目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，郵編：20549
表格
中的
截至本季度的
(委託文件編號)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(成立為法團的國家) | (美國國税局僱主識別號碼) |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(註冊人電話號碼)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 各交易所名稱在其上註冊的 |
|
| |||
|
|
|
| |
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
| |||
|
|
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》L3或L5(D)部分要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | |
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則)。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註冊人有
目錄表
索引
9 | |
頁面 | |
第一部分-財務信息： | |
項目1.合併財務報表(未經審計)： | |
年綜合損益表截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月 | 3 |
年綜合全面收益表截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月 | 4 |
合併資產負債表位於June 30, 2022和2021年12月31日 | 5 |
年合併現金流量表截至2022年和2021年6月30日的六個月 | 7 |
年合併權益表截至2022年和2021年6月30日的三個月和六個月 | 8 |
合併財務報表附註 | 10 |
項目2.管理層對經營結果和財務狀況的討論和分析 | 53 |
項目4.控制和程序 | 93 |
第二部分--其他信息： | |
項目1.法律訴訟 | 94 |
第二項股權證券的未登記銷售及收益的使用和發行人回購股權證券 | 94 |
項目6.展品 | 95 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.合併財務報表：
國際商業機器公司
及附屬公司
合併損益表
(未經審計)
截至6月30日的三個月， |
| 截至6月30日的六個月， | |||||||||||
(百萬美元，每股除外) |
| 2022 |
| 2021* |
| 2022 |
| 2021* | |||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售額 |
| |
| | ** |
| |
| | ** | |||
融資 |
| |
| | ** |
| |
| | ** | |||
總收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
成本： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
服務 |
| |
| |
| |
| | |||||
銷售額 |
| |
| | ** |
| |
| | ** | |||
融資 |
| |
| | ** |
| |
| | ** | |||
總成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | |||||
費用和其他(收入)： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | |||||
研究、開發和工程 |
| |
| |
| |
| | |||||
知識產權和海關開發收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他(收入)和支出 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| | |||||
總費用和其他(收入) |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税前持續經營所得 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税準備金[受益於]所得税 |
| |
| |
| |
| ( | |||||
持續經營收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普通股每股收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
假設稀釋： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
停產經營 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本信息： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
持續運營 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
停產經營 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權-已發行普通股平均數量：(百萬) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
假設稀釋 |
| |
| |
| |
| | |||||
基本信息 |
| |
| |
| |
| | |||||
* |
** |
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
3
目錄表
國際商業機器公司
及附屬公司
綜合全面收益表
(未經審計)
截至6月30日的三個月， |
| 截至6月30日的六個月， | ||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021* |
| 2022 |
| 2021* | ||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他綜合收益/(虧損)，税前： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外幣折算調整 |
| |
| |
| |
| | ||||
與可供出售證券相關的淨變化： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
期內產生的未實現收益/(虧損) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
將(損益)重新歸類為淨收益 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
與可供出售證券相關的淨變動總額 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
現金流對衝的未實現收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
期內產生的未實現收益/(虧損) |
| |
| ( |
| |
| | ||||
將(損益)重新歸類為淨收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
現金流量套期保值的未實現收益/(虧損)合計 |
| |
| |
| |
| | ||||
退休福利計劃： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
以前的服務成本/(積分) |
| — |
| |
| ( |
| | ||||
期間產生的淨(虧損)/收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
削減和定居 |
| |
| |
| |
| | ||||
攤銷以前的服務(貸項)/費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
淨(收益)/虧損攤銷 | | | | | ||||||||
退休相關福利計劃總額 |
| |
| |
| |
| | ||||
税前其他綜合收益/(虧損) |
| |
| |
| |
| | ||||
與其他綜合收入項目有關的所得税(費用)/福利 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額 |
| |
| |
| |
| | ||||
綜合收益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
4
目錄表
國際商業機器公司
及附屬公司
合併資產負債表
(未經審計)
資產
| 6月30日， |
| 12月31日， |
| |||
(百萬美元) | 2022 |
| 2021 |
| |||
資產： |
|
|
|
| |||
流動資產： |
|
|
|
| |||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
受限現金 |
| |
| | |||
有價證券 |
| |
| | |||
應收票據和應收賬款--貿易(扣除準備金淨額#美元 |
| |
| | |||
短期融資應收賬款： |
|
| |||||
持有以供投資(扣除免税額$) |
| |
| | |||
持有待售 |
| |
| | |||
其他應收賬款(扣除準備金淨額#美元 |
| |
| | |||
平均成本或可變現淨值較低的存貨： |
|
| |||||
成品 |
| |
| | |||
在製品和原材料 |
| |
| | |||
總庫存 |
| |
| | |||
遞延成本 |
| |
| | |||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
| | |||
財產、廠房和設備 |
| |
| | |||
減去：累計折舊 |
| |
| | |||
財產、廠房和設備--淨額 |
| |
| | |||
經營性使用權資產--淨額 |
| |
| | |||
長期融資應收款(扣除津貼淨額#美元 |
| |
| | |||
預付養老金資產 |
| |
| | |||
遞延成本 |
| |
| | |||
遞延税金 |
| |
| | |||
商譽 |
| |
| | |||
無形資產--淨額 |
| |
| | |||
投資和其他資產 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(隨附的附註是財務報告的組成部分 聲明。)
5
目錄表
國際商業機器公司
及附屬公司
綜合資產負債表-(續)
(未經審計)
負債和權益
| 6月30日， |
| 12月31日， | |||
(百萬美元，每股除外) | 2022 |
| 2021 | |||
負債： | ||||||
流動負債： |
|
|
|
| ||
税費 | $ | | $ | | ||
短期債務 |
| |
| | ||
應付帳款 |
| |
| | ||
薪酬和福利 |
| |
| | ||
遞延收入 |
| |
| | ||
經營租賃負債 |
| |
| | ||
其他應計費用和負債 |
| |
| | ||
流動負債總額 |
| |
| | ||
長期債務 |
| |
| | ||
退休和非養卹金退休後福利義務 |
| |
| | ||
遞延收入 |
| |
| | ||
經營租賃負債 |
| |
| | ||
其他負債 |
| |
| | ||
總負債 |
| |
| | ||
股本： |
|
|
| |||
IBM股東權益： |
|
|
| |||
普通股，面值$ |
| |
| | ||
授權股份： |
|
|
| |||
已發行股份：2022年- |
|
|
| |||
2021 - |
|
| ||||
留存收益 |
| |
| | ||
庫存股-按成本計算 |
| ( |
| ( | ||
股票：2022- |
|
| ||||
2021 - |
|
| ||||
累計其他綜合收益/(虧損) |
| ( |
| ( | ||
IBM股東權益總額 |
| |
| | ||
非控制性權益 |
| |
| | ||
總股本 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | | ||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
6
目錄表
國際商業機器公司
及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至6月30日的六個月， | ||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
經營活動的現金流： |
|
|
|
| ||
淨收入 | $ | | $ | | ||
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整 |
|
|
|
| ||
折舊 |
| |
| | ||
無形資產攤銷 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
資產出售淨額(損益)/其他 |
| ( |
| ( | ||
經營性資產和負債變動，扣除收購/資產剝離 |
| ( |
| | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
投資活動產生的現金流： |
|
|
|
| ||
財產、廠房和設備的付款 |
| ( |
| ( | ||
處置財產、廠房和設備所得收益 |
| |
| | ||
對軟件的投資 |
| ( |
| ( | ||
收購業務，扣除收購現金後的淨額 |
| ( |
| ( | ||
業務剝離，扣除轉移的現金後的淨額 |
| |
| ( | ||
非經營性財務應收賬款--淨額 |
| |
| | ||
購買有價證券和其他投資 |
| ( |
| ( | ||
出售有價證券及其他投資所得收益 |
| |
| | ||
投資活動提供/(用於)的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
融資活動的現金流： |
|
|
|
| ||
新債收益 |
| |
| | ||
清償債務的付款 |
| ( |
| ( | ||
90天以內的短期借款/(還款)--淨額 |
| ( |
| ( | ||
用於預提税款的普通股回購 |
| ( |
| ( | ||
融資--其他 |
| |
| | ||
支付的現金股利 |
| ( |
| ( | ||
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 |
| |
| ( | ||
1月1日的現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | ||
截至6月30日的現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
現金流在IBM合併的基礎上列報。有關Kyndryl非持續經營的現金流的更多信息，請參閲附註3“Kyndryl的分離”。
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(隨附的附註是財務報告的組成部分 聲明。)
7
目錄表
國際商業機器公司
及附屬公司
合併權益表
(未經審計)
| 普普通通 | ||||||||||||||||||||
股票和 | 累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | IBM合計 | 非- | ||||||||||||||||||
已繳費 | 保留 | 財務處 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) |
| 資本 |
| 收益 |
| 庫存 |
| 收入/(虧損) |
| 權益 |
| 利益 |
| 權益 | |||||||
股本-2022年4月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
淨收入 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
其他綜合收益/(虧損) |
|
|
|
|
|
|
| |
| |
|
|
| | |||||||
綜合收益/(虧損)總額 |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
|
| $ | | |||||||
支付的現金股息-普通股(美元 |
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
根據員工計劃發行的普通股( |
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
購買( |
|
|
| ( |
| ( |
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
非控股權益的變更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| | |||||||
股本-2022年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| 普普通通 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
股票和 | 累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | IBM合計 | 非- | ||||||||||||||||||
已繳費 | 保留 | 財務處 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) | 資本 | 收益 | 庫存 | 收入/(虧損) | 權益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||||
股票-2021年4月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
淨收入 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
其他綜合收益/(虧損) |
|
|
|
|
|
|
| |
| |
|
|
| | |||||||
綜合收益/(虧損)總額 |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
|
| $ | | |||||||
支付的現金股息-普通股(美元 |
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
根據員工計劃發行的普通股( |
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
購買( |
|
|
| |
| ( |
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
非控股權益的變更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| | |||||||
股本-2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
8
目錄表
國際商業機器公司
及附屬公司
合併權益表--(續)
(未經審計)
普普通通 | |||||||||||||||||||||
股票和 | 累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | IBM合計 | 非- | ||||||||||||||||||
已繳費 | 保留 | 財務處 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) |
| 資本 |
| 收益 |
| 庫存 |
| 收入/(虧損) |
| 權益 |
| 利益 |
| 權益 | |||||||
股票-2022年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
淨收入 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
其他綜合收益/(虧損) |
|
|
|
|
|
|
| |
| |
|
|
| | |||||||
綜合收益/(虧損)總額 |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
|
| $ | | |||||||
支付的現金股息-普通股(美元 |
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
根據員工計劃發行的普通股( |
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
購買( |
|
|
| ( |
| ( |
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
其他權益 |
| |
| ( |
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
非控股權益的變更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||||||
股本-2022年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
| 普普通通 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||
股票和 | 累計 | ||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | IBM合計 | 非- | ||||||||||||||||||
已繳費 | 保留 | 財務處 | 全面 | 股東的 | 控管 | 總計 | |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) | 資本 | 收益 | 庫存 | 收入/(虧損) | 權益 | 利益 | 權益 | ||||||||||||||
股票-2021年1月1日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
淨收入加上其他綜合收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
淨收入 |
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
其他綜合收益/(虧損) |
|
|
|
|
|
|
| |
| |
|
|
| | |||||||
綜合收益/(虧損)總額 |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | |
|
| $ | | |||||||
支付的現金股息-普通股(美元 |
|
|
| ( |
|
|
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
根據員工計劃發行的普通股( |
| |
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
| | |||||||
購買( |
|
|
| |
| ( |
|
|
| ( |
|
|
| ( | |||||||
非控股權益的變更 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||||||
股本-2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||||
(由於四捨五入，金額可能不會相加。)
(附註是財務報表的組成部分。)
9
目錄表
合併財務報表附註
1.提交依據：
所附國際商業機器公司(IBM或該公司)的綜合財務報表和腳註是根據美利堅合眾國公認的會計原則編制的。財務報表和腳註未經審計。公司管理層認為，這些報表包括所有必要的調整，這些調整隻是正常的經常性調整，以便公平地反映公司的經營結果、財務狀況和現金流量。
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響綜合財務報表和隨附披露中報告的資產、負債、收入、成本、費用和其他全面收益/(虧損)的金額。這些估計是基於管理層對當前事件、歷史經驗、公司未來可能採取的行動的最佳瞭解，以及在這種情況下被認為是合理的各種其他假設。因此，實際結果可能與這些估計不同。
2021年11月3日，該公司完成了對其託管基礎設施服務部門的拆分，成立了一家新的上市公司，分配
將Kyndryl的分離作為非連續性業務進行報告的會計要求在分離時達到 完成。因此，Kyndryl的歷史業績作為非連續性業務列報，因此已被排除在外 列報所有期間的持續營運及分部業績。有關更多信息，請參閲附註3，“Kyndryl的分離”。
2022年第一季度，該公司重新調整了管理結構，以反映2022年第二季度完成的醫療保健軟件資產剝離計劃。這一變化影響了公司的軟件部門和其他剝離的業務類別。2021年第四季度，就在Kyndryl分離之前，該公司對其組織結構和管理系統進行了多項改革。這些變化影響了公司的可報告部門，但不影響綜合財務報表。有關該公司可報告部門的更多信息，請參閲附註5“部門”。各分部按所有期間的可比基準報告。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月裏，該公司報告了一項為所得税計提的準備金為#美元。
非控股權益金額為#美元
10
目錄表
合併財務報表附註--(續)
中期業績不一定代表全年的財務業績。本表格10-Q中包含的信息應與公司2021年年度報告一起閲讀。
在所列財務報表和表格中，由於使用了四捨五入的數字進行披露，某些列和行可能不會增加。列示的百分比是根據基本的整美元金額計算的。某些上期數額已重新分類，以符合本期列報。在適用的情況下會對其進行註釋。 此外，在2022年第一季度，調整了#美元。
2.會計變更：
新標準即將實施
披露有關政府援助的資料
標準/描述-發行日期：2021年11月。本指導意見要求一個實體以贈款或捐款會計模式為類比，提供關於政府援助收受和核算情況的某些年度披露。
生效日期和採用注意事項-該指南對2022年開始的年度披露有效，並允許提前採用。公司將自生效之日起採用該指導意見。
對財務報表或其他重大事項的影響-由於該指引只是對披露內容的更改，公司預計它不會對綜合財務業績產生實質性影響。
問題債務重組和Vintage披露
標準/説明-發行日期：2022年3月。這取消了對問題債務重組的會計指導，並要求實體將一般貸款修改指導應用於所有貸款修改，包括對遇到財務困難的客户的修改，以確定修改是導致新貸款還是繼續現有貸款。指導意見還要求按融資應收款和租賃投資淨額按起始年份列報本期核銷總額。
生效日期和採用注意事項-修正案於2023年1月1日生效，允許提前通過。公司將自生效之日起採用該指導意見。
對財務報表或其他重大事項的影響-預計該指導意見不會對綜合財務業績產生實質性影響。
實施的標準
出租人-某些租賃費用可變的租約
標準/説明-發行日期：2021年7月。本指引修改了出租人對某些租賃的會計處理，這些租賃的可變租賃付款導致確認第一天的虧損，即使出租人預期該安排總體上是盈利的。修正案要求將這些類型的租賃合同歸類為經營租賃，從而消除了對第一天損失的任何確認。
生效日期和採用注意事項-修正案於2022年1月1日生效，允許提前通過。自生效之日起，該公司採用了前瞻性的指導意見。
對財務報表或其他重大事項的影響-該指導意見對綜合財務業績沒有實質性影響。
11
目錄表
合併財務報表附註--(續)
與在企業合併中獲得的客户簽訂的收入合同
標準/説明-發行日期：2021年10月。本指導意見要求購買方按照收入指導原則確認和計量在企業合併中取得的合同資產和合同負債，就好像合同是由其發起的一樣。在企業合併中獲得的遞延收入不再需要按其公允價值計量，而是通常將按照與被收購方相同的基礎確認。
生效日期和採用注意事項-修正案於2023年1月1日生效，允許提前收養，包括在過渡期內收養。該公司採用了自2021年10月1日起使用追溯過渡法的指導意見，即新指導意見適用於2021年1月1日或之後發生的所有業務合併。
對財務報表或其他重大事項的影響-該指導意見對綜合財務業績沒有實質性影響。該指引對IBM未來財務業績的影響將取決於其收購的性質和規模。
簡化所得税的會計核算
標準/説明-發行日期：2019年12月。本指導意見簡化了所得税會計的各個方面，刪除了指導意見一般原則的某些例外情況，並澄清和修訂了現有的指導意見，以提高適用的一致性。
生效日期和採用注意事項-該指南於2021年1月1日生效，允許提前採用。自生效之日起，該公司採用了前瞻性的指導意見。
對財務報表或其他重大事項的影響-該指導意見對綜合財務業績沒有實質性影響。
3.Kyndryl的分離：
2021年11月3日，該公司完成了對其託管基礎設施服務部門的拆分，成立了一家新的上市公司，分配
Kyndryl的歷史業績已作為非持續業務列報，因此已被排除在列報的所有期間的持續業務和分部業績之外。該公司對非持續業務的列報不包括根據公司管理系統歷來分配給Kyndryl的一般公司間接費用，這些費用不符合2021年非持續業務列報的要求。此類分配包括與IBM的公司支持職能(例如，財務、會計、税務、財務、IT、人力資源、法律等)相關的勞動力和非勞動力支出，這些職能歷來為Kyndryl提供支持，並在分離時轉移到Kyndryl。此外，非連續性業務不包括IBM和Kyndryl之間在合併中被取消的公司間歷史採購和銷售。
IBM將向Kyndryl提供過渡服務，主要包括信息技術服務，期限不超過
IBM和Kyndryl簽訂了各種商業協議，根據這些協議，Kyndryl將從IBM購買硬件、軟件和服務，IBM將從Kyndryl獲得主機和信息基礎設施服務。作為分離的一部分，IBM還承諾向Kyndryl免費提供升級的硬件
12
目錄表
合併財務報表附註--(續)
下表列出了非持續業務的主要收入/(損失)類別，税後淨額：
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021* | 2022 |
| 2021* | |||||
收入 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售成本 |
| ( |
|
|
| |||||||
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
| ||||||||
RD&E及其他(收入)和費用 |
|
|
| ( |
| |||||||
所得税前非持續經營所得/(虧損) | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ||||||
所得税準備金[受益於]所得税 |
| ( |
|
| ( |
| ||||||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 | $ | ( | $ | $ | ( | $ | ||||||
* | 不包括IBM和Kyndryl之間的公司間交易以及如上所述轉移到Kyndryl的一般公司間接費用。 |
截至2022年6月30日的三個月，非持續業務的税後淨虧損主要反映了與分離相關的估計變化以及根據分離和分配協議結算資產和負債的淨影響。截至2022年6月30日的六個月，非持續業務的税後淨虧損反映了與上述相同的驅動因素，還包括一家由Kyndryl歷史上管理的合資企業，由於轉讓有待監管部門批准，該合資企業在分離時沒有轉讓。在2022年第一季度獲得監管部門批准後，該公司將其在合資企業中的多數股份出售給Kyndryl，從而產生了出售的税前收益美元。
分居費用為$
下表列出了與非連續性業務現金流有關的部分財務信息：
| 截至6月30日的六個月， |
| |||||
(百萬美元) | 2022 | 2021 | |||||
經營活動提供的(用於)現金淨額 | $ | — | $ | * | |||
投資活動提供/(用於)的現金淨額 |
|
| ( | ||||
