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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的季度報告

截至2022年6月30日的季度

或

O根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委員會檔案第814-00663號

戰神資本公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)


馬裏蘭州						33-1089684
(述明或其他司法管轄權						(税務局僱主
公司或組織)						識別碼)

紐約公園大道245號，44層，郵編：10167

(主要行政辦公室地址)(郵編)

(212) 750-7300

(註冊人的電話號碼，包括區號)

____________________________________________________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元	ARCC	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求：是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是的，不，不，

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：


大型加速文件管理器x						加速文件管理器o
非加速文件管理器o						規模較小的報告公司o
						新興成長型公司o

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據證券法第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。O

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，不是，不是

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。


班級						截至2022年7月26日的未償還債務
普通股，面值0.001美元						496,238,392

戰神資本公司

索引


第一部分：	第一部分金融信息

第1項。	財務報表

	截至2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日的合併資產負債表	3

	截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的綜合業務報表(未經審計)	4

	截至2022年6月30日(未經審計)和2021年12月31日的綜合投資時間表	5

	截至2022年6月30日的三個月和六個月(未經審計)以及截至2021年12月31日的年度的股東權益綜合報表	110

	截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月綜合現金流量表(未經審計)	111

	合併財務報表附註(未經審計)	112

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	148

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	171

第四項。	控制和程序	173

第二部分。	其他信息

第1項。	法律訴訟	174

第1A項。	風險因素	174

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	174

第三項。	高級證券違約	175

第四項。	煤礦安全信息披露	175

第五項。	其他信息	175

第六項。	陳列品	175
	簽名	176

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

戰神資本公司及其子公司

合併資產負債表

(單位：百萬，不包括每股數據)


	自.起
	June 30, 2022		2021年12月31日
	(未經審計)
資產
按公允價值計算的投資
非受控/非關聯公司投資	$	17,323	$	17,056
非受控關聯公司投資	347		373
受控關聯公司投資	3,500		2,580
按公允價值計算的投資總額(攤餘成本分別為21112美元和19810美元)	21,170		20,009
現金和現金等價物	204		372
受限現金	57		114
應收利息	134		142

未平倉交易應收賬款	101		80
其他資產	108		99
經營性租賃使用權資產	23		27
總資產	$	21,797	$	20,843
負債
債務	$	11,728	$	11,020
應繳基地管理費	75		69
按收入計算的應付費用	57		67
應付資本利得税獎勵費用	108		161
應付利息和融資費	89		100
付給參與者的款項	57		114
未平倉交易的應付款項	131		216
應付帳款和其他負債	102		111
有擔保借款	78		74
經營租賃負債	37		43
總負債	12,462		11,975
承付款和或有事項(附註7)
股東權益
普通股，每股面值0.001美元，授權發行的普通股分別為700股和600股；已發行和已發行的普通股分別為496股和468股	—		—
超出票面價值的資本	9,139		8,553
累計未分配收益	196		315
股東權益總額	9,335		8,868
總負債和股東權益	$	21,797	$	20,843
每股淨資產	$	18.81	$	18.96

見合併財務報表附註。

戰神資本公司及其子公司

合併業務報表

(單位：百萬，不包括每股數據)

(未經審計)


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
	2022		2021		2022		2021

投資收益：
來自非控股/非關聯公司投資：
利息收入(不包括實物支付利息收入)	$	244	$	220	$	486	$	426
PIK利息收入	29		27		56		53
資本結構服務費	29		88		55		126
股息收入	47		31		88		55
其他收入	8		8		18		17
非受控/非關聯公司投資的總投資收入	357		374		703		677
來自非受控關聯公司的投資：
利息收入(不包括實物支付利息收入)	2		1		3		3
PIK利息收入	1		1		2		2

股息收入	1		—		1		—
其他收入	—		—		—		1
非受控關聯公司投資的總投資收入	4		2		6		6
來自受控附屬公司的投資：
利息收入(不包括實物支付利息收入)	40		45		77		90
PIK利息收入	3		11		5		20
資本結構服務費	3		5		7		5
股息收入	71		21		118		49
其他收入	1		1		3		2
受控附屬公司投資的總投資收入	118		83		210		166
總投資收益	479		459		919		849
費用：
利息和信貸手續費	101		87		194		173
基地管理費	75		61		148		119
以收入為基礎的收費	57		59		108		105
資本利得税激勵費	(29)		61		(27)		103
行政性收費	2		3		6		7
其他一般事務和行政事務	6		6		12		11
總費用	212		277		441		518
所得税前淨投資收益	267		182		478		331
所得税支出，包括消費税	10		11		23		16
淨投資收益	257		171		455		315
投資、外匯和其他交易的已實現和未實現收益(損失)：
已實現淨收益(虧損)：
非受控/非關聯公司投資	(1)		22		49		57
非受控關聯公司投資	(23)		46		(23)		57
受控關聯公司投資	—		—		19		21
外幣和其他交易	21		(9)		10		(17)
已實現淨收益(虧損)	(3)		59		55		118
未實現淨收益(虧損)：
非受控/非關聯公司投資	(194)		189		(201)		353
非受控關聯公司投資	33		(1)		32		7
受控關聯公司投資	10		52		8		85
外幣和其他交易	8		8		21		16
未實現淨收益(虧損)	(143)		248		(140)		461
投資、外幣和其他交易的已實現和未實現淨收益(損失)	(146)		307		(85)		579
債務清償的已實現虧損	—		—		(48)		(43)
經營所產生的股東權益淨增加	$	111	$	478	$	322	$	851
每股普通股淨收入(見附註10)
基本信息	$	0.22	$	1.09	$	0.66	$	1.96
稀釋	$	0.22	$	1.09	$	0.65	$	1.96
已發行普通股加權平均股份(見附註10)
基本信息	494		440		487		435
稀釋	514		440		507		435

見合併財務報表附註。

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本		公允價值			淨資產百分比
軟件和服務
2U，Inc.	為教育機構提供課程設計和學習管理系統	第一留置權優先擔保貸款(2024年12月到期，面值54.7美元)	8.00% (LIBOR + 5.75%/Q)	6/28/2021	$	54.0	$	54.7	(2)(6)(12)
AffiniPay Midco，LLC和AffiniPay Intermediate Holdings，LLC(16)	支付處理解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(287.1美元面值，2028年6月到期)	7.40% (SOFR + 5.75%/Q)	6/9/2022	281.4		281.4		(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(63.7美元面值，2028年6月到期)	7.28% (SOFR + 5.75%/M)	2/28/2020	63.7		62.4		(2)(12)
		高級次級貸款(29.2美元面值貸款於2030年6月到期)	12.75% PIK	2/28/2020	29.2		29.2		(2)
		高級次級貸款(2030年6月到期面值25.0美元)	11.50% PIK (LIBOR + 10.00%/Q)	2/28/2020	25.0		25.0		(2)(12)
					399.3		398.0
Anaplan，Inc.(16)	提供基於雲的互聯規劃平臺，用於業務分析	第一留置權優先擔保貸款(2029年6月到期，面值21.8美元)	7.25% (SOFR + 6.50%/Q)	6/21/2022	21.8		21.4		(2)(12)
阿納卡母公司和阿斯托格七世共同投資阿納卡(16)	知識產權管理生命週期軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值9.6美元，2026年4月到期)	7.01% (LIBOR + 5.50%/S)	6/24/2021	9.6		9.6		(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.3美元，2026年4月到期)	5.75% (Euribor + 5.75%/S)	4/10/2019	4.6		4.3		(2)
		有限合夥單位(4 400 000個單位)		6/13/2019	4.2		8.1		(2)(6)
					18.4		22.0
APG Intermediate Holdings Corporation和APG Holdings，LLC(4)(16)	飛機性能軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(13.4美元面值，2025年1月到期)	8.05% (LIBOR + 5.25%/S)	1/3/2020	13.4		13.4		(2)(12)
		A類會員單位(9,750,000個單位)		1/3/2020	9.8		9.9		(2)
					23.2		23.3
阿皮爾斯健康有限責任公司和阿皮爾斯健康中介控股公司(16)	物質使用障礙識別、預防和管理軟件平臺	第一留置權優先擔保貸款(面值5.7美元，2027年5月到期)	8.25% (LIBOR + 7.25%/Q)	5/6/2021	5.7		5.7		(2)(12)
		A系列優先股(32,236股)	11.00% PIK	5/6/2021	36.6		36.6		(2)
					42.3		42.3
Apptio，Inc.(16)	基於雲的技術業務管理解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.7美元，2025年1月到期)	7.25% (LIBOR + 6.00%/M)	1/10/2019	1.7		1.7		(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值62.2美元，2025年1月到期)	7.25% (LIBOR + 6.00%/M)	1/10/2019	62.2		62.2		(2)(12)
					63.9		63.9
Avetta，LLC(16)	面向全球企業客户的供應鏈風險管理SaaS平臺	第一留置權優先擔保貸款(2024年4月到期0.2美元)	6.99% (LIBOR + 5.75%/Q)	7/15/2021	0.2		0.2		(2)(12)
AxiomSL集團和Calypso Group，Inc.(16)	風險數據管理和監管報告軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，面值21.3美元)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	7/21/2021	20.9		21.3		(2)(12)
Banyan Software Holdings，LLC和Banyan Software，LP(16)	垂直軟件企業控股公司	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.9美元，2025年10月到期)	9.00% (LIBOR + 6.75%/Q)	10/30/2020	0.9		0.9		(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值11.5美元，2026年10月到期)	9.00% (LIBOR + 6.75%/Q)	10/30/2020	11.5		11.5		(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(12.6美元面值，2026年10月到期)	9.00% (LIBOR + 6.75%/Q)	12/16/2021	12.6		12.6		(2)(12)
		首選單位(120,999個)		1/7/2022	4.1		4.8		(2)
					29.1		29.8

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
借款人R365控股有限責任公司(16)	餐飲企業資源規劃系統提供商	第一留置權優先擔保貸款(15.7美元面值，2027年6月到期)	8.76% (LIBOR + 3.50% Cash + 3.00% PIK/Q)	6/10/2021	15.5	15.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.4美元，2027年6月到期)	8.76% (LIBOR + 3.50% Cash + 3.00% PIK/Q)	1/13/2022	1.4	1.4	(2)(12)
					16.9	17.1
Bottomline Technologies，Inc.(16位)	支付自動化解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(2029年5月到期，面值53.0美元)	6.74% (SOFR + 5.50%/M)	5/13/2022	53.0	52.0	(2)(12)
Businessolver.com，Inc.(16)	為僱主和員工提供基於SaaS的福利解決方案	第一留置權優先擔保貸款(面值14.4美元，2027年12月到期)	8.00% (LIBOR + 5.75%/Q)	12/1/2021	14.4	14.4	(2)(12)
CallMiner公司	基於雲的對話分析解決方案提供商	購買最多2,350,636股系列1優先股的認股權證(7/2024年到期)		7/23/2014	—	—
紅衣主教母公司和包裝軟件中介控股公司(16)	向保險經紀人提供軟件和技術支持的內容和分析解決方案	第二留置權優先擔保貸款(2028年11月到期64.3美元)	9.37% (LIBOR + 7.75%/Q)	11/12/2020	64.3	61.7	(2)(12)
		A系列優先股(24,898股)	12.79% PIK (LIBOR + 10.50%/Q)	11/12/2020	29.9	29.9	(2)
		A-2系列優先股(8,963股)	12.79% PIK (LIBOR + 10.50%/Q)	12/23/2020	10.6	10.6	(2)
		A-3系列優先股(11,952股)	11.00% PIK	11/24/2021	12.8	12.8	(2)
					117.6	115.0
社區品牌母公司，有限責任公司(16)	非營利機構的軟件和支付服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值10.7美元，2028年2月到期)	7.38% (SOFR + 5.75%/M)	2/24/2022	10.7	10.6	(2)(12)
		A類單位(500,000個)		12/2/2016	5.0	6.9	(2)
					15.7	17.5
Cocomlio Midco Limited、Compusoft US LLC和Cocomlio Investment Holdings，L.P.(16)	室內設計行業銷售軟件供應商	第一留置權優先擔保貸款(2028年5月到期，面值75.2美元)	8.01% (SOFR + 5.75%/Q)	5/28/2021	75.2	74.5	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年5月到期，面值25.5美元)	6.00% (Euribor + 6.00%/Q)	11/30/2021	27.5	25.2	(2)(6)
		第一留置權優先擔保貸款(11.8美元面值，2028年5月到期)	7.80% (SOFR + 5.75%/Q)	6/30/2022	11.8	11.7	(2)(6)(12)
		通用單位(4799,000個單位)		5/28/2021	4.8	6.5	(2)(6)
					119.3	117.9
CoreLogic，Inc.和T-VIII Skestial Co-Invest LP(16)	主要向抵押貸款、房地產和保險部門提供信息、洞察、分析、軟件和其他外包服務	第二留置權優先擔保貸款(155.7美元面值，2029年6月到期)	8.19% (LIBOR + 6.50%/M)	6/3/2021	155.7	133.9	(2)(12)
		有限合夥單位(59,665,989個)		4/29/2021	59.7	74.9	(2)
					215.4	208.8
Cory Software Inc.，IQS，Inc.和CULITY Parent，Inc.(16)	提供環境、健康和安全軟件以跟蹤合規數據	第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期，面值6.3美元)	6.00% (LIBOR + 5.00%/Q)	7/2/2019	6.3	6.3	(2)(6)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.4美元，2026年7月到期)	6.00% (LIBOR + 5.00%/Q)	10/15/2019	4.4	4.4	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元，2026年7月到期)	8.00% (LIBOR + 7.00%/Q)	9/3/2020	1.1	1.1	(2)(6)(12)
		優先股(198股)	9.00% PIK	7/2/2019	0.3	0.7	(2)(6)
		普通股(190,143股)		7/2/2019	—	—	(2)(6)
					12.1	12.5
基石OnDemand，Inc.和陽光軟件控股公司(16)	提供基於雲的SaaS人才管理平臺	第二留置權優先擔保貸款(137.5美元面值，2029年10月到期)	8.17% (LIBOR + 6.50%/M)	10/15/2021	137.5	125.1	(2)(12)
		A系列優先股(116,413股)	10.50% PIK	10/15/2021	125.2	117.6	(2)
		A-1類普通股(1,360,100股)		10/15/2021	13.6	15.3	(2)
					276.3	258.0
Datix Bidco Limited	為患者安全和風險管理提供軟件解決方案的全球醫療軟件公司	第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2025年4月到期)	6.01% (SOFR + 4.50%/S)	10/7/2019	—	0.1	(2)(6)
Dcert Buyer，Inc.、DCert優先控股公司和Destiny Digital Holdings，L.P.	互聯網安全工具和解決方案提供商	第二留置權優先擔保貸款(2029年2月到期，面值1.3美元)	8.67% (LIBOR + 7.00%/M)	5/26/2022	1.3	1.3	(2)
		A系列優先股(129,822股)	10.50% PIK	5/25/2021	145.3	138.0	(2)
		A系列單位(817,194個)		5/27/2021	13.3	13.0	(2)
					159.9	152.3
Denali Holdco LLC和Denali ApExco LP(16)	提供網絡安全審計和評估服務	第一留置權優先擔保貸款(面值37.1美元，2027年9月到期)	6.63% (LIBOR + 5.50%/S)	9/15/2021	37.1	37.1	(2)(12)
		甲類單位(2,549,000個)		2/22/2022	2.5	2.7	(2)
					39.6	39.8
勤奮公司和勤奮首選發行者公司(16)	為董事會和領導團隊文檔提供安全的SaaS解決方案	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.1美元，2025年8月到期)	8.49% (LIBOR + 6.25%/Q)	8/4/2020	1.1	1.1	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(面值32.9美元，2025年8月到期)	9.13% (LIBOR + 6.25%/Q)	8/4/2020	32.3	32.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值3.2美元，2025年8月到期)	9.13% (LIBOR + 6.25%/Q)	8/4/2020	3.2	3.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年8月到期，面值2.0美元)	9.13% (LIBOR + 6.25%/Q)	7/30/2021	2.0	2.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2025年8月到期)	8.63% (LIBOR + 5.75%/Q)	3/4/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2025年8月到期)	8.63% (LIBOR + 5.75%/Q)	4/6/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		優先股(13,140股)	10.50% PIK	4/6/2021	14.2	14.6	(2)
					53.0	54.0
鑽井信息控股公司和泰坦DI首選控股公司。	專注於石油和天然氣行業的基於SaaS的商業分析公司	第二留置權優先擔保貸款(2026年7月到期，面值25.0美元)	9.92% (LIBOR + 8.25%/M)	2/11/2020	25.0	24.8	(2)
		優先股(29.53股)	13.50% PIK	2/11/2020	39.6	40.5	(2)
					64.6	65.3

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
DS Admiral Bidco，LLC(16)	供政府機構使用的報税軟件供應商	第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2028年3月到期)	6.99% (LIBOR + 5.75%/Q)	3/16/2021	0.1	0.1	(2)(12)
Dy&Durham Corporation(16位)	為法律行業提供基於雲的軟件和技術解決方案	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，面值42.1美元)	7.06% (CDOR + 5.75%/Q)	12/3/2021	42.2	42.1	(2)(6)(12)
Elemica Parent，Inc.和EZ Elemica Holdings，Inc.(16)	專注於化學品市場的基於SaaS的供應鏈管理軟件提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.0美元，2025年9月到期)	7.04% (LIBOR + 5.50%/M)	9/18/2019	2.0	2.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.2美元，2025年9月到期)	10.25% (Base Rate + 5.50%/Q)	9/18/2019	1.2	1.2	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年9月到期，面值50.3美元)	7.56% (LIBOR + 5.50%/Q)	9/18/2019	50.3	50.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年9月到期20.4美元面值)	7.17% (LIBOR + 5.50%/Q)	12/15/2020	20.4	20.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值11.4美元，2025年9月到期)	7.33% (LIBOR + 5.50%/Q)	9/18/2019	11.4	11.4	(2)(12)
		優先股(4,599股)		9/18/2019	4.6	6.5	(2)
					89.9	91.8
EP買方，LLC和TPG VIII EP共同投資II，L.P.	娛樂勞動力和生產管理解決方案的提供商	第二留置權優先擔保貸款(177.9美元面值，2029年11月到期)	8.75% (LIBOR + 6.50%/Q)	11/4/2021	177.9	176.1	(2)(12)
		夥伴關係單位(5 034 483個單位)		5/10/2019	3.2	11.8	(2)(6)
					181.1	187.9
Episerver Inc.和Episerver瑞典控股公司(16)	網絡內容管理和數字商務解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年4月到期面值5.5美元)	5.50% (Euribor + 5.50%/M)	3/22/2019	5.9	5.5	(2)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2026年4月到期)	7.50% (LIBOR + 5.25%/Q)	12/21/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2026年4月到期)	7.50% (LIBOR + 5.25%/Q)	10/9/2018	0.1	0.1	(2)(12)
					6.1	5.7
EResearch Technology，Inc.和Astorg VII共同投資ERT(16)	提供基於軟件的關鍵任務臨牀研究解決方案	第二留置權優先擔保貸款(2028年2月到期面值30.6美元)	9.67% (LIBOR + 8.00%/M)	4/27/2021	29.7	29.1	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(面值14.6美元，2028年2月到期)	9.67% (LIBOR + 8.00%/M)	2/4/2020	14.4	13.9	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(面值2.5美元，2028年2月到期)	9.67% (LIBOR + 8.00%/M)	2/4/2020	2.5	2.4	(2)(12)
		有限合夥權益(3,988,000股)		1/31/2020	4.5	3.7	(2)(6)
					51.1	49.1
Esha Research，LLC和RMCF VI CIV XLVIII，L.P.(16)	營養信息和軟件即服務(SaaS)合規解決方案的提供商	第一留置權優先擔保貸款(2028年6月到期，票面價值6.8美元)	7.26% (SOFR + 6.00%/M)	6/8/2022	6.8	6.7	(2)(12)
		有限責任合夥人權益(4,818,000份權益)		6/8/2022	4.8	4.8
					11.6	11.5
ExtraHop Networks，Inc.(16位)	為應用程序和基礎設施監控提供實時有線數據分析解決方案	第一留置權優先擔保貸款(面值16.6美元，2027年7月到期)	9.75% (LIBOR + 7.50%/Q)	7/22/2021	16.6	16.6	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		第一留置權優先擔保貸款(2027年7月到期，面值2.3美元)	9.75% (LIBOR + 7.50%/Q)	7/20/2021	2.3	2.3	(2)(12)
					18.9	18.9
第一洞察公司	一家為全球公司提供商品銷售和定價解決方案的軟件公司	購買最多122,827股C系列優先股的認股權證(2024年3月到期)		3/20/2014	—	—
FM：系統集團有限責任公司(16)	設施和空間管理軟件解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值3.2美元，2024年12月到期)	8.17% (LIBOR + 6.50%/M)	12/2/2019	3.2	3.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.4美元，2024年12月到期)	7.83% (LIBOR + 6.50%/M)	6/15/2021	1.4	1.4	(2)(12)
					4.6	4.6
ForeScout Technologies，Inc.(16位)	網絡訪問控制解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年8月到期面值22.7美元)	11.75% PIK (LIBOR + 9.50%/M)	8/17/2020	22.4	22.7	(2)(12)
Frontline Technologies Group Holding LLC、Frontline Technologies Blocker Buyer，Inc.、Frontline Technologies Holdings LLC和Frontline Technologies Parent LLC	為K-12學校組織的員工和管理人員提供人力資本管理和基於SaaS的軟件解決方案	第一留置權優先擔保貸款(面值14.7美元，2023年9月到期)	6.49% (LIBOR + 5.25%/Q)	12/30/2020	14.7	14.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2023年9月到期)	6.49% (LIBOR + 5.25%/Q)	6/15/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		A類首選單位(4,574個)	9.00% PIK	9/18/2017	6.5	7.0
		B類公用單位(499,050個單位)		9/18/2017	—	6.4
					21.3	28.2
Genesis收購公司和Genesis旗艦控股公司(16)	託兒管理軟件和服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.5美元，於2024年7月到期)	6.25% (LIBOR + 4.00%/Q)	7/31/2018	1.5	1.5	(2)
		第一留置權優先擔保貸款(面值9.0美元，2024年7月到期)	6.75% (LIBOR + 4.50%/Q)	11/16/2021	9.0	8.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.2美元，2024年7月到期)	6.25% (LIBOR + 4.00%/Q)	7/31/2018	0.2	0.2	(2)
		第二留置權優先擔保貸款(面值32.4美元，2025年7月到期)	8.46% (LIBOR + 7.50%/Q)	7/31/2018	32.4	31.7	(2)
		第二留置權優先擔保貸款(2025年7月到期面值21.1美元)	8.46% (LIBOR + 7.50%/Q)	11/16/2021	21.1	20.7	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(面值7.5美元，2025年7月到期)	8.46% (LIBOR + 7.50%/Q)	6/9/2021	7.5	7.4	(2)
		A類普通股(8.39股)		7/31/2018	0.8	1.2	(2)
					72.5	71.6
GI Ranger Intermediate LLC(16)	向醫療保健提供商提供支付處理服務和軟件的提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.4美元，2027年10月到期)	7.55% (SOFR + 6.00%/Q)	10/29/2021	0.4	0.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年10月10日到期，面值40.3美元)	7.62% (SOFR + 6.00%/Q)	10/29/2021	40.3	40.3	(2)(12)
					40.7	40.7
GraphPAD Software，LLC，Insight Science Intermediate I，LLC和Insight Science Holdings，LLC(16)	為科學研究應用程序提供數據分析、統計和可視化軟件解決方案	第一留置權優先擔保貸款(面值16.1美元，2027年4月到期)	7.17% (LIBOR + 5.50%/M)	4/28/2021	16.1	16.1	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		第一留置權優先擔保貸款(面值7.9美元，2027年4月到期)	6.50% (LIBOR + 5.50%/A)	10/14/2021	7.9	7.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值7.6美元，2027年4月到期)	6.50% (LIBOR + 5.50%/A)	11/29/2021	7.6	7.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年4月到期面值0.5美元)	7.00% (LIBOR + 6.00%/A)	12/21/2017	0.5	0.5	(2)(12)
		高級次級貸款(面值41.3美元，2032年4月到期)	10.50% PIK	4/28/2021	41.3	41.3	(2)
		首選單位(1,828,644個)	14.00% PIK	4/28/2021	57.6	57.6
					131.0	131.0
重型建築系統專家，有限責任公司(16)	建築軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(15.9美元面值，2028年11月到期)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	11/16/2021	15.9	15.9	(2)(12)
哈士奇母公司、GI保險母公司和GI保險公司TopCo LP(16)	保險軟件提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值5.5美元，2027年11月到期)	6.58% (LIBOR + 5.50%/Q)	11/3/2021	5.5	5.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.6美元，2027年11月到期)	9.25% (Base Rate + 4.50%/M)	11/3/2021	1.6	1.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年11月到期，面值60.7美元)	7.11% (LIBOR + 5.50%/Q)	11/3/2021	60.7	57.0	(2)(12)
		高級次級貸款(面值94.7美元，2031年11月到期)	10.00% PIK	11/3/2021	94.7	91.9	(2)
		通用單位(4,243,657單位)		11/3/2021	8.8	6.6	(2)
					171.3	162.1
Ifbyphone Inc.	基於語音的營銷自動化軟件提供商	購買最多124,300股C系列優先股的認股權證(2022年10月到期)		10/15/2012	0.1	—
ImPriata，Inc.	為醫療保健行業提供身份和訪問管理解決方案	第二留置權優先擔保貸款(2028年12月到期16.1美元)	7.78% (SOFR + 6.25%/M)	4/8/2022	15.9	15.9	(2)(12)
Inmar，Inc.	面向零售商、批發商和製造商的技術驅動型解決方案提供商	第二留置權優先擔保貸款(28.3美元面值，2025年5月到期)	9.67% (LIBOR + 8.00%/M)	4/25/2017	28.2	27.4	(2)(12)
IQN Holding Corp.(16)	擴展勞動力管理軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(2029年5月到期面值23.6億美元)	6.90% (SOFR + 5.50%/Q)	5/2/2022	23.6	23.3	(2)(12)
IV展期控股有限責任公司	提供基於雲的IT解決方案、基礎架構和服務	B類單位(170,490個)		5/31/2017	—	—
		X類單位(5,000,000單位)		5/31/2017	2.1	2.1	(2)
					2.1	2.1
Kaseya Inc.和Knokout Intermediate Holdings I Inc.(16)	為中小型企業提供基於雲的軟件和技術解決方案	第一留置權優先擔保貸款(244.2美元面值，2029年6月到期)	8.29% (SOFR + 5.75%/S)	6/22/2022	244.2	239.3	(2)(12)
		優先股(47,132股)	11.75% PIK	6/22/2022	47.1	47.1	(2)
					291.3	286.4
鎂借款公司和鎂聯合投資SCSp(16)	網絡安全解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(152.4美元面值，2029年5月到期)	7.36% (SOFR + 5.75%/M)	5/19/2022	152.4	149.3	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值35.2美元，2029年5月到期)	6.94% (SONIA + 5.75%/Q)	5/19/2022	35.7	34.5	(2)(6)(12)
		有限合夥權益(3974項權益)		5/6/2022	38.8	38.8	(2)(6)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
					226.9	222.6
Majesco和Magic Topco，L.P.(16)	保險軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(2027年9月到期，面值30.5美元)	9.51% (LIBOR + 7.25%/Q)	9/21/2020	30.5	30.5	(2)(12)
		甲類單位(2,539個)	9.00% PIK	9/21/2020	3.0	3.5	(2)
		B類單位(570,625個)		9/21/2020	—	—
					33.5	34.0
該部Brands Holdings，LLC和RCP MB Investments B，L.P.(16)	宗教機構的軟件和支付服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(2028年12月到期，面值32.7美元)	7.75% (LIBOR + 5.50%/Q)	12/30/2021	32.7	32.0	(2)(12)
		有限合夥人權益(9,574,000項權益)		12/30/2021	9.6	10.0	(2)
					42.3	42.0
米切爾國際公司	為財產和意外傷害保險行業提供技術、連接和信息解決方案	第二留置權優先擔保貸款(2029年10月到期，面值91.2美元)	8.10% (LIBOR + 6.50%/M)	10/1/2021	90.4	85.5	(2)(12)(19)
MMIT控股有限責任公司(16)	為製藥業提供市場情報和分析	第一留置權優先擔保貸款(面值13.6美元，2027年9月到期)	8.50% (LIBOR + 6.25%/Q)	10/21/2021	13.6	13.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年9月到期，面值2.8美元)	8.50% (LIBOR + 6.25%/Q)	9/15/2021	2.8	2.9	(2)(12)
					16.4	16.6
MRI軟件有限責任公司(16)	房地產和投資管理軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期47.3美元)	7.75% (LIBOR + 5.50%/Q)	2/10/2020	47.3	46.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值11.1美元，2026年2月到期)	7.75% (LIBOR + 5.50%/Q)	8/28/2020	11.1	11.0	(2)(12)
					58.4	57.8
N2y Holding，LLC(16)	基於雲的特殊教育平臺開發商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.1美元，2025年11月到期)	7.34% (LIBOR + 5.75%/M)	11/15/2019	0.1	0.1	(2)(12)
NetSmart，Inc.和NetSmart Technologies，Inc.	醫療保健軟件和技術解決方案的開發商和運營商	第一留置權優先擔保貸款(2027年10月到期，面值2.0美元)	6.23% (LIBOR + 4.00%/M)	6/28/2022	2.0	1.9	(12)
OpenMarket Inc.	基於雲的移動參與平臺提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年9月到期，面值51.8美元)	8.50% (LIBOR + 6.25%/Q)	9/17/2021	51.8	51.8	(2)(6)(12)
Paya，Inc.和GTCR-Ultra Holdings LLC(16)	支付處理和商户獲取解決方案提供商	乙類單位(2,878,372個)		8/1/2017	—	2.1	(2)
PayNearMe公司	電子現金支付系統提供商	購買最多195,726股E系列優先股的認股權證(2023年3月到期)		3/11/2016	0.2	—
PDI TA Holdings，Inc.，Peachtree Parent，Inc.和Insight PDI Holdings LLC(16)	為便利零售和石油批發市場提供企業管理軟件	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.9美元，2024年10月到期)	5.54% (LIBOR + 4.50%/Q)	3/19/2019	1.9	1.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年10月到期，面值53.2美元)	5.54% (LIBOR + 4.50%/Q)	3/19/2019	53.2	52.7	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2025年10月到期，面值70.1美元)	9.57% (LIBOR + 8.50%/Q)	3/19/2019	70.1	70.1	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(8.7美元面值，2025年10月到期)	9.54% (LIBOR + 8.50%/Q)	4/27/2021	8.7	8.7	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(8.3美元，2025年10月到期)	9.57% (LIBOR + 8.50%/Q)	12/17/2020	8.3	8.3	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		第二留置權優先擔保貸款(2025年10月到期，面值7.2美元)	9.50% (LIBOR + 8.50%/Q)	12/7/2021	7.2	7.2	(2)(12)
		A系列優先股(13,656股)	13.25% PIK	3/19/2019	20.8	21.1	(2)
		甲類單位(2,062,493個)		3/19/2019	2.1	3.0	(2)
					172.3	173.0
Pegasus Global Enterprise Holdings，LLC，Mekone Blocker Acquisition，Inc.和Mekone Parent，LLC(16)	設備維護和調度軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(2025年5月到期面值22.7美元)	8.00% (LIBOR + 5.75%/Q)	10/16/2020	22.7	22.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2025年5月到期)	8.00% (LIBOR + 5.75%/Q)	6/24/2020	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年5月到期0.2美元)	7.50% (LIBOR + 5.25%/Q)	5/29/2019	0.2	0.2	(2)(12)
		A類單位(5,000個)		5/29/2019	5.0	14.5
					28.0	37.5
Petvisor Holdings，LLC(16)	以獸醫為中心的SaaS解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(13.9美元面值，2028年6月到期)	8.01% (SOFR + 5.50%/S)	6/22/2022	29.0	28.4	(2)(12)
Pluralsight，Inc.(16)	在線教育學習平臺	第一留置權優先擔保貸款(106.2美元面值，2027年4月到期)	9.00% (LIBOR + 8.00%/Q)	4/6/2021	106.2	106.2	(2)(12)
楊樹股份有限公司	面向公共部門銷售的公司的商業智能和市場分析平臺	購買最多2,402,991股C系列優先股的認股權證(2025年6月到期)		6/25/2015	0.1	—
PracticeTek Purchaser，LLC和GSV PracticeTek Holdings，LLC	面向醫生的軟件提供商	甲類單位(11,804,000個)	8.00% PIK	3/31/2021	—	10.1	(2)
ProfitSolv Purchaser，Inc.和PS Co-Invest，L.P.(16)	為律師事務所提供執業管理軟件	第一留置權優先擔保貸款(面值3.9美元，2027年3月到期)	6.92% (LIBOR + 5.25%/M)	3/5/2021	3.9	3.9	(2)(12)
		有限合夥單位(1 624 000個單位)		3/5/2021	1.6	1.6	(2)
					5.5	5.5
Project Alpha Intermediate Holding，Inc.和Qlik母公司。	為數據分析提供數據可視化軟件	第一留置權優先擔保貸款(2024年4月到期0.2美元)	6.25% (LIBOR + 4.00%/Q)	6/30/2022	0.2	0.2
		A類普通股(7,445股)		8/22/2016	7.4	15.0	(2)
		B類普通股(1,841,609股)		8/22/2016	0.1	0.2	(2)
					7.7	15.4
Project Essential Bidco，Inc.和Project Essential Super Parent，Inc.(16)	公用事業行業自動化船員排班和調度軟件的SaaS提供商	第一留置權優先擔保貸款(2028年4月到期，票面價值36.4美元)	6.75% (LIBOR + 5.75%/Q)	4/20/2021	36.4	35.6	(2)(12)
		優先股(26,436股)	11.79% PIK (LIBOR + 9.50%/Q)	4/20/2021	30.0	28.6	(2)(12)
					66.4	64.2
Project Potter Buyer，LLC和Project Potter Parent，L.P.(16)	預拌混凝土行業的軟件解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值43.9美元，2027年4月到期)	8.67% (LIBOR + 7.00%/M)	4/23/2020	43.9	43.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(14.4美元面值，2027年4月到期)	8.67% (LIBOR + 7.00%/M)	11/18/2020	14.4	14.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(12.8美元面值，2027年4月到期)	8.67% (LIBOR + 7.00%/M)	10/30/2020	12.8	12.8	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.9美元，2027年4月到期)	8.67% (LIBOR + 7.00%/M)	11/18/2020	4.9	4.9	(2)(12)
		B類單位(588,636個單位)		4/23/2020	—	1.5	(2)
					76.0	77.5
Proofpoint，Inc.(16)	網絡安全解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元，2028年8月到期)	4.82% (LIBOR + 3.25%/Q)	6/9/2021	0.9	0.9	(2)(12)(19)
		第二留置權優先擔保貸款(2029年8月到期，面值34.6美元)	7.82% (LIBOR + 6.25%/Q)	6/9/2021	34.4	33.9	(2)(12)
					35.3	34.8
QF控股公司(16位)	基於SaaS的電子健康記錄軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期8.1美元)	8.76% (LIBOR + 6.25%/Q)	12/15/2021	8.1	8.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，票面價值6.8美元)	7.54% (LIBOR + 6.25%/S)	9/19/2019	6.8	6.8	(2)(12)
					14.9	14.9
Raptor Technologies，LLC，Sycamore Bidco Ltd和Rocket Parent，LLC(16)	向K-12學校市場提供基於SaaS的安全和安保軟件	第一留置權優先擔保貸款(面值8.5美元，2028年10月到期)	8.25% (LIBOR + 6.00%/Q)	10/5/2021	8.5	8.5	(2)(6)(12)
		A類公用單位(2,880,582個單位)		12/17/2018	3.5	5.6
					12.0	14.1
RealPage，Inc.	為住宅房地產行業提供企業軟件解決方案	第二留置權優先擔保貸款(面值84.1美元，2029年4月到期)	8.17% (LIBOR + 6.50%/M)	4/22/2021	83.0	84.1	(2)(12)
麗晶教育公司	旨在優化經濟資助和註冊流程的軟件解決方案提供商	購買最多5,393,194股普通股的認股權證(2026年12月到期)		12/23/2016	—	—
		購買最多987股普通股的認股權證(2026年12月到期)		12/23/2016	—	—
					—	—
相對論oda有限責任公司(16)	用於訴訟和調查的電子證據開示文件審查軟件平臺	第一留置權優先擔保貸款(2027年5月到期面值21.3美元)	9.15% (LIBOR + 4.00% Cash + 4.00% PIK/M)	5/12/2021	21.3	21.3	(2)(12)
Rvalize，Inc.(16)	開發和操作為銷售團隊提供配置、價格和報價功能的軟件	第一留置權優先擔保循環貸款(2027年4月到期面值0.6美元)	8.00% (LIBOR + 5.75%/Q)	5/26/2022	0.5	0.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.7美元，2027年4月到期)	8.00% (LIBOR + 5.75%/Q)	5/26/2022	0.7	0.7	(2)(12)
					1.2	1.3
RMS HoldCo II，LLC&RMS Group Holdings，Inc.(16)	醫療保健行業收入週期管理解決方案、流程自動化、分析和集成的開發商	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期面值23.4美元)	8.00% (LIBOR + 5.75%/M)	12/16/2021	23.4	23.4	(2)(12)
		A類普通股(464.9股)		12/16/2021	4.6	5.1	(2)
					28.0	28.5
Smarsh Inc.和Skywalker TopCo，LLC(16)	基於SaaS的通信檔案服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值10.6美元，2029年2月到期)	6.98% (SOFR + 6.50%/Q)	2/18/2022	10.6	10.5	(2)(12)
		通用單位(1,742,623個)		11/20/2020	6.3	8.8	(2)
					16.9	19.3

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
SocialFlow公司	社交媒體優化平臺提供商	購買最多215,331股C系列優先股的認股權證(2026年1月到期)		1/13/2016	—	—
索菲亞，L.P.	為高等院校提供ERP軟件和服務	第二留置權優先擔保貸款(105.9美元面值，2028年10月到期)	10.25% (LIBOR + 8.00%/Q)	10/7/2020	105.9	105.9	(2)(12)
SoundCloud Limited	用於接收、發送和分發音樂的平臺	普通股(73,422股)		8/15/2017	0.4	0.7	(2)(6)
Stamps.com Inc.	郵寄和運輸解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(147.5美元面值，2028年10月到期)	6.87% (LIBOR + 5.75%/M)	10/5/2021	147.5	143.1	(2)(12)
Storable，Inc.和EQT IX聯合投資(E)SCSP	面向自助存儲行業的PMS解決方案和Web服務	第二留置權優先擔保貸款(42.8美元面值，2029年4月到期)	9.33% (SOFR + 6.75%/S)	4/16/2021	42.8	41.9	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(10.3美元面值，2029年4月到期)	9.33% (SOFR + 6.75%/S)	3/2/2022	10.3	10.1	(2)(12)
		有限合夥權益(614,950項權益)		4/16/2021	6.2	7.4	(2)(6)
					59.3	59.4
Sundance Group Holdings，Inc.(16位)	基於雲的文檔管理和協作解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.6美元，於2027年7月到期)	8.14% (LIBOR + 6.25%/Q)	7/2/2021	1.5	1.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值15.4美元，2027年7月到期)	7.25% (LIBOR + 6.25%/Q)	7/2/2021	15.2	15.4	(2)(12)
					16.7	17.0
Tamarack Intermediate，L.L.C.和Tamarack Parent，L.L.C.(16)	環境、健康、安全和可持續發展軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值35.3美元，2028年3月到期)	6.50% (SOFR + 5.75%/Q)	3/11/2022	35.3	35.0	(2)(12)
		A類-2個單位(4849個單位)		3/11/2022	4.8	4.8
					40.1	39.8
TCP Hawker Intermediate LLC(16家)	勞動力管理解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.1美元，2025年8月到期)	7.67% (LIBOR + 5.50%/Q)	8/30/2019	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年8月到期，面值34.6美元)	7.00% (LIBOR + 5.50%/Q)	8/30/2019	34.6	34.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值6.6美元，2026年8月到期)	6.50% (LIBOR + 5.50%/S)	12/1/2020	6.6	6.5	(2)(12)
					41.3	40.9
終極軟件集團和H&F Unite Partners，L.P.(16)	為企業提供基於雲的HCM解決方案	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年5月到期面值0.9美元)	5.42% (LIBOR + 3.75%/M)	5/3/2019	0.9	0.9	(2)(6)(15)
		有限合夥權益(12,585,556項權益)		5/3/2019	12.6	14.0	(2)(6)
					13.5	14.9
Verscend Holding Corp.(16)	醫療保健分析解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款		8/27/2018	—	—	(14)
VS Buyer，LLC(16)	基於軟件的數據保護解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款		2/19/2020	—	—	(19)
WebPT，Inc.(16)	電子病歷軟件提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2028年1月1日到期0.2美元)	8.07% (LIBOR + 6.75%/M)	8/28/2019	0.2	0.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年1月1日到期，面值48.1美元)	8.32% (LIBOR + 6.75%/Q)	8/28/2019	48.1	48.1	(2)(12)
					48.3	48.3

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
健康收購公司(Healness AcquisitionCo，Inc.)	為天然、有機和特種產品行業的製造商和零售商提供零售消費者洞察和分析	第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2027年1月到期)	6.50% (LIBOR + 5.50%/Q)	1/20/2021	0.1	0.1	(2)(12)
WorkWave Intermediate II，LLC(16)	提供基於雲的現場服務和車隊管理解決方案	第一留置權優先擔保貸款(64.0美元面值貸款，2027年6月到期)	9.38% PIK (SOFR + 7.25%/Q)	6/29/2021	64.0	64.0	(2)(12)

					4,835.7	4,825.2		51.70%
多元化的金融機構
BCC Blueprint Holdings I，LLC和BCC Blueprint Investments，LLC	提供全套投資管理和財富規劃解決方案	第一留置權優先擔保貸款(面值0.2美元，2027年9月到期)	8.08% (LIBOR + 6.25%/Q)	9/15/2021	0.2	0.2	(2)(12)
		高級次級貸款(面值4.7美元，2026年9月到期)	9.30% PIK	9/15/2021	4.7	4.7	(2)
		通用單位(4,397,705單位)		9/15/2021	4.4	4.0	(2)
					9.3	8.9
Beacon Pointe Harmony，LLC(16)	提供全面的財富管理服務	第一留置權優先擔保貸款(面值14.5美元，2028年12月到期)	6.70% (LIBOR + 5.25%/Q)	12/29/2021	14.5	14.3	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.4美元，2028年12月到期)	7.43% (LIBOR + 5.25%/Q)	12/29/2021	1.4	1.4	(2)(6)(12)
					15.9	15.7
Convera International Holdings Limited和Convera International Financial S.A.R.L.(16)	國際支付和外匯風險管理解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(2028年3月到期，面值63.1美元)	7.80% (SOFR + 5.75%/Q)	3/1/2022	63.1	62.5	(2)(12)
CrossCountry Mortgage，LLC(16)	按揭公司在零售和消費直接渠道發放貸款	第一留置權優先擔保貸款(面值93.8美元，2027年11月到期)	8.57% (LIBOR + 7.00%/Q)	11/10/2021	93.8	92.8	(2)(12)
DFC全球貸款借款人III LLC(16家)	另類金融服務的非銀行提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(156.2美元面值，2026年6月到期)	8.56% (LIBOR + 7.50%/M)	6/10/2021	162.4	156.2	(2)(6)(10)(12)
ECapital金融公司	商業金融業務的整合者	高級次級貸款(2025年12月到期的面值55.8美元)	8.90% (SOFR + 7.75%/M)	4/28/2022	55.8	55.8	(2)(12)
		高級次級貸款(2025年12月到期，面值56.0美元)	8.90% (SOFR + 7.75%/M)	1/31/2020	56.0	56.0	(2)(12)
		高級次級貸款(2025年12月到期的面值24.3美元)	8.90% (SOFR + 7.75%/M)	1/13/2022	24.3	24.3	(2)(12)
		高級次級貸款(2025年12月到期的面值5.4美元)	8.90% (SOFR + 7.75%/M)	11/24/2020	5.4	5.4	(2)(12)
					141.5	141.5
EP Wealth Advisors，LLC(16)	財富管理和財務規劃公司	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.7美元，2026年9月到期)	6.75% (LIBOR + 4.50%/Q)	9/4/2020	0.7	0.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.7美元，2026年9月到期)	6.31% (LIBOR + 4.50%/Q)	11/19/2021	0.7	0.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.2美元，2026年9月到期)	6.75% (LIBOR + 4.50%/Q)	9/4/2020	0.2	0.2	(2)(12)
					1.6	1.6
Green Street母公司和Green Street Intermediate Holdings，LLC(16)	REIT研究數據和分析提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2026年8月到期)	7.32% (LIBOR + 5.75%/Q)	12/14/2021	0.1	0.1	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
HighTower Holding，LLC	提供投資、財務和退休計劃服務	高級次級貸款(面值6.0美元，2029年4月到期)	6.75%	6/8/2022	4.9	4.5	(2)(6)(19)
常春藤資產管理公司，L.P.(5)	資產管理服務	高級次級貸款(2030年1月到期的438.2美元面值貸款)	8.07% (SOFR + 6.50%/Q)	2/8/2018	438.2	438.2	(6)(12)
		會員權益(100.00%權益)		6/15/2009	1,217.3	1,367.1	(6)
					1,655.5	1,805.3
三個有限責任公司、四個有限責任公司和五個有限責任公司	資產支持的金融服務公司	第一留置權優先擔保貸款(15.5美元面值，2018年11月到期)		6/24/2014	12.5	—	(2)(6)(11)
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)(5)(16)	專業財務公司	股權		11/29/2010	—	—	(6)
Lido Advisors，LLC(16家)	財富管理和財務規劃公司	第一留置權優先擔保循環貸款(2027年6月到期面值0.3美元)	6.02% (LIBOR + 4.50%/M)	6/15/2021	0.3	0.3	(2)(12)
LS DE LLC和LM LSQ Investors LLC	以資產為基礎的貸款人	高級次級貸款(面值3.0美元，2021年6月到期)	10.50%	6/15/2017	3.0	3.0	(2)(6)
		高級次級貸款(面值37.0美元，2024年3月到期)	10.50%	6/25/2015	37.0	37.0	(2)(6)
		會員單位(3,275,000個單位)		6/25/2015	3.3	3.7	(6)
					43.3	43.7
莫妮卡·霍爾德科(美國)公司(16位)	投資技術和諮詢公司	第一留置權優先擔保貸款(2028年1月1日到期，面值2.6美元)	8.50% (LIBOR + 6.25%/Q)	1/8/2021	2.6	2.6	(2)(12)
優先控股有限責任公司和優先技術控股公司。	商户收購和支付處理解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值6.7美元，2027年4月到期)	7.32% (LIBOR + 5.75%/Q)	4/27/2021	6.7	6.5	(2)(6)(12)
		高級優先股(65,761股)	13.02% (LIBOR + 5.00% Cash + 7.00% PIK/Q)	4/27/2021	66.7	70.7	(2)(6)(12)
		購買最多527,226股普通股的認股權證(2031年4月到期)		4/27/2021	4.0	1.7	(2)(6)
					77.4	78.9
Rialto Management Group，LLC(16)	專注於房地產的投資和資產管理平臺	第一留置權優先擔保循環貸款		11/30/2018	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期面值0.1美元)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	12/22/2021	0.1	0.1	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期面值0.1美元)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	4/30/2021	0.1	0.1	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期面值0.3美元)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	11/30/2018	0.3	0.3	(2)(6)(12)
					0.5	0.5
TA/WEG Holdings，LLC(16)	財富管理和財務規劃公司	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.7美元，2027年10月到期)	7.00% (LIBOR + 6.00%/S)	10/2/2019	0.7	0.7	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(8.3美元面值，2027年10月到期)	7.13% (SOFR + 6.00%/S)	8/13/2021	8.3	8.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2027年10月到期)	7.52% (SOFR + 6.00%/S)	6/3/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2027年10月到期)	7.00% (LIBOR + 6.00%/S)	11/6/2020	0.1	0.1	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2027年10月到期)	7.67% (SOFR + 6.00%/S)	10/2/2019	0.1	0.1	(2)(12)
					9.3	9.3
The Mather Group，LLC，TVG-TMG Topco，Inc.和TVG-TMG Holdings，LLC(16)	提供全面的財富管理服務	第一留置權優先擔保貸款(2028年3月到期，面值2.8美元)	8.33% (SOFR + 5.75%/Q)	3/31/2022	2.8	2.8	(2)(6)(12)
		高級次級貸款(2029年3月到期的2.8美元面值貸款)	12.00% PIK	3/31/2022	2.8	2.8	(2)(6)
		A系列首選單位(7,199個)		3/31/2022	7.2	7.2	(2)(6)
		通用單位(7,199個)		3/31/2022	—	—	(6)
					12.8	12.8
Ultimus Group Midco，LLC、Ultimus Group，LLC和Ultimus Group聚合器LP(16)	為基金經理提供資產服務能力	第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期37.6美元)	6.75% (LIBOR + 4.50%/Q)	2/1/2019	37.6	37.6	(2)(12)
		甲類單位(1,443個)		9/16/2019	1.6	2.2
		A類單位(245個單位)		2/1/2019	0.2	—
		乙類單位(245,194個)		2/1/2019	—	—
		乙類單位(2,167,424個)		2/1/2019	—	—
					39.4	39.8
Wa Asset Management，LLC(16)	財富管理和財務規劃公司	第一留置權優先擔保貸款(面值4.0美元，2028年3月到期)	7.64% (SOFR + 5.50%/Q)	3/1/2022	4.0	4.0	(2)(6)(12)

					2,350.2	2,481.0		26.58%
醫療保健服務
絕對牙科集團有限責任公司和絕對牙科股權，有限責任公司(5)(16)	牙科服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.1美元，2024年6月到期)	12.75% (Base Rate + 3.00% Cash + 5.00% PIK/Q)	6/1/2021	4.1	4.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年6月到期面值50.8美元)	11.26% (LIBOR + 4.00% Cash + 5.00% PIK/Q)	6/1/2021	50.8	50.8	(2)(12)
		A類公用單位(7,617,280個單位)		6/1/2021	4.7	12.1	(2)
					59.6	67.0
ADG，LLC和RC IV GEDC Investor LLC(16)	牙科服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(10.9美元面值，2023年9月到期)	6.44% (LIBOR + 4.25% Cash + 0.50% PIK/M)	9/28/2016	10.9	10.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.2美元，2023年9月到期)	8.50% (Base Rate + 3.25% Cash + 0.50% PIK/Q)	9/28/2016	1.2	1.2	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(121.8美元面值，2024年3月到期)	11.69% PIK (LIBOR + 10.00%/M)	9/28/2016	101.7	109.6	(2)(12)
		會員單位(300萬個單位)		9/28/2016	3.0	—
					116.8	121.6
AthenaHealth Group Inc.、Minerva Holdco，Inc.和BCPE Co-Invest(A)，LP(16)	向執業醫師和急診醫院提供收入週期管理服務	A系列優先股(198,504股)	10.75% PIK	2/15/2022	206.6	206.6	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		A類單位(10,487,950個)		2/15/2022	10.5	10.5	(2)
					217.1	217.1
Baart Programs，Inc.，MedMark Services，Inc.和加拿大成癮治療中心LP(16)	阿片類藥物治療提供者	第一留置權優先擔保貸款(2027年6月到期面值5.7美元)	6.35% (LIBOR + 5.00%/M)	5/26/2022	5.8	5.7	(2)(12)
班比諾集團控股有限公司	牙科服務提供商	A類首選單位(1,000,000個)		12/21/2016	1.0	1.1	(2)
Bearcat Buyer，Inc.和Bearcat Parent，Inc.(16)	臨牀試驗的中央機構審查委員會的提供者	第二留置權優先擔保貸款(2027年7月到期，面值69.4美元)	10.50% (LIBOR + 8.25%/Q)	7/9/2019	69.4	69.4	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(面值12.7美元，2027年7月到期)	10.50% (LIBOR + 8.25%/Q)	9/10/2019	12.7	12.7	(2)(12)
		B類公用單位(4,211個單位)		7/9/2019	4.2	19.7	(2)
					86.3	101.8
CCS-CMGC控股公司(16)	懲教機構醫療保健操作員	第一留置權優先擔保循環貸款		9/25/2018	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年10月到期，票面價值33.8美元)	7.07% (LIBOR + 5.50%/Q)	9/25/2018	33.6	32.4	(2)
自閉症及相關疾病中心，有限責任公司(16)	自閉症治療和服務提供商，專門從事應用行為分析治療	第一留置權優先擔保循環貸款(面值6.8美元，2023年11月到期)	8.50% (LIBOR + 6.25%/Q)	11/21/2018	6.8	6.0	(2)(15)
		第一留置權優先擔保循環貸款(2023年11月到期0.2美元)	8.50% PIK (LIBOR + 6.25%/Q)	1/10/2022	0.2	0.2	(2)
					7.0	6.2
綜合眼科護理合作夥伴有限責任公司(16家)	視力護理實踐管理公司	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年2月到期面值0.3美元)	8.13% (SOFR + 5.75%/Q)	2/14/2018	0.3	0.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期面值0.3美元)	8.13% (SOFR + 5.75%/Q)	2/14/2018	0.3	0.3	(2)(12)
					0.6	0.6
傳達健康解決方案公司。	醫療保健人力管理軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值7.1美元，2026年9月到期)	6.42% (LIBOR + 4.75%/M)	2/1/2022	7.1	7.1	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值2.7美元，2026年9月到期)	6.42% (LIBOR + 4.75%/M)	9/4/2019	2.7	2.7	(2)(6)(12)
					9.8	9.8
Crown CT母公司、Crown CT HoldCo Inc.和Crown CT Management LLC(16)	提供治療體位性斜頭畸形的醫療器械和服務	第一留置權優先擔保貸款(2029年3月到期面值24.6美元)	7.17% (LIBOR + 5.50%/Q)	3/8/2022	24.6	24.4	(2)(12)
		A類股(176股)		3/8/2022	1.8	1.8	(2)
		公用單位(28.46個單位)		3/8/2022	0.3	0.3	(2)
					26.7	26.5
CVP Holdco，Inc.和OMERS WildCats Investment Holdings LLC(16)	獸醫醫院經營者	第一留置權優先擔保貸款(2025年10月到期，面值66.3美元)	7.35% (LIBOR + 5.75%/Q)	4/26/2021	66.3	66.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(39.1美元面值，2025年10月到期)	6.75% (LIBOR + 5.75%/S)	10/31/2019	39.1	39.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年10月到期20.3美元)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	1/10/2022	20.3	20.3	(2)(12)
		普通股(36,254股)		10/31/2019	11.9	18.5	(2)
					137.6	144.2

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
合奏RCM，LLC	為醫療保健行業提供技術支持的收入週期管理服務	第一留置權優先擔保貸款(2026年8月到期，面值2.6美元)	6.24% (LIBOR + 5.00%/Q)	4/15/2022	2.5	2.5	(2)(12)
Explorer Investor，Inc.(16位)	為生命科學和醫療保健行業提供外包員工招聘服務	第一留置權優先擔保貸款(面值1.2美元，2029年6月到期)	8.01% (SOFR + 6.00%/Q)	6/28/2022	1.1	1.1	(12)
GHX終極母公司，商業母公司和商業Topco，LLC(16)	醫療行業的按需供應鏈自動化解決方案提供商	第二留置權優先擔保貸款(114.0美元面值，2029年5月到期)	9.63% (LIBOR + 6.75%/Q)	5/26/2021	114.0	111.8	(2)(12)
		甲類單位(14,853,569個)		6/30/2017	15.7	33.3	(2)
					129.7	145.1
全球醫療響應公司和GMR買方公司。	緊急空中醫療服務提供者	第一留置權優先擔保貸款(面值7.4美元，2025年3月到期)	5.92% (SOFR + 4.25%/M)	6/21/2022	7.0	6.9	(12)(19)
		第一留置權優先擔保貸款(面值14.6美元，2025年10月到期)	6.30% (LIBOR + 4.25%/M)	6/6/2022	13.8	13.6	(2)(12)(19)
		第二留置權優先擔保貸款(2029年12月到期，面值95.4美元)	8.81% (LIBOR + 6.75%/Q)	12/17/2021	95.4	90.7	(2)(12)
		購買最多115,733股普通股的認股權證(2028年3月到期)		3/14/2018	0.9	3.0	(2)
		購買最多1,926.57單位普通股的認股權證(12/2031到期)		12/17/2021	0.1	—	(2)
					117.2	114.2
HealthEdge Software，Inc.(16位)	為醫療保健行業提供財務、管理和臨牀軟件平臺	第一留置權優先擔保循環貸款		12/16/2021	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(面值82.7美元，2026年4月到期)	8.98% (LIBOR + 7.00%/Q)	12/16/2021	82.7	82.7	(2)(12)
榮譽科技公司	護理和家庭護理提供者	第一留置權優先擔保貸款(2026年8月到期，面值2.5美元)	11.00% (LIBOR + 10.00%/M)	8/6/2021	2.4	2.5	(2)(12)
		購買最多133,333股D-2系列優先股的認股權證(2031年8月到期)		8/6/2021	0.1	—	(2)
					2.5	2.5
JDC Healthcare Management，LLC(16)	牙科服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.5美元，2024年4月到期)		4/10/2017	3.7	2.9	(2)(11)
		第一留置權優先擔保貸款(面值38.7美元，2024年4月到期)		4/10/2017	31.4	24.8	(2)(11)
					35.1	27.7
KBHS收購，有限責任公司(d/b/a Alita Care，LLC)(16)	行為健康服務提供者	第一留置權優先擔保循環貸款(1.2美元面值，2024年3月到期)	7.10% (LIBOR + 4.00% Cash + 1.00% PIK/Q)	3/17/2017	1.2	1.2	(2)(12)
LifeScan全球公司	提供家用和醫院用血糖監測系統	第一留置權優先擔保貸款(面值15.0美元，2024年10月到期)	6.96% (LIBOR + 6.00%/Q)	5/26/2022	14.3	14.3	(19)
		第二留置權優先擔保貸款(2025年10月到期0.2美元)	10.46% (LIBOR + 9.50%/Q)	5/26/2022	0.2	0.2	(19)
					14.5	14.5

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
Medline借款人，LP(16)	醫療用品的製造商和分銷商	第一留置權優先擔保循環貸款		10/21/2021	—	—	(14)
NAPA管理服務公司和ASP NAPA控股有限公司	麻醉管理服務提供商	高級首選單位(5,320個)	8.00% PIK	6/29/2020	0.3	0.3	(2)
		首選單位(1,842個)	15.00% PIK	6/29/2020	0.2	0.2	(2)
		甲類單位(25,277個)		4/19/2016	2.5	4.0	(2)
					3.0	4.5
NMN Holdings III Corp.和NMN Holdings LP(16)	為行動不便患者提供複雜的康復技術解決方案	第一留置權優先擔保循環貸款(2023年11月到期面值0.5美元)	7.50% (Base Rate + 2.75%/Q)	11/13/2018	0.5	0.5	(2)(15)
		夥伴關係單位(30000個單位)		11/13/2018	3.0	3.1	(2)
					3.5	3.6
NueHealth Performance，LLC(16)	專科外科醫院和門診外科中心的開發商、建設者和管理者	第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.3美元，2023年9月到期)	9.67% (LIBOR + 8.00%/M)	9/27/2018	3.3	3.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值3.6美元，2023年9月到期)	9.67% (LIBOR + 8.00%/M)	9/27/2018	3.6	3.7	(2)(12)
					6.9	7.0
奧林匹亞收購公司、奧林匹亞TopCo，L.P.和Asclepius Holdings LLC(5)(16)	行為健康和特殊教育平臺提供者	第一留置權優先擔保貸款(2027年2月到期，面值47.9美元)	10.53% PIK (SOFR + 9.00%/M)	9/24/2019	47.9	47.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值3.4美元，2027年2月到期)	10.63% PIK (SOFR + 9.00%/M)	2/28/2022	3.4	3.4	(2)(12)
		優先股(7,983股)		2/28/2022	3.1	0.9	(2)
		首選單位(417,189)		7/28/2021	0.3	—
		通用單位(7584個單位)		2/28/2022	—	—
		A類公用單位(9,549,000個單位)		9/24/2019	9.5	—
					64.2	52.2
OMH-HealthEdge Holdings，LLC	醫療保健行業的收入週期管理提供商	第一留置權優先擔保貸款(2025年10月到期，面值26.0美元)	7.00% (LIBOR + 5.50%/S)	10/24/2019	26.0	26.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(15.3美元面值，2025年10月到期)	7.50% (LIBOR + 5.50%/S)	3/10/2021	15.3	15.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值7.4美元，2025年10月到期)	7.50% (LIBOR + 6.00%/S)	3/8/2022	7.4	7.4	(2)(12)
					48.7	48.7
Path Vet Alliance LLC和Jedi Group Holdings LLC(16)	獸醫醫院經營者	第二留置權優先擔保貸款(2028年3月到期，面值76.3美元)	9.42% (LIBOR + 7.75%/M)	3/31/2020	76.3	73.3	(2)(12)
		R類公用單位(6,004,768個單位)		3/31/2020	6.0	7.1	(2)
					82.3	80.4
寵物護理中心有限責任公司	獸醫醫院經營者	第一留置權優先擔保貸款(2025年2月到期，面值5.3美元)	6.51% (SOFR + 5.00%/Q)	6/27/2022	5.1	5.2	(12)
PhyMED管理有限公司	麻醉服務提供者	第二留置權優先擔保貸款(2022年9月到期，面值59.7美元)		12/18/2015	55.8	1.2	(2)(11)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
Premise Health Holding Corp.和OMERS Bluejay Investment Holdings LP(16)	提供僱主贊助的現場衞生保健診所和藥房	第一留置權優先擔保循環貸款		7/10/2018	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(面值8.6美元，2025年7月到期)	5.75% (LIBOR + 3.50%/Q)	7/10/2018	8.6	8.3	(2)
		第二留置權優先擔保貸款(2026年7月到期，面值67.1美元)	9.75% (LIBOR + 7.50%/Q)	7/10/2018	66.8	65.8	(2)
		甲類單位(9,775個)		7/10/2018	9.8	14.1	(2)
					85.2	88.2
Project Ruby旗艦母公司。	護理提供者協調和過渡管理軟件解決方案	第二留置權優先擔保貸款(193.1美元面值，2029年3月到期)	8.17% (LIBOR + 6.50%/M)	3/10/2021	193.1	187.3	(2)(12)
RTI Surgical，Inc.和先鋒外科技術公司(16)	生物、金屬和合成植入物/設備製造商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值7.7美元，2026年7月到期)	8.25% (LIBOR + 6.75%/S)	7/20/2020	7.7	7.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期面值22.6美元)	8.25% (LIBOR + 6.75%/S)	7/20/2020	22.6	22.4	(2)(12)
					30.3	30.0
SiroMed醫生服務公司和SiroMed Equity Holdings，LLC(16)	外包麻醉服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(10.3美元面值，2024年3月到期)	7.01% (LIBOR + 4.75%/Q)	3/26/2018	10.3	9.8	(2)(12)
		公用單位(684,854個單位)		3/26/2018	4.8	0.8	(2)
					15.1	10.6
SM Wellness Holdings，Inc.和SM Holdco，Inc.(16)	乳腺癌篩查提供者	A系列(8,041套)		8/1/2018	8.0	0.1	(2)
		B系列單位(804,142單位)		8/1/2018	—	10.0	(2)
					8.0	10.1
Symplr Software Inc.和Symplr Software Intermediate Holdings，Inc.(16)	基於SaaS的醫療合規平臺提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.7美元，2025年12月到期)	7.50% (Base Rate + 2.75%/Q)	12/22/2020	2.7	2.6	(2)
		第一留置權優先擔保貸款(12.4美元面值，2027年12月到期)	6.65% (SOFR + 4.50%/Q)	2/8/2022	12.4	11.9	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2028年12月到期，面值76.2美元)	9.93% (SOFR + 7.88%/Q)	12/22/2020	76.2	74.7	(2)(12)
		C-1系列優先股(75,939股)	11.00% PIK	6/18/2021	89.8	87.1	(2)
		C-2系列優先股(40,115股)	11.00% PIK	6/18/2021	44.9	43.6	(2)
		C-3系列優先股(16,201股)	11.00% PIK	10/12/2021	17.6	17.0	(2)
					243.6	236.9
Synergy Home Care特許經營有限責任公司和NP/Synergy Holdings有限責任公司(16)	為老年人提供私人付費居家護理特許經營權	第一留置權優先擔保貸款(面值15.3美元，2024年4月到期)	8.00% (LIBOR + 5.75%/Q)	4/2/2018	15.3	15.3	(2)(12)
		通用單位(550個單位)		4/2/2018	0.5	0.9
					15.8	16.2
泰利根公司	開發、製造和銷售可注射藥品的製藥公司	第二留置權優先擔保貸款(2022年12月到期，面值83.7美元)		12/13/2018	67.5	38.5	(2)(11)
		第二留置權優先擔保貸款(2022年12月到期，面值1.0美元)		1/27/2021	0.8	0.5	(2)(11)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		第二留置權優先擔保貸款(2022年12月到期面值0.6美元)		1/27/2021	0.5	0.3	(9)(11)
		D系列優先股(77,725股)		1/27/2021	—	—
		購買最多490,492股普通股的認股權證(2025年4月到期)		4/6/2020	—	—
		購買最多122,548股普通股的認股權證(2025年7月到期)		7/20/2020	—	—
					68.8	39.3
Treatment Brands Holdings LLC(16家)	為心理和行為健康細分市場提供軟件解決方案	第二留置權優先擔保貸款(2029年5月到期20.5美元面值)	7.54% (LIBOR + 6.75%/Q)	6/2/2021	20.3	20.0	(2)(12)
Touchstone Acquisition，Inc.和Touchstone Holding，L.P.	牙科、醫療、化粧品和消費/工業終端市場的消費品製造商	A類首選單位(2,149個)	8.00% PIK	11/15/2018	2.9	2.1	(2)
美國麻醉夥伴公司和美國麻醉夥伴控股公司	麻醉學服務提供商	第二留置權優先擔保貸款(147.8美元面值，2029年10月到期)	8.56% (LIBOR + 7.50%/M)	10/1/2021	147.8	143.3	(2)(12)
		普通股(3,671,429股)		12/3/2021	12.9	14.4	(2)
					160.7	157.7
VPP Intermediate Holdings，LLC和VPP Group Holdings，L.P.(16)	獸醫醫院經營者	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，面值3.5美元)	7.33% (LIBOR + 5.75%/M)	12/1/2021	3.5	3.4	(2)(12)
		A類-2個單位(7524個單位)		12/1/2021	7.5	6.8	(2)
					11.0	10.2
WSHP FC收購有限責任公司(16)	為製藥研究提供生物仿生產品	第一留置權優先擔保循環貸款(面值5.1美元，2027年3月到期)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	3/30/2018	5.1	5.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值33.2美元，2027年3月到期)	8.25% (LIBOR + 6.00%/Q)	3/30/2018	33.2	33.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(10.8美元面值，2027年3月到期)	8.25% (LIBOR + 6.00%/Q)	10/31/2019	10.8	10.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.9美元，2027年3月到期)	8.25% (LIBOR + 6.00%/Q)	10/14/2021	4.9	4.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.5美元，2027年3月到期)	8.25% (LIBOR + 6.00%/Q)	2/11/2019	4.5	4.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值3.0美元，2027年3月到期)	8.25% (LIBOR + 6.00%/Q)	11/23/2021	3.0	3.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年3月到期，面值2.8美元)	8.25% (LIBOR + 6.00%/Q)	8/30/2019	2.8	2.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值8.5美元，2027年3月到期)	7.01% (LIBOR + 6.00%/Q)	8/30/2019	8.5	8.5	(2)(12)
					72.8	72.8

