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ADP報告第四季度和2022財年業績；提供2023財年展望
·全年收入增長10%，達到165億美元；有機不變貨幣增長10%
·僱主服務新業務預訂量今年增長15%，達到17億美元
·全年淨收益增長13%，至29億美元，調整後淨收益增長15%，至30億美元
·調整後息税前利潤全年增長14%，至39億美元，調整後息税前利潤增長90個基點，至23.5%
·本年度稀釋後每股收益(EPS)增長15%，至7.00美元；調整後稀釋後每股收益增長16%，至7.01美元
·提供2023財年展望，包括僱主服務新業務預訂量增長6%至9%，綜合收入增長7%至9%，調整後息税前利潤擴大100至125個基點，調整後稀釋每股收益增長13%至16%

新澤西州羅斯蘭-2022年7月27日-提供人力資本管理(HCM)解決方案的全球領先科技公司美國數據處理公司(納斯達克：ADP)今天宣佈了其第四季度和2022財年的財務業績，並提供了2023財年展望。
第四季度和2022財年綜合業績
與去年第四季度相比，收入增長了10%，達到41億美元，按有機不變貨幣計算增長了12%。淨收益增長16%，至6.25億美元，調整後淨收益增長22%，至6.26億美元。調整後的息税前利潤增長21%，達到8.19億美元，本季度調整後息税前利潤增加170個基點，達到19.8%。ADP本季度的實際税率在報告的基礎上為22.1%，在調整後的基礎上為22.2%。稀釋後每股收益增長19%，至1.50美元，調整後稀釋後每股收益增長25%，至1.50美元。
就全年而言，收入增長了10%，達到165億美元，有機不變貨幣增長了10%。淨收益增長13%，至29億美元，調整後淨收益增長15%，至30億美元。調整後息税前利潤增長14%至39億美元，導致調整後息税前利潤擴大90個基點至23.5%。ADP的全年税率在有效基礎上和調整後的基礎上都為22.5%。稀釋後每股收益增長15%，至7.00美元，調整後稀釋後每股收益增長16%，至7.01美元，包括淨股票數量減少。
ADP首席執行官卡洛斯·羅德里格斯表示：“我們強勁的第四季度為非常成功的一年畫上了一個恰當的句號。在2022財年期間，由於強勁的銷售勢頭和接近創紀錄的客户收入保持，我們的收入增長一直超出我們的預期。在日益活躍的職場中，對我們的人力資源管理和人力資源外包服務的需求依然強勁，我們為我們作為合作伙伴在近100萬客户中所扮演的重要角色而感到自豪。展望未來，我們將繼續專注於提供尖端產品、差異化服務和卓越的整體體驗，使我們的客户和他們的員工能夠充分發揮他們的潛力。“
ADP首席財務官Don McGuire表示：“由於健康的需求環境和所有ADP業務的強大執行力，我們2022財年的財務業績大大超過了我們2021年7月的最初指引。”我們的2023財年指引預計收入和預訂量將繼續穩步增長，客户資金利息增長將帶來利潤率的健康增長，生產力不斷提高將帶來運營槓桿。我們將繼續致力於投資於銷售、技術和服務，以推動我們未來的持續增長。

1

調整後的息税前利潤、調整後的息税前利潤、調整後的淨收益、調整後的稀釋後每股收益、調整後的有效税率和有機不變貨幣都是非GAAP財務指標。請參考本新聞稿末尾隨附的財務表格，討論為什麼ADP認為這些措施很重要，並將非GAAP財務指標與其最接近的可比GAAP財務指標進行協調。

第四季度和2022財年部門業績
僱主服務-僱主服務提供全面的全球人力資源管理和人力資源外包解決方案。與去年相比：
·第四季度僱主服務收入在報告基礎上增長8%，在有機不變貨幣基礎上增長9%，本財年在報告基礎上增長8%，在有機不變貨幣基礎上增長8%
·僱主服務本財年新業務預訂量增長15%，達到17億美元
·僱主服務客户收入保留率從本財年的92.2%降至92.1%
·第四季度和本財年，美國每控制人員的薪酬增加了7%
·僱主服務部門利潤率第四季度增長140個基點，本財年增長110個基點

