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LlcMembers2022-03-310001590383Reno：系列FConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-03-310001590383Reno：系列EConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-03-310001590383Reno：SeriesDConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-03-310001590383Reno：SeriesCConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-03-310001590383Reno：SeriesBConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-03-310001590383Reno：SeriesAConvertiblePferredStockMember2022-01-012022-03-310001590383Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2022-03-310001590383Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2021-12-310001590383Us-gaap:NonredeemableConvertiblePreferredStockMember2022-03-310001590383Reno：系列FConvertiblePferredStockMember2022-03-310001590383Reno：系列EConvertiblePferredStockMember2022-03-310001590383Reno：SeriesDConvertiblePferredStockMember2022-03-310001590383Reno：SeriesCConvertiblePferredStockMember2022-03-310001590383Reno：SeriesBConvertiblePferredStockMember2022-03-310001590383Reno：SeriesAConvertiblePferredStockMember2022-03-310001590383Us-gaap:NonredeemableConvertiblePreferredStockMember2021-12-310001590383Reno：系列FConvertiblePferredStockMember2021-12-310001590383Reno：系列EConvertiblePferredStockMember2021-12-310001590383Reno：SeriesDConvertiblePferredStockMember2021-12-310001590383Reno：SeriesCConvertiblePferredStockMember2021-12-310001590383Reno：SeriesBConvertiblePferredStockMember2021-12-310001590383Reno：SeriesAConvertiblePferredStockMember2021-12-310001590383Reno：PlacementAgencyAgreement成員2022-01-252022-01-250001590383美國-GAAP：系列APReferredStockMembers2021-01-012021-03-310001590383美國-公認會計準則：首選股票成員2021-01-012021-03-310001590383Reno：關聯方成員2022-01-012022-03-310001590383Reno：關聯方成員2021-01-012021-03-310001590383Reno：供應商集中度成員美國-公認會計準則：應支付賬款成員雷諾：馬約爾·萬多姆2022-03-312022-03-310001590383Reno：供應商集中度成員裏諾：成本收入成員雷諾：馬約爾·萬多姆2022-01-012022-03-310001590383Reno：供應商集中度成員美國-公認會計準則：應支付賬款成員雷諾：馬約爾·萬多姆2021-12-312021-12-310001590383Reno：供應商集中度成員裏諾：成本收入成員雷諾：馬約爾·萬多姆2021-01-012021-03-310001590383Reno：OneCustomers成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers雷諾：主要客户成員2022-01-012022-03-310001590383裏諾：兩個客户成員美國公認會計準則：應收賬款成員雷諾：主要客户成員2021-12-312021-12-310001590383裏諾：兩個客户成員美國公認會計準則：應收賬款成員雷諾：主要客户成員2021-03-312021-03-310001590383Reno：OneCustomers成員美國-GAAP：SalesRevenueNetMembers雷諾：主要客户成員2021-01-012021-03-310001590383Reno：Entsorga WestVirginia LlcMembers2022-01-012022-03-310001590383美國-GAAP：老年人注意事項成員2022-03-310001590383美國-GAAP：NotesPayableOtherPayable成員2022-03-310001590383US-GAAP：LineOfCreditMember2022-03-310001590383雷諾：WvEdaSenior SecuredBondsMembers2022-03-310001590383Reno：NotesPayableToEntsorgafinS.p.a成員2022-03-310001590383雷諾：長期債務剩餘餘額成員2022-03-310001590383Reno：JuniorNoteDueto RelatedPartyMembers2022-03-310001590383Reno：來自RelatedPartyMember的高級2022-03-310001590383Reno：關聯方成員2022-03-310001590383Reno：關聯方成員2021-12-310001590383SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-03-310001590383雷諾：TotalMember2022-01-012022-03-310001590383SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-03-310001590383SRT：整合消除成員2021-01-012021-03-310001590383雷諾：TotalMember2021-01-012021-03-310001590383Reno：Entsorga WestVirginia LlcMembers2021-01-012021-03-310001590383美國公認會計準則：保修成員2022-01-252022-01-250001590383Reno：系列FConvertiblePferredStockMember2022-01-252022-01-2500015903832022-01-252022-01-250001590383Reno:MichaelsonSeniorSecuredTermPromissoryMember2022-02-170001590383Reno：Entsorga WestVirginia LlcMembers2021-05-190001590383裏諾：保證書成員2022-03-3100015903832022-03-3100015903832021-12-310001590383美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-01-012022-03-310001590383US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-3100015903832021-01-012021-03-3100015903832022-06-2800015903832022-01-012022-03-31Xbrli：共享ISO 4217：美元Xbrli：純雷諾：客户雷諾：物品ISO 4217：美元Xbrli：共享

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-Q

☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末：March 31, 2022

或

☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號001-36843

RENOVARE環境公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州		46-2336496
(述明或其他司法管轄權公司或組織)		(税務局僱主識別號碼)

紅學院路80號, 101號套房栗子嶺, 紐約		10977
(主要行政辦公室地址)		(郵政編碼)

(845) 262-1081

(註冊人的電話號碼，包括區號)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器☐	加速文件管理器☐
非加速文件服務器 ☒	規模較小的報告公司☒
	新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易符號	每家交易所的名稱註冊
普通股，每股面值0.0001美元	裏諾	場外粉色

截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。


班級		截至2022年6月28日的未償還債務
普通股，每股面值0.0001美元		35,199,478

目錄表

Renovare環境公司及其子公司

		頁面
	第一部分-財務信息	1

第1項。	簡明合併財務報表。	1

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。	20

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露。	25

第四項。	控制和程序。	25

	第二部分--其他資料	26

第1項。	法律訴訟。	26

第1A項。	風險因素。	26

第二項。	未登記的股權證券的銷售和收益的使用。	26

第三項。	高級證券違約。	27

第四項。	煤礦安全信息披露。	28

第五項。	其他信息。	28

第六項。	展品。	28

簽名		29

展品索引		30

目錄表

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

Renovare環境公司及其子公司

簡明合併經營報表和全面虧損(未經審計)


	截至三個月
	3月31日，
	2022		2021
收入
設備銷售	$	550,640	$	2,266,513
租賃、服務和維護		542,762		421,229
機械生物處理		42,504		352,548
總收入		1,135,906		3,040,290
運營費用
設備銷售		318,843		1,236,016
租賃、服務和維護		318,477		255,709
MBT加工		393,436		677,277
銷售、一般和行政		1,882,071		1,645,957
折舊及攤銷		496,158		501,833
總運營費用		3,408,985		4,316,792
運營虧損		(2,273,079)		(1,276,502)
其他費用
利息收入		(147)		(187)
利息支出		1,079,852		1,028,405
未合併實體的虧損		22,058		30,003
其他費用合計(淨額)		1,101,763		1,058,221
淨虧損		(3,374,842)		(2,334,723)
非控股權益應佔淨虧損		—		(700,510)
母公司應佔淨虧損		(3,374,842)		(1,634,213)
其他全面收益(虧損)
外幣折算調整		38,775		(10,675)
綜合損失	$	(3,336,067)	$	(1,644,888)

母公司應佔淨虧損	$	(3,374,842)	$	(1,634,213)
被視為向下一輪特徵的股息		(553,379)		—
優先股股息		(175,169)		(182,855)
普通股股東應佔淨虧損		(4,103,390)		(1,817,068)
普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損	$	(0.13)	$	(0.07)
已發行普通股的加權平均數--基本和稀釋		32,179,275		24,320,618

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

目錄表

Renovare環境公司及其子公司

簡明綜合資產負債表


	3月31日，
	2022		十二月三十一日，
	(未經審計)		2021
資產
流動資產
現金	$	53,279	$	180,381
受限現金		2,527,322		3,764,652
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元198,481及$183,729分別截至2022年3月31日和2021年12月31日(關聯方$424,150及$461,674分別截至2022年3月31日和2021年12月31日)		903,716		1,247,868
庫存		331,394		647,760
預付費用和其他流動資產		190,073		119,273
流動資產總額		4,005,784		5,959,934
受限現金		2,584,163		2,584,099
經營性租賃設備，淨額		814,206		924,769
MBT設施、設備、固定裝置和車輛，淨值		30,563,470		30,955,155
經營性租賃使用權資產		1,165,157		1,186,241
對未合併實體的投資		643,809		665,867
其他資產		60,306		60,306
總資產	$	39,836,895	$	42,336,371

負債與股東(虧損)權益
流動負債
信用額度	$	1,500,000	$	1,500,000
關聯方墊款		885,000		935,000
應付帳款(關聯方$597,544及$552,042分別截至2022年3月31日和2021年12月31日)		4,691,469		4,133,637
應計應付利息		822,730		1,410,568
應計費用和負債		1,401,579		1,314,261
遞延收入		178,405		247,402
客户存款		319,266		603,431
應付EntsorgaFin S.p.A的票據(關聯方)		1,254,696		1,254,696
高級擔保票據		3,281,250		3,275,000
無追索權WV EDA高級擔保應付債券		33,000,000		33,000,000
應付票據		100,000		100,000
長期債務的當期部分		2,691		3,820
流動負債總額		47,437,086		47,777,815
應付關聯方的初級票據，扣除未攤銷折扣$44,843及$50,549分別截至2022年3月31日和2021年12月31日		999,634		993,928
應計利息(關聯方)		2,160,219		2,070,324
非流動租賃負債		1,101,243		1,119,754
總負債		51,698,182		51,961,821
A系列可贖回可轉換優先股，333,401指定和發行的股份，以及95,312截至2022年3月31日和2021年12月31日的未償債務		476,560		476,560
承付款和或有事項(附註8)
股東虧損額
優先股，$0.0001票面價值；10,000,000授權股份；3,209,210指定的；1,936,214和1,936,214已發佈；535,064和540,064已發行，包括分別於2022年3月31日和2021年12月31日從永久股本中剔除的高級A可贖回優先股		4,725,529		4,768,979
普通股，$0.0001面值，50,000,000授權股份，32,916,145和30,531,145股票已發佈和傑出的分別截至2022年3月31日和2021年12月31日		3,291		3,053
額外實收資本		79,025,440		77,317,895
累計赤字		(95,998,340)		(92,059,396)
累計其他綜合(損失)		(93,767)		(132,541)
可歸因於母公司的股東虧損		(12,337,847)		(10,102,010)
歸屬於非控股權益的股東權益		—		—
股東虧損總額		(12,337,847)		(10,102,010)
總負債和股東赤字	$	39,836,895	$	42,336,371

