南原金融2022年第二季度收益報告2022年7月22日
安全港陳述和其他披露本陳述包含前瞻性陳述，南方平原金融公司(“South Plains”或“公司”或“SPFI”)和城市銀行(“城市銀行”或“銀行”)未來的口頭和書面陳述可能包含有關未來事件的陳述，構成“1995年私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些前瞻性表述反映了South Plains對持續的新冠肺炎疫情、未來事件和South Plains的財務表現等的當前看法。有關South Plains的預期、信念、計劃、預測、預測、目標、假設或未來事件或業績的任何陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性的。這些陳述經常但不總是通過使用諸如“預期”、“相信”、“可以”、“可能”、“可能”、“預測”、“潛在”、“應該”、“將”、“估計”、“計劃”、“項目”、“繼續”、“正在進行”、“預期”等詞語或短語來作出。“打算”
以及類似的單詞或短語。前瞻性表述包括但不限於：(I)對收入、支出、收入或虧損、每股收益或虧損以及其他財務項目的預測和估計；(Ii)計劃、目標和對South Plains或其管理層的預期的表述；(Iii)未來經濟表現的表述；以及(Iv)此類表述所依據的假設的表述。不應依賴前瞻性陳述，因為它們
涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，其中一些不在South Plains和City Bank的控制範圍之內。這些風險, 不確定性和其他因素可能會導致南方平原銀行和城市銀行的實際結果、業績和成就與前瞻性陳述中明示或暗示的預期未來結果、業績或成就大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於當地、地區、國家和國際經濟狀況，新冠肺炎大流行(以及當前或未來的任何變種)的影響程度，包括政府和監管當局針對此類大流行採取的行動的影響，例如《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》和隨後的相關立法，以及根據該法案建立的計劃，以及城市銀行參與此類計劃的情況。金融市場的波動性、市場利率的變化、美國和我們市場領域的通脹環境的持續性、監管考慮、競爭和市場擴張機會、
非利息支出或此類支出的預期收益的變化、所需監管批准的接收、不良資產和註銷的變化、貸款損失準備金的充分性、税法的變化、當前或未來的訴訟，監管審查或其他法律和/或監管行動、任何關税的影響、恐怖主義威脅和襲擊、戰爭行為或其威脅或其他流行病。由於這些和其他可能存在的不確定性和風險, 南方平原不能保證前瞻性陳述中預期的結果一定會實現，敬請讀者不要過度依賴本演示文稿中包含的前瞻性陳述。
有關這些因素的更多信息，請參閲南方平原提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的報告，包括南方平原最近提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K年度報告和10-Q季度報告
。包括“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。此外，任何前瞻性表述僅在作出之日起
發表，南平原沒有義務更新或修改任何前瞻性表述，以反映表述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生，
除非法律另有要求。本文中所有的前瞻性陳述，無論是明示的還是暗示的，都受本警告性聲明的限制。非GAAP財務衡量標準管理層認為，本演示文稿中使用的某些非GAAP績效衡量標準提供了有關其業務和運營的潛在趨勢的有意義的信息。非GAAP財務指標應被視為SPFI根據GAAP
編制的報告結果的補充，而不是替代。由於四捨五入，本演示文稿中的數字可能不會相加。2.
今天的演講者柯蒂斯·C·格里菲斯當選為德克薩斯州第一州立銀行莫頓董事會的董事長兼首席執行官，1972年受聘於莫頓第一州立銀行董事會主席，1984年當選為城市銀行和公司董事會主席自1993年起擔任城市銀行和公司董事會主席史蒂文·B·克羅克特於2015年被任命為首席財務官之前擔任城市銀行和公司財務總監分別為14年和5年1994年開始公共會計生涯，在德克薩斯州拉伯克市的一家當地公司工作了7年科裏·T·紐瑟姆總裁在公司的整個銀行生涯專注於貸款和運營任命總裁和銀行首席執行官於2008年加入董事會3
2022年第二季度每股攤薄收益為0.88美元，與2012年第一季度的0.78美元相比增長了13%，主要是由於最近聘用的貸款機構增加了貸款組合，加上繼續關注有機增長，主要是由於貸款HFI與2012年第一季度相比按年率計算增長了20.8%
看到達拉斯主要市場的廣泛實力，休斯頓和埃爾帕索經歷了貸款年化增長28.0%至8.194億美元的拐點季度，因為我們的抵押銀行業務在很大程度上放緩至總收入的15%
由於第二季度貸款強勁增長，加上抵押銀行業務放緩，2022年下半年收益增長的可見性有所改善，信貸繼續改善，不良資產佔總資產的比例從2012年第一季度的33個基點下降到第二季度的20個基點
