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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
_______________________________________________________________________
表格10-Q
_______________________________________________________________________
(標記一)
x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末May 31, 2022
或
o根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-31892
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1177394/000117739422000045/snx-20220531_g1.jpg
_______________________________________________________________________
TD SYNNEX公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
_______________________________________________________________________
特拉華州94-2703333
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(美國國税局僱主識別號碼)
44201年度諾貝爾獎, 弗裏蒙特, 加利福尼亞
94538
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(510) 656-3333
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元SNx紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是x不是o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器x加速文件管理器o
非加速文件服務器o規模較小的報告公司o
新興成長型公司o
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是o不是x
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級
截至2022年6月29日的未償還債務
普通股，面值0.001美元95,848,188

目錄表
TD SYNNEX公司
表格10-Q
索引
頁面
第一部分
財務信息
3
第1項。
財務報表
3
合併資產負債表
3
合併業務報表
4
綜合全面收益表(損益表)
5
股東權益合併報表
6
合併現金流量表
7
合併財務報表附註
8
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
30
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
45
第四項。
控制和程序
45
第II部
其他信息
47
第1A項。
風險因素
47
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
47
第六項。
陳列品
48
簽名
49
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
TD SYNNEX公司
合併資產負債表
(貨幣和股票金額以千為單位，面值除外)
(未經審計)
May 31, 20222021年11月30日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$521,514 $993,973 
應收賬款淨額7,851,536 8,310,032 
供應商應收賬款，淨額1,032,892 1,118,963 
盤存8,433,997 6,642,915 
其他流動資產695,502 668,261 
流動資產總額18,535,441 17,734,144 
財產和設備，淨額418,083 483,443 
商譽3,856,807 3,917,276 
無形資產，淨額4,680,559 4,913,124 
其他資產，淨額566,939 618,393 
總資產$28,057,829 $27,666,380 
負債和權益
流動負債：
借款，流動$208,575 $181,256 
應付帳款12,521,137 12,034,946 
其他應計負債1,929,996 2,017,253 
流動負債總額14,659,708 14,233,455 
長期借款3,902,627 3,955,176 
其他長期負債479,735 556,134 
遞延税項負債1,034,094 1,015,640 
總負債20,076,164 19,760,405 
承擔額和或有事項(附註14)
股東權益：
優先股，$0.001面值，5,000授權股份，不是已發行或已發行股份
— — 
普通股，$0.001面值，200,000授權股份，98,436和98,204分別於2022年5月31日和2021年11月30日發行的股票
98 98 
額外實收資本7,315,664 7,271,337 
國庫股，3,201和2,633分別截至2022年5月31日和2021年11月30日的股票
(259,800)(201,139)
累計其他綜合損失(469,816)(336,194)
留存收益1,395,519 1,171,873 
股東權益總額7,981,665 7,905,975 
負債和權益總額$28,057,829 $27,666,380 
(由於四捨五入，金額可能不會相加)
附註是本綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
3
目錄表
TD SYNNEX公司
合併業務報表
(貨幣和股票金額以千為單位，每股金額除外)
(未經審計)
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
收入$15,269,791 $5,856,825 $30,739,768 $10,795,839 
收入成本(14,314,002)(5,527,650)(28,815,318)(10,162,097)
毛利955,789 329,175 1,924,450 633,742 
銷售、一般和行政費用(670,574)(175,339)(1,323,425)(338,159)
收購、整合和重組成本(32,478)(5,935)(125,848)(5,935)
營業收入252,737 147,901 475,177 289,649 
利息支出和財務費用，淨額(47,968)(22,563)(90,311)(45,401)
其他費用，淨額(6,255)(755)(10,523)(2,089)
所得税前收入198,514 124,583 374,343 242,159 
所得税撥備(49,597)(31,481)(93,102)(61,235)
淨收入$148,917 $93,102 $281,241 $180,924 
普通股每股收益：
基本信息$1.55 $1.79 $2.93 $3.49 
稀釋$1.55 $1.78 $2.92 $3.46 
加權平均已發行普通股：
基本信息95,469 51,192 95,491 51,169 
稀釋95,742 51,707 95,784 51,636 
(由於四捨五入，金額可能不會相加)
附註是本綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
4
目錄表
TD SYNNEX公司
綜合全面收益表(損益表)
(貨幣單位：千)
(未經審計)
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
淨收入$148,917 $93,102 $281,241 $180,924 
其他綜合(虧損)收入：
期內現金流對衝的未實現收益(虧損)，扣除税項(費用)收益(美元)3,504)及$579截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月，以及(美元6,422)及$541分別截至2022年5月31日和2021年5月31日的六個月
10,728 (1,821)19,630 1,196 
現金流套期保值淨虧損重分類為淨收益，扣除税項(收益)(#美元)2,225) and ($2,621)分別為截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月，以及(美元4,684) and ($5,159)分別截至2022年5月31日和2021年5月31日的六個月
6,813 8,036 14,314 15,824 
現金流套期保值未實現收益扣除税收後的總變動17,541 6,215 33,944 17,020 
外幣折算調整，税金(費用)淨額(美元31) and ($400)分別截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月，以及(美元106) and ($1,244)分別截至2022年5月31日和2021年5月31日的六個月
(170,342)28,589 (167,566)28,569 
其他綜合(虧損)收入(152,801)34,804 (133,622)45,589 
綜合(虧損)收益$(3,884)$127,906 $147,619 $226,513 
(由於四捨五入，金額可能不會相加)
附註是本綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
5
目錄表
TD SYNNEX公司
合併股東權益報表
(貨幣單位為千，每股金額除外)
(未經審計)
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
股東權益總額，期初餘額$8,021,857 $2,129,298 $7,905,975 $4,338,860 
普通股和額外實收資本：
期初餘額7,293,878 1,596,652 7,271,435 1,591,590 
基於股份的薪酬19,928 6,750 40,255 11,637 
為員工福利計劃發行的普通股1,956 2,329 4,072 2,503 
期末餘額7,315,762 1,605,730 7,315,762 1,605,730 
庫存股：
期初餘額(230,374)(192,010)(201,139)(191,216)
普通股回購用於預扣股權獎勵的税款(403)(161)(5,881)(955)
普通股回購(29,023)— (52,780)— 
期末餘額(259,800)(192,171)(259,800)(192,171)
留存收益：
期初餘額1,275,368 904,629 1,171,873 3,133,058 
同心線的分離— — — (2,305,982)
淨收入148,917 93,102 281,241 180,924 
宣佈的現金股利(28,766)(10,454)(57,595)(20,723)
期末餘額1,395,519 987,277 1,395,519 987,277 
累計其他綜合虧損：
期初餘額(317,015)(179,973)(336,194)(194,572)
同心線的分離— — — 3,813 
其他綜合(虧損)收入(152,801)34,804 (133,622)45,589 
期末餘額(469,816)(145,169)(469,816)(145,169)
股東權益總額，期末餘額$7,981,665 $2,255,668 $7,981,665 $2,255,668 
宣佈的每股現金股息$0.30 $0.20 $0.60 $0.40 
(由於四捨五入，金額可能不會相加)
附註是本綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
6
目錄表
TD SYNNEX公司
合併現金流量表
(貨幣單位：千)
(未經審計)
截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021
經營活動的現金流：
淨收入$281,241 $180,924 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額(用於)進行調整：
折舊及攤銷255,126 31,500 
基於股份的薪酬40,255 11,637 
壞賬準備24,492 2,676 
其他5,167 4,749 
扣除Concentrix分離的影響後的營業資產和負債變化：
應收賬款淨額301,882 376,523 
供應商應收賬款，淨額65,864 (5,532)
盤存(1,863,551)8,314 
應付帳款661,189 (268,522)
其他經營性資產和負債(56,147)(37,952)
經營活動提供的現金淨額(用於)(284,482)304,318 
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(46,501)(9,114)
其他(150)1,599 
用於投資活動的現金淨額(46,651)(7,515)
融資活動的現金流：
已支付的股息(57,595)(20,723)
普通股回購(52,780)— 
循環信用貸款的淨借款(還款)34,312 (53,976)
長期債務的本金支付(52,078)— 
發行普通股所得款項4,072 2,503 
普通股回購用於預扣股權獎勵的税款(5,881)(955)
其他— 1,139 
現金和現金等價物向Concentrix的淨轉賬— (149,948)
用於融資活動的現金淨額(129,950)(221,960)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(12,082)13,740 
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增(473,165)88,583 
期初現金、現金等價物和限制性現金994,913 1,568,870 
期末現金、現金等價物和限制性現金$521,748 $1,657,454 
補充披露非現金融資活動：
轉移至Concentrix的淨資產$— $2,322,598 
(由於四捨五入，金額可能不會相加)
附註是本綜合財務報表(未經審計)的組成部分。
7
目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)

注1--陳述的組織和依據：
TD SYNNEX Corporation(連同其子公司，在本文中稱為“SYNNEX”、“TD SYNNEX”或“公司”)是信息技術(“IT”)生態系統的全球領先分銷商和解決方案聚集商， 總部設在加利福尼亞州弗裏蒙特和佛羅裏達州克利爾沃特，業務遍及北美、南美、歐洲、亞太地區和日本。
2020年12月1日，本公司完成了之前宣佈的客户體驗服務業務的分離(以下簡稱分離)，這是一項免税交易，用於聯邦所得税目的，這是通過分配一百Concentrix公司已發行普通股的百分比(“Concentrix”)。SYNNEX股東收到一在記錄日期收盤時，每持有一股SYNNEX普通股，換取Concentrix普通股。該公司分發51.6向其股東出售100萬股Concentrix普通股。康森哲現在是一家獨立的上市公司，在納斯達克股票市場交易代碼為“CNXC”。分拆後，本公司並不實益擁有Concentrix的任何普通股。 自2020年12月1日起，本公司不再將Concentrix合併在其財務業績中，也不再將Concentrix的財務業績反映在其持續的運營業績中。
關於分居，本公司與Concentrix訂立了分居及分銷協議，以及為雙方未來的關係提供框架的各種其他協議，其中包括僱員事宜協議、税務事宜協議及商業協議，根據該等協議，Concentrix將於分拆後繼續向本公司提供若干有限服務。
於2021年3月22日，SYNNEX訂立合併協議及計劃(“合併協議”)，規定遺留SYNNEX公司將透過一系列合併收購佛羅裏達州遺留公司Tech Data Corporation(“Tech Data”)，令Tech Data成為TD SYNNEX Corporation的間接附屬公司(統稱為“合併”)。2021年9月1日，根據合併協議的條款，本公司收購了泰科數據的母公司老虎母公司(AP)的全部已發行普通股，代價為美元。1.6110億美元現金(美元1.11在實施了一項500在合併生效前，泰格母公司(AP)公司的唯一股東、阿波羅全球管理公司的附屬公司老虎母公司控股公司向老虎母公司(AP)公司的百萬股權出資額)和44價值約美元的SYNNEX普通股5.61十億美元。合併後的公司被稱為TD SYNNEX。提及“公司”時，指TD SYNNEX指的是合併後期間，而SYNNEX指的是合併前的期間。
綜合財務報表包括本公司、其全資附屬公司、少數股東並無重大參與權的控股附屬公司及可變權益實體(如本公司為主要受益人)的賬目。所有的公司間賬户和交易都已被取消。該公司的財政年度將於11月30日結束。
隨附的截至2022年5月31日的中期未經審計綜合財務報表以及截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月的中期未經審計綜合財務報表是由公司根據美國(“美國”)的規則和規定編制的，未經審計。美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或省略。管理層認為，隨附的未經審核綜合財務報表反映了所有必要的調整，這些調整僅包括正常的經常性調整，以公平地陳述本公司截至所述期間的財務狀況及其經營業績和現金流量。這些財務報表應與公司在截至2021年11月30日的會計年度的Form 10-K年度報告中包括的經審計的年度財務報表及其附註一併閲讀。
中期營運業績不一定代表全年的財務業績，本公司並無就此作出任何陳述。由於使用四捨五入的數字，某些列和行可能無法相加。
8
目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
注2--主要會計政策摘要：
有關公司重要會計政策的討論，請參閲公司在截至2021年11月30日的會計年度的10-K表格年度報告中的討論。在截至2022年5月31日的六個月內採用的會計聲明如下所述。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告期間資產和負債的報告金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和費用報告。本公司定期評估該等估計，並根據過往經驗及本公司認為合理的各種假設作出評估。
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈和勞動力參與，造成了金融市場的波動和混亂。儘管自疫情爆發以來全球經濟有所改善，但達美航空和奧密克戎變異的出現和其他突變給持續的經濟復甦帶來了不確定性。因此，該公司目前無法準確預測這些情況將對其運營和財務狀況產生什麼影響，包括與疫情的嚴重程度和持續時間有關的不確定性、對客户和客户需求的影響以及各國政府施加的限制和關閉的時間長短，包括亞太地區最近的限制和關閉。因此，許多估計和假設需要更多的判斷，並帶有更高程度的可變性和波動性。隨着事件的不斷髮展和獲得更多信息，這些估計可能會在未來一段時間內發生變化。實際結果可能與估計的不同。
信用風險集中
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、應收賬款、來自供應商的應收賬款和衍生工具。
本公司的現金及現金等價物和衍生工具是與信譽良好的金融機構進行交易和維護的，其組成和到期日受到管理層的定期監控。本公司並無因該等存款及衍生工具而蒙受任何重大信貸損失。
應收賬款包括應付客户的款項，包括關聯方客户。來自供應商的應收賬款淨額包括來自原始設備製造商(“OEM”)供應商的應收款項。該公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估，並在認為必要時限制發放的信用額度，但通常不需要抵押品。該公司還保留了預期的信貸損失準備金。在估計所需撥備時，本公司會考慮其應收賬款組合的整體質素及賬齡、信用保險的存在，以及特別確定的客户及供應商風險。在確定所需的準備金時，本公司也會考慮歸因於新冠肺炎的風險。
下表提供了從供應商購買的產品在所示期間超過我們綜合收入的10%(佔綜合收入的百分比)所產生的收入：
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
蘋果公司10 %
不適用(1)
11 %
不適用(1)
惠普公司11 %13 %10 %14 %
聯想公司10 %
不適用(1)
不適用(1)
不適用(1)
(1) 在本報告所述期間，從該供應商購買的產品產生的收入不到綜合收入的10%。
9
目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
在截至2022年5月31日的三個月和六個月內，沒有任何單一客户佔公司總收入的10%以上。一位客户入賬25%和22分別佔公司截至2021年5月31日的三個月和六個月總收入的%。截至2022年5月31日和2021年11月30日，沒有一個客户的綜合應收賬款餘額超過10%。
應收帳款

