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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:10-Q
(馬克一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告 |
| 截至季度末的季度業績2020年12月31日 |
| 或 |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
| 從歐盟成員國向歐盟成員國過渡的過渡期是這樣的。 |
佣金檔案編號1-12725
瑞吉斯公司演講
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
明尼蘇達 | | 41-0749934 |
(成立為法團或組織的州或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主識別號碼) |
韋扎塔大道3701號 | 明尼阿波利斯 | 明尼蘇達 | | 55416 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(952) 947-7777
(註冊人電話號碼,包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告以來發生變化)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站(如果有)中,根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個互動數據文件。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲《交易法》規則第312B-2條中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ | |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如該法規則第312b-2條所定義)。是☐沒有。☒
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 商品代號 | | 交易所名稱 |
普通股,面值0.50億美元 | | RGS | | 紐交所 |
註明截至2021年1月29日發行人所屬各類普通股的流通股數量:35,787,227
瑞吉斯公司
索引
| | | | | | | | | | | |
第一部分:第一部分。 | 財務信息 | |
| | | |
| 第1項 | 財務報表(未經審計): | |
| | | |
| | 截至2020年12月31日和2020年6月30日的簡明合併資產負債表 | 2 |
| | | |
| | 截至2020年12月31日和2019年12月31日止三個月和六個月的簡明綜合經營報表 | 3 |
| | | |
| | 截至2020年12月31日和2019年12月31日止三個月和六個月的簡明綜合全面損失表 | 4 |
| | | |
| | 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月的簡明股東權益綜合報表 | 5 |
| | | |
| | 截至2020年和2019年12月31日止六個月簡明合併現金流量表 | 7 |
| | | |
| | 簡明合併財務報表附註 | 8 |
| | | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 |
| | | |
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| | | |
| 項目4. | 管制和程序 | 41 |
| | | |
第二部分。 | 其他資料 | 41 |
| | | |
| 第1項 | 法律程序 | 41 |
| | | |
| 第1A項 | 危險因素 | 41 |
| | | |
| 第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 42 |
| | | |
| 第6項 | 陳列品 | 42 |
| | | |
| 簽名 | | 43 |
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
瑞吉斯公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(千美元,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
| | | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 50,850 | | | $ | 113,667 | |
應收賬款淨額 | | 31,185 | | | 31,030 | |
盤存 | | 51,483 | | | 62,597 | |
其他流動資產 | | 17,226 | | | 19,138 | |
流動資產總額 | | 150,744 | | | 226,432 | |
| | | | |
財產和設備,淨額 | | 43,579 | | | 57,176 | |
商譽(附註9) | | 228,950 | | | 227,457 | |
其他無形資產,淨額 | | 4,532 | | | 4,579 | |
使用權資產(附註10) | | 637,108 | | | 786,216 | |
其他資產 | | 40,237 | | | 40,934 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 1,105,150 | | | $ | 1,342,794 | |
| | | | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 36,922 | | | $ | 50,918 | |
應計費用 | | 49,277 | | | 48,825 | |
短期租賃負債(附註10) | | 127,649 | | | 137,271 | |
流動負債總額 | | 213,848 | | | 237,014 | |
| | | | |
長期債務,淨額(附註11) | | 177,500 | | | 177,500 | |
長期租賃負債(附註10) | | 540,930 | | | 680,454 | |
長期融資負債(附註11) | | 27,640 | | | 27,981 | |
其他非流動負債 | | 86,784 | | | 94,142 | |
總負債 | | 1,046,702 | | | 1,217,091 | |
承擔和或有事項(附註7) | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股,$0.05面值;已發行和未償還35,768,086和35,625,716分別於2020年12月31日和2020年6月30日的普通股 | | 1,788 | | | 1,781 | |
額外實收資本 | | 22,076 | | | 22,011 | |
累計其他綜合收益 | | 8,786 | | | 7,449 | |
留存收益 | | 25,798 | | | 94,462 | |
股東權益總額 | | 58,448 | | | 125,703 | |
總負債和股東權益 | | $ | 1,105,150 | | | $ | 1,342,794 | |
_______________________________________________________________________________
附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
瑞吉斯公司
精簡合併業務報表(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月
(美元和股票(以千計),每股數據額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | 28,987 | | | $ | 101,805 | | | $ | 65,395 | | | $ | 243,746 | |
產品 | | 23,146 | | | 43,983 | | | 47,895 | | | 89,639 | |
特許權使用費和費用 | | 19,902 | | | 29,347 | | | 37,858 | | | 57,364 | |
專營權租金收入(附註10) | | 32,285 | | | 33,630 | | | 64,568 | | | 65,054 | |
總收入 | | 104,320 | | | 208,765 | | | 215,716 | | | 455,803 | |
業務費用: | | | | | | | | |
服務成本 | | 22,097 | | | 67,358 | | | 50,620 | | | 157,840 | |
產品成本 | | 17,203 | | | 27,258 | | | 33,572 | | | 53,585 | |
現場運營費用 | | 10,350 | | | 26,330 | | | 23,589 | | | 59,272 | |
一般和行政 | | 26,690 | | | 32,691 | | | 52,837 | | | 73,316 | |
租金(附註10) | | 12,902 | | | 20,495 | | | 26,127 | | | 44,759 | |
特許經營權租金費用 | | 32,285 | | | 33,630 | | | 64,568 | | | 65,054 | |
折舊攤銷 | | 6,388 | | | 7,747 | | | 13,764 | | | 17,127 | |
長期資產減值 | | 3,160 | | | — | | | 8,984 | | | — | |
TBG商場選址重組(注3) | | — | | | 722 | | | — | | | 2,222 | |
| | | | | | | | |
業務費用共計 | | 131,075 | | | 216,231 | | | 274,061 | | | 473,175 | |
| | | | | | | | |
營業虧損 | | (26,755) | | | (7,466) | | | (58,345) | | | (17,372) | |
| | | | | | | | |
其他(費用)收入: | | | | | | | | |
利息支出 | | (3,701) | | | (1,464) | | | (7,463) | | | (2,903) | |
將沙龍資產出售給加盟商的損失,淨額 | | (3,226) | | | (12,407) | | | (3,888) | | | (18,267) | |
利息收入和其他淨額 | | 403 | | | 2,869 | | | 517 | | | 3,040 | |
| | | | | | | | |
所得税前持續經營虧損 | | (33,279) | | | (18,468) | | | (69,179) | | | (35,502) | |
| | | | | | | | |
所得税優惠 | | 400 | | | 1,948 | | | 1,035 | | | 4,804 | |
| | | | | | | | |
持續經營虧損 | | (32,879) | | | (16,520) | | | (68,144) | | | (30,698) | |
| | | | | | | | |
非持續經營所得税項淨額(附註3) | | — | | | 79 | | | — | | | 452 | |
| | | | | | | | |
淨損失 | | $ | (32,879) | | | $ | (16,441) | | | $ | (68,144) | | | $ | (30,246) | |
| | | | | | | | |
每股淨虧損: | | | | | | | | |
基本和稀釋: | | | | | | | | |
持續經營虧損 | | $ | (0.92) | | | $ | (0.46) | | | $ | (1.90) | | | $ | (0.85) | |
非持續經營的收入 | | 0.00 | | | 0.00 | | | 0.00 | | | 0.01 | |
每股基本和稀釋後淨虧損(1) | | $ | (0.92) | | | $ | (0.46) | | | $ | (1.90) | | | $ | (0.84) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已發行股票的加權平均普通股和普通股等值: | | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | | 35,931 | | | 35,798 | | | 35,889 | | | 36,028 | |
| | | | | | | | |
_______________________________________________________________________________
(1)合計是重新計算;由於四捨五入的原因,單獨計算的行項目之和可能不等於合計。
*附註為未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
瑞吉斯公司
簡明綜合全面損失表(未經審計)
截至2020年和2019年12月31日的三個月和六個月
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
淨損失 | | $ | (32,879) | | | $ | (16,441) | | | $ | (68,144) | | | $ | (30,246) | |
外幣折算調整 | | 835 | | | 541 | | | 1,337 | | | 138 | |
綜合損失 | | $ | (32,044) | | | $ | (15,900) | | | $ | (66,807) | | | $ | (30,108) | |
_______________________________________________________________________________
*附註為未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
瑞吉斯公司
簡明綜合股東權益表(未經審計)
截至2020年和2019年12月31日的三個月和六個月
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的三個月 |
| | 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累計 其他 綜合 收入 | | 留用 收益 | | 總計 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年9月30日 | | 35,665,783 | | | $ | 1,783 | | | $ | 20,596 | | | $ | 7,951 | | | $ | 59,211 | | | $ | 89,541 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32,879) | | | (32,879) | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | 835 | | | — | | | 835 | |
| | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 1,314 | | | — | | | — | | | 1,314 | |
淨限制性股票活動 | | 102,303 | | | 5 | | | 166 | | | — | | | — | | | 171 | |
少數股權 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (534) | | | (534) | |
平衡,2020年12月31日 | | 35,768,086 | | | $ | 1,788 | | | $ | 22,076 | | | $ | 8,786 | | | $ | 25,798 | | | $ | 58,448 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的三個月 |
