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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,郵編:20549
表格10-K
(標記一)
☒ |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至的財政年度:April 30, 2022
或
☐ |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-11507
約翰·威利父子公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
紐約 |
|
13-5593032 |
註冊成立或組織的國家或其他管轄權 |
|
税務局僱主身分證號碼 |
|
|
|
河街111號, 霍博肯, 新澤西州 |
|
07030 |
主要執行機構的地址 |
|
郵政編碼 |
(201) 748-6000 |
註冊人的電話號碼,包括區號 |
根據該法第12(B)條登記的證券: 每個班級的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值1.00美元 |
WLY |
紐約證券交易所 |
B類普通股,每股面值1.00美元 |
Wlyb |
紐約證券交易所 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。
是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 ☒ |
加速文件管理器☐ |
非加速文件服務器☐ |
規模較小的報告公司☐ |
|
新興成長型公司☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 ☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☒
註冊人的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值,根據註冊人最近完成的第二財季,即2021年10月31日的最後一個營業日的收盤價計算,約為#美元2,371百萬美元。註冊人沒有無投票權的普通股。
截至2022年5月31日,註冊人的A類和B類普通股的流通股數量為46,717,599和9,031,313分別為。
以引用方式併入的文件
註冊人在定於2022年9月29日舉行的年度股東大會上使用的最終委託書的部分內容以引用的方式併入本年度報告的Form 10-K第三部分。
約翰·威利父子公司及附屬公司
表格10-K
截至2022年4月30日的財政年度
索引
第一部分 |
|
頁 |
第1項。 |
業務 |
5 |
第1A項。 |
風險因素 |
15 |
項目1B。 |
未解決的員工意見 |
23 |
第二項。 |
屬性 |
24 |
第三項。 |
法律訴訟 |
24 |
第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
24 |
|
關於我們的執行官員的信息 |
25 |
|
|
|
第II部 |
|
|
第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
26 |
第六項。 |
[已保留] |
26 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
27 |
第7A項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
52 |
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
53 |
第九項。 |
會計與財務信息披露的變更與分歧 |
104 |
第9A項。 |
控制和程序 |
104 |
項目9B。 |
其他信息 |
104 |
項目9C。 |
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 |
104 |
|
|
|
第三部分 |
|
|
第10項。 |
董事、高管與公司治理 |
105 |
第11項。 |
高管薪酬 |
105 |
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
105 |
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
106 |
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
106 |
|
|
|
第四部分 |
|
|
第15項。 |
展品和財務報表附表 |
106 |
第16項。 |
表格10-K摘要 |
110 |
|
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|
|
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|
簽名 |
|
111 |
關於根據1995年私人證券訴訟改革法作出的前瞻性陳述“安全港”陳述的警示通知:
本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》中關於我們的業務、綜合財務狀況和經營結果的安全港條款所指的前瞻性陳述。美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)鼓勵公司披露前瞻性信息,以便投資者能夠更好地瞭解公司的前景,並做出明智的投資決策。前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,這可能會導致實際結果與這些陳述大不相同。因此,您不應依賴這些前瞻性陳述中的任何一種。前瞻性陳述可以通過“預期”、“相信”、“計劃”、“假設”、“可能”、“應該”、“估計”、“預期”、“打算”、“潛在”、“尋求”、“預測”、“可能”、“將”以及對未來時期的類似提法來識別。本報告中有關我們的戰略、前景、財務狀況、運營、成本、計劃和目標的所有陳述,除有關歷史事實的陳述外,均為前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括我們關於我們的財政年度的陳述2023展望,預期的影響我們的員工、承包商、客户和其他業務合作伙伴在未來因冠狀病毒(新冠肺炎)爆發,預期重組費用和節省、運營、業績和財務狀況。不應依賴前瞻性陳述,因為實際結果可能與任何前瞻性陳述中描述的結果大不相同。任何此類前瞻性陳述都是以許多假設和估計為基礎的,這些假設和估計本身就會受到不確定性和意外情況的影響,其中許多是我們無法控制的,並且可能會根據許多重要因素而發生變化。這些因素包括但不限於:(I)Wiley對新技術和產品的投資水平;(Ii)我們期刊的訂户續訂率;(Iii)期刊訂閲代理商的財務穩定性和流動資金;(Iv)圖書批發商和零售賬户的合併;(V)主要零售商的市場地位和財務穩定性;(Vi)我們教育業務的季節性和二手圖書市場的影響;(Vii)世界經濟和政治狀況;(Viii)我們在全球保護版權和其他知識產權的能力;(九)我們成功整合收購業務和實現預期機會的能力;(十)能夠通過我們的多年業務優化計劃在2023財年逐步實現運營成本節約;(Xi)新冠肺炎對我們的運營、業績和財務狀況的影響;以及(Xii)我們在提交給美國證券交易委員會的文件中不時詳細介紹的其他因素。我們沒有義務更新或修改任何此類前瞻性陳述,以反映後續事件或情況。
有關我們認為可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素,請參閲我們的年度報告10-K表的第I部分第1A項“風險因素”。我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述,僅以我們目前掌握的信息為依據,並且僅限於發表之日的情況。我們沒有義務公開更新任何可能不時作出的前瞻性陳述,無論是書面的還是口頭的,無論是由於新信息、未來發展或其他原因。
非GAAP財務指標:
我們提供的財務信息符合美國公認會計原則(美國公認會計原則)。我們還提供不符合美國公認會計原則的財務信息,我們稱之為非公認會計原則。
在本報告中,我們可能會提出以下非GAAP業績衡量標準:
管理層在公開提供我們的展望時,使用這些非GAAP業績衡量標準作為我們經營業績和財務狀況的補充指標,並用於內部報告和預測目的,以評估我們的業績並計算激勵性薪酬。我們在公佈美國GAAP財務業績的同時,還公佈了這些非GAAP業績衡量標準,因為我們認為,這些非GAAP業績衡量標準為某些投資者和財務分析師提供了有用的信息,便於他們在一段時間內進行經營趨勢和比較。使用這些非GAAP業績衡量標準也可以通過剔除我們認為不屬於可控活動的項目,為評估經營盈利能力和業績趨勢提供一致的基礎。
我們的首席運營決策者用來評估我們可報告部門的業績的業績指標是調整後對利潤的貢獻。我們為我們的每個可報告部門列報了調整後對利潤的貢獻和調整後的EBITDA,因為我們相信調整後的EBITDA為某些投資者和財務分析師提供了額外的有用信息,用於隨着時間的推移進行運營趨勢和比較。它消除了折舊和攤銷費用的影響,並提供了一個一致的基礎來評估運營盈利能力,並將我們的財務業績與我們的同行公司和競爭對手進行比較。
例如:
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調整後每股收益、調整後利潤貢獻、調整後營業收入、調整後税前收入、調整後所得税準備、調整後有效税率、調整後EBITDA和有機收入(不包括收購)為分析經營業績和收益提供了更具可比性的基礎,也是股東常用的衡量我們業績的指標。 |
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自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們為股東創造長期價值的能力,因為它代表着可用於償還債務、支付普通股股息以及為股票回購和收購提供資金的現金。 |
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在不變貨幣基礎上的結果消除了外匯變動的影響,以便更好地比較我們不同時期的業務趨勢。我們衡量的業績不包括外幣(或不變貨幣)的影響,這意味着我們對本期間和同等前期採用相同的外幣匯率。 |
此外,我們歷來提供這些或類似的非GAAP業績衡量標準,並瞭解到一些投資者和財務分析師認為這些信息有助於分析我們的營業利潤率和淨收入,並將我們的財務業績與同行公司和競爭對手進行比較。根據與投資者的互動,我們還認為,我們的非GAAP業績衡量標準被視為對我們的投資者有用,是對我們美國GAAP財務業績的補充,由於我們披露的信息具有全面性,因此我們對投資者的調整或我們的經營業績不存在混淆。我們沒有提供最直接可比的美國公認會計準則財務指標的2023年展望,因為某些項目的高度變異性、複雜性和低可見性,包括重組費用和信貸、外幣損益以及其他損益,如果沒有不合理的努力,這些指標是不可用的。這些項目是不確定的,取決於各種因素,可能對我們根據美國公認會計原則計算的綜合結果具有重大意義。
非GAAP績效指標沒有美國GAAP規定的標準化含義,因此可能無法與其他公司使用的類似指標的計算進行比較,因此不應被視為美國GAAP財務業績指標的替代方案。調整後的指標作為分析工具具有侷限性,不應孤立於美國GAAP信息或作為美國GAAP信息的替代品。它並不聲稱代表任何類似名稱的美國公認會計原則信息,也不是我們根據美國公認會計原則的表現的指標。我們提出的非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的指標進行比較。告誡投資者不要過度依賴這些非公認會計準則的衡量標準。
第一部分
項目1.業務
該公司成立於1807年,1904年1月15日在紐約州註冊成立。在本報告中,當我們提到“Wiley”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時,我們指的是John Wiley&Sons,Inc.和我們的所有子公司,除非上下文另有説明。
有關本公司及其子公司的財務信息,請參閲第二部分第8項“財務報表和補充數據”,該部分通過引用併入本文。此外,當我們交叉引用“附註”時,我們指的是我們在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的“合併財務報表附註”,除非上下文另有説明。
Wiley是科學研究和職業相關教育領域的全球領導者,通過促進發現、推動教育和塑造勞動力來釋放人類潛力。200多年來,威利一直在為世界的知識生態系統提供燃料。今天,我們的高影響力內容、平臺和服務幫助研究人員、學習者、機構和公司在不斷變化的世界中實現他們的目標。Wiley是一家以數字為主的公司,大約83%的收入來自數字產品和科技支持的服務,58%的收入是經常性的,其中包括在截至2022年4月30日的一年中合同義務或將高度確定地重複出現的收入。通過研究出版和平臺部門,我們向學術、企業和政府客户、學術協會和個人研究人員提供同行評議的科學、技術和醫療(STM)出版、內容平臺和相關服務。學術和專業學習部分為學生、專業人員和公司提供教育出版和專業學習內容和課程、培訓和學習服務。教育服務部門提供大學服務,包括為學術機構提供的在線項目管理(OPM)服務,以及為專業人員和企業提供的人才發展服務,包括安置和培訓。我們的業務主要位於美國(美國)、英國(英國)、印度、斯里蘭卡和德國。我在截至2022年4月30日的一年中,我們大約47%的綜合收入來自美國以外的地區。
Wiley的業務戰略與不斷加快的增長趨勢緊密結合,包括開放研究、與職業相關的教育和人才開發。研究戰略包括推動出版產出以滿足全球對同行評議研究的需求,以及擴大為公司和社會提供的平臺和服務。教育戰略包括擴大在線學位課程和推動大學合作伙伴的在線招生,擴展數字內容和課件,以及擴大針對企業合作伙伴的IT人才安置和再培訓計劃。
業務細分
我們報告以下部門的財務信息,如w作為公司類別,其中包括未分配給可報告部門的某些成本:
研究出版和平臺:
研究出版與平臺的使命是支持研究人員、專業人員和學習者發現和使用研究知識,幫助他們實現目標。Research向學術、企業和政府圖書館、學術團體以及個人研究人員和其他專業人員提供科學、技術、醫學和學術期刊以及相關內容和服務。期刊出版領域包括物理科學與工程、健康科學、社會科學與人文科學、生命科學。研究出版與平臺公司還包括Atyon Systems,Inc.(Atyon),這是一家出版軟件和服務提供商,使學術和專業協會和出版商能夠通過文學作品™平臺。研究出版和平臺的客户包括學術、企業、政府和公共圖書館、研究資助者、研究人員、科學家、臨牀醫生、工程師和技術專家、學術和專業學會以及學生和教授。研究出版和平臺產品通過多種渠道在全球銷售和分銷,包括研究圖書館和圖書館聯盟、獨立訂閲代理、向專業協會成員和其他客户的直接銷售。出版中心包括澳大利亞、中國、德國、印度、英國和美國。在截至2022年4月30日的一年中,研究出版和平臺的收入約佔我們綜合收入的53%,調整後的EBITDA利潤率為35.1%。研究出版與平臺公司大約95%的收入來自數字和在線產品及服務。
研究出版和平臺收入按產品類型分為研究出版和研究平臺。以下圖表顯示了截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度按產品類型劃分的收入:
研究出版與平臺部門的主要增長戰略包括為機構客户演進和開發新的許可模式(“付費閲讀和出版”),開發新的開放獲取期刊和收入流(“付費出版”),將資源集中在高增長和新興市場,以及開發新的數字產品、服務和工作流解決方案,以滿足研究人員、作者、社會和企業客户的需求。
研究出版
研究出版公司的大部分收入來自與以下收入來源的客户簽訂的合同:
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期刊訂閲(“付費閲讀”)、開放獲取(“付費出版”)和轉型模式(“付費閲讀和出版”); |
期刊訂閲、開放獲取和轉型模式
截至2022年4月30日,我們出版了1900多種學術研究期刊。我們銷售期刊訂閲服務 通過我們的銷售代表直接向世界各地的數千家研究機構發送,通過獨立訂閲代理間接發送,通過促銷活動,以及通過由學會贊助的期刊的專業學會會員資格。期刊訂閲主要是通過我們的在線數字內容合同獲得許可的威利在線圖書館站臺。合同由我們直接與客户或他們的訂閲代理協商。訂閲期通常涵蓋日曆年。紙質期刊通常直接從獨立印刷商郵寄給訂閲者。我們不擁有或管理印刷設施。訂閲收入一般是提前收取的。
約53%的《華爾街日報》訂閲收入來自Wiley擁有的出版權。出版聯盟也在研究出版公司的成功中發揮了重要作用。約47%的期刊訂閲收入來自專業協會擁有的出版權,並由我們根據長期合同或與專業協會共同擁有的出版權出版. 這些協會聯盟帶來了互惠互利:這些協會獲得了Wiley的出版、營銷、銷售和發行專業知識,而Wiley則受益於與著名協會及其成員的聯繫。贊助或擁有這類期刊的協會通常會收到版税和/或其他財務補償。我們可以在事先協商好的費用基礎上從這樣的協會獲得編輯服務。我們還與期刊的外部獨立編輯簽訂協議,規定他們的編輯職責以及服務的費用和開支。我們期刊文件夾文章的投稿人將發表權轉讓給我們或專業協會(視情況而定)。我們出版許多著名學會的期刊,包括美國癌症協會、美國心臟協會、歐洲分子生物學組織、美國人類學協會、美國地球物理聯盟和德國化學學會。
威利在線圖書館,它是通過我們的文學作品平臺,為用户提供直觀的導航、增強的可發現性、擴展的功能和一系列個性化選項。摘要的獲取是免費的,完整的內容可以通過許可協議或作為單獨的文章購買來獲取。大部分內容通過與某些非營利性組織的夥伴關係免費或以象徵性的成本提供給發展中國家。我們的在線出版平臺通過新的應用和商業模式、在線廣告、更深入的市場滲透以及個人銷售和按次付費選項提供收入增長機會。
在2020年發佈的Clarivate Analytics期刊引文報告(JCR)中,Wiley的表現依然強勁,在被索引的書目數量、發表的論文和收到的引文數量方面保持了前三名的位置。威利擁有10%的書目、11%的文章和11%的引文。
報告中共收錄了1,281份Wiley期刊。Wiley Journal在17種圖書的20個類別中排名第一,並獲得了219個前10個類別的排名。
年度JCR是用於分析同行評議期刊表現的最廣泛使用的引文指標來源之一。這些指標中最著名的是影響因子,它是基於一篇平均文章在JCR報告年度中被引用的頻率。與其他指標一樣,這使其成為評估期刊對正在進行的研究的影響的重要工具。
在開放獲取商業模式下,接受的研究論文需要支付文章發佈費(APC)才能發表,然後所有開放的文章都可以立即免費在線訪問。開放獲取文章的貢獻者保留許多權利,通常在允許重用的條款下許可他們的作品。
開放獲取為作者提供瞭如何分享和傳播他們的工作的選擇,它滿足了研究人員的需求,他們可能需要研究資助者免費提供文章而不受禁運。APC通常由個人作者或作者的資助者支付,付款通常由作者所在的機構進行調解。我們為作者、資助者和機構提供特定的工作流程和基礎設施,以支持開放獲取的要求。
我們提供兩種開放獲取發佈模型。其中第一個是混合型開放獲取在我們的大多數付費訂閲期刊上發表文章的作者,在文章被接受後,可以有機會在網上公開發表他們的個人研究文章。
開放獲取模式的第二個產品是不斷增長的完全開放獲取期刊組合,也稱為黃金開放獲取期刊。所有開放獲取文章都要經過與我們訂閲期刊相同的嚴格同行評審程序。與我們的訂閲產品組合一樣,許多黃金開放獲取期刊根據著名學會的合同或合作伙伴關係出版,這些學會包括美國地球物理聯盟、美國心臟協會、歐洲分子生物學組織和英國生態學會。Open Access產品組合涵蓋生命科學、物理科學、醫學科學和社會科學,包括一系列影響力大的期刊和範圍廣泛的圖書,這些期刊和圖書提供以作者為中心的響應性服務。
轉型協議(“閲讀和出版”)是一種融合了期刊訂閲和開放獲取服務的創新模式。基本上,國家或地區圖書館聯盟只需支付一筆費用,就可以完全閲讀我們的期刊組合,並能夠在開放獲取安排下出版。與訂閲一樣,轉型協議也涉及多年合同下的經常性收入。轉型模式加速了向開放訪問的過渡,同時保持了訂閲訪問。
許可、重印、回溯文件和其他
許可、重印、回溯文件和其他 包括廣告、積壓文件銷售、版權許可、期刊和文章轉載以及單篇文章銷售。我們的廣告收入來自印刷和在線期刊訂閲產品,我們的在線出版平臺,文學作品,在線活動,如網絡研討會和虛擬會議,社區興趣網站,如sPectrospecyNoW.com,和其他網站。後備文件 許可證提供訪問Wiley日記歷史集合的權限,通常是一次性收費的。我們還與國際出版商合作,並從我們內容的複製、翻譯和其他數字使用中獲得許可收入。期刊和文章轉載 主要由製藥公司和其他行業用於營銷和促銷目的。通過文章精選和PayPerView計劃,我們提供付費訪問未訂閲的期刊文章、內容、書籍章節和主要參考工作文章。研究出版業務也是循證醫學(EBM)內容和服務的提供商。通過我們與Cochrane Collaboration的聯盟,我們發佈科克倫圖書館,是為醫療保健決策提供信息的高質量獨立證據的主要來源。循證醫學通過從醫學文獻中獲得最佳實踐證據的臨牀專業知識,促進對患者的有效管理。
研究平臺
研究平臺主要由Atyon,一種出版軟件和服務提供商,使學術和專業協會和出版商能夠通過文學作品站臺。
文學作品,我們為學會和其他研究出版商提供的在線出版平臺,提供對大約2 800種期刊的1000多萬篇文章的綜合訪問,以及26 000本在線書籍和數百部多卷參考書、實驗室協議和數據庫。這個文學作品Platform擁有世界上46%以上的英語期刊。
在……上面2021年11月30日,我們從Precision Computer Works,Inc.收購了eJournalPress(EJP)業務的資產。EJP是一家技術平臺公司,擁有完善的期刊提交和同行審查管理系統。2021年10月1日,我們完成了對強生編輯服務有限責任公司某些資產的收購。(強生)。強生是一家出版服務公司,提供編輯運營、製作、複製、系統支持和諮詢方面的專業服務。這些收購的結果已被納入研究平臺。
2023財年按產品類型劃分的收入變化
在2023財年第一季度,我們按產品類型劃分的收入(以前稱為研究平臺)將改為研究解決方案。研究解決方案將包括基礎設施和出版服務,幫助社會和公司在複雜的知識生態系統中蓬勃發展。除平臺公司(Atyon)外,某些產品將轉移到研究解決方案公司,例如公司銷售,包括最近收購Madgex控股有限公司(Madgex)和Bio-Rad實驗室公司的信息學產品(Informatics),這些產品以前包括在研究出版公司中。Research Solutions還將包括與某些最近收購的產品相關的產品,如強生和EJP。
學術和專業學習:
我們的學術和專業學習部分為圖書館、企業、學生、專業人員和研究人員提供教育出版和專業學習產品和服務,包括科學、專業和教育印刷和數字圖書、數字課件和備考服務,以及為企業和專業人員提供學習、發展和評估服務。服務的社區包括商業、金融、會計、工作場所學習、管理、領導力、技術、行為健康、工程/建築、科學和醫學以及教育。產品開發用於通過多種渠道進行全球分銷,包括連鎖和在線書商、圖書館、學院和大學、企業、直接面向消費者、網站、分銷商網絡和其他在線應用。出版中心包括澳大利亞、德國、印度、英國和美國。在截至2022年4月30日的一年中,學術和專業學習約佔我們綜合收入的31%,調整後的EBITDA利潤率為28.1%。大約55%的收入來自數字和在線產品和服務。
按產品類型劃分的學術和專業學習收入包括教育出版和專業學習。以下圖表顯示了截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度按產品類型劃分的收入:
學術與專業學習業務的主要戰略包括開發和收購產品和服務以推動與職業相關的教育,發展領先品牌和特許經營,執行戰略收購和合作夥伴關係,創新數字內容和課件格式,同時擴大它們在全球的可發現性和分銷能力。我們繼續實施戰略,通過改善成本倡議和集中努力發展我們的數字業務線來管理印刷收入的下降。
教育出版和專業學習的圖書銷售通常是在有一定限制的可退還基礎上進行的。我們根據過去的回報經驗和當前的市場趨勢,對本年度銷售的估計未來回報進行準備。
圖書出版物的材料是從世界上大多數地方的作者那裏獲得的,利用編輯人員、外部編輯顧問和諮詢委員會的努力。大多數材料是作者自己提出的,或者是編輯和顧問提出建議或徵求意見的結果。我們與作者簽訂協議,規定出版材料的條款和條件,版權註冊的名稱,任何版税的基礎,以及其他事項。大多數作者都得到了版税的補償,版税根據產品的性質而有所不同。我們可能會根據未來的版税預付版税。 給某些出版物的作者。審查特許權使用費預付款是否可收回,並在適當的情況下保留損失準備金。
在正常的業務過程中,我們會繼續添加新書目、修改現有書目以及停止銷售其他書目,我們還會根據客户需求針對特定市場創建對原創內容的改編。我們的一般做法是,如果有必要,大約每三年修改一次教科書,並適當修改其他標題。基於訂閲的產品會更頻繁地更新。
我們通常與全球的獨立印刷商和活頁裝訂商簽訂合同,提供他們的服務。管理層相信,它有足夠的印刷和裝訂設施以及紙張和其他所需材料的來源,而且不依賴任何一個供應商。
在2016財年,我們達成了一項協議,將我們在美國的圖書分銷業務外包給CEngage Learning,繼續致力於提高我們的分銷活動的效率,並轉向更具可變成本的模式。截至2022年4月30日,我們只剩下一個全球倉儲和配送設施,它位於英國。
教育出版
教育出版公司的大部分收入來自與以下收入來源的客户簽訂的合同:
教育出版
教育教科書及相關輔助材料和數字產品主要銷售給營利性和非營利性教育機構(主要是高校)和直接面向學生的書店和在線書商。我們僱傭了銷售代表,他們拜訪負責挑選課程中使用的書籍的教職員工,以及為這些機構和他們的學生服務的書店。教科書業務是季節性的,大部分教科書銷售發生在7月至10月和12月至1月期間。有活躍的二手和租賃印刷教科書市場,這對新教科書的銷售產生了不利影響。我們正在探索進軍印刷教科書租賃市場的機會。
STM圖書(參考)通過多種渠道以數字和印刷形式在全球銷售和分發,包括研究圖書館和圖書館聯盟、獨立訂閲代理、向專業協會成員直接銷售、書店、在線書商和其他客户。
我們以數字格式開發內容,既可用於數字產品,也可用於印刷產品,從而節省生產力和效率,並實現按需印刷交付。圖書內容可通過以下方式在線獲取威利在線圖書館(通過我們的文學作品平臺)、威利普拉斯, ZyBooks®、阿爾塔™, 和其他專有平臺。數字圖書被交付給中間商,包括亞馬遜、蘋果、谷歌和Ingram/Val-Source®,以各種行業標準格式轉售給個人,這些格式現在是包括外語出版商在內的所有類型的被許可人的首選交付內容。數字圖書也通過聚合器被授權給圖書館。專門的數字教科書格式流向了服務於學術市場的分銷商,數字書集通過服務於不同社區的獨立第三方聚合器以訂閲的方式出售。向企業、機構和協會提供定製交付內容,以教育其員工,為其產品創造銷售線索,並擴展其品牌。來自數字圖書的內容也被用來創建在線文章、移動應用程序、時事通訊和促銷宣傳資料。這種內容的持續重複使用提高了利潤率、加快了交付速度,並有助於滿足廣泛的客户需求。我們的在線業務不僅使我們能夠在線提供內容,還能賣出更多的書。在線書商的增長讓我們受益,因為他們為我們的整個積壓清單提供了無限的虛擬“書架空間”。出版聯盟和特許經營產品對我們的戰略非常重要。教育和STM出版(包括考試準備)聯盟合作伙伴包括AICPA、CFA協會、ACT(美國大學考試)、IEEE、美國化學工程師學會和許多其他機構。將Wiley的產品開發、銷售、營銷、分銷和技術與合作伙伴的內容、技術和/或品牌名稱結合在一起的能力為我們的成功做出了貢獻。
數字化教學軟件
我們提供高質量的在線學習解決方案,包括威利普拉斯,一個基於研究的在線環境,用於有效的教學,並與完整的數字教科書集成。威利普拉斯通過即時反饋、個性化學習計劃和自我評估工具以及各種面向課程的活動(包括在線計劃、演示、學習、作業和測試)改進學生的學習。在選定的課程中,威利普拉斯包括基於認知科學的個性化自適應學習組件--獵户座。獵户座有助於培養學生對主題的熟練程度,同時提高他們學習時間的有效性。它幫助教育工作者確定需要加強的領域,並在整個課程中衡量學生的參與度和熟練程度。
高度互動性的ZzyBooks平臺讓學習者在做中學習的同時,讓教授更有效率,投入更多的時間進行教學。該平臺通過使用交互式問題集、動畫、工具和嵌入式實驗室的演示和實踐學習體驗,最大限度地提高學員的參與度和留存率。這個ZzyBooks平臺將成為Wiley差異化數字學習體驗的重要組成部分,當與阿爾塔自適應學習技術將在Wiley的教育業務中為低成本、高影響力的教育提供動力。
考試準備和認證
備考和認證業務代表通過在線數字交付平臺、書店、在線書商和其他客户直接交付給客户的學習解決方案、培訓活動以及印刷和數字格式。產品包括CPAExcel®,這是一個模塊化的數字平臺,由在線自學、視頻、移動應用程序和複雜的計劃工具組成,幫助專業人士準備註冊會計師考試,以及針對CFA®、Cma®、CIA®、CMT®、Frm®、FINRA®、銀行業和PMP®考試的備考產品。
許可和其他
根據代理安排,向其他出版商提供許可和發行服務。我們還與國際出版商合作出版圖書,並從影印、複製、翻譯和我們內容的數字使用以及Knewton®自適應引擎的使用中獲得許可收入。
專業學習
專業學習的大部分收入來自與以下收入流中的客户簽訂的合同:
專業出版
專業書籍,包括商業和金融、技術和其他專業類別,以及為傻瓜們®品牌,銷售給為公眾服務的書店和在線書商,提供此類書店的批發商、倉儲俱樂部、大學書店、個人從業者、行業組織和政府機構。我們聘請銷售代表拜訪獨立書店、全國和地區連鎖書店以及批發商。專業書籍的銷售還來自直接郵寄活動、電話營銷、在線訪問、廣告和期刊評論。
我們還促進積極和不斷增長的定製、專業和教育出版計劃。我們的定製專業出版物被專業組織用於內部促銷或獎勵計劃,包括專門為客户編寫的數字和印刷書籍,以及對現有出版物的定製,以包括定製封面藝術,如印記、信息和口號。更具體的是定製給傻瓜們的出版物,利用這一知名品牌的力量來滿足世界各地廣泛組織的特定信息需求。
許可和其他
根據代理安排,向其他出版商提供許可和發行服務。我們還與國際出版商合作出版圖書,並從我們內容的複印、複製、翻譯和數字使用中獲得許可收入。Wiley還從品牌網站(例如Dummies.com)和在線應用程序中實現廣告收入。
企業培訓
我們的企業培訓業務包括高需求的軟技能培訓解決方案,這些解決方案通過在線數字交付平臺直接或通過由獨立顧問、培訓師和教練組成的授權分銷商網絡交付給組織客户。威利的品牌評估解決方案包括Everything Disk®、基於Patrick Lencioni常年暢銷書的Five Behaviors®一個團隊的五大功能障礙,以及庫澤斯和波斯納的暢銷書中的領導力實踐庫存®領導力挑戰®,以及PXT Select™,這是一款招聘前選擇工具。我們的解決方案可幫助組織聘用和培養高效的經理、領導者和團隊。
企業學習
企業學習業務為全球企業、大學和中小企業提供在線學習和培訓解決方案,這些解決方案以訂閲或收費的方式出售。領導力發展、價值創造、客户導向、變革管理和企業戰略等主題的學習體驗、格式和模塊在基於雲的CrossKnowledge學習管理系統(LMS)平臺上提供,該平臺託管20,000多個內容資產(視頻、數字學習模塊、書面文件等)。有18種語言。它提供的服務包括協作式電子學習出版和節目創作系統。收入增長來自傳統市場,如法國、德國、英國和其他歐洲市場,以及較新市場,如美國和巴西。此外,學習體驗、內容和LMS產品不斷更新和擴展,以滿足更廣泛的客户需求。這些數字學習解決方案要麼直接銷售給企業客户,要麼通過我們全球合作伙伴的網絡銷售。
教育服務:
我們的教育服務部門包括大學服務、面向高等教育機構的OPM服務以及面向專業人士和企業的人才培養。主要增長戰略包括增加現有OPM項目的學生入學人數,與新的大學合作伙伴和學位項目簽約,以及通過為世界各地的公司培養人才來彌合IT技能差距。在截至2022年4月30日的一年中,教育服務約佔我們綜合收入的16%,調整後的EBITDA利潤率為11.5%。教育服務公司100%的收入來自數字和在線產品和服務。
按產品類型劃分的教育服務收入包括大學服務(以前稱為教育服務OPM)和人才發展服務(以前稱為MThree)。以下圖表顯示了截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度按產品類型劃分的收入:
