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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本季度末的季度
或
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
多倫多證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器◻ | 加速文件管理器◻ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2022年7月6日,註冊人擁有
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三部曲金屬公司。
目錄表
頁面 | ||
第一部分-財務信息 | 3 | |
第1項。 | 財務報表 | 3 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 15 |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
第四項。 | 控制和程序 | 25 |
第二部分--其他資料 | 26 | |
第1項。 | 法律訴訟 | 26 |
第1A項。 | 風險因素 | 26 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 27 |
第三項。 | 高級證券違約 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
第五項。 | 其他信息 | 27 |
第六項。 | 陳列品 | 27 |
目錄
第一部分-財務信息
項目1. 財務報表
三部曲金屬公司。
中期綜合資產負債表
(未經審計)
|
| 以數千美元計 | ||||
| May 31, 2022 |
| 2021年11月30日 | |||
| $ |
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| $ |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 | |
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應收賬款 | |
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存款和預付金額 | |
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對Ambler Metals LLC的投資(注3) | | | ||||
固定資產 | |
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礦物性 | |
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使用權資產(附註5(A)) | | | ||||
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負債 |
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流動負債 |
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應付賬款和應計負債(附註4) | |
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租賃負債的當期部分 | | | ||||
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租賃負債的長期部分(附註5(B)) | | | ||||
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股東權益 |
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股本(注6)--核準的無限普通股, | |
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繳款盈餘 | |
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繳款盈餘--期權(附註6(A)) | |
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繳款盈餘--單位(附註6(B)) | |
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赤字 | ( |
| ( | |||
|
| | ||||
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| |
承諾(附註8)
(見中期綜合財務報表附註)
/託尼·賈爾迪尼,首席執行官兼董事首席執行官總裁 |
| 卡里達斯·馬達夫佩迪,董事 |
|
|
|
代表董事會批准 |
|
|
三部曲金屬公司。截至2022年5月31日的季度 | 3 |
目錄
`
三部曲金屬公司。
中期合併損失表
和全面虧損
(未經審計)
以數千美元計,不包括每股和每股金額 | ||||||||||||||
截至以下三個月 | 截至以下日期的六個月 | |||||||||||||
| May 31, 2022 |
|
| May 31, 2021 |
|
| May 31, 2022 |
| May 31, 2021 |
| ||||
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ | ||||
費用 |
|
|
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| ||||||||
攤銷 | | | |
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匯兑損失 | | | |
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一般和行政 | | | |
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投資者關係 | | | |
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專業費用 | | | |
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工資 | | | |
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薪金和董事費用--基於股票的薪酬 | | | |
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總費用 | |
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其他項目 |
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利息和其他收入 | ( | ( | ( |
| ( | |||||||||
服務協議收入 | — | — | — |
| ( | |||||||||
權益投資虧損份額(附註3(B)) | | | | | ||||||||||
註銷礦物物性 | | — | | — | ||||||||||
本期綜合損失 | ( |
| ( | ( |
| ( | ||||||||
每股普通股基本虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
稀釋後每股普通股虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
已發行普通股基本加權平均數 | | | | | ||||||||||
已發行普通股的攤薄加權平均數 | | | | |
(見中期綜合財務報表附註)
三部曲金屬公司。截至2022年5月31日的季度 | 4 |
目錄
三部曲金屬公司。
中期合併股東權益變動表
(未經審計)
以數千美元計,不包括股票金額
| 投稿 | 投稿 |
| 總計 |
| ||||||||||||||||
投稿 | 盈餘- | 盈餘- | 股東的 |
| |||||||||||||||||
股份數量 | 股本 | 盈餘 | 選項 | 單位 | 赤字 | 股權 | |||||||||||||||
| 傑出的 |
|
| $ |
|
| $ |
