商業銀行股份有限公司2022年第二季度收益亮點

警示性聲明我們將在演示文稿和所附幻燈片中發表的一些聲明是1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性聲明”，例如對公司的計劃、目標、目標、預期、預測、估計和意圖的聲明。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定因素，可能會根據各種因素(其中一些因素不在公司的控制範圍內)而發生變化。可能導致公司的實際結果與本文所述或公司管理層的前瞻性陳述大不相同的因素在公司2021年年報10-K表、2022年第一季度10-Q表報告和公司當前8-K表報告中闡述。2.

每股收益0.96美元3·PPNR1比第一季度上漲17.3%。·淨利息收入比第一季度增長11.3%。·淨息差比第一季度增長34個基點，達到2.79%。·非利息收入比第一季度增長5.8%(佔總收入的37.5%)。·截至2022年6月30日，財富管理客户資產達到586億美元。·非利息支出較第一季度增長3.8%。·QTD平均貸款較第一季度增長1.7%。期末貸款較第一季度增長1.5%。·QTD平均存款比第一季度減少了6.225億美元。·淨沖銷佔平均貸款總額的0.10%，非應計貸款佔貸款總額的0.05%。·有形普通股權益與有形資產之比為7.56%。亮點2022年第二季度收益亮點1.583億美元PPNR1$1.158億淨收入16.29%ROACE 1參見第18頁非GAAP對賬1.36%ROAA 57.29%效率比率

季度平均餘額變化與百萬美元相比2Q22 1Q22 2Q21商業亮點1$9,774.0$219.8$(541.0)·相連季度(LQ)反映建築、商業地產和商業的增長(被購買力平價貸款下降4,510萬美元和季節性使用率下降所抵消)消費者5,711.6 42.6 36.1總貸款$15,485.6$262.4$(504.9)投資證券$14,538.3$(649.0)$1,461.9·LQ減少主要是由於銷售，到期和首付7.154億美元在銀行的利息存款$1,248.9$(1,359.1)$(1,475.8)·由於存款餘額和貸款增長存款減少導致的LQ減少$28,727.1$(622.5)$1,013.9·2.1%LQ下降，比上年(PY)賬面價值增長3.7%$22.29$(2.31)$(6.18)·AOCI來自更高利率的影響資產負債表突出4 1購買力平價QTD平均餘額分別為4,180萬美元和8,690萬美元，截至2022年6月30日和3月31日，截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日的季度分別為2

$16.6$17.8$17.5$11.1$11.5$11.2 1Q222Q21 2Q22$27.7$29.3$28.7+4%$10.3$9.5$9.8$5.7$5.7$5.7 1Q22$16.0 2Q21 2Q22$15.2$15.5-3%資產負債表5貸款消費貸款商業貸款貸款收益率存款QTD平均餘額10億美元無息存款計息存款收益率QTD平均餘額3.65%3.54%3.72%0.07%0.07%

LOAN PORTFOLIO 6 $ in 000s 6/30/2022 3/31/2022 6/30/2021 QoQ YoY Business $5,441,592 $5,508,508 $5,803,760 -1.2% -6.2% Business excl. PPP 5,406,321 5,455,089 4,949,459 -.9% 9.2% Construction 1,266,260 1,144,411 1,103,661 10.6% 14.7% Business Real Estate 3,215,578 3,109,668 3,017,560 3.4% 6.6% Personal Real Estate 2,836,835 2,820,076 2,793,213 .6% 1.6% Consumer 2,089,592 2,053,160 2,049,166 1.8% 2.0% Revolving Home Equity 271,854 264,401 283,568 2.8% -4.1% Consumer Credit Card 558,102 544,579 586,358 2.5% -4.8% Overdrafts 6,814 14,211 2,978 -52.1% 128.8% Total Loans $15,686,627 $15,459,014 $15,640,264 1.5% .3% PPP1 35,271 53,419 854,301 -34.0% -95.9% Total Loans excl. PPP $15,651,356 $15,405,595 $14,785,963 1.6% 5.9% Period-End Balances $ in 000s 6/30/2022 3/31/2022 6/30/2021 QoQ YoY Business $5,385,181 $5,324,172 $6,211,610 1.1% -13.3% Business excl. PPP 5,343,373 5,237,235 4,947,477 2.0% 8.0% Construction 1,225,267 1,134,902 1,088,433 8.0% 12.6% Business Real Estate 3,163,508 3,095,068 3,014,955 2.2% 4.9% Personal Real Estate 2,825,578 2,808,980 2,804,388 .6% .8% Consumer 2,070,560 2,040,200 2,004,625 1.5% 3.3% Revolving Home Equity 272,280 273,859 287,031 -.6% -5.1% Consumer Credit Card 537,681 540,844 575,725 -.6% -6.6% Overdrafts 5,524 5,178 3,735 6.7% 47.9% Total Loans $15,485,579 $15,223,203 $15,990,502 1.7% -3.2% PPP1 41,808 86,937 1,264,133 -51.9% -96.7% Total Loans excl. PPP $15,443,771 $15,136,266 $14,726,369 2.0% 4.9% QTD Average Balances 1Paycheck protection program (PPP) loans are included in the business loan category

