附件99.1
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朱莉·霍普金斯
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Medace Holdings,Inc.公佈2022年第二季度業績
俄亥俄州辛辛那提,2022年7月25日--Medace Holdings,Inc.(納斯達克股票代碼:MEDP)(以下簡稱“MedPace”)今天公佈了截至2022年6月30日的第二季度財務業績。
2022年第二季度財務業績
截至2022年6月30日的三個月的收入增長了26.2%,達到3.512億美元,而去年同期為2.783億美元。在不變貨幣有機基礎上,2022年第二季度的收入比2021年第二季度增長了27.7%。
截至2022年6月30日的積壓訂單增長24.4%,從截至2021年6月30日的17億美元增至22億美元。新業務淨獎勵為4.506億美元,2022年第二季度的淨賬面與賬單比率為1.28倍,而去年同期為3.876億美元。該公司通過將淨新業務獎勵除以收入來計算淨賬面與賬單的比率。
2022年第二季度,直接成本總額為2.522億美元,而2021年第二季度的直接成本總額為2.036億美元。2022年第二季度的銷售、一般和行政(SG&A)支出為3320萬美元,而2021年第二季度的SG&A支出為2700萬美元。
2022年第二季度的GAAP淨收益為4940萬美元,或每股稀釋後收益1.46美元,而2021年第二季度的GAAP淨收益為3990萬美元,或每股稀釋後收益1.06美元。這導致2022年第二季度和2021年第二季度的淨利潤率分別為14.1%和14.3%。
2022年第二季度的EBITDA增長了42.0%,達到6810萬美元,佔收入的19.4%,而去年同期為4790萬美元,佔收入的17.2%。在不變貨幣的基礎上,2022年第二季度的EBITDA比2021年第二季度增長了35.3%。
本公司的非GAAP財務指標,包括EBITDA和EBITDA利潤率,與相應的GAAP指標的對賬如下。
1
資產負債表和流動性
截至2022年6月30日,公司的現金和現金等價物為4260萬美元,2022年第二季度公司的經營活動產生了9660萬美元的現金流。在2022年第二季度,公司以每股137.86美元的平均價格回購了約270萬股股票,總回購金額為3.746億美元。截至2022年6月30日,公司已完成回購計劃下所有授權股份回購。
2022年財務指導
該公司預計2022年收入在14.05億美元至14.35億美元之間,比2021年11.42億美元的收入增長23.0%至25.6%。預計2022年全年的GAAP淨收入在2.05億美元至2.15億美元之間。此外,2022年全年EBITDA預計在2.68億美元至2.8億美元之間。包括在修訂後的預測中,公司預計由於美元按2022年6月30日的匯率走強,收入約為400萬美元的額外外匯逆風和EBITDA的外匯順風約為300萬美元。根據2022年預計的14.05億美元至14.35億美元的收入和2.05億美元至2.15億美元的GAAP淨收入,稀釋後每股收益(GAAP)預計在6.07美元至6.36美元之間。本指引假設2022年全年税率為14.5%至15.5%,2022年稀釋後加權平均流通股為3380萬股。這並不反映該公司在2022年6月30日之後可能進行的任何股票回購的潛在影響。
電話會議詳細信息
MedPace將於上午9點主持電話會議。美國東部時間,2022年7月26日,星期二,討論2022年第二季度業績。
要參加電話會議,感興趣的各方必須提前通過點擊這個環節。雖然這不是必須的,但建議您在活動開始前10分鐘參加。註冊後,所有電話參與者將收到一封確認電子郵件,詳細説明如何加入電話會議,其中包括撥入號碼以及可用於訪問電話會議的唯一個人識別碼。
要通過網絡直播收聽電話會議,請訪問MedPace公司網站的“投資者”部分,網址為Medpace.com。電話會議的網絡直播將在電話會議結束約一小時後在同一地點播出。
在電話會議開始之前,MedPace網站的“投資者”部分還將提供補充幻燈片演示文稿。
關於MedPace
MedPace是一家以科學為導向的全球性全方位臨牀合同研究機構(CRO),為生物技術、製藥和醫療器械行業提供I-IV期臨牀開發服務。MedPace的使命是通過其高科技和紀律嚴明的運營方法,利用所有主要領域的監管和治療專業知識,包括腫瘤學、心臟病學、代謝性疾病、內分泌學、中樞神經系統以及抗病毒和抗感染,加快安全和有效的醫療療法的全球發展。截至2022年6月30日,Medace公司總部設在俄亥俄州辛辛那提,在41個國家和地區擁有約4800名員工。
前瞻性陳述
本新聞稿包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的聲明均應被視為前瞻性聲明,包括但不限於有關該公司的預測財務業績、新冠肺炎冠狀病毒疫情的預期影響及國際風險(包括分別涉及俄羅斯、烏克蘭及周邊國家的衝突)的聲明,以及用於非公認會計準則調整目的的實際税率。在這種情況下,前瞻性陳述通常涉及預期未來企業和財務業績和財務狀況,並且經常包含諸如“指導”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“看到”、“將”、“將”、“目標”、“預測”、“可能”、“預期”、“項目”、“目標”“客觀的”,“潛在的”,“範圍”,“估計”,“初步的”,相似的表達,以及這些詞的變體或否定。
