carv-20220331
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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_________________
表格10-K
有關年度報告和過渡報告，請參閲
1934年《證券交易法》第13或15(D)條
☒
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至2022年3月31日的財政年度
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號： 001-13007
卡佛銀行股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州13-3904174
(法團或組織的州或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
西125街75號紐約紐約10027
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號： (718)230-2900
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元卡夫納斯達克資本市場
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。o 是x 不是

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。o 是x 不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。x 是 o 不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。x 是   o 不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☐大型加速文件服務器☐加速文件管理器☒ 非加速文件管理器
☒
較小的報告公司☐新興成長型公司
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。o

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。o 是x不是

截至2022年7月13日，有4,240,037註冊人已發行的普通股。截至2021年9月30日，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值(基於2021年9月30日註冊人普通股每股17.80美元的收盤價)約為$62,278,391.

以引用方式併入的文件

1.2022年股東周年大會委託書部分。(第III部)



卡佛銀行股份有限公司
表格10-K的2022年年度報告
目錄
 頁面
第一部分
3
第1項。
生意場
3
第1A項。
風險因素
27
項目1B。
未解決的員工意見
35
第二項。
特性
35
第三項。
法律程序
35
第四項。
煤礦安全信息披露
36
第II部
36
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
36
第六項。
[已保留]
37
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
37
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
50
第八項。
財務報表和補充數據
51
第九項。
會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
99
第9A項。
控制和程序
99
項目9B。
其他信息
100
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
100
第三部分
101
第10項。
註冊人的董事、行政人員和公司治理
101
第11項。
高管薪酬
101
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項
101
第13項。
某些關係和關聯交易與董事的獨立性
101
第14項。
首席會計師費用及服務
101
第四部分
101
第15項。
展品和財務報表附表
101
第16項。
表格10-K摘要
101
簽名
104
展品索引
103




前瞻性陳述

這份Form 10-K年度報告包含1995年私人證券訴訟改革法所指的某些“前瞻性陳述”，這些陳述可以通過使用“可能”、“相信”、“預期”、“預期”、“應該”、“計劃”、“估計”、“預測”、“繼續”和“潛在”或這些術語的否定或其他類似術語來識別。前瞻性陳述的例子包括但不限於對Carver Bancorp公司(“公司”或“Carver”)的財務狀況、經營和業務結果的估計，這些估計會受到各種因素的影響，這些因素可能導致實際結果與這些估計值大不相同。這些因素包括但不限於以下因素：

•新冠肺炎的影響，包括但不限於疫情持續的時間長度、限制性命令和對商務和旅行施加限制的持續時間、聯邦、州和地方政府採取的補救措施和刺激措施、我們員工的健康以及員工因病、隔離或政府強制要求而無法工作的能力、我們的客户和供應商的業務連續性計劃、由於員工在家工作而導致的網絡安全風險、數據泄露或欺詐的可能性增加、我們的借款人繼續償還貸款義務的能力，以及疫情對一般經濟和借款人業務的影響；

•卡弗聯邦儲蓄銀行遵守銀行與貨幣監理署之間的正式協議(“協議”)的能力，以及正式協議對銀行非利息支出和淨收入的限制和要求的影響；

•本公司獲得費城聯邦儲備銀行(“聯邦儲備銀行”)批准向本公司次級債務證券持有人支付利息的能力；

•對公司施加的限制，除其他事項外，需要在宣佈或支付股息、公司增加債務或贖回公司普通股之前獲得聯邦儲備銀行的書面批准，以及此類限制對運營的影響；

•我們普通股的市場價格和交易量一直並可能繼續波動，購買我們證券的人可能會遭受重大損失；

•拖欠和註銷的趨勢水平以及我們的貸款損失撥備和準備金的變化；

•利率變化，可能會減少淨息差和淨利息收入；

•我們監管機構的審查結果，包括我們的監管機構可能要求我們增加貸款損失準備金，減記資產，改變我們的監管資本狀況，限制我們借入資金或維持或增加存款的能力，或禁止我們支付股息，這可能對我們的股息和收益產生不利影響；

•國家和/或地方經濟狀況的變化，這可能是多種原因造成的，包括政治變化、國內和國際政策變化、動亂、戰爭和天氣，或房地產、證券市場或銀行業的狀況，可能影響資本市場的流動性、貸款發放量、存款流量、房地產價值、非利息收入水平和貸款損失數額；

•金融業和證券、信貸、全國和地方房地產市場(包括房地產價值)的不利變化；

•我們現有貸款組合結構的變化(包括商業房地產貸款集中度的降低)和信貸質量或貸款損失要求的變化；

•可能對公司業務產生不利影響的法律或法規變化，包括但不限於新的資本法規，這可能導致存款保險費和評估、資本要求、監管費用和合規成本增加，以及我們可用於應對此類變化的資源；

•改變政府對住房金融的支持水平；

1

•國家租金管制法律的變化，這可能會影響多户住房貸款的信貸質量；

•我們控制成本和開支的能力；

•與向借款人提供高度集中的貸款有關的風險，借款人以位於我們市場區域的財產為抵押；

•金融機構和非金融機構之間的競爭壓力增大；

•消費者支出、借貸和儲蓄習慣的改變；

•可能比預期更難實施或成本更高的技術變革；

•存款流量、貸款需求、房地產價值、借貸便利、資本市場和投資機會的變化，可能對我們的業務產生不利影響；

•監管機構或財務會計準則委員會可能採用或制定的會計準則、政策和做法的變化，可能對公司的財務業績產生負面影響；

•訴訟或監管行動，無論是目前存在的還是未來開始的，可能會限制我們的運營或戰略業務計劃；

•能夠以有吸引力的條款和可接受的信貸質量發放和購買貸款；以及

•能夠吸引和留住管理層的關鍵成員，並滿足產品需求或實施業務計劃的人員需求。

由於前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定因素的影響，實際結果或未來事件可能與公司在前瞻性陳述中預期的大不相同。本年度報告中包含的10-K表格中的前瞻性陳述是截至本年度報告發布之日的10-K表格中的前瞻性陳述，公司沒有義務，也明確表示不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述，以反映實際結果、假設的變化或影響此類前瞻性陳述的其他因素的變化，或者更新實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果不同的原因，除非法律要求。有關可能對公司未來業績產生不利影響的其他因素的討論，請參閲“項目1A--風險因素”和“項目7--管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

2

第一部分

項目1.業務

概述

Carver Bancorp，Inc.是特拉華州的一家公司(“公司”)，是聯邦特許儲蓄銀行Carver Federal Savings Bank(“Carver Federal”或“Bank”)的控股公司。該公司總部設在紐約州的紐約。本公司作為一家單一的儲蓄和貸款控股公司開展業務，本公司的主要業務包括其全資子公司Carver Federal的運營。卡弗聯邦成立於1948年，旨在為非裔美國人社區服務，這些社區的居民、企業和機構獲得主流金融服務的機會有限。該銀行的總部仍設在哈萊姆區，其所有七家分行和四個獨立的全天候自動取款機中心主要位於中低收入社區。經過幾十年的公共和私人投資，許多這些歷來服務不足的社區經歷了前所未有的增長和收入、族裔和經濟機會的多樣化。

卡弗聯邦銀行是美國最大的非裔美國人運營的銀行之一。世行繼續致力於通過增加消費者、企業和非營利組織，包括宗教機構獲得資本和其他金融服務的機會，在其服務的社區擴大增加財富的機會。衡量其在實現這一目標方面取得的進展的一項措施包括，在2022年3月對《社區再投資法案》(CRA)進行最近一次審查後，由貨幣監理署(OCC)發佈的世行連續第六次“傑出”評級。OCC發現，卡弗聯邦銀行90%的貸款是在我們的評估區域內發放的，世行通過其社區發展貸款、投資和服務活動，對其評估區域的需求表現出了出色的響應能力。截至2022年3月31日，該行擁有約7.353億美元的資產和107名員工。

卡弗聯邦銀行從事廣泛的消費者和商業銀行服務。該銀行為消費者、企業、政府和半政府機構在其紐約本地市場地區提供存款產品，包括活期、儲蓄和定期存款。除存款產品外，Carver Federal還提供許多其他消費者和商業銀行產品和服務，包括借記卡、在線賬户開立和銀行業務、在線賬單支付和電話銀行業務。Carver Federal還為無銀行賬户和銀行賬户不足的消費者提供一整套產品和服務，品牌為Carver Community Cash。這包括支票兑現、電匯、賬單支付、可重新加載的預付卡和匯票。

Carver Federal提供涵蓋各種資產類別的貸款產品，包括商業和多家庭抵押貸款以及商業貸款。銀行通過存款或借款為抵押貸款產品提供資金。未用於發放抵押貸款和貸款的資金主要投資於美國政府機構證券和抵押貸款支持證券。

該銀行的主要存款市場區域包括其在紐約布魯克林、曼哈頓和皇后區的七家分行所服務的區域。世行分支機構所在的社區歷史上一直是中低收入地區。世行的主要貸款市場包括紐約市的金斯縣、紐約縣、布朗克斯縣和皇后縣，以及紐約州的下威徹斯特縣。儘管世行的分行主要位於其他金融機構歷來服務不足的地區，但世行在其市場領域面臨着對存款和抵押貸款的激烈競爭。管理層認為，由於聯邦銀行監管機構加大了對金融機構履行CRA職責的審查力度，以及最近貸款需求的下降，這一競爭變得更加激烈。Carver Federal的市場區域擁有高度密集的金融機構，其中許多機構擁有更大的財力、知名度和市場存在，所有這些機構都不同程度地是競爭對手。世行的貸款競爭主要來自商業銀行、儲蓄機構和抵押貸款銀行公司。該行對存款的最直接競爭來自商業銀行、儲蓄機構和信用社。對存款的爭奪還來自貨幣市場共同基金、企業和政府證券基金，以及經紀公司和保險公司等金融中介機構。世行的許多競爭對手擁有更多的資源，並提供更廣泛的金融服務和產品。這一點，再加上競爭對手在紐約市場的更大份額，增加了該行在擴大目前的市場份額和提高短期盈利能力方面面臨的挑戰。

Carver Federal在其市場領域的70年曆史、其社區參與和關係、與社區銀行一致的有針對性的產品和服務以及個人服務，幫助該銀行與進入其市場的競爭對手競爭。

3

2005年8月18日，世行成立了卡弗社區發展公司(“CCDC”)，使其許多以社區為重點的投資正規化。CCDC監督世行參與當地經濟發展和其他以社區為基礎的倡議，包括金融知識活動。CCDC協調銀行開發一種創新的方法，以接觸到Carver Federal社區的未開户客户市場。重要的是，CCDC帶頭申請贈款和其他資源，以幫助資助這些重要的社區活動。在這方面，卡弗聯邦銀行在一些政府贈款和其他獎項的競爭中，成功地與大型區域和全球金融機構競爭。

一般信息

卡佛銀行股份有限公司

本公司是Carver Federal及其另一家活躍的直接附屬公司Carver法定信託I(“信託”)的控股公司，該信託是特拉華州的一家信託基金。

本公司的主要業務包括其全資附屬公司本行的經營。該公司的行政辦公室位於紐約公園大道1825號，郵編：10034。世界銀行總部位於紐約西125街75號，郵編：10027。公司的電話號碼是(718)230-2900。

卡弗聯邦儲蓄銀行

Carver Federal成立於1948年，1949年開始運作，名為Carver Federal Savings and Loan Association，這是一個聯邦特許的共同儲蓄和貸款協會，當時它獲得了聯邦存款保險，併成為紐約聯邦住房貸款銀行(FHLB-NY)的成員。Carver Federal成立時是一個非洲和加勒比裔美國人運營的機構，為服務不足社區的居民提供投資儲蓄和獲得信貸的能力。卡弗聯邦儲蓄和貸款協會於1986年改名為聯邦儲蓄銀行，當時更名為卡弗聯邦儲蓄銀行。

1995年3月8日，卡弗聯邦成立了CFSB房地產公司，作為一家全資子公司，持有通過止贖獲得的房地產，等待最終處置。截至2022年3月31日，該子公司的總資產為26.7萬美元。在截至2003年3月31日的財政年度第四季度，Carver Federal成立了Carver Asset Corporation(“CAC”)，這是一家全資子公司，符合經修訂的1986年國內收入法(“REIT”)的房地產投資信託基金(REIT)資格。除其他事項外，這家子公司可能會被卡弗聯邦政府用來在未來籌集資金。截至2022年3月31日，CAC擁有約670萬美元的抵押貸款和1.293億美元的總資產。2005年8月18日，卡弗聯邦成立了CCDC，這是一個全資擁有的社區發展實體，以促進和發展金融知識的創新方法，滿足無銀行賬户的人的需求，並參與當地經濟發展和其他社區活動。作為其業務的一部分，CCDC監控與NMTC獎項相關的投資組合，並申請額外的獎項。

卡弗法定信託I

卡弗法定信託(“該信託”)成立於2003年，目的是發行總額為1,300萬美元、於2033年9月17日到期的浮動利率資本證券(“資本證券”)及40萬美元普通股證券，該等證券由Carver Bancorp，Inc.全資擁有，併為該信託的唯一有表決權證券。本公司已全面及無條件地為資本證券提供擔保，以及信託協議項下與資本證券有關的所有信託責任。根據財務會計準則委員會的會計準則編纂(“ASC”)810，“合併”，信託公司不與公司合併，用於財務報告目的。於2017財年第二季度，本公司申請並獲監管機構批准支付所有截至2016年9月的Carver法定信託I資本證券的未償還債券利息。這些款項是在2016年9月支付的。由於本公司被禁止在未經聯邦儲備銀行事先批准的情況下付款，債券利息支付從2016年12月開始推遲，根據契約條款，這是允許的，最多連續20個季度。在2021財年第四季度，本公司申請並獲得監管部門批准，在2021年6月之前支付所有未償還的債券利息。全額付款於2021年6月16日支付。該公司推遲了2021年9月17日的利息支付，但此後一直與費城聯邦儲備銀行就未來的季度付款進行了討論。已為該公司制定了一個簡化的程序，以請求監管機構批准支付債券利息。2021年12月16日，本公司支付自9月16日起遞延的利息, 2021年到期的定期季度利息支付，2021年12月17日到期。隨後，該公司對2022年3月17日和2022年6月17日到期的未償還債券進行了定期季度利息支付。
4


該公司主要依靠卡弗聯邦公司的股息向其股東支付現金股息，並進行股票回購計劃。OCC監管Carver Federal向公司支付的所有資本分配，包括股息支付，而美聯儲理事會(“FRB”)監管公司支付的股息。作為儲蓄和貸款協會控股公司的子公司，Carver Federal必須在宣佈每次資本分配之前向OCC提交通知或申請(取決於建議的股息金額)(以及向FRB提交通知)。OCC將不允許任何擬議的股息，原因之一是這將導致Carver Federal無法滿足OCC的最低資本要求。根據該協議，Carver Federal目前被禁止在未經OCC事先批准的情況下支付任何股息，因此，已暫停向本公司派發定期季度現金股息。不能保證將恢復向該公司支付股息。

在市場上提供產品

2021年，我們與一家代理商達成了一項銷售協議，將不時以“按市場發售”的方式出售我們的普通股，總髮行價高達2000萬美元。截至2022年3月31日，根據該銷售協議的條款，我們已出售了總計397,367股普通股，總收益約為310萬美元。扣除支付給安置代理的費用和佣金後，收到的淨收益總額約為300萬美元。

人力資本資源

截至2022年3月31日，該公司擁有107名員工，幾乎所有人都是全職員工，其中約60%是女性，86%是少數族裔。我們的大部分員工都在紐約工作。我們的目標是吸引、發展、留住和規劃關鍵人才和高管的繼任，以實現戰略目標。我們繼續投資於我們的員工隊伍，以進一步強調多樣性和包容性，並促進我們員工的成長和職業發展。

我們為員工提供全面的福利計劃，並設計我們的薪酬計劃，以吸引、留住和激勵員工，並與公司業績保持一致。公司的所有員工都不是集體談判協議的成員，我們認為我們與員工的關係很好。

為了應對新冠肺炎疫情，我們實施了重大的運營環境變化，我們認為這些變化符合員工以及我們所在社區的最佳利益，並符合聯邦、州和地方政府機構要求的健康和安全標準，同時考慮了疾病控制和預防中心及其他公共衞生機構的指導方針。這包括實施混合工作模式，我們的員工每週在辦公室工作2到3次，同時繼續實施員工在現場的安全措施。

公司團隊成員通過在教育、經濟發展、人力和健康服務以及社區再投資方面的志願者活動，積極在他們的社區分享他們的才華。此外，該公司的管理團隊與社區組織、社區發展組織和消費者金融教育組織的領導人合作，確定其社區的信貸、投資和服務需求。

可用信息

該公司在其互聯網網站上或通過其網站http://www.carverbank.com，提供其Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據修訂後的1934年證券交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的所有修正案。此類報告可免費獲得，並在公司以電子方式將該等材料存檔或提供給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)後，在合理可行的範圍內儘快提供。美國證券交易委員會設有一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，網址為：http://www.sec.gov.

此外，若干其他基本公司文件，包括本公司的企業管治原則、道德守則、本公司的財務及審計委員會、薪酬委員會及提名/企業管治委員會的章程，以及本公司的週年大會日期，均刊載於本公司的網站。這些文件的印刷本也可以免費提供給任何提出要求的股東。股東如需更多信息，請通過電子郵件或電子郵件與公司祕書辦公室聯繫，郵編：1825Park Avenue，New York，New York 10035，或電子郵件：panatesecretary@carverbank.com。公司網站上提供的信息不是本年度報告的一部分。
5


借貸活動

一般信息。Carver Federal的貸款組合主要包括由銀行貸款團隊發起的抵押貸款和商業貸款，並以商業房地產為抵押，包括多户、混合用途和業主自住物業。銀行幾乎所有的抵押貸款都以位於銀行市場範圍內的物業作抵押。本行可不時參與或向其他金融機構或鄰近市場地區購買符合本行承銷標準的貸款，以達致貸款增長目標及資產及地域多元化。

近年來，Carver Federal一直專注於主要擴展到多户家庭的商業房地產貸款的來源，以及業主自住和混合用途的商業貸款。這些貸款通常比一至四套家庭住宅物業的收益率更高，期限更短，幷包括銀行收取的提前還款罰金，如果貸款在合同到期日之前全額償還的話。世行更加重視商業房地產和多户按揭貸款相對於這一市場固有的信貸風險水平的有效組合管理和監測。在2019財政年度和2020財政年度，世行以前沖銷的貸款的收回額超過了沖銷金額，以至於不需要額外撥備。2020財政年度記錄的撥備主要與透支存款沖銷有關。在2021財年，由於持續的大流行，Carver增加了其定性因素和評估標準。在2022財政年度，世行根據不斷改善的經濟因素，將其定性因素和評估標準從高調整為中等，例如失業率、利率穩定，以及由於與流行病相關的限制較少而總體活動增加。定性準備金的增加與我們貸款組合的整體增加有關，但由於我們的大多數貸款類別的滾動20季度歷史虧損回顧期間有所改善，我們的量化準備金分析中的減少部分抵消了這一增加。可要求銀行維持貸款損失撥備，其佔貸款總額的百分比超過目前維持的撥備。另外, Carver Federal不斷審查其抵押貸款組合的組成和承保標準，以管理組合中的風險。根據《正式協議》的要求，世行已將其商業房地產貸款集中度佔基於風險的資本的百分比降至遠低於其監管機構規定的水平。

    貸款組合構成。截至2022年3月31日，應收貸款總額增加9600萬美元，至5.765億美元，增幅20.0%，而截至2021年3月31日，應收貸款總額為4.805億美元。截至2022年3月31日，Carver Federal的應收貸款總額佔總資產的百分比增至78.4%，而2021年3月31日為71.0%。

以下是截至以下日期的應收貸款(扣除貸款損失準備)摘要：
March 31, 2022
March 31, 2021
March 31, 2020
March 31, 2019
March 31, 2018
以千為單位的美元金額%金額%金額%金額%金額%
應收貸款總額：
一家四口之家$69,297 12.0 %$76,313 15.9 %$105,532 24.8 %$108,363 25.4 %$121,233 25.6 %
多個家庭160,800 27.9 %103,584 21.6 89,241 21.0 86,177 20.2 103,887 21.9 
商業地產174,270 30.2 %150,114 31.2 141,761 33.3 130,812 30.7 141,835 29.9 
業務170,497 29.6 %148,020 30.8 85,425 20.1 96,430 22.6 102,004 21.5 
消費者和其他(1)
1,623 0.3 %2,439 0.5 3,213 0.8 4,023 0.9 5,238 1.1 
應收貸款總額$576,487 100.0 %$480,470 100.0 %$425,172 100.0 %$425,805 100.0 %$474,197 100.0 %
未攤銷保費、遞延成本和費用淨額3,017 3,079 3,560 3,023 3,556 
貸款損失準備(5,624)(5,140)(4,946)(4,646)(5,126)
應收貸款總額，淨額$573,880 $478,409 $423,786 $424,182 $472,627 
(1)包括個人貸款

一對四家庭住房貸款。Carver Federal購買由一到四套家庭房產擔保的第一抵押貸款，這些房產通常是房主的主要住所。世行在2022財年和2021財年分別購買了1,130萬美元和280萬美元的一至四個家庭住宅貸款。截至2022年3月31日到期的一至四年的家庭住宅按揭貸款中，約21.2%為浮動利率，約78.8%為固定利率。截至2022年3月31日，一至四個家庭的住宅房地產貸款減少了700萬美元，降幅為9.2%，至6930萬美元，而2021年3月31日為7630萬美元。

6

Carver Federal的固定利率、一比四的家庭住房抵押貸款是根據適用的二級市場承銷指南和銷售要求進行承銷的。本行不時向房利美、紐約州抵押貸款機構和其他第三方出售此類貸款。貸款一般是在保留服務的基礎上以有限追索權出售的，但對Sonyma的貸款除外，在那裏，貸款是在出售的同時解除服務的。Carver Federal使用一家服務公司為抵押貸款提供次級服務，無論是以投資組合形式持有還是在出售時保留服務。截至2022年3月31日，世行通過其次級服務機構為FNMA提供了1420萬美元的貸款，為其他第三方提供了341000美元的貸款。該銀行已記錄了16.2萬美元的相關抵押貸款償還權。

在Carver Federal的投資組合中保留可調利率貸款有助於減少Carver Federal在當前市場利率上升中的風險敞口。然而，如果可調整利率貸款的重新定價上調，借款人的成本可能會增加，因此存在信貸風險。在利率上升期間，由於借款人的利息成本增加，可調利率貸款的違約風險可能會增加。雖然可調利率貸款使銀行能夠提高其賺取利息的資產對利率變化的敏感性，但這種利率敏感性的程度受到定期和終身利率調整限制的限制。因此，不能保證世行可調利率貸款的收益率將完全調整，以彌補世行資金成本的增加。可調利率貸款增加了銀行對現行市場利率下降的風險敞口，儘管銀行資金成本的下降也在一定程度上抵消了這一影響。

銀行以前發放或購買了有限數量的次級貸款(銀行定義為借款人在發起時FICO評分為660或更低的貸款)。截至2022年3月31日，世行擁有330萬美元的次級貸款，佔其總貸款組合的0.6%，其中100萬美元為不良貸款。2022財年沒有購買次級貸款。

多家庭房地產貸款。傳統上，卡弗聯邦發起和購買多户貸款。世行在2022財年、2021財年和2020財年分別購買了1510萬美元、690萬美元和700萬美元的多户貸款。與一到四個家庭的住房貸款相比，多家庭房地產貸款帶來了額外的風險。例如，這種貸款依賴於此類建築的成功運營，並可能受到多户住宅單位市場供求狀況的重大影響。Carver Federal的多家庭房地產貸款組合在2022財年增加了5720萬美元，或55.2%，達到1.608億美元，佔Carver Federal截至2022年3月31日總貸款組合的27.9%。

在發放多户房地產貸款時，銀行主要考慮物業產生足以支持償債的淨營業收入的能力、借款人的財務資源、收入水平和管理專長、物業的適銷性以及銀行與借款人的貸款經驗(如適用)。Carver Federal的多家庭房地產產品指南一般要求，根據所有此類貸款的抵押財產的評估價值，在發起時的最高貸款與價值比率(LTV)不超過75%。世行通常要求多户房地產貸款的償債覆蓋率至少為1.20，這要求物業在扣除超過本金和利息支付的費用和津貼後產生現金流。Carver Federal發起併購買多户房地產貸款，這些貸款主要是可調整利率的貸款，通常在15年、20年、25年或30年的基礎上攤銷，需要在頭五年後進行氣球付款，或者借款人可以選擇將貸款延長更長的期限。銀行偶爾會在有限的基礎上發放期限超過5年的固定利率貸款。可以獲得個人擔保，以獲得對這些借款人的額外安慰和支持。

為了幫助確保多家庭房地產貸款期限內持續的抵押品保護和資產質量，Carver Federal對其貸款採用了風險評級系統。所有商業貸款，包括多户房地產貸款，在發放時都進行了內部風險評級。管理層持續監測所有商業貸款，以便在必要時更新風險評級(有關資產分類和風險評級的更多信息，請參閲“資產分類和貸款和租賃損失撥備”)。此外，為了協助銀行評估借款人的信用狀況和相關抵押品的變化，一家獨立的諮詢公司將為我們的商業貸款關係樣本進行審查並準備一份書面報告。因此，獨立貸款審查公司每三年審查一次，i)審查平均商業貸款組合的70%至75%，ii)這包括所有超過100,000美元的新貸款和續貸，以及iii)所有批評和分類貸款。然後，管理層審查記錄貸款審查的總結報告，以確定個別借款人和整個投資組合的信用狀況是否發生了變化，並定期提交給高級管理層和世行的資產負債和利率風險委員會，以進行風險評估和監測。

商業房地產貸款。商業房地產貸款主要包括用於購買或為世行市場區域內的寫字樓、混合用途(用於商業和住宅，但主要是商業)、零售和教堂建築物購買或再融資的原始貸款。混合用途貸款以住宅和商業用途的物業為抵押，並被歸類為商業房地產(“CRE”)。《世界銀行》
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在2022、2021和2020財年分別購買了1820萬美元、630萬美元和1260萬美元的商業房地產貸款。儘管Carver Federal在商業房地產貸款方面經歷了良好的虧損歷史，但與一至四個家庭的住宅和多家庭貸款相比，這些貸款可能會帶來額外的風險。例如，這類貸款通常涉及對單個借款人或相關借款人羣體的較大貸款餘額，而此類貸款的付款經驗通常取決於商業地產的成功運營。

在發放中央公積金貸款時，本行主要考慮房地產所產生的營運收入淨額支持償債的能力、借款人的財政資源、收入水平及管理專長、物業的適銷性及本行與借款人的借貸經驗。Carver Federal對商業房地產抵押貸款的最高LTV比率一般為75%，基於抵押財產的最新評估公平市場價值。世行一般要求商業房地產貸款的償債覆蓋率至少為1.20。銀行還要求轉讓與抵押財產的所有租户租賃相關的租金，並可從這些借款人那裏獲得個人擔保，以獲得額外的擔保。

截至2022年3月31日，商業房地產抵押貸款總額為1.743億美元，佔總貸款組合的30.2%。這一餘額反映出由於有機貸款的發起和購買，同比增加了2,420萬美元，即16.1%。

銀行為我們的商業抵押貸款提供5年期條款。有時，我們可以提供超過5年的期限，期限最長為15年，攤銷時間表最長為25年；然而，利率通常每5年重置一次。銀行目前提供的利率在每個調整期開始時進行調整，主要基於高於FHLB-NY相應常規預付款利率的固定利差。

從歷史上看，卡弗聯邦在發起教會貸款方面一直是紐約市大都會地區的領導者。截至2022年3月31日，對教堂的貸款總額為1860萬美元，佔世行總貸款組合的3.2%。這些貸款的期限通常為五年、七年或十年，攤銷期限為15年、20年或25年，期限結束時應支付一筆氣球狀付款，發端時的LTV比率通常不超過70%。世行還為教堂提供建設融資，一般在建成後提供永久性融資。在世行的貸款組合中，目前有21筆教會貸款。

由信仰組織擁有的房地產獲得的貸款通常比一比四的家庭住宅抵押貸款和標準的商業房地產交易更大，涉及的風險更大。由於這些財產擔保的貸款的償還通常依賴於教會會眾成員的自願捐款，因此這種貸款的償還可能在更大程度上受到經濟狀況不利的影響。世行力求通過各種方式將這些風險降至最低，包括審查本組織的財務狀況、限制此類貸款的規模以及確定擔保此類貸款的抵押品的質量。銀行根據特定組織的管理結構、教會在社區中建立的時間長短以及確定教會為擬議貸款提供服務的能力的現金流分析，確定此類貸款的適當金額和擔保類型。Carver Federal將獲得基礎房地產的第一抵押貸款，通常要求會眾關鍵成員和/或關鍵人物的人身保險，通常至少包括牧師，具體取決於教會的構成。世行還可能要求教會為教會領導層的特定成員購買關鍵人物人壽保險。雖然教會貸款類別的資產質量在歷史上一直是最強勁的資產類別之一，但最近的經濟狀況在大流行的早期階段導致這一投資組合的違約率更高，但此後已正常化或趨於平穩。雖然管理層相信Carver Federal仍將是其市場領域內教會的領先貸款人，但Carver Federal將繼續進行紀律嚴明的承銷並保持專注的投資組合管理。

商業貸款。Carver Federal的小企業(商業和工業)貸款組合增加了2250萬美元，達到1.705億美元，佔世行2022財年總貸款組合的29.6%。其中包括截至2022年3月31日的1790萬美元購買力平價貸款。世行在2022財年和2021財年分別購買了560萬美元和1070萬美元的商業貸款。在世行貸款組合多元化的戰略嘗試中，Carver Federal展示了對C&I貸款的重視，特別關注從2018財年開始通過為當地企業家融資實現有機貸款增長。Carver Federal向年銷售額約為100萬至2500萬美元的教育、醫療保健、個人服務、輕工業和批發領域的小企業提供循環信貸、營運資金和定期貸款安排。商業貸款通常由業主個人擔保，也可能由額外的抵押品擔保，包括房地產、設備、應收賬款和庫存。

消費貸款和其他貸款。截至2022年3月31日，世行有160萬美元的消費和其他貸款，佔世行總貸款組合的0.3%，主要包括2017財年購買的150萬美元有擔保的醫科研究生貸款。
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消費貸款通常不以抵押品擔保，因此比第一抵押貸款和所有其他交易涉及更大的風險。收回拖欠貸款取決於借款人持續的財務穩定，更有可能受到就業、婚姻狀況、健康和其他個人財務因素變化的不利影響。此外，適用各種聯邦和州法律，包括聯邦和州破產法和破產法，可能會限制可以追回的金額。這些貸款還可能引起借款人對Carver Federal的索賠和抗辯，包括借款人對標的抵押品賣家的索賠和抗辯(如果適用)。在承銷除有擔保信用卡以外的無擔保消費貸款時，Carver Federal會考慮借款人的信用記錄，即對借款人的收入、支出和償還貸款能力的分析。有擔保信用卡的承銷只考慮基礎抵押品的價值。請參閲“資產質量-不良資產”。

貸款辦理。Carver Federal的貸款來源多種多樣，包括房地產經紀人、建築商、儲户、借款者和抵押貸款經紀人，以及無需預約的客户和電話客户。貸款是由世行人員發起的，他們獲得基本工資、佣金和其他激勵性薪酬。房地產、商業和無擔保貸款申請被轉發到銀行的貸款部進行處理，並根據Carver Federal的貸款政策中建立的標準提交給信貸集團進行承保。住宅一對四家庭貸款的承保和貸款處理是由外包的第三方貸款發起人使用銀行制定的貸款標準進行的。

商業房地產貸款申請已完成，適用於世行資助的所有多户和非住宅物業。在貸款批准之前，物業要由信貸員檢查。作為貸款審批過程的一部分，將考慮獨立評估、位置、可訪問性、鄰近地區的穩定性、環境評估、個人信用記錄和申請人的經濟能力。完成了所有商業貸款的商業貸款申請。大多數商業貸款以房地產、個人擔保和/或美國小企業管理局(“SBA”)的擔保(視情況而定)以及統一商業法典(“UCC”)留置權備案作為擔保。貸款審批流程考慮了申請人的信用記錄、抵押品、現金流以及業務的目的和穩定性。

在收到潛在借款人的完整貸款申請後，要求提供信用報告和其他核實，以確認與貸款申請人的收入和信用狀況有關的具體信息。銀行的政策是從銀行批准的獨立評估師那裏獲得旨在獲得擬議抵押貸款的房地產的評估，以及適用的評估審查。

卡弗聯邦的政策是記錄對確保貸款的房地產的留置權，並獲得一份所有權保險單，以確保該財產沒有先前的產權負擔。借款人還必須在房屋關閉前獲得危險保險，如果房產位於住房和城市發展部指定的洪泛區或平原，則必須獲得洪水保險。大多數借款人還被要求每月預付資金，以及每次支付本金和利息，以支付抵押貸款代管，銀行用這些代管支付房地產税和危險保險等項目。如果適用，還需要對SBA貸款的擔保進行書面確認，並提供UCC申請的證據。

貸款審批。除超過600萬美元的房地產和商業貸款外，銀行董事會已將抵押貸款和商業貸款的審批權授予董事會的資產負債和利率風險委員會。資產負債和利率風險委員會已授權銀行的管理貸款委員會，該委員會由執行管理層、貸款審批權的某些成員組成，最高可達100萬美元，用於房地產和商業貸款。超過600萬美元的房地產和商業貸款必須得到董事會全體成員的批准。購買貸款的審批流程與原始貸款的審批流程相同。符合聯邦住房管理局、聯邦住房管理局和聯邦住房貸款抵押公司(“FHLMC”)標準和限制的一至四個家庭按揭貸款可由外包第三方貸款發起人批准。

向一個借款人提供貸款。根據OCC對一名借款人的貸款限額，除某些有限的例外情況外，向單一或相關一組未償還借款人提供的貸款和信貸發放，通常不超過儲蓄銀行未減損資本和盈餘的15%。銀行在計算法定限額時，包括所有未償債務和具有合同約束力的承付款項下的任何無供資承付款。見“監管--聯邦銀行監管--對單一借款人的貸款限制”。截至2022年3月31日，在這項測試下，對一個借款人的最高貸款額為1,220萬美元，銀行沒有超過這一限制的關係。

貸款來源和購買。2022財年的貸款發放額為1.515億美元，而2021財年為1.145億美元。2022財年購買了5010萬美元的貸款，2021財年購買了2680萬美元。

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下表列出了截至3月31日的財政年度有關卡弗聯邦公司的貸款來源和預付款、購買和銷售的某些信息：
2022
2021
2020
以千為單位的美元金額百分比金額百分比金額百分比
貸款來源：
一家四口之家$— — %$4,217 3.0 %$— — %
多個家庭42,237 20.9 %15,936 11.3 %14,363 21.0 %
商業地產79,403 39.4 %48,334 34.2 %13,892 20.4 %
業務29,391 14.6 %45,643 32.3 %4,803 7.0 %
消費者和其他人(1)
508 0.3 %366 0.2 %394 0.6 %
已發放貸款總額151,539 75.1 %114,496 81.0 %33,452 49.0 %
購買的貸款 (2)
50,144 24.9 %26,814 19.0 %34,780 51.0 %
發放和購買的貸款總額201,683 100.0 %141,310 100.0 %68,232 100.0 %
已售出/參與貸款(3)
(6,080)— (1,294)
貸款組合的淨增加額$195,603 $141,310 $66,938 
(1)由個人貸款組成。
(2)其中包括1,130萬美元的一至四户家庭，1,510萬美元的多户家庭，1,820萬美元的商業房地產和560萬美元的商業貸款。
(3)主要由多户家庭和商業房地產貸款組成。

銀行購買的貸款存在某些風險，這些風險不一定與銀行發放的貸款相關。銀行購買的貸款一般是在沒有向賣方追索權的情況下獲得的，但與賣方遵守陳述和擔保有關的某些例外情況，以及根據銀行對原始貸款的承保標準。此外，購買的貸款有多種條款，包括期限、利率上限和利率調整指數，這些條款可能與銀行當時提供的不同。世行最初尋求在其市場領域購買貸款。然而，銀行可以購買其市場區域以外的財產擔保的貸款，以實現其財務目標。獲得所購貸款的物業所在的市場區域可能與Carver Federal的市場區域不同，並可能受到經濟和房地產市場狀況的影響，這些市場狀況可能與Carver Federal的市場區域顯著不同。不能保證這些州外市場的經濟狀況未來不會惡化，從而導致這些地區房地產擔保貸款中的貸款拖欠和貸款損失增加。

為了降低風險，世行力求確保購買的貸款符合世行的承保標準，否則收回或損失的風險不會高於世行發放的貸款。在購買前對每筆貸款進行審查，銀行還要求提供適當的文件，並進一步尋求通過在每一份買賣協議中要求就承保標準和相關法律文件的可執行性提供一系列擔保和陳述來降低其風險。這些擔保和陳述在貸款的有效期內仍然有效。任何虛假陳述必須在發現後90天內糾正，或觸發買賣協議中的某些回購條款。

貸款到期日時間表。下表列出了截至2022年3月31日Carver Federal投資組合中到期貸款金額的信息，包括根據合同條款到期的本金計劃償還。活期貸款，沒有還款時間表和規定期限的貸款，以及透支，報告為一年或更短時間內到期。下表不包括對提前還款的任何估計，這會顯著縮短所有抵押貸款的平均壽命，並可能導致Carver Federal的實際還款體驗與下圖大不相同：

貸款到期日
以千為單位的美元1-5 Yrs.5-15 Yrs15+ Yrs.總計
應收貸款總額：
一家四口之家$— $205 $13,089 $56,003 $69,297 
多個家庭12,138 44,715 89,827 14,120 160,800 
商業地產13,438 75,595 67,508 17,729 174,270 
業務17,015 60,701 83,694 9,087 170,497 
消費者1,501 122 — — 1,623 
總計$44,092 $181,338 $254,118 $96,939 $576,487 

