附件99.1
FirstService報告2022年第二季度業績
各業務的營收持續強勁增長
運營亮點:
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||
收入(百萬) | $ | 930.7 | $ | 831.6 | $ | 1,765.3 | $ | 1,542.7 | |||||
調整後EBITDA(百萬)(附註1) | 91.3 | 89.9 | 153.7 | 149.6 | |||||||||
調整後每股收益(附註2) | 1.12 | 1.21 | 1.85 | 1.87 | |||||||||
公認會計準則營業收益 | 59.8 | 61.4 | 88.9 | 95.3 | |||||||||
GAAP每股收益 | 0.78 | 0.83 | 1.09 | 1.32 | |||||||||
多倫多,2022年7月27日(環球社)--FirstService Corporation(多倫多證券交易所股票代碼:FSV;納斯達克代碼:FSV)今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度業績。所有的金額都是美元。
第二季度的綜合收入為9.307億美元,與去年同期相比增長了12%,其中包括6%的有機增長。調整後的EBITDA(注1)增長了2%,達到9130萬美元,調整後的每股收益(注2)為1.12美元,而去年同期為1.21美元。第二季度,FirstService公佈的GAAP運營收益為5980萬美元,低於去年同期的6140萬美元。該季度GAAP稀釋後每股收益為0.78美元,而去年同期為0.83美元。
截至2022年6月30日的6個月,綜合收入為17.7億美元,比上年同期增長14%,調整後EBITDA為1.537億美元,增長3%,調整後每股收益為1.85美元,與上年同期的1.87美元持平。FirstService本年度的GAAP營業收益為8890萬美元,而上一年為9530萬美元。今年到目前為止,6個月的GAAP稀釋後每股收益為1.09美元,而去年同期為1.32美元。
FirstService首席執行官斯科特·帕特森説:“我們很高興又一次在我們的兩個部門實現了兩位數的均衡營收增長。他總結説:“我們繼續看到對我們服務的強勁需求,並繼續積極招聘人才,以把握我們所有市場的增長機會。”
關於FirstService公司
FirstService Corporation是北美基本外包物業服務領域的領導者,通過兩個行業領先的服務平臺為客户提供服務:FirstService Residential-北美最大的住宅社區管理公司;FirstService Brands-北美最大的基本物業服務提供商之一,通過單獨品牌的特許經營系統和公司所有的運營提供基本物業服務。
FirstService的年收入超過34億美元,在北美擁有約25,000名員工。FirstService擁有大量的內部人所有權和經驗豐富的管理團隊,在為股東創造價值和出色回報方面有着長期的記錄。FirstService的普通股在納斯達克和多倫多證券交易所交易,交易代碼為“FSV”,並被納入S&P/TSX 60指數。欲瞭解更多信息,請訪問www.firstSerice.com。
細分的季度業績
FirstService Residential第二季度的收入為4.575億美元,與去年同期相比增長了13%,其中有機增長了7%。本季度強勁的收入表現是由於與勞動力相關的服務和合同贏得的增加,尤其是我們在陽光地帶各州的市場表現強勁。該季度調整後的EBITDA為5050萬美元,而去年同期為4650萬美元。GAAP的營業收益為4330萬美元,而去年第二季度為4040萬美元。與去年同期相比,該部門的營業利潤率受到持續的工資上漲以及勞動力驅動的服務相對於利潤率較高的輔助服務的更高比例的影響。
FirstService Brands第二季度的收入增長到4.732億美元,比去年同期增長了11%。有機增長為4%,其餘部分來自最近的縮水收購。收入的增長是由我們的家裝服務系列的持續強勁以及我們的世紀消防業務的顯著增長推動的。我們修復業務的營收表現相對與上年持平,這是由於與天氣相關的活動和與德克薩斯州凍結事件相關的鉅額損失索賠所帶來的強勁的前一季度比較。第二季度調整後的EBITDA為4390萬美元,而去年同期為4820萬美元。GAAP的營業收益為2370萬美元,而去年同期為3070萬美元。該部門的利潤率下降,原因是與天氣相關的索賠活動疲軟,以及我們恢復業務中的持續增長投資,以及我們業務某些領域的通脹影響。
調整後的EBITDA顯示,第二季度的公司成本為310萬美元,而去年同期為480萬美元。在公認會計原則的基礎上,該季度的公司成本為710萬美元,而去年同期為980萬美元。成本同比下降主要是由較低的薪酬支出推動的。
電話會議
FirstService將於2022年7月27日星期三上午11:00舉行電話會議。東部時間是討論該季度業績的時候。本次電話會議將在該公司的網站www.FirstSerice.com上進行現場直播。參與者可以註冊Call Here https://register.vevent.com/register/BI57970ff4413b486f82c5d18cab946663,以獲得撥入號碼和他們唯一的個人識別碼。要以只聽模式加入網絡直播,請使用此鏈接:https://edge.media-server.com/mmc/p/is4n9mqu。建議您在活動開始前10分鐘加入(儘管您可以在通話過程中隨時註冊和撥入)。
前瞻性陳述
