EPM-20201231
00010066556/302021Q2假象0.0250.0250.100.10P3YP2Y00010066552020-07-012020-12-31Xbrli：共享00010066552021-01-29Iso4217：美元00010066552020-12-3100010066552020-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享0001006655SRT：CrudeOilMember2020-10-012020-12-310001006655SRT：CrudeOilMember2019-10-012019-12-310001006655SRT：CrudeOilMember2020-07-012020-12-310001006655SRT：CrudeOilMember2019-07-012019-12-310001006655SRT：天然氣體液體儲備成員2020-10-012020-12-310001006655SRT：天然氣體液體儲備成員2019-10-012019-12-310001006655SRT：天然氣體液體儲備成員2020-07-012020-12-310001006655SRT：天然氣體液體儲備成員2019-07-012019-12-310001006655SRT：天然天然氣儲備成員2020-10-012020-12-310001006655SRT：天然天然氣儲備成員2019-10-012019-12-310001006655SRT：天然天然氣儲備成員2020-07-012020-12-310001006655SRT：天然天然氣儲備成員2019-07-012019-12-3100010066552020-10-012020-12-3100010066552019-10-012019-12-3100010066552019-07-012019-12-310001006655Us-gaap:OilAndGasExplorationAndProductionMember2020-10-012020-12-310001006655Us-gaap:OilAndGasExplorationAndProductionMember2019-10-012019-12-310001006655Us-gaap:OilAndGasExplorationAndProductionMember2020-07-012020-12-310001006655Us-gaap:OilAndGasExplorationAndProductionMember2019-07-012019-12-310001006655美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-10-012020-12-310001006655美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2019-10-012019-12-310001006655美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2020-07-012020-12-310001006655美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2019-07-012019-12-3100010066552019-06-3000010066552019-12-310001006655美國-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001006655US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001006655美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-09-300001006655美國-GAAP：SecuryStockMember2020-09-3000010066552020-09-300001006655美國-GAAP：CommonStockMember2020-10-012020-12-310001006655US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012020-12-310001006655美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-012020-12-310001006655美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001006655US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001006655美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001006655美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001006655美國-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001006655US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001006655美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-06-300001006655美國-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001006655美國-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-12-310001006655US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-12-310001006655美國-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-12-310001006655美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-12-310001006655美國-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001006655US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001006655美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-300001006655美國-GAAP：SecuryStockMember2019-09-3000010066552019-09-300001006655美國-GAAP：CommonStockMember2019-10-012019-12-310001006655US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-310001006655美國-GAAP：SecuryStockMember2019-10-012019-12-310001006655美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-10-012019-12-310001006655美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001006655US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001006655美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001006655美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001006655美國-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001006655US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001006655美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-06-300001006655美國-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001006655美國-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-12-310001006655US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-12-310001006655美國-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012019-12-310001006655美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-07-012019-12-31Xbrli：純0001006655EPM：Hamilton 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目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 表格：10-Q
(馬克一)
☒根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定，他們將提交季度報告。 
在截至本季度末的季度內2020年12月31日
☐根據1934年《證券交易法》第13節或第15(D)節的規定，他們提交了過渡報告。
在從日本向日本過渡的過渡期內，日本將從日本過渡到日本。
 委員會檔案第001-32942號

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1006655/000100665521000006/epm-20201231_g1.jpg

演化型石油公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)

內華達州41-1781991
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區)(美國國税局僱主身分證號碼)
得克薩斯州休斯敦阿什福德路1155號425號套房，郵編：77079
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(713) 935-0122
(註冊人電話號碼，包括區號)
(自上次報告以來如有更改，前姓名、前地址和前財政年度)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每節課的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.001美元EPM紐約證券交易所美國證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第(13)或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)註冊人在過去90天內是否符合此類提交要求。有：ý否：o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。有：ý否：o
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速濾波器☐加速文件管理器☐非加速文件管理器☒規模較小的報告公司。☒
新興成長型公司：☐
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。--o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是：*☐*否：☒
僅適用於公司發行人：
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
33,490,550截至2021年1月29日，普通股流通股，面值0.001美元。


演化型石油公司及其子公司
 
目錄
 
前瞻性陳述
II
第一部分：財務信息
1
第1項
財務報表(未經審計)
1
 
截至2020年12月31日和2020年6月30日的未經審計的合併簡明資產負債表
1
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月未經審計的綜合經營簡明報表
2
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月未經審計的合併現金流量表
3
 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月未經審計的股東權益綜合簡明變動表
4
 
未經審計合併簡明財務報表附註
5
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
17
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
27
項目4.
管制和程序
27
第二部分：其他信息
29
第1項
法律程序
29
第1A項
危險因素
29
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
29
項目3.
高級證券違約
29
項目4.
礦場安全資料披露
29
第五項。
其他資料
29
第6項
陳列品
29
簽名
 
30


我們使用術語“EPM”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”來指代演進石油公司，除非上下文另有規定，否則是指其全資子公司。

i
目錄
前瞻性陳述


本表格10-Q和本文引用的信息包含符合1995年“私人證券訴訟改革法案”、1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節的前瞻性陳述。“計劃”、“預期”、“項目”、“估計”、“假設”、“相信”、“預期”、“打算”、“預算”、“預測”、“預測”以及其他類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些陳述出現在多個地方，包括有關我們的計劃、信念或當前預期的陳述，包括我們高級管理人員和董事的計劃、信念和期望。當考慮任何前瞻性陳述時，您應該牢記可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的風險因素。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括石油和天然氣大宗商品價格變化的時間和幅度、運營風險以及本報告第二部分第1A項“風險因素”和其他地方描述的其他風險因素，也可能在我們提交給證券交易委員會的未來報告中不時描述。您應該在閲讀本報告中的綜合簡明財務報表和相關説明以及“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的同時閲讀這些信息。還可能有其他我們無法預料或本報告中沒有描述的因素，通常是因為我們目前認為這些因素並不重要。這些因素可能會導致結果與我們的預期大不相同。

前瞻性聲明僅在聲明發表之日起發表，除法律要求外，我們不承諾更新這些聲明。不過，我們建議您查看我們在提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的定期文件中就相關主題所做的任何進一步披露。

II
目錄
第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)





演化型石油公司及其子公司
合併簡明資產負債表
(未經審計) 


十二月三十一號，
2020		六月三十日，
2020
資產  
流動資產  
現金和現金等價物$19,035,092 $19,662,528 
石油和天然氣銷售應收賬款2,507,048 1,919,213 
聯邦和州所得税應收賬款3,112,772 3,243,271 
預付費用和其他流動資產400,438 491,686 
流動資產總額25,055,350 25,316,698 
財產和設備，扣除折舊、損耗、攤銷和減值後的淨額
石油和天然氣屬性，淨全成本會計方法，其中沒有一項被排除在攤銷之外39,270,735 66,512,281 
其他財產和設備，淨值14,019 17,639 
財產和設備合計(淨額)39,284,754 66,529,920 
其他資產，淨額361,904 291,618 
總資產$64,702,008 $92,138,236 
負債與股東權益  
流動負債  
應付帳款$2,051,812 $1,471,679 
應計負債及其他1,376,121 716,648 
衍生合同負債— 1,911,343 
應繳州和聯邦所得税53,190 179,189 
流動負債總額3,481,123 4,278,859 
長期負債  
遞延所得税5,294,276 11,061,023 
資產報廢義務2,646,682 2,588,894 
經營租賃負債51,201 84,978 
總負債11,473,282 18,013,754 
承付款和或有事項(附註14)
股東權益  
普通股；面值$0.001; 100,000,000授權股份；33,490,550和32,956,469分別發行和發行的股票
33,490 32,956 
額外實收資本41,901,421 41,291,446 
留存收益11,293,815 32,800,080 
股東權益總額53,228,726 74,124,482 
總負債和股東權益$64,702,008 $92,138,236 
 

見合併簡明財務報表附註。
1
目錄
演化型石油公司及其子公司
合併簡明操作報表
(未經審計)
 
三個月
十二月三十一號，		截至六個月
十二月三十一號，
 2020201920202019
營業收入  
原油，原油$5,462,783 $8,974,237 $10,841,944 $17,819,741 
天然氣液體305,200 406,634 521,226 712,578 
天然氣169 744 358 1,511 
總收入5,768,152 9,381,615 11,363,528 18,533,830 
運營成本
租賃運營成本3,005,413 4,234,605 5,403,337 7,324,694 
折舊、損耗和攤銷1,358,168 1,461,049 2,769,056 2,910,803 
已證實的財產減值15,189,459 — 24,792,079 — 
衍生品合約淨虧損279,679 — 614,645 — 
一般和行政費用*1,845,699 1,436,197 3,124,397 2,774,550 
總運營成本21,678,418 7,131,851 36,703,514 13,010,047 
營業收入(虧損)(15,910,266)2,249,764 (25,339,986)5,523,783 
其他   
利息和其他收入11,217 52,941 25,643 119,070 
利息支出(19,622)(29,345)(41,654)(58,690)
所得税前收入(虧損)(15,918,671)2,273,360 (25,355,997)5,584,163 
所得税撥備(福利)(3,208,664)508,442 (5,510,842)1,026,425 
普通股股東應佔淨收益(虧損)$(12,710,007)$1,764,918 $(19,845,155)$4,557,738 
普通股每股收益(虧損)
基本型$(0.38)$0.05 $(0.60)$0.14 
稀釋$(0.38)$0.05 $(0.60)$0.14 
已發行普通股加權平均數    
基本型33,106,885 32,988,737 33,031,270 33,057,691 
稀釋33,106,885 32,988,737 33,031,270 33,061,555 
 
* 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的一般和行政費用包括基於股票的非現金薪酬費用#美元。317,506及$236,190分別為。截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月，非現金股票薪酬支出為617,857及$568,203分別為。


見合併簡明財務報表附註。

2
目錄
演化型石油公司及其子公司
現金流量表合併簡明報表
(未經審計)
 