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

目錄表

Renovare環境公司及其子公司

簡明合併現金流量表(未經審計)


	截至三個月
	3月31日，
	2022		2021
經營活動的現金流：
淨虧損	$	(3,374,842)	$	(2,334,723)
對淨虧損與業務中使用的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷		496,158		501,833
經營性租賃使用權資產攤銷		21,084		19,190
壞賬準備		15,000		15,000
基於份額的員工和供應商薪酬		35,734		257,989
融資成本和貼現攤銷產生的利息		143,447		97,244
未合併實體的虧損		22,058		30,003
經營性資產和負債的變動		402,901		(526,057)
用於經營活動的現金淨額		(2,238,460)		(1,939,521)
投資活動產生的現金流：
購買設施、設備、固定裝置和車輛		—		(18,402)
發生的MBT設施開發成本		—		(26,145)
用於投資活動的現金淨額		—		(44,547)
融資活動的現金流：
發行普通股所得款項		1,075,220		6,895,618
償還長期債務		(1,128)		(1,075)
優先擔保票據的付款		(150,000)		—
關聯方預付款(付款)，淨額		(50,000)		—
融資活動提供的現金淨額		874,092		6,894,543
匯率對現金的影響(受限和非受限)		—		(92)
現金淨變化(受限和非受限)		(1,364,368)		4,910,383
現金--期初(有限制和無限制)		6,529,132		6,896,495
現金--期末(受限和非受限)	$	5,164,764	$	11,806,878

補充現金流量信息(期內支付的現金)：
利息	$	1,332,906	$	1,384,380
所得税		—		—

補充披露非現金投融資活動：
將庫存轉移到租賃設備	$	—	$	7,583
A系列優先股股息的應計項目		10,723		14,098
以普通股支付A系列優先股股息		—		79,181
以普通股支付優先股股息		—		390,460
發行附屬會員權益以換取非控股權益實體到期負債		—		1,918,947
以子公司非控制性權益交換非控制性權益主體對公司的負債		—		333,135

現金和受限制現金的對賬：
現金	$	53,279	$	7,314,056
受限現金(活期)		2,527,322		1,884,813
受限現金(非流動現金)		2,584,163		2,608,009
期末現金總額和限制性現金	$	5,164,764	$	11,806,878

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

目錄表

Renovare環境公司及其子公司

股東(虧損)權益變動簡明綜合報表(未經審計)


截至2022年3月31日的三個月股東應佔母公司虧損表：

	優先股			普通股			其他內容		累計
	股票			股票			已繳入		全面		累計
	傑出的	金額		傑出的	金額		資本		其他損失		赤字		總計
2022年1月1日的餘額	444,752	$	4,768,979	30,531,145	$	3,053	$	77,317,895	$	(132,541)	$	(92,059,396)	$	(10,102,010)
以私募方式出售的普通股，扣除發行成本	—		—	2,241,667		224		1,074,996		—		—		1,075,220
為所提供的服務向供應商發行的普通股	—		—	60,000		6		28,074		—		—		28,080
高級C優先股轉換	(5,000)		(43,450)	83,333		8		43,442		—		—		—
高級A優先股應計股息	—		—	—		—		—		—		(10,723)		(10,723)
認股權證行使和優先股轉換定價向下調整所產生的視為股息	—		—	—		—		553,379		—		(553,379)		—
基於股份的員工薪酬和董事	—		—	—		—		7,654		—		—		7,654
淨虧損	—		—	—		—		—		—		(3,374,842)		(3,374,842)
外幣折算調整	—		—	—		—		—		38,774		—		38,774

2022年3月31日的餘額	439,752	$	4,725,529	32,916,145	$	3,291	$	79,025,440	$	(93,767)	$	(95,998,340)	$	(12,337,847)


截至2022年3月31日的三個月合併子公司非控股權益股東權益報表：
	非控制性		累計
	股權		赤字		總計
2022年1月1日的餘額	$	9,665,396	$	(9,665,396)	$	—
淨虧損		—		—		—

2022年3月31日的餘額	$	9,665,396	$	(9,665,396)	$	—


截至2021年3月31日的三個月歸屬於母公司的股東權益報表：
							其他內容
	優先股			普通股			已繳入		累計
	股票			股票					全面		累計
	傑出的	金額		傑出的	金額		資本		其他損失		赤字		總計
2021年1月1日的餘額	722,980	$	6,621,576	23,354,130	$	2,334	$	60,253,664	$	(143,814)	$	(64,419,802)	$	2,313,958
出售的普通股，扣除發行成本	—		—	3,416,663		342		6,895,276		—		—		6,895,618
根據限制性股票單位向員工和供應商發行普通股，以換取所提供的服務	—		—	174,512		17		90,703		—		—		90,720
已行使認股權證	—		—	148,471		15		(15)		—		—		—
高級A可贖回優先股轉換、股息支付和應計項目(高級A優先股不包括在股權優先股中)	—		—	127,324		13		229,162		—		(14,098)		215,077
高級C優先股股息支付	—		—	44,577		5		80,233		—		(80,238)		—
高級D優先股轉換和股息支付	(11,100)		(865,304)	749,321		76		1,104,017		—		(238,789)		—
高級F優先股息支付	—		—	42,381		4		76,707		—		(76,711)		—
基於股份的員工薪酬和董事	—		—	—		—		167,269		—		—		167,269
淨虧損	—		—	—		—		—		—		(1,634,213)		(1,634,213)
外幣折算調整	—		—	—		—		—		(10,675)		—		(10,675)

2021年3月31日的餘額	711,880	$	5,756,272	28,057,379	$	2,806	$	68,897,016	$	(154,489)	$	(66,463,851)	$	8,037,754


截至2021年3月31日的三個月合併子公司非控股權益股東權益報表：
	非控制性		累計
	股權		赤字		總計
2021年1月1日的餘額	$	8,079,585	$	(6,938,919)	$	1,140,666
發給非控股成員的會員單位		1,918,946		—		1,918,946
非控股成員分配給BioHitech的會員單位		(333,135)		—		(333,135)
淨虧損		—		(700,510)		(700,510)

2021年3月31日的餘額	$	9,665,396	$	(7,639,429)	$	2,025,967

見未經審計的簡明合併財務報表附註。

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Renovare環境公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

注1.陳述和持續經營的基礎

運營的性質-Renovare Environmental，Inc.，前身為BioHitech Global，Inc.(“公司”或“Renovare”)，通過其全資擁有和控制的子公司，提供具有成本效益和可持續的環境管理解決方案。

我們具有成本效益的技術解決方案包括現場食物垃圾的生物處理、減少食物垃圾產生的專有實時數據分析工具，以及將城市固體垃圾加工成寶貴的可再生燃料的專利。我們的解決方案使各種規模的企業和市政當局能夠降低處置成本，同時對環境產生積極影響。單獨使用或組合使用時，我們的解決方案可以降低與垃圾運輸相關的碳足跡，並可以減少或幾乎消除垃圾填埋場的使用。

2022年第一季度，本公司開始對西弗吉尼亞州Entsorga LLC(“EWV”)及其位於西弗吉尼亞州馬丁斯堡的工廠MBT業務(“工廠”)進行運營和戰略審查，最終決定暫停生產運營，以減少工廠的損失和現金需求。這一停頓一直持續到2022年第二季度。

自2020年3月世界衞生組織宣佈一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)爆發為大流行病以來，該公司一直在監測新冠肺炎和任何相關的商務和旅行限制以及旨在減少其傳播的其他變化的短期和長期影響，以及它對運營、財務狀況、現金流、庫存、供應鏈、採購趨勢、客户支付和整個行業的影響，以及對員工的影響。由於大流行的性質，雖然目前大流行的水平很低，但大流行的規模和持續時間及其對公司業務、流動性和財務業績的影響可能取決於某些事態發展，包括爆發的持續時間、傳播和重新出現，它對我們的客户、供應鏈合作伙伴和員工的影響，以及政府和社區對大流行的反應範圍。

陳述的基礎-隨附的未經審核簡明綜合財務報表包括本公司及其全資及受控附屬公司的賬目，並已按照美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第8條的指示編制。按照公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已被精簡或省略。因此，它們不包括全面列報財務狀況、經營成果或現金流所需的所有信息和腳註。然而，管理層認為，隨附的簡明綜合財務報表包括所有調整，包括正常的經常性性質，以及為公平列報所列期間的財務狀況、經營成果和現金流量所必需的公司間賬户和交易的註銷。

隨附的簡明綜合財務報表應與公司截至2021年12月31日的年度財務報表一併閲讀，其中包含截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度經審計財務報表和附註，這些報表包括公司於2022年4月15日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格(“美國證券交易委員會”)。本文提供的截至2021年12月31日的財務信息來自公司截至2021年12月31日的年度經審計的綜合財務報表中提出的經審計綜合財務報表。截至2022年3月31日的三個月的中期業績不一定代表截至2022年12月31日的年度或任何未來中期的預期業績。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司活躍的全資子公司為BioHitech America，LLC，BioHitech Europe Limited，BHT Financial，LLC，BRT HoldCo Inc.(成立於2022年)和BHT Renewables LLC(前身為E.N.A.Renewables LLC)，其控股子公司為ReFuel America LLC(68.2%)及其全資子公司Apple Valley Waste Technologies Buyer，Inc.，Apple Valley Waste Technologies，LLC，New Windsor Resource Recovery LLC和Rensselaer Resource Recovery LLC，及其控股子公司Entsorga West弗吉尼亞LLC(ENT.N：行情)(完)93.5%)。由於上述附屬公司均在單一管理架構下作為以環境為基礎的服務實體，根據財務會計標準委員會會計準則(“ASC”)280分部報告，本公司報告為單一分部公司。

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Renovare環境公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

