依據第424(B)(5)條提交

File No. 333-239939

700萬股A類普通股

購買最多352,940股A類普通股的預籌資金認股權證

認股權證購買最多7,352,940股A類普通股

我們正在發行A類普通股和預融資認股權證，以購買我們的A類普通股，總髮行價為5,000,000美元。此外，投資者還將獲得一份認股權證，以每股A類普通股和預先出資的認股權證購買一股A類普通股，行使價為每股0.68美元。在符合 某些所有權限制的情況下，認股權證可於發行日期後六個月行使，並於發行日期起計五年半 屆滿。

我們提供預資金權證，以便投資者在本次發行完成後，立即將其持有的已發行A類普通股的持股比例維持在不超過9.99%(或投資者可能需要的較低百分比)，同時允許投資者有機會購買預資金權證，以代替A類普通股。每份預籌資金的認股權證將可行使一股A類普通股，並將附帶如上所述的認股權證。每份預籌資權證的收購價將等於本次發行中向公眾出售普通股的價格 減去0.0001美元，每份預資資權證的行使價為每股0.0001美元。預付資金權證將可立即行使，並可隨時行使，直至所有預付資金認股權證全部行使為止。本次發售還涉及 在行使認股權證時可發行的A類普通股股份，以及本次發售中出售的任何預籌資權證。本次發行中，A類普通股和預籌資權證的股份以及附帶的A類普通股認股權證只能同時購買 ，但將分開發行，發行後立即可以分離。

我們的A類普通股在 納斯達克資本市場掛牌上市，代碼是“BOXL”。2022年7月22日，我們普通股的最後一次報告售價為每股0.585美元。我們不打算將這些權證或預融資權證在納斯達克資本市場、任何其他國家證券交易所或任何其他國家認可的交易系統上市。

我們已聘請Maxim Group LLC作為我們與此次發行相關的獨家配售代理，以盡其合理努力配售A類普通股、 本招股説明書附錄提供的預資資權證和認股權證。我們已同意向安置代理支付下表中所列的費用。

上述向吾等發售 所得款項摘要並不適用於本次發售中發行的任何認股權證或預籌資權證的任何行使。

A類普通股股票的交割將通過存託信託公司的簿記設施進行。認股權證和預付資金的認股權證將通過實物交付的方式交付。我們預計將於2022年7月26日交付A類普通股、認股權證和預融資認股權證的股份，並遵守慣例的成交條件。

我們 是2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“JOBS Act”)中使用的術語“Emerging Growth Company”(新興成長型公司) ，因此，我們已選擇遵守本招股説明書和未來備案文件中某些降低的上市公司報告要求。 請參閲“招股説明書補充摘要--成為新興成長型公司的影響”。

投資我們的證券涉及高風險。請參閲本招股説明書S-5頁開始的“風險因素”，瞭解在投資我們的證券時應考慮的信息。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。 任何相反的陳述都是刑事犯罪。

安置代理

Maxim Group LLC

本招股説明書日期為2022年7月22日

目錄

招股説明書副刊

招股説明書

您應僅依賴本招股説明書附錄中包含的或通過引用併入的信息，以及最初日期為2020年7月28日、於2020年7月29日提交給委員會的基本招股説明書，該基本招股説明書於2022年7月26日修訂幷包含在本文中。我們未授權任何其他人 向您提供不同的信息。如果任何人向您提供了不同或不一致的信息，您不應依賴它。 本招股説明書附錄和隨附的招股説明書只能在發售和出售我們普通股的合法情況下使用。 如果在任何司法管轄區提出出售這些股票的要約或徵求他人購買這些股票的要約是違法的，則本招股説明書不適用於該司法管轄區的任何人，並且本招股説明書不會向任何 該人進行要約或招攬。您應假定本招股説明書附錄和招股説明書中的信息僅在本招股説明書封面上的日期是準確的，而與本招股説明書附錄的交付時間和招股説明書或任何普通股銷售的 無關。自該日起，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能會發生變化。 我們網站上包含的信息不是本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分。

關於本招股説明書補充資料

本招股説明書附錄 和隨附的招股説明書是我們向美國證券交易委員會(或美國證券交易委員會)提交的註冊聲明的一部分，該註冊聲明使用的是“擱置”註冊流程。本文檔分為兩部分。第一部分是招股説明書增刊 ，它描述了在此發售證券的條款，並補充和更新了隨附的招股説明書中包含的信息。第二部分是附帶的招股説明書，最初日期為2020年7月28日，經修訂後，提供了更多一般信息，其中一些可能不適用於本次發行，其中一些可能已被本招股説明書補編中的信息或通過引用併入或視為納入本招股説明書補編的其他文件補充或取代 我們在招股説明書日期後提交給美國證券交易委員會的文件。在您投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書附錄、基本招股説明書、所有通過引用併入此處和其中的信息，以及 項下描述的其他信息。在那裏您可以找到更多信息” and “以引用方式併入某些資料“ 本招股説明書附錄。本招股説明書副刊可增加、更新或更改基本招股説明書所載的資料。在本招股説明書附錄中包含的信息與在本招股説明書附錄日期之前提交的基本招股説明書或其中通過引用併入的任何文件中所包含的信息之間存在衝突的情況下，您應依賴本招股説明書附錄中的信息。如果其中一份文件中的任何陳述與另一份日期較晚的文件中的陳述不一致，例如，在本招股説明書附錄日期之後提交的文件 ，並通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中，則日期較晚的文件中的陳述修改或取代較早的陳述。

除非上下文要求 或另有説明，否則所有提及的“Boxlight”、“BOXL”、“Company”、“We”、“ ”“Us”或“Our”均指Boxlight Corporation。

您應僅依賴 本招股説明書、任何招股説明書附錄或與本招股説明書中所述證券發行相關的其他發售材料中包含或通過引用合併的信息。我們未授權任何人向您提供不同的 或其他信息。如果任何人向您提供不同的或額外的信息，您不應依賴它。

您不應假設 本招股説明書、任何招股説明書副刊或與本招股説明書所述證券發售有關的其他要約材料中包含或引用的信息在該文件日期以外的任何日期是準確的。 本招股説明書、任何招股説明書副刊或與本招股説明書所述證券要約有關的其他要約材料的交付，以及根據本招股説明書、任何該等招股説明書副刊或其他要約材料進行的任何證券分銷，在任何情況下均不得：暗示自每個此類 文檔發佈之日起，本招股説明書、任何此類招股説明書附錄或其他發售材料中所載或通過引用併入的信息未發生任何變化。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

本招股説明書附錄 不構成、也不構成本招股説明書附錄和相關招股説明書中所述證券發售的任何其他要約或其他發售材料，也不構成在任何司法管轄區向在該司法管轄區向其提出要約或向其提出要約或向其要約要約購買證券的要約或要約購買的要約。

有關前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書包含“前瞻性的 陳述”。前瞻性陳述反映了當前對未來事件的看法。在本招股説明書中使用的“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”或 這些術語的否定或類似表述，當它們與我們或我們的管理層有關時，代表前瞻性陳述。此類 陳述包括但不限於本招股説明書中包含的有關我們的業務戰略、我們未來的經營業績以及流動性和資本資源前景的陳述。前瞻性陳述基於我們目前對我們的業務、經濟和其他未來狀況的預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，它們受到難以預測的內在不確定性、風險和環境變化的影響。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中預期的大不相同。它們既不是對歷史事實的陳述，也不是對未來業績的保證 。因此，我們提醒您不要依賴這些前瞻性陳述中的任何一項。

可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於市場對我們產品的接受度 ；我們保護我們知識產權的能力；針對我們提起的任何侵權訴訟或其他訴訟的影響；來自其他供應商和產品的競爭；我們開發和商業化新的和改進的產品和服務的能力；我們完成融資交易的能力；以及與我們的行業、我們的運營和運營結果相關的其他因素(包括本招股説明書 題為“風險因素”的部分中包含的風險)。實際結果可能與預期、相信、估計、預期、預期或計劃的結果大不相同。

前瞻性陳述 包括有關以下方面的陳述：

在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“ ”、“潛在”、“繼續”或這些術語或其他類似術語的負面含義等術語來識別前瞻性陳述。這些聲明只是 個預測。您不應過度依賴前瞻性陳述，因為它們涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素在某些情況下是我們無法控制的，可能會對結果產生重大影響。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括，但不限於我們提交給美國證券交易委員會的報告中列出的那些。由於這些風險因素，實際事件或結果可能與前瞻性陳述中暗示或預測的結果大不相同。 任何前瞻性陳述都不能保證未來的業績。您應閲讀本招股説明書以及我們在此引用並作為證據提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的文件，並瞭解我們未來的實際結果和情況可能與我們預期的大不相同。

前瞻性陳述 是基於管理層在作出陳述之日的信念、估計和意見作出的，如果這些信念、估計和意見或其他情況發生變化，我們不承擔任何義務 更新前瞻性陳述，除非適用法律可能要求 。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。

招股説明書補充摘要

此 摘要重點介紹了有關我們、此產品的某些信息，以及在此其他位置包含或通過 引用併入此招股説明書的精選信息。此摘要不完整，不包含您在決定是否投資我們的普通股之前應考慮的所有信息。為了更全面地瞭解我們的公司和此次發行，我們建議您 閲讀並考慮本招股説明書中包含的或通過引用方式併入本招股説明書中的更詳細的信息，包括“風險因素” 以及財務報表和相關説明。請參閲本招股説明書中標題為“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併某些信息”的部分. 除文意另有所指外，本報告中的術語“The Company”、“We”、“Us”和“Our”是指Boxlight Corporation及其合併的直接和間接子公司，術語“Boxlight”是指Boxlight Inc.，它是一家華盛頓公司，是Boxlight Corporation的全資子公司。術語“年度”和“財政年度”指的是我們截至12月31日的財政年度。

公司概述

Boxlight Corporation是一家 技術公司，主要為全球教育市場開發、銷售和服務互動解決方案，但也銷售給醫療、政府和企業部門。我們正尋求成為面向學校、企業和政府學習空間的互動產品和軟件的全球領先創新者和集成商。我們目前為教育市場設計、生產和分銷互動技術，包括平板、投影儀、白板和外圍設備。我們還分銷科學、技術、工程和數學(或“STEM”)產品，包括我們的便攜式科學實驗室。所有產品都集成到我們的課堂軟件套件中，為全班學習、評估和協作提供工具。到目前為止，我們在美國的幾乎所有收入都來自向教育市場銷售互動顯示器和相關軟件。在包括歐洲、中東和非洲(統稱為“EMEA”)的地區，我們大約75%的收入來自教育部門，其餘收入來自衞生、政府和企業，包括銀行和金融服務部門。

在教育領域，我們為教育工作者提供用於課堂的硬件、工程和製造、軟件和內容開發。我們為客户和客户提供全面的服務，包括安裝、培訓、諮詢和維護。我們尋求提供簡單易用的解決方案，將交互式顯示與強大的軟件相結合，以改善教育環境、減輕教師技術負擔並提高學生成績 。我們的目標是成為滿足全球教育工作者需求的單一來源解決方案，併為現代課堂提供全面的解決方案。我們的產品目前在大約60個國家和地區銷售，我們的軟件有32種語言版本，幫助超過850,000個教室的孩子學習。我們通過500多個全球經銷商合作伙伴銷售我們的產品和軟件。我們 相信我們為學校和企業提供最全面、最集成的交互式顯示解決方案、音頻產品、外圍設備和附件 。我們的產品以近30年的研發為後盾。我們在2007年推出了世界上第一臺互動投影儀，並於2010年獲得了該技術的專利。

技術進步和將 引入課堂的新選項迫使學區尋找解決方案，允許教師和學生將自己的設備帶入課堂，為學區的信息技術部門提供訪問數據的手段，無論是否訪問互聯網 ，處理視頻需求，以及控制雲和數據存儲挑戰。我們的設計團隊能夠快速定製 系統和配置以滿足客户的需求，以便現有硬件和軟件平臺可以相互通信。 我們為註釋性軟件創建了插件，使現有硬件和傳統硬件可以交互，並允許通過我們的MimioTeach產品使用或不使用 導線進行交互。我們的目標是成為滿足全球教育工作者需求的單一來源解決方案，併為現代課堂提供整體解決方案。

我們以提供行業領先的服務和支持而自豪，並獲得了眾多產品獎：

·                在2021年，Boxlight獲得了技術與學習2021年卓越獎--小學和中學的最佳返校工具：MimioConnect®混合學習平臺、MimioSTEM解決方案、Boxlight-EOS專業發展學習解決方案和我們的ProColor 交互式平板電腦。Cleverouch獲得了InAVation獎的最佳業務增長獎和企業社會責任獎，以及年度最佳產品、製造商、分銷商和渠道團隊的4個AV獎。

·                在2020年，UX Pro獲得了Av News Awards的年度創新獎、InfoComm Awards的最佳展示獎、AvTechnology Europe的最佳展示獎和ISE的最佳展示獎。 Impact Plus從德國的Plus X Awards獲得了創新設計、高質量、功能性、人體工程學和生態方面的獎項，從AV News Awards獲得了Collaboration Innovation ，從《技術與學習》雜誌獲得了InfoComm的最佳展示獎，從安裝雜誌獲得了InfoComm的最佳展示獎 和ISE Show的最佳安裝獎。

·2019年，                在《影音雜誌》的影音大獎中榮獲互動類 年度展示大獎，凱霸影視大獎榮獲年度最佳展示獎，Impact Plus憑藉Impact Plus榮獲最佳展示技術和學習類獎項，並在創新類 大獎中榮獲年度會議和協作專業系列技術大獎，在影視新聞大獎中榮獲年度最佳影音展示創新獎。

·                在2018年，Cleverouch憑藉《技術與學習》雜誌的《InfoComm》獲得最佳 獎，憑藉Plus系列獲得年度協作產品獎，同時憑藉Adam Kinghott榮獲專業系列年度產品獎和市場營銷專業人員年度獎。

·                在2017年，CleverTouch的 Plus系列在《影音雜誌》的影音大獎中榮獲年度互動屏幕獎。我們的MimioStudio和MimioMobile是BETT Awards 教學、學習和評估工具領域的決賽選手，我們的LabDisk產品被評為2017 BETT最佳技術和學習獎，在TCEA上獲得最佳展示獎，我們的P12投影儀系列在2017年ISTE上獲得技術和學習最佳展示獎，

·                在2016年，Cleverouch憑藉Plus系列獲得了《AV雜誌》的年度互動屏幕獎。我們搭載Mimio Studio CLASHORY軟件的MimioMobile應用程序獲得了2016年酷工具獎，我們的MimioTeach在第34屆技術和學習卓越大獎 計劃中獲得了2016年優秀獎，以表彰新的和升級的軟件。

·                在2015年，Cleverouch在《影音雜誌》的影音大獎中榮獲年度最佳製造商。

自該公司2007年推出專利交互式投影儀以來，我們已將其銷售給美國和其他49個國家的公立學校以及國防國際學校部，並在20個國家和地區的約3,000個教室銷售，其中包括就業公司、國會圖書館、疾病控制和預防中心、聯邦緊急事務管理署、9個外國政府和莫斯科市 以及眾多財富500強公司，包括Verizon、GE Healthcare、PepsiCo、First Energy、ADT、摩托羅拉、First Data和TransOcean。我們為以色列國防軍定製了4000台投影儀。