本公司保留壞賬準備作為估計，以彌補因從客户或OEM供應商收取款項以支付未償還餘額的不確定性而導致的未來預期信貸損失。在估計所需撥備時，本公司會考慮過往信貸損失、當前情況及合理和可支持的預測。對歷史損失信息的調整是根據當前狀況的差異以及預測的宏觀經濟狀況的變化，如失業率或國內生產總值增長的變化而進行的。當存在類似的風險特徵時，使用基於年齡的準備金模型在集合的基礎上估計預期的信貸損失。不具有共同風險特徵的應收賬款以個人為基礎進行評估。

該公司與全球金融機構有未承諾的供應鏈融資計劃，根據這些計劃，金融機構可以無追索權地收購某些客户及其附屬公司的貿易應收賬款。這些計劃下的可用產能取決於公司與這些客户的貿易應收賬款水平以及金融機構購買此類應收賬款的意願。此外，這些方案中的某些方案還要求公司繼續服務、管理和收回已售出的應收賬款。截至2022年5月31日和2021年11月30日，根據這些計劃出售給金融機構並由其持有的應收賬款為#美元947.6百萬美元和美元759.9分別為100萬美元。與出售這些貸款項下的貿易應收賬款有關的貼現費用包括在綜合經營報表的“利息支出和財務費用淨額”中。這些計劃的折扣費總計為$3.9百萬美元和美元6.9在截至2022年5月31日的三個月和六個月中分別為0.7百萬美元和美元1.2截至2021年5月31日的三個月和六個月, r分別是。
盤存
存貨按成本和可變現淨值中較低者列報。成本計算採用加權平均法。庫存由產成品和在製品組成。成品包括為轉售而購買的產品、為轉售和用於公司項目而購買的系統組件以及基於集成的完整系統。在製品庫存對合並財務報表並不重要。
細分市場
經營部門是以從事以下業務活動的公司組成部分為基礎的：(A)公司首席經營決策者定期審查其經營結果，以便就資源分配和業績做出決定；(B)可獲得離散的財務信息。

在分拆之前，公司有二可報告的細分市場：技術解決方案和Concentrix。在實施Concentrix部門的分離後，公司與一可報告的細分市場：技術解決方案。合併完成後，由於首席執行官發生變動，公司審查了其應報告的部門，首席執行官也是公司的首席運營決策者。公司首席運營決策者的領導結構與美洲、歐洲、亞太地區和日本(“APJ”)的地理位置一致，並根據這些地理位置審查和分配資源。因此，自2021年9月1日起，公司開始在三根據地理位置可報告的細分市場：美洲、歐洲和亞太地區。
季節性
公司的經營業績受到IT產品行業季節性的影響。由於資本預算、政府支出以及客户和最終用户的購買週期的模式，該公司在第一和第四財季的銷售額歷來較高。這些歷史模式可能不會在隨後的時期重演。
10
目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
收入確認
該公司的收入主要來自各種IT產品的銷售。
當控制權轉移給客户時，公司確認銷售IT硬件和軟件的收入，這是在產品發貨或交付時的時間點。本公司對與客户簽訂的合同進行核算時，必須獲得書面批准，合同已承諾，當事人的權利，包括支付條件，已確定，合同具有商業實質，對價可能收取。來自客户的具有約束力的採購訂單，連同以已簽署協議或其他已簽署文件的方式對公司銷售條款和條件達成的協議，被視為與客户的合同。公司銷售的產品通過從公司設施發貨、直接從供應商直接發貨或通過電子交付軟件產品的方式交付。在安排包括客户驗收條款的情況下，當公司能夠客觀地核實產品符合基本驗收規範並且客户控制產品時，收入即被確認。收入是扣除從客户那裏徵收的税款並匯給政府當局後的淨額。公司通常在發貨時或根據特定的合同條款向客户開具發票。付款是按照合同條款支付的，不包含重要的融資部分。服務收入低於10所列期間總收入的百分比。
銷售退回和減值準備是根據歷史數據估計的，並在確認收入的同時入賬。負債在銷售時根據歷史經驗記錄估計的產品退貨量，資產確認為預期在產品退貨時記錄在庫存中的金額。該等撥備由本公司定期檢討及調整。根據對合同條款和歷史經驗的評估，向客户提供的提前付款折扣和數量獎勵回扣在銷售時被視為可變考慮因素，收入將減少。
本公司根據某些合同按淨額確認收入，其中本公司的履約義務是安排由另一方提供產品或服務，或為交付本公司不承擔所有權風險和回報的庫存而提供物流服務，方法是確認在沒有相關收入成本的情況下從收入中賺取的利潤率。此類安排包括供應商服務合同、合同後軟件支持服務和延長保修合同。
公司將運輸和搬運活動視為完成產品銷售的成本。當產品控制權轉移到客户手中時，運輸收入計入收入，相關的運輸和搬運成本計入收入成本。
重新分類
已對合並財務報表中的上期金額進行了某些重新分類，以符合本期列報。這些重新定級對以前報告的數額沒有實質性影響。
最近採用的會計公告
2019年12月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了簡化所得税會計的新指導意見。本指導意見適用於2020年12月15日之後的年度報告期以及這些報告期內的中期。某些修正應前瞻性地適用，而其他修正應追溯適用於提交的所有期間。採用這一新的指導方針並未對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
2021年10月，財務會計準則委員會發布了新的指導意見，要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債在收購日由收購人根據會計準則編纂(ASC)606“與客户的合同收入”進行確認和計量。一般而言，這一新的指導意見將導致收購方以被收購方記錄的相同金額確認合同資產和合同負債。從歷史上看，這類金額是由購置人在購置款會計中按公允價值確認的。該指導意見適用於2022年12月15日之後開始的財政年度，包括這些財政年度(財政年度)內的過渡期
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合併財務報表附註
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
截至2023年2月28日的季度)，並應適用於在生效日期或之後發生的收購。允許及早領養。該公司在截至2022年2月28日的會計季度採用了這一標準，並將把這一指導方針應用於未來的收購。
近期發佈的會計公告
2020年3月，FASB發佈了有限時間的可選指導意見，以減輕核算或確認參考利率改革的影響的潛在負擔，特別是倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)停止對財務報告的風險。該指南為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。修正案是選擇性的，自發布之日起至2022年12月31日對所有實體生效。本公司目前預計採用這一新指南不會產生任何實質性影響。
注3-收購：
技術數據合併
2021年9月1日，根據合併協議的條款，本公司收購了泰科數據的母公司Tiger Parent(AP)Corporation的全部已發行普通股，總購買價為1美元。7.22億美元，其中包括1.6110億美元現金(美元1.11在實施了一項500在合併生效前，泰格母公司(AP)公司的唯一股東、阿波羅全球管理公司的附屬公司老虎母公司控股公司向老虎母公司(AP)公司的百萬股權出資額)和44百萬股SYNNEX普通股，價值約$5.61基於公司普通股在2021年9月1日的收盤價。此次合併為IT生態系統創造了一家領先的全球分銷商和解決方案聚合器。該公司使用發行新優先票據的淨收益、新信貸協議下的借款和手頭現金為上述付款提供資金。此外，該公司在合併後償還了Tech Data的大部分未償債務，包括大約1美元2.4根據Tech Data現有的基於資產的信貸協議，未償還的金額為10億美元，約為0.2數十億未償還的科技數據高級票據。
該公司已將合併作為一項業務合併進行了會計處理，並將收購價格分配給泰格母公司(AP)公司收購的資產和承擔的債務的估計公允價值。本公司尚未完成對收購的若干資產及承擔的負債的評估及釐定，主要包括(I)收購的若干資產及承擔的負債的最終評估及估值，包括應收賬款、應收供應商應收款項、存貨、應計開支及其他負債，以及(Ii)若干所得税金額的最終評估及估值。因此，資產和負債的最終公允價值可能與公司的初步估計不同。於截至2022年5月31日止六個月內，本公司更新若干收購資產及承擔負債之估計公允價值，包括遞延税項負債增加#美元。26百萬美元，商譽增加了$16100萬美元，庫存增加1美元11百萬美元。
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截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
收購價的初步分配如下：
現金和現金等價物$702,907 
應收賬款淨額5,157,797 
供應商應收賬款，淨額727,175 
盤存3,003,839 
其他流動資產395,609 
財產和設備347,532 
商譽3,560,973 
無形資產4,933,900 
其他資產475,424 
總資產19,305,156 
借款，流動493,076 
應付帳款6,613,145 
其他應計負債1,252,507 
長期借款2,218,672 
其他長期負債416,587 
遞延税項負債1,086,769 
總負債12,080,756 
購買注意事項$7,224,400 
可識別無形資產的價值分配如下：
公允價值加權平均使用壽命
客户關係$3,860,200 14年份
商號1,073,700 無限地活着
收購的無形資產總額$4,933,900 
商譽是轉移的對價超過已確認淨資產的部分，主要是指未單獨確認和單獨確認的收購資產產生的未來經濟利益，包括收購業務固有的協同效應，其中約為#美元。500預計將有100萬人可在税收方面扣除。
公司的綜合經營報表包括截至2022年5月31日的六個月的收入約為$19.0來自科技數據的10億美元。由於公司在收購完成後開始整合某些銷售和其他職能，這些金額是對截至2022年5月31日的6個月的技術數據收入的估計。它不一定表明技術數據操作將如何在獨立的基礎上執行。由於收購日期後的某些整合活動，披露收購日期之後期間的技術數據淨收益是不可行的。
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截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
下表提供了未經審計的補充形式信息，就好像合併發生在2020財年開始時一樣，在實施了與交易相關的某些調整之後。預計結果不包括潛在成本節約和某些非經常性成本可能帶來的任何好處。因此，以下形式上的信息並不表示如果合併在指定日期完成，實際結果會是什麼，也不一定表明未來可能產生的經營結果。
截至三個月截至六個月
May 31, 2021May 31, 2021
收入$15,427,456 $30,673,100 
淨收入$108,380 $244,704 
預計結果中反映的調整如下：
•已取得無形資產的攤銷
•與合併相關的利息成本
•根據估計的法定税率進行調整的税收影響
注4-收購、整合和重組成本：
收購、整合和重組成本主要包括與合併相關的成本和與合併前由Tech Data發起的全球業務優化2計劃(“GBO 2計劃”)相關的成本。
合併
公司因完成合並而產生的收購、整合和重組成本，包括專業服務成本、人事和其他成本、長期資產費用和基於股票的薪酬支出。專業服務費用主要包括法律費用以及税務和其他諮詢服務。人事和其他費用主要包括與留用和其他獎金有關的費用以及遣散費。長期資產費用包括加速折舊和攤銷費用#美元。52.9由於資產可用年限的變化以及某些IT系統的整合而記錄的百萬美元。基於股票的薪酬支出主要涉及將合併前發放的某些Tech Data基於業績的股權獎勵轉換為TD SYNNEX的限制性股票的相關成本(請參閲注5-以股份為基礎的薪酬，以獲得進一步的信息)，以及與合併相關的某些限制性股票獎勵的費用。
在截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月內，與合併相關的收購和整合費用構成如下：
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
專業服務成本$5,793 $3,995 $13,941 $3,995 
人員和其他費用4,404 1,940 15,348 1,940 
長期資產費用— — 52,871 — 
基於股票的薪酬12,889 — 26,465 — 
總計$23,086 $5,935 $108,625 $5,935 
GBO 2計劃
在合併之前，Tech Data實施了其GBO 2計劃，其中包括投資以優化和標準化流程，並應用數據和分析以在快速發展的環境中更加靈活，提高生產率、盈利能力和優化網絡營運資本。TD SYNNEX計劃結合公司的整合活動繼續這一計劃。與GBO2計劃相關的收購、整合和重組費用主要包括重組成本和其他成本。重組成本包括遣散費。
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截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
成本和其他相關的退出成本，包括某些諮詢成本。其他費用主要包括人事費用、設施費用和某些與重組活動無關的專業服務費。
2022財政年度GBO 2方案下的收購、整合和重組費用包括：
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2022
重組成本$4,738 $10,784 
其他成本4,654 6,439 
總計$9,392 $17,223 
2022財政年度GBO 2方案下的重組費用構成如下：
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2022
遣散費$742 $1,101 
其他退出成本3,996 9,683 
總計$4,738 $10,784 
按部門分列的與GBO 2方案有關的重組費用如下：
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2022
美洲$1,582 $3,422 
歐洲3,073 6,945 
亞太地區83 417 
總計$4,738 $10,784 
截至2022年5月31日的6個月內，與GBO 2計劃相關的重組活動如下：
遣散費和福利其他退出成本總計
截至2021年11月30日的應計餘額
$4,918 $1,591 $6,509 
費用1,101 9,683 10,784 
現金支付(4,176)(10,309)(14,485)
外幣折算(89)(242)(331)
截至2022年5月31日的應計餘額
$1,754 $723 $2,477 

