附錄 99.1

                            

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2022年7月25日

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AGNC 投資公司

公佈2022年第二季度財務業績

馬裏蘭州貝塞斯達——2022年7月25日——AGNC投資公司（“AGNC” 或 “公司”）（納斯達克股票代碼：AGNC）今天公佈了截至2022年6月30日的季度財務業績。

2022 年第二季度財務摘要

•每股普通股綜合虧損美元（1.34），包括：

◦普通股每股淨虧損美元 (0.87)

◦通過OCI進行按市值計價的投資每股普通股其他綜合虧損（“OCI”）

•每股普通股淨利差和美元滾動收益為0.83美元，不包括估計的 “追趕” 保費攤銷收益 1

◦包括與公司在 “待公佈”（“待公佈”）市場中機構抵押貸款支持證券（“MBS”）的197億美元平均淨多頭頭寸相關的每股普通股美元展期收益0.35美元

◦由於預計固定預付款率（“CPR”）估計值的變化，不包括每普通股每股0.13美元的估計 “補償” 保費攤銷收益

•截至2022年6月30日，每股普通股有形賬面淨值為11.43美元

◦截至2022年3月31日的每股普通股13.12美元，下降了每股普通股1.69美元，跌幅為-12.9％

•第二季度宣佈每股普通股分紅0.36美元

• 本季度有形普通股的經濟回報率為-10.1％

◦包括每股普通股0.36美元的股息和每股普通股有形賬面淨值的減少（1.69）美元

第二季度其他亮點

•截至2022年6月30日，投資組合為613億美元，包括：

◦436 億美元 Agency MBS

◦待定抵押貸款淨頭寸為159億美元

◦18億美元的信用風險轉移（“CRT”）和非機構證券

•截至2022年6月30日，“面臨風險” 的有形賬面淨值槓桿率為7.4倍

◦本季度平均有形淨賬面價值 “處於風險” 槓桿率的7.8倍

•截至2022年6月30日，現金和未抵押機構MBS總額約為28億美元

◦不包括未抵押的CRT和非機構證券以及公司經紀交易商子公司貝塞斯達證券持有的資產

• 截至2022年6月30日，預計投資組合壽命平均為7.2％

◦ 本季度實際投資組合CPR為12.4％

• 本季度年化淨利差為2.70％，待定美元滾動收入，不包括估計的 “補償” 保費攤銷收益

◦由於預計的CPR估算值發生變化，不包括37個基點的 “補償” 保費攤銷收益

•資本市場活動

◦通過自動櫃員機發行了410萬股普通股，扣除成本後的平均發行價格為每股12.19美元，合5,000萬美元

◦回購了470萬股普通股，扣除成本後的平均回購價格為每股10.78美元，合5100萬美元

___________

1. 代表非公認會計準則指標。請參閲本新聞稿後面最適用的公認會計準則指標的對賬以及有關使用非公認會計準則財務信息的其他信息。

管理層備註

該公司總裁兼首席執行官彼得·費德里科表示：“由於美聯儲表示了更積極的貨幣政策緊縮路徑，金融市場在第二季度仍然面臨巨大壓力。”“短期利率大幅提高的預期推動了利率的劇烈波動，增加了衰退的可能性。這種充滿挑戰的貨幣政策和宏觀經濟環境導致第二季度金融市場普遍疲軟。機構MBS也不例外，因為機構MBS與掉期和美國國債利率之間的利差在4月份大幅擴大，6月份再次擴大。

“展望未來，儘管短期前景仍然不確定，但Agency MBS的長期前景已大大改善。按照目前的估值水平，機構MBS相對於歷史水平極具吸引力。美聯儲已開始有機地削減其投資組合，但由於預付款減少，決勝的速度將低於先前的預期。最後，也許也是最重要的是，現在預計Agency MBS的淨供應量將大大低於先前的預期。

“這些積極的事態發展使人們有理由樂觀地認為，機構MBS市場的這一疲軟時期已接近尾聲。在這種更廣泛的利差制度下，Agency MBS帶來的豐厚回報以及抵押貸款供需技術前景的改善應為Agency MBS投資者提供支持背景。而且，在這種引人注目的中

投資環境，我們認為AGNC完全有能力為我們的股東創造豐厚的風險調整後回報。”