| | 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累計 其他 綜合 收入 | | 留用 收益 | | 總計 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年9月30日 | | 35,548,036 | | | $ | 1,777 | | | $ | 20,880 | | | $ | 8,939 | | | $ | 252,143 | | | $ | 283,739 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16,441) | | | (16,441) | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | 541 | | | — | | | 541 | |
| | | | | | | | | | | | |
非典型肺炎的鍛鍊 | | 1,500 | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 332 | | | — | | | — | | | 332 | |
淨限制性股票活動 | | 14,075 | | | 1 | | | (10) | | | — | | | — | | | (9) | |
少數股權 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (168) | | | (168) | |
餘額,2019年12月31日 | | 35,563,611 | | | $ | 1,778 | | | $ | 21,230 | | | $ | 9,480 | | | $ | 235,534 | | | $ | 268,022 | |
瑞吉斯公司
簡明綜合股東權益表(未經審計)
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和六個月(續)
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的6個月 |
| | 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累計 其他 綜合 收入 | | 留用 收益 | | 總計 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年6月30日 | | 35,625,716 | | | $ | 1,781 | | | $ | 22,011 | | | $ | 7,449 | | | $ | 94,462 | | | $ | 125,703 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (68,144) | | | (68,144) | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | 1,337 | | | — | | | 1,337 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 89 | | | — | | | — | | | 89 | |
淨限制性股票活動 | | 142,370 | | | 7 | | | (24) | | | — | | | — | | | (17) | |
少數股權 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (520) | | | (520) | |
平衡,2020年12月31日 | | 35,768,086 | | | $ | 1,788 | | | $ | 22,076 | | | $ | 8,786 | | | $ | 25,798 | | | $ | 58,448 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的六個月 |
| | 普通股 | | 附加 實繳 資本 | | 累計 其他 綜合 收入 | | 留用 收益 | | 總計 |
| | 股份 | | 金額 | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
餘額,2019年6月30日 | | 36,869,249 | | | $ | 1,843 | | | $ | 47,152 | | | $ | 9,342 | | | $ | 265,908 | | | $ | 324,245 | |
淨損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,246) | | | (30,246) | |
外幣折算 | | — | | | — | | | — | | | 138 | | | — | | | 138 | |
股票回購計劃 | | (1,504,000) | | | (75) | | | (26,281) | | | — | | | — | | | (26,356) | |
非典型肺炎的鍛鍊 | | 1,776 | | | — | | | 28 | | | — | | | — | | | 28 | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 2,139 | | | — | | | — | | | 2,139 | |
淨限制性股票活動 | | 196,586 | | | 10 | | | (1,808) | | | — | | | — | | | (1,798) | |
少數股權 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (128) | | | (128) | |
餘額,2019年12月31日 | | 35,563,611 | | | $ | 1,778 | | | $ | 21,230 | | | $ | 9,480 | | | $ | 235,534 | | | $ | 268,022 | |
_______________________________________________________________________________
附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
瑞吉斯公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至12月31日的6個月, 2020和2019年
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | | | |
經營活動的現金流: | | | | |
淨損失 | | $ | (68,144) | | | $ | (30,246) | |
調整以調節淨虧損與經營活動中使用的現金: | | | | |
與停產業務相關的非現金調整 | | — | | | (586) | |
折舊攤銷 | | 11,123 | | | 14,484 | |
沙龍資產減值 | | — | | | 2,643 | |
長期資產減值 | | 8,984 | | | — | |
遞延所得税 | | (669) | | | (6,380) | |
出售公司總部的收益,淨額 | | — | | | (2,513) | |
將沙龍資產出售給加盟商的損失,淨額 | | 3,888 | | | 18,267 | |
| | | | |
| | | | |
基於股票的薪酬 | | 89 | | | 2,139 | |
債務折價攤銷和融資成本 | | 875 | | | 138 | |
其他影響收益的非現金項目 | | 202 | | | (243) | |
經營性資產和負債變動,不包括資產出售的影響(1) | | (21,812) | | | (17,032) | |
用於經營活動的現金淨額 | | (65,464) | | | (19,329) | |
| | | | |
投資活動的現金流: | | | | |
資本支出 | | (7,502) | | | (17,576) | |
向特許經營商出售資產所得收益 | | 7,148 | | | 69,414 | |
與將沙龍資產出售給特許經營商相關的成本 | | (222) | | | (1,550) | |
來自公司擁有的人壽保險單的收益 | | 1,200 | | | — | |
出售公司總部所得收益 | | — | | | 8,996 | |
投資活動提供的淨現金 | | 624 | | | 59,284 | |
| | | | |
融資活動的現金流: | | | | |
| | | | |
償還循環信貸安排 | | — | | | (30,000) | |
普通股回購 | | — | | | (28,246) | |
為預扣股份支付的税款 | | (212) | | | (1,809) | |
| | | | |
少數股權收購 | | (562) | | | — | |
配送中心租賃付款 | | (478) | | | (480) | |
用於融資活動的淨現金 | | (1,252) | | | (60,535) | |
| | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | (68) | | | 122 | |
| | | | |
現金、現金等價物和限制性現金減少 | | (66,160) | | | (20,458) | |
| | | | |
現金、現金等價物和限制性現金: | | | | |
期初 | | 122,880 | | | 92,379 | |
期末 | | $ | 56,720 | | | $ | 71,921 | |
_______________________________________________________________________________
(1)營業資產和負債的變動不包括出售的資產和負債。
附註是未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
瑞吉斯公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 未經審計的中期簡明合併財務報表的列報依據和主要會計政策摘要:
瑞吉斯公司(“貴公司”)截至2020年12月31日及截至2020年12月31日及2019年12月31日止三個月及六個月的未經審核中期簡明綜合財務報表,管理層認為,反映公平陳述本公司於2020年12月31日的綜合財務狀況及其中期綜合經營業績、綜合虧損、股東權益變動及現金流量所需的所有調整。調整隻包括正常的經常性項目,以下附註中討論的項目除外。任何中期的經營業績和現金流不一定代表全年的經營業績和現金流。
隨附的中期未經審計簡明綜合財務報表是由本公司根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則所要求的所有披露。未經審計的中期簡明綜合財務報表應與公司截至2020年6月30日年度的Form 10-K年度報告以及本會計年度提交或提交給SEC的其他文件一併閲讀。
新冠肺炎對企業運營的影響:
在截至2020年12月31日的期間,全球冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)對運營產生了不利影響,包括政府要求加州和安大略省以及美國其他州和加拿大各省延長沙龍關閉時間。截至2021年1月25日,加利福尼亞州的沙龍獲準重新開放。新冠肺炎疫情繼續影響沙龍客人的參觀,導致收入和流量大幅下降。由於新冠肺炎疫情造成的經濟混亂,公司在做出應用公司重要會計政策所需的判斷和估計時,面臨着比平常更大程度的不確定性。實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
沙龍長期資產和使用權資產減值評估:
本公司評估長期沙龍資產的減值和個別沙龍級別的使用權資產的減值,因為這是可識別現金流基本上獨立於其他資產和負債類別的最低水平,當事件或環境變化表明資產或資產類別的賬面價值可能無法收回時。在決定何時進行減值審查時考慮的因素包括個別沙龍相對於預期的表現嚴重不佳、重大的經濟或地理趨勢以及資產使用的重大變化或計劃中的變化。第一步是評估可回收性,在此過程中,將未貼現的現金流與賬面價值進行比較。如果未貼現的估計現金流量低於資產的賬面價值,本公司將根據資產組的賬面價值與其公允價值之間的差額計算減值費用。沙龍長壽資產組的公允價值是根據可獲得的最佳信息,使用市場參與者方法估計的。有關使用權資產減值的進一步討論見附註10。
管理層對長期資產的預期使用年限以及實現超過該等資產賬面價值的未貼現現金流的能力的判斷受到資產持續維護和改善、經濟狀況變化和經營業績變化等因素的影響。隨着對長期資產的持續預期現金流和賬面金額進行評估,這些因素可能導致公司實現重大減值費用。
長期資產減值費用,包括使用權和沙龍財產和設備,為#美元3.2及$9.0在截至2020年12月31日的三個月和六個月分別記錄了100萬美元,並在未經審計的簡明綜合經營報表中單獨列示。在長期資產減值費用總額中,有#美元。1.5及$6.0100萬美元分別分配給使用權資產和#美元。1.7及$3.0100萬美元分別分配給沙龍的房產和設備。長壽沙龍物業和設備資產減值費用為#美元1.1及$2.6在截至2019年12月31日的三個月和六個月期間分別記錄了100萬歐元,並在未經審計的綜合經營簡明報表中計入折舊和攤銷。
商譽:
截至2020年12月31日和2020年6月30日,特許經營報告單位為229.0及$227.5分別是百萬美元的善意。詳情見中期未經審計簡明綜合財務報表附註9。該公司在公司第四會計季度內每年評估商譽減值,如果發生事件或情況變化,則在年度評估之間評估商譽減值,這些事件或情況很可能會使報告單位的公允價值低於其賬面價值。在截至2020年12月31日的三個月裏,不需要進行中期減值分析。
該公司於4月30日進行年度減值評估。對於2020財年的年度減值評估,由於受到新冠肺炎疫情的影響,本公司選擇放棄可選的0步評估,並對特許經營報告單元進行量化減值分析。本公司將報告單位的賬面價值(包括商譽)與估計公允價值進行比較。評估結果顯示,公司報告單位的估計公允價值比賬面價值高出約50百分比。在商譽減值分析中,管理層綜合運用了貼現現金流方法和市場方法。分析中使用的關鍵假設是要出售給加盟商的沙龍數量和折扣率。如果未來發生觸發事件,或在本公司年度減值評估期間,特許經營報告單位的公允價值大幅下降,可能會導致非現金減值費用,以降低商譽的賬面價值。
折舊:
截至2020年12月31日的三個月和六個月的折舊費用包括美元1.3及$2.6600萬美元的資產報廢債務,這是現金支出。
少數股權:
2020年12月,本公司從少數股東手中購買了其在Rooster的非控股權益。該公司支付了$0.6300萬美元將獲得100%所有權。這筆款項在未經審計的簡明現金流量表上以用於融資活動的現金入賬。
2. 收入確認:
收入確認和遞延收入:
在銷售點確認的收入
公司擁有的沙龍收入在提供服務時確認。公司擁有的沙龍的產品收入在客人收到商品並付款時確認。當客人擁有商品或提供服務時,用禮品卡購物的收入也會被記錄下來。公司發行的禮品卡在出售時記錄為負債(遞延收入),並在客户兑換時確認為收入。禮品卡破損,即不能兑換的禮品卡的金額,根據歷史兑換模式使用估計值與兑換成比例進行確認。公司對特許經營商的產品銷售包括在未經審計的簡明綜合經營報表中的產品收入中,並在產品交付給特許經營商時記錄。加盟商產品收入的付款一般在30至90天送貨上門。
隨時間推移確認的收入
特許經營收入主要包括特許權使用費、廣告基金合作費、特許經營費和其他費用。特許權使用費和廣告基金收入是指在銷售發生期間確認的基於銷售的特許權使用費。一般來説,特許權使用費和廣告費收入是按月記賬和收取欠款的。根據特許經營協議,廣告基金收入和支出必須用於營銷和相關活動,在未經審計的綜合經營報表中按毛數記錄。這既增加了報告的特許經營收入總額,也增加了網站運營費用,通常對運營收入和淨收入沒有影響。特許經營費在特許經營協議簽署時開具和收取。這些費用的確認將推遲到沙龍開業,然後在特許經營協議的期限內確認,通常情況下十年。特許經營租金收入是本公司代表特許經營商簽署租約並與特許經營商訂立轉租安排的結果。本公司確認應付給房東的特許經營權租金收入和費用。
下表按收入確認的時間對收入進行了分類,並與可報告的部門收入進行了核對,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至2019年12月31日的三個月 |
| | 專營權 | | 公司所有 | | 專營權 | | 公司所有 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
| | | | | | | | |
在某個時間點確認的收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | — | | | $ | 28,987 | | | $ | — | | | $ | 101,805 | |
產品 | | 14,236 | | | 8,910 | | | 16,864 | | | 27,119 | |