					2,285.5	2,209.7		23.67%
商業及專業服務

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
Inaculations Plus Technologies LLC和Inacterations Plus Technologies Holdings LLC(16)	為航空業提供外包機組人員住宿和物流管理解決方案	第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.1美元，2023年5月到期)	10.75% (LIBOR + 8.50%/Q)	5/11/2018	4.1	4.0	(2)(12)
		A類公用單位(236,358個單位)		5/11/2018	4.3	4.3
					8.4	8.3
航空運營有限責任公司	為機場和海運碼頭提供除雪融化服務	第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期，票面價值36.4美元)	8.50% (LIBOR + 7.00%/Q)	2/7/2020	36.4	35.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.2美元，2026年2月到期)	8.50% (LIBOR + 7.00%/Q)	12/31/2021	1.2	1.1	(2)(12)
					37.6	36.8
AI Fire Buyer，Inc.和AI Fire母公司LLC(16)	消防安全和生命安全服務提供者	第一留置權優先擔保循環貸款(3.2美元面值，2027年3月到期)	7.96% (SOFR + 6.00%/Q)	3/22/2021	3.2	3.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值23.6億美元，2027年3月到期)	7.21% (LIBOR + 6.00%/Q)	3/22/2021	23.6	23.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值3.4美元，2027年3月到期)	8.20% (SOFR + 6.00%/Q)	3/22/2021	3.4	3.4	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2027年9月到期，面值42.6美元)	13.20% PIK (SOFR + 11.00%/Q)	3/22/2021	42.6	41.7	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(9.6美元面值，2027年9月到期)	13.20% PIK (SOFR + 11.00%/Q)	5/27/2022	9.6	9.4	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(9.3美元面值，2027年9月到期)	13.20% PIK (SOFR + 11.00%/Q)	6/30/2022	9.3	9.1	(2)(12)
		通用單位(46,990個單位)		3/22/2021	4.7	4.6	(2)
					96.4	94.6
應用技術服務，有限責任公司(16)	為各種工業、商業和消費客户提供工程、測試和檢測服務	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.3美元，2026年12月到期)	9.50% (Base Rate + 4.75%/Q)	5/26/2022	1.1	1.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期，票面價值0.8美元)	7.78% (LIBOR + 5.75%/Q)	5/26/2022	0.8	0.7	(2)(12)
					1.9	2.0
Argenbright Holdings V，LLC(16)	提供外判保安服務、外判設施管理及外判航空服務	第一留置權優先擔保貸款(2026年11月到期，面值21.0美元)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	11/30/2021	21.0	21.0	(2)(12)
Capstone Acquisition Holdings，Inc.和Capstone Parent Holdings，LP(16)	為配送中心運營商提供外包供應鏈解決方案	第一留置權優先擔保循環貸款		11/12/2020	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.3美元，2027年11月到期)	6.42% (LIBOR + 4.75%/M)	11/12/2020	0.3	0.3	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(68.3美元面值，2028年11月到期)	10.42% (LIBOR + 8.75%/M)	11/12/2020	68.3	68.3	(2)(12)
		甲類單位(10,581個)		11/12/2020	10.6	18.1	(2)
					79.2	86.7

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
Compex法律服務公司(16)	提供外包、免費和非訴訟病歷檢索服務	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.2美元，2025年2月到期)	7.50% (LIBOR + 5.25%/Q)	5/26/2022	2.0	2.2	(2)(12)
Cozzini Bros.，Inc.和BH-Sharp Holdings LP(16)	餐飲業商業磨刀和餐具服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(12.6美元面值，2023年3月到期)	9.17% (LIBOR + 3.00% Cash + 4.50% PIK/M)	3/10/2017	12.6	12.6	(2)(12)
		通用單位(2,950,000單位)		3/10/2017	3.0	1.0	(2)
					15.6	13.6
DTI Holdco，Inc.和OPE DTI Holdings，Inc.	法律流程外包和託管服務提供商	A類普通股(7,500股)		8/19/2014	7.5	7.1	(2)
		B類普通股(7,500股)		8/19/2014	—	—	(2)
					7.5	7.1
Elevation Services母公司控股有限責任公司(16)	電梯服務平臺	第一留置權優先擔保循環貸款(2026年12月到期面值5.0美元)	9.25% (Base Rate + 4.50%/Q)	12/18/2020	5.0	5.0	(12)(15)
		第一留置權優先擔保循環貸款(2026年12月到期面值0.7美元)	8.75% (LIBOR + 6.00%/Q)	12/18/2020	0.7	0.7	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期，票面價值8.9美元)	7.37% (LIBOR + 6.00%/Q)	5/9/2022	8.9	8.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值8.6美元，2026年12月到期)	8.75% (LIBOR + 6.00%/Q)	12/18/2020	8.6	8.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.6美元，2026年12月到期)	7.00% (LIBOR + 6.00%/S)	12/18/2020	1.6	1.6	(2)(12)
					24.8	24.8
Hai收購公司和Aloha Topco，LLC(16)	提供人力資源、合規和風險管理服務的專業僱主組織	第一留置權優先擔保貸款(2025年11月到期，面值60.9美元)	6.92% (LIBOR + 5.25%/M)	11/1/2017	60.9	60.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2025年11月到期)	6.92% (LIBOR + 5.25%/M)	9/28/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		甲類單位(16,980個)		11/1/2017	1.7	2.5	(2)
					62.7	63.5
HH-Stella，Inc.和Bedock Parent Holdings，LP(16)	提供都市固體廢物轉運管理服務	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.3美元，2027年4月到期)	7.19% (LIBOR + 5.50%/M)	4/22/2021	2.3	2.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值3.7美元，2028年4月到期)	7.73% (LIBOR + 5.50%/Q)	4/22/2021	3.7	3.6	(2)(12)
		A類單位(25,490個)		4/22/2021	2.5	2.2	(2)
					8.5	8.0
IRI控股公司、IRI集團控股公司和IRI Parent，L.P.	一家專注於消費品包裝行業的市場研究公司	第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期，面值42.1美元)	5.92% (LIBOR + 4.25%/M)	11/30/2018	41.7	42.1	(2)
		第二留置權優先擔保貸款(面值86.8美元，2026年11月到期)	9.67% (LIBOR + 8.00%/M)	11/30/2018	86.0	86.8	(2)
		A系列-1優先股(27,139股)	12.97% PIK (LIBOR + 11.50%/S)	11/30/2018	40.0	40.4	(2)(12)
		A類-1個通用單位(90,500個單位)		11/30/2018	9.1	35.2	(2)
					176.8	204.5

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
Kellermeyer Bergensons Services，LLC(16家)	提供清潔和設施管理服務	第一留置權優先擔保貸款(面值45.4美元，2026年11月到期)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	11/7/2019	45.4	45.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年11月到期，面值36.0美元)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	11/7/2019	35.8	36.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2026年11月到期)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	7/2/2021	0.1	0.1	(2)(12)
					81.3	81.5
KPS Global LLC和Cool Group LLC	步入式冷藏室和冷凍室系統製造商	第一留置權優先擔保貸款(12.6美元面值，2024年4月到期)	7.63% (SOFR + 6.00%/M)	4/5/2017	12.6	12.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值3.4美元，2024年4月到期)	7.63% (SOFR + 6.00%/M)	11/16/2018	3.4	3.4	(2)(12)
		甲類單位(13,292個)		9/21/2018	1.1	2.4
					17.1	18.4
實驗室Bidco LLC和實驗室Topco LLC(16家)	含尼古丁產品的實驗室檢測服務	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.6美元，於2027年7月到期)	9.50% (Base Rate + 4.75%/Q)	7/23/2021	2.6	2.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值41.7美元，2027年7月到期)	6.94% (LIBOR + 5.75%/Q)	10/4/2019	40.9	41.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.6美元，2027年7月到期)	7.09% (LIBOR + 5.75%/Q)	7/23/2021	1.6	1.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2027年7月到期)	6.78% (LIBOR + 5.75%/Q)	10/30/2020	0.1	0.1	(2)(12)
		A類單位(3,099,335個)		7/23/2021	4.6	4.8	(2)
					49.8	50.8
管理諮詢與研究有限責任公司(16)	向美國國防部提供系統工程和技術援助	第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元，2027年8月到期)	8.83% (SOFR + 6.00%/S)	5/26/2022	1.0	1.0	(2)(12)
Marmic Purchaser，LLC和Marmic Topco，L.P.(16)	經常性消防服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值28.3美元，2027年3月到期)	8.14% (SOFR + 6.00%/Q)	3/5/2021	28.3	28.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.4美元，2027年3月到期)	7.80% (SOFR + 5.75%/Q)	2/11/2022	0.4	0.4	(2)(12)
		有限合夥單位(1 929 237個)	8.00% PIK	3/5/2021	2.2	2.4	(2)
					30.9	30.8
Microstar物流有限責任公司、Microstar Global Asset Management LLC、MStar Holding Corporation和Kegstar USA Inc.	儲罐管理解決方案提供商	第二留置權優先擔保貸款(面值153.5美元，2023年7月到期)	11.26% PIK (LIBOR + 9.00%/Q)	8/13/2020	153.5	153.5	(2)(12)
		A系列優先股(1,507股)		8/13/2020	1.5	2.3	(2)
		普通股(54,710股)		12/14/2012	4.9	6.1	(2)
					159.9	161.9
NAS、LLC和全國營銷集團LLC(16)	家電、傢俱和消費電子產品經銷商的購銷服務組織	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年6月到期面值0.6美元)	8.13% (SOFR + 6.50%/M)	11/3/2020	0.6	0.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年6月到期，面值6.3美元)	8.03% (SOFR + 6.50%/M)	11/3/2020	6.3	6.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年6月到期，面值2.3美元)	8.29% (SOFR + 6.50%/M)	12/17/2021	2.3	2.3	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.3美元，2024年6月到期)	8.29% (SOFR + 6.50%/M)	5/31/2022	1.3	1.3	(2)(12)
					10.5	10.5
Nest Topco借款人Inc.、KKR Nest Co-Invest L.P.和NBLY 2021-1(16)	經營多種特許經營概念，主要與家居維護或維修有關	高級次級貸款(119.1美元面值貸款，2029年8月到期)	10.10% (LIBOR + 8.50%/Q)	9/1/2021	119.1	119.1	(2)(12)
		有限合夥人權益(9,725,000項權益)		9/28/2021	9.7	9.8	(2)
					128.8	128.9
北美消防控股有限責任公司和北美消防終極控股有限公司(16)	消防安全和生命安全服務提供者	第一留置權優先擔保貸款(2027年5月到期面值20.0美元)	7.80% (SOFR + 5.75%/Q)	5/19/2021	20.0	20.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年5月到期18.9美元)	7.42% (SOFR + 5.75%/Q)	5/19/2021	18.9	18.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值2.9美元，2027年5月到期)	7.11% (SOFR + 5.75%/Q)	3/28/2022	2.9	2.9	(2)(12)
		公用單位(884,916個單位)		5/19/2021	0.9	2.6	(2)
					42.7	44.4
North Haven Stack Buyer，LLC(16)	環境檢測服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.6美元，於2027年7月到期)	7.17% (LIBOR + 5.50%/M)	7/15/2021	0.6	0.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.6美元，2027年7月到期)	6.94% (LIBOR + 5.50%/M)	7/15/2021	4.5	4.6	(2)(12)
					5.1	5.2
石油服務集團LLC(16)	為美國石化和煉油公司提供運營服務	第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.6美元，於2025年7月到期)	7.25% (LIBOR + 6.00%/Q)	7/23/2019	3.6	3.6	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(面值34.0美元，2025年7月到期)	7.24% (LIBOR + 6.00%/Q)	7/23/2019	34.0	34.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值11.3美元，2025年7月到期)	7.78% (LIBOR + 6.00%/Q)	12/3/2021	11.3	11.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.7美元，2025年7月到期)	8.18% (LIBOR + 6.00%/Q)	7/23/2019	0.7	0.7	(2)(12)
					49.6	49.6
Pritchard Industries，LLC和LJ Pritchard TopCo Holdings，LLC(16)	提供清潔和設施管理服務	第一留置權優先擔保貸款(2027年10月10日到期，面值93.2美元)	7.75% (LIBOR + 5.50%/Q)	10/13/2021	93.2	91.3	(2)(12)
		甲類單位(7,900,000個)		10/13/2021	7.9	8.6	(2)
					101.1	99.9
PS運營公司和PS Op Holdings LLC(5)(16)	豬和家禽市場的專業分銷商和解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.3美元，2024年12月到期)	8.25% (LIBOR + 6.00%/Q)	12/21/2021	4.3	4.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值14.9美元，2024年12月到期)	8.25% (LIBOR + 6.00%/Q)	12/21/2021	14.9	14.9	(2)(12)
		公用單位(279,199個單位)		12/21/2021	7.4	6.5	(2)
					26.6	25.7
R2收購公司	營銷服務	普通股(250,000股)		5/29/2007	0.2	0.2	(2)
RC V Tecmo Investor LLC	基於技術的設施維護服務聚合器	共同成員單位(9624000個單位)		8/14/2020	8.3	21.0	(2)
RE社區控股有限公司和RE社區控股公司，LP	市政回收設施運營商	有限責任合夥權益(2.86%權益)		3/1/2011	—	—

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		有限責任合夥權益(2.49%權益)		3/1/2011	—	—
					—	—
中級註冊官，有限責任公司及PSP註冊人共同投資基金，L.P.(16)	FDA註冊和諮詢服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(28.7美元面值，2027年8月到期)	6.67% (LIBOR + 5.00%/M)	8/26/2021	28.7	28.7	(2)(12)
		有限責任合夥人權益(1.13%權益)		8/26/2021	2.7	2.8	(2)
					31.4	31.5
競技場收購有限責任公司(16)	提供食品檢驗和回收服務	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.9美元，2027年7月到期)	7.39% (LIBOR + 6.00%/S)	7/26/2021	0.9	0.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值17.0美元，2027年7月到期)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	7/26/2021	17.0	16.7	(2)(12)
					17.9	17.6
席爾景觀美化和草坪護理服務有限責任公司和景觀平行合作伙伴，LP(16)	景觀設計、規劃、除雪服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2027年12月到期面值0.5美元)	7.38% (LIBOR + 5.75%/M)	12/16/2021	0.5	0.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，面值6.3美元)	7.35% (LIBOR + 5.75%/M)	12/16/2021	6.3	6.3	(2)(12)
		甲類單位(4,502個)		12/16/2021	11.1	12.3	(2)
					17.9	19.1
Shermco Intermediate Holdings，Inc.(16)	電工服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.7美元，2023年6月到期)	8.25% (Base Rate + 3.50%/Q)	5/26/2022	3.5	3.7	(2)
上交所買方公司，供應源企業，Inc.，Impact Products LLC，The Safe Zone，LLC和SSE Parent，LP	個人防護設備、商業清潔、維護和安全產品的製造商和分銷商	第一留置權優先擔保貸款(2026年6月到期，面值21.0美元)	10.22% (LIBOR + 9.22%/S)	6/30/2020	21.0	18.1	(2)(12)
		A類有限合夥企業--1套(2173套)		6/30/2020	1.1	0.3	(2)
		A類有限合夥企業--2套(2173套)		6/30/2020	1.1	0.3	(2)
					23.2	18.7
StarTec Equity，LLC(5)	通信服務	會員利益		4/1/2010	—	—
Stealth Holding LLC和UCIT Online Security Inc.(16)	實時視頻監控解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年3月到期，面值26.2美元)	7.75% (SOFR + 6.75%/Q)	3/1/2021	26.2	26.2	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年3月到期，面值27.1美元)	7.85% (LIBOR + 6.75%/Q)	3/1/2021	27.1	27.1	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值2.3美元，2026年3月到期)	8.25% (SOFR + 6.75%/Q)	3/14/2022	2.3	2.3	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.8美元，2026年3月到期)	10.50% (Base Rate + 5.75%/Q)	3/1/2021	0.8	0.8	(2)(6)(12)
					56.4	56.4
恆温器採購商III公司(16)	商業暖通空調設備維護和維修服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2026年8月到期面值0.2美元)	7.75% (Base Rate + 3.00%/Q)	8/31/2021	0.2	0.2	(2)
		第二留置權優先擔保貸款(2029年8月到期，面值23.0美元)	8.82% (LIBOR + 7.25%/Q)	8/31/2021	23.0	22.1	(2)(12)
					23.2	22.3
泰登集團控股公司。	全球貨物安全、產品標識和可追溯性產品以及公用表產品的生產商和營銷商	優先股(46,276股)		1/3/2017	0.4	0.4	(6)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		普通股(5,521,203股)		1/3/2017	2.0	4.2	(6)
					2.4	4.6
可視邊緣技術公司	提供外包辦公解決方案，專注於打印機和複印機設備以及其他零部件和用品	第一留置權優先擔保貸款(面值32.6美元，2022年8月到期)	8.58% (LIBOR + 5.75% Cash + 1.25% PIK/Q)	8/31/2017	32.6	30.9	(2)(12)
		高級次級貸款(面值95.8美元，2024年9月到期)		8/31/2017	87.5	73.0	(2)(11)
		購買最多10,358,572股普通股的認股權證(2027年8月到期)		8/31/2017	3.9	—
					124.0	103.9
VLS環境解決方案有限責任公司(16)	提供商業及工業廢物處理及處置服務	第一留置權優先擔保循環貸款		10/17/2017	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(面值5.8美元，2024年10月到期)	6.50% (LIBOR + 5.50%/Q)	7/1/2019	5.8	5.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值5.8美元，2024年10月到期)	6.51% (LIBOR + 5.50%/Q)	8/31/2021	5.8	5.8	(2)(12)
					11.6	11.6
VRC Companies，LLC(16)	記錄和信息管理服務的提供者	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.3美元，2027年6月到期)	9.25% (Base Rate + 4.50%/Q)	5/26/2022	1.1	1.3	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(面值為0.00美元，2027年6月到期)	7.86% (LIBOR + 5.50%/M)	5/26/2022	0.1	0.1	(2)(12)
		高級次級貸款(2028年6月到期的面值5.0美元)	12.00%	5/26/2022	5.0	5.0	(2)
					6.2	6.4
Wash Encore Holdings，LLC	外包醫療牀單管理解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值98.9美元，2027年7月到期)	6.75% (LIBOR + 5.75%/Q)	7/30/2021	98.9	97.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年7月到期，票面價值36.1美元)	7.86% (LIBOR + 5.75%/Q)	7/30/2021	36.1	35.7	(2)(12)
					135.0	133.6
XIFIN，Inc.和ACP Charger Co-Invest LLC(16)	實驗室的收入週期管理提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期面值37.2美元)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	12/8/2021	37.2	37.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值16.3美元，2026年2月到期)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	7/20/2021	16.3	16.3	(2)(12)
		甲類單位(18萬個)		2/6/2020	1.8	4.7	(2)
		B類單位(46,363個單位)		12/8/2021	0.9	1.2	(2)
					56.2	59.4

					1,764.2	1,791.7		19.20%
保險服務
Alera Group，Inc.(16位)	保險服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(2028年10月到期，面值47.1美元)	7.17% (LIBOR + 5.50%/M)	9/30/2021	47.1	46.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值27.9美元，2028年10月到期)	7.17% (LIBOR + 5.50%/M)	9/30/2021	27.9	27.6	(2)(12)
					75.0	74.2
Amynta代理借款人公司和Amynta Warranty借款人公司。	保險服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元，2025年2月到期)	6.17% (LIBOR + 4.50%/M)	12/21/2018	1.0	0.9	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
AQ陽光公司(16位)	專業保險經紀人	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.9美元，2024年4月到期)	8.50% (LIBOR + 6.25%/Q)	4/15/2019	0.9	0.9	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(19.4美元面值，2025年4月到期)	8.61% (LIBOR + 6.25%/Q)	1/14/2022	19.4	19.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(14.9美元面值，2025年4月到期)	8.50% (LIBOR + 6.25%/Q)	6/28/2021	14.9	14.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值8.5美元，2025年4月到期)	8.50% (LIBOR + 6.25%/Q)	4/15/2019	8.5	8.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年4月到期面值5.6美元)	8.50% (LIBOR + 6.25%/Q)	10/29/2020	5.6	5.6	(2)(12)
					49.3	49.3
Ardonagh Midco 2 plc和Ardonagh Midco 3 plc	保險經紀及承保服務商	第一留置權優先擔保貸款(面值90.0美元，2026年7月到期)	6.50% (LIBOR + 5.75%/S)	8/19/2021	90.0	90.0	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值62.6美元，2026年7月到期)	8.47% (LIBOR + 7.00%/S)	6/26/2020	64.7	62.6	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期，面值13.1美元)	7.93% (SONIA + 7.00%/Q)	6/26/2020	14.8	13.1	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期，面值6.9美元)	8.00% (Euribor + 7.00%/S)	6/26/2020	7.5	6.9	(2)(6)(12)
		高級次級貸款(2027年1月1日到期，面值1.3美元)	11.50% PIK	6/26/2020	1.3	1.3	(2)(6)(19)
					178.3	173.9
Benecon Midco II LLC和Locutus Holdco LLC(16)	為中小型僱主提供僱員福利	通用單位(9,803,682個單位)		12/4/2020	10.0	18.0
Benefytt Technologies，Inc.(16位)	健康保險銷售平臺提供商	第一留置權優先擔保貸款(2027年8月到期，面值23.3美元)	8.00% (LIBOR + 6.00%/Q)	8/12/2021	23.3	20.3	(2)(12)
基金會風險合作伙伴公司(16家)	全方位服務的獨立保險代理機構	第一留置權優先擔保貸款(113.2美元面值，2028年10月到期)	7.75% (LIBOR + 5.50%/Q)	10/29/2021	113.2	113.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年10月10日到期，面值40.1美元)	7.75% (LIBOR + 5.50%/Q)	10/29/2021	40.1	40.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年10月到期20.8美元面值)	7.75% (LIBOR + 5.50%/Q)	4/14/2022	20.8	20.8	(2)(12)
					174.1	174.1
高威借款人有限責任公司(16)	保險服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值31.2美元，2028年9月到期)	7.50% (LIBOR + 4.25% Cash + 1.00% PIK/Q)	9/30/2021	31.2	30.9	(2)(12)
High Street Buyer，Inc.和High Street Holdco LLC(16家)	保險經紀平臺	第一留置權優先擔保貸款(面值34.7美元，2028年4月到期)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	4/16/2021	34.7	34.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(12.3美元面值，2028年4月到期)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	8/11/2021	12.3	12.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年4月到期，面值2.8美元)	6.86% (LIBOR + 5.75%/S)	2/4/2022	2.8	2.8	(2)(12)
		A系列首選單位(96,763,329個)	10.00% PIK	4/16/2021	106.2	106.2	(2)
		A系列公用單位(4,649,000個單位)	10.00% PIK	4/16/2021	5.0	7.3	(2)
		C系列通用單元(4,979,318單元)	10.00% PIK	4/16/2021	0.2	7.8	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
					161.2	171.1
K2保險服務有限責任公司和K2 Holdco LP(16)	專業保險及經營總代理	第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期，面值50.7美元)	7.25% (LIBOR + 5.00%/Q)	7/1/2019	50.7	50.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.6美元，2026年7月到期)	7.25% (LIBOR + 5.00%/Q)	12/29/2021	0.6	0.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.2美元，2026年7月到期)	6.76% (LIBOR + 5.00%/Q)	8/16/2021	0.2	0.2	(2)(12)
		公用單位(799,000個單位)		7/1/2019	0.8	2.6	(2)
					52.3	54.1
NSM保險集團有限責任公司(16)	保險計劃管理員	第一留置權優先擔保貸款(12.7美元面值，2026年5月到期)	6.17% (LIBOR + 4.50%/M)	5/11/2018	12.7	12.8	(2)(12)
OneDigital借款人有限責任公司(16)	福利經紀人和外包工作流自動化平臺提供商	第一留置權優先擔保循環貸款		11/16/2020	—	—	(14)
愛國者成長保險服務公司(Patriot Growth Insurance Services，LLC)(16)	全國零售保險代理機構	第一留置權優先擔保貸款(13.8美元面值，2028年10月到期)	6.39% (LIBOR + 5.25%/Q)	10/14/2021	13.6	13.6	(2)(12)
人民公司(16)	提供團體福利、團體退休和人力資源服務	第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.9美元，2027年2月到期)	7.96% (CDOR + 6.25%/Q)	2/18/2021	3.9	3.9	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年2月到期，面值43.3美元)	8.23% (LIBOR + 6.25%/Q)	2/18/2021	43.9	43.3	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值13.5美元，2028年2月到期)	8.23% (CDOR + 6.25%/Q)	2/18/2021	14.0	13.5	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年2月到期5.8億美元)	6.84% (LIBOR + 5.50%/Q)	9/8/2021	5.9	5.8	(2)(6)(12)
					67.7	66.5
RSC Acquisition，Inc.和RSC Insurance Brokerage，Inc.(16)	保險經紀人	第一留置權優先擔保貸款(2026年10月到期，面值33.0美元)	6.83% (LIBOR + 5.50%/Q)	11/1/2019	33.0	32.6	(2)(12)
SageSure Holdings，LLC&Insight巨災集團，LLC(16)	保險服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2028年1月1日到期，面值3.5美元)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	1/28/2022	3.5	3.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(13.5美元面值，2028年1月到期)	7.42% (LIBOR + 4.13% Cash + 1.63% PIK/M)	1/28/2022	13.5	13.4	(2)(12)
		A系列單位(732單位)		2/18/2022	15.6	16.1
					32.6	32.9
SCM保險服務公司(16)	為加拿大財產和意外傷害保險業提供索賠管理、索賠調查和支持以及風險管理解決方案	第一留置權優先擔保貸款(2024年8月到期，面值64.5美元)	9.00% (CDOR + 6.25%/Q)	6/30/2022	64.5	64.5	(2)(6)(12)
選擇報價，Inc.	直達消費險分銷平臺	第一留置權優先擔保貸款(面值22.5美元，2024年11月到期)	6.67% (LIBOR + 5.00%/M)	11/5/2019	22.5	21.1	(2)(12)
SG Acquisition，Inc.	汽車銷售保險解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(2027年1月1日到期，面值34.8美元)	7.25% (LIBOR + 5.00%/Q)	1/27/2020	34.8	34.8	(2)(12)
春天保險解決方案有限責任公司(16)	基於技術的保險產品直接面向消費者的銷售和營銷平臺	第一留置權優先擔保貸款(19.6美元面值，2025年11月到期)	8.75% (LIBOR + 6.50%/Q)	11/23/2020	19.6	18.8	(2)(12)
THG收購，有限責任公司(16)	多線保險經紀人	第一留置權優先擔保貸款(面值14.8美元，2026年12月到期)	8.00% (LIBOR + 5.75%/Q)	12/15/2020	14.8	14.8	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期，面值5.0美元)	7.75% (LIBOR + 5.50%/Q)	12/10/2021	5.0	5.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期面值0.1美元)	8.00% (LIBOR + 5.75%/Q)	12/15/2020	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期面值0.1美元)	8.00% (LIBOR + 5.75%/Q)	12/2/2019	0.1	0.1	(2)(12)
					20.0	20.0

					1,076.7	1,084.4		11.62%
投資基金和投資工具
ACAS股權控股公司(5)	投資公司	普通股(589股)		1/3/2017	0.4	0.4	(6)
戰神2007-3R	投資工具	附屬票據		1/3/2017	—	—	(6)
藍狼資本基金II，L.P.(4)	投資夥伴關係	有限責任合夥權益(8.50%權益)		1/3/2017	—	0.1	(6)(19)
CoLTs 2005-1 Ltd. (5)	投資工具	優先股(360股)		1/3/2017	—	—	(6)
克雷斯特埃克塞特街太陽能2004-1	投資工具	優先股(3500,000股)		1/3/2017	—	—	(6)
歐洲資本英國中小企業債務有限責任公司(4)(17)	投資夥伴關係	有限責任合夥權益(45%權益)		1/3/2017	18.0	26.0	(6)
HCI Equity，LLC(5)	投資公司	會員權益(100.00%權益)		4/1/2010	—	—	(6)(19)
合夥資本增長投資者III，L.P.	投資夥伴關係	有限責任合夥權益(2.50%權益)		10/5/2011	1.8	4.0	(2)(6)(19)
PCG-Ares Sidecar Investment II，L.P.(4)(17)	投資夥伴關係	有限責任合夥權益(100.00%權益)		10/31/2014	7.1	15.5	(2)(6)
PCG-Ares Sidecar Investment，L.P.(4)(17)	投資夥伴關係	有限責任合夥權益(100.00%權益)		5/22/2014	4.3	0.8	(6)
派傑商業銀行基金I，L.P.	投資夥伴關係	有限責任合夥權益(2.00%權益)		8/16/2012	0.1	0.5	(6)(19)
高級直接貸款計劃，有限責任公司(5)(18)	共同投資工具	次級證書(面值1,023美元，2036年12月到期)	10.26% (LIBOR + 8.00%/Q)(13)	7/27/2016	1,023.0	1,023.0	(6)
		會員權益(87.50%權益)			—	—	(6)
					1,023.0	1,023.0
VSC Investors LLC	投資公司	會員權益(1.95%權益)		1/24/2008	0.2	0.5	(2)(6)(19)

					1,054.9	1,070.8		11.47%
發電
頂尖清潔能源公司TopCo，LLC(4)	公用事業規模的風能和太陽能設施的開發商、建築商和所有者	A類公用單位(1,335,609.89個單位)		11/17/2021	89.6	88.2
費雷爾加斯，L.P.	丙烷及相關配件分銷商	高級首選單位(55708個)	8.96%	3/30/2021	55.7	55.7
Heelstone Renewable Energy，LLC和Heelstone Renewable Energy Investors，LLC(5)(16)	公用事業規模太陽能系統開發商	第一留置權優先擔保貸款(面值96.4美元，2024年4月到期)	8.20% (LIBOR + 7.00%/M)	4/14/2021	96.4	96.4	(2)(12)
		A1類單位(100個單位)		4/14/2021	37.6	58.3
		A2類單位(3,296,184個)		3/11/2022	3.8	2.9
					137.8	157.6

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
歐普燃料有限責任公司	天然氣設施業主	高級次級貸款(2026年12月到期的面值54.8美元)	8.00% PIK	5/1/2021	46.5	54.8
PosiGen，Inc.	面向住宅和商業客户的太陽能發電系統銷售商和租賃商	購買最多101,555股D-1系列優先股的認股權證(2028年6月到期)		6/10/2021	—	—
		購買最多1,112,022股普通股的權證(2027年1月1日到期)		1/29/2020	—	—
					—	—
POTOMAC Intermediate Holdings II LLC(5)	燃氣輪機發電設施操作員	A系列單位(220,884,442個)		11/9/2021	179.7	181.6
Riverview Power LLC	天然氣和燃油發電設施運營商	第一留置權優先擔保貸款(2024年6月到期面值51.5美元)	11.26% (LIBOR + 9.00%/Q)	8/30/2021	51.1	51.5	(2)(12)
SE1代，有限責任公司	太陽能開發商	高級次級貸款(2022年12月到期，面值60.7美元)	10.25% (4.75% Cash + 5.50 PIK)	12/17/2019	60.7	59.5	(2)
SunRun Atlas Deposator 2019-2，LLC和Sunrun Atlas Holdings 2019-2，LLC	住宅太陽能供應商	第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2055年2月到期)	3.61%	10/28/2019	0.1	0.1	(2)
		高級次級貸款(144.9美元面值貸款，2025年11月到期)	8.75% (LIBOR + 2.75% Cash + 4.00% PIK/Q)	11/26/2019	144.9	138.7	(2)(12)
					145.0	138.8
新潤露娜控股有限公司2021(16)	住宅太陽能供應商	優先次級循環貸款(面值34.9美元，2024年4月到期)	4.84% (SOFR + 3.50%/Q)	3/23/2022	34.9	34.9	(2)(6)
		優先次級循環貸款(2024年4月到期面值23.3美元)	9.21% (SOFR + 7.88%/Q)	3/23/2022	23.3	23.3	(2)(6)
					58.2	58.2
SunRun Xanadu Issuer 2019-1 LLC和Sunrun Xanadu Holdings 2019-1 LLC	住宅太陽能供應商	第一留置權優先擔保貸款(面值0.4美元，2054年6月到期)	3.98%	6/7/2019	0.4	0.3	(2)
		高級次級貸款(面值70.7美元，2030年7月到期)	8.75% (LIBOR + 3.98% Cash + 2.77% PIK/M)	6/27/2019	70.7	68.2	(2)(12)
					71.1	68.5

					895.4	914.4		9.80%
資本貨物
Ai Aqua合併子公司	為廣泛的客户羣提供端到端水解決方案	第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元，2028年7月到期)	4.83% (SOFR + 3.75%/M)	6/17/2021	1.0	0.9	(2)(12)(19)
API Commercial Inc.、API Military Inc.和API Space Intermediate，Inc.	提供軍用飛機售後零部件及分銷、維修和物流服務	第一留置權優先擔保貸款(2025年8月到期，面值7.5美元)		5/26/2022	3.8	3.8	(11)
箭頭控股公司和箭頭GS控股公司(16)	非可自由支配的關鍵任務售後更換部件的總代理商	第一留置權優先擔保循環貸款(13.7美元面值，2027年8月到期)	6.17% (LIBOR + 4.50%/M)	8/31/2021	13.7	13.6	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2028年8月到期)	5.64% (LIBOR + 4.50%/Q)	8/31/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		普通股(5,054股)		8/31/2021	5.1	7.5	(2)
					18.9	21.2

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
BlueHalo Finding Holdings，LLC，BlueHalo Global Holdings，LLC和BlueHalo，LLC(16)	為國防部和情報界提供產品和服務	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.4美元，2025年10月到期)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	5/26/2022	1.2	1.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元，2025年10月到期)	8.25% (LIBOR + 6.00%/Q)	5/26/2022	1.0	1.0	(2)(12)
					2.2	2.4
Cadence航空航天有限責任公司(16)	航空航天精密零部件製造商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值9.5美元，2022年11月到期)	9.67% (LIBOR + 6.50% Cash + 2.00% PIK/Q)	11/14/2017	9.5	9.2	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.1美元，2022年11月到期)	9.67% (LIBOR + 6.50% Cash + 2.00% PIK/Q)	11/14/2017	2.1	2.1	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.8美元，2023年11月到期)	9.53% (LIBOR + 6.50% Cash + 2.00% PIK/M)	7/22/2020	0.8	0.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值31.3美元，2023年11月到期)	9.74% (LIBOR + 6.50% Cash + 2.00% PIK/M)	11/14/2017	31.2	30.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(11.9美元面值，2023年11月到期)	9.74% (LIBOR + 6.50% Cash + 2.00% PIK/M)	10/31/2019	11.9	11.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(9.7美元面值，2023年11月到期)	9.74% (LIBOR + 6.50% Cash + 2.00% PIK/M)	7/5/2018	9.7	9.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值7.8美元，2023年11月到期)	9.53% (LIBOR + 6.50% Cash + 2.00% PIK/M)	2/12/2020	7.8	7.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.7美元，2023年11月到期)	9.74% (LIBOR + 6.50% Cash + 2.00% PIK/M)	7/31/2020	4.4	4.5	(2)(12)
					77.4	75.4
DFS控股公司	食品服務行業的維護、維修和操作零件、用品和設備的分銷商	第一留置權優先擔保貸款(165.8美元面值，2023年8月到期)	9.17% (LIBOR + 6.00% Cash + 1.50% PIK/M)	7/26/2017	165.8	165.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年8月到期，面值6.3美元)	9.17% (LIBOR + 6.00% Cash + 1.50% PIK/M)	5/22/2020	6.3	6.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.3美元，2023年8月到期)	9.17% (LIBOR + 6.00% Cash + 1.50% PIK/M)	3/1/2017	4.3	4.3	(2)(12)
					176.4	176.4
Dynamic NC AerSpace Holdings，LLC和Dynamic NC Investment Holdings，LP(16)	航空航天技術和設備供應商	第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期，面值25.7美元)	7.50% (LIBOR + 6.50%/S)	12/30/2020	25.7	25.4	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		通用單位(9,773,000個單位)		12/30/2020	9.8	9.2
					35.5	34.6
EPS NASS母公司(16)	電力基礎設施維護和工程服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.0美元，2026年4月到期)	9.50% (Base Rate + 4.75%/Q)	4/19/2021	3.0	3.0	(12)
		第一留置權優先擔保循環貸款(2026年4月到期面值0.2美元)	8.00% (LIBOR + 5.75%/M)	4/19/2021	0.2	0.2	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(面值3.0美元，2028年4月到期)	8.00% (LIBOR + 5.75%/Q)	4/19/2021	3.0	3.0	(2)(12)
					6.2	6.2
ESCP PPG Holdings，LLC(4)	重型卡車行業新設備和售後零部件的分銷商	A類單位(3500,000個單位)		12/14/2016	3.5	—
哈維工具公司，LLC(16)	金屬加工行業使用的刀具製造商	第一留置權優先擔保貸款(面值23.6億美元，2027年10月到期)	7.74% (LIBOR + 5.50%/Q)	10/26/2021	23.6	23.3	(2)(12)
成像商業機器公司和掃描儀控股公司(5)	高速智能文件掃描硬件和軟件提供商	高級次級貸款(面值16.6美元，2023年12月到期)	14.00%	1/3/2017	16.5	16.6	(2)
		A系列優先股(73,804,135股)	8.00% PIK	1/3/2017	1.3	37.6
		A類普通股(48,082股)		1/3/2017	—	0.2
		B類普通股(431,055股)		1/3/2017	0.1	1.8
					17.9	56.2
Kene Acquisition，Inc.和Kene Holdings，L.P.(16)	國家公用事業服務公司，為天然氣、電力和其他能源和工業終端市場提供工程和諮詢服務	第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.6美元，2024年8月到期)	6.50% (LIBOR + 4.25%/Q)	8/8/2019	3.6	3.5	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年8月到期，面值40.8美元)	6.50% (LIBOR + 4.25%/Q)	8/8/2019	40.8	40.4	(2)(12)
		甲類單位(4,549,000個)		8/8/2019	4.5	5.5	(2)
					48.9	49.4
LOWER ACS，Inc.(16)	商用暖通空調設備和服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值24.7美元，2028年1月到期)	8.00% (LIBOR + 5.75%/Q)	1/7/2022	24.7	24.4	(2)(12)
LTG收購，Inc.	為大眾運輸市場設計和製造顯示、照明和乘客通信系統	A類會員單位(5000個單位)		1/3/2017	5.1	—
Maverick Acquisition，Inc.(16位)	國防和高科技工業平臺用精密機械加工部件製造商	第一留置權優先擔保貸款(面值27.7美元，2027年6月到期)	8.25% (LIBOR + 6.00%/Q)	6/1/2021	27.7	26.3	(2)(12)
MB航空航天控股II公司	航天發動機零部件製造商	第一留置權優先擔保貸款(11.6美元面值，2025年1月到期)	5.75% (LIBOR + 3.50%/Q)	6/24/2021	11.0	10.6	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2026年1月1日到期68.4美元)	11.25% (LIBOR + 9.00%/Q)	1/22/2018	68.4	63.6	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(面值23.6億美元，2026年1月到期)	11.25% (LIBOR + 9.00%/Q)	5/28/2019	23.6	22.0	(2)(12)
					103.0	96.2

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
NCWS Intermediate，Inc.和NCWS Holdings LP(16)	向傳統洗車市場提供洗車設備、零部件和用品的製造商和供應商	第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期，面值147.6美元)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	11/4/2021	147.6	147.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期0.2美元)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	12/29/2020	0.2	0.2	(2)(12)
		A類--2個公用單位(12,296,000個單位)		12/29/2020	12.9	20.4	(2)
					160.7	168.2
來寶航空，有限責任公司(16)	為航空航天、軍事和國防部門提供金屬精加工服務	第一留置權優先擔保循環貸款		5/26/2022	—	—
Osmose公用事業服務公司和Pine Intermediate Holding LLC	為輸電和配電基礎設施提供結構完整性管理服務	第二留置權優先擔保貸款(2029年6月到期面值55.3美元)	8.42% (LIBOR + 6.75%/M)	6/23/2021	55.3	50.8	(2)(12)
Precinmac(美國)控股公司、TRIMASTER製造公司和Blade Group Holdings，LP。	航空航天和國防工業用高公差精密機械加工部件和組件製造商	第一留置權優先擔保貸款(2027年8月到期，面值47.7美元)	7.59% (SOFR + 6.00%/M)	8/31/2021	47.7	47.7	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.0美元，2027年8月到期)	7.63% (SOFR + 6.00%/M)	4/1/2022	4.0	4.0	(2)(6)(12)
		A類單位(88,420個單位)		8/31/2021	13.4	23.6	(2)(6)
					65.1	75.3
主要買家，L.L.C.(16)	提供用於國防/軍用車輛的軌道系統、駕駛室、船體、車門和各種裝甲部件	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.7美元，2026年12月到期)	7.30% (SOFR + 5.25%/Q)	5/26/2022	1.9	2.6	(2)(12)
RADIUS航空航天公司和Radius航空航天歐洲有限公司(16)	航空航天工業中的金屬加工商	第一留置權優先擔保循環貸款(2025年3月到期面值0.5美元)	7.60% (SOFR + 5.75%/Q)	3/29/2019	0.5	0.5	(2)(6)(12)
沉石鑄造合夥公司哈特拉斯電氣製造控股公司與西格瑪電氣製造公司，鑄件燈塔(16)	金屬鑄件製造商，精密機械加工零件中的部件和部件電氣產品，電力輸電和配電以及一般工業市場	第一留置權優先擔保循環貸款		10/31/2017	—	—	(14)
					859.3	894.1		9.58%
耐用消費品和服裝
獾運動服飾收購公司。	提供球隊隊服和運動服	第二留置權優先擔保貸款(2024年3月到期，面值56.8美元)	10.67% (LIBOR + 9.00%/Q)	9/6/2016	56.8	56.8	(2)(12)
弓箭手控股有限責任公司	品牌射箭和弓箭配件供應商	通用單位(421個單位)		4/24/2014	4.2	—
Centrate Brands LLC和Centrate Brands GP LLC(16)	特許和自有服裝的設計師、營銷商和分銷商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值6.7美元，2024年10月到期)	6.67% (LIBOR + 5.50%/Q)	5/20/2020	6.7	6.7	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年10月到期，面值71.4美元)	10.01% PIK (LIBOR + 9.00%/Q)	10/29/2018	71.3	71.4	(2)(12)
		會員權益(279,392項權益)		10/29/2018	2.9	9.9	(2)
					80.9	88.0
DRS Holdings III和DRS Holdings I，Inc.(16)	鞋類和整形外科足部護理品牌	第一留置權優先擔保貸款(面值29.0美元，2025年11月到期)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	11/1/2019	29.0	28.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年11月到期，面值26.8美元)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	6/1/2021	26.8	26.5	(2)(12)
		普通股(8,549股)		11/1/2019	8.5	10.1	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
					64.3	65.3
Implus Footcare，LLC	鞋類及其他配件供應商	第一留置權優先擔保貸款(117.2美元面值，2024年4月到期)	10.25% (LIBOR + 7.75% Cash + 0.25% PIK/Q)	6/1/2017	117.2	105.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年4月到期面值5.0美元)	10.25% (LIBOR + 7.75% Cash + 0.25% PIK/Q)	7/17/2018	5.0	4.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.3美元，2024年4月到期)	10.25% (LIBOR + 7.75% Cash + 0.25% PIK/Q)	6/30/2016	1.3	1.1	(2)(12)
					123.5	111.1
尊尼獲加公司和尊尼獲加控股公司。	服裝零售商	第一留置權優先擔保貸款(19.2美元面值，2027年3月到期)	8.33% (SOFR + 2.00% Cash + 4.50% PIK/Q)	3/16/2022	18.2	18.2	(2)(12)
		A系列可轉換優先股(144,211股)		3/16/2022	4.2	4.2	(2)
		購買最多76,491股普通股的認股權證(2032年3月到期)		3/16/2022	1.0	1.0	(2)
					23.4	23.4
Lew‘s Intermediate Holdings，LLC(16)	户外品牌控股公司	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.3美元，2026年2月到期)	5.35% (SOFR + 4.00%/Q)	2/11/2021	1.3	1.3	(2)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元，2028年2月到期)	6.40% (SOFR + 5.00%/Q)	2/11/2021	1.0	1.0	(2)(12)
					2.3	2.3
新時代帽子有限責任公司	運動服裝製造公司	第一留置權優先擔保貸款(2027年7月到期，面值28.5美元)	6.75% (LIBOR + 6.00%/Q)	1/13/2022	28.5	28.2	(2)(12)
鵜鶘產品公司(16)	手電筒製造商	第二留置權優先擔保貸款(2029年12月到期，面值60.0美元)	10.00% (LIBOR + 7.75%/Q)	12/31/2021	60.0	58.2	(2)(12)
羅林斯體育用品公司和伊斯頓鑽石體育公司	運動器材製造公司	第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期，面值52.8美元)	9.00% (LIBOR + 6.75%/Q)	12/31/2020	52.8	52.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期，面值8.8美元)	9.00% (LIBOR + 6.75%/Q)	11/3/2021	8.8	8.8	(2)(12)
					61.6	61.6
Reef Lifestyle，LLC(16)	服裝零售商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值34.5美元，2024年10月到期)	7.56% (LIBOR + 4.50% Cash + 2.00% PIK/M)	10/26/2018	34.5	34.5	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.7美元，2024年10月到期)	7.56% (LIBOR + 4.50% Cash + 2.00% PIK/M)	7/31/2020	0.7	0.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年10月到期面值24.3美元)	7.56% (LIBOR + 4.50% Cash + 2.00% PIK/M)	10/26/2018	24.3	24.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年10月到期1.2美元)	8.08% (LIBOR + 4.50% Cash + 2.00% PIK/Q)	7/31/2020	1.2	1.2	(2)(12)
					60.7	60.7

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
S Toys Holdings LLC(FKA The Step2 Company，LLC)(5)	玩具製造商	B類公用單位(126,278,000個單位)		10/30/2014	—	—
		通用單位(1,116,879個)		4/1/2011	—	—
		最多購買3,157,895個單位的授權		4/1/2010	—	—
					—	—
Sho Holding I公司	防滑鞋類製造商和分銷商	第二留置權優先擔保貸款(121.9美元面值，2024年10月到期)	9.54% PIK (LIBOR + 8.54%/M)	10/27/2015	121.3	100.0	(2)(12)
Shock Doctor，Inc.和Shock Doctor Holdings，LLC(4)(16)	運動防護器材及配件的開發商、營銷商和分銷商	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年5月到期面值0.7美元)	8.50% (Base Rate + 3.75%/Q)	5/21/2019	0.7	0.7	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(19.1美元面值，2024年5月到期)	7.07% (SOFR + 4.75%/Q)	5/21/2019	19.1	19.1	(2)(12)
		A類首選單位(50,000個)		3/14/2014	5.0	3.3	(2)
		C類首選單位(50,000個)		4/22/2015	5.0	3.3	(2)
		首選單位(14,591個)		5/14/2019	1.6	2.2	(2)
					31.4	28.6
高級副總裁-Singer Holdings Inc.和高級副總裁-Singer Holdings LP	家用縫紉機制造商	第一留置權優先擔保貸款(面值44.7美元，2028年7月到期)	9.00% (LIBOR + 6.75%/Q)	7/30/2021	43.6	41.1	(2)(12)
		A類公用單位(6,264,706個單位)		7/30/2021	26.1	20.1	(2)
					69.7	61.2
手提包等色粉公司和手提包終極控股公司(4)	雨冷產品的設計者、營銷者和分銷商	第一留置權優先擔保貸款(面值2.2美元，2024年12月到期)	7.65% (LIBOR + 6.00%/M)	12/23/2019	2.2	1.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.6美元，2024年6月到期)	5.65% (LIBOR + 4.00%/M)	12/23/2019	1.6	1.5	(2)(12)
		普通股(861,000股)		12/23/2019	6.0	—
					9.8	3.3
大學品牌控股有限公司和BCPE Hercules Holdings，LP	領先的紡織品、服裝和奢侈品製造商和分銷商	第二留置權優先擔保貸款(122.7美元面值，2025年12月到期)	9.92% (LIBOR + 8.25%/M)	12/15/2017	122.7	120.3	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2025年12月到期面值21.1美元)	9.92% (LIBOR + 8.25%/M)	7/30/2018	21.1	20.7	(2)(12)
		甲類單位(1,400個)		7/30/2018	1.4	0.9	(2)
					145.2	141.9

					943.6	890.6		9.54%
消費者服務
ADF Capital，Inc.，ADF餐廳集團、有限責任公司和ARG餐廳控股公司(5)	餐廳老闆和經營者	第一留置權優先擔保貸款(2018年12月到期，票面利率115.1)		11/27/2006	—	—	(2)(11)
Aimbridge收購公司	酒店經營者	第二留置權優先擔保貸款(2027年2月到期面值22.5美元)	8.56% (LIBOR + 7.50%/M)	2/1/2019	22.2	21.2	(2)
美國住宅服務有限責任公司和阿拉貢母公司控股有限公司(16)	供暖、通風和空調服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.4美元，2025年10月到期)	7.00% (Base Rate + 2.25%/Q)	10/15/2020	1.4	1.4	(2)
		第二留置權優先擔保貸款(2028年10月到期56.4美元)	10.75% (LIBOR + 8.50%/Q)	10/15/2020	56.4	56.4	(2)(12)
		A系列首選單位(2,531,500個)	10.00% PIK	10/15/2020	2.8	4.4	(2)
					60.6	62.2

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
ATI修復，有限責任公司(16)	災難恢復服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款		7/31/2020	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(面值33.2美元，2026年7月到期)	6.33% (SOFR + 5.00%/Q)	7/31/2020	33.2	33.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值14.9美元，2026年7月到期)	6.42% (SOFR + 5.00%/Q)	5/6/2022	14.9	14.9	(2)(12)
					48.1	48.1
Belfor Holdings，Inc.(16位)	災難恢復服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.1美元，2024年4月到期)	3.25% (Euribor + 3.25%/Q)	4/4/2019	2.3	2.1	(2)(15)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.7美元，2024年4月到期)	7.00% (Base Rate + 2.25%/Q)	4/4/2019	0.7	0.7	(2)(15)
					3.0	2.8
Cipriani USA，Inc.和Cipriani Group Holding S.A.R.L.	宴會設施、餐廳、酒店和其他休閒物業的經理和經營者	第一留置權優先擔保貸款(2023年5月到期68.2美元)	13.01% (LIBOR + 10.75%/Q)	5/30/2018	67.7	63.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年5月到期，面值30.0美元)	13.01% (LIBOR + 10.75%/Q)	12/22/2020	29.2	27.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年5月到期面值20.0美元)	13.01% (LIBOR + 10.75%/Q)	12/27/2019	19.3	18.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(15.5美元面值，2023年5月到期)	13.01% (LIBOR + 10.75%/Q)	7/3/2019	15.3	14.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(15.2美元面值，2023年5月到期)	13.01% (LIBOR + 10.75%/Q)	11/5/2018	15.2	14.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.9美元，2023年5月到期)	13.01% (LIBOR + 10.75%/Q)	6/30/2020	4.9	4.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值3.0美元，2023年5月到期)	13.01% (LIBOR + 10.75%/Q)	8/20/2018	3.0	2.8	(2)(12)
		購買最多718.66股的認股權證(2041年3月到期)		3/21/2021	2.1	5.1	(2)(6)
					156.7	150.8
CMG HoldCo，LLC和CMG Buyer Holdings，Inc.(16)	商業暖通空調設備維護和維修服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(13.4美元面值，2028年5月到期)	6.55% (SOFR + 5.25%/Q)	5/19/2022	13.4	13.1	(2)(12)
		普通股(289股)		5/19/2022	2.9	2.9	(2)
					16.3	16.0
音樂會高爾夫合作伙伴Holdco LLC(16家)	高爾夫俱樂部所有者和運營者	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.4美元，2028年3月到期)	7.80% (SOFR + 5.75%/Q)	3/31/2022	0.4	0.4	(2)(12)
Essential Services Holding Corporation和OMERS Mahome Investment Holdings LLC(16)	管道和暖通空調服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款		11/16/2020	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(面值80.0美元，2026年11月到期)	6.75% (LIBOR + 5.75%/Q)	4/2/2021	80.0	80.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年11月到期，面值48.4美元)	6.75% (LIBOR + 5.75%/Q)	11/16/2020	48.4	48.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值12.1美元，2026年11月到期)	7.12% (LIBOR + 5.75%/Q)	11/24/2021	12.1	12.1	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		甲類單位(6,447個)		11/16/2020	22.9	37.0	(2)
					163.4	177.5
花園新鮮餐飲公司和GFRC控股有限責任公司(16)	餐廳老闆和經營者	第一留置權優先擔保循環貸款(2022年2月到期面值7.5美元)		2/1/2017	—	—	(2)(11)
珍妮·C收購公司	健身俱樂部特許經營商	高級次級貸款(2025年4月到期1.5美元)	8.00% PIK	4/5/2019	1.5	1.5	(2)
吉姆·N·尼克斯管理公司(Jim N Nicks Management，LLC)(16)	餐廳老闆和經營者	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.8億美元，2023年7月到期)	7.50% (LIBOR + 5.25%/Q)	7/10/2017	1.8	1.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值13.5美元，2023年7月到期)	7.50% (LIBOR + 5.25%/Q)	7/10/2017	13.5	13.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元，2023年7月到期)	7.50% (LIBOR + 5.25%/Q)	7/10/2017	1.1	1.1	(2)(12)
					16.4	16.4
Keystone次級債務控股有限責任公司	星球健身加盟商	高級次級貸款(面值7.6美元，2027年1月到期)	10.00% PIK	9/30/2021	7.6	7.6	(2)
		高級次級貸款(2027年1月1日到期面值57.1美元)	10.00% PIK	1/20/2021	54.3	57.1	(2)
		購買最多24.7581項丙類權益的權證(2027年1月到期)		1/20/2021	3.6	6.0	(2)
					65.5	70.7
LSP Holdco，LLC和ZBS機械集團共同投資基金2，LLC(16)	住宅暖通空調和管道服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(12.7美元面值，2026年10月到期)	7.33% (SOFR + 6.00%/Q)	10/7/2021	12.7	12.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值6.5美元，2026年10月到期)	7.00% (LIBOR + 6.00%/Q)	10/7/2021	6.5	6.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值3.1美元，2026年10月到期)	7.47% (SOFR + 6.00%/Q)	4/29/2022	3.1	3.1	(2)(12)
		會員權益(2,771,000項權益)		10/7/2021	2.8	12.4
					25.1	34.5
Me Equity LLC	按摩行業的特許經營商	普通股(300萬股)		9/27/2012	3.0	4.3	(2)
莫瓦蒂體育(集團)公司	頂級健身俱樂部運營商	第一留置權優先擔保貸款(2024年10月到期5.2美元)	8.76% (CIBOR + 5.50% Cash + 0.50% PIK/Q)	10/5/2017	5.2	4.9	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年10月到期0.2美元)	7.50% (Base Rate + 2.25% Cash + 0.50% PIK/Q)	10/5/2017	0.2	0.2	(2)(6)(12)
					5.4	5.1
OTG管理，有限責任公司	機場餐廳經營者	A類首選單位(3,000,000個)		8/26/2016	25.3	13.1	(2)
		通用單位(300,000個單位)		1/5/2011	3.0	—
		購買最多7.73%普通單位的認股權證		6/19/2008	0.1	—
					28.4	13.1
金字塔管理顧問有限責任公司和金字塔投資者有限責任公司(16)	酒店經營者	第一留置權優先擔保循環貸款(9.7美元面值，2023年7月到期)	9.03% (LIBOR + 5.75% Cash + 1.25% PIK/Q)	4/12/2018	9.7	9.4	(2)(12)(15)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		第一留置權優先擔保貸款(面值16.8美元，2023年7月到期)	8.67% (LIBOR + 5.75% Cash + 1.25% PIK/M)	4/12/2018	16.8	16.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值6.4美元，2023年7月到期)	8.67% (LIBOR + 5.75% Cash + 1.25% PIK/M)	12/27/2019	6.4	6.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年7月到期，面值1.5美元)	8.01% (LIBOR + 4.50% Cash + 1.25% PIK/Q)	4/12/2018	1.5	1.5	(2)(12)
		首選會員單位(996,833個單位)		7/15/2016	1.0	0.9
					35.4	34.3
紅木服務有限責任公司和紅木服務控股有限責任公司(16)	住宅暖通空調和管道服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期，面值3.3美元)	8.67% (LIBOR + 7.00%/M)	12/22/2021	3.3	3.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(12.5美元面值，2025年12月到期)	8.67% (LIBOR + 7.00%/M)	12/31/2020	12.5	12.5	(2)(12)
		D系列單位(9,210,087個)	8.00% PIK	12/31/2020	9.6	16.7
					25.4	32.5
安全家居安全公司、安全系統公司、安全家居監控公司、國家保護服務公司、光明集成有限責任公司和MedGuard Alert公司。	為企業和住宅客户提供安全系統	第一留置權優先擔保貸款(2024年8月到期，面值48.1美元)	8.92% (LIBOR + 7.25%/M)	8/4/2020	48.1	48.1	(2)(12)
SV-Burton Holdings，LLC和LBC Breeze Holdings LLC(16)	為住宅和商業客户提供暖通空調和管道服務	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期面值9.0美元)	7.17% (LIBOR + 5.50%/M)	12/6/2021	9.0	9.0	(2)(12)
		甲類單位(4,296個)		12/6/2021	4.3	4.5
					13.3	13.5
Taymax Group，L.P.，Taymax Group G.P.，LLC，PF Salem Canada ULC和TCP Fit Parent，L.P.(16)	星球健身加盟商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.9美元，2024年7月到期)	6.25% (LIBOR + 4.25% Cash + 0.50% PIK/M)	7/31/2018	0.9	0.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元，2025年7月到期)	6.83% (LIBOR + 4.75% Cash + 0.50% PIK/M)	3/5/2020	1.0	1.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.3美元，2025年7月到期)	6.75% (LIBOR + 4.25% Cash + 0.50% PIK/M)	3/5/2020	0.3	0.3	(2)(12)
		甲類單位(37,020個)		7/31/2018	3.8	3.0
					6.0	5.2
阿拉斯加俱樂部合夥公司、運動俱樂部合夥公司和阿拉斯加俱樂部公司(16)	頂級健身俱樂部運營商	第一留置權優先擔保貸款(12.6美元面值，2024年12月到期)	11.25% (Base Rate + 4.50% Cash + 2.00% PIK/Q)	12/16/2019	12.6	11.9	(2)(12)
Arcticom Group，LLC和AMCP機械控股公司，LP(16)	製冷、供暖、通風和空調服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2027年12月到期，面值3.0美元)	6.75% (LIBOR + 6.00%/S)	12/22/2021	3.0	2.9	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		第一留置權優先擔保循環貸款(2027年12月到期，面值2.0美元)	9.75% (Base Rate + 5.00%/Q)	12/22/2021	2.0	1.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，面值26.7美元)	8.40% (LIBOR + 6.00%/S)	12/22/2021	26.7	26.4	(2)(12)
		甲類單位(5,259,802個)		12/22/2021	5.3	6.5
					37.0	37.7
Ye Brands Holdings，LLC(16)	運動營營運者	第一留置權優先擔保貸款(2027年10月到期，票面價值8.2美元)	6.93% (SOFR + 5.75%/M)	6/6/2022	8.2	8.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值8.0美元，2027年10月到期)	7.54% (SOFR + 5.50%/Q)	10/18/2021	8.0	7.8	(2)(12)
					16.2	15.9

					810.0	823.7		8.83%
汽車及零部件
汽車鑰匙集團和汽車鑰匙投資者	汽車市場更換無線密鑰的提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2025年11月到期)	7.25% (LIBOR + 5.00%/Q)	12/17/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		首選單位(4,113,113個)	9.00% PIK	11/6/2020	4.7	2.9	(2)
		A類公用單位(4,113,113個單位)		11/6/2020	—	—
					4.8	3.0
大陸收購控股公司。	電動多功能車、汽車、商業、船舶和工業市場的售後電池分銷商	第一留置權優先擔保貸款(2027年1月1日到期，面值26.5美元)	9.00% (LIBOR + 6.75%/Q)	1/20/2021	26.5	26.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值5.4美元，2027年1月到期)	9.00% (LIBOR + 6.75%/Q)	12/22/2021	5.4	5.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(9.8美元面值，2027年1月到期)	9.00% (LIBOR + 6.75%/Q)	1/20/2021	9.8	9.8	(2)(12)
					41.7	41.7
埃克勒工業公司和埃克勒買家有限責任公司(5)(16)	老爺車修復零配件供應商	第一留置權優先擔保循環貸款(11.7美元面值，2022年8月到期)		7/12/2012	10.9	5.6	(2)(11)
		第一留置權優先擔保貸款(面值27.9美元，2022年8月到期)		7/12/2012	25.5	13.4	(2)(11)
		A類公用單位(67,972個單位)		7/12/2012	16.4	—
					52.8	19.0
Faraday&Future Inc.、FF Inc.、Faraday SPE，LLC和Faraday Future智能電氣公司。	電動汽車製造商	購買最多633,008股A類普通股的認股權證(2027年8月到期)		8/5/2021	2.3	0.4	(2)
Highline售後市場收購，LLC，Highline售後市場SC收購，Inc.和Highline PPC Blockker LLC(16)	汽車潤滑油製造商和經銷商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.6美元，2025年11月到期)	7.50% (Base Rate + 2.75%/M)	11/9/2020	1.6	1.4	(2)(15)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.5美元，2025年11月到期)	5.42% (LIBOR + 3.75%/M)	11/9/2020	1.5	1.3	(2)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(面值12.0美元，2027年11月到期)	6.17% (LIBOR + 4.50%/M)	3/30/2022	11.3	10.5	(2)(12)(19)
		第二留置權優先擔保貸款(2028年11月到期，面值70.4美元)	10.24% (LIBOR + 8.00%/Q)	11/9/2020	70.4	64.0	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		共同投資單位(59230套)		11/4/2020	5.9	4.0	(2)
					90.7	81.2
Mac Lean-Fogg Company和MacLean-Fogg Holdings，L.L.C.	全球電力公用事業和汽車市場的製造商和供應商	第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期，面值66.1美元)	6.67% (LIBOR + 5.00%/M)	12/21/2018	65.9	66.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值19.0美元，2025年12月到期)	6.67% (LIBOR + 5.00%/M)	12/21/2018	19.0	19.0	(2)(12)
		首選單位(59,453個)	13.25% (4.00% Cash + 9.25 PIK)	10/9/2015	76.4	76.4	(2)
					161.3	161.5
梅維斯輪胎快遞服務公司Topco Corp.、Metis Holdco，Inc.和Metis Topco，LP(16)	汽車零部件零售商	第一留置權優先擔保循環貸款		5/4/2021	—	—	(14)
		A系列優先股(68,601股)	7.00% PIK	5/4/2021	74.3	74.2	(2)
		A-1類單位(24,586個單位)		5/4/2021	24.6	30.5	(2)
					98.9	104.7
邁凱輪集團有限公司	汽車製造商和零售商	優先股(200,000股)	12.50% PIK	8/2/2021	22.1	25.6	(2)(6)
		購買最多49,181股普通股的認股權證(2028年8月到期)		8/2/2021	5.5	4.0	(2)(6)
		購買最多13,776股普通股的認股權證(2028年8月到期)		8/2/2021	1.6	1.1	(2)(6)
					29.2	30.7
SK SPV IV，LLC	碰撞修復現場操作員	A系列普通股(12,500個單位)		8/18/2014	0.6	—
		B系列普通股(12,500台)		8/18/2014	0.6	—
					1.2	—
Sun Acquirer Corp.和Sun TopCo，LP(16)	汽車零部件和維修服務零售商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.9美元，2027年9月到期)	9.50% (Base Rate + 4.75%/Q)	9/8/2021	0.9	0.9	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(面值33.1美元，2028年9月到期)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	9/8/2021	33.1	33.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年9月到期，面值22.1美元)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	9/8/2021	22.1	22.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值17.3美元，2028年9月到期)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	11/18/2021	17.3	17.3	(2)(12)
		甲類單位(74,896個)		9/8/2021	7.5	9.2	(2)
					80.9	82.6
Wand Newco 3，Inc.	碰撞修復公司	第二留置權優先擔保貸款(面值180.2美元，2027年2月到期)	8.92% (LIBOR + 7.25%/M)	2/5/2019	178.4	176.6	(2)

					742.2	701.4		7.51%
食品飲料
美國海鮮集團和美國海鮮合作伙伴有限責任公司	海產品的收割機和加工機	甲類單位(77,922個)		8/19/2015	0.1	0.3	(2)
		購買最多7,422,078個甲類單位的授權書(2035年8月到期)		8/19/2015	7.4	23.9	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
					7.5	24.2
伯納餐飲公司(Berner Food&Beverage，LLC)(16位)	以乳製品為主的食品和飲料供應商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.8美元，2026年7月到期)	8.94% (LIBOR + 5.50%/S)	7/30/2021	0.8	0.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.3美元，2026年7月到期)	10.25% (Base Rate + 5.50%/S)	7/30/2021	0.3	0.3	(2)(12)
					1.1	1.1
Bragg Live Food Products，LLC和SPC Investment Co.，L.P.(4)(16)	保健食品公司	第一留置權優先擔保循環貸款(2025年12月到期，面值2.3美元)	8.50% (LIBOR + 6.25%/Q)	3/11/2019	2.3	2.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期，票面價值39.2美元)	7.25% (LIBOR + 6.25%/M)	12/28/2020	39.2	37.6	(2)(12)
		通用單位(14,850個單位)		3/11/2019	11.5	10.6	(2)
					53.0	50.4
CHG PPC母公司和PPC CHG BLOCKER LLC	多元化食品生產商	第二留置權優先擔保貸款(2029年12月到期，面值94.6美元)	8.42% (LIBOR + 6.75%/M)	12/8/2021	94.6	91.8	(2)(12)
		公用單位(58.56單位)		12/10/2021	3.0	2.9	(2)
					97.6	94.7
佛羅裏達食品有限公司	植物提取物和果汁的供應商	第一留置權優先擔保貸款(面值14.3美元，2028年10月到期)	6.67% (LIBOR + 5.00%/M)	10/18/2021	14.1	13.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年10月到期，面值32.2美元)	6.50% (SOFR + 5.00%/Q)	6/9/2022	30.3	31.3	(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2029年10月到期，面值71.8美元)	9.67% (LIBOR + 8.00%/M)	10/18/2021	71.8	69.6	(2)(12)
					116.2	114.8
Gehl Foods LLC和GF Parent LLC	低酸、無菌食品和飲料產品生產商	A類首選單位(2,940個)		5/13/2015	2.9	—
		A類公用單位(60,000個單位)		5/13/2015	0.1	—
		B類公用單位(0.26個單位)		5/13/2015	—	—
					3.0	—
哥譚市綠地控股公司，中國人民銀行(16)	為餐館和零售商生產蔬菜和烹飪用草藥	第一留置權優先擔保貸款(面值17.7美元，2026年12月到期)	10.18% (SOFR + 7.38%/Q)	6/29/2022	17.7	17.4	(2)(12)
		E-1系列優先股(166,059股)		6/29/2022	14.2	14.2	(2)
		購買最多43,154股E-1系列優先股的認股權證(2032年6月到期)		6/29/2022	—	—
					31.9	31.6
家鄉食品公司(16)	食品分銷商	第一留置權優先擔保循環貸款		8/31/2018	—	—	(14)
KC Culinarte Intermediate，LLC	生鮮冷藏和冷凍食品製造商	第一留置權優先擔保貸款(面值29.0美元，2025年8月到期)	5.42% (LIBOR + 3.75%/M)	1/24/2020	28.7	27.8	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2026年8月到期面值35.7美元)	9.42% (LIBOR + 7.75%/M)	8/24/2018	35.7	33.2	(2)(12)
					64.4	61.0
KNPC HoldCo，LLC	TRAIL調味品和混合堅果休閒產品生產商	第一留置權優先擔保貸款(2028年4月到期面值5.6美元)	5.43% (SOFR + 4.00%/Q)	4/22/2022	5.6	5.5	(2)(12)
MANA Pro Products，LLC(16)	動物專用營養和護理產品的製造商和供應商	第一留置權優先擔保循環貸款(2026年12月到期，面值4.6美元)	7.52% (LIBOR + 6.00%/Q)	12/10/2020	4.6	4.5	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
RB Holdings Interco，LLC(16)	寵物食品和寵物食品製造商	第一留置權優先擔保循環貸款(2028年5月到期面值0.7美元)	6.61% (SOFR + 5.00%/Q)	5/4/2022	0.7	0.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保循環貸款(2028年5月到期面值0.4美元)	8.75% (Base Rate + 4.00%/Q)	5/4/2022	0.4	0.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值11.5美元，2028年5月到期)	6.30% (SOFR + 5.00%/Q)	5/4/2022	11.5	11.3	(2)(12)
					12.6	12.3
RF HP SCF Investor，LLC	品牌特色食品公司	會員權益(10.08%權益)		12/22/2016	12.5	21.9	(2)(6)
Teasdale Foods Inc.和Familia Group Holdings Inc.	向零售、餐飲服務和批發渠道提供豆類、調味汁和小吃	第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期，面值75.5美元)	9.88% (LIBOR + 6.60% Cash + 0.40% PIK/S)	12/18/2020	75.5	65.0	(2)(12)
		購買最多57,827股普通股的認股權證(2034年2月到期)		2/4/2019	—	—
					75.5	65.0
Triton水務控股公司	瓶裝水品牌的生產商和供應商	第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元，2028年3月到期)	5.75% (LIBOR + 3.50%/Q)	3/17/2021	1.0	0.9	(2)(12)(19)
		高級次級貸款(面值0.1美元，2029年4月到期)	6.25%	3/17/2021	0.1	0.1	(2)(19)
					1.1	1.0
水磨快遞，有限責任公司和水磨快遞控股有限責任公司(16)	自助式水和冰站的所有者和運營者	第一留置權優先擔保貸款(19.4美元面值，2027年4月到期)	7.75% (LIBOR + 5.50%/Q)	4/20/2021	19.4	19.2	(2)(12)
		甲類單位(282,200個)	8.00% PIK	4/20/2021	3.1	2.5
					22.5	21.7
温博控股公司和温特納集團公司。	葡萄酒進口商和分銷商	第一留置權優先擔保貸款(2025年7月到期，面值28.2美元)	7.92% (LIBOR + 6.25%/M)	4/19/2021	28.2	28.2	(2)(12)