COVID 19疫情對全球經濟產生了重大影響 ，導致勞動力和旅行限制，以及供應鏈和許多行業的生產中斷。 雖然因素對我們的供應鏈產生了重大影響，但自2020年最後一個季度以來，我們業務的財務業績實際上已經大幅改善 我們預計隨着教育、政府和企業部門對我們的產品和解決方案的需求增加，這一趨勢將持續到2022年。事實上，我們相信，COVID 19加速了向統一通信的轉變，從而為我們的產品和解決方案創造了更大的需求。

有關我們的業務、運營和財務狀況的更多信息，請參見我們於2022年4月13日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告 ，以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的 文件。

納斯達克擬退市通知

2022年7月6日， 本公司收到納斯達克證券市場上市資質審核部發出的申報函，通知本公司，根據納斯達克上市規則第5450(A)(1)條，本公司連續30個營業日的收盤價低於每股1.00美元的最低收購價格(以下簡稱“買入價要求”)。 根據納斯達克上市規則，本公司已獲得180個歷日，即至2023年1月2日(“合規 日”)，重新遵守投標價格要求。如果在合規日期之前的任何時間， 公司A類普通股的收盤價連續至少10個交易日以高於每股1.00美元的價格進行交易，納斯達克員工 將向公司提供符合投標價格要求的書面確認。雖然通知不會對公司在納斯達克上市產生立竿見影的影響，並且公司的A類普通股將繼續在納斯達克上交易，股票代碼為“BOXL”，但如果公司在2022年12月之前仍未恢復合規，公司將需要 採取行動，確保我們能夠重新遵守投標價格要求，例如通過完成反向股票拆分。如果本公司不採取此類行動，並且本公司不能以其他方式重新獲得合規，我們可能面臨退市。

新興成長型公司的地位

我們是一家“新興成長型公司”，或EGC，如2012年的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act所定義。JOBS法案允許像我們這樣的“新興成長型公司”利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則 ，直到這些準則適用於非上市公司。我們已根據《就業法案》第102(B)(1)節選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這次選舉允許我們推遲採用新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期 ，直到這些準則適用於私營公司。由於這次選舉，我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較 。我們可能會利用這些報告豁免，直到我們不再是一家新興成長型公司，在某些情況下，這可能會持續長達五年。我們將一直是一家“新興成長型公司” ，直到(A)我們的年總收入超過10.7億美元的第一個財年的最後一天，(B)我們成為交易法規則12b-2所定義的“大型加速申報公司”的日期，如果 截至我們最近完成的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的我們股票的市值超過7億美元，則會發生這種情況。(C)我們在之前三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期，以及(D)2022財年的最後一天，其中包含我們普通股在美國上市交易的五週年紀念日 。截至2022年6月30日，我們仍是EGC。

企業信息

我們是一家內華達州公司。 我們的主要行政/行政辦公室位於喬治亞州德盧斯，德盧斯，900套房，2750Premier Parkway，郵編：20097，電話：(678)367-0809。我們的網站地址是https://www.boxlight.com.我們網站上的信息或通過我們網站訪問的信息不包含在本招股説明書中，也不是本招股説明書的一部分。

供品

風險因素

投資我們的證券 涉及許多風險。在決定投資我們的證券之前，您應仔細考慮以下描述的風險，並在截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2022年3月31日的三個月的Form 10-Q季度報告“風險因素”一節中進行了討論 本招股説明書、本招股説明書中的其他信息、通過引用併入本文的信息和文件，以及我們已授權與發售相關的任何招股説明書補充材料或免費撰寫的招股説明書。如果這些風險中的任何一個實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流都可能受到損害。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，導致您的全部或部分投資損失。上述文檔中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險也可能影響我們的業務。

與此次發行相關的風險

我們的管理層將對此次發行的淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權，您可能不同意我們如何使用收益，並且收益可能無法成功投資。

我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權，可以使用此次發售的淨收益，並可以將其用於本次發售開始時所設想的以外的目的。因此，您將依賴我們管理層對這些淨收益的使用情況的判斷，作為您投資決策的一部分，您 將沒有機會評估這些收益是否得到了適當的使用。 在使用之前，我們可能會將淨收益投資於一種不會為我們帶來有利回報或任何回報的方式。如果我們的管理層未能有效地使用這些資金，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

您購買的普通股的每股有形賬面淨值將立即大幅稀釋。

由於我們提供的A類普通股和預籌資權證的每股價格大大高於我們普通股的每股有形賬面淨值，您 將立即遭受您在此次發行中購買的A類普通股或您在此次發行中購買的預融資認股權證相關的A類普通股的有形賬面淨值立即大幅稀釋。根據每股0.68美元的發行價和每份預融資權證0.6799美元的發行價，如果您在此次發行中購買普通股或預融資權證的股票，相對於普通股的有形賬面淨值，您將立即遭受每股0.78美元的大幅稀釋。有關如果您投資此產品將產生的稀釋的更詳細討論，請參閲下面標題為“攤薄”的 部分。

您可能會因為未來的股權發行和我們普通股或其他證券的其他發行而經歷未來的攤薄。此外，此次發行和未來的股票發行以及我們普通股或其他證券的其他 發行可能會對我們的普通股價格產生不利影響。

為了籌集額外資本，我們可能會在未來 以可能與本次發行的每股價格不同的價格提供額外的A類普通股或可轉換為或可交換為我們A類普通股的其他證券。我們可能無法以等於或高於此次發行中投資者支付的每股價格的價格出售任何其他發行中的股票或其他證券 ，並且未來購買股票或其他證券的投資者可能擁有高於現有股東的權利。我們在未來的交易中出售額外的A類普通股或可轉換為A類普通股的證券的每股價格 可能高於或低於本次發行中的每股價格或預融資認股權證。此外，在此次發行的同時，我們還將發行認股權證，購買7,352,940股A類普通股。您將在行使任何已發行的股票期權、認股權證或根據我們的股票激勵計劃發行A類普通股時產生攤薄。 此外，在此次發行中出售股票和預先出資的認股權證和認股權證，以及未來在公開市場上出售大量A類普通股的 股票，或認為可能發生此類出售，可能會對我們A類普通股的價格產生不利影響。我們無法預測這些A類普通股的市場銷售或可供出售的這些股票對我們A類普通股的市場價格的影響(如果有的話)。

預籌資權證或認股權證 不公開市場，可購買本次發售的A類普通股股份。

本次發行中發行的預融資權證或認股權證沒有成熟的公開交易市場，我們預計市場不會發展。此外， 我們不打算申請在任何全國性證券交易所或其他國家認可的交易系統(包括納斯達克資本市場)上市預融資權證或認股權證。如果沒有活躍的交易市場，預融資權證和權證的流動性將受到限制 。

在本次發行中購買的預付資金權證和認股權證在持有人行使購買A類普通股的認股權證之前，不會使其享有作為A類普通股股東的任何權利。

除非您在行使預付資金的認股權證或在本次發售中購買的認股權證時獲得我們A類普通股的股份，否則該等認股權證不會為您提供任何作為A類普通股股東的權利 ，除非該等認股權證載有其他規定。在行使您的預先出資的認股權證或在本次發行中購買的認股權證後，您將有權行使A類普通股相關股票的A類普通股股東的權利，僅限於記錄日期在行使日或之後的事項。

新冠肺炎風險

與持續的新冠肺炎疫情相關的情況越來越 不可預測，可能會對我們的業務運營和產品市場產生不利影響。

戰爭、恐怖主義、其他暴力行為或自然或人為災難，包括全球大流行，可能會影響本公司經營的市場、本公司的客户、本公司的產品交付和客户服務，並可能對我們的業務、經營結果或財務狀況產生重大不利影響。

本公司的業務 可能受到其運營所在地理區域的不穩定、中斷或破壞的不利影響，無論原因為何 包括戰爭、恐怖主義、騷亂、內亂或社會動盪，以及自然災害或人為災難，包括饑荒、食品、火災、地震、風暴或大流行事件以及疾病傳播(包括最近爆發的冠狀病毒，通常稱為“新冠肺炎”)。 此類事件可能會導致客户暫停使用本公司的產品和服務的決定，使我們無法參加或贊助向客户和潛在客户展示我們的產品和服務的貿易展或其他會議，導致 限制、推遲和取消吸引大量人羣的活動和公共集會，例如我們 歷來展示我們產品的貿易展，並導致地區和全球經濟狀況和週期的突然重大變化 ，這可能會干擾購買商品或服務以及開發新產品的承諾。這些事件還會對公司人員以及實體設施、運輸和運營構成重大風險，這可能會對公司的財務業績造成重大不利影響。

由於持續的新冠肺炎大流行，存在與修改傳統課堂設置相關的風險，這可能會導致對我們的課堂解決方案的需求減少，包括由於長時間或無限期的遠程和數字學習而對我們的互動顯示器的需求減少。

此外，我們的保理和採購訂單融資工具還存在減少借款的風險，以及無法籌集額外資本的風險。

美國和世界各地的教育市場正受到新冠肺炎的負面影響，因為州和地方政府發現自己越來越缺乏資金，這可能導致我們的產品市場嚴重低迷。

美國經歷了嚴重的經濟衰退，失業率達到了大蕭條以來未曾見過的水平。雖然目前的經濟下滑是持續的新冠肺炎大流行的直接結果，以及由此產生的州和地方政府制定的就地避難指導方針，但我們還不知道當前的經濟下滑將有多嚴重或持續多長時間。目前，許多州和地方政府的預算，包括我們向其銷售產品的當地學校和學區的預算，可能會受到嚴重影響，因為可能已指定用於教育資源的資金被轉移到彌補預算缺口，以滿足增加的醫療保健成本和急救人員的支出。政府當局已採取重大措施，為個人和企業提供經濟援助，穩定市場，支持經濟增長。這些措施的成功與否尚不得而知， 它們可能不足以完全減輕大流行的負面影響或其對我們商品和服務市場的影響。

與我們的業務、運營和財務狀況相關的風險

我們很大一部分收入來自銷售我們的展示產品，這些產品的任何銷售大幅下降都將對我們的業務造成實質性損害。

在截至2021年12月31日的一年中，我們大約92.7%的收入來自我們的交互式顯示產品的銷售，包括投影儀、交互式投影儀和交互式平板顯示器。對我們的互動顯示器的需求減少將顯著減少我們的收入。如果我們的任何 競爭對手為我們的交互式顯示器引入了有吸引力的替代產品，隨着客户轉向這些替代產品，我們的銷售額可能會大幅下降 。

我們的業務受到季節性波動的影響，這可能會導致我們的經營業績按季度波動，並對我們全年的營運資金和流動性產生不利影響。

我們的收入和經營業績通常會因業務的季節性變化而波動，這在很大程度上是由教育市場的採購週期推動的。傳統上，學區的大部分支出發生在收到預算撥款後的第二個和第三個日曆季度。我們預計，我們收入和經營業績的季度波動將繼續下去。這些波動可能導致波動 並對我們的現金流產生不利影響。隨着我們業務的增長，這些季節性波動可能會變得更加明顯。因此，我們認為 對我們財務業績的季度連續比較可能無法提供對我們財務狀況的準確評估。

我們需要在2023年2月28日之前註銷8,500,000美元的優先擔保債務 。

根據我們與WhiteHawk修訂的信貸協議的條款，我們有義務在2023年2月28日之前將5850萬美元的初始定期貸款減少850萬美元。我們相信我們有足夠的資本或能力獲得資本，以償還 850萬美元。

此外，截至本年報發佈之日，我們A類普通股共發行並流通63,821,901股，我們A類普通股在納斯達克資本市場的收盤價僅為1.38美元。因此，除非我們A類普通股的市場價格大幅上漲，否則即使我們在2022年12月31日之前出售 額外的股權證券，現有股東的股權也將大幅稀釋。

我們的營運資金要求和現金流會受到 波動的影響，這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。

我們的營運資金需求 和現金流歷來受到季度和年度波動的影響，預計將繼續受到影響，這取決於許多因素。可能導致現金流波動的因素包括：

如果我們無法控制現金流的波動，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。例如， 我們可能無法支付所需的債務利息。

我們在一個競爭激烈的行業中運營。

我們從事互動教育行業 。我們面臨着來自交互式學習產品和解決方案(包括交互式投影儀、交互式白板、微型計算機數據記錄產品以及我們未來可能提供的任何新產品)的開發商、製造商和分銷商的激烈競爭。該行業競爭激烈，其特點是頻繁推出產品和快速技術進步 大大提高了交互式投影儀、交互式白板和基於微型計算機的記錄技術及其組合的能力和使用。我們面臨着來自在我們服務的某些市場具有強大地位的公司的日益激烈的競爭，在新的市場和地區，我們可能會進入。這些公司製造和/或分銷新的、顛覆性的或替代產品 ，這些產品爭奪以前可能花在交互式顯示器和相關產品上的可用資金池。

這些競爭對手中的許多人 擁有，我們的潛在競爭對手可能擁有比我們現在和已經花費，並可能繼續花費的大量財務和其他資源，試圖進入或擴大他們在市場上的存在。此外，在中國和其他國家也出現了低成本的競爭對手。我們可能無法有效地與這些當前和未來的競爭對手競爭。 競爭加劇或其他競爭壓力已經並可能繼續導致降價、利潤率下降或市場份額損失， 任何這些都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性的不利影響。

我們的一些客户需要通過徵求多個來源的建議書來購買設備，在某些情況下，還需要從出價最低的 投標人處購買設備。雖然我們試圖根據產品提供的相關功能、競爭對手的價格和其他因素為我們的產品定價具有競爭力，但我們往往不是出價最低的人，在這種情況下，我們可能會失去銷售。

競爭對手可能會 比我們更有效、更快地響應新技術或新興技術以及客户需求的變化，或者比我們投入更多的 資源來開發、推廣和銷售產品。現有和潛在的競爭對手可能會在自己之間或與第三方建立合作關係，包括通過合併或收購，以提高其產品滿足客户需求的能力 。如果這些交互式顯示競爭對手或其他替代或替代技術競爭對手獲得顯著增加的市場份額，可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響 。

如果我們不能不斷改進和發展我們的產品， 以具有競爭力的價格及時推出和銷售新技術和產品，我們的業務將受到損害。

交互式學習和協作解決方案市場仍在不斷湧現和發展。它的特點是快速的技術變化和頻繁的新產品推出，其中許多可能會與我們的互動顯示器競爭，被認為是替代或取代我們的互動顯示器。例如， 我們最近觀察到競爭對手向美國學區大量銷售平板電腦，這些學區的技術預算 本來可以用於購買互動顯示屏。因此，我們未來的成功將取決於我們是否有能力改進我們的產品，並及時以具有競爭力的 價格開發、推出和銷售提供增強性能和功能的新技術和產品。

開發新技術和新產品涉及時間、大量成本和風險。我們成功開發新技術的能力在很大程度上將取決於我們保持一支技術熟練的研發人員並適應行業技術變化和進步的能力 。新產品推出的成功取決於多個因素，包括及時和成功的產品開發、 市場接受度、根據預期產品需求對採購承諾和庫存水平進行有效管理、 提供適當數量和成本的組件以滿足預期需求、新產品可能存在質量問題或其他缺陷的風險，以及我們管理與新產品推出相關的分銷和生產問題的能力。如果我們在銷售我們開發和推出的新產品或我們可能開發的任何未來產品時失敗，我們可能會保留過時的庫存 ，並減少用於開發其他新技術和產品的可用營運資金。

