美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格11-K

 

關於員工股票購買、儲蓄的年度報告

及依據條例第15(D)條提交的類似圖則

1934年《證券交易法》

(標記一)

截至2021年12月31日的財政年度

或

 

關於從到的過渡期

委員會檔案號1-35229

 

木質部退休儲蓄計劃

 

木質部公司

華盛頓特區華特街東段301號，郵編：20003

目錄

 

一、財務報表

 

美國勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》制定的報告和披露規則和條例的2520.103-10節要求的所有其他時間表已被省略，因為它們不適用。

 

二、展品

附件23.1-獨立註冊會計師事務所同意書

獨立註冊會計師事務所報告

致成員、受託人和計劃管理員

Xylem退休儲蓄計劃的

Rye Brook，紐約

對財務報表的幾點看法

本公司已審核所附Xylem退休儲蓄計劃(“該計劃”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的權益淨資產變動表、截至2021年12月31日止年度的相關權益淨資產變動表及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重要方面公平地列報了截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於該計劃福利的淨資產，以及截至2021年12月31日的年度可用於福利的淨資產的變化。

意見基礎

這些財務報表是該計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於該計劃。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。該計劃不需要對其財務報告的內部控制進行審計，也不需要我們進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對該計劃的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

補充信息

補充附表H，第4i行-截至2021年12月31日的資產附表(截至年底)已接受審計程序，同時審計Xylem退休儲蓄計劃的財務報表。補充時間表由該計劃的管理層負責。我們的審計程序包括確定補充附表中列報的信息是否與財務報表或基本會計和其他記錄相一致，以及執行程序以測試補充附表中列報的信息的完整性和準確性。在形成我們對補充計劃的意見時，我們評估了補充計劃，包括其形式和內容，是否符合勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》制定的報告和披露規則和條例。我們認為，就整個財務報表而言，補充附表在所有重要方面都得到了公平的表述。

/s/Crowe LLP

自2016年以來，我們一直擔任該計劃的審計員。

紐約，紐約

June 27, 2022

木質部退休儲蓄計劃

可用於福利的淨資產報表

(單位：千)

 

 

見財務報表附註。

木質部退休儲蓄計劃

可用於福利的淨資產變動表

(單位：千)

 

 

見財務報表附註。

木質部退休儲蓄計劃

財務報表附註

截至2021年12月31日和2020年12月31日，以及截至2021年12月31日的年度

 

注1.計劃説明

以下Xylem退休儲蓄計劃(“計劃”)的描述僅供一般參考之用。參與者(或“成員”)應參考計劃文件以瞭解更完整的信息。

一般-本計劃是由Xylem Inc.(“公司”或“計劃發起人”)發起的固定繳款計劃，一般覆蓋公司的所有非工會美國員工。該計劃於2011年10月31日生效。該計劃受1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)的規定約束。計劃財務報表和時間表是根據ERISA的財務報告要求編制的，並在表格11-K第4項允許的情況下在本報告中闡述。

由本公司董事會委任的退休金信託及投資委員會(“PFTIC”)控制及管理本計劃的運作及管理，並指導本計劃的投資經理。

本公司與富達管理信託公司(“富達”)訂立信託協議，自2016年7月1日起擔任計劃受託人、託管人及記錄保管人(“受託人”)，而該計劃成為Xylem Inc.退休儲蓄總信託(“主信託”)的一部分。

截至2021年12月31日對總信託的投資顯示在總信託資產明細表(年底持有)中，編號為45-3304527。

自2021年1月1日起，該計劃進行了修訂，允許兼職員工在年滿21歲後參加該計劃，並在連續三個12個月的期間內工作至少500小時。

在2021年期間執行了各種其他計劃修正案，以在不對計劃產生實質性影響的情況下進行行政更新。

資格-公司的所有全職美國公民和永久居民非工會美國員工在受僱時有資格參加該計劃，並自動加入該計劃。非全日制和臨時非工會美國僱員在完成工作後有資格(A)在12個月期間服務1,000小時，或(B)在連續三個12個月期間中的每一段期間服務500小時。在美國以永久任務工作或被視為當地僱員的外籍人士立即有資格。臨時派駐的外籍人士必須在服務滿36個月後才符合資格。本公司附屬公司的僱員如參與該附屬公司的類似合格計劃，則沒有資格參與該計劃。

