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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
形式10-Q
(馬克·科恩)
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第(13)或(15)(D)節規定的季度報告 |
在截至本季度末的季度內2020年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
在從中國到日本的過渡期內,中國從中國到日本,從中國到日本的過渡期,都是從中國到中國的過渡時期。
委員會文件編號:001-39010
Dynatrace,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其約章)
| | | | | | | | |
特拉華州 | 47-2386428 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
特拉佩洛路1601號,116套房 | 02451 |
沃爾瑟姆 | 馬英九 | |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(617) 530-1000
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易 符號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,每股票面價值0.001美元 | | 迪特 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | | ☐ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
非加速文件管理器 | | ☒ | | 規模較小的新聞報道公司 | | ☐ |
新興成長型公司 | | ☒ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易法第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易法規則第312b-2條所定義)。*是。☐第一位:第一位。☒
註冊人有282,593,803截至2021年2月1日已發行的普通股。
| | | | | | | | |
第一部分-財務信息 |
第1項 | 簡明合併財務報表(未經審計) | |
| 截至2020年12月31日和2020年3月31日的簡明合併資產負債表 | 2 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表 | 3 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益(虧損)表 | 4 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的股東權益/會員虧損簡明綜合報表 | 5 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月簡明現金流量表 | 7 |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
項目4. | 管制和程序 | 35 |
第二部分-其他資料 |
第1項 | 法律程序 | 37 |
第1A項 | 危險因素 | 37 |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 64 |
項目3. | 高級證券違約 | 64 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 64 |
第五項。 | 其他資料 | 65 |
第6項 | 陳列品 | 66 |
簽名 | | 67 |
第一部分財務信息
項目1.簡明合併財務報表
Dynatrace,Inc.
壓縮合並資產負債表
(單位為千,共享數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 299,505 | | | $ | 213,170 | |
應收帳款,淨額 | 200,849 | | | 157,058 | |
遞延佣金,當期 | 45,645 | | | 38,509 | |
預付費用和其他流動資產 | 28,505 | | | 61,188 | |
流動資產總額 | 574,504 | | | 469,925 | |
財產和設備,淨額 | 35,384 | | | 31,508 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 43,530 | | | — | |
商譽 | 1,272,574 | | | 1,270,733 | |
其他無形資產,淨額 | 162,882 | | | 201,592 | |
遞延税項資產,淨額 | 25,259 | | | 20,460 | |
遞延佣金,非流動佣金 | 43,575 | | | 39,736 | |
其他資產 | 8,850 | | | 8,126 | |
| | | |
總資產 | $ | 2,166,558 | | | $ | 2,042,080 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 12,146 | | | $ | 11,112 | |
應計費用,當期 | 104,788 | | | 93,728 | |
| | | |
遞延收入,當期 | 424,001 | | | 384,060 | |
| | | |
經營租賃負債,流動 | 9,368 | | | — | |
流動負債總額 | 550,303 | | | 488,900 | |
遞延收入,非流動 | 47,849 | | | 60,711 | |
應計費用,非流動 | 18,408 | | | 20,987 | |
非流動經營租賃負債 | 38,829 | | | — | |
| | | |
長期債務 | 451,427 | | | 509,985 | |
總負債 | 1,106,816 | | | 1,080,583 | |
承付款和或有事項(附註10) | | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.001面值,600,000,000授權股份,282,542,649和280,853,040分別於2020年12月31日和2020年3月31日發行和發行的股票 | 281 | | | 281 | |
| | | |
額外實收資本 | 1,632,446 | | | 1,573,347 | |
累計赤字 | (544,960) | | | (594,026) | |
累計其他綜合損失 | (28,025) | | | (18,105) | |
股東權益總額 | 1,059,742 | | | 961,497 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,166,558 | | | $ | 2,042,080 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Dynatrace,Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計-單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入: | | | | | | | |
認購 | $ | 170,308 | | | $ | 128,518 | | | $ | 472,338 | | | $ | 352,451 | |
執照 | 257 | | | 3,895 | | | 1,337 | | | 10,424 | |
服務 | 12,346 | | | 10,885 | | | 33,330 | | | 32,351 | |
總收入 | 182,911 | | | 143,298 | | | 507,005 | | | 395,226 | |
收入成本: | | | | | | | |
訂閲費 | 20,382 | | | 16,297 | | | 55,415 | | | 55,930 | |
服務成本 | 8,907 | | | 8,584 | | | 25,471 | | | 29,240 | |
已獲得技術的攤銷 | 3,831 | | | 3,824 | | | 11,487 | | | 12,624 | |
總收入成本 | 33,120 | | | 28,705 | | | 92,373 | | | 97,794 | |
毛利 | 149,791 | | | 114,593 | | | 414,632 | | | 297,432 | |
| | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | |
研究與發展 | 28,730 | | | 22,517 | | | 79,747 | | | 94,772 | |
銷售和市場營銷 | 64,829 | | | 52,400 | | | 170,682 | | | 210,581 | |
一般和行政 | 23,442 | | | 21,883 | | | 67,079 | | | 140,718 | |
其他無形資產攤銷 | 8,685 | | | 10,039 | | | 26,057 | | | 30,242 | |
重組和其他 | (2) | | | 199 | | | 23 | | | 1,093 | |
業務費用共計 | 125,684 | | | 107,038 | | | 343,588 | | | 477,406 | |
營業收入(虧損) | 24,107 | | | 7,555 | | | 71,044 | | | (179,974) | |
利息支出,淨額 | (3,455) | | | (5,995) | | | (11,170) | | | (39,715) | |
其他收入,淨額 | 2,526 | | | 67 | | | 2,744 | | | 307 | |
所得税前收入(虧損) | 23,178 | | | 1,627 | | | 62,618 | | | (219,382) | |
所得税(費用)福利 | (4,762) | | | 136 | | | (13,858) | | | (245,344) | |
淨收益(虧損) | $ | 18,416 | | | $ | 1,763 | | | $ | 48,760 | | | $ | (464,726) | |
每股淨收益(虧損): | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.07 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.17 | | | $ | (1.78) | |
稀釋 | $ | 0.06 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.17 | | | $ | (1.78) | |
加權平均流通股: | | | | | | | |
基本型 | 281,010 | | | 277,926 | | | 280,057 | | | 260,383 | |
稀釋 | 286,427 | | | 280,156 | | | 285,884 | | | 260,383 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Dynatrace,Inc.
簡明綜合全面收益表(虧損)
(未經審計-以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損) | $ | 18,416 | | | $ | 1,763 | | | $ | 48,760 | | | $ | (464,726) | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | |
外幣折算調整 | (4,786) | | | (2,363) | | | (9,920) | | | 2,165 | |
子公司所有權權益的變更 | — | | | — | | | — | | | 6,623 | |
其他綜合(虧損)收入合計 | (4,786) | | | (2,363) | | | (9,920) | | | 8,788 | |
綜合收益(虧損) | $ | 13,630 | | | $ | (600) | | | $ | 38,840 | | | $ | (455,938) | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Dynatrace,Inc.
股東權益/會員虧損簡明合併報表
(未經審計-以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的三個月 |
| 普通股 | | 額外費用 實收資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 綜合 損失 | | 股東權益 |
股份 | | 金額 |
平衡,2020年9月30日 | 282,024 | | | $ | 281 | | | $ | 1,609,246 | | | $ | (563,376) | | | $ | (23,239) | | | $ | 1,022,912 | |
外幣折算 | | | | | | | | | (4,786) | | | (4,786) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
歸屬的限制性股票單位 | 229 | | | — | | | | | | | | | — | |
限制性股票獎勵被沒收 | (7) | | | — | | | | | | | | | — | |
發行與員工購股計劃相關的普通股 | 172 | | | — | | | 5,603 | | | | | | | 5,603 | |
股票期權的行使 | 125 | | | — | | | 2,020 | | | | | | | 2,020 | |
股份薪酬 | | | | | 15,588 | | | | | | | 15,588 | |
股權回購 | | | | | (11) | | | | | | | (11) | |
淨收入 | | | | | | | 18,416 | | | | | 18,416 | |
平衡,2020年12月31日 | 282,543 | | | $ | 281 | | | $ | 1,632,446 | | | $ | (544,960) | | | $ | (28,025) | | | $ | 1,059,742 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的三個月 |
| 普通股 | | 額外費用 實收資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 綜合 損失 | | 股東權益 |
股份 | | 金額 |
餘額,2019年9月30日 | 280,509 | | | $ | 281 | | | $ | 1,547,051 | | | $ | (642,491) | | | $ | (18,559) | | | $ | 886,282 | |
外幣折算 | | | | | | | | | (2,363) | | | (2,363) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
歸屬的限制性股票單位 | 304 | | | — | | | | | | | | | — | |
限制性股票獎勵被沒收 | (28) | | | — | | | | | | | | | — | |
股份薪酬 | | | | | 13,513 | | | | | | | 13,513 | |
股權回購 | | | | | (5) | | | | | | | (5) | |
淨收入 | | | | | | | 1,763 | | | | | 1,763 | |
餘額,2019年12月31日 | 280,785 | | | $ | 281 | | | $ | 1,560,559 | | | $ | (640,728) | | | $ | (20,922) | | | $ | 899,190 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Dynatrace,Inc.
股東權益/會員虧損簡明合併報表
(未經審計-以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的9個月 |
| 普通股 | | 額外費用 實收資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 綜合 損失 | | 股東權益 |
股份 | | 金額 |
平衡,2020年3月31日 | 280,853 | | | $ | 281 | | | $ | 1,573,347 | | | $ | (594,026) | | | $ | (18,105) | | | $ | 961,497 | |
外幣折算 | | | | | | | | | (9,920) | | | (9,920) | |
歸屬的限制性股票單位 | 1,035 | | | — | | | | | | | | | — | |
限制性股票獎勵被沒收 | (103) | | | — | | | | | | | | | — | |
發行與員工購股計劃相關的普通股 | 331 | | | — | | | 9,195 | | | | | | | 9,195 | |
股票期權的行使 | 427 | | | — | | | 6,849 | | | | | | | 6,849 | |
股份薪酬 | | | | | 43,091 | | | | | | | 43,091 | |
股權回購 | | | | | (36) | | | | | | | (36) | |
累計效果調整亞利桑那州立大學2016-02年度收養 | | | | | | | 306 | | | | | 306 | |
淨收入 | | | | | | | 48,760 | | | | | 48,760 | |
平衡,2020年12月31日 | 282,543 | | | $ | 281 | | | $ | 1,632,446 | | | $ | (544,960) | | | $ | (28,025) | | | $ | 1,059,742 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的9個月 |
| 普通股 | | 額外費用 實收資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 綜合 損失 | | 股東權益/會員虧損 |
股份 | | 金額 |
餘額,2019年3月31日 | — | | | $ | — | | | $ | (184,546) | | | $ | (176,002) | | | $ | (29,710) | | | $ | (390,258) | |
外幣折算 | | | | | | | | | 2,165 | | | 2,165 | |
重組時應付關聯方的重新分類 | | | | | 600,622 | | | | | | | 600,622 | |
與首次公開發行(IPO)相關的普通股發行,扣除承銷商的折扣和佣金以及發行成本 | 38,873 | | | 39 | | | 585,258 | | | | | | | 585,297 | |
重組的效力 | 241,547 | | | 242 | | | 271,383 | | | | | 6,623 | | | 278,248 | |
對與重組相關的税收的貢獻 | | | | | 265,000 | | | | | | | 265,000 | |
歸屬的限制性股票單位 | 393 | | | — | | | | | | | | | — | |
限制性股票獎勵被沒收 | (28) | | | | | | | | | | | — | |
股份薪酬 | | | | | 22,992 | | | | | | | 22,992 | |
| | | | | | | | | | | |
股權回購 | | | | | (150) | | | | | | | (150) | |
淨損失 | | | | | | | (464,726) | | | | | (464,726) | |
餘額,2019年12月31日 | 280,785 | | | $ | 281 | | | $ | 1,560,559 | | | $ | (640,728) | | | $ | (20,922) | | | $ | 899,190 | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Dynatrace,Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計-以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收益(虧損) | $ | 48,760 | | | $ | (464,726) | |
對淨收益(虧損)與業務提供(用於)現金的調整: | | | |
折舊 | 6,589 | | | 5,977 | |
攤銷 | 39,046 | | | 44,098 | |
股份薪酬 | 43,091 | | | 209,684 | |
| | | |
| | | |
遞延所得税 | (3,014) | | | (45,686) | |
其他 | (1,240) | | | 4,006 | |
營業資產和負債淨變動: | | | |
應收帳款 | (37,693) | | | (49,022) | |
遞延佣金 | (6,380) | | | (13,484) | |
預付費用和其他資產 | 25,920 | | | (244) | |
應付賬款和應計費用 | 14,891 | | | 37,396 | |
經營租賃,淨額 | 599 | | | — | |
遞延收入 | 3,996 | | | 64,905 | |
| | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 134,565 | | | (207,096) | |
| | | |
投資活動的現金流: | | | |
購置房產和設備 | (8,868) | | | (15,143) | |
大寫的軟件添加 | (248) | | | (729) | |
| | | |
| | | |
投資活動所用現金淨額 | (9,116) | | | (15,872) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
首次公開發行(IPO)收益,扣除承銷商的折扣和佣金 | — | | | 590,297 | |
遞延發行成本的結算 | — | | | (5,000) | |
| | | |
| | | |
償還定期貸款 | (60,000) | | | (485,189) | |
| | | |
與重組相關的税收貢獻 | — | | | 265,000 | |
員工購股計劃的收益 | 9,195 | | | — | |
行使股票期權所得收益 | 6,849 | | | — | |
股權回購 | (36) | | | (150) | |
與收購相關的分期付款 | — | | | (4,694) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (43,992) | | | 360,264 | |
| | | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | 4,878 | | | (55) | |
| | | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 86,335 | | | 137,241 | |
| | | |
期初現金和現金等價物 | 213,170 | | | 51,314 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 299,505 | | | $ | 188,555 | |
| | | |
補充現金流數據: | | | |
支付利息的現金 | $ | 9,914 | | | $ | 34,001 | |
繳税的現金(從其處收到) | $ | (14,472) | | | $ | 268,281 | |
非現金融資活動: | | | |
| | | |
| | | |
重組時應付關聯方的重新分類 | $ | — | | | $ | (600,622) | |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Dynatrace,Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務描述
業務
Dynatrace,Inc.(“Dynatrace”或“公司”)提供專為多雲環境構建的軟件智能平臺。該公司的一體式智能平臺旨在解決技術和數字業務團隊面臨的日益複雜的問題,因為這些企業進一步擁抱雲以實現其數字化轉型。該公司的平臺通過利用以人工智能為核心的持續自動化來提供有關應用程序性能、底層混合雲基礎設施以及客户用户體驗的答案,而不僅僅是數據。該公司設計其軟件智能平臺,使其客户能夠實現IT操作的現代化和自動化,更快地開發和發佈高質量的軟件,並改善用户體驗,從而獲得更好的業務成果。
2014年12月15日,私募股權投資公司Thoma Bravo(簡稱TB)完成了對Compuware Corporation的收購。收購後,Compuware公司進行了重組,Compuware母公司LLC成為Dynatrace Holding Corporation(“DHC”)的所有者,根據DHC,Compuware和Dynatrace的業務被分離,使Dynatrace成為一項獨立的業務。在下面描述的公司重組之後,Dynatrace成為Dynatrace,Inc.(前身為Dynatrace Holdings LLC)的全資擁有者。
財年
該公司的會計年度將於3月31日結束。例如,提到2021財年,就是指截至2021年3月31日的財年。
2. 重大會計政策
列報和整理的基礎
2019年7月30日之前,特拉華州有限責任公司Dynatrace Holdings LLC是DHC的間接股權持有人,DHC間接全資擁有Dynatrace,LLC。2019年7月31日,Dynatrace Holdings LLC(I)通過一系列公司重組步驟轉變為特拉華州一家名為Dynatrace,Inc.的公司,成為DHC的母公司。另外,作為重組的一部分,二DHC的全資子公司Compuware Corporation(“Compuware”)和SIGOS LLC(“SIGOS”)從公司結構中剝離給DHC股東。作為這些交易的結果,DHC是Dynatrace公司的全資間接子公司。這些重組步驟統稱為“重組”。關於重組,Compuware母公司LLC的股權持有人收到222,021,708Dynatrace Holdings LLC的單位,以換取他們在Compuware Parent,LLC的股權,這是基於Dynatrace Holdings LLC的一個單位於2019年7月30日的公允價值,被確定為$16.00每單位由Dynatrace Holdings LLC的管理委員會以及Dynatrace Holdings LLC的所有已發行單位轉換為Dynatrace,Inc.的股票。此外,19,525,510Dynatrace Holdings LLC的單位是在Dynatrace、LLC管理層激勵單位(MIU)和欣賞單位(AU)交換後發行的,總共發行了241,547,218在緊接本公司首次公開發售(“IPO”)結束前,Dynatrace Holdings LLC持有尚未發行的股份。
重組是在2014年12月15日以來一直處於共同控制下的實體之間完成的。因此,這些簡明的合併財務報表追溯地反映了DHC和Dynatrace,Inc.在所述期間的合併基礎上的情況。Compuware Corporation和SIGOS LLC從DHC剝離出來的情況已追溯到報告實體的變動中,因此,這些精簡的合併財務報表不包括它們的賬目和結果。
簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)有關中期財務報告的適用規則及規定編制。所有公司間餘額和交易均已在隨附的簡明合併財務報表中沖銷。
如附註14所述,於重組前,簡明綜合財務報表反映與應付予關聯方的次級活期本票有關的債務及償債。簡明綜合財務報表還反映了公司在重組前期間因某些職能(包括共享服務)而發生的某些費用,這些費用對這些簡明綜合財務報表並不重要。這些費用是根據可識別的直接使用情況和Dynatrace間接使用的資源分配給Dynatrace的。分配是基於比例成本分配方法,以反映Dynatrace的估計使用情況。管理層認為分配方法和結果在所有提出的期間都是合理的。然而,這些簡明合併財務報表中列報的財務信息可能不能反映Dynatrace的綜合財務狀況、經營業績和現金流。
Dynatrace業務在報告的所有期間都是一個獨立的實體。如果Dynatrace是一家獨立的公司,實際成本將取決於多種因素,包括組織結構和在各個領域做出的戰略決定。
首次公開發行(IPO)
2019年8月1日,公司完成首次公開募股,出售併發行38,873,174普通股,包括全部行使的承銷商購買額外股份的選擇權,發行價為$16.00每股。該公司總共收到了#美元。622.0此次發行的毛收入為100萬美元,約合美元585.3扣除約$$後淨收益為百萬美元36.7承銷折扣、佣金和與發售相關的費用為100萬美元。
在IPO結束之前,241,547,218Dynatrace Holdings LLC的未償還單位在一-根據公司註冊證書的條款,以一比一的基礎轉換為普通股。
通過出售股東進行後續發行
2020年6月5日,本公司完成了後續發售34,500,000出售股東的普通股,包括全部行使的承銷商購買額外股份的選擇權,發行價為$35.00每股。該公司沒有從出售股東出售普通股中獲得任何收益。
2020年8月5日,本公司完成了後續發售25,000,000普通股,以#美元的發行價出售股東。41.10每股。該公司沒有從出售股東出售普通股中獲得任何收益。