PEO服務-PEO服務提供全面的就業管理外包解決方案。與去年相比：
·第四季度PEO服務收入增長16%，本財年增長15%
·不包括零利潤率福利傳遞的PEO服務收入第四季度增長了20%，本財年增長了18%
·第四季度，PEO Services支付的平均工地員工工資增加了14%，達到約70.4萬人，本財年增加了15%，達到約67萬人
·第四季度PEO服務部門利潤率上升260個基點，本財年增長80個基點

包括在我們上述細分市場的結果中：
為客户持有資金的利息-ADP客户資金的安全性、流動性和多樣化是公司投資戰略的首要目標。客户資金按照ADP審慎保守的投資指引進行投資，大部分投資組合評級為AAA/AA。與去年相比：
·第四季度為客户持有的資金利息增加23%，至1.27億美元，本財年增加7%，至4.52億美元
·第四季度平均客户資金餘額增長12%，至328億美元，本財年增長19%，至325億美元
·客户資金的平均利息收益率從第四季度的1.4%上升到1.5%，本財年從1.5%下降到1.4%
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2023財年展望
ADP 2023財年展望和相關增長比較的某些組成部分不包括以下項目的影響，並在適用的情況下進行調整討論。請參閲所附財務表格，以便將這些調整後的金額與其最接近的可比公認會計原則計量進行核對。
·2022財年與轉型計劃相關的税前費用約為400萬美元
·2023財年，與轉型計劃相關的税前費用預計約為1000萬美元
2023財年綜合展望
·收入增長7%至9%
·調整後息税前利潤擴大100至125個基點
·調整後的實際税率約為23.0%
·稀釋每股收益增長13%至16%
·調整後稀釋每股收益增長13%至16%
僱主服務部門2023財年展望
·僱主服務收入增長6%至8%
·僱主服務利潤率提高175至200個基點
·僱主服務新業務預訂量增長6%至9%
·僱主服務客户收入留存減少25至50個基點
·美國每個控制人員的薪酬增加2%至3%
PEO服務部門2023財年展望
·PEO服務收入增長10%至12%
·PEO服務收入，不包括零利潤率福利傳遞，增長10%至12%
·PEO服務利潤率下降25個基點至上升25個基點
·PEO服務平均工地員工數量增長8%至10%
客户基金擴展投資策略2023財年展望
我們展望中的利率假設是基於截至2022年7月26日的聯邦基金期貨合約和各種遠期收益率曲線。聯邦基金期貨合約用於客户做空和企業現金利息收入展望。反映我們投資組合的各種遠期收益率曲線的組合，產生了3.3%的混合率，用於預測本財年剩餘時間內客户和企業擴展投資組合以及長期客户投資組合的新購買率。

·為客户持有的資金利息為7.2億至7.4億美元；這是基於客户資金餘額預期增長4%至6%，平均收益率預計將增至2.2%
·客户基金的總貢獻將投資戰略從6.75億美元擴大到6.95億美元


3

2023財年展望
2022財年
(未經審計)
July 27, 2022
2023財年展望(A)
總ADP收入$16,498M7 to 9%
調整息税前利潤23.5%100 to 125 bps
調整有效税率22.5%~23%
調整稀釋每股收益$7.0113 to 16%
僱主服務收入$10,968M6 to 8%
保證金31.1%175 to 200 bps
ES新業務預訂$1.7B6 to 9%
客户收入留存92.1%(50) to (25) bps
美國按控制付費7%2 to 3%
PEO服務收入$5,546M10 to 12%
不含轉賬的收入$2,031M10 to 12%
保證金15.7%(25) to 25 bps
平均WSE670,0008 to 10%
客户資金利息平均客户資金餘額$32.5B4 to 6%
客户基金投資組合的收益1.4%~2.2%
客户資金利息收入$452M$720 to $740M
擴展投資戰略$475M$675 to $695M
(A)展望考慮了外幣對收入和經營業績的影響。