持續經營和流動資金-截至2022年3月31日的三個月，公司的綜合淨虧損為$3,374,842，從運營中產生了綜合虧損$2,273,079並在合併經營活動中使用淨現金#美元2,238,460。截至2022年3月31日，綜合股東赤字總額為$12,337,847公司的綜合營運資金赤字為#美元。43,431,302。營運資金赤字包括#美元。33,000,000無追索權債券和美元3,281,250一種高級擔保票據，目前未能履行其最近的承兑協議或不符合其財務契約。該公司還沒有財務盈利的歷史。而在截至2022年3月21日的三個月內，公司籌集了$1,075,220通過出售和發行普通股，不能保證公司將繼續籌集足夠的資本或債務來維持運營或實施其戰略計劃，也不能保證此類融資將以對公司有利的條款進行。這些因素使人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。

隨附的簡明綜合財務報表乃以持續經營為基礎編制，考慮在正常業務過程中變現資產及清償負債。該等簡明綜合財務報表並不包括任何與收回已記錄資產或負債分類有關的調整，而該等調整是在本公司無法繼續經營時可能需要作出的。公司能否繼續經營取決於管理層是否進一步執行公司的持續和戰略計劃，其中包括繼續通過股權和/或債務籌集資金。如果公司無法籌集足夠的資金，正在進行的和戰略計劃的某些方面可能需要修改。

附註2.主要會計政策摘要

簡明綜合財務報表乃由本公司根據美國證券交易委員會規則及規定，與本公司截至2021年12月31日止年度經審計財務報表一致編制，並應與本公司經審計財務報表一併閲讀。美國證券交易委員會允許的某些信息已被濃縮或遺漏，儘管我們相信所作的披露足以使本文中提供的信息不具誤導性。

最新會計準則—

在截至2022年3月31日的三個月中，公司實施了以下會計準則。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號文件，題為《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。本次更新中的修訂在有限的時間內提供了可選的指導，以減輕在市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡時，會計(或認識到)參考利率改革對財務報告的潛在負擔。本次更新中的修訂對本公司2022年中期和年度有效。本公司實施參考利率改革(課題848)並無影響，因為其所有工具均不包括倫敦銀行同業拆息參考。

本公司未執行下列會計準則：

2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具信用損失的計量。這一標準要求為某些金融資產的所有預期信貸損失計入撥備。新標準引入了一種基於預期損失的方法來估計某些類型金融工具的信貸損失。ASU 2016-13對上市公司在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。各實體必須在通過指導意見的第一個報告期開始時，將該準則的規定作為對留存收益的累積效果調整。該公司尚未採用這一更新，目前正在評估這一新標準將對其財務狀況和經營結果產生的影響。

目錄表

Renovare環境公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

2020年8月，FASB發佈了ASU第2020-06號，帶有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和實體自有股權的衍生品和對衝合同(分主題815-40)。新的指引取消了可轉換工具的有益轉換和現金轉換會計模式。它還修改了實體自有權益中的某些合同的會計處理，這些合同目前由於特定的結算條款而被計入衍生品。此外，新的指引修改了特定的可轉換工具和某些可能以現金或股票結算的合同對稀釋後每股收益計算的影響。由於本公司根據美國證券交易委員會規則被歸類為較小的報告公司，本指導意見在2023年12月15日後開始的財年有效。

近期並無其他已頒佈但尚未採納的會計準則或會計準則變動對本公司有重大或潛在的重大影響。

每股虧損-該公司潛在的稀釋工具包括可轉換優先股、期權、可轉換債券和認股權證。截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月，由於本公司未償還期權及認股權證的行使價高於我們普通股的市價，因此該等工具並不具攤薄作用。在截至3月31日的三個月中，以下各項不包括在每股攤薄虧損的計算範圍內，因為它們是反攤薄的：


	2022	2021
限制性股票單位	918,922	904,147
可轉換優先股	9,880,074	4,466,285
總計	10,798,996	5,370,432

附註3.經營租賃設備，淨額

運營租賃中的設備包括以下內容：


	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
租賃設備	$	3,101,223	$	3,115,369
減去：累計折舊		(2,287,017)		(2,190,600)
營業租賃設備合計，淨額	$	814,206	$	924,769

根據截至2026年1月到期的不可撤銷經營租賃協議，該公司是消化池單元的出租人。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，這些協議下的收入(包括租金、服務和維護收入)為#美元258,962和 $320,605, 分別。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，折舊費用為104,472及$114,792，分別為。

截至2022年3月31日，根據這些租約收到的未來估計合同最低付款如下：


截至十二月三十一日止的年度：
2022年，剩餘	$	709,640
2023		588,084
2024		305,051
2025		129,983
2026年及其後		41,839
	$	1,774,597

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Renovare環境公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

注4.MBT設施、設備、固定裝置和車輛，淨額

MBT設施、設備、固定裝置和車輛，網絡包括以下內容：


	3月31日，		十二月三十一日，
	2022		2021
MBT設施	$	27,491,859	$	27,491,859
MBT設備		7,676,527		7,676,527
計算機軟件和硬件		112,073		112,073
傢俱和固定裝置		48,196		48,196
車輛		50,319		50,319
		35,378,974		35,378,974
減去：累計折舊和攤銷		(4,815,504)		(4,423,819)
MBT設施、設備、固定裝置和車輛總數，淨額	$	30,563,470	$	30,955,155

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，折舊費用為391,686及$348,795，分別為。

附註5.信貸額度、應付本票、應付票據、預付款、債券和長期債務

信用額度、應付本票、應付票據、墊款、債券和長期債務包括：


	March 31, 2022				2021年12月31日

			非-				非-
	當前		當前		當前		當前
繳款單，信用額度	$	1,500,000	$	—	$	1,500,000	$	—
關聯方墊款(見附註11關聯方)		885,000		—		935,000		—
高級擔保票據		3,281,250		—		3,275,000		—
應付關聯方的初級票據		—		999,634		—		993,928
EntsorgaFin S.p.A應付票據		1,254,696		—		1,254,696		—
應付票據		100,000		—		100,000		—
無追索權WV EDA優先擔保債券		33,000,000		—		33,000,000		—
長期債務，剩餘餘額		2,691		—		3,820		—
票據、債券、債務和借款總額	$	40,023,637	$	999,634	$	40,068,516	$	993,928

邁克爾森高級擔保定期期票融資-2022年2月17日，本公司與MCSFF簽訂了一項容忍協議，規定於2022年2月15日到期的季度還款$625,000延期至2022年3月8日，隨後於2022年3月15日和2022年4月8日修改了忍耐協議，將付款日期延長至2022年4月15日，寬限期至2022年4月28日。2022年6月22日，本公司與MCSFF簽訂了一項寬容協議，如果不滿足某些條件，則持續到2022年6月30日，或者直到2023年2月2日，除非發生違約事件。截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司沒有收到因不遵守某些財務契約而獲得的豁免，並已將票據的全部金額確認為流動負債。所有與票據相關的剩餘未攤銷分支和遞延成本已在截至2021年12月31日的年度確認為利息支出。

EntsorgaFin S.p.A應付票據-2021年5月19日，公司的子公司EWV與EWV子公司的非控股成員Entsorga USA，Inc.的母公司Entsorga Fin S.p.A(“EFin”)簽署了一系列與先前確認的索賠和解有關的票據(見附註8：承諾和或有事項)。該系列筆記包括24月票$41,725計息於1%，如到期未支付，其中4鈔票，總額為$166,900只有在EFIN成功修復EWV設施的某些設備的情況下才能支付。除24備註，有一張$的備註253,296(“違約票據”)，只有在其他票據因EFIN而違約的情況下才可支付。這個24月票總額為$1,001,400最初的折現率為6.6%，導致初始淨餘額為#美元。917,421，這是該公司以前就所提出的索賠應計的金額。2021年11月1日，EWV未能償還當時到期的票據；因此，在截至2021年12月31日的年度內，違約票據和利息已確認為利息支出，所有票據均被歸類為當前到期票據。

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Renovare環境公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

恩索爾加西弗吉尼亞州有限責任公司無追索權WVEDA固體廢物處理收入債券-貸款協議和信託契約以EWV的資產和成員權益為抵押，對EWV及其成員在財產上的額外產權負擔、財產處置和股權分配限制方面施加限制。貸款協議還規定了金融契約，於2019年9月30日生效。截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司未遵守所有財務和其他契約，並拖欠截至2021年2月到期的本金償還。本公司已與債券託管人簽訂了一系列容忍協議和修正案，最近一次是在2021年11月15日，規定他們不會加速償還因違約而到期的債券，直至2022年10月1日。於二零二一年十二月期間，EWV未能根據寬免協議支付款項，而如附註1及附註8所述，於2022年第一季度，本公司開始審查其抵押WVEDA債券的安排，導致決定暫停生產運作。作為忍耐違約的結果，截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司已將WVEDA債券的全部金額確認為流動負債，並加快了截至2021年12月31日未攤銷遞延成本作為利息支出的確認。

截至2022年3月31日，經不遵守條款或契諾調整的繳款票據、應付本票、應付票據、墊款、債券和長期債務的合同到期日，不包括折扣和遞延融資成本，如下：


	2022,								2026 and
	剩餘		2023		2024		2025		此後		總計
繳款單，信用額度	$	1,500,000	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,500,000
關聯方墊款		885,000		—		—		—		—		885,000
高級擔保票據		3,281,250		—		—		—		—		3,281,250
應付關聯方的初級票據		—		—		999,634		—		—		999,634
EntsorgaFin S.p.A應付票據		1,254,696		—		—		—		—		1,254,696
應付票據		100,000		—		—		—		—		100,000
無追索權WVEDA優先擔保債券		33,000,000		—		—		—		—		33,000,000
長期債務，剩餘餘額		2,691		—		—		—		—		2,691
各年的總到期日	$	40,023,637	$	—	$	999,634	$	—	$	—	$	41,023,271

附註6.股權和股權交易

該公司擁有50,000,000其美元的股票0.0001平價普通股和10,000,000股東授權的空白支票優先股的股份。截至2022年3月31日和2021年12月31日，32,916,145和30,531,145分別發行普通股；3,209,210優先股已被指定為五個系列的股票，總面值為$2,104,582截至2022年3月31日累計但未宣佈的優先股息如下：