如果由於任何 原因，我們不能及時改進、開發、推出和銷售新產品，或者根本不能響應不斷變化的市場狀況或客户要求或其他原因，我們的業務將受到損害。

我們在企業和政府市場增加銷售額的戰略可能不會成功。

我們的大部分收入 來自對教育市場的銷售。我們的業務戰略考慮擴大我們在教育市場以及商業和政府培訓部門的銷售。然而，到目前為止，交互式顯示器和協作解決方案尚未在企業和政府市場得到廣泛採用，這些解決方案可能無法在該市場獲得廣泛接受。 成功擴展到企業和政府市場將需要我們擴大和發展新的分銷和經銷商關係， 而我們可能無法成功發展這些關係。此外，我們的交互式解決方案可能不會被廣泛接受 ，原因是不熟悉我們的產品的工作原理，認為我們的產品很難使用，以及缺乏對它們在企業和政府市場所能做出的貢獻的認識。此外，與教育市場相比，Boxlight品牌在這些市場中的認知度較低。我們在企業和政府市場增長的戰略的一個關鍵部分是與統一通信和協作領域的公司發展戰略聯盟，但不能保證這些聯盟將 幫助我們成功增長在該市場的銷售額。

此外，我們在企業和政府市場成功增長的能力取決於面向教育市場的銷售收入和現金流。 由於教育市場佔我們收入和現金流的很大一部分，我們將教育市場銷售現金用於我們的運營費用。如果我們不能繼續擴大和發展新的經銷商和經銷商關係，推廣我們的品牌，發展戰略聯盟和創新新技術，我們在企業和政府市場增長的戰略可能就不會成功。

由於市場飽和，我們未來在發達市場的交互式 顯示器的銷售可能會放緩或下降。

由於發達市場的高滲透率 ，美國、英國和澳大利亞的交互式顯示器教育市場可能已達到飽和 水平。因此，在這些市場和其他具有類似滲透率水平的發達市場，未來的銷售增長可能很難實現 ，我們在這些國家/地區的交互式顯示器銷售可能會下降。如果我們無法替代收入和收益， 我們歷來是通過向這些發達市場的教育市場銷售交互式顯示器而獲得的，無論是通過銷售其他產品、在其他服務不足的市場(如非洲、拉丁美洲和亞洲)的銷售、在企業和政府市場的銷售或其他方式，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

我們在海外市場的銷售增長面臨着巨大的挑戰。

為使我們的產品在所有市場獲得廣泛接受，我們可能需要為每個我們尋求提高銷售額的國家/地區開發專門設計的定製解決方案，並以在該國家/地區具有競爭力的價格銷售這些解決方案。例如，雖然我們的硬件只需進行最小的 修改即可在其他國家/地區使用，但我們的軟件和內容需要大量的定製和修改才能適應 外國客户的需求。具體地説，我們的軟件將需要以用户友好的方式以多種語言和字母 進行調整，並需要開發適合外國客户特定需求的內容(例如，適應特定 外國課程的課堂課程)。如果我們不能開發或選擇不支持在特定國家/地區使用的定製產品和解決方案 ，我們可能無法在該國家/地區成功競爭，我們在該國家/地區的銷售增長將受到不利影響。我們不能向您保證，我們將能夠成功地為我們尋求增長銷售的每個外國國家/地區開發或選擇支持定製解決方案，或者我們的解決方案，如果開發出來，將在相關國家/地區具有競爭力。

許多國家/地區的增長 將要求我們在這些國家/地區為產品定價具有競爭力。在某些發展中國家，我們已經並可能繼續被要求以遠低於我們目前在發達國家收取的價格出售我們的產品。此類定價壓力可能會降低我們的毛利率，並對我們的收入產生不利影響。

客户的互聯網接入可用性和質量將直接影響客户對產品的體驗 。我們無法控制寬帶普及率，如果新興市場的寬帶增長放緩，我們在國際市場的增長可能會受到阻礙。

此外，我們還將在國外市場面臨漫長且不可預測的銷售週期，尤其是在決策集中的國家/地區。在這些國家/地區，尤其是在大量技術產品採購方面，我們反覆收到徵求建議書的請求，決策流程出現重大延誤，在某些情況下，無限期推遲採購或取消徵求建議書。 如果我們不能克服這些挑戰，我們在這些市場的銷售增長將受到不利影響，我們可能會產生無法收回的營銷成本，損害我們的盈利能力。

我們的供應商可能無法始終以優惠的條件及時向我們提供組件或產品，因此，我們對第三方供應商的依賴對我們的收入產生了不利影響 並且可能會繼續如此。

我們不生產我們銷售和分銷的任何產品，因此，所有產品和組件都依賴我們的供應商，並依賴於以優惠的條款及時獲得充足的優質組件供應。我們銷售的某些組件以及某些完整產品 僅由一個主要供應商或合同製造商提供給我們。如果我們的獨家或有限供應合同製造商減少或停止生產組件和產品，或者如果這些供應商和合同製造商沒有生產足夠數量的組件和產品，我們的運營將受到影響。我們的組件並不總是可用的替代來源。 我們的許多產品和組件都是在海外製造的，因此它們的交付期很長，當地中斷、自然災害或政治衝突等事件可能會導致我們的產品或組件的供應意外中斷。此外，我們沒有與供應商 簽訂書面供應協議。儘管我們正在努力與我們的某些供應商 達成書面協議，但我們不能保證我們的努力會成功。此外，由於新冠肺炎疫情的影響，公司 的供應鏈可能會受到實質性的不利影響。

我們依賴高技能人才，如果我們不能吸引、留住或激勵合格的人才，我們可能無法有效地運營我們的業務。

我們的成功在很大程度上取決於繼續聘用能夠有效運營我們業務的高級管理人員和關鍵人員，以及我們吸引和留住熟練員工的能力。高科技行業對高技能管理、技術、研發和其他員工的競爭非常激烈 我們未來可能無法吸引或留住高素質人才。在做出就業決定時，尤其是在高科技行業，求職者通常會考慮他們將獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。我們的長期激勵計劃可能不夠有吸引力或表現不夠好，無法吸引或留住合格人員。

如果我們的任何員工離開了我們，而我們未能有效地管理向新員工的過渡，或者如果我們未能以可接受的條件吸引和留住合格且經驗豐富的專業人員 ，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

我們的成功還取決於我們擁有訓練有素的財務、技術、招聘、銷售和營銷人員。隨着業務的發展，我們將需要繼續招聘額外的 人員。擁有這些技能的人員數量不足或我們無法吸引他們來到我們的公司，可能會 阻礙我們從現有產品和服務中增加收入、確保完全符合聯邦和州法規的能力， 或推出新產品，並將對我們的業務和財務業績產生不利影響。

我們可能在與第三方建立和維護戰略聯盟方面遇到困難。

我們已經並可能繼續與第三方建立戰略聯盟，以獲得新的創新技術和市場。這些 方通常是大型老牌公司。在這些安排下進行談判和執行涉及大量時間和費用，我們可能沒有足夠的資源來投入到我們的戰略聯盟中，尤其是那些擁有比我們多得多的財務和其他資源的公司。這些安排的預期收益可能永遠不會實現，在這些安排下執行 可能會對我們的運營結果產生不利影響。

我們利用經銷商和分銷商來推廣和銷售我們的產品。

我們幾乎所有的銷售 都是通過經銷商和分銷商完成的。行業和經濟狀況有可能削弱我們經銷商和分銷商的財務狀況。這些經銷商和分銷商可能不再銷售我們的產品，或可能減少銷售我們產品的努力， 這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，如果我們的經銷商和 分銷商償還信用義務的能力惡化，並導致該等 應收賬款的減記或註銷，將對我們的經營業績產生負面影響，如果嚴重，可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

此外，合同並不要求我們的經銷商和大多數經銷商獨家銷售我們的產品，並可能提供與之競爭的交互式顯示產品 ，因此我們依賴於我們與經銷商和經銷商建立和發展新關係以及建立現有關係的能力。我們不能保證我們的經銷商和分銷商的行為會促進我們產品的成功。在很大程度上在這些經銷商和總代理商的控制範圍內，但對我們的產品成功至關重要的因素包括：

此外，如果我們的一些 競爭對手以更優惠的條款向經銷商和分銷商提供他們的產品，或者有更多的產品可以滿足他們的需求， 我們可能會面臨降低產品價格的壓力，或者這些經銷商和分銷商可能會停止銷售我們的產品，或者 為了支持這些競爭對手的產品而降低我們產品的銷售重點。如果我們不與經銷商和總代理商保持並繼續建立關係 ，我們的業務將受到損害。

如果我們的電子數據被泄露，我們的業務可能會受到嚴重損害。

我們和我們的業務合作伙伴 在世界各地以電子方式維護大量數據。這些數據涉及我們業務的方方面面，包括正在開發的當前和未來產品，以及某些客户、消費者、供應商、合作伙伴和員工數據。我們維護旨在保護此數據的系統和流程，但儘管採取了此類保護措施，仍存在可能危及此數據的完整性和隱私的入侵、網絡攻擊或篡改的風險。此外，在開展業務所需的某些情況下，我們會向第三方業務合作伙伴提供機密和專有信息 。雖然我們從這些合作伙伴那裏獲得了 他們有保護此類數據的系統和流程的保證，並且在適用的情況下，他們將採取措施確保第三方對此類數據的保護，但這些合作伙伴也可能受到數據入侵或以其他方式 損害對此類數據的保護。我們的客户、消費者、供應商、合作伙伴、員工或我們自己的機密數據的任何泄露，或未能通過破壞我們的信息技術系統或其他方式防止或減少這些數據的丟失或損壞，都可能嚴重擾亂我們的運營，損害我們的客户、消費者、員工和其他業務夥伴，損害我們的聲譽，違反適用的法律法規，使我們面臨潛在的重大成本和責任，並導致可能重大的業務損失 。

未能跟上技術發展的步伐 可能會損害我們的運營或競爭地位。

我們的業務繼續要求使用複雜的系統和技術。這些系統和技術必須定期改進、更新並更換為更先進的系統，以滿足客户的需求和期望。如果我們不能在 的基礎上或在合理的成本參數內做到這一點，或者如果我們不能適當和及時地培訓我們的員工操作這些新系統中的任何一個，我們的業務可能會受到影響。我們也可能無法從任何新系統或技術(如燃料減排技術)中獲得我們預期的好處，如果不這樣做，可能會導致成本高於預期，或可能損害我們的運營 結果。

信息安全事件，包括網絡安全漏洞，可能會對公司的業務或聲譽產生負面影響

為實現業務目標，公司依賴內部信息技術(IT)系統和網絡以及第三方及其供應商的系統和網絡來處理和存儲敏感數據，包括可能受法律保護的機密研究、商業計劃、財務信息、知識產權和個人數據。影響全球公司的廣泛信息安全和網絡安全威脅 對這些IT系統和網絡的安全性和可用性以及公司敏感數據的機密性、完整性和可用性構成風險。公司不斷評估這些威脅，並進行投資以增強內部保護、檢測和響應能力，並確保公司的第三方提供商具備應對這些風險所需的能力和控制 。到目前為止，本公司尚未經歷信息或網絡安全攻擊對業務或運營造成的任何實質性影響；然而，由於攻擊技術的頻繁變化，以及攻擊的數量和複雜性 的增加，本公司有可能受到不利影響。這種影響可能導致聲譽、競爭、運營或其他業務損害，以及財務成本和監管行動。本公司在發生信息安全或網絡事件時提供網絡安全保險，但承保範圍可能不足以覆蓋所有財務損失。

與我們的行業和法規相關的風險。

政府對學校、學院、大學、其他教育機構或政府機構的支出減少或停滯或支出的政策或預算優先順序的變化 可能會對我們的收入產生實質性的不利影響。

我們的客户包括中小學、學院、大學、其他教育機構，以及程度較輕的政府機構，這些機構都嚴重依賴政府資金。正在進行的新冠肺炎大流行已導致全球供應鏈中斷和經濟衰退，其影響和持續時間尚不清楚。我們預計，新冠肺炎疫情和由此引發的經濟衰退可能會導致政府為學校、學院、大學和其他教育機構以及政府機構提供資金的支出和預算優先事項大幅中斷、減少或停滯。經濟最近才經歷了2008年全球經濟衰退以及隨後的主權債務和全球金融危機造成的類似破壞，導致許多國家、聯邦、州、省和地方政府的收入和財政能力大幅下降。與2008年金融危機中一樣，其中許多政府通過削減對教育機構的資金來應對收入的減少，我們預計 各國政府和政府實體將通過削減對教育機構的資金來應對經濟危機和導致 新冠肺炎疫情造成的收入減少。如果我們的產品不是此類機構的優先支出， 或者此類機構將支出用於替代替代技術，我們可能會損失收入。

國家、聯邦、州、省或地方對中小學、學院、大學或其他教育提供者或使用我們產品的政府機構的資金的任何額外減少、 停滯或不利變化，都可能導致我們當前和潛在客户 進一步減少對我們產品的購買，這可能會導致我們損失額外的收入。此外，政府對像我們這樣的產品的資金支持的具體減少也可能導致我們損失收入。

如果我們的產品不符合消費品或環境法律 ，可能會嚴重影響我們的財務業績。

由於我們在課堂上銷售供兒童使用的產品，並且我們的產品在我們開展業務和銷售產品的某些司法管轄區受環境法規的約束，我們現在和將來都必須遵守各種產品安全、產品測試和環境法規，包括遵守有關鉛含量和其他兒童安全和環境問題的適用法律和標準。如果我們的產品不符合適用的安全或監管標準，我們可能會遭遇銷售損失、資源轉移和成本增加，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。引發實際、潛在或感知的產品安全或環境問題的事件可能使我們面臨政府執法行動或私人訴訟，並導致產品召回和其他責任。此外，消費者對我們 產品安全性的負面看法可能會導致負面宣傳並損害我們的聲譽。

與我們的對外業務相關的風險。

我們受到海外業務固有風險的影響。

在截至2021年12月31日的一年中，美國以外的銷售額佔我們收入的67.5%。我們已經並可能繼續投入大量資源 用於我們的國際運營以及銷售和營銷活動。

我們面臨與國際業務活動相關的多個風險，這些風險可能會增加成本、延長銷售週期並需要管理層的高度關注。國際業務有一定的風險和相關成本，例如管理海外業務的複雜性和費用、遵守法規要求的複雜性和費用、監管要求的複雜和意外變化、外國法律、國際進口和出口立法、貿易和投資政策、外匯管制、關税和其他貿易壁壘、收回應收賬款的困難、潛在的不利税收後果、法律的不確定性、保護、維護或執行知識產權的困難、按照不同的當地法律和習慣管理地理上分散的勞動力的困難，以及其他 因素。此外，許多國家/地區的當地法律和習俗差異很大，遵守多個司法管轄區的法律可能很複雜、困難且成本高昂。我們不能保證我們的海外業務所固有的風險不會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們必須遵守《反海外腐敗法》。