未經審計的中期綜合財務信息
隨附的截至2020年12月31日的中期簡明綜合資產負債表、截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的中期簡明綜合經營表、全面收益表(虧損)和股東權益/成員虧損表、截至2020年12月31日和2019年12月31日的九個月的現金流量表以及相關披露均未經審計。管理層認為,未經審核的中期簡明綜合財務報表的編制基準與經審核的綜合財務報表相同,包括根據美國公認會計準則公平列報本公司截至2020年12月31日的財務狀況、截至2020年和2019年12月31日的三個月和九個月的經營業績以及截至2020年和2019年12月31日的九個月的現金流量所需的所有正常和經常性調整。截至2020年12月31日的三個月和九個月的業績不一定表明整個會計年度或任何其他中期的預期業績。
該等未經審計的簡明綜合財務報表應與本公司截至2020年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“年報”)中的經審計綜合財務報表及附註一併閲讀。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制未經審計的簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設影響到截至未經審計簡明綜合財務報表之日的已報告資產、負債額、或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和費用。管理層定期評估這些估計和假設是否繼續合理。特別是,本公司對具有多個履約義務的客户合同中每個不同履約義務的獨立銷售價格、應收賬款、收購的有形和無形資產的公允價值、長期資產的估值、遞延佣金和重大權利的受益期、基於股權的補償費用、所得税以及用於經營租賃負債的增量借款利率的確定等進行估計。對所用估計的適當調整(如果有的話)將根據此類定期評估進行前瞻性調整。實際結果可能與這些估計不同。
2020年3月,世界衞生組織宣佈最近爆發的新型冠狀病毒病,或稱新冠肺炎,為全球大流行。新冠肺炎疫情對公司運營和財務業績的影響程度將取決於某些事態發展,包括疫情的持續時間和蔓延程度,以及對公司客户及其銷售週期的影響,這些情況都是不確定的,也無法預測。截至簡明綜合財務報表日期,本公司並不知悉有任何特定事件或情況需要更新其估計、判斷或修訂本公司資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息,這些估計可能會發生變化,一旦得知,就會在精簡合併財務報表中確認。實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能對我們的精簡合併財務報表產生重大影響。
重大會計政策
公司的重要會計政策在公司年報的附註2“重要會計政策”中進行了討論。公司年報中描述的公司重大會計政策的變化並未對其簡明綜合財務報表和相關附註產生實質性影響,但下文討論的842主題的採用所帶來的更新除外。
租約
租賃產生於合同義務,該合同義務轉讓在一段時間內控制已確定的財產、廠房或設備的使用的權利,以換取對價。在合同開始時,本公司根據是否存在已識別資產以及本公司是否控制已識別資產的使用來確定安排是否包含租賃。在租賃開始之日,本公司還確定該租賃在融資和運營之間的分類。本公司將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算和分配對價。
使用權資產代表公司使用標的資產的權利,租賃負債代表公司在租賃期內付款的義務。使用權資產在開始時記錄並確認租賃負債額,並根據產生的初始直接成本和收到的租賃激勵進行調整。租賃負債在租賃開始時按未來租賃付款的現值入賬。用於確定現值的貼現率是遞增借款利率,除非租賃中隱含的利率很容易確定。 由於經營租賃的隱含利率一般無法確定,本公司使用遞增借款利率作為租賃開始日的貼現率,以確定租賃付款的現值。本公司根據信用評級、具有可比信用評級的實體的類似債務工具的利率、司法管轄區和租賃期限等各種因素來確定租賃的貼現率。
該公司的經營租賃通常包括非租賃部分,如公共區域維護費、水電費和其他維護費。本公司已選擇在計算租賃使用權資產和負債時將非租賃部分計入租賃付款,只要這些資產和負債是固定的。未固定的非租賃組成部分作為可變租賃付款計入費用。
該公司的租賃條款可能包括延長或終止租賃的選項。在確認租賃資產和負債時,本公司一般使用基本的、不可撤銷的租賃期限,除非有理由確定本公司將行使該等選擇權。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契約。
公司的使用權資產計入“經營租賃使用權資產淨額”,租賃負債的流動部分和非流動部分分別計入簡明綜合資產負債表的“經營租賃負債流動”和“經營租賃負債非流動”。本公司不在簡明綜合資產負債表上記錄期限為12個月或以下的租賃。租賃費用在預期租賃期內以直線方式確認。
重新分類
公司的簡明綜合現金流量表中對上期金額進行了某些重新分類,以符合本期列報。這些改敍對報告的業務結果沒有影響。
最近採用的會計聲明
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了2016-02年度會計準則更新(ASU)租賃(主題842)。修正案取代了主題840中的現行租賃要求,後者要求承租人將其資產負債表上的大多數租賃確認為具有相應使用權資產的租賃負債。主題842的目的是確立承租人和出租人應適用於向財務報表使用者報告有關租賃產生的現金流的數量、時間和不確定性的有用信息的原則。這一新的指導方針適用於2018年12月15日之後開始的年度報告期和這些時期內的中期,但某些新興成長型公司和規模較小的報告公司除外,他們可能會選擇在2020年12月15日之後開始的年度報告期採用這一標準。
本公司自2020年4月1日起提前採用新標準,並確認自採用之日起對累計赤字期初餘額進行累計效果調整。該公司選擇了可選的過渡方法,在所述的比較期間不適用主題842。本公司選擇這套實際的權宜之計,不是為了1)重新評估任何過期或現有合約是否被考慮或包含租約;(2)重新評估任何過期或現有租約的租約分類;及(3)重新評估任何現有租約的初始直接成本。主題842的通過導致確認使用權資產總額為#美元。50.6百萬美元,租賃負債總額為$50.7百萬美元,並對累計赤字進行累計效果調整,為#美元0.3截至通過之日,這一數字為100萬美元,其中最大的影響與辦公空間租賃有關。此外,該公司取消了對#美元的確認。3.3
採用本標準後的遞延租金為100萬英鎊,與使用權資產相抵銷。採用專題842對合並業務表或合併現金流量表沒有實質性影響。
公司已經更新了會計政策、制度、流程和內部控制,並在實施過程中分配了內外資源進行協助。
最近發佈的會計聲明
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量,用預期信用損失模型取代了現有的已發生損失減值模型,並要求以攤餘成本衡量的金融資產以預計收取的淨額列報。ASU 2016-13對2019年12月15日之後開始的年度期間和這些年度內的中期有效,但新興成長型公司除外,他們可能會選擇採用這一標準,用於2022年12月15日之後開始的年度報告期。該公司預計將在2021財年第四季度在修改後的追溯基礎上採用該標準,預計該標準不會對其精簡合併財務報表產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15《客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理》;《關於內部使用軟件和雲計算安排發生的實施成本的披露》,將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本與根據ASC 350-40開發或獲取內部使用軟件而發生的實施成本的會計進行了調整,以確定應將哪些成本資本化並確認為資產。ASU 2018-15對2019年12月15日之後開始的年度期間和這些年度內的過渡期有效,但新興成長型公司除外,這些公司可能會選擇在2020年12月15日之後開始的年度報告期採用該標準,並可以前瞻性地適用於在通過之日之後發生的實施成本,也可以追溯到所有安排。該公司預計將在2021財年第四季度前瞻性地採用該標準,預計該標準不會對其精簡合併財務報表產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,所得税(主題740):簡化所得税會計,其中刪除了投資、期間分配和中期計算的某些例外,並增加了指導意見,以降低所得税會計的複雜性。ASU 2019-12適用於年度期間和這些年度內的過渡期,從2020年12月15日之後開始。該公司目前正在評估該標準將對其簡明合併財務報表產生的影響。
3. 收入確認
收入分解
下表是按地理區域劃分的公司總收入彙總(除百分比外,以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 金額 | | % | | 金額 | | % | | 金額 | | % | | 金額 | | % |
北美 | $ | 100,918 | | | 55 | % | | $ | 82,946 | | | 58 | % | | $ | 281,806 | | | 56 | % | | $ | 231,388 | | | 59 | % |
歐洲、中東和非洲 | 55,945 | | | 31 | % | | 39,676 | | | 28 | % | | 154,868 | | | 30 | % | | 107,494 | | | 27 | % |
亞太 | 20,643 | | | 11 | % | | 16,231 | | | 11 | % | | 56,854 | | | 11 | % | | 44,414 | | | 11 | % |
拉丁美洲 | 5,405 | | | 3 | % | | 4,445 | | | 3 | % | | 13,477 | | | 3 | % | | 11,930 | | | 3 | % |
總收入 | $ | 182,911 | | | | | $ | 143,298 | | | | | $ | 507,005 | | | | | $ | 395,226 | | | |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月裏,美國是唯一一個在任何時期佔公司收入超過10%的國家,佔公司收入的10%以上,佔美元94.2百萬和51%和$77.7百萬和54分別佔截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月總收入的%,以及263.3百萬和52%和$218.1百萬和55在截至2020年12月31日和2019年12月31日的九個月中,分別佔總收入的30%。
遞延收入
截至2020年3月31日,從遞延收入中確認的收入為#美元。123.7百萬美元和$407.0在截至2020年12月31日的三個月和九個月內分別為100萬美元。截至2019年3月31日,從遞延收入中確認的收入為#美元。60.7300萬美元和300萬美元235.0在截至2019年12月31日的三個月和九個月內分別為300萬美元和900萬美元。
剩餘履約義務
截至2020年12月31日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額為$1,050.6百萬美元,其中包括兩項金額為$的賬單對價471.9百萬元,未開單代價為$578.7公司預計將確認為訂閲和服務收入的100萬美元。該公司預計將承認58這筆款項的%將作為未來12個月的收入,其餘部分將作為未來12個月的收入。
4. 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
預付費用 | $ | 18,126 | | | $ | 13,189 | |
可退還的所得税 | 9,996 | | | 47,489 | |
其他 | 383 | | | 510 | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 28,505 | | | $ | 61,188 | |
5. 商譽和其他無形資產淨額
截至2020年12月31日的9個月,綜合商譽賬面價值的變動情況如下(以千計):
| | | | | |
| 2020年12月31日 |
期初餘額 | $ | 1,270,733 | |
| |
外幣影響 | 1,841 | |
期末餘額 | $ | 1,272,574 | |
不包括商譽的無形資產淨值包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加權 平均水平 使用壽命 (以月為單位) | | | | |
2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
大寫軟件 | 107 | | $ | 189,967 | | | $ | 189,554 | |
客户關係 | 120 | | 351,555 | | | 351,555 | |
商標和商號 | 120 | | 55,003 | | | 55,003 | |
無形資產總額 | | | 596,525 | | | 596,112 | |
減去:累計攤銷 | | | (433,643) | | | (394,520) | |
無形資產總額(淨額) | | | $ | 162,882 | | | $ | 201,592 | |
其他無形資產攤銷總額為#美元。13.0百萬美元和$14.3分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的百萬美元和39.0百萬美元和$44.1截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月分別為100萬美元。
6. 所得税
該公司通過將估計的年度有效税率應用於營業收入(虧損)來計算其所得税中期撥備,並對該期間發生的不同税項的撥備進行調整。本公司截至2020年12月31日止三個月的實際税率為21與負值相比的百分比8截至2019年12月31日的三個月。本公司截至2020年12月31日的9個月的實際税率為22與負值相比的百分比112截至2019年12月31日的9個月。由於對公司重組交易徵收重税,截至2019年12月31日的三個月和九個月的實際税率均與美國法定税率有很大差異。
根據公司在2020年12月31日對有關遞延税項資產變現的正面和負面證據的審查,基於某些遞延税項資產很有可能無法變現的結論,繼續對這些資產計入估值津貼。2020年12月31日的估值津貼主要涉及基於股份的薪酬、資本化的開發成本和外國税收抵免。
其他事項
2020年3月27日,“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(CARE)頒佈。該公司此前審查了美國的CARE法案,並確定該法案對公司的税收規定沒有重大影響。該公司繼續分析這些立法動態,並認為它們沒有對本公司截至2020年12月31日的三個月和九個月的所得税撥備產生實質性影響。
該公司在截至2021年3月31日的季度內提交與其截至2020年3月31日的財政年度相關的聯邦和州所得税申報單。考慮到估計的數量和原始税收的規模,這些估計的變化可能會導致公司在截至2021年3月31日的季度內提交的申報單的所得税減少。
7. 應計費用
應計費用,當前包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
應計員工相關費用 | $ | 53,328 | | | $ | 40,687 | |
應計税款負債 | 22,412 | | | 13,350 | |
應計重組 | — | | | 1,065 | |
應計專業費用 | 2,996 | | | 2,103 | |
應付所得税 | 8,165 | | | 20,756 | |
其他 | 17,887 | | | 15,767 | |
應計費用合計(當期) | $ | 104,788 | | | $ | 93,728 | |
8. 長期債務
長期債務由以下部分組成(除百分比外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
| 金額 | | 有效率 | | 金額 | | 有效率 |
第一留置權定期貸款 | $ | 461,125 | | | 2.4 | % | | $ | 521,125 | | | 3.2 | % |
循環信貸安排 | — | | | | | — | | | |
本金總額 | 461,125 | | | | | 521,125 | | | |
未攤銷貼現和發債成本 | (9,698) | | | | | (11,140) | | | |
債務總額 | 451,427 | | | | | 509,985 | | | |
減去:長期債務的當前部分 | — | | | | | — | | | |
長期債務 | $ | 451,427 | | | | | $ | 509,985 | | | |
第一留置權信貸安排
公司經修訂的第一份留置權信貸協議規定了一項本金總額為#美元的定期貸款安排,即第一筆留置權定期貸款。950.0100萬美元和一項高級擔保循環信貸安排,或循環信貸安排,總額為#美元60.0百萬循環貸款包括一美元25.0百萬信用證分項貸款。第一筆留置權定期貸款和循環貸款分別於2025年8月23日和2023年8月23日到期。截至2020年12月31日和2020年3月31日,15.8百萬美元和$15.3分別簽發百萬份信用證。該公司有$44.2百萬美元和$44.7截至2020年12月31日和2020年3月31日,循環貸款項下的可用資金分別為100萬美元。
第一留置權定期貸款和循環貸款項下的借款目前由本公司選擇計息,利率為(I)信貸協議定義的替代基準利率,外加1.25年利率,或(Ii)倫敦銀行同業拆息加2.25每年的百分比。本公司已支付第一筆留置權定期貸款項下所需的全部本金,其餘款項將於到期日到期。利息支付按季度支付,或者根據信貸協議的條款更頻繁地支付。
本公司產生與循環融資有關的費用,包括(I)承諾費#0.25循環貸款項下未使用承諾的年利率%,(Ii)等於信貸協議規定的歐洲美元利率貸款有效適用保證金的貸款手續費乘以平均每日規定的信用證金額,(Iii)等於(A)0.125每份信用證規定金額的年利率或(B)信用證雙方商定的其他年利率,以及(Iv)慣例管理費。
第一留置權信貸協議項下的所有債務均由本公司現有及未來的主要國內附屬公司擔保,並由本公司及該等擔保人實質上所有資產作抵押。第一留置權
信貸協議包含習慣性的消極契約。於二零二零年十二月三十一日,本公司遵守與第一份留置權信貸協議有關的所有適用契諾。
9. 租約
該公司根據不可取消的經營租賃租賃辦公空間,這些租賃將在2021財年至2032財年的不同日期到期。截至2020年12月31日,加權平均剩餘租賃期為5.7 年,加權平均貼現率為7.6%。截至2020年12月31日,公司沒有任何融資租賃。
該公司還擁有舊辦公室的轉租,從2021財年到2025財年,這些轉租將在不同的日期到期。經營租賃的分租收入(記為租金費用減少額)為#美元。1.0百萬美元和$1.2分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月的百萬美元和3.3百萬美元和$3.4截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月分別為100萬美元。
下表列出了簡明合併經營報表的租賃信息(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的三個月 | | 截至2020年12月31日的9個月 |
經營租賃費用(1) | | $ | 2,640 | | | $ | 8,022 | |
短期租賃費用 | | $ | 174 | | | $ | 524 | |
可變租賃費用 | | $ | 205 | | | $ | 549 | |
_________________
(1) 列示轉租收入總額。
下表提供了有關該公司租賃的補充現金流信息(單位:千):
| | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的9個月 |
為計入租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 10,251 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的經營租賃資產(1) | | $ | 2,600 | |
_________________
(1) 包括新租約的影響以及對現有租約的重新計量和修改。
截至2020年12月31日,租賃負債剩餘到期日如下(以千計):
| | | | | | | | |
截至3月31日的財年, | | 金額 |
2021 | | $ | 3,181 | |
2022 | | 12,073 | |
2023 | | 11,406 | |
2024 | | 10,412 | |
2025 | | 7,196 | |
此後 | | 14,795 | |
經營租賃支付總額(1) | | 59,063 | |
減去:推定利息 | | (10,866) | |
經營租賃負債總額 | | $ | 48,197 | |
_________________
(1) 列示轉租收入總額。
截至2020年12月31日,該公司的承諾額為8.1尚未開始的經營租賃,因此不計入使用權資產或經營租賃負債。這些經營租賃預計將在截至2021年3月31日和2022年3月31日的財年開始,租賃期限為1至10好多年了。
正如該公司之前在年報中披露的那樣,根據先前的租賃會計標準ASC 840,截至2020年3月31日,其經營租賃的未來不可取消最低租金支付總額如下(以千計):
| | | | | | | | |
截至3月31日的財年, | | 金額 |
2021 | | $ | 14,210 | |
2022 | | 11,663 | |
2023 | | 11,235 | |
2024 | | 10,864 | |
2025 | | 8,020 | |
此後 | | 16,331 | |
未來合同付款總額(1) | | $ | 72,323 | |
_________________
(1) 列示轉租收入總額。
根據ASC 840,截至2019年12月31日的三個月和九個月內,經營租賃項下的總租金支出為$3.5百萬美元和$10.2分別為百萬美元。
10. 承諾和或有事項
法律事務
本公司可能不時成為正常業務過程中出現的訴訟和法律程序的一方。本公司管理層認為,該等事項,不論個別或整體,均不會對本公司未來經營的財務狀況及業績造成重大不利影響。
11. 基於股份的薪酬
管理激勵單位計劃
根據管理激勵單位計劃(“MIU計劃”),Compuware母公司有限責任公司的董事會已授權向某些高管和關鍵員工發放MIU和AU。MIU和AU包括二單位類型,分為績效既得性單位和時間既得性單位。
關於附註2所述的重組交易,根據MIU計劃授予的未償還獎勵被轉換為根據2019年計劃(定義見下文)授予的普通股、限制性股票和限制性股票單位的股份。在轉換後,MIU和AU被修改,不再被歸類為責任獎勵。這一修改影響了306參與者,並導致確認基於股份的遞增薪酬支出#美元。145.3在截至2019年12月31日的9個月內,以公允價值記錄緊接修改前的責任獎勵。修改後,負債餘額為$278.2與這些MIU和AU相關的600萬美元重新歸類為額外的實收資本。
2019年股權激勵計劃
2019年7月,公司董事會經董事會薪酬委員會推薦,通過了《2019年股權激勵計劃》,或稱《2019年股權激勵計劃》,並於隨後獲得公司股東批准。
公司最初保留52,000,000普通股,或根據2019年計劃發放獎勵的初始限額。2019年計劃規定,從2020年4月1日開始,每年4月1日,根據該計劃保留和可供發行的股票數量將自動增加4在緊接3月31日之前的3月31日或薪酬委員會決定的較小數字時,本公司普通股已發行股數的百分比。這一數字可能會在股票拆分、股票分紅或公司資本的其他變化時進行調整。截止到2020年12月31日,29,969,596根據2019年計劃,普通股可供未來發行。
股票期權
下表彙總了截至2020年12月31日期間的股票期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 選項的數量: | | 加權平均 行權價格 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 聚合內在價值 |
| (千) | | (每股) | | (年) | | (千) |
平衡,2020年3月31日 | 7,147 | | | $ | 16.26 | | | 9.3 | | $ | 54,423 | |
授與 | 2,305 | | | 33.55 | | | | | |
練習 | (427) | | | 16.05 | | | | | |
沒收 | (300) | | | 17.91 | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | 8,725 | | | $ | 20.78 | | | 8.8 | | $ | 196,185 | |
| | | | | | | |
在2020年12月31日歸屬並可行使的期權 | 1,718 | | | $ | 16.18 | | | 8.6 | | $ | 46,538 | |
截至2020年12月31日,與非既得股票期權相關的未確認薪酬支出總額為$53.8百萬美元,預計將在加權平均期間內確認2.9好多年了。公司確認了$4.5百萬美元和$2.7分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月內,與股票期權相關的基於股票的薪酬支出為100萬美元,以及12.3百萬美元和$4.5分別在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月裏,與股票期權相關的股票薪酬支出為100萬美元。
限售股和限售股
在2021財年的前9個月,該公司總共批准了1,285,474將股票單位限制在某些關鍵員工和非員工董事。撥款總額包括:(I)1,250,474基於時間的限制性股票單位25% 一年在授予日期之後,以及剩餘的75每季度按一定比例授予%的應收款3年份及(Ii)35,0002021年8月25日或年度股東大會(如果更早)授予的基於時間的限制性股票。
下表彙總了截至2020年12月31日期間限售股數量的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份數目: 限制性股票獎 | | 加權平均 授予日期公允價值 | | 限售股單位數 | | 加權平均 授予日期公允價值 |
| (千) | | (每股) | | (千) | | (每股) |
平衡,2020年3月31日 | 1,984 | | | $ | 16.00 | | | 3,123 | | | $ | 16.39 | |
授與 | — | | | — | | | 1,285 | | | 33.73 | |
既得 | (1,009) | | | 16.00 | | | (1,036) | | | 16.15 | |
沒收 | (103) | | | 16.00 | | | (148) | | | 18.70 | |
平衡,2020年12月31日 | 872 | | | $ | 16.00 | | | 3,224 | | | $ | 23.27 | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日,與未歸屬限制性股票相關的未確認補償費用總額為美元。11.4百萬美元,預計將在加權平均期間內確認1.3好多年了。截至2020年12月31日,與未歸屬限制性股票單位相關的未確認補償費用總額為1美元。66.5百萬美元,預計將在加權平均期間內確認2.8好多年了。公司確認了$9.6百萬美元和$10.6截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,與限制性股票和單位相關的基於股票的薪酬支出分別為100萬美元和28.3百萬美元和$18.3截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,與限制性股票和單位相關的股票薪酬支出分別為100萬美元。
員工購股計劃
2019年7月,董事會通過了2019年員工購股計劃(ESPP),公司股東批准了該計劃。本公司期望根據本ESPP不時根據各種因素和條件提供、出售和發行普通股,但本公司沒有義務根據本ESPP出售任何股票。ESPP規定六-從每年5月15日至11月15日開始的每月優惠期,每個優惠期將包括六-月購買期。在每個購買日,符合條件的員工將以相當於以下價格的每股價格購買公司普通股85(1)本公司普通股於發售日的公平市價或(2)本公司普通股於購買日的公平市價,兩者以較小者為準。截至2020年12月31日的9個月,330,738普通股是根據ESPP購買的。截止到2020年12月31日,8,727,792根據ESPP,普通股可供未來發行。
截至2020年12月31日,大約有1.7與ESPP相關的未確認的基於股票的薪酬100萬美元,預計將在本發行期的剩餘期限內確認。公司確認了$1.5百萬美元和$0.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,與ESPP相關的基於股票的薪酬支出分別為100萬美元和2.5百萬美元和$0.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,與ESPP相關的基於股票的薪酬支出分別為100萬美元。
股份薪酬
下表彙總了每個期間簡明合併財務報表中包含的基於股份的薪酬支出總額的組成部分(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | 2,066 | | | $ | 1,317 | | | $ | 5,430 | | | $ | 17,346 | |
研究與發展 | 3,259 | | | 2,173 | | | 8,666 | | | 36,679 | |
銷售和市場營銷 | 6,480 | | | 6,707 | | | 18,007 | | | 78,592 | |
一般和行政 | 3,783 | | | 3,316 | | | 10,988 | | | 77,067 | |
以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | 15,588 | | | $ | 13,513 | | | $ | 43,091 | | | $ | 209,684 | |
12. 每股淨收益(虧損)