大學服務
我們的教育服務部門致力於大學在線學位課程的全面管理,並已發展到包括一系列廣泛的技術支持的服務產品,以解決我們合作伙伴的特定痛點。這越來越多地包括提供全套職業資格認證教育,用按需技能促進特定職業的發展。
隨着學生對在線學位和證書課程的需求持續增加,傳統院校正在與OPM提供商合作開發和支持這些課程。大學服務包括市場調查、市場營銷、招生、招生支持、主動留校支持、設計課程的學術服務、教師支持,以及訪問促進在線教育體驗的Engage學習管理系統。研究生學位課程包括工商管理、金融、會計、醫療保健、工程、通信等。收入來自與機構的創業談判合同,這些合同規定從註冊某個項目的學生那裏獲得一定份額的學費。截至2022年4月30日,大學服務業務已有68個大學合作伙伴簽訂了合同。WE還在擴展核心的OPM業務,並提供更廣泛的基本大學和職業資格認證服務,以滿足市場的需求,並利用我們的核心Wiley技能和資產。這種全套教育包括教師專業發展和IT技能培訓,通過這些培訓,我們通過我們的企業合作伙伴發展和提供專業學分和就業安置。此外,教育服務OPM從非捆綁提供的服務中獲得收入。
人才發展服務
2020年1月1日,Wiley收購了MThree,這是一家快速增長的人才安置提供商,通過尋找、培訓和安置全球領先公司的準備工作的技術人才來解決IT技能缺口。2022年5月下旬,Wiley將MThree人才發展解決方案更名為Wiley Edge。人才發展服務尋找、培訓和培養有抱負的學生和專業人士,以滿足當今技術職業的技能需求,然後將他們安置在一些世界上最大的金融機構、技術公司和政府機構。人才發展服務公司還與其客户合作,對現有員工進行再培訓和留住,以便他們能夠繼續滿足當今技術格局不斷變化的需求。在2022財年,Wiley Edge增長了70%以上,簽署了19個新的企業客户,擴展到科技和消費品等金融服務以外的新行業垂直領域,並簽署了一項涉及數百名員工的財富100強公司的UPSCHILL計劃。
人力資本
截至2022年4月30日,我們在全球僱用了約9,500名員工(包括1,800名Wiley Edge)。
在威利,我們的員工是我們最重要的資產和投資之一,有助於實現我們釋放人類潛力的使命。我們能否成功地加快我們的戰略,並在研究和教育領域產生創新影響,取決於我們能否吸引、發展、獎勵和留住一批有才華、合格和高技能的同事。我們的人力資本管理框架包括促進多樣性、公平和包容性的計劃、政策和倡議;人才獲取;持續的員工學習和發展;具有競爭力的薪酬和福利;安全和健康;以及對員工滿意度和敬業度的重視。Wiley的董事會通過其高管薪酬和發展委員會對人力資本管理進行監督。
我們截至2022年4月30日的人力資本指標摘要(不包括Wiley Edge):
類別 |
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公制 |
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員工 |
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按地區 |
美洲 |
47% |
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APAC |
19% |
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歐洲、中東和非洲地區 |
34% |
多樣性和包容性 |
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全球性別代表性 |
女性同事百分比 |
56% |
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女性高級領導百分比 (副總裁及以上) |
42% |
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美國有色人種(POC)表示* |
% POC |
26% |
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%POC高級領導 (副總裁及以上) |
19% |
*美國POC包括自認為是西班牙裔或拉丁裔、黑人或非裔美國人、亞洲人、美國印第安人或阿拉斯加原住民、夏威夷原住民或其他太平洋島民或兩個或兩個以上種族的員工。
健康、安全和福祉
保障和促進員工的幸福感是我們工作的核心,因為我們為他們提供健康和最佳狀態所需的工具和資源至關重要。我們支持我們的同事通過工作實踐、教育和福利計劃保持他們的身體、情感、社會和經濟健康。
在新冠肺炎疫情爆發之際,當我們迅速採取行動、有目的地保護和支持我們的同事時,這一點變得更加關鍵。以下是威利在整個正在進行的大流行中採取的行動:
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確保基礎設施到位,能夠成功地為客户提供服務,大多數同事都在遠程工作 |
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我們跨職能的全球危機管理團隊繼續監控事件,審閲最新的指導,根據需要更新公司協議,並及時瞭解全球同事面臨的問題 |
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為同事提供及時的信息和溝通、教育材料和其他支持資源 |
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保護我們同事的健康、安全和福祉,並在過去一年擴大了我們的支持範圍,其中包括: |
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新冠肺炎相關缺勤的續發工資,無論是由於個人疾病、生病的家庭成員或受扶養人的照顧問題 |
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擴大醫療覆蓋範圍,以確保新冠肺炎的覆蓋範圍,並將當地的額外資源用於其他福祉需求(例如,新冠肺炎高峯期印度的氧氣濃縮器) |
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在我們更大的市場中擴大家庭護理福利,繼續支持我們的同事在工作和家裏 |
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一種滿足同事需求的數字福利方法,提供按需資源,包括訂閲正念、冥想和睡眠應用程序,而不向同事收費 |
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為在家的同事和返回辦公室的同事制定和實施靈活的工作政策和支持模式: |
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繼續提供在家工作支助,包括家庭辦公室津貼、額外的技術用品、培訓和資源,以確保最有效的遠程團隊管理 |
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在自願的基礎上重新開放辦公室,遵守辦公室程序,以安全歡迎同事回到辦公室,提供社交距離、疫苗接種驗證和/或檢測方案,提供個人防護裝備(PPE),頻繁清潔服務,並改變工作時間以維持安全方案 |
多樣性、公平性和包容性(DEI)
通過聘請我們負責多樣性、公平和包容性的副總裁以及董事的Dei戰略,我們正在三個Dei激活者中實施關鍵的優先事項-包容性社區、加強我們的基金會和理解我們的人民。這些激進者反映了我們推動可持續、包容性組織的近期優先事項,該組織在我們的政策、計劃和流程中體現多樣性和公平性,並培養一種包容性文化,讓人們感覺到他們可以做自己。
我們的員工資源小組通過學習機會和Wiley社區活動幫助推動我們的Dei優先事項。作為CEO促進多樣性和包容性行動的成員,Wiley展示了其對持續、具體行動的承諾,以促進工作場所的多樣性和包容性思維、行為和商業實踐。我們還自豪地獲得了LGBTQ工作場所平等人權基金會的100%分數。
文化、參與和學習
對當前和未來角色的同事發展和成長的投資是我們文化的核心。威利提供發展計劃、技能發展課程和自定進度的多語言資源,幫助為我們的員工提供持續的學習機會。利用Wiley的CrossKnowledge平臺,我們提供互動發展計劃,讓同事分享經驗教訓、最佳實踐,並與同事互動機會。我們還通過我們的Wiley Beyond平臺專注於高等教育課程和認證,該平臺提供進入大學課程以及技術和行業認可的認證課程的機會。
我們每年進行人才評估,重點關注我們最關鍵的角色的高績效和高潛力人才、多樣性和繼任者。我們致力於發現、培養和留住頂尖人才,並確保我們擁有適合未來的技能。我們為每位同事建立了關鍵的發展行動規劃機會,以增強實力,並定期審查發展進展和流動性。
我們的文化使我們作為一個組織與眾不同,我們的核心價值觀決定了我們如何合作。我們要求同事們體現我們的三個價值觀--學習冠軍、針線人和勇敢的隊友。這些價值觀定義了我們作為一家公司是誰,以及我們代表的是什麼。
我們的環境責任
我們努力為環境、我們的客户和我們的業務做出良好的選擇。為了進一步推進我們的承諾,今年我們聘請了一位環境、社會、治理和企業影響副總裁來推動我們的可持續發展努力。我們相信,環境責任和業務目標從根本上聯繫在一起,對我們的運營至關重要。這就是為什麼我們現在正在採取行動,限制我們對環境的影響--衡量我們的碳排放,推進可持續發展倡議。我們的承諾也體現在我們簽署了《出版宣言氣候行動承諾》。
在2020財年開始的每個財年,我們都對我們的全球業務進行了全面的獨立第三方温室氣體評估。在2022財年,我們是一家碳中性®認證公司,在我們的全球運營中,根據碳中性協議。我們的地點通過綠色關税和能源屬性證書(EAC)100%使用可再生能源。我們的大部分全球寫字樓地產都是租賃的,只要有可能,我們就會與業主合作,優化可持續發展。
我們還與出版合作伙伴合作,儘可能減少印刷生產和消費,通過按需印刷減少過剩庫存,並鼓勵我們的產品進行數字消費。
我們更新了支持高標準的紙張選擇和使用政策。2021年7月,我們完成了首個碳披露項目(CDP)森林披露,並計劃在未來幾年擴大披露範圍。
在一個名為Go Green的項目中,我們與Trees for the Future合作,為我們積極停止印刷的每一份期刊種植一棵樹,最多一百萬棵樹。到目前為止,已經種植了超過23萬棵樹。
我們一直在尋找機會來改善環境績效。我們遵守環境法律法規,周到地投入資源管理環境事務,並通過教育和研究提高對全球環境問題的認識。
關於業務細分的財務信息
綜合財務報表附註的附註3“收入確認,與客户的合同”中的第II部分第8項“財務報表和補充數據”以及合併財務報表附註的附註20“分部信息”和本年度報告10-K表中的第7項“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”中的信息,以供參考。
可用信息
我們的互聯網地址是Www.wiley.com。我們在或通過我們的Investors.wiley.com在我們以電子方式將這些材料存檔或提供給美國證券交易委員會後,我們會在合理可行的範圍內儘快將這些材料納入我們的網站、我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告,以及我們根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節或交易法提交或提交的報告。我們網站上包含的或可能通過本網站訪問的信息未通過引用併入本網站,也不是本網站的一部分年報:表格10-K
第1A項。風險因素
引言
在作出投資決定之前,應仔細考慮下列風險。在決定投資我們的任何證券之前,您應仔細考慮本10-K表格年度報告中所列的所有信息,包括以下風險因素。這份Form 10-K年度報告還包含或可能包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。請參閲緊接本年度報告第一部分Form 10-K的“關於前瞻性陳述的警示通知”。下面的風險並不是我們面臨的唯一風險因素。我們目前不知道的或我們目前認為微不足道的其他風險可能會影響我們的綜合財務狀況和經營結果。這些風險中的任何一項都可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果造成重大不利影響。由於上述任何一種風險,我們證券的交易價格可能會下跌,投資者可能會損失他們的全部或部分投資。
戰略風險
持續的新冠肺炎疫情可能會繼續影響我們的業務、運營結果和財務狀況。
持續的新冠肺炎疫情,以及為遏制新冠肺炎傳播而採取的持續措施,可能會繼續造成中斷,並對我們的業務產生重大影響,包括但不限於:
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依賴面對面參與的企業減少,主要是備考和企業培訓; |
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由於遠程銷售和大學中斷的挑戰,在歐洲和亞洲某些地區延遲簽署年度期刊訂閲協議; |
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由於圖書館和學術預算的持續挑戰,訂閲收入下降; |
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由於廣泛的中斷和麪對不確定性時普遍的現金節約行為而導致的客户付款延誤; |
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由於客户限制,包括繼續關閉公司辦事處、人員配置不確定、內部承包商招聘限制和財務限制,對早期職業技術人才的需求減少。 |
疫情還繼續帶來挑戰,因為我們的大多數勞動力仍在遠程工作,並繼續幫助通常也在遠程工作的新客户和現有客户。
新冠肺炎疫情可能會加劇我們在截至2022年4月30日的Form 10-K年度報告的這一部分中確定的其他風險,例如與技術中斷和高校採用在線教育相關的風險。儘管我們努力管理這些風險,但目前我們無法預測疫情的不利影響的持續時間或程度及其對我們的業務、運營結果或財務狀況的影響,但這些影響可能是實質性的。未來我們的業務、運營結果和財務狀況可能在多大程度上受到新冠肺炎大流行的影響,將在很大程度上取決於高度不確定和無法準確預測的持續發展,包括可能出現的關於疫情嚴重性的新信息,包括病毒變種,以及政府當局為控制疫情或治療其影響而採取的行動,包括疫苗的有效性和分發。
我們可能無法實現我們的增長戰略的預期收益,如項目1所述。業務,包括成功整合收購,這可能對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響.
我們的增長戰略包括業務收購,包括知識驅動的服務,這是對我們現有業務的補充。收購可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生重大影響。收購涉及風險和不確定性,包括整合收購的業務和實現預期機會的困難、成本協同效應、管理資源的轉移、關鍵員工的流失、運營新業務的挑戰以及其他不確定性。
對數字和低成本圖書的需求可能會以不利的方式影響我們的銷售量和定價。
我們每個企業面臨的一個共同趨勢是內容數字化,以及通過互聯網和其他電子手段傳播渠道的激增,這些手段正在取代傳統的印刷格式。數字內容的這種趨勢也造成了紙質書零售市場的收縮,這增加了某些零售客户破產的風險,可能導致對消費者的短期產品供應中斷,以及潛在的壞賬註銷。新的分銷渠道,如數字格式、互聯網、在線零售商和不斷增長的交付平臺(如平板電腦和電子閲讀器),再加上零售商力量的集中,給我們的傳統出版模式帶來了風險和機遇,潛在地影響了銷量和定價。
隨着市場轉向數字產品,客户對低價產品的期望增加,這是因為客户意識到生產成本降低,以及免費或低成本數字內容和產品的可用性。因此,一直存在以低於印刷版的價格出售電子版產品的壓力。客户對更低價格的需求增加可能會減少我們的收入。
我們為本科生、研究生和預科學生、終身學習者以及在澳大利亞的中學生發佈教育內容。由於學生對便宜教科書的需求日益增長,許多大學書店、在線零售商和其他實體以低於新教科書的價格向學生提供二手或租賃教科書。互聯網提高了二手和租賃教科書市場的效率,大大增加了學生獲得二手和租賃教科書的機會。二手和租賃教科書市場的進一步擴大可能會進一步對我們的印刷教科書銷售產生不利影響,從而影響我們的綜合財務狀況和經營業績。
高校招生人數的減少可能會對我們的高等教育產品的需求產生不利影響。
美國高校的招生可能會受到許多因素的不利影響,包括政府和私人學生貸款和助學金計劃的變化,當前和未來經濟狀況的不確定性,學費上漲,家庭收入和淨資產普遍下降,以及就業市場活躍導致的創紀錄低失業率。此外,美國以外的學院和大學的招生水平受到全球和當地經濟因素、當地政治條件以及其他因素的影響,這些因素使得預測外國招生水平變得困難。美國國內外學院和大學預期招生人數的減少可能會對我們的高等教育產品的需求產生不利影響,這可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們無法留住關鍵員工和其他人員,我們的綜合財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
公司和行業高度依賴主要管理領導人和專業人員的忠誠參與。由於技能和職業發展不足或保持有競爭力的薪酬和福利而造成的員工流失可能會對公司業績產生重大影響。
我們高度依賴關鍵員工的持續服務,他們擁有深入的市場和業務知識和/或與業務合作伙伴的關鍵關係。由於任何原因失去關鍵人員的服務,以及我們無法迅速或根本用合適的候選人取代他們,以及因此而產生的任何負面市場看法,都可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在世界各地的員工身上投入了大量資金。我們提供具有競爭力的薪酬和福利,以吸引和留住維持和開發增長所需的新產品和服務所需的高技能勞動力。就業成本受到合格個人的競爭市場條件以及醫療保健和退休福利成本等因素的影響。
我們在業務中面臨的競爭壓力,以及我們與作者和專業協會保持業務關係的能力,可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。
作家和他們的專業協會的貢獻是競爭激烈的出版業的重要因素之一。成功和持續增長在很大程度上取決於開發新產品和在快速技術變化的環境中交付這些產品的手段。吸引新的作者和專業團體,同時保持我們現有的業務關係,是我們成功的關鍵。如果我們無法保持與作者和專業協會的現有業務關係,這可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。
信息技術系統與網絡安全風險
我們公司高度依賴信息技術系統及其業務管理和麪向客户的能力,這對業務的長期競爭可持續性至關重要。這些功能包括業務規劃和交易信息、產品開發和交付、營銷和銷售信息以及管理,以及系統安全。
我們必須繼續投資於技術和其他創新,以適應和增加我們的產品和服務的價值,以保持競爭力。尤其是在當前環境下,對新技術的投資正在進行,競爭對手提供的產品、客户尋求的產品以及我們的銷售和分銷渠道都在迅速變化。在某些情況下,投資將採取內部發展的形式;在另一些情況下,它們可能採取收購的形式。每當開發或獲得新產品和服務時都存在不確定性,這種新產品和服務往往可能不會推出,或者如果推出,可能不會盈利或與現有產品和服務一樣盈利。如果我們不能引入新的技術、產品和服務,我們的盈利能力可能會受到不利影響。
我們可能容易受到信息技術風險的影響,這些風險可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。
信息技術是我們業務戰略和運營的關鍵部分。作為一種商業戰略,Wiley的技術使我們能夠為客户提供新的和增強的產品和服務,這對我們成功地從印刷向數字商業模式遷移至關重要。信息技術也是我們所有業務流程的基本組件,收集和報告業務數據,並與客户、供應商、員工和其他人進行內部和外部溝通。我們在業務中面臨與數字產品和服務交付相關的技術風險,包括在信息技術能力、可靠性、安全性、企業資源規劃、系統實施和升級方面。在我們的整個業務中,我們持有個人數據,包括員工和客户的數據。我們的信息技術系統和產品的故障(包括操作故障、自然災害、計算機病毒或網絡攻擊)可能會中斷我們的數字產品和服務的可用性,導致腐敗或數據丟失或安全漏洞,並導致我們的品牌承擔責任或聲譽損害和/或對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。
管理層設計和實施了政策、流程和控制措施,以降低信息技術故障的風險,並提供安全保護,防止未經授權訪問我們的系統。此外,我們還制定了災難恢復計劃,以保持關鍵金融系統的業務連續性。 雖然主要金融系統已經備份並測試了災難恢復系統,但其他應用程序和服務的備份和恢復程序有限,這可能會在發生災難時延遲或阻止恢復。我們的信息技術和信息安全系統的規模和複雜性,以及與我們簽訂合同的第三方供應商的系統,使這些系統可能容易受到大多數行業常見的網絡攻擊,這些攻擊是由員工、供應商或惡意第三方的疏忽或故意行為造成的。雖然我們已採取措施應對這些風險,但不能保證系統故障、中斷或數據安全漏洞不會對我們的業務產生不利影響,並可能對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們不斷改進和升級我們的計算機系統和軟件。 我們已經實施了全球企業資源規劃系統,作為整合和升級我們的運營和財務系統和流程的多年計劃的一部分。我們還在所有地點實施了記錄到報告、購買到付款和其他幾個業務流程。我們對某些業務實施了訂單到現金的轉換,並繼續分階段推出企業資源規劃系統的額外流程和功能。實施企業資源規劃系統涉及風險和不確定因素。新系統的設計或實施中的任何中斷、延誤或缺陷都可能導致成本增加、運營中斷或從客户那裏收取現金的延遲,並對我們及時報告財務結果的能力產生不利影響,所有這些都可能對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們目前使用Out Out Support系統來管理某些業務的訂單。雖然我們有應急支持,但任何重大中斷雖然可能性不大,但可能需要更長的補救時間。這可能會影響我們處理和履行這些業務訂單的能力。我們目前使用的是傳統平臺,對全球學術和專業學習業務的訂單管理支持有限。遺留系統中任何不能及時解決的缺陷和中斷都可能影響我們處理訂單和核對財務報表的能力。
網絡風險以及未能維護我們的運營或安全系統或基礎設施,或與我們有業務往來的第三方的系統或基礎設施的完整性,可能會對我們的業務、綜合財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨的網絡安全風險從大多數行業常見的網絡攻擊,如開發和部署惡意軟件以訪問我們的網絡並試圖竊取機密信息,發動分佈式拒絕服務攻擊,或試圖進行其他協調破壞,到更高級的威脅,這些威脅針對我們,因為我們在全球研究和諮詢領域的突出地位。由於新冠肺炎疫情,我們的大多數員工都在遠程工作,這放大了我們遠程訪問安全措施完整性的重要性。
與許多跨國公司一樣,我們以及我們所依賴的一些第三方過去曾經歷過針對我們的計算機系統和網絡的網絡攻擊,未來可能會經歷這種攻擊,攻擊的頻率和複雜性可能會更高,涉及的設備和攻擊模式也更廣泛,所有這些都將增加檢測和成功防禦它們的難度。到目前為止,還沒有對我們的業務、運營、產品、服務或客户造成任何實質性的不利影響。Wiley在網絡安全工具和資源方面投入了大量資金,以確保我們的系統安全。我們實施了各種安全控制措施,以履行我們的安全義務,同時也防禦不斷變化的安全威脅。我們的安全控制有助於保護我們的信息系統,包括我們的計算機系統、內聯網、專有網站、電子郵件和其他電信和數據網絡,我們在保留外包網站和服務提供商的服務之前,會仔細審查其安全性。然而,我們或我們的外部服務提供商實施的安全措施可能無效,我們的系統(以及我們的外部服務提供商的系統)可能容易受到許多潛在來源和事件的盜竊、丟失、損壞和中斷,包括未經授權的訪問或安全漏洞、網絡攻擊、計算機病毒、斷電或其他破壞性事件。
安全合規性格局繼續發展,要求我們隨時瞭解客户要求的網絡安全和隱私法律、法規和安全標準的變化,例如歐盟一般數據保護條例(GDPR)、加州消費者隱私法(CCPA)、巴西一般數據保護法(LGPD)、中國網絡安全、數據安全和個人信息保護法(以及其他新的和擬議的數據保護法)、國際標準化組織(ISO)和國家標準與技術研究所(NIST)。其他公司最近廣為人知的安全漏洞,導致政府和監管機構加強了對公司防範網絡攻擊措施的審查,未來可能會導致更高的網絡安全要求,包括對供應商和服務提供商監管的更高監管期望。
網絡攻擊可能會導致啟動或完成銷售的延遲,阻礙向客户交付我們的產品和服務,擾亂其他關鍵的面向客户的或業務流程,或擾亂我們關鍵的內部功能。此外,任何重大漏洞或其他與技術相關的災難,或媒體對我們或我們第三方系統安全漏洞的報道,即使沒有試圖或已經發生,也可能導致我們遭受聲譽損害、客户和收入損失、罰款、監管行動和審查、制裁或其他法定處罰、訴訟、未能保護客户信息的責任,或者我們維護的任何保險沒有投保或未完全覆蓋的財務損失。
操作風險
我們可能無法實現預期的成本節約和收益,或者我們的業務可能會受到業務轉型和重組努力的幹擾。
我們繼續將我們的業務從傳統的出版模式轉變為以數字產品和服務為重點的內容啟用解決方案的全球提供商。在過去的幾年裏,我們進行了幾次收購,這些收購代表了作為我們業務轉型的一部分而實施的戰略舉措的例子。我們將繼續探索機會,發展新的商業模式,提高組織結構的效率。變革的快速步伐和範圍增加了這樣的風險,即並非我們所有的戰略舉措都能在預期的時間框架內帶來預期的效益。此外,這些努力可能會擾亂我們的業務活動,從而可能對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們繼續根據當前和預期的未來市場狀況重組和調整我們的成本基礎。與這些行動相關的重大風險可能會削弱我們實現預期成本節約的能力或可能擾亂我們的業務,包括在美國以外高度監管的地點延遲實施預期的裁員、員工士氣下降、由於失去關鍵員工而未能實現運營目標,以及我們向其外包業務職能的第三方中斷。此外,我們能否在預期的時間框架內從這些行動中實現預期的成本節約和其他好處,取決於許多估計和假設。這些估計和假設受到重大的經濟、競爭和其他不確定性的影響,其中一些是我們無法控制的。如果這些估計和假設是不正確的,如果我們遇到延誤,或者如果發生其他不可預見的事件,我們的業務和綜合財務狀況以及運營結果可能會受到不利影響。
我們可能無法實現與外包某些業務流程相關的預期成本節約和處理效率。
我們已將某些業務功能(主要是技術、內容管理、打印、倉儲、履行、分發、退貨處理和某些其他交易處理功能)外包給第三方服務提供商,以實現成本節約和效率。如果這些第三方服務提供商不能有效執行,我們可能無法實現預期的成本節約,並且根據涉及的功能,我們可能會遇到業務中斷或處理效率低下的情況,所有這些都會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生潛在的不利影響。
由於政治不穩定、經濟動盪、犯罪、恐怖主義、腐敗、社會和種族動亂以及其他因素,與在發展中市場經營相關的挑戰和不確定因素具有更高的風險,這些因素可能對我們的綜合財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們根據這些限制在某些批准和以前批准的發展中市場向客户銷售我們的產品。雖然這些市場的銷售額對我們的綜合財務狀況和經營業績並不重要,但與這些市場相關的風險相關的不利發展可能會導致實際結果與歷史和預測的未來綜合經營業績不同。
我們在俄羅斯和斯里蘭卡有一些與軟件開發和架構、數字內容生產和系統測試服務相關的技術開發業務。由於這些地區的政治不穩定,未來可能會出現政府禁運和制裁,這可能會擾亂我們在這些地區的行動。雖然我們已經制定了業務連續性計劃來解決這些問題,但該地區進一步的不利發展可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生實質性影響。
2022年2月,俄羅斯聯邦和白俄羅斯開始與烏克蘭採取軍事行動。因此,美國和其他國家對俄羅斯和白俄羅斯實施了經濟制裁。截至編制這些財務報表之日,這一行動和相關制裁對世界經濟的影響尚不能確定。
我們已經在俄羅斯實施了應急計劃,以最大限度地減少如果我們無法聯繫到我們的工作人員造成的任何干擾。如果發生這種情況,我們相信不會對我們的整體運營產生實質性影響。截至2022年4月30日,我們俄羅斯業務的淨資產對我們的整體綜合財務狀況並不重要。我們在俄羅斯有客户,主要是我們的研究產品,這些產品對我們的整體綜合運營結果並不重要。我們在烏克蘭或白俄羅斯沒有業務,在這些國家開展的業務對我們的綜合財務狀況和業務結果也不是實質性的。
在我們的研究出版和平臺部分,大約28%的研究期刊文章來自中國的作者。對知識產權出口的任何限制都可能對我們的業務、綜合財務狀況和經營結果產生不利影響。
在我們的期刊出版業務中,我們存在與訂閲代理相關的貿易集中度和信用風險,在我們的圖書業務中,該行業的客户集中在國家、地區和在線書店連鎖店。我們的認購代理和客户的財務狀況和流動性的變化可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。
在期刊出版業務中,訂閲主要通過期刊訂閲代理來獲得,這些代理充當圖書館客户的代理,通過將每個訂閲者的訂閲訂單/賬單與不同的出版商合併來促進訂購。現金一般由認購代理預先向認購者收取,主要在12月至4月期間匯給我們。雖然在財政年度末,我們對這些代理商的信用風險敞口最小,但這些代理商未來日曆年的認購收入高度依賴於他們的財務狀況和流動性。
訂閲代理約佔年度綜合收入的15%,任何一個代理佔年度綜合收入總額的比例都不超過10%。
我們的圖書業務不依賴於單一的客户;然而,該行業集中在全國性、地區性和在線書店連鎖店。儘管截至2022年4月30日,沒有圖書客户佔總合併收入的8%和應收賬款的10%,但截至2022年4月30日,排名前10位的圖書客户約佔總合並收入的12%,佔應收賬款的約18%。
金融風險
全球經濟狀況的變化可能會影響我們借入資金和滿足未來融資需求的能力。
全球金融市場的變化沒有對我們的流動性產生重大影響,我們也不會預期它們會對我們的流動性產生重大影響。由於我們擁有可觀的營運現金流、金融資產、進入資本市場的渠道,以及可用的信貸額度和循環信貸協議,我們仍然相信我們有能力滿足我們在可預見的未來的融資需求。隨着市場狀況的變化,我們將繼續監測我們的流動性狀況。然而,我們不能保證我們的流動資金或我們的綜合財務狀況和經營業績不會受到全球金融市場和全球經濟狀況未來可能發生的變化的不利影響。前所未有的市場狀況,包括缺乏流動性的信貸市場、動盪的股市、外幣利率的劇烈波動以及經濟衰退,都可能影響未來的業績。
外幣匯率和利率的波動可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生重大影響。
我們在美國以外的收入,以及我們大量的非美國淨資產,使我們的綜合業績受到外幣匯率變化的影響。在截至2022年4月30日的一年中,以下列貨幣(按等值美元計算)確認的綜合收入百分比約為:56%美元、25%英鎊、10%歐元和9%其他貨幣。此外,我們的有息貸款和借款都受到利率變化的風險。這些風險以及我們為幫助緩解這些風險而採取的措施在本年度報告10-K表格第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”中進行了討論。我們可能會不時使用衍生工具來對衝此類風險。儘管我們努力預測和減輕外部市場或財政環境變化的影響,但我們不能肯定地預測外幣匯率和利率、通貨膨脹或其他影響我們業務、綜合財務狀況和經營業績的相關因素的變化。.
我們可能無法減輕通脹和成本增加的影響,這可能會對我們的綜合財務狀況和運營業績產生不利影響。
我們不時會遇到成本上升的情況,這在一定程度上反映了一般通脹因素。不能保證我們可以提高銷售價格或降低成本,以充分減輕通脹對我們成本的影響,這可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。
作為收購的結果,我們擁有並可能記錄大量商譽和其他可識別的無形資產,我們可能永遠不會實現這些資產的全部賬面價值.
