RFMD-20210102Qorvo,Inc.000160477810-Q錯誤2021Q34/3560551,519,8291,415,3970.00010.00015,0005,000————0.00010.0001405,000405,000113,299114,625113,299114,625—24.816100016047782020-03-292021-01-02Xbrli:共享00016047782021-01-25Iso4217:美元00016047782021-01-0200016047782020-03-28Iso4217:美元Xbrli:共享00016047782020-10-042021-01-0200016047782019-09-292019-12-2800016047782019-03-312019-12-280001604778美國-GAAP:CommonStockMember2020-10-0300016047782020-10-030001604778美國-GAAP:CommonStockMember2020-10-042021-01-020001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-042021-01-020001604778美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-10-042021-01-020001604778美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-2800016047782019-09-280001604778美國-GAAP:CommonStockMember2019-09-292019-12-280001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-292019-12-280001604778美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-09-292019-12-280001604778美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-2800016047782019-12-280001604778美國-GAAP:CommonStockMember2020-03-292021-01-020001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-292021-01-020001604778美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-292021-01-020001604778美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-3000016047782019-03-300001604778美國-GAAP:CommonStockMember2019-03-312019-12-280001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-312019-12-280001604778美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-03-312019-12-280001604778美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-03-292021-01-020001604778RFMD:A7HugsMember2020-10-012020-10-010001604778RFMD:A7HugsMember2020-10-010001604778美國-GAAP:發達的技術權利成員RFMD:A7HugsMember2020-10-012020-10-010001604778RFMD:A7HugsMember2020-10-042021-01-020001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:A7HugsMember2020-10-042021-01-020001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:A7HugsMember2020-03-292021-01-020001604778RFMD:DecawaveMember2020-02-212020-02-210001604778RFMD:MobileProductsMemberRFMD:DecawaveMember2020-03-292021-01-020001604778RFMD:CustomMICMember2020-02-062020-02-060001604778RFMD:CustomMICMember2020-02-060001604778RFMD:CustomMICMemberSRT:最大成員數2021-01-020001604778RFMD:CustomMICMember2020-03-292021-01-020001604778RFMD:CavendishMember2019-12-280001604778RFMD:CavendishMember2019-10-042019-10-040001604778RFMD:CavendishMember美國-GAAP:其他收入成員2019-09-292019-12-280001604778RFMD:CavendishMemberRFMD:MobileProductsMember2020-03-292021-01-020001604778RFMD:CavendishMember2020-03-292021-01-020001604778RFMD:ActiveSemiMember2019-05-062019-05-060001604778RFMD:ActiveSemiMemberRFMD:基礎設施和國防產品成員2020-03-292021-01-020001604778RFMD:MobileProductsMember2020-03-280001604778RFMD:基礎設施和國防產品成員2020-03-280001604778RFMD:MobileProductsMemberRFMD:A7HugsMember2020-10-012020-10-010001604778RFMD:MobileProductsMember2020-03-292021-01-020001604778RFMD:基礎設施和國防產品成員2020-03-292021-01-020001604778RFMD:MobileProductsMember2021-01-020001604778RFMD:基礎設施和國防產品成員2021-01-020001604778美國-GAAP:發達的技術權利成員2021-01-020001604778美國-GAAP:發達的技術權利成員2020-03-280001604778US-GAAP:客户關係成員2021-01-020001604778US-GAAP:客户關係成員2020-03-280001604778US-GAAP:許可協議成員2021-01-020001604778US-GAAP:許可協議成員2020-03-280001604778美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2021-01-020001604778美國-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2020-03-280001604778美國-GAAP:行業名稱成員2021-01-020001604778美國-GAAP:行業名稱成員2020-03-280001604778美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2021-01-020001604778美國-GAAP:InProcessResearchAndDevelopmentMember2020-03-2800016047782019-12-292020-03-2800016047782020-03-292020-06-270001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-01-020001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-01-020001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-01-020001604778美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2021-01-020001604778美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2021-01-020001604778美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2021-01-020001604778美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2021-01-020001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-03-280001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-03-280001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-03-280001604778美國-GAAP:股權證券成員美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-03-280001604778美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員2020-03-280001604778美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-03-280001604778美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員US-GAAP:公允價值輸入級別2成員2020-03-280001604778美國-GAAP:公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員2020-03-280001604778RFMD:TermLoanMember2021-01-020001604778RFMD:TermLoanMember2020-03-280001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025成員2021-01-020001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025成員2020-03-280001604778RFMD:A5.5高級筆記2026成員2021-01-020001604778RFMD:A5.5高級筆記2026成員2020-03-280001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2021-01-020001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2020-03-280001604778RFMD:A3.375高級筆記2031成員2021-01-020001604778RFMD:A3.375高級筆記2031成員2020-03-280001604778RFMD:金融版本成員2021-01-020001604778RFMD:金融版本成員2020-03-280001604778RFMD:TermLoanMember2020-09-290001604778美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-09-290001604778RFMD:SeniorDelayedDrawTerm LoanMember2020-09-292020-09-290001604778RFMD:TermLoanMember2020-09-292020-09-290001604778RFMD:TermLoanMember2020-10-042021-01-020001604778RFMD:TermLoanMember2020-03-292021-01-0200016047782020-09-290001604778US-GAAP:備用LettersOfCreditMember2020-09-290001604778美國-GAAP:BridgeLoanMember2020-09-290001604778美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-03-292021-01-02Xbrli:純0001604778RFMD:FederalFundsRateMemberRFMD:CreditAgreement Member2020-09-292020-09-290001604778美國-GAAP:歐洲美元成員RFMD:CreditAgreement Member2020-09-292020-09-290001604778SRT:最小成員數美國-GAAP:歐洲美元成員RFMD:CreditAgreement Member2020-09-290001604778SRT:最大成員數美國-GAAP:歐洲美元成員RFMD:CreditAgreement Member2020-09-290001604778美國-GAAP:歐洲美元成員RFMD:CreditAgreement Member2020-09-290001604778美國-GAAP:BaseRateMemberSRT:最小成員數RFMD:CreditAgreement Member2020-09-290001604778美國-GAAP:BaseRateMemberSRT:最大成員數RFMD:CreditAgreement Member2020-09-290001604778美國-GAAP:BaseRateMemberRFMD:CreditAgreement Member2020-09-290001604778SRT:最小成員數Us-gaap:LoanLendingCommitmentArrangementFeesMemberRFMD:CreditAgreement Member2020-09-290001604778SRT:最大成員數Us-gaap:LoanLendingCommitmentArrangementFeesMemberRFMD:CreditAgreement Member2020-09-290001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025成員2015-11-190001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025成員2018-04-012019-03-300001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025成員2020-12-012020-12-010001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025成員2020-03-292021-01-020001604778RFMD:A7.00SeniorNotesdue2025成員2020-10-042021-01-020001604778Rfmd:A6.75SeniorNotesdue2023and7.00SeniorNotesdue2025Member2019-09-292019-12-280001604778Rfmd:A6.75SeniorNotesdue2023and7.00SeniorNotesdue2025Member2020-03-292021-01-020001604778RFMD:A5.5高級筆記2026成員2018-07-160001604778RFMD:A5.5高級筆記2026成員2018-08-280001604778RFMD:A5.5高級筆記2026成員2019-03-050001604778RFMD:A5.5高級筆記2026成員2020-10-162020-10-160001604778RFMD:A5.5高級筆記2026成員2020-10-160001604778RFMD:A5.5高級筆記2026成員2020-03-292021-01-020001604778RFMD:A5.5高級筆記2026成員2020-10-042021-01-020001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2019-09-300001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2019-12-200001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2020-06-110001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2020-10-042021-01-020001604778RFMD:SeniorNotesDue20294.375成員2020-03-292021-01-020001604778RFMD:A3.375高級筆記2031成員2020-09-290001604778RFMD:A5.5高級筆記2026成員2020-09-290001604778美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-10-042021-01-020001604778美國-GAAP:老年人注意事項成員2020-03-292021-01-020001604778美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-09-292019-12-280001604778美國-GAAP:老年人注意事項成員2019-03-312019-12-280001604778RFMD:A5.5高級筆記2026成員2019-09-292019-12-280001604778RFMD:A5.5高級筆記2026成員2019-03-312019-12-280001604778RFMD:2019年10月節目成員2019-10-310001604778RFMD:2018年5月計劃成員2019-10-310001604778國家:美國2020-10-042021-01-020001604778國家:美國2019-09-292019-12-280001604778國家:美國2020-03-292021-01-020001604778國家:美國2019-03-312019-12-280001604778國家:CN2020-10-042021-01-020001604778國家:CN2019-09-292019-12-280001604778國家:CN2020-03-292021-01-020001604778國家:CN2019-03-312019-12-280001604778RFMD:其他亞洲成員2020-10-042021-01-020001604778RFMD:其他亞洲成員2019-09-292019-12-280001604778RFMD:其他亞洲成員2020-03-292021-01-020001604778RFMD:其他亞洲成員2019-03-312019-12-280001604778國家:臺灣2020-10-042021-01-020001604778國家:臺灣2019-09-292019-12-280001604778國家:臺灣2020-03-292021-01-020001604778國家:臺灣2019-03-312019-12-280001604778SRT:歐洲成員2020-10-042021-01-020001604778SRT:歐洲成員2019-09-292019-12-280001604778SRT:歐洲成員2020-03-292021-01-020001604778SRT:歐洲成員2019-03-312019-12-280001604778RFMD:FiscalYear2019Member2021-01-020001604778RFMD:加速貶值成員RFMD:FiscalYear2019Member2021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019MemberRFMD:抵押費成員2021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2021-01-020001604778美國-GAAP:其他重組成員RFMD:FiscalYear2019Member2021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019Member美國-GAAP:銷售成本成員US-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2020-10-042021-01-020001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2020-10-042021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2020-10-042021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019Member美國-GAAP:銷售成本成員US-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2019-09-292019-12-280001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2019-09-292019-12-280001604778RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2019-09-292019-12-280001604778RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:合同終止成員美國-GAAP:銷售成本成員2020-10-042021-01-020001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:合同終止成員2020-10-042021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:合同終止成員2020-10-042021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:合同終止成員美國-GAAP:銷售成本成員2019-09-292019-12-280001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:合同終止成員2019-09-292019-12-280001604778RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:合同終止成員2019-09-292019-12-280001604778RFMD:加速貶值成員RFMD:FiscalYear2019Member美國-GAAP:銷售成本成員2020-10-042021-01-020001604778RFMD:加速貶值成員美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019Member2020-10-042021-01-020001604778RFMD:加速貶值成員RFMD:FiscalYear2019Member2020-10-042021-01-020001604778RFMD:加速貶值成員RFMD:FiscalYear2019Member美國-GAAP:銷售成本成員2019-09-292019-12-280001604778RFMD:加速貶值成員美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019Member2019-09-292019-12-280001604778RFMD:加速貶值成員RFMD:FiscalYear2019Member2019-09-292019-12-280001604778RFMD:FiscalYear2019Member美國-GAAP:銷售成本成員2020-10-042021-01-020001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019Member2020-10-042021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019Member2020-10-042021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019Member美國-GAAP:銷售成本成員2019-09-292019-12-280001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019Member2019-09-292019-12-280001604778RFMD:FiscalYear2019Member2019-09-292019-12-280001604778RFMD:FiscalYear2019Member美國-GAAP:銷售成本成員US-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2020-03-292021-01-020001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2020-03-292021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2020-03-292021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019Member美國-GAAP:銷售成本成員US-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2019-03-312019-12-280001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2019-03-312019-12-280001604778RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2019-03-312019-12-280001604778RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:合同終止成員美國-GAAP:銷售成本成員2020-03-292021-01-020001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:合同終止成員2020-03-292021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:合同終止成員2020-03-292021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:合同終止成員美國-GAAP:銷售成本成員2019-03-312019-12-280001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:合同終止成員2019-03-312019-12-280001604778RFMD:FiscalYear2019MemberUS-GAAP:合同終止成員2019-03-312019-12-280001604778RFMD:加速貶值成員RFMD:FiscalYear2019Member美國-GAAP:銷售成本成員2020-03-292021-01-020001604778RFMD:加速貶值成員美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019Member2020-03-292021-01-020001604778RFMD:加速貶值成員RFMD:FiscalYear2019Member2020-03-292021-01-020001604778RFMD:加速貶值成員RFMD:FiscalYear2019Member美國-GAAP:銷售成本成員2019-03-312019-12-280001604778RFMD:加速貶值成員美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019Member2019-03-312019-12-280001604778RFMD:加速貶值成員RFMD:FiscalYear2019Member2019-03-312019-12-280001604778RFMD:FiscalYear2019Member美國-GAAP:銷售成本成員2020-03-292021-01-020001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019Member2020-03-292021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019Member2020-03-292021-01-020001604778RFMD:FiscalYear2019Member美國-GAAP:銷售成本成員2019-03-312019-12-280001604778美國-GAAP:其他運營收入支出成員RFMD:FiscalYear2019Member2019-03-312019-12-280001604778RFMD:FiscalYear2019Member2019-03-312019-12-280001604778美國-GAAP:其他重組成員2020-10-042021-01-020001604778美國-GAAP:其他重組成員2020-03-292021-01-020001604778美國-GAAP:其他重組成員2019-09-292019-12-280001604778美國-GAAP:其他重組成員2019-03-312019-12-280001604778US-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2020-03-280001604778US-GAAP:合同終止成員2020-03-280001604778US-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2020-03-292021-01-020001604778US-GAAP:合同終止成員2020-03-292021-01-020001604778US-GAAP:OneTimeTerminationBenefitsMember2021-01-020001604778US-GAAP:合同終止成員2021-01-020001604778US-GAAP:運營細分市場成員RFMD:MobileProductsMember2020-10-042021-01-020001604778US-GAAP:運營細分市場成員RFMD:MobileProductsMember2019-09-292019-12-280001604778US-GAAP:運營細分市場成員RFMD:MobileProductsMember2020-03-292021-01-020001604778US-GAAP:運營細分市場成員RFMD:MobileProductsMember2019-03-312019-12-280001604778US-GAAP:運營細分市場成員RFMD:基礎設施和國防產品成員2020-10-042021-01-020001604778US-GAAP:運營細分市場成員RFMD:基礎設施和國防產品成員2019-09-292019-12-280001604778US-GAAP:運營細分市場成員RFMD:基礎設施和國防產品成員2020-03-292021-01-020001604778US-GAAP:運營細分市場成員RFMD:基礎設施和國防產品成員2019-03-312019-12-280001604778美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-10-042021-01-020001604778美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-09-292019-12-280001604778美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-03-292021-01-020001604778美國-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-03-312019-12-28 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
形式10-Q
| | | | | |
☑ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條規定的季度報告 |
| |
在截至本季度末的季度內2021年1月2日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| |
從_到_的過渡期
佣金檔案編號001-36801
Qorvo,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 46-5288992 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (税務局僱主身分證號碼) |
| | |
桑代克路7628號 | | |
格林斯博羅, | 北卡羅萊納州 | | 27409-9421 |
*(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(336) 664-1233
註冊人的電話號碼,包括區號
| | | | | | | | | | | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每一類的名稱 | | 交易代碼 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | | QRVO | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是þ不是的¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是þ不是的¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | þ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | | 規模較小的新聞報道公司 | ☐ |