22年第二季度回購了257,000股股票，而2012年第一季度為106,000股貸款增長20.8%年化投資貸款(HFI)25.8億美元淨收入1590萬EPS-
攤薄0.88美元淨息差(1)4.02%平均貸款收益率5.57%ROAA 1.61%效率比率64.0%來源：公司文件(1)淨息差按税額計算
貸款組合第二季度重點貸款HFI較2012年第一季度增加1.269億美元，主要原因是：有機淨貸款增長1.482億美元。仍然以關係為重點，增長最快的是商業房地產、住宅抵押貸款和消費汽車貸款。SBA寬恕和償還Paycheck
保護計劃(PPP)貸款中的2,130萬美元HFI從22財年第二季度增加了2.77億美元非PPP貸款收益率為5.47%；與22財年第一季度相比增加了73個基點。包括22年第二季度大額貸款回收和提前還款罰款的440萬美元收入
，相當於收益率的70個基點。貸款總額以百萬美元計HFI來源：公司文件5
有吸引力的市場為有機增長做好準備注：每股有形賬面價值是非GAAP
衡量標準。關於對達拉斯/堡壘的公認會計準則埃爾帕索盆地的對賬，見附錄。Worth1人口865,000+，毗鄰墨西哥不斷增長的工業中心華雷斯，估計人口為150萬人
包括德克薩斯大學埃爾帕索分校在內的四所大學專注於商業房地產貸款，是德克薩斯州最大的MSA。穩步增長的人口占該州人口的26%以上對有意搬遷到更高效的經濟環境的公司具有吸引力
美國主要機場樞紐和多元化行業的大公司，包括金融服務、交通、能源和技術專注於商業房地產
將休斯頓借給德克薩斯州第二大MSA和全國第五大被稱為“世界能源之都”的MSA該地區還擁有世界上最大的醫療中心和美國第二繁忙的港口
多個行業的領先企業通過新進入者和多元化專注於商業房地產貸款推動增長盧伯克盆地人口超過32萬，主要行業包括農業綜合企業、教育和貿易其他方面
德克薩斯理工大學之家-招生40,000名學生專注於社區銀行方式和擴大當地關係6
大都會貸款增長22財年第二季度重點貸款達拉斯、休斯頓和埃爾帕索的商業銀行貸款總額為819.4美元，比22財年第一季度增長28.0%MSA的貸款團隊正在推動貸款加速增長達拉斯、休斯頓和埃爾帕索的現有基礎設施可以支持進一步增長有充足的流動性
為進一步增長提供資金，因為我們繼續將我們的低成本存款重新部署到更高收益的貸款中新的貸款人繼續以比預期更快的速度增長，提前達到盈虧平衡，平均大都會貸款總額(以百萬美元為單位)來源：公司文件7 5.00%
貸款高頻投資組合貸款組合貸款組合(百萬美元)6/30/22商業C&D$
116.5住宅C&D 256.5 CRE業主/控制中心。264.7其他CRE非所有者/控制中心。462.5多户123.7 C&I 385.5農業178.3 1-4户407.9汽車299.7其他消費者78.1
購買力平價7.1總計$2,580.5來源：公司文件固定匯率與浮動匯率6/30/22 8
間接汽車概述間接汽車貸款總額在22財年第二季度增加了4,080萬美元，達到2.804億美元，而2012年第一季度通過增加幾家高質量的汽車經銷商有紀律的承銷方法有選擇地增加間接汽車貸款組合而擴大了足跡
為經濟週期提供彈性的部門的強勁信用質量：信用評分690+：2.174億美元信用評分635-689：5,220萬信用評分低於635：1,060萬美元間接汽車信貸明細來源：公司文件9
抵押貸款銀行概述抵押貸款銀行活動2Q‘22季度百萬美元亮點拐點
隨着抵押貸款銀行活動放緩，抵押貸款發放量與2012年第一季度相比下降了12%通過削減費用和員工人數積極應對了自峯值以來數量的下降抵押貸款服務
權利-公允價值正調整為120萬美元，而2012年第一季度為450萬美元。資料來源：公司文件10
非利息收入概述非利息收入百萬美元2Q22年度重點抵押貸款銀行業務收入佔銀行總收入的15%已大幅放緩1880萬美元，而22年第一季度為2370萬美元；這一下降主要是由於抵押貸款銀行活動收入減少500萬美元與
我們的預測是基於抵押貸款市場銀行卡服務和交換費恢復到更多歷史水平的增長，部分被存款服務費的下降所抵消。來源：公司文件11
多元化收入流截至2022年6月30日的6個月總收入1.096億美元非利息
收入4250萬美元來源：公司文件12
淨利息收入和利潤率淨利息收入和利潤率以百萬美元計第二季度亮點
利息收入淨額為3,710萬美元，而22年第二季度淨利差為2,990萬美元，按税額當量(NIM)計算，為4.02%，與2012年第一季度相比增加69個基點：平均貸款增加6,670萬美元
未償還貸款包括22年第二季度大額貸款回收和預付罰款的440萬美元收入，這相當於貸款增長、流動性重新配置和利率上升帶來的48個基點的NIM 21個基點NIM增長來源：公司
文件13 3.54%
存款組合存款總額百萬美元2Q‘22年2季度亮點2Q’22年度存款總額34.3億美元，較22年1季度減少約2,400萬美元主要是由於本季度支付了大量税款有息存款的成本從21年4季度的34個基點增加到42個基點
無息存款佔22年2季度存款的34.9%，而22年1季度為32.8%來源：公司文件14
信貸質量第二季度突出信貸質量比率公司在2022年第二季度沒有記錄貸款損失準備金
2021年第二季度貸款損失準備金為負210萬美元公司在2022年第二季度貸款組合中的信貸指標繼續改善，特別是酒店部門的貸款損失準備(ALLL)與貸款HFI的比率在6/30/22年度為1.54%淨沖銷平均貸款ALL/總貸款HFI來源：公司文件15