今日投資者網絡廣播
正如之前宣佈的那樣，ADP將於2022年7月27日(星期三)上午8：30主持金融分析師電話會議。Et.電話會議將在ADP的網站Investors.adp.com上進行網絡直播，並將在電話會議之後重播。網絡廣播的幻燈片演示文稿也可在Investors.adp.com/Events-and-Presentation上查看。

補充財務信息，包括2020財年、2021財年和2022財年的季度和全年可報告部門收入和收益時間表，將發佈在ADP的網站上，網址為Investors.adp.com。可在同一網站上訪問ADP新聞稿、當前財務信息、美國證券交易委員會備案文件和投資者關係演示文稿。

關於ADP(納斯達克：ADP)
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自動數據處理公司及其子公司
合併收益表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
截至三個月截至12個月
6月30日，6月30日，
2022202120222021
收入：
收入，持有資金的利息除外
對於客户和PEO收入		$2,593.0 $2,422.4 $10,505.0 $9,768.6 
為客户持有的資金的利息126.8 103.2 451.8 422.4 
PEO收入(A)(B)(C)1,407.8 1,211.3 5,541.5 4,814.4 
總收入4,127.6 3,736.9 16,498.3 15,005.4 
費用：
收入成本：
營運開支(B)(C)2,068.6 1,911.1 8,252.6 7,520.7 
系統開發和編程成本212.8 194.9 798.6 716.6 
折舊及攤銷104.5 99.5 410.7 403.0 
收入總成本2,385.9 2,205.5 9,461.9 8,640.3 
銷售、一般和管理費用914.2 840.7 3,233.2 3,040.5 
利息支出26.6 17.2 81.9 59.7 
總費用3,326.7 3,063.4 12,777.0 11,740.5 
其他(收入)/支出，淨額(2.4)(23.6)(82.8)(96.3)
所得税前收益803.3 697.1 3,804.1 3,361.2 
所得税撥備177.9 158.9 855.2 762.7 
淨收益$625.4 $538.2 $2,948.9 $2,598.5 
基本每股收益$1.50 $1.27 $7.04 $6.10 
稀釋後每股收益$1.50 $1.26 $7.00 $6.07 
其他(收入)/費用組成部分，淨額：
公司基金的利息收入$(17.1)$(7.5)$(41.0)$(36.5)
可供出售證券的已實現虧損/(收益)淨額4.6 (3.6)4.4 (11.3)
資產減值18.7 12.2 23.0 19.9 
出售資產的收益— (6.4)(7.5)(9.8)
養卹金收入中的非服務部分，淨額(8.6)(18.3)(61.7)(58.6)
其他(收入)/支出，淨額$(2.4)$(23.6)$(82.8)$(96.3)

(A)專業僱主組織的收入是扣除直接傳遞成本後的淨額，主要包括截至2022年和2021年6月30日的三個月的薪金工資和薪俸税分別為157.554億美元和131.028億美元，以及截至2022年和2021年6月30日的十二個月的工資和薪金税分別為626.192億美元和513.623億美元。

(B)在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和十二個月，PEO的收入和運營支出分別包括9.138億美元和8.03億美元的零利潤率福利傳遞成本，以及35.144億美元和30.92億美元的零利潤率福利傳遞成本。

(C)PEO收入和運營費用包括與工地僱員的工人補償保險和州失業税相關的成本1.373億美元和1.117億美元，以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和十二個月的6.382億美元和5.339億美元。
5