| | | 新興的成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法第12b-2條所定義)。是☐不是的þ
截至2021年1月25日,有113,262,707註冊人已發行普通股的股份。
Qorvo,Inc.和子公司
索引
| | | | | |
| 第頁和第二頁。 |
第一部分-財務信息 | |
| |
第一項財務報表(未經審計) | |
截至2021年1月2日和2020年3月28日的簡明合併資產負債表 | 3 |
截至2021年1月2日和2019年12月28日的三個月和九個月的簡明綜合收益表 | 4 |
截至2021年1月2日和2019年12月28日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表 | 5 |
截至2021年1月2日和2019年12月28日的三個月和九個月的股東權益簡明合併報表 | 6 |
截至2021年1月2日和2019年12月28日的9個月簡明現金流量表 | 8 |
簡明合併財務報表附註 | 9 |
| |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 21 |
第三項關於市場風險的定量和定性披露。 | 29 |
項目4.控制和程序 | 30 |
| |
第二部分-其他資料 | 31 |
| |
第1A項風險因素。 | 31 |
第二項股權證券的未登記銷售和所得資金的使用。 | 32 |
第六項展品 | 33 |
| |
簽名 | 34 |
第一部分-財務信息
第一項。
Qorvo,Inc.和子公司
壓縮合並資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2020年3月28日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,234,415 | | | $ | 714,939 | |
| | | |
應收賬款,截至2021年1月2日和2020年3月28日,分別扣除560美元和55美元的備用金後的應收賬款 | 507,078 | | | 367,172 | |
盤存 | 479,340 | | | 517,198 | |
預付費用 | 42,793 | | | 37,872 | |
其他應收賬款 | 12,621 | | | 15,016 | |
其他流動資產 | 46,010 | | | 38,305 | |
| | | |
流動資產總額 | 2,322,257 | | | 1,690,502 | |
財產和設備,截至2021年1月2日和2020年3月28日的累計折舊分別為1,519,829美元和1,415,397美元 | 1,232,374 | | | 1,259,203 | |
商譽 | 2,650,912 | | | 2,614,274 | |
無形資產,淨額 | 656,239 | | | 808,892 | |
長期投資 | 31,271 | | | 22,515 | |
其他非流動資產 | 148,325 | | | 165,296 | |
總資產 | $ | 7,041,378 | | | $ | 6,560,682 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 301,576 | | | $ | 246,954 | |
應計負債 | 214,532 | | | 217,801 | |
長期債務的當期部分 | 5,091 | | | 6,893 | |
其他流動負債 | 92,699 | | | 67,355 | |
流動負債總額 | 613,898 | | | 539,003 | |
長期債務 | 1,743,794 | | | 1,567,231 | |
| | | |
其他長期負債 | 179,985 | | | 161,783 | |
總負債 | 2,537,677 | | | 2,268,017 | |
承付款和或有負債(注9) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.0001美元;授權股份5,000股;無已發行和流通股 | — | | | — | |
普通股和額外實收資本,面值0.0001美元;授權發行405,000股;分別於2021年1月2日和2020年3月28日發行和發行113,299股和114,625股 | 4,262,883 | | | 4,290,377 | |
累計其他綜合收益,税後淨額 | 47,489 | | | 2,288 | |
留存收益 | 193,329 | | | — | |
股東權益總額 | 4,503,701 | | | 4,292,665 | |
總負債和股東權益 | $ | 7,041,378 | | | $ | 6,560,682 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
*Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併損益表
(單位為千,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
營業收入 | $ | 1,094,834 | | | $ | 869,073 | | | $ | 2,942,577 | | | $ | 2,451,369 | |
銷貨成本 | 557,082 | | | 500,962 | | | 1,587,486 | | | 1,465,387 | |
毛利 | 537,752 | | | 368,111 | | | 1,355,091 | | | 985,982 | |
業務費用: | | | | | | | |
研究與發展 | 136,697 | | | 122,851 | | | 423,110 | | | 357,385 | |
銷售、一般和行政 | 93,139 | | | 81,205 | | | 289,115 | | | 258,458 | |
其他運營費用 | 8,713 | | | 10,986 | | | 29,307 | | | 49,077 | |
業務費用共計 | 238,549 | | | 215,042 | | | 741,532 | | | 664,920 | |
營業收入 | 299,203 | | | 153,069 | | | 613,559 | | | 321,062 | |
利息支出 | (17,453) | | | (16,900) | | | (59,788) | | | (41,457) | |
利息收入 | 467 | | | 2,874 | | | 2,929 | | | 8,112 | |
其他(費用)收入,淨額 | (58,701) | | | 44,148 | | | (36,106) | | | 42,737 | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 223,516 | | | 183,191 | | | 520,594 | | | 330,454 | |
| | | | | | | |
所得税費用 | (22,481) | | | (21,835) | | | (85,720) | | | (46,519) | |
淨收入 | $ | 201,035 | | | $ | 161,356 | | | $ | 434,874 | | | $ | 283,935 | |
| | | | | | | |
每股淨收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 1.77 | | | $ | 1.39 | | | $ | 3.80 | | | $ | 2.42 | |
稀釋 | $ | 1.74 | | | $ | 1.36 | | | $ | 3.74 | | | $ | 2.37 | |
| | | | | | | |
已發行普通股加權平均股份: | | | | | | | |
基本型 | 113,811 | | | 116,129 | | | 114,292 | | | 117,436 | |
稀釋 | 115,690 | | | 118,455 | | | 116,257 | | | 119,712 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
Qorvo,Inc.和子公司
簡明綜合全面收益表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
淨收入 | $ | 201,035 | | | $ | 161,356 | | | $ | 434,874 | | | $ | 283,935 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣換算調整,包括具有長期投資性質的實體內外幣交易 | 20,837 | | | 781 | | | 45,125 | | | (674) | |
重新分類調整,税後淨額: | | | | | | | |
| | | | | | | |
子公司清算時實現的外幣損失 | 15 | | | — | | | 15 | | | 353 | |
養老金精算損失攤銷 | 21 | | | 34 | | | 61 | | | 102 | |
其他綜合收益(虧損) | 20,873 | | | 815 | | | 45,201 | | | (219) | |
綜合收益總額 | $ | 221,908 | | | $ | 162,171 | | | $ | 480,075 | | | $ | 283,716 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
股東權益簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益(累計虧損) | | |
| 普通股 | | | | |
三個月 | 股份 | | 金額 | | | | 總計 |
平衡,2020年10月3日 | 114,111 | | | $ | 4,267,987 | | | $ | 26,616 | | | $ | 112,563 | | | $ | 4,407,166 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 201,035 | | | 201,035 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | 20,873 | | | — | | | 20,873 | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬,扣除因員工税而扣留的股份 | 63 | | | 372 | | | — | | | — | | | 372 | |
與員工購股計劃相關的普通股發行 | 188 | | | 15,608 | | | — | | | — | | | 15,608 | |
| | | | | | | | | |
普通股回購,包括交易費用 | (1,063) | | | (39,754) | | | — | | | (120,269) | | | (160,023) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 18,670 | | | — | | | — | | | 18,670 | |
| | | | | | | | | |
餘額,2021年1月2日 | 113,299 | | | $ | 4,262,883 | | | $ | 47,489 | | | $ | 193,329 | | | $ | 4,503,701 | |
| | | | | | | | | |
餘額,2019年9月28日 | 116,294 | | | $ | 4,471,656 | | | $ | (7,658) | | | $ | (198,504) | | | $ | 4,265,494 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 161,356 | | | 161,356 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | 815 | | | — | | | 815 | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬,扣除因員工税而扣留的股份 | 490 | | | 10,150 | | | — | | | — | | | 10,150 | |
與員工購股計劃相關的普通股發行 | 213 | | | 13,710 | | | — | | | — | | | 13,710 | |
| | | | | | | | | |
普通股回購,包括交易費用 | (1,259) | | | (125,012) | | | — | | | — | | | (125,012) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 12,864 | | | — | | | — | | | 12,864 | |
餘額,2019年12月28日 | 115,738 | | | $ | 4,383,368 | | | $ | (6,843) | | | $ | (37,148) | | | $ | 4,339,377 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
股東權益簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益(累計虧損) | | |
| 普通股 | | | | |
截至9個月 | 股份 | | 金額 | | | | 總計 |
平衡,2020年3月28日 | 114,625 | | | $ | 4,290,377 | | | $ | 2,288 | | | $ | — | | | $ | 4,292,665 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 434,874 | | | 434,874 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | 45,201 | | | — | | | 45,201 | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬,扣除因員工税而扣留的股份 | 889 | | | (31,999) | | | — | | | — | | | (31,999) | |
與員工購股計劃相關的普通股發行 | 417 | | | 31,366 | | | — | | | — | | | 31,366 | |
2016-13年度採用ASU的累積效果 | — | | | — | | | — | | | (38) | | | (38) | |
普通股回購,包括交易費用 | (2,632) | | | (98,584) | | | — | | | (241,487) | | | (340,071) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 71,723 | | | — | | | — | | | 71,723 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (20) | | | (20) | |
餘額,2021年1月2日 | 113,299 | | | $ | 4,262,883 | | | $ | 47,489 | | | $ | 193,329 | | | $ | 4,503,701 | |
| | | | | | | | | |
平衡,2019年3月30日 | 119,063 | | | $ | 4,687,455 | | | $ | (6,624) | | | $ | (321,152) | | | $ | 4,359,679 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 283,935 | | | 283,935 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | (219) | | | — | | | (219) | |
股票期權的行使和限制性股票單位的歸屬,扣除因員工税而扣留的股份 | 1,327 | | | (5,459) | | | — | | | — | | | (5,459) | |
與員工購股計劃相關的普通股發行 | 452 | | | 28,658 | | | — | | | — | | | 28,658 | |
2016-02年度採用ASU的累積效果 | — | | | — | | | — | | | 69 | | | 69 | |
普通股回購,包括交易費用 | (5,104) | | | (390,117) | | | — | | | — | | | (390,117) | |
基於股票的薪酬 | — | | | 62,831 | | | — | | | — | | | 62,831 | |