在某個時間點確認的總收入 | | $ | 14,236 | | | $ | 37,897 | | | $ | 16,864 | | | $ | 128,924 | |
| | | | | | | | |
隨時間推移確認的收入: | | | | | | | | |
特許權使用費和其他特許經營費 | | $ | 15,187 | | | $ | — | | | $ | 18,644 | | | $ | — | |
廣告費 | | 4,715 | | | — | | | 10,703 | | | — | |
特許經營租金收入 | | 32,285 | | | — | | | 33,630 | | | — | |
隨時間推移確認的總收入 | | 52,187 | | | — | | | 62,977 | | | — | |
總收入 | | $ | 66,423 | | | $ | 37,897 | | | $ | 79,841 | | | $ | 128,924 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的6個月 | | 截至2019年12月31日的六個月 |
| | 專營權 | | 公司所有 | | 專營權 | | 公司所有 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
| | | | | | | | |
在某個時間點確認的收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | — | | | $ | 65,395 | | | $ | — | | | $ | 243,746 | |
產品 | | 27,978 | | | 19,917 | | | 29,969 | | | 59,670 | |
在某個時間點確認的總收入 | | $ | 27,978 | | | $ | 85,312 | | | $ | 29,969 | | | $ | 303,416 | |
| | | | | | | | |
隨時間推移確認的收入: | | | | | | | | |
特許權使用費和其他特許經營費 | | $ | 28,634 | | | $ | — | | | $ | 36,235 | | | $ | — | |
廣告費 | | 9,224 | | | — | | | 21,129 | | | — | |
特許經營租金收入 | | 64,568 | | | — | | | 65,054 | | | — | |
隨時間推移確認的總收入 | | 102,426 | | | — | | | 122,418 | | | — | |
總收入 | | $ | 130,404 | | | $ | 85,312 | | | $ | 152,387 | | | $ | 303,416 | |
關於受修訂後的收入確認指引約束的應收賬款、經紀費和遞延收入的信息如下:
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| | 十二月三十一號, 2020 | | 六月三十日, 2020 | | 資產負債表分類 |
| | | | | | |
| | (千美元) | | |
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與客户簽訂的合同應收賬款,淨額 | | $ | 27,457 | | | $ | 22,991 | | | 應收帳款,淨額 |
經紀費 | | 20,345 | | | 20,516 | | | 其他資產 |
| | | | | | |
遞延收入: | | | | | | |
*當前 | | | | | | |
禮品卡責任 | | $ | 2,536 | | | $ | 2,543 | | | 應計費用 |
延期加盟費,未開業的沙龍 | | 69 | | | 77 | | | 應計費用 |
遞延特許經營費開業沙龍 | | 5,854 | | | 5,537 | | | 應計費用 |
當期遞延收入總額 | | $ | 8,459 | | | $ | 8,157 | | | |
* | | | | | | |
延期加盟費,未開業的沙龍 | | $ | 10,306 | | | $ | 11,855 | | | 其他非流動負債 |
遞延特許經營費開業沙龍 | | 33,674 | | | 33,623 | | | 其他非流動負債 |
非當期遞延收入合計 | | $ | 43,980 | | | $ | 45,478 | | | |
應收款項主要涉及應付的特許權使用費、特許經營費、廣告費、租金、特許經營產品銷售以及通過信用卡支付的沙龍服務和產品的銷售。應收賬款餘額是在扣除預期損失(即壞賬)撥備後列報的,主要與來自特許經營商的應收賬款有關。下表是該期間壞賬準備的前滾(單位:千):
| | | | | | | | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 6,899 | |
壞賬準備(1) | | 1,627 | |
專營公司租金撥備(2) | | 853 | |
核銷 | | (632) | |
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | 8,747 | |
_______________________________________________________________________________
(1)壞賬準備在未經審計的綜合經營報表中確認為一般和行政費用。
(2)有關特許經營商租金的撥備在未經審核的簡明綜合經營報表中確認為租金。
中介費是與使用外部經紀人來確定新的特許經營商相關的成本。這些費用在特許經營協議簽署時支付,並在協議期限內確認為一般和行政費用。下表是所示期間經紀人費用餘額的前滾(以千為單位):
| | | | | | | | |
截至2020年6月30日的餘額 | | $ | 20,516 | |
加法 | | 1,418 | |
攤銷 | | (1,565) | |
核銷 | | (24) | |
截至2020年12月31日的餘額 | | $ | 20,345 | |
遞延收入包括未開業沙龍和開放沙龍的禮品卡負債和遞延特許經營費。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月禮品卡收入為美元0.1及$0.7分別為100萬美元,截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月為美元0.4及$1.5分別為百萬美元。與開放沙龍相關的遞延特許經營費一般在特許經營協議期限內以直線方式確認。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的特許經營費收入為$1.6及$1.3分別為100萬美元,截至2020年12月31日和2019年12月31日的6個月為美元3.3及$2.4分別為百萬美元。截至2020年12月31日,與開放沙龍遞延特許經營費相關的未來預計確認收入如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
2021年剩餘時間 | | $ | 2,959 | |
2022 | | 5,799 | |
2023 | | 5,622 | |
2024 | | 5,387 | |
2025 | | 4,993 | |
此後 | | 14,768 | |
總計 | | $ | 39,528 | |
3. TBG重組和停止運營:
2017年10月,本公司出售了幾乎所有其以商場為基礎的沙龍業務在北美,代表858沙龍,致美麗集團(TBG)。該公司在未經審計的簡明綜合營業報表中將其商場業務的結果歸類為非持續經營。2020財政年度的非連續性業務包括對與非連續性業務有關的精算假設的調整。除未經審核綜合現金流量表所列項目外,截至2020年12月31日及2019年12月31日止六個月,並無其他重大非現金經營活動或與非持續經營相關的非現金投資活動。
截至2019年12月31日止三個月及六個月,本公司錄得$0.7及$2.2700萬美元的專業費用和重組費用與公司協助TBG支付運營費用以減輕與TBG租賃義務相關的違約風險有關。在2020財年第二季度,TBG轉移207將其在北美商場的沙龍出售給本公司。207轉讓的北美商場沙龍是本公司作為租賃義務擔保人的沙龍。截至2020年12月31日,在任何可能的緩解措施之前,本公司仍需承擔高達約$142000萬美元與其基於購物中心的沙龍租賃承諾有關77仍在營業的沙龍,一美元9從2020年6月30日起減少100萬。這些承諾包括在我們的租賃負債中。
4. 每股收益:
公司每股基本收益的計算方法是淨虧損除以加權平均已發行普通股,不包括未歸屬的已發行股票期權(SOS)、限制性股票單位(RSU)和股票結算業績單位(PSU)。公司稀釋後每股收益的計算方法是淨虧損除以加權平均普通股和已發行普通股等價物,其中包括根據公司基於股票的補償計劃發行的股票。行使價格高於公司普通股平均市場價格的基於股票的獎勵不包括在稀釋後每股收益的計算中。
截至2020年12月31日的三個月和六個月,421,687和432,774分別,在截至2019年12月31日的三個月和六個月裏,有1,322,308和1,338,634由於持續經營的淨虧損,稀釋普通股的普通股等價物分別不包括在稀釋每股收益計算中。
計算加權平均流通股,假設稀釋,不包括在內3,041,962和66,151在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月內,股票獎勵的數量分別為1,990,449和77,514在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月內,基於股票的獎勵不會被稀釋,因為根據庫存股方法,這些獎勵不會稀釋。
5. 股東權益:
基於股票的員工薪酬:
在截至2020年12月31日的三個月和六個月內,本公司授予了各種股權獎勵,包括RSU、PSU和SOS。
已頒發的股權獎勵摘要如下:
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| | 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至2020年12月31日的6個月 |
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限制性股票單位 | | 597,888 | | | 844,522 | |
基於業績的限制性股票單位 | | — | | | 62,290 | |
股票期權單位 | | 1,458,680 | | | 1,458,680 | |
在截至2020年12月31日的三個月和六個月內,授予員工的RSU在三年制授權日之後的一段時間,懸崖背心在一年期期間,懸崖背心在三年制過後的時期或懸崖背心五年期授權日之後的期間。這位首席執行官於2020年10月被任命,並被授予0.42000萬個“簽入”RSU,授予按比例超過額定值的RSU一年.
授予員工的PSU具有三年制截至2023年6月30日的業績期間,與公司股價掛鈎的加權平均收盤價50天截止日期為2023年6月30日。授予的PSU的最大歸屬百分比為200%基於各個獎項取得的績效水平。
在截至2020年12月31日的三個月和六個月期間授予的SOS是與公司首席執行官的任命有關的,包括購買公司普通股股票的期權。SOS受制於四年制基於服務的歸屬條件和基於績效的歸屬條件。此外,0.42000萬個SoS正在匹配歸屬於第四就業週年紀念日至CEO仍持有的“簽約”RSU數量。
以股票為基礎的支付安排的總補償成本總計為$1.3及$0.3截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月分別為100萬美元和0.1及$2.1截至2020年12月31日及2019年12月31日止六個月的百萬元分別記入未經審核的簡明綜合經營報表的一般及行政費用內。在截至2020年12月31日的6個月裏,股票薪酬包括1美元2.4與公司前首席執行官離職相關的獎勵被沒收,使2.5億人受益。
股票回購:
在截至2020年12月31日的6個月內,公司做到了不是的T根據先前批准的股票回購計劃回購股票。截至2019年12月31日止六個月內,本公司回購1.52000萬股,每股美元26.4根據之前批准的股票回購計劃,該公司的股票回購計劃為1500萬美元。在2020年12月31日,$54.6根據批准的股票回購計劃,仍有100萬美元未償還。
6. 所得税:
所得税優惠和相應的實際税率摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
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| | (千美元) |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
所得税優惠 | | $ | 400 | | | $ | 1,948 | | | $ | 1,035 | | | $ | 4,804 | |
實際税率 | | 1.2 | % | | 10.5 | % | | 1.5 | % | | 13.5 | % |
截至2020年12月31日的三個月和六個月的記錄税收撥備和有效税率與通常預期的不同,主要是由於遞延税額估值免税額的影響。截至2019年12月31日止三個月及六個月的已記錄税項撥備及有效税率與通常預期不同,主要受遞延税項估值撥備及全球無形低税收入(“GILTI”)的影響。
該公司在2014年之前的幾年內不再接受美國國税局(IRS)的檢查。此外,除有限的例外情況外,本公司在2012年前的幾年內不再接受税務機關的國家和國際所得税審查。
7. 承付款和或有事項:
本公司是正常業務過程中產生的各種訴訟和索賠的被告。與其他一些大型零售僱主一樣,該公司也面臨着所謂的全班消費者以及工資和工時違規的指控。訴訟本質上是不可預測的,目前還不能確定這些事情的結果。雖然這些行動正在積極辯護,但該公司未來可能會招致判決或就索賠達成和解,這可能會對其在任何特定時期的經營業績產生重大不利影響。該公司是加州兩起工資和工時訴訟的被告。第一起是美國地區法院的集體訴訟,指控違反了加州勞動法,包括但不限於不支付工資、不允許休息、未能支付終止僱傭時應支付的所有工資、等待時間處罰、未能提供準確的工資報表以及違反商業和職業法規。此案已初步結案,尚待法院和審判庭批准,金額為$。2.12000萬。第二起是向加州高等法院提起的集體訴訟,指控其違反了加州勞動法以及Paga處罰。除非原告律師成功反對第一起集體訴訟,否則第二起案件將歸入第一起案件的和解。截至2020年6月30日和2020年12月31日,美元2.1600萬美元包括在與這些集體訴訟相關的未經審計的簡明綜合資產負債表的應計費用中。此外,我們現有的銷售點系統供應商在加州北區提起的訴訟(案件編號20-cv-02181-mmc)中對我們技術系統的某些部分的開發提出了挑戰。我們極力否認該第三方供應商的指控,並對第三方提出了某些反訴。然而,關於我們對某些關鍵人員的所有權和參與的爭議可能代價高昂,令人分心,目前還不確定結果。公司沒有記錄與這些事項相關的損害費用,因為根據美國公認會計原則,任何潛在的損失目前都不可能或合理地估計。此外,公司無法合理估計這些事項可能造成的損失範圍(如果有的話)。
8. 現金、現金等價物和限制性現金:
下表將未經審計的簡明綜合資產負債表中記錄在其他流動資產中的現金和現金等價物餘額和限制性現金餘額與未經審計的簡明現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的金額進行核對:
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| 十二月三十一號, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
| | | |
| (千美元) |
| | | |
現金和現金等價物 | $ | 50,850 | | | $ | 113,667 | |
包括在其他流動資產中的受限現金(1) | 5,870 | | | 9,213 | |
現金總額、現金等價物和限制性現金 | $ | 56,720 | | | $ | 122,880 | |
_______________________________________________________________________________
(1)其他流動資產內的受限現金主要涉及合併的廣告合作社基金,這些資金只能用於償還各自合作社的債務和為公司的自我保險計劃提供擔保的合同義務。
9. 商譽:
下表包含與公司商譽相關的詳細信息:
| | | | | | | | |
| | 特許經營報告股 |
| | |
| | (千美元) |
| | |
商譽,截至2020年6月30日的淨額 | | $ | 227,457 | |
翻譯率調整 | | 1,493 | |
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| | |