本新聞稿包括或可能包括前瞻性陳述。這些信息中的大部分可以通過諸如“預計”、“預計”、“將”、“估計”等詞語或類似的表達方式來識別,暗示未來的結果或事件。FirstService認為,這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但不能保證這些預期將被證明是正確的,不應過度依賴這些前瞻性陳述。這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些因素包括:(I)總體經濟和商業狀況,這將影響對FirstService服務的需求和提供服務的成本;(Ii)FirstService實施其業務戰略的能力,包括FirstService以可接受的條件收購合適的收購候選者併成功將新收購的業務與現有業務整合的能力;(Iii)政府法規的變化或未能遵守;以及(Iv)在FirstService截至2021年12月31日的年度信息表中“風險因素”標題下描述的其他因素(可在www.sedar.com獲得)和提交給美國證券交易委員會的Form 40-F年度報告(可在www.sec.gov獲得), 以及隨後提交的文件(本文采用了哪些因素)。本新聞稿中包含的前瞻性陳述是自本新聞稿發佈之日起作出的,可能會發生變化。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均受這些警告性聲明的限制。除非適用的證券法律另有要求,否則我們不打算,也不承擔任何義務,更新或修改本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述,以反映後續信息、事件、結果或情況或其他情況。
本新聞稿提供了財務信息摘要。本新聞稿應與該公司將在SEDAR網站www.sedar.com上公佈的綜合財務報表和MD&A一併閲讀。
備註
1.淨收益與調整後EBITDA的對賬:
調整後的EBITDA定義為淨收益,調整後的淨收益不包括:(I)所得税;(Ii)其他支出(收入);(Iii)利息支出;(Iv)折舊和攤銷;(V)與收購相關的項目;以及(Vi)基於股票的薪酬支出。我們使用調整後的EBITDA來評估我們自己的經營業績和償債能力,以及我們計劃和報告系統的一個組成部分。此外,我們將這一衡量標準與貼現現金流模型結合使用,以確定公司的整體企業估值並評估收購目標。我們提出調整後的EBITDA作為補充指標,是因為我們認為,由於本公司服務業務的資本密集度較低,該指標作為運營業績的合理指標對投資者是有用的。我們認為,這一指標是許多投資者用來比較公司的財務指標,特別是在服務業。這一指標在美國並不是公認的根據公認會計原則衡量財務業績的指標,不應被視為根據公認會計原則確定的營業收益、淨收益或經營活動現金流量的替代品。我們計算調整後EBITDA的方法可能與其他發行人不同,因此,這一衡量標準可能無法與其他發行人使用的衡量標準進行比較。淨收益與調整後的EBITDA的對賬如下所示。
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||
(單位:千美元) | 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
淨收益 | $ | 40,506 | $ | 44,020 | $ | 59,327 | $ | 67,863 | |||||||
所得税 | 13,944 | 14,280 | 20,338 | 22,000 | |||||||||||
其他費用(收入),淨額 | 322 | (888 | ) | (213 | ) | (2,756 | ) | ||||||||
利息支出,淨額 | 5,041 | 3,971 | 9,407 | 8,158 | |||||||||||
營業收益 | 59,813 | 61,383 | 88,859 | 95,265 | |||||||||||
折舊及攤銷 | 26,912 | 23,674 | 52,822 | 46,899 | |||||||||||
與收購相關的項目 | 586 | (107 | ) | 2,147 | (206 | ) | |||||||||
基於股票的薪酬費用 | 4,035 | 4,903 | 9,856 | 7,690 | |||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 91,346 | $ | 89,853 | $ | 153,684 | $ | 149,648 |
2.將淨收益和稀釋後每股淨收益調整為調整後淨收益和調整後每股淨收益:
調整後每股收益定義為稀釋後每股淨收益,經調整後的影響包括:(I)非控股權益贖回增量;(Ii)收購相關項目;(Iii)與收購相關確認的無形資產的攤銷支出;以及(Iv)基於股票的薪酬支出。我們相信,這一指標對投資者是有用的,因為它為了解公司的基本經營業績提供了一個補充方式,並增強了不同時期經營業績的可比性。調整後每股收益不是公認的根據公認會計準則衡量財務業績的指標,也不應被視為根據公認會計準則確定的稀釋後每股淨收益的替代品。我們計算這一非GAAP指標的方法可能與其他發行人不同,因此,這一指標可能無法與其他發行人使用的指標進行比較。淨收益與調整後淨收益以及稀釋後每股淨收益與調整後每股收益的對賬如下所示。
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
(單位:千美元) | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
淨收益 | $ | 40,506 | $ | 44,020 | $ | 59,327 | $ | 67,863 | ||||||||
非控制性權益佔收益份額 | (2,450 | ) | (1,596 | ) | (3,015 | ) | (5,363 | ) | ||||||||
與收購相關的項目 | 586 | (107 | ) | 2,147 | (206 | ) | ||||||||||
無形資產攤銷 | 11,398 | 10,408 | 22,864 | 20,420 | ||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | 4,035 | 4,903 | 9,856 | 7,690 | ||||||||||||
調整後的所得税 | (4,012 | ) | (3,981 | ) | (8,507 | ) | (7,309 | ) | ||||||||
調整的非控制性權益 | (206 | ) | (177 | ) | (434 | ) | (352 | ) | ||||||||
調整後淨收益 | $ | 49,857 | $ | 53,470 | $ | 82,238 | $ | 82,743 | ||||||||
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
(單位:美元) | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
