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Members2021-04-012022-03-310001715768TGAN：許可訂閲收入成員TGAN：公共股票持有人成員2021-04-012022-03-310001715768TGAN：許可維護FeeMemberTGAN：公共股票持有人成員2021-04-012022-03-310001715768美國公認會計準則：利息支出成員TGAN：公共股票持有人成員2021-04-012022-03-310001715768TGAN：SaleOfProductsMemberTGAN：公共股票持有人成員2021-04-012022-03-310001715768美國公認會計準則：Corporation JointVentureMembers2022-03-310001715768TGAN：公共股票持有人成員2022-03-310001715768TGAN：非控制公共股東成員2022-03-310001715768TGAN：非控制公共股東成員Tgan：NExperia Members2022-03-310001715768美國公認會計準則：Corporation JointVentureMembersTGAN：RelatedPartyServicesMember2021-01-012021-03-310001715768美國公認會計準則：Corporation JointVentureMembers美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-01-012021-03-310001715768美國公認會計準則：Corporation JointVentureMembersTGAN：CommommentForServicesMember2021-01-012021-03-310001715768TGAN：SaleOfProductsMemberTGAN：非控制公共股東成員2021-01-012021-03-310001715768TGAN：許可維護FeeMemberTGAN：非控制公共股東成員2021-01-012021-03-310001715768TGAN：許可訂閲收入成員TGAN：公共股票持有人成員2021-01-012021-03-310001715768TGAN：許可維護FeeMemberTGAN：公共股票持有人成員2021-01-012021-03-310001715768美國公認會計準則：利息支出成員TGAN：公共股票持有人成員2021-01-012021-03-310001715768TGAN：SaleOfProductsMemberTGAN：公共股票持有人成員2021-01-012021-03-310001715768美國公認會計準則：Corporation JointVentureMembers2021-03-310001715768TGAN：GaNovationMember2021-03-310001715768TGAN：公共股票持有人成員2021-03-310001715768TGAN：非控制公共股東成員2021-03-310001715768TGAN：非控制公共股東成員Tgan：NExperia Members2021-03-310001715768TGAN：非控制公共股東成員Tgan：Furukawa成員2021-03-310001715768美國公認會計準則：Corporation JointVentureMembersTGAN：RelatedPartyServicesMember2020-01-012020-12-310001715768美國公認會計準則：Corporation JointVentureMembers美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2020-01-012020-12-310001715768美國公認會計準則：Corporation JointVentureMembersTgan:ReimbursementOfResearchAndDevelopmentExpenseMember2020-01-012020-12-310001715768美國公認會計準則：Corporation JointVentureMembers美國公認會計準則：其他費用成員2020-01-012020-12-310001715768TGAN：SaleOfProductsMemberTGAN：非控制公共股東成員2020-01-012020-12-310001715768TGAN：許可維護FeeMemberTGAN：非控制公共股東成員2020-01-012020-12-310001715768TGAN：許可訂閲收入成員TGAN：公共股票持有人成員2020-01-012020-12-310001715768TGAN：EPIGen4WaferGrowthSalesMemberTGAN：公共股票持有人成員2020-01-012020-12-310001715768TGAN：許可維護FeeMemberTGAN：公共股票持有人成員2020-01-012020-12-310001715768美國公認會計準則：利息支出成員TGAN：公共股票持有人成員2020-01-012020-12-310001715768美國-公認會計準則：研究和開發費用成員TGAN：公共股票持有人成員2020-01-012020-12-310001715768TGAN：SaleOfProductsMemberTGAN：公共股票持有人成員2020-01-012020-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至本財政年度止3月31日, 2022
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：000-55832
Transsphorm公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華州 | | 82-1858829 |
(國家或其他司法管轄區
指公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| 卡斯蒂利亞大道75號 | | |
| 戈萊塔 | 加利福尼亞 | | 93117 |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(805) 456-1300
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.0001美元 | | TGAN | | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是☒
如果註冊人不需要根據交易法第13條或第15條(D)提交報告，請用複選標記表示。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是☐不是
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☒ | 規模較小的報告公司 | ☒ |
| | 新興成長型公司 | ☒ |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☒
截至2021年9月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日，非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$91,838,504，基於場外交易市場報告的日期的收盤價。每位高管和董事持有的登記公司普通股，以及持有登記公司普通股百分之十或更多的實益所有人持有的普通股都不在計算範圍內。這一計算並不反映出於任何其他目的確定某些人是註冊人的附屬機構。
As of June 21, 2022, 56,588,042註冊人的普通股已發行。
以引用方式併入的文件
沒有。
Transsphorm公司
表格10-K
目錄表
| | | | | |
術語和縮略語詞彙 | 4 |
風險因素摘要 | 6 |
關於前瞻性陳述的説明 | 8 |
| 第一部分 | |
項目1.業務 | 10 |
第1A項。風險因素 | 26 |
項目1B。未解決的員工意見 | 42 |
項目2.財產 | 42 |
項目3.法律訴訟 | 43 |
項目4.礦山安全信息披露 | 43 |
| 第II部 | |
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 44 |
第六項。[已保留] | 45 |
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 45 |
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | 56 |
項目8.財務報表和補充數據 | 57 |
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 98 |
第9A項。控制和程序 | 98 |
項目9B。其他信息 | 99 |
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 99 |
| 第三部分 | |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 100 |
項目11.高管薪酬 | 103 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 107 |
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 110 |
項目14.首席會計師費用和服務 | 113 |
| 第四部分 | |
項目15.證物和財務報表附表 | 114 |
項目16.表格10-K摘要 | 118 |
簽名 | 119 |
術語和縮略語詞彙
以下是本表格10-K年度報告(下稱“報告”)所用的技術詞彙：
交流電-交流電
AEC-Q101-汽車電子委員會的電子元件應力合格標準
AFSW-Aizu Fujitsu半導體晶片解決方案有限公司，位於日本Aizu Wakamatsu的晶片製造廠，由我們的合資企業擁有
BJT-雙極結晶體管，半導體器件
母線電壓-輸入、輸出或位於電力電子系統連接內的電壓
CMOS-互補MOS(金屬氧化物半導體)，廣泛使用的半導體晶體管架構
D2Pak-TO220封裝的可表面安裝版本
DC-直流電
芯片/芯片-封裝前，晶片上的單個半導體器件
耳朵-《出口管理條例》
EPI/Epiwafer/外延材料-生長在襯底上的GaN器件層，隨後在晶片製造設施中從其製造有源GaN基器件
法布-製造，通常指的是半導體晶片製造設施
FET-場效應晶體管，開關晶體管的一種
功勛人物-用於表徵設備、系統或方法相對於其替代品的性能的數量
配合度-故障及時，指的是每十億小時運行中預計的設備故障次數
GaN-氮化鎵
HEMT-高電子遷移率晶體管，一種具有優越電子性能的開關晶體管
IGBT-絕緣柵雙極晶體管，一種三端功率半導體器件，主要用作電子開關
JEDEC-聯合電子設備工程理事會，一個獨立的半導體工程行業組織和標準化機構，代表電子行業的所有領域
激光雷達-光探測和測距，這是一種遙感方法，使用脈衝激光形式的光來測量距離
Lossy-在切換設備的情況下，由於切換效率低下和其他因素而導致斷電
MOCVD-金屬有機化學氣相沉積，一種在硅襯底等襯底上層疊GaN層並製造初始GaN半導體材料(即外延晶片)的技術
摩爾定律-觀察到密集集成電路中的晶體管數量大約每兩年翻一番
MOSFET金屬氧化物半導體場效應晶體管，晶體管的一種
電源轉換器/逆變器-用於將電力從交流轉換為直流(如充電器)、DC-AC(如逆變器)或在某些情況下將AC-AC或DC-DC從一個電壓電平轉換到另一個電壓電平的電子系統
PQFN-Power Quad Flat無鉛封裝，用於功率半導體的緊湊型表面貼裝封裝
射頻-無線電頻率
可控硅-可控硅整流器--早期的半導體開關器件
安全-硅片
碳化硅-碳化硅
至-功率半導體中常用的晶體管輪廓引線封裝(如TO220、TO247)
風險因素摘要
我們的業務受到重大風險和不確定性的影響，這使得對我們的投資具有投機性和風險性。下面我們總結了我們認為的主要風險因素，但這些風險並不是我們面臨的唯一風險，您應該仔細查看和考慮標題為“風險因素”的部分中對我們風險因素的全面討論，以及本報告中的其他信息。如果實際發生以下任何風險(或本報告其他部分列出的任何風險)，我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果、收入和未來前景都可能受到嚴重損害。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。
•我們有虧損的歷史，預計未來我們的運營費用和資本支出會增加，可能無法實現或保持盈利。
•我們預計，我們未來將需要籌集額外的資本來支持我們的業務，而這些資本可能無法以有吸引力的條款獲得，如果有的話，可能會稀釋您的投資。
•我們的季度運營業績可能會因時期而異，這可能會導致我們普通股的市場價格波動或下降。
•我們的業務可能會受到衞生流行病或大流行的影響，包括正在進行的新冠肺炎全球大流行。
•我們可能無法開發新的技術和產品來滿足客户需求或行業標準的變化，而我們的競爭對手可能會開發出減少對我們產品需求的產品。
•在收到採購承諾之前，我們必須投入資源進行開發、設計和生產，並可能損失部分或全部相關投資。
•我們在競爭激烈的市場中競爭，來自現有公司和新公司的競爭壓力可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
•我們依靠第三方渠道合作伙伴來銷售我們的產品。如果我們的合作伙伴表現不佳，我們銷售產品和服務的能力可能會受到限制，如果我們不能進一步優化我們的渠道合作伙伴模式，我們的經營業績可能會受到損害。
•我們依賴有限的晶片製造、封裝產品製造和產品測試來源，這些資源的損失可能會延遲和限制我們的產品發貨。
•由於我們依賴第三方製造商生產我們產品的一部分，我們很容易受到製造延遲和價格波動的影響，這可能會使我們無法按時發貨客户訂單(如果有的話)，或者在成本效益的基礎上發貨，這可能會導致銷售、收入和客户的損失。
•我們的銷售週期可能很長且不可預測，而且我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。
•我們目前的業務集中在一個地點，如果發生影響該地點或我們主要供應商的地震、恐怖襲擊或其他災難，我們的業務可能會中斷，我們的業務可能會受到損害。
•失去一名或多名關鍵員工或我們無法吸引和留住合格人員可能會損害我們的業務。
•如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到損害。
•我們面臨着與國際銷售和運營相關的許多風險。
•在美國的投資可能受到美國外國投資法規的約束，該法規可能會對某些投資者購買或持有我們的普通股施加條件或限制其能力，這可能會限制我們建立或維持戰略關係的能力，並降低我們的普通股對投資者的吸引力。
•我們受到政府監管，包括進出口和經濟制裁的法律和法規，這可能會使我們承擔責任並增加我們的成本。
•我們對政府客户的銷售使我們面臨財政資金批准、重新談判或政府酌情終止以及審計和調查方面的不確定性，這可能導致訴訟、處罰和制裁，包括提前終止、暫停和除名。
•我們未能保護我們的專有技術或維護某些技術的使用權，可能會對我們的競爭能力產生負面影響。
•如果我們未能履行我們在任何許可、合作或其他協議下的義務，我們可能被要求支付損害賠償金，並可能失去某些知識產權。
•任何未能對我們的財務報告保持有效的內部控制都可能對我們產生重大和不利的影響。
•我們已發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，如果不加以適當補救，可能會導致我們未來綜合財務報表中的重大錯報。
•在公開市場上出售大量我們的普通股，或者認為可能會發生這種出售，可能會導致我們普通股的市場價格大幅下降，即使我們的業務表現良好。
•根據我們與我們證券的某些持有人簽訂的註冊權協議，我們可能會受到某些違約金的約束。
•我們的主要股東和管理層對我們有很大的控制權，可以推遲或阻止公司控制權的變化。
•我們章程文件中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，並可能阻止我們的股東試圖更換或罷免我們的管理層。
關於前瞻性陳述的説明
這份報告包括標題為“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分，包含明示或暗示的前瞻性陳述，這些陳述是基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。本報告中除有關歷史事實的陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“打算”、“預測”、“尋求”、“考慮”、“項目”、“繼續”、“潛在”、“進行中”等術語或其他類似術語來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
•執行我們的業務、技術和產品的商業模式和戰略計劃；
•我們履行合同義務的成本，包括運營我們位於日本若鬆惠津的合資晶片製造廠的現金流影響，以及我們在合同預期期限內維持合同的能力；
•持續的新冠肺炎疫情對我們的行業、我們的業務、運營和財務狀況以及對全球經濟的影響；
•我們的任何產品或GaN技術被市場接受的速度和程度，包括由於(I)新的GaN製造來源、(Ii)GaN技術的性能(無論是感知的還是實際的)相對於競爭的半導體材料的影響，以及(Iii)我們產品的性能(無論是感知的還是實際的)與競爭的GaN基、硅基和其他產品相比的變化；
•我們和我們的客户發佈產品的時機和成功；
•我們開發新產品和新技術的能力；
•我們未來的財務業績，包括我們對收入、費用、持續虧損和資本要求的預期；
•我們對額外資金的需求、為我們的運營獲得額外資金的能力以及我們對任何此類資金的預期用途；
•我們在當前或未來的任何合作、許可或其他協議或安排下收到的任何特許權使用費或其他付款的時間，包括我們客户的信用風險；
•我們獲得、維護、執行、捍衞和加強我們的知識產權的能力；
•我們知識產權組合的實力和適銷性；
•我們依賴當前和未來的合作者來開發、製造或以其他方式將我們的產品推向市場；
•我們的第三方供應和製造合作伙伴滿足我們當前和未來業務需求的能力；
•我們的製造設施和第三方鑄造廠的生產能力，以及這些設施和鑄造廠提高產量的能力；
•我們對自己被歸類為《1934年證券交易法》(《交易法》)所界定的“較小的報告公司”和未來一段時期《就業法案》所規定的“新興成長型公司”的期望；
•潛在市場總量和我們參與競爭的市場的增長率；
•我們行業的競爭格局；以及
•與我們、我們的競爭對手或我們的行業有關的政府監管和發展的影響。
我們提醒您，上述清單可能不包含本報告中所作的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受到重大風險、不確定因素和其他因素的影響，包括“風險因素”一節和本報告其他部分中描述的那些因素。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測可能對本報告所載前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中所描述的大不相同。
我們或任何其他人都不對這些前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。此外，本報告中所作的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本報告日期後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述基於截至本報告日期我們掌握的信息，雖然我們認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但此類信息可能是有限或不完整的，我們的陳述不應被解讀為表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。
第一部分
項目1.業務
除另有説明或上下文另有説明外，凡提及“Transphorm”、“公司”、“我們”或類似術語時，均指Transphorm，Inc.及其子公司。
概述
我們是一家全球性的半導體公司，成立於2007年。我們是用於高壓功率轉換應用的寬禁帶GaN電力電子領域的開拓者、市場和技術領導者。我們提供高質量、高性能的可靠GaN器件，同時為不斷增長的客户羣提供應用設計支持。我們的GaN器件允許客户設計更小、更輕和更冷的電源系統，在終端產品中創造更高的功能價值，包括智能手機電源適配器/快速充電器、數據中心服務器/通信的電源、工業電源轉換器和電動汽車的充電器/轉換器/逆變器等。我們部署了獨特的垂直集成創新模式，在器件設計、材料生長、器件製造、封裝、電路和應用支持的每個開發階段都利用了業界最有經驗的GaN工程團隊之一(擁有300多年的綜合經驗)。這種方法在GaN電源行業最大的知識產權組合之一的支持下，獲得了1,000多項全球專利，生產出了行業首個汽車級AEC-Q101和JEDEC合格的高壓GaN FET。我們的創新旨在使電力電子產品超越硅的限制，為我們的客户提供更高的效率或更低的損耗(例如，電源的鈦級性能)、更高的功率密度(例如，緊湊的尺寸或改進的外形因數)，以及在許多設計中，整體更低的系統成本。
最新發展動態
2021年4月20日，我們將財政年度從1月1日開始至12月31日結束，改為從每年4月1日開始至3月31日結束，並在截至2021年3月31日的財政年度生效。2021年6月24日，我們提交了2020年12月31日至2021年3月31日過渡期的Form 10-K過渡報告。
我們的技術
用GaN驅動“摩爾定律”：任何廣泛用於將電能從一種形式轉換為另一種形式(例如，交流到直流)的功率轉換器或逆變器的核心都是基於半導體的電子開關，傳統上是由硅基器件製造的。儘管MOSFET和IGBT等硅和硅基開關晶體管正在達到其技術極限，但GaN FET在性能方面具有巨大的潛力，可以進一步推動功率轉換系統的路線圖，這些系統需要不斷增加的功率密度(能夠在小體積內封裝電力)，類似於數字半導體的摩爾定律。在這種情況下，“摩爾定律”的類比是功率密度隨着時間的推移而增加，這是通過改進開關器件實現的，首先是SCR，然後是BJT，然後是IGBT和MOSFET，所有這些都是基於硅的器件。與硅基器件相比，GaN器件具有更高的開關速度、更高的擊穿電壓和更低的電阻。如今，像碳化硅和氮化鎵這樣的寬禁帶半導體正在推動電力電子領域的創新。
我們的GaN場效應管：我們專有的硅上GaN材料生長(或外延晶片技術)技術通過MOCVD技術使我們能夠在廉價的硅襯底上構建我們的GaN器件，從而利用成熟的基於硅的製造的成本結構。我們專有的GaN外延片設計還使我們能夠以超低的損耗實現能夠維持遠遠超過典型電源開關應用所需的650伏的高電壓的器件。我們GaN FET器件的核心是一個雙芯片、常關型650伏GaN平臺，將低壓SiFET輸入/驅動級與高壓GaN輸出級集成在一起，為終端用户提供常關型封裝功率器件。與可以製造常斷高壓GaN開關器件的其他方法相比，我們的方法比其他替代方法(所謂的結)更健壯
門控或p-GaN類型的器件)，通常提供較低的安全裕度。典型的標準Si-MOSFET由一個常斷輸入部分(柵極控制)和一個常開輸出部分(高壓漂移區)組成，它們集成在一個器件中。我們在芯片上配置的一個封裝中集成了兩個獨立的芯片，以達到兩全其美的效果--高穩健性和高性能。結果是一種集可靠性、穩健性、設計餘量和性能於一身的常關型功率器件封裝。我們相信，其他GaN製造商採用這種方法將使我們強大的知識產權在未來變得更加重要。我們的GaN FET在行業中脱穎而出，因為它們能夠承受比器件額定電壓要求高得多的電壓(例如，我們的標準650伏產品具有超過1,000伏的破壞性擊穿電壓，我們認為與我們競爭對手的GaN器件的650伏至1,000伏的典型範圍相比，這一範圍很高)，這有助於我們在操作中的安全裕度。
持續創新：我們擁有強勁的創新記錄，GaN高壓領域的一系列第一就證明瞭這一點，包括第一批汽車級AEC-Q101和JEDEC合格的高壓GaN FET。我們還發布了多代產品，從2016年前的Gen-1和Gen-2開始，2018年的Gen-3,2020年的Gen-4和2021年的Gen-5。每個產品平臺都致力於改進關鍵行業指標(或優值係數)，旨在通過實現更小的芯片尺寸和更簡單的封裝來提高性能(為我們的客户降低電源轉換器/逆變器的損耗)和降低成本。
外延片產品：我們還通過為射頻/微波/毫米波市場以及電力設備市場的某些戰略客户提供GaN外延片產品，將我們在GaN外延片技術方面的強大核心專業知識貨幣化。2018年和2019年，我們分別獲得了美國海軍一份價值1850萬美元合同的基本部分和選項部分，我們認為這是對我們在這一領域的技術、知識產權和能力的驗證。我們相信，這一計劃將使我們成為美國國防部和商業應用的先進GaN外延片產品的美國供應商。2021年，我們獨立地獲得了美國國防高級研究計劃局(DARPA)價值140萬美元的獨立合同-這是一項可以長期開發GaN技術的研發活動。
我們的解決方案和業務模式
我們的GaN產品基於整個價值鏈的創新，從GaN材料和外延片到GaN器件設計，從晶片製造到封裝，以及基於應用的參考設計，幫助我們的客户從GaN中獲取最大價值。這種對價值鏈的垂直集成控制帶來了快速創新、製造控制以及我們提供的高質量、高可靠性(Q+RTM)品牌的高壓GaN產品。
目標電力市場焦點：我們的GaN on Silicon FET產品從650伏的額定電壓開始，目前高達900伏，我們已經展示了將高達1,200伏的產品。650伏產品代表了電力轉換市場的一大部分，因為這些轉換器必須插入的全球線路電壓範圍從110伏到240伏，導致系統內電壓為400伏到500伏，這需要650伏的電源設備。同樣，更高的母線電壓應用，例如那些使用800伏電動汽車電池的逆變器，需要來自功率設備的更高額定電壓。隨着電壓要求的提高，硅基功率器件開關的損耗越來越大，GaN器件提供的性能差異也增加了。
產品：我們的產品目前適用於多相應用中從大約30瓦到大約30千瓦的功率轉換應用。我們的GaN場效應管有多種封裝形式，可滿足客户從非常堅固到緊湊的各種需求。除了適當的設備外，堅固且易於使用的封裝是電源產品的關鍵，因為設備中最終散熱的熱量是通過封裝然後是系統散熱器來移除的。TO封裝歷來在電力半導體行業扮演着重要角色。我們在這些TO封裝中設計了我們的GaN產品，以提供千瓦級功率，該功率利用了TO封裝提供的GaN的高效率和低損耗開關能力以及堅實的熱接口。我們還提供TO封裝的表面貼裝產品，如D2Pak，必須具備表面貼裝功能。另一方面，對於快速切換緊湊型電源適配器(通常低於300瓦)，緊湊型PQFN封裝是我們的標準產品。我們的包裝產品也
融合了簡單但強大的高頻和高速開關設計理念，使GaN解決方案在幾千瓦、高速和高頻(多個100 kHz至MHz)下穩定運行，同時保持高質量和可靠性。
市場：我們的GaN產品比同等的硅產品切換速度快得多，並增加了系統的功率密度，在實現系統尺寸縮小的同時產生了更高的效率。憑藉其被證明的可靠性和縮小尺寸和節省能源的能力，650伏GaN FET現在已被市場採用。GaN提供具有成本競爭力、易於嵌入的解決方案，可將能耗和系統尺寸降低高達40%，同時實現系統成本降低，從而簡化轉換器和逆變器的設計和製造。
我們目前的產品面向電力轉換應用，包括：
•低功耗應用(約30瓦至300瓦)，如智能手機電源適配器/快速充電器、筆記本電腦和家電電源；
•中等功率應用(約數百瓦至3千瓦)，如遊戲、家電、數據中心服務器、通信基礎設施以及電機和機器人的工業伺服驅動器的電源；以及
•高功率應用(約3千瓦至5千瓦以上)，例如區塊鏈應用、更高功率的數據中心服務器、不間斷電源/能源應用、車載充電器、電動汽車的轉換器和逆變器以及工業應用的電源。
我們相信，高壓半導體器件(例如650伏器件)的功率轉換是一個巨大的市場機會。根據多家第三方研究公司的報告，我們估計GaN的潛在市場總額約為16億美元。市場研究公司Yole DéDevelopment預測，到2023年，GaN功率器件市場將增長，與GaN功率半導體相關的收入將高達4億美元。
除了電力半導體市場，我們還開始在各種襯底上供應GaN外延片，包括碳化硅、藍寶石和硅，直徑從4到6英寸不等，用於射頻/微波/毫米波器件市場，我們相信我們有能力瞄準未來不斷增長的5G射頻市場。我們相信，用於無線基礎設施和5G的GaN射頻晶體管的現有市場價值超過8億美元，我們可以為這一市場的一部分提供服務，這些市場歸因於外延片。對於這些領域，我們還有一個優勢，那就是我們是一家純粹的外延片代工廠，因為我們不生產射頻設備產品。
我們的歷史
概述：我們公司由創始人Uesh Mishra教授和Primit Parikh博士於2007年創立，他們當時擁有超過30年的GaN技術和商業經驗，目標是將GaN技術商業化，用於大功率半導體市場，同時在全球範圍內對電力節能和簡化最終用户的電力轉換產生影響。我們從早期就是高壓GaN功率器件領域的關鍵參與者，擁有多個行業第一，包括第一個硅基GaN器件到第一個600伏GaN器件JEDEC認證，第一個嚴格AEC-Q101標準下的高壓GaN汽車合格產品，第一個高温(175℃)額定GaN產品，以及第一個全面的現場可靠性數據，現在包括超過400億小時的運行統計故障率
藍籌股夥伴關係：在我們的整個歷史中，我們與強大的投資者、製造和渠道合作伙伴、關鍵客户以及戰略投資者和合作夥伴建立了藍籌股合作伙伴關係。在截至2022年3月31日的一年中，Nperia B.V.、美國政府和其他一家海外客户分別佔我們收入的10%以上。在截至2022年3月31日的一年中，這些客户加起來佔我們收入的78.1%。在截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的一年中，Nperia和美國政府分別佔我們收入的10%以上。對於三個人來説
截至2021年3月31日的季度和截至2020年12月31日的年度，這類客户分別佔我們收入的58.5%和88.8%。
2014年，我們與富士通有限公司(“富士通”)和富士通半導體有限公司(“富士通”)建立了業務整合、知識產權收購/許可和渠道合作伙伴關係協議，據此，我們成立了全資子公司Transphorm Japan，擁有來自富士通的一支領先的製造和質量團隊。根據這項協議，我們為FSL位於日本若鬆惠津的高質量6英寸硅片製造廠AFSW建立了製造合作伙伴關係，這使我們能夠為GaN產品帶來類似硅的製造優勢。我們還從FSL獲得了一個專利組合，並從富士通獲得了一個單獨組合的許可證。這種關係還導致於2017年與FSL為AFSW成立了一家合資企業，我們是該合資企業的非控股合作伙伴，擁有49%的權益。2021年8月，GaNovation Pte.我們和JCP Capital Management，LLC Limited在新加坡的合資公司GaNovation收購了Our和FSL在AFSW的所有權益。我們目前持有GaNovation 25%的權益。在截至2022年3月31日的年度內，GaNovation的主要業務活動與AFSW的業務相關。
2015年，Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.的附屬公司KKR Phorm Investors L.P.(簡稱“Phorm”)向我們投資了7000萬美元，目標是使我們能夠將我們已完成概念、工程、製造、可靠性和質量測試的GaN產品推向大眾市場。截至提交本報告時，Phorm仍然是我們最大的股東。
2017年，我們與日本安川電機株式會社(“安川”)建立了合作伙伴關係，安川是全球運動控制領域的領導者，也是在伺服電機、機器人和可再生能源領域採用新半導體技術的先驅。2017年10月，安川根據可轉換本票借給我們1500萬美元，2021年10月，安川將該票據轉換為312萬股我們的普通股。安川尋求在機器人等應用中實現更小、更快和更高效的電力電子伺服驅動器，這些應用使用伺服電機使機器人能夠沿不同的運動軸移動，以改善機器人的功能。
2020年12月，我們與安川簽訂了一項合作和開發協議，根據協議，安川同意在大約三年內提供400萬美元，用於資助與工業電源轉換應用相關的開發活動，最初的重點是我們為伺服電機驅動應用開發我們的GaN器件的定製版本。截至2022年3月31日，安川已提供了這一承諾中的180萬美元。
2018年，我們與汽車產品硅基功率半導體領先者Nperia簽署了為期五年的多元合作協議，目標是建立我們GaN產品的第二個來源，並更好地定位於我們的GaN產品長期滲透汽車市場。通過股權、貸款協議、技術開發項目以及對我們的晶圓製造流程和某些產品的許可，我們從Nperia獲得了大量資金。我們相信，這項協議表明了我們強大的知識產權組合，以及我們通過將知識產權貨幣化來創造收入來源的能力。2021年5月，我們修改了合作協議，以期與Nperia建立更長期的供應關係。見下文題為“--納維西亞合作協議”的章節。
2020年，我們與馬瑞利建立了合作關係，馬瑞利是一家領先的汽車一級供應商(總部設在日本，業務遍及全球)，以長期開發我們的汽車變流器和逆變器產品。截至2022年3月31日，馬瑞利在美國的股權投資總額為500萬美元。
於2020年12月，吾等與JCP Capital Management，LLC Limited(於2022年3月31日控股方擁有75%股權)訂立合資協議，於新加坡成立一家合資公司GaNovation，從事GaN產品的分銷、開發及供應業務，以及與AFSW業務相關的任何業務。關於GaNovation的成立，我們指定GaNovation(包括其一家附屬公司)為我們在大中華區的獨家經銷商，有權從我們採購加工的GaN晶片和其他元件，重新命名和轉售從我們購買的封裝產品，以及定製和開發雙方同意的產品。
客户合作伙伴關係：從2018年開始，我們為客户的成功提供了動力，並看到許多客户向市場推出了他們的終端電源轉換產品，如電源、電池充電器和快速充電適配器。例如，領先的高性能遊戲設備供應商Corsair成功推出了基於GaN的AX1600i系列電源。我們估計，估計現在已經運行了幾年的GaN產品已經導致了至少400億小時的聯合野戰。如上所述，安川已與我們合作，以期使GaN設備能夠用於機器人應用中的伺服驅動器。我們還與亞洲和美國的公司就GaN適配器產品建立了合作伙伴關係。最近，我們宣佈與Boco Electronics建立合作伙伴關係，後者使用我們的GaN FET提供更高功率的區塊鏈計算電源。最後，在2018年和2019年，美國海軍分別授予我們一份價值1850萬美元的三年期合同的基本部分和選項部分，為美國國防部創造先進的GaN外延片材料來源，我們相信這體現了對我們強大的GaN MOCVD外延片平臺、知識產權和製造規模的認可，併為我們創造了向更廣泛的GaN射頻外延片市場銷售的機會。這幫助我們開發了第二個垂直行業-我們的GaN外延片業務-以補充我們的主要業務-GaN電源產品。在這一領域，我們已經開始銷售外延片，面向美國國防部內部的客户(包括美國海軍計劃以及其他影響的客户)和商業射頻和功率設備客户。
我們依賴於某些主要客户的收入，如Nperia和美國政府，以及向Corsair、Bel Power Systems、Digikey、GaNext、Mouser和Xentris銷售產品的分銷商，以及向使用我們的GaN外晶片產品為美國國防部從事研究和開發的各種客户銷售我們的外延片產品的收入。
商業化
當前的GaN電源產品：我們已通過認證，並基於我們的650伏GaN FET技術發佈了許多產品。我們目前在市場上的產品組合是基於我們的650伏Gen-1至Gen-5 GaN FET平臺。我們的產品以行業標準提供給封裝(TO247和TO220)或8x8 PQFN表面貼裝封裝。TO封裝提供最強健的熱性能，並帶來更高的每台設備功率，範圍從1千瓦到5千瓦以上，而PQFN封裝提供最緊湊和更高的交換性能，通常適用於低於2千瓦的應用，包括適配器應用。我們在市場上也有900伏特GaN FET產品，相信到目前為止，我們是唯一一家獲得900伏特GaN器件資格的公司。我們的產品目前面向的主要市場包括：
•電源適配器、充電器和遊戲電源
•數據中心、基礎設施電源、密碼挖掘和區塊鏈計算應用
•工業和能源應用-電源、不間斷電源/電池充電器、伺服驅動器
此外，我們希望在中期通過DC-DC轉換器、車載充電器和用於離網電源的交流逆變器進入汽車產品市場，我們正在積極與客户合作，在長期內，在我們開發出更大電流、更高功率的GaN設備後，通過電動汽車動力總成和高速充電器進入汽車產品市場。
應用程序資源：我們開發參考設計和評估板，幫助我們的客户將我們的GaN器件整合到其電源轉換產品的設計中。我們還在Digikey和Mouser等分銷網站上提供我們的應用程序套件。
第四代產品：我們的Gen-4平臺進一步提高了單位芯片面積電阻的行業指標，並實現了更簡單的封裝。我們發佈的第四代產品摘要如下：
•650伏/Gen-4/240 Mohm級GaN FET，適用於45瓦至100瓦級適配器；
•650V/Gen-4/150 Mohm級GaN FET，適用於100瓦至500多瓦級適配器和電源；
•適用於24瓦至50瓦適配器的650伏/Gen-4/480 Mohm級GaN FET；以及
•650V/Gen-4/35 Mohm級GaN FET，適用於千瓦級通用功率轉換應用，包括數據中心、區塊鏈計算、工業和汽車電動汽車轉換器和充電器。
我們已經成功地將30瓦至150瓦適配器的Gen-4產品商業化，並有能力為這些電源適配器提供基於參考設計的解決方案。我們與多個設計合作伙伴的持續關係，以及我們自己應用工程團隊的擴大，對於我們在適配器市場的成功非常重要。此外，我們在終端客户中設計的成功對我們繼續增加適配器收入至關重要。
更高電壓，900V場效應管：我們相信我們是唯一一家擁有合格900伏特GaN FET的公司。這些產品用於需要超過600伏至700伏的較高在線電壓的電源轉換應用，或使用較高電壓電池的應用。我們於2020年8月發佈了符合第三代JEDEC標準的商用900伏產品。
汽車產品和合作夥伴：我們的GaN產品能夠滿足符合AEC-Q101標準的汽車應用。我們已經通過了AEC-Q101認證，我們的基於Gen-2、Gen-3和Gen-4的產品。我們來自汽車應用的收入依賴於我們與包括馬瑞利在內的某些日本汽車合作伙伴的活動，以及我們與Nperia的非合同關係，後者計劃通過許可我們的技術和部分依賴我們的外圓採購來提供他們的汽車產品。與日本汽車合作伙伴的成功，以及Nperia在汽車業務拓展方面的成功，都將影響我們汽車收入的時機和增長。
外延片業務：我們將我們的外延片業務視為垂直行業，補充我們主要的GaN功率設備業務。2018年和2019年，我們分別從美國海軍獲得了一份價值1850萬美元的三年期合同的基本部分和選項部分，該合同旨在將碳化硅、硅和藍寶石等各種襯底上的GaN基外延片商業化。這是一種成本加費用類型的合同，我們將實現各種里程碑。2020年，我們開始通過向美國國防部銷售射頻GaN市場的GaN外延片獲得收入。我們相信，與美國海軍的這份合同為我們的外延片業務提供了堅實的基礎，儘管此類業務不僅限於國防客户，因為我們還將瞄準RF GaN市場的商業RF GaN外延片銷售。
研究與開發(R&D)
我們的創新旨在保持GaN功率器件市場的領先地位。我們已經完成了第一批Gen-5產品的開發，並將繼續根據客户需求開發更多產品。此外，我們還開始通過我們基於下一代的平臺在品質因數(影響性能限制的半導體器件質量)方面進行下一步改進。
我們還在探索1200伏特GaN器件的開發，部分資金來自美國能源部ARPA-E(高級研究項目局-能源)機構的研究分包合同，最近展示了這項技術。研究分包合同於2022年5月31日結束。
知識產權
專有保護：我們的商業成功在一定程度上取決於我們是否有能力持續獲得和維護我們的GaN產品、相關解決方案和其他專有技術的專有保護，而不是在沒有專有技術的情況下運營
侵犯他人的專有權利，並防止他人侵犯我們的專有權利。我們一直在構建並將繼續構建與我們的GaN產品相關的知識產權組合，包括可用於電力轉換行業的GaN產品。我們的政策是尋求通過提交和許可美國和某些外國專利申請來保護我們的專有地位，這些申請與我們的專有技術、發明和改進有關，這些對我們業務的發展和實施非常重要。我們還依靠商業祕密、技術訣竅和技術創新來發展和保持我們的專有地位。我們不能確定是否會就我們擁有或許可的任何未決專利申請或未來我們提交或許可的任何專利申請授予專利，也不能確保我們現有的任何擁有或許可的專利或未來可能授予或許可給我們的任何專利在保護我們的技術方面將在商業上有用。
知識產權領先地位：我們是基於GaN功率半導體知識產權的世界領先企業，擁有超過1,000項專利，包括我們直接擁有的專利、來自加州大學聖巴巴拉分校(UCSB)、古川電氣有限公司(“Furukawa”)和富士通的關鍵投資組合的獨家、獨家或非獨家許可，以及來自Cree，Inc.(“Cree”)的GaN電力設備領域的非獨家許可。我們產品組合的優勢在於，我們的知識產權涵蓋了GaN價值鏈的所有方面，從GaN外延材料到器件設計，從晶片製造工藝到封裝以及基於GaN的電路和應用。
投資組合：我們的專利組合包括在美國和外國的未決專利申請和已頒發的專利。截至2022年3月31日，我們擁有和許可的專利組合包括全球850多項已發佈專利和200多項未決專利申請。我們擁有的330多項直接擁有的專利與古川的150項專利和富士通在電力半導體領域的非獨家許可知識產權的171項專利是相輔相成的。UCSB獨家授權的26項專利包括一些關於在硅襯底上生長GaN的早期基本知識產權，以及關於氮極性GaN的獨特知識產權，這對我們獲得美國海軍的合同至關重要。此外，我們還持有Cree的非獨家許可，擁有300多項GaN材料/器件專利。我們對UCSB、Furukawa和Cree專利的許可是有版税的，我們根據總收入支付版税。富士通專利的許可並不需要支付專利費。我們還以使用費的方式將UCSB和Furukawa的專利轉授給Nperia，這有助於我們支付維護這些知識產權組合的成本。
專利有效期的確定取決於申請的提交日期和專利法規定的其他因素。在包括美國在內的大多數國家，專利期一般是從適用國家的非臨時專利申請的最早提出申請之日起20年。
UCSB許可協議
我們在2007年與UCSB簽訂了許可協議。截至2022年3月31日，我們根據該協議獲得了26項專利或專利申請的授權。UCSB許可協議要求我們使用商業上合理的努力，與市場和行業條件以及開發時間表的需求保持一致，來研究、開發、營銷和製造根據協議獲得許可的產品。我們有權將這些權利再授權給第三方。UCSB許可證受美國政府根據任何和所有適用法律享有的權利，包括基本上在美國製造所有許可產品，除非美國政府免除此類要求。此外，我們有義務支付UCSB的專利訴訟和維護費用，以及按我們銷售任何授權產品所產生的任何淨收入的較低個位數百分比的版税。如果我們根據許可的專利權授予再許可，我們也有義務向UCSB支付一定部分的再許可使用費，至少相當於我們在母許可下應支付給UCSB的金額。我們有一個子許可證，我們將獲得一定比例的維護費和某些版税，這些費用將轉給UCSB。我們可以隨時通過向UCSB提供90天的書面通知來終止本許可協議。
古川許可協議
我們在2014年與古川達成了一項許可協議。截至2022年3月31日，我們已根據該協議在美國和外國獲得了150項已頒發專利的內部許可。我們有權將這些權利再授權給第三方。我們通過支付200,000美元的固定年度維護費以及我們銷售任何許可產品所產生的任何淨收入的較低個位數百分比的版税來分擔許可專利的維護成本。如果我們在許可專利權下授予再許可，我們也有義務向古川支付一定比例的再許可使用費。我們有一個從屬許可，我們將獲得一定比例的維護費和某些版税，這些費用將轉嫁給古川。任何一方均可在本協議簽訂之日起十年後終止或續簽本許可協議。