					537.3	537.9		5.76%
零售和分銷
Atlas Intermediate III，L.L.C.(16)	特種化學品分銷商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.1美元，2025年4月到期)	7.01% (LIBOR + 5.50%/M)	4/29/2019	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2025年4月到期)	7.32% (LIBOR + 5.75%/Q)	3/1/2022	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2025年4月到期)	7.07% (LIBOR + 5.50%/Q)	11/19/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年4月到期0.2美元)	7.07% (LIBOR + 5.50%/Q)	3/31/2021	0.2	0.2	(2)(12)
					0.5	0.5
竹子採購商公司	提供苗圃、花園和温室產品	第一留置權優先擔保貸款(面值43.0美元，2027年11月到期)	8.11% (LIBOR + 6.00%/Q)	11/5/2021	43.0	43.0	(2)(12)
Display Holding Company，Inc.，Saldon Holdings，Inc.和Fastsign Holdings Inc.(16)	可視通信解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(15.9美元面值，2025年3月到期)	7.32% (LIBOR + 5.65%/M)	3/13/2019	15.9	15.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2025年3月到期)	7.32% (LIBOR + 5.65%/M)	6/25/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2025年3月到期)	7.32% (LIBOR + 5.65%/M)	8/27/2019	0.1	0.1	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		公共單位(600個單位)		3/13/2019	0.6	1.1	(2)
					16.7	17.2
GPM Investments，LLC和Arko Corp.	便利店經營者	普通股(2,088,478股)		12/22/2020	19.8	24.9
		購買最多1,088,780股普通股的認股權證(2025年12月到期)		12/22/2020	1.6	1.7	(2)
					21.4	26.6
Marcon Yellowstone Buyer Inc.和Marcon Yellowstone Holdings，LLC(16)	OEM家電售後零配件經銷商	第一留置權優先擔保貸款(2028年6月到期，面值30.9美元)	7.62% (LIBOR + 5.50%/Q)	6/23/2021	30.9	30.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值7.1美元，2028年6月到期)	7.70% (LIBOR + 5.50%/Q)	12/31/2021	7.1	7.0	(2)(12)
		A類公用單位(5578個單位)		6/23/2021	5.8	11.1	(2)
					43.8	48.7
麥肯齊創意品牌有限責任公司(16位)	狩獵用品的設計者、製造商和分銷商	第一留置權優先擔保貸款(面值84.5美元，2023年9月到期)	8.01% (LIBOR + 5.75%/Q)	9/18/2014	84.5	84.5	(2)(8)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年9月到期面值5.5美元)	8.01% (LIBOR + 5.75%/Q)	9/18/2014	5.5	5.5	(2)(12)
					90.0	90.0
巨石品牌集團。	專注於整合DTC品牌業務的電子商務平臺	A系列-1優先股(701,255股)		4/14/2022	15.5	15.5	(2)
亞利桑那州零售公司的月亮穀苗圃，月亮穀苗圃農場控股有限公司，月亮穀苗圃RE控股有限責任公司，以及Stonecourt IV Partners，LP(16)	林木苗圃零售批發經營者	第一留置權優先擔保貸款(2027年10月10日到期，面值75.7美元)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	10/8/2021	75.7	75.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值2.9美元，2027年10月到期)	7.42% (LIBOR + 5.75%/M)	10/8/2021	2.9	2.9	(2)(12)
		有限合夥權益(21,939,151項權益)		10/8/2021	21.9	21.9
					100.5	100.5
北黑文獵鷹買家有限責任公司和北黑文獵鷹控股公司(16)	高爾夫球車售後零部件製造商	第一留置權優先擔保貸款(2027年5月到期，面值25.4美元)	8.03% (LIBOR + 6.00%/S)	5/19/2021	25.4	24.9	(2)(12)
		A類單位(50,000個)		5/19/2021	5.0	5.1
					30.4	30.0
Reddy Ice LLC(16)	包裝冰品製造商和分銷商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.2美元，於2024年7月到期)	10.25% (Base Rate + 5.50%/Q)	7/1/2019	2.2	2.2	(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年7月到期，面值56.3美元)	7.50% (LIBOR + 6.50%/Q)	7/1/2019	56.3	55.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值13.0美元，2025年7月到期)	7.50% (LIBOR + 6.50%/Q)	10/20/2021	13.0	12.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值5.3美元，2025年7月到期)	7.50% (LIBOR + 6.50%/Q)	7/1/2019	5.3	5.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.3美元，於2025年7月到期)	7.50% (LIBOR + 6.50%/Q)	11/16/2020	4.3	4.2	(2)(12)
					81.1	80.2
SCIH Salt Holdings Inc.(16)	食鹽和包裝融冰的製造商和分銷商	第一留置權優先擔保循環貸款		3/16/2020	—	—	(14)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
美國Salt Investors，LLC和Emerald Lake珍珠收購-A，L.P.(16)	壓縮鹽、家用鹽和包裝鹽的生產商和包裝商	第一留置權優先擔保貸款(2028年7月到期，面值26.5美元)	7.75% (LIBOR + 5.50%/Q)	7/19/2021	26.5	26.0	(2)(12)
		有限合夥人權益(0.4%權益)		7/19/2021	0.8	0.6	(2)
					27.3	26.6

					470.2	478.8		5.13%
媒體與娛樂
Aventine Intermediate LLC和Aventine Holdings II LLC(16)	媒體和製作公司	第一留置權優先擔保貸款(面值9.1美元，2027年6月到期)	7.60% (LIBOR + 2.00% Cash + 4.00% PIK/M)	12/22/2021	9.1	9.0	(2)(12)
		高級次級貸款(2030年12月到期，面值37.5美元)	10.25% PIK	12/22/2021	37.5	37.1	(2)
					46.6	46.1
Axiom，LLC	首屈一指的電子競技和視頻遊戲投資平臺	A-1類單位(500,000個單位)		5/2/2022	5.0	5.0
CMW母公司(FKA Black Arrow，Inc.)	多平臺媒體公司	A系列機組(32台)		9/11/2015	—	—
全球音樂版權有限責任公司(16)	音樂版權管理公司	第一留置權優先擔保貸款(面值7.9美元，2028年8月到期)	7.75% (LIBOR + 5.50%/Q)	8/27/2021	7.9	7.9	(2)(12)
MailSouth公司	共享郵件營銷服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值8.9美元，2024年4月到期)		5/26/2022	6.0	6.4	(11)
邁阿密貝克漢姆聯合有限責任公司	美國職業足球俱樂部	A類首選單位(85,000個)	8.50% PIK	9/17/2021	90.8	90.8
OutFront Media Inc.	户外廣告提供商	A系列可轉換永久優先股(25,000股)	7.00%	4/20/2020	25.0	35.3	(2)(6)
教士L.P.(16)	體育和娛樂	第一留置權優先擔保貸款(2027年3月到期，面值92.8美元)	6.19% (LIBOR + 5.00%/Q)	3/18/2021	92.8	92.8	(2)(12)
生產資源組，L.L.C.和PRG III，LLC(4)(16)	為各類娛樂終端市場提供租賃設備、勞務、生產管理、佈景等產品	第一留置權優先擔保貸款(2024年8月到期，票面價值36.7美元)	10.54% (LIBOR + 3.00% Cash + 6.50% PIK/Q)	8/21/2018	36.7	36.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年8月到期，面值15.2美元)	6.04% PIK (LIBOR + 5.00%/Q)	7/31/2020	15.1	15.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值6.5美元，2024年8月到期)	9.75% (LIBOR + 1.50% Cash + 6.00% PIK/Q)	8/5/2021	6.5	6.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.8美元，2024年8月到期)	9.75% (LIBOR + 5.00% Cash + 2.50% PIK/M)	6/22/2021	0.8	0.8	(2)(12)
		甲類單位(113,617個)		10/6/2020	4.9	18.2	(2)
					64.0	77.4
職業拳擊手聯盟，LLC和PFL MMA，Inc.	混合武術聯賽	第一留置權優先擔保貸款(16.2美元面值，2026年1月到期)	10.00% PIK	1/20/2021	15.0	15.0	(2)
		E系列優先股(219,035股)		4/26/2022	0.7	0.7	(2)
		購買最多3,223,122股普通股的權證(2027年1月1日到期)		1/20/2021	1.7	2.0	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
					17.4	17.7
暴風投資公司S.a.r.l	西班牙足球俱樂部	第一留置權優先擔保貸款(64.6美元面值，2029年6月到期)	3.75%	6/24/2021	73.6	64.6	(2)(6)
		A類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.8	(2)(6)
		B類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.8	(2)(6)
		C類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.8	(2)(6)
		D類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.8	(2)(6)
		E類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.8	(2)(6)
		F類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.8	(2)(6)
		G類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.8	(2)(6)
		H類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.8	(2)(6)
		I類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.8	(2)(6)
		普通股(3958股)		6/24/2021	—	—	(2)(6)
					88.0	80.8
教學公司控股有限公司。	教育出版物提供商	優先股(10,663股)		9/29/2006	1.1	3.1	(2)
		普通股(15,393股)		9/29/2006	—	0.1	(2)
					1.1	3.2

					444.6	463.4		4.97%
製藥、生物技術和生命科學
Abzena Holdings，Inc.和Astro Group Holdings Ltd.(16)	為製藥和生物技術行業提供發現、開發和製造服務的組織	第一留置權優先擔保貸款(2026年5月到期，面值45.4美元)	12.02% (LIBOR + 4.75% Cash + 5.75% PIK/M)	5/7/2021	45.4	45.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(13.7美元面值，2026年5月到期)	10.50% (LIBOR + 9.50%/Q)	5/7/2021	13.7	13.7	(2)(12)
		A普通股(2,185,775股)		5/7/2021	4.9	6.2	(2)
					64.0	65.3
Alcami Corporation和ACM Holdings I，LLC(16)	外包藥物開發服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值29.0美元，2025年7月到期)	5.82% (LIBOR + 4.25%/Q)	7/12/2018	29.0	28.2	(2)
		第二留置權優先擔保貸款(77.5美元面值，於2026年7月到期)	9.57% (LIBOR + 8.00%/Q)	7/12/2018	77.1	71.3	(2)
		通用單位(4347,590個單位)		7/12/2018	41.3	27.1	(2)
					147.4	126.6
Amryt製藥公司	致力於獲取、開發和商業化新療法的生物製藥公司	第一留置權優先擔保貸款(12.7美元面值，2027年2月到期)	8.59% (SOFR + 6.00%/S)	2/18/2022	12.7	12.6	(2)(6)(12)
水牛蹄蓋草(17)	從事新型神經調節劑的開發、製造和商業化的生物技術公司	有限合夥權益(7,628,966項權益)		6/17/2022	7.8	7.7	(2)(6)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
鈷買家Sub，Inc.，Cobalt Holdings I，LP和Cobalt Intermediate I，Inc.(16)	為生命科學和製藥公司提供生物製品	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.5美元，2027年10月到期)	6.89% (LIBOR + 5.25%/M)	10/1/2021	2.5	2.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值14.6美元，2028年10月到期)	6.92% (LIBOR + 5.25%/M)	10/1/2021	14.6	14.4	(2)(12)
		A系列優先股(60,236股)	12.29% PIK (LIBOR + 10.00%/Q)	10/1/2021	65.3	65.3	(2)(12)
		首選單位(3020個)	8.00% PIK	10/1/2021	3.2	0.3	(2)
		A類公用單位(30,500個單位)		10/1/2021	—	3.3	(2)
					85.6	85.8
Covaris Intermediate 3，LLC&Covaris Parent，LLC(16)	為生命和分析科學提供先進的分析前樣品製備技術	第一留置權優先擔保貸款(8.7美元面值，2028年1月到期)	6.35% (LIBOR + 5.25%/Q)	1/21/2022	8.7	8.6	(2)(12)
		A類-2個單位(4772個單位)		1/21/2022	4.8	5.6
					13.5	14.2
NMC護膚品中間控股II，LLC(16)	護膚品的開發商、製造商和營銷商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.0美元，2024年10月到期)	6.67% (LIBOR + 5.00%/M)	10/31/2018	1.0	1.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年10月到期，面值32.1美元)	6.67% (LIBOR + 5.00%/M)	10/31/2018	32.1	31.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.7美元，2024年10月到期)	7.07% (LIBOR + 5.00%/Q)	5/26/2022	4.7	4.7	(2)(12)
					37.8	37.5
北美科學協會，有限責任公司，紅衣主教購買者有限責任公司和紅衣主教Topco控股公司，L.P.(16)	提供醫療器械研發和測試的合同研究機構	第一留置權優先擔保貸款(2027年9月到期，面值47.7美元)	7.50% (SOFR + 5.75%/Q)	9/15/2020	47.7	47.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值2.6美元，2027年9月到期)	7.50% (SOFR + 5.75%/Q)	2/26/2021	2.6	2.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2027年9月到期)	7.50% (SOFR + 5.75%/Q)	9/13/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2027年9月到期)	7.50% (SOFR + 5.75%/Q)	9/15/2020	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.8美元，2027年9月到期)	7.78% (SOFR + 5.75%/Q)	12/29/2020	4.8	4.8	(2)(12)
		A類首選單位(13,528個單位)	8.00% PIK	9/15/2020	15.5	36.5	(2)
					70.8	91.8
Tersera Treateutics LLC(16家)	專業治療藥物產品的收購和開發商	第一留置權優先擔保貸款(面值5.0美元，2025年3月到期)	7.85% (LIBOR + 5.60%/Q)	5/3/2017	5.0	5.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值2.1美元，2025年3月到期)	7.85% (LIBOR + 5.60%/Q)	9/27/2018	2.1	2.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年3月到期，面值1.8美元)	7.85% (LIBOR + 5.60%/Q)	4/1/2019	1.8	1.8	(2)(12)
					8.9	8.9
Verista，Inc.(16位)	為醫療保健部門提供合規性、自動化、驗證和打包解決方案的系統諮詢	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.1美元，2027年2月到期)	7.00% (LIBOR + 6.00%/M)	5/26/2022	0.7	1.1	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.7美元，2027年2月到期)	7.00% (LIBOR + 6.00%/M)	5/26/2022	0.7	0.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2027年2月到期)	9.75% (Base Rate + 5.00%/S)	5/26/2022	0.1	0.1	(2)(12)
					1.5	1.9
威瑞斯製藥英國母公司有限公司	仿製藥的製造商和分銷商	優先股(40,662股)		12/21/2015	0.3	—	(6)

					450.3	452.3		4.85%
能量
夏延石油有限合夥公司，CPC 2001 LLC和Mill Shoals LLC	民營石油勘探生產公司	第二留置權優先擔保貸款(2024年1月1日到期，面值63.1美元)	11.25% (LIBOR + 9.00%/Q)	7/10/2019	63.1	63.1	(2)(12)
GNZ Energy Bidco Limited和Galileo Co-Investment(16)	新西蘭的獨立燃料供應商	第一留置權優先擔保貸款(面值為0.00美元，於2027年7月到期)		5/27/2022	—	—	(2)(6)
哈爾康控股有限公司(Halcon Holdings LLC)(16)	開發、勘探、生產石油公司經營者	第一留置權優先擔保貸款(10.5美元面值，2025年11月到期)	9.25% (LIBOR + 7.00%/Q)	11/24/2021	10.2	10.5	(2)
Murchison Oil and Gas，LLC和Murchison Holdings，LLC(16)	勘探生產公司	第一留置權優先擔保貸款(2026年6月到期，面值75.5美元)	10.70% (SOFR + 8.50%/Q)	6/30/2022	75.5	74.0	(2)(12)
		首選單位(41,000個)	8.00% PIK	6/30/2022	41.0	41.0
					116.5	115.0
銀寶資源公司	石油和天然氣生產商	普通股(1,015,215股)		6/30/2022	28.8	28.8	(2)(6)
VPROP運營有限責任公司和V SandCo有限責任公司(5)	石油和天然氣行業的砂基支撐劑生產商和分銷商	第一留置權優先擔保貸款(面值26.5美元，2024年11月到期)	11.00% PIK (LIBOR + 9.50%/Q)	3/1/2017	26.5	26.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(13.5美元面值，2024年11月到期)	11.00% PIK (LIBOR + 9.50%/Q)	11/6/2020	13.4	13.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值5.8美元，2024年11月到期)	11.00% PIK (LIBOR + 9.50%/Q)	6/12/2020	5.8	5.8	(2)(12)
		甲類單位(347,900個)		11/6/2020	32.8	56.2	(2)
					78.5	102.0

					297.1	319.4		3.42%
食品與主食零售業
Balrog Acquisition，Inc.、Balrog Topco，Inc.和Balrog Parent，L.P.	專業烘焙配料的製造商和分銷商	第二留置權優先擔保貸款(29.5美元面值，2029年9月到期)	8.57% (LIBOR + 7.00%/Q)	9/3/2021	29.5	29.2	(2)(12)
		A類首選單位(5,484個)	8.00% PIK	9/3/2021	5.9	6.1	(2)
		A系列優先股(21,921股)	11.00% PIK	9/3/2021	24.0	24.0	(2)
					59.4	59.3
Cardenas Markets LLC	雜貨店零售商	第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元，2027年6月到期)	7.25% (LIBOR + 6.25%/Q)	5/26/2022	1.0	1.0	(2)(12)
大陸咖啡館，有限責任公司和無限歡呼遊艇租賃有限責任公司(16)	多元化簽約餐飲服務商	第一留置權優先擔保貸款(15.6美元面值，2027年11月到期)	8.67% (LIBOR + 7.00%/M)	11/30/2021	15.6	15.6	(2)(12)
DecoPac公司和KCAKE控股公司(16)	為店內麪包店提供蛋糕裝飾解決方案和產品	第一留置權優先擔保循環貸款(面值8.5美元，2026年5月到期)	7.90% (LIBOR + 6.00%/M)	5/14/2021	8.5	8.5	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
		第一留置權優先擔保貸款(149.0美元面值，2028年5月到期)	8.75% (LIBOR + 4.50% Cash + 2.00% PIK/M)	5/14/2021	149.0	149.0	(2)(12)
		普通股(9,599股)		5/14/2021	9.6	10.8	(2)
					167.1	168.3
FS Squared Holding Corp.和FS Squared，LLC(16)	現場自動售貨和微型市場解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款		3/28/2019	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2025年3月到期)	6.92% (LIBOR + 5.25%/M)	3/28/2019	0.1	0.1	(2)
		A類單位(113,219個)		3/28/2019	11.1	24.2	(2)
					11.2	24.3
JWC/Ki Holdings，LLC	餐飲服務銷售和營銷機構	會員單位(5000個單位)		11/16/2015	5.0	7.0	(2)
SFE Intermediate Holdco LLC(16)	為K-12學區提供外包餐飲服務	第一留置權優先擔保貸款(面值10.1美元，2026年7月到期)	6.95% (SOFR + 4.75%/Q)	9/5/2018	10.1	10.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期，面值6.3美元)	6.95% (SOFR + 4.75%/Q)	7/31/2017	6.2	6.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.4美元，2026年7月到期)	6.95% (SOFR + 4.75%/Q)	3/22/2022	0.4	0.4	(2)(12)
					16.7	16.8
VCP-EDC聯合投資有限責任公司	餐飲服務設備和用品分銷商	會員單位(2970,000個單位)		6/9/2017	2.8	3.3
ZB Holdco LLC和ZB Parent LLC(16)	地中海食品和飲料分銷商	第一留置權優先擔保循環貸款		2/9/2022	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.4美元，2028年2月到期)	7.63% (LIBOR + 4.75%/Q)	2/9/2022	1.4	1.4	(2)(12)
		A系列單位(4699個單位)		2/9/2022	4.7	4.8
					6.1	6.2

					284.9	301.8		3.23%
材料
ASP-r-PAC收購有限責任公司和ASP-r-PAC Holdings LP(16)	印刷包裝和裝飾品的製造商和供應商	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，面值6.3美元)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	12/29/2021	6.3	6.3	(2)(12)
		甲類單位(195,990個)		12/29/2021	19.6	20.8	(2)
					25.9	27.1
郊狼買家，有限責任公司(16)	航天發射和軍用導彈固體火箭發動機專用化學品供應商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.5美元，2025年2月到期)	7.54% (LIBOR + 6.00%/Q)	5/26/2022	2.1	2.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期面值0.8美元)	7.00% (LIBOR + 6.00%/S)	5/26/2022	0.8	0.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年8月到期，面值0.2美元)	10.25% (LIBOR + 8.00%/Q)	5/26/2022	0.2	0.2	(2)(12)
					3.1	3.2
Genomatica公司	開發用於生產化學產品的生物技術平臺	購買322,422股D系列優先股的認股權證(2023年3月到期)		3/28/2013	—	—

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
HALex控股公司(5)	地板安裝產品製造商	普通股(51,853股)		1/3/2017	—	—
H-Food Holdings，LLC和Matterhorn Parent，LLC	食品代工廠	第一留置權優先擔保貸款(面值4.9美元，2025年5月到期)	5.94% (LIBOR + 3.69%/M)	6/27/2022	4.5	4.4	(19)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2025年5月到期)	6.67% (LIBOR + 5.00%/M)	12/29/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2026年3月到期，面值73.0美元)	8.67% (LIBOR + 7.00%/M)	11/25/2018	73.0	67.9	(2)
		通用單位(5827個單位)		11/25/2018	5.8	5.1
					83.4	77.5
Nelipak Holding Company、Nelipak European Holdings Coop atief U.A.、KNPAK Holdings，LP和PAKNK荷蘭財政部B.V.(16)	醫療器械用熱成型包裝製造商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.3美元，2024年7月到期)	6.12% (LIBOR + 4.25%/M)	7/2/2019	0.3	0.3	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.7美元，2026年7月到期)	4.50% (Euribor + 4.50%/Q)	7/2/2019	5.1	4.6	(2)(6)
		第一留置權優先擔保貸款(面值14.9美元，2026年7月到期)	6.50% (LIBOR + 4.25%/Q)	7/2/2019	14.9	14.8	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期，面值1.5美元)	4.50% (Euribor + 4.50%/Q)	8/8/2019	1.6	1.4	(2)(6)
		甲類單位(6,762,668個)		7/2/2019	6.8	6.8	(2)(6)
					28.7	27.9
Novipax Buyer，L.L.C.和Novipax母控股公司，L.L.C.	食品用吸水墊的開發商和製造商	第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期，面值23.5美元)	6.75% (LIBOR + 5.25%/S)	12/1/2020	23.5	23.5	(2)(12)
		A類首選單位(4,772個)	10.00% PIK	12/1/2020	5.2	8.2	(2)
		丙類單位(4,772個)		12/1/2020	—	—
					28.7	31.7
等離子石PPC中間體II有限責任公司和等離子石PPC阻隔劑有限責任公司	專業生產丙烯酸和聚碳酸酯板材	第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期，面值21.6美元)	5.67% (LIBOR + 4.00%/M)	12/14/2018	20.3	20.1	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2026年12月到期面值55.0美元)	8.25% (LIBOR + 7.25%/A)	12/14/2018	55.0	52.2	(2)(12)
		共同投資單位(5969套)		12/14/2018	0.6	0.7	(2)
					75.9	73.0
Precision Concepts International LLC和Precision Concepts Canada Corporation(16)	多元化包裝解決方案及注塑製品製造商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值6.2美元，2025年1月到期)	7.65% (SOFR + 5.50%/Q)	1/11/2019	6.2	6.2	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值14.7美元，2026年1月到期)	7.55% (SOFR + 5.50%/Q)	1/11/2019	14.7	14.7	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年1月1日到期，面值13.2美元)	7.15% (SOFR + 5.75%/Q)	5/31/2022	13.2	13.2	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2026年1月到期)	7.55% (SOFR + 5.50%/Q)	6/4/2021	0.1	0.1	(2)(6)(12)
					34.2	34.2
SCI PH母公司	工業集裝箱製造商、修理商和服務商	B系列股票(11.4764股)		8/24/2018	1.1	3.1	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
					281.0	277.7		2.98%
技術硬件與設備
戰車買家有限責任公司(16)	跨住宅和商業物業的智能接入解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.3美元，2026年11月到期)	5.12% (LIBOR + 3.50%/M)	11/3/2021	4.3	3.9	(2)
		第二留置權優先擔保貸款(134.4美元面值，2029年11月到期)	9.00% (LIBOR + 6.75%/Q)	11/3/2021	134.4	126.3	(2)(12)
					138.7	130.2
EverSpin技術公司	計算機內存解決方案的設計者和製造商	購買最多18,461股普通股的認股權證(2026年10月到期)		10/7/2016	0.4	—
FL Hawk Intermediate Holdings，Inc.(16)	服裝行業可變數據標籤提供商	第一留置權優先擔保循環貸款		2/22/2021	—	—
ITI控股公司(16)	為機動車輛代理機構提供創新軟件和設備	第一留置權優先擔保貸款(面值38.3美元，2028年3月到期)	7.08% (SOFR + 5.50%/Q)	3/3/2022	38.3	37.9	(2)(12)
Micromeritics Instrument Corp.(16)	科學儀器製造商	第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期，面值26.0美元)	7.38% (LIBOR + 4.50%/Q)	12/18/2019	26.0	26.0	(2)(12)
Repairify，Inc.和Repairify Holdings，LLC(16)	汽車診斷掃描和解決方案提供商	A類公用單位(163,820個單位)		6/14/2021	4.9	4.7	(2)
Watchfire企業公司(16)	LED電子信息中心和數字廣告牌製造商	第一留置權優先擔保循環貸款		2/8/2018	—	—
Wildcat BuyerCo，Inc.和Wildcat Parent，LP(16)	商業和工業用電子元器件的供應商和供應商	第一留置權優先擔保循環貸款(2026年2月到期面值0.5美元)	6.99% (SOFR + 5.75%/M)	2/27/2020	0.5	0.5	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期18.1美元)	7.95% (SOFR + 5.75%/M)	2/27/2020	18.1	18.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期，面值4.0美元)	7.59% (SOFR + 5.75%/Q)	5/12/2022	4.0	4.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值2.6美元，2026年2月到期)	7.42% (LIBOR + 5.75%/Q)	11/18/2021	2.6	2.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.7美元，2026年2月到期)	3.05% (LIBOR + 2.05%/M)	11/18/2021	0.7	0.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2026年2月到期)	7.80% (SOFR + 5.75%/Q)	11/18/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		有限合夥權益(17,655項權益)		2/27/2020	1.8	4.0	(2)
					27.8	30.0

					236.1	228.8		2.45%
交通運輸
商用拖車租賃公司(16)	拖車租賃公司	第一留置權優先擔保貸款(2026年1月1日到期，面值63.5美元)	7.26% (SOFR + 6.25%/Q)	1/19/2021	63.5	63.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值13.0美元，2026年1月到期)	7.25% (SOFR + 6.25%/Q)	1/19/2021	13.0	13.0	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(19.9美元面值，2027年1月到期)	13.00%	1/19/2021	19.9	19.9	(2)
					96.4	96.4

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
Shur-Co Acquisition，Inc.和Shur-Co Holdco，Inc.(16)	提供用於農業、建築和平板市場的卡車、拖車、手推車和專用設備的防水布系統和配件	第一留置權優先擔保貸款(2027年6月到期，面值26.9美元)	8.26% (LIBOR + 6.00%/Q)	6/30/2021	26.9	26.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值2.9美元，2027年6月到期)	8.20% (LIBOR + 6.00%/Q)	6/27/2022	2.9	2.9	(2)(12)
		普通股(7,599,000股)		6/30/2021	7.6	12.0	(2)
					37.4	41.8

					133.8	138.2		1.48%
教育
卓越控股公司。	教育產品的開發商、製造商和零售商	第一留置權優先擔保貸款(9.6美元面值貸款，2023年4月到期)	8.25% (LIBOR + 1.50% Cash + 4.50% PIK/Q)	4/17/2017	9.6	9.5	(2)(12)
Flinn Science Inc.和WCI-Quantum Holdings，Inc.(16)	教學產品、服務和資源的分銷商	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年8月到期面值7.7美元)	6.78% (LIBOR + 5.50%/M)	8/31/2018	7.7	7.7	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.2美元，2024年8月到期)	5.50% (LIBOR + 4.75%/M)	8/31/2018	1.2	1.2	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(29.8美元面值，2024年8月到期)	7.17% (LIBOR + 5.50%/Q)	7/26/2017	29.8	29.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元，2024年8月到期)	6.25% (LIBOR + 5.50%/M)	8/31/2018	1.1	1.1	(2)(12)
		A系列優先股(1,272股)		10/24/2014	0.7	1.0	(2)
					40.5	40.8
國家商業與技術學院和利茲四期顧問公司。	私立學校經營者	第一留置權優先擔保貸款(面值3.6美元，2024年10月到期)	10.50% (LIBOR + 9.00%/Q)	3/12/2020	3.6	3.6	(2)(12)
		A-1系列高級優先股(151,056股)		10/31/2015	98.1	36.3	(2)
		B系列優先股(348,615股)		8/5/2010	1.0	—
		B系列優先股(1,401,385股)		8/5/2010	4.0	—
		C系列優先股(517,942股)		6/7/2010	0.1	—
		C系列優先股(1,994,644股)		6/7/2010	0.5	—
		普通股(4股)		6/7/2010	—	—
		普通股(16股)		6/7/2010	—	—
					107.3	39.9
報春花控股公司(4)	以教育為基礎的幼兒中心的特許經營人	普通股(7227股)		1/3/2017	4.6	33.6

					162.0	123.8		1.33%
家居及個人用品
CDI Holdings III Corp.和CDI Holdings I Corp.(16)	個人護理用具供應商	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，面值3.8美元)	8.00% (LIBOR + 5.75%/Q)	12/22/2021	3.8	3.7	(2)(12)
		普通股(6,149股)		12/22/2021	6.1	6.3	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2022年6月30日

(美元金額(百萬美元))

(未經審計)


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	收購日期	攤銷成本	公允價值		淨資產百分比
					9.9	10.0
基金會消費品牌有限責任公司	非處方藥品牌醫藥控股公司	第一留置權優先擔保貸款(2026年10月到期面值23.7美元)	6.92% (LIBOR + 5.50%/Q)	2/12/2021	23.2	23.7	(2)(12)
Premier Specialties，Inc.和RMCF V CIV XLIV，L.P.(16)	天然香料和化粧品的製造商和供應商	第一留置權優先擔保循環貸款(2027年8月到期，面值1.3美元)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	8/20/2021	1.3	1.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值27.4美元，2027年8月到期)	7.67% (LIBOR + 6.00%/M)	8/20/2021	27.4	26.3	(2)(12)
		有限責任合夥人權益(4.58%權益)		8/20/2021	4.7	3.2	(2)
					33.4	30.7
Rug Doctor，LLC和Rd Holdco Inc.(5)	地毯清洗機制造商和營銷商	第二留置權優先擔保貸款(2023年5月到期面值23.2美元)		1/3/2017	22.1	9.5	(2)(11)
		普通股(458,596股)		1/3/2017	14.0	—
		購買最多56,372股普通股的認股權證(2023年12月到期)		1/3/2017	—	—
					36.1	9.5
核桃母公司	天然溶液蟲害和動物防控產品製造商	第一留置權優先擔保貸款(16.8美元面值，2027年11月到期)	6.50% (LIBOR + 5.50%/Q)	4/26/2022	16.8	16.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值14.7美元，2027年11月到期)	7.17% (LIBOR + 5.50%/M)	11/9/2020	14.7	14.7	(2)(12)
					31.5	31.5

					134.1	105.4		1.13%
電信服務
Avenv Technologies LLC和Securus Technologies Holdings，Inc.	為懲教和執法機構提供囚犯電信解決方案	第一留置權優先擔保貸款(面值9.2美元，2024年11月到期)	5.50% (LIBOR + 4.50%/Q)	5/26/2022	8.8	8.3	(12)(19)
		第二留置權優先擔保貸款(2025年11月到期0.2美元)	9.25% (LIBOR + 8.25%/Q)	5/26/2022	0.2	0.2	(12)(19)
					9.0	8.5
應急通信網絡有限責任公司(16)	提供關鍵任務緊急事件羣發通知解決方案	第一留置權優先擔保循環貸款(面值6.6美元，2022年7月到期)	8.75% (LIBOR + 2.63% Cash + 5.13% PIK/M)	6/1/2017	6.6	5.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值47.0美元，2023年6月到期)	8.99% (LIBOR + 2.63% Cash + 5.13% PIK/Q)	6/1/2017	47.0	41.4	(2)(12)
					53.6	47.2

					62.6	55.7		0.60%
總計					21,111.7	21,170.2		226.82%

衍生工具

遠期貨幣合約


描述	應購買的名義金額		待售出的名義金額		交易對手	結算日	未實現增值/(折舊)
遠期貨幣合約	$	214	計算機輔助設計	274	加拿大皇家銀行	July 28, 2022	$	1
遠期貨幣合約	$	169	計算機輔助設計	219	加拿大皇家銀行	July 19, 2022	(1)
遠期貨幣合約	$	145	€	135	加拿大皇家銀行	July 28, 2022	3
遠期貨幣合約	$	121	£	95	加拿大皇家銀行	July 28, 2022	5
遠期貨幣合約	$	36	£	29	加拿大皇家銀行	July 28, 2022	—
遠期貨幣合約	$	23	計算機輔助設計	30	加拿大皇家銀行	July 8, 2022	—
遠期貨幣合約	$	13	$	13	加拿大皇家銀行	July 28, 2022	—
遠期貨幣合約	$	11	NZD	18	加拿大皇家銀行	July 28, 2022
遠期貨幣合約	$	4	計算機輔助設計	5	加拿大皇家銀行	July 19, 2022	—
遠期貨幣合約	$	3	計算機輔助設計	4	加拿大皇家銀行	July 28, 2022	—
遠期貨幣合約	$	2	計算機輔助設計	3	加拿大皇家銀行	July 19, 2022	—
總計							$	8

______________________________________________

(1)除以下腳註5所列的公司投資外(受腳註5所列限制)，公司並不根據修訂後的1940年《投資公司法》(連同據此頒佈的規則和條例，即《投資公司法》)“控制”其投資組合中的任何公司。一般而言，根據《投資公司法》，如果公司擁有超過25%的未償還有投票權證券(即有權選舉董事的證券)和/或有權控制投資組合公司的管理或政策，公司將“控制”該投資組合公司。截至2022年6月30日，公司的所有投資組合佔公司淨資產的227%或公司總資產的97%，受法律限制出售。

(2)該等資產根據本公司或本公司綜合附屬公司的各種循環信貸安排作為抵押品而質押，因此，除各自貸款項下的責任外，本公司的債權人不能直接用來償還本公司的任何債務(見附註5)。

(3)沒有利率的投資是不產生收益的。

(4)根據《投資公司法》的定義，公司被視為“關聯人”，因為它擁有投資組合公司5%或以上的未償還有投票權證券，或者它有權控制投資組合公司的管理或政策(包括通過管理協議)。在截至2022年6月30日的6個月內，發行人是本公司(但不是本公司被視為控制的投資組合公司)的關聯人的交易情況如下：


截至2022年6月30日的6個月																			截至2022年6月30日
(單位：百萬) 公司	採購量(成本)		贖回(成本)		銷售額(成本)		利息收入		資本結構化服務費		股息收入		其他收入		已實現淨收益(虧損)		網絡未實現收益(虧損)		公允價值
頂尖清潔能源公司TopCo，LLC	$	9.1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	88.2
APG中間控股公司和APG控股有限責任公司	$	—	$	—	$	—	$	0.5	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(1.6)	$	23.3
藍狼資本基金II，L.P.	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(0.2)	$	0.1
Bragg Live Food Products LLC和SPC Investment Co.，L.P.	$	2.5	$	1.9	$	—	$	1.5	$	—	$	—	$	—	$	—	$	2.2	$	50.4
ESCP PPG Holdings，LLC	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(2.7)	$	0.1
歐洲資本英國中小企業債務有限責任公司	$	—	$	0.8	$	—	$	—	$	—	$	0.6	$	—	$	—	$	—	$	26.0
PCG-Ares Sidecar Investment，L.P.	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(0.6)	$	0.8
PCG-Ares Sidecar Investment II，L.P.	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	4.3	$	15.5
報春花控股公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	6.6	$	33.6
生產資源集團，L.L.C.和PRG III，LLC	$	1.5	$	0.1	$	—	$	2.8	$	0.1	$	—	$	—	$	—	$	17.5	$	77.4
Shock Doctor，Inc.和Shock Doctor Holdings，LLC	$	2.2	$	2.7	$	—	$	0.6	$	—	$	—	$	0.1	$	—	$	5.9	$	28.6
聖丹斯能源公司	$	—	$	41.0	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(22.6)	$	1.2	$	—
手提包等色粉公司和手提包終極控股公司。	$	—	$	—	$	—	$	0.1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(0.6)	$	3.4
	$	15.3	$	46.5	$	—	$	5.5	$	0.1	$	0.6	$	0.1	$	(22.6)	$	32.0	$	347.4

(5)根據《投資公司法》的定義，公司被視為投資組合公司的“關聯人”和“控制”，因為它擁有投資組合公司25%以上的未償還有表決權證券，或者它有權控制投資組合公司的管理或政策(包括通過管理協議)。在截至2022年6月30日的6個月內，發行人既是關聯人，也是公司被視為控制的投資組合公司的交易如下：


截至2022年6月30日的6個月																			截至2022年6月30日
(單位：百萬) 公司	採購量(成本)		贖回(成本)		銷售額(成本)		利息收入		資本結構化服務費		股息收入		其他收入		已實現淨收益(虧損)		網絡未實現收益(虧損)		公允價值
絕對牙科集團有限責任公司和絕對牙科股權	$	—	$	—	$	—	$	2.7	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1.7	$	67.0
ACAS股權控股公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.4
ADF資本公司、ADF餐飲集團有限責任公司和ARG餐飲控股公司。	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
小馬2005-1有限公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
埃克勒工業公司和埃克勒買家有限責任公司	$	4.5	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(8.7)	$	19.0
HALex控股公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
HCI Equity，LLC	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
Heelstone Renewable Energy，LLC和Heelstone Renewable Energy Investors	$	75.1	$	—	$	—	$	2.6	$	1.4	$	—	$	—	$	—	$	19.1	$	157.5
成像商業機器公司和掃描儀控股公司	$	—	$	3.9	$	—	$	1.2	$	0.6	$	22.8	$	0.3	$	—	$	3.3	$	56.2
常春藤資產管理公司，L.P.	$	918.6	$	44.0	$	—	$	3.3	$	—	$	95.0	$	—	$	—	$	(5.0)	$	1,805.3
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)	$	—	$	0.3	$	—	$	0.1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
Navisun LLC和Navisun Holdings LLC	$	—	$	131.0	$	—	$	0.4	$	—	$	—	$	—	$	19.0	$	(10.3)	$	—
奧林匹亞收購公司、奧林匹亞TopCo，L.P.和Asclepius Holdings LLC	$	3.3	$	—	$	—	$	1.7	$	0.1	$	—	$	—	$	—	$	2.2	$	52.2
Potomac Intermediate Holdings II LLC	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1.9	$	181.6
PS運營公司和PS Op Holdings LLC	$	3.0	$	1.4	$	—	$	0.6	$	—	$	—	$	0.1	$	—	$	(1.0)	$	25.7
Rug Doctor，LLC和Rd Holdco Inc.	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(11.4)	$	9.6
S Toys Holdings LLC(FKA The Step2 Company，LLC)	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(0.2)	$	—
高級直接貸款計劃有限責任公司	$	63.2	$	27.5	$	—	$	67.3	$	4.9	$	—	$	3.0	$	—	$	—	$	1,023.0
StarTec Equity，LLC	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
博鋭運營有限責任公司和V SandCo有限責任公司	$	6.0	$	—	$	—	$	2.2	$	0.2	$	—	$	—	$	—	$	16.3	$	102.0
	$	1,073.7	$	208.1	$	—	$	82.1	$	7.2	$	117.8	$	3.4	$	19.0	$	7.9	$	3,499.5

______________________________________________________________________

*與Varagon Capital Partners(“Varagon”)及其客户一起，公司通過高級直接貸款計劃有限責任公司(d/b/a“高級直接貸款計劃”或“SDLP”)共同投資。隨着交易的完成，SDLP已經資本化，與SDLP有關的所有投資組合決定和一般所有其他決定必須得到SDLP的投資委員會的批准，該委員會由公司和Varagon的代表組成(需獲得各自代表的批准)；因此，雖然本公司擁有SDLP超過25%的有投票權證券，但本公司並不認為其對SDLP擁有控制權(就投資公司法或其他目的而言)，因為(其中包括)該等“有投票權證券”並不賦予本公司選舉SDLP董事的權利或任何其他特別權利(見綜合財務報表附註4)。

(6)根據《投資公司法》第55(A)條，該投資組合公司不是符合資格的資產。根據《投資公司法》，公司不得收購任何不符合條件的資產，除非在收購時

，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。根據《投資公司法》第55(A)條的規定，截至2022年6月30日，公司總資產的21%由公允價值投資和其他被視為“不合格資產”的資產構成。

(7)向本公司投資組合公司提供的浮動利率貸款的利息可參考倫敦銀行同業拆放利率(LIBOR)、有擔保隔夜融資利率(SOFR)或另一種基準利率(通常基於聯邦基金利率或最優惠利率)來確定，借款人可選擇每年(A)、半年(S)、季度(Q)、雙月(B)、每月(M)或每日(D)重置基準利率。對於每筆該等貸款，本公司已提供於呈交日期生效的利率。基於SOFR的合同可以包括除了基本利率和所述利差之外還要收取的信用利差調整。

(8)除根據該證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權就投資組合公司的優先定期債務的“先出”部分的本金總額40.9美元收取2.00%的額外利息，該“先出”部分先前由本公司辛迪加為“先出”及“後出”部分，據此，“先出”部分將優先於“後出”部分的本金、利息及據此到期的任何其他款項。

(9)公司出售了投資組合公司第一筆留置權優先擔保延遲提取定期貸款的本金總額約為0.6美元的參與權益。由於這筆交易不符合美國公認會計原則(“GAAP”)的“真正出售”，公司按公允價值在合併資產負債表的“擔保借款”中記錄了相應的0.6美元擔保借款。截至2022年6月30日，擔保借款的有效利率為14.74%。

(10)公司出售了投資組合公司第一筆留置權優先擔保循環貸款的未償還本金總額約為77.9美元的參與權益。由於這筆交易不符合公認會計原則的“真正出售”，公司按公允價值記錄了相應的77.9美元有擔保借款，包括在所附綜合資產負債表的“有擔保借款”中。截至2022年6月30日，擔保借款的有效利率為8.56%。

(11)截至2022年6月30日，貸款處於非應計狀態。

(12)貸款包括利率下限功能。

(13)除根據本證券的所述合約利率賺取的利息外，證書持有人有權在扣除費用後從SDLP的貸款組合中獲得一部分超額現金流，這可能會導致本公司獲得高於合約所述利率的回報。

(14)截至2022年6月30日，本公司在這筆第一留置權優先擔保循環貸款項下沒有獲得任何金額的資金；然而，在這筆貸款下，有通過金融中介簽發和未償還的信用證。有關與某些投資組合公司有關的信用證承諾的進一步資料，請參閲附註7。

(15)截至2022年6月30日，除本公司根據這筆第一留置權優先擔保循環貸款提供資金外，還通過貸款項下的金融中介機構簽發和未償還信用證。有關與某些投資組合公司有關的信用證承諾的進一步資料，請參閲附註7。

(16)截至2022年6月30日，本公司承諾為各種循環和延遲提取優先擔保和次級貸款提供資金，包括承諾通過金融中介機構代表某些投資組合公司簽發信用證。這些承諾必須滿足管理這些貸款和信用證的文件中規定的某些條件，而且不能保證這些條件會得到滿足。有關循環和延遲提取貸款承諾的進一步信息，包括與某些投資組合公司有關的開立信用證的承諾，見附註7。


(單位：百萬) 投資組合公司	循環和延期提取貸款承付款總額		減去：資金承諾		未籌措資金的承付款總額		減去：承諾在很大程度上由公司酌情決定		減少：因借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款		調整後未籌措資金的循環和延遲支取承付款淨額
絕對牙科集團有限責任公司和絕對牙科股權	$	7.1	$	(4.1)	$	3.0	$	—	$	—	$	3.0
Abzena Holdings，Inc.和Astro Group Holdings Ltd.	0.1		—		0.1		—		—		0.1
Inacterations Plus Technologies LLC和Inacterations Plus Technologies Holdings LLC	4.1		(4.1)		—		—		—		—
ADG、LLC和RC IV GEDC Investor LLC	13.7		(12.1)		1.6		—		—		1.6
AffiniPay Midco，LLC和AffiniPay Intermediate Holdings	69.4		—		69.4		—		—		69.4
AI Fire Buyer，Inc.和AI Fire母公司LLC	28.9		(3.2)		25.7		—		—		25.7
AIM收購有限責任公司	1.8		—		1.8		—		—		1.8
Alcami Corporation和ACM Holdings I，LLC	29.0		—		29.0		—		—		29.0
Alera Group，Inc.	1.0		—		1.0		—		—		1.0
美國住宅服務有限公司和阿拉貢母公司控股有限公司	4.5		(1.4)		3.1		—		—		3.1
Anaplan，Inc.	1.4		—		1.4		—		—		1.4
阿納卡母公司控股公司和阿斯托格七世共同投資阿納卡	3.6		—		3.6		—		—		3.6
APG中間控股公司和APG控股有限責任公司	0.1		—		0.1		—		—		0.1
應用技術服務有限責任公司	3.9		(1.3)		2.6		—		—		2.6
阿普里斯健康有限責任公司和阿普里斯健康中介控股公司。	0.1		—		0.1		—		—		0.1
Apptio，Inc.	4.2		(1.7)		2.5		—		—		2.5
AQ Sage Buyer，LLC	8.2		—		8.2		—		—		8.2
AQ陽光股份有限公司	15.0		(1.0)		14.0		—		—		14.0
Argenbright Holdings V，LLC	1.3		—		1.3		—		—		1.3
箭頭控股公司和箭頭GS控股公司。	20.0		(15.2)		4.8		—		—		4.8
ASP-r-PAC收購有限責任公司和ASP-r-PAC控股有限公司	6.2		—		6.2		—		—		6.2
AthenaHealth Group Inc.、Minerva Holdco，Inc.和BCPE Co-Invest(A)，LP	9.0		—		9.0		—		—		9.0
ATI恢復有限責任公司	90.3		(0.8)		89.5		—		—		89.5
Atlas Intermediate III，L.L.C.	0.4		(0.1)		0.3		—		—		0.3
Aventine Intermediate LLC和Aventine Holdings II LLC	0.3		—		0.3		—		—		0.3
Avetta，LLC	4.2		—		4.2		—		—		4.2
AxiomSL集團和Calypso Group，Inc.	3.9		—		3.9		—		—		3.9
Baart Programs，Inc.，MedMark Services，Inc.和加拿大成癮治療中心LP	2.3		—		2.3		—		—		2.3
Banyan Software Holdings，LLC和Banyan Software，LP	22.3		(0.9)		21.4		—		—		21.4
Beacon Pointe Harmony，LLC	7.6		—		7.6		—		—		7.6
Bearcat Buyer，Inc.和Bearcat Parent，Inc.	21.5		—		21.5		—		—		21.5
貝爾福控股公司	25.0		(6.8)		18.2		—		—		18.2
Benecon Midco II LLC和Locutus Holdco LLC	4.5		—		4.5		—		—		4.5
Benefytt技術公司	5.9		—		5.9		—		—		5.9
伯納餐飲有限公司	1.7		(1.1)		0.6		—		—		0.6
BlueHalo Finding Holdings，LLC、BlueHalo Global Holdings，LLC和BlueHalo，LLC	3.0		(1.4)		1.6		—		—		1.6
借款人R365控股有限責任公司	2.9		—		2.9		—		—		2.9
底線技術公司	5.3		—		5.3		—		—		5.3
Bragg Live Food Products LLC和SPC Investment Co.，L.P.	4.4		(2.3)		2.1		—		—		2.1
Businessolver.com公司	3.9		—		3.9		—		—		3.9
Cadence航空航天有限責任公司	15.2		(12.5)		2.7		—		—		2.7
Capstone Acquisition Holdings，Inc.和Capstone母公司	15.3		(8.8)		6.5		—		—		6.5
紅衣主教母公司和包裝軟件中介控股公司。	5.0		—		5.0		—		—		5.0
CCS-CMGC控股公司	12.0		(3.7)		8.3		—		—		8.3


(單位：百萬) 投資組合公司	循環和延期提取貸款承付款總額	減去：資金承諾	未籌措資金的承付款總額	減去：承諾在很大程度上由公司酌情決定	減少：因借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款	調整後未籌措資金的循環和延遲支取承付款淨額
CDI Holdings III Corp.和CDI Holdings I Corp.	0.9	—	0.9	—	—	0.9
自閉症及相關疾病中心	8.7	(8.5)	0.2	—	—	0.2
中心品牌有限責任公司和中心品牌有限責任公司	7.9	(6.7)	1.2	—	—	1.2
戰車買家有限責任公司	12.3	(4.3)	8.0	—	—	8.0
CMG HoldCo，LLC和CMG Buyer Holdings，Inc.	22.4	—	22.4	—	—	22.4
鈷買家Sub，Inc.、Cobalt Holdings I，LP和Cobalt Intermediate I，Inc.	23.7	(2.5)	21.2	—	—	21.2
商用拖車租賃公司	0.6	—	0.6	—	—	0.6
社區品牌Parentco，LLC	7.2	—	7.2	—	—	7.2
Compex法律服務公司	3.6	(2.2)	1.4	—	—	1.4
綜合眼科護理合作夥伴有限責任公司	1.9	(0.3)	1.6	—	—	1.6
音樂會高爾夫合作伙伴Holdco LLC	3.1	(0.4)	2.7	—	—	2.7
Comcomlio Midco Limited、Compusoft US LLC和Cocomlio Investment Holdings，L.P.	15.1	—	15.1	—	—	15.1
大陸咖啡館©有限責任公司和無限歡呼遊艇租賃有限責任公司	8.0	—	8.0	—	—	8.0
Convera International Holdings Limited和Convera International Financial S.A.R.L.	2.3	—	2.3	—	—	2.3
CoreLogic，Inc.和T-VIII Skestial Co-Invest LP	38.9	—	38.9	—	—	38.9
CULITY軟件公司，IQS，Inc.和CULITY Parent，Inc.	0.1	—	0.1	—	—	0.1
基石OnDemand公司和陽光軟件控股公司。	38.7	(0.7)	38.0	—	—	38.0
Covaris Intermediate 3，LLC&Covaris Parent，LLC	22.2	—	22.2	—	—	22.2
Coyote Buyer，LLC	8.3	(2.5)	5.8	—	—	5.8
Cozzini Bros.，Inc.和BH-Sharp Holdings LP	15.0	—	15.0	—	—	15.0
CrossCountry Mortgage LLC	56.3	—	56.3	—	—	56.3
Crown CT母公司、Crown CT HoldCo Inc.和Crown CT Management LLC	3.2	—	3.2	—	—	3.2
CST買方公司(d/b/a Intoxalock)	6.1	—	6.1	—	—	6.1
CVP Holdco，Inc.和OMERS Wildcats Investment Holdings LLC	36.9	—	36.9	—	—	36.9
DecoPac，Inc.和KCAKE控股公司	16.5	(8.5)	8.0	—	—	8.0
Denali Holdco LLC和Denali ApExco LP	5.4	—	5.4	—	—	5.4
DFC全球貸款借款人III有限責任公司	101.7	(78.1)	23.6	—	—	23.6
勤奮公司和勤奮首選發行者公司。	2.2	(1.2)	1.0	—	—	1.0
Display Holding Company，Inc.、Saldon Holdings，Inc.和Fastsign Holdings Inc.	2.3	—	2.3	—	—	2.3
DRS Holdings III，Inc.和DRS Holdings I，Inc.	10.8	—	10.8	—	—	10.8
DS Admiral Bidco，LLC	0.1	—	0.1	—	—	0.1
Dy&Durham公司	19.1	—	19.1	—	—	19.1
動態NC航空航天控股有限責任公司和動態NC投資控股有限公司	7.1	—	7.1	—	—	7.1
埃克勒工業公司和埃克勒買家有限責任公司	11.9	(11.7)	0.2	—	—	0.2
Elemica母公司和EZ Elemica控股公司	4.1	(3.2)	0.9	—	—	0.9
Elevation Services母公司控股有限公司	21.7	(5.7)	16.0	—	—	16.0
應急通信網絡有限責任公司	6.6	(6.6)	—	—	—	—
EP Wealth Advisors，LLC	2.4	(0.7)	1.7	—	—	1.7
Episerver Inc.和Episerver瑞典控股公司	14.5	—	14.5	—	—	14.5
EPS NASS母公司	8.4	(3.2)	5.2	—	—	5.2
EResearch Technology，Inc.和Astorg VII共同投資ERT	2.5	—	2.5	—	—	2.5
Esha Research，LLC和RMCF VI CIV XLVIII，L.P.	1.1	—	1.1	—	—	1.1
Essential Services Holding Corporation和OMERS Mahome Investment Holdings LLC	41.2	(6.2)	35.0	—	—	35.0
探索者投資者公司	0.3	—	0.3	—	—	0.3
ExtraHop Networks，Inc.	7.2	—	7.2	—	—	7.2
FL霍克中級控股公司	0.5	—	0.5	—	—	0.5


(單位：百萬) 投資組合公司	循環和延期提取貸款承付款總額	減去：資金承諾	未籌措資金的承付款總額	減去：承諾在很大程度上由公司酌情決定	減少：因借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款	調整後未籌措資金的循環和延遲支取承付款淨額
弗林恩科學公司和WCI-Quantum控股公司。	14.5	(8.9)	5.6	—	—	5.6
FM：系統集團有限責任公司	1.5	—	1.5	—	—	1.5
ForeScout Technologies，Inc.	0.1	—	0.1	—	—	0.1
基金會風險合夥公司。	61.2	—	61.2	—	—	61.2
FS Squared Holding Corp.和FS Squared，LLC	9.6	(0.5)	9.1	—	—	9.1
高威借款人有限責任公司	19.0	(0.4)	18.6	—	—	18.6
花園新鮮餐飲公司和GFRC控股有限責任公司	7.5	(7.5)	—	—	—	—
Genesis收購公司和Genesis終極控股公司。	1.5	(1.5)	—	—	—	—
GHX終極母公司，商業母公司和商業Topco，LLC	47.5	—	47.5	—	—	47.5
GI Ranger Intermediate LLC	11.0	(0.4)	10.6	—	—	10.6
全球音樂版權有限責任公司	4.3	—	4.3	—	—	4.3
GNZ Energy Bidco Limited和Galileo共同投資	37.1	—	37.1	—	—	37.1
哥譚市綠地控股公司	33.8	—	33.8	—	—	33.8
GraphPAD Software，LLC，Insight Science Intermediate I，LLC和Insight Science Holdings，LLC	5.0	—	5.0	—	—	5.0
綠街母公司和綠街中級控股有限公司	0.3	—	0.3	—	—	0.3
HAI收購公司和Aloha Topco，LLC	19.0	—	19.0	—	—	19.0
哈爾康控股有限責任公司	2.9	—	2.9	—	—	2.9
哈維工具有限責任公司	28.5	—	28.5	—	—	28.5
HealthEdge軟件公司	38.8	(0.3)	38.5	—	—	38.5
重型建築系統專家有限責任公司	4.0	—	4.0	—	—	4.0
Heelstone Renewable Energy，LLC和Heelstone Renewable Energy Investors	8.6	—	8.6	—	—	8.6
幫助/系統控股公司	7.5	—	7.5	—	—	7.5
和記黃埔控股有限公司	7.5	—	7.5	—	—	7.5
HH-Stella，Inc.和BedRock Parent Holdings，LP	17.0	(2.3)	14.7	—	—	14.7
High Street Buyer Inc.和High Street Holdco LLC	37.4	—	37.4	—	—	37.4
Highline售後市場收購，LLC，Highline售後市場SC收購，Inc.和Highline PPC Blockker LLC	9.5	(3.2)	6.3	—	—	6.3
家鄉食品公司	3.9	—	3.9	—	—	3.9
哈士奇母公司、GI保險母公司和GI保險TopCo LP	22.6	(7.0)	15.6	—	—	15.6
IQN Holding Corp.	7.2	—	7.2	—	—	7.2
ITI控股公司	5.7	—	5.7	—	—	5.7
JDC醫療保健管理有限責任公司	4.5	(4.5)	—	—	—	—
Jim N Nicks Management，LLC	4.8	(1.8)	3.0	—	—	3.0
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)	1.4	—	1.4	—	—	1.4
K2保險服務有限責任公司和K2 Holdco LP	10.9	—	10.9	—	—	10.9
Kaseya Inc.和Knokout Intermediate Holdings I Inc.	34.0	—	34.0	—	—	34.0
KBHS收購，有限責任公司(d/b/a Alita Care，LLC)	5.0	(1.2)	3.8	—	—	3.8
凱勒邁耶·伯根森服務有限責任公司	0.7	—	0.7	—	—	0.7
Kene Acquisition，Inc.和Kene Holdings，L.P.	8.9	(3.8)	5.1	—	—	5.1
實驗室Bidco LLC和實驗室Topco LLC	44.1	(2.6)	41.5	—	—	41.5
盧的中間控股有限責任公司	2.3	(1.3)	1.0	—	—	1.0
利多顧問有限責任公司	0.8	(0.3)	0.5	—	—	0.5
LOWER ACS，Inc.	26.6	—	26.6	—	—	26.6
LSP Holdco LLC和ZBS機械集團共同投資基金2，LLC	7.1	—	7.1	—	—	7.1
鎂借款公司和鎂聯合投資SCSp	15.1	—	15.1	—	—	15.1
Majesco和Magic Topco，L.P.	2.0	—	2.0	—	—	2.0
管理諮詢與研究有限責任公司	4.0	—	4.0	—	—	4.0
Manna Pro Products，LLC	7.0	(4.6)	2.4	—	—	2.4


(單位：百萬) 投資組合公司	循環和延期提取貸款承付款總額	減去：資金承諾	未籌措資金的承付款總額	減去：承諾在很大程度上由公司酌情決定	減少：因借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款	調整後未籌措資金的循環和延遲支取承付款淨額
馬可尼黃石公園買家公司和馬可尼黃石控股公司	1.6	—	1.6	—	—	1.6
Marmic Purchaser，LLC和Marmic Topco，L.P.	7.2	—	7.2	—	—	7.2
Maverick Acquisition，Inc.	17.2	—	17.2	—	—	17.2
Mavis輪胎快遞服務公司Topco Corp.、Metis Holdco，Inc.和Metis Topco，LP	32.9	(7.3)	25.6	—	—	25.6
麥肯齊創意品牌有限責任公司	4.5	—	4.5	—	—	4.5
Medline借款人，LP	6.9	(0.2)	6.7	—	—	6.7
微集成儀器公司	4.1	—	4.1	—	—	4.1
該部Brands Holdings，LLC和RCP MB Investments B，L.P.	31.3	—	31.3	—	—	31.3
MMIT控股有限責任公司	4.6	—	4.6	—	—	4.6
Monica Holdco(美國)Inc.	3.6	—	3.6	—	—	3.6
亞利桑那州零售公司的月亮穀苗圃，月亮穀苗圃農場控股有限公司，月亮穀苗圃RE控股有限責任公司，以及Stonecourt IV Partners，LP	15.2	—	15.2	—	—	15.2
MRI軟件有限責任公司	17.0	—	17.0	—	—	17.0
Murchison Oil and Gas，LLC和Murchison Holdings，LLC	27.5	—	27.5	—	—	27.5
N2y Holding，LLC	0.1	(0.1)	—	—	—	—
NAS、LLC和全國營銷集團	3.0	(0.6)	2.4	—	—	2.4
國家政府間採購聯盟公司	9.0	—	9.0	—	—	9.0
NCWS Intermediate，Inc.和NCWS Holdings LP	28.3	—	28.3	—	—	28.3
Nelipak控股公司、Nelipak歐洲控股公司、KNPAK Holdings，LP和PAKNK荷蘭財政部B.V.	0.6	(0.4)	0.2	—	—	0.2
Nest Topco借款人Inc.、KKR Nest Co-Invest L.P.和NBLY 2021-1	119.1	—	119.1	—	—	119.1
NMC護膚品中間控股II，LLC	12.7	(1.0)	11.7	—	—	11.7
NMN Holdings III Corp.和NMN Holdings LP	12.5	(1.3)	11.2	—	—	11.2
來寶航空航天有限責任公司	5.6	—	5.6	—	—	5.6
北美消防控股公司和北美消防終極控股公司	10.4	—	10.4	—	—	10.4
北美科學協會，有限責任公司，紅衣主教購買者有限責任公司和紅衣主教Topco控股，L.P.	1.2	—	1.2	—	—	1.2
北黑文獵鷹買家有限責任公司和北黑文獵鷹控股公司	3.5	—	3.5	—	—	3.5
North Haven Stack買家，LLC	7.4	(0.6)	6.8	—	—	6.8
NSM保險集團有限公司	6.0	(0.1)	5.9	—	—	5.9
NueHealth Performance，LLC	6.2	(3.3)	2.9	—	—	2.9
奧芬股份有限公司	7.0	—	7.0	—	—	7.0
奧林匹亞收購公司、奧林匹亞TopCo，L.P.和Asclepius Holdings LLC	6.6	—	6.6	—	—	6.6
OneDigital借款人有限責任公司	7.5	(0.3)	7.2	—	—	7.2
牧師L.P.	64.2	—	64.2	—	—	64.2
Path Vet Alliance LLC和Jedi Group Holdings LLC	1.9	—	1.9	—	—	1.9
愛國者成長保險服務有限責任公司	4.5	—	4.5	—	—	4.5
Paya，Inc.和GTCR-Ultra Holdings LLC	4.5	—	4.5	—	—	4.5
PDI TA Holdings，Inc.、桃樹母公司和Insight PDI Holdings，LLC	7.6	(1.9)	5.7	—	—	5.7
Pegasus Global Enterprise Holdings，LLC，Mekone Blocker Acquisition，Inc.和Mekone Parent，LLC	34.0	—	34.0	—	—	34.0
鵜鶘產品公司	2.3	—	2.3	—	—	2.3
人民公司	24.4	(3.9)	20.5	—	—	20.5
Perforce Software，Inc.	0.5	—	0.5	—	—	0.5
石油服務集團有限責任公司	17.9	(5.0)	12.9	—	—	12.9
Petvisor Holdings，LLC	40.1	—	40.1	—	—	40.1
Pluralsight，Inc.	0.3	—	0.3	—	—	0.3
精密概念國際有限責任公司和精密概念加拿大公司	19.2	(6.2)	13.0	—	—	13.0


(單位：百萬) 投資組合公司	循環和延期提取貸款承付款總額	減去：資金承諾	未籌措資金的承付款總額	減去：承諾在很大程度上由公司酌情決定	減少：因借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款	調整後未籌措資金的循環和延遲支取承付款淨額
Premier Specialties，Inc.和RMCF V CIV XLIV，L.P.	11.0	(1.3)	9.7	—	—	9.7
Premise Health Holding Corp.和OMERS Bluejay Investment Holdings LP	36.0	(0.6)	35.4	—	—	35.4
主要買家，L.L.C.	15.9	(2.7)	13.2	—	—	13.2
Pritchard Industries LLC和LJ Pritchard TopCo Holdings，LLC	10.6	—	10.6	—	—	10.6
生產資源集團，L.L.C.和PRG III，LLC	1.0	—	1.0	—	—	1.0
ProfitSolv採購商公司和PS聯合投資公司，L.P.	15.0	—	15.0	—	—	15.0
Project Essential Bidco，Inc.和Project Essential超級母公司。	1.1	—	1.1	—	—	1.1
Project Potter Buyer LLC和Project Potter Parent，L.P.	5.5	—	5.5	—	—	5.5
Proofpoint，Inc.	3.1	—	3.1	—	—	3.1
PS運營公司和PS Op Holdings LLC	5.9	(4.3)	1.6	—	—	1.6
金字塔管理顧問公司和金字塔投資者公司	9.7	(9.7)	—	—	—	—
QF控股公司	6.0	—	6.0	—	—	6.0
RADIUS航空航天公司和Radius航空航天歐洲有限公司	2.8	(0.5)	2.3	—	—	2.3
Raptor Technologies，LLC，Sycamore Bidco Ltd和Rocket Parent LLC	4.4	—	4.4	—	—	4.4
RB Holdings Interco，LLC	5.6	(1.1)	4.5	—	—	4.5
Reddy Ice LLC	5.2	(2.3)	2.9	—	—	2.9
紅木服務有限責任公司和紅木服務控股有限公司	2.4	—	2.4	—	—	2.4
Reef Lifestyle，LLC	44.1	(35.6)	8.5	—	—	8.5
中級註冊官，有限責任公司和PSP註冊人共同投資基金，L.P.	28.0	—	28.0	—	—	28.0
相對論oda LLC	3.8	—	3.8	—	—	3.8
Repairify，Inc.和Repairify Holdings，LLC	7.3	—	7.3	—	—	7.3
重新評估，Inc.	1.2	(0.6)	0.6	—	—	0.6
Rialto管理集團有限責任公司	1.3	(0.2)	1.1	—	—	1.1
RMS HoldCo II，LLC&RMS Group Holdings，Inc.	2.9	—	2.9	—	—	2.9
競技場收購有限責任公司	6.2	(0.9)	5.3	—	—	5.3
RSC Acquisition，Inc.和RSC保險經紀公司	0.6	—	0.6	—	—	0.6
RTI Surgical，Inc.和先鋒外科技術公司	15.9	(7.7)	8.2	—	—	8.2
SageSure Holdings，LLC&Insight災難集團，LLC	11.1	(3.5)	7.6	—	—	7.6
席爾景觀和草坪護理服務有限責任公司和景觀平行合作伙伴，LP	4.6	(0.5)	4.1	—	—	4.1
SCIH Salt Holdings Inc.	7.5	(0.3)	7.2	—	—	7.2
SCM保險服務公司	4.2	—	4.2	—	—	4.2
SFE Intermediate Holdco LLC	15.2	—	15.2	—	—	15.2
Shermco Intermediate Holdings，Inc.	4.0	(3.7)	0.3	—	—	0.3
Shock Doctor，Inc.和Shock Doctor Holdings，LLC	2.5	(0.8)	1.7	—	—	1.7
Shur-Co Acquisition，Inc.和Shur-Co Holdco，Inc.	5.0	—	5.0	—	—	5.0
SiroMed醫生服務公司和SiroMed股權控股公司	7.1	—	7.1	—	—	7.1
SM Wellness控股公司和SM Holdco，Inc.	3.8	—	3.8	—	—	3.8
Smarsh Inc.和天行者TopCo，LLC	3.3	—	3.3	—	—	3.3
春季保險解決方案有限責任公司	5.6	—	5.6	—	—	5.6
STAR US Bidco LLC	8.5	—	8.5	—	—	8.5
Stealth Holding LLC和UCIT在線安全公司。	2.9	—	2.9	—	—	2.9
Sun收購者公司和Sun TopCo，LP	36.7	(1.0)	35.7	—	—	35.7
聖丹斯集團控股有限公司	7.6	(1.6)	6.0	—	—	6.0
沉石鑄造合夥公司，Hatteras電氣製造控股公司和Sigma電氣製造公司，Diecast Beacon	7.5	(0.6)	6.9	—	—	6.9