稀釋後每股淨收益 | $ | 0.78 | $ | 0.83 | $ | 1.09 | $ | 1.32 | ||||||||
非控制性利息贖回增量 | 0.08 | 0.13 | 0.17 | 0.09 | ||||||||||||
與收購相關的項目 | 0.01 | - | 0.05 | - | ||||||||||||
無形資產攤銷税後淨額 | 0.18 | 0.17 | 0.37 | 0.33 | ||||||||||||
基於股票的薪酬費用,税後淨額 | 0.07 | 0.08 | 0.17 | 0.13 | ||||||||||||
調整後每股收益 | $ | 1.12 | $ | 1.21 | $ | 1.85 | $ | 1.87 | ||||||||
第一服務公司 | |||||||||||||||||
簡明合併損益表 | |||||||||||||||||
(單位:千美元,每股除外) | |||||||||||||||||
三個月 | 六個月 | ||||||||||||||||
截至6月30日 | 截至6月30日 | ||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||
收入 | $ | 930,707 | $ | 831,630 | $ | 1,765,279 | $ | 1,542,696 | |||||||||
收入成本 | 638,475 | 554,676 | 1,214,309 | 1,045,488 | |||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | 204,921 | 192,004 | 407,142 | 355,250 | |||||||||||||
折舊 | 15,514 | 13,266 | 29,958 | 26,479 | |||||||||||||
無形資產攤銷 | 11,398 | 10,408 | 22,864 | 20,420 | |||||||||||||
與收購有關的項目(1) | 586 | (107 | ) | 2,147 | (206 | ) | |||||||||||
營業收益 | 59,813 | 61,383 | 88,859 | 95,265 | |||||||||||||
利息支出,淨額 | 5,041 | 3,971 | 9,407 | 8,158 | |||||||||||||
其他費用(收入),淨額 | 322 | (888 | ) | (213 | ) | (2,756 | ) | ||||||||||
所得税前收益 | 54,450 | 58,300 | 79,665 | 89,863 | |||||||||||||
所得税 | 13,944 | 14,280 | 20,338 | 22,000 | |||||||||||||
淨收益 | 40,506 | 44,020 | 59,327 | 67,863 | |||||||||||||
非控制性權益佔收益份額 | 2,450 | 1,596 | 3,015 | 5,363 | |||||||||||||
非控制性利息贖回增量 | 3,490 | 5,725 | 7,661 | 3,910 | |||||||||||||
公司應佔淨收益 | $ | 34,566 | $ | 36,699 | $ | 48,651 | $ | 58,590 | |||||||||
每股普通股淨收益 | |||||||||||||||||
基本信息 | $ | 0.78 | $ | 0.84 | $ | 1.10 | $ | 1.34 | |||||||||
稀釋 | 0.78 | 0.83 | 1.09 | 1.32 | |||||||||||||
調整後每股收益(2) | $ | 1.12 | $ | 1.21 | $ | 1.85 | $ | 1.87 | |||||||||
加權平均普通股(千股) | |||||||||||||||||
基本信息 | 44,193 | 43,830 | 44,139 | 43,764 | |||||||||||||
稀釋 | 44,479 | 44,365 | 44,490 | 44,287 |
簡明合併損益表附註
(1)與收購相關的項目包括交易成本和或有收購對價公允價值調整。
(2)見上文定義和對賬。
簡明綜合資產負債表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 145,106 | $ | 165,665 | |||||||||||||||||||||||||||||||
受限現金 | 36,063 | 28,606 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
應收賬款 | 538,507 | 551,564 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
預付資產和其他流動資產 | 266,059 | 218,825 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
流動資產 | 985,735 | 964,660 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他非流動資產 | 21,666 | 21,098 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
固定資產 | 150,129 | 138,066 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
經營性租賃使用權資產 | 165,554 | 159,730 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
商譽和無形資產 | 1,203,841 | 1,225,469 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
總資產 | $ | 2,526,925 | $ | 2,509,023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