富士通許可協議
我們在2013年與富士通達成了一項許可協議。截至2022年3月31日，根據該協議，我們在美國和其他國家/地區擁有171項已發佈和正在申請的專利。我們無權將這些權利再授權給第三方。根據本許可協議的條款，富士通沒有義務起訴或強制執行針對第三方侵權者的專利權。我們從富士通獲得的許可證是全額支付的，在全球範圍內免收特許權使用費，擁有電力電子產品的非獨家權利。本協議是不可終止的。
Cree許可協議
我們在2013年與Cree達成了一項許可協議。截至2022年3月31日，我們已根據該協議在美國和其他國家/地區內授權了超過420項已發佈和正在申請的專利。我們無權將這些權利再授權給第三方。根據本許可協議的條款，Cree沒有義務起訴或強制執行針對第三方侵權者的專利權。我們有義務按我們銷售任何授權產品所產生的任何淨收入的較低個位數百分比支付版税。任何一方均可每三年終止或審查本許可協議。
我們的技術許可和轉讓
我們保護我們的專有技術的戰略是尋求全球範圍內的專利保護，重點是代表全球重要電力半導體市場的司法管轄區。然而，我們會根據具體情況來評估，與追求專利保護相比，維持對我們的發明和“專有技術”的商業祕密保護在戰略上是否更有利。一般來説，專利的有效期是從最早的優先權日期起算的二十年，假設所有維護費都已支付，專利的任何部分都沒有被最終放棄，專利也沒有被宣佈無效。在某些司法管轄區和某些情況下，專利期可以延長或縮短。
雖然我們目前的GaN產品是基於雙芯片、常關型配置的，但我們的知識產權還包括單芯片、常關型或e模式GaN器件技術的多種方法的專利，包括所謂的“p型”柵極GaN器件方法的專利。
隨着GaN電力半導體業務的增長，我們預計將處於有利地位，向客户展示我們知識產權地位的實力，並繼續將我們的知識產權貨幣化。
商標和商業祕密：商標構成了我們產品品牌的重要組成部分，這些產品背後的理念和公司本身。我們的一些主要商標是Transphorm徽標(帶有GLOBAL)、Q+R(我們的質量和可靠性品牌)和SuperGaN(我們最高性能的新一代GaN產品)。我們還依賴商業祕密保護我們的機密和專有信息，當我們與客户或合作伙伴建立關係時，特別是當我們相信我們將共享專有信息時，我們通常使用保密協議。我們有一個內部計劃來記錄我們技術和運營的每個主要領域的商業祕密。我們不能確定我們能否持續有效地保護我們的商業祕密。其他公司可以獨立開發基本上等同的機密和專有信息，或以其他方式獲取我們的商業祕密。
授權給Nperia：作為我們與Nperia的長期合作協議的一部分，並作為Nperia對我們原始投資的交換，我們同意將某些技術轉讓給Nperia，並向Nperia提供了使用這些技術(在每種情況下，不包括我們的環氧氯丙烷工藝技術)製造和銷售產品的許可證如下：
•除日本外的所有地區的汽車領域的獨家許可(即，不包括我們)，但我們可以開發、製造或直接向世界任何地方(包括日本)的特定客户銷售汽車領域的任何產品。
•所有其他應用領域的“獨家”許可(即，我們可能不會向任何其他方授予類似的許可，但我們不受限制，不得在其他應用領域使用或利用我們的技術)。
•上述許可證在(I)2023年4月4日和(Ii)本公司控制權變更一年後發生的最早日期成為非排他性許可證。
•這些許可最終取決於Nperia是否滿足適當的許可付款要求，而這又取決於我們執行某些里程碑的情況。截至2022年3月，在支付了適用的許可對價並由我們執行里程碑後，Nperia獲得了許可證。
競爭
概述：我們的解決方案在功率轉換方面與其他功率半導體解決方案競爭，包括其他GaN產品、碳化硅產品以及硅超結和IGBT產品。氮化鎵和碳化硅都屬於寬禁帶半導體材料，由於其固有的在高壓下以較低的損耗進行開關的能力，使得它們具有高功率開關性能。我們的GaN產品面向目前的600伏至650伏和900伏市場，滿足從30瓦到超過30千瓦的功率水平。
我們市場的競爭基於各種因素，包括成本、規模、功耗、性能、可靠性、產品線深度和廣度以及供應足夠數量的能力。我們相信，基於這些因素，我們能夠或將能夠有效地競爭。
我們的GaN解決方案與英飛凌、意法半導體、東芝、安森美半導體等公司的硅基產品以及羅姆、英飛凌、沃爾夫斯皮德等公司的基於碳化硅的產品競爭。SIC器件得益於它們是垂直器件，而今天的高性能GaN器件是橫向器件。對於類似額定值的設備，垂直設備往往提供更小的總芯片面積。然而，GaN器件可以通過在成本非常低的硅襯底上製造來彌補這種尺寸差異，至少部分是這樣。我們還與其他高壓GaN產品供應商競爭，包括Power Integrations、英飛凌、松下、GaN系統、Navitas、德州儀器、InnoScience等。
我們的許多現有競爭對手擁有，我們的一些潛在競爭對手也可能擁有實質性的競爭優勢，例如更高的知名度、更長的運營歷史、更廣泛和更深入的產品組合、更大的客户基礎、顯著更多的財務和其他資源，以及更大規模的製造業務。然而，我們相信，我們的產品有潛力，而且確實可以通過產品質量、產品可靠性以及對客户資格和標準的滿意度來與我們的許多競爭對手的產品競爭。
一些公司和學術機構致力於在塊狀GaN襯底上製造垂直GaN器件的研究和開發。雖然這些技術在未來可能很有前途，但這些GaN襯底的最終質量和成本以及在GaN襯底上垂直GaN器件與在硅襯底上製造的高性能GaN HEMT產品的實際性能優勢仍有待驗證。
與硅業的競爭：我們的目標是捕獲傳統上由硅解決但硅不再提供足夠性能的應用。然而，儘管由於尺寸緊湊和系統中其他組件的減少，GaN的總體系統成本可能更低，但某些GaN器件的成本高於目前可比的硅器件的成本(大約是此類硅器件成本的兩倍)。因此，在硅性能可以接受的應用中，可能很難與GaN產品競爭，直到GaN器件的成本在每個器件水平上相當接近可比的硅器件。通常，在這種情況下，GaN器件面臨來自硅超結器件或硅IGBT器件的競爭。
與碳化硅的競爭：雖然碳化硅產品比GaN器件存在的時間要長得多，但我們認為，對於某些功率開關應用，GaN具有更好的品質因數，並有可能為此類功率開關應用提供更低的損耗。GaN也是在標準硅片襯底上製造的，與製造碳化硅器件的更昂貴的碳化硅襯底相比，它具有硅基晶片製造的成本結構。然而，儘管目前600伏至650伏的碳化硅器件的性能明顯低於GaN，但碳化硅器件在更高的電壓下更具競爭力，例如1200伏特的節點，目前碳化硅在這些節點上的使用量正在增長。這至少部分是由於諸如MOSFET之類的SIC器件通常在柵區下具有較低的電子遷移率(例如大約50cm2/伏秒)，而在柵區以及整個導電(或漂移)區中具有高得多的電子遷移率的GaN HEMT。例如，我們的GaN HEMT具有大約2,000 cm2/伏秒的典型溝道遷移率。SiCMOSFET的柵遷移率較低，導致柵區下的電阻較高(從而導致較高的損耗)。在較低電壓下，整體導通(或漂移)區域較小，柵極區域代表整個器件的較高部分。在較高的電壓下，例如1,200伏，柵極區域代表整個器件的較小部分，因此對整體器件損耗不太有害。因此，隨着器件的電壓要求降低，與GaN器件相比，SIC器件的相對性能通常會下降。
與其他GaN產品的競爭：最後，我們的GaN器件與其他GaN製造商的產品競爭。雖然多家GaN製造商的存在是整體接受GaN技術所必需的，但我們努力在耐熱封裝中以質量、可靠性和易於使用的GaN器件脱穎而出，同時仍能以合理的價位提供高水平的性能(低損耗和高效率)。
我們的增長戰略
我們的增長戰略包括(I)通過易於使用的高質量和可靠性的創新GaN產品來應對電力轉換市場的增長，(Ii)建立積極的產品和技術路線圖，以提高產品性能和降低成本，(Iii)在我們認為重要的產品領域保持牢固的合作伙伴關係，以及(Iv)與供應商、製造合作伙伴、解決方案合作伙伴和分銷合作伙伴保持密切聯繫。
在短期內，我們的目標是繼續將我們的產品整合到電源中，通過我們的GAN產品支持從低於100瓦的緊湊型智能手機快速充電適配器到用於數據中心服務器和區塊鏈應用的超過3千瓦的電源。我們繼續為各種適配器解決方案(如65瓦至200瓦以上的USB Type-C和其他相關快速充電器)開發參考設計，為客户提供易於使用、高可靠性的GaN產品的完整解決方案。隨着5G手機功耗的增加，快速充電器適配器非常普遍，這是營銷我們的GaN解決方案的一個很好的機會。我們的目標是繼續與最近已經在市場上推出高效率、緊湊型、基於GaN的電源的客户建立合作伙伴關係，並在該領域擴大與更多客户的合作。
此外，我們還致力於工業市場，如工業電源、機器人伺服電機驅動器、不間斷電源、離網和備用電源解決方案的逆變器和充電器等。我們的產品採用耐熱的標準包裝，能夠在單個包裝中高效地提供1千瓦至5千瓦的功率，我們相信這非常適合這些類型的產品。我們還為功率轉換器和逆變器的適用子系統開發了參考設計，以簡化
產品集成，並幫助我們的客户從GAN解決方案中獲得更多好處。我們在這一領域建立了重要的合作伙伴關係，例如與安川在伺服電機驅動領域建立了合作伙伴關係。
預計未來十年，全球電動汽車的數量將繼續增長，從略高於300萬輛增加到3000多萬輛。我們相信，汽車上的電力轉換機會，如用於為輔助系統供電的車載電池充電器和DC-DC轉換器，以及動力總成逆變器，代表着GaN解決方案的強大市場機會。基於GaN的器件可以提供比傳統硅器件更高的效率，實現緊湊的系統以實現高效充電，並最終實現更高的驅動範圍。在中期，我們的重點將是讓客户圍繞DC-DC轉換器(例如3千瓦功率)和板載充電器(例如6.6千瓦至11千瓦功率)領域的產品進行設計；我們目前有針對這些產品領域的產品可供選擇。從長遠來看，我們的目標是使用創新的解決方案，例如組合多個GaN器件和開發額定功率更高的器件，來解決額定功率更高(例如，50千瓦到200千瓦以上)的動力總成逆變器。例如，我們相信，到目前為止，我們是唯一一家獲得資格併發布900伏額定GaN電源設備的公司。我們還在演示階段推出了1200伏額定電壓的設備。
我們打算繼續在GaN技術領域創新，以保持我們在產品質量、可靠性和性能方面的聲譽，並隨着時間的推移繼續提高我們GaN產品的成本。我們計劃根據功率水平和客户要求，以堅固的行業標準封裝以及緊湊的表面貼裝封裝形式提供這些產品。
由於我們與美國海軍簽訂了合同，我們還將自己定位為硅、碳化硅和藍寶石等各種襯底上高質量GaN外延片的供應商，晶片直徑從現在的4英寸和6英寸到未來幾年的8英寸不等。我們的目標是成為美國強大的GaN射頻電子產品外延片供應商，用於美國國防部和商業射頻應用，例如用於無線基礎設施和5G的GaN射頻晶體管。對於這些領域，我們還有一個優勢，那就是我們是一家純粹的外延片代工廠，因為我們不生產射頻設備產品。我們還將致力於為電力半導體應用提供GaN外延片，以選擇戰略合作伙伴和選擇發展機會。
政府管制與產品審批
我們的主要產品包括GaN功率半導體場效應管，屬於美國商務部出口法規的ECCN EAR-99類別，因此目前不受限制。我們被要求遵守商務部的其他指導方針和限制，以及可能不時實施的關於向特定公司或國家/地區發貨的其他政府法規。我們的GaN外延片屬於出口法規的ECCN 3C001(硅基GaN)和ECCN 3C006(碳化硅GaN)類別，而我們的GaN基硅外延片的生產和開發技術屬於ECCN 3E001的法規，根據EAR，可能需要許可證才能出口、再出口或轉讓到多個國家。我們有確保我們遵守這些指導方針和程序以及美國法律法規的制度。我們用於開發或生產表晶圓的任何技術(根據ECCN 3E001)出口到我們在日本的子公司和AFSW(由我們的合資企業GaNovation全資擁有)，均受TSR(受限制的技術和軟件)許可例外條款的約束。
只要我們的產品受到或將受到美國出口管制和法規的約束，這些法規可能會限制我們的產品和技術的出口以及在美國境外提供我們的服務，或者可能需要出口授權，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權和條件，包括年度或半年度報告。出口管制和經濟制裁法律還可能包括禁止向被禁運或制裁的國家、地區、政府、個人和實體銷售或供應我們的某些產品。此外，各國通過進口許可和許可證要求，對某些產品的進口進行監管，並頒佈了可能限制我們產品分銷能力的法律。出口、再出口、進口我們的產品和技術以及提供服務，包括由我們的合作伙伴提供，必須遵守這些法律，否則我們可能會受到負面影響，通過名譽損害、政府調查、處罰以及拒絕或削弱我們的能力。
出口我們的產品和技術。遵守出口管制和制裁法律可能會耗費時間，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。儘管我們採取了預防措施，以防止違反此類法律提供我們的產品和技術，但儘管我們採取了預防措施，我們的產品和技術以前可能，將來也可能無意中違反了此類法律。如果我們被發現違反了美國的制裁或出口管制法律，可能會對我們和為我們工作的個人處以鉅額罰款和懲罰。進出口法律或制裁政策會迅速變化，併成為美國和非美國政府最近採取行動的對象。如果出口或進口法律或制裁政策發生變化，可能會對我們的業務產生不利影響，推遲我們的產品在國際市場的推出和銷售，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品和技術向某些國家、地區、政府、個人或實體出口或進口，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在日本的子公司Transsphorm Japan也遵守日本法律下的出口管制法規，這些法規通常與美國的出口管制法律相一致。TRANSPHORM日本公司已經獲得了出口表面片材料所需的許可證。
我們還普遍遵守電子和半導體產品的其他行業和環境法規，如限制危險物質指令2002/95/EC。
製造和供應
供應鏈與環保材料：我們相信，與我們的競爭對手相比，我們擁有強大的製造和供應鏈業務，從GaN外延片到晶片製造再到包裝和測試。我們控制着我們的核心MOCVD GaN外延片的製造和開發，在我們加利福尼亞州戈萊塔的總部和我們在日本若鬆的合資晶片製造廠都有多個MOCVD反應堆。每個地點都有多個6英寸的量產規模的反應堆，包括一些我們未來可能需要的8英寸容量的反應堆。我們相信，這些反應器能夠在硅、碳化硅和藍寶石襯底上生長高質量、高一致性的GaN外延材料，為我們的GaN功率器件業務和垂直外延晶片銷售提供足夠的外延晶片產能。
晶圓製造和合資企業：我們的晶圓製造以及我們的大部分工程開發都是在我們位於日本若鬆惠津的合資晶片製造廠完成的。AFSW擁有一個完全折舊的6英寸生產製造設施，最初運行的是硅CMOS和雙極工藝，自2012年以來，還運行GaN工藝，同時繼續一些基於硅的晶圓代工活動。2013年11月，我們與FSL簽訂了一項工藝技術、開發和服務協議，將我們的GaN功率器件製造工藝與FSL的製造工藝整合在一起，使我們的GaN晶片製造能夠在現在的AFSW製造工廠進行。從那時起，我們已經完全獲得了開發和製造我們各代GaN產品的設施。例如，我們與FSL合作，在AFSW製造設施中對GaN晶片的完整製造流程進行了資格認證，這導致我們的產品於2015年在我們的Gen-2平臺下進行了商業發佈。隨後，我們所有制造晶片的生產供應都來自AFSW製造設施。
2017年，我們與FSL簽訂了一項合資協議，以進一步控制我們的GaN製造，分享AFSW實體的所有權和運營成本，並完善我們商業關係的某些其他方面。最初，我們在這家合資企業中持有49%的股份，FSL持有51%的股份。2020年4月1日，FSL行使了合資協議下的看跌期權，並通知我們，FSL打算通過將其在AFSW的51%權益出售給我們來退出合資企業。2020年12月，我們與JCP Capital Management，LLC Limited(控股公司，擁有GaNovation 75%的權益)創建了GaNovation，成為AFSW的合作伙伴。2021年8月，GaNovation收購了Our和FSL在AFSW的所有權益。我們目前持有GaNovation 25%的權益。在截至2022年3月31日的年度內，GaNovation的主要業務活動與AFSW的業務相關。我們已同意盡最大努力維持和繼續AFSW的運營，至少到2022年8月1日，我們相信這與我們自己的業務協同作用，為我們的產品確保晶片安全。只要我們擁有AFSW的所有權權益，它就一直處於虧損狀態。如果AFSW繼續虧損(我們目前預計會出現這種情況)，我們的現金流將受到負面影響。
AFSW工廠的產能為每月14,000片工藝當量晶片，有能力生產足夠的GaN晶片，滿足我們2022年的需求。我們相信AFSW工廠可以在中期內根據需求進行擴展，並且可以通過增加對各種標準半導體晶片製造設備的投資來滿足我們在5年內的長期需求，這些設備通常是從二手市場購買的。
背面晶片加工、封裝和測試：我們與兩家第三方供應商簽訂合同，在亞洲的外部設施中執行背面研磨和金屬化的標準功能，以完成完整的晶圓工藝。在這些過程之後，成品GaN晶片被運輸到我們的包裝分包合作伙伴之一，這取決於最終封裝的類型，在那裏它們被切丁並最終形成最終產品。我們有多個地點在生產我們的PQFN包，目前有一個地點在生產我們的TO247，TO220和D2Pak包。供應鏈的最終測試部分也在亞洲，在許多情況下，駐留在我們的包裝分包商內部。
生產控制：我們的生產計劃和控制流程從總部集中，並與我們的企業資源計劃工具(包括NetSuite)和製造執行系統(包括WIPtrac)集成在一起。從預測和計劃到訂單錄入，然後建立執行和庫存管理，最後到發貨，整個過程都位於生產控制功能中。
銷售額
我們的收入包括(I)永久許可收入，(Ii)我們與美國海軍合同的政府收入和(Iii)產品銷售收入。產品銷售給不同行業的分銷商和最終用户，例如但不限於汽車、遊戲、工業、IT、消費和射頻(用於我們的外圓產品)行業。
GaN產品-銷售流程和分銷商：我們的銷售活動主要在四個基礎廣泛的地理區域進行(主要集中在亞洲)，包括(I)中國大陸、香港和臺灣，(Ii)美國，(Iii)日本，以及(Iv)韓國和歐洲的主要重點地區。我們在中國香港、臺灣、日本和美國設有辦事處，包括銷售和應用工程/客户支持人員。現場銷售和應用工作也得到了我們加州總部的高級工廠應用工程團隊的支持。
我們與多家地區分銷商和銷售代表建立了合作關係。在亞洲，Avnet、富士通電子(現為Kaga Electronics的一部分)、Common Power、中美硅產品有限公司和GaNovation是我們目前的分銷商，GaNovation是新客户的獨家主要分銷商。在日本，OSE、Kaga-FEI和朝日科技是我們目前的經銷商。在北美，富士通電子是我們目前的經銷商，在歐洲，我們已經與海林建立了合作伙伴關係。此外，我們的產品通過Digikey和Mouser在全球範圍內銷售。我們根據需要聘請了多名地區代表，主要是在美國。我們還與精選的設計和開發合作伙伴合作，他們為我們的GaN產品提供參考設計和系統級解決方案，是我們擴展的面向應用的努力的一部分。
市場和設計週期：在截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度，我們的產品和服務收入分別約為1220萬美元、170萬美元和310萬美元，其中包括對遊戲電源、數據中心電源和基礎設施、電源適配器、雜項工業應用的銷售和對汽車客户的抽樣收入，包括通過我們的分銷商Nperia以及外圓銷售。我們預計，與截至2022年3月31日的財年相比，2023財年產品銷售收入將有所增長。
我們產品的設計週期可能很長，從適配器/消費市場的6到18個月，到數據中心和通信基礎設施市場以及工業市場的18到30個月，到汽車市場的3到5年。我們的銷售漏斗還對客户生命週期中的各種機會進行分類，包括調查、評估、專用板設計、設計導入、原型和試生產階段，然後才開始全面生產。
外延片銷售：外延片銷售面向美國國防部的4英寸和6英寸晶片上的GaN，以及碳化硅和藍寶石襯底上的射頻GaN。根據我們的長期合作協議，用於功率器件的硅基GaN外延片的銷售也包括在此垂直市場中。外延片的銷售由我們的GaN MOCVD外延片部門直接進行。
營銷
我們GaN電源產品的目標應用市場是電源適配器和計算、數據中心和基礎設施、工業和汽車。我們在加利福尼亞州戈萊塔的總部以及在加利福尼亞州坎貝爾、臺灣和香港的辦事處協調了我們在全球的營銷工作。我們營銷工作的關鍵要素包括：
•參加和推廣主要的電力電子貿易展會、會議和活動，如北美應用電力電子會議、歐洲PCIM會議和PCIM亞洲會議；
•我們的網站，其中包含我們的產品信息、應用筆記和資源、評估板、出版物、活動和各種技術文件/白皮書，涉及廣泛的主題，如質量和可靠性、會議、演示文稿或論文；
•電子和印刷行業媒體和直銷廣告；
•利用LinkedIn、Facebook和Instagram等社交媒體平臺；
•在Digikey和Mouser上發佈廣告，並進行分析監測和搜索分析；以及
•定期發佈新聞稿和公告。
納維西亞合作協議
2018年，我們與恩智浦半導體(NXP Semductors N.V.)剝離出來的獨立功率半導體業務Nperia簽訂了一份為期五年的合作協議，以確保我們獲得資金，併為我們的GaN產品或同等產品創造第二個供應來源，某些客户可能需要這些產品在市場上獲得更廣泛的採用，並使汽車市場的長期擴張比我們自己的資源更強大。Nperia已經開始在市場上推廣他們的GaN產品，這對GaN解決方案的整體採用以及我們的業務尤其是對我們的業務都是積極的，因為Nperia目前從我們那裏購買外延片，並已簽約在未來他們生產自己的外延片時從我們那裏購買外延材料，如下所述。在2018年4月購買約1,600萬美元的系列3可轉換優先股方面，Nperia與我們簽訂了一系列合作協議，包括開發和許可協議(“DLA”)、貸款和擔保協議(“LSA”)和供應協議。2021年5月18日，我們與Nperia簽署了兩項新協議(一項戰略合作協議和一項期權協議)，以及對LSA、DLA和供應協議的修正案。
開發和許可協議
2018年4月4日，我們與Nperia簽訂了DLA，據此，我們同意開發某些製造工藝技術(不包括我們的EPI工藝技術)並將其轉讓給Nperia，以使Nperia能夠在Nperia的工廠生產GaN基產品。Nperia還同意為此類技術的開發提供資金，以換取汽車和其他領域的有限排他性。DLA的關鍵組件包括：
•晶圓代工轉移：DLA要求將我們現有的Gen-3晶圓製造流程轉移到Nperia位於德國漢堡的晶圓製造工廠。到目前為止，我們收到了Nperia提供的900萬美元資金，用於轉讓活動、相關知識產權和已完成的項目。這一轉移還為GaN晶片製造創造了第二個來源，我們預計這將
促進更廣泛地採用GaN技術，因為某些客户需要多種來源來降低風險。
•“預先資助”技術貸款和許可的技術項目：此外，在我們證明我們已經達到某些里程碑(已經完成)後，與我們產品和相關活動相關的技術項目由我們的貸款預先提供資金。隨着法律司工作説明書(SOW)中確定的目標里程碑完成，此類貸款已被視為已償還。隨着里程碑的完成和貸款被視為已償還，Nperia已經獲得了根據DLA開發的技術的許可證。
2021年5月18日，我們與Nperia簽訂了經修訂並重述的開發和許可協議(“經修訂的DLA”)，根據該協議，我們授予Nperia在日本汽車領域銷售產品的權利。根據修訂後的《汽車法》，我們在日本汽車領域銷售產品的權利仍然有效。根據原協議，自2023年4月起，耐維雅在日本以外的汽車領域產品的獨家銷售權終止。此外，雙方還澄清了Nperia的客户通過行使本協議項下的權利使用Nperia開發的產品的能力。
貸款和擔保協議
LSA最初於2018年4月4日生效，包括本金總額為1,500萬美元的定期貸款，分成幾批用於預先資助的項目，並在滿足特定條件的情況下，以及1,000萬美元的循環貸款，每筆貸款的年利率為6%。此後，對法律援助協議進行了多項修訂。受本協議管轄的貸款的當前條款和狀況如下：
•根據修訂後的LSA，定期貸款包括一筆500萬美元的A級貸款，旨在為我們的Gen-4技術開發預先提供資金，以及一筆800萬美元的開發貸款，旨在為我們的Gen-5和900伏技術開發預先提供資金。截至2022年3月31日，這些貸款已經還清。
•LSA下的1,200萬美元循環貸款，截至2022年3月31日仍未償還，以我們的美國非MOCVD專利為抵押，計劃於(I)2023年4月4日和(Ii)控制權變更(根據LSA的定義)發生之日較早的日期到期。未償還貸款本金的利息按年利率6%計算。
供應協議
同時，我們與DLA和LSA簽訂了一項供應協議，該協議於2021年5月18日進行了修訂和重述。供貨協議規定了Nperia可以從我們購買表晶圓和加工晶圓的條款，我們可以從Nperia購買加工晶圓。該協議規定，對於由Transphorm Japan Epi，Inc.製造的表晶片，Nperia是我們的優先客户，因此優先利用額外的產能，並進一步規定了解決我們表面片製造能力擴大的程序以及納菲亞在這方面的義務。供應協議的期限至2025年12月31日，之後將自動續訂一年，在期權協議(如下所述)生效期間，我們可能不會終止供應協議。
戰略合作協議
戰略合作協議是一個框架協議，描述了雙方之間的眾多協議，並向Nperia提供了與我們的業務有關的信息權和檢查權。
期權協議
期權協議確立了一些參數，根據這些參數，在某些有限的情況下，納菲亞被允許行使期權(“期權”)，以收購我們的日本子公司Transsphorm Japan Epi，Inc.(“TJE”)，我們通過該子公司從事基於Ga-N的外延片產品的開發、製造和銷售。一般而言，選擇權可在以下情況下行使：(I)競爭對手收購吾等或吾等附屬公司的證券或資產(定義見期權協議)，而該收購直接或間接導致吾等直接或間接擁有TJE少於多數股權，而收購後吾等或吾等的附屬公司會違反吾等或其附屬公司根據吾等與Nperia的供應協議向Nperia供應晶片的任何重大違約(未於指定時間內糾正)，或(Ii)吾等單方面終止供應協議。期權協議還確定了包括價格和時機在內的重大條款，以供Nperia行使期權。期權終止：(I)如果期權在期權協議終止之日之前未由Nperia行使，或(Ii)在(A)雙方書面協議終止期權協議、(B)雙方共同終止或終止供應協議、或(C)第一次發生(1)我們通知Nperia第二個來源的外晶圓資格之日起兩年和(2)2028年4月1日第一次發生時，期權終止。
關於期權協議，我們還修訂和重申了我們與TJE之間現有的公司內許可協議，以澄清行使期權時Nstaia的權利。
員工與人力資本
截至2022年3月31日，我們共有108名員工，其中約88人在美國。我們重視並支持聘用傑出的人才來開發我們的核心技術並推動我們的業務增長。我們的美國員工中沒有一個是由工會代表的，也沒有一個與我們有關的集體談判協議涵蓋了他們。我們沒有經歷過任何停工，我們認為我們與員工的關係很好。
我們的人力資本目標包括識別、招聘、留住、激勵和整合我們現有的和新的員工、顧問和顧問。我們股權激勵計劃的主要目的是通過授予基於股票的薪酬獎勵來吸引、留住和獎勵員工，以通過激勵這些員工盡其所能並實現我們的目標來增加股東價值和公司的成功。
企業信息
我們最初於2017年5月在特拉華州註冊為半島收購公司。在我們於2020年2月收購Transphorm Technology，Inc.之前，我們是一家根據《交易法》註冊的“空殼公司”，沒有具體的商業計劃或目的。根據“反向合併”會計處理方法，我們在收購後提交的美國證券交易委員會申報文件中的歷史財務報表，替換為我們收購Transsphorm科技之前的歷史財務報表。
我們的主要執行辦事處位於加利福尼亞州戈萊塔卡斯蒂利亞博士75號，郵編：93117。我們的電話號碼是(805)456-1300。
可用信息
我們須遵守交易法的信息要求，因此，我們將向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交10-K表格的年度報告、10-Q表格的季度報告、8-K表格的當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案。
我們在www.transphormusa.com上有一個網站，我們定期在網站上發佈我們的新聞稿副本以及關於我們的更多信息。我們向美國證券交易委員會提交的文件可通過我們的網站免費獲取
在以電子方式提交給或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快提交。美國證券交易委員會還保留了一個網站(http://www.sec.gov))，其中包含我們的美國證券交易委員會備案文件。我們網站中包含的信息不是本報告或我們提交給美國證券交易委員會的其他文件的一部分，也不作為參考納入其中，因此不應依賴。
第1A項。風險因素。
對我們證券的投資具有高度的投機性和高度的風險。我們面臨各種風險，這些風險可能會影響我們的運營或財務業績，其中許多風險是由我們無法控制或預測的因素驅動的。投資者在決定投資我們的普通股之前，應該仔細考慮下面描述的風險和本報告中列出的所有其他信息。如果發生下列任何風險，我們的業務、財務狀況、經營結果和前景可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，投資者可能會損失他們的全部或部分投資。只有那些能夠承擔全部投資損失風險的投資者才應該考慮投資我們的證券。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能損害我們的業務。
與我們的業務和所在行業相關的風險
我們有虧損的歷史，預計未來我們的運營費用會增加，可能無法實現或保持盈利。如果我們不能實現或保持盈利，股東可能會損失他們的全部或部分投資。
自2007年成立以來，由於我們將資源投入到我們的技術開發中，我們產生的收入最少，淨虧損也很大，我們的商業模式尚未得到驗證。截至2022年3月31日，我們的累計赤字為1.786億美元。截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度，我們的淨虧損分別為1,020萬美元、660萬美元和1,790萬美元。我們預計，隨着我們擴大銷售和營銷努力，並繼續投資於我們的基礎設施和技術研發，未來我們的運營費用將會增加。這些努力的成本可能比我們預期的更高，我們可能無法增加收入來抵消增加的運營費用。我們的收入增長可能慢於預期，或由於許多其他原因而下降，包括GaN電源管理解決方案增長放緩或需求減少、競爭加劇或未能抓住增長機會。如果我們無法產生足夠的收入，我們可能永遠不會盈利，也可能無法保持未來的盈利能力。如果發生這種情況，我們的股東可能會失去全部或部分投資。
我們預計，我們未來將需要籌集額外的資本來支持我們的業務，而這些資本可能無法以有吸引力的條款獲得，如果有的話，可能會稀釋您的投資。
我們目前和歷史上都因運營而蒙受損失，並預計在可預見的未來也會這樣做。我們遭受了經常性虧損和運營帶來的負現金流，這使得人們對我們作為一家持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。我們的獨立註冊會計師事務所發佈了截至2021年3月31日的三個月過渡期以及截至2020年和2019年12月31日的年度的審計報告，其中包括一段關於我們作為持續經營企業繼續經營的能力的説明段落。在截至2022年3月31日的一年中，我們通過私募籌集了5090萬美元的毛收入，截至2022年3月31日，我們擁有3340萬美元的現金和現金等價物。雖然我們相信我們現有的現金和現金等價物將足以為至少未來12個月的當前運營計劃提供資金，但我們基於可能被證明是錯誤的假設做出了這些估計，我們可能會比目前預期的更快地使用可用的財務資源，並需要比我們預期的更早籌集額外資金。我們未來繼續經營下去的能力將取決於我們能否籌集大量額外資本來為我們的運營和實現我們的業務目標提供資金，因為我們預計短期內不會實現盈利。
我們有一筆1,200萬美元的循環貸款未償還，年利率為6%，將於2023年4月4日早些時候到期，併發生指定的控制變更事件。我們也是
與第三方就GaNovation的所有權和運營達成的合資協議，GaNovation全資擁有AFSW，這是一家位於日本若鬆惠津的晶片製造廠。雖然我們在2021年8月之前擁有AFSW 49%的直接所有權權益，但現在我們通過擁有GaNovation擁有AFSW 25%的間接所有權權益。只要我們擁有AFSW的所有權權益，它就一直處於虧損狀態。在截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度，我們在AFSW產生的運營虧損中所佔份額分別約為400萬美元、150萬美元和680萬美元。我們已同意盡最大努力維持和繼續AFSW的運營，至少到2022年8月1日，這將繼續對我們的現金流產生負面影響。此外，持續的新冠肺炎疫情可能會對我們為AFSW確保更多業務的任何努力產生負面影響或減緩其速度。
新冠肺炎疫情的未來影響無法確切預測，可能會使我們更難或無法籌集更多資金，增加我們的資金成本，並以其他方式對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。我們將被要求進行股權或債務融資，以確保獲得額外資金。如果我們關閉一個或多個額外的股本或可轉換債券融資，我們的股東可能會經歷他們的所有權權益嚴重稀釋，給予新股東的權利可能優於我們普通股股東的權利，我們普通股的每股價值可能會下降。此外，如果我們從事債務融資，債務持有人將優先於我們普通股的持有人，我們可能被要求接受限制我們經營業務能力或產生額外債務的條款。債務融資還可能包含限制性條款，這些條款可能會影響我們的業務運營方式，如果我們不遵守規定，可能會導致貸款立即得到全額償還。此外，如果我們不能在有需要時或在可接受的條件下籌集額外資本，我們可能不能：
•繼續我們的業務和運營；
•開發或改進我們的產品；
•繼續擴大我們的銷售、營銷和研發機構；
•獲得互補的技術、產品或業務；
•擴大在美國或國際上的業務；
•僱用、培訓和留住員工；或
•應對競爭壓力或意外的營運資金要求。
如果我們不做這些事情中的任何一件，都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果，或者影響我們作為一家持續經營企業繼續經營的能力。
我們的季度運營業績可能會因時期而異，這可能會導致我們普通股的市場價格波動或下降。
我們的經營業績在不同時期有所不同，我們預計，由於許多因素，我們的季度經營業績將繼續變化，其中許多因素不在我們的控制範圍內，可能難以預測，包括：
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力，包括由於我們感知或實際的財務狀況；
•客户的預算週期和採購實踐；
•我們銷售週期的時間和長度，包括客户成功設計GaN電源解決方案的能力；
•客户要求或市場需求的變化，包括市場對GaN技術的接受程度；
•我們或我們的競爭對手推出新產品的時機和影響，或半導體行業競爭格局的任何其他變化，包括我們客户或競爭對手之間的整合；
•推遲來自客户的訂單，以期待我們或我們的競爭對手宣佈的新產品或產品增強；
•我們執行增長戰略和運營計劃的能力；
•我們有能力成功地在國內和國際上拓展業務；
•我們有能力在我們的市場上與其他公司成功競爭；
•我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化；
•我們與渠道合作伙伴關係的任何中斷或終止；
•我們的客户面臨破產或信用困難，影響他們購買或支付我們產品的能力，或者我們的主要供應商，這可能會擾亂我們的供應鏈；
•未來可能發生的訴訟的費用和潛在後果；
•國內和國外市場的一般經濟狀況；以及
•與業務擴張相關的運營成本和資本支出的金額和時間。
上述任何因素，無論是單獨的還是綜合的，都可能導致我們的季度經營業績出現重大波動。由於這種可變性，我們不應依賴我們的歷史運營結果作為未來業績的指標。此外，這種變化性和不可預測性可能導致我們無法貫徹我們的運營計劃，也無法滿足投資者對任何時期的期望。如果我們由於這些或其他原因而未能貫徹我們的運營計劃或達到這樣的預期，我們普通股的市場價格可能會大幅下跌。
在我們或我們所依賴的第三方擁有製造或其他業務運營的地區，我們的業務可能會受到衞生流行病或流行病的影響，包括正在進行的新冠肺炎全球流行病。
衞生流行病或流行病的影響可能會對我們在全球的業務產生重大影響，包括我們在加利福尼亞州的總部和我們在日本的子公司。例如，新冠肺炎疫情已導致政府當局實施了許多措施來試圖控制病毒，如旅行禁令和限制、隔離、原地避難或留在家中的命令，以及關閉企業。新冠肺炎疫情繼續影響我們的業務，並在不確定的一段時間內對我們的某些客户、合作伙伴、供應商和其他第三方提供商的運營造成不利影響，並將進一步擾亂我們的運營，包括由於旅行限制、預算規劃流程的不利影響、業務惡化和/或業務關閉，所有這些都影響了我們的業務和運營結果。由於新冠肺炎疫情的影響，我們的一些客户的GaN產品的內部開發計劃和設計週期出現了延遲，導致他們對我們產品的訂單推遲，以及將我們的產品用於他們正在開發的新產品的設計的確定推遲，從而導致他們的市場推介和我們實現收入的相應延遲。根據我們與美國海軍的合同，我們的賬單
由於大流行，這一數字低於最初的預期。這一流行病還導致我們原定於2022年6月完成的發展項目的某些里程碑被推遲。
我們已經採取了預防措施，旨在將病毒對我們的員工、客户和我們所在的社區的風險降至最低。例如，在新冠肺炎疫情期間，我們有時要求員工遠程工作，除非他們無法遠程執行基本職能，並暫停了所有非必要的旅行。雖然我們會繼續監測情況，並可能隨着獲得更多信息和公共衞生指導而調整我們的現行政策，但暫時暫停旅行和限制親自做生意的能力已經影響了我們的客户成功努力、銷售和營銷努力，並可能挑戰我們及時簽訂客户合同或保持或建立新合作伙伴關係的能力，減緩我們的招聘努力，或造成運營或其他挑戰，任何這些都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，如果發生自然災害、停電、連接問題或其他影響員工遠程工作能力的事件，我們可能很難或在某些情況下無法在很長一段時間內繼續我們的業務。
目前尚無可比的近期事件可為新冠肺炎傳播的影響提供指導，因此，新冠肺炎大流行或類似的衞生流行病的最終影響具有高度不確定性，將取決於事態發展，包括病毒及其變種的持續時間和傳播、其對我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和其他第三方供應商的影響，以及政府當局可能採取的行動。我們產品生產中使用的某些材料的一些供應商位於受新冠肺炎疫情影響的地區，這可能會限制我們為產品獲得足夠材料的能力。此外，疫情可能會對我們為AFSW確保更多業務的能力產生負面影響。疫情已經並將繼續對全球經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟下滑，可能會影響對我們產品的需求，並影響我們的經營業績。即使在新冠肺炎疫情消退後，我們可能會繼續經歷由於大流行對全球經濟的持續影響而對我們的業務造成的不利影響。上述任何一種情況都可能嚴重損害我們的業務，我們無法預見新冠肺炎等健康流行病可能對我們的業務造成不利影響的所有方式。
我們可能無法開發新的技術和產品來滿足客户需求或行業標準的變化，而我們的競爭對手可能會開發出減少對我們產品需求的產品。
快速變化的技術和行業標準，以及頻繁推出的新產品，是我們許多客户和潛在客户所處行業的特點。我們的財務業績在一定程度上取決於我們及時和具有成本效益地設計、開發、製造、組裝、測試、營銷和支持新產品和增強功能的能力。
我們的產品還沒有在傳統電力半導體產品的規模上得到商業證明。我們研發活動的主要重點一直是改進工藝，支持我們持續開發GaN電源管理解決方案。這些項目受到各種我們無法控制的風險和不確定因素的影響，包括客户需求或行業標準的變化，以及其他公司引入新技術或先進技術。此外，如果我們未來未能開發新技術或及時對現有技術的變化做出反應，可能會大大推遲我們新產品的開發，這可能會導致產品過時、收入減少，以及我們的市場份額被競爭對手搶走。此外，其他人開發的產品或技術可能會使我們的產品或技術過時或缺乏競爭力。此外，如果我們的產品不符合現行行業標準，這種不符合標準可能會對我們的財務狀況、現金流和運營結果產生重大不利影響。
在收到採購承諾之前，我們必須投入資源進行開發、設計和生產，並可能損失部分或全部相關投資。
我們的銷售通常是根據個人採購訂單進行的，而不是根據長期供應合同進行的。這些採購訂單中的許多可以被修改或取消，而不會受到懲罰。因此，我們通常必須將資源投入到產品的設計、開發和生產中，而不需要任何預付款
客户的購買承諾。在我們投入資源後，任何無法銷售產品的情況都可能對我們的財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在競爭激烈的市場中競爭，來自現有公司和新公司的競爭壓力可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們競爭的市場競爭激烈。我們預計，隨着現有競爭對手和新的市場進入者將新產品引入我們的市場，未來的競爭將會加劇。這種競爭可能導致定價壓力增加、利潤率下降、銷售和營銷費用增加以及市場份額的喪失，任何這些都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。如果我們不跟上產品和技術進步的步伐，以其他方式保持我們的產品供應的競爭力，可能會對我們的競爭地位、收入和增長前景產生實質性的不利影響。我們的許多現有競爭對手，例如硅基產品供應商(如英飛凌、意法半導體、東芝和安森美半導體)、碳化硅產品供應商(如羅姆、英飛凌和沃爾斯比)以及其他高壓GaN產品供應商(如Power Integrations、英飛凌、松下、GaN系統、Navitas、德州儀器和InnoScience)都擁有，我們的一些潛在競爭對手可能擁有的實質性競爭優勢，例如：
•更高的知名度、更長的經營歷史和更大的客户基礎；
•更大的銷售和營銷預算和資源；
•更廣泛的分銷，並與渠道合作伙伴和客户建立關係；
•更廣泛、更深入的產品線；
•更多的客户支持資源；
•有更多的資源進行收購；
•降低勞動力和研發成本；
•大大增加財政和其他資源；以及
•更大規模的製造業務。
此外，我們的一些較大的競爭對手擁有更廣泛的產品供應，並可能能夠利用他們與渠道合作伙伴和基於其他產品的客户的關係來獲得業務，從而阻止用户購買我們的產品，包括以零利潤率或負利潤率銷售或產品捆綁銷售。潛在客户也可能更喜歡從他們現有的供應商那裏採購，而不是從新的供應商那裏購買，無論產品性能或功能如何。因此，即使我們的產品功能優越，客户也可能不會購買我們的產品。此外，創新的初創公司和在研發方面進行重大投資的大型公司可能會發明類似或更優秀的產品和技術，與我們的產品競爭。我們現有的和潛在的競爭對手也可能在他們之間或與第三方建立合作關係，以進一步增強他們的資源。如果我們無法成功競爭，或者如果競爭成功需要我們採取代價高昂的行動來應對競爭對手的行動，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們依靠第三方渠道合作伙伴來銷售我們的產品。如果我們的合作伙伴表現不佳，我們銷售產品和服務的能力可能會受到限制，如果我們不能進一步優化我們的渠道合作伙伴模式，我們的經營業績可能會受到損害。
我們的部分收入來自我們的渠道合作伙伴的銷售，其中包括分銷商和經銷商。如果我們的渠道合作伙伴不能成功地銷售我們的產品，我們就無法進入
在我們銷售產品的每個地區與並保留足夠數量的有效渠道合作伙伴，或者我們無法保持我們的渠道合作伙伴銷售我們的產品的積極性，我們銷售產品的能力和我們的經營業績可能會受到損害。終止我們與任何重要渠道合作伙伴的關係可能會對我們的銷售和經營業績產生不利影響。
我們依賴有限的晶片製造、封裝產品製造和產品測試來源，這些資源的損失可能會延遲和限制我們的產品發貨。
AFSW目前滿足我們所有的GaN晶片製造要求(即，當GaN外延片在晶片製造設施經歷各種工藝時)。雖然我們相信AFSW有足夠的能力滿足我們近期的業務需求，並且隨着我們對產能需求的增加而具有合理的可擴展性，但AFSW製造設施的任何中斷都可能嚴重影響我們的供應。如果我們無法持續維持AFSW製造設施，從其他來源確保供應並在該來源調整我們的工藝將導致一系列重大挑戰、額外成本和延誤。