(單位：百萬) 投資組合公司	循環和延期提取貸款承付款總額		減去：資金承諾		未籌措資金的承付款總額		減去：承諾在很大程度上由公司酌情決定		減少：因借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款		調整後未籌措資金的循環和延遲支取承付款淨額
新潤露娜控股有限公司	75.0		(58.2)		16.8		—		—		16.8
SV-Burton Holdings，LLC和LBC Breeze Holdings LLC	4.6		—		4.6		—		—		4.6
Symplr軟件公司和Symplr軟件中介控股公司。	7.0		(2.7)		4.3		—		—		4.3
Synergy Home Care特許經營有限責任公司和NP/Synergy Holdings有限責任公司	4.2		—		4.2		—		—		4.2
TA/WEG Holdings，LLC	3.7		(0.7)		3.0		—		—		3.0
Tamarack Intermediate，L.L.C.和Tamarack Parent，L.L.C.	7.5		—		7.5		—		—		7.5
Taymax Group，L.P.，Taymax Group G.P.，LLC，PF Salem Canada ULC和TCP Fit Parent，L.P.	1.7		(0.9)		0.8		—		—		0.8
TCP Hawker Intermediate LLC	0.3		(0.1)		0.2		—		—		0.2
特塞拉治療有限責任公司	0.1		—		0.1		—		—		0.1
阿拉斯加俱樂部合夥人，有限責任公司，運動俱樂部合夥人有限責任公司和阿拉斯加俱樂部，Inc.	1.1		—		1.1		—		—		1.1
Arcticom Group，LLC和AMCP機械控股有限公司	14.9		(4.9)		10.0		—		—		10.0
The Mather Group，LLC，TVG-TMG Topco，Inc.和TVG-TMG Holdings，LLC	2.4		—		2.4		—		—		2.4
終極軟件集團和H&F Unite Partners，L.P.	10.0		(1.0)		9.0		—		—		9.0
Ultimus Group Midco，LLC、Ultimus Group，LLC和Ultimus Group聚合器LP	6.9		—		6.9		—		—		6.9
治療品牌控股有限責任公司	8.6		—		8.6		—		—		8.6
恆温器買家III，Inc.	11.7		(0.2)		11.5		—		—		11.5
THG收購，有限責任公司	30.3		—		30.3		—		—		30.3
2Six Labs，LLC	10.2		—		10.2		—		—		10.2
聯合消化MSO母公司，LLC	19.4		—		19.4		—		—		19.4
美國鹽業投資者，有限責任公司和翡翠湖珍珠收購-A，L.P.	9.9		—		9.9		—		—		9.9
Verista，Inc.	8.2		(1.1)		7.1		—		—		7.1
Verscend Holding Corp.	22.5		—		22.5		—		—		22.5
VLS環境解決方案有限責任公司	23.2		(0.3)		22.9		—		—		22.9
VPP Intermediate Holdings，LLC和VPP Group Holdings，L.P.	5.3		—		5.3		—		—		5.3
VRC公司，有限責任公司	5.4		(1.6)		3.8		—		—		3.8
VS Buyer，LLC	8.1		—		8.1		—		—		8.1
西澳資產管理有限責任公司	0.8		—		0.8		—		—		0.8
Watchfire企業，Inc.	2.0		—		2.0		—		—		2.0
水磨快遞有限責任公司和水磨快遞控股有限公司	1.9		—		1.9		—		—		1.9
WebPT，Inc.	0.9		(0.2)		0.7		—		—		0.7
健康收購公司。	3.9		—		3.9		—		—		3.9
Wildcat BuyerCo，Inc.和Wildcat Parent，LP	7.8		(0.7)		7.1		—		—		7.1
WorkWave Intermediate II，LLC	22.6		—		22.6		—		—		22.6
WSHP FC收購有限責任公司	10.3		(5.1)		5.2		—		—		5.2
XIFIN，Inc.和ACP Charger Co-Invest LLC	8.9		—		8.9		—		—		8.9
葉氏控股有限責任公司	2.2		—		2.2		—		—		2.2
ZB Holdco LLC和ZB Parent LLC	21.5		(0.1)		21.4		—		—		21.4
	$	3,190.0	$	(477.3)	$	2,712.7	$	—	$	—	$	2,712.7

(17)截至2022年6月30日，該公司簽署了認購協議，為私募股權投資合夥企業的股權投資提供資金如下：


(單位：百萬) 公司	私募股權投資承諾總額		減少：為私募股權投資提供資金		未提供資金的私募股權投資承諾總額		減去：私募股權投資承諾基本上由公司酌情決定		調整後無資金的私募股權投資承諾淨額
水牛蹄蓋蕨屬	$	15.5	$	(7.6)	$	7.9	$	(7.9)	$	—
PCG-Ares Sidecar Investment，L.P.和PCG-Ares Sidecar Investment II，L.P.	50.0		(12.5)		37.5		(37.5)		—
歐洲資本英國中小企業債務有限責任公司	54.8		(49.6)		5.2		(5.2)		—
	$	120.3	$	(69.7)	$	50.6	$	(50.6)	$	—

(18)截至2022年6月30日，本公司承諾共同投資於SDLP，作為SDLP承諾的一部分，為延遲提取貸款提供資金，最高可達60美元。關於特別提款權的更多信息，見合併財務報表附註4。

(19)除本附註註明的投資外，本公司投資的公允價值是使用對整體公允價值計量有重大意義的不可觀察輸入來釐定的。有關本公司投資公允價值的更多信息，請參閲合併財務報表附註8。

(20)截至2022年6月30日，基於209億美元的税收成本，聯邦税收目的的未實現淨收益估計為2億美元。截至2022年6月30日，用於聯邦所得税目的的估計未實現虧損總額為11億美元，用於聯邦所得税目的的估計未實現收益總額為9億美元。

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本		公平價值			百分比淨額資產
軟件和服務
2U，Inc.	為教育機構提供課程設計和學習管理系統	第一留置權優先擔保貸款(2024年12月到期面值55.0美元)	6.50% (Libor + 5.75%/M)	6/28/2021	$	54.1	$	55.0	(2)(6)(12)
AffiniPay Midco，LLC和AffiniPay Intermediate Holdings，LLC(16)	支付處理解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年3月到期64.0美元)	6.25% (Libor + 5.00%/Q)	2/28/2020	64.0		64.0		(12)
		高級次級貸款(2028年2月到期面值27.5美元)	12.75% PIK	2/28/2020	27.5		27.5		(2)
					91.5		91.5
阿納卡母公司和阿斯托格七世共同投資阿納卡(16)	知識產權管理生命週期軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值4.7美元，2026年4月到期)	6.25% (Euribor + 6.25%/Q)	4/10/2019	4.6		4.7
		第一留置權優先擔保貸款(面值16.0美元，2026年4月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	6/24/2021	16.0		16.0		(2)(12)
		有限合夥單位(4 400 000個單位)		6/13/2019	4.2		7.6		(2)(6)
					24.8		28.3
APG Intermediate Holdings Corporation和APG Holdings，LLC(4)(16)	飛機性能軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(13.5美元面值，2025年1月到期)	6.75% (Libor + 5.25%/Q)	1/3/2020	13.5		13.5		(2)(12)
		A類會員單位(9,750,000個單位)		1/3/2020	9.8		11.5		(2)
					23.3		25.0
阿皮爾斯健康有限責任公司和阿皮爾斯健康中介控股公司(16)	物質使用障礙識別、預防和管理軟件平臺	第一留置權優先擔保貸款(13.4美元面值，2027年5月到期)	8.25% (Libor + 7.25%/Q)	5/6/2021	13.4		13.4		(2)(12)
		A系列優先股(32,236股)	11.00% PIK	5/6/2021	34.6		34.6		(2)
					48.0		48.0
Apptio，Inc.(16)	基於雲的技術業務管理解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.7美元，2025年1月到期)	8.25% (Libor + 7.25%/Q)	1/10/2019	1.7		1.7		(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年1月到期，面值62.2美元)	8.25% (Libor + 7.25%/Q)	1/10/2019	62.2		62.2		(12)
					63.9		63.9
Avetta，LLC(16)	面向全球企業客户的供應鏈風險管理SaaS平臺	第一留置權優先擔保貸款(11.8美元面值，2024年4月到期)	7.25% (Libor + 6.25%/Q)	7/15/2021	11.8		11.8		(2)(12)
AxiomSL集團和Calypso Group，Inc.(16)	風險數據管理和監管報告軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期面值21.4美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	7/21/2021	21.0		21.2		(2)(12)
Banyan Software Holdings，LLC和Banyan Software，LP(16)	垂直軟件企業控股公司	第一留置權優先擔保貸款(面值6.7美元，2026年10月到期)	7.75% (Libor + 6.75%/Q)	12/16/2021	6.7		6.7		(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值7.7美元，2026年10月到期)	7.75% (Libor + 6.75%/Q)	10/30/2020	7.7		7.7		(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年10月到期面值5.0美元)	8.50% (Libor + 7.50%/Q)	10/30/2020	5.0		5.0		(2)(12)
					19.4		19.4
借款人R365控股有限責任公司(16)	餐飲企業資源計劃系統供應商	第一留置權優先擔保貸款(15.5美元面值，2027年6月到期)	7.50% (Libor + 3.50% Cash + 3.00% PIK/Q)	6/10/2021	15.2		15.5		(2)(12)
Businessolver.com，Inc.(16)	為僱主和員工提供基於SaaS的福利解決方案	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，面值70.2美元)	6.50% (Libor + 5.75%/M)	12/1/2021	70.2		69.5		(2)(12)
CallMiner公司	基於雲的對話分析解決方案提供商	購買最多2,350,636股系列1優先股的認股權證(7/2024年到期)		7/23/2014	—		—		(2)
紅衣主教母公司和包裝軟件中介控股公司(16)	向保險經紀人提供軟件和技術支持的內容和分析解決方案	第一留置權優先擔保循環貸款(2025年11月到期面值0.6美元)	6.75% (Base Rate + 3.50%/Q)	11/12/2020	0.6		0.6		(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2028年11月到期，面值59.9美元)	8.50% (Libor + 7.75%/Q)	11/12/2020	59.9		59.9		(2)(12)
		A-2系列優先股(8,963股)	11.25% PIK (Libor + 11.00%/Q)	12/23/2020	10.0		10.1		(2)
		A-3系列優先股(11,952股)	11.00% PIK	11/24/2021	12.1		13.4		(2)
		A系列優先股(24,898股)	11.21% PIK (Libor + 11.00%/Q)	11/12/2020	28.3		28.0		(2)

F-66

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
					110.9	112.0
Cocomlio Midco Limited和Cocomlio Investment Holdings，L.P.(16)	室內設計行業銷售軟件供應商	第一留置權優先擔保貸款(27.8美元面值，2028年5月到期)	6.25% (Euribor + 6.25%/Q)	11/30/2021	27.7	27.5	(2)(6)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年5月到期，票面價值32.9美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	5/28/2021	32.9	32.6	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年5月到期，面值3.9美元)	8.00% (Base Rate + 4.75%/Q)	5/28/2021	3.9	3.8	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(11.3美元面值，2028年5月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	5/28/2021	11.3	11.2	(2)(6)(12)
		通用單位(4799,000個單位)		5/28/2021	4.8	6.0	(2)(6)
					80.6	81.1
CoreLogic，Inc.和T-VIII Skestial Co-Invest LP(16)	主要向抵押貸款、房地產和保險部門提供信息、洞察、分析、軟件和其他外包服務	第二留置權優先擔保貸款(155.7美元面值，2029年6月到期)	7.00% (Libor + 6.50%/M)	6/3/2021	155.7	155.7	(2)(12)
		有限合夥單位(59,665,989個)		4/29/2021	59.7	77.9	(2)
					215.4	233.6
Cory Software Inc.，IQS，Inc.和CULITY Parent，Inc.(16)	提供環境、健康和安全軟件以跟蹤合規數據	第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期，面值6.3美元)	6.00% (Libor + 5.00%/Q)	7/2/2019	6.3	6.3	(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.4美元，2026年7月到期)	6.00% (Libor + 5.00%/Q)	10/15/2019	4.4	4.4	(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元，2026年7月到期)	8.00% (Libor + 7.00%/Q)	9/3/2020	1.1	1.1	(2)(6)(12)
		優先股(198股)	9.00% PIK	7/2/2019	0.2	0.6	(2)(6)
		普通股(190,143股)		7/2/2019	—	—	(2)(6)
					12.0	12.4
基石OnDemand，Inc.和陽光軟件控股公司(16)	提供基於雲的SaaS人才管理平臺	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	10/15/2021	—	—	(14)
		第二留置權優先擔保貸款(137.5美元面值，2029年10月到期)	7.00% (Libor + 6.50%/Q)	10/15/2021	137.5	135.4	(12)
		A系列優先股(116,413股)	10.50% PIK	10/15/2021	119.0	119.0	(2)
		A-1類普通股(1,360,100股)		10/15/2021	13.6	13.3	(2)
					270.1	267.7
Datix Bidco Limited	為患者安全和風險管理提供軟件解決方案的全球醫療軟件公司	第一留置權優先擔保貸款(2025年4月到期，面值0.1美元)	4.18% (Libor + 4.00%/Q)	10/7/2019	—	0.1	(2)(6)
DCert優先控股公司和命運數字控股公司，L.P.	互聯網安全工具和解決方案提供商	A系列優先股(129,822股)	10.50% PIK	5/25/2021	138.1	138.1	(2)
		A系列單位(817,194個)		5/27/2021	13.3	13.4	(2)
					151.4	151.5
Denali Holdco LLC和Denali Topco LLC(16)	提供網絡安全審計和評估服務	第一留置權優先擔保貸款(2027年9月到期37.3美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	9/15/2021	37.3	36.9	(2)(12)
		甲類單位(2,549,000個)		9/15/2021	2.5	2.5	(2)
					39.8	39.4
勤奮公司和勤奮首選發行者公司(16)	為董事會和領導團隊文檔提供安全的SaaS解決方案	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	8/4/2020	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年8月到期，面值33.0美元)	7.25% (Libor + 6.25%/Q)	8/4/2020	32.4	33.0	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年8月8日到期，票面價值8.9美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	3/4/2021	8.9	8.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(11.4美元面值，2025年8月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	4/6/2021	11.3	11.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年8月到期，面值2.0美元)	7.25% (Libor + 6.25%/Q)	7/30/2021	2.0	2.0	(2)(12)
		優先股(13,140股)	10.50% PIK	4/6/2021	13.5	13.8	(2)
					68.1	69.1

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
鑽井信息控股公司和泰坦DI首選控股公司。	專注於石油和天然氣行業的基於SaaS的商業分析公司	第二留置權優先擔保貸款(2026年7月到期面值25.0美元)	8.35% (Libor + 8.25%/M)	2/11/2020	25.0	25.0
		優先股(29.53股)	13.50% PIK	2/11/2020	37.0	37.9	(2)
					62.0	62.9
DS Admiral Bidco，LLC(16)	供政府機構使用的報税軟件供應商	第一留置權優先擔保貸款(11.9美元面值，2028年3月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	3/16/2021	11.6	11.9	(2)(12)
Dy&Durham Corporation(16位)	為法律行業提供基於雲的軟件和技術解決方案	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，面值72.0美元)	6.50% (CDOR + 5.75%/Q)	12/3/2021	70.9	70.9	(2)(6)(12)
Elemica Parent，Inc.和EZ Elemica Holdings，Inc.(16)	專注於化學品市場的基於SaaS的供應鏈管理軟件提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2025年9月到期面值2.3美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	9/18/2019	2.3	2.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年9月到期62.0美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	9/18/2019	61.9	61.9	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年9月到期20.5美元面值)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	12/15/2020	20.5	20.5	(2)(12)
		優先股(4,599股)		9/18/2019	4.6	5.5
					89.3	90.2
EP買方，LLC和TPG VIII EP共同投資II，L.P.	娛樂勞動力和生產管理解決方案的提供商	第二留置權優先擔保貸款(177.9美元面值，2029年11月到期)	7.00% (Libor + 6.50%/Q)	11/4/2021	177.9	176.1	(2)(12)
		夥伴關係單位(5 034 483個單位)		5/10/2019	3.2	9.8	(2)(6)
					181.1	185.9
Episerver Inc.和Episerver瑞典控股公司(16)	網絡內容管理和數字商務解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值4.6美元，2026年4月到期)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	12/21/2021	4.6	4.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年4月到期，面值6.0美元)	5.75% (Euribor + 5.75%/Q)	3/22/2019	6.0	6.0	(2)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年4月到期，面值0.1美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	10/9/2018	0.1	0.1	(2)(12)
					10.7	10.7
EResearch Technology，Inc.和Astorg VII共同投資ERT(16)	提供基於軟件的關鍵任務臨牀研究解決方案	第二留置權優先擔保貸款(2028年2月到期，面值22.5美元)	8.50% (Libor + 8.00%/M)	2/4/2020	22.0	22.4	(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2028年2月到期，面值30.6美元)	8.50% (Libor + 8.00%/M)	4/27/2021	29.6	30.6	(2)(12)
		有限合夥權益(3,988,000股)		1/31/2020	4.5	5.4	(2)(6)
					56.1	58.4
ExtraHop Networks，Inc.(16位)	為應用程序和基礎設施監控提供實時有線數據分析解決方案	第一留置權優先擔保貸款(面值16.6美元，2027年7月到期)	8.50% (Libor + 7.50%/Q)	7/22/2021	16.6	16.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元，2027年7月到期)	8.50% (Libor + 7.50%/Q)	7/20/2021	1.1	1.0	(2)(12)
					17.7	17.4
第一洞察公司	一家為全球公司提供商品銷售和定價解決方案的軟件公司	購買最多122,827股C系列優先股的認股權證(2024年3月到期)		3/20/2014	—	—	(2)
FM：系統集團有限責任公司(16)	設施和空間管理軟件解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.5美元，2024年12月到期)	7.50% (Libor + 6.50%/Q)	2/8/2018	1.5	1.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值3.2美元，2024年12月到期)	7.50% (Libor + 6.50%/Q)	12/2/2019	3.2	3.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.4美元，2024年12月到期)	7.50% (Libor + 6.50%/Q)	6/15/2021	1.4	1.4	(2)(12)
					6.1	6.1
ForeScout Technologies，Inc.(16位)	網絡訪問控制解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年8月到期，面值18.7美元)	10.50% PIK (Libor + 9.50%/Q)	8/17/2020	18.4	18.5	(2)(12)
Frontline Technologies Group Holding LLC、Frontline Technologies Blocker Buyer，Inc.、Frontline Technologies Holdings LLC和Frontline Technologies Parent LLC	為K-12學校組織的員工和管理人員提供人力資本管理和基於SaaS的軟件解決方案	第一留置權優先擔保貸款(面值14.9美元，2023年9月到期)	6.25% (Libor + 5.25%/Q)	12/30/2020	14.9	14.9	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年9月到期面值0.1美元)	6.25% (Libor + 5.25%/Q)	6/15/2021	0.1	0.1	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		A類首選單位(4,574個)	9.00% PIK	9/18/2017	6.2	6.7
		B類公用單位(499,050個單位)		9/18/2017	—	7.9
					21.2	29.6
Genesis收購公司和Genesis旗艦控股公司(16)	託兒管理軟件和服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年7月到期1.5美元)	4.22% (Libor + 4.00%/Q)	7/31/2018	1.5	1.5	(2)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年7月到期面值9.1美元)	5.25% (Libor + 4.50%/Q)	11/16/2021	9.1	9.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年7月到期0.2美元)	4.22% (Libor + 4.00%/Q)	7/31/2018	0.2	0.2	(2)
		第二留置權優先擔保貸款(2025年7月到期面值21.1美元)	8.25% (Libor + 7.50%/Q)	11/16/2021	21.1	20.7	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2025年7月到期面值32.4美元)	7.63% (Libor + 7.50%/Q)	7/31/2018	32.4	31.4	(2)
		第二留置權優先擔保貸款(面值7.5美元，2025年7月到期)	7.70% (Libor + 7.50%/Q)	6/9/2021	7.5	7.3	(2)
		A類普通股(8.39股)		7/31/2018	0.8	0.9	(2)
					72.6	71.0
GI Ranger Intermediate LLC(16)	向醫療保健提供商提供支付處理服務和軟件的提供商	第一留置權優先擔保貸款(2028年10月到期，面值35.1美元)	6.75% (Libor + 6.00%/Q)	10/29/2021	35.1	34.8	(2)(12)
重型建築系統專家，有限責任公司(16)	建築軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(2028年11月到期，面值40.9美元)	6.50% (Libor + 5.75%/Q)	11/16/2021	40.9	40.5	(2)(12)
哈士奇母公司、GI保險母公司和GI Insurity Topco LP(16家)	保險軟件提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.6美元，2027年11月到期)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	11/3/2021	1.6	1.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(105.8美元面值，2028年11月到期)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	11/3/2021	105.8	104.8	(2)(12)
		高級次級貸款(面值90.2美元，2031年11月到期)	10.00% PIK	11/3/2021	90.2	88.8	(2)
		公司單位(4,243,657單位)		11/3/2021	8.8	8.8	(2)
					206.4	203.8
Ifbyphone Inc.	基於語音的營銷自動化軟件提供商	購買最多124,300股C系列優先股的認股權證(2022年10月到期)		10/15/2012	0.1	—	(2)
英瑪爾	面向零售商、批發商和製造商的技術驅動型解決方案提供商	第二留置權優先擔保貸款(28.3美元面值，2025年5月到期)	9.00% (Libor + 8.00%/Q)	4/25/2017	28.1	28.3	(2)(12)
有洞察力的科學	為科學研究應用程序提供數據分析、統計和可視化軟件解決方案	第一留置權優先擔保貸款(2027年4月到期，面值0.5美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	12/21/2017	0.5	0.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年4月到期，面值16.2美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	4/28/2021	16.2	16.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年4月到期，面值7.9美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	10/14/2021	7.9	7.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值7.6美元，2027年4月到期)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	11/29/2021	7.6	7.5	(2)(12)
		高級次級貸款(2032年4月到期面值39.2美元)	10.50% PIK	4/28/2021	39.2	38.8	(2)
		首選單位(1,828,645個)	14.00% PIK	4/28/2021	50.5	50.5
					121.9	121.2
IV展期控股有限責任公司	提供基於雲的IT解決方案、基礎架構和服務	B類單位(170,490個)		5/31/2017	—	0.1	(2)
		X類單位(5,000,000單位)		5/31/2017	2.1	2.2	(2)
					2.1	2.3
Majesco和Magic Topco，L.P.(16)	保險軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(2027年9月到期，面值42.2美元)	8.25% (Libor + 7.25%/Q)	9/21/2020	42.2	42.2	(2)(12)
		甲類單位(2,539個)	9.00% PIK	9/21/2020	2.8	4.0	(2)
		B類單位(570,625個)		9/21/2020	—	—	(2)
					45.0	46.2
該部Brands Holdings，LLC和RCP MB Investments B，L.P.(16)	宗教機構的軟件和支付服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(2028年12月到期，面值72.7美元)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	12/30/2021	72.7	72.0	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		有限合夥人權益(9,574,000項權益)		12/30/2021	9.6	9.6	(2)
					82.3	81.6
商務部品牌，有限責任公司和MB母公司HoldCo，L.P.(DBA社區品牌)(16)	非營利機構的軟件和支付服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2022年12月到期面值5.0美元)	7.25% (Base Rate + 4.00%/Q)	12/2/2016	5.0	5.0	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值9.2美元，2022年12月到期)	5.00% (Libor + 4.00%/M)	4/6/2017	9.2	9.2	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2022年12月到期，面值4.7美元)	5.00% (Libor + 4.00%/M)	8/22/2017	4.7	4.7	(12)
		第二留置權優先擔保貸款(106.6美元面值，2023年6月到期)	10.25% (Libor + 9.25%/M)	12/2/2016	106.4	106.6	(12)
		第二留置權優先擔保貸款(13.9美元面值，2023年6月到期)	10.25% (Libor + 9.25%/M)	4/6/2017	13.9	13.9	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(17.9美元面值，2023年6月到期)	10.25% (Libor + 9.25%/M)	8/22/2017	17.9	17.9	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2023年6月到期，面值48.9美元)	9.00% (Libor + 8.00%/M)	4/18/2018	48.9	48.9	(2)(12)
		A類單位(500,000個)		12/2/2016	5.0	7.2	(2)
					211.0	213.4
米切爾國際公司	為財產和意外傷害保險行業提供技術、連接和信息解決方案	第二留置權優先擔保貸款(2029年10月到期，面值91.2美元)	7.00% (Libor + 6.50%/M)	10/1/2021	90.3	91.6	(2)(12)(19)
MMIT控股有限責任公司(16)	為製藥業提供市場情報和分析	第一留置權優先擔保循環貸款(2027年9月到期面值0.6美元)	7.25% (Libor + 6.25%/Q)	9/15/2021	0.6	0.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年9月到期18.2美元)	7.25% (Libor + 6.25%/Q)	9/15/2021	18.2	18.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年9月到期13.7美元面值)	7.25% (Libor + 6.25%/Q)	10/21/2021	13.7	13.6	(2)(12)
					32.5	32.2
MRI軟件有限責任公司(16)	房地產和投資管理軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期，面值51.5美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	2/10/2020	51.5	51.5	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.5美元，2026年2月到期)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	8/28/2020	4.5	4.5	(2)(12)
					56.0	56.0
OpenMarket Inc.	基於雲的移動參與平臺提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年9月到期面值50.7美元)	7.00% (Libor + 6.25%/Q)	9/17/2021	50.7	50.1	(2)(6)(12)
Paya，Inc.和GTCR-Ultra Holdings LLC(16)	支付處理和商户獲取解決方案提供商	乙類單位(2,878,372個)		8/1/2017	—	2.1	(2)
PayNearMe公司	電子現金支付系統提供商	購買最多195,726股E系列優先股的認股權證(2023年3月到期)		3/11/2016	0.2	—	(2)
PDI TA Holdings，Inc.，Peachtree Parent，Inc.和Insight PDI Holdings LLC(16)	為便利零售和石油批發市場提供企業管理軟件	第一留置權優先擔保貸款(2024年10月到期，面值53.5美元)	5.50% (Libor + 4.50%/Q)	3/19/2019	53.5	53.5	(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2025年10月到期，面值7.2美元)	9.50% (Libor + 8.50%/Q)	12/7/2021	7.2	7.2	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2025年10月到期，面值70.1美元)	9.50% (Libor + 8.50%/Q)	3/19/2019	70.1	70.1	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(8.3美元，2025年10月到期)	9.50% (Libor + 8.50%/Q)	12/17/2020	8.3	8.3	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(8.7美元面值，2025年10月到期)	9.50% (Libor + 8.50%/B)	4/27/2021	8.7	8.7	(2)(12)
		A系列優先股(13,656股)	13.25% PIK	3/19/2019	19.5	19.7	(2)
		甲類單位(2,062,493個)		3/19/2019	2.1	2.9	(2)
					169.4	170.4
Pegasus Global Enterprise Holdings，LLC，Mekone Blocker Acquisition，Inc.和Mekone Parent，LLC(16)	設備維護和調度軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(2025年5月到期0.2美元)	6.25% (Libor + 5.25%/Q)	5/29/2019	0.2	0.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年5月到期面值0.1美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	6/24/2020	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(29.9美元面值，2025年5月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	10/16/2020	29.9	29.9	(2)(12)
		A類單位(5,000個)		5/29/2019	5.0	12.3
					35.2	42.5

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
Pluralsight，Inc.(16)	在線教育學習平臺	第一留置權優先擔保貸款(117.7美元面值，2027年4月到期)	9.00% (Libor + 8.00%/Q)	4/6/2021	117.7	117.7	(2)(12)
楊樹股份有限公司	面向公共部門銷售的公司的商業智能和市場分析平臺	購買最多2,402,991股C系列優先股的認股權證(2025年6月到期)		6/25/2015	0.1	—	(2)
PracticeTek Purchaser，LLC和GSV PracticeTek Holdings，LLC	面向醫生的軟件提供商	甲類單位(11,804,000個)	8.00% PIK	3/31/2021	—	8.2	(2)
ProfitSolv Purchaser，Inc.和PS Co-Invest，L.P.(16)	為律師事務所提供執業管理軟件	第一留置權優先擔保貸款(面值3.9美元，2027年3月到期)	6.25% (Libor + 5.25%/M)	3/5/2021	3.9	3.9	(2)(12)
		有限合夥單位(1 624 000個單位)		3/5/2021	1.6	1.6	(2)
					5.5	5.5
Project Alpha Intermediate Holding，Inc.和Qlik母公司。	為數據分析提供數據可視化軟件	A類普通股(7,445股)		8/22/2016	7.4	16.8	(2)
		B類普通股(1,841,609股)		8/22/2016	0.1	0.2	(2)
					7.5	17.0
Project Essential Bidco，Inc.和Project Essential Super Parent，Inc.(16)	公用事業行業自動化船員排班和調度軟件的SaaS提供商	第一留置權優先擔保貸款(2028年4月到期，票面價值36.6美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	4/20/2021	36.6	35.8	(2)(12)
		優先股(26,436股)	10.50% PIK (Libor + 9.50%/Q)	4/20/2021	28.5	28.5	(2)(12)
					65.1	64.3
Project Potter Buyer，LLC和Project Potter Parent，L.P.(16)	預拌混凝土行業的軟件解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2026年4月到期，票面價值0.8美元)	10.50% (Base Rate + 7.25%/Q)	4/23/2020	0.7	0.8	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(面值44.1美元，2027年4月到期)	9.25% (Libor + 8.25%/M)	4/23/2020	44.1	44.1	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(12.9美元面值，2027年4月到期)	9.25% (Libor + 8.25%/M)	10/30/2020	12.9	12.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(19.4美元面值，2027年4月到期)	9.25% (Libor + 8.25%/M)	11/18/2020	19.4	19.4	(2)(12)
		甲類單位(1,599個)	9.00% PIK	4/23/2020	1.9	1.9	(2)
		B類單位(588,636個單位)		4/23/2020	—	0.8	(2)
					79.0	79.9
Proofpoint，Inc.(16)	網絡安全解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元，2028年8月到期)	3.75% (Libor + 3.25%/Q)	6/9/2021	1.0	1.0	(2)(12)(19)
		第二留置權優先擔保貸款(2029年8月到期34.6美元)	6.75% (Libor + 6.25%/Q)	6/9/2021	34.4	34.6	(2)(12)
					35.4	35.6
QF控股公司(16位)	基於SaaS的電子健康記錄軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期8.1美元)	7.25% (Libor + 6.25%/Q)	12/15/2021	8.1	8.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值15.5美元，2027年12月到期)	7.50% (Libor + 6.50%/Q)	9/19/2019	15.5	15.5	(2)(12)
					23.6	23.6
Raptor Technologies，LLC，Sycamore Bidco Ltd和Rocket Parent，LLC(16)	向K-12學校市場提供基於SaaS的安全和安保軟件	第一留置權優先擔保貸款(2028年10月到期，面值28.5美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	10/5/2021	28.5	28.2	(2)(6)(12)
		A類公用單位(2,880,582個單位)		12/17/2018	3.5	4.8
					32.0	33.0
RealPage，Inc.	為住宅房地產行業提供企業軟件解決方案	第二留置權優先擔保貸款(2029年4月到期，面值84.1美元)	7.25% (Libor + 6.50%/M)	4/22/2021	82.9	84.1	(2)(12)
麗晶教育公司	旨在優化經濟資助和註冊流程的軟件解決方案提供商	購買最多5,393,194股普通股的認股權證(2026年12月到期)		12/23/2016	—	—	(2)
		購買最多987股普通股的認股權證(2026年12月到期)		12/23/2016	—	—	(2)
					—	—
相對論oda有限責任公司(16)	用於訴訟和調查的電子證據開示文件審查軟件平臺	第一留置權優先擔保貸款(2027年5月到期，面值59.8美元)	8.50% PIK (Libor + 7.50%/M)	5/12/2021	59.8	59.8	(2)(12)
RMS Holdco II，LLC&RMS Group Holdings，Inc.(16)	醫療保健行業收入週期管理解決方案、流程自動化、分析和集成的開發商	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，面值23.5美元)	6.50% (Libor + 5.75%/Q)	12/16/2021	23.5	23.3	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		A類普通股(464.9股)		12/16/2021	4.6	4.6	(2)
					28.1	27.9
Smarsh Inc.，MobileGuard，LLC，Actiance，Inc.和Skywalker TopCo，LLC	基於SaaS的通信檔案服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(13.3美元面值，2025年11月到期)	9.25% (Libor + 8.25%/M)	11/20/2020	13.3	13.3	(2)(12)
		通用單位(1,432,835個單位)		11/20/2020	4.8	5.1	(2)
					18.1	18.4
SocialFlow公司	社交媒體優化平臺提供商	購買最多215,331股C系列優先股的認股權證(2026年1月到期)		1/13/2016	—	—	(2)
索菲亞，L.P.	為高等院校提供ERP軟件和服務	第二留置權優先擔保貸款(105.9美元面值，2028年10月到期)	9.00% (Libor + 8.00%/Q)	10/7/2020	105.9	105.9	(2)(12)
SoundCloud Limited	用於接收、發送和分發音樂的平臺	普通股(73,422股)		8/15/2017	0.4	0.7	(2)(6)
Stamps.com Inc.	郵寄和運輸解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(197.9美元面值，2028年10月到期)	6.50% (Libor + 5.75%/Q)	10/5/2021	197.9	193.9	(2)(12)
Storable，Inc.和EQT IX聯合投資(E)SCSP	面向自助存儲行業的PMS解決方案和Web服務	第二留置權優先擔保貸款(2029年4月到期，面值42.8美元)	7.50% (Libor + 6.75%/Q)	4/16/2021	42.8	42.8	(2)(12)
		有限合夥權益(614,950項權益)		4/16/2021	6.2	6.8	(2)(6)
					49.0	49.6
Sundance Group Holdings，Inc.(16位)	基於雲的文檔管理和協作解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2027年7月到期面值0.9美元)	7.75% (Libor + 6.75%/Q)	7/2/2021	0.8	0.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年7月到期15.4美元面值)	7.75% (Libor + 6.75%/Q)	7/2/2021	15.2	15.3	(2)(12)
					16.0	16.2
TCP Hawker Intermediate LLC(16家)	勞動力管理解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年8月到期面值6.6美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	12/1/2020	6.6	6.6	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年8月到期，面值4.0美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	10/19/2021	4.0	4.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年8月到期，面值34.8美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	8/30/2019	34.8	34.8	(12)
					45.4	45.4
終極軟件集團和H&F Unite Partners，L.P.(16)	為企業提供基於雲的HCM解決方案	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	5/3/2019	—	—	(6)(14)
		有限合夥權益(12,585,556項權益)		5/3/2019	12.6	15.1	(2)(6)
					12.6	15.1
Verscend Holding Corp.(16)	醫療保健分析解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	8/27/2018	—	—	(14)
WebPT，Inc.(16)	電子病歷軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(2024年8月到期，面值48.1美元)	7.75% (Libor + 6.75%/Q)	8/28/2019	48.1	48.1	(2)(12)
健康收購公司(Healness AcquisitionCo，Inc.)	為天然、有機和特種產品行業的製造商和零售商提供零售消費者洞察和分析	第一留置權優先擔保貸款(2027年1月1日到期，面值0.1美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	1/20/2021	0.1	0.1	(2)(12)
WorkWave Intermediate II，LLC(16)	提供基於雲的現場服務和車隊管理解決方案	第一留置權優先擔保貸款(2027年6月到期，面值61.6美元)	8.00% PIK (Libor + 7.25%/Q)	6/29/2021	61.6	61.6	(2)(12)

					4,308.2	4,378.1		49.37%
醫療保健服務
絕對牙科集團有限責任公司和絕對牙科股權，有限責任公司(5)(16)	牙科服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.0美元，2024年6月到期)	11.25% (Base rate + 3.00% Cash + 5.00% PIK/Q)	6/1/2021	4.0	4.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年6月到期49.5美元)	10.00% (Libor + 4.00% Cash, 5.00% PIK/Q)	6/1/2021	49.5	49.5	(2)(12)
		A類公用單位(7,617,280個單位)		6/1/2021	4.7	10.4	(2)
					58.2	63.9
ADG，LLC和RC IV GEDC Investor LLC(16)	牙科服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(9.6美元面值，2022年9月到期)	7.50% (Base rate + 3.75% Cash + .50% PIK/A)	9/28/2016	9.6	9.5	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		第一留置權優先擔保循環貸款(2022年9月到期面值2.3美元)	5.75% (Libor + 4.25% Cash, 0.50% PIK/Q)	9/28/2016	2.3	2.3	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(115.3美元面值，2024年3月到期)	11.00% PIK (Libor + 10.00%/Q)	9/28/2016	95.2	103.7	(2)(12)
		會員單位(300萬個單位)		9/28/2016	3.0	—	(2)
					110.1	115.5
Alteon Health，LLC	醫生管理服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(2023年9月到期，面值2.8美元)	7.50% (Libor + 6.50%/Q)	5/15/2017	2.8	2.8	(2)(12)
AthenaHealth，Inc.、VVC Holding Corp.、Virence Intermediate Holding Corp.和Virence Holdings LLC(16)	向執業醫師和急診醫院提供收入週期管理服務	A類利息(0.39%)		2/11/2019	9.0	49.3	(2)
班比諾集團控股有限公司	牙科服務提供商	A類首選單位(1,000,000個)		12/21/2016	1.0	1.1	(2)
Bearcat Buyer，Inc.和Bearcat Parent，Inc.(16)	臨牀試驗的中央機構審查委員會的提供者	第二留置權優先擔保貸款(2027年7月到期69.5美元)	9.25% (Libor + 8.25%/Q)	7/9/2019	69.5	69.5	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(12.7美元面值，2027年7月到期)	9.25% (Libor + 8.25%/Q)	9/10/2019	12.7	12.7	(2)(12)
		B類公用單位(4,211個單位)		7/9/2019	4.2	10.8	(2)
					86.4	93.0
CCS-CMGC控股公司(16)	懲教機構醫療保健操作員	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	10/1/2018	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年10月到期，面值34.0美元)	5.63% (Libor + 5.50%/Q)	9/25/2018	33.8	33.3
					33.8	33.3
自閉症及相關疾病中心，有限責任公司(16)	自閉症治療和服務提供商，專門從事應用行為分析治療	第一留置權優先擔保循環貸款(面值6.8美元，2023年11月到期)	5.65% (Libor + 5.50%/Q)	11/21/2018	6.8	6.2	(2)(15)
綜合眼科護理合作夥伴有限責任公司(16家)	視力護理實踐管理公司	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年2月到期面值0.3美元)	7.00% (Libor + 5.75%/Q)	2/14/2018	0.3	0.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期，面值2.6美元)	7.00% (Libor + 5.75%/Q)	2/14/2018	2.6	2.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期面值0.1美元)	8.00% (Base Rate + 4.75%/Q)	4/19/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期0.6美元)	7.00% (Libor + 5.75%/Q)	4/19/2021	0.6	0.6	(2)(12)
					3.6	3.6
傳達健康解決方案公司。	醫療保健人力管理軟件提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值2.7美元，2026年9月到期)	5.50% (Libor + 4.75%/M)	9/4/2019	2.7	2.7	(12)
CVP Holdco，Inc.和OMERS WildCats Investment Holdings LLC(16)	獸醫醫院經營者	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.4美元，2024年10月到期)	8.00% (Base Rate + 4.75%/Q)	10/31/2019	0.4	0.4	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(面值39.4美元，2025年10月到期)	6.25% (Libor + 5.25%/Q)	10/31/2019	39.4	39.4	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年10月到期，面值49.2美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	4/26/2021	49.2	49.2	(2)(12)
		普通股(32,429股)		10/31/2019	10.0	15.9	(2)
					99.0	104.9
GHX終極母公司，商業母公司和商業Topco，LLC	醫療行業的按需供應鏈自動化解決方案提供商	第二留置權優先擔保貸款(114.0美元面值，2029年5月到期)	7.50% (Libor + 6.75%/Q)	5/26/2021	114.0	114.0	(2)(12)
		A類單位(14,013,303個)		6/30/2017	14.0	32.2	(2)
					128.0	146.2
全球醫療響應公司和GMR買方公司。	緊急空中醫療服務提供者	第二留置權優先擔保貸款(2029年12月到期，面值95.4美元)	7.50% (Libor + 6.75%/Q)	12/17/2021	95.4	94.5	(2)(12)
		購買最多115,733股普通股的認股權證(2028年3月到期)		3/14/2018	0.9	3.0	(2)
		購買最多1,926.57單位普通股的認股權證(12/2031到期)		12/17/2021	0.1	—	(2)
					96.4	97.5

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
HealthEdge Software，Inc.(16位)	為醫療保健行業提供財務、管理和臨牀軟件平臺	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	12/16/2021	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年4月到期，面值79.2美元)	7.25% (Libor + 6.25%/Q)	12/16/2021	79.2	79.2	(2)(12)
					79.2	79.2
榮譽科技公司	護理和家庭護理提供者	第一留置權優先擔保貸款(2026年8月到期，面值2.5美元)	11.00% (Libor + 10.00%/M)	8/6/2021	2.4	2.5	(2)(12)
		購買最多133,333股D-2系列優先股的認股權證(2031年8月到期)		8/6/2021	0.1	0.1	(2)
					2.5	2.6
JDC Healthcare Management，LLC(16)	牙科服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.4美元，2022年4月到期)		4/10/2017	3.8	3.1	(2)(11)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年4月到期，面值37.2美元)		4/10/2017	31.7	26.5	(2)(11)
					35.5	29.6
KBHS收購，有限責任公司(d/b/a Alita Care，LLC)(16)	行為健康服務提供者	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年3月到期面值0.8美元)	6% (Libor + 4.00% Cash + 1% PIK/M)	3/17/2017	0.8	0.8	(2)(12)
MCH控股公司、MC Acquisition Holdings I，LLC和Privia Health Group，Inc.	醫療保健專業提供者	第一留置權優先擔保貸款(面值110.2美元，2022年7月到期)	8.50% (Libor + 7.00%/M)	7/26/2017	110.2	110.2	(12)
		A類單位(1,438,643股)		1/17/2014	—	0.6	(2)
					110.2	110.8
NAPA管理服務公司和ASP NAPA控股有限公司	麻醉管理服務提供商	第二留置權優先擔保貸款(2023年10月到期，面值72.8美元)	11.00% (Libor + 10.00%/Q)	4/19/2016	72.8	72.8	(2)(12)
		首選單位(1,842個)	15.00% PIK	6/29/2020	0.1	0.1	(2)
		高級首選單位(5,320個)	8.00% PIK	6/29/2020	0.3	0.3	(2)
		甲類單位(25,277個)		4/19/2016	2.5	4.1	(2)
					75.7	77.3
NMN Holdings III Corp.和NMN Holdings LP(16)	為行動不便患者提供複雜的康復技術解決方案	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	11/13/2018	—	—	(14)
		夥伴關係單位(30000個單位)		11/13/2018	3.0	2.8	(2)
					3.0	2.8
NueHealth Performance，LLC(16)	專科外科醫院和門診外科中心的開發商、建設者和管理者	第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.3美元，2023年9月到期)	8.25% (Libor + 7.25%/M)	9/27/2018	3.3	3.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(12.4美元面值，2023年9月到期)	8.25% (Libor + 7.25%/M)	9/27/2018	12.4	12.4	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年9月到期，面值3.0美元)	8.25% (Libor + 7.25%/M)	2/1/2020	3.0	3.0	(2)(12)
					18.7	18.7
奧林匹亞收購公司和奧林匹亞TopCo，L.P.(16)	行為健康和特殊教育平臺提供者	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年9月到期面值10.1美元)	8.50% (Libor + 5.50% Cash + 2.00% PIK/M)	9/24/2019	10.1	8.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保循環貸款(2024年9月到期0.2美元)	8.50% (Libor + 5.50% Cash + 2.00% PIK/M)	12/17/2020	0.2	0.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年9月到期，面值42.1美元)	8.50% (Libor + 5.50% Cash + 2.00% PIK/M)	9/24/2019	42.1	34.5	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年9月到期0.9美元)	8.50% (Libor + 5.50% Cash + 2.00% PIK/M)	12/31/2020	0.9	0.8	(12)
		首選單位(417,189)	15.00% PIK	7/28/2021	0.3	0.3	(2)
		A類公用單位(9,549,000個單位)		9/24/2019	9.5	—	(2)
					63.1	44.1
OMH-HealthEdge Holdings，LLC	醫療保健行業的收入週期管理提供商	第一留置權優先擔保貸款(2025年10月到期，面值26.1美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	10/24/2019	26.1	26.1	(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		第一留置權優先擔保貸款(15.4美元面值，2025年10月到期)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	3/10/2021	15.4	15.4	(12)
					41.5	41.5
Path Vet Alliance LLC和Jedi Group Holdings LLC(16)	獸醫醫院經營者	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	3/31/2020	—	—	(14)
		第二留置權優先擔保貸款(2028年3月到期76.3美元)	8.75% (Libor + 7.75%/M)	3/31/2020	76.3	76.3	(2)(12)
		R類公用單位(6,004,768個單位)		3/31/2020	6.0	7.9	(2)
					82.3	84.2
PhyMED管理有限公司	麻醉服務提供者	第二留置權優先擔保貸款(2022年9月到期面值55.7美元)	15% (Libor + 3.51% Cash + 10.49% PIK/Q)	12/18/2015	55.6	52.4	(2)(12)
Premise Health Holding Corp.和OMERS Bluejay Investment Holdings LP(16)	提供僱主贊助的現場衞生保健診所和藥房	第一留置權優先擔保循環貸款(12.0美元面值，2023年7月到期)	3.41% (Libor + 3.25%/Q)	7/10/2018	12.0	12.0	(2)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(面值8.6美元，2025年7月到期)	3.72% (Libor + 3.50%/Q)	7/10/2018	8.6	8.6
		第二留置權優先擔保貸款(2026年7月到期67.1美元)	7.72% (Libor + 7.50%/Q)	7/10/2018	66.7	67.1	(2)
		甲類單位(9,775個)		7/10/2018	9.8	17.5	(2)
					97.1	105.2
項目Ruby旗艦父級公司(Dba Wellsky)	護理提供者協調和過渡管理軟件解決方案	第二留置權優先擔保貸款(193.1美元面值，2029年3月到期)	7.25% (Libor + 6.50%/M)	3/10/2021	193.1	193.1	(2)(12)
Respicardia，Inc.	開發植入性療法以改善心血管健康	購買最多99,094股C系列優先股的認股權證(2022年6月到期)		6/28/2012	—	—	(2)
RTI Surgical，Inc.和先鋒外科技術公司(16)	生物、金屬和合成植入物/設備製造商	第一留置權優先擔保循環貸款(2026年7月到期面值5.0美元)	8.25% (Libor + 6.75%/M)	7/20/2020	5.0	5.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期面值28.5美元)	8.25% (Libor + 6.75%/Q)	7/20/2020	28.5	28.5	(12)
					33.5	33.5
SiroMed醫生服務公司和SiroMed Equity Holdings，LLC(16)	外包麻醉服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(2024年3月到期面值11.5美元)	5.75% (Libor + 4.75%/M)	3/26/2018	11.5	9.9	(12)
		公用單位(684,854個單位)		3/26/2018	4.8	0.7	(2)
					16.3	10.6
SM Wellness Holdings，Inc.和SM Holdco，Inc.(16)	乳腺癌篩查提供者	A系列(8,041套)		8/1/2018	8.0	9.6	(2)
		B系列單位(804,142單位)		8/1/2018	—	—	(2)
					8.0	9.6
Symplr Software Inc.和Symplr Software Intermediate Holdings，Inc.(16)	基於SaaS的醫療合規平臺提供商	第二留置權優先擔保貸款(2028年12月到期69.9美元)	8.63% (Libor + 7.88%/Q)	12/22/2020	69.9	69.9	(2)(12)
		C-1系列優先股(75,939股)	11.00% PIK	6/18/2021	85.0	85.0	(2)
		C-2系列優先股(40,115股)	11.00% PIK	6/18/2021	42.6	42.6	(2)
		C-3系列優先股(16,201股)	11.00% PIK	10/12/2021	16.6	16.6	(2)
					214.1	214.1
Synergy Home Care特許經營有限責任公司和NP/Synergy Holdings有限責任公司(16)	私人支付居家養老服務特許經營權	第一留置權優先擔保貸款(15.3美元面值，2024年4月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	4/2/2018	15.3	15.3	(12)
		通用單位(550個單位)		4/2/2018	0.5	1.0
					15.8	16.3
泰利根公司(16位)	開發、製造和銷售可注射藥品的製藥公司	第二留置權優先擔保貸款(2022年1月1日到期，面值8.8美元)		10/15/2021	8.1	8.8	(2)(11)
		第二留置權優先擔保貸款(面值1.4美元，2022年12月到期)		1/27/2021	1.3	0.5	(2)(11)
		第二留置權優先擔保貸款(2022年12月到期，面值77.8美元)		12/13/2018	67.6	29.5	(2)(11)
		D系列優先股(77,725股)		1/27/2021	—	—	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		購買最多490,492股普通股的認股權證(2025年4月到期)		4/6/2020	—	—	(2)
		購買最多122,548股普通股的認股權證(2025年7月到期)		7/20/2020	—	—	(2)
					77.0	38.8
Treatment Brands Holdings LLC(16家)	為心理和行為健康細分市場提供軟件解決方案	第二留置權優先擔保貸款(2029年5月到期20.5美元面值)	7.50% (Libor + 6.75%/Q)	6/2/2021	20.3	20.5	(2)(12)
Touchstone Acquisition，Inc.和Touchstone Holding，L.P.	牙科、醫療、化粧品和消費/工業終端市場的消費品製造商	A類首選單位(2,149個)	8.00% PIK	11/15/2018	2.7	2.8	(2)
美國麻醉夥伴公司和美國麻醉夥伴控股公司	麻醉學服務提供商	第二留置權優先擔保貸款(147.8美元面值，2029年10月到期)	8.00% (Libor + 7.50%/Q)	10/1/2021	147.8	146.3	(2)(12)
		普通股(3,671,429股)		12/3/2021	12.9	12.9	(2)
					160.7	159.2
VPP Intermediate Holdings，LLC和VPP Group Holdings，L.P.(16)	獸醫醫院經營者	第一留置權優先擔保貸款(面值6.4美元，2027年12月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	12/1/2021	6.4	6.4	(2)(12)
		A類-2個單位(7524個單位)		12/1/2021	7.5	7.5	(2)
					13.9	13.9
WSHP FC收購有限責任公司(16)	為製藥研究提供生物仿生產品	第一留置權優先擔保循環貸款(2027年3月到期1.5美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	3/30/2018	1.5	1.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.9美元，2027年3月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	10/14/2021	4.9	4.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值33.4美元，2027年3月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	3/30/2018	33.4	33.4	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.5美元，2027年3月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	2/11/2019	4.5	4.5	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(11.4美元面值，2027年3月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/M)	8/30/2019	11.4	11.4	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年3月到期10.8美元面值)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	10/31/2019	10.8	10.8	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值9.0美元，2027年3月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	11/23/2021	9.0	9.0	(2)(12)
					75.5	75.5

					2,133.9	2,157.1		24.33%
商業及專業服務
Inaculations Plus Technologies LLC和Inacterations Plus Technologies Holdings LLC(16)	為航空業提供外包機組人員住宿和物流管理解決方案	第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.1美元，2023年5月到期)	10.00% (Libor + 9.00%/Q)	5/11/2018	4.1	3.9	(2)(12)
		A類公用單位(236,358個單位)		5/11/2018	4.3	4.0
					8.4	7.9
航空運營有限責任公司	為機場和海運碼頭提供除雪融化服務	第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期，票面價值36.6美元)	8.00% (Libor + 6.50%/M)	2/7/2020	36.6	36.6	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期1.2美元)	8.00% (Libor + 6.50%/Q)	12/31/2021	1.2	1.2	(2)(12)
					37.8	37.8
Argenbright Holdings V，LLC	提供外判保安服務、外判設施管理及外判航空服務	第一留置權優先擔保貸款(面值21.1美元，2026年11月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/M)	11/30/2021	21.1	20.9	(2)(12)
Capstone Acquisition Holdings，Inc.和Capstone Parent Holdings，LP(16)	為配送中心運營商提供外包供應鏈解決方案	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.3美元，2025年11月到期)	7.00% (Base Rate + 3.75%/Q)	11/12/2020	2.3	2.3	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.3美元，2027年11月到期)	5.75% (Libor + 4.75%/M)	11/12/2020	0.3	0.3	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(68.3美元面值，2028年11月到期)	9.75% (Libor + 8.75%/M)	11/12/2020	68.3	68.3	(2)(12)
		甲類單位(10,581個)		11/12/2020	10.6	14.4	(2)
					81.5	85.3

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
Cozzini Bros.，Inc.和BH-Sharp Holdings LP(16)	餐飲業商業磨刀和餐具服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(12.4美元面值，2023年3月到期)	8.5% (Libor + 3.00% Cash + 4.50% PIK/Q)	3/10/2017	12.4	11.4	(2)(12)
		通用單位(2,950,000單位)		3/10/2017	3.0	1.4	(2)
					15.4	12.8
DTI Holdco，Inc.和OPE DTI Holdings，Inc.(16)	法律流程外包和託管服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2023年6月到期面值0.3美元)	6.75% (Base Rate + 3.50%/Q)	9/23/2016	0.3	0.3	(2)(15)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.8美元，2023年6月到期)	4.65% (Libor + 4.50%/Q)	9/23/2016	4.8	4.8	(2)(15)
		A類普通股(7,500股)		8/19/2014	7.5	4.2	(2)
		B類普通股(7,500股)		8/19/2014	—	—	(2)
					12.6	9.3
Elevation Services母公司控股有限公司	電梯服務平臺	第一留置權優先擔保貸款(8.7美元面值貸款，2026年12月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	12/18/2020	8.7	8.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期面值0.3美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	12/18/2020	0.3	0.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期5.2美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	12/18/2020	5.2	5.2	(2)(12)
					14.2	14.2
Hai收購公司和Aloha Topco，LLC(16)	提供人力資源、合規和風險管理服務的專業僱主組織	第一留置權優先擔保貸款(2025年11月到期，面值61.0美元)	6.00% (Libor + 5.25%/M)	11/1/2017	61.0	61.0	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2025年11月到期)	6.00% (Libor + 5.25%/Q)	9/28/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		甲類單位(16,980個)		11/1/2017	1.7	2.3	(2)
					62.8	63.4
HH-Stella，Inc.和Bedock Parent Holdings，LP(16)	提供都市固體廢物轉運管理服務	第一留置權優先擔保循環貸款(2027年4月到期面值0.5美元)	6.50% (Libor + 5.50%/M)	4/22/2021	0.5	0.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年4月到期，面值2.6美元)	6.50% (Libor + 5.50%/M)	4/22/2021	2.6	2.6	(2)(12)
		A類單位(25,490個)		4/22/2021	2.5	2.9	(2)
					5.6	6.0
IRI控股公司、IRI集團控股公司和IRI Parent，L.P.	一家專注於消費品包裝行業的市場研究公司	第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期，面值42.3美元)	4.35% (Libor + 4.25%/M)	11/30/2018	41.9	42.3
		第二留置權優先擔保貸款(面值86.8美元，2026年11月到期)	8.10% (Libor + 8.00%/M)	11/30/2018	85.9	86.8	(2)
		A系列-1優先股(46,900股)	11.50% PIK (Libor + 10.50%/M)	11/30/2018	65.3	66.0	(2)(12)
		A類-1個通用單位(90,500個單位)		11/30/2018	9.1	26.1	(2)
					202.2	221.2
Kellermeyer Bergensons Services，LLC(16家)	提供清潔和設施管理服務	第一留置權優先擔保貸款(面值60.8美元，2026年11月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/A)	11/7/2019	60.5	60.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值21.1美元，2026年11月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	7/2/2021	21.1	21.1	(2)(12)
					81.6	81.9
KPS Global LLC和Cool Group LLC	步入式冷藏室和冷凍室系統製造商	第一留置權優先擔保貸款(12.6美元面值，2024年4月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/M)	4/5/2017	12.6	12.3	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值3.4美元，2024年4月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/M)	11/16/2018	3.4	3.3	(12)
		甲類單位(13,292個)		9/21/2018	1.1	0.9
					17.1	16.5
實驗室Bidco LLC和實驗室Topco LLC(16家)	含尼古丁產品的實驗室檢測服務	第一留置權優先擔保貸款(2027年7月到期面值21.6美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	10/4/2019	21.6	21.6	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年7月到期，面值25.5美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	10/4/2019	24.3	25.5	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2027年7月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	10/30/2020	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(10.7美元面值，2027年7月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	7/23/2021	10.7	10.7	(2)(12)
		A類單位(3,099,335個)		7/23/2021	4.6	4.1	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
					61.3	62.0
湖人隊買家公司和湖人隊母公司LLC(16)	消防安全和生命安全服務提供者	第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.6美元，2027年3月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	3/22/2021	3.6	3.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年3月到期，面值51.2美元)	6.75% PIK (Libor + 5.75%/Q)	3/22/2021	51.2	51.2	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2027年9月到期，面值40.1美元)	11.75% PIK (Libor + 10.75%/Q)	3/22/2021	40.1	40.1	(2)(12)
		通用單位(46,990個單位)		3/22/2021	4.7	6.2	(2)
					99.6	101.1
Marmic Purchaser，LLC和Marmic Topco，L.P.	經常性消防服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值34.4美元，2027年3月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	3/5/2021	34.4	34.4	(2)(12)
		有限合夥單位(1 929 237個)	8.00% PIK	3/5/2021	2.1	2.4	(2)
					36.5	36.8
Microstar物流有限責任公司、Microstar Global Asset Management LLC、MStar Holding Corporation和Kegstar USA Inc.	儲罐管理解決方案提供商	第二留置權優先擔保貸款(153.5美元面值，2023年7月到期)	10.00% PIK (Libor + 9.00%/Q)	8/13/2020	153.5	150.4	(12)
		A系列優先股(1,507股)		8/13/2020	1.5	2.0	(2)
		普通股(54,710股)		12/14/2012	4.9	4.5	(2)
					159.9	156.9
NAS、LLC和全國營銷集團LLC(16)	家電、傢俱和消費電子產品經銷商的購銷服務組織	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年6月到期面值0.6美元)	8.75% (Base Rate + 5.50%/Q)	11/3/2020	0.6	0.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值2.4美元，2024年6月到期)	7.50% (Libor + 6.50%/Q)	12/17/2021	2.4	2.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值6.4美元，2024年6月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/B)	11/3/2020	6.4	6.4	(2)(12)
					9.4	9.4
Nest Topco借款人Inc.、KKR Nest Co-Invest L.P.和NBLY 2021-1(16)	經營多種特許經營概念，主要與家居維護或維修有關	高級次級貸款(2029年8月到期的面值119.1美元)	9.00% (Libor + 8.50%/Q)	9/1/2021	119.1	117.9	(2)(12)
		有限合夥人權益(9,725,000項權益)		9/28/2021	9.7	9.7	(2)
					128.8	127.6
NM GRC Holdco，LLC	金融機構的監管合規服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(2024年2月到期，面值45.4美元)	8.5% (Libor + 6.00% Cash + 1.50% PIK/M)	2/9/2018	45.2	45.4	(12)
北美消防控股有限責任公司和北美消防終極控股有限公司(16)	消防安全和生命安全服務提供者	第一留置權優先擔保貸款(2027年5月到期，面值20.1美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	5/19/2021	20.1	20.1	(12)
		公用單位(884,916個單位)		5/19/2021	0.9	1.2	(2)
					21.0	21.3
North Haven Stack Buyer，LLC(16)	環境檢測服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值11.1美元，2027年7月到期)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	7/15/2021	10.8	11.0	(2)(12)
石油服務集團LLC(16)	為美國石化和煉油公司提供運營服務	第一留置權優先擔保循環貸款(2025年7月到期面值2.2美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	7/23/2019	2.2	2.2	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年7月到期8.1美元面值)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	12/3/2021	8.1	8.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年7月到期0.2美元)	1.00% (Libor + 0.00%/Q)	12/3/2021	0.2	0.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年7月到期面值34.2美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	7/23/2019	34.2	34.2	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.7美元，2025年7月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	7/23/2019	0.7	0.7	(2)(12)
					45.4	45.4
Pritchard Industries LLC和LJ Pritchard TopCo Holdings，LLC	提供清潔和設施管理服務	第一留置權優先擔保貸款(2027年10月10日到期，面值93.8美元)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	10/13/2021	93.8	92.8	(2)(12)
		甲類單位(7,900,000個)		10/13/2021	7.9	7.9	(2)
					101.7	100.7

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
PS運營公司和PS OP Holdings LLC(FKA QC Supply，LLC)(5)(16)	豬和家禽市場的專業分銷商和解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年12月到期，面值2.8億美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	12/21/2021	2.8	2.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值14.9美元，2024年12月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	12/21/2021	14.9	14.9	(2)(12)
		公用單位(279,200個單位)		12/21/2021	7.4	7.4	(2)
					25.1	25.1
R2收購公司	營銷服務	普通股(250,000股)		5/29/2007	0.2	0.5	(2)
RC V Tecmo Investor LLC	基於技術的設施維護服務聚合器	共同成員單位(9624000個單位)		8/14/2020	8.3	19.3	(2)
RE社區控股有限公司和RE社區控股公司，LP	市政回收設施運營商	有限責任合夥權益(2.86%權益)		3/1/2011	—	—	(2)
		有限責任合夥權益(2.49%權益)		3/1/2011	—	—	(2)
					—	—
中級註冊官，有限責任公司及PSP註冊人共同投資基金，L.P.(16)	FDA註冊和諮詢服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(2027年8月到期，面值37.9美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	8/26/2021	37.9	37.5	(2)(12)
		有限責任合夥人權益(1.13%權益)		8/26/2021	2.7	2.6	(2)
					40.6	40.1
競技場收購有限責任公司(16)	提供食品檢驗和回收服務	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.4美元，2027年7月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	7/26/2021	0.4	0.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值17.1美元，2027年7月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	7/26/2021	17.1	16.9	(2)(12)
					17.5	17.2
席爾景觀和草坪護理服務有限責任公司和景觀平行合作伙伴，L.P.(16)	景觀設計、規劃、除雪服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，面值5.8美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	12/16/2021	5.8	5.8	(2)(12)
		甲類單位(3840.5個)		12/16/2021	9.5	9.5	(2)
					15.3	15.3
上交所買方公司，供應源企業，Inc.，Impact Products LLC，The Safe Zone，LLC和SSE Parent，LP	個人防護設備、商業清潔、維護和安全產品的製造商和分銷商	第一留置權優先擔保貸款(2026年6月到期面值21.4美元)	10.22% (Libor + 9.22%/Q)	6/30/2020	21.4	19.9	(2)(12)
		A類有限合夥企業--1套(2173套)		6/30/2020	1.1	0.6	(2)
		A類有限合夥企業--2套(2173套)		6/30/2020	1.1	0.6	(2)
					23.6	21.1
StarTec Equity，LLC(5)	通信服務	會員利益		4/1/2010	—	—
Stealth Holding LLC和UCIT Online Security Inc.(16)	實時視頻監控解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年3月到期面值50.5美元)	7.75% (Libor + 6.75%/Q)	3/1/2021	50.5	50.5	(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年3月到期0.8美元)	9.00% (Base Rate + 5.75%/Q)	3/1/2021	0.8	0.8	(2)(6)(12)
					51.3	51.3
恆温器採購商III公司(16)	商業暖通空調設備維護和維修服務提供商	第二留置權優先擔保貸款(2029年8月到期，面值23.0美元)	8.00% (Libor + 7.25%/M)	8/31/2021	23.0	22.8	(2)(12)
泰登集團控股公司。	全球貨物安全、產品標識和可追溯性產品以及公用表產品的生產商和營銷商	優先股(46,276股)		1/3/2017	0.4	0.4	(6)
		普通股(5,521,203股)		1/3/2017	2.0	3.9	(6)
					2.4	4.3
可視邊緣技術公司	提供外包辦公解決方案，專注於打印機和複印機設備以及其他零部件和用品	第一留置權優先擔保貸款(2022年8月到期，面值32.5美元)	9.75% (Libor + 7.00% Cash + 1.25% PIK/Q)	8/31/2017	32.5	30.9	(2)(12)
		高級次級貸款(2024年9月到期的88.6美元面值)	12.50% PIK	8/31/2017	86.1	79.7	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		購買最多10,358,572股普通股的認股權證(2027年8月到期)		8/31/2017	3.9	—	(2)
					122.5	110.6
VLS恢復服務，有限責任公司(16)	提供商業及工業廢物處理及處置服務	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.3美元，2024年10月到期)	6.50% (Libor + 5.50%/M)	10/17/2017	1.3	1.3	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年10月到期，票面價值8.8美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	7/1/2019	8.8	8.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年10月到期5.2美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	8/31/2021	5.2	5.2	(2)(12)
					15.3	15.3
Wash Encore Holdings，LLC	外包醫療牀單管理解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值135.6美元，2027年7月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	7/30/2021	135.6	134.2	(2)(12)
XIFIN，Inc.和ACP Charger Co-Invest LLC(16)	實驗室的收入週期管理提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.1美元，2026年2月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/M)	2/6/2020	1.1	1.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(16.3美元面值，2026年2月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	7/20/2021	16.3	16.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值39.3美元，2026年2月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/M)	12/8/2021	39.3	39.0	(2)(12)
		甲類單位(18萬個)		2/6/2020	1.8	4.2	(2)
		B類單位(46,363.16個)		12/8/2021	0.9	1.1	(2)
					59.4	61.5

					1,820.0	1,833.4		20.68%
多元化的金融機構
BCC Blueprint Holdings I，LLC和BCC Blueprint Investments，LLC	提供全套投資管理和財富規劃解決方案	第一留置權優先擔保貸款(2027年9月到期0.2美元)	7.00% (Libor + 6.25%/Q)	9/15/2021	0.2	0.2	(2)(12)
		高級次級貸款(面值4.5美元，2026年9月到期)	9.30% PIK	9/15/2021	4.5	4.5	(2)
		通用單位(4,220,159個)		9/15/2021	4.2	4.1	(2)
					8.9	8.8
Beacon Pointe Harmony，LLC(16)	提供全面的財富管理服務	第一留置權優先擔保貸款(面值14.5美元，2028年12月到期)	6.00% (Libor + 5.25%/Q)	12/29/2021	14.5	14.4	(6)(12)
CrossCountry Mortgage，LLC(16)	按揭公司在零售和消費直接渠道發放貸款	第一留置權優先擔保貸款(面值93.8美元，2027年11月到期)	7.50% (Libor + 7.00%/Q)	11/10/2021	93.8	92.8	(2)(12)
DFC全球貸款借款人III LLC(16家)	另類金融服務的非銀行提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(146.4美元面值，2026年6月到期)	8.50% (CDOR + 8.00%/B)	6/10/2021	149.9	146.4	(2)(6)(10)(12)
ECapital金融公司	商業金融業務的整合者	高級次級貸款(2025年1月到期面值56.0美元)	9.00% (Libor + 7.50%/M)	1/31/2020	56.0	56.0	(2)(12)
		高級次級貸款(2025年1月到期面值5.4美元)	9.00% (Libor + 7.50%/M)	11/24/2020	5.4	5.4	(2)(12)
					61.4	61.4
EP Wealth Advisors，LLC(16)	財富管理和財務規劃公司	第一留置權優先擔保循環貸款(2026年9月到期0.2美元)	5.50% (Libor + 4.50%/Q)	9/4/2020	0.2	0.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年9月到期0.2美元)	5.50% (Libor + 4.50%/Q)	9/4/2020	0.2	0.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年9月到期面值0.3美元)	6.25% (Libor + 5.25%/Q)	11/19/2021	0.3	0.3	(2)(12)
					0.7	0.7
Green Street母公司和Green Street Intermediate Holdings，LLC(16)	REIT研究數據和分析提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年8月到期面值23.7美元)	6.50% (Libor + 5.75%/Q)	12/14/2021	23.7	23.7	(2)(12)
常春藤資產管理公司，L.P.(5)	資產管理服務	高級次級貸款(面值16.0美元，2023年5月到期)	7.25% (Libor + 6.50%/M)	2/8/2018	16.0	16.0	(6)(12)
		會員權益(100.00%權益)		6/15/2009	765.0	919.8	(6)
					781.0	935.8
三個有限責任公司、四個有限責任公司和五個有限責任公司	資產支持的金融服務公司	第一留置權優先擔保貸款(15.7美元面值，2017年6月到期)		6/24/2014	12.6	0.4	(2)(6)(11)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)(5)(16)	專業財務公司	第一留置權優先擔保貸款(2022年12月到期面值0.3美元)	4.13% (Libor + 4.00%/Q)	12/27/2018	0.3	0.3	(2)(6)
		股權		11/29/2010	—	—	(2)(6)
					0.3	0.3
LS DE LLC和LM LSQ Investors LLC	以資產為基礎的貸款人	高級次級貸款(2024年3月到期面值37.0美元)	10.50%	6/25/2015	37.0	37.0	(2)(6)
		高級次級貸款(面值3.0美元，2021年6月到期)	10.50%	6/15/2017	3.0	3.0	(2)(6)
		會員單位(3,275,000個單位)		6/25/2015	3.3	3.5	(6)
					43.3	43.5
莫妮卡·霍爾德科(美國)公司(16位)	投資技術和諮詢公司	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	1/8/2021	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年1月1日到期，面值2.6美元)	7.25% (Libor + 6.25%/Q)	1/8/2021	2.6	2.6	(2)(12)
					2.6	2.6
優先控股有限責任公司和優先技術控股公司。	商户收購和支付處理解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(2027年4月到期，面值35.8美元)	6.75% (Libor + 5.75%/M)	4/27/2021	35.8	35.8	(2)(6)(12)
		高級優先股(65,761股)	13.00% PIK (Libor + 12.00%/Q)	4/27/2021	64.4	68.3	(2)(6)(12)
		購買最多527,226股普通股的認股權證(2031年4月到期)		4/27/2021	4.0	3.4	(2)(6)
					104.2	107.5
Rialto Management Group，LLC(16)	專注於房地產的投資和資產管理平臺	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	11/30/2018	—	—	(6)(14)
		第一留置權優先擔保貸款(面值9.5美元，2025年12月到期)	6.50% (Libor + 5.75%/Q)	12/22/2021	9.5	9.5	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期面值0.7美元)	4.34% (Libor + 4.25%/M)	11/30/2018	0.7	0.7	(6)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期，面值7.7美元)	4.35% (Libor + 4.25%/M)	4/30/2021	7.7	7.7	(2)(6)
					17.9	17.9
TA/WEG Holdings，LLC(16)	財富管理和財務規劃公司	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.8美元，2027年10月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	10/2/2019	0.8	0.8	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2027年10月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	10/2/2019	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2027年10月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	11/6/2020	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值0.1美元，2027年10月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/B)	6/3/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(8.3美元面值，2027年10月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	8/13/2021	8.3	8.3	(2)(12)
					9.4	9.4
Ultimus Group Midco，LLC、Ultimus Group，LLC和Ultimus Group聚合器LP(16)	為基金經理提供資產服務能力	第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期37.8美元)	5.75% (Libor + 4.75%/Q)	2/1/2019	37.8	37.8	(12)
		甲類單位(1,443個)		9/16/2019	1.6	1.9
		A類單位(245個單位)		2/1/2019	0.2	—
		乙類單位(2,167,424個)		2/1/2019	—	—
		乙類單位(245,194個)		2/1/2019	—	—
					39.6	39.7