該公司執行副總裁兼首席財務官伯尼斯·貝爾表示：“由於本季度市場條件艱難，AGNC繼續保持防禦地位，槓桿率降低和利率敞口低突顯了這一點。”“但是，重要的是，儘管採取了這種防禦性立場，但我們的淨利差和每股普通股美元滾動收益，從第一季度的0.72美元增至第二季度的0.83美元，這要歸因於TBA美元展期表現異常強勁、資產收益率提高和扣除利率套期保值後的穩定融資成本。儘管美元滾動表現有所放緩，但由於我們龐大的對衝投資組合，我們的淨利差和美元滾動收入應得到很好的保護，免受短期利率上升的影響。”

普通股每股有形賬面淨值

截至2022年6月30日，公司每股普通股的有形賬面淨值為每股11.43美元，與截至2022年3月31日的每股13.12美元相比下降了-12.9％。截至2022年6月30日和2022年3月31日，該公司的每股普通股有形賬面淨值不包括5.26億美元，約合每股1.01美元的商譽。

投資組合

截至2022年6月30日，該公司的投資組合總額為613億美元，包括：

•595億美元的機構MBS和TBA證券，包括：

◦593億美元的固定利率證券，包括：

•399億美元的30年期MBS，

•158億美元的30年期待定債券，

•18億美元的15年期MBS，

•1億美元的15年期TBA證券，以及

•16億美元20年期抵押貸款；以及

◦2億美元的抵押貸款債務（“CMO”）、浮動利率和其他機構證券；以及

•18億美元的CRT和非機構證券。

截至2022年6月30日，30年期和15年期固定利率機構MBS和TBA證券分別佔公司投資組合的91％和3％，與2022年3月31日持平。該公司的TBA頭寸扣除了截至報告日持有的TBA空頭證券。

截至2022年6月30日，該公司的固定利率機構MBS和TBA證券的加權平均票息為3.58％，而截至2022年3月31日為3.20％，由以下加權平均息票組成：

• 30年期固定利率證券為3.62％；

• 15 年期固定利率證券為 3.27%；以及

• 20年期固定利率證券為2.50％。

公司將TBA證券和其他遠期結算證券列為衍生工具，並在公司財務報表中將TBA美元滾動收益計入其他收益（虧損）。截至2022年6月30日，此類頭寸的公允價值為159億美元，

公司資產負債表上公佈的衍生資產/（負債）的GAAP淨賬面價值為1.07億美元，而截至2022年3月31日，分別為195億美元和6.09億美元。

恆定的預付款率

截至2022年6月30日，公司持有的機構證券剩餘期限的加權平均預計CPR從2022年3月31日的7.9％降至7.2％。該公司第二季度的加權平均CPR為12.4％，而上一季度為14.5％。

截至2022年6月30日，公司投資組合的加權平均成本基礎為面值的103.2％。由於公司對第二季度之前收購的某些證券的CPR預測有所下降，公司的投資組合產生的淨保費攤銷成本為12.7萬美元，或每股普通股低於0.01美元，其中包括6,600萬美元或每股普通股0.13美元的 “補充” 保費攤銷收益。相比之下，上一季度的淨保費攤銷收益為7,800萬美元，合每股普通股0.15美元，包括1.59億美元的 “補償” 保費攤銷收益，即每股普通股0.30美元。

資產收益率、資金成本和淨利率利差

除TBA頭寸外，該公司的投資組合的平均資產收益率在第二季度為3.09％，而上一季度為3.55％。不包括 “趕超” 保費攤銷，公司第二季度的平均資產收益率為2.58％，而上一季度為2.36％。包括TBA頭寸在內，不包括 “追趕型” 保費攤銷，公司第二季度的平均資產收益率為2.88％，而上一季度為2.28％。

第二季度，公司回購協議的加權平均利率為0.74％，而上一季度為0.23％。第二季度，該公司的TBA頭寸的隱含融資收益為-0.04％，而上一季度的收益為-0.49％。包括利率互換在內，公司第二季度的合併加權平均資金成本為0.18％，而上一季度的淨成本為0.09％。

公司第二季度的年化淨利差，包括TBA頭寸和利率互換，不包括 “補償” 保費攤銷，為2.70％，而上一季度為2.19％。

淨利差和美元滾動收入

公司第二季度確認的淨利差和美元滾動收益（非公認會計準則財務指標）為每股普通股0.83美元，不包括每普通股0.13美元的 “追趕” 保費攤銷收益，而上一季度為每普通股0.72美元，不包括每股普通股0.30美元的 “追趕” 保費攤銷收益。