自動數據處理公司及其子公司
合併資產負債表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
6月30日，6月30日，
20222021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,436.3 $2,575.2 
應收賬款，扣除壞賬準備後的淨額分別為56.8美元和79.6美元
3,170.6 2,727.4 
其他流動資產628.8 533.4 
為客户持有的資金前的流動資產總額5,235.7 5,836.0 
為客户持有的資金49,569.2 34,905.8 
流動資產總額54,804.9 40,741.8 
長期應收賬款，扣除壞賬準備淨額分別為0.1美元和0.3美元9.1 11.5 
財產、廠房和設備、淨值652.6 684.5 
經營性租賃使用權資產450.9 462.2 
遞延合同成本2,579.7 2,498.2 
其他資產937.4 825.8 
商譽2,300.5 2,338.4 
無形資產，淨額1,333.1 1,210.1 
總資產$63,068.2 $48,772.5 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$110.2 $141.1 
應計費用和其他流動負債2,107.8 1,963.3 
應計工資單和與工資單有關的費用862.6 910.2 
應付股息429.6 390.8 
短期遞延收入188.2 203.9 
逆回購協議下的債務(A)136.4 23.5 
應付所得税38.4 58.2 
客户資金負債前的流動負債總額3,873.2 3,691.0 
客户資金義務51,285.5 34,403.8 
流動負債總額55,158.7 38,094.8 
長期債務2,987.1 2,985.0 
經營租賃負債370.9 343.2 
其他負債924.2 834.1 
遞延所得税67.0 482.9 
長期遞延收入335.0 362.4 
總負債59,842.9 43,102.4 
股東權益：
優先股，面值1.00美元：授權，0.3股；已發行，無— — 
普通股，面值0.1美元：授權，1000.0股；2022年6月30日和2021年6月30日已發行638.7股；2022年6月30日和2021年6月30日，流通股分別為416.1股和423.7股
63.9 63.9 
超出票面價值的資本1,794.2 1,531.3 
留存收益20,696.3 19,451.1 
庫存股-按成本計算：2022年6月30日和2021年6月30日分別為222.7股和215.0股(17,335.4)(15,386.8)
累計其他綜合(虧損)/收入(1,993.7)10.6 
股東權益總額3,225.3 5,670.1 
總負債和股東權益$63,068.2 $48,772.5 

(A)截至2022年6月30日，已根據公司的逆回購協議質押了1,430萬美元的短期有價證券和1.221億美元的長期有價證券作為抵押品。截至2021年6月30日，根據公司的逆回購協議，已有2350萬美元的長期有價證券被質押作為抵押品。
6

自動數據處理公司及其子公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
(未經審計)截至12個月
6月30日，
20222021
經營活動的現金流：
淨收益$2,948.9 $2,598.5 
將淨收益與經營活動提供的現金流量進行調整：
折舊及攤銷515.1 510.7 
遞延合同費用的攤銷955.2 935.3 
遞延所得税36.6 (251.1)
基於股票的薪酬費用201.7 175.3 
養老金淨收入(53.4)(52.8)
溢價淨攤銷和可供出售證券折扣的增加101.0 69.5 
其他32.7 45.3 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款增加(486.5)(339.8)
其他資產增加(1,258.4)(1,029.4)
(減少)/增加應付帳款(16.4)36.9 
應計費用和其他負債增加123.0 394.9 
經營活動提供的現金流量淨額3,099.5 3,093.3 
投資活動產生的現金流：
購買公司和客户資金有價證券(10,733.2)(9,266.3)
出售公司和客户基金有價證券的收益和到期日4,249.7 6,238.4 
資本支出(174.4)(178.6)
無形資產的附加值(379.0)(327.3)
收購業務，扣除收購現金後的淨額(11.7)— 
出售財產、廠房和設備及其他資產所得收益34.2 18.8 
用於投資活動的現金流量淨額(7,014.4)(3,515.0)
融資活動的現金流：
客户資金債務淨增加17,057.9 8,336.2 
償還債項(0.9)(1,001.8)
發行債券所得款項— 1,981.5 
現金流量套期保值的結算— (44.6)
普通股回購(1,969.4)(1,372.3)
股票購買計劃和股票薪酬計劃的淨收益96.5 104.1 
已支付的股息(1,659.0)(1,575.5)
與逆回購協議相關的淨付款128.3 9.9 
融資活動提供的現金流量淨額13,653.4 6,437.5 
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響(98.7)73.8 
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨變化9,639.8 6,089.6 
期初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物13,143.2 7,053.6 
現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物，期末$22,783.0 $13,143.2 
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與合併資產負債表的對賬
現金和現金等價物1,436.3 2,575.2 
為客户持有的基金中包括的受限現金和受限現金等價物21,346.7 10,568.0 
現金總額、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物$22,783.0 $13,143.2 
現金流量信息的補充披露：
支付利息的現金$74.8 $53.1 
所得税支付的現金，扣除所得税退税後的淨額$856.8 $973.7 

