NTCT-20201231
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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告
在截至本季度末的季度內2020年12月31日
或
☐根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡期                      至                     
         
佣金檔案編號000-26251
NetScout系統公司
(註冊人的確切姓名載於其約章)
特拉華州 04-2837575
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		 (美國國税局僱主
識別號碼)
利特頓道310號, 韋斯特福德, 馬英九01886
(978) 614-4000
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱交易代碼在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股面值0.001美元NTCT納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)，(1)已提交了1934年《證券交易法》第(13)或15(D)節要求提交的所有報告；以及(2)在過去90天內，註冊人一直遵守此類備案要求。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：
        大型加速濾波器  ☒*☐    
*☐*☐
                            新興成長型公司*☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐*☒
截至2021年1月31日，註冊人普通股的流通股數量，每股票面價值0.001美元為73,438,763.

目錄
NetScout系統公司
表格10-Q
截至2020年12月31日的季度
目錄
關於前瞻性陳述的警告性聲明
1
第一部分：財務信息
第一項。
未經審計的財務報表：
合併資產負債表：2020年12月31日和2020年3月31日
2
綜合業務表：截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
3
綜合全面收益表(虧損)：截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
4
合併股東權益報表：截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月
5
合併現金流量表：截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月
7
合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
27
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
44
第四項。
管制和程序
44
第二部分：其他信息
第一項。
法律程序
45
項目1A。
危險因素
45
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
45
第三項。高級證券違約
46
第四項。礦場安全資料披露
46
第五項。其他資料
46
第6項。
陳列品
47
簽名
48

除非上下文另有説明，本季度報告中10-Q表格或季度報告中提及的“NetScout”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”均指NetScout Systems，Inc.以及我們的合併子公司(在適當情況下)。

本季度報告中出現的NetScout、NetScout徽標、Adaptive Service Intelligence和NetScout的其他商標或服務標誌是NetScout Systems，Inc.和/或其在美國和/或其他國家/地區的子公司和/或附屬公司的財產。本季度報告中出現的任何第三方商標名、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。



目錄


關於前瞻性陳述的警告性聲明

除歷史信息外，本季度報告的以下討論和其他部分還包含根據修訂後的1934年證券交易法第21E節和其他聯邦證券法作出的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素。這些陳述涉及未來事件或我們未來的財務表現，由諸如“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“預期”、“相信”、“估計”、“潛在”或“繼續”等術語或此類術語或其他可比術語的負面含義來識別。這些陳述只是預測。您不應該過分依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性和其他因素的影響，包括第一部分第1A項中描述的那些因素。在提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年3月31日的財年的Form 10-K年度報告中，以及本季度報告的其他部分中，風險因素。這些因素可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述大不相同。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至陳述發表之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。

1
目錄

第一部分：財務信息
第一項未經審計的財務報表
NetScout系統公司
合併資產負債表
(單位為千，共享數據除外)
 
十二月三十一號，
2020		三月三十一號，
2020
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$477,755 $338,489 
有價證券12,689 47,969 
應收賬款和未開單成本，扣除壞賬準備#美元719及$1,350分別於2020年12月31日和2020年3月31日
208,016 213,514 
庫存和遞延成本26,040 22,227 
預繳所得税9,566 13,505 
預付費用和其他流動資產28,548 24,039 
流動資產總額762,614 659,743 
固定資產淨額51,265 57,715 
經營性租賃使用權資產63,257 68,583 
商譽1,714,109 1,725,680 
無形資產，淨額535,095 582,179 
遞延所得税6,982 6,220 
長期有價證券— 2,613 
其他資產13,001 17,770 
總資產$3,146,323 $3,120,503 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$19,219 $20,004 
應計補償76,900 75,632 
應計其他36,801 21,840 
應付所得税233 903 
遞延收入和客户存款251,313 270,281 
經營租賃負債的當期部分11,753 10,337 
流動負債總額396,219 398,997 
其他長期負債11,568 10,039 
遞延税項負債105,510 114,394 
應計長期退休福利38,264 34,256 
長期遞延收入和客户存款102,713 104,240 
營業租賃負債，扣除當期部分後的淨額63,814 70,658 
長期債務450,000 450,000 
總負債1,168,088 1,182,584 
承付款和或有事項(附註14)
股東權益：
優先股，$0.001面值：
5,000,000授權股份；不是的在2020年12月31日和2020年3月31日發行或發行的股票
— — 
普通股，$0.001面值：
300,000,000授權股份；123,867,373和122,006,077已發行及已發行的股份73,438,024和72,220,906分別於2020年12月31日和2020年3月31日發行的股票
124 122 
額外實收資本2,936,573 2,891,553 
累計其他綜合收益(虧損)262 (3,160)
國庫股按成本價計算，50,429,349和49,785,171股票分別於2020年12月31日和2020年3月31日
(1,321,978)(1,305,935)
留存收益363,254 355,339 
股東權益總額1,978,235 1,937,919 
總負債和股東權益$3,146,323 $3,120,503 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
2
目錄
NetScout系統公司
合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
 三個月截至9個月
十二月三十一號，十二月三十一號，
 2020201920202019
收入：
產品$114,965 $143,309 $278,637 $321,803 
服務113,774 116,715 339,256 340,666 
總收入228,739 260,024 617,893 662,469 
收入成本：
產品24,263 34,197 72,392 90,500 
服務31,012 31,388 94,763 88,960 
總收入成本55,275 65,585 167,155 179,460 
毛利173,464 194,439 450,738 483,009 
業務費用：
研究與發展43,769 48,606 135,605 142,391 
銷售和市場營銷60,934 67,653 180,668 214,245 
一般和行政21,718 25,048 67,444 72,436 
已取得無形資產的攤銷15,273 16,120 45,897 48,395 
重組費用— 193 62 466 
業務費用共計141,694 157,620 429,676 477,933 
營業收入31,770 36,819 21,062 5,076 
利息和其他費用，淨額：
利息收入73 826 510 3,699 
利息支出(2,708)(4,629)(8,497)(16,167)
其他收入(費用)，淨額(948)(112)(3,770)538 
利息和其他費用合計(淨額)(3,583)(3,915)(11,757)(11,930)
所得税前收益(虧損)費用(收益)28,187 32,904 9,305 (6,854)
所得税費用(福利)(834)(3,821)1,390 3,236 
淨收益(虧損)$29,021 $36,725 $7,915 $(10,090)
*每股基本淨收益(虧損)$0.39 $0.49 $0.11 $(0.13)
*稀釋後每股淨收益(虧損)$0.39 $0.49 $0.11 $(0.13)
計算中使用的加權平均已發行普通股：
每股淨收益(虧損)-基本73,492 74,367 72,953 75,780 
稀釋後每股淨收益(虧損)73,878 74,700 73,618 75,780 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
目錄
NetScout系統公司
綜合全面收益表(損益表)
(單位：千)
(未經審計)
 
三個月截至9個月
 十二月三十一號，十二月三十一號，
 2020201920202019
淨收益(虧損)$29,021 $36,725 $7,915 $(10,090)
其他全面收益(虧損)：
累計平移調整1,482 297 3,375 (789)
投資市值變動：
未實現(虧損)收益變動，扣除(福利)税淨額($5), $1, ($38)及$12，分別
(15)3 (122)40 
投資總市值淨變動(15)3 (122)40 
衍生工具市值變動：
衍生品的市值變動，扣除税款淨額為#美元40, $40, $101及$6，分別
132 84 319 18 
淨收益(虧損)中包括的淨(虧損)收益的重新分類調整，扣除(收益)税的淨額為(#美元)。24), ($7), ($47)及$8，分別
(79)(30)(150)25 
衍生工具市值淨變動總額53 54 169 43 
其他綜合收益(虧損)1,520 354 3,422 (706)
綜合收益(虧損)總額$30,541 $37,079 $11,337 $(10,796)
附註是這些合併財務報表的組成部分。
4
目錄
NetScout系統公司
股東權益合併報表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
截至2020年12月31日的三個月
 普通股
投票		附加
已繳入
資本		累計
其他
綜合
收益(虧損)		庫存股留用
收益		總計
股東的
權益
 股份帕爾
價值		股份陳述
價值
平衡，2020年9月30日123,840,945 $123 $2,924,757 $(1,258)50,266,910 $(1,318,535)$334,233 $1,939,320 
淨收入29,021 29,021 
未實現淨投資損失(15)(15)
衍生金融工具的未實現淨收益53 53 
累計平移調整1,482 1,482 
根據歸屬限制性股票單位發行普通股26,428 1 1 
發放給員工的限制性股票單位的股票薪酬費用11,816 11,816 
庫存股回購162,439 (3,443)(3,443)
平衡，2020年12月31日123,867,373$124 $2,936,573 $262 50,429,349$(1,321,978)$363,254 $1,978,235 
截至2020年12月31日的9個月
 普通股
投票		附加
已繳入
資本		累計
其他
綜合
收益(虧損)		庫存股留用
收益		總計
股東的
權益
 股份帕爾
價值		股份陳述
價值
平衡，2020年3月31日
122,006,077 $122 $2,891,553 $(3,160)49,785,171 $(1,305,935)$355,339 $1,937,919 
淨收入7,915 7,915 
未實現淨投資損失(122)(122)
衍生金融工具的未實現淨收益169 169 
累計平移調整3,375 3,375 
根據歸屬限制性股票單位發行普通股1,581,484 2 2 
發放給員工的限制性股票單位的股票薪酬費用38,545 38,545 
員工購股計劃下普通股的發行279,812 6,475 6,475 
庫存股回購644,178 (16,043)(16,043)
平衡，2020年12月31日123,867,373$124 $2,936,573 $262 50,429,349$(1,321,978)$363,254 $1,978,235 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
5
目錄
NetScout系統公司
股東權益合併報表
(單位為千，共享數據除外)
(未經審計)
截至2019年12月31日的三個月
 普通股投票額外實收資本累計其他綜合收益(虧損)庫存股留存收益股東權益總額
 股份面值股份聲明價值
餘額，2019年9月30日121,648,747$122 $2,863,003 $(3,699)46,810,700$(1,230,440)$311,278 $1,940,264 
淨收入36,725 36,725 
未實現的淨投資收益3 3 
衍生金融工具的未實現淨收益54 54 
累計平移調整297 297 
根據歸屬限制性股票單位發行普通股30,370— — 
發放給員工的限制性股票單位的股票薪酬費用10,699 10,699 
庫存股回購1,013,196(25,235)(25,235)
餘額，2019年12月31日121,679,117$122 $2,873,702 $(3,345)47,823,896$(1,255,675)$348,003 $1,962,807 


截至2019年12月31日的9個月
 普通股投票額外實收資本累計其他綜合收益(虧損)庫存股留存收益股東權益總額
 股份面值股份聲明價值
餘額，2019年3月31日119,760,132$120 $2,828,922 $(2,639)42,149,771$(1,119,063)$358,093 $2,065,433 
淨損失(10,090)(10,090)
未實現的淨投資收益40 40 
衍生金融工具的未實現淨收益43 43 
累計平移調整(789)(789)
根據歸屬限制性股票單位發行普通股1,621,3502 2 
發放給員工的限制性股票單位的股票薪酬費用38,187 38,187 
員工購股計劃下普通股的發行297,6356,593 6,593 
庫存股回購5,674,125(136,612)(136,612)
餘額，2019年12月31日121,679,117$122 $2,873,702 $(3,345)47,823,896$(1,255,675)$348,003 $1,962,807 