本新聞稿的稍後部分包括公司淨利息收入與淨利差和美元滾動收入的對賬以及有關公司使用非公認會計準則指標的更多信息。

槓桿作用

截至2022年6月30日，413億美元的回購協議、160億美元的TBA美元淨展期頭寸（按成本計算）和1億美元的其他債務用於為公司的投資組合提供資金。公司回購協議的剩餘部分（約19億美元）用於為購買美國國債提供資金（“美國國債回購”），未包含在公司的槓桿率衡量標準中。截至2022年6月30日，公司的 “面臨風險” 的有形賬面淨值槓桿率為7.4倍，截至2022年3月31日，其待定資產頭寸和未結算投資證券的應付賬面淨值/（應收賬款）淨額為7.5倍。該公司第二季度的平均 “風險” 槓桿率為有形賬面淨值的7.8倍，與上一季度持平。

截至2022年6月30日，該公司的回購協議的加權平均利率為1.25％，而截至2022年3月31日為0.37％，加權平均剩餘到期日為46天，而截至2022年3月31日為64天。截至2022年6月30日，公司回購協議中有178億美元，佔43％，由公司的專屬經紀交易商子公司貝塞斯達證券有限責任公司提供資金。

截至2022年6月30日，公司的回購協議的剩餘到期日為：

•三個月或更短時間內為368億美元；

•三到六個月內為30億美元；以及

•六到十二個月的14億美元。

套期保值活動

截至2022年6月30日，利率互換、互換和美國國債頭寸等於公司未償回購協議、TBA頭寸和其他債務餘額的126％，而截至2022年3月31日為121％。

截至2022年6月30日，該公司的利率互換頭寸總額為499億美元，而截至2022年3月31日為511億美元。截至2022年6月30日，該公司的利率互換投資組合的平均固定薪酬率為0.28％，平均收益率為1.51％，平均到期日為3.9年，而截至2022年3月31日，分別為0.26％、0.30％和4.0年。截至2022年6月30日，公司利率互換投資組合的81％和19％分別與擔保隔夜融資利率（“SOFR”）和隔夜指數互換利率（“OIS”）掛鈎。

截至2022年6月30日，公司未償還的付款人互換總額為68億美元，而截至2022年3月31日為103億美元，未償收款人互換總額為2億美元，而截至2022年3月31日沒有未償還的收款人互換，未償還的美國國債淨空頭頭寸總額為159億美元，而截至2022年3月31日為162億美元。

其他收益（虧損），淨額

第二季度，該公司的其他收益（虧損）、淨虧損或每股普通股淨虧損為7.29億美元，而上一季度的淨虧損為10.78億美元，合每股普通股虧損2.06美元。第二季度淨的其他收益（虧損）包括：

•出售投資證券的已實現淨虧損（9.46）億美元；

•通過淨收益計量的按公允價值計量的投資證券未實現淨虧損（9.87億美元）；

•4,900萬美元的利率互換定期收益；

•利率互換淨收益7.86億美元；

•利率互換淨收益3.09億美元；

•美國國債頭寸淨收益6.47億美元；

•1.82億美元的待售美元滾動收入；

•TBA證券的按市值計價的淨虧損（7.86億美元）；以及

•1,700萬美元的其他雜項收益。

其他綜合損失

在第二季度，公司錄得其他綜合虧損為2.45億美元，合每股普通股虧損0.47美元，包括通過OCI確認的公司機構證券的未實現淨虧損，而上一季度的其他綜合虧損為4.91億美元，合每股普通股虧損0.94美元。

普通股分紅

在第二季度，公司向截至2022年4月29日、5月31日和6月30日的登記在冊的普通股股東宣佈了每股0.12美元的股息，該季度每股分紅總額為0.36美元。自2008年5月首次公開募股至2022年第二季度，該公司已宣佈的普通股分紅總額為116億美元，合每股普通股45.04美元。

財務報表、經營業績和投資組合統計

以下衡量經營業績的指標包括淨利差和美元滾動收入；淨利差和美元滾動收入，不包括 “補充” 保費攤銷；經濟利息收入；經濟利息支出；估計應納税所得額；以及從此類信息中得出的相關每股普通股指標和財務指標，即非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則指標的進一步討論，請參閲本新聞稿後面的 “使用非公認會計準則財務信息”。