7

自動數據處理公司及其子公司
其他選定的財務數據
(百萬美元，每股除外)
(未經審計)
截至三個月截至12個月
6月30日，6月30日，
20222021更改百分比20222021更改百分比
細分市場收入
僱主服務
$2,722.9 $2,527.8 8  %$10,967.7 $10,195.2 8  %
PEO服務
1,409.0 1,212.3 16  %5,545.7 4,818.3 15  %
其他
(4.3)(3.2)N/m(15.1)(8.1)N/m
總收入
$4,127.6 $3,736.9 10  %$16,498.3 $15,005.4 10  %
分部收益
僱主服務
$709.3 $624.3 14  %$3,406.3 $3,052.1 12  %
PEO服務
238.3 173.3 38  %871.2 718.8 21  %
其他
(144.3)(100.5)N/m(473.4)(409.7)N/m
總税前收益
$803.3 $697.1 15 %$3,804.1 $3,361.2 13 %
分部邊距
僱主服務
26.0  %24.7  %1.4  %31.1  %29.9  %1.1  %
PEO服務
16.9  %14.3  %2.6  %15.7  %14.9  %0.8  %
其他
N/mN/mN/mN/mN/mN/m
總税前利潤率
19.5  %18.7  %0.8 %23.1  %22.4  %0.7 %
截至三個月截至12個月
6月30日，6月30日，
每股收益信息20222021更改百分比20222021更改百分比
淨收益$625.4 $538.2 16 %$2,948.9 $2,598.5 13 %
基本加權平均流通股415.9 423.5 (2) %418.8 426.3 (2)%
基本每股收益$1.50 $1.27 18 %$7.04 $6.10 15 %
稀釋加權平均流通股418.2 425.9 (2) %421.1 428.1 (2)%
稀釋後每股收益$1.50 $1.26 19 %$7.00 $6.07 15 %
截至三個月截至12個月
6月30日，6月30日，
2022202120222021
主要統計數據：
僱主服務：
每種控制支付方式的變化-美國(A)
7  %8 %7  %(3)%
PEO服務：
在期末支付PEO工地員工工資706,000 624,000 706,000 624,000 
期間，PEO工地員工的平均薪酬704,000 616,000 670,000 582,000 
包括在運營費用中的大量PEO費用
零利潤率福利傳遞成本
$913.8 $800.3 $3,514.4 $3,092.0 
工人補償和州失業税
$137.3 $111.7 $638.2 $533.9 