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| $ |
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| $ |
|
| $ |
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| $ |
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餘額-2020年11月30日 |
| | |
| |
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| ( | | |||||||||
期權的行使 |
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| — |
| ( |
| — |
| — | — | |||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — | — | | | — | | |||||||||||||
期內收益 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | |||||||||
餘額-2021年2月28日 |
| | |
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| |
| |
| ( | | |||||||||
期權的行使 | | | — | ( | — | — | | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||
當期虧損 | — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | ||||||||||
餘額-2021年5月31日 | | | | | | ( | | ||||||||||||||
餘額-2021年11月30日 | | | | | | ( | | ||||||||||||||
期權的行使 |
| | |
| — |
| ( |
| — |
| — | | |||||||||
限售股單位 |
| | |
| — |
| — |
| ( |
| — | — | |||||||||
合資出資 | | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 |
| — | — |
| — |
| |
| |
| — | | |||||||||
當期虧損 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||
餘額-2022年2月28日 | | | | | | ( | | ||||||||||||||
期權的行使 | | | — | | — | — | | ||||||||||||||
限售股單位 | | | — | — | ( | — | — | ||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||
當期虧損 |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ( | |||||||||
餘額-2022年5月31日 |
| | |
| |
| |
| |
| ( | |
(見中期綜合財務報表附註)
三部曲金屬公司。截至2022年5月31日的季度 | 5 |
目錄
三部曲金屬公司。
中期合併現金流量表
(未經審計)
以數千美元計 | ||||||||
截至以下日期的六個月 | ||||||||
May 31, 2022 | May 31, 2021 | |||||||
| $ |
|
| $ |
| |||
經營活動中使用的現金流量 |
|
|
| |||||
當期虧損 | ( |
| ( | |||||
對經營活動中淨虧損與現金流量的調整 |
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| ||||||
攤銷 | |
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辦公室租賃會計 | ( | ( | ||||||
Ambler Metals LLC的股權投資虧損(附註3(B)) | | | ||||||
未實現匯兑損失 | |
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基於股票的薪酬 | |
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註銷礦物物性 | | — | ||||||
非現金營運資金淨變動 |
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應收賬款減少 | |
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存款和預付金額的增加 | ( |
| ( | |||||
(減少)應付賬款和應計負債增加 | ( |
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( |
| ( | ||||||
融資活動產生的現金流 |
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行使期權所得收益 | | | ||||||
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現金和現金等價物減少 | ( |
| ( | |||||
匯率對現金及現金等價物的影響 | |
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現金和現金等價物--期初 | |
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現金和現金等價物--期末 | |
| |
(見中期綜合財務報表附註)
三部曲金屬公司。截至2022年5月31日的季度 | 6 |
目錄
三部曲金屬公司。
中期合併財務報表附註
1) 業務性質
三部曲金屬公司(“三部曲”或“公司”)是在不列顛哥倫比亞省成立的《商業公司法》(BC)2011年4月27日。本公司透過我們的股權投資者(見附註4)從事礦產的勘探及開發,重點為上科布克礦產項目(“UKMP”),包括位於美國阿拉斯加西北部的北極和Bornite項目。該公司還通過全資子公司995勘探公司進行早期勘探。
截至2022年5月31日,我們擁有
2)重要會計政策摘要
陳述的基礎
這些中期合併財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,其中包括Trilology及其全資子公司NovaCub美國公司(DBA“TrilSeries Metals US”)和995 Explore Inc.的賬目。所有公司間交易在合併時被註銷。對於TrilSeries並非主要受益人的可變權益實體(“VIE”),我們採用權益會計方法。
除非另有説明,所有數字均以美元計算。對加元的引用是指以加元為單位的金額。
這些未經審計的中期綜合財務報表包括公平列報公司截至2022年5月31日的財務狀況以及截至2022年5月31日和2021年5月31日的6個月的經營業績和現金流量所需的所有調整。截至2022年5月31日的6個月的運營結果不一定表明截至2022年11月30日的財年的預期結果。
由於這些中期綜合財務報表不包含美國公認會計準則對年度財務報表所要求的所有披露,因此這些未經審計的中期綜合財務報表應與我們於2022年2月11日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)和加拿大證券監管機構的Form 10-K年度報告中包含的年度財務報表和相關説明結合閲讀。
這些中期合併財務報表已由公司審計委員會代表董事會批准於2022年7月5日發佈。
估計和測量不確定度的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層對未來事件作出估計和假設,這些事件會影響財務報表日期報告的資產和負債額、或有負債的披露,以及該期間報告的支出金額。重大判斷包括評估礦產資產和關聯公司投資的潛在減值指標。重大估計包括權益法投資的計量、所得税和基於股票的薪酬的估值。實際結果可能與報道的結果大不相同。
每當事件或情況顯示投資的賬面值可能無法收回時,管理層便會評估其權益法投資於Ambler Metals的賬面價值減值的可能性。在評估減損的可能性時,會做出重大判斷。可能表明減值的因素包括非臨時性投資的價值損失。管理層在考慮以下幾個因素時
三部曲金屬公司。截至2022年5月31日的季度 | 7 |