*除下文所述外，每個時期的平均數字均根據公司賬簿和記錄的天數進行加權。除非另有説明，否則所有百分比均按年計算。

由於四捨五入，財務表中的數字總和可能不一致。

1.普通股每股有形淨賬面價值不包括優先股清算優先權和商譽。

2. 表包括非公認會計準則財務指標和/或來自非公認會計準則指標的金額。有關非公認會計準則財務指標的更多討論，請參閲 “使用非公認會計準則財務信息”。

3. 所附合並運營報表中報告的衍生工具和其他證券的收益（虧損）淨額。

4. 美元滾動收益代表當月結算的 TBA 價格與遠期月結算的 TBA 價格之間的價格差或 “價格下跌”。金額包括多頭和空頭 TBA 證券的美元滾動收入（虧損）。金額不包括待定市值調整。

5.TBA美元滾動交易的隱含融資成本/收益是使用 “價格下跌”（注4）和基於市場的假設確定的，這些假設是為了滿足TBA合同而可以交付的 “最便宜交付” 抵押品，例如預期抵押品的加權平均息率、加權平均到期日和預計的1個月CPR。所有TBA交易的平均隱含融資成本/收益是根據公司該期間的每日平均TBA未償餘額進行加權的。

6.TBA美元滾動交易的平均隱含資產收益率是通過將TBA隱含融資成本（注5）與淨美元滾動收益率相加得出的。淨美元滾動收益率的計算方法是將美元滾動收入（注4）除以該期間未償TBA的平均淨餘額（成本基礎）。

7. 根據該期間的平均未償餘額及其各自的資產收益率/資金成本，按加權平均值計算的金額。

8. 代表定期利率互換結算。金額不包括利率互換終止費和按市值計價調整。

9.資金成本不包括用於對衝公司部分利率風險（例如掉期和美國國債頭寸）的其他補充套期保值措施和美國國債回購協議。

10. 代表利率互換週期成本，以抵押貸款資金總額（機構回購協議、其他債務和待定資產管理局淨證券）的百分比計算。

11.”Catch-up” 保費攤銷成本/收益在隨附的合併運營報表的利息收入中列報。

12. 投資證券包括機構MBS、CRT和非機構證券。金額不包括 TBA 和遠期結算證券。

13.平均回購協議和其他債務不包括美國國債回購協議。

14.平均股東權益按該季度月末股東的平均權益計算。

15.該期間 “面臨風險” 槓桿率的平均有形淨賬面價值的計算方法是，將該期間未償還的每日加權平均機構回購協議、其他債務以及待結算證券和遠期結算證券（按成本計算）的總和除以經調整後不包括商譽的平均股東權益總和。槓桿率不包括美國國債回購協議。

16.截至期末，“面臨風險” 的有形淨賬面價值槓桿率的計算方法是將回購協議下的未償金額、其他債務、待結算淨頭寸和遠期結算證券（按成本計算）以及未結算投資證券的應收賬款/應付淨額之和除以調整後不包括商譽的股東權益總額。槓桿率不包括美國國債回購協議。

17.平均 TBA 優惠券僅適用於多頭 TBA 頭寸。

18. 包括截至報告期末尚未生效的遠期起始互換。

19. 有形普通股的經濟回報（虧損）是指在此期間每股普通股有形淨賬面價值和普通股申報的股息相對於每股普通股期初有形淨賬面價值的變動之和。

20. 包括待處理的美元展期淨頭寸以及遠期結算證券（如果適用）。

股東電話會議

AGNC 邀請股東、潛在股東和分析師參加美國東部時間 2022 年 7 月 26 日上午 8:30 舉行的AGNC股東電話會議。鼓勵不打算提問且可以上網的感興趣的人使用www.agnc.com上的免費網絡直播。那些計劃參與問答或沒有互聯網的人可以通過撥打 (877) 300-5922（美國國內）或（412）902-6621（國際）來接聽電話。請告知您正在撥打AGNC Investment Corp. 股東電話會議的運營商。

電話會議將附帶幻燈片演示，並將在 www.agnc.com 上公佈。選擇 2022 年第二季度收益演示文稿鏈接，在股東電話會議之前下載並打印演示文稿。

2022年7月26日電話會議結束後，股東電話會議的存檔音頻和幻燈片演示將在AGNC網站上公佈。此外，在2022年7月26日至2022年8月2日通話一小時後，將提供電話錄音。那些有興趣收聽演講錄音的人可以通過撥打 (877) 344-7529（美國國內）或（412）317-0088（國際），密碼為4136711進行訪問。