商譽,截至2020年12月31日的淨額 | | $ | 228,950 | |
10. 租契
在合同開始時,公司通過確定合同是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用的權利來確定合同是否為租賃或包含租賃。如果合同規定本公司有權獲得使用已識別資產的幾乎所有經濟利益,並有權指導使用已識別資產,則本公司將其視為租賃或包含租賃。該公司以經營租賃的形式出租其公司所有的沙龍和一些公司設施。沙龍租約的原始條款範圍為1至20許多租約可續簽的年份,可額外續簽一份租約5至10年度條款由本公司選擇。除了有義務為沙龍的使用支付固定租金外,該公司還根據銷售水平支付可變租金。對於大多數租約,該公司被要求支付房地產税和其他佔用費用。租金總額包括以下項目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
| (千美元) |
| | | | | | | |
最低租金 | $ | 10,484 | | | $ | 15,926 | | | $ | 20,205 | | | $ | 35,067 | |
按銷售額計算的租金百分比 | 2 | | | 550 | | | 75 | | | 1,847 | |
房地產税和其他費用 | 2,497 | | | 2,860 | | | 5,158 | | | 6,170 | |
租賃終止費用(1) | 1,087 | | | 38 | | | 6,638 | | | 79 | |
租賃責任福利(2) | (2,226) | | | — | | | (8,286) | | | — | |
公司部門租金 | 653 | | | 720 | | | 1,375 | | | 1,005 | |
特許經營部分不報銷租金 | 405 | | | 401 | | | 962 | | | 591 | |
總計 | $ | 12,902 | | | $ | 20,495 | | | $ | 26,127 | | | $ | 44,759 | |
_______________________________________________________________________________
(1)於截至二零二零年十二月三十一日止三個月及六個月內,本公司終止98和229公司擁有的沙龍,分別在租賃結束日期之前。截至2019年12月31日止三個月及六個月內,本公司終止20和57公司擁有的沙龍,分別在租賃結束日期之前。截至2020年12月31日的三個月和六個月,租賃終止費包括$2.2及$4.6分別支付100萬美元的提前解約金,以在租賃結束日期前關閉沙龍,並解除公司未來的租賃義務。截至2020年12月31日的三個月和六個月,租賃終止費還包括(1.1)及$2.0分別對錶現不佳的沙龍的應計未來租賃付款進行調整。在截至2020年12月31日的6個月內支付的提前解約金將為公司節省約$4.3未來最低租金為100萬美元,外加相關的房地產税和其他租賃費用。
(2)截至2020年12月31日止三個月及六個月,於先前減值租約終止後,本公司取消確認ROU資產為$3.0及$10.1分別為100萬美元和租賃負債#美元4.2及$14.5分別為100萬美元,這導致淨收益為$1.2及$4.4分別為百萬美元。此外,該公司確認租賃負債減少的收益超過先前減損的淨資產。確認的收益為$1.0及$3.9截至2020年12月31日的三個月和六個月分別為100萬美元。
本公司租賃其大部分特許經營商經營的沙龍場所,並已與特許經營商訂立相應的分租安排。所有的租賃費用都會轉嫁給加盟商。本公司於未經審核之綜合經營報表中,將應由特許經營商支付之租金記為特許經營租金收入,並將欠業主之相應金額記為特許經營租金開支。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,特許經營租金收入和特許經營租金支出為$32.3及$33.6分別為2000萬人。截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月,特許經營租金收入和特許經營租金支出為$64.6及$65.1百萬這些租約的租期一般約為5好多年了。不包括我們計劃關閉的表現不佳的沙龍,租約假設在到期時續簽。該公司預計在到期後續籤SmartStyle和SuperCuts特許經營權租約。其他租約預計在到期後由特許經營商續簽。這是董事會批准的預算變動,目的是減少租賃風險。估計數的變化導致租賃負債和使用權資產減少#美元。72.92000萬美元,對淨利潤沒有影響。
就特許經營權及公司擁有的沙龍經營租約而言,租賃負債最初及其後均按租賃開始日未付租賃付款的現值計量,包括預期續訂租約時的一個租賃期選擇權。使用權(ROU)資產最初及其後於整個租賃期按租賃負債賬面值加上初始直接成本減去任何應計租賃付款及收到的未攤銷租賃獎勵(如有)計量。該公司的合併ROU資產餘額為$637.1及$786.2分別截至2020年12月31日和2020年6月30日。對於分類為經營性租賃的租賃,租賃付款費用按租賃期內的直線基礎確認,包括預期續簽租約時的租約續期選擇權。一般來説,非租賃部分,如房地產税和其他佔用費用,與租賃內的租金費用是分開的,不包括在租賃負債的計量中,因為這些費用是可變的。
用於確定租賃付款現值的貼現率是本公司基於各自租賃期限的收益率曲線估計的抵押增量借款利率,因為租賃中隱含的利率通常不能確定。本公司採用投資組合的方法,根據原來的租賃期限應用貼現率。加權平均剩餘租賃期為6.50和6.87年,加權平均貼現率為4.03%和3.95截至2020年12月31日和2020年6月30日的所有沙龍經營租約分別為%。
承租人的ROU資產受ASC 360、Property、Plant和Equipment中相同的資產減值指導,適用於房產、廠房和設備的其他元素。該公司已經確定了其單個沙龍級別的資產組,因為這代表了可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債組的現金流的最低水平。沙龍表現不佳,主要是由於新冠肺炎疫情,導致了ASC360-10-35-21觸發事件。因此,管理層根據美國會計準則委員會360對所有沙龍資產組(包括相關的ROU資產)進行了減值評估。
ASC 360規定的減值測試的第一步是確定長期資產是否可收回,這是通過將沙龍資產組的賬面淨值與使用和最終處置該資產組產生的未貼現淨現金流進行比較來確定的。為可恢復性測試目的估計現金流是主觀的,需要重要的判斷。用於可恢復性測試目的的估計未來現金流是基於沙龍的歷史現金流,並根據與新冠肺炎大流行相關的未來市場狀況的預期變化以及其他因素進行調整。用於確定可恢復性測試的未來現金流估計的時間段基於集團主要資產的剩餘使用壽命,該主要資產在所有情況下都是ROU資產。
長期資產減值測試的第二步要求在確定任何減值損失金額時估計資產組的公允價值。對於未能通過可恢復性測試的沙龍資產組,減值損失是指該資產組的賬面價值超過其公允價值的金額。該公司應用ASC 820-10中的公允價值指引,從市場參與者的角度確定資產組的公允價值,其中考慮了適當的折現率、多種估值技術、最有利的市場以及關於資產組的最高和最佳使用的假設。為了確定沙龍資產組的公允價值,該公司使用了市場參與者的假設,而不是公司自己關於它打算如何使用該資產組的假設。用於確定沙龍資產組公允價值的重要判斷和假設包括:基於最近談判租賃的可比物業的市場租金(如適用)、資產集團對沒有最近談判租賃的物業的預計銷售額以及貼現率。
評估長期資產的減值需要管理層做出假設並做出判斷,這可能會受到經濟狀況和其他難以預測的因素的影響。新冠肺炎疫情的最終嚴重程度和壽命尚不清楚,因此,如果實際結果與計算中使用的估計和假設不一致,公司未來可能面臨重大減值損失。在截至2020年12月31日的三個月和六個月內,公司確認了一項長期減值費用$3.2及$9.0分別為100萬美元,其中包括美元1.5及$6.0在未經審核的簡明綜合經營報表中,分別與使用權資產相關的資產為100萬歐元。截至2020年12月31日的三個月和六個月記錄的減值主要是由於觸發了某些表現不佳的沙龍、被確定在今年關閉的沙龍以及某些加盟商無法履行租金義務的沙龍的事件。
截至2020年12月31日,公司將支付和收到的未來經營租賃承諾(包括一個預期續簽租賃的續訂選項)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
財年 | | 特許經營沙龍的租約 | | 公司擁有的沙龍的租約 | | 公司租賃 | | 經營租賃付款總額 | | 從專營者處收取的分租收入 | | 淨租金承擔 |
| | | | | | | | | | | | |
2021年剩餘時間 | | $ | 61,792 | | | $ | 15,257 | | | $ | 914 | | | $ | 77,963 | | | $ | (61,792) | | | $ | 16,171 | |
2022 | | 114,759 | | | 25,415 | | | 1,483 | | | 141,657 | | | (114,759) | | | 26,898 | |
2023 | | 101,513 | | | 19,539 | | | 1,520 | | | 122,572 | | | (101,513) | | | 21,059 | |
2024 | | 88,919 | | | 14,647 | | | 1,558 | | | 105,124 | | | (88,919) | | | 16,205 | |
2025 | | 75,170 | | | 8,328 | | | 1,598 | | | 85,096 | | | (75,170) | | | 9,926 | |
此後 | | 201,054 | | | 18,670 | | | 7,824 | | | 227,548 | | | (201,054) | | | 26,494 | |
未來債務總額 | | $ | 643,207 | | | $ | 101,856 | | | $ | 14,897 | | | $ | 759,960 | | | $ | (643,207) | | | $ | 116,753 | |
代表利息的金額較少 | | 79,438 | | | 9,401 | | | 2,542 | | | 91,381 | | | | | |
租賃負債現值 | | $ | 563,769 | | | $ | 92,455 | | | $ | 12,355 | | | $ | 668,579 | | | | | |
減去流動租賃負債 | | 100,685 | | | 25,796 | | | 1,168 | | | 127,649 | | | | | |
長期租賃負債 | | $ | 463,084 | | | $ | 66,659 | | | $ | 11,187 | | | $ | 540,930 | | | | | |
11. 融資安排:
該公司的長期債務包括以下內容:
循環信貸安排
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 到期日: | | 十二月三十一號, 2020 | | 十二月三十一號, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
| | | | | | | | |
| | (本財年) | | (利率%) | | (美元,單位:萬美元) |
| | | | | | | | |
循環信貸安排 | | 2023 | | 5.00% | | $ | 177,500 | | | $ | 177,500 | |
截至2020年12月31日,現金和現金等價物總計為美元。50.9百萬截至2020年12月31日,該公司擁有177.5百萬美元以下的未償還借款295.0百萬循環信貸安排。截至2020年12月31日,本公司在循環信貸安排下擁有未償還的備用信用證,金額為$。18.7100萬美元,主要與公司的自我保險計劃有關。該貸款項下未使用的可用信貸為#美元。98.8截至2020年12月31日,100萬。該公司的流動資金總額為#美元,其中包括信貸安排項下未使用的可用餘額以及不受限制的現金和現金等價物。149.7截至2020年12月31日,100萬。循環信貸安排的最低流動資金契約為#美元。75.02000萬。截至2020年12月31日,公司擁有現金、現金等價物和限制性現金$56.7百萬美元和流動負債$213.8百萬
截至2020年12月31日,公司遵守了所有公約和融資安排的其他要求,並相信自我們提交申請之日起至少一年內將繼續遵守。
售後回租交易
本公司的長期融資負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 到期日 | | 利率,利率 | | 十二月三十一號, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
| | | | | | | | |
| | (本財年) | | | | (美元,單位:萬美元) |
| | | | | | | | |
財務負債-鹽湖城配送中心 | | 2034 | | 3.30% | | $ | 16,457 | | | $ | 16,773 | |
財務責任-查塔努加配送中心 | | 2034 | | 3.70% | | 11,183 | | | 11,208 | |
長期融資負債 | | | | | | $ | 27,640 | | | $ | 27,981 | |
在2019財年,該公司將其鹽湖城和查塔努加配送中心出售給了一家非關聯方。該公司將把這些物業租回,以便15可選擇續簽的年限。由於公司計劃將該物業租賃超過其經濟壽命的75%,從買方-出租方收到的銷售收益被確認為金融負債。根據租賃支付的本金和利息之間分配的租金,這一財務負債將減少。截至2020年12月31日,公司租賃負債的當前部分為$1.0在未經審計的簡明綜合資產負債表中計入應計費用。加權平均剩餘租賃期為13.1年,加權平均貼現率為3.46截至2020年12月31日的融資租賃為%。
截至2020年12月31日,未來到期租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
財年 | | 鹽湖城配送中心 | | 查塔努加配送中心 |
| | | | |
| | (美元,單位:萬美元) |
| | | | |
2021年剩餘時間 | | $ | 581 | | | $ | 409 | |
2022 | | 1,171 | | | 829 | |
2023 | | 1,186 | | | 842 | |
2024 | | 1,200 | | | 854 | |
2025 | | 1,215 | | | 867 | |
此後 | | 10,683 | | | 8,414 | |
總計 | | $ | 16,036 | | | $ | 12,215 | |
融資負債不包括利息。根據租賃協議,上述未來租賃付款將到期,幷包括嵌入利息。因此,支付總額不等於融資責任。融資租賃的總利息支出為$。0.3及$0.5截至2020年12月31日的三個月和六個月的100萬美元。
12. 公允價值計量:
*公允價值計量根據使用的重大投入的最低水平被分類為三個等級之一:等級1(活躍市場的未調整報價);等級2(測量日期可獲得的可觀察市場投入,但包括在等級1中的報價除外);以及等級3(無法由可觀測市場數據證實的不可觀測投入)。
資產和負債按公允價值經常性計量
截至2020年12月31日和2020年6月30日,本公司現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、債務和長期金融負債的估計公允價值接近其賬面價值。公司債務和長期財務負債的估計公允價值是基於第二級投入。
非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
當某些資產(包括本公司的權益法投資、有形固定資產和其他資產以及商譽)被視為非暫時性減值時,我們以非經常性基礎上的公允價值計量這些資產。該等資產的公允價值(如適用)乃根據使用現有最佳資料的估值技術釐定,並可能包括報價市場價格、市場可比性及貼現現金流預測。
以下減值基於使用第3級投入的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
長期資產減值(1) | | $ | 3,160 | | | $ | 1,126 | | | $ | 8,984 | | | $ | 2,643 | |
_______________________________________________________________________________
(1)長期資產減值費用,包括使用權和沙龍財產和設備,在截至2020年12月31日的三個月和六個月的未經審計的綜合經營報表中單獨列報。長壽沙龍物業及設備資產減值費用在截至2019年12月31日止三個月及六個月的未經審核簡明綜合經營報表中計入折舊及攤銷。見未經審計的簡明合併財務報表附註1。
13. 細分市場信息:
部門信息的編制與首席運營決策者為運營決策目的審查財務信息的基礎相同。