我們還利用相對標準的晶圓背面加工服務，例如來自亞洲代工廠的晶圓薄化和晶圓背面金屬化。這些供應商還向其他公司提供此類服務，這可能會導致我們無法獲得足夠的產能來滿足我們和客户的需求。與這些設施的其他客户和用户相比，我們對交付計劃和整體支持的控制可能較少。如果我們使用的晶片鑄造廠不能或不願意按我們要求的數量或在特定時間生產我們的產品，我們可能必須確定和鑑定可接受的附加或替代鑄造廠。這一鑑定過程通常需要三到六個月的時間，我們可能無法及時或以可接受的成本找到足夠的產能來滿足我們的生產要求。
此外，我們還使用外包組裝和測試供應商(“OSAT”)來包裝和測試我們的產品。我們為各種包裝類型使用多個OSAT，併為每種類型的包裝使用一個OSAT。如果我們的吞吐量需求增加，這些OSAT可能需要時間或可能無法做出反應，特別是如果我們預計產量將迅速增加，並可能損害我們在可接受的時間框架內滿足意外需求增長的能力。如果我們使用的OSAT不能或不願意按照我們要求的數量或在特定時間包裝和測試我們的產品，我們可能必須確定和鑑定可接受的額外或替代OSAT。這一鑑定過程通常需要三到九個月的時間，我們可能無法及時或以可接受的成本找到足夠的產能來滿足我們的生產要求。
一些向我們的客户供應產品的公司同樣依賴於數量有限的供應商。這些其他公司的產品可能是電源適配器、逆變器和我們產品設計所針對的其他產品的重要組件。如果這些公司無法生產我們客户要求的數量，我們的客户可能會被迫放慢或停止生產我們產品所針對的設備，這可能會對我們的訂單水平產生重大影響。
由於我們依賴第三方製造商生產我們產品的一部分，我們很容易受到製造延遲和價格波動的影響，這可能會使我們無法按時發貨客户訂單(如果有的話)，或者在成本效益的基礎上發貨，這可能會導致銷售、收入和客户的損失。
我們依賴第三方製造商來建造我們產品的幾個階段。我們對這些第三方製造商的依賴減少了我們對製造過程的控制，並使我們面臨風險，包括對質量保證、產品成本以及產品供應和時間的控制減少。這些第三方製造商的任何製造中斷都可能嚴重削弱我們履行訂單的能力。我們對第三方製造商的依賴也造成了侵犯或挪用我們的知識產權的可能性。如果我們不能有效地管理我們與第三方製造商的關係，或者如果我們的第三方製造商遇到任何原因的延誤或中斷、製造提前期增加、產能限制或製造運營中的質量控制問題，或者如果他們無法滿足我們未來及時交貨的要求，我們向客户發運產品的能力將受到嚴重損害，我們的業務和運營結果將受到嚴重損害。
我們的銷售週期可能很長且不可預測，而且我們的銷售工作需要相當長的時間和費用。因此，我們的收入很難預測，可能會在不同時期有很大差異，這可能會導致我們的運營業績大幅波動。
我們的經營結果可能會波動，部分原因是我們的銷售努力具有資源密集型的性質，我們的銷售週期的長度和變化無常，以及我們在調整運營費用方面的短期困難。如果我們的競爭對手開發出我們的潛在客户認為等同於或優於我們的產品，我們的銷售週期的平均持續時間可能會增加，我們的銷售努力可能會不那麼成功。由於完成銷售所需的時間長短因客户而異，因此很難準確預測我們何時甚至是否會與潛在客户進行銷售。因此，在某些情況下，個別銷售發生在我們預期的季度之後或之前，或者根本沒有發生，這使得我們很難準確預測任何季度的收入。由於我們很大一部分支出在短期內相對固定，如果我們在特定季度的收入低於預期，我們的運營結果將受到影響，這可能導致我們普通股的市場價格下降。
我們目前的業務集中在一個地點，如果發生影響該地點或我們主要供應商的地震、恐怖襲擊或其他災難，我們的業務可能會中斷，我們的業務可能會受到損害。
我們的主要執行辦公室和主要的外圓運營設施位於加利福尼亞州聖巴巴拉附近，我們的大多數主要供應商是晶片鑄造廠和組裝廠，位於遭受嚴重地震和其他災害(如熱帶風暴、颱風或海嘯)影響的地區。如果發生災難，例如日本的地震和海嘯，我們或我們的一個或多個主要供應商可能暫時無法繼續運營，並可能遭受重大財產損失。我們或我們的主要供應商繼續運營的能力的任何中斷都可能推遲我們產品的開發和發貨，並對我們的財務業績產生重大負面影響。作為我們風險管理政策的一部分，我們將保險範圍維持在我們認為適合我們業務的水平。然而，如果這些設施發生意外或事故，我們不能向您保證保險金額或承保範圍足以彌補任何損害和損失。
我們依賴我們的管理團隊和其他關鍵員工，並將需要更多的人員來發展我們的業務。失去一名或多名關鍵員工或我們無法吸引和留住合格人員可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們吸引、留住和激勵整個組織的管理團隊成員和其他關鍵員工的能力。失去一名或多名管理團隊成員或其他關鍵員工可能會對我們的銷售或研發計劃造成重大影響，並對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景造成重大損害。我們不會為我們的任何管理團隊成員或關鍵員工維護關鍵人人壽保險。對高技能人才的競爭非常激烈。我們可能無法成功地吸引或留住合格的人員來滿足我們目前或未來的需求。尤其是我們在加利福尼亞州聖巴巴拉附近辦公室的職位，我們可能會遇到招聘新員工和中層員工的困難，部分原因是當地的住房成本很高。我們的競爭對手可能在招聘和聘用我們的管理團隊成員或其他關鍵員工方面取得成功，我們可能很難及時、以競爭條件或根本找不到合適的繼任者。
如果我們不能有效地管理我們的增長，我們的業務、財務狀況和經營結果都會受到損害。
截至2022年3月31日，我們是一家處於發展階段的公司，擁有108名員工，並受到持續發展和增長的壓力，這對我們的管理以及我們的運營和財務基礎設施提出了巨大的要求。為了有效地管理任何增長，我們必須繼續改善我們的運營、財務和管理制度以及控制措施，其中包括：
•有效地吸引、培訓和整合新員工，特別是我們的銷售、應用和研發團隊成員；
•進一步改進我們的關鍵業務應用程序、流程和IT基礎設施，以支持我們的業務需求；
•加強我們的信息和通信系統，以確保我們在世界各地的員工和辦事處得到良好的協調，並能夠有效地與彼此以及我們的渠道合作伙伴和客户進行溝通；以及
•適當地記錄和測試我們的IT系統和業務流程。
這些和我們系統和控制方面的其他改進將需要大量的資本支出和寶貴的管理和員工資源的分配。如果我們不能有效地實施這些改進，我們管理增長和確保關鍵業務系統持續運行的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害。
我們面臨着與國際銷售和運營相關的許多風險。
我們有小規模的團隊，在國際上從事營銷、銷售和支持我們的產品。因此，我們必須僱用和培訓有經驗的人員來為我們的海外業務配備人員並進行管理。就我們在招聘、培訓、管理和留住國際員工，特別是經理和其他國際銷售團隊成員方面遇到的困難而言，我們可能在海外市場的銷售效率或市場滲透率方面遇到困難。我們還與某些我們在當地沒有業務的國際市場的公司建立了戰略分銷商和經銷商關係。如果我們不能與我們的國際渠道合作伙伴保持成功的戰略分銷商和經銷商關係，或者不能招募更多的渠道合作伙伴，我們未來在這些國際市場的成功可能會受到限制。
在美國的投資可能受到美國外國投資法規的約束，該法規可能會對某些投資者購買或持有我們的普通股施加條件或限制其能力，這可能會限制我們建立或維持戰略關係的能力，並降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據修訂後的1950年美國國防生產法案(DPA)第721條，如果總統確定某些外國投資威脅到美國的國家安全，美國總統有權擾亂或阻止此類投資。美國外國投資委員會(“CFIUS”)有權對某些外國投資進行國家安全審查。CFIUS可以清算交易，談判或實施緩解措施，作為批准交易清算的額外條件，或者建議總統施加條件或阻止交易，或在交易完成時強制撤資。2018年頒佈的外國投資風險審查現代化法案(FIRRMA)修訂了DPA，其中包括擴大CFIUS的管轄權，使其超越收購美國企業的控制權。現在，CFIUS還對某些涉及關鍵技術或關鍵基礎設施的美國企業的外國非控股投資，或收集和維護美國公民敏感個人數據的投資(“TID美國企業”)擁有管轄權。我們是一家TID美國企業，因為我們開發和設計的技術將被視為關鍵技術。在TID美國企業的某些外國投資必須強制向CFIUS備案。我們已經並可能繼續接受外國投資，其中一些可能受到美國外國投資委員會的管轄。加強的審查和對外國投資者投資我們能力的潛在限制，可能會限制我們進行可能使我們的股東受益的戰略交易的能力，包括控制權的改變，還可能影響投資者可能願意為我們的普通股支付的價格。
我們受到政府監管，包括進出口和經濟制裁的法律和法規，這可能會使我們承擔責任並增加我們的成本。
我們的產品和技術受美國出口管制，包括美國商務部的出口管理條例和由
美國財政部外國資產控制辦公室。這些法規可能限制我們的產品和技術的出口以及在美國以外地區提供我們的服務，或者可能需要出口授權，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權和條件，包括年度或半年度報告。出口管制和經濟制裁法律還可能包括禁止向被禁運或制裁的國家、地區、政府、個人和實體銷售或供應我們的某些產品。此外，各國通過進口許可和許可證要求，對某些產品的進口進行監管，並頒佈了可能限制我們產品分銷能力的法律。我們的產品和技術的出口、再出口和進口以及服務的提供，包括由我們的合作伙伴提供，必須遵守這些法律，否則我們可能會受到負面影響，通過聲譽損害、政府調查、處罰以及拒絕或限制我們出口產品和技術的能力。遵守出口管制和制裁法律可能會耗費時間，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。儘管我們採取了預防措施，以防止違反此類法律提供我們的產品和技術，但儘管我們採取了預防措施，我們的產品和技術以前可能，將來也可能無意中違反了此類法律。如果我們被發現違反了美國的制裁或出口管制法律, 這可能會給我們和為我們工作的個人帶來鉅額罰款和懲罰。進出口法律或制裁政策會迅速變化，併成為美國和非美國政府最近採取行動的對象。如果出口或進口法律或制裁政策發生變化，可能會對我們的業務產生不利影響，推遲我們的產品在國際市場的推出和銷售，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品和技術向某些國家、地區、政府、個人或實體出口或進口，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們對政府客户的銷售使我們面臨財政資金批准、重新談判或政府酌情終止以及審計和調查方面的不確定性，這可能導致訴訟、處罰和制裁，包括提前終止、暫停和除名。
我們與美國政府各機構和部門簽訂的多年合同通常需要每年一次的財政資金批准，並可由政府酌情重新談判或終止。合同的終止、重新談判或缺乏資金批准可能會對我們的銷售、收入和聲譽產生不利影響。此外，我們的政府合同通常受到商業合同中通常不存在的要求的約束，例如各種聯邦採購法規或國防聯邦採購法規條款。這些條款對我們提出了某些要求，例如遵守平等就業機會、保護承包商信息系統、限制高管薪酬以及報告某些遊説活動。政府合同也要接受審計和調查。未能滿足合同要求可能導致各種民事和刑事訴訟和處罰，以及行政處罰，包括終止合同、退還部分費用、沒收利潤、暫停付款、罰款和暫停與政府的業務往來，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果不遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢的法律，我們可能會受到懲罰和其他不利後果。
在我們開展業務的司法管轄區，我們受到美國《反海外腐敗法》(“FCPA”)和其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律的約束。這些法律一般禁止我們和我們的員工為了獲得或保留業務、將業務轉給任何人或獲得任何不正當利益而以不正當方式影響政府官員或商業團體。《反海外腐敗法》和類似適用的反賄賂和反腐敗法律也禁止我們的第三方業務合作伙伴、代表和代理人從事腐敗和賄賂行為。我們和我們的第三方業務合作伙伴、代表和代理可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能被要求對這些第三方業務合作伙伴和中介、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。這些法律還要求我們保持準確的賬簿和記錄，並保持旨在防止任何此類行為的內部控制和合規程序。任何違反《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂、反腐敗和反洗錢法律的行為都可能
導致舉報人投訴、媒體不利報道、調查、徵收鉅額法律費用、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁或暫停或取消美國政府合同、管理層注意力的大量轉移、股價下跌或對我們業務的整體不利後果，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的業務可能會受到訴訟和政府調查的影響。
我們可能會不時收到政府當局和其他人的詢問和傳票以及其他類型的信息要求，我們可能會受到與我們的業務活動相關的索賠和其他行動的影響。雖然調查、查詢、信息要求和法律程序的最終結果難以預測，但訴訟索賠的辯護可能代價高昂、耗時和分散注意力，這些問題的不利解決或和解可能導致(但不限於)修改我們的業務做法、成本和鉅額付款，其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
與我們的知識產權有關的風險
我們未能保護我們的專有技術或維護某些技術的使用權，可能會對我們的競爭能力產生負面影響。
為了有效地競爭，我們必須保護我們的知識產權。我們依靠專利、商標、版權、商業祕密法律、保密程序和許可安排來保護我們的知識產權。我們擁有眾多專利，並有多項專利申請正在申請中。然而，隨着新專利的發放和舊專利的到期，我們的專利組合會發生變化，專利到期可能會對我們防止競爭對手複製我們的某些或所有產品的能力產生負面影響。
我們可能無法從任何未決申請中獲得專利。即使我們被授予專利，它們也可能不會為我們提供任何有意義的保護或商業優勢，因為它們可能沒有足夠的範圍或力度，或者可能不會在我們產品可以銷售的所有國家/地區頒發。此外，我們的競爭對手也許能夠繞過我們的專利進行設計。
不能保證已頒發的專利在整個專利期內在法庭上仍然有效和可強制執行。如果專利的有效性受到質疑，與保護專利相關的法律程序可能既昂貴又耗時。已頒發的專利可能會受到反對意見、幹擾和其他第三方挑戰，這可能會導致專利被撤銷或限制專利主張，從而使專利覆蓋範圍缺乏足夠的廣度來保護具有商業意義的主題。競爭對手或許能夠繞過我們的專利。如果我們的產品的市場傾斜可能會遇到延遲，則涉及該產品的一些專利或許可專利可能已經過期或將僅在該市場傾斜之後的一小段時間內有效。我們無法肯定地預測任何第三方的美國或外國專利權或其他專有權是否會被視為因使用我們的技術而受到侵犯。我們也不能肯定地預測，如果有的話，這些權利中的哪一項將或可能被第三方主張對我們不利。
為了保護我們的產品技術、文檔和其他專有信息，我們與員工、客户、顧問和戰略合作伙伴簽訂了保密協議。我們要求我們的員工承認他們有義務對我們的產品保密。儘管我們做出了這些努力，但我們不能保證這些各方在未來的僱傭過程中或與其他業務夥伴合作的過程中對我們的專有信息保密。我們在亞洲和其他國家開發、製造和銷售我們的產品，這些國家可能無法像美國法律那樣保護我們的知識產權。這使得盜版我們的技術和產品的可能性更大。我們為保護我們的專有信息而採取的措施可能不足以防止我們的技術被盜。我們可能無法阻止我們的競爭對手自主開發與我們相似或更好的技術和產品。
積極保護和追求知識產權或立場是半導體行業的特點。這往往會導致昂貴而漫長的訴訟。我們以及我們的客户或供應商可能會被指控
第三方擁有的侵權專利或其他知識產權。任何針對我們或客户或供應商的訴訟的不利結果可能迫使我們支付大量損害賠償金，停止製造、使用和銷售侵權產品，花費大量資源開發非侵權技術，停止使用某些工藝或獲得使用侵權技術的許可證。此外，我們可能無法以合理的條款開發非侵權技術或找到適當的許可，甚至根本無法。
半導體行業參與者之間的專利糾紛往往通過交叉許可安排來解決。我們的專利組合可能沒有廣度使我們能夠通過交叉許可安排解決被指控的專利侵權索賠，特別是對於非執業實體(不生產產品但只尋求將專利權貨幣化的專利持有人)提起的專利糾紛，這些糾紛無法通過交叉許可解決，也無法通過與行業從業者的交叉許可來避免。因此，我們可能比一些更大的競爭對手和客户更容易受到第三方索賠的影響。
即使我們從供應商那裏獲得部件，客户也可以就與我們的產品或產品中包含的部件有關的侵權索賠向我們提出索賠。在這種情況下，我們可能會因辯護、和解或損害賠償的成本而招致金錢損失，以及由於將寶貴的內部資源轉移到訴訟支持而造成的非金錢損失。如果針對我們或我們的客户的索賠涉及集成到我們產品中的第三方知識產權，則不能保證我們的供應商會完全或部分賠償我們的任何損失。
此外，我們可能會就侵犯我們的專有權向第三方提出索賠或訴訟，或確定我們的專有權的有效性。這可能會消耗大量資源，並分散我們技術和管理人員的努力，無論訴訟結果如何。
如果我們未能履行我們在任何許可、合作或其他協議下的義務，我們可能被要求支付損害賠償金，並可能失去某些知識產權。
我們當前的許可，以及我們未來達成的任何許可，都可能強加給我們各種開發、商業化、資金、里程碑、版税、勤勉、再許可、保險、專利起訴和執行以及其他義務。如果我們違反任何這些義務，或以未經授權的方式使用許可給我們的知識產權，我們可能被要求支付損害賠償金，許可方可能有權終止許可，這可能導致我們無法開發、製造和銷售許可技術涵蓋的產品，或者可能使競爭對手獲得許可技術。此外，我們的許可人可能擁有或控制未經許可給我們的知識產權，因此，無論其是非曲直，我們可能會受到索賠，即我們正在侵犯或以其他方式侵犯許可人在此類未經許可的知識產權上的權利。我們未來的版税義務的金額將取決於我們在成功開發、製造和商業化的產品中使用的技術和知識產權(如果有的話)。因此，即使我們成功地開發了產品並將其商業化，我們也可能無法實現或保持盈利。
例如，我們與Nperia的合作協議是我們業務的關鍵，其中包含某些條款，如果觸發，可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。例如，LSA載有常規違約事件，其中包括付款違約、違反契約違約、發生重大不利變化、破產和無力償債、與某些重大債務交叉違約、判決違約以及控制權變更的發生。此外，如果署長在某些情況下被終止，或我們未能及時提交與署長工作説明書有關的報告，將會發生違約事件。一旦發生違約事件並在違約持續期間，Nperia可以宣佈我們的全部或部分未償債務立即到期和支付，並行使LSA規定的其他權利和補救措施。如果特定的違約事件發生並持續持續超過30天，我們必須將構成抵押品的專利組合的一部分轉讓給Nperia，以履行我們在LSA下的義務。在違約事件發生期間，債務的利息可以增加到比其他適用利率高出3.0%。此外，根據與我們的全資子公司--全資子公司--Transsphorm Japan Epi(“TJE”)簽訂的公司內部許可協議，如果發生某些事件(其中一些事件可能不是我們所能控制的)，我們
可能被迫以公平的市場價值將TJE出售給經我們和Nperia批准的第三方。雖然目前我們的產品生產並不需要TJE的外延片產能，但如果將來發生這種“強制銷售”事件，我們可能被要求從購買TJE的第三方處購買一部分外延片需求。這可能會影響我們的外延片成本，減少任何整體利潤，或者導致我們失去部分產能，要求我們比計劃更早地生產更多外延片產能。這將導致比預期更大的資本支出，這可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生重大不利影響。
與我們的金融控制環境相關的風險
作為一家上市公司，管理負擔可能會很重，成本也會很高。
作為一家公共報告公司，我們必須遵守證券法、交易法和其他相關聯邦證券法律、規則和法規的信息和報告要求，包括遵守2002年的薩班斯-奧克斯利法案(“薩班斯-奧克斯利法案”)和多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案。此外，我們受制於納斯達克資本市場的上市標準。我們的管理層和其他人員將需要投入大量時間來實施這些合規倡議。除其他事項外，我們須：
•按照《薩班斯-奧克斯利法案》第404節以及美國證券交易委員會和上市公司會計監督委員會的相關規則和條例的要求，維護和評估財務報告的內部控制制度；
•維護與披露控制和程序有關的政策；
•根據聯邦證券法規定的義務，準備和分發定期報告；
•建立更全面的合規職能，包括在公司治理方面；以及
•在更大程度上讓我們的外部法律顧問和會計師參與上述活動。
編制和向美國證券交易委員會提交年度和季度報告、委託書和其他信息以及向股東提交經審計的報告的成本高昂，為了遵守這些規章制度，我們將需要聘請額外的財務報告、內部控制和其他財務人員，並將涉及監管、法律和會計費用的大幅增加以及我們董事會和管理層的關注。此外，作為一家上市公司，我們獲得董事和高管責任險的成本更高。在未來，我們可能被要求接受降低的承保範圍，或者產生更高的成本來獲得這一承保。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的高管和董事會成員。
任何未能對我們的財務報告保持有效的內部控制都可能對我們產生重大和不利的影響。
薩班斯-奧克斯利法案第404條要求我們在Form 10-K的年度報告中包括管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估。然而，儘管我們仍然是一家新興的成長型公司，我們將不會被要求包括由我們的獨立註冊會計師事務所發佈的關於財務報告的內部控制的認證報告。
我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序，旨在確保在我們將向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保根據交易所法案要求在報告中披露的信息被積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。我們
我們已經並預期將繼續耗用大量資源，以維持和改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性。儘管我們做出了努力，但我們仍有可能無法得出結論，即我們對財務報告的內部控制是有效的，正如第404條所要求的那樣。例如，在審計截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月過渡期和截至2020年12月31日的年度的綜合財務報表時，我們發現財務報告的內部控制存在重大弱點。我們無法預測未來一段時間的測試結果。如果我們在未來發現更多的重大弱點，或無法彌補我們目前存在的重大弱點，我們的財務報表可能不準確，投資者可能會對我們財務報表的可靠性失去信心，這反過來可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外，如果我們無法繼續滿足這些要求，我們可能無法繼續在納斯達克資本市場上市。
我們已發現我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，如果不加以適當補救，可能會導致我們未來綜合財務報表中的重大錯報。
我們只有有限的會計和財務報告人員以及其他資源來處理我們的內部控制和相關程序。如本報告第9A項所披露，於審核截至2022年3月31日止年度的綜合財務報表時，吾等發現本公司的財務報告內部控制存在一個重大弱點，涉及具備技術會計知識及財務報告經驗的人員不足，以及對財務報表某些範疇的審核控制表現不足。因此，我們無法斷言，截至2022年3月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。當控制的設計或操作不允許管理人員或僱員在正常履行其指定職能的過程中及時防止或發現錯誤陳述時，就存在內部控制的缺陷。
補救重大缺陷將需要管理層的關注，並導致我們產生額外的費用。如果我們不能彌補這一重大弱點，或者如果我們未來無法保持有效的控制程序和程序，我們在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內準確記錄、處理、彙總和報告財務信息的能力可能會受到不利影響。這一失敗可能會對我們普通股的市場價格和交易流動性產生負面影響，導致投資者對我們報告的財務信息失去信心，使我們受到民事和刑事調查和處罰，並總體上對我們的業務和財務狀況產生實質性和不利影響。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於改變或被證明是不正確的假設，我們的經營結果可能會低於投資者的預期，導致我們普通股的市場價格下降。
按照美國公認的會計原則編制財務報表要求管理層作出影響我們財務報表中報告的金額的估計和假設。編制財務報表時使用的重大假設和估計包括與資產、負債、收入、費用和相關披露有關的假設和估計。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出估計，這些假設的結果構成對資產、負債、權益、收入及開支的賬面價值作出判斷的基礎，而該等資產、負債、權益、收入及開支並不容易從其他來源顯露出來。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於投資者的預期，導致我們普通股的市場價格下降。
會計規則和條例的變化，或其解釋，可能導致不利的會計費用或要求我們改變我們的薪酬政策。
像我們這樣的公司的會計方法和政策，包括收入確認、租賃、研發和相關費用的政策，以及股票薪酬的會計政策，
這些會計準則將接受我們的審計師和相關會計機構(包括美國證券交易委員會)的審查、解釋和指導。會計方法或政策的變更或其解釋可能需要我們重新分類、重新陳述或以其他方式改變或修訂我們的歷史財務報表，包括本報告中包含的那些報表。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
在我們的歷史中，我們遭受了巨大的虧損，不指望在不久的將來實現盈利，也可能永遠不會實現盈利。在我們繼續產生應税損失的情況下，未使用的損失將結轉以抵消未來的應税收入，直到該等未使用的損失到期。根據修訂後的《1986年國税法》第382和383條，如果一家公司經歷了一次“所有權變更”，通常定義為在三年期間其股權所有權發生了超過50%的變化(按價值計算)，那麼該公司使用變更前淨營業虧損結轉(“NOL”)和其他變更前税收屬性(如研究税收抵免)來抵銷變更後收入或税項的能力可能是有限的。合併、我們之前的股票發行以及我們股票所有權的其他變化可能導致了所有權的變化。此外，我們未來可能會因為股票所有權的變化而經歷所有權的變化，其中一些變化不在我們的控制範圍之內。因此，如果我們賺取淨應納税所得額，我們使用變動前的NOL抵銷美國聯邦應税收入的能力可能會受到限制，這可能會導致我們未來的納税義務增加。此外，在州一級，可能會有暫停或以其他方式限制使用NOL的時期，這可能會加速或永久增加州應繳税款。例如，加州的2020年預算法案暫時停止了NOL的使用，並將2020、2021和2022年的研究信用額度限制在每年500萬美元。
與我們普通股所有權相關的風險
我們是一家“新興成長型公司”，我們無法確定，降低適用於新興成長型公司的報告要求，是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
根據《就業法案》的定義，我們是一家“新興成長型公司”。只要我們繼續是一家新興成長型公司，我們就可以利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的豁免，包括(1)不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，(2)減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及(3)免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。我們可以是一家新興的成長型公司，直到我們截至2026年3月31日的財年的最後一天，儘管情況可能會導致我們更早失去這一地位。
根據《就業法案》，新興成長型公司還可以推遲採用新的或修訂後的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用《就業法案》規定的延長過渡期，直至我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地退出《就業法案》規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此，我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
即使在我們不再符合新興成長型公司的資格後，我們仍有資格成為一家“較小的報告公司”，這將使我們能夠利用許多相同的披露要求豁免，包括不需要遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求，以及減少關於高管薪酬的披露義務。如果我們依賴這些豁免，投資者可能會發現我們的普通股吸引力下降，這可能導致我們的普通股交易市場不那麼活躍，以及我們的股價更大的波動或下跌。
我們是一家較小的報告公司，我們不能確定適用於較小報告公司的降低披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們目前是一家“較小的報告公司”，這意味着我們既不是一家投資公司，也不是一家有資產擔保的發行人，也不是母公司的多數股權子公司，而母公司不是一家較小的報告公司，我們非關聯公司持有的股票或我們的公開上市股票的市值不到2.5億美元。在我們的公開流通股增加的情況下，如果我們在最近結束的會計年度的年收入繼續低於1億美元，並且我們的公開流通股低於7億美元，我們仍將是一家規模較小的報告公司。如果在我們不再是“新興成長型公司”的時候，我們仍然被認為是一家規模較小的報告公司，我們將被要求在提交給美國證券交易委員會的文件中提供額外的披露。然而，與新興成長型公司類似，規模較小的報告公司能夠在其申報文件中提供簡化的高管薪酬披露；不受薩班斯-奧克斯利法案第404(B)條要求獨立註冊會計師事務所提供關於財務報告內部控制有效性的證明報告的規定的約束；以及在提交給美國證券交易委員會的文件中其他某些減少的披露義務，其中包括僅被要求在年度報告中提供兩年的經審計財務報表。由於我們是一家規模較小的報告公司，我們提交給美國證券交易委員會的文件中披露的信息減少，可能會使投資者更難分析我們的運營結果和財務前景，並可能導致一些投資者不投資或持有我們的股票。
我們的主要股東和管理層對我們有很大的控制權，可以推遲或阻止公司控制權的變化。
截至2022年6月15日，KKR Phorm Investors L.P.(“Fhorm”)實益擁有我們約40.4%的已發行普通股，我們的高管和董事，連同我們已發行普通股10%或以上的持有人及其各自的關聯公司，實益擁有我們已發行普通股的約42.2%。因此，這些股東共同行動，或單獨行動，有能力對提交給我們股東批准的事項的結果產生重大影響，包括選舉董事和任何合併、合併或出售我們所有或幾乎所有資產。此外，這些股東，無論是共同行動還是單獨行動，都有能力對我們公司的管理和事務產生重大影響。根據與福爾姆的股東協議(“福爾姆股東協議”)的條款，福爾姆有權提名(I)董事會多數成員，只要它實益擁有我們當時已發行普通股的至少40%，(Ii)33%的董事(四捨五入到最接近的整數)，只要它實益擁有我們當時已發行普通股的至少20%但低於40%，以及(Iii)10%的董事(四捨五入至最接近的整數)，只要其實益擁有我們當時已發行普通股的至少10%但低於20%。此外，根據福爾姆股東協議，只要福爾姆實益擁有我們普通股已發行股票的20%或更多，我們就將採取一切必要行動，促使福爾姆提名的一名董事擔任我們的董事會主席。
這些股東的利益可能與你的利益不同，甚至可能與你的利益衝突。根據福爾姆股東協議，所有權和福爾姆權利的集中可能會通過以下方式降低我們普通股的市場價格：
•推遲、推遲或阻止公司控制權的變更，這可能會剝奪我們的股東在出售公司或我們的資產時獲得普通股溢價的機會，並可能影響我們普通股的現行市場價格；
•妨礙涉及我們的合併、合併、接管或其他業務合併；或
•阻止潛在的收購者提出收購要約或以其他方式試圖獲得對公司的控制權。
由於投資者認為可能存在或出現利益衝突，股票所有權的顯著集中也可能對我們普通股的交易價格產生不利影響。
在公開市場上出售大量我們的普通股，或者認為可能會發生這種出售，可能會導致我們普通股的市場價格大幅下降，即使我們的業務表現良好。
向公開市場出售我們普通股的大量股票，特別是我們的董事、高管和主要股東的出售，或者認為這些出售可能大量發生，可能會導致我們普通股的市場價格下降。如果我們的股東或市場認為我們的股東打算在公開市場上出售大量我們的普通股，我們普通股的市場價格可能會大幅下降。
根據我們與我們證券的某些持有人簽訂的註冊權協議，我們可能會受到某些違約金的約束。
根據美國證券交易委員會於2020年6月19日、2021年1月27日、2021年12月1日和2021年12月27日宣佈生效的登記聲明(以下簡稱轉售登記聲明)，我們登記了本公司普通股，供其中點名的股東轉售。. 根據吾等與吾等證券的某些持有人訂立的登記權協議，除若干例外情況外，如(I)轉售登記聲明停止持續有效，或該等持有人以其他方式不得利用轉售登記聲明轉售其應登記證券超過連續15個交易日，或(Ii)吾等普通股的買賣暫停或停牌超過三個完整的連續交易日，吾等可能須支付若干違約金，最高金額為持有人就其須登記證券支付的總購買價。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者如果他們對我們的股票發表不利或誤導性的意見，我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將受到行業或證券分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告的影響。我們不能向您保證，經紀公司將在未來提供我們公司的分析師報道，或在開始時繼續提供此類報道。此外，與我們通過承銷的首次公開募股(IPO)成為一家上市報告公司相比，投資銀行可能不太可能同意代表我們承銷二級市場發行，因為他們可能不太熟悉我們的公司，因為分析師和媒體的報道更有限，這可能會損害我們未來籌集額外資金的能力。如果我們的股票不能在市場上獲得研究報道或支持，將對我們為普通股開發流動性市場的能力產生不利影響，這將對我們普通股的交易價格產生負面影響。
如果報道我們的任何分析師對我們發表了負面或誤導性的意見，或者如果我們的經營業績沒有達到分析師的預期，我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會失去在金融市場的可見度，這反過來可能導致我們的股價或交易量下降。
我們章程文件中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，並可能阻止我們的股東試圖更換或罷免我們的管理層。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及我們修訂和重述的章程中的條款可能會推遲或阻止對我們的收購或我們管理層的變動。這些規定包括一個保密的董事會，禁止通過股東的書面同意採取行動，修改公司註冊證書和章程的某些條款的絕對多數投票要求，以及董事會在沒有股東批准的情況下發行優先股的能力。儘管我們相信這些條款將通過要求潛在的收購者與我們的董事會談判，從而提供一個接受更高出價的機會，但即使一些股東可能認為要約是有益的，這些條款也將適用。此外，這些規定可能會使股東更難更換負責任命管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止我們的股東試圖更換或撤換當時的管理層。此外，我們已選擇不遵守特拉華州一般公司法(“DGCL”)第203節的規定，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為有利害關係的股東之日起三年內與任何有利害關係的股東進行任何廣泛的業務合併。然而，我們修訂和重述的公司註冊證書提供了與第203條中規定的基本相同的限制，但也規定了
就本條款而言，Phorm及其附屬公司及其任何直接或間接受讓人以及此類人士所屬的任何團體均不構成利益股東。
我們的章程指定特拉華州衡平法院為我們的股東可能發起的某些類型的訴訟和訴訟的唯一和獨家論壇，並規定聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇，其中每一項都可能限制我們的股東獲得有利的司法論壇來處理與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人的糾紛。
我們的章程規定，除非我們書面同意另一個論壇，特拉華州衡平法院，或者如果衡平法院沒有管轄權，特拉華州聯邦地區法院將是唯一和獨家的論壇，用於(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟，(Ii)任何聲稱違反我們任何董事、股東、高管或其他員工對我們或我們股東的受託責任的索賠的訴訟，(Iii)任何申索依據香港大法官公會或吾等公司註冊證書或附例(兩者均可不時修訂)的任何條文而產生的任何訴訟，或(Iv)任何聲稱受內部事務原則管限的訴訟，在每宗案件中，均受衡平法院對被指名為被告的不可或缺的各方擁有屬人司法管轄權的訴訟所規限，而該申索並不屬於衡平法院以外的法院或法院的專有司法管轄權，或衡平法院對該等訴訟並無標的司法管轄權。我們的附例還規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法院，否則美國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院。
任何個人或實體購買或以其他方式獲得本公司任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意本公司章程的這些規定。這些排他性論壇條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員、員工或代理人發生糾紛的索賠的能力，這可能會阻止針對我們和我們的董事、高級管理人員、員工和代理人的此類訴訟，即使訴訟如果成功，可能會使我們的股東受益。向大法官法院提出索賠的股東在提出任何此類索賠時可能面臨額外的訴訟費用，特別是如果他們不居住在特拉華州或附近的話。衡平法院或聯邦地區法院也可能做出與其他法院不同的判決或結果，包括考慮訴訟的股東可能位於或將選擇提起訴訟的法院，這些判決或結果可能對我們比我們的股東更有利。或者，如果法院發現本公司附例中的任何一項條款不適用於或不能就一種或多種特定類型的訴訟或法律程序執行，我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類問題相關的額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
我們不打算在可預見的未來支付股息，因此任何回報都將限於我們普通股價值的變化。
我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們目前打算保留未來的任何收益，為我們業務的運營和擴張提供資金，我們預計在可預見的未來不會宣佈或支付任何股息。未來有關股息支付的任何決定將由我們的董事會酌情決定，並將取決於我們的運營結果、現金流和財務狀況、運營和資本要求、合同限制，包括任何貸款或債務融資協議，以及我們董事會認為相關的其他因素。因此，股東必須依賴於在價格上漲後出售普通股，作為實現未來投資收益的唯一途徑，而這可能永遠不會發生。
項目1B。未解決的員工評論。
不適用
項目2.財產
我們的總部位於加利福尼亞州戈萊塔，在那裏我們租用了大約27,800平方英尺的商業空間，用於研發、工程、測試和公司辦公室。我們還在美國和日本、中國、香港、臺灣和菲律賓租用了更多的辦事處。我們相信我們的設施適合我們目前的需要。
項目3.法律訴訟
有時，我們可能會捲入訴訟或其他法律程序。我們目前沒有參與任何我們管理層認為可能對我們的業務產生重大不利影響的訴訟或法律程序。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。
2022年4月5日，喬爾·紐曼，據稱是我們普通股的持有者，向特拉華州衡平法院提起訴訟，衍生性地指控我們的董事和KKR Phorm Investors L.P.(簡稱Phorm)。起訴書稱，董事和福爾姆違反了他們的受託責任，董事們犯了浪費行為，因為福爾姆參與的2021年11月5日私募的條款對福爾姆不公平。董事有權從我們那裏預支為索賠辯護而產生的費用。被告於2022年5月26日提出駁回訴訟的動議。我們無法估計與這起訴訟相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話)。
第4項礦山安全信息披露
不適用
第II部
項目5.註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
普通股市場信息
我們的普通股，每股票面價值0.0001美元，於2022年2月22日在納斯達克資本市場開始交易，代碼：TGAN。在此之前，我們的普通股於2020年7月29日至2022年2月21日在場外市場集團的報價系統上交易，交易代碼為TGAN。
紀錄持有人
截至2022年6月21日，共有37名普通股持有者登記在冊。這一數字不反映以街道名義持有的股份的實益所有權。
股利政策
自成立以來，我們從未宣佈或支付過任何現金股利。我們打算保留未來的收益(如果有的話)，為我們業務的運營和擴張提供資金，在可預見的未來不會支付任何現金股息。未來派發現金股息(如有)將由我們的董事會在考慮各種因素後酌情決定，這些因素包括我們的財務狀況、經營業績、當前和預期的現金需求、當時現有債務工具的要求和合同限制，以及我們董事會認為相關的其他因素。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
關於我們的股權補償計劃的信息在此併入本報告第三部分第12項。
近期出售未登記證券；使用登記證券所得款項
在截至2022年3月31日的一年中，所有未登記的股權證券銷售已在我們的Form 10-Q季度報告或我們當前的Form 8-K報告中披露，但以下情況除外：
2022年1月5日和2022年1月10日，我們分別向前配售代理髮行了13,028股和82,500股普通股，當時他們完全行使了我們於2020年12月向他們發行的認股權證。這些證券的發行依賴於根據證券法第4(A)(2)節和/或根據其頒佈的法規D規則506規定的豁免註冊，作為不涉及公開發行的交易。買方是規則D規則第501條所界定的“認可投資者”，並表明其收購證券的意圖僅用於投資，而不是為了出售或與其任何分銷相關的銷售。這些證券的要約和出售是在沒有任何一般徵集或廣告的情況下進行的。
2022年2月10日，我們向兩名個人發行了認股權證，購買了總計20,233股普通股，以換取所提供的服務。這些認股權證的行使價格為每股8.48美元，提供無現金行使功能，可行使至2025年12月10日。這些證券的發行依賴於根據證券法第4(A)(2)節和/或根據其頒佈的法規D規則506規定的豁免註冊，作為不涉及公開發行的交易。認股權證持有人是規則D規則第501條所界定的“認可投資者”，並表明其收購證券的意向僅作投資用途，而不是為了出售或與任何分銷有關的目的。這些證券的要約和出售是在沒有任何一般徵集或廣告的情況下進行的。
發行人及關聯購買人購買股權證券
在截至本季度結束的季度內，我們沒有購買任何普通股或其他證券。3月31日, 2022.