每股基本淨收入(虧損)的計算方法是將當期淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數,不考慮潛在的稀釋證券。每股攤薄淨收益(虧損)包括普通股等價物的稀釋效應,採用報告期內普通股加權平均數和已發行普通股等價物計算。反稀釋影響是指由於轉換、行使或或有發行某些證券而導致的每股淨收益的增加或每股淨虧損的減少。
2019年8月1日,公司完成首次公開發行(IPO),本次發行和出售38,873,174普通股,向公眾公佈的價格為$16.00每股。這些股票包括在截至當日的已發行普通股中。
截至2019年12月31日止三個月及九個月,每股基本及攤薄淨收益(虧損)已作出追溯調整,以反映與附註2所述重組交易有關的股本轉換。每股基本及攤薄淨收益(虧損)由單位換算係數#美元計算。16.00由Dynatrace Holdings LLC經理董事會於2019年7月30日確定的每股收益。
下表列出了每股基本和稀釋後淨收益(虧損)的計算方法(單位為千,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | 18,416 | | | $ | 1,763 | | | $ | 48,760 | | | $ | (464,726) | |
分母: | | | | | | | |
加權平均流通股,基本股 | 281,010 | | | 277,926 | | | 280,057 | | | 260,383 | |
股票獎勵的稀釋效應 | 5,417 | | | 2,230 | | | 5,827 | | | — | |
加權平均流通股,稀釋後 | 286,427 | | | 280,156 | | | 285,884 | | | 260,383 | |
| | | | | | | |
每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.07 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.17 | | | $ | (1.78) | |
稀釋後每股淨收益(虧損) | $ | 0.06 | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.17 | | | $ | (1.78) | |
某些普通股等價物的影響被排除在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月和九個月的已發行加權平均稀釋股份的計算中,因為納入將導致反稀釋。下表彙總了這些加權平均反稀釋普通股等價物(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
股票期權 | 2,185 | | | 79 | | | 1,777 | | | 3,970 | |
未獲授權的限制性股票和RSU | 6 | | | 10 | | | 31 | | | 3,334 | |
根據ESPP承諾的股份 | 2 | | | 15 | | | 2 | | | 21 | |
| | | | | | | |
13. 關聯方交易
該公司與Thoma Bravo,LLC就財務和管理諮詢服務達成了協議,協議於2019年8月1日終止。“公司”就是這麼做的。不是的在截至2020年12月31日的三個月和九個月內,不會產生任何與這些服務相關的費用。公司招致零及$1.6在截至2019年12月31日的三個月和九個月內分別為100萬。相關費用反映在簡明合併經營報表的“一般和行政”費用中。
14. 關聯方債務
2015年4月1日,本公司簽訂了1.8向前關聯方Compuware支付的10億美元次級即期本票。這些期票是與Compuware的外債融資有關的。本票的利息支出是零截至2020年12月31日的三個月和九個月,以及零及$4.1分別為截至2019年12月31日的三個月和九個月的600萬歐元,並計入簡明綜合經營報表中的“利息支出,淨額”。與2020財年第二季度的重組有關,Compuware的相應應收賬款貢獻給了本公司,並沖銷了應付關聯方的款項。
15. 地理信息
營業收入
按地域劃分的收入基於法律管轄權。請參閲附註3,“收入確認”,瞭解按地理區域分列的收入。
財產和設備,淨額
下表按地理區域列出了所列期間的財產和設備(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2020年3月31日 |
北美 | $ | 12,028 | | | $ | 11,296 | |
歐洲、中東和非洲 | 21,687 | | | 18,590 | |
亞太 | 1,611 | | | 1,564 | |
拉丁美洲 | 58 | | | 58 | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 35,384 | | | $ | 31,508 | |
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與本季度報告10-Q表格中其他部分的簡明綜合財務報表和相關注釋一起閲讀。以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在回顧下面的討論時,您應該牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。我們特別鼓勵您審閲本10-Q表格和我們的10-K表格年度報告中包含的題為“風險因素”一節中描述的風險和不確定因素,這些風險和不確定性包括在本10-Q表格和我們的10-K表格年度報告中。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本報告所載或過去結果和趨勢所暗示的前瞻性陳述中預測的結果大不相同。我們的財政年度將於3月31日結束。我們的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果,我們的中期業績也不一定代表我們對整個會計年度或任何其他時期的預期結果。
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告(“季度報告”)包含符合聯邦證券法的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定因素。前瞻性陳述一般與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。本季度報告中包含的有關我們的戰略、未來業務、財務狀況、預計收入和虧損、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有歷史事實陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”或“繼續”等詞,或者這些詞或其他與我們的預期、戰略、計劃或意圖有關的類似術語或表達的負面含義。在考慮前瞻性陳述時,您應牢記本季度報告其他部分以及我們截至2020年3月31日的Form 10-K年度報告(“年度報告”)中“風險因素”標題下描述的風險因素和其他警示性聲明。這些前瞻性陳述是基於管理層目前對未來事件的結果和時機的信念,基於目前可獲得的信息。本季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:
•我們未來的財務業績,包括我們對收入、年度經常性收入、毛利或毛利率、運營費用、產生現金流的能力、收入組合以及維持未來盈利能力的預期;
•我們對新冠肺炎疫情對我們的業務、運營以及我們以及我們的合作伙伴和客户所處市場的潛在影響的預期;
•我們的業務和我們經營的市場的預期趨勢和增長率;
•我們維持和擴大客户基礎和合作夥伴網絡的能力;
•我們銷售我們的應用程序並在國際上擴張的能力;
•我們有能力預測市場需求,併成功開發新的和增強的解決方案來滿足這些需求;
•我們有能力僱傭和留住必要的合格員工,以發展我們的業務和擴大我們的業務;
•影響我們的應用程序、平臺和市場的技術發展;
•我們有能力充分保護我們的知識產權;以及
•我們償還債務的能力。
我們提醒您,上述列表可能不包含本季度報告中所作的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響,這些風險、不確定性和其他因素在年度報告中題為“風險因素”的章節中描述,在提交給證券交易委員會的文件中描述,在本季度報告的第II部分第1A項和本季度報告的其他部分中描述的“風險因素”中描述。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素時有出現,我們無法預測所有可能對本季度報告中的前瞻性陳述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況大不相同。
概述
我們提供市場領先的軟件智能平臺,專為動態多雲環境而構建。隨着企業擁抱雲以實現其數字化轉型,我們的一體化智能平臺旨在解決技術和數字業務團隊面臨的日益複雜的問題。憑藉規模化的自動化和智能可觀察性,我們的一體機平臺可提供有關應用程序性能、底層基礎設施和所有用户體驗的精確答案,從而使組織能夠更快地創新、更高效地協作,並以極少的工作量提供更多價值。我們設計軟件智能平臺的目的是讓我們的客户能夠實現IT運營的現代化和自動化,更快地開發和發佈高質量的軟件,並改善用户體驗以獲得更好的業務成果。因此,截至2020年12月31日,我們的產品受到90個國家和地區的約2800名Dynatrace客户的信任,這些客户來自不同行業,如銀行、保險、零售、製造、旅遊和軟件。
自開始運營以來,我們在應用程序性能監控領域一直處於領先地位。2014年,我們利用創建Dynatrace的同一工程團隊的知識和經驗,從頭開始開發了一個新平臺-Dynatrace Software Intelligence Platform,該平臺採用動態的人工智能基礎設施來處理跨多雲平臺的網絡規模應用。
我們銷售Dynatrace®通過我們的全球直銷團隊和合作夥伴網絡(包括經銷商、系統集成商和託管服務提供商)相結合。我們的目標是全球最大的15,000個企業客户,這些客户的年收入通常超過10億美元。
我們主要通過銷售訂閲來獲得收入,我們將其定義為(I)軟件即服務(SaaS)協議,(Ii)Dynatrace®基於期限的許可證,其收入在合同期限內按比例確認;(Iii)Dynatrace®永久許可證,在預期的可選維護續訂期限(通常為三年)期間按比例確認,以及(Iv)維護和支持協議。
我們將我們的平臺部署為SaaS解決方案,可以選擇將數據保留在雲中,也可以保留在客户調配的基礎架構(我們稱為Dynatrace)的邊緣®有管理的。戴納特麗絲(The Dynatrace)®託管產品使客户能夠保持對其數據所在環境的控制,無論是在雲中還是在內部部署中,將SaaS的簡單性與遵守自己的數據安全和主權要求的能力相結合。我們的任務控制中心自動升級所有Dynatrace®實例,併為本地羣集客户提供適合其特定企業管理流程的自動部署選項。
戴納特雷斯®是一個一體化平臺,通常由我們的客户購買,帶有全棧應用程序性能模塊,並擴展了我們的數字體驗監控、數字業務分析模塊或應用程序安全。客户還可以選擇在不需要全棧APM的情況下購買基礎設施監控模塊,並能夠在必要時升級到全棧APM。我們的強勢女神®平臺自2016年開始商業化,已成為我們銷售的主要產品。戴納特雷斯®截至2020年12月31日,客户數量從截至2019年12月31日的2,208家增加到2,794家。
我們的經典產品包括AppMon、Classic Real User Monitoring(或朗姆酒)、Network Application Monitoring(NAM)和Syntional Classic(合成經典)。截至2018年4月,這些產品僅對之前購買過的客户開放。
冠狀病毒(新冠肺炎)的影響
2019年12月,中國報告了一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)的爆發,2020年1月,世界衞生組織宣佈此次疫情為國際關注的突發公共衞生事件,2020年3月,世衞組織宣佈此次疫情為全球大流行。新冠肺炎大流行對我們未來業務的影響程度將取決於許多我們無法可靠預測的不斷變化的因素,包括大流行的持續時間和範圍;政府、企業和個人應對大流行的行動;以及對經濟活動的影響,包括經濟衰退或金融市場不穩定的可能性。這些因素可能會對企業在技術上的支出以及客户持續支付我們產品和服務的能力產生不利影響。*目前,新冠肺炎疫情可能對我們的財務狀況或運營結果造成多大程度的影響還不確定。新冠肺炎疫情的經濟後果對某些客户和前景構成了挑戰。我們已經改變了在營銷和潛在客户創造活動上的支出方式。雖然新冠肺炎疫情對我們的運營結果和整體財務業績的更廣泛影響仍不確定,但新冠肺炎疫情及其不利影響在我們、我們的客户和合作夥伴開展業務的地點已經變得更加普遍。我們可能會遇到客户需求減少的情況,這可能會對我們的業務、運營結果和未來的整體財務表現產生不利影響。特指, 我們可能會受到以下因素的影響:客户購買我們產品的能力或意願的變化;當前或潛在客户購買決策時間的變化;定價折扣或延長的付款期限;客户訂閲合同金額或期限的減少;或客户流失率的增加。雖然由於我們基於訂閲的業務模式,我們的收入、客户保留率和收益相對可以預測,但新冠肺炎疫情的影響(如果有的話)要到未來一段時期才會完全反映在我們的運營結果和整體財務業績中。雖然新冠肺炎疫情的影響仍不確定,但我們計劃繼續進行投資,以支持業務增長。我們相信,我們業務的增長取決於許多因素,包括
我們有能力擴大我們的客户基礎,開發新產品和應用程序來擴展我們產品的功能,並提供高水平的客户服務。我們預計將繼續在銷售和營銷方面進行投資,以支持客户增長。我們還希望在不斷推出新產品和應用以擴展產品功能的同時,繼續投資於研究和開發。我們還打算保持高水平的客户服務和支持,我們認為這對我們的持續成功至關重要。我們還預計將繼續產生一般和行政費用,以支持我們的業務並維護上市公司所需的基礎設施。儘管受到新冠肺炎疫情的潛在影響,但我們打算利用運營現金流為這些增長戰略提供資金,並支持我們的業務。有關新冠肺炎疫情對我們業務可能造成的影響的進一步討論,請參閲本季度報告第II部分第11A項中題為“風險因素”的章節。
影響我們業績的關鍵因素
我們歷史上的財務業績一直是,我們預計未來的財務業績將是由我們以下能力推動的:
•擴大我們的技術和市場領先地位。我們打算通過加大研發投入和持續創新,保持我們作為市場領先的軟件智能平臺的地位。我們希望專注於擴展Dynatrace的功能®並投資於應對新市場機遇的能力。我們相信,這一戰略將帶來新的增長機會,並使我們能夠繼續為我們的客户提供差異化的高價值結果。
•擴大我們的客户羣。我們打算通過擴大我們的直銷隊伍來推動新客户的增長,這些直銷隊伍專注於全球最大的15,000個企業客户,這些客户的年收入通常超過10億美元。此外,我們希望利用我們的全球合作伙伴生態系統,在我們直接覆蓋並與我們的合作伙伴共同工作的地區增加新客户。在其他地區,如非洲、日本、中東、俄羅斯和韓國,我們採用多層“總經銷商”模式。
•提高現有客户的滲透率。我們計劃通過擴展我們平臺能力的廣度,為持續的交叉銷售機會提供持續的交叉銷售機會,從而繼續提高在我們現有客户中的滲透率。此外,我們相信Dynatrace的易於實現®為我們提供了在現有企業客户中、跨新的客户應用程序以及擴展到其他業務部門或部門的機會。一旦顧客登上Dynatrace®由於我們新平臺的易用性和強大功能,我們已經看到了以美元為基礎的顯著淨增長,這要歸功於我們新平臺的易用性和強大功能。
•增強我們的戰略合作伙伴生態系統。我們的戰略合作伙伴包括行業領先的系統集成商、軟件供應商以及雲和技術提供商。我們打算繼續投資於我們的合作伙伴生態系統,特別強調擴大我們的戰略聯盟和專注於雲的合作伙伴關係,如AWS、Azure、Google Cloud Platform、Red Hat OpenShift、VMware Tansu和ServiceNow。
關鍵指標
除了我們的美國GAAP財務信息外,我們還監控以下關鍵指標,以幫助我們衡量和評估我們業務的有效性:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
DYNATRACE的數量®顧客 | 2,794 | | | 2,208 | |
| | | |
| | | |
總ARR(以千為單位) | $ | 721,995 | | | $ | 534,490 | |
戴納特雷斯® 淨擴張率 | 120%+ | | 120%+ |
戴納特雷斯® 客户:我們定義了DYNATRACE的數量®任何報告期結束時的客户數量,由唯一的帳户標識符標識,至少產生10,000美元的Dynatrace®ARR截至報告日期。在極少數情況下,當存在獨立於上級組織運營和做出採購決策的不同部門、部門或子公司時,單個大型組織可能包含多個客户帳户。在單個組織下存在多個客户帳户的情況下,根據ARR的互斥核算單獨計算每個客户帳户。因此,即使我們的目標是全球最大的15,000個企業客户,也有超過15,000個可尋址的Dynatrace客户®顧客。
年度經常性收入“ARR”:我們將年度經常性收入(ARR)定義為截至報告期最後一天所有正在積極產生收入的訂閲協議的日收入乘以365。我們從ARR的計算中剔除來自按月協議和/或產品使用超額計費的任何收入,即根據產品使用向客户收取欠款。
戴納特雷斯®淨擴張率:我們給迪納特雷斯下了個定義® 淨增長率為Dynatrace®在Dynatrace隊列的報告期結束時的ARR®截至計算日期前一年的帳目除以動態®ARR比同一隊列的計算日期早一年。
運營結果的關鍵組成部分
營業收入
收入包括訂閲、許可證和服務。
訂閲。我們的訂閲收入包括(I)SaaS協議,(Ii)Dynatrace®在合同期限內按比例認可的基於期限的許可證,(Iii)Dynatrace® 在預期的可選維護續訂期間(通常為三年)以及(Iv)維護和支持協議期間按比例確認的永久許可證。我們通常每年預先開具SaaS訂閲費和定期許可證發票,並在適用的協議期限內按比例確認訂閲收入,前提是已滿足所有其他收入確認標準。我們的Dynatrace的費用® 永久許可證通常預先收費。有關更多信息,請參閲我們年度報告第二部分第7項中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計--收入確認”一節。隨着時間的推移,我們預計訂閲收入佔總收入的比例將會增加,因為我們將繼續把增加訂閲收入作為關鍵的戰略重點。
駕照。許可證收入反映了我們的Classic產品的永久和基於期限的許可證的銷售所確認的收入,這些許可證只出售給現有客户。經典永久許可安排的許可費部分在假設滿足所有收入確認標準的情況下預先確認。傳統的定期許可費也是預先確認的。傳統的定期許可證通常按年預先計費,永久許可證則預先計費。
服務。服務收入包括幫助我們的客户在高度複雜的運營環境中部署我們的軟件和培訓他們的人員的收入。我們在提供服務或提供培訓時,按時間和材料確認與這些專業服務相關的收入。我們一般確認在服務執行期間與我們服務相關的收入,前提是相關應收賬款的收回得到合理保證。
收入成本
訂閲費。訂閲收入成本包括交付和支持我們的訂閲產品的所有直接成本,包括工資、福利、基於股份的薪酬和相關費用,如僱主税、分配給設施的管理費用、IT、與我們的雲服務相關的第三方託管費以及內部開發的資本化軟件技術的攤銷。我們在發生這些費用時予以確認。
服務成本。服務成本收入包括工資、福利、基於股份的薪酬和相關費用,如我們服務組織的僱主税、為設備、設施和IT折舊分配的間接費用。我們在發生這些費用時予以確認。
已獲得技術的攤銷。收購技術的攤銷包括通過業務合併獲得的技術的攤銷費用,以及Thoma Bravo基金在2014年收購我們的費用。
毛利和毛利率
毛利是營收減去營收成本,毛利是毛利佔營收的百分比。毛利潤一直並將繼續受到各種因素的影響,包括我們的許可證、訂閲和服務的組合以及其他收入、與我們基於雲的訂閲的第三方基於雲的託管服務相關的成本,以及我們擴展客户支持和服務組織的程度。我們預計我們的毛利率將根據這些不同因素的相互作用而在不同時期波動。
營業費用
員工成本是我們運營費用中最重要的部分,包括工資、福利、獎金、基於股份的薪酬以及銷售和營銷費用以及銷售佣金。我們還產生了其他非人事成本,例如分攤我們的一般管理費用。
研究與發展。研發費用主要包括編程人員的成本。我們的研發重點是開發新的解決方案、核心技術,並進一步增強現有解決方案的功能、可靠性、性能和靈活性。我們相信我們的軟件開發團隊和我們的核心
技術對我們來説是一個重要的競爭優勢,我們預計我們的研發費用將繼續增加,因為我們投資於研發人員,以進一步加強和改進我們的解決方案。
銷售部和市場部。銷售和營銷費用主要包括銷售、營銷和業務開發人員的人事和設施相關成本、銷售人員賺取的佣金以及營銷和業務開發計劃的成本。我們預計,隨着我們繼續招聘更多的銷售和營銷人員,並投資於營銷計劃,銷售和營銷費用將繼續增加。
一般的和行政的。一般和行政費用主要包括我們的行政人員、財務、法律、人力資源和行政人員的人事和設施相關成本;以及其他公司費用,包括與我們持續的公開報告義務相關的費用。我們預計,由於我們的業務增長和成為一家上市公司,我們將繼續招致額外的費用,包括更高的法律、公司保險和會計費用。
其他無形資產的攤銷。其他無形資產的攤銷主要包括客户關係的攤銷以及資本化的軟件和商號。
重組等。重組和其他費用主要包括我們為實現戰略和財務目標而進行的各種重組活動。重組活動包括但不限於產品供應、相關員工的取消和解僱、辦事處搬遷、結構調整和資源整合的行政成本。
其他費用,淨額
除其他費用外,淨額主要包括利息支出和外幣已實現及未實現損益,這些損益與以外幣計價的交易的影響有關,包括子公司之間的餘額。利息支出,扣除利息收入,主要包括定期貸款的利息、債務發行成本的攤銷、債務清償損失和提前還款罰金。
所得税(費用)福利
我們的所得税支出、遞延税項資產和負債以及未確認税收優惠的負債反映了管理層對預計將支付的當期和未來税款的最佳評估。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定綜合所得税費用時,需要作出重大判斷和估計。
我們的所得税税率與美國聯邦法定税率不同,主要是因為(1)外國司法管轄區的税率和法規不同,(2)我們基於股份的薪酬在會計和税收處理上的不同,以及(3)外國預扣税。我們預計所得税税率的這種波動及其對我們經營業績的潛在影響將繼續下去。
行動結果
下表列出了我們在所列期間的業務成果。財務業績的逐期比較並不一定預示着未來幾個時期將取得的財務業績。
截至2020年12月31日的三個月與2019年12月31日的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
2020 | | 2019 |
金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
(除百分比外,以千為單位) |
收入: | | | | | | | |
認購 | $ | 170,308 | | | 93 | % | | $ | 128,518 | | | 90 | % |
執照 | 257 | | | 0 | % | | 3,895 | | | 3 | % |
服務 | 12,346 | | | 7 | % | | 10,885 | | | 7 | % |
總收入 | 182,911 | | | 100 | % | | 143,298 | | | 100 | % |
收入成本: | | | | | | | |
訂閲費 | 20,382 | | | 11 | % | | 16,297 | | | 11 | % |
服務成本 | 8,907 | | | 5 | % | | 8,584 | | | 6 | % |
已獲得技術的攤銷 | 3,831 | | | 2 | % | | 3,824 | | | 3 | % |
總收入成本(1) | 33,120 | | | 18 | % | | 28,705 | | | 20 | % |
毛利 | 149,791 | | | 82 | % | | 114,593 | | | 80 | % |
| | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | |
研究與發展(1) | 28,730 | | | 16 | % | | 22,517 | | | 16 | % |
銷售和市場營銷(1) | 64,829 | | | 35 | % | | 52,400 | | | 37 | % |
一般和行政(1) | 23,442 | | | 13 | % | | 21,883 | | | 15 | % |
其他無形資產攤銷 | 8,685 | | | 5 | % | | 10,039 | | | 7 | % |
重組和其他 | (2) | | | | | 199 | | | |
業務費用共計 | 125,684 | | | | | 107,038 | | | |
營業收入 | 24,107 | | | | | 7,555 | | | |
其他費用(淨額) | (929) | | | | | (5,928) | | | |
所得税前收入 | 23,178 | | | | | 1,627 | | | |
所得税(費用)福利 | (4,762) | | | | | 136 | | | |
淨收入 | $ | 18,416 | | | | | $ | 1,763 | | | |
(1) 包括基於股份的薪酬費用,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
收入成本 | $ | 2,066 | | | $ | 1,317 | |
研究與發展 | 3,259 | | | 2,173 | |
銷售和市場營銷 | 6,480 | | | 6,707 | |
一般和行政 | 3,783 | | | 3,316 | |
基於股份的總薪酬 | $ | 15,588 | | | $ | 13,513 | |
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | 百分比 |
(除百分比外,以千為單位) |
認購 | $ | 170,308 | | | $ | 128,518 | | | $ | 41,790 | | | 33 | % |
執照 | 257 | | | 3,895 | | | (3,638) | | | (93 | %) |
服務 | 12,346 | | | 10,885 | | | 1,461 | | | 13 | % |
總收入 | $ | 182,911 | | | $ | 143,298 | | | $ | 39,613 | | | 28 | % |
認購
與截至2019年12月31日的三個月相比,截至2020年12月31日的三個月的訂閲收入增加了4180萬美元,增幅為33%,這主要是由於Dynatrace的採用越來越多®通過新客户與現有客户相結合的平臺擴展他們對我們解決方案的使用。在截至2020年12月31的三個月中,我們的訂閲收入佔總收入的93%,而在截至2019年12月31日的三個月中,我們的訂閲收入佔總收入的90%。
執照
與截至2019年12月31日的三個月相比,截至2020年12月31日的三個月的許可收入減少了360萬美元,降幅為93%,這主要是由於我們的經典產品在轉換為Dynatrace時對現有客户的銷售額下降®站臺。我們不再向新客户銷售我們的經典產品。
服務
與截至2019年12月31日的三個月相比,截至2020年12月31日的三個月的服務收入增加了150萬美元,增幅為13%。我們在提供服務時確認與專業服務相關的收入。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | 百分比 |
(除百分比外,以千為單位) |
訂閲費 | $ | 20,382 | | | $ | 16,297 | | | $ | 4,085 | | | 25 | % |
服務成本 | 8,907 | | | 8,584 | | | 323 | | | 4 | % |
已獲得技術的攤銷 | 3,831 | | | 3,824 | | | 7 | | | 0 | % |
總收入成本 | $ | 33,120 | | | $ | 28,705 | | | $ | 4,415 | | | 15 | % |
成本 認購
與截至2019年12月31日的三個月相比,截至2020年12月31日的三個月的訂閲成本增加了410萬美元,增幅為25%。增加的主要原因是,支持我們基於雲的訂閲產品增長的人員成本增加了250萬美元,基於雲的託管成本增加了220萬美元,以及基於股份的薪酬增加了50萬美元。較低的旅行成本30萬美元部分抵消了這些增長。
服務成本
與截至2019年12月31日的三個月相比,截至2020年12月31日的三個月的服務成本增加了30萬美元,增幅為4%。這一增長是由於人員成本增加了70萬美元,基於股份的薪酬增加了20萬美元,但部分被50萬美元的較低差旅成本所抵消。
已獲得技術的攤銷
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三個月,所收購技術的攤銷主要與2014年Thoma Bravo收購本公司相關技術的攤銷費用有關。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | 百分比 |
(除百分比外,以千為單位) |
毛利: | | | | | | | |
訂費 | $ | 149,926 | | | $ | 112,221 | | | $ | 37,705 | | | 34 | % |
執照 | 257 | | | 3,895 | | | (3,638) | | | (93 | %) |
服務 | 3,439 | | | 2,301 | | | 1,138 | | | 49 | % |
已獲得技術的攤銷 | (3,831) | | | (3,824) | | | (7) | | | 0 | % |
毛利總額 | $ | 149,791 | | | $ | 114,593 | | | $ | 35,198 | | | 31 | % |
毛利率: | | | | | | | |
訂費 | 88 | % | | 87 | % | | | | |
執照 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
服務 | 28 | % | | 21 | % | | | | |
已獲得技術的攤銷 | (100 | %) | | (100 | %) | | | | |
總毛利率 | 82 | % | | 80 | % | | | | |
訂費
與截至2019年12月31日的三個月相比,截至2020年12月31日的三個月訂閲毛利潤增加了3770萬美元,增幅為34%。與截至2019年12月31日的三個月相比,截至2020年12月31日的三個月的訂閲毛利率從87%增加到88%。這一增長主要是由於Dynatrace的使用率越來越高。® 新客户和現有客户擴大對我們解決方案的使用,部分抵消了增加的人員成本。