該公司可報告的經營部門包括以下沙龍:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號, 2020 | | 六月三十日, 2020 |
| | | | |
特許經營沙龍: | | | | |
沃爾瑪門店中的SmartStyle/成本切割器 | | 1,535 | | | 1,317 | |
超剪 | | 2,368 | | | 2,508 | |
投資組合品牌(1) | | 1,207 | | | 1,217 | |
北美沙龍總數 | | 5,110 | | | 5,042 | |
國際沙龍總數(2) | | 159 | | | 167 | |
總特許經營沙龍 | | 5,269 | | | 5,209 | |
作為總特許經營權和公司擁有的沙龍的百分比 | | 83.6 | % | | 76.1 | % |
| | | | |
公司擁有的沙龍: | | | | |
沃爾瑪門店中的SmartStyle/成本切割器 | | 466 | | | 751 | |
超剪 | | 154 | | | 210 | |
投資組合品牌(1) | | 340 | | | 505 | |
以商場為基礎(3) | | 77 | | | 166 | |
公司擁有的沙龍總數 | | 1,037 | | | 1,632 | |
作為總特許經營權和公司擁有的沙龍的百分比 | | 16.4 | % | | 23.9 | % |
| | | | |
所有權權益位置: | | | | |
股權權益位置 | | 78 | | | 82 | |
| | | | |
總計,全系統 | | 6,384 | | | 6,923 | |
_______________________________________________________________________________
(1)投資組合品牌以前被稱為標誌性風格。
(2)加拿大和波多黎各沙龍包括在北美沙龍總數中。
(3)這些以商場為基礎的沙龍於2019年12月31日從TBG手中收購。從2020年1月1日起,它們被納入公司自有運營部門的持續運營。
截至2020年12月31日,特許經營部門主要由SuperCut組成®,SmartStyle®,成本切割器®,首選理髮機®、Magicuts、Magicuts®,和公雞®概念和公司擁有的運營部門主要由SmartStyle組成®,SuperCuts®,成本切割器®,以及其他地區性商品名稱。
有關該公司可報告經營部門的財務信息顯示在下表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的三個月 |
| | 專營權 | | 公司所有 | | 公司 | | 固形 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | — | | | $ | 28,987 | | | $ | — | | | $ | 28,987 | |
產品 | | 14,236 | | | 8,910 | | | — | | | 23,146 | |
特許權使用費和費用 | | 19,902 | | | — | | | — | | | 19,902 | |
特許經營租金收入 | | 32,285 | | | — | | | — | | | 32,285 | |
總收入 | | 66,423 | | | 37,897 | | | — | | | 104,320 | |
| | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | |
服務成本 | | — | | | 22,097 | | | — | | | 22,097 | |
產品成本 | | 11,291 | | | 5,912 | | | — | | | 17,203 | |
現場運營費用 | | 4,748 | | | 5,602 | | | — | | | 10,350 | |
一般和行政 | | 6,881 | | | 2,435 | | | 17,374 | | | 26,690 | |
租金 | | 405 | | | 11,844 | | | 653 | | | 12,902 | |
特許經營權租金費用 | | 32,285 | | | — | | | — | | | 32,285 | |
折舊攤銷 | | 289 | | | 4,311 | | | 1,788 | | | 6,388 | |
長期資產減值 | | 94 | | | 3,066 | | | — | | | 3,160 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
業務費用共計 | | 55,993 | | | 55,267 | | | 19,815 | | | 131,075 | |
營業收入(虧損) | | 10,430 | | | (17,370) | | | (19,815) | | | (26,755) | |
其他(費用)收入: | | | | | | | | |
利息支出 | | — | | | — | | | (3,701) | | | (3,701) | |
將沙龍資產出售給加盟商的損失,淨額 | | — | | | — | | | (3,226) | | | (3,226) | |
利息收入和其他淨額 | | — | | | — | | | 403 | | | 403 | |
所得税前持續經營所得(虧損) | | $ | 10,430 | | | $ | (17,370) | | | $ | (26,339) | | | $ | (33,279) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的三個月 |
| | 專營權 | | 公司所有 | | 公司 | | 固形 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | — | | | $ | 101,805 | | | $ | — | | | $ | 101,805 | |
產品 | | 16,864 | | | 27,119 | | | — | | | 43,983 | |
特許權使用費和費用 | | 29,347 | | | — | | | — | | | 29,347 | |
特許經營租金收入 | | 33,630 | | | — | | | — | | | 33,630 | |
總收入 | | 79,841 | | | 128,924 | | | — | | | 208,765 | |
| | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | |
服務成本 | | — | | | 67,358 | | | — | | | 67,358 | |
產品成本 | | 13,072 | | | 14,186 | | | — | | | 27,258 | |
現場運營費用 | | 10,704 | | | 15,626 | | | — | | | 26,330 | |
一般和行政 | | 8,976 | | | 7,547 | | | 16,168 | | | 32,691 | |
租金 | | 401 | | | 19,374 | | | 720 | | | 20,495 | |
特許經營權租金費用 | | 33,630 | | | — | | | — | | | 33,630 | |
折舊攤銷 | | 210 | | | 5,938 | | | 1,599 | | | 7,747 | |
TBG商場選址重組 | | 722 | | | — | | | — | | | 722 | |
業務費用共計 | | 67,715 | | | 130,029 | | | 18,487 | | | 216,231 | |
營業收入(虧損) | | 12,126 | | | (1,105) | | | (18,487) | | | (7,466) | |
其他(費用)收入: | | | | | | | | |
利息支出 | | — | | | — | | | (1,464) | | | (1,464) | |
將沙龍資產出售給加盟商的損失,淨額 | | — | | | — | | | (12,407) | | | (12,407) | |
利息收入和其他淨額 | | — | | | — | | | 2,869 | | | 2,869 | |
所得税前持續經營所得(虧損) | | $ | 12,126 | | | $ | (1,105) | | | $ | (29,489) | | | $ | (18,468) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的6個月 |
| | 專營權 | | 公司所有 | | 公司 | | 固形 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | — | | | $ | 65,395 | | | $ | — | | | $ | 65,395 | |
產品 | | 27,978 | | | 19,917 | | | — | | | 47,895 | |
特許權使用費和費用 | | 37,858 | | | — | | | — | | | 37,858 | |
特許經營租金收入 | | 64,568 | | | — | | | — | | | 64,568 | |
總收入 | | 130,404 | | | 85,312 | | | — | | | 215,716 | |
| | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | |
服務成本 | | — | | | 50,620 | | | — | | | 50,620 | |
產品成本 | | 21,969 | | | 11,603 | | | — | | | 33,572 | |
現場運營費用 | | 9,258 | | | 14,331 | | | — | | | 23,589 | |
一般和行政 | | 15,604 | | | 5,411 | | | 31,822 | | | 52,837 | |
租金 | | 962 | | | 23,790 | | | 1,375 | | | 26,127 | |
特許經營權租金費用 | | 64,568 | | | — | | | — | | | 64,568 | |
折舊攤銷 | | 563 | | | 9,393 | | | 3,808 | | | 13,764 | |
長期資產減值 | | 704 | | | 8,280 | | | — | | | 8,984 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
業務費用共計 | | 113,628 | | | 123,428 | | | 37,005 | | | 274,061 | |
營業收入(虧損) | | 16,776 | | | (38,116) | | | (37,005) | | | (58,345) | |
其他(費用)收入: | | | | | | | | |
利息支出 | | — | | | — | | | (7,463) | | | (7,463) | |
將沙龍資產出售給加盟商的損失,淨額 | | — | | | — | | | (3,888) | | | (3,888) | |
利息收入和其他淨額 | | — | | | — | | | 517 | | | 517 | |
所得税前持續經營所得(虧損) | | $ | 16,776 | | | $ | (38,116) | | | $ | (47,839) | | | $ | (69,179) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的六個月 |
| | 專營權 | | 公司所有 | | 公司 | | 固形 |
| | | | | | | | |
| | (千美元) |
| | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | |
服務 | | $ | — | | | $ | 243,746 | | | $ | — | | | $ | 243,746 | |
產品 | | 29,969 | | | 59,670 | | | — | | | 89,639 | |
特許權使用費和費用 | | 57,364 | | | — | | | — | | | 57,364 | |
特許經營租金收入 | | 65,054 | | | — | | | — | | | 65,054 | |
總收入 | | 152,387 | | | 303,416 | | | — | | | 455,803 | |
| | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | |
服務成本 | | — | | | 157,840 | | | — | | | 157,840 | |
產品成本 | | 23,352 | | | 30,233 | | | — | | | 53,585 | |
現場運營費用 | | 21,130 | | | 38,142 | | | — | | | 59,272 | |
一般和行政 | | 17,333 | | | 17,697 | | | 38,286 | | | 73,316 | |
租金 | | 591 | | | 43,163 | | | 1,005 | | | 44,759 | |
特許經營權租金費用 | | 65,054 | | | — | | | — | | | 65,054 | |
折舊攤銷 | | 370 | | | 12,045 | | | 4,712 | | | 17,127 | |
TBG商場選址重組 | | 2,222 | | | — | | | — | | | 2,222 | |
業務費用共計 | | 130,052 | | | 299,120 | | | 44,003 | | | 473,175 | |
營業收入(虧損) | | 22,335 | | | 4,296 | | | (44,003) | | | (17,372) | |
其他(費用)收入: | | | | | | | | |
利息支出 | | — | | | — | | | (2,903) | | | (2,903) | |
將沙龍資產出售給加盟商的損失,淨額 | | — | | | — | | | (18,267) | | | (18,267) | |
利息收入和其他淨額 | | — | | | — | | | 3,040 | | | 3,040 | |
所得税前持續經營所得(虧損) | | $ | 22,335 | | | 4,296 | | | $ | (62,133) | | | $ | (35,502) | |
14. 修訂2020年第二季度未經審計的業績:
在2020財年第四季度,該公司在計算與第二季度向加盟商出售沙龍相關的商譽註銷時發現了一個錯誤。在第二季度,商譽取消確認被低估了#美元。6.72000萬美元,導致將沙龍出售給加盟商的虧損和淨虧損被低估,商譽被誇大了#美元6.72000萬。該公司評估了美國證券交易委員會(SEC)和財務會計準則委員會(FASB)發佈的適用指南,得出結論認為,這些錯誤陳述對公司在上述中期的未經審計的簡明綜合財務報表來説,無論是單獨的還是總體的,都不是實質性的。然而,為了便於不同時期之間的比較,公司決定修訂之前發佈的第二季度未經審計的簡明綜合財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的三個月 |
| | 正如之前報道的那樣 | | 調整數 | | 經修訂的 |
| | | | | | |
| | (千美元,每股除外) |
| | | | | | |
將沙龍資產出售給加盟商的淨虧損(1) | | $ | (5,692) | | | $ | (6,715) | | | $ | (12,407) | |
利息收入和其他淨額(2) | | 4,346 | | | (1,477) | | | 2,869 | |
所得税前持續經營虧損 | | (10,276) | | | (8,192) | | | (18,468) | |
所得税優惠 | | 795 | | | 1,153 | | | 1,948 | |
淨損失 | | (9,402) | | | (7,039) | | | (16,441) | |
每股淨虧損 | | (0.26) | | | (0.20) | | | (0.46) | |
綜合損失 | | (8,861) | | | (7,039) | | | (15,900) | |
截至2019年12月31日的商譽 | | 293,019 | | | (6,715) | | | 286,304 | |
截至2019年12月31日的其他資產 | | 38,144 | | | (1,477) | | | 36,667 | |