 截至六個月
十二月三十一號，
 20202019
經營活動現金流  
公司應佔淨收益(虧損)$(19,845,155)$4,557,738 
對淨收益(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行調整：  
折舊、損耗和攤銷2,769,056 2,910,803 
已證實的財產減值24,792,079 — 
基於股票的薪酬617,857 568,203 
清償資產報廢債務(100,389)(26,773)
遞延所得税(5,766,747)40,252 
衍生品合約淨虧損614,645 — 
為衍生品結算支付的款項(2,137,225)— 
其他7,475 32,149 
營業資產和負債變動情況：  
應收賬款(457,336)(840,298)
預付費用和其他流動資產91,248 (60,118)
淨營業虧損結轉(110,942)— 
應付賬款和應計費用875,390 875,929 
應繳州和聯邦所得税(125,999)116,173 
經營活動提供的淨現金1,223,957 8,174,058 
投資活動的現金流  
石油和天然氣屬性的獲取— (9,337,716)
石油和天然氣資產的資本支出(182,935)(1,080,874)
投資活動所用現金淨額(182,935)(10,418,590)
融資活動的現金流  
已支付普通股股息(1,661,110)(6,621,194)
普通股回購，包括因預扣税款而退回的股票(7,348)(1,750,839)
用於融資活動的淨現金(1,668,458)(8,372,033)
現金和現金等價物淨減少(627,436)(10,616,565)
期初現金和現金等價物19,662,528 31,552,533 
期末現金和現金等價物$19,035,092 $20,935,968 


現金流量信息的補充披露：截至六個月
十二月三十一號，
 20202019
已繳所得税$561,852 $1,100,000 
已收到所得税退款130,499 — 
非現金交易：  
(減少)應計購置房產和設備增加(54,190)39,361 
可歸因於確認資產報廢義務的石油和天然氣財產成本91,430 871,076 

請參閲合併簡明財務報表的附註。
3
目錄
演化型石油公司及其子公司
合併簡明股東權益變動表
(未經審計)

 普通股附加
實繳
資本		留用
收益		財務處
股票		總計
股東的
權益
股份面值
截至2020年12月31日的三個月：
2020年9月30日的餘額32,953,837 $32,953 $41,584,452 $24,841,086 $— $66,458,491 
發行限制性普通股536,713 537 (537)— — — 
基於股票的薪酬— — 317,506 — — 317,506 
公司應佔淨虧損— — — (12,710,007)— (12,710,007)
普通股現金股息，每股0.025美元— — — (837,264)— (837,264)
2020年12月31日的餘額33,490,550 $33,490 $41,901,421 $11,293,815 $— $53,228,726 
截至2020年12月31日的6個月：
2020年6月30日的餘額32,956,469 $32,956 $41,291,446 $32,800,080 $— $74,124,482 
發行限制性普通股536,713 537 (537)— — — 
普通股回購，包括因預扣税款而退回的股票— — — — (7,348)(7,348)
庫存股報廢(2,632)(3)(7,345)— 7,348 — 
基於股票的薪酬— — 617,857 — — 617,857 
普通股股東應佔淨虧損— — — (19,845,155)— (19,845,155)
普通股現金股息，每股0.025美元— — — (1,661,110)— (1,661,110)
2020年12月31日的餘額33,490,550 $33,490 $41,901,421 $11,293,815 $— $53,228,726 
截至2019年12月31日的三個月：
2019年9月30日的餘額33,003,134 $33,003 $41,458,682 $37,090,174 $— $78,581,859 
發行限制性普通股212,750 213 (213)— — — 
沒收限制性股票(40,870)(41)41 — — — 
普通股回購，包括因預扣税款而退回的股票— — — — (388,415)(388,415)
庫存股報廢(68,026)(68)(388,347)— 388,415 — 
基於股票的薪酬— — 236,190 — — 236,190 
公司應佔淨收益— — — 1,764,918 — 1,764,918 
普通股現金股息，每股0.10美元— — — (3,314,786)— (3,314,786)
2019年12月31日的餘額33,106,988 $33,107 $41,306,353 $35,540,306 $— $76,879,766 
截至2019年12月31日的6個月：
2019年6月30日的餘額33,183,730 $33,183 $42,488,913 $37,603,762 $— $80,125,858 
發行限制性普通股271,778 272 (272)— — — 
沒收限制性股票(49,118)(49)49 — — — 
普通股回購，包括因預扣税款而退回的股票— — — — (1,750,839)(1,750,839)
庫存股報廢(299,402)(299)(1,750,540)— 1,750,839 — 
基於股票的薪酬— — 568,203 — — 568,203 
普通股股東應佔淨收益— — — 4,557,738 — 4,557,738 
普通股現金股息，每股0.10美元— — — (6,621,194)— (6,621,194)
2019年12月31日的餘額33,106,988 $33,107 $41,306,353 $35,540,306 $— $76,879,766 
見合併簡明財務報表附註。
4
目錄
演化型石油公司及其子公司
未經審計合併簡明財務報表附註


附註1 — 籌建的組織和基礎
 
運營性質。進化石油公司是一家石油和天然氣公司，專注於通過擁有、管理和開發石油和天然氣資產為股東提供可持續的股息收益。該公司的長期目標是主要通過收購建立一個多元化的石油和天然氣資產組合，同時通過對其資產的選擇性開發、增產和其他開發努力尋找維持和提高產量的機會。
 
我們的生產資產包括我們在路易斯安那州東北部德里油田德里霍爾特-布萊恩特公司的權益。2提高石油採收率項目，我們在位於懷俄明州温泉縣的Hamilton Dome油田的權益，這是一個利用注水井給油層加壓的二次採油油田，並凌駕於德克薩斯州兩口陸上油井的特許權使用費權益。

中期財務報表。隨附的未經審計的合併簡明財務報表是根據美國中期財務信息公認會計原則(GAAP)和美國證券交易委員會(SEC)的適當規則和規定編制的。因此，按照GAAP編制的財務報表中通常包括的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略。所有管理層認為是由正常經常性應計項目組成的調整(由正常經常性應計項目組成)，這些中期財務信息和説明應與公司提交給證券交易委員會的截至2020年6月30日的財政年度Form 10-K的2020年度報告一併閲讀。中期業務的結果不一定表明整個財政年度的預期結果。
 
合併和報告原則。*本公司未經審核的綜合簡明財務報表包括EPM及其全資附屬公司(“本公司”)的賬目。所有重大的公司間交易都已在合併中消除。上一年度未經審計的綜合簡明財務報表可能包括某些重新分類，以符合當前的列報方式。任何此類重新分類都不會影響以前報告的淨收入或股東權益。

風險和不確定性。該公司正在持續監測新冠肺炎疫情對其業務的當前和潛在影響，包括它如何已經並可能繼續影響其財務業績、流動性、員工以及我們持有非運營權益的德里和漢密爾頓穹頂油田的運營。2020年，主要受新冠肺炎疫情和歐佩克+行動的推動，西德克薩斯中質原油的基準價格下降到對我們的收益產生不利影響的水平。該公司預計原油價格將繼續波動，期貨市場的持續波動證明瞭這一點。我們無法預測這種波動的持續時間，也無法預測當前的供需失衡，但必須為原油價格在較長一段時間內保持低迷及其對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流的潛在影響做好準備。

新冠肺炎疫情的性質使其極難預測對公司業務和運營的影響。然而，大流行可能帶來的整體經濟影響被視為對總體經濟，特別是石油和天然氣行業的高度負面影響。2020年，主要受新冠肺炎疫情和歐佩克+行動的推動，西德克薩斯中質原油基準價格大幅下跌。該公司預計原油價格將繼續波動，期貨市場的持續波動證明瞭這一點。沙特和俄羅斯等外國產油國未來行動的不確定性，以及他們採取行動延長或加劇當前原油供應過剩局面的風險，也是導致油價近期下跌的原因之一。此外，由於2020年美國大選的結果，未來的立法或監管變化可能會導致成本增加，收入、現金流和流動性減少。新的或變化的法律法規可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

為了應對疫情和相關的負面價格影響，我們的兩家運營商都採取了減少運營和資本支出等行動。在漢密爾頓穹頂，運營商還暫時關閉了一些生產井，其中一些後來已經恢復生產。本公司的財產權益並非由本公司經營，涉及其他第三方工作權益所有者。因此，我們影響或控制此類物業的運營或未來發展的能力有限。然而，該公司一直積極與其第三方運營商一起審查支出並適當改變計劃。

5
目錄
演化型石油公司及其子公司
未經審計合併簡明財務報表附註

該公司專注於維護其運營和遠程控制系統，並已實施其業務連續性計劃，以使其員工能夠在家中安全地工作。該公司能夠在最小幹擾的情況下過渡其業務運營，並維持其內部控制和程序系統。
 
使用估算值。*根據公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債報告金額以及報告期內報告的收入和費用金額。重大估計數包括：(A)與探明儲量相關的儲量數量和估計未來現金流，這可能對石油和天然氣資產的損耗費用和潛在減值產生重大影響；(B)資產報廢義務；(C)股票補償；(D)衍生資產和負債的公允價值；(E)所得税和遞延税項資產的估值；(F)承諾和或有事項。我們根據歷史經驗和我們認為合理的各種其他假設來分析我們的估計。雖然我們認為我們在編制未經審計的綜合簡明財務報表時使用的估計和假設是適當的，但實際結果可能與這些估計不同。
注2-重要會計政策摘要
本公司遵循的重要會計政策載於附註2-2020年10-K報表的重大會計政策摘要，並附有本報告所包括的未經審計綜合簡明財務報表的附註。這些未經審計的合併簡明財務報表應與2020年10-K報表一併閲讀。
最近採用的會計公告-所得税
2019年12月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2019-12年所得税(主題740)：簡化所得税會計(ASU 2019-12年)，作為其降低會計準則複雜性的舉措的一部分。ASU 2019-12年度的修正案刪除了與期間內税收分配的增量方法和在過渡期計算所得税的一般方法有關的某些例外情況，並減少了實踐中的多樣性，以承認税法的頒佈變化。ASU 2019-12還澄清和簡化了所得税會計的其他方面。ASU 2019-12在2020年12月15日之後開始的年度期間有效，包括這些年度期間內的過渡期；但是，對於尚未發佈財務報表的時期，允許提前採用。自2020年10月1日起，該公司前瞻性地採用了這一新標準。採用該準則對我們未經審計的簡明財務報表沒有影響，如果我們在2020年7月1日採用該準則，也不會有影響。
最近發佈的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失(ASU 2016-13)。ASU 2016-13改變了大多數金融資產和某些其他工具(包括貿易和其他應收賬款)的減值模型，並要求使用新的前瞻性預期虧損模型，這將導致提前確認損失準備。允許及早通過，各實體必須在指南生效的第一個報告期採用修改後的追溯辦法通過修正案。對於規模較小的報告公司，如會計準則更新2019-10、金融工具-信貸損失(主題326)、衍生品和對衝(主題815)和租賃(主題842)所提供的，ASU 2016-13對年度有效，包括2022年12月15日之後的這些年度內的中期。目前預計採用ASU 2016-13年度不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注3-收入確認
我們的收入主要來自我們在路易斯安那州東北部德里油田的權益和我們在懷俄明州漢密爾頓穹頂油田的權益。此外，過去剝離德克薩斯州物業時保留的壓倒一切的特許權使用費權益提供了De Minimis收入：
6
目錄
演化型石油公司及其子公司
未經審計合併簡明財務報表附註