欲瞭解更多信息，請致電 (301) 968-9300 或 IR@AGNC.com 聯繫投資者關係部。

關於 AGNC 投資公司

AGNC Investment Corp. 是一家內部管理的房地產投資信託基金（“REIT”），主要投資於住宅抵押貸款支持證券，其本金和利息支付由美國政府贊助的企業或美國政府機構擔保。欲瞭解更多信息，請參閲 www.agnc.com。

前瞻性陳述

本新聞稿包含《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於公司管理層在發表此類陳述時的估計、預測、信念和假設，不能保證未來的業績。前瞻性陳述涉及預測未來業績和狀況的風險和不確定性。由於各種重要因素，包括但不限於利率變化、MBS利差與基準利率的變化、收益率曲線的變化、預付款利率的變化、融資可用性和條款、公司資產市場價值的變化、總體經濟或市場狀況以及機構證券的市場狀況，任何一項都可能與這些前瞻性陳述中的預測或我們的歷史表現存在重大差異受到變更的重大影響在美聯儲的債券購買計劃中，解決其債券投資組合規模或貨幣政策的方法以及可能對公司業務產生不利影響的立法和監管變化。某些可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的因素包含在公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的定期報告中。副本可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。公司不承擔任何基於未來事件的發生、收到的新信息或其他原因更新或修改任何前瞻性陳述的義務。

非公認會計準則財務信息的使用

除了根據公認會計原則公佈的業績外，本新聞稿中討論的公司經營業績還包括某些非公認會計準則財務信息，包括 “淨利差和美元滾動收入”、“淨利差和美元滾動收入，不包括'追趕'保費攤銷”、“經濟利息收入” 和 “經濟利息支出”（均為 “淨利差和美元滾動收入” 的組成部分）、“估計應納税所得額” 和相關的普通股收入股票指標和從此類非公認會計準則信息中得出的某些財務指標，例如 “成本”資金” 和 “淨利差”。

“淨利差和美元滾動收入” 的衡量標準為（i）經調整後的淨利息收入（GAAP衡量標準），包括TBA美元展期收入、利率互換定期成本和其他利息和股息收入（稱為 “調整後的淨利息和美元滾動收入”）減去（ii）總運營支出（GAAP衡量標準）。“淨利差和美元滾動收入，不包括'補繳'保費攤銷，” 進一步排除了由於預計的CPR估計值變化而對保費攤銷成本進行追溯性的 “補充” 調整。

公司認為，通過向公司財務信息的用户提供此類衡量標準以及相關的公認會計原則衡量標準，用户將更透明地瞭解公司管理層在財務和運營決策中使用的信息。公司還認為，對於其財務信息的用户來説，重要的是要考慮與公司當前財務業績相關的信息，而不必受到某些交易的影響，這些交易不一定代表其當前的投資組合表現和運營。

具體而言，就 “調整後的淨利息和美元滾動收益” 而言，公司認為納入TBA美元滾動收益是有意義的，因為根據公認會計原則，TBA作為衍生工具，在公司運營報表中的其他收益（虧損）中確認收益和虧損，在經濟上等同於使用短期回購協議持有和融資普通機構MBS。同樣，公司認為，將定期利率互換結算納入此類衡量標準是有意義的，因為利率互換是公司在經濟上對衝公司借貸成本波動的主要工具，納入定期利率互換結算更能表明公司的總資金成本，而僅利息支出則更能表明公司的總資金成本。就 “淨利差和美元滾動收入，不包括'補繳'保費攤銷” 而言，公司認為排除保費攤銷成本的 “追趕” 調整是有意義的，因為它排除了由於當前未來預付款預期變化而產生的先前報告期的累積影響，因此，排除這種 “追趕” 成本或收益更能表明公司投資組合當前的盈利潛力。就估計的應納税所得額（虧損）而言，公司認為這是有意義的信息，因為它與公司為維持其房地產投資信託基金資格地位而需要分配的股息金額直接相關。

但是，由於此類指標無法完全衡量公司財務業績，與根據公認會計原則計算的業績存在差異，因此應將其視為對根據公認會計原則計算的業績的補充，而不是替代根據公認會計原則計算的業績。此外，由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此公司對此類非公認會計準則指標的列報可能無法與其他公司標題相似的其他指標進行比較。此外，估計的應納税所得額可能包括某些信息，在提交公司所得税申報表之前，這些信息可能會進行調整，該申報表是在其財政年度結束之後進行的。

本新聞稿包括GAAP淨利息收入與非公認會計準則 “淨利差和美元滾動收入，不包括'補繳'保費攤銷” 的對賬以及GAAP淨收入與非公認會計準則 “估計應納税所得額” 的對賬。