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截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
注5--基於股份的薪酬：
TD SYNNEX股票激勵計劃概述
公司根據估計的公允價值，確認向員工和董事發放的所有基於股票的獎勵的基於股票的薪酬支出，包括員工股票期權、限制性股票獎勵(“RSA‘s”)、限制性股票單位(“RSU”)、基於業績的RSU’s和員工股票購買。
下表總結了公司在截至2022年5月31日的六個月內為TD SYNNEX股票激勵計劃以股票為基礎的獎勵活動。
本公司股票期權變動摘要如下：
股票期權
餘額，2021年11月30日
689 
授與9 
已鍛鍊(40)
餘額，2022年5月31日
658 
公司非歸屬RSA和RSU的變更摘要如下：
RSA和RSU
截至2021年11月30日未歸屬
1,066 
授與254 
既得(165)
取消(47)
2022年5月31日未歸屬
1,108 
TD SYNNEX股票激勵計劃合併經營報表中基於股份的薪酬支出摘要如下：
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
銷售、一般和行政費用$7,038 $6,750 $13,788 $11,637 
收購、整合和重組費用(根據與合併有關的裁決)1,596 — 3,399 — 
基於股份的薪酬總支出$8,634 $6,750 $17,187 $11,637 
科技數據股權獎
在合併之前，Tech Data的某些員工獲得了Tiger Parent Holdings L.P.的基於業績的股權獎勵。Tiger Parent Holdings L.P.是Tiger Parent(AP)Corporation和Tech Data的母公司，是一家合夥實體，在合併結束時尚未授予。合併完成時，未歸屬的基於業績的股權獎勵被轉換為TD SYNNEX的限制性股票，歸屬於兩年.
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截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
下表彙總了截至2022年5月31日的六個月內與這些限售股相關的活動：
限售股
截至2021年11月30日未歸屬
751
既得(5)
取消(30)
2022年5月31日未歸屬
716 
限制性股票的公允價值為#美元。127.60合併完成時的每股收益，在歸屬期內在綜合經營報表的“收購、整合和重組成本”中以股份為基礎的薪酬費用以直線方式記錄。該公司記錄了$11.3百萬美元和美元23.0在截至2022年5月31日的三個月和六個月內，與這些限制性股票相關的基於股份的薪酬支出分別為“收購、整合和重組成本”。截至2022年5月31日，57.1與這些限制性股票相關的未攤銷股票薪酬支出總額的百萬美元，將在加權平均攤銷期間確認1.25好幾年了。
注6-資產負債表組成部分：
現金、現金等價物和受限現金：
下表提供了合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬，這些現金、現金等價物和限制性現金的總和與合併現金流量表中顯示的相同數額之和相同：
自.起
May 31, 20222021年11月30日
現金和現金等價物$521,514 $993,973 
包括在其他流動資產中的受限現金234 940 
現金、現金等價物和限制性現金$521,748 $994,913 
應收賬款，淨額：
自.起
May 31, 20222021年11月30日
應收賬款$7,981,356 $8,424,868 
減去：壞賬準備(129,821)(114,836)
應收賬款淨額$7,851,536 $8,310,032 
來自供應商的應收款，淨額：
自.起
May 31, 20222021年11月30日
供應商應收賬款$1,047,621 $1,130,091 
減去：壞賬準備(14,729)(11,128)
供應商應收賬款，淨額$1,032,892 $1,118,963 
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截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
可疑貿易應收賬款準備：
2021年11月30日的餘額
$114,836 
加法24,492 
核銷、重新分類和外匯折算(9,507)
2022年5月31日的餘額
$129,821 
供應商應收賬款的備抵：
2021年11月30日的餘額
$11,128 
加法2,115 
核銷、重新分類和外匯折算1,486 
2022年5月31日的餘額
$14,729 
累計其他綜合收益(虧損)：
累計其他綜合虧損(“AOCI”)扣除税項後的構成如下：
未實現收益
(虧損)
淺談現金流
對衝基金，淨額
賦税		外幣
翻譯
調整和其他，
税後淨額		總計
截至2021年11月30日的餘額
$(48,803)$(287,391)$(336,194)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)19,630 (167,566)(147,936)
其他綜合收益損失的重新分類(虧損)14,314 — 14,314 
截至2022年5月31日的餘額
$(14,859)$(454,957)$(469,816)
參考注7-用於將損益從其他全面收益重新歸類到綜合業務報表的衍生工具。
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(未經審計)
注7--衍生工具：
在正常經營過程中，本公司面臨外幣風險、利率風險、股權風險、商品價格變動和信用風險。本公司進行交易，並擁有貨幣資產和負債，這些資產和負債以法人實體的職能貨幣以外的貨幣計價。本公司可訂立遠期合約、期權合約、掉期或其他衍生工具，以抵銷預期未來現金流、收益、某些國際附屬公司的淨投資及某些現有資產及負債的部分風險。然而，公司可能出於各種原因選擇不對衝某些風險，包括但不限於會計考慮和對衝特定風險的高昂經濟成本。不能保證對衝將抵消外匯匯率或利率變動造成的財務影響的一部分以上。本公司不使用衍生工具來承保股權風險和信用風險。該公司的對衝計劃不用於交易或投機目的。
所有衍生品都按其公允價值在資產負債表上確認。衍生工具的公允價值變動在綜合經營報表中記錄，或在綜合資產負債表中作為AOCI的組成部分記錄，如下所述。
現金流對衝
該公司使用利率互換衍生品合約將其部分可變利率債務經濟地轉換為固定利率債務。掉期的到期日各不相同，從2023年10月。現金流套期保值的損益在AOCI中記錄，直到被套期保值項目在收益中確認。與利息支付的現金流量對衝相關的遞延收益和損失在“利息支出和財務費用，淨額”中確認，與相關費用確認在同一期間。當預測的對衝交易很可能不會在最初確定的時間段內或隨後的兩個月內發生時，指定為現金流量對衝的衍生工具必須取消指定為套期保值。與該等衍生工具相關的AOCI遞延損益重新分類為除名期間的收益。除非該等衍生工具重新指定為其他交易的套期保值，否則該等衍生工具其後的任何公允價值變動均計入收益。
非指定衍生品
本公司使用短期遠期合約來抵消以各自實體的本位幣以外的貨幣計價的資產和負債的外匯風險。這些合約未被指定為套期保值工具，在12個月。未被指定為對衝工具的衍生品通過與該衍生品相關的財務報表項目中的收益調整為公允價值。
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值
本公司衍生工具的公允價值披露於注8-公允價值計量，摘要見下表：
截止日期的價值
資產負債表行項目May 31, 20222021年11月30日
未指定為對衝工具的衍生工具：
外匯遠期合約(名義價值)$1,835,968 $1,217,595 
其他流動資產10,106 13,764 
其他應計負債26,176 2,992 
被指定為現金流對衝的衍生工具：
利率互換(名義價值)$1,100,000 $1,500,000 
其他資產，淨額106 — 
其他應計負債6,111 38,670 
其他長期負債— 24,151 
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截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
該公司終止了名義價值為#美元的利率掉期4002021年12月為100萬人。累計損失關於終止的利率互換$16百萬將從AOCI重新分類為截至2023年9月期間的“利息支出和財務費用，淨額”.
活動量
外匯遠期合約名義金額代表外幣總額，主要包括到期買入或賣出的澳元、巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、人民幣、捷克克朗、丹麥克朗、歐元、印度盧比、印尼盾、日元、墨西哥比索、挪威克朗、菲律賓比索、波蘭茲羅提、新加坡元、瑞典克朗、瑞士法郎和土耳其里拉。未償還衍生工具的名義金額是衡量未償還交易額的一項指標，並不代表本公司的信貸或市場虧損金額。隨着貨幣和利率的變化，公司面臨的信用損失和市場風險將隨着時間的推移而變化。
衍生工具對AOCI和合並報表的影響
下表顯示了該公司的衍生工具的税前損益，這些衍生工具在其他全面收益(“保監局”)中被指定為現金流量對衝，但在本報告所述時期的綜合經營報表中未被指定為對衝工具：
三個月過去了，六個月過去了，
收益(虧損)在收入中的位置May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
被指定為現金流對衝的衍生工具：
在保監處確認的利率互換收益(虧損)$14,232 $(2,400)$26,051 $655 
利率掉期損失從AOCI重新歸類為收入利息支出和財務費用，淨額$(9,038)$(10,657)$(18,998)$(20,983)
未指定為對衝工具的衍生工具：
外匯遠期合約確認收益，淨額(1)
收入成本$14,013 $— $4,118 $— 
外匯遠期合約確認的損失，淨額(1)
其他收入(費用)，淨額(949)(8,431)$(1,159)$(9,128)
從利率互換確認的損失，淨額利息支出和財務費用，淨額— — — (128)
總計 $13,064 $(8,431)$2,959 $(9,256)
____________________________
(1)損益在很大程度上抵消了因以非功能性貨幣計價的資產和負債的變化而產生的貨幣損益。
效益評估中沒有排除任何實質性的損益數額。預計在未來12個月內重新分類為正常業務收益的AOCI現有淨虧損為$15百萬美元。
衍生金融工具的信貸風險限於交易對手在合約項下的責任超出本公司對交易對手的責任的金額(如有)。本公司管理
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合併財務報表附註
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
通過仔細評估交易對手的信用狀況和從有限的金融機構中挑選交易對手，潛在的信用損失風險。
注8--公允價值計量：
本公司的公允價值計量按以下三種類別之一分類和披露：
第1級：相同、不受限制的資產或負債在計量日可獲得的活躍市場的未經調整的報價；
第2級：非活躍市場的報價，或在資產或負債的幾乎整個期限內直接或間接可觀察到的投入；以及
第3級：價格或估值技術需要對公允價值計量有重要意義但不可觀察到的投入(即很少或沒有市場活動的支持)。
下表彙總了按公允價值經常性計量的公司投資和金融工具的估值：
As of May 31, 2022
截至2021年11月30日
公允價值計量類別公允價值計量類別
總計1級2級3級總計1級2級3級
資產：
遠期外幣兑換合約$10,106 $— $10,106 $— $13,764 $— $13,764 $— 
利率互換106 — 106 — — — — — 
負債：
遠期外幣兑換合約$26,176 $— $26,176 $— $2,992 $— $2,992 $— 
利率互換6,111 — 6,111 — 62,821 — 62,821 — 
遠期外匯合約的公允價值是根據銀行或外匯交易商所報的外幣即期和遠期匯率來計量的。利率互換的公允價值是使用標準估值模型來計量的，這些估值模型使用公開市場上隨時可以獲得的信息，或可以從可觀察到的市場交易中得出，包括LIBOR即期和遠期匯率。截至2022年5月31日和2021年11月30日，不履行風險對衍生工具公允價值的影響並不重大。
應收賬款、應付賬款及短期債務的賬面價值因期限短及利率性質變動而接近公允價值。本公司定期貸款的賬面價值接近其公允價值，因為它們承擔的利率與現有市場利率相似。高級債券的估計公允價值約為$2.2210億美元2.452022年5月31日和2021年11月30日分別為10億美元。
在截至2022年5月31日的六個月中，有不是在公允價值計量類別級別之間的轉移。
21
目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
注9--借款：
借款包括以下內容：
自.起
May 31, 20222021年11月30日
已承諾和未承諾的循環信貸安排和借款$133,575 $106,256 
TD SYNNEX定期貸款的當前部分75,000 75,000 
借款，流動$208,575 $181,256 
TD SYNNEX定期貸款$1,387,500 $1,425,000 
TD SYNNEX高級債券2,500,000 2,500,000 
其他信貸協議和長期債務53,323 72,258 
未攤銷債務貼現和發行成本前的長期借款$3,940,823 $3,997,258 
減去：未攤銷債務貼現和發行成本(38,196)(42,082)
長期借款$3,902,627 $3,955,176 
TD SYNNEX美國應收賬款證券化安排
在美國，該公司有一項應收賬款證券化計劃，為其業務提供額外資本(“美國應收賬款安排”)。U根據2021年12月修訂的美國AR安排的條款，本公司及其附屬公司作為美國AR安排的一方，最多可借入$1.510億美元，基於符合條件的應收貿易賬款。美國的AR安排的到期日為2024年12月。根據美國AR安排，實際借款成本是基於貸款人組成的混合利率，包括現行的交易商商業票據利率和基於LIBOR的利率。此外,貸款人承諾的已使用部分應支付的計劃費應為0.75% 每年。貸款人須按調整後的承諾額繳付融資費，按不同的層級累算，金額介乎0.30% 年薪及0.40%每年取決於不時未清償的預付款數額。
根據美國AR安排的條款，該公司及其某些美國子公司以循環方式將其應收賬款(某些除外的應收賬款除外)出售給一家全資擁有的、遠離破產的子公司。借款的資金來源是將該公司不會破產的子公司收購的應收賬款的所有權利、所有權和利益作為抵押。根據美國AR安排收到的任何金額都作為債務記錄在公司的綜合資產負債表上。
有幾個不是截至2022年5月31日或2021年11月30日，根據美國AR安排未償還的金額。
TD SYNNEX信貸協議
本公司與貸款方及代理花旗銀行訂立於2021年4月16日訂立的信貸協議(“TD SYNNEX信貸協議”)，根據該協議，本公司獲承諾延長優先無抵押循環信貸安排，本金總額不超過$3.5該循環信貸安排(“TD SYNNEX循環信貸安排”)可應本公司的要求(但須受貸款人酌情決定)增加總額最高達$500.0百萬美元。截至2022年5月31日或2021年11月30日，TD SYNNEX循環信貸安排下沒有未償還的金額。TD SYNNEX信貸協議還包括一筆全額資金的優先無擔保定期貸款(“TD SYNNEX定期貸款”以及與TD SYNNEX循環信貸安排一起的“TD SYNNEX信貸安排”)，該貸款的原始本金總額為#美元。1.510億美元，並已開始攤銷，如下所述。TD SYNNEX信貸安排項下的借款人為本公司。TD SYNNEX的信貸安排沒有擔保人。TD SYNNEX信貸安排的到期日是2021年9月截止日期的五週年，截止日期為2026年9月，但就循環信貸安排而言，受二一年制在本公司事先通知貸款人並經貸款人同意延長該到期日的情況下延期。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
TD SYNNEX定期貸款的未償還本金按季分期支付，金額相當於1.25原$的百分比1.5本金餘額10億美元，到期全額到期的定期貸款的未償還本金。根據TD SYNNEX信貸協議借入的貸款，就LIBOR(或繼承人)利率貸款而言，須支付利息，年利率等於適用的LIBOR(或繼承人)利率，外加適用的保證金，範圍可能為1.125%至1.75%，基於公司的公共債務評級(定義見TD SYNNEX信用協議)。基本利率貸款的適用保證金為1.00低於基於LIBOR(或後續利率)的貸款的相應保證金。除了這些借款利率，還有一筆承諾費，從0.125%至0.300根據本公司的公共債務評級，TD SYNNEX循環信貸安排項下任何未使用的承諾。TD SYNNEX定期貸款的實際利率為2.44%和1.49分別截至2022年5月31日和2021年11月30日。
TD SYNNEX信貸協議載有多項貸款契諾，該等貸款契諾是類似評級借款人的類似貸款慣常做法，限制本公司及其附屬公司採取若干行動的能力。TD SYNNEX信貸協議亦載有財務契諾，要求遵守最高債務與EBITDA比率及最低利息覆蓋率，於每個財政季度的最後一天進行測試，自TD SYNNEX信貸安排結束日期後的第一個完整財政季度開始。TD SYNNEX信貸協議還包含各種常規違約事件，包括與公司控制權變更有關的違約事件。
TD SYNNEX高級債券
2021年8月9日，該公司完成了美元的發售2.5優先無擔保票據的本金總額為10億美元，包括700.0百萬美元1.25到期優先票據百分比2024年8月9日, $700.0百萬美元1.75到期優先票據百分比2026年8月9日, $600.0百萬美元2.375到期優先票據百分比2028年8月9日、和$500.0百萬美元2.65到期優先票據百分比2031年8月9日(統稱為“高級債券”及有關發售，稱為“高級債券發售”)。該公司產生了$19.6100萬美元用於高級債券的發行成本。公司每半年支付一次2月9日和8月9日票據的利息。此次發行的淨收益用於支付與合併有關的總現金對價的一部分，為公司現有的某些債務進行再融資，並支付相關費用和開支以及一般用途。
如果給予該系列高級債券的信貸評級被下調(或被降級後再上調)，該系列高級債券的應付利率將會不時調整。本公司可於(I)前任何時間全部或不時贖回優先票據2022年8月9日(“2024年面值催繳日期”)就2024年優先債券而言，(Ii)July 9, 2026(“2026年面值催繳日期”)如屬2026年高級債券，(Iii)June 9, 2028(就2028年優先債券而言，為“2028年面值催繳日期”)；及(Iv)May 9, 2031如屬2031年高級債券(“2031年面值贖回日期”，連同2024年面值贖回日期、2026年面值贖回日期及2028年面值贖回日期，各為“面值贖回日期”及“面值贖回日期”)，贖回價格等於(X)中較大者100將贖回的適用優先債券本金總額的%；及(Y)優先債券本金及利息的剩餘預定付款的現值之和，每半年按相等於適用國庫利率加152024年高級債券的基點，202026年高級債券及252028年優先債券和2031年優先債券的基點，以及到贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未付利息。本公司亦可在任何時間、全部或不時、在適用的票面贖回日期或之後，按其選擇權贖回任何系列的高級債券，贖回價格相等於100將贖回的優先債券本金的百分比。
於二零二二年六月十四日，本公司開始要約以(“交換要約”)其尚未發行的未登記優先票據交換新登記票據(“交換票據”)。交換要約的目的是履行本公司根據與發行高級債券有關而訂立的適用註冊權協議所承擔的義務。公司將不會從交換要約中獲得任何收益，而將發行的交換票據的本金總額將等於根據交換要約退還的優先票據的本金總額。交換要約中提供的交換債券的條款與相應系列高級債券的條款基本相同，只是交換債券將根據證券法註冊，以及某些轉讓限制、註冊權和額外利息條款
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
有關高級債券的資料將不適用於交易所債券。除非延期，否則交換要約將於2022年7月14日到期。交換要約的結算日期將在交換要約到期後立即發生。
其他借款和定期債務
該公司與金融機構有各種其他已承諾和未承諾的信用額度、應收賬款證券化安排、應收賬款保理和追索權準備金、融資租賃、短期貸款、定期貸款、信貸安排和賬面透支安排，總額約為$566.2截至2022年5月31日。這些信貸額度下的利率和其他借款條件因國家而異，取決於當地的市場狀況。有一塊錢133.6截至2022年5月31日，這些貸款的未償還金額為百萬英鎊，加權平均利率為5.53%，有$106.3截至2021年11月30日的未償還利息，加權平均利率為4.59%。某些信貸額度下的借款由本公司擔保，或由符合條件的應收賬款擔保。
截至2022年5月31日，該公司還對已簽發的備用信用證的或有償還義務負有責任，未償還的總金額為#美元。98.5百萬美元。這些信用證通常作為按照特定條款和條件向某些第三方付款的擔保。
當地貨幣信貸安排的最高承諾額已按2022年5月31日的匯率折算為美元。
《公約》遵守情況
本公司的信貸安排有許多契約和限制，要求本公司維持特定的財務比率。這些契約還限制了公司產生額外債務、創建留置權、與關聯公司簽訂協議、修改公司業務性質以及合併或合併的能力。截至2022年5月31日，本公司符合上述安排的所有現行和重大財務契約要求。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
注10-普通股每股收益：
下表列出了所指期間普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算方法：
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
普通股基本每股收益：
普通股股東應佔淨收益(1)
$147,944 $91,869 $279,533 $178,807 
加權-普通股平均數量-基本95,469 51,192 95,491 51,169 
基本每股普通股收益$1.55 $1.79 $2.93 $3.49 
稀釋後每股普通股收益：
普通股股東應佔淨收益(1)
$147,947 $91,879 $279,538 $178,823 
加權-普通股平均數量-基本95,469 51,192 95,491 51,169 
稀釋性證券的影響：
股票期權和RSU273 516 293 467 
加權-普通股平均數-稀釋95,742 51,707 95,784 51,636 
稀釋後每股普通股收益$1.55 $1.78 $2.92 $3.46 
反攤薄股票不包括在稀釋後每股收益計算中244 3 244 11 
(1)本公司授予的RSA被視為參與證券。在列報的所有期間，參與證券可獲得的收入都是不重要的。
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
注11--分部信息：
為與本公司當前可報告的分部進行比較，所有前期的分部業績均已重述(見注1-供進一步討論的陳述的組織和依據)。與本公司可報告業務部門有關的彙總財務信息如下所示：
美洲歐洲亞太地區已整合
截至2022年5月31日的三個月
收入$9,776,933 $4,652,611 $840,247 $15,269,791 
營業收入192,823 40,525 19,389 252,737 
截至2021年5月31日的三個月
收入$5,089,193 $303,464 $464,168 $5,856,825 
營業收入120,613 17,567 9,721 147,901 
截至2022年5月31日的六個月
收入$18,851,206 $10,232,399 $1,656,163 $30,739,768 
營業收入326,360 105,857 42,960 475,177 
截至2021年5月31日的六個月
收入$9,396,200 $435,996 $963,643 $10,795,839 
營業收入241,048 23,802 24,799 289,649 
美洲歐洲亞太地區已整合
總資產
截止日期：
May 31, 2022$16,353,008 $10,182,277 $1,522,544 $28,057,829 
2021年11月30日15,708,483 10,657,886 1,300,011 27,666,380 
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
附註12-關聯方交易：
本公司與臺灣上市公司MiTAC Holdings Corporation(“MiTAC Holdings”)有業務關係，始於1992年，當時MiTAC Holdings透過其聯屬公司成為本公司的主要投資者之一。截至2022年5月31日和2021年11月30日，MiTAC Holdings及其關聯公司實益擁有約9.6佔公司已發行普通股的%。苗學森先生，公司董事會榮譽主席，董事董事，米塔克控股有限公司董事長，董事或米塔克控股關聯公司的高級管理人員。
MiTAC控股公司對公司普通股的實益所有權
如上所述，MiTAC Holdings及其聯營公司合計實益擁有的約9.62022年5月31日公司已發行普通股的百分比。這些股份由以下實體擁有：
As of May 31, 2022
MiTAC控股(1)
5,300 
SYNNEX科技國際公司(2)
3,860 
總計9,160 
_________________________
(1)
股份通過銀星發展有限公司持有，銀星發展有限公司是MiTAC控股公司的全資子公司。不包括194苗先生直接持有的股份，217苗先生通過慈善剩餘信託間接持有的股份，以及190他的配偶持有的股份。
(2)
SYNNEX科技國際有限公司(“SYNEX科技國際”)是獨立於本公司的實體，是一家在臺灣上市的公司。股票由賽諾克斯科技國際公司的全資子公司Peer Development Ltd.持有。MiTAC控股擁有以下非控股權益14.1%的股份，這是一傢俬人持股的臺灣公司，而MiTAC Inc.持有15.7%在新力科技國際。MiTAC Holdings和Miau先生均不與任何個人、實體或持有MiTAC Inc.多數股權的實體有關聯。
下表列出了公司與MiTAC控股公司及其附屬公司在所述時期內的交易情況：
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
購買庫存和服務$54,474 $48,602 $101,050 $89,759 
向MiTAC控股及其附屬公司銷售產品1,076 242 1,136 460 
支付租金和間接費用
對於使用MiTAC控股公司及其附屬公司的設施，Net		45 47 81 79 
下表列出了本報告所述期間公司從MiTAC控股公司及其附屬公司獲得的應收賬款和應付給該公司的款項：
May 31, 20222021年11月30日
關聯方應收賬款(計入應收賬款，淨額)$18,090 $21,841 
應付關聯方(包括在應付帳款中)26,727 32,802 