作為收購的結果,我們記錄了大量商譽和其他可識別的無形資產。4月30日,2022,我們的綜合財務狀況表上有13.021億美元的商譽和9.314億美元的無形資產,其中1.183億美元是無限期無形資產。無形資產主要由內容和出版權、客户關係、品牌和商標以及開發的技術組成。未能實現業務目標和財務預測可能會導致資產減值,這將導致我們的綜合運營結果計入非現金費用。具有無限年限的商譽及無形資產按年度及當事件或環境變化顯示可能已發生減值時進行減值測試。具有固定壽命的無形資產,截至4月30日為8.131億美元,2022只有當事件或環境變化表明可能已經發生減值時,才會進行減值測試。由於不確定性和當前市場動態的增加,確定是否存在減值可能很困難,需要管理層做出重大估計和判斷。非現金無形資產減值費用可能對我們的綜合財務狀況和經營結果產生重大不利影響。看見附註11,“有關商譽及無形資產的進一步資料,以及於截至2020年4月30日止年度錄得的減值費用。
養老金成本和相關資金需求的變化可能會影響我們的綜合財務狀況和運營結果。
我們為全球某些員工提供固定收益養老金計劃。我們的董事會批准了對美國、加拿大和英國固定福利計劃的修正案,這些修正案分別從2013年6月30日、2015年12月31日和2015年4月30日起凍結未來福利的積累。這些計劃的資金需求和費用取決於各種因素,包括計劃資產的實際回報率、貼現率、計劃參與者人口統計數據以及全球養卹金條例的變化。這些因素的變化會影響我們的計劃資金、綜合財務狀況和經營結果。
法律、監管和合規風險
圍繞英國退歐實施和影響的不確定性可能會導致經濟波動加劇,影響我們的運營和業務.
2020年1月31日,英國退出歐盟,這一行動被稱為英國退歐。這之後是一個實施期,在此期間歐盟法律繼續在英國適用,英國保持其歐盟單一市場準入權利和歐盟關税同盟成員資格。實施期於2020年12月31日屆滿。因此,英國成為相對於歐盟的第三個國家,不能進入單一市場,也不能成為歐盟關税同盟的成員。
英國和歐盟簽署了歐盟-英國貿易與合作協定,該協定於2021年4月28日由議會正式批准。該協議提供了英國和歐盟未來關係的某些方面將如何運作的細節;然而,仍有許多不確定性,TCA將如何在實踐中生效在很大程度上仍是未知的。英國未來的法律法規及其與歐盟法律法規的互動不明確,可能會對英國的外國直接投資產生負面影響,增加成本,抑制經濟活動,並限制資本獲取。
英國脱歐後與歐盟法律、政治和經濟關係的不確定性可能成為國際市場不穩定的根源,造成顯著的匯率波動,和/或以其他方式對英國脱歐後的貿易協議或類似的跨境合作安排(無論是經濟、税收、財政、法律、監管或其他方面)產生不利影響。
英國退歐對我們業務的其他影響可能包括英國潛在的庫存短缺、為遵守英國特定法規而增加的監管負擔和成本,以及我們產品進出英國的運輸成本上升。除其他影響外,任何這些影響都可能對我們的業務、綜合財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
法律、關税和法規的變化,包括與開放獲取相關的法規,可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們在亞洲、澳大利亞、加拿大、歐洲都有業務PE、南美、中東和美國。我們的業務行為,包括內容採購、分發、銷售、營銷和廣告,都受到世界各國政府管理的各種法律和法規的約束。法律、法規或政府政策的變化,包括税收法規和會計準則,可能會對我們未來的綜合財務狀況和經營結果產生不利影響。
科研出版業的大部分收入來自付費客户訂閲在線和印刷期刊內容。在政府、學術界和圖書館界內部存在着爭論,這些期刊內容是應該立即免費提供,還是應該在出版後的一段時間內免費提供,這被稱為開放獲取。例如,某些政府和私人擁有的資助機構已執行任務,要求在禁運期間後向公眾免費提供源自政府資助研究的期刊論文。開放獲取可以通過兩種方式實現:Green,允許作者在訂閲期刊上發表文章,並在禁運期間後將作者接受的文章版本自我存檔,供免費公眾使用;Gold,允許作者在期刊上發表文章,這些期刊提供出版商網站上文章的最終版本的即時免費訪問;以及在支付APC費用後,在許可許可條款下,在其他地方發佈文章。這些授權有可能給訂閲型出版物帶來壓力。如果這些規定得到廣泛實施,我們的綜合財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
到目前為止,大多數對開放獲取採取立場的政府都支持綠色模式,並一般規定了12個月的禁運期限。出版界普遍認為,只要出版商的平臺為文章提供足夠的附加值,這段時間應該足以保護訂閲收入。歐洲各國政府一直更支持Gold模式,到目前為止,這種模式通過積極的開放獲取計劃為出版商創造了額外的收入。幾個歐洲行政當局已經簽署了一種商業模式,將購買訂閲內容與為各自國家的作者購買開放獲取出版物結合起來。這種發展通過固定來自該市場的收入來消除風險元素,前提是談判的條款、價格和過渡速度是可接受的。
税法的變化可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生實質性影響。
我們在開展業務的司法管轄區受税法約束,包括美國和許多外國司法管轄區。除了美國税法的變化外,我們開展業務的其他司法管轄區(如英國和德國)的税法和解釋的變化,以及經濟合作與發展組織(OECD)提議並被OECD成員國採納的變化,都可能對我們的收入徵税產生重大影響。例如,2021年6月10日,英國將公司税率從19%提高到25%,從2023年4月起生效,導致重新衡量適用的英國遞延税淨負債產生2140萬美元的非現金遞延税費支出。看見附註13,“所得税。”在截至2022年4月30日的一年中,我們一半以上的綜合税前收入來自英國。此外,還有提高税率和修改美國税法的建議,這可能會大幅提高我們的税率。在我們有銷售的司法管轄區,即使我們沒有實體存在,我們也要受到潛在的税收和法規的約束。這些税收和潛在的税收可能會對我們的綜合財務狀況和運營結果產生實質性影響,因為我們幾乎所有的應税收入都是在美國以外賺取的。此外,我們還接受税務機關的審計,並定期接受各税務機關的審計。儘管我們相信我們的税務估計是合理的,但税務審計的最終確定可能與我們歷史上的所得税撥備和應計項目有很大不同,並可能對我們的綜合財務狀況和運營結果產生重大影響。
我們的知識產權可能得不到保護,這可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的出版物有很大一部分受版權保護,這些版權是以我們的名義、作品作者的名義或贊助專業協會的名義持有的。這樣的版權保護了我們在國外許多國家出版作品的專有權,在大多數情況下,作者的生命加70年。我們能否繼續取得預期成果,在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們的綜合財務狀況和經營結果可能會因某些司法管轄區和市場缺乏對其知識產權的法律和/或技術保護而受到不利影響。
數據源的中斷或丟失可能會限制我們收集和使用某些類型的信息,這可能會對我們與客户的溝通產生不利影響。
我們的幾家企業廣泛依賴來自外部來源的內容和數據。數據來自公共記錄、政府當局、客户和其他信息公司,包括競爭對手。與互聯網通信、隱私和數據保護、電子商務、信息治理和公共記錄的使用有關的法律法規,如歐盟的GDPR,正在世界範圍內變得更加普遍。由於法律變更或數據供應商決定不提供數據源而導致的數據源中斷或丟失,可能會對我們收集和使用有關個人的某些類型的信息以及我們與客户有效溝通此類信息的能力造成限制。此外,GDPR實施了嚴格的數據保護合規制度,嚴厲處罰最高可達全球收入的4%或2000萬歐元,以金額較大者為準。
I如果我們不能保持適當和有效的內部控制,我們及時編制準確財務報表的能力可能會受到損害。
我們須遵守1934年《證券交易法》、《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)和紐約證券交易所的規則和條例的報告要求。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求,我們必須對我們的財務報告內部控制進行系統和流程評估和測試,以使管理層能夠在我們的Form 10-K年度報告中報告我們對財務報告的內部控制的有效性。這可能需要我們產生大量額外的專業費用和內部成本,以進一步擴大我們的會計和財務職能,並花費大量的管理努力。
我們未來可能會發現我們的內部財務和會計控制和程序系統存在重大缺陷,可能導致我們的財務報表出現重大錯報。此外,我們對財務報告的內部控制不會防止或檢測所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,保證控制系統的目標將會實現。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評價都不能絕對保證不會發生因錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述,或保證所有控制問題和舞弊情況都將被發現。
如果我們不能及時遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的要求,或者如果我們不能保持適當和有效的內部控制,我們可能無法編制及時和準確的財務報表。如果發生這種情況,我們的股票市場價格可能會下跌,我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。
一般風險
我們普通股的交易價格可能會大幅波動,我們普通股的投資者可能會遭受重大損失。
我們的股票價格可能有很大的波動。股票市場總體上經歷了很大的波動,這種波動往往與公司的經營業績無關。由於這種波動,投資者可能無法以或高於購買普通股的價格出售普通股。我們普通股的市場價格可能受到許多因素的影響,包括:
• |
實際合併經營業績與證券分析師、投資者和金融界預期之間的差異; |
• |
我們或任何可能跟蹤我們股票的證券分析師的財務估計變化; |
• |
對我們股票的需求水平、股票市場價格和可比公司的成交量波動; |
• |
我們或我們的競爭對手宣佈新產品或服務、重大收購、戰略合作伙伴關係或資產剝離; |
• |
宣佈對我們的業務進行調查或監管審查,或對我們提起訴訟; |
• |
我們普通股的銷售,包括我們的董事和高級管理人員或特定股東的銷售。 |
負面宣傳可能會對我們的聲譽造成負面影響,這可能會對我們的綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在世界各地的專業客户依賴我們的許多出版物來履行他們的職責。我們必須始終如一地證明我們有能力維護我們出版物中所含信息的完整性。負面宣傳,無論是否有效,都可能減少對我們出版物的需求,並對我們的綜合財務狀況和經營業績產生不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們在世界各地擁有辦公、倉庫和配送設施,如下所列(不包括建築面積小於10,000平方英尺的地點,這些地點均不被視為物質財產)。所有擁有或租賃的建築物和設備相信都處於良好的運營狀況,適合開展我們的業務。
位置 |
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目的 |
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自有或租賃 |
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大約SQ。英國“金融時報” |
美國: |
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新澤西 |
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公司總部 |
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租賃 |
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294,000 |
佛羅裏達州 |
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辦公室 |
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租賃 |
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58,000 |
肯塔基州 |
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辦公室 |
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租賃 |
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47,000 |
印第安納州 |
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辦公室 |
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租賃 |
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42,000 |
明尼蘇達州 |
|
辦公室 |
|
租賃 |
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28,000 |
馬薩諸塞州 |
|
辦公室 |
|
租賃 |
|
26,000 |
加利福尼亞 |
|
辦公室 |
|
租賃 |
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21,000 |
北卡羅來納州 |
|
辦公室 |
|
租賃 |
|
12,000 |
德克薩斯州 |
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辦公室 |
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租賃 |
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11,000 |
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國際: |
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英國 |
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配送中心 |
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租賃 |
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298,000 |
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辦公室 |
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租賃 |
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85,000 |
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辦公室 |
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擁有 |
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70,000 |
德國 |
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辦公室 |
|
擁有 |
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104,000 |
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辦公室 |
|
租賃 |
|
18,000 |
中國 |
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辦公室 |
|
租賃 |
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40,000 |
斯里蘭卡 |
|
辦公室 |
|
租賃 |
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38,000 |
印度 |
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配送中心 |
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租賃 |
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12,000 |
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辦公室 |
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租賃 |
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25,000 |
法國 |
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辦公室 |
|
租賃 |
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36,000 |
澳大利亞 |
|
辦公室 |
|
租賃 |
|
34,000 |
俄羅斯 |
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辦公室 |
|
租賃 |
|
27,000 |
約旦 |
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辦公室 |
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租賃 |
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24,000 |
新加坡 |
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辦公室 |
|
租賃 |
|
14,000 |
加拿大 |
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辦公室 |
|
租賃 |
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13,000 |
巴西 |
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辦公室 |
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租賃 |
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12,000 |
希臘 |
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辦公室 |
|
租賃 |
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11,000 |
項目3.法律訴訟
合併財務報表附註16“承付款和或有事項”第二部分第8項“財務報表和補充數據”所載信息在此作為參考。
在我們正常的業務過程中,我們參與了例行訴訟。管理層認為,所有未決訴訟的最終解決不會對我們的綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
關於我們的信息行政人員
以下為本公司現任行政人員。名單上的每一位高管都將任職到公司董事會下一次組織會議,以及每一位繼任者正式選出並獲得資格之前。
姓名、現任和前任職位 |
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年齡 |
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首次當選為 當前位置 |
布萊恩·A·納帕克 |
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60 |
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2017年12月 |
董事總裁兼首席執行官 |
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2012年3月-普羅維登斯股權合夥公司高級顧問 |
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克里斯蒂娜·範·塔塞爾 |
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51 |
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2021年10月 |
執行副總裁兼首席財務官 |
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2017年11月-道瓊斯公司首席財務官。 |
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迪爾德麗·白銀 |
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54 |
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2020年2月 |
執行副總裁、總法律顧問 |
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2015年8月--副總法律顧問、法律研究高級副總裁 |
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詹姆斯·弗林 |
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51 |
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2021年9月 |
研究部執行副總裁兼總經理 |
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2018年7月-Wiley研究部首席產品官 |
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2015年5月-威利研究出版公司董事高級副總裁兼董事總經理 |
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克里斯托弗·F·卡里迪 |
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56 |
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2020年10月 |
高級副總裁、全球公司總監兼首席會計官 |
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2020年6月-Teladoc Health,Inc.高級副總裁、首席會計官兼財務總監。 |
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2017年3月-John Wiley&Sons高級副總裁兼首席財務官兼財務總監 |
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2014年3月-湯森路透財務副總裁 |
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凱文·摩納哥 |
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58 |
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2018年10月 |
高級副總裁、財務主管和税務 |
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2009年10月-科蒂公司財務、財務和投資者關係高級副總裁。 |
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AREF匹配 |
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63 |
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May 2018 |
執行副總裁兼首席技術官 |
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2015年2月-Ascend Learning執行副總裁兼首席技術官 |
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2012年7月-培生學習技術和培生高等教育執行副總裁兼首席技術官 |
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馬修·利維 |
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54 |
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2019年9月 |
教育出版執行副總裁兼總經理 |
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2018年9月-高級副總裁,業務發展 |
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2018年1月-信利諮詢有限責任公司 |
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2013年8月-培生集團管理董事全球託管服務 |
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丹妮爾·麥克馬漢 |
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47 |
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2019年11月 |
執行副總裁兼首席人事和運營官 |
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2017年6月-約克風險服務集團首席人力資源官 |
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2014年7月-美國運通全球人才副總裁 |
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託德拉鍊 |
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45 |
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2020年6月 |
教育服務部執行副總裁兼總經理 |
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2018年11月-威利教育服務聯席總裁 |
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2015年1月-The Learning House,Inc.總裁兼首席執行官 |
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沙裏·霍弗 |
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51 |
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2021年12月 |
執行副總裁兼首席營銷官 |
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2017年5月-高級副總裁營銷 |
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第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的A類和B類股票分別在紐約證券交易所上市,代碼分別為WLY和WLYB。
董事會根據其對收益、我們的財務狀況和其他相關因素的審查,每季度考慮現金股息的支付。截至2022年5月31日,根據記錄持有人的數據,我們A類和B類普通股的大約持有人數分別為692人和48人。
在截至2020年4月30日的年度內,我們的董事會批准了一項額外的價值2億美元的A或B類普通股回購計劃。這項股份回購計劃是董事會在截至2017年4月30日的年度內批准的A或B類普通股400萬股股份回購計劃的補充。截至2022年4月30日,該計劃下沒有剩餘的額外股份可供購買。
在2022年第四季度,我們根據這些公開宣佈的股票回購計劃購買了以下A類和B類普通股。
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|
總數 所購股份的百分比 |
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平均價格 按股支付 |
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總數 所購股份的百分比 作為公開活動的一部分 已宣佈的計劃 |
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最大數量 的股份 可以購買 在該計劃下 |
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最大美元值 還沒有到5月的股票 在以下條件下購買 其他計劃或計劃 (百萬美元) |
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2022年2月 |
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— |
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$ |
— |
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— |
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48,950 |
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$ |
200.0 |
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2022年3月 |
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93,189 |
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53.65 |
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93,189 |
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— |
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197.6 |
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2022年4月 |
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2,585 |
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|
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51.56 |
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2,585 |
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|
|
— |
|
|
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197.5 |
|
總計 |
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95,774 |
|
|
$ |
53.60 |
|
|
|
95,774 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
197.5 |
|
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我們管理層的財務狀況和經營結果討論和分析(MD&A)中的信息應與我們的綜合財務報表和第二部分第8項中的相關説明一起閲讀,以及本年度報告第I部分第1項“業務”、“關於前瞻性陳述的告誡通知”、“根據1995年私人證券訴訟改革法案作出的安全港聲明”和“非公認會計準則財務措施”中的討論,以及本年度報告第I部分第1A項“風險因素”中的討論。由於四捨五入,所有金額和百分比都是近似值,所有美元都以千為單位,除非每股金額或另有説明。當我們交叉引用“附註”時,我們指的是我們在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中的“合併財務報表附註”,除非上下文另有説明。
概述
威利是科學研究和職業相關教育領域的全球領導者,通過促進發現、推動教育和塑造勞動力來釋放人類潛力。200多年來,威利一直在為世界的知識生態系統提供燃料。今天,我們的高影響力內容、平臺和服務幫助研究人員、學習者、機構和公司在不斷變化的世界中實現他們的目標。 Wiley是一家以數字為主的公司,大約83%的收入來自數字產品和科技支持的服務,58%的收入是經常性的,其中包括在截至2022年4月30日的一年中合同義務或將高度確定地重複出現的收入。
我們報告以下部門的財務信息以及公司類別,其中包括未分配給可報告部門的某些成本:
穿過在研究出版和平臺部門,我們為學術、企業和政府客户、學術協會和個人研究人員提供經過同行審查的STM出版、內容平臺和相關服務。學術和專業學習部分向學生、專業人員和公司提供教育出版和專業學習內容和課程、培訓和學習服務。教育服務部門為學術機構提供大學服務(在線項目管理或OPM服務),為專業人員和企業提供人才發展服務,包括安置和培訓。
Wiley的業務戰略與不斷加快的增長趨勢緊密結合,包括開放研究、與職業相關的教育和人才開發。研究戰略包括推動出版產出以滿足全球對同行評議研究的需求,以及擴大為公司和社會提供的平臺和服務。教育戰略包括擴大在線學位課程和推動大學合作伙伴的在線招生,擴展數字內容和課件,以及擴大針對企業合作伙伴的IT人才安置和再培訓計劃。
Wiley在俄羅斯的業務主要包括技術開發資源。我們已經執行了應急計劃,以最大限度地減少任何干擾,如果我們失去與我們的工作人員。如果發生這種情況,我們相信不會對我們的整體運營產生實質性影響。截至2022年4月30日,我們俄羅斯業務的淨資產對我們的整體財務狀況並不重要。我們在俄羅斯有客户,主要是我們的研究產品,這些產品對我們的整體財務業績並不重要。我們在烏克蘭或白俄羅斯沒有業務,在這些國家開展的業務對我們的整體財務業績也不是實質性的。
綜合經營成果
2022財年與2021財年比較結果摘要
收入:
截至2022年4月30日的一年,收入在報告和不變貨幣基礎上(包括收購貢獻)比上一年增加1.414億美元,增幅為7%。不包括收購的貢獻,收入在不變貨幣基礎上增長了5%。
有關每個部門的收入和調整後的EBITDA業績的更多詳細信息,請參閲下面的“部門經營業績”.
銷售成本:
截至2022年4月30日的一年,銷售成本比前一年增加了7530萬美元,增幅為12%。按不變貨幣計算,銷售成本比上一年增加了11%。這一增長主要是由於員工成本增加,其次是教育服務的學生獲取成本增加,研究出版和平臺的版税成本增加,以及學術和專業學習的印刷產品成本增加。
運營和行政費用:
截至2022年4月30日的一年,運營和行政費用比上一年增加了5690萬美元,或6%。在不變貨幣基礎上,運營和行政費用比上一年增加5%,主要是由於支持增長投資的額外資源、支持增長計劃的技術成本、廣告和營銷成本增加,以及較小程度上與員工相關的成本增加所導致的編輯成本增加。
重組及相關(信貸)費用:
在截至2022年和2021年4月30日的年度,我們分別錄得140萬美元的税前重組抵免和3330萬美元的費用,主要與我們的業務優化計劃有關。我們預計從2022財年開始的行動將節省1000萬美元的運行率。
2020年11月,為了應對新冠肺炎疫情和公司成功過渡到虛擬工作環境,我們增加了對延期運營的虛擬工作安排的使用。因此,我們擴大了業務優化計劃的範圍,包括從2021財年第三季度開始退出某些租賃辦公空間,並減少我們在其他設施的佔用。我們正在將我們的房地產面積佔有率減少約12%。這些行動導致在截至2021年4月30日的一年中產生了1830萬美元的税前重組費用。
此外,我們還發生了與某些物業相關的持續設施成本,導致額外的重組費用$1.8百萬美元和$3.7在截至年底的年度中分別於2022年和2021年4月30日.
這些行動每年節省約800萬美元的成本。我們預計與某些物業相關的持續設施相關成本將在未來期間導致額外的重組費用。
這些(貸方)費用反映在綜合損益表的重組和相關(貸方)費用中。有關這些(信貸)收費的更多詳情,見附註7,“重組及相關(信貸)收費”。
關於我們的重組計劃對稀釋後每股收益的影響,請參閲下面的“稀釋後每股收益(EPS)”部分。
2022年5月,該公司啟動了一項全球計劃,根據當前和預期的未來市場狀況重組和調整我們的成本基礎。該計劃將包括從2023財年第一季度開始退出某些租賃的辦公空間,並減少我們在其他設施的佔用。此外,該計劃將包括裁撤某些職位的遣散費。據估計,這些行動將導致2023財年第一季度的初始税前重組費用約為1900萬至2100萬美元。
這些行動預計將帶來大約3000萬至3500萬美元的運行率節省。在2023財年,預計節省的成本約為2000萬至2500萬美元。我們預計與某些物業相關的持續設施相關成本將在未來期間導致額外的重組費用。
無形資產攤銷:
攤銷截至2022年4月30日止年度的無形資產為8,480萬美元,較上年增加1,020萬美元,增幅為14%。在不變貨幣基礎上,無形資產的攤銷與上一年相比增長13%,主要是因為作為2021財年完成的Hindawi收購的一部分獲得的無形資產,以及較小程度上在2022財年完成的其他收購,部分抵消了某些已取得的無形資產的攤銷完成。有關我們收購的更多細節,請參閲附註4,“收購”。
營業收入,調整後營業收入(OI)和調整後的EBITDA:
營業收入在截至2022年4月30日的一年中,與上一年相比增加了3,380萬美元,增幅為18%。在不變的貨幣基礎上。增加的主要原因是收入增加,其次是重組費用減少,但部分被銷售成本和經營及行政費用增加所抵銷。
按不變貨幣計算及不包括重組(信貸)費用的經調整其他投資較上年減少1%,主要原因是銷售、營運及行政開支的成本增加,其次是無形資產的攤銷,但上述較高的收入部分抵銷了上述因素。
經調整的EBITDA在不變貨幣基礎上並不包括重組(信貸)費用,較上年增長3%,主要是由於收入表現,但被運營和行政費用以及銷售成本的增加部分抵消。
調整後的OI
以下是我們合併的美國GAAP營業收入與非GAAP調整後OI的對賬:
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截至的年度 4月30日, |
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2022 |
|
|
2021 |
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美國公認會計準則營業收入 |
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$ |
219,276 |
|
|
$ |
185,511 |
|
調整: |
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|
|
|
|
|
|
|
重組及相關(信貸)費用 |
|
|
(1,427 |
) |
|
|
33,310 |
|
非GAAP調整後的OI |
|
$ |
217,849 |
|
|
$ |
218,821 |
|
調整後的EBITDA
以下是我們合併的美國GAAP淨收入與非GAAP EBITDA和調整後EBITDA的對賬:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
淨收入 |
|
$ |
148,309 |
|
|
$ |
148,256 |
|
利息支出 |
|
|
19,802 |
|
|
|
18,383 |
|
所得税撥備 |
|
|
61,352 |
|
|
|
27,656 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
215,170 |
|
|
|
200,189 |
|
非公認會計準則EBITDA |
|
|
444,633 |
|
|
|
394,484 |
|
重組及相關(信貸)費用 |
|
|
(1,427 |
) |
|
|
33,310 |
|
外匯交易損失 |
|
|
3,192 |
|
|
|
7,977 |
|
出售某些資產的收益 |
|
|
(3,694 |
) |
|
|
— |
|
其他收入,淨額 |
|
|
(9,685 |
) |
|
|
(16,761 |
) |
非公認會計準則調整後的EBITDA |
|
$ |
433,019 |
|
|
$ |
419,010 |
|
利息支出:
利息截至2022年4月30日的一年,支出為1980萬美元,而上年為1840萬美元。這一增長是由於平均未償債務餘額較高,其中包括為收購提供資金的借款,以及較小程度上較高的加權平均實際利率。
外匯交易損失:
外國截至2022年4月30日的年度外匯交易損失為320萬美元,主要是由於我們的外幣計價的第三方虧損,其次是公司間應收賬款和應付餘額的虧損,這是由於平均外匯匯率相對於美元匯率變化的影響。
外國截至2021年4月30日的年度外匯交易損失為800萬美元,應歸因於匯率變化對英國為收購Hindawi提供資金而持有的美元現金餘額的不利影響,以及平均外匯匯率相對於美元的變化對我們的第三方應收賬款和應付餘額的淨影響。
出售某些資產的收益是由於出售了我們的世界語言產品組合,該產品組合包括在我們的學術和專業學習部門,並在截至2022年4月30日的年度產生了約370萬美元的税前收益。
