博康營養科學公司
合併財務報表
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責根據國家文書52-109《發行人年度文件中的披露證明》和美國交易所法案規則13a-15(F)建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是在我們的管理層(包括我們的臨時首席執行官和首席財務官)的監督和參與下設計的一個過程,目的是為財務報告的可靠性和根據國際財務報告準則為外部目的編制財務報表提供合理保證。
截至2022年3月31日,我們的管理層使用特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)在“內部控制-綜合框架(2013)”中提出的標準來評估我們對財務報告的內部控制的有效性。基於這一評估,我們的管理層得出結論,截至2022年3月31日,我們對財務報告的內部控制根據這些標準並不有效,因為截至2022年3月31日,我們的財務報告內部控制存在重大弱點,如下所述。該公司沒有對Merit Foods的虧損份額進行足夠精確的控制設計和操作。本公司與審查其應佔虧損相關的控制措施的設計或操作沒有達到使本公司能夠及時防止或發現潛在的重大錯報的準確水平。該公司將實施補救措施,以更高的精確度實施額外的控制,從而改善對優點食品虧損份額的審查。
重大弱點並未導致合併財務報表出現任何重大錯報,先前公佈的財務結果亦無任何變動。
獨立註冊會計師事務所報告
致Burcon NutraScience Corporation的股東和董事會
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們已審計所附Burcon NutraScience Corporation及其附屬公司(合稱本公司)於2022年3月31日及2021年3月31日的綜合資產負債表,以及截至2022年3月31日止三個年度內各年度的相關綜合營運及全面虧損、股東權益變動及現金流量報表,包括相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還審計了公司截至2022年3月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為,上述綜合財務報表按照國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則,在所有重要方面公平地反映了本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的財務狀況,以及截至2022年3月31日的三個年度的財務業績和現金流量。此外,我們認為,本公司截至2022年3月31日並未在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架由於截至該日,財務報告的內部控制存在重大缺陷,涉及到對Merit Functional Foods Corporation虧損份額的足夠精確的控制的設計和運行,因此由COSO發佈。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。所附管理層財務報告內部控制報告描述了上文提到的重大弱點。我們在確定2022年3月31日綜合財務報表審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時考慮到了這一重大弱點,我們對公司財務報告內部控制有效性的看法不影響我們對該等綜合財務報表的看法。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據
普華永道會計師事務所
加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華豪威街250號普華永道1400室V6C 3S7
T: +1 604 806 7000, F: +1 604 806 7806
“普華永道”指的是安大略省的有限責任合夥企業普華永道。
美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對功德功能食品公司投資減值客觀證據的評估
如綜合財務報表附註2及附註7所述,本公司於Merit Function Foods Corporation(MERIT)有一項投資,按權益會計方法入賬。根據權益會計方法,投資按歷史成本作為資產入賬,並根據收到的股息、資本出資、導致本公司持有的所有權權益發生變化的其他交易以及本公司應得的收益或虧損份額進行調整,作為本年度虧損和全面虧損的組成部分記錄。管理層考慮是否有任何客觀證據表明其投資受到減值。投資減值的客觀證據包括有關下列一項或多項事件的可觀察數據:(I)重大財務困難;(Ii)違約,例如拖欠或拖欠款項;(Iii)本公司向Merit授予本公司原本不會考慮的特許權;(Iv)Merit很可能會進入破產或其他財務重組;或(V)因Merit的財務困難而失去活躍的投資市場。減值的客觀證據亦包括有關在技術、市場、經濟或法律環境中發生的具有不利影響的變化,以及投資的公允價值是否大幅或長期低於成本的情況。當存在該等減值的客觀證據時,投資的賬面金額將通過比較投資的可收回金額及其賬面金額來進行減值測試。截至2022年3月31日,公司對Merit的投資達1340萬美元,管理層得出結論,沒有客觀證據表明減值。
吾等決定與評估功德投資減值客觀證據有關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是(I)管理層在評估是否有需要進行正式減值測試的客觀減值證據時所要求的判斷;及(Ii)核數師在執行程序以評估與管理層評估減值客觀證據有關的審核證據時的高度主觀性及努力。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對功績投資減值的客觀證據的評估有關的控制措施的有效性。這些程序還包括評估管理層對Merit投資減值客觀證據的評估的合理性,其中包括關於以下一個或多個事件的可觀察數據:(I)重大財務困難;(Ii)違約,如拖欠款項;(Iii)公司給予Merit特許權,否則公司不會考慮;(Iv)Merit很可能進入破產或財務重組;(V)由於Merit的財務困難,投資市場活躍;或(Vi)有關技術、市場、經濟或法律環境發生的不利影響的變動的資料,以及考慮(I)Merit的當前財務狀況;(Ii)Merit與其貸款人之間的相關協議;(Iii)年內對Merit的第三方投資及(Iv)在審計的其他方面取得的證據,低於成本的投資的公允價值是否已大幅或持續下降。
/s/普華永道會計師事務所
特許專業會計師
加拿大温哥華
June 27, 2022
自2001年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
博康營養科學公司
合併資產負債表
截至2022年3月31日和2021年3月31日
(加元)
3月31日, 2022$ |
3月31日, 2021$ |
|||||
資產 | ||||||
流動資產 | ||||||
現金和現金等價物 | 7,000,824 | 13,972,659 | ||||
受限現金(附註5) | 122,707 | - | ||||
應收款項(附註7和13) | 200,342 | 338,715 | ||||
庫存 | - | 132,473 | ||||
預付費用 | 291,621 | 154,757 | ||||
7,615,494 | 14,598,604 | |||||
財產和設備(附註4) | 859,386 | 1,005,760 | ||||
遞延開發費用--累計攤銷淨額105,375美元(2021年--零)(附註6) | 6,217,153 | 4,463,748 | ||||
對功勛功能食品公司的投資和貸款(附註7) | 13,402,774 | 16,401,703 | ||||
商譽 | 1,254,930 | 1,254,930 | ||||
29,349,737 | 37,724,745 | |||||
負債 | ||||||
流動負債 | ||||||
應付賬款和應計負債(附註13) | 906,651 | 1,418,049 | ||||
租賃責任 | 14,397 | 28,431 | ||||
遞延收入(附註5) | 122,707 | - | ||||
1,043,755 | 1,446,480 | |||||
租賃責任 | 58,742 | 5,266 | ||||
1,102,497 | 1,451,746 | |||||
股東權益(附註9) | ||||||
股本 | 114,566,577 | 114,106,836 | ||||
繳款盈餘 | 15,863,592 | 14,058,654 | ||||
選項 | 7,041,049 | 6,490,537 | ||||
限售股單位 | 12,078 | - | ||||
認股權證 | - | 594,621 | ||||
赤字 | (109,236,056 | ) | (98,977,649 | ) | ||
28,247,240 | 36,272,999 | |||||
29,349,737 | 37,724,745 |
後續活動(注19)
經董事會批准
《道格拉斯·吉爾平》 | 《D.洛恩·泰瑞爾》 | |
董事 | 董事 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
博康營養科學公司
合併經營報表和全面虧損
截至2022年、2021年和2020年3月31日的年度
(加元)
2022$ | 2021$ | 2020$ | |||||||
收入 | |||||||||
專營權費收入(附註7及1(B)) | 171,471 | 8,646 | 31,134 | ||||||
研究收入(附註5) | - | 250,000 | - | ||||||
171,471 | 258,646 | 31,134 | |||||||
費用 | |||||||||
研究與開發(附註10) | 1,845,599 | 414,005 | 721,851 | ||||||
知識產權 | 1,447,847 | 785,957 | 846,137 | ||||||
一般事務和行政事務(附註11) | 4,275,603 | 3,654,142 | 2,186,273 | ||||||
7,569,049 | 4,854,104 | 3,754,261 | |||||||
運營虧損 | (7,397,578 | ) | (4,595,458 | ) | (3,723,127 | ) | |||
利息及其他收入(附註7及13) | 434,496 | 446,765 | 247,918 | ||||||
管理費收入(附註7和13) | 114,435 | 342,469 | 364,210 | ||||||
對優點功能食品公司的投資稀釋收益(附註7) | 961,164 | 6,384,942 | - | ||||||
在優點功能食品公司的虧損份額(附註7) | (4,294,789 | ) | (2,421,459 | ) | (939,806 | ) | |||
利息和其他費用(附註7和8) | (72,527 | ) | (770,404 | ) | (589,277 | ) | |||
匯兑(損)利 | (3,608 | ) | (4,347 | ) | 2,153 | ||||
設備處置損失 | - | - | (949 | ) | |||||
衍生負債公允價值變動(附註8) | - | - | 5,384 | ||||||
本年度虧損及綜合虧損 | (10,258,407 | ) | (617,492 | ) | (4,633,494 | ) | |||
每股基本及攤薄虧損(附註12) | (0.09 | ) | (0.01 | ) | (0.06 | ) | |||
附註是這些合併財務報表的組成部分。
博康營養科學公司
合併股東權益變動表
截至2022年、2021年和2020年3月31日的年度
(以加元計算,股份金額除外)
數量全額支付常見股票 | 資本庫存$ | 投稿盈餘$ | 選項$ | 認股權證$ | 受限 共享單位$ |
敞篷車 債券$ |
赤字$ | 總計 股東的 股權$ |
|||||||||||||||||||
餘額-2019年3月31日 | 43,941,536 | 73,361,133 | 9,001,467 | 9,184,852 | 199,117 | - | - | (93,726,663 | ) | (1,980,094 | ) | ||||||||||||||||