							傑出的		賬面金額
			陳述		轉換		3月31日，	十二月三十一日，	3月31日，		十二月三十一日，
	指定	已發佈	價值		費率		2022	2021	2022		2021
A系列敞篷車*	333,401	333,401	$	5.00	$	0.60	95,312	95,312	$	476,560	$	476,560
B系列敞篷車	1,111,200	428,333		5.00		不適用。	—	—		—		—
C系列敞篷車	1,000,000	427,500		10.00		0.60	422,500	427,500		3,006,692		3,050,142
D系列敞篷車	20,000	18,850		100.00		0.60	6,250	6,250		500,390		500,390
E系列敞篷車	714,519	714,519		2.64		2.64	—	—		—		—
F系列敞篷車	30,090	13,611		115.00		0.60	11,002	11,002		1,218,447		1,218,447
總優先股	3,209,210	1,936,214					535,064	540,064	$	5,202,089	$	5,245,539
不包括A系列*	2,875,809	1,602,813					439,752	444,752	$	4,725,529	$	4,768,979

*A系列可轉換股票是可贖回的，並在濃縮的綜合資產負債表中作為臨時股本列報。

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Renovare環境公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

2022年1月25日，本公司與多家投資者完成定向增發，其中2,141,667本公司普通股，面值$0.0001每股以買入價$發行。0.60每股，最多可購買認股權證2,141,667普通股，行使價為$0.60每股，總收購價為$1,285,000(“供品”)。認股權證於發行當日即時行使，有效期屆滿。五年自簽發之日起生效。在定向增發方面，本公司亦就認股權證下已發行及可發行的普通股訂立登記權協議。

根據日期為2022年1月21日的配售代理協議(“配售代理協議”)，本公司聘請Benchmark Investments，LLC的分部EF Hutton(“EF Hutton”)作為本公司的配售代理。根據臨時協議，公司同意向EF Hutton支付相當於7.0發行總收益的%以及額外的現金費用$70,000來支付EF Hutton的費用。此外，該公司還發行了100,000本公司普通股，面值$0.0001每股向Keystone Capital Partners，LLC支付與此次私募有關的股份。

支付給該公司的收益為：


總收益	$	1,285,000
更少：
代理費		99,950
律師費		100,926
提交文件及其他費用		8,904
公司所得款項淨額	$	1,075,220

由於發行普通股的價格為#美元。0.60每股，公司所有已發行優先股的換算率均從1美元調整為1美元0.757至$0.60。此外，行使價權證可行使為1,493,619具有下行保護功能的公司普通股股票也從1美元減少到1美元。0.757至$0.60。轉換率和行使價格的調整產生了一筆被視為股息，數額為#美元。553,379其中$498,571與F系列可轉換優先股和美元有關54,808與搜查證有關。

根據公司高級貸款人協議的條款，公司不得以現金支付股息，但允許以普通股支付股息。自2015年合併以來，該公司沒有就普通股支付任何現金或股票股息。合併財務報表包括不到100%擁有和控制的子公司和包括以少於100%擁有的附屬公司的基本法律結構形式的非控股權益的可歸屬股本。Entsorga West弗吉尼亞有限責任公司通過其有限責任協議及其與WVEDA無追索權債券相關的協議，對向所有者的分配和貸款施加限制，而WVEDA無追索權債券尚未償還。

在截至2022年3月31日的三個月中，其他普通股和優先股活動包括：

2022年2月10日，公司發佈10,000本公司普通股，面值$0.0001於市場上向Michaelson Capital Special Finance Fund II，L.P.(“MCSFF”)就MCSFF就上文所述私人配售發出同意書一事，按每股向MCSFF發出同意書。

2022年3月15日，公司發佈50,000本公司普通股，面值$0.0001就MCSFF就本公司未償還予MCSFF的優先債務發出寬免協議而按市價向MCSFF支付的每股股份。

2022年3月21日，本公司發佈83,333本公司普通股，面值$0.0001向本公司C系列優先股(“SCPS”)持有人發出每股股份5,000SCPS的股票價格為$0.60每股普通股。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

手令-就發行可換股債券、優先股及普通股及所提供的服務而言，本公司已發行認股權證以收購4,727,335截至2022年3月31日，公司已發行普通股的股份如下：


			加權平均
在本年度內屆滿	搜查令	行權價格	行使價格
截至12月31日，	股票	每股	每股
2022	961,783	$0.60至$5.00	$	2.48
2023	740,749	$0.60	$	0.60
2024	269,293	$0.60	$	0.60
2025	613,843	$0.60至$2.25	$	1.43
2026	—	—		—
2027	2,141,667	$0.60	$	0.60

下表彙總了截至2022年3月31日的三個月的未償還權證活動：


未償還，2022年1月1日		2,822,034
已發佈		2,141,667
已鍛鍊		—
過期		(236,366)
未完成，2022年3月31日		4,727,335

股權激勵計劃-公司有兩個股東批准的股權激勵計劃。在截至2022年3月31日的三個月內，沒有贈款或獎勵。以下是簡明合併經營報表和綜合損失表中按獎勵類型分列的補償費用：


	截至3月的三個月，
	2022		2021
股票期權	$	7,654	$	16,361
限制性股票		—		150,908
總計	$	7,654	$	167,269

注7.租約

截至2022年3月31日止三個月內，本公司並無訂立或修訂任何現有租約。租賃負債的當前部分#美元217,831計入隨附的綜合資產負債表的應計費用和負債。這些租賃項下租賃負債的到期日，其加權平均剩餘期限為19.5年，截至2022年3月31日為：


截至十二月三十一日止的年度：
2022年，剩餘	$	217,571
2023		219,140
2024		220,732
2025		158,166
2026年及其後		2,754,751
租賃付款總額		3,570,360
扣除計入的利息		(2,251,285)
租賃負債現值	$	1,319,075

經營租賃項下的總租賃成本為$57,129和$57,129和經營租賃的經營現金流總額為$54,166和$46,034分別截至2022年和2021年3月31日的三個月。

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截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

附註8.承付款和或有事項

在截至2022年3月31日的三個月內，該公司開始對EWV及其位於西弗吉尼亞州馬丁斯堡的設施MBT業務進行運營和戰略審查，最終決定暫停生產運營，以減少該設施的損失和現金需求。這一停頓一直持續到2022年第二季度。

關於該設施的暫停運營，EWV向西弗吉尼亞州環境保護部(“WVDEP”)提供了暫停運營的通知，後者提供了運營該設施的許可證。雖然WVDEP沒有任何通信，但在他們的授權下，他們可能會採取行動，包括暫停或吊銷該設施的運營許可證，以及其他保護環境的行動。此外，該設施的業主伯克利縣固體廢物管理局(“BCSWA”)已獲悉該設施暫停運營，並於2022年3月24日致函伯克利縣固體廢物管理局(“BCSWA”)，發出貨幣和非貨幣違約的通知，並保留他們在租賃項下的權利，其中包括但不限於終止租賃和要求EWV履行租賃項下的義務。此外，EWV和該貸款是無追索權WV EDA優先擔保系列債券(“債券”)的抵押品。雖然債券受託人沒有就發佈2022年3月31日和2021年12月31日的財務報表提供容忍協議，但根據最新的容忍協議，他們沒有因我們的違約而採取任何行動。根據債券的條款，受託人可以宣佈違約，並採取行動確保或取消其抵押品的抵押品，包括貸款、其他資產和EWV的成員權益。

2020年9月，本公司的西弗吉尼亞州Entsorga子公司收到通知，EWV少數股東的關聯公司EFin聲稱被拖欠#美元，EFin還提供與設施的設置和初步運營有關的知識產權、設備和工程服務917,420與作為設施建設和初始啟動和運營的一部分簽訂的服務合同有關。該公司發生的補償費用和開支高於索賠，更正或更換了合同規定但沒有或沒有正確履行的服務。由於這項索賠和該公司為彌補合同服務缺陷而發生的相關費用，該公司計入了一筆減值費用，數額為#美元。917,420於截至2020年12月31日止年度內。2021年5月19日，公司簽署了一項協議，自2021年5月7日起生效，通過發行附註5所述的應付票據來解決這一問題。2021年11月1日，公司未能償還當時到期的票據。截至2022年3月31日和2021年12月31日，這些票據的金額為$1,254,696，包括違約的影響。2022年2月25日，EFIN向紐約南區美國地區法院提起訴訟，要求償還應付票據。該公司正在為索賠辯護，不認為這一結果會對公司的財務報表產生實質性影響。

本公司可能不時涉及在正常業務過程中出現的其他法律事宜。雖然本公司相信該等事項目前並不重大，但不能保證在本公司涉及或可能涉及訴訟的正常業務過程中出現的事項不會對其業務、財務狀況或經營業績造成重大不利影響。

注9.收入

本公司在提供服務或交付產品時確認收入，並一般按收到的對價總額確認收入，因為我們通常是與客户合同的主要義務人(或委託人)，因為我們對客户履行合同負有完全責任。我們按淨額記錄從客户那裏收取的銷售税。

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截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

收入分類-收入的分類如下：


	截至3月31日的三個月，
	2022		2021
收入類型：
隨時間推移確認的收入：
沼氣池租賃	$	258,962	$	320,605
在某個時間點確認的收入：
服務		78,272		292,117
產品銷售		798,672		2,427,568
總計	$	1,135,906	$	3,040,290

注10.風險集中

該公司通過其子公司、轉售商和獨立的銷售代理在全球範圍內作為一個單一部門運營。國內和國際毛收入和非流動有形資產淨值如下：


	美聯航
	州政府		國際		總計
2022:
截至2022年3月31日的三個月的收入		1,052,219		83,687		1,135,906
非流動有形資產，截至2022年3月31日		31,240,344		197,638		31,437,982

2021:
截至2021年3月31日的三個月的收入	$	2,957,270	$	83,020	$	3,040,290
非流動有形資產，截至2021年12月31日		31,719,153		221,077		31,940,230

主要客户— 在截至2022年3月31日的三個月內，一客户代表至少10佔收入的%，佔29.6佔收入的1%。在截至2021年3月31日的三個月內，一客户代表至少10佔收入的%，佔75.0佔收入的1%。

截至2021年3月31日，二客户代表至少10佔應收賬款的百分比，佔46.9金牌集團有限責任公司百分比(“GMG”)和32.2應收賬款的百分比。截至2021年12月31日，二客户代表至少10佔應收賬款的百分比，佔37.0%(Gmg)和32.4應收賬款的百分比。

供應商集中度-在截至2022年3月31日的三個月內，三供應商至少代表10佔收入成本的百分比，佔21.9%, 19.5%和11.4收入成本的%。在截至2021年3月31日的三個月內，三供應商至少代表10佔收入成本的百分比，佔24.7%, 22.5%和19.2收入成本的%。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，一供應商至少代表10應付賬款的百分比，不包括建築應付款和專業費用，佔11應付賬款的百分比。截至2021年12月31日，不包括建築應付款和其他專業費用，一供應商至少代表10佔應付賬款的百分比，佔12.4%.