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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
注13--股本：
股份回購計劃
2020年6月，董事會批准了一項三年制 $400百萬股回購計劃，自2020年7月1日起生效，根據該計劃，公司可不時在公開市場或通過私下談判的交易回購其已發行普通股。截至2022年5月31日，該公司擁有347.2根據授權股份回購計劃，可用於未來回購其普通股。
公司截至2022年5月31日的6個月的普通股回購活動摘要如下：
股票加權平均每股價格
截至2021年11月30日的庫存量餘額
2,633 $76.40 
根據股份回購計劃回購的庫存股股份511 103.21 
為股權獎勵預扣税款而回購的庫存股股份57 102.85 
截至2022年5月31日的庫存量餘額
3,201 $81.16 
分紅
在……上面June 28, 2022，公司宣佈董事會宣佈季度現金股息為#美元。0.30每股普通股，應於July 29, 2022致截至交易日收盤時登記在冊的股東July 15, 2022。未來的股息將取決於持續的資本可獲得性以及董事會宣佈股息符合公司股東的最佳利益。
附註14--承付款和或有事項：
按照科技行業的慣例，為了鼓勵某些客户向我們購買產品，本公司還與金融機構簽訂了其他融資協議，為本公司的客户提供庫存融資便利，並允許本公司的某些客户直接向金融機構融資購買產品。如客户根據該協議違約，本公司有責任或有責任回購根據該等協議售出的存貨，而該等存貨已被金融機構收回。由於本公司無法獲得客户在任何時間點從本公司購買的庫存金額的信息，因此無法合理估計本公司與庫存有關的回購義務。損失，如果有的話，將是收回成本與庫存轉售價值之間的差額。到目前為止，根據這些安排進行的回購並不重要，本公司不知道有任何懸而未決的客户違約或收回義務。本公司認為，根據歷史經驗，根據這些庫存回購義務發生重大損失的可能性微乎其微。
法國競爭主管部門於2013年開始對蘋果公司(Apple，Inc.)某些產品的法國市場進行調查，蘋果公司是該公司的經銷商。2020年3月，競爭管理局對Tech Data、另一家分銷商和蘋果公司處以罰款，發現Tech Data與蘋果就蘋果產品的批量分配達成了反競爭協議。對科技數據公司處以的罰款是歐元76百萬(約為Ly$82百萬美元作為O2022年5月31日)。該公司強烈反對競爭管理局的論點，該公司已就其決定向法國法院提出上訴，尋求撤銷或減少罰款。儘管該公司認為它在上訴中有強有力的論據，但該公司已確定，截至2022年5月31日，與此事有關的可能損失的最佳估計為歐元36百萬(約合美元)39截至2022年5月31日，為100萬)。根據法國法律，該公司上訴的懸而未決並不意味着暫停支付罰款的義務。科技數據與法國當局達成協議，將使八與分攤的罰款有關的等額分期付款，總額為歐元22.8每季度百萬美元，2021年1月穿過2022年10月。截至2022年5月31日，該公司已為歐元事項建立了應計項目18.9百萬(美元)20.4截至2022年5月31日的百萬美元)，這代表到目前為止支付的可能損失減去分期付款的總估計。如果上訴
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目錄表
TD SYNNEX公司
合併財務報表附註
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
(除每股金額或另有説明外，貨幣和股票金額以千為單位)
(未經審計)
如果程序在2022年12月底之前沒有完成，公司可能會被要求在公司的上訴得到最終裁決之前，再支付競爭主管部門評估的全額罰款。然而，可能需要支付的任何額外金額尚未確定。此外，該公司還向競爭主管部門提供了第三方擔保保證金，以保證支付罰款和利息(如果適用)。EBizcuss提起了與此事相關的民事訴訟，指控蘋果、Tech Data和另一家分銷商的現有分銷網絡存在反競爭行為。該公司目前正在評估此事，目前無法估計任何潛在損失的可能性或金額。
本公司不時收到包括客户和供應商在內的第三方的通知，要求賠償、支付款項或其他與向他們提出索賠有關的行動。此外，本公司還不時參與各種破產優先處理訴訟，在這些訴訟中，本公司是目前破產公司的供應商。此外，該公司還受到在正常業務過程中出現的各種其他索賠的約束，這些索賠既有主張的，也有未主張的。該公司對這些索賠進行評估，並記錄相關負債。最終負債可能與記錄的數額不同。
根據與Concentrix就分拆訂立的分拆及分銷協議，SYNNEX同意就分拆事宜向Concentrix、其各附屬公司及其各自的董事、高級職員及僱員賠償所有與分拆中分配予SYNNEX的責任有關、產生或產生的責任。同樣，Concentrix同意向SYNNEX、其各子公司及其各自的董事、高級管理人員和員工賠償與(除其他事項外)分配給Concentrix的負債有關、產生或產生的所有責任。公司期望Concentrix在分離和分銷協議的條款下全面履行職責。
根據分離和分銷協議，SYNNEX和Concentrix同意在管理與兩家公司業務相關的訴訟方面相互合作。分離和分配協議還包括規定，將管理與分離前SYNNEX的一般公司事務有關的未決和未來訴訟的責任分配給每家公司。
本公司認為，上述承諾和或有事項不會對本公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他部分包括的綜合財務報表和相關附註一併閲讀。由於四捨五入，某些表格中的金額可能無法相加或計算。