三個月
十二月三十一號，		截至六個月
十二月三十一號，
 2020201920202019
營業收入  
原油，原油$5,462,783 $8,974,237 $10,841,944 $17,819,741 
天然氣液體305,200 406,634 521,226 712,578 
天然氣169 744 358 1,511 
總收入$5,768,152 $9,381,615 $11,363,528 $18,533,830 
我們是非運營商，目前不接受實物生產，也不與客户談判合同。我們在產品的保管權和所有權(“控制權”)轉移給客户時確認原油、天然氣液體和天然氣生產收入。控制權的轉移推動了後期製作費用的列報，如運輸、收集和加工費用在隨附的運營報表中的扣除。控制權轉讓前產生的費用和其他扣除計入隨附的未經審計的綜合簡明經營報表中的租賃運營成本項目，而控制權轉讓後產生的費用和其他扣除計入價格，並實際計入原油、天然氣液體和天然氣生產收入的減少。
在應用會計準則編碼主題606(與客户的合同收入)中的指導時做出的判斷主要涉及確定產品轉移到客户的控制的時間點。該公司認為，在確定交易價格(包括代表可變對價的金額)方面不需要做出重大判斷，因為考慮到體積測量的精確度和使用具有可預測差異的指數定價，交易量和價格的估計不確定性水平較低。因此，本公司認為可變對價的估計不受限制。
在公司擁有所有權權益的油井生產碳氫化合物時，公司的合同履行義務就產生了。當控制權在指定的交貨點轉移給客户時，即認為履行義務已在某一時間點得到履行。對價在會計期末分配給已完成的履約義務。
收入記錄在履行合同義務的月份。然而，碳氫化合物購買者的結算單和相關的現金對價是在生產發生一到兩個月後收到的，這在行業中是典型的做法。因此，公司必須估計交付給客户的產品數量以及最終將收到的產品銷售對價。應付該公司的預計收入記錄在隨附的未經審計的綜合簡明資產負債表的“石油和天然氣銷售應收賬款”項目中，直到收到付款為止。與客户簽訂合同的應收賬款餘額列在隨附的未經審計的綜合簡明資產負債表中的“石油和天然氣銷售應收賬款”一欄中。截至2020年12月31日和2020年6月30日，油氣銷售應收賬款為2.5百萬美元和$1.9分別為百萬美元。為了估計與客户簽訂的運營商合同的應收賬款，該公司使用對其財產、歷史業績、合同安排、指數定價、質量和運輸差異以及其他因素的瞭解作為這些估計的基礎。產品銷售的估計金額和實際金額之間的差額記錄在從購買者那裏收到付款的月份。在截至2020年12月31日的6個月內確認的收入，與前幾個報告期履行的業績義務有關，是不重要的。
注4-預付費用和其他流動資產
 十二月三十一號，
2020		六月三十日，
2020
預付保險$131,818 $289,999 
預付費訂閲和許可證89,934 67,005 
預繳的聯邦和州所得税155,212 86,208 
預付投資者關係和其他23,474 48,474 
預付費用和其他流動資產總額$400,438 $491,686 

7
目錄
演化型石油公司及其子公司
未經審計合併簡明財務報表附註

注5- 財產和設備 
 十二月三十一號，
2020		六月三十日，
2020
石油和天然氣屬性：  
應攤銷的物業費用$107,610,555 $107,390,379 
減去：累計折舊、損耗、攤銷和減值(68,339,820)(40,878,098)
石油和天然氣屬性，淨值$39,270,735 $66,512,281 
其他財產和設備：  
傢俱、固定裝置和辦公設備，按成本價計算$154,731 $154,731 
減去：累計折舊(140,712)(137,092)
其他財產和設備，淨值$14,019 $17,639 
 
截至2020年12月31日及2019年12月31日止六個月內，本公司的資本開支為0.2百萬美元和$1.1分別為百萬美元。
2019年11月1日，公司收購了其23.51%營業外工作利息和a19.70位於懷俄明州温泉縣的漢密爾頓穹頂單元化油田收入的%權益來自Merit Energy Company。由於這次現金購買加上隨後的採購調整，公司記錄的採購費用為#美元。9.3百萬美元，還確認了$0.9百萬美元的非現金資產報廢債務。
該公司使用全成本法核算其在石油和天然氣資產上的投資。取得、勘探和開發石油和天然氣儲量的所有成本在發生時都作為石油、天然氣和財產的成本資本化。若評估石油及天然氣資產的資本化成本(扣除累計損耗後)超過已探明石油及天然氣儲量的貼現未來淨收入(扣除遞延税項)，則該等超額資本化成本會產生減值費用。
在2020年12月31日，公司儲量的上限測試值是根據截至2020年12月31日的12個月西德克薩斯中質原油(WTI)現貨價格39.54美元的月初平均價格計算的。
每桶，根據油田的市場差異進行調整。每桶天然氣淨價為1美元。8.30，它沒有任何單一的可比參考指數價格。NGL的價格是基於收到的歷史價格。使用這些價格，該公司截至2020年12月31日的石油和天然氣資產賬面淨值超過了目前的上限。在截至2020年12月31日的三個月內，公司錄得美元15.2上百萬的上限測試減損費用。上限測試減損的原因是，上限測試計算中使用的原油本月第一天平均價格從2020年9月30日的每桶43.63美元下降到2020年12月31日的每桶39.54美元，同時德里油田收到的差價也發生了不利變化。截至2020年12月31日的月度第一天平均油價受到2020年3月至5月實現的極低油價以及截至2019年12月31日的季度高油價的嚴重影響。

在2020年9月30日，該公司記錄了一美元9.6百萬上限測試減損費用。上限測試減損的原因是，上限測試計算中使用的原油本月第一天平均價格從2020年6月30日的每桶47.37美元下降到2020年9月30日的每桶43.63美元，同時德里油田收到的差價也發生了不利變化。截至2020年9月30日的月度第一天平均油價受到2020年3月至5月實現的極低油價以及截至2019年9月30日的季度高油價的嚴重影響。


8
目錄
演化型石油公司及其子公司
未經審計合併簡明財務報表附註

注6 — 其他資產
 十二月三十一號，
2020		六月三十日，
2020
特許權使用費$108,512 $108,512 
減去：特許權使用費的累計攤銷(67,820)(61,037)
對Well Lift Inc.的投資，按成本計算108,750 108,750 
遞延貸款成本168,972 168,972 
減去：遞延貸款成本的累計攤銷(164,661)(157,084)
經營租賃下的使用權資產161,125 161,125 
減去：使用權資產累計攤銷(66,784)(43,932)
淨營業虧損結轉(附註11-所得税)110,942 — 
軟件許可證20,662 20,662 
減去：軟件許可累計攤銷(17,794)(14,350)
其他資產，淨額$361,904 $291,618 
我們對Well Lift，Inc.(“WLI”)的特許權使用費和投資源於2015年12月分離我們的人工提升技術業務。我們將我們的專利和其他知識產權轉讓給WLI，並保留了5與該技術相關的未來毛收入的特許權使用費百分比。我們擁有17.5WLI的普通股的%，並按成本減去減值(如果有的話)計入我們對這傢俬人公司的投資，如果發生這種情況，加上或減去同一發行人相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化所導致的變化。本公司在發現任何可能對投資公允價值產生重大不利影響的事件或環境變化時，對該投資進行減值評估。
注7 — 應計負債及其他
 十二月三十一號，
2020		六月三十日，
2020
應計獎勵和其他薪酬$265,760 $176,636 
應計退休費用211,145 — 
應計特許經營税149,778 100,978 
應計從價税— 108,000 
結算衍生品的應付金額653,951 265,188 
經營租賃負債，流動61,667 54,290 
一年內到期的資產報廢債務22,264 — 
應計-其他11,556 11,556 
應計負債及其他$1,376,121 $716,648 
 
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注8 — 資產報廢義務
 
我們的資產報廢義務是指根據適用法律，我們預計在生產壽命結束時堵塞、廢棄和修復我們的生產資產所產生的金額的估計現值。在截至2020年12月31日的六個月裏，德里的現場操作員放棄了二威爾斯。目前，我們預計哈密爾頓穹頂操作員將二在接下來的12個月裏。以下是截至2020年12月31日的6個月和截至2020年6月30日的年度的期初和期末資產報廢義務對賬：
 十二月三十一號，
2020		六月三十日，
2020
資產報廢債務-期初$2,588,894 $1,610,845 
已發生的負債— 944,278 (c)
已結清的負債(99,231)(a)(86,592)(d)
增加折扣87,853 146,504 
修訂先前的估計數91,430 (b)(26,141)
資產報廢債務--期末$2,668,946 $2,588,894 
減去：流動資產報廢債務22,264 — 
資產報廢債務的長期部分$2,646,682 $2,588,894 
 
(A)放棄二不定期的德里油田油井。
(B)上調二難以封堵的德里油田油井。
(C)2020財年產生的負債主要是由於我們收購了我們的Hamilton Dome權益。
(D)放棄的營運者分別為何一在德里的賽場上四漢密爾頓穹頂球場的威爾斯。
注9-股東權益

 普通股
 
截至2020年12月31日，w我們有過33,490,550已發行普通股的股份。

該公司於2013年12月開始按季度派發普通股現金股息。我們支付了#美元的股息。1,661,110及$6,621,194分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月內向我們的普通股股東出售。下表反映了分別在三個月內支付的股息：
普通股每股現金股息20202019
截至9月30日的第一季度，$0.025 $0.10 
截至12月31日的第二季度，$0.025 $0.10 

2015年5月，董事會批准了一項股票回購計劃，金額最高可達美元。5.0百萬美元的公司普通股。從該計劃開始到2020年12月31日，公司花費了$4.0百萬美元用於回購706,858平均價格為$$的普通股5.72每股。有不是的在截至2020年12月31日的六個月內，根據該計劃購買的股票。根據該計劃的條款，股票只能在公開市場上回購，並符合SEC的要求。這類股票最初被記錄為庫存股，隨後被註銷。回購的時間和金額取決於幾個因素，包括財政資源以及市場和商業狀況。這項回購計劃沒有固定的終止日期，可以隨時暫停或終止。