這些前瞻性陳述是基於管理層目前的預期。這些陳述既不是承諾也不是保證,而是涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他重要因素,這些風險、不確定性和其他重要因素可能會導致我們的財務狀況、實際結果、業績(包括股價表現)或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同,包括但不限於:潛在的損失、延遲或不續簽合同,或客户不為我們提供的服務付款;未能
2
在以下情況下發生的風險和不確定性:以我們當前或歷史的轉換率將積壓訂單轉換為收入;未能維持或產生新的業務獎勵;公司業績在財政季度和年度之間的波動;與流行病、流行病、大範圍的衞生緊急情況或傳染病(如新冠肺炎)的爆發導致業務運營或前景中斷或減少相關的風險和不確定性;由於定價壓力或其他因素增加的運營利潤率下降;未能按照合同要求、政府法規和道德考慮提供服務;我們的合同定價過低、超出我們的成本估計或未能獲得批准或在變更訂單記錄方面遇到延誤的影響;我們未能增加我們的市場份額、發展我們的業務、成功執行我們的增長戰略或有效地管理我們的增長;未能留住關鍵高管或其他人員或招聘有經驗的人員的影響;與我們的信息系統基礎設施相關的風險,包括潛在的網絡安全漏洞和可能危及患者信息或我們的信息的其他中斷;客户或治療領域集中的不利結果;與國際業務相關的風險,包括關税和貿易戰的影響;與《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律相關的風險;未來的淨虧損;税收法律法規變化的影響;我們未能吸引合適的研究人員和患者參與我們的臨牀試驗;與我們的研發服務相關的責任風險, 包括對患者造成傷害的責任風險;我們的業務和賠償義務的保險覆蓋範圍不足;匯率的波動;我們運營的市場的總體經濟狀況,包括通脹,包括金融市場狀況;自然災害或其他災難性事件的影響;生物製藥行業的負面外包趨勢以及總支出和研發預算的減少;我們無法與其他CRO有效競爭;醫療改革的影響;生物製藥行業整合的影響;我們未能遵守聯邦、州和外國醫療法律;關於個人數據保護的現有和擬議法律法規的影響;我們可能捲入代價高昂的知識產權訴訟;監管機構或客户採取行動限制與批准的藥物、生物或醫療設備相關的適應症的範圍或將其從市場上撤回;全行業聲譽損害CRO的影響;以及英國退出歐盟的影響,這可能會影響我們在英國和歐盟的研究、商業和一般業務運營。
在我們提交給美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告以及我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中,在“風險因素”一欄下討論的這些和其他重要因素可能會導致實際結果與本新聞稿中所作的前瞻性聲明所示的結果大不相同。我們不能保證任何前瞻性聲明都會實現。預期結果的實現有很大的風險、不確定性和不準確的假設。如果已知或未知的風險或不確定性成為現實,或者如果基本假設被證明是不準確的,實際結果可能與過去的結果以及預期、估計或預測的結果大不相同。這些因素不應被解釋為詳盡無遺,應與本新聞稿和我們提交給美國證券交易委員會的文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。雖然我們可能會選擇在未來某個時候更新此類前瞻性陳述,但我們沒有義務這樣做,即使隨後發生的事件、事態發展或情況導致我們的觀點發生變化。這些前瞻性陳述不應被視為代表我們在本新聞稿發佈之日之後的任何日期的觀點。
非公認會計準則財務指標
本新聞稿中提出的某些財務指標,如EBITDA和EBITDA保證金,不符合美國公認會計原則或美國公認會計原則。管理層使用EBITDA和EBITDA利潤率或可比指標作為衡量標準,在一致的基礎上評估我們的運營業績,作為評估員工激勵性薪酬的考慮因素,用於規劃目的,包括編制內部年度運營預算,以及評估我們運營戰略的績效和有效性。
EBITDA和EBITDA利潤率作為分析工具具有重要的侷限性,您不應孤立地考慮它們,或將其作為根據美國公認會計準則報告的我們業績分析的替代品。有關我們的美國公認會計準則結果,請參閲本新聞稿中其他部分包含的簡明合併財務報表。此外,有關EBITDA和EBITDA利潤率與我們報告的最接近的美國公認會計準則衡量標準的對賬,請參閲本新聞稿的附錄。
我們相信,EBITDA和EBITDA保證金有助於向投資者提供有關某些重大非現金和非經常性項目的額外信息。雖然我們認為這些財務指標通常被投資者用來評估我們和我們競爭對手的業績,因為並非所有公司都使用相同的計算方法,但這種EBITDA和EBITDA利潤率的列報可能無法與其他公司的其他類似名稱的指標相比較,不應被視為根據美國公認會計準則得出的業績指標的替代方案。EBITDA計算為Medace控股公司扣除所得税支出、利息支出、淨額、折舊和攤銷前的淨收入。EBITDA利潤率的計算方法是將EBITDA除以每個期間的收入淨額。我們對EBITDA和EBITDA利潤率的列報不應被解讀為我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。
3
Medace控股公司及附屬公司