在本Form 10-Q季度報告或本“報告”中使用的“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“允許”、“可以”、“可能”、“可能”、“設計”、“將會”和類似的表述旨在識別前瞻性陳述。這些陳述與未來時期有關，包括關於市場趨勢、我們的商業模式和我們的服務、我們的業務和市場戰略、未來增長的陳述，包括我們產品和服務線的擴展、我們的基礎設施、我們對信息技術或IT、系統的投資、我們的員工招聘和保留、MiTAC控股公司或MiTAC控股公司在我們的所有權權益及其影響、阿波羅全球管理公司或阿波羅在我們的所有權權益及其影響、合併的影響、我們的整合計劃、我們關於GBO2計劃的計劃、我們的收入、收入來源、毛利率、我們的運營成本和結果、付款時間、我們的庫存價值、我們的競爭對手，包括與SYNEX技術國際公司的競爭、我們未來對額外融資的需求、此類資金的可能來源以及此類資金的影響、客户和供應商的集中度、客户和供應商合同條款、客户預測及其對我們的影響、與供應商的關係、我們設施的充分性、獲得可比租賃的能力、管理和與國際資源溝通的能力、滿足需求的能力，管理庫存和我們的運輸成本，我們的法律程序，包括競爭管理局的調查，我們的業務和相關趨勢，我們的國際業務，外幣匯率和對衝活動，我們業務的擴大和相關影響，我們的戰略收購，包括預期的成本節約和其他好處, 業務和資產的剝離、收入、收入成本和毛利率、我們的商譽、銷售的季節性、股價的變化、我們的現金資源是否足以滿足我們的資本需求、我們的債務和融資安排，包括我們信用評級任何變化的影響、利率風險及其影響、我們國際子公司持有的現金和匯回、衍生工具公允價值的變化、我們的納税義務、我們的披露控制和程序的充分性、對人員的依賴、定價壓力、網絡安全和對相關規則和法規的遵守。影響上市公司的規則和法規的影響，LIBOR的替換，我們定價政策的影響，經濟和行業趨勢的影響，我們競爭市場的變化，我們會計政策和最近發佈的會計聲明的影響，我們的估計和假設，庫存回購義務和承諾以及或有事項的影響，我們的有效税率，我們商譽和無形資產減值的影響，我們的股票回購和股息計劃，我們的證券化計劃，定期貸款和循環信貸額度，我們在營運資本、人員、我們的繼任計劃和各種環境方面的投資，社會和治理倡議和關注、我們的採購會計調整、與我們的控制和程序有關的計劃，以及全球經濟、政治和社會條件的影響。前瞻性陳述會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果與預測的結果大相徑庭。這些風險和不確定因素包括但不限於本文討論的風險以及與舊的SYNNEX和舊的技術數據業務無法成功整合或無法實現合併後公司的預期收益的風險，新冠肺炎全球大流行，留住關鍵人員的能力，客户購買模式的季節性，向大客户銷售的集中，我們一個或多個重要的原始設備製造商或OEM、供應商或客户的損失或合併，我們組裝和分銷的產品的市場接受度和產品壽命，行業內的競爭狀況及其對我們與OEM供應商的利潤率、定價和其他條款的影響，我們獲得市場份額的能力，供應商贊助計劃的變化，我們成本和運營費用的變化，IT行業對資本支出預算的依賴和趨勢，總體經濟狀況的波動，包括俄羅斯入侵烏克蘭的影響，我們客户產品市場的變化，員工流動率，税法的變化，與我們的國際業務相關的風險，我們的經銷商和集成客户需求的不確定性和變異性，供應短缺或延誤，我們平面圖融資安排的任何終止或減少，截至2021年11月30日止年度的10-K表格年報第I部分第1A項“風險因素”所載外幣和利率的價值變動及其他風險因素 下文第二部分，第1A項，“風險因素”。這些前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。除非法律另有要求，否則我們明確不承擔任何義務或承諾公開發布對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映我們對此的預期的任何變化，或任何此類陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。

在《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中，凡提及TD SYNNEX、我們或本公司，均指TD SYNNEX公司及其子公司在收購技術數據後的一段時間內，除非明確表示該術語僅指母公司或其一個分支機構凡提及“SYNNEX”、“我們”或“公司”，均指SYNNEX公司及其子公司在收購Tech Data之前的一段時間內，除非明確表示該術語僅指母公司或其一個部門。
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目錄

TD SYNNEX、TD SYNNEX徽標和所有其他TD SYNNEX公司、產品和服務名稱和口號是TD SYNNEX Corporation的商標或註冊商標。其他名稱和商標是其各自所有者的財產。
概述
我們是財富200強企業，也是全球領先的信息技術(IT)生態系統分銷商和解決方案聚集商。
2020年12月1日，我們完成了之前宣佈的客户體驗服務業務的分離(“分離”)，這是通過分配Concentrix Corporation(“Concentrix”)已發行普通股的100%來完成的。在記錄日期收盤時，我們的股東每持有一股我們的普通股，就會收到一股Concentrix普通股。康森哲現在是一家獨立的上市公司，在納斯達克股票市場交易代碼為“CNXC”。分拆後，我們不實益擁有Concentrix的任何普通股，自2020年12月1日起，我們不再將Concentrix合併到我們的財務業績中，也不再將Concentrix的財務業績反映在我們持續運營的業績中。我們總共向我們的股東分發了大約5160萬股Concentrix普通股。關於分居，我們已與Concentrix簽訂了分居和分銷協議，以及為雙方未來的關係提供框架的各種其他協議，其中包括員工事宜協議、税務事宜協議和商業協議，根據該協議，Concentrix將在分居後繼續向我們提供某些有限的服務。
於2021年3月22日，SYNNEX訂立合併協議及計劃(“合併協議”)，規定遺留SYNNEX公司將透過一系列合併收購佛羅裏達州遺留公司Tech Data Corporation(“Tech Data”)，令Tech Data成為TD SYNNEX Corporation的間接附屬公司(統稱為“合併”)。2021年9月1日，根據合併協議的條款，SYNNEX以16.1億美元現金(在落實合併生效前老虎母公司的唯一股東和阿波羅全球管理公司的關聯公司向老虎母公司(AP)公司的5億美元股權出資後的11.1億美元現金)和4400萬股SYNNEX普通股收購了Tech Data的母公司Tiger Parent(AP)Corporation的全部普通股流通股。看見注3-本報告第一部分第1項中的合併財務報表中的收購事項，以供進一步瞭解。
截至2020年11月30日，我們之前有兩個可報告的部門：技術解決方案和Concentrix。在2020年12月1日實施分離後，我們以單一的可報告分部運營。合併完成後，我們審查了我們的可報告部門，因為我們的首席執行官發生了變化，他也是我們的首席運營決策者。我們的首席運營決策者有一個與美洲、歐洲、亞太地區和日本(“APJ”)的地理位置相一致的領導結構，並根據這些地理位置審查和分配資源。因此，從2021年9月1日起，我們開始根據我們的地理位置在三個可報告的細分市場開展業務：美洲、歐洲和亞太地區。為與本公司當前應報告的分部進行比較，所有前期的分部業績均已重新列報。有關細分市場的財務信息，請參閲注11-本報告第一部分第1項合併財務報表的分部信息。由於2021年9月1日合併產生的期間之間缺乏可比性，我們在管理層的財務狀況和運營結果討論和分析中按可報告部分提供了有限的信息。
我們將原始設備製造商(“OEM”)以及下一代技術和交付模式供應商的技術產品分銷給經銷商、系統集成商和零售商。我們從供應商處購買PC系統、移動電話及其配件、打印機、外圍設備、IT系統、系統組件、軟件、網絡、通信和安全設備、消費電子產品和配套產品，並將其出售給我們的經銷商和零售客户。我們對授權軟件產品的分銷執行類似的功能。我們的經銷商客户包括增值經銷商、企業經銷商、政府經銷商、系統集成商、直銷商、零售商和管理服務提供商。我們將我們在分銷方面的核心優勢與需求產生、供應鏈管理以及設計和集成解決方案相結合，幫助我們的客户在上市時間、成本最小化、供應鏈中的實時聯繫和售後服務產品支持方面實現更高的效率。我們還在政府和醫療保健等關鍵垂直市場提供全面的IT解決方案，並提供專業服務，提高全球計算組件、物流服務和供應鏈管理領域的效率。此外，我們還為客户提供針對數據中心服務器的系統設計和集成解決方案，以及專為客户的工作負載和數據中心環境構建的網絡解決方案。
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我們業務的特點是毛利潤佔收入的百分比或毛利率較低，運營收入佔收入或營業利潤率的百分比較低。IT產品市場的一般特徵是單價下降和產品生命週期短。我們根據我們分銷和提供的每一種特定產品或捆綁產品和服務的市場供求特徵來設定銷售價格。
我們高度依賴終端市場對IT產品的需求，以及我們合作伙伴的戰略舉措和商業模式。這一終端市場需求受到許多因素的影響，包括OEM推出新的IT產品和軟件、現有IT產品的更換週期、雲計算趨勢、整體經濟增長和一般商業活動。困難和具有挑戰性的經濟環境也可能導致IT行業的整合或衰落，以及基於價格的競爭加劇。
2019年12月，一種新型冠狀病毒株(新冠肺炎)暴發，該病毒於2020年3月被世界衞生組織定性為大流行。新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響，擾亂了包括我們在內的全球供應鏈和勞動力參與，造成了金融市場的顯著波動和混亂。新冠肺炎造成的中斷已經影響了我們的業務，包括物流運營。儘管自疫情爆發以來全球經濟有所改善，但達美航空和奧密克戎變異的出現和其他突變給持續的經濟復甦帶來了不確定性。因此，公司目前無法準確預測這些情況將對其運營和財務狀況產生什麼影響，包括與大流行的嚴重性和持續時間有關的不確定性、對客户和客户需求的影響以及持續時間。各國政府施加的限制和關閉，包括亞太區域內最近的限制和關閉。因此，編制本報告所列表格10-Q中的財務報表所涉及的許多估計和假設需要更多的判斷，具有更高的可變性和波動性。隨着有關大流行的事態繼續發展，我們的估計可能在未來一段時間內發生變化。
關鍵會計政策和估算
在截至2022年5月31日的六個月內，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化，我們之前在Form 10-K年度報告中披露的截至2021年11月30日的財政年度。
在截至2022年5月31日的六個月內，我們採用了某些其他新的會計聲明。通過這些聲明的影響對我們的合併財務報表並不重要。看見注2-本報告第一部分第1項綜合財務報表的主要會計政策摘要，以瞭解更多信息。
收購
我們不斷尋求通過對業務和資產的戰略性收購來增強業務的有機增長，以補充和擴大我們現有的能力。我們還剝離了我們認為對我們持續運營不再具有戰略意義的業務。我們尋求獲得新的OEM關係，增強我們的供應鏈和集成能力，我們為客户和OEM供應商提供的服務，並擴大我們的地理足跡。我們還從戰略上專注於進一步擴大我們的規模，以支持我們的客户。
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目錄
經營成果
下表列出了所列期間的數據佔總收入的百分比：
截至三個月截至六個月
運營報表數據：May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
收入100.00 %100.00 %100.00 %100.00 %
收入成本(93.74)%(94.38)%(93.74)%(94.13)%
毛利6.26 %5.62 %6.26 %5.87 %
銷售、一般和行政費用(4.39)%(3.00)%(4.31)%(3.14)%
收購、整合和重組成本(0.21)%(0.10)%(0.41)%(0.05)%
營業收入1.66 %2.53 %1.55 %2.68 %
利息支出和財務費用，淨額(0.31)%(0.39)%(0.30)%(0.42)%
其他費用，淨額(0.05)%(0.01)%(0.03)%(0.02)%
所得税前收入1.30 %2.13 %1.22 %2.24 %
所得税撥備(0.32)%(0.54)%(0.31)%(0.57)%
淨收入0.98 %1.59 %0.91 %1.68 %
由於新冠肺炎疫情的持續影響，本文討論的當前業績和財務狀況可能不能預示未來的經營業績和趨勢。
某些非GAAP財務信息
除了披露根據GAAP確定的財務結果外，我們還披露某些非GAAP財務信息，包括：
•非GAAP營業收入是營業收入，調整後不包括收購、整合和重組成本、無形資產攤銷、基於股份的薪酬支出和購買會計調整。
•非GAAP營業利潤率，即上文定義的非GAAP營業收入除以收入。
•調整後的未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)是扣除利息、税項、折舊及攤銷前的淨收益，經調整後不包括其他收入(開支)、淨收購、整合及重組成本、以股份為基礎的薪酬開支及購買會計調整。
•非公認會計原則淨收益，即淨收益，經調整後不包括收購、整合和重組成本、無形資產攤銷、基於股份的薪酬支出、購買會計調整、與上述項目相關的所得税以及資本損失結轉收益。
•非公認會計原則稀釋每股普通股收益(“EPS”)，即不包括收購、整合和重組成本、無形資產攤銷、基於股份的薪酬支出、購買會計調整、與上述項目相關的所得税以及資本損失結轉收益影響的每股稀釋每股收益。
收購、整合和重組成本通常包括收購、整合、重組和剝離相關成本，並在發生時計入費用。這些費用主要是法律、銀行、諮詢和諮詢服務的專業服務費用、遣散費和其他與人員有關的費用、基於股份的補償費用和債務清償費用。此類別亦可能不時包括與業務剝離/分拆有關的交易相關損益、與長期資產有關的成本(包括減值費用及因資產使用年限改變而導致的加速折舊及攤銷費用)，以及與收購或剝離有關的各種其他成本。
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目錄
我們的收購活動導致對有限壽命無形資產的確認，這些資產主要由客户關係、名單和供應商名單組成。有限年限的無形資產在其估計可用年限內攤銷，並在事件顯示賬面值可能無法收回時進行減值測試。無形資產的攤銷反映在我們的經營報表中。雖然無形資產對我們的收入產生了貢獻，但無形資產的攤銷與我們產品的銷售並不直接相關。此外，無形資產攤銷費用通常會根據我們收購活動的規模和時機而波動。因此，我們認為，剔除無形資產的攤銷，以及其他既不與我們的正常業務過程相關，也不反映我們的基本業務業績的非公認會計原則調整，將增強我們和我們的投資者將我們過去的財務業績與我們目前的業績進行比較的能力，並分析潛在的業務業績和趨勢。從相關非GAAP財務計量中剔除的無形資產攤銷是指我們的GAAP財務報表中記錄的全部金額，相關無形資產產生的收入並未從相關非GAAP財務計量中剔除。無形資產攤銷不計入相關的非公認會計原則財務計量，因為攤銷不同於相關收入，不受任何特定期間的業務影響，除非無形資產減值或無形資產的估計使用年限被修訂。
以股份為基礎的薪酬支出是根據股權獎勵的估計公允價值向員工授予股權獎勵而產生的非現金支出。雖然基於股份的薪酬是我們員工薪酬的一個重要方面，但基於股票的獎勵的公允價值可能與相關基於股票的獎勵歸屬或未來行使時實現的實際價值幾乎沒有相似之處，並且由於授予新的基於股票的獎勵的時間(包括與收購相關的授予)，不同時期的支出可能會有很大差異。鑑於獎勵的多樣性和時機，以及在計算以股份為基礎的薪酬支出時需要的主觀假設，我們相信這些額外的信息允許投資者對我們的經營業績進行額外的比較。
採購會計調整主要涉及按公允價值確認合併所獲得的供應商和客户負債的影響。該公司預計，這些調整的持續時間將使我們的非GAAP營業收入在2022財年和2023財年的一部分受益，這是基於與我們供應商的歷史結算模式，並符合我們在釋放我們認為遙遠的供應商和客户債務的政策中定義的時間。
我們認為，提供這些額外信息對讀者更好地評估和了解我們的基本經營業績是有用的，特別是在將結果與前幾個時期進行比較以及對未來時期進行規劃和預測時，主要是因為管理層通常除了監督GAAP結果外，還監測針對這些項目進行調整的業務。管理層還使用這些非公認會計準則來確定業務目標，在某些情況下，還用於為薪酬目的而衡量業績。由於這些非GAAP財務指標不是根據GAAP計算的，它們不一定與其他公司採用的類似名稱的指標可比。這些非公認會計準則財務計量不應單獨考慮或作為可比公認會計準則計量的替代品，應作為根據公認會計準則提供的數據的補充並與之結合使用。
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非GAAP財務信息：
下表提供了我們最具可比性的GAAP衡量標準與我們提出的非GAAP衡量標準的對賬：
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
營業收入和營業利潤率-綜合(單位：千)
收入$15,269,791 $5,856,825 $30,739,768 $10,795,839 
  