我們必須遵守美國《反海外腐敗法》，該法案禁止美國公司為了獲得或保留業務而向外國官員行賄或支付其他被禁止的款項，並要求我們保持足夠的財務記錄和內部 控制，以防止此類被禁止的付款。我們的國際業務由撒哈拉團隊管理，他們必須遵守英國《2010年反賄賂法》，該法案比美國現行法律更進一步，其中《反賄賂法》不僅針對外國官員，而且 包括客户，幷包括所有形式的引誘和激勵；我們在其他 歐洲國家的所有撒哈拉員工也應遵守相同的標準，在這些國家，根據歐盟法律實施類似法律的其他國家可能會發生腐敗、敲詐勒索、賄賂、賄賂、盜竊和其他欺詐性行為。如果我們的競爭對手從事這些業務，他們可能會從一些公司的人員那裏獲得優惠待遇，使我們的競爭對手在獲得業務方面具有優勢，或者從政府官員那裏獲得優勢，這些官員可能會讓他們優先獲得新業務，這將使我們處於不利地位。如果我們的員工或其他代理商被發現從事此類操作，我們可能會受到嚴厲的處罰。

我們的全球業務將使我們在許多司法管轄區繳納所得税，我們必須做出重大判斷，以確定我們在全球範圍內的所得税撥備。這一決定 歸根結底是一種估計，因此，我們不能保證我們的歷史所得税撥備和應計項目是足夠的。

我們在美國和許多其他司法管轄區繳納所得税 。在確定我們的全球所得税撥備時，需要做出重大判斷。 在我們的正常業務過程中，有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。 儘管我們相信我們的税收估計是合理的，但我們不能向您保證，任何税務審計和訴訟的最終決定將與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的結果沒有實質性差異。如果由於審計或訴訟而對我們徵收額外的 税，可能會對我們當前和未來的業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們的某些子公司 向我們以及我們在不同司法管轄區的其他子公司提供產品，並可能不時與其進行某些重大交易。一般來説，關聯方之間的跨境交易，特別是關聯方融資交易， 受到税務機關的密切審查。此外，我們運營的幾個司法管轄區都有詳細的轉讓税法 定價規則，要求與非居民關聯方的所有交易都使用公平定價原則進行定價 ，並要求存在支持此類定價的同期文件。一個或多個司法管轄區的税務機關可以 質疑我們關聯方轉讓定價政策的有效性。如果未來任何税務機關成功挑戰我們的融資或轉讓定價政策，我們的所得税支出可能會受到不利影響，我們可能會受到利息和懲罰性費用的影響，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

如果我們不能高效、經濟地跨遠距離和跨境運輸零部件和最終產品，我們的業務將受到損害。

我們跨越長途和國際邊界運輸大量的零部件和成品。任何由於油價上漲或其他原因導致的運輸成本增加，都會增加我們的成本和我們向客户提供的產品的最終價格。此外，由於國家之間現有貿易協定的更改或其他原因，關税或關税的任何增加都可能增加我們的成本或我們產品對客户的最終成本，或者降低我們的利潤率。這種增長可能會損害我們的競爭地位 ，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。在許多國家，管理海關和關税的法律很複雜，往往包括對不遵守規定的重大處罰。可能會發生糾紛，並可能使我們承擔重大責任，並對我們的業務產生重大不利影響。

如果我們確保遵守出口管制法律的程序無效 ，我們的業務可能會受到損害。

我們廣泛的海外業務和銷售受到美國和其他地方影響深遠且複雜的出口管制法律和法規的約束。違反這些法律法規可能會給我們帶來實質性的負面後果，包括鉅額罰款、刑事制裁、禁止 參與某些交易和政府合同、對繼續與我們做生意的其他公司進行制裁以及 負面宣傳。

我們將受到外幣波動的影響， 可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。

我們的報告貨幣為 美元。撒哈拉控股有限公司使用英鎊(主要功能貨幣為英鎊、歐元和美元)合併業績，Boxlight拉丁美洲使用墨西哥比索作為功能貨幣來報告收入和支出。因此，當我們將集團公司的財務報表轉換為 美元合併時，我們將面臨匯率波動的風險。如果外幣匯率發生變化，集團公司的任何財務報表換算成美元將導致折算收益或損失，計入其他綜合收入的組成部分 。此外，我們可能有某些貨幣資產和負債以相關實體的 功能貨幣以外的貨幣計價。如果美元對某些外幣升值或貶值，則外幣計價交易的折算將導致子公司報告的收入、運營費用和淨收入發生變化 。我們還沒有簽訂協議或購買工具來對衝我們的匯率風險，儘管我們未來可能會這樣做。任何套期保值交易的可用性和有效性都可能是有限的，我們可能無法成功地完全對衝我們的匯率風險。

我們監控我們的外匯敞口，這些活動緩解但不會消除我們對匯率波動的敞口。因此，匯率波動可能會對我們未來的經營業績產生重大不利影響。

不穩定的市場和經濟狀況可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生嚴重的不利影響。

包括信貸和金融市場在內的全球經濟經歷了極端的波動和破壞，包括流動性和信貸供應嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長放緩、失業率上升、通貨膨脹率上升以及經濟穩定性的不確定性 。任何此類波動和中斷都可能對我們或我們所依賴的第三方產生不利後果。

與我們的知識產權和技術有關的風險

我們產品中的缺陷可能很難在發貨前檢測到。 如果出現缺陷，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的產品高度複雜 和複雜，並且不時包含並可能繼續包含難以在發貨前發現和糾正的設計缺陷或軟件“錯誤”或故障。

我們產品中的錯誤和 缺陷可能會導致失去或延遲市場對我們產品的接受，包括對我們品牌的損害。糾正我們產品中的此類錯誤和故障可能需要我們投入大量資金。此外，我們正在快速開發 並推出新產品，新產品的錯誤和缺陷率可能比我們現有的產品更高。Boxlight 集團歷來提供一至五年的產品保修服務，如果我們的產品未能按所述方式運行，可能會導致保修索賠。此類錯誤、故障以及其他缺陷和索賠的後果可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和我們的聲譽產生實質性的不利影響。

我們可能無法獲得保護我們的專有技術和業務所需的專利或其他知識產權 。

我們的商業成功在很大程度上取決於我們開發新的或改進的技術和產品，以及在美國和其他國家/地區為這些技術和產品獲得專利或其他知識產權或法律保護的能力。我們將尋求 專利概念、組件、工藝、設計和方法，以及我們認為具有商業價值或可能給我們帶來技術優勢的其他發明和技術。Boxlight在美國和其他國家/地區(如德國、墨西哥、以色列、日本、臺灣和中國)擁有與交互式顯示器和其他輔助產品相關的技術的專利和專利申請權。儘管我們致力於專有技術的研究和開發，但我們可能無法開發出可申請專利或可保護的技術。專利可能不會與未決的專利申請相關地頒發，允許的權利要求 可能不足以允許他們獨家使用他們創造的發明。此外，任何已頒發的專利都可能被質疑、重新審查、認定為無效或不可強制執行或被規避，並且可能無法提供足夠的保護或競爭優勢。此外， 儘管努力保護和維護專利，但競爭對手和其他第三方可能能夠圍繞其專利進行設計，或開發與我們的產品類似但不在其專利範圍內的產品。最後，專利只在有限的一段時間內提供一定的法定保護 ，這取決於司法管轄區和專利類型。我們的某些材料專利的法定保護期可能很快就會到期，此後，這些專利的基礎技術可以被包括 競爭對手在內的任何第三方使用。

在專利申請和專利中尋求的權利的起訴和保護 可能代價高昂且不確定，通常涉及複雜的法律和事實問題，並且 消耗大量時間和資源。此外，我們的專利中允許的索賠範圍、它們的可執行性以及我們保護和維護它們的能力 無法確定地預測。某些國家的法律可能無法像美國法律那樣保護知識產權 。即使我們的專利在某個司法管轄區被認定為有效和可強制執行， 我們可能對第三方提起的任何強制執行此類專利的法律程序都可能代價高昂、耗費大量時間 並轉移管理層對其他業務事項的注意力。我們不能保證任何已頒發的專利或未決專利申請將為我們提供任何可保護、可維護或可強制執行的權利或競爭優勢。

除專利外，我們 將依靠版權、商標、商業祕密和其他相關法律以及保密程序和合同條款來保護、維護和執行我們在美國、英國、墨西哥、澳大利亞、馬來西亞、加拿大、土耳其、瑞典、芬蘭、德國、荷蘭和中國的專有技術和知識產權。但是，我們通過註冊某些商標來保護我們的 品牌的能力可能是有限的。此外，雖然我們通常會與我們的員工、顧問、合同製造商、分銷商和經銷商以及其他人簽訂保密和保密協議，以試圖限制對我們專有和機密信息的訪問和分發，但以下情況是可能的：

我們不能保證我們將 成功保護、維護或執行我們的知識產權。如果我們在保護、維護或執行我們的知識產權方面失敗，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響 ，這可能：

如果確定我們 侵犯、侵犯或正在侵犯或侵犯任何其他人的專利或其他知識產權，或者如果我們被認定對任何其他相關索賠負有責任，則除了對潛在的重大損害負責外，我們還可能被禁止 開發、使用、分發、銷售我們的某些技術和產品或將其商業化，除非我們獲得專利或其他知識產權持有人的許可。我們不能保證我們能夠在及時的 基礎上或以商業上有利的條款獲得任何此類許可證，或任何此類許可證是否可用，或者解決辦法是否可行且經濟高效。 如果我們沒有獲得此類許可證或找不到經濟高效的解決辦法，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響，我們可能會被要求停止在某些市場的相關業務運營，並重組我們的業務 以專注於我們在其他市場的持續運營。

如果被指控或確定我們的技術或我們業務的其他方面侵犯了他人的知識產權，我們的業務可能會受到影響。

我們將競爭的市場的特點是存在許多專利和商業祕密，以及基於侵權或其他侵犯知識產權的指控而提起的訴訟。此外，近年來，個人和團體購買了專利和其他知識產權資產，目的是提出侵權索賠，以向我們這樣的公司索要和解。此外， 第三方可能向我們提出與我們的供應商之一開發和擁有的技術有關的侵權索賠，我們的供應商可能會也可能不會賠償我們。即使我們獲得此類費用的賠償，賠償方也可能無法維護其合同義務，並無法確定此類義務可能需要額外訴訟的程度。針對我們或我們的供應商的知識產權侵權索賠可能要求我們重新設計我們的產品，達成代價高昂的和解或許可協議，支付高昂的損害賠償金，或者面臨禁止我們營銷或銷售我們的產品或服務的臨時或永久禁令 。如果我們不能或根本不能以合理的條款或根本不許可被侵犯的知識產權，或者以其他來源的類似知識產權 替代，我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。此外，我們的客户和經銷商 如果擔心我們的產品可能侵犯第三方知識產權，則不能購買這些產品。對此類索賠作出迴應，無論其是非曲直，都可能耗費時間、在訴訟中辯護的成本高昂、分散管理層的注意力和資源、損害我們的聲譽並導致我們產生鉅額費用。任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響 。

如果我們無法預測消費者的偏好併成功 開發出有吸引力的產品，我們可能無法保持或增加收入或實現盈利。

我們的成功取決於我們 識別和發起產品趨勢的能力，以及及時預測和應對客户不斷變化的需求和偏好的能力。如果我們不能及時推出新產品或技術，或者我們的新產品或技術不被客户接受，我們的競爭對手可能會推出更有吸引力的產品，這將對我們的競爭地位產生不利影響。 如果不能及時響應不斷變化的消費者偏好，可能會導致收入下降和過時產品的庫存過剩 。

隨着我們業務和市場戰略的發展，我們可能無法跟上技術變化的步伐。

我們將需要以經濟高效和及時的方式應對技術進步和新興行業標準，以保持競爭力。為應對技術變化的需要，我們可能需要進行大量的、意想不到的支出。不能保證我們 將能夠成功應對技術變革。

與A類普通股相關的風險

未來我們A類普通股的出售可能會對我們的股價產生不利影響，我們通過出售股權或可轉換債券籌集的任何額外資本可能會稀釋您對我們的所有權，並可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。

我們相信，我們現有的營運資金、預期運營現金流和其他可用現金資源將使我們能夠滿足至少未來12個月的營運資金需求 。然而，新產品的開發和營銷以及分銷渠道的擴展 需要投入大量資源。我們可能會不時尋求額外的股權或債務融資，以滿足營運資金需求、繼續擴張、開發新產品或進行收購或其他投資。此外，如果我們的業務計劃 發生變化，我們行業的總體經濟、金融或政治狀況發生變化，或出現對我們的現金流有重大影響的其他情況，我們業務的預期現金需求以及我們關於可用資本來源是否充足的結論可能會發生重大變化 。這些事件或情況中的任何一種都可能導致大量額外資金需求，需要我們籌集額外資金。如果通過發行股權、優先股或債務證券籌集更多資金， 此類證券的條款可能會對我們的業務施加限制，並將減少我們現有股東的持股比例。如果不能以令人滿意的條款獲得融資，或者根本不能獲得融資，我們可能無法以所需的速度擴大我們的業務或開發新的業務，我們的運營結果可能會受到影響。

我們A類普通股的市場價格可能會波動， 這可能會導致我們普通股的價值波動，並可能大幅下跌。

我們A類普通股的市場價格可能波動很大，並受到廣泛波動的影響。2021年，我們A類普通股的價格從2021年1月4日的1.49美元降至2021年12月30日的1.38美元。截至2022年3月31日，我們的A類普通股收於每股1.20美元。此外，我們的財務業績、政府監管行動、税法和整體市場狀況，包括持續的新冠肺炎疫情及其對整體經濟的影響，可能會對我們A類普通股未來的市場價格產生重大影響。可能對我們的股價產生負面影響或導致我們普通股價格波動的一些因素包括：

此外，股票市場最近經歷了極端的波動，在某些情況下，這種波動與特定公司的經營業績無關或不成比例。這些廣泛的市場和行業波動可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響， 無論我們的實際經營業績如何。

過去，在經歷了一段時間的市場波動之後，股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟，無論此類訴訟的結果如何，它 都可能產生巨大的成本，並將資源和執行管理層的注意力從我們的業務上轉移出去。

我們的公司章程、章程和內華達州法律可能具有反收購效力。

本公司章程 授權發行普通股和優先股。除法律另有規定外，A類普通股的每股股東有權對所有由股東表決的事項投一票，而B類普通股則沒有投票權。此外，我們的董事會(“董事會”)有權發行額外的優先股，並決定這些股票的價格、權利、 優惠、特權和限制，而無需股東進一步投票或採取任何行動。普通股持有人的權利將受到未來可能發行的任何優先股持有人的權利的制約，並可能受到不利影響 。我們董事會發行額外優先股的能力可能會使第三方更難 收購我們的多數有表決權的股票。我們章程的其他條款也可能會阻止、推遲或阻止合併、要約收購或代理權競爭，這可能會對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。

此外，適用於我們公司的內華達州法律的某些條款 也可能推遲或增加涉及我們公司的合併、收購要約或代理競爭的難度，包括內華達州修訂後的法規中78.411至78.444節，其中禁止內華達州公司在兩年內與任何“有利害關係的股東”(根據法規的定義)進行任何商業合併，除非滿足 某些條件。此外，我們的高級管理層有權在控制權變更時獲得某些付款，並且我們授予的某些股票期權和限制性股票可在公司控制權變更的情況下加速歸屬。