目錄
三部曲金屬公司。
中期合併財務報表附註
考慮是否已出現減值指標,包括但不限於投資的持續虧損、缺乏收回投資賬面金額的能力、法律、商業或監管環境的重大變化、影響被投資人的重大不利變化以及表明投資的經濟表現比預期更差或將會比預期更差的內部報告。
這些因素是主觀的,需要在每個期間結束時加以考慮。如確定存在減值指標,減值投資的公允價值乃根據擁有類似項目的羣組公司的估值,或根據預期未來現金流量的現值,採用折現率及其他被認為與主要市場參與者所採用的假設及可比公司的觀察市盈率一致的假設釐定。
管理層使用估計未來價格、已探明及可能的儲量及其他礦產資源,以及營運、資本及填海成本,計算與資產或資產組有關的估計未貼現未來現金流量淨額。當一項資產的賬面價值超過相關的未貼現現金流量時,該資產減記至其估計公允價值,該估計公允價值通常使用貼現的未來現金流量來確定。管理層對礦產價格、礦產資源、匯率、生產水平、運營、資本和填海成本的估計會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會影響對長期資產可回收性的確定。可能會發生重大變化,從而對管理層的估計產生不利影響。
3) 對Ambler Metals LLC的投資
(a) | Ambler Metals LLC的成立 |
於二零二零年二月十一日,本公司完成與South32 Limited(“South32”)成立各佔一半股權的合資公司Ambler Metals LLC(“Ambler Metals”)。作為組建合資企業的一部分,Trilology貢獻了其與UKMP相關的所有資產,包括北極和Bornite項目,而South32貢獻了現金#美元
Ambler Metals是一家獨立運營的公司,由三部曲和South32通過
(b) | 權益法投資的賬面價值 |
三部曲獲得認可,基於其
三部曲金屬公司。截至2022年5月31日的季度 | 8 |
目錄
三部曲金屬公司。
中期合併財務報表附註
| 以數千美元計 | ||
| $ |
| |
2021年11月30日,投資Ambler Metals | | ||
合資股權出資 | | ||
截至2022年5月31日的六個月期間的股權投資虧損份額 | ( | ||
2022年5月31日,投資Ambler Metals | |
(c) | 下表彙總了Ambler Metals截至2022年5月31日的資產負債表。 |
| 以數千美元計 | |||||
May 31, 2022 | 2021年11月30日 | |||||
| $ |
|
| $ |
| |
總資產 | | | ||||
現金 | | | ||||
來自South32的應收貸款(本期和長期) | | | ||||
礦物性 | | | ||||
總負債 | ( | ( | ||||
應付賬款和應計負債 | ( | ( | ||||
成員權益(總資產減去總負債) | | |
從South32應收的貸款由Ambler Metals在下一個日曆季度開始前30天編制的季度催收通知中償還。需求通知金額基於Ambler Metals根據其批准的計劃和運營預算(South32)的預期支出
(D)下表彙總了Ambler Metals在截至2022年5月31日的三個月和六個月期間的虧損。
以數千美元計 | ||||||||||||
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
May 31, 2022 | May 31, 2021 | May 31, 2022 | May 31, 2021 | |||||||||
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
|
| $ |
| |
折舊 | | | | |||||||||
企業工資和工資 | | | | | ||||||||
一般和行政 | | | | |||||||||
礦產費 | | | | |||||||||
專業費用 | | | | |||||||||
外匯(收益)/損失 | ( | | ( | | ||||||||
利息收入 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
綜合損失 | | | | |
三部曲金屬公司。截至2022年5月31日的季度 | 9 |
目錄
三部曲金屬公司。
中期合併財務報表附註
4) 應付賬款和應計負債
以數千美元計 | ||||||
May 31, 2022 | 2021年11月30日 | |||||
| $ |
|
| $ |
| |
應付貿易帳款 | | | ||||
應計負債 |
| |
| | ||
應計薪金和假期 |
| |
| | ||
應付賬款和應計負債 |
| |
| |
5)租約
(a) | 使用權資產 |
以數千美元計 | |||
| $ |
| |
截至2021年11月30日的結餘 | | ||
淨攤銷 | ( | ||
截至2022年5月31日的結餘 | |
(b) | 租賃負債 |
公司的租賃安排主要包括2024年6月結束的辦公空間的經營租賃。沒有擴展選項。
在一般費用和行政費用中記錄的租賃費用總額由下列組成部分組成:
| 以數千美元計 | |||||
截至六個月 | 截至六個月 | |||||
May 31, 2022 | May 31, 2021 | |||||
| $ |
|
| $ |
| |
經營租賃成本 | | | ||||
可變租賃成本 | | | ||||
租賃總費用 | | |
可變租賃成本主要包括與辦公空間租賃相關的公司運營成本部分,因為公司選擇不將租賃和非租賃組成部分分開適用於實際權宜之計。
截至2022年5月31日,加權平均剩餘租賃期限為
在截至2022年5月31日的六個月期間,與我們的租賃有關的補充現金和非現金信息如下:
● | 計入租賃負債計量的金額所支付的現金為$ |
三部曲金屬公司。截至2022年5月31日的季度 | 10 |
目錄
三部曲金屬公司。
中期合併財務報表附註
截至2022年5月31日,與我們資產負債表中確認的租賃相關的未來最低付款如下:
| 以數千美元計 | ||
May 31, 2022 |
| ||
財政年度 |
| $ |
|
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
未貼現的租賃付款總額 |
| | |
貼現的效果 |
| ( | |
確認為租賃負債的租賃付款現值 |
| |
6) 股本
授權:
無限普通股,
以數千美元計,不包括股票金額 | ||||||
股份數量 | 歸屬價值 | |||||
|
|
| $ |
| ||
2021年11月30日 |
| | | |||
期權的行使 | | | ||||
限售股單位 | | | ||||
合資出資(附註3(B)) | | | ||||
2022年5月31日發行,未償還 | | |
(a) | 股票期權 |
在第一季度,公司批准了
在截至2022年5月31日的六個月期間,三部曲確認了一項基於股票的薪酬費用為$
在此期間確認的股票期權的公允價值已使用Black-Scholes期權定價模型進行了估計。
三部曲金屬公司。截至2022年5月31日的季度 | 11 |
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三部曲金屬公司。
中期合併財務報表附註
定價模型中使用的截至2022年5月31日的六個月期間的假設如下。
| May 31, 2022 | |
無風險利率 |
| |
行權價格 |
| CDN$ |
預期壽命 |
| |
預期波動率 |
| |
預期股息 |
|
截至2022年5月31日,有
截至2022年5月31日的6個月期間,公司的股票期權計劃和變化摘要如下:
May 31, 2022 | ||||||
加權平均 | ||||||
行權價格 | ||||||
| 選項數量 |
|
| CDN$ |
| |
餘額--期初 |
| | | |||
授與 |
| | | |||
已鍛鍊 |
| ( | | |||
過期 |
| ( | | |||
餘額--期末 |
| | |
在截至2022年5月31日的六個月期間,公司收到淨收益$
下表彙總了截至2022年5月31日未償還股票期權的信息。
傑出的 | 可操練 | 未歸屬的 |
| |||||||||||||||
加權 | 加權 |
| ||||||||||||||||
數量 | 加權 | 平均值 | 數量 | 平均值 | 數量 |
| ||||||||||||
傑出的 | 平均年限 | 行權價格 | 可操練 | 行權價格 | 未歸屬的 | |||||||||||||
行權價格區間(加元) |
| 選項 |
|
| 到期滿 |
|
| CDN$ |
|
| 選項 |
|
| CDN$ |
|
| 選項 |
|
$ |
| |
| | | | | |||||||||||
$ |
| |
| | | | | |||||||||||