本年度虧損及綜合虧損 | - | - | - | - | - | - | - | (4,633,494 | ) | (4,633,494 | ) | ||||||||||||||||
可轉換債券 | - | - | - | - | - | - | 2,762,927 | - | 2,762,927 | ||||||||||||||||||
已發行股份 | 51,503,003 | 25,149,059 | - | - | - | - | - | - | 25,149,059 | ||||||||||||||||||
行使的期權 | 173,000 | 118,350 | - | (47,279 | ) | - | - | - | - | 71,071 | |||||||||||||||||
被沒收的期權 | - | - | 29,394 | (29,394 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
已行使認股權證 | 1,182,099 | 816,482 | - | - | (284,538 | ) | - | - | - | 531,944 | |||||||||||||||||
已發行的認股權證 | - | - | - | - | 2,030,058 | - | - | - | 2,030,058 | ||||||||||||||||||
權證調整 | - | - | - | - | 85,421 | - | - | - | 85,421 | ||||||||||||||||||
股票發行成本 | - | (1,398,921 | ) | - | - | - | - | - | - | (1,398,921 | ) | ||||||||||||||||
認股權證發行成本 | - | - | - | - | (237,890 | ) | - | - | - | (237,890 | ) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | 565,642 | - | - | - | - | 565,642 | ||||||||||||||||||
餘額-2020年3月31日 | 96,799,638 | 98,046,103 | 9,030,861 | 9,673,821 | 1,792,168 | - | 2,762,927 | (98,360,157 | ) | 22,945,723 | |||||||||||||||||
本年度虧損及綜合虧損 | - | - | - | - | - | - | - | (617,492 | ) | (617,492 | ) | ||||||||||||||||
可轉換債券的轉換 | 9,047,601 | 9,809,012 | - | - | - | - | (2,762,927 | ) | - | 7,046,085 | |||||||||||||||||
行使的期權 | 90,884 | 72,735 | - | (33,635 | ) | - | - | - | - | 39,100 | |||||||||||||||||
期權已過期 | - | - | 5,027,793 | (5,027,793 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
已行使認股權證 | 2,493,254 | 6,183,270 | - | - | (1,196,762 | ) | - | - | - | 4,986,508 | |||||||||||||||||
股票發行成本 | - | (4,284 | ) | - | - | - | - | - | - | (4,284 | ) | ||||||||||||||||
認股權證發行成本 | - | - | - | - | (785 | ) | - | - | - | (785 | ) | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | - | - | 1,878,144 | - | - | - | - | 1,878,144 | ||||||||||||||||||
餘額-2021年3月31日 | 108,431,377 | 114,106,836 | 14,058,654 | 6,490,537 | 594,621 | - | - | (98,977,649 | ) | 36,272,999 | |||||||||||||||||
本年度虧損及綜合虧損 | - | - | - | - | - | - | - | (10,258,407 | ) | (10,258,407 | ) | ||||||||||||||||
行使的期權 | 191,615 | 197,481 | - | (136,957 | ) | - | - | - | - | 60,524 | |||||||||||||||||
期權已過期 | - | - | 505,947 | (505,947 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
被沒收的期權 | - | - | 755,130 | (755,130 | ) | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||
已批准的RSU | - | - | - | - | - | 12,078 | - | - | 12,078 | ||||||||||||||||||
已行使認股權證 | 105,750 | 262,260 | - | - | (50,760 | ) | - | - | - | 211,500 | |||||||||||||||||
認股權證到期 | - | - | 543,861 | - | (543,861 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | - | - | - | 1,948,546 | - | - | - | - | 1,948,546 | ||||||||||||||||||
餘額-2022年3月31日 | 108,728,742 | 114,566,577 | 15,863,592 | 7,041,049 | - | 12,078 | - | (109,236,056 | ) | 28,247,240 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
博康營養科學公司
合併現金流量表
截至2022年、2021年和2020年3月31日的年度
(加元)
2022$ | 2021$ | 2020$ | |||||||
經營活動的現金流 | |||||||||
本年度虧損 | (10,258,407 | ) | (617,492 | ) | (4,633,494 | ) | |||
不影響現金的項目 | |||||||||
財產和設備攤銷 | 156,036 | 123,234 | 37,290 | ||||||
遞延開發成本攤銷 | 105,375 | - | - | ||||||
庫存作為研發成本支出 | 132,186 | - | - | ||||||
未實現匯兑損失(收益) | 548 | 4,474 | (1,798 | ) | |||||
利息累加 | (343,503 | ) | (307,875 | ) | (144,343 | ) | |||
財政收入 | (798 | ) | (6,144 | ) | - | ||||
利息和其他費用 | 72,527 | 770,403 | 589,277 | ||||||
衍生負債的公允價值變動 | - | - | (5,384 | ) | |||||
設備處置損失 | - | - | 949 | ||||||
融資費用 | - | - | 85,420 | ||||||
對功勛功能食品公司投資的稀釋收益 | (961,164 | ) | (6,384,942 | ) | - | ||||
在功德功能食品公司的虧損份額 | 4,294,789 | 2,421,459 | 939,806 | ||||||
基於股票的薪酬費用 | 1,435,678 | 1,646,615 | 514,983 | ||||||
(5,366,733 | ) | (2,350,268 | ) | (2,617,294 | ) | ||||
非現金週轉資金項目變動 | |||||||||
應收賬款 | 138,373 | (6,467 | ) | (205,643 | ) | ||||
庫存 | 287 | (331 | ) | (132,142 | ) | ||||
預付費用 | (139,620 | ) | 137,279 | 18,719 | |||||
應付賬款和應計負債 | (509,071 | ) | 190,487 | 39,806 | |||||
遞延收入 | - | (275,578 | ) | 275,578 | |||||
(5,876,764 | ) | (2,304,878 | ) | (2,620,976 | ) | ||||
收到的利息 | (36,741 | ) | (155,973 | ) | (79,812 | ) | |||
支付的利息 | - | (572,097 | ) | (672,195 | ) | ||||
用於經營活動的現金淨額 | (5,913,505 | ) | (3,032,948 | ) | (3,372,983 | ) | |||
投資活動產生的現金流 | |||||||||
收到的利息 | 36,741 | 155,973 | 79,812 | ||||||
對功勛功能食品公司的投資 | - | - | (13,000,000 | ) | |||||
遞延開發成本 | (1,217,089 | ) | (1,978,217 | ) | (1,467,076 | ) | |||
購置財產和設備 | (51,512 | ) | (894,529 | ) | (101,187 | ) | |||
(1,231,860 | ) | (2,716,773 | ) | (14,488,451 | ) | ||||
融資活動產生的現金流 | |||||||||
發行股本 | 272,024 | 5,025,608 | 25,752,074 | ||||||
發行成本 | - | (239,589 | ) | (1,381,417 | ) | ||||
手令的發出 | - | - | 1,780,752 | ||||||
發行可轉換債券 | - | - | 9,500,000 | ||||||
短期貸款 | - | - | 250,000 | ||||||
可轉換票據的償還 | - | - | (2,000,000 | ) | |||||
償還短期貸款 | - | - | (1,500,000 | ) | |||||
租賃責任 | - | (90,153 | ) | - | |||||
租賃費 | (97,946 | ) | - | - | |||||
174,078 | 4,695,866 | 32,401,409 | |||||||
現金和現金等價物的匯兑(損失)收益 | (548 | ) | (4,474 | ) | 1,798 | ||||
(減少)現金及現金等價物增加 | (6,971,835 | ) | (1,058,329 | ) | 14,541,773 | ||||
現金和現金等價物--年初 | 13,972,659 | 15,030,988 | 489,215 | ||||||
現金和現金等價物--年終 | 7,000,824 | 13,972,659 | 15,030,988 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
1.業務性質
Burcon NutraScience Corporation(“Burcon”或“公司”)總部設在加拿大不列顛哥倫比亞省温哥華。
博康公司是一家研發公司,在功能性、可再生植物蛋白領域開發了植物蛋白提取和純化技術。該公司擁有廣泛的成分、應用和加工專利組合,涵蓋從豌豆、油菜籽、大豆、大麻、葵花籽等中提取的新型植物蛋白。
A)豌豆和油菜籽蛋白
Burcon已經開發出新的豌豆蛋白質,並將其命名為Peazazz®和Peazac®和三種油菜籽蛋白產品,Puratein®,Supertein®和中性點®.
2019年5月,Burcon和其他兩個實體成立了Merit Function Foods Corporation(簡稱“Merit Foods”)。優點食品公司已經完成了加拿大馬尼託巴省94,000平方英尺的商業蛋白質生產設施的建設,並委託該工廠在獲得許可的情況下生產Burcon的豌豆和油菜籽蛋白質產品。更多詳情見附註7。
B)CLARISOY®
Burcon與Archer Daniels Midland Company(“ADM”)簽訂了許可和生產協議(“Soy協議”),以許可其CLARISOY®向ADM獨家提供技術,以生產、營銷和銷售CLARISOY®世界各地的大豆蛋白。2020年8月7日,博康和ADM同意終止大豆協議。作為終止獨家許可協議的一部分,CLARISOY商標恢復到Burcon名下。
2.重大會計政策
陳述的基礎
該等綜合財務報表乃根據國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的“國際財務報告準則”(“IFRS”)及國際財務報告準則解釋委員會(“IFRIC”)發佈的解釋編制。
在報告的所有期間,該公司一直採用相同的會計政策。為符合今年的列報情況,某些比較數字已作了重述。董事會於2022年6月24日批准了這些合併財務報表。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
合併原則
這些合併財務報表包括公司及其子公司Burcon NutraScience(MB)Corp.(“Burcon-MB”)和Burcon NutraScience Holdings Corp.(“Burcon Holdings”)的賬目。子公司是公司直接或間接擁有控制權的實體。根據國際財務報告準則第10號,如果且僅當投資者有權控制被投資人、風險敞口或權利,並有權從與被投資人的參與中獲得可變回報,並有能力利用其對被投資人的權力來影響投資者的回報金額,投資者才能控制被投資人。所有重要的公司間交易和餘額已在合併時沖銷。
截至2022年3月31日,公司子公司詳情如下:
地點:成立為法團 | 利息 % | 主體活動 | ||||
Burcon NutraScience(MB)Corp. | 加拿大馬尼託巴省 | 100 | 研發 | |||
Burcon NutraScience控股公司 | 加拿大 | 100 | 投資控股 |
對Associates的投資
聯營公司是指公司對其有重大影響的實體。重大影響力是指有權參與被投資方的財務和經營政策,但無權控制或共同控制這些政策。
本公司對功利功能食品公司有投資,這筆投資是按照權益會計方法核算的。根據權益會計方法,投資按歷史成本作為資產入賬,並根據收到的股息、資本出資、導致本公司持有的所有權權益發生變化的其他交易以及本公司在優點食品的收益或虧損中的份額進行調整,作為本年度虧損和全面虧損的組成部分記錄。當本公司應佔聯營公司虧損超過本公司於該聯營公司的權益(包括任何長期權益,而該等權益實質上構成本公司對該聯營公司的淨投資的一部分)時,本公司停止確認其應佔的進一步虧損。額外損失僅在公司已承擔法律或推定義務或代表聯營公司支付款項的範圍內才被確認。
管理層考慮是否有任何客觀證據顯示以下一項或多項事件導致減值,包括(I)重大財務困難;(Ii)違約,例如拖欠款項;(Iii)本公司向Merit Foods授予本公司不會考慮的特許權;(Iv)Merit Foods有可能進入破產或其他財務重組程序;或(V)因Merit Foods的財務困難而失去活躍的淨投資市場,以確定是否有必要就本公司對Merit Foods的投資進行減值測試。減值的客觀證據亦包括有關在技術、市場、經濟或法律環境中發生的具有不利影響的變化,以及投資的公允價值是否大幅或長期低於成本的情況。當存在該等減值的客觀證據時,投資的賬面金額將通過比較投資的可收回金額及其賬面金額來進行減值測試。減值損失的任何沖銷將在投資的可收回金額隨後增加的範圍內確認。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
收入確認
本公司確認收入時,收入數額能夠可靠地計量,並且未來的經濟利益可能會流向本公司。該公司可能從許可協議中獲得收入,根據該協議,第三方被授予使用該公司技術的權利。
如果公司保留對技術的實質性權利,或公司在許可協議下仍有履行義務,因此並未將所有風險和報酬轉移給被許可人,則公司將按應計制賺取的已收到或應收金額確認為特許權使用費。
在根據許可協議實質上放棄了與使用技術相關的所有風險和回報時,一旦預期的未來付款能夠可靠地計量,本公司將在綜合經營報表中確認預期作為出售技術的收益而收到的未來付款的公允價值和全面虧損。
根據這些協議收到的預付款和類似的不可退還的付款最初被確認為遞延收入。隨後,如果公司確認特許權使用費收入,遞延金額將在估計期間內直線確認為收入,預計特許權使用費從特許權使用費首次確認為收入期間開始。否則,遞延金額將在技術銷售之日確認為銷售收益。
許可協議可以由多個要素組成,並規定不同的對價條款,例如預付款和里程碑或類似付款。審查具有多個要素的收入安排,以確定是否可以將多個要素劃分為單獨的會計單位。如可分開,收到的代價將根據各自的公允價值在不同的會計單位之間分配,並將適用的收入確認標準應用於每個不同的單位。否則,適用的收入確認標準將作為一個單位應用於收入安排。
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合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
政府援助
該公司在加拿大進行的研究和開發符合聯邦和省級的科學研究和實驗發展(SR&ED)投資税收抵免(ITC)的資格。本公司已在省級確認了ITC的可退還部分,但尚未在聯邦一級確認ITC的好處,因為目前不太可能實現這些好處。該公司對ITC的決定涉及管理層對複雜税務條例的解釋的不確定性。國貿中心的索賠在收集之前須經加拿大税務局審查和接受。
作為已發生開支或虧損的補償或為向本公司提供即時財務支持而無需未來相關成本而應收的政府贈款,在其成為應收期間的損益表中確認。
會計估計和判斷
根據《國際財務報告準則》編制合併財務報表要求管理層在適用會計政策時作出判斷。對合並財務報表中確認的金額有最重大影響的判斷概述如下。此外,《國際財務報告準則》要求管理層作出估計和假設,以影響在合併財務報表之日報告的資產和負債額、報告期內報告的收入和支出數額以及在合併財務報表附註中所作的披露。以下概述的是截至2022年3月31日的假設和其他估計不確定性來源,這些假設和來源有可能導致資產和負債的賬面金額在下一年進行重大調整。
A)判斷領域
功利功能食品公司投資減值準備指標的評估
在評估其在Merit Foods的投資是否存在減值的客觀證據時,需要做出判斷。所考慮的信息管理包括是否有證據表明有重大財務困難、違約、授予特許權、可能破產或財務重組,或投資於優點食品的活躍市場消失。管理層還考慮了是否有關於技術、市場、經濟或法律環境中發生的具有不利影響的變化的信息,以及投資的公允價值是否大幅或長期低於成本。管理層還考慮了Bunge Limited在2022財年的投資和由此產生的稀釋收益。因此,在2022年3月31日,管理層得出結論,沒有客觀證據表明與其在Merit Foods的投資有關的減值。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
評估包括財產和設備以及遞延開發費用在內的長期資產減值指標
在評估是否有長期資產減值指標時,需要做出判斷。管理層同時考慮內部和外部信息,以確定是否存在減值指標,並據此確定是否需要進行減值測試。考慮的信息管理包括以植物為基礎的蛋白質市場信息、該公司的市值、邦吉對Merit的投資、內部財務模型和實際結果。因此,在2022年3月31日,管理層得出結論,沒有與其長期資產相關的減值指標。
開始攤銷遞延開發成本
2019年7月1日,該公司開始推遲與其豌豆和油菜籽技術相關的開發成本。需要作出判斷,以評估遞延開發費用何時開始攤銷。管理層考慮是否有足夠的證據得出結論,認為功績生產設施能夠以管理層預期的方式運作。根據Merit生產設施的產量,管理層得出結論,該設施於2021年12月31日有效投產。因此,該公司停止了成本資本化,並於2022年1月1日開始攤銷。遞延開發成本在估計使用年限15年內攤銷。
B)估計不確定性的來源
Merit Foods應收貸款的預期信用損失
本公司根據管理層對基於違約概率、違約損失和未償還貸款餘額計算的終身預期信用損失的最佳估計,估計Merit Foods應收貸款的預期信用損失。截至2022年3月31日,Merit Foods應收貸款的終身預期信用損失總額估計為83,000美元。
商譽減值評估
本公司在進行年度商譽減值測試時確定其現金產生單位的可收回金額。在確定可收回的金額時,該公司考慮其市值、第三方最近對Merit Foods的任何投資以及內部預計現金流。可收回金額的估計是基於管理層對獨立市場參與者認為適當的最佳估計。於2022年3月31日,Burcon現金產生單位的可收回金額超過賬面金額,因此未確認減值費用。
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合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
現金和現金等價物
現金及現金等價物包括銀行存入的現金及購買日期為三個月或以下的高流動性短期計息證券。
金融工具
金融資產和負債在本公司成為該文書合同條款的一方時確認。當從資產獲得現金流的權利已經到期或已經轉移,並且公司已經轉移了所有權的幾乎所有風險和回報時,金融資產被取消確認。當存在法律上可強制執行的抵銷已確認金額的權利,並且有意按淨額結算,或同時變現資產和清償負債時,金融資產和負債被抵銷,並在綜合資產負債表中報告淨額。
在初步確認時,本公司將其金融工具分類為以下類別之一:攤銷成本、計入損益的公允價值和計入其他全面收益的公允價值。
衍生工具最初按公允價值確認,其後按公允價值確認。交易成本在合併經營報表和綜合虧損中列支。公允價值變動產生的損益在綜合經營表中列報,綜合損益在產生期間通過損益列報。
按攤銷成本列賬的金融資產,包括按預期收到的金額初步確認的貸款和應收賬款,減去預期信貸損失準備金。隨後,按攤餘成本列賬的金融資產按實際利率法減去預期信貸損失準備後的攤餘成本計量。本公司將其現金及現金等價物和應收金額歸類為按攤餘成本列賬的金融資產。
其他財務負債最初按需要支付的金額確認,如果是重大的,則減去折扣以將應付賬款減少到公允價值。隨後,其他金融負債按實際利息法按攤銷成本計量。
在每個報告日期,本公司評估是否有客觀證據表明金融資產已減值。如果存在此類證據,公司確認減值損失如下:
按攤銷成本列賬的金融資產:減值損失是資產的賬面價值與金融資產的攤餘成本減去預期的信用損失後的差額。資產的賬面金額減去在綜合經營表和綜合損益表中確認的這一金額,計入損益。若預期信貸損失金額減少,則按攤銷成本入賬的金融資產減值損失將於隨後期間轉回,而該減少可客觀地與確認減值後發生的事項有關。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