餘額,2019年12月28日 | 115,738 | | | $ | 4,383,368 | | | $ | (6,843) | | | $ | (37,148) | | | $ | 4,339,377 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 434,874 | | | $ | 283,935 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊 | 152,337 | | | 172,314 | |
無形資產攤銷 | 217,781 | | | 177,930 | |
債務清償損失 | 61,991 | | | — | |
遞延所得税 | 26,311 | | | (1,207) | |
| | | |
卡文迪什投資收益 | — | | | (43,008) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
基於股票的薪酬費用 | 71,154 | | | 62,210 | |
其他,淨額 | (128) | | | 18,111 | |
營業資產和負債變動情況: | | | |
應收帳款,淨額 | (140,054) | | | (25,166) | |
盤存 | 38,851 | | | 44,863 | |
預付費用和其他資產 | (1,921) | | | 2,942 | |
應付賬款和應計負債 | 35,597 | | | 41,723 | |
應付和應收所得税 | 22,014 | | | 3,917 | |
其他負債 | (19,883) | | | (7,313) | |
經營活動提供的淨現金 | 898,924 | | | 731,251 | |
投資活動的現金流: | | | |
購置房產和設備 | (109,505) | | | (129,004) | |
| | | |
購買企業,扣除收購的現金後的淨額 | (47,069) | | | (494,783) | |
出售可供出售債務證券所得款項 | — | | | 1,950 | |
其他投資活動 | 15,277 | | | (1,263) | |
投資活動所用現金淨額 | (141,297) | | | (623,100) | |
融資活動的現金流: | | | |
償還債項 | (1,086,744) | | | — | |
借款和發行債務的收益 | 1,206,750 | | | 659,000 | |
| | | |
普通股回購,包括交易費用 | (340,071) | | | (390,117) | |
發行普通股所得款項 | 28,659 | | | 37,530 | |
代表員工為限制性股票單位預扣税款 | (37,069) | | | (21,013) | |
| | | |
其他融資活動 | (12,413) | | | (6,252) | |
| | | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (240,888) | | | 279,148 | |
| | | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 2,569 | | | (501) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨增長 | 519,308 | | | 386,798 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 715,612 | | | 711,382 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,234,920 | | | $ | 1,098,180 | |
| | | |
非現金投資信息: | | | |
計入負債的資本支出調整 | $ | 45,592 | | | $ | 26,152 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的對賬: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,234,415 | | | $ | 1,097,724 | |
列入“其他流動資產”和“其他非流動資產”的限制性現金 | 505 | | | 456 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 1,234,920 | | | $ | 1,098,180 | |
| | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
1. 列報基礎和重大會計政策
隨附的Qorvo公司及其子公司(統稱為“公司”或“Qorvo”)的簡明合併財務報表是按照美國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。編制這些財務報表需要管理層做出估計和假設,這些估計和假設可能與實際結果大不相同。此外,按照美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定進行了精簡或省略。管理層認為,財務報表包括公平列報中期業績所需的所有調整(屬正常和經常性)。這些簡明綜合財務報表應與Qorvo截至2020年3月28日財年的Form 10-K年度報告中包含的公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中取消。2020財年財務報表中的某些項目已重新分類,以符合2021財年財務報表的列報方式。
該公司使用52周或53周的財年,在每年3月31日最接近的星期六結束。每年第一財季在最接近6月30日的週六結束,每年第二財季在最接近9月30日的週六結束,每年第三財季在最接近12月31日的週六結束。2020財年為52周,2021財年為53周,額外的一週包括在截至2020年10月3日的第二財季。
2. 最近的會計聲明
該公司評估財務會計準則委員會(“FASB”)最近發佈的會計準則,以確定對公司財務報表的預期影響。下面的摘要描述了新發布的標準的影響,以及對Qorvo截至2020年3月28日的財年Form 10-K年度報告中我們之前的評估(如果有)的實質性更新。
2016年6月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-13年度最新會計準則(ASU)。金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量,這要求使用當前終身預期信用損失方法來衡量應收賬款和其他金融資產的減值。使用這種方法將導致比以前的已發生損失法更早地確認損失,後者要求等到虧損可能發生時才確認損失。本公司在2021財年第一季度採用了這一標準,使用了修改後的追溯過渡法,導致留存收益的累積效果調整不到$。0.1百萬
根據這一新標準,公司的貿易應收賬款現在以集體(集合)為基礎進行評估,並根據類似的風險特徵進行彙總。這些聚合風險池將在每個衡量日期重新評估。在釐定預期信貸損失的適當估計時,我們會綜合考慮多項因素,包括廣泛的經濟指標,以及客户的財務實力、信貸狀況、付款紀錄及任何過往違約情況。採用這一準則對公司的簡明綜合財務報表沒有產生實質性影響。
3. 庫存
扣除儲備後的庫存構成如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2020年3月28日 |
原料 | $ | 126,695 | | | $ | 112,671 | |
在製品 | 270,562 | | | 291,028 | |
成品 | 82,083 | | | 113,499 | |
總庫存 | $ | 479,340 | | | $ | 517,198 | |
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
4. 商業收購
在2021財年第二季度,公司完成了對7Hugs Labs S.A.S.(簡稱7Hugs)的收購。在2020財政年度,該公司完成了對Decawave Limited(“Decawave”)、Custom MMIC Design Services,Inc.(“Custom MMIC”)、Cavenish Kinetics Limited(“Cavenish”)和Active-Semi International,Inc.(“Active-Semi”)的收購。截至收購日,這些公司的經營業績已包括在公司的綜合財務報表中。
7Hugs Labs S.A.S.
2020年10月1日,公司收購了7Hugs的全部未償還股權,7Hugs是一傢俬人超寬帶(UWB)軟件和解決方案開發商,總收購價為美元48.7百萬美元,包括獲得的現金$1.0百萬此次收購擴大了公司的產品供應,預計將支持UWB產品和解決方案的持續開發和採用。
收購價被分配到7Hugs的有形淨負債(約合美元)。5.4百萬美元,其中包括承擔的債務),遞延税項負債(約#美元8.2百萬美元)和一項無形資產(約為#美元40.1100萬美元,完全與發達技術有關),這是根據其估計的公允價值計算的。 開發的技術的公允價值是基於使用“特許權使用費減免法”的收益法確定的,該方法通過將收購技術所避免的特許權使用費貼現到估值日的現值來估算價值。 收購的已開發技術資產按以下估計使用年限按直線攤銷10好多年了。購買價格超過有形負債、遞延税項負債和無形資產淨值,導致商譽約為#美元。22.2百萬
購買價格分配包括大約#美元的淨調整。3.72021財年第三季度錄得100萬美元。公司將在衡量期間(自收購之日起至多一年)繼續評估某些資產、負債和税收估計。在截至2021年1月2日的三個月和九個月內,公司記錄了與收購7Hugs相關的收購和整合成本7Hugs$0.7百萬美元和$2.1簡明綜合損益表中的“其他營業費用”分別為100萬美元。
迪卡波有限公司
2020年2月21日,公司收購了超寬帶技術先驅、移動、汽車和物聯網應用超寬帶解決方案提供商Decawave的全部未償還股權,總收購價為美元。372.2百萬此次收購擴大了該公司的產品和技術供應,使其能夠提供實時、高度準確和可靠的本地精確定位服務。
在截至2021年1月2日的9個月內,公司確認商譽減少約1美元3.1因購進價格分配調整而產生的百萬美元。公司將在衡量期間(自收購之日起至多一年)繼續評估某些資產、負債和税收估計。
定製MMIC設計服務,Inc.
2020年2月6日,本公司收購了Custom MMIC的全部未償還股權,Custom MMIC是一家為國防和商業應用提供高性能砷化鎵(GaAs)和氮化鎵(GaN)單片微波集成電路(MMIC)的供應商,總收購價為1美元。91.7百萬此次收購擴大了該公司在國防和商業市場的毫米波(“毫米波”)能力。在收購日,收購價由現金對價#美元組成。86.0百萬美元和或有代價$5.7百萬歐元(基於估計公允價值)。或有對價將在2022財年第一季度支付給賣方,如果自收購日期起一年內實現了某些收入目標,最高應付金額為#美元。10.0百萬或有對價負債計入“應計負債”,重新計量為公允價值,並在“其他經營費用”中確認變化。截至2021年1月2日的或有對價負債的公允價值等於最高應付金額#美元。10.0由於實現了收入目標,收入達到了100萬美元。有關公允價值計量的進一步信息,請參閲附註6。
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
在截至2021年1月2日的9個月內,公司確認商譽減少約1美元0.6因購進價格分配調整而產生的百萬美元。公司將在衡量期間(自收購之日起至多一年)繼續評估某些資產、負債和税收估計。
卡文迪什動力有限公司
截至2019年9月28日,本公司投資於Cavenish的優先股,Cavenish是一家用於天線調諧應用的高性能射頻微電子機械繫統(MEMS)技術的私人供應商,賬面價值為1美元。59.4百萬本公司根據會計準則編纂(“ASC”)321使用計量備選方案,將這項投資作為股權投資進行會計處理,但沒有易於確定的公允價值。“投資--股票證券。”
2019年10月4日,本公司以現金對價$收購了卡文迪什剩餘的已發行和已發行資本。198.4百萬此次收購推進了射頻MEMS技術在整個公司產品中的應用,該技術將轉變為移動設備和其他市場的大批量生產。
對Cavenish剩餘股權的購買被認為是分階段實現的收購,即之前持有的股權按收購日的公允價值重新計量。該公司確定其先前持有的股權投資的公允價值為#美元。102.4基於收購卡文迪什剩餘已發行和未償還資本而交換的購買代價。這導致確認了#美元的收益。43.0在2020財政年度第三季度,淨收入為600萬美元,在簡明綜合損益表的“其他(費用)收入,淨額”中計入“其他(費用)收入,淨額”。
在2021財年,公司確認商譽增加了大約$2.0100萬美元,無形資產減少約美元2.0最終確定購進價格分配的結果是600萬美元。
Active-Semi國際公司
2019年5月6日,本公司收購了私營可編程模擬電源管理解決方案無廠房供應商Active-Semi的全部未償還股權,總收購價為美元。307.9百萬此次收購擴大了該公司在電力管理市場的產品供應。
在2021財年,公司確認商譽增加了大約$0.1與最終確定購買價格分配有關的100萬美元。
5. 商譽和無形資產
截至2021年1月2日的9個月商譽賬面金額變動情況如下(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 移動產品 | | 基礎設施和國防產品 | | 總計 |
截至2020年3月28日的餘額(1) | $ | 2,005,432 | | | $ | 608,842 | | | $ | 2,614,274 | |
7Hugs收購帶來的商譽(注4) | 22,195 | | | — | | | 22,195 | |
以前收購的測算期調整(注4) | (1,075) | | | (514) | | | (1,589) | |
外幣折算 | 16,032 | | | — | | | 16,032 | |
截至2021年1月2日的餘額(1) | $ | 2,042,584 | | | $ | 608,328 | | | $ | 2,650,912 | |
(1)公司的商譽餘額是扣除累計減值損失和沖銷#美元后的淨額。621.6百萬
商譽被分配給預計將受益於產生基本商譽的業務組合的協同效應的報告單位。
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
關於無形資產的賬面總額和累計攤銷的信息彙總如下(以千為單位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2020年3月28日 |
| 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 |
| | | | | | | |
發達的技術 | $ | 1,272,572 | | | $ | 716,397 | | | $ | 1,325,472 | | | $ | 652,400 | |
客户關係 | 458,150 | | | 399,505 | | | 463,772 | | | 346,799 | |
技術許可證 | 2,271 | | | 1,895 | | | 3,271 | | | 2,327 | |
積壓 | 1,600 | | | 1,467 | | | 1,600 | | | 267 | |
商品名稱 | 1,000 | | | 458 | | | 1,200 | | | 283 | |
| | | | | | | |
正在進行的研究和開發 | 9,600 | | | 不適用 | | 9,600 | | | 不適用 |
外幣折算 | 35,497 | | | 4,729 | | | 6,064 | | | 11 | |
總計 | $ | 1,780,690 | | | $ | 1,124,451 | | | $ | 1,810,979 | | | $ | 1,002,087 | |
在每個會計年度開始時,公司都會扣除使用年限已滿並已完全攤銷的無形資產的總資產和累計攤銷金額。使用年限是根據無形資產的預期經濟效益估算的。
無形資產攤銷費用總額為#美元。73.3百萬美元和$217.8截至2021年1月2日的三個月和九個月分別為100萬美元和63.1百萬美元和$177.9截至2019年12月28日的三個月和九個月分別為100萬美元。
6. 金融工具的投資和公允價值
權益法投資
本公司投資於有限合夥企業,採用權益法核算。截至2021年1月2日和2020年3月28日,這些投資的賬面價值為美元。25.7百萬美元和$14.2在簡明綜合資產負債表中,它們分別被歸類為“長期投資”、“長期投資”和“長期投資”。在截至2021年1月2日的三個月和九個月內,公司記錄了$1.8百萬美元和$17.4根據其在有限合夥企業收益中的份額,分別獲得100萬美元的收入。這些金額計入簡明綜合損益表中的“其他(費用)收入,淨額”。在截至2021年1月2日的三個月內,公司收到現金分配$5.9從這些權益法投資中的一項中獲得100萬美元。這些分配被確認為投資賬面價值的減少,其中大部分是投資活動的現金流投資回報。
公允價值不容易確定的股權投資
在2020財年第四季度,該公司記錄了減值#美元18.3在沒有根據當時可觀察到的價格變化而容易確定的公允價值的情況下,對股權投資支付了100萬歐元。在2021財年第一季度,該公司記錄了額外的減值$2.8百萬美元,以完全削弱這項投資。這一數額記入簡明綜合損益表中的“其他(費用)收入,淨額”。
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
金融工具的公允價值
在經常性基礎上計量的金融資產和負債的公允價值是使用截至2021年1月2日和2020年3月28日的以下投入水平確定的(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 總計 | | 在以下時間報出的價格: 活躍度較高的房地產市場 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀測輸入 (2級) | | 意義重大 看不見的 輸入量 (第三級) |