* | 不包括IBM和Kyndryl之間的公司間交易以及如上所述轉移到Kyndryl的一般公司間接費用。 |
13
目錄表
合併財務報表附註--(續)
4.收入確認：
收入的分類
下表提供了按主要產品/服務提供的收入、混合雲收入以及按地理位置劃分的收入的詳細信息。
按主要產品/服務分類的收入
|
|
| |||||||||||
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， |
| |||||||||||
(百萬美元) | 2022 | 2021* | 2022 | 2021* | |||||||||
混合平臺和解決方案 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
交易處理 | | | | | |||||||||
軟件總量 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
業務轉型 |
| |
| |
| |
| | |||||
應用程序運營 |
| |
| |
| |
| | |||||
技術諮詢 |
| |
| |
| |
| | |||||
全面諮詢 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
混合基礎設施 |
| |
| |
| |
| | |||||
基礎設施支持 |
| |
| |
| |
| | |||||
整體基礎設施 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
融資** |
| |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
* | 重鑄以反映線段更改。 |
**包含租賃和貸款/營運資金融資安排，這些安排不受與客户合同收入的指導。
按細分市場劃分的混合雲收入
| 截至6月30日的三個月， |
| 截至6月30日的六個月， | |||||||||
(百萬美元) | 2022 | 2021* |
| 2022 | 2021* | |||||||
軟件 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
諮詢 |
| |
| |
| |
| | ||||
基礎設施 | | | | | ||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*重鑄以反映細分市場的變化。
按地理位置劃分的收入
| 截至6月30日的三個月， |
| 截至6月30日的六個月， | |||||||||
(百萬美元) | 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | |||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
歐洲/中東/非洲 |
| |
| |
| |
| | ||||
亞太地區 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
剩餘履約義務
剩餘履約債務(RPO)披露提供了截至報告期結束時尚未確認的交易價格的總額，並解釋了公司預計何時確認
14
目錄表
合併財務報表附註--(續)
這些數額的收入。它旨在説明合同項下尚未執行的總體工作，不包括客户未承諾的合同，例如某些即服務、政府、定期軟件許可和服務產品。如果客户能夠為了方便而終止合同而不支付實質性罰款，則客户不被視為已承諾。本披露包括可變對價的估計，除非可變對價是基於銷售或基於使用的使用費，以換取知識產權許可。此外，作為實際的權宜之計，公司不包括原始期限為
截至2022年6月30日，分配給與未履行或部分未履行的客户合同有關的RPO的交易價格總額為#美元
前期已履行(或部分履行)履約義務確認的收入
截至2022年6月30日的三個月和六個月，收入減少了$
合同餘額的對賬
下表提供了關於應收票據和應收賬款--貿易、合同資產和遞延收入餘額的信息：
| 6月30日， |
| 12月31日， | |||
(百萬美元) | 2022 | 2021 | ||||
應收票據和應收賬款—貿易(扣除免税額後為$ | $ | | $ | | ||
合同資產* |
| |
| | ||
遞延收入(當期) |
| |
| | ||
遞延收入(非流動收入) |
| |
| | ||
*包括在綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產內。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月內確認的收入，包括在2022年3月31日和2021年12月31日的遞延收入餘額中為$
下表提供了截至2022年6月30日的6個月和截至2021年12月31日的年度的預期信貸損失的票據和應收賬款貿易撥備的前滾：
(百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2022年1月1日 | 新增/(發佈) | 核銷 | 外幣和其他 | June 30, 2022 | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
2021年1月1日 | 新增/(發佈) | 核銷 | 外幣和其他 | 2021年12月31日 | |||||||||
$ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||
這份合同預計信貸損失的資產撥備在所列任何期間都不是實質性的。
15
目錄表
合併財務報表附註--(續)
5.細分市場：
2022年1月，IBM宣佈剝離其醫療保健軟件資產，該資產於2022年第二季度關閉。有關更多信息，請參閲附註6“收購和剝離”。該公司重新調整了管理結構，在剝離之前管理軟件部門以外的這些資產。從2022年第一季度開始，這些資產的財務業績將在其他剝離的業務中公佈。2021年第四季度，就在Kyndryl分離之前，該公司對其組織結構和管理系統進行了多項改革，以使公司的運營模式與其以平臺為中心的混合雲和人工智能方法保持一致。通過這些變化，該公司修訂了其可報告部門，但並未影響其綜合財務報表。
下表反映了與公司內部使用的管理和計量系統一致的公司部門持續運營的結果，並對上一年期間進行了重新編制，以反映公司在上述2022年第一季度和2021年第四季度的部門變化。
16
目錄表
合併財務報表附註--(續)
細分市場信息
總計 |
| |||||||||||||||
(百萬美元) | 軟件 | 諮詢 | 基礎設施 | 融資 | 細分市場 |
| ||||||||||
截至2022年6月30日的三個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
持續經營的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
收入同比變化 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % | |
税前收入同比變化 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % | |
税前利潤率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
截至2021年6月30日的三個月*： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
持續經營的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
税前利潤率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
與IBM的對賬報告：
(百萬美元) |
|
|
|
|
| ||
截至6月30日的三個月： | 2022 | 2021* |
| ||||
收入： |
|
|
|
| |||
可報告細分市場合計 | $ | | $ | | |||
其他‒剝離的業務 |
| |
| | |||
其他收入 |
| |
| | |||
總合並收入 | $ | | $ | | |||
持續經營的税前收入： |
|
|
|
| |||
可報告細分市場合計 | $ | | $ | | |||
已取得無形資產的攤銷 |
| ( |
| ( | |||
收購相關(收費)/收入 |
| ( |
| ( | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| ( |
| ( | |||
Kyndryl相關影響** | ( |
| — | ||||
內部交易的取消 |
| ( |
| | |||
其他‒剝離的業務 |
| | + |
| ( | ||
未分配的公司金額和其他 |
| ( |
| ( | |||
持續經營的税前收入總額 | $ | | $ | | |||
* | 重塑以符合當年的演示文稿。 |
**有關更多信息，請參閲附註8，“金融資產和負債”。
+包括出售該公司醫療保健軟件資產的收益。請參閲附註6，“收購和剝離”。
17
目錄表
合併財務報表附註--(續)
細分市場信息
總計 |
| |||||||||||||||
(百萬美元) | 軟件 | 諮詢 | 基礎設施 | 融資 | 細分市場 |
| ||||||||||
截至2022年6月30日的6個月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
持續經營的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
收入同比變化 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % | |
税前收入同比變化 |
| | % |
| | % |
| | % |
| ( | % |
| | % | |
税前利潤率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
截至2021年6月30日的六個月*： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
持續經營的税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
税前利潤率 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
與IBM的對賬報告：
(百萬美元) |
|
|
|
|
| ||
截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021* |
| ||||
收入： |
|
|
|
| |||
可報告細分市場合計 | $ | | $ | | |||
其他‒剝離的業務 |
| |
| | |||
其他收入 |
| |
| | |||
總合並收入 | $ | | $ | | |||
持續經營的税前收入： |
|
|
|
| |||
可報告細分市場合計 | $ | | $ | | |||
已取得無形資產的攤銷 |
| ( |
| ( | |||
與收購相關的費用 |
| ( |
| ( | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 |
| ( |
| ( | |||
Kyndryl相關影響** | ( | — | |||||
內部交易的取消 |
| ( |
| ( | |||
其他‒剝離的業務 |
| | + |
| ( | ||
未分配的公司金額 |
| ( |
| ( | |||
持續經營的税前收入總額 | $ | | $ | | |||
* | 重塑以符合當年的演示文稿。 |
** | 有關更多信息，請參閲附註8，“金融資產和負債”。 |
+包括出售該公司醫療保健軟件資產的收益。請參閲附註6，“收購和剝離”。
18
目錄表
合併財務報表附註--(續)
6.收購和剝離：
收購
所有收購的購買價格對價主要以現金支付。除另有説明外，所有收購均為
在截至2022年6月30日的六個月內，該公司完成了
採辦 | 細分市場 | 收購業務説明 |
第一季度 |
| |
| ||
恩維齊 | 軟件 | 環境績效管理的數據和分析軟件提供商 |
森塔卡 | 諮詢 | 電信諮詢服務和解決方案提供商，專門為電信提供商提供自動化、雲遷移和未來網絡 |
諾伊德西奇 | 諮詢 | 應用程序開發和雲計算服務公司 |
第二季度 | ||
隨機數 | 軟件 | 領先的攻擊面管理(ASM)和網絡安全提供商 |
Databand.ai | 軟件 | 主動的數據可觀察性平臺，隔離數據錯誤和問題，以提醒相關利益相關者 |
截至2022年6月30日，該公司應匯出的與某些第一季度和第二季度收購相關的剩餘現金為$
下表反映了截至2022年6月30日與這些收購相關的收購價格和由此產生的收購價格分配。
19
目錄表
合併財務報表附註--(續)
攤銷 | 總計 | ||||
(百萬美元) |
| 壽命(以年為單位) | 收購 | ||
流動資產 | $ | | |||
財產、廠房和設備/非流動資產 |
| | |||
無形資產： | |||||
商譽 |
| 不適用 |
| | |
客户關係 |
|
| | ||
成套技術 |
|
| | ||
商標 |
|
| | ||
收購的總資產 | $ | | |||
流動負債 |
| | |||
非流動負債 |
| | |||
承擔的總負債 | $ | | |||
購買總價 | $ | | |||
不適用-不適用
產生的商譽主要歸因於被收購企業的員工隊伍聚集，以及預期通過將被收購企業整合到公司的各種綜合解決方案和服務中而實現的更大的協同效應，這兩者都不符合可攤銷無形資產的資格。
已確認可攤銷無形資產的整體加權平均使用年限為
已確認的無形資產將在其使用年限內按直線攤銷，這與資產的經濟效益預計將隨着時間的推移而消耗的模式大致相同。
收購的資產和承擔的負債的估值可能會進行修訂。如果獲得更多信息，公司可能會在實際可行的情況下，但不晚於收購日期起一年內，進一步修訂收購價格分配；但預計不會發生重大變化。
資產剝離
醫療軟件資產-2022年1月，IBM和Francisco Partners(Francisco)簽署了一項最終協議，根據協議，Francisco將以美元收購IBM在其他剝離業務(其他)中報告的醫療軟件資產
2022年6月30日，該公司收到了一筆現金付款
其他資產剝離-2022年第一季度，基礎設施部門完成
20
目錄表
合併財務報表附註--(續)
7.普通股每股收益：
下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月普通股每股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法。
(百萬美元，每股除外) | ||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 | ||
計算基本每股收益所依據的股票數量： |
|
|
|
| ||
加權平均-期內已發行股份 |
| |
| | ||
增加-基於股票的薪酬計劃下的增量股份 |
| |
| | ||
新增-與或有發行股份相關的增量股份 |
| |
| | ||
計算稀釋後每股收益所依據的股票數量 |
| |
| | ||
持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
| ( |
| | ||
計算基本每股收益所依據的淨收益 | $ | | $ | | ||
持續經營收入 | $ | | $ | | ||
適用於或有發行股份的淨收益 |
| — |
| — | ||
計算稀釋後每股收益的持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額，計算稀釋後每股收益的依據 |
| ( |
| | ||
計算稀釋後每股收益所依據的淨收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(虧損)： |
|
|
|
| ||
假設稀釋 |
|
|
| |||
持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
| ( |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
基本信息 |
|
|
|
| ||
持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
| ( |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
要購買的股票期權
21
目錄表
合併財務報表附註--(續)
(百萬美元，每股除外) | ||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 | ||
計算基本每股收益所依據的股票數量： |
|
|
|
| ||
加權平均-期內已發行股份 |
| |
| | ||
增加-基於股票的薪酬計劃下的增量股份 |
| |
| | ||
新增-與或有發行股份相關的增量股份 |
| |
| | ||
計算稀釋後每股收益所依據的股票數量 |
| |
| | ||
持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
| ( |
| | ||
計算基本每股收益所依據的淨收益 | $ | | $ | | ||
持續經營收入 | $ | | $ | | ||
適用於或有發行股份的淨收益 |
| — |
| — | ||
計算稀釋後每股收益的持續經營收入 | $ | | $ | | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額，計算稀釋後每股收益的依據 |
| ( |
| | ||
計算稀釋後每股收益所依據的淨收益 | $ | | $ | | ||
普通股每股收益/(虧損)： |
|
|
|
| ||
假設稀釋 |
|
|
|
| ||
持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
基本信息 |
|
|
|
| ||
持續運營 | $ | | $ | | ||
停產經營 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
要購買的股票期權
8.金融資產與負債：
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。該公司根據以下公允價值層次對某些資產和負債進行分類：
| ● | 1級–相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整)，可在計量日期獲得； |
| ● | 2級–直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的投入；以及 |
| ● | 3級–資產或負債的不可觀察的投入。 |
22
目錄表
合併財務報表附註--(續)
當可用時，該公司使用活躍市場中未經調整的報價市場價格來衡量公允價值，並將此類項目歸類為1級。如果無法獲得報價市場價格，公允價值基於內部開發的模型，該模型使用當前基於市場的或獨立來源的市場參數，如利率和匯率。使用內部生成的模型進行估值的項目根據對估值有重要意義的最低級別的投入或價值驅動因素進行分類。
公允價值的確定考慮了各種因素，包括利率、收益率曲線和金融工具的時間價值。對於衍生品和債務證券，該公司使用貼現現金流分析，使用與工具期限相稱的貼現率。
在確定金融工具的公允價值時，該公司考慮對使用下述方法計算的“基本估值”進行某些市場估值調整，以確定市場參與者在確定公允價值時將考慮的幾個參數：
| ● | 交易對手信用風險調整適用於金融工具，並考慮信用違約掉期市場觀察到的交易對手的實際信用風險，以確定該工具的真實公允價值。 |
| ● | 在按公允價值評估所有負債時，採用信用風險調整是為了反映公司自身的信用風險。該方法與制定交易對手信用風險調整時採用的方法一致，但納入了公司自身在信用違約掉期市場中觀察到的信用風險。 |
該公司主要持有被指定為可供出售的定期存款、定期存單和美國政府債券的投資。該公司現金和債務投資組合的主要目標是通過投資於流動性很強、評級很高的投資級證券來維持本金。
該公司的標準做法是持有所有被歸類為可供出售的債務證券投資，直到到期。
某些非金融資產，如物業、廠房及設備、經營性使用權資產、土地、商譽及無形資產，如被視為減值，亦須按非經常性公允價值計量。用於非金融資產的減值模型取決於資產類型。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三個月和六個月，非金融資產沒有重大減值。
23
目錄表
合併財務報表附註--(續)
下表列出了該公司於2022年6月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債。
公允價值 | ||||||||||||||
層次結構 | At June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||
(百萬美元) |
| 水平 |
| 資產(8) |
| 負債(9) |
| 資產(8) |
| 負債(9) | ||||
現金等價物：(1) | ||||||||||||||
定期存款和定期存單(二) | 2 | $ | | $ | 不適用 | $ | | $ | 不適用 | |||||
貨幣市場基金 | 1 | | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
美國政府債券(2) | 2 | — | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
現金等價物合計 | $ | | $ | 不適用 | $ | | $ | 不適用 | ||||||
股權投資(3) | 1 | — | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
Kyndryl普通股(4) | 1 | | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
擔保借款(4) | 2 | 不適用 | | 不適用 | — | |||||||||
債務證券--當前(2)(5) | 2 | | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
債務證券--非流動資產(2)(6) | 2,3 | | 不適用 | | 不適用 | |||||||||
指定為對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||
利率合約 | 2 | | | | — | |||||||||
外匯合約 | 2 | | | | | |||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具： | ||||||||||||||
外匯合約 | 2 | | | | | |||||||||
股權合同(7) | 1,2 | | | | | |||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
| (1) | 包括在綜合資產負債表中的現金和現金等價物內。 |
| (2) | 賬面價值接近公允價值的可供出售的債務證券。 |
| (3) | 計入綜合資產負債表的投資及雜項資產內。 |
| (4) | 有關更多信息，請參閲下面的“Kyndryl普通股”。 |
| (5) | 在綜合資產負債表的有價證券中報告的美國國庫券。 |
| (6) | 包括在綜合資產負債表的投資和各種資產中報告的公司和政府債務證券。 |
| (7) | 第1級包括與股票期貨合約有關的無形金額。 |
| (8) | 截至2022年6月30日，綜合資產負債表中包含的預付費用和其他流動資產內的衍生資產以及投資和雜項資產的總餘額為$ |
| (9) | 截至2022年6月30日，綜合資產負債表中其他應計費用和負債內的衍生負債以及其他負債的總餘額為$ |
不適用-不適用
Kyndryl普通股
2021年11月3日，IBM完成對Kyndryl的分離並保留
2022年5月18日，該公司借入本金總額為美元
關於聯交所，該公司作為交易對手與短期信貸安排的貸款人訂立了一項以現金結算的互換協議，以維持IBM在股票中的持續經濟敞口。在結算時
24
目錄表
合併財務報表附註--(續)
此次掉期將不遲於2022年11月2日進行，IBM將收到或支付一筆金額，該金額來自Kyndryl股票在掉期未償還期限內的成交量加權平均價格(VWAP)與執行價格之間的差額。
作為互換的結果，根據交易所轉讓的股份不符合真正的出售資格，因此這些股份仍保留在公司於2022年6月30日的綜合資產負債表上。與此相關的是，該公司根據聯交所清償的短期信貸安排下的債務部分，已在綜合資產負債表中列為短期債務內的有抵押借款。
這個
未按公允價值計量的金融資產和負債
短期應收賬款和應付賬款
票據及其他應收賬款及其他投資為賬面價值接近公允價值的金融資產。應付賬款、其他應計費用及短期債務(不包括長期債務的當期部分及包括短期融資租賃負債)均為賬面價值接近公允價值的金融負債。如果在財務報表中按公允價值計量，這些金融工具將被歸類為公允價值等級中的第3級，但短期債務除外，它將被歸類為第2級。
貸款和長期應收賬款
公允價值是基於折現的未來現金流，使用向具有類似信用評級的客户提供的相同剩餘期限的類似貸款的當前利率。在2022年6月30日和2021年12月31日，貸款和長期應收賬款的賬面價值和估計公允價值之間的差異並不重要。如果在財務報表中按公允價值計量，這些金融工具將被歸類為公允價值等級中的第三級。
長期債務
上市交易長期債務的公允價值是基於在活躍的市場上作為資產交易的相同負債的報價市場價格。對於無法獲得報價市場價格的其他長期債務(包括長期融資租賃負債)，使用預期現值技術估計公允價值，該技術使用公司目前可用於類似期限和剩餘期限的債務的利率。長期債務的賬面金額為#美元。
25
目錄表
合併財務報表附註--(續)
9.Oracle Finding Receivables：
融資應收賬款主要包括客户貸款和分期付款應收賬款(貸款)以及對銷售型和直接融資租賃的投資(統稱為客户融資應收賬款)和商業融資應收賬款。貸款主要提供給客户，為購買硬件、軟件和服務提供資金。這些融資安排的付款條款一般不超過
該公司融資應收賬款的構成摘要如下：
| 客户融資應收賬款 |
| |||||||||||||
客户貸款和 |
| 投資於 |
|
|
|
| |||||||||
分期付款 | 銷售-類型和 | 商業融資應收賬款 | |||||||||||||
(百萬美元) | 應收賬款 | 直接融資 | 被扣留 | 被扣留 | |||||||||||
At June 30, 2022: | (貸款) | 租契 | 投資 | 銷售* | 總計 | ||||||||||
融資應收賬款毛額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非勞動收入 | ( |
| ( | — | — | ( | |||||||||
未擔保剩餘價值 | — |
| | — | — | | |||||||||
攤銷成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信貸損失準備 | ( |
| ( | ( | — | ( | |||||||||
融資應收賬款總額，淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
當前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非流動部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
客户融資應收賬款 | |||||||||||||||
| 客户貸款和 |
| 投資於 |
|
|
|
|
| |||||||
分期付款 | 銷售-類型和 | 商業融資應收賬款 | |||||||||||||
(百萬美元) | 應收賬款 | 直接融資 | 被扣留 | 被扣留 | |||||||||||
2021年12月31日： | (貸款) | 租契 | 投資 | 銷售* | 總計 | ||||||||||
融資應收賬款毛額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非勞動收入 | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||
未擔保剩餘價值 | — |
| | — | — | | |||||||||
攤銷成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
信貸損失準備 | ( |
| ( | ( | — | ( | |||||||||
融資應收賬款總額，淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
當前部分 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非流動部分 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
*歸類為持有待售的應收賬款的賬面價值接近公允價值。
該公司長期以來的做法是，在某些情況下采取緩解措施，將信用風險轉移給第三方。這些行動可能包括信用保險、財務擔保、無追索權借款、根據會計準則記錄為真實銷售的應收款轉讓或根據經營租賃出售設備。應收賬款的出售安排也在正常業務過程中作為公司現金和流動資金管理的一部分使用。
作為無追索權借款抵押品的融資應收款為#美元。
26
目錄表
合併財務報表附註--(續)
金融資產的轉移
該公司與第三方金融機構簽訂協議，出售其某些客户融資應收賬款，包括貸款和租賃應收賬款，以換取現金收益。在整個2021年，客户融資應收賬款的銷售被用作公司現金和流動性管理的一部分，以及用於信貸緩解。2022年上半年，客户融資應收賬款的銷售主要集中於信貸緩解。此外，該公司與第三方投資者有一項現有協議，將以循環方式出售IBM短期商業融資應收賬款。自2020年在美國和加拿大生效以來，該公司已將這項協議擴展到其他國家和地區。
下表列出了轉移的客户和商業融資應收賬款總額：
(百萬美元) |
| |||||
截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021 | ||||
客户融資應收賬款 | ||||||
應收租賃款 | $ | $ | ||||
應收貸款 |
|
| ||||
已轉移的客户融資應收賬款總額 | $ | $ | ||||
商業融資應收賬款 | ||||||
期內轉賬的應收款 | $ | $ | ||||
期末未收回應收款* | $ | $ | ||||
* | 在出售並從綜合資產負債表中取消確認的商業融資應收賬款總額中，截至2022年6月30日和2021年6月30日，提交的金額仍未從業務夥伴那裏收回。 |
這些應收款的轉讓符合真實銷售的條件，因此減少了融資應收款。銷售的現金收益計入經營活動的現金流量，對綜合收益表的影響，包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月與這些應收賬款轉移相關的費用和淨收益或虧損並不重大。
按投資組合細分的應收賬款融資
下表列出了客户融資應收賬款在2022年6月30日和2021年12月31日的攤餘成本基礎，進一步細分為
27
目錄表
合併財務報表附註--(續)
(百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
At June 30, 2022: | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | 總計 | ||||||||
攤銷成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信貸損失準備： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
2022年1月1日期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
核銷 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
復甦 |
| |
| | | | ||||||
添加/(發佈) |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
其他* |
| |
| ( | ( | ( | ||||||