關聯關係— GMG擁有一家31.8本公司的合併子公司ReFuel America，LLC的%權益。未在本公司財務報表中合併的GMG子公司與本公司及其子公司有多項業務關係，產生上述收入和支出。

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截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

附註11.關聯方交易

相關方包括董事、高級管理人員、股東及其直系親屬，他們擁有5在交易時擁有%或更大的所有權權益。關聯方還包括GMG及其子公司，因為它在本公司的合併實體ReFuel America，LLC中擁有權益。

下表列出了截至或在所述期間的直接關聯方資產和負債以及其他交易或條件的面值。


		3月31日，		十二月三十一日，
		2022		2021
資產：
應收賬款	(a)	$	424,150	$	461,674
負債：
應付帳款	(b) (c) (d)		597,544		552,042
應計應付利息	(f)		346,013		317,645
長期應計利息	(e)		2,160,219		2,070,324
關聯方墊款	(f)		885,000		935,000
初級本票	(e)		999,634		993,928
EntsorgaFin S.p.A應付票據	(h)		1,254,696		1,254,696
其他：
信用擔保額度	(g)		1,500,000		1,500,000

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的直接關聯方支出或交易。本公司僱員的薪酬及相關費用不包括在下表內。


		2022		2021
MBT收入	(b)		37,351		154,326
運營費用-MBT	(c)		—		26,819
運營費用--銷售、一般和行政費用	(b) (d)		—		18,750
利息支出			107,541		101,462
債務擔保費	(g)		16,875		16,875
利息支出-EntsorgaFin	(h)		—		—

摘要説明：

a -	MBT處置收入	e -	初級本票
b -	分銷協議	f -	關聯方墊款
c -	處置成本	g -	信用額度
d -	商業服務費	h -	關聯方的索賠已在應付票據結算--附註5.票據、債券、債務和借款。

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截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

注12.後續事件

該公司評估資產負債表日之後至財務報表發佈之日為止發生的後續事件和交易。在資產負債表日期和財務報表可供發佈之日之間發生的任何重大事件均作為後續事件披露，而財務報表進行調整以反映資產負債表日期存在的任何情況。根據這項審核，除在附註內披露或如下文所述外，本公司並無發現任何已確認或未確認的後續事件需要在財務報表中作出調整或披露。

HARP意向書-於2022年6月17日，本公司與Biorenewable Technologies，Inc.dba Harp Renewables及其聯屬公司Harp Electric Engineering(統稱“Harp”)簽署了一份不具約束力的意向書(“意向書”)，預期發行公司普通股，使Harp將擁有84公司的%所有權權益。該函件規定，雙方已進入排他期，以便就本公司與Harp的合併進行談判，其中，本公司同意不進行任何公開募股、融資、合併或收購。這封信取代和取代了雙方之前的所有口頭和/或書面討論或諒解，包括之前披露的與Harp於2022年2月28日達成的採購協議。這封信還規定，如果公司終止這封信，它將被要求向Harp支付#美元的分手費。850,000.

2022年2月28日的收購協議規定，公司將收購Harp的所有已發行和未償還股權，收購價格為#美元。20,000,000，包括$5,000,000現金和美元15,000,000在該公司的普通股中，購買價為$0.57每股，也有一筆終止費$850,000在某些情況下。

納斯達克股市聽證會小組決定-於2022年6月15日，本公司接獲納斯達克證券市場有限責任公司(“納斯達克”)正式通知，表示納斯達克聆訊小組(“小組”)已決定將本公司證券在納斯達克退市，理由是本公司未遵守納斯達克上市規則第5550(A)(2)及(B)(1)條所載的備案要求。由於委員會的決定，納斯達克於2022年6月17日開盤時暫停了公司證券的交易，並表示打算在所有適用的上訴和複審期限屆滿後向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交表格25 NSE退市通知，以使公司證券從納斯達克正式退市。

該公司的股票開始在場外交易市場的“場外粉色市場”交易，交易代碼為“RENO”。本公司股份的交易市場可能非常有限，本公司股東可能難以出售其持有的本公司股份，而本公司證券的交易價格(如有)可能會受到不利影響。該公司已向場外市場提交在OTCQB上市的申請。

2022年6月2日私募-2022年6月2日，公司完成了與多名投資者的私募，其中公司出售了由高級次級票據組成的單位，總面值為$246,512(“註釋”)，2,200,000普通股股份(“股份”)，面值$0.0001每股(“普通股”)和4,149,226認股權證(“買方認股權證”)，總購買價為$209,535(“供品”)。買方認股權證可於發行日起即時行使，並於發行日起計五年屆滿。

關於是次發售，本公司與投資者訂立證券購買協議(“購買協議”)，載有慣常陳述及保證。本公司及投資者亦訂立登記權利協議(“登記權利協議”)，據此，本公司將須向美國證券交易委員會提交一份轉售登記聲明(“登記聲明”)，以登記因行使買方認股權證及代表認股權證而可發行的股份及普通股股份，並須於登記權利協議生效日期後即時但無論如何不遲於登記權利協議生效日期後30個歷日，以及於生效日期(定義見登記權利協議)前宣佈該登記聲明生效。如本公司未能按規定提交登記聲明、未能按要求提交或促使美國證券交易委員會宣佈登記聲明生效、或未能根據登記權協議條款維持登記聲明的效力，本公司將有責任向投資者支付若干違約金。

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未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

根據證券法第4(A)(2)節和證券法D規則第506條對不涉及任何公開發行的發行人的交易的豁免，以及根據適用的州法律的類似豁免，此次發行獲得豁免遵守經修訂的1933年證券法(“證券法”)的註冊要求。每一買方均表示其為條例D規則第501(A)條所指的認可投資者，並僅為投資目的而收購證券，而非為公開出售或分銷證券而轉售。這些證券是在公司或其代表沒有進行任何一般徵集的情況下發售的。

優先股轉換-2022年4月5日，公司發佈83,333本公司普通股，面值$0.0001向本公司持股人發出每股股份，與轉換5,000SCPS的股票價格為$0.60每股普通股。

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截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

附註13.簡明合併財務信息

以下頁面介紹了公司截至2022年3月31日的簡明綜合資產負債表、截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的簡明綜合經營報表和簡明綜合現金流，以及母公司與其他不受無追索權WVEDA固體廢物處置收入擔保限制限制的公司子公司合併，以及在綜合基礎上列報公司財務報表所需的抵銷分錄。以下簡明的綜合財務信息應與公司的綜合財務報表一起閲讀。

截至2022年3月31日的簡明合併資產負債表


	父級		Entsorga
	及其他		西
	附屬公司		弗吉尼亞有限責任公司		淘汰		已整合
資產
現金	$	49,295	$	3,984	$	—	$	53,279
受限現金		—		2,527,322		—		2,527,322
其他流動資產		10,862,487		494,555		(9,931,859)		1,425,183
流動資產		10,911,782		3,025,861		(9,931,859)		4,005,784
受限現金		—		2,584,163		—		2,584,163
MBT設施和其他固定資產		819,587		30,558,089		—		31,377,676
經營性租賃使用權資產		291,330		873,827		—		1,165,157
對子公司和公司間賬户的投資		643,809		—		—		643,809
其他資產		8,500		51,806		—		60,306
總資產	$	12,675,008	$	37,093,746	$	(9,931,859)	$	39,836,895

負債和股東權益
信用額度	$	1,500,000	$	—	$	—	$	1,500,000
債務和債券的當期部分		3,283,941		33,000,000		—		36,283,941
其他流動負債		5,130,410		14,454,594		(9,931,859)		9,653,145
流動負債		9,914,351		47,454,594		(9,931,859)		47,437,086
應付票據和其他債務		999,634		—		—		999,634
應計利息		2,160,219		—		—		2,160,219
非流動租賃負債		182,153		919,090		-		1,101,243
WV EDA債券		-		-		-		-
總負債		13,256,357		48,373,684		(9,931,859)		51,698,182
可贖回優先股		476,560		—		—		476,560
股東(虧損)權益：
歸因於父母		(1,057,909)		(11,279,938)		—		(12,337,847)
歸屬於非控股權益		—		—		—		—
股東(虧損)權益		(1,057,909)		(11,279,938)		—		(12,337,847)
總負債和股東(虧損)權益	$	12,675,008	$	37,093,746	$	(9,931,859)	$	39,836,895

目錄表

Renovare環境公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

截至2022年3月31日的三個月簡明綜合經營報表


	父級		Entsorga
	及其他		西
	附屬公司		弗吉尼亞有限責任公司		淘汰		已整合
收入	$	1,093,402	$	42,504	$	—	$	1,135,906
運營費用
MBT		—		393,436		—		393,436
租賃、服務和維護		318,477		—		—		318,477
裝備		318,843		—		—		318,843
銷售、一般和行政		1,551,110		330,961		—		1,882,071
減損		—		—		—		—
折舊及攤銷		106,738		389,420		—		496,158
總運營費用		2,295,168		1,113,817		—		3,408,985
運營虧損		(1,201,766)		(1,071,313)		—		(2,273,079)
其他(收入)費用，淨額		481,734		620,029		—		1,101,763
淨虧損	$	(1,683,500)	$	(1,691,342)	$	—	$	3,374,842

截至2022年3月31日的三個月簡明合併現金流量表


	父級		Entsorga
	及其他		西
	附屬公司		弗吉尼亞有限責任公司		淘汰		已整合
經營活動中使用的現金流：
淨虧損	$	(1,683,500)	$	(1,691,342)	$	—	$	(3,374,842)
非現金調整，將淨虧損與運營中使用的淨現金進行核對		341,492		391,989		—		733,481
經營性資產和負債的變動		391,168		11,733		—		402,901
運營中使用的現金淨額		(950,840)		(1,287,620)		—		(2,238,460)

投資活動中使用的現金流：
購買設備、固定裝置和車輛		—		—		—		—
其他投資活動		—		—		—		—
用於投資活動的現金淨額		—		—		—		—

融資活動的現金流：
債務和股權的發行		1,075,220		—		—		1,075,220
償還債務		(201,128)		—		—		(201,128)
融資活動提供的現金淨額		874,092		—		—		874,092
匯率對現金的影響		—		—		—		—
現金--期初(有限制和無限制)		126,043		6,403,089		—		6,529,132
現金--期末(受限和非受限)	$	49,295	$	5,115,469	$	—	$	5,164,764

目錄表

Renovare環境公司及其子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

截至2022年3月31日和2021年3月31日以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的三個月

截至2021年3月31日的三個月簡明綜合經營報表


	父級		Entsorga
	及其他		西
	附屬公司		弗吉尼亞有限責任公司		淘汰		已整合
收入	$	2,687,742	$	352,548	$	—	$	3,040,290
運營費用
裝備		1,236,016		—		—		1,236,016
租金、服務費和維護費		255,709		—		—		255,709
MBT		—		677,277		—		677,277
銷售、一般和行政		1,255,198		390,759		—		1,645,957
折舊及攤銷		124,851		376,982		—		501,833
總運營費用		2,871,774		1,445,018		—		4,316,792
運營虧損		(184,032)		(1,092,470)		—		(1,276,502)
其他(收入)費用，淨額		390,338		667,883		—		1,058,221
淨虧損	$	(574,370)	$	(1,760,353)	$	—	$	(2,334,723)

截至2021年3月31日的三個月簡明合併現金流量表


	父級		Entsorga
	及其他		西
	附屬公司		弗吉尼亞有限責任公司		淘汰		已整合
經營活動中使用的現金流：
淨虧損	$	(574,370)	$	(1,760,353)	$	—	$	(2,334,723)
非現金調整，將淨虧損與運營中使用的淨現金進行核對		520,832		400,427		—		921,259
經營性資產和負債的變動		(2,011,040)		1,484,983		—		(526,057)
運營中使用的現金淨額		(2,064,578)		125,057		—		(1,939,521)

投資活動中使用的現金流：
設施、設備、固定裝置和車輛的購買(銷售)		—		(18,402)		—		(18,402)
其他投資活動		(26,145)		—		—		(26,145)
用於投資活動的現金淨額		(26,145)		(18,402)		—		(44,547)

融資活動的現金流：
債務和股權的發行		6,895,618		—		—		6,895,618
償還債務		(1,075)		—		—		(1,075)
融資活動提供的現金淨額		6,894,543		—		—		6,894,543
匯率對現金的影響		(92)		—		—		(92)
現金--期初(有限制和無限制)		2,379,927		4,516,568		—		6,896,495
現金--期末(受限和非受限)	$	7,183,655	$	4,623,223	$	—	$	11,806,878

目錄表

第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

以下討論和分析應與我們未經審計的中期簡明綜合財務報表和本報告10-Q表其他部分的相關附註一併閲讀。除歷史信息外，本討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中預期的結果大不相同，這些因素包括但不限於在我們提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的2022年4月15日提交的10-K表格“風險因素”中闡述的那些。

有關前瞻性陳述的注意事項

本報告中的信息包含前瞻性陳述。本報告中除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述。具體而言，本新聞稿中有關行業前景和未來經營業績或財務狀況的表述均為前瞻性表述。這些前瞻性陳述可以通過使用“相信”、“估計”、“打算”、“計劃”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“將”或“應該”、“設計目標”、“設計目標”或其他變體或類似的詞語或語言來識別。不能保證前瞻性陳述預期的未來結果一定會實現。前瞻性陳述反映了管理層目前的預期，具有內在的不確定性。我們的實際結果可能與管理層的預期大不相同。

雖然這些前瞻性陳述反映了我們管理層的善意判斷，但此類陳述只能基於我們目前已知的事實和因素。前瞻性陳述本身就會受到風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。因此，由於各種因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中預期的結果大不相同，包括那些在我們2022年4月15日提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的10-K表格中“風險因素”部分闡述的內容。對於這些陳述，我們要求1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。您不應過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映了它們作出之日的情況。它們給了我們對未來的期望，但不是保證。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。

新冠肺炎冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況、流動性和現金流產生不利影響。

目前尚不清楚這些限制可能會導致全球經濟普遍放緩，如何影響我們的業務、運營結果、財務狀況和我們未來的戰略計劃。

我們的消化生產線歷來面向大型組織，如郵輪公司、食品分銷商、會議中心、酒店、餐館、體育場館、市政當局和學術機構。如果疫情死灰復燃，目前尚不清楚長期爆發加上旅行、商業和其他類似限制，可能如何對我們的業務運營以及我們客户和供應商的業務運營產生不利影響；長期中斷將對我們的業務運營產生負面影響。

目錄表

原地避難所和僅限必需品的旅行規定對我們的許多客户產生了負面影響。此外，雖然我們的消化器是在美國製造的，但我們仍然面臨供應鏈中斷的風險，因為我們的任何或所有供應商設施的運營中斷，以及與我們產品的生產和交付相關的物流中斷。如果我們在收到我們的產品時遇到重大延誤，我們將在履行訂單和最終收到付款方面遇到延誤，這可能會導致銷售損失和客户流失，並對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。

公司概述

該公司的使命是通過開發和部署具有成本效益的技術解決方案來減少廢物管理行業對環境的影響。該公司的一整套技術包括食物垃圾的現場生物處理設備、將城市固體廢物轉化為EPA認可的可再生燃料的專利處理設施，以及用於減少食物垃圾產生的專有實時數據分析工具。這些專有解決方案可能使各種規模的某些企業和市政當局能夠降低處置成本，同時對環境產生積極影響。當單獨或組合使用時，我們相信該公司的解決方案可以減少與廢物運輸相關的碳足跡，重新利用不可回收的塑料，並顯著減少垃圾填埋場的使用。

REPORT系列™沼氣池

該公司目前銷售一種好氧消化技術解決方案，用於在食物垃圾產生時處理。它的革命系列消化器被描述為自給自足的機器人消化系統，我們相信這種系統像標準洗碗機一樣容易安裝，沒有特殊的電氣或管道要求。單元的大小取決於容量，最小的單元大約相當於一臺家用洗衣機的大小。消化器利用生物過程將食物垃圾轉化為液體，可以安全地排入普通下水道。這一過程可以通過消除與食物垃圾處理相關的運輸和物流成本，大幅降低客户的成本，包括郵輪公司、餐館、零售店、醫院、酒店/酒店公司和政府單位。這一過程還減少了與食物垃圾運輸和垃圾填埋場分解相關的温室氣體，這些都與氣候變化有關。該公司針對中小型食物垃圾產生場提供了多種型號的革命系列消化器，這些垃圾產生場通常比傳統的處理方法更經濟。革命系列消化器是在美國製造和組裝的。

為了擴大其消化器的功能，該公司開發了一個複雜的物聯網(“IoT”)技術平臺，為其客户提供有關其內部和供應鏈廢物產生和運營實踐的透明度。這一專利過程從消化器收集與重量相關的數據，以提供實時數據，提供有價值的信息，在進行分析時，可以提高效率並驗證企業的可持續發展努力。該公司通過SaaS(“軟件即服務”)模式提供其物聯網平臺，該模式要麼捆綁在其租賃協議中，要麼通過單獨的年度軟件許可證出售。該公司繼續在其旋轉系列消化器上增加新的容量尺寸和功能，以滿足客户的需求。

資源回收技術

該公司已提供機械生物處理(“MBT”)技術來處理市政或企業層面的廢物。該技術將包括有機廢物和不可回收塑料在內的很大一部分垃圾轉化為美國環保局認可的替代燃料，可部分替代煤炭，從而大幅減少了垃圾填埋場的使用量。該公司目前正在探索其固體回收燃料(“SRF”)的其他用途，如氣化、熱電聯產燃料和用作生物塑料原料。

通過2017年和2018年的一系列交易，本公司還收購了美國第一個利用位於西弗吉尼亞州馬丁斯堡的技術的城市垃圾處理設施(“馬丁斯堡設施”)的控股權。馬丁斯堡設施於2019年開始運營，旨在每年處理多達11萬噸混合城市垃圾。在滿負荷的情況下，馬丁斯堡設施旨在實現估計每年節省超過230萬立方英尺的垃圾填埋空間，並消除與垃圾填埋相關的許多温室氣體。2022年第一季度，該公司開始對西弗吉尼亞州Entsorga LLC及其馬丁斯堡工廠進行運營和戰略審查，最終決定暫停生產運營，以減少該工廠的損失和現金需求。這一停頓一直持續到2022年第二季度。

目錄表

綜合服務

該公司的一整套產品和服務使其成為美國傳統廢物處理的成本效益高、基於技術的替代方案的供應商。獨立或結合使用該公司的技術解決方案，可以通過顯著減少與廢物運輸和垃圾填埋相關的温室氣體，幫助其客户實現可持續發展目標。此外，EPA承認，將城市垃圾重新利用為更清潔的燃燒，可再生燃料可以進一步減少與傳統處置手段相關的潛在有害排放。通過利用該公司的技術，可以實現與氣候變化有關的碳和其他温室氣體的整體減少，這可以作為美國未來廢物處理的典範。

截至2022年3月31日的三個月的經營業績

與截至2021年3月31日的三個月相比

概述

截至2022年3月31日的三個月，總收入為1,135,906美元，而截至2021年3月31日的三個月為3,040,290美元。截至2022年3月31日的三個月，設備銷售額為550,640美元，而截至2021年3月31日的三個月為2,266,513美元。這1,715,873美元的主要原因是嘉年華郵輪公司(“嘉年華”)的銷售額減少，因為根據我們與他們的合同，他們在2022年的部署減少了，而我們在2021年為他們增加了產量。我們在2022年第一季度暫停了西弗吉尼亞州MBT設施的運營，以進行運營和戰略審查，因此，在截至2022年3月31日的三個月裏，該設施的收入同比下降了310,044美元，從截至2021年3月31日的三個月的352,548美元降至42,504美元。在截至2022年3月31日的三個月中，租金、服務和維護增加了121,533美元，從截至2021年3月31日的三個月的421,229美元增加到542,762美元，這主要是由於對嘉年華的零部件銷售增加，部分被公司轉向輕資產導致的租金收入下降所抵消，其中包括降低對攜帶消化器租賃組合的重視。