其他收入,淨額:
其他收入,淨額截至2022年4月30日的年度為970萬美元,比上年減少710萬美元,降幅為42%。這一下降是主要是因為在截至2022年4月30日的一年中,向人道主義組織提供了300萬美元的捐款和認捐,以向受烏克蘭危機影響的人提供援助。
所得税撥備:
以下是我們的美國GAAP税前收入與非GAAP調整後税前收入的對賬:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
美國公認會計原則税前收益 |
|
$ |
209,661 |
|
|
$ |
175,912 |
|
調整的税前影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重組及相關(信貸)費用 |
|
|
(1,427 |
) |
|
|
33,310 |
|
公司間交易的匯兑損失(收益) |
|
|
1,513 |
|
|
|
(1,457 |
) |
已取得無形資產的攤銷 |
|
|
89,346 |
|
|
|
79,421 |
|
出售某些資產的收益 |
|
|
(3,694 |
) |
|
|
— |
|
非公認會計準則調整後税前收益 |
|
$ |
295,399 |
|
|
$ |
287,186 |
|
以下是我們的美國GAAP所得税撥備與非GAAP調整後所得税撥備的對賬,包括我們的美國GAAP有效税率和我們的非GAAP調整後有效税率:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
美國公認會計準則所得税撥備 |
|
$ |
61,352 |
|
|
$ |
27,656 |
|
調整對所得税的影響 (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
重組及相關(信貸)費用 |
|
|
(260 |
) |
|
|
8,065 |
|
公司間交易的匯兑損失(收益) |
|
|
597 |
|
|
|
(363 |
) |
已取得無形資產的攤銷 |
|
|
20,816 |
|
|
|
18,511 |
|
出售某些資產的收益 |
|
|
(922 |
) |
|
|
— |
|
所得税調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
英國法定税率上調對遞延税金餘額的影響(2) |
|
|
(21,415 |
) |
|
|
(3,511 |
) |
美國CARE法案的影響(3) |
|
|
— |
|
|
|
13,998 |
|
2021年美國某些州税率變化的影響(2) |
|
|
— |
|
|
|
(3,225 |
) |
非公認會計準則調整後所得税撥備 |
|
$ |
60,168 |
|
|
$ |
61,131 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國公認會計原則有效税率 |
|
|
29.3 |
% |
|
|
15.7 |
% |
非公認會計準則調整後的實際税率 |
|
|
20.4 |
% |
|
|
21.3 |
% |
(1) |
在截至2022年4月30日的一年中,幾乎所有的税收影響都來自遞延税收。在截至2021年4月30日的一年中,除了下文所述的美國《關注法》對當前840萬美元的税收影響外,幾乎所有的税收影響都來自遞延税收。 |
(2) |
這些調整影響了截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度的遞延税款。 |
(3) |
在截至2021年4月30日的一年中,税收影響為840萬美元的現税和560萬美元的遞延税收。 |
截至2022年4月30日的一年,實際税率為29.3%,而截至2021年4月30日的一年,實際税率為15.7%。在截至2021年7月31日的三個月中,由於英國法定税率的增加,我們截至2022年4月30日的年度税率增加了2140萬美元。2021年6月10日,英國將法定公司税率從19%提高到25%自2023年4月起生效,導致這一非經常性、非現金的美國公認會計準則遞延税費支出。截至2021年4月30日止年度的15.7%税費率受惠於冠狀病毒援助救濟及經濟保障法案(CARE法案)及於2020年7月下旬頒佈的若干法規,令我們得以將某些淨營業虧損(NOL)結轉至法定税率較高的年份。
不包括英國税率變化的費用,截至2022年4月30日的年度的非GAAP調整後有效税率為20.4%。截至2021年4月30日的年度,非GAAP調整後的有效税率為21.3%,其中不包括英國法定税率變化、CARE法案和税率變化帶來的州税收支出的影響。在這些項目之前的非公認會計準則調整後的有效税率下降,因為截至2021年4月30日的年度包括我們從新冠肺炎擴大業務和在其他地點工作的員工所產生的美國州税收支出。
稀釋後每股收益(EPS):
截至2022年4月30日的一年,稀釋後每股收益為每股2.62美元,而上一年為每股2.63美元。這一下降是由於在截至2022年4月30日的一年中,由於淨收益與截至2021年4月30日的一年持平,已發行普通股的加權平均數量增加。淨收益持平,這是因為較高的營業收入和較少的匯兑損失和出售某些資產的收益被較高的所得税準備金和較少的其他收入淨額所抵消。
以下是我們的美國GAAP每股收益與非GAAP調整後每股收益的對賬。下表所列調整的税前金額和相關所得税影響見上文“所得税撥備”一節。
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
美國GAAP每股收益 |
|
$ |
2.62 |
|
|
$ |
2.63 |
|
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重組及相關(信貸)費用 |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
0.44 |
|
公司間交易的匯兑損失(收益) |
|
|
0.02 |
|
|
|
(0.02 |
) |
已取得無形資產的攤銷 |
|
|
1.21 |
|
|
|
1.08 |
|
出售某些資產的收益 |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
— |
|
所得税調整 |
|
|
0.38 |
|
|
|
(0.13 |
) |
非GAAP調整後每股收益 |
|
$ |
4.16 |
|
|
$ |
4.00 |
|
在不變貨幣基礎上,調整後每股收益增加1%,主要是由於非公認會計原則調整後的有效税率較低,但部分被其他收入、淨額及較小程度的調整後投資收益減少所抵銷。
分部經營業績:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
更改百分比 有利的 |
|
|
不變貨幣 更改百分比 有利的 |
|
研究出版和平臺: |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(不利) |
|
|
(不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版 |
|
$ |
1,057,022 |
|
|
$ |
972,512 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
8 |
% |
研究平臺 |
|
|
54,321 |
|
|
|
42,837 |
|
|
|
27 |
% |
|
|
27 |
% |
研究出版和平臺收入總額 |
|
|
1,111,343 |
|
|
|
1,015,349 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本 |
|
|
300,373 |
|
|
|
275,377 |
|
|
|
(9 |
)% |
|
|
(8 |
)% |
運營費用 |
|
|
468,012 |
|
|
|
429,916 |
|
|
|
(9 |
)% |
|
|
(9 |
)% |
無形資產攤銷 |
|
|
47,731 |
|
|
|
37,033 |
|
|
|
(29 |
)% |
|
|
(28 |
)% |
重組費用(信用)(見附註7) |
|
|
238 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
# |
|
|
|
# |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對利潤的貢獻 |
|
|
294,989 |
|
|
|
273,059 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
9 |
% |
重組費用(信用)(見附註7) |
|
|
238 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
# |
|
|
|
# |
|
調整後對利潤的貢獻 |
|
|
295,227 |
|
|
|
273,023 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
9 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
94,899 |
|
|
|
83,866 |
|
|
|
(13 |
)% |
|
|
(13 |
)% |
調整後的EBITDA |
|
$ |
390,126 |
|
|
$ |
356,889 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
10 |
% |
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
35.1 |
% |
|
|
35.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#沒有意義
收入:
在報告和不變貨幣的基礎上,截至2022年4月30日的一年,研究出版和平臺的收入比前一年增加了9600萬美元,或9%。不包括收購收入,有機收入在不變貨幣基礎上增長了5%。這一增長主要是由於出版和公司解決方案的增加,其次是研究平臺的增加。由於轉型協議(閲讀和出版),研究出版公司持續增長。剔除收購的影響,在截至2022年4月30日的一年中,開放獲取文章的產出與前一年相比增長了約27%。
調整後的EBITDA:
在不變貨幣的基礎上,調整後的EBITDA比上一年增長了10%。這一增長主要是由於收入增加,但部分被支持增長投資的額外資源導致的編輯成本增加所抵消,其中包括收購Hindawi的影響,以及較小程度的銷售成本增加,包括收購、技術和銷售相關成本的增量影響。
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
更改百分比 有利的 |
|
|
不變貨幣 改變有利的百分比 |
|
學術和專業學習: |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(不利) |
|
|
(不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育出版(1) |
|
$ |
349,992 |
|
|
$ |
361,194 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
|
(4 |
)% |
專業學習 |
|
|
296,831 |
|
|
|
280,667 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
6 |
% |
學術和專業學習總量 |
|
|
646,823 |
|
|
|
641,861 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本 |
|
|
180,328 |
|
|
|
174,950 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
|
(3 |
)% |
運營費用 |
|
|
341,136 |
|
|
|
358,097 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
5 |
% |
無形資產攤銷 |
|
|
13,442 |
|
|
|
16,451 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
18 |
% |
重組(信貸)費用(見附註7) |
|
|
(455 |
) |
|
|
3,503 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對利潤的貢獻 |
|
|
112,372 |
|
|
|
88,860 |
|
|
|
26 |
% |
|
|
26 |
% |
重組(信貸)費用(見附註7) |
|
|
(455 |
) |
|
|
3,503 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
調整後對利潤的貢獻 |
|
|
111,917 |
|
|
|
92,363 |
|
|
|
21 |
% |
|
|
20 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
69,561 |
|
|
|
71,997 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
3 |
% |
調整後的EBITDA |
|
$ |
181,478 |
|
|
$ |
164,360 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
10 |
% |
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
28.1 |
% |
|
|
25.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#沒有意義
(1) |
In May 2021, 我們將WileyNXT產品從學術與專業學習-教育出版轉移到教育服務-人才發展服務。因此,與WileyNXT產品產品相關的前期結果已包括在教育服務-人才發展服務中。在截至2021年4月30日的一年中,WileyNXT的收入、調整後的利潤貢獻和調整後的EBITDA分別為270萬美元、70萬美元和70萬美元。我們的總合並財務結果沒有變化。 |
在報告和不變貨幣的基礎上,學術和專業學習收入與上年相比增加了500萬美元,或1%。這一增長主要是由於專業學習從上一年新冠肺炎封鎖的影響中強勁復甦,主要是由於企業培訓的增加,以及較小程度上專業出版比上一年的增加。這抵消了教育出版業4%的降幅,原因是美國大學入學人數減少,以及與新冠肺炎相關的前一年對課件和內容的青睞有所減少,在較小程度上也減少了考試準備。
調整後的EBITDA:
在不變貨幣的基礎上,調整後的EBITDA比上一年增長了10%。這一增長是由於運營費用降低,在較小程度上是由於收入增加。這部分被較高的印刷產品成本所抵消。
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
更改百分比 有利的 |
|
|
不變貨幣 更改百分比 有利的 |
|
教育服務: |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
(不利) |
|
|
(不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大學服務(1) |
|
$ |
226,131 |
|
|
$ |
227,700 |
|
|
|
(1 |
)% |
|
|
(1 |
)% |
人才發展服務 (2)(3) |
|
|
98,631 |
|
|
|
56,591 |
|
|
|
74 |
% |
|
|
72 |
% |
教育服務總收入 |
|
|
324,762 |
|
|
|
284,291 |
|
|
|
14 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本 |
|
|
219,957 |
|
|
|
175,008 |
|
|
|
(26 |
)% |
|
|
(25 |
)% |
運營費用 |
|
|
77,853 |
|
|
|
67,594 |
|
|
|
(15 |
)% |
|
|
(15 |
)% |
無形資產攤銷 |
|
|
23,663 |
|
|
|
21,201 |
|
|
|
(12 |
)% |
|
|
(11 |
)% |
重組費用(見附註7) |
|
|
8 |
|
|
|
531 |
|
|
|
98 |
% |
|
|
98 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對利潤(虧損)的貢獻 |
|
|
3,281 |
|
|
|
19,957 |
|
|
|
(84 |
)% |
|
|
(84 |
)% |
重組費用(見附註7) |
|
|
8 |
|
|
|
531 |
|
|
|
98 |
% |
|
|
98 |
% |
調整後對利潤(虧損)的貢獻 |
|
|
3,289 |
|
|
|
20,488 |
|
|
|
(84 |
)% |
|
|
(85 |
)% |
折舊及攤銷 |
|
|
34,157 |
|
|
|
29,654 |
|
|
|
(15 |
)% |
|
|
(15 |
)% |
調整後的EBITDA |
|
$ |
37,446 |
|
|
$ |
50,142 |
|
|
|
(25 |
)% |
|
|
(26 |
)% |
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
11.5 |
% |
|
|
17.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#沒有意義
(3) |
In May 2021, 我們將WileyNXT產品從學術與專業學習-教育出版轉移到教育服務-人才發展服務。因此,與WileyNXT產品產品相關的前期結果已包括在教育服務-人才發展服務中。在截至2021年4月30日的一年中,WileyNXT的收入、調整後的利潤貢獻和調整後的EBITDA分別為270萬美元、70萬美元和70萬美元。我們的總合並財務結果沒有變化。 |
收入:
在報告和不變貨幣的基礎上,教育服務收入比上一年增加了4050萬美元,或14%。不包括收購收入,有機收入在不變貨幣基礎上增長了12%。這一增長主要是由於人才發展服務的就業人數增加,但大學服務的學生入學人數減少部分抵消了這一增長。在截至2022年4月30日的一年中,大學服務部的在線招生人數下降了8%。在截至2022年4月30日的一年中,我們在人才開發服務部門的IT人才安置方面實現了約112%的增長。
調整後的EBITDA:
在不變貨幣基礎上,調整後的EBITDA較上年減少26%。這是由於為加快人才發展服務的增長而增加的投資增加了與員工相關的成本,在較小程度上,大學服務的學生招聘成本和與銷售相關的成本增加,但部分被更高的收入所抵消。
公司費用:
截至2022年4月30日的一年,公司支出與上年相比減少了500萬美元,降幅為3%。在不變貨幣基礎上,不包括重組(信貸)費用,這些費用比上一年增加了16%。這主要是因為與員工相關的成本、營銷成本較高,其次是與技術相關的支出。
2021財年與2020財年比較結果摘要
收入:
截至2021年4月30日的一年,收入比上年增加了1.1億美元,增幅為6%。這一增長主要是由以下因素推動的:
• |
一個增加研究出版和平臺,其中包括2020年12月31日收購的Hindawi的貢獻及 |
• |
一個教育服務增加,這是由於2020年1月收購的MThree的貢獻,以及在線方案管理服務的增長。 |
這些增長部分被學術和專業學習的下降所抵消.
在匯率不變的基礎上,收入比上一年增長了4%。剔除收購的無機影響,在不變貨幣基礎上的有機收入增長了1%.
有關每個部門的收入和調整後的EBITDA業績的更多詳細信息,請參閲下面的“部門經營業績”.
銷售成本:
截至2021年4月30日的年度銷售成本與上年相比增加了3,430萬美元,增幅為6%。毛利率與上年持平,約為32.2%. 按不變貨幣計算,銷售成本比上一年增加了4%。這一增長主要是由於收購MThree的影響,其次是特許權使用費成本上升。這些因素被我們教育服務業務較低的營銷成本部分抵消。
運營和行政費用:
奧普截至2021年4月30日的年度的電子評税和行政費用增加2,530萬美元,與上年相比,增幅為3%。按不變貨幣計算,營運及行政開支較上一年增加1%,主要反映收購Hindawi和MThree的影響、技術相關成本上升,以及較次要的年度獎勵薪酬增加。這些因素被設施和佔用相關成本的降低部分抵消,這是因為作為我們業務優化計劃的一部分而採取的房地產行動、員工福利和退休相關費用,以及較少程度上與新冠肺炎相關的費用節省和其他業務優化收益.
重組及相關費用:
業務優化計劃
在截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度,我們分別記錄了與該計劃相關的税前重組費用3340萬美元和3280萬美元。
2020年11月,為了應對新冠肺炎疫情和公司成功過渡到虛擬工作環境,我們增加了對延期運營的虛擬工作安排的使用。因此,我們擴大了業務優化計劃的範圍,包括從2021財年第三季度開始退出某些租賃辦公空間,並減少我們在其他設施的佔用。我們正在將我們的房地產面積佔有率減少約12%。這些行動導致在截至2021年1月31日的三個月中產生了1830萬美元的税前重組費用。
此外,我們還產生了與某些物業相關的持續設施成本,導致截至2021年4月30日的年度的額外重組費用為370萬美元。
我們預計與某些物業相關的持續設施相關成本將在未來期間導致額外的重組費用。
這些費用反映在綜合損益表中的重組和相關(貸方)費用中。有關這些收費的更多詳情,見附註7,“重組及相關(信貸)收費”。
重組和再投資計劃
在截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度,我們分別記錄了與該計劃相關的10萬美元和20萬美元的税前重組抵免。這些貸項反映在綜合損益表中的重組和相關費用中。
有關我們的重組計劃對稀釋後每股收益的影響,請參閲下面的“稀釋後每股收益(EPS)”部分。
無形資產攤銷:
攤銷截至2021年4月30日止年度的無形資產為7,470萬美元,較上年增加1,220萬美元,增幅為20%。在不變貨幣基礎上,無形資產的攤銷與上一年相比增長18%,主要是由於作為Hindawi收購的一部分獲得的無形資產,以及分別在2021財年和2020財年完成的mThree收購.有關我們收購的更多細節,請參閲附註4,“收購”。
營業收入(虧損)、調整後營業收入(OI)、和調整後的EBITDA:
營業收入截至2021年4月30日的一年,營業虧損為1.855億美元,而前一年的營業虧損為5430萬美元。營業收入的增加主要是由於前一年商譽和無形資產減值2.023億美元,如下所述,其次是收入的增加。銷售及營運及行政費用的增加,以及上述無形資產攤銷的增加,部分抵銷了這筆款項。
經調整的其他投資及經調整的EBITDA按不變貨幣計算,不包括重組費用及商譽減值及無形資產減值,較上年分別增加20%及16%。調整後OI和調整後EBITDA的增長主要是由於上述收入表現,但部分被銷售成本上升以及較小程度的運營和行政費用增加所抵消。此外,調整後其他投資的增加被較高的折舊和攤銷部分抵銷。
調整後的OI
以下是我們合併的美國GAAP營業收入(虧損)與非GAAP調整後OI的對賬:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
美國公認會計準則營業收入(虧損) |
|
$ |
185,511 |
|
|
$ |
(54,287 |
) |
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重組及相關費用 |
|
|
33,310 |
|
|
|
32,607 |
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
110,000 |
|
布萊克韋爾商號的減值 |
|
|
— |
|
|
|
89,507 |
|
已開發技術無形減值 |
|
|
— |
|
|
|
2,841 |
|
非GAAP調整後的OI |
|
$ |
218,821 |
|
|
$ |
180,668 |
|
調整後的EBITDA
以下是我們合併的美國GAAP淨收益(虧損)與非GAAP EBITDA和調整後EBITDA的對賬:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
148,256 |
|
|
$ |
(74,287 |
) |
利息支出 |
|
|
18,383 |
|
|
|
24,959 |
|
所得税撥備 |
|
|
27,656 |
|
|
|
11,195 |
|
折舊及攤銷 |
|
|
200,189 |
|
|
|
175,127 |
|
非公認會計準則EBITDA |
|
|
394,484 |
|
|
|
136,994 |
|
商譽和無形資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
202,348 |
|
重組及相關費用 |
|
|
33,310 |
|
|
|
32,607 |
|
外匯交易損失(收益) |
|
|
7,977 |
|
|
|
(2,773 |
) |
其他收入 |
|
|
(16,761 |
) |
|
|
(13,381 |
) |
非公認會計準則調整後的EBITDA |
|
$ |
419,010 |
|
|
$ |
355,795 |
|
利息支出:
利息截至2021年4月30日的一年,支出為1840萬美元,而前一年為2500萬美元。這減少的原因是加權平均有效借款利率較低,但被較高的平均未償債務餘額部分抵銷,其中包括2021年和2020財政年度用於收購融資的借款.
外匯交易(虧損)收益:
外國截至2021年4月30日的年度外匯交易損失為800萬美元,應歸因於匯率變化對英國為收購Hindawi提供資金而持有的美元現金餘額的不利影響,以及平均外匯匯率相對於美元的變化對我們的第三方應收賬款和應付餘額的淨影響。
截至2020年4月30日的一年,外匯交易收益為280萬美元這主要是由於平均外匯匯率相對於美元的變動對我們的第三方應收賬款和應付餘額的淨影響.
所得税撥備:
以下是我們的美國GAAP税前收入(虧損)與非GAAP調整後税前收入的對賬:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
美國公認會計原則税前收益(虧損) |
|
$ |
175,912 |
|
|
$ |
(63,092 |
) |
調整的税前影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重組及相關費用 |
|
|
33,310 |
|
|
|
32,607 |
|
公司間交易的外匯(收益)損失 |
|
|
(1,457 |
) |
|
|
1,256 |
|
已取得無形資產的攤銷 |
|
|
79,421 |
|
|
|
68,269 |
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
110,000 |
|
布萊克韋爾商號的減值 |
|
|
— |
|
|
|
89,507 |
|
已開發技術無形減值 |
|
|
— |
|
|
|
2,841 |
|
非公認會計準則調整後税前收益 |
|
$ |
287,186 |
|
|
$ |
241,388 |
|
以下是我們的美國GAAP所得税撥備與非GAAP調整後所得税撥備的對賬,包括我們的美國GAAP有效税率和我們的非GAAP調整後有效税率:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
美國公認會計準則所得税撥備 |
|
$ |
27,656 |
|
|
$ |
11,195 |
|
調整對所得税的影響(1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
重組及相關費用 |
|
|
8,065 |
|
|
|
7,949 |
|
公司間交易的外匯(收益)損失 |
|
|
(363 |
) |
|
|
242 |
|
已取得無形資產的攤銷 |
|
|
18,511 |
|
|
|
16,820 |
|
布萊克韋爾商號的減值 |
|
|
— |
|
|
|
15,216 |
|
已開發技術無形減值 |
|
|
— |
|
|
|
686 |
|
所得税調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
英國法定税率上調對遞延税金餘額的影響(2) |
|
|
(3,511 |
) |
|
|
— |
|
美國CARE法案的影響(3) |
|
|
13,998 |
|
|
|
— |
|
2021年美國某些州税率和2020年法國税率變化的影響(2) |
|
|
(3,225 |
) |
|
|
1,887 |
|
非公認會計準則調整後所得税撥備 |
|
$ |
61,131 |
|
|
$ |
53,995 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國公認會計原則有效税率 |
|
|
15.7 |
% |
|
|
(17.7 |
)% |
非公認會計準則調整後的實際税率 |
|
|
21.3 |
% |
|
|
22.4 |
% |
(1) |
在截至2021年4月30日的一年中,除了下文所述的美國《關注法》對當前840萬美元的税收影響外,幾乎所有的税收影響都來自遞延税收。在截至2020年4月30日的一年中,當期税收影響為150萬美元,遞延税收影響為2260萬美元。 |
(2) |
這些調整影響了截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度的遞延税款。 |
(3) |
在截至2021年4月30日的一年中,税收影響為840萬美元的現税和560萬美元的遞延税收。 |
截至2021年4月30日的一年的有效税率為15.7%,而截至2020年4月30日的一年的税前虧損的税費税率為17.7%。截至2021年4月30日的年度,我們的税率受益於CARE法案和2020年7月下旬發佈的某些法規,這使我們能夠將某些美國淨營業虧損(NOL)結轉到2015財年,這是美國法定税率更高的一年,從而降低了我們截至2020年4月30日的年度的税收。我們在2021年2月收到了2070萬美元的退款和利息。這一收益被以下各項部分抵銷:(A)在截至2020年7月31日的三個月內,由於英國官方法定税率的提高導致我們的英國遞延税項負債增加而產生的350萬美元,以及(B)由於新冠肺炎導致我們在更多國家的業務擴大而增加了我們的遞延税項負債,導致非現金遞延國家税項支出增加而產生的320萬美元。由於有了新冠肺炎,我們調整了政策,允許員工在家工作,導致許多地點的員工人數增加。
截至2020年4月30日的年度税前虧損的17.7%税費率主要是由於商譽的不可抵扣減值1.1億美元。不包括CARE法案帶來的收益和英國税率變化帶來的支出、我們擴大業務帶來的州税收支出變化以及我們的重組費用、外匯收益和收購無形資產攤銷帶來的較低税收收益,截至2021年4月30日的年度的非GAAP調整後有效税率為21.3%。截至2020年4月30日止年度的非公認會計準則經調整實際税率為22.4%,撇除上表所列110百萬美元商譽減值及其他項目的影響。這些項目之前的非GAAP調整後有效税率的下降是由於截至2021年4月30日的年度的收益組合更有利。
每股攤薄收益(虧損):
截至2021年4月30日的一年,稀釋後每股收益為2.63美元,而上一年每股虧損1.32美元。這一增長是由於較高的營業收入以及較低程度的利息支出所致。與截至2020年4月30日的年度收益相比,截至2021年4月30日的年度所得税和外匯交易虧損撥備增加,部分抵消了這些因素。
以下是我們的美國GAAP每股收益(虧損)與非GAAP調整後每股收益的對賬。下表所列調整的税前金額和相關所得税影響見上文“所得税撥備”一節。
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
美國公認會計準則每股收益(虧損) |
|
$ |
2.63 |
|
|
$ |
(1.32 |
) |
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
重組及相關費用 |
|
|
0.44 |
|
|
|
0.43 |
|
公司間交易的外匯(收益)損失 |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
0.02 |
|
已取得無形資產的攤銷 |
|
|
1.08 |
|
|
|
0.90 |
|
所得税調整 |
|
|
(0.13 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
1.94 |
|
布萊克韋爾商號的減值 |
|
|
— |
|
|
|
1.31 |
|
已開發技術無形減值 |
|
|
— |
|
|
|
0.04 |
|
使用加權平均稀釋股份計算調整後每股收益對每股收益的影響(1) |
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
非GAAP調整後每股收益 |
|
$ |
4.00 |
|
|
$ |
3.30 |
|
(1) |
表示使用非GAAP調整後每股收益計算中包括的普通股稀釋加權平均數(截至2020年4月30日的年度為5670萬股)的影響,以應用由於未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響而對調整後淨收入產生的稀釋影響。當報告美國公認會計原則淨虧損,並且使用稀釋股票的效果是反稀釋時,就會產生這種影響。 |
在不變貨幣基礎上,經調整的每股收益增加25%,主要是由於經調整的CTP增加,其次是非GAAP經調整的有效税率較低,以及利息支出減少。這些因素被國外銀行部分抵消。截至2021年4月30日止年度的匯兑交易虧損與收益比較截至2020年4月30日的年度。
分部經營業績:
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
更改百分比 有利的 |
|
|
不變貨幣 改變有利的百分比 |
|
研究出版與平臺: |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(不利) |
|
|
(不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版 |
|
$ |
972,512 |
|
|
$ |
908,952 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
5 |
% |
研究平臺 |
|
|
42,837 |
|
|
|
39,887 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
7 |
% |
研究出版和平臺收入總額 |
|
|
1,015,349 |
|
|
|
948,839 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本 |
|
|
275,377 |
|
|
|
255,696 |
|
|
|
(8 |
)% |
|
|
(5 |
)% |
運營費用 |
|
|
429,916 |
|
|
|
398,514 |
|
|
|
(8 |
)% |
|
|
(6 |
)% |
無形資產攤銷 |
|
|
37,033 |
|
|
|
29,276 |
|
|
|
(26 |
)% |
|
|
(24 |
)% |
無形資產減值準備(見附註11) |
|
|
— |
|
|
|
92,348 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
重組(信貸)費用(見附註7) |
|
|
(36 |
) |
|
|
3,886 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對利潤的貢獻 |
|
|
273,059 |
|
|
|
169,119 |
|
|
|
61 |
% |
|
|
60 |
% |
無形資產減值準備(見附註11) |
|
|
— |
|
|
|
92,348 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
重組(信貸)費用(見附註7) |
|
|
(36 |
) |
|
|
3,886 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
調整後對利潤的貢獻 |
|
|
273,023 |
|
|
|
265,353 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
2 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
83,866 |
|
|
|
69,495 |
|
|
|
(21 |
)% |
|
|
(20 |
)% |
調整後的EBITDA |
|
$ |
356,889 |
|
|
$ |
334,848 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
6 |
% |
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
35.1 |
% |
|
|
35.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#沒有意義
收入:
在報告的基礎上,截至2021年4月30日的一年,研究出版和平臺的收入比前一年增加了6650萬美元,或7%。在匯率不變的基礎上,收入比上一年增長了5%。不包括收購收入,有機收入在不變貨幣基礎上增長了3%。這一增長主要是由於研究出版中開放獲取的持續增長,這是由於變革性的“閲讀和出版”協議的持續增長。在2021財年,我們的文章產量增長了15%,與上一財年相比,開放獲取收入增長了38%。訂閲費收入的下降部分歸因於這些“閲讀和出版”協議,以及先前預計的新冠肺炎帶來的圖書館和學術預算挑戰,部分抵消了這一減少額。
調整後的EBITDA:
在不變貨幣基礎上,調整後的EBITDA比上年增長6%。這一增長主要是由於收入增加以及與新冠肺炎相關的費用節省。這些因素被更高的特許權使用費成本、更高的年度獎勵薪酬和與員工相關的成本部分抵消,在較小程度上被收購Hindawi的影響所抵消。
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
更改百分比 有利的 |
|
|
不變貨幣 改變有利的百分比 |
|
學術和專業學習: |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(不利) |
|
|
(不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育出版(1) |
|
$ |
361,194 |
|
|
$ |
351,514 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
2 |
% |
專業學習 |
|
|
280,667 |
|
|
|
298,601 |
|
|
|
(6 |
)% |
|
|
(8 |
)% |
學術和專業學習總量 |
|
|
641,861 |
|
|
|
650,115 |
|
|
|
(1 |
)% |
|
|
(3 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本 |
|
|
174,950 |
|
|
|
178,721 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
4 |
% |
運營費用 |
|
|
358,097 |
|
|
|
369,230 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
4 |
% |
無形資產攤銷 |
|
|
16,451 |
|
|
|
16,649 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
% |
重組費用(見附註7) |
|
|
3,503 |
|
|
|
10,470 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
67 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對利潤的貢獻 |
|
|
88,860 |
|
|
|
75,045 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
16 |
% |
重組費用(見附註7) |
|
|
3,503 |
|
|
|
10,470 |
|
|
|
67 |
% |
|
|
67 |
% |
調整後對利潤的貢獻 |
|
|
92,363 |
|
|
|
85,515 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
6 |
% |
折舊及攤銷 |
|
|
71,997 |
|
|
|
69,807 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
|
(2 |
)% |
調整後的EBITDA |
|
$ |
164,360 |
|
|
$ |
155,322 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
4 |
% |
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
25.6 |
% |
|
|
23.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#沒有意義
(1) |
In May 2021, 我們將WileyNXT產品從學術與專業學習-教育出版轉移到教育服務-人才發展服務。因此,與WileyNXT產品產品相關的前期結果已包括在教育服務-人才發展服務中。截至2021年4月30日的年度,WileyNXT的收入、調整後的利潤貢獻和調整後的EBITDA分別為270萬美元、70萬美元和70萬美元,截至2020年4月30日的年度分別為70萬美元、90萬美元和90萬美元。我們的總合並財務結果沒有變化。 |
在報告的基礎上,學術和專業學習收入與前一年相比減少了830萬美元,或1%。在匯率不變的基礎上,收入比上一年下降了3%。減少的主要原因是,由於繼續關閉辦公室和取消面對面活動,依賴課堂的企業培訓繼續受到不利影響,以及貿易紙質圖書出版減少,新冠肺炎對專業學習收入產生了影響,但數字內容的增長部分抵消了這一影響。在教育出版方面,由於新冠肺炎推動向遠程學習的轉變,數字內容和課件產品的增長繼續受益,但紙質教科書和備考產品產品的下降部分抵消了這一增長。在2021財年,與上一財年相比,數字內容收入增長了21%,數字課件激活增長了23%。
調整後的EBITDA:
在不變貨幣基礎上,調整後的EBITDA與前一年相比增長了4%。這一增長反映了業務優化收益和與新冠肺炎相關的費用節省,但收入下降和較小程度的年度激勵薪酬增加部分抵消了這一增長.