執照
與截至2019年12月31日的三個月相比,在截至2020年12月31日的三個月中,許可證毛利下降了360萬美元,降幅為93%。這一下降是由於我們經典產品的永久和定期許可證的銷售額下降所致。
服務
與截至2019年12月31日的三個月相比,截至2020年12月31日的三個月,服務毛利潤增加了110萬美元,增幅為49%,達到340萬美元。與截至2019年12月31日的三個月相比,截至2020年12月31日的三個月服務毛利率從21%增加到28%。較低的旅行成本使毛利潤增加了50萬美元。
營業費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
業務費用: | | | | | | | |
研究與發展 | $ | 28,730 | | | $ | 22,517 | | | $ | 6,213 | | | 28 | % |
銷售和市場營銷 | 64,829 | | | 52,400 | | | 12,429 | | | 24 | % |
一般和行政 | 23,442 | | | 21,883 | | | 1,559 | | | 7 | % |
其他無形資產攤銷 | 8,685 | | | 10,039 | | | (1,354) | | | (13 | %) |
重組和其他 | (2) | | | 199 | | | (201) | | | (101 | %) |
業務費用共計 | $ | 125,684 | | | $ | 107,038 | | | $ | 18,646 | | | 17 | % |
研究與發展
與截至2019年12月31日的三個月相比,截至2020年12月31日的三個月的研發費用增加了620萬美元,增幅為28%。這一增長是由於員工人數和相關分配的管理費用增加了23%,導致人員和其他成本增加,以擴大我們420萬美元的產品供應,增加110萬美元的基於股份的薪酬,以及增加60萬美元的基於雲的託管成本。70萬美元的較低差旅成本部分抵消了這些增長。
銷售和市場營銷
與截至2019年12月31日的三個月相比,截至2020年12月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了1240萬美元,增幅為24%,原因是員工人數增加了14%,導致人員成本增加了810萬美元,廣告和營銷成本增加了460萬美元,專業費用增加了80萬美元,基於雲的託管成本增加了60萬美元。240萬美元的較低差旅費用和20萬美元的基於股份的較低薪酬部分抵消了這些增長。
一般和行政
與截至2019年12月31日的三個月相比,截至2020年12月31日的三個月的一般和行政費用增加了160萬美元,增幅為7%,這主要是由於人員成本增加了180萬美元,折舊成本增加了100萬美元,員工相關費用增加了70萬美元,但這些費用被專業費用減少190萬美元部分抵消,這些費用與我們在2020財年第二季度和第三季度完成的公開募股的交易成本降低有關。
其他無形資產攤銷
截至2020年12月31日的三個月,與截至2019年12月31日的三個月相比,其他無形資產的攤銷減少了140萬美元,或13%。這一下降主要是由於某些無形資產的攤銷較低,這些無形資產按系統基準攤銷,反映了無形資產的經濟效益估計實現的模式,以及某些無形資產的攤銷完成。
重組和其他
由於之前宣佈並完成的重組活動,截至2020年12月31日的三個月的重組費用比截至2019年12月31日的三個月減少了20萬美元。
其他費用,淨額
與截至2019年12月31日的三個月相比,截至2020年12月31日的三個月的其他費用淨額減少了500萬美元,降幅為84%。其他費用的減少主要是由於與上一會計年度同期相比本金減少,我們定期貸款的利息支出減少,以及外幣交易的收益。
所得税(費用)福利
在税前收入增加2160萬美元的推動下,截至2020年12月31日的三個月的所得税支出為480萬美元,比截至2019年12月31日的三個月的所得税優惠10萬美元增加了490萬美元。
截至2020年12月31日的9個月與2019年12月31日的比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
2020 | | 2019 |
金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
(除百分比外,以千為單位) |
收入: | | | | | | | |
認購 | $ | 472,338 | | | 93 | % | | $ | 352,451 | | | 89 | % |
執照 | 1,337 | | | 0 | % | | 10,424 | | | 3 | % |
服務 | 33,330 | | | 7 | % | | 32,351 | | | 8 | % |
總收入 | 507,005 | | | 100 | % | | 395,226 | | | 100 | % |
收入成本: | | | | | | | |
訂閲費 | 55,415 | | | 11 | % | | 55,930 | | | 14 | % |
服務成本 | 25,471 | | | 5 | % | | 29,240 | | | 7 | % |
已獲得技術的攤銷 | 11,487 | | | 2 | % | | 12,624 | | | 4 | % |
總收入成本(1) | 92,373 | | | 18 | % | | 97,794 | | | 25 | % |
毛利 | 414,632 | | | 82 | % | | 297,432 | | | 75 | % |
| | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | |
研究與發展(1) | 79,747 | | | 16 | % | | 94,772 | | | 24 | % |
銷售和市場營銷(1) | 170,682 | | | 34 | % | | 210,581 | | | 53 | % |
一般和行政(1) | 67,079 | | | 13 | % | | 140,718 | | | 36 | % |
其他無形資產攤銷 | 26,057 | | | 5 | % | | 30,242 | | | 8 | % |
重組和其他 | 23 | | | | | 1,093 | | | |
業務費用共計 | 343,588 | | | | | 477,406 | | | |
營業收入(虧損) | 71,044 | | | | | (179,974) | | | |
其他費用(淨額) | (8,426) | | | | | (39,408) | | | |
所得税前收入(虧損) | 62,618 | | | | | (219,382) | | | |
所得税費用 | (13,858) | | | | | (245,344) | | | |
淨收益(虧損) | $ | 48,760 | | | | | $ | (464,726) | | | |
(1) 包括基於股份的薪酬費用,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| (千) |
收入成本 | $ | 5,430 | | | $ | 17,346 | |
研究與發展 | 8,666 | | | 36,679 | |
銷售和市場營銷 | 18,007 | | | 78,592 | |
一般和行政 | 10,988 | | | 77,067 | |
基於股份的總薪酬 | $ | 43,091 | | | $ | 209,684 | |
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | 百分比 |
(除百分比外,以千為單位) |
訂費 | $ | 472,338 | | | $ | 352,451 | | | $ | 119,887 | | | 34 | % |
執照 | 1,337 | | | 10,424 | | | (9,087) | | | (87 | %) |
服務 | 33,330 | | | 32,351 | | | 979 | | | 3 | % |
總收入 | $ | 507,005 | | | $ | 395,226 | | | $ | 111,779 | | | 28 | % |
認購
與截至2019年12月31日的9個月相比,截至2020年12月31日的9個月的訂閲收入增加了1.199億美元,增幅為34%,這主要是由於Dynatrace的採用越來越多®通過新客户與現有客户相結合的平臺擴展他們對我們解決方案的使用。在截至2020年12月31的9個月中,我們的訂閲收入佔總收入的93%,而在截至2019年12月31日的9個月中,訂閲費收入佔總收入的89%。
執照
與截至2019年12月31日的9個月相比,截至2020年12月31日的9個月的許可收入減少了910萬美元,降幅為87%,這主要是由於我們的經典產品在轉換為Dynatrace時對現有客户的銷售額下降®站臺。我們不再向新客户銷售我們的經典產品。
服務
與截至2019年12月31日的9個月相比,截至2020年12月31日的9個月的服務收入增加了100萬美元,增幅為3%。我們在提供服務時確認與專業服務相關的收入。
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | 百分比 |
(除百分比外,以千為單位) |
訂閲費用 | $ | 55,415 | | | $ | 55,930 | | | $ | (515) | | | (1 | %) |
服務成本 | 25,471 | | | 29,240 | | | (3,769) | | | (13 | %) |
已獲得技術的攤銷 | 11,487 | | | 12,624 | | | (1,137) | | | (9 | %) |
總收入成本 | $ | 92,373 | | | $ | 97,794 | | | $ | (5,421) | | | (6 | %) |
成本 訂費
與截至2019年12月31日的9個月相比,截至2020年12月31日的9個月的訂閲成本減少了50萬美元,降幅為1%。減少的主要原因是基於股份的薪酬降低了870萬美元,差旅成本減少了100萬美元,折舊成本降低了90萬美元,但部分抵消了人力成本的增加,以支持我們基於訂閲的雲服務的增長(580萬美元)和基於雲的託管成本(530萬美元)。
服務成本
與截至2019年12月31日的9個月相比,截至2020年12月31日的9個月的服務成本減少了380萬美元,降幅為13%。減少的原因是基於股份的薪酬減少了320萬美元,差旅費用減少了170萬美元,但部分被人員成本增加所抵消。
已獲得技術的攤銷
截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,收購技術的攤銷主要與2014年Thoma Bravo收購本公司相關收購技術的攤銷費用有關。
毛利和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, | | 變化 |
2020 | | 2019 | | 金額 | | 百分比 |
(除百分比外,以千為單位) |
毛利: | | | | | | | |
訂費 | $ | 416,923 | | $ | 296,521 | | $ | 120,402 | | | 41 | % |
執照 | 1,337 | | 10,424 | | (9,087) | | | (87 | %) |
服務 | 7,859 | | 3,111 | | 4,748 | | | 153 | % |
已獲得技術的攤銷 | (11,487) | | (12,624) | | 1,137 | | | (9 | %) |
毛利總額 | $ | 414,632 | | $ | 297,432 | | $ | 117,200 | | | 39 | % |
毛利率: | | | | | | | |
訂費 | 88 | % | | 84 | % | | | | |
執照 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
服務 | 24 | % | | 10 | % | | | | |
已獲得技術的攤銷 | (100 | %) | | (100 | %) | | | | |
總毛利率 | 82 | % | | 75 | % | | | | |
訂費
在截至2020年12月31日的9個月中,訂閲毛利潤比截至2019年12月31日的9個月增加了1.204億美元,增幅為41%。與截至2019年12月31日的9個月相比,截至2020年12月31日的9個月的訂閲毛利率從84%增加到88%。這一增長主要是由於Dynatrace的使用率越來越高。® 由於新客户和現有客户擴大了他們對我們的解決方案的使用,以及降低了成本,這主要是由於基於股份的薪酬較低(870萬美元)。
執照
在截至2020年12月31日的9個月中,許可證毛利潤與截至2019年12月31日的9個月相比下降了910萬美元,降幅為87%。這一下降是由於我們經典產品的永久和定期許可證的銷售額下降所致。
服務
與截至2019年12月31日的9個月相比,截至2020年12月31日的9個月,服務毛利潤增加了470萬美元,增幅為153%。與截至2019年12月31日的9個月相比,截至2020年12月31日的9個月服務毛利率從10%增加到24%。毛利率增加的主要原因是,與上一財年同期相比,基於股份的薪酬減少了320萬美元,差旅費用減少了170萬美元。
營業費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的9個月, | | 變化 |
| 2020 | | 2019 | | 金額 | | 百分比 |
| (除百分比外,以千為單位) |
業務費用: | | | | | | | |
研究與發展 | $ | 79,747 | | | $ | 94,772 | | | $ | (15,025) | | | (16 | %) |
銷售和市場營銷 | 170,682 | | | 210,581 | | | (39,899) | | | (19 | %) |
一般和行政 | 67,079 | | | 140,718 | | | (73,639) | | | (52 | %) |
其他無形資產攤銷 | 26,057 | | | 30,242 | | | (4,185) | | | (14 | %) |
重組和其他 | 23 | | | 1,093 | | | (1,070) | | | (98 | %) |
業務費用共計 | $ | 343,588 | | | $ | 477,406 | | | $ | (133,818) | | | (28 | %) |
研究與發展
與截至2019年12月31日的9個月相比,截至2020年12月31日的9個月的研發費用減少了1500萬美元,降幅為16%。減少的主要原因是基於股份的薪酬降低了2,800萬美元,但被員工人數和相關分配管理費用增加23%所部分抵消,導致擴展我們的產品供應的人員和其他成本增加了960萬美元,以及基於雲的託管成本增加了240萬美元。
銷售和市場營銷
與截至2019年12月31日的9個月相比,截至2020年12月31日的9個月的銷售和營銷費用減少了3990萬美元,降幅為19%,主要原因是基於股份的薪酬減少了6060萬美元,差旅費用減少了90萬美元,但部分被員工人數增加14%所抵消,這導致人員成本增加了2030萬美元,廣告和營銷成本增加了570萬美元,基於雲的託管成本增加了140萬美元。
一般和行政
與截至2019年12月31日的9個月相比,截至2020年12月31日的9個月的一般和行政費用減少了7360萬美元,降幅為52%,這主要是由於基於股票的薪酬降低了6610萬美元,交易成本降低了1690萬美元,這主要與2020財年第二季度完成的首次公開募股(IPO)有關。人員成本增加了440萬美元,專業費用增加了250萬美元,軟件和訂閲成本增加了130萬美元,略微抵消了這一下降。截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月,贊助商相關成本分別為零和160萬美元。保薦人成本降至零,因為我們在首次公開募股(IPO)完成後不再承擔這些成本。
其他無形資產攤銷
截至2020年12月31日的9個月,與截至2019年12月31日的9個月相比,其他無形資產的攤銷減少了420萬美元,降幅為14%。這一下降主要是由於某些無形資產的攤銷較低所致,這些無形資產在系統基礎上攤銷,反映了無形資產的經濟利益預計實現的模式,以及某些無形資產的攤銷完成。
重組和其他
與截至2019年12月31日的9個月相比,截至2020年12月31日的9個月的重組費用減少了110萬美元,降幅為98%,這是由於上一財年為實現我們的戰略和財務目標而進行的各種重組活動產生的成本,包括與重組計劃相關的成本,該重組計劃旨在使員工資源與我們提供的產品和未來計劃保持一致。
其他費用,淨額
與截至2019年12月31日的9個月相比,截至2020年12月31日的9個月,其他費用淨額減少了3100萬美元,降幅為79%。其他費用的減少主要是因為我們定期貸款的利息支出減少了,因為與上一財年相比,我們的未償還本金減少了。
所得税費用
截至2020年12月31日的9個月,所得税支出減少2.315億美元,至1390萬美元,而截至2019年12月31日的9個月的所得税支出為2.453億美元。這一下降主要是由於2020財年第二季度我們的重組交易產生了2.558億美元的非經常性所得税支出。
流動性和資本資源
截至2020年12月31日,我們的循環信貸安排下有2.995億美元的現金和現金等價物以及4420萬美元的可用現金和現金等價物。自成立以來,我們主要通過客户支付使用我們提供的產品和相關服務的費用來為我們的運營提供資金,其次是我們從出售股權證券和定期貸款工具借款中獲得的淨收益。2019年8月,我們完成了IPO,以每股16.00美元的價格發行和出售了總計3890萬股普通股。在承銷折扣和佣金以及支付發行成本後,我們從IPO中總共獲得了5.853億美元的淨收益。在過去的三年裏,來自客户收藏的現金流有所增加。然而,隨着我們投資於業務增長,運營費用也有所增加。隨着我們繼續投資於公司的戰略增長,我們未來的運營現金需求可能會增加。運營現金可能會受到各種風險和不確定性的影響,包括但不限於新冠肺炎疫情的影響,以及本季度報告和年報其他部分“風險因素”部分詳細描述的其他風險。然而,我們相信,我們現有的現金、現金等價物、短期投資餘額、債務協議下的可用資金以及運營產生的現金,將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出需求。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持研發努力的支出的時機和幅度、銷售和營銷活動的持續擴張、新產品和增強型產品的推出、我們記賬活動的季節性、支持我們增長戰略的支出的時機和幅度,以及我們產品的持續市場接受度。如果需要從外部獲得額外的資金,我們可能無法以我們可以接受的條件籌集到這些資金,或者根本無法籌集到這些資金。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資金,我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到不利的影響。
我們的信貸安排
截至2020年12月31日,我們第一筆留置權定期貸款下的未償還餘額為4.611億美元,幷包括在我們的壓縮合並資產負債表上的長期債務中。在考慮了1580萬美元的未償還信用證後,我們在循環信貸安排下有4420萬美元可用。我們定期貸款項下的所有債務都由我們現有和未來的國內子公司擔保,除某些例外情況外,由我們幾乎所有有形和無形資產的擔保權益擔保。截至2020年12月31日,我們遵守了與第一份留置權信貸協議有關的所有適用契約。我們的信貸安排在本季度報告簡明綜合財務報表附註8中進一步討論。
現金流量彙總表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
經營活動提供(用於)的現金 (1) | | $ | 134,565 | | | $ | (207,096) | |
用於投資活動的現金 | | (9,116) | | | (15,872) | |
融資活動提供的現金(用於) | | (43,992) | | | 360,264 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 4,878 | | | (55) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | | $ | 86,335 | | | $ | 137,241 | |
(1) 經營活動提供(使用)的現金淨額包括支付利息和税款的現金如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的9個月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (千) |
支付利息的現金 | | $ | 9,914 | | | $ | 34,001 | |
繳税的現金(從其處收到) | | $ | (14,472) | | | $ | 268,281 | |
經營活動
在截至2020年12月31日的9個月中,運營活動提供的現金為1.346億美元,淨收益為4880萬美元,經8450萬美元的非現金費用和130萬美元的運營資產和負債變化調整後。非現金費用主要包括4560萬美元的折舊和攤銷以及4310萬美元的基於股票的薪酬。我們的淨營業資產和負債的變化主要是由於我們的財政年度第三季度收到的退税導致預付費用和其他資產減少2,590萬美元,由於付款時間的安排導致應付賬款和應計費用增加1,490萬美元,以及由於我們的銷售週期的季節性在我們財政年度的第三和第四季度較高而增加了400萬美元的遞延收入,但由於我們的財政年度第三季度和第四季度的銷售週期較高,這些增加被應收賬款增加3,770萬美元部分抵消。
截至2019年12月31日止九個月,經營活動中使用的現金為2.071億美元,淨虧損4.647億美元,包括與本文所包括的簡明綜合財務報表附註2所述重組交易相關的所得税支付2.558億美元,並經2.181億美元的非現金費用和我們的運營資產和負債的變化3960萬美元調整。非現金費用主要包括2.097億美元的基於股票的薪酬和5010萬美元的折舊和攤銷,其中不包括4570萬美元的遞延所得税。我們淨營業資產和負債的變化主要是由於主要用於訂閲和支持服務的收入確認之前收到的賬單和現金的時間安排,導致遞延收入增加6490萬美元,以及應付賬款和應計費用增加3740萬美元,但由於收到客户付款的時間安排,應收賬款增加4900萬美元,以及遞延佣金增加1350萬美元,這些增加被部分抵消。
投資活動
在截至2020年12月31日的9個月中,投資活動中使用的現金為910萬美元,原因是購買了890萬美元的財產和設備,以及資本化軟件增加了20萬美元。
在截至2019年12月31日的9個月中,投資活動中使用的現金為1590萬美元,原因是購買了1510萬美元的財產和設備,以及資本化軟件增加了70萬美元。
融資活動
在截至2020年12月31日的9個月中,融資活動中使用的現金為4400萬美元,主要是償還了我們6000萬美元的定期貸款,但部分被我們員工股票購買計劃的收益920萬美元和行使股票期權的收益680萬美元所抵消。
在截至2019年12月31日的9個月中,融資活動提供的現金為3.603億美元,主要是由於我們首次公開募股(IPO)的淨收益5.903億美元和我們重組交易產生的納税義務貢獻2.65億美元,這些貢獻被我們4.852億美元定期貸款的償還、500萬美元的遞延發行成本結算以及與470萬美元收購相關的分期部分抵消。
表外安排
我們沒有任何表外安排。
合同義務和承諾
根據各種協議,我們有義務支付未來的現金付款。這些包括根據我們的長期債務協議支付的款項,根據經營租賃協議要求的租金支付,我們定期貸款的利息義務,以及其他合同承諾。
下表彙總了截至2020年12月31日我們根據合同義務支付的款項(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
| | 總計 | | 少於 1年 | | 1至3年 | | 3至5年 | | 多過 5年 |
經營租賃義務 | | $ | 59,063 | | | $ | 3,181 | | | $ | 23,479 | | | $ | 17,608 | | | $ | 14,795 | |
| | | | | | | | | | |
第一留置權定期貸款-本金(1) | | 461,125 | | | — | | | — | | | 461,125 | | | — | |
第一留置權定期貸款-利息 (2) | | 52,034 | | | 11,205 | | | 22,410 | | | 18,419 | | | — | |
循環信貸安排 (3) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 572,222 | | | $ | 14,386 | | | $ | 45,889 | | | $ | 497,152 | | | $ | 14,795 | |
(1)上表所列金額僅代表本金到期日。
(2)金額代表我們第一筆留置權定期貸款項下借款的預計未來利息支付,估計利率為2020年12月31日生效的利率乘以2020年12月31日的未償還本金。第一筆留置權定期貸款為4.611億美元,目前的利息為2.4%。
(3) 截至2020年12月31日,我們的循環信貸安排下沒有未償還的借款,未償還的信用證為1580萬美元,我們的循環信貸安排下可供借款的金額為4420萬美元。
關鍵會計政策和估算
我們根據美國公認的會計原則編制簡明合併財務報表。編制簡明合併財務報表還要求我們作出影響資產、負債、收入、成本和費用報告金額以及相關披露的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們管理層的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異,我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。
除了與採用ASU 2016-02租賃(主題842)相關的會計政策更新外,在截至2020年12月31日的三個月和九個月期間,這些估計或相關政策沒有實質性變化。有關這些估計和政策的全面討論,請參閲我們年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中的“關鍵會計政策和估計”。
最近的會計聲明
有關最近的會計聲明的説明,請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的第一部分中包含的我們的精簡合併財務報表的附註2“重要會計政策”,其中包括對我們的運營結果、財務狀況和現金流的預期採用日期和估計影響。
就業法案會計選舉
根據《就業法案》的定義,我們是一家新興的成長型公司。根據就業法案,新興成長型公司可以推遲採用新的或修訂後的會計準則,這些準則是在就業法案頒佈後發佈的,直到這些標準適用於私營公司。我們選擇利用所有降低的報告要求和豁免,包括採用新的或修訂的財務會計準則的更長的分階段期限,直到我們不再是一家新興的成長型公司。我們將在2021年3月31日失去新興增長地位。我們選擇使用這次選舉允許的分階段,這可能會使我們的財務報表很難與非新興成長型公司和其他新興成長型公司的財務報表進行比較,這些公司已經根據就業法案選擇了較長的分段期,並將遵守新的或修訂的財務會計準則。如果我們隨後選擇遵守這些上市公司的生效日期,根據就業法案,這種選擇將是不可撤銷的。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常的業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是外幣匯率、利率和通脹波動的結果。我們不為交易目的持有或發行金融工具。
外幣兑換風險
我們的報告貨幣是美元,我們每個子公司的功能貨幣可以是當地貨幣,也可以是美元,具體取決於具體情況。由於我們的國際業務,我們有與以美元以外的貨幣(特別是歐元)計價的運營費用相關的外幣風險。此外,在將資產、負債和現金流總額換算成美元后,外幣的波動會影響我們為海外子公司報告的總資產、負債和現金流。美元對其他貨幣相對價值的下降可能會對我們以美元表示的經營業績產生負面影響。
我們的經營業績和現金流會受到外幣匯率變化的影響,因為雖然我們幾乎所有的收入都是以美元產生的,但我們的費用通常是以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價的,這些司法管轄區主要是美國、歐洲和亞洲。因此,由於外匯匯率的變化,我們的經營業績和現金流在未來可能會受到不利影響。我們不認為美元對其他貨幣的相對價值立即上升或下降10%會對我們的經營業績或現金流產生實質性影響,到目前為止,我們還沒有就外幣交易採取任何對衝策略。隨着我們國際業務的增長,我們將繼續重新評估我們管理與匯率波動相關的風險的方法,我們未來可能會選擇從事外幣交易的對衝。
利率風險
截至2020年12月31日和2020年3月31日,我們的現金和現金等價物分別為2.995億美元和2.132億美元,包括銀行存款、商業票據和貨幣市場基金。這些賺取利息的工具帶有一定程度的利率風險。到目前為止,我們的利息收入波動並不大。我們不為交易或投機目的進行投資,也沒有使用任何衍生金融工具來管理我們的利率風險敞口。由於這些投資的短期性質,我們沒有,也不預期會因為利率的變化而面臨重大風險。
截至2020年12月31日,我們還設立了6000萬美元的循環信貸安排,可用資金為4420萬美元,定期貸款為4.611億美元。循環信貸安排和定期貸款根據協議定義的調整後的LIBOR利率計息,外加相當於2020年12月31日的2.4%的適用保證金。假設利率在上述任何期間發生10%的變化都不會對我們的精簡綜合財務報表產生實質性影響。
通貨膨脹風險
我們不認為通貨膨脹對我們的業務、財務狀況或經營結果有實質性影響,因為我們幾乎所有的銷售額都是以美元計價的,沒有受到重大貨幣通脹的影響,我們以美元以外的貨幣計價的運營費用也沒有受到重大貨幣通脹的影響。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,已經評估了截至本季度報告所涵蓋期間結束時,公司根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)實施的披露控制和程序(見規則13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。根據管理層的審查,在首席執行官和首席財務官的參與下,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2020年12月31日的季度,公司的披露控制和程序無效。具體地説,該公司沒有保持對所得税會計的有效控制。