(A)PayPper Control代表ADP客户工資單上的美國員工數量，以同店銷售額為基礎計算，客户範圍從小企業到大企業不等。
8

自動數據處理公司及其子公司
其他選定的財務數據，續
(除非另有説明，否則以百萬美元計)
(未經審計)
客户資金策略-補充信息
截至三個月截至12個月
6月30日，6月30日，
20222021更改百分比20222021更改百分比
按成本計算的平均投資餘額(以十億計)
為客户持有的資金$32.8 $29.3 12 %32.5 $27.4 19 %
企業擴展(A)$3.8 $1.5 146 %2.3 $1.7 39 %
支持客户資金的短期融資戰略(A)$3.8 $1.5 146 %2.3 $1.7 39 %
賺取或支付的平均利率(不包括已實現的損益)
為客户持有的資金1.5  %1.4  %1.4  %1.5  %
企業擴展(A)1.5  %1.6  %1.4  %1.8  %
支持客户資金的短期融資戰略(A)0.9  %0.1  %0.5  %0.1  %
利息收入(費用)
為客户持有的資金$126.8 $103.2 23 %$451.8 $422.4 7  %
企業擴展(B)13.6 6.0 129 %33.9 30.0 13  %
支持客户資金戰略的短期融資(B)(8.8)(0.4)N/m(10.6)(2.4)(352) %
客户資金策略的淨影響$131.6 $108.7 21 %$475.1 $450.0 6  %

為客户持有的資金-補充信息
截至三個月截至12個月
6月30日，6月30日，
2022202120222021
平均餘額-客户空頭$6.7 $7.6 $7.7 $7.1 
平均餘額-客户端擴展14.3 12.3 14.2 11.4 
平均餘額-長期客户11.8 9.4 10.6 8.9 
平均餘額-為客户持有的資金(以十億為單位)$32.8 $29.3 $32.5 $27.4 
平均利率-客户空頭0.6  %0.1  %0.2  %0.1  %
平均利率-客户擴展1.4  %1.6  %1.4  %1.8  %
平均利率-做多客户2.2  %2.3  %2.2  %2.4  %
平均利率-為客户持有的資金1.5  %1.4  %1.4  %1.5  %

利息收入和費用--非公認會計準則對賬
截至三個月截至12個月
6月30日，6月30日，
2022202120222021
企業延期利息收入(B)$13.6 $6.0 $33.9 $30.0 
所有其他利息收入3.5 1.5 7.1 6.5 
公司基金的總利息收入(其他(收入)/費用的組成部分，淨額)$17.1 $7.5 $41.0 $36.5 
支持客户資金戰略的短期融資(B)$8.8 $0.4 $10.6 $2.4 
所有其他利息支出17.8 16.871.3 57.3 
利息支出總額$26.6 $17.2 $81.9 $59.7 

(A)我們採用一種策略，延長為客户持有的資金的投資組合的到期日，並採用短期融資安排，以滿足與客户資金義務相關的短期資金需求。作為我們客户基金投資策略的一部分，我們每天從客户那裏收集資金來滿足其他無關的客户資金義務，而不是清算之前收集的客户資金，這些客户資金已經投資於可供出售的證券。