股權交易的交易成本被計入從股權中扣除,只要它們是直接歸屬於股權交易的增量成本,否則就可以避免。在本公司年終前因預期在本公司年終後發行股本工具而產生的符合資格的交易成本在綜合資產負債表中遞延,直至發行股本票據為止。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計攤銷入賬。該公司按下列年率計提攤銷準備:
裝備 | 20%餘額遞減 |
計算機設備 | 30%餘額遞減 |
租賃權改進 | 超過租賃期的直線 |
使用權資產 | 超過租賃期的直線 |
盤存
存貨按成本和可變現淨值中的較低者入賬。
研發成本
研究費用在所發生的年度中支出。開發成本也計入發生的年度,除非明確界定相關工藝,並可可靠地計量其應佔成本;已確定工藝的技術可行性,以便可供使用或銷售;管理層已表示有意生產和銷售工藝;存在使用或銷售工藝的能力;工藝將產生未來可能的經濟利益;以及存在或預期有足夠的資源來完成開發和使用或銷售工藝。剩餘價值和使用年限在每個報告日期進行審核。如有減值指標,遞延發展成本須接受減值測試,如下文“長期資產減值”所述。
長期資產減值準備
每當事件或情況顯示一項資產或一組資產的賬面價值可能無法收回時,本公司便會測試物業及設備及開發成本的減值情況。未攤銷的無形資產每年都會進行減值測試,如果公司確定了減值指標也會進行測試。為評估減值,資產按有單獨可識別現金流入(現金產生單位)的最低水平分組。評估的基礎是資產的公允價值減去處置成本和使用價值兩者中較高者,後者是預期從資產當前狀態獲得的未來現金流量的現值。減值虧損在確定賬面價值超過公允價值減去出售成本和資產使用價值兩者中較高者的範圍內確認。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
商譽
商譽指收購日所收購業務的成本超出歸屬於相關有形資產淨值和可識別無形資產的公允價值的部分。商譽不會攤銷。
本公司至少按年計算,或當情況顯示商譽的賬面價值可能無法收回時,本公司須對商譽進行減值測試。就減值測試而言,商譽的賬面價值被分配給實現收購收益的資產組。減值評估是通過比較資產組的賬面價值(包括商譽的分配賬面價值)與其公允價值減去銷售成本及其使用價值中較高者來進行的,公允價值減去銷售成本和使用價值是預期從資產組當前狀態獲得的未來現金流量的現值。如果該組資產的賬面金額超過可收回金額,則在確認該等減值期間,將減值虧損計入業務,首先分配給減少分配給該集團的商譽的賬面金額,然後分配給該集團的其他資產。
所得税
本公司採用資產負債表負債法核算所得税。在這種方法下,當期所得税被確認為本年度的估計應付所得税。遞延所得税資產和負債在本年度確認,是因為資產和負債的税基和會計基礎之間的暫時性差異,以及為税務目的可結轉到未來年度的虧損的好處。遞延所得税資產和負債按實質頒佈的税率和法律計量,預計將在預計收回或結算這些臨時差額的年度適用。遞延所得税資產只有在其被認為可能變現的範圍內才被確認。
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合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
基於股票的薪酬
以股票為基礎的薪酬支出涉及股票期權以及股權結算的限制性股票單位(“RSU”)。補償成本按授予日授予的權益工具的公允價值計量,並計入授予歸屬期間的運營支出。當行使股票期權時,股本由支付的對價之和和先前在期權中記錄的相關部分貸記。於歸屬權益結算淨額單位時,記為淨額單位的相關金額將重新分類為股本。附註9(C)提供了與股票期權計劃和Black-Scholes期權定價模型中使用的假設有關的其他信息。
每股收益(虧損)
每股基本虧損的計算方法是將本年度普通股股東可獲得的淨虧損除以該年度已發行普通股的加權平均數。本公司採用庫存股法計算每股攤薄虧損。稀釋每股虧損不包括所有稀釋性潛在普通股,如果它們的影響是反稀釋的。
外幣折算
A)職能貨幣和列報貨幣
每個合併實體的財務報表中包含的項目是使用該實體經營所處的主要經濟環境的貨幣(“職能貨幣”)計量的。這些合併財務報表以加元表示,加元是公司及其子公司的功能貨幣。
B)交易和結餘
外幣交易按交易當日的匯率折算為本位幣。一般而言,結算外幣交易所產生的匯兑損益,以及在期末折算以業務功能貨幣以外貨幣計價的貨幣資產和負債所產生的匯兑損益,均在綜合經營報表和全面虧損中確認。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
新通過的會計準則和修正案
IFRS 16-租賃
自2019年4月1日起,本公司採用國際財務報告準則16-租賃,其中要求確認傳統上記錄為經營租賃的租賃,其方式與融資租賃相同。
該公司在2020財年有一項短期租賃,作為租金支出的一部分列入一般和行政費用項下(附註11)。在2021財政年度,該公司簽訂了一份長期租約,並按照國際財務報告準則第16號入賬。
已發佈和尚未採用的會計準則及其修正案
對《國際會計準則》第1號的修正--流動或非流動負債分類
修正案澄清了確定負債在財務狀況表中應作為流動負債還是非流動負債列報的分類要求。根據新的要求,對負債列報為流動負債還是非流動負債的評估是根據報告日期的合同安排進行的,並不影響數額或時間安排或確認。該修正案從2023年1月1日或之後開始的年度報告期內生效,並將追溯適用,允許提前申請。本公司預計新準則不會對合並財務報表產生重大影響。
3.新冠肺炎
2020年3月11日,世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為大流行。自疫情爆發以來,由於各國政府實施了旅行禁令、自我隔離、社會距離和臨時關閉非必要企業等限制措施,全球經濟受到了影響。自2021年3月以來,加拿大、美國和世界許多發達國家的疫苗供應變得更加安全,免疫接種率不斷提高。然而,COVID變種的出現繼續給世界各地的經濟帶來不確定性。目前尚不清楚大流行的持續時間和長期影響。
博康的運營並未受到新冠肺炎疫情的實質性影響。自2020年3月以來,Burcon已採取措施,確保其温尼伯技術中心和温哥華總部工作人員的工作條件安全。博爾康的新冠肺炎協議正在繼續發展,以響應政府的健康和安全指導方針。雖然新冠肺炎疫情已經對美德食品的業務運營造成了一定的幹擾和延誤,包括美利食品彈性生產廠的投產過程,但無法預測疫情將持續多長時間,以及博康和美德食品的財務和商業狀況在未來一段時間內是否會受到影響。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
包括加拿大在內的世界各國政府已經實施了旨在穩定本國經濟的重大貨幣和財政救濟計劃。Burcon通過CEW和CERS計劃獲得了加拿大政府的援助。詳情見附註10和11。
4.財產和設備
從馬尼託巴省政府收到的現金贈款為零(2021-5萬美元),減少了財產和設備的增加。
5.遞延收入
加拿大蛋白質工業公司
2022年3月,Burcon與加拿大蛋白質工業公司(“PIC”)簽署了一項合作協議,從葵花籽中開發蛋白質成分。PIC是一家行業領先的非營利性組織,致力於將加拿大定位為高質量植物蛋白成分的全球來源。它是加拿大五大創新超級集羣之一,這五個超級集羣是政府發起的努力,旨在顯著促進加拿大的就業市場、GDP、研究和創新。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
Burcon將與加拿大非轉基因冷榨初榨油加工商Pristine Gourmet合作,進一步開發Burcon生產向日葵蛋白成分的新工藝。2022年3月,太平洋投資公司向Burcon提供了122,707美元的預付款。預付款是基於從項目開始到2022年9月30日的預計符合條件的直接費用。截至2022年3月31日,Burcon已記錄了122,707美元(2021-0美元)的預付款,其中包括限制性現金和遞延收入。
雀巢
2020年1月,Burcon、法國興業銀行雀巢(“Nestlé”)和美利食品(Merit Foods)簽署了一項聯合開發協議(JDA),為雀巢食品和飲料應用量身定製Burcon和Merit的植物性蛋白質。JDA涵蓋了正在進行的創新和來自Flex生產設施的Burcon和Merit植物蛋白的未來供應。這一合作旨在將雀巢在植物性食品和飲料開發、生產和商業化方面的專業知識與Burcon專有的植物蛋白提取和純化技術結合起來,同時利用Merit Foods的植物蛋白生產能力。在截至2021年3月31日的年度內,博康進行了研究工作,並向雀巢提供了各種樣品進行測試和分析。Burcon開展的研究成功地確定了加工技術,以修改和提高Burcon和Merit植物蛋白的功能,因此,Burcon在JDA中的角色於2021年1月結束,Merit繼續與雀巢合作供應Merit Foods的植物蛋白產品。在截至2021年3月31日的一年中,博康在2020財年從雀巢獲得了25萬美元的研究收入。
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March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
6.遞延開發成本
2019年7月1日,該公司開始推遲與其豌豆和油菜籽技術相關的開發成本。該公司於2022年1月1日停止將成本資本化並開始攤銷。遞延開發成本在15年的使用年限內攤銷。
$ | |||
2021年3月31日的成本 | 4,463,748 | ||
加法 | 1,858,780 | ||
2022年3月31日的成本 | 6,322,528 | ||
截至2021年3月31日的攤銷和減值 | - | ||
攤銷 | 105,375 | ||
截至2022年3月31日的攤銷和減值 | 105,375 | ||
截至2022年3月31日的賬面淨值 | 6,217,153 | ||
2020年3月31日的成本 | 1,554,584 | ||
加法 | 2,909,164 | ||
2021年3月31日的成本 | 4,463,748 | ||
2020年3月31日的攤銷和減值 | - | ||
攤銷 | - | ||
截至2021年3月31日的攤銷和減值 | - | ||
截至2021年3月31日的賬面淨值 | 4,463,748 |
7.對功勛功能食品公司的投資和貸款
於2019年5月23日,Burcon NutraScience Holdings Corp.(“Burcon Holdings”)與另外兩家實體(“合作伙伴”)訂立股東協議(“股東協議”),成為Merit Foods的股東,在加拿大馬尼託巴省建造及擁有一座商業生產設施(“彈性生產設施”),以生產、銷售、營銷及分銷Burcon的Peazz®和Peazac®豌豆蛋白、Burcon的Puratein®、Supertein®和Nucatein®Canola蛋白,以及Burcon的豌豆和油菜籽蛋白混合物(其品牌為Nucatein-PS®和Nucatein-TZ®)。Flex生產設施的建設於2020年12月31日完成。
成立時,Burcon Holdings持有Merit Foods已發行和流通股的40%,另外兩方分別持有40%和20%。各股東於二零一零年六月、九月、十二月及二零二零年二月分別以股東貸款方式墊付合共3,250萬美元的資本貸款(“優點股東貸款”)。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