性能圖表
作為一家規模較小的報告公司，我們不需要提供股票表現圖表。
第六項。[已保留]
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告所載的我們的歷史財務報表及其相關附註一併閲讀。本討論和分析中包含的或本報告其他部分闡述的信息，包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息，包括涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。你應該閲讀標題為“關於前瞻性陳述的説明”和“風險因素”的章節，討論前瞻性陳述以及可能導致實際結果與以下討論和分析中的前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同的重要因素。
概述
我們是用於高壓功率轉換應用的寬禁帶GaN電力電子領域的開拓者、市場和技術領導者。我們提供高質量、高性能的可靠GaN器件，同時為不斷增長的客户羣提供應用設計支持。我們的GaN器件允許客户設計更小、更輕、更冷的電源系統，從而在終端產品中創造更高的功能價值，包括智能手機電源適配器、智能手機充電器、數據中心服務器和汽車電動汽車的電源，以及其他應用。我們部署了獨特的垂直集成創新模式，在器件設計、材料生長、器件製造、封裝、電路和應用支持的每個開發階段都利用了業界最有經驗的GaN工程團隊之一(擁有300多年的綜合經驗)。這種方法得到了GaN電源行業最大的IP產品組合之一的支持，可獲得超過1,000項全球專利，從而產生了業界第一個符合AEC-Q101和JEDEC標準的汽車級高壓GaN FET。我們的創新旨在使電力電子產品超越硅的限制，併為我們的客户提供實現更高效率(例如電源的鈦級性能)、更高功率密度以及在某些設計中實現整體更低系統成本的潛力。
我們在2018年1月收到了我們基於第二代TO247產品的第一個產品訂單(例如，超過10,000個)。我們於2018年6月推出了我們的Gen-3產品。同樣在2018年，我們獲得了美國海軍的合同，成為美國國防部使用的GaN外延片產品的供應商。在截至2020年12月31日的年度內，我們確認了與Gen-4技術開發相關的來自Nperia的500萬美元的永久許可收入。在截至2022年3月31日的一年中，我們確認了與Gen-5和900V技術開發相關的Nperia永久許可收入800萬美元。
自成立以來，我們在GaN功率器件的研究和開發以及保護和提高我們的知識產權方面投入了大量資源，併產生了重大的運營虧損。截至2022年3月31日的年度，我們的淨虧損為1020萬美元，截至2021年3月31日的三個月，淨虧損為660萬美元，截至2020年12月31日的年度，淨虧損為1790萬美元。截至2022年3月31日，我們的累計赤字為1.786億美元。我們幾乎所有的運營虧損都是由與研發活動相關的費用以及與我們的運營相關的一般和行政成本造成的。
截至2022年3月31日，我們的收入為2410萬美元，其中1160萬美元來自關聯方。截至2021年3月31日的三個月，我們的收入為240萬美元，其中67.3萬美元來自關聯方。我們截至2020年12月31日的年度收入為1,140萬美元，其中710萬美元來自關聯方，505,000美元是自成立以來因新的政府授權費率而具有追溯力的申請。在截至2022年3月31日的一年中，納維西亞、美國政府和其他一家海外客户分別佔我們收入的10%以上，加起來佔我們收入的78.1%。在截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的一年中，Nperia和美國政府分別佔我們收入的10%以上。在截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度，這類客户合計佔我們收入的58.5%和88.8%。
我們預計在可預見的未來將繼續產生鉅額費用和運營虧損。我們預計我們與持續活動相關的費用將增加，因為我們：
•增加銷售和現場應用人員，併產生相關費用以支持運營增長；
•增加與推廣我們產品直接相關的活動以增加收入；
•獲得更多的MOCVD反應堆能力；以及
•增加財務會計和管理系統，選擇人員，並在我們作為上市公司運營時產生額外的法律和會計費用。
反向兼併
2020年2月12日，我們的全資子公司半島收購子公司，一家在特拉華州成立的公司(“收購子公司”)與Transphorm科技公司(前身為Transphorm，Inc.)合併，收購子公司的公司停止存在，Transphorm Technology成為我們的全資子公司(此類交易，“合併”)。作為合併的結果，我們收購了Transsphorm Technology的業務。在向特拉華州國務卿提交合並證書後，合併於2020年2月12日生效。合併完成後，我們立即採用了Transphorm Technology以前的公司名稱“Transphorm，Inc.”作為我們的公司名稱。
出於財務報告的目的，此次合併被視為我們的資本重組和反向收購，而從會計角度而言，Transphorm Technology被視為收購方。
由於合併以及我們業務和運營的變化，對半島收購公司過去財務業績的討論是不相關的，根據適用的會計原則，會計收購方Transsphorm Technology在合併前的歷史財務業績被視為我們的歷史財務業績。
在合併生效時，(I)在緊接合並結束前發行和發行的每股Transphorm Technology普通股被轉換為有權獲得(A)0.08289152527股我們的普通股(如果是由認可投資者持有的股票)或(B)4美元乘以0.08289152527股(如果是非認可投資者持有的股票)，我們普通股的實際發行數量等於4,171,571股。(Ii)在緊接合並完成前已發行及已發行的51,680,254股Transphorm Technology第1系列優先股已轉換為12,433,953股普通股；(Iii)38,760,190股於緊接合並完成前已發行及已發行的Transphorm Technology第2系列優先股已轉換為7,499,996股普通股；及(Iv)31,850,304股於緊接合並完成前已發行及已發行的Transphorm Technology第3系列優先股已轉換為4,000,000股普通股。因此，我們的普通股28,105,520股發行給了Transphorm Technology的已發行和已發行股本的前持有者，經過對零碎股份的四捨五入進行了調整。在緊接合並生效時間之前，總計682,699
我們的普通股，在合併前由半島收購公司的股東擁有，被沒收和註銷。
此外，(I)根據Transphorm Technology的2007年股票計劃和2015年股權激勵計劃，在緊接合並完成前購買29,703,285股已發行和已發行普通股的期權被假定並轉換為購買2,461,923股我們普通股的期權，(Ii)購買186,535股在緊接合並完成前已發行和已發行普通股的認股權證被假定、修訂並轉換為認股權證，以購買15,461股我們的普通股，以及(Iii)根據持有人的選擇，Transsphorm Technology的未償還可轉換期票被修訂為可兑換以每股5.12美元的轉換價轉換為我們的普通股。2021年10月4日，1,560萬美元的期票進一步修訂，將轉換價格從每股5.12美元降至每股5美元，並轉換為總計3,120,000股普通股。
所有呈列期間的所有每股及每股金額均已追溯調整，以反映合併的影響。
私募
2020年2月，我們以私募方式出售了5,380,000股普通股，收購價為每股4.00美元，總收益為2,150萬美元(扣除配售代理費和其他發行費用後，總收益為180萬美元)。
於2020年12月，我們以私募方式出售了5,000,000股普通股，收購價為每股3美元，總收益為1,500萬美元(扣除配售代理費和其他發售費用後，扣除認股權證成本22.3萬美元后的總收益為140萬美元)。
2021年3月，我們以每股4.00美元的收購價，以私募方式出售了25萬股普通股，總收益為100萬美元(扣除配售代理費、財務顧問費用和其他發行費用，總計為5萬美元)。
2021年8月，我們以私募方式出售了100萬股普通股，收購價為每股5.00美元，總收益為500萬美元(扣除法律費用2.2萬美元)。
2021年11月，我們以每股5.00美元的收購價，以私募方式出售了總計660萬股普通股，總收益為3300萬美元(扣除配售代理費和其他發售費用後，總收益為84萬美元)。根據與本次發售的投資者訂立的購買協議，在滿足慣常成交條件的情況下，每名投資者有權(但無義務)向吾等購買及收購(I)額外普通股及(Ii)額外認股權證，以每股5.00美元購買普通股。於2022年6月2日，與投資者行使該等購買權有關，我們以私募方式出售3,199,999股普通股，總收益1,600萬美元(扣除配售代理費及其他發售費用，總計28萬美元)，併發行認股權證以購買666,668股普通股。
2021年12月，我們以每股7.71美元的收購價以每股7.71美元的收購價出售了總計1,673,152股普通股，總收益為1,290萬美元(在扣除發現人費用和其他發行費用之前，總收益為28.6萬美元)。
影響我們業績的關鍵因素
影響我們業務的行業因素有很多，其中包括：
使用GaN器件的產品和應用的總體需求。我們的增長潛力在很大程度上取決於GaN材料和器件在電力市場的採用以及GaN外延材料產品在射頻市場的應用，GaN器件在基礎設施、IT、數據中心、工業、汽車和消費應用(如快速充電器/適配器和遊戲電源)中的使用範圍的擴大，以及我們贏得這些應用的新設計的能力。需求還根據不同的市場週期、不斷變化的行業供應鏈、貿易和關税條件以及每個相應市場不斷變化的競爭動態而波動。這些不確定性使得我們和我們的客户的需求很難預測。新冠肺炎疫情已經並將在一段不確定的時期內對我們的某些客户、合作伙伴、供應商和其他第三方提供商的運營造成不利影響，包括由於旅行限制、對預算規劃流程的不利影響、業務惡化和/或業務關閉，所有這些都影響了我們的業務和運營結果。由於新冠肺炎疫情的影響，我們的一些客户的GaN產品的內部開發計劃和設計週期出現了延遲，導致他們推遲了對我們產品的訂單，並推遲了將我們的產品用於他們正在開發的新產品的設計，從而導致市場推介和潛在的我們的收入也出現了相應的延遲。由於這場大流行，我們與美國海軍簽訂的合同中的賬單低於最初的預期。
激烈且不斷演變的競爭環境。我們所服務的行業競爭激烈。許多公司在產品開發和生產設備方面進行了大量投資。為了保持競爭力，市場參與者必須不斷提高產品性能，降低成本，並開發改進的方法來為客户服務。為了應對這些競爭壓力，我們投資於研發活動，以支持新產品開發，降低產品成本，並提供更高水平的性能，以使我們的產品在市場上脱穎而出。
政府貿易和監管條件。與大多數跨國公司一樣，我們的增長潛力取決於我們開展業務的國家之間平衡和穩定的貿易、政治、經濟和監管環境。貿易政策的變化，如對特定客户或國家徵收關税或出口禁令，可能會減少或限制某些市場對我們產品的需求。
技術創新與進步。材料和電力技術的創新和進步不斷擴大我們產品的潛在商業應用。然而，可能會出現新的技術或標準，或者可能會對現有技術進行改進，從而減少或限制某些市場對我們產品的需求。
知識產權問題。我們依賴於與產品開發、製造能力和我們業務的其他核心能力相關的專利和非專利信息。保護知識產權至關重要。因此，額外的專利申請、保密和保密協議以及其他安全措施等步驟非常重要。雖然我們擁有強大的專利組合，包括獲得1,000多項全球專利(直接擁有或獲得許可)，並且沒有實際或據我們所知可能就與專利相關的事項對我們提起訴訟，但訴訟或威脅訴訟是有效執行或保護知識產權的常見方法。此類行動可能是由我們發起的，也可能是針對我們的，需要大量的管理時間和費用。
經營成果的構成部分
收入
我們的收入目前包括(1)永久許可收入，(2)我們與美國海軍合同的收入和(3)產品銷售收入。產品銷售給不同行業的分銷商和最終用户，例如但不限於汽車、遊戲、工業、IT和消費品行業。
銷貨成本
銷售成本包括(1)產品原材料和製造服務產生的直接產品成本，(2)主要與生產、製造和人員有關的固定產品成本，(3)主要由與我們的固定資產相關的費用以及我們的無形資產攤銷組成的折舊和攤銷費用。我們預計可歸因於直接產品成本的售出商品成本將隨着收入的增加而按比例增加，而歸因於固定產品成本的售出商品成本將基本持平或隨着收入的增加而適度增加。
運營費用
研究與開發。研發費用主要包括人員薪酬和相關成本，包括基於股票的薪酬和員工福利，以及與GaN器件設計、製造、封裝和測試相關的成本。此外，研發費用包括與我們的固定資產相關的折舊費用。我們按發生的金額計入研究和開發費用。隨着我們繼續投資於開發新產品的技術，我們預計研發費用將保持不變或以絕對美元計算略有增加，但佔收入的百分比將下降。
銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括人員薪酬和相關費用，包括基於股票的薪酬和員工福利，以及相關的差旅費用。銷售和營銷費用還包括與我們支持與歐洲和亞洲分銷商的業務發展努力相關的成本，以及與貿易展會和營銷計劃相關的成本。我們按發生的金額計入銷售和營銷費用。我們預計，隨着我們增加銷售額，擴大我們的銷售隊伍和營銷組織，未來一段時期的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加。
一般和行政。一般和行政費用主要包括人員報酬和相關費用，包括股票報酬、僱員福利和旅費。此外，一般和行政費用包括第三方諮詢、法律、審計、會計服務、租金、設施和信息技術等間接成本的分配，以及無形資產的攤銷。我們預計，由於與上市公司相關的額外法律、會計、保險、投資者關係和其他成本，以及與發展我們業務相關的其他成本，一般和行政費用將在未來一段時間內以絕對美元計算增加。
利息支出
利息支出主要包括與我們分別與Nperia和Yaskawa的債務相關的利息和攤銷相關成本。
合資企業中的股權損失
合資企業的股權損失包括支付與我們從2021年8月開始擁有GaNovation 25%的股份和之前擁有AFSW 49%的股份相關的損失。根據我們在GaNovation的持股比例以及全資擁有AFSW的GaNovation產生的運營費用水平的變化，未來這一損失的潛在規模可能會增加或減少。
本票公允價值變動
本票公允價值變動反映本公司持有票據的估值變動。
其他收入，淨額
扣除其他費用後的其他收入主要包括轉租我們位於加州的部分研發設施所產生的收入。
税費支出
税費主要包括在我們開展業務的某些外國和州司法管轄區的所得税。
經營成果
《管理層討論與分析》的這一部分一般討論截至2022年3月31日的年度與截至2021年3月31日的比較年度之間的年度比較。由於我們最近將財政年度從12月31日改為3月31日，因此截至2021年3月31日的比較年度未經審計。關於(1)截至2021年3月31日的三個月的過渡期(已審計)與截至2020年3月31日的三個月(未經審計)和(2)截至2020年12月31日和2019年12月31日(已審計)的年度未包括在本10-K年報中的比較討論，可在我們於2021年6月24日提交給美國證券交易委員會的截至2021年3月31日的10-K表格過渡期報告第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”中找到。
截至2022年3月31日(已審計)和2021年3月31日(未經審計)的年度比較
下表列出了我們在所示期間的綜合業務報表數據(除百分比外，以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度， | | 變化 |
| 2022 | | 2021年(未經審計) | | 金額 | | 百分比 |
| 收入，淨額 | $ | 24,050 | | | $ | 12,696 | | | $ | 11,354 | | | 89.4 | % |
| 銷貨成本 | 12,530 | | | 7,015 | | | 5,515 | | | 78.6 | % |
| 毛利 | 11,520 | | | 5,681 | | | 5,839 | | | 102.8 | % |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 研發 | 6,655 | | | 5,898 | | | 757 | | | 12.8 | % |
| 銷售和市場營銷 | 3,535 | | | 2,319 | | | 1,216 | | | 52.4 | % |
| 一般和行政 | 11,226 | | | 9,969 | | | 1,257 | | | 12.6 | % |
| 總運營費用 | 21,416 | | | 18,186 | | | 3,230 | | | 17.8 | % |
| 運營虧損 | (9,896) | | | (12,505) | | | 2,609 | | | (20.9) | % |
| 利息支出 | 792 | | | 758 | | | 34 | | | 4.5 | % |
| 合資企業虧損 | 3,971 | | | 6,885 | | | (2,914) | | | (42.3) | % |
| 本票公允價值變動 | (605) | | | 2,093 | | | (2,698) | | | (128.9) | % |
| 其他收入，淨額 | (3,819) | | | (1,940) | | | (1,879) | | | 96.9 | % |
| 税前虧損費用 | (10,235) | | | (20,301) | | | 10,066 | | | (49.6) | % |
| 税費支出 | — | | | — | | | — | | | |
| 淨虧損 | $ | (10,235) | | | $ | (20,301) | | | $ | 10,066 | | | (49.6) | % |
在截至2022年3月31日的財年中，收入增長了1140萬美元，增幅為89.4%，從2021年同期的1270萬美元增至2410萬美元。這一增長主要是由於(I)產品收入增加了750萬美元和(Ii)許可和服務收入增加了360萬美元。
在截至2022年3月31日的一年中，銷售成本增加了550萬美元，增幅為78.6%，從2021年同期的700萬美元增加到1250萬美元，這主要是由於與銷售增加直接相關的成本。
截至2022年3月31日的財年，公司毛利潤從2021年同期的570萬美元增至1,150萬美元，增幅為102.8%。截至2022年3月31日的一年，毛利率從2021年同期的44.7%增長到47.9%，增幅為3.2%。這一增長主要是由於永久許可收入的增加。
在截至2022年3月31日的一年中，營業費用增加了320萬美元，或17.8%，從2021年同期的1820萬美元增加到2140萬美元，這主要是由於(I)一般和行政費用增加了130萬美元，以及(Ii)銷售和營銷費用增加了120萬美元。
在截至2022年3月31日的一年中，研發費用從2021年同期的590萬美元增加到670萬美元，增幅為12.8%，這主要是由於(I)實驗室和檢測成本增加了31.5萬美元，(Ii)與工資和股票薪酬支出有關的成本增加了28.6萬美元，以及(Iii)設施費用增加了11.9萬美元。
在截至2022年3月31日的一年中，銷售和營銷費用增加了120萬美元，增幅為52.4%，從2021年同期的230萬美元增加到350萬美元，這主要是由於(I)與工資和股票薪酬支出有關的成本增加了81.2萬美元，以及(Ii)諮詢費用增加了26.8萬美元。
在截至2022年3月31日的一年中，一般和行政費用增加了130萬美元，增幅為12.6%，從2021年同期的1000萬美元增加到1120萬美元，這主要是由於(I)與工資和股票薪酬支出有關的成本增加了100萬美元，(Ii)諮詢費用增加了17.3萬美元，以及(Iii)保險成本增加了14萬美元。
截至2022年3月31日的年度利息支出為79.2萬美元，其中包括我們與Nperia的循環信貸安排71.5萬美元和我們應付給安川的票據7.7萬美元。2021年同期的利息支出為75.8萬美元，其中60.8萬美元是我們與Nperia的循環信貸安排，15萬美元是我們應付給安川的票據。
在截至2022年3月31日的一年中，合資企業的虧損為400萬美元，而2021年同期為690萬美元，原因是運營AFSW的責任減少。
截至2022年3月31日和2021年3月31日止年度的期票公允價值變動分別為60.5萬美元收益和210萬美元虧損。
在截至2021年3月31日的一年中，扣除其他費用後的其他收入增加了190萬美元，增幅為96.9%，從2021年同期的190萬美元增加到380萬美元，這主要是由於確認了(I)終止與FSL的合資企業時獲得的150萬美元收益和(Ii)本票轉換的120萬美元收益，主要被我們研究和開發設施的一部分分租減少75.6萬美元所抵消。
截至2022年3月31日的財年，淨虧損從2021年同期的2,030萬美元降至1,020萬美元，降幅為49.6%。減少主要是由於(I)產品收入增加1,140萬美元，(Ii)合資企業虧損減少290萬美元，(Iii)本票公允價值正變動270萬美元及(Iv)其他收入增加190萬美元，但被(I)銷售成本增加550萬美元，(Ii)一般及行政開支增加130萬美元及(Iii)銷售及營銷開支增加120萬美元所抵銷。
流動性與資本資源
截至2022年3月31日，我們的現金和現金等價物為3340萬美元，其他流動資產為1090萬美元，流動負債為530萬美元，營運資本為3950萬美元。
未來的資金需求
我們維持運營的能力主要取決於我們成功營銷和銷售產品的能力，以及我們通過額外融資籌集資金的能力，直到我們能夠通過正現金流實現盈利。我們目前和歷史上都因運營而蒙受損失，並預計在可預見的未來也會這樣做。在截至2022年3月31日的一年中，我們在運營中使用了1970萬美元的現金，通過私募出售普通股籌集了5090萬美元的毛收入。我們相信我們的
現有的現金和現金等價物將足以滿足我們自本報告日期起至少12個月期間的營運資本和資本支出需求。我們將繼續評估我們相對於可用現金的預計支出，並評估融資替代方案，以滿足我們的營運資金和其他現金需求。
我們的物質資本需求，包括資本支出的承諾，主要用於製造設備、租賃承諾和對合資企業的投資。在2022年，我們支付了約630萬美元，包括對合資企業的投資450萬美元，資本支出59.5萬美元和租賃承諾額91.8萬美元，預計2023年將產生約870萬美元，包括400萬美元的資本支出，400萬美元的合資企業投資和681000美元的租賃承諾額。
我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、開單頻率、新冠肺炎疫情的影響、為支持進一步的銷售和營銷以及研發工作而支出的時間和規模，以及我們對AFSW的義務(通過GaNovation)。新冠肺炎疫情的未來影響無法確切預測，可能會使我們更難或無法籌集更多資金，增加我們的資金成本，並以其他方式對我們的業務、運營結果、財務狀況和流動性產生不利影響。我們將來可能會達成協議，收購或投資於互補的業務、服務和技術，包括知識產權。我們將需要額外的股權或債務融資，我們可能無法以我們可以接受的條款籌集到這些資金，或者根本無法籌集。如果我們無法在需要時籌集額外資本，我們的業務、運營結果和財務狀況將受到實質性和不利的影響，或者我們可能需要完全停止運營。
現金流
下表顯示了我們在所列期間的現金流摘要。(單位：千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三月三十一日止年度， | | 變化 |
| 2022 | | 2021年(未經審計) | |
| 提供的現金淨額(用於)： | | | | | |
| 經營活動 | $ | (19,736) | | | $ | (12,897) | | | $ | (6,839) | |
| 投資活動 | (5,121) | | | (6,990) | | | 1,869 | |
| 融資活動 | 49,498 | | | 14,616 | | | 34,882 | |
| 現金和現金等價物增加(減少)，不包括匯率變動的影響 | $ | 24,641 | | | $ | (5,271) | | | $ | 29,912 | |
經營活動
截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度，用於經營活動的現金淨額分別為1970萬美元和1290萬美元。增加680萬美元主要是由於合資企業虧損減少440萬美元、關聯方非現金永久許可收入減少300萬美元、承付票公允價值正變化270萬美元、本票轉換收益120萬美元以及營業資產和負債減少560萬美元，但主要被淨虧損減少1010萬美元所抵銷。
投資活動
截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度，用於投資活動的現金淨額分別為510萬美元和700萬美元。減少190萬美元的主要原因是合資企業的投資減少了220萬美元，但購買房地產和設備的投資增加了373000美元。
融資活動
截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度，融資活動提供的現金淨額分別為4950萬美元和1460萬美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度內，融資活動提供的淨現金分別涉及以私募方式出售我們的普通股的4980萬美元和1460萬美元的淨收益。
關鍵會計政策和估算
隨附的對我們財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的經審計的綜合財務報表，該報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。我們相信，我們的某些會計政策對於瞭解我們的財務狀況和經營結果至關重要。我們在編制財務報表時使用了以下關鍵會計政策。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。管理層的估計和假設基於歷史經驗、對當前條件的瞭解以及對未來可能發生的事情的信念，並提供了可用的信息。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能對合並財務報表產生重大影響。估計用於但不限於股票獎勵和期票的公允價值、費用應計、收入確認、壞賬準備、庫存儲備以及財產和設備的使用年限的確定。
庫存
存貨以成本(先進先出法)或可變現淨值中的較低者表示。該公司定期審查庫存物品的價值，並根據其對緩慢移動或陳舊庫存的評估記錄沖銷或註銷。本公司為陳舊庫存保留庫存儲備，並通常根據庫存儲備進行庫存值調整。
收入確認
該公司的收入來自銷售採用公司專有和專利的表面片技術和晶片製造及其他組裝工藝製造的高性能GaN基產品，銷售用於射頻(“RF”)和電力市場的GaN外延片，銷售使用該專利專有技術的許可證，以及向我們的戰略合作伙伴提供EPI晶片生長服務和產品。當這些產品或許可證的控制權轉讓給該公司的客户時，收入就被確認，金額反映了該公司預期有權以這些產品和許可證換取的對價。公司在進行創收活動的同時徵收的銷售額和其他税收不包括在收入中。在合同中無關緊要的附帶項目被確認為費用。該公司沒有任何與其收入合同相關的重大融資部分，因為付款是在銷售點或之後不久收到的。
從與客户簽訂的合同中分拆收入
收入包括永久許可收入、來自我們與美國海軍合同的政府合同收入和產品銷售，以及在某個時間點履行適用的履行義務。產品銷售給不同行業的分銷商和最終用户，例如但不限於汽車、遊戲、工業、IT和消費品行業。
作為於2018年4月4日與納維西亞簽訂的多元素商業安排的一部分(見附註3-納菲亞安排)，本公司同意授予納菲亞使用本公司現有第三代製造工藝技術的永久獨家權利。許可費在滿足合同里程碑時收到，並在交付永久許可或轉讓技術時確認，而沒有任何剩餘的履行義務。在截至2022年3月31日的一年中，該公司確認了800萬美元的永久許可收入。截至2021年3月31日的三個月沒有確認任何許可收入。該公司在截至2020年12月31日的年度確認了500萬美元的永久許可收入。
2020年12月，公司與安川電機公司(“安川”)簽訂了一項合作開發協議，根據該協議，安川同意在大約三年內提供400萬美元，用於資助與工業電源轉換應用相關的開發活動，最初的重點是伺服電機驅動應用。安川分別在2020年12月和2021年7月支付了這筆400萬美元承諾中的100萬美元和75萬美元。該公司評估並得出結論，在大約三年的時間裏，可交付成果是相同的，向安川提供的服務的性質將是一致的。因此，關於180萬美元的支付，公司確認截至2022年3月31日的年度收入為110萬美元，截至2021年3月31日的三個月收入為33.3萬美元，截至2020年12月31日的年度收入為33.3萬美元。在截至2022年3月31日的一年中，該公司還記錄了37.5萬美元的收入，用於提供但未開具賬單的服務。
政府合同收入主要來自研發合同。合同收入主要來自與美國政府機構的研究合同。我們相信，與此類合同產生的應收賬款相關的信用風險微乎其微。這些合同可能包括成本加固定費用和固定價格條款。根據與美國政府機構的合同履行的工作向我們支付的所有款項，在經過國防合同審計署的審計後將進行調整。該合同的到期日最初為2022年3月和6月，但隨後分別延長至2022年6月和12月。該公司收到了新的政府批准的計費費率，允許追溯申請自成立以來。截至2022年3月31日，這一匯率變化的累計影響為42.3萬美元，其中8.3萬美元和50.5萬美元分別記錄在截至2021年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度。2022年2月1日，公司收到了新的政府批准的費率，允許追溯申請截至2020年12月31日的年度的232,000美元。該公司將在未來的基礎上使用新的批准費率。
履約義務
對於與產品銷售相關的履約義務，控制權在某個時間點轉移到客户。該公司的主要銷售條款是在裝運或目的地交貨時免費的，公司在發貨或交付給客户時，分別將產品銷售的控制權和收入記錄下來。對於與專利技術永久許可相關的履行義務，控制權也在某個時間點轉移到客户手中。一旦公司(I)向客户提供專利技術或以其他方式向客户提供專利技術，並且(Ii)客户能夠使用專利技術並從中受益，公司將轉讓控制權並記錄許可費收入。
可變考慮事項
該公司與Nperia的安排性質導致了以里程碑和特許權使用費支付的形式的可變對價。特許權使用費符合基於銷售和使用的特許權使用費例外，因為知識產權許可是與特許權使用費相關的主要項目，並在隨後的
正在進行銷售。在滿足合同約定的開發目標和銷售量的情況下，收到可變金額。
研究與開發
該公司是與美國政府簽訂的研究資助合同的一方，該公司因其研究項目而產生的特定費用將得到報銷。這些項目包括美國政府為其提供補償資金的節能舉措。當發生相關的合格研究和開發費用時，該等報銷被記錄為對研究和開發費用的抵銷。可償還費用在同一期間確認，發生的費用不超過合格費用核定供資金額的限額。截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度，分別記錄了345,000美元、42,000美元和426,000美元的贈款報銷，以抵消研究和開發費用。
基於股票的薪酬
所有以股份為基礎的付款，包括授予股票期權、限制性股票獎勵(“RSA”)和受限股票單位(“RSU”)，均按授予日以股份為基礎的獎勵的公允價值計量，並在其各自的歸屬期間(一般為一至四年)確認。股票期權在授予日的估計公允價值是使用Black-Scholes-Merton定價模型確定的，RSA和RSU是使用授予日股票價格的公平市值來衡量的。本公司採用直線歸屬法或分級歸屬法確認股份支付的公允價值，作為獎勵歸屬期間所有預期歸屬股票獎勵的補償費用，但條件是在任何日期確認的補償成本金額不得少於授予日期歸屬獎勵的公允價值部分。
布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型需要輸入信息，如授予日普通股的公允價值、預期期限、預期波動率、股息收益率和無風險利率。此外，罰沒率還影響總補償費用的數額。這些投入是主觀的，通常需要大量的分析和判斷才能形成。波動率數據來自對上市行業同行公司的研究。罰沒率主要來自公司的歷史數據，無風險利率基於與預期期限相稱的美國國債零息發行的可用收益率。管理層一般使用簡化方法來計算員工津貼的預期期限，因為公司擁有有限的歷史行使數據或替代信息來合理估計預期期限假設。簡化方法假設所有期權將在加權平均歸屬日期和期權合同期限之間的中途行使。
在公司合併財務報表中確認的基於股票的薪酬支出是基於預期將授予的獎勵。通過使用估計的罰沒率，這些費用金額已經減少。沒收在發放時進行估計，如果實際沒收與這些估計不同，則在隨後的期間進行必要的修訂。本公司評估與確認基於股票的補償費用有關的每年用於估計沒收金額的假設。
就業法案會計選舉
根據《就業法案》的定義，我們是一家新興的成長型公司。《就業法案》規定，新興成長型公司可以利用延長的過渡期來遵守新的或修訂後的會計準則。這一規定允許新興成長型公司提前採用或推遲採用某些會計準則，直到這些準則適用於私營公司。我們已選擇使用《就業法案》規定的延長過渡期，直至我們(I)不再是新興成長型公司或(Ii)明確且不可撤銷地退出《就業法案》規定的延長過渡期的日期(以較早者為準)。因此，我們的財務報表可能無法與截至上市公司生效日期遵守新的或修訂的會計聲明的公司進行比較。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
作為一家“較小的申報公司”，我們不需要提供這一項所要求的信息。
項目8.財務報表和補充數據
Transsphorm公司
合併財務報表索引
| | | | | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號688) | 58 |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的合併資產負債表 | 59 |
截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月過渡期和截至2020年12月31日的年度的綜合經營報表 | 60 |
截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月過渡期和截至2020年12月31日的年度的綜合全面虧損報表 | 61 |
截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月過渡期和截至2020年12月31日的年度股東權益(赤字)變動表 | 62 |
截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月過渡期和截至2020年12月31日的年度的合併現金流量表 | 64 |
合併財務報表附註 | 66 |
獨立註冊會計師事務所報告
致Transphorm，Inc.股東和董事會。
對合並財務報表的幾點看法
我們已審計了所附的Transphorm，Inc.(“貴公司”)截至2022年3月31日和2021年3月31日的綜合資產負債表、截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月以及截至2020年12月31日的年度的相關綜合經營表、全面虧損、股東權益(赤字)和現金流量，以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的財務狀況，以及截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度的經營成果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/ 馬庫姆律師事務所
自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
芝加哥，伊利諾斯州
June 28, 2022
Transsphorm公司
合併資產負債表
(除每股和每股數據外，以千為單位)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 33,435 | | | $ | 9,500 | |
| 受限現金 | 500 | | | — | |
應收賬款，淨額，包括#美元1.2百萬美元和美元507截至2022年3月31日和2021年3月31日，關聯方分別收到千份 | 2,558 | | | 1,618 | |
| 庫存 | 6,330 | | | 2,223 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 1,971 | | | 953 | |
| 流動資產總額 | 44,794 | | | 14,294 | |
| 財產和設備，淨額 | 1,649 | | | 1,360 | |
| 商譽 | 1,180 | | | 1,302 | |
| 無形資產，淨額 | 617 | | | 914 | |
| 對合資企業的投資 | 143 | | | — | |
| 其他資產 | 263 | | | 274 | |
| 總資產 | $ | 48,646 | | | $ | 18,144 | |
| | | |
| 負債和股東權益(赤字) | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款和應計費用 | $ | 3,588 | | | $ | 3,140 | |
| 遞延收入 | 346 | | | 505 | |
| 開發貸款 | — | | | 10,000 | |
| 循環信貸安排，包括應計利息 | 180 | | | 10,150 | |
| 對合資企業的承諾資金不足 | — | | | 1,866 | |
| 應計薪資和福利 | 1,171 | | | 1,410 | |
| 流動負債總額 | 5,285 | | | 27,071 | |
| 循環信貸安排 | 12,000 | | | — | |
| 本票 | — | | | 16,128 | |
| 總負債 | 17,285 | | | 43,199 | |
| 承付款和或有事項(附註10) | | | |
| 股東權益(赤字)： | | | |
普通股，$0.0001票面價值；750,000,000截至2022年3月31日和2021年3月31日授權的股票，以及53,379,307和40,531,996截至2022年3月31日和2021年3月31日的已發行和已發行股票 | 5 | | | 4 | |
| 額外實收資本 | 211,190 | | | 144,201 | |
| 累計赤字 | (178,638) | | | (168,403) | |
| 累計其他綜合損失 | (1,196) | | | (857) | |
| 股東權益合計(虧損) | 31,361 | | | (25,055) | |
| 總負債和股東權益(赤字) | $ | 48,646 | | | $ | 18,144 | |
見合併財務報表附註
Transsphorm公司
合併業務報表
(除每股和每股數據外，以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的年度 | | 截至2021年3月31日的三個月過渡期 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 收入淨額，包括關聯方(附註16) | $ | 24,050 | | | $ | 2,425 | | | $ | 11,371 | |
| 銷貨成本 | 12,530 | | | 1,788 | | | 6,682 | |
| 毛利 | 11,520 | | | 637 | | | 4,689 | |
| 運營費用： | | | | | |
| 研發 | 6,655 | | | 1,780 | | | 5,584 | |
| 銷售和市場營銷 | 3,535 | | | 663 | | | 2,174 | |
| 一般和行政 | 11,226 | | | 2,733 | | | 10,328 | |
| 總運營費用 | 21,416 | | | 5,176 | | | 18,086 | |
| 運營虧損 | (9,896) | | | (4,539) | | | (13,397) | |
| 利息支出 | 792 | | | 187 | | | 760 | |
| 合資企業虧損 | 3,971 | | | 1,468 | | | 6,836 | |
| 本票公允價值變動 | (605) | | | 699 | | | (927) | |
| 其他收入，淨額 | (3,819) | | | (314) | | | (2,157) | |
| 税前虧損費用 | (10,235) | | | (6,579) | | | (17,909) | |
| 税費支出 | — | | | — | | | — | |
| 淨虧損 | $ | (10,235) | | | $ | (6,579) | | | $ | (17,909) | |
| 每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.22) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.56) | |
| 加權平均已發行普通股-基本普通股和稀釋普通股 | 46,056,331 | | | 40,274,660 | | | 31,739,801 | |
見合併財務報表附註
Transsphorm公司
合併全面損失表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的年度 | | 截至2021年3月31日的三個月過渡期 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 淨虧損 | $ | (10,235) | | | $ | (6,579) | | | $ | (17,909) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額： | | | | | |
| 外幣折算調整 | (339) | | | (85) | | | (30) | |
| 其他綜合虧損，税後淨額 | (339) | | | (85) | | | (30) | |
| 綜合損失 | $ | (10,574) | | | $ | (6,664) | | | $ | (17,939) | |
見合併財務報表附註
Transsphorm公司
合併股東權益變動表(虧損)
2020年1月1日至2022年3月31日
(除共享數據外，單位為千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | | | | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益合計(虧損) |
| 股份數量 | | 金額 | | 額外實收資本 | | 累計赤字 | | |
| 2020年1月1日的餘額 | 4,220,998 | | | $ | — | | | $ | 22,404 | | | $ | (143,915) | | | $ | (742) | | | $ | (122,253) | |
| 行使的股票期權 | 6,821 | | | — | | | 27 | | | — | | | — | | | 27 | |
| 與反向合併相關的優先股轉換 | 23,933,949 | | | 3 | | | 85,655 | | | — | | | — | | | 85,658 | |
| 因反向合併而贖回的股份 | (52,773) | | | — | | | (211) | | | — | | | — | | | (211) | |
| 與反向合併相關的已發行股份 | 1,650,000 | | | — | | | (50) | | | — | | | — | | | (50) | |
發行普通股，淨額為#美元3.1發行成本(不包括認股權證成本)為百萬美元223千人 | 10,380,000 | | | 1 | | | 33,386 | | | — | | | — | | | 33,387 | |
| 已發行的限制性股票獎勵 | 139,501 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,525 | | | — | | | — | | | 1,525 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (30) | | | (30) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (17,909) | | | — | | | (17,909) | |
| 2020年12月31日餘額 | 40,278,496 | | | $ | 4 | | | $ | 142,736 | | | $ | (161,824) | | | $ | (772) | | | $ | (19,856) | |
| 行使的股票期權 | 500 | | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| 歸屬的限制性股票單位 | 3,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 普通股發行 | 250,000 | | | — | | | 950 | | | — | | | — | | | 950 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 513 | | | — | | | — | | | 513 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (85) | | | (85) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (6,579) | | | — | | | (6,579) | |
| 2021年3月31日的餘額 | 40,531,996 | | | $ | 4 | | | $ | 144,201 | | | $ | (168,403) | | | $ | (857) | | | $ | (25,055) | |
| 行使的股票期權 | 52,799 | | | — | | | 221 | | | — | | | — | | | 221 | |
| 歸屬的限制性股票單位 | 305,982 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 因股票淨結清而交出的限制性股票單位以履行員工納税義務 | (97,249) | | | — | | | (768) | | | — | | | — | | | (768) | |
| 行使認股權證 | 95,528 | | | — | | | 272 | | | — | | | — | | | 272 | |
| 發行普通股(附註11) | 9,370,251 | | | 1 | | | 50,272 | | | — | | | — | | | 50,273 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本票的折算(附註11) | 3,120,000 | | | — | | | 14,378 | | | — | | | — | | | 14,378 | |
| 基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 2,614 | | | — | | | — | | | 2,614 | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (339) | | | (339) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (10,235) | | | — | | | (10,235) | |
| 2022年3月31日的餘額 | 53,379,307 | | | $ | 5 | | | $ | 211,190 | | | $ | (178,638) | | | $ | (1,196) | | | $ | 31,361 | |
見合併財務報表附註
Transsphorm公司
合併現金流量表
(單位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的年度 | | 截至2021年3月31日的三個月過渡期 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨虧損 | $ | (10,235) | | | $ | (6,579) | | | $ | (17,909) | |
| 對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整： | | | | | |
| 庫存核銷 | 196 | | | 7 | | | 435 | |
| 折舊及攤銷 | 843 | | | 197 | | | 835 | |
| 壞賬準備 | — | | | (48) | | | 110 | |
| 關聯方的永久許可收入 | (8,000) | | | — | | | (5,000) | |
| 基於股票的薪酬 | 2,614 | | | 513 | | | 1,525 | |
| 利息成本 | 107 | | | 187 | | | 760 | |
| 本票折算收益 | (1,222) | | | — | | | — | |
| 出售設備的收益 | — | | | (40) | | | — | |
| 合資企業虧損 | 2,516 | | | 1,468 | | | 6,836 | |
| 本票公允價值變動 | (605) | | | 699 | | | (927) | |
| 經營性資產和負債變動情況： | | | | | |
| 應收賬款 | (940) | | | (690) | | | (245) | |
| 庫存 | (4,303) | | | (603) | | | (1,072) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (518) | | | 108 | | | (283) | |
| 其他資產 | 11 | | | 17 | | | 206 | |
| 應付賬款和應計費用 | 198 | | | (195) | | | (116) | |
| 遞延收入 | (159) | | | (169) | | | 674 | |
| 應計薪資和福利 | (239) | | | 195 | | | 56 | |
| 用於經營活動的現金淨額 | (19,736) | | | (4,933) | | | (14,115) | |
| 投資活動產生的現金流： | | | | | |
| 購置財產和設備 | (595) | | | (164) | | | (58) | |
| 對合資企業的投資 | (4,526) | | | (968) | | | (7,348) | |
| 用於投資活動的現金淨額 | (5,121) | | | (1,132) | | | (7,406) | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 出售設備所得收益 | — | | | 4 | | | — | |
| 行使股票期權所得收益 | 221 | | | 2 | | | 32 | |
| 發行普通股所得款項 | 50,900 | | | 1,000 | | | 36,520 | |
| 與發行普通股相關的成本 | (1,127) | | | (50) | | | (3,133) | |
| 行使認股權證所得收益 | 272 | | | — | | | — | |
| 普通股回購付款 | — | | | — | | | (211) | |
| 支付與限制性股票單位股份淨結算有關的税款 | (768) | | | — | | | — | |
| 還貸 | — | | | — | | | (50) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 49,498 | | | 956 | | | 33,158 | |
| 外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (206) | | | (85) | | | 182 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 24,435 | | | (5,194) | | | 11,819 | |
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 9,500 | | | 14,694 | | | 2,875 | |
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 33,935 | | | $ | 9,500 | | | $ | 14,694 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 支付的利息費用 | $ | 685 | | | $ | 153 | | | $ | 915 | |
| 補充非現金投資活動： | | | | | |
| 設備採購 | $ | 250 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 補充性非現金融資活動： | | | | | |
| 發行與服務合同有關的股份 | $ | 500 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 與永久許可收入相關的開發貸款減少 | $ | 8,000 | | | $ | — | | | $ | 5,000 | |
| 本票的折算 | $ | 15,600 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 與反向合併相關的優先股向普通股的轉換 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 85,658 | |
| 定向增發發行成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 223 | |
見合併財務報表附註
Transsphorm公司
合併財務報表附註
注1-業務和演示基礎
Transsphorm公司(“母公司”)開發用於電力轉換的氮化鎵(“GaN”)半導體元件，總部設在加利福尼亞州戈萊塔。2007年2月22日，母公司的全資子公司--Transsphorm Technology，Inc.(“Transsphorm Technology”)在特拉華州註冊成立。在這些説明中，“本公司”、“Transsphorm”、“我們”、“我們”和“我們”是指母公司及其直接和間接全資子公司。Transsphorm科技及其子公司持有公司的所有有形資產，並進行公司的所有商業活動和運營。到目前為止，Transsphorm Technology的活動主要是進行研發、建立製造基礎設施、市場採樣、產品發佈、招聘人員以及籌集資金以支持和擴大這些活動。Transphorm日本公司於2014年2月在日本成立，以確保Transphorm的生產能力，並在亞洲市場建立直接業務。Transsphorm Aizu，Inc.成立於日本，目的是管理圍繞Aizu Fujitsu半導體晶圓解決方案有限公司的財務交易，Aizu Fujitsu半導體晶圓解決方案有限公司是Transsphorm的非控股合資晶片製造廠，位於日本Aizu Wakamatsu(“Aizu”)。Transphorm Japan Epi，Inc.於2019年在日本成立，以確保在Aizu舉行的反應堆的運行能力。
財政年度末的變動
2021年4月20日，我們將財政年度從每年的1月1日至12月31日改為從每年的4月1日至3月31日，立即生效。因此，我們於2021年6月24日提交了Form 10-K的過渡報告，其中包括從2021年1月1日到2021年3月31日的過渡期的經審計的綜合財務信息。
反向兼併
2020年2月12日，我們的全資子公司半島收購子公司，一家在特拉華州成立的公司(“收購子公司”)與Transphorm科技公司(前身為Transphorm，Inc.)合併，收購子公司的公司停止存在，Transphorm Technology成為我們的全資子公司(此類交易，“合併”)。作為合併的結果，我們收購了Transsphorm Technology的業務。在向特拉華州國務卿提交合並證書後，合併於2020年2月12日生效。合併完成後，我們立即採用了Transphorm Technology以前的公司名稱“Transphorm，Inc.”作為我們的公司名稱。
出於財務報告的目的，此次合併被視為資本重組和反向收購，而從會計角度而言，Transphorm Technology被視為收購方。
由於合併以及我們業務和運營的變化，對我們的前身半島收購公司過去財務業績的討論是不相關的，根據適用的會計原則，會計收購方Transsphorm Technology在合併前的歷史財務業績被視為我們的歷史財務業績。
在合併生效時，(I)在緊接合並結束前發行和發行的每股Transphorm Technology普通股轉換為獲得(A)的權利。0.08289152527本公司普通股股份(如股份由認可投資者持有)或(B)$4.00乘以0.08289152527(如果是由未經認可的投資者持有的股票)，我們向Transphorm Technology普通股的前持有者發行的普通股的實際數量等於4,171,571, (ii) 51,680,254在緊接合並結束前發行和發行的Transphorm Technology的第一系列優先股的股票轉換為12,433,953我們普通股的股份，(三)38,760,190在緊接合並結束前發行和發行的Transphorm Technology的第二系列優先股的股票轉換為7,499,996我們普通股的股份，以及(Iv)31,850,304在緊接合並結束前發行和發行的Transphorm Technology的第三系列優先股的股票
轉換為4,000,000我們普通股的股份。結果,28,105,520我們普通股的股票是向Transphorm Technology的已發行和已發行股本的前持有者發行的，由於零碎股份的舍入而進行了調整。在緊接合並生效時間之前，合計682,699我們的普通股，在合併前由半島收購公司的股東擁有，被沒收和註銷。
此外，根據合併協議，(I)購買期權29,703,285根據Transphorm Technology的2007年股票計劃(“2007計劃”)和2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)，在緊接合並完成前已發行和發行的普通股股票被假設並轉換為可購買的期權2,461,923我們普通股的股份，(Ii)認股權證186,535Transsphorm Technology在緊接合並結束前發行和發行的普通股的股票被假定、修改並轉換為認購權證15,461我們普通股的股票，以及(Iii)Transphorm Technology的未償還可轉換本票已修改為根據持有人的選擇可轉換為我們普通股的股票，轉換價格為#美元。5.12每股。2021年10月4日，一張面額為美元的本票15.6百萬美元，包括未償還本金#美元15.0百萬美元，外加應計但未支付的利息$600千美元，被進一步修改，將轉換價格從$5.12每股減至$5.00每股，並轉換為合計3,120,000我們普通股的股份。見附註13--公允價值計量、附註9-債務和附註11--股東權益(虧損)。
所有呈列期間的所有每股及每股金額均已追溯調整，以反映合併的影響。
流動性與資本資源
該公司維持運營的能力主要取決於其成功營銷和銷售其產品的能力，以及通過額外融資籌集資金的能力，直到它能夠以正現金流實現盈利。該公司目前和歷史上都因運營而蒙受損失，預計在可預見的未來也會出現這種情況。在截至2022年3月31日的年度內，本公司使用了19.7運營中的百萬現金。儘管公司預計經營活動將繼續虧損並維持負現金流，但在截至2022年3月31日的年度內，公司籌集的毛收入為#美元。50.9來自私募的百萬美元。因此，自本文件提交之日起，公司有足夠的資源為未來12個月的運營提供資金。該公司可能需要繼續籌集額外的資本，以彌補未來12個月以後運營的虧損和負現金流，並可能繼續依賴額外的資本籌集。
“新冠肺炎”對我國企業的影響
新冠肺炎疫情已經並將在一段不確定的時期內對我們的某些客户、合作伙伴、供應商和其他第三方提供商的運營造成不利影響，包括由於旅行限制、對預算規劃流程的不利影響、業務惡化和/或業務關閉，所有這些都影響了我們的業務和運營結果。由於新冠肺炎的影響，我們的一些客户的GaN產品的內部開發計劃和設計週期出現了延遲，導致他們推遲了對我們產品的訂單，並推遲了將我們的產品用於他們正在開發的新產品的設計，從而導致他們的市場引入和我們的收入也出現了相應的延遲。雖然到目前為止，新冠肺炎對我們的業務和經營業績的影響還不是很大，我們預計短期內也不會看到任何重大影響，但新冠肺炎的任何未來影響都無法確切地預測，可能會使我們更難或無法籌集更多資金，增加我們的資金成本，並以其他方式對我們的業務、經營業績、財務狀況和流動性產生不利影響。
注2-重要會計政策摘要
合併原則
合併後的財務報表包括母公司及其全資子公司--Transphorm Technology、Transphorm Japan，Inc.、Transphorm Japan Epi，Inc.和Transphorm Aizu，Inc.的賬户。合併後，所有重要的公司間賬户和交易都已註銷。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。管理層的估計和假設基於歷史經驗、對當前條件的瞭解以及對未來可能發生的事情的信念，並提供了可用的信息。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能對合並財務報表產生重大影響。估計用於但不限於股票獎勵和期票的公允價值、費用應計、收入確認、壞賬準備、庫存儲備以及財產和設備的使用年限的確定。
現金、現金等價物和限制性現金
本公司將所有在購買之日原始到期日為90天或以下的高流動性投資視為現金等價物。現金和現金等價物主要由銀行存款和貨幣市場基金組成。受限現金：$575截至2022年3月31日的1,000美元包括500流動資產中的千元現金和美元75數以千計的其他資產的長期存款。受限現金：$75截至2022年3月31日和2021年3月31日的千人包括其他資產的長期存款。
外幣風險
由於其在日本的業務(日元)，公司面臨外幣風險。這些業務的資產和負債通過綜合全面收益表按資產負債表日的有效匯率重新計量為美元。外幣交易產生的收益或損失使用期間確認這些要素之日的匯率重新計量，並計入合併業務表中的其他收入或費用。由於外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響，我們的現金餘額價值因匯率波動而在綜合現金流量表中列報。截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司擁有外國現金和現金等價物$661,000美元444一千個，分別代表了0.2百分比和4.7分別佔總現金和現金等價物的百分比。
風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。如果持有現金的金融機構違約，本公司將面臨信用風險。該公司的投資政策將投資限於高質量的投資，並限制向任何一個發行人、行業或地理地區投資的金額。與超過保險限額的現金持有量相關的風險通過在高質量機構的銀行業務來緩解。到目前為止，該公司的現金和現金等價物沒有出現任何重大虧損。本公司定期評估這些金融機構的相對信用狀況。
該公司面臨電力轉換元件行業常見的風險，包括但不限於技術過時、對關鍵人員的依賴、市場對其產品的接受程度、對其專有技術的成功保護、遵守政府法規，以及在需要時無法獲得額外融資的可能性。
綜合損失
綜合損失包括淨損失和其他綜合損失。其他全面虧損包括外幣換算調整的影響。
應收帳款
分析應收賬款，並根據需要記錄壞賬準備。壞賬準備(如有)記為壞賬支出，並計入合併經營報表中的一般費用和行政費用。釐定壞賬準備的適當水平的過程涉及判斷，本公司會考慮相關應收賬款的年齡、歷史及預計的收款趨勢、未償還應收賬款的構成、當前經濟狀況及監管變化等因素。當合理的催收努力不成功並且應收賬款很可能無法收回時，賬户被全額保留。不是壞賬準備於截至2022年3月31日止年度入賬，因為實質上所有應收賬款均於其後收回。從可疑帳目中追回的金額達$48截至2021年3月31日的三個月為1000美元。壞賬準備達#美元。110截至2020年12月31日的年度為1000美元。
庫存
存貨以成本(先進先出法)或可變現淨值中的較低者表示。該公司定期審查庫存物品的價值，並根據其對緩慢移動或陳舊庫存的評估記錄沖銷或註銷。本公司為陳舊庫存保留庫存儲備，並通常根據庫存儲備進行庫存值調整。
財產和設備
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。折舊是使用直線法在各自資產的估計使用年限內確定的，通常範圍為三至七年了。租賃改進按其估計使用年限或相關租賃期中較短的時間按直線攤銷。設備一旦投入使用，就開始折舊，建築物和租賃改進的折舊，一旦準備好投入預期使用，就開始折舊。本公司支出的維護和維修費用不會延長資產的使用壽命。
每當事件或情況變化顯示資產可能無法收回時，本公司便會評估其物業及設備的賬面價值。當使用一項資產或資產組別而預期產生的估計未來現金流量及其最終處置少於該資產或資產組別的賬面金額時，將確認減值虧損。到目前為止，還沒有這樣的減值損失。
商譽
商譽產生於2014年2月收購一家總部設在日本的企業，並被計入購買一家企業。由企業合併產生並被視為具有無限期壽命的商譽不需攤銷，而是在12月份至少每年進行減值測試，除非發生某些事件或情況發生變化。商譽是指收購價格超過收購的淨資產和其他可識別無形資產的公允價值的部分。我們每年測試商譽減值，如果事件或情況變化表明商譽可能受損，則在3月31日或更早進行測試。當商譽的賬面價值超過其隱含的公允價值時，就存在減值。減值損失將在合併經營報表中確認為業務費用，數額與超出的數額相等。截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度，不是已記錄與商譽相關的減值費用。
無形資產
不被認為具有無限使用壽命的無形資產在其估計使用壽命內攤銷，估計使用壽命通常為三至十年。在每個報告期內，公司都會評估
無形資產的估計剩餘使用年限，以及事件或情況變化是否需要對剩餘攤銷期間進行修訂。
如基於一項或多項減值指標的存在而確定賬面價值可能無法收回，本公司將採用各種方法(例如收益法或成本法)進行可收回測試，以根據資產性質釐定無形資產的公允價值。如資產被視為減值，應確認的減值按資產的賬面價值超過其各自公允價值的金額計量。截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度，不是與無形資產有關的減值費用已入賬。
收入確認
該公司的收入來自銷售採用公司專有和專利的表面片技術和晶片製造及其他組裝工藝製造的高性能GaN基產品，銷售用於射頻(“RF”)和電力市場的GaN外延片，銷售使用該專利專有技術的許可證，以及向我們的戰略合作伙伴提供EPI晶片生長服務和產品。當這些產品或許可證的控制權轉讓給該公司的客户時，收入就被確認，金額反映了該公司預期有權以這些產品和許可證換取的對價。公司在進行創收活動的同時徵收的銷售額和其他税收不包括在收入中。在合同中無關緊要的附帶項目被確認為費用。該公司沒有任何與其收入合同相關的重大融資部分，因為付款是在銷售點或之後不久收到的。
從與客户簽訂的合同中分拆收入
收入包括永久許可收入、來自我們與美國海軍合同的政府合同收入和產品銷售，以及在某個時間點履行適用的履行義務。產品銷售給不同行業的分銷商和最終用户，例如但不限於汽車、遊戲、工業、IT和消費品行業。
作為於2018年4月4日與納維西亞簽訂的多元素商業安排的一部分(見附註3-納菲亞安排)，本公司同意授予納菲亞使用本公司現有第三代製造工藝技術的永久獨家權利。許可費在滿足合同里程碑時收到，並在交付永久許可或轉讓技術時確認，而沒有任何剩餘的履行義務。該公司確認了$8.0截至2022年3月31日的年度永久許可收入為100萬美元。不是截至2021年3月31日的三個月確認了永久許可收入。該公司確認了$5.0截至2020年12月31日的年度永久許可收入為100萬美元。
本公司於2020年12月與安川電機公司(“安川”)訂立合作發展協議，根據該協議，安川同意提供$4.0約100萬人三年資助與工業電源轉換應用有關的開發活動，最初的重點是伺服電機驅動應用。安川提供了#美元的付款。1.0百萬美元和美元750這一千美元4.0分別於2020年12月和2021年7月承諾100萬美元。公司評估並得出結論，可交付成果相同，將向安川提供的服務的性質將在大約三年。因此，關於美元1.8百萬美元付款，公司確認為$1.1截至2022年3月31日的年度收入為百萬美元333截至2021年3月31日的三個月的收入為1000美元和333截至2020年12月31日的年度收入為1000美元。該公司還記錄了$375千作為截至2022年3月31日的年度提供但未計費的服務的收入。
政府合同收入主要來自研發合同。合同收入主要來自與美國政府機構的研究合同。我們相信，與此類合同產生的應收賬款相關的信用風險微乎其微。這些合同可能包括成本加固定費用和固定價格條款。根據與美國機構的合同完成的工作向我們支付的所有款項。
政府在接受國防合同審計署的審計後將進行調整。該合同的到期日最初為2022年3月和6月，但隨後分別延長至2022年6月和12月。該公司收到了新的政府批准的計費費率，允許追溯申請自成立以來。截至2022年3月31日，這一匯率變化的累計影響為4231000美元，其中$(83)一千美元505在截至2021年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的一年中，分別記錄了1000人。2022年2月1日，本公司收到新的政府授權費率，允許追溯至截至2020年12月31日的年度。該公司將在未來的基礎上使用新的批准費率。
履約義務
對於與產品銷售相關的履約義務，控制權在某個時間點轉移到客户。該公司的主要銷售條款是在裝運或目的地交貨時免費的，公司在發貨或交付給客户時，分別將產品銷售的控制權和收入記錄下來。對於與專利技術永久許可相關的履行義務，控制權也在某個時間點轉移到客户手中。一旦公司(I)向客户提供專利技術或以其他方式向客户提供專利技術，並且(Ii)客户能夠使用專利技術並從中受益，公司將轉讓控制權並記錄許可費收入。
可變考慮事項
該公司與Nperia的安排性質導致了以里程碑和特許權使用費支付的形式的可變對價。特許權使用費符合基於銷售和使用的特許權使用費例外，因為知識產權許可是與特許權使用費相關的主要項目，並在隨後的銷售中確認。在滿足合同約定的開發目標和銷售量的情況下，收到可變金額。
研究與開發
該公司是與美國政府簽訂的研究資助合同的一方，該公司因其研究項目而產生的特定費用將得到報銷。這些項目包括美國政府為其提供補償資金的節能舉措。當發生相關的合格研究和開發費用時，該等報銷被記錄為對研究和開發費用的抵銷。可償還費用在同一期間確認，發生的費用不超過合格費用核定供資金額的限額。發放報銷款$345千美元，421,000美元426在截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度，千人被記錄為研發費用的抵銷。
基於股票的薪酬
所有以股份為基礎的付款，包括授予股票期權、限制性股票獎勵(“RSA”)和受限股票單位(“RSU”)，均按授予日以股份為基礎的獎勵的公允價值計量，並在各自的歸屬期間確認，這通常是一至四年。股票期權在授予日的估計公允價值是使用Black-Scholes-Merton定價模型確定的，RSA和RSU是使用授予日股票價格的公平市值來衡量的。本公司採用直線歸屬法或分級歸屬法確認股份支付的公允價值，作為獎勵歸屬期間所有預期歸屬股票獎勵的補償費用，但條件是在任何日期確認的補償成本金額不得少於授予日期歸屬獎勵的公允價值部分。
布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型需要輸入信息，如授予日普通股的公允價值、預期期限、預期波動率、股息收益率和無風險利率。此外，罰沒率還影響總補償費用的數額。這些投入是主觀的，通常需要大量的分析和判斷才能形成。波動率數據來自對上市行業同行公司的研究。罰沒率主要來源於公司的歷史數據，且無風險
利率是基於與預期期限相稱的美國國債零息債券的可用收益率。管理層一般使用簡化方法來計算員工津貼的預期期限，因為公司擁有有限的歷史行使數據或替代信息來合理估計預期期限假設。簡化方法假設所有期權將在加權平均歸屬日期和期權合同期限之間的中途行使。
在公司合併財務報表中確認的基於股票的薪酬支出是基於預期將授予的獎勵。通過使用估計的罰沒率，這些費用金額已經減少。沒收在發放時進行估計，如果實際沒收與這些估計不同，則在隨後的期間進行必要的修訂。本公司評估與確認基於股票的補償費用有關的每年用於估計沒收金額的假設。
每股收益(虧損)
每股基本收益(虧損)的計算方法是將適用於普通股股東的淨收益(虧損)除以該期間已發行普通股的加權平均數量。每股攤薄收益(虧損)的計算方法是，普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數加上潛在的稀釋性已發行普通股。由認股權證、限制性股票單位和股票期權組成的潛在攤薄證券不反映在每股攤薄收益(虧損)中，因為這些股票是反攤薄的。普通股等價物產生的潛在普通股的稀釋影響通過應用庫存股方法確定。
在截至2022年3月31日的年度內，6,491,081股份，由以下部分組成2,879,008股票期權，954,775限制性股票單位和2,657,298不計入每股攤薄虧損的認股權證，因為它們的作用是反攤薄的。在截至2021年3月31日的三個月裏，3,637,937股份，由以下部分組成2,543,125股票期權，935,397限制性股票單位和159,415不計入每股攤薄虧損的認股權證，因為它們的作用是反攤薄的。截至2020年12月31日的年度，3,285,058股份，由以下部分組成2,320,318股票期權，805,325限制性股票單位和159,415不計入每股攤薄虧損的認股權證，因為它們的作用是反攤薄的。
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。由於現金等價物、應收賬款、循環信貸安排、應付賬款和應計負債等金融工具的短期性質，該等金融工具的賬面價值接近公允價值。
所得税
本公司按照會計準則編纂(“ASC”)740核算所得税，所得税(“ASC 740”)。ASC 740規定了責任方法的使用。遞延税項資產及負債乃根據財務報表賬面值與資產及負債的計税基準之間的差額釐定，並按資產負債表日生效的法定税率計量。當其變現能力存在不確定性時，公司將計入減值準備，以減少其遞延税項資產。
權益法投資
該公司使用權益法對其不受控制但有能力對經營和財務政策施加重大影響的實體的投資進行核算。該公司在這些公司的淨收益或虧損中的比例份額計入綜合淨虧損。對每項權益法投資的影響程度的判斷包括考慮關鍵因素，如公司的所有權利益、在董事會或其他管理機構的代表以及對決策的參與。
細分市場報告
公司的運營及其財務業績由首席運營決策者在綜合基礎上進行評估。公司的首席運營決策者是母公司的首席執行官。因此，該公司認為其所有業務都彙總在一可報告的運營部門。截至2022年3月31日的一年，總收入為24.1100萬美元，其中23.4來自美國業務的100萬美元和698數千人來自日本業務。截至2021年3月31日的三個月，總收入為2.4100萬美元，其中2.0來自美國業務的100萬美元和449數千人來自日本業務。在截至2020年12月31日的年度中，總收入為11.4100萬美元，其中10.7來自美國業務的100萬美元和713數千人來自日本業務。
最近發佈的會計準則正在評估中
債務-2020年8月，FASB發佈了ASU 2020-06，債務--帶轉換的債務和其他選擇(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40)：在實體自身權益中對可轉換工具和合同進行會計，以解決某些具有負債和權益特徵的金融工具在會計上的複雜性。在其他條款中，本ASU的修訂顯著改變了發行人對可轉換工具的會計指導，以及關於實體自有股本合同的衍生工具範圍例外的指導，以便較少的轉換特徵將需要單獨確認，以及較少的獨立工具，如認股權證，將需要責任處理。有關更多信息，請參閲我們的白皮書《可轉換工具和權證的會計簡化》。ASU 2020-06從2021年12月15日之後的財年開始生效。本公司目前正在評估這一新準則對其綜合財務報表的影響，預計採用該準則不會對綜合財務報表產生重大影響。
租契-2020年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2020-05，修改了財務會計準則委員會租賃標準(ASC842)的生效日期，以立即向某些實體提供救濟，因為新冠肺炎大流行造成了廣泛的不利經濟影響和業務中斷。2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租契對於經營性租賃，它要求承租人在其資產負債表上確認使用權資產和租賃負債，最初以租賃付款的現值計量。指導意見還要求承租人確認單一租賃成本，該成本的計算使租賃成本一般以直線方式在租賃期內分攤。租賃標準的生效日期是最初發布的2019年12月15日之後的財政年度(ASU 2016-02)和經ASU 2019-10修訂的2020年12月15日之後的財政年度。經ASU 2020-05修訂後，租賃標準的生效日期現在是2021年12月15日之後的財政年度。本公司目前正在評估這一新準則對其綜合財務報表的影響，預計採用該準則不會對綜合財務報表產生重大影響。
金融工具 - FASB ASU 2020-03, 金融工具法典化的改進在根據美國會計準則第326號“金融工具--信貸損失”估算預期信貸損失時，明確了租賃淨投資的合同期限的確定。2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量(“ASU 2016-13”)。該標準改變了衡量金融工具信貸損失的方法以及記錄此類損失的時間。ASU 2016-13將於2023年對本公司生效。允許及早領養。這個
公司目前正在評估這一新準則對其綜合財務報表的影響，預計採用該準則不會對綜合財務報表產生重大影響。
所得税-2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，其中修改了ASC 740，以簡化所得税的會計處理。ASU的修訂是基於利益相關者作為FASB簡化倡議的一部分提出的更改(即FASB努力降低會計準則的複雜性，同時保持或增強向財務報表使用者提供的信息的幫助)。ASU 2019-12財年從2022年12月15日之後開始的財年有效。本公司目前正在評估這一新準則對其綜合財務報表的影響，預計採用該準則不會對綜合財務報表產生重大影響。
注3-納維西亞安排
Nperia交易
於二零一八年四月四日，本公司與Nperia B.V.(“Nperia”)訂立一項多元素商業安排，以取得融資，以換取出售股權工具及為Nperia進行若干技術及產品開發活動(統稱為“合作安排”)。Nperia專門設計、製造和銷售一系列小型分立半導體設備，這些設備使用的元件如該公司製造的元件。合作安排下的資金由下列要素組成：
•$16百萬系列3優先股發行
•$9轉讓Gen-3製造流程的百萬許可費
•$5百萬發展貸款，最初於2020年3月31日到期，後來延長至2020年6月30日，旨在為第四代(A部分)技術開發預先提供資金(“A部分貸款”)
•$102021年3月31日到期的百萬美元開發貸款，旨在為第五代和900V技術開發預先提供資金(“B批貸款”)
•$10百萬循環貸款(“C檔貸款”)
通過加入這一合作安排，Nperia獲得了允許生產用於電動汽車的大功率半導體的技術。
此外，Nperia獲得了面向日本以外的汽車客户的獨家許可和市場準入以及獨家許可(非本公司獨家許可)，以及面向電力市場其他領域的客户的市場準入。根據協議，Nperia對該公司的某些美國專利擁有留置權，這些專利與金屬有機化學氣相沉積(MOCVD)或外延片技術無關。
2019年3月31日，本公司簽署了《貸款和擔保協議》(以下簡稱《LSA》)第1號修正案，根據該修正案，B部分貸款被分成以下兩個獨立的子部分：
•$8用於為第五代和900V(B期)技術開發預籌資金的百萬發展貸款(“B期貸款”)
•$2用於為1200V技術開發預籌資金的百萬美元開發貸款(“B-1期貸款”和“B期貸款”)
2020年2月7日，執行了LSA的第2號修正案，以確認當時懸而未決的合併，重申貸款條款，並確認豁免延遲交付公司2018年經審計的財務報表。2020年4月8日，執行了LSA第3號修正案，以延長
A批貸款至2020年4月30日。2020年4月28日，執行了LSA第4號修正案，進一步將A部分貸款的到期日延長至2020年6月30日。原法律援助協議所載的所有其他條款在修訂後均保持不變。
A檔和B檔貸款是為Nperia的Gen-4(A檔)、Gen-5(B檔)和900V(B-1檔)技術開發提供的前期資金。具體的開發活動和相關的績效里程碑包含在公司與Nstaia之間的工作説明書(SOW)中。SOW可能會根據雙方的商業利益不時進行修改。這種履行技術開發的承諾是向客户提供的一種良好/服務，以技術開發許可費的形式換取對價，該費用抵消了A期和B期未償還貸款。開發貸款被確認為與收到的現金收益相等的負債。
關於將該公司的Gen-3製造流程轉移給Nperia的許可費，該公司收到#美元。32018年10月，100萬(三批中的第一批)，$32019年4月，100萬美元(三批中的第二批)，以及32019年10月，三批中的第三批)。該公司確認了$9.0於2019年完成公司第三代製造工藝技術轉讓及公司與公司之間的相互簽署後，作為永久許可收入1000萬美元。
2019年1月，公司收到了美元5百萬份A級貸款。2020年6月，恩維西亞公司同意5一筆與該公司將其Gen-4技術開發轉讓給Nperia有關的貸款永久全額償還，當時該公司確認了$5作為永久許可收入。2019年6月和7月，公司收到了美元8百萬份B級貸款。2019年12月，公司收到了美元2百萬份B-1級貸款。
公司收到了全額的美元10在截至2018年12月31日的年度內，信貸安排項下的C批貸款100萬筆。見附註9--債務。
2021年3月1日，執行了LSA第5號修正案，以延長B部分貸款的到期日#美元。10100萬美元和C部分貸款#美元10分別至2021年6月30日和2021年5月18日。
2021年5月18日，執行了LSA的第6號修正案，以(1)將C部分貸款的到期日延長至2023年4月4日和特定控制變更事件發生的較早日期，(2)增加Parent作為Transsphorm Technology根據貸款協議承擔的義務的擔保人，以及(3)將未償還的美元2B-1期貸款改為C-1期貸款，C-1期貸款的條款和條件與現有的C期貸款相同。
2021年5月18日，除LSA第6號修正案外，該公司還與Nperia簽署了一系列協議，如下所述。
戰略合作協議
戰略合作協議是一個框架協議，描述了雙方之間的眾多協議，並向Nperia提供了與公司業務有關的信息權和檢查權。
期權協議
期權協議確立了一些參數，根據這些參數，在某些有限的情況下，納菲亞被允許行使期權(“期權”)，以收購本公司的日本子公司Transsphorm Japan Epi，Inc.(“TJE”)，公司通過該子公司從事基於氮化鎵(“GaN”)的外延晶片產品的開發、製造和銷售。一般而言，購股權可於以下情況下行使：(1)競爭對手(定義見期權協議)收購本公司或其附屬公司的證券或資產，而該等收購直接或間接導致本公司直接或間接擁有TJE少於多數股權，而在收購後，本公司或其附屬公司根據本公司與Nperia經修訂及重述的供應協議(“供應協議”)，對Nperia的表晶圓供應責任發生任何重大違約(未於指定時間內獲得補救)，或(2)本公司單方面終止供應協議。期權協議還確定了包括價格和時機在內的重大條款，以供Nperia行使期權。在以下情況下，期權終止：(1)如果在期權協議終止之日之前，該期權沒有由納菲西亞行使，或(2)在(A)雙方書面協議終止期權協議、(B)雙方終止或終止供應協議、或(C)(I)首先發生下列情況中最先發生的情況下終止兩年自本公司通知Nperia第二個來源的表晶圓合格之日起和(Ii)2028年4月1日。
就購股權協議而言，本公司亦已修訂及重述其與TJE之間現有的公司內許可協議，以澄清行使購股權時納維雅的權利。
修訂和重新簽署《開發和許可協議》
本公司與Nperia訂立經修訂及重述的開發及許可協議(“DLA”)，據此，本公司同意開發若干製造工藝技術，並將該等製造工藝技術轉讓予Nperia，使Nperia能夠在Nperia的工廠生產GaN基產品。這些將被轉讓的技術包括公司的第三代、第四代(A部分)和第五代和900V(B部分)工藝技術，但不包括公司的EPI工藝技術(如DLA中所定義)。Nperia還同意為此類技術的開發提供資金，以換取汽車和其他領域的有限排他性。Nperia現在的權利包括在日本銷售汽車領域的產品，以及仍然保留的在日本汽車領域銷售產品的權利。根據原協議，自2023年4月起，耐維雅在日本以外的汽車領域產品的獨家銷售權終止。此外，雙方還澄清了Nperia的客户通過行使本協議項下的權利使用Nperia開發的產品的能力。
修訂和重新簽署的《供應協議》
本公司與Nperia訂立供應協議，該協議載明Nperia可向本公司採購表晶圓及經加工晶圓的條款，而本公司可向Nperia購買經加工晶圓。該協議規定，就TJE製造的表晶片而言，納菲亞是公司的優先客户，因此優先利用額外產能，並進一步規定了擴大公司表晶片製造能力的程序以及納菲亞對此的義務。供應協議的期限延長至2025年12月31日，並自動一年在期權協議生效期間，本公司不得終止供應協議。
2021年6月30日，執行了LSA第7號修正案，以延長B部分貸款的到期日#美元。8到2021年7月16日。
2021年7月16日，納維西亞同意，8與該公司將其Gen-5和900V技術開發轉讓給Nstaia有關的B批百萬次貸款已全部償還，當時該公司確認了#美元8作為永久許可收入。
注4-信用風險集中與大客户
該公司通過申請信貸審批和其他監控程序，管理與分銷商和直接客户在未償還應收賬款上的風險敞口相關的信用風險。信用銷售主要以30至60天的信用條款進行，只向符合公司信用標準的客户進行銷售，而對新客户或信用評級較低的客户的銷售通常以預付款的方式進行。本公司密切監控其分銷商和直接客户應收賬款的賬齡，並定期審查其財務狀況(如有)。
重要客户是那些佔收入或應收賬款10%或更多的客户。
按百分比計算，各個時期來自個人客户的總收入佔總收入的10%或以上如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日止的年度 | | 截至2021年3月31日的三個月過渡期 | | 截至2020年12月31日止年度 |
| 客户A | 42.4% | | 27.3% | | 59.6% |
| 客户B | 16.1% | | 31.2% | | 29.2% |
| 客户C | 19.6% | | * | | * |
| 客户D | * | | * | | * |
*不到總數的10%
下表按百分比列出了佔應收賬款10%或以上的個人客户的應收賬款：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日， |
| 2022 | | 2021 |
| 客户A | 20.1% | | 31.1% |
| 客户B | 19.4% | | 33.9% |
| 客户C | 38.8% | | * |
| 客户D | * | | 10.0% |
*不到總數的10%
客户A是關聯方，客户B是政府機構。JCP Capital Management，LLC Limited是客户C的大股東。見附註8-投資於合資企業和附註16的關聯方交易。
注5-庫存
截至所列日期，庫存包括以下內容(單位：千):
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 原料 | $ | 2,412 | | | $ | 626 | |
| Oracle Work in Process | 1,865 | | | 1,054 | |
| 成品 | 2,053 | | | 543 | |
| 總計 | $ | 6,330 | | | $ | 2,223 | |
公司記錄的存貨核銷金額為#美元。196截至2022年3月31日的年度，千元7截至2021年3月31日的三個月為1000美元和435截至2020年12月31日的年度為1000美元。
注6-財產和設備
截至所列日期的財產和設備包括以下內容(除年外，以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 | | 預計使用壽命(單位：年) |
| 機器和設備 | $ | 15,255 | | | $ | 14,748 | | | 5 |
| 計算機設備和軟件 | 872 | | | 836 | | | 3 |
| 傢俱和固定裝置 | 179 | | | 185 | | | 7 |