於截至2020年12月31日及2019年12月31日止六個月內，本公司亦向新歸屬股票獎勵持有人購入庫存股，為受獎人的工資税預扣義務提供資金。庫藏股隨後被取消。該等股份在歸屬當日按公平市價估值。下表顯示了各個時期的所有庫存股購買情況：
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截至六個月
十二月三十一號，
20202019
取得的庫藏股數量2,632 299,402 
平均每股成本$2.79 $5.85 
收購庫藏股總成本$7,348 $1,750,839 

 股息的預期税收處理

在截至2020年6月30日的財年，所有普通股股息出於税收目的被視為接受者的合格股息收入。根據我們目前對截至2021年6月30日的財年的預測，我們預計這一時期的所有普通股股息將被視為接受者的合格股息收入。這些預測是基於我們截至2020年12月31日的合理預期，並可能根據我們在本財年末的最終納税計算而發生變化。
注10-股權激勵計劃

2016年12月年會通過的《演進石油公司2016年度股權激勵計劃》(以下簡稱《2016計劃》)授權下發1,100,0002026年12月8日到期前的普通股。根據2016年計劃，本公司的員工、董事和顧問可以以下任何一種或多種形式授予激勵：激勵性股票期權和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵和限制性股票單位獎勵、績效股票獎勵、績效現金獎勵，以及通過參照或以其他方式基於我們的普通股(包括其增值)全部或部分估值的其他形式的激勵。2020年12月9日，我們的股東批准了2016年計劃的一項修正案，將可供發行的股票數量增加了2,500,000股份。截至2020年12月31日，2,230,696根據2016年計劃，股票仍可供授予。

限制性股票和或有限制性股票

作為其長期激勵計劃的一部分，該公司授予限制性股票和或有限制性股票。這類補助金最多在以下期限後到期四年了如果未授權，則包含基於服務、基於績效和基於市場的授權條款。限制性股票授予的基本普通股在授予之日發行。或有限制性股票授予只有在達到更高的基於業績或基於市場的歸屬門檻時才會授予，並且只有在歸屬時才會發行。或有限制性股票獎勵的基礎股票從授予它們的計劃中保留。

於截至二零二零年十二月三十一日止六個月內，本公司授予290,553以服務為基礎的限制性股票獎勵，主要是根據其長期激勵計劃向員工提供的獎勵，以及對其董事的年度獎勵。此外，根據這一計劃，公司授予246,160基於市場的限制性股票獎勵和123,080以市場為基礎的限制性股票單位給其員工。除上述外，關於本公司前首席財務官退休，加快了歸屬50,524服務型和市場型股權獎勵的總股份(加權平均公允價值為#美元)5.15每股)，就會計目的而言，被視為公平價值為#美元的相同數量獎勵的註銷和替換2.79每股。

在截至2019年12月31日的六個月內，首席執行官在受聘時收到48,872基於服務的限制性普通股的股票，歸屬於三在2020年6月30日，2021年和2022年，他獲得了相同的金額；他還獲得了200,000以市場為基礎的限制性股票單位，包括四等額股份，只有在獎勵期限屆滿前滿足各自的股價要求時，每一股股票才能授予。每一批股票都有單獨聲明的價格要求，只有在2023年7月1日之前，90天往績平均公司股票價格等於或超過其股票價格要求時，才會進行各自的歸屬。

基於服務的獎勵由公司連續僱用，通常在以下條款中按年分期付款三至四年了。對公司董事的獎勵有一年期懸崖歸屬。限制性股票授予以服務為基礎，在授予之日按公允市場價值估值，並在服務期內攤銷。

基於績效的贈款在實現收益、收入和其他運營目標時授予，並要求接受者在授予日期之前一直是公司的員工或董事。本公司根據第三方對績效獎勵的獨立評估，在預期歸屬期間按比例確認績效獎勵的補償費用
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授出日期為公允價值，以及就會計目的而言，當認為有可能達到業績標準時。預期的歸屬期限可能被視為比授予期限更短。截至2020年12月31日，有不是的以業績為基礎的傑出獎項。

我們過去的許多基於市場的獎項如果它們各自的二-或三年制該公司普通股的往績總回報超過了由同行公司組成的各種指數四分位數的相應總回報。此外，當公司在規定的測量期內的平均收盤價達到或超過要求的股價時，最近的基於市場的獎勵就會被授予。這些獎勵的公允價值和預期歸屬期限的第三方獨立評估是根據本公司總回報的歷史波動性與指數中其他公司的歷史波動性進行蒙特卡洛模擬確定的。只要持有者仍然是公司的僱員或董事，基於市場的獎勵的補償費用就會在預期的歸屬期內使用直線法確認。總補償費用以授予之日獎勵的公允價值為基礎，除服務終止外，與獎勵的歸屬或到期無關。
對於在截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月內授予的基於市場的獎勵，蒙特卡洛模擬估值、預期壽命和公允價值中使用的假設如下：
十二月三十一號，十二月三十一號，
20202019
授予的市場化獎勵的加權平均公允價值$3.08$3.79
無風險利率0.23%
1.65%至1.87%
預期歸屬期限(以年為單位)2.56
1.35至2.56
預期波動率56.9%
38.6%至43.7%
股息率3.2%
6%至7.2%
截至2020年12月31日的未歸屬限制性股票獎勵包括以下內容：
數量：
受限
股份		加權
平均值
授予日期
公允價值
以服務為基礎的獎勵399,174 $3.40 
基於市場的獎勵320,533 3.38 
截至2020年12月31日的未歸屬限制性股票719,707 $3.39 

下表列出了截至2020年12月31日的6個月的限制性股票交易：
 數量：
受限
股份		加權
平均值
授予日期
公允價值		2020年12月31日的未攤銷補償費用加權平均剩餘攤銷期限(年)
在2020年7月1日未歸屬285,028 $5.53 
授予基於服務的股份341,077 2.93 
已授予的基於市場的股票246,160 3.08 
既得(102,034)6.15 
沒收(50,524)5.15 
截至2020年12月31日的未歸屬限制性股票719,707 $3.39 $2,023,800 2.3
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下表未歸屬或有限制性股票獎勵僅由基於市場的獎勵組成：
 數量：
或有條件
受限
股份		加權
平均值
授予日期
公允價值		2020年12月31日的未攤銷補償費用加權平均剩餘攤銷期限(年)
在2020年7月1日未歸屬200,000 $3.50 
授予基於市場的獎項123,080 1.76 
截至2020年12月31日的未歸屬或有股份323,080 $2.85 $228,734 2.32
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月，與限制性股票和或有限制性股票授予有關的基於股票的薪酬支出為#美元。317,506及$236,190,分別。截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月，非現金股票薪酬支出為617,857及$568,203分別為。
注11 — 所得税
我們在美國提交一份合併的聯邦所得税申報單，並在幾個州和地方司法管轄區提交各種合併和單獨的申請。
在這些未經審計的綜合簡明財務報表中的任何期間內，沒有未確認的税收優惠，也沒有任何與未確認的税收優惠相關的應計利息或罰款。我們相信，我們對本公司納税申報單上採取和將要採取的所得税立場有適當的支持，根據我們對許多因素(包括過去的經驗和適用於每一事項事實的税法解釋)的評估，税收負債的應計項目對於所有開放年度都是足夠的。本公司的聯邦和州所得税申報單在截至2016年6月30日至2019年6月30日的財年(用於聯邦税收目的)和截至2015年6月30日至2019年6月30日的財年(用於州税務目的)均可接受審計。就我們利用早些年產生的淨營業虧損而言，這些早些年也可能受到審計。
截至2020年12月31日，該公司的3.1與截至2017年6月30日和2018年6月30日的修訂聯邦和州納税申報單相關的剩餘所得税退款應收百萬美元，這些退税是在2020財年末提交的，用於與我們德里油田利益相關的增強石油回收抵免。
截至2020年12月31日的6個月，我們確認所得税優惠為$5.5百萬美元，這是扣除美元后的淨額0.7在遞延税項資產上記錄的與聯邦和州淨營業虧損相關的估值免税額為100萬美元，實際税率為21.7%，而所得税支出為$1.0百萬美元，有效税率為18.4截至2019年12月31日的六個月的百分比。在截至2020年12月31日的六個月內，我們確認了一美元0.1百萬聯邦淨營業虧損結轉(注6-其他資產)，並打算在我們提交2021財年聯邦報税表時要求退款。由於州所得税(主要是在路易斯安那州)、超過基數的消耗百分比、基於股票的補償以及其他永久性差異，我們的有效税率通常與法定聯邦税率不同。在這兩個時期，我們各自的法定聯邦税率是21%.
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注12-普通股每股收益(虧損)
 
下表列出了普通股基本收益(虧損)和攤薄收益(虧損)的計算方法：
 截至12月31日的三個月，截至12月31日的六個月，
 2020201920202019
分子    
普通股股東應佔淨收益(虧損)$(12,710,007)$1,764,918 $(19,845,155)$4,557,738 
分母    
普通股加權平均數-基本33,106,885 32,988,737 33,031,270 33,057,691 
稀釋證券的影響：    
**或有限制性股票授予— — — 3,864 
稀釋每股收益中使用的普通股和稀釋潛在普通股的加權平均數33,106,885 32,988,737 33,031,270 33,061,555 
普通股每股淨收益(虧損)-基本$(0.38)$0.05 $(0.60)$0.14 
每股普通股淨收益(虧損)-攤薄$(0.38)$0.05 $(0.60)$0.14 
 