員工繳費-成員通常可以選擇繳納符合條件的工資的1%至50%(根據計劃文件的定義)。成員可將其繳費指定為税前繳費、ROTH繳費、税後繳費或三者的任意組合。根據計劃被視為高薪員工(“HCE”)的成員可以根據計劃文件定義的最高工資選擇計劃繳費，但不能參與税後繳費。會員繳費須受《美國國税法》(IRC)第402(G)節規定的美元限額限制。所有符合條件的員工將按6%的税前繳款率自動加入計劃，直到成員另行選擇為止。成員也可以從其他符合條件的固定福利或固定繳款計劃中繳納相當於分配的金額。

僱主繳費-公司將向成員的賬户繳納相當於成員税前繳費、Roth繳費和税後繳費的50%的相應繳費，最高不超過成員工資的3%。此外，根據計劃文件的定義，公司將工資的3%或4%作為核心貢獻給每個符合條件的成員的賬户。如果會員在計劃年度開始時年齡加服務年限(包括在ITT公司和本公司的連續服務年限)少於50年，本公司將向會員賬户繳納工資的3%。在本計劃年度開始時，年齡加上服務年限在50年或以上的會員，本公司將按工資的4%向會員的賬户繳費。公司繳費將按照員工繳費的相同比例分配在成員選擇的計劃投資選項中。

成員帳户-為每個成員維護個人帳户。在扣除行政費用和投資管理費後，每個成員的賬户將記入成員的繳費、公司繳費、計劃收益或虧損以及提款。基金損益以及行政費用和投資費根據計劃文件所界定的適用成員賬户餘額進行分配。會員有權獲得的利益是可以從成員的賬户餘額中提供的利益。

投資-成員可以在計劃的任何投資選項中按任意百分比直接向員工和公司繳費，其中包括Xylem Inc.股票和自營經紀賬户(富達的“BrokerageLink”)。會員可以更改他們未來的供款，並以每天1%的增量在投資選項中重新分配積累的投資。然而，根據計劃文件的定義，任何日曆月的投資選擇權重新分配或轉移的數量可能會受到限制。

成員向Xylem Inc.股票的任何成員或公司供款，包括未來對該計劃的供款，都將存入員工持股計劃賬户(“員工持股計劃”)。與計劃內員工持股計劃所持供款相關的所有股息立即100%歸屬。此外，成員可以選擇將他們的員工持股股息再投資於Xylem公司的股票，或者每季度以現金形式支付給他們。

該計劃將Xylem Inc.股票和BrokerageLink的持有量分別限制在會員賬户總餘額的20%。持有Xylem Inc.股票或BrokerageLink賬户總餘額的20%或更多的成員將不被允許將餘額轉移到該基金。在Xylem Inc.股票或BrokerageLink中持有的賬户餘額低於其總賬户餘額20%的成員可以指定未來繳款或向這些基金轉移餘額的最多20%，前提是每個基金的餘額在轉移後不超過成員賬户總餘額的20%。

歸屬-成員立即歸屬於他們的供款和公司的所有供款，以及實際的收益或虧損，並擁有不可剝奪的權利來管理他們在計劃中的賬户。

對會員的分配-在公司終止僱用(包括死亡、傷殘或退休)時，會員或會員的受益人可選擇獲得一筆相當於會員賬户價值的現金付款，或滾轉至另一合格計劃或個人退休賬户(“個人退休賬户”)，或根據計劃文件中定義的兩種替代分期付款選項之一定期付款。在任何情況下，賬户餘額超過5,000美元的會員或會員的受益人可以選擇將會員的賬户餘額保留在計劃中，直到會員達到或將達到70 Hal年的日曆年度(如果會員在2019年12月31日之後年滿70.5歲，則為72歲)。在會員年滿70歲期間(如果會員在2019年12月31日之後滿70歲，則為72歲)，本計劃的分配將根據IRC第401(A)(9)條開始。有非配偶受益人的社員死亡時，必須在社員死亡之日起五年內以一次性付款或每年定期分期付款的形式進行分配，但分期付款的次數不得超過社員死亡之日起五年。