| 租賃權改進(1) | 4,950 | | | 4,959 | | | 7 |
| 在建工程 | 384 | | | 137 | | | |
| 財產和設備，毛額 | 21,640 | | | 20,865 | | | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | (19,991) | | | (19,505) | | | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 1,649 | | | $ | 1,360 | | | |
(1)租賃改進按其估計使用年限或相關剩餘租賃期中較短的時間按直線攤銷。
該公司記錄了與財產和設備有關的折舊和攤銷費用#美元。546截至2022年3月31日的年度，千元123截至2021年3月31日的三個月為1000美元和509截至2020年12月31日的年度為1000美元。
該公司確認了$40千美元為截至2021年3月31日的三個月的一般設備銷售收益和行政費用。
注7-無形資產
截至列報日期的無形資產賬面價值分別包括(除年外，以千計): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 毛收入 | | 累計攤銷 | | 外匯匯率變動 | | 網絡 | | 預計使用壽命(單位：年) |
| 專利 | $ | 2,963 | | | $ | (2,346) | | | $ | — | | | $ | 617 | | | 10 |
| 開發的技術-150V | 560 | | | (517) | | | (43) | | | — | | | 6 |
| 先進技術--600V | 1,701 | | | (1,570) | | | (131) | | | — | | | 6 |
| 總計 | $ | 5,224 | | | $ | (4,433) | | | $ | (174) | | | $ | 617 | | | |
| | | | | | | | | |
| March 31, 2021 |
| 毛收入 | | 累計攤銷 | | 外匯匯率變動 | | 網絡 | | 預計使用壽命(單位：年) |
| 專利 | $ | 2,963 | | | $ | (2,049) | | | $ | — | | | $ | 914 | | | 10 |
| 開發的技術-150V | 560 | | | (517) | | | (43) | | | — | | | 6 |
| 先進技術--600V | 1,701 | | | (1,570) | | | (131) | | | — | | | 6 |
| 總計 | $ | 5,224 | | | $ | (4,136) | | | $ | (174) | | | $ | 914 | | | |
該公司記錄了與無形資產有關的攤銷費用#美元。297截至2022年3月31日的年度，千元74截至2021年3月31日的三個月為1000美元和326截至2020年12月31日的年度為1000美元。
截至2022年3月31日，與無形資產相關的預計未來攤銷費用如下(單位：千):
| | | | | |
| 截至三月三十一日止的一年， | |
| 2023 | $ | 296 | |
| 2024 | 296 | |
| 2025 | 25 | |
| 總計 | $ | 617 | |
注8-對合資企業的投資
截至2021年7月31日，本公司是由Aizu Fujitsu Semiconductor Limited、Fujitsu Semiconductor Limited(“FSL”)、本公司和Transphorm Aizu，Inc.(“Transphorm Aizu”)簽訂的關於Aizu Fujitsu半導體晶片解決方案有限公司(“AFSW”)所有權和運營的合資協議(“JVA”)的訂約方。截至2021年7月31日，公司舉行了49本公司於日本成立的全資附屬公司Transphorm Aizu以管理圍繞AFSW的財務交易，持有AFSW的%權益。Transsphorm Aizu和FSL根據雙方商定的籌資時間表為AFSW提供資金。在2021年7月31日生效的合資企業協議結束時，對任何未償還餘額進行了審查，以評估對合資企業責任的無資金承諾。於截至2022年3月31日止年度內，本公司確認1.5終止合資企業並清償債務後的其他收入中的百萬美元收益。
2020年4月1日，FSL行使了JVA項下的認沽期權，並通知本公司，FSL打算通過出售其51向本公司轉讓AFSW的%權益。於2020年12月，本公司與JCP Capital Management，LLC Limited(控制方與75%
)於新加坡成立一家合資公司GaNovation，從事GaN產品的分銷、開發及供應業務，並在獲得日本監管當局批准後，購買FSL及Transsphorm於AFSW的權益。2021年7月，日本監管機構批准了GaNovation收購100TRANSPHORM和FSL在AFSW的%權益。2021年7月20日，Transphorm Aizu與GaNovation訂立股份購買協議(“購買協議”)，據此，GaNovation同意收購Transphorm的49TRANSPHORM AIZU擁有AFSW的%權益1日元。購買協議於2021年8月1日完成。在完成購買協議和GaNovation與FSL之間的其他併發交易後，GaNovation擁有100AFSW和Transsphorm的%現在持有25GaNovation的%權益。在截至2022年3月31日的年度內，GaNovation的主要業務活動與AFSW的業務相關。本公司和JCP Capital Management，LLC Limited(“JCP”)已同意盡其最大努力維持AFSW的運營，至少持續到2022年8月1日。
GaNovation(通過AFSW)根據製造協議專門為其所有者製造半導體產品，價格估計覆蓋生產成本。GaNovation被確定為可變利益實體，因為風險中的股本被認為是不夠的。GaNovation依賴於其所有者提供任何額外的現金。該公司延長了$2.0百萬美元和美元2.5在截至2022年3月31日的財年，分別向GaNovation和AFSW提供100萬美元，為GaNovation和AFSW的運營提供資金，以及9681,000美元7.3於截至2021年3月31日止三個月及截至2020年12月31日止年度，分別向AFSW提供1,000,000,000元資金，以資助AFSW的運作。該公司已知的最大虧損風險接近其投資餘額的賬面價值，其中包括融資。未來的潛在虧損可能高於本公司投資的賬面金額，因為本公司有責任承擔GaNovation的其他未來運營成本或債務。此外，由於Transphorm目前致力於根據公司的第二代產品以預先商定的價格從AFSW購買GaN晶片和生產相關服務，因此公司可能需要為其新一代產品以更高的成本購買產品。對GaNovation的投資為$143截至2022年3月31日，1000美元，對GaNovation的未資助承諾為1.9百萬美元和美元1.5分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。
JCP負責75%的資金義務和損失，而TRANSPHORM負責25AFSW在2022年4月1日至2023年3月31日期間的供資義務和損失的百分比，JCP負責67.5%的資金義務和損失，而TRANSPHORM負責32.5自2023年4月1日起及其後期間，漁農處的供資義務和損失的%，但日本初級保健中心的供資義務或投資總額不得超過#美元35和Transsphorm的資金義務或投資總額不得超過$12百萬美元三從2021年8月1日開始的一年期間。
本公司在本報告所述期間在GaNovation和AFSW的投資活動摘要如下(單位：千):
| | | | | |
| AFSW(公司與FSL的合資企業) | |
| 2020年1月1日 | $ | (1,688) | |
| 投資 | 7,348 | |
| 損失 | (6,836) | |
| 匯率變動的影響 | (290) | |
| 2020年12月31日 | (1,466) | |
| 投資 | 968 | |
| 損失 | (1,468) | |
| 匯率變動的影響 | 100 | |
| March 31, 2021 | (1,866) | |
| 投資 | 2,490 | |
| 損失 | (2,078) | |
| 利得 | 1,455 | |
| 匯率變動的影響 | (1) | |
| July 31, 2021 | $ | — | |
| |
| GaNovation(公司與JCP的合資企業) | |
| 2021年8月1日 | $ | — | |
| 投資 | 2,036 | |
| 損失 | (1,893) | |
| 匯率變動的影響 | — | |
| March 31, 2022 | $ | 143 | |
GaNovation和AFSW在所示期間的未經審計財務信息摘要如下(單位：千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | GaNovation | | AFSW |
| | | | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 流動資產 | | | | | 4,259 | | | $ | 932 | |
| 長期資產 | | | | | 3,690 | | | $ | 5,330 | |
| 其他流動負債 | | | | | 3,799 | | | $ | 2,200 | |
| 由於控股所有者的原因 | | | | | (1) | | | $ | 22,354 | |
| 由於Transsphorm | | | | | — | | | $ | 13,179 | |
| 淨盈餘(赤字) | | | | | 4,151 | | | $ | (31,471) | |
| | | | | | | |
| GaNovation | | AFSW |
| 截至2022年3月31日的8個月 | | 截至2021年7月31日的四個月 | | 截至2021年3月31日的三個月過渡期 | | 截至2020年12月31日止年度 |
| 銷售額 | $ | 6,933 | | | $ | 2,176 | | | $ | 842 | | | $ | 2,976 | |
| 毛損 | $ | (6,168) | | | $ | (3,191) | | | $ | (2,425) | | | $ | (11,411) | |
| 淨虧損 | $ | (7,707) | | | $ | (4,260) | | | $ | (2,995) | | | $ | (13,952) | |
注9-債務
開發貸款
於2018年4月4日，本公司與Nperia訂立貸款及擔保協議(“LSA”)及開發及許可協議(“DLA”)。法援署提供的定期貸款本金總額最高可達#美元。15.0這些定期貸款可分批(A期、B期和B-1期)提供，但須滿足具體條件。這批貸款A為#美元。5.0百萬最初計劃在根據DLA要求提交指定報告的日期或2020年3月31日較早的日期到期。2020年4月8日，A部分貸款期限延長至2020年4月30日，2020年4月28日，A部分貸款期限進一步延長至2020年6月30日。2020年6月29日，A批貸款1美元5.0當該公司將其Gen-4技術開發轉移給Nperia時，Million感到完全滿意。B部分貸款為#美元。8.0100萬美元和B-1期貸款#美元2.0根據法律援助協議的規定，指定的報告將於規定的交付日期或2021年3月31日較早的日期到期，但須受法律援助協議規定的延期的限制。2021年3月1日，B批貸款到期1美元8.0100萬美元和B-1期貸款#美元2.0百萬延期至2021年6月30日。2021年5月18日，B-1批貸款1美元2.0100萬美元轉換為一筆C-1期貸款，這筆C-1期貸款的條款和條件與現有的C期貸款相同。2021年6月30日，B期貸款期限延長至2021年7月16日。2021年7月16日，B批貸款美元8.0當該公司將其Gen-5和900V技術開發轉移給Nperia時，Milus感到完全滿意。見注3--Nperia安排。
截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年12月31日，LSA下未償還的定期貸款本金總額為$0, $10.0百萬美元和美元10.0分別為100萬美元。
循環信貸安排
LSA還提供了一筆美元10.0計劃於(I)2021年4月3日和(Ii)本公司控制權變更(定義見LSA)發生日期(以較早者為準)到期的百萬循環貸款(C部分貸款)。公司應支付的利息應按該期間內未償還的貸款本金金額計算，利率為6年利率。該信貸安排是以我們某些與MOCVD或外延片技術無關的美國專利為抵押的。2021年3月1日，C期貸款到期1美元10.0百萬延期至2021年5月18日。2021年5月18日，C部分貸款的到期日延長至2023年4月4日和發生特定控制變更事件時的較早者，以及美元2.0100萬份B-1期貸款轉為C-1期貸款(“C期貸款”和C期貸款)，其條款和條件與現有的C期貸款相同。見注3--Nperia安排。
C期貸款按本金入賬，金額為#美元。12.0百萬及應累算利息(6年利率)。公司記錄的利息支出為#美元。715截至2022年3月31日的年度，千元150截至2021年3月31日的三個月為1000美元和610截至2020年12月31日的年度為1000美元。公司支付了利息支出#美元。685截至2022年3月31日的年度，千元153截至2021年3月31日的三個月為1000美元和915截至2020年12月31日的年度為1000美元。
本票
公司截至所列日期的本票債務的陳述價值包括以下內容(單位：千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率，利率 | | 到期日 | | March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 安川筆記 | 1.00% | | 2022年9月 | | $ | — | | | $ | 15,523 | |
根據ASC 825-10-15-4，本公司選擇對期票採用公允價值期權。截至列報日期，本公司將票據的公允價值與面值(包括應計利息)的比較確定如下(單位：千):
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 安川筆記 | $ | — | | | $ | 16,128 | |
本票公允價值減少#美元605截至2022年3月31日的年度，千美元增加699截至2021年3月31日的三個月為1000美元，減少了$927截至2020年12月31日的年度為1000美元。
2017年10月，本公司向安川發行了無抵押附屬可轉換本票(“安川票據”)，票面金額為#美元15.0百萬美元。安川紙幣的聲明利率為1.0本金加息應於2022年9月30日或違約、控制權變更或首次公開發售事件發生之日(所有條款定義見安川票據)較早的日期到期。與合併有關，安川票據被修訂為可由持有人選擇兑換為最多3,076,171我們普通股的股票，轉換價格為$5.12每股。
於2021年10月4日，本公司與安川訂立票據修訂及換股協議，以(I)將安川票據的換股價由$5.12每股減至$5.00及(Ii)取消於轉換安川票據時可發行的本公司股票的最高股份數目的限制。安川同時選擇轉換安川票據項下的未償還本金金額(加上應計但未支付的利息)，截至轉換生效日期，本金總額為#美元15.6百萬美元，加在一起3,120,000我們普通股的股份。該公司還向安川發出認股權證，購買最多650,000普通股，行使價為$6.00每股，期限為三年。於截至2022年3月31日止年度內，本公司確認1.2轉換安川鈔票後的其他收入收益為100萬美元。
關於其本票債務，公司記錄了利息支出#美元。77截至2022年3月31日的年度，千元37截至2021年3月31日的三個月為1000美元和150截至2020年12月31日的年度為1000美元。根據本票的條款，利息計入本金餘額，並反映在綜合資產負債表的賬面價值中。截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年12月31日，期票的應計利息為#美元。0, $5231,000美元486分別是上千個。
2020年12月，本公司與安川簽訂合作發展協議，根據協議，安川同意提供美元4.0約100萬人三年資助與工業電源轉換應用有關的開發活動，最初的重點是伺服電機驅動應用。安川提供了#美元的付款。1.0百萬美元和美元750這一千美元4.0分別於2020年12月和2021年7月承諾100萬美元。因此，關於美元1.8百萬美元付款，公司確認為$1.1截至2022年3月31日的年度收入為百萬美元333截至2021年3月31日的三個月的收入為1000美元和333截至2020年12月31日的年度收入為1000美元。該公司還記錄了$375千作為截至2022年3月31日的年度提供但未計費的服務的收入。
截至2022年3月31日，本公司C檔貸款的預定到期日(包括應計利息)如下(單位：千):
| | | | | |
| 截至三月三十一日止的一年， | |
| 2023 | $ | 180 | |
| 2024 | 12,000 | |
| 總計 | $ | 12,180 | |
附註10-承付款和或有事項
與政府機構的承諾
根據與政府機構簽訂的合同，該公司承諾從供應商那裏購買設備和服務，總額達#美元。7.4100萬美元，所有這些都是可以報銷的。該合同的到期日為2022年3月和6月，但隨後分別延長至2022年6月和12月。該公司總共購買了#美元。7.3截至2022年3月31日累計為百萬美元，其中7.2截至2022年3月31日，政府機構償還了100萬美元。在截至2022年3月31日的年度內，本公司購買了3691000美元，其餘應付給供應商的賬款為$131截至2022年3月31日，1000人。
2021年9月，公司獲得了一筆美元0.9百萬份合同，合同金額為0.5一家政府機構為提供表晶圓技術提供了100萬個選項。該公司開具了賬單並收到了$211截至2022年3月31日的一年。
經營租約
根據不可撤銷的經營租賃協議，該公司在加利福尼亞州戈萊塔租賃辦公和製造空間，在加利福尼亞州坎貝爾以及日本、中國大陸、香港、臺灣和菲律賓租賃辦公空間。某些租約的條款規定在租期內逐步支付租金。本公司按直線法確認租賃期內的租金支出，並就已發生但未支付的租金支出進行應計。
截至2022年3月31日，未來最低運營租賃承諾如下(單位：千):
| | | | | |
| 截至三月三十一日止的一年， | |
| 2023 | $ | 681 | |
| 2024 | 647 | |
| 2025 | 156 | |
| 總計 | $ | 1,484 | |
公司記錄的租金支出扣除租金收入後的淨額為#美元，除基本租金外，租金收入還包括公共區域維持費。918截至2022年3月31日的年度，千元212截至2021年3月31日的三個月為1000美元和892截至2020年12月31日的年度為1000美元。不可取消轉租的租金收入為#美元。0截至2022年3月31日的年度，$30截至2021年3月31日的三個月為1000美元和182截至2020年12月31日的年度為1000美元。截至2022年3月31日，有不是在不可撤銷分租下收到的未來最低租金付款。
或有事件
在正常業務過程中，本公司可能成為其業務附帶法律程序的一方。當未來支出可能發生並且能夠合理估計該等支出時，本公司應計或有負債。法律費用在發生時計入費用。
2022年4月5日，公司普通股的據稱持有者喬爾·紐曼向特拉華州衡平法院提起訴訟，指控公司董事和KKR Phorm Investors L.P.(“Phorm”)。起訴書稱，董事和福爾姆違反了他們的受託責任，董事們犯了浪費行為，因為福爾姆參與的2021年11月5日私募的條款對福爾姆不公平。董事有權從公司預支為索賠辯護而產生的費用。被告於2022年5月26日提出駁回訴訟的動議。本公司無法估計與這起訴訟相關的潛在損失或損失範圍(如果有的話)。
除上述披露外，本公司並不知悉任何重大法律索償或評估。儘管訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的，但管理層認為，至少沒有合理的可能性表明，公司在截至2022年3月31日的任何或有損失方面以及通過發佈這些財務報表而發生了重大損失。
賠償
本公司不時訂立或有需要本公司就第三方索賠向各方作出賠償的各類合同。這些合同主要涉及：(1)房地產租賃，根據該合同，公司可能被要求賠償業主因公司使用適用的場所而產生的環境和其他責任以及其他索賠；(2)與公司高級管理人員、董事和員工的協議，根據該協議，公司可能被要求賠償這些人因其關係而產生的責任；(3)在產品故障的情況下賠償客户；(4)與使用本公司知識產權的外部各方簽訂的協議，根據該協議，本公司可以對與使用該知識產權有關的著作權或專利侵權行為進行賠償。
從歷史上看，公司沒有被要求支付這些債務，公司的合併財務報表中也沒有記錄這些債務的負債。
注11-股東權益(虧損)
2020年2月12日，與合併有關，在緊接合並結束前發行和發行的Transphorm科技公司的可轉換優先股和普通股的股票轉換為公司普通股的股份如下：
•系列1可轉換優先股：51,680,254已發行和已發行的股票轉換為12,433,953已發行和已發行的股份；
•系列2可轉換優先股：38,760,190已發行和已發行的股票轉換為7,499,996已發行和已發行的股份；
•系列3可轉換優先股：31,850,304已發行和未償還的已轉換為4,000,000已發行和已發行的股份；以及
•普通股：50,325,662已發行和已發行的股票轉換為4,171,571股份，淨額52,733從未經認可的投資者手中贖回已發行和已發行的股票。
此外，2020年2月12日，公司發佈了1,650,000與半島收購公司合併相關的股份。
所有呈列期間的所有每股及每股金額均已追溯調整，以反映合併的影響。
2021年4月，本公司發佈97,099作為支付$的普通股股份500千人依據一項一年與SRAX，Inc.簽訂互聯網廣告合同。
2021年10月，本公司發佈3,120,000在轉換為$時向安川出售普通股15.6安川票據項下未償還本金及應計利息百萬元。
2022年1月和2月，該公司扣留了97,249為履行員工預繳税款義務，授予限制性股票單位時的普通股。
截至2022年3月31日，750,000,000普通股股份是授權的，其中53,379,307普通股已發行和發行，以及5,000,000優先股的股份是授權的，無其中
都已發行並未償還。公司董事會有權指定優先股的權利、優先和特權。
私募
2020年2月12日和2020年2月27日，公司累計銷售5,380,000私募發行的普通股，收購價為$4.00每股，總收益為$21.5百萬美元(扣除配售代理費和其他發售費用，共計#美元1.8百萬)。
2020年12月23日，公司累計銷售5,000,000私募發行的普通股，收購價為$3.00並向配售代理髮行認股權證以供購買150,000普通股，價格為$3.30每股，總收益為$15.0百萬美元(扣除配售代理費、財務顧問費和其他發售費用，共計#美元1.4百萬美元，不包括認股權證成本$223千人)。
2021年3月31日，公司出售250,000私募發行的普通股，收購價為$4.00每股，總收益為$1.0百萬美元(扣除配售代理費和其他發售費用，共計#美元50千人)。
2021年8月13日，公司出售1,000,000私募發行的普通股，收購價為$5.00每股，總收益為$5.0百萬美元，併發行認股權證購買209,000普通股，價格為$6.00每股(扣除法律費用$之前)22千人)。
2021年11月5日和2021年11月9日，公司共銷售6,600,000私募發行的普通股，收購價為$5.00每股，總收益為$33.0百萬美元(扣除配售代理費和其他發售費用，共計#美元840千人)。根據在是次發售中與投資者訂立的購買協議，在符合慣常成交條件的情況下，每名投資者有權(但無義務)向本公司購買及收購(I)額外普通股，收購價為#美元。5.00以及(Ii)購買普通股股份的額外認股權證。2022年6月2日，因投資者行使該購買權，本公司出售3,199,999普通股股份，總收益為$16.0百萬美元(扣除配售代理費和其他發售費用，共計#美元280千人)，併發行認股權證購買666,668普通股。
2021年12月7日，公司出售1,673,152私募發行的普通股，收購價為$7.71每股，總收益為$12.9百萬美元(扣除尋找者費用和其他發售費用，總計為#美元286千人)。
普通股
普通股股東在公司董事會宣佈時有權獲得股息，但須符合其他類別股票持有人的優先股息權。到目前為止，還沒有宣佈分紅。普通股的每股持有者有權一投票吧。
截至以下日期，公司已預留普通股供未來發行：
| | | | | |
| March 31, 2022 |
| 股權激勵計劃 | 6,707,843 | |
| 普通股認股權證 | 2,657,298 | |
| 總計 | 9,365,141 | |
普通股認股權證
2020年12月23日，我們發行了認股權證150,000普通股，行使價為$3.30每股。2021年8月13日，我們發行了認股權證209,000普通股，行使價為$6.00每股。2021年10月4日，我們發行了認股權證650,000普通股，行使價為$6.00每股。2021年11月5日，我們發行了認股權證958,334普通股，行使價為$6.00每股。2021年11月9日，我們發行了認股權證416,667普通股，行使價為$6.00每股。2021年12月7日，我們發行了認股權證348,649普通股，行使價為$9.25每股。2022年2月10日，我們發行了認股權證20,233普通股，行使價為$8.48每股。這些認股權證可以通過支付現金或以無現金方式行使未登記的普通股股份。在普通股、股票拆分、股票合併、重新分類或影響我們普通股的類似事件中支付的普通股或任何其他股本或股本等價證券的股息或其他分配的情況下，認股權證的行使價格受標準反攤薄撥備調整的影響，並且受限制的情況下，也受向我們的股東進行包括現金、股票或其他財產在內的任何資產分配的影響。權證的行權價不受“以價格為基礎”的反攤薄調整。我們已經確定，這些與發行普通股相關的權證必須接受股權處理，因為權證持有人無權要求現金結算，也沒有不尋常的反攤薄權利。
2022年1月5日，本公司發佈13,028與認股權證的無現金行使有關的普通股。2022年1月10日，本公司發佈82,500與行使認股權證有關的普通股，行使價為$3.30每股。
截至2022年3月31日，以下購買普通股的認股權證尚未發行：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 行權價格 | | 到期日 |
| 6,046 | | | $ | 34.74 | | | 5在該公司首次公開募股數年後 |
| 3,369 | | | $ | 54.41 | | | 5在該公司首次公開募股數年後 |
| 45,000 | | | $ | 3.30 | | | 2025年12月23日 |
| 209,000 | | | $ | 6.00 | | | 2024年8月13日 |
| 650,000 | | | $ | 6.00 | | | 2024年10月4日 |
| 958,334 | | | $ | 6.00 | | | 2024年11月5日 |
| 416,667 | | | $ | 6.00 | | | 2024年11月9日 |
| 348,649 | | | $ | 9.25 | | | 2024年12月7日 |
| 20,233 | | | $ | 8.48 | | | 2025年12月10日 |
| 2,657,298 | | | | | |
附註12-基於股票的薪酬
2020年股權激勵計劃(以下簡稱“2020計劃”)於2020年2月10日獲得了Transphorm Technology董事會的批准，並於2020年2月12日獲得了Transphorm Technology股東的批准，並於合併結束前的第二個工作日生效。我們的股東於2020年2月11日批准了2020年計劃。我們假設2020年的計劃與合併有關。2020年計劃規定向我們的員工及母公司和子公司的員工授予1986年《國內税法》(下稱《守則》)第422節所指的激勵性股票期權，並向我們的員工、董事和顧問以及我們的母公司和子公司的員工和顧問授予非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位(RSU)、績效單位和績效股票。截至2022年3月31日，有2,879,008未償還的股票期權，954,775已發行的限制性股票單位和2,874,060根據2020年計劃可授予的股份。在.期間
截至2022年3月31日的年度，2,026,599根據計劃中的自動年度增持條款，股票被添加到2020年計劃中。
根據2020年計劃的調整條款和2020年計劃中描述的自動增持，根據2020年計劃可能發行的普通股的最大總股數為5,050,000我們普通股的股份，包括(I)2,588,077最初預留供發行的股份，加上(Ii)在合併中承擔的須根據2007年計劃或2015年計劃獲已發行及尚未完成獎勵的任何普通股股份，以及在合併完成時或之後到期或以其他方式終止而尚未全部行使或發行、因支付行使價或預扣税款而被吾等投標或扣留、或因未能歸屬而被吾等沒收或回購的任何普通股，根據本條第(Ii)款須加入2020計劃的最高股份數目相等於2,461,923股份。根據2020年計劃的調整條款，根據2020年計劃可供發行的普通股數量還將包括從我們的2022財年開始到我們的2030財年(包括2030財年)結束的每個財年的第一天每年增加的普通股數量，數額至少等於：5,000,000我們普通股的股份；5%(5上一會計年度最後一天我們普通股已發行股票的百分比)；或2020計劃管理人可能決定的我們普通股的數量。
股票期權
下表彙總了所列期間的股票期權活動和相關信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項數量 | | 每股加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限
(單位：年) | | 聚合內在價值
(1)
(單位：千) |
| 截至2020年1月1日未償還 | 2,473,198 | | | $ | 4.67 | | | 6.84 | | $ | — | |
| 授予的期權 | — | | | $ | — | | | | | |
| 行使的期權 | (6,821) | | | $ | 3.78 | | | | | |
| 選項已取消 | (146,059) | | | $ | 5.88 | | | | | |
| 截至2020年12月31日未償還 | 2,320,318 | | | $ | 4.67 | | | 5.92 | | $ | — | |
| 可於2020年12月31日行使 | 2,267,154 | | | $ | 4.70 | | | 5.86 | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 在2021年1月1日未償還 | 2,320,318 | | | $ | 4.67 | | | 5.92 | | $ | — | |
| 授予的期權 | 223,638 | | | $ | 6.37 | | | | | |
| 行使的期權 | (500) | | | $ | 3.14 | | | | | |
| 選項已取消 | (331) | | | $ | 9.29 | | | | | |
| 截至2021年3月31日的未償還債務 | 2,543,125 | | | $ | 4.82 | | | 6.05 | | $ | — | |
| 可於2021年3月31日行使 | 2,283,243 | | | $ | 4.70 | | | 5.65 | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 在2021年4月1日未償還 | 2,543,125 | | | $ | 4.82 | | | 6.05 | | $ | — | |
| 授予的期權 | 528,077 | | | $ | 6.31 | | | | | |
| 行使的期權 | (52,799) | | | $ | 4.19 | | | | | |
| 選項已取消 | (139,395) | | | $ | 9.52 | | | | | |
| 截至2022年3月31日的未償還債務 | 2,879,008 | | | $ | 4.88 | | | 6.02 | | $ | 6,747 | |
| 可於2022年3月31日行使 | 2,206,259 | | | $ | 4.44 | | | 4.99 | | $ | 5,984 | |
(1)內在價值是指在該期間的最後一天(即#美元)超過公允價值的部分。7.07, $3.75及$3.01分別截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年12月31日)，乘以期權數量。
基於股票的薪酬支出是根據董事會確定的公司普通股的公允價值以及波動性、預期期限、無風險利率和其他因素等假設確定的。普通股的被視為公允價值、計算中的基本假設、授予的期權數量或該等期權的條款、預期的失敗率、税收優惠的處理和其他變化可能會導致確認的補償費用的金額或時間方面的重大差異。假設和估計如下：
•預期波動率-公司利用代表性上市公司的歷史波動性來確定其預期波動率，因為公司普通股的交易歷史是有限的。
•預計沒收-公司採用了ASU 2016-09，薪酬-股票薪酬(主題718)：改進員工股份支付會計，並已選擇在發生沒收時對其進行核算，因此，基於股票的薪酬支出是根據運營報表中的實際沒收計算的，而不是我們之前的方法，即扣除估計沒收。這一變化的淨累積影響並不是實質性的。
•預期股息率-公司沒有發行任何普通股股息；因此，股息率為零。
•無風險利率-該公司在Black-Scholes-Merton期權定價模型中使用的無風險利率是基於目前美國國債零息發行的隱含收益率，並具有同等的預期期限。
•預期期限--股票期權的預期期限代表公司股票期權的預期流通期。公司一般使用簡化方法來計算員工津貼的預期期限。
用於評估在本報告所述期間授予員工的期權價值的假設如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的年度 | | 截至2021年3月31日的三個月過渡期 |
| 加權平均預期壽命(年) | 5.87 | | 5.23 |
| 無風險利率 | 1.08% - 1.32% | | 0.78% - 1.73% |
| 預期波動率 | 42.5% - 43.8% | | 43.1% - 44.3% |
| 授權日公平市價 | $6.34 | | $3.75 |
| 授予日期公允價值 | $1.94 - $3.32 | | $0.94 - $1.65 |
| 股息率 | —% | | —% |
限制性股票
限制性股票獎
RSA是根據公司董事會制定的條款和條件授予我們普通股的股票。除非RSA協議另有規定，RSA的接受者一般在授予時將擁有關於該等股份的投票權和股息權，而不考慮歸屬。未歸屬的限制性股票的股份可能會被沒收。2020年9月，我們批准了123,501我們2020年計劃之外的RSA，98,450其中全部歸屬於授予之日，其餘歸屬於2021年1月。2020年12月，我們批准了12,000我們2020年計劃之外的RSA，所有這些都在授予之日完全授予。有幾個不是截至2021年3月31日未償還的RSA和不是RSA在截至2022年3月31日的年度內的活動。
下表彙總了所示期間的RSA活動和相關信息：
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| 2020年1月1日 | — | | | $ | — | |
| 授與 | 135,501 | | | $ | 3.91 | |
| 既得 | (98,450) | | | $ | 3.88 | |
| 2020年12月31日 | 37,051 | | | $ | 4.00 | |
| 授與 | — | | | $ | — | |
| 既得 | (37,051) | | | $ | 4.00 | |
| March 31, 2021 | — | | | $ | — | |
| 授與 | — | | | $ | — | |
| 既得 | — | | | $ | — | |
| March 31, 2022 | — | | | $ | — | |
限售股單位
RSU是根據2020年計劃管理人制定的條款和條件授予我們普通股的股份。根據2020年計劃的規定，管理人確定RSU的條款和條件，包括歸屬標準。我們同意816,180截至2020年9月30日的三個月內的RSU，4,000其中部分在授予之日已完全歸屬。其餘的RSU計劃歸屬如下：三分之一將分別於2022年1月1日、2023年1月1日和2023年7月1日歸屬，在每一種情況下，均受RSU持有人在每個歸屬日期作為本公司服務提供商的持續地位的限制。我們同意137,452於截至2021年3月31日止三個月內，計劃於不同期間轉歸的RSU，由即日起至2025年2月止，但須視乎RSU持有人在每個轉歸日期作為本公司服務提供者的持續地位而定。我們同意35,000截至2021年9月30日的三個月內，25其中10%的股份計劃在一年其餘部分按計劃每季度授予三年在每一種情況下，以RSU持有人在每個歸屬日期作為本公司服務提供商的持續地位為準。我們同意307,640截至2021年12月31日的三個月內，25其中的%計劃在每年超過四年在歸屬開始日期的每一週年，在每個情況下，受RSU持有人在適用歸屬日期之前作為本公司的服務提供商的持續地位的限制。
下表彙總了本報告所述期間的RSU活動和相關信息：
| | | | | | | | | | | |
| 股份數量 | | 加權平均授予日期每股公允價值 |
| 2020年1月1日 | — | | | $ | — | |
| 授與 | 816,180 | | | $ | 4.00 | |
| 既得 | (4,000) | | | $ | 4.00 | |
| 取消 | (6,855) | | | $ | 4.00 | |
| 2020年12月31日 | 805,325 | | | $ | 4.00 | |
| 授與 | 137,452 | | | $ | 3.75 | |
| 既得 | (3,000) | | | $ | 3.75 | |
| 取消 | (4,380) | | | $ | 4.00 | |
| March 31, 2021 | 935,397 | | | $ | 3.96 | |
| 授與 | 342,640 | | | $ | 6.31 | |
| 既得 | (305,982) | | | $ | 3.98 | |
| 取消 | (17,280) | | | $ | 3.98 | |
| March 31, 2022 | 954,775 | | | $ | 4.61 | |
基於股票的薪酬
所附合並業務和綜合損失表包括如下列示期間的基於股票的補償費用(單位：千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的年度 | | 截至2021年3月31日的三個月過渡期 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 收入成本 | $ | 161 | | | $ | 39 | | | $ | 93 | |
| 研發 | 552 | | | 115 | | | 306 | |
| 銷售和市場營銷 | 190 | | | 33 | | | 68 | |
| 一般和行政 | 1,711 | | | 326 | | | 1,058 | |
| 總計 | $ | 2,614 | | | $ | 513 | | | $ | 1,525 | |
未確認的股票薪酬
截至報告日期，未確認的基於股票的薪酬支出如下(單位：千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 未確認費用 | | 平均預期確認期限(年) | | 未確認費用 | | 平均預期確認期限(年) |
| 股票期權 | $ | 1,413 | | | 2.11 | | $ | 280 | | | 5.06 |
| 限制性股票 | 2,576 | | | 1.57 | | 2,738 | | | 1.76 |
| 總計 | $ | 3,989 | | | 1.76 | | $ | 3,018 | | | 2.07 |
注13-公允價值計量
FASB ASC 820，公允價值計量和披露，為公允價值計量的披露建立了一個三級公允價值層次結構，如下：
第1級-相同資產和負債在活躍市場的未調整報價。
第2級-可觀察到的投入(包括在第1級內的報價除外)、非活躍市場中未經調整的報價，或可觀察到或可由相關資產或負債的基本完整期限的可觀察市場數據證實的其他投入。
第三級--投入反映了管理層對市場參與者在計量日期對資產或負債進行定價時所使用的最佳估計。資產或負債的投入是不可觀察的。考慮到估值技術中固有的風險和模型投入中固有的風險。
在估值層次內對金融工具的分類是基於對公允價值計量重要的最低投入水平。下表按公允價值層級彙總了公司截至列報日期按公允價值計量的負債(單位：千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1級 | | 2級 | | 3級 |
| March 31, 2022 | | | | | |
| 本票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| March 31, 2021 | | | | | |
| 本票 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,128 | |
下表包括公允價值等級為3級的本票的公允價值變動。(單位：千):
| | | | | |
| 2020年1月1日 | $ | 16,169 | |
| 應計利息支出 | 150 | |
| 公允價值減值 | (927) | |
| 2020年12月31日 | 15,392 | |
| 應計利息支出 | 37 | |
| 公允價值增長 | 699 | |
| March 31, 2021 | 16,128 | |
| 應計利息支出 | 77 | |
| 公允價值減值 | (605) | |
| 轉換 | (15,600) | |
| March 31, 2022 | $ | — | |
2021年10月4日，一張面額為美元的本票15.6百萬美元，包括未償還本金#美元15.0百萬美元，外加應計但未支付的利息$600千，被轉換成一個集合3,120,000普通股。見附註9--債務和附註11--股東權益(赤字)。
公司記錄的利息支出為#美元。77截至2022年3月31日的年度，千元37截至2021年3月31日的三個月為1000美元和150截至2020年12月31日的年度為1000美元。本票公允價值減少#美元605截至2022年3月31日的年度，千美元增加699截至2021年3月31日的三個月為1000美元，減少了$927截至2020年12月31日的年度為1000美元。
第三級借款由本票組成，採用蒙特卡羅模擬估值模型按公允價值計量和報告。這些模型可以包括與票據價值相關的假設，這些假設基於未來幾輪融資的估計時間和金額，包括公司控制權變更的估計時間，以及代表重大不可觀察投入的估計市場利率。使用的假設是(1)公司今天的價值是它未來能為公司產生的現金，
(2)今天收到的現金多於未來收到的等額現金，以及(3)未來現金流量可以合理估計。
下表彙總了截至所列日期用於本票公允價值的假設：
| | | | | |
| March 31, 2021 |
| 股票價格 | $3.75 |
| 時間 | 1.5年份 |
| 無風險利率 | 0.12% |
| 波動率 | 50.6% |
附註14-401(K)儲蓄計劃
該公司有一個401(K)儲蓄計劃(401(K)計劃)。401(K)計劃是一種確定的繳費計劃，旨在符合《國內税法》第401(K)條的規定。根據401(K)計劃的條款，公司的所有全職員工都有資格參加。公司的出資是可自由支配的，公司做出了不是截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度的捐款。
附註15-所得税
截至2022年3月31日止年度，本公司報告全球綜合税前虧損為$10.2百萬美元，其中包括美國業務的税前虧損約為美元8.8來自日本業務的百萬美元和税前虧損約為1.4百萬美元。日本業務的税前虧損包括1.2來自Transsphorm日本公司的100萬美元627Transsphorm Aizu，Inc.税前虧損1000美元和344來自Transsphorm Japan Epi，Inc.的千元税前收入。