截至2019年12月31日的其他非流動負債 | | 95,979 | | | (1,153) | | | 94,826 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的六個月 |
| | 正如之前報道的那樣 | | 調整數 | | 經修訂的 |
| | | | | | |
| | (千美元,每股除外) |
| | | | | | |
將沙龍資產出售給加盟商的淨虧損(1) | | $ | (11,552) | | | $ | (6,715) | | | $ | (18,267) | |
利息收入和其他淨額(2) | | 4,517 | | | (1,477) | | | 3,040 | |
所得税前持續經營虧損 | | (27,310) | | | (8,192) | | | (35,502) | |
所得税優惠 | | 3,651 | | | 1,153 | | | 4,804 | |
淨損失 | | (23,207) | | | (7,039) | | | (30,246) | |
每股淨虧損 | | (0.64) | | | (0.20) | | | (0.84) | |
綜合損失 | | (23,069) | | | (7,039) | | | (30,108) | |
_______________________________________________________________________________
該公司修訂了2020財年第二季度最初報告的下列項目的金額:
(1)記錄了額外的$6.7將沙龍出售給加盟商造成的淨虧損為100萬美元,這一淨虧損本應在第二季度錄得。本公司商譽取消確認估計計算中的錯誤是在2020財年第四季度發現的。商譽註銷被低估了,這低估了將沙龍出售給特許經營商Net的損失。該錯誤影響了截至2019年12月31日的三個月和六個月。
(2)在2020財年第二季度,與出售公司總部相關的銷售大樓收益(計入利息收入和其他淨額)有所減少。此前,該公司在2020財年第三季度發現了這一錯誤,並在第三季度記錄並披露了作為期外調整的修正。此次修正適用於截至2019年12月31日的三個月和六個月。
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)旨在為我們的綜合財務報表的讀者提供從我們管理層的角度對我們的財務狀況、經營結果、流動性和可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。本MD&A應與本財年提交或提交給美國證券交易委員會(SEC)的2020年6月30日Form 10-K年度報告以及其他文件中包含的MD&A一起閲讀。
管理層概述
瑞吉斯公司(RGS)特許經營、擁有和經營美容院。截至2020年12月31日,公司在全球6,384個地點特許經營、擁有或持有所有權權益。我們的地點包括6,306家全系統的北美和國際沙龍,在78個地點,我們的非控股所有權權益保持在100%以下。公司的每個沙龍概念一般都提供類似的沙龍產品和服務,並服務於大眾市場。截至2020年12月31日,我們在全球擁有約5000名企業員工。
新冠肺炎對企業運營的影響
在截至2020年12月31日的期間,全球冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)對運營產生了不利影響,包括政府要求加州和安大略省以及美國其他州和加拿大各省延長沙龍關閉時間。從2021年1月25日起,我們加州的沙龍獲準重新開放。新冠肺炎疫情繼續影響沙龍訪客,導致收入和流量大幅下降。由於新冠肺炎疫情造成的經濟混亂,公司在做出應用公司重要會計政策所需的判斷和估計時,面臨着比平常更大程度的不確定性。實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
關鍵會計政策
中期未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制中期未經審核綜合財務報表時,吾等須作出可能對中期未經審核綜合財務報表所載業績有重大影響的各種判斷、估計及假設。我們根據歷史經驗和其他被認為在這種情況下是合理的假設來作出這些估計。若估計同時符合以下兩項準則,則被視為關鍵:(1)估計需要有關作出會計估計時不確定的重大事項的假設,及(2)其他重大不同的估計可能合理地作出或估計在不同期間合理地可能發生重大改變。這些估計的變化可能會對我們的中期未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。
我們的重要會計政策可以在2020年6月30日Form 10-K年度報告第II部分第8項中的合併財務報表附註1,以及本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計合併財務報表附註1和2中找到。我們認為,與商譽估值、長期資產的估值和估計使用壽命、與税收負債和遞延税金有關的估算有關的會計政策,對於全面理解和評估我們報告的財務狀況和經營結果是最關鍵的。對這些政策的討論包含在我們2020年6月30日10-K表格年度報告第II部分的“關鍵會計政策”中的第7項下。我們與收入確認指導相關的政策,ASC主題606,可以在未經審計的簡明合併財務報表的附註2中找到。
行動結果
出售給加盟商的沙龍對運營的影響。
在截至2020年12月31日的三個月和六個月內,該公司分別向加盟商出售了145家和282家公司擁有的沙龍。這些交易的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 增加(減少) | | 截至12月31日的六個月, | | 增加(減少) |
| | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | (千美元) |
| | | | | | | | | | | | |
出售給加盟商的沙龍 | | 145 | | | 443 | | | (298) | | | 282 | | | 988 | | | (706) | |
收到的現金收益 | | $ | 3,413 | | | $ | 31,468 | | | $ | (28,055) | | | $ | 7,148 | | | $ | 69,414 | | | $ | (62,266) | |
| | | | | | | | | | | | |
(虧損)銷售收益,不包括商譽確認 | | $ | (3,226) | | | $ | 14,993 | | | $ | (18,219) | | | $ | (3,888) | | | $ | 41,213 | | | $ | (45,101) | |
非現金商譽終止確認 | | — | | | (27,400) | | | 27,400 | | | — | | | (59,480) | | | 59,480 | |
將沙龍資產出售給加盟商的損失,淨額 | | $ | (3,226) | | | $ | (12,407) | | | $ | 9,181 | | | $ | (3,888) | | | $ | (18,267) | | | $ | 14,379 | |
系統範圍的結果
隨着我們向輕資產特許經營平臺的過渡,我們的業績將更多地受到我們全系統銷售的影響,其中包括所有經銷點的銷售,無論是公司還是我們的特許經營商所有。雖然我們沒有將特許經營商的銷售記錄為收入,這些銷售也不包括在我們的綜合財務報表中,但我們相信這一經營措施對於瞭解我們的財務表現是重要的。我們相信,全系統的銷售信息有助於瞭解我們是如何獲得版税收入的,並有助於評估業績。
下表詳細介紹了按概念劃分的全系統同店銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
智能樣式 | | (32.2) | % | | (4.3) | % | | (33.0) | % | | (3.1) | % |
超剪 | | (32.9) | | | (1.1) | | | (33.2) | | | (0.4) | |
投資組合品牌 | | (30.0) | | | (2.3) | | | (30.1) | | | (2.0) | |
全系統範圍內統一的同店銷售額 | | (32.0) | % | | (2.3) | % | | (32.3) | % | | (1.7) | % |
_______________________________________________________________________________
(1)全系統同店銷售額是指全系統特許經營和公司自有門店在本期和相應上期內一週中的某一天營業一年以上的總銷售額變化。季度和年初至今的全系統同店銷售額是按天計算的全系統同店銷售額的總和。不報告日銷售額的特許經營沙龍被排除在同店銷售額之外。方圓一英里內搬遷的門店被包括在同一家門店的銷售額中,因為它們被認為是在前一段時間開業的。全系統同店銷售額以當地貨幣計算,以消除計算中的外幣波動。TBG沙龍在2021財年不是特許經營地點,因此為了具有可比性,它們被排除在2020財年的同店銷售額之外。
簡明綜合經營業績(未經審計)
下表列出了所示期間的某些信息,這些信息來自我們未經審計的簡明綜合經營報表。除另有説明外,這些百分比按合併總收入的百分比計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | 2020 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (億美元) | | 佔全球總數的% 收入(1) | | (減少) 增加 | | (億美元) | | 佔全球總數的% 收入(1) | | (減少) 增加 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務收入 | $ | 29.0 | | | $ | 101.8 | | | 27.8 | % | | 48.8 | % | | (2,100) | | | $ | 65.4 | | | $ | 243.7 | | | 30.3 | % | | 53.5 | % | | (2,320) | |
產品收入 | 23.1 | | | 44.0 | | | 22.1 | | | 21.1 | | | 100 | | | 47.9 | | | 89.6 | | | 22.2 | | | 19.7 | | | 250 | |
特許權使用費和費用 | 19.9 | | | 29.3 | | | 19.1 | | | 14.1 | | | 500 | | | 37.9 | | | 57.4 | | | 17.6 | | | 12.6 | | | 500 | |
特許經營租金收入 | 32.3 | | | 33.6 | | | 31.0 | | | 16.1 | | | 1,490 | | | 64.6 | | | 65.1 | | | 29.9 | | | 14.3 | | | 1,560 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服務成本(2) | 22.1 | | | 67.4 | | | 76.2 | | | 66.2 | | | 1,000 | | | 50.6 | | | 157.8 | | | 77.4 | | | 64.8 | | | 1,260 | |
產品成本(2) | 17.2 | | | 27.3 | | | 74.5 | | | 62.0 | | | 1,250 | | | 33.6 | | | 53.6 | | | 70.1 | | | 59.8 | | | 1,030 | |
現場運營費用 | 10.4 | | | 26.3 | | | 10.0 | | | 12.6 | | | (260) | | | 23.6 | | | 59.3 | | | 10.9 | | | 13.0 | | | (210) | |
一般和行政 | 26.7 | | | 32.7 | | | 25.6 | | | 15.7 | | | 990 | | | 52.8 | | | 73.3 | | | 24.5 | | | 16.1 | | | 840 | |
租金 | 12.9 | | | 20.5 | | | 12.4 | | | 9.8 | | | 260 | | | 26.1 | | | 44.8 | | | 12.1 | | | 9.8 | | | 230 | |
特許經營權租金費用 | 32.3 | | | 33.6 | | | 31.0 | | | 16.1 | | | 1,490 | | | 64.6 | | | 65.1 | | | 29.9 | | | 14.3 | | | 1,560 | |
折舊攤銷 | 6.4 | | | 7.7 | | | 6.1 | | | 3.7 | | | 240 | | | 13.8 | | | 17.1 | | | 6.4 | | | 3.8 | | | 260 | |
長期資產減值 | 3.2 | | | — | | | 3.1 | | | — | | | 不適用 | | 9.0 | | | — | | | 4.2 | | | — | | | 不適用 |
TBG重組 | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.3 | | | (30) | | | — | | | 2.2 | | | — | | | 0.5 | | | (50) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
營業虧損(3) | (26.8) | | | (7.5) | | | (25.7) | | | (3.6) | | | (2,210) | | | (58.3) | | | (17.4) | | | (27.0) | | | (3.8) | | | (2,320) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | (3.7) | | | (1.5) | | | (3.5) | | | (0.7) | | | (280) | | | (7.5) | | | (2.9) | | | (3.5) | | | (0.6) | | | (290) | |
將沙龍資產出售給加盟商的損失,淨額 | (3.2) | | | (12.4) | | | (3.1) | | | (5.9) | | | 280 | | | (3.9) | | | (18.3) | | | (1.8) | | | (4.0) | | | 220 | |
利息收入和其他淨額 | 0.4 | | | 2.9 | | | 0.4 | | | 1.4 | | | (100) | | | 0.5 | | | 3.0 | | | 0.2 | | | 0.7 | | | (50) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税優惠(4) | 0.4 | | | 1.9 | | | 1.2 | | | 10.3 | | | 不適用 | | 1.0 | | | 4.8 | | | 1.5 | | | 13.5 | | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非持續經營的收入,扣除所得税後的淨額 | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | 0.1 | | | (10) | |
_______________________________________________________________________________
(1)服務成本按服務收入的百分比計算。產品成本按產品收入的百分比計算。
(2)不包括折舊和攤銷費用。
(3)合計是重新計算;由於四捨五入的原因,單獨計算的行項目之和可能不等於合計。
(4)按所得税前持續經營虧損的百分比計算。所得税基點的變化不適用(N/A),因為MD&A內部的討論與實際所得税税率有關。
合併收入
合併收入主要包括公司擁有的沙龍收入、向特許經營商銷售產品和設備的收入、特許經營特許權使用費和費用以及特許經營租金收入。下表按概念彙總了收入和同店銷售額,以及百分比變化的原因:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
| | (美元,單位:萬美元) |
| | | | | | | | |
特許經營沙龍: | | | | | | | | |
產品 | | $ | 14,236 | | | $ | 16,864 | | | $ | 27,978 | | | $ | 29,969 | |
特許權使用費和費用 | | 19,902 | | | 29,347 | | | 37,858 | | | 57,364 | |
特許經營租金收入 | | 32,285 | | | 33,630 | | | 64,568 | | | 65,054 | |
總計,特許經營沙龍 | | $ | 66,423 | | | $ | 79,841 | | | $ | 130,404 | | | $ | 152,387 | |