截至2022年6月30日的期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年12月31日： | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | 總計 | ||||||||
攤銷成本 |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||
信貸損失準備： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
2021年1月1日期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
核銷 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
復甦 |
| |
| | | | ||||||
添加/(發佈) |
| ( |
| ( | ( | ( | ||||||
其他* |
| ( |
| ( | | ( | ||||||
截至2021年12月31日的期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*主要代表翻譯調整。
在確定免税額時，融資應收賬款按個人或集體進行評估。有關該公司關於確定信貸損失準備的政策，請參閲該公司2021年年報中的附註A“重大會計政策”。在資產負債表日期之後發生的經濟模型的任何變化都將反映在未來期間。
28
目錄表
合併財務報表附註--(續)
逾期融資應收賬款
該公司彙總了有關客户融資應收賬款的攤餘成本基礎的信息，包括超過90天但仍在應計的攤餘成本、超過90天但仍在應計的已開發票以及未應計的攤餘成本。
|
|
|
|
| 攤銷 |
| 已計費 |
| 攤銷 | ||||||
總計 | 攤銷 | 成本 | 發票 | 成本 | |||||||||||
(百萬美元) | 攤銷 | 成本 | >90天，並且 | >90天，並且 | 不 | ||||||||||
At June 30, 2022: | 成本 | >90天* | 累算* | 應計 | 累計** | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歐洲、中東和非洲地區 |
| | | | | | |||||||||
亞太地區 |
| | | | | | |||||||||
客户融資應收賬款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
|
|
|
|
| 攤銷 |
| 已計費 |
| 攤銷 | ||||||
總計 | 攤銷 | 成本 | 發票 | 成本 | |||||||||||
(百萬美元) | 攤銷 | 成本 | >90天，並且 | >90天，並且 | 不 | ||||||||||
2021年12月31日： | 成本 | >90天* | 累算* | 應計 | 累計** | ||||||||||
美洲 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
歐洲、中東和非洲地區 |
| | | | | | |||||||||
亞太地區 |
| | | | | | |||||||||
客户融資應收賬款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
* | 在合同一級，包括超過90天的融資應收款的已開單和未開單總金額。 |
** | 在未累算的攤餘成本中，有一項相關的備抵$ |
信用質量指標
該公司的信用質量指標基於評級機構的數據、公開的信息和客户提供的信息，根據相對風險水平定期進行審查。由此產生的指標是一個映射到穆迪投資者服務信用評級的數字評級系統，如下所示。在確定客户信用評級時，該公司使用穆迪提供的信息作為眾多信息之一。客户的信用質量根據這些指標進行評估，並被賦予相同的風險評級，無論應收賬款是租賃還是貸款。
下表按信用質量指標分別列出了2022年6月30日和2021年12月31日的客户融資應收賬款的攤餘成本基礎。信用質量指標從AAA到BAA3的應收賬款被視為投資級。所有其他的都被認為是非投資級的。信用質量指標反映了客户採取的降低IBM風險的信用增強行動。
(百萬美元) | 美洲 |
| 歐洲、中東和非洲地區 |
| 亞太地區 | |||||||||||||
At June 30, 2022: |
| AAA-BaA3 |
| Ba1 – D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1 – D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1 – D | ||||||
年份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2022 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2021 | | | | | | | ||||||||||||
2020 |
| | | | | | | |||||||||||
2019 |
| | | | | | | |||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017年及之前的版本 |
| | | | | | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
29
目錄表
合併財務報表附註--(續)
(百萬美元) | 美洲 | 歐洲、中東和非洲地區 | 亞太地區 | |||||||||||||||
2021年12月31日： |
| AAA-BaA3 |
| Ba1 – D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1 – D |
| AAA-BaA3 |
| Ba1 – D | ||||||
年份： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2021 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2020 |
| | | | | | | |||||||||||
2019 |
| | | | | | | |||||||||||
2018 |
| | | | | | | |||||||||||
2017 |
| | | | | | | |||||||||||
2016年及更早版本 |
| | | | | | | |||||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
問題債務重組
在截至2022年6月30日的6個月或截至2021年12月31日的一年中，該公司沒有進行任何重大的問題債務重組。
10.租契：
作為出租人對租賃的會計處理
下表列出了綜合損益表中與出租人活動有關的數額：
| 截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | ||||||||||
(百萬美元) | 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
租賃收入— 銷售型和直接融資型租賃： |
|
|
|
|
| |||||||
銷售型租賃售價 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
減去：標的資產的賬面價值* |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
應收租賃利息收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
銷售類型和直接融資租賃收入總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
租賃收入—經營租約 |
| |
| |
| |
| | ||||
可變租賃收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
租賃總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*不包括無擔保的剩餘價值。
銷售型租賃收入為1美元
30
目錄表
合併財務報表附註--(續)
11.包括商譽在內的無形資產：
無形資產
下表按主要資產類別列出了該公司的無形資產餘額：
At June 30, 2022 | |||||||||
| 總運載量 |
| 累計 |
| 淨載運 | ||||
(百萬美元) | 金額 | 攤銷 | 金額* | ||||||
無形資產類別： | |||||||||
大寫軟件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户關係 |
| |
| ( |
| | |||
成套技術 |
| |
| ( |
| | |||
專利/商標 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
2021年12月31日 | |||||||||
| 總運載量 |
| 累計 |
| 淨載運 | ||||
(百萬美元) | 金額 | 攤銷 | 金額* | ||||||
無形資產類別： | |||||||||
大寫軟件 | $ | | $ | ( | $ | | |||
客户關係 |
| |
| ( |
| | |||
成套技術 |
| |
| ( |
| | |||
專利/商標 |
| |
| ( |
| | |||
其他** |
| |
| ( |
| | |||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
*截至2022年6月30日和2021年12月31日的數額包括無形資產淨餘額減少#美元
** | 其他無形資產主要是收購的專有和非專有業務流程、方法和系統. |
無形資產賬面淨值減少#美元。
31
目錄表
合併財務報表附註--(續)
截至2022年6月30日，與目前記錄在綜合資產負債表中的無形資產有關的未來攤銷費用估計如下：
| 大寫 |
| 後天 |
|
| ||||
(百萬美元) | 軟件 | 無形資產 | 總計 | ||||||
2022年剩餘時間 | $ | | $ | | $ | | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
2024 |
| |
| |
| | |||
2025 |
| |
| |
| | |||
2026 |
| |
| |
| | |||
此後 | | |
| | |||||
商譽
截至2022年6月30日的6個月和截至2021年12月31日的年度的商譽餘額變化如下：
|
|
|
|
|
| 外國 |
|
| ||||||||||
貨幣 | ||||||||||||||||||
購買 | 翻譯 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 天平 | 商譽 | 價格 | 以及其他 | 天平 | |||||||||||||
細分市場 | 1/1/2022 | 加法 | 調整 | 資產剝離 | 調整* | 6/30/2022 | ||||||||||||
軟件 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | | ||||||
諮詢 |
| |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||||
基礎設施 | | — | — | ( | ( | | ||||||||||||
其他** |
| |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
* | 主要受外幣換算的推動。 |
** | 公司取消了對該公司的認可$ |
|
|
|
|
|
| 外國 |
|
| ||||||||||
貨幣 | ||||||||||||||||||
購買 | 翻譯 | |||||||||||||||||
(百萬美元) | 天平 | 商譽 | 價格 | 以及其他 | 天平 | |||||||||||||
細分市場 | 1/1/2021 | 加法 | 調整 | 資產剝離 | 調整* | 12/31/2021 | ||||||||||||
軟件** | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
諮詢 |
| |
| |
| ( |
| — |
| ( |
| | ||||||
基礎設施 |
| |
| — |
| |
| — |
| ( |
| | ||||||
其他** |
| |
| — |
| — |
| ( |
| |
| | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
* | 主要受外幣換算的推動。 |
** | 重塑以符合當年的演示文稿。 |
有幾個
32
目錄表
合併財務報表附註--(續)
12.借款：
短期債務
| 6月30日， |
| 12月31日， | |||
(百萬美元) | 2022 | 2021 | ||||
短期貸款 | $ | | $ | | ||
長期債務— 當期到期 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | | ||
截至2022年6月30日，公司合併資產負債表中的短期債務包括$
不包括上述有擔保借款的短期貸款加權平均利率為
33
目錄表
合併財務報表附註--(續)
長期債務
互換前借款
|
|
| 天平 |
| 天平 | |||
(百萬美元) | 到期日 | 6/30/2022 | 12/31/2021 | |||||
美元債務(2022年6月30日加權平均利率)：* |
|
|
|
|
|
| ||
| 2022 | $ | | $ | | |||
| 2023 |
| |
| | |||
| 2024 |
| |
| | |||
| 2025 |
| |
| | |||
| 2026 |
| |
| | |||
| 2027 |
| |
| | |||
| 2028 | |
| | ||||
2029 | | | ||||||
2030 | | | ||||||
| 2032 |
| |
| | |||
| 2038 |
| |
| | |||
| 2039 |
| |
| | |||
2040 | |
| | |||||
| 2042 |
| | | ||||
| 2045 |
| |
| | |||
| 2046 |
| |
| | |||
2049 | |
| | |||||
2050 | | | ||||||
2052 | | — | ||||||
| 2096 |
| |
| | |||
$ | | $ | | |||||
其他貨幣(括號內2022年6月30日的加權平均利率)：* |
|
|
|
|
|
| ||
歐元(歐元) |
| 2023–2040 | $ | | $ | | ||
英鎊( |
| 2022 |
| |
| | ||
日元( |
| 2022–2026 |
| |
| | ||
其他( |
| 2022–2025 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
融資租賃義務( | 2022–2030 | | | |||||
$ | | $ | | |||||
減去：未攤銷淨折扣 |
|
|
| |
| | ||
減去：未攤銷債務淨髮行成本 |
|
|
| |
| | ||
新增：公允價值調整** |
|
|
| |
| | ||
$ | | $ | | |||||
減：當前到期日 |
|
|
| |
| | ||
總計 |
|
| $ | | $ | | ||
*包括票據、債權證、銀行貸款和有擔保借款。
** | 公司固定利率債務的對衝部分在綜合資產負債表中反映為債務賬面價值和公允價值調整的總和，公允價值調整代表可歸因於基準利率變動的對衝債務的公允價值變化。 |
該公司管理其債務證券的契約和其各種信貸安排都包含重要的契約，這些契約規定公司有義務迅速支付本金和利息，將有擔保的債務總額限制在
34
目錄表
合併財務報表附註--(續)
關於公司合併淨利息費用比率的契約，不能低於
該公司遵守其債務契約，並向其貸款人提供定期認證。不遵守其債務契約可能會對適用這些條款的債務構成違約事件。如果發生某些違約事件，該違約事件所適用的債務的本金和利息將立即到期並支付。
2022年第一季度，該公司發佈了$
截至2022年6月30日未償長期債務的互換前年度合同義務如下：
(百萬美元) |
| 總計 | |
2022年剩餘時間 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此後 |
| | |
總計 | $ | | |
債務利息
(百萬美元) |
|
|
|
| ||
截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021 | ||||
融資成本 | $ | | $ | | ||
利息支出 |
| |
| | ||
利息資本化 |
| |
| | ||
已支付和累計的利息總額 | $ | | $ | | ||
信用額度
2022年6月30日，該公司修改了現有的美元
13.承諾：
該公司向第三方實體提供的擴展信貸額度包括未使用的美元
35
目錄表
合併財務報表附註--(續)
該公司是各種協議的當事方，根據這些協議，它有義務就某些事項向另一方進行賠償。通常，這些義務是在公司簽訂合同的情況下產生的，根據合同，公司通常同意使一方免受因違反陳述和契諾而產生的損失，這些損失與出售資產的所有權、某些知識產權、特定的環境問題、第三方履行非金融合同義務和某些所得税等事項有關。在上述每一種情況下，公司付款的條件是另一方根據特定合同中規定的程序提出索賠，這些程序通常允許公司對另一方的索賠提出質疑。雖然賠償條款通常不包括公司付款的合同最高限額，但公司在這些協議下的義務可能在時間和/或索賠性質方面受到限制，在某些情況下，公司可能向第三方追償公司支付的某些款項。
由於公司債務的條件性質以及每項特定協議所涉及的獨特事實和情況，無法預測這些或類似協議下未來可能支付的最高金額。從歷史上看，公司根據這些協議支付的款項對公司的業務、財務狀況或經營結果沒有實質性影響。
此外，該公司還為某些貸款和財務承諾提供擔保。2022年6月30日和2021年12月31日在綜合資產負債表中確認的這些財務擔保項下的未來最大潛在付款以及這些擔保的公允價值並不重要。
下表列出了公司在合併資產負債表中的其他應計費用和負債以及其他負債中包括的標準保證和在綜合資產負債表中的遞延收入中包含的延長保證合同的保證責任的變化。
標準保修責任
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
本期應計項目 |
| |
| | ||
應計調整以反映實際經驗 |
| ( |
| ( | ||
已招致的費用 |
| ( |
| ( | ||
6月30日的餘額 | $ | | $ | | ||
延長保修責任
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
1月1日的餘額 | $ | | $ | | ||
新延長保修合同的遞延收入 |
| |
| | ||
遞延收入攤銷 |
| ( |
| ( | ||
其他* |
| ( |
| ( | ||
6月30日的餘額 | $ | | $ | | ||
當前部分 | $ | | $ | | ||
非流動部分 | $ | | $ | | ||
*其他主要包括外幣換算調整。
36
目錄表
合併財務報表附註--(續)
14.或有事項：
作為一家擁有大量員工的公司，其客户超過
公司記錄了一項關於索賠、訴訟、調查或法律程序的準備金，如果很可能已經發生了責任，並且損失的金額可以合理地估計。任何已記錄的負債，包括截至2022年6月30日的季度的此類負債的任何變化，對綜合財務報表都不是實質性的。
根據相關會計指引，本公司披露重大損失的可能性至少在合理範圍內的事項。此外，該公司還根據其對其他事項和定性因素的考慮披露事項，包括行業內其他公司的經驗，以及投資者、客户和員工關係的考慮。
關於本文討論的某些索賠、訴訟、調查和訴訟，該公司目前認為，考慮到程序地位、法院裁決和/或公司在這些事項上的抗辯能力，發生任何重大損失的可能性微乎其微。對於本説明中討論的其餘索賠、訴訟、調查和訴訟程序，除非本文特別討論，否則公司無法提供合理可能的損失或損失範圍的估計，包括超過應計金額的損失，原因如下。索賠、訴訟、調查和訴訟程序本質上是不確定的，無法預測這些事項的最終結果。該公司的經驗是，針對它的訴訟中要求的損害金額是不可靠的，與可能的結果無關，因此不是該公司潛在責任的有意義的指標。此外，由於與這些索賠、訴訟、調查和訴訟有關的許多其他因素，包括對所涉事項的程序地位的考慮、複雜或新穎的法律理論的存在和/或對該事項重要的信息的不斷髮現和發展，公司無法提供這樣的估計。該公司至少每季度審查索賠、訴訟、調查和訴訟程序，並就記錄或調整撥備並披露合理可能的損失或損失範圍(單獨或總體)做出決定，以反映和解討論、發現、程序性和實質性裁決、律師審查以及與特定事項相關的其他信息的影響和狀況。
在任何申索、訴訟、調查或法律程序中最終確定的任何損失、損害或補救措施是否會合理地對公司的業務、財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響，將取決於多個變量，包括：該等損失或損害賠償的時間和數額；任何該等補救措施的結構和類型；任何該等損失、損害賠償或補救措施在綜合財務報表中可能產生的影響的重大程度；以及可能導致額外因素的特定事項的獨特事實和情況。雖然該公司將繼續積極為自己辯護，但該公司的業務、金融
37
目錄表
合併財務報表附註--(續)
在任何特定時期，這些問題中的一個或多個的解決可能會影響經營狀況、經營結果或現金流。
以下是涉及該公司的更重要法律事項的摘要。
2017年12月，獨聯體通用保險有限公司(CISGIL)起訴IBM英國，內容涉及IBM UK與CIS GIL於2015年簽訂的實施和運營IT保險平臺的合同。該合同於2017年7月被IBM英國公司終止，原因是CISGIL沒有付款。CISGIL指控錯誤終止、違反合同和違反保修。2021年2月，倫敦的技術與建築法院駁回了希捷的大部分索賠，並對IBM的反訴做出了有利於IBM的裁決。法院的裁決要求IBM支付大約美元
2021年6月8日，IBM在紐約州最高法院起訴GlobalFoundries U.S.Inc.(簡稱GlobalFoundries U.S.Inc.)，指控其與GlobalFoundries U.S.Inc.(簡稱GlobalFoundries U.S.Inc.)就IBM研究、開發和製造先進半導體芯片的長期戰略關係存在欺詐和違約行為。廣發逃避了其義務，IBM現在正在提起訴訟，要求追回支付給廣發的金額以及其他補償性和懲罰性損害賠償，總額超過美元。
2022年4月5日，美國紐約南區地區法院開始提起證券法集體訴訟，聲稱在2017年4月4日至2021年10月20日期間，某些戰略要務收入被錯誤分類。這家公司，
2022年6月2日，美國紐約南區地區法院提起了一項可能的集體訴訟，指控IBM養老金計劃使用過時的精算表，違反了1974年《僱員退休收入保障法》，錯誤地計算了某些聯合和遺屬年金養老金。IBM、計劃管理委員會和IBM養老金計劃被列為被告。
正如Kyndryl Form 10和隨後的Kyndryl公開文件中披露的那樣，2017年，BMC Software，Inc.(BMC)在美國德克薩斯州南區地區法院對IBM提起訴訟，涉及IBM前託管基礎設施服務業務。2022年5月30日，初審法院判給BMC$
該公司是美國聯邦或州環境機構根據《綜合環境響應、補償和責任法案》(CERCLA)或類似於CERCLA的法律提起的訴訟的一方或以其他方式參與。這類法規要求潛在責任方參與補救活動，而不考慮場地的過錯或所有權。該公司還根據許可證、行政命令或與國家、州或地方環境機構達成的協議，在全球幾個當前或以前的運營地點或附近進行環境調查、評估或補救，並參與有關某些當前或以前的運營地點的訴訟和索賠。
該公司還在不同司法管轄區接受持續的税務審查和政府評估。與其他許多在巴西做生意的美國公司一樣，該公司面臨着各種挑戰
38
目錄表
合併財務報表附註--(續)
巴西税務機關關於非所得税評估和非所得税訴訟事項。所有適用年度與所有這些事項有關的潛在總金額約為#美元。
15.股權活動：
與其他全面收入項目有關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税金(費用)/ |
| 税後淨額 | |||
截至2022年6月30日的三個月： | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
| |||
外幣折算調整 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
與可供出售證券相關的淨變化： |
|
|
|
|
|
| |||
期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | |||
將(收益)/損失重新歸類為其他(收入)和費用 |
| — | — | — | |||||
與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流對衝的未實現收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
| |||
期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
將(損益)/損失重新分類為： |
|
|
|
|
|
| |||
服務成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
銷售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融資成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和支出 |
| |
| ( |
| | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
現金流量套期保值的未實現收益/(虧損)合計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利計劃*： |
|
|
|
|
|
| |||
以前的服務成本/(積分) | $ | — | $ | | $ | | |||
期間產生的淨(虧損)/收益 | | ( | ( | ||||||
削減和定居 |
| | ( | | |||||
攤銷以前的服務(貸項)/費用 |
| | ( | | |||||
淨(收益)/虧損攤銷 |
| | ( | | |||||
退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
* | 這些累積的其他綜合收入(AOCI)部分計入定期養卹金淨成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註18“與退休有關的福利”。 |
39
目錄表
合併財務報表附註--(續)
與其他全面收入項目有關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税金(費用)/ |
| 税後淨額 | |||
截至2021年6月30日的三個月： | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
| |||
外幣折算調整 | $ | | $ | | $ | | |||
與可供出售證券相關的淨變化： |
|
|
|
|
|
| |||
期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | |||
將(收益)/損失重新歸類為其他(收入)和費用 |
| — | — | — | |||||
與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流對衝的未實現收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
| |||
期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | ( | $ | | $ | ( | |||
將(損益)/損失重新分類為： |
|
|
| ||||||
服務成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
銷售成本 |
| |
| ( |
| | |||
融資成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A費用 |
| |
| ( |
| | |||
其他(收入)和支出 |
| |
| ( |
| | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
現金流量套期保值的未實現收益/(虧損)合計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利計劃*： |
|
|
|
|
|
| |||
以前的服務成本/(積分) | $ | | $ | | $ | | |||
期間產生的淨(虧損)/收益 | | | | ||||||
削減和定居 |
| | ( | | |||||
攤銷以前的服務(貸項)/費用 |
| | | | |||||
淨(收益)/虧損攤銷 |
| | ( | | |||||
退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
* | 這些AOCI部分包括在定期養卹金淨成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註18“與退休有關的福利”。 |
40
目錄表
合併財務報表附註--(續)
與其他全面收入項目有關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税金(費用)/ |
| 税後淨額 | |||
截至2022年6月30日的6個月： | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
| |||
外幣折算調整 | $ | | $ | ( | $ | | |||
與可供出售證券相關的淨變化： |
|
|
|
|
|
| |||
期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | ( | $ | | $ | | |||
將(收益)/損失重新歸類為其他(收入)和費用 |
| — |
| — |
| — | |||
與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | ( | $ | | $ | | |||
現金流對衝的未實現收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
| |||
期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
將(損益)/損失重新分類為： |
|
|
|
|
|
| |||
服務成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
銷售成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
融資成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A費用 |
| ( |
| |
| ( | |||
其他(收入)和支出 |
| |
| ( |
| | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
現金流量套期保值的未實現收益/(虧損)合計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利計劃*： |
|
|
|
|
|
| |||
以前的服務成本/(積分) | $ | ( | $ | | $ | | |||
期間產生的淨(虧損)/收益 | | ( | | ||||||
削減和定居 |
| |
| ( |
| | |||
攤銷以前的服務(貸項)/費用 |
| |
| ( |
| | |||
淨(收益)/虧損攤銷 |
| |
| ( |
| | |||
退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