|
|
截至的年度 4月30日, |
|
|
更改百分比 有利的 |
|
|
不變貨幣 改變有利的百分比 |
|
教育服務: |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
(不利) |
|
|
(不利) |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大學服務(1) |
|
$ |
227,700 |
|
|
$ |
210,882 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
8 |
% |
人才發展服務(2)(3) |
|
|
56,591 |
|
|
|
21,647 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
教育服務總收入 |
|
|
284,291 |
|
|
|
232,529 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本 |
|
|
175,008 |
|
|
|
156,607 |
|
|
|
(12 |
)% |
|
|
(11 |
)% |
運營費用 |
|
|
67,594 |
|
|
|
64,124 |
|
|
|
(5 |
)% |
|
|
(5 |
)% |
無形資產攤銷 |
|
|
21,201 |
|
|
|
16,511 |
|
|
|
(28 |
)% |
|
|
(28 |
)% |
商譽減值(見附註11) |
|
|
— |
|
|
|
110,000 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
重組費用(見附註7) |
|
|
531 |
|
|
|
3,671 |
|
|
|
86 |
% |
|
|
86 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對利潤(虧損)的貢獻 |
|
|
19,957 |
|
|
|
(118,384 |
) |
|
|
# |
|
|
|
# |
|
商譽減值(見附註11) |
|
|
— |
|
|
|
110,000 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
重組費用(見附註7) |
|
|
531 |
|
|
|
3,671 |
|
|
|
86 |
% |
|
|
86 |
% |
調整後對利潤(虧損)的貢獻 |
|
|
20,488 |
|
|
|
(4,713 |
) |
|
|
# |
|
|
|
# |
|
折舊及攤銷 |
|
|
29,654 |
|
|
|
24,131 |
|
|
|
(23 |
)% |
|
|
(22 |
)% |
調整後的EBITDA |
|
$ |
50,142 |
|
|
$ |
19,418 |
|
|
|
# |
|
|
|
# |
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
|
17.6 |
% |
|
|
8.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
#沒有意義
(3) |
In May 2021, 我們將WileyNXT產品從學術與專業學習-教育出版轉移到教育服務-人才發展服務。因此,與WileyNXT產品產品相關的前期結果已包括在教育服務-人才發展服務中。截至2021年4月30日的年度,WileyNXT的收入、調整後的利潤貢獻和調整後的EBITDA分別為270萬美元、70萬美元和70萬美元,截至2020年4月30日的年度分別為70萬美元、90萬美元和90萬美元。我們的總合並財務結果沒有變化。 |
收入:
教育服務在報告的基礎上,收入比上一年增加了5180萬美元,或22%。在匯率不變的基礎上,收入比上一年增長21%。不包括我們收購MThree的收入,有機收入在不變貨幣的基礎上增長了7%,主要是由於招生人數和新生人數的增加,其次是新的大學合作伙伴關係和OPM服務項目。在2021財年,與上一財年相比,我們的在線註冊人數增加了14%,新生人數增加了20%。
調整後的EBITDA:
在不變貨幣基礎上,調整後的EBITDA比上年增加3070萬美元。這是由於更高的收入、更低的營銷成本和業務優化舉措,包括由於我們的業務優化計劃中採取的某些措施而降低了與入住率相關的成本。這些因素被收購MThree的影響部分抵消。
公司費用:
公司費用截至2021年4月30日止的年度與前一年相比增加了1630萬美元,或9%。在不變貨幣基礎上,不包括重組費用,這些費用比上一年增加了1%。這主要是由於較高的年度獎勵薪酬,但被較低的員工福利和退休相關費用以及專業費用部分抵消。
財政年度2023展望
• |
收入:該公司預計在研究和教育服務的推動下,以不變貨幣計算的收入將實現個位數的中位數增長。 |
• |
收益:威利期待着 收入增長的收益將被工資通脹和增長所抵消對研究和企業人才開發的投資。調整後的每股收益預計將受到35美分的非運營項目的不利影響,例如更高的利息支出、更高的税收支出和更低的養老金收入。威利調整後的有效税率預計在2023財年為22-23%,高於2022財年的20%。這主要是由於預期各國家/地區的收入組合不那麼有利,以及英國法定税率的提高。2022財年還受益於某些非經常性税收優惠. |
• |
自由現金流:威利期待着 與上一財年相比,2022財年的積極現金收益和較低的激勵支出將被更高的現金税收、利息和資本支出所抵消(2023財年預期為1.15億美元至1.25億美元,而2022財年為1.16億美元)。 |
• |
外匯影響:由於Wiley公司47%的收入來自美國以外,公司報告的業績受到美元走強的不利影響,特別是與歐元和英鎊有關的美元走強。鑑於匯率的波動,相對於我們保持不變貨幣的前景,我們2023財年的前景現在受到了實質性的外幣影響。 |
(金額以百萬美元計,調整後每股收益除外)
公制 |
2022財年實際(1) |
|
2023財年展望(1) 以不變貨幣計算 |
|
外匯影響(2) |
|
2023財年展望(3) 按即期匯率計算 |
收入 |
$2,083 |
|
$2,175 to $2,215 |
|
$(75) |
|
$2,100 to $2,140 |
調整後的EBITDA |
$433 |
|
$425 to $450 |
|
$(25) |
|
$400 to $425 |
調整後每股收益 |
$4.16 |
|
$3.70 to $4.05 |
|
$(0.30) |
|
$3.40 to $3.75 |
自由現金流 |
$223 |
|
$210 to $235 |
|
$(25) |
|
$185 to $210 |
(1) |
基於2022財年1.15歐元和1.36英鎊的平均匯率。 |
(2) |
2022財年平均匯率與截至2022年6月10日的即期匯率之間的差異:1.06歐元和1.24英鎊。 |
(3) |
截至2022年6月10日,按即期匯率計算的2023財年展望。 |
流動資金和資本資源:
流動資金的主要來源
我們相信,我們的運營現金流,加上我們的循環信貸安排和其他可用債務融資,將足以滿足我們在可預見的未來的運營、投資和融資需求。不能保證全球資本和信貸市場持續或加劇的波動不會損害我們在未來以商業上可接受的條件進入這些市場的能力。我們沒有任何表外債務。我們將繼續尋求有吸引力的機會來擴大規模,並在研究和在線教育方面提供更先進的科技服務。
截至2022年4月30日,我們擁有1.004億美元的現金和現金等價物,其中約9320萬美元(93%)位於美國以外。在美國境外維持這些現金和現金等價物餘額不會對我們業務的流動性或資本資源產生實質性影響。儘管要交税《2017年削減和就業法案》(税法),一般免除了未來現金匯回美國的聯邦所得税,現金匯回可能需要繳納州和地方税或預扣税或類似税。此外,由於英國退歐,從2021年1月1日起,適用於我們英國公司子公司分配的某些税收優惠被取消或減少。自2018年4月30日以來,我們不再打算永久地將收益再投資於美國以外的地區。我們有270萬美元的債務,與匯回某些非美國收入時預計將產生的税款有關。
2019年5月30日,我們簽訂了一項信貸協議,對我們現有的循環信貸協議進行了修訂和重述,該協議隨後於2021年12月22日進行了修訂(統稱為修訂和重新簽署的RCA)。修正案的更多細節見附註14,“債務和可用信貸安排”。經修訂及重訂的RCA提供優先無抵押信貸安排,包括(I)本金總額最高達12.5億元的五年期循環信貸安排,及(Ii)五年期定期貸款A安排2.5億元。該協議包含慣常的肯定和否定契約,包括以綜合淨槓桿率和綜合利息覆蓋率為形式的金融契約。
截至4月30日,2022,我們有大約7.87億美元的未償還債務,扣除30萬美元的未攤銷發行成本,以及我們修訂和重新啟動的RCA和其他安排下約7億美元的未使用借款能力。我們修訂和重新修訂的RCA包含與我們的綜合槓桿率和利息覆蓋率相關的某些限制性公約,截至2022年4月30日,我們遵守了這些條款。
合同義務和商業承諾
合併財務報表附註13“所得税”中進一步説明的合同義務和商業承諾摘要,不包括未確認的税收優惠,截至2022年4月30日,情況如下:
|
|
|
|
|
按期間到期的付款 |
|
|
|
總計 |
|
|
在 第1年 |
|
|
2–3 年份 |
|
|
4–5 年份 |
|
|
在5點之後 年份 |
|
債務總額(1) |
|
$ |
787.4 |
|
|
$ |
18.8 |
|
|
$ |
768.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
債務利息(2) |
|
|
28.4 |
|
|
|
15.3 |
|
|
|
13.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
不可取消的租約 |
|
|
197.0 |
|
|
|
28.1 |
|
|
|
51.0 |
|
|
|
40.4 |
|
|
|
77.5 |
|
最低使用費義務 |
|
|
444.1 |
|
|
|
108.6 |
|
|
|
163.3 |
|
|
|
102.1 |
|
|
|
70.1 |
|
其他經營承諾 |
|
|
68.0 |
|
|
|
41.4 |
|
|
|
26.4 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
1,524.9 |
|
|
$ |
212.2 |
|
|
$ |
1,022.4 |
|
|
$ |
142.7 |
|
|
$ |
147.6 |
|
|
(1) |
總計債務不包括30萬美元的未攤銷發行成本。 |
|
(2) |
債務利息包括我們的利率互換協議的影響和我們未對衝的可變利率債務的估計未來利息支付,假設2022年4月30日的利率保持不變,直到債務到期。 |
歷史現金流分析
下表顯示了我們合併現金流量表中的變化:
|
|
截至4月30日的年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
339,100 |
|
|
$ |
359,923 |
|
|
$ |
288,435 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(194,024 |
) |
|
|
(433,154 |
) |
|
|
(346,670 |
) |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
(131,638 |
) |
|
|
(47,086 |
) |
|
|
172,677 |
|
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
$ |
(7,070 |
) |
|
$ |
11,629 |
|
|
$ |
(4,943 |
) |
現金來自運營的流動在季節性上是Wiley財年上半年的現金使用,主要是由於年度期刊訂閲的收集時間,這通常發生在我們財政年度下半年的開始.
自由現金流減去產品開發支出有助於評估我們為股東創造長期價值的能力,因為它代表着可用於償還債務、支付普通股股息、為股票回購和收購提供資金的現金。以下是自由現金流減去產品開發支出的詳細信息。
自由現金流減去產品開發支出:
|
|
截至4月30日的年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
339,100 |
|
|
$ |
359,923 |
|
|
$ |
288,435 |
|
減少:增加技術、財產和設備 |
|
|
(88,843 |
) |
|
|
(77,407 |
) |
|
|
(88,593 |
) |
減去:產品開發支出 |
|
|
(27,015 |
) |
|
|
(25,954 |
) |
|
|
(26,608 |
) |
自由現金流減去產品開發支出 |
|
$ |
223,242 |
|
|
$ |
256,562 |
|
|
$ |
173,234 |
|
經營活動提供的淨現金
2022年與2021年相比
以下是截至2022年4月30日的年度與截至2021年4月30日的年度相比,經營活動提供的現金淨額變化2080萬美元的摘要(以百萬為單位)。
經營活動提供的現金淨額--截至2021年4月30日的年度 |
|
$ |
359.9 |
|
經項目調整後的淨收入,將包括折舊和攤銷等非現金項目以及遞延税項的變化 |
|
|
(16.3 |
) |
營運資金變動: |
|
|
|
|
應付帳款和應計特許權使用費 |
|
|
47.5 |
|
應收賬款、淨負債和合同負債 |
|
|
(23.3 |
) |
其他資產和負債的變動 |
|
|
(28.7 |
) |
經營活動提供的現金淨額--4月30日終了年度,2022 |
|
$ |
339.1 |
|
應付賬款和應計特許權使用費的有利變化是由於付款的時間安排。
應收賬款、淨負債和合同負債的不利變化主要是銷售增長以及與客户開具賬單和收款的時間安排的結果。
上表中提到的其他資產和負債的不利變化主要是由於與員工相關的成本增加,包括2022財年因年度激勵薪酬支付增加而支付的款項,但被所得税的有利變化以及重組付款的減少部分抵消。
我們的負營運資本(流動資產減去流動負債)截至2022年4月30日和2021年4月30日,分別為4.186億美元和4.627億美元。週轉資金為負的主要原因是與預收現金的認購有關的未到期合同負債所產生的利益。當產品在訂閲期限內發貨或在線提供給客户時,合同負債將被確認為收入。截至的流動負債April 30, 2022截至2021年4月30日,包括5.381億美元和5.544億美元的合同負債,主要與預收現金的遞延訂閲收入有關。
我們將為認購預先收集的現金用於多種目的,包括融資運營、資本支出、收購、債務償還、股息支付和股票回購。
2021年與2020年相比
以下是截至2021年4月30日的年度與截至2020年4月30日的年度相比,經營活動提供的現金淨額變化7150萬美元的摘要(以百萬為單位)。
經營活動提供的現金淨額--截至2020年4月30日的年度 |
|
$ |
288.4 |
|
經項目調整後的較高淨收入,將包括折舊和攤銷、2020年商譽和無形資產減值以及遞延税項變化等非現金項目 |
|
|
88.9 |
|
營運資金變動: |
|
|
|
|
應付帳款和應計特許權使用費 |
|
|
(45.7 |
) |
其他應計負債 |
|
|
49.4 |
|
盤存 |
|
|
10.6 |
|
應收賬款、淨負債和合同負債 |
|
|
10.0 |
|
其他資產和負債的變動 |
|
|
(41.7 |
) |
經營活動提供的現金淨額--截至2021年4月30日的年度 |
|
$ |
359.9 |
|
應付賬款、應計特許權使用費和應收賬款扣除合同負債後的變化主要是由於時間安排。庫存的變化主要是由於購買量減少和庫存成本降低。上表所列其他應計負債發生變化的主要原因是年度獎勵薪酬增加,其次是與僱員有關的費用增加,包括在截至2021年4月30日的一年中,與CARE法案有關的推遲支付僱主預扣税金的情況.
這個上表所示其他資產和負債的變化主要是由於在截至2021年4月30日的年度中,用於預付款、員工福利和與退休有關的費用(包括退休計劃繳款、某些與税務有關的付款和重組付款)的現金增加。
我們的負營運資本(流動資產減去流動負債)截至2021年4月30日和2020年4月30日,分別為4.627億美元和3.123億美元。週轉資金為負的主要原因是與預收現金的認購有關的未到期合同負債所產生的利益。當產品在訂閲期限內發貨或在線提供給客户時,合同負債將被確認為收入。截至的流動負債April 30, 2021截至2020年4月30日,包括5.454億美元和5.202億美元的合同負債,主要與預收現金的遞延訂閲收入有關。
我們將為認購預先收集的現金用於多種目的,包括融資運營、資本支出、收購、債務償還、股息支付和股票回購。在此期間,由於新冠肺炎對全球經濟的不利影響,我們估計約有3,000萬美元的客户付款被推遲到2021財年。我們的應收賬款符合我們的預期。儘管在某些情況下,收集的時間可能會延長,但我們沒有遇到任何與客户收集有關的重大問題。我們的許多客户都受到了新冠肺炎的不利影響,我們預計,由於廣泛的中斷和麪對不確定性的普遍節約現金行為,付款將繼續延遲。我們在適當的時候記錄了壞賬撥備。
用於投資活動的現金淨額
2022年與2021年相比
截至2022年4月30日的一年,用於投資活動的現金淨額為1.94億美元,而截至2022年4月30日的年度淨現金為433.2 前一年為100萬美元。用於投資活動的現金減少是因為用於收購企業的現金減少了2.242億美元。關於在2022年和2021年4月30日終了年度發生的收購的更多信息,見附註4,“收購”。此外,用於購買出版權和其他活動的現金流出減少了2400萬美元。增加的1,140萬美元部分抵消了這一減少額增加技術、財產和設備。
2021年與2020年相比
截至2021年4月30日的一年中,用於投資活動的現金淨額為4.332億美元,而截至2021年4月30日的年度淨現金為346.7 前一年為100萬美元。用於投資活動的現金增加的原因是,用於收購企業的現金增加了7030萬美元,用於購買出版權和其他活動的現金增加了2800萬美元。增加技術、物業和設備的費用減少了1,120萬美元,部分抵消了這一減少額。關於2021和2020財政年度收購活動的詳細情況,見附註4,“收購”。
用於融資活動的現金淨額
2022年與2021年相比
在截至2022年4月30日的一年中,融資活動中使用的淨現金為1.316億美元,而淨現金使用為#美元47.1 在截至20年4月30日的年度內21。這一變化主要是由於截至2022年4月30日的一年的淨債務償還為1100萬美元,而截至2021年4月30日的一年的淨債務借款為3070萬美元,其次是與賬面透支相比增加了2470萬美元,用於購買庫存股的現金增加了1420萬美元。
2021年與2020年相比
截至2021年4月30日的財年,用於融資活動的現金淨額為4710萬美元,而現金淨額為4710萬美元由以下人員提供籌資活動:#美元172.7 在截至20年4月30日的年度內20。這一變化是由於淨借款減少2.731億美元,這主要是由於截至2021年4月30日的一年借款減少,其次是用於購買庫存股的借款減少3080萬美元,賬面透支提供的現金比上年增加1840萬美元。
在截至2022年4月30日的一年中,我們將向股東支付的季度股息增加到每股年化股息1.38美元,而前一年的年化股息為每股1.37美元。
在截至2021年4月30日的一年中,我們將向股東發放的季度股息增加到年化每股1.37美元,而前一年的年化股息為每股1.36美元。
在截至2020年4月30日的年度內,我們的董事會批准了一項額外的價值2億美元的A或B類普通股回購計劃。截至2022年4月30日,我們獲得了董事會的授權,可以購買該計劃下剩餘的1.975億美元。在截至2022年4月30日的一年中,我們根據該計劃購買了250萬美元。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度內,沒有根據該計劃進行股票回購。
上述股份回購計劃是董事會於截至2017年4月30日的年度內批准的A或B類普通股400萬股股份回購計劃的補充。截至2022年4月30日,該計劃下沒有剩餘的額外股份可供購買。
下表彙總了A類和B類普通股回購的股份(千股):
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截至4月30日的年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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回購股份--A類 |
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542 |
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308 |
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1,080 |
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回購股份--B類 |
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2 |
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2 |
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2 |
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平均價格--A類和B類 |
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$ |
55.14 |
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$ |
50.93 |
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$ |
43.05 |
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最近發佈的財務會計準則、會計準則和披露要求的聲明
我們受制於最近發佈的大量財務會計準則、會計準則和披露要求的報表。本年度報告綜合財務報表附註的附註2“主要會計政策摘要、最近頒佈及最近採納的會計準則”第二部分第8項“財務報表及補充數據”所載資料以參考方式併入,並描述這些新會計準則。
關鍵會計政策和估計:
根據美國公認會計原則編制我們的綜合財務報表和相關披露,要求我們的管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用。這些估計包括(其中包括)銷售回報準備金、收購收購價格對收購資產和承擔的負債、商譽和無限期無形資產、具有固定壽命的無形資產和其他長期資產的分配,以及退休計劃。我們根據歷史經驗和其他因素定期審核這些估計和假設,並在我們確定需要進行任何修訂期間,反映任何修訂對綜合財務報表的影響。實際結果可能與這些估計不同,這可能會影響報告的結果。在合併財務報表附註2“主要會計政策、最近頒佈和最近採用的會計準則摘要”的第二部分第8項“財務報表和補充數據”中,概述了我們編制合併財務報表時使用的主要會計政策和方法。以下是對我們更關鍵的會計政策和方法的討論。
收入確認:
在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中,收入確認政策的詳情見合併財務報表附註3“收入確認、與客户的合同”。
銷售退貨準備金:
在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中,有關銷售退貨準備金的詳細信息,請參閲合併財務報表附註“重要會計政策摘要”部分的附註2“最近發佈和最近採用的重要會計政策摘要”。
預計銷售回報率每變化1%,可能會影響淨收入約170萬美元。返還模式或趨勢的變化也可能影響估計津貼。
收購收購價在收購資產和承擔負債中的分配:
就收購而言,吾等根據該等項目(包括無形資產)的公允價值估計,將收購成本分配至收購資產及承擔的負債。購買對價超過所收購資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。在確定收購日期、收購資產的公允價值和承擔的負債時,我們需要做出重要的估計和假設,例如,如果適用,預測的收入增長率和運營現金流、特許權使用費、客户流失率、已開發技術的陳舊率和貼現率。我們可能會使用第三方估值顧問來協助確定此類估計。
在第二部分第8項“財務報表和補充數據”中,有關收購的詳情,請參閲合併財務報表附註4“收購”。
商譽和無限期無形資產:
在每年第四季度,至少每年在報告單位水平上對商譽可能的減值進行審查。我們的年度減值評估日期為2月1日。如果發生的事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能不再可以收回,可能會在進行年度分析之前或之後啟動商譽評估。
報告單位是經營部門,除非在低於該經營部門的一級--“組成部分”--的業務中,管理層編制並定期審查離散財務信息,並且該組成部分的經濟特徵不同於該經營部門其他組成部分的經濟特徵,在這種情況下,該組成部分就是報告單位。
作為年度減值測試的一部分,我們可能會選擇首先評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值。在進行定性評估時,我們會考慮宏觀經濟狀況,包括一般狀況以及行業和市場狀況的任何惡化,包括報告單位經營環境的任何惡化、競爭加劇、產品/服務的變化以及監管和政治發展、經營成本、整體財務業績(包括相對於過去期間計劃收入和收益的任何下降的現金流和業績)、其他相關報告單位的具體事實,例如管理層或關鍵人員的變動或未決的訴訟,以及影響報告單位的事件,包括淨資產賬面價值的變化。
如果我們的定性評估結果顯示報告單位的公允價值很可能少於其賬面價值,我們必須進行量化評估以確定報告單位的公允價值。
或者,如果沒有進行可選的定性商譽減值評估,我們可能會進行量化評估。在.之下在量化評估中,我們將每個報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較,包括分配給報告單位的商譽。 如果報告單位的公允價值超過其賬面價值,則不會出現減值跡象。如果報告單位的公允價值低於賬面價值,則將就差額確認減值費用。
我們使用收益法和市場法相結合的方法為我們的每個報告單位得出公允價值估計,每個方法都基於適用的權重。我們根據當前市場狀況以及數據的質量和可靠性等因素來評估適用的權重。在潛在買家或類似的特定交易沒有顯示公允價值的情況下,吾等相信使用該等方法可為申報單位的公允價值提供合理的估計。
通過這些方法計算的公允價值是使用一些關鍵假設得出的。包括預計收入和相關增長率、預計經營現金流、貼現率和選擇相關市場倍數具有與報告單位相似特徵的可比上市公司。然而,與這些因素以及我們在將它們應用於這一分析時的判斷有關的內在不確定性。我們相信這些方法的結合為我們的報告單位的公允價值估計提供了一種合理的方法。在這些方法中,對每個報告單位的銷售額、淨收益和現金流的假設是一致的。
2022財年和2021年年度商譽減值測試
截至2022年2月1日和2021年2月1日,我們完成了對報告單位的年度商譽減值測試。我們的結論是,我們報告單位的公允價值高於其賬面價值,因此沒有減值跡象。
用於確定公允價值的收益法
收益法以預期現金流的現值為基礎。預期現金流量根據考慮未來現金流量的時機和風險的因素換算為現值。對所用現金流的估計是在無槓桿債務的基礎上編制的。我們使用的貼現率反映了市場衍生的加權平均資本成本。我們認為這種方法是適當的,因為它根據報告單位的預期長期經營和現金流表現提供了公允價值估計。這些預測是基於我們對相關時期預測的經濟和市場狀況的最佳估計,包括增長率、預測的運營現金流的預期變化和現金支出。其他估計和假設包括終端價值長期增長率、所得税撥備、未來資本支出以及未來無現金、無債務營運資本的變化。
這些假設中任何一項的變化都可能對我們報告單位的估計公允價值產生重大影響。我們的預測考慮了近期和長期的預期業務表現,並考慮了報告單位內的長期市場狀況和業務趨勢。例如,每個報告單位都包括從當前和長期的角度對新冠肺炎的任何持續影響的假設。然而,這一假設的變化可能會影響我們未來恢復分配商譽的能力。有關可能導致我們的假設改變的因素的進一步討論,請參閲本年度報告10-K表格中的“風險因素”。
用於確定公允價值的市場方法
市場法通過將經營業績計量的倍數應用於報告單位的經營業績來估計報告單位的公允價值(準則上市公司法)。這些倍數來自與報告單位具有相似投資特徵的可比上市公司,該等可比數據每年都會根據需要進行審查和更新。我們認為這種方法是適當的,因為它使用運營和經濟特徵與我們的報告單位和Wiley相當的實體的倍數來提供公允價值估計。
用於根據這一市場法確定公允價值的主要估計和假設包括當前和遠期12個月收入和EBITDA結果(如適用),以及選擇適用的相關倍數。在指導方針上市公司法下,控制溢價,即買家通常願意支付的高於上市公司當前市場價格的金額,被考慮並應用於計算出的股權價值,以在適用的情況下向上調整上市交易價值,獲得100%的所有權權益。
為了評估我們報告單位計算的公允價值的合理性,我們還將報告單位的公允價值總和與我們的市值進行比較,並計算隱含控制溢價(報告單位公允價值總和超過市值的部分)。我們通過將其與最近可比市場交易的控制溢價進行比較來評估控制溢價。若隱含控制溢價就該等近期交易而言並不合理,吾等將透過調整折現率及/或其他假設,重新評估報告單位的公允價值估計。
如果我們的假設和相關估計在未來發生變化,或者如果我們改變我們的報告單位結構或其他事件和情況變化(例如,我們的普通股價格持續下降,當前市場倍數下降,法律因素或商業環境發生重大不利變化,監管機構採取不利行動或進行評估,競爭加劇,根據經濟或競爭狀況做出戰略決定,或更有可能預期報告單位或報告單位的很大一部分將被出售或處置),我們可能需要在未來期間記錄減值費用。我們未來可能承擔的任何減值費用都可能對我們的綜合運營業績和財務狀況產生重大影響。
2020財年年度商譽減值測試
截至2020年2月1日,我們完成了對報告單位的年度商譽減值測試。我們的結論是,我們的研究出版與平臺以及學術與專業學習報告單位的公允價值高於其賬面價值,因此,沒有減值跡象。
在我們於2020年2月1日啟動的年度商譽減值測試中,與我們對收入增長和運營現金流的收購案例預測相比,我們確定了由於業績不佳而導致教育服務業務商譽受損的指標。隨後,在2020財年第四季度,我們確定,我們更新後的收入和運營現金流預測將進一步受到新冠肺炎預期近期不利因素的影響,包括對新學生開學和學生重新入學的不利影響。因此,我們於2020年3月31日更新了減值測試,以反映這一情況的變化。因此,我們得出結論,賬面價值高於公允價值,導致非現金商譽減值1.1億美元。這筆費用反映在商譽和無形資產的減值中。在綜合收益表(損益表)中。
教育服務報告股公允價值估計所依據的重大假設如下:
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未來現金流假設-模型中使用的對未來現金流的預測是根據歷史經驗和關於報告單位未來增長和盈利能力的假設得出的。這些預測與我們的業務預算和戰略計劃是一致的。在截至2028財年的預測現金流中,我們採用了約6.8%的複合年增長率作為預測銷售額。在預測期以外,最終價值是使用3.0%的永久增長率來確定的,以反映我們對穩定和永久增長的估計。 |
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加權平均資本成本(WACC)-WACC是用來貼現報告單位估計的未來現金流的比率。WACC是根據債務和股權成本的比例加權計算的。權益成本以資本資產定價模型為基礎,幷包括特定於公司的風險溢價,以反映與報告單位的預計現金流相關的感知風險和不確定性。債務部分的成本是根據穆迪Baa評級公司債券的債務税後成本計算的。債務和股權成本是根據上市公司的債務與市值之比進行加權的,與教育服務報告部門相似。適用於教育服務報告單位的WACC為11.0%。 |
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估值倍數-對於指導方針上市公司方法,我們基於與教育服務報告單位相似的上市公司倍數評估,應用了相關的當前和遠期12個月收入倍數。申請的市盈率從1.3倍到1.4倍不等。 |
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在確定教育服務報告股的總體公允價值計算時,對收入和市場法採用了同等權重。 |
教育服務報告單位估值的下列假設變化將影響商譽減值,如下所示:
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假設收入增長和EBITDA利潤率增加1%,減值費用將減少約1,600萬美元。 |
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假設收入增長和EBITDA利潤率下降1%,減值費用將增加約1,900萬美元。 |
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若對權數作出假設變動,將25%的權數應用於收益法,而75%的權數應用於市場法,則減值費用將增加約200萬美元。 |
在執行教育服務商譽減值測試之前,我們還評估了報告單位長期資產的可回收性。經過減值測試的長期資產的賬面價值為4.34億美元。當出現減值指標時,我們通過比較資產組的賬面價值與對資產組的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流的估計來測試確定的壽命和長期資產的可恢復性。我們認為,持續一段時間的收入和運營現金流低於預期,以及下調我們對該報告單位的現金流預測,都是其長期資產的減值指標。根據回收測試的結果,我們確定教育服務報告單位的資產組的未貼現現金流超過賬面價值。因此,沒有任何損害。
2022財年和2021財年年度無限期無形減值測試
我們還每年審查我們的無限期無形資產的減值,其中包括品牌和商標以及某些已收購的出版權。截至2022年2月1日和2021年2月1日,我們完成了與無限期居住的無形資產相關的年度減值測試。我們的結論是,這些無限期無形資產的公允價值高於其賬面價值,因此沒有減值跡象。
我們使用收益法下的特許權使用費減免法估計這些資產的公允價值。這種方法的關鍵假設是收入預測、管理層與估值專家協商確定的特許權使用費費率和貼現率。
2020財年年度無限期無形資產減值測試
我們為我們的Blackwell商標記錄了8950萬美元的税前非現金減值費用,該商標於2007年收購,作為一項無限期無形資產計入,主要與我們的研究出版和平臺部門有關。減值反映了我們決定簡化Wiley的品牌組合並將我們的研究期刊內容統一在一個Wiley品牌下,這大大限制了Blackwell商標的使用。這項減值導致無形商標資產的賬面價值幾乎全部註銷。這筆費用反映在商譽和無形資產的減值中。在綜合收益表(損益表)中。由此產生的非現金減值費用與新冠肺炎或該公司預期的未來財務業績完全無關研究出版和平臺細分市場.