附註是這些合併財務報表的組成部分。
6
目錄
NetScout系統公司
合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 截至9個月
十二月三十一號，
 20202019
經營活動的現金流：
淨收益(虧損)$7,915 $(10,090)
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金進行調整，扣除收購影響：
折舊攤銷79,638 87,397 
經營性租賃使用權資產7,820 7,872 
固定資產處置損失37 16 
基於股份的薪酬費用40,349 39,961 
或有負債和合同負債公允價值淨變化— 541 
或有對價的增加— (24)
遞延所得税(10,438)(8,480)
其他(收益)損失(1)35 
資產負債變動情況
應收賬款和未開單成本6,722 (9,554)
盤存(5,083)(1,233)
預付費用和其他資產2,321 10,957 
應付帳款(589)(4,647)
應計補償和其他費用22,694 16,009 
經營租賃負債(7,923)(9,690)
應付所得税190 24 
遞延收入(21,749)(1,304)
經營活動提供的淨現金121,903 117,790 
投資活動的現金流：
購買有價證券(13,974)(89,840)
有價證券的出售和到期收益51,706 108,413 
固定資產購置(9,110)(15,207)
購買無形資產(4,537)— 
存款減少(增加)105 (29)
收購業務— (4,154)
投資活動提供(用於)淨現金。24,190 (817)
融資活動的現金流：
根據股票計劃發行普通股2 2 
支付或有代價(1,000)— 
償還長期債務— (100,000)
庫存股回購(3,275)(125,000)
對限制性股票單位預扣税款(12,768)(11,612)
*(17,041)(236,610)
匯率變動對現金及現金等價物的影響9,214 (1,523)
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)138,266 (121,160)
期初現金和現金等價物及限制性現金340,237 409,820 
期末現金和現金等價物及限制性現金$478,503 $288,660 
補充披露：
支付利息的現金$6,103 $14,019 
繳納所得税的現金$8,532 $10,494 
非現金交易：
將庫存轉移到固定資產$1,530 $2,290 
應付賬款中包括的物業、廠房和設備的附加費用$231 $119 
根據員工股票計劃發行普通股$6,475 $6,593 
與收購有關的或有對價，包括在應計其他$— $1,000 
附註是這些合併財務報表的組成部分。
7
目錄
NetScout系統公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注1-陳述的基礎
隨附的未經審計的中期綜合財務報表由NetScout系統公司(NetScout或本公司)編制。通常包括在根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定進行了濃縮或省略。管理層認為，未經審計的中期綜合財務報表包括對公司財務狀況、股東權益、經營業績和現金流量進行公允陳述所需的所有調整，包括正常經常性調整。年終綜合資產負債表數據和股東權益表來自公司經審計的財務報表，但不包括公認會計準則要求的所有披露。這些未經審計的中期合併財務報表中報告的結果不一定代表全年可能預期的結果。所有重要的公司間賬户和交易都將在合併中取消。
這些未經審計的中期綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表(包括附註)一起閲讀，這些報表包括在公司於2020年5月20日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的截至2020年3月31日的財務年度Form 10-K年度報告中。
“新冠肺炎”的風險和不確定性
該公司正密切關注新冠肺炎對其各方面業務的影響。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行，美國總統宣佈新冠肺炎疫情為全國緊急狀態。這場大流行的未來影響以及由此對公司運營產生的任何經濟影響在很大程度上是未知的，而且正在迅速演變。新冠肺炎疫情、受影響國家政府採取的措施以及由此產生的經濟影響可能會對公司的經營業績、現金流、財務狀況以及客户產生實質性的不利影響。
根據會計準則更新(ASU)2014-15年度，財務報表列報-持續經營(小主題
205-40)或ASC 205-40)或ASC 205-40，公司有責任評估條件和/或事件是否對其履行未來財務義務的能力產生重大懷疑，因為這些財務義務在財務報告到期之日起一年內到期。
發表聲明。該公司正在採取預防措施，以降低整個組織的成本和支出。這
包括限制可自由支配的支出和減少招聘活動。此外，根據2020年12月31日的契約水平，公司有一個增量東方$245億萬AVA不能低於$1.01000億美元的循環信貸安排。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(The CARE Act)頒佈。除其他事項外，CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對合格裝修物業的税收折舊方法進行技術更正等條款。該公司已選擇推遲繳納僱主支付的社會保障税部分。截至2020年12月31日，公司已遞延$8.9600萬美元的僱主工資税，其中50%需要在2021年12月之前繳存，其餘50%需要在2022年12月之前繳存。餘額$4.5#萬美元計入應計其他，餘額為#美元。4.4於2020年12月31日作為其他長期負債計入公司綜合資產負債表。
該公司預計，經營活動提供的淨現金，加上現金、現金等價物、有價證券以及公司循環信貸安排下的借款能力，將在至少未來12個月內提供足夠的流動資金，為當前債務、資本支出、償債需求和營運資本需求提供資金。
近期會計公告
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。修正案在有限的時間內提供可選的指導，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新的指導方針為將美國公認會計原則(GAAP)應用於合同、對衝關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。這些修訂僅適用於參考LIBOR或另一參考利率(預計將因參考匯率改革而停止)的合約和對衝關係。這些修改立即生效，可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和套期保值關係。這一採用預計不會對公司的財務狀況、經營結果和披露產生實質性影響。
2020年1月，FASB發佈了ASU 2020-01、投資-股權證券(主題321)、投資-股權方法和合資企業(主題323)以及衍生品和對衝(主題815)-澄清了主題321、
8
目錄
主題323和主題815。本指南涉及轉換為權益法和退出權益法的會計問題，並澄清了權益證券規則、權益會計方法以及某些類型證券的遠期合同和購買期權之間的相互作用。本標準適用於2020年12月15日之後的會計年度和這些會計年度內的過渡期。允許提前領養。ASU 2020-01從2021年4月1日起對NetScout生效。該公司目前正在評估ASU 2020-01年度對其財務狀況、經營結果和披露的影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，簡化了所得税的會計處理。ASU 2019-12簡化了所得税的會計處理，消除了ASC 740中的某些例外情況，所得税，並澄清了當前指南的某些方面，以促進報告實體之間的一致性。ASU 2019-12財年從2021年12月15日之後開始的財年有效。ASU 2019-12從2022年4月1日起對NetScout生效。標準中的大多數修訂要求在前瞻性的基礎上實施，而某些修訂必須在追溯或修改的追溯基礎上實施。該公司目前正在評估ASU 2019-12年度將對其財務狀況、運營結果和披露產生的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，薪酬-退休福利-定義福利計劃-一般(子主題715-20)：披露框架-對定義福利計劃披露要求的更改。本ASU為發起固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主增加、修改和澄清了幾項披露要求。本指導意見自2020年4月1日起施行。這項採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。ASU 2018-13根據主題820，公允價值計量，增加、修改和刪除了與用於計量公允價值的三個輸入級別相關的幾項披露要求。本指導意見自2020年4月1日起施行。這項採用並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的衡量(ASU 2016-13)，併發布了對初始指導的後續修正案：ASU 2018-19，ASU 2019-04，ASU 2019-05，ASU 2019-11和ASU 2020-02(統稱為主題326)。主題326要求對所持金融資產的預期信貸損失進行衡量和確認。主題326用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型，這將導致更及時地確認信貸損失。自2020年4月1日起，該公司前瞻性地採用了該指導方針。這項採用並未導致留存收益的累積調整，除最新的披露要求外，對公司的綜合財務報表沒有影響。
注2-收入
收入確認政策
該公司在確定每個會計期間應確認的產品和服務收入金額時作出判斷並使用估計值。
該公司的收入主要來自為服務提供商和企業客户銷售網絡管理工具和安全解決方案，其中包括硬件、軟件和服務產品。該公司的大部分產品銷售包括帶有嵌入式軟件的硬件設備，這些硬件設備對於向客户提供預定的解決方案功能至關重要。該公司還銷售與底層硬件和軟件解決方案分離的軟件產品，為客户提供增強的功能。
一旦雙方批准了與客户簽訂的具有法律效力的合同，並確定了轉讓產品或服務的相關承諾，公司就會對收入進行會計處理。本公司將合同定義為與商業實體達成的一項安排，確定付款條款、各方關於要轉讓的產品或服務的權利和義務以及本公司認為可能收取的金額。客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是應單獨核算的不同的履約義務，還是作為一項合併的履約義務，可能需要大量的判斷。收入在產品或服務的控制權轉移給公司客户時確認，數額反映了公司預期有權用來交換產品和服務的對價。
產品收入通常在發貨時確認，前提是存在法律上可強制執行的合同，控制權已移交給客户，對於軟件產品，當客户有權和能力訪問軟件時，並且可能收回相關應收賬款。如果對客户的任何重大義務在交付後仍然存在，通常涉及與客户安裝和驗收有關的義務，則收入確認將推遲到
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目錄
義務已經履行。該公司提供的服務包括安裝、集成、延長保修和維護服務、合同後客户支持、隨時待命的軟件即服務(SAAS)以及包括諮詢和培訓在內的其他專業服務。作為產品銷售的一部分，該公司通常提供軟件和/或硬件支持。與初始捆綁軟件和硬件支持相關的收入在支持期間按比例確認。此外，客户可以選擇購買初始軟件/硬件保修到期後的延長支持協議。支持服務通常包括未指明的升級(如果可用)、電話和基於互聯網的支持、更新、錯誤修復以及硬件維修和更換的權利。諮詢服務在交付或完成履行時確認，具體取決於基礎合同的條款。與提供諮詢服務相關的自付費用的報銷包括在服務收入中，抵銷費用記錄在服務收入成本中。培訓服務包括現場培訓和課堂培訓。培訓收入在培訓交付時確認。
一般來説，公司的合同是單獨核算的。但是，當合同彼此密切相關和相互依賴時，可能有必要將兩個或兩個以上合同作為一個合同來考慮，以反映合同組的實質。
捆綁安排是指客户同時購買公司的產品和服務組合，這些產品和服務可能在不同的時間點交付。該公司在履約義務之間分配交易價格，其數額描述了每項義務的相對獨立銷售價格(SSP)。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。當公司根據元素的歷史定價單獨銷售每種產品和服務時，使用一系列金額來估計SSP。該公司還考慮其在不同銷售渠道、不同地區和不同市場條件下的總體定價目標和做法。一般而言，該公司已根據歷史單機銷售情況為其大部分服務元素建立了SSP。在某些情況下，公司根據對盈利能力和實現這些服務的基本成本的估計，為服務制定了SSP。此外，對於某些服務合約，公司將報價視為這些合約的多要素安排的一部分，作為建立SSP的基礎。產品要素的SSP已建立為要素最近銷售的平均或中值銷售價格，無論是單獨銷售還是作為多要素交易的一部分銷售。該公司每季度審查產品要素的銷售情況，並在適當時更新此類要素的SSP，以確保其反映最近的定價經驗。該公司的產品通過其直銷隊伍和間接分銷渠道，通過與經銷商和分銷商的聯盟進行分銷。與經銷商和分銷商的收入協議是以折價方式確認的；也就是説，與經銷商和分銷商的收入協議是以折價方式確認的。, 當產品控制權轉移到經銷商或分銷商手中時。公司將支付給客户的對價記錄為收入的減少，只要他們從客户那裏記錄了收入。除有限的例外情況外，公司的退貨政策不允許退貨。到目前為止，回報一直微不足道。此外，該公司還擁有從其轉售商和分銷商那裏成功收回應收賬款的歷史。
在截至2020年12月31日的9個月內，公司確認了RevenUE of$228.9百萬萊爾計入公司截至2020年3月31日報告的遞延收入餘額。
履行義務
客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是應單獨核算的不同的履約義務，還是作為一項合併的履約義務，可能需要大量的判斷。交易價格在捆綁合同中的履約義務之間分配，其金額描述了每種義務的相對獨立銷售價格。
對於涉及不同硬件和軟件許可證的合同，在控制權移交給客户時履行履行義務。對於獨立維護和合同後支持(PCS)，履約義務在合同期限內作為一項準備就緒的義務按比例履行。對於諮詢和培訓服務，履約義務可以在合同期限內作為一項準備就緒的義務來履行，可以在這些服務交付時的一段時間內履行，也可以在控制權轉移或服務到期未使用時在服務完成時履行。
硬件、軟件許可證、一年維護、PCS和諮詢服務的付款通常預先支付，付款條款為30至90幾天。然而，公司確實有合同，根據這些合同，在合同履行的控制權轉讓後的幾年內按比例開票義務。多年維護費、PCS和諮詢服務費通常按年分期付款。合同條款。截至2020年12月31日，公司沒有任何重大可變對價，如退貨、退款或保修義務。
截至2020年12月31日，公司已累計遞延再融資地點：$354.0百萬，表示分配給未交付履約的合計合同價格義務。“公司”(The Company)期望認識到$251.3百萬美元，或71%，在接下來的一年中，這筆收入的12幾個月，並預計將承認剩餘的$102.7百萬美元，或29%，在這筆收入中之後。
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目錄
由於NetScout的收入確認政策，在某些情況下，公司不確認與已開具賬單的銷售交易相關的收入，相關應收賬款也沒有收回。雖然應收賬款是一項可強制執行的義務，但出於資產負債表列報的目的，本公司沒有確認遞延收入或相關應收賬款，也沒有在合併資產負債表中出現此類交易的金額，因為除了維修續期的情況外，基礎交付成果的控制權沒有轉移。未確認應收賬款和延期應收賬款合計恩紐爾是$5.4百萬和$11.1百萬2020年12月31日和2020年3月31日。
NetScout預計，由於幾個原因，已開票和未開票的遞延收入金額將在每個季度發生變化，包括大型客户支持和服務協議的具體時間、期限和規模，此類協議的不同計費週期，以及E特定定時客户續簽和外幣波動。在截至2020年12月31日的9個月中，該公司沒有重大融資組成部分，也沒有在上一期確認的可變對價或履行義務。
合同餘額
本公司可能會根據本公司合同規定的計費時間表從客户那裏獲得付款。合同資產與履約義務有關，其中控制權在預定賬單之前已轉移給客户。該公司記錄了未開賬單的應收賬款，該應收賬款代表了以對價換取商品或服務的權利，這些商品或服務已經轉移到客户手中，條件是隨着時間的推移。遞延收入涉及根據合同在履行合同之前收到的付款。
取得合約的費用
該公司已經確定，為獲得主題606範圍內的客户合同而產生的唯一重大增量成本是支付給員工的銷售佣金。銷售佣金作為資產入賬，並在有剩餘履約義務的相關合同的剩餘履約期按比例攤銷。當攤銷期限為一年或更短時間時，公司將支出銷售佣金所發生的成本。
截至2020年12月31日，合併資產負債表包括$7.5百萬與銷售佣金相關的資產將在未來期間支出。餘額為$4.2百萬包括在預付費用和其他流動資產中，餘額為$3.3百萬於2020年12月31日計入本公司綜合資產負債表的其他資產。截至2020年3月31日，合併資產負債表包括$7.2與銷售佣金相關的資產將在未來期間支出100萬美元。餘額為$3.9100萬美元包括在預付費用和其他流動資產中，餘額為#美元。3.3於2020年3月31日，百萬美元計入公司綜合資產負債表中的其他資產。
於分別截至2020年12月31日及2019年12月31日止三個月及九個月內，本公司確認$1.6百萬, $1.6百萬，$4.7百萬及$4.8與這項銷售佣金資產相關的攤銷分別為百萬美元，包括在銷售和營銷費用中。公司合併經營報表中的E行。
壞賬準備
該公司持續監測其客户的收款情況。本公司評估其應收賬款的可回收性，並根據一系列因素確定適當的壞賬撥備，這些因素包括但不限於對賬齡時間表、逾期餘額、歷史催收經驗和當前經濟狀況的分析。
下表彙總了壞賬準備中的活動(單位：千)：
2020年3月31日的餘額$1,350 
為呆賬撥備的準備50 
復甦和其他調整(621)
沖銷從壞賬準備中扣除的費用(60)
2020年12月31日的餘額$719 