2021年1月2日 | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 有價證券 | $ | 644 | | | $ | 644 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | 投資於遞延補償計劃的資金(1) | 31,015 | | | 31,015 | | | — | | | — | |
| | | | 按公允價值計量的總資產 | $ | 31,659 | | | $ | 31,659 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 負債 | | | | | | | |
| | 遞延補償計劃義務(1) | $ | 31,015 | | | $ | 31,015 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | 或有收益負債(2) | 10,000 | | | — | | | — | | | 10,000 | |
| | | | 按公允價值計量的負債總額 | $ | 41,015 | | | $ | 31,015 | | | $ | — | | | $ | 10,000 | |
| | | | | | | | | | | |
2020年3月28日 | | | | | | | |
| 資產 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 有價證券 | $ | 459 | | | $ | 459 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 投資於遞延補償計劃的資金(1) | 19,398 | | | 19,398 | | | — | | | — | |
| | | | 按公允價值計量的總資產 | $ | 19,857 | | | $ | 19,857 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 負債 | | | | | | | |
| | 遞延補償計劃義務(1) | $ | 19,398 | | | $ | 19,398 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | 或有收益負債(2) | 5,700 | | | — | | | — | | | 5,700 | |
| | | | 按公允價值計量的負債總額 | $ | 25,098 | | | $ | 19,398 | | | $ | — | | | $ | 5,700 | |
(1) 該公司的非合格遞延薪酬計劃為符合條件的員工和董事會成員提供了延期支付特定百分比現金薪酬的機會。本公司將參與者遞延的資產計入其簡明綜合資產負債表的“其他流動資產”和“其他非流動資產”項目,以及本公司在其簡明綜合資產負債表的“其他流動負債”和“其他長期負債”項目中交付遞延補償的義務。
(2)公司在收購Custom MMIC時記錄了一項或有收益負債。這一負債的公允價值使用期權定價模型進行估計,並在每個期間重新計量為公允價值,公允價值的變化在簡明綜合收益表中的“其他經營費用”中報告。截至2021年1月2日,或有對價負債的公允價值等於最高應付金額#美元。10.0百萬不是的已為或有負債付款,因為盈利分攤期仍在進行中。任何預期的付款預計都將在2022財年第一季度結清。
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
7. 長期債務
截至2021年1月2日和2020年3月28日的長期債務情況如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | | |
| 2021年1月2日 | | 2020年3月28日 | |
定期貸款 | $ | 198,750 | | | $ | 100,000 | | |
2025年到期的7.00%優先債券 | — | | | 23,404 | | |
2026年到期的5.50%優先債券 | — | | | 900,000 | | |
2029年到期的4.375釐優先債券 | 850,000 | | | 550,000 | | |
2031年到期的3.375釐優先債券 | 700,000 | | | — | | |
融資租賃 | 1,648 | | | 2,252 | | |
未攤銷保費和發行成本,淨額 | (1,513) | | | (1,532) | | |
長期債務的較少流動部分 | (5,091) | | | (6,893) | | |
長期債務總額 | $ | 1,743,794 | | | $ | 1,567,231 | | |
信貸協議
於2020年9月29日,本公司及其若干美國附屬公司(“擔保人”)根據一項信貸協議(“2020信貸協議”)與擔任行政代理(“行政代理”)的美國銀行和一個貸款人財團簽訂了一項為期五年的無擔保優先信貸安排(“2020信貸協議”)。2020年信貸協議修訂並重述了截至2017年12月5日的先前信貸協議(《2017信貸協議》)。2020年信貸協議包括一筆最高可達#美元的優先定期貸款(“2020年定期貸款”)。200.0100萬美元和最高可達#美元的高級循環信貸額度(“循環貸款”)。300.0百萬美元(統稱為“信貸安排”)。
在2020年信貸協議結束之日,公司償還了剩餘本金餘額#美元。97.5根據2017年信貸協議提供的定期貸款(“2017年定期貸款”)為100萬美元,並同時提取了#美元200.0根據2020年的定期貸款,這筆貸款將達到100萬美元。
在截至2021年1月2日的三個月內,2020年定期貸款支付的本金為#美元。1.3百萬截至2021年1月2日的三個月和九個月內,2017年定期貸款和2020年定期貸款支付的利息為#美元。0.7百萬美元和$1.5分別為百萬美元。
根據2020年信貸協議,公司可向循環融資申請一批或多批額外的定期貸款或增加貸款,總額最高可達$500.0在獲得現有或新的貸款人的額外資金承諾的情況下,這筆資金將達到100萬美元。循環貸款包括一美元25.0百萬美元,用於簽發備用信用證和#美元。10.0百萬美元的迴旋額度貸款。信貸安排可用於為營運資金、資本支出和其他一般企業用途提供資金。未償還金額將於2025年9月29日的到期日全額到期,但須受2020年信貸協議規定的到期日之前計劃攤銷的2020年定期貸款本金的限制。在截至2021年1月2日的9個月中,有不是的循環貸款項下的借款。
根據本公司的選擇,2020年信貸協議下的貸款將按(I)適用利率(定義見2020年信貸協議)加歐洲美元利率(定義見2020年信貸協議)或(Ii)適用利率加等於(A)聯邦基金利率加最高利率的利率計息。0.50%,(B)由管理代理設定的最優惠利率,以及(C)歐洲美元匯率加1.0%(“基本利率”)。所有的迴旋額度貸款將按適用利率加基準利率計息。歐洲美元利率是指由本公司選定的1個月、2個月、3個月或6個月的美元存款準備金調整後的倫敦銀行間同業拆借利率(或可比利率或後續利率)的年利率。歐洲美元利率貸款的適用利率範圍為1.000每年至1.250年利率為%,並設置為1.125直到公司在截至2021年1月2日的財政季度向貸款人交付第一份合規證書為止。基本利率貸款的適用利率由0.000每年至0.250年利率為%,並設置為0.125直到公司在截至2021年1月2日的財政季度向貸款人交付第一份合規證書為止。信貸安排項下的未支取款項須繳交承諾費,承諾費由0.150%至0.200%。歐洲美元利率貸款的利息在每個適用的利息期結束時支付,如果利息期超過三個月,則每隔三個月支付一次。基本利率貸款的利息按季支付,每期拖欠一次。
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
2020年信貸協議包含公司必須遵守的各種條件、契諾和陳述,以借入資金並避免違約事件。截至2021年1月2日,公司遵守了這些公約。
2025年到期的優先債券
2015年11月19日,公司發行美元550.0百萬美元的ITS本金總額7.002025年12月1日到期的優先債券(“2025年債券”)2025年債券是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
在2018財年和2019年,公司報廢了$526.62025年發行的百萬張鈔票。2020年12月1日,公司贖回了剩餘的美元23.42025年債券本金百萬美元,使用手頭現金,贖回價格相當於103.50本金的%,外加應計和未付利息。關於贖回,公司確認了一筆債務清償損失#美元。1.0在簡明合併損益表中,淨額為“其他(費用)收入,淨額”。債務清償損失包括#美元。0.8百萬美元的贖回溢價和0.2債務發行成本中未攤銷部分的百萬美元沖銷。
2025年債券的利息在每年的6月1日和12月1日支付。在截至2021年1月2日的三個月和九個月內,2025年票據支付的利息為$0.8百萬美元和$1.6分別為百萬美元。截至2019年12月28日的三個月和九個月內,2025年票據支付的利息為$0.8百萬美元和$1.6分別為百萬美元。
高級債券將於2026年到期
2018年7月16日,公司發行美元500.0百萬美元的ITS本金總額5.502026年7月15日到期的優先債券(“最初的2026年債券”)。2018年8月28日和2019年3月5日,公司增發美元130.0百萬美元和$270.0該等債券的本金總額分別為百萬元(連同最初發行的2026年債券,即“2026年債券”)。2026年債券是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
於2020年10月16日,公司贖回全部2026年債券,贖回價格相當於106.363$的%900.0百萬本金,外加應計和未付利息。2026年債券的贖回使用發行2031年債券的收益(定義見下文),加上手頭現金加上2020年定期貸款項下的借款。關於贖回,公司確認了一筆債務清償損失#美元。61.0在簡明合併損益表中,淨額為“其他(費用)收入,淨額”。債務清償損失包括#美元。57.3百萬美元的贖回溢價和3.7淨註銷未攤銷債務發行成本和債券溢價100萬英鎊。贖回的主要目的是減少未來的利息支出。
2026年債券的利息分別於每年一月十五日及七月十五日支付。不是的2026年債券在截至2021年1月2日和2019年12月28日的三個月內支付了利息。在截至2021年1月2日和2019年12月28日的9個月內,2026年票據支付的利息為$24.8百萬
2029年到期的優先債券
2019年9月30日,公司發行美元350.0百萬美元的ITS本金總額4.3752029年到期的優先債券百分比(“2029年初始債券”)。2019年12月20日和2020年6月11日,公司額外發行了$200.0百萬美元和$300.0該等債券的本金總額分別為百萬元(連同“額外的2029年債券”及連同最初的2029年債券,即“2029年債券”)。除非按照債券條款提前贖回,否則2029年債券將於2029年10月15日到期。2029年債券是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
最初的2029年票據是根據本公司、擔保人和三菱UFG Union Bank,N.A.(受託人)之間於2019年9月30日的契據發行的,而額外的2029年票據是根據日期為2019年12月20日和2020年6月11日的補充契據發行的(該等契據和補充契據統稱為“2019年契約”)。2019年契約包含習慣性違約事件,包括付款違約、未能根據該契約提供某些通知以及與破產事件相關的某些條款,還包含習慣性負面契約。
2029年發行的債券將於每年4月15日和10月15日支付利息。在截至2021年1月2日的三個月和九個月內,2029年票據支付的利息為$18.6百萬美元和$31.6分別為百萬美元。
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
優先債券將於2031年到期
2020年9月29日,該公司發行了美元700.0百萬美元的ITS本金總額3.3752031年到期的優先債券百分比(“2031年債券”)。2031年發行的債券由2021年4月1日開始,每年4月1日和10月1日支付利息。除非按照債券條款提早贖回,否則2031年債券將於2031年4月1日到期。2031年債券是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
2031年債券是根據本公司、擔保人和作為受託人的三菱UFG聯合銀行(“2020 Indenture”)之間的一份日期為2020年9月29日的契約發行的。2020年契約包含習慣性違約事件,包括付款違約、未能根據該契約提供某些通知以及與破產事件相關的某些條款,還包含習慣性負面契約。
2031年債券沒有也不會根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)或任何州證券法註冊,除非獲得證券法和適用州證券法註冊要求的適用豁免,否則不得在美國發行或銷售。
債務公允價值
該公司的債務按攤銷成本列賬,並按季度公允價值計量,以進行披露。截至2021年1月2日,2029年債券和2031年債券的估計公允價值為$935.2百萬美元和$720.1分別為百萬美元(而賬面價值為#美元)850.0百萬美元和$700.0分別為100萬)。截至2020年3月28日,2025年票據、2026年票據和2029年票據的估計公允價值為$23.9百萬,$962.8百萬美元,以及$489.5分別為百萬美元(而賬面價值為#美元)23.4百萬,$900.0百萬美元,以及$550.0分別為100萬)。該公司認為其債務在公允價值等級中為2級。公允價值是根據相同或類似工具的報價市場價格估計的。2029年債券和2031年債券目前在場外交易-以及2025年債券和2026年債券之前在場外交易-其公允價值是根據期末最後一次交易的價值估計的。
2020年定期貸款的利率是按當前市場利率設定的,因此,截至2021年1月2日,2020年定期貸款的公允價值接近賬面價值。
利息支出
在截至2021年1月2日的三個月和九個月內,公司確認的利息支出總額為$18.3百萬美元和$62.9分別與2026年、2029年和2031年債券有關的利息分別為100萬美元,但因資本化為房地產和設備的利息#美元而被部分抵銷。0.9百萬美元和$3.1分別為百萬美元。在截至2019年12月28日的三個月和九個月內,公司確認的利息支出總額為$18.3百萬美元和美元45.8分別與2026年和2029年債券有關的利息分別為100萬美元,但因資本化為房地產和設備的利息#美元而被部分抵銷。1.4百萬美元和$4.4分別為百萬美元。
8. 股票回購
2019年10月31日,公司宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃,回購金額最高可達美元。1.030億美元的公司已發行普通股,其中包括大約$117.0在新授權的同時終止的先前計劃下授權的百萬美元。根據這一計劃,股票回購是根據公開市場上適用的證券法或在私下協商的交易中進行的。本公司回購股份的程度、股份數目及任何回購的時間取決於一般市場情況、監管要求、另類投資機會及其他考慮因素。該計劃不要求公司回購最低數量的股票,沒有固定期限,可以在不事先通知的情況下隨時修改、暫停或終止。
在截至2021年1月2日的三個月和九個月內,公司回購了大約1.1百萬和2.6分別為100萬股普通股,約合美元160.0百萬美元和$340.1根據目前的股票回購計劃,分別為100萬美元。截至2021年1月2日,約為$425.8根據目前的股票回購計劃,仍有100萬可供回購。
截至2019年12月28日止三個月及九個月內,本公司回購約1.3百萬和5.1分別為100萬股普通股,約合美元125.0百萬美元和$390.1根據先前和當前的股票回購計劃,分別為100萬美元。
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
9. 承付款和或有負債
法律事項
如果公司認為很可能已經發生了債務,並且能夠合理估計損失金額,則應承擔法律或有事項的責任。公司審查並調整這些應計項目,以反映正在進行的談判、和解、裁決、法律顧問的建議以及其他相關信息。只要獲得新的資料,以及本公司對索賠、訴訟、評估、調查或法律程序的可能結果的看法發生變化,本公司應計負債的變化將記錄在作出該等決定的期間。
本公司涉及在其正常業務過程中出現的尚未完全裁決的各種法律訴訟和索賠。與這些懸而未決的法律行動相關的合理可能損失超過應計負債(如果有的話)的總範圍並不重要。在某些情況下,公司無法合理估計損失範圍,因為有關此事的信息不足。然而,本公司相信,由該等事宜所產生的任何責任將會是重大的可能性微乎其微。雖然無法確切預測這些懸而未決的法律行動的結果,但管理層認為,這些行動不會單獨或總體上對公司的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
10. 收入
下表顯示了該公司基於客户總部位置按地理位置分類的收入(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
美國 | $ | 587,737 | | | $ | 423,573 | | | $ | 1,295,398 | | | $ | 1,143,995 | |
中國 | 305,887 | | | 281,024 | | | 1,084,120 | | | 842,112 | |
其他亞洲 | 83,070 | | | 80,729 | | | 243,715 | | | 229,344 | |