(B)雖然與我們的客户基金投資戰略相關的“公司延長利息收入”和“支持客户資金的短期融資戰略”是非公認會計準則的措施，但管理層相信這些信息對審查ADP的財務報表是有益的。管理層相信這些信息是有益的，因為它使讀者能夠理解ADP客户基金資產、公司投資和短期借款的擴展投資戰略。
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自動數據處理公司及其子公司
調整後/非公認會計準則財務信息合併報表
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
除了我們的GAAP結果外，我們還使用下表中列出的調整後結果和其他非GAAP指標來評估我們在沒有某些項目的情況下的運營業績，並用於規劃和預測未來時期：
調整後的財務措施
美國公認會計準則的衡量標準
調整後息税前利潤淨收益
所得税調整準備金所得税撥備
調整後淨收益淨收益
調整後稀釋後每股收益稀釋後每股收益
調整後的實際税率實際税率
有機不變貨幣收入
企業延期利息收入(見上一頁)
利息收入
支持客户資金戰略的短期融資(見上一頁)
利息支出
我們相信，剔除以下已確定的項目有助於我們反映我們基本業務模式的基本原理，並對照我們的預期和前期分析結果，並通過專注於我們的基本運營來規劃未來時期。我們認為，調整後的結果為投資者提供了相關和有用的信息，因為它允許投資者以類似於管理層使用的方法來查看業績，並提高他們瞭解和評估我們的經營業績的能力。這些排除的性質是針對對我們的基本業務運營不重要的特定項目。由於這些調整後的財務指標和其他非GAAP指標不是根據美國GAAP計算的業績指標，因此不應將它們與相應的美國GAAP指標分開考慮，作為其替代或優於美國GAAP指標，而且它們可能無法與其他公司的類似名稱指標相比較。
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截至三個月
截至12個月
6月30日，更改百分比6月30日，更改百分比
20222021如報道所述20222021如報道所述
淨收益$625.4 $538.2 16 %$2,948.9 $2,598.5 13 %
調整：
所得税撥備177.9 158.9 855.2 762.7 
所有其他利息支出(A)17.8 16.8 71.3 57.3 
所有其他利息收入(A)(3.5)(1.5)(7.1)(6.5)
轉型計劃(B)1.1 (3.5)3.5 — 
超額產能遣散費— — — 2.9 
法律和解— (30.7)— (30.7)
調整後息税前利潤$818.7 $678.2 21  %$3,871.8 $3,384.2 14  %
調整後的EBIT利潤率19.8  %18.1  %23.5  %22.6  %
所得税撥備$177.9 $158.9 12 %$855.2 $762.7 12 %
調整：
轉型計劃(C)0.4 (0.9)0.8 — 
超額產能遣散費— — — 0.5 
法律和解— (7.5)— (7.5)
所得税調整準備金$178.3 $150.5 18 %$856.0 $755.7 13 %
調整後的實際税率(D)22.2  %22.7  %22.5  %22.7  %
淨收益$625.4 $538.2 16 %$2,948.9 $2,598.5 13 %
調整：
轉型計劃(B)1.1 (3.5)3.5 — 
轉型計劃的所得税撥備/(福利)(C)(0.4)0.9 (0.8)— 
超額產能遣散費— — — 2.9 
超額產能遣散費所得税優惠— — — (0.5)
法律和解— (30.7)— (30.7)
所得税撥備/(福利)用於法律和解— 7.5 — 7.5 
調整後淨收益$626.1 $512.4 22  %$2,951.6 $2,577.7 15  %
稀釋每股收益$1.50 $1.26 19 %$7.00 $6.07 15 %
調整：
轉型計劃(B)(C)— (0.01)0.01 — 
超額產能遣散費— — — 0.01 
法律和解— (0.05)— (0.05)
調整後稀釋每股收益$1.50 $1.20 25  %$7.01 $6.02 16  %
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(A)在調整後息税前利潤中，我們計入了與我們的客户基金擴展投資策略相關的投資所賺取的利息收入，以及與我們的客户基金擴展投資策略相關的借款利息支出，因為我們相信這些金額是我們商業模式基本運作的基礎。上表中的調整是指與我們的客户基金擴展投資策略無關的利息收入和利息支出，並被標記為“所有其他利息支出”和“所有其他利息收入”。
(B)在截至2022年6月30日的三個月中，轉型舉措包括與我們全公司轉型舉措相關的諮詢成本，但與遣散費有關的淨沖銷部分抵消了這一成本。在截至2022年6月30日的一年中，費用包括與我們公司範圍內的轉型舉措相關的諮詢成本，部分被與遣散費有關的淨沖銷以及出售資產的收益所抵消。與其他不包括在調整後的結果中的遣散費不同，這些具體的費用與我們廣泛的全公司轉型計劃的一部分所採取的行動有關。
(C)所得税(福利)/準備金是根據調整當季的年化邊際税率計算的。
(D)調整後實際税率的計算方法為調整後所得税撥備除以調整後淨收益加上調整後所得税撥備之和。
下表將我們報告的增長率與非GAAP有機收入指標進行了協調，該指標不包括收購的影響、處置的影響和外幣的影響。收購和處置的影響是通過不包括截至交易一週年的收購的當年收入和不包括交易前一年期間的剝離的上一年收入來計算的。外幣的影響是通過使用與上一年一致的外匯匯率計算本年度結果來確定的。PEO部門不受收購、處置或外匯的影響。
截至三個月截至12個月
6月30日，6月30日，
綜合收入增長：2022202120222021
僱主服務
8 %10 %8  %1  %
PEO服務
16 %12 %15  %7  %
報告的綜合收入增長10 %11 %10  %3  %
調整：
收購的影響
— %— %—  %—  %
外幣的影響
2 %(2)%—  %(1) %
綜合收入增長，有機不變貨幣12 %9 %10  %2  %
細分市場：
據報道，僱主服務收入增長8 %10 %8  %1  %
調整：
收購的影響
— %— %—  %—  %
外幣的影響
1 %(2)%—  %(1) %
僱主服務收入增長，有機不變貨幣9 %8  %8  %—  %