注3-信用風險和重要客户的集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括投資、貿易應收賬款和應付賬款。公司的現金、現金等價物和有價證券存放在信用等級較高的金融機構。
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目錄
截至2020年12月31日，公司有1家直接客户的應收賬款餘額佔比超過10%，沒有間接渠道合作伙伴的應收賬款餘額佔比超過10%。2020年3月31日，公司沒有直接客户或間接渠道合作伙伴佔應收賬款餘額的10%以上。
在截至2020年12月31日和2月2日的三個月和九個月內019，編號d直接客户或間接渠道合作伙伴佔公司總收入的10%以上。
從歷史上看，公司沒有經歷過客户履行付款義務的能力出現重大失敗的情況，公司預計客户未來也不會出現重大不良表現；因此，公司不需要客户提供抵押品。然而，如果公司的假設是不正確的，可能會對其壞賬準備產生不利影響。
注4-基於股份的薪酬
以下是根據公司2007年股權激勵計劃(修訂2007年計劃)和2019年股權激勵計劃(2019年計劃)授予的限制性股票單位以及根據公司2011年員工股票購買計劃(ESPP)進行的員工股票購買的基於股票的薪酬支出摘要(ESPP)，基於以下確定的適用成本和費用行內的估計公允價值(以千為單位)，其中包括根據公司2007年股權激勵計劃(修訂後的2007年計劃)和2019年股權激勵計劃(2019年計劃)授予的限制性股票單位：
三個月截至9個月
十二月三十一號，十二月三十一號，
 2020201920202019
產品收入成本$248 $231 $837 $843 
服務成本收入1,371 1,275 4,531 4,584 
研究與發展3,862 3,437 12,578 12,076 
銷售和市場營銷4,253 3,910 13,602 13,333 
一般和行政2,783 2,508 8,801 9,125 
$12,517 $11,361 $40,349 $39,961 
2019年9月12日，公司股東批准了2019年計劃，取代了公司修訂後的2007年計劃。2019年計劃允許授予激勵性和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和其他股票獎勵，統稱為股票獎勵。2020年9月10日，公司股東批准對2019年股權激勵計劃(修訂後的2019年計劃)進行修訂和重述，將修訂後的2019年計劃授權發行的股份數量增加4,700,000。總計11,494,651根據修訂後的2019年計劃，股票保留供發行。公司定期向公司及其子公司的員工、高級管理人員和董事發放基於股票的獎勵。本公司根據公認會計原則對這些以股票為基礎的獎勵進行會計處理，這要求根據向其員工和董事支付的所有基於股票的獎勵的估計公允價值來計量和確認薪酬支出。以股票為基礎的獎勵一般以授予日的公允價值為基礎，以已授予的股票數量和公司普通股的報價為基礎進行計量。該價值確認為相應歸屬期間的收入成本或運營費用。
員工購股計劃-公司在截至2020年3月31日的年度10-K表格年度報告中描述的那樣，為所有符合條件的員工維持ESPP。根據ESPP，公司普通股可以在每兩年一次的發行期的最後一天購買，價格是85在該要約期的最後一天的公允價值的%。發行期為每年3月1日至8月31日，9月1日至2月1日最後一天。在截至2020年12月31日的9個月中，員工購買了279,812根據ESPP發行的股票，每股價值為$23.14.
注5-現金、現金等價物、限制性現金和有價證券
本公司認為所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性投資現金等價物和原始到期日超過三個月的投資為有價證券。現金和現金等價物包括截至2020年12月31日的商業票據、貨幣市場工具和現金，以及截至2020年3月31日在各金融機構維持的美國政府和市政債務、商業票據、貨幣市場工具和現金。
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目錄
現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金合計為合併現金流量表中顯示的相同金額的總和(以千計)：
十二月三十一號，
2020		2020年3月31日十二月三十一號，
2019		三月三十一號，
2019
現金和現金等價物$477,755 $338,489 $287,660 $409,632 
受限現金748 1,748 1,000 188 
*包括現金總額、現金等價物和限制性現金$478,503 $340,237 $288,660 $409,820 
公司的限制性現金包括受法律或合同限制的現金餘額。該公司的限制性現金包括在預付資產和其他流動資產中，包括與先前收購相關的預留金額。
有價證券
以下為NetScout截至2020年12月31日持有的有價證券摘要，分類為短期和長期(單位：千)：
攤銷
成本		未實現
收益		公平
價值
安全類型：
美國政府和市政義務$3,559 $17 $3,576 
商業票據7,196 — 7,196 
公司債券1,916 1 1,917 
短期有價證券總額12,671 18 12,689 
長期有價證券總額— — — 
總有價證券$12,671 $18 $12,689 
以下為NetScout截至2020年3月31日持有的有價證券摘要，分為短期和長期(單位：千)：
攤銷
成本		未實現
收益		公平
價值
安全類型：
美國政府和市政義務$28,621 $107 $28,728 
商業票據14,644 — 14,644 
公司債券4,587 10 4,597 
短期有價證券總額47,852 117 47,969 
美國政府和市政義務2,562 51 2,613 
長期有價證券總額2,562 51 2,613 
總有價證券$50,414 $168 $50,582 
本公司於2020年12月31日和2020年3月31日持有的有價證券的合約到期日如下(單位：千)：
十二月三十一號，
2020		三月三十一號，
2020
可供出售的證券：
在1年或更短的時間內到期$12,689 $47,969 
在1年至5年後到期— 2,613 
$12,689 $50,582 
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目錄
注6-公允價值計量
根據用於確定公允價值的投入的可靠性，公允價值層次結構有三個級別。第1級是指根據相同資產在活躍市場上的報價確定的公允價值。第2級指使用其他重大可觀察投入估計的公允價值，第3級包括使用重大不可觀察投入估計的公允價值。下表列出了該公司在2020年12月31日和2020年3月31日使用公允價值層次在經常性基礎上計量的金融資產和負債(單位：千)：
按公允價值計量
 2020年12月31日
 1級2級3級總計
資產：
現金和現金等價物$477,755 $— $— $477,755 
美國政府和市政義務2,538 1,038 — 3,576 
商業票據— 7,196 — 7,196 
公司債券1,917 — — 1,917 
衍生金融工具— 174 — 174 
$482,210 $8,408 $— $490,618 
負債：
或有購買對價$— $— $(748)$(748)
$— $— $(748)$(748)
按公允價值計量
 2020年3月31日
 1級2級第3級總計
資產：
現金和現金等價物$338,489 $— $— $338,489 
美國政府和市政義務31,341 — — 31,341 
商業票據— 14,644 — 14,644 
公司債券4,597 — — 4,597 
$374,427 $14,644 $— $389,071 
負債：
或有購買對價$— $— $(1,748)$(1,748)
衍生金融工具— (49)— (49)
$— $(49)$(1,748)$(1,797)
這種層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。在經常性基礎上，公司按公允價值計量某些金融資產和負債，包括有價證券和衍生金融工具。
該公司的一級投資之所以被歸類，是因為它們是使用報價的市場價格或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的。
該公司的二級投資之所以被歸類，是因為公允價值是使用類似但不相同的工具的市場可觀察數據來計算的，或者是使用合同利率與相關利息收益率曲線相比的貼現現金流模型來計算的。該公司將市政債務歸類為第二級，因為公允價值是根據該公司認為不活躍的市場報價確定的。商業票據之所以被歸類為第二級，是因為該公司使用來自類似但不相同的工具的市場信息，以及基於利率收益率曲線的貼現現金流模型來確定公允價值。該公司的衍生金融工具由遠期外匯合約組成，被歸類為第二級，因為這些衍生工具的公允價值是根據市場可觀察到的投入(包括外幣和信用衍生工具的現貨價格)以及利率因素來確定的。
公司的3級負債包含或有購買考慮因素。
本公司於2020年12月31日有或有負債和2020年3月31日r $0.72億美元與2020年2月收購Gigavation InCorporation(Gigavation)有關。或有購買對價代表
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目錄
存入托管賬户的金額用於支付NetScout可能遭受的與NetScout不同意承擔的任何責任相關的損失，或由於違反收購協議中所述賣方的陳述和擔保而產生的損失。$0.7於2020年12月31日及2020年3月31日，或有購買對價計入本公司綜合資產負債表的應計其他。除非有效的賠償要求是在該時間之前提出的，否則0.72021年2月將向賣方支付100萬美元。
本公司於2020年3月31日有一項與收購東風有關的或有負債Networks，Inc.(東風)，2019年4月。或有購買對價是存入托管賬户的金額，設立該賬户的目的是為了支付NetScout可能遭受的與NetScout不同意承擔的任何責任有關的損害，或由於收購協議中描述的違反賣方陳述和擔保的結果。或有購買對價#美元1.0百萬美元作為應計其他計入公司的綜合資產負債表，於2020年3月31日。或有購買對價#美元1.02020年4月，向賣家支付了100萬美元。
下表列出了該公司截至2020年12月31日的9個月的3級財務負債的公允價值變化的對賬(單位：千)：
或有購買對價
2020年3月31日的餘額$(1,748)
已支付的款項1,000 
2020年12月31日的餘額$(748)
注7-庫存
存貨按實際成本或可變現淨值中較低者列報。成本是通過先進先出(FIFO)方法確定的。庫存由以下內容組成(以千為單位)：
十二月三十一號，
2020		三月三十一號，
2020
原料$15,428 $15,311 
在製品46 819 
成品5,600 5,376 
遞延成本4,966 721 
$26,040 $22,227 
注8-收購和資產剝離
千兆收購
2020年2月5日(Gigavation成交日期)，公司收購了100網絡安全公司Gigavation Inc.普通股的%，價格為$8.02000萬。Gigavation的解決方案為設備通信協議、終端保護和安全分析提供安全性。Gigavation技術和工程人才已集成到我們的服務保證產品中，以支持該產品組合的持續增強o.
商譽$3.8超過收購淨資產公允價值的收購價格確認為3.8億美元。 作為收購的一部分記錄的商譽和無形資產不能在税收方面扣除。
東風收購
自2019年4月3日(東風成交日)起，公司完成了對E的若干資產和負債的收購。$的順風5.2百萬Eastwind的漏洞分析雲分析數據，以識別惡意活動、內部威脅和數據泄露。
*商譽為美元1.0超過收購淨資產公允價值的收購價格確認為3.8億美元。作為收購的一部分記錄的商譽和無形資產可在税收方面扣除。
HNT Tools業務剝離
自2018年9月14日(HNT剝離日期)起，公司剝離手持網絡工具(HNT)業務。作為資產剝離的一部分，公司記錄了或有對價，這代表了未來最高可達$的潛在派息支付。4.0超過百萬兩年這取決於HNT業務是否實現了某些里程碑。0.5或有對價公允價值變動百萬，計入其他收入
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目錄
(費用)，在公司截至2019年12月31日的九個月的綜合經營報表中的淨額。或有對價的公允價值為#美元。02020年12月31日和2020年3月31日。
就資產剝離事宜，本公司與買方訂立過渡性服務協議，提供若干服務，期限最長可達3,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,00018個月。過渡性服務協議在2020財年結束。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月與過渡服務協議相關的收入(費用)為#美元。0.1百萬，$(25)1000，$0.2百萬美元，以及$1.2分別為百萬美元。過渡性服務協議收入(費用)包括在其他收入(費用)中，淨額計入公司的綜合經營報表。
注9-商譽和無形資產
商譽
本公司至少每年在報告單位層面評估商譽減值，或在發生事件或情況變化時臨時評估商譽減值，而事件或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其公允價值。賬面價值。本公司於2020年1月31日完成年度減值測試。在2020財年第四季度，該公司認為圍繞新冠肺炎大流行的當前和預期未來經濟和市場狀況是一個觸發事件。因此，本公司進行了截至2020年3月31日的定量分析。量化減值測試顯示，截至2020年3月31日，商譽沒有減損。
報告單位是根據公司運營部門的組成部分確定的，這些部門構成了一項可獲得財務信息的業務，部門管理層定期審查其經營結果。在2020財年上半年，該公司二報告單位：(1)服務保障和(2)安全。作為2020財年第三季度生效的持續整合努力的一部分，該公司重組了其業務部門。由於這一變化，公司將報告單位的數量從二報告單位至一報告單位。為全面整合服務保障和安保業務部門的資源和資產進行了組織變革，因此合併了以前的服務保障和安保報告股。本公司在緊接報告單位變更之前和之後完成了對所有報告單位的任何潛在減值的評估，並確定不是的存在損害.
在2020年12月31日和2020年3月31日，商譽是$1.7十億美元。截至2020年12月31日的9個月商譽賬面金額的變化是由於與資產餘額相關的外幣換算調整的影響，這些調整是以美元以外的貨幣記錄的。
下表彙總了截至2020年12月31日的9個月商譽賬面金額變動情況(單位：千)：
2020年3月31日的餘額$1,725,680 
外幣換算的影響(11,571)
2020年12月31日的餘額$1,714,109 
無形資產
無形資產的賬面淨值TS是$535.1百萬及$582.2百萬分別於2020年12月31日和2020年3月31日。在企業合併中收購的無形資產按照收購日的估計公允價值按收購會計方法入賬。該公司在無形資產的估計使用壽命內攤銷無形資產，但因收購Network General而獲得的商號除外，該商號具有無限期壽命，因此不會攤銷。無限生機商號的賬面價值每年評估潛在減值，如果事件或環境變化表明資產可能減值，則更頻繁地評估潛在減值。本公司於2020年1月31日完成年度減值測試。在本財年第四季度在2020年3月31日，該公司考慮了圍繞新冠肺炎大流行的當前和預期的未來經濟和市場狀況，得出結論，該商號極有可能受損，因此截至2020年3月31日沒有進行量化的第一步評估。
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目錄
無形資產包括賬面價值為#美元的無限期活生生的商號。18.6百萬及以下截至2020年12月31日的ING應攤銷無形資產(單位：千)：
成本累計
攤銷		網
發達的技術$253,206 $(208,894)$44,312 
客户關係779,940 (321,257)458,683 
總代理商關係和技術許可11,539 (7,608)3,931 
確定存在的商標和商號39,610 (30,369)9,241 
核心技術7,193 (7,163)30 
實益租賃淨額336 (336)— 
競業禁止協議292 (292)— 
租賃權益500 (500)— 
積壓16,613 (16,613)— 
大寫軟件3,317 (3,270)47 
其他1,208 (957)251 
$1,113,754 $(597,259)$516,495 
無形資產包括賬面價值為#美元的無限期活生生的商號。18.6截至2020年3月31日的百萬美元和以下可攤銷無形資產(單位：千)：
成本累計
攤銷		網
發達的技術$249,675 $(191,876)$57,799 
客户關係767,366 (275,361)492,005 
總代理商關係和技術許可6,785 (6,321)464 
確定存在的商標和商號39,059 (26,246)12,813 
核心技術7,192 (7,074)118 
實益租賃淨額336 (336)— 
競業禁止協議292 (292)— 
租賃權益500 (500)— 
積壓16,223 (16,223)— 
大寫軟件3,317 (3,202)115 
其他1,208 (943)265 
$1,091,953 $(528,374)$563,579 
攤銷包括作為產品收入成本的攤銷，包括對已開發技術、分銷商關係和技術許可、核心技術和軟件的攤銷。攤銷計入營業費用，由所有其他無形資產組成。下表分別彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的攤銷費用(單位：千)：
三個月截至9個月
十二月三十一號，十二月三十一號，
2020201920202019
無形資產攤銷包括：
降低產品收入成本$5,177 $6,564 $15,510 $20,043 
*降低運營費用15,278 16,125 45,912 48,410 
$20,455 $22,689 $61,422 $68,453 
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目錄
以下為截至2020年3月31日的財年在2020年12月31日的預期未來攤銷費用(單位：千)：
2021年(剩餘三個月)$20,352 
202271,881 
202364,112 
202455,830 
202548,729 
此後255,591 
$516,495 
已開發技術和核心技術的加權平均攤銷期限生物學是11.2好多年了。這個客户和總代理商關係的加權平均攤銷期限為15.9好多年了。商標和商號的加權平均攤銷期限為8.6好多年了。資本化軟件的加權平均攤銷期限為3.0好多年了。攤銷所有無形資產的加權平均攤銷期限為14.6好多年了。
注10-衍生工具和套期保值活動
NetScout在國際上運營，在正常的業務過程中，會受到外幣匯率波動的影響。*風險敞口是由以美元以外的貨幣計價的成本造成的，主要是歐元、英鎊、加元和印度盧比。該公司通過對衝以外幣計價的運營費用的預測現金流來管理其外國現金流風險，最高可達12個月通過使用遠期合約，在規定的指導方針內。*公司簽訂外幣兑換合約，以對衝以美元以外的貨幣計價的成本帶來的現金流敞口。這些對衝在開始時被指定為現金流對衝。
NetScout還定期簽訂遠期合約，以管理與某些第三方交易相關的匯率風險，對於這些交易，本公司不選擇對衝會計處理，因為對衝工具和對衝項目的損益確認時間沒有差異。
本公司所有衍生工具均用於風險管理目的，本公司不使用衍生工具進行投機交易。這些合同將在下一年到期。12個月預計將影響到期或到期前的收益。
綜合資產負債表中衍生工具於2020年12月31日和2020年3月31日的名義金額和公允價值如下(單位：千)：
 名義金額(A)預付費用和其他流動資產應計其他
 十二月三十一號，
2020		三月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2020		三月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2020		三月三十一號，
2020
被指定為套期保值工具的衍生品：
*遠期合約$3,474 $1,722 $174 $— $— $49 
 名義金額代表未償還衍生品的合同總額/名義金額。
下表提供了被指定為對衝工具的外匯遠期合約對截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的其他綜合收益(虧損)(OCI)和經營業績的影響(單位：千)：
確認的增益
衍生品保監處
(a)		損失重新分類，從
將累積保單轉為收入
(b)
十二月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019		定位十二月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019
遠期合約$172 $124 研究與開發$(21)$(8)
銷售和市場營銷(82)(29)
$172 $124 $(103)$(37)
(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而產生的公允價值變動。
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目錄
(b)該金額代表當套期保值項目影響收益時，從其他全面收入到收益的重新分類。
下表提供了未被指定為對衝工具的外匯遠期合約對公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月經營業績的影響(單位：千)：
在收入中確認的收益
(a)
定位十二月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019
遠期合約一般和行政$30 $— 
$30 $— 
(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而產生的公允價值變動。
下表提供了被指定為對衝工具的外匯遠期合約對截至2020年12月31日和2019年12月31日的九個月的其他綜合收益(虧損)(OCI)和經營業績的影響(單位：千)：
確認的增益
衍生品保監處
(a)		損益重新分類自
將累積保單轉為收入
(b)
十二月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019		定位十二月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019
遠期合約$420 $24 研究與開發$(34)$(16)
銷售和市場營銷(163)49 
$420 $24 $(197)$33 
(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而產生的公允價值變動。
(b)該金額代表當套期保值項目影響收益時，從其他全面收入到收益的重新分類。