未償還債務可能會稀釋美國證券加權
平均值
行使價格		在2020年12月31日未償還
或有限制性股票授予$— 323,080 
 
未償還債務可能會稀釋美國證券加權
平均值
行使價格		截至2019年12月31日未償還
或有限制性股票授予$— 200,000 

注13-高級擔保信貸協議
於二零一六年四月十一日，本公司訂立三年制，以高級擔保準備金為基礎的信貸安排(“貸款”)，金額不超過#美元。50百萬2018年5月25日，我們對管理該貸款的信貸協議進行了第三次修訂，其中包括將到期日延長至2021年4月11日。2018年12月31日，我們對管理該貸款的信貸協議進行了第四次修訂，以拓寬收益的使用定義。
根據該機制，借款基數每半年重新確定一次。二零二零年十一月二日，本公司完成秋季重新釐定貸款安排，借款基數為#美元。23100萬美元，並對該機制進行了第五次修正案，將到期日延長至2024年4月9日。
如附註17-後續事件所述，我們於2021年1月5日對我們的貸款進行了第六次修訂，並於2020年12月28日生效，該修訂將償債覆蓋率(如其中定義)的維護契約替換為一項新的契約，要求定義的流動比率不低於1.00到1.00。
我們遵守了所有的金融契約不是的截至2020年12月31日，該貸款項下的未償還金額，基本上由本公司在德里和漢密爾頓穹頂的所有現場資產擔保。
該基金的借款可用於收購和開發石油和天然氣資產，投資於產生現金流的資產，補充石油和天然氣的生產，以及用於信用證和其他一般公司目的。
這筆貸款包括一筆配置費：0.50初始借款基數的%，總額為#美元50,000，並收取承諾費0.25借款基數未提取部分的年利率。根據該貸款安排的任何借款將按LIBOR加LIBOR計息，由公司選擇2.75%，最低LIBOR為0.25%，或貸款中定義的最優惠利率，外加1.00%。該融資機制包含財務契約，包括要求公司在每個會計季度的最後一天保持：(A)最高總槓桿率不超過3.00至1.00，(B)電流比率為NOT
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少於1.00至1.00，及(C)合併有形淨值不少於$50100萬美元，全部根據該機制的定義。
與該融資機制有關，本公司已招致$168,972過去的債券發行成本。這些成本被資本化為“其他資產，淨額”，並被攤銷為費用。與該機制有關的債務發行費用中的未攤銷餘額為#美元。4,311截至2020年12月31日。
附註14-承諾和或有事項 
在正常的業務過程中，我們會受到各種索賠和意外情況的影響。此外，我們不時會收到來自政府或監管機構的通信，內容涉及對我們所在司法管轄區違反法律或法規的調查或指控。至少，如果我們認為未來的一個或多個事件有合理可能確認因資產減值或發生負債而造成的重大損失，我們至少會披露該等事項。如果我們認為未來的一個或多個事件很可能會確認損失，我們就會產生重大損失，我們可以合理地估計此類損失，並且我們不會累積與該損失相關的未來法律費用。此外，如果我們認為索賠很可能會被斷言，並且有合理的可能性結果將是不利的，我們將披露任何未斷言的事項。我們會在法律辯護費用發生時支付這些費用。
注15-衍生物
本公司的政策是隻與管理層認為有能力和有競爭力的做市商、信譽良好的金融或商品對衝機構的交易對手簽訂衍生產品合同。截至2020年12月31日，本公司沒有任何剩餘的未平倉衍生品合約。
該公司可能利用固定價格掉期或無成本看跌期權/看跌期權套期來對衝其預期未來產量的一部分。固定價格掉期的設計是為了使公司根據合同下數量的固定價格和可變價格之間的差額來收取或支付款項。無成本看跌期權由賣出看跌期權和買入看跌期權組成，賣出看跌期權設定了公司根據合同獲得的成交量的最高價格，買入看跌期權設定了最低價格。本公司已選擇不指定其未平倉衍生工具合約進行對衝會計。因此，本公司在未經審計的綜合簡明經營報表的“衍生合約淨虧損”中記錄了衍生合約按市值計價的淨變化和結算衍生合約的所有付款和收入。
三個月截至六個月
十二月三十一號，十二月三十一號，
2020201920202019
已實現虧損$1,374,412 $— $2,525,988 $— 
未實現收益(1,094,733)— (1,911,343)— 
衍生品合約淨虧損$279,679 $— $614,645 $— 
本公司的衍生合約按公平市價入賬，並作為資產或負債計入未經審核的綜合簡明資產負債表。截至2020年12月31日或2019年12月31日，公司沒有任何未平倉頭寸。
本公司按綜合資產負債表中的毛額列報其衍生合約的公允價值。本公司在與各交易對手簽訂衍生合約之前，與各交易對手簽訂國際掉期交易商協會主協議(“ISDA”)。ISDA是一份標準合同，適用於本公司與相應交易對手之間簽訂的所有衍生品合同。ISDA允許在雙方選擇的情況下，對發生在同一日期和同一貨幣的交易，抵消公司和交易對手之間的應付或應收款項。
附註16-公允價值計量

公允價值計量會計準則為公允價值計量的披露確立了一個三級估值層次結構。估值層次將按公允價值計量的資產和負債分類為三個不同級別之一，具體取決於計量中採用的投入的可觀測性。
這三個級別的定義如下：
第一級-可觀察的輸入，如相同、不受限制的資產或負債在測量日期活躍市場的報價。
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第2級-可直接或間接觀察的其他投入，例如不活躍的市場報價或基本上在資產或負債的整個期限內直接或間接可觀察的投入。
第三級-無法觀察到的輸入，幾乎沒有或沒有市場數據，公司對市場參與者將如何為資產和負債定價做出自己的假設。
衍生工具的公允價值。*本公司公允價值的釐定不僅包括與本公司進行交易並導致本公司綜合資產負債表上應收賬款的交易對手的信用狀況，還包括本公司的不履行風險對其自身負債的影響。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。ASC 820-公允價值計量(“ASC 820”)建立了一個公允價值層次結構，對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。該公司利用市場參與者在為資產或負債定價時將使用的市場數據或假設，包括對風險和估值技術投入中固有風險的假設。這些投入可以是容易觀察到的(1級)，可以是市場證實的(2級)，也可以是一般看不到的(3級)。公司根據這些投入的可觀測性對公允價值餘額進行分類。
根據ASC 820的要求，金融工具在公允價值層次中的水平是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，這可能會影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的位置。在本報告列報的任何期間，公允價值層次之間均無轉移。本公司於2020年12月31日或2019年12月31日並無任何未平倉。
其他公允價值計量。按公允價值對資產報廢債務的初始計量和任何後續修訂均使用內部估計成本的貼現未來現金流計算。在計算資產報廢債務時使用的重要3級投入包括封堵和廢棄油井、地面修復和儲備壽命的成本。在初始確認之後，當輸入值發生變化時，對估計的資產報廢債務進行修訂。
附註17-後續事件
2021年1月5日，自2020年12月28日起，本公司、Midfirst Bank及其各附屬公司對本公司最初於2016年4月11日簽訂的高級擔保信貸安排進行了第六次修訂(“第六次修訂”)。第六修正案用一項新的契約取代了償債覆蓋率(如其中所定義的)贍養費契約，該契約要求規定的流動比率不低於1.00到1.00。

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第二項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 
高管概述
流動性與資本資源
運營結果
關鍵會計政策和估算
常用術語
“當前季度”指截至2020年12月31日的三個月，即公司2021財年第二季度。
“上季度”指截至2020年9月30日的三個月，即公司2021財年第一季度。
“一年前一個季度”指截至2019年12月31日的三個月，即公司2020財年第二季度。 
高管概述
一般信息
進化石油公司是一家石油和天然氣公司，專注於通過擁有、管理和開發石油和天然氣資產為股東提供可持續的股息收益。為了支持這一目標，該公司的長期目標是主要通過收購建立一個多元化的油氣資產組合，同時通過對其資產的選擇性開發、增產和其他開發努力尋找維持和提高產量的機會。
我們的生產資產包括我們在德里霍爾特--德里球場上的科比單位在路易斯安那州東北部，一名獄警2提高採收率項目，我們在位於懷俄明州温泉縣的哈密爾頓穹頂油田的權益，這是一個利用注水井給油層加壓的二次採油油田，以及凌駕於特許權使用費利益之上在德克薩斯州的兩口陸上油井裏。
我們在德里油田的權益包括23.9%的工作權益、19.0%的收入利息和7.2%的獨立的壓倒一切的特許權使用費和礦產權益，總淨收入利息為26.2%。該油田由Denbury Resources，Inc.的子公司Denbury Onshore LLC運營。
2019年11月1日，本公司收購了Hamilton Dome油田的權益，包括23.5%的工作權益，以及相關的19.7%的收入權益(包括一筆小額的凌駕於特許權使用費的權益)。該油田由私人油氣公司Merit Energy Company(“Merit”)運營，該公司擁有Hamilton Dome油田剩餘工作權益的絕大多數。
我們2021財年第二季度的重點和運營更新

•宣佈並支付了普通股連續第29個季度的現金股息，並將下一次股息支付增加了20%，從每股0.025美元增加到每股0.03美元，將於2021年3月31日支付。
•收入比上一季度增長3.1%，達到580萬美元。
•在我們上一次衍生品和解的影響之前，產生的現金流超過了季度股息，本季度末現金為1,900萬美元，沒有債務。
•恢復購買CO210月下旬在德里以限速運行，2020年12月的平均日產量約為7500萬立方英尺(MMcf)。
•修改了信貸協議，納入了更靈活的流動比率契約。
•去年12月，該公司的最後一批對衝產品被取消，這對最近的業績產生了不利影響。
•大衞·喬退休後聘請瑞安·施塔什擔任首席財務官。
17
目錄
概述
2020年3月初，由於影響全球石油和天然氣市場供需的多種重大因素，包括新冠肺炎引發的全球大流行，原油價格大幅下跌。已實現的油價最近有所回升，儘管沒有達到2019年實現的水平。該公司預計原油價格將繼續波動，期貨市場的持續波動證明瞭這一點。我們無法預測這種波動的持續時間，也無法預測目前的供需失衡，但必須為原油價格在較長一段時間內保持波動和某種程度的低迷及其對我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流的潛在影響做好準備。

該公司本季度的石油總產量平均約為6313桶，比上一季度下降3.4%，主要是由於CO暫停導致德里石油產量下降2由於之前宣佈的管道維修，從2020年2月底到10月底的採購，以及現場合規性資本支出的推遲，以及Hamilton Dome的產量下降，主要是由於油井暫時關閉維修和維護或油價較低。公司2德里的採購於2020年10月26日恢復，速度為每天65MMcf，約為關閉前水平的76%，原因是其他供應限制預計將在2022財年上半年得到解決。公司2採購量約佔油田注入量的20%，油田的回收設施提供其餘80%。