$ | | | | | | |||||||||||||
$ | | | | | | |||||||||||||
| | | | |
截至2022年5月31日,既得股票期權的總內在價值(市值減去行權價)為#美元。
(b) | 限制性股份單位和遞延股份單位 |
公司有一項為員工和顧問提供長期激勵的限制性股份單位計劃(“RSU計劃”)和一項用於抵消向董事支付現金費用的非執行董事遞延股份單位計劃(“RSU計劃”)。RSU計劃和DSU計劃下的獎勵已以公司普通股與每個受限股單位進行結算
三部曲金屬公司。截至2022年5月31日的季度 | 12 |
目錄
三部曲金屬公司。
中期合併財務報表附註
(“RSU”)和遞延股份單位(“DSU”),使持有人有權獲得
截至2022年5月31日的6個月期間,公司的單位計劃和變化摘要如下:
| RSU數量 |
|
| 數字用户單元數量 |
| |
餘額--期初 | — |
| | |||
授與 |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| — | ||
餘額--期末 |
| |
| |
在截至2022年5月31日的六個月期間,三部曲確認了基於股票的補償費用#美元。
7) 金融工具
本公司面臨來自金融工具的各種風險。這些風險以及管理層管理這些風險的目標、政策和程序披露如下。
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、存款、應付賬款和應計負債。由於到期日的短期性質,本公司金融工具的公允價值接近其賬面價值。該公司的金融工具最初按公允價值計量,然後按攤銷成本持有,包括現金和現金等價物、應收賬款、存款、應付賬款和應計負債。
金融風險管理
該公司的活動使其面臨某些財務風險,包括貨幣風險、信用風險、流動性風險、利率風險和價格風險。
(a) | 貨幣風險 |
貨幣風險是指金融資產和負債結算額因匯率變化而出現波動的風險。該公司在美國和加拿大開展業務。本公司於2022年5月31日的貨幣風險敞口僅限於由約加元現金組成的加元餘額
(b) | 信用風險 |
信用風險是指如果客户或金融工具的第三方未能履行其合同義務,發生意外損失的風險。該公司在加拿大特許金融機構持有現金和現金等價物。該公司的應收賬款包括從加拿大聯邦政府應收的加拿大商品和服務税以及其他可收回費用的應收賬款。本公司的信用風險敞口等於財務報表中記錄的現金和現金等價物以及應收賬款的餘額。
(c) | 流動性風險 |
流動資金風險是指公司在融資以履行到期財務義務時遇到困難的風險。本公司正處於探索階段,並沒有來自營運的現金流入,因此,本公司通過管理其資本結構和財務槓桿來管理流動性風險。
三部曲金屬公司。截至2022年5月31日的季度 | 13 |
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三部曲金屬公司。
中期合併財務報表附註
截至2022年5月31日的合同承付未貼現現金流需求如下:
以數千美元計 |
| ||||||||||||||
| 總計 |
|
|
|
| 1-2年 |
|
| 2-5年 |
|
| 此後 |
| ||
$ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
應付賬款和應計負債 |
| |
| |
| | | | |||||||
寫字樓租賃 |
| | | | | |
| ||||||||
| |
| |
| | | |
應付賬款和應計負債中包括#美元。
(d) | 利率風險 |
利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。本公司面臨現金和現金等價物所賺取的利息的利率風險。根據截至2022年5月31日的餘額,a
由於我們目前處於探索階段,我們的任何金融工具都不會受到商品價格風險的影響;然而,我們獲得長期融資的能力及其經濟可行性可能會受到商品價格波動的影響。
8) 承諾
如上文附註5(B)所述,本公司就要求未來最低租金的寫字樓租賃作出承諾。
9)後續活動
2022年6月1日,董事會和高級管理人員獲批
三部曲金屬公司。截至2022年5月31日的季度 | 14 |
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項目2. 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
三部曲金屬公司。
管理層的討論與分析
截至2022年5月31日的季度
(以美元表示)
警示注意事項
前瞻性陳述
本管理層的討論和分析包含“前瞻性信息”和“前瞻性陳述”,這些信息和前瞻性陳述符合修訂後的1933年美國證券法第27A節、修訂後的1934年美國證券交易法(下稱“交易法”)第21E節以及其他適用的證券法。這些前瞻性陳述可能包括有關公司工作計劃和預算的陳述,包括關於
2022年油田勘探計劃和預算;物業的感知價值、勘探結果和預算、BLM暫停許可對AIDEA與Ambler Road項目有關的通行權的影響;公司和Ambler Metals的資金需求、礦產儲量和資源估計、工作計劃、資本支出、運營成本、現金流估計、生產估計和與項目經濟可行性有關的類似陳述、時間表、戰略計劃、有關Ambler Metals計劃和預期的陳述、與其上Kobuk礦產項目有關的陳述、為UKMP提供資金的1.45億美元認購價是否足夠;新冠肺炎對公司運營的影響;貴金屬和賤金屬的市場價格;有關漫步者通道計劃的聲明(也稱為Ambler礦區工業准入項目)或者非事實陳述的其他陳述。這些報表涉及基於對未來結果的預測、對尚不能確定的數額的估計以及管理層的假設的分析和其他信息。有關礦產資源估計的陳述也可被視為“前瞻性陳述”,前提是它們涉及對開發該財產時將遇到的礦化的估計。
任何表述或涉及關於預測、期望、信念、計劃、預測、目標、假設或未來事件或業績的討論的陳述(通常但並非總是,通過諸如“預期”、“相信”、“計劃”、“項目”、“估計”、“假設”、“打算”、“戰略”、“目標”、“目標”、“潛在”、“可能”或其變體,或陳述某些行動、事件、條件或結果“可能”或其變體,“可能”、“將會”、“應該”、“可能”或“將會”被採取、發生或實現,或這些術語或類似表達的否定)不是歷史事實的陳述,可能是前瞻性陳述。
前瞻性陳述基於管理層在作出陳述之日的信念、預期和意見,以及一些重大假設,這些假設可能被證明是嚴重不正確的,包括關於:
● | 我們有能力實現上Kobuk礦產項目的生產; |
● | 我們礦產資源和儲量估計的準確性; |
● | 未來勘探鑽探和工程的結果、成本和時機; |
● | 根據適用立法的批准、同意和許可的時間安排和接收; |
● | 我們的財政資源是否足夠; |
● | 收到第三方對我們物業的勘探、開發、建設和生產的合同、監管和政府批准,以及對此類批准的任何訴訟或挑戰; |
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● | 我們預期有能力發展足夠的基礎設施,而這樣做的成本將是合理的; |
● | 與我們的合資夥伴South32以及當地社區和其他利益攸關方保持良好關係; |
● | 沒有重大影響運營的中斷,無論是與勞動力、供應、設備電力損壞或其他事項有關的; |
● | 關於金屬價格和貨幣匯率的預期趨勢和具體假設; |
● | 新型冠狀病毒(新冠肺炎)的潛在影響;以及 |
● | 燃料、電力、零部件和設備以及其他主要供應品的價格和可獲得性與當前水平保持一致。 |
我們還假設,在我們的正常業務過程之外,不會發生重大事件。儘管我們試圖找出可能導致實際行動、事件或結果與前瞻性陳述中描述的大不相同的重要因素,但可能還有其他因素導致行動、事件或結果與預期、估計或預期的不同。我們認為,截至本MD&A之日,前瞻性陳述中固有的假設是合理的。然而,前瞻性陳述不能保證未來的業績,因此,由於其固有的不確定性,不應過度依賴此類陳述。
前瞻性陳述受各種已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際事件或結果與前瞻性陳述中反映的不同,包括但不限於:
● | 與新冠肺炎大流行相關的風險; |
● | 與無法確定已探明和可能儲量有關的風險; |
● | 與我們通過外部融資、戰略聯盟、出售財產權益或其他方式為我們的礦產資產開發融資的能力有關的風險; |
● | 該公司的礦產勘探和開發物業是否會投產的不確定性; |
● | 與我們開始生產和產生物質收入或為我們計劃的勘探和開發活動獲得足夠資金的能力有關的風險; |
● | 與缺乏基礎設施有關的風險,包括但不限於Ambler礦區工業准入項目(AMDIAP)是否會獲得必要的許可,如果獲得,阿拉斯加工業發展和出口管理局是否會建造AMDIAP的風險; |
● | BLM暫停向AIDEA發放與Ambler通路有關的通行權許可證,以允許內政部就環境影響報告書進行額外工作的風險,以及與暫停有關的相關延誤; |