截至2022年3月31日的三個月，消化器收入的貢獻利潤率為42%，而截至2021年3月31日的三個月的貢獻利潤率為44%。這主要是由於持續的原材料價格壓力導致設備銷售的利潤率下降3%，但與租金、服務和維護相關的貢獻利潤率增加2%部分抵消了這一影響。

由於西弗吉尼亞州MBT設施暫停運營，直接成本(短期可變成本和非可變成本的組合)從截至2021年3月31日的三個月的677,277美元下降到截至2022年3月31日的三個月的393,436美元，降幅為42%。

在截至2022年3月31日的三個月中，銷售、一般和行政費用增加了236,114美元(14%)，從截至2021年3月31日的三個月的1,645,957美元增加到1,882,071美元。這一增長主要是由於Harp收購成本184,875美元，這是我們在英國子公司的未對衝美元-英鎊頭寸，導致了60,693美元的支出，這主要是由於全球交易所中烏克蘭的不確定性導致的貨幣波動，但被公司在2021年下半年終止與西弗吉尼亞州MBT設施有關的管理協議部分抵消了。

截至2022年3月31日的三個月的運營虧損為2,273,079美元，比截至2021年3月31日的三個月的1,276,502美元增加了996,577美元。

目錄表

按業務分類的經營結果如下所示。


	截至9月30日的三個月，
	消化器與企業						MBT設施						總計
	2022		2021		變化		2022		2021		變化		2022		2021		變化
收入
設備銷售	$	550,640	$	2,266,513	$	(1,715,873)	$	—	$	—		—	$	550,640	$	2,266,513	$	(1,715,873)
租賃、服務和維護		542,762		421,229		121,533		—		—		—		542,762		421,229		121,533
MBT		—		—		—		42,504		352,548		(310,044)		42,504		352,548		(310,044)
總收入		1,093,402		2,687,742		(1,594,340)		42,504		352,548		(310,044)		1,135,906		3,040,290		(1,904,384)
運營費用
設備銷售		318,843		1,236,016		(917,173)		—		—		—		318,843		1,236,016		(917,173)
租賃、服務和維護		318,477		255,709		62,768		—		—		—		318,477		255,709		62,768
MBT		—		—		—		393,436		677,277		(283,841)		393,436		677,277		(283,841)
銷售、一般和行政		1,551,110		1,255,198		295,912		330,961		390,759		(59,798)		1,882,071		1,645,957		236,114
折舊及攤銷		106,738		124,851		(18,113)		389,420		376,982		12,438		496,158		501,833		(5,675)
總運營費用		2,295,168		2,871,774		(576,606)		1,113,817		1,445,018		(331,201)		3,408,985		4,316,792		(907,807)
運營虧損		(1,201,766)		(184,032)		(1,017,734)		(1,071,313)		(1,092,470)		21,157		(2,273,079)		(1,276,502)		(996,577)
其他費用，淨額		481,734		390,338		91,396		620,029		667,883		(47,854)		1,101,763		1,058,221		43,542
淨虧損	$	(1,683,500)	$	(574,370)	$	(1,109,130)	$	(1,691,342)	$	(1,760,353)	$	69,011	$	(3,374,842)	$	(2,334,723)	$	(1,040,119)

貢獻

按業務線和產品列出的貢獻如下。


	截至3月31日的三個月，
	消化器與企業									MBT設施									總計
	2022			2021			變化			2022			2021			變化			2022			2021			變化
貢獻
設備銷售	$	231,797		$	1,030,497		$	(798,700)		$	—		$	—		$	—		$	231,797		$	1,030,497		$	(798,700)
租賃、服務和維護		224,285			165,520			58,765			—			—			—			224,285			165,520			58,765
MBT		—			—			—			(350,932)			(324,729)			(26,203)			(350,932)			(324,729)			(26,203)
總供款	$	456,082		$	1,196,017		$	(739,935)		$	(350,932)		$	(324,729)		$	(26,203)		$	105,150		$	871,288		$	(766,138)

貢獻率
設備銷售		42	%		45	%		(3)	%		—	%		—	%		—	%		42	%		45	%		(3)	%
租賃、服務和維護		41			39			2			—			—			—			41			39			2
MBT		—			—			—			(826)			(92)			(734)			(826)			(92)			(734)
總貢獻率		42	%		44	%		(2)	%		(826)	%		(92)	%		(734)	%		9	%		29	%		(20)	%

銷售、一般和行政費用

按業務類別列出的銷售、一般和行政費用如下。


	截至3月31日的三個月，
	消化器與企業						MBT設施						總計
	2022		2021		變化		2022		2021		變化		2022		2021		變化
銷售、一般和行政費用
人員配備	$	674,607	$	568,620	$	105,987	$	144,912	$	97,701	$	47,211	$	819,519	$	666,321	$	153,198
基於股票的薪酬		4,513		165,218		(160,705)		-		-		-		4,513		165,218		(160,705)
專業費用		537,020		242,840		294,180		3,500		18,650		(15,150)		540,520		261,490		279,030
辦公室運營		115,888		120,504		(4,616)		181,934		180,199		1,735		297,822		300,703		(2,881)
其他費用		219,082		158,016		61,066		615		94,209		(93,594)		219,697		252,225		(32,528)
銷售、一般和行政費用合計	$	1,551,110	$	1,255,198	$	295,912	$	330,961	$	390,759	$	(59,798)	$	1,882,071	$	1,645,957	$	236,114

在截至2022年3月31日的三個月中，合併的人員編制和基於股票的薪酬支出為824,032美元，反映了作為薪酬要素的短期基於股票的薪酬發行量的減少被兩個時期之間專業人員和一般人員的增加所抵消的影響。

目錄表

專業費用如下所示。


	截至3月31日的三個月，
	消化器與企業						MBT設施						總計
	2022		2021		變化		2022		2021		變化		2022		2021		變化
專業費用
會計核算	$	222,041	$	187,290	$	34,751	$	—	$	—	$	—	$	222,041	$	187,290	$	34,751
法律		51,739		14,350		37,389		3,500		18,650		(15,150)		55,239		33,000		22,239
投資者關係和銀行業務		63,365		31,000		32,365		—		—		—		63,365		31,000		32,365
HARP收購交易		184,875		—		184,875		—		—		—		184,875		—		184,875
營銷		15,000		10,200		4,800		—		—		—		15,000		10,200		4,800
專業費用總額	$	537,020	$	242,840	$	294,180	$	3,500	$	18,650	$	(15,150)	$	540,520	$	261,490	$	279,030

合併專業費用增加279,030美元，主要是由於我們即將收購Harp的費用為184,875美元。由於2022年期間複雜活動的增加，會計和法律費用分別增加了34751美元和22239美元。投資者關係增加了32,365美元，主要是由於股東外展活動。

與截至2021年3月31日的三個月相比，合併其他支出219,697美元減少了32,528美元，這主要是由於受烏克蘭動盪的影響，外匯兑換(GBPound)在未對衝頭寸上出現了60,693美元的負波動，但被我們在2021年晚些時候引入管理層時MBT業務線管理費的減少所抵消。

折舊及攤銷

截至2022年3月31日的三個月的合併折舊和攤銷為496,158美元，比截至2021年3月31日的三個月的501,833美元減少了5,675美元，這是因為消化器和公司業務線減少了18,113美元，這是由於更多的資產變得完全折舊，被MBT教職員工因2021年增加的資產而增加的12,438美元所抵消。

其他費用

截至2022年3月31日的三個月的合併其他支出為1,101,763美元，與截至2021年3月31日的三個月的1,058,221美元相比增加了43,542美元，這主要是由於幾筆債務的違約率利息導致的利息支出增加了51,447美元，但由於遞延融資成本的攤銷減少，MBT貸款利息減少了47,854美元。

流動性與資本資源

在截至2022年3月31日的三個月中，公司的綜合淨虧損為3,374,842美元，綜合運營虧損為2,273,079美元，在綜合經營活動中使用的現金淨額為2,238,460美元。截至2022年3月31日，綜合股東赤字總額為12,337,847美元，公司綜合營運資金赤字為43,431,302美元。週轉資金赤字包括33,000,000美元的無追索權債券和3,281,250美元的優先擔保票據，這些債券目前未能履行其最新的容忍協議或不符合其財務契約。該公司還沒有財務盈利的歷史。雖然在截至2022年3月31日的三個月中，公司通過出售和發行普通股籌集了1,075,220美元，但不能保證公司將繼續籌集足夠的資本或債務來維持運營或實施其戰略計劃，也不能保證此類融資將以對公司有利的條款進行。這些因素使人對該公司作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。

現金

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司的無限制現金餘額分別為53,279美元和180,381美元。此外，截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司限制了與其無追索權西弗吉尼亞EDA高級擔保債券相關的5,111,485美元和6,348,751美元的現金餘額。

目錄表

借款和債務

請參閲注5。信用額度、應付本票、應付票據、預付款、債券和長期債務於隨函提交的簡明綜合財務報表內。

現金流

經營活動中使用的現金流-在截至2022年3月31日的三個月中，我們在經營活動中使用了2,238,460美元，比截至2021年3月31日的三個月中用於經營活動的現金1,939,521美元增加了298,939美元。在截至2022年3月31日的三個月中，不包括運營資產和負債的變化，我們在運營活動中使用了2,641,361美元現金，而在截至2021年3月31日的三個月中，不包括運營資產和負債的變化，我們在運營活動中使用了1,413,464美元現金。截至2022年3月31日的三個月，我們的淨虧損3374,842美元，非現金運營收入和支出減少了733,481美元，而截至2021年3月31日的三個月，我們的淨虧損2,334,723美元，減少了921,259美元的非現金運營收入和支出。非現金營業收入和支出減少187,778美元，主要原因是按股份計算的僱員和供應商薪酬減少222,255美元。