該季度的NGL總產量約為1035 BOEPD，比上一季度增長了5.2%。這一增長主要是由於上一季度德里油田NGL工廠的計劃關閉和維護項目，該項目已於9月初完成。

該公司錄得季度淨虧損1270萬美元，或每股攤薄虧損0.38美元，而上一季度為710萬美元，或每股攤薄虧損0.22美元。公司淨虧損的增加是受油價在截至2020年12月31日的12個月內大幅下跌以及作為CO的租賃運營費用增加所推動的於2020年12月31日錄得的全部成本上限減值的影響2購買於2020年10月26日恢復。這些增長被公司衍生品合同已實現虧損的減少以及公司2021年財務第一季度全面成本上限測試減值導致的損耗費用的減少部分抵消。

下面將進一步討論這些項目和其他項目。

其他物業和項目信息包括在截至2020年6月30日的10-K表格的第(1)項.業務，第(2)項.物業、財務報表附註和附件第99.1項下。
全成本池上限測試和減值
截至2020年12月31日，由於我們的油氣資產資本化成本超過了全部成本估值上限，我們記錄了1520萬美元的減值。上限測試減損的主要原因是，上限測試計算中使用的12個月往績原油平均價格從2020年9月30日的每桶43.63美元下降到2020年12月31日的每桶39.54美元，以及石油差價的縮小。
根據全成本會計方法，油氣物業的資本化成本(扣除累計DD&A及相關遞延税項後)限於已探明油氣儲量的估計未來現金流量淨額(折現率為10%)，加上攤銷基數中包括的未探明物業的成本或公允價值較低者，加上經相關所得税影響調整後不計入攤銷的未探明物業的成本(估值“上限”)。如果資本化成本超過全部成本上限，超出的部分將作為超額發生的季度石油和天然氣資產的減記計入費用。季度上限測試計算要求我們使用截至資產負債表日期的12個月期間石油產品價格的平均每月第一天。我們在2020年12月31日計算上限測試時使用的價格是每桶石油39.54美元和每桶天然氣液體8.30美元。截至2020年12月31日的月初平均油價受到2020年3月至5月實現的極低油價的嚴重影響，而2020財年前兩個季度實現的油價要高得多，這將對2021財年第三季度的月初平均油價產生實質性影響，因為往績12個月平均價格每季度向前滾動。

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目錄
“新冠肺炎”大流行的影響與地緣政治因素
2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為流行病，2020年3月13日，美利堅合眾國宣佈新冠肺炎進入全國緊急狀態。該病毒繼續在美利堅合眾國和國外傳播。國家、州和地方當局建議社會疏遠，實施隔離和隔離措施，以及強制關閉大部分人口的企業。這些措施雖然旨在保護人的生命，但預計將對國內外經濟產生嚴重的不利影響，其嚴重程度和持續時間都不確定。穩定經濟的努力，包括政府向受影響的公民和行業支付的款項，其有效性尚不確定。
新冠肺炎疫情的性質使其極難預測對公司業務和運營的影響。然而，大流行可能帶來的整體經濟影響被視為對總體經濟，特別是石油和天然氣行業的高度負面影響。2020年，主要受新冠肺炎疫情和歐佩克+行動的推動，西德克薩斯中質原油基準價格大幅下跌。該公司預計原油價格將繼續波動，期貨市場的持續波動證明瞭這一點。沙特和俄羅斯等外國產油國未來行動的不確定性，以及他們採取行動延長或加劇當前原油供應過剩局面的風險，也是導致油價近期下跌的原因之一。此外，由於2020年美國大選的結果，未來的立法或監管變化可能會導致成本增加，收入、現金流和流動性減少。經營我們擁有工作權益的油井的公司受到廣泛的聯邦監管。因此，本公司作為營運權益擁有人，間接受該等規例規管。新的或變化的法律法規可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
目前，本公司的財產權益並非由本公司經營，涉及其他第三方工作權益所有者。因此，本公司影響或控制該等物業的營運或未來發展的能力有限。鑑於目前的價格和經濟環境，該公司繼續積極與其第三方運營商合作，審查支出並適當改變計劃。
該公司專注於維護其運營和遠程控制系統，並已實施其業務連續性計劃，以使其員工能夠在家中安全地工作。該公司能夠在最小程度的中斷的情況下過渡其業務運營，並維持其內部控制和程序系統。
流動性與資本資源
截至2020年12月31日，該公司擁有1900萬美元的現金和現金等價物，而截至2020年6月30日，該公司的現金和現金等價物為1970萬美元。

此外，本公司擁有一項以高級擔保準備金為基礎的信貸安排(“該安排”)，最高限額為5,000萬美元，但須受貸款人根據我們的石油及天然氣資產價值而釐定的借款基數所規限。截至2020年12月31日，該公司的借款基數為2,300萬美元。
該安排將於2024年4月9日到期，沒有未償還的借款。該貸款以本公司幾乎所有的儲備為抵押。自2020年11月2日起，該公司完成了年度秋季重新確定，並將設施延長了三年。正如較低的油價環境所預期的那樣，重新確定借款基數導致借款基數從2700萬美元降至2300萬美元。
根據本公司的選擇，任何未來借款的利息為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加2.75%，受LIBOR最低0.25%的限制，或按貸款機制定義的最優惠利率加1.0%計算。該貸款機制包含要求維持(I)總槓桿率不超過3.0至1.0，(Ii)流動比率不低於1.0至1.0，以及(Iii)綜合有形資產淨值不低於5,000萬美元的契諾，每一項維持不超過3.0至1.0，以及(Iii)不少於5,000萬美元的綜合有形淨值，各不少於5,000萬美元，分別為：(I)總槓桿率不超過3.0至1.0，(Ii)流動比率不低於1.0至1.0，及(Iii)綜合有形淨值不少於5,000萬美元，各該機制還包括其他慣常的肯定和否定公約以及違約事件。截至2020年12月31日，該公司遵守了該設施所載的所有契約。
該公司歷來通過運營現金和營運資本為運營提供資金。現金的主要來源是銷售生產的石油和天然氣液體。這些現金流的一部分用於為資本支出提供資金。該公司預計將在其運營現金流和現有營運資本的範圍內管理德里油田的未來開發活動以及漢密爾頓穹頂油田有限的資本維護需求。
該公司正在通過收購和其他交易尋求新的增長機會。除手頭現金外，本公司還可使用其高級擔保信貸安排下的未提取借款基礎，該貸款安排受本公司財務契約的約束。該公司還向證券交易委員會提交了一份有效的擱置登記聲明，根據該聲明，公司可以發行最多5億美元的新債務或股本證券。
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目錄
董事會於2013年12月制定了普通股現金股息。自那以後，該公司已連續29個季度支付股息。通過現金紅利分配超出運營和資本需求的自由現金流的很大一部分仍然是公司財務戰略的優先事項，公司的長期目標是在適當的時候增加紅利。在當時的行業低迷時期，董事會將季度股息率從每股0.1美元調整為每股0.025美元，從截至2020年6月30的季度開始生效。股息率的降低使公司能夠節省現金，以獲得更大的財務靈活性，同時繼續以目前股價水平約3%的收益率回報股東。2021年2月2日，考慮到行業前景的改善，董事會將股息率從每股0.025美元提高到0.03美元，從截至2021年3月31日的季度起生效。與過去一樣，該公司打算在該行業進一步擺脱目前的經濟環境後，恢復到更高的股息水平。

2015年5月，董事會批准了一項股票回購計劃，涵蓋高達500萬美元的公司普通股。該公司監控其股票價格，並希望在市場條件被認為合適的時候機會性地購買其普通股。截至二零二零年十二月三十一日止六個月內，本公司並無購入任何股份。