簡明合併業務報表(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
(以千計,每股除外) |
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
收入,淨額 |
|
$ |
351,207 |
|
|
$ |
278,293 |
|
|
$ |
682,154 |
|
|
$ |
538,258 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
直接服務成本,不包括折舊和攤銷 |
|
|
132,118 |
|
|
|
108,233 |
|
|
|
257,552 |
|
|
|
209,620 |
|
已報銷的自付費用 |
|
|
120,093 |
|
|
|
95,409 |
|
|
|
226,929 |
|
|
|
175,560 |
|
總直接成本 |
|
|
252,211 |
|
|
|
203,642 |
|
|
|
484,481 |
|
|
|
385,180 |
|
銷售、一般和行政 |
|
|
33,215 |
|
|
|
26,973 |
|
|
|
62,581 |
|
|
|
52,711 |
|
折舊 |
|
|
4,707 |
|
|
|
3,951 |
|
|
|
8,977 |
|
|
|
7,763 |
|
攤銷 |
|
|
838 |
|
|
|
1,279 |
|
|
|
1,676 |
|
|
|
2,557 |
|
總運營費用 |
|
|
290,971 |
|
|
|
235,845 |
|
|
|
557,715 |
|
|
|
448,211 |
|
營業收入 |
|
|
60,236 |
|
|
|
42,448 |
|
|
|
124,439 |
|
|
|
90,047 |
|
其他收入,淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
雜項收入淨額 |
|
|
2,311 |
|
|
|
265 |
|
|
|
3,378 |
|
|
|
1,189 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
(548 |
) |
|
|
(27 |
) |
|
|
(494 |
) |
|
|
(41 |
) |
其他收入合計,淨額 |
|
|
1,763 |
|
|
|
238 |
|
|
|
2,884 |
|
|
|
1,148 |
|
所得税前收入 |
|
|
61,999 |
|
|
|
42,686 |
|
|
|
127,323 |
|
|
|
91,195 |
|
所得税撥備 |
|
|
12,639 |
|
|
|
2,752 |
|
|
|
16,652 |
|
|
|
7,955 |
|
淨收入 |
|
$ |
49,360 |
|
|
$ |
39,934 |
|
|
$ |
110,671 |
|
|
$ |
83,240 |
|
普通股股東應佔每股淨收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
$ |
1.52 |
|
|
$ |
1.11 |
|
|
$ |
3.28 |
|
|
$ |
2.32 |
|
稀釋 |
|
$ |
1.46 |
|
|
$ |
1.06 |
|
|
$ |
3.16 |
|
|
$ |
2.20 |
|
加權平均已發行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本信息 |
|
|
32,493 |
|
|
|
35,894 |
|
|
|
33,696 |
|
|
|
35,825 |
|
稀釋 |
|
|
33,695 |
|
|
|
37,714 |
|
|
|
35,034 |
|
|
|
37,737 |
|
4
Medace控股公司及附屬公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
||
(以千為單位的數額,但份額除外) |
|
|
|
|||||
|
|
截至 |
|
|||||
|
|
6月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
42,551 |
|
|
$ |
461,304 |
|
應收賬款和未開單賬款,淨額 |
|
|
225,695 |
|
|
|
186,432 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
60,641 |
|
|
|
43,176 |
|
流動資產總額 |
|
|
328,887 |
|
|
|
690,912 |
|
財產和設備,淨額 |
|
|
103,538 |
|
|
|
93,153 |
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
135,389 |
|
|
|
129,558 |
|
商譽 |
|
|
662,396 |
|
|
|
662,396 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
39,684 |
|
|
|
41,360 |
|
遞延所得税 |
|
|
26,441 |
|
|
|