負債和股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
應付賬款和應計負債 | $ | 369,815 | $ | 386,529 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他流動負債 | 147,825 | 126,460 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
經營租賃負債--流動負債 | 47,869 | 48,047 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
長期債務--流動 | 35,568 | 57,436 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
流動負債 | 601,077 | 618,472 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
長期債務--非流動債務 | 621,204 | 595,368 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
經營租賃負債--非流動負債 | 128,127 | 122,337 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他負債 | 77,916 | 111,919 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
遞延所得税 | 40,679 | 42,070 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
可贖回的非控股權益 | 209,534 | 219,135 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
股東權益 | 848,388 | 799,722 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
負債和權益總額 | $ | 2,526,925 | $ | 2,509,023 | |||||||||||||||||||||||||||||||
補充資產負債表信息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
債務總額 | $ | 656,772 | $ | 652,804 | |||||||||||||||||||||||||||||||
總債務,扣除現金 | 511,666 | 487,139 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
合併現金流量表 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
提供的現金(用於) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
經營活動 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 | $ | 40,506 | $ | 44,020 | $ | 59,327 | $ | 67,863 | |||||||||||||||||||||||||||
不影響現金的項目: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 | 26,912 | 23,674 | 52,822 | 46,899 | |||||||||||||||||||||||||||||||
遞延所得税 | (581 | ) | (981 | ) | (1,204 | ) | (1,730 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | 4,703 | 5,024 | 11,476 | 7,998 | |||||||||||||||||||||||||||||||
71,540 | 71,737 | 122,421 | 121,030 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非現金營運資金變動情況 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
應收賬款 | (3,100 | ) | (46,938 | ) | 21,734 | (38,686 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
應付款和應計項目 | 4,500 | 18,552 | (35,450 | ) | (8,368 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
其他 | (11,141 | ) | 36,661 | (45,405 | ) | 32,747 | |||||||||||||||||||||||||||||
經營活動提供的淨現金 | 61,799 | 80,012 | 63,300 | 106,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||
投資活動 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | - | (37,082 | ) | - | (39,603 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
固定資產購置情況 | (19,795 | ) | (15,766 | ) | (36,378 | ) | (29,103 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
其他投資活動 | (7,855 | ) | (2,210 | ) | (13,969 | ) | (4,276 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