2020年3月初，油價迅速下跌。儘管油價大幅下跌，但由於公司手頭的現金以及其未提取的優先擔保信貸安排下的借款，公司仍有能力管理目前的低價環境。此外，本公司並無長期服務合約或鑽探承諾，亦不再受制於於2020年4月訂立並於2020年6月轉為負值的衍生頭寸。該公司預計至少在未來12個月內將有足夠的流動資金滿足其確定的所有現金需求。
在截至2020年12月31日的6個月中，公司用運營產生的現金和手頭現金為運營、資本支出和現金股息提供資金。截至2020年12月31日，與2020年6月30日相比，營運資本增加了50萬美元，達到2160萬美元。由於各種成本削減舉措，該公司能夠維持其資產負債表，並在截至2020年12月31日的三個月產生正的運營現金流。
資本支出
在截至2020年12月31日的六個月裏，我們產生了20萬美元用於德里油田資本維護和封堵活動。根據與德里和漢密爾頓穹頂運營商的討論，我們預計將恢復合規性修復項目，隨着油價回升，可能會產生額外的維護資本支出，主要是在德里油田。隨着市場狀況的改善，漢密爾頓穹頂運營商預計將恢復由於低油價而關閉的產量。修井項目的此類金額尚不清楚或已獲批准，但預計2021財年剩餘六個月的金額將在25萬至50萬美元之間。截至2020年6月30日，我們已探明的未開發儲量包括1.86MMBOE儲量和與德里油田東部第五期開發相關的約860萬美元的未來開發成本。這樣的開發需要運營商和公司的共同參與，而且在一定程度上還取決於油田運營商的可用資金、資本支出計劃以及其物業組合中的優先事項。鑑於目前的油價波動，德里油田運營商決定將第五期開發項目推遲12至24個月。我們相信，以今天的價格計算，第五期是經濟的，並繼續將其納入已探明的未開發儲量。我們計劃繼續與運營商進行討論，並期待着第五階段的開發現在預計將於2022年或2023年開始。
我們未來12個月預期資本支出的資金預計將來自運營現金流和目前的營運資本。
現金流活動
與去年同期相比，本季度經營活動提供的現金減少了690萬美元，原因是淨收入提供的現金減少了2440萬美元，非現金支出提供的現金增加了1730萬美元，流動經營資產和負債提供的現金增加了20萬美元。
用於投資活動的現金減少了1020萬美元，原因是前期購買了漢密爾頓穹頂酒店的930萬美元，以及減少了90萬美元的德里實地支出，反映了這家最近結束的運營商的破產。
在截至2020年12月31日的6個月中，融資活動使用的現金減少了670萬美元，原因是股息減少了500萬美元，普通股回購減少了170萬美元，這是受回購計劃下前期回購的影響。
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目錄
運營結果
截至2020年12月31日的三個月和2019年
營業收入
與去年同期相比，本季度的收入下降了38.5%，這主要是因為公司實現的每股京東方的等值價格下降了27.4%，產量下降了15.4%。德里油田的自然衰退因CO的關閉而暫時增加2如下文“租賃運營成本”所述，供應管道從2020年2月下旬至10月底，以及暫停現場合規資本支出。購買的CO2是維持儲層壓力從而實現正常現場動態所必需的。採購量的關閉導致油藏壓力下降，產量暫時增加。CO的恢復2當前季度的採購預計將逐步恢復油藏壓力，並導致石油產量逐步增加。該公司的平均已實現石油價格較低，主要是因為WTI定價下降，以及相對於WTI的差價增加。由於其比重和硫含量，該公司的漢密爾頓穹頂產品的交易價格通常低於WTI。反映出市場供應過剩，當前季度德里油田產量的售價低於西德克薩斯中質原油(WTI)，而去年同期為溢價。
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的總產量、日產量、平均實現價格和收入：
 截至12月31日的三個月，
 20202019方差差異%
油氣生產  
**原油收入下降$5,462,783 $8,974,237 $(3,511,454)(39.1)%
中國NGL收入305,200 406,634 (101,434)(24.9)%
**天然氣收入增長169 744 (575)(77.3)%
*總收入：$5,768,152 $9,381,615 $(3,613,463)(38.5)%
全球原油產量(Bbl)140,700 168,117 (27,417)(16.3)%
全球NGL卷(BBL)24,695 27,260 (2,565)(9.4)%
全球天然氣產量(Mcf)85 356 (271)(76.1)%
當量體積(BOE)165,409 195,437 (30,028)(15.4)%
美國原油(BOPD，淨額)1,529 1,827 (298)(16.3)%
非NGLS(BOEPD，NET)268 296 (28)(9.5)%
中國天然氣(BOEPD，NET)— 1 (1)新墨西哥州
單位當量卷(BOEPD，淨額)1,797 2,124 (327)(15.4)%
*每桶原油價格$38.83 $53.38 $(14.55)(27.3)%
NGL價格為每Bbl12.36 14.92 (2.56)(17.2)%
*每立方米天然氣價格1.99 2.09 (0.10)新墨西哥州
每京東方英鎊等值價格$34.87 $48.00 $(13.13)(27.4)%
沒有意義。
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衍生品合約淨(利)損
我們定期利用大宗商品衍生品金融工具來降低對原油價格波動的風險敞口。這一數額代表與我們未平倉或未實現的衍生合約的公允價值調整有關的(I)(收益)虧損，以及(Ii)已結算或已實現頭寸的衍生合約結算的(收益)虧損。
 截至12月31日的三個月，
 20202019方差差異%
石油衍生品合約
衍生工具已實現(收益)虧損，淨額$1,374,412 $— $1,374,412 — %
衍生工具的未實現(收益)損失(1,094,733)— (1,094,733)— %
衍生品合約淨(利)損$279,679 $— $279,679 — %
每桶原油價格(包括已實現衍生品的影響)$29.06 
租賃運營成本
租賃運營成本以兩個組成部分表示：CO2德里油田的成本，以及德里和漢密爾頓穹頂油田的其他租賃運營成本。
 截至12月31日的三個月，
 20202019方差差異%
公司2訟費(A)
$619,887 $1,410,213 $(790,326)(56.0)%
其他租賃經營成本2,385,526 2,824,392 (438,866)(15.5)%
租賃運營總成本$3,005,413 $4,234,605 $(1,229,192)(29.0)%
公司2每個京東方的成本
$3.75 $7.22 $(3.47)(48.1)%
每個京東方的所有其他租賃運營成本14.42 14.45 (0.03)(0.2)%
每個京東方的租賃運營成本$18.17 $21.67 $(3.50)(16.2)%
(A)根據我們與德里現場運營商簽訂的合同，購買了CO2根據合同條款，價格為油田實際石油價格的1%，根據合同條款，另加銷售税和運輸費。
截至12月31日的三個月，
 20202019方差差異%
公司2每mcf成本
$0.55 $0.77 $(0.22)(28.6)%
公司2卷(MMCF/天，毛數)
51.4 83.6 (32.2)(38.5)%

與去年同期相比，CO2成本下降了80萬美元。供應CO的管道2德里油田在2020年2月22日被關閉，當時檢測到壓力損失，隨後CO2採購暫時暫停。公司2以往，採購量約佔油田注入量的20%，油田的回收設施提供其餘80%，但回收設施繼續照常運行。該管道由Denbury Resources擁有和運營，該公司對德里油田上游正在維修的管道部分沒有任何所有權。
與去年同期相比，“其他租賃運營成本”減少了40萬美元，這主要是由於油價下跌導致本年度的符合性活動減少。.
在每個京東方的總成本基礎上，德里的實地成本在本季度下降了21.7%，降至每個京東方15.38美元，主要是由於CO下降了43.2%2每個京東方的成本，以及每個京東方的其他租賃運營成本降低了5.8%。
本季度，漢密爾頓穹頂每個京東方的油田成本為28.62美元。
損耗、折舊和攤銷(“DD&A”)
與去年同期相比，DD&A總支出下降了7.0%，這是因為石油和天然氣DD&A攤銷減少了17.0%，這主要是因為與去年同期相比，相當於桶的體積減少了15.4%
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25美分。在每個京東方的基礎上，公司的石油和天然氣DD&A比率增加了9.0%，這主要是由於截至2020年9月30日的季度記錄的全部成本上限測試減損。
 截至12月31日的三個月，
 20202019方差差異%
已探明油氣性質的DD&A$1,308,716 $1,419,333 $(110,617)(7.8)%
其他財產和設備的折舊1,810 2,182 (372)(17.0)%
無形資產攤銷3,391 3,391 — — %
資產報廢債務的增加44,251 36,143 8,108 22.4 %
DD&A合計$1,358,168 $1,461,049 $(102,881)(7.0)%
石油和天然氣DD&A費率/BOE$7.91 $7.26 $0.65 9.0 %
已證實的財產減值
該公司在本季度記錄了1520萬美元的已證實財產減值，這主要是由於過去12個月油價下跌的結果。本公司採用全成本法核算其油氣物業，油氣物業的資本化成本扣除累計DD&A及相關遞延税項後的淨額，僅限於已探明油氣儲量的估計未來現金流量淨額(折現率至少為10%)，加上攤銷基數中包括的未探明物業的成本或公允價值較低者，再加上經相關所得税影響調整後不計入攤銷的未探明物業的成本(估值“上限”)。我們在2020年12月31日計算上限測試時使用的價格為每桶石油39.54美元和每桶天然氣液體8.30美元，而2020年9月30日的價格為每桶石油43.63美元和每桶天然氣液體7.85美元。
一般和行政費用
在截至2020年12月31日的三個月裏，180萬美元的支出比去年同期增加了40萬美元，增幅為28.5%，主要原因是工資和福利增加了10萬美元，諮詢費用增加了10萬美元，其他費用總額增加了10萬美元，主要包括股票薪酬上漲和額外的專業費用。這些較高的費用反映了公司前首席財務官的應計退休費用以及與僱用他的繼任者有關的費用。
其他收入和支出
其他收入和支出(淨額)減少的主要原因是利息收入減少。
 截至12月31日的三個月，
 20202019方差差異%
利息和其他收入$11,217 $52,941 $(41,724)(78.8)%
利息支出(19,622)(29,345)9,723 (33.1)%
其他收入(費用)合計(淨額)$(8,405)$23,596 $(32,001)(135.6)%
淨收益(虧損)
截至2020年12月31日的三個月，普通股股東的淨收入(虧損)比去年同期減少了1450萬美元，降至1270萬美元。由於上述收入和費用差異，税前收入下降。我們的所得税撥備減少的主要原因是税前收入下降，以及本季度離散項目對實際税率的影響更大，導致我們的有效税率下降。
 截至12月31日的三個月，
 20202019方差差異%
所得税前收入(虧損)$(15,918,671)$2,273,360 $(18,192,031)(800.2)%
所得税撥備(福利)(3,208,664)508,442 (3,717,106)(731.1)%
普通股股東應佔淨收益(虧損)$(12,710,007)$1,764,918 $(14,474,925)(820.1)%
所得税撥備(收益)佔所得税前收益(虧損)的百分比20.2 %22.4 %
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目錄
運營結果
截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月
營業收入
與截至2019年12月31日的六個月同期相比，本期收入下降38.7%，主要原因是公司實現的每股京東方等值價格下降32.0%，以及產量下降9.8%，因為2019年11月1日漢密爾頓穹頂收購帶來的產量增加被德里油田的銷量下降所抵消。德里油田的自然衰退因CO的關閉而暫時增加2如下文“租賃運營成本”所述，供應管道從2020年2月下旬至10月底，以及暫停現場合規資本支出。購買的CO2是維持儲層壓力從而實現正常現場動態所必需的。採購量的關閉導致油藏壓力下降，產量暫時增加。CO的恢復2本期採購料將逐步恢復油藏壓力，並帶動石油產量逐步增加。該公司的平均已實現石油價格較低，主要是因為WTI定價下降，以及相對於WTI的差價增加。由於其比重和硫含量，該公司的漢密爾頓穹頂產品的交易價格通常低於WTI。由於市場供應過剩，與去年同期相比，當前時期德里油田產量的售價低於西德克薩斯中質原油(WTI)的溢價。
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月的總產量、日產量、平均實現價格和收入：
 截至12月31日的六個月，
 20202019方差差異%
油氣生產  
**原油收入下降$10,841,944 $17,819,741 $(6,977,797)(39.2)%
中國NGL收入521,226 712,578 (191,352)(26.9)%
**天然氣收入增長358 1,511 (1,153)(76.3)%
*總收入：$11,363,528 $18,533,830 $(7,170,302)(38.7)%
  