* | 這些AOCI部分包括在定期養卹金淨成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註18“與退休有關的福利”。 |
41
目錄表
合併財務報表附註--(續)
與其他全面收入項目有關的重新分類和納税
(百萬美元) |
| 税前 |
| 税金(費用)/ |
| 税後淨額 | |||
截至2021年6月30日的6個月： | 金額 | 效益 | 金額 | ||||||
其他綜合收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
| |||
外幣折算調整 | $ | | $ | ( | $ | | |||
與可供出售證券相關的淨變化： |
|
|
|
|
| ||||
期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | | $ | | |||
將(收益)/損失重新歸類為其他(收入)和費用 |
| — |
| — |
| — | |||
與可供出售證券相關的淨變動總額 | $ | | $ | | $ | | |||
現金流對衝的未實現收益/(虧損)： |
|
|
|
|
|
| |||
期內產生的未實現收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
將(損益)/損失重新分類為： |
|
|
| ||||||
服務成本 |
| ( |
| |
| ( | |||
銷售成本 |
| |
| ( |
| | |||
融資成本 |
| |
| ( |
| | |||
SG&A費用 |
| |
| ( |
| | |||
其他(收入)和支出 |
| |
| ( |
| | |||
利息支出 |
| |
| ( |
| | |||
現金流量套期保值的未實現收益/(虧損)合計 | $ | | $ | ( | $ | | |||
退休福利計劃*： |
|
|
|
|
|
| |||
以前的服務成本/(積分) | $ | | $ | | $ | | |||
期間產生的淨(虧損)/收益 | | | | ||||||
削減和定居 |
| |
| ( |
| | |||
攤銷以前的服務(貸項)/費用 |
| |
| |
| | |||
淨(收益)/虧損攤銷 |
| |
| ( |
| | |||
退休相關福利計劃總額 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他綜合收益/(虧損) | $ | | $ | ( | $ | | |||
* | 這些AOCI部分包括在定期養卹金淨成本的計算中。有關更多信息，請參閲附註18“與退休有關的福利”。 |
累計其他綜合收益/(虧損)(税後淨額)
|
|
|
|
| 淨變化 |
| 未實現淨額 |
|
| ||||||
未實現淨額 | 外國 | 退休- | 得/(失) | 累計 | |||||||||||
得/(失) | 貨幣 | 相關 | 在可用時- | 其他 | |||||||||||
淺談現金流 | 翻譯 | 效益 | 待售 | 全面 | |||||||||||
(百萬美元) | 套期保值 | 調整* | 平面圖 | 證券 | 收入/(虧損) | ||||||||||
2022年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
改敍前的其他全面收入 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
期間的總變動量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
June 30, 2022 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
* | 外幣換算調整按毛額列報，但扣除税項後列報的任何相關對衝除外。 |
42
目錄表
合併財務報表附註--(續)
|
|
|
|
| 淨變化 |
| 未實現淨額 |
|
| ||||||
未實現淨額 | 外國 | 退休- | 得/(失) | 累計 | |||||||||||
得/(失) | 貨幣 | 相關 | 在可用時- | 其他 | |||||||||||
淺談現金流 | 翻譯 | 效益 | 待售 | 全面 | |||||||||||
(百萬美元) | 套期保值 | 調整* | 平面圖 | 證券 | 收入/(虧損) | ||||||||||
2021年1月1日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
改敍前的其他全面收入 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
期間的總變動量 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
June 30, 2021 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
*外幣換算調整以毛額列報，但扣除税項後列報的任何相關對衝除外。
16.衍生金融工具：
該公司以多種功能貨幣運營，是全球市場上重要的貸款人和借款人。在正常業務過程中，公司會受到利率變化和外匯波動的影響，在較小程度上還會受到股票和大宗商品價格變化以及客户信用風險的影響。該公司通過遵循既定的風險管理政策和程序來限制這些風險，包括使用衍生品，以及在具有成本效益的情況下，通過以資產計價的貨幣進行債務融資。對於利率風險，衍生品被用來更好地協調與公司租賃和其他金融資產相關的利率與與其融資債務相關的利率之間的利率變動。衍生品也被用來管理相關的債務成本。對於外幣風險，衍生品被用來更好地管理因匯率波動而產生的現金流波動。
2022年5月19日，與處置
在其套期保值計劃中，該公司可能會使用遠期合約、期貨合約、利率掉期、交叉貨幣掉期、股票掉期和期權，具體取決於基礎風險敞口。該公司不是槓桿衍生品工具的一方。
43
目錄表
合併財務報表附註--(續)
以下是按潛在風險分類的主要對衝計劃的簡要説明。
利率風險
固定利率和可變利率借款
該公司在全球資本市場發行債券，為其運營和融資業務提供資金。獲得具有成本效益的融資可能會導致利率與標的資產不匹配。為了管理這些錯配並降低總體利息成本，該公司可能會使用利率互換將特定的固定利率債務發行轉換為可變利率債務(即公允價值對衝)，並將特定的可變利率債務發行轉換為固定利率債務(即現金流對衝)。截至2022年6月30日和2021年12月31日，該公司利率掉期的名義總金額為美元
預計債券發行量
該公司在未來的債券發行中面臨利率波動的風險。為了管理這一風險，該公司可能會使用遠期啟動利率掉期等工具來鎖定與預測的債務發行相關的利息支付利率。有幾個
關於與公司借款有關的預計利息支付的現金流對衝，該公司錄得淨虧損(税前)#美元。
外匯風險
對外國子公司的長期投資(淨投資)
該公司外幣計價債務組合的很大一部分被指定為對衝對外國子公司的淨投資，以減少主要外國子公司的功能貨幣相對於美元的外幣匯率變化引起的股東權益波動。於2022年6月30日及2021年12月31日，指定為對衝工具的債務賬面值為#美元。
預期特許權使用費和成本交易
該公司的業務產生了大量的非功能性貨幣、第三方供應商付款以及公司間在公司非美國子公司之間和與公司之間的特許權使用費、商品和服務付款。考慮到這些外幣現金流的預期和貨幣市場的波動性，該公司選擇性地使用外匯遠期合約來管理其貨幣風險。這些遠期合約被計入現金流對衝。截至2022年6月30日，該公司對衝風險敞口的最長剩餘時間約為
44
目錄表
合併財務報表附註--(續)
在2022年6月30日和2021年12月31日，與預期特許權使用費和成本交易的現金流對衝有關，該公司錄得淨收益(税前)#美元。
外幣計價借款
該公司面臨外幣計價債務匯率波動的風險。為了管理這一風險，該公司使用交叉貨幣掉期將固定利率外幣計價的債務轉換為以借款實體的功能貨幣計價的固定利率債務。這些掉期被計入現金流對衝。截至2022年6月30日，該公司對衝風險敞口的最長剩餘時間約為
於2022年6月30日及2021年12月31日，就外幣借款現金流對衝而言，公司錄得淨虧損(税前)#美元。
子公司現金和外幣資產/負債管理
該公司使用其全球財政中心來管理其子公司的現金。這些中心主要使用貨幣互換以具有成本效益的方式轉換現金流。此外，該公司使用外匯遠期合約在淨基礎上對公司部分非功能性貨幣資產和負債的外幣風險進行經濟對衝。這些遠期合約和掉期合約的條款一般低於
股權風險管理
公司在某些廣泛的市場指數和公司自己的股票中受到市場價格變化的影響，這些變化主要與對員工的某些義務有關。這些僱員補償責任總值的變動在綜合損益表的SG&A費用中記錄。儘管沒有被指定為會計對衝，但該公司利用包括股權互換和期貨在內的衍生品，在經濟上對衝與其員工薪酬義務相關的風險敞口。衍生工具與若干廣義市場指數的總回報或公司普通股的總回報掛鈎，並按公允價值記錄，損益也在綜合收益表中的SG&A費用中列報。截至2022年6月30日和2021年12月31日，這些補償義務的經濟對衝中衍生工具的名義總額為#美元。
45
目錄表
合併財務報表附註--(續)
公允價值套期保值累計基礎調整
截至2022年6月30日和2021年12月31日，合併資產負債表中記錄了與公允價值套期保值累計基礎調整有關的下列金額：
| 6月30日， |
| 十二月三十一日， |
| |||
(百萬美元) | 2022 | 2021 |
| ||||
短期債務： |
|
|
|
| |||
套期保值項目的賬面價值 | $ | ( | $ | ( | |||
賬面金額中包含的累計對衝調整--資產/(負債)* |
| |
| ( | |||
長期債務： |
|
|
|
| |||
套期保值項目的賬面價值 | $ | ( | $ | ( | |||
賬面金額中包含的累計對衝調整--資產/(負債)* |
| ( |
| ( | |||
* 包括($
衍生工具在合併損益表中的作用
綜合收益表中列報的收入和費用細目總額，其中記錄了公允價值對衝、現金流量對衝、淨投資對衝和未指定為對衝工具的衍生品的影響，套期保值活動對這些收入和費用細目的影響如下：
收益/(虧損) |
| ||||||||||||
(百萬美元) | 總計 | 總對衝活動 |
| ||||||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
| |
| | * |
| |
| ( | ||||
融資成本 |
| |
| | * |
| |
| | ||||
SG&A費用 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他(收入)和支出 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| ( | |||||
*重新分類，以符合本年度的列報方式。
46
目錄表
合併財務報表附註--(續)
在合併損益表中確認的損益 | ||||||||||||||
已整合 | 識別日期 | 歸因於風險 | ||||||||||||
(百萬美元) | 收益表 | 衍生品 | 被套牢(2) | |||||||||||
截至6月30日的三個月： |
| 行項目 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
公允價值對衝中的衍生工具(1)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率合約 |
| 融資成本 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
| 利息支出 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
未指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外匯合約 |
|
| ( |
| ( |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
股權合同 |
|
| ( |
| |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
其他(收入)和支出 | ( | — | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
總計 |
|
| $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
在合併損益表和其他全面收益表中確認的損益 |
| ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 已整合 | 重新分類 | 排除的金額 |
| |||||||||||||||||
這三個月 | 獲保險業保監處認可 | 收益表 | 來自AOCI | 有效性檢驗(三) |
| ||||||||||||||||
截至6月30日： |
| 2022 |
| 2021 |
| 行項目 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
現金流對衝中的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
利率合約 | $ | — | $ | — |
| 融資成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
外匯合約 |
| |
| ( |
| 服務成本 |
| |
| |
| — |
| — | |||||||
| 銷售成本 |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融資成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A費用 |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
淨投資套期保值工具(4)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
外匯合約 |
| |
| ( |
| 融資成本 |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
|
|
| 利息支出 |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
總計 | $ | | $ | ( |
|
| $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 該金額包括公允價值對衝關係中衍生工具的淨公允價值變動，以及該等衍生合約所規定的定期應計息票。 |
| (2) | 該金額包括對期內記錄的對衝項目賬面價值的基數調整，以及對期內取消指定的套期關係記錄的基數調整的攤銷。 |
| (3) | 該公司的政策是在每個時期的淨收入中確認所有不包括在有效性測試之外的金額的公允價值變化。 |
| (4) | 淨投資對衝中的工具包括衍生工具和非衍生工具，在保監處確認的金額可抵銷外國子公司的折算。 |
不適用-不適用
收益/(虧損) |
| ||||||||||||
(百萬美元) | 總計 | 總對衝活動 |
| ||||||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
| |
| | * |
| |
| ( | ||||
融資成本 |
| |
| | * |
| ( |
| | ||||
SG&A費用 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他(收入)和支出 |
| |
| |
| ( |
| ( | |||||
利息支出 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
*重新分類，以符合本年度的列報方式。
47
目錄表
合併財務報表附註--(續)
在合併損益表中確認的損益 | ||||||||||||||
已整合 | 識別日期 | 歸因於風險 | ||||||||||||
(百萬美元) | 收益表 | 衍生品 | 被套牢(2) | |||||||||||
截至6月30日的6個月： | 行項目 | 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||
公允價值對衝中的衍生工具(1)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利率合約 |
| 融資成本 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| |
| | |||||
未指定為對衝工具的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
外匯合約 |
|
| ( |
| ( |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
股權合同 |
|
| ( |
| |
| 不適用 |
| 不適用 | |||||
其他(收入)和支出 | ( | — | 不適用 | 不適用 | ||||||||||
總計 |
|
| $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
在合併損益表和其他全面收益表中確認的損益 |
| ||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 已整合 | 重新分類 | 排除的金額 |
| |||||||||||||||||
六個月來 | 獲保險業保監處認可 | 收益表 | 來自AOCI | 有效性檢驗(三) |
| ||||||||||||||||
截至6月30日： |
| 2022 |
| 2021 |
| 行項目 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| ||||||
現金流對衝中的衍生工具： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
利率合約 | $ | — | $ | — |
| 融資成本 | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | |||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
外匯合約 |
| |
| |
| 服務成本 |
| |
| |
| — |
| — | |||||||
| 銷售成本 |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 融資成本 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
| SG&A費用 |
| |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 其他(收入)和支出 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||||||||||
| 利息支出 |
| ( |
| ( | — | — | ||||||||||||||
淨投資套期保值工具(4)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
外匯合約 |
| |
| |
| 融資成本 |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
|
|
| 利息支出 |
| — |
| — |
| |
| | ||||||||||
總計 | $ | | $ | |
|
| $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
| (1) | 該金額包括公允價值對衝關係中衍生工具的淨公允價值變動，以及該等衍生合約所規定的定期應計息票。 |
| (2) | 該金額包括對期內記錄的對衝項目賬面價值的基數調整，以及對期內取消指定的套期關係記錄的基數調整的攤銷。 |
| (3) | 該公司的政策是在每個時期的淨收入中確認所有不包括在有效性測試之外的金額的公允價值變化。 |
| (4) | 淨投資對衝中的工具包括衍生工具和非衍生工具，在保監處確認的金額可抵銷外國子公司的折算。 |
不適用-不適用
截至2022年6月30日及2021年6月30日止三個月及六個月，並無重大損益被排除於對衝有效性評估(就公允價值或現金流量對衝而言)，或與未發生或預期不會發生的基礎風險有關(就現金流對衝而言)；在正常業務過程中亦無任何預期。
48
目錄表
合併財務報表附註--(續)
17.基於股票的薪酬：
截至6月30日的三個月， | 截至6月30日的六個月， | |||||||||||
(百萬美元) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究、開發和工程 |
| |
| |
| |
| | ||||
税前股票薪酬成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
所得税優惠 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
基於股票的總薪酬成本淨額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
自2022年4月1日起，該公司將其員工股票購買計劃(ESPP)下符合條件的參與者的折扣從
截至2022年6月30日的三個月的税前基於股票的薪酬成本增加了$
截至2022年6月30日的六個月的税前基於股票的薪酬成本增加了$
截至2022年6月30日，與非既得賠償有關的未確認補償費用總額為#美元。
在2022年6月30日和2021年6月30日，資本化的股票薪酬成本並不重要。
18.與退休有關的福利：
該公司提供固定收益(DB)養老金計劃、固定繳費養老金計劃以及主要由退休人員醫療福利組成的非養老金退休後計劃。下表提供了所有與退休相關的計劃的税前成本。
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| ||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三個月： | 2022 | 2021 | 變化 |
| |||||
退休相關計劃—成本： |
|
|
|
|
|
| |||
固定福利和繳費養老金計劃—成本 | $ | | $ | |
| ( | % | ||
非退休金退休後計劃—成本 |
| |
| |
| ( | |||
總計 | $ | | $ | |
| ( | % | ||
49
目錄表
合併財務報表附註--(續)
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| ||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021 | 變化 |
| |||||
退休相關計劃—成本： |
|
|
|
|
|
| |||
固定福利和繳費養老金計劃—成本 | $ | | $ | |
| ( | % | ||
非退休金退休後計劃—成本 |
| |
| |
| ( | |||
總計 | $ | | $ | |
| ( | % | ||
下表提供了該公司養老金計劃的成本/(收入)組成部分。
養老金計劃的成本/(收入)
(百萬美元) | 美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服務成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
| |
|
| ( | ||||
| |
| |
| |
|
| | ||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
多僱主計劃 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
定期養卹金淨額(收入)/固定福利計劃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
固定繳款計劃的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
在綜合收益表中確認的固定收益和繳款養卹金計劃成本總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百萬美元) | 美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服務成本 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
| |
| ( | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
多僱主計劃 |
| — |
| — |
| |
| | ||||
| — |
| — |
| |
| | |||||
定期養卹金淨額(收入)/固定福利計劃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
固定繳款計劃的成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
在綜合收益表中確認的固定收益和繳款養卹金計劃成本總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*定期養卹金淨成本的這些部分包括在綜合收益表的其他(收入)和費用中。
50
目錄表
合併財務報表附註--(續)
下表提供了該公司非養老金退休後計劃的成本組成部分。
非退休金退休後計劃的成本
(百萬美元) | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| |
| |
| |
|
| | ||||
| — |
| — |
| — |
| | |||||
在綜合收益表中確認的非養卹金退休後計劃總成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(百萬美元) | 美國計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
| — |
| — |
| — |
| | |||||
在綜合收益表中確認的非養卹金退休後計劃總成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*定期養卹金淨成本的這些部分包括在綜合收益表的其他(收入)和費用中。
該公司預計，與2021年年度報告中披露的金額相比，2022年的預期計劃捐款不會有任何重大變化。
下表包括對下列計劃的貢獻：
(百萬美元) | 計劃繳款 | |||||
截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021 | ||||
美國和非美國非養老金退休後福利計劃 | $ | | $ | | ||
非美國DB和多僱主計劃* |
| |
| | ||
計劃繳款總額 | $ | |
| $ | | |
*報告的金額扣除退款後的淨額。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六個月中，該公司貢獻了
51
目錄表
合併財務報表附註--(續)
19.後續活動：
2022年7月20日，該公司發行了美元
在……上面
52
目錄表
第二項。
管理層的討論與分析
經營業績和財務狀況
截至2022年6月30日的三個月和六個月
快照
財務業績摘要-截至6月30日的三個月：
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和股票，以百萬為單位，每股金額除外) | 保證金 |
| |||||||
截至6月30日的三個月： | 2022 | 2021 | 變化 |
| |||||
收入 | $ | 15,535 | $ | 14,218 |
| 9.3 | %* | ||
毛利率 |
| 53.4 | % |
| 55.2 | % | (1.9) | PTS。 | |
總費用和其他(收入) | $ | 6,568 | $ | 6,940 |
| (5.4) | % | ||
所得税前持續經營所得 | $ | 1,722 | $ | 912 |
| 88.8 | % | ||
持續經營業務所得税撥備 | $ | 257 | $ | 101 |
| 153.2 | % | ||
持續經營收入 | $ | 1,465 | $ | 810 |
| 80.8 | % | ||
持續運營收入利潤率 |
| 9.4 | % |
| 5.7 | % | 3.7 | PTS。 | |
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 | $ | (73) | $ | 515 | NM | ||||
淨收入 | $ | 1,392 | $ | 1,325 |
| 5.1 | % | ||
持續運營的每股收益--假設稀釋 | $ | 1.61 | $ | 0.90 |
| 78.9 | % | ||
合併每股收益-假設攤薄 | $ | 1.53 | $ | 1.47 | 4.1 | % | |||
加權平均流通股-假設稀釋 |
| 910.7 |
| 904.2 |
| 0.7 | % | ||
*經貨幣調整後為15.6%。
NM--沒有意義
信息組織：
2021年11月3日，我們完成了託管基礎設施服務部門的分離，成立了一家新的上市公司，按比例將Kyndryl Holdings，Inc.(Kyndryl)已發行普通股的80.1%分配給IBM股東。為了影響分離，IBM股東在2021年10月25日，也就是分配的創紀錄日期收盤時，每持有5股IBM普通股，就會獲得1股Kyndryl普通股。IBM在分拆後立即保留了Kyndryl普通股19.9%的股份，打算在分配後12個月內出售這些股份。該公司將保留的Kyndryl普通股作為公允價值投資計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產，隨後的公允價值變動計入綜合收益表中的其他(收入)和費用。2022年5月23日，該公司根據交換協議將22,301,536股(2,230萬股)Kyndryl普通股轉讓給第三方金融機構，相當於該公司19.9%留存權益的9.95%或一半。有關更多信息，請參閲附註8，“金融資產和負債”。
在分離完成時，滿足了將Kyndryl的分離作為中止業務進行報告的會計要求。因此，Kyndryl的歷史業績作為非持續經營列報，因此已被排除在持續經營和列報的所有期間的分部業績之外。合併稀釋後每股收益包括非持續經營的結果。有關更多信息，請參閲附註3，“Kyndryl的分離”。
2022年第一季度，該公司重新調整了管理結構，以反映2022年第二季度完成的醫療保健軟件資產剝離計劃。這一變化影響了公司的軟件部門和其他剝離的業務類別。2021年第四季度，就在Kyndryl分離之前，該公司對其組織結構和管理系統進行了多項改革。
53
目錄表
管理討論-(續)
這些變化影響了公司的可報告部門，但不影響綜合財務報表。有關該公司可報告部門的更多信息，請參閲附註5“部門”。各分部按所有期間的可比基準報告。
為了向管理層和股東提供有用的決策信息，該公司將混合雲收入定義並衡量為混合雲環境中的端到端雲能力，其中包括技術(軟件和硬件)、服務和解決方案，以使客户能夠跨公共雲、私有云和多雲實施雲解決方案。混合雲收入的定義與歷史上提出的雲收入的先前方法一致。這橫跨IBM的諮詢、軟件和基礎設施部門。示例包括(但不限於)Red Hat Enterprise Linux(RHEL)、Red Hat OpenShift、Cloud Pak、即服務產品、與技術和應用程序的雲部署相關的服務約定，以及雲部署中使用的基礎設施。
在所提供的表格中，由於使用了四捨五入的數字用於披露目的，某些列和行可能不會相加。列示的百分比是根據基本的整美元金額計算的。某些上期數額已重新分類，以符合本期列報。在適用的情況下會對其進行註釋。
貨幣：
管理討論中提到的“按貨幣調整”或“按不變貨幣調整”不包括外幣匯率波動可能造成的業務影響。當我們提到不變貨幣增長率或調整貨幣增長率時，這樣做是為了能夠在不受外幣匯率波動影響的情況下查看某些財務結果，從而便於對各時期的業務業績進行比較。經貨幣調整的財務結果是通過使用可比上年期間的貨幣換算率將本期活動換算為當地貨幣來計算的。這種方法適用於功能貨幣為當地貨幣的國家。一般來説，當美元對其他貨幣走強或走弱時，按不變貨幣匯率或經貨幣調整的增長將高於或低於按實際匯率報告的增長。有關更多信息，請參閲“匯率波動”。