					1,363.8	1,505.3		16.98%
保險服務
Alera Group，Inc.(16位)	保險服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(2028年10月到期，面值96.6美元)	6.25% (Libor + 5.50%/M)	9/30/2021	96.6	95.6	(2)(12)
Amynta代理借款人公司和Amynta Warranty借款人公司。	保險服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(2025年2月到期，面值1.0美元)	4.60% (Libor + 4.50%/M)	12/21/2018	1.0	1.0	(2)
AQ陽光公司(16位)	專業保險經紀人	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年4月到期面值0.3美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	4/15/2019	0.3	0.3	(2)(12)(15)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		第一留置權優先擔保貸款(面值8.6美元，2025年4月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	4/15/2019	8.6	8.6	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(13.3美元面值，2025年4月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	10/29/2020	13.3	13.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年4月到期，面值20.2美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	6/28/2021	20.2	20.2	(2)(12)
					42.4	42.4
Ardonagh Midco 2 plc和Ardonagh Midco 3 plc	保險經紀及承保服務商	第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期69.5美元)	8.21% (GBP Libor + 7.46%/Q)	6/26/2020	64.8	69.5	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(14.5美元面值，2026年7月到期)	7.50% (GBP Libor + 6.75%/Q)	6/26/2020	14.8	14.5	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值7.5美元，2026年7月到期)	7.75% (Euribor + 6.75%/Q)	6/26/2020	7.5	7.5	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值111.2美元，2026年7月到期)	6.75% (Libor + 6.00%/Q)	8/19/2021	111.2	111.2	(2)(6)(12)
		高級次級貸款(2027年1月1日到期，面值1.3美元)	11.50% PIK	6/26/2020	1.2	1.4	(2)(6)(19)
					199.5	204.1
Benecon Midco II LLC和Locutus Holdco LLC(16)	為中小型僱主提供僱員福利	通用單位(9,803,682個單位)		12/4/2020	10.0	15.5
Benefytt技術公司	健康保險銷售平臺提供商	第一留置權優先擔保貸款(2027年8月8日到期，面值23.4美元)	6.75% (Libor + 6.00%/Q)	8/12/2021	23.4	23.2	(2)(12)
基金會風險合作伙伴公司(16家)	全方位服務的獨立保險代理機構	第一留置權優先擔保貸款(169.5美元面值，2028年10月到期)	6.50% (Libor + 5.75%/Q)	10/29/2021	169.5	167.7	(2)(12)
高威借款人有限責任公司(16)	保險服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	9/30/2021	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年9月到期59.1美元)	6.00% (Libor + 5.25%/Q)	9/30/2021	59.1	58.5	(2)(12)
					59.1	58.5
High Street Buyer，Inc.和High Street Holdco LLC(16家)	保險經紀平臺	第一留置權優先擔保貸款(2028年4月到期，面值55.0美元)	6.75% (Libor + 6.00%/Q)	4/16/2021	55.0	54.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(10.4美元面值，2028年4月到期)	6.75% (Libor + 6.00%/Q)	8/11/2021	10.4	10.3	(2)(12)
		A系列首選單位(96,763,329個)	10.00% PIK	4/16/2021	101.1	101.2	(2)
		A系列公用單位(4,649,000個單位)	10.00% PIK	4/16/2021	5.0	11.1	(2)
		C系列通用單元(4,979,318單元)	10.00% PIK	4/16/2021	0.2	11.9	(2)
					171.7	189.0
K2保險服務有限責任公司和K2 Holdco LP(16)	專業保險及經營總代理	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	7/1/2019	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期面值0.6美元)	6.00% (Libor + 5.00%/Q)	12/29/2021	0.6	0.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期，面值51.0美元)	6.00% (Libor + 5.00%/Q)	7/1/2019	51.0	51.0	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期0.2美元)	6.00% (Libor + 5.00%/Q)	8/16/2021	0.2	0.2	(2)(12)
		公用單位(799,000個單位)		7/1/2019	0.8	1.6	(2)
					52.6	53.4
NSM保險集團有限責任公司(16)	保險計劃管理員	第一留置權優先擔保循環貸款(2025年11月到期面值0.5美元)	7.00% (Base Rate + 3.75%/Q)	6/2/2021	0.5	0.5	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(12.8美元面值，2026年5月到期)	6.00% (Libor + 4.75%/M)	5/11/2018	12.8	12.8	(12)
					13.3	13.3
OneDigital Holdings，阿喀琉斯·霍爾德科(16歲)	福利經紀人和外包工作流自動化平臺提供商	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	11/16/2020	—	—	(14)
愛國者成長保險服務公司(Patriot Growth Insurance Services，LLC)(16)	全國零售保險代理機構	第一留置權優先擔保貸款(面值11.6美元，2028年10月到期)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	10/14/2021	11.4	11.5	(2)(12)
人民公司(16)	提供團體福利、團體退休和人力資源服務	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.9美元，2027年2月到期)	7.25% (CDOR + 6.25%/Q)	2/18/2021	2.8	2.9	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.4美元，2028年2月到期)	6.25% (CDOR + 5.50%/B)	9/8/2021	1.3	1.4	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年2月到期44.3美元)	7.25% (CDOR + 6.25%/Q)	2/18/2021	44.1	44.3	(2)(6)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		第一留置權優先擔保貸款(2028年2月到期13.8美元)	7.25% (CDOR + 6.25%/Q)	2/18/2021	14.1	13.8	(6)(12)
					62.3	62.4
RSC Acquisition，Inc.和RSC Insurance Brokerage，Inc.(16)	保險經紀人	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.3美元，2026年10月到期)	7.75% (Base Rate + 4.50%/Q)	11/1/2019	0.3	0.3	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(面值33.1美元，2026年10月到期)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	11/1/2019	33.1	33.1	(12)
					33.4	33.4
SCM保險服務公司(16)	為加拿大財產和意外傷害保險業提供索賠管理、索賠調查和支持以及風險管理解決方案	第一留置權優先擔保貸款(2024年8月到期20.4美元面值)	6.00% (CDOR + 5.00%/M)	8/29/2017	20.6	20.4	(2)(6)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2025年3月到期60.0美元)	10.00% (CDOR + 9.00%/M)	8/29/2017	60.5	60.0	(2)(6)(12)
					81.1	80.4
選擇報價，Inc.	直達消費險分銷平臺	第一留置權優先擔保貸款(面值22.6美元，2024年11月到期)	5.75% (Libor + 5.00%/M)	11/5/2019	22.6	22.6	(2)(12)
SG Acquisition，Inc.	汽車銷售保險解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(2027年1月1日到期，面值35.6美元)	5.50% (Libor + 5.00%/M)	1/27/2020	35.6	35.6	(12)
春天保險解決方案有限責任公司(16)	基於技術的保險產品直接面向消費者的銷售和營銷平臺	第一留置權優先擔保貸款(19.7美元面值，2025年11月到期)	7.50% (Libor + 6.50%/Q)	11/23/2020	19.7	18.9	(12)
THG收購，有限責任公司(16)	多線保險經紀人	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	12/2/2019	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期面值0.6美元)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	12/10/2021	0.6	0.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期面值0.1美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	12/2/2019	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期面值23.2美元)	6.50% (Libor + 5.75%/Q)	12/15/2020	23.2	23.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值14.9美元，2026年12月到期)	6.50% (Libor + 5.75%/Q)	12/15/2020	14.9	14.9	(12)
					38.8	38.8

					1,144.0	1,167.3		13.16%
投資基金和投資工具
ACAS股權控股公司(5)	投資公司	普通股(589股)		1/3/2017	0.4	0.4	(6)
Ares IIIR/IVR CLO Ltd.	投資工具	次級票據(面值20.0美元，2021年4月到期)		1/3/2017	—	—	(6)
藍狼資本基金II，L.P.(4)	投資夥伴關係	有限責任合夥權益(8.50%權益)		1/3/2017	—	0.2	(6)(19)
CoLTs 2005-1 Ltd. (5)	投資工具	優先股(360股)		1/3/2017	—	—	(6)
克雷斯特埃克塞特街太陽能2004-1	投資工具	優先股(3500,000股)		1/3/2017	—	—	(6)
歐洲資本英國中小企業債務有限責任公司(4)	投資夥伴關係	有限責任合夥權益(45%權益)		1/3/2017	18.8	26.9	(6)(17)
HCI Equity，LLC(5)	投資公司	會員權益(100.00%權益)		4/1/2010	—	—	(6)(19)
合夥資本增長投資者III，L.P.	投資夥伴關係	有限責任合夥權益(2.50%權益)		10/5/2011	1.8	3.6	(6)(19)
PCG-Ares Sidecar Investment II，L.P.(4)	投資夥伴關係	有限責任合夥權益(100.00%權益)		10/31/2014	7.0	11.1	(2)(6)(17)
PCG-Ares Sidecar Investment，L.P.(4)	投資夥伴關係	有限責任合夥權益(100.00%權益)		5/22/2014	4.3	1.3	(6)(17)
派傑商業銀行基金I，L.P.	投資夥伴關係	有限責任合夥權益(2.00%權益)		8/16/2012	0.1	1.0	(6)(19)
高級直接貸款計劃，有限責任公司(5)(18)	共同投資工具	次級證書(面值987.3美元，2036年12月到期)	8.21% (Libor + 8.00%/Q)(13)	7/27/2016	987.3	987.3	(6)
		會員權益(87.50%權益)		7/27/2016	—	—	(6)
					987.3	987.3
VSC Investors LLC	投資公司	會員權益(1.95%權益)		1/24/2008	0.3	0.6	(2)(6)(19)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產

					1,020.0	1,032.4		11.64%
資本貨物
Ai Aqua合併子公司	為廣泛的客户羣提供端到端水解決方案	第一留置權優先擔保貸款(2028年7月到期，面值0.9美元)	4.50% (Libor + 4.00%/M)	6/17/2021	0.9	0.9	(2)(12)(19)
箭頭控股公司和箭頭GS控股公司(16)	非可自由支配的關鍵任務售後更換部件的總代理商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.7美元，2027年8月到期)	5.25% (Libor + 4.50%/Q)	8/31/2021	3.7	3.6	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年8月到期，面值27.6美元)	5.25% (Libor + 4.50%/M)	8/31/2021	27.6	27.2	(2)(12)
		普通股(4900股)		8/31/2021	4.9	6.7	(2)
					36.2	37.5
Cadence航空航天有限責任公司(16)	航空航天精密零部件製造商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值7.9美元，2022年11月到期)	9.50% (Libor + 3.25% Cash + 5.25% PIK/Q)	11/14/2017	7.9	7.6	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值3.0美元，2022年11月到期)	8.75% (Base Rate + 5.50%/Q)	11/14/2017	3.0	2.9	(12)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.7美元，2023年11月到期)	9.50% (Libor + 3.25% Cash + 5.25% PIK/Q)	7/22/2020	0.7	0.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值31.4美元，2023年11月到期)	9.50% (Libor + 3.25% Cash + 5.25% PIK/Q)	11/14/2017	31.3	30.5	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(9.8美元面值，2023年11月到期)	9.50% (Libor + 3.25% Cash + 5.25% PIK/Q)	7/5/2018	9.8	9.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值12.0美元，2023年11月到期)	9.50% (Libor + 3.25% Cash + 5.25% PIK/Q)	10/31/2019	12.0	11.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值7.9美元，2023年11月到期)	9.50% (Libor + 3.25% Cash + 5.25% PIK/Q)	2/12/2020	7.9	7.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.0美元，2023年11月到期)	9.50% (Libor + 3.25% Cash + 5.25% PIK/Q)	7/31/2020	3.7	3.9	(12)
					76.3	74.3
DFS控股公司	食品服務行業的維護、維修和操作零件、用品和設備的分銷商	第一留置權優先擔保貸款(2023年8月到期，面值166.7美元)	8.50% (Libor + 6.00% Cash + 1.50% PIK/M)	7/26/2017	166.7	158.4	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年8月到期，面值4.3美元)	8.50% (Libor + 6.00% Cash + 1.50% PIK/M)	3/1/2017	4.3	4.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年8月到期面值5.0美元)	8.50% (Libor + 6.00% Cash + 1.50% PIK/M)	5/22/2020	5.0	4.7	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2022年2月到期面值0.7美元)	8.50% (Libor + 6.00% Cash + 1.50% PIK/M)	5/22/2020	0.7	0.6	(12)
					176.7	167.8
Dynamic NC AerSpace Holdings，LLC和Dynamic NC Investment Holdings，LP(16)	航空航天技術和設備供應商	第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期，面值25.7美元)	7.50% (Libor + 6.50%/Q)	12/30/2020	25.7	25.4	(12)
		通用單位(9,773,000個單位)		12/30/2020	9.8	8.6
					35.5	34.0
EPS NASS母公司(16)	電力基礎設施維護和工程服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2026年4月到期，面值0.9美元)	6.75% (Libor + 5.75%/M)	4/19/2021	0.9	0.9	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年4月到期，面值30.5美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	4/19/2021	30.5	30.5	(2)(12)
					31.4	31.4

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
ESCP PPG Holdings，LLC(4)	重型卡車行業新設備和售後零部件的分銷商	A類單位(3500,000個單位)		12/14/2016	3.5	2.8	(2)
Flow Control Solutions，Inc.(16)	流量控制系統組件分銷商和製造商	第一留置權優先擔保貸款(10.8美元面值，2024年11月到期)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	11/21/2018	10.8	10.8	(12)
哈維工具公司，LLC(16)	金屬加工行業使用的刀具製造商	第一留置權優先擔保循環貸款(2027年10月10日到期，面值5.9美元)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	10/26/2021	5.9	5.8	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年10月到期面值22.7美元)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	10/26/2021	22.7	22.5	(2)(12)
					28.6	28.3
成像商業機器公司和掃描儀控股公司(5)	高速智能文件掃描硬件和軟件提供商	高級次級貸款(16.6美元面值貸款於2022年6月到期)	14.00%	1/3/2017	16.6	16.6	(2)
		A系列優先股(73,804,135股)		1/3/2017	1.2	34.8
		A類普通股(48,082股)		1/3/2017	—	0.2
		B類普通股(431,055股)		1/3/2017	0.1	1.4
					17.9	53.0
Kene Acquisition，Inc.和Kene Holdings，L.P.(16)	國家公用事業服務公司，為天然氣、電力和其他能源和工業終端市場提供工程和諮詢服務	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	8/8/2019	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年8月到期，面值41.1美元)	5.25% (Libor + 4.25%/Q)	8/8/2019	41.1	41.1	(12)
		甲類單位(4,549,000個)		8/8/2019	4.5	5.3	(2)
					45.6	46.4
LTG收購，Inc.	為大眾運輸市場設計和製造顯示、照明和乘客通信系統	A類會員單位(5000個單位)		1/3/2017	5.1	—
Maverick Acquisition，Inc.(16位)	國防和高科技工業平臺用精密機械加工部件製造商	第一留置權優先擔保貸款(2027年6月到期，面值57.8美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	6/1/2021	57.8	57.3	(2)(12)
MB航空航天控股II公司	航天發動機零部件製造商	第一留置權優先擔保貸款(11.7美元面值，2025年1月到期)	4.50% (Libor + 3.50%/Q)	6/24/2021	11.0	10.9	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2026年1月到期68.5美元)	10.00% (Libor + 9.00%/Q)	1/22/2018	68.5	61.6	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2026年1月到期面值23.6億美元)	10.00% (Libor + 9.00%/Q)	5/28/2019	23.6	21.3	(2)(12)
					103.1	93.8
NCWS Intermediate，Inc.和NCWS Holdings LP(16)	向傳統洗車市場提供洗車設備、零部件和用品的製造商和供應商	第一留置權優先擔保貸款(12.1美元面值，2026年12月到期)	6.75% (Libor + 6.00%/Q)	12/29/2020	12.1	12.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期，面值176.4美元)	6.75% (Libor + 6.00%/Q)	11/4/2021	176.4	174.7	(2)(12)
		A類--2個公用單位(12,296,000個單位)		12/29/2020	12.9	18.5	(2)
					201.4	205.2
Osmose公用事業服務公司和Pine Intermediate Holding LLC	為輸電和配電基礎設施提供結構完整性管理服務	第二留置權優先擔保貸款(2029年6月到期55.3美元)	7.25% (Libor + 6.75%/M)	6/23/2021	55.3	54.7	(2)(12)
Precinmac(美國)控股公司、TRIMASTER製造公司和Blade Group Holdings，LP。(16)	航空航天和國防工業用高公差精密機械加工部件和組件製造商	第一留置權優先擔保貸款(2027年8月到期，面值45.8美元)	7.00% (Libor + 6.00%/M)	8/31/2021	45.8	45.4	(2)(6)(12)
		A類單位(88,420個單位)		8/31/2021	13.4	13.4	(2)
					59.2	58.8
沉石鑄造合夥公司，Hatteras電氣製造控股公司和Sigma電氣製造公司，Diecast Beacon(16)	電氣產品、輸配電和一般工業市場的金屬鑄件、精密機械加工部件和組件的製造商	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	10/31/2017	—	—	(14)

					945.3	957.0		10.79%
汽車及零部件

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
汽車鑰匙集團和汽車鑰匙投資者	汽車市場更換無線密鑰的提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值10.0美元，2025年11月到期)	6.00% (Libor + 5.00%/Q)	12/17/2021	10.0	10.0	(2)(12)
		首選單位(4,113,113個)	9.00% PIK	11/6/2020	4.5	4.5
		A類公用單位(4,113,113個單位)		11/6/2020	—	0.6	(2)
					14.5	15.1
大陸收購控股公司。	電動多功能車、汽車、商業、船舶和工業市場的售後電池分銷商	第一留置權優先擔保貸款(2027年1月1日到期，面值36.5美元)	7.75% (Libor + 6.75%/Q)	1/20/2021	36.5	36.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年1月1日到期，面值33.2美元)	7.75% (Libor + 6.75%/Q)	12/22/2021	33.2	33.2	(2)(12)
					69.7	69.7
埃克勒工業公司和埃克勒買家有限責任公司(5)(16)	老爺車修復零配件供應商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值6.7美元，2022年5月到期)		7/12/2012	6.5	4.7	(2)(11)
		第一留置權優先擔保貸款(2022年5月到期，面值26.3美元)		7/12/2012	25.5	18.4	(2)(11)
		A類公用單位(67,972個單位)		7/12/2012	16.4	—	(2)
					48.4	23.1
Faraday&Future Inc.、FF Inc.、Faraday SPE，LLC和Faraday Future智能電氣公司。	電動汽車製造商	第二留置權優先擔保貸款(2022年3月到期，面值80.3美元)	14.00% PIK	3/1/2021	79.9	80.3	(2)
		購買最多633,008股A類普通股的認股權證(2027年8月到期)		8/5/2021	2.3	1.2	(2)
					82.2	81.5
Highline售後市場收購，LLC，Highline售後市場SC收購，Inc.和Highline PPC Blockker LLC(16)	汽車潤滑油製造商和經銷商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值5.9美元，2025年11月到期)	3.85% (Libor + 3.75%/M)	11/9/2020	5.9	5.8	(2)(15)
		第二留置權優先擔保貸款(2028年11月到期，面值70.4美元)	8.75% (Libor + 8.00%/Q)	11/9/2020	70.4	66.1	(2)(12)
		共同投資單位(59230套)		11/4/2020	5.9	3.5	(2)
					82.2	75.4
Mac Lean-Fogg Company和MacLean-Fogg Holdings，L.L.C.	全球電力公用事業和汽車市場的製造商和供應商	第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期，面值123.8美元)	5.88% (Libor + 5.25%/M)	12/21/2018	123.5	123.8	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期19.1美元)	5.88% (Libor + 5.25%/M)	12/21/2018	19.1	19.1	(2)(12)
		首選單位(59,453個)	13.75% (4.50% Cash + 9.25% PIK)	10/9/2015	75.0	75.0
					217.6	217.9
Mavis Tire Express Services Topco Corp.、Metis HoldCo，Inc.和Metis TopCo，LP(16)	汽車零部件零售商	第一留置權優先擔保循環貸款(15.6美元面值，2026年5月到期)	3.85% (Libor + 3.75%/M)	5/4/2021	15.6	15.3	(2)(15)
		A系列優先股(68,601股)	7.00% PIK	5/4/2021	71.8	71.8	(2)
		A-1類單位(24,586個單位)		5/4/2021	24.6	26.8	(2)
					112.0	113.9
邁凱輪集團有限公司	汽車製造商和零售商	優先股(200,000股)	12.5% PIK	8/2/2021	20.7	27.1	(2)(6)
		購買最多49,181股普通股的認股權證(2028年8月到期)		8/2/2021	5.5	5.1	(2)(6)
		購買最多13,776股普通股的認股權證(2028年8月到期)		8/2/2021	1.6	1.4	(2)(6)
					27.8	33.6
SK SPV IV，LLC	碰撞修復現場操作員	A系列普通股(12,500個單位)		8/18/2014	0.6	—	(2)
		B系列普通股(12,500台)		8/18/2014	0.6	—	(2)
					1.2	—

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
Sun Acquirer Corp.和Sun TopCo，LP(16)	汽車零部件和維修服務零售商	第一留置權優先擔保貸款(2028年9月到期17.4美元)	6.50% (Libor + 5.75%/Q)	11/18/2021	17.4	17.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年9月到期，面值74.4美元)	6.50% (Libor + 5.75%/Q)	9/8/2021	74.4	73.7	(2)(12)
		甲類單位(74,896個)		9/8/2021	7.5	9.2	(2)
					99.3	100.1
Wand Newco 3，Inc.	碰撞修復公司	第二留置權優先擔保貸款(180.2美元面值，2027年2月到期)	7.43% (Libor + 7.25%/Q)	2/5/2019	178.2	180.2	(2)

					933.1	910.5		10.27%
發電
頂尖清潔能源公司TopCo，LLC(4)	公用事業規模的風能和太陽能設施的開發商、建築商和所有者	A類公用單位(1,335,609.89個單位)		11/17/2021	80.5	79.1
費雷爾加斯，L.P.	丙烷及相關配件分銷商	高級首選單位(55708個)	8.96%	3/30/2021	55.7	55.7
Heelstone可再生能源有限責任公司(5)	提供基於雲的IT解決方案、基礎架構和服務	第一留置權優先擔保貸款(面值39.0美元，2024年4月到期)	8.00% (Libor + 7.00%/Q)	4/14/2021	39.0	39.0	(2)(12)
		A1類單位(100個單位)		4/14/2021	23.5	30.4
					62.5	69.4
Navisun LLC和Navisun Holdings LLC(5)	商業和工業太陽能項目的所有者和運營者	第一留置權優先擔保貸款(面值54.4美元，2023年11月到期)	8.00% PIK	11/15/2017	54.4	54.4	(2)
		第一留置權優先擔保貸款(15.2美元面值，2023年11月到期)	9.00% PIK	3/7/2019	15.2	15.2	(2)
		第一留置權優先擔保貸款(面值46.5美元，2023年11月到期)	8% (5.00% Cash + 3.00%PIK/Q)	8/15/2019	46.5	46.5	(2)
		A系列首選單位(1,000個)	10.50% PIK	11/15/2017	14.7	15.8
		A類單位(550個)		11/15/2017	—	11.8
					130.8	143.7
歐普燃料有限責任公司	天然氣設施業主	高級次級貸款(2026年12月到期的面值52.7美元)	8.00% PIK	5/1/2021	43.8	47.8
PosiGen，Inc.	面向住宅和商業客户的太陽能發電系統銷售商和租賃商	購買最多101,555股D-1系列優先股的認股權證(2028年6月到期)		6/10/2021	—	—	(2)
		購買最多1,112,022股普通股的權證(2027年1月1日到期)		1/29/2020	—	—	(2)
					—	—
POTOMAC Intermediate Holdings II LLC(5)	燃氣輪機發電設施操作員	A系列單位(220,884,442個)		11/9/2021	179.7	179.7
Riverview Power LLC	天然氣和燃油發電設施運營商	第一留置權優先擔保貸款(2024年6月到期，面值54.2美元)	10.00% (Libor + 9.00%/Q)	8/30/2021	53.7	54.2	(2)(12)
SE1代，有限責任公司	太陽能開發商	高級次級貸款(2022年12月到期，面值58.8美元)	10.25% (4.75% Cash + 5.50% PIK/Q)	12/17/2019	58.8	57.0	(2)
SunRun Atlas Deposator 2019-2，LLC和Sunrun Atlas Holdings 2019-2，LLC	住宅太陽能供應商	第一留置權優先擔保貸款(2055年2月到期面值0.1美元)	3.61%	10/28/2019	0.1	0.1	(2)
		高級次級貸款(142.5美元面值貸款，2025年11月到期)	8.75% (Libor + 2.75% Cash + 4.00% PIK/Q)	11/26/2019	142.5	142.5	(2)(12)
					142.6	142.6
SunRun Xanadu Issuer 2019-1 LLC和Sunrun Xanadu Holdings 2019-1 LLC	住宅太陽能供應商	第一留置權優先擔保貸款(2054年6月到期面值0.4美元)	3.98%	6/7/2019	0.4	0.4	(2)
		高級次級貸款(2030年7月到期的69.3美元面值)	8.75% (Libor + 3.98% Cash + 2.77% PIK/Q)	6/27/2019	69.3	69.3	(12)
					69.7	69.7

					877.8	898.9		10.14%
耐用消費品和服裝
獾運動服飾收購公司。	提供球隊隊服和運動服	第二留置權優先擔保貸款(2024年3月到期56.8美元)	10.25% (Libor + 9.00%/Q)	9/6/2016	56.8	56.8	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
弓箭手控股有限責任公司	品牌射箭和弓箭配件供應商	通用單位(421個單位)		4/24/2014	4.2	—
Centrate Brands LLC和Centrate Brands GP LLC(16)	特許和自有服裝的設計師、營銷商和分銷商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.3美元，2024年10月到期)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	5/20/2020	2.3	2.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年10月到期67.9美元)	10%PIK(Libor+9%/季度)	10/29/2018	67.8	67.3	(2)(12)
		會員權益(279,392項權益)		10/29/2018	2.9	11.5	(2)
					73.0	81.1
DRS Holdings III和DRS Holdings I，Inc.(16)	鞋類和整形外科足部護理品牌	第一留置權優先擔保貸款(29.8美元面值，2025年11月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	11/1/2019	29.8	29.8	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值46.7美元，2025年11月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	6/1/2021	46.7	46.7	(12)
		普通股(8,549股)		11/1/2019	8.5	11.3	(2)
					85.0	87.8
Implus Footcare，LLC	鞋類及其他配件供應商	第一留置權優先擔保貸款(103.3美元面值，2024年4月到期)	8.75% (Libor + 7.75%/Q)	6/1/2017	103.3	95.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值14.1美元，2024年4月到期)	8.75% (Libor + 7.75%/Q)	6/1/2017	14.1	13.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年4月到期，面值1.3美元)	8.75% (Libor + 7.75%/Q)	6/30/2016	1.3	1.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年4月到期，面值5.0美元)	8.75% (Libor + 7.75%/Q)	7/17/2018	5.0	4.6	(2)(12)
					123.7	113.9
Lew‘s Intermediate Holdings，LLC(16)	户外品牌控股公司	第一留置權優先擔保循環貸款(2026年2月到期1.8億美元)	4.14% (Libor + 4.00%/Q)	2/11/2021	1.8	1.8	(2)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年2月到期，面值1.0美元)	5.75% (Libor + 5.00%/Q)	2/11/2021	1.0	1.0	(2)(12)
					2.8	2.8
鵜鶘產品公司(16)	手電筒製造商	第二留置權優先擔保貸款(2029年12月到期，面值60.0美元)	8.25% (Libor + 7.75%/Q)	12/31/2021	60.0	59.4	(2)(12)
羅林斯體育用品公司和伊斯頓鑽石體育公司	運動器材製造公司	第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期，面值93.2美元)	7.75% (Libor + 6.75%/Q)	12/31/2020	93.2	93.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期，面值8.8美元)	7.75% (Libor + 6.75%/Q)	11/3/2021	8.8	8.8	(2)(12)
					102.0	102.0
Reef Lifestyle，LLC(16)	服裝零售商	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年10月到期，面值12.1美元)	8.5% (Libor + 5.50% Cash + 2.00% PIK/M)	10/26/2018	12.1	12.1	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保循環貸款(2024年10月到期面值0.6美元)	8.5% (Libor + 5.50% Cash + 2.00% PIK/M)	7/31/2020	0.6	0.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年10月到期，面值25.0美元)	8.5% (Libor + 5.50% Cash + 2.00% PIK/Q)	10/26/2018	25.0	25.0	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元，2024年10月到期)	8.50% (Libor + 7.50%/Q)	7/31/2020	1.1	1.1	(12)
					38.8	38.8
S Toys Holdings LLC(FKA The Step2 Company，LLC)(5)	玩具製造商	B類公用單位(126,278,000個單位)		10/30/2014	—	0.2
		通用單位(1,116,879個)		4/1/2011	—	—
		最多購買3,157,895個單位的授權		4/1/2010	—	—
					—	0.2
Sho Holding I公司	防滑鞋類製造商和分銷商	第二留置權優先擔保貸款(116.2美元面值，2024年10月到期)	9.54% PIK (Libor + 8.54%/M)	10/27/2015	115.6	98.9	(2)(12)
Shock Doctor，Inc.和Shock Doctor Holdings，LLC(4)(16)	運動防護器材及配件的開發商、營銷商和分銷商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.1美元，2024年5月到期)	7.25% (Base Rate + 4.00%/M)	5/21/2019	1.1	1.1	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保循環貸款(2024年5月到期面值0.1美元)	6.50% (Libor + 5.50%/M)	5/21/2019	0.1	0.1	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年5月到期19.2美元)	6.00% (Libor + 5.00%/Q)	5/21/2019	19.1	19.1	(2)(12)
		A類首選單位(50,000個)		3/14/2014	5.0	0.4	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		C類首選單位(50,000個)		4/22/2015	5.0	0.4	(2)
		首選單位(14,591個)		5/14/2019	1.6	2.0	(2)
					31.9	23.1
高級副總裁-Singer Holdings Inc.和高級副總裁-Singer Holdings LP	家用縫紉機制造商	第一留置權優先擔保貸款(2028年7月到期，面值44.9美元)	7.50% (Libor + 6.75%/Q)	7/30/2021	43.7	42.3	(2)(12)
		A類公用單位(6,264,706個單位)		7/30/2021	26.1	24.5	(2)
					69.8	66.8
手提包等色粉公司和手提包終極控股公司(4)	雨冷產品的設計者、營銷者和分銷商	第一留置權優先擔保貸款(面值2.2美元，2024年12月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	12/23/2019	2.2	1.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.6美元，2024年6月到期)	5.00% (Libor + 4.00%/Q)	12/23/2019	1.6	1.6	(2)(12)
		普通股(861,000股)		12/23/2019	6.0	0.4	(2)
					9.8	3.9
大學品牌控股有限公司和BCPE Hercules Holdings，LP	領先的紡織品、服裝和奢侈品製造商和分銷商	第二留置權優先擔保貸款(2025年12月到期面值21.1美元)	9.25% (Libor + 8.25%/M)	7/30/2018	21.1	20.3	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(122.7美元面值，2025年12月到期)	9.25% (Libor + 8.25%/M)	12/15/2017	122.8	117.9	(12)
		甲類單位(1,400個)		7/30/2018	1.4	0.7	(2)
					145.3	138.9

					918.7	874.4		9.86%
消費者服務
ADF資本公司、ADF餐飲集團有限責任公司和ARG餐飲控股公司(5)	餐廳老闆和經營者	第一留置權優先擔保貸款(111.4美元面值，2022年12月到期)		11/27/2006	—	—	(2)(11)
Aimbridge收購公司	酒店經營者	第二留置權優先擔保貸款(2027年2月到期，面值22.5美元)	7.60% (Libor + 7.50%/M)	2/1/2019	22.2	21.4	(2)
美國住宅服務有限責任公司和阿拉貢母公司控股有限公司(16)	供暖、通風和空調服務提供商	第二留置權優先擔保貸款(2028年10月到期56.4美元)	9.50% (Libor + 8.50%/Q)	10/15/2020	56.4	56.4	(2)(12)
		A系列首選單位(2,531,500個)	10.00% PIK	10/15/2020	2.8	3.7	(2)
					59.2	60.1
ATI修復，有限責任公司(16)	災難恢復服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2026年7月到期8.1美元面值)	6.00% (Libor + 5.00%/Q)	7/31/2020	8.1	8.1	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.5美元，2026年7月到期)	7.25% (Base Rate + 4.00%/Q)	7/31/2020	2.5	2.5	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期，面值33.3美元)	6.00% (Libor + 5.00%/Q)	7/31/2020	33.3	33.3	(12)
					43.9	43.9
Belfor Holdings，Inc.(16位)	災難恢復服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年4月到期面值0.00美元)	5.50% (Base Rate + 2.25%/Q)	4/4/2019	—	—	(2)(15)
Cipriani USA，Inc.和Cipriani Group Holding S.A.R.L.	宴會設施、餐廳、酒店和其他休閒物業的經理和經營者	第一留置權優先擔保貸款(2023年5月到期68.2美元)	11.75% (Libor + 10.75%/Q)	5/30/2018	67.4	61.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年5月到期，面值15.2美元)	11.75% (Libor + 10.75%/Q)	11/5/2018	15.2	13.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(15.5美元面值，2023年5月到期)	11.75% PIK (Libor + 10.75%/M)	7/3/2019	15.3	13.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年5月到期，面值20.0美元)	11.75% (Libor + 10.75%/Q)	12/27/2019	18.9	18.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值3.0美元，2023年5月到期)	11.75% (Libor + 10.75%/Q)	8/20/2018	3.0	2.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.9美元，2023年5月到期)	11.75% (Libor + 10.75%/Q)	6/30/2020	4.9	4.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年5月到期，面值30.0美元)	11.75% PIK (Libor + 10.75%/Q)	12/22/2020	28.8	27.0	(2)(12)
		購買最多718.66股的認股權證(2041年3月到期)		3/21/2021	2.1	3.4	(2)(6)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
					155.6	144.4
音樂會高爾夫合作伙伴Holdco LLC(16家)	高爾夫俱樂部所有者和運營者	第一留置權優先擔保循環貸款(2025年8月到期面值0.1美元)	5.50% (Libor + 4.50%/Q)	8/20/2019	0.1	0.1	(2)(12)
Essential Services Holding Corporation和OMERS Mahome Investment Holdings LLC(16)	管道和暖通空調服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	11/16/2020	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(面值72.7美元，2026年11月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	11/16/2020	72.7	72.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年11月到期，面值80.4美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	4/2/2021	80.4	80.4	(2)(12)
		甲類單位(6,099個)		11/16/2020	20.9	34.4	(2)
					174.0	187.5
花園新鮮餐飲公司和GFRC控股有限責任公司(16)	餐廳老闆和經營者	第一留置權優先擔保循環貸款(面值7.5美元，2022年2月到期)		2/1/2017	—	—	(2)(11)
		第一留置權優先擔保貸款(2022年2月到期，面值21.6美元)		2/1/2017	—	—	(2)(11)
					—	—
珍妮·C收購公司	健身俱樂部特許經營商	高級次級貸款(面值1.4美元，2025年4月到期)	8.00% PIK	4/5/2019	1.4	1.4	(2)
吉姆·N·尼克斯管理公司(Jim N Nicks Management，LLC)(16)	餐廳老闆和經營者	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.8美元，2023年7月到期)	6.25% (Libor + 5.25%/Q)	7/10/2017	2.8	2.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(14.7美元面值，2023年7月到期)	6.25% (Libor + 5.25%/Q)	7/10/2017	14.7	14.7	(12)
					17.5	17.5
Keystone次級債務控股有限責任公司	星球健身加盟商	高級次級貸款(2027年1月到期面值54.3美元)	10.00% PIK	1/20/2021	51.2	52.7	(2)
		高級次級貸款(2027年1月到期的7.2美元面值貸款)	10.00% PIK	9/30/2021	7.2	7.0	(2)
		購買最多24.7581項丙類權益的權證(2027年1月到期)		1/20/2021	3.6	4.2	(2)
					62.0	63.9
Len the Plaker，LLC，LTP Neffsville，LLC，LTP of NJ，LLC，LTP LSI，LLC	管道服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期，面值9.1美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	10/14/2021	9.1	9.0	(2)(12)
LSP Holdco，LLC和ZBS機械集團共同投資基金2，LLC(16)	住宅暖通空調和管道服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(2026年10月到期，面值6.9美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	10/7/2021	6.9	6.8	(2)(12)
		會員權益(2,771,000項權益)		10/7/2021	2.8	2.8
					9.7	9.6
Me Equity LLC	按摩行業的特許經營商	普通股(300萬股)		9/27/2012	3.0	3.1	(2)
莫瓦蒂體育(集團)公司	頂級健身俱樂部運營商	第一留置權優先擔保貸款(2024年10月到期0.2美元)	7.45% (Base rate + 3.70% Cash + .50% PIK/Q)	10/5/2017	0.2	0.2	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值2.9美元，2024年10月到期)	7.50% (CDOR + 5.50% Cash, 0.50% PIK/Q)	10/5/2017	3.0	2.7	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值2.3美元，2024年10月到期)	7.50% (CDOR + 5.50% Cash + .50% PIK/Q)	10/5/2017	2.2	2.1	(6)(12)
					5.4	5.0
OTG管理，有限責任公司	機場餐廳經營者	A類首選單位(3,000,000個)		8/26/2016	25.3	15.8
		通用單位(300,000個單位)		1/5/2011	3.0	—
		購買最多7.73%普通單位的認股權證		6/19/2008	0.1	—
					28.4	15.8
金字塔管理顧問有限責任公司和金字塔投資者有限責任公司(16)	酒店經營者	第一留置權優先擔保循環貸款(9.6美元面值，2023年7月到期)	8% (Libor + 5.75% Cash + 1.25% PIK/Q)	4/12/2018	9.6	8.8	(2)(12)(15)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年7月到期，面值18.2美元)	8% (Libor + 5.75% Cash + 1.25% PIK/Q)	4/12/2018	18.2	16.8	(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		第一留置權優先擔保貸款(面值6.4美元，2023年7月到期)	8% (Libor + 5.75% Cash + 1.25% PIK/Q)	12/27/2019	6.4	5.8	(2)(12)
		首選會員單位(996,833個單位)		7/15/2016	1.0	0.5
					35.2	31.9
紅木服務有限責任公司和紅木服務控股有限責任公司(16)	住宅暖通空調和管道服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期，面值1.0美元)	8.00% (Libor + 7.00%/Q)	12/22/2021	1.0	1.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(12.5美元面值，2025年12月到期)	8.00% (Libor + 7.00%/Q)	12/31/2020	12.5	12.5	(2)(12)
		D系列單位(5,291,723個)	8.00% PIK	12/31/2020	5.7	11.6
					19.2	25.1
安全家居安全公司、安全系統公司、安全家居監控公司、國家保護服務公司、光明集成有限責任公司和MedGuard Alert公司。	為企業和住宅客户提供安全系統	第一留置權優先擔保貸款(2024年8月到期，面值46.2美元)	8.25% (Libor + 7.25%/M)	8/4/2020	46.2	46.2	(2)(12)
SV-Burton Holdings，LLC&LBC Breeze Holdings LLC(16)	為住宅和商業客户提供暖通空調和管道服務	第一留置權優先擔保貸款(面值11.0美元，2027年12月到期)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	12/6/2021	11.0	10.9	(2)(12)
		甲類單位(4,296個)		12/6/2021	4.3	4.3
					15.3	15.2
Taymax Group，L.P.，Taymax Group G.P.，LLC，PF Salem Canada ULC和TCP Fit Parent，L.P.(16)	星球健身加盟商	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年7月到期面值0.5美元)	6.75% (Libor + 5.25% Cash + .50 PIK/Q)	7/31/2018	0.5	0.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元，2025年7月到期)	6.25% (Libor + 4.75% Cash + .50 PIK/Q)	3/5/2020	1.1	1.1	(2)(12)
		甲類單位(37,020個)		7/31/2018	3.8	2.0
					5.4	3.6
阿拉斯加俱樂部合夥公司、運動俱樂部合夥公司和阿拉斯加俱樂部公司(16)	頂級健身俱樂部運營商	第一留置權優先擔保貸款(面值15.5美元，2024年12月到期)	10.25% (Base rate + 5.00% Cash + 2.00% PIK/Q)	12/16/2019	15.5	14.1	(2)(12)
Arcticom Group，LLC和AMCP機械控股公司，LP(16)	製冷、供暖、通風和空調服務提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2027年12月到期，面值2.0美元)	8.25% (Base Rate + 5.00%/Q)	12/22/2021	2.0	2.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，面值47.2美元)	6.75% (Libor + 6.00%/Q)	12/22/2021	47.2	46.7	(2)(12)
		甲類單位(4,897,000個)		12/22/2021	4.9	4.9
					54.1	53.6
Ye Brands Holdings，LLC(16)	運動營營運者	第一留置權優先擔保貸款(面值8.0美元，2027年10月到期)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	10/18/2021	8.0	7.9	(2)(12)

					790.4	780.3		8.80%
零售和分銷
Atlas Intermediate III，L.L.C.(16)	特種化學品分銷商	第一留置權優先擔保貸款(2025年4月到期0.2美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	3/31/2021	0.2	0.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年4月到期，面值2.1美元)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	11/19/2021	2.1	2.1	(2)(12)
					2.3	2.3
竹子採購商公司(16)	提供苗圃、花園和温室產品	第一留置權優先擔保貸款(39.1美元面值，2027年11月到期)	6.75% (Libor + 6.00%/Q)	11/5/2021	39.1	38.6	(2)(12)
Display Holding Company，Inc.，Saldon Holdings，Inc.和Fastsign Holdings Inc.(16)	可視通信解決方案提供商	第一留置權優先擔保貸款(面值16.0美元，2025年3月到期)	6.65% (Libor + 5.65%/M)	3/13/2019	16.0	16.0	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年3月到期面值0.1美元)	6.65% (Libor + 5.65%/M)	8/27/2019	0.1	0.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年3月到期面值0.1美元)	6.65% (Libor + 5.65%/M)	6/25/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		公共單位(600個單位)		3/13/2019	0.6	1.0	(2)
					16.8	17.2
GPM Investments，LLC和Arko Corp.	便利店經營者	普通股(2,088,478股)		12/22/2020	19.8	18.3
		購買最多1,088,780股普通股的認股權證(2025年12月到期)		12/22/2020	1.6	1.9	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
					21.4	20.2
馬可尼黃石公園買家公司和馬可尼黃石控股公司	OEM家電售後零配件經銷商	第一留置權優先擔保貸款(2028年6月到期18.7美元)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	6/23/2021	18.7	18.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值2.1美元，2028年6月到期)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	12/31/2021	2.1	2.1	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年6月到期面值6.6美元)	6.00% (Libor + 5.25%/Q)	12/31/2021	6.6	6.5	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2028年6月到期，面值35.0美元)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	6/23/2021	35.0	34.6	(2)(12)
		A類公用單位(5578個單位)		6/23/2021	5.8	9.3	(2)
					68.2	71.0
麥肯齊創意品牌有限責任公司(16位)	狩獵用品的設計者、製造商和分銷商	第一留置權優先擔保貸款(2023年9月到期84.5美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	9/18/2014	84.5	84.5	(8)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年9月到期面值5.5美元)	6.75% (Libor + 5.75%/A)	9/18/2014	5.5	5.5	(12)
					90.0	90.0
亞利桑那州零售公司的月亮穀苗圃，月亮穀苗圃農場控股有限公司，月亮穀苗圃RE控股有限責任公司，以及Stonecourt IV Partners，LP(16)	林木苗圃零售批發經營者	第一留置權優先擔保貸款(2027年10月10日到期，面值79.0美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	10/8/2021	79.0	78.2	(12)
		有限合夥權益(96,939,151.71權益)		10/8/2021	96.9	96.9
					175.9	175.1
北黑文獵鷹買家有限責任公司和北黑文獵鷹控股公司(16)	高爾夫球車售後零部件製造商	第一留置權優先擔保貸款(2027年5月到期，面值22.3美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	5/19/2021	22.3	22.1	(2)(12)
		A類單位(50,000個)		5/19/2021	5.0	4.1
					27.3	26.2
Reddy Ice LLC(16)	包裝冰品製造商和分銷商	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	7/1/2019	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年7月到期，面值61.9美元)	7.50% (Libor + 6.50%/Q)	7/1/2019	61.9	61.9	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值4.3美元，2025年7月到期)	7.50% (Libor + 6.50%/B)	11/16/2020	4.3	4.3	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值13.0美元，2025年7月到期)	7.50% (Libor + 6.50%/B)	10/20/2021	13.0	13.0	(2)(12)
					79.2	79.2
SCIH Salt Holdings Inc.(16)	食鹽和包裝融冰的製造商和分銷商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.1美元，2025年3月到期)	5.00% (Libor + 4.00%/M)	3/16/2020	2.0	1.9	(2)(12)(15)
美國Salt Investors，LLC和Emerald Lake珍珠收購-A，L.P.(16)	壓縮鹽、家用鹽和包裝鹽的生產商和包裝商	第一留置權優先擔保貸款(2028年7月到期，面值40.1美元)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	7/19/2021	40.1	39.7	(2)(12)
		有限合夥人權益(0.4%權益)		7/19/2021	0.8	0.8	(2)
					40.9	40.5

					563.1	562.2		6.34%
媒體與娛樂
Aventine Intermediate LLC和Aventine Holdings II LLC(16)	媒體和製作公司	第一留置權優先擔保貸款(2027年6月到期面值6.6美元)	6.75% (Libor + 6.00%/Q)	12/22/2021	6.6	6.5	(2)(12)
		高級次級貸款(2030年12月到期，面值35.6美元)	10.25%	12/22/2021	35.6	35.3	(2)
					42.2	41.8
CMW母公司(FKA Black Arrow，Inc.)	多平臺媒體公司	A系列機組(32台)		9/11/2015	—	—	(2)
全球音樂版權有限責任公司(16)	音樂版權管理公司	第一留置權優先擔保貸款(2028年8月到期，面值22.3美元)	6.50% (Libor + 5.75%/Q)	8/27/2021	22.3	22.1	(2)(12)
邁阿密貝克漢姆聯合有限責任公司	美國職業足球俱樂部	A類首選單位(85,000個)	8.50% PIK	9/17/2021	87.1	87.1
MMAX投資夥伴公司(d/b/a職業拳擊手聯盟)和PFL MMA，Inc.	混合武術聯賽	第一留置權優先擔保貸款(15.4美元面值，2026年1月到期)	10.00% PIK	1/20/2021	14.0	13.9	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		購買最多3,223,122股普通股的權證(2027年1月1日到期)		1/20/2021	1.7	1.9	(2)
					15.7	15.8
OutFront Media Inc.	户外廣告提供商	A系列可轉換永久優先股(25,000股)	7.00%	4/20/2020	25.0	44.4	(2)(6)
教士L.P.(16)	體育和娛樂	第一留置權優先擔保貸款(2027年3月到期，面值92.8美元)	6.00% (Libor + 5.00%/M)	3/18/2021	92.8	92.8	(2)(12)
生產資源集團，L.L.C.和PRG III，LLC(4)	為各類娛樂終端市場提供租賃設備、勞務、生產管理、佈景等產品	第一留置權優先擔保貸款(2024年8月到期面值15.0美元)	6% (Libor + 1.90% Cash + 3.10% PIK/Q)	7/31/2020	14.9	15.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年8月到期，面值34.9美元)	9.75% PIK (Libor + 8.5%/Q)	8/21/2018	34.9	34.9	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年8月8日到期，面值0.8美元)	8.5% (Libor + 5.00% Cash + 2.50% PIK/Q)	6/22/2021	0.8	0.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年8月到期面值5.0美元)	6%PIK(Libor+5%/Q)	8/5/2021	5.0	5.0	(2)(12)
		甲類單位(113,617個)		10/6/2020	4.9	0.6	(2)
					60.5	56.3
暴風投資公司S.a.r.l	西班牙足球俱樂部	第一留置權優先擔保貸款(2029年6月到期，面值70.2美元)	3.88% (Euribor + 3.75%/A)	6/24/2021	73.6	70.3	(2)(6)
		A類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.5	(2)(6)
		B類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.5	(2)(6)
		C類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.5	(2)(6)
		D類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.5	(2)(6)
		E類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.5	(2)(6)
		F類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.5	(2)(6)
		G類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.5	(2)(6)
		H類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.5	(2)(6)
		I類可贖回股份(3,297,791股)		6/24/2021	1.6	1.5	(2)(6)
		普通股(3958股)		6/24/2021	—	—	(2)(6)
					88.0	83.8
教學公司控股有限公司。	教育出版物提供商	優先股(10,663股)		9/29/2006	1.1	2.9	(2)
		普通股(15,393股)		9/29/2006	—	1.2	(2)
					1.1	4.1

					434.7	448.2		5.05%
餐飲服務
美國海鮮集團和美國海鮮合作伙伴有限責任公司	海產品的收割機和加工機	甲類單位(77,922個)		8/19/2015	0.1	0.2	(2)
		購買最多7,422,078個甲類單位的授權書(2035年8月到期)		8/19/2015	7.4	18.9	(2)
					7.5	19.1
伯納餐飲公司(Berner Food&Beverage，LLC)(16位)	以乳製品為主的食品和飲料供應商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值0.4美元，2026年7月到期)	8.75% (Base Rate + 5.50%/Q)	7/30/2021	0.4	0.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保循環貸款(2026年7月到期面值0.3美元)	7.50% (Libor + 6.50%/Q)	7/30/2021	0.3	0.3	(2)(12)
					0.7	0.7
Bragg Live Food Products，LLC和SPC Investment Co.，L.P.(4)(16)	保健食品公司	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.7美元，2025年12月到期)	7.25% (Libor + 6.25%/Q)	3/11/2019	1.7	1.6	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		第一留置權優先擔保貸款(面值39.4美元，2025年12月到期)	7.25% (Libor + 6.25%/Q)	12/28/2020	39.4	37.4	(12)
		通用單位(14,850個單位)		3/11/2019	11.5	8.8	(2)
					52.6	47.8
CHG PPC母公司和PPC CHG BLOCKER LLC	多元化食品生產商	第二留置權優先擔保貸款(2029年12月到期，面值94.6美元)	7.25% (Libor + 6.75%/M)	12/8/2021	94.6	93.7	(2)(12)
		公用單位(58.56單位)		12/10/2021	3.0	3.0	(2)
					97.6	96.7
佛羅裏達食品有限公司	植物提取物和果汁的供應商	第一留置權優先擔保貸款(面值4.3美元，2028年10月到期)	5.75% (Libor + 5.00%/M)	10/18/2021	4.3	4.3	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2029年10月到期，面值71.8美元)	8.75% (Libor + 8.00%/Q)	10/18/2021	71.8	71.1	(2)(12)
					76.1	75.4
Gehl Foods LLC和GF Parent LLC	低酸、無菌食品和飲料產品生產商	A類首選單位(2,940個)		5/13/2015	2.9	—	(2)
		A類公用單位(60,000個單位)		5/13/2015	0.1	—	(2)
		B類公用單位(0.26個單位)		5/13/2015	—	—	(2)
					3.0	—
KC Culinarte Intermediate，LLC	生鮮冷藏和冷凍食品製造商	第一留置權優先擔保貸款(2025年8月到期，面值29.1美元)	4.75% (Libor + 3.75%/M)	1/24/2020	28.9	27.6	(12)
		第二留置權優先擔保貸款(2026年8月到期，票面價值35.7美元)	8.75% (Libor + 7.75%/M)	8/24/2018	35.7	32.0	(2)(12)
					64.6	59.6
MANA Pro Products，LLC(16)	動物專用營養和護理產品的製造商和供應商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.9美元，2026年12月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/M)	12/10/2020	1.9	1.9	(2)(12)
RF HP SCF Investor，LLC	品牌特色食品公司	會員權益(10.08%權益)		12/22/2016	12.5	19.0	(2)(6)
Teasdale Foods Inc.和Familia Group Holdings Inc.	向零售、餐飲服務和批發渠道提供豆類、調味汁和小吃	第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期，面值78.3美元)	8.00% (Libor + 6.60% Cash + .40 PIK/Q)	12/18/2020	78.3	73.6	(2)(12)
		購買最多57,827股普通股的認股權證(2034年2月到期)		2/4/2019	—	—	(2)
					78.3	73.6
Triton水務控股公司	瓶裝水品牌的生產商和供應商	第一留置權優先擔保貸款(面值1.0美元，2028年3月到期)	4.00% (Libor + 3.50%/Q)	3/17/2021	1.0	1.0	(2)(12)(19)
		高級次級貸款(2029年4月到期面值0.1美元)	6.25%	3/17/2021	0.1	0.1	(2)(19)
					1.1	1.1
水磨快遞，有限責任公司和水磨快遞控股有限責任公司(16)	自助式水和冰站的所有者和運營者	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	4/20/2021	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(19.4美元面值，2027年4月到期)	6.25% (Libor + 5.25%/Q)	4/20/2021	19.4	19.4	(12)
		甲類單位(282,200個)	8.00% PIK	4/20/2021	3.0	2.7
					22.4	22.1
温博控股公司和温特納集團公司。	葡萄酒進口商和分銷商	第一留置權優先擔保貸款(28.3美元面值，2025年7月到期)	7.25% (Libor + 6.25%/M)	4/19/2021	28.3	28.3	(12)

					446.6	445.3		5.02%
材料
ASP-r-PAC收購有限公司和ASP-r-PAC Holdings LP(16)	印刷包裝和裝飾品的製造商和供應商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.2美元，2027年12月到期)	6.75% (Libor + 6.00%/Q)	12/29/2021	1.2	1.2	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，面值46.3美元)	6.75% (Libor + 6.00%/Q)	12/29/2021	46.3	45.8	(2)(12)
		甲類單位(195,990個)		12/29/2021	19.6	19.6	(2)
					67.1	66.6
Genomatica公司	開發用於生產化學產品的生物技術平臺	購買322,422股D系列優先股的認股權證(2023年3月到期)		3/28/2013	—	—
HALex控股公司(5)	地板安裝產品製造商	普通股(51,853股)		1/3/2017	—	—
H-Food Holdings，LLC和Matterhorn Parent，LLC	食品代工廠	第一留置權優先擔保貸款(2025年5月到期，面值75.0美元)	6.00% (Libor + 5.00%/M)	12/29/2021	74.6	75.0	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		第二留置權優先擔保貸款(2026年3月到期，面值73.0美元)	7.10% (Libor + 7.00%/M)	11/25/2018	73.0	73.0	(2)
		通用單位(5827個單位)		11/25/2018	5.8	6.8
					153.4	154.8
Intrapac International LLC和Intrapac Canada Corporation(16)	多元化包裝解決方案及注塑製品製造商	第一留置權優先擔保循環貸款(2025年1月到期面值6.2美元)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	1/11/2019	6.2	6.2	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(14.8美元面值，2026年1月到期)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	1/11/2019	14.8	14.8	(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年1月到期10.8美元面值)	6.25% (Libor + 5.50%/Q)	6/4/2021	10.8	10.8	(2)(6)(12)
					31.8	31.8
Nelipak Holding Company、Nelipak European Holdings Coop atief U.A.、KNPAK Holdings，LP和PAKNK荷蘭財政部B.V.(16)	醫療器械用熱成型包裝製造商	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年7月到期面值0.2美元)	5.25% (Libor + 4.25%/Q)	7/2/2019	0.2	0.2	(2)(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期面值15.0美元)	5.25% (Libor + 4.25%/Q)	7/2/2019	15.0	15.0	(6)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期5.2美元)	4.50% (Euribor + 4.50%/Q)	7/2/2019	5.1	5.2	(2)(6)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年7月到期面值24.4美元)	4.50% (Euribor + 4.50%/Q)	8/8/2019	24.0	24.4	(2)(6)
		甲類單位(6,762,668個)		7/2/2019	6.8	7.1	(2)(6)
					51.1	51.9
Novipax Buyer，L.L.C.和Novipax母控股公司，L.L.C.	食品用吸水墊的開發商和製造商	第一留置權優先擔保貸款(2026年12月到期，面值23.9美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	12/1/2020	23.9	23.9	(12)
		A類首選單位(4,772個)	10.00% PIK	12/1/2020	5.2	6.3	(2)
		丙類單位(4,772個)		12/1/2020	—	—	(2)
					29.1	30.2
等離子石PPC中間體II有限責任公司和等離子石PPC阻隔劑有限責任公司	專業生產丙烯酸和聚碳酸酯板材	第二留置權優先擔保貸款(2026年12月到期面值55.0美元)	8.00% (Libor + 7.00%/Q)	12/14/2018	55.0	55.0	(2)(12)
		共同投資單位(5969套)		12/14/2018	0.6	0.9	(2)
					55.6	55.9
SCI PH母公司	工業集裝箱製造商、修理商和服務商	B系列股票(11.4764股)		8/24/2018	1.1	1.2	(2)

					389.2	392.4		4.43%
製藥、生物技術和生命科學
Abzena Holdings，Inc.和Astro Group Holdings Ltd.(16)	為製藥和生物技術行業提供發現、開發和製造服務的組織	第一留置權優先擔保貸款(13.7美元面值，2026年5月到期)	10.50% (Libor + 9.50%/Q)	5/7/2021	13.7	13.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2026年5月到期，面值30.5美元)	11.50% (Libor + 4.75% Cash + 5.75% PIK/Q)	5/7/2021	30.5	30.5	(2)(12)
		A類普通股(1,237,500股)		5/7/2021	2.5	2.8	(2)
					46.7	47.0
Alcami Corporation和ACM Holdings I，LLC(16)	外包藥物開發服務提供商	第一留置權優先擔保貸款(29.2美元面值，2025年7月到期)	4.39% (Libor + 4.25%/B)	7/12/2018	29.1	28.0
		第二留置權優先擔保貸款(77.5美元面值，2026年7月到期)	8.14% (Libor + 8.00%/B)	7/12/2018	77.1	69.0	(2)
		通用單位(3,663,533個)		7/12/2018	35.0	19.5	(2)
					141.2	116.5
鈷買家Sub，Inc.，Cobalt Holdings I，LP和Cobalt Intermediate I，Inc.(16)	為生命科學和製藥公司提供生物製品	第一留置權優先擔保循環貸款(2027年10月到期面值0.6美元)	6.00% (Libor + 5.25%/M)	10/1/2021	0.6	0.6	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值29.1美元，2028年10月到期)	6.00% (Libor + 5.25%/Q)	10/1/2021	29.1	28.8	(2)(12)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
		A系列優先股(60,235.91股)	10.75% (Libor + 10.00%/Q)	10/1/2021	60.2	60.2	(2)(12)
		首選單位(3019.50個)	8.00% PIK	10/1/2021	3.1	0.3	(2)
		A類公用單位(30,500個單位)		10/1/2021	—	2.8	(2)
					93.0	92.7
NMC護膚品中間控股II，LLC(16)	護膚品的開發商、製造商和營銷商	第一留置權優先擔保循環貸款(2024年10月到期面值6.2美元)	6.00% (Libor + 5.00%/M)	10/31/2018	6.2	6.1	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年10月到期面值24.2美元)	6.00% (Libor + 5.00%/M)	10/31/2018	24.2	23.9	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值8.1美元，2024年10月到期)	6.00% (Libor + 5.00%/M)	10/31/2018	8.1	8.1	(12)
					38.5	38.1
北美科學協會，有限責任公司，紅衣主教購買者有限責任公司和紅衣主教Topco控股公司，L.P.(16)	提供醫療器械研發和測試的合同研究機構	第一留置權優先擔保貸款(2027年9月到期，面值48.0美元)	6.50% (Libor + 5.75%/Q)	9/15/2020	48.0	48.0	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年9月到期面值2.6美元)	6.50% (Libor + 5.75%/Q)	2/26/2021	2.6	2.6	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年9月到期面值0.1美元)	6.50% (Libor + 5.75%/Q)	9/13/2021	0.1	0.1	(2)(12)
		A類首選單位(13,528個單位)	8.00% PIK	9/15/2020	14.9	32.8	(2)
					65.6	83.5
Tersera Treateutics LLC(16家)	專業治療藥物產品的收購和開發商	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	11/20/2019	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(面值5.1美元，2025年3月到期)	6.60% (Libor + 5.60%/Q)	5/3/2017	5.0	5.1	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值2.1美元，2025年3月到期)	6.60% (Libor + 5.60%/Q)	9/27/2018	2.1	2.1	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年3月到期1.8美元)	6.60% (Libor + 5.60%/Q)	4/1/2019	1.8	1.8	(12)
					8.9	9.0
威瑞斯製藥英國母公司有限公司	仿製藥的製造商和分銷商	優先股(40,662股)		12/21/2015	0.3	—	(6)

					394.2	386.8		4.36%
能量
白樺二疊紀有限責任公司	私營石油勘探和生產公司經營者	第二留置權優先擔保貸款(2023年4月到期，面值75.7美元)	9.50% (Libor + 8.00%/Q)	4/12/2019	75.5	75.7	(2)(12)
夏延石油有限合夥公司，CPC 2001 LLC和Mill Shoals LLC	民營石油勘探生產公司	第二留置權優先擔保貸款(2024年1月到期63.1美元)	10.00% (Libor + 9.00%/Q)	7/10/2019	63.1	63.1	(2)(12)
哈爾康控股有限公司(Halcon Holdings LLC)(16)	開發、勘探、生產石油公司經營者	第一留置權優先擔保貸款(19.0美元面值，2025年11月到期)	7.17% (Libor + 7.00%/M)	11/24/2021	18.7	18.9	(2)
Murchison Oil and Gas，LLC和Murchison Holdings，LLC	勘探生產公司	第一留置權優先擔保貸款(面值2.7美元，2023年10月到期)	11.00% (Libor + 9.00%/Q)	9/19/2019	2.7	2.7	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值38.3美元，2023年10月到期)	10.00% (Libor + 8.00%/Q)	9/19/2019	38.3	38.3	(2)(12)
		首選單位(21,667個)	0.08	10/26/2018	24.9	27.4
					65.9	68.4
聖丹斯能源公司(Sundance Energy Inc.)	石油和天然氣生產商	普通股(157,970股)		4/23/2021	69.8	68.6	(2)
VPROP運營，LLC和V SandCo，LLC(5)(16)	石油和天然氣行業的砂基支撐劑生產商和分銷商	第一留置權優先擔保貸款(面值7.0美元，2024年11月到期)	11.00% PIK (Libor + 9.50%/M)	11/6/2020	7.0	7.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值5.5美元，2024年11月到期)	11.00% PIK (Libor + 9.50%/M)	6/12/2020	5.5	5.5	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值25.1美元，2024年11月到期)	11.00% PIK (Libor + 9.50%/M)	3/1/2017	25.1	25.1	(2)(12)
		甲類單位(347,900個)		11/6/2020	32.8	39.9	(2)
					70.4	77.5

					363.4	372.2		4.20%

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
食品與主食零售業
Balrog Acquisition，Inc.、Balrog Topco，Inc.和Balrog Parent，L.P.	專業烘焙配料的製造商和分銷商	第二留置權優先擔保貸款(29.5美元面值，2029年9月到期)	7.50% (Libor + 7.00%/Q)	9/3/2021	29.5	29.4	(2)(12)
		A類首選單位(5,484個)	8.00% PIK	9/3/2021	5.6	5.5	(2)
		A系列優先股(21,921股)	11.00% PIK	9/3/2021	22.7	22.7	(2)
					57.8	57.6
Continental Cafe，LLC和Infinity Ovation遊艇租賃，LLC(16)	多元化簽約餐飲服務商	第一留置權優先擔保貸款(15.7美元面值，2027年11月到期)	8.00% (Libor + 7.00%/Q)	11/30/2021	15.7	15.5	(2)(12)
DecoPac公司和KCAKE控股公司(16)	為店內麪包店提供蛋糕裝飾解決方案和產品	第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.4美元，2026年5月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/M)	5/14/2021	2.4	2.4	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(148.5美元面值，2028年5月到期)	9.00% (Libor + 6.00% Cash + 2.00% PIK/Q)	5/14/2021	148.5	148.5	(2)(12)
		普通股(9,599股)		5/14/2021	9.6	10.0	(2)
					160.5	160.9
FS Squared Holding Corp.和FS Squared，LLC(16)	現場自動售貨和微型市場解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	3/28/2019	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年3月到期面值0.1美元)	5.36% (Libor + 5.25%/M)	3/28/2019	0.1	0.1	(2)
		A類單位(113,219個)		3/28/2019	11.1	19.2	(2)
					11.2	19.3
JWC/Ki Holdings，LLC	餐飲服務銷售和營銷機構	會員單位(5000個單位)		11/16/2015	5.0	7.7	(2)
SFE Intermediate Holdco LLC(16)	為K-12學區提供外包餐飲服務	第一留置權優先擔保貸款(10.1美元面值，2024年7月到期)	5.75% (Libor + 4.75%/Q)	9/5/2018	10.1	10.1	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2024年7月到期，面值6.3美元)	5.75% (Libor + 4.75%/Q)	7/31/2017	6.3	6.3	(12)
					16.4	16.4
VCP-EDC聯合投資有限責任公司	餐飲服務設備和用品分銷商	會員單位(2970,000個單位)		6/9/2017	2.8	0.4

					269.4	277.8		3.13%
技術硬件與設備
戰車買家有限責任公司(16)	跨住宅和商業物業的智能接入解決方案提供商	第一留置權優先擔保循環貸款(2026年11月到期0.2美元)	5.75% (Base Rate + 2.50%/M)	11/3/2021	0.2	0.2	(2)
		第一留置權優先擔保循環貸款(面值2.5美元，2026年11月到期)	3.60% (Libor + 3.50%/M)	11/3/2021	2.5	2.5	(2)
		第二留置權優先擔保貸款(134.4美元面值，2029年11月到期)	7.50% (Libor + 6.75%/M)	11/3/2021	134.4	133.0	(2)(12)
					137.1	135.7
EverSpin技術公司	計算機內存解決方案的設計者和製造商	購買最多18,461股普通股的認股權證(2026年10月到期)		10/7/2016	0.4	—	(2)
Micromeritics Instrument Corp.(16)	科學儀器製造商	第一留置權優先擔保循環貸款	—%	12/18/2019	—	—	(14)
		第一留置權優先擔保貸款(2025年12月到期，面值32.0美元)	6.00% (Libor + 5.00%/Q)	12/18/2019	32.0	32.0	(12)
					32.0	32.0
Repairify，Inc.和Repairify Holdings，LLC(16)	汽車診斷掃描和解決方案提供商	A類公用單位(163,820個單位)		6/14/2021	4.9	4.8	(2)
Wildcat BuyerCo，Inc.和Wildcat Parent，LP(16)	商業和工業用電子元器件的供應商和供應商	第一留置權優先擔保貸款(2026年2月到期18.2美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	2/27/2020	18.2	18.2	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值9.5美元，2026年2月到期)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	11/18/2021	9.5	9.5	(2)(12)
		有限合夥權益(17,655項權益)		2/27/2020	1.8	2.8	(2)
					29.5	30.5