下表提供了未被指定為對衝工具的外匯遠期合約對公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的九個月經營業績的影響(單位：千)：
在收入中確認的收益
(a)
定位十二月三十一號，
2020		十二月三十一號，
2019
遠期合約一般和行政$76 $— 
$76 $— 
(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而產生的公允價值變動。
注11-長期債務
2018年1月16日，本公司修訂和擴大了與貸款人銀團的現有信貸協議(修訂的信貸協議)，其中包括：本公司；作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan)；作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的摩根大通證券有限責任公司、KeyBanc資本市場公司、美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司、加拿大皇家銀行資本市場公司和富國銀行證券公司；第五，第三。
修訂後的信貸協議規定五年期, $1.010億優先擔保循環信貸安排，包括最高可達$的信用證次級安排75.0百萬公司可以選擇將新的信貸安排用於一般企業用途，或為回購最多2500萬公司普通股回購計劃下的公司普通股。修訂後的信貸協議下的承諾將於2023年1月16日到期，任何未償還貸款都將在該日到期。在2020年12月31日，$450根據經修訂的信貸協議，未償還的債務為1百萬美元。
在本公司的選擇下，根據經修訂的信貸協議，循環貸款的利息為(A)相當於(1)摩根大通最優惠利率中最大者的備用基本年利率，(2)0.50超過紐約聯邦儲備銀行(New York Federal Reserve)
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目錄
銀行(NYFRB)利率，或(3)調整後的一個月LIBOR利率加1%；或(B)該等經調整的倫敦銀行同業拆息利率(就本公司選定的利息期而言)，在每種情況下均另加適用保證金。自本公司提交截至2020年9月30日的季度的財務報表至本公司提交截至2020年12月31日的季度的財務報表為止，適用的保證金將為1.50倫敦銀行同業拆息貸款年利率及0.50備用基本利率貸款的年利率為%，此後適用的保證金將根據公司的槓桿率而有所不同，範圍為0.75基本利率貸款年利率及1.75如果公司的綜合槓桿率小於或等於，LIBOR貸款的年利率為%3.50到1.00，降到0.00備用基本利率貸款的年利率和1.00如果公司的綜合槓桿率等於或低於LIBOR，則LIBOR貸款的年利率為%1.50到1.00。截至2020年12月31日，公司允許的最高綜合槓桿率為3.50到1.00。
2017年7月27日，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2021年後將不再要求銀行提交計算LIBOR的利率。2020年11月30日，由FCA監管和授權的LIBOR管理機構洲際交易所基準管理局(IBA)宣佈，將在2020年12月至2021年1月25日就停止美元LIBOR的意向展開諮詢期。IBA打算，根據諮詢後的確認，一週和兩個月期的美元LIBOR設置將於2021年12月31日停止，美元LIBOR小組將於2023年6月30日停止。IBA指出，2021年12月31日之後，任何基於小組銀行提交的隔夜和1、3、6和12個月美元LIBOR設置的公佈都需要遵守適用的法規，包括關於代表性的規定。根據小組銀行目前的信息，IBA預計將有一個具有代表性的小組將這些美元LIBOR設置持續到2023年6月30日。
本公司的經修訂信貸協議於2023年6月30日美元LIBOR停止發佈前於2023年1月16日到期，規定行政代理可決定(I)是否沒有足夠及合理的方法來確定LIBOR利率，或(Ii)FCA或對行政代理具有管轄權的政府當局已發表公開聲明，指明在該日期之後不再使用LIBOR利率確定貸款利率的具體日期，行政代理確定上述(I)及(Ii)不太可能然後，行政代理和公司將同意過渡到如上所述的備用基準利率借款，或修改信貸協議，以建立與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的替代利率，充分考慮當時在美國確定銀團貸款利率的當時流行的市場慣例。
該公司的綜合槓桿率是其總融資債務與其合併調整後EBITDA的比率。綜合經調整EBITDA包括若干調整，包括但不限於與非常、非常或非經常性費用、若干重組費用、非現金費用、若干交易成本及開支以及與重大收購及出售有關的若干備考調整，所有詳情載於經修訂信貸協議的綜合經調整EBITDA定義。
承諾費將按每天未使用的信貸額度累加。自公司提交截至2020年9月30日的季度的財務報表至公司提交截至2020年12月31日的季度的財務報表期間，承諾費為0.25%，此後承諾費將根據公司的綜合槓桿率而有所不同，範圍為0.30如果公司的綜合槓桿率大於2.75到1.00，降到0.15如果公司的綜合槓桿率等於或小於1.50到1.00。
在經修訂信貸協議結束日期至(I)貸款人終止承諾日期或(Ii)貸款人停止任何信用證風險敞口之日(但不包括兩者中較晚者)的期間內，須就該貸款人的信用證風險金額向每家貸款人支付信用證參與費，年利率等於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)貸款的適用保證金。此外，本公司將向每家開證行支付預付費用，金額由本公司與適用的開證行商定。
備用基本利率貸款的利息在每個日曆季度末支付。LIBOR貸款的利息在每個利率期結束時支付，如果期限超過三個月，則在利率期內的每個三個月間隔結束時支付。本公司亦可根據經修訂的信貸協議隨時預付貸款，無須支付罰款，但須受若干通知要求所規限。
債務按循環信貸工具上提取的金額加上基於反映市場變化的浮動利率的利息入賬，浮動利率接近公允價值。
信貸安排項下的貸款和其他義務(A)由本公司的每一家全資擁有的重大境內受限子公司擔保，但某些例外情況除外，(B)由本公司和附屬擔保人幾乎所有資產擔保，包括本公司和附屬擔保人直接持有的所有重大附屬公司股本的質押(就任何外國子公司而言，質押僅限於以下範圍)：(A)由本公司全資擁有的重大境內受限制子公司擔保，以及(B)以本公司和附屬擔保人直接持有的所有重大附屬公司的全部資產為抵押(就任何外國子公司而言，質押僅限於65有表決權股票的百分比)，但必須遵守某些慣例的例外和限制。經修訂信貸協議一般禁止對本公司及其受限制附屬公司的資產有任何其他留置權，惟經修訂信貸協議所述的若干例外情況除外。
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目錄
經修訂信貸協議載有適用於本公司及其受限制附屬公司的若干契諾，包括但不限於對額外債務的限制、留置權、各種基本變動、股息及分派、投資(包括收購)、與聯屬公司的交易、資產出售(包括售後回租交易)、投機性對衝協議、支付初級融資、業務變動及其他高級擔保信貸安排慣常的限制。此外，公司還必須保持一定的綜合槓桿率和利息覆蓋率。這些契約和限制在修訂後的信貸協議中有更全面的描述。截至2020年12月31日，公司遵守了所有這些公約。
經修訂信貸協議規定，違約事件在若干情況下將會存在，包括在需要時未能支付貸款本金或利息、未能履行經修訂信貸協議及相關文件下的若干責任、若干其他債務項下的違約、若干無力償債事件、根據ERISA發生的若干事件、控制權變更及若干其他事件。在違約事件發生時，行政代理人在得到或應以下持有者的要求同意的情況下，50本金%的貸款和承諾可終止承諾，加快貸款的到期日，並根據經修訂的信貸協議和其他貸款文件強制執行某些其他補救措施。
關於本公司上述經修訂的信貸協議，本公司終止了截至2015年7月14日的上一筆定期貸款，該貸款由本公司、摩根大通銀行(JPMorgan)(作為行政代理和抵押品代理)、J.P.摩根證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)、KeyBanc Capital Markets、美林(Merrill Lynch)、皮爾斯、芬納-史密斯公司(Fenner&Smith Inc.)、加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)和富國銀行證券(Wells Fargo Securities，LLC)作為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人；桑坦德銀行(Santander Bank)作為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人
該公司已將債務發行成本資本化，總額為#美元。12.2截至2020年12月31日，這些資金將在循環信貸安排的有效期內攤銷。未攤銷餘額為#美元。3.6截至2020年12月31日，100萬。餘額$1.7百萬美元作為預付費用和其他流動資產計入，餘額為#美元。1.9百萬美元作為其他資產計入公司的綜合資產負債表。
注12-重組費用
在截至2019年3月31日的財年第二季度，公司為符合一定年齡和服務要求的員工實施了自願離職計劃(VSP)，以減少總人數，導致該計劃的重組費用總額為$17.32000萬。由於相關的勞動力減少，155員工自願終止了他們在公司的僱傭關係。由於相關裁員，本公司於截至2019年12月31日止九個月錄得重組費用合共$0.12000萬美元與在此期間自願終止在公司工作的員工的一次性解僱福利有關。截至2020年3月31日的財年第一季度末，一次性解僱福利全額支付。
在截至2020年3月31日的財年中，公司批准二重組計劃。在截至2020年3月31日的財年第二季度，公司對某些部門進行了重組，以更好地協調職能，導致該計劃的重組費用總額為$0.52000萬。由於裁員，在截至2019年12月31日的9個月內，公司記錄的重組費用總額為$0.32.8億美元與一次性解僱福利相關。一次性解僱福利在截至2021年3月31日的財年第一季度全額支付。在截至2020年3月31日的財年第四季度，該公司對某些部門進行了重組，以更好地協調職能。由於裁員，公司記錄了總計#美元的重組費用。2.1在截至2020年3月31日的財年內，0.1在截至2020年12月31日的9個月中，增長了2.8億美元。截至2021年3月31日的財年第二季度末，一次性解僱福利全額支付。
下表彙總了與重組計劃相關的活動和相關重組負債(單位：千)：
20財年第二季度計劃2020財年第四季度計劃
與員工相關與員工相關總計
2020年3月31日的餘額$3 $1,717 $1,720 
對運營的重組費用— 62 62 
現金支付(3)(1,860)(1,863)
其他調整— 81 81 
2020年12月31日的餘額$— $— $— 
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目錄
注13-租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。使用權(ROU)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債代表公司在租賃期內支付租賃款項的合同義務。淨收益資產在開始時記錄並確認租賃負債額，加上最初產生的直接成本減去收到的租賃激勵。租賃負債在租賃開始時按租期內未來租賃付款的現值入賬。使用的貼現率通常是公司估計的增量借款利率，除非出租人的隱含利率很容易確定。遞增借款利率是定期計算的，以估計公司在類似期限內借入獲得類似價值資產所需的資金所需支付的利率。與經營租賃有關的租賃費用在租賃期內以直線法確認。
根據各種不可撤銷的租賃協議，該公司擁有行政、研發、銷售和營銷以及製造設施和設備的經營租賃。該公司的租約有剩餘的租約條款，範圍為1年份至10好多年了。本公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇權，前提是有理由確定本公司將行使該等選擇權。本公司在作出此決定時會考慮若干經濟因素，包括但不限於寫字樓租賃改善的重要性、更換資產的困難、相關合約責任或特定租約所獨有的特定特徵。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
該公司的大多數租賃協議包含可變付款，主要用於公共區域維護(CAM)，這些費用在發生時計入，不包括在ROU資產和租賃負債的計量中。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的運營租賃成本構成如下(單位：千)：
三個月截至9個月
十二月三十一號，十二月三十一號，
2020201920202019
長期經營租賃下的租賃成本$3,277 $3,459 $9,803 $9,980 
短期經營租賃下的租賃成本804 1,681 3,184 3,430 
短期和長期經營租賃下的可變租賃成本895 974 2,845 3,249 
*運營租賃總成本$4,976 $6,114 $15,832 $16,659 

下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月內與租賃相關的補充現金流信息(單位：千)：
2020年12月31日2019年12月31日
以新的經營租賃負債換取的使用權資產$1,902 $5,474 

截至2020年12月31日和2020年3月31日，加權平均剩餘租賃年限和加權平均貼現率如下：
2020年12月31日2020年3月31日
加權平均剩餘租期(以年為單位)-經營租賃7.928.59
加權平均貼現率-經營租賃4.1 %4.1 %
22
目錄
截至2020年12月31日，不可取消租賃下的未來最低付款如下(以千為單位)：
截至3月31日的年度：
2021年(剩餘三個月)$2,522 
202214,705 
202312,477 
202410,248 
202510,081 
此後38,416 
*租賃付款總額$88,449 
*較少的計入利息(12,882)
**租賃負債的現值。$75,567 
附註14-承諾和或有事項
與收購相關的-公司於2020年12月31日和2020年3月31日的或有負債為$0.7與2020年2月收購Gigavation有關的100萬美元，為此設立了託管賬户，以支付NetScout可能遭受的與NetScout不同意承擔的任何責任有關的損害，或由於收購協議中描述的違反賣方陳述和擔保的結果。除非有效的賠償要求是在該時間之前提出的，否則0.72021年2月將向賣家支付100萬英鎊。或有購買對價#美元0.71000萬美元已作為應計其他計入本公司的綜合資產負債表，於2020年12月31日以及2020年3月31日。
合法的-在正常業務過程中，NetScout不時會受到法律訴訟和索賠的影響。管理層認為，有關任何現行法律程序及索償的最終開支金額，如有相反決定，將不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
正如之前披露的那樣，在3月份，2016年，Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)提交了對NetScout的投訴和二德克薩斯州東區美國地區法院的附屬實體聲稱侵犯了五美國專利。原告的訴狀稱，遺留的Tektronix GeoProbe產品(包括G10和GeoBlade產品)侵犯了這些專利。NetScout提交了一份答辯書，否認了原告的指控，並斷言原告的專利無效、未被侵犯，並且由於不公平的行為而不可執行。2017年10月，舉行了陪審團審判，以解決雙方關於侵犯三G10和GeoBlade產品的專利、這些專利的無效和損害。2017年10月13日，陪審團作出有利於原告的判決，原告有權獲得$3,500,000訴訟前損害賠償金和$2,250,000訴訟後損害賠償。陪審團表示，判給的損害賠償金額旨在反映持續的特許權使用費。2018年9月，法院作出判決，並將陪審團裁決金額為$。2.8作為陪審團裁決的結果。該判決還判給判決前和判決後的利息，以及G10和GeoBlade產品的持續特許權使用費，直到有爭議的專利到期，最後日期是2022年6月。進入終審後，2019年6月12日，網景網提交了上訴通知書。2020年7月14日，聯邦巡迴上訴法院發佈了一項裁決，取消了3,500,000訴訟前損害賠償裁決，確認$2,250,000訴訟後損害賠償裁決，併發回給地區法院，以確定應該判給什麼增強(如果有的話)。NetScout繼續利用其法律選擇。NetScout的結論是，無論NetScout尋求何種選擇，從會計角度來看，與訴訟後損害賠償相關的損失風險都是“很可能的”，而且與訴訟前損害賠償相關的損失風險現在是微乎其微的。會計規則要求NetScout提供潛在責任範圍的估計。NetScout目前估計的責任範圍是訴訟後損害賠償的總和，加上判決前和判決後的利息金額，以及被告G10和GeoBlade產品審判後銷售所欠的特許權使用費。任何潛在的增強都不能合理評估，但很可能在$0至$2,800,000.
其他或有負債-在2020財年，該公司位於英國(英國)的一家子公司認定增值税(VAT)沒有正確適用於向英國提供的某些服務。該公司向英國税務海關總署(HMRC)提交了一份空白披露，通知HMRC這些申請差異，並隨後提交了一份自願披露協議(VDA)。VDA涵蓋了2016年3月1日至2020年2月29日期間。與申請差額相關的罰款可以從少付金額的0%到30%不等，並基於HMRC將做出的客觀和主觀決定。本公司適用增值税規則的差額大部分與子公司沒有向客户收取增值税的服務有關，而根據英國增值税制度，客户本有資格申領增值税。在2021財年第三季度，HMRC評估了
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對增值税申請差異的處罰，一旦暫停期限到期，如果英國增值税申請沒有進一步的差異被發現，並在2021財年第四季度正式結束審計，該處罰將被暫停。停運期自2020年12月11日開始，至2021年3月10日結束。本公司應計HMRC評估的罰金，於2020年12月31日作為應計其他應計罰款計入本公司的綜合資產負債表。此外，由於本公司需要與其客户和HMRC分別支付少繳增值税，在2021財年第三季度，本公司向客户開具了未收取增值税的發票，該金額計入應收賬款和未開單成本，扣除壞賬準備，並記錄了欠HMRC的債務，這筆款項於2020年12月31日作為應計其他項目計入公司的綜合資產負債表。
注15-養老金福利計劃
C公司部分非美國員工參加了非繳費固定收益養老金計劃。不是的本公司在美國的一名員工參加任何非繳費固定收益養老金計劃。一般來説，這些計劃的資金來源是基於與法律要求、基礎資產回報、計劃的資金狀況、預計的供款扣除額、當地做法、市場狀況、利率和其他因素有關的考慮。.
以下列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的非繳費固定收益養老金計劃的公司定期淨養老金成本的組成部分(以千為單位)：
三個月截至9個月
十二月三十一號，十二月三十一號，
2020201920202019
服務成本$55 $45 $159 $131 
利息成本97 105 283 307 
降低定期養老金淨成本$152 $150 $442 $438 