營業(非GAAP)收益：
為了給企業的經營結果提供更好的透明度，作為補充，管理層將經營結果分為經營和非經營類別。持續經營的營業收益為非公認會計準則，不包括某些收購相關費用、無形資產攤銷、權益方法投資基差產生的費用、與退休相關的成本、Kyndryl分離的某些影響及其相關的税務影響。由於美國減税和就業法案(美國税制改革)的頒佈具有獨特的非經常性性質，管理層將2017年第四季度記錄的一次性臨時費用和對該費用的調整定性為非營業費用。調整包括真實情況、會計選舉和任何影響記錄的一次性費用的法規、法律、審計調整等的變化。鑑於Kyndryl分離的獨特和非經常性性質，管理層還將與Kyndryl分離相關的直接和增加費用定性為非運營費用。這些費用主要涉及Kyndryl普通股和與第三方金融機構的相關現金結算掉期的任何未實現淨收益或虧損，在綜合收益表中的其他(收入)和費用中記錄。Kyndryl股份在分拆後立即由公司保留，意在分派後12個月內出售該等股份。對於收購，營業(非公認會計準則)收益不包括購買的無形資產的攤銷和與收購相關的費用，如正在進行的研發、交易成本、適用的保留、重組和相關費用、與收購整合有關的税費和交易前費用, 比如融資成本。這些費用不包括在內，因為它們可能在不同時期的金額和時間上不一致，並受到公司收購的規模、類型和頻率的重大影響。被收購公司的所有其他支出都包括在持續運營的收益和營業(非公認會計準則)收益中。在整個管理層討論中，前12個月期間收購的影響可能是每年更高費用的驅動因素。對於與退休有關的費用，管理層將某些項目定性為運營項目，其他項目為
54
目錄表
管理討論-(續)
非運營，與公認會計準則一致。我們在營業收入中包括固定福利計劃和非養老金退休後福利計劃服務成本、多僱主計劃成本和固定繳款計劃成本。與退休有關的非營業費用包括固定福利計劃和非養卹金退休後福利計劃攤銷的先前服務費用、利息成本、計劃資產的預期回報率、攤銷精算損益、任何計劃削減/結算的影響、養卹金破產成本和其他成本。非經營性退休相關成本主要與養老金計劃資產和負債的變化有關，這些資產和負債與金融市場表現掛鈎，公司認為這些成本不在業務運營業績的範圍內。
總體而言，管理層認為，如上所述向投資者提供運營收益的補充可以提高對業務運營結果和公司養老金計劃業績的透明度和清晰度；提高對管理層決策及其對運營業績的影響的可見性；使公司能夠更好地與同行公司進行比較；並使公司能夠提供對未來業務的長期戰略視角。此外，這些非GAAP衡量標準提供了一個與我們經常從投資者和分析師那裏獲得的興趣領域一致的視角。我們的可報告部門的財務結果反映了持續運營的税前運營收益，與我們的管理和衡量系統一致。
下表提供了該公司2022年第二季度和2021年第二季度的營業(非公認會計準則)收益。
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
(百萬美元，每股除外) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三個月： | 2022 | 2021 | 變化 |
| |||||
報告的淨收入 | $ | 1,392 | $ | 1,325 |
| 5.1 | % | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
| (73) |
| 515 |
| NM | |||
持續經營收入 | $ | 1,465 | $ | 810 |
| 80.8 | % | ||
非經營性調整(税後淨額)： |
|
|
|
|
| ||||
與收購相關的費用 | $ | 345 | $ | 368 |
| (6.2) | % | ||
非經營性退休相關成本/(收入) | 146 | 264 | (44.8) | ||||||
美國税制改革的影響 |
| 4 |
| 14 |
| (70.4) | |||
Kyndryl相關影響 |
| 145 |
| — |
| NM | |||
營業(非公認會計準則)收益* | $ | 2,105 | $ | 1,456 |
| 44.6 | % | ||
稀釋後營業(非公認會計準則)每股收益* | $ | 2.31 | $ | 1.61 |
| 43.5 | % | ||
*有關淨收益與營業收益和每股營業收益的更詳細對賬，請參閲第91頁。
NM--沒有意義
宏觀經濟環境：
2022年2月，隨着俄羅斯入侵烏克蘭，東歐地緣政治局勢加劇。我們在受影響地區的員工及其家屬的安全保障一直是我們的主要關注點。我們為我們的員工提供搬遷援助、財務支持和其他形式的直接參與，來自世界各地的IBM員工動員並參與了多項志願者活動，展示了IBM最好的價值觀和文化。
俄羅斯在烏克蘭的戰爭導致美國、英國和歐盟成員國政府等國對許多俄羅斯實體、俄羅斯控制的特定實體以及白俄羅斯實施了經濟制裁。2022年3月，IBM宣佈暫停在俄羅斯的業務活動。隨着對戰爭長期影響的不確定性增加，2022年5月，IBM決定有序地縮減其在俄羅斯的業務。於截至2022年6月30日止期間，吾等評估了若干與會計有關的事項，這些事項一般需要考慮吾等可合理掌握的當前資料，以及在清盤對IBM造成未知未來影響的情況下預測的財務數據。這些評估導致了截至2022年6月30日的季度的某些無形資產和重組費用。這些費用，加上由於清盤而導致的業務同比損失，影響了我們截至6月30日的三個月的税前收入約1億美元。
55
目錄表
管理討論-(續)
2022年俄羅斯在烏克蘭的戰爭的長期影響仍不確定；然而，我們預計不會對該公司未來的運營業績或財務狀況產生重大影響。2021年全年，俄羅斯、烏克蘭和白俄羅斯佔該公司全年營收的不到1%。雖然收入影響預計不會對IBM 2022年全年的綜合收入總額產生重大影響，但俄羅斯的業務歷史上一直是高利潤率，因此將繼續成為我們利潤和現金流的逆風。
在新冠肺炎大流行的第三個年頭，我們的首要任務仍然是IBM員工、我們的客户、商業夥伴和社區的健康。疫情加劇了客户對業務現代化的需求，以在這一新常態中取得成功，混合雲和人工智能是其數字轉型的核心。支出環境繼續強勁，我們仍然專注於提供我們的客户所需的技術和諮詢服務，以加快他們的數字組織，並從大流行中走得更遠。
財務業績摘要-截至6月30日的三個月：
2022年第二季度，我們報告的收入為155億美元，持續運營收入為15億美元，運營(非公認會計準則)收益為21億美元。據報告，持續經營的稀釋後每股收益為1.61美元，在營業(非公認會計原則)基礎上為2.31美元。在合併的基礎上，我們從運營中產生了13億美元的現金和21億美元的自由現金流。我們為股東帶來了15億美元的股息回報。這些結果反映了我們為執行混合雲和人工智能戰略而進行的投資、投資組合行動和運營變化，以及對我們解決方案的強勁需求。我們的資產負債表繼續為我們提供靈活性，以支持我們的業務需求。
與去年同期相比，總收入增長了9.3%，經匯率調整後增長了16%。這包括對Kyndryl的增量銷售，這為收入增長貢獻了大約5個百分點。據報道，軟件帶來了6.4%的收入增長，經匯率調整後增長了12%，其中包括對Kyndryl的增量銷售增長了約7個百分點。在軟件公司中，混合平臺和解決方案的銷售額增長了4.3%，經匯率調整後增長了9%，其中對Kyndryl的增長貢獻了約1.5個百分點。在紅帽業務持續強勁的兩位數增長的帶動下，所有業務領域都有穩健的表現。據報道，交易處理增長了11.9%，經匯率調整後增長了19%，其中包括來自Kyndryl銷售增量的大約22個百分點的增長。根據報告，諮詢收入增長了9.8%，經匯率調整後增長了18%，所有三個業務線和地區都實現了強勁增長。根據報告，基礎設施收入同比增長19.0%，經匯率調整後增長25%，反映了我們新的Z16計劃的穩健執行。基礎設施的收入表現還包括從對Kyndryl的增量銷售中獲得的大約7個百分點的增長。在所有細分市場中，2022年第二季度混合雲總收入為59億美元，報告增長了18%，經匯率調整後增長了24%。在過去的12個月中，混合雲總收入為217億美元，同比增長16%(經匯率調整後為19%)。
從地理位置來看，美國的收入同比增長了14.3%(經匯率調整後為15%)。歐洲/中東/非洲(EMEA)增長4.9%(經貨幣調整後增長17%)。亞太地區增長3.1%(經匯率調整後為15%)。
毛利率為53.4%，同比下降1.9個百分點，然而，由於我們高價值業務的強勁收入表現，毛利率與上年同期相比有所增長。總體而言，毛利率受到勞動力和零部件成本上升的影響。這些更高的成本正在通過我們的定價得到解決，然而，這些行動需要一段時間才能反映在我們的利潤率概況中。由於類似的原因，營業(非公認會計準則)毛利率為54.5%，比上年下降2.0個百分點。
2022年第二季度總支出和其他(收入)較上年同期下降5.4%，主要原因是匯率影響、剝離我們的醫療保健軟件資產帶來的收益、較低的非運營退休相關成本以及為簡化運營和簡化我們的上市模式而採取的行動帶來的好處。這部分被與Kyndryl留存股份相關的影響以及反映我們對創新、人才和我們的生態系統的持續投資的更高支出所抵消。總運營(非公認會計準則)費用和其他
56
目錄表
管理討論-(續)
(收入)同比下降6.0%，主要受上述因素推動，不包括與非營業退休相關的較低成本和與Kyndryl留存股份相關的影響。
持續運營的税前收入為17億美元，增長88.8%，税前利潤率為11.1%，比2021年第二季度增長4.7個百分點。我們的税前收入包括出售我們的醫療保健軟件資產2.32億美元的收益，但與資產剝離相關的擱淺成本費用和與健康業務相關的虧損約7500萬美元部分抵消了這一收益。此外，我們在俄羅斯業務的有序結束也對我們本年度的税前收入產生了影響。2022年第二季度的持續運營所得税準備金為2.57億美元，而2021年第二季度為1.01億美元。本年度和上一年的税收規定受到許多因素的影響，包括收入地域組合的影響、激勵措施和未確認税收優惠的變化。持續運營的淨收入為15億美元，增長了80.8%，持續運營的淨收入利潤率為9.4%，同比增長3.7個百分點。
持續業務的營業(非公認會計原則)税前收入為25億美元，增長了47.9%，持續業務的營業(非公認會計原則)税前利潤率增加了4.2個百分點，達到16.2%。2022年第二季度的營業(非公認會計準則)所得税撥備為4.13億美元，而2021年第二季度為2.46億美元。本年度和上一年度的税收撥備是由上述相同因素驅動的。持續運營的營業(非GAAP)收入為21億美元，同比增長44.6%，持續運營的營業(非GAAP)利潤率為13.5%，同比增長3.3個百分點。
2022年第二季度，持續經營業務的稀釋後每股收益為1.61美元，而上一年同期為0.90美元，增長了78.9%，營業(非GAAP)稀釋後每股收益為2.31美元，比上年同期增長了43.5%。
2022年第二季度合併稀釋後每股收益為1.53美元，而去年同期為1.47美元。這包括由於Kyndryl的分離而導致的停產業務同比減少0.65美元。
我們的經營、投資和融資活動產生的現金流量，如綜合現金流量表所反映，包括非持續業務的現金流量。在綜合基礎上，2022年第二季度經營活動提供的現金為13億美元，比2021年第二季度減少13億美元，主要原因是應收融資提供的現金減少。本季度投資活動的現金淨來源為2億美元，而上一年同期為27億美元，同比變化主要是由於用於收購的現金淨額減少和資產剝離提供的現金增加。2022年第二季度用於融資活動的現金淨額為42億美元，比上年同期增加11億美元。
57
目錄表
管理討論-(續)
財務業績摘要-截至6月30日的六個月：
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(美元和股票，以百萬為單位，每股金額除外) | 保證金 |
| |||||||
截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021 | 變化 |
| |||||
收入 | $ | 29,732 | $ | 27,405 |
| 8.5 | %* | ||
毛利率 |
| 52.6 | % |
| 54.3 | % | (1.7) | PTS。 | |
總費用和其他(收入) | $ | 13,280 | $ | 13,724 |
| (3.2) | % | ||
所得税前持續經營所得 | $ | 2,345 | $ | 1,155 |
| 103.0 | % | ||
持續經營所得税撥備/(受益) | $ | 218 | $ | (58) |
| NM | |||
持續經營收入 | $ | 2,127 | $ | 1,213 |
| 75.3 | % | ||
持續運營收入利潤率 |
| 7.2 | % |
| 4.4 | % | 2.7 | PTS。 | |
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 | $ | (2) | $ | 1,067 | NM | ||||
淨收入 | $ | 2,125 | $ | 2,280 |
| (6.8) | % | ||
持續運營的每股收益--假設稀釋 | $ | 2.34 | $ | 1.34 |
| 74.6 | % | ||
合併每股收益-假設攤薄 | $ | 2.34 | $ | 2.52 | (7.1) | % | |||
加權平均流通股-假設稀釋 |
| 910.0 |
| 903.0 |
| 0.8 | % | ||
At 6/30/2022 | At 12/31/2021 | ||||||||
資產 | $ | 127,503 | $ | 132,001 |
| (3.4) | % | ||
負債 | $ | 108,026 | $ | 113,005 |
| (4.4) | % | ||
權益 | $ | 19,476 | $ | 18,996 |
| 2.5 | % | ||
*經貨幣調整後為13.3%。
NM--沒有意義
下表提供了該公司2022年和2021年前六個月的營業(非公認會計準則)收益。
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
(百萬美元，每股除外) |
|
| 百分比 |
| |||||
截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021 | 變化 |
| |||||
報告的淨收入 | $ | 2,125 | $ | 2,280 |
| (6.8) | % | ||
非持續經營的收入/(虧損)，税後淨額 |
| (2) |
| 1,067 |
| NM | |||
持續經營收入 | $ | 2,127 | $ | 1,213 |
| 75.3 | % | ||
非經營性調整(税後淨額)： |
|
|
|
|
| ||||
與收購相關的費用 | $ | 704 | $ | 699 |
| 0.8 | % | ||
非經營性退休相關成本/(收入) | 290 | 563 | (48.5) | ||||||
美國税制改革的影響 |
| (112) |
| (6) |
| NM | |||
Kyndryl相關影響 |
| 367 |
| — |
| NM | |||
營業(非公認會計準則)收益* | $ | 3,376 | $ | 2,469 |
| 36.7 | % | ||
稀釋後營業(非公認會計準則)每股收益* | $ | 3.71 | $ | 2.73 |
| 35.9 | % | ||
*有關淨收益與營業收益和每股營業收益的更詳細對賬，請參閲第92頁。
NM--沒有意義
財務業績摘要-截至6月30日的六個月：
2022年前六個月，我們報告的收入為297億美元，持續運營收入為21億美元，運營(非公認會計準則)收益為34億美元。據報告，持續經營的稀釋後每股收益為2.34美元，在營業(非公認會計原則)基礎上為3.71美元。在合併的基礎上，我們從運營中產生了46億美元的現金和33億美元的自由現金流。我們為股東帶來了30億美元的股息回報。
58
目錄表
管理討論-(續)
與去年同期相比，總收入增長了8.5%，經匯率調整後增長了13%。這包括對Kyndryl的增量銷售，這為收入增長貢獻了5個百分點。根據報告，軟件帶來了9.2%的收入增長，經匯率調整後增長了13%，其中混合平臺和解決方案以及交易處理都實現了增長。軟件公司的收入表現包括對Kyndryl的增量銷售增長了大約8個百分點。根據報告，諮詢收入增長了11.5%，經匯率調整後增長了18%，所有三個業務領域都出現了增長。據報道，基礎設施收入同比增長8.8%，經匯率調整後增長13%，其中對Kyndryl的增量銷售增長了約8個百分點。
從地理位置來看，美國的收入同比增長了11.8%(經匯率調整後為12%)。歐洲、中東和非洲地區增長6.3%(經匯率調整後增長16%)。亞太地區增長3.9%(經匯率調整後為13%)。
毛利率為52.6%，同比下降1.7個百分點，但與去年同期相比，毛利率有所增長。總體而言，毛利率受到我們為推動混合雲和人工智能戰略而進行的重大投資以及更高的勞動力和組件成本的影響。由於類似的原因，營業(非公認會計準則)毛利率為53.8%，比上年下降1.8個百分點。
2022年前六個月的總支出和其他(收入)較上年同期下降3.2%，主要原因是匯率影響、剝離我們的醫療軟件資產帶來的收益、較低的非運營退休相關成本、採取行動簡化運營和簡化我們的上市模式帶來的好處以及轉移到Kyndryl的共享服務支出減少。這部分被與Kyndryl留存股份相關的影響以及反映我們在創新、我們的生態系統和人才方面的持續投資的更高支出所抵消。營業(非公認會計原則)總支出和其他(收入)同比下降4.3%，主要是受上述因素的推動，不包括與非營業退休相關的較低成本以及與Kyndryl留存股份相關的影響。
來自持續運營的税前收入為23億美元，增長了103.0%，税前利潤率為7.9%，比2021年前六個月增長了3.7%。2022年前六個月的持續運營所得税準備金為2.18億美元，而2021年前六個月的所得税收益為5800萬美元。與上一年相比，2022年前六個月持續經營税撥備的增加主要是由於2021年第一季度某些税務審計的解決對税務的影響。持續運營淨收入21億美元，同比增長75.3%，持續運營淨收入利潤率為7.2%，同比增長2.7個百分點。
持續運營的營業(非GAAP)税前收入為40億美元，增長了47.2%，持續運營的營業(非GAAP)税前利潤率增長3.6個百分點，達到13.6%。2022年前六個月的營業(非公認會計準則)所得税準備金為6.57億美元，而2021年前六個月為2.72億美元。2022年前六個月營業(非公認會計準則)所得税撥備較上年增加的主要原因與上述因素相同。持續運營的營業(非GAAP)收入為34億美元，同比增長36.7%，持續運營的營業(非GAAP)利潤率為11.4%，同比增長2.3個百分點。
2022年前6個月，持續運營的稀釋後每股收益為2.34美元，而上一年為1.34美元，增長了74.6%，營業(非公認會計準則)稀釋後每股收益為3.71美元，比上年同期增長了35.9%。
2022年前六個月的合併稀釋後每股收益為2.34美元，而去年同期為2.52美元。這包括由於Kyndryl的分離而導致的停產業務同比減少1.18美元。
59
目錄表
管理討論-(續)
我們截至2022年6月30日的資產負債表繼續為我們提供支持業務的靈活性。截至2022年6月30日，現金和現金等價物、限制性現金和有價證券為78億美元，比2021年12月31日增加了2億美元。截至2022年6月30日，總債務為503億美元，減少了14億美元，主要是受匯率影響的推動。
資產負債表和總現金流的主要驅動因素是：
總資產較2021年12月31日減少45億美元(經匯率調整後為10億美元)，原因是：
| ● | 應收款減少19億美元(經貨幣調整後為10億美元)，主要原因是收取了較高的年終結餘； |
| ● | 商譽和無形資產淨額減少15億美元(經貨幣調整後為4億美元)，主要原因是貨幣影響、無形資產攤銷和取消確認商譽和與剝離我們的醫療保健軟件資產有關的無形資產6億美元；以及 |
| ● | 不動產、廠房和設備及經營性使用權資產淨額減少8億美元(經貨幣調整後為5億美元)； |
| ● | 現金和現金等價物、限制性現金和有價證券增加2億美元(經匯率調整後為6億美元)。 |
總負債較2021年12月31日減少50億美元(經匯率調整後為6億美元)，原因是：
| ● | 債務總額減少14億美元(經匯率調整後為1億美元)，主要原因是到期日和匯率影響，但由發行的債券部分抵消； |
| ● | 退休和非養卹金退休後福利債務減少13億美元(經貨幣調整後為6億美元)； |
| ● | 應繳税款減少5億美元(經貨幣調整後為4億美元)，主要是由於支付間接税。 |
195億美元的總股本比2021年12月31日增加了5億美元，原因是：
| ● | 淨收益21億美元； |
| ● | 因退休福利計劃、現金流對衝和外幣換算調整而導致的累計其他綜合損失減少11億美元； |
| ● | 普通股4億美元；部分抵消 |
| ● | 支付的股息為30億美元。 |
我們的經營、投資和融資活動產生的現金流量，如綜合現金流量表所反映，包括非持續業務的現金流量。在綜合基礎上，2022年上半年業務活動提供的現金為46億美元，比2021年上半年減少30億美元，主要是由於應收融資提供的現金減少所致。用於投資活動的現金淨額為12億美元，比上年同期減少35億美元。2022年上半年，融資活動淨使用現金28億美元，而2021年上半年為89億美元。
60
目錄表
管理討論-(續)
回顧第二季度和前六個月
持續經營的結果
如“信息組織”一節所述，隨着分離於2021年11月3日完成，Kyndryl的結果被報告為停產業務。以前的期間已重新分類，以符合管理層討論中的這一陳述，以便對持續業務進行有意義的比較。
細分市場詳細信息
下表列出了每個可報告部門的收入和毛利率結果，隨後分析了2022年第二季度和前六個月與2021年第二季度和前六個月的可報告部門結果。對前一年的結果進行了重新調整，以符合“信息組織”一節所述的變化。
|
|
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) |
|
| 百分比/利潤率 | 調整後的 |
| ||||||
截至6月30日的三個月： | 2022 | 2021* | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
軟件 | $ | 6,166 | $ | 5,795 | 6.4 | % | 11.6 | % | |||
毛利率 |
| 79.2 | % |
| 79.7 | % | (0.5) | PTS。 |
| ||
諮詢 |
| 4,809 |
| 4,378 | 9.8 | % | 17.8 | % | |||
毛利率 |
| 24.2 | % |
| 27.6 | % | (3.4) | PTS。 |
| ||
基礎設施 |
| 4,235 |
| 3,560 |
| 19.0 | % | 25.4 | % | ||
毛利率 |
| 53.8 | % |
| 57.1 | % | (3.3) | PTS。 |
| ||
融資 |
| 146 |
| 209 |
| (29.9) | % | (26.6) | % | ||
毛利率 |
| 35.3 | % |
| 29.9 | % | 5.3 | PTS。 |
| ||
其他 |
| 180 |
| 277 | (34.9) | % | (31.1) | % | |||
毛利率 |
| (49.3) | % |
| (25.2) | % | (24.1) | PTS。 |
| ||
總收入 | $ | 15,535 | $ | 14,218 |
| 9.3 | % | 15.6 | % | ||
毛利總額 | $ | 8,290 | $ | 7,852 |
| 5.6 | % |
| |||
總毛利率 |
| 53.4 | % |
| 55.2 | % | (1.9) | PTS。 |
| ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | 180 |
| 179 |
| 0.6 | % |
| ||||
營業(非公認會計準則)毛利 | $ | 8,470 | $ | 8,031 |
| 5.5 | % |
| |||
營業(非公認會計準則)毛利率 |
| 54.5 | % |
| 56.5 | % | (2.0) | PTS。 |
| ||
*重鑄以反映細分市場的變化。
61
目錄表
管理討論-(續)
|
|
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) |
|
| 百分比/利潤率 | 調整後的 |
| ||||||
截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021* | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
軟件 | $ | 11,938 | $ | 10,933 | 9.2 | % | 13.4 | % | |||
毛利率 |
| 79.0 | % |
| 78.8 | % | 0.3 | PTS。 |
| ||
諮詢 |
| 9,637 |
| 8,641 | 11.5 | % | 17.6 | % | |||
毛利率 |
| 24.3 | % |
| 27.7 | % | (3.5) | PTS。 |
| ||
基礎設施 |
| 7,453 |
| 6,853 |
| 8.8 | % | 13.4 | % | ||
毛利率 |
| 52.4 | % |
| 56.7 | % | (4.4) | PTS。 |
| ||
融資 |
| 300 |
| 417 |
| (28.0) | % | (25.5) | % | ||
毛利率 |
| 36.5 | % |
| 32.7 | % | 3.8 | PTS。 |
| ||
其他 |
| 404 |
| 561 | (28.0) | % | (25.0) | % | |||
毛利率 |
| (40.2) | % |
| (27.4) | % | (12.8) | PTS。 |
| ||
總收入 | $ | 29,732 | $ | 27,405 |
| 8.5 | % | 13.3 | % | ||
毛利總額 | $ | 15,625 | $ | 14,879 |
| 5.0 | % |
| |||
總毛利率 |
| 52.6 | % |
| 54.3 | % | (1.7) | PTS。 |
| ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 |
| 361 |
| 353 |
| 2.3 | % |
| |||
營業(非公認會計準則)毛利 | $ | 15,986 | $ | 15,232 |
| 5.0 | % |
| |||
營業(非公認會計準則)毛利率 |
| 53.8 | % |
| 55.6 | % | (1.8) | PTS。 |
| ||
*重鑄以反映細分市場的變化。
軟件
|
|
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) |
|
| 百分比 | 調整後的 |
| ||||||
截至6月30日的三個月： | 2022 | 2021* | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
軟件收入： | $ | 6,166 | $ | 5,795 |
| 6.4 | % | 11.6 | % | ||
混合平臺和解決方案 | $ | 4,390 | $ | 4,208 |
| 4.3 | % | 9.0 | % | ||
紅帽 | 11.9 | 16.9 | |||||||||
自動化 | 3.6 | 8.4 | |||||||||
數據與人工智能 | 0.4 | 4.5 | |||||||||
安防 | 0.0 | 5.0 | |||||||||
交易處理 | 1,776 |
| 1,587 |
| 11.9 |
| 18.7 | ||||
*重鑄以反映細分市場的變化。
62
目錄表
管理討論-(續)
|
|
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) |
|
| 百分比 | 調整後的 |
| ||||||
截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021* | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
軟件收入： | $ | 11,938 | $ | 10,933 |
| 9.2 | % | 13.4 | % | ||
混合平臺和解決方案 | $ | 8,470 | $ | 8,008 |
| 5.8 | % | 9.5 | % | ||
紅帽 | 14.9 | 18.9 | |||||||||
自動化 | 3.3 | 7.0 | |||||||||
數據與人工智能 | 1.2 | 4.4 | |||||||||
安防 | 2.5 | 6.5 | |||||||||
交易處理 | 3,468 |
| 2,925 |
| 18.6 |
| 24.1 | ||||
*重鑄以反映細分市場的變化。
據報告，2022年第二季度軟件收入為61.66億美元，同比增長6.4%(經匯率調整後為12%)。這包括對Kyndryl的增量銷售，這為收入增長貢獻了大約7個百分點。本季度軟件訂閲和支持續約率繼續增長，為我們穩固且不斷增長的經常性收入基礎做出了貢獻。在Software內部，在過去12個月中，由於我們混合雲和人工智能能力的增長，混合雲收入同比增長20%(經匯率調整後為23%)，達到90.44億美元。
2022年第二季度，混合平臺和解決方案的收入為43.9億美元，與去年同期相比增長了4.3%(經匯率調整後為9%)。對Kyndryl的增量銷售為收入增長貢獻了大約1.5個百分點。我們在所有業務領域都有穩健的表現。2022年第二季度，Red Hat的收入增長了11.9%(經匯率調整後為17%)，反映了RHEL和OpenShift的新採用和擴展。自動化收入增長3.6%(經匯率調整後增長8%)，反映了AIOPS和管理與集成的穩健表現，這表明了自動化在我們客户的IT旅程中的重要性。我們在產品方面擁有優勢，例如用於可觀察性的Turbonomic和Instana，用於Watson AIOps的Cloud Pak，以及用於集成的現代集成平臺Cloud Pak。數據和人工智能收入增長0.4%(經匯率調整後增長4%)，主要是對數據結構、數據管理以及資產和供應鏈管理解決方案的需求。安全收入與報告持平，但在威脅管理和身份識別增長的推動下，經匯率調整後增長了5%，原因是企業繼續採用零信任安全戰略並實施額外的身份控制。
2022年第二季度，混合平臺和解決方案的年度經常性收入(ARR)同比增長8%。ARR是管理層用來評估我們軟件部門內混合平臺和解決方案業務的健康和增長軌跡的關鍵績效指標。ARR是通過估計截至期末日期的某些類型有效合同的本季度經常性承諾價值，然後將該值乘以4來計算的。該值基於每個安排的合同價值和開始日期，以緩解合同期限內的波動，幷包括以下消費模式：(1)軟件訂閲協議，包括承諾的定期許可；(2)SaaS和PaaS等服務安排；(3)維護和支持合同；以及(4)安全管理服務合同。應獨立於收入來看待ARR，因為這一業績指標及其投入可能不代表當期確認的收入數額，因此不打算代表本期收入或將在未來期間確認的收入。ARR按估計不變貨幣計算。
據報告，2022年第二季度交易處理收入為17.76億美元，同比增長11.9%(經匯率調整後增長19%)。對Kyndryl的增量銷售為收入增長貢獻了大約22個百分點。我們對這款任務關鍵型軟件的續約率仍然很高。
63
目錄表
管理討論-(續)
2022年前六個月，軟件收入為119.38億美元，與2021年同期相比增長了9.2%(經匯率調整後為13%)。對Kyndryl的增量銷售為收入增長貢獻了大約8個百分點。2022年前六個月，我們在混合平臺和解決方案以及交易處理方面實現了增長，所有交易處理收入的增長都來自對Kyndryl的銷售。
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) |
|
| 保證金 |
| |||||
截至6月30日的三個月： | 2022 | 2021* | 變化 |
| |||||
軟件： |
|
|
|
|
|
| |||
毛利 | $ | 4,884 | $ | 4,617 |
| 5.8 | % | ||
毛利率 |
| 79.2 | % |
| 79.7 | % | (0.5) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 1,375 | $ | 1,059 |
| 29.9 | % | ||
税前利潤 |
| 22.3 | % |
| 18.3 | % | 4.0 | PTS。 | |
*重鑄以反映細分市場的變化。
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) |
|
| 保證金 |
| |||||