正如之前在公司年報第II部分第9A項下的“控制和程序”部分披露的那樣,首席執行官和首席財務官得出結論,由於財務報告的內部控制存在重大缺陷,公司的披露控制和程序截至2020年3月31日無效。具體地説,在準備和審查公司的全球税收撥備方面,特別是在外國税收抵免和其他國內遞延税項資產等税收屬性的變現領域,該公司沒有對所得税的會計保持有效的控制。
儘管發現了實質性的弱點,但管理層認為,本季度報告10-Q表格中包含的簡明合併財務報表在所有重要方面都相當真實地反映了我們截至和根據美國公認會計原則列報的各時期的財務狀況、經營結果和現金流量。
物質薄弱的補救計劃
該公司的補救工作始於截至2020年12月31日的9個月。補救通常需要對控制的設計和實施方式進行更改,然後在足夠長的時間內堅持這些更改,以便以適當的一致性證明這些更改的有效性。該公司正在繼續採取某些補救措施,以解決上述重大弱點,並改善其對財務報告的控制。
為了應對實質性的疲軟,公司於2020年4月聘請了一名國際税務經理,並於2020年6月聘請了一名税務副總裁。本公司期望在需要時繼續增加適當的技術資源,以協助準備我們的税務撥備。我們還加強了對税收餘額的記錄和管理審查。此外,公司對財務報告環境的內部控制已經並將繼續根據持續的管理審查和持續實施的補救計劃實施變化和改進。
財務報告內部控制的變化
除與上述重大弱點相關的補救措施外,截至2020年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化(如交易法規則第13a-15(F)和15d-15(F)條所定義),這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
控制措施有效性的固有限制
公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,不期望公司的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論其設計和操作有多好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得以實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且控制的好處必須相對於其成本來考慮。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能絕對保證我們公司內的所有控制問題和欺詐實例(如果有的話)都已被檢測到。這些固有的限制包括這樣的現實:決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或控制的管理超越性,都可以規避控制。任何控制系統的設計,在一定程度上也是基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標;隨着時間的推移,控制可能會因為條件的變化而變得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被檢測到。
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
我們可能會不時捲入法律訴訟,或在我們的正常業務過程中受到索賠的影響。我們目前並不是任何重大法律程序的當事人,我們的財產目前也沒有受到任何重大法律程序的約束,我們也沒有參與任何我們認為其結果將對我們的財務狀況或運營結果產生重大影響的法律程序。我們不知道有任何政府調查或調查我們的業務。
第1A項。危險因素
投資我們的普通股有很高的風險。在決定投資我們的普通股之前,您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定性,以及這份Form 10-Q季度報告中的所有其他信息,包括標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分,以及我們的簡明合併財務報表和相關説明。下面描述的風險和不確定性可能並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。如果實際發生任何風險,我們的業務、經營業績、財務狀況和前景都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下,我們普通股的市場價格可能會下跌,你可能會損失全部或部分投資。
與我們業務相關的重大風險摘要
我們的業務受到許多風險和不確定性的影響,在評估我們的業務時,您應該意識到這一點。這些風險和不確定因素包括但不限於:
•新冠肺炎疫情的影響對我們和我們的客户的業務運營方式產生了實質性影響,這種影響將在多長時間內和多大程度上影響我們未來的運營業績和整體財務業績仍不確定。
•我們最近經歷了訂閲收入的快速增長,我們最近的增長率可能並不能預示我們未來的增長。
•針對應用程序性能監控、數字體驗監控、基礎設施監控、AIOps、業務智能和分析以及應用程序安全的軟件智能解決方案的市場採用相對較新,可能不會像我們預期的那樣增長,這可能會損害我們的業務和前景。
•我們的業務依賴於對軟件智能解決方案的總體需求,因此減少軟件智能解決方案的支出或整體不利的經濟狀況可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。
•如果我們不能成功地執行我們的戰略,繼續開發和有效地營銷能夠預測和響應客户需求的解決方案,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
•如果我們的平臺和解決方案不能有效地與客户現有或未來的技術堆棧進行互操作,我們解決方案的安裝可能會延遲或取消,這將損害我們的業務。
•如果我們無法獲得新客户,如果我們的客户不與我們續簽合同,或者如果我們無法擴大對現有客户的銷售或開發獲得市場認可的新解決方案,我們未來的收入和經營業績將受到損害。
•如果不能有效地擴展我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們執行業務計劃、擴大客户基礎以及使我們的應用獲得更廣泛的市場接受的能力。
•我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力產生不利影響。
•如果我們不能與我們的合作伙伴保持成功的關係,或者如果我們的合作伙伴表現不佳,我們營銷、銷售和分銷我們的應用程序和服務的能力將受到限制,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到損害。
•安全漏洞、計算機惡意軟件、計算機黑客攻擊和其他安全事件可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和經營業績。
•我們解決方案中的真實或可感知的錯誤、故障、缺陷或漏洞可能會對我們的財務業績和增長前景產生不利影響。
•我們龐大的債務水平可能會對我們的財政狀況產生實質性的不利影響。
•如果不能保護和執行我們的專有技術和知識產權,可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
•我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,並可能在未來發現更多的重大缺陷或未能維持有效的內部控制系統,這可能導致我們的財務報表出現重大錯報或導致我們無法履行定期報告義務。
•Thoma Bravo對需要股東批准的事項有重大影響,這些事項可能會延遲或阻止控制權的變更,或者限制其他股東批准他們認為最符合他們利益的交易的能力。
與我們的工商業有關的風險
新冠肺炎疫情的影響對我們和我們的客户的業務運營方式產生了實質性影響,此次疫情和任何相關的經濟低迷將在多長時間和多大程度上影響我們未來的運營結果和整體財務業績仍不確定。
2019年12月,一種新型冠狀病毒病(新冠肺炎)被報道,2020年1月,世界衞生組織(WHO)宣佈其為國際關注的突發公共衞生事件。2020年2月28日,由於病例數量和受影響國家持續增加,世衞組織在全球層面將對新冠肺炎威脅的評估從高上調至極高;2020年3月11日,世衞組織將新冠肺炎定為流行病。已在世界各地蔓延的新冠肺炎大流行以及相關的不利公共衞生事態發展,包括下令就地避難、旅行限制和強制關閉企業,對全球勞動力、組織、客户、經濟和金融市場產生了不利影響,導致經濟低迷和市場波動加劇。它還擾亂了許多企業的正常運營,包括我們的企業。
由於新冠肺炎疫情,我們暫時關閉或限制了我們全球辦事處的佔用,包括我們的公司總部和研發實驗室,並暫停了與公司相關的旅行,以與當地指導保持一致。在可預見的未來,戴納特斯在全球幾乎所有的員工都在家中工作。我們將年度銷售啟動和包括Performance 2021在內的其他活動改為僅限虛擬體驗,並取消或更改了其他客户和行業活動,改為遠程和在線參與體驗。我們可能認為今後類似地更改、推遲或完全取消額外的客户、員工或行業活動是明智的。這些變化可能會擾亂我們經營業務的方式。鑑於新冠肺炎疫情的經濟後果對我們的某些客户和潛在客户來説極具挑戰性,我們改變了在營銷和潛在客户創造活動上的支出方式,將更多的重點放在數字、在線營銷和潛在客户創造上。
此外,新冠肺炎疫情造成的情況可能會影響軟件平臺的支出速度,特別是在某些特別容易受到這些情況影響的行業,並可能對我們的客户購買我們產品的能力或意願產生不利影響;我們當前或潛在客户做出購買決定的時機;定價折扣或延長付款期限;客户訂閲合同或定期許可證金額或期限的縮短;或者客户流失率的增加,所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務表現產生不利影響。
我們的業務也開始受到與新冠肺炎疫情相關的一系列外部因素的影響,這些因素不在我們的控制範圍內。例如,許多市、縣、州甚至國家已經或可能對我們的員工、合作伙伴和客户的身體移動和聚集施加廣泛的限制,以限制新冠肺炎的傳播。如果新冠肺炎疫情開始對我們的員工和合作夥伴的生產率產生實質性影響,或者對我們員工參加各種活動的人數產生持續的實質性影響,或者對我們的客户購買我們產品的能力產生持續的實質性影響,我們的運營結果和整體財務業績可能會受到損害。
新冠肺炎疫情的影響持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展,例如病毒的嚴重程度和傳播率、遏制行動的程度和有效性、此類行動造成的破壞,以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、合作伙伴、供應商和全球經濟的影響。如果我們不能有效應對和管理此類事件的影響,我們的業務將受到損害。
在新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度上,它可能還會導致本節“風險因素”部分描述的許多其他風險上升,尤其是與我們確保客户續簽能力、新增客户和現有客户收入增加相關的風險、購買我們平臺的企業規模或類型的變化可能對我們的經營業績造成負面影響的風險,以及全球經濟狀況減弱可能損害我們的行業、業務和經營業績的風險。
我們最近經歷了訂閲收入的快速增長,我們最近的增長率可能並不能預示我們未來的增長。
最近一段時間,我們經歷了訂閲收入的快速增長。從截至2018年3月31日的年度到截至2019年3月31日的年度,我們的訂閲收入分別從2.576億美元增長到3.498億美元,增幅為36%。從年底開始
2019年3月31日至2020年3月31日止年度,我們的訂閲收入分別從3.498億美元增長至4.78億美元,增幅達39%。從截至2019年12月31日的9個月到截至2020年12月31日的9個月,我們的訂閲收入分別增長了34%,從3.525億美元增長到4.723億美元。從截至2018年3月31日的年度到截至2019年3月31日的年度,訂閲收入佔總收入的比例分別從65%增長到81%。從截至2019年3月31日的年度到截至2020年3月31日的年度,訂閲收入佔總收入的比例分別從81%增長到89%。從截至2019年12月31日的9個月到2020年12月31日的9個月,訂閲收入佔總收入的比例分別從89%增長到93%。訂閲收入的增長可能不能預示我們未來訂閲收入的增長,我們可能無法保持與近期歷史一致的收入增長,或者根本不能。我們相信,我們能否繼續增加收入取決於多個因素,包括但不限於:
•我們有能力吸引新客户,並保持和增加對現有客户的銷售;
•我們有能力繼續擴大客户對我們Dynatrace®平臺的採用,包括將客户從我們的經典產品進行轉換;
•我們有能力開發我們現有的平臺,並在我們的平臺上推出新的解決方案;
•基於雲的服務和解決方案持續增長;
•我們有能力繼續開發和提供優於競爭對手的產品和解決方案;
•我們留住客户的能力;
•我們有能力擴展到新的地理位置和市場,包括商業智能和數據分析市場;以及
•我們有能力僱傭和留住足夠數量的銷售和營銷、研發以及一般和行政人員,並擴大我們的全球業務。
如果我們無法達到這些要求中的任何一項,我們的訂閲收入增長將受到不利影響。
我們的季度和年度經營業績可能會受到各種因素的不利影響,這可能會使我們未來的業績難以預測。
我們的年度和季度收入和經營業績過去波動很大,未來可能會因為各種因素而變化很大,其中許多因素是我們無法控制的。我們在任何一個季度的財務業績都可能沒有意義,不應依賴於作為未來業績的指標。如果我們的收入、收益或經營業績低於投資者或證券分析師在特定季度的預期,或低於我們可能提供的任何指導,我們普通股的價格可能會下降。我們可能無法準確預測我們未來的賬單、收入、收益或經營業績。可能導致我們的經營業績按季度或按年波動的一些重要因素包括:
•對我們的解決方案的需求波動,以及我們的客户購買的時間,特別是較大的購買;
•企業客户管理其業務需求的雲使用率波動,或企業系統遷移到雲的速度減慢;
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力;
•我們有能力拓展到新的地域和市場,包括商業智能、數據分析和安全市場;
•客户的預算週期和內部採購優先順序;
•客户續約率、客户流失和我們向現有客户交叉銷售額外解決方案的能力,以及我們向現有客户追加銷售以前購買的產品的能力的變化;
•客户的季節性購買模式;
•與我們的產品銷售相關的付款條件和合同期限及其對我們的賬單和自由現金流的影響;
•客户要求或市場需求的變化;
•出現重大隱私、數據保護、系統和應用安全或其他威脅、法規或要求,這些威脅、法規或要求適用於我們不準備滿足或需要我們額外投資的企業系統或基於雲的系統;
•軟件和系統監控和分析解決方案市場需求和增長率的變化;
•我們預測或應對競爭格局變化的能力,或競爭解決方案功能的改進,從而削弱或消除我們的一個或多個競爭優勢;
•我們有能力為新的解決方案和產品改進及時開發、推出和獲得市場認可;
•我們有能力在持續和及時的基礎上調整和更新我們的產品和解決方案,以保持與我們的產品旨在監控的頻繁變化和不斷擴展的各種軟件和系統的兼容性和有效性;
•我們有能力保持和擴大與戰略技術合作夥伴的關係,他們擁有、運營和提供應用程序運行所在的主要平臺,我們必須與這些平臺進行互操作並保持兼容,我們必須從這些平臺獲得認證和認可,以保持市場的信譽和勢頭;
•我們控制成本的能力,包括我們的運營費用;
•我們有能力高效地完成和整合我們未來可能進行的任何收購或業務合併;
•國內和國外市場的總體經濟、產業和市場狀況;
•市場中出現的新技術或趨勢,或者對我們的戰略和我們的平臺在市場中的價值非常重要的趨勢的變化;
•外幣匯率波動;
•我們客户交易的收入確認時間,以及基於時間的許可證、SaaS訂閲和永久許可證的組合對收入確認時間的影響;
•非常費用,如訴訟或其他與糾紛有關的和解款項;以及
•未來的會計聲明或我們會計政策的變化。
上述任何一種因素或上述某些因素的累積效應可能導致我們的經營業績低於我們的預期、證券分析師和投資者的預期以及我們可能提供的任何指導,或者可能導致我們季度和年度經營業績的大幅波動,包括我們關鍵業績指標的波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們在任何時期都無法滿足我們的業務計劃或證券分析師或投資者的期望。此外,我們很大比例的運營費用在短期內是固定的,並基於預測的收入趨勢。因此,如果收入出現短缺,我們通常無法在短期內減輕對利潤率的負面影響。
針對應用程序性能監控、數字體驗監控、基礎設施監控、AIOPS、業務智能和分析以及應用程序安全的軟件智能解決方案的市場採用相對較新,可能不會像我們預期的那樣增長,這可能會損害我們的業務和前景。
軟件智能解決方案的利用,如Dynatrace®,用於應用程序性能監控、數字體驗監控、基礎設施監控、AIOPS、商業智能和分析,以及應用程序安全是相對較新的。我們相信,我們未來的成功在很大程度上將取決於對軟件智能解決方案的需求(如果有的話)的增長,特別是對企業範圍解決方案的需求,以及我們提供滿足這種不斷變化的需求的解決方案的能力。我們目前的目標市場是應用性能監控(APM)、基礎設施監控、AIOPS、數字體驗監控、商業智能和分析以及應用安全。很難預測客户對我們新的和現有解決方案的需求、採用率、流失率和續約率,現有客户擴大使用我們解決方案的速度,以及我們解決方案的市場規模和增長率。我們潛在市場的擴張取決於一系列因素,包括企業繼續和日益依賴軟件應用程序來管理和推動關鍵業務功能和客户互動,微服務和容器的使用增加,以及移動應用程序、大數據集、雲計算和物聯網的持續激增。如果我們的解決方案沒有得到廣泛採用,我們無法開發滿足客户需求的新解決方案,或者對軟件智能解決方案的需求普遍減少,這可能會導致客户購買量減少、續約率降低和收入減少,任何這些都將對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的業務依賴於對軟件智能解決方案的總體需求,因此減少軟件智能解決方案的支出或整體不利的經濟狀況可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生負面影響。
我們的業務依賴於對軟件智能解決方案的整體需求,特別是來自全球大中型企業的需求,而這些組織對我們的解決方案的購買往往是可自由支配的。在經濟低迷或經濟或政治不穩定時期,我們的客户可能會減少他們的運營或IT預算,這可能會導致他們
推遲或放棄購買軟件智能解決方案,包括我們的解決方案。客户可以推遲或取消IT項目,或者通過重新談判供應商合同或續訂來降低成本。如果現有客户和潛在客户認為購買軟件智能解決方案是可自由支配的,我們的收入可能會受到一般IT支出延遲或減少的不成比例的影響。疲軟或動盪的全球經濟狀況或軟件智能支出的減少,即使總體經濟狀況不受影響,也可能在許多方面對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響,包括更長的銷售週期、更低的解決方案價格、更少的訂閲續訂和更低的收入。此外,美國或其他主要市場的政治環境和國際關係的變化以及由此產生的監管或税收政策變化所造成的任何負面經濟影響或不穩定,都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
由於軟件智能解決方案的市場是新的,而且還在繼續發展,由於不斷變化的技術環境和客户需求以及對未來的不確定性,支出趨勢仍然不可預測,可能會減少。
如果我們不能成功地執行我們的戰略,繼續開發和有效地營銷能夠預測和響應客户需求的解決方案,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到影響。
軟件智能解決方案市場正處於發展的早期階段,其特點是不斷變化和創新,我們預計它將繼續快速發展。此外,我們的許多客户所在的行業以不斷變化的技術和商業模式為特徵,這要求他們開發和管理日益複雜的軟件應用程序和IT基礎設施環境。我們未來的成功(如果有的話)將基於以下能力:始終如一地為我們的客户提供軟件應用程序和IT基礎設施性能的統一實時視圖,提供降級和故障的通知和優先級,執行性能問題的根本原因分析,並分析其最終用户體驗的質量及其對其業務和品牌的影響。如果我們不通過開發和提供能夠及時滿足不斷變化的客户需求的新解決方案和解決方案增強來響應客户快速變化的需求,我們的競爭地位和業務前景將受到損害。
此外,開發新技術的過程是複雜和不確定的,如果我們不能準確預測客户不斷變化的需求和新興的技術趨勢,我們的業務可能會受到損害。我們認為,在知道市場是否會接受之前,我們必須繼續投入大量資源用於我們的研究和開發工作,包括用於開發新解決方案和解決方案增強功能的大量資源。例如,我們在新的應用安全產品上進行了大量投資。我們的新解決方案和解決方案增強功能(包括新的應用程序安全產品)可能無法獲得足夠的市場接受度,原因有很多,包括:
•延遲向市場發佈新的解決方案或增強功能;
•延遲或失敗向客户提供更新以維護Dynatrace之間的兼容性®以及客户的應用程序和多雲環境中使用的各種應用程序和平臺;
•未能準確預測市場或客户需求;
•我們的銷售和營銷團隊或我們合作伙伴的團隊無法銷售針對新市場和產品類別的解決方案;
•我們的新解決方案或解決方案增強在設計或性能上存在缺陷、錯誤或失敗;
•對我們解決方案的性能或有效性的負面宣傳;
•我們的競爭對手推出或預期推出競爭產品;以及
•我們的解決方案或增強功能相對於其成本的感知價值。
如果我們不能繼續執行我們的業務模式,及時有效地開發和營銷應用程序,以應對這些挑戰並獲得市場認可,我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
此外,我們可能會對我們的解決方案做出客户不看重或認為不有用的更改。我們還可能停止某些功能,開始對當前免費的某些功能收費,或者增加我們解決方案的任何功能或使用的費用。如果我們的新解決方案、增強功能或定價策略沒有在市場上獲得足夠的認可,我們的競爭地位將受到損害,我們的收入可能會下降或增長速度慢於預期,對我們經營業績的負面影響可能會特別嚴重,我們在前期研發、銷售和營銷方面的投資以及與新解決方案或解決方案增強相關的其他費用可能得不到回報。
此外,如果客户因我們的解決方案未能按預期執行而遭受損害(例如,未能檢測到安全風險),受影響的客户可能會要求終止與我們的合同或向我們追回損失,我們可能會受到聲譽損害。
如果我們的平臺和解決方案不能有效地與客户現有或未來的IT基礎設施進行互操作,我們解決方案的安裝可能會延遲或取消,這將損害我們的業務。
我們的成功取決於我們的平臺和解決方案與第三方操作系統、應用程序、雲平臺、數據和設備的互操作性,而這些系統、應用程序、雲平臺、數據和設備都不是我們開發和控制的。此類操作系統、應用程序、雲平臺、數據或設備中的任何更改,如果降低我們平臺或解決方案的功能或給予競爭對手軟件優惠待遇,都可能對我們平臺的採用和使用產生不利影響。我們可能無法成功調整我們的平臺或解決方案,使其與這些系統、應用程序、雲平臺、數據或設備一起有效運行。如果我們的客户很難訪問和使用我們的平臺或解決方案,或者我們的平臺或解決方案無法連接更廣泛的應用程序、數據和設備,那麼我們的客户增長和留存可能會受到損害,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
多雲部署利用多個第三方平臺和技術,並且這些技術會快速更新到新版本。因此,我們經常更新我們的解決方案,以保持對客户不斷變化的技術環境的兼容性和支持,並確保我們的解決方案能夠繼續監控客户的應用程序。如果我們的解決方案無法與其中任何一項或多項技術或應用程序配合使用,或者如果我們的客户未能安裝我們提供的解決方案的最新更新和版本,我們的解決方案將無法持續監控客户的關鍵業務應用程序。
確保我們的解決方案是最新的,並與我們客户使用的技術和多雲平臺兼容,這對我們的成功至關重要。我們已經與許多技術和雲平臺提供商結成聯盟,為我們的解決方案提供更新,以保持兼容性。我們與技術和雲平臺提供商合作,以瞭解和調整其產品路線圖的更新,並參與早期訪問和其他計劃,以確保我們的解決方案與技術供應商的正式發佈版本兼容。如果我們與技術合作夥伴的關係降級或終止,我們可能無法提供這些更新,或者如果我們的客户未能安裝我們提供的解決方案的最新更新和版本,則我們的客户從我們的解決方案中獲益的能力可能會顯著降低,在某些情況下,可能需要客户卸載我們的解決方案,因為我們的解決方案與客户的應用程序不兼容。
如果我們無法獲得新客户,如果我們的客户不與我們續簽合同,或者如果我們無法擴大對現有客户的銷售或開發獲得市場認可的新解決方案,我們未來的收入和經營業績將受到損害。
為了繼續發展我們的業務,我們必須繼續吸引新客户購買和使用我們的解決方案。我們能否成功吸引新客户取決於眾多因素,包括我們是否有能力:
•提供極具吸引力的軟件智能平臺和解決方案;
•執行我們的銷售和營銷策略;
•在我們所追求的市場中吸引、有效地培訓和留住新的銷售、營銷、專業服務和支持人員;
•發展或擴大與技術合作夥伴、系統集成商、經銷商、在線企業市場和其他合作伙伴的關係;
•拓展新的地域和市場,包括商業智能和數據分析市場;
•為新客户部署我們的平臺和解決方案;以及
•提供優質的客户支持和專業的服務。
我們的客户沒有義務續訂其維護、SaaS和/或定期許可協議,並且我們的客户可以決定不續訂合同期限相似、價格和條款相同、許可數量相同或更多的這些協議。雖然我們的客户保留率在歷史上一直很高,但我們的一些客户選擇不與我們續簽協議,很難準確預測長期客户保留率、流失率和擴張率。我們的客户保留率和擴張率可能會因為許多因素而下降或波動,包括客户對我們的解決方案平臺的滿意度、我們的客户支持和專業服務、我們的價格和定價計劃、其他軟件產品和服務的競爭力、我們客户消費水平的降低、用户對我們解決方案的採用、部署成功、我們客户的使用率、新產品的發佈和我們產品供應的變化。如果我們的客户不續簽他們的維護、SaaS和/或定期許可協議,或者以不太優惠的條款續簽,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們增加收入的能力在一定程度上還取決於我們是否有能力增加現有客户對我們解決方案的部署。我們向現有客户增加銷售額的能力取決於幾個因素,包括他們實施和使用我們的平臺以及他們已經實施的現有解決方案的經驗,他們將我們的解決方案與現有技術集成的能力,以及我們的
定價模型。如果不能增加對現有客户的銷售額,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
如果不能有效地擴展我們的銷售和營銷能力,可能會損害我們執行業務計劃、擴大客户基礎以及使我們的應用獲得更廣泛的市場接受的能力。
我們擴大客户基礎並使市場更廣泛地接受我們的解決方案的能力在很大程度上將取決於我們的銷售和營銷組織合作推動我們的銷售渠道並培養客户和合作夥伴關係以推動收入增長的能力。我們已經投資並計劃繼續擴大我們在國內和國際上的銷售和營銷機構。我們還計劃將大量資源用於銷售和營銷計劃,包括潛在客户開發活動和品牌宣傳活動,如我們的行業活動、網絡研討會和用户活動,並增加對數字或在線活動的投資。如果我們無法聘用、培養和留住有才華的銷售人員或市場營銷人員,或者如果我們的新銷售人員或市場營銷人員或在線投資無法在合理的時間內達到預期的生產力水平,我們擴大客户基礎和獲得更廣泛市場接受我們的應用程序的能力可能會受到損害。
我們面臨着激烈的競爭,這可能會對我們增加新客户、留住現有客户和發展業務的能力產生不利影響。
我們競爭的市場競爭激烈、分散、不斷髮展、複雜,由快速變化的技術和客户需求決定,我們預計未來競爭將繼續加劇。許多公司已經或正在開發產品和服務,這些產品和服務目前或將來可能會與我們的部分或全部解決方案競爭,其中一些公司比我們更大,擁有比我們更多的資源。這種競爭可能導致定價壓力增加,利潤率下降,銷售和營銷費用增加,以及我們未能增加或失去市場份額,任何這些都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們直接或間接地與Cisco AppDynamics、Broadcom和New Relic等應用程序性能監控供應商、Datadog和Nagios等基礎設施監控供應商、Akamai和Catchpoint等數字體驗管理供應商、Amazon Web Services或AWS、Microsoft Azure和Google Cloud Platform等雲提供商提供的單點解決方案,以及提供我們部分服務的其他商業智能和監控和分析提供商展開直接或間接競爭。我們的競爭對手可能與我們現有的和潛在的客户有更長期和更廣泛的關係,這為他們在與這些客户競爭業務方面提供了優勢。此外,如果我們的競爭對手之一與一個或多個軟件應用程序性能監控、數據分析、合規性或網絡可見性供應商建立或加強合作關係,可能會對我們的競爭能力產生不利影響。
我們還可能面臨來自進入我們市場的公司的競爭,這些公司在某些細分市場的進入門檻相對較低,包括可能擴大平臺或收購我們的競爭對手的大型科技公司。許多現有的和潛在的競爭對手享有巨大的競爭優勢,例如:
•更大的銷售和營銷預算和資源;
•接觸更大的客户羣,這往往提供在職優勢;
•更廣泛的全球分佈和存在;
•能夠將競爭產品與其他產品和服務捆綁在一起;
•更高的品牌認知度和更長的經營歷史;
•降低勞動力和開發成本;
•有更多的資源進行收購;
•更大、更成熟的知識產權組合;以及
•大大增加財政、技術、管理和其他資源。
此外,在某些情況下,特別是在擁有複雜而大型的軟件應用程序和IT基礎架構環境的大型企業技術公司中,客户可能會選擇構建內部解決方案來滿足其軟件智能需求。任何這樣的內部解決方案都可以利用開源軟件,因此通常以很少的成本或免費提供。
我們市場中的這些競爭壓力或我們無法有效競爭可能會導致客户減少、降價、訂單減少、收入和毛利潤減少,以及市場份額的喪失。任何未能滿足和解決這些因素的情況都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們為我們的解決方案和服務收取的價格是客户不能接受的,我們的經營業績將受到損害。
隨着我們解決方案市場的成熟,或者隨着新的或現有的競爭對手推出與我們競爭的新產品或服務,我們可能會面臨定價壓力,無法與現有客户續簽協議或以與我們當前的定價模式和運營預算一致的價格吸引新客户。如果發生這種情況,我們可能不得不改變定價模式或降低價格,這可能會損害我們的收入、毛利率和運營業績。定價決策還可能影響我們的許可和訂閲模式之間的採用組合,並對我們的整體收入產生負面影響。此外,我們預計未來會佔我們業務很大比例的大型企業,可能會要求大幅的價格優惠。如果我們因為任何原因被要求降價,我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流都可能受到不利影響。
我們預計我們的賬單和收入組合將隨着時間的推移而變化,這可能會損害我們的毛利率、現金流和運營業績。
我們與客户的歷史擴張通常是通過執行額外的合同來實現的,每個合同都有獨特的定價和週年日期。我們正在過渡到一個計劃,該計劃將這些合同合併為每個客户具有一個週年紀念日的單個合同,通常是多年合同,這可能會導致我們賬單的時間和金額的變化,這可能會影響我們的運營結果,包括我們的遞延收入和剩餘的績效義務。此外,我們從永久許可證的過渡將繼續產生減少我們遞延收入餘額的效果。