營業收入$252,737 $147,901 $475,177 $289,649 
收購、整合和重組成本32,478 5,935 125,848 5,935 
無形資產攤銷74,676 9,373 150,812 18,742 
基於股份的薪酬7,038 6,750 13,788 11,637 
採購會計調整31,392 — 64,553 — 
非公認會計準則營業收入$398,321 $169,959 $830,178 $325,963 
  
營業利潤率1.66 %2.53 %1.55 %2.68 %
非GAAP營業利潤率2.61 %2.90 %2.70 %3.02 %
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
營業收入和營業利潤率-美洲(單位：千)
收入$9,776,933 $5,089,193 $18,851,206 $9,396,200 
營業收入$192,823 $120,613 $326,360 $241,048 
收購、整合和重組成本17,889 5,935 69,419 5,935 
無形資產攤銷43,568 9,373 87,096 18,742 
基於股份的薪酬4,340 6,750 11,090 11,637 
採購會計調整18,830 — 36,568 — 
非公認會計準則營業收入$277,450 $142,671 $530,533 $277,362 
GAAP營業利潤率1.97 %2.37 %1.73 %2.57 %
非GAAP營業利潤率2.84 %2.80 %2.81 %2.95 %
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
營業收入和營業利潤率-歐洲(單位：千)
收入$4,652,611 $303,464 $10,232,399 $435,996 
營業收入$40,525 $17,567 $105,857 $23,802 
收購、整合和重組成本11,070 — 50,799 — 
無形資產攤銷30,470 — 62,440 — 
基於股份的薪酬2,080 — 2,080 — 
採購會計調整12,562 — 27,985 — 
非公認會計準則營業收入$96,707 $17,567 $249,161 $23,802 
GAAP營業利潤率0.87 %5.79 %1.03 %5.46 %
非GAAP營業利潤率2.08 %5.79 %2.44 %5.46 %
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截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
營業收入和營業利潤率-APJ(單位：千)
收入$840,247 $464,168 $1,656,163 $963,643 
營業收入$19,389 $9,721 $42,960 $24,799 
收購、整合和重組成本3,519 — 5,630 — 
無形資產攤銷638 — 1,276 — 
基於股份的薪酬618 — 618 — 
非公認會計準則營業收入$24,164 $9,721 $50,484 $24,799 
GAAP營業利潤率2.31 %2.09 %2.59 %2.57 %
非GAAP營業利潤率2.88 %2.09 %3.05 %2.57 %
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
調整後的EBITDA-合併(單位：千)
淨收入$148,917 $93,102 $281,241 $180,924 
利息支出和財務費用，淨額47,968 22,563 90,311 45,401 
所得税撥備49,597 31,481 93,102 61,235 
折舊(1)
24,949 5,668 104,314 11,167 
無形資產攤銷74,676 9,373 150,812 18,742 
EBITDA$346,107 $162,187 $719,780 $317,469 
其他費用，淨額6,255 755 10,523 2,089 
收購、整合和重組成本32,478 5,935 72,977 5,935 
基於股份的薪酬7,038 6,750 13,788 11,637 
採購會計調整31,392 — 64,553 — 
調整後的EBITDA$423,270 $175,627 $881,621 $337,130 
(1) 包括在收購、整合和重組成本中記錄的折舊。
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
淨收入--合併(單位：千)
淨收入$148,917 $93,102 $281,241 $180,924 
收購、整合和重組成本34,759 5,935 129,961 5,935 
無形資產攤銷74,676 9,373 150,812 18,742 
基於股份的薪酬7,038 6,750 13,788 11,637 
採購會計調整31,392 — 64,553 — 
與上述有關的所得税(34,525)(5,733)(82,408)(9,258)
所得税資本損失結轉收益— — (3,246)— 
非公認會計準則淨收益$262,257 $109,427 $554,701 $207,980 
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截至三個月截至六個月
稀釋後每股普通股收益May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
稀釋每股收益$1.55 $1.78 $2.92 $3.46 
收購、整合和重組成本0.36 0.11 1.35 0.11 
無形資產攤銷0.77 0.18 1.56 0.36 
基於股份的薪酬0.07 0.13 0.14 0.22 
採購會計調整0.33 — 0.67 — 
與上述有關的所得税(0.36)(0.11)(0.86)(0.18)
所得税資本損失結轉收益— — (0.03)— 
非GAAP稀釋每股收益$2.72 $2.09 $5.75 $3.98 
截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月
收入
截至三個月百分比
變化		截至六個月百分比
變化
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
(單位：千)(單位：千)
收入$15,269,791 $5,856,825 160.7 %$30,739,768 $10,795,839 184.7 %
我們為技術行業分銷全面的產品，並設計和集成數據中心設備。我們產品的價格在很大程度上取決於產品類別中的購買量。由於產品型號、功能和客户需求要求的變化，我們從一個時期到下一個時期銷售的產品往往沒有可比性。
與去年同期相比，截至2022年5月31日的三個月和六個月的收入有所增加，主要是由於合併的影響導致銷售額增加。一年90億裏亞爾D190億美元，分別以及對技術設備的廣泛需求。
毛利
截至三個月百分比
變化		截至六個月百分比
變化
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
(單位：千)(單位：千)
毛利$955,789 $329,175 190.4 %$1,924,450 $633,742 203.7 %
毛利率6.26 %5.62 %6.26 %5.87 %
我們的毛利率受到各種因素的影響，包括競爭、銷售價格、產品組合、產品成本以及供應商的回扣和折扣計劃、準備金或結算調整、運費成本、庫存損失和收入波動。
與去年同期相比，在截至2022年5月31日的三個月和六個月期間，我們的毛利潤有所增長，這主要是由於合併的影響導致銷售額增加。 與去年同期相比，截至2022年5月31日的三個月和六個月的毛利率增加，主要是由於產品組合。
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目錄
銷售、一般和行政費用
截至三個月百分比
變化		截至六個月百分比
變化
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
(單位：千)(單位：千)
銷售、一般和行政費用$670,574 $175,339 282.4 %$1,323,425 $338,159 291.4 %
收入百分比4.39 %3.00 %4.31 %3.14 % 
我們的銷售、一般和行政費用主要包括人員成本，如工資、佣金、獎金、股份薪酬和臨時人員成本。銷售、一般和行政費用還包括倉庫、交付中心和其他非集成設施的成本、公用事業費用、法律和專業費用、某些資本設備的折舊、壞賬費用、無形資產攤銷和營銷費用。
在截至2022年5月31日的三個月和六個月期間，銷售、一般和行政費用比上一年同期增加，這主要是由於合併導致的人員成本增加以及與合併相關的無形資產攤銷增加所致。與上一年同期相比，銷售、一般和行政費用佔收入的百分比有所增加，這主要是由於合併的影響，包括人員成本增加和無形資產攤銷。
收購、整合和重組成本
收購、整合和重組成本主要包括與合併相關的成本和與合併前由Tech Data發起的全球業務優化2計劃(“GBO 2計劃”)相關的成本。
合併
我們產生了與完成合並相關的收購、整合和重組成本，包括專業服務成本、人事和其他成本、長期資產費用和基於股票的薪酬支出。專業服務費用主要包括法律費用以及税務和其他諮詢服務。人事和其他費用主要包括與留用和其他獎金有關的費用以及遣散費。長期資產費用包括5290萬美元的加速折舊和攤銷費用，這是由於資產使用壽命的變化以及某些信息技術系統的合併造成的。基於股票的薪酬支出主要涉及將合併前發放的某些Tech Data基於業績的股權獎勵轉換為TD SYNNEX的限制性股票的相關成本(請參閲注5-對本報告第一部分第1項綜合財務報表的基於股份的補償)以及與合併有關的某些限制性股票獎勵的費用。
在截至2022年5月31日和2021年5月31日的三個月和六個月內，與合併相關的收購和整合費用構成如下：
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
(單位：千)
專業服務成本$5,793 $3,995 $13,941 $3,995 
人員和其他費用4,404 1,940 15,348 1,940 
長期資產費用— — 52,871 — 
基於股票的薪酬12,889 — 26,465 — 
總計$23,086 $5,935 $108,625 $5,935 
在截至2022年5月31日的三個月和六個月期間，由於合併於2021年9月1日完成，與去年同期相比，與合併相關的收購和整合費用增加。