臺灣 | 69,492 | | | 43,156 | | | 176,171 | | | 122,189 | |
歐洲 | 48,648 | | | 40,591 | | | 143,173 | | | 113,729 | |
| | | | | | | |
總收入 | $ | 1,094,834 | | | $ | 869,073 | | | $ | 2,942,577 | | | $ | 2,451,369 | |
該公司還按經營部門細分收入(見附註12)。
11. 重組
於2019年財政年度,本公司啟動重組行動以降低營運開支及改善其製造成本結構,包括分階段關閉位於佛羅裏達州的一家晶圓製造廠及於德克薩斯州的一家晶圓製造廠停產。93.1截至財年第三季度末2021,包括加速折舊#美元。47.4百萬美元(以反映某些財產和設備估計使用壽命的變化),減值費用#美元15.9百萬美元(調整某些財產和設備的賬面價值以反映其公允價值),員工離職福利為#美元13.8百萬美元和其他退出成本16.0百萬美元。*公司預計將記錄大約$的額外費用0.1由於這些行動,員工離職福利和其他離職成本為100萬美元。
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下表彙總了2019年重組事件產生的重組費用(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月2日的三個月 | | 截至2019年12月28日的三個月 |
| 銷貨成本 | | 其他運營費用 | | 總計 | | 銷貨成本 | | 其他運營費用 | | 總計 |
一次性員工離職福利(1) | $ | — | | | $ | 141 | | | $ | 141 | | | $ | — | | | $ | 1,677 | | | $ | 1,677 | |
合同終止和其他相關費用 | — | | | 154 | | | 154 | | | 3,437 | | | 809 | | | 4,246 | |
加速折舊 | — | | | — | | | — | | | 4,324 | | | — | | | 4,324 | |
總計 | $ | — | | | $ | 295 | | | $ | 295 | | | $ | 7,761 | | | $ | 2,486 | | | $ | 10,247 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年1月2日的9個月 | | 截至2019年12月28日的9個月 |
| 銷貨成本 | | 其他運營費用 | | 總計 | | 銷貨成本 | | 其他運營費用 | | 總計 |
一次性員工離職福利(1) | $ | — | | | $ | 98 | | | $ | 98 | | | $ | — | | | $ | 6,291 | | | $ | 6,291 | |
合同終止和其他相關費用 | — | | | 1,012 | | | 1,012 | | | 6,307 | | | 4,791 | | | 11,098 | |
加速折舊 | — | | | — | | | — | | | 25,840 | | | — | | | 25,840 | |
總計 | $ | — | | | $ | 1,110 | | | $ | 1,110 | | | $ | 32,147 | | | $ | 11,082 | | | $ | 43,229 | |
(1)包括因如實計入以前應計的重組費用而沖銷的費用。
本公司已簽訂其他個別非實質性重組計劃。公司與這些計劃相關的重組費用為$0.3百萬美元和$1.0截至2021年1月2日的三個月和九個月分別為100萬美元和不到0.1百萬美元和$0.5截至2019年12月28日的三個月和九個月分別為100萬美元。
下表彙總了截至2021年1月2日的9個月與公司重組負債相關的活動(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 一次性員工離職福利 | | | | 合同終止及其他相關費用 | | 總計 |
截至2020年3月28日的應計重組餘額 | $ | 1,728 | | | | | $ | 270 | | | $ | 1,998 | |
已發生並計入費用的費用 | 873 | | | | | 1,220 | | | 2,093 | |
| | | | | | | |
現金支付 | (2,061) | | | | | (1,162) | | | (3,223) | |
非現金活動 | — | | | | | (139) | | | (139) | |
截至2021年1月2日的應計重組餘額 | $ | 540 | | | | | $ | 189 | | | $ | 729 | |
12. 運營細分市場信息
公司截至2021年1月2日的運營和可報告部門是移動產品(MP)和基礎設施和國防產品(IDP),這些部門是基於公司首席運營決策者(CODM)的公司首席執行官審查的組織結構和信息,這些部門根據它們支持的終端市場和應用程序單獨管理。CODM主要根據營業收入分配資源並評估每個運營部門的業績。
MP是一家為各種大批量市場提供蜂窩、UWB和Wi-Fi解決方案的全球供應商,這些市場包括智能手機、可穿戴設備、筆記本電腦、平板電腦和物聯網應用。
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
IDP是一家為無線基礎設施、國防、Wi-Fi、智能家居、汽車和物聯網提供射頻、片上系統和電源管理解決方案的全球供應商。
“所有其他”類別包括運營費用,如基於股票的薪酬、無形資產攤銷、收購和整合相關成本、重組相關費用、啟動成本、加速折舊和資產減值、(虧損)資產收益,以及公司沒有分配給其應報告部門的其他雜項公司管理費用,因為這些費用沒有包括在公司CODM評估的部門運營業績衡量標準中。CODM不使用離散資產信息評估運營部門。該公司的運營部門沒有記錄公司間收入。該公司不會將股權投資、利息和其他收入或税收的損益分配給經營部門。除上文關於“所有其他”類別的討論外,本公司分部報告的會計政策與本公司整體的會計政策相同。
下表提供了公司運營和可報告部門的詳細情況,以及“所有其他”類別的對賬(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 |
收入: | | | | | | | |
MP | $ | 826,021 | | | $ | 662,109 | | | $ | 2,048,719 | | | $ | 1,841,468 | |
國內流離失所者 | 268,813 | | | 206,964 | | | 893,858 | | | 609,901 | |
總收入 | $ | 1,094,834 | | | $ | 869,073 | | | $ | 2,942,577 | | | $ | 2,451,369 | |
營業收入(虧損): | | | | | | | |
MP | $ | 342,118 | | | $ | 219,778 | | | $ | 714,959 | | | $ | 553,144 | |
國內流離失所者 | 59,241 | | | 32,628 | | | 219,491 | | | 97,721 | |
所有其他 | (102,156) | | | (99,337) | | | (320,891) | | | (329,803) | |
營業收入 | 299,203 | | | 153,069 | | | 613,559 | | | 321,062 | |
利息支出 | (17,453) | | | (16,900) | | | (59,788) | | | (41,457) | |
利息收入 | 467 | | | 2,874 | | | 2,929 | | | 8,112 | |
| | | | | | | |
其他(費用)收入,淨額 | (58,701) | | | 44,148 | | | (36,106) | | | 42,737 | |
所得税前收入 | $ | 223,516 | | | $ | 183,191 | | | $ | 520,594 | | | $ | 330,454 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 |
對“所有其他”類別的對賬: | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | $ | (19,247) | | | $ | (16,381) | | | $ | (71,154) | | | $ | (62,210) | |
無形資產攤銷 | (73,112) | | | (62,910) | | | (217,203) | | | (177,380) | |
與收購和整合相關的成本 | (5,261) | | | (7,226) | | | (25,183) | | | (37,905) | |
重組相關費用 | (546) | | | (5,956) | | | (2,093) | | | (17,850) | |
| | | | | | | |
加速折舊和資產減值 | — | | | (4,324) | | | — | | | (26,897) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他(包括資產(損失)收益、開辦費和其他公司雜費) | (3,990) | | | (2,540) | | | (5,258) | | | (7,561) | |
“所有其他”業務虧損 | $ | (102,156) | | | $ | (99,337) | | | $ | (320,891) | | | $ | (329,803) | |
目錄
Qorvo,Inc.和子公司
簡明合併財務報表附註(續)
(未經審計)
13. 所得税
公司在截至2021年1月2日和2019年12月28日的三個月和九個月的所得税撥備是通過將整個會計年度的年度有效税率估計值應用於這兩個時期的“普通”收益或虧損(不包括不尋常或不頻繁發生的離散項目的税前收益或虧損)來計算的。
該公司的所得税支出為#美元。22.5百萬美元和$85.7截至2021年1月2日的三個月和九個月分別為100萬美元,公司的所得税支出為21.8百萬美元和$46.5截至2019年12月28日的三個月和九個月分別為100萬美元。該公司的實際税率為10.1%和16.5截至2021年1月2日的三個月和九個月分別為%和11.9%和14.1截至2019年12月28日的三個月和九個月分別為3%和9%。
公司截至2021年1月2日的三個月和九個月的有效税率與法定税率不同,主要是由於國外司法管轄區的税率差異、全球無形低税收(“GILTI”)、產生的國內税收抵免以及在此期間記錄的單獨税目。額外收益$3.8百萬美元和一筆單獨的費用$31.4在截至2021年1月2日的三個月和九個月裏,分別錄得100萬美元。這筆離散費用主要涉及卡文迪什知識產權的公司間重組,部分抵消了為基於股票的薪酬扣除而確認的離散税收優惠,以及允許攤銷以前不可扣除的付款的追溯激勵措施。
公司截至2019年12月28日的三個月和九個月的有效税率與法定税率不同,主要是由於外國司法管轄區的税率差異、GILTI、產生的國內税收抵免、外國永久性差異、由於Active-Semi和Cavenish收購而對合並後薪酬相關費用的單獨處理,以及與公司改變其對某些之前受美國聯邦税收限制的未匯回外國收益的永久再投資主張相關的離散費用。
14. 每股淨收益
下表列出了每股基本淨收入和稀釋後淨收入的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
| 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
分子: | | | | | | | |
基本和稀釋後每股淨收入的分子-普通股股東可獲得的淨收入 | $ | 201,035 | | | $ | 161,356 | | | $ | 434,874 | | | $ | 283,935 | |
分母: | | | | | | | |
基本每股淨收益的分母-加權平均股票 | 113,811 | | | 116,129 | | | 114,292 | | | 117,436 | |
稀釋證券的影響: | | | | | | | |
基於股票的獎勵 | 1,879 | | | 2,326 | | | 1,965 | | | 2,276 | |
稀釋後每股淨收益的分母-調整後的加權平均股票和假設換股 | 115,690 | | | 118,455 | | | 116,257 | | | 119,712 | |
每股基本淨收入 | $ | 1.77 | | | $ | 1.39 | | | $ | 3.80 | | | $ | 2.42 | |
稀釋後每股淨收益 | $ | 1.74 | | | $ | 1.36 | | | $ | 3.74 | | | $ | 2.37 | |
在截至2021年1月2日和2019年12月28日的三個月和九個月的稀釋後每股淨收入的計算中,本公司基於股票的未償還獎勵中剔除了一些微不足道的數字,因為納入這些獎勵的效果將是反稀釋的。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
前瞻性陳述的避風港
這份Form 10-Q季度報告包括“前瞻性陳述”,符合1995年“私人證券訴訟改革法”中的安全港條款。這些前瞻性陳述包括但不限於關於我們的計劃、目標、陳述和爭論的陳述,不是歷史事實,通常通過使用諸如“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”等類似詞彙來識別,儘管一些前瞻性陳述有不同的表達方式。您應該意識到,本文中包含的前瞻性陳述代表管理層當前的判斷和預期,但我們的實際結果、事件和業績可能與前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同。除美國聯邦證券法規定的情況外,我們不打算更新這些前瞻性陳述中的任何一項,也不打算公開宣佈對這些前瞻性陳述進行任何修訂的結果。我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,包括與以下方面有關的風險和不確定性:我們的經營業績出現波動;我們嚴重依賴開發新產品和實現設計勝利;我們很大一部分收入依賴於少數幾個大客户;如果與美國政府或國防和航空航天承包商的合同被取消或推遲,或者國防開支減少,收入將損失;“新冠肺炎”疫情已經並可能繼續對全球經濟造成負面影響,擾亂正常的商業活動。, 這些風險可能會對我們的運營結果產生不利影響;我們對第三方的依賴;與通過分銷商銷售相關的風險;與我們的製造設施運營相關的風險;業務中斷;糟糕的製造收益率;由於客户預測的時間安排而增加的庫存風險和成本;我們無法有效地管理或保持與平臺提供商不斷髮展的關係;來自國際銷售和運營的風險;中國的經濟監管;政府貿易政策的變化,包括徵收關税和出口限制;我們實施創新技術的能力;由於行業產能過剩而導致的製造設施利用不足;我們可能不會我們可能無法產生足夠的現金來償還我們所有的債務;管理我們債務的協議施加的限制;我們普通股價格的波動;我們的聲譽或品牌受損;我們股票回購的金額和頻率的波動;我們最近和未來的收購和其他戰略投資可能無法實現財務或戰略目標;我們吸引、留住和激勵關鍵員工的能力;我們對知識產權組合的依賴;關於侵犯第三方知識產權的索賠;安全漏洞和其他類似的幹擾,損害我們的信息;被盜、丟失或失誤。保修索賠、產品召回和產品責任;以及與環境、健康和安全法規以及氣候變化相關的風險。前面提到的許多風險和不確定性是, 新冠肺炎大流行以及由此導致的全球商業和經濟環境的任何惡化,將繼續加劇這一趨勢。這些和其他風險和不確定性在我們最新的Form 10-K年度報告以及我們提交給證券交易委員會的其他報告和聲明中有更詳細的描述,可能會導致實際結果和發展與這些前瞻性聲明中明示或暗示的結果和發展大不相同。
概述
下面的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解Qorvo的經營和財務狀況的綜合結果。MD&A是對我們的簡明綜合財務報表和簡明綜合財務報表附註的補充,應與之一併閲讀。
Qorvo®在無線和有線連接技術和產品的開發和商業化方面處於領先地位。我們將創新射頻(“RF”)解決方案的廣泛產品組合、高度差異化的半導體技術、系統級專業知識和全球製造規模結合在一起,為不同類型的客户提供廣泛的產品,使世界更加互聯互通。
新冠肺炎疫情和隨之而來的經濟低迷正在影響我們行業的商業環境。在截至2021年1月2日的9個月中,我們的全球供應鏈或業務沒有遇到實質性的中斷,我們相信我們手頭的現金、運營的現金流以及我們循環信貸安排下的可用性為我們提供了足夠的流動性。新冠肺炎大流行的持續時間、嚴重程度和未來影響仍高度不確定,可能
導致我們的運營嚴重中斷,包括我們的供應鏈,並對我們的財務狀況產生負面影響。我們將繼續監測新冠肺炎疫情對我們的業務以及我們的客户和供應商業務的影響。
我們在兩個運營部門設計、開發、製造和營銷我們的產品給美國和國際原始設備製造商和原始設計製造商,這也是我們需要報告的兩個部門:移動產品(MP)和基礎設施和國防產品(IDP)。
MP是一家為各種大批量市場提供蜂窩、超寬帶和Wi-Fi解決方案的全球供應商,這些市場包括智能手機、可穿戴設備、筆記本電腦、平板電腦和物聯網(IoT)應用。
IDP是一家為無線基礎設施、國防、Wi-Fi、智能家居、汽車和物聯網提供射頻、片上系統和電源管理解決方案的全球供應商。
這些業務部門基於我們的首席運營決策者(CODM)首席執行官審閲的組織結構和信息,並根據其支持的終端市場和應用程序進行單獨管理。CODM主要根據營業收入分配資源並評估每個運營部門的業績。有關我們經營部門的更多信息,請參閲本報告第一部分第1項中簡明合併財務報表附註12。
2021財年第三季度財務亮點:
•與2020財年第三季度相比,2021財年第三季度的收入增長了26.0%,這主要是由於對我們的5G移動解決方案和Wi-Fi產品的需求增加,部分抵消了我們移動產品對華為技術有限公司及其附屬公司的出貨量下降的影響。
•2021財年第三季度的毛利率為49.1%,而2020財年第三季度的毛利率為42.4%,這主要是由於收入增加的影響,包括產品組合和工廠利用率提高帶來的有利的固定成本吸收。
•2021財年第三季度的營業收入為2.992億美元,而2020財年第三季度為1.531億美元。這一增長主要是由於收入和毛利率增加,但部分被運營費用增加所抵消。運營費用增加的主要原因是人員和佣金支出增加,以及最近收購導致的產品開發支出增加,但部分被差旅費用下降所抵消。
•2021財年第三季度稀釋後每股淨收益為1.74美元,而2020財年第三季度為1.36美元。
•2021財年第三季度的資本支出為3610萬美元,而2020財年第三季度為4070萬美元。
•在2021財年第三季度,我們以約1.6億美元的價格回購了約110萬股普通股。
•在2021年第三季度,我們贖回了2026年7月15日到期的5.50%優先債券(“2026年債券”),贖回價格相當於9.00億美元未償還本金的106.363%,外加應計和未付利息。在贖回方面,我們確認了6100萬美元的債務清償損失。
•於2021年第三季度,我們贖回了2025年12月1日到期的剩餘7.00%優先債券(“2025年債券”),贖回價格相當於2,340萬美元未償還本金的103.50%,外加應計和未付利息。在贖回方面,我們確認了100萬美元的債務清償損失。
行動結果
固形
下表彙總了截至2021年1月2日和2019年12月28日的三個月和九個月的運營結果(單位為千,百分比除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 一月二日, 2021 | | 所佔百分比 營業收入 | | 十二月二十八日, 2019 | | 所佔百分比 營業收入 | | 增加(減少) | | 百分比 變化 |
營業收入 | $ | 1,094,834 | | | 100.0 | % | | $ | 869,073 | | | 100.0 | % | | $ | 225,761 | | | 26.0 | % |
銷貨成本 | 557,082 | | | 50.9 | | | 500,962 | | | 57.6 | | | 56,120 | | | 11.2 | |
毛利 | 537,752 | | | 49.1 | | | 368,111 | | | 42.4 | | | 169,641 | | | 46.1 | |
研究與發展 | 136,697 | | | 12.5 | | | 122,851 | | | 14.1 | | | 13,846 | | | 11.3 | |
銷售、一般和行政 | 93,139 | | | 8.5 | | | 81,205 | | | 9.4 | | | 11,934 | | | 14.7 | |
其他運營費用 | 8,713 | | | 0.8 | | | 10,986 | | | 1.3 | | | (2,273) | | | (20.7) | |
營業收入 | $ | 299,203 | | | 27.3 | % | | $ | 153,069 | | | 17.6 | % | | $ | 146,134 | | | 95.5 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9個月 |
| 2021年1月2日 | | 收入的百分比 | | 2019年12月28日 | | 收入的百分比 | | 增加(減少) | | 百分比變化 |
營業收入 | $ | 2,942,577 | | | 100.0 | % | | $ | 2,451,369 | | | 100.0 | % | | $ | 491,208 | | | 20.0 | % |
銷貨成本 | 1,587,486 | | | 53.9 | | | 1,465,387 | | | 59.8 | | | 122,099 | | | 8.3 | |
毛利 | 1,355,091 | | | 46.1 | | | 985,982 | | | 40.2 | | | 369,109 | | | 37.4 | |
研究與發展 | 423,110 | | | 14.4 | | | 357,385 | | | 14.6 | | | 65,725 | | | 18.4 | |
銷售、一般和行政 | 289,115 | | | 9.8 | | | 258,458 | | | 10.5 | | | 30,657 | | | 11.9 | |
其他運營費用 | 29,307 | | | 1.0 | | | 49,077 | | | 2.0 | | | (19,770) | | | (40.3) | |
營業收入 | $ | 613,559 | | | 20.9 | % | | $ | 321,062 | | | 13.1 | % | | $ | 292,497 | | | 91.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
與截至2019年12月28日的三個月相比,截至2021年1月2日的三個月的收入有所增長,主要原因是對我們5G移動解決方案和Wi-Fi產品的需求增加,部分抵消了我們向華為的移動產品出貨量下降的影響。
與截至2019年12月28日的9個月相比,截至2021年1月2日的9個月的收入有所增長,這主要是由於對我們的5G移動解決方案、5G基站產品和Wi-Fi產品的需求增加,部分抵消了我們向華為的移動產品出貨量下降的影響。
2019年5月,美國商務部工業和安全局將華為技術有限公司及其100多家關聯公司添加到商務部維護的實體名單中,導致我們暫停向華為出口、再出口和轉讓產品。2020年8月,商務部發布了一項最終規則,將更多的華為非美國附屬公司添加到實體名單中,確認適用於華為的臨時通用許可證到期,並修改了外國生產的直接產品規則,這代表着其對華為的適用範圍大幅擴大。雖然我們能夠在2020財年向華為發貨某些產品,但貿易限制和我們獲得任何所需許可證的能力將繼續影響對華為的銷售。
這三家公司的毛利率都有所增長,截至2021年1月2日的9個月,而截至2 021年1月2日的3個月和9個月2019年12月28日,主要是由於收入增加的影響,包括產品組合和工廠利用率提高帶來的有利的固定成本吸收。
營業費用
與截至2019年12月28日的三個月和九個月相比,截至2021年1月2日的三個月和九個月的研發費用有所增加,這主要是由於最近的收購導致人員成本上升和產品開發支出增加。
與截至2019年12月28日的三個月和九個月相比,截至2021年1月2日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用有所增加,主要原因是人員和佣金費用增加,以及最近的收購導致無形攤銷費用增加。這些增長被較低的差旅費用部分抵消。
與截至2019年12月28日的三個月相比,截至2021年1月2日的三個月的其他運營費用有所下降,主要原因是重組費用降低以及收購和整合相關費用降低。與截至2019年12月28日的9個月相比,截至2021年1月2日的9個月的其他運營費用有所下降,主要原因是重組費用降低,收購和整合相關費用降低,以及出售固定資產實現收益。
細分產品收入、營業收入和營業收入佔收入的百分比
移動產品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
(除百分比外,以千為單位) | | 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 增加 | | 百分比 變化 |
營業收入 | | $ | 826,021 | | | $ | 662,109 | | | $ | 163,912 | | | 24.8 | % |
營業收入 | | 342,118 | | | 219,778 | | | 122,340 | | | 55.7 | |
營業收入佔收入的百分比 | | 41.4 | % | | 33.2 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
(除百分比外,以千為單位) | | 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 增加 | | 百分比 變化 |
營業收入 | | $ | 2,048,719 | | | $ | 1,841,468 | | | $ | 207,251 | | | 11.3 | % |
營業收入 | | 714,959 | | | 553,144 | | | 161,815 | | | 29.3 | |
營業收入佔收入的百分比 | | 34.9 | % | | 30.0 | % | | | | |
與截至2019年12月28日的三個月和九個月相比,截至2021年1月2日的三個月和九個月的MP收入有所增長,主要是由於對我們的5G移動解決方案和D個Wi-Fi產品,我們對華為的移動產品出貨量下降,部分抵消了這一影響。
與截至2019年12月28日的三個月和九個月相比,截至2021年1月2日的三個月和九個月的MP營業收入有所增長,這主要是由於收入增加的影響,包括產品組合和工廠利用率提高帶來的有利的固定成本吸收,但部分被更高的運營費用所抵消。運營費用增加的主要原因是人員和佣金支出增加,以及最近收購導致的產品開發支出增加,但部分被差旅費用下降所抵消。
基礎設施和國防產品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
(除百分比外,以千為單位) | | 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 增加 | | 百分比 變化 |
營業收入 | | $ | 268,813 | | | $ | 206,964 | | | $ | 61,849 | | | 29.9 | % |
營業收入 | | 59,241 | | | 32,628 | | | 26,613 | | | 81.6 | |
營業收入佔收入的百分比 | | 22.0 | % | | 15.8 | % | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至9個月 |
(除百分比外,以千為單位) | | 一月二日, 2021 | | 十二月二十八日, 2019 | | 增加 | | 百分比 變化 |
營業收入 | | $ | 893,858 | | | $ | 609,901 | | | $ | 283,957 | | | 46.6 | % |
營業收入 | | 219,491 | | | 97,721 | | | 121,770 | | | 124.6 | |
營業收入佔收入的百分比 | | 24.6 | % | | 16.0 | % | | | | |
與截至2019年12月28日的三個月相比,截至2021年1月2日的三個月IDP收入有所增長,這主要是由於對我們的Wi-Fi產品以及國防和航空航天產品的需求增加。
與截至2019年12月28日的9個月相比,截至2021年1月2日的9個月IDP收入有所增長,主要是因為對我們的5G基站產品、Wi-Fi產品以及國防和航空航天產品的需求增加。
與截至2019年12月28日的三個月和九個月相比,截至2021年1月2日的三個月和九個月的IDP營業收入有所增加,主要原因是收入增加,工廠利用率提高,庫存調整減少,但部分被產品結構的不利變化和運營費用增加所抵消。運營費用增加的主要原因是人員和佣金支出增加,以及最近收購導致的產品開發支出增加,但部分被差旅費用下降所抵消。
關於截至2021年1月2日和2019年12月28日的三個月和九個月的分部營業收入與合併營業收入的對賬,請參閲簡明合併財務報表附註12。
利息、其他(費用)所得税和所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | | 截至9個月 |
(單位:千)* | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 | | 2021年1月2日 | | 2019年12月28日 |
利息支出 | $ | (17,453) | | | $ | (16,900) | | | $ | (59,788) | | | $ | (41,457) | |
利息收入 | 467 | | | 2,874 | | | 2,929 | | | 8,112 | |
其他(費用)收入,淨額 | (58,701) | | | 44,148 | | | (36,106) | | | 42,737 | |
所得税費用 | (22,481) | | | (21,835) | | | (85,720) | | | (46,519) | |
利息支出
在截至2021年1月2日的三個月和九個月內,我們分別錄得利息支出1830萬美元和6290萬美元,分別被資本化利息90萬美元和310萬美元部分抵消。截至2019年12月28日止三個月及九個月內,我們分別錄得利息開支1,830萬元及4,580萬元,分別被資本化利息140萬元及440萬元部分抵銷。有關更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註7。
其他(費用)收入,淨額
在2021財年第三季度,我們確認了6200萬美元的債務清償虧損。有關我們的債務清償活動的信息,請參閲簡明合併財務報表附註7。在截至2021年1月2日的三個月和九個月裏,根據我們在權益法投資中的收益份額,我們分別錄得180萬美元和1740萬美元的收入。
在2020財年第三季度,我們記錄了4300萬美元的收益,這與我們之前持有的Cavenish Kinetics Limited(“Cavenish”)股權的重新計量有關,這與我們購買該實體剩餘的已發行和已發行資本有關。有關收購卡文迪什的信息,請參閲簡明合併財務報表附註4。
所得税費用
我們在截至2021年1月2日和2019年12月28日的三個月和九個月的所得税撥備是通過將整個財年的年度有效税率估計值應用於這兩個時期的“普通”收益或虧損(不包括不尋常或離散項目的税前收益或虧損)來計算的。
在截至2021年1月2日的三個月和九個月期間,我們分別記錄了2250萬美元和8570萬美元的所得税支出,其中主要包括與產生税前賬面收入的國際業務相關的税收支出,以及在此期間記錄的離散税目。離散税收支出項目主要與卡文迪什知識產權的公司間重組有關,但部分抵消了為基於股票的薪酬扣除而確認的離散税收優惠以及允許以前不可扣除的付款攤銷的追溯激勵措施。
在截至2019年12月28日的前三個月和前九個月,我們分別記錄了2180萬美元和4650萬美元的所得税和費用支出,其中主要包括與產生税前賬面收入的國際業務相關的税費支出,以及與未匯回國外收益相關的永久再投資主張的逆轉,但部分被與產生税前賬面虧損和國內税收抵免的國內和國際業務相關的税收優惠所抵消。
由於相關遞延税項資產極有可能無法變現,某些國內外遞延税項淨資產仍留有估值撥備。
流動性和資本資源
運營產生的現金是我們流動性的主要來源。截至2021年1月2日,我們的營運資本約為17.084億美元,包括12.344億美元的現金和現金等價物,而截至2020年3月28日的營運資本約為11.515億美元,包括7.149億美元的現金和現金等價物。
截至2021年1月2日,我們的現金和現金等價物總額為12.344億美元,其中約10.35億美元由我們的外國子公司持有,其中8.962億美元由Qorvo International Pte持有。新加坡一家名為LTD的公司。如果我們的海外子公司在美國需要未分配的收益,我們可能會被要求支付州收入和/或外國當地預扣税來匯回這些收益。“
股票回購
在截至2021年1月2日的9個月中,根據我們的股票回購計劃,我們以約3.401億美元的價格回購了約260萬股普通股。截至2021年1月2日,根據該計劃,約有4.258億美元可供回購。
經營活動的現金流
截至2021年1月2日的9個月的經營活動產生了8.989億美元的現金,而截至2019年12月28日的9個月為7.313億美元,這主要是由於盈利能力的提高,部分被應收賬款驅動的營運資金變化所抵消。
投資活動的現金流
截至2021年1月2日的9個月,投資活動中使用的淨現金為1.413億美元,而截至2019年12月28日的9個月為6.231億美元。在截至2021年1月2日的9個月裏,我們以4770萬美元收購了7Hugs Labs S.A.S.,在截至2019年12月28日的9個月裏,我們收購了Active-Semi International,Inc.和Cavenish,導致現金淨流出分別為2.979億美元和1.968億美元。有關我們業務收購的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註4。
融資活動的現金流
截至2021年1月2日的9個月,融資活動使用的淨現金為2.409億美元,而截至2019年12月28日的9個月,融資活動提供的淨現金為2.791億美元。現金流的減少主要是由於我們的債務融資活動。有關我們長期債務的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註7。
承諾和或有事項
信貸協議 於2020年9月29日,吾等與若干美國附屬公司(“擔保人”)根據一項信貸協議(“2020信貸協議”)訂立一項為期五年的無擔保優先信貸安排(“2020信貸協議”),由北卡羅來納州美國銀行擔任行政代理及貸款人銀團。2020年信貸協議修訂並重述了我們截至2017年12月5日的先前信貸協議(“2017信貸協議”)。2020年信貸協議包括最高2億美元的優先定期貸款(“2020定期貸款”)和最高3.00億美元的優先循環信貸額度(“循環貸款”)(統稱為“信貸貸款”)。