終止前的退出-在終止僱傭(包括死亡、殘疾或退休)之前的任何時間，成員可根據計劃文件的規定申請退出，並應符合計劃管理員設定的標準。成員可以按照計劃文件的規定提取其税後繳費金額。年滿59.5歲的成員可提取計劃文件規定的全部或部分税前繳款。未滿59.5歲的成員可提取其全部或部分税前繳款，但條件是該成員有迫切的財務需要，而且這種提取是滿足計劃文件規定的這種需要所必需的。每一日曆年的在職支取限制為四次。

直接展期某些分配-對於符合資格的展期分配，成員或成員的受益人可在計劃管理人為此目的規定的時間和方式選擇讓計劃將全部或部分此類提取或分配直接展期至最多兩個接受此類展期的合格退休計劃。

如果會員的賬户餘額超過1,000美元，但不超過5,000美元，並且該會員沒有在30天的選舉期內做出肯定的選擇，要麼接受一次性付款，要麼直接將其轉到另一個合格計劃或個人退休帳户，則帳户餘額將自動滾動到以該成員名義建立的個人退休帳户。

如果會員的賬户餘額為1,000美元或更少，並且該會員未能在30天的選舉期內做出肯定的選擇，要麼接受一次性付款，要麼直接將其轉到另一個合格的計劃或個人退休帳户，賬户餘額將自動支付給該會員。

被沒收的賬户-會員總是100%擁有他們的賬户。因此，於2021年12月31日及2020年12月31日並無沒收的非既有賬户，截至2021年12月31日的年度內亦無任何沒收用於減少公司對該計劃的供款。

會員應收票據-會員可申請貸款，金額不得少於1,000美元，但不得超過既有賬户餘額的50%或50,000美元中的較小者，減去會員在之前一年內所有計劃(如有)下的最高未償還貸款餘額。根據計劃管理員根據計劃文檔設置的層次結構，從成員帳户中的投資中扣除貸款。自2019年1月1日起，該計劃進行了修改，允許限制一筆未償還貸款。在當前未償貸款還清之前，不能發放新的貸款。一旦現有貸款還清，申請新貸款需要30天的等待期。該計劃收取的利率是一個合理的貸款利率，與貸款業務人員收取的利率相稱，該利率與計劃文件確定的在類似情況下發放貸款的人收取的利率相稱，並且在整個貸款期限內一般保持不變。一般用途貸款期限從1個月到54個月不等。如果貸款用於購買主要住房，貸款期限最長可達174個月。貸款由會員賬户中的餘額擔保。向會員的賬户收取50美元，以支付貸款發放費。於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，應收會員的未償還票據金額分別為830萬元及860萬元。

在某些情況下，包括一名成員未能及時償還貸款、死亡或殘疾，計劃管理人可宣佈該成員的貸款違約，該計劃可根據其在該成員賬户中的擔保權益執行該計劃以償還債務。

被終止或從公司退休的成員可以在離開公司後通過聯繫富達繼續定期償還該成員的貸款，前提是該成員的賬户餘額超過5,000美元。賬户餘額不超過5,000美元須遵守某些分配規則(見上文)，任何未清償貸款均須結清。終止僱傭關係後，不得再發放新的貸款。

根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法”)的規定，某些參與者能夠在2020年凍結其401(K)貸款償還，並在2021年重新開始償還貸款。