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目錄
GBO 2計劃
在合併之前，Tech Data實施了其GBO 2計劃，其中包括投資以優化和標準化流程，並應用數據和分析以在快速發展的環境中更加靈活，提高生產率、盈利能力和優化網絡營運資本。TD SYNNEX計劃結合公司的整合活動繼續這一計劃。與GBO2計劃相關的收購、整合和重組費用主要包括重組成本和其他成本。重組成本包括遣散費和其他相關的退出成本，包括某些諮詢成本。其他費用主要包括人事費用、設施費用和某些與重組活動無關的專業服務費。
在截至2021年5月31日的三個月和六個月期間，由於合併完成的時間，沒有根據GBO 2計劃產生的收購、整合和重組成本。截至2022年5月31日的三個月和六個月，GBO 2計劃下的收購、整合和重組成本包括：
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2022
(單位：千)
重組成本$4,738 $10,784 
其他成本4,654 6,439 
總計$9,392 $17,223 
截至2022年5月31日的三個月和六個月，GBO 2計劃下的重組費用包括：
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2022
(單位：千)
遣散費$742 $1,101 
其他退出成本3,996 9,683 
總計$4,738 $10,784 
按部門分列的與GBO 2方案有關的重組費用如下：
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2022
(單位：千)
美洲$1,582 $3,422 
歐洲3,073 6,945 
亞太地區83 417 
總計$4,738 $10,784 

營業收入
截至三個月百分比
變化		截至六個月百分比
變化
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
(單位：千)(單位：千)
營業收入$252,737 $147,901 70.9 %$475,177 $289,649 64.1 %
營業利潤率1.66 %2.53 %1.55 %2.68 %
在截至2022年5月31日的三個月和六個月期間，營業收入比上一年同期有所增加，這主要是由於合併導致的銷售額增加，但被合併導致的人員成本增加、與合併相關的無形資產攤銷增加以及收購、整合和重組成本增加所部分抵消。在截至5月31日的三個月和六個月中，營業利潤率下降，
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目錄
2022年，與上年同期相比，主要是由於合併導致人員成本增加，與合併相關的無形資產攤銷增加，以及收購、整合和重組成本增加，但主要是由於產品組合導致毛利率增加，部分抵消了這一增長。
利息支出和財務費用，淨額
截至三個月百分比
變化		截至六個月百分比
變化
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
(單位：千)(單位：千)
利息支出和財務費用，淨額$47,968 $22,563 112.6 %$90,311 $45,401 98.9 %
收入百分比0.31 %0.39 %0.30 %0.42 %
在利息支出和融資費用淨額中記錄的金額主要包括我們的高級票據(定義如下)支付的利息支出、我們的信用額度和定期貸款以及與通過我們的證券化設施出售或質押應收賬款相關的費用，被我們現金投資的收入所抵消。
與上一年相比，在截至2022年5月31日的三個月和六個月期間，我們的利息支出和財務費用淨額增加，這是因為平均未償還借款增加，主要是由於發行了優先債券。
其他費用，淨額
截至三個月百分比
變化		截至六個月百分比
變化
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
(單位：千)(單位：千)
其他費用，淨額$6,255 $755 728.5 %$10,523 $2,089 403.7 %
收入百分比0.05 %0.01 %0.03 %0.02 %
入賬為其他開支的金額淨額包括若干融資交易的外幣交易損益及用於對衝該等融資交易的相關衍生工具、對衝成本、投資損益及其他營業外損益，例如從集體訴訟收到的和解。
與去年同期相比，截至2022年5月31日的三個月和六個月期間的其他費用淨額增加，主要是因為外匯對衝成本增加，加上計劃的擴大。
所得税撥備
截至三個月百分比
變化		截至六個月百分比
變化
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
(單位：千)(單位：千)
所得税撥備$49,597 $31,481 57.5 %$93,102 $61,235 52.0 %
所得税前收入百分比24.98 %25.27 %24.87 %25.29 %
所得税包括我們在國內和國外司法管轄區獲得的收入所產生的當期和遞延税項支出。所列中期所得税已按估計年度實際税率計入隨附的綜合財務報表。
在截至2022年5月31日的三個月和六個月期間，我們的所得税支出與去年同期相比有所增加，主要是由於截至2022年5月31日的三個月和六個月的收入增加，包括合併的影響。 在截至2022年5月31日的三個月和六個月內，實際税率略低於
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目錄
截至2021年5月31日的三個月和六個月，主要是由於我們運營的税務司法管轄區內的收益和虧損的相對比例。

流動性與資本資源
現金轉換週期
截至三個月
May 31, 20222021年11月30日May 31, 2021
(金額以千為單位)
未完成銷售天數(“DSO”)
收入(a)$15,269,791 $15,611,266 $5,856,825 
應收賬款淨額(b)7,851,536 8,310,032 2,451,877 
未完成銷售天數(C)=((B)/(A))*期間的天數474839
庫存未付天數(“DIO”)
收入成本(d)$14,314,002 $14,668,096 $5,527,650 
盤存(e)8,433,997 6,642,915 2,684,681 
庫存未付天數(F)=((E)/(D))*期間的天數544145
未付天數(“DPO”)
收入成本(g)$14,314,002 $14,668,096 $5,527,650 
應付帳款(h)12,521,137 12,034,946 3,503,036 
未付天數(I)=((H)/(G))*期間的天數807558
現金轉換週期(“CCC”)(j) = (c)+(f)-(i)211426

