首份工業地產信託報告

2022年第二季度業績

·2022年FFO指引在中間價上調0.04美元，至每股2.15美元至2.23美元/股

·入住率98.4%；現金租賃率增長27.0%；現金同店NOI增長9.4%

·100%租賃賓夕法尼亞州中部110萬平方英尺的First物流中心@283和新澤西州20.8萬平方英尺的First Bordentown物流中心

·以2.55億美元的價格出售了鳳凰城駝背303合資企業的391英畝土地；FR在税前收益和促銷中的份額為1.04億美元

·第二季度啟動了四個開發項目，總面積為87.5萬平方英尺，預計投資1.54億美元

·完成了4.25億美元無擔保定期貸款，為之前的2.6億美元定期貸款進行了再融資

·以4.03%的利率償還了6800萬美元的抵押貸款；投資組合現在99.3%沒有擔保

芝加哥，2022年7月20日-First Industrial Realty Trust，Inc.(紐約證券交易所代碼：FR)，一家領先的全面整合的工業房地產所有者、運營商和開發商，今天公佈了2022年第二季度的業績。第一工業公司普通股股東可獲得的稀釋後每股收益(EPS)為0.88美元，而一年前為0.40美元；第二季度稀釋後每股FFO為0.56美元，一年前為0.48美元。

第一實業首席執行官總裁兼首席執行官彼得·E·巴契爾表示：“我們的團隊在第二季度實現了又一次強勁表現，這反映在我們的財務業績和投資組合指標上，包括我們開發計劃的貢獻。”“工業地產的基本面依然強勁，租户需要空間來支持其供應鏈的效率和增長。”

投資組合業績

·2022年第二季度末的服務使用率為98.4%，而2022年第一季度末為98.0%，2021年第二季度末為96.6%。

·租金在現金基礎上上漲了27.0%，在直線基礎上上漲了46.5%。

·同一物業現金基礎上的除終止費前淨營業收入(“SS NOI”)增長9.4%，反映平均入住率上升、新租賃和續訂租賃的租金上漲、合同租金上漲和免費租金略有下降。

開發租賃

在第二季度，該公司：

·100%租下了位於賓夕法尼亞州中部A棟283號樓、佔地110萬平方英尺的第一物流中心。租賃預計將於第三季度開始。

·100%租用了位於新澤西州、佔地20.8萬平方英尺的第一個博登敦物流中心。租賃預計在第四季度完成後開始。

·在其位於南佛羅裏達州、佔地20萬平方英尺的第一公園邁阿密11號樓租賃了3.3萬平方英尺。租賃預計將於第三季度開始。

投資和處置活動

在第二季度，該公司：

·開始開發四個項目，總面積達875,000平方英尺，估計總投資1.54億美元，包括：

◦在內陸帝國的第一個榆樹物流中心-83,000平方英尺；預計投資2100萬美元。

位於賓夕法尼亞州中部的◦First物流中心B棟283號樓，面積699,000平方英尺；預計投資9,600萬美元。

位於加利福尼亞州北部的◦First 92-37,000平方英尺；預計投資2000萬美元。

位於佛羅裏達州南部的◦First Park邁阿密13號大樓--56,000平方英尺；預計投資1600萬美元。

·斥資3400萬美元收購了內陸帝國的三處地塊。

·斥資6500萬美元在北加州、南加州、西雅圖和南佛羅裏達買下五棟樓，總面積27.9萬平方英尺。

·在其位於鳳凰城的合資企業駝峯303商業園售出了391英畝的土地；第一實業在銷售價格中的份額為1.1億美元。First Industrial的税前收益和促銷份額為1.04億美元。

在第三季度，該公司：

·斥資3500萬美元在佛羅裏達州南部和加利福尼亞州南部買下了總面積達9.6萬平方英尺的兩棟建築，並在內陸帝國買下了一塊2英畝的地塊。

第一實業執行副總裁總裁表示：“我們的發展項目將繼續為租户提供高質量的物流地產解決方案，同時為股東創造顯著價值。”我們很高興租賃了我們目前最大的開發項目，位於賓夕法尼亞州的第一物流中心@283，佔地110萬平方英尺。我們的租户是一家領先的國際電子商務零售商，將於第三季度入駐。

資本

2022年4月18日，公司：

·完成了一項4.25億美元的無擔保定期貸款安排，其收益主要用於為之前2.6億美元的無擔保定期貸款安排再融資，並償還6800萬美元的抵押貸款。新定期貸款將於2027年10月18日到期，根據公司當前的信用評級和綜合槓桿率，目前的SOFR利率為SOFR加10個基點的SOFR調整加85個基點的信用利差。

在第二季度，該公司：

·簽訂了遠期起始利率互換協議，將4.25億美元無擔保定期貸款工具的利率有效固定在3.64%。一旦再融資2.6億美元無擔保定期貸款安排的現有掉期到期，新的固定利率將於2022年10月生效。

2022年展望

“我們將2022年的每股FFO指引上調4美分，中間價達到2.19美元，這主要是因為我們在形式上提前進行了開發租賃，加快了現有投資組合的租賃速度，以及由於我們新的開發項目開工而增加了資本化的利息，”巴希爾補充道。