行政和投資管理費用-計劃支付與計劃管理相關的費用，包括受託人服務、記錄保存、投資建議和審計費用，最高可達信託資產市值的0.25%，公司支付管理計劃所產生的所有其他費用。會員的賬户每季度收取一次管理費。記錄保管人從共同基金服務提供者那裏獲得向基金提供的服務的收入。這筆收入用於抵消該計劃所產生的行政服務的某些欠款。2021年，該計劃產生了受託人和行政費用，相當於該計劃在總信託投資中的0.13%的權益。某些行政職能由本公司的員工(他們也可以是本計劃的成員)履行。此類員工不會從“計劃”中獲得薪酬。

除了託管人和行政費用外，大多數投資基金還收取投資管理費。該等投資管理費計入由有關基金的投資經理計算的基金資產淨值，並反映為該等投資的投資回報減少。

附註2.主要會計政策摘要

會計基礎--附隨的財務報表是按權責發生制編制的。

使用估計-按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表，要求管理層作出影響資產、負債及其變動的報告金額的估計和假設，並披露或有資產和負債。實際結果可能與這些估計不同。

風險和不確定性--該計劃利用了各種投資工具，包括普通股、共同基金、擔保投資合同和集體信託。一般來説，投資證券面臨各種風險，如利率風險、信用風險、流動性和整體市場波動。由於與某些投資證券相關的風險水平，投資證券的價值有可能在短期內發生變化，這種變化可能會對成員賬户餘額的價值和財務報表中報告的金額產生重大影響。

新冠肺炎大流行和相關的宏觀經濟影響造成了持續的重大全球波動和不確定性，也增加了影響財務報表的估計和假設的不確定性。

投資估值和收入確認--該計劃的投資，除完全反映效益的合同外，均按公允價值計量。公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收到的價格或為轉移負債而支付的價格(即退出價格)。有關總信託所持證券的個別類別及其估值方法的更詳細説明，請參閲附註4。

合同價值是該計劃充分反映利益的投資合同的相關衡量標準，因為合同價值是成員在根據合同和計劃條款執行交易時通常獲得的金額。

證券的買入和賣出以交易日期為基礎進行記錄。利息收入按權責發生制入賬。股息在除息日入賬。淨增值(折舊)包括該計劃在該年度內買賣和持有的投資的損益。

應收捐款--該計劃根據截至年底仍未繳存的計劃年度工資延期應計應收捐款。

分發給會員-向會員支付的款項在分發時記錄。沒有成員選擇退出該計劃，但在2021年12月31日和2020年12月31日仍未支付。

會員的應收票據--會員的應收票據記錄在其未付本金餘額加上任何應計但未付的利息，不計信貸損失，因為本金和利息的償還是通過工資扣除收到的，貸款由會員的賬户抵押。

如果一名成員未能及時償還貸款，該貸款可能被視為違約。在宣佈違約的情況下，未償還貸款餘額和任何應計利息可被視為終止僱傭前的提取，受計劃文件中概述的提取條款的約束，並可被確定為計劃中的全額應税分配。

財務報表包括拖欠貸款餘額，直至具體核銷。表格5500將拖欠貸款作為分配予以反映。見附註10，將計劃的財務報表對賬至表格5500。

注3.主信託

所有計劃投資包括於2021年12月31日及2020年12月31日由本公司設立並由富達管理的總信託投資賬户中的權益。使用主信託允許將信託資產與某些其他公司儲蓄計劃的資產混合用於投資和管理目的。儘管參與計劃的資產混合在總信託中，但為將投資賬户的淨收益或損失分配給參與計劃的目的而保留的支持記錄仍在保留。總信託的淨資產是根據各自計劃中的個人參與者賬户餘額分配的。投資資產的每日淨投資收益由受託人根據每個計劃的利息與參與計劃的總利益的關係分配給每個參與計劃。截至2021年12月31日和2020年12月31日，主信託以外沒有持有任何投資資產。

下表列出了在2021年12月31日和2020年12月31日對總信託的投資以及該計劃在總信託中的權益：

下表載列總信託於截至2021年12月31日止年度的公允價值增值及本計劃於總信託的權益，包括買賣及持有投資的損益：

附註4.公允價值計量

該計劃將公允價值確定為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債將收到的價格。該計劃採用分層結構，將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的層次，定義如下：