全球原油產量(Bbl)286,357 317,224 (30,867)(9.7)%
全球NGL卷(BBL)48,419 53,776 (5,357)(10.0)%
全球天然氣產量(Mcf)215 712 (497)(69.8)%
當量體積(BOE)334,812 371,119 (36,307)(9.8)%
美國原油(BOPD，淨額)1,556 1,724 (168)(9.7)%
非NGLS(BOEPD，NET)263 292 (29)(9.9)%
中國天然氣(BOEPD，NET)— 1 (1)新墨西哥州
單位當量卷(BOEPD，淨額)1,819 2,017 (198)(9.8)%
*每桶原油價格$37.86 $56.17 $(18.31)(32.6)%
NGL價格為每Bbl10.76 13.25 (2.49)(18.8)%
*每立方米天然氣價格1.67 2.12 (0.45)(21.2)%
每京東方英鎊等值價格$33.94 $49.94 $(16.00)(32.0)%
沒有意義。
24
目錄
衍生品合約淨(利)損
我們定期利用大宗商品衍生品金融工具來降低對原油價格波動的風險敞口。這一數額代表與我們未平倉或未實現的衍生合約的公允價值調整有關的(I)(收益)虧損，以及(Ii)已結算或已實現頭寸的衍生合約結算的(收益)虧損。
 截至12月31日的六個月，
 20202019方差差異%
石油衍生品合約
衍生工具已實現(收益)虧損，淨額$2,525,988 $— $2,525,988 新墨西哥州
衍生工具的未實現(收益)損失(1,911,343)— (1,911,343)新墨西哥州
衍生品合約淨(利)損$614,645 $— $614,645 新墨西哥州
每桶原油價格(包括已實現衍生品的影響)$29.04 
沒有意義。
租賃運營成本
租賃運營成本以兩個組成部分表示：CO2德里油田的成本，以及德里和漢密爾頓穹頂油田的其他租賃運營成本。
 截至12月31日的六個月，
 20202019方差差異%
公司2訟費(A)
$619,887 $2,694,980 $(2,075,093)(77.0)%
其他租賃經營成本4,783,450 4,629,714 153,736 3.3 %
租賃運營總成本$5,403,337 $7,324,694 $(1,921,357)(26.2)%
公司2每個京東方的成本
$1.85 $7.26 $(5.41)(74.5)%
每個京東方的所有其他租賃運營成本14.29 12.48 1.81 14.5 %
每個京東方的租賃運營成本$16.14 $19.74 $(3.60)(18.2)%
(A)根據我們與德里現場運營商簽訂的合同，購買了CO2根據合同條款，價格為油田實際石油價格的1%，根據合同條款，另加銷售税和運輸費。
截至12月31日的六個月，
 20202019方差差異%
公司2每mcf成本
$0.55 $0.80 $(0.25)(31.3)%
公司2卷(MMCF/天，毛數)
17.0 76.6 (59.6)(77.8)%

與上年同期相比，CO2成本下降了210萬美元。供應CO的管道2德里油田在2020年2月22日被關閉，當時檢測到壓力損失，隨後CO2採購暫時暫停。公司2以往，採購量約佔油田注入量的20%，油田的回收設施提供其餘80%，但回收設施繼續照常運行。該管道由Denbury Resources擁有和運營，該公司對德里油田上游正在維修的管道部分沒有任何所有權。
與上年同期相比，“其他租賃運營成本”增加了20萬美元，這主要是由於於2019年11月1日收購了Hamilton Dome油田，而在去年同期，本公司並不擁有Hamilton Dome油田的任何所有權。與去年同期相比，德里油田的“其他租賃運營成本”減少了80萬美元，主要原因是修井、人工和化學費用降低。.
在每個京東方的總成本基礎上，德里的實地成本在本季度下降了27.5%，降至每個京東方13.49美元，這主要是由於CO下降了70.0%2每個京東方的成本，部分被每個京東方的其他租賃運營成本增加3.4%所抵消。
截至2020年12月31日的6個月，每個京東方的漢密爾頓穹頂油田成本為25.95美元。
25
目錄
損耗、折舊和攤銷(“DD&A”)
與截至2019年12月31日的六個月相比，DD&A總支出下降4.9%，原因是石油和天然氣DD&A攤銷減少5.9%，這歸因於相當於桶的體積與上年同期相比下降了9.8%。在每個京東方的基礎上，公司的石油和天然氣DD&A比率增加了4.5%，這主要是由於截至2020年9月30日的季度記錄的全部成本上限測試減損。
 截至12月31日的六個月，
 20202019方差差異%
已探明油氣性質的DD&A$2,670,801 $2,837,087 $(166,286)(5.9)%
其他財產和設備的折舊3,620 4,504 (884)(19.6)%
無形資產攤銷6,782 6,782 — — %
資產報廢債務的增加87,853 62,430 25,423 40.7 %
DD&A合計$2,769,056 $2,910,803 $(141,747)(4.9)%
石油和天然氣DD&A費率/BOE$7.98 $7.64 $0.34 4.5 %
已證實的財產減值
在截至2020年12月31日的6個月中，該公司記錄了2480萬美元的已證實財產減值，這主要是由於過去12個月油價下跌的結果。本公司採用全成本法核算其油氣物業，油氣物業的資本化成本扣除累計DD&A及相關遞延税項後的淨額，僅限於已探明油氣儲量的估計未來現金流量淨額(折現率至少為10%)，加上攤銷基數中包括的未探明物業的成本或公允價值較低者，再加上經相關所得税影響調整後不計入攤銷的未探明物業的成本(估值“上限”)。
一般和行政費用
在截至2020年12月31日的6個月中，310萬美元的支出比截至2019年12月31日的6個月增加了30萬美元，增幅為12.6%，這主要是由於工資和福利增加了20萬美元，諮詢費用增加了10萬美元，股票薪酬支出增加了10萬美元。這些較高的費用反映了公司前首席財務官的應計退休費用以及與僱用他的繼任者有關的費用。
其他收入和支出
其他收入和支出(淨額)減少，主要原因是利息收入減少。
 截至12月31日的六個月，
 20202019方差差異%
利息和其他收入$25,643 $119,070 $(93,427)(78.5)%
利息支出(41,654)(58,690)17,036 (29.0)%
其他收入(費用)合計(淨額)$(16,011)$60,380 $(76,391)(126.5)%
淨收益(虧損)
截至2020年12月31日的6個月，普通股股東的淨收益(虧損)與截至2019年12月31日的6個月相比減少了2440萬美元，降至(1980萬美元)。由於上述收入和費用差異，税前收入下降。我們的所得税撥備減少的主要原因是税前收入下降，以及我們的實際税率上升，這主要是由於超過基數扣除的損耗和280萬美元的記錄。
26
目錄
在截至2019年12月31日的6個月裏，2019財年、2018年和2017財年的所得税申報單上申領了與增強石油回收抵免相關的所得税優惠。
 截至12月31日的六個月，
 20202019方差差異%
所得税前收入(虧損)$(25,355,997)$5,584,163 $(30,940,160)(554.1)%
所得税撥備(福利)(5,510,842)1,026,425 (6,537,267)(636.9)%
普通股股東應佔淨收益(虧損)$(19,845,155)$4,557,738 $(24,402,893)(535.4)%
所得税撥備(收益)佔所得税前收益(虧損)的百分比21.7 %18.4 %

關鍵會計政策和估算
見我們的關鍵會計政策和估計，見項目7.管理層對2020年10-K表格中財務狀況和經營結果的討論和分析。關於財務會計準則委員會最近採納和最近發佈的會計聲明，請參閲本報告附註2-重要會計政策摘要。
項目3. *關於市場風險的定量和定性披露
關於截至2020年12月31日的六個月的市場風險的信息，與我們截至2020年6月30日的年度報告Form 10-K第7A項中的披露沒有實質性變化。
衍生工具與套期保值活動
我們面臨各種風險，包括能源大宗商品價格風險，如NYMEX大宗商品價格與我們產品銷售地指數價格之間的價差。當石油、天然氣和天然氣液體價格大幅下跌時，我們為資本預算和運營提供資金的能力可能會受到不利影響。我們預計能源價格將保持波動和不可預測，因此我們監測大宗商品價格，以確定是否有可能需要使用衍生品金融工具來提供部分保護，以應對油價下跌。我們不會以投機交易為目的訂立衍生工具合約。
我們在未平倉衍生品合約上面臨與交易對手潛在違約相關的市場風險。我們的政策是隻與管理層認為具競爭力的市場莊家、信譽良好的機構訂立衍生工具合約。截至2020年12月31日，我們沒有任何剩餘的未平倉衍生品合約。我們根據ASC 815衍生工具和套期保值條款(下稱“ASC 815”)對我們的衍生產品活動進行會計處理。ASC815規定會計和報告規定，每一種衍生工具都應在資產負債表上作為資產或負債記錄，並按公允價值計量。詳情見附註15-我們未經審計的綜合簡明財務報表的衍生工具。
利率風險 
我們很容易受到利率變化的影響。利率的變化會影響我們從現金和現金等價物上賺取的利息。根據我們目前的政策，我們不會使用利率衍生工具來管理利率變動帶來的風險敞口。
項目4.控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保在我們的交易所法案報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並根據需要積累這些信息並傳達給本公司的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。
根據美國證券交易委員會規則第13a-15(B)條的要求，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督下，對截至本報告涵蓋的季度末我們的披露控制和程序(如交易法規則13a-15(C)和15d-15(E)中定義的)的設計和運行的有效性進行了評估。在設計和評估我們的披露控制和程序時，我們的管理層認識到，無論設計和運行得多麼好，我們的管理層都認識到只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，我們的披露控制和程序有效地確保了信息
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目錄
根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。
在公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下，在截至2020年12月31日的季度內，我們已確定，我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

28
目錄
第II部分-其他資料
 
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項危險因素
我們的Form 10-K年度報告(截至2020年6月30日)包括對我們風險因素的詳細描述。

第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用

發行人購買股票證券
在截至2020年12月31日的季度內，公司沒有根據之前宣佈的股票回購計劃在公開市場購買任何普通股，其員工也沒有交出普通股來支付他們因歸屬限制性股票而產生的工資税份額。
項目 3.高級證券違約
不適用。

項目 4.披露礦場安全資料
不適用。

項目5.其他信息
沒有。

項目6.展品
A.           陳列品
10.1 
第六修正案，於2020年12月28日生效，適用於2016年4月11日進化石油公司、Midfirst銀行和進化石油公司締約方的每一家子公司之間的信貸協議(通過引用2021年1月11日提交的進化石油公司當前8-K表格報告的附件10.1併入)。
31.1 
根據修訂後的1934年證券交易法，根據規則第13a-14(A)條或規則第15d-14(A)條對首席執行官進行認證。
31.2 
根據修訂後的1934年證券交易法，根據規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對首席財務官進行認證。
32.1 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18編第1350節對首席執行官的認證。
32.2 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的美國法典第18編第1350節對首席財務官的認證。
101.INSXBRL實例文檔
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接基礎文檔
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔



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目錄
簽名
 
根據1934年證券交易法的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
 
演化型石油公司
(註冊人)
 
 
  依據：/s/Jason E.Brown
   傑森·E·布朗
   總裁兼首席執行官
  
日期：2021年2月4日  

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