25,134 |
|
其他資產 |
|
|
19,118 |
|
|
|
17,422 |
|
總資產 |
|
$ |
1,315,453 |
|
|
$ |
1,659,935 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
28,800 |
|
|
$ |
25,678 |
|
應計費用 |
|
|
173,192 |
|
|
|
159,286 |
|
高級帳單 |
|
|
401,368 |
|
|
|
344,641 |
|
短期債務 |
|
|
249,700 |
|
|
|
- |
|
其他流動負債 |
|
|
25,899 |
|
|
|
27,612 |
|
流動負債總額 |
|
|
878,959 |
|
|
|
557,217 |
|
經營租賃負債 |
|
|
134,977 |
|
|
|
130,965 |
|
遞延所得税負債 |
|
|
1,002 |
|
|
|
1,080 |
|
其他長期負債 |
|
|
17,263 |
|
|
|
17,745 |
|
總負債 |
|
|
1,032,201 |
|
|
|
707,007 |
|
承付款和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
優先股-面值0.01美元;授權股份5,000,000股;分別於2022年6月30日和2021年12月31日沒有發行和發行股份 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
普通股-面值0.01美元;分別於2022年6月30日和2021年12月31日授權發行的2.5億股;分別於2022年6月30日和2021年12月31日發行和發行的30,987,636股和36,006,778股 |
|
|
309 |
|
|
|
360 |
|
庫存量-截至2022年6月30日和2021年12月31日,分別為81,573股和180,000股 |
|
|
(14,243 |
) |
|
|
(5,427 |
) |
額外實收資本 |
|
|
753,300 |
|
|
|
727,857 |
|
(累計虧損)留存收益 |
|
|
(446,142 |
) |
|
|
234,984 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(9,972 |
) |
|
|
(4,846 |
) |
股東權益總額 |
|
|
283,252 |
|
|
|
952,928 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
1,315,453 |
|
|
$ |
1,659,935 |
|
5
Medace控股公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
||
(金額以千為單位) |
|
截至六個月 |
|
|||||
|
|
6月30日, |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
110,671 |
|
|
$ |
83,240 |
|
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
|
|
||
折舊 |
|
|
8,977 |
|
|
|
7,763 |
|
攤銷 |
|
|
1,676 |
|
|
|
2,557 |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
10,025 |
|
|
|
6,441 |
|
非現金租賃費用 |
|
|
8,959 |
|
|
|
7,899 |
|
遞延所得税(福利)準備 |
|
|
(1,439 |
) |
|
|
2,667 |
|
遞延信貸的攤銷和調整 |
|
|
(310 |
) |
|
|
(334 |
) |
其他 |
|
|
(323 |
) |
|
|
131 |
|
資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款和未開單賬款,淨額 |
|
|
(39,059 |
) |
|
|
(353 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(18,789 |
) |
|
|
(14,889 |
) |
應付帳款 |
|
|
2,552 |
|
|
|
(270 |
) |
應計費用 |
|
|
15,643 |
|
|
|
11,937 |
|
高級帳單 |
|
|
56,727 |
|
|
|
26,553 |
|
租賃負債 |
|
|
(7,705 |
) |
|
|
(7,956 |
) |
其他資產和負債,淨額 |
|
|
(4,730 |
) |
|
|
(5,306 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
142,875 |
|
|
|
120,080 |
|
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備支出 |
|
|
(20,457 |
) |
|
|
(12,515 |
) |
其他 |
|
|