下表列出了截至2022年3月31日，每個貸款類別中2023年3月31日之後到期的合同金額，以及此類貸款的利率是固定的還是可調整的。計劃償還的合同本金
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貸款不一定反映這類資產的實際生活。由於提前還款，長期貸款的平均壽命大大低於合同條款。此外，抵押貸款中的到期出售條款通常賦予Carver Federal權利，在借款人出售受抵押約束的房地產而貸款未償還的情況下，宣佈傳統貸款到期和應付。噹噹前按揭貸款市場利率高於現有按揭貸款利率時，按揭貸款的平均年限往往會增加，而噹噹前按揭貸款市場利率低於現有按揭貸款利率時，按揭貸款的平均年限往往會減少：
截止日期為2023年3月31日之後
以千為單位的美元固定可調總計
應收貸款總額：
一家四口之家$54,591 $14,706 $69,297 
多個家庭47,990 100,672 148,662 
商業地產64,887 95,945 160,832 
業務44,780 108,702 153,482 
消費者122 — 122 
總計$212,370 $320,025 $532,395 

資產質量

將軍。世行的主要經營目標之一仍然是保持高水平的資產質量。通過各種戰略，包括但不限於監測貸款拖欠情況和借款人清償安排，世行一直積極主動地處理問題貸款和不良資產。

世行貸款組合的基本信用質量主要取決於每個借款人繼續支付所需貸款的能力，以及在借款人無法繼續這樣做的情況下，擔保貸款的抵押品的價值是否足夠。對於非業主自住的非住宅房地產和多户房地產貸款，借款人的支付能力通常取決於租金收入，而租金收入主要可能受到空置率和一般市場狀況的影響。對於業主自住的一至四個家庭貸款，借款人的還款能力通常主要取決於就業和其他收入來源。對於業主自住的非住宅房地產，借款人的還款能力通常主要取決於借款人業務的成功。對於世行的所有貸款，借款人的還款能力也受到一般經濟和其他因素的影響，例如意外支出或金融市場的變化。抵押品價值，特別是房地產價值，也受到各種因素的影響，包括一般經濟條件、人口統計、維護和收集或止贖延遲。新冠肺炎疫情給中國經濟帶來了額外的壓力。本公司已在其貸款和租賃準備金撥備中作出撥備，以減輕未來可能需要的任何沖銷。

不良資產。不良資產包括非應計貸款、待售貸款和為清償貸款而獲得的財產，包括喪失抵押品贖回權。當借款人未能支付貸款時，銀行和/或其貸款服務機構將迅速採取措施，糾正拖欠行為，並將貸款恢復到當前狀態。這包括一系列行動，如電話、信件、客户探訪，如有必要，還可採取法律行動。如貸款有擔保，本行可尋求收回擔保，包括在適用情況下向小企業管理局(“SBA”)追討。仍然拖欠的貸款將被審查準備金撥備和註銷。在貸款註銷後，銀行的催收工作仍在繼續，除非確定催收工作已經用盡或沒有成效。

銀行可不時同意修改借款人貸款的合同條款。如果這種修改是對遇到財務困難的借款人的讓步，則修改被視為問題債務重組(“TDR”)。在TDR中修改的貸款通常被置於非權責發生狀態，直到銀行確定未來的本金和利息收集得到合理保證，這通常要求借款人根據重組條款證明至少六個月的業績。截至2022年3月31日，歸類為TDR的貸款總額為690萬美元，其中520萬美元歸類為履約貸款。

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下表列出了有關Carver Federal的不良資產的信息，其中包括截至3月31日的非應計貸款、待售貸款和為清償貸款而獲得的財產：
以千為單位的美元
2022
2021
2020
2019
2018
貸款按非權責發生制記賬(1):
應收貸款總額：
一家四口之家$4,892 $3,524 $3,582 $4,488 $4,561 
多個家庭515 369 375 3,214 964 
商業地產4,601 918 — 476 502 
業務1,448 2,290 2,797 2,051 635 
消費者25 90 22 65 — 
非權責發生制貸款總額11,481 7,191 6,776 10,294 6,662 
其他不良資產(2)
自有房地產60 60 120 404 1,145 
其他不良資產合計60 60 120 404 1,145 
不良資產總額(3)
$11,541 $7,251 $6,896 $10,698 $7,807 
非應計項目貸款佔貸款總額的比例1.98 %1.49 %1.58 %2.40 %1.39 %
不良貸款佔總貸款的比例1.98 %1.49 %1.58 %2.40 %1.39 %
不良資產佔總資產的比例1.57 %1.07 %1.19 %1.90 %1.13 %
(1)非權責發生制狀態是指拖欠超過90天的任何貸款，或者管理層認為合同利息和/或本金的收取有問題。根據對貸款收回能力的評估，非權責發生貸款收到的付款要麼用於未償還本金餘額，要麼記為利息收入。
(2)其他不良資產通常是指銀行正在出售並已指定持有以待出售的貸款或銀行為清償貸款減去出售成本(即通過喪失抵押品贖回權、收回或實質上喪失抵押品贖回權)而取得的財產。這些資產以其成本或公允價值中的較低者入賬。
(3)問題債務重組貸款按照其修改後的條款履行少於六個月，以及不按照其修改後的條款履行的貸款被視為非應計項目，並列入上表的非應計項目。2022年，上述非權責發生制類別中包括的TDR貸款總額為170萬美元，2021年為180萬美元，2020年為220萬美元，2019年為320萬美元，2018年為190萬美元。按照修改後的條款履行了至少六個月的TDR貸款通常被視為履約貸款，不在上表中列出。2022年的TDR貸款餘額為520萬美元，2021年為580萬美元，2020年為170萬美元，2019年為220萬美元，2018年為380萬美元。


截至2022年3月31日，不良資產總額增加了420萬美元，增幅為57.5%，達到1150萬美元，而截至2021年3月31日的不良資產總額為730萬美元，這是非應計貸款同比增加430萬美元的結果。截至2022年3月31日的非應計貸款包括15筆1比4家庭貸款、1筆多户貸款、2筆商業房地產貸款、8筆小企業和小型企業協會貸款以及5筆消費貸款。管理層認為，未來可能會有與某些拖欠貸款有關的損失，但也注意到，損失金額可能會因擔保這些拖欠貸款的財產價值和銀行的貸款損失準備金而減少。截至2022年年底的其他不良資產包括房地產自有資產，其中包括一處喪失抵押品贖回權的住宅。截至2022年3月31日，卡弗在止贖過程中有8筆貸款由一至四套家庭住宅房地產擔保，未償還餘額總計310萬美元。

儘管我們認為截至2022年3月31日的幾乎所有風險因素都已經披露，但包括經濟條件和新冠肺炎相關條件在內的其他因素可能會導致借款人無法遵守某些房地產和商業貸款的合同償還條款。有關可能影響公司貸款組合未來表現的某些因素的更多信息，請參見“第1A項--風險因素”和“前瞻性陳述”。

資產分類和損失準備。聯邦法規和世行的政策要求每季度根據信貸質量對資產進行分類。如果一項資產因債務人的當前淨值和償付能力或質押抵押品的現值(如有)而被確定沒有得到充分的保護，則被歸類為“不合格”資產。如果全部收集是高度可疑的或不可能的，一項資產被歸類為“可疑”。如果一項資產被認為是無法收回的，那麼它就被歸類為“損失”，即使未來可能會有部分恢復。監管規定還規定了“特別提及”的名稱，指的是儲蓄機構目前面臨的風險程度不足以保證不符合標準，但確實存在值得管理層密切關注的信用缺陷或潛在弱點的資產。被歸類為不合標準或可疑的資產會導致根據美國會計準則第450-20分項“或有損失”記錄的貸款損失撥備水平較高。如果一項資產或其中的一部分被歸類為損失，儲蓄機構必須根據ASC的貸款減值指導，對超過抵押品公允價值的任何金額進行沖銷。
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第310-10-35條。如果儲蓄機構不同意審核員對資產的分類，可以向華僑銀行區域董事提出上訴。

OCC與其他聯邦銀行機構一道，通過了一項關於貸款損失和租賃損失撥備的跨機構政策聲明。該政策聲明為金融機構提供了關於評估和確定適當津貼的管理責任的指導，併為銀行機構審查員在確定一般估值準則的充分性時提供了指導。一般而言，政策聲明建議各機構制定有效的制度和控制措施，以查明、監測和解決資產質量問題；管理層應分析影響以合理方式收集資產組合的能力的所有重要因素；管理層應建立可接受的津貼評估程序，以滿足政策聲明中規定的目標。管理層負責確定合併財務報表中包括的貸款損失準備金和估計損失定期準備金的充分性。評估過程每季度進行一次，但如果出現需要管理層立即注意的情況，如業務合併和通過大量出售或任何可能表明不利趨勢的發展來處置不良和邊緣表現貸款的機會，評估過程可能會增加頻率。雖然管理層相信已確立足夠的特定及一般貸款損失撥備，但實際損失將視乎未來事件而定，因此，可能有需要進一步增加特定及一般貸款損失撥備的水平。欲瞭解有關Carver Federal的ALL政策的更多信息，請參閲合併財務報表附註2“重要會計政策摘要”。

董事會已為管理層指定管理信貸檢討委員會，負責按季檢討本行的資產質素、釐定及適當識別及監察貸款組合中的信貸風險，以及決定本行的貸款及租賃損失撥備恰當及適當，並將其報告提交董事會審閲。Carver Federal確定貸款損失準備金的方法考慮到了已查明的與具體貸款有關的可能損失，以及尚未確定但可能發生的損失。此外，管理層還審查免税額與貸款總額的比例，並建議相應調整免税額。雖然管理層相信其使用現有的最佳資料就損失撥備作出決定，但如果經濟狀況與作出初步決定時所用假設的經濟情況不同，或個別貸款的情況有所改變，或發現有關個別貸款或貸款組合的新資料，則未來可能需要作出調整。世行有一個依賴外部服務商的中央貸款服務結構，每個服務商都會生成拖欠貸款的月度報告。董事會的資產負債和利率風險委員會制定與貸款內部分類有關的政策，並在審查分類資產時向信貸審查委員會提供意見。在發放貸款時，Carver Federal承認將發生信貸損失，損失風險除其他外將隨貸款類型、借款人在貸款期限內的信譽、一般經濟條件以及在有擔保貸款的情況下貸款擔保的質量而有所不同。

管理層的政策是維持對貸款損失的一般撥備，其依據除其他外，包括對拖欠和貸款組合的質量、性質和規模、銀行和行業的歷史和預計損失經驗、當前和預測的經濟狀況以及某些定性因素的定期審查。此外，房地產市場未來的改善或惡化存在相當大的不確定性。請參閲“貸款活動--貸款購買和貸款來源”。Carver Federal通過從銀行收入中計入可能的損失準備金，增加了貸款損失準備金。一般津貼由管理層根據對銀行貸款風險的評估，至少每季度確定一次，並考慮到投資組合的組成和質量、拖欠趨勢、當前的撇賬和虧損經驗、房地產市場的狀況和總體經濟狀況。當管理層根據貸款的當前支付狀況和貸款擔保的公允價值或可變現淨值認為不可能最終收回時，為個別貸款或部分貸款提供特定免税額。當銀行很可能無法收回根據貸款協議的合同條款到期的本金和利息時，貸款被視為減值。銀行單獨歸類為減值的貸款包括多户按揭貸款、商業房地產貸款、建築貸款和商業貸款，這些貸款被銀行的信用審查官員歸類為不合格、可疑或損失，很可能不會根據貸款的合同條款收取本金和利息。, 以及在陷入困境的債務重組中修改的某些貸款。當作為減值貸款抵押的物業的公允價值低於記錄的貸款投資時，抵押品依賴型貸款被確認為沖銷。現金流量依賴型貸款的估值準備在基於貼現現金流分析的情況下建立，並顯示減值。

在止贖或其他收回之日，本行以公允價值減去估計銷售成本，將該財產轉移至為清償貸款而取得的不動產或擁有的其他不動產(“OREO”)。公允價值被定義為房地產地塊在自願買家和自願賣家之間的當前銷售中將產生的現金或現金等值其他對價的金額。任何超出公允價值的成本都將從貸款損失準備中預先沖銷。
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將財產轉移到奧瑞奧。卡弗聯邦記錄了止贖後立即估計的房產銷售成本津貼。在接管物業後，管理層定期對物業進行評估，如果物業的估計公允價值減去估計的出售成本，則確定扣除。如果在最終處置財產時，銷售淨收益超過財產的賬面淨值，則在銀行沒有為出售提供融資的情況下，房地產的出售收益被記錄下來。

下表分析了卡弗聯邦銀行在截至3月31日的年度及全年的貸款損失撥備：
以千為單位的美元
2022
2021
2020
2019
2018
年初餘額$5,140 $4,946 $4,646 $5,126 $5,060 
更少的沖銷：
一家四口之家— — (12)(151)(96)
多個家庭— — — (164)(104)
業務— (24)(69)(964)(81)
消費者和其他(257)(54)(102)(19)(33)
總沖銷$(257)$(78)$(183)$(1,298)$(314)
添加恢復：
一家四口之家13 88 302 190 — 
多個家庭— — — 158 131 
商業地產— — — — 20 
業務102 278 160 705 87 
消費者和其他23 6 2 35 7 
總回收率$138 $372 $464 $1,088 $245 
淨貸款撇賬(119)294 281 (210)(69)
損失準備金(追回)603 (100)19 (270)135 
年終餘額$5,624 $5,140 $4,946 $4,646 $5,126 
比率：
淨(沖銷)收回平均未償還貸款的比率：
一家四口之家0.02 %0.10 %0.26 %0.03 %(0.07)%
多個家庭— %— %— %(0.01)%0.03 %
商業地產— %— %— %— %0.01 %
業務0.06 %0.23 %0.10 %(0.26)%0.01 %
消費者和其他(11.55)%(1.62)%(2.68)%0.34 %(0.33)%
貸款總額(0.02)%0.06 %0.07 %(0.05)%(0.01)%
貸款總額的免税額0.97 %1.06 %1.15 %1.08 %1.07 %
對非應計項目貸款的撥備48.99 %71.48 %72.99 %45.13 %76.94 %

下表按資產類別分配了3月31日的貸款損失準備：
2022
2021
2020
2019
2018
以千為單位的美元金額的百分比
全部合計		金額的百分比
全部合計		金額的百分比
全部合計		金額的百分比
全部合計		金額的百分比
全部合計
一家四口之家$731 13.0 %$1,058 20.6 %$1,055 21.3 %$1,274 27.4 %$1,210 23.6 %
多個家庭1,114 19.8 %880 17.1 %1,011 20.5 %885 19.1 %1,819 35.5 %
商業地產1,157 20.6 %907 17.6 %812 16.4 %766 16.5 %1,052 20.5 %
業務2,497 44.4 %1,855 36.1 %1,567 31.7 %1,330 28.6 %1,003 19.5 %
消費者和其他123 2.2 %165 3.2 %212 4.3 %154 3.3 %18 0.4 %
未分配2 — %275 5.4 %289 5.8 %237 5.1 %24 0.5 %
總免税額$5,624 100.0 %$5,140 100.0 %$4,946 100.0 %$4,646 100.0 %$5,126 100.0 %

對每個類別的津貼分配不一定預示未來的損失，也不限制使用津貼來吸收任何類別的損失。

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投資活動

將軍。世行在其資產/負債管理戰略中利用抵押貸款支持證券和其他投資證券。在作出投資決定時，本行會考慮多項因素，包括其收益率和利率目標、其利率和信貸風險狀況，以及其流動資金和現金流。

一般而言，本行的投資政策是根據本行的資產/負債管理政策、投資質素、貸存額及抵押品要求、流動資金需求及業績目標，在不同投資類別及期限之間進行資金投資。證券分為三類：交易類、持有至到期類和可供出售類。主要是為了在近期出售而買入和持有的證券被歸類為交易型證券，並按公允價值報告，未實現收益和損失包括在收益中。銀行有積極意願和能力持有至到期日的債務證券被歸類為持有至到期日，並按攤銷成本報告。所有其他未歸類為交易或持有至到期的證券被歸類為可供出售，並按公允價值報告，未實現收益和虧損按税後基礎計入股東權益的單獨組成部分。截至2022年3月31日，該行沒有任何被歸類為交易的證券。截至2022年3月31日，6760萬美元，即該行抵押貸款支持證券和其他投資證券的92.8%被歸類為可供出售。剩餘的530萬美元，即7.2%，被歸類為持有至到期。

下表列出了銀行投資組合在2022年3月31日的攤銷成本、公允價值和加權平均收益率，按剩餘期限至合同到期日分類：
到期到期1-5年到期5-10年在10年後到期
以千為單位的美元攤銷成本公允價值加權平均收益率攤銷成本公允價值加權平均收益率攤銷成本公允價值加權平均收益率攤銷成本公允價值加權平均收益率
可供銷售：
抵押貸款支持證券：
政府全國抵押貸款協會$— $— — %$— $— — %$— $— — %$439 $448 2.93 %
聯邦住房貸款抵押公司— — — %— — — %— — — %23,744 21,547 1.33 %
聯邦全國抵押貸款協會— — — %— — — %— — — %12,852 11,584 1.36 %
抵押貸款支持證券總額— — — %— — — %— — — %37,035 33,579 1.36 %
美國政府機構證券— — — %— — — %4,243 4,203 1.46 %9,621 9,582 1.27 %
公司債券— — — %— — — %— — — %5,271 4,121 2.61 %
市政證券— — — %— — 2,686 2,620 2.67 %15,055 13,148 5.74 %
資產支持證券347 343 1.06 %— — — %— — — %— — — %
可供銷售的總數量$347 $343 1.06 %$— $— — %$6,929 $6,823 1.92 %$66,982 $60,430 2.39 %
持有至到期：
抵押貸款支持證券：
政府全國抵押貸款協會— — — %$139 $143 3.48 %$— $— — %$342 $365 4.17 %
聯邦全國抵押貸款協會2,498 2,507 2.37 %— — — %2,219 2,205 2.50 %56 56 — %
持有至到期總額$2,498 $2,507 2.37 %$139 $143 3.48 %$2,219 $2,205 2.50 %$398 $421 3.58 %

抵押貸款支持證券。銀行投資於抵押擔保證券，以幫助實現其資產/負債管理目標和抵押品需求。儘管抵押貸款支持證券的收益率一般低於全部貸款，但它們的信用風險要低得多，流動性強於個人抵押貸款，並可用於抵押。
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世界銀行的義務。由於Carver Federal從其抵押貸款支持證券中定期獲得本金和利息支付，這些投資提供了比其他債務證券投資更穩定的現金流，後者通常只在到期時支付本金。抵押貸款支持證券還有助於銀行通過某些定義測試，以獲得聯邦銀行和税法下的優惠待遇。參見“監管和監督-聯邦銀行監管-合格的儲蓄貸款機構測試”和“聯邦和州税收”。

截至2022年3月31日，抵押貸款支持證券佔總資產的5.3%，而2021年3月31日為7.6%。Carver Federal以政府全國抵押貸款協會(“GNMA”)傳遞證書、FNMA抵押貸款支持證券和FHLMC抵押貸款支持證券的形式維持着一系列抵押貸款支持證券。GNMA過關證書保證以美國政府的完全信用和信用支付本金和利息，而FNMA和FHLMC證券分別由其各自的機構提供本金和利息擔保。抵押貸款支持證券通常使Carver Federal有權從確定的抵押貸款池中按比例獲得現金流的一部分。來自這類資金池的現金流被分割，並根據該實體發行的各種證券的預定優先順序支付。Carver Federal還投資了由SBA擔保的本金和利息貸款池。

英國央行尋求通過投資可調整利率的抵押貸款支持證券來管理利率風險。截至2022年3月31日，可調整利率抵押貸款支持證券佔抵押貸款支持證券投資組合的68萬美元，佔1.8%。然而，抵押貸款支持證券使Carver Federal面臨某些獨特的風險。在利率下降的環境下，這些證券相關貸款的提前償還速度加快，使Carver Federal面臨着在收益再投資時無法獲得可比收益的風險。如果按揭證券的資金來自計息負債，而其到期日與按揭證券原來的估計年期相若，本行的利差可能會受到不利影響。相反，在利率上升的環境下，本行的按揭還款率可能會較估計為低，有效地延長按揭證券的估計年期，並使本行面臨可能需要以較高利率的負債為資產提供資金的風險。欲瞭解有關Carver Federal的抵押貸款支持證券組合及其到期日的更多信息，請參考合併財務報表附註3“投資證券”。

其他投資證券。除了抵押貸款支持證券，該行還投資於政府和機構債務、公司債券和共同基金等資產。根據聯邦法律，Carver Federal被允許進行某些投資，包括投資於各種聯邦機構以及州和市政府發行的證券、紐約聯邦住房金融局的存款、聯邦保險機構的存單、某些銀行家的承兑匯票和聯邦基金。在某些限制的限制下，銀行還可以投資於具有國家公認信用評級機構兩個最高投資評級之一的商業票據，以及某些其他類型的公司債務證券和共同基金(見綜合財務報表附註3)。

其他盈利資產。聯邦法規要求銀行保持對FHLB-NY股票的投資，以及足夠數量的流動資產，這些資產可以投資於現金和特定的證券。有關更多信息，請參閲“監管-聯邦銀行監管-流動性”。

證券減值。銀行的可供出售證券組合按估計公允價值列賬，任何未實現的收益和損失，扣除税項，報告為累積的其他綜合收益(損失)。本行有意及有能力持有至到期日的證券，分類為持有至到期日，並按攤銷成本列賬。本行投資組合中證券的公允價值以已公佈或證券交易商的市值為基礎，並受利率變動的影響。銀行每季度都會審查和評估證券組合，以確定任何證券的公允價值低於其成本基礎的下降是否是暫時的。世行一般認為，利率變動導致的公允價值變動是暫時的，這與該行的經驗一致。根據財務會計準則委員會的指引，當管理層不打算出售的債務證券出現信貸和非信貸損失，且銀行很可能不會被要求在收回非信貸減值之前出售證券時，非臨時性減值的金額將在收益中確認可歸因於信貸損失的總減值部分。債務證券的攤餘成本基礎與其公允價值之間的剩餘差額將計入其他全面收益(虧損)。本指引還要求進一步披露有關未實現虧損狀況的投資，以及在確定非臨時性減值確認時使用的方法和重大投入。截至2022年3月31日，該行的投資組合中沒有任何被歸類為非臨時性減值的證券。

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資金來源

將軍。存款是卡弗聯邦銀行貸款和其他投資用途資金的主要來源。除存款外，Carver Federal還從貸款本金償還、貸款和投資利息支付、到期投資和手續費收入中獲得資金。貸款和按揭證券的還款和利息支付是一個相對穩定的資金來源，而存款的流入和流出則受到當前市場利率、存款定價、競爭和整體經濟狀況的重大影響。借入的資金可用於補充世行的可用資金，世行不時從紐約聯邦住房金融局借款，並通過信託優先債務證券借入資金。

押金。Carver Federal通過其七個分支機構吸引消費者、企業、非營利組織和公共實體的存款，主要是通過提供各種存款工具，包括存摺和對賬單賬户以及存單，期限從6個月到5年不等。存款條件各不相同，主要是根據所需的最低餘額、資金必須保留的時間長度和利率而定。卡弗聯邦還提供個人退休賬户。卡弗聯邦銀行的政策主要是為了通過銀行的分支機構吸引當地居民和企業的存款。在2021財年，世行啟動了一項推出新產品的計劃，並將其數字在線賬户開户範圍擴大到東北部和華盛頓特區的九個州。卡弗聯邦銀行還持有來自各種政府機構或當局和公司的存款。

Carver Federal利用經紀存款作為額外的資金來源，並協助管理銀行的利率風險。當這些存款的利率低於我們市場上類似期限的非經紀存單的現行利率時，或者當獲得這些存單允許我們以與類似期限的借款基金相比優惠的利率延長我們的存款到期日時，或者當我們尋求延長我們資金的到期日以幫助管理我們的利率風險時，Carver Federal已經獲得了經紀存單。卡弗從各種經紀公司獲得了經紀存款。此外，卡弗還通過存託信託公司獲得了經紀存款。這使我們能夠更好地管理存款的到期日和利率風險。Carver Federal還利用經紀商獲得貨幣市場賬户存款。我們為經紀貨幣市場賬户支付的利率與我們為非經紀貨幣市場賬户支付的利率相同或更低。這些賬户與經紀存單賬户相似，因為我們只為每個經紀保留一個賬户，以計算全部存款，而經紀則保存每個存款人的詳細記錄。截至2022年3月31日，卡弗總共有6420萬美元的經紀存款，而截至2021年3月31日，這一數字為7340萬美元。

截至2022年3月31日，銀行通過參與存單賬户註冊服務(CDARS)獲得了4640萬美元的互惠存款。截至2021年3月31日，該行CDARS存款總額為4320萬美元。CDARS網絡安排將Carver Federal的客户資金存入其他CDARS成員銀行發行的存單賬户。存單賬户的增量低於個人FDIC保險限額，以確保本金和利息都有資格享受FDIC全額存款保險。這使銀行能夠維持其客户關係，同時仍為其客户提供FDIC保險，為他們的全部存款提供保險，每個客户最高可達5,000萬美元。作為交換，Carver Federal從其他成員銀行收取客户同等金額的存款。儲户被允許提前從這些賬户中提取資金，但會受到處罰。Carver Federal可以選擇通過存款或接受存款的方式參與該計劃，而不需要支付或接收互惠的存款。由於多德-弗蘭克法案，標準的最高存款保險金額為25萬美元。

存款利率、到期日、服務費和存款提款罰金是根據本行的資金獲取和流動性要求、本行競爭對手支付的利率、當前市場利率、本行的增長目標以及適用的監管限制和要求制定的。有關本行存款户口及有關的加權平均利率，以及指定加權平均利率類別存款證的金額及到期日的其他資料，請參閲綜合財務報表附註8“存款”。

借來的資金。雖然存款是Carver Federal貸款、投資和一般經營活動的主要資金來源，但Carver Federal有權使用FHLB-NY的預付款和根據協議向認可一級交易商回購(“回購”)出售的證券，以補充其資金供應和滿足存款提取要求。紐約聯邦住房金融局作為中央銀行，為儲蓄機構和某些其他成員金融機構提供信貸。作為FHLB系統的成員，Carver Federal必須擁有FHLB-NY的股票，並被授權申請墊款。預付款是根據幾個不同的計劃進行的，每個計劃都有自己的利率和期限範圍。FHLB-NY的預付款由Carver Federal在FHLB-NY的股票和Carver Federal的抵押貸款以及抵押支持和機構證券投資組合擔保。銀行將貸款期限與資產負債表上抵押貸款的重新定價週期一起考慮。

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2003年9月17日，卡弗法定信託公司發行了13,000股浮動利率資本證券，清算金額為每股1,000美元。出售這些信託優先債務證券的總收益1300萬美元，以及出售信託普通股證券的收益40萬美元，用於購買公司2033年到期的浮動利率次級債務證券的本金總額約1340萬美元。信託優先債務證券可根據公司的選擇按季度按面值贖回，強制贖回日期為2033年9月17日。信託優先債務證券的現金分配是累積的，按年浮動利率支付，按季度重置，較三個月LIBOR的保證金為3.05%。2017財年第二季度，本公司申請並獲得監管部門批准，在2016年9月前結清所有未償還的債券利息。這些款項是在2016年9月支付的。根據協議條款，債券的利息已從2016年12月付款開始遞延，協議條款允許此類遞延至多連續二十個季度，因為本公司被禁止在未經監管機構事先批准的情況下進行付款。在2021財年第四季度，本公司申請並獲得監管部門批准，在2021年6月之前支付所有未償還的債券利息。未償還的債券利息已於2021年6月16日全額支付。該公司推遲了2021年9月17日的利息支付，但此後一直與費城聯邦儲備銀行就未來的季度付款進行了討論。已為該公司制定了一個簡化的程序，以請求監管機構批准支付債券利息。2021年12月16日, 本公司支付了自2021年9月17日起遞延的利息和2021年12月17日到期的定期季度利息。隨後，該公司對2022年3月17日到期的未償還債券支付了定期的季度利息。2022年3月31日和2022年6月17日的利率分別為4.0%。

Carver主要依靠Carver Federal的股息向其股東支付現金股息，並參與股票回購計劃。OCC監管Carver Federal向公司支付的所有資本分配，包括股息支付，而FRB監管公司支付的股息。作為儲蓄和貸款協會控股公司的子公司，Carver Federal必須在宣佈每次資本分配之前向OCC提交通知或申請(取決於建議的股息金額)(以及向FRB提交通知)。OCC將不允許任何擬議的股息，原因之一是這將導致Carver Federal無法滿足OCC的最低資本要求。根據下文直接定義的正式協議，Carver Federal目前被禁止在未經OCC事先批准的情況下支付任何股息，因此，已暫停向本公司派發定期季度現金股息。不能保證將恢復向卡弗支付股息。

監管和監督

執法行動

於2016年5月24日，本行與OCC訂立正式協議(下稱“正式協議”)，以採取若干合規相關行動及其他行動，詳情請參閲本公司於2016年5月27日提交予美國證券交易委員會的8-K表格現行報告。作為正式協議的結果，銀行在對其董事或高級管理人員進行任何變動之前，必須獲得OCC的批准。未經控制中心提出申請並事先獲得控制中心批准，銀行不得宣佈或支付股息或進行任何其他資本分配，包括向公司進行分配。此外，如“美國法典”第12編第1828(K)節和美國聯邦儲備委員會第12編第359條對“黃金降落傘付款”的定義，在進行任何“黃金降落傘付款”之前，銀行必須徵得OCC的書面批准和FDIC的書面同意。

作為正式協議的結果，OCC為銀行設定了更高的最低資本金要求。有關2016年6月29日生效的個人最低資本充足率(“IMCR”)的更多信息，請參閲“資本和流動性--卡弗聯邦政府的資本狀況”。

本公司須遵守與本行相若的規定。本公司在影響其董事或高級管理人員的任何變動之前，必須向FRB發出通知。本公司還受《聯邦貿易法》第12編第359部分規定的金色降落傘和賠償付款的限制。在下列情況之前，必須得到聯邦儲備銀行的書面批准：(1)公司向其股東宣佈或支付股息，(2)銀行向公司宣佈或支付股息，(3)公司對次級債券或信託優先證券的任何利息或本金的分配，(4)公司股票的任何購買或贖回，以及(5)公司在正常業務過程之外產生、增加或擔保某些長期債務。這些限制可能會影響我們的運營和財務業績。

一般信息

該銀行受到其主要監管機構OCC的廣泛監管、審查和監督。銀行的存款賬户在存款保險基金項下由聯邦存款保險公司按適用限額投保。世行是紐約聯邦住房金融局的成員。銀行必須向OCC提交關於其活動和財務狀況的報告，並且它
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在進行某些交易之前，如與其他存款機構合併或收購，必須獲得監管部門的批准。本公司作為一家單一的儲蓄和貸款控股公司，受聯邦儲備委員會的監管、審查和監督，並必須提交某些報告，並在其他方面遵守聯邦證券法下的聯邦儲備委員會和美國證券交易委員會的規則和規定。OCC定期對銀行進行安全和穩健性檢查，並測試是否符合各種監管要求。OCC對聯邦特許儲蓄銀行負有主要執法責任，並有相當大的自由裁量權對未能遵守適用監管要求的機構採取執法行動，特別是在其資本金要求方面。此外，聯邦存款保險公司有權向協調委員會的董事建議對某一聯邦特許儲蓄銀行採取執法行動，如果董事不採取行動，聯邦存款保險公司有權在某些情況下采取此類行動。

本文件對適用於聯邦特許儲蓄銀行及其控股公司的法定條款和法規以及税務事項的描述，並不是對所有此類法規和法規及其對銀行和公司的影響的完整描述。無論是通過OCC、FDIC、FRB，還是通過立法，此類法律和法規的任何變化都可能對銀行和公司及其運營和股東產生重大不利影響。

資本和流動性

《迅速糾正行動條例》。根據《迅速糾正行動條例》，OCC被授權對資本不足的儲蓄銀行採取監管行動，在某些情況下，還被要求採取監督行動。為此，儲蓄銀行將根據銀行的監管資本被歸入以下五類之一：資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足或資本嚴重不足。

根據《迅速糾正行動條例》授權或要求採取的行動的嚴重程度隨着銀行資本在三個資本不足類別內的減少而增加。所有銀行都被禁止向任何控制人支付股息或其他資本分配或支付管理費，如果在這種分配之後，銀行將出現資本不足。一般來説，資本恢復計劃必須在銀行收到“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的通知之日起45天內提交給OCC。此外，各種強制性監管行動立即適用於該機構，包括限制資產增長和其他形式的擴張。

根據OCC規定，如果聯邦特許儲蓄銀行的總風險資本比率為10%或更高，其一級風險資本比率為8%或更高，普通股一級資本比率為6.5%或更高，槓桿率為5%或更高，則該銀行被視為資本充足，並且不受OCC為滿足特定資本水平而下達的任何命令或指令的約束。在評估一家機構的資本充足程度時，監理處不僅會考慮這些數字因素，還會考慮定性因素，並有權在個別機構認為有需要時，為其設定更高的資本要求。

聯邦存款保險公司改善法案(FDICIA)要求OCC和其他聯邦銀行機構修訂其基於風險的資本標準，以確保這些標準考慮到利率風險(IRR)、風險的集中度和非傳統活動的風險。證券及期貨事務監察委員會透過不同方法監察個別機構的內部回報率，包括分析投資組合淨值的變動。淨現值被定義為一個實體的資產和負債的預期未來現金流量的淨現值，因此，假設代表了一個機構的淨值。OCC還將這一淨現值分析作為其對儲蓄機構提交的某些申請或通知進行評估的一部分。此外，OCC公告2010-1就內部收益率的管理和董事會在這方面的責任提供了指導。OCC通過對儲蓄協會的安全和穩健進行全面監督，保留了對個別機構施加最低資本金要求的權利，只要該機構不符合OCC就淨現值分析建立的某些書面指導方針。

Carver Federal的資本頭寸。聯邦法規要求存款機構滿足幾個最低資本標準：普通股一級資本與基於風險的資產的比率為4.5%，一級資本與基於風險的資產的比率為6.0%，總資本與基於風險的資產的比率為8%，一級資本與總資產的槓桿率為4%。聯邦儲蓄銀行還必須滿足1.5%的有形資本比率。

就監管資本要求而言，較高的風險權重(150%)被分配給逾期90天以上或處於非應計狀態的風險敞口，以及某些為房地產收購、開發或建設提供資金的商業房地產設施。在計算監管資本時，某些“可供出售”證券的未實現收益和虧損必須包括在內，除非行使了一次性選擇退出。卡弗聯邦政府已經
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選擇退出，因此不包括累積的其他全面收益(AOCI)在其監管資本決定中。還對將某些抵押貸款服務資產、遞延税項資產和少數股權納入監管資本施加了額外限制。各類監管資本的計算以《條例》規定的扣除和調整為準。在評估一家機構的資本充足性時，監理處不僅會考慮這些數字因素，還會考慮質量因素，並有權在認為有必要時為個別機構設定更高的資本要求。

除了建立最低監管資本要求外，如果銀行組織除了滿足其基於風險的最低資本要求所需的金額外，還沒有持有由普通股一級資本的2.5%組成的“資本保護緩衝”，這些規定還限制了銀行組織的資本分配和某些可自由支配的獎金支付。

2018年5月頒佈的立法要求包括OCC在內的聯邦銀行機構為資產低於100億美元的合格機構建立“社區銀行槓桿率”，範圍在合併資產的8%至10%之間。資本符合該比率並在其他方面符合指明要求(包括表外風險敞口占總資產的25%或以下，以及交易資產及負債佔總資產的5%或以下)並選擇替代框架的機構，被視為符合適用的監管資本要求，包括基於風險的要求。出於及時糾正行動的目的，這類機構也被認為是“資本充足的”。

社區銀行槓桿率設定為一級資本與總平均資產之比為9%，自2020年1月1日起生效。根據2020年頒佈的聯邦立法，2020年社區銀行槓桿率暫時降至8%。發佈了另一項規則，將2021年日曆年的這一比例提高到8.5%，此後提高到9%。符合條件的銀行可以在其季度催繳報告中選擇加入和退出社區銀行槓桿率框架。不再符合任何資格標準的銀行將獲得兩個季度的寬限期，以遵守社區銀行槓桿率要求或聯邦監管機構的一般資本規定。截至2022年3月31日，世行尚未選擇加入替代框架。

作為一項審慎的管理，Carver Federal的目標是維持超過最低要求的資本比率，並與Carver Federal的風險狀況保持一致。作為上述正式協議的結果，OCC於2016年6月29日建立的IMCR要求銀行維持最低監管資本水平，即一級槓桿率為9%，總風險資本比率為12%。截至2022年3月31日，Carver Federal超過了資本監管要求及其IMCR要求，普通股一級資本比率為13.75%，一級槓桿率為10.45%，總風險資本比率為14.78%，一級風險資本比率為13.75%。

對資本分配的限制。銀行進行資本分配的能力受到各種限制，包括現金股息、支付回購或以其他方式收購其股票以及其他計入資本的分配。作為儲蓄和貸款控股公司(如銀行)的子公司的儲蓄機構必須在進行資本分配前至少30天向FRB提交通知，並收到FRB的不反對意見。如果適用日曆年的資本分配(包括每次建議的分配)總額將超過銀行該年度的淨收入加上銀行前兩年的留存淨收入，如果銀行不是OCC規定的“合格儲蓄協會”，或者資本分配違反任何法規、法規或協議中包含的禁止，則銀行還必須向OCC提交申請或事先批准的通知。

在下列情況下，銀行可被禁止進行資本分配及其申請或通知不獲批准：

(1)在分配後，銀行將出現資本不足的情況；

(2)擬議的資本分配引起安全和穩健性問題；或

(3)資本分配將違反任何法規、法規或協議中的禁止。

流動性。本行維持流動資金政策，以維持充足的流動資金，以確保其安全穩健的運作。在正常業務過程中，任何特定時期的流動資產水平取決於經營、投資和融資活動。現金和銀行到期、出售的聯邦基金以及三個月或更短期限的回購協議是該行流動性最強的資產。管理層相信，Carver Federal的短期資產有足夠的流動性來滿足貸款需求、存款賬户的潛在波動，以及滿足其他預期的現金需求，包括支付我們次級債務證券的利息。