截至2021年3月31日止三個月，本公司報告全球綜合税前虧損為$6.6百萬美元，其中包括美國業務的税前虧損約為美元4.9來自日本業務的百萬美元和税前虧損約為1.7百萬美元。日本業務的税前虧損主要包括1.5來自Transsphorm Aizu，Inc.的100萬歐元，以及來自Transsphorm日本公司和Transsphorm Japan Epi，Inc.的名義税前賬面虧損。
截至2020年12月31日止年度，本公司報告全球綜合税前虧損為$17.9百萬美元，其中包括美國業務的税前虧損約為美元10.3來自日本業務的百萬美元和税前虧損約為7.6百萬美元。日本業務的税前虧損包括800千美元，來自Transsphorm日本公司，$6.8Transsphorm Aizu，Inc.税前虧損100萬美元和25來自Transsphorm Japan Epi，Inc.的千元税前收入。
的確有不是美國聯邦或外國所得税撥備，因為公司自成立以來發生了運營虧損，並處於全額估值撥備狀態。截至2022年3月31日止年度、截至2021年3月31日止三個月及截至2020年12月31日止年度，本公司記錄國家所得税撥備為1千，代表最低税額。遞延所得税反映淨營業虧損以及用於財務報告的資產和負債的賬面金額與用於所得税的金額之間的臨時差額的淨税收影響。
截至下列日期，公司遞延税項資產和遞延税項負債的重要組成部分如下(單位：千):
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 淨營業虧損結轉 | $ | 49,715 | | | $ | 47,424 | |
| 税收抵免 | 6,171 | | | 5,444 | |
| 加州將研究和開發資本化 | 40 | | | 72 | |
| 其他，網絡 | 564 | | | 581 | |
| 遞延税項資產總額 | 56,490 | | | 53,521 | |
| 估值免税額 | (56,550) | | | (53,481) | |
| 遞延税項資產，扣除估值準備後的淨額 | (60) | | | 40 | |
| 遞延税項負債： | | | |
| 固定資產 | 60 | | | (40) | |
| 遞延税項負債總額 | 60 | | | (40) | |
| 遞延税項淨資產 | $ | — | | | $ | — | |
截至2022年3月31日和2021年3月31日，本公司無法保證未來的應納税所得額足以充分利用未來的淨營業虧損結轉和其他遞延税項資產。因此，公司確定了一筆大約#美元的估值津貼。56.6百萬美元和美元53.5分別需要截至2022年3月31日和2021年3月31日的100萬美元，以抵消主要由結轉淨營業虧損產生的遞延税項資產。
該公司在美國聯邦、加利福尼亞州和俄勒岡州司法管轄區提交所得税申報單，並接受美國聯邦、州和地方税務機關的所得税審查。一般來説，美國聯邦所得税的訴訟時效為3年，州和地方税的訴訟時效為4年。訴訟時效可以延長到公司有淨營業虧損結轉的納税年度，或通過與司法管轄區税務當局達成協議而延長。因此，該公司自成立以來的所有美國聯邦、州和地方所得税年度仍可接受税務機關的審查。該公司目前沒有接受任何税務機關的審計。
本公司遵循ASC 740-10中關於不確定税務狀況的規定。公司認識到不是列報任何期間未確認税務優惠負債的增加或減少。本公司確認與利息支出中未確認的税收優惠和運營費用中的懲罰相關的應計利息。不是這種利息或罰金是在提出的期間內確認的。該公司擁有不是2022年3月31日和2021年3月31日的利息和罰款應計項目。
本公司淨營業虧損和税項抵免結轉的使用情況取決於本公司未來的盈利能力。此外，《國税法》對在任何三年期間所有權變更超過50%(第382和383條限制)的情況下，對此類結轉的使用施加了實質性限制。本公司已確定已發生多項所有權變更，導致本公司利用所有權變更前淨營業虧損及税項抵免結轉的能力受到重大限制。這些重大限制預計將導致與結轉淨營業虧損和聯邦研發抵免相關的某些税收優惠永久喪失，以及年度使用量限制。截至2022年3月31日，公司對可能受到第382和383條限制的金額進行了分析，管理層不認為存在此類限制。然而，重要的是要注意到，公司繼續籌集資本，此類交易可能會產生此類限制的影響。見附註17--後續事件。
截至2022年3月31日的年度，聯邦淨運營虧損為9.8在截至2021年3月31日的三個月中，4.5百萬美元，截至2020年12月31日的年度為10.5百萬美元可以無限期結轉。然而，聯邦政府對2021年1月1日之後納税年度發生的淨營業虧損的扣除限制在80%的年度應納税所得額。根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(以下簡稱《CARE法案》)，暫停2018、2019、2020和2021年產生的淨營業虧損不受80%的限制。截至2022年3月31日止年度的營業虧損淨額為2.6在截至2021年3月31日的三個月中，1.0百萬美元，截至2020年12月31日的年度為2.6百萬可以結轉20年。
截至2022年3月31日，公司有聯邦淨營業虧損結轉美元。258.9100萬美元，其中207.5除非以前使用，否則100萬美元將於2027年開始到期，公司有國家淨營業虧損結轉$154.0100萬美元，除非以前使用，否則將於2028年開始到期。該公司還結轉了大約#美元的海外淨營業虧損6.5其中100萬美元將於2024年開始到期。截至2022年3月31日，該公司擁有聯邦研發信貸結轉金額為$5.0100萬美元，除非以前使用，否則將於2032年開始到期，該公司有加州研發信貸結轉$4.3100萬美元，這些債券不會過期。
由於上文討論的第382條和第383條的限制，未為被視為沒有價值的營業和税項抵免結轉淨額確定遞延税項資產，因此沒有反映在上文列出的遞延税項資產表中。未來的所有權變更，如果有的話，可能會進一步限制本公司利用其剩餘淨營業虧損和税收抵免結轉的能力。該公司進行了截至2022年3月31日的分析，確定不需要對税收屬性進行進一步限制。
下表顯示了各期間聯邦法定税率和有效税率之間的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的年度 | | 截至2021年3月31日的三個月過渡期 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 聯邦法定所得税率 | 21.00 | % | | 21.00 | % | | 21.00 | % |
| 研發信貸 | 7.10 | % | | 2.73 | % | | 4.06 | % |
| 不可扣除的費用 | 1.80 | % | | (2.43) | % | | 0.64 | % |
| 合資企業虧損 | (1.87) | % | | (6.76) | % | | (11.70) | % |
| 外國所得税税率差異 | 1.39 | % | | 2.45 | % | | 4.10 | % |
| 其他，網絡 | (0.40) | % | | 0.85 | % | | (2.08) | % |
| 估值免税額 | (29.02) | % | | (17.84) | % | | (16.02) | % |
| 實際税率 | — | % | | — | % | | — | % |
2020年3月27日，CARE法案簽署成為法律。CARE法案廢除了2018-2020納税年度80%的應税收入限制，並恢復了2018-2020納税年度的NOL結轉。此外，CARE法案暫時將2019和2020納税年度調整後應納税所得額的商業利息扣除限制從30%提高到50%。最後，TCJA的技術更正，將符合條件的改善物業歸類為15年回收期，允許追溯申請此類物業的獎金折舊扣除，就像它在制定時已包括在TCJA中一樣。
2020年12月21日，《綜合撥款法》(CAA)簽署成為法律。我們預計，截至2022年3月31日，CAA的任何法規都不會對公司產生實質性影響。
附註16-關聯方交易
在截至2022年3月31日的年度內，本公司進行了以下關聯方交易：
•已記錄的$4761000美元的收入，記錄在案1.5百萬美元作為其他收入的收益，記錄為$3.1為服務銷售的商品成本為百萬美元，記錄為12千元服務費用，已記錄$456千美元的研發費用，購買了$181上千的庫存，支付了$1401000美元的消費税，併產生了$3431000美元用於員工和合資企業的相關福利；
•已售出$19向公司非控股股東出售的數千種產品，產生了$111上千的許可證維護費，並記錄了$176公司非控股股東支付的上千元諮詢費；
•已記錄的$1.5與安川達成的合作與發展協議每項收入為百萬美元，1.2安川本票兑換的其他收入增加百萬美元；以及
•已記錄的$8.5許可費收入為百萬美元，記錄為$150在許可證維護費中報銷數千美元，記錄為$7141000美元的利息支出，並出售了$1.7上百萬件產品賣給了納維西亞。見注3--Nperia安排。
截至2022年3月31日，關聯方應支付的總金額為$1.2百萬美元，其中包括$719合資企業應支付的1000美元和1美元515公司股東和票據持有人應收賬款千元。截至2022年3月31日，應付關聯方的賬款總額為$7601000美元給合資企業，還有1美元102一千元給納維西亞。
在截至2021年3月31日的三個月內，本公司進行了以下關聯方交易：
·記錄的美元406服務銷售商品的千元成本，記錄為$144千美元的研發費用，併產生了91000美元，用於員工及其從AFSW合資企業獲得的福利；
• Sold $12向公司非控股股東出售數千種產品，併產生了$54公司非控股股東支付的上千元許可證維持費；
·記錄的美元357千元許可費收入，記錄為$38在許可證維護費中報銷數千美元，記錄為$1501000美元的利息支出，並售出了$304上千種產品送給本公司的股東和筆記持有人。見注3--Nperia安排。
截至2021年3月31日，關聯方應支付的總金額為$14.1百萬美元，其中包括$13.5來自AFSW合資企業的100萬美元，$5應收公司非控股股東應收賬款千元，503公司股東和票據持有人應收賬款千元。截至2021年3月31日，應付關聯方的賬款總額為$3701000美元給AFSW合資企業，以及$111000美元給Nperia，累計特許權使用費為$4一千元給古川。
在截至2020年12月31日的年度內，本公司進行了以下關聯方交易：
•已記錄的$241千美元的服務銷售成本，記錄的研發費用為$9191000美元，其中1美元4081000美元是可償還的，並記錄了$84為AFSW合資企業的服務承諾支付1000美元的其他費用；
•已售出$165向公司非控股股東出售數千種產品，併產生了$200公司非控股股東支付的上千元許可證維持費；
•已記錄的$5.2許可費收入為百萬美元，記錄為$701第四代EPI晶片銷售額增長1000美元，創紀錄150在許可證維護費中報銷數千美元，記錄為$610千元利息支出，記錄為$4081000美元的研發報銷，並售出915上千種產品送給本公司的股東和筆記持有人。見注3--Nperia安排。
附註17-後續事件
2022年6月2日，關於行使向參與本公司2021年11月完成定向增發的投資者授予的增發普通股的權利，該公司出售了3,199,999普通股股份，總收益為$16.0百萬美元(扣除配售代理費和其他發售費用，共計#美元280千人)，併發行認股權證購買666,668普通股。
第九項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
無
第9A項。控制和程序。
控制措施有效性的固有限制
我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制將防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論其設計和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標能夠實現。控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。此外，由於所有控制系統的固有侷限性，對控制的任何評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而造成的錯誤陳述，也不能絕對保證所有的控制問題和舞弊事件都已被發現。
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序旨在確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需的披露。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能提供合理的保證。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。根據這項評估，包括首席執行官和首席財務官在內的管理層得出結論，截至2022年3月31日，由於我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序並不有效，如下所述。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如交易法規則13a-15(F)和規則15d-15(F)所定義)。我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，根據贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準，對截至本報告所述期間結束時的財務報告內部控制的有效性進行了評估
特雷德韋委員會。基於這一評估，我們的管理層得出結論，由於我們對財務報告的內部控制存在如下重大弱點，截至2022年3月31日，我們對財務報告的內部控制並不有效。
對材料弱點的描述
我們財務部門目前的人力資源不足以支持我們複雜的財務報告要求。我們目前沒有足夠的具有技術會計知識和財務報告經驗的工作人員，我們在審查控制方面的精確度、證據或及時性不夠，因為它涉及庫存、合資企業會計、費用應計、收入和財務報告。
財務報告內部控制的變化
除上文所述外，在截至2022年3月31日的季度內，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)的要求進行的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或很可能會對其產生重大影響。
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
不適用。
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
我們的董事
我們的業務和事務是在我們的董事會的領導下管理的，董事會目前由7名成員組成，其中4名成員根據《納斯達克股票市場上市規則》(《納斯達克上市規則》)是“獨立的”。我們修訂和重述的公司註冊證書規定，我們的董事會分為三類，指定為I類、II類和III類，交錯三年任期。在每次年度股東大會上，只選出一類董事，其他類別的董事將在各自三年任期的剩餘時間內繼續存在。董事人數的任何增加或減少都將在三個級別之間分配，因此，每個級別將盡可能地包括我們董事總數的三分之一。
截至2022年6月15日，我們董事的姓名和某些信息如下。除了之前被KKR Phorm Investors L.P.提名進入我們董事會的Yatagawa Eiji，
我們的任何董事與任何其他人士之間並無任何安排或諒解，據此他或她將被選為董事。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 | | 董事自 | | 班級 | | 當前任期屆滿 |
| 朱利安·漢弗萊斯(1)(2)(3) | | 59 | | 董事 | | 2020 | | I | | 2024 |
| 凱瑟琳娜·麥克法蘭(1)(2)(3) | | 63 | | 董事 | | 2021 | | I | | 2024 |
| 辛西婭(辛迪)摩蘭德(1)(3) | | 63 | | 董事 | | 2021 | | I | | 2024 |
| 烏梅什·米什拉 | | 63 | | 董事首席技術官 | | 2020 | | 第二部分： | | 2022 |
| Yatagawa英治 | | 44 | | 董事 | | 2020 | | 第二部分： | | 2022 |
| 馬裏奧·裏瓦斯 | | 67 | | 董事首席執行官 | | 2020 | | (三) | | 2023 |
| 凱利·斯梅爾斯(1)(2) | | 63 | | 董事 | | 2021 | | (三) | | 2023 |
(1)審計委員會成員
(2)賠償委員會委員
(3)提名及企業管治委員會委員
朱利安·漢弗萊斯自2020年10月以來一直擔任我們的董事會成員。漢弗萊斯博士在半導體行業有30多年的經驗，特別是在功率半導體方面有20年的經驗。2017年2月至2019年4月，韓飛龍博士在恩智浦擔任高級副總裁兼總經理。2010年6月至2017年1月，韓飛龍博士在恩智浦前身恩智浦半導體標準產品部擔任副總裁兼總經理。2011年9月至2019年3月，韓飛龍博士還擔任恩智浦英國有限公司及其前身恩智浦半導體英國有限公司董事的董事總經理。他擁有英語學士學位。從利物浦大學獲得電子學學位和半導體物理學博士學位。
漢弗萊斯博士之所以被選為我們的董事會成員，是因為他在技術行業擁有豐富的經驗和技術專長。
凱瑟琳娜·麥克法蘭自2021年2月以來一直擔任我們的董事會成員。麥克法蘭女士擁有30多年的政府服務經驗，是公認的政府採購領域的領先專家。麥克法蘭自2017年1月以來一直擔任諮詢服務公司Blue Oryx Inc.的總裁。她是國家軍事研究和發展委員會的主席
美國科學院和董事是維珍軌道控股公司(納斯達克：VORB)、科學應用國際公司(紐約證券交易所代碼：SAIC)、採購圓桌會議和埃克森科技公司的子公司。從2017年6月到2019年1月被上汽收購，麥克法蘭一直是英格控股公司的董事員工。麥克法蘭女士還在安杜裏爾工業公司、賽普拉斯國際高級戰略集團和賽克諮詢公司的顧問委員會任職。她之前擔任國防部負責採購的助理部長(2012至2017)和陸軍代理助理部長(採購、後勤和技術)(2016至2017)。她於2010年至2012年擔任國防採辦大學校長，並於2006年至2010年擔任導彈防禦局董事採辦校長。麥克法蘭女士是一名經認可的材料、機械、土木和電子工程師。她曾獲得總統功勛行政軍銜獎、國防部長功勛文職服務獎章、海軍部門年度文職測試人員獎以及海軍和美國海軍陸戰隊功勛文職服務表彰獎章。McFarland女士在美國國防部、陸軍和情報社區採購方面擁有豐富的經驗，重點是國防採購、項目管理、物流和技術領域的空間應用、人工智能、網絡和IT技術。麥克法蘭女士擁有理科學士學位。從女王大學獲得工程學學位，從項目管理研究所獲得項目管理碩士學位，從克蘭菲爾德大學獲得工程學榮譽博士學位。
由於她在政府服務和採購方面的豐富經驗，麥克法蘭女士被選為我們的董事會成員。
辛西婭(辛迪)摩蘭德自2021年10月以來一直擔任我們的董事會成員。莫蘭德女士在技術領域擁有30多年的律師工作經驗，其中包括15年的總法律顧問經驗和20多年的首席合規官經驗。自2021年4月以來，她一直擔任Care.com的總法律顧問，Care.com是各種護理服務的在線市場，也是IAC/InterActiveCorp(納斯達克：IAC)的子公司。從2017年3月到2021年4月，Moland女士擔任IAC應用程序高級副總裁兼總法律顧問，IAC/InterActiveCorp是IAC/InterActiveCorp內部的一項運營業務，其中包括IAC/InterActiveCorp的移動應用部門Mosaic Group。2016年2月至2017年3月，她擔任多家律師事務所和商業客户的獨立戰略顧問。莫蘭德女士擁有密西西比大學英語學士學位和法學博士學位。
摩蘭女士之所以被選為我們的董事會成員，是因為她作為公司法律顧問的豐富經驗和她的法律專業知識。
烏梅什·米什拉自2020年2月以來一直擔任我們的首席技術官和董事會成員。米什拉博士是我們的主要運營子公司Transphorm Technology，Inc.的聯合創始人，自2007年3月以來一直擔任Transphorm Technology的首席技術官和董事會成員。此前，米什拉博士曾在2007至2013年間擔任Transphorm科技公司的首席執行官。在與他人共同創立Transphorm技術公司之前，米什拉博士於1996年與他人共同創立了Nitres公司。Nitres是第一家開發GaN LED和晶體管的公司，於2000年被Cree，Inc.收購。自1990年以來，米什拉博士一直是加州大學聖巴巴拉分校的電氣和計算機工程教授。他擁有印度理工學院的理工科學士學位、利哈伊大學的理學碩士學位和康奈爾大學的博士學位。
米什拉博士之所以被選為我們的董事會成員，是因為他對Transsphorm Technology有深厚的知識，他在技術行業擁有豐富的經驗和技術專長。
Yatagawa英治自2020年2月以來一直擔任我們的董事會成員，並自2015年6月以來擔任Transphorm Technology的董事會成員。Yatagawa於2006年加入KKR，是私募股權團隊的成員。在加入KKR之前，Yatagawa在2002年至2006年期間是高盛公司投資銀行團隊的助理。Yatagawa目前在幾家私人持股公司的董事會任職。他擁有東京大學數學工程學士學位和數學工程碩士學位。
由於Yatagawa先生在金融和投資事務方面的豐富經驗以及在技術領域的經驗，他被選為我們的董事會成員。
馬裏奧·裏瓦斯自2020年2月以來一直擔任我們的首席執行官和董事會成員。他還自2015年10月以來一直擔任Transphorm科技的首席執行官，並自2015年6月以來擔任Transphorm科技的董事會成員。在此之前，Rivas先生曾於2013年7月至2015年9月擔任眼皮電暖器製造商數字熱能公司負責戰略和業務發展的副總裁，於2009年1月至2011年4月擔任半導體公司ANADIGICS，Inc.總裁兼首席執行官，並於2008年9月至2009年1月擔任無廠房半導體和軟件公司Quartics，Inc.的首席執行官。在此之前，裏瓦斯先生曾在先進微設備公司、飛利浦半導體公司和摩托羅拉半導體公司擔任管理職務。他擁有美國中央大學電氣工程學士學位、半導體物理學碩士學位和倫斯勒理工學院管理學碩士學位。
Rivas先生之所以被選為我們的董事會成員，是因為他擁有豐富的管理經驗和技術行業的經驗。
凱利·斯梅爾斯自2021年6月以來一直擔任我們的董事會成員。斯梅爾斯先生擁有30多年的註冊會計師工作經驗，包括在多家半導體公司工作過。2015年5月至2017年3月，她擔任機器學習硬件和軟件公司KnuEdge Inc.(前身為Intellisis)的首席財務官。2011年11月至2015年5月，斯梅爾斯擔任半導體制造初創公司Advanced Nanotech Solutions Inc.的首席財務官。斯梅爾斯女士擁有亞利桑那州立大學會計學學士學位和芝加哥大學工商管理碩士學位。
由於斯梅爾斯女士在財務和會計方面的專業知識，她被選為我們的董事會成員。
我們的行政官員
截至2022年6月15日，我們的高管名單和某些相關信息如下。我們的任何執行官員與任何其他人之間沒有任何安排或諒解，根據這些安排或諒解，他或她將被選為官員。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 職位 |
| 馬裏奧·裏瓦斯 | | 67 | | 董事首席執行官 |
| 卡梅隆·麥考利 | | 46 | | 首席財務官 |
| 烏梅什·米什拉 | | 63 | | 董事首席技術官 |
| 普里米特·帕裏赫 | | 50 | | 首席運營官 |
馬裏奧·裏瓦斯。有關Rivas先生的傳記信息，請參閲上面的“我們的董事”。
卡梅隆·麥考利自2020年2月以來一直擔任我們的首席財務官。自2015年11月以來，他還一直擔任Transphorm Technology的首席財務官。在此之前，McAulay先生於2012年12月至2015年11月在KLA-Tencent Corporation擔任董事財務、全球客户組織和董事內部審計負責人。在此之前，McAulay先生於2011年11月至2012年12月在愛特梅爾公司擔任董事財務總監和集團財務總監，並在美國國家半導體公司任職7年，擔任過各種運營和企業領導職位，包括首席審計長。他擁有理科學士學位。擁有斯特拉斯克萊德大學數學、統計和會計專業學位，是蘇格蘭特許會計師協會會員。
烏梅什·米什拉。有關米什拉博士的傳記信息，請參閲上面的“我們的董事”。
普里米特·帕裏赫自2020年2月以來一直擔任我們的首席運營官。Parikh博士是Transphorm Technology的聯合創始人，自2007年以來一直擔任Transphorm Technology的首席運營官，並自2014年以來擔任Transphorm Japan，Inc.的董事會成員。他擁有20多年的半導體和創業經驗，背景包括融資、國際市場和戰略合作伙伴關係、產品和製造、知識產權、GaN和半導體技術以及政府合同方面的經驗。Parikh博士共同領導我們的整體戰略，是關鍵客户和合作夥伴關係的執行倡導者。在加入Transphorm Technology之前，Parikh博士在Nitres Inc.領導GaN電子產品，直到2000年被Cree收購，負責射頻GaN電子產品以及LED技術的交叉功能程序。Parikh博士與人合著了超過75份出版物，並擁有40多項專利。他擁有理工科學士學位。印度理工學院孟買分校電氣工程專業博士，加州大學聖巴巴拉分校電氣與計算機工程博士。
家庭關係
我們的任何高管或董事之間都沒有家族關係。
商業行為和道德準則
我們的董事會通過了適用於我們所有員工、高級管理人員和董事的商業行為和道德準則，包括我們的首席執行官、首席財務官和其他高管和高級財務官。我們的商業行為和道德準則的全文可在我們的網站www.transphormusa.com上查閲。我們打算在我們的網站上或根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)提交的文件中披露對我們的商業行為和道德準則的任何修訂，或對其要求的豁免。
審計委員會
我們根據《交易所法案》第3(A)(58)(A)條成立了一個常設審計委員會。董事朱利安·漢弗萊斯、凱瑟琳娜·麥克法蘭、辛西婭·摩蘭和凱利·斯梅爾斯(主席)擔任審計委員會成員。經我們董事會認定，審計委員會每位成員均符合《美國證券交易委員會》和《納斯達克上市規則》對審計委員會成員獨立性的要求，也符合《納斯達克上市規則》對財務素養的要求。此外，我們的董事會已經確定，斯梅爾斯女士是《1933年證券法》(經修訂)下S-K條例第407(D)項所指的“審計委員會財務專家”。
拖欠款項第16(A)條報告
交易法第16(A)條要求我們的高管和董事，以及持有我們普通股超過10%的人，向美國證券交易委員會提交所有權報告和所有權變更報告。根據美國證券交易委員會規定，這些董事、高管和10%的股東必須向我們提供他們提交的所有第16(A)條表格的副本。根據我們對我們收到的表格或報告人的書面陳述(表明他們不需要提交這些表格)的審查，我們認為，在截至2022年3月31日的一年中，除了Primit Parikh於2022年6月10日晚提交了第四份表格，報告2022年2月28日發生的股票期權的行使情況外，所有第16(A)條的備案要求都得到了及時滿足。
第11項.行政人員薪酬
非員工董事薪酬
我們沒有制定一項政策，為我們的非僱員董事提供補償，因為他們以這種身份提供服務。受聘於本公司的董事不會因在本公司董事會任職而獲得報酬。
下表列出了截至2022年3月31日的年度內授予、賺取或支付給我們每一位非僱員董事的總薪酬信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | 賺取的費用或
以現金支付
($) | | 股票大獎
($)(1)(2)(5) | | 期權大獎
($)(3)(4)(5) | | 總計
($) |
| 朱利安·漢弗萊斯 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 凱瑟琳娜·麥克法蘭 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 辛西婭·摩蘭 | — | | | 132,000 | | | 99,500 | | | 231,500 | |
| 凱利·斯梅爾斯 | — | | | 131,250 | | | 106,700 | | | 237,950 | |
| Yatagawa英治 | — | | | — | | | — | | | — | |
(1)本欄中的美元金額反映了在截至2022年3月31日的年度內授予的限制性股票單位(“RSU”)獎勵的授予日期公允價值。這些金額是根據FASB會計準則編纂主題718計算的。每個RSU獎勵的授予日期公允價值是通過將受獎勵的股票數量乘以授予日我們普通股的加權平均價格來確定的。
(2)2021年10月20日，我們授予摩蘭女士30,000盧比的獎金。授予摩蘭女士的四分之一的RSU將於2022年10月20日歸屬，其餘股份將在接下來的三年內按季度等額分批歸屬，但自每個歸屬日期起繼續服務。2021年7月1日，我們將35,000盧比的獎金授予斯梅爾斯女士。授予斯梅爾斯女士的RSU的四分之一將於2022年7月1日歸屬，其餘股份將在接下來的三年內按季度等額分批歸屬，但須受每個此類歸屬日期起持續服務的限制。
(3)本欄中的美元金額反映了在截至2022年3月31日的年度內授予的股票期權獎勵的授予日期公允價值。這些金額是根據FASB會計準則編纂主題718計算的。有關估值假設的討論，請參閲本報告中包括的我們已審計財務報表的基於股票的補償説明。
(4)2021年10月20日，我們授予摩蘭女士購買50,000股我們普通股的股票期權。受摩蘭德股票期權約束的四分之一的股份將於2022年10月20日授予，其餘股份將在接下來的三年內按季度等額分批授予，但自每個此類授予日期起繼續提供服務。2021年7月1日，我們授予斯梅爾斯女士一項股票期權，購買5.5萬股我們的普通股。受斯梅爾斯女士股票期權約束的四分之一的股份將於2022年7月1日歸屬，其餘股份將在接下來的三年內按季度等額分批歸屬，並在每個歸屬日期繼續服務。
(5)下表列出了截至2022年3月31日，我們每名非僱員董事持有的未歸屬股票獎勵和未償還股票期權相關的股票總數。
| | | | | | | | | | | |
| 名字 | 未歸屬股票獎勵相關股份總數 | | 未償還期權相關股份總數 |
| 漢弗萊斯博士 | 24,063 | | 37,813 |
| 麥克法蘭女士 | 26,250 | | 41,250 |
| 摩蘭德女士 | 30,000 | | 50,000 |
| 斯梅爾斯女士 | 35,000 | | 55,000 |
| 矢川先生 | — | | — |
高管薪酬
作為JOBS法案中定義的“新興成長型公司”和一家較小的報告公司，我們不需要包括薪酬討論和分析部分，並已選擇遵守適用於新興成長型公司和較小報告公司的按比例披露要求。
薪酬彙總表
下表列出了截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月過渡期(“2021年TP”)和截至2020年12月31日的年度，我們任命的高管的總薪酬信息，他們包括我們的首席執行官和在2022年3月31日擔任我們的高管的下兩位薪酬最高的個人。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名稱和主要職位 | | 年 | | 薪金
($) | | 獎金
($) | | 股票獎勵(元)(1) | | 期權獎勵(美元)(1) | | 所有其他補償(元)(2) | | 總計 |
馬裏奧·裏瓦斯 首席執行官 | | 2022 | | 364,162 | | | — | | | 223,720 | | | 139,440 | | | 49,800 | | | 777,122 | |
| | 2021TP | | 87,500 | | | — | | | — | | | — | | | 11,850 | | | 99,350 | |
| | 2020 | | 363,438 | | | — | | | 327,480 | | | — | | | 47,400 | | | 738,318 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
卡梅隆·麥考利 首席財務官 | | 2022 | | 275,669 | | | — | | | 175,780 | | | 109,560 | | | — | | | 561,009 | |
| | 2021TP | | 63,462 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 63,462 | |
| | 2020 | | 258,654 | | | — | | | 298,560 | | | — | | | — | | | 557,214 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
普里米特·帕裏赫 首席運營官兼聯合創始人 | | 2022 | | 300,693 | | | | | 559,300 | | | 348,600 | | | | | 1,208,593 | |
| | 2021TP | | 75,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75,000 | |
| | 2020 | | 284,764 | | | — | | | 498,240 | | | — | | | — | | | 783,004 | |
(1)報告的金額為授予指定執行幹事的RSU和/或股票期權的授予日期公允價值合計，根據ASC主題718計算。該授出日期的公允價值並未計入任何與基於服務的歸屬條件相關的估計沒收。有關估值假設的討論，請參閲本報告中包括的我們已審計財務報表的基於股票的補償説明。
(2)代表Rivas先生在我們總部附近租用一所房子的租賃費。
僱傭和管制協議的變更
我們一般是在高管加入公司之前簽訂聘書的。這封聘書描述了高管的基本僱傭條款，包括高管的開始日期、起薪和初始股權獎勵。在與我們高管的聘書中，沒有一封包含任何控制權或遣散費方面的變化。
2022財年年末傑出股權獎
下表為我們任命的每一位高管提供了截至2022年3月31日持有的未償還股票期權和其他股權獎勵的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 期權大獎 |
| | | | 未行使期權標的證券數量 | | 期權行權價(美元) | | 期權到期日期(2) |
| 名字 | | 授予日期(1) | | 可操練 | | 不能行使 | | |
| 裏瓦斯先生 | | 12/15/2021 (4) | | — | | | 42,000 | | | 7.99 | | | 12/15/2031 |
| | 11/30/2016 (3) | | 66,313 | | | — | | | 4.34 | | | 11/29/2026 |
| | 11/30/2016 (3) | | 292,192 | | | — | | | 4.34 | | | 11/29/2026 |
| | | | | | | | | | |
| 麥考利先生 | | 12/15/2021 (4) | | | | 33,000 | | | 7.99 | | 12/15/2031 |
| | 11/30/2016 (3) | | 62,168 | | | — | | | 4.34 | | | 11/29/2026 |
| | 11/30/2016 (3) | | 67,722 | | | — | | | 4.34 | | | 11/29/2026 |
| | | | | | | | | | |
| 帕瑞克博士 | | 12/15/2021 (4) | | | | 105,000 | | | 7.99 | | | 12/15/2031 |
| | 06/06/2019 (3) | | 6,870 | | | — | | | 3.14 | | | 06/05/2029 |
| | 11/30/2016 (3) | | 81,891 | | | — | | | 4.34 | | | 11/29/2026 |
| | 11/30/2016 (3) | | 207,228 | | — | | | 4.34 | | 11/29/2026 |
(1)除非另有説明，否則每一項未償還期權均根據Transsphorm Technology 2015股權激勵計劃授予。
(2)所示的到期日為可行使期權的正常到期日及最遲到期日。期權在某些情況下可能提前終止，例如與終止僱傭或控制權變更有關。
(3)這項選擇權是完全既得並可行使的。
(4)該期權是根據我們2020年的股權激勵計劃授予的。受此購股權約束的三分之一的股份將於2022年11月15日歸屬，受此期權約束的三分之一的股份將在此後每個月歸屬，但高管將繼續服務至每個適用的歸屬日期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票大獎 |
| 名字 | | 授予日期(1) | | 尚未歸屬的股份或股票單位數(#) | | 尚未歸屬的股份或股票單位的市值(#)(4) |
| 裏瓦斯先生 | | 12/15/2021 (2) | | 28,000 | | | 197,960 | |
| | 8/27/2020 (3) | | 62,084 | | | 438,934 | |
| 麥考利先生 | | 12/15/2021 (2) | | 22,000 | | | 155,540 | |
| | 8/27/2020 (3) | | 49,763 | | | 351,824 | |
| 帕瑞克博士 | | 12/15/2021 (2) | | 14,000 | | | 98,980 | |
| | 8/27/2020 (3) | | 83,045 | | | 587,128 | |
(1)根據我們2020年的股權激勵計劃授予每一家尚未獲獎的限制性股票單位。
(2)由未歸屬的限制性股票單位組成，其中三分之一計劃於2022年11月15日、2023年11月15日和2024年11月15日分別歸屬，每種情況下均須繼續為我們提供服務，直至適用的歸屬日期。
(3)由未歸屬的限制性股票單位組成，計劃歸屬如下：2023年1月1日和2023年7月1日各一半，每種情況下均須繼續為我們提供服務，直至適用的歸屬日期。
(4)報告的價值是將未歸屬的限制性股票單位數乘以7.07美元，即我們的普通股在納斯達克資本市場2022年3月31日的收盤價。
第12項：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2022年3月31日我們的股權補償計劃的信息，根據這些計劃，我們的普通股股票被授權發行。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | (A)在行使尚未行使的期權、認股權證和權利時鬚髮行的證券數目 | | (B)未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價格(1) | | (C)根據股權補償計劃未來可供發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) | |
| 證券持有人批准的股權補償計劃(2) | | 3,833,783 | | | $ | 4.67 | | | 2,874,060 | | (3) |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | | |
| 總計 | | 3,833,783 | | | $ | 4.67 | | | 2,874,060 | | |
(1)沒有行權價的限制性股票單位，不計入加權平均行權價的計算。
(2)我們股東批准的股權薪酬計劃包括我們2020年的股權激勵計劃(“2020計劃”)、Transphorm Technology，Inc.2015年的股權激勵計劃(“2015計劃”)和Transphorm Technology，Inc.2007年的股票計劃(“2007計劃”)。
(3)這一數字代表截至2022年3月31日根據2020計劃為未來發行預留的普通股股份。在符合2020計劃的調整條款和下文所述的自動增發的前提下，根據2020計劃可發行的普通股的最大總股數為(I)2,588,077股，加上(Ii)我們根據2007計劃或2015計劃接受已發行和未完成獎勵的普通股的任何股份，以及在2020年2月12日或之後到期或以其他方式終止而尚未全部行使或發行、為支付行使價或預扣税款而被吾等投標或扣繳、或因未能歸屬而被吾等沒收或回購的任何普通股。根據本條款第(Ii)款增加到2020年計劃的最高股份數量等於2,461,923股。根據2020財年計劃，可供發行的普通股數量將在每個財年的第一天自動增加，從我們的2022財年開始，到2030財年結束(包括2030財年)，金額至少等於(I)500萬股，(Ii)上一財年最後一天我們普通股已發行股票的5%(5%)，或(Iii)2020財年管理人可能決定的其他金額。
某些實益所有人和管理層的擔保所有權
下表列出了截至2022年6月3日我們普通股的受益所有權信息，如下所示：
•我們所知的實益擁有我們普通股5%以上的每一個人(或一組關聯人)；
•我們的每一位被任命的執行官員；
•我們每一位董事；以及
•我們所有的董事和現任高管都是一個團隊。
我們已經按照美國證券交易委員會規則確定了實益所有權。
受益所有權百分比是基於截至2022年6月3日已發行普通股的56,588,042股。在計算個人或實體實益擁有的股份數量和該個人或實體的所有權百分比時，我們將該個人或實體有權在2022年6月3日起60天內通過行使任何期權或其他權利收購的所有普通股視為已發行普通股。然而，為了計算任何其他個人或實體的所有權百分比，我們並未將這些股份視為已發行股份。除以下腳註所示外，並根據適用的社區財產法，吾等相信，根據向吾等提供的資料，下表所指名的人士及實體對其實益擁有的所有股份擁有獨家投票權及投資權。除非下面另有説明，否則下面列出的每個受益人的地址是C/o Transsphorm，Inc.，75Castilan Drive，Goleta，CA 93117。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 實益擁有人姓名或名稱 | | 股票
實益擁有
(#) | | 百分比
實益擁有(%) |
| 5%的股東： | | | | |
| KKR Phorm Investors L.P.(1) | | 22,988,480 | | | 40.40 | % |
| AIGH投資夥伴的附屬實體，LP(2) | | 5,238,428 | | | 9.11 | % |
| 薩斯資本股份有限公司(3) | | 4,834,000 | | | 8.42 | % |
| Nperia B.V.(4) | | 4,000,000 | | | 7.07 | % |
| 安川電氣(Yaskawa Electric Corporation)(5) | | 3,770,000 | | | 6.59 | % |
| 美國企業金融公司(ameriEnterprises Financial，Inc.) | | 3,501,622 | | | 6.19 | % |
| | | | |
| 獲任命的行政人員及董事： | | | | |
| 馬裏奧·裏瓦斯(7) | | 390,198 | | | * |
| 卡梅隆·麥考利(8歲) | | 147,551 | | | * |
| Primit Parikh(9) | | 389,434 | | | * |
| 朱利安·漢弗萊斯(10) | | 39,374 | | | * |
| 凱瑟琳娜·麥克法蘭(11歲) | | 28,124 | | | * |
| 烏梅什·米什拉(12歲) | | 517,846 | | | * |
| 辛西婭(辛迪)摩蘭德 | | — | | | * |
| 凱莉·斯梅爾斯(13歲) | | 22,500 | | | * |
| Yatagawa英治(14歲) | | — | | | * |
| 全體董事和現任執行幹事(9人)(15人) | | 1,535,027 | | | 2.65 | % |
*佔總數的不到1%。