					203.9	203.0		2.29%

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本	公平價值		百分比淨額資產
交通運輸
商用拖車租賃公司(16)	拖車租賃公司	第一留置權優先擔保貸款(面值92.8美元，2026年1月到期)	7.25% (Libor + 6.25%/Q)	1/19/2021	92.8	92.8	(2)(12)
		第二留置權優先擔保貸款(19.9美元面值，2027年1月到期)	13.00%	1/19/2021	19.9	19.9	(2)
					112.7	112.7
Shur-Co Acquisition，Inc.和Shur-Co HoldCo，Inc.(16)	提供用於農業、建築和平板市場的卡車、拖車、手推車和專用設備的防水布系統和配件	第一留置權優先擔保循環貸款(面值1.0美元，2027年6月到期)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	6/30/2021	1.0	1.0	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2027年6月到期，面值27.0美元)	7.00% (Libor + 6.00%/Q)	6/30/2021	27.0	27.0	(12)
		普通股(7598,999股)		6/30/2021	7.6	8.9	(2)
					35.6	36.9

					148.3	149.6		1.69%
家居及個人用品
CDI Holdings III Corp.和CDI Holdings I Corp.(16)	個人護理用具供應商	第一留置權優先擔保貸款(2027年12月到期，面值3.8美元)	6.75% (Libor + 5.75%/Q)	12/22/2021	3.8	3.8	(2)(12)
		普通股(6,149股)		12/22/2021	6.1	6.1	(2)
					9.9	9.9
基金會消費品牌有限責任公司	非處方藥品牌醫藥控股公司	第一留置權優先擔保貸款(面值24.9美元，2026年10月到期)	7.38% (Libor + 6.38%/Q)	2/12/2021	24.4	24.8	(12)
Premier Specialties，Inc.和RMCF V CIV XLIV，L.P.(16)	天然香料和化粧品的製造商和供應商	第一留置權優先擔保貸款(2027年8月到期，面值27.5美元)	6.75% (Libor + 5.75%/M)	8/20/2021	27.5	27.3	(2)(12)
		有限責任合夥人權益(4.58%權益)		8/20/2021	4.7	4.1	(2)
					32.2	31.4
Rug Doctor，LLC和Rd Holdco Inc.(5)	地毯清洗機制造商和營銷商	第二留置權優先擔保貸款(2023年5月到期面值22.0美元)	11.25% PIK (Libor + 9.75%/M)	1/3/2017	22.0	21.0	(2)(12)
		普通股(458,596股)		1/3/2017	14.0	—
		購買最多56,372股普通股的認股權證(2023年12月到期)		1/3/2017	—	—
					36.0	21.0
核桃母公司	天然溶液蟲害和動物防控產品製造商	第一留置權優先擔保貸款(面值14.9美元，2027年11月到期)	6.50% (Libor + 5.50%/M)	11/9/2020	14.9	14.9	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(19.9美元面值，2027年11月到期)	6.50% (Libor + 5.50%/Q)	11/22/2021	19.9	19.9	(2)(12)
					34.8	34.8

					137.3	121.9		1.37%
教育
卓越控股公司。	教育產品的開發商、製造商和零售商	第一留置權優先擔保貸款(9.6美元面值，2023年4月到期)	7% (Libor + 1.50% Cash + 4.50% PIK/Q)	4/17/2017	9.6	9.3	(2)(12)
Flinn Science Inc.和WCI-Quantum Holdings，Inc.(16)	教學產品、服務和資源的分銷商	第一留置權優先擔保循環貸款(面值4.9美元，2023年8月到期)	5.50% (Libor + 4.75%/A)	8/31/2018	4.9	4.8	(2)(12)
		第一留置權優先擔保貸款(2023年8月到期，面值30.0美元)	5.50% (Libor + 4.75%/Q)	7/26/2017	30.0	29.3	(12)
		第一留置權優先擔保貸款(面值1.1美元，2023年8月到期)	5.50% (Libor + 4.75%/Q)	8/31/2018	1.1	1.1	(12)
		A系列優先股(1,272股)		10/24/2014	0.7	1.1	(2)
					36.7	36.3
Instituto de Banca y Comercio，Inc.和利茲四世顧問公司	私立學校經營者	第一留置權優先擔保貸款(面值4.0美元，2022年10月到期)	10.50% (Libor + 9.00%/Q)	3/12/2020	4.0	4.0	(2)(12)
		A-1系列高級優先股(151,056股)		10/31/2015	98.2	36.4	(2)
		B系列優先股(348,615股)		8/5/2010	1.0	—	(2)

戰神資本公司及其子公司

綜合投資時間表

截至2021年12月31日

(美元金額(百萬美元))


公司(1)	業務描述	投資	利息(3)(7)	採辦日期	攤銷成本		公平價值			百分比淨額資產
		B系列優先股(1,401,385股)		8/5/2010	4.0		—		(2)
		C系列優先股(517,942股)		6/7/2010	0.1		—		(2)
		C系列優先股(1,994,644股)		6/7/2010	0.5		—		(2)
		普通股(4股)		6/7/2010	—		—		(2)
		普通股(16股)		6/7/2010	—		—		(2)
					107.8		40.4
報春花控股公司(4)	以教育為基礎的幼兒中心的特許經營人	普通股(7227股)		1/3/2017	4.6		27.0

					158.7		113.0			1.27%
電信服務
應急通信網絡有限責任公司(16)	提供關鍵任務緊急事件羣發通知解決方案	第一留置權優先擔保貸款(2023年6月到期，面值46.0美元)	8.75% (Libor + 2.63% Cash + 5.12% PIK/Q)	6/1/2017	46.0		42.4		(2)(12)

					46.0		42.4			0.48%

總投資					$	19,810.0	$	20,009.5		225.65%

衍生工具

遠期貨幣合約


描述	應購買的名義金額		待售出的名義金額		交易對手	結算日	未實現增值/(折舊)
遠期貨幣合約	$	240	計算機輔助設計	309	Truist金融公司	2022年1月28日	$	(5)
遠期貨幣合約	$	163	計算機輔助設計	209	Truist金融公司	2022年1月19日	(2)
遠期貨幣合約	$	172	€	153	Truist金融公司	2022年1月28日	(2)
遠期貨幣合約	$	126	£	95	Truist金融公司	2022年1月28日	(3)
遠期貨幣合約	$	1	計算機輔助設計	2	Truist金融公司	2022年1月28日	—
總計							$	(12)

______________________________________________

(1)除以下腳註5所列的公司投資外(受腳註5所列限制)，公司並不根據修訂後的1940年《投資公司法》(連同據此頒佈的規則和條例，即《投資公司法》)“控制”其投資組合中的任何公司。一般而言，根據《投資公司法》，如果公司擁有超過25%的未償還有投票權證券(即有權選舉董事的證券)和/或有權控制投資組合公司的管理或政策，公司將“控制”該投資組合公司。截至2021年12月31日，公司的所有投資組合佔公司淨資產的226%或公司總資產的96%，這些投資都受到法律的銷售限制。

(3)沒有利率的投資是不產生收益的。

100

(4)根據《投資公司法》的定義，公司被視為“關聯人”，因為它擁有投資組合公司5%或以上的未償還有投票權證券，或者它有權控制投資組合公司的管理或政策(包括通過管理協議)。在截至2021年12月31日的一年中，發行人是本公司(但不是本公司被視為控制的投資組合公司)的關聯人的交易如下：


截至2021年12月31日止的年度																			截至2021年12月31日
(單位：百萬) 公司	採購量(成本)		贖回(成本)		銷售額(成本)		利息收入		資本結構化服務費		股息收入		其他收入		已實現淨收益(虧損)		網絡未實現收益(虧損)		公允價值
頂尖清潔能源公司TopCo，LLC	$	80.5	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(1.4)	$	79.1
APG中間控股公司和APG控股有限責任公司	$	—	$	0.1	$	—	$	1.0	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(1.1)	$	25.0
藍色天使買家1，有限責任公司和藍色天使控股有限責任公司	$	—	$	—	$	9.7	$	—	$	—	$	—	$	—	$	46.3	$	(18.4)	$	—
藍狼資本基金II，L.P.	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.5	$	—	$	0.2
Bragg Live Food Products LLC和SPC Investment Co.，L.P.	$	4.6	$	7.8	$	—	$	3.1	$	—	$	0.2	$	0.1	$	—	$	(4.4)	$	47.8
皇冠保健洗衣服務有限責任公司和皇冠洗衣控股有限公司	$	—	$	27.2	$	4.5	$	(0.5)	$	—	$	—	$	0.9	$	10.7	$	(8.0)	$	—
ESCP PPG Holdings，LLC	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(0.3)	$	2.8
歐洲資本英國中小企業債務有限責任公司	$	—	$	7.7	$	—	$	—	$	—	$	0.4	$	—	$	—	$	4.9	$	26.9
熊貓寺電力有限責任公司和T1電力控股有限公司	$	—	$	19.6	$	—	$	0.2	$	—	$	—	$	—	$	9.8	$	0.9	$	—
PCG-Ares Sidecar Investment II，L.P.	$	0.1	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.8	$	11.1
PCG-Ares Sidecar Investment，L.P.	$	—	$	0.6	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1.5	$	1.3
報春花控股公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	12.9	$	27.0
生產資源集團，L.L.C.和PRG III，LLC	$	11.5	$	0.1	$	—	$	4.8	$	0.3	$	—	$	—	$	0.1	$	(4.3)	$	56.3
Shock Doctor，Inc.和Shock Doctor Holdings，LLC	$	0.8	$	1.4	$	—	$	1.4	$	—	$	—	$	—	$	0.1	$	4.3	$	23.1
聖丹斯能源公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(1.1)	$	68.6
手提包等色粉公司和手提包終極控股公司。	$	—	$	—	$	—	$	0.3	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(1.5)	$	3.9
	$	97.5	$	64.5	$	14.2	$	10.3	$	0.3	$	0.6	$	1.0	$	67.5	$	(15.2)	$	373.1

101

(5)根據《投資公司法》的定義，公司被視為投資組合公司的“關聯人”和“控制”，因為它擁有投資組合公司25%以上的未償還有表決權證券，或者它有權控制投資組合公司的管理或政策(包括通過管理協議)。在截至2021年12月31日的一年中，發行人既是關聯方又是本公司被視為控制的投資組合公司的交易如下：


截至2021年12月31日止的年度																			截至2021年12月31日
(單位：百萬) 公司	採購量(成本)		贖回(成本)		銷售額(成本)		利息收入		資本結構化服務費		股息收入		其他收入		已實現淨收益(虧損)		網絡未實現收益(虧損)		公允價值
絕對牙科集團有限責任公司和絕對牙科股權	$	50.5	$	26.4	$	—	$	4.1	$	1.6	$	—	$	0.1	$	—	$	5.0	$	63.9
ACAS股權控股公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.4	$	0.4
ADF資本公司、ADF餐飲集團有限責任公司和ARG餐飲控股公司。	$	—	$	58.4	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(57.2)	$	58.4	$	—
BW Landco LLC	$	—	$	—	$	20.9	$	—	$	—	$	—	$	—	$	20.8	$	(16.0)	$	—
小馬2005-1有限公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
小馬2005-2有限公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.2	$	—	$	—
埃克勒工業公司和埃克勒買家有限責任公司	$	3.5	$	—	$	—	$	2.5	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(8.1)	$	23.1
HALex控股公司	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
HCI Equity，LLC	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(0.1)	$	—
後跟可再生能源有限責任公司	$	41.7	$	8.5	$	—	$	1.5	$	0.7	$	0.4	$	—	$	0.2	$	9.3	$	69.4
成像商業機器公司和掃描儀控股公司	$	—	$	—	$	—	$	2.4	$	—	$	—	$	0.6	$	—	$	8.4	$	53.0
常春藤資產管理公司，L.P.	$	347.5	$	70.5	$	37.0	$	2.9	$	—	$	93.0	$	—	$	—	$	67.3	$	935.8
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)	$	—	$	0.3	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	0.3
Navisun LLC和Navisun Holdings LLC	$	6.6	$	—	$	—	$	8.9	$	0.1	$	0.4	$	0.1	$	—	$	12.6	$	143.7
Necco控股公司和新英格蘭糖果公司	$	1.9	$	14.5	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(12.4)	$	8.0	$	—
Necco Realty Investments LLC	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
Potomac Intermediate Holdings II LLC	$	68.4	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	179.7
PS運營公司和PS Op Holdings LLC	$	3.9	$	1.2	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	25.1
Rug Doctor，LLC和Rd Holdco Inc.	$	—	$	—	$	—	$	2.4	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(1.1)	$	21.0
S Toys Holdings LLC(FKA The Step2 Company，LLC)	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	(0.3)	$	0.2
高級直接貸款計劃有限責任公司	$	232.2	$	367.7	$	—	$	138.0	$	18.6	$	—	$	3.8	$	—	$	—	$	987.3
Singer Sewing Company，SVP-Singer Holdings，LLC和SVP-Singer Holdings LP	$	—	$	234.2	$	—	$	25.4	$	1.9	$	6.7	$	0.5	$	109.7	$	(87.8)	$	—
StarTec Equity，LLC	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
博鋭運營有限責任公司和V SandCo有限責任公司	$	0.9	$	—	$	—	$	4.0	$	—	$	—	$	—	$	—	$	5.4	$	77.5
	$	757.1	$	781.7	$	57.9	$	192.1	$	22.9	$	100.5	$	5.1	$	61.3	$	61.4	$	2,580.4

______________________________________________________________________

*與Varagon Capital Partners(“Varagon”)及其客户一起，公司通過高級直接貸款計劃有限責任公司(d/b/a“高級直接貸款計劃”或“SDLP”)共同投資。隨着交易的完成，SDLP已資本化，與SDLP有關的所有投資組合決定和一般所有其他決定必須由SDLP的投資委員會批准，該委員會由公司和Varagon的代表組成(需要得到各自代表的批准)；因此，儘管本公司擁有SDLP超過25%的有投票權證券，但本公司不認為它對SDLP擁有控制權

102

(就投資公司法或其他方面而言)，因為(其中包括)該等“有投票權證券”並不賦予本公司選舉SDLP董事的權利或任何其他特別權利(見綜合財務報表附註4)。

(6)根據《投資公司法》第55(A)條，該投資組合公司不是符合資格的資產。根據《投資公司法》，公司不得收購任何不符合條件的資產，除非在進行此類收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。根據《投資公司法》第55(A)條的規定，截至2021年12月31日，公司總資產的16%由公允價值投資和其他被認為不符合條件的資產構成。

(7)向本公司投資組合公司提供的浮動利率貸款的利息可參考倫敦銀行同業拆息(LIBOR)或替代基準利率(通常基於聯邦基金利率或最優惠利率)確定，借款人可選擇每年(A)、半年(S)、季度(Q)、雙月(B)、每月(M)或每日(D)重置基準利率。對於每筆該等貸款，本公司已提供於呈交日期生效的利率。

(8)除根據該證券的所述利率賺取的利息外，本公司有權就投資組合公司的優先定期債務的“先出”部分的本金總額46.9美元收取2.00%的額外利息，該“先出”部分先前由本公司辛迪加為“先出”及“後出”部分，據此，“先出”部分將優先於“後出”部分的本金、利息及據此到期的任何其他款項。

(9)公司出售了投資組合公司第一筆留置權優先擔保延遲提取定期貸款的本金總額約為0.6美元的參與權益。由於這筆交易不符合美國公認會計原則(“GAAP”)的“真正出售”，公司按公允價值在合併資產負債表的“擔保借款”中記錄了相應的0.2美元擔保借款。截至2021年12月31日，擔保借款的有效利率為14.50%。

(10)公司出售了投資組合公司第一筆留置權優先擔保循環貸款的未償還本金總額約為75.0美元的參與權益。由於這筆交易不符合公認會計原則的“真正出售”，公司按公允價值記錄了相應的73.2美元有擔保借款，包括在合併資產負債表中的“有擔保借款”。截至2021年12月31日，擔保借款的有效利率為8.50%。

(11)截至2021年12月31日，貸款處於非權責發生狀態。

(12)貸款包括利率下限功能。

(14)截至2021年12月31日，本公司在這筆第一留置權優先擔保循環貸款項下沒有獲得任何金額的資金；然而，在這筆貸款下，有通過金融中介簽發和未償還的信用證。有關與某些投資組合公司有關的信用證承諾的進一步資料，請參閲附註7。

(15)截至2021年12月31日，除本公司根據這筆第一留置權優先擔保循環貸款提供資金外，還通過貸款項下的金融中介機構簽發和未償還信用證。有關與某些投資組合公司有關的信用證承諾的進一步資料，請參閲附註7。

(16)截至2021年12月31日，本公司承諾為各種循環和延遲提取優先擔保和次級貸款提供資金，包括承諾通過金融中介機構代表某些投資組合公司簽發信用證。這些承諾必須滿足管理這些貸款和信用證的文件中規定的某些條件，而且不能保證這些條件會得到滿足。有關循環和延遲提取貸款承諾的進一步信息，包括與某些投資組合公司有關的開立信用證的承諾，見附註7。

103


(單位：百萬) 投資組合公司	循環和延期提取貸款承付款總額		減去：資金承諾		未籌措資金的承付款總額		減去：承諾在很大程度上由公司酌情決定		減少：因借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款		調整後未籌措資金的循環和延遲支取承付款淨額
A.U.L公司。	$	1.2	$	—	$	1.2	$	—	$	—	$	1.2
絕對牙科集團有限責任公司和絕對牙科股權	7.0		(4.0)		3.0		—		—		3.0
Abzena Holdings，Inc.和Astro Group Holdings Ltd.	13.7		—		13.7		—		—		13.7
Inacterations Plus Technologies LLC和Inacterations Plus Technologies Holdings LLC	4.1		(4.1)		—		—		—		—
ADG、LLC和RC IV GEDC Investor LLC	13.7		(11.9)		1.8		—		—		1.8
AffiniPay Midco，LLC和AffiniPay Intermediate Holdings	9.0		—		9.0		—		—		9.0
Ai Aqua合併子公司	0.1		—		0.1		—		—		0.1
Alcami Corporation和ACM Holdings I，LLC	29.0		—		29.0		—		—		29.0
Alera Group，Inc.	1.0		—		1.0		—		—		1.0
美國住宅服務有限公司和阿拉貢母公司控股有限公司	4.5		—		4.5		—		—		4.5
阿納卡母公司控股公司和阿斯托格七世共同投資阿納卡	4.3		—		4.3		—		—		4.3
APG中間控股公司和APG控股有限責任公司	0.1		—		0.1		—		—		0.1
阿普里斯健康有限責任公司和阿普里斯健康中介控股公司。	0.1		—		0.1		—		—		0.1
Apptio，Inc.	4.2		(1.7)		2.5		—		—		2.5
AQ陽光股份有限公司	1.8		(0.3)		1.5		—		—		1.5
Argenbright Holdings V，LLC	1.3		—		1.3		—		—		1.3
箭頭控股公司和箭頭GS控股公司。	20.0		(5.0)		15.0		—		—		15.0
ASP-r-PAC收購有限責任公司和ASP-r-PAC控股有限公司	6.2		(1.2)		5.0		—		—		5.0
AthenaHealth，Inc.、VVC Holding Corp.、Virence Intermediate Holding Corp.和Virence Holdings LLC	33.1		—		33.1		—		—		33.1
ATI恢復有限責任公司	12.5		(11.4)		1.1		—		—		1.1
Atlas Intermediate III，L.L.C.	0.4		—		0.4		—		—		0.4
Aventine Intermediate LLC和Aventine Holdings II LLC	2.6		—		2.6		—		—		2.6
Avetta，LLC	4.2		—		4.2		—		—		4.2
AxiomSL集團和Calypso Group，Inc.	3.9		—		3.9		—		—		3.9
竹子採購商公司	4.1		—		4.1		—		—		4.1
Banyan Software Holdings，LLC	33.8		—		33.8		—		—		33.8
Beacon Pointe Harmony，LLC	9.0		—		9.0		—		—		9.0
Bearcat Buyer，Inc.和Bearcat Parent，Inc.	32.8		—		32.8		—		—		32.8
貝爾福控股公司	25.0		(4.0)		21.0		—		—		21.0
Benecon Midco II LLC和Locutus Holdco LLC	4.5		—		4.5		—		—		4.5
Benefytt技術公司	5.9		—		5.9		—		—		5.9
伯納餐飲有限公司	1.7		(0.7)		1.0		—		—		1.0
借款人R365控股有限責任公司	1.5		—		1.5		—		—		1.5
Bragg Live Food Products LLC和SPC Investment Co.，L.P.	4.4		(1.7)		2.7		—		—		2.7
Businessolver.com公司	18.9		—		18.9		—		—		18.9
Cadence航空航天有限責任公司	15.1		(11.7)		3.4		—		—		3.4
Capstone Acquisition Holdings，Inc.和Capstone母公司	27.3		(11.2)		16.1		—		—		16.1
紅衣主教母公司和包裝軟件中介控股公司。	5.0		(0.6)		4.4		—		—		4.4
CCS-CMGC控股公司	12.0		(3.0)		9.0		—		—		9.0
CDI Holdings III Corp.和CDI Holdings I Corp.	0.9		—		0.9		—		—		0.9
自閉症及相關疾病中心	8.5		(8.3)		0.2		—		—		0.2
中心品牌有限責任公司和中心品牌有限責任公司	7.9		(2.3)		5.6		—		—		5.6
戰車買家有限責任公司	12.3		(2.8)		9.5		—		—		9.5
鈷買家Sub，Inc.、Cobalt Holdings I，LP和Cobalt Intermediate I，Inc.	23.7		(0.6)		23.1		—		—		23.1
商用拖車租賃公司	3.3		—		3.3		—		—		3.3

104


(單位：百萬) 投資組合公司	循環和延期提取貸款承付款總額	減去：資金承諾	未籌措資金的承付款總額	減去：承諾在很大程度上由公司酌情決定	減少：因借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款	調整後未籌措資金的循環和延遲支取承付款淨額
綜合眼科護理合作夥伴有限責任公司	1.9	(0.3)	1.6	—	—	1.6
音樂會高爾夫合作伙伴Holdco LLC	0.6	(0.1)	0.5	—	—	0.5
Cocomlio Midco Limited和Cocomlio Investment Holdings，L.P.	20.0	—	20.0	—	0	20.0
大陸咖啡館和無限歡呼遊艇租賃有限責任公司	8.0	—	8.0	—	—	8.0
CoreLogic，Inc.和T-VIII Skestial Co-Invest LP	38.9	—	38.9	—	—	38.9
CULITY軟件公司，IQS，Inc.和CULITY Parent，Inc.	0.1	—	0.1	—	—	0.1
基石OnDemand公司和陽光軟件控股公司。	38.7	(0.1)	38.6	—	—	38.6
Cozzini Bros.，Inc.和BH-Sharp Holdings LP	15.0	—	15.0	—	—	15.0
CrossCountry Mortgage LLC	56.3	—	56.3	—	—	56.3
CST買方公司(d/b/a Intoxalock)	6.1	—	6.1	—	—	6.1
CVP Holdco，Inc.和OMERS Wildcats Investment Holdings LLC	19.7	(0.4)	19.3	—	—	19.3
DecoPac，Inc.和KCAKE控股公司	16.5	(2.4)	14.1	—	—	14.1
Denali Holdco LLC和Denali Topco LLC	5.4	—	5.4	—	—	5.4
DFC全球貸款借款人III有限責任公司	103.5	(73.2)	30.3	—	—	30.3
勤奮公司和勤奮首選發行者公司。	9.7	—	9.7	—	—	9.7
Display Holding Company，Inc.、Saldon Holdings，Inc.和Fastsign Holdings Inc.	2.3	—	2.3	—	—	2.3
DRS Holdings III，Inc.和DRS Holdings I，Inc.	10.8	—	10.8	—	—	10.8
DS Admiral Bidco，LLC	0.1	—	0.1	—	—	0.1
DTI Holdco，Inc.和OPE DTI Holdings，Inc.	6.6	(5.2)	1.4	—	—	1.4
Dy&Durham公司	19.5	—	19.5	—	—	19.5
動態NC航空航天控股有限責任公司和動態NC投資控股有限公司	7.1	—	7.1	—	—	7.1
埃克勒工業公司和埃克勒買家有限責任公司	6.9	(6.7)	0.2	—	(0.2)	—
Elemica母公司和EZ Elemica控股公司	4.1	(2.3)	1.8	—	—	1.8
應急通信網絡有限責任公司	6.5	—	6.5	—	—	6.5
EP Wealth Advisors，LLC	2.8	(0.2)	2.6	—	—	2.6
Episerver Inc.和Episerver瑞典控股公司	14.5	—	14.5	—	—	14.5
EPS NASS母公司	6.6	(0.9)	5.7	—	—	5.7
EResearch Technology，Inc.和Astorg VII共同投資ERT	2.5	—	2.5	—	—	2.5
Essential Services Holding Corporation和OMERS Mahome Investment Holdings LLC	53.3	(1.0)	52.3	—	—	52.3
ExtraHop Networks，Inc.	8.5	—	8.5	—	—	8.5
FL霍克中級控股公司	0.5	—	0.5	—	—	0.5
弗林恩科學公司和WCI-Quantum控股公司。	10.0	(4.9)	5.1	—	—	5.1
流量控制解決方案公司	6.0	—	6.0	—	—	6.0
FM：系統集團有限責任公司	1.5	(1.5)	—	—	—	—
ForeScout Technologies，Inc.	0.1	—	0.1	—	—	0.1
基金會風險合夥公司。	38.1	—	38.1	—	—	38.1
FS Squared Holding Corp.和FS Squared，LLC	9.6	(0.5)	9.1	—	—	9.1
高威借款人有限責任公司	23.3	(0.4)	22.9	—	—	22.9
花園新鮮餐飲公司和GFRC控股有限責任公司	7.5	(7.5)	—	—	—	—
Genesis收購公司和Genesis終極控股公司。	1.5	(1.5)	—	—	—	—
GHX終極母公司，商業母公司和商業Topco，LLC	47.5	—	47.5	—	—	47.5
GI Ranger Intermediate LLC	9.0	—	9.0	—	—	9.0
全球音樂版權有限責任公司	4.3	—	4.3	—	—	4.3
GraphPAD Software，LLC，Insight Science Intermediate I，LLC和Insight Science Holdings，LLC	5.0	—	5.0	—	—	5.0
綠街母公司和綠街中級控股有限公司	0.3	—	0.3	—	—	0.3
HAI收購公司和Aloha Topco，LLC	19.0	—	19.0	—	—	19.0

105


(單位：百萬) 投資組合公司	循環和延期提取貸款承付款總額	減去：資金承諾	未籌措資金的承付款總額	減去：承諾在很大程度上由公司酌情決定	減少：因借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款	調整後未籌措資金的循環和延遲支取承付款淨額
哈爾康控股有限責任公司	6.8	—	6.8	—	—	6.8
哈維工具有限責任公司	29.5	(5.9)	23.6	—	—	23.6
HealthEdge軟件公司	42.3	(0.3)	42.0	—	—	42.0
重型建築系統專家有限責任公司	4.0	—	4.0	—	—	4.0
後跟可再生能源有限責任公司	51.0	—	51.0	—	—	51.0
幫助/系統控股公司	7.5	—	7.5	—	—	7.5
HH-Stella，Inc.和BedRock Parent Holdings，LP	18.1	(0.5)	17.6	—	—	17.6
High Street Buyer Inc.和High Street Holdco LLC	8.0	—	8.0	—	—	8.0
Highline售後市場收購，LLC，Highline售後市場SC收購，Inc.和Highline PPC Blockker LLC	9.5	(5.9)	3.6	—	—	3.6
家鄉食品公司	3.9	—	3.9	—	—	3.9
哈士奇母公司、GI保險母公司和GI保險TopCo LP	22.6	(1.6)	21.0	—	—	21.0
Intrapac國際有限責任公司和Intrapac加拿大公司	19.2	(6.2)	13.0	—	—	13.0
JDC醫療保健管理有限責任公司	4.4	(4.4)	—	—	—	—
Jim N Nicks Management，LLC	4.8	(2.8)	2.0	—	—	2.0
Joyce Lane Capital LLC和Joyce Lane Finding SPV LLC(FKA Ciena Capital LLC)	1.4	—	1.4	—	—	1.4
K2保險服務有限責任公司和K2 Holdco LP	10.9	—	10.9	—	—	10.9
KBHS收購，有限責任公司(d/b/a Alita Care，LLC)	5.0	(0.8)	4.2	—	—	4.2
凱勒邁耶·伯根森服務有限責任公司	23.0	—	23.0	—	—	23.0
Kene Acquisition，Inc.和Kene Holdings，L.P.	8.9	(0.2)	8.7	—	—	8.7
實驗室Bidco LLC和實驗室Topco LLC	44.6	—	44.6	—	—	44.6
湖人隊買家公司和湖人隊母公司LLC	11.1	(3.6)	7.5	—	—	7.5
盧的中間控股有限責任公司	2.3	(1.8)	0.5	—	—	0.5
利多顧問有限責任公司	0.8	—	0.8	—	—	0.8
LSP Holdco LLC和ZBS機械集團共同投資基金2，LLC	16.2	—	16.2	—	—	16.2
Majesco和Magic Topco，L.P.	2.0	—	2.0	—	—	2.0
Manna Pro Products，LLC	7.0	(1.9)	5.1	—	—	5.1
Maverick Acquisition，Inc.	17.2	—	17.2	—	—	17.2
Mavis輪胎快遞服務公司Topco Corp.、Metis Holdco，Inc.和Metis Topco，LP	32.9	(23.4)	9.5	—	—	9.5
麥肯齊創意品牌有限責任公司	4.5	—	4.5	—	—	4.5
Medline借款人，LP	6.9	—	6.9	—	—	6.9
微集成儀器公司	4.1	(0.1)	4.0	—	—	4.0
該部Brands Holdings，LLC和RCP MB Investments B，L.P.	31.3	—	31.3	—	—	31.3
該部品牌，有限責任公司和MB母公司HoldCo，L.P.(DBA社區品牌)	10.9	(5.0)	5.9	—	—	5.9
MMIT控股有限責任公司	4.6	(0.6)	4.0	—	—	4.0
Monica Holdco(美國)Inc.	3.6	—	3.6	—	—	3.6
亞利桑那州零售公司的月亮穀苗圃，月亮穀苗圃農場控股有限公司，月亮穀苗圃RE控股有限責任公司，以及Stonecourt IV Partners，LP	15.2	—	15.2	—	—	15.2
MRI軟件有限責任公司	10.2	—	10.2	—	—	10.2
N2y Holding，LLC	0.1	—	0.1	—	—	0.1
NAS、LLC和全國營銷集團	3.0	(0.6)	2.4	—	—	2.4
國家政府間採購聯盟公司	9.0	—	9.0	—	—	9.0
NCWS Intermediate，Inc.和NCWS Holdings LP	28.3	—	28.3	—	—	28.3
Nelipak控股公司、Nelipak歐洲控股公司、KNPAK Holdings，LP和PAKNK荷蘭財政部B.V.	0.6	(0.2)	0.4	—	—	0.4
Nest Topco借款人Inc.、KKR Nest Co-Invest L.P.和NBLY 2021-1	119.1	—	119.1	—	—	119.1
NMC護膚品中間控股II，LLC	9.1	(6.2)	2.9	—	—	2.9
NMN Holdings III Corp.和NMN Holdings LP	12.5	(1.1)	11.4	—	—	11.4
北美消防控股公司和北美消防終極控股公司	23.9	—	23.9	—	—	23.9

106


(單位：百萬) 投資組合公司	循環和延期提取貸款承付款總額	減去：資金承諾	未籌措資金的承付款總額	減去：承諾在很大程度上由公司酌情決定	減少：因借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款	調整後未籌措資金的循環和延遲支取承付款淨額
北美科學協會，有限責任公司，紅衣主教購買者有限責任公司和紅衣主教Topco控股，L.P.	6.0	—	6.0	—	—	6.0
北黑文獵鷹買家有限責任公司和北黑文獵鷹控股公司	6.7	—	6.7	—	—	6.7
North Haven Stack買家，LLC	10.0	—	10.0	—	—	10.0
NSM保險集團有限公司	6.0	(0.7)	5.3	—	—	5.3
NueHealth Performance，LLC	6.2	(3.3)	2.9	—	—	2.9
奧林匹亞收購公司和奧林匹亞TopCo，L.P.	11.0	(10.3)	0.7	—	—	0.7
OneDigital借款人有限責任公司	7.5	—	7.5	—	—	7.5
牧師L.P.	64.2	—	64.2	—	—	64.2
Path Vet Alliance LLC和Jedi Group Holdings LLC	1.9	—	1.9	—	—	1.9
愛國者成長保險服務有限責任公司	6.7	—	6.7	—	—	6.7
Paya，Inc.和GTCR-Ultra Holdings LLC	4.5	—	4.5	—	—	4.5
PDI TA Holdings，Inc.、桃樹母公司和Insight PDI Holdings，LLC	7.6	—	7.6	—	—	7.6
Pegasus Global Enterprise Holdings，LLC，Mekone Blocker Acquisition，Inc.和Mekone Parent，LLC	45.9	—	45.9	—	—	45.9
鵜鶘產品公司	2.3	—	2.3	—	—	2.3
人民公司	29.4	(2.9)	26.5	—	—	26.5
Perforce Software，Inc.	0.5	—	0.5	—	—	0.5
石油服務集團有限責任公司	16.9	(3.8)	13.1	—	—	13.1
Pluralsight，Inc.	0.3	—	0.3	—	0	0.3
Precinmac(美國)控股公司、TRIMASTER製造公司和Blade Group Holdings，LP。	15.5	—	15.5	—	—	15.5
Premier Specialties，Inc.和RMCF V CIV XLIV，L.P.	11.0	—	11.0	—	—	11.0
Premise Health Holding Corp.和OMERS Bluejay Investment Holdings LP	36.0	(12.6)	23.4	—	—	23.4
Pritchard Industries LLC和LJ Pritchard TopCo Holdings，LLC	29.7	—	29.7	—	—	29.7
生產資源集團，L.L.C.和PRG III，LLC	2.5	—	2.5	—	—	2.5
ProfitSolv採購商公司和PS聯合投資公司，L.P.	15.0	—	15.0	—	—	15.0
Project Essential Bidco，Inc.和Project Essential超級母公司。	1.1	—	1.1	—	—	1.1
Project Potter Buyer LLC和Project Potter Parent，L.P.	43.8	(0.9)	42.9	—	—	42.9
Proofpoint，Inc.	3.1	—	3.1	—	—	3.1
PS運營公司和PS Op Holdings LLC	5.9	(2.8)	3.1	—	—	3.1
金字塔管理顧問公司和金字塔投資者公司	9.7	(9.7)	—	—	0	—
QF控股公司	6.0	—	6.0	—	—	6.0
RADIUS航空航天公司和Radius航空航天歐洲有限公司	2.9	—	2.9	—	—	2.9
Raptor Technologies，LLC，Sycamore Bidco Ltd和Rocket Parent LLC	4.4	—	4.4	—	—	4.4
Reddy Ice LLC	0.3	—	0.3	—	—	0.3
紅木服務有限責任公司和紅木服務控股有限公司	4.7	—	4.7	—	—	4.7
Reef Lifestyle，LLC	32.8	(13.2)	19.6	—	—	19.6
中級註冊官，有限責任公司和PSP註冊人共同投資基金，L.P.	28.0	—	28.0	—	—	28.0
相對論oda LLC	3.8	—	3.8	—	—	3.8
Repairify，Inc.和Repairify Holdings，LLC	7.3	—	7.3	—	—	7.3
Rialto管理集團有限責任公司	1.3	(0.2)	1.1	—	—	1.1
RMS HoldCo II，LLC和RMS集團控股公司	2.9	—	2.9	—	—	2.9
競技場收購有限責任公司	6.2	(0.4)	5.8	—	—	5.8
RSC Acquisition，Inc.和RSC保險經紀公司	0.6	(0.3)	0.3	—	—	0.3
RTI Surgical，Inc.和先鋒外科技術公司	15.9	(5.0)	10.9	—	—	10.9

107


(單位：百萬) 投資組合公司	循環和延期提取貸款承付款總額	減去：資金承諾	未籌措資金的承付款總額	減去：承諾在很大程度上由公司酌情決定	減少：因借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款	調整後未籌措資金的循環和延遲支取承付款淨額
安全家居安全公司、安全系統公司、安全家居監控公司、國家保護服務公司、光明集成有限責任公司和MedGuard Alert公司。	8.5	—	8.5	—	—	8.5
席爾景觀和草坪護理服務有限責任公司和景觀平行合作伙伴，LP	5.1	—	5.1	—	—	5.1
SCIH Salt Holdings Inc.	7.5	(6.2)	1.3	—	—	1.3
SCM保險服務公司	4.3	—	4.3	—	—	4.3
SFE Intermediate Holdco LLC	10.2	—	10.2	—	—	10.2
Shock Doctor，Inc.和Shock Doctor Holdings，LLC	2.5	(1.2)	1.3	—	—	1.3
Shur-Co Acquisition，Inc.和Shur-Co Holdco，Inc.	5.0	(1.0)	4.0	—	—	4.0
SiroMed醫生服務公司和SiroMed股權控股公司	7.1	—	7.1	—	—	7.1
SM Wellness控股公司和SM Holdco，Inc.	3.8	—	3.8	—	—	3.8
春季保險解決方案有限責任公司	5.6	—	5.6	—	—	5.6
STAR US Bidco LLC	8.5	—	8.5	—	—	8.5
Stealth Holding LLC和UCIT在線安全公司。	2.9	—	2.9	—	—	2.9
Sun收購者公司和Sun TopCo，LP	26.8	—	26.8	—	—	26.8
聖丹斯集團控股有限公司	7.6	(0.9)	6.7	—	—	6.7
沉石鑄造合夥公司，Hatteras電氣製造控股公司和Sigma電氣製造公司，Diecast Beacon	7.5	(0.6)	6.9	—	—	6.9
陽光潛艇有限責任公司	5.8	—	5.8	—	—	5.8
SV-Burton Holdings，LLC和LBC Breeze Holdings LLC	7.3	—	7.3	—	—	7.3
Symplr軟件公司和Symplr軟件中介控股公司。	7.0	—	7.0	—	—	7.0
Synergy Home Care特許經營有限責任公司和NP/Synergy Holdings有限責任公司	4.2	—	4.2	—	—	4.2
TA/WEG Holdings，LLC	9.3	(0.8)	8.5	—	—	8.5
Taymax Group，L.P.，Taymax Group G.P.，LLC，PF Salem Canada ULC和TCP Fit Parent，L.P.	1.9	(0.5)	1.4	—	(0.3)	1.1
TCP Hawker Intermediate LLC	5.3	—	5.3	—	—	5.3
泰利根公司	3.4	—	3.4	—	(3.4)	—
特塞拉治療有限責任公司	0.1	—	0.1	—	—	0.1
阿拉斯加俱樂部合夥人，有限責任公司，運動俱樂部合夥人有限責任公司和阿拉斯加俱樂部，Inc.	1.1	—	1.1	—	—	1.1
Arcticom Group，LLC和AMCP機械控股有限公司	29.5	(2.0)	27.5	—	—	27.5
終極軟件集團和H&F Unite Partners，L.P.	10.0	(0.1)	9.9	—	—	9.9
Ultimus Group Midco，LLC、Ultimus Group，LLC和Ultimus Group聚合器LP	6.9	—	6.9	—	—	6.9
治療品牌控股有限責任公司	8.6	—	8.6	—	—	8.6
恆温器買家III，Inc.	11.7	—	11.7	—	—	11.7
THG收購，有限責任公司	34.8	—	34.8	—	—	34.8
聯合消化MSO母公司，LLC	8.4	—	8.4	—	—	8.4
美國鹽業投資者，有限責任公司和翡翠湖珍珠收購-A，L.P.	9.9	—	9.9	—	—	9.9
Verscend Holding Corp.	22.5	(0.1)	22.4	—	—	22.4
VLS恢復服務有限責任公司	23.8	(1.5)	22.3	—	—	22.3
VPP Intermediate Holdings，LLC和VPP Group Holdings，L.P.	6.2	—	6.2	—	—	6.2
博鋭運營有限責任公司和V SandCo有限責任公司	7.1	—	7.1	—	—	7.1
VS Buyer，LLC	8.1	—	8.1	—	—	8.1
Watchfire企業，Inc.	2.0	—	2.0	—	—	2.0
水磨快遞有限責任公司和水磨快遞控股有限公司	1.9	—	1.9	—	—	1.9
WebPT，Inc.	0.1	—	0.1	—	—	0.1
健康收購公司。	0.1	—	0.1	—	—	0.1
Wildcat BuyerCo，Inc.和Wildcat Parent，LP	9.9	—	9.9	—	0	9.9
WorkWave Intermediate II，LLC	5.2	—	5.2	—	—	5.2
WSHP FC收購有限責任公司	10.3	(1.5)	8.8	—	—	8.8

108


(單位：百萬) 投資組合公司	循環和延期提取貸款承付款總額		減去：資金承諾		未籌措資金的承付款總額		減去：承諾在很大程度上由公司酌情決定		減少：因借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款		調整後未籌措資金的循環和延遲支取承付款淨額
XIFIN，Inc.和ACP Charger Co-Invest LLC	8.9		(1.1)		7.8		—		—		7.8
葉氏控股有限責任公司	1.2		—		1.2		—		—		1.2
	$	2,732.5	$	(352.3)	$	2,380.2	$	—	$	(3.9)	$	2,376.3

(17)截至2021年12月31日，該公司簽署了認購協議，為私募股權投資合夥企業的股權投資提供資金如下：


(單位：百萬) 公司	私募股權投資承諾總額		減少：為私募股權投資提供資金		未提供資金的私募股權投資承諾總額		減去：私募股權投資承諾基本上由公司酌情決定		調整後無資金的私募股權投資承諾淨額
PCG-Ares Sidecar Investment，L.P.和PCG-Ares Sidecar Investment II，L.P.	$	50.0	$	(12.5)	$	37.5	$	(37.5)	$	—
歐洲資本英國中小企業債務有限責任公司	60.9		(55.1)		5.8		(5.8)		—
	$	110.9	$	(67.6)	$	43.3	$	(43.3)	$	—

(18)截至2021年12月31日，本公司承諾共同投資於SDLP，作為SDLP承諾的一部分，為延遲提取貸款提供資金，最高可達62美元。關於特別提款權的更多信息，見合併財務報表附註4。

(注20)截至2021年12月31日，基於199億美元的税收成本，聯邦税收目的的未實現淨收益估計為1億美元。截至2021年12月31日，用於聯邦所得税目的的估計未實現虧損總額為7億美元，用於聯邦所得税目的的估計未實現收益總額為8億美元。

109

戰神資本公司及其子公司

合併股東權益表

(單位：百萬，不包括每股數據)

(未經審計)


	普通股			資本流入超過面值		累計未分配(過度分配)收入		總計股東的權益
	股票	金額

















































2020年12月31日餘額	423	$	—	$	7,656	$	(480)	$	7,176
普通股發行(扣除發行和承銷成本)	14	—		249		—		249
與股息再投資計劃相關而發行的股份	—	—		9		—		9
淨投資收益	—	—		—		144		144
投資、外幣、債務清償和其他交易的已實現淨收益	—	—		—		16		16
投資、外匯和其他交易的未實現淨收益	—	—		—		213		213
宣佈和支付的股息(每股0.40美元)	—	—		—		(175)		(175)
2021年3月31日的餘額	437	$	—	$	7,914	$	(282)	$	7,632
普通股發行(扣除發行和承銷成本)	7	—		135		—		135
與股息再投資計劃相關而發行的股份	1	—		10		—		10
淨投資收益	—	—		—		171		171
投資、外幣、債務清償和其他交易的已實現淨收益	—	—		—		59		59
投資、外匯和其他交易的未實現淨收益	—	—		—		248		248
宣佈和支付的股息(每股0.40美元)	—	—		—		(177)		(177)
2021年6月30日的餘額	445	$	—	$	8,059	$	19	$	8,078
普通股發行(扣除發行和承銷成本)	15	—		304		—		304
與股息再投資計劃相關而發行的股份	1	—		10		—		10
淨投資收益	—	—		—		184		184
投資、外幣、債務清償和其他交易的已實現淨收益	—	—		—		149		149
投資、外匯和其他交易的未實現淨收益	—	—		—		1		1
已宣佈和應支付的股息(每股0.41美元)	—	—		—		(189)		(189)
2021年9月30日的餘額	461	$	—	$	8,373	$	164	$	8,537
普通股發行(扣除發行和承銷成本)	6	—		131		—		131
與股息再投資計劃相關而發行的股份	1	—		9		—		9
淨投資收益	—	—		—		242		242
投資、外幣、債務清償和其他交易的已實現淨收益	—	—		—		16		16
投資、外匯和其他交易的未實現淨收益	—	—		—		124		124
已宣佈和應支付的股息(每股0.41美元)	—	—		—		(191)		(191)
根據公認會計原則對股東權益進行税務重新分類	—	—		40		(40)		—
2021年12月31日的餘額	468	$	—	$	8,553	$	315	$	8,868
普通股發行(扣除發行和承銷成本)	25	—		510		—		510
與股息再投資計劃相關而發行的股份	—	—		12		—		12
淨投資收益	—	—		—		198		198
投資、外幣、債務清償和其他交易的已實現淨收益	—	—		—		10		10
投資、外匯和其他交易的未實現淨收益	—	—		—		3		3
已宣佈和應支付的股息(每股0.45美元)	—	—		—		(220)		(220)
採用ASU 2020-06的累積調整效果(注2)	—	—		(4)		2		(2)
2022年3月31日的餘額	493	$	—	$	9,071	$	308	$	9,379
普通股發行(扣除發行和承銷成本)	3	—		68		—		68

淨投資收益	—	—		—		257		257
投資、外幣、債務清償和其他交易的已實現淨虧損	—	—		—		(3)		(3)
投資、外匯和其他交易的未實現淨虧損	—	—		—		(143)		(143)
已宣佈和應支付的股息(每股0.45美元)	—	—		—		(223)		(223)
2022年6月30日的餘額	496	$	—	$	9,139	$	196	$	9,335

見合併財務報表附註。

110

戰神資本公司及其子公司

合併現金流量表

(單位：百萬)

(未經審計)


	截至6月30日的6個月，
	2022		2021
經營活動：
經營所產生的股東權益淨增加	$	322	$	851
對業務產生的股東權益淨增加進行的調整：
投資、外幣和其他交易的已實現淨收益	(55)		(118)
投資、外匯和其他交易的未實現淨虧損(收益)	140		(461)
債務清償的已實現虧損	48		43
投資折價淨增加額	(5)		(6)
PIK興趣	(63)		(75)
PIK感興趣的集合	28		26
PIK紅利	(82)		(37)
PIK紅利的集合	4		81
債務發行成本攤銷	15		10
應付票據折價(溢價)淨攤銷	(3)		3
出售和償還投資及其他交易的收益	3,608		4,516
購買投資	(4,849)		(5,545)
經營性資產和負債變動情況：
應收利息	7		(2)
應收參保人	—		9
其他資產	27		(7)
經營性租賃使用權資產	3		4
應繳基地管理費	6		5
按收入計算的應付費用	(10)		(82)
應付資本利得税獎勵費用	(53)		103
應付利息和融資費	(11)		14
付給參與者的款項	(57)		(14)
應付帳款和其他負債	(33)		(8)
經營租賃負債	(6)		(7)
用於經營活動的現金淨額	(1,019)		(697)
融資活動：
債務借款	3,550		8,190
債務的償還和回購	(2,893)		(7,472)
發債成本	(15)		(41)
發行普通股的淨收益	579		384
已支付的股息	(431)		(333)

擔保借款，淨額	4		77
融資活動提供的現金淨額	794		805
現金、現金等價物和限制性現金的變動	(225)		108
期初現金、現金等價物和限制性現金	486		326
現金、現金等價物和受限現金，期末	$	261	$	434
補充信息：
期內支付的利息	$	182	$	136
在該期間內支付的税款，包括消費税	$	54	$	22
期內已宣派及應付的股息	$	443	$	352

見合併財務報表附註。

111

戰神資本公司及其子公司

合併財務報表附註

截至2022年6月30日

(以百萬為單位，除每股數據、百分比和另有説明外；

例如，使用單詞“十億”或其他)

(未經審計)

1.組織結構

Ares Capital Corporation(以下簡稱“公司”)是一家專業金融公司，是一家在馬裏蘭州註冊成立的封閉式、非多元化管理投資公司。本公司已選擇根據經修訂的1940年《投資公司法》(連同據此頒佈的規則和條例，即《投資公司法》)作為業務發展公司(“BDC”)進行監管。本公司已選擇根據經修訂的1986年國內收入守則(“守則”)被視為受規管投資公司(“RIC”)，其運作方式符合適用於RICS的税務處理資格。

公司的投資目標是通過債務和股權投資產生當期收入和資本增值。該公司主要投資於第一留置權優先擔保貸款(包括“單位”貸款，這是結合了優先和次級債務的貸款，通常處於第一留置權地位)和第二留置權優先擔保貸款。除優先擔保貸款外，該公司還投資於次級貸款(有時稱為夾層債務)，在某些情況下包括股權部分和優先股權。在較小程度上，該公司還進行普通股投資。

根據一項投資諮詢和管理協議，本公司由Ares Capital Management LLC(“Ares Capital Management”或本公司的“投資顧問”)進行外部管理，Ares Capital Management LLC是Ares Management Corporation(“Ares Management”)的子公司，Ares Management Corporation(“Ares Management”)是全球領先的另類投資管理公司。阿瑞斯運營有限責任公司(“阿瑞斯運營”或公司的“管理人”)是阿瑞斯管理公司的子公司，提供公司運營所需的某些行政和其他服務。

2.重大會計政策

陳述的基礎

隨附的綜合財務報表以權責發生製為基礎，符合美國公認會計原則(“GAAP”)，包括本公司及其合併附屬公司的賬目。本公司是一家投資公司，遵循會計準則編纂(“ASC”)946，金融服務-投資公司中的會計和報告指導。合併財務報表反映了管理層認為為公平列報截至列報期間的業務結果和財務狀況所必需的所有調整和重新分類。所有重大的公司間餘額和交易都已被沖銷。

中期財務報表是根據中期財務信息公認會計準則編制的，並符合表格10-Q和條例S-X第6或10條的報告要求。管理層認為，所有調整都已包括在內，這些調整隻包括被認為是公平列報中期財務報表所必需的正常經常性應計項目。在截至2022年12月31日的財政年度內，本期的業務成果不一定代表最終可能取得的成果。

現金、現金等價物和限制性現金

現金和現金等價物包括不時存放在金融機構的資金和貨幣市場賬户中的短期、流動性投資。現金及現金等價物按接近公允價值的成本列賬。截至2022年6月30日和2021年12月31日，以外幣計價的現金分別為43美元和62美元，分別列入合併資產負債表中的“現金和現金等價物”。

限制性現金主要是指由於公司作為某些貸款的行政代理而代表參與貸款人收到的現金。收到的現金通常在收到這類現金後不久分配給參與貸款的貸款人。

112

下表將合併資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中適用期間終了時顯示的總額進行核對：


	自.起
	June 30, 2022		2021年12月31日
現金和現金等價物	$	204	$	372
受限現金	57		114
合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額	$	261	$	486

信用風險集中

本公司將現金和現金等價物存放在金融機構，貨幣市場賬户中持有的現金有時可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。

投資

投資交易記錄在交易日。已實現損益以償還或出售的淨收益與採用特定確認方法的投資的攤銷成本基礎之間的差額計量，而不考慮先前確認的未實現損益，幷包括在扣除回收後在期內註銷的投資。未實現損益主要反映投資價值的變化，包括在實現損益時沖銷以前記錄的未實現損益。

容易獲得市場報價的投資通常以這樣的市場報價估值。為確認市場報價，本公司會參考多項因素以確定報價是否代表公允價值，包括報價的來源及性質。未公開交易或其市場價格不容易獲得的債務和股權證券(即，本公司幾乎所有投資)按本公司董事會真誠確定的公允價值進行估值，其中包括本公司投資顧問的意見。審計委員會及獨立第三方估值公司一直受聘於本公司董事會的指示，協助每項有價證券投資的估值，但在往績12個月期間內(若干極小的例外情況除外)，並根據估值政策及一貫應用的估值程序，在沒有現成市場報價的情況下對每項投資組合進行估值。估值過程在每個財政季度結束時進行，公司按公允價值計算的投資組合的一部分每個季度都要接受獨立第三方估值公司的審查。此外，本公司的獨立註冊會計師事務所在執行綜合審計的背景下，瞭解並執行與本公司的投資估值程序相關的選定程序。

作為估值過程的一部分，在確定公司投資的公允價值時，公司可考慮以下類型的因素：投資組合公司的企業價值(投資組合公司對市場參與者的全部價值，包括用於為企業資本化的債務證券和股權證券在某個時間點的價值之和)，任何抵押品的性質和可變現價值，投資組合公司的付款能力及其收益和貼現現金流，投資組合公司開展業務的市場，投資組合公司證券與任何類似的上市交易證券的比較，利率環境和信貸市場的變化，這可能會影響類似投資在其主要市場的交易價格和其他相關因素。當發生購買交易、公開發售或後續出售等外部事件時，本公司會考慮該外部事件所顯示的定價以證實其估值。

由於其投資組合中的大部分投資沒有現成的市場價值，本公司基本上以董事會真誠決定的公允價值對其所有投資組合進行估值，如本文所述。由於在確定沒有現成市場價值的投資的公允價值時存在固有的不確定性，本公司投資的公允價值可能會在不同時期波動。此外，公司投資的公允價值可能與此類投資存在現成市場時所使用的價值大不相同，也可能與公司最終可能實現的價值大不相同。此外，此類投資通常受到轉售或其他方面的法律和其他限制，其流動性低於上市交易的證券。如果公司被要求清算強制出售或清算出售中的有價證券投資，公司實現的價值可能會大大低於公司記錄的價值。

113

此外，市場環境的變化和投資期間可能發生的其他事件可能會導致這些投資最終實現的收益或虧損與當前分配的估值中反映的未實現收益或虧損不同。

公司董事會每個季度都會進行一個多步驟的估值過程，如下所述：

·公司的季度估值過程始於每個投資組合公司或投資由負責投資組合投資的專業人士與公司的投資組合管理團隊一起進行初始估值。

·對初步估值進行審查，並與公司的投資顧問管理層和投資專業人士進行討論，然後向公司董事會提出估值建議。

·公司董事會的審計委員會審查這些估值，以及第三方的意見，包括以公允價值審查公司投資組合中部分投資的獨立第三方評估公司。

·公司董事會討論估值，並最終確定公司投資組合中每項投資的公允價值，而不是基於公司投資顧問、審計委員會和(如果適用)獨立第三方評估公司的投入等因素，真誠地提供現成的市場報價。

有關公司估值過程的更多信息，請參閲附註8。

利息收入確認

利息收入按應計制入賬，包括折扣的增加、保費的攤銷和實物支付的利息。所購投資的折扣率和麪值溢價採用有效收益率法在相應證券的存續期內計入利息收入/攤銷。如果貸款包含PIK條款，按每個適用協議中規定的合同利率計算的PIK利息將應計並記錄為利息收入，並添加到貸款的本金餘額中。增加到本金餘額的PIK利息收入一般在償還未償還本金時收取。為了保持公司作為RIC的地位，這一非現金收入來源必須以收入賺取當年的股息形式支付給股東，即使公司尚未收取現金。投資的攤銷成本是指根據任何折扣的增加、溢價的攤銷和攤銷利息進行調整的原始成本。

當本金或利息支付逾期30天或更長時間，或當有合理懷疑本金或利息將全部收回時，貸款通常被置於非應計狀態。當一筆貸款處於非應計狀態時，應計利息和未付利息通常被沖銷。非應計貸款收到的利息支付可能被確認為收入或用於本金，這取決於公司對收款能力的判斷。當逾期本金及利息已付清，或不再有任何合理懷疑該等本金或利息將全數收回，而根據本公司的判斷，該等本金或利息可能會繼續存在時，非應計貸款即回覆至應計項目。如果貸款有足夠的抵押品價值(即，通常以投資組合公司的企業價值衡量)或正在收款過程中，公司可對這項政策作出例外規定。

股利收入確認

優先股的股息收入按權責發生制入賬，前提是投資組合公司應支付的股息收入並預計將被收取。普通股的股息收入，對於私人投資組合公司，記錄在記錄日期，對於公開交易的投資組合公司，記錄在除息日期。只要優先股包含PIK條款，按每個適用協議中規定的合同率計算的PIK股息將應計並記錄為股息收入，並計入優先股的本金餘額。增加到本金餘額的PIK股息通常在贖回股權時收取。

資本結構服務費和其他收入

為了實現公司的投資目標，公司的投資顧問尋求為其投資組合的公司提供援助，作為回報，公司可能會獲得資本結構服務的費用。這些費用是根據合同條款確定的，通常只提供給公司作為公司基礎投資的結果，是

114

通常在投資結束時支付，通常是非經常性和不可退還的，在投資結束時確認為收入。公司的投資顧問提供的服務因投資而異，但一般包括審查現有信貸安排、安排銀行融資、安排股權融資、安排來自多個貸款人的融資、安排來自多個股權投資者的融資、重組現有貸款、籌集股權和債務資本，以及提供一般財務建議，這些建議在投資結束時結束。在交易結束後，任何上述性質的服務通常會產生一筆單獨的費用，支付給本公司。在某些情況下，如果公司被邀請作為聯合貸款人蔘與交易，並且沒有提供與投資相關的重大服務，在這種情況下向公司支付的貸款費用的一部分將在貸款的合同期限內遞延和攤銷。

其他收入包括根據合同條款固定的修改費，通常是非經常性的

不可退還，並在相關交易完成時確認為收入。其他收入還包括公司向投資組合公司提供的管理和諮詢服務、代理服務、貸款擔保、承諾和其他服務的費用。這些費用是根據合同條款確定的，並在提供服務時確認為收入。

外幣折算

該公司的賬簿和記錄是以美元保存的。任何外幣金額均按以下基準折算成美元：

(1)投資證券、其他資產和負債的公允價值--按期末匯率計算。

(2)投資證券、收入和支出的買賣--按這些交易、收入或支出發生之日的匯率計算。

基於外匯匯率變動的經營結果，如有的話，在經營報表中單獨披露。外國證券和貨幣換算可能涉及某些考慮因素和風險，這些因素和風險通常與投資美國公司和美國政府證券無關。這些風險包括但不限於貨幣波動和重估，以及未來不利的政治、社會和經濟發展，這可能導致在外國市場的投資比可比的美國公司或美國政府債券的流動性更差，價格更不穩定。

衍生工具

該公司不使用對衝會計，因此按公允價值對其衍生品進行估值，未實現收益或虧損在公司綜合經營報表中的“外幣和其他交易的未實現淨收益(虧損)”中記錄。

股權發行費用

本公司的發行成本在收到收益時從股權發行收益中扣除。

發債成本

債務發行成本根據債務工具的類型，使用直線法或有效收益率法在相關債務工具的使用期限內攤銷。

有擔保借款

在計入參股和其他部分貸款銷售時，公司遵循ASC主題860，轉讓和服務中的指導。某些貸款銷售不符合ASC主題860下的銷售會計，因為這些銷售不符合指南中定義的“參與權益”的定義，以便允許銷售處理。不符合參與權益定義或不符合銷售會計資格的參與或其他部分貸款銷售仍按公認會計原則的要求在綜合資產負債表上作為投資，所得款項記作有擔保借款。有擔保借款按公允價值列賬。

115

租契

根據若干經營租約，本公司有責任向第三方租賃辦公設施，剩餘期限約為兩年至五年。該等經營租賃計入隨附綜合資產負債表的經營租賃使用權(“ROU”)資產及經營租賃負債。本公司並無任何融資租賃。

ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，經營租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日按剩餘租賃期的租賃付款現值確認。本公司的租賃並不提供隱含貼現率，因此，本公司採用基於開始日期可獲得的信息的加權平均借款利率來確定剩餘租賃付款的現值。租賃費用按直線法在剩餘租賃期內確認。本公司已選擇作為實際的權宜之計，將非租賃組成部分視為租賃的一部分，因為與租賃組成部分相比，這些組成部分並不重要。

所得税

本公司已選擇根據守則被視為RICS，並以符合適用於RICS的税務處理的方式運作。要符合RIC的資格，該公司必須(除其他要求外)滿足某些收入來源和資產多樣化的要求，並根據該準則的規定，每年至少將其投資公司應納税收入的90%及時分配給其股東。該公司已經並打算繼續向其股東進行必要的分配，這將使公司總體上免除美國聯邦企業級所得税。

根據在一個納税年度取得的應納税所得額，公司可選擇將超出本年度股息分配的應納税所得額從本年度應納税所得額結轉至下一納税年度，並根據需要為該收入支付4%的消費税。在本公司確定其本年度的估計應納税所得額將超過該收入本年度的估計股息分派的範圍內，本公司將在賺取該等應納税所得額時就估計的超額應納税所得額計提消費税(如有)。

公司可以通過合併的應税子公司持有某些投資組合的公司投資。這樣的子公司可能需要繳納美國聯邦和州公司級的所得税。該等綜合附屬公司使用預期沖銷該等暫時性差異的年度的現行適用法定税率，就某些資產及負債的計税基準與所附綜合資產負債表所包括的報告金額之間的暫時性差異所產生的估計未來税項影響，確認遞延税項資產及負債。

向普通股股東分紅

對普通股股東的股息和分配在除股息日入賬。作為股息支付的金額由公司董事會每個季度確定，通常基於管理層估計的收益，並考慮上一年結轉用於本年度分配的未分配應税收入水平。已實現資本利得淨額(如果有的話)一般是分配的，儘管公司可能決定保留此類資本利得用於投資。

該公司通過了一項股息再投資計劃，規定對公司代表其股東以現金形式宣佈的任何分配進行再投資，除非股東選擇接受現金。因此，如果公司董事會批准了現金紅利，並且公司宣佈了現金紅利，那麼沒有“選擇退出”公司紅利再投資計劃的公司股東將自動將他們的現金紅利再投資於公司普通股的額外股份，而不是接受現金紅利。本公司可使用新發行的股份實施股息再投資計劃，或在適用法律允許本公司購買該等股份的情況下，本公司可在公開市場購買與本公司根據股息再投資計劃承擔的義務相關的股份。

在編制財務報表時使用估計數

按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的實際和或有資產及負債的報告金額，以及報告期內報告的收入或損失和費用的金額。實際結果可能與這些估計不同。重要的估計包括投資的估值。

116

近期會計公告

本公司考慮財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有會計準則更新(“ASU”)的適用性和影響。以下未列出的華碩已進行評估，並被確定為不適用或預期對其綜合財務報表的影響微乎其微。

2020年8月，財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號文件，“債務與可轉換債務和其他期權(次級主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自身權益中的合約(次級主題815-40)：實體自身權益中可轉換工具和合同的會計處理”，通過取消(1)具有現金轉換功能的可轉換債券和(2)具有有益轉換功能的可轉換工具的分離模式，簡化了可轉換工具的會計處理。因此，在採用後，可轉換債務工具將作為按攤銷成本計量的單一負債入賬。此外，ASU 2020-06要求應用IF-轉換方法來計算可轉換工具對稀釋後每股收益的影響。ASU 2020-06在2021年12月15日之後的財年生效，可以完全追溯或修改後的追溯方式採用。本公司於2022年1月1日通過了ASU 2020-06，選擇了修改後的追溯過渡法，允許在採用期間進行累積效果調整。由於採納了該指引，本公司不再將可轉換工具分為債務和股權部分，而是將可轉換工具完全作為債務進行會計處理。

公司採用修訂的追溯基礎的影響需要對截至2022年3月31日已發行的無擔保可轉換票據本金總額403美元的剩餘未攤銷折價的期初淨資產進行累積影響調整，並要求公司使用IF轉換方法計算稀釋後每股收益，該方法假設無擔保可轉換票據本金總額403美元的全部股票結算。公司採納這一指導方針並未對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。關於通過ASU 2020-06的影響的更多信息，見附註5和10。

2020年3月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2020-04號《參考利率改革(主題848)》，其中提供了可選的權宜之計和例外，用於在滿足某些標準的情況下將GAAP應用於受參考利率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易。修訂只適用於合約、套期保值關係及其他參考倫敦銀行同業拆息(“LIBOR”)或其他因參考利率改革而預期將終止的參考利率的交易。2021年1月，FASB發佈了ASU編號2021-01，參考利率改革(主題848)，將主題848的範圍擴大到包括受貼現過渡影響的衍生工具。ASU 2020-04和ASU 2021-01對所有實體有效，截止日期為2022年12月31日。修正案提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和對衝關係，但截至2022年12月31日的對衝交易除外，即實體已為對衝關係終止選擇了某些可選的權宜之計並在對衝關係結束時保留。本公司目前正在評估採用ASU 2020-04和2021-01對其合併財務報表的影響。

3.協議

投資諮詢和管理協議

本公司與Ares Capital Management簽訂了一項投資諮詢和管理協議(“投資諮詢和管理協議”)。在公司董事會的全面監督下，阿瑞斯資本管理公司為公司提供投資諮詢和管理服務。為了提供這些服務，Ares Capital Management從公司收取費用，包括基本管理費、基於公司淨投資收入的費用(“基於收益的費用”)和基於公司淨資本利得的費用(“資本利得激勵費”)。投資諮詢和管理協議可由任何一方在60天內書面通知另一方後終止，不受處罰。

自2019年6月21日起，隨着本公司董事會批准將適用於優先證券的資產覆蓋率要求從200%修改為150%，投資諮詢和管理協議進行了修訂，將本公司使用槓桿融資的所有資產的年度基本管理費費率從1.5%降至1.0%。對於所有使用槓桿融資的資產，債務與股本之比最高可達1.0倍，年度基本管理費費率保持在1.5%。基本管理費是根據最近完成的兩個日曆季度結束時公司總資產(現金或現金等價物除外，但包括用借來的資金購買的資產)的平均價值計算的，並通過適用的費率計算。基地管理費每季度拖欠一次。有關更多信息，請參見注釋5。

117

基於收入的費用是根據公司本季度的投資諮詢和管理協議中定義的激勵前費用淨投資收入計算並按季度支付的。激勵前費用淨投資收入是指在日曆季度內應計的利息收入、股息收入和任何其他收入(包括公司從投資組合公司收到的任何其他費用，如承諾、發起、結構、勤勉和諮詢費或其他費用，但不包括提供管理援助的費用)減去該季度的運營費用(包括基本管理費、根據管理協議應支付的任何費用，以及就任何已發行優先股支付的任何利息支出和股息，但不包括根據公認會計原則應計的基於收入的費用和資本利得激勵費用)。對於具有遞延收益特徵的投資，如市場貼現、具有實物期權利息的債務工具、具有實物期權股息的優先股和零息證券，獎勵前費用淨投資收入包括公司尚未以現金形式收到的應計收入。本公司的投資顧問沒有任何義務向本公司償還其收到的基於應計收入的費用的任何部分，而本公司實際上從未收到過這些費用。

激勵前費用淨投資收益不包括與已實現損益相關的任何已實現資本收益、已實現資本損失、未實現資本增值、未實現資本折舊或所得税費用。由於以收入為基礎的費用的結構，公司可能會在公司發生虧損的季度支付此類費用。例如，如果公司在一個季度賺取的獎勵前費用淨投資收入超過門檻比率(定義如下)，公司將支付適用的基於收入的費用，即使公司在該季度因已實現和/或未實現資本損失而發生虧損。

獎勵前費用淨投資收入表示為公司在上一個日曆季度末的淨資產(定義為總資產減去債務，未考慮任何基於收入的費用和應支付的資本利得獎勵費用)的回報率，而固定的“門檻利率”為每季度1.75%。如果市場信用利差上升，本公司可能能夠將其資金投資於提供更高回報的債務工具，這可能會增加本公司的激勵前費用淨投資收入，並使本公司的投資顧問更容易超過固定的門檻利率，並根據該淨投資收入收取基於收入的費用。只要本公司保留了用於計算以收益為基礎的費用的獎勵前費用淨額，它也包括在用於計算基本管理費的公司總資產(現金和現金等價物除外，但包括用借入資金購買的資產)的金額中。