2Q22 1Q22 2Q21亮點淨利息收入$232.4$23.6$24.4·因投資證券和貸款收入增加而增加的相連季度(LQ)非利息收入$139.4$7.7$0.3·參見第8頁非利息支出$213.5$7.9$15.4·參見第9頁，税前撥備前淨收益1$158.3$23.4$9.3投資證券收益，淨$1.0$(6.1)$(15.8)·私募股權投資組合第二季度淨收益1,130萬美元，部分被出售AFS證券的虧損960萬美元所抵消，信貸損失準備金7.2美元17.0美元52.8美元·第二季度準備金反映了330萬美元的ACL建設貸款(270萬美元與建築貸款類別有關)-可歸因於Commerce BancShares的淨收入，公司$115.8$(2.4)$(46.5)截至第二季度的三個月每股普通股淨收益-攤薄$.96$.97$1.32計息資產淨收益率2.79%2.45%2.60%·更高的計息資產收益率支持季度利潤率擴張損益表重點1見第18頁7頁的非公認會計準則對賬

變化與百萬美元2Q22 1Q22 2Q21銀行卡交易手續費$43.9$1.8$1.3·受公司卡淨手續費增長推動，同比增長3.0%信託手續費$46.8$(1.0)$0.5·2Q2022反映管理資產市值下降存款賬户手續費和其他費用$25.6$3.3$1.6·比上年增長6.6%主要是由於公司現金管理費增加資本市場手續費$3.3$(0.8)-消費者經紀服務$5.1$.6$.6貸款費用和銷售額$3.2$(1.0)$(4.2)·主要下降在抵押貸款銀行收入，比上年同期下降70.7%，其他11.6美元4.8美元0.5美元·由於現金清掃佣金、税收抵免銷售費用和人壽保險死亡撫卹金增加，被遞延薪酬調整抵消。非利息收入總額139.4美元7.7美元。3非利息收入亮點8

變化與百萬美元2Q22 1Q22 2Q21重點薪酬和員工福利$142.2$6.3$11.5·比上年(PY)增加8.8%，主要是由於全職工資增加了490萬美元，以及支付給非激勵兼職和全職員工的特別獎金的應計費用540萬美元淨佔用$12.5$.2$1.0設備$4.7$.2$.1供應$4.4$(0.4)$.3數據處理和軟件$27.6$.6$2。7·由於軟件攤銷較高，同比增長10.7%，銀行卡手續費和服務提供商成本增加營銷$5.8$(0.5)$.2其他$16.2$1.4$(0.4)·比上季度(LQ)增加，原因是差旅和娛樂費用、貸款收集費和專業費用增加，但被遞延薪酬調整抵消非利息支出總額$213.5$7.9$15.4非利息支出亮點9

10税前、撥備前淨收入(PPNR)$139$149$208$198$347 2Q2021$132$135$209$206 1Q2022$341$140$158$232$214 2Q2022$372非利息收入(+)非利息收入(+)非利息支出(-)税前、撥備前淨收入(=)2022年第二季度比較2021年第二季度6.2%與2022年第一季度17.3%見第18頁非GAAP對賬

$0.7$4.6$4.0$7.8$3.32Q21 1Q22 2Q22保持良好的信用質量11淨貸款沖銷(NCO)$百萬NCO-CBSH NCO-同行平均NCO/平均貸款1-CBSH$172.4$134.7$138.0$284.2$265.7 2Q21 1Q22貸款損失撥備(ACL)$以百萬為單位ACL-CBSH ACL-同行平均ACL/總貸款-CBSH$11.2$8.3$7.9$111.7$111.4 2Q222Q21 1Q22非應計貸款(NAL)$NAL-同業平均15.4x 16.2x 17.4x 3.4x 3.8x 2Q21 1Q22 2Q22貸款信貸損失撥備(ACL)給NAL的ACL/NAL-CBSH ACL/NAL-同業平均百分比是説明性的，不是按比例計算的；同業銀行包括：ABCB、ASB、BOKF、CFR、FNB、FULT、HWC、ONB、OZK、PB、PNFP、SFNC、SNV、SSB、UMBF、UMPQ、UBSI、VLY、WTFC 1佔平均貸款的百分比(不包括持有的待售貸款)不良貸款/總貸款-CBSH不良貸款/平均貸款1-同行平均0.07%不良貸款/總貸款-同行平均0.05%0.05%.53%.49%ACL/總貸款-同行平均1.10%.87%.88%1.34%1.18%.02%.12%.10%.14%0.06%$0.7