現金流
我們的業務是營運資本密集型的。我們的營運資金需求主要用於支付應收賬款和存貨。我們嚴重依賴定期貸款、應收賬款安排、證券化計劃、左輪手槍計劃和供應商的貿易信貸來滿足我們的營運資金需求。到目前為止，我們主要通過運營和融資活動產生的現金為我們的增長和現金需求提供資金。一般來説，當銷售量增加時，我們的營運資金淨投資通常會增加，這通常會導致經營活動產生的現金流減少。相反，當銷售量減少時，我們以營運資本美元計算的淨投資通常會減少，這通常會導致經營活動產生的現金流增加。我們將CCC計算為上一財季應收賬款未付收入天數加上庫存現貨供應天數減去上一財季應收賬款未付收入成本天數。截至2022年5月31日和2021年5月31日，我們的CCC分別為21天和26天。減少的主要原因是我們的DPO，這是受我們業務中主要由於合併的影響而增加的應付賬款支付時間的影響。截至2022年5月31日和2021年11月30日，我們的CCC分別為21天和14天。這一增長主要是由於我們的DIO受到了支持業務增長的增長的影響。
為了增加我們的市場份額，更好地為客户服務，我們可能會通過投資或收購來進一步擴大我們的業務。我們預計，任何此類擴張都需要在週轉資金、人員、設施和業務方面進行初步投資。這些投資或收購的資金可能主要來自我們現有的現金和現金等價物、額外借款或發行證券。
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目錄
經營活動
使用的現金淨額 經營活動為2.845億美元 在截至2022年5月31日的六個月內，主要是由於支持我們業務增長的庫存增加，但因付款時間和淨收入而導致的應付賬款增加部分抵消了這一影響。
在截至2021年5月31日的6個月中，經營活動提供的現金淨額為3.043億美元，主要原因是淨收益和應收賬款減少，但應付賬款減少部分抵消了這一影響。應收賬款減少的主要原因是在截至2021年5月31日的三個月內有效收款，以及與2020財年第四季度季節性較高的收入相比收入較低。應付賬款減少的主要原因是付款時間。
投資活動
使用的現金淨額 年內投資活動六截至2022年和2021年5月31日的季度分別為4670萬美元和750萬美元，主要是由於與支持我們業務增長的基礎設施投資相關的資本支出。
融資活動
年內用於融資活動的現金淨額六截至2022年5月31日的月份為 1.3億美元，主要是由於支付了5760萬美元的股東股息和支付了5280萬美元根據我們的股票回購計劃回購普通股。
年內用於融資活動的現金淨額六截至2021年5月31日的兩個月為2.22億美元，主要是與分拆相關的向Concentrix轉移的現金和現金等價物淨額1.499億美元，以及我們循環信貸額度的支付5400萬美元，以及以股息形式向股東返還的現金2070萬美元。
資本資源
截至2022年5月31日和2021年11月30日，我們的現金和現金等價物總額分別為5.215億美元和9.94億美元。我們由國際子公司持有的現金和現金等價物在匯回美國時不再繳納美國聯邦税。部分外匯餘額匯回受到當地法律的限制。從歷史上看，我們充分利用和再投資所有外國現金，為我們的海外業務和擴張提供資金。如果將來我們的意圖改變，我們將現金匯回美國，我們將在我們的合併財務報表中報告州税和預扣税的影響，這取決於這種匯回的計劃時間和方式。目前，我們相信我們在美國有足夠的資源、現金流和流動性來滿足當前和預期的未來營運資金、投資和其他一般公司資金需求。
我們相信，我們的可用現金和現金等價物餘額、運營的現金流和我們現有的流動性來源，包括我們借款安排下的可用容量，將足以滿足我們在所有地區的當前和計劃的營運資金和未來12個月的投資需求。我們還相信，我們的長期營運資本、計劃的資本支出、預期的股票回購、股息支付和其他一般公司資金需求將通過運營的現金流來滿足，並在必要的情況下通過我們的借款安排和未來的金融市場活動來滿足。
從歷史上看，我們的應收賬款證券化計劃和母公司信貸安排在各自的到期日或之前續訂。我們沒有理由相信這些安排和其他安排不會得到更新或更換，因為我們在參與的金融機構中繼續保持良好的信譽。在我們作為上市公司的這些年裏，我們與多家金融機構達成了類似的借款安排。
TD SYNNEX美國應收賬款證券化協議
在美國，我們有一個應收賬款證券化計劃，為我們的業務提供額外的資本(“美國AR安排”)。根據美國AR協議的條款，經2021年12月修訂，根據符合條件的應收賬款，我們和我們作為美國AR安排一方的子公司最多可借入15億美元。美國的AR安排的到期日為2024年12月。根據美國AR安排，實際借款成本是基於貸款人組成的混合利率，包括現行的交易商商業票據利率和基於LIBOR的利率。此外，貸款人承諾的已使用部分應支付的計劃費按每年0.75%的利率計算。設施費用按調整後的承諾額支付
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目錄
貸款人按年息0.30%至0.40%不等的不同級別累積，視乎不時未償還的墊款金額而定。截至2022年5月31日或2021年11月30日，根據美國AR安排，沒有未償還的金額。
根據美國AR協議的條款，我們和我們的某些美國子公司以循環方式將我們的應收賬款(某些除外的應收賬款除外)出售給一家全資擁有的、遠離破產的子公司。借款的資金來自質押我們的破產子公司收購的應收賬款的所有權利、所有權和利息作為擔保。根據美國AR安排收到的任何金額都作為債務記錄在我們的綜合資產負債表上。
TD SYNNEX信貸協議
本公司與貸款方及代理花旗訂立於2021年4月16日訂立的信貸協議(“TD SYNNEX信貸協議”)，根據該協議，吾等獲承諾延長一項本金總額不超過35億美元的優先無抵押循環信貸安排，而該循環信貸安排(“TD SYNNEX循環信貸安排”)可應吾等的要求(“TD SYNNEX循環信貸安排”)潛在增加總額達5億美元。截至2022年5月31日或2021年11月30日，TD SYNNEX循環信貸安排下沒有未償還的金額。TD SYNNEX信貸協議還包括一筆全額融資的優先無抵押定期貸款(“TD SYNNEX定期貸款”，以及TD SYNNEX循環信貸安排，“TD SYNNEX信貸安排”)，該貸款的原始本金總額為15億美元，並已開始攤銷，如下所述。TD SYNNEX信貸安排項下的借款人為本公司。TD SYNNEX的信貸安排沒有擔保人。TD SYNNEX信貸安排的到期日為2021年9月截止日期的五週年，截止日期為2026年9月，如屬循環信貸安排，在吾等事先通知貸款人並經貸款人同意延長到期日後，可兩次延期一年。
TD SYNNEX定期貸款的未償還本金金額將按季分期支付，金額相當於原始15億美元本金餘額的1.25%，定期貸款的未償還本金金額將於到期日全額到期。根據TD SYNNEX信貸協議借入的貸款，如屬倫敦銀行同業拆息(或繼承人)利率貸款，則須支付利息，年利率等於適用的LIBOR(或繼承人)利率，外加根據我們的公共債務評級(定義見TD SYNNEX信貸協議)而釐定的適用保證金，由1.125%至1.75%不等。基本利率貸款的適用保證金比以倫敦銀行同業拆息(或後續利率)為基礎的貸款的相應保證金低1.00%。除了這些借款利率外，根據我們的公共債務評級，TD SYNNEX循環信貸安排下任何未使用的承諾額將收取0.125%至0.300%不等的承諾費。截至2022年5月31日及2021年11月30日止，TD SYNNEX定期貸款的實際利率分別為2.44%及1.49%。
TD SYNNEX信貸協議包含各種貸款契約，這些契約是類似評級借款人的類似貸款的慣例，限制了我們採取某些行動的能力。TD SYNNEX信貸協議亦載有財務契諾，要求遵守最高債務與EBITDA比率及最低利息覆蓋率，於每個財政季度的最後一天進行測試，自TD SYNNEX信貸安排結束日期後的第一個完整財政季度開始。TD SYNNEX信貸協議還包含各種常規違約事件，包括與公司控制權變更有關的違約事件。
TD SYNNEX高級債券
於2021年8月9日，吾等完成發售本金總額為25億美元的優先無抵押票據，包括於2024年到期的本金總額為1.25釐的優先票據7.00億美元、於2026年到期的1.75釐優先票據7.00億美元、於2028年到期的2.375釐優先票據6.00億美元及於2031年到期的2.65釐優先票據5.00億美元(統稱為“高級票據”及有關發售，稱為“高級票據發售”)。高級債券的發行成本為1,960萬美元。我們每半年為2月9日和8月9日的票據支付利息。此次發行的淨收益用於支付與合併有關的總現金對價的一部分，為我們現有的某些債務進行再融資，並支付相關費用和開支，以及用於一般企業用途。
如果給予該系列高級債券的信貸評級被下調(或被降級後再上調)，該系列高級債券的應付利率將會不時調整。我們可於(I)2024年8月9日(如屬優先債券)、(Ii)2026年7月9日(如屬2026年優先債券)、(Iii)2028年6月9日(即2028年6月9日)(如屬2028年優先債券)及(Iv)如屬2031年5月9日(如屬2031年優先債券)之前贖回全部或不時贖回全部或部分優先債券。連同2024年面值調用日期、2026年面值調用日期和
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目錄
2028年贖回日，每個贖回日為“面值贖回日”，贖回價格相當於(X)將贖回的適用優先債券本金總額的100%，及(Y)優先債券剩餘預定支付本金及利息的現值之和，按相當於適用國庫利率之和加2024年優先債券15個基點的利率每半年折現至贖回日，2026年優先債券20個基點，2028年優先債券25個基點，2031年優先債券25個基點，每種情況下，另加贖回日的應計利息和未付利息，但不包括贖回日。吾等亦可選擇於適用的票面贖回日期或之後，於任何時間全部或不時贖回任何系列的優先債券，贖回價格相等於將贖回的優先債券本金的100%。
於2022年6月14日，吾等開始要約以(“交換要約”)尚未發行的未登記優先票據交換新登記票據(“交換票據”)。交換要約的目的是履行我們在與發行高級債券相關的適用註冊權協議下的義務。公司將不會從交換要約中獲得任何收益，而將發行的交換票據的本金總額將等於根據交換要約退還的優先票據的本金總額。交換要約中提供的交換債券的條款與各自系列優先債券的條款基本相同，只是交換債券將根據證券法註冊，與高級債券有關的某些轉讓限制、註冊權和額外利息條款將不適用於交換債券。除非延期，否則交換要約將於2022年7月14日到期。交換要約的結算日期將在交換要約到期後立即發生。
其他借款和定期債務
該公司與金融機構有各種其他已承諾和未承諾的信用額度、應收賬款證券化安排、應收賬款與追索權條款的保理、融資租賃、短期貸款、定期貸款、信貸安排和賬面透支安排，截至2022年5月31日，總額約為5.662億美元。這些信貸額度下的利率和其他借款條件因國家而異，取決於當地的市場狀況。截至2022年5月31日，這些貸款的未償還餘額為1.336億美元，加權平均利率為5.53%；截至2021年11月30日，未償還貸款餘額為1.063億美元，加權平均利率為4.59%。某些信貸額度下的借款由本公司擔保，或由符合條件的應收賬款擔保。
在…May 31, 2022，我們還對開立的備用信用證的總未償還金額承擔或有償還義務。9850萬美元。這些信用證通常作為按照特定條款和條件向某些第三方付款的擔保。
當地貨幣信貸安排的最高承諾額已按2022年5月31日的匯率折算為美元。
應收賬款採購協議
我們與全球金融機構有未承諾的供應鏈融資計劃，根據這些計劃，金融機構可以無追索權地獲得某些客户欠下的貿易應收賬款。這些計劃下的可用能力取決於我們有資格出售給這些計劃的貿易應收賬款的水平，以及金融機構購買此類應收賬款的意願。此外，這些項目中的某些項目還要求我們繼續服務、管理和收回已售出的應收賬款。截至2022年5月31日和2021年11月30日，我們向這些計劃下的金融機構出售和持有的貿易應收賬款分別為9.476億美元和7.599億美元。截至2022年5月31日的三個月和六個月，這些項目的折扣費總額分別為390萬美元和690萬美元，截至2021年5月31日的三個月和六個月，折扣費分別為70萬美元和120萬美元, r分別是。
《公約》遵守情況
我們的信貸安排有許多契約和限制，要求我們保持特定的財務比率。它們還限制了我們招致額外債務的能力，創建留置權，與附屬公司簽訂協議，修改我們的業務性質，併合並或合併泰特。截至2022年5月31日，我們遵守了上述安排的所有現行公約和實質性公約。
關聯方交易
我們與臺灣上市公司MiTAC Holdings Corporation(“MiTAC Holdings”)有業務關係，始於1992年，當時MiTAC Holdings通過其附屬公司成為我們的主要投資者。自.起
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目錄
2022年5月31日和2021年11月30日，MiTAC Holdings及其關聯公司實益擁有我們已發行普通股的約9.6%。馬修·苗學禮先生，董事會榮譽主席，董事的一員，是米塔克控股的董事長，也是董事或米塔克控股的關聯公司的高級職員。
MiTAC控股公司擁有的股份由以下實體持有：
As of May 31, 2022
(單位：千)
MiTAC控股(1)
5,300 
SYNNEX科技國際公司(2)
3,860 
總計9,160 
_______________
(1)股份通過銀星發展有限公司持有，銀星發展有限公司是MiTAC控股公司的全資子公司。不包括苗先生直接持有的19.4萬股、苗先生通過慈善剩餘信託間接持有的21.1萬股以及其配偶持有的19萬股。
(2)SYNNEX科技國際公司(“SYNEX科技國際”)是一個獨立於我們的實體，是一家在臺灣上市的公司。股票由賽諾克斯科技國際公司的全資子公司Peer Development Ltd.持有。MiTAC控股擁有臺灣私人持股公司MiTAC InCorporation 14.1%的非控股權益，而MiTAC InCorporation又持有SyneX Technology International 15.7%的非控股權益。MiTAC Holdings和Miau先生均不與任何個人、實體或持有MiTAC Inc.多數股權的實體有關聯。
下表列出了公司與MiTAC控股公司及其附屬公司在所述時期內的交易情況：
截至三個月截至六個月
May 31, 2022May 31, 2021May 31, 2022May 31, 2021
(單位：千)(單位：千)
購買庫存和服務$54,474 $48,602 $101,050 $89,759 
向MiTAC控股及其附屬公司銷售產品1,076 242 1,136 460 
支付租金和間接費用
對於使用MiTAC控股公司及其附屬公司的設施，Net		45 47 81 79 
下表列出了本報告所述期間公司從MiTAC控股公司及其附屬公司獲得的應收賬款和應付給該公司的款項：
May 31, 20222021年11月30日
(單位：千)
關聯方應收賬款(計入應收賬款，淨額)$18,090 $21,841 
應付關聯方(包括在應付帳款中)26,727 32,802 
近期發佈的會計公告
有關最近的會計聲明和對我們的合併財務報表的預期影響的摘要，請參閲注2-綜合財務報表的主要會計政策摘要，見本報告第一部分第1項。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
有關本公司市場風險的説明，請參閲“第二部分，第7A項。在截至2021年11月30日的財年的Form 10-K年度報告中，披露了關於市場風險的定量和定性信息。
自2021年11月30日以來，我們的市場風險沒有發生實質性變化。
項目4.控制和程序
(a)對披露控制和程序的評價。我們維持《1934年證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-15(E)條中所定義的“披露控制和程序”，這些控制和程序的設計
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確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需的披露。在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，無論披露控制和程序的構思和運作如何完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保披露控制和程序的目標得以實現。我們的披露控制和程序旨在滿足合理的保證標準。此外，在設計披露控制和程序時，我們的管理層必須運用其判斷來評估可能的披露控制和程序的成本效益關係。任何披露控制和程序的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。
我們的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)根據他們對Form 10-Q季度報告所涵蓋期間結束時的評估得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
(b)財務報告內部控制的變化。除下文所述外，本公司於上個財政季度就管理層評估發現的財務報告內部控制(定義見交易所法案第13a-15(F)條)並無重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響。
2021年9月1日，我們完成了合併。因此，我們目前正在將遺留技術數據集成到我們的控制環境中。在執行這一整合時，我們正在分析、評估並在必要時對與傳統技術數據業務相關的控制和程序進行更改，預計將在截至2022年11月30日的財年完成。

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第二部分--其他資料
第1A項。風險因素
在截至2021年11月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中，您應仔細查看和考慮可能對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的某些因素的信息，這些信息列於我們的Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中。除下文所述外，本公司於2021年年報中披露的10-K表格所披露的風險因素並無重大變動。
全球健康以及經濟、政治和社會狀況可能會損害我們的經商能力，增加我們的成本，並對我們的股價產生負面影響。
全球經濟狀況仍然不確定，原因是美中貿易談判的不利後果，某些國家的政治領導導致的市場波動，以及全球和地區經濟和市場的其他幹擾，包括通脹上升。外部因素，如潛在的恐怖襲擊、戰爭行為、地緣政治和社會動盪或流行病和世界許多地區發生的其他類似疫情，可能會阻礙或阻礙我們開展業務的能力，增加我們的成本，並對我們的股票價格產生負面影響。俄羅斯入侵烏克蘭，以及隨後美國、北約和其他國家實施的經濟制裁，可能會影響受影響地區的經濟狀況或我們向客户銷售產品的能力。此外，這場衝突可能對該地區以外的經濟體產生更廣泛的影響，例如其他國家可能抵制俄羅斯石油和天然氣的全球通脹影響。更廣泛地説，這些地緣政治、社會和經濟條件可能會導致美國和全球金融市場和經濟的波動性增加。例如，增加的不穩定性可能會增加貨幣匯率的波動性，導致我們的客户或潛在客户推遲或減少在我們產品或服務上的支出，並限制我們供應商獲得信貸的機會。它還可能對我們以合理費率獲得適當保險的能力產生不利影響，並可能要求我們為國內和國際業務的安全措施增加費用。我們主要沒有為恐怖主義、戰爭行為和類似事件造成的損失和中斷投保。這些不確定性使得我們以及我們的供應商和客户很難準確地規劃未來的業務活動。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
2020年6月，我們的董事會批准了一項為期三年、價值4億美元的股票回購計劃，從2020年7月1日起生效，根據該計劃，我們可以不時在公開市場或通過私下談判的交易回購我們已發行的普通股。
下表列出了該公司在截至2022年5月31日的季度內根據股票回購計劃購買普通股的信息：
發行人購買股票證券(除每股金額外，以千計)
期間購買的股份總數每股平均支付價格作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數根據計劃或方案可能購買的股票的最高美元價值
2022年3月1日-3月31日92 $108.08 92 $366,267 
2022年4月1日-4月30日94 101.11 94 356,754 
May 1 - May 31, 202296 99.30 96 347,220 
總計282 $102.77 282 
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項目6.展品
展品編號文件説明
2.1+
協議和合並計劃，日期為2021年3月22日，由SYNNEX、Spire Sub I，Inc.、Spire Sub II，LLC和Tiger Parent(AP)Corporation之間簽署(通過參考2021年3月22日提交的公司當前8-K報表的附件2.1併入)。
3(i).1
經修訂的重述公司註冊證書(通過參考公司截至2022年2月28日的季度報告Form 10-Q的附件3(I).1併入)。
3(ii).1
修訂及重新編訂附例(參照本公司於2022年1月28日提交的Form 10-K年度報告附件3(Ii).1併入)。
31.1
規則13a-14(A)首席執行官的證明。
31.2
細則13a-14(A)首席財務官的證明。
32.1*
首席執行官和首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條(《美國法典》第18編第1350條)發表的聲明。
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔。
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
 
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。
 
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*根據S-K法規第601(B)(32)(Ii)項和美國證券交易委員會發布第33-8238號和第34-47986號最終規則：管理層關於財務報告內部控制的報告和交易法定期報告中披露的證明，本合同附件32.1中提供的證明被視為隨本10-Q表格一起提供，不被視為就交易法第18節而言已提交。此類證明不會被視為通過引用被納入《證券法》或《交易法》下的任何文件，除非註冊人通過引用明確地將其納入。
+根據S-K規則第601(B)(2)項，已略去附表。TD SYNNEX特此承諾，應美國證券交易委員會的要求，向美國證券交易委員會補充提供該協議中任何遺漏的附表或證物的副本；但是，TD SYNNEX可根據1934年《證券交易法》(經修訂)第24b-2條要求對如此提供的任何時間表進行保密處理。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2022年7月7日
TD SYNNEX公司
發信人：/理查德·T·休謨
理查德·休謨
總裁與首席執行官
(獲正式授權的人員及主要行政人員)
發信人：馬歇爾·W·威特
馬歇爾·W·威特
首席財務官
(獲正式授權的人員及主要財務人員)
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