預期捐款
在截至2020年12月31日的9個月內，公司貢獻了$0.3在其固定收益養老金計劃中增加了100萬美元。在截至2021年3月31日的財年中，公司對其固定收益養老金計劃的現金繳費要求預計將低於$1.0百萬由於公司計劃中的大多數參與者都是在職員工，預計在可預見的未來福利支付不會很多。
附註16-庫存股
2017年10月24日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，使公司能夠回購最多2500萬其普通股。該計劃在本公司先前披露的2000萬股份回購計劃已完成。“本公司並無義務因此項股份回購計劃而在任何特定時間內收購任何特定數額的普通股。”
截至2020年12月31日，公司回購17,910,840股票價格為$471.9在這項計劃下，公開市場有100萬元2500萬股份回購計劃。2020年12月31日，7,089,160根據目前的回購計劃，普通股仍可購買。公司回購154,271股票和5,164,593股票價格為$3.3300萬美元和300萬美元125.0分別為1000萬美元和1000萬美元2500萬分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月內實施股票回購計劃。
關於在歸屬限制性股票單位時交付本公司普通股的事宜，本公司扣留了489,907股票和509,532股票，成本價為$12.8百萬美元和$11.6在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月內，分別與這些限制性股票單位的最低法定預扣税要求有關的資金為100萬美元。這些預扣交易不屬於上述回購計劃，因此不會減少該計劃下可用於回購的股票數量。
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附註17-每股淨收益(虧損)
每股基本和稀釋後淨收益(虧損)以及潛在普通股的計算如下(單位：千，每股數據除外)：
三個月截至9個月
 十二月三十一號，十二月三十一號，
 2020201920202019
分子：
淨收益(虧損)$29,021 $36,725 $7,915 $(10,090)
分母：
每股基本淨收益(虧損)分母-加權平均已發行普通股73,492 74,367 72,953 75,780 
稀釋普通股等值股份：
*加權平均限制性股票單位386 333 665 — 
稀釋後每股淨收益(虧損)的分母加權平均流通股73,878 74,700 73,618 75,780 
每股淨收益(虧損)：
每股基本淨收益(虧損)$0.39 $0.49 $0.11 $(0.13)
稀釋後每股淨收益(虧損)$0.39 $0.49 $0.11 $(0.13)
下表列出了不包括在每股稀釋淨收益(虧損)計算中的限制性股票單位，因為它們被包括在內將是反稀釋的(以千為單位)：
三個月截至9個月
 十二月三十一號，十二月三十一號，
 2020201920202019
限制性股票單位3,169 2,997 3,249 694 
每股基本淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以該期間的加權平均流通股數量。未歸屬的限制性股票，雖然是合法發行和發行的，但在計算基本每股收益時不被視為已發行股票。每股攤薄淨收益(虧損)的計算方法是將淨收益(虧損)除以加權平均流通股數量，再加上已發行股票期權、限制性股票和限制性股票單位的稀釋效應(如果有的話)，採用庫存股方法。庫存股法下未償還股權獎勵的攤薄效應的計算包括假設行使股票期權的收益和未確認的補償費用作為額外收益的對價。由於本公司於截至2019年12月31日止九個月內錄得淨虧損，所有已發行的限制性股票單位均有反攤薄作用，因此不計入攤薄加權平均已發行股份的計算。
附註18-所得税
一般來説，該公司的有效税率與法定税率不同，這是由於國家所得税、外國預扣税和美國對外國收益徵税，這些税率被研發税收抵免、外國税收抵免和外國派生的無形收入扣除部分抵消。
公司的實際所得税税率為3.0%和11.6截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的實際税率不同於截至2019年12月31日的三個月的實際税率，主要與截至2019年12月21日的三個月發佈美國法規相關的重大離散收益有關，影響了公司之前對BEAT的估計。
公司的實際所得税税率為14.9%和47.2分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日的九個月。截至2020年12月31日的9個月的實際税率與截至2019年12月31日的9個月的實際税率不同，主要是因為我們的某些外國子公司為聯邦所得税、基於股票的薪酬以及與前一年相比大幅減少的税前虧損，選擇被視為美國分行的美國遞延税負。這些項目被截至2019年12月31日的9個月中記錄的與上期美國法規發佈相關的離散收益部分抵消，該收益影響了公司對BEAT的估計。
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附註19-細分市場和地理信息
本公司報告的收入和收入為一可報告的細分市場。
該公司在以下地理區域經營業務：美國、歐洲、亞洲和世界其他地區。該公司的政策要求遵守經濟制裁和出口管制。
按地理位置劃分的總收入如下(以千為單位)：
三個月截至9個月
 十二月三十一號，十二月三十一號，
 2020201920202019
美國$137,199 $163,605 $364,549 $410,252 
歐洲44,137 45,049 116,885 110,259 
亞洲15,593 15,957 43,167 41,647 
世界其他地區31,810 35,413 93,292 100,311 
$228,739 $260,024 $617,893 $662,469 
美國的收入包括對美國經銷商的銷售。這些經銷商履行客户訂單，並可能隨後將公司的產品運往國際地點。此外，該公司在考慮合同發源地後確定其銷售的地理位置。可歸因於美國以外地點的大部分收入是出口銷售的結果。該公司幾乎所有可識別的資產都位於美國。
注20-後續事件
2021年1月29日，公司償還了$100.0根據經修訂的信貸協議，貸款總額為1.6億美元。
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第二項：財務管理部門對財務狀況和經營成果的討論和分析

您應該閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本季度報告中其他部分和我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度報告中包含的簡明綜合財務報表及其註釋。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在回顧下面的討論時，您應該牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您在截至2020年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中審閲第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定性。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本報告所載或過去結果和趨勢暗示的前瞻性陳述中預測的結果大不相同。前瞻性陳述是試圖預測或預期我們的業務、財務狀況或經營結果的未來發展的陳述。請參閲本季度報告開頭標題為“有關前瞻性陳述的告誡聲明”一節。與本報告中的所有陳述一樣，這些陳述僅説明截至本季度報告的日期(除非另有説明)，除非法律另有要求，否則我們沒有義務根據未來的發展更新或修改這些陳述。
概述
我們是行業領先者，在提供服務保證和安全解決方案方面擁有超過35年的經驗，這些解決方案被世界各地的客户用來保護他們的數字業務服務不受中斷。服務提供商和企業(包括地方、州和聯邦政府機構)依靠我們的解決方案獲得優化網絡性能所需的可見性，確保交付高質量的任務關鍵型應用和服務，及時洞察最終用户體驗並保護其網絡免受攻擊。有了我們的產品，客户可以快速、高效、有效地識別和解決導致停機、服務中斷、服務質量差或數據受損的問題，從而推動其網絡投資和更廣泛的技術計劃獲得令人信服的回報。我們業務的一些更重要的技術趨勢和催化劑包括客户數字轉型計劃的演變，快速演變的安全威脅格局，商業智能和分析的進步，以及服務提供商和企業垂直市場的5G演變。
我們的經營業績受到許多因素的影響，包括但不限於銷售的產品和服務的組合和數量、定價、產品所用材料的成本、員工相關成本(包括佣金)的增長，以及我們業務的擴張。影響我們實現經營業績最大化能力的因素包括但不限於：我們推出和增強現有產品的能力、市場對這些新產品或增強產品的接受程度、向國際市場的持續擴張、發展戰略合作伙伴關係、競爭、成功的收購整合努力，以及我們在競爭激烈的行業中實現成本削減和改進的能力。
新冠肺炎的影響
2020年3月，世界衞生組織宣佈這種新型冠狀病毒(新冠肺炎)株為全球大流行，並建議在全球範圍內採取遏制和緩解措施。這場大流行以及這些遏制和緩解措施給美國和全球經濟帶來了不利影響。由於我們產品和服務的關鍵性質，根據州和聯邦的指導方針，我們被認為是關鍵的。雖然我們已經開始在我們的一些設施分階段重新開放，但我們仍然專注於保護我們員工的健康和福祉，並在可行的情況下繼續為我們的絕大多數員工維持在家工作的政策。
我們正在密切關注新冠肺炎疫情對我們業務方方面面的影響，包括它已經並將繼續對我們的客户、員工、供應鏈和分銷網絡造成的影響。我們也不能倖免於新冠肺炎全球大流行的影響，以及由此導致的具有挑戰性的宏觀經濟環境，這導致採購週期延長，鑑於這些不確定性，我們預計我們的財年財務業績將受到影響。儘管有這樣的影響，我們仍致力於控制我們的成本，試圖減輕收入下降的影響，以實現與去年同期相比提高的GAAP每股收益。
我們相信，我們目前的現金儲備使我們處於有利地位，能夠在這場危機持續展開的過程中管理我們的業務。我們預計，經營活動提供的現金淨額與現金、現金等價物和有價證券以及我們循環信貸安排下的借款可用性相結合，將提供足夠的流動性，為至少未來12個月的當前債務、資本支出、償債要求和營運資本要求提供資金。我們正在採取行動降低成本，提高整個公司的生產率，包括限制可自由支配的支出和減少招聘活動。此外，根據2020年12月31日的契約水平，我們有2.45億美元的增量艾娃在我們10億美元的循環信貸安排下對我們來説是不可轉讓的。
2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(The CARE Act)頒佈。除其他事項外，CARE法案包括有關可退還工資税抵免、推遲僱主社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息的條款。
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符合條件的改善型物業的税收折舊方法的扣除限制和技術更正。我們已經決定推遲繳納僱主支付的社會保障税部分。截至2020年12月31日，我們已經遞延了890萬美元的僱主工資税，其中50%需要在2021年12月之前繳存，其餘50%需要在2022年12月之前繳存。
新冠肺炎大流行對我們運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展，包括疫情持續時間，它對我們的客户和供應商的影響，以及政府和社區對大流行的反應範圍，這些情況仍在繼續發展，目前無法完全預測。我們將繼續積極應對這種情況，並可能根據政府當局的要求或我們認為符合利益相關者最佳利益的情況，採取進一步行動來改變我們的業務運營。
結果概述
截至2020年12月31日的9個月的總收入w受服務提供商和企業垂直市場的網絡性能管理產品收入下降的影響，部分被我們DDoS產品收入的增加所抵消。
截至2020年12月31日的9個月，與截至2019年12月31日的9個月相比，我們的毛利百分比保持不變。
截至2020年12月31日的9個月的淨收入為790萬美元，而截至2019年12月31日的9個月的淨虧損為1010萬美元。增加了1800萬美元。淨收入的增長主要是由於主要由於新冠肺炎相關限制導致的差旅費用減少1,910萬美元，由於持續的成本控制和新冠肺炎相關限制導致與貿易展和其他銷售和營銷活動相關的費用減少920萬美元，直接材料成本減少730萬美元，無形資產攤銷減少700萬美元，佣金費用減少450萬美元，庫存相關費用減少440萬美元，廣告費用減少400萬美元。這些費用的減少被4460萬美元的收入減少所部分抵消。
截至2020年12月31日，我們擁有4.904億美元的現金、現金等價物和有價證券(短期和長期)。這比2020年3月31日的3.891億美元增加了1.013億美元。這會增加E主要是由於經營活動提供的現金1.219億美元，部分被1280萬美元用於限制性股票單位的預扣税，910萬美元用於資本支出，450萬美元用於購買無形資產，330萬美元用於回購我們的普通股股票所抵消截至2020年12月31日的九個月。
非公認會計準則財務指標的使用
我們通過報告以下非公認會計原則(GAAP)財務指標來補充我們在季度和年度收益公告、投資者陳述和其他投資者溝通中報告的美國公認會計原則(GAAP)財務指標：非GAAP總REVE不，不是N-GAAP毛利、非GAAP營業收入、非GAAP營業利潤率、扣除利息和其他費用前的非GAAP收益、營業所得税、折舊和攤銷前收益(EBITDA)、非GAAP淨收入和每股非GAAP淨收入(稀釋後)。非GAAP收入通過增加與遞延收入重估相關的收入來消除收購的GAAP影響提頓。n按公認會計原則計算的毛利包括上述收入調整，還剔除了與已收購無形資產攤銷、基於股份的薪酬和與收購相關的折舊相關的費用。非GAAP營業收入包括上述調整，並扣除業務發展和整合費用、合併後服務補償、法律判決費用、重組費用和與實施新會計準則相關的成本，並重新計入過渡性服務協議收入。非GAAP淨收入包括與營業非GAAP收入相關的前述調整、扣除過渡性服務協議收入時的相關所得税影響以及或有對價的變化。來自運營的非GAAP EBITDA包括上述與來自運營的非GAAP收入相關的項目，還剔除了與收購相關的折舊費用。非公認會計準則稀釋後的每股淨收入也不包括這些費用以及所有這些調整對所得税撥備的相關影響。
這些非GAAP計量不符合GAAP，不應被視為根據GAAP(收入、毛利、營業利潤、淨收益(虧損)和稀釋淨收入(虧損))編制的計量的替代，可能有侷限性，因為它們沒有反映我們根據GAAP確定的所有運營結果。這些非GAAP指標只能與相應的GAAP指標一起用於評估我們的運營結果。非GAAP信息的列報並不意味着優於、孤立於或替代根據GAAP編制的結果。
管理層相信，這些非GAAP財務指標通過為某些財務指標提供更高的透明度，增強了讀者對我們當前財務業績和未來前景的整體理解
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並提供一定程度的信息披露，幫助投資者瞭解我們是如何規劃和衡量我們的業務的。我們相信，提供這些非GAAP衡量標準使投資者能夠更容易地看到我們的經營業績，這可能比我們的同行公司更容易，也使投資者能夠在我們收購的整合期內和之後考慮我們在GAAP和非GAAP基礎上的經營業績。單獨提出GAAP衡量標準可能不能代表我們的核心經營業績。此外，管理層認為，當非GAAP衡量標準與相應的GAAP衡量標準一起展示時，將向管理層和投資者提供有關目前和未來業務趨勢的有用信息，這些趨勢與我們的財務狀況和經營結果有關。
下表對截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月的收入、毛利潤、運營收入、GAAP和非GAAP基礎上的每股淨收益(虧損)和淨收入(虧損)進行了核對(以千為單位，但每股金額除外)：
 三個月截至9個月
十二月三十一號，十二月三十一號，
2020201920202019
公認會計準則收入$228,739 $260,024 $617,893 $662,469 
*服務遞延營收公允價值調整2 48 5 144 
非GAAP收入$228,741 $260,072 $617,898 $662,613 
公認會計準則毛利$173,464 $194,439 $450,738 $483,009 
服務遞延收入公允價值調整2 48 5 144 
基於股份的薪酬費用1,619 1,506 5,368 5,427 
已取得無形資產的攤銷4,776 6,222 14,276 18,677 
收購相關折舊費用6 7 17 26 
非GAAP毛利$179,867 $202,222 $470,404 $507,283 
GAAP營業收入$31,770 $36,819 $21,062 $5,076 
服務遞延收入公允價值調整2 48 5 144 
基於股份的薪酬費用12,517 11,361 40,349 39,961 
已取得無形資產的攤銷20,049 22,342 60,173 67,072 
業務開發和集成費用— 20 16 38 
新標準實施費用— 1 — 10 
合併後服務的補償63 125 190 453 
重組費用— 193 62 466 
收購相關折舊費用61 61 182 251 
*過渡期服務協議收入(費用)*57 (25)158 1,159 
*— — 2,804 — 
非GAAP營業收入$64,519 $70,945 $125,001 $114,630 
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目錄
三個月截至9個月
十二月三十一號，十二月三十一號，
2020201920202019
公認會計準則淨收益(虧損)$29,021 $36,725 $7,915 $(10,090)
服務遞延收入公允價值調整2 48 5 144 
基於股份的薪酬費用12,517 11,361 40,349 39,961 
已取得無形資產的攤銷20,049 22,342 60,173 67,072 
業務開發和集成費用— 20 16 38 
新標準實施費用— 1 — 10 
合併後服務的補償63 125 190 453 
重組費用— 193 62 466 
與收購相關的折舊費用61 61 182 251 
或有對價的變動— — — 517 
法律判決費用— — 2,804 — 
*調整所得税(12,835)(16,182)(22,358)(17,176)
非GAAP淨收入$48,878 $54,694 $89,338 $81,646 
GAAP稀釋後每股淨收益(虧損)$0.39 $0.49 $0.11 $(0.13)
上述非GAAP調整的每股影響0.27 0.24 1.10 1.20 
非GAAP稀釋後每股淨收益$0.66 $0.73 $1.21 $1.07 
GAAP營業收入$31,770 $36,819 $21,062 $5,076 
以前為確定運營非GAAP收入而進行的調整32,749 34,126 103,939 109,554 
非GAAP營業收入64,519 70,945 125,001 114,630 
不包括與收購相關的折舊6,376 6,339 19,283 20,085 
來自運營的非GAAP EBITDA$70,895 $77,284 $144,284 $134,715 