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安全和健康標準

安全和健康標準。OCC已經通過了規定安全和健康標準的指南。準則確立了與內部控制和信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長、資產質量、收益、薪酬、費用和福利有關的一般標準。一般而言，準則要求除其他外，建立適當的制度和做法，以確定和管理準則中規定的風險和暴露。OCC法規授權OCC命令不符合這些安全和健康標準的機構提交合規計劃。如果在接到通知後，機構未能提交可接受的合規計劃，或在任何實質性方面未能實施已接受的合規計劃，OCC必須發佈命令，指示採取行動糾正不足之處，並可發佈命令，指示資本不足的協會根據聯邦法律的“迅速糾正行動”條款採取的其他類型的行動。如果機構不遵守這一命令，行政管理委員會可尋求在司法程序中執行這一命令，並處以民事罰款。

執法部門。OCC對銀行負有主要的執法責任。除其他外，這種執行權力包括評估民事罰款、發佈停止和停止令以及罷免董事和高級管理人員的能力。一般來説，這些執法行動可能是針對違反法律法規和不安全或不健全的做法而發起的。

問題資產救助計劃

《2008年緊急經濟穩定法案》於2008年10月3日簽署成為法律，授權美國財政部設立問題資產救助計劃(TARP)，從包括銀行和儲蓄機構在內的金融機構購買某些問題資產。

2008年10月14日，財政部宣佈將購買多家銀行和儲蓄機構的股權。根據這項名為問題資產救助計劃資本購買計劃(TARP CPP)的計劃，財政部以優先股的形式向美國金融機構提供了2500億美元的資本(來自Eesa授權的7000億美元)。2009年1月20日，該公司宣佈，它已完成向財政部出售1898萬美元的優先股，與Carver參與TARP CPP有關。

財政部於2010年2月宣佈實施社區發展資本倡議(CDCI)。這一新的資本計劃將成本較低的資本投資於CDFI，這些CDFI向該國經濟最低迷社區的小企業放貸。2010年8月27日，卡弗與財政部完成了用1898萬美元的問題資產救助計劃優先股交換等額CDCI B系列優先股的交易。2011年10月28日，美國財政部用CDCI B系列優先股交換了2,321,286股公司普通股。

2020年8月6日，本公司與財政部訂立股份購買協議，回購財政部持有的2,321,286股公司普通股。因此，該公司不再是CDCI計劃的參與者，不受任何TARP限制，因為財政部不再是該公司的普通股股東。有關本行回購庫藏股的詳情，請參閲綜合財務報表附註12。

其他監督和監管

活動能力。銀行的貸款和投資權力來自經修訂的《房主貸款法》(HOLA)和聯邦法規。根據這些法律和法規，銀行可以投資於以住宅和商業房地產、商業和消費貸款、某些類型的債務證券和某些其他資產為抵押的抵押貸款。本行亦可成立服務公司，從事本行不得從事的某些活動，包括某些房地產股權投資及證券和保險經紀業務。世行投資於某些類型的貸款或其他投資的權力受到聯邦法律的限制。這些投資權力受到各種限制，包括(1)禁止收購任何未被評為四個最高評級類別之一的公司債務證券；(2)非住宅房地產擔保的貸款總額不得超過協會資本的400%；(3)商業貸款不得超過協會資產的20%，超過資產10%的商業貸款僅限於小企業貸款。(4)消費貸款和購買某些債務證券的總額不得超過協會資產的35%；(5)不合格貸款不得超過資產的5%(某些貸款超過HOLA的具體限制)；及(6)不合格貸款不得超過資產的5%或
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協會對某些建築貸款的資本，其目的是為已經或預計將成為住宅物業提供資金。

借款人對一人貸款的限制。世行對一對一借款人的貸款限制通常與國家銀行相同。除指定的例外情況外，本行對單一借款人或一組相關借款人的貸款總額或授信總額不得超過本行未減值資本和未減值盈餘的15%，這不包括累積的其他綜合收益。本銀行目前遵守適用的一對一借款人貸款限制。截至2022年3月31日，世行基於其未減值資本和盈餘對一個借款人的貸款上限為1,220萬美元。

合格的節儉貸款人測試.  根據HOLA，銀行必須遵守合格儲蓄貸款人(“QTL”)測試。根據這項測試，銀行須在最近12個月中的至少9個月內，每月在某些“合資格儲蓄投資”中保留至少65%的“投資組合資產”。“組合資產”一般是指一個協會的總資產減去(A)指定流動資產最多佔總資產的20%，(B)商譽和其他無形資產以及(C)用於開展銀行業務的財產價值的總和。“合格節儉投資”包括用於住宅和住房用途的各種類型的貸款、與此目的有關的投資，包括某些抵押貸款支持證券和相關證券以及消費貸款。如果銀行未能通過QTL測試，它必須在一定的活動限制下運營。多德-弗蘭克法案使不遵守法律的行為可能會受到機構的執法行動的影響。截至2022年3月31日，銀行將約98%的投資組合資產投資於合格的儲蓄投資。該銀行在過去12個月中的每個月都通過了QTL測試，因此是一家合格的儲蓄貸款機構。

    分支。在受到某些限制的情況下，聯邦法律允許銀行在美國任何州設立分行。世行有權建立州際分行網絡，這將有助於世行活動的地域多樣化。聯邦法律和法規下的這一權力先於任何旨在規範聯邦儲蓄協會分支機構的州法律。

社區再投資。根據經OCC條例修訂的CRA，世行有持續的、肯定的義務幫助滿足其整個社區的信貸需求，包括低收入和中等收入社區。CRA不為銀行制定具體的貸款要求或計劃，也不限制銀行開發其認為最適合其特定社區的產品和服務類型的自由裁量權。然而，信用評級機構確實要求控制中心在審查世行時，評估世行滿足其社區信貸需求的記錄，並在評估世行的某些申請時將這些記錄考慮在內。

特別是，該系統側重於三個測試：

(1)貸款測試，以評估該機構在其評估領域內的貸款記錄；

(2)一項投資測試，以評估該機構在社區發展項目、經濟適用房和惠及中低收入個人和企業的計劃方面的投資記錄；以及

(3)一項服務測試，以評估該機構通過其分行、自動櫃員機中心和其他辦事處提供銀行服務的情況。

CRA還要求所有機構公開披露其CRA評級。在2022年3月進行的最近一次審查中，世行獲得了“傑出”CRA評級。

法規要求卡弗聯邦公開披露履行CRA的某些協議。該公司目前還沒有這樣的協議。

2020年6月，OCC發佈了對其CRA法規的修正案。根據該機構的説法，最後的規則澄清並擴大了有資格獲得CRA信用的活動，更新了哪些活動計入這種信用，並試圖創建一種更一致和客觀的方法來評估CRA的業績。最終規則於2020年10月1日生效，但在2023年1月1日之前，協會並不強制遵守修訂後的某些要求。

與關聯方的交易。銀行與其“附屬公司”進行交易的權力受到聯邦法規和《聯邦儲備法》第23A和23B條的限制。一般來説，這些交易的條款必須與與非關聯公司的可比交易一樣有利於本行。此外，某些類型的此類交易被限制在銀行資本的總百分比內。指定金額的抵押品通常必須由附屬公司提供，才能從銀行獲得貸款。此外，OCC規定禁止儲蓄銀行向任何
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從事銀行控股公司不允許的活動，以及不允許購買子公司以外的任何附屬公司的證券的附屬公司。

本行向其董事、行政人員及10%股東(“內部人士”)及由該等人士控制的實體提供信貸的權力，目前受《聯邦儲備法》第22(G)及22(H)條及聯邦儲備委員會第O條的規定所規限。除其他事項外，這些規定要求向內部人士發放的所有貸款或信貸擴展的條款(A)與與非關聯人士進行的可比交易的信貸承銷程序基本相同，並遵循不低於現行信貸承銷程序的嚴格程度，且不涉及超過正常償還風險或呈現其他不利特徵，以及(B)不超過個別和總體的某些限制，這些限制部分基於銀行的資本額。此外，超過一定限額的信貸延期必須得到銀行董事會的批准。截至2022年3月31日，關聯方存款總額為43.2萬美元，有一筆關聯方貸款總額為3萬美元。

評估。 OCC收取評估費用，以收回審查儲蓄協會及其附屬機構的成本。這些評估基於三個組成部分：協會的規模，基本評估所基於的；協會的監管狀況，在其最近一次安全和穩健檢查中，根據基本評估的百分比對任何綜合評級為3、4或5的儲蓄機構進行額外評估；以及協會運作的複雜性，導致根據任何儲蓄協會的基本評估的百分比進行額外評估，這些儲蓄協會管理着超過10億美元的信託資產，為其他總計超過10億美元的貸款提供服務，或某些表外資產總計超過10億美元。在2022財年，卡弗支付了21.1萬美元的監管評估。

存款賬户的保險

在FDIC基於風險的評估體系下，被認為風險較低的機構支付較低的評估費用。對資產低於100億美元的機構的評估，現在是基於統計建模得出的財務衡量和監管評級，估計機構在三年內倒閉的可能性。

多德-弗蘭克法案要求FDIC修改其程序，以每家保險機構的總資產減去有形股本而不是存款為基礎進行評估。目前對總資產低於100億美元的投保機構的評估區間(包括可能的調整)為1.5個基點至30個基點。

FDIC有權進一步增加保險評估，因此管理層無法預測未來的保險評估費率。保險費的大幅增加可能會對銀行的運營費用和運營結果產生不利影響。在2022財年，卡弗支付了36.3萬美元的FDIC保險。

反清洗黑錢及識別客户身份

世界銀行必須遵守聯邦法規，通過提供攔截和阻撓2001年恐怖主義法案(“美國愛國者法案”)所需的適當工具來實施“團結和加強美國”。美國愛國者法案賦予聯邦政府新的權力，通過加強國內安全措施、擴大監視權力、增加信息共享和擴大反洗錢要求，來應對恐怖主義威脅。通過對《銀行保密法》的修訂，《美國愛國者法案》第三章採取了旨在鼓勵銀行監管機構和執法機構之間共享信息的措施。此外，《第三章》的某些條款對範圍廣泛的金融機構規定了平權義務，包括銀行、儲蓄機構、經紀人、交易商、信用社、匯款代理人和根據修訂後的《1936年美國商品交易法》登記的當事人。

《美國愛國者法案》第三章和相關的聯邦條例對金融機構提出了下列要求：

•制定董事會批准的政策，並對BSA、反洗錢和外國資產管制辦公室進行風險評估；

•指定一名合格的BSA官員；

•建立有效的培訓計劃；

•建立反洗錢計劃；

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•制定一項計劃，具體説明從尋求開立新賬户的客户那裏獲取身份信息的程序，包括在合理的時間內核實客户的身份；

•制定加強的盡職調查政策、程序和控制措施，以發現和報告洗錢活動；以及

•禁止外國空殼銀行的代理賬户和遵守關於外國銀行代理賬户的記錄保存義務

此外，銀行監管機構在就某些公司申請作出裁決時，須考慮控股公司在打擊清洗黑錢方面的成效。

聯邦住房貸款銀行系統  

世界銀行是紐約聯邦住房貸款銀行的成員，該銀行是組成聯邦住房貸款系統的11家地區性銀行之一。每個地區性銀行主要為其成員機構提供中央信貸安排。作為FHLB-NY的成員，世行必須以規定的金額收購和持有FHLB-NY的股本股份。截至2022年3月31日，世行對紐約聯邦住房貸款銀行股本的投資為58.4萬美元，符合這一要求。來自FHLB-NY的任何墊款都必須由特定類型的抵押品擔保，所有長期墊款只能用於為住宅住房融資提供資金的目的。

FHLB-NY被要求為解決資不抵債的儲蓄機構提供資金，併為經濟適用房項目貢獻資金。這些要求可能會減少FHLB-NY可以作為股息支付給其成員的收益金額，並可能導致FHLB-NY對其成員施加更高的預付款利率。如果股息減少，或未來FHLB-NY預付款的利息增加，銀行的淨利息收入將受到不利影響。在2022財年和2021財年，FHLB-NY向世行支付的股息分別為2.6萬美元和3.3萬美元。截至2022年3月31日，FHLB-NY股票的股息率為4.75%。

隱私保護

Carver Federal受執行聯邦法律隱私保護條款的OCC法規的約束。這些規定要求銀行披露其隱私政策，包括在建立客户關係時以及此後每年向客户共享“非公開個人信息”。條例還要求銀行向其客户提供準確反映其隱私政策和做法的初始和年度通知。此外，在分享此類信息未獲豁免的範圍內，本行須向其客户提供選擇不讓本行與非關聯第三方分享其非公開個人信息的能力，然後客户才能披露此類信息，但某些例外情況除外。

本行須遵守為保障客户資料安全而制定標準的監管指引。這些條例執行經修訂的《格拉姆-利奇-布利利法》(下稱《GLB》)的某些條款。指南描述了這些機構對信息安全計劃的創建、實施和維護的期望，該計劃將包括與機構的規模和複雜性以及其活動的性質和範圍相適應的行政、技術和實物保障。準則中規定的標準旨在確保客户記錄和信息的安全性和保密性，防止此類記錄的安全或完整性受到任何預期的威脅或危害，並防止未經授權訪問或使用可能對任何客户造成重大傷害或不便的此類記錄或信息。世行的政策是遵守上述指導方針。

控股公司條例

本公司是受聯邦儲蓄及貸款委員會監管的儲蓄及貸款控股公司。因此，本公司已在財務報告委員會註冊，並接受其審查和監督，以及某些報告要求。財務報告委員會對本公司及其附屬公司擁有執法權。除其他事項外，這一授權允許聯邦儲蓄委員會限制或禁止被確定為對附屬儲蓄機構的金融安全、健全或穩定構成嚴重風險的活動。

GLB限制了新成立的單一儲蓄和貸款控股公司的權力。“祖輩”的單一儲蓄和貸款控股公司，即現存的單一儲蓄和貸款控股公司或在1999年5月4日或之前向監管機構提出申請的單一儲蓄和貸款控股公司，如本公司，將保留其根據先前法律的權力。所有其他單一儲蓄和貸款控股公司僅限於金融控股公司允許的與金融有關的活動和
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FRB條例規定的某些其他活動。GLB還禁止非金融公司收購祖輩式的單一儲蓄和貸款控股公司。

適用於所有儲蓄和貸款控股公司的限制.聯邦法律禁止儲蓄和貸款控股公司，包括本公司，直接或間接收購：

(1)未經FRB事先批准，對另一家儲蓄機構(或控股公司母公司)的控制(定義見HOLA)；

(2)未經FRB事先批准，通過合併、合併或購買另一家儲蓄機構或其控股公司的資產，或收購該機構(或控股公司)的全部或基本上所有資產；或

(3)控制任何不受聯邦存款保險公司擔保的存款機構。

儲蓄貸款控股公司不得將子公司主要機構所在地以外的投保機構作為獨立子公司收購，但下列情況除外：

(1)在FDIC批准的某些緊急收購的情況下；

(2)如果該控股公司控制着一家儲蓄機構子公司，該子公司在1987年3月5日之前在該州另外設立了一家或分支機構；或

(3)如果要收購的儲蓄機構所在州的法律明確授權該州特許的儲蓄機構由收購儲蓄機構或儲蓄和貸款控股公司所在的州特許的儲蓄機構收購，或由控制這種州特許協會的控股公司收購。

在評估控股公司收購儲蓄協會的申請時，財務報告委員會必須考慮有關公司和機構的財政和管理資源及未來前景、收購對保險基金風險的影響、社會的便利和需要以及競爭因素等。

FRB頒佈了對存款機構控股公司的綜合資本要求，無論是在數量上還是在資本構成方面，都不比適用於其附屬存款機構的要求更嚴格，包括社區銀行槓桿率替代方案。然而，合併資產低於30億美元的控股公司，如本公司，通常不受合併資本要求的約束，除非財務報告委員會另有通知。

FRB頒佈了實施“力量源泉”政策的規定，要求控股公司在財務壓力時提供資本、流動性和其他支持，作為其附屬存款機構的力量源泉。

FRB發佈了一份關於銀行控股公司支付股息和回購普通股的政策聲明，該聲明也適用於儲蓄和貸款控股公司。一般來説，該政策規定，只有在控股公司的預期收益留存率似乎與組織的資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下，才應從當前收益中支付股息。監管指引規定在某些情況下事先就資本分配進行監管諮詢，例如公司過去四個季度的淨收入(扣除該期間之前支付的股息)不足以為股息提供全部資金，或公司的總體收益保留率與公司的資本需求和整體財務狀況不一致。如果附屬銀行的資本不足，控股公司支付股息的能力可能會受到限制。政策聲明還規定，當控股公司出現財務疲軟或贖回或回購普通股或永久優先股時，在控股公司贖回或回購監管資本工具之前進行監管諮詢，這將導致截至季度末此類股權工具的流通額與贖回或回購發生的季度初相比淨減少。這些監管政策可能會影響公司支付股息、回購普通股或以其他方式進行資本分配的能力。

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聯邦證券法

本公司須遵守經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)下的定期報告、委託書徵集、要約收購、內幕交易限制和其他要求。

特拉華州公司法

該公司是根據特拉華州的法律成立的。因此，它受特拉華州的監管，其股東的權利受特拉華州的一般公司法管轄。

《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《關注法》)

CARE法案於2020年3月27日生效，提供了超過2萬億美元用於抗擊冠狀病毒(新冠肺炎)和刺激經濟。該法律有幾項與金融機構相關的規定，包括：

•允許機構不將與新冠肺炎疫情相關的貸款修改描述為問題債務重組，也允許它們出於會計目的暫停相應的減值確定。

•聯邦支持的抵押貸款的借款人(退伍軍人事務部、聯邦住房管理局、美國農業部、房地美和房利美)直接或間接由於新冠肺炎疫情而遇到財務困難的能力，方法是向借款人的服務機構提交請求，確認他們在新冠肺炎緊急情況下的財務困難，從而請求剋制自己的抵押貸款。這種寬限最長可給予180天，如果借款人提出要求，還可再延長180天。在此期間，借款人的賬户不會產生超出預定或計算的任何費用、罰款或利息，如同借款人根據抵押合同按時和全額支付了所有合同款項一樣。除了空置或廢棄的財產，聯邦支持抵押貸款的服務商被禁止採取任何止贖行動，包括任何驅逐或出售行動，從2020年3月18日開始的60天內，這一期限隨後通過行政行動延長了幾倍。

•指在2020年2月1日有效的多家庭聯邦支持抵押貸款的借款人向借款人的服務機構提交忍耐請求，確認借款人在新冠肺炎緊急期間經歷經濟困難的能力。可以給予最長30天的寬限，如果借款人提出要求，可以延長最多兩個額外的30天期限。在容忍期間，多户借款人不能驅逐或主動驅逐租户，也不能向租户收取任何滯納金、罰款或其他費用。此外，獲得寬免的多户借款人不得要求承租人在向租户發出遷出通知之日起30天前騰出住房單位，並且在寬免期滿之前不得發出遷出通知。聯邦抵押貸款支持機構已經延長了這一計劃。

Paycheck保護計劃

薪資保護計劃(PPP)是CARE法案的一部分，通過小企業管理局(SBA)的7(A)貸款擔保計劃，向符合條件的小企業提供100%聯邦擔保貸款，金額最高可達企業平均每月“工資成本”的2.5倍。借款人的購買力平價貸款的全部本金，包括任何應計利息，只要維持企業的員工和薪酬水平，並將貸款收益的60%用於工資支出，其餘40%的貸款收益用於其他符合條件的支出，包括但不限於抵押貸款利息、租金和水電費，就有資格獲得購買力平價貸款豁免。2021年5月，SBA宣佈PPP資金已耗盡，SBA停止接受新的PPP貸款申請。

聯邦和州税收

聯邦税收

將軍。本公司和本銀行目前以截至3月31日的納税年度為基礎，使用權責發生制會計方法提交一份綜合聯邦所得税申報單，除一些例外情況外，應以與其他公司相同的方式繳納聯邦所得税，特別包括本銀行的壞賬準備金。本行有一間附屬公司負責提交房地產投資信託基金的報税表，該報税表會根據截至該年度的應課税年度申報其收入以供税務之用。
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12月31日。房地產投資信託基金不參與合併申報，併為其未分配的應税收入納税。房地產投資信託基金已經並打算繼續分配其應納税所得額，因此不會在房地產投資信託基金層面繳税。以下有關税務事宜的討論僅作總結，並不是對適用於本行或本公司的税務規則的全面描述。

分配。在銀行向股東進行“非股息分配”的情況下，這種分配將被視為從銀行的“基準年度準備金”，即截至1988年3月31日的準備金，到其範圍，然後從其貸款損失補充準備金中進行分配，並將根據分配的金額計入銀行的應納税所得額。非股息分配包括超過銀行當期和累積收益和利潤的分配、股票贖回分配和部分或全部清算分配。然而，從銀行當前或累積的收入和利潤中支付的股息，按照聯邦所得税的目的計算，將不構成非股息分配，因此將不包括在銀行的應納税所得額中。

從非股息分配中產生的額外應納税所得額，是指減去應歸屬於該收入的税額後等於分配金額的數額。因此，假設聯邦公司所得税税率為21%，大約1.2倍的非股息分配將包括在聯邦所得税目的總收入中。

2017年12月，《減税和就業法案》簽署成為法律。於2018年3月31日，本公司根據新降低的美國企業所得税税率對本公司的遞延所得税淨資產和負債進行了合理的估計並記錄了重新計量。扣除估值免税額前的遞延税項淨資產減少310萬美元，但減少額因估值免税額相應減少而被抵銷。該公司記錄了30萬美元的利益，用於替代最低税收抵免，根據新税法，這些抵免是可以退還的。截至2022年3月31日，該公司從其提交的2020財年聯邦納税申報單中獲得了與AMT抵免相關的14.3萬美元的AMT抵免退款。
州税和地方税

紐約州。本行及本公司(包括房地產投資信託基金)在合併的基礎上提交報税表，並須就其全部淨收入或若干替代基準中的一個繳納紐約州特許經營税，以產生最高税款者為準。“全部淨收入”是指調整後的聯邦應納税所得額。但是，如果適用替代税(根據分配給紐約的資本或固定的最低費用)導致徵收更高的税，則將徵收替代税。該公司在2022財年應根據紐約州的資本繳納税款。此外，紐約州還徵收紐約州特許經營税的30%的附加費，可分配給在大都會通勤運輸區進行的商業活動。在2022年財政年度，紐約州按資本計算的特許經營税率為0.1875%。

紐約市。銀行和公司(包括房地產投資信託基金)在合併的基礎上提交申請，並對分配給紐約市的資本繳納類似計算的紐約市銀行公司税。在2022財年，紐約市銀行公司按資本計算的税率為0.15%。

特拉華州税務局。作為一家在特拉華州不賺取收入的特拉華州控股公司，該公司免徵特拉華州企業所得税，但必須向特拉華州提交年度報告並向特拉華州支付年度特許經營税。

第1A項。風險因素。

管理層認為影響本公司的重大風險描述如下。您應仔細考慮如下所述的風險，以及本文中包含的所有信息。下面描述的風險並不是該公司面臨的唯一風險。目前尚不清楚的其他風險也可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

與借貸活動相關的風險

我們的貸款組合顯示出高度的風險。

我們有大量的商業房地產貸款，這些貸款的違約和損失風險高於單户住宅抵押貸款。截至2022年3月31日，商業房地產貸款總額為1.743億美元，佔我們貸款組合的30.2%。商業房地產貸款通常被認為涉及更高程度的風險，原因是各種
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這些因素包括通常較大的貸款餘額和貸款條件，這些條件往往不要求在貸款期限內全額攤銷貸款，而是規定在規定的到期日進行氣球付款。商業房地產貸款的償還一般取決於租賃物業或基礎業務產生的收入，其金額足以支付運營費用和償債。如果不能充分承保和監督這些貸款，可能會給卡弗聯邦銀行帶來重大損失。

貸款損失準備金可能不足以彌補卡弗的實際貸款損失。

我們對貸款組合的可收回性做出各種假設和判斷，包括借款人的信譽，以及用作償還許多貸款的抵押品的房地產和其他資產的價值。在確定貸款損失準備金的數額時，我們會審查我們的貸款以及我們的損失和拖欠經驗，並評估經濟狀況。如果我們的假設是錯誤的，我們的貸款損失準備金可能不足以彌補我們貸款組合中固有的損失，從而導致我們的準備金增加。對津貼的實質性增加將大大減少淨收入。

此外，OCC定期審查貸款損失撥備，並可能要求我們增加貸款損失撥備或確認進一步的貸款沖銷。監管機構要求大幅提高貸款損失撥備或貸款沖銷準備，將對本公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。此外，根據經濟和房地產市場狀況的變化、有關現有貸款和租賃的新信息、識別額外的減值貸款和租賃以及我們控制之外的其他因素，可能有必要增加撥備。津貼的增加可能會對我們的運營業績產生負面影響。

法律法規的風險及其實施

未能遵守正式協議可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

2016年5月，世行與OCC簽訂了一項正式協議。《正式協議》要求銀行減少商業房地產的集中度，並要求銀行採取若干行動來改善合規事項和總體盈利能力。根據最新的檢查報告，世行的CRE濃度處於適當水平，不存在任何合規問題。不遵守正式協議可能導致對銀行、其董事或高級管理人員採取額外的監督和執法行動，包括髮布停止令或施加民事罰款。世行的合規努力可能會對其非利息支出和淨收入產生不利影響。

卡華須遵守更嚴格的資本要求，這可能會對公司的股本回報率產生不利影響，或限制其支付股息或回購股份。

2013年7月，FDIC和FRB批准了一項新規則，大幅修訂了適用於銀行和公司的基於風險的監管資本規則。最終規則實施了《巴塞爾協議III》監管資本改革和多德-弗蘭克法案要求的變化。

最終規則包括新的基於風險的最低資本和槓桿率，該規則於2015年1月1日對銀行和本公司生效，併為計算這些比率改進了什麼是構成“資本”的定義。新的最低資本要求是：(I)新的普通股第一級資本比率為4.5%；(Ii)第一級至風險資產資本比率為6%(由4%提高)；(Iii)總資本比率為8%(與現行規則相同)；及(Iv)第一級槓桿率為4%。最後的規則還規定了2.5%的“資本保護緩衝”，以及以下最低比率：(I)普通股第一級資本比率為7.0%；(Ii)一級資本與基於風險的資產的資本比率為8.5%；以及(Iii)總資本比率為10.5%。新的資本節約緩衝要求從2016年1月開始分階段實施，佔風險加權資產的0.625，並逐年增加，直到2019年1月全面實施。如果機構的資本水平低於緩衝金額，則在支付股息、進行股票回購和支付可自由支配的獎金方面將受到限制。這些限制將確定可用於此類行動的合格留存收入的最高百分比。無論巴塞爾協議III的最低要求如何，根據上述正式協議，OCC向Carver發出了單獨的最低資本充足率(IMCR)信函，其中要求銀行維持最低監管資本水平，即一級槓桿比率為9%，總風險資本比率為12%。截至2022年3月31日，銀行的資本水平超過了監管要求及其IMCR要求，一級槓桿率為10.45%，普通股一級資本比率為13.75%，一級風險資本比率為13.75%, 基於風險的資本充足率為14.78%。
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不能保證我們的監管機構會批准支付我們的未償還信託優先證券的遞延利息。

Carver是一家受FRB監管的單一儲蓄和貸款協會控股公司，其幾乎所有運營資產都由Carver Federal擁有。卡弗主要依靠銀行的股息向股東支付現金股息，並參與股票回購計劃。OCC監管銀行向公司支付的所有資本分配，包括股息支付，而財務報告委員會監管公司支付的股息。作為儲蓄和貸款協會控股公司的子公司，Carver Federal必須在宣佈每次資本分配之前向OCC提交通知或申請(取決於建議的股息金額)(以及向FRB提交通知)。OCC將不允許任何擬議的股息，原因之一是，這將導致銀行無法滿足OCC的最低資本金要求。根據該協議，本行目前被禁止在未獲OCC事先批准的情況下派發任何股息，因此已暫停向本公司派發定期季度現金股息。不能保證將恢復向該公司支付股息。
    
Carver法定信託I資本證券的債券利息已延期支付，根據契約條款，這是允許的，最多連續二十個季度期間，因為公司被禁止在未經聯邦儲備銀行事先批准的情況下進行付款。2017財年第二季度，本公司申請並獲得監管部門批准，在2016年9月前結清所有未償還的債券利息。這些款項是在2016年9月支付的。根據協議的條款，債券的利息從2016年12月開始遞延。在2021財年第四季度，本公司申請並獲得監管部門批准，在2021年6月之前支付所有未償還的債券利息。未償還的債券利息已於2021年6月16日全額支付。該公司推遲了2021年9月17日的利息支付，但此後一直與費城聯邦儲備銀行就未來的季度付款進行了討論。公司已制定了一個簡化的流程，以請求監管部門批准支付債券利息。現在每季度支付一次利息，包括最近一次2022年6月17日到期的利息。然而，不能保證我們的監管機構會批准我們未償還信託優先證券的未來付款。

公司和銀行 在一個高度監管的行業中運營，這限制了商業活動的方式和範圍。

卡弗聯邦政府 受到OCC的廣泛監督、監管和審查，OCC作為銀行的特許當局，在較小程度上受到FDIC作為其存款保險人的監督、監管和審查。本公司作為控股公司的監管者，受到財務報告委員會的廣泛監督、監管和審查。因此，Carver Federal和本公司在開展業務、進行新的投資和活動以及獲得融資的方式上受到限制。這種監管結構的設計主要是為了保護存款保險基金和儲户，而不是為了讓公司的股東受益。這個監管架構亦賦予監管當局廣泛的酌情權，處理其監管及執法活動和審查政策，包括有關資本水平、股息支付的時間和數額、資產分類，以及為監管目的而設立足夠的貸款損失準備金的政策。此外，卡弗聯邦必須遵守重要的反洗錢和反恐法律。政府機構擁有相當大的自由裁量權，可以對不遵守這些法律的機構處以鉅額罰款。

多德-弗蘭克法案要求上市公司在高管薪酬和所謂的“黃金降落傘”支付問題上給予股東不具約束力的投票權。它還規定，國家證券交易所的上市標準應要求上市公司實施並披露“追回”政策，要求追回與會計重述有關的高管的激勵性薪酬。該立法還指示FRB頒佈規則，禁止向銀行控股公司高管支付過高的薪酬。

財務會計準則委員會、美國證券交易委員會和其他監管機構定期改變指導公司合併財務報表編制的財務會計和報告指南。這些變化可能很難預測，並可能對公司記錄和報告其財務狀況和經營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，公司可能被要求追溯適用新的或修訂的指導意見。

與經濟狀況有關的風險

卡弗的經營業績受到紐約大都市區經濟狀況的影響。
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截至2022年3月31日，世行的大部分貸款組合集中在紐約大都市區。由於地理上的集中，卡弗的經營結果在很大程度上取決於該地區的經濟條件。房地產價值的下降可能會對用作向借款人提供貸款的抵押品的財產價值產生不利影響。通貨膨脹、經濟衰退、失業、州或地方房地產法律法規或銀行無法控制的其他因素造成的經濟不利變化，也可能繼續對借款人及時支付抵押貸款或企業貸款的能力產生負面影響，這將對收益產生不利影響。在過去的幾個月裏：(1)俄羅斯對烏克蘭宣戰，(2)在截至2022年5月31日的12個月裏，美國的年通貨膨脹率達到8.6%(這是自1981年12月以來的最大年度漲幅)和(3)截至2022年6月14日，全國平均天然氣價格創下歷史新高。截至那一天，全國汽油平均價格為每加侖5.01美元，是有記錄以來的最高價格。此外，根據紐約州審計署的一份報告，新冠肺炎對紐約州商業的影響比全國其他地區更嚴重。自從美國人口普查局開始通過小企業脈搏調查收集和報告數據以來，紐約的小企業一直報告説，他們經歷了疫情的負面影響，其比率超過了全國平均水平。因此，紐約大都市區經濟狀況的惡化，包括新冠肺炎對紐約大都市區的持續過大的負面影響，可能會對世界銀行貸款組合的質量產生重大不利影響，從而可能導致拖欠增加, 利息收入減少以及貸款損失撥備可能增加對貸款損失體驗的不利影響。這種惡化還可能對產品和服務的需求產生不利影響，從而進一步對業務成果產生不利影響。

其他金融機構的穩健可能會對我們產生負面影響。

我們從事常規融資交易的能力可能會受到其他金融機構的行動和商業穩健性的不利影響。由於交易、清算、交易對手或其他關係，金融服務機構是相互關聯的。因此，一家或多家金融服務機構或整個金融服務行業的違約，甚至傳言或問題，都會導致整個市場的流動性問題，並可能導致我們或其他機構的虧損或違約。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當我們持有的抵押品不能變現或清算價格不足以收回我們應得的全部金融工具風險時，我們的信用風險可能會加劇。不能保證任何此類損失不會對我們的經營業績造成實質性的不利影響。

與新冠肺炎爆發相關的風險

新冠肺炎疫情的經濟影響可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響

新冠肺炎疫情在美國造成了嚴重的經濟混亂，許多州和地方政府已下令關閉非必要的企業，居民在家中就地避難。這導致經濟活動史無前例地放緩，失業率相應增加，股票市場，特別是銀行股的價值大幅下降。為應對新冠肺炎疫情，美聯儲將基準聯邦基金利率下調至0%至0.25%的目標區間，10年期和30年期美國國債收益率跌至歷史低點。各州政府和聯邦機構要求貸款人向借款人提供忍耐和其他救濟(例如，免除逾期付款和其他費用)。聯邦銀行機構鼓勵金融機構謹慎地與受影響的借款人合作，並通過立法，免除了因新冠肺炎疫情相關的修改而報告貸款分類的情況。某些行業受到的打擊尤其嚴重，包括旅遊和酒店業、餐飲業和零售業。冠狀病毒的傳播導致該公司修改了其業務做法，包括員工差旅、員工工作地點，以及取消實際參加會議、活動和會議。

鑑於情況的持續和動態性質，很難預測新冠肺炎爆發對我們業務的全面影響。這種影響的程度取決於未來的事態發展，這些事態發展非常不確定，包括何時可以控制和減少冠狀病毒，以及經濟何時和如何重新開放。

由於新冠肺炎疫情以及相關的不利的地方和國家經濟後果，我們可能面臨以下任何風險，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、流動性和運營結果產生重大不利影響：

•對我們的產品和服務的需求可能會下降，使資產和收入難以增長；
•如果經濟無法實質性和安全地重新開放，高失業率持續很長一段時間，貸款拖欠、問題資產和喪失抵押品贖回權的情況可能會增加，導致費用增加和收入減少；
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•貸款的抵押品，特別是房地產，可能會貶值，這可能導致貸款損失增加；
•如果借款人的經濟困難超過了忍耐期，我們的貸款損失撥備可能會增加，這將對我們的淨收入造成不利影響；
•貸款擔保人的淨資產和流動性可能會下降，削弱他們履行對我們承諾的能力；
•我們的網絡安全風險由於遠程工作員工數量的增加而增加；
•我們依賴第三方供應商提供某些服務，而由於新冠肺炎爆發而導致關鍵服務不可用可能對我們產生不利影響；以及
•如果聯邦存款保險公司遇到額外的解決成本，保費可能會增加。

此外，我們未來的成功和盈利能力在很大程度上取決於我們的高管和董事的管理技能，他們中的許多人在我們公司擔任過多年的高管和董事職位。由於疫情爆發而導致的關鍵員工意外流失或不可用，可能會損害我們運營業務或執行業務戰略的能力。在關鍵員工流失或不可用的情況下，我們可能無法成功地找到和整合合適的繼任者。

上述因素中的任何一個或組合都可能對我們的業務、財務狀況以及運營和前景的結果產生負面影響。

與市場利率相關的風險

利率的變化可能會對我們的盈利能力和財務狀況產生不利影響。

我們的收入主要來自貸款、證券和其他有息資產的利息與存款、借款和其他有息負債所支付的利息之間的差額或“利差”。一般來説，價差越大，我們賺的就越多。當市場利率變化時，我們收到的資產利息和我們支付的負債利息也會波動。這可能會導致我們的利差減少，並可能對我們的收入產生不利影響。從利率風險的角度來看，多年來，該公司對負債非常敏感，這表明負債的重新定價通常快於資產。過去幾年，卡弗一直對資產敏感，這表明資產的重新定價通常快於負債。在利率上升的環境下，資產敏感性更可取，因為它會改善我們的淨息差。

為了應對不斷改善的經濟狀況，聯邦公開市場委員會(FOMC)緩慢地將其聯邦基金利率目標從幾年來有效的0.00%-0.25%範圍提高到2019年3月31日生效的2.25%-2.50%的目標範圍。然而，由於新冠肺炎大流行以及相關的不利當地和經濟後果，目標範圍在2020年3月31日降至0.00%-0.25%的範圍。2022年3月16日，美聯儲批准了三年多來的首次加息，將目標區間提高到0.25%-0.50%，理由是就業崗位增加強勁，失業率下降，通貨膨脹率上升。2022年5月5日，聯邦公開市場委員會投票批准將基本信貸利率上調50個基點，至1.00%。在2022年6月的最近一次會議上，聯邦公開市場委員會批准加息75個基點，至1.75%，這是聯邦公開市場委員會自1994年以來首次加息0.75%。

利率也會影響我們借出多少錢。例如，當利率上升時，借貸成本增加，貸款發放量趨於減少。如果可調利率貸款的償債成本較高，導致借款人無法支付合同義務，利率上升的環境也會對公司產生負面影響。此外，利率的變化可能會影響貸款和證券的平均壽命。例如，利率的降低通常會導致貸款和抵押貸款支持證券的提前還款額增加，因為借款人為了降低借貸成本而對債務進行再融資。這會導致再投資風險，因為在利率下降的環境下，我們通常無法以與預付貸款或證券的利率相當的利率進行再投資。

市場利率的變化也影響了我們的生息資產和計息負債的價值。特別是，可供出售的證券的未實現收益和虧損在扣除税收後作為作為股東權益組成部分的其他全面收入的累計報告。因此，這些工具的公允價值因市場利率的變化而下降，可能會對股東權益產生不利影響。