● | 與惡劣天氣有關的風險,可能會推遲或阻礙我們礦產的勘探活動; |
● | 與我們依賴第三方進行項目開發相關的風險; |
● | 該公司的礦產資源均未投產或正在開發中; |
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● | 商品價格波動; |
● | 與我們的礦業權有關的不確定性; |
● | 我們的虧損歷史和對未來虧損的預期; |
● | 與勘探和開發礦產所需的設備、熟練勞動力和服務需求增加以及相關成本增加有關的風險; |
● | 與燃料和其他所需用品成本增加有關的風險,與供應鏈和以合理成本獲得所需用品的能力有關的關切,或根本沒有; |
● | 與全球經濟不穩定相關的風險,包括全球供應鏈問題、通貨膨脹以及燃料和能源成本可能會影響公司的業務; |
● | 與我們資源估計所依據的假設有關的不確定性,如金屬定價、冶金、可開採性、可銷售性以及運營和資本成本; |
● | 與推斷的礦產資源有關的不確定性; |
● | 採礦和開發風險,包括與基礎設施、事故、設備故障、勞資糾紛或其他開發、建設或生產過程中出現的意外困難或中斷有關的風險; |
● | 與解釋鑽探結果、我們的礦藏的地質、品位和連續性有關的風險和不確定性; |
● | 與政府法規和許可證相關的風險,包括環境法規,包括由於與公司無關和我們無法控制的情況而可能採用或應用更嚴格的要求或標準的風險; |
● | 在我們的礦產資源開發和運營礦山所需的許可和政府批准將無法及時獲得或根本得不到的風險; |
● | 與需要在我們的物業上進行填海活動相關的風險以及與此相關的成本估算的不確定性; |
● | 與收購和整合業務或項目有關的風險; |
● | 我們需要吸引和留住合格的管理和技術人員; |
● | 與我們的一些董事和高級職員的利益衝突有關的風險; |
● | 與未來可能的訴訟相關的風險; |
● | 與市場事件和一般經濟狀況有關的風險; |
● | 與未來出售或發行股權證券相關的風險,降低現有三部曲普通股的價值,稀釋投票權,減少未來每股收益; |
● | 與我們主要股東的投票權有關的風險,以及這些股東出售股份可能對我們的股價產生的影響; |
● | 公司普通股價格波動的不確定性; |
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● | 公司不派發現金股利的預期; |
● | 如果公司是一家被動的外國投資公司,對美國股東的不利聯邦所得税後果; |
● | 有關全球氣候變化的風險; |
● | 與非政府組織的不良宣傳有關的風險; |
● | 不確定我們是否有能力按照《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求,對財務報告進行充分的內部控制;以及 |
● | 與美國證券交易委員會、加拿大證券管理人、紐約證券交易所美國交易所、多倫多證券交易所和財務會計準則委員會頒佈的規則和法規相關的監管合規成本增加,更具體地説,與我們遵守多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法的努力有關。 |
這份清單並沒有詳盡列出可能影響該公司任何前瞻性陳述的因素。前瞻性陳述是關於未來的陳述,本質上是不確定的,由於各種風險、不確定因素和其他因素,公司的實際成就或其他未來事件或條件可能與前瞻性陳述中反映的大不相同,這些因素包括但不限於,在三部曲提交給加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會的2022年2月11日的10-K表年報中提到的那些,以及三部曲公佈並提交給適當監管機構的其他信息。
公司的前瞻性陳述是基於作出陳述之日管理層的信念、預期和意見,除非法律要求,否則如果情況或管理層的信念、預期或意見發生變化,公司不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。基於上述原因,投資者不應過度依賴前瞻性陳述。
一般信息
本管理層對三部曲金屬公司(“三部曲”、“三部曲金屬”、“本公司”或“我們”)的討論和分析(“MD&A”)的日期為2022年7月5日,並提供了我們截至2022年5月31日的季度與截至2021年5月31日的季度相比的未經審計的中期財務業績分析。
以下信息應與我們根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的2022年5月31日未經審計的中期簡明綜合財務報表和相關附註一併閲讀。MD&A還應與我們截至2021年11月30日的年度經審計的綜合財務報表和相關説明一起閲讀。經審計的綜合財務報表附註2概述了美國公認會計原則會計政策的摘要。除非另有説明,所有金額均以美元計算。“加元”和“加元”指的是加拿大的貨幣,而“美元”、“美元”或“美元”指的是美國的貨幣。
公司勘探部副主任總裁是國家儀器43-101-礦產項目信息披露標準(NI 43-101)的合格人員,並已批准本MD&A中的科學技術信息。
三部曲公司的股票在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)和紐約證券交易所美國證券交易所(紐約證券交易所美國證券交易所)上市,代碼為“TMQ”。有關三部曲的更多信息,包括我們的Form 10-K年度報告,請訪問SEDAR網站www.sedar.com和Edga網站www.sec.gov。
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業務説明
我們是一家賤金屬勘探公司,通過我們的股權投資者,專注於勘探和開發位於美國阿拉斯加的Ambler礦區的礦產資產。我們通過一家全資子公司Nova銅業美國公司開展業務,該子公司的業務名稱為三聯金屬美國公司(“三聯金屬美國公司”)。我們的上Kobuk礦產項目(“UKMP”或“UKMP項目”)於2020年2月11日由TrilSeries和South32 Limited(“South32”)各佔一半股權的合資公司Ambler Metals LLC(“Ambler Metals”)出資成立(見下文)。對Ambler Metals作出貢獻的項目包括:i)擁有北極銅鋅鉛金銀項目(“北極項目”)的Ambler土地;及ii)根據與Nana Region Corporation,Inc.(“Nana”)簽訂的合作長期協議正在勘探的Bornite土地,Nana Region Corporation,Inc.(“Nana”)是一家地區性阿拉斯加土著公司,擁有Bornite碳酸鹽託管銅礦項目(“Bornite項目”)及相關資產。該公司還通過全資子公司995勘探公司進行早期勘探。
合資項目活動
2022年油田勘探計劃預算
在一份日期為2022年6月8日的新聞稿中,該公司宣佈,Ambler Metals已開始為UKMP的2022年夏季現場計劃進行動員。演習計劃將由直升機提供支持,並將以Ambler Metals在Bornite擴大的90人營地為基礎。先前宣佈的2022財年預算為2,850萬美元,更新為約2,620萬美元。採礦季完全由Ambler Metals提供資金,包括至少10,000米的鑽石鑽探,額外的鑽探米取決於鑽探性能、天氣和補充預算的批准。野外季節計劃優先推進北極項目,進行額外的加密鑽探,以進一步提高人們對該資源的信心,並完成一項巖土研究,以進一步降低該項目的風險。在北極礦藏以外的勘探將集中在北極、宇宙丘陵和安布勒低地附近發現富銅的衞星礦藏。
2022年北極計劃涉及27個洞至少6000米,作為8400米填充計劃的一部分,以增加從指示到測量類別的信心。此外,還計劃建造三到五個總長500至750米的洞,以完成去年啟動的北極巖土和水文地質評估。
2022年對Cosmos Hills和Ambler低地的勘探計劃包括大約2400米的鑽探以及詳細的測繪和土壤採樣,以建立在前一年所做工作的基礎上。此外,計劃在帕德納山和博尼特東部目標區周圍至少開挖2000米的壕溝。
北極項目
在日期為2022年4月20日的新聞稿中,該公司宣佈了北極項目2021年夏季田野季節剩餘9個加密/冶金鑽孔的最終加密鑽探結果. 2021年北極鑽探計劃包括4131米的鑽石鑽探,包括18個孔,旨在將部分資源從指示類別轉換為測量類別,併為冶金測試和巖土信息提供材料。以銅當量0.5%的截止品位為基準,高品位銅、鋅、鉛、金和銀礦化的重要礦化帶相交。除了提供重要的巖土技術數據和增加未來資源估計的確定性外,2021年北極鑽探計劃的結果還發現,礦化超出了2020年北極可行性研究中使用的礦坑邊界。
Ambler礦區工業通道項目(“AMDIAP”或“Ambler Access項目”)
在日期為2022年2月23日的新聞稿中,該公司宣佈,美國內政部(DOI)於2022年2月22日提交動議,要求還回最終環境影響報告書(FEIS),並暫停向阿拉斯加工業發展和出口局(AIDEA)發放的用於Ambler Access項目的通行權許可證。交通部表示,暫停道路許可證將使其能夠進行額外的補充