關鍵會計政策
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的合併財務報表，這些報表是根據一貫適用的GAAP編制的。編制這些合併財務報表需要我們作出重大估計和判斷，這些估計和判斷會影響我們的合併財務報表和附註中報告的金額。管理層對這些項目進行定期監測和分析，以瞭解事實和情況的變化，這些估計在未來可能發生重大變化。估計的變化記錄在它們被知道的那段時間內。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計不同。
雖然我們所有的會計政策都會影響合併財務報表，但某些政策被認為是至關重要的。關鍵會計政策既是對我們的財務狀況和經營結果的描述最重要的政策，也是需要管理層做出最主觀或最複雜的判斷和估計的政策。我們認為以下會計政策對於全面理解和評估我們的財務業績至關重要：
•收入確認；
•以股份為基礎的薪酬；
•商譽、無形資產和其他購置款會計項目的計價；
•有價證券。
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目錄
請參考我們於2020年5月20日提交給美國證券交易委員會(SEC)的截至2020年3月31日財年的Form 10-K年度報告中列出的關鍵會計政策，以瞭解我們所有關鍵會計政策的描述。
截至2020年和2019年12月31日的三個月
營業收入
產品收入包括硬件產品的銷售和軟件產品的許可。服務收入包括客户支持協議、合作伙伴學習、培訓和準備就緒的軟件即服務產品。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月內，沒有任何直接客户或間接渠道合作伙伴的收入佔我們總收入的10%以上。
三個月變化
 十二月三十一號，
(千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
收入：
產品$114,965 50 %$143,309 55 %$(28,344)(20)%
服務113,774 50 116,715 45 (2,941)(3)%
總收入$228,739 100 %$260,024 100 %$(31,285)(12)%

生產CT 與去年同期相比，產品收入減少了20%，即2830萬美元，這主要是因為為企業和服務提供商客户提供的網絡性能管理產品的收入減少，部分被分佈式拒絕服務(DDoS)產品收入的增加所抵消。
服務。 T與去年同期相比，服務收入減少了3%，即290萬美元，這主要是由於合同後服務減少所致。
按地域劃分的總收入如下：
三個月變化
 十二月三十一號，
(千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
美國$137,199 60 %$163,605 63 %$(26,406)(16)%
國際：
歐洲44,137 19 45,049 17 (912)(2)%
亞洲15,593 7 15,957 6 (364)(2)%
世界其他地區31,810 14 35,413 14 (3,603)(10)%
國際小計91,540 40 96,419 37 (4,879)(5)%
總收入$228,739 100 %$260,024 100 %$(31,285)(12)%
美國版ENUE下降16%，即2640萬美元，主要原因是面向企業和服務提供商客户的網絡性能管理產品收入減少，但部分被DDoS產品收入增加所抵消。與去年同期相比，國際收入下降了5%，即490萬美元，這主要是由於網絡性能管理產品的收入下降所致。
31
目錄
收入成本和毛利
產品收入成本主要包括材料組件、製造人員費用、包裝材料、資本化軟件的管理費用和攤銷費用、獲得的開發技術和核心技術。服務成本收入主要包括人員、材料、管理費用和支持成本。
三個月變化
 十二月三十一號，
(千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
收入成本
產品$24,26311 %$34,19713 %$(9,934)(29)%
服務31,01214 31,38812 (376)(1)%
總收入成本$55,27525 %$65,58525 %$(10,310)(16)%
毛利：
產品$$90,70240 %$109,11242 %$(18,410)(17)%
產品毛利%79 %76 %
服務費$82,76236 %$85,32733 %$(2,565)(3)%
服務毛利%73 %73 %
毛利總額$$173,464$194,439$(20,975)(11)%
毛利總額%76 %75 %
產品.產品版本成本降低29%，即990萬美元截至2020年12月31日的三個月與去年同期相比，主要是由於產品收入下降導致直接物質成本減少780萬美元，無形資產攤銷減少140萬美元，與某些項目的時間安排相關的員工相關費用減少90萬美元，以及可變激勵薪酬減少。在截至2020年12月31日的三個月中，產品毛利率百分比與去年同期相比增長了3個百分點，達到79%E截至2019年12月31日的三個月。產品毛利潤下降17%，即1840萬美元，可歸因於產品收入下降20%，即2830萬美元，但被產品成本下降29%，即990萬美元部分抵消。晚上。產品毛利的增長在很大程度上是由於產品結構。
服務。在這一點上。與去年同期相比，截至2020年12月31日的三個月的服務成本收入下降了1%，即40萬美元這主要是因為與員工相關的費用減少了50萬美元，可變激勵薪酬的減少被與某些項目的時間安排相關的增加部分抵消，保修費用減少了50萬美元。承建商費用增加50萬美元，抵銷了這些減少額。與截至2019年12月31日的三個月相比，截至2020年12月31日的三個月的服務毛利百分比持平於73%。3%，或服務毛利減少260萬美元是由於服務收入減少290萬美元，但被服務成本收入減少1%或40萬美元部分抵消。
毛利。*與截至2019年12月31日的三個月相比，截至2020年12月31日的三個月，我們的毛利潤下降了11%，即2100萬美元。這減少是由於收入減少12%，即3,130萬元，但部分被收入成本減少16%，即1,030萬元所抵銷。與截至2019年12月31日的三個月相比，截至2020年12月31日的三個月的毛利百分比增加了一個百分點，達到76%。
32
目錄
營業費用
三個月變化
 十二月三十一號，
(千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
研究與發展$43,769 19 %$48,606 19 %$(4,837)(10)%
銷售和市場營銷60,934 27 67,653 26 (6,719)(10)
一般和行政21,718 9 25,048 10 (3,330)(13)
已取得無形資產的攤銷15,273 7 16,120 6 (847)(5)
重組費用— — 193 — (193)(100)
業務費用共計$141,694 62 %$157,620 61 %$(15,926)(10)%
研究和開發。研發費用主要包括人事費用、外部顧問費、與開發新產品和改進現有產品相關的管理費用和相關費用。
研究減少了10%，即480萬美元截至2020年12月31日的三個月，與去年同期相比，與員工相關的支出減少了290萬美元，與員工人數減少和可變激勵薪酬減少相關的支出減少了290萬美元，主要由於新冠肺炎相關的限制，差旅支出減少了70萬美元.
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括人事費用和佣金、與銷售活動和營銷計劃(如貿易展、研討會、廣告和新產品發佈活動)相關的管理費用和其他費用。
總銷售額和營銷支出下降10%，即670萬美元截至2020年12月31日的三個月，主要由於新冠肺炎相關限制導致差旅費用減少440,000美元，主要由於裁員和可變激勵薪酬減少，員工相關費用減少120,000美元，佣金費用減少100,000美元，與商展、用户會議和其他活動相關的費用減少100,000美元，這主要是由於持續的成本控制和新冠肺炎相關限制。廣告費用增加120萬美元，部分抵消了這些減少。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括行政、財務、法律和人力資源員工的人事費用、管理費用和其他公司支出。
13%，即330萬美元，總體和ADM下降與去年同期相比，截至2020年12月31日的三個月的啟動費用主要是由於可變激勵薪酬的減少，法律相關費用的減少，以及主要由於新冠肺炎相關限制導致的差旅費用的減少，員工相關費用減少了130萬美元。
已取得無形資產的攤銷.已收購無形資產的攤銷主要包括與我們收購Danaher Corporation的通信業務(Comms Transaction)、ONPATH Technologies，Inc.(ONPATH)、Simena，LLC(Simena)、Mental Technics，Ltd(Mental Technics)、Network General Corporation(General)、Avasi Inc.(Avvasi)和Efflux Systems，Inc.(
收購的無形資產攤銷減少5%，即80萬美元，主要是由於與Comms交易相關的無形資產攤銷減少。

33
目錄
利息和其他費用(淨額).利息和其他費用，淨額包括我們的現金、現金等價物和有價證券賺取的利息、利息費用和其他營業外收益或虧損。
三個月變化
 十二月三十一號，
(千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
利息和其他費用(淨額)$(3,583)(2)%$(3,915)(2)%$332 8 %
8%，即30萬美元，利息和其他費用減少淨額主要是由於償還信貸安排的債務導致利息支出減少190萬美元，以及平均利率下降，但被外匯支出增加120萬美元和投資利息收入減少80萬美元所部分抵消。
所得税Es截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，我們的有效所得税税率分別為3.0%和11.6%。截至2020年12月31日的三個月的實際所得税率與截至2019年12月31日的三個月的實際所得税率不同。，主要與截至2019年12月21日的三個月發佈美國法規相關的重大獨立收益有關，影響了我們之前對BEAT的估計。
三個月變化
 十二月三十一號，
(千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
所得税優惠$(834)— %$(3,821)(1)%$2,987 78 %
截至2020年和2019年12月31日的9個月
營業收入
在截至以下日期的九個月內2020年12月31日和2019年12月31日，沒有任何直接客户或間接渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。
截至9個月變化
十二月三十一號，
 (千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
收入：
產品$278,637 45 %$321,803 49 %$(43,166)(13)%
服務339,256 55 %340,666 51 %(1,410)— %
總收入$617,893 100 %$662,469 100 %$(44,576)(7)%
產品。 13%，即4320萬美元，減少了1N產品收入與去年同期相比，主要是由於聯邦政府部門的收入減少以及服務提供商客户的收入減少，主要是由於來自企業客户的網絡性能管理產品的收入減少，但部分被DDoS產品收入的增加所抵消。
服務。 140萬美元，減少了1N與去年同期相比，服務收入減少的主要原因是合同後服務減少。
34
目錄
總版本按地理位置列出的數字如下：
截至9個月變化
十二月三十一號，
 (千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
美國$364,549 59 %$410,252 62 %$(45,703)(11)%
國際：
歐洲116,885 19 110,259 17 6,626 6 %
亞洲43,167 7 41,647 6 1,520 4 %
世界其他地區93,292 15 100,311 15 (7,019)(7)%
國際小計253,344 41 252,217 38 1,127 — %
總收入$617,893 100 %$662,469 100 %$(44,576)(7)%
美國的收入下降了11%，即4570萬美元，主要原因是網絡性能管理產品的收入減少，但部分被DDoS產品收入的增加所抵消。國際收入增加了110萬美元，主要是由於來自網絡性能管理產品的收入增加。
收入成本和毛利
截至9個月變化
十二月三十一號，
 (千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
收入成本
產品$72,39212 %$90,50014 %$(18,108)(20)%
服務94,76315 88,96013 5,803 7 %
總收入成本$167,15527 %$179,46027 %$(12,305)(7)%
毛利：
產品$$206,24533 %$231,30335 %$(25,058)(11)%
產品毛利%74 %72 %
服務費$244,49340 %$251,70638 %$(7,213)(3)%
服務毛利%72 %74 %
毛利總額$$450,738$483,009$(32,271)(7)%
*總毛利%73 %73 %
產品。在截至2020年12月31日的9個月裏，與去年同期相比，產品收入成本下降了20%，即1810萬美元，這是主要的由於直接收入減少了1,510萬美元而產生的裏利由於產品收入減少、無形資產攤銷減少450萬美元、存貨陳舊費用減少400萬美元、員工相關費用減少150萬美元(主要是由於某些項目的時間安排導致的)，可變激勵薪酬的增加部分抵消了材料成本，管理費用減少了80萬美元。交付模型校準產品的成本增加了780萬美元，部分抵消了這些減少。產品毛利率提高了兩個百分點。O在截至2020年12月31日的9個月內，與截至2019年12月31日的9個月相比，增長了74%。產品毛利潤下降11%，即2510萬美元，歸因於產品收入下降13%，即4320萬美元，但部分被產品版本成本下降20%，即1810萬美元所抵消嫉妒。產品毛利的增長在很大程度上是由於產品結構。與截至2019年12月31日的9個月相比，在截至2020年12月31的9個月中，軟件銷售額所佔比例更高。
服務。*截至2020年12月31日的9個月，服務成本收入比去年同期增長7%，即580萬美元，主要是由於可變激勵薪酬的增加和某些項目的時間安排，員工相關費用增加了520萬美元，用於支持的材料成本增加了60萬美元
35
目錄
簽訂了服務合同的客户，以及增加了50萬美元的軟件維護費用。這些增長被主要由於新冠肺炎相關限制導致的差旅費用減少160萬美元部分抵消。在截至2020年12月31日的9個月中，服務業毛利潤百分比下降了兩個百分點，至72%，當時COM縮短至截至2019年12月31日的9個月。服務毛利下降3%，即720萬美元，是由於服務成本收入增加7%，即580萬美元，以及服務收入減少140萬美元。
毛利。*與去年同期相比，我們截至2020年12月31日的9個月的毛利潤下降了7%，即3230萬美元。這一下降主要是由於收入下降了7%，即4460萬美元，但收入成本下降了7%，即1230萬美元，部分抵消了這一下降。與截至2019年12月31日的9個月相比，截至2020年12月31日的9個月的毛利百分比保持不變，為73%.
營業費用
截至9個月變化
十二月三十一號，
 (千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
研究與發展$135,605 22 %$142,391 21 %$(6,786)(5)%
銷售和市場營銷180,668 29 214,245 32 (33,577)(16)
一般和行政67,444 11 72,436 11 (4,992)(7)
已取得無形資產的攤銷45,897 7 48,395 7 (2,498)(5)
重組費用62 — 466 — (404)(87)
業務費用共計$429,676 69 %$477,933 71 %$(48,257)(10)%
研究和開發。截至2020年12月31日的9個月，研發費用減少了5%，即680萬美元與同期相比第一年度的主要原因是主要由於新冠肺炎相關限制導致差旅費用減少210萬美元、折舊費用減少160萬美元、租金和其他設施相關費用減少100萬美元以及承包商費用減少80萬美元。由於可變激勵薪酬的增加，與員工相關的費用增加了70萬美元，這部分抵消了這些減少。
銷售部和市場部。在截至2020年12月31日的9個月裏，與去年同期相比，銷售和營銷費用總額減少了3,360萬美元，降幅為16%，主要原因是差旅費用減少了1,410萬美元，主要原因是新冠肺炎相關限制導致的差旅費用減少了1,410萬美元，持續的成本控制和新冠肺炎相關限制導致貿易展、用户會議和其他活動的費用減少了920萬美元，佣金費用減少了450萬美元，廣告費用減少了400萬美元，員工相關費用由於裁員而減少了200萬美元。可變激勵薪酬的增加部分抵消了這一影響。
一般的和行政的。截至2020年12月31日的9個月，一般和行政費用比去年同期減少了7%，即500萬美元去年同期於本年度，主要由於法律相關開支及罰款減少160,000美元，主要由於新冠肺炎相關限制而導致的差旅開支減少130,000美元，租金及其他設施相關開支減少120,000美元，以及銷售及使用税減少500,000美元。
已取得無形資產的攤銷。已收購無形資產的攤銷主要包括與Comms交易以及收購ONPATH、Simena、Mental Technics、Network General、Avasi和Efflux相關的客户關係、確定存在的商標和商號以及租賃權益的攤銷。
與去年同期相比，截至2020年12月31日的9個月收購無形資產攤銷減少5%，即250萬美元，這主要是由於與Comms交易相關的無形資產攤銷減少。
重組。 在截至2020年3月31日和2019年3月31日的財年中，我們實施了部分部門重組計劃，以更好地調整職能和減少總人數。由於裁員，在截至2020年12月31日和20日的9個月內19，我們記錄了與一次性終止福利相關的重組費用，總額分別為10萬美元和50萬美元。
36
目錄
利息和其他費用(淨額)
截至9個月變化
十二月三十一號，
 (千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
利息和其他費用(淨額)$(11,757)(2)%$(11,930)(2)%$173 1 %
利息和其他開支淨額減少1%，即20萬美元，主要是由於償還信貸安排的債務以及平均利率下降導致利息支出減少770萬美元，以及由於截至2019年12月31日的九個月記錄的與HNT業務剝離相關的或有對價的公允價值變化導致其他費用減少50萬美元。這些減少被外匯支出增加410萬美元、投資利息收入減少320萬美元以及與HNT業務剝離相關的過渡性服務協議收入減少100萬美元所抵消。
所得税。*截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月，我們的有效所得税税率分別為14.9%和47.2%。截至2020年12月31日的9個月的實際所得税税率與截至2019年12月31日的9個月的實際税率不同，主要是因為我們的某些外國子公司為聯邦所得税、基於股票的薪酬以及與前一年相比大幅減少的税前虧損，選擇被視為美國分行的美國遞延税負。這些項目部分被截至2019年12月31日的9個月中記錄的獨立收益所抵消，該收益與上期美國法規的發佈有關，影響了我們對BEAT的估計。
截至9個月變化
十二月三十一號，
 (千美元)
 20202019
  所佔百分比
營業收入		 所佔百分比
營業收入		$%
所得税費用$1,390 — %$3,236 — %$(1,846)(57)%