·第1級投入是指相同資產或負債在活躍市場上的報價(未經調整)。

·第2級投入是指第1級內的報價以外的、資產或負債可直接或間接觀察到的價格。第2級投入包括類似資產或負債的非活躍市場或活躍市場的報價、可觀察到的報價以外的投入，以及主要來自可觀測市場數據或以相關或其他方式得到可觀測市場數據證實的投入。

·第三級投入是資產或負債的不可觀察的投入。

該計劃不持有3級投資。

公允價值等級的基礎是在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值層次結構內的分類基於對公允價值計量重要的最低水平投入。

淨資產淨值實際權宜之計是使用每股淨資產淨值(或其等值)作為公允價值等級的替代方法來計量公允價值，如上所述。

以下是用於衡量主要類別投資的公允價值的估值方法和投入的説明。

·僱主普通股--普通股按衡量日個別證券交易的主要市場報告的收盤價估值。XYLEM公司的股票在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，股票代碼為XYL，在該計劃的年終日期估值。這些證券被歸類在公允價值等級的第一級。

·會員指導的經紀賬户--BrokerageLink持有的證券按單個證券在衡量日交易的主要市場報告的收盤價估值。這些證券被歸類在公允價值等級的第一級。

·共同基金--註冊投資公司的共同基金在活躍的市場上公開交易，按截至衡量日期這些主要市場的收盤價估值。共同基金被歸類在公允價值等級的第一級。

·集體信託--將集體信託管理人提供的資產淨值作為實際權宜之計，在計劃的年終日期按公允價值對集體信託進行估值。對CTS的投資可以每天贖回，而且沒有資金不足的承諾。CTS不在公允價值層次結構內分類。

儘管計劃管理人相信估值方法是適當的，並與市場上其他參與者對這些類型投資的估值保持一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。上述方法可能產生的公允價值計算可能不反映可變現淨值或反映未來公允價值。2021年12月31日和2020年12月31日使用的方法沒有變化。

下表按公允價值層次結構內的級別列出了2021年12月31日按公允價值計量的主信託投資摘要。

(單位：千)			活躍的市場： 相同的資產 (1級)						其他可觀察到的 輸入量 (2級)						意義重大 看不見 輸入(3級)						NAV實用權宜之計						總計
僱主普通股			$	30,677					$	—					$	—					$	—					$	30,677
會員制經紀帳户			5,329						—						—						—						5,329
共同基金			552,027						—						—						—						552,027
集體信託基金			—						—						—						384,235						384,235
總計			$	588,033					$	—					$	—					$	384,235					$	972,268

下表按公允價值體系內的級別列出了於2020年12月31日按公允價值計量的主信託投資的摘要。

附註5.保證投資合同

總信託持有與紐約人壽保險公司(“NY Life”)簽訂的完全符合收益要求的投資合同(也稱為傳統擔保投資合同或“GIC”)。這些合同在“穩定價值賬户”細目中報告，並按合同價值報告。紐約人壽管理這些投資，並在其彙集的單獨賬户(稱為“Anchor賬户”)中維護供款。Anchor賬户的資產歸紐約人壽所有。Anchor賬户記入基礎投資收益的貸方，並計入參與者提款和行政費用。參賽者通常可指導

按合同價值提取或者轉讓其全部或者部分投資。合同沒有到期日，但合同年從每年的1月1日開始。

根據合同條款，利息將按日遞增，按月計入，利率不能低於零%。每日匯率根據基礎投資的不同而波動。已實現的損益在目標期限內攤銷。

限制-參與者發起的交易是指計劃允許的交易，包括提取福利、貸款或轉移到計劃內的非競爭基金，但不包括被認為是由計劃發起人的行為導致的提取。根據GIC，不允許直接轉讓給競爭對手的投資選擇。任何從GIC轉出的資金都必須首先通過非競爭投資選項，並在那裏至少居住90天，然後才能轉移到競爭選項、定向經紀賬户或共同基金窗口。然而，如果該計劃向紐約人壽提供至少12個月的書面通知，GIC將不受市值調整的影響。以下由僱主發起的事件可能會限制該計劃以合同價值進行交易的能力：