截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021* | 變化 |
| |||||
軟件： |
|
|
|
|
|
| |||
毛利 | $ | 9,434 | $ | 8,612 |
| 9.5 | % | ||
毛利率 |
| 79.0 | % |
| 78.8 | % | 0.3 | PTS。 | |
税前收入 | $ | 2,509 | $ | 1,717 |
| 46.2 | % | ||
税前利潤 |
| 21.0 | % |
| 15.7 | % | 5.3 | PTS。 | |
*重鑄以反映細分市場的變化。
與去年同期相比，2022年第二季度軟件毛利率下降0.5個百分點，至79.2%，主要是由於軟件和服務利潤率下降。2022年前六個月，毛利率增長了0.3個百分點，達到79.0%，主要是由軟件的混合推動，部分被服務利潤率的下降所抵消。
第二季度，税前收入為13.75億美元，比上年同期增長29.9%，税前利潤率為22.3%，比上年同期增長4.0個百分點。鑑於穩健的收入增長和新的Kyndryl商業關係，我們繼續擴大税前利潤率。2022年前六個月的税前收入為25.09億美元，較上年同期增長46.2%，税前利潤率增長5.3個百分點，至21.0%，這是由於毛利貢獻同比增長，反映了我們穩健的收入增長。
諮詢
|
|
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) |
|
| 百分比 | 調整後的 |
| ||||||
截至6月30日的三個月： | 2022 | 2021* | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
諮詢收入： | $ | 4,809 | $ | 4,378 | 9.8 | % | 17.8 | % | |||
業務轉型 | $ | 2,227 | $ | 2,049 | 8.7 | % | 16.1 | % | |||
技術諮詢 |
| 928 |
| 814 | 14.0 |
| 22.6 | ||||
應用程序運營 |
| 1,653 |
| 1,514 | 9.2 |
| 17.4 | ||||
*重鑄以反映細分市場的變化。
64
目錄表
管理討論-(續)
|
|
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) |
|
| 百分比 | 調整後的 |
| ||||||
截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021* | 變化 | 貨幣 |
| ||||||
諮詢收入： | $ | 9,637 | $ | 8,641 | 11.5 | % | 17.6 | % | |||
業務轉型 | $ | 4,482 | $ | 4,002 | 12.0 | % | 17.7 | % | |||
技術諮詢 |
| 1,884 | 1,649 | 14.2 |
| 20.7 | |||||
應用程序運營 |
| 3,272 | 2,989 | 9.5 |
| 15.8 | |||||
*重鑄以反映細分市場的變化。
2022年第二季度，諮詢收入為48.09億美元，同比增長9.8%(經匯率調整後為18%)，所有業務領域和地區的收入都出現了強勁增長。由於客户信任我們深厚的行業專業知識，客户繼續選擇與IBM共同創作，我們在過去12個月的基礎上保持了1.1%的穩健的賬面與賬單比率。我們技能、能力和生態系統的擴展使我們能夠在推動採用我們的混合雲平臺並幫助客户實現數字轉型的同時捕獲需求。在諮詢公司內部，在過去的12個月裏，混合雲收入為86.5億美元，報告同比增長28%(經匯率調整後為32%)。我們紅帽業務背後的勢頭依然強勁，因為我們在第二季度的紅帽諮詢收入幾乎翻了一番，紅帽諮詢簽約人數繼續穩步增長。我們的戰略合作伙伴關係也為我們第二季度的業績做出了貢獻，以Azure、AWS、SAP和Salesforce為首的這些合作伙伴關係的收入實現了穩健的兩位數增長。
2022年第二季度，業務轉型收入22.27億美元，同比增長8.7%(經匯率調整後為16%)，因為客户希望IBM幫助他們大規模轉型關鍵工作流程。這一增長是由我們專注於客户體驗轉換、數據轉換和我們的SAP實踐的產品帶動的。
據報告，2022年第二季度技術諮詢收入為9.28億美元，較上年同期增長14.0%(經匯率調整後增長23%)，這主要得益於我們的雲現代化和雲應用程序開發產品以及本地現代化，這也是該季度收入表現強勁的原因。
與2021年第二季度相比，應用運營收入為16.53億美元，較2021年第二季度增長9.2%(經匯率調整後為17%)，我們的雲產品實現了穩健增長，但部分被本地產品的下降所抵消。我們正在提供客户運行其混合雲環境所需的雲平臺和應用程序管理服務。
2022年前六個月，諮詢收入為96.37億美元，報告增長11.5%(經匯率調整後增長18%)，反映出所有三個業務領域的強勁同比增長。
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) |
|
| 保證金 |
| |||||
截至6月30日的三個月： | 2022 | 2021* | 變化 |
| |||||
諮詢： |
|
|
|
|
|
| |||
毛利 | $ | 1,163 | $ | 1,209 |
| (3.8) | % | ||
毛利率 |
| 24.2 | % |
| 27.6 | % | (3.4) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 343 | $ | 270 |
| 26.9 | % | ||
税前利潤 |
| 7.1 | % |
| 6.2 | % | 1.0 | PTS。 | |
*重鑄以反映細分市場的變化。
65
目錄表
管理討論-(續)
|
|
|
|
| 是啊。致你。 |
| |||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) |
|
| 保證金 |
| |||||
截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021* | 變化 |
| |||||
諮詢： |
|
|
|
|
|
| |||
毛利 | $ | 2,339 | $ | 2,396 |
| (2.4) | % | ||
毛利率 |
| 24.3 | % |
| 27.7 | % | (3.5) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 691 | $ | 547 |
| 26.3 | % | ||
税前利潤 |
| 7.2 | % |
| 6.3 | % | 0.8 | PTS。 | |
*重鑄以反映細分市場的變化。
2022年第二季度諮詢毛利率為24.2%，與2021年同期相比下降了3.4個百分點，反映了我們為抓住需求和推動收入增長而進行的重大投資。我們繼續投資於我們的合作伙伴生態系統，擴大收購規模並增加技能。我們的諮詢業務最受通脹勞動力市場和勞動力成本上升的影響，以獲取新的人才和增加產能。我們開始在定價中計入這些較高的成本，然而，考慮到合同簽署和收入確認之間的時間安排，需要時間來認識到對我們利潤率表現的影響。2022年前六個月，諮詢公司的毛利率為24.3%，與去年同期相比下降了3.5個百分點，反映了上述相同的動態。
由於我們採取了精簡運營和市場結構的行動，2022年第二季度的税前收入為3.43億美元，同比增長26.9%，税前利潤率為7.1%，同比增長1.0個百分點。2022年前六個月，税前收入為6.91億美元，同比增長26.3%，税前利潤率為7.2%，同比增長0.8個百分點，反映了上述行動的好處。
諮詢簽約和預訂到賬單
是啊。致你。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後的 |
| ||||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
諮詢簽約總數 | $ | 4,654 | $ | 4,655 |
| 0.0 | % | 7.4 | % | ||
是啊。致你。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後的 |
| ||||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
諮詢簽約總數 | $ | 9,791 | $ | 8,451 |
| 15.9 | % | 22.4 | % | ||
簽約是管理層對IBM Consulting內部服務合同下客户承諾價值的初步估計。沒有管理簽約計算的第三方標準或要求。管理層使用的計算包括估計和判斷，以衡量客户承諾的程度，包括協議的類型和期限，以及是否存在終止費用或清盤費用。
合同延期和範圍的擴大僅在增量新價值的範圍內被視為簽署。總簽約量可能會因各種因素而變化，包括但不限於簽署少量較大合同的時間。與收購相關的簽約將在預期的基礎上得到確認。
管理層認為，披露的簽約估計價值表明了我們的前瞻性收入。簽約被用來監控企業的業績，並被視為管理層和股東的有用信息。簽約到收入的轉換可以根據服務和解決方案的類型而有所不同，
66
目錄表
管理討論-(續)
合同期限、客户決策和其他因素，可能包括但不限於宏觀經濟環境。
帳簿與賬單之比代表了IBM諮詢公司同期簽約人數與其收入的比率。該指標是一種有用的指標，可用來衡量我們業務隨時間推移的需求。這一定義應與上文所述的簽署定義結合起來閲讀。
基礎設施
是啊。致你。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後的 |
| ||||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021* |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
基礎設施收入： | $ | 4,235 | $ | 3,560 |
| 19.0 | % | 25.4 | % | ||
混合基礎設施 | $ | 2,760 | $ | 2,059 |
| 34.1 | % | 40.7 | % | ||
ZSystems |
|
|
|
| 69.1 |
| 76.9 | ||||
分佈式基礎設施 |
|
|
|
|
| 11.5 |
| 17.4 | |||
基礎設施支持 |
| 1,474 |
| 1,501 |
| (1.8) |
| 4.5 | |||
*重鑄以反映細分市場的變化。
是啊。致你。 |
| ||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後的 |
| ||||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021* |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
基礎設施收入： | $ | 7,453 | $ | 6,853 |
| 8.8 | % | 13.4 | % | ||
混合基礎設施 | $ | 4,461 | $ | 3,841 |
| 16.1 | % | 20.7 | % | ||
ZSystems |
|
|
|
|
| 27.6 |
| 32.4 | |||
分佈式基礎設施 |
|
|
|
|
| 8.6 |
| 13.0 | |||
基礎設施支持 |
| 2,993 |
| 3,012 |
| (0.7) |
| 4.1 | |||
*重鑄以反映細分市場的變化。
2022年第二季度，基礎設施收入為42.35億美元，同比增長19.0%(經匯率調整後為25%)。這包括對Kyndryl的增量銷售，這為收入增長貢獻了大約7個百分點。該季度的收入增長主要是由於客户對新的IBM Z16大型機和協調一致的存儲系統的強勁接受。在基礎設施方面，在過去12個月中，混合雲收入為37.19億美元，據報告同比下降7%(經匯率調整後下降5%)，主要受產品週期動態推動。
2022年第二季度，混合基礎設施收入為27.6億美元，同比增長34.1%(經匯率調整後為41%)。對Kyndryl的增量銷售為收入增長貢獻了大約7個百分點。在混合基礎設施中，zSystems的收入同比增長了69.1%(經匯率調整後為77%)，反映出我們紮實地執行了z16計劃，這得益於z15計劃的發展勢頭。Z16為我們的客户帶來了大規模嵌入式AI的強大功能、網絡彈性安全和用於混合雲的雲本地開發。我們看到Linux等新工作負載的增長，以及對Z16 AI功能的需求，包括利用芯片上AI加速器的實時欺詐檢測。客户正在投資zSystems平臺，將其作為其混合雲基礎設施的重要組成部分。據報告，分佈式基礎設施收入增長11.5%(經匯率調整後增長17%)，其中存儲增長最快，包括與Z16捆綁在一起的高端存儲和分佈式存儲。據報道，電力收入同比下降，但經匯率調整後增長，主要受高端Power10增長的推動，但部分被低端和中端系統的下降所抵消。最近，我們宣佈對Power10服務器平臺進行擴展，旨在為混合雲環境提供靈活且安全的基礎設施。
67
目錄表
管理討論-(續)
據報告，基礎設施支持收入為14.74億美元，下降了1.8%，但2022年第二季度經匯率調整後同比增長5%。這包括對Kyndryl的增量銷售，這為該季度貢獻了大約8個百分點的收入增長。
2022年前六個月，基礎設施收入為74.53億美元，與去年同期相比增長了8.8%(經匯率調整後為13%)。對Kyndryl的增量銷售在2022年前六個月為收入增長貢獻了大約8個百分點。
是啊。致你。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) | 保證金 |
| |||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021* |
| 變化 |
| ||
基礎設施： |
|
|
|
|
| ||||
毛利 | $ | 2,280 | $ | 2,033 |
| 12.1 | % | ||
毛利率 |
| 53.8 | % |
| 57.1 | % | (3.3) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 757 | $ | 489 |
| 54.8 | % | ||
税前利潤 |
| 17.9 | % |
| 13.7 | % | 4.1 | PTS。 | |
*重鑄以反映細分市場的變化。
是啊。致你。 |
| ||||||||
百分比/ |
| ||||||||
(百萬美元) | 保證金 |
| |||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021* |
| 變化 |
| ||
基礎設施： |
|
|
|
|
|
| |||
毛利 | $ | 3,905 | $ | 3,889 |
| 0.4 | % | ||
毛利率 |
| 52.4 | % |
| 56.7 | % | (4.4) | PTS。 | |
税前收入 | $ | 956 | $ | 780 |
| 22.5 | % | ||
税前利潤 |
| 12.8 | % |
| 11.4 | % | 1.4 | PTS。 | |
*重鑄以反映細分市場的變化。
與去年同期相比，2022年第二季度基礎設施毛利率下降3.3個百分點，至53.8%，主要是由於利潤率下降和混合基礎設施和基礎設施支持的產品組合。2022年前六個月，在與第二季度相同的因素推動下，毛利率同比下降4.4個百分點至52.4%。
2022年第二季度，基礎設施税前收入為7.57億美元，同比增長54.8%，税前利潤率增長4.1個百分點，至17.9%，反映了zSystems增長帶來的混合收益，但部分被組件成本和供應商溢價增加的影響所抵消。2022年前六個月，基礎設施税前收入9.56億美元，同比增長22.5%，税前利潤率增長1.4個百分點，至12.8%，主要受上述相同因素推動。
融資
有關融資部門業績的討論，請參閲第87至90頁。
68
目錄表
管理討論-(續)
地域收入
除了按可報告部門的收入列報外，我們還按地理位置衡量收入表現。
| |||||||||||
是啊。致你。 | |||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後的 |
| ||||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
總收入 | $ | 15,535 | $ | 14,218 |
| 9.3 | % | 15.6 | % | ||
美洲 | $ | 8,142 | $ | 7,122 |
| 14.3 | % | 14.7 | % | ||
歐洲/中東/非洲(EMEA) |
| 4,526 |
| 4,314 |
| 4.9 |
| 17.4 | |||
亞太地區 |
| 2,868 |
| 2,782 |
| 3.1 |
| 15.1 | |||
| |||||||||||
是啊。致你。 | |||||||||||
百分比 |
| ||||||||||
是啊。致你。 | 變化 |
| |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | 調整後的 |
| ||||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 貨幣 |
| ||
總收入 | $ | 29,732 | $ | 27,405 |
| 8.5 | % | 13.3 | % | ||
美洲 | $ | 15,198 | $ | 13,599 |
| 11.8 | % | 12.0 | % | ||
歐洲/中東/非洲(EMEA) |
| 8,757 |
| 8,242 |
| 6.3 |
| 15.7 | |||
亞太地區 |
| 5,778 |
| 5,563 |
| 3.9 |
| 13.2 | |||
據報告，2022年第二季度總收入為155.35億美元，同比增長9.3%(經匯率調整後為16%)，其中包括對Kyndryl的增量銷售收入增長約5個百分點。
據報告，美洲地區的收入為81.42億美元，增長了14.3%(經匯率調整後增長了15%)，其中包括對Kyndryl的銷售增加帶來的收入增長約3個百分點。在北美，據報道，美國增長了13.6%，加拿大增長了4.3%(經匯率調整後增長了8%)。拉丁美洲增長了33.0%(經匯率調整後增長了32%)，巴西增長了43.2%(經貨幣調整後增長了38%)。
在歐洲、中東和非洲地區，總收入為45.26億美元，報告增長了4.9%(經匯率調整後增長了17%)，其中包括對Kyndryl的增量銷售帶來的大約6個百分點的收入增長。據報道，德國、英國、意大利和法國分別增長了6.5%、6.3%、1.5%和0.8%，經匯率調整後分別增長了20%、18%、14%和13%。據報道，俄羅斯業務的暫停和有序縮減影響了EMEA地區的收入增長率2.0個百分點(經匯率調整後為2個百分點)。
據報告，亞太地區的收入為28.68億美元，增長了3.1%(經匯率調整後增長了15%)，其中包括對Kyndryl的銷售增加帶來的大約6個百分點的收入增長。據報道，日本下降了0.4%，但經匯率調整後增長了18%。據報道，印度和澳大利亞分別增長了31.7%和9.5%，經匯率調整後分別增長了38%和18%。據報道，中國下降了12.8%(經匯率調整後下降了11%)。
2022年前六個月，報告的總收入為297.32億美元，與去年同期相比增長了8.5%(經匯率調整後為13%)，其中包括對Kyndryl的增量銷售收入增長了約5個百分點。
69
目錄表
管理討論-(續)
據報告，美洲地區的收入為151.98億美元，增長了11.8%(經匯率調整後增長了12%)，其中包括對Kyndryl的增量銷售帶來的大約4個百分點的收入增長。在北美，據報道，美國增長了10.4%，加拿大增長了6.0%(經貨幣調整後增長了8%)。拉丁美洲報告增長29.6%(經匯率調整後增長29%)，巴西報告增長35.2%(經貨幣調整後增長30%)。
在歐洲、中東和非洲地區，報告的總收入為87.57億美元，增長6.3%(經匯率調整後增長16%)，其中包括對Kyndryl的增量銷售帶來的大約7個百分點的收入增長。據報道，英國、德國和法國分別增長了10.4%、7.4%和5.7%，經匯率調整後分別增長了18%、18%和16%。據報道，意大利下降了1.0%，但經匯率調整後增長了9%。據報道，俄羅斯業務的暫停和有序縮減影響了EMEA地區的收入增長率1.6個百分點(經匯率調整後為2個百分點)。
據報告，亞太地區的收入為57.78億美元，增長3.9%(經匯率調整後增長13%)，其中包括對Kyndryl的銷售增加帶來的大約6個百分點的收入增長。據報道，日本增長了1.8%(經匯率調整後為16%)。據報道，印度和澳大利亞分別增長了28.7%和10.4%，經匯率調整後分別增長了34%和19%。據報道，經匯率調整後，中國下降了12%。
費用
總費用和其他(收入)
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
總費用和其他(收入) | $ | 6,568 | $ | 6,940 |
| (5.4) | % | ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (278) | $ | (276) | 0.6 | % | |||
與收購相關的費用 |
| (2) | (18) | (90.8) | |||||
非經營性退休相關(成本)/收入 | (192) | (317) | (39.5) | ||||||
Kyndryl相關影響 |
| (145) | — | NM | |||||
營業(非公認會計準則)費用和其他(收入) | $ | 5,952 | $ | 6,329 | (6.0) | % | |||
總費用收入比 |
| 42.3 | % | 48.8 | % | (6.5) | PTS。 | ||
營業(非公認會計準則)費用收入比 |
| 38.3 | % | 44.5 | % | (6.2) | PTS。 | ||
NM--沒有意義
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
總費用和其他(收入) | $ | 13,280 | $ | 13,724 |
| (3.2) | % | ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (558) | $ | (549) |
| 1.5 | % | ||
與收購相關的費用 |
| (9) |
| (34) |
| (74.8) | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 | (394) |
| (649) |
| (39.4) | ||||
Kyndryl相關影響 |
| (367) |
| — |
| NM | |||
營業(非公認會計準則)費用和其他(收入) | $ | 11,953 | $ | 12,491 |
| (4.3) | % | ||
總費用收入比 |
| 44.7 | % |
| 50.1 | % | (5.4) | PTS。 | |
營業(非公認會計準則)費用收入比 |
| 40.2 | % |
| 45.6 | % | (5.4) | PTS。 | |
NM--沒有意義
70
目錄表
管理討論-(續)
2022年第二季度總支出和其他(收入)較上年同期下降5.4%，主要原因是匯率影響、剝離我們的醫療保健軟件資產帶來的收益、較低的非運營退休相關成本以及為簡化運營和簡化我們的上市模式而採取的行動帶來的好處，但部分被與Kyndryl留存股份相關的影響以及反映我們在創新、我們的生態系統和人才方面的持續投資的支出增加所抵消。營業(非公認會計原則)支出和其他(收入)總額同比下降6.0%，主要是受上述因素的推動，其中不包括與非營業退休相關的較低成本以及與Kyndryl保留股份相關的影響。
有關兩種費用説明的總費用和其他(收入)的其他信息，請參閲以下按類別劃分的分析。
銷售、一般和管理費用
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
銷售、一般和行政費用： |
|
|
|
|
|
| |||
銷售、一般和行政-其他 | $ | 3,996 | $ | 3,954 |
| 1.1 | % | ||
廣告和促銷費用 |
| 395 |
| 393 |
| 0.7 | |||
勞動力再平衡費用 |
| 28 |
| 107 |
| (74.3) | |||
已取得無形資產的攤銷 |
| 277 |
| 276 |
| 0.6 | |||
基於股票的薪酬 |
| 153 |
| 141 |
| 8.2 | |||
預計信貸損失費用撥備[受益於] |
| 6 |
| (22) |
| NM | |||
銷售、一般和行政費用合計 | $ | 4,855 | $ | 4,849 |
| 0.1 | % | ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (277) | $ | (276) |
| 0.6 | % | ||
與收購相關的費用 | (2) |
| (18) |
| (90.8) | ||||
Kyndryl相關影響 |
| 0 | — | NM | |||||
運營(非公認會計準則)銷售、一般和管理費用 | $ | 4,576 | $ | 4,555 |
| 0.4 | % | ||
NM--沒有意義
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
銷售、一般和行政費用： |
|
|
|
|
|
| |||
銷售、一般和行政-其他 | $ | 7,820 | $ | 7,844 |
| (0.3) | % | ||
廣告和促銷費用 |
| 732 |
| 737 |
| (0.8) | |||
勞動力再平衡費用 |
| 33 |
| 201 |
| (83.7) | |||
已取得無形資產的攤銷 |
| 557 |
| 548 |
| 1.5 | |||
基於股票的薪酬 |
| 289 |
| 256 |
| 12.9 | |||
預計信貸損失費用撥備[受益於] |
| 22 |
| (49) |
| NM | |||
銷售、一般和行政費用合計 | $ | 9,452 | $ | 9,536 |
| (0.9) | % | ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (557) | $ | (548) |
| 1.5 | % | ||
與收購相關的費用 | (9) |
| (34) |
| (74.8) | ||||
Kyndryl相關影響 |
| 0 |
| — |
| NM | |||
運營(非公認會計準則)銷售、一般和管理費用 | $ | 8,887 | $ | 8,954 |
| (0.8) | % | ||
NM--沒有意義
71
目錄表
管理討論-(續)
2022年第二季度銷售、一般和行政(SG&A)總支出同比增長0.1%，主要原因如下：
| ● | 支出增加(7點)，反映我們繼續投資於推動我們的混合雲和人工智能戰略，收購企業的支出以及更高的差旅和佣金支出，部分抵消了為簡化運營和簡化我們的入市模式而採取的行動帶來的好處，以及轉移到Kyndryl的共享服務支出的減少；部分抵消了 |
| ● | 貨幣的影響(4分)； |
| ● | 更低的勞動力再平衡費用(2分)。 |
營業(非公認會計原則)費用同比增長0.4%，主要受相同因素的推動。
與去年同期相比，2022年前六個月的SG&A費用下降了0.9%，主要原因如下：
| ● | 貨幣的影響(3分)； |
| ● | 較低的勞動力再平衡費用(2分)；部分抵消 |
| ● | 更高的支出(4分)主要是由上述相同的因素推動的。 |
運營(非公認會計原則)費用同比下降0.8%，主要是受相同因素的推動。
與上年同期相比，2022年前六個月的預期信貸損失支出準備金增加了7100萬美元，主要原因是與上年同期普通準備金和專項準備金的減少相比，本年度的專項準備金有所增加。截至2022年6月30日，應收賬款撥備覆蓋率為2.2%，比2021年12月31日增加10個基點，原因是應收賬款總額下降，比2021年6月30日減少20個基點。
研究、開發和工程
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
研究、開發和工程費用 | $ | 1,673 | $ | 1,641 |
| 1.9 | % | ||
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
研究、開發和工程費用 | $ | 3,352 | $ | 3,257 |
| 2.9 | % | ||
2022年第二季度的研發和工程(RD&E)支出同比增長1.9%，反映出我們在人工智能、混合雲和量子等新興領域提供創新的持續投資。本年度較高的支出(4個百分點)被貨幣(2個百分點)的影響部分抵消。
2022年前六個月的研發支出同比增長2.9%，主要是由於支出增加(4個百分點)，部分被匯率(1個百分點)的影響所抵消。
72
目錄表
管理討論-(續)
知識產權和定製開發收入
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
知識產權和定製開發收入： |
|
|
|
|
|
| |||
知識產權許可，包括基於使用費的費用 | $ | 113 | $ | 66 |
| 71.7 | % | ||
風俗開發收入 |
| 57 |
| 64 |
| (10.9) | |||
知識產權的銷售/其他轉讓 |
| 6 |
| 4 |
| 70.4 | |||
總計 | $ | 176 | $ | 133 |
| 32.2 | % | ||
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
知識產權和定製開發收入： |
|
|
|
|
|
| |||
知識產權許可，包括基於使用費的費用 | $ | 184 | $ | 140 |
| 31.6 | % | ||
風俗開發收入 |
| 105 |
| 129 |
| (18.7) | |||
知識產權的銷售/其他轉讓 |
| 8 |
| 10 |
| (20.5) | |||
總計 | $ | 297 | $ | 278 |
| 6.5 | % | ||
第二季度知識產權和定製開發總收入同比增長32.2%，2022年前六個月同比增長6.5%。知識產權許可、銷售或其他轉讓的時間和金額在不同時期可能會有很大差異，這取決於許可協議的時機、經濟條件、行業整合以及新專利和專有技術開發的時機。
其他(收入)和支出
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
其他(收入)和支出： |
|
|
|
|
|
| |||
外幣交易損失/(收益) | $ | (494) | $ | (15) |
| NM | |||
衍生工具(收益)/虧損 |
| 439 |
| 79 |
| 454.6 | % | ||
利息收入 |
| (28) |
| (11) |
| 147.9 | |||
淨(收益)/證券和投資資產損失 |
| 54 |
| 0 |
| NM | |||
退休相關費用/(收入) |
| 192 |
| 317 |
| (39.5) | |||
其他 |
| (243) |
| (68) |
| 255.4 | |||
其他(收入)和支出合計 | $ | (81) | $ | 302 |
| NM | |||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (1) | $ | (1) |
| — | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 | (192) | (317) | (39.5) | % | |||||
Kyndryl相關影響 |
| (145) |
| — |
| NM | |||
營業(非公認會計準則)其他(收入)和費用 | $ | (418) | $ | (16) |
| NM | |||
NM--沒有意義
73
目錄表
管理討論-(續)
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
其他(收入)和支出： |
|
|
|
|
|
| |||
外幣交易損失/(收益) | $ | (670) | $ | (124) |
| 441.1 | % | ||
衍生工具(收益)/虧損 |
| 541 |
| 239 |
| 126.3 | |||
利息收入 |
| (46) |
| (25) |
| 82.6 | |||
淨(收益)/證券和投資資產損失 |
| 273 |
| (6) |
| NM | |||