表外安排

截至2020年12月31日和2019年12月31日，我們沒有任何S-K規則第303(A)(4)(Ii)項定義的表外安排。
承諾和或有事項
吾等根據權威指引入賬，該指引要求吾等於綜合財務報表發佈前所得資料顯示於綜合財務報表日期很可能已產生負債，且損失金額可合理估計時，記錄索賠或損失或有事項的估計損失。(C)本公司於綜合財務報表發佈前所得的資料顯示，很可能於綜合財務報表日期已產生負債，而損失金額可予合理估計，則吾等須記錄索賠或損失或有事項的估計損失。如果我們確定一項資產有合理的可能性但不太可能已經減值或發生重大負債，或者如果無法合理估計可能的損失金額，則根據權威指導，如果估計損失的金額或範圍是重大的，我們將披露估計損失的金額或範圍。對索賠和意外事件的核算要求我們使用我們的判斷力。我們就與訴訟有關的問題諮詢法律顧問，並就正常業務過程中的事項徵求其他專家和顧問的意見。
與收購相關的 – 我們在2020年12月31日和2020年3月31日有70萬美元的或有負債，與2020年2月收購Gigavation有關，為此我們設立了一個託管賬户，以支付與我們不同意承擔的任何責任相關的損害，或者由於收購協議中描述的違反賣方的陳述和保證而造成的損害。除非在此之前提出了有效的賠償要求，否則這70萬美元將於2021年2月支付給賣方。70萬美元的或有購買對價於2020年12月31日和2020年3月31日作為應計其他計入我們的合併資產負債表。
37
目錄
我們在2020年3月31日有或有負債 與2019年4月收購Eastwind相關。或有購買對價是指存入托管賬户的金額，設立該賬户的目的是為了支付NetScout可能遭受的與NetScout不同意承擔的任何責任有關的損害，或由於收購協議中描述的違反賣方陳述和擔保的結果。或有購買對價100萬美元作為應計其他計入公司的綜合資產負債表。2020年3月31日。或有購買對價100萬美元已於2020年4月支付給賣方。
合法的-在正常業務過程中，NetScout不時會受到法律訴訟和索賠的影響。管理層認為，任何現行法律程序及索償的最終開支金額，如有相反決定，將不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
正如之前披露的那樣，2016年3月，Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟，指控NetScout及其兩個附屬實體侵犯了五項美國專利。原告的起訴書稱，包括G10和GeoBlade產品在內的遺留Tektronix GeoProbe產品侵犯了這些專利。NetScout提交了一份答辯書，否認了原告的指控，並聲稱原告的專利無效等。舉行了陪審團審判，以處理雙方關於G10和GeoBlade產品侵犯三項專利、這些專利無效和損害賠償的索賠和反索賠。2017年10月13日，陪審團做出了有利於原告的判決，原告有權獲得350萬美元的訴訟前損害賠償金和225萬美元的訴訟後損害賠償金。陪審團表示，判給的損害賠償金額旨在反映流轉的特許權使用費。2018年9月，法院作出判決，並根據陪審團的裁決，對陪審團的裁決進行了金額為280萬美元的“強化”。該判決還判給判決前和判決後的利息，以及G10和GeoBlade產品的持續特許權使用費，直到有爭議的專利到期，最後日期是2022年6月。隨着終審判決的進入，我們於2019年6月12日提交了上訴通知書。2020年7月14日，聯邦巡迴上訴法院發佈了一項裁決，撤銷了350萬美元的訴訟前損害賠償裁決，確認了225萬美元的訴訟後損害賠償裁決，併發回給地區法院，以確定如果有的話，, 應該授予增強型獎品。NetScout繼續利用其法律選擇。NetScout的結論是，無論NetScout尋求何種選擇，從會計角度來看，與訴訟後損害賠償相關的損失風險都是“很可能的”，而且與訴訟前損害賠償相關的損失風險現在是微乎其微的。會計準則要求我們提供對潛在負債範圍的估計。NetScout目前估計的責任範圍是訴訟後損害賠償的總和，加上判決前和判決後的利息金額，以及被告G10和GeoBlade產品審判後銷售所欠的特許權使用費。任何潛在的改進都是無法合理評估的，但很可能在0到280萬美元的範圍內。
其他或有負債-在2020財年，我們位於英國(UK)的一家子公司決定增值税(VAT)沒有適當地適用於對英國的某些服務供應。我們向英國税務海關總署(HMRC)提交了一份空白披露，通知HMRC這些申請差異，並隨後提交了一份自願披露協議(VDA)。VDA涵蓋了2016年3月1日至2020年2月29日期間。與申請差額相關的罰款可以從少付金額的0%到30%不等，並基於HMRC將做出的客觀和主觀決定。我們在適用增值税規則方面的大部分差異與子公司沒有向客户收取增值税的服務有關，而根據英國增值税制度，客户本有資格申領增值税。在2021財年第三季度，HMRC評估了增值税申請差異的罰款，如果在英國增值税申請方面沒有發現進一步的差異，並在2021財年第四季度正式結束審計，一旦暫停期限到期，罰款將被暫停。停運期自2020年12月11日開始，至2021年3月10日結束。我們計入了HMRC評估的罰款，於2020年12月31日作為應計其他計入我們的合併資產負債表。此外，由於我們需要與我們的客户和HMRC分別支付少付的增值税，在2021財年第三季度，我們向客户開具了未收取增值税的發票，該金額包括在應收賬款和未開單成本中，扣除可疑賬户撥備後，並記錄了欠HMRC的金額的負債，該金額在2020年12月31日作為應計其他項目計入我們的合併資產負債表。
38
目錄
流動性與資本資源
現金、現金等價物和有價證券包括以下內容(以千計)：
十二月三十一號，
2020		三月三十一號，
2020
現金和現金等價物$477,755 $338,489 
短期有價證券12,689 47,969 
長期有價證券— 2,613 
現金、現金等價物和有價證券$490,444 $389,071 
現金、現金等價物和有價證券
截至2020年12月31日，現金、現金等價物和有價證券(流動和非流動)總計4.904億美元，比2020年3月31日的3.891億美元增加了1.013億美元。這一增長主要是由於經營活動提供的現金1.219億美元，部分被用於限制性股票單位預扣税的1280萬美元、用於資本支出的910萬美元、用於購買無形資產的450萬美元和用於回購我們普通股股票的330萬美元所抵消。
截至2020年12月31日，美國境內的現金以及短期和長期投資為3.46億美元，而在美國境外持有的現金約為1.444億美元。
現金和現金等價物受到以下影響：
截至9個月
 十二月三十一號，
(千)
 20202019
經營活動提供的淨現金$121,903 $117,790 
投資活動提供(用於)的現金淨額$24,190 $(817)
用於融資活動的淨現金$(17,041)$(236,610)
經營活動淨現金
運營活動提供的現金Es為1.219億美元(DU)截至2020年12月31日的9個月，相比之下，截至2019年12月31日的9個月，運營活動提供的現金為1.178億美元。410萬美元的增長部分是由於淨收入增加了1800萬美元，應收賬款增加了1630萬美元，應計補償和其他費用增加了670萬美元，應付賬款增加了410萬美元，經營租賃負債增加了180萬美元。與截至2019年12月31日的9個月相比，在截至2020年12月31日的9個月中，遞延收入減少了2040萬美元，預付費用和其他資產減少了860萬美元，折舊和攤銷費用減少了780萬美元，庫存減少了390萬美元，遞延所得税減少了200萬美元，或有負債和合同負債的公允價值變化減少了50萬美元。
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目錄
投資活動淨現金
截至9個月
 十二月三十一號，
(千)
 20202019
投資活動提供(用於)的現金包括：
購買有價證券$(13,974)$(89,840)
有價證券的出售和到期收益51,706 108,413 
固定資產購置(9,110)(15,207)
購買無形資產(4,537)— 
存款減少(增加)105 (29)
收購業務— (4,154)
$24,190 $(817)
截至2020年12月31日的9個月，投資活動提供的現金為2420萬美元，而截至2019年12月31日的9個月，投資活動中使用的現金為80萬美元。增加2,500萬美元的部分原因是增加了1,920萬美元與截至2019年12月31日的九個月相比，與購買有價證券減少7590萬美元有關的有價證券現金流入被有價證券銷售和到期日收益減少5670萬美元、用於購買固定資產的現金減少610萬美元以及用於收購業務的現金減少420萬美元所抵消。與截至2019年12月31日的9個月相比，截至2020年12月31日的9個月與購買無形資產相關的450萬美元現金流出部分抵消了這些增長。
我們在物業和設備方面的投資主要包括計算機設備、示範單位、辦公設備和設施改善。我們計劃繼續投資於資本支出，以支持我們的基礎設施，直到2021財年剩餘時間。
融資活動的現金淨額
截至9個月
 十二月三十一號，
(千)
 20202019
用於融資活動的現金包括：
根據股票計劃發行普通股$2 $2 
支付或有代價(1,000)— 
償還長期債務— (100,000)
庫存股回購(3,275)(125,000)
對限制性股票單位預扣税款(12,768)(11,612)
$(17,041)$(236,610)
用於融資的現金在截至2020年12月31的9個月中，活動減少了2.196億美元，降至1700萬美元，而用於融資活動的現金為2.366億美元截至2019年12月31日的9個月內的股票。
在截至2020年12月31日的9個月內，我們支付了100萬美元與2020年4月收購Eastwind相關的或有購買對價。
在截至2019年12月31日的9個月內，我們根據經修訂的信貸協議償還了1.0億美元的借款。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月中，我們根據2500萬股票回購計劃，分別以330萬美元和1.25億美元的價格回購了154,271股和5,164,593股普通股。
關於在歸屬限制性股票單位時交付我們的普通股，我們扣留了489,907股和509,532股，每股1,280萬美元在截至2020年12月31日的9個月中，與這些限制性股票單位的最低法定預扣税要求有關的1160萬新元和2019年。這些預扣交易
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目錄
不屬於上述回購計劃，因此不減少該計劃下可供回購的股票數量。
信貸安排
2018年1月16日，我們修訂和擴大了與貸款機構銀團的現有信貸協議(修訂的信貸協議)，其中包括：NetScout；作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan)；作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的摩根大通證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)、KeyBanc Capital Markets、美林(Merrill Lynch)、皮爾斯、芬納和史密斯公司(Fenner&Smith Inc.)；加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)和富國銀行證券(Wells Fargo Securities，LLC)；第五第三
修訂後的信貸協議規定了一項為期5年、價值10億美元的優先擔保循環信貸安排，其中包括一項最高可達7500萬美元的信用證次級安排。我們可以選擇將新的信貸安排用於一般公司用途，或者根據我們的普通股回購計劃，為回購最多2500萬股普通股提供資金。修訂後的信貸協議下的承諾將於2023年1月16日到期，任何未償還貸款都將在該日到期。截至2020年12月31日，根據修訂的信貸協議，4.5億美元未償還。
在吾等的選擇下，經修訂的信貸協議下的循環貸款的利息為(A)備用基本年利率等於(1)摩根大通的最優惠利率，(2)較紐約聯邦儲備銀行(NYFRB)利率高出0.50%，或(3)調整後的一個月LIBOR利率加1%，或(B)該調整後的LIBOR利率(由我們選擇的利息期)，在每種情況下加適用的保證金。從我們提交截至2020年9月30日的季度的財務報表到我們提交了截至2020年12月31日的季度的財務報表，適用的保證金將為LIBOR貸款的年利率為1.50%，備用基本利率貸款的年保證金為0.50%，此後適用的保證金將根據我們的槓桿率而變化，如果我們的綜合槓桿率小於或等於3.50%至1.00%，則適用的保證金將根據我們的槓桿率而變化，從0.75%(基本利率貸款的年利率)和1.75%(LIBOR貸款的年保證金)不等。如果我們的綜合槓桿率等於或小於1.50至1.00，備用基本利率貸款的年利率將降至0.00%，LIBOR貸款的年利率將降至1.00%。截至2020年12月31日，公司允許的最高綜合槓桿率為3.50%至1.00%。
2017年7月27日，英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，2021年後將不再要求銀行提交計算LIBOR的利率。2020年11月30日，由FCA監管和授權的LIBOR管理機構洲際交易所基準管理局(IBA)宣佈，將在2020年12月至2021年1月25日就停止美元LIBOR的意向展開諮詢期。IBA打算，根據諮詢後的確認，一週和兩個月期的美元LIBOR設置將於2021年12月31日停止，美元LIBOR小組將於2023年6月30日停止。IBA指出，2021年12月31日之後，任何基於小組銀行提交的隔夜和1、3、6和12個月美元LIBOR設置的公佈都需要遵守適用的法規，包括關於代表性的規定。根據小組銀行目前的信息，IBA預計將有一個具有代表性的小組將這些美元LIBOR設置持續到2023年6月30日。
我們修訂的信貸協議於2023年6月30日停止發佈美元LIBOR之前於2023年1月16日到期，規定行政代理確定(I)不存在足夠和合理的手段來確定LIBOR利率，或(Ii)FCA或對行政代理有管轄權的政府當局已發表公開聲明，指明在此之後不再使用LIBOR利率確定貸款利率的特定日期，並且行政代理確定(I)和(Ii)以上不太可能是臨時性的。然後，行政代理和我們將同意過渡到如上所述的備用基準利率借款，或修改信貸協議，以建立LIBOR的替代利率，該利率將充分考慮當時在美國確定銀團貸款利率的當時流行的市場慣例。
我們的綜合槓桿率是我們的總融資債務與我們合併調整後的EBITDA的比率。綜合經調整EBITDA包括若干調整，包括但不限於與非常、非常或非經常性費用、若干重組費用、非現金費用、若干交易成本及開支以及與重大收購及出售有關的若干備考調整，所有詳情載於經修訂信貸協議的綜合經調整EBITDA定義。
承諾費將按每天未使用的信貸額度累加。自我們提交截至2020年9月30日的季度財務報表至我們提交截至2020年12月31日的季度財務報表為止，承諾費將為每年0.25%，此後承諾費將根據我們的綜合槓桿率而變化，如果我們的綜合槓桿率大於2.75%至1.00，承諾費將從每年0.30%不等，如果我們的綜合槓桿率等於或小於1.50%至1.00，承諾費將降至每年0.15%。
在修訂信貸協議結束之日起至(但不包括)(I)貸款人終止承諾之日或(Ii)貸款人不再持有任何信用證之日(以較晚者為準)的期間內，按貸款人的信用證風險敞口金額向每家貸款人支付信用證參與費，但不包括下列日期中較晚的日期：(I)貸款人終止承諾之日或(Ii)貸款人不再持有任何信用證之日
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目錄
風險敞口，年利率等於LIBOR貸款的適用保證金。此外，我們將向每家開證行支付預付費用，金額由我們與適用的開證行商定。
備用基本利率貸款的利息在每個日曆季度末支付。LIBOR貸款的利息在每個利率期結束時支付，如果期限超過三個月，則在利率期內的每個三個月間隔結束時支付。我們還可以根據修訂的信貸協議隨時預付貸款，不受罰款，但須遵守某些通知要求。
債務按循環信貸工具上提取的金額加上基於反映市場變化的浮動利率的利息入賬，浮動利率接近公允價值。
信貸安排項下的貸款及其他責任乃(A)由吾等每一間全資擁有的重大境內受限制附屬公司擔保，但須受若干例外情況的規限；及(B)以吾等及附屬擔保人的幾乎所有資產作擔保，包括吾等及附屬擔保人直接持有的重大附屬公司的所有股本的質押(就任何外國附屬公司而言，質押不得超過有表決權股份的65%)，但須受若干慣常例外及限制所規限。經修訂的信貸協議一般禁止對NetScout及其受限制子公司的資產進行任何其他留置權，但經修訂的信貸協議中描述的某些例外情況除外。
經修訂信貸協議載有適用於吾等及吾等受限制附屬公司的若干契諾，包括但不限於對額外債務的限制、留置權、各種基本變動、股息及分派、投資(包括收購)、與聯屬公司的交易、資產出售(包括售後回租交易)、投機性對衝協議、支付初級融資、業務變動及其他高級擔保信貸安排慣常的限制。此外，我們還被要求保持一定的綜合槓桿率和利息覆蓋率。這些契約和限制在修訂後的信貸協議中有更全面的描述。截至2020年12月31日，我們遵守了所有這些公約。
修訂後的信貸協議規定本公司確認，在某些情況下會出現違約事件，包括在需要時未能支付貸款本金或利息、未能履行經修訂信貸協議及相關文件下的若干義務、某些其他債務項下的違約、某些無力償債事件、根據ERISA發生的某些事件、控制權變更及某些其他事件。在發生違約事件時，經貸款和承諾本金超過50%的持有人同意或要求，行政代理可以終止承諾，加快貸款到期日，並根據修訂的信貸協議和其他貸款文件執行某些其他補救措施。
關於上述經修訂的信貸協議，我們終止了截至2015年7月14日的上一筆定期貸款，由NetScout、作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan Bank，N.A.)、作為聯席牽頭安排人和聯席簿記管理人的J.P.摩根證券有限責任公司(J.P.Morgan Securities LLC)、KeyBanc Capital Markets、美林(Merrill Lynch)、皮爾斯、芬納和史密斯公司(Merrill Lynch)、加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)和富國證券(Wells Fargo Securities，LLC)終止。
我們已將債券發行成本合計資本化截至2020年12月31日的1220萬新西蘭元，這些資金將在循環信貸安排的有效期內攤銷。聯合國截至2020年12月31日，攤銷餘額為360萬美元。170萬美元的餘額包括預付費用和其他流動資產，還有190萬美元的餘額。DED作為我們公司的其他資產合併資產負債表。
對2021財年的預期
我們正在積極管理業務，以維持現金流，並相信我們目前擁有充足的流動性。我們相信，這些因素將使我們能夠滿足目前預期的資金需求。
我們預計，經營活動提供的現金淨額，加上我們循環信貸安排下的現金、現金等價物、有價證券和借款可獲得性，將提供足夠的流動性，為至少未來12個月的當前債務、資本支出、償債要求和營運資本要求提供資金。
此外，我們的一部分現金可能用於收購或投資於互補業務或產品，獲得使用互補技術的權利，償還我們修訂後的信貸協議下的借款，或通過我們的股票回購計劃回購我們的普通股。在正常業務過程中，我們會不時評估對此類業務、產品或技術的潛在收購。如果我們現有的流動性來源不足以滿足我們的流動性要求，我們可能會尋求出售額外的股權或債務證券。出售額外的股權或債務證券可能會對我們的股東造成額外的稀釋。
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目錄
近期會計公告
有關我們的合併財務報表最近的會計聲明的信息，請參閲本季度報告第一部分10-Q表格中的“合併財務報表附註”中的註釋1。
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目錄
第三項：關於市場風險的定量和定性披露
利率風險。我們持有現金、現金等價物和投資，用於營運資本目的。我們投資的一些證券受到市場風險的影響。這意味着當前利率的變化可能會導致投資本金的波動。為了將這種風險降至最低，我們維持我們的現金、現金等價物和各種證券投資組合，包括貨幣市場基金和政府債務證券。與利率波動相關的風險僅限於我們的投資組合。由於這些工具的短期性質，我們相信我們不會因利率變化而對我們投資組合的公允價值變化有任何重大風險敞口。然而，利率下降將減少未來的利息收入。假設整體利率上升或下降10%的影響不會對我們的經營業績或投資組合的總公允價值產生實質性影響。
我們面臨着與我們的信貸安排相關的利率波動相關的市場風險。截至2020年12月31日，我們欠這筆貸款4.5億美元，利率為1.65%。我們對截至2020年12月31日的未償債務部分進行了敏感性分析。如果目前的加權平均利率上升或下降10%，那麼截至2020年12月31日，由此產生的利息支出的年度增減將約為70萬美元。
外幣兑換風險。由於我們的海外業務，我們面臨着外幣匯率變動的風險，主要是歐元、英鎊、加元和印度盧比。目前的風險敞口主要來自以外幣計價的費用。我們目前從事外匯對衝活動，以限制這些風險敞口。我們還定期簽訂遠期合約，以管理與第三方交易相關的匯兑風險，我們不選擇對衝會計處理。我們不使用衍生金融工具進行投機交易。
截至2020年12月31日，我們擁有名義金額總計350萬美元的外幣遠期合同。截至2020年12月31日，未償還外幣遠期合約的估值導致資產餘額為17.4萬美元，反映了與當前市場匯率相比的有利利率。截至2020年3月31日，我們擁有名義金額總計170萬美元的外幣遠期合同。截至2020年3月31日，未償還外幣遠期合約的估值導致負債餘額為4.9萬美元，反映出與目前的市場匯率相比，合同利率不利。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們的歷史綜合財務報表產生實質性影響。隨着我們國際業務的增長，我們將繼續重新評估我們管理與匯率波動相關的風險的方法。
第四項：安全控制和程序
2020年12月31日，NetScout在我們管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了我們的披露控制和程序(根據修訂後的1934年證券交易法(Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的規則)設計和運行的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，在2020年12月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的，以確保NetScout根據交易法提交或提交的報告中要求披露的與NetScout(包括其合併子公司)有關的重大信息在SEC規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，包括確保此類重大信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)。
在本季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。

