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Upland Software宣佈來自HGGC的1.15億美元戰略股權投資

領先私募股權公司的投資為未來併購機會提供增量資本，為長期價值創造帶來增值支持

2022年07月14日中部標準時間上午08：01

德克薩斯州奧斯汀-(美國商業資訊)-Upland Software，Inc.(納斯達克股票代碼：UPLD)今天宣佈，HGGC將進行1.15億美元的戰略股權投資，HGGC是一家領先的私募股權公司，累計資本承諾超過68億美元。HGGC的投資以一種新類別的可轉換優先股的形式發行，溢價高於Upland的當前市場價格，提供增量資本，旨在抓住預計將因當前宏觀經濟環境而出現的具有吸引力的併購機會。它還帶來了額外的戰略和運營支持，因為HGGC和Upland合作加強了公司進入市場的能力，以充分利用其企業客户基礎和強大的產品組合的價值。

Upland董事長兼首席執行官傑克·麥克唐納表示：“HGGC在軟件行業創造價值方面有着良好的記錄，通過部署資本和與管理團隊合作，通過有機和收購來提升客户價值和推動增長。HGGC的合作伙伴關係、運營和戰略資源以及長期投資視野將幫助我們充分利用我們認為十年一遇的收購機會，因為最近金融市場的動盪從根本上重塑了風投支持的雲軟件公司的融資和估值。”

HGGC合夥人兼聯席首席投資官David Chung表示：“我們很高興能與Jack和Upland團隊合作，共同開啟增長和價值創造的新篇章。”經過嚴格的戰略、財務和運營盡職調查和合作過程，我們對Upland的運營和收購平臺、企業客户基礎和產品組合的實力印象深刻。除了併購機會外，我們還看到了一個重要的機會，通過建立一個世界級的進入市場的引擎，利用Upland的業務和市場地位的內在優勢，隨着時間的推移推動更高的有機增長，從而為股東創造長期價值。“

新發行的可轉換優先股的財務條款如下，遵守最終協議中規定的條款和條件：

·1.15億美元的可轉換優先股，可轉換為Upland Software普通股，轉換價格為每股17.50美元，較Upland 2022年7月13日的收盤價溢價30%；

·優先股有4.5%的股息，公司可以選擇現金或實物支付；

·在折算後的基礎上，優先股目前約佔Upland已發行普通股的17%；

·關於對董事的投資，昂普蘭預計將任命高盛的鐘庭耀為董事會的新成員。

在Upland成立的12年裏，它建立了一項雲軟件業務，為1800多家企業客户提供服務，在全球擁有1000多名團隊成員。HGGC的投資將為Upland的資產負債表增加增量資本資源，再加上Upland的內部產生的現金流和現有的定期貸款B(TLB)信貸安排，將為未來的收購提供強大的資本基礎。HGGC投資的預計費用和支出淨額，截至2022年3月31日，也就是我們最近報告的季度，Upland的手頭現金約為2.4億美元，截至2022年3月31日的12個月的淨債務與AEBITDA的比率約為2.9倍。Upland的長期TLB信貸安排將於2026年到期，沒有財務契約，需要每年1%的本金攤銷，當前未償還借款的鎖定利率為5.4%。

HGGC對可轉換優先股的購買預計將在滿足慣例條款和條件後迅速完成，包括哈特-斯科特-羅迪諾法案通知期屆滿。

高地還宣佈，羅德·法瓦隆將從2022年8月31日起辭去總裁的職務。

公司重申指導方針

此外，Upland今天重申了截至2022年6月30日的第二季度業績指引。Upland將於2022年8月3日公佈完整的第二季度業績。

關於Upland Software

憑藉可提供選擇、靈活性和價值的強大雲軟件庫，Upland可幫助全球企業加速數字化轉型。我們不斷擴大的產品庫提供了主流雲平臺和自主開發的系統所不具備的“最後一英里”插件流程、報告和作業特定工作流。我們專注於特定的業務挑戰，支持組織的每一個角落，大規模運營，為我們的1,800多家企業客户提供快速實現價值的時間。欲瞭解更多信息，請訪問www.uplandsoftware.com。

HGGC是一家領先的中端市場私募股權公司，累計資本承諾超過68億美元。總部設在加利福尼亞州帕洛阿爾託的HGGC以其優勢的投資方式而聞名，這種投資方式使HGGC能夠通過與管理團隊、創始人和贊助商建立夥伴關係來尋找和收購可擴展的業務，這些管理團隊、創始人和贊助商與HGGC一起進行再投資，創造了強大的利益聯盟。自2007年成立以來，HGGC已完成500多項平臺投資、附加收購、資本重組和流動性活動，總交易額超過680億美元。更多信息，包括當前和以前投資組合公司平臺的完整清單，請訪問www.hggc.com。

無報價或無銷售

可轉換優先股和轉換後可發行的普通股尚未根據修訂後的1933年證券法或州證券法註冊，未經美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)註冊或獲得此類註冊要求的豁免，不得在美國發售或出售。Upand已同意向美國證券交易委員會提交一份登記聲明，涵蓋可轉換優先股和轉換後可發行的普通股的股份回售。本新聞稿不應構成出售這些證券的要約或徵求購買這些證券的要約，也不應在任何司法管轄區的任何司法管轄區出售此類證券，在根據任何此類司法管轄區的證券法進行登記或獲得資格之前，此類要約、徵求或出售將是非法的。

非公認會計準則財務指標

為了補充我們根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們使用了非公認會計準則財務指標，包括調整後的EBITDA。

我們使用這些非公認會計準則財務指標進行財務和運營決策，並將其作為評估期間間比較的一種手段。我們的管理層相信，這些非GAAP財務指標通過剔除某些可能不能反映我們經常性核心業務經營業績的費用和支出，提供了有關我們業績和流動性的有意義的補充信息，例如我們的收入不包括外匯波動的影響，我們的經營業績不僅不包括非現金費用，而且不包括本質上不常見的離散現金費用。我們相信，在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來期間時，管理層和投資者都能從參考這些非GAAP財務衡量標準中受益。這些非公認會計準則財務指標也便於管理層與我們的歷史業績和流動性進行內部比較，以及與我們競爭對手的經營業績進行比較。我們認為，這些非公認會計準則財務指標對投資者是有用的，因為它們允許管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標有更大的透明度，以及

我們的機構投資者和分析師社區使用它們來幫助他們分析我們業務的健康狀況。

我們無法將任何前瞻性的非公認會計準則財務計量與其直接可比的公認會計準則財務計量進行核對，因為如果沒有不合理的努力，目前無法獲得完成核對所需的信息。

Upland將調整後的EBITDA定義為根據公認會計原則計算的淨收益(虧損)，加上非持續業務的淨收益(虧損)、折舊和攤銷費用、利息費用、淨額、其他費用(收入)、淨額、所得税準備金、基於股票的補償費用、收購相關費用、非經常性訴訟成本和遞延收入的購買會計調整。

本新聞稿包含《證券法》第27A節和修訂後的1934年《證券交易法》第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關，包括我們對未來業績的指導，受重大風險、不確定性和假設的影響。我們可能無法真正實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。因此，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。前瞻性陳述包括與任何歷史或當前事實不直接相關的任何陳述，通常包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“尋求”、“將會”、“可能”、“希望”、“預測”、“可能”、“應該”、“將會”、“計劃”或這些詞語或類似表達的否定或複數形式，儘管並不是所有前瞻性聲明都包含這些詞語。由於各種重要因素，實際結果可能與前瞻性陳述所顯示的結果大不相同，這些因素包括但不限於：我們的財務業績以及我們實現、維持或提高盈利能力或預測未來結果的能力；我們吸引和留住客户的能力；我們提供高質量客户服務的能力；對企業工作管理應用程序的需求增長；我們關於有效管理的計劃和能力, 我們的增長；我們對未來收購的計劃以及我們完善和整合收購的能力；維持我們的高級管理層和關鍵人員的能力；我們維持和擴大我們直銷組織的能力；我們未來以可接受的條款或根本沒有獲得融資的能力；我們經銷商的表現；我們適應不斷變化的市場條件和競爭的能力；我們成功進入新市場並管理我們的國際擴張的能力；我們第三方數據中心和其他服務提供商的運營和可靠性；我們適應技術變化和繼續創新的能力；我們將我們的應用程序與其他軟件應用程序集成的能力；我們遵守隱私法律和法規的能力；以及可能影響Upland向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件中確定的業務和財務結果的因素，包括Upland向美國證券交易委員會提交的最新10-K和Form 10-Q報告。其他信息還將在Upland未來的Form 10-Q季度報告、Form 10-K年度報告以及Upland向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出。本文中的前瞻性陳述代表了截至本新聞稿發佈之日Upland公司的觀點，這些觀點可能會改變。然而，雖然Upland可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性陳述，但Upland明確表示不承擔任何這樣做的義務，除非法律要求。這些前瞻性陳述不應被視為代表Upland在本新聞稿發佈之日之後的任何日期的觀點。

高地投資者關係部聯繫人：

電子郵箱：uplandsoftware.com

上行媒體聯繫方式：

肯德爾·凱爾頓

郵箱：media@uplandsoftware.com

郵箱：tfaust@StantonPRM.com

消息來源：Upland Software公司