我們無意在可預見的未來宣佈分紅。

對A類普通股支付現金股息的決定取決於我們的董事會，並將取決於我們的收益、未支配現金、資本要求和財務狀況 。我們預計在可預見的未來不會宣佈任何股息，因為我們打算使用任何多餘的現金為我們的運營提供資金。 我們A類普通股的投資者不應期望從他們的投資中獲得股息收入，投資者將 依賴我們A類普通股的升值來從他們的投資中獲得回報。

如果證券或行業分析師沒有發佈有關我們的研究報告或報告，或者如果他們對我們的A類普通股做出了相反的建議，那麼我們的股價和交易量可能會下降。

我們A類普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們、我們的行業 和我們的市場的研究和報告的影響。如果沒有分析師選擇報道我們併發布有關我們的研究或報告，我們A類普通股的市場可能會受到嚴重限制，我們的股價可能會受到不利影響。此外，如果一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，進而可能導致我們的股價 或交易量下降。如果選擇跟蹤我們的一位或多位分析師對我們A類普通股的建議發生了不利變化，我們的股價可能會下跌。

我們可能面臨與評估2002年《薩班斯-奧克斯利法案》所要求的控制措施有關的風險。

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案，我們的管理層必須報告，我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。儘管我們根據美國公認的會計 原則編制財務報表，但我們的內部會計控制可能無法滿足適用於擁有上市證券的公司的所有標準。如果我們未能對我們的披露控制和程序實施任何必要的改進，我們可能有義務報告控制缺陷，我們的獨立註冊會計師事務所可能無法證明我們對財務報告的內部控制的有效性 。在任何一種情況下，我們都可能成為監管制裁或調查的對象。此外，這些結果可能會損害投資者對我們財務報表的準確性和可靠性的信心。

如果我們的內部控制和會計流程不充分， 我們可能無法及時發現財務報表中可能發生的錯報，金額可能很大。

作為一家上市公司，我們必須在上市公司所需的報告義務和內部控制方面投入大量精力，這導致了大量的 成本。未能妥善履行這些義務可能會導致投資者對我們失去信心，並對我們的股票市場價格產生負面影響。在可預見的未來，我們投入大量資源來記錄、測試和持續改進我們的運營和財務系統。我們在會計流程方面的這些改進和努力可能 不足以確保我們在未來對財務流程和報告保持足夠的控制。任何未能實施所需的、新的或改進的控制措施，或在實施過程中遇到的困難，都可能導致我們無法履行我們在美國的報告義務，或導致我們的財務報表中錯誤陳述的金額可能很大。內部控制不足還可能導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們的股票交易價格產生負面影響 並可能使我們面臨訴訟風險。

作為一家上市公司，我們 必須記錄和測試我們的內部控制程序，以滿足薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求，該條款 要求管理層對我們財務報告內部控制的有效性進行年度評估。在我們的 測試過程中，我們可能會發現我們可能無法及時補救的缺陷，無法在我們遵守第404條的最後期限之前完成。 我們可能無法持續地得出結論，即我們根據第404條對財務報告進行了有效的內部控制。如果我們不能得出結論認為我們對財務報告進行了有效的內部控制，那麼投資者可能會對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們股票的交易價格產生負面影響。

只要我們是一家“新興成長型公司”，我們就不需要遵守適用於其他一些上市公司的某些報告要求，包括與會計準則和高管薪酬披露有關的要求。

根據JOBS法案，作為一家“新興成長型公司”，我們被允許並打算依賴於某些披露要求的豁免。我們是一家新興的成長型公司，直到：

我們首次公開募股五週年之後的財政年度的最後一天將是2022年12月31日。因此，對於我們2022財年的年度報告要求，我們將不會獲得適用於“新興成長型公司”的豁免。

作為一家“新興成長型公司”，我們沒有被要求：

此外，JOBS法案 規定，“新興成長型公司”可以利用延長的過渡期遵守新的或修訂後的會計準則。我們選擇利用延長的過渡期，這允許我們推遲採用新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。由於這次選舉，我們的財務報表 可能無法與符合新的或修訂的會計準則的上市公司相比。

由於這些豁免， 一些投資者可能會發現我們的A類普通股吸引力降低，這可能會導致我們A類普通股的交易市場不那麼活躍，我們的股價可能會更加波動。

我們可能無法在納斯達克上保留我們的A類普通股 。

由於我們的A類普通股 在納斯達克上市，我們必須滿足一定的財務和流動性標準才能保持這種上市。如果我們違反或不符合任何納斯達克上市要求，我們的A類普通股可能會被摘牌。此外，我們的董事會可能會認定，維持我們在國家證券交易所上市的成本超過了此類上市的好處。我們的A類普通股從納斯達克退市 可能會嚴重削弱我們的股東買賣我們A類普通股的能力，並可能對我們A類普通股的市場價格和交易市場的效率產生不利影響。如果我們的股票 從納斯達克退市，無論是自願還是非自願，我們的A類普通股退市都可能嚴重削弱我們的 籌集資本和股東價值的能力。

收益的使用

我們估計，在扣除配售代理費和本公司應支付的預計發售費用後，本公司因出售A類普通股股份、預融資權證和認股權證以購買A類普通股而獲得的淨收益約為4,534,996美元。

我們打算將此次發行的淨收益 用於營運資金。我們的董事會和管理層將有相當大的自由裁量權來運用此次發行的淨收益，我們分配收益的方式可能與投資者希望的不同，或者我們可能無法最大化這些收益的回報。您將依賴我們管理層對此次發行所得資金使用的判斷，作為您投資決策的一部分，您將沒有機會評估 所得資金是否得到了適當的使用。

我們可以暫時將淨收益投資於短期計息工具或其他投資級證券。

稀釋

如果您投資於我們的A類普通股 ，您的所有權權益將被稀釋，稀釋至本次發行結束後普通股的每股公開發行價與普通股的調整後每股有形賬面淨值之間的差額。

截至2022年3月31日，我們的歷史有形賬面淨值為1,180萬美元，或每股A類普通股0.18美元。我們的歷史有形賬面淨值是我們的總有形資產減去我們的負債的金額。每股普通股的歷史有形賬面淨值是我們的 歷史有形賬面淨值除以截至2022年3月31日我們的A類普通股的流通股數量。

在本次發行中以每股0.68美元的公開發行價出售我們的A類普通股股份 ，並扣除配售代理折扣和佣金以及我們估計應支付的發售費用後，截至2022年3月31日的調整後有形賬面淨值為A類普通股730萬美元或每股0.10美元。這一數額意味着我們現有股東的調整後有形賬面淨值每股增加0.08美元，對參與此次發行的投資者立即稀釋每股0.78美元。我們通過從參與此次發行的投資者支付的每股0.68美元的公開發行價中減去 本次發行後的調整後每股有形賬面淨值來確定對參與此次發行的投資者的每股攤薄。

下表説明瞭對新投資者的每股攤薄 ：

以上信息是截至2022年3月31日的數據，不包括該日期的數據：

大寫

下表列出了我們截至2022年3月31日的資本總額：

閲讀本資本化表時，應結合管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析，以及我們的 綜合財務報表和相關説明，包括在我們於2022年5月16日提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日的10-Q季度報告中，以及通過引用包括在本招股説明書補充資料中的其他財務信息。(下表列出的所有數字均以千為單位。)

上表基於截至2022年3月31日的已發行普通股65,522,438股 ，不包括以下股票：

正在註冊的證券公司説明

A類普通股

有關我們普通股的主要術語 的説明，請參閲所附招股説明書第6頁上的《股本説明-A類普通股》。

預先出資認股權證

在此提供的預資金權證的某些條款和條款的以下摘要不完整，受預資金權證條款的約束，並受預資金權證條款的約束。您應仔細閲讀預融資認股權證表格的條款和條款，以獲得預融資認股權證條款和條件的完整説明。

存續期與行權價格。 在此發行的預融資權證將使其持有人有權以每股0.0001美元的名義行權價購買最多352,940股我們的A類普通股，從發行之日起，預計是2022年7月22日 。預籌資權證將與A類普通股分開發行，並可在此後立即單獨轉讓 。

運動限制。 如果持有人(連同其聯屬公司)在行使權利後將實益持有超過9.99%的A類普通股，持有人將無權行使預先出資認股權證的任何部分，因為該百分比所有權是根據預先出資認股權證的條款釐定的。但是，持有人可增加或減少該百分比，但任何增加均須在該選舉後第61天才生效。

行權調價。 如果發生某些股票分紅和分配、股票拆分、股票合併、重新分類或影響我們普通股的類似事件，以及任何資產(包括現金、股票或其他財產)分配給我們的股東，則預先出資認股權證的行使價將受到適當調整。

可轉讓性。在符合適用法律的情況下，無需我們的同意即可出售、出售、轉讓或轉讓預融資認股權證。

交易所上市。 預融資權證沒有成熟的交易市場，我們預計不會有市場發展。此外，我們不打算 申請在任何國家證券交易所或其他交易市場上市預融資權證。如果沒有活躍的交易市場，預融資權證的流動性將受到限制。

基本面交易. 除若干例外情況外，如發生基本交易，則繼承人實體將繼承及取代我們，並可行使吾等可行使的一切權利及權力，並將承擔預資金權證項下的所有義務，其效力猶如該繼承人實體已於預資金權證中被點名一樣。如果我們A類普通股的持有者 可以選擇在基本面交易中收到的證券、現金或財產，那麼持有者應獲得與在此類基本面交易後行使預付資權證時收到的對價相同的選擇。

作為股東的權利. 除非預籌資權證另有規定或憑藉該持有人對A類普通股股份的所有權 ，否則預資資權證持有人在行使預資金權證之前，不享有A類普通股持有人的權利或特權，包括任何投票權。

認股權證

以下提供的認股權證的某些條款和規定的摘要 不完整，並受認股權證的全部條款的約束和限制 。您應仔細閲讀認股權證表格中的條款和條款，以獲得認股權證條款和條件的完整説明 。

可運動性。認股權證可於發行日期起計六個月內行使，並於發行日期起計五年半屆滿 。認股權證將可由每名持有人選擇全部或部分行使，方法是向吾等遞交一份正式籤立的行使權證通知，並就行使權證時購買的普通股股數支付全數款項。每份認股權證持有人有權購買一股普通股。認股權證不能以一小部分股份行使，只能以整數股行使 。為了代替零碎股份，我們將向持有者支付等於零碎金額乘以行權價格的現金金額，並向下舍入到最接近的完整股份。除非認股權證另有規定，否則持有人將無權行使全部或部分認股權證，條件是持有人(連同其聯營公司)在行使認股權證後將實益擁有超過4.99%(或持有人選擇時為9.99%)的已發行普通股數目，因該百分比是根據認股權證的條款釐定的。但是，任何持有人在至少61天前向我們發出通知後，可將該百分比增加或減少至不超過9.99%的任何其他百分比。

練習 價格。在行使認股權證時可購買的普通股每股行使價為每股0.68美元，可能會因股票拆分、重新分類、拆分和其他類似交易而進行調整。除普通股每股行權價格外，其他適用的費用和税項在行權時到期並應支付。

交易所上市。目前還沒有成熟的權證交易市場，我們預計不會有市場的發展。此外，我們不打算申請認股權證在任何國家證券交易所或其他交易市場上市。

基本交易。 如果發生任何基礎交易，如認股權證所述，一般包括與另一實體的合併，出售我們的全部或幾乎所有資產，要約收購或交換要約，或我們普通股的重新分類， 則在隨後的任何認股權證行使時，持有人將有權獲得在緊接該基礎交易發生之前行使權證後可發行的普通股的每股可供選擇的對價， 本公司繼任者或收購公司的普通股股數。如果是尚存的公司，以及 持有者在緊接該事件發生前可行使認股權證的普通股股數的交易中或因該交易而應收的任何額外代價。儘管如上所述，如果發生基本交易，權證持有人有權要求吾等或後續實體在基本交易完成後30天內或同時贖回權證未行使部分的黑斯科爾斯價值(定義見每份權證)，以換取現金。然而，如果發生不在我們控制範圍內的基本交易，包括未經本公司董事會批准的基本交易，認股權證持有人將有權從我們或我們的後續實體獲得與基本交易相關的相同類型或形式的對價(按相同比例)，向我們的普通股持有人提供並支付與基本交易相關的權證未行使部分的布萊克·斯科爾斯價值。, 無論該對價是現金、股票還是現金和股票的任何組合，或者我們普通股的持有者是否可以選擇接受與基本交易有關的其他形式的對價 。

作為股東的權利。 除非認股權證另有規定或憑藉該持有人對本公司普通股股份的所有權，認股權證持有人 將不會擁有本公司普通股持有人的權利或特權，包括任何投票權，直至持有人行使該等認股權證。

分銷計劃

Maxim Group LLC已同意 根據日期為2022年7月22日的配售代理協議的條款和條件，擔任本次發行的獨家配售代理。我們將Maxim Group LLC稱為配售代理。配售代理不會購買或出售本招股説明書補充資料所提供的任何A類普通股、預籌資權證或認股權證的任何股份，亦不需要 安排買賣任何特定數量或金額的A類普通股、預籌資權證或認股權證，但配售代理已同意盡其合理的最大努力安排出售在此發售的所有A類普通股、預籌資助權證及認股權證。因此，我們將與投資者就此次發行直接簽訂證券購買協議，我們可能不會出售我們A類普通股的全部股份， 根據本招股説明書補充發行的預融資權證或認股權證。

我們已同意賠償配售代理的特定責任，包括證券法下的責任，並支付配售代理可能需要為此支付的款項。

根據證券購買協議的條款，自本證券購買協議之日起至本次發行截止日期後60天，本公司不得發行、簽訂任何發行或宣佈發行或擬發行任何A類普通股或普通股等價物的協議， 除非證券購買協議中規定了某些例外情況。

此外，本公司亦已 與A類普通股、預先出資認股權證及認股權證的買家達成協議，自本招股説明書增刊之日起至本次發售截止日期後一年，本公司不會進行或訂立協議，以達成將與每名買家訂立的證券購買協議中所界定的“浮動利率交易”。

費用及開支

我們已同意向配售代理支付相當於本次發行中出售的A類普通股、預融資認股權證和認股權證股票總購買價6.0%的配售代理費。下表顯示了我們將在出售普通股、根據本招股説明書及隨附的招股説明書發售的普通股、預籌資權證及認股權證的股份時將支付的每股及總現金配售代理費 假設購買了本招股説明書提供的所有股份、預籌資權證及認股權證。

預融資權證的發行價為每股認股權證0.6799美元，較每股發行價低0.0001美元。

此外，我們還同意報銷安置代理的實際自付費用，最高可達50,000美元。

我們估計，不包括配售代理費在內，我們應支付的發售費用總額約為115,000美元。

配售代理人可以 被視為證券法第2(A)(11)條所指的承銷商，他們收取的任何佣金和他們作為委託人轉售股票所實現的任何利潤，可能被視為證券法下的承銷折扣或 佣金。作為承銷商，配售代理將被要求遵守經修訂的證券法和1934年證券交易法或交易法的要求，包括但不限於證券法下的規則415(A)(4)和交易法下的規則10b-5和規則M。這些規則和條例可能會限制作為委託人的配售代理買賣股票的時間。根據這些規則和規定，安置代理：

不得從事與我們的證券相關的任何穩定活動；以及

不得競購或購買我們的任何證券，或試圖誘使任何人購買我們的任何證券，但《交易法》允許的除外，直到 其完成參與分銷。

本招股説明書附錄 和隨附的招股説明書可在網站上以電子格式提供，或通過由配售代理或配售代理的附屬公司維護的其他在線服務提供。除本招股説明書及隨附的招股説明書外，配售代理網站上的信息及配售代理所維護的任何其他網站上的任何信息並非本招股説明書附錄及隨附的招股説明書或本招股説明書及隨附的招股説明書的註冊説明書的一部分，未經本公司或配售代理批准和/或背書，投資者不應依賴。

上述內容並不是對配售代理協議和證券購買協議的條款和條件的完整陳述。與買方簽訂的證券購買協議的副本將包括在我們目前提交給美國證券交易委員會的8-K表格中作為證物，並通過引用併入註冊説明書中，本招股説明書附錄和隨附的招股説明書是註冊説明書的一部分。請參閲“通過引用合併信息”和“在哪裏可以找到更多信息”。

在任何司法管轄區(美國除外)均未採取或將 採取任何行動，以允許公開發行本招股説明書附錄及隨附的招股説明書所提供的證券，或在任何司法管轄區內持有、分發或分發本招股説明書附錄及隨附的招股説明書或任何其他與本公司或在此提供的證券有關的材料，在任何司法管轄區內需要為此採取行動 。因此，不得直接或間接地在任何國家或司法管轄區發行或出售本招股説明書 附錄和隨附的招股説明書，也不得在任何國家或司法管轄區內或從任何國家或司法管轄區分發或發佈與在此發售的證券相關的任何其他發售材料或廣告 ，除非遵守任何該等國家或司法管轄區的任何適用規則和條例。配售代理可安排在美國以外的某些司法管轄區直接或通過附屬公司出售本招股説明書補充資料及隨附的招股説明書所提供的證券。

兩性關係

配售代理及其關聯公司未來可能會在其正常業務過程中不時為我們提供某些商業銀行、財務諮詢、投資銀行和其他服務，因此他們可能會收取慣常的費用和佣金。此外，配售代理及其關聯公司可不時地為其自己的賬户或客户的賬户進行交易，並代表其本人或其客户持有我們的債務或股權證券或貸款的多頭或空頭頭寸，並可能在未來這樣做。除本招股説明書增刊所披露的 外，我們目前與配售代理並無任何進一步服務的安排。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記商是VStock Transfer，LLC。轉會代理人的地址是紐約11598，伍德米爾拉斐特廣場18號。

上市

我們的普通股在納斯達克資本市場上交易，代碼為“BOXL”。

法律事務

此處提供的證券的有效性已由位於紐約、紐約和加利福尼亞州洛杉磯的Michelman&Robinson LLP為我們傳遞。Ellenoff Grossman&Schole LLP，紐約州，擔任安置代理的法律顧問。

專家

截至2019年12月31日及截至2018年12月31日止年度的綜合財務報表 以引用方式併入本招股説明書內，構成S-3表格註冊聲明的一部分 已依據獨立註冊會計師事務所Dixon Hughes Goodman LLP的報告如此合併，Dixon Hughes Goodman LLP是一家獨立的註冊會計師事務所，負責編制截至2019年及2018年12月31日止年度的報告，而Dixon Hughes Goodman LLP亦以審計及會計專家的身份獲授權而以引用方式併入本招股説明書。Dixon Hughes Goodman LLP的報告包含 個解釋性段落，內容如下：

此處 您可以找到詳細信息

我們已根據修訂後的1933年證券法向美國證券交易委員會 提交了一份S-3表格登記聲明，涉及在此發行的股票。本招股説明書附錄和日期為2020年7月28日的基本招股説明書是註冊説明書的一部分， 不包含註冊説明書中的所有信息和註冊説明書的證物。欲瞭解有關本公司及本招股説明書所提供證券的更多信息，請參閲註冊説明書，包括附件 及其時間表。

您可以在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製本招股説明書所包含的註冊説明書，公共資料室位於華盛頓特區20549，東北街100號。您可以致函美國證券交易委員會索取註冊聲明副本，並支付複印費 。有關美國證券交易委員會公共資料室運作的更多信息，請致電1-800-美國證券交易委員會-0330。此外，美國證券交易委員會還維護一個互聯網網站，該網站位於www.sec.gov，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明 以及其他有關發行人的信息。您可以在美國證券交易委員會的網站上獲取本招股説明書所包含的註冊説明書。我們遵守1934年《證券交易法》的信息報告要求，我們將向美國證券交易委員會提交報告、委託書和其他信息。

以引用方式併入某些資料

美國證券交易委員會允許我們將我們提交給美國證券交易委員會的信息通過引用併入，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件，向您披露重要信息，而無需 在招股説明書中實際包含具體信息。通過引用併入的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們向美國證券交易委員會提交的以後的信息將自動更新和取代這些信息。 因此，在您決定投資於本招股説明書提供的普通股之前，您應該始終檢查我們 在本招股説明書發佈日期後可能向美國證券交易委員會提交的報告。以下先前提交給美國證券交易委員會的文件通過引用併入本招股説明書中：

本公司根據交易法第13(A)、13(C)、14和15(D)節向美國證券交易委員會提交的所有未來文件(這些文件中被視為已提交且未按照美國證券交易委員會規則提交的部分除外，包括根據第2.02項和第7.01項提供的當前表格8-K報告以及根據第9.01項提供的與此相關的任何證物，除非該表格8-K有明確的相反規定，否則在首次提交註冊説明書之日及註冊説明書生效前， 在本招股説明書日期後及根據本招股説明書終止發售前，應被視為以引用方式併入本招股説明書，並自提交該等文件之日起視為本招股説明書的一部分。

在本招股説明書中以引用方式併入或被視為併入的文件中包含的任何陳述將被視為修改或被取代，修改或取代該陳述的範圍為：本文或任何其他隨後提交的文件中包含的陳述也被或被視為通過引用被併入本招股説明書中 。任何經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不被視為本招股説明書的一部分。

我們承諾免費向收到本招股説明書副本的任何人(包括任何受益所有人)提供一份通過引用方式併入本招股説明書中的任何或所有文件的副本，除非該證物通過引用明確併入本招股説明書中作為證物。您應將索取文件的請求 直接發送至以下地址：2750Premier Parkway，Suite900，Duluth，GA 30097，注意：投資者關係部， 發送電子郵件給我們，或致電866.972.1549。

第3號修正案至

招股説明書日期：2020年7月28日

$150,000,000

普通股

優先股

認股權證

債務證券

單位

根據本招股説明書，我們可能會不時在一個或多個產品中發售和出售上述證券，包括轉售出售股東出售的證券，總額達150,000,000美元。本招股説明書介紹了這些證券的一般條款以及發行這些證券的一般方式。每次我們銷售證券時，我們都會提供一份招股説明書補充資料，其中將包含有關該發行條款的 具體信息。該招股説明書增刊亦可增加、更新或更改本招股説明書所載的資料。在進行投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書和適用的招股説明書附錄，以及在“在哪裏可以找到更多信息”標題下描述的其他信息 。

我們可以按發售時確定的金額、價格和條款發售和出售這些 證券。證券可以通過承銷商、交易商或代理商直接出售給購買者，也可以為出售股票的股東登記轉售證券。如果使用承銷商、交易商或代理人來銷售證券，我們將在招股説明書附錄中點名並説明他們的薪酬。

截至本招股説明書 附錄日期，非關聯公司持有的我們的已發行普通股或我們的公眾流通股的總市值約為 $57,034,625，這一數字是基於非關聯公司持有的64,300,592股已發行普通股和每股價格  $0.887，即我們的普通股在2022年5月31日的收盤價，這是我們的普通股在之前60天內在納斯達克資本市場的最高收盤價。

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“BOXL”。2022年7月22日，我們的普通股在納斯達克股票市場上的最後一次報告售價為0.585美元。

投資我們的證券 涉及高度風險。有關在投資我們證券時應考慮的信息的討論，請參見本招股説明書第3頁的“風險因素”。

美國證券交易委員會和任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本次對招股説明書進行第三次修改的日期為2022年7月22日。

目錄

您應僅依賴本招股説明書中包含的信息或通過引用併入本招股説明書。我們沒有授權任何其他人向您提供不同的信息。如果 任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴它。本招股説明書僅適用於 合法發行和出售普通股的情況。如果在任何司法管轄區提出出售這些股票的要約或徵求他人購買這些股票的要約是違法的，則本招股説明書不適用於該司法管轄區的任何人，並且本招股説明書不向任何該等人提出要約或徵求意見。您應假定本招股説明書中顯示的信息僅在本招股説明書封面上的日期是準確的，而與本招股説明書的交付時間或任何普通股的銷售 無關。自該日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。我們網站上的信息 不是本招股説明書的一部分。

關於這份招股説明書

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的 表格S-3註冊説明書的一部分，該註冊説明書使用“擱置”註冊流程 。根據此擱置註冊流程，我們正在註冊本招股説明書中描述的證券，本金總額不超過150,000,000美元。我們可能會不時以一次或多次發售的形式發售和出售此類證券或此類證券的任何組合。

本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般説明。每次我們發行或出售證券時，我們都會向您提供一份招股説明書 附錄，其中包含有關此類發行條款的具體信息。如果適用，招股説明書附錄還可以添加、更新、補充或澄清本招股説明書中包含或通過引用併入的信息。如果本招股説明書中的信息與招股説明書附錄中的信息有任何不一致之處，您應以招股説明書補充中的信息為準。本招股説明書並不包含註冊説明書中列出的所有信息以及註冊説明書的證物 。有關我們和證券的更多信息，您應該閲讀完整的註冊聲明和其他 信息，這些信息在標題為“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併某些 信息”一節中描述。

除非上下文要求 或另有説明，否則所有提及的“Boxlight”、“BOXL”、“Company”、“We”、“ ”“Us”或“Our”均指Boxlight Corporation。

您應僅依賴 本招股説明書、任何招股説明書附錄或與本招股説明書中所述證券發行相關的其他發售材料中包含或通過引用合併的信息。我們未授權任何人向您提供不同的 或其他信息。如果任何人向您提供不同的或額外的信息，您不應依賴它。

您不應假設 本招股説明書、任何招股説明書副刊或與本招股説明書所述證券發售有關的其他要約材料中包含或引用的信息在該文件日期以外的任何日期是準確的。 本招股説明書、任何招股説明書副刊或與本招股説明書所述證券要約有關的其他要約材料的交付，以及根據本招股説明書、任何該等招股説明書副刊或其他要約材料進行的任何證券分銷，在任何情況下均不得：暗示自每個此類 文檔發佈之日起，本招股説明書、任何此類招股説明書附錄或其他發售材料中所載或通過引用併入的信息未發生任何變化。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

本招股説明書 不構成，也不會構成在任何司法管轄區向或從 任何人出售或邀請購買已發行證券的要約，且在該司法管轄區向任何人或向其提出此類要約或要約是違法的，且任何招股説明書補充資料或與本招股説明書中所述證券發售有關的其他發售材料也不構成。

招股説明書摘要

此 摘要重點介紹了有關我們、此產品的某些信息，以及在此其他位置包含或通過 引用併入此招股説明書的精選信息。此摘要不完整，不包含您在決定是否投資我們的普通股之前應考慮的所有信息。為了更全面地瞭解我們的公司和此次發行，我們建議您 閲讀並考慮本招股説明書中包含的或通過引用方式併入本招股説明書中的更詳細的信息，包括“風險因素” 以及財務報表和相關説明。請參閲本招股説明書中標題為“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併某些信息”的部分. 除非我們另有説明，否則本招股説明書中對“我們”、“我們”、“我們”和“公司”的所有提及均指Boxlight Corporation。 及其子公司。

公司概述

Boxlight Corporation是一家 技術公司，主要為全球教育市場開發、銷售和服務互動解決方案，但也銷售給醫療、政府和企業部門。我們正尋求成為面向學校、企業和政府學習空間的互動產品和軟件的全球領先創新者和集成商。我們目前為教育市場設計、生產和分銷互動技術，包括平板、投影儀、白板和外圍設備。我們還分銷科學、技術、工程和數學(或“STEM”)產品，包括我們的便攜式科學實驗室。所有產品都集成到我們的課堂軟件套件中，為全班學習、評估和協作提供工具。到目前為止，我們在美國的幾乎所有收入都來自向教育市場銷售互動顯示器和相關軟件。在包括歐洲、中東和非洲(統稱為“EMEA”)的地區，我們大約75%的收入來自教育部門，其餘收入來自衞生、政府和企業，包括銀行和金融服務部門。

在教育領域，我們為教育工作者提供用於課堂的硬件、工程和製造、軟件和內容開發。我們為客户和客户提供全面的服務，包括安裝、培訓、諮詢和維護。我們尋求提供簡單易用的解決方案，將交互式顯示與強大的軟件相結合，以改善教育環境、減輕教師技術負擔並提高學生成績 。我們的目標是成為滿足全球教育工作者需求的單一來源解決方案，併為現代課堂提供全面的解決方案。我們的產品目前在大約60個國家和地區銷售，我們的軟件有32種語言版本，幫助超過850,000個教室的孩子學習。我們通過500多個全球經銷商合作伙伴銷售我們的產品和軟件。我們 相信我們為學校和企業提供最全面、最集成的交互式顯示解決方案、音頻產品、外圍設備和附件 。我們的產品以近30年的研發為後盾。我們在2007年推出了世界上第一臺互動投影儀，並於2010年獲得了該技術的專利。

技術進步和將 引入課堂的新選項迫使學區尋找解決方案，允許教師和學生將自己的設備帶入課堂，為學區的信息技術部門提供訪問數據的手段，無論是否訪問互聯網 ，處理視頻需求，以及控制雲和數據存儲挑戰。我們的設計團隊能夠快速定製 系統和配置以滿足客户的需求，以便現有硬件和軟件平臺可以相互通信。 我們為註釋性軟件創建了插件，使現有硬件和傳統硬件可以交互，並允許通過我們的MimioTeach產品使用或不使用 導線進行交互。我們的目標是成為滿足全球教育工作者需求的單一來源解決方案，併為現代課堂提供整體解決方案。

我們以提供行業領先的服務和支持而自豪，並獲得了眾多產品獎：

·               在2021年，Boxlight獲得了技術與學習2021年卓越獎--小學和中學的最佳返校工具：MimioConnect®混合學習平臺、MimioSTEM解決方案、Boxlight-EOS專業發展學習解決方案和我們的ProColor 交互式平板電腦。Cleverouch獲得了InAVation獎的最佳業務增長獎和企業社會責任獎，以及年度最佳產品、製造商、分銷商和渠道團隊的4個AV獎。

·               在2020年，UX Pro獲得了Av News Awards的年度創新獎、InfoComm Awards的最佳展示獎、AvTechnology Europe的最佳展示獎和ISE的最佳展示獎。 Impact Plus從德國的Plus X Awards獲得了創新設計、高質量、功能性、人體工程學和生態方面的獎項，從AV News Awards獲得了Collaboration Innovation ，從《技術與學習》雜誌獲得了InfoComm的最佳展示獎，從安裝雜誌獲得了InfoComm的最佳展示獎 和ISE Show的最佳安裝獎。

·2019年，               在《影音雜誌》的影音大獎中榮獲互動類 年度展示大獎，凱霸影視大獎榮獲年度最佳展示獎，Impact Plus憑藉Impact Plus榮獲最佳展示技術和學習類獎項，並在創新類 大獎中榮獲年度會議和協作專業系列技術大獎，在影視新聞大獎中榮獲年度最佳影音展示創新獎。

·               在2018年，Cleverouch憑藉《技術與學習》雜誌的《InfoComm》獲得最佳 獎，憑藉Plus系列獲得年度協作產品獎，同時憑藉Adam Kinghott榮獲專業系列年度產品獎和市場營銷專業人員年度獎。

·               在2017年，CleverTouch的 Plus系列在《影音雜誌》的影音大獎中榮獲年度互動屏幕獎。我們的MimioStudio和MimioMobile是BETT Awards 教學、學習和評估工具領域的決賽選手，我們的LabDisk產品被評為2017 BETT最佳技術和學習獎，在TCEA上獲得最佳展示獎，我們的P12投影儀系列在2017年ISTE上獲得技術和學習最佳展示獎，

·               在2016年，Cleverouch憑藉Plus系列獲得了《AV雜誌》的年度互動屏幕獎。我們搭載Mimio Studio CLASHORY軟件的MimioMobile應用程序獲得了2016年酷工具獎，我們的MimioTeach在第34屆技術和學習卓越大獎 計劃中獲得了2016年優秀獎，以表彰新的和升級的軟件。

·               在2015年，Cleverouch在《影音雜誌》的影音大獎中榮獲年度最佳製造商。

自該公司2007年推出專利交互式投影儀以來，我們已將其銷售給美國和其他49個國家的公立學校以及國防國際學校部，並在20個國家和地區的約3,000個教室銷售，其中包括就業公司、國會圖書館、疾病控制和預防中心、聯邦緊急事務管理署、9個外國政府和莫斯科市 以及眾多財富500強公司，包括Verizon、GE Healthcare、PepsiCo、First Energy、ADT、摩托羅拉、First Data和TransOcean。我們為以色列國防軍定製了4000台投影儀。

COVID 19疫情對全球經濟產生了重大影響 ，導致勞動力和旅行限制，以及供應鏈和許多行業的生產中斷。 雖然因素對我們的供應鏈產生了重大影響，但自2020年最後一個季度以來，我們業務的財務業績實際上已經大幅改善 我們預計隨着教育、政府和企業部門對我們的產品和解決方案的需求增加，這一趨勢將持續到2022年。事實上，我們相信，COVID 19加速了向統一通信的轉變，從而為我們的產品和解決方案創造了更大的需求。

有關我們的業務、運營和財務狀況的更多信息，請參見我們於2022年4月13日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告 ，以及我們隨後提交給美國證券交易委員會的 文件。

新興成長型公司的地位

我們是一家“新興成長型公司”，或EGC，如2012年的JumpStart Our Business Startups Act或JOBS Act所定義。JOBS法案允許像我們這樣的“新興成長型公司”利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新的或修訂的會計準則 ，直到這些準則適用於非上市公司。我們已根據《就業法案》第102(B)(1)節選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。這次選舉允許我們推遲採用新的或修訂的會計準則，這些準則對上市公司和私營公司具有不同的生效日期 ，直到這些準則適用於私營公司。由於這次選舉，我們的財務報表可能無法與符合上市公司生效日期的公司進行比較 。我們可能會利用這些報告豁免，直到我們不再是一家新興成長型公司，在某些情況下，這可能會持續長達五年。我們將一直是一家“新興成長型公司” ，直到(A)我們的年總收入超過10.7億美元的第一個財年的最後一天，(B)我們成為交易法規則12b-2所定義的“大型加速申報公司”的日期，如果 截至我們最近完成的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的我們股票的市值超過7億美元，則會發生這種情況。(C)我們在之前三年 期間發行了超過10億美元的不可轉換債券的日期，以及(D)2022財年的最後一天，其中包含我們普通股在美國上市交易的五週年紀念日 。截至2022年6月30日，我們仍是EGC。

企業信息

我們是一家內華達州公司。 我們的主要行政/行政辦公室位於喬治亞州德盧斯，900套房，PremierParkway 2750號，郵編：30097，電話：(678)367-0809。我們的網站地址是https://www.boxlight.com.我們網站上的信息或通過我們網站訪問的信息不包含在本招股説明書中，也不是本招股説明書的一部分。

風險因素

投資我們的證券 涉及許多風險。在決定投資我們的證券之前，您應仔細考慮以下所述的風險，並在我們截至2021年12月31日的10-K年度報告和截至2022年3月31日的三個月的Form 10-Q季度報告中“風險因素”一節中進行了討論。 本招股説明書與本招股説明書中的其他信息以及通過引用併入本招股説明書中的信息和文件，以及我們已授權與發售相關的任何招股説明書補充材料或免費撰寫的招股説明書中均有提及。如果這些風險中的任何一項實際發生，我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流都可能受到損害。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，導致您的全部或部分投資損失。上述文件 中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險也可能影響我們的業務。

關於前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書包含 涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對我們的行業、我們的信念和假設的當前預期、估計和預測而制定的計劃和預測。 我們使用“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“打算”、“項目”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“假設”等詞語，“ 以及這些詞語的變體和類似的表述，以識別前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證，會受到某些風險、不確定因素和其他因素的影響，其中一些因素是我們無法控制的，難以預測，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中表達或預測的結果大不相同。這些 風險和不確定因素包括上述標題為“風險因素”的部分中描述的風險和不確定性。您不應過度依賴這些前瞻性陳述，因為它們所描述的事項受某些風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設 難以預測。本招股説明書中包含的前瞻性陳述自本招股説明書發表之日起作出，或在任何附帶的招股説明書附錄或通過引用合併的文件的情況下，自任何該等文件的日期起作出。隨着時間的推移，我們的實際結果、業績或成就可能與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的結果、業績或成就不同，這種差異 可能對我們的證券持有人造成重大和實質性的不利影響。除非法律要求，否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務 無論是由於新信息、未來事件, 或者是其他原因。我們已經確定了一些可能導致未來事件與我們當前預期不同的重要因素，這些因素在本招股説明書中的“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下進行了描述， 以及在我們最新的Form 10-K年度報告、我們對Form 10-K/A年度報告的第1號修正案和 任何後續提交的Form 10-Q季度報告以及我們可能提交給美國證券交易委員會的其他文件中進行了描述。所有這些內容您都應該 仔細查看。在閲讀本招股説明書時，請考慮我們的前瞻性陳述，考慮到這些風險。

收益的使用

除非招股説明書附錄中另有説明，否則我們打算將招股説明書提供的證券銷售所得淨額用於一般公司用途和營運資金要求。我們也可以使用淨收益的一部分來：

我們尚未確定計劃在上述領域花費的金額或這些支出的時間。因此，我們的管理層將擁有廣泛的自由裁量權 來分配此次發行的淨收益。截至本招股説明書發佈之日，我們目前沒有關於任何收購的計劃、承諾或協議。

股本説明

本招股説明書包含對我們可能不時提供和出售的普通股、優先股、認股權證、債務證券和單位的簡要説明。當我們未來發行一種或多種此類證券時，招股説明書附錄將解釋證券的特定條款以及這些一般條款的適用範圍。以下對我們股本的描述並不完整，可能沒有包含您在投資我們的股本之前應考慮的所有信息。本説明摘自我們已向美國證券交易委員會公開提交的第11次修訂和重新發布的公司註冊證書(“章程”)和我們的附則(“附例”)，並通過參考全文加以限定。請參閲“在哪裏可以找到更多信息”和“通過引用合併某些信息”。

法定股本

我們的法定股本包括250,000,000股，其中150,000,000股被指定為A類普通股，面值為每股0.0001美元；50,000,000股 被指定為B類普通股，面值為每股0.0001美元；50,000,000股為指定優先股，其中250,000股 被指定為A系列優先股，面值為每股0.0001美元。

普通股

A類普通股

我們的A類普通股 在納斯達克資本市場掛牌交易，股票代碼：BOXL。截至2022年7月25日，我們有65,719,809股A類普通股已發行和流通。

投票權 權利。我們A類普通股的每一股使其股東有權在所有待股東投票或 同意的事項上享有每股一票的投票權。我們的公司章程並未規定董事選舉的累積投票， 經修訂和重述。

分紅 權利。在優先股持有人權利的約束下(如下所述)，已發行普通股的持有人有權從董事會確定的時間和數額的合法可用資金中獲得股息。

清算 權利。在我們清算或解散的情況下，我們A類普通股的持有人有權在償還我們的所有債務和其他債務後按比例分享可供分配的資產，但受優先股持有人的優先權利 的限制。

其他 事項。我們A類普通股的持有者沒有認購、贖回或轉換特權。我們的A類普通股並不賦予其持有人優先購買權。我們A類普通股的所有流通股均已繳足股款且不可評估。我們A類普通股持有者的權利、優先權和特權受制於我們未來可能發行的任何系列優先股的持有者的權利。

B類普通股

截至2022年7月25日，我們沒有已發行和已發行的B類普通股。我們的B類普通股僅在向Boxlight Group員工授予股票期權後 才可供發行。

投票權 權利。B類普通股的持有者沒有投票權，只在法律要求的事項上投票 。

轉換 權限。任何B類普通股持有人公開或私下出售或處置B類普通股時，該等B類普通股應自動轉換為A類普通股。

優先股

本公司董事會有權 發行一個或多個類別或系列的優先股，並確定其名稱、權力、優先股和權利及其資格、 限制或限制，包括股息權、股息率、轉換權、投票權、贖回條款、贖回價格、清算優先股和構成任何類別或系列的股份數量，而無需股東進一步投票或採取行動。

B系列和C系列可轉換優先股

於2020年9月24日，公司於收購英國撒哈拉控股有限公司、其營運附屬公司撒哈拉呈現系統有限公司及其附屬公司(統稱“撒哈拉集團”)的同時，發行1,586,620股B系列可轉換優先股(“B系列優先股”)及1,320,850股C系列可轉換優先股(“C系列優先股”)。B系列優先股和C系列優先股可能會被轉換為相當於我們目前已發行的A類普通股約27%的股份。

B系列優先股規定為每股10.00美元，清算價值為每股10.00美元，並從公司的收益和利潤中支付股息，年利率為8%， 按季度支付。B系列優先股可按“轉換 價格”轉換為公司的A類普通股，轉換價格為每股1.66美元，即BOXL A類普通股在2020年9月25日在納斯達克股票市場的收盤價(“轉換價格”)，可以(I)在2024年1月1日之後的任何時間由持有人選擇，或(Ii)在公司A類普通股連續20個交易日以轉換價格的200%進行交易時自動 (基於 成交量加權平均價格)。C系列優先股的規定清算價值為每股10.00美元，可按轉換價格(I)在2026年1月1日之後的任何時間按轉換價格轉換為公司A類普通股，或(Ii)在公司A類普通股連續20個交易日以轉換價格的200%進行交易時自動轉換為A類普通股(基於成交量加權平均價格)。如果B系列優先股被轉換為A類普通股，且不被公司贖回，總計9,557,952股A類普通股將可作為B系列轉換股發行 。C系列優先股可轉換為約7600,000股A類普通股 。

認股權證

我們可能會發行認股權證，以購買我們的普通股或優先股，或其組合。認股權證可以獨立發行，也可以與我們的債務證券、優先股或普通股一起發行，並可附加於任何已發行證券或與任何已發行證券分開發行。每一系列認股權證 將根據我們與作為認股權證代理的銀行或信託公司簽訂的單獨認股權證協議發行。認股權證 代理將僅作為我們與認股權證相關的代理。權證代理人將不會為任何權證持有人或實益擁有人或與任何權證持有人或實益擁有人有任何代理或信託的義務或關係。本説明是對 單位的某些規定的摘要，並不聲稱是完整的，並受將向美國證券交易委員會提交的與認股權證發售相關的權證 協議的條款所約束，並通過參考該協議的全部條款而有保留。我們提供的任何單位的特定條款將在適用的招股説明書附錄中説明。如果招股説明書附錄中描述的認股權證條款與本摘要中所述的條款不同，招股説明書附錄中描述的條款將取代以下描述的條款。

與購買我們普通股或優先股的特定系列認股權證有關的招股説明書附錄 將描述認股權證的條款，包括 以下內容：

權證持有人將無權：

債務證券説明

本説明是對債務證券和相關契約的重大撥備的摘要。我們敦促您閲讀作為本招股説明書一部分的註冊説明書的附件 提交的契約表格，因為您作為債務證券持有人的權利 受契約而不是本説明管轄。本招股説明書中提及的“債券”是指我們可以發行一系列債務證券的特定債券。

一般信息

每一系列債務證券的條款將由我們的董事會決議或根據我們董事會的決議確定，並以高級船員證書或補充契約中規定的方式闡述或確定。債務證券可以單獨發行，本金總額不受限制。我們可以為任何系列的債務證券指定最高本金總額。每個系列債務證券的具體條款將在與該系列相關的招股説明書附錄中説明，包括任何定價補充條款。 招股説明書附錄將列出與以下部分或全部相關的具體條款：

除招股説明書副刊另有説明外，債務證券為登記債務證券。債務證券可以低於其所述本金的大幅折扣 出售，不計息，發行時的利率低於市場利率。

付款和付款代理

除招股説明書補編另有説明外，本款規定適用於債務證券。在任何 付息日期支付債務證券的利息將支付給在正常的 記錄日期收盤時以其名義登記債務證券的人。特定系列債務證券的付款將在我們指定的一家或多家付款代理的辦公室支付。然而，根據我們的選擇，我們可以通過郵寄支票給記錄持有人來支付利息。公司信託辦公室將被指定為我們的唯一付款代理。

我們還可以在招股説明書附錄中指定任何其他 付款代理。我們可以指定其他付款代理商、更換付款代理商或更改任何 付款代理商的辦公室。然而，我們將被要求在每個付款地點為特定 系列的債務證券維持一個付款代理。

我們為任何債務擔保支付給付款代理的所有款項在到期兩年後仍無人認領，我們將向我們償還 。此後，持票人只能向我們索要此類款項。

資產的合併、合併和出售

除招股説明書附錄中另有規定外，在我們不是尚存的公司的交易中，我們不得與任何其他人合併或合併，或將我們的財產和資產實質上作為整體轉讓、轉讓或租賃給任何人，除非：

違約事件

除非我們在招股説明書附錄中另行通知您，否則契約將任何系列債務證券的違約事件定義為以下事件中的一個或多個：

一個 系列債務證券的違約事件不一定是任何其他系列債務證券的違約事件。

如果違約事件(上文第(5)款所述違約事件除外)發生並持續，受託人或持有該系列未償還證券本金總額至少25%的受託人或持有人可宣佈該系列債務證券的本金立即到期和支付。

如果發生上文第(5)款中所述的違約事件，該系列所有債務證券的本金將自動變為立即到期和應付。在任何此類加速之後，吾等就次級債務證券支付的任何款項將受以下“次級債務證券”項下所述的附屬條款的約束。

加速後，如果除未支付加速本金或其他指定金額外的所有違約事件已被治癒或放棄，該系列未償還證券的多數本金總額的持有人 在某些情況下可以撤銷和 撤銷加速。

除了在違約事件中採取必要的謹慎行動的義務外，受託人將沒有義務應持有人的要求 行使其任何權利或權力，除非持有人已向受託人提供合理的賠償。一般而言，任何系列未償還債務證券的本金總額佔多數的持有人將有權指示進行任何訴訟的時間、方法和地點，以尋求受託人可獲得的任何補救措施或行使受託人獲得的任何信託或權力。

持有人無權根據契約提起任何訴訟，或根據契約指定接管人或受託人，或根據契約採取任何其他補救措施，除非：

然而，持有人可以起訴 ，要求在到期日或之後強制支付任何債務擔保的本金或利息，而無需遵循上文(1)至(3)中所列的程序。

修改及豁免

除接下來的兩段規定外，適用受託人和我們可以對契約進行修改和修訂(包括但不限於，通過就未償還證券的投標要約或交換要約獲得的同意)，並可放棄任何現有的違約或違約事件(包括但不限於，通過與未償還證券的投標要約或交換要約獲得的同意)，並經受修改或修訂影響的每個系列的未償還證券本金總額的多數持有人同意。

但是，未經受修訂或放棄影響的該系列的每一未清償證券的持有人同意，吾等或受託人均不得作出任何修訂或放棄，前提是此類修訂或放棄將包括：

儘管有上述規定， 未經任何未償還證券持有人同意，吾等和受託人可修改或補充契約：

根據契約，批准任何擬議修正案的特定形式並不需要徵得持有人的同意。只要這種同意批准了擬議修正案的實質內容，就足夠了。

滿足感和解脱；失敗

如果我們向受託人存入足夠的現金，以支付債務證券在規定到期日或贖回日到期的所有本金、利息和任何溢價，我們就可以解除我們對已到期或將在一年內到期或贖回的任何系列債務證券的義務 。

每份契約都包含一項條款，允許我們選擇：

要進行上述任何一項選舉，我們必須以信託形式向受託人存入足夠的資金，以全額支付債務證券的本金和利息。此 金額可以現金和/或美國政府債務的形式支付。作為上述任何一次選舉的條件，我們必須向 受託人提交一份律師意見，即債務證券的持有者將不會因為該行動而確認聯邦所得税目的的收入、收益或損失 。

如果發生上述任何事件 ，該系列債務證券的持有人將無權享受該契約的利益，但持有人收到債務證券付款或債務證券轉讓和交換登記以及替換丟失、被盜或殘缺不全的債務證券的權利除外。

通告

對持有人的通知將通過郵寄方式發送到安全登記冊中持有人的地址。

治國理政法

契約和債務證券將受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋，但《信託契約法案》適用的範圍除外。

關於受託人

該契約限制了受託人在成為我們的債權人後獲得償付債權或擔保其債權的權利。

受託人被允許 從事某些其他交易。然而，如果受託人獲得了任何衝突的利益，而他們作為受託人的任何系列的債務證券 下出現違約，受託人必須消除衝突或辭職。

從屬關係

在契約規定的範圍內，對次級債務的償付 證券的償付權將排在我們所有優先債務的優先償付之前(但票據持有人可以接收和保留(I)允許的次級證券和(Ii)從“清償和清償；失敗”項下描述的信託中支付的款項)。任何次級債務證券實際上也從屬於所有債務和其他債務，包括租賃義務(如果有的話)。

當我們的資產在任何解散、清盤、清算或重組時進行任何分配時，支付次級債務證券的本金和利息的權利將排在優先債務持有人 滿意的全額現金或其他付款之前。如果次級債務證券因違約事件而加速， 任何優先債務的持有人將有權在次級債務證券持有人有權獲得任何付款或分配之前，有權獲得全額現金付款或其他令所有優先債務持有人滿意的其他付款，但“清償和清償；失敗”項下所述信託所作的某些付款除外。如果次級債務證券因違約事件而加速償付，契約要求我們或受託人 立即通知指定優先債務的持有人。

在以下情況下，我們可能不會對次級債務證券進行任何付款 ，包括根據任何次級債務證券持有人的選擇贖回或根據我們的選擇進行贖回：

如果受託人或票據的任何持有人 在所有優先債務以現金、財產或證券的方式全額償付(包括以抵銷的方式)或優先債務持有人滿意的其他付款 之前，收到違反次級債務證券附屬條款的任何對吾等資產的付款或分派，則該等付款或分派將以信託形式為優先債務持有人或其代表的利益而持有，以支付全部現金或優先債務持有人 滿意的所有未清償優先債務的款項。

在我們破產、解散或重組的情況下，優先債務的持有人可能會按比例獲得更多，而次級債務證券的持有人可能會 比我們的其他債權人(包括我們的貿易債權人)獲得更少的比例。這種從屬關係不會防止 契約項下任何違約事件的發生。

我們不被禁止在合同項下承擔債務，包括優先債務。我們可能會不時招致額外的債務，包括優先債務。

我們有義務向受託人支付合理的 賠償，並賠償受託人因其在契約項下的職責而產生的某些損失、債務或費用。就受託人收取或持有的所有資金而言，受託人對這些付款的債權一般優先於票據持有人的債權。

某些定義

“負債” 指：

(1)借款的所有債務、債務和其他負債，包括透支、外匯合同、貨幣兑換協議、利率保障協議，以及來自銀行的任何貸款或墊款，或債券、債券、票據或類似票據證明的債務，但因獲取材料或服務而在正常業務過程中發生的任何應付賬款或其他應計流動負債或債務除外；

(2)與信用證、銀行擔保或銀行承兑匯票有關的所有償付義務和其他負債；

(3)與租賃有關的所有義務和負債 需要按照公認會計原則在我們的資產負債表上作為資本化租賃債務入賬。

(4)任何租賃或相關文件規定，我們有合同義務購買或促使第三方購買租賃財產，從而向出租人保證租賃財產的最低剩餘價值，以及我們根據租賃或相關文件購買或促使第三方購買租賃財產的義務和與房地產租賃有關的所有義務和其他責任。

(5)與利率或其他掉期、上限或領口協議或其他類似工具或協議或外幣對衝、兑換、購買或其他類似工具或協議有關的所有義務；

(6)與上述(1)至(5)項所述類型的其他人的債務、義務或債務有關的所有直接或間接擔保或類似協議，以及我們購買、收購或以其他方式保證債權人免受損失的義務或責任。

(7)以上第(1)至(6)項所述的任何債務或其他 債務，由我們擁有或持有的財產上存在的任何按揭、質押、留置權或其他產權負擔擔保；以及

(8)上述第(1)至(7)款所述債務、義務或負債的任何和所有再融資、更換、延期、續期、延期和退款，或對其進行的修訂、修改或補充。

“獲準次級證券” 指(I)本公司的股權；或(Ii)本公司的債務證券，附屬於所有優先債務 ，以及為換取優先債務而發行的任何債務證券，其附屬程度與債券的附屬程度大致相同或高於該契約項下的優先債務。

“優先債務” 指本金、溢價、利息(如有)，包括破產後的任何利息，以及我們當前或未來債務的租金或終止付款或 我們當前或未來債務的其他應付金額，無論是產生的、產生的、假定的、擔保的或實際上由我們擔保的， 包括對上述債務的任何延期、續期、延期、退款、修改、修改或補充。但是，高級負債 不包括：

對單位的描述

本説明是單元的某些條款的摘要，並不聲稱是完整的，受將提交給美國證券交易委員會的單元協議中與單元發售相關的規定的約束，並通過引用來對其進行整體限定。我們提供的任何單位的特定條款 將在適用的招股説明書附錄中説明。如果招股説明書附錄中描述的單位的條款與本摘要中所述的條款不同，則招股説明書附錄中描述的條款將取代 以下描述的條款。

我們可以發行由本招股説明書或適用的招股説明書附錄中描述的一種或多種其他證券組成的單位，以任何組合發行，發行金額和數量由我們確定的眾多不同系列組成。

將發行每個單元 ，因此單元的持有者也是單元中包含的每個證券的持有人。因此，一個單位的持有者將擁有每個所包括的擔保的持有者的權利和義務。

適用的招股説明書附錄中描述的單位條款可能包括以下內容：

交換和轉讓

債務證券可以在證券登記處或我們指定的任何轉讓機構的辦公室進行轉讓或交換。

我們不會對任何轉讓或交換收取服務費，但我們可能會要求持有者支付與任何轉讓或交換相關的任何税款或其他政府費用 。

如果發生任何系列債務證券的潛在贖回，我們將不需要：

我們最初可能會任命受託人為安全註冊官。除證券註冊商外，我們最初指定的任何轉讓代理人將在招股説明書附錄中命名為 。我們可以指定其他轉讓代理或更改轉讓代理或更改轉讓代理的辦公室 。然而，我們將被要求為每個系列的債務證券在每個付款地點維持一個轉讓代理。

可能具有反收購效力的管理文件

我們的第11次修訂和重新修訂的公司章程和我們的章程中的某些條款可能會阻礙或增加 完成代理權競爭、變更我們的管理層或由持有我們大量有投票權的股票的持有人獲得控制權的 。

我們第11次修訂和重新修訂的公司章程規定，我們的董事會有權發行一個或多個類別或系列的優先股，並確定這些指定、權力、優先選項和權利及其資格，而無需我們的股東進一步投票。發行 優先股可能會延遲、推遲或阻止我們公司控制權的變更，而無需股東採取進一步行動，並可能對我們A類普通股持有人的投票權和其他權利產生不利影響。

我們的章程將股東特別會議的召開限制為董事會主席或首席執行官，如果沒有董事長或首席執行官，則由總裁召開。股東無權要求或召開特別會議，也不能通過書面同意採取行動。

我們的章程規定，我們的 董事會分為三類。每名董事的任期為三年，或至選出其繼任者並獲得資格的下一次股東年會 為止。

我們的章程規定，無論有無理由，將董事從董事會除名必須以不少於我們有權在董事選舉中投票(作為單一類別投票)的已發行和已發行股票的投票權不少於三分之二的贊成票，不包括只有在事實或事件發生時才有權投票的股票，除非該事實或事件已經發生，否則必須在有或沒有理由的情況下將董事從董事會除名。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記商 是V Stock Transfer LLC。

上市

我們的普通股 在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼是：BOXL。2022年7月22日，我們最後一次在納斯達克資本市場上公佈的普通股每股售價為0.585美元。

配送計劃

我們或銷售股東可以(I)通過代理、(Ii)通過承銷商、(Iii)通過交易商、 (Iv)直接向有限數量的購買者或向單個購買者出售本招股説明書中包含的證券，或(V)通過這些銷售方式的組合。

證券的分銷可能不時在一筆或多筆交易中實現，包括大宗交易和在納斯達克資本市場或任何其他可能交易證券的有組織市場上的交易：

購買證券的要約 可由我們直接徵集，或由我們指定的代理商不時徵集。本招股説明書 所涉及的證券要約或銷售中涉及承銷商的任何代理人將被視為承銷商 ，並將在適用的招股説明書附錄中列出支付給該代理人的任何佣金。

法律事務

此處提供的證券的合法性已由位於加利福尼亞州洛杉磯和紐約的Michelman&Robinson LLP為我們傳遞。任何承銷商 將由其自己的法律顧問代表。

專家

截至2021年及2020年12月31日止年度及截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表以引用方式併入本招股説明書內，構成S-3表格註冊聲明的 部分乃依據獨立註冊會計師事務所Dixon Hughes Goodman LLP的報告而納入。Dixon Hughes Goodman LLP是一家獨立註冊會計師事務所，負責編制截至2021年及2020年12月31日止年度的報告，而Dixon Hughes Goodman LLP亦獲上述事務所作為審計及會計專家的授權而以參考方式併入本招股説明書。

在那裏您可以找到更多信息

我們向美國證券交易委員會提交季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會維護一個網站，其中包含這些報告、委託書和信息 聲明以及我們以電子方式向美國證券交易委員會提交的其他信息。我們的申請文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費查閲。

您可以從我們處或通過美國證券交易委員會網站獲取通過引用方式納入本招股説明書的任何文件的副本，或如上所述。通過引用併入的文件 可從我們處免費獲得，不包括所有證據，除非在文件中通過引用明確併入 。您可以通過以下方式獲取本招股説明書中引用的文件：寫信至以下地址：Boxlight公司，2750Premier Parkway，Suite900，Duluth，Georgia900,30097，或發送電子郵件至Investor.relationship@boxlight.com，或致電我們。我們還維護一個網站https://myverb.com/investor-relations-sec-filings/，您可以通過該網站獲取我們向美國證券交易委員會提交的文件的副本 。我們使用我們的網站作為分發材料公司信息的渠道。重要的 信息，包括財務信息、分析師演示文稿、財務新聞發佈和有關我們的其他重要信息 通常發佈在https://www.myverb.com/.上並可在其上訪問本招股説明書 不包含本招股説明書中列出的信息或可從本網站獲取的信息。

以引用方式併入某些資料

美國證券交易委員會允許我們將我們提交給美國證券交易委員會的信息通過引用併入，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件，向您披露重要信息，而無需 在招股説明書中實際包含具體信息。通過引用併入的信息是本招股説明書的重要組成部分，我們向美國證券交易委員會提交的以後的信息將自動更新和取代這些信息。 因此，在您決定投資於本招股説明書提供的普通股之前，您應該始終檢查我們 在本招股説明書發佈日期後可能向美國證券交易委員會提交的報告。以下先前提交給美國證券交易委員會的文件通過引用併入本招股説明書中：

本公司根據交易法第13(A)、13(C)、14和15(D)節向美國證券交易委員會提交的所有未來文件(這些文件中被視為已提交且未按照美國證券交易委員會規則提交的部分除外，包括根據第2.02項和第7.01項提供的當前表格8-K報告以及根據第9.01項提供的與此相關的任何證物，除非該表格8-K有明確的相反規定，否則在首次提交註冊説明書之日及註冊説明書生效前， 在本招股説明書日期後及根據本招股説明書終止發售前，應被視為以引用方式併入本招股説明書，並自提交該等文件之日起視為本招股説明書的一部分。

在本招股説明書中以引用方式併入或被視為併入的文件中包含的任何陳述將被視為修改或被取代，修改或取代該陳述的範圍為：本文或任何其他隨後提交的文件中包含的陳述也被或被視為通過引用被併入本招股説明書中 。任何經如此修改或取代的陳述，除非經如此修改或取代，否則不被視為本招股説明書的一部分。

我們承諾免費向收到本招股説明書副本的任何人(包括任何受益所有人)提供一份通過引用方式併入本招股説明書中的任何或所有文件的副本，除非該證物通過引用明確併入本招股説明書中作為證物。您應將索取文件的請求 直接發送至以下地址：2750Premier Parkway，Suite900，Duluth，GA 30097，注意：投資者關係部， 發送電子郵件給我們，或致電866.972.1549。

$150,000,000

普通股

優先股

認股權證

債務證券

單位

July 22, 2022

700萬股A類普通股

購買352,940股A類普通股的預融資權證

認股權證購買7,352,940股A類普通股

July 22, 2022