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在FEIS上工作。該動議還表明,DOI已要求暫停2021年由國家和阿拉斯加環境非政府組織聯盟對DOI提起的訴訟。這些訴訟是為了迴應美國土地管理局(“BLM”)發佈的聯合決定記錄(JROD),該決定授權AIDEA和Ambler Access項目在聯邦管理的土地上有通行權。
2022年3月中旬,BLM和DOI暫停了AIDEA在聯邦土地上與Ambler Access項目有關的通行權授予和通行權許可證(“ROW許可證”),而DOI正在進行進一步的分析和諮詢。在暫停決定到位的同時:AIDEA不得進行任何依賴排式許可證權威的活動;排式許可證的條款和條件被收取費用;所有租金義務都被暫停。暫停並不排除AIDEA根據暫停的ROW許可證以外的適用法律或當局申請特殊使用許可證,以便在受ROW許可證約束的土地上開展活動。
2022年3月22日,介入被告(阿拉斯加州、納納州、AIDEA和Ambler Metals)提起訴訟 反對黨的簡報 對能源部要求自願還押的動議。Ambler Metals在其簡報中表示,它不反對自願還押動議,但條件如下:(1)許可證不得無效或終止;(2)還押必須在9個月內完成;(3)還押期間必須每60天向法院通報一次狀態更新;以及(4)聯邦被告(DOI)必須在發佈任何新裁決後30天內提交行政記錄。同樣在2022年3月22日,原告提交了一項動議,要求法院拒絕在不撤銷許可證的情況下自願還押的動議,並允許案情簡報繼續進行,或者乾脆放棄聯邦被告的審查和決定。
2022年4月5日,聯邦被告迴應了原告反對自願還押的論點,並辯稱撤銷這些決定是不合適的。聯邦被告還辯稱,法院應該保留管轄權,但不同意要求法院強制實施時間表的論點。聯邦被告提議每90天提交一份狀況報告。
在日期為2022年5月18日的新聞稿中,該公司提供了AMDIAP的最新情況。2022年5月17日,美國地區法院(“法院”)批准了DOI關於自願還押而不撤銷的動議。司法部曾要求自願還押先前發佈的聯合研究報告。格里森法官還裁定,法院應保留對這一事項的管轄權,法院要求司法部在命令發佈之日起60天內以及此後每隔60天向法院提交一份狀況報告。此外,參與訴訟的任何一方在提出正當理由後,都可以申請召開狀態會議。環境保護部表示,還押是必要的,因為環境保護部在根據《阿拉斯加國家利益土地保護法》第810條對生存用途的影響進行分析以及根據《國家歷史保護法》106.27條與部落進行磋商時發現了不足之處。他們要求還押,以補充這些方面的行政記錄。2022年6月14日,法院駁回了原告要求重新考慮法院5月17日這是還押令。
該公司將繼續與其合作伙伴進行討論,包括Nana Region Corporation,Inc.、AIDEA、西北北極自治市、阿拉斯加州和South32 Limited,以確定上述決定對AIDEA先前宣佈的2022年夏季田野活動擬議計劃和預算的影響。
企業發展
股東周年大會
股東周年大會於2022年5月13日召開。本公司提名並參選的所有董事均由本公司股東選舉產生。其他業務項目包括批准修訂公司的限制性股份單位計劃(“RSU計劃”)及遞延股份單位計劃(“遞延股份單位計劃”)下的未分配權益。公司要求股東批准對RSU計劃的更改,以取消公司因潛在的加拿大税收而向加拿大居民董事提供現金結算RSU的選擇權
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限制。該公司還要求股東批准對DSU計劃的修改,允許董事選擇以DSU形式獲得高達100%的年度薪酬。
結果摘要
以數千美元計 | ||||||||||||||||
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||||||
May 31, 2022 | May 31, 2021 | May 31, 2022 | May 31, 2021 | |||||||||||||
精選費用 |
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一般和行政 | 338 | 351 | 735 | 762 | ||||||||||||
投資者關係 | 38 | 116 | 137 | 270 | ||||||||||||
專業費用 | 192 | 275 | 437 | 504 | ||||||||||||
工資 | 261 | 407 | 675 | 846 | ||||||||||||
薪金和董事費用--基於股票的薪酬 | 662 | 524 | 2,584 | 2,672 | ||||||||||||
股權投資虧損份額 | 2,460 | 1,700 | 4,370 | 2,820 | ||||||||||||
本期綜合損失 | (4,074) | (3,413) | (9,097) | (7,929) | ||||||||||||
每股普通股基本及攤薄虧損 | (0.03) | (0.02) | (0.06) | (0.05) |
在截至2022年5月31日的三個月期間,與預算相比,現金保存戰略在一般和行政費用、投資者關係、專業費用和工資方面總共節省了30萬美元。在截至2022年5月31日的三個月裏,Trilology報告淨虧損410萬美元(或每股普通股基本和稀釋後虧損0.03美元)。2021年同期,我們報告淨虧損340萬美元(或每股普通股基本和稀釋虧損0.02美元)。這一差額主要是由於本期間公司因Ambler Metals的全面虧損而產生的股本增加80萬美元。本季度包括漫步者接入項目的開發前成本,而上一年沒有可比較的成本。由於管理層在本季度實施了成本節約戰略,一般和行政費用、投資者關係和專業費用的減少抵消了股本回升的增加。本期間季度和比較期間的薪金和股票薪酬合計總額是一致的。
在截至2022年5月31日的6個月裏,Trilology報告淨虧損910萬美元(或每股普通股基本和稀釋後虧損0.06美元)。2021年同期,我們報告淨虧損790萬美元(或每股普通股基本和稀釋虧損0.05美元)。與2021年同期相比,截至2022年5月31日的6個月期間的差額主要是由於公司在截至2022年5月31日的6個月期間的股權回升Ambler Metals全面虧損增加了160萬美元。本期包括Ambler Access項目的開發前費用,沒有與上一年的比較,以及與工程和項目有關的工資和工資高於比較期間。
在截至2022年5月31日的6個月期間,注意到的其他差異包括:1)投資者關係活動減少13萬美元;2)工資減少20萬美元,因為執行團隊同意以限制性股票單位獲得其工資的一部分;以及iii)股票薪酬減少10萬美元,這是由於同期授予的獎勵的公允價值攤銷減少了30萬美元(與比較期間相比,授予的股票獎勵減少了70萬個單位),並被高管和董事以股權代替現金薪酬而增加的20萬美元所抵消。
三部曲金屬公司。截至2022年5月31日的季度 | 21 |
目錄
選定的財務數據
季度信息
以數千美元計, | |||||||||||||||||||||||
除每股金額外 | |||||||||||||||||||||||
Q2 2022 | Q1 2022 | Q4 2021 | Q3 2021 | Q2 2021 | Q1 2021 | Q4 2020 | Q3 2020 | ||||||||||||||||
05/31/22 | 02/28/22 | 11/30/21 | 08/31/21 | 05/31/21 | 02/28/21 | 11/30/20 | 08/31/20 | ||||||||||||||||
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利息和其他收入 | 2 | 2 | 2 | 4 | 5 | 5 | 5 | 8 | |||||||||||||||
礦物性質和可行性研究費用 |
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| — | — |
| — |
| — |
| 91 |
| 232 | ||||||||
運營費用 | 1,497 | 3,115 | 1,879 | 1,596 | 1,718 | 3,401 | 2,209 | 2,098 | |||||||||||||||
股權投資虧損份額 | 2,460 | 1,910 | 4,190 | 6,072 | 1,700 | 1,120 | 1,022 | 1,094 | |||||||||||||||
當期虧損 |
| (4,074) |
| (5,023) |
| (6,067) | (7,664) |
| (3,413) |
| (4,516) |
| (3,226) |
| (3,184) | ||||||||
普通股每股虧損--基本 | (0.03) | (0.03) | (0.05) | (0.05) | (0.02) | (0.03) | (0.04) | (0.02) | |||||||||||||||
每股普通股虧損-攤薄 | (0.03) | (0.03) | (0.05) | (0.05) | (0.02) | (0.03) | (0.01) | (0.01) |
可能導致我們季度業績波動的因素包括我們的一般和行政費用、股票期權授予以及在UKMP進行的項目類型和野外賽季的長度。項目相關成本可能會導致我們季度業績的波動,因為我們在股權投資方面的虧損份額佔Ambler Metals淨運營虧損的50%。
2022年第二季度,我們報告了410萬美元的綜合虧損,其中包括150萬美元的運營費用,250萬美元的三部曲佔Ambler Metals 50%的運營虧損,以及該季度註銷的10萬美元的礦產資產。在2021年第二季度,我們確認了340萬美元的綜合虧損,其中包括170萬美元的運營費用和Trilology在Ambler Metals運營虧損中所佔的170萬美元。與2021年第二季度相比,我們在2022年第二季度合資企業運營虧損中按比例增加了80萬美元。增加的主要原因是與2021年第二季度相比,與AAP、工程和項目相關的工資和工資的資金增加。本期經營費用較可比期間減少20萬美元,主要是由於管理層對一般可自由支配項目、行政費用、投資者關係和專業費用進行審查後,在此期間實施了成本節約戰略。此外,在2022年第二季度,為了保存現金,執行小組收到了以股票為基礎的薪酬,而不是薪金,這進一步推動了與比較期間相比業務費用的減少。
2022年第一季度,我們報告了500萬美元的綜合虧損,其中包括310萬美元的運營費用和190萬美元的三部曲佔Ambler Metals 50%的運營虧損。2021年第一季度,我們報告了450萬美元的綜合虧損,其中包括340萬美元的運營費用和110萬美元的三部曲在Ambler Metals運營虧損中的份額。與2021年第一季度相比,我們按比例應佔合資企業2022年第一季度運營虧損的80萬美元,因為其中包括Ambler Metals為Ambler Access項目產生的開發前成本。與同期相比,2022年第一季度的運營費用減少了30萬美元,這主要是由於2022年第一季度基於股票的薪酬減少了20萬美元。其餘10萬美元的成本削減用於一般和行政、投資者關係、專業費用和薪金費用類別。
三部曲金屬公司。截至2022年5月31日的季度 | 22 |
目錄
2021年第四季度,我們報告了610萬美元的綜合虧損,其中包括190萬美元的運營費用和420萬美元的三部曲在Ambler Metals運營虧損中的份額。於2020年第四季度,我們報告了320萬美元的全面虧損,其中包括310萬美元的運營費用和Trilology應佔Ambler Metals運營虧損的100萬美元,全部被計入Ambler Metals的90萬美元服務協議收入所抵消。與2020年第四季度相比,我們在合資企業運營虧損中的比例增加了320萬美元,這是因為第四季度的業績包括Ambler Metals為完成2021年鑽探計劃而產生的項目活動成本,以及Ambler Access項目的開發前成本(沒有2020年第四季度的可比成本)。與2020年第四季度相比,運營費用減少了120萬美元。減少的主要原因是,在比較期間,由於Trilology根據服務協議向Ambler Metals提供技術服務,工資減少了90萬美元。此外,專業費用節省了10萬美元,因為比較費用包括公司事務的額外法律費用和税務諮詢費。最後,基於股票的薪酬在2021年第四季度減少了10萬美元,因為比較的薪酬包括2020年第四季度授予的RSU贈款。
2021年第三季度,我們報告了770萬美元的綜合虧損,其中包括160萬美元的運營費用和610萬美元的三部曲在Ambler Metals運營虧損中所佔份額的50%。在2020年第三季度,我們報告了320萬美元的綜合虧損,其中包括210萬美元的運營費用和110萬美元的Trilology在Ambler Metals運營虧損中的份額。與2020年第三季度相比,我們按比例應佔合資企業運營虧損的份額增加了500萬美元。增加的原因是2021年田野季節發生的項目鑽探成本。由於新冠肺炎疫情導致2020年野外賽季取消,Ambler Metals在2020年第三季度沒有產生這些成本。第三季度運營費用較可比季度減少50萬美元,主要是由於基於股票的薪酬減少了70萬美元,但被工資增加了20萬美元所抵消,因為在第三季度,CEO薪酬是基於工資的薪酬,而不是基於2020年第三季度的股票。
流動資金和資本資源
在截至2022年5月31日的六個月裏,我們在經營活動上花費了290萬美元,其中大部分現金用於公司工資、年度續保、向多倫多證券交易所和紐約證券交易所支付的年費,以及與我們向美國和加拿大證券委員會提交的年度監管文件相關的專業費用。
截至2022年5月31日,我們擁有350萬美元的現金和現金等價物,以及340萬美元的營運資本。公司繼續通過營運資本管理其現金支出。管理層繼續審查2022財年預算中的現金保存機會,並在可行的情況下減少了現金支出,包括但不限於減少營銷和投資者會議以及辦公室費用。此外,公司董事會已同意將他們的所有費用以公司股票的形式收取,以努力保存現金和增加股份所有權。該公司的高級管理團隊還將以公司股票的形式提取一部分基本工資,以保存現金。管理層相信,這些降低成本的努力相結合,將產生足夠的現金,為公司未來12個月的運營提供資金。
所有與項目相關的成本都由合資企業提供資金。截至2022年5月31日,Amber Metals有充足的資金推進UKMP,有5280萬美元的現金和5350萬美元的從South32應收的貸款。季度結束後,South32支付了全部貸款餘額,包括5310萬美元的本金和50萬美元的利息,導致Ambler Metals擁有超過1億美元的現金。合資企業有足夠的資金為UKMP更新預算2620萬美元和2022財年Ambler Access項目1540萬美元提供資金。三部曲預計在目前約1億美元的現金餘額用完之前,不需要為Ambler Metals的活動提供資金。
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目錄
未來的現金需求可能與目前的預期有很大不同。該公司未來將需要籌集更多資金,以支持其運營和管理費用。未來的流動性來源可能包括股權融資、債務融資、可轉換債券、行使期權或其他方式。該公司的持續經營取決於其獲得額外融資或產生未來現金流的能力。
表外安排
我們沒有實質性的表外安排。
流通股數據
截至2022年7月5日,我們發行和發行了145,853,395股普通股。截至2022年7月5日,我們擁有12,187,150份股票期權,加權平均行權價為2.50加元,以及1,507,656股,257,268股,以及11,927股NovaGold Resources Inc.(“NovaGold”),持有者每收到6股NovaGold股票,就有權獲得一股普通股。於行使上述所有可轉換證券後,本公司將鬚髮行合共13,954,061股普通股。
新會計公告
沒有影響本公司的新會計聲明。
關鍵會計估計
我們的財務狀況所依賴的最關鍵的會計估計是那些需要估計我們對Ambler Metals的權益法投資的可回收性、所得税和基於股票的薪酬的估值。
對Ambler Metals LLC的投資減值
每當事件或情況顯示投資的賬面值可能無法收回時,管理層便會評估其權益法投資於Ambler Metals的賬面價值減值的可能性。在評估減損的可能性時,會做出重大判斷。可能表明減值的因素包括非臨時性投資的價值損失。管理層在考慮減值指標是否已發生時會考慮多個因素,包括但不限於投資的持續虧損、無法收回投資的賬面金額、法律、商業或監管環境的重大變化、影響被投資人的重大不利變化(包括Ambler Access項目的狀況)以及表明投資的經濟表現比預期更差或將會更差的內部報告。
這些因素是主觀的,需要在每個期間結束時加以考慮。如確定存在減值指標,減值投資的公允價值乃根據擁有類似項目的羣組公司的估值,或根據預期未來現金流量的現值,採用折現率及其他被認為與主要市場參與者所採用的假設及可比公司的觀察市盈率一致的假設釐定。
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目錄
管理層使用估計未來價格、已探明及可能的儲量及其他礦產資源,以及營運、資本及填海成本,計算與資產或資產組有關的估計未貼現未來現金流量淨額。當一項資產的賬面價值超過相關的未貼現現金流量時,該資產減記至其估計公允價值,該估計公允價值通常使用貼現的未來現金流量來確定。管理層對礦產價格、礦產資源、匯率、生產水平、運營、資本和填海成本的估計會受到風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會影響對長期資產可回收性的確定。可能會發生重大變化,從而對管理層的估計產生不利影響。
所得税