ALLOCATION OF ALLOWANCE 12 CECL allowances reflect the economic and market outlook March 31, 2022 June 30, 2022 $ in millions Allowance for Credit Losses (ACL) % of Outstanding Loans Allowance for Credit Losses (ACL) % of Outstanding Loans Business $ 40.9 .74% $ 41.5 .76% Bus R/E 28.5 .92% 29.9 .93% Construction 25.4 2.22% 28.1 2.22% Commercial total $ 94.8 .97% $ 99.5 1.0% Consumer 9.7 .47% 9.3 .45% Consumer CC 22.7 4.16% 21.3 3.81% Personal R/E 6.2 .22% 6.5 .23% Revolving H/E 1.2 .47% 1.3 .47% Overdrafts .1 .53% .1 1.22% Consumer total $ 39.9 .70% $ 38.5 .67% Allowance for credit losses on loans $ 134.7 .87% $ 138.0 .88% 1.07% 0.88% 0.60% 0.80% 1.00% 1.20% 1.40% 1.60%$250 $100 $150 $200 4Q $139.6 $162.8 $171.7 0.95% 1/1 1.22% 2Q1Q $240.7$236.4 0.87% 3Q $220.8 $200.5 1Q 1.47% 2Q $172.4 3Q $150.0 0.99% 4Q $134.7 1Q 2Q $138.0 1.14% 1.35% 1.10% 1.44% Allowance for Credit Losses (ACL) on Loans ACL - Loans (left) ACL / Total Loans (right) $ in millions 202220212020

13為利率上升環境做好準備

0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%1Q20173Q2015 4Q2015 1Q2016 2Q2016 3Q2016 1Q20184Q2016 2Q2017 4Q20183Q2017 4Q2017 2Q2018 3Q2018 1Q2019 2Q2019為更高的利率做好了準備14個機會在利率上升的環境中增強NII。截至2021年12月31日，53%的貸款是浮動利率貸款(62%是商業貸款，37%是消費者貸款)。·投資證券組合存續期為3.8年。·未來12個月，來自證券到期和償付的現金流預計將達到22億美元。·根據轉售協議購買的到2024年到期的15億美元證券。·逐步加息100個基點會在12個月內增加1290萬至3150萬美元的NII。·龐大的核心存款基數和歷史最低的貝塔係數。上一週期存款Beta成本截至2015年第三季度存款總額Beta存款Beta截至2019年第二季度前FED週期(+225個基點)商業.12%.38%12%同行中值.23%.85%27%有效聯邦基金利率來源：標準普爾全球市場情報，2021年10月，2022年第1季度

超過50%的貸款是可變的；62%的商業貸款是浮動利率固定和浮動貸款的摘要42%58%商業貸款總額：53億美元固定可變商業貸款總額73%27%個人房地產貸款總額：28億美元C貸款總額99%1%HELOC貸款總額：3億美元44%56%商業房地產貸款總額：31億美元95%5%消費卡貸款總額：6億美元74%26%消費貸款總額：20億美元1596%4%建築貸款總額：11億美元來源：2021年10-K

平均貸款與存款比率3穩健的資本和流動性狀況16一級風險資本比率1標普全球市場情報，截至2022年3月31日的信息2截至2022年6月30日的期末餘額3包括截至6月30日的季度持有的待售貸款，2022 15.3%14.4%13.9%13.5%13.3%13.0%11.8%11.4%11.4%11.3%11.2%11.1%10.9%10.9%10.8%10.6%10.5%10.3%10.3%10.3%9.6%SFNC UMBF OZK PB UBSI CBSH CFR BOKF ONB SSB ASB PNFP UMPQ HWC FULT FNB VLY SNV ABCB WTCB FC Peer中值：11.3%核心存款$272億大額，穩定的存款基礎貸存比率總存款54%平均貸存比率174%同業平均商業96%核心存款存款證-不計息-利息支票-儲蓄和貨幣市場4%

簡要情況：小企業投資公司(SBIC)成立於1959年，在全國範圍內擁有35家投資組合公司，代表9.09億美元的收入超過3,500名員工截至2022年6月30日的公允價值：1.618億美元投資標準·製造業，分銷和某些服務公司·現金流積極·良好的管理·始終如一的財務業績·在利基市場運營·重要和可防禦的市場地位·差異化的產品和服務·可擴展的商業平臺目標參數·收入-1,000萬至1，億美元·息税前利潤-2-700萬美元商業資本®一家中端市場私募股權公司，專注於工業成長型公司的成功交易類型管理收購槓桿收購繼任計劃資本重組公司資產剝離公司資產剝離投資結構次級債務優先股普通股認股權證其他信息共同投資者多數控制目標5-7年持有期管理參與17

A淨利息收入$232,385$208,786$207,982 B非利息收入$139,427$131,769$139,143 C非利息支出$213,505$205,648$198,126撥備前淨收入(A+B-C)$158,307$134,907$148,999