公司在每個日曆季度向其投資顧問支付公司獎勵前費用淨投資收入的費用如下：

·在任何日曆季度，如果公司的獎勵前費用淨投資收入不超過門檻費率，則不收取基於收入的費用；

·公司獎勵前費用淨投資收入中超過門檻費率但在任何日曆季度低於2.1875%的部分(如果有)的100%獎勵費用淨投資收入。該公司將其獎勵前費用淨投資收入的這一部分(超過門檻費率但不到2.1875%)稱為“追趕”撥備。“追趕”的目的是為公司的投資顧問提供獎勵前費用淨投資收入的20%，就好像如果在任何日曆季度這一淨投資收入超過2.1875%就不適用門檻税率一樣；以及

·公司獎勵前費用淨投資收入的20%，如有，在任何日曆季度超過2.1875%。

這些計算將根據本季度的任何股票發行或回購進行調整。

資本利得獎勵費用是在每個歷年結束時(或在投資諮詢和管理協議終止時，從終止之日起)確定並拖欠的，並在每個適用年度結束時計算，方法是從(B)公司累計已實現資本收益中減去(A)公司累計已實現資本損失和未實現資本折舊總額，每種情況下從2004年10月8日(公司完成首次公開募股的日期)開始計算。已實現資本損益包括投資和外幣損益、債務清償損益和其他資產損益，以及與累計已實現損益累計相關的任何所得税和其他費用。如果該金額在該年度末為正數，則該年度的資本利得税獎勵費用等於該金額的20%，減去以前所有年度支付的資本利得税獎勵費用的總和。如果該金額為負數，則該年度不存在資本利得獎勵費用。

118

累計的已實現資本收益總額按(A)公司投資組合中每項投資出售時的淨銷售價格和(B)此類投資的增值或攤銷成本基礎之間的差額之和(如果為正數)計算。

累計已實現資本虧損是指(A)本公司投資組合中每項投資的銷售淨價在出售時低於(B)該投資的增值或攤銷成本基礎的金額之和。

未實現資本折舊總額按(A)本公司投資組合中每項投資截至適用資本利得獎勵費用計算日期的估值與(B)該等投資的增值或攤銷成本基礎之間的差額之和(如果為負數)計算。

儘管如上所述，如果GAAP要求本公司按收購時的公允價值而不是本公司為該投資支付的實際金額(包括例如應用資產收購會計方法的結果)記錄一項投資，則僅為計算資本利得激勵費用的目的，一項投資的“折算或攤銷成本基礎”的金額(“合同成本基礎”)應等於(1)(X)公司為該項投資實際支付的金額加上(Y)可歸因於此類投資增值的公司財務報表中記錄的任何金額，加上(Z)對公司財務報表中包括的成本基礎所作的任何其他調整，包括PIK利息或額外資金(扣除償還)減去(2)可歸因於此類投資攤銷的GAAP要求在公司財務報表中記錄的任何金額。該等經計算的合約成本基礎是否高於或低於該等投資在收購時的公允價值(根據公認會計原則釐定)。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的基本管理費、基於收入的費用和資本利得激勵費如下：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
	2022		2021		2022		2021
基地管理費	$	75	$	61	$	148	$	119

以收入為基礎的收費	$	57	$	59	$	108	$	105
資本利得激勵費(1)	$	(29)	$	61	$	(27)	$	103

________________________________________

(1)按照下面討論的公認會計原則計算。

根據截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月的投資諮詢及管理協議計算，並無向本公司投資顧問支付資本利得獎勵費用。此外，根據公認會計準則，截至2022年6月30日，公司累計應計資本利得獎勵費用108美元。《公認會計原則》要求資本利得激勵費用應計在計算時考慮未實現資本增值的累計總額，因為如果實現了此類未實現資本增值，則應支付資本利得激勵費用，即使在計算投資諮詢和管理協議項下實際應付的費用時不允許考慮此類未實現資本增值。本公認會計原則應計項目的計算方法為：計入資本利得激勵費用的累計已實現資本損益和累計未實現資本折舊總額，加上累計未實現資本增值總額，再扣除與累計未實現資本折舊或增值相關的任何費用。如果該金額在期末為正數，則GAAP要求公司記錄相當於該累計金額的20%的資本利得激勵費用，減去根據GAAP在所有先前期間支付的實際資本利得激勵費用或應計資本利得激勵費用的總額。截至2022年6月30日，公司自成立以來累計支付資本利得激勵費用133美元。根據公認會計原則，任何資本利得激勵費用在特定期間產生的應計費用，如果累計金額大於上一期間，則可能導致額外費用，或者如果該累計金額低於上一期間，則可能導致先前記錄的費用的沖銷。如果該累計金額為負數, 那麼就沒有應計項目了。不能保證這種未實現的資本增值會在未來實現。

公司投資顧問以其他方式賺取的任何基於收入的費用和資本利得激勵費用的現金支付，如果在最近四個完整的日曆季度期間內，截至支付該等費用的日期或之前，現金支付總額為(A)向公司股東分配的總額和(B)淨資產的變化

119

(定義為總資產減去負債，未計入期間應支付的任何以收入為基礎的費用和資本利得激勵費用)低於本公司於期初的淨資產(定義為總資產減去負債)的7.0%。這些計算將根據任何股票發行或回購進行調整。任何遞延支付的基於收入的費用和資本利得獎勵費用將結轉，以便在隨後的計算期內支付，前提是該等費用是根據投資諮詢和管理協議的條款支付的。

所有投資專業人士及本公司投資顧問員工在向本公司提供投資諮詢及管理服務時及在一定程度上的服務，以及該等人員可分配予該等服務的日常管理費用，均由本公司投資顧問提供及支付。在投資下

根據諮詢和管理協議，公司承擔其業務和交易的所有其他成本和費用，包括但不限於：組織結構；公司資產淨值的計算(包括但不限於任何獨立第三方評估公司的成本和費用)；公司投資顧問支付給第三方(包括代理人、顧問或其他顧問)的費用，用於監測公司的財務和法律事務以及監測公司的投資(包括聘請顧問開發旨在監測公司投資的信息技術系統的費用)和對公司潛在的投資組合公司進行盡職調查的費用；為公司投資融資而產生的債務應付利息(包括支付給第三方供應商的財務信息服務)；提供公司普通股和其他證券；投資諮詢和管理費；管理費；向第三方，包括代理人、顧問或其他顧問支付的與評估和對投資組合公司的投資有關或相關的費用，無論此類交易是否最終完成；轉讓代理和託管費；註冊費；上市費；税款；獨立董事的費用和開支；向美國證券交易委員會提交報告或其他文件的費用；任何報告、委託書或向股東發出的其他通知的費用，包括印刷費；如果本公司屬於任何聯合保險單的覆蓋範圍，本公司在該等保單中可分配的保險費部分；直接成本和行政費用, 包括核數師及法律費用；以及本公司或其管理人因管理本公司業務而產生的所有其他開支，詳情見下文“管理協議”。

管理協議

本公司是與其管理人阿瑞斯運營公司簽訂的管理協議的一方，該協議在本文中稱為“管理協議”。根據管理協議，阿瑞斯運營公司向公司提供辦公設備以及公司辦公設施的文書、簿記和記錄保存服務。根據管理協議，阿瑞斯運營公司還履行或監督公司所需的行政服務的執行，其中包括在會計、法律、合規、運營、技術和投資者關係方面提供協助，負責公司必須保存的財務記錄，以及準備提交給股東的報告和提交給美國證券交易委員會的報告。此外，Ares運營部協助本公司釐定及公佈其資產淨值，協助本公司向其投資組合的公司提供管理協助，監督本公司報税表的編制及提交，以及印製及分發報告予股東，以及一般監督其開支的支付及其他人士向本公司提供的行政及專業服務的表現。管理協議項下的付款等於基於Ares運營的管理費用的可分配部分以及Ares運營在履行管理協議下的義務時發生的其他費用(包括差旅費用)，包括公司某些高級管理人員(包括公司的首席合規官、首席財務官、首席會計官、總法律顧問、祕書)的薪酬、租金和其他費用的可分配部分, 財務主管和助理財務主管)及其各自的工作人員。任何一方在60天內書面通知另一方，即可終止管理協議而不受處罰。

截至2022年6月30日的三個月和六個月，本公司的行政費用分別為2美元和6美元，2021年同期分別為3美元和7美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，共有3美元和4美元的行政費用未付，並計入所附合並資產負債表的“應付帳款和其他負債”。

120

4.投資

截至2022年6月30日和2021年12月31日，投資包括：


	自.起
	June 30, 2022				2021年12月31日
	攤銷成本(1)		公允價值		攤銷成本(1)		公允價值
第一留置權優先擔保貸款(2)	$	9,823	$	9,657	$	9,583	$	9,459
第二留置權優先擔保貸款	4,198		3,962		4,614		4,524
SDLP的附屬證書(3)	1,023		1,023		987		987
高級次級貸款	1,096		1,079		896		890

優先股權益	1,893		1,898		1,547		1,561
常春藤資產管理公司，L.P.(4)	1,655		1,805		781		936
其他權益	1,424		1,746		1,402		1,652
總計	$	21,112	$	21,170	$	19,810	$	20,009

________________________________________

(1)攤銷成本是指經任何折扣的增加、保費的攤銷及攤銷的利息或股息調整的原始成本。

(2)第一留置權優先擔保貸款包括公司歸類為“單位”貸款的某些貸款。截至2022年6月30日，該公司歸類為“單位”貸款的總攤銷成本和公允價值分別為5477美元和5407美元，截至2021年12月31日，總攤銷成本和公允價值分別為5210美元和5163美元。

(3)這些證書的收益用於與Varagon及其客户的聯合投資，為截至2022年6月30日和2021年12月31日分別向20和19個不同借款人提供的第一留置權優先擔保貸款提供資金。

(4)包括公司在Iham的股權和次級貸款投資(如適用)。

121

該公司使用全球行業分類標準對其投資組合公司的行業分組進行分類。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司按公允價值計算的投資組合的行業和地理構成如下：


	自.起
	June 30, 2022		2021年12月31日
行業
軟件和服務	22.8	%	21.9	%
多元化金融(1)	11.7		7.5
醫療保健服務	10.4		10.8
商業及專業服務	8.5		9.2
保險服務	5.1		5.8
投資基金和投資工具(2)	5.1		5.2
發電	4.3		4.5
資本貨物	4.2		4.8
耐用消費品和服裝	4.2		4.4
消費者服務	3.9		3.9
汽車及零部件	3.3		4.6
食品飲料	2.5		2.2
零售和分銷	2.3		2.8
媒體與娛樂	2.2		2.2
製藥、生物技術和生命科學	2.1		1.9
其他	7.4		8.3
總計	100.0	%	100.0	%

________________________________________

(1)包括公司在Iham的投資。

(2)包括本公司對SDLP的投資，截至2022年6月30日和2021年12月31日，SDLP分別向20和19個不同的借款人提供了第一留置權優先擔保貸款。SDLP中的投資組合公司所處的行業與本公司投資組合中的公司類似。


	自.起
	June 30, 2022		2021年12月31日
地理區域
西區(1)	33.8	%	31.2	%
中西部	25.4		27.9
東南	17.3		17.2
大西洋中部	13.8		14.5
東北方向	5.0		4.8
國際	4.7		4.4
總計	100.0	%	100.0	%

________________________________________

(1)包括本公司在SDLP的投資，截至2022年6月30日和2021年12月31日，按公允價值計算，分別佔總投資組合的4.8%和4.9%。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，非應計制貸款分別佔總投資的1.6%(或按公允價值計算為0.9%)和0.8%(按公允價值計算為0.5%)。

122

高級直接貸款計劃

該公司已與Varagon成立了一家合資企業，以提供某些優先留置權擔保貸款，包括某些伸展優先和單位貸款，主要是向美國中端市場公司提供。Varagon成立於2013年，是由美國國際集團(AIG)和其他合作伙伴組成的貸款平臺。該合資企業名為SDLP。2016年7月，本公司和Varagon及其客户完成了SDLP的初步融資。SDLP一般可以承諾和持有最高350美元的個人貸款。本公司及由本公司投資顧問及其聯屬公司管理的其他賬户可直接與SDLP共同投資，以配合較大規模的交易。SDLP在交易完成時資本化，與SDLP有關的所有投資組合決定和一般所有其他決定必須由SDLP的投資委員會批准，該委員會由公司和Varagon的代表組成(並獲得各自所需代表的批准)。

本公司以附屬證書(“SDLP證書”)的形式向SDLP提供資本，而Varagon及其客户以優先票據、中期融資票據和SDLP證書的形式向SDLP提供資本。截至2022年6月30日和2021年12月31日，本公司和Varagon的一個客户分別擁有87.5%和12.5%的未償還SDLP證書。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，本公司和Varagon及其客户已同意向SDLP提供總計分別為6,150美元和6,150美元的資本，其中本公司將分別提供1,444美元和1,444美元。本公司將繼續以SDLP證書的形式向SDLP提供資本，而Varagon及其客户將以優先票據、中期融資票據和SDLP證書的形式向SDLP提供資本。如上所述，只有在SDLP的投資委員會批准交易後，才會將這筆資本承諾給SDLP。以下是SDLP的已出資資本和未出資資本承諾的摘要。


	自.起
	June 30, 2022		2021年12月31日
向SDLP提供資金的總資本(1)	$	4,437	$	4,168
公司向SDLP提供的總資本(1)	$	1,023	$	987
對SDLP的未出資資本承諾總額(2)	$	261	$	262
公司對SDLP的未出資資本承諾總額(2)	$	60	$	62

___________________________________________________________________________

(1)本金。

(2)這些為延遲提取貸款提供資金的承諾已得到SDLP投資委員會的批准，並將在滿足為此類延遲提取貸款提供資金的條件時獲得資助。

SDLP證書支付相當於LIBOR加8.0%的息票，並使其持有人有權在扣除費用後從貸款組合中獲得一部分超額現金流，這可能導致SDLP證書持有人的回報大於所述息票。SDLP證書的支付權低於優先債券和中期融資債券。

截至2022年6月30日，本公司持有的SDLP證書的攤餘成本和公允價值分別為1,023美元和1,023美元，截至2021年12月31日的攤餘成本和公允價值分別為987美元和987美元。截至2022年6月30日，本公司按攤餘成本和公允價值投資SDLP證書的收益率分別為13.5%和13.5%，截至2021年12月31日分別為13.5%和13.5%。截至2022年6月30日止三個月及六個月，本公司於SDLP證書的投資賺取利息收入分別為34美元及67美元。截至2021年6月30日止三個月及六個月，本公司於SDLP證書的投資賺取利息收入分別為37美元及73美元。該公司還有權獲得與SDLP相關的某些費用。截至2022年6月30日止三個月及六個月內，本公司就SDLP賺取資本結構服務及其他費用，總額分別為3美元及8美元。截至2021年6月30日止三個月及六個月內，本公司就SDLP賺取資本結構服務及其他費用，總額分別為5美元及6美元。

123

截至2022年6月30日和2021年12月31日，SDLP的投資組合完全由向美國中端市場公司提供的第一留置權優先擔保貸款組成，所處行業與公司投資組合中的公司類似。截至2022年6月30日和2021年12月31日，沒有一筆貸款處於非應計項目狀態。以下是SDLP投資組合的摘要。


	自.起
	June 30, 2022		2021年12月31日
第一留置權優先擔保貸款總額(1)(2)	$	4,473	$	4,194
向單一借款人發放的最大貸款額(1)	$	380	$	342
總共向借款人發放的五筆最大貸款(1)	$	1,580	$	1,540
特別提款權計劃的借款人數量	20		19
為延期提取貸款提供資金的承諾(3)	$	261	$	262

___________________________________________________________________________

(1)本金。

(2)第一留置權優先擔保貸款包括SDLP歸類為“單位”貸款的某些貸款。截至2022年6月30日和2021年12月31日，SDLP投資組合中被SDLP歸類為單位貸款的本金總額分別為3,410美元和2,908美元。

(3)如上所述，這些承諾已得到SDLP投資委員會的批准。

常春藤資產管理公司，L.P.

常春藤資產管理公司是一家資產管理服務公司，也是在美國證券交易委員會註冊的投資顧問。該公司對其全資投資組合公司Iham進行了投資，此前還對Iham管理的某些工具進行了投資。截至2022年6月30日，Iham管理的資產約為110億美元。截至2022年6月30日，伊哈姆管理着21輛車，並擔任另一輛車的副經理/分服務商(這些由伊哈姆管理或分管理/分服務的車輛稱為“伊哈姆車輛”)。Iham通過管理Iham車輛賺取手續費收入，並作為其商業戰略的一部分投資了某些此類車輛。截至2022年6月30日和2021年12月31日，Iham總投資的攤銷成本分別為1,834美元和966美元。截至2022年6月30日的三個月和六個月，Iham的管理費和激勵費收入分別為12美元和21美元，其他投資相關收入分別為37美元和61美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月，Iham的管理費和激勵費收入分別為7美元和15美元，其他投資相關收入分別為16美元和42美元。

截至2022年6月30日，公司在Iham的投資的攤餘成本和公允價值分別為1,655美元和1,805美元，其中包括分別為1,217美元和1,367美元的股權投資，以及分別為438美元和438美元的債務投資。截至2021年12月31日，公司在Iham的投資的攤餘成本和公允價值分別為781美元和936美元，其中包括分別為765美元和920美元的股權投資，以及分別為16美元和16美元的債務投資。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，該公司從其在Iham的股權投資中分別獲得了52美元和95美元的分配。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，公司從其在Iham的債務投資中分別賺取了3美元和3美元的利息收入。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，公司從其在Iham的股權投資中分別獲得了21美元和42美元的分配。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，公司從其在Iham的債務投資中分別賺取了1美元和2美元的利息收入。

有時，Iham或某些Iham車輛可能會從公司購買投資，或向公司出售投資。對於Iham車輛向公司或從公司進行的任何此類銷售或購買，Iham車輛必須獲得與公司或Iham無關的第三方的批准(如果適用)。在截至2022年和2021年6月30日的六個月內，Iham或Iham的某些車輛分別從該公司購買了1,555美元和848美元的貸款。在截至2022年和2021年6月30日的6個月中，該公司分別確認了這些銷售的已實現淨虧損7美元和4美元。在截至2022年6月30日的六個月內，Iham向公司償還了44美元的投資承諾。截至2021年6月30日止六個月內，Iham並無向本公司償還任何投資承諾。在截至2022年6月30日的6個月中，該公司從某些Iham車輛購買了27美元的投資。

Iham是與阿瑞斯運營公司簽訂的管理協議的一方，該協議在本文中被稱為“Iham管理協議”。根據Iham管理協議，阿瑞斯運營公司向Iham提供辦公室等。

124

設施、設備、文書、簿記和記錄保存服務，與營銷和出售Iham管理的車輛的權益有關的服務，託管人、託管機構、會計師、律師、承銷商和其他任何被認為必要的人的服務和監督。根據Iham管理協議，Iham向Ares運營部門償還與此類服務相關的所有實際費用，包括Ares運營公司為履行Iham管理協議下的義務而支付的高級管理人員、員工和相關工作人員的薪酬、租金和其他費用的可分配部分。

5.債務

根據《投資公司法》，允許本公司借入金額，使其在借款後的資產覆蓋率(根據《投資公司法》計算)至少為150%。自2019年6月21日起，公司適用於優先證券的資產覆蓋要求從200%降至150%。截至2022年6月30日，公司發行的優先證券的未償還本金總額為11,768美元，公司的資產覆蓋率為178%。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司的未償債務如下：


	自.起
	June 30, 2022								2021年12月31日
	承諾本金總額/未償還本金總額(%1)			未償還本金		賬面價值			承諾本金總額/未償還本金總額(%1)			未償還本金		賬面價值
循環信貸安排	$	4,843	(2)	$	1,787	$	1,787		$	4,232	(2)	$	1,507	$	1,507
循環融資機制	1,775			962		962			1,525			762		762
SMBC融資機制	800		(3)	401		401			800		(3)	401		401
法國巴黎銀行融資機制	300			115		115			300			—		—
2022年可轉換票據	—			—		—			388			388		388		(4)
2024年可轉換票據	403			403		398		(4)	403			403		395		(4)
2023年筆記	750			750		749		(5)	750			750		748		(5)
2024年筆記	900			900		898		(6)	900			900		897		(6)
2025年3月發行的債券	600			600		597		(7)	600			600		596		(7)
2025年7月票據	1,250			1,250		1,259		(8)	1,250			1,250		1,260		(8)
2026年1月票據	1,150			1,150		1,143		(9)	1,150			1,150		1,143		(9)
2026年7月票據	1,000			1,000		989		(10)	1,000			1,000		988		(10)
2027年筆記	500			500		494		(11)	—			—		—
2028年筆記	1,250			1,250		1,246		(12)	1,250			1,250		1,246		(12)
2031年票據	700			700		690		(13)	700			700		689		(13)
總計	$	16,221		$	11,768	$	11,728		$	15,248		$	11,061	$	11,020

________________________________________

(1)代表根據該文書承諾或未償還(視何者適用而定)的總款額。承諾循環信貸融資機制、循環融資融資機制、SMBC融資機制和法國巴黎銀行融資機制(定義見下文)下的借款受借款基數和其他限制的限制。

(2)規定在某些情況下，公司可將循環信貸額度(定義見下文)提高至最高7,265美元。

(3)規定了一項功能，允許ACJB(定義如下)在某些情況下將SMBC供資機制的規模(定義如下)增加到最高1,000美元。

125

(4)指2024年可換股票據(定義見下文)的未償還本金總額。截至2022年6月30日，2024年可轉換票據(定義見下文)的未攤銷債務發行成本和未攤銷折價總額為5美元。截至2021年12月31日，2022年可轉換票據和2024年可轉換票據(定義見下文)的未攤銷債務發行成本和未攤銷折價總額分別為0美元和8美元。於2022年2月，本公司於到期時悉數償還2022年可換股票據。

(5)指2023年債券的未償還本金總額(定義見下文)減去未攤銷債務發行成本及於發行2023年債券時錄得的未攤銷折價。截至2022年6月30日和2021年12月31日，未攤銷債務發行成本和未攤銷折價總額分別為1美元和2美元。

(6)指2024年債券的未償還本金總額(定義見下文)減去未攤銷債務發行成本及於發行2024年債券時錄得的未攤銷折價淨額。截至2022年6月30日和2021年12月31日，未攤銷債務發行成本總額和未攤銷淨折價分別為2美元和3美元。

(7)指2025年3月發行的債券的未償還本金總額(定義見下文)減去未攤銷債務發行成本及於發行2025年3月債券時錄得的未攤銷折價。截至2022年6月30日和2021年12月31日，未攤銷債務發行成本和未攤銷折價總額分別為3美元和4美元。

(8)指2025年7月債券的未償還本金總額(定義見下文)減去未攤銷債務發行成本及於2025年7月債券發行時錄得的未增值淨溢價。截至2022年6月30日和2021年12月31日，未攤銷債務發行成本總額和未增值淨保費分別為9美元和10美元。

(9)指2026年1月發行的債券的未償還本金總額(定義見下文)減去未攤銷債務發行成本及於發行2026年1月債券時錄得的未攤銷折價。截至2022年6月30日和2021年12月31日，未攤銷債務發行成本和未攤銷折價總額分別為7美元和7美元。

(10)指2026年7月債券的未償還本金總額(定義見下文)，減去未攤銷債務發行成本及於發行2026年7月債券時錄得的未攤銷折價。截至2022年6月30日和2021年12月31日，未攤銷債務發行成本和未攤銷折價總額分別為11美元和12美元。

(11)指2027年債券的未償還本金總額(定義見下文)減去未攤銷債務發行成本及於發行2027年債券時錄得的未攤銷折價淨額。截至2022年6月30日，未攤銷債務發行成本和未攤銷淨折價總額為6美元。

(12)指2028年債券的未償還本金總額(定義見下文)減去未攤銷債務發行成本及於發行2028年債券時錄得的未攤銷折價淨額。截至2022年6月30日和2021年12月31日，未攤銷債務發行成本總額和未攤銷淨折價分別為4美元和4美元。

(13)指2031年債券的未償還本金總額(定義見下文)減去未攤銷債務發行成本及於發行2031年債券時錄得的未攤銷折價。截至2022年6月30日和2021年12月31日，未攤銷債務發行成本和未攤銷折價總額分別為10美元和11美元。

截至2022年6月30日，公司所有未償債務的加權平均聲明利率和加權平均到期日分別為3.5%和4.1年，截至2021年12月31日分別為3.1%和4.2年。

循環信貸安排

本公司是優先擔保循環信貸安排(經修訂和重述，稱為“循環信貸安排”)的一方，該安排允許公司在任何未償還時間借入最多4,843美元。循環信貸安排包括1,087美元定期貸款部分和3,756美元循環部分。對於1,009美元的定期貸款部分，規定的到期日為

126

2027年3月31日對於28美元的定期貸款部分，規定的到期日是2026年3月31日。對於剩餘的50美元定期貸款部分，規定的到期日是2025年3月30日。對於3499美元的循環付款，循環期的結束日期和規定的到期日分別為2026年3月31日和2027年3月31日。對於107美元的循環付款，循環期的結束日期和規定的到期日分別為2025年3月31日和2026年3月31日。對於循環付款的剩餘150美元，循環期間的結束日期和規定的到期日分別為2024年3月30日和2025年3月30日。循環信貸安排還提供了一項功能，允許公司在某些情況下將循環信貸安排的總規模增加到最高7,265美元。循環信貸安排一般要求在每個SOFR利息期結束時支付基於SOFR的貸款的利息，但頻率不低於季度支付，並要求每月支付其他貸款的利息。於各自循環期間結束後及於各自所述到期日之前，本公司須按月償還定期貸款部分及循環部分項下相關未償還本金金額，金額相等於各自循環期間結束時未償還本金金額的1/12。

根據循環信貸安排，本公司須遵守多項有關類似循環信貸安排的契約、報告規定及其他慣常規定，包括但不限於以下契約：(A)限制產生額外債務及留置權，(B)限制某些投資，(C)限制某些限制性付款，(D)維持某一最低股東權益，(E)維持本公司及其綜合附屬公司(除某些例外情況外)總資產(減去不代表負債的總負債)與總負債的比率不低於1.5：1.0。(F)對質押某些未設押資產的限制，以及(G)對訂立或存在禁止對公司及其某些附屬公司的某些財產留置權的協議的限制。這些契約須遵守管理循環信貸機制的文件中所述的重要限制和例外情況。循環信貸安排下可供借貸的金額(以及某些其他準許債務的產生)亦須符合借款基準的規定，該借款基準對質押為抵押品的不同類別資產(根據循環信貸安排釐定的價值)適用不同的預付款利率。截至2022年6月30日，本公司在所有重大方面均遵守循環信貸安排的條款。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，循環信貸安排下的未償還款項分別為1,787美元和1,507美元。循環信貸機制還為簽發總額最高為250美元的信用證規定了一個分項限額，並有能力在未承付款項的基礎上增加50美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司通過循環信貸機制簽發的信用證分別為88美元和68美元。在循環信貸機制下可供借款的金額因簽發的任何信用證而減少。截至2022年6月30日，循環信貸機制下有2,968美元可供借款(扣除已簽發的信用證)，但受借款基數限制。

自2022年3月31日以來，循環信貸安排收取的利率基於SOFR加0.10%的信貸利差調整(或以英鎊、加元、歐元和某些其他外幣計價的某些貸款、承諾和/或其他信貸擴展的替代利率加上利差調整，如果適用)和適用的利差1.75%或1.875%或“備用基本利率”(如管理循環信貸安排的協議中所定義)加上0.75%或0.875%的適用利差。根據(I)(A)循環信貸安排下的循環風險總額及未償還定期貸款總額及(B)循環信貸安排承擔總額的85%(或如較高，則為循環風險總額)加上(Ii)以循環信貸安排相同抵押品擔保的其他債務(如有)之和(I)(A)循環信貸安排下未償還的循環貸款總額及(B)循環信貸安排承擔總額的85%(或如較高，則為循環信貸安排的總承擔額)加(Ii)與循環信貸安排相同抵押品擔保的其他債務(如有)之和，按借款基礎總額釐定。循環信貸安排允許使用一個月、三個月或六個月的SOFR進行借款。在2022年3月31日之前，循環信貸安排收取的利率是基於倫敦銀行同業拆借利率(或某些貸款、承諾和/或以英鎊、加元、歐元和某些其他外幣計價的其他信貸擴展的替代利率)加上適用利差1.75%或1.875%或“備用基本利率”(如管理循環信貸安排的協議中所定義)加上適用利差0.75%或0.875%。按月確定，依據借款基數總額與(A)循環信貸安排下的循環風險和未償還定期貸款總額和(B)循環信貸安排承付款總額的85%(或，如較高，則為較大者)之和的總和, 循環風險總額)加上(Ii)以循環信貸安排相同抵押品作抵押的其他債務(如有)。截至2022年6月30日，1個月、3個月和6個月SOFR分別為1.69%、2.12%和2.63%。截至2022年6月30日，有效適用利差為1.75%。除循環信貸安排的指定利息開支外，本公司須就循環信貸安排的任何未使用部分支付每年0.375%的承諾費。本公司亦須就所簽發的信用證支付每年2.00%或2.125%的信用證費用，該等信用證是根據借款基數相對於循環信貸融資承諾總額的總額而釐定，以及以與循環信貸融資相同的抵押品擔保的其他債務(如有)。

127

2017年12月，就循環信貸安排的395美元定期貸款部分，本公司簽訂了一項為期三年的利率互換協議，以減輕其對利率不利波動的敞口，名義金額總計395美元，於2021年1月4日到期。

循環信貸融資以本公司投資組合中的若干資產作抵押，不包括Ares Capital CP根據循環融資融資機制持有的投資、ACJB根據SMBC融資機制持有的投資以及AFB根據法國巴黎銀行融資機制持有的投資(各如下所述)，以及若干其他投資。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月，循環信貸安排的利息和信貸手續費支出、支付利息支出的現金、平均規定利率(即實際利率加上利差)和平均未償還餘額的構成如下：


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的6個月，
	2022			2021			2022			2021
已提利息支出	$	9		$	5		$	14		$	10
信貸手續費	3			3			4			7
債務發行成本攤銷	2			1			4			2
利息和信貸手續費總支出	$	14		$	9		$	22		$	19
為利息支出支付的現金	$	7		$	5		$	16		$	10
平均規定利率	2.65		%	2.04		%	2.52		%	2.15		%
平均未償還餘額	$	1,242		$	1,000		$	1,161		$	939

循環融資機制

本公司及其合併附屬公司Ares Capital CP Funding LLC(“Ares Capital CP”)是一項循環融資安排(經修訂為“循環融資安排”)的一方，該安排允許Ares Capital CP在任何未償還時間借入最多1,775美元。循環融資機制以Ares Capital CP持有的所有資產和成員權益為抵押。循環籌資機制的再投資期結束日期和規定到期日分別為2024年12月29日和2026年12月29日。

循環融資機制下可借入的金額取決於借款基數，該基數對Ares Capital CP持有的不同類型的資產應用不同的預付款利率。Ares Capital CP在保證循環融資機制的貸款方面也受到限制，包括對行業集中度、貸款規模、支付頻率和狀態、抵押品利息和固定利率貸款的限制，以及對投資組合公司槓桿的限制，所有這些都可能影響借款基礎，從而影響可供借款的金額。本公司和Ares Capital CP還必須遵守關於類似設施的各種公約、報告要求和其他慣例要求。這些公約受到關於循環籌資機制的協定所述的重要限制和例外情況的制約。截至2022年6月30日，本公司和Ares Capital CP在所有重大方面都遵守了循環融資安排的條款。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，循環籌資機制下的未償還款項分別為962美元和762美元。自2022年6月30日起，循環融資機制收取的利率是基於SOFR加0.10%的信貸利差調整或“基本利率”(定義見循環融資機制的協議)加上適用的年息差1.90%。自2021年12月29日至2022年6月29日，循環融資機制收取的利率為一個月倫敦銀行同業拆借利率加1.90%年利率或“基本利率”(定義見循環融資機制協議)加1.00%年利率。在2021年12月29日之前，循環融資機制收取的利率是一個月倫敦銀行同業拆借利率加年利率2.00%或“基本利率”加年利率1.00%。自2021年12月29日起，Ares Capital CP還需根據循環融資機制未使用部分的規模，每年支付0.50%至1.25%的承諾費。在2021年12月29日之前(包括該日)，Ares Capital CP必須每年支付0.50%至1.50%的承諾費，具體取決於循環融資機制未使用部分的規模。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，循環籌資機制的利息和信貸手續費支出、支付利息支出的現金、平均規定利率(即實際利率加上利差)和平均未償還餘額的構成如下：

128


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的6個月，
	2022			2021			2022			2021
已提利息支出	$	5		$	6		$	9		$	10
信貸手續費	1			2			2			3
債務發行成本攤銷	1			1			2			2
利息和信貸手續費總支出	$	7		$	9		$	13		$	15
為利息支出支付的現金	$	7		$	4		$	10		$	8
平均規定利率	2.82		%	2.33		%	2.40		%	2.27		%
平均未償還餘額	$	703		$	796		$	734		$	721

SMBC融資機制

本公司及其合併子公司Ares Capital JB Funding LLC(“ACJB”)是一項循環融資安排(經修訂後的“SMBC融資安排”)的一方，ACJB作為借款人，三井住友銀行作為行政代理和抵押品代理，允許ACJB在任何未償還時間借入最多800美元。SMBC融資機制還提供了一項功能，允許ACJB在獲得某些同意的情況下，將SMBC融資機制的總規模增加到1,000美元。SMBC融資機制由ACJB持有的所有資產擔保。SMBC融資機制的再投資期結束日期和聲明到期日分別為2024年5月28日和2026年5月28日。經雙方同意，再投資期和所述到期日均可兩次延期一年。

根據SMBC融資機制可借入的金額取決於借款基數，該基數適用於ACJB持有的資產的預付款利率。ACJB在擔保SMBC融資機制的貸款方面也受到限制，包括對行業集中度、貸款規模、支付頻率和狀態、抵押品利息和固定利率貸款的限制，以及對投資組合公司槓桿的限制，所有這些都可能影響借款基礎，從而影響可供借款的金額。公司和ACJB還必須遵守關於類似設施的各種公約、報告要求和其他慣例要求。這些公約受到管理SMBC籌資機制的文件所述的重要限制和例外情況的制約。截至2022年6月30日，本公司和ACJB在所有重大方面都遵守了SMBC融資機制的條款。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，SMBC融資機制下分別有401美元和401美元未償還。SMBC融資機制收取的利率是基於一個月LIBOR的適用利差1.75%或2.00%，或“基本利率”(定義見SMBC融資機制的協議)的0.75%或1.00%的適用利差，在每種情況下，均根據SMBC融資機制下未償還借款的平均金額按月確定。截至2022年6月30日，有效適用利差為1.75%。ACJB需要每年支付0.50%至1.00%的承諾費，這取決於SMBC融資機制未使用部分的規模。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月，SMBC融資機制的利息和信貸手續費支出、支付利息支出的現金、平均聲明利率(即實際利率加上利差)和平均未償還餘額的構成如下：


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的6個月，
	2022			2021			2022			2021
已提利息支出	$	2		$	1		$	5		$	2
信貸手續費	1			1			1			2
債務發行成本攤銷	1			—			1			1
利息和信貸手續費總支出	$	4		$	2		$	7		$	5
為利息支出支付的現金	$	3		$	1		$	5		$	3
平均規定利率	2.47		%	2.12		%	2.37		%	1.99		%
平均未償還餘額	$	401		$	202		$	403		$	229

129

法國巴黎銀行融資機制

本公司及其合併子公司ARCC FB Funding LLC(“AFB”)是一項循環融資安排(修訂後的“法國巴黎銀行融資安排”)的一方，AFB作為借款人，法國巴黎銀行作為行政代理和貸款人，允許AFB在任何未償還的時間借入最多300美元。法國巴黎銀行融資機制由AFB持有的所有資產擔保。法國巴黎銀行融資機制的再投資期結束日期和聲明到期日分別為2023年6月11日和2025年6月11日。經雙方同意，再投資期和所述到期日均可延期一年。

根據法國巴黎銀行融資機制可借入的金額取決於借款基數，該基數適用於AFB持有的資產的預付款利率。AFB在擔保法國巴黎銀行融資機制的貸款方面也受到限制，包括對行業集中度、貸款規模、支付頻率和地位、抵押品利息和固定利率貸款的限制，以及對投資組合公司槓桿的限制，所有這些都可能影響借款基礎，從而影響可供借款的金額。該公司和AFB還必須遵守關於類似設施的各種公約、報告要求和其他慣例要求。這些公約受到管理法國巴黎銀行籌資機制的文件中所述的重要限制和例外的約束。截至2022年6月30日，本公司和AFB在所有實質性方面都遵守了法國巴黎銀行融資機制的條款。

截至2022年6月30日，法國巴黎銀行融資機制下有115美元未償還。截至2021年12月31日，法國巴黎銀行融資機制下沒有未付款項。自2021年6月29日起，法國巴黎銀行融資機制收取的利率為三個月倫敦銀行同業拆息，或“基本利率”(定義見管理法國巴黎銀行融資機制的協議)加上(I)1.80%的再投資期內及(Ii)2.30%的再投資期後的保證金。於2021年6月29日之前，法國巴黎銀行融資機制收取的利率以三個月倫敦銀行同業拆息(以0.45%為下限為限)或“基本利率”(定義見管理法國巴黎銀行融資機制的協議)加一般介乎2.65%至3.15%(視乎該等墊款涉及的資產類別而定)的保證金為基準，而所有類別墊款的加權平均保證金下限為(I)於再投資期內為2.75%，及(Ii)於再投資期後為3.25%。截至2022年6月30日，有效適用利差為1.80%。AFB需要每年支付0.00%至1.25%的承諾費，具體取決於BNP融資機制未使用部分的規模。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月，法國巴黎銀行融資機制的利息和信貸手續費支出、支付利息支出的現金、平均規定利率(即實際利率加上利差)和平均未償還餘額的構成如下：


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的6個月，
	2022			2021			2022			2021

已提利息支出	$	1		$	—		$	1		$	1
信貸手續費	1			1			1			2
債務發行成本攤銷	—			—			—			—
利息和信貸手續費總支出	$	2		$	1		$	2		$	3
為利息支出支付的現金	$	—		$	—		$	—		$	1
平均規定利率	2.83		%	—		%	3.39		%	3.44		%
平均未償還餘額	$	54		$	—		$	49		$	31

可轉換無擔保票據

本公司已發行本金總額403美元於2024年3月1日到期的無抵押可換股票據(“2024年可換股票據”)，除非先前已根據條款轉換或回購。本公司無權在到期前贖回2024年可轉換票據。2024年發行的可轉換票據的息率為年息4.625釐，每半年派息一次。

在某些情況下，假設下面的轉換日期尚未過去，2024年可轉換票據將按公司選擇的轉換比率(於2022年6月30日列出)轉換為現金、公司普通股股票或現金和普通股的組合，但須遵守慣例的反攤薄調整和契約(“可轉換無擔保票據契約”)的要求。在緊接轉換日期(如下所列)的前一個營業日營業結束前，持有人只能在可轉換無擔保票據契約規定的特定情況下轉換其2024年可轉換票據。在轉換日期或之後，直至

130

在緊接2024年可轉換票據到期日之前的第二個預定交易日交易結束時，持有人可隨時轉換其2024年可轉換票據。此外，如果公司參與可轉換無擔保票據契約中描述的某些公司事件，2024年可轉換票據的持有人可能要求公司以現金方式回購全部或部分2024年可轉換票據，回購價格相當於將回購的2024年可轉換票據本金的100%，外加所需回購日期(但不包括)的應計和未付利息。

以下列出了截至2022年6月30日與2024年可轉換票據的可轉換功能相關的某些關鍵條款。


	2024年可轉換票據
轉換溢價	15.0		%
發行時的收盤價	$	17.29
收盤價日期	March 5, 2019
折算價格(%1)	$	19.82
轉換率(每千元本金的股份)(1)	50.4514
換算日期	2023年12月1日

________________________________________

(1)表示截至2022年6月30日的換算價格和換算率(視情況而定)，並考慮到將在換算日進行的任何適用的最低限度調整。

截至2022年6月30日，2024年可轉換票據的本金超過了標的股份價值乘以公司普通股每股收盤價的金額。

可轉換無抵押票據契約載有若干契約，包括要求本公司遵守經投資公司法第61(A)條修訂的第18(A)(1)(A)條或任何後續條文，以及在某些情況下向2024年可轉換票據持有人提供財務資料的契約。這些契約受制於可轉換無擔保票據契約中所述的重要限制和例外情況。截至2022年6月30日，該公司在所有重大方面都遵守了可轉換無擔保票據契約的條款。

2024年可換股票據及任何其他於呈列期間已發行的可換股票據(統稱為“可換股無擔保票據”)均根據美國會計準則第470-20號債務入賬。在2024年可轉換票據轉換後，公司打算以現金支付未償還本金金額，在轉換價值超過本金金額的範圍內，公司有權根據可轉換無擔保票據契約的要求，就超出的金額以現金或公司普通股(或現金和股票的組合)支付。本公司已確定，2024年可換股票據中嵌入的轉換期權不需要作為公認會計原則下的衍生工具單獨入賬。在可轉換無擔保票據的會計核算中，本公司在發行時估計了可轉換無擔保票據的債務和權益部分。相當於可換股無抵押票據權益部分的原始發行折讓計入隨附的綜合資產負債表中的“超出面值資本”。此外，與可轉換無擔保票據相關的發行成本按收益分配比例分配給債務和股權部分，並分別計入債務發行成本和股權發行成本。由於2022年1月1日採用ASU 2020-06，公司不再將2024年可轉換票據分離為債務和股權部分，而是將2024年可轉換票據完全作為債務進行會計處理。

與發行2024年可轉換票據有關，公司產生了4美元的債務發行成本。2024年可轉換票據是以折扣價發行的。本公司記錄利息支出，包括所述利息支出以及任何原始發行貼現或債務發行成本的增加。

131

截至2022年6月30日，2024年可轉換票據的賬面價值、聲明利率和實際利率的構成如下：


	2024年可轉換票據
債務本金	$	403
原始發行折扣，扣除增值後的淨額	(2)
債務發行成本，扣除攤銷後淨額	(3)
債務的賬面價值	$	398
規定利率	4.625		%
實際利率(1)	5.10		%

________________________________________

(1)2024年可轉換票據的實際利率等於所述利率加上原始發行折價和債務發行成本攤銷的增量。

於2022年2月，本公司於到期時悉數償還本金總額為388美元的無抵押可轉換票據(“2022年可轉換票據”)，因此產生了48美元的債務清償已實現虧損。2022年發行的可轉換票據的利息為年息4.60%，每半年支付一次。

於截至2022年及2021年6月30日止三個月及六個月內，2024年可換股票據的利息開支及支付利息開支的現金，以及所呈列期間內任何其他未償還可換股票據的構成如下。


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
	2022		2021		2022		2021
已提利息支出	$	5	$	9	$	11	$	17
債務發行成本攤銷	—		—		—		1
原發行貼現的增加	—		1		1		3
利息支出總額	$	5	$	10	$	12	$	21
為利息支出支付的現金	$	—	$	—	$	17	$	17

無擔保票據

本公司已發行若干無抵押票據(該等票據的每次發行均採用下表“無抵押票據”一欄所載的“定義術語”，統稱為“無抵押票據”)，每半年付息一次，所有本金於到期時到期。各無抵押票據可於任何時間按本公司的選擇權全部或部分贖回，贖回價格相等於面值加根據管限各無抵押票據的契約釐定的“整筆”溢價(如適用)，另加任何應計及未付利息。以下列出了與截至2022年6月30日的無擔保票據功能相關的某些關鍵條款。


無擔保票據	已發行本金總額		利率	原始發行日期	到期日
2023年筆記	$	750	3.500%	2017年8月10日	2023年2月10日
2024年筆記	$	900	4.200%	June 10, 2019	June 10, 2024
2025年3月發行的債券	$	600	4.250%	2018年1月11日	March 1, 2025
2025年7月票據	$	1,250	3.250%	2020年1月15日	July 15, 2025
2026年1月票據	$	1,150	3.875%	July 15, 2020	2026年1月15日
2026年7月票據	$	1,000	2.150%	2021年1月13日	July 15, 2026
2027年筆記	$	500	2.875%	2022年1月13日	June 15, 2027
2028年筆記	$	1,250	2.875%	June 10, 2021	June 15, 2028
2031年票據	$	700	3.200%	2021年11月4日	2031年11月15日

132

截至二零二二年及二零二一年六月三十日止三個月及六個月，無抵押票據的利息開支及支付利息開支的現金部分，以及於呈列期間內任何其他未償還的無抵押票據如下所列。


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
	2022		2021		2022		2021
已提利息支出	$	67	$	54	$	134	$	106
債務發行成本攤銷	4		2		8		4
原始發行溢價/折扣的淨(攤銷)增量	(2)		—		(4)		—

利息支出總額	$	69	$	56	$	138	$	110
為利息支出支付的現金	$	55	$	19	$	134	$	97

無抵押票據載有若干契約，包括要求本公司遵守經投資公司法第61(A)條修訂的第18(A)(1)(A)條或任何後續條文，並在某些情況下向該等票據持有人提供財務資料。這些公約受到管理這種票據的契約中規定的重要限制和例外情況的約束。截至2022年6月30日，本公司在所有重大方面都遵守了管理每一種無抵押票據的各自契約的條款。

2024年可換股票據及無抵押票據為本公司的優先無抵押債務，其償付權優先於任何未來的債務，而該等債務的償付權明文排在2024年可換股票據及無抵押票據之後；與本公司現有及未來的無抵押債務(並無明文從屬)的償付權相等；其任何有擔保債務(包括本公司其後擔保的現有無抵押債務)的償付權實際上較本公司任何有擔保債務(包括本公司其後擔保的現有無抵押債務)為低；在結構上較本公司附屬公司、融資工具或類似安排產生的所有現有及未來債務(包括應付貿易款項)為低。

6.衍生工具

本公司不時訂立遠期貨幣合約，以幫助減輕外匯匯率不利變動對本公司以外幣計價的投資價值的影響。截至2022年6月30日和2021年12月31日，這些遠期貨幣合約的交易對手分別為加拿大皇家銀行和Truist金融公司。

2017年12月，就循環信貸安排的395美元定期貸款部分，本公司簽訂了一項為期三年的利率互換協議，以減輕其對利率不利波動的敞口，名義金額總計395美元，於2021年1月4日到期。根據利率互換協議，該公司支付2.06%的固定利率，並獲得基於當前一個月LIBOR加1.75%利差的浮動利率。

以下是截至2022年6月30日和2021年12月31日與公司衍生工具相關的某些信息。

133


	截至2022年6月30日
衍生工具	概念上的金額		到期日	已確認資產總額		已確認負債總額		資產負債表淨額的所在地

外幣遠期合約	計算機輔助設計	274	7/28/2022	$	214	$	(213)	其他資產
外幣遠期合約	計算機輔助設計	219	7/19/2022	169		(170)		應付帳款和其他負債
外幣遠期合約	€	135	7/28/2022	145		(142)		其他資產
外幣遠期合約	£	95	7/28/2022	121		(116)		其他資產
外幣遠期合約	計算機輔助設計	30	7/8/2022	23		(23)		應付帳款和其他負債
外幣遠期合約	£	29	7/28/2022	36		(36)		應付帳款和其他負債
外幣遠期合約	NZD	18	7/28/2022	11		(11)		應付帳款和其他負債
外幣遠期合約	$	13	7/28/2022	13		(13)		應付帳款和其他負債
外幣遠期合約	計算機輔助設計	5	7/19/2022	4		(4)		應付帳款和其他負債
外幣遠期合約	計算機輔助設計	4	7/28/2022	3		(3)		應付帳款和其他負債
外幣遠期合約	計算機輔助設計	3	7/19/2022	2		(2)		應付帳款和其他負債
總計				$	741	$	(733)


	截至2021年12月31日
衍生工具	概念上的金額		到期日	已確認資產總額		已確認負債總額		資產負債表淨額的所在地
外幣遠期合約	計算機輔助設計	309	1/28/2022	$	240	$	(245)	應付帳款和其他負債
外幣遠期合約	計算機輔助設計	209	1/19/2022	163		(165)		應付帳款和其他負債
外幣遠期合約	€	153	1/28/2022	172		(174)		應付帳款和其他負債
外幣遠期合約	£	95	1/28/2022	126		(129)		應付帳款和其他負債
外幣遠期合約	計算機輔助設計	2	1/28/2022	1		(1)		應付帳款和其他負債
總計				$	702	$	(714)

公司在截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月確認的衍生工具的已實現淨收益(虧損)在綜合經營報表中位於以下位置：


		截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
衍生工具	語句位置	2022		2021		2022		2021
利率互換	外幣及其他交易的已實現淨收益(虧損)	$	—	$	—	$	—	$	—
外幣遠期合約	外幣及其他交易的已實現淨收益(虧損)	24		(5)		14		(8)
總計		$	24	$	(5)	$	14	$	(8)

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月，公司確認的衍生工具未實現淨收益(虧損)在綜合經營報表中位於以下位置：

134


		截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
衍生工具	語句位置	2022		2021		2022		2021
利率互換	來自外幣和其他交易的未實現淨收益(損失)	$	—	$	—	$	—	$	1
外幣遠期合約	來自外幣和其他交易的未實現淨收益(損失)	7		5		21		5
總計		$	7	$	5	$	21	$	6

7.承付款和或有事項

投資承諾

該公司有各種承諾為其投資組合中的投資提供資金，如下所述。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司為各種循環和延遲提取優先擔保和次級貸款提供資金的承諾如下：


	自.起
	June 30, 2022		2021年12月31日
循環和延期提取貸款承付款總額	$	3,190	$	2,733
減去：資金承諾	(477)		(352)
未籌措資金的承付款總額	2,713		2,381
減去：承諾在很大程度上由公司酌情決定	—		—
減少：因借款基數或其他公約限制而無法承擔的承付款	—		(4)
調整後無資金週轉和延遲提取貸款承付款淨額	$	2,713	$	2,377

在截至2022年6月30日和2021年12月31日的循環和延遲提取貸款承諾總額中，分別包括總計1,473美元和1,273美元的延遲提取貸款承諾。本公司承諾為延遲提取貸款提供資金的承諾是在滿足某些預先談判的條款和條件後觸發的。一般來説，最重要和最不確定的條款要求借款人滿足特定用途的收益契約。例如，收益契約的使用通常要求借款人將額外貸款用於允許的收購或允許的投資的特定目的。除了使用收益契約外，借款人通常還必須滿足額外的談判契約(包括指定的槓桿水平)。

截至2022年6月30日的循環貸款承諾總額中還包括承諾，將通過金融中介機構代表某些投資組合公司簽發最多310美元的信用證。截至2022年6月30日，該公司代表投資組合公司根據這些承諾簽發和未償還的信用證為38美元。對於所有這些已簽發和未償還的信用證，如果投資組合公司違約，公司將被要求向第三方付款。在這些信用證中，18美元將於2022年到期，20美元將於2023年到期。

本公司亦承諾共同投資於特別提款權計劃，以支付公司向特別提款權計劃的某些投資組合公司提供延遲提取貸款的承諾。有關更多信息，請參見注釋4。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司簽署了認購協議，為私募股權投資合夥企業的股權投資提供資金如下：


	自.起
	June 30, 2022		2021年12月31日
私募股權投資承諾總額	$	121	$	111
減少：為私募股權投資提供資金	(70)		(68)
未提供資金的私募股權投資承諾總額	51		43
減去：私募股權投資承諾基本上由公司酌情決定	(51)		(43)
調整後無資金的私募股權投資承諾淨額	$	—	$	—

135

在正常業務過程中，公司可能會將其某些投資出售給第三方買家。特別是，就出售若干受控投資組合公司股權投資(以及若干其他出售)而言，本公司已同意並可能在未來繼續這樣做，同意就有關投資及相關出售交易所產生的未來責任向該等買家作出賠償。這種賠償條款在過去曾引起責任，將來也可能這樣做。

此外，在正常業務過程中，本公司可擔保與其投資組合公司(特別是某些受控投資組合公司)有關的某些義務。根據這些擔保安排，如果要求提供此類擔保或投資組合公司將酌情違約，則可能需要向第三方付款。

租賃承諾額

根據若干經營租約，本公司有責任向第三方租賃辦公設施，剩餘期限約為兩年至五年。就其若干經營租約而言，本公司先前已訂立分租合約。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的經營租賃費用構成如下：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
	2022		2021		2022		2021
經營租賃成本	$	2	$	3	$	4	$	5
減去：轉租收入	(2)		(3)		(4)		(5)
經營租賃總成本(1)	$	—	$	—	$	—	$	—

________________________________________

(1)營業租賃總成本是指作為本公司收購美國資本有限公司的一部分而承擔的辦公室租賃。

與截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的經營租賃有關的補充現金流信息如下：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
	2022		2021		2022		2021
為計入經營租賃負債的金額支付的現金	$	4	$	4	$	8	$	8
以經營租賃負債換取的經營ROU資產	$	2	$	2	$	4	$	4

截至2022年6月30日和2022年12月31日與經營租賃有關的補充資產負債表信息如下：


	自.起
	June 30, 2022		2021年12月31日
經營租賃ROU資產	$	23	$	27
經營租賃負債	$	37	$	43
加權平均剩餘租期	3.4年		3.7年
加權平均貼現率	3.5%		3.1%

136

下表顯示了公司經營租賃下未來的最低租賃付款，以及截至2022年6月30日的經營租賃負債對賬：


	金額
2022	$	8
2023	16
2024	6
2025	6
2026	6
租賃付款總額	42
扣除計入的利息	(5)
經營租賃負債總額	$	37

下表顯示了截至2022年6月30日，公司作為轉租人的轉租合同下預期收到的未來租金支付：


	金額
2022	$	4
2023	9
2024	4
2025	4
2026	4

總計	$	25

8.金融工具的公允價值

本公司遵循ASC 825-10，金融資產和金融負債的確認和計量(“ASC 825-10”)，為公司提供了按公允價值報告選定金融資產和負債的選擇。ASC 825-10還建立了列報和披露要求，旨在促進為類似類型的資產和負債選擇不同計量屬性的公司之間的比較，並更容易地瞭解公司選擇使用公允價值對其收益的影響。ASC 825-10還要求實體在資產負債表的正面顯示選定資產和負債的公允價值。本公司尚未選擇ASC 825-10選項以公允價值報告選定的金融資產和負債。除標題為“其他資產”和“債務”的細目按攤餘成本列報外，所有其他資產和負債的賬面價值都接近公允價值。

公司還遵循了ASC 820-10公允價值計量和披露(“ASC 820-10”)，這擴大了公允價值會計的應用。ASC 820-10定義了公允價值，根據公認會計原則建立了公允價值計量框架，並擴大了公允價值計量的披露範圍。ASC 820-10將公允價值確定為當前銷售中的投資將收到的價格，假設市場參與者在計量日期進行了有序的交易。ASC 820-10要求公司假設證券投資在其主要市場出售給市場參與者，或者在沒有主要市場的情況下，出售給最有利的市場，這可能是一個假設市場。市場參與者被定義為在主要或最有利的市場中獨立、有知識、願意並能夠進行交易的買家和賣家。根據ASC 820-10，本公司認為其主要市場是本公司退出其有價證券投資數量和活躍程度最大的市場。ASC 820-10規定了基於評估技術的輸入是可觀察的還是不可觀察的評估技術的層次結構。根據ASC 820-10，這些投入概括為以下三個大的級別：

·1級-根據活躍市場對公司有能力獲得的相同資產或負債的報價進行估值。

·第2級--根據不活躍或所有重要投入均可直接或間接觀察到的市場報價進行估值。

·第三級--根據無法觀察到的、對整體公允價值計量有重大意義的投入進行估值。

137

除在投資估值中使用上述投入外，本公司繼續採用經公司董事會批准的符合ASC 820-10的資產淨值政策(詳見附註2)。與公司的估值政策一致，在確定公允價值時，它評估投入的來源，包括公司投資正在交易的任何市場(或具有類似屬性的證券正在交易的任何市場)。本公司的估值政策考慮到這樣一個事實，即由於本公司投資組合中的大部分投資沒有現成的市場價值，投資的公允價值通常必須使用不可觀察的投入來確定。

公司的有價證券投資(下一段所述除外)通常使用兩種不同的估值方法進行估值。第一種估值技術是對投資組合公司的企業價值(“EV”)進行分析。企業價值是指投資組合公司對市場參與者的全部價值，包括在某個時間點用於為企業資本化的債務證券和股權證券的價值總和。確定EV的主要方法使用多重分析，即對投資組合公司的EBITDA(通常定義為扣除淨利息支出、所得税支出、折舊和攤銷前的淨收入)應用適當的倍數。EBITDA倍數通常是根據對市場可比交易和上市可比公司(如果有)的審查確定的。本公司亦可採用其他估值倍數來釐定電動汽車，例如收入，或如屬發電行業的某些投資組合公司，則為千瓦容量。第二種確定EV的方法使用貼現現金流分析，即對投資組合公司未來的預期現金流進行貼現，以使用估計貼現率(通常是基於符合當前市場條件的債務和股權成本的加權平均資本成本)來確定現值。進行EV分析是為了確定股權投資的價值、本公司擁有控制權或可能通過期權或認股權證獲得控制權的投資組合公司的債務投資價值，並確定債務投資是否存在信用減值。如果債務投資是信用受損的，可以使用EV分析來評估這種債務投資；然而，除了上面概述的方法外，還可以使用, 其他方法，如清算或逐步清盤分析，也可用來估計企業價值。第二種估值技術是收益率分析，這通常是對公司不擁有控股權的投資組合公司中的非信用減值債務投資執行的。為了使用收益率分析來確定公允價值，根據對具有類似風險水平的類似結構投資的預期市場收益率的評估，對投資的當前價格進行估算。在收益率分析中，公司考慮了當前的合同利率、投資的期限和其他條款相對於公司和具體投資的風險。除其他因素外，風險的一個關鍵決定因素是通過投資相對於投資組合公司的企業價值的槓桿作用。由於本公司持有的債務投資流動性極低，且沒有活躍的交易市場，本公司依賴一手市場數據，包括新融資的交易，以及與高收益債務工具和銀團貸款有關的二級市場數據，作為確定適當市場收益率的投入(視情況而定)。

對於其他有價證券投資，例如對SDLP證書的投資，貼現現金流分析是用於確定公允價值的主要技術。與投資相關的預期未來現金流被貼現，以使用反映估計市場回報要求的貼現率來確定現值。

下表彙總了截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司用來對其分類為3級的大部分投資進行估值的重大不可觀察投入。這些表格並不是包羅萬象的，而是反映了與公司確定公允價值相關的重大不可觀察的投入。

138

截至2022年6月30日

無法觀察到的輸入

資產類別

公允價值

初級估值技術

輸入

估計範圍

加權平均值(1)

第一留置權優先擔保貸款

9,596

成品率分析

市場收益率

4.0% - 17.6%

8.7%

第二留置權優先擔保貸款

3,876

成品率分析

市場收益率

7.1% - 23.1%

11.6%

SDLP的附屬證書

1,023

貼現現金流分析

貼現率

11.3% - 12.4%

11.5%

高級次級貸款

1,073

成品率分析

市場收益率

3.5% - 14.0%

9.9%

優先股權益

1,898

電動汽車市場多元分析

EBITDA倍數

3.1x - 63.4x

16.4x

常春藤資產管理公司，L.P.(2)

1,805

貼現現金流分析

貼現率

11.3% - 21.3%

12.8%

其他權益

1,741

電動汽車市場多元分析

EBITDA倍數

3.1x - 39.5x

14.4x

總投資

21,012

________________________________________

(1)不可觀察到的投入以投資的相對公允價值加權。

(2)包括公司在Iham的股權和次級貸款投資(如適用)。

截至2021年12月31日

無法觀察到的輸入

資產類別

公允價值

初級估值技術

輸入

估計範圍

加權平均值(1)

第一留置權優先擔保貸款

9,456

成品率分析

市場收益率

2.0% - 16.5%

7.6%

第二留置權優先擔保貸款

4,432

成品率分析

市場收益率

6.8% - 22.9%

9.5%

SDLP的附屬證書

987

貼現現金流分析

貼現率

8.8% - 9.7%

9.3%

高級次級貸款

889

成品率分析

市場收益率

7.1% - 27.8%

11.5%

優先股權益

1,561

電動汽車市場多元分析

EBITDA倍數

3.2x - 64.4x

16.5x

常春藤資產管理公司，L.P.(2)

936

貼現現金流分析

貼現率

9.9% - 27.9%

16.3%

其他權益

1,647

電動汽車市場多元分析

EBITDA倍數

4.9x - 32.1x

14.9x

總投資

19,908

________________________________________

(1)不可觀察到的投入以投資的相對公允價值加權。

(2)包括公司在Iham的股權和次級貸款投資(如適用)。

市場收益率、折現率或EBITDA倍數的變化，每一個單獨的變化都可能改變公司某些投資的公允價值。一般來説，市場收益率或折現率的增加或EBITDA倍數的下降可能會導致公司某些投資的公允價值下降。

由於在確定沒有現成市場價值的投資的公允價值時存在固有的不確定性，本公司投資的公允價值可能會在不同時期波動。此外，公司投資的公允價值可能與此類投資存在現成市場時所使用的價值大不相同，也可能與公司最終可能實現的價值大不相同。此外，此類投資通常受到轉售或其他方面的法律和其他限制，其流動性低於上市交易的證券。如果公司被要求清算強制出售或清算出售中的有價證券投資，其變現可能遠遠低於公司記錄的價值。

139

此外，市場環境的變化和投資期間可能發生的其他事件可能會導致這些投資最終實現的收益或虧損與當前分配的估值中反映的未實現收益或虧損不同。

下表列出了截至2022年6月30日的現金和現金等價物、限制性現金、投資、衍生品以及無資金循環和延遲提取貸款承諾的公允價值計量：


	公允價值計量使用
	總計		1級		2級		3級
現金和現金等價物	$	204	$	204	$	—	$	—
受限現金	$	57	$	57	$	—	$	—
未按資產淨值計量的投資	$	21,165	$	—	$	153	$	21,012
按資產淨值計量的投資(1)	5
總投資	$	21,170
衍生品	$	8	$	—	$	8	$	—
無資金週轉和延遲提取貸款承諾(2)	$	(36)	$	—	$	—	$	(36)

________________________________________

(1)按每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計按公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。本表列示的公允價值金額旨在使公允價值層次結構與綜合資產負債表中列報的金額相一致。

(2)無資金週轉和延遲提取貸款承諾的公允價值計入隨附的綜合資產負債表中的“應付帳款和其他負債”。

下表列出了截至2021年12月31日的現金和現金等價物、限制性現金、投資、衍生品以及無資金循環和延遲提取貸款承諾的公允價值計量：


	公允價值計量使用
	總計		1級		2級		3級
現金和現金等價物	$	372	$	372	$	—	$	—
受限現金	$	114	$	114	$	—	$	—
未按資產淨值計量的投資	$	20,004	$	—	$	96	$	19,908
按資產淨值計量的投資(1)	5
總投資	$	20,009
衍生品	$	(12)	$	—	$	(12)	$	—
無資金週轉和延遲提取貸款承諾(2)	$	(20)	$	—	$	—	$	(20)

________________________________________

(2)無資金週轉和延遲提取貸款承諾的公允價值計入隨附的綜合資產負債表中的“應付帳款和其他負債”。

下表列出了截至2022年6月30日以及截至2022年6月30日的三個月和六個月使用3級投入的投資的變化：

140


	截至2022年6月30日止的三個月
截至2022年3月31日的餘額	$	19,375
已實現淨虧損	(24)
未實現淨虧損	(145)
購買	2,817
銷售額	(659)
還款	(434)
PIK利息和股息	80
證券折價淨增加額	2
淨轉入和/或轉出3級	—

截至2022年6月30日的餘額	$	21,012


	截至2022年6月30日止六個月
截至2021年12月31日的餘額	$	19,908
已實現淨收益	45
未實現淨虧損	(152)
購買	4,671
銷售額	(2,206)
還款	(1,406)
PIK利息和股息	147
證券折價淨增加額	5
淨轉入和/或轉出3級	—

截至2022年6月30日的餘額	$	21,012

截至2022年6月30日，使用第3級投入的投資的未實現淨增值為13美元。

在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間，由於與公司截至2022年6月30日仍持有的三級資產相關的未實現收益(虧損)的變化而計入收益的收益(虧損)總額，並在公司綜合經營報表中的投資、外幣和其他交易的未實現收益(虧損)淨額中報告，分別為157美元和104美元。

下表列出了截至2021年6月30日以及截至2021年6月30日的三個月和六個月使用3級投入的投資的變化：


	截至2021年6月30日止三個月
截至2021年3月31日的餘額	$	15,420
已實現淨收益	68
未實現淨收益	238
購買	4,068
銷售額	(1,633)
還款	(1,127)
PIK利息和股息	52
證券折價淨增加額	3
淨轉入和/或轉出3級	—
截至2021年6月30日的餘額	$	17,089

141


	截至2021年6月30日止六個月
2020年12月31日的餘額	$	15,506
已實現淨收益	135
未實現淨收益	444
購買	5,607
銷售額	(2,515)
還款	(2,209)
PIK利息和股息	115
證券折價淨增加額	6
淨轉入和/或轉出3級	—
截至2021年6月30日的餘額	$	17,089

截至2021年6月30日，使用第3級投入的投資的未實現淨增值為11美元。

在截至2021年6月30日的三個月和六個月期間，由於與公司截至2021年6月30日仍持有的三級資產相關的未實現收益(虧損)的變化而計入收益的收益(虧損)總額，並在公司綜合經營報表中的投資、外幣和其他交易的未實現收益(虧損)淨額中報告，分別為285美元和514美元。

以下是截至2022年6月30日和2021年12月31日該公司債務的賬面價值和公允價值。公允價值是通過使用適用的當前市場利率對剩餘付款進行貼現來估計的，該利率考慮了公司市場信用評級或市場報價(如果有)的變化。


	自.起
	June 30, 2022					2021年12月31日
	賬面價值(1)			公允價值(4)		賬面價值(1)			公允價值(4)
循環信貸安排	$	1,787		$	1,787	$	1,507		$	1,507
循環融資機制	962			962		762			762
SMBC融資機制	401			401		401			401
法國巴黎銀行融資機制	115			115		—			—
2022年可換股票據(未償還本金分別為0美元和388美元)	—			—		388		(2)	433
2024年可換股票據(未償還本金403美元)	398		(2)	421		395		(2)	457
2023年未償還債券(本金為750美元)	749		(2)	747		748		(2)	768
2024年發行的債券(本金為900美元)	898		(2)	886		897		(2)	952
2025年3月發行的債券(本金為600美元)	597		(2)	574		596		(2)	637
2025年7月發行的債券(本金為1,250美元)	1,259		(2)	1,157		1,260		(2)	1,297
2026年1月發行的債券(本金為1,150美元)	1,143		(2)	1,059		1,143		(2)	1,213
2026年7月發行的債券(本金為1,000美元)	989		(2)	840		988		(2)	989
2027年未償還債券(本金分別為500元及0元)	494		(2)	419		—		(2)	—
2028年發行的債券(本金為1,250美元)	1,246		(2)	998		1,246		(2)	1,248
2031年債券(未償還本金為700美元)	690		(2)	510		689		(2)	687
總計	$	11,728	(3)	$	10,876	$	11,020	(3)	$	11,351

142

________________________________________

(1)循環信貸融資機制、循環融資融資機制、SMBC融資機制和法國巴黎銀行融資機制的賬面價值與未償還本金相同。

(2)指未償還本金總額減去未攤銷債務發行成本及發行時錄得的未增值/攤銷折價或溢價淨額。

(3)截至2022年6月30日和2021年12月31日，未償債務本金總額分別為11,768美元和11,061美元。

(4)根據ASC 820-10，這些債務的公允價值將被歸類為2級。

9.股東權益

公司可以不時地通過公開或“按市場”發行和出售普通股。在發行普通股方面，公司在截至2022年6月30日的6個月中發行和出售了以下普通股：


普通股的發行	已發行股份數量	總收益		承銷費/招股費用		淨收益		每股平均發行價(1)
公開招股	11.2	$	247.0	$	11.5	$	235.5	$	21.06	(2)
“在市場上”產品	16.8	347.3		4.0		343.3		$	20.45
總計	28.0	$	594.3	$	15.5	$	578.8