我們的毛利率、現金流和經營業績也可能受到賬單、收入組合和成本的進一步變化以及許多其他因素的影響,包括:進入新的低利潤率市場或低利潤率市場的增長;進入定價和成本結構不同的市場;定價折扣;以及價格競爭加劇。這些因素中的任何一個或某些因素的累積影響可能會導致我們的收入、賬單、毛利率和經營結果出現重大波動。這種變化性和不可預測性可能導致我們無法滿足內部預期,也無法滿足證券分析師或投資者在特定時期的預期。如果我們由於這些或任何其他原因未能達到或超過這樣的預期,我們普通股的市場價格可能會下跌。
如果我們不能與我們的合作伙伴保持成功的關係,或者如果我們的合作伙伴表現不佳,我們營銷、銷售和分銷我們的應用程序和服務的能力將受到限制,我們的業務、運營業績和財務狀況可能會受到損害。
除了我們的銷售隊伍,我們還依賴合作伙伴,包括我們的戰略合作伙伴來增加我們軟件和服務的銷售和分銷。我們還有獨立的軟件供應商合作伙伴,他們的集成可能會擴大我們的解決方案可以在其中運行的生態系統的廣度,以及我們的解決方案可以滿足的市場規模。我們依賴這些合作伙伴關係來促進我們的銷售增長。我們預計,我們未來的增長將越來越依賴於我們合作伙伴的成功和我們的合作伙伴關係,如果這些合作伙伴關係不能提供這些好處,我們發展業務的能力將受到損害。如果我們無法有效擴展我們的合作伙伴關係,或者如果我們的合作伙伴無法有效地為客户提供服務,我們可能需要擴大我們的服務組織,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的,這意味着我們的合作伙伴可能會向他們的客户提供幾家不同公司的產品,或者讓他們的產品或技術與其他公司的產品和技術進行互操作,包括與我們的產品競爭的產品。此外,我們的一些合作伙伴也與我們競爭。如果我們的合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的產品,選擇更努力地營銷和銷售他們自己或競爭對手的產品,或者不能滿足我們客户的需求,我們發展業務和銷售我們產品的能力將受到損害。此外,我們的合作伙伴可能會在發出有限通知或不通知的情況下停止營銷我們的產品,並且幾乎不會受到處罰,而新合作伙伴可能需要大量培訓,可能需要幾個月或更長時間才能實現生產效率。我們失去了大量的合作伙伴,我們可能無法取代他們,或者我們無法招募更多的合作伙伴,這可能會損害我們的運營結果。我們的合作伙伴結構還可能使我們面臨訴訟或聲譽損害,例如,如果合作伙伴向客户歪曲我們產品的功能或違反適用法律或我們的公司政策。
我們相信,我們的品牌對我們未來的成功是不可或缺的,如果我們不能經濟高效地推廣或保護我們的品牌,我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
我們相信,保持和提升我們的品牌,提高對我們公司和我們的解決方案的市場認知度,對於獲得市場對我們現有和未來解決方案的廣泛接受至關重要,也是吸引和留住客户、合作伙伴和員工的重要因素,特別是在我們繼續進行國際擴張和推出新產品的時候。此外,獨立的行業分析師,如Gartner和Forrester,經常對我們的解決方案以及我們的競爭對手的解決方案提供評論,這些評論可能會對我們的解決方案在市場上的看法產生重大影響。我們無法控制這些或其他行業分析師報告的內容,而且由於行業分析師可能會影響現有和潛在客户,如果他們不對我們的解決方案進行正面評價或將我們視為市場領先者,我們的品牌可能會受到損害。
我們品牌的成功推廣以及市場對我們解決方案和平臺的認知將在很大程度上取決於我們繼續提供企業級軟件智能解決方案的能力,我們成為應用智能領域思想領導者的能力,我們的營銷努力,以及我們成功地將我們的解決方案與競爭對手的解決方案區分開來的能力。我們已經並將繼續投入大量資源來推廣和維護我們的品牌,並在國內和國際上創造銷售線索,但不能保證我們的品牌發展戰略將提高我們品牌的認知度或帶來更高的銷售額。如果我們推廣和維護品牌的努力不划算或不成功,我們的經營業績以及吸引和留住客户、合作伙伴和員工的能力可能會受到不利影響。此外,即使我們的品牌認知度和客户忠誠度提高,這也可能不會增加我們解決方案的銷售額或增加收入。
我們的銷售週期可能很長,不可預測,而且會隨着季節的變化而變化,這可能會導致在特定季度完成的交易數量和規模有很大差異。
我們的運營結果可能會波動,部分原因是我們的銷售努力是資源密集型的,我們平臺的銷售週期的長度和變化無常,以及對我們的運營費用進行短期調整的難度。我們的許多客户都是大型企業,他們的採購決策、預算週期、約束和評估過程都是不可預測的,不受我們的控制。我們的銷售週期,從最初評估到訂閲付款,從幾個月到一年多不等,每個客户可能有很大的不同。我們的銷售工作包括在現場銷售、合作伙伴開發、市場營銷以及對客户進行有關我們平臺和服務的使用、技術能力和優勢的教育方面投入大量資源。客户往往會進行漫長的評估過程,這往往不僅涉及我們的平臺,還涉及其他公司的平臺,或者考慮內部開發的替代方案,包括使用開放源碼軟件的替代方案。我們的一些客户最初在有限的基礎上部署我們的平臺,但不能保證他們會在整個組織中廣泛部署我們的平臺,以證明我們大量的售前投資是合理的。因此,很難準確預測我們何時甚至是否會向潛在客户銷售產品,或者我們是否能夠增加對現有客户的銷售。在某些情況下,大量的個人銷售發生在我們預期的季度之後,或者根本沒有發生。如果我們的銷售週期延長,或者我們大量的前期投資不能帶來足夠的收入來證明我們的投資是合理的,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們經歷了季節性和季末集中的交易,以及在特定季度完成的交易的數量和規模的變化,這影響了我們長期增長收入的能力,以及規劃和管理現金流以及我們業務和成本結構的其他方面的能力。我們的交易額因季度而異,第三財季通常是我們最大的交易額。此外,在每個季度內,我們很大一部分交易發生在該季度的最後兩週。如果對我們業務的預期被證明是不準確的,隨着時間的推移,我們的收入增長可能會受到不利影響,我們可能無法及時調整成本結構,我們的現金流和運營業績可能會受到影響。
如果不能提供高質量的客户支持和專業服務,可能會對我們與客户的關係和我們的財務業績產生不利影響。
我們通常將客户支持與我們的解決方案安排捆綁在一起,並提供專業的實施和培訓服務。在部署和使用我們的平臺和解決方案時,我們的客户可能需要我們的服務團隊的幫助來解決複雜的技術和運營問題。在沒有相應收入的情況下,客户對支持的需求增加可能會增加成本,並對我們的運營結果產生不利影響。我們也可能無法足夠快地做出響應,無法適應客户支持需求的短期增長。如果我們未能履行與正常運行時間、響應時間、上報程序和問題解決時間相關的服務級別承諾,或者如果我們的解決方案長期不可用,我們可能有合同義務向這些客户提供服務積分或罰款、與未使用的訂閲服務相關的預付金額退款,或者我們可能面臨合同終止。我們的銷售在很大程度上依賴於我們的聲譽和現有客户的積極推薦。如果不能保持高質量的客户支持和專業服務,或者市場認為我們沒有保持高質量的產品支持或服務,都可能對我們的聲譽以及我們向現有客户和新客户銷售解決方案的能力造成不利影響。
我們成功的能力取決於我們高級管理團隊的經驗和專業知識。如果我們不能留住和激勵我們的員工,我們的業務、經營業績和前景可能會受到損害。
我們成功的能力在很大程度上取決於我們高級管理團隊的經驗和專業知識。我們高級管理團隊的成員是隨意聘用的,這意味着他們沒有合同義務繼續受僱於我們,他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。因此,儘管我們努力留住我們的高級管理團隊,但我們高級管理團隊的任何成員都可以在任何適用的競業禁止期限到期後,隨時終止其在我們的工作,併為我們的競爭對手之一工作,具體情況可能很難執行。如果我們的高級管理團隊失去一名或多名成員,特別是如果我們緊密團結在一起,可能會對我們制定和執行業務計劃的能力產生不利影響,從而可能對我們的業務、經營業績和前景產生不利影響。如果我們不能為我們的高級管理團隊制定有效的繼任計劃,以及確定、招聘、入職、培訓和整合戰略招聘人員,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們依賴高技能的人才,如果我們不能吸引、留住或激勵大量的合格人才,或者不能擴大和培訓我們的銷售隊伍,我們可能就不能有效地增長。
我們的成功在很大程度上取決於關鍵技術、銷售和營銷員工的才華和努力,我們未來的成功取決於我們繼續為我們組織的所有領域發現、聘用、發展、激勵和留住高技能人員的能力。我們行業的競爭非常激烈,往往會導致薪酬和其他人員成本的增加。此外,對擁有我們行業經驗的員工的競爭可能會很激烈,特別是在歐洲,那裏是我們研發業務的集中地,其他技術公司也在爭奪管理和工程人才。我們持續競爭和有效增長的能力取決於我們吸引大量合格新員工的能力,以及留住和激勵現有員工的能力。
我們相信,我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長過程中成功地保持我們的文化,我們可能會失去我們的文化所培養的創新、創造力和團隊精神。
我們相信,我們成功的一個關鍵因素是我們的企業文化。我們相信,我們的文化對我們創新和開發新技術以及吸引和留住員工的能力做出了重大貢獻。我們在保持這種企業文化的同時,花費了大量的時間和資源來建設我們的團隊。我們經歷了員工人數和國際業務的快速增長。大量來自不同商業背景、不同地理位置的人迅速湧入,可能會使我們難以保持創新的企業文化。如果我們的文化受到負面影響,我們支持增長和創新的能力可能會減弱。
我們的債務義務包含影響我們業務的限制,並使我們面臨可能對我們的流動性和財務狀況產生不利影響的風險。
於2020年12月31日,根據信貸協議的定義,我們的總負債約為5.0億美元,其中包括我們的第一留置權定期貸款安排下的未償還債務4.611億美元,信用證次級安排下的未償還債務1,580萬美元,以及未攤銷債務發行費用970萬美元。根據我們的第一筆留置權定期貸款安排,我們被要求在每個季度末(從2019年3月31日開始)償還約240萬美元的本金,並被要求在每個利息累計期的最後一天支付應計利息。在2020財年第二季度,我們償還了我們的第二留置權定期貸款安排下的所有未償還借款和應計利息,並在截至2020年3月31日的年度綜合運營報表中確認了270萬美元的債務清償虧損。每項貸款的應計利息期限通常為一個月。我們的實際償債金額根據未償還債務的金額、適用的利息應計期和適用的利率而有所不同,這些都是基於規定的公式而變化的。截至2020年12月31日的9個月,我們支付的利息現金約為990萬美元。
信用和擔保協議,我們稱為我們的信用協議,管理我們的定期貸款安排和我們的循環信貸安排,我們稱為我們的信用安排,包含各種契諾,只要我們的信用安排仍然未償還,這些契約就有效。這些契約除其他事項外,將我們和我們的某些子公司的能力限制為:
•增加他人債務或者擔保他人債務的;
•對我們的資產設立額外的留置權;
•對我們的股本支付股利和其他分配,贖回和回購我們的股本;
•進行投資,包括收購;
•進行資本支出;
•進行合併、合併或者出售資產;
•從事銷售和回租交易;或者
•與附屬公司進行交易。
我們的信貸安排也包含許多肯定的契約,包括金融契約。即使我們的信貸安排被終止,我們未來產生的任何額外債務也可能使我們受到類似或額外的契約的約束。有關我們負債的更詳細説明,請參閲我們簡明合併財務報表的附註8。
如果我們因“風險因素”一節中描述的任何因素或其他原因導致現金流下降,我們可能難以支付未償債務的利息和本金,以及履行我們的信貸安排中規定的財務契約。如果我們無法產生足夠的現金流或以其他方式獲得根據我們的信貸安排支付所需款項所需的資金,或者如果我們未能遵守我們債務的各種要求,我們可能會在我們的信貸安排下違約。我們的信貸安排還包含在控制權變更時觸發償還義務或違約事件的條款,以及各種陳述和擔保,如果違反這些條款,可能會導致違約事件。符合以下條件的任何此類默認設置
如果不能治癒或免除,可能會導致我們信貸安排下的未償債務加速,我們信貸安排下的適用利率增加,並要求我們為我們的信貸安排提供擔保的子公司全額支付債務,並允許貸款人對擔保我們的信貸安排的所有抵押品行使補救措施,包括我們和我們的附屬擔保人的幾乎所有資產。我們不能確定我們未來的經營業績是否足以確保遵守我們的信用協議中的契約或補救我們的信用協議下的任何違約。此外,在任何違約和相關加速的情況下,我們可能沒有或無法獲得足夠的資金來進行任何加速付款。任何此類違約都可能對我們的流動性、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們龐大的債務水平可能會對我們的財政狀況產生實質性的不利影響。
我們現在有並預計將繼續揹負鉅額債務,這些債務可能會對我們的業務產生實質性和不利的影響,原因是:
•增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,從而減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、收購、研發努力和其他一般公司用途的可獲得性;
•限制了我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性;以及
•使我們面臨利率上升的風險,因為我們的某些借款現在是,將來也可能是浮動利率。
任何此類事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和履行我們信貸安排義務的能力產生重大不利影響。
我們可能需要在到期或到期之前對我們的全部或部分債務進行再融資,包括我們的信貸安排。在我們可以接受的條件下,我們可能無法實現這些替代方案中的任何一個,或者根本無法實現。此外,我們現有的信用協議限制了我們,未來的信用協議可能會限制我們採用這些替代方案中的任何一種。如果不能產生足夠的現金流或實現這些替代方案中的任何一個,可能會對我們支付信貸協議項下到期金額的能力造成重大不利影響。
如果不能維持我們的信用評級,可能會對我們的流動性、資本狀況、對衝某些金融風險的能力、借款成本和進入資本市場的機會產生不利影響。
我們的信用風險是由主要的獨立評級機構評估的,這些機構過去曾這樣做過,未來可能會下調我們的評級。我們不能向您保證我們將能夠維持我們目前的信用評級,我們信用評級的任何額外的實際或預期的變化或下調,包括任何關於我們的評級正在接受進一步審查以進行降級的公告,都可能對我們的流動性、資本狀況、對衝某些金融風險的能力和進入資本市場的機會產生負面影響。此外,任何評級機構對我們的展望或信用評級的改變都可能增加我們為未償債務或未來債務支付的利息。
與信息技術、知識產權、數據安全和隱私相關的風險
安全漏洞、計算機惡意軟件、計算機黑客攻擊和其他安全事件可能會損害我們的業務、聲譽、品牌和經營業績。
安全事件在各行業變得越來越普遍,可能發生在我們的系統上,或者發生在我們用來託管我們在業務運營中使用的解決方案或SaaS解決方案的第三方系統上,或者發生在我們客户託管其系統的第三方託管平臺上。這些安全事件可能是由但不限於安全漏洞、計算機惡意軟件或惡意軟件、勒索軟件、計算機黑客攻擊、拒絕服務攻擊、我們自己的系統中或我們或客户使用的供應商的安全系統控制故障、電子郵件釣魚、軟件漏洞、社會工程、破壞、路過下載以及我們自己或客户的員工的瀆職引起或導致的。特別是,由於我們使用多租户平臺,任何安全漏洞都可能影響到我們的大量客户。如果客户選擇將我們的平臺配置為收集和存儲機密、個人、敏感或專有信息,則安全事件的後果可能會更加嚴重。此類安全事件,無論是故意的還是非故意的,都可能是員工、黑客、罪犯、民族國家、供應商、承包商、客户或其他威脅行為者的行為造成的。我們經歷了少量的電子郵件釣魚攻擊,導致有限數量的電子郵件帳户受損。雖然我們已經採取了一系列措施來檢測、有效補救和防止未來的網絡釣魚和其他攻擊和安全威脅,但我們不能確定我們的努力是否會有效。
網絡事件的複雜性和頻率一直在增加,可能包括員工或第三方使用竊取或推斷的憑據、計算機惡意軟件、病毒、垃圾郵件、網絡釣魚攻擊、勒索軟件、盜卡代碼以及其他蓄意攻擊和試圖獲得未經授權的訪問來訪問員工或客户數據。因此,對我們平臺的未經授權訪問、安全漏洞或拒絕服務攻擊可能導致對此類數據的未經授權訪問、使用和/或丟失,以及知識產權、客户數據、員工數據、商業機密或其他機密或專有信息的丟失。
由於服務攻擊、未經授權的訪問或其他安全相關事件,我們和我們的某些服務提供商已經並可能在未來經歷我們內部系統的中斷、停機和其他性能問題。黑客行為導致的任何安全漏洞或系統失控,包括試圖未經授權訪問信息或系統,或故意導致數據、軟件、硬件或其他計算機設備的故障或丟失、修改或損壞,以及無意中傳播計算機惡意軟件,都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況,並使我們面臨因丟失或未經授權披露機密或個人信息或數據,以及相關違反我們與客户或其他人的合同,或違反隱私或數據安全法律而引起的索賠。如果發生實際或感知的安全事件,可能會損害市場對我們安全控制有效性的看法,我們的品牌和聲譽可能會受到損害,我們可能會失去客户,我們可能會因為此類事件或與補救工作相關的財務風險而蒙受財務風險,調查成本、監管罰款(包括根據歐洲一般數據保護法規(GDPR)或其他隱私法評估的罰款)、私人訴訟以及改變的安全控制、系統架構和系統保護措施。
由於服務攻擊、未經授權的訪問或其他與安全相關的事件,我們將來可能會在為客户託管的系統上遇到中斷、停機和其他性能問題。任何因黑客攻擊而導致的安全漏洞或系統失控,包括試圖未經授權訪問信息或系統,或故意導致數據、軟件、硬件或其他計算機設備的故障或丟失、修改或損壞,以及無意中傳播計算機惡意軟件,都可能擾亂我們向客户提供的服務,損害我們客户的業務、經營業績和財務狀況,並使我們面臨客户對由此造成的損害的索賠,這可能包括但不限於因丟失或未經授權訪問、獲取或披露機密或個人信息或如果發生實際或感知的安全事件,可能會損害市場對我們安全控制有效性的看法,我們的品牌和聲譽可能會受到損害,我們可能會失去客户,我們可能會因為此類事件或與補救工作相關的財務風險、調查成本、監管罰款(包括根據GDPR或其他隱私法評估的罰款)、私人訴訟以及更改的安全控制、系統架構和系統保護措施而蒙受財務風險。
我們已制定了行政、技術和物理安全措施,並制定了政策和程序,以合同形式要求我們向其傳輸數據的第三方實施並維護適當的安全措施。我們還在系統的不同層主動使用多種方法來防禦入侵和攻擊,並保護我們的數據。然而,由於用於獲取未經授權的訪問或破壞系統的技術經常變化,並且通常在針對目標或甚至滲透到目標時才被識別,因此我們可能無法預測這些技術或實施足以應對所有當前和新出現的技術威脅的足夠的預防措施。因此,我們可能會遇到安全漏洞,這些漏洞可能在很長一段時間內都不會被發現。例如,2020年12月,有廣泛報道稱,信息技術公司SolarWinds在2019年9月初成為網絡攻擊的目標,當時Sunburst惡意代碼被注入其Orion軟件平臺的構建中,給使用Orion的客户造成了安全漏洞。我們使用SolarWinds Orion軟件,在得知該事件後,我們採取了建議的措施來檢測任何未經授權的訪問,並減輕受威脅的系統。最近,SolarWinds提供了關於在其構建環境中部署該惡意工具的調查的最新情況。然而,網絡攻擊的全面程度和後果可能還沒有完全被瞭解,而且在未來,我們的系統和/或數據可能會因為這一事件而受到損害。雖然我們目前不相信SolarWinds事件對我們的系統或運營產生了實質性影響, 如果新的或不同的信息被曝光,證實入侵範圍比目前所知的更廣,它可能會對我們的系統和運營產生更廣泛的影響,我們可能會在應對此類入侵時招致巨大的成本。如果SolarWinds以一種未知的方式對我們的供應鏈或供應商產生影響,情況也是如此。供應商漏洞可能會蔓延到我們自己的系統,或者以我們尚未預料到的重大方式影響我們的運營或金融系統。
由於數據安全是我們行業的關鍵競爭因素,我們在隱私政策和營銷材料中做出聲明,描述我們平臺的安全性,包括對我們採用的某些安全措施或產品中嵌入的安全功能的描述。如果這些陳述中的任何一項是不真實的、不真實的或被認為是不真實的,即使在我們無法合理控制的情況下,或者如果這些安全措施或功能被證明無效或被認為無效,我們可能會面臨由美國聯邦貿易委員會(Federal Trade Commission)、州、地方或外國監管機構(例如,歐盟的數據保護機構)或私人訴訟當事人提起的不公平或欺騙性貿易行為或違反法規(包括GDPR)的索賠。
如果發生或相信發生了對我們系統或數據的任何未經授權的訪問、安全漏洞或重大拒絕服務攻擊,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們可能需要花費大量資本和其他資源來
如果我們不能緩解此類實際或預期的違規或攻擊造成的問題,並補救我們的系統,我們可能面臨損失、訴訟或監管行動的風險以及可能的責任,其中一些或全部可能不在保險覆蓋範圍內,我們的業務運營能力可能會受到損害。我們過去經歷過,未來也可能經歷過影響個人信息的數據安全事件,以及針對我們平臺的拒絕服務攻擊。
我們的SaaS解決方案或我們在運營中使用的第三方基於雲的系統的交付中斷可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的持續增長取決於我們的客户是否有能力在可接受的時間內隨時訪問我們的平臺和解決方案,特別是基於雲的解決方案。此外,我們訪問某些第三方SaaS解決方案的能力對我們的運營、客户支持和專業服務的交付以及我們的銷售運營都很重要。
在交付我們的SaaS解決方案和我們使用的第三方SaaS解決方案時,由於各種因素(包括基礎設施更改、惡意行為者(包括心懷不滿的員工)、人為或軟件錯誤或容量限制),我們已經並可能在未來經歷服務中斷、中斷和其他性能問題。我們採用多租户結構,這意味着我們的客户通常託管在一個共享平臺上。因此,任何服務中斷都可能影響到我們的大量客户。在某些情況下,我們或我們的第三方服務提供商可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的一個或多個原因。隨着SaaS解決方案變得越來越複雜,維護和提高其性能可能會變得越來越困難。如果我們的SaaS解決方案不可用或降級,或者我們的客户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的SaaS解決方案的功能,我們的業務將受到不利影響。此外,如果我們使用的任何第三方SaaS解決方案發生重大或長期停機或安全漏洞,我們的業務可能會受到不利影響。
我們現在主辦我們的Dynatrace®主要使用AWS的解決方案,以及其他雲基礎設施服務提供商,包括Microsoft Azure、Interoute和阿里巴巴。我們的強勢女神®解決方案駐留在由這些提供商運營的硬件上。我們的運營依賴於通過維護AWS中託管的虛擬雲基礎設施的配置、架構、功能和互連規範,以及這些虛擬數據中心中存儲的信息和第三方互聯網服務提供商傳輸的信息來保護該虛擬雲基礎設施。雖然我們有災難恢復計劃,包括使用多個AWS地點,但任何可能由火災、洪水、嚴重風暴、地震或其他自然災害、網絡攻擊、恐怖或其他攻擊以及我們無法控制的其他類似事件導致的影響AWS基礎設施的事件都可能對我們的平臺和我們向客户交付解決方案的能力產生負面影響。由於上述任何原因而影響我們SaaS平臺的長期AWS服務中斷將對我們服務客户的能力產生負面影響,並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽,使我們承擔責任,導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代設備或採取其他措施來準備或應對損壞我們使用的AWS服務的事件而招致鉅額成本。
AWS有權在30天前發出書面通知,對重大違約行為終止我們的協議。如果我們的AWS服務協議終止或出現服務中斷,我們將遇到訪問我們平臺的中斷,以及在安排新設施和服務和/或重新架構我們的解決方案以在不同的雲基礎設施上部署時的重大延遲和額外費用,這將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
由於用户可以配置我們的平臺來收集和存儲機密、個人或專有信息,因此安全問題可能會給我們帶來額外的成本和責任,或者阻礙我們產品的銷售。
我們的風險很大程度上受到客户選擇監控的數據以及他們如何配置可用於屏蔽個人數據的工具的影響。我們的客户決定他們向數據當事人提供的通知,以及他們獲得的同意(如果他們確實這樣做了,也是獲得同意的話)。因此,我們的風險還受到我們的客户如何獲得同意或向收集數據的個人提供透明度的影響。如果我們的客户未能遵守適用的法律,或未能提供足夠的通知或未獲得同意,我們可能面臨損失、訴訟或監管行動的風險以及可能的責任,其中一些或全部可能不在保險覆蓋範圍內,我們的業務運營能力可能會受到損害。
我們解決方案中的真實或可感知的錯誤、故障、缺陷或漏洞可能會對我們的財務業績和增長前景產生不利影響。
我們的解決方案和底層平臺很複雜,過去,我們或我們的客户在我們的解決方案發布後(包括在新版本或更新發布之後)都會發現解決方案中的軟件錯誤、故障、缺陷和漏洞。我們的解決方案和我們的平臺通常部署和使用在具有不同操作系統、系統管理軟件和設備以及網絡配置的大規模計算環境中,這些環境在過去和將來可能會導致我們的解決方案或其所部署到的計算環境的其他方面出現錯誤或故障。此外,將我們的解決方案部署到複雜、大規模的計算環境中,在過去和將來都會暴露出我們解決方案中未檢測到的錯誤、故障、缺陷或漏洞。儘管經過我們的測試,但在我們的解決方案發布給客户之前或之後,我們的解決方案中可能不會發現錯誤、故障、缺陷或漏洞。真實的或感知的錯誤,
我們的解決方案中的故障、缺陷或漏洞可能會導致負面宣傳和聲譽受損、續約率降低、失去或延遲市場接受我們的解決方案、失去競爭地位或客户就其遭受的損失提出索賠,或使我們面臨違約索賠、監管罰款和相關責任。如果我們的解決方案中的漏洞被第三方利用,我們的客户可能會遭受損害或損失,我們的客户試圖追究我們的責任。如果我們的解決方案中的真實或感知錯誤、故障、缺陷或漏洞引起客户索賠,出於法規、合同、客户關係或其他原因,我們可能需要或可能選擇花費額外的資源來幫助糾正問題。
第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯我們的知識產權,或對我們提起其他訴訟,可能會導致重大成本,並對我們的業務、經營業績和財務狀況造成實質性損害。
專利和其他知識產權糾紛在我們競爭的市場中很常見。我們競爭的市場中的一些公司,包括我們的一些競爭對手,擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密,他們可能會利用這些信息對我們、我們的合作伙伴、我們的技術合作夥伴或我們的客户提出侵犯、挪用或其他侵犯知識產權的索賠。隨着我們市場上專利數量和競爭對手的增加,侵犯、挪用和其他侵犯知識產權的指控也可能會增加。我們廣泛的解決方案組合和我們市場中的競爭進一步加劇了未來針對我們的額外第三方知識產權索賠的風險。任何關於第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯知識產權的指控,即使是那些沒有法律依據的指控,都可能導致我們招致大量成本和資源來對抗索賠,可能會分散我們的管理層對業務的注意力,並可能在我們的客户或潛在客户中造成不確定性,所有這些都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。我們不能向您保證我們沒有侵犯或以其他方式侵犯任何第三方知識產權。
此外,對我們提出指控的公司可能比我們有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權,並針對可能對他們提出的類似指控進行辯護。我們已經收到並可能在未來收到指控我們挪用、濫用或侵犯他人知識產權的通知,包括我們的競爭對手提出的指控,如果我們獲得更高的市場知名度,我們面臨更高的知識產權侵權指控風險。獲得第三方知識產權也有市場,競爭對手或其他實體可以獲得第三方知識產權,並根據獲得的知識產權提出類似的主張。他們也可能對我們的客户或合作伙伴做出這樣的斷言。
爭端的不利結果可能需要我們採取幾個不利的步驟,例如:如果我們被發現故意侵犯第三方的專利或版權,則需要支付實質性損害賠償,包括可能三倍的損害賠償;停止製造、使用、銷售、許可、進口或以其他方式商業化據稱侵犯或挪用他人知識產權的解決方案;花費額外的開發資源試圖重新設計我們的解決方案或以其他方式開發非侵權技術,這可能不會成功;簽訂可能不利的使用費或許可協議,以便獲得或賠償我們的客户、合作伙伴和其他第三方。我們可能要承擔的任何損害或版税義務、因不利結果而禁止我們將解決方案商業化的任何禁令都可能損害我們的業務和經營業績。
此外,我們與客户和合作夥伴的協議包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償他們因侵犯知識產權的指控而遭受或發生的損失,在某些情況下,還賠償我們對財產或個人或其他第三方指控造成的損害。此外,在某些情況下,我們同意保護我們的合作伙伴免受侵犯某些知識產權(可能包括專利、版權、商標或商業祕密)的第三方索賠,並支付根據此類索賠作出的判決。鉅額賠償可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
如果不能保護和執行我們的專有技術和知識產權,可能會嚴重損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們業務的成功取決於我們在世界各地保護和執行我們的專有權利,包括我們的專利、商標、版權、商業祕密和其他知識產權的能力。我們試圖根據專利法、商標法、著作權法和商業祕密法,並通過保密程序、合同條款和其他方法來保護我們的知識產權,所有這些方法都只提供有限的保護。然而,我們採取的保護知識產權的措施可能是不夠的。如果我們不能執行我們的權利,或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權,我們將無法保護我們的知識產權。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方可能會複製我們的技術,並使用我們認為是專有的信息來創造與我們競爭的產品和服務。在過去,我們已經知道公開發布我們的部分源代碼。發佈的源代碼可能會泄露我們的一些商業祕密,並影響我們的競爭優勢。根據某些司法管轄區和外國的法律,保護我們的技術不被未經授權使用、複製、轉讓、反向工程和披露的某些許可條款可能無法執行。此外,一些國家的法律並不像美國法律那樣保護所有權。
各州。在擴大我們的國際活動時,我們面臨的未經授權複製和使用我們的技術和專有信息的風險可能會增加。
截至2020年12月31日,我們已頒發專利約71件,其中66%在美國;待審申請約32件,其中約20%在美國。我們頒發的專利將在不同的日期到期,截止日期為2039年4月。獲得專利保護的過程既昂貴又耗時,我們可能無法以合理的成本或及時起訴所有必要或可取的專利申請。我們可以選擇不為某些創新尋求專利保護,也可以選擇不在某些司法管轄區尋求專利保護。此外,我們的專利申請可能不會產生已頒發的專利,我們已頒發的專利中的權利要求的範圍將不足或沒有最初尋求的覆蓋範圍,我們已頒發的專利不會為我們提供任何競爭優勢,我們已頒發的專利和其他知識產權可能會受到他人的挑戰或通過行政程序或訴訟而無效。此外,專利的頒發並不保證我們有絕對的權利實踐我們的專利技術,或者我們有權排除其他人實施我們的專利技術。因此,我們可能無法獲得足夠的專利保護或有效地執行我們已頒發的專利。