於2020年信貸協議結束日,吾等償還了2017年信貸協議項下上一筆定期貸款的剩餘本金餘額9,750萬美元,並同時提取了2020年定期貸款項下的2.0億美元。
根據2020年信貸協議,吾等可向循環融資申請一批或多批額外定期貸款或增加款項,總額最高達5.0億美元,並須獲得現有或新貸款人的額外資金承諾。循環貸款包括2500萬美元用於簽發備用信用證和1000萬美元用於週轉額度貸款。信貸安排可用於為營運資金、資本支出和其他一般企業用途提供資金。未償還金額將於2025年9月29日的到期日全額到期,但須受2020年信貸協議規定的到期日之前計劃攤銷的2020年定期貸款本金的限制。在截至2021年1月2日的9個月內,循環貸款下沒有借款。
2020年信貸協議包含我們必須遵守的各種條件、契約和聲明,以借入資金並避免違約事件。截至2021年1月2日,我們遵守了這些公約。
2025年票據 2015年11月19日,我們發行了本金總額為5.5億美元的2025年債券。2025年債券的利息將於每年6月1日及12月1日支付,年息為7.00釐。2025年債券是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
在2018財年和2019年,我們停用了2025年票據中的5.266億美元。2025年12月1日,我們用手頭現金贖回了2025年債券的剩餘本金2,340萬美元,贖回價格相當於本金的103.50%,外加應計和未付利息。在贖回方面,我們在簡明綜合收益表中將100萬美元的債務清償損失確認為“其他(費用)收入淨額”。債務清償損失包括80萬美元的贖回溢價和20萬美元的債務發行成本未攤銷部分的註銷。
2026年筆記2018年7月16日,我們發行了2026年債券本金總額5.0億美元。2018年8月28日和2019年3月5日,我們分別額外發行了1.3億美元和2.7億美元的2026年債券本金總額。2026年債券的利息將於每年一月十五日及七月十五日支付,年息率為5.50釐。2026年債券是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
2026年10月16日,我們贖回了所有2026年債券,贖回價格相當於本金的106.363%,另加應計和未付利息。2026年發行的債券是用發行債券所得款項贖回的
2031年到期的3.375釐優先票據(“2031年票據”)連同手頭現金加上2020年定期貸款項下的借款。在贖回方面,我們在簡明綜合損益表中將6100萬美元的債務清償損失確認為“其他(費用)收入,淨額”。債務清償損失包括5730萬美元的贖回溢價和370萬美元的債務發行成本和債券溢價的未攤銷部分的淨沖銷。贖回的主要目的是減少未來的利息支出。
2029年票據2019年9月30日,我們發行了2029年到期的本金總額為3.5億美元的優先債券(簡稱2029年初始債券)。2019年12月20日和2020年6月11日,我們分別額外發行了2.0億美元和3.0億美元的該等債券的本金總額(連同最初的2029年債券,即“2029年債券”)。2029年發行的債券將於每年4月15日及10月15日支付利息,年息4.375釐。2029年債券是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
2031年票據 2020年9月29日,我們發行了2031年債券的本金總額為7.0億美元的債券。2031年債券的利息由2021年4月1日起,每年4月1日及10月1日支付。除非按照債券條款提早贖回,否則2031年債券將於2031年4月1日到期。2031年債券是本公司的優先無擔保債務,由擔保人共同和各別擔保。
有關我們長期債務的更多信息,請參見簡明合併財務報表附註7。
資本承諾截至2021年1月2日,我們的資本承諾約為1.16億美元,主要用於增加製造產能、擴大支持新產品、設備升級和成本節約計劃的能力。
未來的資金來源我們未來的資本需求可能與目前預測的大不相同,這將取決於許多因素,包括新冠肺炎疫情對我們業務的長期影響、財務狀況、經營業績、現金流以及市場對我們產品的接受和需求、收購機會、技術進步以及我們與供應商和客户的關係。根據目前和預計的運營現金流水平,再加上我們現有的現金、現金等價物和我們的信貸安排,我們相信我們有足夠的流動性來滿足我們的短期和長期現金需求。然而,如果對我們產品的需求大幅下降,或者增長速度快於我們的預期,運營現金流可能不足以滿足我們的需求。如果我們現有的流動性加上來自運營的現金不足以滿足我們未來的需求,或者如果我們認為條件有利,我們可能會尋求額外的債務或股權融資。我們不能確定任何額外的債務或股權融資不會稀釋我們普通股的持有者,或者如果需要,是否會以優惠的條件獲得額外的債務或股權融資(如果有的話)。
法務我們參與了在正常業務過程中出現的各種法律訴訟和索賠,但這些訴訟和索賠尚未得到充分裁決。與這些懸而未決的法律行動相關的合理可能損失超過應計負債(如果有的話)的總範圍並不重要。在某些情況下,我們無法合理估計損失範圍,因為有關此事的信息不足。不過,我們相信,這些事項所引致的任何法律責任,都不會有太大機會。雖然無法確切預測這些懸而未決的法律行動的結果,但我們認為,這些行動不會單獨或總體上對我們的綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
賦税我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們的國內和國外納税義務受不同司法管轄區的收入和費用分配的影響。此外,已支付的税額取決於我們對運營所在司法管轄區適用税法的解釋。我們要接受税務機關的審計。雖然我們努力遵守所有適用的税法,但不能保證主管税務機關對法律的解釋不會與我們不同,也不能保證我們在所有方面都遵守適用的税法,這可能會導致額外的税收。不能保證税務審計的結果不會對我們在審查期間的經營業績產生不利影響。
補充父母和擔保人財務信息
根據管理2029年債券及2031年債券的契約(統稱為“債券”),我們在債券項下的責任由擔保人以聯名及數項無抵押方式提供全面及無條件擔保,擔保人列於本季度報告10-Q表格附件22。每個擔保人都由Qorvo,Inc.(“母公司”)直接或間接100%擁有。在某些慣常情況下,保證人可以被釋放。我們的其他美國子公司和我們的非美國子公司不為票據提供擔保(這些子公司被稱為“非擔保人”)。
以下是在剔除(I)母公司和擔保人之間的公司間交易和餘額,以及(Ii)任何非擔保人的股本收益和投資後,母公司和擔保人在所示期間的合併基礎上的財務信息摘要。(I)母公司和擔保人之間的公司間交易和餘額,以及(Ii)來自任何非擔保人的股本收益和對非擔保人的投資。如果合併的母公司和擔保人獨立於非擔保人經營,則彙總的財務信息可能不一定表明經營的財務狀況和結果。
| | | | | | | | | | | |
彙總資產負債表 | | | |
(千) | 2021年1月2日 | | 2020年3月28日 |
非擔保人的應收賬款 | $ | 519,078 | | | $ | 484,168 | |
其他流動資產 | 511,978 | | | 628,660 | |
流動資產總額 | $ | 1,031,056 | | | $ | 1,112,828 | |
| | | |
非流動資產 | $ | 2,460,754 | | | $ | 2,346,759 | |
| | | |
流動負債 | $ | 222,684 | | | $ | 253,324 | |
| | | |
付給非擔保人的款項 | $ | 120,299 | | | $ | 249,938 | |
其他長期負債 | 1,861,146 | | | 1,651,818 | |
長期負債總額 | $ | 1,981,445 | | | $ | 1,901,756 | |
| | | | | | | | |
彙總損益表 | | 截至9個月 |
(千) | | 2021年1月2日 |
營業收入 | | $ | 1,083,843 | |
毛利 | | $ | 434,489 | |
持續經營收入 | | $ | 46,581 | |
淨收入 | | $ | 46,581 | |
第三項關於市場風險的定量和定性披露。
在2021財年第三季度,我們的市場風險敞口沒有實質性變化。有關我們對市場風險敞口的討論,請參閲Qorvo截至2020年3月28日的財年Form 10-K年度報告中包含的項目7A“關於市場風險的定量和定性披露”。
第(4)項控制和程序。
截至本報告所述期間結束時,公司管理層在公司首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,根據“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)條評估了公司披露控制和程序的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是,截至目前,公司的披露控制和程序是有效的,使公司能夠及時記錄、處理、彙總和報告公司必須在其交易所法案報告中披露的信息,並積累這些信息並將其傳達給管理層,包括公司的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關要求披露的決定。
在截至2021年1月2日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據外匯法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
由於持續的新冠肺炎疫情,我們有相當數量的員工在家工作。我們的流程、系統和控制的設計允許遠程執行,並具有保護數據的可訪問性。
第二部分-其他資料
項目1A。風險因素。
除了以下列出的風險因素外,Qorvo在截至2020年3月28日的財年的Form 10-K年度報告中包括的風險因素沒有實質性變化。除了下面列出的風險因素和本報告以及我們提交給證券交易委員會的其他報告和報表中列出的其他信息外,還應仔細考慮Qorvo截至2020年3月28日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中討論的因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。Qorvo的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
政府貿易政策的變化,包括徵收關税和出口限制,已經並可能繼續限制我們向某些客户和供應商銷售或提供我們的產品和其他物品的能力,這可能會對我們的銷售和經營業績產生實質性的不利影響。
美國或外國政府已經並可能繼續採取行政、立法或監管行動,這些行動可能會嚴重幹擾我們在某些國家(特別是中國)出口、再出口和轉讓產品及其他物品的能力。例如,2018年7月至2019年6月,美國貿易代表辦公室對包括某些電子元件和設備在內的特定產品清單徵收25%的關税,總計約2500億美元的中國進口商品。中國徵收報復性關税,以迴應這些關税以及隨後美國政府徵收的額外關税。雖然徵收這些關税沒有對我們的業務產生直接的、實質性的不利影響,但關税和其他限制性貿易政策的直接和間接影響很難衡量,只是更大的美中經貿政策分歧的一部分。例如,對我們客户從中國進口到美國的產品徵收關税可能會損害此類產品的銷售,這將損害我們的業務。我們無法預測美國與中國或其他國家在關税或貿易關係方面最終可能採取哪些進一步行動,哪些產品可能受到此類行動的影響,或者其他國家可能採取什麼行動進行報復。
此外,我們向某些外國客户和供應商出口、再出口或轉讓我們的產品和其他物品的能力受到限制,這些客户和供應商的產品出口、再出口或轉讓需要出口許可證或政府行動禁止。美國政府過去曾實施出口限制,實際上禁止美國公司向我們的客户之一中興通訊(ZTE Corporation)出口、再出口和轉移產品。2019年5月,美國商務部工業與安全局將華為技術有限公司及其100多家關聯公司列入商務部維護的《實體名單》,導致我們暫停向華為出口、再出口和轉讓產品。2020年8月,商務部發布了一項最終規則,將更多的華為非美國附屬公司添加到實體名單中,確認適用於華為的臨時通用許可證到期,並修改了外國生產的直接產品規則,這代表着其對華為的適用範圍大幅擴大。在2020財年、2019財年和2018財年,華為分別佔我們總收入的10%、15%和8%。雖然我們能夠在2020財年向華為發貨某些產品,但貿易限制和我們獲得任何所需許可證的能力將繼續影響對華為的銷售。
截至本報告日期,我們無法預測對華為實施的出口限制的範圍和持續時間,以及未來對我們業務的相應影響。即使取消此類限制,對華為施加的任何財務或其他處罰或持續的出口限制都可能對我們未來的收入和運營結果產生持續的負面影響。此外,受美國政府未來制裁或制裁威脅影響的華為或其他外國客户或供應商可能會通過開發自己的解決方案來取代我們的產品或採用我們外國競爭對手的解決方案作為迴應。此外,美國政府針對向中國出口某些技術的行動正變得越來越普遍。例如,2018年,美國通過了新的法律,旨在解決對向中國出口新興和基礎技術的擔憂。此外,2019年5月,一項行政命令援引國家緊急經濟權力,實施了一個框架,對在構成不正當國家安全風險的交易中獲取或轉讓信息通信技術進行監管,商務部最近發佈了一項暫行規則,其中包括落實該命令條款的規定。這些行動可能導致對包括或啟用某些技術的產品的出口施加額外限制,包括我們向中國客户提供的產品。
由於關税、出口限制或其他美國監管行動,華為或其他外國客户或供應商的損失或暫時損失,或者我們向此類客户或供應商銷售或轉讓產品的能力受到限制,都可能對我們的銷售、業務和運營結果產生重大不利影響。
第二項未登記的股權證券銷售和收益使用。
(C)發行人購買股票證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數(千) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(千) | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 |
2020年10月4日至2020年10月31日 | | 94 | | | $ | 134.53 | | | 94 | | | 5.732億美元 |
2020年11月1日至2020年11月28日 | | 512 | | | $ | 146.94 | | | 512 | | | 4.98億美元 |
2020年11月29日至2021年1月2日 | | 457 | | | $ | 157.87 | | | 457 | | | 4.258億美元 |
總計 | | 1,063 | | | $ | 150.54 | | | 1,063 | | | 4.258億美元 |
2019年10月31日,我們宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃,回購至多10億美元的公司已發行普通股,其中包括根據與新授權同時終止的先前計劃批准的約1.17億美元。根據這一計劃,股票回購是根據公開市場上適用的證券法或在私下協商的交易中進行的。我們回購股份的程度、股份數量和任何回購的時間取決於一般市場狀況、監管要求、替代投資機會和其他考慮因素。該計劃不要求我們回購最低數量的股票,沒有固定的期限,並且可以在不事先通知的情況下隨時修改、暫停或終止。
項目6.展品。
| | | | | |
10.1 | | 2020年Qorvo,Inc.非限定延期補償計劃修正案宣言,日期為2020年12月17日 |
| |
22 | | 附屬擔保人名單 |
| |
31.1 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的交易法第13a-14(A)或15d-14(A)條,由羅伯特·A·布魯格沃思(Robert A.Bruggeworth)作為首席執行官對定期報告進行認證 |
| |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條,由馬克·J·墨菲(Mark J.Murphy)作為首席財務官對定期報告進行認證 |
| |
32.1 | | 羅伯特·A·布魯格沃思(Robert A.Bruggeworth)依據“美國法典”第18編第1350條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過)作為首席執行官的定期報告證明 |
| |
32.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對馬克·J·墨菲作為首席財務官的定期報告的證明 |
| |
101 | | 以下材料來自我們截至2021年1月2日的季度報告Form 10-Q,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)截至2021年1月2日和2020年3月28日的簡明綜合資產負債表;(Ii)截至2021年1月2日和2019年12月28日的三個月和九個月的簡明綜合收益表;(Iii)截至2021年1月2日和2019年12月28日的簡明綜合全面收益表;(Iii)截至2021年1月2日和2019年12月28日的簡明綜合全面收益表(Iv)截至2021年1月2日及2019年12月28日止三個月及九個月股東權益簡明綜合報表;(V)截至2021年1月2日及2019年12月28日止九個月簡明現金流量表;及(Vi)綜合財務報表附註 |
| |
104 | | 我們截至2021年1月2日的季度報告Form 10-Q的封面,格式為iXBRL |
我們證券交易委員會根據1934年修訂的“證券交易法”提交給證券交易委員會的文件編號為001-36801。
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | | Qorvo,Inc. |
| | | |
日期: | 2021年2月4日 | | /s/馬克·J·墨菲 |
| | | 馬克·J·墨菲 |
| | | 首席財務官 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |