建議1:增發A類股
公司正在尋求股東批准發行超過公司普通股流通股數量19.9%的A類股票,因為此類流通股是截至2022年6月30日計算的,不考慮2021年5月SG廣播本票(定義如下)轉換後可發行的A類股票數量。
背景
於2019年11月25日,SG廣播向本公司出資6,250,000美元,作為交換,本公司向SG廣播開出了一張本票(“SG廣播本票原件”)。於2020年2月28日,本公司以經修訂及重述的本票取代原來的SG廣播本票(“經修訂及重述的SG廣播本票”),將其項下的潛在未償還本金總額增至10,250,000美元,連同據此計算的利息。於2020年3月27日,本公司以經進一步修訂及重述的SG廣播本票(“經修訂及重述的第二期SG廣播本票”)取代經修訂及重述的SG廣播本票,將其潛在未償還本金總額進一步增至20,000,000美元,連同據此計算的利息。截至2022年6月30日,根據第二次修訂和重訂的SG廣播本票可借入的本金總額為20,000,000美元,連同應計但未付的利息4,855,372.48美元。
於2020年9月30日,SG Broadcast根據一張額外的本票(“第二本票”)向本公司額外貸款250,000美元。截至2022年6月30日,第二張SG本票項下可借入的全部250,000美元本金以及47,949.64美元的應計但未付利息仍未償還。2021年5月19日,本公司向SG廣播增發了一張本票(“2021年5月SG廣播本票”,與第二張修訂和重新發行的SG本票和第二張SG本票“SG廣播本票”合稱為“SG廣播本票”)。根據2021年5月的SG廣播本票,最多可借入7,000,000美元。其中,截至2022年6月30日,未償還的原始本金為4,000,000美元,以及491,564.14美元的應計未付利息。
SG廣播債券的基本利率相當於任何高級信貸安排的利息,或如沒有高級信貸安排,則利率為6.0%,於2021年11月25日額外增加1.0%,此後每隔一年額外增加1.0%。2021年5月SG廣播本票將於2025年5月25日到期,到期時以實物支付利息。在股東事先批准股票發行的情況下,2021年5月的SG廣播本票可根據SG廣播公司的選擇權轉換為MediaCo A類普通股,執行價相當於MediaCo A類普通股在轉換日期的30天成交量加權平均價。
SG廣播票據的基本利率相當於任何高級信貸安排的利息,或如沒有高級信貸安排,則利息為6.00%,於2021年11月25日額外增加1.00%,其後每隔一年額外每年增加1.0%。SG廣播票據的到期日為原始SG本票籤立五(5)週年後六(6)個月。此外,SG廣播票據於到期時以實物形式支付利息。根據SG廣播的選擇權,SG廣播票據可按A類股份於轉換日期的三十(30)日成交量加權平均價的行使價轉換為A類股份。
每份SG廣播票據均載有將未償還本金及其下任何應累算但未支付的利息轉換為A類股份的限制,規定在未經本公司股東事先批准的情況下,與第二張SG承付票的轉換相關而發行的A類股份的最高數目不得(I)超過在緊接該票據發行日期前相當於本公司普通股已發行股份19.9%的股份數目,而不計及該票據轉換後可發行的A類股份數目,(Ii)超過可證明投票權大於緊接該票據發行日期前本公司已發行有投票權證券合併投票權19.9%的股份數目,而無須考慮該票據轉換後可發行的A類股份數目,或(Iii)僅在納斯達克適用規則及指引(“納斯達克”)所規定的範圍內,在第(I)至(Iii)節中以其他方式超過違反納斯達克適用上市規則的本公司股本股份數目。如果A類的數量