與銀行業務相關的風險

圍繞取消倫敦銀行間同業拆借利率和擬議過渡到SOFR的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。

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以美元計價的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)用於計算各種債務的利率，包括個人和商業貸款、利率互換和其他衍生產品，使其成為全球銀行體系的主要指標。英國金融市場行為監管局(FCA)已決定，LIBOR不應再用作基準利率。由於預計倫敦銀行間同業拆借利率將被取消，美國聯邦儲備委員會成立了替代參考利率委員會(“ARRC”)，以選擇美元倫敦銀行間同業拆借利率的替代指數。由一羣大型國內銀行和監管機構組成的ARRC已投票決定使用一種基準，即有擔保隔夜融資利率(SOFR)。SOFR基於由美國國債支持的短期貸款，即所謂的回購協議或“回購”交易。ARRC已經宣佈了這一新費率的有節奏的過渡計劃，包括旨在鼓勵採用SOFR的具體步驟和時間表。截至2022年3月31日，我們對約1610萬美元的金融資產和負債有敞口，包括基於LIBOR的表外工具。我們還不知道取消倫敦銀行同業拆借利率和向SOFR過渡是否會對這些工具產生任何實質性影響，如果是的話，會在多大程度上影響這些工具。

與銀行業務相關的風險

未能維持有效的內部和披露控制系統可能會對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

有效的內部和披露控制對於公司提供可靠的財務報告和有效防止欺詐以及作為一家上市公司成功運營是必要的。如果公司不能提供可靠的財務報告或防止欺詐，其聲譽和經營業績將受到損害。作為公司持續內部控制監控的一部分，它可能會發現內部控制中的重大弱點或重大缺陷，需要補救。“重大缺陷”是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性不能得到及時預防或發現。

本公司持續致力於改善內部控制。然而，該公司不能確定這些措施將確保其實施並保持對其財務流程和報告的充分控制。任何未能保持有效控制或未能及時實施對公司內部和披露控制的任何必要改進，可能會導致因欺詐或錯誤而造成的損失，損害公司的聲譽，或導致投資者對公司報告的財務信息失去信心，所有這些都可能對公司的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

本公司在流動資金方面存在某些風險。

流動性是指公司有能力產生足夠的現金流來支持其運營，履行其義務，包括承諾發放貸款，償還批發借款和其他債務，以及滿足客户提取存款的要求。

該公司的主要流動資金來源是通過償還貸款和證券產生的現金流、出售貸款和證券產生的現金流、通過銀行分行網絡有機收集的存款、來自社會動機的儲户、市和州機構和存款經紀人的存款以及主要以批發形式從紐約聯邦住房金融局借入的資金。此外，根據目前的市場狀況，本公司有能力不時進入資本市場。

存款流動、對投資證券和批發借款的要求，以及貸款和抵押貸款相關證券的提前還款，都受到外部因素的強烈影響，例如利率的方向，無論是實際的還是預期的，當地和國家的經濟狀況，以及對銀行服務市場的存款和貸款的競爭。此外，紐約聯邦住房金融局批發貸款承保準則的變化可能會限制或限制銀行的借款能力，因此可能對流動性產生重大不利影響。

可用資金的減少可能會對銀行發放貸款、投資證券和支付費用或履行償還借款或滿足存款取款要求等義務的能力造成不利影響。

卡弗可能無法利用其所得税優惠。

該公司利用New Markets税收抵免所得税優惠產生的遞延税項資產以及其他遞延税項資產的能力取決於它滿足NMTC合規要求的能力，以及它未來從業務中產生足夠應税收入的能力。由於銀行沒有產生足夠的應税收入來利用
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在獲得税收抵免時，遞延税項資產已記錄在公司的財務報表中。有關Carver的NMTC的更多信息，請參閲第7項“可變利益實體”。

未來對卡弗遞延税項資產的確認在很大程度上取決於卡弗產生足夠應税收入的能力。我們根據作出估計時的現有證據，估計任何遞延税項資產更有可能無法變現，則須就該等資產維持估值撥備。在評估卡弗對估值免税額的需求時，我們依賴於對未來應納税所得額的估計。雖然我們使用現有的最佳信息來估計未來的應税收入，但基礎估計和假設可能會隨着時間的推移而發生變化，這是由於影響我們預測的意外事件或環境的結果。與遞延税項資產相關的估值免税額可能會受到税法、法定税率和未來應納税所得額變化的影響。由於在2011財年第二季度對所得税支出進行了此類計提，本公司確定未來將無法實現其所有遞延税項淨資產。相反，如果本公司確定未來能夠實現其遞延税項資產超過賬面淨值，本公司將在作出該決定的期間通過減少所得税支出來減少已記錄的估值撥備。

2011年6月29日，該公司籌集了5500萬美元的股本。此次融資引發了根據《國税法》第382條對控制權的改變。一般來説，第382條限制了實體在所有權變更時對淨營業虧損結轉、一般業務信貸和確認的內在虧損的使用。該公司的年度限額約為90萬美元。該公司擁有約2390萬美元的遞延税項淨資產(DTA)。根據管理層的計算，第382條的限制導致以前遞延税項資產減少了580萬美元。該公司還繼續為剩餘的2,390萬美元的遞延税淨資產保留估值準備金。該公司無法確定剩餘的DTA將被利用多少(如果有的話)。

與網絡安全相關的風險可能會對我們的收益產生負面影響。

金融服務業報告的網絡攻擊的數量和嚴重程度都有所增加，這些攻擊的目的是未經授權訪問銀行系統，以挪用資產和敏感信息、損壞和銷燬數據或造成運營中斷

我們已經制定了政策和程序，以防止或限制安全漏洞的影響，但此類事件仍有可能發生，或者如果確實發生，可能無法得到充分解決。儘管我們依賴安全保障措施來保護我們的數據，但這些保障措施可能無法完全保護我們的系統免受危害或入侵。

我們還依賴於各種第三方處理器、支付、清算和結算系統以及這些系統涉及的各種參與者的完整性和安全性，其中許多與我們沒有直接關係。這些參與者或他們的系統未能保護我們客户的交易數據，可能會使我們面臨因欺詐或運營中斷而可能造成損失的風險。

我們的客户也是網絡攻擊和身份盜竊的目標。大規模的身份盜竊可能會導致客户的賬户受到攻擊，並以客户的名義進行欺詐性活動。我們已經針對這類活動實施了某些保障措施，但它們可能不能完全保護我們免受欺詐性財務損失。

如果發生涉及我們客户信息的安全漏洞，無論其來源如何，都可能損害我們的聲譽，導致客户和業務的損失，並使我們受到額外的監管審查，並可能使我們面臨訴訟和可能的經濟責任。這些事件中的任何一個都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

系統故障或卡弗網絡安全遭到破壞，可能會增加運營成本以及訴訟和其他責任。
 
Carver及其第三方服務提供商使用的計算機系統和網絡基礎設施一直很容易受到無法預見的問題的影響，未來也可能如此。Carver的運營取決於其保護其計算機設備免受物理盜竊、火災、斷電、電信故障或類似災難性事件的損害的能力，以及保護其計算機設備免受安全漏洞、拒絕服務攻擊、病毒、蠕蟲和其他由黑客造成的破壞性問題的能力。造成Carver業務中斷的任何損壞或故障都可能對其財務狀況和運營結果產生重大不利影響。計算機入侵、網絡釣魚和其他中斷可能會發生，並在不常見的情況下發生，並可能危及存儲在Carver計算機系統和網絡基礎設施中並通過其傳輸的信息的安全，這可能會導致Carver承擔重大責任，並可能導致現有和潛在客户避免與Carver做生意。儘管卡弗在第三方服務提供商的幫助下，打算繼續
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實施安全技術並建立旨在防止這種損害的業務程序，其安全措施可能不會成功。此外，計算機能力的進步、密碼學領域的新發現或其他發展可能會導致Carver及其第三方服務提供商用來加密和保護客户交易數據的算法受到損害或遭到破壞。這種安全措施的失敗可能會對卡弗的財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
 
可能需要花費大量的時間和金錢來糾正入侵或黑客攻擊造成的危害。雖然卡弗有一般責任保險，但在承保範圍和美元金額方面都有限制。此外，網絡事件對卡弗聲譽造成損害的風險更大。最後，根據事件的類型，銀行監管機構可以對卡弗的業務施加限制，消費者法可能要求賠償客户損失。

我們面臨欺詐活動所產生的風險和損失，這些風險和損失可能對我們的財務業績和經營結果產生不利影響。

作為一家銀行，我們很容易受到針對我們或我們客户的欺詐活動的影響，這可能會導致我們或我們客户的財務損失或成本增加，我們的信息或我們的客户信息被披露或濫用，資產被挪用，我們客户的隱私被侵犯，訴訟或我們的聲譽受損。我們最容易受到欺詐和合規風險的影響，涉及我們向客户發放的貸款、ACH交易、電匯交易、ATM交易、支票交易和借記卡以及通過我們的在線銀行門户網站發放的貸款。

如果不能留住技術人才，公司的業務可能會受到影響。

該公司的成功取決於其吸引和留住反映當前市場機遇和挑戰的關鍵員工的能力。對最優秀人才的競爭非常激烈，公司的規模和有限的資源可能會給留住儘可能好的員工帶來額外的挑戰，這可能會對運營結果產生不利影響。

與未來股票發行相關的風險

我們通過公共或私人股本發行或可轉換債券發行獲得足夠資金的能力可能會受到限制。

納斯達克規則對我們在未經股東批准的情況下通過私募普通股、可轉換債券或類似工具籌集資金的能力施加了限制。根據納斯達克規則，以低於(I)我們普通股在納斯達克資本市場的收盤價的每股價格發行超過我們總流通股的20%在緊接簽署有約束力的協議之前，或(Ii)我們的普通股在緊接有約束力的協議簽署前五個交易日在納斯達克資本市場的平均收市價除非此次發行符合“納斯達克”規則所稱的“公開發行”，否則需獲得股東批准。截至2022年3月31日，我們有4,216,815股普通股流通股。美國證券交易委員會規則根據S-3表格中的“擱置”註冊聲明，對我們通過註冊發行證券籌集資金的能力施加了限制。根據美國證券交易委員會規則，如果在任何12個月期間根據註冊聲明出售的證券的總市值超過非關聯公司持有的已發行普通股市值的三分之一，我們將被禁止根據此類註冊聲明出售證券。2021年，我們與一家代理商達成了一項銷售協議，將我們的普通股以一種或多種“按市場發售”的方式出售，總髮行價高達2000萬美元。截至2022年3月31日，根據該銷售協議的條款，我們已出售了總計397,367股普通股，總收益約為310萬美元。扣除支付給安置代理的費用和佣金後，收到的淨收益總額約為300萬美元。未來，我們通過公共或私人股本發行或可轉換債券發行獲得足夠資金的能力可能會受到限制。

未來發行股票可能會稀釋我們普通股的價值。

我們可以在隨後的公開或非公開發行中出售額外的普通股，或可轉換為此類股票或可交換為此類股票的證券。截至2022年3月31日，我們的普通股流通股為4,216,815股。未來發行的任何新股都可能導致我們的普通股流通股價值進一步稀釋。我們無法預測未來我們普通股的發行規模，或可轉換為此類股票或可交換為此類股票的證券的規模，或未來我們普通股的股票發行和出售將對我們普通股的市場價格產生的影響(如果有的話)。大量出售我們的普通股或認為這種出售可能發生的看法，可能會對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。

34

與競爭事宜有關的風險

世行市場領域內的激烈競爭可能會對利潤造成不利影響，並導致增長放緩。

紐約大都市區擁有高密度的金融機構，其中許多機構的規模比卡弗聯邦銀行大得多，而且擁有更多的財務資源。此外，各種大型州外金融機構可能會繼續進入紐約大都市區市場。所有這些都在不同程度上被視為競爭對手。

Carver Federal在發放貸款和吸引存款方面都面臨着激烈的競爭。本地和整體的貸款競爭，主要來自按揭銀行公司、商業銀行、儲蓄銀行和儲蓄及貸款協會。對存款的最直接競爭來自商業銀行、儲蓄銀行、儲貸協會和信用社。該行還面臨來自貨幣市場共同基金和其他企業和政府證券基金的存款競爭，以及來自經紀公司和保險公司等其他金融中介機構的競爭。市場競爭是銀行貸款和存款定價的一個因素，這可能會減少淨利息收入。競爭也使有效增加貸款和存款餘額變得更具挑戰性。該公司的盈利能力取決於其在其市場領域成功競爭的持續能力。

項目1B。未解決的員工評論。

不適用。

第二項。屬性。

銀行目前通過一個行政辦公室和七個分行(包括哈萊姆西第125街主要分行)和四個單獨的自動取款機地點開展業務。下表列出了有關Carver Federal在2022年3月31日的辦公室和其他物質財產的某些信息。世行認為，這些設施適合和足夠滿足其業務需要。
分支機構地址城市/州打開的年份擁有或
租賃		租賃
到期日
總分支機構西125街75號紐約州紐約市1996租賃2/2028
皇冠山莊分部諾斯特蘭德大道1009-1015號紐約布魯克林1975租賃12/2025
聖奧爾本斯分會梅里克大道115-02號紐約州牙買加1996租賃2/2026
馬爾科姆·X大道。分支機構馬爾科姆X大道142號紐約州紐約市2001租賃4/2026
大西洋碼頭分公司漢森廣場4號紐約布魯克林2003租賃4/2024
弗拉特布什分支機構弗拉特布什大道833號紐約布魯克林2009租賃8/2022
修復廣場富爾頓街1392號紐約布魯克林2009租賃10/2023
自動櫃員機中心
富爾頓街富爾頓街1950號紐約布魯克林2005租賃1/2023
ATM機
大西洋碼頭購物中心弗拉特布什大道139號紐約布魯克林2004租賃4/2024
大西洋中心大西洋大道625號紐約布魯克林2006租賃3/2023
布魯克林海軍造船廠法拉盛大道141-07號紐約布魯克林2019租賃10/2023
行政辦公室
公園大道1825號公園大道1825號紐約州紐約市2018租賃12/2028

第三項。法律程序

本公司及本行或其全資附屬公司不時成為涉及其業務的各種法律訴訟的一方。截至2022年3月31日，涉及本公司及本行或其附屬公司在正常業務過程中提出的若干索償、訴訟、投訴及調查(統稱“法律程序”)已提出或正在待決。本公司目前無法確定每項訴訟的最終結果，但在與在這些訴訟中代表本公司和本行或子公司的法律顧問討論後，相信本公司已
35

對每個訴訟程序進行了有功辯護，並採取了適當的措施來捍衞公司、銀行或子公司的利益。並無任何法律程序待決或已知會針對吾等提起管理層認為會對本公司或本行的財務狀況或經營業績產生重大不利影響的法律程序。

第四項。煤礦安全信息披露。

不適用。

第II部

第五項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。

我們的普通股在納斯達克資本市場上交易，代碼是CAV。截至2022年3月31日，已發行的普通股有4,216,815股，由大約512名登記在冊的股東持有。

正如此前在2010年10月29日提交給美國證券交易委員會的最新Form 8-K報告中披露的那樣，公司董事會宣佈，卡弗暫停支付普通股的季度現金股息。

根據OCC規定，如果銀行的監管資本將降至低於適用的監管資本要求，或如果其股東權益將降至為清算賬户所需保持的金額以下，則銀行將不被允許就其股本向公司支付股息。清算賬户是為銀行轉換為股票形式而設立的。適用於符合其監管資本要求的儲蓄機構(如銀行)的OCC資本分配條例允許，在不少於30天的事先通知和FRB不反對的情況下，在一個日曆年度內的資本分配不超過銀行該年度的淨收入加上前兩年的留存淨收入。關於銀行清算賬户的資料，見合併財務報表附註12。此外，根據該協議，本公司須受影響其派發股息能力的限制。見項目1--概覽--強制執行行動。

2002年8月6日，該公司宣佈了一項股票回購計劃，回購最多15,442股其已發行普通股。截至2022年3月31日，其11,744股普通股已在公開市場交易中以每股235.80美元的平均價格回購(根據2011年10月27日發生的15股1股反向股票拆分進行了調整)。公司根據其管理層認可計劃，以限制性股票的形式重新發行股票。在2022財年，沒有根據股票回購計劃回購股票。由於該公司參與了TARP CDCI，進行進一步的回購需要事先獲得財政部的批准。財政部將其優先股轉換為普通股，財政部繼續持有普通股。2020年8月6日，該公司回購了財政部持有的全部2,321,286股普通股，總購買價為250萬美元。購買價格由第三方贈款提供資金。自該日起，公司不再受TARP CDCI限制的約束，因為財政部不再是公司的普通股股東。
 
卡弗有以下股權薪酬計劃：

(1)2006年股票激勵計劃於2006年9月生效，規定向薪酬委員會如此挑選的僱員和董事授予酌情期權、股票增值權和限制性股票。

(2)Carver Bancorp，Inc.2014股權激勵計劃於2014年9月生效，規定向公司薪酬委員會挑選的高級管理人員和董事授予酌情期權、股票增值權和限制性股票。

有關Carver股權補償計劃的額外資料於委託書(定義見下文第10項)題為“根據股權補償計劃獲授權發行的證券”一節中引用。

近期出售未登記證券；使用登記證券所得款項

沒有未登記的證券需要報告，這些證券以前沒有包括在Form 10-Q的季度報告或Form 8-K的當前報告中。

36

第六項。[已保留]
    
第7項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

以下討論和分析應與本報告其他部分提出的公司合併財務報表和合並財務報表附註一起閲讀。

執行摘要

卡弗在2022財年結束時淨虧損80萬美元，而上一年同期淨虧損390萬美元。我們經營業績的變化主要是由淨利息收入和非利息收入的增加推動的，但非利息支出的增加部分抵消了這一增長。

商業環境繼續帶來重大挑戰，因為銀行繼續吸收增加的監管成本，並爭奪有限的貸款需求。5月份商品和服務快速增長，食品和能源價格大幅上漲。此外，美聯儲已經提高了聯邦基金利率，並可能繼續提高聯邦基金利率，以壓低處於40年來最高水平的通脹。

根據紐約州審計署的一份報告，新冠肺炎對紐約州商業的影響比全國其他地區更嚴重。自從美國人口普查局開始通過小型企業脈搏調查，紐約的小企業一直報告説，他們經歷了大流行帶來的負面影響，其比率超過了全國平均水平。儘管紐約五分之一的小企業報告在2021年10月恢復正常運營，但對員工人數少於500人的小企業的負面影響依然存在。在紐約的大多數工業部門，小企業佔公司的絕大多數。它們還僱用了住宿和飲食服務、批發貿易、房地產、建築、專業、科學和技術服務以及藝術、娛樂和娛樂等工業部門的大多數工人。Carver繼續專注於通過向當地小企業提供C&I貸款來實現貸款組合的多樣化，並努力創造新的貸款產品，並以合適的價格購買貸款。

這場曠日持久的大流行，或任何其他最終損害全球經濟、美國經濟或我們經營的市場的此類流行病，都可能對卡弗的運營產生不利影響。新冠肺炎對公司業務的長期影響無法確定，因為與該病毒有關的業務中斷的廣度和持續時間仍存在重大不確定性。此外，可能會出現有關新冠肺炎的嚴重程度或所開發疫苗的有效性的新信息，導致聯邦、州和地方政府採取額外行動來遏制新冠肺炎或應對其影響。即使在正式的限制解除後，客户、企業及其員工的行為--包括社交距離--因疫情而發生的變化也是未知的。該公司正在密切監測其資產質量、流動性和資本狀況。管理層正在積極努力，儘量減少這一史無前例的情況目前和未來的影響，並在適當或必要時繼續對業務進行調整，以幫助減緩病毒的傳播。此外，由於可能採取進一步行動遏制或減輕新冠肺炎疫情的影響，本公司可能會遇到擔保未償還貸款的抵押品價值發生變化、借款人信用質量下降以及借款人無法按照其條款償還貸款的情況。公司正在積極管理其貸款組合中的信用風險。這些和類似的因素和事件可能會對公司及其客户的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。

在市場上提供產品

2021年，我們與一家代理商達成了一項銷售協議，將不時以“按市場發售”的方式出售我們的普通股，總髮行價高達2000萬美元。截至2022年3月31日，根據該銷售協議的條款，我們已出售了總計397,367股普通股，總收益約為310萬美元。扣除支付給安置代理的費用和佣金後，收到的淨收益總額約為300萬美元。

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選定的財務數據

以下精選的綜合財務和其他數據是截至3月31日和截至3月31日的年度的數據，部分來源於公司的綜合財務報表和相關説明，應與之一併閲讀：
以千為單位的美元
2022
2021
2020
2019
2018
選定的財務狀況數據：
資產$735,314 $676,748 $578,770 $563,713 $693,910 
應收貸款總額，淨額573,880 478,409 423,786 424,182 472,627 
投資證券72,850 94,314 75,980 90,982 72,784 
現金和現金等價物61,018 75,591 47,540 31,228 134,558 
存款628,117 556,559 488,815 480,196 586,883 
來自紐約聯邦住房金融局的預付款和其他借款15,949 37,222 13,573 21,403 38,403 
權益55,087 52,301 48,894 47,136 51,971 
存款户數29,950 33,400 30,496 31,447 31,972 
分支機構數量7 7 7 8 9 
運營數據：
利息收入22,865 20,307 21,627 23,230 24,359 
利息支出2,399 4,420 5,631 6,141 5,280 
撥備(收回)貸款損失前的淨利息收入20,466 15,887 15,996 17,089 19,079 
貸款損失準備金(追回)603 (100)19 (270)135 
撥備(收回)貸款損失後的淨利息收入19,863 15,987 15,977 17,359 18,944 
非利息收入7,354 6,198 3,739 4,649 14,359 
非利息支出28,064 26,081 25,139 27,944 27,982 
所得税(福利)費用前收入(虧損)(847)(3,896)(5,423)(5,936)5,321 
所得税(福利)費用— — — — (33)
可歸因於Carver Bancorp，Inc.的淨(虧損)收入(847)(3,896)(5,423)(5,936)5,354 
普通股每股基本(虧損)收益(0.24)(1.14)(1.47)(1.60)0.58 
稀釋(虧損)每股普通股收益(0.24)(1.14)(1.47)(1.60)0.58 
選定的統計數據：
平均資產回報率 (1)
(0.12)%(0.58)%(0.95)%(0.96)%0.81 %
平均股東權益回報率(2) (10)
(1.54)%(8.24)%(10.51)%(12.93)%11.17 %
平均股東權益回報率，不包括AOCI (2) (10)
(1.49)%(8.25)%(10.52)%(12.31)%10.77 %
淨息差(3)
3.01 %2.49 %2.95 %2.80 %2.94 %
平均利差(4)
2.88 %2.30 %2.69 %2.57 %2.78 %
效率比 (5)
100.88 %118.09 %127.38 %128.55 %83.68 %
營業費用與平均資產之比(6)
3.98 %3.91 %4.39 %4.51 %4.23 %
平均股東權益與平均資產之比 (7) (10)
7.77 %7.09 %9.00 %7.41 %7.24 %
平均股東權益(不包括AOCI)與平均資產之比(7) (10)
8.05 %7.08 %9.00 %7.79 %7.51 %
股息支付率(8)
— — — — — 
資產質量比率：
不良資產佔總資產的比例 (9)
1.57 %1.07 %1.19 %1.90 %1.13 %
不良貸款佔應收貸款總額 (9)
1.98 %1.49 %1.58 %2.40 %1.39 %
貸款損失撥備佔總貸款的比例，不包括購買力平價貸款1.00 %1.15 %1.15 %1.08 %1.07 %
(1)淨收益(虧損)除以平均總資產。
(2)淨收益(虧損)除以平均總股東權益。
(3)淨利息收入除以平均可產生利息的資產。
(4)合併加權平均利率賺取的合併加權平均利率成本較少。
(5)營業費用除以淨利息收入和非利息收入之和。
(6)非利息支出除以平均總資產。
(7)平均股東權益除以期末的平均資產。
38

(8)支付給普通股股東的股息佔普通股股東可用淨收入的百分比。
(9)不良資產包括非權責發生貸款和擁有的房地產。
(10)有關可比的GAAP衡量標準，請參閲下文的非GAAP財務衡量標準披露。

非公認會計準則財務指標

除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)評估公司的經營結果外，管理層通常還對某些非GAAP財務指標進行分析，例如扣除平均累積其他綜合收益(虧損)的平均股東權益回報率(“AOCI”)，以及扣除AOCI的平均股東權益與平均資產之比。管理層認為，這些非GAAP財務指標提供的信息有助於投資者瞭解公司的基本經營業績和趨勢，並便於與其他銀行和儲蓄機構的業績進行比較。

股本回報率衡量的是我們從淨資產提供的資源中創造利潤的效率。平均股東權益回報率的計算方法是將可歸屬於Carver的年化淨收益(虧損)除以平均股東權益(不包括AOCI)。管理層認為，這一業績衡量標準解釋了公司正在進行的業務的結果，使人們能夠更好地瞭解公司當前業務的潛在趨勢。就本公司的陳述而言，AOCI包括其投資組合的市場或公允價值的變化。由於這一項目的不可預測性，這些波動已被排除在外，並不一定表明當前的運營或未來的業績。
以千為單位的美元
2022
2021
2020
2019
2018
平均股東權益
平均股東權益$54,858 $47,306 $51,609 $45,920 $47,943 
平均AOCI(1,940)57 43 (2,315)(1,779)
平均股東權益，不包括AOCI$56,798 $47,249 $51,566 $48,235 $49,722 
平均股東權益回報率(1.54)%(8.24)%(10.51)%(12.93)%11.17 %
平均股東權益回報率，不包括AOCI(1.49)%(8.25)%(10.52)%(12.31)%10.77 %
平均股東權益與平均資產之比7.77 %7.09 %9.00 %7.41 %7.24 %
平均股東權益(不包括AOCI)與平均資產之比8.05 %7.08 %9.00 %7.79 %7.51 %

關鍵會計估計

會計政策的各種要素，就其性質而言，固有地受制於估計技術、估值假設和其他主觀評估。卡弗關於確定貸款和租賃損失撥備的方法的政策是最關鍵的會計政策。這些政策對卡華的財務狀況和經營結果的列報非常重要，而且涉及高度複雜，要求管理層做出困難和主觀的判斷，這往往需要對高度不確定的事項做出假設或估計。這些假設和估計很容易受到當今經濟環境的重大變化的影響。這些判斷、假設或估計的變化可能會導致公司的經營結果或財務狀況出現重大差異。

貸款和租賃損失準備

ALL反映了管理層對存在已識別損失潛力的貸款的評估，以及投資組合各組成部分所固有的風險。在估計ALL時，有顯著的判斷作用。這些假設和估計容易受到基於當前環境的重大變化的影響。2022年3月16日，美聯儲以就業強勁為由，批准了三年多來的首次加息，並暗示今年剩餘時間將繼續加息。如果可調利率貸款的償債成本較高，導致借款人無法支付合同義務，利率上升的環境可能會對公司產生負面影響。此外，貸款組合的規模或其任何組成部分的任何改變，都可能需要增加全部貸款總額，即使信貸質素可能不會下降或潛在問題貸款可能不會增加。因此，永遠不能保證ALL準確地反映了貸款組合中固有的實際損失潛力。

39

普通儲備金津貼

Carver根據ASC分專題450-20維持一般準備金，包括世行根據歷史損失率評估同質貸款池的潛在損失風險，以及對九個不同的環境因素進行審查，然後將這些因素應用於每個池。主要的貸款池(“貸款類型”)是：

•一家四口之家
•多個家庭
•商業地產
•商業貸款
•消費者(包括透支賬户)

世行接下來對每個儲備池應用一個風險因素，以確定該特定儲備池的一般準備金水平。世行通過回顧分析來估計其歷史沖銷。按主要貸款類別劃分的實際歷史損失以該類別內所有貸款未償還餘額的百分比表示。隨着特定貸款類別的損失增加或減少，該特定貸款類別所需的準備金水平也會增加或減少。銀行的歷史沖銷率反映的是確認和確認沖銷的期間，而不是早先發生損失的期間。也就是説，沖銷率衡量的是發生在較早的實際損失之後的一段時間內的損失確認情況。在造成損失的事件和最終確認損失之間的這段時間內，情況可能發生了變化。計算平均沖銷率的期間與財務報表的日期之間總是有一段時間間隔。在此期間，情況可能發生了變化。影響一般準備金的另一個因素是銀行的損失出現期(“LEP”)假設，即銀行通過確認損失或進行註銷，估計從發生損失之日起到確認損失之日止的平均時間。根據適當的管理信息系統和估算損失的有效方法，管理層為所有資金池規定了為期一年的LEP下限。在一些池中，例如在其商業房地產、多家庭和商業池中，銀行表現出超過12個月的LEP。銀行還根據監管沖銷標準確認損失。

由於實際損失經驗可能無法充分預測投資組合固有的損失水平，世行審查了九個定性因素，以確定是否應根據其中任何一個因素調整準備金。隨着風險評級的惡化，一些定性因素往往會增加。世行考慮並可能利用的九個定性因素是：

1.貸款政策和程序的變化，包括在其他地方估計信貸損失時沒有考慮的承保標準和收集、沖銷和回收做法的變化(政策和程序).
2.相關經濟和商業狀況的變化以及影響投資組合可回收性的事態發展，包括各個細分市場的狀況(經濟).
3.貸款組合的性質或數量以及貸款條款的變化(自然與體積).
4.貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度的變化(管理).
5.逾期貸款數量和嚴重程度、非應計貸款數量和不良分類貸款數量和嚴重程度的變化(問題資產).
6.貸款審查制度質量的變化(貸款審查).
7.抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值變動(抵押品價值).
8.任何信貸集中的存在和影響以及此類集中程度的變化(濃度).
9.其他外部力量，如競爭以及法律和監管要求，對現有投資組合的估計信貸損失水平的影響(外力).

特別儲備津貼

卡弗還根據ASC分主題310-10準則，為個別審查減值的批評和分類貸款保留了特定的準備金撥備。分配給特定儲備津貼的數額是根據貸款單獨確定的。ASC分主題310-10指南要求使用三種批准的方法中的一種來估計要為此類信用預留和/或註銷的金額。這三種方法如下：

1.按貸款實際利率貼現的預期未來現金流，
2.貸款的可觀察市場價格；或
3.如果貸款依賴於抵押品，抵押品的公允價值。

40

本行可為個別減值貸款(減值抵押品依賴貸款除外)選擇適當的ASC子題310-10計量。指引要求抵押品依賴型貸款的減值應使用抵押品公允價值法計量。當債務的償還將完全由基礎抵押品提供，並且沒有其他可用和可靠的還款來源時，貸款被認為是“抵押品依賴型”。

所有不合格和可疑貸款，以及首席信貸官認為適合審查的任何其他貸款，均根據美國會計準則委員會310-10分主題進行識別和審查，以進行單獨的減值評估。評級為不合格的貸款有一個或多個明確的弱點，這些弱點會危及債務的清算。這些貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)的當前穩健價值和償付能力的充分保護。它們的特點是，如果這些缺陷得不到糾正，世行顯然有可能蒙受一些損失。被評級為可疑的貸款具有分類為不合格貸款所固有的所有弱點，並增加了一個特徵，即存在的弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。卡弗還對所有TDR進行減值分析。如果確定銀行很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額，貸款將被歸類為減值貸款。被確定為減值的貸款根據上述三種計量方法中的一種進行評估，以確定減值金額。按照指導意見，如果沒有減值準備，貸款不計提準備金。

自CARE法案頒佈之日起至總裁宣佈國家緊急狀態結束或2020年12月31日之前，金融機構沒有被要求遵守ASU第2016-13號《金融工具-信用損失》，該編號更新了關於金融資產信用損失確認和計量的指導意見。新的方法要求，即目前的預期信用損失模型(“CECL”)，將要求實體採用基於預期損失而不是已發生損失的減值模型。2020年12月頒佈的《2021年綜合撥款法》規定，將所需的CECL通過日期進一步延長至2022年1月1日。對於美國證券交易委員會定義的較小的報告公司，財務會計準則委員會進一步延長了CECL的實施日期。新的生效日期是從2022年12月15日之後開始的會計年度(對於公司來説，是截至2024年3月31日的會計年度)，包括這些會計年度內的過渡期。

資產/負債管理

本公司的主要盈利來源為淨利息收入，淨利息收入受利率水平變動、生息資產利率與有息負債的關係、利率波動對資產提前還款的影響、存款和資產的水平和構成以及盈利資產的信用質量等因素的影響。管理層的資產/負債目標是維持強勁、穩定的淨息差，在不承擔不適當風險的情況下有效利用公司資本，保持充足的流動性，並管理其對利率變化的風險敞口。

關於長期利率趨勢，經濟環境是不確定的。管理層監控公司的累積缺口頭寸，這是公司的計息資產和計息負債對利率變化的敏感度之間的差異。此外，該公司使用各種工具來監測和管理利率風險，例如根據利率的增加或減少預測淨利息收入的模型。

關於市場風險--利率敏感性分析的探討

作為一家金融機構，該行市場風險的主要組成部分是利率波動。利率的波動最終將影響公司很大一部分資產和負債的收入和支出水平，以及除短期到期資產以外的所有可產生利息的資產的市場價值。根據公司的經營性質，它不受外匯兑換或商品價格風險的影響。本公司並不擁有任何交易資產。

本公司尋求通過監測和控制其資產和負債之間的重新定價間隔的變化來管理其利率風險。在較小程度上，它還通過分析其資產和負債在假設各種利率情景下的估計市值變化來監測其利率敏感性。正如下面更詳細討論的，有多種因素影響任何給定資產或負債的重新定價特徵。

資產和負債的匹配可以通過檢查這種資產和負債對“利率敏感”的程度以及通過監測一家機構的利率敏感性差距來分析。如果一項資產或負債在某一特定期間內到期或重新定價，則該資產或負債在該期間內被稱為利率敏感型資產或負債。利率敏感度差距被定義為在特定時間段內到期或重新定價的生息資產金額與同一時間段內到期或重新定價的計息負債金額之間的差額。如果出現以下情況，則認為缺口為正
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利率敏感資產的金額超過利率敏感負債的金額，當利率敏感負債的金額超過利率敏感資產的金額時，被視為負值。一般來説，在利率下降期間，負差額可能導致淨利息收入增加，而正差額可能對淨利息收入產生不利影響。相反，在利率上升期間，負差額可能對淨利息收入產生不利影響，而正差額可能導致淨利息收入增加。如下所示，截至2022年3月31日，該公司的正一年缺口相當於利率敏感型資產總額的6.57%。因此，公司的淨利息收入可能會受到利率上升的積極影響，可能會受到利率下降的負面影響。

下表列出了截至2022年3月31日該公司主要利率敏感型資產和負債類別的預計到期日、預付款和重新定價的信息。通過應用基於當前利率環境的估計預付款率，預測了到期重新定價日期。重新定價和其他假設不一定代表公司的實際結果。下表所列項目分類有別於其他表和財務報表及附註所列項目分類，不反映不良貸款：
以千為單位的美元3-12 Mos.1-3 Yrs.3-5 Yrs.5-10 Yrs.10+ Yrs.無息總計
利率敏感型資產：
貸款$42,470 $70,633 $143,625 $116,816 $154,729 $50,007 $— $578,280 
短期投資57,587 — — — — — — 57,587 
長期投資1,330 6,899 8,972 7,381 15,571 32,117 — 72,270 
其他資產— — — — — — 27,177 27,177 
總資產$101,387 $77,532 $152,597 $124,197 $170,300 $82,124 $27,177 $735,314 
對利率敏感的負債：
未到期存款$4,415 $12,976 $32,712 $30,165 $65,723 $342,921 $— $488,912 
定期存款45,530 69,499 19,844 4,332 50 — — 139,255 
借款— — — 1,000 — — — 1,000 
其他負債— — — — — — 51,060 51,060 
權益— — — — — — 55,087 55,087 
負債和權益總額$49,945 $82,475 $52,556 $35,497 $65,773 $342,921 $106,147 $735,314 
利息敏感度差距$51,442 $(4,943)$100,041 $88,700 $104,527 $(260,797)$(78,970)$— 
累計利息敏感度差距$51,442 $46,499 $146,540 $235,240$339,767$78,970 $— $— 
累計缺口占利率敏感型資產總額的比率7.26 %6.57 %20.69 %33.22 %47.98 %11.15 %— — 

上表假設定期到期存款不會在到期前提取，交易賬户將如上表所披露的那樣減少。

上表所示的分析方法存在某些固有的缺陷。雖然某些資產和負債可能有相似的期限或重新定價期，但它們可能會對市場利率的變化做出不同程度的反應。某些類型的資產和負債的利率可能先於市場利率的變化而波動，而其他類型的資產和負債的利率可能滯後於市場利率的變化。某些資產，如可調利率抵押貸款，通常具有限制短期和資產生命週期內利率變化的功能。如果利率發生變化，提前還款和提款水平可能會大大偏離計算表中假定的水平。此外，信貸風險可能會增加，因為許多借款人可能會在利率上升時遇到無力償還債務的情況。該公司投資組合中幾乎所有的可調利率貸款都包含限制利率週期性變化的條件。

股權的經濟價值(“夏娃”)分析。作為努力使淨利息收入最大化，同時管理與利率變化相關的風險的努力的一部分，管理層還使用EVE方法。EVE是現有資產的預期淨現金流量的現值減去現有負債的預期現金流量的現值加上現有金融衍生工具和表外合同的預期現金淨流入的現值。於2022年3月31日，本公司並無報告持有任何金融衍生工具合約。
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在這種方法下，利率風險敞口是通過評估假設利率在收益率曲線上快速上升或下降時在EVE發生的估計變化來評估的。將較高和較低利率風險情景下的EVE預測值與基本情況值(利率不變)進行比較，以確定對利率變化的敏感度。

以下是對本公司截至2022年3月31日的利率風險的分析，以市場利率變化+400/-200個基點的瞬時平行變化的EVE變化來衡量。這些限額是在考慮到各種利率變化的影響和公司目前的資本狀況後製定的。
以千為單位的美元論股權的經濟價值
費率的變化$Amount$Change更改百分比
+400 bps101,000 26,000 34.7 %
+300 bps98,000 23,000 30.7 %
+200 bps94,000 19,000 25.3 %
+100 bps87,000 12,000 16.0 %
0 bps75,000 
-100 bps58,000 (17,000)(22.7)%
-200 bps34,000 (41,000)(54.7)%

上述利率風險計量所使用的方法存在某些固有缺陷。對EVE中的變化進行建模需要做出某些假設，這些假設可能反映也可能不反映實際收益率和成本對市場利率變化的反應方式。在這方面，提出的模型假設我們在一個期間開始時存在的對利息敏感的資產和負債的構成在被衡量的期間內保持不變，並且還假設利率的特定變化在收益率曲線上被統一反映，而不管到到期的期限或特定資產和負債的重新定價。因此，雖然EVE表提供了公司在特定時間點的利率風險敞口的指標，但這種衡量並不是為了也不能準確預測市場利率變化對公司淨利息收入的影響，可能與實際結果不同。

平均餘額、利息、平均收益率和利率

下表列出了與Carver Federal截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度的平均有息資產和平均有息負債及其相關平均收益率和成本相關的某些信息。該表還提供了關於計息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均利率或“利差”之間的差額的財政年度的信息，這是儲蓄機構傳統上用來衡量盈利能力的指標。衡量一家機構盈利能力的另一個指標是其“淨息差”，即淨利息收入除以賺取利息的資產的平均餘額。淨利息收入受利差以及有息資產和有息負債的相對金額的影響。當生息資產接近或超過計息負債時，任何正的利差都將產生淨利息收入：
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2022
2021
2020
以千為單位的美元平均餘額利息平均值
收益率/
成本		平均餘額利息平均值
收益率/
成本		平均餘額利息平均值
收益率/
成本
生息資產：
貸款 (1)
$516,687 $21,335 4.13 %$456,112 $18,552 4.07 %$423,454 $18,959 4.48 %
抵押貸款支持證券45,371 710 1.56 %41,513 708 1.71 %49,407 1,230 2.49 %
投資證券42,278 714 1.69 %50,727 953 1.88 %37,717 868 2.30 %
其他投資75,833 106 0.14 %90,857 94 0.10 %32,364 570 1.76 %
生息資產總額680,169 22,865 3.36 %639,209 20,307 3.18 %542,942 21,627 3.99 %
非息資產25,526 27,704 30,207 
總資產$705,695 $666,913 $573,149 
計息負債：
存款
計息支票$53,180 $30 0.06 %$37,313 $30 0.08 %$23,765 $29 0.12 %
儲蓄和俱樂部112,094 123 0.11 %107,820 235 0.22 %97,453 256 0.26 %
貨幣市場155,719 378 0.24 %125,867 525 0.42 %100,796 533 0.53 %
存單152,803 1,349 0.88 %192,637 2,974 1.54 %188,285 3,799 2.02 %
按揭人存款2,786 10 0.36 %2,257 6 0.27 %2,219 23 1.04 %
總存款476,582 1,890 0.40 %465,894 3,770 0.81 %412,518 4,640 1.12 %
借來的錢22,923 509 2.22 %38,005 650 1.71 %21,600 991 4.59 %
計息負債總額499,505 2,399 0.48 %503,899 4,420 0.88 %434,118 5,631 1.30 %
無息負債：
活期存款123,493 85,890 58,548 
其他負債27,839 29,818 28,874 
總負債650,837 619,607 521,540 
股東權益54,858 47,306 51,609 
負債和權益總額$705,695 $666,913 $573,149 
淨利息收入$20,466 $15,887 $15,996 
平均利差2.88 %2.30 %2.69 %
淨息差3.01 %2.49 %2.95 %
平均生息資產與有息負債的比率136.17 %126.85 %125.07 %
(1)包括非權責發生制貸款。
(2)包括紐約聯邦住房金融局的股票。

速率/體積分析

下表列出了在截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的會計年度中，利率的變化以及與利息相關的資產和負債量的變化對公司利息收入和支出的影響程度(單位：千)。對於每一類生息資產和有息負債，提供了可歸因於以下變化的信息：(1)數量變化(數量變化乘以以前的利率)；(2)利率變化(利率變化乘以舊數量)。速率/體積差異的變化在速率變化和體積變化之間按比例分配。
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2022 vs. 2021
因…而增加(減少)
2021 vs. 2020
因…而增加(減少)
以千為單位的美元卷費率總計卷費率總計
生息資產：
貸款$2,464 $319 $2,783 $1,463 $(1,870)$(407)
抵押貸款支持證券66 (64)2 (196)(326)(522)
投資證券(159)(80)(239)299 (214)85 
其他投資(16)28 12 1,031 (1,507)(476)
生息資產總額2,355 203 2,558 2,597 (3,917)(1,320)
計息負債：
存款
計息支票13 (13)— 17 (16)1 
儲蓄和俱樂部9 (121)(112)27 (48)(21)
貨幣市場儲蓄125 (272)(147)132 (140)(8)
存單(615)(1,010)(1,625)88 (913)(825)
按揭人存款2 2 4 — (17)(17)
總存款(466)(1,414)(1,880)264 (1,134)(870)
借來的錢(258)117 (141)753 (1,094)(341)
計息負債總額(724)(1,297)(2,021)1,017 (2,228)(1,211)
淨利息收入變動淨額$3,079 $1,500 $4,579 $1,580 $(1,689)$(109)

2022年3月31日與2021年3月31日財務狀況對比

資產

截至2022年3月31日，總資產為7.353億美元，較2021年3月31日的總資產6.767億美元增加5860萬美元，增幅為8.7%。增加的主要原因是，銀行貸款組合淨額增加了9550萬美元，但投資組合減少了2140萬美元，現金和現金等價物減少了1460萬美元，部分抵消了這一增加。

現金和現金等價物總額從2021年3月31日的7560萬美元減少到2022年3月31日的6100萬美元，降幅19.3%。現金減少的主要原因是為淨貸款活動提供資金和償還PPPLF的預付款。此外，該公司支付了大約320萬美元，用於結算本會計年度第一季度與其信託優先證券相關的次級債務的遞延利息。這些現金流出被投資證券存款總額和還款總額的增加部分抵消。

截至2022年3月31日，總投資證券減少2,140萬美元，或22.7%，至7,290萬美元，而2021年3月31日為9,430萬美元，原因是計劃收到本金支付，以及本財年第一季度持有至到期投資組合中170萬美元的抵押貸款支持證券提前償還，以及本財年第二季度可供出售投資組合中250萬美元的資產支持證券。

截至2022年3月31日，投資組合貸款總額增加了9600萬美元，達到5.795億美元，而2021年3月31日為4.835億美元，主要是由於購買了5010萬美元的貸款池和1.515億美元的新貸款，其中1490萬美元是SBA PPP的一部分。新的數額被9950萬美元的自然減員和支付以及610萬美元的貸款部分抵消。

負債與權益

負債

截至2022年3月31日，總負債增加5580萬美元，增幅8.9%，至6.802億美元，而2021年3月31日為6.244億美元，主要原因是總存款增加，但與購買力平價相關的其他借款減少部分抵消了這一增長。

與2021年3月31日的5.566億美元相比，2022年3月31日的存款增加了7150萬美元，即12.8%，達到6.281億美元，這主要是由於該計劃借款人將購買力平價貸款資金存入了他們在世行的賬户(a
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截至2022年3月31日、2022年和2021年，未投保存款(存款金額大於或等於25萬美元的存款，這是聯邦存款保險的最高限額)總額分別為1.874億美元和1.044億美元。披露的這些未投保餘額不認為索賠人可以在某些律師事務所存款賬户內進一步延長FDIC保險。此外，截至2022年3月31日，我們所有未投保的存單總額為3690萬美元。除了超過聯邦存款保險的最高限額外，我們沒有任何原因沒有保險的存款。有關我們存款的更多信息，請參閲合併財務報表附註8。

截至2022年3月31日，紐約聯邦住房金融局和其他借款的預付款減少了2130萬美元，降至1590萬美元，而2021年3月31日為3720萬美元。世行在美聯儲償還了2370萬美元的PPPLF，同時繼續收到SBA對PPP貸款組合的寬恕付款。該公司從第三方借入250萬美元的低利率無擔保貸款，為通過世行的社區投資倡議貸款計劃提供的符合條件的貸款提供資金。截至2022年3月31日，世行沒有從紐約聯邦住房金融局獲得未償還借款。

截至2022年3月31日，其他負債增加710萬美元，至2180萬美元，而2021年3月31日為1470萬美元，這是由於零售負債增加，主要歸因於2022年3月31日的一張未償還出納支票。

權益

截至2022年3月31日，總股本增加280萬美元，增幅5.4%，至5510萬美元，而2021年3月31日為5230萬美元。這一增長主要是由於第二季度發行優先股的淨收益增加了400萬美元。在2022財政年度，進行了一系列轉移，將380萬美元D系列優先股轉換為普通股，導致優先股和實收資本之間的轉移。這些轉換對公司的總資本沒有影響。在2022會計年度的第三季度和第四季度，該公司還通過出售自動櫃員機發售的普通股籌集了大約300萬美元的淨收益。可供出售證券的未實現虧損增加了350萬美元，本會計年度的淨虧損為80萬美元，部分抵消了這一增長。

截至2022年3月31日和2021年3月31日止年度經營業績比較

淨虧損

該公司報告2022財年淨虧損80萬美元，而上一財年淨虧損390萬美元。我們業績的變化主要是由於淨利息收入和非利息收入的增加，但與上一財年的貸款損失相比，非利息支出和貸款損失準備金的增加部分抵消了這一增長。

淨利息收入

2022財年的淨利息收入增加了460萬美元，增幅28.9%，達到2050萬美元，而上一財年為1590萬美元。增加的原因是當期利息收入增加260萬美元，利息支出減少200萬美元。

利息收入增加了260萬美元，或12.8%，達到2290萬美元，而去年同期為2030萬美元。貸款利息收入增加270萬美元或14.5%，主要是由於平均貸款餘額增加6,060萬美元或13.3%，以及投資組合的平均收益率增加6個基點。貸款組合的增加是由重組後的貸款團隊推動的，資金來自總存款的增加。投資證券的利息收入減少了30萬美元，或30.0%，原因是平均餘額和收益與上一財年相比有所下降。

利息支出減少了200萬美元，或45.5%，降至240萬美元，而去年同期為440萬美元。存款利息開支減少190萬元，減幅為50.0%，主要是因為存款證的平均結餘和利率下降。本公司戰略性地退出其高成本DTC經紀存款以及許多大額高利率非關係定期存款，取而代之的是活期存款、儲蓄和貨幣市場賬户(核心存款)。儘管平均利率上升，但借款利息支出比上一財年減少了20萬美元，降幅為28.6%，這是因為隨着銀行償還美聯儲PPPLF的預付款，平均借款減少。

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貸款損失準備金

世行在2022財政年度記錄了60.3萬美元的貸款損失準備金，而上一財年的貸款損失準備金為10萬美元。所列經費主要是由於世行在2022財政年度的貸款組合總體增加。在截至2022年3月31日的一年中，確認的淨沖銷為119,000美元，而去年同期的淨回收為29.4,000美元。2022財年確認的沖銷總額為257,000美元，而上一財年的沖銷總額為78,000美元。截至2022年3月31日，非權責發生貸款總額為1150萬美元，佔總資產的1.6%，而截至2021年3月31日，非權責發生貸款總額為720萬美元，佔總資產的1.1%。截至2022年3月31日，ALL為560萬美元，與2021年3月31日的71.5%相比，ALL與非應計貸款的比率為49.0%。截至2022年3月31日，貸款損失準備佔應收貸款總額的比率(不包括購買力平價貸款)為1.00%，而2021年3月31日的比率為1.15%。

非利息收入

截至2022年3月31日的12個月的非利息收入增加了120萬美元，增幅為19.4%，達到740萬美元，而去年同期為620萬美元。非利息收入包括2022年和2021年財政年度的贈款收入分別為210萬美元和50萬美元。在截至2022年3月31日的12個月中，世行分別確認了CDFI基金的銀行企業獎和快速反應計劃帶來的20萬美元和180萬美元的贈款收入。此外，本財政年度的其他非利息收入包括260萬美元的代理銀行手續費，比上一財政年度增加130萬美元，原因是世行為代理銀行的PPPLF活動提供服務的金額增加。由於銀行與富國銀行和大通銀行合作，為我們的客户提供免費的ATM接入，存款費用和收費減少了50萬美元，或19.2%，部分抵消了本財年的增長。上一財年包括從證券銷售中確認的120萬美元收益，因為管理層重組了銀行的投資組合，以提高整體收益。

非利息支出

截至2022年3月31日的12個月的非利息支出增加了200萬美元，增幅為7.7%，達到2810萬美元，而去年同期為2610萬美元。薪酬和福利增加了30萬美元，增幅為2.7%，主要是由於年度業績增長。諮詢費增加，因為世行聘請了顧問來支持更高的貸款產出。其他非利息支出包括與2022財年第一季度發生的電信欺詐事件有關的額外審計和法律費用。此外，由於銀行繼續解決我們分行對保安人員的需求，以應對紐約市持續的無家可歸危機，安保服務有所增加。這些增長被本會計年度較低的數據處理成本部分抵消，因為公司能夠利用從上一會計年度與銀行升級到新的核心銀行系統相關的轉換成本中獲得的彈性信用。

所得税

截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司沒有任何聯邦、州和地方所得税支出。2022年和2021年財政年度的州和地方資本税支出分別為20萬美元和10萬美元，包括在經營報表的其他非利息支出中。

流動性與資本資源

流動性是衡量銀行產生足夠現金以履行其財務義務的能力。金融機構的主要現金需求是為了支付潛在的存款流出、貸款和投資組合的資金增加以及持續的運營費用。世行的主要資金來源是存款、借入資金、貸款本金和利息支付、抵押貸款支持證券和投資證券。雖然貸款的到期日和定期攤銷、抵押貸款支持證券和投資證券是可預測的資金來源，但存款流動以及貸款和抵押貸款支持證券的提前還款受到一般利率、經濟狀況和競爭變化的強烈影響。Carver Federal利用其管理層制定並經董事會批准的政策中包含的指導方針來監測其流動性。卡弗聯邦銀行的幾項流動性衡量標準都會頻繁地進行評估。

管理層相信，Carver Federal的短期資產有足夠的流動性來滿足貸款需求、存款賬户的潛在波動，以及滿足其他預期的現金需求，包括支付我們次級債務證券的利息。此外，Carver Federal還有其他流動資金來源，包括能夠利用未質押的抵押貸款支持證券和某些抵押貸款向紐約聯邦住房貸款銀行(“FHLB-NY”)借款，出售可供出售的證券和出售某些抵押貸款。淨借款減少2,130萬美元
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在2022財年，銀行在美聯儲償還了2370萬美元的購買力平價流動性安排(PPPLF)。截至2022年3月31日，銀行沒有來自FHLB-NY的未償還預付款。截至2022年3月31日，根據紐約聯邦住房金融局持有的可用抵押品，Carver Federal有能力利用與抵押相關的貸款和證券作為抵押品，在擔保的基礎上額外借入5000萬美元。該銀行有能力質押額外的貸款作為抵押品，以便借入高達其總資產30%的資金。該公司還擁有1340萬美元的長期次級債務證券，並在2022財年增加了250萬美元的低息貸款。

世行最具流動性的資產是現金和短期投資。這些資產的水平取決於銀行在任何給定時期的經營、投資和融資活動。截至2022年3月31日和2021年3月31日，符合短期流動性條件的資產(包括現金和現金等價物)總額分別為6100萬美元和7560萬美元。

2021年，我們與一家代理商達成了一項銷售協議，將不時以“按市場發售”的方式出售我們的普通股，總髮行價高達2000萬美元。截至2022年3月31日，根據該銷售協議的條款，我們已出售了總計397,367股普通股，總收益約為310萬美元。扣除支付給安置代理的費用和佣金後，收到的淨收益總額約為300萬美元。

銀行面臨的最大潛在流動資金挑戰是抵押貸款再融資活動導致的現金流波動。當按揭利率下降時，客户的再融資活動往往會加快，導致按揭貸款組合和按揭證券組合的現金流都會加快。相反，當抵押貸款利率上升時，再融資活動往往會放緩，導致流動性減少。然而，在利率上升的環境下，客户通常傾向於選擇固定利率按揭貸款產品，而不是可變利率產品。由於競爭的利率環境，Carver Federal也面臨存款外流的風險。

合併現金流量表列示經營、投資和融資活動的現金變化。在2022財政年度，現金和現金等價物總額減少了1,460萬美元，降至6,100萬美元，反映出用於投資活動的現金為7,910萬美元，但被融資活動提供的現金5,740萬美元和業務活動提供的現金720萬美元部分抵消。用於投資活動的現金淨額為7,910萬美元，可歸因於貸款的產生和購買，扣除本金償還和償還後的淨額被投資償還抵銷。融資活動提供的現金淨額為5740萬美元，原因是存款淨增加7160萬美元，但被FHLB-NY預付款和其他借款減少2120萬美元部分抵消。存款淨增加主要是由於該計劃借款人將PPP貸款資金存入他們在銀行的賬户，以及隨着銀行繼續將其數字在線賬户擴展到東北部九個州而建立的新的存款賬户關係。其他借款減少2,120萬美元，原因是銀行在美聯儲的購買力平價流動性安排償還了2,370萬美元，被第三方提供的250萬美元無擔保低息貸款所抵消，這些無擔保低息貸款是為了通過銀行的社區投資倡議貸款計劃提供符合條件的貸款。此外，融資活動提供的現金包括第二季度通過發行優先股籌集的400萬美元資本，以及2022財年第三季度和第四季度自動取款機發行的300萬美元淨收益。

潛在的按揭陳述和擔保責任

在2004年至2009年期間，世行發起了1-4筆家庭住房抵押貸款，並將這些貸款出售給FNMA。這些貸款與出售給GSE的貸款的標準陳述和擔保一起出售給FNMA。如果違反這些陳述和擔保，銀行可能被要求回購這些貸款。在回購的情況下，銀行通常被要求支付未償還的本金餘額以及未償還的利息和費用。然後，銀行收回貸款，如果貸款被取消抵押品贖回權，則收回基礎抵押品。在收回抵押品後，本行在回購貸款上有任何損失。

在2011財年，出售給FNMA的貸款沒有一筆被銀行回購。在2012財年至2015財年期間，世行回購了出售給FNMA的20筆貸款。在2015財年之後，世行沒有回購任何貸款。截至2022年3月31日，世行繼續為FNMA提供90筆貸款，本金餘額為1420萬美元，這些貸款是在標準陳述和保修的情況下出售的。

管理層已為與回購銀行出售給FNMA的抵押貸款相關的損失建立了陳述和保修準備金，我們認為這些損失是可能和合理評估的。這些準備金在綜合財務狀況表中作為其他負債的組成部分報告。自2015財年第二季度以來，世行沒有收到任何回購這些貸款的請求，FNMA也沒有提出任何額外的貸款審查請求。截至2022年3月31日，外匯儲備總額為12.3萬美元。下表總結了我們在2022財年在代表和保修儲備方面的變化：
48

以千為單位的美元
March 31, 2022
代表和保修回購準備金，截至2021年3月31日(1)
$181 
回購損失準備金淨額調整(2)
(58)
代表和保修回購準備金，截至2022年3月31日(1)
$123 
(1) 在合併財務狀況表中作為其他負債的組成部分報告。
(2)其他非利息支出的組成部分。
“附註15承付款和或有事項”中提供了與陳述準備金和保修準備金有關的其他信息，包括可能影響準備金充足性的因素和發生的最終損失金額。

表外安排和合同義務

本行是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方，以滿足其客户的融資需求，並與其整體投資戰略有關。這些工具在不同程度上涉及信貸、利率和流動性風險等因素。根據公認會計原則，這些工具不計入合併財務報表。此類工具主要包括貸款義務，包括承諾發放抵押貸款和消費貸款，以及為未使用的信貸額度提供資金。銀行還有與經營租賃有關的合同義務。關於銀行截至2022年3月31日的未償還貸款承諾和合同義務，見合併財務報表附註15。

截至2022年3月31日，世行的合同義務如下：
以千為單位的美元按期間到期的付款
合同義務總計少於
1年		1 - 3
年份		3 - 5
年份		多過
5年
存單$139,304 $110,298 $21,051 $6,665 $1,290 
債務義務：
其他借款2,565 17 29 2,519 — 
次級債券的擔保優先實益權益13,425 — — — 13,425 
債務總額15,990 17 29 2,519 13,425 
經營租賃義務：
出租物業的租賃義務15,815 2,618 5,132 4,642 3,423 
合同債務總額$171,109 $112,933 $26,212 $13,826 $18,138 

可變利息實體(“VIE”)

為了財務報告的目的，公司的子公司Carver法定信託I沒有與Carver Bancorp Inc.合併，這符合財務會計準則委員會關於可變利益實體合併的ASC主題810。Carver法定信託I成立於2003年，目的是發行由Carver Bancorp Inc.100%擁有的、於2033年9月17日到期的1,300萬美元浮動利率資本證券(“資本證券”)和40萬美元普通股證券(這是Carver法定信託I的唯一有投票權證券)，並利用所得款項收購由Carver Bancorp，Inc.發行的次級債券。Carver Bancorp，Inc.已全面及無條件地擔保資本證券以及Carver法定信託I根據與資本證券有關的信託協議所承擔的所有義務。

本公司持有重大可變權益或通過為VIE的大部分資產提供服務而繼續參與的銀行未合併VIE見下表。
參與SPE(2000)資金風險敞口資金不足的風險敞口總計
已確認收益(損失)(千)已轉讓的全部權利大量未整合的VIE資產全面參與SPE資產債務投資股權投資資金承諾最大損失風險
卡弗法定信託I(1)
$— $— $13,403 $13,403 $13,022 $403 $— $— $13,425 
.
1卡弗法定信託債務投資包括22,000美元的遞延利息。

49

監管資本頭寸

銀行必須滿足OCC制定的最低資本金標準。有關OCC資本監管的説明，請參閲“第1項--監管和監督--聯邦銀行監管--資本要求。”無論巴塞爾協議III的最低要求如何，根據正式協議，OCC向Carver發出了單獨的最低資本充足率(IMCR)信函，其中要求銀行維持其一級槓桿比率的最低監管資本水平為9%，以及基於風險的總資本比率為12%。

截至2022年3月31日，該行資本水平超過監管要求及其IMCR要求，普通股一級資本充足率、一級槓桿率、一級風險資本充足率和總風險資本充足率分別為13.75%、10.45%、13.75%和14.78%。有關Carver Federal的監管資本和比率的更多信息，請參閲合併財務報表附註12“股東權益”。

通貨膨脹和不斷變化的價格的影響

本文其他部分的財務報表和附註是根據公認會計準則編制的，該準則要求以歷史美元計量財務狀況和經營業績，而不考慮貨幣的相對購買力隨時間的變化。通脹的影響反映在Carver Federal的運營成本增加上。與大多數工業公司不同，世行幾乎所有的資產和負債都是貨幣性的。因此，利率對Carver Federal業績的影響比一般通脹水平的影響更大。利率不一定與商品和服務的價格走勢相同或程度相同。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

見第7項《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》中關於市場風險-利率敏感性分析的討論。


50

第八項。財務報表和補充數據。


獨立註冊會計師事務所報告


股東和董事會
卡佛銀行股份有限公司
紐約，紐約

對合並財務報表的幾點看法

我們已審計所附Carver Bancorp，Inc.(“貴公司”)截至2022年3月31日及2021年3月31日的綜合財務狀況表、截至2022年3月31日期間各年度的相關綜合經營表、全面虧損、權益變動及現金流量表，以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。吾等認為，綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2022年3月31日及2021年3月31日的財務狀況，以及截至2022年3月31日止兩個年度的經營業績及現金流量,符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了表達對公司財務報告內部控制有效性的意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。

貸款損失準備

如本公司綜合財務報表附註2和附註4所述，截至2022年3月31日，本公司的總貸款組合為5.795億美元，相關的貸款損失準備金為560萬美元。貸款損失準備金包括550萬美元的普通準備金和70萬美元的專項準備金。在計算貸款損失準備的一般準備金部分時，本公司將貸款組合按貸款池分開，除量化因素(歷史損失經驗)外，還利用了9個定性因素。

我們確定了管理層用來估計貸款損失準備金一般準備金部分的定性因素，特別是經濟因素，這是一項重要的審計事項。在評估經濟因素時，需要有重要的管理判斷力，其中包括對地方和國家經濟趨勢的考慮。審計這些綜合體
51

由於審計證據的性質和範圍以及處理這些事項所需的努力，判斷和假設涉及特別挑戰審計師的判斷。

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

•評估管理層在形成經濟因素時使用的假設的合理性，方法是評估假設是否反映了相關的考慮因素，以及對於所使用的目的是否合理和可靠。
•評估管理層在開發經濟因素時使用的數據的適當性，方法是將其與第三方數據進行比較，並對發現的任何相互矛盾的證據進行評估。


/s/BDO USA，LLP

自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

紐約，紐約
July 14, 2022



52

卡佛銀行股份有限公司及附屬公司
合併財務狀況報表
$，除每股數據外，以千為單位March 31, 2022March 31, 2021
資產
現金和現金等價物：
現金和銀行到期款項$60,764 $75,337 
貨幣市場投資254 254 
現金和現金等價物合計61,018 75,591 
投資證券：
可供出售，按公允價值67,596 86,507 
持有至到期，按攤銷成本計算(公允價值為#美元)5,276及$8,140分別於2022年3月31日和2021年3月31日)
5,254 7,807 
總投資證券72,850 94,314 
應收貸款：
房地產抵押貸款407,835 333,422 
商業貸款170,031 147,680 
消費貸款1,638 2,447 
扣除遞延費用和成本後的貸款579,504 483,549 
貸款損失準備(5,624)(5,140)
應收貸款總額，淨額573,880 478,409 
房舍和設備，淨額3,775 4,611 
紐約聯邦住房貸款銀行(FHLB-NY)股票，按成本計算584 552 
應計應收利息2,414 2,640 
使用權資產13,637 15,344 
其他資產7,156 5,287 
總資產$735,314 $676,748 
負債和權益
負債
存款：
無息支票$107,472 $110,525 
計息存款
計息支票57,985 45,605 
儲蓄112,305 108,199 
貨幣市場208,122 137,230 
存單139,255 152,723 
第三方託管2,978 2,277 
有息存款總額520,645 446,034 
總存款628,117 556,559 
來自紐約聯邦住房金融局的預付款和其他借款15,949 37,222 
經營租賃負債14,393 16,003 
其他負債21,768 14,663 
總負債680,227 624,447 
股權
優先股(面值$0.01每股：13,751和17,601D系列股票，清算優先權為$1,000每股，分別於2022年3月31日及2021年3月31日發行及發行)
13,751 17,601 
優先股(面值$0.01每股：3,177E系列股票，清算優先權為$1,000每股，於2022年3月31日和2021年3月31日發行和發行)
3,177 3,177 
優先股(面值$0.01每股：9,000和5,000F系列股票，清算優先權為$1,000每股，分別於2022年3月31日及2021年3月31日發行及發行)
9,000 5,000 
普通股(面值$0.01每股：10,000,000授權股份；6,720,618和5,837,071已發佈；4,216,815和3,333,268分別於2022年3月31日和2021年3月31日發行的股票)
67 58 
額外實收資本82,165 75,204 
累計赤字(43,503)(42,656)
庫存股，按成本計算(2,503,8032022年3月31日和2021年3月31日的股票)
(2,908)(2,908)
累計其他綜合損失(6,662)(3,175)
總股本55,087 52,301 
負債和權益總額$735,314 $676,748 
見合併財務報表附註
53

卡佛銀行股份有限公司及附屬公司
合併業務報表
截至3月31日止年度，
$，除每股數據外，以千為單位
2022
2021
利息收入：
貸款$21,335 $18,552 
抵押貸款支持證券710 708 
投資證券714 953 
貨幣市場投資106 94 
利息收入總額22,865 20,307 
利息支出：
存款1,890 3,770 
墊款和其他借來的錢509 650 
利息支出總額2,399 4,420 
淨利息收入20,466 15,887 
貸款損失準備金(追回)603 (100)
計提(收回)貸款損失準備金後的淨利息收入19,863 15,987 
非利息收入：
存管費用及收費2,141 2,637 
貸款費和手續費243 357 
出售證券的收益，淨額— 1,193 
補助金收入2,089 500 
其他2,881 1,511 
非利息收入總額7,354 6,198 
非利息支出：
僱員補償及福利11,516 11,180 
入住費淨額4,460 4,402 
設備，網絡1,806 1,719 
數據處理2,205 2,871 
諮詢費505 160 
聯邦存款保險費363 355 
其他7,209 5,394 
非利息支出總額28,064 26,081 
所得税費用前虧損(847)(3,896)
所得税費用— — 
淨虧損$(847)$(3,896)
普通股每股虧損：
基本信息$(0.24)$(1.14)
稀釋$(0.24)$(1.14)



見合併財務報表附註
54

卡佛銀行股份有限公司及附屬公司
綜合全面損失表
截至3月31日止年度，
以千為單位的美元
2022
2021
淨虧損$(847)$(3,896)
其他綜合虧損，税後淨額：
可供出售證券未實現虧損變動，扣除所得税支出淨額#美元0(由於全額估值免税額)
(3,487)(5,300)
減去：可供出售證券銷售實現收益的重新分類調整，扣除所得税支出淨額#美元0(由於全額估值免税額)
— 1,193 
其他綜合虧損總額，税後淨額(3,487)(4,107)
總綜合虧損，税後淨額$(4,334)$(8,003)



見合併財務報表附註

55

卡佛銀行股份有限公司及附屬公司
合併權益變動表
以千為單位的美元優先股普通股額外實收資本累計赤字庫存股累計其他綜合損失總計
權益
餘額-2020年3月31日
45,118 61 55,476 (52,285)(408)932 48,894 
淨虧損— — — (3,896)— — (3,896)
其他綜合收益，税後淨額— — — — — (4,107)(4,107)
將D系列優先股轉換為普通股(13,994)17 13,977 — — — — 
股票讓渡(13,523)(2)13,525 — — — 
出資— — 2,500 — — — 2,500 
普通股回購— — — — (2,500)— (2,500)
普通股發行— 4 3,193 — — — 3,197 
發行E系列優先股3,177 — — — — — 3,177 
發行F系列優先股5,000 — — — — — 5,000 
基於股票的薪酬費用(22)58 — 36 
餘額-2021年3月31日
25,778 58 75,204 (42,656)(2,908)(3,175)52,301 
淨虧損— — — (847)— — (847)
其他綜合收益，税後淨額— — — — — (3,487)(3,487)
將D系列優先股轉換為普通股(3,850)4 3,846 — — — — 
普通股發行，扣除發行成本— 4 2,994 2,998 
發行F系列優先股4,000 — — — — — 4,000 
基於股票的薪酬費用— 1 121 — — — 122 
餘額-2022年3月31日
$25,928 $67 $82,165 $(43,503)$(2,908)$(6,662)$55,087 

見合併財務報表附註


56

卡佛銀行股份有限公司及附屬公司
合併現金流量表
截至3月31日止年度，
以千為單位的美元
2022
2021
經營活動的現金流
淨虧損$(847)$(3,896)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
貸款損失準備金(追回)603 (100)
基於股票的薪酬費用122 36 
折舊及攤銷費用1,029 1,017 
自有房地產銷售收益，市值調整後淨額— (80)
出售證券的收益，淨額— (1,193)
貸款溢價、貼現和遞延費用的攤銷和增加(335)641 
溢價和折扣的攤銷和增加-證券609 590 
應計應收利息減少(增加)226 (588)
(增加)其他資產減少(1,301)593 
其他負債增加7,046 5,192 
經營活動提供的淨現金7,152 2,212 
投資活動產生的現金流
購買投資：可供出售— (74,475)
出售投資所得款項：可供出售— 37,802 
本金支付、投資到期日和催繳所得：可供出售14,775 12,530 
本金支付、到期日和催繳投資的收益：持有至到期2,524 2,303 
為投資而持有的貸款，扣除(初始)和償還/償還及到期日後的淨額(51,977)(28,350)
從第三方購買的貸款(50,257)(26,814)
出售參與貸款的收益6,080 — 
(購買)贖回FHLB-NY股票(32)16 
購置房舍和設備(192)(256)
出售自有房地產所得收益— 260 
用於投資活動的現金淨額(79,079)(76,984)
融資活動產生的現金流
存款淨增量71,558 67,744 
FHLB-NY預付款和其他借款淨(減少)增加(21,202)23,705 
出資— 2,500 
普通股回購— (2,500)
普通股發行2,998 3,197 
發行優先股4,000 8,177 
融資活動提供的現金淨額57,354 102,823 
現金及現金等價物淨(減)增(14,573)28,051 
期初現金及現金等價物75,591 47,540 
期末現金及現金等價物$61,018 $75,591 
補充現金流信息：
非現金融資和投資活動
融資租賃資產的確認— 13 
融資租賃責任的確認— 13 
將優先股轉換為普通股3,850 13,994 
優先股的報廢— 13,523 
普通股的報廢— 2 
支付的現金：
利息$5,520 $3,904 
所得税211 57 


見合併財務報表附註
57

卡佛銀行股份有限公司及附屬公司

合併財務報表附註

注1。 組織

業務性質

Carver Bancorp，Inc.(獨立地稱為“公司”或“註冊人”)成立於1996年5月，其主要全資子公司是Carver Federal Savings Bank(“Bank”或“Carver Federal”)和Alhambra Holding Corp.，後者是特拉華州一家不活躍的公司。Carver Federal的全資子公司是CFSB Realty Corp.、Carver Community Development Corporation(“CCDC”)和目前處於非活躍狀態的CFSB Credit Corp.。世行有一個房地產投資信託基金--卡弗資產公司(“CAC”)，成立於2004年2月。

“卡佛”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指本公司及其合併子公司。該銀行成立於1948年，1949年以卡弗聯邦儲蓄和貸款協會的名義開始運營，這是一個由聯邦政府特許的共同儲蓄和貸款協會。該銀行於1986年轉變為聯邦儲蓄銀行。1994年10月24日，銀行從相互控股的公司結構轉變為股份制，併發行了2,314,375普通股的股票，面值$0.01每股。1996年10月17日，該銀行完成了向控股公司結構的重組(“重組”)，併成為該公司的全資子公司。

Carver Federal的主要業務包括通過其分支機構吸引存款賬户，並將這些資金投資於抵押貸款和聯邦儲蓄銀行允許的其他投資。該銀行在整個紐約市有七家分行，主要為其經營的社區提供服務。

於二零零三年九月，本公司成立Carver法定信託I(“該信託”)，其唯一目的為發行信託優先證券及將所得款項投資於本公司同等數額的浮動利率次級債券。根據會計準則編纂(“ASC”)810，“合併”，卡弗法定信託I為財務報告目的而非合併。2003年9月17日，卡弗一期法定信託發行13,000股份，清算金額$1,000每股，浮動利率資本證券。出售這些信託優先債務證券的總收益為#美元。13100萬美元，以及出售該信託的普通股所得收益$0.4百萬美元，被用來購買大約$13.42033年到期的公司浮動利率次級債務證券的本金總額為百萬美元。信託優先債務證券可在2008年9月17日或之後根據公司的選擇權按季度贖回，強制贖回日期為2033年9月17日。信託優先債務證券的現金分配是累積的，每年按浮動利率支付，按季度重置，保證金為3.05比三個月期倫敦銀行同業拆息高出2%。2017財年第二季度，本公司申請並獲得監管部門批准，在2016年9月前結清所有未償還的債券利息。這些款項是在2016年9月支付的。根據協議條款，債券的利息已從2016年12月付款開始遞延，協議條款允許此類遞延至多連續二十個季度，因為本公司被禁止在未經監管機構事先批准的情況下進行付款。在2021財年第四季度，本公司申請並獲得監管部門批准，在2021年6月之前支付所有未償還的債券利息。全額付款於2021年6月16日支付。該公司推遲了2021年9月17日的利息支付，但此後一直與費城聯邦儲備銀行就未來的季度付款進行了討論。已為該公司制定了一個簡化的程序，以請求監管機構批准支付債券利息。2021年12月16日，公司支付了2021年9月17日到期的遞延利息和2021年12月17日到期的利息。隨後，該公司對2022年3月17日和2022年6月17日到期的未償還債券進行了定期季度利息支付。利率是3.97%，遞延利息總額為#美元。22截至2022年3月31日，1000人。

Carver主要依靠Carver Federal的股息向股東支付現金股息，並參與股票回購計劃。OCC監管Carver Federal向Carver支付的所有資本分配，包括股息支付，FRB監管Carver支付的股息。作為儲蓄和貸款協會控股公司的子公司，Carver Federal必須在宣佈每次資本分配之前向OCC提交通知或申請(取決於建議的股息金額)(以及向FRB提交通知)。OCC將不允許任何擬議的股息，原因之一是這將導致Carver Federal無法滿足OCC的最低資本要求。根據下文直接定義的協議，Carver Federal目前被禁止在未經OCC事先批准的情況下支付任何股息，因此，已暫停Carver對其普通股的定期季度現金股息。不能保證將恢復向卡弗支付股息。


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監管

2015年10月23日，公司董事會通過決議，要求在宣佈或支付股息、公司增加債務或贖回公司普通股之前，除其他事項外，必須獲得費城聯邦儲備銀行的書面批准。

2016年5月24日，世行與OCC簽訂了一項正式協議(“該協議”)，以採取某些與合規相關的行動和其他行動。作為協議的結果，銀行在對其董事或高級管理人員進行任何變動之前，必須獲得OCC的批准。未經控制中心提出申請並事先獲得控制中心批准，銀行不得宣佈或支付股息或進行任何其他資本分配，包括向公司進行分配。此外，如“美國法典”第12編第1828(K)節和美國聯邦儲備委員會第12編第359條對“黃金降落傘付款”的定義，在進行任何“黃金降落傘付款”之前，銀行必須徵得OCC的書面批准和FDIC的書面同意。作為正式協議的結果，OCC向Carver發出了一封個人最低資本充足率(IMCR)函，其中要求銀行保持最低監管資本水平9第1級槓桿率為%，12其基於風險的總資本比率為%。

注2.重要會計政策摘要

綜合財務報表列報基礎

綜合財務報表包括本公司、本行及本行全資或控股附屬公司、卡弗資產公司、CFSB Realty Corp.、CCDC和CFSB Credit Corp.的賬目，而CFSB Credit Corp.目前處於非活躍狀態。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易都已取消。

當Carver擁有可變權益實體(“VIE”)的控股權並被視為主要受益人時，該等實體將按需要合併。卡弗通常被認為擁有控股權，並在以下兩種情況下成為主要受益者：(A)有權指導虛擬企業的活動，從而對實體的經濟業績產生最大影響；(B)有義務承擔實體可能從可能對虛擬企業產生重大影響的活動中受益的損失。