投資活動中使用的現金流-在截至2022年3月31日的三個月中，沒有現金用於投資活動，而在截至2021年3月31日的三個月中，現金使用量為44,547美元。

融資活動的現金流量--在截至2022年3月31日的三個月中，融資活動的現金流量為874,092美元，比截至2021年3月31日的三個月的融資活動現金流量6894,543美元減少了6,020,451美元。這主要是由於發行普通股導致現金流量減少5820,398美元，公司優先擔保票據支付增加150,000美元，關聯方預付款減少50,000美元。

表外安排

在截至2022年3月31日的三個月內，我們沒有達成任何表外安排，也沒有參與任何表外安排。

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露。

根據第17 C.F.R.第229(10)(F)(I)條的定義，我們是一家較小的報告公司，不需要根據本項目提供信息。

第四項。

控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們根據1934年證券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的有效性進行了評估。

根據他們的評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論認為，存在重大弱點，公司的披露控制和程序不能有效地確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

由於我們的業務有限，我們的許多控制措施尚未正式確定，這些控制措施的執行情況的證據也有限，此外，我們的員工人數較少，禁止職責分工，這導致在披露控制和程序以及財務報告內部控制方面存在重大弱點。2021年期間，該公司在會計職能範圍內獲得充足資源的機會有限，這限制了該公司收集、分析和

目錄表

及時妥善審核財務報告相關信息。隨着我們的增長和整體業務的擴大，我們預計會增加額外的資源。然而，不能保證我們的業務將會擴大。

財務報告內部控制的變化

在本報告所述期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大變化，對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或可能會對其產生重大影響。

第II部-

其他信息

第1項。

法律訴訟。

2022年第一季度，該公司開始對EWVLLC及其位於西弗吉尼亞州馬丁斯堡的設施MBT業務進行運營和戰略審查，最終決定暫停生產運營，以減少該設施的損失和現金需求。這一停頓一直持續到2022年第二季度。

關於該設施的暫停運營，EVWLLC向西弗吉尼亞州環境保護部(“WVDEP”)發出了暫停運營的通知，後者提供了運營該設施的許可證。雖然WVDEP沒有任何通信，但在他們的授權下，他們可能會採取行動，包括暫停或吊銷該設施的運營許可證，以及其他保護環境的行動。此外，該設施的業主伯克利縣固體廢物管理局(“BCSWA”)已獲悉該設施暫停運營，並於2022年3月24日致函伯克利縣固體廢物管理局(“BCSWA”)，就貨幣和非貨幣違約發出通知，並保留他們在租賃項下的權利，其中包括但不限於終止租賃和要求EWVLLC履行租賃項下的義務。此外，EWVLLC和該貸款是無追索權WV EDA優先擔保系列債券(“債券”)的抵押品。雖然債券受託人沒有就發佈2021年12月31日或2022年3月31日的財務報表提供容忍協議，但根據最新的容忍協議，他們沒有因我們的違約而採取任何行動。根據債券的條款，受託人可以宣佈違約，並採取行動確保或取消其抵押品的抵押品，其中包括貸款、其他資產和EWVLLC的成員權益。

於2020年9月期間，本公司的子公司Entsorga West弗吉尼亞有限責任公司(“EWVLLC”)收到通知，EWV少數股東的聯屬公司EntsorgaFin S.p.A.也提供與EWVLLC設施(“設施”)的設置和初步運營有關的知識產權、設備和工程服務，該公司聲稱被拖欠917,420美元，涉及作為設施建設和初步啟動和運營的一部分而簽訂的服務合同。EWVLLC產生的抵消性費用和支出高於索賠，更正或更換已訂立合同但未正確履行或履行的服務。由於這項索賠以及EWVLLC為彌補合同服務中的缺陷而產生的相關成本，EWVLLC在截至2020年12月31日的年度內反映了一筆總額為917,420美元的減值費用。2021年5月19日，EWVLLC簽署了一項協議，從2021年5月7日起生效，通過發行一系列應付票據來解決這一問題。2021年11月1日，EWVLLC未能償還當時到期的票據。2022年2月25日，EFIN向紐約南區美國地區法院提起訴訟，要求償還應付票據。該公司正在為索賠辯護，不認為這一結果會對公司的財務報表產生實質性影響。截至2022年3月31日，這些票據的金額為1,254,696美元，反映了違約的影響。

我們不時參與或以其他方式參與在正常和正常業務過程中產生的法律程序。截至本報告日期，我們不知道有任何針對我們的其他訴訟，無論是受到威脅的還是未決的，如果做出不利決定，將對我們的業務、運營結果、現金流或財務狀況產生重大影響。

第1A項。

風險因素。

根據第17 C.F.R.第229(10)(F)(I)條的定義，我們是一家較小的報告公司，不需要根據本項目提供信息。

第二項。	未登記的股權證券的銷售和收益的使用。

2022年1月25日，本公司完成了與多家投資者的定向增發，其中本公司共發行2,141,667股普通股，每股面值0.0001美元，收購價為每股0.6美元，認股權證將於

目錄表

以每股0.6美元的行使價購買最多2,141,667股普通股(“買方認股權證”)，總購買價為1,285,000美元(“發售”)。買方認股權證可於發行日起即時行使，並於發行日起計五年屆滿。

此次發行籌集了1,075,220美元的現金淨收益(扣除配售代理費和發行費用後)。本公司擬將發售所得現金淨額用作一般營運資金及行政用途。

根據日期為2022年1月21日的配售代理協議(“配售代理協議”)，本公司聘請Benchmark Investments，LLC的分部EF Hutton(“EF Hutton”)作為本公司的配售代理。根據臨時配售協議，本公司同意向EF Hutton支付相當於發售總收益7.0%的現金配售費用，以及用於EF Hutton開支的額外現金費用70,000美元。此外，公司還發行了100,000股公司普通股，每股面值0.0001美元，發行給Keystone Capital Partners，LLC與此次私募有關。

2022年2月10日，本公司向邁克爾森資本特別融資基金II(“MCSFF”)在市場上發行了10,000股本公司普通股，每股面值0.0001美元，與MCSFF就上文所述的私募發行同意書有關。

2022年3月15日，本公司向MCSFF發行了50,000股本公司普通股，每股面值0.0001美元，與MCSFF就本公司欠MCSFF的優先債務發行的暫緩協議有關。

2022年3月21日，公司向公司C系列優先股持有人發行了83,333股公司普通股，每股面值0.0001美元，與按每股0.6美元轉換5,000股C系列優先股有關。

2022年4月5日，公司向公司SCPS的一名持有人發行了83,333股公司普通股，每股票面價值0.0001美元，與按每股0.6美元轉換5,000股SCPS有關。

上述所有證券都是根據1933年修訂的《證券法》(“證券法”)未經註冊而發行的，其依據是《證券法》第4(A)(2)條規定的豁免，以及根據其頒佈的《條例D》第506(B)條規定的豁免。所有上述證券以及轉換或行使該等證券時可發行的普通股，均未根據證券法或任何其他適用證券法註冊，並被視為受限制證券，除非已註冊，否則不得在美國發售或出售，除非根據證券法的註冊要求豁免。

出售證券並不涉及公開發售；除與投資者溝通外，本公司並無就出售事宜進行任何徵詢；本公司已取得投資者就其投資意向、經驗及經驗作出的申述；以及投資者已收到或有權獲得有關本公司的足夠資料，以便作出明智的投資決定。

第三項。

高級證券違約。

Entsorga West弗吉尼亞，LLC無追索權WVEDA固體廢物處置收入債券-貸款協議和信託契約，以Entsorga West弗吉尼亞有限責任公司的資產和成員權益為抵押，Entsorga West弗吉尼亞有限責任公司是註冊人的非全資子公司，對EWV及其成員在財產、財產處置和股權分配方面的額外負擔施加限制。貸款協議還規定了金融契約，於2019年9月30日生效。截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司未遵守所有財務和其他契約，並拖欠截至2021年2月到期的本金償還。本公司已與債券受託人簽訂了一系列容忍協議和修正案，最近一次是在2021年11月15日，條件是他們不會在2022年10月1日之前加快償還違約債券的速度。在2021年12月期間，西弗吉尼亞州Entsorga LLC未能根據容忍協議付款。作為忍耐違約的結果，截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司已將WVEDA債券的全部金額確認為流動負債，並加快了截至2021年12月31日未攤銷遞延成本作為利息支出的確認。截至2022年3月31日，容忍協議下的違約和拖欠金額為3,137,398美元。

目錄表

第四項。

煤礦安全信息披露。

不適用。

第五項。

其他信息。

不適用。

第六項。

展品。

請參閲簽名頁後隨附的“展品索引”中列出的展品。

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

		Renovare環境公司

June 30, 2022	發信人：	/s/安東尼·富勒
	姓名：	安東尼·富勒
	標題：	首席執行官
		(首席行政主任)

	發信人：	布萊恩·C·埃斯曼
	姓名：	布萊恩·C·埃斯曼
	標題：	首席財務官兼財務主管
		(首席財務會計官)

目錄表

展品索引

展品		以引用方式併入			已提交或配備傢俱
不是的。	展品説明	表格	日期	數	特此聲明
31.1	根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席執行官的證明				已歸檔
31.2	根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席財務官證明				已歸檔
32.1	根據1934年修訂的《證券交易法》規則13a-14(B)或規則15d-14(B)以及根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條所要求的首席執行官證書。				配備傢俱*
32.2	根據1934年修訂的《證券交易法》規則13a-14(B)或規則15d-14(B)以及根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條所要求的首席財務官證明。				配備傢俱*
101.INS	內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中				已歸檔
101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔				已歸檔
101.CAL	內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔				已歸檔
101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔				已歸檔
101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔				已歸檔
101.PRE	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔				已歸檔
104	封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件中)				已歸檔

*根據S-X規則第601項，本展品僅供參考而非存檔，不應被視為通過引用併入任何存檔。

本報告(包括財務報表)和上述任何證物的副本將免費提供給我們的股東，他們向我們的公司祕書提出書面要求，地址為紐約10977紅學院路80號。