________________________________________

(1)代表扣除承銷折扣和佣金及發售開支前的每股總髮行價。

(2)股票以每股21.06美元的價格出售給承銷商，承銷商隨後被允許以可變價格向公眾出售。

“在市場上”的服務

本公司已與多家銀行訂立股權分配協議(“股權分配協議”)。就訂立現行有效的股權分派協議而言，Ares Capital及各銀行終止了先前根據各自條款與數家銀行各自訂立的股權分派協議，每份協議的日期均為2021年10月26日。股權分配協議規定，該公司可以不時以“在市場上”的方式發行和出售最多500美元的普通股。在符合股權分配協議的條款和條件的情況下，普通股的銷售(如果有的話)可以按照1933年《證券法》(經修訂)第415(A)(4)條規定的被視為“在市場上”發行的交易進行。根據目前有效的股權分配協議，截至2022年6月30日，總髮售金額為469美元的普通股仍可供發行。

有關根據公司股息再投資計劃發行或購買的普通股的信息，請參閲附註11。

股票回購計劃

根據其股票回購計劃，該公司有權根據1934年修訂的《證券交易法》第10b-18條規定的指導方針，以低於每股資產淨值的某些門檻，在公開市場上回購最多500美元的已發行普通股。任何股份回購的時間、方式、價格和金額將由本公司根據對經濟和市場狀況、股票價格、適用的法律和法規要求及其他因素的評估自行決定。股票回購計劃根本不要求公司回購任何特定數量的普通股或任何普通股。因此，公司不能向股東保證任何特定數量的普通股

143

如果有股票，將根據股票回購計劃進行回購。股票回購計劃的到期日為2023年2月15日。本計劃可隨時暫停、延長、修改或中止。截至2022年6月30日，根據股票回購計劃，有500美元可供回購。

截至2022年6月30日及2021年6月30日止六個月內，本公司並無根據股份回購計劃回購任何本公司普通股股份。

10.每股收益

以下信息列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的每股運營產生的基本和稀釋後股東權益淨增加的計算：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
	2022		2021		2022		2021






運營產生的股東權益淨增加--基礎	$	111	$	478	$	322	$	851
2024年可轉換票據利息支出調整(一)	4		—		8		—
運營產生的股東權益淨增加--稀釋	$	115	$	478	$	330	$	851

已發行普通股加權平均股份--基本	494		440		487		435
假設2024年可轉換票據的轉換	20		—		20		—
已發行普通股加權平均股份--攤薄	514		440		507		435
每股經營所產生的股東權益淨增加--基礎	$	0.22	$	1.09	$	0.66	$	1.96
每股經營產生的股東權益淨增加--稀釋後	$	0.22	$	1.09	$	0.65	$	1.96

________________________________________

(1)包括以收入為基礎的費用的影響。

於2022年1月1日採納ASU 2020-06後，為計算截至2022年6月30日止三個月及六個月每股營運所產生的股東權益攤薄淨額，本公司採用IF轉換法，假設2024年可換股票據的總值為全額股份結算。根據經允許的經修訂追溯法，先前期間每股營運所產生的股東權益攤薄淨額並未重列，以反映ASU 2020-06年度的影響。在採用ASU 2020-06年度之前，為了計算每股運營產生的股東權益稀釋淨增加，公司普通股在截至2021年6月30日的三個月和六個月的平均收盤價低於截至2021年6月30日的每股已發行可轉換無擔保票據的轉換價格。因此，截至2021年6月30日止三個月及六個月內已發行可換股無抵押票據內含期權內在價值的相關股份，對計算每股營運所產生的股東權益攤薄淨額並無影響。

11.股息及派息

下表彙總了公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中宣佈和支付的股息：

144


宣佈的日期	記錄日期	付款日期	每股金額			總金額
April 26, 2022	June 15, 2022	June 30, 2022	$	0.42		$	208
2022年2月9日	June 15, 2022	June 30, 2022	0.03		(1)	15
2022年2月9日	March 15, 2022	March 31, 2022	0.42			205
2022年2月9日	March 15, 2022	March 31, 2022	0.03		(1)	15
截至2022年6月30日的六個月已宣佈和應支付的股息總額			$	0.90		$	443



April 28, 2021	June 15, 2021	June 30, 2021	$	0.40		$	177
2021年2月10日	March 15, 2021	March 31, 2021	0.40			175
截至2021年6月30日的六個月已宣佈和應支付的股息總額			$	0.80		$	352

___________________________________________________________________________

(1)代表額外股息。

公司有股息再投資計劃，根據該計劃，公司可以在公開市場購買普通股或發行新股，以滿足股息再投資要求。公司發行與股利再投資計劃相關的新股時，發行價等於其普通股在股息支付日的收盤價。截至2022年6月30日和2021年6月30日的6個月的股息再投資計劃活動如下：


	截至6月30日的6個月，
	2022		2021
已發行股份	0.6		1.0
每股平均發行價	$	20.95	$	19.15
計劃代理人購買的股份，以滿足股東在該期間宣佈和應支付的股息	0.7		—
每股平均收購價	$	18.60	$	—

12.關聯方交易

根據投資諮詢及管理協議，本公司承擔本公司營運的所有成本及開支，並向其投資顧問或其聯屬公司償還由投資顧問或其聯屬公司代表本公司支付的若干費用及開支。截至2022年6月30日止三個月及六個月內，本公司的投資顧問或其聯屬公司招致及本公司分別報銷該等開支合共1美元及2美元。截至2021年6月30日止三個月及六個月內，本公司投資顧問或其聯屬公司招致及本公司分別報銷該等開支合共1美元及3美元。

公司已與Ares Management LLC和Iham簽訂協議，根據協議，Ares Management LLC和Iham有權使用公司專有的投資組合管理軟件。截至2022年6月30日的三個月和六個月，根據這些協議應支付給公司的金額分別為0美元和0美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月，根據這些協議應支付給公司的金額分別為0美元和0美元。

其他關聯方交易的説明見附註3和4。

145

13.財務亮點

以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月的財務亮點時間表：


	截至6月30日及截至6月30日的6個月，
每股數據：	2022			2021
資產淨值，期初(1)	$	18.96		$	16.97
普通股發行	0.10			0.03



期間淨投資收益(2)	0.93			0.73
期間已實現和未實現淨收益(虧損)(2)	(0.28)			1.23
股東權益淨增加額	0.75			1.99
分配給股東的總金額(3)	(0.90)			(0.80)
期末資產淨值(1)	$	18.81		$	18.16
期末每股市值	$	17.93		$	19.59
基於市值的總回報(4)	(13.45)		%	20.72		%
基於資產淨值的總回報(5)	2.74		%	14.13		%
期末已發行股份	496			445
比率/補充數據：
期末淨資產	$	9,335		$	8,078
營業費用與平均淨資產的比率(6)(7)	9.67		%	7.31		%
淨投資收益與平均淨資產的比率(6)(8)	9.97		%	4.55		%
投資組合換手率(6)	36		%	58		%

_______________________________________________________________________________

(一)使用的淨資產等於合併資產負債表上的股東權益總額。

(2)加權平均每股基本數據。

(3)包括截至2022年6月30日的6個月每股0.06美元的額外股息。

(4)截至2022年6月30日的6個月，基於市值的總回報等於2022年6月30日的結束市值比2021年12月31日的結束市值每股減少17.93美元，加上截至2022年6月30日的6個月每股宣佈和應支付的股息0.90美元，除以2021年12月31日的市值。在截至2021年6月30日的6個月中，基於市值的總回報等於2021年6月30日的結束市值比2020年12月31日的結束市值每股增加19.59美元，加上截至2021年6月30日的6個月每股宣佈和支付的股息0.80美元，再除以2020年12月31日的市值。公司的業績隨時間變化，目前可能與所顯示的情況不同。過去的表現並不能保證未來的結果。

(5)截至2022年6月30日的6個月，基於淨資產價值的總回報等於該期間的淨資產價值變化加上截至2022年6月30日的6個月每股0.90美元的已申報和應付股息，除以該期間的初始淨資產價值。截至2021年6月30日的6個月，基於淨資產價值的總回報等於該期間的淨資產價值變化加上截至2021年6月30日的6個月每股0.80美元的已申報和應支付股息，除以該期間的期初淨資產價值。該公司的業績會隨着時間的推移而變化，目前可能與所顯示的有所不同。過去的表現並不能保證未來的結果。

(6)這些比率反映的是年化金額。

146

(7)截至2022年6月30日和2021年6月30日止六個月，營運費用與平均淨資產的比率如下：


	截至6月30日的6個月，
	2022		2021
基地管理費	3.25	%	1.61	%
以收入為基礎的費用和資本利得獎勵費用	1.76	%	3.16	%
借款成本	4.25	%	2.29	%
其他運營費用	0.41	%	0.25	%
總運營費用	9.67	%	7.31	%

(8)淨投資收益與平均淨資產之比不包括與已實現損益有關的所得税。

14.後續活動

本公司管理層對截至本文所包括的綜合財務報表發佈之日的後續事件進行了評估。在截至2022年6月30日及截至2022年6月30日的6個月的合併財務報表中，沒有發生需要在本10-Q表格中披露或需要在合併財務報表中確認的後續事件。

147

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

本節中包含的信息應與本季度報告中其他部分的財務報表及其附註一起閲讀。此外，本季度報告中的一些陳述(包括在以下討論中)屬於前瞻性陳述，與Ares Capital Corporation(“公司”、“Ares Capital”、“We”、“Us”或“Our”)的未來事件或未來業績或財務狀況有關。本報告所載的前瞻性陳述涉及一些風險和不確定因素，包括有關以下方面的陳述：

·我們或我們投資組合公司的未來業務、運營、經營結果或前景；

·當前和未來投資的回報或影響；

·全球健康危機，如目前新型的冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行，對我們或我們投資組合公司的業務以及美國和全球經濟的影響；

·信貸市場流動性長期下降對我們業務的影響；

·取消倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)和實施LIBOR的替代利率對我們的經營業績的影響；

·利率波動對我們業務的影響；

·法律或條例(包括對其的解釋)變化的影響，包括税法、2020年《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》和2021年《美國救援計劃法》，這些法律或條例管理我們的業務或我們投資組合公司的業務或我們競爭對手的業務；

·我們要求美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)永久授權與投資顧問或其附屬公司管理的某些其他基金共同投資的申請的狀況；

·我們對投資組合公司的投資估值，特別是那些沒有流動性交易市場的公司；

·我們收回未實現損失的能力；

·市場狀況和我們進入替代債務市場以及額外債務和股權資本的能力，以及我們有效管理資本資源的能力；

·我們的合同安排和與第三方的關係；

·總體經濟狀況；

·供應鏈限制對我們的投資組合公司和全球經濟的影響；

·不斷上升的通脹水平及其對我們、我們的投資組合公司和我們投資的行業的影響；

·圍繞全球金融穩定的不確定性；

·英國脱歐的社會、地緣政治、金融、貿易和法律影響；

·烏克蘭和俄羅斯的動盪以及能源價格波動的可能性及其對我們所投資行業的影響；

·我們現有和未來投資組合公司的財務狀況及其實現目標的能力；

·信息技術系統故障、數據安全違規、遵守數據隱私、網絡中斷和網絡安全攻擊的影響；

·我們在私人和公共債務市場籌集資金的能力；

148

·我們成功完成和整合任何收購的能力；

·任何訴訟的結果和影響；

·我們的現金資源和營運資本是否充足；

·任何股息分配的時間、形式和數額；

·我們投資組合公司的運營產生現金流的時間(如果有的話)；以及

·我們的投資顧問能夠為我們找到合適的投資，並監控和管理我們的投資。

我們使用諸如“預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“將”、“應該”、“可能”以及類似的表述來識別前瞻性表述，儘管並非所有前瞻性表述都包括這些詞語。由於任何原因，我們的實際結果和狀況可能與前瞻性陳述中暗示或表達的大不相同，包括“風險因素”和我們截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告和本季度報告中其他陳述的因素。

本季度報告中包含的前瞻性陳述是基於我們在本季度報告提交之日獲得的信息，我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。儘管我們沒有義務修改或更新任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，我們仍建議您參考我們可能直接向您作出的或通過我們已向您提交的報告或未來可能向美國證券交易委員會提交的報告中所披露的任何其他信息，包括Form 10-K年度報告、Form N-2註冊聲明、Form 10-Q季度報告以及當前的Form 8-K報告。

概述

我們是一家專業金融公司，是一家在馬裏蘭州註冊成立的封閉式、非多元化管理投資公司。我們已選擇根據1940年修訂的《投資公司法》(連同據此頒佈的規則和條例，即《投資公司法》)作為業務發展公司(“BDC”)進行監管。

根據我們的投資諮詢和管理協議，我們由Ares Capital Management LLC(“Ares Capital Management”或我們的“投資顧問”)進行外部管理，Ares Capital Management LLC是Ares Management Corporation(紐約證券交易所股票代碼：ARES)(“Ares Management”)的子公司，Ares Management是一家上市的全球領先的另類投資管理公司。阿瑞斯運營有限責任公司(“阿瑞斯運營”或我們的“管理人”)是阿瑞斯管理公司的子公司，為我們的運營提供某些必要的行政和其他服務。

我們的投資目標是通過債務和股權投資產生當前收入和資本增值。我們主要投資於第一留置權優先擔保貸款(包括“unitranche”貸款，這是結合優先和次級債務的貸款，通常處於第一留置權地位)和第二留置權優先擔保貸款。除優先擔保貸款外，我們還投資次級貸款(有時稱為夾層債務)，在某些情況下包括股本部分和優先股。

在較小的程度上，我們也進行普通股權投資，通常是低於2000萬美元的非控制性股權投資(通常與同時進行的債務投資一起進行)。然而，我們可能會增加這些投資的規模或改變其性質。

自2004年10月8日至2022年6月30日，我們的首次公開募股(“IPO”)以來，我們退出的投資為我們帶來了約14%的資產水平已實現毛利率(基於原始現金投資，扣除銀團，約374億美元，以及該等退出投資的總收益約481億美元)。內部收益率是使與特定投資有關的所有現金流的淨現值等於零的貼現率。內部收益率是與投資有關的費用總額，因為這些費用不能分配給特定的投資。當原投資目標於償還債務投資或出售投資時收取現金及/或非現金代價，或經確定再無其他代價可收回，因而可能已實現虧損時，投資被視為退出。在這些退出的投資中，約57%的資產水平實現了10%或更高的內部毛利率。

149

此外，自2004年10月8日首次公開招股至2022年6月30日，我們的已實現收益已超過已實現虧損約11億美元(不包括2010年4月收購聯合資本公司(“聯合資本”)的一次性收益和清償債務及其他交易的已實現收益/虧損)。在同一時期，我們的平均年化已實現淨利潤率約為1.0%(不包括收購聯合資本的一次性收益以及債務清償和其他交易的已實現收益/虧損)。某一特定期間的已實現淨損益比率是該期間的已實現淨收益/淨虧損除以該期間按攤銷成本計算的平均季度投資。

本文中包含的關於內部收益率、已實現損益和年化已實現收益率的信息是與我們過去業績有關的歷史結果，並不一定表明未來的結果，這些結果的實現無法得到保證。

作為商業數據中心，我們必須遵守某些監管要求。例如，我們通常必須將總資產的至少70%投資於“合格資產”，包括美國私人公司和某些美國上市公司的證券和債務、現金、現金等價物、美國政府債券和一年或更短時間內到期的高質量債務投資。在《投資公司法》允許的情況下，我們還可以將高達30%的投資組合投資於不符合條件的資產。具體地説，作為這一30%籃子的一部分，我們可以投資於不被視為“合格投資組合公司”(根據“投資公司法”的定義)的實體，包括位於美國境外的公司、根據“投資公司法”的某些例外情況運營的實體，以及其公開股本市值超過“投資公司法”規定的水平的上市實體。

根據1986年修訂的《國內税法》(下稱《守則》)，我們已選擇被視為受監管的投資公司(“RIC”)，並以符合適用於RICS的税務待遇的方式運營。要符合RIC的資格，除其他事項外，我們必須滿足某些收入來源和資產多元化的要求，並根據守則的定義，每年至少將投資公司應納税收入的90%及時分配給我們的股東。根據這次選舉，我們通常將不必為我們分配給股東的任何收入支付美國聯邦公司級的税，只要我們滿足這些要求。

150

投資組合和投資活動

截至2022年和2021年6月30日的三個月，我們的投資活動如下所示。


	截至6月30日的三個月，
(美元金額(百萬美元))	2022			2021
新的投資承諾(1)：
新的投資組合公司	$	1,211		$	2,354
現有的投資組合公司	1,898			2,493
新投資承諾總額(2)	$	3,109		$	4,847
更少：
投資承諾退出(3)	(1,085)			(2,925)
淨投資承諾	$	2,024		$	1,922
投資本金金額：
第一留置權優先擔保貸款(4)	$	1,950		$	2,221
第二留置權優先擔保貸款	41			1,133
社會保障計劃附屬證書(5)	52			14
高級次級貸款	100			87
優先股權益	94			444
常春藤資產管理公司，L.P.(6)	570			52
其他權益	88			172
總計	$	2,895		$	4,123
出售或償還的投資本金：
第一留置權優先擔保貸款(4)	$	957		$	1,392
第二留置權優先擔保貸款	60			896
社會保障計劃附屬證書(5)	2			111
高級次級貸款	25			9

優先股權益	36			158
常春藤資產管理公司，L.P.(6)	28			71
其他權益	42			61
總計	$	1,150		$	2,698
新增投資承諾額(7)	52			70
平均新增投資承諾額	$	60		$	69
新投資承諾的加權平均期限(月)	65			75
按浮動利率計算的新投資承諾百分比	89		%	86		%
按固定利率計算的新投資承諾百分比	3		%	10		%
債務和其他創收證券的加權平均收益率(8)：
在期內按攤銷成本提供資金	8.2		%	7.8		%
按公允價值在期內提供資金(9)	8.2		%	7.9		%
期內退出或按攤銷成本償還	7.0		%	7.8		%
期內退出或按公允價值償還(9)	7.1		%	7.8		%

_______________________________________________________________________________

(1)新的投資承諾包括為循環貸款或延遲提取貸款提供資金的新協議。有關我們為循環貸款或延遲提取貸款提供資金的承諾的更多信息，請參閲我們截至2022年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表附註7。

(2)包括已出資和未出資的承付款。在這些新的投資承諾中，我們在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月分別提供了26億美元和39億美元的資金。

151

(3)既包括有資金的承諾，也包括無資金的承諾。在截至2022年和2021年6月30日的三個月裏，退出的投資承諾分別包括1.15億美元和3.16億美元的無資金承諾的退出。

(4)截至2022年和2021年6月30日止三個月，第一留置權擔保循環貸款的淨償還金額分別為1,700萬美元和700萬美元。

(5)有關SDLP(定義見下文)的更多信息，請參閲下面的“高級直接貸款計劃”和截至2022年6月30日的三個月和六個月的綜合財務報表附註4。

(6)包括我們在Iham的股權和次級貸款投資(如適用)。

(7)新投資承諾的數目代表對某一特定投資組合公司的每一項承諾，或作為一項單獨交易的一部分對多家公司的承諾(例如，購買投資組合)。

(8)“債務及其他可產生收益證券的加權平均收益率”的計算方法為：(A)按年公佈的利率或收益率，加上應計債務及其他可產生收益證券的原始發行折價及市場折價或溢價的年度攤銷淨額(包括吾等於最近一個季度末與吾等於Iham的股權投資有關的股息的年化金額)，除以(B)按攤餘成本或按公允價值(包括吾等於Iham的股權投資的攤餘成本或公允價值，視乎適用而定)計算的應計債務及其他可產生收益證券的總收益。

(9)如適用，則為截至上一季度末投資組合的公允價值。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的投資包括：


	自.起
	June 30, 2022				2021年12月31日
(單位：百萬)	攤銷成本		公允價值		攤銷成本		公允價值
第一留置權優先擔保貸款(1)	$	9,823	$	9,657	$	9,583	$	9,459
第二留置權優先擔保貸款	4,198		3,962		4,614		4,524
SDLP的附屬證書(2)	1,023		1,023		987		987
高級次級貸款	1,096		1,079		912		906

優先股權益	1,893		1,898		1,547		1,561
常春藤資產管理公司，L.P.(3)	1,655		1,805		781		936
其他權益	1,424		1,746		2,167		2,572
總計	$	21,112	$	21,170	$	19,810	$	20,009

_______________________________________________________________________________

(1)第一留置權優先擔保貸款包括我們歸類為“單位”貸款的某些貸款。截至2022年6月30日，我們歸類為單位貸款的總攤銷成本和公允價值分別為55億美元和54億美元，截至2021年12月31日，總攤銷成本和公允價值分別為52億美元和52億美元。

(2)這些證書的收益用於與Varagon Capital Partners(“Varagon”)及其客户的共同投資，為截至2022年6月30日和2021年12月31日分別向20個和19個不同借款人提供的第一留置權優先擔保貸款提供資金。

(3)包括我們在Iham的股權和次級貸款投資(如適用)。

我們承諾為各種循環和延遲提取優先擔保和次級貸款提供資金，包括由我們酌情(或基本上)提供資金的承諾。我們為延遲提取貸款提供資金的承諾是在滿足某些預先協商的條款和條件後觸發的。一般來説，最重要和最不確定的條款要求借款人滿足特定用途的收益契約。例如，收益契約的使用通常要求借款人將額外貸款用於允許的收購或允許的投資的特定目的。除了使用收益契約外，借款人通常還必須滿足額外的談判契約(包括指定的槓桿水平)。我們也簽署了認購協議，為私募股權投資提供資金。

152

合夥企業。請參閲我們截至2022年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表附註7，瞭解有關我們的未出資承諾的更多信息，包括與我們投資組合中的某些公司相關的開立信用證的承諾。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們投資組合中以下部分的按攤銷成本和公允價值計算的加權平均收益率如下：


	自.起
	June 30, 2022				2021年12月31日
	攤銷成本		公允價值		攤銷成本		公允價值
債務和其他創收證券(1)	9.5	%	9.6	%	8.7	%	8.7	%
總投資組合(2)	8.7	%	8.6	%	7.9	%	7.9	%
第一留置權優先擔保貸款(3)	7.9	%	8.1	%	7.2	%	7.3	%
第二留置權優先擔保貸款(3)	9.2	%	9.8	%	8.6	%	8.8	%
社會保障計劃附屬證書(3)(6)	13.5	%	13.5	%	13.5	%	13.5	%
高級次級貸款(3)	8.7	%	8.8	%	10.2	%	10.3	%

常青藤資產管理公司(Ivy Hill Asset Management L.P.)	17.1	%	15.2	%	14.6	%	12.2	%
其他創收股權證券(5)	10.8	%	10.3	%	10.6	%	10.0	%

_______________________________________________________________________________

(1)“債務及其他創收證券的加權平均收益率”的計算方法為：(A)按年公佈的利率或所賺取的收益率，加上應計債務及其他創收證券所賺取的原始發行折價及市場折價或溢價的年度攤銷淨額(包括吾等於最近一個季度末與吾等於伊姆的股權投資有關的股息的年化金額)，除以(B)按攤餘成本或按公允價值(包括吾等於伊姆的股權投資的攤餘成本或公允價值，視乎適用而定)計算的應計債務及其他創收證券的總額。

(2)“總投資組合的加權平均收益率”的計算方法為：(A)所賺取的年利率或收益率，加上應計債務及其他創收證券所賺取的原始發行折價及市場折價或溢價的年度攤銷淨額(包括吾等於最近一個季度末與吾等於伊姆的股權投資有關的股息的年化金額)，除以(B)按攤餘成本或按公允價值(視何者適用而定)計算的總投資。

(3)“加權平均收益率”的計算方法為：(A)所賺取的年利率或收益率，加上相關應計投資所賺取的原始發行折價及市場折價或溢價的年度攤銷淨額，再除以(B)按攤銷成本或按公允價值(視何者適用)計算的有關投資總額。

(4)代表我們在Iham的股權投資。Iham的收益率的計算方法是：(A)我們在最近一個季度末收到的與我們在Iham的股權投資有關的股息的年化金額除以(B)我們在Iham的股權投資的攤銷成本或公允價值(視情況而定)。

(5)“其他產生收益的權益證券的加權平均收益率”的計算方法為：(A)產生收益的權益證券的收益除以(B)按攤銷成本或公允價值(視何者適用而定)產生的權益證券的相關收益總額。

(6)這些證書的收益用於與Varagon及其客户的聯合投資，為第一留置權優先擔保貸款提供資金。

Ares Capital Management使用投資評級系統對我們的投資進行分類。除了各種風險管理和監控工具外，我們的投資顧問還對所有投資的信用風險進行1至4級的評級，頻率不低於季度。這一制度主要是為了反映有價證券投資相對於我們關於這種有價證券投資的初始成本基礎的潛在風險(即在發起或收購時)，儘管它在某些情況下也可能考慮到有價證券公司的業務表現、投資的抵押品覆蓋範圍和其他相關因素。隨着時間的推移，證券投資的等級可能會降低，也可能會提高。以下是對每種投資級別的描述：

153


投資級						描述
4						在我們的初始成本基礎上涉及的風險最小。這項投資自發起或收購以來的趨勢和風險因素通常是有利的，其中可能包括投資組合公司的業績或潛在的退出。
3						涉及我們初始成本基礎的風險水平，類似於發起或收購時我們初始成本基礎的風險水平。這家投資組合公司的表現總體上符合預期，對我們最終收回投資成本能力的風險因素是中性或有利的。對新投資組合公司的所有投資或收購投資最初評估為3級。
2						顯示，自發起或收購以來，我們收回此類投資的初始成本基礎的能力面臨的風險大幅增加，包括由於業績下降和不遵守債務契約等因素；然而，付款一般不超過120天。對於評級為2的投資，我們的投資顧問加強了對此類投資組合公司的監督。
1						表明自發起或收購以來，我們收回此類投資的初始成本基礎的能力面臨的風險大幅增加，投資組合公司的業績可能大幅下降。對於投資級為1的債務投資，大多數或所有債務契約都不合規，付款嚴重拖欠。對於評級為1的投資，預計我們將無法收回初始成本基礎，並可能在退出時實現初始成本基礎的重大損失。對於評級為1的投資，我們的投資顧問加強了對此類投資組合公司的監督。

以下是截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們投資組合公司的級別分佈：


	自.起
	June 30, 2022							2021年12月31日
(美元金額(百萬美元))	公允價值		%		數量公司	%		公允價值		%		數量公司	%
四年級	$	4,289	20.3	%	61	13.5	%	$	3,422	17.1	%	49	12.7	%
三年級	15,982		75.5		351	77.6		15,529		77.6		294	76.0
二年級	789		3.7		18	4.0		910		4.5		24	6.1
1級	110		0.5		22	4.9		148		0.8		20	5.2
總計	$	21,170	100.0	%	452	100.0	%	$	20,009	100.0	%	387	100.0	%

截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們投資組合中按公允價值計算的投資的加權平均評級分別為3.2和3.1。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，非應計制貸款分別佔總投資的1.6%(或按公允價值計算為0.9%)和0.8%(按公允價值計算為0.5%)。

高級直接貸款計劃

我們已經與Varagon成立了一家合資企業，以提供某些第一留置權優先擔保貸款，包括某些伸展優先和單位貸款，主要是向美國中端市場公司提供。Varagon成立於2013年，是由美國國際集團(AIG)和其他合作伙伴組成的貸款平臺。該合資企業被稱為高級直接貸款計劃，LLC(d/b/a“高級直接貸款計劃”或“SDLP”)。2016年7月，我們和Varagon及其客户完成了SDLP的初步融資。SDLP一般可以承諾和持有高達3.5億美元的個人貸款。SDLP在交易完成時資本化，與SDLP有關的所有投資組合決定和一般所有其他決定必須由SDLP的投資委員會批准，該委員會由我們和Varagon的代表組成(需獲得各自代表的批准)。

我們以附屬證書(“SDLP證書”)的形式向SDLP提供資本，而Varagon及其客户以優先票據、中期融資票據和SDLP證書的形式向SDLP提供資本。截至2022年6月30日，我們和Varagon的一個客户分別擁有87.5%和12.5%的未償還SDLP證書。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們和Varagon及其客户已同意向SDLP提供總計62億美元和62億美元的資本，其中我們將分別提供14億美元和14億美元。只有在投資方的交易獲得批准後，這筆資金才會交付給SDLP。

154

可持續發展規劃委員會。以下是SDLP的已出資資本和未出資資本承諾的摘要。


	自.起
(單位：百萬)	June 30, 2022		2021年12月31日
向SDLP提供資金的總資本(1)	$	4,437	$	4,168
公司向SDLP提供的總資本(1)	$	1,023	$	987
對SDLP的未出資資本承諾總額(2)	$	261	$	262
公司對SDLP的未出資資本承諾總額(2)	$	60	$	62

___________________________________________________________________________

(1)本金。

(2)這些為延遲提取貸款提供資金的承諾已得到SDLP投資委員會的批准，並將在滿足為此類延遲提取貸款提供資金的條件時獲得資助。

截至2022年6月30日，我們SDLP證書的攤餘成本和公允價值分別為10億美元和10億美元，截至2021年12月31日，分別為10億美元和10億美元。截至2022年6月30日，我們按攤餘成本和公允價值投資SDLP證書的收益率分別為13.5%和13.5%，截至2021年12月31日，分別為13.5%和13.5%。截至2022年6月30日的三個月和六個月，我們從對SDLP證書的投資中賺取了3400萬美元和6700萬美元的利息收入。截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們從投資SDLP證書中獲得的利息收入分別為3700萬美元和7300萬美元。我們還有權獲得與SDLP相關的某些費用。於截至2022年6月30日止三個月及六個月內，我們就深發展所賺取的資本結構服務及其他費用總額分別為300萬美元及800萬美元。於截至2021年6月30日止三個月及六個月內，我們就深發展所賺取的資本結構服務及其他費用總額分別為500萬美元及600萬美元。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，SDLP投資組合完全由第一留置權優先擔保貸款組成，主要發放給美國中端市場公司，所處行業與我們投資組合中的公司類似。截至2022年6月30日和2021年12月31日，沒有一筆貸款處於非應計項目狀態。以下是截至2022年6月30日和2021年12月31日的SDLP投資組合摘要：


	自.起
(美元金額(百萬美元))	June 30, 2022			2021年12月31日
第一留置權優先擔保貸款總額(1)(2)	$	4,473		$	4,194
第一留置權優先擔保貸款加權平均收益率(3)	7.6		%	6.7		%
向單一借款人發放的最大貸款額(1)	$	380		$	342
總共向借款人發放的五筆最大貸款(1)	$	1,580		$	1,540
特別提款權計劃的借款人數量	20			19
為延期提取貸款提供資金的承諾(4)	$	261		$	262

_______________________________________________________________________________

(1)本金。

(2)第一留置權優先擔保貸款包括SDLP歸類為“單位”貸款的某些貸款。截至2022年6月30日和2021年12月31日，SDLP投資組合中被SDLP歸類為單位貸款的本金總額分別為34.1億美元和29.08億美元。

(3)計算方法為：(A)應計第一留置權優先擔保貸款的年利率除以(B)本金的第一留置權優先擔保貸款總額。

(4)如上所述，這些承諾已得到SDLP投資委員會的批准。

155

行動的結果

截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三個月及六個月

截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的經營業績如下：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(單位：百萬)	2022		2021		2022		2021
總投資收益	$	479	$	459	$	919	$	849
總費用	212		277		441		518
所得税前淨投資收益	267		182		478		331
所得税支出，包括消費税	10		11		23		16
淨投資收益	257		171		455		315
投資、外幣和其他交易的已實現淨收益(虧損)	(3)		59		55		118
投資、外匯和其他交易的未實現淨收益(損失)	(143)		248		(140)		461
債務清償的已實現虧損	—		—		(48)		(43)
經營所產生的股東權益淨增加	$	111	$	478	$	322	$	851

由於各種因素，包括收購、新投資承諾的水平、已實現損益的確認以及未實現的升值和折舊，淨收入在不同時期可能有很大差異。因此，對運營導致的股東權益淨增加進行比較可能沒有意義。

投資收益


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(單位：百萬)	2022		2021		2022		2021
投資利息收入	$	319	$	305	$	629	$	594
資本結構服務費	32		93		62		131
股息收入	119		52		207		104
其他收入	9		9		21		20
總投資收益	$	479	$	459	$	919	$	849

截至2022年6月30日的三個月和六個月的投資利息收入比2021年同期有所增加，這主要是由於我們投資組合的平均規模增加所致。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月，我們按攤銷成本計算的投資組合的平均規模和加權平均收益率如下：


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的6個月，
(單位：百萬)	2022			2021			2022			2021
投資組合的平均規模	$	20,210		$	16,362		$	19,884		$	16,067
投資組合的加權平均收益率	8.2		%	8.1		%	8.2		%	8.0		%

截至2022年6月30日止三個月及六個月的資本結構服務費較2021年同期下降，主要是由於截至2022年6月30日的三個月及六個月的加權平均資本結構服務費百分比下降及新投資承諾減少所致。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，與2022年的可比期間相比，我們經歷了更多的收費機會，這主要是由於新投資組合公司的交易數量更多。截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的新投資承諾和加權平均資本結構服務費百分比如下：

156


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的6個月，
(單位：百萬)	2022			2021			2022			2021
新的投資承諾	$	3,109		$	4,847		$	5,110		$	6,597
加權平均資本結構服務費百分比(1)	1.0		%	1.9		%	1.2		%	2.0		%

_______________________________________________________________________________

(1)撇除截至2022年6月30日止三個月及六個月對Iham的5.70美元及9.19億美元投資承諾，加權平均資本結構服務費百分比分別為1.3%及1.5%。不包括截至2021年6月30日的三個月和六個月對Iham的5,200萬美元投資承諾，加權平均資本結構服務費百分比分別為2.0%和2.0%。

截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月的股息收入如下：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(單位：百萬)	2022		2021		2022		2021
從Iham收到的股息收入	$	52	$	21	$	95	$	42
經常性股息	45		24		84		45
非經常性股息	22		7		28		17
股息收入總額	$	119	$	52	$	207	$	104

從Iham收到的截至2022年6月30日的三個月和六個月的股息收入較可比期間有所增加，這主要是由於Iham管理的資產持續增加，這得到了我們對Iham的額外投資的支持。截至2022年6月30日的三個月和六個月的經常性股息收入比2021年同期有所增加，這主要是由於收益優先股投資的增加。

運營費用


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(單位：百萬)	2022		2021		2022		2021
利息和信貸手續費	$	101	$	87	$	194	$	173
基地管理費	75		61		148		119
以收入為基礎的收費	57		59		108		105
資本利得激勵費(1)	(29)		61		(27)		103
行政性收費	2		3		6		7
其他一般事務和行政事務	6		6		12		11


總費用	$	212	$	277	$	441	$	518

_______________________________________________________________________________

(1)按照以下討論的美國公認會計原則(“GAAP”)計算。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的利息和信貸安排費用包括：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(單位：百萬)	2022		2021		2022		2021
已提利息支出	$	89	$	75	$	174	$	146
信貸手續費	6		7		8		14
債務發行成本攤銷	8		4		15		10
應付票據貼現(攤銷)淨額	(2)		1		(3)		3
利息和信貸手續費合計	$	101	$	87	$	194	$	173

157

截至2022年6月30日的三個月和六個月的已公佈利息支出比2021年同期有所增加，主要原因是未償債務的平均本金金額增加。截至2022年6月30日的三個月和六個月的加權平均聲明利率與2021年的可比時期保持穩定。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的平均未償債務和未償債務的加權平均聲明利率如下：


	截至6月30日的三個月，						截至6月30日的6個月，
(單位：百萬)	2022			2021			2022			2021
平均未償債務	$	10,902		$	8,922		$	10,816		$	8,595
債務加權平均法定利率	3.2		%	3.2		%	3.2		%	3.3		%

截至2022年6月30日止三個月及六個月的信貸安排費用較2021年同期下降，主要是由於循環安排使用率較高，導致未使用的承諾費較低。

截至2022年6月30日的三個月和六個月的基本管理費比2021年的可比時期有所增加，主要是因為我們截至2022年6月30日的三個月和六個月的投資組合的平均規模與2021年的可比時期相比有所增加。

截至2022年6月30日止三個月的基於收入的費用較2021年同期下降，主要是由於截至2022年6月30日止三個月的獎勵前費用淨投資收入低於2021年同期。截至2022年6月30日止六個月的基於收入的費用較2021年同期增加，主要是由於截至2022年6月30日止六個月的獎勵前費用淨投資收入高於2021年同期。

截至2022年6月30日止三個月及六個月，按公認會計原則計算的資本利得獎勵費用分別減少2,900萬元及2,700萬元。截至2021年6月30日止三個月及六個月，按照公認會計原則計算的資本利得激勵費用分別為6,100萬美元及1.03億美元。截至2022年6月30日的6個月的資本利得獎勵費用與2021年同期相比發生了變化，主要原因是投資、外幣、其他交易的淨虧損以及1.46億美元的債務清償，而截至2021年6月30日的6個月的淨收益為5.36億美元。根據公認會計原則應計的資本利得激勵費用包括與未實現資本增值有關的應計項目，而根據我們的投資諮詢和管理協議實際應支付的資本利得激勵費用則不包括。不能保證這種未實現的資本增值會在未來實現。根據公認會計原則，任何資本利得激勵費用在特定期間的應計費用，如果累計金額大於上一期間，則可能導致額外費用，或如果該累計金額低於上一期間，則導致先前記錄的費用減少。如果該累計金額為負數，則不存在應計項目。截至2022年6月30日，根據公認會計準則應計資本利得激勵費用1.08億美元。截至2022年6月30日，我們的投資諮詢和管理協議下沒有實際應支付的資本利得獎勵費用。有關基礎管理費、基於收益的費用和資本利得激勵費用的更多信息，請參閲我們截至2022年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表附註3。

任何由我們的投資顧問賺取的基於收入的費用和資本利得激勵費用的現金支付將被推遲，如果在最近四個完整的日曆季度期間內，支付該等費用或該等費用的日期之前，將支付(A)向我們的股東的合計分派和(B)淨資產(定義為總資產減去負債，並未考慮期間內應支付的任何基於收入的費用和資本利得激勵費用)的總和少於我們在該期間開始時的淨資產(定義為總資產減去負債)的7.0%。這些計算將根據任何股票發行或回購進行調整。任何遞延支付的基於收入的費用和資本利得獎勵費用將結轉，以便在隨後的計算期內支付，前提是該等費用是根據投資諮詢和管理協議的條款支付的。

行政費用是指支付給阿瑞斯運營公司的費用，用於支付阿瑞斯運營公司在履行管理協議下的義務時發生的可分配部分管理費用和其他費用，包括我們可分配部分的薪酬、租金和某些公司高管及其各自員工的其他費用。有關行政費用的更多信息，請參閲我們截至2022年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表附註3。

158

除其他費用外，其他一般和行政費用包括專業費用、保險費、與評估和對投資組合公司進行投資有關的費用和開支以及獨立董事費用。

所得税支出，包括消費税

我們已選擇在守則下被視為RICS，並以符合適用於RICS的税務待遇的方式運作。要符合RIC的資格，我們必須(除其他要求外)滿足某些收入來源和資產多元化的要求，並及時向我們的股東分配至少90%的投資公司應納税所得額，根據準則的定義，每年如此。我們已經並打算繼續向我們的股東進行必要的分配，這將使我們總體上免除美國聯邦公司級所得税。

根據在一個納税年度所賺取的應納税所得額，我們可以選擇將超出本年度股息分配的應納税所得額從本年度應納税所得額結轉至下一個納税年度，並根據需要為該等所得支付4%的消費税。若吾等確定本年度的估計應課税收入將超過該等收入在本年度的估計股息分派，我們會就該等應税收入所賺取的估計超額應課税收入計提消費税(如有)。截至2022年6月30日的三個月和六個月，我們記錄的美國聯邦消費税淨支出分別為700萬美元和1600萬美元。截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們記錄的美國聯邦消費税淨支出分別為800萬美元和1200萬美元。

我們的某些合併子公司需要繳納美國聯邦和州所得税。截至2022年6月30日的三個月和六個月，我們分別為這些子公司記錄了300萬美元和700萬美元的淨税費支出。截至2021年6月30日的三個月和六個月，我們分別為這些子公司記錄了300萬美元和400萬美元的淨税費支出。我們的應税合併子公司的所得税支出將根據這些應税子公司在各自期間從退出投資中獲得的實現收益水平而有所不同。

已實現損益淨額

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月期間，出售、償還或退出投資的已實現淨收益(虧損)包括：


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(單位：百萬)	2022		2021		2022		2021
出售、償還或退出投資(1)	$	1,125	$	2,764	$	3,646	$	4,719
投資已實現淨收益(虧損)：
已實現毛利	$	2	$	79	$	82	$	159
已實現虧損總額	(26)		(11)		(37)		(24)
投資已實現淨收益(虧損)合計	$	(24)	$	68	$	45	$	135

_______________________________________________________________________________

(1)包括在截至2022年6月30日的三個月和六個月期間分別出售給Iham和Iham管理的某些車輛的3.79億美元和16億美元的貸款，以及2021年同期分別為5.66億美元和8.48億美元的貸款。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內，與Iham的這些交易分別錄得已實現淨虧損100萬美元和700萬美元。在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，與Iham的這些交易分別確認了300萬美元和400萬美元的已實現淨虧損。有關Iham及其管理工具的更多信息，請參閲我們截至2022年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表附註4。

截至2022年6月30日的三個月中，已實現投資虧損淨額包括：


(單位：百萬) 投資組合公司	已實現淨收益(虧損)
聖丹斯能源公司	$	(23)












其他，淨額	(1)
總計	$	(24)

在截至2022年6月30日的三個月內，我們還確認了2100萬美元的外幣和其他交易的已實現淨收益。

159

在截至2021年6月30日的三個月中，投資已實現淨收益包括：


(單位：百萬) 投資組合公司	已實現淨收益(虧損)
藍色天使買家1，有限責任公司和藍色天使控股有限責任公司	$	46
Mavis Tire Express Services Topco Corp.、Metis HoldCo，Inc.和Metis TopCo，LP	17
其他，淨額	5
總計	$	68

在截至2021年6月30日的三個月內，我們還確認了外幣和其他交易的已實現淨虧損900萬美元。

截至2022年6月30日的6個月中，投資已實現淨收益包括：


(單位：百萬) 投資組合公司	已實現淨收益(虧損)
AthenaHealth，Inc.、VVC Holding Corp.、Virence Intermediate Holding Corp.和Virence Holdings LLC	$	38
Navisun LLC和Navisun Holdings LLC	19
聖丹斯能源公司	(23)












其他，淨額	11
總計	$	45

在截至2022年6月30日的六個月內，我們還確認了1000萬美元的外幣和其他交易的已實現淨收益。

於截至2022年6月30日止六個月內，吾等根據管限2022年可換股票據的契約條款，於到期時按溢價悉數償還本金總額3.88億美元的無抵押可換股票據(“2022年可換股票據”)，產生4,800萬美元的債務清償已實現虧損。

截至2021年6月30日的6個月中，投資已實現淨收益包括：


(單位：百萬) 投資組合公司	已實現淨收益(虧損)
藍色天使買家1，有限責任公司和藍色天使控股有限責任公司	$	46
Evolent Health LLC和Evolent Health，Inc.	21
BW Landco LLC	21
Mavis Tire Express Services Topco Corp.、Metis HoldCo，Inc.和Metis TopCo，LP	17
皇冠保健洗衣服務有限責任公司和皇冠洗衣控股有限公司	11
其他，淨額	19
總計	$	135

在截至2021年6月30日的六個月內，我們還確認了1700萬美元的外幣交易已實現淨虧損。

於截至二零二一年六月三十日止六個月內，我們根據管理二零四七年債券的契約條款，贖回原定於二零四七年四月十五日到期的無抵押票據(“二零四七年債券”)的全部未償還本金總額二億三千萬美元。2047年債券按面值加應計及未付利息贖回，總贖回價格約為2.33億美元，債務清償產生已實現虧損4,300萬美元。2047年債券在贖回時的賬面價值為1.86億美元，即2047年債券的本金總額減去與聯合收購相關的未增值購買折扣。

未實現淨收益/淨虧損

我們每季度評估我們的投資組合，價值的變化在我們的綜合經營報表中被記錄為未實現的收益或損失。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月的投資未實現淨損益包括：

160


	截至6月30日的三個月，				截至6月30日的6個月，
(單位：百萬)	2022		2021		2022		2021
未實現的增值	$	187	$	358	$	277	$	594
未實現折舊	(343)		(78)		(402)		(91)
與已實現損益淨額相關的未實現淨增值(1)	5		(40)		(36)		(58)
投資未實現淨收益(虧損)合計	$	(151)	$	240	$	(161)	$	445

_______________________________________________________________________________

(1)與已實現淨損益相關的未實現折舊淨額，是指相關資產在上期末計入的未實現增值或未實現折舊。

在截至2022年6月30日的三個月中，投資的未實現淨增值和淨折舊的變化包括：


(單位：百萬) 投資組合公司	未實現淨增值(折舊)
Heelstone Renewable Energy，LLC和Heelstone Renewable Energy Investors	$	19
博鋭運營有限責任公司和V SandCo有限責任公司	18
生產資源集團，L.L.C.和PRG III，LLC	16
PhyMED管理有限公司	(13)
基石OnDemand公司和陽光軟件控股公司。	(18)
CoreLogic，Inc.和T-VIII Skestial Co-Invest LP	(34)
其他，淨額	(144)
總計	$	(156)

在截至2022年6月30日的三個月內，我們還確認了800萬美元的外幣和其他交易的未實現淨收益。

在截至2021年6月30日的三個月中，投資未實現淨增值和淨折舊的變化包括：


(單位：百萬) 投資組合公司	未實現淨增值(折舊)
OTG管理，有限責任公司	$	36
聖丹斯能源公司	24
GB汽車服務公司和GB汽車服務控股公司	16
MCH控股公司、MC Acquisition Holdings I，LLC和Privia Health Group，Inc.	15
Singer Sewing Company，SVP-Singer Holdings，LLC和SVP-Singer Holdings LP	14
ChargePoint Holdings，Inc.	13
GHX終極母公司，商業母公司和商業Topco，LLC	11
其他，淨額	151
總計	$	280

在截至2021年6月30日的三個月內，我們還確認了800萬美元的外幣和其他交易的未實現淨收益。

161

截至2022年6月30日的6個月中，投資未實現淨增值和淨折舊的變化如下：


(單位：百萬) 投資組合公司	未實現淨增值(折舊)
Heelstone Renewable Energy，LLC和Heelstone Renewable Energy Investors	$	19
生產資源集團，L.L.C.和PRG III，LLC	18
博鋭運營有限責任公司和V SandCo有限責任公司	16
Precinmac(美國)控股公司、TRIMASTER製造公司和Blade Group Holdings，LP。	11
Rug Doctor，LLC和Rd Holdco Inc.	(11)
基石OnDemand公司和陽光軟件控股公司。	(16)
CoreLogic，Inc.和T-VIII Skestial Co-Invest LP	(31)
PhyMED管理有限公司	(51)
其他，淨額	(80)
總計	$	(125)

在截至2022年6月30日的六個月中，我們還確認了2100萬美元的外幣和其他交易的未實現淨收益。

在截至2021年6月30日的6個月中，投資未實現淨增值和淨折舊的變化包括：


(單位：百萬) 投資組合公司	未實現淨增值(折舊)
OTG管理，有限責任公司	$	36
聖丹斯能源公司	34
常春藤資產管理公司，L.P.	28
ChargePoint Holdings，Inc.	25
Singer Sewing Company，SVP-Singer Holdings，LLC和SVP-Singer Holdings LP	24
後跟可再生能源有限責任公司	21
ADG、LLC和RC IV GEDC Investor LLC	17
GB汽車服務公司和GB汽車服務控股公司	17
RMCF III CIV XXIX，L.P.	16
MCH控股公司、MC Acquisition Holdings I，LLC和Privia Health Group，Inc.	15
博鋭運營有限責任公司和V SandCo有限責任公司	13
其他，淨額	257
總計	$	503

在截至2021年6月30日的六個月中，我們還確認了1600萬美元的外幣和其他交易的未實現淨收益。

財務狀況、流動資金和資金來源

我們的流動資金和資本資源主要來自公開發行股票和債務證券的淨收益、循環信貸融資機制、循環融資機制、SMBC融資機制和法國巴黎銀行融資機制(各自定義見下文，“融資機制”)的預付款、發行其他證券(包括無擔保票據)的淨收益以及運營現金流。

162

根據《投資公司法》，我們被允許借入金額，使我們根據《投資公司法》計算的資產覆蓋率在借款後至少達到150%(即，我們每持有1美元的資產，減去我們發行的所有優先證券所不代表的所有負債和債務，我們可以借入最多2美元)。截至2022年6月30日，我們擁有2.04億美元的現金和現金等價物，未償還債務本金總額為118億美元(按賬面價值計算為117億美元)，我們的資產覆蓋率為178%。受借款基數和其他限制的限制，截至2022年6月30日，我們在貸款下可用於額外借款的資金約為44億美元。

我們可能會不時尋求通過現金購買來註銷或回購我們的普通股，以及通過現金購買和/或交換、公開市場購買、私下談判交易或其他方式來註銷、註銷或購買我們的未償債務。涉及的金額可能很大。此外，我們可能不時加入額外債務融資、擴大現有融資規模或發行額外債務證券，包括擔保債務、無擔保債務及/或可轉換為普通股的債務證券。任何此類購買或交換普通股或未償債務，或產生或發行額外債務將受到當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同和監管限制以及其他因素的影響。

股權資本活動

截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的總股權市值分別為89億美元和99億美元。

我們可能會不時地通過公開或在市場上發行和出售我們普通股的股票。在發行我們的普通股方面，我們在截至2022年6月30日的6個月中發行和出售了以下普通股：


(單位：百萬，每股除外) 普通股的發行	已發行股份數量	總收益		承銷費/招股費用		淨收益		每股平均發行價(1)
公開招股	11.2	$	247.0	$	11.5	$	235.5	$	21.06	(2)
“在市場上”產品	16.8	347.3		4.0		343.3		$	20.45
總計	28.0	$	594.3	$	15.5	$	578.8

________________________________________

(1)代表扣除承銷折扣和佣金及發售開支前的每股總髮行價。

(2)股票以每股21.06美元的價格出售給承銷商，承銷商隨後被允許以可變價格向公眾出售。

“在市場上”的服務

我們已經與幾家銀行簽訂了股權分配協議(“股權分配協議”)。股權分配協議規定，我們可以不時通過“按市場”發行的方式，發行和出售價值不超過5億美元的普通股。在符合股權分配協議的條款和條件的情況下，普通股的銷售(如果有的話)可以按照1933年《證券法》(經修訂)第415(A)(4)條規定的被視為“在市場上”發行的交易進行。根據目前有效的股權分配協議，截至2022年6月30日，總髮售金額為4.69億美元的普通股仍可供發行。

163

股票回購計劃

根據我們的股票回購計劃，我們有權根據1934年修訂的《證券交易法》第10b-18條規定的指導方針，以低於我們每股淨資產價值的某些門檻，在公開市場上購買最多5億美元的已發行普通股。任何股份回購的時間、方式、價格和金額將由我們根據對經濟和市場狀況、股票價格、適用的法律和法規要求以及其他因素的評估，自行決定。股票回購計劃根本不要求我們回購任何特定數量的普通股或任何普通股。因此，我們不能向股東保證將根據股票回購計劃回購任何特定數量的普通股(如果有)。股票回購計劃的到期日為2023年2月15日。本計劃可隨時暫停、延長、修改或中止。截至2022年6月30日，根據該計劃，有5億美元可用於額外的回購。

於截至2022年及2021年6月30日止六個月內，吾等並無根據股票回購計劃於公開市場回購任何普通股股份。

普通股價格區間

下表列出了截至2022年12月31日的前兩個季度以及截至2021年12月31日和2020年12月31日的會計年度的每個會計季度的普通股每股資產淨值、普通股收盤價的高低範圍、收盤價相對於資產淨值的溢價(折扣價)以及我們宣佈的紅利或分配。2022年7月20日，我們普通股在納斯達克全球精選市場上的最新收盤價為每股19.62美元，較我們截至2022年6月30日報告的每股資產淨值溢價約4.31%。


	資產淨值(1)		價格範圍				高銷售價格補價 (折扣) 至資產淨值(2)		低銷售價格補價 (折扣) 至資產淨值(2)		現金分紅每股(3)
			高		低
截至2020年12月31日的年度
第一季度	$	15.58	$	19.23	$	8.08	23.43	%	(48.14)	%	$0.40
第二季度	$	15.83	$	16.20	$	9.13	2.34	%	(42.32)	%	$0.40
第三季度	$	16.48	$	15.02	$	13.27	(8.86)	%	(19.48)	%	$0.40
第四季度	$	16.97	$	17.28	$	13.82	1.83	%	(18.56)	%	$0.40
截至2021年12月31日的年度
第一季度	$	17.45	$	19.23	$	16.51	10.20	%	(5.39)	%	$0.40
第二季度	$	18.16	$	19.97	$	18.29	9.97	%	0.72	%	$0.40
第三季度	$	18.52	$	20.43	$	19.52	10.31	%	5.40	%	$0.41
第四季度	$	18.96	$	21.70	$	19.66	14.45	%	3.69	%	$0.41
截至2022年12月31日的年度
第一季度	$	19.03	$	22.58	$	19.70	18.65	%	3.52	%	$0.54	(4)
第二季度	$	18.81	$	22.44	$	17.12	19.30	%	(8.98)	%	$0.42

_______________________________________________________________________________

(1)每股資產淨值是以有關季度最後一天的每股資產淨值計算的，因此未必能反映高收市價及低收市價當日的每股資產淨值。顯示的資產淨值是根據相關季度末的流通股計算的。

(2)以各自的最高或最低收盤價減去資產淨值除以資產淨值(在每種情況下，均為適用季度的資產淨值)計算。

(3)代表在有關季度宣佈的股息或分派。

164

(4)包括每股0.42美元的季度股息和總計0.12美元的額外季度股息，所有這些股息都在2022年第一季度宣佈，分別於2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月29日支付，但須滿足馬裏蘭州法律的某些要求。

債務資本活動

截至2022年6月30日和2021年12月31日，我們的債務包括以下內容：


	自.起
	June 30, 2022								2021年12月31日
(單位：百萬)	總計集料本金金額可用/ 未完成(%1)			未償還本金		攜帶價值			總計集料本金金額可用/ 未完成(%1)			未償還本金		攜帶價值
循環信貸安排	$	4,843	(2)	$	1,787	$	1,787		$	4,232	(2)	$	1,507	$	1,507
循環融資機制	1,775			962		962			1,525			762		762
SMBC融資機制	800		(3)	401		401			800		(3)	401		401
法國巴黎銀行融資機制	300			115		115			300			—		—
2022年可轉換票據	—			—		—			388			388		388		(4)
2024年可轉換票據	403			403		398		(4)	403			403		395		(4)
2023年筆記	750			750		749		(4)	750			750		748		(4)
2024年筆記	900			900		898		(4)	900			900		897		(4)
2025年3月發行的債券	600			600		597		(4)	600			600		596		(4)
2025年7月票據	1,250			1,250		1,259		(4)	1,250			1,250		1,260		(4)
2026年1月票據	1,150			1,150		1,143		(4)	1,150			1,150		1,143		(4)
2026年7月票據	1,000			1,000		989		(4)	1,000			1,000		988		(4)
2027年筆記	500			500		494		(4)	—			—		—
2028年筆記	1,250			1,250		1,246		(4)	1,250			1,250		1,246		(4)
2031年票據	700			700		690		(4)	700			700		689		(4)
總計	$	16,221		$	11,768	$	11,728		$	15,248		$	11,061	$	11,020

________________________________________

(2)規定了一項功能，允許我們在某些情況下將循環信貸安排的規模(定義如下)增加到最高73億美元。

(3)規定了一項功能，允許ACJB(定義如下)在某些情況下將SMBC供資機制的規模(定義如下)增加到最高10億美元。

(4)指未償還本金總額減去未攤銷債務發行成本及發行時錄得的未增值/攤銷折價或溢價淨額。於2022年2月，本公司於到期時悉數償還2022年可換股票據(定義見下文)。

截至2022年6月30日，我們所有未償還債務的加權平均聲明利率和加權平均到期日分別為3.5%和4.1年，截至2021年12月31日，分別為3.1%和4.2年。

截至2022年6月30日，未償債務本金總額與股東權益的比率為1.27：1.00，而截至2021年12月31日的比率為1.26：1.00。

165

循環信貸安排

我們是優先擔保循環信貸安排(經修訂和重述，稱為“循環信貸安排”)的締約方，該安排允許我們在任何未償還時間借入最多48億美元。循環信貸安排包括11億美元的定期貸款部分和37億美元的循環部分。對於10億美元的定期貸款部分，規定的到期日是2027年3月31日。對於2800萬美元的定期貸款部分，規定的到期日是2026年3月31日。對於剩餘的5,000萬美元定期貸款部分，規定的到期日為2025年3月30日。對於35億美元的循環部分，循環期間的結束日期和規定的到期日分別為2026年3月31日和2027年3月31日。對於1.07億美元的循環部分，循環期的結束日期和規定的到期日分別為2025年3月31日和2026年3月31日。對於循環付款的剩餘1.5億美元，循環期間的結束日期和規定的到期日分別為2024年3月30日和2025年3月30日。循環信貸安排還規定了一項功能，使我們能夠在某些情況下將循環信貸安排的總規模增加到最高73億美元。循環信貸安排收取的利率是基於SOFR(或某些貸款、承諾和/或以英鎊、加元、歐元和某些其他外幣計價的其他信貸擴展的替代利率)加上0.10%的信貸利差調整和1.75%或1.875%的適用利差或“替代基本利率”(如管理循環信貸安排的協議中所定義)加上0.10%的信貸利差調整和0.75%或0.875%的適用利差。, 根據(I)(A)循環信貸安排下的循環風險總額及未償還定期貸款總額及(B)循環信貸安排承擔總額的85%(或如較高，則為循環風險總額)加上(Ii)以循環信貸安排相同抵押品擔保的其他債務(如有)之和(I)(A)循環信貸安排下未償還的循環貸款總額及(B)循環信貸安排承擔總額的85%(或如較高，則為循環信貸安排的總承擔額)加(Ii)與循環信貸安排相同抵押品擔保的其他債務(如有)之和，按借款基礎總額釐定。截至2022年6月30日，有效適用利差為1.75%。吾等亦須就所簽發的信用證支付每年2.00%或2.125%的信用證費用，該費用是根據借款基數與循環信貸安排的總承諾額及以循環信貸安排相同抵押品作抵押的其他債務(如有)的總額而釐定的。此外，我們還需要為循環信貸安排的任何未使用部分支付每年0.375%的承諾費。截至2022年6月30日，循環信貸安排下的未償還金額為18億美元，我們在所有實質性方面都遵守了循環信貸安排的條款。

循環融資機制

我們和我們的合併子公司Ares Capital CP Funding LLC(“Ares Capital CP”)是循環融資安排(經修訂後的“循環融資安排”)的一方，該安排允許Ares Capital CP在任何未償還時間借入最多18億美元。循環融資機制以Ares Capital CP持有的所有資產和成員權益為抵押。循環籌資機制的再投資期結束日期和規定到期日分別為2024年12月29日和2026年12月29日。循環融資機制收取的利率是基於SOFR加0.10%的信貸利差調整或“基本利率”(定義見循環融資機制的協議)加上適用的年息差1.90%。Ares Capital CP還需要支付每年0.50%至1.25%的承諾費，具體取決於循環融資機制未使用部分的規模。截至2022年6月30日，循環融資機制下未償還的資金為9.62億美元，我們和Ares Capital CP在所有實質性方面都遵守了循環融資機制的條款。

SMBC融資機制

我們和我們的合併子公司Ares Capital JB Funding LLC(“ACJB”)是一項循環融資安排(經修訂，“SMBC融資安排”)的一方，ACJB作為借款人，三井住友銀行作為行政代理和抵押品代理，允許ACJB在任何未償還時間借入最多8億美元。SMBC融資機制還提供了一項功能，允許ACJB在獲得某些同意的情況下，將SMBC融資機制的總規模增加到10億美元。SMBC融資機制由ACJB持有的所有資產擔保。SMBC融資機制的再投資期結束日期和聲明到期日分別為2024年5月28日和2026年5月28日。經雙方同意，再投資期和所述到期日均可兩次延期一年。SMBC融資機制收取的利率是基於適用的利差，即LIBOR的1.75%或2.00%，或“基本利率”(定義見SMBC融資機制的協議)的0.75%或1.00%，每種情況下都是根據SMBC融資機制下的平均未償還借款金額按月確定。截至2022年6月30日，有效適用利差為1.75%。ACJB還需要每年支付0.50%至1.00%的承諾費，這取決於SMBC融資機制未使用部分的規模。截至2022年6月30日，SMBC融資機制下的未償還資金為4.01億美元，我們和ACJB在所有實質性方面都遵守了SMBC融資機制的條款。

166

法國巴黎銀行融資機制

我們和我們的合併子公司ARCC FB Funding LLC(“AFB”)是一項循環融資安排(經修訂，“BNP Funding Finance”)的一方，AFB作為借款人，法國巴黎銀行作為行政代理和貸款人，允許AFB在任何未償還的時間借入最多3億美元。法國巴黎銀行融資機制由AFB持有的所有資產擔保。法國巴黎銀行融資機制的再投資期結束日期和聲明到期日分別為2023年6月11日和2025年6月11日。經雙方同意，再投資期和所述到期日均可延期一年。法國巴黎銀行融資機制收取的利率基於三個月倫敦銀行同業拆借利率，或“基本利率”(定義見管理法國巴黎銀行融資機制的協議)加上(I)1.80%的再投資期和(Ii)2.30%的再投資期後的保證金。從2020年12月11日開始，AFB需要每年支付0.00%至1.25%的承諾費，具體取決於BNP融資機制未使用部分的規模。截至2022年6月30日，法國巴黎銀行融資機制下的未償還資金為1.15億美元，我們和AFB在所有實質性方面都遵守了法國巴黎銀行融資機制的條款。

可轉換無擔保票據

本公司已發行本金總額4.03億美元於2024年3月1日到期的無抵押可換股票據(“2024年可換股票據”)，除非先前已根據條款轉換或回購。我們無權在到期前贖回2024年可轉換票據。2024年發行的可轉換票據的息率為年息4.625釐，每半年派息一次。

在某些情況下，假設下面的轉換日期尚未過去，2024年可轉換票據將按我們選擇的轉換率(於2022年6月30日列出)轉換為現金、我們普通股的股份或現金和普通股的組合，受慣例的反稀釋調整和契約(“可轉換無擔保票據契約”)的限制。在緊接轉換日期(如下所列)的前一個營業日營業結束前，持有人只能在可轉換無擔保票據契約規定的特定情況下轉換其2024年可轉換票據。在轉換日期或之後，直至緊接2024年可轉換票據到期日前第二個預定交易日的交易結束為止，持有人可隨時轉換其2024年可轉換債券。此外，如果我們參與可轉換無擔保票據契約中描述的某些公司活動，2024年可轉換票據的持有人可能要求我們以現金方式回購全部或部分2024年可轉換票據，回購價格相當於將回購的2024年可轉換票據本金的100%，外加所需回購日期(但不包括)的應計和未付利息。

以下列出了截至2022年6月30日與2024年可轉換票據的可轉換功能相關的某些關鍵條款。


	2024年可轉換票據
轉換溢價	15.0		%
發行時的收盤價	$	17.29
收盤價日期	March 5, 2019
折算價格(%1)	$	19.82
轉換率(每千元本金的股份)(1)	50.4514
換算日期	2023年12月1日

________________________________________

(1)表示截至2022年6月30日的換算價格和換算率(視情況而定)，並考慮到將在換算日進行的任何適用的最低限度調整。

167

於2022年2月，吾等根據管理2022年可換股票據的契約條款，於到期時按溢價悉數償還本金總額為3.88億美元的無抵押可換股票據(“2022年可換股票據”)，從而產生4,800萬美元的債務清償已實現虧損。2022年發行的可轉換票據的利息為年息4.60%，每半年支付一次。

無擔保票據

吾等發行若干無抵押票據(其每次發行均使用下表“無抵押票據”一欄所載的“定義術語”，統稱為“無抵押票據”)，每半年付息一次，所有本金於到期日到期。各無抵押票據可於任何時間按本公司的選擇權全部或部分贖回，贖回價格相等於面值加根據管限各無抵押票據的契約釐定的“整筆”溢價(如適用)，另加任何應計及未付利息。以下列出了與截至2022年6月30日的無擔保票據功能相關的某些關鍵條款。


(美元金額(百萬美元)) 無擔保票據	已發行本金總額		利率	原始發行日期	到期日
2023年筆記	$	750	3.500%	2017年8月10日	2023年2月10日
2024年筆記	$	900	4.200%	June 10, 2019	June 10, 2024
2025年3月發行的債券	$	600	4.250%	2018年1月11日	March 1, 2025
2025年7月票據	$	1,250	3.250%	2020年1月15日	July 15, 2025
2026年1月票據	$	1,150	3.875%	July 15, 2020	2026年1月15日
2026年7月票據	$	1,000	2.150%	2021年1月13日	July 15, 2026
2027年筆記	$	500	2.875%	2022年1月13日	June 15, 2027
2028年筆記	$	1,250	2.875%	June 10, 2021	June 15, 2028
2031年票據	$	700	3.200%	2021年11月4日	2031年11月15日

有關債務的更多信息，請參閲截至2022年6月30日的三個月和六個月的合併財務報表附註5。

截至2022年6月30日，我們在所有重大方面都遵守了2024年可轉換無擔保票據契約和管理無擔保票據的契約的條款。

2024年可換股票據及無抵押票據為吾等的優先無抵押債務，其償付權優先於任何於2024年可換股票據及無抵押票據的任何未來債務；與吾等現有及未來的無擔保債務(並無明確從屬)同等的償付權；實際上優先於吾等任何有擔保債務(包括吾等稍後獲得擔保的現有無擔保債務)的償付權；以及在結構上優先於本公司附屬公司、融資工具或類似融資工具所產生的所有現有及未來債務(包括貿易應付款項)。


(單位：百萬) 基點變化	利息和股息收入		利息費用		網絡收入(1)
上漲300個基點	$	534	$	90	$	444
上漲200個基點	$	374	$	57	$	317
上漲100個基點	$	215	$	24	$	191
下跌100個基點	$	(119)	$	(32)	$	(87)
下跌200個基點	$	(134)	$	(62)	$	(72)
下跌300個基點	$	(127)	$	(62)	$	(65)


(單位：百萬) 基點變化	利息和股息收入		利息費用(1)		網絡收入(2)
上漲300個基點	$	347	$	80	$	267
上漲200個基點	$	195	$	53	$	142
上漲100個基點	$	45	$	27	$	18
下跌100個基點	$	5	$	(4)	$	9
下跌200個基點	$	4	$	(4)	$	8
下跌300個基點	$	6	$	(4)	$	10


展品編號						描述
3.1						經修訂的修訂及重述章程(1)
3.2						經修訂的第三次修訂和重新制定的附例(2)


10.1						第13次修訂和重新簽署的高級擔保循環信貸協議，日期為2022年3月31日，貸款人為Ares Capital Corporation，行政代理為北卡羅來納州摩根大通銀行(3)
10.2						《貸款和服務協議修正案》第16號，日期為2022年6月30日，其中Ares Capital CP Funding LLC作為借款人，Ares Capital Corporation作為服務機構，富國銀行全國協會作為代理，富國銀行全國協會作為貸款人，美國銀行，N.A.作為貸款人，Samding Livsforsikring A/S作為貸款人，Arkitekternes Pensionskasse作為貸款人，Pensionskassen for Jordan brugsakadhemkere og Dylæger作為貸款人，加拿大帝國商業銀行作為貸款人，美國銀行信託公司，全國協會，受託人和美國銀行全國協會作為銀行和抵押品託管人。(4)
10.3						Ares Capital Corporation、Ares Capital Management LLC、Ares Operations LLC和Regions Securities LLC之間的股權分配協議，日期為2022年5月27日(5)
10.4						Ares Capital Corporation、Ares Capital Management LLC、Ares Operations LLC和Truist Securities，Inc.之間的股權分配協議，日期為2022年5月27日(5)
10.5						Ares Capital Corporation、Ares Capital Management LLC、Ares Operations LLC和SMBC Nikko Securities America，Inc.之間的股權分配協議，日期為2022年5月27日(5)
31.1						首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易所法案》第13a-14(A)條的證明*
31.2						首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)條的證明*
32.1						首席執行官和首席財務官依據《美國法典》第18編第1350條所作的證明，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的*


	戰神資本公司


日期：2022年7月26日	通過	/s/R.KIPP Deveer
		R·基普·德維爾首席執行官

日期：2022年7月26日	通過	/s/Penni F.Roll
		彭尼·F·羅爾首席財務官

日期：2022年7月26日	通過	/s/Scott C.LEM
		斯科特·C·萊姆首席財務官總裁副主任兼財務主管