綜合財務報表是按照美國公認會計原則(GAAP)編制的。在編制綜合財務報表時，管理層須作出估計和假設，以影響截至綜合財務狀況報表日期的資產和負債額，以及截至該日止期間的收入和支出。須作重大估計及假設的金額包括貸款損失準備、遞延税項資產變現、證券非暫時性減值評估及金融工具公允價值等項目。雖然管理層使用現有信息確認貸款損失，但根據卡弗聯邦銀行延長抵押貸款和其他信貸工具的地區的經濟狀況的變化，未來可能有必要增加貸款損失準備金或未來所擁有的房地產減記。實際結果可能與這些假設大相徑庭。目前的市場狀況增加了這些估計中判斷的風險和複雜性。

最近發生的事件

新冠肺炎繼續對紐約和整個美國的家庭和企業產生顯著的負面影響。雖然紐約州在早先的一項行政命令到期後經歷了分階段的重新開放，以就位避難，保持社會距離，並關閉全州範圍內所有非必要的企業，但仍然存在大量的不確定性，因為某些地理區域繼續經歷新冠肺炎案件的激增，各級政府繼續對情況的變化做出反應。政府、企業和個人採取或發佈的新的限制性措施和授權的影響在金融市場造成了不確定性。這場曠日持久的大流行，或任何其他最終損害全球經濟、美國經濟或我們經營的市場的此類流行病，都可能對卡弗的運營產生不利影響。新冠肺炎對公司業務的長期影響無法確定，因為與該病毒有關的業務中斷的廣度和持續時間仍存在重大不確定性。此外，可能會出現有關新冠肺炎的嚴重程度或所開發疫苗的有效性的新信息，導致聯邦、州和地方政府採取額外行動來遏制新冠肺炎或應對其影響。即使在正式的限制解除後，客户、企業及其員工的行為--包括社交距離--因疫情而發生的變化也是未知的。該公司正在密切監測其資產質量、流動性和資本狀況。管理層正在積極努力，儘量減少這一史無前例的情況目前和未來的影響，並在適當或必要時繼續對業務進行調整，以幫助減緩病毒的傳播。此外, 由於可能採取進一步行動遏制或減少新冠肺炎疫情的影響，本公司獲得未償還貸款的抵押品價值可能發生變化，
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借款人的信用質量和借款人無法按照其條款償還貸款。公司正在積極管理其貸款組合中的信用風險。這些和類似的因素和事件可能會對公司及其客户的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。

現金和現金等價物

就報告現金流量而言，現金和現金等價物包括現金、存款機構的應付金額以及原始到期日在三個月或以下的其他短期票據。存款機構的應付金額包括在聯邦儲備銀行的一個計息賬户，在那裏將保留活期存款所需的任何額外現金儲備。目前，這一準備金要求為零，因為銀行的金庫現金滿足存款的現金準備金要求。

投資證券

購買時，債務證券被指定為持有至到期、可供出售或交易的投資證券。

只有當銀行有積極的意願和能力持有此類證券到到期日時，證券才被歸類為持有至到期並按攤銷成本列賬。持有至到期日的證券按成本列賬，並根據溢價攤銷和按水平收益率法在剩餘期間至到期日遞增折價而作出調整。

如果證券不被歸類為持有至到期或交易，則根據管理層對實際或預期的利率變化、由此產生的提前還款風險或任何其他因素的出售能力而被歸類為可供出售證券。可供出售證券按公允價值報告。證券的估計公允價值是基於公佈的或證券交易商的市場價值(如果有的話)。如果沒有報價或交易商價格，則使用類似證券的報價或交易商價格來估計公允價值。

主要是為了在近期出售而買入和持有的證券被歸類為交易型證券，並按公允價值報告，未實現收益和損失包括在收益中。

本公司進行定期審查，以確定和評估每一項有未實現持股損失的投資。可供出售證券的未實現持有收益或虧損不包括在累計其他全面虧損(股東權益的一個組成部分)中的收益和遞延所得税淨額。非暫時性減值金額當管理層不打算出售的債務證券出現信貸和非信貸損失，且銀行很可能不會被要求在收回非信貸減值之前出售該證券時，可歸因於信貸損失的總減值部分將在收益中確認。債務證券的攤餘成本基礎與其公允價值之間的剩餘差額將計入其他全面收益(虧損)。有幾個不是在截至2022年3月31日的財政年度內記錄的非臨時性減值費用。所有類別證券的銷售損益均根據具體的確認方法確認。

持有待售貸款

只有在卡弗決定出售貸款後，貸款才會被轉移到持有待售分類。持有待售貸款以成本或公允價值中較低者為準。初始沖銷，如果需要的話，將在轉移到持有出售時進行，並通過Carver的貸款損失準備金吸收。公允價值的後續變動在收益中確認為估值備抵。持有待售貸款的估值方法因情況而異。持有待售價值可根據可接受的要約金額、相關按揭物業的評估價值、Carver先前因有關貸款類別的貸款銷售而蒙受的貸款損失經驗，及/或其他可接受的估值方法釐定。

應收貸款

應收貸款按未償還本金餘額加未攤銷保費、若干遞延直接貸款發放成本及遞延貸款發放費用及折扣減去貸款損失及撇賬準備列賬。

銀行遞延貸款發放費和某些直接貸款發放費，並使用類似於利息方法的方法，在相關貸款的合同期限內攤銷或增加收益調整等金額。所購貸款的溢價和折扣作為對合同收益率的調整而攤銷或增加。
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相關貸款的壽命，在適用時根據預付款進行調整，使用近似利息方法的方法。

當貸款因合同義務而逾期90天或以上時，或當其他情況表明不可能收回時，貸款被置於非應計項目狀態。當一筆貸款處於非權責發生制狀態時，任何應計但未收到的利息都將沖銷利息收入。非應計貸款收到的付款要麼用於保護性預付款，即未償還的本金餘額，要麼記錄為利息收入，這取決於對收回貸款能力的評估。非權責發生制貸款可在本金和利息已付清，並在合理期限(一般為六個月)內按照合同條款履行時，恢復為權責發生制狀態。

如果銀行在考慮支付狀況和抵押品價值等因素後確定貸款減值，則銀行下一步確定減值金額。抵押品依賴型貸款的減值金額在給定的財政季度內沖銷。對於抵押品公允價值估值法，一般情況下，超出評估價值減去估計銷售成本的貸款和負託管金額將被註銷。對於所有其他貸款，減值按下文貸款和租賃損失準備中所述進行計量。

貸款和租賃損失準備(“ALLL”)

根據美國會計準則第450-20條“或有損失”和第310-10條“債權人對貸款減值的會計處理”，確定銀行全部貸款的充分性。管理層審查銀行的貸款組合，以確定和審查可能影響借款人償還能力的個別問題情況。此外，管理層通過分析拖欠和不良貸款數據、對相關抵押品價值的估計、當前沖銷和其他可能影響投資組合的因素，包括評估當前和預期的經濟狀況以及貸款組合的規模和構成的變化，來審查整體投資組合的質量。

ALL反映了管理層對存在已識別損失潛力的貸款的評估，以及投資組合各組成部分所固有的風險。在估計ALL時，有顯著的判斷作用。這些假設和估計容易受到基於當前環境的重大變化的影響。此外，貸款組合的規模或其任何組成部分的任何改變，都可能需要增加全部貸款總額，即使信貸質素可能不會下降或潛在問題貸款可能不會增加。

世行利用內部貸款分類系統作為報告其貸款類別中的問題貸款的一種手段。貸款可分為“合格”、“特別説明”、“不合格”、“可疑”和“損失”。評級為合格的貸款表現出令人滿意的資產質量、盈利歷史、流動性和其他足夠的債權人保護利潤率。它們代表着適度的信用風險和一定程度的金融穩定。貸款被認為是可以全額收回的，但可能需要比平均水平更高的信貸員關注。借款人有能力承受正常的挫折，而不會失敗。被評為特別提及的貸款具有潛在的弱點，值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致資產的償還前景惡化，或在未來某個日期導致銀行的信貸狀況惡化。被評級為不合格的貸款不足以受到債務人或質押抵押品(如有)的當前穩健價值和償付能力的充分保護。如此歸類的資產必須有一個或多個明確界定的弱點，從而危及債務的清算。它們的特點是，如果這些缺陷得不到糾正，世行顯然有可能蒙受一些損失。被評級為可疑的貸款具有分類為不合格貸款所固有的所有弱點，並增加了一個特徵，即存在的弱點使得根據當前存在的事實、條件和價值進行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。被歸類為損失的貸款是那些被認為是無法收回的、價值微不足道的貸款，並立即沖銷到貸款損失撥備。
如果一到四個家庭住房貸款以及消費貸款和其他貸款拖欠90天或更長時間，就會被評為不良貸款，這是一種不到6個月的合同履約或過去期限的問題債務重組。所有其他1比4的家庭住宅貸款以及消費貸款和其他貸款都是履約貸款。

普通儲備金津貼

卡弗維持一般準備金，包括世行根據歷史損失率評估同質貸款池的潛在損失風險，以及對九個不同的環境因素進行審查，然後將這些因素應用於每個貸款池。貸款池(“貸款類型”)包括：

•一家四口之家
•多個家庭
•商業地產
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•商業貸款
•消費者(包括透支賬户)

世行接下來對每個儲備池應用一個風險因素，以確定該特定儲備池的一般準備金水平。世行通過回顧分析來估計其歷史沖銷。按主要貸款類別劃分的實際歷史損失以該類別內所有貸款未償還餘額的百分比表示。隨着特定貸款類別的損失增加或減少，該特定貸款類別所需的準備金水平也會增加或減少。銀行的歷史沖銷率反映的是確認和確認沖銷的期間，而不是早先發生損失的期間。也就是説，沖銷率衡量的是發生在較早的實際損失之後的一段時間內的損失確認情況。在造成損失的事件和最終確認損失之間的這段時間內，情況可能發生了變化。計算平均沖銷率的期間與財務報表的日期之間總是有一段時間間隔。在此期間，情況可能發生了變化。影響一般準備金的另一個因素是銀行的損失出現期(“LEP”)假設，即銀行通過確認損失或進行註銷，估計從發生損失之日起到確認損失之日止的平均時間。根據適當的管理信息系統和估算損失的有效方法，管理層為所有資金池規定了為期一年的LEP下限。在一些池中，如商業房地產、多家庭和商業池，銀行的LEP超過12個月。銀行還根據公認會計準則確認損失。

由於實際損失經驗可能無法充分預測投資組合固有的損失水平，世行審查了九個定性因素，以確定是否應根據其中任何一個因素調整準備金。隨着風險評級的惡化，一些定性因素往往會增加。世行考慮並可能利用的九個定性因素是：

1.貸款政策和程序的變化，包括在其他地方估計信貸損失時沒有考慮的承保標準和收集、沖銷和回收做法的變化(政策和程序).
2.相關經濟和商業狀況的變化以及影響投資組合可回收性的事態發展，包括各個細分市場的狀況(經濟).
3.貸款組合的性質或數量以及貸款條款的變化(自然與體積).
4.貸款管理和其他相關人員的經驗、能力和深度的變化(管理).
5.逾期貸款數量和嚴重程度、非應計貸款數量和不良分類貸款數量和嚴重程度的變化(問題資產).
6.貸款審查制度質量的變化(貸款審查).
7.抵押品依賴型貸款的基礎抵押品價值變動(抵押品價值).
8.任何信貸集中的存在和影響以及此類集中程度的變化(濃度).
9.其他外部力量，如競爭以及法律和監管要求，對現有投資組合的估計信貸損失水平的影響(外力).

以下討論描述了與世行貸款活動有關的一般風險：

•一到四個家庭-Carver Federal購買以一到四個家庭房產為抵押的第一抵押貸款，這些房產作為所有者的主要住所。這些貸款是根據適用的二級市場承銷準則和銷售要求進行承銷的。這些貸款的風險水平適中，主要是由於一般經濟狀況所致。在2021財年，世行還開始購買不合格的抵押貸款，用於一至四個家庭的住宅貸款。世行已經批准了這些貸款的指導方針。

•多户-卡弗聯邦發起和購買追索權和無追索權的多户貸款。這些貸款可能會受到經濟狀況和相關物業價值的影響。銀行主要考慮物業產生足以支持償債的淨營運收入的能力、借款人的財政資源、收入水平和管理專業知識、物業的適銷性，以及銀行與業主/擔保人的借貸經驗。

•商業-商業地產(“CRE”)貸款主要包括用於購買或再融資銀行市場區域內的寫字樓、綜合用途物業、零售和教堂建築的原始貸款。混合用途貸款是以商業和住宅用途的物業為擔保的，但主要是商業用途，並被歸類為CRE。在發放中央結算所得貸款時，本行主要考慮房地產所產生的營運收入淨額支持償債的能力、借款人的財政資源、收入水平及管理專長、物業的適銷性，以及本行與業主/擔保人的貸款經驗。銀行還要求轉讓抵押財產中所有租户租約的租金，以及
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對於額外的擔保，可以從這些借款人那裏獲得個人擔保。CRE貸款通常比其他類型的貸款具有更高的風險水平，這主要是由於一般經濟狀況的影響以及對基礎抵押品進行估值所涉及的複雜性。

•業務-銀行主要向位於其主要市場區域及其周邊地區的企業發起和購買業務和SBA貸款。商業貸款通常由業主個人擔保，也可能由額外的抵押品擔保，包括房地產、設備和庫存。商業貸款也受到一般經濟狀況影響而增加的風險。SBA貸款由美國政府根據每個項目的百分比提供擔保。

•消費者--消費者貸款組合的大部分是向在幾所加勒比學校註冊的醫科學生提供的助學貸款。

特別儲備津貼

卡弗還為個別審查減值的批評和分類貸款保留了特定的準備金。分配給特定儲備津貼的數額是根據貸款單獨確定的。卡弗使用三種方法中的一種來估計要為這類信用保留和/或註銷的金額。這三種方法如下：

1.按貸款實際利率貼現的預期未來現金流量現值；
2.貸款的可觀察市場價格；或
3.如果貸款依賴於抵押品，抵押品的公允價值。

對於個別減值貸款，本行可在逐筆貸款的基礎上選擇適當的方法，但減值抵押品依賴貸款除外。抵押品依賴型貸款的減值採用抵押品公允價值法計量。當債務的償還將完全由基礎抵押品提供，並且沒有其他可用和可靠的還款來源時，貸款被認為是“抵押品依賴型”。

首席信貸官認為適合審查的所有不合標準和可疑貸款以及任何其他貸款都會被識別和審查，以進行單獨的減值評估。卡弗還對所有問題債務重組(“TDR”)進行減值分析。所有的TDR都被歸類為受損。對於非TDR，如果確定銀行很可能無法按照貸款協議的合同條款收回所有到期金額，則貸款被歸類為減值貸款。被確定為減值的貸款根據上述三種計量方法中的一種進行評估，以確定減值金額。按照指導意見，如果沒有減值準備，貸款不計提準備金。

未分配貸款損失準備是適當的，當它反映了根據公認會計原則確定的可能損失估計，並得到適當的支持。

問題債務重組貸款

TDR是指借款人遇到財務困難並做出讓步的那些貸款。讓步可包括延長貸款期限、降低利率、利息資本化、大幅推遲付款條件和免除應計利息和/或本金。一旦一項債務因此類信用問題而被重組，它將繼續被視為TDR，直到全額償付。對於抵押品依賴型貸款，當抵押減值貸款的物業的當前估計公允價值(減去估計處置成本)低於貸款的已記錄投資時，本行將計入減值費用。對於所有其他TDR，銀行記錄的特定估值準備金相當於重組條款下按貸款原始有效利率貼現的估計未來現金流量現值與貸款記錄投資之間的差額。TDR貸款將保持非應計狀態，直到它們按照重組後的條款履行至少六個月。

關於金融機構與受冠狀病毒影響的客户合作的貸款修改和報告的機構間聲明

2020年3月22日，聯邦銀行機構發佈了一份跨機構聲明，為正在與受新冠肺炎影響的借款人合作的金融機構提供額外指導。聲明規定，機構不會批評機構與借款人合作，也不會指示監管機構將所有與新冠肺炎相關的貸款修改自動歸類為問題債務重組(TDR)。這些機構已與該機構的工作人員確認
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財務會計準則委員會認為，在誠信基礎上對新冠肺炎做出的短期修改，對在任何救濟之前是當前借款人的，不是TDR。這包括短期(例如六個月)的修改，如延期付款、免除費用、延長還款期限或其他無關緊要的付款延遲。被視為當前借款人的借款人是指在實施修改計劃時，合同付款逾期不到30天的借款人。

聲明進一步規定，與目前正在使用現有貸款的借款人合作，無論是單獨進行，還是作為針對因新冠肺炎而遇到短期財務或運營問題的信譽良好借款人的計劃的一部分，通常不被視為TDR。對於旨在為受新冠肺炎影響的當前借款人提供臨時救濟的修改計劃，金融機構可能會假設當前正在付款的借款人在修改時沒有遇到財務困難，以便確定TDR狀態，因此不需要對計劃中的每項貸款修改進行進一步的TDR分析。

聲明指出，這些機構的審核員將在審查貸款修改時做出判斷，包括TDR，不會自動對受新冠肺炎影響的信貸進行負面評級，包括那些被認為是TDR的貸款。

此外，聲明指出，與一對四家庭住房抵押貸款的借款人合作的努力，將不會導致這些貸款被視為重組或修改，以達到基於風險的資本金規則的目的。對於無法以其他方式報告為逾期的貸款，預計金融機構不會因為延期而將新冠肺炎發放的延期貸款指定為逾期貸款。

《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(《關注法》)

2020年3月27日，簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)，為受冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行影響的個人和企業提供緊急經濟救濟。該法律有幾項與金融機構相關的規定，包括：

•允許機構不將與新冠肺炎疫情相關的貸款修改定性為問題債務重組，並允許它們出於會計目的暫停相應的減值確定。

•聯邦支持的抵押貸款的借款人(退伍軍人事務部、聯邦住房管理局、美國農業部、房地美和房利美)直接或間接由於新冠肺炎疫情而遇到財務困難的能力，方法是向借款人的服務機構提交請求，確認他們在新冠肺炎緊急情況下的財務困難，從而請求剋制自己的抵押貸款。這種寬限期最長為180天，如果借款人提出要求，可以再延長180天。在此期間，借款人的賬户不會產生超出預定或計算的金額的任何費用、罰款或利息，如同借款人按時和全額支付了抵押合同下的所有合同付款一樣。除空置或廢棄的財產外，聯邦支持抵押貸款的服務機構在不少於2020年3月18日開始的60天內不得采取任何止贖行動，包括任何驅逐或出售行動。

•指在2020年2月1日有效的多家庭聯邦支持的抵押貸款的借款人向借款人的服務機構提交忍耐請求的能力，確認借款人在新冠肺炎緊急期間經歷了經濟困難。寬限期最長可達30天，如果借款人提出要求，可延長最多兩個額外的30天期限。在容忍期間，多户借款人不能驅逐或主動驅逐租户，也不能向租户收取任何滯納金、罰款或其他費用。此外，獲得寬免的多户借款人不得要求承租人在向租户發出遷出通知之日起30天前騰出住房單位，並且在寬免期滿之前不得發出遷出通知。

根據監管指導和CARE法案的規定，2019年12月31日逾期不到30天獲得新冠肺炎相關延遲付款的貸款將繼續被視為當前貸款，不會報告為TDR。

2021年冠狀病毒應急和救濟補充撥款法案(“CRRSA法案”)

2020年12月27日，2021年冠狀病毒應對和救濟補充撥款法案(CRRSA Act)簽署成為法律，該法案還包含可能直接影響金融機構的條款，包括延長
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參保的存託機構和存託機構控股公司必須遵守當前的預期信用損失(CECL)會計準則的時間，並擴大了CARE法案授予銀行的權力，以選擇暫停適用於美國公認會計準則下適用於與新冠肺炎大流行相關的貸款修改的貸款重組要求，這些要求適用於截至2019年12月31日逾期不超過30天的任何貸款。

代理和保修儲備

在2004年至2009年期間，銀行發起了1-4筆家庭住宅抵押貸款，並將貸款出售給聯邦全國抵押貸款協會(FNMA)。這些貸款與出售給政府支持實體(GSE)的貸款的標準陳述和擔保一起出售給FNMA。銀行可能被要求在違反這些陳述和保證的情況下回購這些貸款。在回購的情況下，銀行通常被要求支付未償還的本金餘額以及未償還的利息和費用。然後，銀行收回貸款，如果貸款被取消抵押品贖回權，則收回基礎抵押品。在收回抵押品後，本行在回購貸款上有任何損失。

管理層已為與回購銀行出售給FNMA的抵押貸款相關的損失建立了陳述和保修準備金，我們認為這些損失是可能和合理評估的。這些準備金在綜合財務狀況表中作為其他負債的組成部分報告。儲備金的計算是以估計為基礎的，這些估計是不確定的，需要應用判斷。在建立準備金時，我們考慮了各種因素，包括FNMA正在審查的尚未收到回購請求的貸款。世行每月跟蹤FNMA的索賠情況，並每季度評估準備金。

細分市場報告

本公司已確定其所有活動均構成一可報告的運營部門。

風險集中

世行的主要貸款活動集中在以房地產為抵押的貸款，其中很大一部分位於紐約市。因此，公司貸款組合中相當大一部分的最終可收回性容易受到紐約房地產市場狀況變化的影響。ALL計算中的定性因素考慮了銀行的集中風險。

房舍和設備

房舍和設備包括按成本計算的土地和建築物、建築物改進、傢俱和設備以及租賃改進，按成本減去累計折舊和攤銷。折舊和攤銷費用計入綜合業務報表中的非利息支出，並在下列估計使用年限內採用直線法計算：
建築物和改善措施
10至25年份
傢俱和設備
3至5年份
租賃權改進使用年限或剩餘租賃期中較短的

在發生的期間內，維護、修理和微小的改進費用被計入非利息費用。

租契

租賃於租賃開始日被分類為經營性租賃或融資租賃。如本公司合理地確定將會行使該選擇權，則該公司會在租賃期內包括該選擇權。使用權資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃所產生的租賃款項的義務。使用權資產及租賃負債於租賃開始日按租賃期內租賃付款的估計現值確認。本公司在租賃開始時使用其遞增借款利率，即到期日期與租賃期限相似的完全抵押和全額攤銷貸款的利率，以在租賃中的隱含利率難以確定時計算租賃付款的現值。

65

聯邦住房貸款銀行股票

紐約聯邦住房金融局已根據世行的資產規模，向世行分配了一項強制的會員股票購買計劃。此外，對於所有借款活動，銀行必須按面值購買FHLB-NY非流通股本的股份。這些股票由FHLB-NY贖回，與銀行借款水平的降低持平。FHLB的股票沒有容易確定的公允價值，我們不認為這些股票在2022年3月31日被暫時減值。世行按歷史成本進行這項投資。

抵押貸款服務權

所有單獨確認的維修資產總額為#美元。1621,000美元147分別於2022年3月31日、2022年3月31日及2021年3月31日計入千元人民幣，並計入綜合財務狀況表內的其他資產，並按公允價值計量。公允價值變動計入綜合經營報表的非利息收入。服務費收入為#美元411,000美元38在截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度內分別確認了1000美元，並在綜合經營報表的非利息收入中計入。

擁有的其他房地產

因喪失抵押品贖回權或代替抵押品贖回權而取得的不動產，在取得之日按公允價值減去估計銷售成本入賬。任何後續調整將以成本或公允價值中的較低者為準，並計入綜合經營報表中的非利息支出。該等資產的公允價值主要根據獨立評估及其他相關因素釐定。由於經濟狀況的原因，最終可從所擁有的房地產中收回的金額可能與這些房地產的賬面淨值不同。改善物業或準備出售物業所產生的成本會資本化。與持有和經營物業有關的收入和支出在經營中確認為已賺取或已發生。出售物業的收益或損失確認為已發生，並計入綜合經營報表的非利息支出。截至2022年3月31日，世行持有美元60因獲得實物佔有而喪失抵押品贖回權的住宅房地產。此外，截至2022年3月31日和2021年3月31日，我們的住宅貸款賬面價值為$3.1百萬美元和美元2.5分別以正在進行正式止贖程序的住宅房地產為抵押的100萬美元。

所得税

本公司採用資產負債法記錄所得税。所得税費用(福利)包括當期應付(應收)所得税和遞延所得税。用於財務報告和税務目的的資產和負債基礎之間的臨時差異是在資產負債表日計量的。遞延税項負債或可確認遞延税項資產是根據該等差額按現行法定税率計算，而該等差額會導致未來應課税或可扣除的金額。税率變動對遞延税項的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。在適用的情況下，遞延税項資產對於被確定為比不變現的可能性更大的任何部分，都將計入估值撥備。這一估值免税額隨後將根據事實和情況的變化通過計入或抵免所得税費用進行調整。只有在“更有可能”在税務審查中維持税務立場的情況下，税務地位才被確認為利益，並且税務審查被推定為發生。確認的金額是經審查實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。任何利息支出或罰金都將被記為利息支出。

普通股每股收益(虧損)

公司擁有優先股，如果在公司普通股上宣佈，優先股有權獲得股息，因此被視為參與證券。基本每股收益(虧損)(“EPS”)採用兩類法計算。這一計算除以普通股股東在將未分配收益分配給參與證券後可獲得的淨收入(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均股數。稀釋每股收益考慮瞭如果證券或其他發行普通股的合同被行使並轉換為普通股時可能發生的攤薄。然後，這些可能稀釋的股份被計入該期間的加權平均流通股數量。攤薄計算不適用於淨損失期。

66

優先股息和普通股股息

根據正式協議及決議案的條款，本公司不得在未獲監管機構事先批准的情況下派發任何股息，並一般受股息支付的監管規定所規限。不能保證普通股股息的支付會恢復。

庫存股

庫存股按成本入賬，並作為股東權益的減少列報。

股票補償計劃

公司目前為公司員工和董事制定了多個股票計劃。與以股份為基礎的支付交易有關的薪酬成本包括在合併經營報表的員工薪酬和福利中。所有股票獎勵的薪酬成本都是在規定的歸屬期間內計算和確認的。沒收是按發生的情況計算的。對於分級歸屬的獎勵，補償成本在整個獎勵的必要歸屬期間以直線基礎確認。布萊克-斯科爾斯模型用於估計股票期權的公允價值，而公司普通股在授予日的市場價格用於限制性股票獎勵。

表外金融工具

在正常業務過程中，銀行簽訂了表外金融工具，包括提供信貸和信用證的承諾。此類金融工具在獲得資金時記入綜合條件報表。在綜合財務狀況報表中，無資金來源的貸款承諾準備金計入其他負債。

補助金收入

世行被美國財政部指定為社區發展金融機構(CDFI)，有資格獲得政府和其他金融機構以贈款形式提供的援助，有時還會接受政府和其他金融機構的資助。該公司通過遵守其條件和履行所述義務來獲得這些贈款。因此，本公司確認承擔履行債務成本的期間的贈款收入。

廣告費

該公司遵循將廣告費用計入已發生費用的政策。

金融資產的轉移

當金融資產的控制權已經交出時，金融資產的轉移被計入出售。在下列情況下，轉讓資產的控制權被視為已交出：(1)資產已與本公司隔離，(2)受讓人獲得(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產的權利，以及(3)本公司未通過協議在轉讓資產到期前回購資產來保持對轉讓資產的有效控制。

最新會計準則

新近採用的會計準則

2020年4月1日，公司通過了ASU第2018-13號《公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化》，通過促進清楚地傳達GAAP所要求的對實體財務報表使用者最重要的信息，提高了財務報表附註中披露的有效性。修訂刪除了(1)公允價值層次結構第1級和第2級之間的轉移、(2)各級之間轉移的時間政策以及(3)第3級公允價值計量的估值過程的披露要求。此外，修正案修改了對某些計算資產淨值和計量不確定性的實體的投資的披露要求。最後，修正案增加了對以下方面的披露要求：(1)經常性公允價值計量的其他全面收益中包含的未實現損益的變化，以及(2)重大損益的範圍和加權平均值。
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用於制定3級測量的不可觀察的輸入。該準則的採用並未對公司的綜合財務狀況和經營結果產生實質性影響。

2021年4月1日，公司通過了美國會計準則委員會第2019-12號《所得税(主題740)：簡化所得税會計處理》，這是財務會計準則委員會簡化計劃的一部分，目的是降低複雜性，同時保持或提高提供給財務報表用户的信息的有用性。本次增訂中的修正簡化了所得税的會計處理，並通過刪除某些例外情況以及澄清和修正關於740專題領域的現有指導意見，改進了公認會計準則的一致適用。該準則的採用並未對公司的財務報表產生實質性影響。

尚未採用的會計準則

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號《金融工具-信用損失》，更新了關於金融資產信用損失確認和計量的指導意見。被稱為當前預期信用損失模型(“CECL”)的新要求將要求實體採用基於預期損失而不是已發生損失的減值模型。ASU編號2016-13在2019年12月15日之後的財年(對於本公司，截至2021年3月31日的財年)生效，包括這些財年內的過渡期。2019年5月，FASB發佈了ASU第2019-05號《金融工具-信貸損失(主題326)：目標過渡救濟》，通過允許實體選擇在ASU 2016-13年度通過時不可撤銷地選擇以攤銷成本計量的某些金融資產的公允價值選項來提供過渡救濟。2019年11月，財務會計準則委員會發布了ASU第2019-10號，延長了美國證券交易委員會定義的較小報告公司的CECL實施日期。新的生效日期是從2022年12月15日之後開始的會計年度(對於公司來説，是截至2024年3月31日的會計年度)，包括這些會計年度內的過渡期。2019年11月，美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2019-11號《對主題326，金融工具-信貸損失的編纂改進》，以修訂或澄清有關信用惡化的已購買金融資產的預期收回、問題債務重組的過渡救濟、與應計應收利息相關的披露以及抵押品維護準備金擔保的金融資產的指導意見。公司目前正處於ASU 2016-13的實施階段，並已聘請了兩家供應商協助管理層評估新標準的要求, 模擬要求並評估採用新準則對其合併財務狀況和業務結果報表的影響。2022年3月，FASB發佈了美國會計準則委員會第2022-02號《金融工具-信貸損失(ASC 326)：問題債務重組(TDR)和年份披露》，其中取消了債權人對TDR的會計指導，同時加強了借款人在遇到財務困難時對某些貸款再融資和重組活動的披露要求。修正案還要求披露按起始年份分列的當期沖銷總額。ASU 2022-02中修正案的生效日期與ASU 2016-13中的生效日期相同。該公司正在評估這一ASU的影響，並認為它不會對合並財務報表產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號《參考利率改革(主題848)：促進參考利率改革對財務報告的影響》，其中為將GAAP應用於貸款和租賃協議、衍生品合同以及受預期從LIBOR向新利率基準過渡影響的其他交易提供了可選的權宜之計和例外。對於因參考利率改革而修改並符合某些範圍指導意見的交易，(1)貸款協議的修改應通過前瞻性調整有效利率來説明，修改將被視為“輕微”，以便任何現有的未攤銷發端費用/成本將結轉並繼續攤銷；(2)租賃協議的修改應視為對現有協議的延續，不對租賃分類和貼現率或租賃付款的重新計量進行重新評估，否則將需要對未作為單獨合同進行的修改進行核算。ASU 2020-04有效期為2020年3月12日至2022年12月31日。實體可以選擇從2020年3月12日或之後的過渡期開始的任何日期起，或從包括2020年3月12日或之後的過渡期內的某個日期起，到財務報表可以發佈之日起，對合同修改適用ASU 2020-04。一旦被選為主題或行業子主題，本ASU中的修訂必須前瞻性地應用於該主題或行業子主題的所有合格合同修改。我們預計此ASU將簡化我們在選定的開始日期(待定)到12月31日之間執行的任何修改, 2022年直接與倫敦銀行間同業拆借利率過渡有關的費用，允許預期承認合同的延續，而不是取消舊合同，從而註銷未攤銷的費用/成本。公司正在評估這一ASU的影響，尚未確定LIBOR過渡和這一ASU是否會對公司的綜合財務狀況和經營結果產生重大影響。

2021年11月，FASB發佈了ASU第2021-10號《政府援助(專題832)：企業實體關於政府援助的披露》，要求披露(1)接受援助的類型，(2)援助的實體會計，以及(3)援助對實體財務報表的影響，以改進商業實體收到的政府援助的財務報告。ASU 2021-10適用於所有實體的財務
68

自2021年12月15日之後發佈的年度報表(對於本公司，為截至2023年3月31日的會計年度)。允許及早應用該指南。公司正在評估這一ASU的影響，以確定它是否會對公司的綜合財務狀況和經營結果產生實質性影響。

注3.投資證券

世行在其資產/負債管理戰略中利用抵押貸款支持證券和其他投資證券。在作出投資決定時，本行會考慮多項因素，包括其收益率和利率目標、其利率和信貸風險狀況，以及其流動資金和現金流。

一般而言，本行的投資政策是根據本行的資產/負債管理政策、投資質素、貸存額及抵押品要求、流動資金需求及業績目標，在不同投資類別及期限之間進行資金投資。債務證券分為三類：交易類、持有至到期類和可供出售類。截至2022年3月31日，公允價值為美元的證券67.6百萬美元，或92.8%的證券被歸類為可供出售證券，其餘證券的攤銷成本為#美元。5.3百萬美元，或7.2%，被歸類為持有至到期。該銀行曾不是2022年3月31日和2021年3月31日分類為交易的證券。

截至2022年3月31日的其他投資主要包括世行對有限合夥社區資本基金的投資。這些證券按公允價值計量，公允價值變動反映在淨收入中。其他投資總額為$1.1截至2022年3月31日，這些資產包括在財務狀況報表中的其他資產中。

下表列出了2022年3月31日和2021年3月31日可供出售和持有至到期證券的攤銷成本和公允價值：

2022年3月31日
攤銷未實現總額
以千為單位的美元成本收益損失公允價值
可供銷售：
抵押貸款支持證券：
政府全國抵押貸款協會$439 $9 $— $448 
聯邦住房貸款抵押公司23,744 — 2,197 21,547 
聯邦全國抵押貸款協會12,852 — 1,268 11,584 
抵押貸款支持證券總額37,035 9 3,465 33,579 
美國政府機構證券13,864 — 79 13,785 
公司債券5,271 — 1,150 4,121 
市政證券17,741 — 1,973 15,768 
資產支持證券347 — 4 343 
可供銷售的總數量$74,258 $9 $6,671 $67,596 
持有至到期：
抵押貸款支持證券：
政府全國抵押貸款協會$481 $27 $— $508 
聯邦全國抵押貸款協會4,773 9 14 4,768 
持有至到期總額$5,254 $36 $14 $5,276 



69

2021年3月31日
攤銷未實現總額
以千為單位的美元成本收益損失公允價值
可供銷售：
抵押貸款支持證券：
政府全國抵押貸款協會$987 $39 $— $1,026 
聯邦住房貸款抵押公司28,458 88 761 27,785 
聯邦全國抵押貸款協會15,120 — 510 14,610 
抵押貸款支持證券總額44,565 127 1,271 43,421 
美國政府機構證券18,744 — 113 18,631 
公司債券5,274 — 793 4,481 
市政證券17,763 — 1,153 16,610 
資產支持證券3,336 28 — 3,364 
可供銷售的總數量$89,682 $155 $3,330 $86,507 
持有至到期：
抵押貸款支持證券：
政府全國抵押貸款協會$683 $69 $— $752 
聯邦全國抵押貸款協會7,124 264 — 7,388 
持有至到期總額$7,807 $333 $— $8,140 

有幾個不是截至2022年3月31日的可供出售證券和持有至到期證券的銷售。以下是截至2021年3月31日的年度出售可供出售證券組合的收益和毛利的摘要。
以千為單位的美元March 31, 2021
收益$37,802 
毛利1,193 

Carver持有以政府全國抵押貸款協會(“GNMA”)傳遞證書、聯邦全國抵押貸款協會(“FNMA”)抵押貸款支持證券和聯邦住房貸款抵押貸款公司(“FHLMC”)抵押貸款支持證券形式的抵押貸款支持證券組合。GNMA過關證書保證以美國政府的完全信用和信用支付本金和利息，而FNMA和FHLMC證券分別由其各自的機構提供本金和利息擔保。基於世行投資組合的高質量，目前的市場狀況並未對投資組合的定價或世行獲得可靠價格的能力產生重大影響。

截至2022年3月31日，銀行承諾抵押貸款支持證券和資產支持證券為#美元5.9作為紐約聯邦住房金融局墊款的抵押品。

70

下表列出了2022年3月31日和2021年3月31日未實現虧損頭寸中12個月以下和12個月或更長時間的證券的未實現虧損和公允價值：
2022年3月31日
少於12個月12個月或更長時間總計
以千為單位的美元未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值
可供銷售：
抵押貸款支持證券$519 $7,057 $2,946 $26,128 $3,465 $33,185 
美國政府機構證券— — 79 13,785 79 13,785 
公司債券— — 1,150 4,121 1,150 4,121 
市政證券1,640 13,512 333 2,256 1,973 15,768 
資產支持證券4 343 — — 4 343 
可供出售證券總額$2,163 $20,912 $4,508 $46,290 $6,671 $67,202 
持有至到期：
抵押貸款支持證券$14 $2,204 $— $— $14 $2,204 
持有至到期證券總額$14 $2,204 $— $— $14 $2,204 

2021年3月31日
少於12個月12個月或更長時間總計
以千為單位的美元未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值		未實現
損失		公平
價值
可供銷售：
抵押貸款支持證券$1,271 $39,020 $— $— $1,271 $39,020 
美國政府機構證券— — 113 18,631 113 18,631 
公司債券793 4,481 — — 793 4,481 
市政證券1,153 16,609 — — 1,153 16,609 
可供出售證券總額$3,217 $60,110 $113 $18,631 $3,330 $78,741 