·該計劃或其信託沒有資格獲得聯邦所得税豁免或ERISA規定的任何必要的禁止交易豁免；

·提供給計劃參與者的任何旨在影響參與者不投資於政府投資中心或將資產轉移出政府投資中心的通信；

·建立一個確定的繳款計劃，與僱員繳費計劃競爭；以及

·完全或部分終止該計劃或其與另一計劃的合併。

計劃管理層認為，不太可能發生導致計劃以低於合同價值的價格處理合同分配的事件。

附註6.豁免利害關係方交易

ERISA第406(A)條禁止計劃和利害關係方之間的各種類型的交易。勞工部法規將利益相關方定義為本計劃的任何受託人、為本計劃提供服務的任何一方、僱主和某些其他人。ERISA第408(A)條載有具體的豁免，根據這些豁免，計劃可以與法律禁止的某些利益方進行交易。

富達是總信託所有投資的受託人和託管人。富達或其附屬公司管理BrokerageLink，以及富達政府貨幣市場基金。

2021年期間，向富達或其附屬公司支付了行政服務費。

記錄保持者富達從共同基金服務提供商那裏獲得了向這些基金提供的服務的收入。這筆收入用來抵銷記錄保存人因其向《計劃》提供的行政服務而欠下的某些款項。

截至2021年12月31日，主信託持有公司普通股255,748股，成本基礎為890萬美元。截至2020年12月31日，主信託持有267,021股本公司普通股，成本基礎為840萬美元。在截至2021年12月31日的年度，主信託記錄了480萬美元的相關淨增值和30萬美元的公司股票股息。

會員貸款也符合利益方交易的資格，截至2021年12月31日和2020年12月31日，會員貸款分別達到830萬美元和860萬美元。

注7.計劃終止

雖然本公司並未表示有此意向，但根據本計劃，本公司有權隨時終止其供款，並在符合ERISA規定的情況下終止本計劃。在該計劃終止的情況下，成員賬户餘額不會受到影響，因為所有繳款和相關收入將立即歸屬。

注8.聯邦所得税狀況

美國國税局(“IRS”)已於2017年6月9日致函本公司，並告知本公司該計劃及相關信託乃根據IRC的適用條款設計。儘管

計劃自收到決定函以來已被修改，計劃管理層認為計劃的設計和運作符合IRC的適用要求。因此，他們認為該計劃是有保留的，相關信託在財務報表日期是免税的。因此，該計劃的財務報表中沒有列入所得税準備金。

《公認會計原則》要求公司評估該計劃所持的税務頭寸，如果該計劃採取了不確定的立場，而國税局審查後很可能不會持續下去，則確認税務負債(或資產)。本公司分析了該計劃採取的税務立場，並得出結論，截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒有或預計將採取的不確定税收立場需要在財務報表中確認負債(或資產)或披露。該計劃須接受税務管轄區的例行審計；然而，目前沒有對任何正在進行的税期進行審計。該公司認為，該計劃在2018年之前的幾年內不再接受所得税審查。

注9.後續事件

該計劃於2022年1月1日生效，允許HCE在税後貢獻最高3%的資金。

附註10財務報表對賬至表格5500

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日，根據財務報表可用於福利的淨資產與表格5500的可用於福利的淨資產的對賬：

以下是截至2021年12月31日的年度財務報表中可用於福利的淨資產增加與表格5500中的淨收入的對賬：

 

*代表計劃的利益方。

**會員定向投資不需要成本信息，因此不包括在內。

見所附獨立註冊會計師事務所報告

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，養老基金信託和投資委員會已正式安排本年度報告由正式授權的下列簽署人代表其簽署。