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自動數據處理公司及其子公司
2022財年至2023財年非GAAP指導對賬
(單位：百萬，每股除外)
(未經審計)
2023財年
2022財年展望
所得税前收益/利潤率(GAAP)$3,804.1 23.1 %115 to 140 bps
所有其他利息支出(A)71.340bps-
所有其他利息收入(A)(7.1)-(20) bps
轉型計劃(B)--2012財年3.5--
轉型計劃-2013財年--5位/秒
調整後的EBIT利潤率(非GAAP)$3,871.8 23.5 %100 to 125 bps
有效税率(GAAP)22.5 %23.0 %
轉型計劃(B)--2012財年--
轉型計劃-2013財年--
調整後的有效税率(非公認會計原則)22.5 %23.0 %
稀釋後每股收益(GAAP)$7.00 13% to 16%
轉型計劃(B)--2012財年0.01 -
轉型計劃-2013財年--
調整後稀釋後每股收益(非公認會計準則)$7.01 13% to 16%
(A)我們將與客户基金相關的投資所賺取的利息收入計入擴展投資策略，以及與客户基金擴展投資策略相關的借款利息支出，因為我們相信這些數額是我們商業模式基本運作的基礎。上表中的這些調整是指與我們的客户基金擴展投資策略無關的利息收入和利息支出，並被標記為“所有其他利息支出”和“所有其他利息收入”。
(B)於2022財政年度，轉型計劃包括因按公允價值確認若干自有設施有出售意向而產生的減值費用，並因此分類為持有以供出售及租賃資產減值費用，由出售資產的收益及與其他轉型計劃(包括遣散費)有關的費用淨撥回所抵銷。

與其他不包括在調整後的結果中的遣散費不同，這些具體的費用與我們廣泛的全公司轉型計劃的一部分所採取的行動有關。

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安全港聲明
本文件以及ADP不時作出的其他書面或口頭聲明可能包含1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性聲明”。那些非歷史性的表述，可能通過使用“展望”、“預期”、“假設”、“項目”、“預期”、“估計”、“我們相信”、“可能”、“旨在”以及其他類似含義的詞語來識別，屬於前瞻性表述。這些陳述基於管理層的預期和假設，取決於或提及未來的事件或條件，並受風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與表述的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同或可能導致這種差異的因素包括：ADP在獲得和留住客户以及向客户銷售額外服務方面的成功；產品和服務的定價；我們新解決方案的成功；對現有或新的法律或法規的遵守；現有法律或法規的變化或解釋；整體市場、政治和經濟條件，包括利率和外匯趨勢以及通脹；競爭條件；我們保持當前信用評級的能力以及對我們融資成本和盈利能力的影響；安全或網絡入侵、欺詐行為和系統中斷和故障；就業和工資水平；技術變化；技術人員的可用性；新收購和資產剝離的影響；我們業務轉型計劃的充分性、有效性和成功；與重大自然災害或災難性事件相關的任何不確定性的影響, 包括新冠肺炎大流行；以及供應鏈中斷。除非法律要求，否則ADP不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。這些風險和不確定因素，以及“項目1A”下討論的風險因素。在評估本文中包含的任何前瞻性陳述時，應考慮我們最新的Form 10-K年度報告以及ADP不時做出的其他書面或口頭聲明中的“風險因素”。

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