總計23截至2022年3月31日，證券公司的未實現虧損與152021年3月31日。抵押貸款支持證券、市政證券、美國政府機構證券和公司債券證券49.4%, 23.5%, 20.5%和6.1分別佔2022年3月31日未實現虧損頭寸的可供出售證券總額的百分比。有幾個四抵押貸款支持證券，三美國政府機構證券，一公司債券和一截至2022年3月31日，有12個月以上未實現虧損頭寸的市政證券。暫時性減值的原因與利率變化直接相關。一般來説，隨着利率的下降，證券的公允價值會上升，反之，隨着利率的上升，證券的公允價值會下降。管理層認為，由於利率變化而導致的公允價值波動是暫時的，這與銀行的經驗一致。根據公允價值變動與利率變動、投資壽命及其高信用質量的直接關係，減值被視為暫時的。考慮到由美國政府擔保的抵押貸款支持證券的高信用質量，美國政府機構和市政證券的高信用質量和強勁的財務表現，以及財務狀況良好的信譽良好的機構的公司證券，信用損失的風險是最小的。管理層認為，這些未實現虧損是當前利率環境的直接結果，本公司有能力和意圖持有這些證券，直到到期或估值恢復。

截至2022年3月31日，該行的投資組合中沒有任何被歸類為非臨時性減值的證券。

以下是債務證券在2022年3月31日按剩餘期限至合同到期日的攤銷成本和公允價值摘要(忽略較早的贖回日期，如果有)。實際到期日可能與合同到期日不同，因為某些證券發行者有權贖回或預付其 義務。下表未考慮可能的提前還款或計劃外還款的影響。
71

以千為單位的美元攤銷成本公允價值加權
平均產量
可供銷售：
不到一年$347 $343 1.06 %
一到五年— — — %
五到十年6,929 6,823 1.92 %
十年後29,947 26,851 1.96 %
抵押貸款支持證券37,035 33,579 1.36 %
$74,258 $67,596 2.19 %
持有至到期：
抵押貸款支持證券$5,254 $5,276 2.55 %

注4.應收貸款淨額

以下為截至3月31日，扣除貸款損失準備後的應收貸款摘要：
March 31, 2022
March 31, 2021
以千為單位的美元金額%金額%
應收貸款總額：
一家四口之家$69,297 12.0 %$76,313 15.9 %
多個家庭160,800 27.9 %103,584 21.6 %
商業地產174,270 30.2 %150,114 31.2 %
業務(1)
170,497 29.6 %148,020 30.8 %
消費者(2)
1,623 0.3 %2,439 0.5 %
應收貸款總額576,487 100.0 %480,470 100.0 %
未攤銷保費、遞延成本和費用淨額3,017 3,079 
貸款損失準備(5,624)(5,140)
應收貸款總額，淨額$573,880 $478,409 
(1) 包括業務透支#美元51,000美元10分別截至2022年和2021年3月31日的千人
(2)包括消費者透支#美元311,000美元44分別截至2022年和2021年3月31日的千人

銀行的幾乎所有應收房地產貸款主要以位於紐約市的房產作擔保。因此，與市場領域的大多數金融機構一樣，公司貸款組合中相當大一部分的最終可收回性受到這一領域市場狀況變化的影響。

為聯邦全國抵押協會(“FNMA”)和其他第三方提供服務的房地產抵押貸款組合(一對四家庭)不包括在隨附的綜合財務報表中。這些貸款的未償還本金餘額合計為#美元。14.5百萬美元和美元16.8分別為2022年3月31日和2021年3月31日。

在2022年3月31日，世行承諾提供58.3總計100萬美元的房地產抵押貸款，作為FHLB-NY墊款的抵押品。

該銀行作為貸款人蔘與了2020年4月3日開始的Paycheck保護計劃(PPP)。作為CARE法案的一部分，小企業管理局(“SBA”)被授權臨時擔保這項新的7(A)貸款計劃下的貸款。根據PPP，小企業和其他實體和個人可以向現有的SBA貸款人和其他註冊加入該計劃的經批准的受監管貸款人申請貸款，但要遵守許多限制和資格標準。由於購買力平價貸款完全由小企業管理局擔保，因此不需要額外的ALL準備金。截至2022年3月31日，世行已批准並資助了大約420申請總金額為$57.1購買力平價下的百萬貸款。商業貸款包括截至2022年3月31日的未償還購買力平價貸款總計1,790萬美元。這些貸款的淨貸款發放費總額約為39.9萬美元，正在使用直線遞延法確認為購買力平價貸款的2年期和5年期規定到期日的貸款利息收入。世行已經開始收到在第一輪和第二輪計劃期間關閉的購買力平價貸款的債務減免付款。

根據監管指導和CARE法案的規定，2019年12月31日到期但獲得新冠肺炎相關延期付款的逾期不到30天的貸款仍被視為當前貸款，不作為TDR報告。在截至2021年3月31日的財政年度，世行收到83申請延期付款，約有
72

$90.4百萬貸款。世行一直在與借款人合作，以確定是否存在任何與償還有關的損失風險，以及是否需要為這一投資組合分配任何額外的準備金。截至2022年3月31日，沒有與COVID相關的延期貸款，因為剩餘的90天貸款延期到期，借款人成為流動借款人。

    以下是基於貸款減值評估方法對截至2022年3月31日的財年的貸款損失準備的分析：
以千為單位的美元一家四口之家多個家庭商業地產業務消費者未分配總計
貸款損失準備：
期初餘額$1,058 $880 $907 $1,855 $165 $275 $5,140 
沖銷— — — — (257)— (257)
復甦13 — — 102 23 — 138 
貸款損失準備金(追回)(340)234 250 540 192 (273)603 
期末餘額$731 $1,114 $1,157 $2,497 $123 $2 $5,624 
貸款損失準備期末餘額：集體評估減值$731 $1,114 $1,157 $2,428 $123 $2 $5,555 
貸款損失準備期末餘額：單獨評估減值— — — 69 — — 69 
應收借款期末餘額$70,261 $162,261 $175,313 $170,031 $1,638 $— $579,504 
期末餘額：集體評估減值65,369 161,746 175,313 163,991 1,638 — 568,057 
期末餘額：單獨評估減值4,892 515 — 6,040 — — 11,447 

以下是基於貸款減值評估方法對截至2021年3月31日的財年的貸款損失準備的分析：
以千為單位的美元一家四口之家多個家庭商業地產業務消費者未分配總計
貸款損失準備：
期初餘額$1,055 $1,011 $812 $1,567 $212 $289 $4,946 
沖銷— — — (24)(54)— (78)
復甦88 — — 278 6 — 372 
貸款損失準備金(追回)(85)(131)95 34 1 (14)(100)
期末餘額$1,058 $880 $907 $1,855 $165 $275 $5,140 
貸款損失準備期末餘額：集體評估減值$1,026 $880 $907 $1,729 $165 $275 $4,982 
貸款損失準備期末餘額：單獨評估減值32 — — 126 — — 158 
應收借款期末餘額$78,213 $106,400 $148,809 $147,680 $2,447 $— $483,549 
期末餘額：集體評估減值74,387 106,031 147,891 139,925 2,447 — 470,681 
期末餘額：單獨評估減值3,826 369 918 7,755 — — 12,868 

73

以下是2022年3月31日和2021年3月31日的非權責發生貸款摘要。
以千為單位的美元
March 31, 2022
March 31, 2021
按非權責發生制記賬的貸款： 
應收貸款總額： 
一家四口之家$4,892 $3,524 
多個家庭515 369 
商業地產4,601 918 
業務1,448 2,290 
消費者25 90 
非權責發生制貸款總額$11,481 $7,191 

非權責發生制貸款一般包括因拖欠本金和/或利息90天或以上而停止計息的貸款。非權責發生制貸款的利息收入在收到時根據貸款的可收回性進行記錄。TDR貸款包括修改後的貸款，借款人因財務或其他困難而在貸款條款上獲得優惠，使其無法根據原始合同條款償還貸款。

截至2022年3月31日和2021年3月31日，其他不良資產總額為60千，其中包括其他擁有的房地產，包括一喪失抵押品贖回權的住宅物業。其他房地產貸款在合併財務狀況表中計入其他資產。有幾個不是2022年3月31日和2021年3月31日的持有待售貸款。
如果一到四個家庭住房貸款以及消費貸款和其他貸款拖欠90天或更長時間，就會被評為不良貸款，這是一種不到6個月的合同履約或過去期限的問題債務重組。所有其他1比4的家庭住宅貸款以及消費貸款和其他貸款都是履約貸款。

截至2022年3月31日，根據本季度進行的最新分析，按貸款類別劃分的風險類別如下：
以千為單位的美元多個家庭商業地產業務
按內部分配等級劃分的信用風險概況：
經過$155,274 $164,543 $155,196 
特別提及897 8,157 6,302 
不合標準6,090 2,613 8,533 
總計$162,261 $175,313 $170,031 
一家四口之家消費者
基於支付活動的信用風險概況：
表演$65,369 $1,613 
不執行4,892 25 
總計$70,261 $1,638 

截至2021年3月31日，按貸款類別劃分的風險類別如下：
以千為單位的美元多個家庭商業地產業務
按內部分配等級劃分的信用風險概況：
經過$101,212 $142,168 $137,447 
特別提及— 5,531 1,585 
不合標準5,188 1,110 8,648 
總計$106,400 $148,809 $147,680 
一家四口之家消費者
基於支付活動的信用風險概況：
表演$74,689 $2,356 
不執行3,524 91 
總計$78,213 $2,447 

74

下表列出了對2022年3月31日和2021年3月31日逾期應收貸款記錄投資的賬齡分析。
March 31, 2022
以千為單位的美元逾期30-59天逾期60-89天逾期90天或以上逾期合計當前應收貸款總額
一家四口之家$1,943 $— $5,229 $7,172 $63,089 $70,261 
多個家庭4,435 115 515 5,065 157,196 162,261 
商業地產4,010 — 4,601 8,611 166,702 175,313 
業務923 40 664 1,627 168,404 170,031 
消費者84 45 25 154 1,484 1,638 
總計$11,395 $200 $11,034 $22,629 $556,875 $579,504 

March 31, 2021
以千為單位的美元逾期30-59天逾期60-89天逾期90天或以上逾期合計當前應收貸款總額
一家四口之家$1,188 $— $2,950 $4,138 $74,075 $78,213 
多個家庭798 — — 798 105,602 106,400 
商業地產5,263 — — 5,263 143,546 148,809 
業務671 400 271 1,342 146,338 147,680 
消費者2 33 91 126 2,321 2,447 
總計$7,922 $433 $3,312 $11,667 $471,882 $483,549 

在2022年和2021年3月31日，有不是貸款逾期90天或以上，並應計利息。

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的減值貸款信息以及相關的撥備金額(如果適用)。管理層根據按貸款實際利率貼現的預期未來現金流的現值確定特定撥備，除非貸款的剩餘償還來源是經營或清算抵押品。在這些情況下，抵押品的當前公允價值減去銷售成本，用來確定所記錄的具體津貼。當減值貸款本金總額的最終可收回性存在疑問，且貸款處於非權責發生制狀態時，所有付款均按成本回收法計入本金。當減值貸款本金總額的最終可收回性不存在疑問，且貸款處於非權責發生制狀態時，按收付實現制收到的合同利息計入利息收入。利息收入#美元2661,000美元161分別為2022財年和2021財年的1000歐元，如果它們按照最初的條款執行，將被記錄在減值貸款中。
按類別劃分的減值貸款
3月31日，
2022
2021
以千為單位的美元已記錄的投資未付本金餘額附帶津貼已記錄的投資未付本金餘額附帶津貼
沒有記錄的特定津貼：
一家四口之家$4,892 $5,576 $— $3,750 $4,409 $— 
多個家庭515 515 — 369 369 — 
商業地產— — — 918 918 — 
業務837 909 — 2,332 2,527 — 
有記錄的津貼：
一家四口之家— — — 76 72 32 
業務5,203 5,203 69 5,423 5,423 126 
總計$11,447 $12,203 $69 $12,868 $13,718 $158 

75

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度的平均減值貸款餘額和確認的利息收入的信息。
截至3月31日止年度，
2022
2021
以千為單位的美元平均餘額確認利息收入平均餘額確認利息收入
沒有記錄的特定津貼：
一家四口之家$4,321 $50 $4,119 $64 
多個家庭442 16 1,791 16 
商業地產459 7 697 10 
業務1,585 33 2,153 102 
有記錄的津貼：
一家四口之家38 — 503 — 
業務5,313 217 3,355 — 
總計$12,158 $323 $12,618 $192 

在某些情況下，貸款修改涉及陷入困境的借款人，世行可能會給予該借款人優惠。在世行向陷入困境的借款人提供任何重大優惠的情況下，世行將以TDR的形式對修改進行説明。圍繞這些修改的情況可能包括延長到期日、降低所述利率、重新安排未來現金流、減少債務面值或減少過去的應計利息。在TDR中修改的貸款被置於非應計狀態，直到公司確定未來的本金和利息得到合理的保證，這通常要求借款人根據重組後的條款證明至少六個月的業績。有幾個不是在截至2022年3月31日的12個月內進行的貸款修改。曾經有過一在截至2021年3月31日的12個月內進行的貸款修改。下表提供了在截至2021年3月31日的12個月期間被歸類為TDR的貸款修改的分析，

截至2021年3月31日止年度的貸款修訂
以千為單位的美元貸款數量修改前已記錄的投資修改後記錄的投資預修改率修改後的比率
業務1 4,949 4,949 6.68 %5.50 %

為了積極主動地解決拖欠貸款問題，卡弗有選擇地向某些借款人提供了優惠，如延期、降低利率或容忍協議。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度，有不是在修改後12個月內違約的修改過的貸款。截至2022年3月31日的TDR貸款總額為6.9百萬，$1.7其中數百萬為不良，因為它們要麼沒有按照修改後的條款始終如一地履行，要麼沒有按照修改後的條款履行至少六個月。截至2021年3月31日，TDR貸款總額為7.5100萬美元，其中1.8有100萬是不良貸款。
    
與某些有關連人士的交易

聯邦法律要求，向高管和董事提供的所有貸款或信貸擴展的條款必須與當時與公眾進行可比交易時的條款基本相同，包括利率和抵押品，並且不得涉及超過正常償還風險或出現其他不利特徵。

借給關連人士的未償還貸款總額為30截至2022年3月31日的千元和$60截至2021年3月31日，1000人。在2022財年，有不是墊款和本金償還總額為#美元。30一千個。

此外，超過25,000美元，或5%的Carver Federal資本和盈餘(不超過500,000美元)的貸款給Carver Federal的董事和執行人員必須事先獲得Carver Federal董事會大多數公正成員的批准。




76

注5.房舍和設備，淨額

截至3月31日的房舍和設備詳情如下：
以千為單位的美元
2022
2021
租賃權改進$6,940 $6,909 
傢俱、設備和其他14,439 14,278 
21,379 21,187 
減去累計折舊和攤銷(17,604)(16,576)
房舍和設備，淨額$3,775 $4,611 

計入業務的折舊和攤銷費用為#美元。1.02022財年和2021財年均為100萬美元。

注6.租契

本公司適用會計準則編撰(“ASC”)主題842，租契 ("本公司有與其行政辦公室、七個零售分支機構和四個自動櫃員機中心有關的經營租賃。其中兩個經營租賃是針對公司達成銷售和回租交易的分支機構地點。收益是利用銷售利潤超過最低租賃付款現值計算的，銷售利潤從收益確認中遞延，根據ASC主題840在租賃條款中攤銷為收入。租契(“ASC 840”)。ASC 842不要求重新評估先前在ASC 840項下入賬的銷售和回租交易。

由於本公司現有租約的隱含利率無法輕易確定，因此，在確定每個單獨租約的租賃負債義務時使用的增量借款利率是基於2019年4月1日剩餘租賃條款的FHLB-NY固定利率預付款利率。

截至2022年3月31日，該公司擁有51千人及$43千人與設備有關的融資租賃的ROU資產和租賃負債。淨收益資產計入房舍和設備淨額，租賃負債計入財務狀況表上FHLB-NY的墊款和其他借款。

    下表列出了截至2022年3月31日及截至本年度的公司租賃和相關租賃成本的信息：
March 31, 2022
加權平均剩餘租期
經營租約6.1年份
融資租賃1.5年份
加權平均貼現率
經營租約2.95 %
融資租賃1.77 %
77


以千為單位的美元
March 31, 2022
March 31, 2021
經營租賃費用$2,871 $2,856 
融資租賃成本
使用權資產攤銷70 73
租賃負債利息1 3
為計入租賃負債的金額支付的現金
經營租約2,765 2,734 
融資租賃77 66 

截至2022年3月31日的租賃負債到期日如下：
以千為單位的美元經營租約融資租賃
截至三月三十一日止的一年，
2023$2,618 $30 
20242,674 11 
20252,458 3 
20262,449 — 
20272,193 — 
此後3,423 — 
租賃付款總額15,815 44 
利息(1,422)(1)
租賃責任$14,393 $43 

注7.應計應收利息

截至3月31日的應計應收利息明細如下：
以千為單位的美元20222021
應收貸款$2,166 $2,246 
抵押貸款支持證券72 93 
投資和其他計息資產176 301 
應計應收利息總額$2,414 $2,640 

注8.存款

截至3月31日的存款餘額和加權平均利率如下：
2022
2021
以千為單位的美元金額佔總存款的百分比加權平均利率金額佔總存款的百分比加權平均利率
無息需求$107,472 17.11 %— %$110,525 19.86 %— %
計息支票57,985 9.23 0.06 45,605 8.19 0.08 
儲蓄112,305 17.88 0.11 108,199 19.44 0.22 
貨幣市場儲蓄賬户208,122 33.14 0.24 137,230 24.66 0.42 
存單139,255 22.17 0.88 152,723 27.44 1.54 
貸款託管存款2,978 0.47 0.36 2,277 0.41 0.28 
總計$628,117 100.00 %0.30 %$556,559 100.00 %0.58 %

78

截至2022年3月31日的年度存單預定到期日如下：
以千為單位的美元金額
截至3月31日的到期年度：
2023$110,251 
202413,523 
20257,527 
20264,792 
20271,873 
2028年及以後1,289 
總計$139,255 

下表為2022年3月31日存單到期金額為25萬美元或以上，存單到期金額如下：
以千為單位的美元
成熟期：
April 1, 2022 to June 30, 2022$21,957 
2022年7月1日至2022年9月30日6,851 
2022年10月1日至2023年3月31日751 
2023年4月1日及以後7,360 
總計$36,919 

截至3月31日止年度的存款利息開支如下：
以千為單位的美元
2022
2021
計息支票$30 $30 
儲蓄和俱樂部123 235 
貨幣市場儲蓄378 525 
存單1,349 2,974 
貸款託管存款10 6 
利息支出總額$1,890 $3,770 

    下表提供了有關我們年終存款的其他信息：
以千為單位的美元
2022
2021
存款證賬户登記服務(CDARS)的存款$46,421 $43,209 
經紀商的存款17,788 30,149 
個別超過250,000美元的存單36,919 26,388 
某些董事、行政人員及其相聯人士的存款432 216 

注9.FHLB-NY和其他項目的進展借來的錢

聯邦住房貸款銀行預付款。作為FHLB-NY的成員，銀行可能有FHLB-NY的未償還借款，包括定期預付款和隔夜資金，金額最高可達30佔其總資產的%，或約為220.62022年3月31日為100萬人。借款以銀行對FHLB-NY股票的投資和一攬子擔保協議為擔保。這項協議要求銀行保留某些合格資產(主要是抵押貸款和證券)作為抵押品。該銀行曾不是截至2022年3月31日，紐約聯邦住房金融局的未償還預付款。截至2022年3月31日，銀行的抵押品包括其在FHLB-NY股本的投資，總額為#美元。5841,000美元，以及一筆一攬子的合格抵押貸款轉讓58.3百萬美元和抵押貸款支持證券和投資證券，市值為5.9百萬美元。銀行在紐約聯邦住房金融局有足夠的抵押品，能夠借到#美元。50.0截至2022年3月31日，來自FHLB-NY的100萬美元。

次級債務證券。2003年9月17日，卡弗一期法定信託發行13,000股份，清算金額$1,000每股，浮動利率資本證券。出售這些信託優先債務證券的總收益
79

共$13100萬美元，以及出售該信託的普通股所得收益$0.4百萬美元，被用來購買大約$13.42033年到期的公司浮動利率次級債務證券的本金總額為百萬美元。信託優先債務證券可在2008年9月17日或之後根據公司的選擇權按季度贖回，強制贖回日期為2033年9月17日。信託優先債務證券的現金分配是累積的，每年按浮動利率支付，按季度重置，保證金為3.05比三個月期倫敦銀行同業拆息高出2%。2017財年第二季度，本公司申請並獲得監管部門批准，在2016年9月前結清所有未償還的債券利息。該等付款總額為$2.52016年9月的銷量為100萬輛。根據協議條款，債券的利息已從2016年12月付款開始遞延，協議條款允許此類遞延至多連續二十個季度，因為本公司被禁止在未經監管機構事先批准的情況下進行付款。在2021財年第四季度，本公司申請並獲得監管部門批准，在2021年6月之前支付所有未償還的債券利息。全額付款於2021年6月16日支付。自那以後，該公司與費城聯邦儲備銀行就未來的季度付款進行了討論。已為該公司制定了一個簡化的程序，以請求監管機構批准支付債券利息。2021年6月付款後至2022年6月付款(包括2022年6月付款)的所有季度利息支付都已支付。
次級債務證券的應計利息為#美元。221000美元，利息支出是$462截至2022年3月31日的一年。次級債務證券的應計利息為#美元。3.1百萬美元，利息支出為$562在截至2021年3月31日的一年中，

薪資保護計劃流動性工具(PPPLF)。美聯儲設立PPPLF是為了支持PPP計劃，向發起PPP貸款的合格金融機構提供信貸，以面值將貸款作為抵押品。PPPLF墊款的利率固定在0.35%，到期日等於為獲得信貸延期而質押的PPP貸款的到期日。利息支出是$。27截至2022年3月31日的一年。PPPLF墊款的應計利息為#美元。731000美元，利息支出是$85在截至2021年3月31日的一年中，

其他借款。在2022財年，該公司簽訂了2.5由第三方提供的無擔保低息貸款，固定利率為1.00%用於資助通過世行社區投資倡議貸款計劃提供的符合條件的貸款。這些票據的應計應付利息及利息開支為$。19截至2022年3月31日的一年。

下表列出了截至2022年3月31日該公司長期借款的預期到期日：
以千為單位的美元
截至三月三十一日止的一年，
2023$3 
2024— 
2025— 
2026— 
20272,500 
此後13,403 
總計$15,906 
80


下表列出了截至3月31日和截至3月31日的年度有關Carver Federal公司借款的某些信息：
以千為單位的美元
2022
2021
年終未清償金額：
次級債務證券$13,403 $13,403 
PPPLF3 23,705 
其他2,500 — 
年終付息率：
次級債務證券3.97 %3.23 %
PPPLF0.35 %0.35 %
其他1.00 %— %
任何月末未償還借款的最高限額：
聯邦住房金融局取得進展$2,000 $— 
次級債務證券13,403 13,403 
PPPLF23,705 28,293 
其他2,500 — 
本年度未償債務的大約平均金額：
聯邦住房金融局取得進展$22 $— 
次級債務證券13,403 13,403 
PPPLF7,647 24,453 
其他1,757 — 
年內支付的大致加權平均利率：
聯邦住房金融局取得進展0.09 %— %
次級債務證券3.45 %4.19 %
PPPLF0.35 %0.35 %
其他1.06 %— %

注10.所得税

以下是截至3月31日的年度預期聯邦所得税税率與綜合實際税率的對賬：
2022
2021
以千為單位的美元金額百分比金額百分比
法定聯邦所得税支出(福利)$(177)21.0 %$(818)21.0 %
州和地方所得税，扣除聯邦税收優惠— — (70)12.0 
所得税税率變動的影響— — (25)0.6 
更改估值免税額174 (20.7)917 (33.5)
其他3 (0.3)(4)(0.1)
所得税支出(福利)合計$— — %$— — %

造成很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的現有暫時性差異的税收影響在3月31日計入其他資產如下：

81

以千為單位的美元
2022
2021
遞延税項資產：
貸款損失準備$1,874 $1,723 
薪酬和福利39 16 
非應計貸款利息89 54 
淨營業虧損結轉17,692 18,890 
新市場税收抵免3,434 3,434 
可供出售證券的未實現虧損1,399 667 
其他291 248 
遞延税項資產總額24,818 25,032 
遞延税項負債：
折舊815 916 
其他94 370 
遞延税項負債總額909 1,286 
遞延税項資產，淨額23,909 23,746 
評税免税額(23,909)(23,746)
遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額$— $— 

截至2022年3月31日，該公司的聯邦用途營業結轉淨額約為$46.0百萬美元，用於國家用途，約為$71.0百萬美元，用於城市用途，約為$59.0100萬美元，可用於抵消未來的聯邦、州和市收入，並在2030年3月至2040年3月期間到期。聯邦淨營業虧損結轉美元16.1100萬美元沒有到期，因為這種損失是在減税和就業法案頒佈後發生的，該法案規定了無限制的虧損結轉期。

該公司沒有不確定的税務狀況。該公司及其子公司須繳納聯邦、紐約州和紐約市的所得税。在2018年3月31日之前的幾年內，該公司不再接受税務機關的審查。只有在“更有可能”在税務審查中維持税務立場的情況下，税務地位才被確認為利益；税務審查被推定為發生。確認的金額是經審查實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。對於不符合“更有可能”測試的税收頭寸，不會記錄任何税收優惠。  

注11.損失每股普通股

下表核對了截至3月31日的年度普通股股東的可用虧損(分子)和每股基本虧損和稀釋後每股虧損的加權平均已發行普通股(分母)：
$，除每股數據外，以千為單位
2022
2021
Carver Bancorp，Inc.的淨虧損。$(847)$(3,896)
加權平均已發行普通股-基本3,588,523 3,415,154 
加權平均已發行普通股-稀釋後3,588,523 3,415,154 
每股普通股基本虧損$(0.24)$(1.14)
稀釋後每股普通股虧損$(0.24)$(1.14)

    在截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度內，所有限制性股票和流通股期權都是反稀釋的。有關限售股份及購股權詳情，請參閲附註14。“員工福利和股票補償計劃。”

注12.股東權益

轉換和股票發行。1994年10月24日，該行首次公開發行股票2,314,375普通股，面值$0.01(“普通股”)，價格為$10每股收益淨額為$21.5百萬美元。作為首次公開發行的一部分，銀行在轉換時設立了一個清算賬户，金額為
82

相當於銀行在1994年9月30日的盈餘和準備金。在銀行完全清盤的不太可能發生的情況下(僅在這種情況下)，繼續維持賬户的合格儲户有權從清算賬户中獲得分配。如果在年度確定日計算的合格存款餘額減少，清算賬户的總金額可能會減少。本銀行不得就其股本向本公司支付股息，條件是其影響會導致本公司的淨值減少至以下任何一項：(I)清算賬户所需的金額，或(Ii)本行遵守適用的最低監管資本要求所需的金額。2011年，股東批准了一項1-for-15反向股票拆分，即每15股公司普通股將轉換為一股普通股。這個1-for-15反向股票拆分於2011年10月27日生效，導致公司普通股流通股數量從2,492,415至166,161C系列優先股和D系列優先股的轉換價格和B系列優先股的交換比率從0.5451美元增加到8.1765美元，向投資者和金庫發行的普通股數量相應減少。截至二零一二年三月三十一日止年度，B系列優先股的所有流通股均轉換為普通股，而C系列優先股的所有流通股則轉換為D系列優先股。截至2022年3月31日，有4,216,815已發行的公司普通股。

D系列優先股的排名高於普通股。D系列優先股的持有者有權在轉換後的基礎上獲得股息，同時支付公司普通股的任何股息。D系列優先股的股息不是累積的。如果公司董事會沒有宣佈任何股息期間的股息，D系列優先股的持有者將無權在該期間獲得任何股息。本公司不得宣佈、派發或撥備任何股息或就普通股作出任何分派，除非在派發該等股息或分派時，本公司同時派發非累積股息或按折算後基準對D系列優先股的每股已發行股份作出分派。D系列優先股的持有人一般無權投票，除非修訂公司的公司註冊證書以改變D系列優先股的權利和優先權、設立或增加任何D系列優先股優先的證券類別、完成某些合併、合併或其他交易，而D系列優先股的持有人並未轉換為尚存實體的優先證券或交換該等優先證券，以及適用法律另有要求。
.
D系列優先股應僅在以下向第三方轉讓(“合格轉讓”)時自動轉換為普通股：

•在廣泛的公共分配中的轉移；
•沒有受讓人(連同其關聯公司和其他與其一致行動的受讓人)獲得超過2%的公司普通股或任何其他類別或系列的公司有表決權股票的轉讓；或
•對受讓人的轉讓(連同其關聯公司和其他與其一致行動的受讓人)擁有或控制超過50%的公司普通股，而不考慮轉讓。

D系列優先股的轉換價格為8.1765美元，在協議規定的股票拆分、拆分或合併、股息和分配、某些權利的發行、剝離、自我投標和交換要約時可能會進行調整。D系列優先股不能在持有者的選擇下轉換。截至2022年3月31日，有13,751已發行的D系列優先股。

2002年8月6日，公司宣佈了一項股票回購計劃，回購至多15,442其已發行普通股的股份。截至2022年3月31日，其普通股已在公開市場交易中回購了11,744股。由於該公司參與了TARP CDCI，美國財政部(“美國財政部”)需要事先批准才能進行進一步的回購。2020年8月6日，公司與美國財政部簽訂了回購證券協議2,321,286本公司普通股，每股面值0.01美元，由美國財政部持有，總收購價為$2.5百萬美元。《證券購買協議》規定的股票回購已於2020年8月6日完成。根據證券購買協議完成回購後，美國財政部不再是本公司的股東。關於回購，摩根士丹利提供了一筆美元的贈款。2.5100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，

2020年6月，機構投資者高盛股份有限公司通知本公司，他們打算對其持有的D系列優先股進行一系列轉讓。股份轉換及隨後的出售於2020年7月2日完成：13,519D系列優先股轉換為1,653,397普通股，隨後在公開市場上出售。轉換及出售對本公司的總資本並無影響。
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2020年7月9日，本公司接到通知，機構投資者摩根士丹利國際控股有限公司放棄對180,573公司普通股和13,523本公司的股票優先於本公司的D系列股票，本公司不承擔任何費用。

2020年10月15日，該公司與美國銀行戰略投資公司簽訂了一項協議，根據協議，該公司發行和出售147,227其普通股，面值為0.01美元，價格為$6.62每股。這些股票於2020年10月15日以私募方式發行，根據修訂後的1933年證券法第4(2)條及其下頒佈的規則和條例D條豁免註冊。

2021年1月22日，機構投資者美國保誠保險公司(“保誠”)通知本公司有意取消475出售其持有的D系列優先股，並將其轉換為58,093普通股股份。在2022財年，保誠總共捐贈了3,850將其持有的D系列優先股的股份轉讓給第三方。第三方通知本公司他們打算註銷這些股份並將其轉換為470,855普通股股份。轉換對公司的總資本沒有影響。

2021年2月1日，該公司與富國銀行中央太平洋控股公司簽訂了一項協議，根據該協議，該公司出售：157,806普通股，每股面值0.01美元，收購價為$7.75每股，及(Ii)3,177新系列優先股的股份，E系列無累積無投票權參與優先股，每股面值0.01美元，收購價為$1,000每股，以私募方式出售，總收益約為$4.4百萬美元。在富國銀行中央太平洋控股公司完成E系列優先股的某些合格轉讓後，E系列優先股將可轉換為普通股，轉換價格為每股7.96美元。根據根據修訂後的1933年證券法頒佈的規則D第506條規定的豁免，股票的發行免於註冊。此次發行僅面向認可投資者，該術語在該法案下的法規D規則501(A)中定義。

E系列優先股是永久性的，沒有到期日。公司可在2026年2月1日或之後的任何日期全部或部分贖回E系列優先股。如果公司董事會宣佈，E系列優先股的持有者將有權在支付股息或其他分配的每一天獲得非累積現金股息。E系列優先股的持有人將沒有投票權，但法律或公司註冊證書所要求的任何投票權，或實施或確認：(I)E系列優先股的法定股數的任何增加或減少或E系列優先股的發行；(Ii)對公司註冊證書或公司章程的任何條款的任何修訂、更改或廢除，將對E系列優先股的投票權、優先權、特權或特別權利產生不利影響；(Iii)公司註冊證書或公司章程的任何修訂或更改，以授權或設立或增加任何類別或系列股份或可轉換為E系列優先股優先股的任何類別或系列股份的任何證券的授權金額，以支付股息或在公司任何清盤、解散或清盤時分配資產；或(Iv)本公司與另一實體(不論是否為公司)的合併或合併，除非在每種情況下(A)E系列優先股的股份仍未發行及(B)該等尚未發行的股份或該等優先證券(視屬何情況而定)具有該等權利、優先權、特權及投票權，以及限制及限制, 及其限制及限制對持有人的利益並不比緊接該等完成前的E系列優先股的權利、優惠、特權及投票權及其限制及限制為低。

於2021年2月16日，本公司與摩根大通社區發展公司(“J.P.Morgan”)訂立協議，根據協議，本公司出售：(I)112,612普通股，每股面值0.01美元，收購價為$8.88每股，及(Ii)5,000新系列優先股的股份，F系列非累積、無投票權、不可轉換的優先股，每股面值0.01美元，收購價為$1,000每股，以私募方式出售，總收益約為$6.0百萬美元。2021年9月27日，該公司與摩根大通簽訂了一項協議，根據該協議，該公司出售了4,000其F系列優先股的股票，購買價為$1,000每股，以私募方式出售，總收益為$4.0百萬美元。根據根據修訂後的1933年證券法頒佈的規則D第506條規定的豁免，股票的發行獲得豁免註冊。根據該法案下法規D規則501(A)的定義，這些發行僅向認可投資者進行。

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F系列優先股是永久性的，沒有到期日。這些股票是不可轉換的。公司可以在2026年2月16日或之後的任何日期全部或部分贖回F系列優先股。如果公司董事會宣佈，F系列優先股的持有者將有權在支付股息或其他分配的每一天獲得非累積現金股息。F系列優先股的持有人將沒有投票權，但法律或公司的公司註冊證書所要求的任何投票權，或實施或確認：(I)對公司註冊證書或公司章程的任何條款的任何修訂、更改或廢除將對F系列優先股的投票權、優先股、特權或特別權利產生重大和不利影響的任何修訂、更改或廢除除外；(Ii)公司註冊證書或公司章程的任何修訂或更改，以授權或設立或增加任何類別或系列股份或可轉換為公司任何類別或系列股本股份的任何證券的授權金額，以支付股息或在公司任何清盤、解散或清盤時分配資產；或(Iii)本公司與另一實體(不論是否為公司)的合併或合併，除非在每種情況下(A)F系列優先股的股份仍未發行，及(B)該等尚未發行的股份或優先證券(視屬何情況而定)具有的權利、優先權、特權及投票權、限制及限制及其限制及限制對持有人的利益並不比其持有人的權利、優先權、特權及投票權及其限制及限制為低, 在緊接該等事項完成前的F系列優先股。

2021年12月14日，公司與派珀·桑德勒公司(“派珀·桑德勒”)作為銷售代理簽訂了一份銷售協議(“銷售協議”)，根據該協議，公司可不時以每股面值0.01美元的價格發售普通股，總銷售價格高達2000萬美元(“自動櫃員機股票”)。根據銷售協議進行的任何銷售都將被視為“市場上(ATM)產品”的銷售，根據修訂後的1933年《證券法》第415條的規定。這些交易將通過納斯達克資本市場證券交易所的普通經紀交易，按當時的市價、與當時的市價相關的價格或按協議價格進行。如果自動櫃員機股票的銷售不能達到或高於公司不時指定的價格，本公司可指示Piper Sandler不要出售ATM股。根據銷售協議，本公司並無責任出售自動櫃員機股份。根據銷售協議發售自動櫃員機股份將於(A)根據銷售協議出售所有自動櫃員機股份或(B)Piper Sandler或本公司終止銷售協議(按銷售協議所允許者為準)時終止。公司將向派珀·桑德勒支付相當於每次出售ATM股票總收益3.0%的佣金，並同意向派珀·桑德勒提供慣常的賠償和貢獻權。本公司還將向Piper Sandler償還與簽訂銷售協議有關的某些特定費用。該公司打算將這些發行的淨收益用於一般公司目的，包括支持有機貸款增長和償還我們未償還的次級債務證券的全部或部分未償還本金。截至2022年3月31日, 我們總共賣出了397,367自動櫃員機發售計劃下的普通股，為公司帶來310萬美元的毛收入和淨收益$3.0扣除佣金和費用後的百萬美元。

監管資本。世界銀行的業務和盈利能力受到立法和各監管機構政策的重大影響。2013年7月，FDIC和其他聯邦銀行監管機構發佈了一項最終規則，修訂了它們的槓桿率和基於風險的資本要求以及風險加權資產的計算方法，以使其與巴塞爾銀行監管委員會達成的協議和《多德-弗蘭克法案》的某些條款保持一致。最終規則於2015年1月1日對世行生效，確立了最低普通股一級資本比率(CET1)、最低槓桿率以及提高一級資本比率和基於風險的總資本比率。該規則還限制了銀行組織的資本分配和某些可自由支配的獎金支付，前提是該銀行組織除了滿足其基於風險的最低資本要求所需的金額外，還沒有持有由CET1資本的2.5%組成的風險加權資產的“資本保護緩衝”。從2016年1月1日開始，資本節約緩衝要求每年分階段實施。2019年1月1日，2.5%的全額保本緩衝要求生效，最低CET1加緩衝7%，最低一級資本加緩衝8.5%，最低總資本加緩衝10.5%。

根據最近頒佈的《經濟增長、監管救濟和消費者保護法》，聯邦銀行機構通過了一項最終規則，自2020年1月1日起生效，根據該規則，合併總資產低於100億美元並滿足其他資格標準(包括槓桿率高於9%)的金融機構和金融機構控股公司將有資格選擇加入“社區銀行槓桿率”框架。選擇使用社區銀行槓桿率框架並將槓桿率保持在9%以上的符合條件的社區銀行組織將被視為已滿足機構資本規則中普遍適用的基於風險和槓桿率的資本要求，並將被視為已滿足《迅速糾正行動法令》下的“資本充足”比率要求。CARE法案和實施細則暫時將社區銀行槓桿率降低到8%，到2022年將逐步提高到9%。CARE法案還規定，在同一時間段內，如果符合條件的社區銀行組織的槓桿率低於社區銀行槓桿率不超過1%，它將
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有兩個季度的寬限期，以滿足社區銀行的槓桿率。這些機構保留根據組織的風險狀況禁止金融機構或控股公司使用社區銀行槓桿率的權力。

作為一項審慎的管理，Carver Federal的目標是維持超過這些最低要求並與Carver Federal的風險狀況一致的資本比率。在評估一家機構的資本充足程度時，監理處不僅會考慮這些數字因素，還會考慮質量因素，並有權在有需要時為個別機構設定更高的資本要求。無論巴塞爾協議III的最低要求如何，作為上述正式協議的結果，OCC向Carver發出了一份單獨的最低資本充足率(IMCR)信函，其中要求銀行維持最低監管資本水平9第1級槓桿率為%，12其基於風險的總資本比率為%。截至2022年3月31日，銀行的資本水平超過了監管要求及其IMCR要求，一級槓桿率為10.45%，普通股一級資本充足率為13.75%，一級風險資本充足率13.75%，基於風險的總資本比率為14.78%.