在確定所得税費用、遞延税項資產和負債以及包括利息和罰金在內的未確認税收優惠的負債時,我們必須做出估計和判斷。我們受美國和加拿大的所得税法約束。在複雜的税收法規適用中涉及不確定性的納税責任評估,是基於事實或情況的變化、税法的變化、新的審計活動和有效解決的問題等因素。對不確定的税務狀況的評估需要重大判斷,而這種確認的變化將導致對所得税費用和負債的額外費用。
基於股票的薪酬
授予員工、董事和某些服務提供商的期權的薪酬支出是根據授予時期權的估計公允價值使用Black-Scholes期權定價模型確定的,該模型考慮了截至授予日股票的公平市值、預期波動率、預期壽命、預期失敗率、預期股息收益率和期權預期壽命內的無風險利率。布萊克-斯科爾斯期權定價模型的使用需要對期權的預期壽命、波動率和失敗率進行輸入估計,這可能會對估值模型產生重大影響,並記錄由此產生的費用。
更多信息
有關該公司的更多信息,包括我們的10-K表格年度報告,請訪問SEDAR網站www.sedar.com和EDGAR網站www.sec.gov以及我們的網站www.triogymetals.com。我們網站上包含的信息並不包含在本文中作為參考。
項目3.關於市場風險的 定量和定性披露
不適用。
項目4. 控制和程序
披露控制和程序
披露控制和程序旨在確保公司根據美國和加拿大證券法規提交或提交的報告中要求披露的信息在該等規則指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,包括提供合理的保證,收集重大信息並向高級管理層報告,包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)(視情況而定),以便及時做出有關公開披露的決定。管理層,包括首席執行官和首席財務官,已經評估了截至2022年5月31日,公司信息披露控制和程序的設計和運作的有效性,這些控制和程序由修訂後的1934年《美國證券交易法》(以下簡稱《交易法》)規則13a-15(E)和15d-15(E)規則以及加拿大證券管理局規則定義。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
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目錄
財務報告的內部控制
管理層負責建立和保持對財務報告的充分內部控制,如《交易所法案》規則13a-15(F)和15d-15(F)以及國家文書52-109《發行人年度和中期文件披露證明》中所定義的那樣。任何財務報告的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年5月31日的財政季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。我們繼續持續評估我們對財務報告的內部控制,以確定改進措施。
第二部分--其他資料
項目1. 法律程序
我們不時地參與常規訴訟和被視為其正常業務過程一部分的訴訟程序。我們不知道有任何重大的當前、未決或威脅的訴訟。
項目1A. 風險因素
三部曲及其未來業務、營運及財務狀況,因其業務性質及其礦產勘探的現階段及合資企業的成立,會受到各種風險及不確定因素的影響。其中某些風險和不確定因素列在三部曲日期為2022年2月11日的10-K表格下的“風險因素”標題下,該表格可在SEDAR網站www.sedar.com、Edgar網站www.sec.gov和我們的網站www.triogymetals.com上查閲。我們的風險因素與我們在2022年2月11日的Form 10-K年度報告中在第1A項風險因素下披露的風險因素相比沒有實質性變化,但以下情況除外:
Ambler礦區工業通道項目(“AMDIAP”或“Ambler Access項目”)對上Kobuk礦產項目的發展至關重要,Ambler Access項目開發的重大延誤或未能開發Ambler Access項目將對上Kobuk礦產項目和本公司的發展產生重大不利影響。
2020年7月23日,BLM發佈了關於Ambler Access項目的聯合決定記錄(JROD)。JROD批准開發北部或“A”路線,這將是一條211英里長的位於布魯克斯山脈南部山麓的礫石私人通道,為Ambler礦區提供工業通道。與JROD一起,美國陸軍工程師公司向AIDEA頒發了受《清潔水法》管轄的第404條許可證。2020年8月3日,一個由國家和阿拉斯加環境非政府組織組成的聯盟(Engo)對負責發佈JROD的聯邦機構提起了兩起訴訟中的第一起。環境非政府組織的主要立場是,在AMDIAP的許可期間沒有進行適當的程序。隨後,AIDEA、Ambler Metals、阿拉斯加州和Nana Region Corporation,Inc.已申請並獲得了訴訟的幹預者地位,並將為發放JROD和許可證進行辯護。2022年3月中旬,BLM和DOI分別暫停了向AIDEA發放與聯邦土地上的Ambler Access項目有關的通行權和通行權許可證,而DOI正在進行進一步的分析和諮詢。在暫停決定到位的同時:AIDEA不得進行任何依賴ROW許可證授權的活動;ROW許可證的條款和條件是收費的;所有租金義務都被暫停。暫停並不排除AIDEA申請特別
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使用許可證在按照適用法律或授權、而不是暫停的許可證和批准書獲得許可證或批准書的土地上進行活動。
此外,AMDIAP的建設將需要大量資金和額外的許可。我們不能保證將會建造通往Ambler礦區的擬議AMDIAP,它將會及時建造,通往擬議道路的成本將是合理的,它將以預期的方式建造,或它將充分滿足上Kobuk礦產項目的要求。如果不這樣做,將對開發上Kobuk礦產項目的能力造成重大不利影響。
與全球經濟不穩定有關的風險,包括全球供應鏈問題、通貨膨脹以及燃料和能源成本
可能會影響公司的業務。
近年來,動盪的全球經濟環境造成了市場的不確定性和波動性。全球經濟的不確定性對整個採礦和礦產行業造成了負面影響,在市場不穩定時期,公司的市值有所下降。包括採礦業在內的許多行業都受到這些市場狀況的影響。為了應對經濟衝擊,全球金融狀況仍然受到突然和迅速的不穩定因素的影響。金融市場或其他經濟狀況的放緩,包括但不限於全球供應鏈問題、通貨膨脹、燃料和能源成本、商業狀況、缺乏可用的信貸、金融市場狀況、利率和税率,可能會對公司的增長和盈利產生不利影響。未來的經濟衝擊可能由多種原因引發,包括石油和其他商品價格持續上漲、金屬價格波動、地緣政治不穩定(包括俄羅斯入侵烏克蘭等事件)、恐怖主義、流行病、全球股市貶值和波動以及自然災害。全球經濟狀況的任何突然或迅速的不穩定都可能影響公司未來以對公司有利的條款獲得股權或債務融資的能力。在這種情況下,公司的運營和財務狀況可能會受到不利影響。
與勘探和開發以及採礦有關消費或使用的商品,如天然氣、柴油、石油和電力的價格和可獲得性也會波動,這些波動會影響業務成本。這些波動可能是不可預測的,可能會在短期內發生,並可能對公司的運營成本或各種項目的時間和成本產生重大不利影響。
項目2. 未登記的股權證券銷售和收益的使用
沒有。
第3項: 在證券上違約
沒有。
項目4. 煤礦安全信息披露
這些披露不適用於我們。
項目5. 其他信息
沒有。
項目6. 展品
證物編號: |
| 描述 |
3.1 | 公司註冊證書,日期為2011年4月27日(通過引用附件99.2併入2012年3月1日提交的表格40-F的註冊説明書第001-35447號文件) |
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3.2 | 三部曲金屬製品公司,2011年4月27日生效,2011年3月20日更改(通過引用2012年4月19日提交的Form 40-F註冊聲明修正案第1號的第99.3號附件,第001-35447號文件合併) | |
3.3 | 2016年9月1日的物品通知和更改名稱證書(通過參考2016年9月8日的8-K表格附件3.1併入) | |
31.1 | 規則13a-14(A)或規則15d-14(A)所要求的首席執行幹事證明 | |
31.2 | 細則13a-14(A)或細則15d-14(A)所要求的首席財務幹事證明 | |
32.1 | 依據《美國法典》第18編第1350條對行政總裁的證明 | |
32.2 | 依據《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明 | |
101 | 交互數據文件 | |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件-封面交互數據文件不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期:2022年7月6日 | 三部曲金屬公司。 | |
By: | 託尼·吉亞爾迪尼 | |
託尼·賈爾迪尼 | ||
總裁與首席執行官 | ||
By: | /s/伊蓮·M·桑德斯 | |
伊萊恩·M·桑德斯 | ||
總裁副總兼首席財務官 |
三部曲金屬公司。 | 29 |