投資證券2Q‘22亮點2022年6月30日投資證券總計7.639億美元，比2022年第一季度減少2940萬美元所有市政債券都在德克薩斯州所有MBS、CMO和資產支持證券都是美國政府或GSE期限-6.87年2Q’22收益率-2.19%1Q‘22證券構成$7.639億證券
和現金$以百萬計來源：公司文件16
非利息支出和效率非利息支出百萬美元2Q‘22年度亮點非利息支出較22年1季度減少190萬美元，主要原因是：抵押貸款佣金和其他可變抵押貸款支出減少，部分抵消了作為計劃計劃一部分聘用的額外商業貸款人的減少，以及基於本季度強勁業績的基於激勵的薪酬增加來源：公司文件17
資產負債表增長和發展資產負債表突出以百萬美元計每股有形賬面價值
注：每股有形賬面價值是非GAAP衡量標準。與公認會計準則的對賬見附錄來源：公司文件18
雄厚的資本基礎有形普通股權益與有形資產比率普通股權益一級比率第一級資本與平均資產比率總資本與風險加權資產比率來源：公司文件注：有形普通股權益與有形資產之比為非GAAP衡量標準。與公認會計準則19的對賬請參閲附錄
SPFI的核心宗旨和價值觀一致：以基於關係的業務為中心我們的核心宗旨是：
利用關係的力量幫助人們成功和更好地生活[所有利益相關者]Success Employees為員工帶來巨大的利益和機會，讓他們成長並有所作為。客户個性化建議和解決方案，以實現其
目標。合作伙伴響應迅速、值得信賴的雙贏合作伙伴關係，使雙方能夠共同取得成功。股東分享了銀行的繁榮和業績。在SPFI，關係的力量在於我們建立了終身的、值得信賴的關係，這樣您就知道，您身邊總有理解您、關心您、隨時準備幫助您的人。活得更好我們想幫助每個人生活得更好。歸根結底，我們所做的一切都是為了幫助改善
生活。我們創造了一個很棒的工作場所，幫助人們實現他們的目標，並慷慨地投資於我們的社區，因為沒有什麼比幫助人們成功和更好地生活更有回報了。20個
附錄21
Non-GAAP Financial Measures Source: Company documents 22 As of and for the quarter ended June
30, 2022 March 31, 2022 December 31, 2021 September 30, 2021 June 30, 2021 Pre-Tax, Pre-Provision Income Net income $ 15,936 $ 14,278 $ 14,614 $ 15,190
$ 13,650 Income tax expense 4,001 3,527 3,631 3,716 3,422 Provision for loan losses - (2,085) - - (2,007) Pre-tax, pre-provision
income $ 19,937 $ 15,720 $ 18,245 $ 18,906 $ 15,065 As of the quarter ended June 30, 2022 March 31, 2022 December 31, 2021 September 30, 2021 June 30, 2021 Tangible common equity
Total common stockholders' equity $ 364,026 $ 387,068 $ 407,427 $ 398,276 $ 392,815 Less: goodwill and other intangibles (24,620) (25,011) (25,403) (25,804)
(26,226) Tangible common equity $ 339,406 $ 362,057 $ 382,024 $ 372,472 $ 366,589 Tangible assets Total
assets $ 3,974,772 $ 3,999,744 $ 3,901,855 $ 3,774,175 $ 3,712,915 Less: goodwill and other intangibles (24,620) (25,011) (25,403) (25,804) (26,226)
Tangible assets $ 3,950,152 $ 3,974,733 $ 3,876,452 $ 3,748,371 $ 3,686,689 Shares outstanding 17,417,094 17,673,407 17,760,243 17,824,094 18,014,398
Total stockholders' equity to total assets 9.16% 9.68% 10.44% 10.55% 10.58% Tangible common equity to tangible assets 8.59% 9.11% 9.85% 9.94% 9.94% Book value per
share $ 20.90 $ 21.90 $ 22.94 $ 22.34 $ 21.81 Tangible book value per share $ 19.49 $ 20.49 $ 21.51 $ 20.90 $ 20.35