有關我們的商譽和無限期無形餘額的詳細信息,請參閲合併財務報表附註11“商譽和無形資產”,以及截至2022年4月30日的年度進行的審查和其他相關信息。
具有固定壽命的無形資產和其他長壽資產:
有關確定的長期無形資產和其他長期資產的詳細信息,請參閲合併財務報表附註“重大會計政策摘要”一節的附註2“最近頒佈和最近採用的重大會計政策摘要”。
退休計劃:
我們為全球某些員工提供固定收益養老金計劃。我們的董事會批准了對美國、加拿大和英國固定福利計劃的修正案,這些修正案分別從2013年6月30日、2015年12月31日和2015年4月30日起凍結未來福利的積累。根據修正案,不允許新員工加入這些計劃,而且在修正案生效日期後,不會為現有參與者提供未來服務的額外福利。
福利計劃的會計高度依賴於有關未來事件和情況結果的假設,包括貼現率、養老金計劃資產的長期回報率、醫療保健成本趨勢、薪酬增加和其他因素。在確定這些假設時,我們會諮詢外部精算師和其他顧問。
美國、加拿大和英國養老金計劃的貼現率是基於使用標準即期匯率曲線得出的單一等值貼現率,以及截至資產負債表日期的預期福利支付時間。現貨利率曲線基於一家受人尊敬的評級機構評級為AA或以上的公司債券的投資組合。德國的貼現率是基於樣本混合人口計劃的預期福利支付。養老金計劃資產的預期長期回報率是使用適用於每個計劃的目標資產配置的股票和債券的預測回報率來估計的。然後,將預期長期利率與計劃資產的歷史投資業績進行比較,並按資產類別確定,包括預期通貨膨脹率。然後,將預期長期利率與計劃資產的歷史投資業績以及未來預期進行比較,並通過諮詢投資顧問和精算師進行估計。薪資增長和醫療成本趨勢假設是基於我們的歷史經驗和未來展望。雖然我們認為這些計算中使用的假設是合理的,但實際經驗的差異或假設的變化可能會對與我們的固定收益養老金計劃相關的費用和負債產生重大影響。假設貼現率增加1%,淨收入和應計養老金負債將分別增加約90萬美元和1.11億美元。貼現率每降低1%,淨收入和應計養卹金負債將分別增加約40萬美元和1.338億美元。預期長期回報率每變化1%,淨收益將受到約590萬美元的影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨的市場風險主要與利率、外匯和信貸風險有關。我們的政策是監察這些風險,並不時使用衍生金融投資及/或保險合約,以減少盈利及現金流的波動。我們不將衍生金融工具用於交易或投機目的。
利率:
有時,我們可能會使用利率掉期、套圈或期權來管理我們對利率波動的敞口。管理層的意圖是,利率互換的名義金額少於衍生工具存續期內未償還的浮動利率貸款。
綜合財務報表附註15“衍生工具及活動”中“利率合約”一欄所載的資料,在此併入作為參考。
在每年的基礎上,假設利率變化1%$287.0截至2022年4月30日,100萬未對衝的浮動利率債務將對淨收入和現金流產生約$2.3百萬美元。
外匯匯率:
我們在美國以外開展業務的國家的貨幣波動可能會對財務業績產生重大影響。我們主要受到英鎊、歐元、加元和澳元以及亞洲某些貨幣走勢的影響。非美國業務單位的財務狀況表使用期末資產和負債匯率換算成美元,損益表使用收入和費用加權平均匯率換算成美元。截至4月30日的年度綜合收入的百分比,2022以下貨幣(按等值美元計算)的確認比例約為:56%的美元、25%的英鎊、10%的歐元和9%的其他貨幣。
我們在非美國企業的重大投資面臨外匯風險。因折算資產和負債而產生的調整在外幣折算調整項下作為股東權益內税項淨額累計其他全面虧損的單獨組成部分列報。在截至4月30日的年度內,2022除税後淨額約7,160萬美元,主要是由於美元相對於英鎊的波動,其次是歐元的波動,因此我們在Total中記錄了外幣兑換虧損。 在截至2021年4月30日的年度內,我們在道達爾累計其他綜合虧損中錄得外幣換算收益,税後淨額約為8280萬美元,主要原因是美元相對於英鎊的波動,其次是歐元的波動。於截至二零二零年四月三十日止年度內,本集團累計錄得外幣兑換虧損,除税後淨額約2,860萬美元,主要原因是美元兑英鎊的匯率波動,其次是歐元的匯率波動。
與外幣交易有關的匯率損益在發生時的綜合損益表中確認為交易損益。在某些情況下,我們可能會以外幣遠期合約的形式訂立衍生金融工具,以對衝特定交易,包括公司間的購買和貸款。
合併財務報表附註15“衍生工具和活動”中“外幣合同”的信息在此併入作為參考。
客户信用風險:
在期刊出版業務中,訂閲主要通過期刊訂閲代理來獲得,這些代理充當圖書館客户的代理,通過將每個訂閲者的訂閲訂單/賬單與不同的出版商合併來促進訂購。現金一般由認購代理預先向認購者收取,主要在12月至4月期間匯給我們。雖然在財政年度末,我們對這些代理商的信用風險敞口最小,但這些代理商未來日曆年的認購收入高度依賴於他們的財務狀況和流動性。訂閲代理約佔年度綜合收入的15%,任何一個代理佔年度綜合收入總額的比例都不超過10%。
我們的圖書業務不依賴於單一的客户;然而,該行業集中在全國性、地區性和在線書店連鎖店。儘管截至2022年4月30日,沒有圖書客户佔總合併收入的8%和應收賬款的10%,但截至2022年4月30日,排名前10位的圖書客户約佔總合並收入的12%,佔應收賬款的約18%。
項目8.財務報表和補充數據
以下合併財務報表和附註作為本報告的一部分提交。
約翰·威利父子公司及其子公司
獨立註冊會計師事務所報告 |
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財務報表 |
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合併財務狀況表4月30日,2022和2021 |
58 |
合併損益表(損益)截至4月30日止年度,2022, 2021,以及2020 |
59 |
綜合全面收益表(損益表) 截至4月30日止年度,2022, 2021,以及2020 |
60 |
合併現金流量表 截至4月30日止年度,2022, 2021,以及2020 |
61 |
合併股東權益報表截至4月30日止年度,2022, 2021,以及2020 |
62 |
合併財務報表附註 |
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注1。業務説明 |
63 |
注2.最近發佈和最近採用的重要會計政策摘要 |
63 |
注3.收入確認、與客户簽訂合同 |
69 |
注4.收購 |
75 |
注5.未償還加權平均股份對賬 |
79 |
注6.累計其他綜合損失 |
79 |
注7.重組及相關(信貸)費用 |
80 |
注8.盤存 |
81 |
注9.產品開發資產 |
81 |
注10.技術、財產和設備 |
82 |
注11.商譽與無形資產 |
82 |
注12.經營租約 |
85 |
注13.所得税 |
87 |
注14.債務和可用信貸安排 |
89 |
注15. 衍生工具和活動 |
91 |
注16.承諾和或有事項 |
92 |
注17.退休計劃 |
92 |
注18.基於股票的薪酬 |
96 |
注19.資本存量與資本賬户變動 |
99 |
注20。細分市場信息 |
101 |
注21.後續事件 |
103 |
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財務報表附表 |
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附表II-截至4月30日的年度的估值和合格賬户,2022, 2021,以及2020 |
110 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
致我們的股東
約翰·威利父子公司:
John Wiley&Sons,Inc.及其子公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。
在管理層的監督和參與下,我們根據#年的財務報告內部控制框架對財務報告內部控制的有效性進行了評估。內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。根據我們在#年框架下的評估內部控制--綜合框架由COSO發佈, 我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年4月30日起有效。
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或合理地可能對2022財年的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
截至2022年4月30日,我們對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司審計,如本文所述。
公司的公司治理原則、委員會章程、商業行為和道德政策以及高級財務官道德準則在我們的網站www.wiley.com上以“關於Wiley-公司治理”為標題發表。如果股東要求,也可以免費向公司祕書John Wiley&Sons,Inc.索取副本,地址是新澤西州霍博肯河街111號,郵編:07030-5774。
/布賴恩·A·納帕克 |
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布萊恩·A·納帕克 |
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總裁兼首席執行官 |
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/s/Christina Van Tassell |
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克里斯蒂娜·範·塔塞爾 |
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執行副總裁兼首席財務官 |
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克里斯托弗·F·卡里迪 |
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克里斯托弗·F·卡里迪 |
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全球公司總監高級副總裁,以及 |
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首席會計官 |
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June 24, 2022 |
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獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
約翰·威利父子公司:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了John Wiley&Sons,Inc.及其子公司(本公司)截至2022年4月30日和2021年4月30日的合併財務狀況表,截至2022年4月30日的三年期間各年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、現金流量和股東權益表,以及相關附註和財務報表附表II(統稱為合併財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年4月30日和2021年4月30日的財務狀況,以及截至2022年4月30日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年4月30日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告,以及我們2022年6月24日的報告,對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
對某些訂閲者和出版收入審計證據的充分性的評估
如綜合財務報表附註3所述,截至2022年4月30日止年度,本公司來自研究出版產品(包括期刊訂閲)的收入為10.57億美元,來自教育出版產品(包括教育(印刷及數碼)出版)的收入為3.5億美元,來自專業學習產品(包括專業出版)的收入為2.968億美元。該公司使用多種信息技術(IT)系統來記錄收入。
我們認為,對期刊訂閲、教育(印刷和數字)出版和專業出版收入的審計證據充分性的評估是一個關鍵的審計事項。評估獲得的審計證據的充分性涉及具有專業技能和知識的IT專業人員,由於涉及多個收入確認流程、IT應用程序和數據接口,因此需要特別主觀的審計師判斷。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們執行了風險評估程序和審計師判斷,以確定對期刊訂閲、教育(印刷和數字)出版和專業出版收入執行的程序的性質和範圍,包括根據這些系統處理的信息的性質確定執行這些程序的IT系統。我們對設計進行了評估,並測試了相關收入確認流程中某些內部控制的運作效果。我們聘請了具有專業技能和知識的IT專業人員,他們協助測試1)某些一般IT控制,以及2)這些收入確認過程中的某些應用控制,包括其中使用的不同IT系統之間的相關收入數據的接口。在樣本的基礎上,我們還測試了某些期刊訂閲、教育(印刷和數字)出版和專業出版的收入,方法是將特定交易的記錄金額追溯到基本文檔。我們通過評估所執行程序的結果來評估獲得的審計證據相對於收入的充分性。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2002年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
紐約,紐約
June 24, 2022
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
約翰·威利父子公司:
財務報告內部控制之我見
我們已經審計過了約翰·威利父子公司公司及其子公司(本公司)截至2022年4月30日的財務報告內部控制,基於內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會印發.我們認為,截至2022年4月30日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年4月30日和2021年4月30日的綜合財務狀況表,以及截至2022年4月30日的三年期間各年度的相關綜合收益(虧損)、全面收益(虧損)、現金流量和股東權益表,以及相關附註和財務報表附表II(統稱為綜合財務報表),我們於2022年6月24日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
紐約,紐約
June 24, 2022
約翰·威利父子公司及其子公司
合併財務狀況表
以千計
|
|
4月30日, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
資產: |
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$ |
100,397 |
|
|
$ |
93,795 |
|
應收賬款淨額 |
|
|
331,960 |
|
|
|
311,571 |
|
庫存,淨額 |
|
|
36,585 |
|
|
|
42,538 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
81,924 |
|
|
|
78,393 |
|
流動資產總額 |
|
|
550,866 |
|
|
|
526,297 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技術、財產和設備、網絡 |
|
|
271,572 |
|
|
|
282,270 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
931,429 |
|
|
|
1,015,302 |
|
商譽 |
|
|
1,302,142 |
|
|
|
1,304,340 |
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
111,719 |
|
|
|
121,430 |
|
其他非流動資產 |
|
|
193,967 |
|
|
|
196,800 |
|
總資產 |
|
$ |
3,361,695 |
|
|
$ |
3,446,439 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
77,438 |
|
|
$ |
95,791 |
|
應計版税 |
|
|
101,596 |
|
|
|
78,582 |
|
長期債務的短期部分 |
|
|
18,750 |
|
|
|
12,500 |
|
合同責任 |
|
|
538,126 |
|
|
|
545,425 |
|
應計僱傭成本 |
|
|
117,121 |
|
|
|
144,744 |
|
經營租賃負債的短期部分 |
|
|
20,576 |
|
|
|
22,440 |
|
其他應計負債 |
|
|
95,812 |
|
|
|
89,490 |
|
流動負債總額 |
|
|
969,419 |
|
|
|
988,972 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
|
768,277 |
|
|
|
809,088 |
|
應計養卹金負債 |
|
|
78,622 |
|
|
|
146,247 |
|
遞延所得税負債 |
|
|
180,065 |
|
|
|
172,903 |
|
經營租賃負債 |
|
|
132,541 |
|
|
|
145,832 |
|
其他長期負債 |
|
|
90,502 |
|
|
|
92,106 |
|
總負債 |
|
|
2,219,426 |
|
|
|
2,355,148 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
優先股,$1面值:授權-2百萬,已發行-0 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
A類普通股,$1面值:授權-180百萬,已發行-70,226和70,208截至4月30日,2022和2021,分別 |
|
|
70,226 |
|
|
|
70,208 |
|
B類普通股,$1面值:授權-72百萬,已發行-12,956和12,974截至4月30日,2022和2021,分別 |
|
|
12,956 |
|
|
|
12,974 |
|
額外實收資本 |
|
|
459,297 |
|
|
|
444,358 |
|
留存收益 |
|
|
1,921,160 |
|
|
|
1,850,058 |
|
累計其他綜合虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
(329,566 |
) |
|
|
(257,941 |
) |
未攤銷退休成本,税後淨額 |
|
|
(182,226 |
) |
|
|
(228,146 |
) |
利率互換未實現收益(虧損),税後淨額 |
|
|
3,646 |
|
|
|
(4,703 |
) |
累計其他綜合虧損合計税後淨額 |
|
|
(508,146 |
) |
|
|
(490,790 |
) |
減去:按成本計算的庫存股(A類-23,515和23,419截至4月30日,2022和2021分別為B類-3,924和3,922截至4月30日,2022和2021,分別) |
|
|
(813,224 |
) |
|
|
(795,517 |
) |
股東權益總額 |
|
|
1,142,269 |
|
|
|
1,091,291 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
3,361,695 |
|
|
$ |
3,446,439 |
|
請參閲合併財務報表附註。
約翰·威利父子公司及其子公司
合併損益表(損益)
千美元,每股信息除外
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
收入,淨額 |
|
$ |
2,082,928 |
|
|
$ |
1,941,501 |
|
|
$ |
1,831,483 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成本和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售成本 |
|
|
700,658 |
|
|
|
625,335 |
|
|
|
591,024 |
|
運營和行政費用 |
|
|
1,079,585 |
|
|
|
1,022,660 |
|
|
|
997,355 |
|
商譽和無形資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
202,348 |
|
重組及相關(信貸)費用 |
|
|
(1,427 |
) |
|
|
33,310 |
|
|
|
32,607 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
84,836 |
|
|
|
74,685 |
|
|
|
62,436 |
|
總成本和費用 |
|
|
1,863,652 |
|
|
|
1,755,990 |
|
|
|
1,885,770 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(虧損) |
|
|
219,276 |
|
|
|
185,511 |
|
|
|
(54,287 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
(19,802 |
) |
|
|
(18,383 |
) |
|
|
(24,959 |
) |
外匯交易(損失)收益 |
|
|
(3,192 |
) |
|
|
(7,977 |
) |
|
|
2,773 |
|
出售某些資產的收益 |
|
|
3,694 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他收入,淨額 |
|
|
9,685 |
|
|
|
16,761 |
|
|
|
13,381 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前收益(虧損) |
|
|
209,661 |
|
|
|
175,912 |
|
|
|
(63,092 |
) |
所得税撥備 |
|
|
61,352 |
|
|
|
27,656 |
|
|
|
11,195 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
148,309 |
|
|
$ |
148,256 |
|
|
$ |
(74,287 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
2.66 |
|
|
$ |
2.65 |
|
|
$ |
(1.32 |
) |
稀釋 |
|
$ |
2.62 |
|
|
$ |
2.63 |
|
|
$ |
(1.32 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行普通股加權平均數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
55,759 |
|
|
|
55,930 |
|
|
|
56,209 |
|
稀釋 |
|
|
56,598 |
|
|
|
56,461 |
|
|
|
56,209 |
|
請參閲合併財務報表附註。
約翰·威利父子公司及其子公司
綜合全面收益表(損益表)
以千為單位的美元
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
148,309 |
|
|
$ |
148,256 |
|
|
$ |
(74,287 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整 |
|
|
(71,625 |
) |
|
|
82,762 |
|
|
|
(28,596 |
) |
未攤銷退休成本,扣除税收(費用)收益 of $(13,440), $(2,103), and $10,137,分別 |
|
|
45,920 |
|
|
|
(226 |
) |
|
|
(31,863 |
) |
利率互換未實現收益(虧損),扣除税收(費用)收益淨額(2,787), $(657), and $2,114,分別 |
|
|
8,349 |
|
|
|
2,171 |
|
|
|
(6,300 |
) |
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
(17,356 |
) |
|
|
84,707 |
|
|
|
(66,759 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
綜合收益(虧損) |
|
$ |
130,953 |
|
|
$ |
232,963 |
|
|
$ |
(141,046 |
) |
請參閲合併財務報表附註。
約翰·威利父子公司及其子公司
合併現金流量表
以千為單位的美元
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
148,309 |
|
|
$ |
148,256 |
|
|
$ |
(74,287 |
) |
將淨收益(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽和無形資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
202,348 |
|
無形資產攤銷 |
|
|
84,836 |
|
|
|
74,685 |
|
|
|
62,436 |
|
產品開發資產攤銷 |
|
|
35,162 |
|
|
|
34,365 |
|
|
|
35,975 |
|
技術、財產和設備的折舊和攤銷 |
|
|
95,172 |
|
|
|
91,139 |
|
|
|
76,716 |
|
重組及相關(信貸)費用 |
|
|
(1,427 |
) |
|
|
33,310 |
|
|
|
32,607 |
|
基於股票的薪酬費用 |
|
|
25,705 |
|
|
|
21,982 |
|
|
|
20,009 |
|
員工退休計劃費用 |
|
|
19,146 |
|
|
|
12,975 |
|
|
|
10,832 |
|
外匯交易損失(收益) |
|
|
3,192 |
|
|
|
7,977 |
|
|
|
(2,773 |
) |
出售某些資產的收益 |
|
|
(3,694 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他非現金收費 |
|
|
37,128 |
|
|
|
35,138 |
|
|
|
7,115 |
|
經營性資產和負債的變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收賬款淨額 |
|
|
(26,318 |
) |
|
|
(7,263 |
) |
|
|
(2,962 |
) |
庫存,淨額 |
|
|
2,311 |
|
|
|
7,842 |
|
|
|
(2,714 |
) |
應付帳款和應計特許權使用費 |
|
|
16,373 |
|
|
|
(31,121 |
) |
|
|
14,588 |
|
合同責任 |
|
|
9,973 |
|
|
|
14,164 |
|
|
|
(118 |
) |
重組付款 |
|
|
(5,911 |
) |
|
|
(19,667 |
) |
|
|
(12,563 |
) |
其他應計負債 |
|
|
(13,476 |
) |
|
|
28,142 |
|
|
|
(13,779 |
) |
僱員退休計劃繳費 |
|
|
(46,729 |
) |
|
|
(40,676 |
) |
|
|
(33,729 |
) |
經營租賃負債 |
|
|
(29,737 |
) |
|
|
(32,344 |
) |
|
|
(28,243 |
) |
其他 |
|
|
(10,915 |
) |
|
|
(18,981 |
) |
|
|
(3,023 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
339,100 |
|
|
|
359,923 |
|
|
|
288,435 |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
產品開發支出 |
|
|
(27,015 |
) |
|
|
(25,954 |
) |
|
|
(26,608 |
) |
增加技術、財產和設備 |
|
|
(88,843 |
) |
|
|
(77,407 |
) |
|
|
(88,593 |
) |
購買交易中收購的業務,扣除收購現金後的淨額 |
|
|
(75,703 |
) |
|
|
(299,942 |
) |
|
|
(229,629 |
) |
與出售某些資產有關的收益 |
|
|
3,375 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
取得出版權及其他 |
|
|
(5,838 |
) |
|
|
(29,851 |
) |
|
|
(1,840 |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(194,024 |
) |
|
|
(433,154 |
) |
|
|
(346,670 |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
償還長期債務 |
|
|
(661,873 |
) |
|
|
(562,752 |
) |
|
|
(630,551 |
) |
長期債務的借款 |
|
|
650,877 |
|
|
|
593,405 |
|
|
|
934,323 |
|
支付債務發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,006 |
) |
購買庫存股 |
|
|
(30,000 |
) |
|
|
(15,765 |
) |
|
|
(46,589 |
) |
賬面透支的變動 |
|
|
(6,327 |
) |
|
|
18,398 |
|
|
|
(48 |
) |
現金股利 |
|
|
(77,205 |
) |
|
|
(76,938 |
) |
|
|
(76,658 |
) |
預提税款對基於股票的薪酬和其他方面的影響 |
|
|
(7,110 |
) |
|
|
(3,434 |
) |
|
|
(3,794 |
) |
融資活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
(131,638 |
) |
|
|
(47,086 |
) |
|
|
172,677 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
(7,070 |
) |
|
|
11,629 |
|
|
|
(4,943 |
) |
現金對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
|
93,795 |
|
|
|
202,464 |
|
|
|
92,890 |
|
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金 |
|
|
564 |
|
|
|
583 |
|
|
|
658 |
|
年初餘額 |
|
|
94,359 |
|
|
|
203,047 |
|
|
|
93,548 |
|
年度增加/(減少) |
|
|
6,368 |
|
|
|
(108,688 |
) |
|
|
109,499 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
100,397 |
|
|
|
93,795 |
|
|
|
202,464 |
|
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金 |
|
|
330 |
|
|
|
564 |
|
|
|
583 |
|
年終餘額 |
|
$ |
100,727 |
|
|
$ |
94,359 |
|
|
$ |
203,047 |
|
年內支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
$ |
17,834 |
|
|
$ |
17,171 |
|
|
$ |
23,622 |
|
所得税,扣除退款的淨額 |
|
$ |
48,887 |
|
|
$ |
41,064 |
|
|
$ |
41,537 |
|
非現金項目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
因收購企業而發行的股份 |
|
$ |
7,363 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
請參閲合併財務報表附註。
約翰·威利父子公司及其子公司
合併股東權益報表
以千為單位的美元
|
|
A類普通股 |
|
|
B類普通股 |
|
|
其他內容 已繳費 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累計 其他 全面 税後淨虧損 |
|
|
財務處 庫存 |
|
|
總計 股東的 股權 |
|
餘額為April 30, 2019 |
|
$ |
70,127 |
|
|
$ |
13,055 |
|
|
$ |
422,305 |
|
|
$ |
1,931,074 |
|
|
$ |
(508,738 |
) |
|
$ |
(746,476 |
) |
|
$ |
1,181,347 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根據股票補償計劃發行的限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,992 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,347 |
|
|
|
355 |
|
預提税款對基於股票的薪酬和其他方面的影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
358 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,152 |
) |
|
|
(3,794 |
) |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20,009 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20,009 |
|
購買庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(46,589 |
) |
|
|
(46,589 |
) |
A類普通股股息(美元1.36每股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(64,264 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(64,264 |
) |
B類普通股股息(#美元1.36每股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,394 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,394 |
) |
普通股類別換算 |
|
|
39 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
綜合虧損,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(74,287 |
) |
|
|
(66,759 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(141,046 |
) |
餘額為April 30, 2020 |
|
$ |
70,166 |
|
|
$ |
13,016 |
|
|
$ |
431,680 |
|
|
$ |
1,780,129 |
|
|
$ |
(575,497 |
) |
|
$ |
(785,870 |
) |
|
$ |
933,624 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税後淨額會計原則變更的累積影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,390 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,390 |
) |
根據股票補償計劃發行的限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,206 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,454 |
|
|
|
249 |
|
預提税款對基於股票的薪酬和其他方面的影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
902 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,336 |
) |
|
|
(3,434 |
) |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,982 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,982 |
|
購買庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(15,765 |
) |
|
|
(15,765 |
) |
A類普通股股息(美元1.37每股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(67,614 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(67,614 |
) |
B類普通股股息(#美元1.37每股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,324 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,324 |
) |
普通股類別換算 |
|
|
42 |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
綜合收益,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
148,256 |
|
|
|
84,707 |
|
|
|
— |
|
|
|
232,963 |
|
2021年4月30日的餘額 |
|
$ |
70,208 |
|
|
$ |
12,974 |
|
|
$ |
444,358 |
|
|
$ |
1,850,058 |
|
|
$ |
(490,790 |
) |
|
$ |
(795,517 |
) |
|
$ |
1,091,291 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
根據股票補償計劃發行的限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,578 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
12,854 |
|
|
|
274 |
|
發行與收購企業有關的A類普通股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7,363 |
|
|
|
7,363 |
|
預提税款對基於股票的薪酬和其他方面的影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
814 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7,924 |
) |
|
|
(7,110 |
) |
基於股票的薪酬費用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26,703 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26,703 |
|
購買庫存股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(30,000 |
) |
|
|
(30,000 |
) |
A類普通股股息(美元1.38每股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(64,724 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(64,724 |
) |
B類普通股股息(#美元1.38每股) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,481 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,481 |
) |
普通股類別換算 |
|
|
18 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
綜合收益,税後淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
148,309 |
|
|
|
(17,356 |
) |
|
|
— |
|
|
|
130,953 |
|
2022年4月30日的餘額 |
|
$ |
70,226 |
|
|
$ |
12,956 |
|
|
$ |
459,297 |
|
|
$ |
1,921,160 |
|
|
$ |
(508,146 |
) |
|
$ |
(813,224 |
) |
|
$ |
1,142,269 |
|
見合併財務報表附註.