用於投資活動的現金淨額 | (27,650 | ) | (55,058 | ) | (50,347 | ) | (72,982 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
融資活動 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
長期債務淨額增加(減少) | (24,181 | ) | 19,748 | 5,729 | (17,905 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
購買非控股權益,淨額 | (13,415 | ) | (2,009 | ) | (19,179 | ) | (5,400 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
已支付的融資費用 | - | - | (2,333 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
支付給普通股股東的股息 | (8,949 | ) | (7,999 | ) | (16,981 | ) | (15,191 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
支付給非控股權益的分配 | (2,602 | ) | (5,286 | ) | (2,602 | ) | (7,156 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
其他融資活動 | (930 | ) | 264 | 8,942 | 9,861 | ||||||||||||||||||||||||||||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (50,077 | ) | 4,718 | (26,424 | ) | (35,791 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
匯率變動對現金的影響 | 503 | 323 | 369 | 533 | |||||||||||||||||||||||||||||||
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | (15,425 | ) | 29,995 | (13,102 | ) | (1,517 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 196,594 | 177,426 | 194,271 | 208,938 | |||||||||||||||||||||||||||||||
現金、現金等價物和受限現金,期末 | $ | 181,169 | $ | 207,421 | $ | 181,169 | $ | 207,421 | |||||||||||||||||||||||||||
分割結果 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(單位:千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
第一服務 | 第一服務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅 | 品牌 | 公司 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 457,489 | $ | 473,218 | $ | - | $ | 930,707 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 50,468 | 43,932 | (3,054 | ) | 91,346 | ||||||||||||||||||||||||||||||
營業收益 | 43,256 | 23,669 | (7,112 | ) | 59,813 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 406,221 | $ | 425,409 | $ | - | $ | 831,630 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 46,494 | 48,171 | (4,812 | ) | 89,853 | ||||||||||||||||||||||||||||||
營業收益 | 40,404 | 30,749 | (9,770 | ) | 61,383 | ||||||||||||||||||||||||||||||
第一服務 | 第一服務 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宅 | 品牌 | 公司 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 851,572 | $ | 913,707 | $ | - | $ | 1,765,279 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 80,878 | 80,014 | (7,208 | ) | 153,684 | ||||||||||||||||||||||||||||||
營業收益 | 66,653 | 39,420 | (17,214 | ) | 88,859 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 | $ | 756,701 | $ | 785,995 | $ | - | $ | 1,542,696 | |||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | 75,901 | 81,578 | (7,831 | ) | 149,648 | ||||||||||||||||||||||||||||||
營業收益 | 63,648 | 47,255 | (15,638 | ) | 95,265 |
公司聯繫人:
D.斯科特·帕特森
首席執行官
傑裏米·拉庫辛
首席財務官
(416) 960-9566