2020年8月27日,邦吉有限公司(“邦吉”)向Merit Foods投資3000萬美元。除了直接從Merit Foods購買股權外,Bunge還從Merit Foods的其他股東那裏購買了額外的股份和債務。作為這些交易的結果,Bunge成為Merit Foods的25%的股東,Burcon在Merit Foods的所有權權益減少到33.3%。由於Burcon在Merit Foods的所有權權益被稀釋,Burcon在2021財年錄得6,384,942美元的稀釋收益。
2021年10月,邦吉行使認購權,以495萬美元的總認購價認購了Merit Foods的額外普通股。邦吉於2021年10月投資Merit Foods後,Bunge於Merit Foods的權益由25.0%增至28.9%,而Burcon於Merit Foods的權益則由33.3%減至31.6%。由於Burcon在Merit Foods的所有權權益被稀釋,Burcon在2022財年錄得961,164美元的稀釋收益。
優點於2021年12月31日完成調試過程。此外,目前在Merit Foods獲得許可的豌豆和油菜籽蛋白技術能夠以管理層預期的方式運營,隨着Flex生產設施的投產,Burcon停止了對延遲開發的成本資本化,並於2022年1月1日開始攤銷延遲開發成本。優點於2022年1月1日開始攤銷設施。
根據經修訂許可及生產協議(“經修訂許可協議”),Burcon按Merit Foods銷售豌豆及油菜籽產品(“經許可產品”)的淨收入(定義見經修訂許可協議)收取日常使用費。Burcon負責向Merit Foods轉讓技術,並一直根據一項服務協議(“服務協議”)提供援助,以支持商業蛋白質生產設施的設計、建設和試運行,以及提供其他服務和樣品生產服務。
截至2022年3月31日,Burcon Holdings以股東貸款的形式向Merit Foods提供了1300萬美元的資本貸款預付款。
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March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
投資於 股本$ |
資本 貢獻$ |
應收貸款$ | 總淨值 投資$ |
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剛開始的時候 | 1 | - | 11,000,000 | 11,000,001 | ||||||||
貸款條款的修改 | - | 8,871,512 | (8,871,512 | ) | - | |||||||
資本貸款墊款 | - | 1,613,002 | 386,998 | 2,000,000 | ||||||||
在功德食品中的虧損份額 | - | (939,806 | ) | - | (939,806 | ) | ||||||
利息累加 | - | - | 144,343 | 144,343 | ||||||||
對功德食品的淨投資,2020年3月31日 | 1 | 9,544,708 | 2,659,829 | 12,204,538 | ||||||||
在功德食品中的虧損份額 | - | (2,421,459 | ) | - | (2,421,459 | ) | ||||||
投資功德食品的攤薄收益 | - | 6,384,942 | - | 6,384,942 | ||||||||
利息累加 | - | - | 307,875 | 307,875 | ||||||||
預期信貸損失準備 | - | - | (74,193 | ) | (74,193 | ) | ||||||
對功德食品的淨投資,2021年3月31日 | 1 | 13,508,191 | 2,893,511 | 16,401,703 | ||||||||
在功德食品中的虧損份額 | - | (4,294,789 | ) | - | (4,294,789 | ) | ||||||
投資功德食品的攤薄收益 | - | 961,164 | - | 961,164 | ||||||||
利息累加 | - | - | 343,503 | 343,503 | ||||||||
預期信貸損失準備 | - | - | (8,807 | ) | (8,807 | ) | ||||||
對Merit Foods的淨投資,2022年3月31日 | 1 | 10,174,566 | 3,228,207 | 13,402,774 |
自成立至2019年12月,優點股東貸款被記錄為應收貸款。2019年12月,Merit股東貸款的條款最終敲定。這些貸款是無利息、無擔保的,從屬於Merit Foods的其他有擔保和無擔保債務,期限為15年,可由Merit Foods按比例償還,不受罰款或獎金,基於每位股東相對於Merit Foods其他股東未償還貸款的比例,適用於未償還本金金額。因此,Burcon在該日重新計算了公允價值,導致轉入資本繳款賬户的應收貸款的公允價值減少。應收貸款按11%的年利率計提名義利息,這被認為是市場利率。截至2022年3月31日止年度,本公司錄得利息增加343,503美元(2021-307,875美元;2020-144,343美元)。於截至2021年3月31日止年度內,預期信貸損失準備金74,193美元已就應收貸款確認,並計入綜合經營報表及全面虧損的利息及其他開支。在截至2022年3月31日的年度內,本公司確認了8,807美元的額外信貸損失準備金。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
在2022年3月31日之後,公司以股東貸款的形式向Merit Foods追加了316萬美元的資本貸款預付款,條款與之前的資本貸款預付款相同。
在2021財年,Merit Foods從包括加拿大出口發展銀行(EDC)、加拿大農業信貸銀行(FCC)和加拿大帝國商業銀行(CIBC)在內的貸款機構銀團獲得了高達8500萬美元的一攬子債務融資。根據EDC的貸款安排,合夥人和Burcon Holdings必須將他們在Merit Foods的股份作為抵押品。邦吉在投資Merit Foods後,還將其股票質押為EDC貸款安排下的擔保。關於EDC的貸款安排,Merit Foods必須履行各種義務,包括建立和維護與Flex生產設施建設相關的規定金額的成本超支賬户。其中650萬美元獲準以信用證的方式提供資金。為協助Merit Foods履行這項責任,Burcon Holdings於2020年4月從HSBC Bank Canada(“HSBC”)取得一張信用證,並以滙豐銀行存入的等額定期存款作抵押。作為邦吉對Merit Foods投資的一部分,LC於2020年8月28日發佈。
關於LC,Burcon Holdings與Merit Foods簽訂了650萬美元的短期貸款協議(“Merit貸款協議”)(“Merit貸款”)。功德貸款的利息為每年5%,按年複利,在期末以一次性氣球付款的方式支付。在信用證於2020年8月28日終止的同時,優異貸款協議亦於同日終止。在截至2022年3月31日的一年中,Burcon記錄的與Merit貸款相關的利息收入為零(2021-120,205美元;2020-零)。Burcon Holdings和合夥人向加拿大帝國商業銀行提供了總計125萬美元的擔保,其中Burcon Holdings的比例份額為50萬美元。與邦吉在2020年8月對Merit Foods的投資有關,Burcon Holdings的金額降至416,625美元。
在2021財年,Merit Foods從加拿大農業和農業食品公司獲得了1000萬美元的額外債務融資,形式為10年期無息貸款(AIP貸款)。Burcon Holdings和合夥人為AIP貸款提供了擔保(“AIP擔保”)。AIP擔保的義務是連帶的。然而,Burcon Holdings和合夥人(“AIP擔保人”)簽訂了互惠賠償協議(“賠償協議”)。根據彌償協議,如任何AIP擔保人(“付款擔保人”)須根據AIP擔保付款,而任何其他AIP擔保人(各“出資擔保人”)並未根據其在Merit Foods的股份(“出資股份”)作出相等於其份額的相應付款,則該等出資擔保人須向付款擔保人支付該等款額,以便在付款後,AIP擔保下的所有債務及責任將由AIP擔保人按其在Merit Foods的原有持股百分比承擔。
在2021財年,Merit Foods從加拿大政府獲得了總計9920萬美元的融資方案,其中包括上述來自EDC、FCC、AIP和加拿大蛋白質工業(PIC)的融資。除了Merit Foods從PIC獲得的共同投資外,PIC還於2021年5月宣佈進一步聯合投資Merit Foods(“PIC 2”),以開發新的植物性產品。該項目總投資790萬美元,其中PIC資金佔項目總投資的一半。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
在2022財年,Merit Foods及其三個合作伙伴獲得了PIC的進一步共同投資,用於開發和分銷一系列豬肉和和牛肉的肉類替代品,這些產品將以其合作伙伴的兩個品牌產品銷售。新的肉類替代品系列預計將在歐洲、亞洲和北美銷售。該項目總投資為760萬美元,其中PIC資金佔項目總投資的一半。同樣在2022財年,Merit Foods從FCC獲得了1000萬美元的額外融資。
在2022財政年度,合作伙伴的股東(“EDC擔保人”)向EDC提供了1,000萬美元的擔保(“EDC擔保”),以便Merit Foods滿足EDC根據與EDC的貸款協議所要求的某些信貸要求。Burcon Holdings與EDC擔保人簽訂了互惠賠償協議(“EDC賠償協議”)。根據EDC彌償協議,如任何EDC擔保人(各為“EDC付款擔保人”)須根據EDC擔保付款,而任何其他EDC擔保人及Burcon Holdings(各為“EDC供款擔保人”)並未作出相等於其供款份額的相應付款,則該等EDC供款擔保人須向EDC付款擔保人支付該等款項,以便在付款後,EDC保證下的所有債務及法律責任將由EDC擔保人在各自的供款股份中承擔。根據EDC彌償協議,Burcon的出資份額為44.44%。由於邦吉在2021年10月的投資,EDC擔保人在EDC擔保下的總負債減少到505萬美元,而Burcon在EDC賠償協議下的最高負債已減少到224萬美元。2022年3月31日之後,由於Merit Foods股東的1000萬美元現金注入,EDC釋放了EDC擔保人提供的個人擔保。因此,還發布了《EDC賠償協議》。
在截至2022年3月31日的年度內,Burcon從Merit銷售特許產品中獲得的特許權使用費收入為171,471美元(2021-零;2020-零),其中124,359美元計入截至2022年3月31日的應收金額(2021-零;2020-零)。
截至2022年3月31日的年度,管理費收入包括提供服務的110,504美元(2021-334,760美元;2020年-350,014美元)和出售給Merit Foods的287美元(2021-524,321美元;2020-114,766美元),其中1,210美元計入2022年3月31日的應收金額(2021-66,709美元;2020-110,594美元)。