退休相關費用/(收入) |
| 394 |
| 649 |
| (39.4) | |||
其他 |
| (327) |
| (87) |
| 276.7 | |||
其他(收入)和支出合計 | $ | 166 | $ | 647 |
| (74.4) | % | ||
非經營性調整： |
|
|
|
|
|
| |||
已取得無形資產的攤銷 | $ | (1) | $ | (1) |
| — | |||
非經營性退休相關(成本)/收入 | (394) | (649) | (39.4) | % | |||||
Kyndryl相關影響 |
| (367) |
| — |
| NM | |||
營業(非公認會計準則)其他(收入)和費用 | $ | (596) | $ | (3) |
| NM | |||
NM--沒有意義
2022年第二季度其他(收入)和支出總額為8100萬美元，而上一年同期的支出為3.02億美元。這一同比變化主要是由以下因素推動的：
| ● | 資產剝離收益增加(2.43億美元)，主要是由於剝離我們的醫療保健軟件資產(包括在“其他”中)； |
| ● | 本年度淨匯兑收益(包括衍生工具)與上年淨匯兑損失(1.2億美元)比較。本年度包括與Kyndryl保留股份相關的現金結算掉期虧損(8800萬美元)；以及 |
| ● | 較低的非運營退休相關成本(1.25億美元)。有關更多信息，請參閲“退休相關計劃”；部分抵消 |
| ● | 與Kyndryl保留股份有關的未實現淨虧損(5600萬美元)。 |
2022年第二季度的營業(非GAAP)其他(收入)和支出為4.18億美元的收入和 與上年同期相比增加4.02億美元。這一同比變化主要是由上述因素推動的，不包括與退休相關的非營業成本上升以及與Kyndryl留存股份相關的影響。
2022年前六個月的其他(收入)和支出總額為1.66億美元，而上年同期為6.47億美元。同比下降的主要原因是：
| ● | 較低的非運營退休相關成本(2.56億美元)。有關更多信息，請參閲“退休相關計劃”； |
| ● | 本年度淨匯兑收益(包括衍生工具)與上年淨匯兑虧損(2.44億美元)比較。本年度包括與Kyndryl保留股份相關的現金結算掉期虧損(8800萬美元)；以及 |
| ● | 資產剝離收益較高(2.75億美元)，主要是由於剝離我們的醫療保健軟件資產(包括在“其他”中)；部分抵消了 |
74
目錄表
管理討論-(續)
| ● | 與Kyndryl保留股份有關的未實現淨虧損(2.78億美元)。 |
2022年前六個月的營業(非公認會計準則)其他(收入)和支出為5.96億美元的收入，與上年同期相比增加了5.93億美元。同比增長主要是由於上述貨幣和資產剝離收益增加的影響。
利息支出
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
利息支出 | $ | 297 | $ | 281 |
| 5.5 | % | ||
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
利息支出 | $ | 607 | $ | 561 |
| 8.2 | % | ||
2022年第二季度和前六個月的利息支出分別同比增加1500萬美元和4600萬美元。如果相關的外部借款用於支持對外融資業務，利息支出在合併損益表的融資成本中列示。2022年第二季度和前六個月的整體利息支出(不包括資本化利息)分別為3.79億美元和7.72億美元，分別比上年同期減少600萬美元和增加100萬美元。2022年第二季度和前六個月的同比動態主要是由於平均債務餘額較低，但與去年同期相比，平均利率較高抵消了這一影響。
退休相關計劃
下表提供了所有與退休相關的計劃的税前總成本。經營成本金額包括在綜合收益表中與計劃參與者的工作職能有關的標題下(例如，成本、SG&A、RD&E)。非營業成本金額計入其他(收入)和費用。
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
與退休相關的計劃-費用： |
|
|
|
|
|
| |||
服務成本 | $ | 61 | $ | 71 |
| (13.3) | % | ||
多僱主計劃 |
| 3 |
| 5 |
| (29.7) | |||
固定繳款計劃的成本 |
| 233 |
| 252 |
| (7.5) | |||
總運營成本 | $ | 298 | $ | 327 |
| (9.1) | % | ||
利息成本 | $ | 460 | $ | 410 |
| 12.2 | % | ||
計劃資產的預期回報 |
| (734) |
| (731) |
| 0.4 | |||
已確認的精算損失 |
| 442 |
| 617 |
| (28.4) | |||
攤銷先前服務費用/(貸項) |
| 6 |
| 0 |
| NM | |||
削減/定居 |
| 11 |
| 16 |
| (32.1) | |||
其他成本 |
| 6 |
| 3 |
| 72.0 | |||
營業外總成本/(收入) | $ | 192 | $ | 317 |
| (39.5) | % | ||
退休相關計劃總額--成本 | $ | 489 | $ | 644 |
| (24.1) | % | ||
NM--沒有意義
75
目錄表
管理討論-(續)
是啊。致你。 |
| ||||||||
(百萬美元) | 百分比 |
| |||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
與退休相關的計劃-費用： |
|
|
|
|
|
| |||
服務成本 | $ | 127 | $ | 139 |
| (8.6) | % | ||
多僱主計劃 |
| 7 |
| 11 |
| (31.5) | |||
固定繳款計劃的成本 |
| 472 |
| 508 |
| (7.1) | |||
總運營成本 | $ | 606 | $ | 658 |
| (7.8) | % | ||
利息成本 | $ | 927 | $ | 820 |
| 13.1 | % | ||
計劃資產的預期回報 |
| (1,483) |
| (1,461) |
| 1.5 | |||
已確認的精算損失 |
| 902 |
| 1,239 |
| (27.2) | |||
攤銷先前服務費用/(貸項) |
| 13 |
| 4 |
| 257.5 | |||
削減/定居 |
| 19 |
| 34 |
| (43.9) | |||
其他成本 |
| 15 |
| 15 |
| 5.6 | |||
營業外總成本/(收入) | $ | 394 | $ | 649 |
| (39.4) | % | ||
退休相關計劃總額--成本 | $ | 1,000 | $ | 1,307 |
| (23.5) | % | ||
税前退休相關計劃總成本比2021年第二季度的主要原因是已確認精算損失減少(1.75億美元)和固定繳款計劃費用減少(1900萬美元)，但利息費用增加(5000萬美元)部分抵消了這一減少額。2022年前6個月的總成本比2021年前6個月減少3.07億美元，主要原因是已確認精算損失減少(3.37億美元)、固定繳款計劃費用減少(3600萬美元)以及計劃資產預期回報率增加(2200萬美元)，但利息費用增加(1.08億美元)部分抵消了這一減少額。
如“營業(非公認會計準則)收益”部分所述，管理層將某些與退休有關的成本定性為營業成本，而其他成本則為非營業成本。利用這一特徵，2022年第二季度與退休相關的運營成本為2.98億美元，比2021年第二季度減少了3000萬美元。2022年前6個月，與退休有關的業務費用為6.06億美元，比上年同期減少5200萬美元。這些運營成本的下降主要是由於固定繳款計劃的成本較低。2022年第二季度的非運營成本為1.92億美元，同比減少1.25億美元，2022年前六個月的非運營成本為3.94億美元，比上年同期減少2.56億美元。這些非營業成本的下降主要是由於已確認的精算損失減少，但部分被較高的利息成本所抵消。
税費
2022年第二季度的持續運營所得税準備金為2.57億美元，而2021年第二季度為1.01億美元。2022年第二季度的營業(非公認會計準則)所得税撥備為4.13億美元，而2021年第二季度為2.46億美元。
2022年前六個月的持續運營所得税準備金為2.18億美元，而2021年前六個月的所得税福利為5800萬美元。2022年前六個月的營業(非公認會計準則)所得税準備金為6.57億美元，而2021年前六個月為2.72億美元。
2022年前六個月的持續業務所得税撥備主要是受外國税收抵免條例、收入地域組合、激勵措施和未確認税收優惠變化的影響。2021年前六個月的持續業務受益於所得税，主要與2021年第一季度解決某些税務審計所產生的税務影響有關。2022年前六個月營業(非公認會計準則)所得税撥備較上年增加的主要原因是2021年第一季度某些税務審計的解決對税務的影響。
76
目錄表
管理討論-(續)
IBM的全年税收撥備和有效税率受到經常性因素的影響，這些因素包括税前收入的地理組合、激勵措施、未確認税收優惠的變化和個別税收事件，如所得税審計的結算和税法的變化或新的解釋。GAAP的税收撥備和有效税率也可能受到調整之前記錄的美國税制改革費用的影響，這些費用可歸因於法律的任何變化、新的法規和指導以及審計調整等。
2020年第四季度，美國國税局(IRS)結束了對該公司2013年和2014年美國所得税申報單的審查，審查重點是2013年發生的某些跨境交易，併發布了最終的税務局報告(RAR)。美國國税局針對這些跨境交易提出的調整，如果持續下去，將帶來約45億美元的額外應納税所得額。該公司在這些具體問題上強烈反對美國國税局，並在2021年第一季度提出了美國國税局上訴抗議。2018年第三季度，美國國税局開始對該公司2015年和2016年的美國納税申報單進行審計。該公司預計這項審計將於2022年完成。2021年第四季度，美國國税局開始對該公司2017年和2018年的美國納税申報單進行審計。對於美國主要的州和外國税收管轄區，該公司在2015年前通常不再接受税務審查。該公司在2013年之前的幾年內不再需要對其美國聯邦納税申報單進行所得税審查。開放年包含的事項可能會受到適用税收法律和法規的不同解釋，因為它涉及收入、扣除和税收抵免的金額和/或時間。儘管税務審計的結果總是不確定的，但該公司相信，已經為這些年預期產生的任何調整提供了足夠的税款、利息和罰款。
由於印度税務部門發佈的納税評估，該公司在印度參與了許多與所得税相關的事務。截至2022年6月30日，該公司在印度記錄了6.76億美元的預付所得税。這一餘額中的很大一部分是隨着時間的推移支付的現金保證金，以保護公司對印度税務當局所作的各種所得税評估提出上訴的權利。儘管税務審計的結果總是不確定的，但該公司相信，已經為這些年預期產生的任何調整提供了足夠的税款、利息和罰款。
截至2022年6月30日，未確認的税收優惠金額為85.97億美元，可因時間調整、美國税收抵免、潛在的轉讓定價調整和州所得税而減少5.4億美元。如果確認80.57億美元的淨額，將有利地影響該公司的實際税率。
77
目錄表
管理討論-(續)
每股收益
每股基本收益是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋後每股收益是根據已發行普通股的加權平均數加上期間內已發行的稀釋潛在普通股的影響，採用庫存股方法計算的。稀釋性潛在普通股包括已發行股票期權和股票獎勵。
是啊。致你。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
持續經營普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 | $ | 1.61 | $ | 0.90 |
| 78.9 | % | ||
基本信息 | $ | 1.62 | $ | 0.91 |
| 78.0 | % | ||
稀釋運營(非GAAP) | $ | 2.31 | $ | 1.61 |
| 43.5 | % | ||
加權平均流通股：(百萬股) |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 |
| 910.7 |
| 904.2 |
| 0.7 | % | ||
基本信息 |
| 901.5 |
| 895.0 |
| 0.7 | % | ||
是啊。致你。 |
| ||||||||
百分比 |
| ||||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||
持續經營普通股每股收益： |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 | $ | 2.34 | $ | 1.34 |
| 74.6 | % | ||
基本信息 | $ | 2.36 | $ | 1.36 |
| 73.5 | % | ||
稀釋運營(非GAAP) | $ | 3.71 | $ | 2.73 |
| 35.9 | % | ||
加權平均流通股：(百萬股) |
|
|
|
|
|
| |||
假設稀釋 |
| 910.0 |
| 903.0 |
| 0.8 | % | ||
基本信息 |
| 900.4 |
| 894.3 |
| 0.7 | % | ||
6月30日的實際流通股，2022年為9.032億。在2022年第二季度和前六個月假設稀釋的情況下，已發行普通股的加權平均數量分別比2021年同期高出650萬股(0.7%)和700萬股(0.8%)。
財務狀況
動力學
我們截至2022年6月30日的資產負債表繼續為我們提供支持業務的靈活性。
截至2022年6月30日，現金、限制性現金和有價證券為77.78億美元，比2021年12月31日增加2.22億美元。截至2022年6月30日，總債務為503.09億美元，較2021年12月31日減少13.94億美元，主要受匯率影響。我們繼續管理我們的債務水平，同時保持收購意識，而不會犧牲對我們業務的投資或我們堅實的股息政策。
我們的現金流是在合併的基礎上列報的，其中包括停產業務。有關更多信息，請參閲附註3，“Kyndryl的分離”。2022年前六個月，我們從經營活動中產生了45.69億美元的現金，而2021年前六個月的現金收入為75.39億美元，主要來自融資應收賬款。我們還投資了9.58億美元進行收購，並在2022年前六個月通過股息向股東返還了29.63億美元。我們的現金產生使我們能夠投資並將資本部署到最具吸引力的長期機會領域。
78
目錄表
管理討論-(續)
截至2021年底，我們的養老金計劃資金充足，全球合格計劃的資金比例為107%。截至2022年6月底的總體養老金資金狀況比2021年底有所增加，主要是由於利率上升。我們目前對2022年的預期計劃捐款沒有變化。
IBM營運資金
6月30日， | 12月31日， | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
流動資產 | $ | 27,896 | $ | 29,539 | ||
流動負債 |
| 31,844 |
| 33,619 | ||
營運資本 | $ | (3,948) | $ | (4,080) | ||
電流比 |
| 0.88:1 |
| 0.88:1 | ||
營運資本比2021年底增加了1.32億美元。主要變化如下：
流動資產減少16.43億美元(經貨幣調整後為5.56億美元)，原因是：
| ● | 應收賬款減少17.6億美元(經貨幣調整後為11.2億美元)，主要原因是收取了較高的年終結餘；部分抵消 |
| ● | 現金、限制性現金和有價證券增加2.22億美元(經貨幣調整後為5.55億美元)。 |
流動負債減少17.75億美元(經貨幣調整後為1.51億美元)，原因是：
| ● | 由於到期債務為38.91億美元，短期債務減少8.05億美元(經貨幣調整後為8.12億美元)；長期債務重新分類31.2億美元以反映即將到期的債務，部分抵消了這一減少額； |
| ● | 應繳税款減少5.47億美元(經貨幣調整後為4.28億美元)，主要原因是支付間接税； |
| ● | 應付賬款減少2.48億美元(經貨幣調整後為1.21億美元)，主要原因是季節性較高的年終結餘減少； |
| ● | 其他應計費用和負債減少2.11億美元(經貨幣調整後增加4.9億美元)，主要原因是為勞動力再平衡行動支付3.74億美元，但因衍生工具增加2.06億美元而部分抵消； |
| ● | 遞延收入增加400萬美元，或經匯率調整後的5.23億美元，主要受年度客户賬單和軟件續約率上升的推動。 |
應收賬款和備抵
前滾IBM應收賬款信貸損失準備總額
(百萬美元) | |||||||||||||
2022年1月1日 |
| 新增/(發佈)* |
| 核銷** |
| 外幣和其他 |
| June 30, 2022 | |||||
$ | 443 | $ | 29 | $ | (40) | $ | (12) | $ | 420 | ||||
* | 信貸損失準備的增加/(發放)記錄在費用中。 |
** | 有關信貸損失沖銷準備的更多信息，請參閲我們2021年年報中的附註A“重大會計政策”。 |
79
目錄表
管理討論-(續)
不包括被歸類為持有待售的應收款，截至2022年6月30日，IBM應收賬款撥備總額為2.2%，比2021年12月31日增加了10個基點。增加的主要原因是應收賬款總額下降。截至2022年6月30日的六個月內，大部分註銷與先前已預留的應收賬款有關。
融資分部應收賬款及備抵
下表列出了外部融資分部應收款，不包括分類為持有待售的應收款和非實質性雜項應收款。
6月30日， | 12月31日， |
| |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 |
| ||
攤銷成本* | $ | 12,123 | $ | 12,859 | |||
信貸損失特別撥備 |
| 135 |
| 159 | |||
未分配的信貸損失準備 |
| 37 |
| 42 | |||
信貸損失準備總額 |
| 172 |
| 201 | |||
應收融資淨額 | $ | 11,951 | $ | 12,658 | |||
信貸損失準備金承保範圍 |
| 1.4 | % |
| 1.6 | % | |
*包括在IBM綜合財務業績中支出的遞延初始直接成本。
融資部門應收賬款預留的百分比從2021年12月31日的1.6%下降到2022年6月30日的1.4%，主要是由於先前預留應收賬款的註銷。
前轉融資部分應收賬款信貸損失準備(包括在IBM總額中)
(百萬美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2022年1月1日 | 新增/(發佈)* | 核銷** | 外幣和其他 | June 30, 2022 | |||||||||
$ | 201 | $ | (10) | $ | (18) | $ | 0 | $ | 172 | ||||
* | 信貸損失準備的增加/(發放)記錄在費用中。 |
** | 有關信貸損失沖銷準備的更多信息，請參閲我們2021年年報中的附註A“重大會計政策”。 |
截至2022年6月30日的三個月和六個月，融資的預期信貸損失支出(包括記錄在其他負債中的表外承諾準備金)分別淨釋放200萬美元和1200萬美元，而截至2021年6月30日的三個月和六個月的淨釋放分別為1200萬美元和2900萬美元。2022年兩個期間的淨釋放減少主要是由於銷售應收款導致美洲上一年的未分配準備金要求減少。
非流動資產和負債
6月30日， | 12月31日， | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
非流動資產 | $ | 99,607 | $ | 102,462 | ||
長期債務 | $ | 44,328 | $ | 44,917 | ||
非流動負債(不包括債務) | $ | 31,855 | $ | 34,469 | ||
80
目錄表
管理討論-(續)
非流動資產減少28.55億美元(經貨幣調整後為4.72億美元)，原因是：
| ● | 商譽和無形資產淨額減少15.44億美元(經貨幣調整後為4.26億美元)，主要原因是貨幣影響、無形資產攤銷和取消確認與剝離我們的醫療保健軟件資產有關的商譽和無形資產6.47億美元，但被新收購帶來的增加部分抵消；以及 |
| ● | 不動產、廠房和設備以及經營性使用權資產淨額減少7.93億美元(經貨幣調整後為5億美元)。 |
長期債務減少5.89億美元(經匯率調整後增加7.4億美元)，原因是：
| ● | 重新歸類為短期債務31.2億美元，以反映即將到期的債務和匯率影響；部分抵消 |
| ● | 發行40.85億美元。 |
非流動負債(不包括債務)減少26.15億美元(經貨幣調整後為11.89億美元)，原因是：
| ● | 退休和退休後福利債務減少13.17億美元(5.5億美元經貨幣調整)； |
| ● | 其他負債減少5.1億美元，主要原因是匯率影響3.91億美元； |
| ● | 遞延收入減少5.08億美元(經貨幣調整後為3.48億美元)，反映了年終結餘增加帶來的季節性減少； |
| ● | 長期經營租賃負債減少2.8億美元(經貨幣調整後為1.72億美元)，主要與房地產租賃有關。 |
債務
我們的資金需求受到持續監控，我們執行我們的戰略來管理整體資產和負債狀況。此外，我們保持了足夠的靈活性，可以根據需要獲得全球資金來源。
6月30日， | 12月31日， | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
公司總債務 | $ | 50,309 | $ | 51,703 | ||
融資部門債務* | $ | 12,265 | $ | 13,929 | ||
非融資性債務 | $ | 38,044 | $ | 37,775 | ||
*融資部門債務包括截至2022年6月30日的11.4億美元債務和截至2021年12月31日的13.45億美元債務，以支持公司間融資應收賬款和其他公司間資產。有關更多詳細信息，請參閲第88頁的財務狀況。
與2021年12月31日相比，503.09億美元的總債務減少了13.94億美元(經貨幣調整後的7200萬美元)，主要是由於39.41億美元的到期日和匯率影響，但被44.19億美元的發行部分抵消。
非融資債務380.44億美元，較12月31日增加2.69億美元(經匯率調整後為12.35億美元)，2021年主要是由於新發行的債務。
81
目錄表
管理討論-(續)
融資部門債務為122.65億美元，較12月31日減少16.64億美元(經匯率調整後為13.07億美元)，2021年的主要原因是與應收融資有關的資金需求減少。
融資主要為IBM的外部客户資產提供融資解決方案，用於融資資產的債務主要由公司間貸款組成。總債務變動通常與客户和商業融資應收賬款水平、現金和現金等價物水平、公司間和外部應付賬款的變化以及來自IBM的公司間投資的變化相對應。公司間貸款的條款由公司設定，以實質上與應收融資的期限、貨幣和利率變動相匹配，並基於公平定價。截至2022年6月30日，融資負債與股本比率保持在9.0比1。
我們將融資作為獨立實體進行計量，因此，與債務支持融資的外部客户和內部業務相關的利息支出包括在“運營融資業績”和附註5“分部”中。在合併收益表中，支持IBM內部融資的與外部債務相關的利息支出被歸類為利息支出。
權益
總股本比2021年12月31日增加4.8億美元，主要原因是淨收益增加21.25億美元，退休相關福利計劃(6.89億美元)、現金流對衝(2.05億美元)和外幣換算調整(1.72億美元)以及普通股4.2億美元導致的累計其他全面虧損減少10.66億美元；部分被支付的29.63億美元股息抵消。
現金流
我們的經營、投資及融資活動所產生的現金流量，如第7頁綜合現金流量表所反映，彙總於下表，幷包括非持續經營的現金流量。這些金額還包括與融資業務相關的現金流。
(百萬美元) | ||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 | ||
提供的現金淨額/(用於)： |
|
|
|
| ||
經營活動 | $ | 4,569 | $ | 7,539 | ||
投資活動 |
| (1,186) |
| (4,671) | ||
融資活動 |
| (2,819) |
| (8,914) | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
| (267) |
| (65) | ||
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | $ | 297 | $ | (6,110) | ||
與2021年上半年相比，經營活動提供的淨現金減少29.7億美元，主要原因是：
| ● | 應收融資提供的現金減少33.96億美元，主要是由於上一年應收賬款銷售增加和Z16產品週期動態；部分抵消 |
| ● | 重新平衡薪酬的勞動力減少6.85億美元；以及 |
| ● | 來自營運資本改善的現金增加4.84億美元。 |
用於投資活動的現金淨額減少34.85億美元，主要原因是：
| ● | 用於收購的現金減少19.09億美元； |
82
目錄表
管理討論-(續)
| ● | 資產剝離所提供的現金增加12.93億美元； |
| ● | 資本支出淨額中使用的現金減少3.46億美元。 |
用於融資活動的現金淨額減少60.94億美元，主要原因是：
| ● | 用於債務交易的現金淨額減少62.33億美元，主要是由於上一年較高的到期日和本年度的淨髮行。 |
非持續經營的結果
2022年第二季度，非連續性業務的税後淨虧損為7300萬美元，而去年同期的收入為5.15億美元。2022年前6個月，非連續性業務的虧損，税後淨額為200萬美元，而去年同期的收入為10.67億美元。由於Kyndryl的分離發生在2021年11月3日，2021年上半年包括整整六個月的Kyndryl運營。2022年第二季度的虧損主要反映與離職相關的估計數變化以及按照離職和分配協議結算資產和負債所產生的淨影響。2022年前六個月的虧損反映了與上述相同的驅動因素，還包括主要與Kyndryl歷史上管理的一家合資企業有關的收入，由於轉讓有待監管部門批准，該合資企業在分離時沒有轉讓。在2022年第一季度獲得監管部門批准後，該公司將其在合資企業中的多數股份出售給了Kyndryl。有關更多信息，請參閲附註3，“Kyndryl的分離”。
展望未來
技術是我們客户競爭優勢的根本來源，在我們的客户繼續應對包括人才競爭、供應鏈問題、通脹、網絡安全和地緣政治不穩定在內的幾個戰略挑戰和機遇的情況下，技術尤為關鍵。組織還面臨着加快數字化轉型和利用數據力量的巨大壓力，這些數據正在呈指數級增長。隨着我們幫助客户應對這些挑戰和機遇，我們繼續看到對我們的技術和諮詢解決方案的強勁需求環境。我們已經採取了一系列重要步驟來滿足這一需求，包括改變我們的投資組合，並集中投資於我們的產品、技術人才、我們的生態系統和入市模式。我們上半年的業績反映了我們為執行以平臺為中心的混合雲和人工智能戰略而進行的這些投資和變化，並繼續增強我們對該戰略的信心。
混合雲和人工智能進展
我們構建的混合雲平臺是開放、安全和靈活的，其核心是基於Red Hat的，它基於開源創新為客户提供強大的軟件能力。我們的軟件已經過優化，可以在該平臺上運行，幷包括高級數據和人工智能、自動化以及我們客户所需的安全功能。我們的全球顧問團隊提供深厚的業務專業知識，並與客户共同創建，以加快他們的數字化轉型之旅。我們的基礎設施使客户能夠充分利用擴展的混合雲環境。
客户正在選擇我們的混合雲功能，以釋放更多業務價值並滿足其快速變化的需求。我們擁有4000多個混合雲平臺客户端，其中包括2022年第二季度增加的250多個。這種平臺的採用提供了兩種增長途徑--通過增加客户數量，但更重要的是，它使我們能夠在幫助客户進行數字化轉型的同時，擴大我們的軟件、諮詢和基礎設施足跡。
我們以平臺為中心的戰略的關鍵是我們的合作伙伴生態系統。我們繼續通過戰略合作協議擴大和延長我們的合作伙伴關係，2022年第二季度，這些合作伙伴關係的收入穩步增長兩位數。
83
目錄表
管理討論-(續)
我們繼續進行有機和非有機的投資，為我們的客户提供創新。我們交付下一代技術的能力仍然至關重要。量子是我們致力於推動技術未來的一個例子。我們繼續在路線圖的基礎上取得進展，在2023年交付1,000多個量子比特系統，並在2025年交付4,000多個量子比特系統。此外，IBM和我們的合作者開發的技術已被美國國家標準與技術研究所(NIST)選為下一代量子安全加密協議的基礎。另一個創新的例子是我們的Z16系統，該系統於2022年第二季度正式推出。Z16為我們的客户帶來了大規模嵌入式人工智能的力量、網絡彈性安全和混合雲的本地雲開發。我們還在2022年第二季度進行了另外兩項收購，以加強我們的投資組合，包括領先的攻擊面管理(ASM)和網絡安全提供商Randori，建立在最近收購ReaQta和推出Qra XDR的基礎上。
我們對我們正在執行的戰略和我們的業務基本面充滿信心。我們的資產負債表和流動性狀況依然強勁。截至2022年6月30日，我們擁有78億美元的現金和現金等價物、受限現金和有價證券，我們繼續管理我們的債務水平，同時保持收購意識，不犧牲對我們業務的投資或我們堅實的股息政策。IBM現在是一家更專注、增長更快、價值更高的公司。我們預計，作為一家領先的混合雲和人工智能公司，我們將繼續進步，專注於收入增長和現金創造，同時保持我們穩健和適度增長的股息政策。我們的中期財務模型此前已在2021年10月4日的投資者簡報會上傳達。
退休相關計劃
我們的養老金計劃資金充足。預計2022年所有退休相關計劃的繳費約為21億美元，與2021年大致持平，其中2億美元通常與非美國固定福利和多僱主計劃的法定繳費有關。我們預計2022年税前退休相關計劃成本約為21億美元，比2021年減少約5億美元。這一估計反映了2021年12月31日的當前養老金計劃假設。在與退休相關的計劃總成本中，與退休相關的運營計劃成本預計約為12億美元，比2021年減少約1億美元。與退休相關的非運營計劃成本預計約為9億美元，與2021年相比減少約4億美元，主要是由於確認的精算損失減少和預期資產回報的收入增加。
匯率波動
在2022年第二季度，與許多其他貨幣相比，美元出現了顯著的波動。非美國貨幣對美元的相對價值的變化會影響我們的財務業績和財務狀況。2022年6月30日，貨幣變動導致以當地貨幣計價的資產和負債折算成的美元少於2021年底。我們使用金融對衝工具來限制與融資交易和其他基於外幣的交易相關的特定貨幣風險。
匯率變動的速度和速度，加上我們不對100%的貨幣風險敞口進行對衝的事實，將導致2022年我們的利潤和現金流受到匯率影響。我們維持貨幣對衝計劃，用於現金管理，暫時緩解但不消除貨幣波動對我們財務業績的影響。在貨幣持續波動期間，市場和競爭會隨着時間的推移而調整以適應匯率的變化。
我們在報告期內按當前匯率換算我們非美國業務的收入、成本和費用。對“貨幣調整”或“不變貨幣”的提及反映了根據一個簡單的數學公式進行的調整。然而，我們用來披露這一信息的不變貨幣方法沒有納入管理層可以採取的任何業務行動，以緩解匯率波動，例如更新定價和採購。匯率變動影響了我們2022年前六個月的收入和每股收益的同比增長。根據2022年前六個月的匯率變動，報告的總收入比2021年前六個月增長了8.5%，按不變貨幣計算增長了13.3%。從繼續經營中獲得的收入
84
目錄表
管理討論-(續)
在未計所得税的基礎上，這些折算影響被套期保值活動的淨影響緩解，導致2022年前六個月的理論最高(假設沒有定價或採購行動)在報告的基礎上減少了約2億美元，在運營(非公認會計準則)的基礎上減少了約1.6億美元。同樣的計算方法使2021年前六個月在報告基礎上增加了約6500萬美元，在業務(非公認會計準則)基礎上增加了1億美元。我們將這些金額視為理論上對我們報告的財務業績的最大影響。考慮到上述操作反應、匯率走勢以及對衝工具的性質和時機，很難預測未來貨幣對任何特定時期的影響。
對於以美元運營或經濟環境高度通貨膨脹的非美國子公司和分支機構，折算調整反映在運營結果中。一般來説，我們通過將價格和合同與美元掛鈎來管理這些實體的貨幣風險。
流動性與資本資源
在我們的2021年年度報告中，在第47至49頁，有關於我們的流動性的討論，包括兩個表格，展示了三年的數據。第47頁提供的表格包括過去三年每年來自經營活動的淨現金、現金和現金等價物、受限現金和短期有價證券，以及我們全球信貸安排的規模。在截至2022年6月30日的6個月內，或在適用的情況下，這些金額分別為經營活動淨現金46億美元，現金和現金等價物78億美元，受限現金和短期有價證券，以及全球信貸安排100億美元。雖然我們目前沒有利用這些信貸安排的計劃，但它們可以作為後備流動性。2022年6月30日，該公司修訂了現有的25億美元三年期信貸協議和75億美元五年期信貸協議(信貸協議)，將到期日分別延長至2025年6月20日和2027年6月22日，並以基於擔保隔夜融資利率(SOFR)的慣例撥備取代倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)利率撥備。有關這些信貸安排的更多細節，請參閲附註12“借款”。