約翰·威利父子公司及其子公司
合併財務報表附註
注1-業務描述
該公司成立於1807年,1904年1月15日在紐約州註冊成立。在本報告中,當我們提到“Wiley”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”時,我們指的是John Wiley&Sons,Inc.和我們的所有子公司,除非上下文另有説明。
威利是科學研究和職業相關教育領域的全球領導者,通過促進發現、推動教育和塑造勞動力來釋放人類潛力。 我們報告財務信息在三細分市場,以及企業類別。穿過在研究出版和平臺部門,我們為學術、企業和政府客户、學術協會和個人研究人員提供經過同行審查的科學、技術和醫療(STM)出版、內容平臺和相關服務。學術和專業學習部分為學生、專業人士和公司提供教育出版和專業學習內容和課程、培訓和學習服務。教育服務部門提供大學服務,包括為學術機構提供的在線項目管理(OPM)服務,以及為專業人士和企業提供的人才發展服務,包括安置和培訓。我們的業務主要位於美國(美國)、英國(英國)、印度、斯里蘭卡和德國。
附註2--最近發佈和最近通過的主要會計政策摘要
重要會計政策摘要
陳述依據:
我們的合併財務報表包括公司及其子公司的所有賬目。我們已經在合併中消除了所有公司間交易和餘額。除每股金額外,所有金額均以千為單位,由於四捨五入而近似計算。
在2021財年第四季度,一家英國實體因收購MThree而被收購,MThree於2020年1月1日收購 在仍持有資產的情況下,根據英國《公司法》規定被公司錯誤解散。該實體及其子公司(該實體)欠其他Wiley公司的公司間應收賬款淨額約為#美元。188.8截至2021年4月30日,從技術上講,解散後將歸英國王室(Crown)所有。威利向公司之家請願,要求在沒有偏見的情況下恢復該實體,該實體於2022年3月完成。
當這些事件發生時,公司評估了是否適合將實體的資產、負債和運營作為其截至2021年4月30日的合併財務報表的一部分,以及從實體解散到2022年3月恢復的每個報告期。本公司評估是否存在與根據美國公認會計原則於2021財年解散該實體至2022年3月復職的實體解散有關的對官方的責任及相關損失。
該公司在以下方面對標準進行了評估財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題810,“合併”,以確定根據美國公認會計準則合併實體是否合適。根據這項評估和恢復過程的行政性質,本公司得出結論,儘管實體已解散,但我們仍控制着實體的資產,因此,在截至2021年4月30日至2022年3月恢復之前的綜合財務報表中,我們適當地合併了實體的資產、負債和運營。
重新分類:
上一年的某些數額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
預算的使用:
根據美國公認會計原則編制我們的綜合財務報表和相關披露,要求我們的管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、截至財務報表日期的或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和費用。這些估計包括(其中包括)銷售回報準備金、收購收購價格對收購資產和承擔的負債、商譽和無限期無形資產、具有固定壽命的無形資產和其他長期資產的分配,以及退休計劃。我們根據歷史經驗和其他因素定期審核這些估計和假設,並在我們確定需要進行任何修訂期間,反映任何修訂對綜合財務報表的影響。實際結果可能與這些估計不同,這可能會影響報告的結果。
圖書透支:
在我們的現金管理系統下,我們的主要支出賬户存在賬面透支餘額。這種透支是指個人銀行賬户中超過現金餘額的未結清支票。我們的資金將根據需要從其他現有的銀行賬户餘額或信用額度中轉移,用於支付提示付款的支票。截至2022年4月30日和2021年4月30日,賬面透支額為19.4百萬美元和美元25.8在綜合財務狀況報表的應付帳款中分別列有100萬美元。
收入確認:
通過以下五步模型確認與客户的合同收入:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)將交易價格分配到合同中的履約義務,以及(5)當我們滿足履約義務時確認收入。當我們將商品或服務的控制權轉移給客户時,就履行了履約義務,這可以隨着時間的推移或在某個時間點發生。確認的收入金額是基於我們預期有權換取這些商品或服務的對價,包括可變對價的預期價值。在確定與客户是否存在合同時,評估客户支付交易價格的能力和意圖。如果合同中幾乎所有的對價都不可能收取,收到的對價不會被確認為收入,除非對價是不可退還的,我們不再有義務將額外的商品或服務轉移給客户,否則可能會收取。
有關我們的收入確認政策的更多細節,請參閲附註3,“收入確認,與客户的合同”。
現金和現金等價物:
現金及現金等價物包括在購買時原始到期日為三個月或以下的高流動性投資,由於工具的短期到期日,現金及現金等價物按接近市場價值的成本列報。
信貸損失準備:
我們通過與客户的應收賬款而面臨信用損失。應收賬款淨額按攤銷成本扣除信貸損失準備後的淨額列報。我們衡量信貸損失撥備的方法需要基於歷史損失經驗對損失率進行估計,並根據與確定預期應收賬款可收款性相關的因素進行調整,例如拖欠趨勢、應收賬款的賬齡行為、行業集團、客户類別或個人客户的信用和流動性指標,以及對資產合同期限內可能存在的經濟和地緣政治條件的合理和可支持的預測。我們的信貸損失準備金是定期審查和修訂的。我們的應收賬款是基於具有相似風險特徵的客户羣以集合為基礎進行評估的。這包括考慮以下因素來開發這些池:客户規模、行業、地理位置、歷史風險以及銷售的服務或產品的類型。
我們的客户的支付能力通過我們的內部信用審查程序進行評估。根據發放的信用價值,我們通過評估預期的應收賬款風險、預期的付款時間和客户的既定信用評級來評估客户的信用。在確定客户的信譽時,我們利用不同的資源評估客户的信用,包括第三-通過分析客户的財務報表和審查貿易/銀行參考資料,進行當事人驗證和/或我們自己的評估。在我們的評估中,我們還考慮了合同條款和條件、國家和地緣政治風險以及客户購買的產品組合。根據本次審查的結果,為每個客户建立信用額度。對現有客户的信用額度進行定期審查,並在考慮提高信用額度時進行審查。如有需要,我們會透過催收公司及法律顧問追討拖欠的應收賬款。我們只有在被視為應收賬款時才予以核銷。不是更長的收藏品。
下表列出了信貸損失準備金的變化情況,並在所示期間的綜合財務狀況報表中按應收賬款淨額列示:
|
|
為以下事項撥備 信貸損失 |
|
截至2021年4月30日的餘額 |
|
$ |
21,474 |
|
本期準備金 |
|
|
4,029 |
|
註銷的金額,較少的回收 |
|
|
(3,754 |
) |
外匯換算調整及其他 |
|
|
(528 |
) |
截至2022年4月30日的餘額 |
|
$ |
21,221 |
|
銷售退貨準備金:
我們用來確定銷售回報和從收入中扣除的相關準備金的過程,是基於對本年度可退還紙質圖書銷售應用估計回報率的基礎上的。這一比率是基於對我們開展業務的各個市場和地理區域的實際歷史回報經驗的分析。我們收集、維護和分析大量同類交易的大量銷售退貨數據。這使我們能夠對未來的回報率做出合理的估計。所有可用的數據都被用來按市場確定退貨以及銷售退貨適用於哪個財政年度。這使得管理層能夠詳細跟蹤回報,確定市場上發生的趨勢並做出反應,目的是能夠在制定準備金利率時做出最明智的判斷。與估計銷售退貨準備金相關,我們還包括因預期退貨而導致的庫存相關增加和應計特許權使用費的減少。紙質書銷售退貨準備金淨負債餘額為#美元。19.4百萬美元和美元22.2分別截至2022年4月30日和2021年4月30日。
準備金反映在截至4月30日的綜合財務狀況報表的下列賬目中:
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2022 |
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2021 |
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庫存增加,淨額 |
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$ |
7,820 |
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$ |
10,886 |
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應計特許權使用費減少 |
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(3,893 |
) |
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(4,949 |
) |
合同負債增加 |
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31,135 |
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38,034 |
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印刷書籍銷售退回準備金淨負債餘額 |
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$ |
(19,422 |
) |
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$ |
(22,199 |
) |
庫存:
存貨按成本或可變現淨值中較低者入賬。美國圖書庫存總計美元20.6百萬美元和美元20.42022年4月30日和2021年4月30日的100萬美元分別使用後進先出(LIFO)方法進行估值。所有其他庫存都採用先進先出(FIFO)方法進行估值。未在後進先出中記錄的產成品以成本或可變現淨值中的較低者入賬。
產品開發資產:
產品開發資產包括賬面組成成本和其他產品開發成本,並在合併財務狀況表中計入其他非流動資產。在確定產品在商業上可行之前,與開發一本要出版的書相關的成本都會被計入費用。圖書排版成本是指將編輯後的商業手稿出版所產生的成本,包括排版、校對、設計、插圖成本和數字格式。書籍組成成本是資本化的,通常在其估計使用壽命的基礎上以雙倍遞減的方式攤銷,範圍為1至3好幾年了。其他產品開發成本是指開發軟件、平臺和數字內容的成本,這些軟件、平臺和數字內容將出售並授權給第三方。其他產品開發成本在其估計使用壽命內以直線方式資本化和攤銷。截至2022年4月30日,其他產品開發成本的加權平均估計使用壽命約為6好幾年了。
預付版税:
版税預付款是資本化的,在出版時,作為根據出版作品的銷售賺取的版税支出。審查特許權使用費預付款是否可收回,並在適當的情況下保留損失準備金。
運輸和搬運費用:
第三方運輸和搬運產生的成本主要反映在綜合損益表的經營和行政費用(虧損)中。我們招致了$29.0百萬,$27.8百萬美元,以及$28.8在截至2022年4月30日、2021年4月30日和2020年4月30日的年度中,運輸和處理成本分別為100萬美元。
廣告和營銷成本:
廣告和營銷費用在發生時計入費用。這些費用在合併損益表(損益表)中反映如下:
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截至4月30日止年度, |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
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廣告和營銷成本 |
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$ |
100.6 |
|
|
$ |
93.6 |
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|
$ |
103.1 |
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銷售成本(1) |
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62.9 |
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57.0 |
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65.8 |
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運營和行政費用 |
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37.7 |
|
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36.6 |
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37.3 |
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技術、財產和設備:
除已減值的物業及設備外,技術、物業及設備均按成本入賬,並將其賬面值減至減值日期的估計公允價值。重大的更新和改進被資本化,而維護和維修則按發生的費用計入。
技術、財產和設備的折舊採用基於以下估計使用壽命的直線折舊法:計算機軟件-3至10幾年;計算機硬件-3至5年;建築物和租賃改進--資產的估計使用年限以較小者為準40租期或租期;傢俱、固定裝置和倉庫設備-5至10好幾年了。
內部開發或獲取供內部使用的計算機軟件所發生的費用在應用程序開發階段計入資本化,並在初步項目和實施後階段計入費用。在應用程序開發階段發生的成本包括與軟件項目直接相關的員工的材料、服務和工資以及與工資相關的成本。此類成本在相關軟件的預期使用年限內攤銷,一般情況下3至5好幾年了。與企業資源規劃和相關係統投資相關的成本在預期使用年限內攤銷10好幾年了。不會產生額外功能的維護、培訓和升級成本在發生時計入費用。
收購收購價在收購資產和承擔負債中的分配:
就收購而言,吾等根據該等項目(包括無形資產及技術)的公允價值估計,將收購成本分配至收購的資產及承擔的負債。購買對價超過所收購資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。在確定收購日期、收購的資產和承擔的負債的公允價值時,我們需要做出重要的估計和假設,例如預測的收入增長率和運營現金流、特許權使用費、客户流失率、開發技術的陳舊率和貼現率。我們可能會使用第三方估值顧問來協助確定此類估計。
商譽和無限期無形資產:
商譽是指以下各項合計的超額部分:(1)轉移的對價,(2)被收購方任何非控股權益的公允價值,以及(3)如果業務合併是分階段實現的,我們之前在被收購方持有的股權在收購日的公允價值減去收購日可識別資產的金額和承擔的負債。
無限期無形資產主要由品牌和商標以及出版權組成,通常以知識產權為特徵,由於市場上強大和成熟的印記/品牌認知度,具有長期和良好的收入來源。
我們使用對所有業務合併進行核算的收購方法,不攤銷使用壽命不確定的商譽或無形資產。具有無限使用年限的商譽及無形資產於每個財政年度第四季度每年進行一次可能的減值測試,或在事件或環境變化顯示資產可能減值的情況下更頻繁地進行測試。
具有固定壽命的無形資產和其他長壽資產:
定期無形資產主要由內容和出版權、客户關係、開發的技術、品牌和商標以及不競爭協議組成,並在其估計使用年限內攤銷。決定這些無形資產估計壽命的最重要因素是歷史和壽命,以及預計現金流的強度和模式。
截至2022年4月30日,具有確定壽命的無形資產按以下加權平均估計使用壽命直線攤銷:內容和出版權-26多年,客户關係-16多年,發達的技術-7年份、品牌和商標-11幾年,以及不與協議競爭的契約-5好幾年了。
在經營環境或宏觀經濟環境發生重大變化時,對具有確定壽命的資產進行減值評估。在這種情況下,如果對預計未貼現現金流量的評估顯示減值,則該資產將根據貼現的未來現金流量減記至其估計公允價值。
衍生金融工具:
我們不時訂立外匯遠期合約及利率掉期合約,以對衝外幣資產及負債承諾、利率變動及預期的交易風險,包括公司間收購。所有衍生工具均確認為資產或負債,並按公允價值計量。未被確定為有效對衝的衍生品將調整為公允價值,並對收益進行相應調整。我們不會將金融工具用於交易或投機目的。
外幣損益:
我們在美國以外的許多地方都有業務。資產和負債用期末匯率和收入換算成美元,費用用加權平均匯率換算成美元。我們在非美國企業的重大投資面臨外匯風險。外幣換算調整在股東權益內的累計其他全面虧損中單獨列報。 外幣交易損益在已發生的綜合收益(虧損)表中確認。
基於股票的薪酬:
我們確認基於股票的薪酬支出是基於授予日基於股票的獎勵的公允價值減去對未來喪失獎勵的估計。因此,基於股票的薪酬費用只對那些預計最終歸屬的獎勵才會得到確認。股票獎勵的公允價值一般在必要的服務期內以直線方式在淨收入中確認。與基於業績的股票獎勵相關的基於股票的薪酬費用是基於以下目標的實際財務結果三年提前,或者更少。業績獎勵估計數目或估計罰沒率的變動對本期及過往期間的累積影響,確認為對修訂期間的盈利作出的調整。如果實際結果與估計大不相同,我們的股票補償費用和綜合收益(損失)表可能會受到影響。股票期權的授予日期公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型估計的。布萊克-斯科爾斯模型中使用的假設的確定包括期權的預期壽命、我們的普通股在期權的估計壽命內的預期波動率、無風險利率和預期股息收益率。在估計可能被沒收的基於股票的獎勵的金額時,也需要做出判斷。
最近採用的會計準則
中間價改革
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848),促進參考匯率改革對財務報告的影響》。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01《參考匯率改革:範圍》,澄清了該指南的範圍。這些ASU在有限的時間內提供可選的指導,以減輕會計(或認識到)參考匯率改革對財務報告的影響的負擔。這將適用於符合某些標準的公司,這些公司的合同、對衝關係和其他交易參考了倫敦銀行間同業拆借利率或其他參考利率,預計將因參考利率改革而終止。該標準對我們立即生效,並可能適用於2022年12月31日或之前簽訂或評估的合同修改和對衝關係。2021年12月22日,我們修訂了修訂和重新調整的RCA(定義見附註14,“債務和可用信貸安排”),將英鎊和歐元計價借款的利率從基於LIBOR的利率改為替代利率。我們在此次修改時應用了ASU 2020-04,對我們的合併財務報表沒有影響。有關更多信息,請參閲附註14,“債務和可用信貸安排”。這一ASU對我們合併財務報表的未來影響將基於未來合同的任何修改。
簡化所得税的會計核算
2019年12月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)2019-12年度,“所得税(主題740):簡化所得税的會計處理”。本ASU旨在簡化與所得税會計相關的各個方面,消除主題740“所得税”中的某些例外情況,並澄清當前指導方針的某些方面,以促進一致的應用。我們於2021年5月1日採用了ASU 2019-12。採用時並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。未來的影響將取決於税法的任何變化和適用的立法日期。根據ASU 2019-12,頒佈日期是在合併財務報表中確認任何影響的日期。
金融工具信用損失的計量
2016年6月,FASB發佈了ASU2016-13,“金融工具--信貸損失(主題326),金融工具信貸損失的計量,“並在此後發佈了對初步指導意見的後續修正案。ASU2016-13要求各實體根據預期損失模型計量在報告日期持有的大多數金融資產的所有預期信貸損失,該模型包括歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。實體現在將使用前瞻性信息來更好地形成它們的信用損失估計。ASU2016-13還要求加強披露,以幫助財務報表使用者更好地瞭解在估計信貸損失時使用的重大估計和判斷。
我們採用了新的標準May 1, 2020,並對採用當年初的留存收益進行累計效果調整。空分設備的採用2016-13主要影響我們的應收貿易賬款,特別是我們的壞賬準備。該準則的採用沒有對我們的綜合損益表或我們的綜合現金流量表產生影響。見上文在“信貸損失準備”的標題下,討論我們的政策。
無形-商譽和其他-內部使用軟件:客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算
2018年8月,FASB發佈了ASU2018-15,“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(副主題350-40):客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算。ASU2018-15將作為服務合同的託管安排中產生的實施費用資本化的要求與為開發或獲得內部使用軟件而產生的實施費用資本化的要求相一致。我們採用了亞利桑那州立大學2018-15在……上面May 1, 2020在預期的基礎上。曾經有過不是採用之日對我們合併財務報表的影響.
從與客户的合同中核算合同資產和合同負債
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債》。本ASU要求收購人按照美國會計準則第606號“與客户的合同收入”(主題606)確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債,就好像是它發起了合同一樣。一般而言,如果被收購方按照美國公認會計原則編制財務報表,這將導致收購方確認和計量收購的合同資產和合同負債的方式與其在被收購方財務報表中的確認和計量方式一致。本標準自2023年5月1日起生效,包括本會計年度內的過渡期。允許及早領養。該標準預期適用於在修正案生效之日或之後發生的企業合併。影響將基於我們採用該標準後未來的業務合併。
可轉換債務工具、衍生工具和每股收益
在……裏面2020年8月,FASB發佈了ASU2020-06,“債務--可轉換債務和其他備選方案(小主題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自身權益的合同(小主題815-40)“。這個ASU減少了可轉換債務工具和可轉換優先股的會計模型數量,並修訂了關於實體自有股權合同的衍生品範圍例外的指導意見,以減少基於形式而不是實質的會計結論。此外,該ASU還對相關的EPS指南進行了改進和修訂。這個標準對我們是有效的。May 1, 2022,包括這些財政年度內的過渡期。採用要麼是一種改進的追溯方法,要麼是一種完全追溯的過渡方法。曾經有過不是採用之日對我們合併財務報表的影響.
注3—收入確認、與客户簽訂合同
收入的分類
下表列出了我們從與客户簽訂的合同中獲得的收入,按細分市場和產品類型分列。
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截至4月30日止年度, |
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2022 |
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|
2021 |
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2020 |
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研究出版和平臺: |
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|
研究出版 |
|
$ |
1,057,022 |
|
|
$ |
972,512 |
|
|
$ |
908,952 |
|
研究平臺 |
|
|
54,321 |
|
|
|
42,837 |
|
|
|
39,887 |
|
研究出版與平臺總數 |
|
|
1,111,343 |
|
|
|
1,015,349 |
|
|
|
948,839 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
學術和專業學習: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育出版(1) |
|
|
349,992 |
|
|
|
361,194 |
|
|
|
351,514 |
|
專業學習 |
|
|
296,831 |
|
|
|
280,667 |
|
|
|
298,601 |
|
學術和專業學習總量 |
|
|
646,823 |
|
|
|
641,861 |
|
|
|
650,115 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
教育服務: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
大學服務(2) |
|
|
226,131 |
|
|
|
227,700 |
|
|
|
210,882 |
|
人才發展服務(1)(3) |
|
|
98,631 |
|
|
|
56,591 |
|
|
|
21,647 |
|
整體教育服務 |
|
|
324,762 |
|
|
|
284,291 |
|
|
|
232,529 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
總收入 |
|
$ |
2,082,928 |
|
|
$ |
1,941,501 |
|
|
$ |
1,831,483 |
|
以下信息描述了我們按部門和產品類型細分的收入。總體而言,我們的大部分收入都是隨着時間的推移而確認的。
研究出版與平臺
研究出版和平臺的客户包括學術、企業、政府和公共圖書館、研究資助者、研究人員、科學家、臨牀醫生、工程師和技術專家、學術和專業學會以及學生和教授。研究出版和平臺產品通過多種渠道在全球銷售和分銷,包括研究圖書館和圖書館聯盟、獨立訂閲代理、向專業協會成員和其他客户的直接銷售。出版中心包括澳大利亞、中國、德國、印度、英國和美國。研究出版和平臺產品產生的大部分收入是隨着時間的推移而確認的。研究出版和平臺總收入為$1,111.3在截至2022年4月30日的一年中,
我們按研究出版和研究平臺對收入進行分類,以反映所提供的不同類型的產品和服務。
研究出版產品
研究出版產品向學術、企業和政府圖書館、學術團體以及個人研究人員和其他專業人員提供科學、技術、醫學和學術期刊以及相關內容和服務。研究出版公司的收入為$1,057.0在截至2022年4月30日的一年中,其中大部分是隨着時間的推移而被確認的。
研究出版產品產生了大約79其收入的%來自與其客户的合同,來自期刊訂閲(付費閲讀)、開放獲取(付費出版)和轉型協議(閲讀和出版),其餘來自許可、重印、回溯文件和其他。
期刊訂閲、開放獲取和轉型模式
期刊訂閲合同由我們直接與客户或他們的訂閲代理協商。訂閲期通常涵蓋日曆年。在一個典型的期刊訂閲銷售,我們和我們的客户之間有一份涵蓋多年的書面協議。然而,我們通常將這些協議視為一年合同,因為我們在協議下的可執行權利取決於與客户的年度確認和談判過程。
在期刊訂閲中,通常有二履行義務:功能性知識產權許可證,並承諾提供對新內容的訪問權限一年其中包括內容的在線託管,以及用於訪問歷史期刊內容的功能性知識產權永久許可證,其中還包括內容的在線託管。交易價格由固定對價組成。日記帳%s訂閲收入通常在授予年度許可證時預先收取,並且不存在重要的融資部分。
交易總價根據每項履約義務的相對獨立銷售價格分配給每項履約義務。我們將收入分配給隨時準備提供訪問新內容的承諾,以一年基於其可觀察到的獨立銷售價格,通常是合同規定的價格,新內容的收入在一年因為我們有提供獲得更多知識產權的權利的持續隨時準備的義務。對獲取歷史期刊內容的永久許可證的收入分配是使用預期成本加收入標準允許的保證金方法進行的。收入在最初獲準訪問歷史內容的時間點確認。
在開放獲取商業模式下,我們與客户簽署了一份包含可強制執行權利的合同。典型模式中的開放獲取商業模式包括超時單一履行義務,其中包括承諾在我們的開放獲取平臺上託管客户的內容,以及承諾以折扣向合同中定義的合格用户提供文章發佈費用(APC),以換取預付款。隨着時間的推移,當我們履行我們的義務,在未來的APC上向符合條件的用户提供折扣時,就會發生可強制執行的付款權利。因此,預付款被記錄為合同負債,收入隨着時間的推移而確認。
轉型協議(閲讀和出版)是一種創新的新模式,它融合了期刊訂閲和開放獲取服務。基本上,國家或地區圖書館聯盟只需支付一筆費用,就可以完全閲讀我們的期刊組合,並能夠在開放獲取安排下出版。與訂閲一樣,變革性交易涉及多年合同下的經常性收入。與訂閲不同NS,一些轉型根據我們產生的出版量,協議還允許進一步上行。T變形性模型加速機過渡到開放訪問,同時保持訂閲訪問。
從2022年開始,我們已經簽署了轉型通常包括三項履約義務的協議:(1)功能性知識產權許可證,並承諾提供對新內容的訪問權限一年其中包括:(1)內容的在線託管;(2)獲取歷史期刊內容的有效知識產權永久許可證,其中還包括內容的在線託管;(3)允許在每個合同年在混合開放獲取期刊上發表固定數量的文章的出版權利。交易價格由固定對價組成,並根據其可觀察到的獨立銷售價格、許可訪問新內容的剩餘方法以及永久許可的預期成本加保證金方法分配給出版權利履行義務。由於現成的承諾,出版權利和訪問新內容的許可證的收入通常是在合同年度內直線確認的。永久許可的收入在最初授予訪問歷史內容的時間點確認。現金通常是提前收集的。此外,其中一些過渡性協議還包括另一項履行義務,其中包括承諾以折扣價格提供黃金開放獲取期刊的APC,並隨着時間的推移得到承認。
2019年1月,Wiley宣佈了一項支持開放獲取的合同安排,這是一項與Projekt Deal的全國性合作協議,Projekt Deal是近700德國的學術機構。這三年制協議,該協議延長至一年,為所有Projekt Deal機構提供閲讀Wiley 1997年以來的學術期刊的權限,Projekt Deal機構的研究人員可以在Wiley的期刊上發表開放獲取的文章。這一夥伴關係將更好地支持機構和研究人員推進開放科學、推動發現以及開發和傳播知識。Projekt Deal包括多項履行義務,其中包括提供新內容訪問權限的隨時可用承諾、訪問歷史期刊內容的永久許可證,以及接受在我們的開放訪問平臺上託管的文章。我們主要通過每篇文章的費用和綜合訪問費來補償。Projekt交易的對價包括固定對價和可變對價。我們根據每項履約義務的相對獨立銷售價格,將總對價分配給固定和可變組成部分。
許可、重印、回溯文件和其他
在許可範圍內,從這些合同獲得的收入主要包括預付款,包括最低擔保和基於銷售或使用的特許權使用費協議。我們的知識產權被認為是功能性知識產權。由於在認購期(通常是每年一次)期間隨時準備提供更新的承諾,最低保障的收入在協議期限內以直線方式確認。對於我們基於銷售額或使用量的版税協議,我們根據賺取的金額確認使用期內的收入。根據這些安排,我們根據這些客户的銷售或使用估計,並根據合同條款,記錄應支付和尚未報告給我們的金額的收入。我們還擁有某些許可證,根據這些許可證,我們可以在整個協議期限內獲得基於數量的版税的不可退還的最低保證。只有當累計對價超過最低保證時,我們才會確認基於數量的特許權使用費收入。
轉載合同一般只包含一項履約義務,即交付印刷品。收入在印刷品交付時確認。
對於積壓文件,履行義務是授予功能性知識產權許可證。收入在授予功能性知識產權許可證時確認。
其他包括我們的商品精選產品,根據該產品,我們對我們的客户只有一項履行義務,即通過購買令牌來訪問商品。客户兑換令牌,以便在24小時內訪問該商品。客户以預付現金的方式購買令牌。收入在提供文章訪問權限時確認。
研究平臺服務
研究平臺主要由Atyon組成,這是一家出版軟件和服務提供商,使學術和專業協會和出版商能夠通過文學作品站臺。研究平臺收入為5美元54.3在截至2022年4月30日的一年中,其中大部分是隨着時間的推移而被確認的。
研究平臺服務主要包括實施和託管訂閲服務的單一履約義務。交易價格是固定的,其中可能包括每年固定增加的價格自動扶梯,因此,收入在認購期開始時確認,並在合同期內按直線確認。這些合同的期限一般為多年,範圍從2至5好幾年了。
學術與專業學習
學術與專業學習向圖書館、企業、學生、專業人員和研究人員提供教育出版和專業學習產品和服務,包括科學、專業和教育印刷和數字圖書、數字課件和備考服務,以及為企業和專業人員提供學習、開發和評估服務。服務的社區包括商業、金融、會計、工作場所學習、管理、領導力、技術、行為健康、工程/建築、科學和醫學以及教育。產品開發用於通過多種渠道進行全球分銷,包括連鎖和在線書商、圖書館、學院和大學、企業、直接面向消費者、網站、分銷商網絡和其他在線應用程序。出版中心包括澳大利亞、德國、印度、英國和美國。學術和專業學習總收入為$646.8在截至2022年4月30日的一年中,
我們按收入分類提供的產品類型。學術和專業學習產品包括教育出版和專業學習。學術和專業學習收入主要在某個時間點確認。
教育出版產品
教育出版產品收入為$350.0在截至2022年4月30日的一年中,教育出版產品產生了大約63其收入的%來自與教育(印刷和數字)出版公司的客户合同,該合同在某個時間點得到確認,以及23來自數字課程的%,這是隨着時間的推移而被識別的。其剩餘收入來自考試準備和認證和許可以及其他收入,其中包括在某個時間點和一段時間內確認的收入組合。
教育出版和專業出版(包含在下面的專業學習中)
我們與教育和專業出版有關的履約義務主要是以印刷和數字形式交付的圖書產品,其中可能包括基於購買的印刷或數字圖書數量的單一或多個履約義務。每本書都有一個國際標準書號(ISBN),每本書都代表一項履約義務。每個ISBN都有一個可觀察到的獨立銷售價格,因為Wiley單獨銷售這些書。
這一收入流還包括可變對價,因為它與紙質圖書和數字圖書的折扣和退貨有關。折扣可由履約義務確定,因此在銷售點按履約義務應用。我們用來確定銷售回報和從收入中扣除的相關準備金的過程,是基於對本年度可退還紙質圖書銷售應用估計回報率的基礎上的。這一比率是基於對我們開展業務的各個市場和地理區域的實際歷史回報經驗的分析。我們收集、維護和分析大量同類交易的大量銷售退貨數據。這使我們能夠對未來的回報率做出合理的估計。所有可用的數據都被用來按市場確定退貨以及銷售退貨適用於哪個財政年度。這使得管理層能夠詳細跟蹤回報,確定市場上發生的趨勢並做出反應,目的是能夠在制定準備金利率時做出最明智的判斷。與估計銷售退貨準備金相關,我們還包括因預期退貨而導致的庫存增加和應計特許權使用費減少。
由於它與教育出版和專業出版中的印刷和數字圖書有關,因此收入在控制產品轉讓時確認,對於印刷圖書是在發貨時確認,對於數字圖書則是在產品交付後確認。
數字化課件產品
課件客户購買訪問代碼以使用該產品。這可能包括一項或多項履約義務,具體取決於購買的ISBN課程數量。收入在與該產品相關的適用學期期間激活訪問代碼後的一段時間內確認。
考試準備和認證產品
備考和認證合同一般是三年制協議。這一收入來源包括多項履約義務,因為它與在線和印刷課程材料有關,包括教科書、電子書、視頻講座、抽認卡、學習指南和試題庫等項目。交易價格是固定的,但提供折扣,並允許某些產品退貨。我們根據每個履約義務的相對獨立銷售價格為其分配收入。這一獨立銷售價格通常基於可觀察到的銷售價格,即產品單獨出售給客户。根據履行義務,收入在產品交付和控制權移交給客户時確認,或者隨着時間的推移確認,因為我們有隨時準備向客户提供更新的義務。
許可和其他
從我們的許可合同中獲得的收入主要包括預付款和基於銷售或使用的版税。預付款的收入在授予功能性知識產權許可證的時間點確認。對於基於銷售額或使用量的特許權使用費,我們根據這些安排,根據對這些客户的銷售額或使用量的估計,並根據合同條款,記錄應支付但尚未報告給我們的金額的收入。
專業學習產品
專業學習產品收入為$296.8在截至2022年4月30日的一年中,專業學習(印刷和數字)產品產生了大約61來自專業出版和授權及其他客户的合同收入的百分比,這兩項都如上所述,並且都主要在某個時間點確認。大致39專業學習產品收入的%來自與客户簽訂的企業培訓和企業學習合同,這主要是隨着時間的推移而確認的。
企業培訓
通過我們的授權經銷商網絡進行的企業培訓包括多項績效義務。這包括一項履約義務,其中包括年度會員資格,其中包括購買產品和服務、訪問平臺、支持和培訓的權利。隨着時間的推移,這種履行義務得到認可,因為我們有義務隨時為客户使用服務做好準備。此外,對於在提供或交付評估、產品或服務的時間點確認的評估及相關產品或服務,也有履約義務。交易價格根據各履約義務的可見獨立銷售價格(通常為與年度會員相關的履約義務的合同規定價格)分配給各履約義務,而其他履約義務的交易價格則根據其單獨出售時的相對可見銷售價格分配。
此外,由於這與企業培訓客户未行使的權利有關,在我們已收到客户不可退還的款項以接受評估,而客户預計不會行使此類權利的情況下,我們將根據客户行使的權利模式,按比例將此類“中斷”金額確認為收入,這通常是一年.
企業學習
交易價格由每年年初確定並同時收到的固定對價組成。在公司學習中有多個績效義務,包括學習內容和學習應用程序的許可證。收入是隨着時間的推移而確認的,因為我們有持續的義務提供訪問知識產權的權利,包括許可證和學習應用程序。
教育服務
教育服務收入為$324.8在截至2022年4月30日的一年中,其中大部分是隨着時間的推移而被確認的。我們按收入分類提供的服務類型,即大學服務(以前稱為教育服務OPM)和人才發展服務(以前稱為mThree)。
大學服務
大學服務收入為$226.1在截至2022年4月30日的一年中 而且主要是隨着時間的推移而被認識到。大學服務主要從事大學在線學位課程的全面管理,並已發展到包括廣泛的技術支持的服務產品,以解決我們合作伙伴的特定痛點。這越來越多地包括提供職業資格認證教育,用按需技能促進特定職業的發展。
大學服務包括市場調查、市場營銷、招生、招生支持、主動留校支持、設計課程的學術服務、教師支持,以及訪問促進在線教育體驗的Engage學習管理系統。研究生學位課程包括工商管理、金融、會計、醫療保健、工程、通信等。截至2022年4月30日,大學服務業務已68簽約的大學合作伙伴。我們還在擴展核心的OPM業務,並提供更廣泛的基本大學和職業資格認證服務,以滿足市場的需求,並利用我們的核心Wiley技能和資產。這種全套教育包括教師專業發展和IT技能培訓,通過這些培訓,我們通過我們的企業合作伙伴發展和提供專業學分和就業安置。此外,大學服務從非捆綁提供的服務中獲得收入。大學服務收入主要來自與機構簽訂的創業談判合同,這些合同規定了註冊某個項目的學生所產生的部分學費。大學服務合同的期限一般為多年協議,期限從7至10幾年,其中一些有可選的續約期。這些可選的續展期不是一項實質性權利,也不被視為單獨的履約義務。
大學服務包括對所提供服務的單一履行義務,因為我們的機構客户需要集成的技術和服務來吸引、招生、教育和支持學生。考慮因素是可變的,因為它是基於一個項目的註冊學生數量。我們在一個學期的加班時間內,在課程開始時開始確認收入,這也是可變對價或有事項解決的時候。
人才發展服務
人才發展服務收入為$98.6在截至2022年4月30日的一年中,該服務將達到100萬歐元,並在向其客户提供服務時確認。人才發展服務公司是一家人才安置提供商,為全球領先企業尋找、培訓和安置準備就業的技術人才。
應收賬款、淨負債和合同負債餘額
在根據合同條款將貨物或服務轉讓給客户之前,收到客户的對價或無條件地支付這種對價時,記錄合同責任。當產品或服務的控制權轉移給客户,且所有收入確認標準均已滿足時,合同負債被確認為收入。
這個下表提供了與客户簽訂合同的應收賬款、淨負債和合同負債的信息.
|
|
April 30, 2022 |
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|
April 30, 2021 |
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|
增加/ (減少) |
|
與客户的合同餘額: |
|
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|
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|
應收賬款淨額 |
|
$ |
331,960 |
|
|
$ |
311,571 |
|
|
$ |
20,389 |
|
合同責任(1) |
|
|
538,126 |
|
|
|
545,425 |
|
|
|
(7,299 |
) |
合同負債(包括在其他長期負債中) |
|
$ |
19,072 |
|
|
$ |
19,560 |
|
|
$ |
(488 |
) |
截至2022年4月30日的年度,我們估計,我們確認了幾乎所有當前合同負債餘額為收入。April 30, 2021.
德意志銀行不包括銷售退貨準備金的合同負債增加,主要是由於來自期刊訂閲協議、轉型協議和開放獲取的收入,其次是外匯的影響。這部分被由於續訂期刊訂閲協議、轉型協議和開放獲取而增加的費用所抵消。
合同負債中包括的剩餘履約義務
截至2022年4月30日,分配給剩餘履約義務的交易價格總額約為$557.2百萬美元,其中包括銷售退貨準備金#美元31.1百萬美元。不包括銷售退貨準備金,我們預計大約為$507.0百萬美元將在下一年得到認可12個月用剩下的$19.1百萬待確認此後.