下表列出了該行在2022年3月31日和2021年3月31日的監管資本比率。
March 31, 2022
March 31, 2021
(千美元)金額比率金額比率
第1級槓桿率資本
監管資本$76,906 10.45 %$66,644 10.01 %
個人最低資本要求66,244 9.00 %59,946 9.00 %
最低資本要求29,442 4.00 %26,643 4.00 %
過剩47,464 6.45 %40,001 6.01 %
普通股權益第1級
監管資本$76,906 13.75 %$66,644 14.41 %
最低資本要求39,161 7.00 %32,383 7.00 %
過剩37,745 6.75 %34,261 7.41 %
基於風險的第一級資本
監管資本$76,906 13.75 %$66,644 14.41 %
最低資本要求47,553 8.50 %39,323 8.50 %
過剩29,353 5.25 %27,321 5.91 %
基於風險的資本總額
監管資本$82,672 14.78 %$71,989 15.56 %
個人最低資本要求67,134 12.00 %55,514 12.00 %
最低資本要求58,742 10.50 %48,575 10.50 %
過剩23,930 4.28 %23,414 5.06 %

注13.其他全面收益(虧損)

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度累計其他全面收益(虧損)的税後淨額各部分的變化：
以千為單位的美元
在…
March 31, 2021
其他全面收入
在…
March 31, 2022
可供出售證券未實現淨虧損$(3,175)$(3,487)$(6,662)
以千為單位的美元
在…
March 31, 2020
其他全面收入
在…
March 31, 2021
可供出售證券的未實現(虧損)淨收益$932 $(4,107)$(3,175)

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    下表列出了從累計其他全面虧損重新歸類到綜合業務表和報表中列報淨收入的受影響項目的數額的資料。
在截至3月31日的12個月內，合併業務報表中受影響的行項目
以千為單位的美元
2022
2021
可供出售證券的銷售重新分類調整，税後淨額$— $1,193 出售證券的收益，淨額

綜合收益(虧損)。綜合收益(虧損)是指淨收益(虧損)和直接在股東權益中報告的某些金額，如可供出售證券的未實現淨收益或淨虧損。2022年3月31日的餘額包括#美元。3.5截至2022年3月31日的年度未實現虧損100萬美元。2021年3月31日的餘額包括#美元。4.1截至2021年3月31日的年度未實現虧損100萬美元。

注14.員工福利和股票補償計劃

儲蓄激勵計劃。根據《守則》第401(K)節，Carver為銀行所有符合條件的員工制定了儲蓄激勵計劃。世行將401(K)計劃的繳款與100每位員工所作税前供款的百分比，最高不超過4他們工資的%，受美國國税局的限制。無論在世行服務的年限如何，所有這類匹配捐款在任何時候都是完全既得且不可沒收的。世行於2022年1月恢復了自2020年10月以來一直暫停的401(K)比賽。

為儲蓄激勵計劃確認的薪酬支出為$881,000美元1182022財年和2021財年分別為1000人。

股票期權計劃。 2006年9月，Carver股東批准了2006年股票激勵計劃(“2006激勵計劃”)，該計劃規定向委員會選定接受獎勵的員工和董事授予股票期權、股票增值權和限制性股票。2006年的獎勵計劃授權Carver在以下方面授予獎勵20,000股票，但不超過10,000可以授予限制性股票的股份。期權的授予價格不低於授予時卡弗普通股的公平市場價值，期限不超過10年。股份一般在5年內以20%的增量授予，然而，委員會可能會指定不同的歸屬時間表。在2022年3月31日，有3,6002006年獎勵計劃下未完成的期權和3,600是可以行使的。所有期權在參與者殘疾、死亡或控制權變更時可立即行使，如2006年激勵計劃所定義，如果此人在該日期受僱的話。如果此人被解僱(自願或非自願)，所有未歸屬的股份將被沒收。根據該計劃，銀行沒有確認任何費用。2022財年和美元11000美元作為2021財年的支出。

2014年9月，Carver股東批准了Carver Bancorp，Inc.2014年股權激勵計劃(“2014激勵計劃”)，該計劃規定向委員會選定接受獎勵的高管和董事授予股票期權、股票增值權和限制性股票。2014年激勵計劃授權Carver在以下方面授予獎勵250,000股份。所有股票可以根據股票期權發行(所有股票期權都可以是激勵性股票期權)，或者所有股票都可以根據限制性股票獎勵或限制性股票單位發行。除非委員會另有決定，否則授標協議將明確規定，在四年期間內，授標速度不得超過每年25%，第一期授標將在授出之日起一年後授予，但在發生具體事件時可加快速度。在2022財年，沒有發放限制性股票獎勵，在2021財年，發放了31,000份限制性股票獎勵。在2022年3月31日，有3,0002014年激勵計劃下未完成的選項和1,417是可以行使的。所有期權在參與者殘疾、死亡或控制權變更時可立即行使，如2014年激勵計劃所定義的，如果此人在該日期就業的話。如果此人被解僱(自願或非自願)，所有未歸屬的股份將被沒收。根據該計劃，世行確認2022財年支出為101,000美元，2021財年確認支出為88,000美元。

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截至3月31日的年度，有關已發行的限制性股票獎勵的非既有股份的資料如下：
2022
2021
股票加權平均
授權價		股票加權平均
授權價
突出，年初72,750 $5.00 32,100 $3.09 
授與— — 51,000 5.84 
既得(24,917)4.73 (10,350)3.02 
被沒收9,000 5.11 — — 
未完成，年終56,833 $5.15 72,750 $5.00 

截至2022年3月31日，未歸屬限制性股票的未確認補償費用總計為$138一千個。這筆金額將在剩餘的1.42年歸屬期間(加權平均)確認。

    截至3月31日及截至3月31日的年度，有關股票期權的資料如下：
2022
2021
選項加權
平均值
鍛鍊
價格		選項加權
平均值
鍛鍊
價格
突出，年初6,600 $5.42 4,733 $7.71 
授與— — 2,000 5.70 
已鍛鍊— — — — 
過期/沒收— — 133 97.50 
未完成，年終6,600 $5.29 6,600 $5.42 
年終時可行使5,267 4,350 

截至2022年3月31日的股票期權信息如下：
未完成的期權可行使的期權
範圍
行權價格		股票加權
平均值
剩餘
生命		加權
平均值
鍛鍊
價格		股票加權
平均值
鍛鍊
價格
$3.00 $5.00 1,000 5.70$3.48 1,000 $3.48 
5.00 $5.59 3,600 3.235.56 3,600 5.56 
5.60 $5.99 2,000 8.335.70 667 5.70 
總計6,600 5,267 

截至2022年3月31日，未歸屬股票期權的未確認薪酬支出總計為1美元5一千個。這筆金額將在剩餘的1.33年歸屬期間(加權平均)確認。

有幾個不是在截至2022年3月31日的年度內授予員工或董事的股票期權。

截至2022年3月31日，所有未償還期權均不是內在價值。

公司記錄的股票補償費用為#美元。32022財年和2021財年均為1000人。

注15.承付款和或有事項

與信貸相關的承諾。本行是在正常業務過程中存在表外風險的金融工具的一方，以滿足其客户的融資需求，並與其整體投資戰略有關。這些工具在不同程度上涉及信貸、利率和流動性風險等因素。這些樂器沒有被記錄下來
88

在合併財務報表中。此類工具主要包括貸款義務，包括承諾發放抵押貸款和消費貸款，以及為未使用的信貸額度提供資金。

如果金融票據的另一方當事人不履行信貸承諾，銀行面臨的信貸損失由這些票據的合同金額表示。世行在作出承諾時使用的信貸政策與其對資產負債表內工具的信貸政策相同。

下表反映了截至3月31日世行的未償還承付款：
以千為單位的美元
2022
2021
為按揭貸款提供資金的承擔$12,135 $2,179 
為商業和消費貸款提供資金的承諾— — 
信用額度2,986 1,677 
承諾為私募股權投資提供資金253 253 
$15,374 $4,109 

提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户提供貸款的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能需要支付費用。由於其中一些承付款預計將到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。銀行會逐一評估每一位客户的信譽。如果銀行認為在信貸延期時需要獲得抵押品，則抵押品的金額取決於管理層對交易對手的信用評估。

抵押陳述與保證責任

在2004年至2009年期間，銀行發起了1-4筆家庭住宅抵押貸款，並將貸款出售給聯邦全國抵押貸款協會(FNMA)。這些貸款與出售給政府支持實體(GSE)的貸款的標準陳述和擔保一起出售給FNMA。銀行可能被要求在違反這些陳述和保證的情況下回購這些貸款。在回購的情況下，銀行通常被要求支付未償還的本金餘額以及未償還的利息和費用。然後，銀行收回貸款，如果貸款被取消抵押品贖回權，則收回基礎抵押品。在收回抵押品後，本行在回購貸款上有任何損失。自2015財年第二季度以來，世行沒有收到任何回購這些貸款的請求，FNMA也沒有提出任何額外的貸款審查請求。

下表提供了關於FNMA未結請求的信息。所列數額是根據未償還貸款本金餘額計算的。
以千為單位的美元出售給FNMA的貸款
截至2021年3月31日的未結索賠(1)
$1,687 
收到的總新需求— 
已回購的貸款/整筆貸款— 
要求撤銷— 
未結索賠的預付款— 
未結索賠收到的本金付款(324)
截至2022年3月31日的未結索賠(1)
$1,363 
(1)未結索賠包括銀行收到的所有未結申請，其中FNMA已要求審查貸款文件，FNMA尚未正式撤銷回購請求，或銀行尚未同意回購貸款。本表所列數額為未付本金餘額，不包括銀行在回購這些貸款時可能產生的任何損失。

    下表總結了我們在2022財年的代表和保修儲備方面的變化。
以千為單位的美元
March 31, 2022
代表和保修回購準備金，2021年3月31日(1)
$181 
回購損失準備金淨額調整(2)
(58)
代表和保修回購準備金，2022年3月31日(1)
$123 
(1) 在合併財務狀況表中作為其他負債的組成部分報告.
89

(2)其他非利息支出的組成部分。

在正常業務過程中，世行還承諾提供服務和供應。

法律訴訟。本公司及本行或其全資附屬公司不時成為涉及其業務的各種法律訴訟的一方。截至2022年3月31日，涉及本公司及本行或其附屬公司在正常業務過程中提出的若干索償、訴訟、投訴及調查(統稱“法律程序”)已提出或正在待決。本公司目前無法決定每項訴訟的最終結果，但在與本公司及本行或附屬公司在該等訴訟中代表本公司及本行或附屬公司的法律顧問討論後，相信本公司對每項訴訟均有正當抗辯理由，並已採取適當措施捍衞本公司、本行或附屬公司的利益。並無任何法律程序待決或已知會針對吾等提起管理層認為會對本公司或本行的財務狀況或經營業績產生重大不利影響的法律程序。

注16.公允價值計量

公允價值是一種“退出”價格，代表在市場參與者之間的有序交易中，出售資產時將收到的金額，或在轉移負債時支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。公允價值計量分為三級公允價值等級，對計量公允價值時使用的投入的優先順序如下：

•第1級-估值方法的投入為活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。

•第2級--估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。

•第3級-估值方法的投入不可觀察，對公允價值計量具有重要意義。

金融工具在這個估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。

下表按估值層次列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日按公允價值經常性計量的資產，以及在以下時間計入公司綜合財務狀況報表的資產
90

日期：
2022年3月31日的公允價值計量，使用
以千為單位的美元相同資產的活躍市場報價(第1級)重要的其他可觀察到的投入(第2級)無法觀察到的重要輸入(3級)總公允價值
抵押貸款償還權$— $— $162 $162 
投資證券
可供銷售：
抵押貸款支持證券：
政府全國抵押貸款協會— 448 — 448 
聯邦住房貸款抵押公司— 21,547 — 21,547 
聯邦全國抵押貸款協會— 11,584 — 11,584 
美國政府機構證券— 13,785 — 13,785 
公司債券— 4,121 — 4,121 
市政證券— 15,768 — 15,768 
資產支持證券— 343 — 343 
可供出售證券總額— 67,596 — 67,596 
總資產$— $67,596 $162 $67,758 
2021年3月31日的公允價值計量，使用
以千為單位的美元相同資產的活躍市場報價(第1級)重要的其他可觀察到的投入(第2級)無法觀察到的重要輸入(3級)總公允價值
抵押貸款償還權$— $— $147 $147 
投資證券
可供銷售：
抵押貸款支持證券：
政府全國抵押貸款協會— 1,026 — 1,026 
聯邦住房貸款抵押公司— 27,785 — 27,785 
聯邦全國抵押貸款協會— 14,610 — 14,610 
美國政府機構證券— 18,631 — 18,631 
公司債券— 4,481 — 4,481 
市政證券— 16,610 — 16,610 
資產支持證券— 3,364 — 3,364 
可供出售證券總額— 86,507 — 86,507 
總資產$— $86,507 $147 $86,654 

無法觀察到的投入對其公允價值計量具有重大意義的工具(即第3級)包括抵押貸款服務權(“MSR”)。3級資產佔比0.022022年3月31日和2021年3月31日按公允價值計量的公司總資產的百分比。

本公司按季度檢討及更新公允價值分級分類。從一個季度到下一個季度與公允價值計量的可觀察投入相關的變化可能導致從一個層次結構級別到另一個層次結構級別的重新分類。

以下是評估可供出售證券和MSR公允價值時使用的方法和重要假設的説明：

如果在活躍的市場上有報價，證券被歸類在估值層次的第一級。

如果無法獲得特定證券的報價市場價格，則使用定價模型、具有相似特徵的證券的報價或貼現現金流來估計公允價值。這些定價模型主要使用基於市場或獨立來源的市場參數作為輸入，包括但不限於收益率曲線、利率、
91

股票或債券價格，以及信貸利差。除了市場信息，模型還納入了交易細節，如期限和現金流假設。以這種方式估值的證券通常被歸類在估值等級的第二級，主要包括與抵押貸款相關的證券和公司債務等工具。

在截至2022年3月31日的財年中，不是將投資轉入或流出公允價值層次結構的每個級別。

在某些活動有限或估值投入透明度較低的情況下，證券被歸類在估值層次的第三級。在對某些證券進行估值時，公允價值的確定可能需要與類似工具進行基準比較，或者分析違約率和回收率。無法提供MSR的報價信息。因此，MSR的估值使用市場標準模型來模擬特定的現金流結構。該模型的主要投入包括所償還貸款的本金餘額、服務費用以及貼現率和預付款率。

上述方法可能產生的公允價值計算可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。此外，雖然本公司相信其估值方法與其他市場參與者的估值方法恰當及一致，但使用不同的方法或假設來釐定若干金融工具的公允價值，可能會導致在報告日期對公允價值的估計有所不同。

下表包括本公司在截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度內在估值層次結構第3級內分類的資產的前滾：
以千為單位的美元
期初餘額，2021年4月1日
收入中記錄的已實現/未實現收益/(虧損)總額(1)
發行/(結算)轉至/(轉出)第3級
期末餘額，
March 31, 2022
與截至2022年3月31日持有的票據有關的未實現收益/(虧損)變動
抵押貸款服務權147 15 — — 162 15 
以千為單位的美元
期初餘額，2020年4月1日
收入中記錄的已實現/未實現收益/(虧損)總額(1)
發行/(結算)轉至/(轉出)第3級
期末餘額，
March 31, 2021
與2021年3月31日持有的票據有關的未實現收益/(虧損)變動
抵押貸款服務權145 2 — — 147 2 
(1) 包括淨服務現金流和時間流逝。

    對於截至2022年3月31日和2021年3月31日按公允價值經常性計量的第3級資產，公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下：
以千為單位的美元
2022年3月31日的公允價值
估價技術無法觀察到的重要輸入顯著不可觀測的輸入值
抵押貸款服務權162 貼現現金流
加權平均恆定預付率(1)
6.70 %
適用於國債曲線的期權調整利差(“OAS”)1000個基點

以千為單位的美元
2021年3月31日的公允價值
估價技術無法觀察到的重要輸入顯著不可觀測的輸入值
抵押貸款服務權147 貼現現金流
加權平均恆定預付率(1)
13.33 %
適用於國債曲線的期權調整利差(“OAS”)1200個基點
(1) 表示年化貸款還款率假設

某些資產在非經常性基礎上按公允價值計量。該等工具在某些情況下(例如當有減值證據時)須作出公允價值調整。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債，以及在這些日期納入公司綜合財務狀況報表的資產和負債：
92

2022年3月31日的公允價值計量，使用
以千為單位的美元相同資產的活躍市場報價(第1級)重要的其他可觀察到的投入(第2級)無法觀察到的重要輸入(3級)總公允價值
減值貸款$— $— $5,134 $5,134 
擁有的其他房地產$— $— $60 $60 
2021年3月31日的公允價值計量，使用
以千為單位的美元相同資產的活躍市場報價(第1級)重要的其他可觀察到的投入(第2級)無法觀察到的重要輸入(3級)總公允價值
減值貸款$— $— $5,341 $5,341 
擁有的其他房地產$— $— $60 $60 

    對於截至2022年3月31日和2021年3月31日按公允價值非經常性基礎計量的第3級資產，公允價值計量中使用的重大不可觀察投入如下：
以千為單位的美元
2022年3月31日的公允價值
估價技術無法觀察到的重要輸入顯著不可觀測的輸入值
減值貸款$5,134 抵押品的評估評估調整7.5%的銷售成本
擁有的其他房地產60 抵押品的評估評估調整7.5%的銷售成本
以千為單位的美元
2021年3月31日的公允價值
估價技術無法觀察到的重要輸入顯著不可觀測的輸入值
減值貸款$5,341 抵押品的評估評估調整7.5%的銷售成本
擁有的其他房地產60 抵押品的評估評估調整7.5%的銷售成本

抵押品依賴型減值貸款的公允價值是使用各種估值技術確定的，包括考慮評估價值和其他相關的房地產市場數據。

所擁有的其他不動產是指銀行為清償貸款而取得的財產減去出售成本(即，通過止贖、收回或實質上的止贖)。這些資產以其成本或公允價值中的較低者入賬。在收購所擁有的房地產時，房地產價值調整為其當前的公允價值。隨後的任何調整將以成本或公允價值中的較低者為準。

注17.金融工具的公允價值

有關金融工具公允價值的披露，除賬面價值外，還須包括某些金融工具的公允價值，即計入表內和表外的資產和負債，估計其公允價值是可行的。會計準則將金融工具定義為現金、實體所有權的證據，或將接受或交付現金或其他金融工具的合同權利或義務傳達或強加給實體的合同。金融工具的公允價值將在下文討論。在無法獲得報價市場價格的情況下，本行已使用適用於每一類金融工具的最佳可用數據和估計方法來確定估計公允價值。至於該等浮動利率貸款及存款，估計公允價值一般與其記錄賬面價值相若。世界銀行市場風險的主要組成部分是利率波動。利率波動最終將影響銀行所有有息資產和有息負債的公允價值，短期資產和有息負債除外。

截至3月31日，該銀行金融工具和估算方法的賬面價值和估計公允價值如下：
93

March 31, 2022
以千為單位的美元攜帶
金額		估計數
公允價值		相同資產的活躍市場報價(第1級)重要的其他可觀察到的投入(第2級)無法觀察到的重要輸入
(3級)
金融資產：  
現金和現金等價物$61,018 $61,018 $61,018 $— $— 
可供出售的證券67,596 67,596 — 67,596 — 
持有至到期的證券5,254 5,276 — 5,276 — 
應收貸款573,880 563,821 — — 563,821 
應計應收利息2,414 2,414 — 2,414 — 
抵押貸款償還權162 162 — — 162 
財務負債：
存款$628,117 $624,160 $485,884 $138,276 $— 
其他借來的錢15,906 15,673 — 15,673 — 
應計應付利息91 91 — 91 — 
March 31, 2021
以千為單位的美元攜帶
金額		估計數
公允價值		相同資產的活躍市場報價(第1級)重要的其他可觀察到的投入(第2級)無法觀察到的重要輸入
(3級)
金融資產：    
現金和現金等價物$75,591 $75,591 $75,591 $— $— 
可供出售的證券86,507 86,507 — 86,507 — 
持有至到期的證券7,807 8,140 — 8,140 — 
應收貸款478,409 487,806 — — 487,806 
應計應收利息2,640 2,640 — 2,640 — 
抵押貸款償還權147 147 — — 147 
財務負債：
存款$556,559 $557,049 $402,843 $154,206 $— 
其他借來的錢37,108 37,150 — 37,150 — 
應計應付利息3,212 3,212 — 3,212 — 

注18.可變利息實體

出於財務報告的目的，該公司的子公司卡弗法定信託I沒有與卡弗銀行合併。第一卡弗法定信託成立於2003年，目的是發行美元132033年9月17日到期的浮動利率資本證券(“資本證券”)和美元的總清算金額0.4100萬普通股證券(這是卡弗法定信託I的唯一有投票權的證券)，它們是100由Carver Bancorp，Inc.持有%的股份，並利用所得款項收購Carver Bancorp，Inc.發行的次級債券。Carver Bancorp，Inc.已根據與Capital Securities有關的信託協議，全面及無條件地為Capital Securities以及Carver法定信託I的所有義務提供擔保。

世行的子公司卡弗社區發展公司(CCDC)的成立是為了促進其參與當地經濟發展和其他以社區為基礎的倡議。根據CDFI基金和CCDC之間的NMTC獎分配協議，CCDC被允許形成並再分配信用給附屬的社區發展實體(CDE)，以促進對不同開發項目的投資。2006年6月，CCDC獲得NMTC獎勵#美元59百萬美元。CCDC獲得第二個NMTC獎，獎金為$652009年5月，獎金為100萬美元，第三次獎金為$252011年8月，這一數字為100萬。所有這些實體的NMTC遵從期都已結束，附屬CDE 2-21已經解散。CCDC建立了各種特殊目的實體(CDE 22-25)，通過這些實體對符合NMTC資格的活動進行投資。截至2022年3月31日，這些實體沒有任何活動。

94

可變權益實體(“可變權益實體”)按需要合併，而Carver於該等實體擁有控股權，並被視為主要受益人。如果Carver同時具有以下兩個特徵，則通常被視為擁有控股權，並且是主要受益人：

(A)指導對實體經濟表現有最重大影響的企業活動的權力；和

(B)承擔實體可能從可能對虛擬企業產生重大影響的活動中受益的損失的義務。

由於世行沒有一家VIE符合上述標準，截至2022年3月31日，沒有合併的VIE。

截至2022年3月31日，本公司持有重大可變權益或通過為VIE中的大部分資產提供服務而繼續參與的銀行未合併VIE如下：
參與SPE(000人)資金風險敞口資金不足的風險敞口總計
已確認收益(損失)(千)已轉讓的全部權利大量未整合的VIE資產全面參與SPE資產債務投資股權投資資金承諾最大損失風險
卡弗法定信託1(1)
$— $— $13,403 $13,403 $13,022 $403 $— $— $13,425 
1卡弗法定信託債務投資包括#美元的遞延利息。22一千個。

注19.非利息收入和費用

ASC主題606，與客户簽訂合同的收入(“專題606”)不適用於與金融工具有關的收入，包括貸款和證券收入。此外，某些非利息收入流，如銷售住宅按揭和小型企業管理局貸款的收益、與服務資產有關的收入，以及貸款費用，包括待出售的住宅按揭來源，以及所有貸款類別收取的預付款和滯納金，也不在新指引的範圍內。主題606適用於非利息收入流，如存管費、手續費和佣金收入。然而，在採用專題606之後，對這些收入來源的確認並沒有發生重大變化。下面討論主題606範圍內的非利息收入流。

存管費用及收費

託管費和收費主要涉及存款賬户的手續費以及借記卡和支票兑現交易賺取的費用。存款賬户手續費包括ATM費、NSF費、賬户維護費和其他存款相關費用。當銀行的履約義務完成時，收入按月確認，或根據銀行存款產品和服務的收費表產生的基於交易的費用。

貸款費和手續費

貸款費用和服務費主要涉及項目管理費和根據世行標準貸款費用賺取的費用(如檢查和滯納金)。這些標準貸款費用在收到後按月賺取。

其他非利息收入

其他非利息收入包括代理銀行手續費，以及與廣告服務協議有關的收入，廣告服務協議涵蓋與第三方的銷售和使用銀行辦公空間。這筆收入按月確認。

互換收入

本公司從借記卡持卡人通過各種支付網絡進行的交易中賺取交換費。持卡人交易的交換費與外包技術解決方案提供的交易處理服務同時按日確認，並按淨額列報。

95

    下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度的非利息收入，按主題606範圍內和範圍外的收入流分列：
截至3月31日止年度，
以千為單位的美元
2022
2021
非利息收入
在主題範圍內606
存管費用及收費$2,141 $2,637 
貸款費和手續費225 288 
其他非利息收入2,616 1,279 
非利息收入(在專題606的範圍內)4,982 4,204 
非利息收入(超出專題606的範圍)2,372 1,994 
非利息收入總額$7,354 $6,198 

    下表列出了所列任何一年利息收入和非利息收入總額超過1%的其他非利息收入和費用總額：
截至3月31日止年度，
以千為單位的美元
2022
2021
其他非利息收入：
代理銀行手續費$2,574 $1,235 
其他307 276 
非利息收入總額$2,881 $1,511 
其他非利息支出：
廣告$572 $380 
律師費626 498 
保險和擔保人927 766 
審計費用851 378 
數據線/互聯網410 432 
零售費用820 825 
董事的收費標準344 366 
其他2,659 1,749 
非利息支出總額$7,209 $5,394 

注20。卡佛銀行股份有限公司-僅限母公司

96

財務狀況簡明報表
截至3月31日，
以千為單位的美元
2022
2021
資產
存放在子公司的現金$1,433 $12,374 
對子公司的投資70,646 63,871 
其他資產66 363 
總資產$72,145 $76,608 
負債與股東權益
借款$15,903 $13,403 
應付給子公司的賬款499 7,656 
其他負債656 3,248 
總負債17,058 24,307 
股東權益55,087 52,301 
總負債和股東權益$72,145 $76,608 


業務簡明報表
截至3月31日止年度，
以千為單位的美元
2022
2021
收入
子公司淨收益/虧損中的權益$706 $(3,039)
其他收入17 21 
補助金收入60 500 
總收入(虧損)783 (2,518)
費用
借款利息支出481 562 
薪酬和員工福利232 168 
股東費用162 223 
其他755 425 
總費用1,630 1,378 
淨虧損$(847)$(3,896)
綜合損失$(4,334)$(8,003)

97

簡明現金流量表
截至3月31日止年度，
以千為單位的美元
2022
2021
經營活動的現金流
淨虧損$(847)$(3,896)
將淨虧損調整為經營活動的現金淨額：
子公司淨收益/虧損中的權益(706)3,039 
子公司應收賬款減少(增加)205 (164)
其他資產減少(增加)92 (38)
(減少)對子公司的應付帳款增加(1,213)917 
(減少)其他負債增加(2,593)609 
經營活動提供的現金淨額(用於)(5,062)467 
融資活動產生的現金流
借款增加2,500 — 
出資(15,500)2,500 
庫存股贖回，淨額— (2,500)
普通股發行2,999 3,197 
發行優先股4,000 8,177 
限制性股票歸屬122 37 
融資活動提供的現金淨額(用於)(5,879)11,411 
現金淨(減)增(10,941)11,878 
現金和現金等價物--期初12,374 496 
現金和現金等價物--終了$1,433 $12,374 
    

98

第九項。會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧。

沒有。

第9A項。控制和程序。

(A)控制措施和程序的評價

披露控制和程序是控制和其他程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息被累積並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官(視情況而定)的控制和程序，以便及時做出有關要求披露的決定。

公司擁有控制和程序，旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中規定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。截至2022年3月31日，公司管理層，包括公司首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席會計官)，已根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15和15d-15(E)條規定的規則評估了公司披露控制和程序的有效性。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。

基於上述評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。

(B)管理層關於財務報告內部控制的報告

公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。公司的內部控制系統是在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下設計的，旨在為財務報告的可靠性提供合理保證，並根據美國公認會計準則編制公司用於外部報告的財務報表。本公司對財務報告的內部控制包括與以下方面有關的政策和程序：保持合理詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄；提供合理保證，根據需要記錄交易，以便根據公認會計準則編制財務報表，並且僅根據管理層以及公司和銀行董事會的授權進行收入和支出；提供合理保證，防止或及時發現可能對公司財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置。由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。對未來期間進行任何有效性評估的預測可能會因為條件的變化而使控制變得不充分，或者對政策和程序的遵守程度可能會惡化。

Carver Bancorp，Inc.的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司截至2022年3月31日對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制--綜合框架(2013)》中提出的標準。根據COSO的評估，管理層確定我們對財務報告的內部控制自2022年3月31日起有效。

本年度報告不包括本公司獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的證明報告。根據允許本公司在本年度報告中僅提供管理層報告的美國證券交易委員會規則，管理層的報告無需經本公司的註冊會計師事務所認證。

99

(C)財務報告內部控制的變化

在截至2022年3月31日的財政年度內，本公司的財務報告內部控制並無任何重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的任何變化。

項目9B。其他信息。

沒有。

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

不適用。

100

第三部分

第10項。註冊人的董事、高管和公司治理。
本公司將於2022年股東周年大會上提交的最終委託書(“委託書”)中，引用了題為“Carver及Carver Federal的執行人員”一節中有關本公司高管迴應本項目的資料。迴應本項目有關董事的資料以參考方式併入委託書內題為“董事選舉”一節。有關公司董事和高級管理人員遵守交易所法案第16(A)條的信息通過引用納入了委託書中題為“拖欠第16(A)條報告”的小節。

關於公司董事會審計委員會的信息，包括在審計委員會任職的審計委員會財務專家的信息，在公司委託書的“公司治理”標題下列出，並通過引用併入本文。有關股東提名董事的程序的信息通過引用從委託書中併入，並在“公司治理”標題下列出。

第11項。高管薪酬。

迴應本項目所需的資料以參考方式併入委託書中題為“董事及行政人員的薪酬”一節。

第12項。某些實益所有人的擔保所有權以及管理層和相關股東事項。

針對這一項目所需的信息引用自委託書中題為“某些受益所有人和管理層的擔保所有權”一節。

第13項。某些關係和相關交易以及董事的獨立性。

為迴應這一項目所需的信息以引用方式併入委託書中題為“與某些相關人士的交易”一節。

第14項。首席會計師費用和服務。

我們的獨立註冊會計師事務所是BDO USA，LLP，紐約，紐約，PCAOB ID：243。迴應本項目所需的資料以引用方式併入委託書中題為“審計師費用資料”一節。

第四部分

第15項。展品、財務報表明細表。

I.作為本年度報告的一部分提交的表格10-K的文件清單

A.本年度報告項目8包括以下合併財務報表：

1.獨立註冊會計師事務所報告書

2.截至2022年和2021年3月31日的合併財務狀況報表

3.2022年和2021年3月31日終了年度的合併業務報表

4.截至2022年3月31日和2021年3月31日的綜合全面損失表

5.截至2022年3月31日和2021年3月31日的綜合權益變動表

101

6.2022年和2021年3月31日終了年度的合併現金流量表

7.合併財務報表附註。

B.財務報表明細表。財務報表附表載於本年度報告第8項。

II.S-K條例第601項所要求的證物：

A.請參閲《圖表索引》

III.S-T規則第405條所要求的證物
A.請參閲《圖表索引》

第16項。表格10-K摘要。

沒有。

102

展品索引
展品編號 描述
2.1
Carver Bancorp，Inc.和美國財政部之間的證券購買協議，日期為2020年8月6日 (1)
2.2
Carver Bancorp，Inc.和Wells Fargo Central Pacific Holdings，Inc.之間的股票購買協議，日期為2021年2月1日 (2)
2.3
Carver Bancorp，Inc.和摩根大通社區開發公司之間的股票購買協議，日期為2021年2月16日 (3)
2.4
Carver Bancorp，Inc.和摩根大通社區開發公司之間的優先股購買協議，日期為2021年9月27日 (4)
3.1 
卡佛銀行股份有限公司註冊證書。(5)
3.2 
第二次修訂和重新修訂Carver Bancorp，Inc.的附則。(6)
3.3
Carver Bancorp，Inc.C系列強制可轉換無投票權參與優先股和D系列可轉換非累積無投票權參與優先股指定證書。(7)
3.4
Carver Bancorp，Inc.公司註冊證書修訂證書(8)
3.5
非累積無投票權參與優先股指定證書，E系列，每股面值$0.01(9)
3.6
非累積無投票權參與優先股指定證書修訂證書，E系列，每股面值$0.01 (10)
3.7
修訂和重新發布的F系列非累積無投票權參與優先股指定證書，每股面值$0.01 (11)
4.1 
卡弗銀行股份有限公司股票。(5)
4.2 
Carver Bancorp，Inc.證券説明
10.1 
卡弗聯邦儲蓄銀行RSI退休信託401(K)儲蓄計劃，經修訂和重述，自1997年1月1日起生效，包括截至2002年1月1日的規定(12)
10.2
重述卡弗聯邦儲蓄銀行401(K)儲蓄計劃的第一修正案 (12)
10.3
關於重述卡弗聯邦儲蓄銀行401(K)儲蓄計劃的第二修正案 (12)
10.4
Carver Bancorp，Inc.2006年股票激勵計劃，自2006年9月12日起生效 (13)
10.5
Carver Bancorp，Inc.股票激勵計劃修正案(14)
10.6
Carver Bancorp，Inc.2014股權激勵計劃(15)
10.7
卡弗聯邦儲蓄銀行和貨幣監理署之間的正式協議(16)
10.8
Carver Bancorp，Inc.和Piper Sandler&Co.之間的銷售協議，日期為2021年12月14日 (17)
11
道德守則 (18)
21.1
註冊人的子公司
23.1
當前獨立註冊會計師事務所同意-BDO USA，LLP
31.1
行政總裁的資格證書
31.2
首席財務官的資格證書
32.1
根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18編第1350條提交的首席執行官的書面聲明
32.2
根據《2002年薩班斯-奧克斯利法案》第906條、《美國法典》第18編第1350條提供的首席財務官的書面陳述
展品101根據S-T規則第405條的交互數據文件：(I)合併條件表、(Ii)合併業務表、(Iii)合併全面收益表、(Iv)合併權益變動表、(V)合併現金流量表、(Vi)合併財務報表附註
104封面交互數據文件(格式為iXBRL，包含在附件101中)
(1)通過引用註冊人於2020年8月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告的附件10.1將其併入本文。
(2)通過引用註冊人於2021年2月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告的附件10.1將其併入本文。
(3)通過引用註冊人於2021年2月22日提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告的附件10.1將其併入本文。
(4)通過引用註冊人於2021年9月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告的附件10.1將其併入本文。
(5)通過引用註冊人於1996年6月7日提交給證券交易委員會的表格S-4上的註冊説明書第333-5559號合併於此。
103

(6)通過引用註冊人於2007年12月19日提交給證券交易委員會的8-K表格報告的證物而併入本文。
(7)通過參考2011年7月6日提交給美國證券交易委員會的註冊人8-K表格報告的附件3.1併入本文。
(8)通過參考2011年11月1日提交給美國證券交易委員會的註冊人8-K表格報告的附件3.1併入本文。
(9)通過引用註冊人於2021年2月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告的附件3.1併入本文。
(10)通過引用註冊人於2021年2月1日提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告的附件3.2併入本文。
(11)通過引用註冊人於2021年9月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告的附件3.1併入本文。
(12)通過參考註冊人截至2003年3月31日的財政年度10-K表格年度報告中的展品併入本文。
(13)通過引用註冊人於2006年7月31日提交給美國證券交易委員會的14A表格的最終委託書的證據併入本文。
(14)通過引用註冊人於2009年2月17日提交給證券交易委員會的截至2008年12月31日的Form 10-Q季度報告中的展品併入本文。
(15)本文引用註冊人於2014年7月29日向美國證券交易委員會提交的2014年度股東大會表格14A的最終委託書。
(16)在此引用註冊人於2016年5月27日提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告。
(17)通過引用註冊人於2021年12月14日提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告的附件10.1併入本文。
(18)通過參考註冊人截至2006年3月31日的財政年度10-K表格年度報告中的展品併入本文。



簽名

根據修訂後的1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。
  卡佛銀行股份有限公司
July 14, 2022通過/s/Michael T.Pugh
  邁克爾·T·普格
  總裁與首席執行官

根據修訂後的1934年證券交易法的要求，本報告已於2022年7月14日由以下注冊人代表並以指定身份簽署。
104

/s/Michael T.Pugh總裁與首席執行官
邁克爾·T·普格(首席行政主任)
/s/Christina L.Maier第一高級副總裁總裁兼首席財務官
克里斯蒂娜·L·邁爾(首席會計官和首席財務官)
劉易斯·P·瓊斯三世主席
路易斯·P·瓊斯三世
  
/s/科爾文·W·格蘭納姆董事
科爾文·W·格蘭納姆
小帕澤爾·G·傑克遜董事
小帕澤爾·G·傑克遜
吉莉安·E·約瑟夫董事
吉莉安·E·約瑟夫
/s/Kenneth J.Knuckles董事
肯尼斯·J·克諾克斯 
//克雷格·C·麥凱董事
克雷格·C·麥凱 
/s/Michael T.Pugh董事
邁克爾·T·普格

105