除了專利技術,我們還依賴我們的非專利專有技術和商業祕密。儘管我們努力保護我們的專有技術和商業祕密,但未經授權的各方可能會試圖挪用、反向工程或以其他方式獲取和使用它們。我們與員工、顧問、合作伙伴、供應商和客户簽訂的合同條款可能無法阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或商業祕密,也可能無法在未經授權使用或披露我們的專有技術或商業祕密的情況下提供足夠的補救措施。
此外,監管未經授權使用我們的技術、解決方案和知識產權是困難、昂貴和耗時的,特別是在外國,這些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律,而且知識產權執法機制可能薄弱。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的解決方案、技術或知識產權的程度。
有時,我們可能需要採取法律行動來執行我們的專利和其他知識產權,保護我們的商業祕密,確定他人知識產權的有效性和範圍,或者就侵權或無效的指控進行抗辯。此類訴訟可能導致鉅額成本和資源轉移,並可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生負面影響。如果我們不能保護我們的知識產權,我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到損害。
我們使用開源技術可能會限制我們將解決方案、平臺和應用智能軟件平臺商業化的能力。
我們在我們的解決方案和平臺中使用開源軟件,並期望在未來繼續使用開源軟件。儘管我們監控我們對開源軟件的使用,以避免使我們的解決方案和平臺受到我們不想要的條件的影響,但我們可能會面臨其他人的指控,指控我們擁有開源許可證,或試圖強制執行開源許可證的條款,包括要求發佈開源軟件、衍生作品或使用此類軟件開發的我們的專有源代碼。這些指控還可能導致訴訟。許多開源許可證的條款沒有得到美國法院的解釋。因此,這些許可證有可能被解讀為可能對我們的解決方案商業化能力施加意想不到的條件或限制的風險。在這種情況下,我們可能被要求向第三方尋求許可證,以繼續提供我們的解決方案,使我們的專有代碼以源代碼的形式普遍可用,重新設計我們的解決方案,或者如果不能及時完成重新設計,則停止銷售我們的解決方案,其中任何一項都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
在某些情況下,我們參與開源活動可能會限制我們執行知識產權的能力。
作為我們拓寬目標市場和加快產品採用戰略的一部分,我們為某些開源項目貢獻軟件程序代碼,這些項目由微軟、谷歌和雲本地計算基金會等組織管理。我們還承擔了自己的開源計劃,以促進“開放創新”和“企業開放”,這意味着我們在開源許可下提供技術,目的是與社區中的其他專家交流見解和經驗,擴大我們的客户對我們平臺的採用,併為我們的合作伙伴提供通過Dynatrace利用他們自己的技術的能力。®站臺。在某些情況下,我們接受來自社區、我們的客户和合作夥伴的代碼貢獻。
當我們為第三方管理的開源項目做出貢獻時,我們為這些項目貢獻的技術(包括軟件程序代碼)中的版權、專利權和其他專有權將被授權給項目經理和所有其他貢獻方,而不受進一步使用或分發的限制。如果我們貢獻的任何技術,無論是單獨或與可能由他人貢獻的技術相結合,實踐根據我們的專利或專利申請所主張的任何發明,那麼我們可能無法強制執行這些權利要求或阻止其他技術的實施,並且在一定程度上,我們可能無法強制執行這些權利要求或阻止其他技術的實施。
禁止實踐這些發明,無論這些其他人是否也對開放源碼項目做出了貢獻(即使我們得出結論認為使用這些發明與競爭產品侵犯了我們的專利),除非任何此類第三方向我們主張其專利權。這種對我們向他人主張專利權的能力的限制可能會損害我們的業務和競爭能力。此外,如果我們試圖強制執行我們的專利權,我們在客户和開源社區中的聲譽可能會受到損害。
我們在一個或多個司法管轄區、隱私和信息安全政策以及合同義務中實際或被認為未能遵守嚴格和不斷變化的隱私法或法規要求,都可能導致針對我們的訴訟、行動或處罰。
我們受聯邦、州和國際法律、法規和標準的約束,這些法律、法規和標準涉及到個人數據的收集、使用、披露、保留、安全、傳輸和其他處理。全球隱私、數據保護和安全問題的法律和監管框架正在迅速演變,因此,在可預見的未來,執行標準、潛在罰款、執法做法和訴訟風險可能仍然不確定。此外,我們與客户簽訂的合同包括保護個人身份信息和其他專有信息的保密性和允許使用的具體義務。
在國際上,我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的隱私、數據保護和/或數據安全法律框架,我們或我們的客户必須遵守這些法律框架,包括但不限於歐盟。在歐盟,數據保護法律非常嚴格,而且還在不斷髮展,這可能會導致內部合規性的鉅額運營成本,並給我們的業務帶來風險。歐盟已經通過了GDPR,該法律於2018年5月25日在當時的所有歐盟成員國生效並可強制執行,包含了與之前的歐盟法律相比的許多要求和變化,包括對數據處理器的更嚴格的義務,以及公司對數據保護合規計劃的更嚴格的文件要求。具體地説,GDPR為在歐盟運營的公司引入了許多與隱私相關的變化,包括提高通知和同意要求,加強對數據主體的控制(例如,“被遺忘權”),提高歐盟消費者的數據便攜性,增加數據泄露通知和數據安全要求,要求聘用第三方處理器,以及增加罰款。特別是,根據GDPR,違反GDPR某些要求的行為,如未能準確保存根據GDPR第30條和其他規定作為數據處理者或控制人所需的文件,可能會被處以最高2000萬歐元或最高達不合規公司全球年收入4%的罰款,以金額較大者為準。GDPR還賦予數據當事人和消費者協會向監管當局提出投訴的私人訴訟權利。, 尋求司法補救,獲得損害賠償。GDPR適用於在歐盟設立的任何公司,以及歐盟以外處理與向歐盟內個人提供商品或服務或監控他們的行為相關的個人數據的任何公司。此外,GDPR的要求不僅適用於第三方交易,也適用於我們與子公司之間的信息傳輸,包括員工信息。隨着英國於2020年1月31日退出歐盟,自2021年1月1日起,英國與歐盟達成的過渡安排結束,GDPR已根據2018年歐盟(退出)法案第3條納入英國國內法,並經數據保護、隱私和電子通信(修正案等)修訂。《2019年(歐盟退出)條例》(‘U.K.GDPR’)。在歐盟開展業務的英國組織將需要繼續遵守歐盟GDPR。此外,在如何監管進出英國的數據傳輸方面也存在不確定性。
除了GDPR,歐盟還在考慮另一項數據保護條例草案。擬議中的法規,被稱為隱私和電子通信法規,或電子隱私法規,將取代目前的電子隱私指令。電子隱私條例原本計劃與GDPR同時通過和實施,但已被推遲,但可能在相對較近的將來某個時候頒佈。雖然新條例包含對使用通信服務的人的保護(例如,針對在線跟蹤技術的保護),但它的頒佈時間可能比GDPR晚得多,這意味着可能需要花費更多的時間和精力來解決電子隱私條例和GDPR之間的差異。與電子隱私條例相關的新規則可能包括增強的同意要求,以便使用通信內容和通信元數據,以及對處理來自最終用户終端設備的數據的義務和限制,這可能會對我們的產品供應和我們與客户的關係產生負面影響。
準備和遵守GDPR和電子隱私條例(如果和當它生效)的不斷髮展的應用已經並將繼續要求我們產生大量的運營成本,並可能需要我們改變我們的業務做法。儘管我們努力使做法符合GDPR,但在電子隱私條例生效日期之前,我們可能會因為內部或外部因素(如資源分配限制)而無法成功。不遵守規定可能會導致政府實體、客户、數據主體、消費者協會或其他方面對我們提起訴訟、罰款或處罰。
此外,GDPR對將個人數據轉移到歐盟以外的國家實施了嚴格的規則,這些國家不能確保足夠的保護水平,比如美國(所謂的“第三國”)。除非實施了GDPR規定的適當保障措施,如歐盟委員會批准的標準合同條款(SCC)或具有約束力的公司規則,否則禁止這些轉讓,或者適用克減。歐洲聯盟法院(“CJEU”)最近認為,根據歐盟SCCS和其他替代轉讓機制(包括具有約束力的公司規則)進行的轉讓,
需要在個案基礎上進行分析,以確保數據進口商所在地的司法管轄區符合歐盟的數據保護標準,人們繼續擔心這些轉移機制是否會面臨額外的挑戰。在CJEU案之後,歐洲監管機構最近發佈了指導意見。CJEU案對向歐盟以外轉移數據(包括在批准的轉移機制下)提出了重大的新的盡職調查要求。本指南要求對轉讓的目的地國的法律進行“基本等價性”評估。如果目的地國沒有基本等同的保護,出口實體則必須評估是否可以採取補充措施,與選定的轉讓機制相結合,解決法律中的不足,並確保可以給予數據基本等同的保護。雖然我們已採取措施減輕在數據傳輸方面對我們的影響,例如與我們的客户、子公司和子加工商執行標準合同條款,但這些傳輸機制的有效性仍不確定。遵守本指南目前的存在和發展將是昂貴和耗時的,並可能最終阻止我們將個人數據傳輸到歐盟以外,這將對我們和我們的客户造成重大業務中斷,並可能需要改變我們產品的配置、託管和支持方式。
在美國,加州於2018年6月28日頒佈了《加州消費者隱私法》(CCPA),並於2020年1月1日生效。CCPA賦予加州居民更大的權利,可以訪問和刪除他們的個人信息,選擇不分享某些個人信息,並獲得有關他們的個人信息如何使用的詳細信息。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對數據泄露的私人訴權,預計這將增加數據泄露訴訟。CCPA可能會增加我們的合規成本和潛在責任。一些觀察人士指出,CCPA可能標誌着美國更嚴格的隱私立法趨勢的開始,這可能會增加我們的潛在責任,並對我們的業務產生不利影響。
此外,加州一項新的投票倡議-加州隱私權法案(California Privacy Rights Act,簡稱CPRA)於2020年11月獲得通過。從2023年1月1日起,CPRA對立法涵蓋的公司施加了額外的義務,並將大幅修改CCPA,包括擴大消費者在某些敏感個人信息方面的權利。CPRA還創建了一個新的國家機構,該機構將被授予實施和執行CCPA和CPRA的權力。CCPA和CPRA的影響可能是重大的,可能需要我們修改我們的數據收集或處理做法和政策,併產生大量成本和開支,以努力遵守並增加我們在監管執法和/或訴訟中的潛在風險。
某些其他州的法律規定了類似的隱私義務,我們也預計會有更多的州頒佈類似CCPA的立法,為消費者提供新的隱私權,並增加處理此類消費者某些個人信息的實體的隱私和安全義務。CCPA已經推動了一系列關於新的聯邦和州一級隱私立法的提案。此類擬議立法如果獲得通過,可能會增加複雜性、要求變化、限制和潛在的法律風險,需要在合規計劃、影響戰略和以前有用的數據的可用性方面投入更多資源,並可能導致合規成本增加和/或業務實踐和政策發生變化。
管理某些信息,特別是金融和其他個人信息的收集、處理、存儲、使用和共享的監管框架正在迅速演變,可能會繼續受到不確定性和不同解釋的影響。這些法律的解釋和應用可能與我們現有的數據管理實踐或我們的服務和平臺功能的特點不一致。我們或與我們有業務往來的任何第三方未能或被視為未能遵守我們張貼的隱私政策、不斷變化的消費者預期、不斷變化的法律、規則和法規、行業標準或我們或該等第三方正在或可能面臨的合同義務,都可能導致政府實體或私人行為者對我們提起訴訟或提出其他索賠,導致大量成本、時間和其他資源支出,或產生鉅額罰款、處罰或其他責任。此外,任何此類行動,特別是在我們被發現犯有違規行為或負有其他損害賠償責任的情況下,都將損害我們的聲譽,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們還不能完全確定這些或未來的法律、規則、法規和行業標準可能對我們的業務或運營產生的影響。任何此類法律、規則、法規和行業標準在不同的司法管轄區之間可能不一致,可能會受到不同解釋的影響,或者可能與我們當前或未來的做法相沖突。此外,我們的客户可能受到不同的隱私法、規則和立法的約束,這可能意味着他們要求我們受適用於某些其他司法管轄區的不同合同要求的約束。遵守此類合同要求可能會影響我們收集、使用、處理、存儲、共享和披露各種類型的信息,包括金融信息和其他個人信息,並可能意味着我們受到或自願遵守與這些事項相關的自律或其他行業標準,這些標準可能會隨着法律、規則和法規的演變而進一步變化。遵守這些要求和改變我們的政策和做法可能是繁重和昂貴的,我們可能無法迅速或有效地應對監管、立法和其他方面的發展。這些變化反過來可能會削弱我們提供現有或計劃中的功能、產品和服務和/或增加業務成本的能力。隨着我們擴大客户基礎,這些要求可能會因客户而異,從而進一步增加合規和開展業務的成本。
我們公開發布有關我們收集、處理、使用和披露數據的做法的文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的政策和文檔,但我們有時可能無法遵守或被指控未能遵守。我們未能或被認為未能遵守我們的隱私政策或任何適用的隱私、安全或數據保護、信息安全或消費者保護相關法律、法規、命令或行業標準,都可能使我們面臨代價高昂的訴訟、重大賠償、罰款或判決、民事和/或刑事處罰或負面宣傳,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利影響。如果我們的隱私政策和其他對隱私和安全提供承諾和保證的文檔被發現具有欺騙性、不公平或不真實地代表我們的實際做法,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性或負面影響,那麼發佈這些文檔可能會使我們面臨州政府和聯邦政府的潛在行動。
與法律、監管、會計和税務相關的風險
美國税法的變化可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
涉及美國聯邦、州和地方所得税的法律、規則和法規不斷受到參與立法過程的人員以及美國國税局(Internal Revenue Service)和美國財政部(U.S.Treasury Department)的審查。税法的變化(這些變化可能具有追溯力)可能會對我們或我們普通股的持有者產生不利影響。近年來,適用的税法發生了許多變化,未來可能還會繼續發生變化。
例如,減税和就業法案(TCJA)於2017年頒佈,對公司税進行了重大改革,包括將公司税率從35%的最高邊際税率降至21%的統一税率,將淨利息支出的減税幅度限制在調整後應納税所得額的30%(某些小企業除外),將從2017年12月31日之後的應納税年度開始的淨營業虧損減除額限制為本年度應税收入的80%,以及取消產生的淨營業虧損結轉2017年(儘管任何此類淨營業虧損可以無限期結轉),以及根據CARE法案(定義如下)修改或廢除許多業務扣減和抵免。此外,在2020年3月27日,特朗普總統簽署了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》或《CARE法案》,其中包括針對新冠肺炎冠狀病毒爆發對税法的某些修改,旨在刺激美國經濟,包括對淨營業虧損的處理、利息扣除限制和工資税事宜進行臨時有益的修改。根據CARE法案,淨營業虧損的減税限制為應税收入的80%,僅適用於2020年12月31日之後的應税年度,2018年、2019年和2020年產生的淨營業虧損可能會結轉五個應税年度。此外,根據CARE法案,2019年和2020年淨利息支出的減税限額為調整後應税收入的30%,提高到調整後應税收入的50%。
無法預測是否會在何時、以何種形式或生效日期頒佈新税法,或根據現有或新税法制定、頒佈或發佈法規和裁決,這可能導致我們或我們股東的税負增加,或要求我們改變經營方式,以最大限度地減少或減輕税法或税法解釋變化的任何不利影響。
剝離Compuware和剝離SIGOS對我們來説是應税交易,我們要承擔與此類交易相關的税收義務。
無論是Compuware的剝離或Compuware的剝離,還是SIGOS或SIGOS的剝離,都不符合第355條或《國內税法》(Internal Revenue Code)或本守則的其他規定的免税剝離資格。估計的公司級美國聯邦、州和地方税,或估計的Compuware旋轉税負債,由我們支付與Compuware剝離相關的費用,並與此相關,Compuware分配給2.65億美元,如下所述。該等估計税項一般以分配的Compuware資產的公平市價與該等資產的調整税基之間的差額計算的收益為基礎。我們沒有足夠的虧損來完全抵消我們預期因Compuware剝離而實現的收益。我們不認為我們產生了任何與SIGOS剝離相關的重大税負,因為SIGOS資產的估計公允市場價值與該等資產的調整後税基大體相似。
根據一份主結構協議,Compuware在剝離Compuware的同時向吾等分發了265百萬美元,涉及估計的税項負債。然而,我們與Compuware剝離相關的實際税負金額將在我們完成與包括Compuware剝離在內的應税期間相關的納税申報單之前無法確定,因為這些報税表中的某些因素將決定收益的實際税率。我們將獨自承擔超過Compuware Spin Tax預估税負(2.65億美元)的任何税款,該金額可能是實質性的,Compuware不會向我們支付或報銷此類金額。我們已經計算出Compuware的旋轉税負估計為2.518億美元,並向相關税務機關支付了這筆金額。雖然估計的Compuware旋轉税負是根據Compuware的第三方估值計算的,我們認為這是對我們與Compuware剝離相關的應繳税款的合理估計,但我們不能保證最終税額
責任不會有什麼不同。任何超過預計Compuware旋轉税負債的納税義務都可能對我們的經營業績產生不利影響。
此外,如果美國國税局(Internal Revenue Service)或其他税務機關在審計或其他税務糾紛中成功質疑與Compuware剝離或SIGOS剝離相關的應繳税款,我們可能需要支付額外税款,包括利息和罰款。我們將負責任何此類額外金額,以及應對此類挑戰的費用,Compuware不會向我們報銷這些費用。雖然我們已經獲得了一份保險單,如果國税局或其他税務機關斷言與Compuware剝離相關的額外税款被拖欠,該保險單將提供保險,但此類保險單受到某些限制和排除,我們不能保證此類保險單將完全覆蓋我們所欠的任何附加税。我們沒有獲得與SIGOS剝離相關的税收保險單。在審計或其他税務糾紛之後,我們被確定為與Compuware剝離或SIGOS剝離相關的任何税收義務都可能對我們的運營結果產生不利影響。
聯邦和州欺詐性轉讓法可能會允許法院宣佈Compuware對我們的分銷無效,以部分償還我們因Compuware剝離而產生的估計税負。
2019年7月31日,Compuware向我們分配了2.65億美元,以部分或全部償還我們因Compuware剝離而產生的估計税負。即使分發完成,這種分發也可能受到聯邦和州欺詐性運輸法的挑戰。根據適用法律,如果除其他事項外,轉讓人從轉讓中獲得的回報低於合理等值或公平對價,並因轉讓而資不抵債或資不抵債,則分配可被視為欺詐性轉讓或轉讓無效。
我們不能確定法院將使用什麼標準來確定Compuware在相關時間是否資不抵債。不過,一般而言,法院將審查與有關實體有關的各種事實和情況,包括評估(1)其債務(包括或有負債和未清償負債)之和是否大於其所有資產的公平市價;(2)其資產目前的公平市價低於在其現有債務(包括或有負債)變為絕對和到期時支付其可能負債所需的金額;或(3)當債務到期時,該實體是否有能力償還債務。
如果法院發現分配是欺詐性的轉讓或轉讓,法院可以宣佈分配無效。此外,如果法院發現根據適用的公司法,這種分配不是合法的分配或股息,也可以宣佈無效。任何一項發現所產生的併發症、成本和費用都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們面臨着許多與全球銷售和運營相關的風險。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的9個月裏,來自美國以外客户的收入分別佔48%和45%。因此,我們的銷售和運營面臨許多風險和額外成本,包括:
•與國際銷售和運營相關的費用增加,包括為我們的國際業務建立和維護辦公空間和設備;
•在我們開展業務的市場中,貨幣之間的匯率波動;
•與貿易限制和額外法律要求相關的風險,包括我們的技術或源代碼的出口,這是我們開展業務的許多國家所要求的;
•監管規則、法規和做法、關税和税收法律和條約發生意外變化的風險更大;
•遵守美國和外國進出口管制和經濟制裁法律法規,包括美國商務部工業和安全局實施的《出口管理條例》和美國財政部外國資產管制辦公室執行的行政命令和法律;
•遵守反賄賂法律,包括美國“反海外腐敗法”和英國“反賄賂法”;
•遵守多個國家的隱私、數據保護和數據安全法律,包括2018年5月生效的歐盟GDPR和2020年1月1日生效的加州消費者隱私法(California Consumer Privacy Act,簡稱CCPA);
•某些地區出現不公平或腐敗商業行為的風險增加,以及可能影響財務業績並導致財務報表重述或違規的不當或欺詐銷售安排的風險增加;
•一些國家對知識產權的保護有限或不確定,以及與在國外監測和執行知識產權有關的風險和成本;
•在某些司法管轄區執行合同和管理收款的難度更大,收款期也更長;
•文化和地域分散造成的管理、溝通和整合問題;
•社會、經濟和政治不穩定、流行病和流行病、恐怖襲擊和總體安全關切;以及
•潛在的不利税收後果。
這些因素和其他因素可能會損害我們未來創造全球收入的能力,從而對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大影響。
由於我們在訂閲或許可期限內確認來自SaaS訂閲和定期許可的收入,因此新銷售和續訂的低迷或好轉可能不會立即反映在我們的運營業績中,可能很難辨別。
對於購買我們Dynatrace平臺的客户,無論他們購買的是SaaS還是定期許可證,我們通常都會在其訂閲期限內按比例確認收入。對於購買永久許可證的客户,我們通常在三年內按比例確認許可證收入。因此,我們每個季度報告的Dynatrace平臺收入(佔我們截至2020年12月31日季度報告總收入的90%以上)基本上都來自於確認與前幾個季度簽訂的合同相關的收入。因此,任何一個季度新的或續簽的客户合同的減少都可能對我們該季度的收入產生很小的影響。然而,這種下降將對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此,我們的解決方案的銷售額和市場接受度大幅下降的影響,以及我們續約率的潛在變化,可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。此外,我們的大部分成本都作為已發生的費用支出,而收入則在與客户的協議有效期內確認。因此,我們客户數量的增長可能會繼續導致我們在協議條款的早期階段確認的成本大於收入。
我們的收入確認政策和其他因素可能會扭曲我們在任何給定時期的財務結果,使其難以預測。
根據會計準則更新第2014-09號(主題606),與客户簽訂合同的收入,或ASC 606,當我們的客户獲得商品或服務的控制權時,我們確認收入,金額反映了我們預期從這些商品或服務交換中獲得的對價。我們的訂閲收入包括(I)SaaS協議,(Ii)Dynatrace®平臺的基於期限的許可(在合同期限內按費率確認),(Iii)Dynatrace®永久許可收入(按比例或在預期的可選維護續訂期限(通常為三年)期間確認),以及(Iv)維護和支持協議。我們的訂閲合同在任何一個季度的大幅增加或減少可能不會完全反映在該季度的業績中,但會影響我們未來幾個季度的收入。我們的許可收入包括Classic永久許可費和Classic Term許可費,這些費用通常在交付時確認。由於許可證收入是預先確認的,因此在給定時期內的單個大型許可證可能會扭曲我們在該時期的運營結果。這些因素使我們很難預測未來時期的收入,因為我們在給定時期內將銷售的解決方案和服務的組合以及合同規模都很難預測。
此外,我們財務業績的公佈要求我們做出可能影響收入確認的估計和假設。在某些情況下,我們可以合理地使用不同的估計和假設,估計可能會在不同的時期發生變化。見我們年度報告第二部分第7項中標題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策--收入確認”一節。
考慮到上述因素,我們的實際結果可能與我們的估計大不相同,在不同時期比較我們的收入和經營結果可能沒有意義,我們過去的結果可能不能表明我們未來的表現。
改變現有的財務會計準則或慣例,或税務規則或慣例,可能會損害我們的經營業績。
現有會計或税務規則或慣例的變化,新的會計公告或税務規則,或對當前會計公告或税務慣例的不同解釋,都可能損害我們的經營業績,或導致我們開展業務的方式發生變化。此外,此類變更可能會潛在地影響我們在此類變更生效之前報告已完成和報告的交易。
美國公認會計原則(GAAP)受到財務會計準則委員會(FASB)、美國證券交易委員會(SEC)以及為頒佈和解釋而成立的各種機構的解釋
適當的會計原則。這些原則的改變或這些解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。例如,ASC 606是一項新採用的收入確認標準,其中FASB的新興問題特別工作組已經討論了某些主題,這些主題可能會導致我們在相關會計政策中需要考慮的進一步指導。
英國退出歐盟後的經濟狀況和監管變化可能會對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
英國於2020年1月31日正式脱離歐盟,也就是通常所説的“英國退歐”。根據英國和歐盟達成的正式退出安排,英國在2020年12月31日之前有一個過渡期,在此期間歐盟規則繼續適用。2020年12月24日,歐盟和英國達成一項貿易與合作協議,自2021年1月1日起暫時適用,該協議在貨物和服務貿易、數字貿易、知識產權、公共採購、航空和道路運輸、能源、漁業、社會安全協調、刑事執法和司法合作、專題合作以及參與歐盟項目等領域規定了優惠安排。過渡期後英國與歐盟的法律、政治和經濟關係的不確定性可能會成為國際市場不穩定的根源,造成重大的貨幣波動,並在其他方面對貿易協議或類似的跨境合作安排產生不利影響,無論是經濟、税收、財政、法律、監管還是其他方面。雖然英國退歐的全部影響在一段時間內還不清楚,但英國退歐可能會對我們的業務和運營結果造成幹擾,並給我們的業務和運營結果帶來不確定性。例如,過渡期過後,英國可能會失去歐盟代表其成員國談判達成的全球貿易協定帶來的好處。, 這可能會導致貿易壁壘增加,使我們在歐盟和歐洲經濟區做生意變得更加困難。由於圍繞英國和歐盟未來關係的不確定性,持續的全球市場波動和經濟狀況惡化可能會嚴重擾亂我們運營的市場,並導致我們的客户密切監控他們的成本,推遲資本支出決定。
此外,英國脱歐導致美元兑我們開展業務的外國貨幣走強。雖然過渡期的實施在一定程度上改善了這種增強,但由於我們在財務報表中將以外幣計價的收入換算成美元,在美元走強期間,我們報告的對外業務收入減少。由於英國脱歐以及英國和歐盟之間的持續談判,我們開展業務的貨幣可能會出現進一步的波動期。
英國退歐的影響將取決於英國在過渡期後為保留歐盟市場準入而達成的任何協議。這些措施可能會擾亂我們服務的市場,並可能導致我們失去客户和員工。此外,隨着英國決定取代或複製哪些歐盟法律,英國退歐可能會導致法律上的不確定性,並可能導致各國法律法規的差異,這可能會帶來新的監管成本和挑戰。
英國退歐的任何這些影響都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險敞口。
我們已經進行了外幣交易,預計將來也會進行外幣交易。此外,我們的國際子公司維持着以這些實體的功能性運營貨幣以外的貨幣計價的資產和負債。因此,由於反映在我們收益中的交易和轉換重新計量,外幣相對於美元的價值變化將影響我們的收入和經營業績。由於這種外幣匯率波動,我們可能更難發現我們業務和經營業績的潛在趨勢。此外,如果貨幣匯率波動導致我們的經營結果與我們的預期或我們投資者的預期不同,我們普通股的交易價格可能會受到不利影響。我們目前沒有對衝外幣交易敞口的計劃。然而,在未來,我們可能會使用衍生品工具,如外幣遠期合約和期權合約,以對衝某些外幣匯率波動的風險敞口。這種對衝活動的使用可能不會抵消在對衝實施的有限時間內外匯匯率不利變動造成的任何或超過一部分不利的財務影響。此外,如果我們不能利用對衝工具構建有效的對衝,那麼對衝工具的使用可能會帶來額外的風險。
我們對政府實體的銷售面臨着許多挑戰和風險。
我們通常通過經銷商向美國聯邦、州和外國政府機構客户銷售我們的解決方案,未來我們可能會增加對政府實體的銷售。對政府實體的銷售面臨許多挑戰和風險。向政府實體銷售可能競爭激烈、成本高昂、耗時長,通常需要大量的前期時間和費用,但不能保證這些努力會帶來銷售。與政府機構客户簽訂的合同和分包合同須遵守與合同的授予、管理和履行有關的採購法律和法規。政府對我們的解決方案的需求和支付受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金減少或延遲對公共部門對我們的解決方案的需求產生了不利影響。我們可能會接受與我們的銷售有關的審計或調查
任何違反行為都可能導致各種民事、刑事處罰和行政處罰,包括終止合同、退還已收費用、沒收利潤、暫停付款、罰款以及暫停或取消未來政府業務的資格。政府實體可能擁有法定、合同或其他法律權利,可以為了方便或因違約而終止與我們的分銷商和經銷商的合同。任何這些與我們向政府實體銷售有關的風險都可能對我們未來的銷售和經營業績產生不利影響。
我們未來可能會收購其他業務、產品或技術,這些業務、產品或技術可能需要大量的管理層關注,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的經營業績產生不利影響。
作為我們業務增長戰略的一部分,為了保持競爭力,我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術。例如,2017年,我們收購了Qumram AG,這是一家會話回放技術提供商,可以跨瀏覽器、界面和設備捕獲最終用户的數字體驗。我們未來可能找不到合適的收購目標,也可能無法以有利的條件完成這類收購,如果有的話。如果我們完成收購,我們最終可能無法加強我們的競爭地位或實現我們的目標,我們完成的任何收購都可能被我們的客户、證券分析師和投資者視為負面。此外,如果我們不能成功整合這些收購或與這些收購相關的技術,我們的收入和運營結果可能會受到不利影響。此外,雖然我們將做出重大努力來解決與任何收購有關的任何信息技術安全和隱私合規問題,但當我們整合收購的產品和系統以及我們獲得的任何個人信息時,我們仍可能繼承此類風險。任何集成過程都可能需要大量的時間和資源,我們可能無法成功管理該過程。我們可能無法成功評估或利用收購的技術或人員,或準確預測收購企業的財務影響,包括會計費用。我們可能不得不支付現金、債務或發行股權證券來支付任何此類收購的費用。, 其中每一項都可能對我們的財務狀況或普通股價值產生不利影響。出售股權或發行債券為任何此類收購提供資金,可能會導致我們的股東股權被稀釋。債務的產生將導致固定債務的增加,還可能包括阻礙我們管理業務能力的契約或其他限制。