以下假設用於指導：

·季度末平均服務佔有率為98.0%至98.75%，中間價增長37.5個基點。這假設這家位於巴爾的摩的64.4萬平方英尺的設施將於22年第四季度出租。

·同一家門店在扣除終止費前的現金NOI增長，全年增長8.25%至9.25%，中間價增加50個基點。

·一般和行政費用約為3,400萬至3,500萬美元，按中間值計算增加了50萬美元。

·包括2022年與公司截至2022年6月30日已完成和在建的開發項目相關的預計增量成本。總體而言，該公司預計2022年每股利息資本化0.10美元，每股增加0.01美元。

·除本新聞稿中討論的交易外，指導不包括以下影響：

◦任何未來到期前的債務回購或未來的債務發行，

◦任何未來的投資或物業銷售，或

◦任何未來的股權發行。

電話會議

First Industrial將於2022年7月21日星期四上午10：00主持季度電話會議。CDT(上午11：00)美國東部夏令時)。可以通過撥打(888)5047949並輸入密碼352927來接入電話會議。電話會議還將在公司網站www.FirstIndustrial al.com的投資者頁面上進行網絡直播。重播也將在網站上播放。

公司2022年第二季度的補充信息可在www.FirstIndustrial al.com的“Investors”選項卡下查看。

FFO定義

根據NAREIT對FFO的定義，First Industrial計算FFO等於First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東和參與證券可獲得的淨收入，加上房地產折舊和其他攤銷，加上房地產減值，減去房地產銷售收益或損失，扣除任何與房地產銷售相關的所得税撥備或利益。First Industrial還將相同的調整從其未合併合資企業的淨收入份額中剔除。

第一工業地產信託公司簡介

First Industrial Realty Trust，Inc.(紐約證券交易所代碼：FR)是一家領先的全面集成的工業房地產所有者、運營商和開發商，在為跨國公司和地區客户提供行業領先的客户服務方面有着良好的記錄。在美國的主要市場，我們當地的市場專家管理、租賃、購買、(再)開發和銷售大宗和地區性配送中心、輕工業和其他類型的工業設施。截至2022年6月30日，我們總共擁有和正在開發的工業空間約為6980萬平方英尺。欲瞭解更多信息，請訪問我們的網站www.FirstIndustrial al.com。

前瞻性信息

本新聞稿及其提及的演示文稿可能包含1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的前瞻性陳述。我們打算將這類前瞻性陳述納入《1995年私人證券訴訟改革法》中有關前瞻性陳述的安全港條款。前瞻性陳述基於某些假設，描述我們未來的計劃、戰略和預期，通常可以通過使用“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“項目”、“尋求”、“目標”、“潛在”、“關注”、“可能”、“將”、“應該”或類似的詞語來識別。儘管我們相信前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設，但我們不能保證我們的預期一定會實現，或者結果不會有實質性的不同。可能對我們的業務和未來前景產生重大不利影響的因素包括但不限於：國家、國際、地區和本地經濟狀況的變化，特別是房地產市場的變化；法律/法規的變化(包括對房地產投資信託徵税的法律的變化)；本地經濟狀況的變化，以及房地產市場的具體情況；法律/法規的變化(包括對房地產投資信託的税收的法律的變化)和監管當局的行動；流行病、流行病或其他公共衞生突發事件的不確定性和經濟影響，或對此類事件的恐懼, 例如2019年冠狀病毒病的爆發(新冠肺炎)；我們符合資格和維持我們作為房地產投資信託基金的地位的能力；融資(包括公共和私人資本)和利率變化的可用性和吸引力；額外債務回購條款的可用性和吸引力；我們保持信用機構評級的能力；我們遵守適用金融契約的能力；我們的競爭環境；工業物業和土地在當前和潛在市場領域的供求和估值變化；我們以有利條件識別、收購、開發和/或管理物業的能力；我們以有利條件處置物業的能力；我們對所收購物業的整合管理能力；與環境相關的潛在責任；租户違約或不續簽租約；租金下降或空置率上升；房地產建設成本高於預期以及開發或租賃時間表的延誤；潛在的自然災害和其他潛在的災難性事件，如戰爭行為和/或恐怖主義；訴訟，包括與起訴或辯護索賠及任何不利結果相關的成本；與我們在合資企業的投資相關的風險，包括我們缺乏唯一的決策權；以及其他風險和不確定因素

這些風險和不確定性因素包括在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中以“風險因素”標題描述的那些風險和不確定性，以及在我們提交給美國證券交易委員會的其他“交易法”報告和其他公開文件中不時討論的那些風險和不確定性。我們告誡您不要過度依賴前瞻性陳述，這些陳述僅反映我們的展望，僅在本新聞稿發佈日期或聲明中指出的日期發表。我們不承擔更新或補充前瞻性陳述的義務。有關可能影響我們的這些因素和其他因素以及本文中包含的聲明的進一步信息，請參考我們提交給美國證券交易委員會的文件。