優點食品還為博康提供一定的諮詢服務。截至2022年3月31日的年度,Burcon記錄的專業費用支出為9,415美元(2021-10,720美元;2020-零),其中零美元計入截至2022年3月31日的應付賬款和應計負債(2021-零;2020-零)。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
截至2022年和2021年3月31日的Merit Foods財務狀況摘要
截至3月31日, 2022 |
截至3月31日, 2021 |
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$ | $ | |||||
流動資產 | 8,772,383 | 16,125,384 | ||||
非流動資產 | 132,469,291 | 124,970,303 | ||||
流動負債 | 6,026,955 | 9,303,585 | ||||
非流動負債 | 103,910,943 | 93,642,063 |
Merit Foods財務業績摘要
截至的年度 March 31, 2022 |
截至的年度 March 31, 2021 |
期間已結束 March 31, 20201 |
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$ | $ | $ | |||||||
總收入 | 6,284,174 | 396,093 | - | ||||||
當期虧損 | (13,271,029 | ) | (6,837,195 | ) | (2,349,515 | ) |
1優點食品成立於2019年5月15日。因此,本表中的信息代表了Merit Foods自成立之日起至2020年3月31日的某些財務信息。 |
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
8.可轉換債券、可轉換票據和短期貸款
可轉換債券
2019年12月10日,公司通過非經紀私募發行了本金總額為950萬美元的可轉換債券(“債券”)。本公司若干董事及一名高級職員認購本金總額達200萬元的債券。每份債券本金1,000元,年息8.5釐,每半年支付一次,無抵押。
根據持有者的選擇,債券可全部或部分轉換為公司普通股,轉換價格為每股1.05美元。在截至2021年3月31日的年度內,債券持有人為發行1,623,327股本公司普通股轉換本金1,704,500美元。
Burcon有權在連續14個交易日內股票交易價格在2.15美元或以上的情況下,強制轉換債券。本公司確定在2020年8月12日至8月31日期間已滿足這一條件,並於2020年9月8日向債券持有人發出將債券轉換為普通股的通知。由於轉換了7,795,500美元債券的已發行本金,向債券持有人發行了總計7,424,274股普通股。
在截至2022年3月31日的年度,公司記錄的利息支出為零(2021-637,522美元;2020-零)。
可轉換票據
本公司與烽火精英有限公司(“柴火”)的全資附屬公司大型投資有限公司(“大型”)持有一項本金為2,000,000美元(本金金額)的可換股票據(“票據”)。該票據的利息為年息8釐,按月複利。
於2019年5月21日,本公司與Large Scale將票據的到期日修訂(“修訂”)至2019年6月21日,並賦予Large Scale權利以抵銷票據項下應付予其的任何款項,以支付Burcon可能進行的任何供股認購所得款項。關於2019年供股發行(附註9(A)),Large Scale行使其權利,以抵銷票據項下應付的款項,以抵銷其根據2019年供股發售支付認購所得款項的責任。抵銷工作於2019年6月25日完成。附註下抵銷的總額包括本金和應計利息2,565,022美元。
轉換選擇權被記錄為衍生負債。根據該附註的條款,換股價格在若干情況下可予調整。因此,根據《國際財務報告準則》,以非固定價格發行股票的義務必須被歸類為衍生負債,並按公允價值計量,並在綜合經營報表中確認轉換選擇權公允價值變動和全面虧損。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
轉換及預付選擇權按衍生工具負債淨額入賬,並按公允價值計量,公允價值變動記入綜合經營報表及全面虧損。轉換和預付期權的公允價值是根據使用偏微分方程式方法為可轉換債券定價的方法估計的,初始假設如下:預期波動率為63%;預期每股股息為零;無風險利率為0.60%;特定於實體的信用利差,預期壽命為3年。截至2019年3月31日的假設如下:預期波動率為99%,預期每股股息為零;無風險利率為1.63%,初始特定於實體的信貸利差由加拿大高收益指數期權調整利差的變動調整,預期壽命為1.1年。於票據發行日期,衍生負債淨額的初始公允價值估計為189,705美元。截至2019年3月31日,衍生負債淨額的公允價值估計為5,384美元。於其支付2019年供股認購所得款項的鉅額債務抵銷後,衍生工具負債淨額於2020財年作為融資開支支出。
短期貸款
於截至二零二零年三月三十一日止年度內,本公司有一筆大額短期貸款向博康提供高達150萬美元的無抵押貸款(“貸款”)。這筆貸款的利息為提取金額的年利率18%,未提取部分的年利率為3%。這筆貸款使貸款人有權將票據項下應付的任何款項與貸款人支付Burcon可能進行的任何配股發行的認購收益的任何義務相抵銷。關於2019年供股發行(附註9(A)),Large Scale行使了其權利,以抵銷貸款項下到期金額與其支付2019年供股發行項下認購所得款項的責任。抵銷於2019年6月25日完成,本金金額為1,436,629美元。本金63,371美元和應計利息107,173美元的餘額於2019年6月28日以現金大規模償還。
9.股東權益
A)股本
授權
無面值的無限數量普通股
2020年股權發行
於二零二零年二月十九日,本公司完成7,419,800個單位(“單位”)的購入交易股權發售,以每單位1.55美元的價格向本公司提供總收益1,150萬美元(“發售”)及淨收益1,030萬美元。
每個單位包括一股本公司普通股和一份普通股認購權證的一半(每份完整的普通股認購權證,即“認股權證”)。在2022年2月19日之前,每份認股權證可行使收購一股普通股的權利,行使價格為每股認股權證2.00美元。除了現金佣金外,代理人還獲得補償選擇權(代理人認股權證),使代理人有權購買最多519,386股普通股。在2022年2月19日之前,每個代理人的認股權證可以行使,以每股2.00美元的行使價收購公司的一股普通股。在截至2022年3月31日的年度內,為105,750股普通股行使了認股權證(2021-2,493,254;2020-零),提供了211,500美元的收益(2021-4,986,508美元;2020-零)。截至2022年2月19日,共有1,630,282份認股權證和代理人認股權證到期而未行使。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
2019年配股發行
2019年6月25日,公司完成了44,083,203股普通股的配股(“2019配股”),每股普通股0.35美元,總收益15,429,121美元,淨收益15,284,430美元。截至2019年5月30日的記錄日期,Burcon向每位股東發出一項可轉讓權利(“2019年權利”),以換取該股東所持有的每股普通股。每項2019年權利的持有人有權以每股普通股0.35美元的價格購買一股本公司普通股。
本公司董事、高級管理人員及控制本公司超過10%普通股的人士同意至少行使他們就2019年供股發行14,306,740股普通股而發行的全部2019年供股,佔2019年供股32.5%。
在2019年供股所得款項淨額中,2,565,022美元用於償還票據及大規模應計利息(附註8),1,607,183美元用於償還貸款及大規模應計利息(附註8)。
C)繳款盈餘
繳入盈餘包括歸屬於到期認股權證及期權及喪失的既有期權的價值,先前於股東權益內歸類於認股權證或期權(視何者適用而定)。
D)備選方案
公司有一項股票期權計劃,公司及其子公司的所有董事、高級管理人員、員工和顧問都有資格參加。
截至2022年3月31日,股票期權計劃中有5,324,481份(2021年3月31日-4,949,106份)購買普通股的期權未償還。根據計劃條款,這些期權可按每股普通股0.23美元至4.89美元的價格行使。根據該計劃,未來幾年可能會再授予5,548,393(2021-5,894,031)個選項。除非董事會另有決定,否則購股權的期限自授予之日起最長為10年。授予條款由董事會在授予時酌情決定。所有贈款均採用分級歸屬方式確認,每個歸屬部分分別進行估值,並在各自歸屬期間確認每個部分的公允價值。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
2022 | 2021 | ||||||||||||
數量 選項 |
加權 平均值 鍛鍊 價格$ |
數量 選項 |
加權 平均值 鍛鍊 價格$ |
||||||||||
未清償-年初 | 4,949,106 | 2.63 | 4,507,606 | 3.32 | |||||||||
授與 | 1,245,000 | 1.64 | 1,253,000 | 3.95 | |||||||||
已鍛鍊 | (264,299 | ) | 0.74 | (94,000 | ) | 0.56 | |||||||
被沒收 | (505,326 | ) | 3.10 | - | - | ||||||||
過期 | (100,000 | ) | 7.54 | (717,500 | ) | 9.51 | |||||||
未清償-年終 | 5,324,481 | 2.36 | 4,949,106 | 2.63 |
下表彙總了截至2022年3月31日已發行和可行使的股票期權信息:
未償還期權 | 可行使的期權 | |||||||||||||||
範圍 鍛鍊 價格 $ |
數傑出的3月31日,2022 | 加權平均值剩餘合同 生活(年) |
加權平均值鍛鍊價格 $ |
數可操練3月31日,2022 | 加權平均值鍛鍊價格 $ | |||||||||||
0.23 - 0.69 | 630,334 | 6.50 | 0.39 | 630,334 | 0.39 | |||||||||||
1.29 - 2.99 | 3,388,314 | 5.39 | 2.05 | 2,634,644 | 2.24 | |||||||||||
4.01 - 4.89 | 1,305,833 | 5.13 | 4.10 | 790,158 | 4.06 | |||||||||||
5,324,481 | 5.46 | 2.36 | 4,055,136 | 2.31 |
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
每個期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型和以下加權平均假設在授予日或其他計量日估算的:
2022 | 2021 | 2020 | |||||||
股息率 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | ||||||