主要評級機構在2022年6月30日對我們的債務證券的評級如下表所示，自2022年3月31日起保持不變。
標準 | 穆迪 | |||
和 | 投資商 | |||
IBM評級： |
| 窮人的 |
| 服務 |
優先長期債務 |
| A- |
| A3 |
商業票據 |
| A-2 |
| Prime-2 |
IBM擁有充足的財務靈活性，在我們強大的流動性狀況和現金流的支持下，可以在單一A級信用評級下運營。自2021年12月31日以來，債務水平已經減少了14億美元，這主要是由匯率推動的，比我們在2019年6月30日(就在紅帽收購之前)的峯值水平減少了227億美元。
我們的債務契約或文件中沒有“評級觸發”條款，允許持有人宣佈違約事件，並在信用評級發生變化時尋求加快償付速度。我們的債務契約完全在所需的水平之內。我們管理衍生工具的合同協議包含標準市場條款，如果我們的信用評級降至投資級以下，這些條款可能會觸發協議的終止。於2022年6月30日，該等負債工具的公允價值為5.51億美元，未計入任何適用淨值，而該等負債工具的公允價值會根據我們的未償還工具水平及市場狀況而在不同期間出現波動。我們沒有其他合約安排，一旦信貸評級改變，會對我們的財務狀況或流動資金造成重大不利影響。
自2021年12月31日起，在執行任何新的金融合同時，基本上不再使用LIBOR。英國金融市場行為監管局(FCA)將某些期限的美元設定的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的逐步淘汰延長至2023年6月底。任何傳統的基於美元LIBOR的金融合約
85
目錄表
管理討論-(續)
預計將使用2023年6月延長期公佈的倫敦銀行間同業拆借利率解決。在公司的風險管理活動中替換LIBOR基準並未對綜合財務業績產生實質性影響。
我們根據適用的會計準則編制我們的綜合現金流量表，現金流量列報見本表格10-Q表第7頁，並在第82頁和第83頁以該格式重點説明現金來源和用途的原因和事件。為了經營業務，IBM以不同的方式管理、監控和分析現金流。
管理層使用自由現金流作為評估其經營業績、計劃股東回報水平、戰略投資以及評估其產生和償還債務的能力和需求的指標。全部自由現金流金額不一定可用於可自由支配支出。我們將自由現金流定義為經營活動的淨現金減去融資應收賬款和淨資本支出(包括軟件投資)的變化。融資業務的一個關鍵目標是產生強勁的股本回報，而我們的融資應收賬款是實現這一增長的基礎。因此，管理層認為融資應收賬款是一種盈利投資，而不是為了提高效率而應儘量減少的營運資本。因此，管理既包括自由現金流量的列報，也包括不包括融資應收賬款影響的經營活動淨現金的列報。
以下是管理層對2022年和2021年頭六個月現金流量的看法，其編制方式與上文所述一致，並在綜合基礎上列報，其中包括非連續性業務的現金流量。
(百萬美元) | ||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021 | ||
每個GAAP的經營活動淨現金* | $ | 4,569 | $ | 7,539 | ||
減去：融資應收賬款變動 |
| 367 |
| 3,763 | ||
經營活動現金淨額，不包括融資應收賬款 | $ | 4,202 | $ | 3,776 | ||
資本支出，淨額 |
| (871) |
| (1,217) | ||
自由現金流 | $ | 3,331 | $ | 2,559 | ||
收購 |
| (958) |
| (2,866) | ||
資產剝離 |
| 1,268 |
| (25) | ||
用於預提税款的普通股回購 |
| (315) |
| (234) | ||
分紅 |
| (2,963) |
| (2,924) | ||
非融資性債務 |
| 1,740 |
| (2,331) | ||
其他(包括融資應收賬款淨額和融資債務) |
| (1,882) |
| (288) | ||
現金、現金等價物、限制性現金和短期有價證券的變化 | $ | 221 | $ | (6,110) | ||
*包括非持續經營的現金流。有關更多信息，請參閲附註3，“Kyndryl的分離”。
2022年前六個月，我們產生了33億美元的自由現金流，比去年同期增加了8億美元。2022年前六個月，我們還繼續以30億美元的股息向股東返還價值，並投資10億美元進行收購。
可能暫時改變之前和我們在2021年年報中討論的歷史現金流動態的事件包括經營業績的重大變化、現金來源的重大變化、訴訟帶來的意外不利影響、未來的養老金資金需求、資本市場嚴重低迷的時期或納税時間。是否有任何訴訟具有如此不利的影響，將取決於若干變數，這些變數在本表格10-Q的附註14“意外情況”中有更完整的描述。在養老金資金方面，我們預計2022年將向某些非美國固定福利計劃提供約2億美元的法定養老金計劃繳費。到2022年，與所有退休相關計劃相關的繳費預計約為21億美元。金融市場表現可能會提高某些非美國國家的法定最低繳費標準，這些國家需要更頻繁地重新衡量融資狀況。我們不是
86
目錄表
管理討論-(續)
對養卹金籌資的任何進一步影響進行量化，因為無法預測資本市場的未來動向或養卹金計劃籌資條例的變化。
在2022年，法律上不要求我們為美國的固定收益養老金計劃做出任何貢獻。
我們的現金流足以為我們目前的業務和債務提供資金，包括投資和融資活動，如股息和償債。當出現額外要求時，我們有幾個流動性選擇可供選擇。這些選擇可能包括以合理的利率借入更多資金的能力，以及利用我們承諾的全球信貸安排。自紅帽收購完成以來，我們的股票回購計劃暫停，我們的整體股東派息保持在一個舒適的水平，我們仍然完全致力於我們長期的股息政策。
融資
融資是一個可報告的部門，作為獨立實體進行衡量。融資通過在公司擁有專業知識的領域提供融資解決方案，同時產生穩健的股本回報，促進IBM客户獲得信息技術系統、軟件和服務。
經營成果
是啊。致你。 | |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | ||||||||
截至6月30日的三個月： |
| 2022 |
| 2021* |
| 變化 | |||
收入 | $ | 146 | $ | 209 |
| (29.9) | % | ||
税前收入 | $ | 102 | $ | 131 |
| (22.4) | % | ||
*重新預測以反映2021年細分市場的變化。
是啊。致你。 | |||||||||
(百萬美元) | 百分比 | ||||||||
截至6月30日的6個月： |
| 2022 |
| 2021* |
| 變化 | |||
收入 | $ | 300 | $ | 417 |
| (28.0) | % | ||
税前收入 | $ | 186 | $ | 229 |
| (18.9) | % | ||
*重新預測以反映2021年細分市場的變化。
我們的融資業務專注於IBM的產品和服務。在截至2022年6月30日的三個月裏，融資收入同比下降29.9%(經匯率調整後為27%)，原因是客户融資減少了6100萬美元，至1.45億美元。在截至2022年6月30日的6個月中，融資收入同比下降28.0%(經匯率調整後為26%)，原因是客户融資減少1.14億美元至2.97億美元。2022年這兩個時期客户融資收入的下降主要是由於前一年採取的戰略行動，包括向第三方出售某些客户租賃和貸款融資應收賬款。雖然這些戰略行動影響了收入和税前收入同比，但我們對融資業務的重新定位加強了我們的流動性狀況，提高了我們投資組合的質量，並降低了我們的債務需求。
2022年第二季度融資税前收入同比下降22.4%，至1.02億美元，税前利潤率為69.7%，同比增長6.8個百分點。在截至2022年6月30日的6個月中，融資税前收入同比下降18.9%，至1.86億美元，税前利潤率為62.0%，同比增長7.0個百分點。2022年這兩個時期的税前收入減少主要是由上述戰略行動推動的。
87
目錄表
管理討論-(續)
財務狀況
6月30日， | 12月31日， | |||||
(百萬美元) |
| 2022 |
| 2021 | ||
現金和現金等價物 | $ | 700 | $ | 1,359 | ||
客户融資應收賬款： | ||||||
銷售型和直接融資租賃的淨投資(1) |
| 3,888 |
| 3,396 | ||
客户貸款 |
| 7,891 |
| 8,818 | ||
客户融資應收賬款總額 | $ | 11,779 | $ | 12,215 | ||
商業融資應收賬款： |
|
| ||||
持有以供投資 | 171 | 444 | ||||
持有待售 | 614 | 793 | ||||
其他應收賬款 | 53 | 61 | ||||
對外應收賬款總額(2) | $ | 12,618 | $ | 13,512 | ||
公司間融資應收賬款(3) (4) |
| 664 |
| 778 | ||
其他資產(5) | 1,046 | 1,231 | ||||
總資產 | $ | 15,028 | $ | 16,880 | ||
公司間應付款(3) | $ | 394 | $ | 467 | ||
債務(6) | 12,265 | 13,929 | ||||
其他負債 | 1,006 | 937 | ||||
總負債 | $ | 13,665 | $ | 15,333 | ||
總股本 | $ | 1,363 | $ | 1,547 | ||
負債和權益總額 | $ | 15,028 | $ | 16,880 | ||
| (1) | 包括遞延初始直接成本，這些成本在IBM的綜合財務業績中支出。 |
| (2) | 應收外部款項總額減少#美元之間的差額0.9億美元(從2021年12月的135億美元增加到$12.62022年6月的10億美元)和0.4第86頁自由現金流列報披露的融資分部應收賬款變動10億美元主要歸因於匯率影響。 |
| (3) | 在IBM的合併財務結果中，這一全部金額已被沖銷，因此不會出現在合併資產負債表中。 |
| (4) | 這些資產與本表中的所有其他融資資產一起，按表中的價值使用融資分部債務進行槓桿操作。 |
| (5) | 包括$0.62022年6月的其他公司間資產為10億美元，2021年12月為7億美元。 |
| (6) | 融資部門債務主要由公司間貸款組成。 |
外部應收賬款總額減少8.94億美元，主要是由於年終餘額增加，部分被2022年第二季度反映Z16產品週期的數量增加以及債務融資的相應變化所抵消。
2022年6月30日，我們將繼續執行嚴格的信用政策。在整個外部投資組合中，約有71%的客户是投資級客户，與消費者沒有直接聯繫，同比增長7個百分點，與2022年3月31日相比上升3個百分點。這一投資級百分比是基於投資組合中公司的信用評級，並反映了為降低IBM風險而採取的某些緩解措施。
我們有一個長期的做法，即在某些情況下采取緩解措施，將信貸風險轉移給第三方。這些行動可能包括信用保險、財務擔保、無追索權借款、根據會計準則記錄為真實銷售的應收款轉讓或根據經營租賃出售設備。出售應收賬款安排亦會在正常業務過程中用作現金及流動資金管理的一部分。
在整個2021年，客户融資應收賬款的銷售被用作公司現金和流動性管理的一部分，以及用於信貸緩解。2022年上半年，客户融資應收賬款的銷售主要集中於信貸緩解。此外，該公司還與第三方投資者簽訂了出售IBM的現有協議
88
目錄表
管理討論-(續)
在循環基礎上的短期商業融資應收賬款。自2020年在美國和加拿大生效以來，該公司已將這項協議擴展到其他國家和地區。
下表列出了轉移的客户和商業融資應收賬款總額：
(百萬美元) |
| |||||
截至6月30日的6個月： | 2022 | 2021 | ||||
客户融資應收賬款： | ||||||
應收租賃款 | $ | 15 | $ | 732 | ||
應收貸款 |
| 2 |
| 1,359 | ||
已轉移的客户融資應收賬款總額 | $ | 17 | $ | 2,091 | ||
商業融資應收賬款： | ||||||
期內轉賬的應收款 | $ | 3,914 | $ | 2,621 | ||
期末未收回應收款* | $ | 815 | $ | 821 | ||
* | 在出售並從綜合資產負債表中取消確認的商業融資應收賬款總額中，截至2022年6月30日和2021年6月30日，提交的金額仍未從業務夥伴那裏收回。 |
有關融資應收款的更多信息，請參閲附註9，“融資應收款”。有關融資分部應收賬款、信貸損失準備和債務的其他信息，請參閲第26至30頁。
股本回報率計算
在三個月內 | 六個月，截至 | ||||||||||||
6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||
(百萬美元) | 2022 | 2021* | 2022 |
| 2021* |
| |||||||
分子 |
|
|
| ||||||||||
融資税後收入** | $ | 84 | $ | 97 | $ | 153 | $ | 169 | |||||
年化税後收入(1) | $ | 336 | $ | 388 | $ | 305 | $ | 339 | |||||
分母 |
|
|
|
| |||||||||
平均融資權益(2)+ | $ | 1,358 | $ | 1,978 | $ | 1,421 | $ | 2,100 | |||||
融資股本回報率(1)/(2) |
| 24.8 | % |
| 19.6 | % |
| 21.5 | % |
| 16.1 | % | |
* | 重新預測以反映2021年細分市場的變化。 |
**根據估計税率計算，主要基於融資的收入地理組合，因為IBM的所得税撥備是在綜合基礎上確定的。
È | 過去兩個季度和三個季度、截至6月30日的三個月和截至6月30日的六個月的融資期末股本的平均值。 |
截至2022年6月30日的三個月和六個月的股本回報率分別為24.8%和21.5%，而2021年同期分別為19.6%和16.1%。2022年這兩個時期的增長主要是由於平均股本餘額下降，但淨收入的下降部分抵消了這一增長，這反映了前一年為重新定位融資業務而採取的戰略行動。
剩餘價值
剩餘價值是融資業務獨有的風險，這種風險的管理取決於在租賃開始時準確預測未來設備價值的能力。財務對IBM產品的產品計劃和週期有深入的瞭解。根據這一產品信息，財務部門不斷監測對未來設備價值的預測，並將其與投資組合中反映的剩餘價值進行比較。
融資通過出售來自租賃終止的資產、將舊設備租賃給新客户或延長與現有客户的租賃安排來優化剩餘價值的回收。
89
目錄表
管理討論-(續)
下表列出了在2022年6月30日和2021年12月31日記錄的銷售型和直接融資租賃以及經營租賃的無擔保殘值金額。此外，該表還列出了在2022年6月30日分配給租賃設備的無擔保剩餘價值預計將返還給公司的情況。
未擔保剩餘價值
在… | 在… | 預計將於2022年6月30日耗盡餘額 | ||||||||||||||||
十二月三十一日， | 6月30日， | 2025 and | ||||||||||||||||
(百萬美元) |
| 2021 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2024 |
| 超越 | ||||||
銷售型和直接融資租賃 | $ | 335 | $ | 383 | $ | 59 | $ | 112 | $ | 72 | $ | 140 | ||||||
經營租約 |
| 13 |
| 8 |
| 5 |
| 2 |
| 0 |
| 0 | ||||||
未擔保剩餘價值合計 | $ | 348 | $ | 390 | $ | 64 | $ | 114 | $ | 72 | $ | 141 | ||||||
90
目錄表
管理討論-(續)
公認會計準則對賬
下表提供了根據GAAP報告的損益表結果與我們的營業收益列報的對賬，這是一種非GAAP衡量標準。管理層對營業(非公認會計準則)收益的計算可能不同於其他公司報告的類似標題的衡量標準。請參考“營業(非公認會計準則)收益”一節，瞭解管理層列報營業收益信息的理由。
收購- | 退休- | 美國 | Kyndryl- |
| |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 相關 | 運營中 |
| |||||||||||||
截至2022年6月30日的三個月： |
| 公認會計原則 |
| 調整 |
| 調整 |
| 影響 |
| 影響 | (非公認會計準則) |
| |||||||
毛利 | $ | 8,290 | $ | 180 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 8,470 | |||||||
毛利率 |
| 53.4 | % |
| 1.2 | PTS。 |
| — | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 54.5 | % | ||
S，G&A | $ | 4,855 | $ | (279) | $ | — | $ | — | $ | 0 | $ | 4,576 | |||||||
其他(收入)和支出 |
| (81) |
| (1) |
| (192) |
| — | (145) |
| (418) | ||||||||
總費用和其他(收入) |
| 6,568 |
| (280) |
| (192) |
| — | (145) |
| 5,952 | ||||||||
持續經營的税前收入 |
| 1,722 |
| 460 |
| 192 |
| — | 145 |
| 2,518 | ||||||||
持續經營的税前利潤率 |
| 11.1 | % |
| 3.0 | PTS。 |
| 1.2 | PTS。 |
| — | PTS。 | 0.9 | PTS。 |
| 16.2 | % | ||
所得税準備金(受益於)* | $ | 257 | $ | 115 | $ | 46 | $ | (4) | $ | — | $ | 413 | |||||||
實際税率 |
| 14.9 | % |
| 1.8 | PTS。 |
| 0.7 | PTS。 |
| (0.2) | PTS。 | (0.9) | PTS。 |
| 16.4 | % | ||
持續經營收入 | $ | 1,465 | $ | 345 | $ | 146 | $ | 4 | $ | 145 | $ | 2,105 | |||||||
持續經營的利潤率 |
| 9.4 | % |
| 2.2 | PTS。 |
| 0.9 | PTS。 |
| 0.0 | PTS。 | 0.9 | PTS。 |
| 13.5 | % | ||
持續經營攤薄後每股收益 | $ | 1.61 | $ | 0.38 | $ | 0.16 | $ | 0.00 | $ | 0.16 | $ | 2.31 | |||||||
收購- | 退休- | 美國 | Kyndryl- |
| |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 相關 | 運營中 |
| |||||||||||||
截至2021年6月30日的三個月： |
| 公認會計原則 |
| 調整 |
| 調整 |
| 影響 |
| 影響 | (非公認會計準則) |
| |||||||
毛利 | $ | 7,852 | $ | 179 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 8,031 | |||||||
毛利率 |
| 55.2 | % |
| 1.3 | PTS。 |
| — | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 56.5 | % | ||
S，G&A | $ | 4,849 | $ | (294) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 4,555 | |||||||
其他(收入)和支出 |
| 302 |
| (1) |
| (317) |
| — | — |
| (16) | ||||||||
總費用和其他(收入) |
| 6,940 |
| (294) |
| (317) |
| — | — |
| 6,329 | ||||||||
持續經營的税前收入 |
| 912 |
| 474 |
| 317 |
| — | — |
| 1,702 | ||||||||
持續經營的税前利潤率 |
| 6.4 | % |
| 3.3 | PTS。 |
| 2.2 | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 12.0 | % | ||
所得税準備金(受益於)* | $ | 101 | $ | 105 | $ | 53 | $ | (14) | $ | — | $ | 246 | |||||||
實際税率 |
| 11.1 | % |
| 3.1 | PTS。 |
| 1.0 | PTS。 |
| (0.8) | PTS。 | — | PTS。 |
| 14.5 | % | ||
持續經營收入 | $ | 810 | $ | 368 | $ | 264 | $ | 14 | $ | — | $ | 1,456 | |||||||
持續經營的利潤率 |
| 5.7 | % |
| 2.6 | PTS。 |
| 1.9 | PTS。 |
| 0.1 | PTS。 | — | PTS。 |
| 10.2 | % | ||
持續經營攤薄後每股收益 | $ | 0.90 | $ | 0.41 | $ | 0.29 | $ | 0.01 | $ | — | $ | 1.61 | |||||||
*持續經營業務對營業(非GAAP)税前收入的税收影響是根據適用於GAAP税前收入的相同會計原則計算的，該會計原則對結果採用年度有效税率方法。
91
目錄表
管理討論-(續)
收購- | 退休- | 美國 | Kyndryl- |
| |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 相關 | 運營中 |
| |||||||||||||
截至2022年6月30日的6個月： |
| 公認會計原則 |
| 調整 |
| 調整 |
| 影響 |
| 影響 | (非公認會計準則) |
| |||||||
毛利 | $ | 15,625 | $ | 361 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 15,986 | |||||||
毛利率 |
| 52.6 | % |
| 1.2 | PTS。 |
| — | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 53.8 | % | ||
S，G&A | $ | 9,452 | $ | (565) | $ | — | $ | — | $ | 0 | $ | 8,887 | |||||||
其他(收入)和支出 |
| 166 |
| (1) |
| (394) |
| — | (367) |
| (596) | ||||||||
總費用和其他(收入) |
| 13,280 |
| (566) |
| (394) |
| — | (367) |
| 11,953 | ||||||||
持續經營的税前收入 |
| 2,345 |
| 928 |
| 394 |
| — | 367 |
| 4,033 | ||||||||
持續經營的税前利潤率 |
| 7.9 | % |
| 3.1 | PTS。 |
| 1.3 | PTS。 |
| — | PTS。 | 1.2 | PTS。 |
| 13.6 | % | ||
關於所得税的撥備* | $ | 218 | $ | 224 | $ | 104 | $ | 112 | $ | — | $ | 657 | |||||||
實際税率 |
| 9.3 | % |
| 3.4 | PTS。 |
| 1.7 | PTS。 |
| 2.8 | PTS。 | (0.8) | PTS。 |
| 16.3 | % | ||
持續經營收入 | $ | 2,127 | $ | 704 | $ | 290 | $ | (112) | $ | 367 | $ | 3,376 | |||||||
持續經營的利潤率 |
| 7.2 | % |
| 2.4 | PTS。 |
| 1.0 | PTS。 |
| (0.4) | PTS。 | 1.2 | PTS。 |
| 11.4 | % | ||
持續經營攤薄後每股收益 | $ | 2.34 | $ | 0.77 | $ | 0.32 | $ | (0.12) | $ | 0.40 | $ | 3.71 | |||||||
收購- | 退休- | 美國 | Kyndryl- |
| |||||||||||||||
(百萬美元，每股除外) | 相關 | 相關 | 税制改革 | 相關 | 運營中 |
| |||||||||||||
截至2021年6月30日的6個月： |
| 公認會計原則 |
| 調整 |
| 調整 |
| 影響 |
| 影響 | (非公認會計準則) |
| |||||||
毛利 | $ | 14,879 | $ | 353 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 15,232 | |||||||
毛利率 |
| 54.3 | % |
| 1.3 | PTS。 |
| — | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 55.6 | % | ||
S，G&A | $ | 9,536 | $ | (582) | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 8,954 | |||||||
其他(收入)和支出 |
| 647 |
| (1) |
| (649) |
| — | — |
| (3) | ||||||||
總費用和其他(收入) |
| 13,724 |
| (583) |
| (649) |
| — | — |
| 12,491 | ||||||||
持續經營的税前收入 |
| 1,155 |
| 936 |
| 649 |
| — | — |
| 2,741 | ||||||||
持續經營的税前利潤率 |
| 4.2 | % |
| 3.4 | PTS。 |
| 2.4 | PTS。 |
| — | PTS。 | — | PTS。 |
| 10.0 | % | ||
所得税準備金(受益於)* | $ | (58) | $ | 238 | $ | 86 | $ | 6 | $ | — | $ | 272 | |||||||
實際税率 |
| (5.0) | % |
| 10.4 | PTS。 |
| 4.3 | PTS。 |
| 0.2 | PTS。 | — | PTS。 |
| 9.9 | % | ||
持續經營收入 | $ | 1,213 | $ | 699 | $ | 563 | $ | (6) | $ | — | $ | 2,469 | |||||||
持續經營的利潤率 |
| 4.4 | % |
| 2.5 | PTS。 |
| 2.1 | PTS。 |
| 0.0 | PTS。 | — | PTS。 |
| 9.0 | % | ||
持續經營攤薄後每股收益 | $ | 1.34 | $ | 0.77 | $ | 0.62 | $ | (0.01) | $ | — | $ | 2.73 | |||||||
*持續經營業務對營業(非GAAP)税前收入的税收影響是根據適用於GAAP税前收入的相同會計原則計算的，該會計原則對結果採用年度有效税率方法。
92
目錄表
管理討論-(續)
前瞻性聲明和警告性聲明
除本文包含的歷史信息和討論外，本10-Q表格中包含的陳述可能構成1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述是基於公司目前對未來業務和財務表現的假設。這些陳述涉及一些風險、不確定因素和其他可能導致實際結果大不相同的因素，包括但不限於：經濟環境和客户支出預算下滑；公司創新舉措失敗；公司聲譽受損；投資於增長機會的風險；公司知識產權組合未能阻止競爭性產品和公司未能獲得必要的許可證；公司成功管理收購、聯盟和處置的能力，包括整合挑戰、未能實現目標、承擔債務和更高的債務水平；財務結果的波動；當地法律、經濟、政治、健康和其他條件的影響；公司未能實現增長和生產率目標；內部控制無效；公司使用會計估計數；公司商譽或可攤銷無形資產的減值；公司吸引和留住關鍵員工的能力及其對關鍵技能的依賴；與關鍵供應商關係的影響；產品質量問題；與政府客户開展業務的影響；對第三方分銷渠道和生態系統的依賴；網絡安全和數據隱私考慮；與氣候變化和環境事務有關的不利影響, 這些風險和不確定性包括：税務問題；法律訴訟和調查風險；公司的養老金計劃；貨幣波動和客户融資風險；市場流動性狀況的變化和客户信用風險對應收賬款的影響；Kyndryl分離可能無法獲得免税待遇；與IBM證券相關的風險因素；以及在公司提交給美國證券交易委員會的10-Q表格和其他公司提交給美國證券交易委員會的文件中或通過引用併入其中的材料中討論的其他風險、不確定因素和因素。本10-Q表格中的任何前瞻性陳述僅説明截止日期。除法律另有規定外，公司不承擔更新或修改任何前瞻性陳述的義務。
項目4.控制和程序
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時公司披露控制和程序的有效性。根據這項評價，首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至本報告所述期間結束時，公司的披露控制和程序是有效的。在本報告所涵蓋的季度內，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地很可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
93
目錄表
第II部分--其他資料
項目1.法律訴訟
請參閲本表格10-Q中的附註14“或有事項”。
第二項股權證券的未登記銷售及收益的使用和發行人回購股權證券
下表提供了該公司在2022年第二季度回購普通股的相關信息。
總數 | 近似值 | |||||||||
的股份 | 美元價值 | |||||||||
購買方式為 | 的股份 | |||||||||
總數 | 平均值 | 公開的一部分 | 可能還會是 | |||||||
的股份 | 支付的價格 | 宣佈 | 在以下條件下購買 | |||||||
期間 |
| 購得 |
| 每股 |
| 計劃 |
| 計劃* | ||
April 1, 2022 - April 30, 2022 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
May 1, 2022 - May 31, 2022 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
June 1, 2022 - June 30, 2022 |
| — | $ | — |
| — | $ | 2,007,611,768 | ||
總計 |
| — | $ | — |
| — |
|
| ||
*2018年10月30日，董事會批准40億美元資金用於公司的普通股回購計劃。該公司表示，將根據市場狀況在公開市場或私下交易中回購股票。普通股回購計劃沒有到期日。此表不包括為滿足與員工股票期權無現金行使有關的行權價格而投標的股票，或為履行與員工股權獎勵有關的預扣税義務而投標的股票。
在紅帽交易結束時，該公司暫停了股票回購計劃。截至2022年6月30日，約有20億美元的授權資金剩餘用於根據該計劃進行購買。
94
目錄表
項目6.展品
展品編號 | ||
|---|---|---|
31.1 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13A-14(A)或15D-14(A)條，由首席執行官進行認證。 | |
31.2 | 首席財務官根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13A-14(A)或15D-14(A)條出具的證明。 | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官的證明。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官的證明。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
95
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
國際商業機器公司 | ||||
(註冊人) | ||||
日期： | July 25, 2022 | |||
發信人： | 羅伯特·F·德爾·貝內 | |||
羅伯特·F·德爾·貝內 | ||||
總裁副主計長 | ||||
96