(1)實益擁有的股份數目包括(I)KKR Phorm Investors，L.P.(“Phorm”)持有的22,675,980股普通股及(Ii)312,501股可在行使由Phorm持有的已發行認股權證後發行的普通股。KKR Phorm Investors GP LLC作為Phorm的普通合夥人；KKR Group Partnership LP LLC作為KKR Phorm Investors GP LLC的唯一成員；KKR Group Holdings Corp.作為KKR Group Partnership L.P.的普通合夥人；KKR Group Co.Inc.作為KKR Group Holdings Corp.的唯一股東；KKR&Co.Inc.作為KKR Group Co.Inc.的唯一股東；KKR Management LLP作為KKR&Co.Inc.的第一系列優先股股東。KKR Management LLP的創始合夥人Henry R.Kravis先生和George R.Roberts先生可能被視為Phorm直接擁有的股份的實益擁有人。Eiji Yatagawa是我們的董事會成員，也是Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.和/或其一個或多個附屬公司的高管。除羅伯茨先生外，本腳註中列出的所有實體和個人的主要營業地址為c/o Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.，30 Hudson Yards，New York，NY 10001。羅伯茨先生的主要業務地址是C/o Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.，地址：沙山路2800號，Suite200，Menlo Park，CA 94025。
(2)數字實益擁有的股份包括(I)由AIGH Investment Partners，LP(“AIGH LP”)持有的2,857,140股普通股，(Ii)614,072股由AIGH LP持有的已發行認股權證，(Iii)661,190股由WVP Emerging Manager LLC-AIGH Series(“AIGH系列”)持有的普通股，(Iv)133,955股因行使AIGH系列持有的已發行認股權證而發行的普通股，(V)234,472股由WVP Emerging Manager持有的普通股，LLC優化的在岸股票系列(“OE系列”)，(Vi)48,849股因行使OE Series持有的已發行認股權證而發行的普通股；(Vii)570,000股由AIGH Investment Partners，LLC(“AIGH LLC”)持有的普通股；及(Viii)118,750股因行使由AIGH LLC持有的已發行認股權證而發行的普通股。Orin Hirschman先生是馬裏蘭州有限責任公司AIGH Capital Management，LLC的管理成員，該公司是AIGH LP持有的證券的顧問和AIGH Series和OE Series持有的證券的副顧問，並對AIGH LP、AIGH Series、OE Series和AIGH LLC持有的證券擁有投票權和投資控制權。赫希曼先生和本腳註中確定的每一家實體的主要營業地址是馬裏蘭州巴爾的摩伯克利大道6006號，郵編：21209。
(3)實益擁有的股份數目包括(I)4,000,000股由SAS Capital Co.，Ltd.(“SAS”)持有的普通股及(Ii)834,000股可於行使SAS持有的已發行認股權證後發行的普通股。許多麗女士對SAS持有的證券擁有投票權和投資控制權。SAS和徐女士的主要營業地址是美國證券交易委員會1號2樓。臺灣宜蘭縣烏街鄉立功1路2號，26841。
(4)實益擁有的股份數目包括4,000,000股由Nperia B.V.(以下簡稱“Nperia”)持有的普通股。Wingtech科技有限公司擁有Nperia 80%的股權，並可被視為對這些股份擁有投票權和處置權的實益所有人。中國上海市徐彙區平福路188號聚鑫苑4號樓4F-6F永泰科技有限公司的主要營業地址。公司的主要營業地址是荷蘭奈梅亨的JonkerBosplein 52,6534 AB。
(5)實益擁有的股份數目包括(I)安川電機公司(“安川”)持有的3,120,000股普通股及(Ii)可於行使安川持有的已發行認股權證後發行的650,000股普通股。安川的主要營業地址是日本北九州矢谷西區黑澤西郎2-1，郵編：806-0004。
(6)根據美國企業金融公司(“AFI”)在2022年2月14日提交的附表13G/A中報告的信息，哥倫比亞塞利格曼技術和信息基金(“基金”)擁有3,000,000股普通股，AFI和哥倫比亞管理投資顧問公司(“CMIA”)可能被視為實益擁有3,501,622股普通股，其中包括(I)3,478,429股他們分享投票權和(Ii)3,501,622股他們分享反對權。CMIA和AFI不直接擁有我們普通股的任何股份。作為基金及其他非註冊及註冊投資公司及其他管理賬户的投資顧問，CMIA可被視為實益擁有該等股份。作為CMIA的母公司，AMI可能被視為實益擁有這些股份。CMIA和AFI均放棄對這些股票的實益所有權。馬薩諸塞州波士頓富蘭克林大街225號，馬薩諸塞州02110，是中國信息產業協會和哥倫比亞塞利格曼技術和信息基金的主要業務地址。該公司的主要業務地址是明尼阿波利斯美國企業金融中心145號，郵編：55474。
(7)實益擁有的股份數目包括(I)31,693股由Rivas先生持有的普通股及(Ii)358,505股根據可於2022年6月3日起60天內行使的購股權發行的普通股。
(8)實益擁有的股份數量包括(I)McAulay先生持有的17,661股普通股和(Ii)129,890股可根據2022年6月3日起60天內可行使的股票期權發行的普通股。
(9)實益擁有的股票數量包括(I)Parikh博士持有的93,445股普通股和(Ii)根據2022年6月3日起60天內可行使的股票期權可發行的295,989股普通股。
(10)實益擁有的股票數量包括(1)漢弗萊斯博士持有的13,125股普通股，(2)24,062股可根據2022年6月3日起60天內可行使的股票期權發行的普通股，以及(3)2,187股可在2022年6月3日起60天內歸屬限制性股票單位時發行的普通股。
(11)實益擁有的股份數目包括(I)麥克法蘭女士持有的10,937股普通股及(Ii)根據可於2022年6月3日起60天內行使的認股權發行的17,187股普通股。
(12)實益擁有的股票數量包括(I)Mishra博士持有的111,440股普通股和(Ii)根據2022年6月3日起60天內可行使的股票期權可發行的406,406股普通股。
(13)實益擁有的股份數目包括(I)13,750股可根據可於2022年6月3日起60天內行使的購股權發行的普通股及(Ii)8,750股可於2022年6月3日起60天內歸屬限制性股票單位時發行的普通股。
Yatagawa先生是我們的董事會成員，也是Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.和/或其一家或多家關聯公司的高管。Yatagawa先生否認對KKR Phorm Investors L.P.持有的股票的實益所有權。Yatagawa先生的主要業務地址是c/o Kohlberg Kravis Roberts&Co.L.P.，30 Hudson Yards，New York，NY 10001。
(15)包括(I)1,245,789股可根據2022年6月3日起60天內可行使的股票期權發行的普通股和(Ii)10,937股可在2022年6月3日起60天內歸屬限制性股票單位時發行的普通股。
第十三條某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
以下是自2020年4月1日以來的交易描述以及目前擬議的每筆交易：
•我們已經或將要成為參與者；
•所涉及的金額超過或將會超過12萬元或過去兩個財政年度年底總資產平均數的百分之一；及
•本公司任何董事、行政人員或持有超過5%股本的實益擁有人，或任何此等個人或實體的直系親屬，或與任何此等個人或實體分享家庭的人士，曾經或將會擁有直接或間接的重大利益，但薪酬及“高管薪酬”一節所述的其他安排除外。
私募
2020年12月，哥倫比亞塞利格曼通信和信息基金(“哥倫比亞”)以私募方式向我們購買了300,000,000股普通股，總收購價為9,000,000美元。
2021年8月，SAS資本有限公司以私募方式從我們手中購買了100萬股普通股，總購買價為500萬美元，並獲得了以每股6.00美元的行使價購買20.9萬股普通股的認股權證。
2021年11月，Phorm以私募方式從我們手中購買了100萬股普通股，總購買價為500萬美元，並獲得了以每股6.00美元的行使價購買208,333股普通股的權證。
2021年11月，SAS資本有限公司以私募方式從我們手中購買了200萬股普通股，總購買價為1,000萬美元，並獲得了以每股6.00美元的行使價購買416,667股普通股的認股權證。
2021年11月，AIGH Investment Partners，LP的附屬實體以私募方式向我們購買了總計2,930,000股普通股，總購買價為1,470萬美元，並獲得了認股權證，以每股6.00美元的行使價購買總計610,417股普通股。
2022年6月，Phorm以私募方式從我們手中購買了50萬股普通股，總購買價為250萬美元，並獲得了以每股6.00美元的行使價購買104,167股普通股的認股權證。
2022年6月，SAS資本有限公司以私募方式從我們手中購買了100萬股普通股，總購買價為500萬美元，並獲得了以每股6.00美元的行使價購買208,333股普通股的認股權證。
2022年6月，AIGH Investment Partners，LP的附屬實體以私募方式向我們購買了總計1,464,999股普通股，總購買價為730萬美元，並獲得了認股權證，以每股6.00美元的行使價購買總計305,209股普通股。
《賠償協議》
我們與KKR Phorm Investors L.P.(以下簡稱“Phorm”)簽訂了一項賠償協議，根據該協議，我們將向Phorm及其聯營公司(包括其各自的董事、高級管理人員、經理、控制人和僱員)以及由Phorm指定的董事會成員(每個成員均為“Phorm指定人”)就以下事項產生的責任向其進行賠償：(I)Phorm收購和擁有我們的普通股，以及參與與Transsphorm Technology合併的半島收購子公司；(Ii)Phhorm及其關聯公司提供財務諮詢、投資銀行、辛迪加、辛迪加向我們和/或我們的子公司提供的監控和管理諮詢服務(包括與我們或我們的任何子公司未來的任何證券要約或出售有關的服務)，以及(Iii)我們董事會或我們任何子公司的董事會中的任何Phorm指定人的服務。
股東協議
我們與福爾姆簽訂了一項股東協議(“福爾姆股東協議”)，根據該協議，我們必須採取一切必要行動，將福爾姆指定的個人包括在董事會推薦的提名名單中，供我們的股東選舉。根據Phorm股東協議，Phorm有權提名：(I)只要它實益擁有我們當時已發行普通股至少40%的董事會多數，(Ii)只要它實益擁有我們當時已發行普通股至少20%但低於40%的董事33%(四捨五入至最接近的整數)，以及
(Iii)10%的董事(四捨五入至最接近的整數)，只要其實益擁有當時已發行普通股的至少10%但少於20%。福爾姆股東協議還規定，只要福爾姆實益擁有我們當時已發行普通股的20%或更多，我們將同意採取一切必要行動，促使福爾姆指定的人擔任董事會主席。Phorm股東協議還規定，Phorm可以提名董事會可能設立的每個委員會的至少一名成員。Phorm可以將這些和其他治理權利轉讓給某些受讓人。
註冊權協議
2020年12月，我們與以私募方式購買我們普通股的投資者簽訂了註冊權協議，其中包括哥倫比亞大學。根據登記權協議，我們向美國證券交易委員會提交了一份登記聲明，涉及該等投資者持有的我們普通股的轉售，美國證券交易委員會於2021年1月宣佈生效。我們必須採取商業上合理的努力，使此類註冊聲明自美國證券交易委員會宣佈生效之日起三年內有效。除慣例例外情況外，如果吾等未能維持登記聲明的效力，或如吾等普通股的交易暫停或停牌超過三個完整的連續交易日，吾等同意向每位登記股份持有人支付違約金，該筆現金金額按該持有人持有或購買的受影響股份總值的每年12%的比率計算，並根據登記權協議中指定的貨幣價值計算。條件是我們支付的違約金的最高金額不會超過因我們未能保持註冊權聲明的有效性或我們的普通股暫停交易而受到影響的該持有人股票的總價值(該價值基於註冊權協議中分配的貨幣價值)。
2021年11月，我們與以私募方式購買我們普通股的投資者簽訂了註冊權協議，其中包括Phorm、SAS Capital Co.，Ltd.和AIGH Investment Partners，LP的附屬實體。根據登記權協議，吾等須向美國證券交易委員會提交一份涵蓋轉售該等投資者所持可登記股份的登記聲明，並採取商業上合理的努力，使該登記聲明自美國證券交易委員會宣佈生效之日起計最多三年內有效。除慣例例外情況外，如果吾等未能維持登記聲明的效力，或如吾等普通股的交易暫停或停牌超過三個完整的連續交易日，吾等同意向每位登記股份持有人支付違約金，該筆現金金額按該持有人持有或購買的受影響股份總值的每年12%的比率計算，並根據登記權協議中指定的貨幣價值計算。只要吾等支付的違約金最高金額不超過該持有人因未能維持登記聲明的效力或本公司普通股暫停交易而受影響的須登記股份總價值的5%(以登記權協議中指定的貨幣價值為基礎)。
與Nperia的關係
在本報告的第1項中，根據《商業-諾基亞合作協議》提出的描述被併入本文作為參考。
與安川的關係
2020年12月，我們與安川簽訂了一項合作和開發協議，根據協議，安川同意在三年內提供400萬美元，用於資助我們與工業電源轉換應用相關的開發活動，最初的重點是伺服電機驅動應用。
2021年10月，安川將截至轉換日期總計1,560萬美元的可轉換本票項下的未償還本金金額(加上應計但未支付的利息)轉換為總計3,120,000股普通股。關於安川同意轉換本票，我們向安川發行了認股權證，以每股6.00美元的行使價購買65萬股普通股。
董事獨立自主
我們的董事會決定，根據納斯達克上市規則，朱利安·漢弗萊斯、凱瑟琳娜·麥克法蘭、辛西亞(辛迪)·摩蘭和凱利·斯梅爾斯為獨立董事。納斯達克獨立性的定義包括一系列客觀測試，例如董事不是、至少三年沒有成為我們的員工，董事和董事的任何家庭成員都沒有與我們從事各種商業往來。此外，我們的董事會已經對每個獨立的董事做出了主觀判斷，認為不存在任何關係，這將幹擾我們董事會在履行董事責任時行使獨立判斷。在做出這些決定時，我們的董事會審閲和討論了董事提供的關於每個董事的業務和個人活動以及可能與我們和我們的管理層相關的關係的信息。在考慮上述董事的獨立性時，我們的董事會考慮了我們的董事與持有我們超過5%的普通股的人的關係。
項目14.首席會計師費用和服務
根據其章程，審計委員會預先批准我們的獨立註冊會計師事務所Marcum LLP將提供的所有審計和允許的非審計服務。
下表列出了Marcum LLP提供的專業審計服務和其他服務的費用，涉及截至2022年3月31日的年度、截至2021年3月31日的三個月過渡期和截至2020年12月31日的年度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的年度 | | 截至2021年3月31日的三個月過渡期 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| 審計費(1) | $ | 429,108 | | | $ | 248,000 | | | $ | 459,380 | |
| 審計相關費用 | — | | | — | | | — | |
| 税費 | — | | | — | | | — | |
| 所有其他費用 | — | | | — | | | — | |
| 總計 | $ | 429,108 | | | $ | 248,000 | | | $ | 459,380 | |
(1)審計費用包括與審計我們的年度綜合財務報表和審查我們的季度綜合財務報表相關的專業服務的費用，以及與其他法律和法規備案相關的審計服務的費用。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)以下文件作為本10-K表格年度報告的一部分提交，或以引用方式併入本年度報告：
1.財務報表：見本年度報告中表格10-K的第8項。
2.財務報表明細表：所有明細表均被省略，因為這些明細表不是必需的、不適用的或信息已列入合併財務報表或附註。
(B)以下證物以表格10-K作為本年度報告的一部分存檔，或以引用方式併入本年度報告：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式併入 |
| 展品編號 | 展品説明 | 與本報告一起提交 | 表格 | 證物編號： | 提交日期 | 美國證券交易委員會文號 |
| 2.1‡ | 註冊人、半島收購子公司和Transsphorm技術公司之間的合併和重組協議和計劃，日期為2020年2月12日 | | 8-K | 2.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 3.1 | 2020年2月12日向特拉華州國務卿提交的與半島收購子公司與Transphorm技術公司合併有關的合併證書 | | 8-K | 3.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 3.2 | 公司註冊證書修正案證書，2020年2月12日提交給特拉華州州務卿 | | 8-K | 3.2 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 3.3 | 註冊人註冊成立證書的修訂和重訂 | | 10-Q | 3.1 | 2020年8月11日 | 000-55832 |
| 3.4 | 修訂及重訂註冊人附例 | | 8-K | 3.1 | June 3, 2020 | 000-55832 |
| 4.1 | 註冊人普通股證書樣本 | | 10-K | 4.4 | March 11, 2021 | 000-55832 |
| 4.2 | 註冊人的證券説明 | | 10-K | 4.5 | March 11, 2021 | 000-55832 |
| 4.3 | 註冊人和KKR Phorm Investors L.P.於2020年2月12日簽署的股東協議。 | | 8-K | 4.2 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 4.4.1* | 註冊權協議格式，自2020年2月12日起生效 | | 8-K | 4.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 4.4.2 | 《註冊權協議》修正案 | | 10-Q | 4.1.1 | May 14, 2020 | 000-55832 |
| 4.5* | 登記人與簽署人之間於2020年12月23日簽訂的《登記權協定》 | | 8-K | 4.1 | 2020年12月30日 | 000-55832 |
| 4.6 | 登記權協議格式，日期為2021年11月5日 | | 8-K | 10.2 | 2021年11月9日 | 000-55832 |
| 4.7 | 登記權協議格式，日期為2021年12月7日 | | 8-K | 10.2 | 2021年12月10日 | 000-55832 |
| 4.8.1* | 2010年11月3日，由Transsphorm科技公司和Leader Equity，LLC(“Leader認股權證”)購買系列優先股的認股權證 | | 8-K | 10.21.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 4.8.2 | Leader授權書修正案，日期為2015年5月21日，由Transphorm Technology和Leader Ventures，LLC | | 8-K | 10.21.2 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 4.8.3 | 對Leader認股權證的修正案，日期為2020年2月4日，由Transphorm Technology和Leader Ventures，LLC | | 8-K | 10.21.3 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4.9.1 | TRANSPHORM科技公司與TriplePoint Capital，LLC之間簽訂的、日期為2010年11月3日的簡明英語認股權證協議(“First TriplePoint認股權證”) | | 8-K | 10.22.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 4.9.2 | Transsphorm Technology和TriplePoint Capital，LLC之間簽訂的、日期為2010年12月2日的簡明英語認股權證協議(“第二份TriplePoint認股權證”) | | 8-K | 10.22.2 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 4.9.3 | 對第一份TriplePoint認股權證和第二份TriplePoint認股權證的信函修正案，日期為2015年5月20日，由Transphorm Technology和TriplePoint Capital LLC提供，並在兩者之間 | | 8-K | 10.22.3 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 4.9.4 | 對第一份TriplePoint認股權證的修正案，日期為2020年2月10日，由Transphorm Technology和TriplePoint Capital LLC提出，並在兩者之間進行 | | 8-K | 10.22.4 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 4.9.5 | 對第二份TriplePoint認股權證的修正案，日期為2020年2月10日，由Transphorm Technology和TriplePoint Capital LLC提出，並在兩者之間進行 | | 8-K | 10.22.5 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 4.10 | 配售代理人授權書表格，日期為2020年12月23日 | | 8-K | 10.2 | 2020年12月30日 | 000-55832 |
| 4.11 | 購買註冊人普通股的認股權證，日期為2021年8月13日，向SAS資本有限公司發行。 | | 10-Q | 4.1 | 2021年11月15日 | 000-55832 |
| 4.12 | 於2021年10月4日向安川電氣公司發行的購買Transsphorm公司普通股的認股權證 | | 8-K | 10.2 | 2021年10月7日 | 000-55832 |
| 4.13 | 購買普通股的認股權證格式，分別於2021年11月5日、2021年11月9日和2022年6月2日發行 | | 8-K | 4.1 | 2021年11月9日 | 000-55832 |
| 4.14 | 購買普通股的認股權證格式，分別於2021年12月7日和2021年12月10日發行 | | 8-K | 4.1 | 2021年12月10日 | 000-55832 |
| 4.15 | 購買普通股的認股權證格式，於2022年2月10日發行 | X | | | | |
| 10.1.1# | 2007年股票計劃 | | 8-K | 10.3.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.1.2# | 2007年股票計劃下的股票期權協議格式 | | 8-K | 10.3.2 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.2.1# | 2015年股權激勵計劃 | | 8-K | 10.4.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.2.2# | 2015年股權激勵計劃下的股票期權協議格式 | | 8-K | 10.4.2 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.3.1# | 2020年股權激勵計劃 | | 10-Q | 10.2 | 2022年2月11日 | 000-55832 |
| 10.3.2# | 2020年股權激勵計劃下的股票期權協議格式 | | 10-Q | 10.5.2 | May 14, 2020 | 000-55832 |
| 10.3.3# | 2020年股權激勵計劃下的限制性股票單位協議格式 | | 10-Q | 10.1 | 2022年2月11日 | 000-55832 |
| 10.4# | 邀請函，日期為2015年10月13日，由Transphorm Technology和Mario Rivas提供 | | 8-K | 10.8 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.5# | Transsphorm Technology和Primit Parikh之間的邀請函，日期為2007年3月22日 | | 8-K | 10.9 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.6# | 邀請函，日期為2015年10月14日，由Transphorm Technology和Cameron McAulay提供，並在兩者之間 | | 8-K | 10.10 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.7 | 董事與軍官賠付協議書的格式 | | 8-K | 10.18 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.8 | 合併前彌償協議的格式 | | 8-K | 10.19 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.9 | 由註冊人和KKR Phorm Investors L.P.於2020年2月12日簽署的賠償協議。 | | 8-K | 10.28 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.10.1† | 授予合同，日期為2018年12月13日，由Transphorm技術公司和海軍空中作戰中心飛機部門簽訂 | | 8-K | 10.11.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.10.2† | 《徵求意見修正案》，日期為2019年2月14日，由Transsphorm技術公司和海軍空中作戰中心航空器師之間進行 | | 8-K | 10.11.2 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.10.3† | 《徵求意見修正案》，日期為2019年6月6日，由Transsphorm技術公司和海軍空中作戰中心航空器師之間進行 | | 8-K | 10.11.3 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.10.4† | 《徵求意見修正案》，日期為2019年9月12日，由Transsphorm技術公司和海軍空中作戰中心航空器師之間進行 | | 8-K | 10.11.4 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.10.5† | 《徵求意見修正案》，日期為2019年11月27日，由Transsphorm技術公司和海軍空中作戰中心航空器師之間進行 | | 8-K | 10.11.5 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.11.1† | TRANSPHORM TECHORM TECHING與NExperia之間的供應協議，日期為2018年4月4日 | | 8-K | 10.13.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.11.2 | TRANSPHORM TECHING與NERFERIA於2020年2月7日簽訂的《供應協議》的第1號修正案 | | 8-K | 10.13.2 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.11.3† | 經修訂和重新簽署的2021年5月18日註冊人與Nperia之間的供應協議 | | 10kT | 10.13.3 | June 24, 2021 | 000-55832 |
| 10.12.1† | 貸款和擔保協議，日期為2018年4月4日，由Transphorm Technology與Nperia簽署 | | 8-K | 10.14.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.12.2† | 2019年3月21日Transphorm Technology與Nperia之間的貸款和擔保協議第1號修正案 | | 8-K | 10.14.2 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.12.3 | 2020年2月7日Transphorm Technology與Nperia之間的貸款和擔保協議的第2號修正案 | | 8-K | 10.14.3 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.12.4 | 2020年4月8日Transphorm Technology與Nperia之間的貸款和擔保協議的第3號修正案 | | 10-Q | 10.14.4 | May 14, 2020 | 000-55832 |
| 10.12.5 | 2020年4月28日Transphorm Technology與Nperia之間的貸款和擔保協議的第4號修正案 | | 10-Q | 10.14.5 | May 14, 2020 | 000-55832 |
| 10.12.6 | 2021年3月1日Transphorm Technology與Nperia之間的貸款和擔保協議第5號修正案 | | 10kT | 10.14.6 | June 24, 2021 | 000-55832 |
| 10.12.7 | 2021年5月18日登記人、傳達通技術公司和奈菲亞之間的貸款和擔保協議的第6號修正案 | | 10kT | 10.14.7 | June 24, 2021 | 000-55832 |
| 10.12.8 | 2021年6月30日登記人、Transphorm Technology和Nperia之間的貸款和擔保協議第7號修正案 | | 10-Q | 10.1 | 2021年8月16日 | 000-55832 |
| 10.13.1† | 開發和許可協議，日期為2018年4月4日，由TRANSPHORM技術公司和Nperia公司簽署 | | 8-K | 10.15.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.13.2† | 2019年3月21日，Transphorm Technology和Nperia之間的開發和許可協議的第1號修正案 | | 8-K | 10.15.2 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.13.3 | TRANSPHORM TECHORM THERFORM THERFORM TRANSPHERIA於2020年2月7日簽署的《開發和許可協議》第2號修正案 | | 8-K | 10.15.3 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.13.4 | 修訂和重新簽署了註冊人、Transphorm Technology和Nperia之間於2021年5月18日簽署的開發和許可協議 | | 10kT | 10.15.4 | June 24, 2021 | 000-55832 |
| 10.14.1† | 公司內部許可協議，日期為2019年10月14日，由Transphorm日本公司和Transphorm Technology公司簽署 | | 8-K | 10.25 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.14.2† | 修訂和重新簽署了註冊人、Transsphorm Japan Epi和Nperia之間的許可協議，日期為2021年5月18日 | | 10kT | 10.24.2 | June 24, 2021 | 000-55832 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.15† | 註冊人、Transphorm Technology、Transphorm Japan Epi和Nperia之間的戰略合作協議，日期為2021年5月18日 | | 10kT | 10.25 | June 24, 2021 | 000-55832 |
| 10.16† | 註冊人、Transphorm Technology、Transphorm Japan Epi和Nperia之間的期權協議，日期為2021年5月18日 | | 10kT | 10.26 | June 24, 2021 | 000-55832 |
| 10.17.1 | 標準工業/商業多租户租約，日期為2010年6月23日，由Transphorm Technology和Castilan LLC簽訂，位於加利福尼亞州戈萊塔卡斯蒂安大道75號，郵編：93117 | | 8-K | 10.16.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.17.2 | 《第一修正案》，日期為2016年1月22日，由Transphorm Technology公司和卡斯蒂利亞有限責任公司簽訂，位於加利福尼亞州戈萊塔卡斯蒂安大道75號，郵編93117 | | 8-K | 10.16.2 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.18.1 | 標準工業/商業多租户租約，日期為2008年10月14日，由Transphorm Technology與Frieslander Holdings，LLC和Nederlander Holdings，LLC簽訂，位於加利福尼亞州戈萊塔B套房卡斯蒂利亞大道111號，郵編：93117 | | 8-K | 10.17.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.18.2 | 2009年3月17日對標準工業/商業多租户租賃的第一修正案，由Transphorm Technology與Frieslander Holdings，LLC和Nederlander Holdings，LLC簽訂，位於加利福尼亞州戈萊塔B套房卡斯蒂利亞大道111號，郵編：93117 | | 8-K | 10.17.2 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.18.3 | 2011年8月1日對標準工業/商業多租户租約的第二次修訂，由Transphorm Technology和Frieslander Holdings LLC以及Nederlander Holdings LLC之間簽訂，位於加利福尼亞州戈萊塔B套房卡斯蒂利亞大道115號，郵編93117，前身為加利福尼亞州93117，戈萊塔B套房 | | 8-K | 10.17.3 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.18.4 | 對標準工業/商業多租户租約的第三次修訂，日期為2015年11月24日，由Transphorm Technology和Frieslander Holdings LLC以及Nederlander Holdings LLC之間簽訂，位於加利福尼亞州戈萊塔B套房卡斯蒂利亞大道115號，郵編93117，前身為加利福尼亞州93117，戈萊塔B套房 | | 8-K | 10.17.4 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.19.1† | 日期為2007年9月1日的許可協議，由Transphorm技術公司和加州大學董事會簽署 | | 8-K | 10.24.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.19.2† | 《許可協議第十一修正案》，日期為2019年10月29日，由Transform Technology和加州大學董事會簽署 | | 8-K | 10.24.2 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.20† | 股份購買協議，日期為2021年7月20日，由Transphorm Aizu，Inc.和GaNovation，Pte簽署。LTD. | | 10-Q | 10.2 | 2021年11月15日 | 000-55832 |
| 10.21†* | 註冊人與JCP Capital Management，LLC Limited之間的合資協議，日期為2020年12月20日 | | 10-Q | 10.3 | 2021年11月15日 | 000-55832 |
| 10.22.1 | 證券購買協議格式，日期分別為2021年11月5日和2021年11月9日 | | 8-K | 10.1 | 2021年11月9日 | 000-55832 |
| 10.22.2 | 證券購買協議第一修正案表格，日期為2022年5月16日 | | 8-K | 10.1 | May 17, 2022 | 000-55832 |
| 10.23 | 證券購買協議格式，日期為2021年12月7日 | | 8-K | 10.1 | 2021年12月10日 | 000-55832 |
| 10.24.1* | Transsphorm Technology和安川之間的附屬可轉換本票，日期為2017年10月4日 | | 8-K | 10.23.1 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10.24.2 | Transsphorm Technology和安川之間於2018年3月16日簽署的放棄、同意和修訂協議 | | 8-K | 10.23.2 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.24.3 | Transsphorm Technology和安川之間於2020年2月10日簽署的同意、擔保和修訂協議 | | 8-K | 10.23.3 | 2020年2月14日 | 000-55832 |
| 10.24.4 | 《修正和轉換協議》，日期為2021年10月4日，由TRANSPHORM公司、TRANSPHORM技術公司和安川電氣公司簽署 | | 8-K | 10.1 | 2021年10月7日 | 000-55832 |
| 21.1 | 附屬公司名單 | | S-1 | 21.1 | 2021年1月20日 | 333-252269 |
| 23.1 | 獨立註冊會計師事務所Marcum LLP的同意 | X | | | | |
| 24.1 | 授權書(包括在本文件的簽名頁上) | X | | | | |
| 31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 | X | | | | |
| 31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 | X | | | | |
| 32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條認證首席執行官和首席財務官 | X | | | | |
| 101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | X | | | | |
| 101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | X | | | | |
| 101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | X | | | | |
| 101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | X | | | | |
| 101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | X | | | | |
| 101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | X | | | | |
| 104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) | X | | | | |
根據S-K規則第601(B)(2)項，‡附件、附表和/或證物已被省略。註冊人特此承諾，應要求，將以保密方式向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表和展品的副本。
*根據S-K條例第601(A)(5)項，已略去附件、附表和/或證物。註冊人特此承諾，應要求，將以保密方式向美國證券交易委員會提供任何遺漏的時間表和展品的副本。
#表示管理合同或補償計劃。
由於遺漏的信息(I)不是實質性的，(Ii)如果公開披露，可能會造成競爭損害，因此用括號標記的展品的†部分已被省略。
項目16.表格10-K摘要
無
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | Transsphorm公司 |
| | | |
| 日期： | June 29, 2022 | 發信人： | /s/馬裏奧·裏瓦斯 |
| | | 馬裏奧·裏瓦斯 |
| | | 首席執行官 |
授權書
通過此等陳述，我知道所有人，以下簽名的每個人構成並任命馬裏奧·裏瓦斯和卡梅隆·麥考利為他真正合法的事實受權人和代理人，並以他的名義、地點和代理，以任何和所有身份，以任何和所有身份，簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂，並將該年報連同所有證物和所有相關文件提交證券交易委員會，授予上述事實受權人及代理人完全的權力及權限，以作出及執行與此有關而必需及必需作出的每項作為及事情，並在此批准及確認該事實受權人及代理人或其代理人可合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出或安排作出的每項與此有關的作為及事情。
根據1934年《證券交易法》的要求，該報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
| /s/馬裏奧·裏瓦斯 | | 首席執行官兼董事會主席 | | June 29, 2022 |
| 馬裏奧·裏瓦斯 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/卡梅隆·麥考利 | | 首席財務官 | | June 29, 2022 |
| 卡梅隆·麥考利 | | (首席財務會計官) | | |
| | | | |
| /s/朱利安·漢弗萊斯 | | 董事 | | June 29, 2022 |
| 朱利安·漢弗萊斯 | | | | |
| | | | |
| /s/凱瑟琳娜·麥克法蘭 | | 董事 | | June 29, 2022 |
| 凱瑟琳娜·麥克法蘭 | | | | |
| | | | |
| Mesh Mishra/s/U | | 董事首席技術官兼首席執行官 | | June 29, 2022 |
| 烏梅什·米什拉 | | | | |
| | | | |
| /s/辛西婭·摩蘭 | | 董事 | | June 29, 2022 |
| 辛西婭·摩蘭 | | | | |
| | | | |
| /s/凱利·斯梅爾斯 | | 董事 | | June 29, 2022 |
| 凱利·斯梅爾斯 | | | | |
| | | | |
| /s/Yatagawa英治 | | 董事 | | June 29, 2022 |
| Yatagawa英治 | | | | |