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目錄
第二部分：其他信息
第一項：第三項法律訴訟
在正常業務過程中，NetScout不時會受到法律訴訟和索賠的影響。管理層認為，目前任何法律訴訟和索賠的最終費用金額，如果裁定結果相反，將不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
正如之前披露的那樣，2016年3月，Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)向美國德克薩斯州東區地區法院提起訴訟，指控NetScout及其兩個附屬實體侵犯了五項美國專利。原告的起訴書稱，包括G10和GeoBlade產品在內的遺留Tektronix GeoProbe產品侵犯了這些專利。NetScout提交了一份答辯書，否認了原告的指控，並聲稱原告的專利無效等。舉行了陪審團審判，以處理雙方關於G10和GeoBlade產品侵犯三項專利、這些專利無效和損害賠償的索賠和反索賠。2017年10月13日，陪審團做出了有利於原告的判決，原告有權獲得350萬美元的訴訟前損害賠償和225萬美元的訴訟後損害賠償。陪審團表示，判給的損害賠償金額旨在反映持續的版税。2018年9月，法院作出判決，並根據陪審團的裁決，對陪審團的裁決進行了金額為280萬美元的“強化”。該判決還判給判決前和判決後的利息，以及G10和GeoBlade產品的持續特許權使用費，直到有爭議的專利到期，最後日期是2022年6月。隨着終審判決的進入，我們於2019年6月12日提交了上訴通知書。2020年7月14日，聯邦巡迴上訴法院(Court Of Appeals For The Federal Circuit)發佈了一項裁決，取消了350萬美元的訴訟前損害賠償裁決，確認了225萬美元的訴訟後損害賠償裁決，併發回給地區法院，以確定應該判給什麼增強(如果有的話)。 NetScout繼續利用其法律選擇。NetScout的結論是，無論NetScout尋求何種選擇，從會計角度來看，與訴訟後損害賠償相關的損失風險都是“很可能的”，而且與訴訟前損害賠償相關的損失風險現在是微乎其微的。會計準則要求我們提供對潛在負債範圍的估計。NetScout目前估計的責任範圍是訴訟後損害賠償的總和，加上判決前和判決後的利息金額，以及被告G10和GeoBlade產品審判後銷售所欠的特許權使用費。 任何潛在的改進都不能合理地估計，但可能在0至280萬美元的範圍內。
項目11A.不同的風險因素
除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮第一部分第1a項中討論的因素。我們在截至2020年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中討論的風險因素。*Form 10-K年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。自我們向Form 10-K提交年度報告以來，這些風險因素沒有發生實質性變化。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第二項：未登記的股權證券銷售和收益使用
出售未註冊證券
沒有。
發行人購買股權證券
下表提供了我們在截至2020年12月31日的季度內購買的股權證券的信息，這些證券是我們根據交易所法案第12節登記的：
期間總人數
的股份
已購買(1)		平均價格
每股支付1美元		總人數：
購買了股份
作為公開討論的一部分
已宣佈的計劃
或程序		5月份的最大持股數量
但仍將被收購
在該計劃下
10/1/2020-10/31/2020872 $22.98 — 7,243,431 
11/1/2020-11/30/2020161,357 21.18 154,271 7,089,160 
12/1/2020-12/31/2020210 24.03 — 7,089,160 
總計162,439 $21.19 154,271 7,089,160 
(1)在截至2020年12月31日的三個月裏，我們總共購買了8,168股從員工手中轉移到我們手中的股票，以履行與歸屬限制性股票單位相關的最低預扣税款義務。
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目錄
在此期間。表格中反映的此類購買不會減少根據我們之前宣佈的股票回購計劃(我們之前披露的2500萬股票回購計劃)可能購買的最大股票數量。

第三項高級證券違約
沒有。
第二項第四項：煤礦安全信息披露
不適用。
第五項：其他信息
沒有。
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目錄
項目6.展品
(a)陳列品
3.1
NetScout的第三次修訂和重新註冊的公司證書(修訂後)(作為NetScout當前報告的表8-K的附件3.2提交，SEC文件No.000-26251，於2016年9月21日提交，並通過引用併入本文)的複合一致性複印件(修訂後的)(作為附件3.2提交給NetScout的當前報告，SEC文件No.000-26251，於2016年9月21日提交，並以引用的方式併入本文)。
3.2
修訂和重新修訂了NetScout的章程(作為NetScout當前報告的附件3.1提交，於2020年5月11日提交的美國證券交易委員會文件No.000-26251，並通過引用併入本文)。
31.1
+根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
31.2
+根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證。
32.1
++根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。
32.2
++根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的認證。
101.INS+XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互式數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH+內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL+內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF+內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB+內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
101.PRE+內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
104
公司截至2020年12月31日的季度報告Form 10-Q的封面採用內聯XBRL格式
+謹此提交。
++本公司根據1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)提交的任何文件中，無論任何此類文件中包含的一般註冊語言如何，均已提供證據，未被視為已歸檔，也不得通過引用將其納入公司的任何文件中。

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目錄
簽名
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
NetScout系統公司
日期：2021年2月4日
/s/Anil K.Singhal
阿尼爾·K·辛哈爾
總裁、首席執行官兼董事長
(首席行政主任)
日期：2021年2月4日
/s/Jean Bua
讓·布阿
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官)
(首席會計官)
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