(1,878 |
) |
|
|
(3,133 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(22,335 |
) |
|
|
(15,648 |
) |
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
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|
||
行使股票期權所得收益 |
|
|
15,421 |
|
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|
14,200 |
|
普通股回購 |
|
|
(800,667 |
) |
|
|
(55,877 |
) |
循環貸款收益 |
|
|
299,200 |
|
|
|
- |
|
循環貸款的償付 |
|
|
(49,500 |
) |
|
|
- |
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
(535,546 |
) |
|
|
(41,677 |
) |
匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
(3,747 |
) |
|
|
(1,512 |
) |
(減少)現金、現金等價物和受限現金的增加 |
|
|
(418,753 |
) |
|
|
61,243 |
|
現金、現金等價物和限制性現金--期初 |
|
|
461,304 |
|
|
|
277,766 |
|
現金、現金等價物和受限現金--期末 |
|
$ |
42,551 |
|
|
$ |
339,009 |
|
6
Medace控股公司及附屬公司
非公認會計準則計量的對賬(未經審計)
(金額以千為單位) |
|
截至三個月 |
|
|
截至六個月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日, |
|
|
6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
GAAP淨收入與EBITDA的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益(GAAP) |
|
$ |
49,360 |
|
|
$ |
39,934 |
|
|
$ |
110,671 |
|
|
$ |
83,240 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
548 |
|
|
|
27 |
|
|
|
494 |
|
|
|
41 |
|
所得税撥備 |
|
|
12,639 |
|
|
|
2,752 |
|
|
|
16,652 |
|
|
|
7,955 |
|
折舊 |
|
|
4,707 |
|
|
|
3,951 |
|
|
|
8,977 |
|
|
|
7,763 |
|
攤銷 |
|
|
838 |
|
|
|
1,279 |
|
|
|
1,676 |
|
|
|
2,557 |
|
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) |
|
$ |
68,092 |
|
|
$ |
47,943 |
|
|
$ |
138,470 |
|
|
$ |
101,556 |
|
淨利潤率(GAAP) |
|
|
14.1 |
% |
|
|
14.3 |
% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
15.5 |
% |
EBITDA利潤率(非GAAP) |
|
|
19.4 |
% |
|
|
17.2 |
% |
|
|
20.3 |
% |
|
|
18.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022財年指導對賬(未經審計)
(以百萬為單位,每股除外) |
|
預測2022年 |
|
|||||||||||||
|
|
淨收入 |
|
|
稀釋後每股淨收益 |
|
||||||||||
|
|
低 |
|
|
高 |
|
|
低 |
|
|
高 |
|
||||
淨收益和稀釋後每股淨收益(GAAP) |
|
$ |
205.0 |
|
|
$ |
215.0 |
|
|
$ |
6.07 |
|
|
$ |
6.36 |
|
所得税撥備 |
|
|
35.9 |
|
|
|
37.9 |
|
|
|
|
|
|
|
||
利息支出,淨額 |
|
|
4.3 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
|
|
|
|
||
折舊 |
|
|
19.4 |
|
|
|
19.4 |
|
|
|
|
|
|
|
||
攤銷 |
|
|
3.4 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
|
|
|
|
||
息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則) |
|
$ |
268.0 |
|
|
$ |
280.0 |
|
|
|
|
|
|
|
7