我們的業務受到廣泛的法律法規的約束,如果我們不遵守這些法律法規,可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府機構的監管,包括負責監督和執行就業和勞動法、工作場所安全、產品安全、環境法、消費者保護法、隱私、網絡安全和數據保護法、反賄賂法、進出口管制、聯邦證券法和税收法律法規的機構。在某些外國司法管轄區,這些監管要求可能比美國更為嚴格。隨着時間的推移,這些法律和法規可能會發生變化,我們必須繼續監測並投入資源,以確保繼續遵守這些法律和法規。不遵守適用法規或要求可能使我們面臨訴訟、調查、制裁、強制性產品召回、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰或禁令。如果實施任何政府制裁,或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外,對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移,以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
我們受到政府的出口、進口和制裁管制,由於許可證要求,這些管制可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,如果我們不遵守適用的法律,我們將承擔責任。
我們的解決方案受出口管制和經濟制裁法律法規的約束,包括由美國商務部工業和安全局管理的“美國出口管理條例”和由美國財政部外國資產管制辦公室管理的“經濟和貿易制裁條例”。我們的軟件和服務的出口、再出口和轉讓必須符合這些法律法規。為特定銷售獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時,不能保證,還可能導致延遲或失去銷售機會。我們解決方案中包含的加密或其他技術或適用的出口或進口法律法規的變化可能會推遲我們的解決方案在國際市場上的推出和銷售,阻止客户部署我們的解決方案,或者在某些情況下,完全阻止向某些國家、地區、政府或個人出口或進口我們的解決方案。制裁、出口或進口法律法規的變化,現有法律法規的執行或範圍的變化,或此類法律法規針對的國家、地區、政府、個人或技術的變化,也可能導致我們解決方案的使用減少或我們在某些國家銷售我們的解決方案的能力下降。即使我們採取預防措施以防止我們的解決方案被提供給受限制的國家或個人,我們的解決方案仍可能由我們的經銷商或客户提供給這些目標,儘管採取了此類預防措施,我們的客户也可以選擇使用受限制的託管供應商託管他們的系統(包括Dynatrace平臺)。減少使用我們的解決方案或限制我們出口或銷售我們的解決方案的能力可能會對我們的業務產生不利影響, 然而,違反這些進出口管制和經濟制裁法律法規可能會給我們和我們的人員帶來負面後果,包括政府調查、行政罰款、民事和刑事處罰、剝奪出口特權、監禁和名譽損害。
由於我們業務的全球性,在我們開展業務的其他司法管轄區,違反美國《反海外腐敗法》(Foreign Corrupt Practices Act)、英國《反賄賂法》或類似反賄賂法律的行為可能會對我們造成不利影響。
我們業務的全球性帶來了各種國內和地方監管挑戰。“反海外腐敗法”(Foreign Corrupt Practices Act,簡稱FCPA)、英國“反賄賂法”(U.K.Briefit Act)和其他司法管轄區的類似反賄賂法律一般禁止總部設在美國的公司及其中間人以獲取或保留業務為目的向非美國官員支付不正當款項,或者在英國“反賄賂法”(UK Briefit Act)的情況下,向任何人支付不當款項。此外,總部設在美國的公司被要求保持準確和公平地代表其交易的記錄,並擁有足夠的內部會計控制系統。我們在政府官員腐敗的地區開展業務,在某些情況下,遵守反賄賂法律可能會與當地的習俗和做法相沖突。適用法律的變化可能會導致監管要求和合規成本增加,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。儘管我們採取措施確保合規,但我們不能保證我們的員工、經銷商、代理或其他中介機構不會從事可能使我們在我們運營所在的司法管轄區根據《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》或其他類似法律或法規承擔責任的被禁止行為。如果我們被發現違反了這些反賄賂法律(無論是由於我們員工的行為或疏忽,還是由於其他人的行為或疏忽),我們可能會受到刑事或民事處罰或其他制裁,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的國際業務使我們面臨潛在的不利税收後果。
作為一家跨國公司,我們在美國和各個外國司法管轄區都要繳納所得税和非所得税,如工資税、銷售額税、使用税、增值税、淨值税、財產税、貨物和服務税。我們的國內和國際納税義務取決於不同司法管轄區的收入和費用分配以及確認收入和費用的時間。此外,已支付的所得税金額取決於我們對提交申請的司法管轄區的適用税法的解釋以及税法的更改。在確定我們在全球範圍內的所得税和其他税收負債撥備,以及確定外國税收抵免和其他國內遞延税項資產等税收屬性的變現能力時,需要做出重大判斷。我們不定期接受所得税和非所得税審計。雖然我們相信我們已經遵守了所有適用的所得税法律,但不能保證管理税務機關不會對法律有不同的解釋,並向我們徵收附加税。如果我們被徵收附加税,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們未來的有效税率可能會受到以下因素的影響:税收法律、法規或税率的變化,對現有法律或法規的解釋變化,以股份為基礎的薪酬會計的影響,企業合併會計的影響,我們國際組織的變化,以及整體税前收入水平的變化。此外,在我們全球業務的正常過程中,有許多公司間的交易和計算,最終的税收決定是不確定的。儘管我們相信我們的税收估計是合理的,但我們不能確保税務審計或税務糾紛的最終確定不會與我們歷史所得税撥備和應計項目中反映的不同。
税務機關可能會成功地斷言,我們應該或將來應該徵收銷售和使用税、增值税或類似税,我們可能會對過去或未來的銷售承擔責任,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們不會在我們有銷售業務的所有司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税和類似税,因為我們認為這些税不適用。銷售和使用、增值税和類似的税法和税率因司法管轄區的不同而有很大差異。在某些司法管轄區,我們不徵收這些税,但我們可能會斷言這些税是適用的,這可能會導致納税評估、罰款和利息,我們可能會被要求在未來徵收這些税。這樣的納税評估、罰款和利息或未來的要求可能會對我們的經營業績產生不利影響。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的交易價格一直在波動,而且可能會繼續波動,你可能會損失全部或部分投資。
我們的首次公開募股發生在2019年8月,我們通過出售股東在2019年12月、2020年2月、2020年6月和2020年8月進行了後續公開募股。我們的普通股只有很短一段時間是公開市場。我們的股價一直在大幅波動,未來也可能出現大幅波動。
從歷史上看,科技股經歷了很高的波動性。我們普通股的交易價格波動很大。自2019年8月我們的普通股股票在首次公開募股(IPO)中以每股16.00美元的價格出售以來,我們的股價波動很大,從盤中低點17.05美元到盤中高點48.85美元,一直到2020年12月31日。可能導致我們普通股交易價格波動的因素包括:
•我們或我們的競爭對手發佈新產品或技術、商業關係、收購或其他活動;
•改變客户對我們平臺優勢的看法;
•可歸因於永久許可證、定期許可證和SaaS訂閲的賬單和收入的組合從一個季度到另一個季度的變化;
•關鍵人員離任;
•整體股市價格和成交量時有波動;
•本公司股票交易量或公開發行規模的波動;
•大量出售我們的普通股,包括Thoma Bravo基金;
•經營業績的實際或預期變化或波動;
•經營業績是否符合證券分析師或投資者的預期;
•投資者或者證券分析師的實際或者未來預期的變化;
•涉及本公司、本行業或兩者的訴訟、數據泄露或安全事件;
•美國、外國或兩者兼而有之的監管動態;
•一般經濟狀況和趨勢;以及
•國內外市場發生重大災難性事件。
此外,如果科技股市場或整個股票市場經歷投資者信心的喪失,我們普通股的交易價格可能會因為與我們的業務、經營業績或財務狀況無關的原因而下降。我們普通股的交易價格也可能會因影響我們行業其他公司的事件而下跌,即使這些事件不會直接影響我們。在過去,在一家公司的證券交易價格波動之後,經常會有針對該公司的證券集體訴訟。
如果證券分析師下調我們的股票評級,發表負面研究或報告,或未能發佈有關我們業務的報告,我們的競爭地位可能會受到影響,我們的股價和交易量可能會下降。
在某種程度上,我們普通股的交易市場取決於證券分析師可能發佈的關於我們、我們的業務、我們的市場或我們的競爭對手的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果一名或多名跟蹤我們的分析師下調我們的股票評級,或發佈負面研究或報告,停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們業務的報告,我們的競爭地位可能會受到影響,我們的股價和交易量可能會下降。
作為一家上市公司的要求,包括遵守交易所法案的報告要求,以及薩班斯-奧克斯利法案和紐約證券交易所的要求,可能會給我們的資源帶來壓力,增加我們的成本,分散管理層的注意力,我們可能無法及時或具有成本效益地遵守這些要求。
作為一家上市公司,我們必須遵守非上市公司沒有被要求遵守的法律、法規和要求,包括遵守交易所法案的報告要求以及薩班斯-奧克斯利法案和紐約證券交易所的要求。作為一家新興的上市公司,遵守這些法規、法規和要求佔用了我們董事會和管理層的大量時間,與我們還是一傢俬營公司時相比,我們的成本和支出大幅增加。例如,作為一家新上市公司,我們必須建立一個更全面的合規職能,建立新的內部政策,如與內幕交易有關的政策,並在更大程度上吸收和留住外部律師和會計師。
此外,從2021年3月31日起,我們將不再被視為新興成長型公司,我們必須在截至2021年3月31日的財年遵守薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404節。因此,我們將被要求讓我們的獨立註冊會計師事務所證明我們對截至2021年3月31日的年度財務報告的內部控制的有效性。如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計、操作或審查的水平不滿意,它可能會出具一份不利的報告。遵守這些要求可能會給我們的資源帶來壓力,增加我們的成本,並分散管理層的注意力,我們可能無法及時或具有成本效益地遵守這些要求。
我們發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷,並可能在未來發現更多的重大缺陷或未能維持有效的內部控制系統,這可能導致我們的財務報表出現重大錯報或導致我們無法履行定期報告義務。
作為一家上市公司,我們必須保持對財務報告的內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點。2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)的第404條,或薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act),要求我們評估和
確定我國財務報告內部控制的有效性。我們的獨立註冊會計師事務所在2021年3月31日之前不需要審計我們財務報告內部控制的有效性。
在對我們截至2020年3月31日的財年的財務報表進行審計時,我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷。這種實質性的弱點與在準備和審查我們的全球税收撥備時,特別是在税收屬性的變現領域,如外國税收抵免和其他國內遞延税項資產,所得税的會計處理。在編制截至2020年3月31日止年度的税項撥備時,我們對所得税撥備的編制及審核的內部控制未能發現與評估遞延税項資產可變現有關的某些錯誤,以及某些影響所得税開支、當期及遞延税項資產及負債以及相關估值津貼的複雜技術事宜。因此,我們對財務報表結算過程的內部控制設計不當,無法及時發現財務報表中與所得税撥備相關的重大錯誤。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。為了解決這一重大弱點、我們全球業務和税務會計的技術複雜性以及我們税務人員的工作量,我們於2020年4月聘請了一名國際税務經理,並於2020年6月聘請了一名税務副總裁。我們預計將根據需要繼續增加適當的技術資源。我們還計劃加強對税收餘額的記錄和管理審查。雖然我們正在實施一項彌補這一重大弱點的計劃,但目前我們無法預測該計劃的成功與否,也無法預測我們對該計劃的評估結果。如果我們的計劃不足以成功彌補重大弱點,或者以其他方式建立和維持有效的財務報告內部控制系統,我們財務報告的可靠性、投資者對我們的信心以及我們普通股的價值可能會受到實質性的不利影響。我們不能保證實施我們的計劃將彌補內部控制的這一缺陷,也不能保證我們的財務報告內部控制將來不會發現更多的重大弱點。我們未能對財務報告實施和保持有效的內部控制,可能會導致我們的財務報表出現錯誤,導致我們的財務報表重述,並可能導致我們無法履行報告義務。
對財務報告的有效內部控制對於我們提供可靠和及時的財務報告是必要的,並與適當的披露控制和程序一起設計,以合理地發現和防止欺詐。任何未能實施要求的新的或改進的控制措施,或在實施過程中遇到的困難,都可能導致我們無法履行我們的報告義務。只要我們是JOBS法案下的“新興成長型公司”,我們的獨立註冊會計師事務所就不需要根據第404條證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們可能會在長達五年的時間裏成為一家“新興成長型公司”。對我們財務報告內部控制有效性的獨立評估可能會發現我們管理層評估可能無法發現的問題。我們對財務報告的內部控制存在未被發現的重大缺陷,可能導致財務報表重述,並要求我們承擔補救費用。
在公開市場上大量出售我們的普通股,或者認為可能發生這樣的出售,可能會降低我們普通股的市場價格。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票,或認為此類出售可能發生的看法,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售您的普通股。例如,Thoma Bravo基金實益擁有我們29.8%的普通股,根據適用的聯邦證券法,可以在我們事先不知情或沒有參與的情況下在公開市場出售此類股票。如果Thoma Bravo在公開市場上出售我們的很大一部分股票,無論是在一筆交易還是一系列交易中,這可能會降低我們普通股的交易價格。此外,任何這樣的出售,或者這些出售可能發生的可能性,都可能使我們未來在公開市場出售我們普通股的股票變得更加困難。
我們在融資、收購、投資、股票激勵計劃或其他方面發行的額外股本將稀釋所有其他股東的權益。
我們將來可能會增發股本,這將導致對所有其他股東的攤薄。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資於互補的公司、產品或技術,併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行都可能導致股東的所有權權益遭到嚴重稀釋,我們普通股的每股價值下降。
Thoma Bravo對需要股東批准的事項有重大影響,這可能會推遲或阻止控制權的變更,或者限制其他股東批准他們認為最符合自己利益的交易的能力。
Thoma Bravo作為Thoma Bravo基金的最終普通合夥人,截至2020年12月31日實益擁有我們已發行和已發行普通股的29.8%。因此,Thoma Bravo將繼續對我們的運營和業務戰略以及需要股東批准的事項施加重大影響。這些事項可能包括:
•董事會的組成,董事會有權指導我們的業務,有權任免我們的高級職員;
•批准或者拒絕合併、合併或者其他企業合併;
•籌集未來資本;以及
•修改我們的章程和章程,這些章程和章程管理着我們普通股附帶的權利。
此外,只要Thoma Bravo實益擁有至少(I)20%(但低於30%)的已發行普通股,Thoma Bravo將有權提名相當於董事總數30%的最低整數的董事進入我們的董事會(但在任何情況下不得少於兩名董事);(Ii)佔我們已發行普通股的10%(但低於20%),Thoma Bravo將有權提名若干董事進入我們的董事會,該數量等於超過董事總數20%的最低整數(但在任何情況下不得少於一名董事);和(Iii)佔我們已發行普通股的5%(但低於10%),Thoma Bravo將有權提名一名董事進入我們的董事會。
我們普通股的這種所有權集中可能會推遲或阻止委託書競爭、合併、投標報價、公開市場購買計劃或其他對我們普通股的購買,否則可能會導致股東有機會實現比當時我們普通股當時的市場價格更高的溢價。這種所有權集中也可能對我們的股價產生不利影響。
Thoma Bravo可能會尋求獨立於我們的公司機會,這些機會可能會與我們和我們股東的利益發生衝突。
Thoma Bravo從事對公司進行投資或提供投資建議的業務,並持有(並可能在未來不時獲得)可能直接或間接與我們的業務競爭或成為我們的供應商或客户的業務的權益或向這些業務提供建議。Thoma Bravo還可能尋求與我們的業務互補的收購,因此,我們可能無法獲得這些收購機會。
我們的章程規定,我們的高級管理人員或董事(同時也是Thoma Bravo的高級管理人員、董事、員工、合夥人、董事總經理、主要人員、獨立承包商或其他附屬公司)不會因為任何此等個人為自己的賬户或附屬公司的賬户(視情況而定)追求或獲取公司機會而不是我們將公司機會轉給任何其他人(而不是我們)或沒有向我們傳達有關公司機會的信息而對我們或我們的股東違反任何受託責任。
我們不打算為我們的普通股支付股息,因此,您獲得投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未宣佈或支付過普通股的任何股息。我們打算保留任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金,在可預見的未來,我們預計不會支付任何現金股息。因此,只有當我們普通股的市場價格上升時,您在我們普通股上的投資才能獲得回報。
我們的章程和章程包含反收購條款,這些條款可能會推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
我們的章程和章程包含可能延遲或阻止公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東很難選舉不是由我們董事會現任成員提名的董事或採取其他公司行動,包括對我們的管理層進行變動。這些規定包括:
•一個三年交錯任期的分類董事會,這可能會推遲股東更換大多數董事會成員的能力;
•董事只有在有權在為此目的召開的股東大會上投票的情況下才能被免職,且須經當時有權投票的已發行股本的662/3%或以上的股東投贊成票;
•我們的董事會有能力發行優先股,並決定這些股票的價格和其他條款,包括優先股和投票權,無需股東批准,這可能被用來顯著稀釋敵意收購者的所有權;
•只允許我們的董事會填補我們董事會的空缺,這使得股東無法填補我們董事會的空缺;
•禁止股東在書面同意下采取行動,迫使股東在年度或特別股東大會上採取行動;
•要求股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席、我們的首席執行官或總裁(在首席執行官缺席的情況下)召開,這可能會推遲我們的股東強制考慮提案或採取行動(包括罷免董事)的能力;
•要求持有當時所有流通股投票權至少662/3%的持有者投贊成票,作為一個類別一起投票,以修改我們章程中關於我們業務管理的條款(包括我們的分類董事會結構)或我們章程中的某些條款,這些條款可能會抑制收購方實施此類修改以便利主動收購企圖的能力;
•我們董事會修訂章程的能力,這可能允許我們的董事會採取額外的行動來防止主動收購,並抑制收購方修改章程以便利主動收購企圖的能力;
•股東必須遵守的預先通知程序,以提名我們的董事會候選人或在股東大會上提出要採取行動的事項,這可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託書徵集,以選舉收購者自己的董事名單,或以其他方式試圖獲得對我們的控制權;以及
•禁止在我們的董事會選舉中進行累積投票,否則將允許少於多數的股東選舉董事候選人。
我們的章程還包含一項條款,為我們提供類似於特拉華州一般公司法第2203條的保護,並禁止我們與有利害關係的股東(即,獲得我們至少15%有表決權股票的個人或集團)進行業務合併,例如合併,期限為自該股東成為有利害關係的股東之日起三年,除非(除某些例外情況外)該人成為有利害關係的股東的業務合併或交易是以規定的方式獲得批准的。然而,我們的章程還規定,與Thoma Bravo的交易,包括Thoma Bravo基金,以及任何Thoma Bravo基金向其出售普通股的任何人,將被視為已獲得我們董事會的批准。
我們可能會發行優先股,其條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。
我們的章程授權我們在未經股東批准的情況下發行一個或多個類別或系列的優先股,這些優先股具有董事會可能決定的指定、優先、限制和相對權利,包括對普通股的紅利和分派優先。一個或多個類別或系列優先股的條款可能會對我們普通股的投票權或價值產生不利影響。例如,我們可以授予優先股持有者在所有情況下或在特定事件發生時選舉一定數量的董事的權利,或否決特定交易的權利。同樣,我們可能分配給優先股持有人的回購或贖回權或清算優先權可能會影響我們普通股的剩餘價值。
我們的章程指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家論壇,這可能會限制我們的股東就與我們的糾紛獲得有利的司法論壇的能力。
根據我們的附例,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院是州法律索賠的唯一和獨家法院,適用於(1)代表我們提起的任何派生訴訟或法律程序,(2)任何聲稱我們的任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員對我們或我們的股東負有的受信責任的索賠或基於此而提出的訴訟,(3)任何針對我們或我們的任何現任或前任董事的索賠的訴訟。根據特拉華州一般公司法或我們的章程的任何條款產生的任何訴訟,或(4)任何主張受內部事務原則或統稱為特拉華州論壇條款管轄的索賠的訴訟,均不適用於根據特拉華州通用公司法或我們的章程產生的任何訴訟。此外,我們的章程規定,任何購買或以其他方式獲得我們普通股股份權益的個人或實體,均被視為已知悉並同意上述條款;但條件是,股東不會被視為放棄遵守聯邦證券法及其下的規則和條例。我們的章程進一步規定,美國馬薩諸塞州地區法院將是解決根據證券法或聯邦論壇條款提出訴因的任何投訴的唯一和獨家論壇,因為我們的主要執行辦公室位於沃爾瑟姆。
馬薩諸塞州。特拉華論壇條款和聯邦論壇條款可能會對聲稱該條款不可執行的股東施加額外的訴訟費用,並可能在尋求任何此類索賠時施加更一般的額外訴訟費用,特別是如果股東不居住在特拉華州或馬薩諸塞州聯邦或附近的情況下。此外,我們章程中的特拉華論壇條款和聯邦論壇條款可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。此外,雖然特拉華州最高法院於2020年3月裁定,根據特拉華州的法律,旨在要求根據證券法提出索賠的聯邦法院選擇條款在表面上是有效的,但其他州的法院是否會執行我們的聯邦論壇條款仍存在不確定性,如果這種可執行性受到質疑,我們可能會招致額外的訴訟費用。如果發現聯邦論壇條款在訴訟中不可執行,我們可能會產生與解決此類訴訟相關的額外費用。聯邦論壇條款還可能對聲稱該條款不可執行或無效的股東施加額外的訴訟費用。特拉華州衡平法院也可能做出與其他法院不同的判決或結果,包括考慮訴訟的股東可能所在或將選擇提起訴訟的法院,這些判決可能或多或少對我們的股東有利。
只要我們是一家新興的成長型公司,我們就不會被要求遵守適用於其他上市公司的某些要求。
根據《就業法案》(JOBS Act)的定義,我們是一家新興的成長型公司,截止日期為2021年3月31日。只要我們是一家新興的成長型公司,與其他上市公司不同,我們就不會被要求,其中包括:(I)根據薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)節,就管理層對我們的財務報告內部控制制度有效性的評估提供審計師證明報告;(Ii)遵守上市公司會計監督委員會通過的任何要求強制審計公司輪換的新要求,或對審計師報告的補充要求,其中審計師將被要求提供關於(Iii)就大型上市公司要求的高管薪酬提供某些披露;或(Iv)就高管薪酬和任何先前未獲批准的金降落傘薪酬進行不具約束力的諮詢投票。此外,就業法案規定,新興成長型公司可以利用證券法第7(A)(2)(B)節規定的延長過渡期,採用新的或修訂後的財務會計準則。我們打算利用“就業法案”(JOBS Act)允許採用新的或修訂後的財務會計準則的較長階段,直到我們不再是一家新興的成長型公司。如果我們隨後選擇遵守這些上市公司的生效日期,根據就業法案,這樣的選舉將是不可撤銷的。
我們將在2021年3月31日失去新興成長型公司的地位。
就我們依賴新興成長型公司可獲得的任何豁免的程度而言,與非新興成長型公司的發行人相比,您收到的有關我們高管薪酬和財務報告內部控制的信息將更少。我們無法預測投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降,因為我們將依賴這些豁免。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降,我們的普通股交易市場可能會變得不那麼活躍,我們的股價可能會更加波動。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用
未登記的股權證券銷售
沒有。
收益的使用
2019年7月31日,我們的S-1表格註冊聲明(文件編號333-232558)被美國證券交易委員會宣佈對我們的首次公開募股(IPO)生效。根據證券法第424(B)條的規定,我們於2019年7月31日提交給SEC的最終招股説明書中描述的首次公開募股(IPO)收益的計劃用途沒有實質性變化。
發行人購買股票證券
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全披露
沒有。
第5項:其他信息
沒有。
項目6.展品
以下列出的證據已存檔或通過引用併入本報告。
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陳列品 編號 | | 展品名稱 |
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3.1(1) | | 註冊人註冊證書的修訂和重訂 |
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3.2(2) | | 修訂及重訂註冊人附例 |
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4.1(3) | | 註冊人普通股證書格式 |
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31.1 | | 依據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條對主要行政人員的證明 |
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31.2 | | 依據經修訂的“1934年證券交易法”第13a-14(A)條或第15d-14(A)條證明首席財務官 |
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32.1* | | 根據薩班斯-奧克斯利法案第906條認證首席行政官和首席財務官 |
| | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
| | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
(1)於2019年7月5日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),作為註冊人註冊説明書的附件3.3提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),並通過引用併入本文。
(2)於2019年7月5日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交的S-1表格,作為註冊人註冊説明書的附件3.5提交,並通過引用併入本文。
(3)於2019年7月5日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),作為註冊人註冊説明書的附件4.1提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission),並通過引用併入本文。
*本合同附件32.1中提供的證明被視為隨本季度報告的10-Q表格一起提供,不會被視為根據修訂後的1934年證券交易法第18條的目的進行了“存檔”,除非註冊人通過引用明確地將其併入其中。除非註冊人通過引用特別將其納入,否則此類證明不會被視為通過引用而納入1933年證券法(修訂本)或1934年證券交易法(修訂本)下的任何文件。
根據1934年證券交易法的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Dynatrace,Inc. |
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日期: | 2021年2月3日 | 依據: | /s/約翰·範西克倫 | | |
| | | 約翰·範·西克倫 | | |
| | | 首席執行官 | | |
| | | (首席行政主任) | | |
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日期: | 2021年2月3日 | 依據: | /s/凱文·C·伯恩斯 | | |
| | | 凱文·C·伯恩斯 | | |
| | | 首席財務官兼財務主管 | | |
| | | (首席財務官) | | |