特許經營沙龍同店銷售額下降(1) | | (31.1) | % | | (1.4) | % | | (31.5) | % | | (0.8) | % |
| | | | | | | | |
公司擁有的沙龍: | | | | | | | | |
智能樣式 | | $ | 13,633 | | | $ | 66,103 | | | $ | 32,746 | | | $ | 151,634 | |
超剪 | | 6,200 | | | 16,967 | | | 11,819 | | | 41,321 | |
投資組合品牌 | | 18,064 | | | 45,854 | | | 40,747 | | | 110,461 | |
合計,公司擁有的沙龍 | | $ | 37,897 | | | $ | 128,924 | | | $ | 85,312 | | | $ | 303,416 | |
公司自營沙龍同店銷售額下降(2) | | (36.2) | % | | (3.6) | % | | (35.4) | % | | (2.7) | % |
| | | | | | | | |
合併收入 | | $ | 104,320 | | | $ | 208,765 | | | $ | 215,716 | | | $ | 455,803 | |
與上一年相比變化百分比 | | (50.0) | % | | (24.0) | % | | (52.7) | % | | (19.0) | % |
_______________________________________________________________________________
(1)特許經營同店銷售額是指在本期間和上一段時期內,在一週中的特定一天營業的、作為特許經營地點超過一年的沙龍的總銷售額變化。季度和年初至今的特許經營同店銷售額是按日計算的特許經營同店銷售額的總和。不報告日銷售額的特許經營沙龍被排除在同店銷售額之外。方圓一英里內搬遷的門店被包括在同一家門店的銷售額中,因為它們被認為是在前一段時間開業的。特許經營同店銷售額以當地貨幣計算,以消除計算中的外幣波動。TBG沙龍在2021財年不是特許經營地點,因此為了具有可比性,它們被排除在2020財年的同店銷售額之外。
(2)公司擁有的同店銷售額計算為當期和相應前期在一週中的特定一天營業的公司擁有的門店的總銷售額變化。季度和年初至今的公司自有同店銷售額是按日計算的公司自有同店銷售額的總和。方圓一英里內搬遷的門店被包括在同一家門店的銷售額中,因為它們被認為是在前一段時間開業的。公司擁有的同店銷售額以當地貨幣計算,以消除計算中的外幣波動。
截至2020年12月31日的三個月和六個月,而截至2019年12月31日的三個月和六個月
合併收入
綜合收入主要包括服務和產品收入,以及特許經營權使用費和費用、廣告和租金收入。
截至2020年12月31日的三個月和六個月,合併收入分別減少了104.4美元和2.401億美元,降幅分別為50.0%和52.7%。在截至2020年12月31日的三個月裏,服務收入和產品收入分別減少了7280萬美元和2080萬美元,在截至2020年12月31日的六個月裏,服務收入和產品收入分別減少了1.783億美元和4170萬美元。服務和產品收入下降的主要原因是該公司將沙龍出售給特許經營商。在截至2020年12月31日的12個月中,向加盟商出售了768家沙龍,扣除回購,分別關閉和建設了800家和39家全系統沙龍(2021年淨沙龍數量變化)。截至2020年12月31日的三個月和六個月,將沙龍出售給加盟商和關閉沙龍對合並收入的影響分別為70.0美元和1.686億美元。在截至2020年12月31日的三個月和六個月裏,主要由於新冠肺炎疫情,全系統同店銷售額也有所下降,這也導致了服務、產品和特許權使用費收入的下降。
服務收入
在截至2020年12月31日的三個月和六個月裏,服務收入分別減少了72.8美元和1.783億美元,或71.5%和73.2%,這主要是由於2021年淨沙龍數量的變化。截至2020年12月31日的三個月和六個月,將沙龍出售給加盟商和關閉沙龍對服務收入的影響分別為55.5美元和1.371億美元。由於新冠肺炎大流行導致訪客減少,服務收入也有所下降。
產品收入
在截至2020年12月31日的三個月和六個月裏,產品收入分別減少了2080萬美元和4170萬美元,或47.4%和46.6%,這主要是由於2021年淨沙龍數量的變化。截至2020年12月31日的三個月和六個月,將沙龍出售給加盟商和關閉沙龍對產品收入的影響分別為1450萬美元和3150萬美元。此外,在截至2020年12月31日的三個月和六個月裏,特許經營同店產品銷售額分別下降了28.1%和26.3%,這也是導致下降的原因之一。
特許權使用費和費用
截至2020年12月31日的三個月和六個月,版税和費用分別下降了940萬美元和1,950萬美元,降幅為32.2%和34.0%,主要是由於在截至2020年12月31日的三個月和六個月期間,向特許經營商收取的合作廣告資金分別下降了6.0美元和1,190萬美元。作為我們新冠肺炎大流行救援工作的一部分,合作廣告資金暫時減少,也由於同店銷售額下降而下降。合作廣告的下降被網站費用抵消,對運營收入沒有影響。特許權使用費和手續費的下降也是由於截至2020年12月31日的三個月和六個月的特許經營同店銷售額分別下降了31.1%和31.5%,部分被特許經營沙龍的增加所抵消。截至2020年12月31日,開業的特許經營門店總數為5,269家,而2019年12月31日為4,790家。
特許經營租金收入
截至2020年12月31日的三個月和六個月,特許經營租金收入分別減少130萬美元和50萬美元,或4.0%和0.7%,原因是2020財年包括TBG沙龍的租金收入。
服務成本
在截至2020年12月31日的三個月和六個月裏,服務成本佔服務收入的百分比分別上升了1,000和1,260個基點,這主要是由於新冠肺炎大流行造成的流量減少和最低工資提高導致的低效和非生產性造型師工時。
產品成本
在截至2020年12月31日的三個月和六個月裏,產品成本佔產品收入的百分比分別上升了1250和1030個基點,這主要是由於轉向特許經營產品銷售。截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,零售產品銷售利潤率分別為33.6%和47.7%。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月裏,特許經營產品銷售的利潤率分別為20.7%和22.5%。截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月,零售產品銷售利潤率分別為41.7%和49.3%。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六個月裏,特許經營產品銷售的利潤率分別為21.5%和22.1%。特許經營產品利潤率下降的主要原因是轉向利潤率較低的客户和產品。
現場運營費用
截至2020年12月31日的三個月和六個月,網站運營費用分別減少了1590萬美元和3570萬美元,或60.7%和60.2%,這是由於截至2020年12月31日的三個月和六個月的沙龍數量淨減少,合作廣告費用分別減少了600萬美元和1190萬美元,如上所述,在特許權使用費和費用,並減少了營銷支出。
一般事務和行政事務
截至2020年12月31日的三個月和六個月,一般和行政(G&A)分別減少6.0美元和2,050萬美元,或18.4%和27.9%,主要是由於我們調整成本結構以過渡到輕資產特許經營模式時減少了員工人數,導致行政和現場管理人員工資下降。在截至2020年12月31日的6個月中,與公司前首席執行官離職相關的股權獎勵被沒收的好處為減少貢獻了240萬美元。此外,在截至2020年12月31日的6個月中,下降了130萬美元,原因是由於新冠肺炎疫情,公司沒有在2021財年舉行年度特許經營大會。
租金
截至2020年12月31日止三個月及六個月期間,租金開支分別減少7.6美元及1,870萬美元,或37.0%及41.6%,主要是由於本公司轉型為全特許經營組合而導致公司擁有的沙龍數目淨減少所致,但部分被租金通脹所抵銷。
特許經營權租金費用
在截至2020年12月31日的三個月和六個月內,特許經營租金支出分別減少1.3美元和50萬美元,或4.0%和0.7%,原因是2020財年計入TBG沙龍的租金收入。
折舊及攤銷
在截至2020年12月31日的三個月和六個月中,折舊和攤銷分別減少了1.3美元和330萬美元,或17.5%和19.6%,主要是由於公司擁有的沙龍數量淨減少。此外,在截至2019年12月31日的三個月和六個月中,沙龍資產減值分別計入了1.1美元和260萬美元的折舊費用。
長期資產減值
截至2020年12月31日止三個月及六個月,本公司分別錄得長期資產減值費用320萬美元及900萬美元,其中包括使用權資產減值費用分別為150萬美元及600萬美元,沙龍資產減值費用分別為170萬美元及300萬美元。在2020財年開始的新冠肺炎疫情之前,本公司並未計入使用權資產減值費用。
TBG重組
截至2019年12月31日止三個月及六個月,本公司分別錄得0.70億美元及220萬美元的TBG重組費用,涉及專業費用及本公司協助TBG支付營運開支,以減輕與TBG租賃義務相關的違約風險。見未經審計的簡明合併財務報表附註3。
利息支出
截至2020年12月31日的三個月和六個月的利息支出分別增加了2.2美元和460萬美元,主要是由於利率上升和額外借款。
將沙龍資產出售給加盟商的損失,淨額
在截至2020年12月31日的三個月和六個月,向加盟商出售沙龍資產的虧損分別為320萬美元和390萬美元。截至2019年12月31日止三個月及六個月,出售沙龍資產予加盟商的虧損分別為1,240萬美元及1,830萬美元,其中包括非現金商譽註銷分別為2,740萬美元及5,950萬美元。由於2020財年第三季度公司擁有的商譽減值,2021財年沒有商譽註銷。
利息收入和其他淨額
在截至2020年12月31日的三個月和六個月期間,利息收入和其他淨額分別減少2.5美元和250萬美元,主要是由於截至2019年12月31日期間記錄的出售公司總部的收益。
所得税
截至2020年12月31日止三個月及六個月,本公司確認税項優惠分別為0.4美元及100萬美元,相應實際税率分別為1.2%及1.5%,而截至2019年12月31日止三個月及六個月則分別確認税項優惠1.9美元及480萬美元,相應實際税率分別為10.5%及13.5%。
見未經審計的簡明合併財務報表附註6。
非持續經營收入
由於精算保險準備金調整,截至2019年12月31日的三個月和六個月,非持續業務的收入分別為10萬美元和50萬美元。截至2020年12月31日的三個月和六個月沒有出現類似的調整。
按細分市場劃分的運營結果
根據我們的內部管理結構,我們報告了兩個細分市場:特許經營沙龍和公司擁有的沙龍。見未經審計簡明合併財務報表附註13。下面將針對這些部分中的每一個討論操作的重要結果。
特許經營沙龍
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 增加(減少) | | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
| | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | | (百萬美元) | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | |
產品 | $ | 14.2 | | | $ | 16.2 | | | $ | (2.0) | | | $ | 28.0 | | | $ | 28.0 | | | $ | — | |
銷售給TBG的產品 | — | | | 0.7 | | | (0.7) | | | — | | | 2.0 | | | (2.0) | |
總產品 | 14.2 | | | 16.9 | | | (2.7) | | | 28.0 | | | 30.0 | | | (2.0) | |
特許權使用費和費用 | 19.9 | | | 29.3 | | | (9.4) | | | 37.9 | | | 57.4 | | | (19.5) | |
特許經營租金收入 | 32.3 | | | 33.6 | | | (1.3) | | | 64.6 | | | 65.1 | | | (0.5) | |
特許經營沙龍總收入(1) | $ | 66.4 | | | $ | 79.8 | | | $ | (13.4) | | | $ | 130.4 | | | $ | 152.4 | | | $ | (22.0) | |
| | | | | | | | | | | |
特許經營同店銷售(2) | (31.1) | % | | (1.4) | % | | | | (31.5) | % | | (0.8) | % | | |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 10.4 | | | $ | 12.9 | | | $ | (2.5) | | | $ | 16.8 | | | $ | 24.7 | | | $ | (7.9) | |
TBG重組造成的營業虧損 | — | | | (0.8) | | | 0.8 | | | — | | | (2.4) | | | 2.4 | |
營業總收入(1) | $ | 10.4 | | | $ | 12.1 | | | $ | (1.7) | | | $ | 16.8 | | | $ | 22.3 | | | $ | (5.5) | |
_______________________________________________________________________________
(1)合計是重新計算;由於四捨五入的原因,單獨計算的行項目之和可能不等於合計。
(2)特許經營同店銷售額是指在本期間和上一段時期內,在一週中的特定一天營業的、作為特許經營地點超過一年的沙龍的總銷售額變化。季度和年初至今的特許經營同店銷售額是按日計算的特許經營同店銷售額的總和。不報告日銷售額的特許經營沙龍被排除在同店銷售額之外。方圓一英里內搬遷的門店被包括在同一家門店的銷售額中,因為它們被認為是在前一段時間開業的。特許經營同店銷售額以當地貨幣計算,以消除計算中的外幣波動。TBG沙龍在2021財年不是特許經營地點,因此為了具有可比性,它們被排除在2020財年的同店銷售額之外。
按概念劃分的特許同店銷售額詳見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
智能樣式 | | (30.4) | % | | (7.6) | % | | (31.0) | % | | (7.6) | % |
超剪 | | (32.5) | | | (0.5) | | | (32.7) | | | 0.3 | |
投資組合品牌 | | (28.4) | | | (1.4) | | | (28.8) | | | (1.0) | |
總計 | | (31.1) | % | | (1.4) | % | | (31.5) | % | | (0.8) | % |
特許經營沙龍收入
在截至2020年12月31日的三個月和六個月裏,特許經營沙龍收入分別下降了1340萬美元和2200萬美元。減少的原因是由於新冠肺炎疫情導致特許權使用費和合作基金捐款減少。在截至2020年12月31日的12個月內,加盟商分別新建(扣除搬遷後)和關閉了34家和323家特許經營沙龍,同期從公司購買了768家沙龍(扣除公司回購)。
特許經營沙龍營業收入
在截至2020年12月31日的三個月裏,特許經營沙龍業務產生了1040萬美元的營業收入,與前一季度相比減少了170萬美元。在截至2020年12月31日的6個月裏,特許經營沙龍業務產生了1680萬美元的營業收入,與前一可比時期相比減少了550萬美元。減少的主要原因是新冠肺炎疫情導致特許權使用費減少。
公司擁有的沙龍
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| 2020 | | 2019 | | 增加(減少) | | 2020 | | 2019 | | 增加(減少) |
| | | | | | | | | |
| (百萬美元) | | | (百萬美元) | |
| | | | | | | | | | | |
總收入 | $ | 37.9 | | | $ | 128.9 | | | $ | (91.0) | | | $ | 85.3 | | | $ | 303.4 | | | $ | (218.1) | |
公司自營同店銷售額 | (36.2) | % | | (3.6) | % | | | | (35.4) | % | | (2.7) | % | | |
營業(虧損)收入 | $ | (17.4) | | | $ | (1.1) | | | $ | (16.3) | | | $ | (38.1) | | | $ | 4.3 | | | $ | (42.4) | |