預期波動率 | 81.9% | 78.5% | 75.1% | ||||||
無風險利率 | 1.7% | 0.5% | 1.3% | ||||||
預期的沒收 | 6.6% | 7.2% | 7.7% | ||||||
預期平均期權期限(年) | 5.8 | 6.7 | 7.9 |
預期波動率和預期沒收是基於歷史波動率和沒收。無風險收益率是指期限與預期平均期權期限一致的零息加拿大國庫券的收益率。預期平均期權期限是基於每一單獨歸屬部分的歷史活動模式而行使的平均預期期限。
截至2022年3月31日止年度內授出的期權之加權平均公允價值為每股1.13美元(2021-2.73美元;2020-1.36美元)。
研究和開發費用包括403,695美元(2021年--7,706美元;2020年--16,757美元)(附註10),一般和行政費用(工資和福利)為1,031,983美元(2021年--1,550,828美元;2020年--469,472美元)(附註11)。遞延開發成本中包括524,947美元(2021-319,610美元;2020-50,660美元)的基於股票的薪酬。
E)限制性股份單位(“RSU”)計劃
在2021年9月舉行的股東周年大會上,公司股東批准了一項新的RSU計劃,公司及其子公司的所有董事、高級管理人員、員工和顧問都有資格參加該計劃。每個RSU擬贖回一股本公司普通股,但在本公司選擇時,可贖回相當於歸屬日期本公司股份市值的現金,或本公司在公開交易所收購的一股普通股。回購單位須於批出日期後第三年12月31日前贖回。授予條款由董事會在授予時酌情決定。贈與的公允價值於授出日期釐定,並採用分級歸屬確認,每一歸屬部分分別估值,而每一部分的公允價值則於其各自歸屬期間確認。年內,授予員工121,000個RSU,授予日期公允價值為1.35美元,在三年內歸屬。截至2022年3月31日,未償還的RSU為11.8萬個。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
10.研究與發展
2022$ | 2021$ | 2020$ | |||||||
薪金及福利(附註9) | 2,418,468 | 1,602,709 | 1,317,920 | ||||||
實驗室操作 | 325,973 | 305,135 | 290,336 | ||||||
財產和設備攤銷 | 236,021 | 225,180 | 72,187 | ||||||
租金 | 139,862 | 108,346 | 87,720 | ||||||
用於研究和開發的註銷庫存 | 132,186 | - | - | ||||||
遞延開發成本攤銷 | 105,375 | - | - | ||||||
分析和測試 | 74,983 | 62,874 | 55,740 | ||||||
旅行和用餐 | - | - | 16,554 | ||||||
研究和開發總費用 | 3,432,868 | 2,304,244 | 1,840,457 | ||||||
分配給遞延開發成本 | (1,587,269 | ) | (1,163,856 | ) | (655,132 | ) | |||
分配給庫存生產 | - | (726,383 | ) | (463,474 | ) | ||||
淨研發費用 | 1,845,599 | 414,005 | 721,851 |
在截至2022年3月31日的一年中,從加拿大緊急工資補貼(CEW)和加拿大緊急租金補貼計劃(CERS)中獲得的225,309美元(2021-115,013美元;2020-零)的新冠肺炎補貼,以及馬尼託巴省政府培訓補助金(2021-45,099美元;2020-21,529美元)減少了總研發費用。加拿大緊急工資補貼和加拿大緊急租金補貼計劃於2021年10月終止。
由於Merit Foods在Flex生產設施完成後開始生產自己的樣品以提供給客户,Merit Foods不再要求Burcon提供樣品。因此,在截至2022年3月31日的一年中,Burcon註銷了手頭的豌豆和油菜籽庫存。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
11.一般及行政事務
2022$ | 2021$ | 2020$ | |||||||
薪金及福利(附註9) | 2,493,640 | 2,635,873 | 1,350,824 | ||||||
專業費用 | 714,661 | 465,226 | 274,356 | ||||||
投資者關係 | 499,086 | 247,735 | 131,646 | ||||||
辦公用品和服務(附註13) | 351,893 | 170,494 | 165,050 | ||||||
轉會代理費和檔案費 | 91,856 | 57,030 | 27,289 | ||||||
融資費用(附註7和13) | 40,952 | 23,790 | 88,920 | ||||||
旅行和用餐 | 40,504 | 248 | 66,225 | ||||||
攤銷 | 36,700 | 47,474 | 1,949 | ||||||
其他 | 6,311 | 6,272 | 3,788 | ||||||
租金 | - | - | 76,226 | ||||||
4,275,603 | 3,654,142 | 2,186,273 |
在截至2022年3月31日的一年中,從CEW計劃獲得的新冠肺炎補貼減少了114,864美元(2021-145,765美元;2020-零)。
12.每股基本及攤薄虧損
下表列出了每股基本虧損和攤薄虧損的計算方法:
2022$ | 2021$ | 2020$ | |||||||
本年度虧損,即普通股股東應佔虧損--基本虧損和攤薄虧損 | (10,258,407 | ) | (617,492 | ) | (4,633,494 | ) | |||
股票 | 股票 | 股票 | |||||||
加權平均普通股-基本普通股和稀釋普通股 | 108,588,454 | 102,890,726 | 78,935,751 | ||||||
每股基本虧損和攤薄虧損 | (0.09 | ) | (0.01 | ) | (0.06 | ) |
在截至2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日的年度中,公司將所有潛在的普通股等價物從稀釋每股虧損計算中剔除,因為它們是反稀釋的。
13.關聯方交易
截至2022年3月31日,Burcon聘請了Burcon Group Limited,這是一家因普通人員而有關聯的公司,租用了到2020年4月的辦公空間。在截至2022年3月31日的年度,公司支付了零美元(2021-4,584美元;2020-75,006美元)。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
Burcon與Regent Park Realty Inc.進行了以下交易,Regent Park Realty Inc.是一家由一家實體控制的公司,該實體與該公司有共同董事(以及在2021年9月1日之前與普通官員)。這些董事中的一位對公司也有間接的重大影響:
截至2022年3月31日的年度,包括在一般和行政費用(管理費)中的●為2,834美元(2021年-2,241美元;2020年-1,181美元),用於向公司提供行政服務。截至2022年3月31日,其中522美元(2021年3月31日-75美元;2020年3月31日-11美元)計入應付賬款和應計負債。截至2022年3月31日的年度,計入利息和其他收入的3,931美元(2021-7,709美元;2020-14,197美元)用於公司提供的法律和會計服務。截至2022年3月31日,其中零美元(2021年3月31日-437美元;2020年3月31日-1,785美元)計入應收款項。
Burcon有貸款(附註8)和大規模的附註(附註8),這是一家由柴火全資擁有的公司。在截至2022年3月31日的一年中,利息支出包括與票據相關的零美元(2021年-零;2020年-56,502美元)和與貸款相關的零美元(2021年-零;2020年-60,756美元)。
於2019年供股完成後,向本公司前行政總裁Yap博士發行的認股權證的行使價由每股0.69美元調整至每股0.45美元。該公司在2020財年記錄了85,420美元的融資費用。
Burcon與Merit Foods簽訂了一項服務協議(“服務協議”),根據服務協議規定的費率提供技術、行政和一般管理服務、研究和分析服務以及樣品生產服務。優點食品還為博康提供一定的技術和諮詢服務。詳情見附註7。
關於LC,Burcon Holdings與Merit Foods簽訂了650萬美元的Merit貸款協議。在截至2022年3月31日的年度內,Burcon錄得與優點貸款有關的利息收入為零美元(2021-120,205美元;2020-零),其中零美元計入截至2022年3月31日的應收款項(2021-零美元)。
某些董事和一名高管認購了200萬美元的債券。截至2022年3月31日止年度,本公司向該等董事及高級管理人員支付的可轉換債券利息總額為零(2021-126,803美元;2020-零)。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
14.密鑰管理補償
關鍵管理層包括公司的首席執行官和首席財務官。董事和主要管理人員的報酬包括:
2022$ | 2021$ | 2020$ | |||||||
短期利益 | 726,158 | 721,137 | 570,271 | ||||||
基於期權的獎勵 | 758,013 | 1,445,132 | 395,586 | ||||||
1,484,171 | 2,166,269 | 965,857 |
短期福利包括工資、董事費用和就業福利。
基於期權的獎勵代表高級管理層羣體的成本和董事參與激勵性股票期權計劃的成本。成本按已授予工具的公允價值計量,並根據國際財務報告準則2,按股份支付入賬。有關這些計劃的詳情,請參閲這些合併財務報表附註9。
15.所得税
所得税的退還不同於將加拿大聯邦和省級法定所得税税率適用於以下年度的虧損所獲得的金額:
2022$ | 2021$ | 2020$ | |||||||
根據27.0%的綜合法定所得税率追回所得税(2021年-27.0%;2020年-27.0%) | (2,819,000 | ) | (167,000 | ) | (1,251,000 | ) | |||
未確認的遞延税項資產變動 | 2,520,000 | (414,000 | ) | 1,384,000 | |||||
融資成本 | - | (1,000 | ) | (316,000 | ) | ||||
不可抵扣項目和税收調整 | 299,000 | 582,000 | 183,000 | ||||||
所得税的追繳 | - | - | - |
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
截至2022年3月31日,公司的非資本虧損約為700,041,000美元(2021-62,755,000美元;2020-58,032,000美元),可用於在未來幾年減少應納税所得額。這些虧損的到期日期如下:
$ | ||
2026 | 800,000 | |
2027 | 1,124,000 | |
2028 | 1,344,000 | |
2029 | 1,596,000 | |
2030 | 2,691,000 | |
2031 | 4,358,000 | |
2032 | 5,327,000 | |
2033 | 4,606,000 | |
2034 | 5,507,000 | |
2035 | 5,623,000 | |
2036 | 4,895,000 | |
2037 | 4,612,000 | |
2038 | 5,303,000 | |
2039 | 5,215,000 | |
2040 | 4,472,000 | |
2041 | 5,715,000 | |
2042 | 6,853,000 | |
70,041,000 |
此外,該公司還有大約15,348,000美元的SR&ED支出可用於無限期結轉。4,577,000美元的ITC可用於抵消以其他方式應付並在2023年至2042年之間到期的遞延所得税。在截至2022年3月31日的一年中,計入利息和其他收入的可退還ITC為26,990美元(2021-零;2020-18,655美元),其中26,990美元計入2022年3月31日的應收金額(2021-零;2020-18,655美元)。產生遞延所得税資產的暫時性差異的税收影響如下:
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
2022$ | 2021$ | |||||
遞延所得税資產(負債) | ||||||
高級教育開支 | 4,132,000 | 4,073,000 | ||||
業務結轉虧損 | 18,910,000 | 16,943,000 | ||||
對優點食品的投資 | (59,000 | ) | (918,000 | ) | ||
遞延開發成本 | (1,294,000 | ) | (962,000 | ) | ||
融資成本 | 167,000 | 245,000 | ||||
財產和設備 | 298,000 | 245,000 | ||||
使用權資產/負債 | (14,000 | ) | (5,000 | ) | ||
未確認的遞延所得税資產 | 22,140,000 | 19,621,000 |
管理層認為,與這些虧損和其他潛在遞延所得税資產相關的所得税收益的實現目前還不確定,也不能被認為是可能的。因此,本公司尚未確認這些遞延所得税資產。
16.金融工具
信用風險
使公司面臨集中信用風險的金融工具是現金和現金等價物、應收金額和從Merit Foods應收的資本貸款。該公司的現金和現金等價物可能包括加拿大特許銀行的計息儲蓄工具。該公司通過將其現金和現金等價物存放在兩家加拿大特許銀行來限制其對信用損失的風險。
於2022年3月31日從Merit Foods應收賬面價值3,228,207美元的資本貸款為無息、無抵押,從屬於Merit Foods的其他有擔保和無擔保債務,期限為15年。預計在2021財政年度與從Merit Foods應收的貸款有關的信貸損失準備金為74 193美元。2022財政年度增加了8 807美元的撥備,預計信貸損失準備金總額為83 000美元。預期信貸損失的輕微變動是由於預期違約概率及於2022年3月31日的違約百分率出現輕微變動所致。
利率風險
該公司的所有金融工具都是不計息的,但以可變市場利率賺取利息的現金和現金等價物、以固定利率賺取利息的短期存款以及以固定利率計息的功績貸款除外。Burcon的現金和現金等價物存放在兩家加拿大特許銀行,以最大限度地提高利息並分散風險。截至2022年3月31日止年度,本公司現金及現金等價物的加權平均利率為年利率0.42%(2021年至年利率0.36%;2020年至年利率1.92%)。截至2022年3月31日,利率每上升或下降1%對公司現金和現金等價物的影響估計為每年增加或減少7萬美元的利息收入。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
流動性風險
本公司通過管理其資本結構來管理流動性風險(附註17)。它還通過監測實際和預測的現金流來管理流動性風險,同時考慮到當前和計劃中的業務。截至2022年3月31日,該公司估計其金融負債的合同未貼現現金流最低要求為906,651美元,所有這些都在未來12個月內。
公允價值
由於這些金融工具的短期到期日,本公司的短期金融資產和金融負債,包括現金和現金等價物、限制性現金、應收金額、應付賬款和應計負債的公允價值接近其賬面價值。
給予Merit Foods的貸款的公允價值為3級公允價值,並根據按市場利率貼現的貸款進行估計。
按類別劃分的金融工具的賬面價值和公允價值如下:
截至2022年3月31日 | ||||||||||||
按公允價值計算 通過利潤 或損失 |
金融 資產位於 攤銷 成本 |
金融 負債在 攤銷 成本 |
公允價值 | |||||||||
金融資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
現金和現金等價物 | - | 7,000,824 | - | 7,000,824 | ||||||||
受限現金 | - | 122,707 | - | 122,707 | ||||||||
應收金額貸款給功德食品 | - - |
200,342 3,228,207 |
- - |
200,342 3,311,207 |
||||||||
總計 | - | 10,552,080 | - | 10,635,080 | ||||||||
金融負債 | ||||||||||||
應付賬款和應計負債 | - | - | 906,651 | 906,651 | ||||||||
遞延收入 | - | - | 122,707 | 122,707 | ||||||||
總計 | - | - | 1,029,358 | 1,029,358 |
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
截至2021年3月31日 | ||||||||||||
按公允價值計算 通過利潤 或損失 |
金融 資產位於 攤銷 成本 |
金融 負債在 攤銷 成本 |
公允價值 | |||||||||
金融資產 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
現金和現金等價物 | - | 13,972,659 | - | 13,972,659 | ||||||||
應收賬款 | - | 338,715 | - | 338,715 | ||||||||
給功德食品的貸款 | - | 2,893,511 | - | 2,967,704 | ||||||||
總計 | - | 17,204,885 | - | 17,279,078 | ||||||||
金融負債 | ||||||||||||
應付賬款和應計負債 | - | - | 1,418,049 | 1,418,049 | ||||||||
總計 | - | - | 1,418,049 | 1,418,049 | ||||||||
貨幣風險
該公司沒有對匯率波動的風險進行對衝。截至2022年3月31日和2021年3月31日,本公司通過以下以美元計價的資產和負債面臨貨幣風險:
3月31日, 2022 |
3月31日, 2021 |
|||||
美元 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | 69,402 | $ | 27,752 | ||
應收賬款 | - | 1,851 | ||||
應付賬款和應計負債 | (5,504 | ) | - | |||
淨曝光量 | $ | 63,898 | $ | 29,603 | ||
加元等值 | $ | 79,847 | $ | 37,226 |
根據上述2022年3月31日的淨風險敞口,美元對加元升值或貶值10%將導致公司運營虧損減少/增加約6,000美元(2021-3,000美元)。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
17.資本披露
本公司將其資本視為其股東權益。
該公司管理其資本結構,以擁有足夠的可用資源來滿足日常運營需求,繼續作為一家持續經營的公司,併為其研究和開發計劃提供資金。該公司依賴非營業現金來源,主要來自發行股票和債務,為其運營和研究開發計劃提供資金。該公司監測其資本和實現其業務目標所需的預期現金流,以確定其未來的融資需求。它在被認為合適的時候尋求額外的資本,但不能保證它能夠在需要時獲得必要的資本。
在截至2022年3月31日的年度內,本公司不受外部施加的資本要求的約束,整體資本風險管理策略也沒有變化。
18.細分市場信息
該公司在一個單一的可報告的運營部門和地理位置運營,涉及植物蛋白的開發。所有非流動資產均位於加拿大。
所有收入都來自加拿大、瑞士和美國。截至2022年3月31日的一年,加拿大的收入為171,471美元(2021-零;2020-零),瑞士為零(2021-250,000美元;2020-零),美國為零(2021-8,646;2020-31,134美元)。
19.後續活動
2022年3月31日之後:
A)本公司向Merit Functional Foods額外墊付資本貸款3,159,558美元(附註7)。
B)由於Merit Foods股東的1000萬美元現金注入,EDC解除了EDC擔保人提供的個人擔保。因此,還發布了《經濟、社會和文化權利互惠賠償協議》(注7)。
C)Burcon就最高可達1,000萬美元(“貸款金額”)的擔保貸款(“擔保貸款”)簽訂了一項大規模貸款協議。這筆擔保貸款將在每一批貸款的某些條件得到滿足後,分兩批500萬美元提供給博康公司。目前可用的第一批債券的到期日為2024年7月1日,第二批債券的到期日將為自該批債券結束之日起24個月。貸款額的提取部分將按8%的年利率計息(“本金餘額”),並以Burcon的所有資產作抵押。貸款金額的利息將按月計息,而不是提前計息,並將在適用部分的到期日支付。Burcon將在以下時間支付每一批貸款金額未提取金額的1%承諾費:(I)該批貸款的結束日期和(Ii)該部分貸款結束日期的每個年度週年紀念日。
博康營養科學公司
合併財務報表附註
March 31, 2022, 2021 and 2020
(加元)
D)博爾康收到納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)上市資格部的函件,通知本公司未能符合上市規則要求本公司上市證券在連續30個工作日內維持每股1美元的最低買入價。納斯達克通函不會導致本公司普通股立即退市,該等股票將繼續不間斷交易。該公司有180個歷日的合規期,即到2022年9月28日,以重新遵守納斯達克的最低投標價格要求。如果在合規期內的任何時候,公司連續10個工作日的截止投標價格至少為1美元,納斯達克將通知其已達到合規。如果公司在2022年9月28日之前沒有重新獲得合規,公司可能有資格獲得額外的時間來重新獲得合規。博爾康的管理層正在評估公司可選擇的各種方案,以重新遵守納斯達克的上市規則。