現附上所選財務信息的明細表。

聯繫人：阿特·哈蒙

總裁副經理，投資者關係和市場營銷

(312) 344-4320

第一產業地產信託公司

選定的財務數據

(未經審計)

(除每股/單位數據外，以千為單位)

(C)房地產業的投資者和分析師利用營運資金(“FFO”)、淨營運收入(“NOI”)、經調整的EBITDA和經調整的營運資金(“AFFO”)作為補充業績衡量標準，其定義如下。雖然我們認為第一產業地產信託公司普通股股東和參與證券的淨收入是最合適的衡量標準，但我們認為FFO、NOI、調整後的EBITDA和AFFO是適當的補充業績衡量標準，因為它們被投資者和分析師廣泛使用，而且與投資者和分析師相關。FFO反映了房地產資產價值隨市場狀況上升或下降的假設，主要根據公認會計準則折舊和房地產資產攤銷的影響進行調整。NOI提供了租賃業務的衡量標準，不包括折舊和攤銷以及與財產無關的費用，如一般和行政費用。調整後的EBITDA提供了一個工具，以進一步評估產生和償還債務的能力，併為股息和其他現金需求提供資金。AFFO為進一步評估為分紅提供資金的能力提供了一個工具。此外，FFO、NOI、調整後的EBITDA和AFFO通常用於各種比率、定價倍數/收益率和回報以及用於衡量財務狀況、業績和價值的估值計算。

根據NAREIT對FFO的定義，我們計算FFO等於First Industrial Realty Trust，Inc.普通股股東和參與證券可獲得的淨收入，加上房地產折舊和其他攤銷，加上房地產減值，減去房地產銷售損益，扣除任何與房地產銷售相關的所得税撥備或收益。我們還從未合併的合資企業的淨收入份額中剔除相同的調整。

NOI的定義是我們的收入減去房地產税、維修和維護、物業管理、公用事業、保險和其他費用等財產費用。

調整後的EBITDA定義為NOI減去一般和行政費用以及我們在合資企業中的投資在FFO中的權益。

AFFO的定義為：調整後EBITDA減去利息支出、減去資本化利息和間接費用、(減去)/加上債務折扣和對衝成本的攤銷、減去直線租金、高於(低於)市場租賃和租賃激勵的攤銷、減去所得税撥備或不可分配的所得税收益、加上基於股權的補償攤銷和減去非增量資本支出。非增量資本支出指維持當前收入所需的建築改善和租賃成本，加上在租賃期內攤銷回租户的租户改進。不包括第一代租賃成本、以收購和開發/重新開發成本承保的資本支出。

FFO、NOI、調整後的EBITDA和AFFO不代表根據公認會計準則經營活動產生的現金，也不一定表明可用於滿足現金需求的現金，包括償還債務本金以及支付股息和分派。FFO、NOI、調整後的EBITDA和AFFO不應被視為普通股股東和參與證券可獲得的淨收入的替代品(根據公認會計原則計算)，作為衡量經營結果、現金流(根據公認會計原則計算)或流動性的衡量標準。我們目前計算的FFO、NOI、調整後的EBITDA和AFFO可能無法與其他REITs的類似名稱但不同計算的指標相比較。

我們認為現金基礎同店NOI(“SS NOI”)是衡量我們經營業績的有用補充指標。同一商店物業包括在2021年1月1日之前擁有並在本報告所述期間結束時作為使用中財產持有的所有財產(包括某些創收地塊)，以及在2021年1月1日之前投入使用的開發和重建項目(“同一商店池”)。收購時至少有75%入住率的物業將投入使用，除非我們預計租户在擁有物業後兩年內遷出將使入住率降至75%以下。收購時入住率超過75%，但我們預計租户將在擁有後兩年內遷出的物業，將在入住率較早達到90%或遷出後12個月內投入使用。收購當日入住率低於75%的物業，在入住率達到90%或收購一年後較早時投入使用。我們的最終目的是重建或在該地塊上發展的發展、重建及已取得收入的地塊，會在較早時達到90%的入住率或在發展/重建工程完成一年後投入服務。

我們將SS NOI定義為NOI，減去不在同一商店池中的物業的NOI，減去直線租金、高於(低於)市值租金的攤銷和租賃終止費用的影響。我們在計算SS NOI時不包括租賃終止費、直線租金和高於(低於)市值租金，因為我們認為它為同比比較提供了更好的實際現金基礎租金增長衡量標準。此外，我們相信，SS NOI有助於投資公眾將一家公司的房地產經營業績與其他公司進行比較。雖然SS NOI是衡量房地產投資信託基金經營業績的相關和廣泛使用的指標，但它並不代表GAAP定義的經營現金流或淨收入，在評估我們的流動性或經營業績時不應被視為這些指標的替代指標。SS NOI也不反映一般和行政費用、利息費用、折舊和攤銷、所得税收益和費用、出售房地產的損益、我們合資企業的權益收益或虧損、資本支出和租賃成本。此外，我們對SS NOI的計算可能無法與其他房地產公司的計算結果相比較，因為它們可能使用不同的方法來計算SS NOI。