按概念劃分的公司自有同店銷售額詳見下表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的六個月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | | |
智能樣式 | | (35.3) | % | | (3.5) | % | | (35.4) | % | | (2.2) | % |
超剪 | | (40.0) | | | (5.1) | | | (39.5) | | | (4.4) | |
投資組合品牌 | | (35.1) | | | (3.3) | | | (33.6) | | | (2.8) | |
總計 | | (36.2) | % | | (3.6) | % | | (35.4) | % | | (2.7) | % |
公司擁有的沙龍收入
在截至2020年12月31日的三個月和六個月裏,公司擁有的沙龍收入分別減少了91.0美元和2.181億美元,這主要是由於2021年淨沙龍數量的變化以及新冠肺炎疫情導致的銷售額下降。截至2020年12月31日的三個月和六個月,公司自有同店銷售額分別下降36.2%和35.4%,原因是受新冠肺炎疫情的負面影響,截至2020年12月31日的三個月和六個月的同店客人交易量分別下降了47.0%和47.7%。在截至2020年12月31日的三個月和六個月裏,平均票價分別上漲了10.8%和12.3%,部分抵消了這些下降。
公司擁有的沙龍營業(虧損)收入
在截至2020年12月31日的三個月和六個月裏,公司所有的沙龍運營運營收入分別減少了1630萬美元和4240萬美元,與去年同期相比分別虧損1740萬美元和3810萬美元。截至2020年12月31日的三個月和六個月期間的下降主要是由於新冠肺炎大流行和使用權資產減值。這些下降被一般和行政費用以及營銷支出的整體下降部分抵消。
公司
企業經營虧損
在截至2020年12月31日的三個月裏,公司運營虧損增加了130萬美元,主要原因是2020財年業績獎勵假設的變化和高管離職導致的股票薪酬福利重疊,以及2021財年更高的遣散費成本。在截至2020年12月31日的6個月中,公司運營虧損減少了700萬美元,主要原因是由於員工人數減少以及2021財年取消了傳統的面對面特許經營公約,導致一般和行政人員工資下降。
流動性和資本資源
流動資金來源
經營活動產生的資金、可用現金和現金等價物、將沙龍資產出售給特許經營商的收益以及我們的借款協議是我們最重要的流動性來源。“
截至2020年12月31日,現金和現金等價物為5090萬美元,其中美國和加拿大境內分別為4910萬美元和180萬美元。
該公司的借款安排包括將於2023年3月到期的2.95億美元五年期無擔保循環信貸安排,其中截至2020年12月31日有9880萬美元可用。截至2020年12月31日,該公司的流動性(包括信貸安排下未使用的可用餘額以及不受限制的現金和現金等價物)總計1.497億美元。循環信貸安排的最低流動資金承諾為7,500萬美元(見未經審計的簡明綜合財務報表附註11)。
2021年2月3日,該公司向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交了價值1.5億美元的擱置登記和5000萬美元的招股説明書補充文件,根據該文件,它可以不時以“市場發售”的方式提供和出售價值高達5000萬美元的A類普通股。在“在市場上”計劃下出售股票的淨收益(如果有的話)可用於支付營運資金要求、償還債務和支持我們的增長戰略等。這樣的戰略可能包括通過有針對性的行業收購和替代方案為公司的潛在擴張定位,以資助與潛在合作機會相關的額外資本投資要求,以促進我們的專有技術Opensalon的持續增長®專業的。出售股份的時間及金額(如有)將視乎多種因素而定,包括當時的市況、股份的交易價格,以及本公司釐定的其他因素。
現金的用途
本公司密切管理其流動資金和資本資源。該公司的流動資金需求取決於關鍵變量,包括支持其業務戰略所需的投資水平、業務表現、資本支出、信貸安排和借款安排以及營運資本管理。資本支出是公司現金流和資本管理戰略的組成部分,可以根據公司商業環境的經濟和其他變化進行調整。公司有一套紀律嚴明的資本分配方法,重點是投資於關鍵優先事項,以支持公司應對新冠肺炎疫情,以及我們在截至2020年6月30日的財年的Form 10-K年度報告第I部分第1項中討論的多年戰略計劃。
現金流
經營活動的現金流
在截至2020年12月31日的6個月中,經營活動中使用的現金為6550萬美元,比上一可比時期增加了4610萬美元。運營中使用的現金增加,原因是收入和利潤率下降,支付1100萬美元以追上與2020財年相關的應付款,首席執行官簽約獎金250萬美元和與2020財年相關的450萬美元獎金支付,以及120萬美元的預付保險支付,部分被某些一般和行政成本的消除所抵消。
投資活動的現金流
在截至2020年12月31日的6個月中,投資活動提供的現金60萬美元主要是出售沙龍資產的收益710萬美元,部分被750萬美元的資本支出所抵消。
融資活動的現金流
在截至2020年12月31日的6個月中,融資活動中使用的現金為130萬美元,而上一可比時期融資活動中使用的現金為6050萬美元。在截至2019年12月31日的六個月中,公司用3,000萬美元償還長期債務,用2,820萬美元購買普通股。
融資安排
有關我們融資安排的更多信息,請參閲截至2020年12月31日的本季度報告Form 10-Q中包含的未經審計簡明財務報表附註11,以及我們截至2020年6月30日的財年Form 10-K年度報告中包含的合併財務報表附註附註8。
債務資本化比率
我們的債務與資本比率,即債務本金佔本財季末債務本金和股東權益的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至 | | 債務餘額為 大寫(1) | | 基點上調(下調)(2) |
| | | | |
2020年12月31日 | | 77.8 | % | | 1,580 | |
2020年6月30日 | | 62.0 | % | | 3,520 | |
_______________________________________________________________________________
(1)債務包括長期債務和融資負債。它不包括長期租賃負債,因為該負債由使用權資產抵銷。
(2)代表與上一財年結束時(分別為2020年6月30日和2019年6月30日)相比,債務與市值之比的基點變化。
截至2020年12月31日,與2020年6月30日相比,債務資本比率上升了1580個基點,這主要是由於運營虧損導致股東權益減少。
股票回購計劃
2000年5月,公司董事會批准了一項沒有規定到期日的股票回購計劃。自那時起至2020年12月31日,董事會已授權根據該計劃支出650.0美元用於回購公司股票。所有回購的股份成為授權股份,但未發行的股份為本公司的股份。回購的時機和金額取決於許多因素,包括普通股的市場價格和整體市場狀況。截至2020年12月31日止三個月及六個月內,本公司並無購回任何股份。截至2020年12月31日,已累計回購3000萬股,回購金額為5.954億美元,根據批准的股票回購計劃,仍有5460萬美元的流通股。
1995年“私人證券訴訟改革法案”中的避風港條款
本季度報告Form 10-Q,以及公司未來提交給證券交易委員會的文件中包含的信息,或通過引用納入其中的信息,以及由公司或代表公司發佈的書面材料、新聞稿和口頭聲明中包含的信息,包含或可能包含聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”,包括有關非歷史事實的預期未來事件和預期的陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。本文件中的前瞻性陳述反映了管理層在作出這些陳述時的最佳判斷,但所有此類陳述都會受到許多風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能會導致實際結果與本文中表述或暗示的結果大不相同。這種前瞻性陳述在本文中通常通過使用包括但不限於“可能”、“相信”、“項目”、“預測”、“預期”、“估計”、“預期”、“預期”和“計劃”等詞語來識別。這些不確定性包括:由於新冠肺炎疫情持續時間和嚴重程度的不確定,以及我們造型師、客户和員工重返沙龍環境的健康和風險偏好,對我們的業務和運營結果產生潛在的實質性不利影響;公司繼續實施其戰略、優先事項和舉措,包括重新設計我們的公司和現場基礎設施;由於新冠肺炎疫情,我們新的公司所有的後臺管理系統可能無法在時間和金額上產生預期的結果, 我們目前的第三方後臺管理系統供應商為使我們的特許經營商難以轉換到我們的新的公司所有系統所做的努力,以及與該第三方供應商的未決訴訟;新冠肺炎疫情對我們的主要供應商的影響;解決我們的沙龍在政府強制要求的新冠肺炎疫情休眠期間產生的租金義務的能力以及獲得長期租金優惠的能力;運營或出售從TBG轉回的沙龍的能力;TBG管理人對TBG在美國破產程序的審查結果遵守信貸安排契約和使用現有的循環信貸安排;我們和我們的特許經營商吸引、培訓和留住有才華的造型師的能力;我們特許經營商的財務表現;成功地將沙龍出售給特許經營商;如果我們在技術上的資本投資沒有實現適當的回報;我們管理網絡威脅和保護關於我們的客人和員工的潛在敏感信息的安全的能力。, 這些因素包括供應商或公司信息;公司與沃爾瑪保持滿意關係的能力;沃爾瑪最近行動的影響;為增加加盟商沙龍客流量所做的營銷努力;法規和法律的變化,包括提高最低工資;我們保持和提升品牌價值的能力;提前終止與加盟商的協議;對信息技術系統的依賴;對外部供應商的依賴;消費者購物趨勢和製造商分銷渠道的變化;個人護髮行業內的競爭;繼續在我們的商業市場競爭的能力;繼續這些因素包括:未能使各品牌的經營流程標準化;帝國教育集團的財務業績;公司繼續實施降低成本計劃的能力;經濟狀況的變化;消費者品味和時尚趨勢的變化;配送中心的失敗;暴露在未投保或不明風險中;對我們管理團隊和其他關鍵人員的依賴,或其他未在上文中列出的因素。有關可能影響未來財務業績的潛在因素的更多信息列在表格10-K的第(1A)項下。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。然而,請您注意我們隨後以10-K、10-Q和8-K表格以及附表14A上的委託書提交或提交給SEC的年度和定期報告中所做的任何進一步披露。
第三項:關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着利率變化和外幣匯率變化帶來的市場風險。本公司2020年6月30日年報FORM 10-K中第II部分第7A項討論的因素沒有實質性變化。
項目4.安全控制和程序
對披露控制和程序的評價
該公司維持信息披露控制和程序,旨在確保在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告1934年證券交易法(“交易法”)報告中要求披露的信息,並將這些信息積累起來並酌情傳達給管理層,包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO),以便及時做出關於所需披露的決定。
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至期末公司的披露控制和程序(如根據“交易法”頒佈的第13a-15(E)和15d-15(E)條規定)的設計和運作的有效性。根據他們的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年12月31日,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在最近一個會計季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化,這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第II部分-其他資料
項目1.法律訴訟
本公司是正常業務過程中產生的各種訴訟和索賠的被告。我們的現有的銷售點系統供應商對我們技術系統的某些部分的開發提出了挑戰(見附註7簡明合併財務報表)和l與其他一些大型零售僱主一樣,該公司也面臨着所謂的全班消費者以及違反工資和工時規定的指控。訴訟本質上是不可預測的,目前還不能確定這些事情的結果。雖然這些行動正在積極辯護,但該公司未來可能會招致判決或就索賠達成和解,這可能會對其在任何特定時期的經營業績產生重大不利影響。
項目1A:風險因素
我們的風險因素與我們截至2020年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1a項披露的風險因素相比沒有實質性變化,但對下面列出的第33個風險因素進行了修訂。
我們依靠我們的管理團隊和其他關鍵人員。
我們依賴於關鍵人員的技能、工作關係和持續服務,包括我們的管理團隊和整個組織中的其他人員。我們還依賴於我們吸引和留住合格人才的能力,我們與行業內外的其他公司爭奪人才。我們的業務、財務狀況或經營結果可能會因我們的管理團隊或其他關鍵人員的意外流失而受到不利影響,或者更廣泛地説,如果我們未能發現、招聘、培訓和/或留住人才,則可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。從2020年10月5日起,作為領導層換屆的一部分,我們的新任首席執行官開始上任。高管領導層的任何變動都可能影響我們與供應商、加盟商和員工的關係,並可能導致我們運營的轉變。
第二項股權證券的未登記銷售和收益使用
股票回購計劃
2000年5月,公司董事會批准了一項沒有規定到期日的股票回購計劃。自那時起至2020年12月31日,董事會已授權根據該計劃支出6.5億美元用於回購公司股票。所有回購的股份成為本公司授權但未發行的股份。回購的時機和金額取決於許多因素,包括普通股的市場價格和整體市場狀況。截至2020年12月31日止三個月及六個月內,本公司並無購回任何股份。截至2020年12月31日,累計回購3000萬股,回購金額為5.954億美元。截至2020年12月31日左右,根據批准的股票回購計劃,仍有5460萬美元未償還。
下表顯示了在截至2020年12月31日的三個月中,本公司或本公司的任何“關聯買家”(根據交易法第10b-18(A)(3)條規定)進行的股票回購活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(以千為單位) |
| | | | | | | | |
10/1/20 - 10/31/20 | | — | | | $ | — | | | 29,974,657 | | | $ | 54,573 | |
11/1/20 - 11/30/20 | | — | | | — | | | 29,974,657 | | | 54,573 | |
12/1/20 - 12/31/20 | | — | | | — | | | 29,974,657 | | | 54,573 | |
總計 | | — | | | $ | — | | | 29,974,657 | | | $ | 54,573 | |
項目6.展品
| | | | | | | | |
附件10.1 | | 公司與埃裏克·巴肯於2020年12月7日簽署的分居協議。 |
附件31.1 | | 瑞吉斯公司總裁兼首席執行官:根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節進行認證。 |
附件31.2 | | 瑞吉斯公司執行副總裁兼首席財務官:根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節進行認證。 |
附件32 | | 瑞吉斯公司首席執行官兼首席財務官:根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節進行認證。 |
展品:101 | | 以下財務信息來自Regis Corporation截至2020年12月31日的季度和年初至今的Form 10-Q季度報告,格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL),並以電子方式提交:(I)簡明合併資產負債表;(Ii)簡明綜合收益表;(Iii)簡明全面收益表;(Iv)簡明現金流量表;(V)簡明現金流量表 |
展品104 | | Regis Corporation截至2020年12月31日的季度和年初至今的Form 10-Q季度報告的封面,格式為iXBRL(包括在附件101中)。 |
簽名
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽名人代表其簽署。
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日期:2021年2月3日 | 依據: | /s/Kersten D.Zupfer |
| | 克斯滕·D·祖普費爾 |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| | (首席會計官) |
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