為履行合同的成本確認的資產
履行合同的成本與將來用於履行履約義務並有望收回的合同直接相關。這些成本按照與資產有關的貨物或服務轉移給客户的方式按系統攤銷。這些類型的成本發生在以下產品類型中:(1)研究平臺服務,包括根據合同條款的客户特定實施成本,以及(2)大學服務,包括根據合同條款開發課程的客户特定成本。
我們與履行合同的增量成本相關的資產為$10.9百萬美元和美元12.1截至2022年4月30日和2021年4月30日,分別為100萬美元,並列入我們綜合財務狀況表上的其他非流動資產。我們記錄的攤銷費用為#美元5.2百萬,$5.1百萬美元,以及$4.2在截至2022年4月30日、2021年和2020年4月30日的年度內,分別與這些資產在綜合損益表(虧損)的銷售成本內相關。
銷售税和增值税不包括在收入中。運輸和搬運費用主要發生在學術和專業學習部分,發生在相關貨物的控制權轉移之前。因此,根據收入標準,它不被視為對客户的承諾服務,而將被視為履行我們轉讓貨物的承諾的成本。第三方運輸和搬運產生的成本主要反映在綜合損益表的經營和行政費用中。我們招致了$29.0百萬,$27.8百萬美元,以及$28.8在截至2022年4月30日、2021年4月30日和2020年4月30日的年度中,運輸和處理成本分別為100萬美元。
注4--收購
沒有提供與這些收購相關的形式上的財務信息,因為它對我們的綜合運營結果並不重要。
2022財年
XYZ傳媒
2021年12月29日,我們完成了對XYZ Media Inc.(XYZ Media)某些資產的收購。XYZ Media是一家為高等教育機構創造線索的公司。XYZ傳媒的結果包含在我們的教育服務部門的結果中。在收購之日轉讓的對價公允價值為#美元。45.4100萬美元,其中包括$38.0百萬美元的現金和大約129千股Wiley A類普通股,約合1美元7.4百萬美元。吾等以手頭現金及根據經修訂及重訂的RCA(定義見下文附註14,“債務及可用信貸安排”)下的借款支付現金代價。
對XYZ傳媒的收購採用會計收購法進行核算。初步超額收購價格超過可識別的有形和無形資產收購淨額以及承擔的負債,已在我們的綜合財務狀況報表中計入商譽。商譽代表從服務組合中預期的協同效應和規模經濟。我們記錄了收購日收購的資產和承擔的負債的初步公允價值。這筆商譽將可在納税時扣除。收購XYZ Media的收購相關成本在發生時已支出,約為$0.1截至該年度的百萬April 30, 2022。這些費用已分配給教育服務部門,並反映在截至該年度的綜合淨收益(虧損)報表中的業務和行政費用中April 30, 2022.
XYZ Media的收入和運營虧損計入我們的教育服務部門截至本年度的業績April 30, 2022是$3.6百萬美元和美元(1.5)分別為100萬美元。
下表概述了收購XYZ傳媒所轉移的對價以及收購價格在收購資產和承擔的負債中的初步分配情況。
|
|
初步分配 |
|
轉移的總對價 |
|
$ |
45,363 |
|
|
|
|
|
|
資產: |
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
913 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
22,711 |
|
商譽 |
|
|
22,226 |
|
其他非流動資產 |
|
|
46 |
|
總資產 |
|
$ |
45,896 |
|
|
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
533 |
|
總負債 |
|
$ |
533 |
|
下表彙總了購入的可確認無形資產及其在購入之日的加權平均使用壽命。
|
|
估計公允價值 |
|
|
加權平均使用壽命(年) |
|
發達的技術 |
|
$ |
20,930 |
|
|
|
7 |
|
客户關係 |
|
|
1,340 |
|
|
|
6 |
|
不競爭的契諾 |
|
|
323 |
|
|
|
5 |
|
商標名 |
|
|
118 |
|
|
|
1 |
|
總計 |
|
$ |
22,711 |
|
|
|
|
|
轉移到所購得資產(包括無形資產和商譽)和承擔的負債的總對價的分配是初步的,可能會根據由於最後確定第三-締約方估值報告、租賃和相關承諾、與税務有關的事項和或有事項以及某些資產和負債,包括應收款和應付款,但這些數額將在計量期間內確定,不會超過一自收購之日起的一年。
本財年的其他收購2022
在……上面2021年11月30日,我們從Precision Computer Works,Inc.收購了eJournalPress(EJP)業務的資產。EJP是一家技術平臺公司,擁有成熟的期刊提交和同行評審管理系統。EJP的結果包括在我們的研究出版和平臺部分的結果中。
2021年10月1日,我們完成了對強生編輯服務有限責任公司某些資產的收購。(強生)。強生是一家出版服務公司,提供編輯運營、製作、複製、系統支持和諮詢方面的專業服務。強生的結果包括在我們的研究出版和平臺部門的結果中。
我們還完成了在截至的年度2022年4月30日收購二包括在我們的研究出版和平臺部門的非實質性業務以及收購一我們教育服務部門的非實質性業務。
就該等其他收購轉讓的初步公平代價合計約為#美元。41.2於截至該年度止年度內April 30, 2022,其中包括$36.2在收購日期支付的百萬美元現金和5.0在收購日期之後要支付的額外現金數百萬美元。轉讓的現金對價的公允價值,淨額為$1.2獲得的百萬美元現金約為34.9百萬美元。這些其他收購採用收購會計方法核算,截至其各自的收購日期。
與這些其他收購相關的初步超額收購價格超過可識別的有形和無形資產淨值,以及承擔的負債共$24.8截至2022年4月30日,我們的綜合財務狀況報表已記入百萬美元的商譽和15.6已記錄了數百萬需要攤銷的無形資產,包括髮達的技術、客户關係、商標、不競爭契約以及在初步估計的加權平均使用壽命內攤銷的內容。4, 8, 2, 4,以及4分別是幾年。對所取得的大部分有形資產和承擔的負債評估的公允價值接近其賬面價值。商譽代表從服務組合中預期的協同效應和規模經濟。商譽為$24.8已向研究出版和平臺部門分配了100萬美元無已分配給教育服務部分。大約$18.7百萬美元的商譽可以在納税時扣除,及$6.1100萬美元將不能在税收方面扣除。公司的增量收入截至的年度2022年4月30日,與這些其他收購相關的資金約為8.1百萬美元。收購這些其他收購的總收購相關成本在發生時已支出,約為#美元。0.5截至該年度的百萬April 30, 2022.
這個轉移到所購得資產(包括無形資產和商譽)和承擔的負債的總對價的分配是初步的,可能會因最後確定獲得的額外信息而加以修訂第三-締約方估值報告、租賃和相關承諾、與税務有關的事項和或有事項,以及某些資產和負債,包括應收款和應付款,但這些數額將在計量期內確定,不會超過一自收購之日起的一年。
2021財年
印達維
2020年12月31日,我們完成了對100Hindawi Limited(Hindawi)已發行股票的%。Hindawi是一家科學研究出版商,也是開放獲取出版領域的創新者。其運營結果包括在我們的研究出版和平臺部分。
收購日轉移的對價的公允價值為#美元。300.1100萬美元,其中包括$299.3百萬美元的現金和0.8與解決先前存在的關係有關的100萬美元。吾等主要透過根據經修訂及重訂的RCA(定義見下文附註14,“債務及可用信貸安排”)借款及使用手頭現金支付現金代價。轉讓的現金對價的公允價值,淨額為$1.0獲得的百萬美元現金約為298.3百萬美元。
Hindawi收購案是用會計收購法核算的。收購價格超過可識別的有形和無形資產淨值以及承擔的負債,已計入我們的商譽合併財務狀況表。商譽代表從服務組合中預期的協同效應和規模經濟。我們錄製了購置日取得的資產和承擔的負債的公允價值。無商譽的一部分將可在納税時扣除。收購Hindawi的收購相關成本在發生時已支出,約為#美元。2.4截至該年度的百萬April 30, 2021。這些成本已分配給研究出版和平臺部門,並反映在#年綜合收益(虧損)表上的運營和行政費用中。截至2021年4月30日的年度.
截至2022年4月30日,我們的研究出版和平臺部門業績中包括的Hindawi的增量收入和運營收入為$34.6百萬美元和美元8.0分別為100萬美元。截至2021年4月30日,我們的研究出版和平臺部門業績中包括的Hindawi的收入和運營虧損為$12.0百萬美元和$(2.1)分別為100萬。
在截至2022年4月20日的年度內,對轉移到收購資產和承擔的負債的對價的分配沒有進行任何修訂。下表概述了為收購Hindawi而轉移的對價以及購買價格在收購資產和承擔的負債中的最終分配情況。
|
|
最終 分配 |
|
轉移的總對價 |
|
$ |
300,086 |
|
|
|
|
|
|
資產: |
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
2,812 |
|
技術、物業和設備、網絡 |
|
|
844 |
|
無形資產,淨額 |
|
|
194,900 |
|
商譽 |
|
|
147,388 |
|
經營性租賃使用權資產 |
|
|
3,762 |
|
其他非流動資產 |
|
|
69 |
|
總資產 |
|
$ |
349,775 |
|
|
|
|
|
|
負債: |
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
3,594 |
|
遞延所得税負債 |
|
|
37,031 |
|
經營租賃負債 |
|
|
3,150 |
|
其他長期負債 |
|
|
5,914 |
|
總負債 |
|
$ |
49,689 |
|
下表彙總了購入的可確認無形資產及其在購入之日的加權平均使用壽命。
|
|
公允價值 |
|
|
加權平均使用壽命(年) |
|
內容和出版權 |
|
$ |
188,500 |
|
|
|
15 |
|
發達的技術 |
|
|
5,000 |
|
|
|
6 |
|
商標 |
|
|
1,000 |
|
|
|
2 |
|
客户關係 |
|
|
400 |
|
|
|
10 |
|
總計 |
|
$ |
194,900 |
|
|
|
|
|
在截至2022年1月31日的三個月內,轉移到收購資產和承擔負債的對價的分配最終敲定。
附註5-未償還加權平均股份對賬
用於計算每股收益(虧損)的股份對賬如下(以千股為單位):
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
加權平均流通股 |
|
|
55,759 |
|
|
|
55,931 |
|
|
|
56,224 |
|
減去:未歸屬的限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
(15 |
) |
用於每股基本收益(虧損)的股票 |
|
|
55,759 |
|
|
|
55,930 |
|
|
|
56,209 |
|
未歸屬的限制性股票單位和其他股票獎勵的稀釋效應 |
|
|
839 |
|
|
|
531 |
|
|
|
— |
|
用於每股攤薄收益(虧損)的股票 |
|
|
56,598 |
|
|
|
56,461 |
|
|
|
56,209 |
|
購買A類普通股、限制性股票、購買A類普通股的認股權證和或有可發行的限制性股票的反攤薄期權,不包括在上表中 |
|
|
772 |
|
|
|
982 |
|
|
|
1,677 |
|
在計算截至2020年4月30日止年度的每股普通股攤薄淨虧損時,我們的攤薄加權平均已發行普通股數目不包括未歸屬限制性股票單位和其他股票獎勵的影響,因為其影響是反攤薄的。當報告美國公認會計準則淨虧損,並且使用稀釋股票的效果是反稀釋時,就會發生這種情況。
與業績股票獎勵相關的股份被視為或有可發行股份,當其符合業績條件且其影響為攤薄時,將計入已發行普通股的攤薄加權平均數。
附註6--累計其他全面損失
截至2022年、2021年和2020年4月30日的年度,按構成部分、税後淨額分列的累計其他綜合虧損變動情況如下:
|
|
外國 貨幣 翻譯 |
|
|
未攤銷 退休 費用 |
|
|
利息 利率互換 |
|
|
總計 |
|
4月30日的餘額,2019 |
|
$ |
(312,107 |
) |
|
$ |
(196,057 |
) |
|
$ |
(574 |
) |
|
$ |
(508,738 |
) |
重新分類前的其他全面損失 |
|
|
(28,596 |
) |
|
|
(36,965 |
) |
|
|
(5,988 |
) |
|
|
(71,549 |
) |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
5,102 |
|
|
|
(312 |
) |
|
|
4,790 |
|
其他綜合損失合計 |
|
|
(28,596 |
) |
|
|
(31,863 |
) |
|
|
(6,300 |
) |
|
|
(66,759 |
) |
4月30日的餘額,2020 |
|
$ |
(340,703 |
) |
|
$ |
(227,920 |
) |
|
$ |
(6,874 |
) |
|
$ |
(575,497 |
) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
82,762 |
|
|
|
(6,273 |
) |
|
|
(639 |
) |
|
|
75,850 |
|
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
6,047 |
|
|
|
2,810 |
|
|
|
8,857 |
|
其他全面收益(虧損)合計 |
|
|
82,762 |
|
|
|
(226 |
) |
|
|
2,171 |
|
|
|
84,707 |
|
4月30日的餘額,2021 |
|
$ |
(257,941 |
) |
|
$ |
(228,146 |
) |
|
$ |
(4,703 |
) |
|
$ |
(490,790 |
) |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 |
|
|
(71,625 |
) |
|
|
40,247 |
|
|
|
5,165 |
|
|
|
(26,213 |
) |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
5,673 |
|
|
|
3,184 |
|
|
|
8,857 |
|
其他綜合(虧損)收入合計 |
|
|
(71,625 |
) |
|
|
45,920 |
|
|
|
8,349 |
|
|
|
(17,356 |
) |
4月30日的餘額,2022 |
|
$ |
(329,566 |
) |
|
$ |
(182,226 |
) |
|
$ |
3,646 |
|
|
$ |
(508,146 |
) |
在截至2022年4月30日、2021年4月和2020年4月30日的年度中,税前精算損失計入未攤銷退休成本約為$7.2百萬,$7.8百萬美元,以及$6.4分別從累積的其他全面虧損中攤銷,並確認為養老金和退休後福利(支出),主要在運營和行政費用以及其他收入中確認,淨額計入我們的綜合損益表(虧損)。
我們從累積的其他綜合(虧損)收入中釋放所得税影響的政策是,當相應的税前累積的其他綜合(虧損)收入項目重新歸類為收益時釋放。
附註7--重組和相關(信貸)費用
從2020財年開始,我們啟動了一項多年業務優化計劃(業務優化計劃),以推動效率提高和運營節約。
下表彙總了與此計劃相關的税前重組(抵免)費用:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
迄今產生的總費用 |
|
(積分)按細分市場劃分的費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版與平臺 |
|
$ |
237 |
|
|
$ |
99 |
|
|
$ |
3,546 |
|
|
$ |
3,882 |
|
學術與專業學習 |
|
|
(454 |
) |
|
|
3,229 |
|
|
|
10,475 |
|
|
|
13,250 |
|
教育服務 |
|
|
8 |
|
|
|
531 |
|
|
|
3,774 |
|
|
|
4,313 |
|
公司費用 |
|
|
(1,218 |
) |
|
|
29,590 |
|
|
|
15,018 |
|
|
|
43,390 |
|
重組及相關(信貸)費用總額 |
|
$ |
(1,427 |
) |
|
$ |
33,449 |
|
|
$ |
32,813 |
|
|
$ |
64,835 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(積分)按活動收費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
遣散費和解僱撫卹金 |
|
$ |
(3,276 |
) |
|
$ |
11,531 |
|
|
$ |
26,864 |
|
|
$ |
35,119 |
|
經營租賃資產及財產和設備的減值 |
|
|
— |
|
|
|
14,918 |
|
|
|
161 |
|
|
|
15,079 |
|
加快與經營租賃ROU資產及物業和設備相關的費用 |
|
|
— |
|
|
|
3,378 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,378 |
|
設施相關費用,淨額 |
|
|
1,849 |
|
|
|
3,684 |
|
|
|
3,986 |
|
|
|
9,519 |
|
其他活動 |
|
|
— |
|
|
|
(62 |
) |
|
|
1,802 |
|
|
|
1,740 |
|
重組及相關(信貸)費用總額 |
|
$ |
(1,427 |
) |
|
$ |
33,449 |
|
|
$ |
32,813 |
|
|
$ |
64,835 |
|
截至2022年4月30日的年度的遣散費和解僱福利活動中的貸項主要反映了裁員人數和先前應計成本估計數的變化。
2020年11月,作為對COVID的迴應-19隨着疫情的蔓延和公司向虛擬工作環境的成功過渡,我們在疫情後的運營中更多地使用虛擬工作安排。因此,我們擴大了業務優化計劃的範圍,包括從三截至的月份2021年1月31日,以及減少我們在其他設施的佔有率。我們正在將我們的房地產面積佔有率減少約12%。這些行動導致税前重組費用為#美元。18.3百萬美元三截至的月份2021年1月31日。這項重組費用主要反映以下非現金費用:
• |
減損收費$14.9在我們的公司類別中記錄的百萬美元,其中包括營業租賃淨資產減值#美元10.6與將轉租的某些租賃有關的100萬美元,以及相關的財產和設備#美元4.3百萬美元,下面將進一步描述,以及 |
• |
費用提速1美元3.4百萬美元,其中包括與經營租賃ROU資產相關的租金支出加速,為$2.9與將被放棄或終止的某些租約以及相關的財產和設備折舊和攤銷有關的百萬美元0.5百萬美元。 |
到期為了採取上述行動,我們測試了經營租賃ROU資產以及相關物業和設備的可回收性,方法是將資產組的賬面價值與對資產組的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流的估計進行比較。根據可回收測試的結果,我們確定資產組的未貼現現金流低於賬面價值。因此,有損傷的跡象。然後,我們通過利用資產應佔估計未來現金流量的現值來確定資產組的公允價值。這些經營租賃ROU資產以及減值後的財產和設備的公允價值為#美元。7.5百萬美元,並被歸類為3在FASB ASC主題中820“公允價值計量”公允價值層次。
此外,我們還發生了與某些物業相關的持續設施成本,導致額外的重組費用$1.8百萬美元和$3.7在截至年底的年度中分別於2022年和2021年4月30日. 設施相關費用,淨額包括與我們在截至2021年4月30日的年度中確定為我們將轉租的業務優化計劃的部分運營租賃相關的轉租收入。
本年度其他活動截至的年度April 30, 2020主要涉及與停止某些服務有關的準備金和費用,其次是養卹金結算和某些軟件許可證的減值.
下表彙總了截至2022年4月30日的業務優化計劃負債活動:
|
|
April 30, 2021 |
|
|
(學分) |
|
|
付款 |
|
|
外國 翻譯& 其他調整 |
|
|
April 30, 2022 |
|
遣散費和解僱撫卹金 |
|
$ |
11,465 |
|
|
$ |
(3,276 |
) |
|
$ |
(5,831 |
) |
|
$ |
(279 |
) |
|
$ |
2,079 |
|
總計 |
|
$ |
11,465 |
|
|
$ |
(3,276 |
) |
|
$ |
(5,831 |
) |
|
$ |
(279 |
) |
|
$ |
2,079 |
|
應計遣散費和離職津貼的重組負債反映在截至2022年4月30日的綜合財務狀況表中的應計僱用費用中。
附註8--庫存
截至4月30日,庫存淨額包括以下內容:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
成品 |
|
$ |
31,270 |
|
|
$ |
31,704 |
|
在製品 |
|
|
1,729 |
|
|
|
2,060 |
|
紙和其他材料 |
|
|
275 |
|
|
|
331 |
|
預估銷售退貨量和後進先出準備前的總庫存 |
|
|
33,274 |
|
|
|
34,095 |
|
預估銷售退貨的存貨價值 |
|
|
7,820 |
|
|
|
10,886 |
|
後進先出儲備 |
|
|
(4,509 |
) |
|
|
(2,443 |
) |
庫存,淨額 |
|
$ |
36,585 |
|
|
$ |
42,538 |
|
關於估計銷售退貨的存貨價值的討論,見附註2,“最近印發和最近通過的會計準則的重要會計政策摘要”,標題為“銷售退貨準備金”。
未在後進先出組織記錄的產成品以成本或可變現淨值中較低者入賬,導致減少#美元。11.2百萬美元和美元14.0分別截至2022年4月30日和2021年4月30日。
注9-產品開發資產
截至4月30日,產品開發資產淨額包括:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
圖書排版成本 |
|
$ |
20,574 |
|
|
$ |
20,474 |
|
軟件成本 |
|
|
17,479 |
|
|
|
23,262 |
|
內容開發成本 |
|
|
3,405 |
|
|
|
5,781 |
|
產品開發資產,淨額 |
|
$ |
41,458 |
|
|
$ |
49,517 |
|
產品開發資產包括$4.4百萬美元和美元6.3截至2022年4月30日和2021年4月30日,在製品分別達到百萬美元。截至2022年4月30日,這主要是圖書寫作成本。截至2021年4月30日,這主要是圖書撰寫成本,其次是軟件成本。
產品開發資產是扣除累計攤銷的淨額。269.7百萬美元和美元269.0分別截至2022年4月30日和2021年4月30日。
注10--技術、財產和設備
截至4月30日,技術、財產和設備淨額如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
大寫軟件 |
|
$ |
605,503 |
|
|
$ |
536,878 |
|
計算機硬件 |
|
|
55,386 |
|
|
|
50,714 |
|
建築物和租賃設施的改進 |
|
|
94,861 |
|
|
|
99,636 |
|
傢俱、固定裝置和倉庫設備 |
|
|
38,816 |
|
|
|
42,674 |
|
土地和土地改良 |
|
|
3,283 |
|
|
|
3,656 |
|
技術、財產和設備,總值 |
|
|
797,849 |
|
|
|
733,558 |
|
累計折舊和攤銷 |
|
|
(526,277 |
) |
|
|
(451,288 |
) |
技術、財產和設備、網絡 |
|
$ |
271,572 |
|
|
$ |
282,270 |
|
下表詳細説明瞭我們的技術、財產和設備折舊和攤銷費用,淨額:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
資本化軟件攤銷費用 |
|
$ |
73,847 |
|
|
$ |
69,184 |
|
|
$ |
55,685 |
|
折舊和攤銷費用,不包括資本化的軟件 |
|
|
21,325 |
|
|
|
21,955 |
|
|
|
21,031 |
|
技術、財產和設備折舊和攤銷費用總額 |
|
$ |
95,172 |
|
|
$ |
91,139 |
|
|
$ |
76,716 |
|
技術、財產和設備包括$7.2百萬美元和美元0.6截至2022年4月30日和2021年4月30日,資本化軟件的在製品數量分別為百萬美元。
資本化軟件成本的賬面淨值為#美元。201.5百萬美元和美元202.8分別截至2022年4月30日和2021年4月30日。
附註11--商譽和無形資產
商譽
下表按部門彙總了截至4月30日的商譽活動:
|
|
2021 (1) |
|
|
收購(2) |
|
|
外國 翻譯 調整,調整 |
|
|
2022 |
|
研究出版與平臺 |
|
$ |
619,203 |
|
|
$ |
24,806 |
|
|
$ |
(33,593 |
) |
|
$ |
610,416 |
|
學術與專業學習 |
|
|
512,512 |
|
|
|
— |
|
|
|
(14,376 |
) |
|
|
498,136 |
|
教育服務 |
|
|
172,625 |
|
|
|
22,226 |
|
|
|
(1,261 |
) |
|
|
193,590 |
|
總計 |
|
$ |
1,304,340 |
|
|
$ |
47,032 |
|
|
$ |
(49,230 |
) |
|
$ |
1,302,142 |
|
截至2022年2月1日和2021年2月1日的年度商譽減值測試
截至2022年2月1日和2021年2月1日,我們完成了報告單位年度商譽減值測試的第一步。我們的結論是,我們報告單位的公允價值高於其賬面價值,因此沒有減值跡象。
我們使用從收入和市場法得出的公允價值加權來估計這些報告單位的公允價值。在收益法下,我們根據估計未來現金流量的現值確定報告單位的公允價值。現金流預測基於我們對這段時間內預測的經濟和市場狀況的最佳估計,包括增長率、運營現金流的預期變化和現金支出。所使用的貼現率是基於加權平均資本成本,該加權平均資本成本根據與業務特徵和預計現金流相關的相關風險進行了調整。市場法根據當前及遠期12個月收入或EBITDA(如適用)的市場倍數估計公允價值,該等市盈率來自經營及投資特徵與報告單位相似的可比上市公司。
如上所述,在第四季度完成的年度商譽減值測試中確定的公允價值超過了我們所有報告單位的賬面價值。因此,商譽沒有減損。然而,如果這些報告單位的公允價值在未來期間減少,我們可能會出現減值。未來出現潛在的減值指標,如預期淨收益下降、假設變化、不利的股市狀況、當前市盈率下降、我們的普通股價格下降、法律因素或商業環境的重大不利變化、監管機構的不利行動或評估、意想不到的競爭、針對經濟或競爭狀況做出的戰略決定,或更有可能對報告單位或報告單位的大部分進行出售或處置的預期,可能需要在下一次所需的年度評估之前對部分或所有報告單位進行中期評估。
截至2020年2月1日的年度商譽減值測試
截至2020年2月1日,我們完成了對報告單位的年度商譽減值測試。我們的結論是,我們的研究出版與平臺以及學術與專業學習報告單位的公允價值高於其賬面價值,因此,沒有減值跡象。
在我們於2020年2月1日啟動的年度商譽減值測試中,我們確定了一些指標,表明與我們對收入增長和運營現金流的收購案例預測相比,教育服務業務的商譽因表現不佳而受損。隨後,在2020財年第四季度,我們確定,我們更新後的收入和運營現金流預測將進一步受到新冠肺炎預期近期不利因素的影響,包括對新學生開學和學生重新入學的不利影響。因此,我們於2020年3月31日更新了減值測試,以反映這一情況的變化。結果,我們的結論是,賬面價值高於公允價值,導致税前非現金商譽減值為#美元。110.0百萬美元。這筆費用反映在商譽和無形資產的減值中。在綜合收益表(損益表)中。
在執行教育服務商譽減值測試之前,我們還評估了報告單位長期資產的可回收性。經減值測試的長期資產的賬面價值為#美元。434.0百萬美元。當出現減值指標時,我們通過比較資產組的賬面價值與對資產組的使用和最終處置預期產生的未來未貼現現金流的估計來測試確定的壽命和長期資產的可恢復性。我們考慮了低於預期的收入,並做出了預測營運現金流在持續的一段時間內,以及向下修正我們對該報告單位的現金流預測,將成為其長期資產的減值指標。根據回收測試的結果,我們確定教育服務報告單位的資產組的未貼現現金流超過賬面價值。因此,沒有任何損害。
無形資產
截至4月30日的無形資產淨額如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
成本 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
網絡 |
|
|
成本 |
|
|
累計 攤銷 |
|
|
網絡 |
|
有固定年限的無形資產,淨額(1) : |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
內容和出版權 |
|
$ |
1,099,778 |
|
|
$ |
(599,841 |
) |
|
$ |
499,937 |
|
|
$ |
1,062,072 |
|
|
$ |
(497,843 |
) |
|
$ |
564,229 |
|
客户關係 |
|
|
409,097 |
|
|
|
(167,039 |
) |
|
|
242,058 |
|
|
|
384,462 |
|
|
|
(117,985 |
) |
|
|
266,477 |
|
發達的技術(2) |
|
|
72,398 |
|
|
|
(17,677 |
) |
|
|
54,721 |
|
|
|
42,785 |
|
|
|
(7,824 |
) |
|
|
34,961 |
|
品牌和商標 |
|
|
47,533 |
|
|
|
(31,512 |
) |
|
|
16,021 |
|
|
|
45,630 |
|
|
|
(26,094 |
) |
|
|
19,536 |
|
不競爭的契諾 |
|
|
1,655 |
|
|
|
(1,262 |
) |
|
|
393 |
|
|
|
1,250 |
|
|
|
(1,192 |
) |
|
|
58 |
|
具有一定年限的無形資產總額,淨額 |
|
|
1,630,461 |
|
|
|
(817,331 |
) |
|
|
813,130 |
|
|
|
1,536,199 |
|
|
|
(650,938 |
) |
|
|
885,261 |
|
具有無限壽命的無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
品牌和商標(2) |
|
|
37,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
37,000 |
|
|
|
37,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
37,000 |
|
出版權 |
|
|
81,299 |
|
|
|
— |
|
|
|
81,299 |
|
|
|
93,041 |
|
|
|
— |
|
|
|
93,041 |
|
壽命不定的無形資產總額 |
|
|
118,299 |
|
|
|
— |
|
|
|
118,299 |
|
|
|
130,041 |
|
|
|
— |
|
|
|
130,041 |
|
無形資產總額,淨額 |
|
$ |
1,748,760 |
|
|
$ |
(817,331 |
) |
|
$ |
931,429 |
|
|
$ |
1,666,240 |
|
|
$ |
(650,938 |
) |
|
$ |
1,015,302 |
|
根據當前應攤銷的無形資產金額,並假設當前匯率,下列年度的攤銷費用估計數如下:
財政年度 |
|
金額 |
|
2023 |
|
$ |
81,375 |
|
2024 |
|
|
76,193 |
|
2025 |
|
|
69,556 |
|
2026 |
|
|
67,044 |
|
2027 |
|
|
62,422 |
|
此後 |
|
|
456,540 |
|
總計 |
|
$ |
813,130 |
|
截至2022年2月1日和2021年2月1日的年度無限期無形減值測試
我們還每年審查我們的無限期無形資產的減值,其中包括品牌和商標以及某些已收購的出版權。截至2022年2月1日和2021年2月1日,我們完成了與無限期居住的無形資產相關的年度減值測試。我們的結論是,這些無限期無形資產的公允價值高於其賬面價值,因此沒有減值跡象。
2020財年減值
截至2020年2月1日的年度無限期無形資產減值測試
在2020年第四季度,我們完成了與無限壽命無形資產相關的年度減值測試。我們的結論是,這些無限期無形資產的公允價值高於其賬面價值,因此,除Blackwell無限期商標外,沒有減值跡象。
截至2020年4月30日止年度,我們錄得税前非現金減值費用1美元89.5我們的Blackwell商標於2007年被收購,作為一項無限期的無形資產,主要與我們的研究出版和平臺部門有關。減值反映了我們決定簡化Wiley的品牌組合並將我們的研究期刊內容統一在一個Wiley品牌下,這大大限制了Blackwell商標的使用。這項減值導致無形商標資產的賬面價值幾乎全部註銷。這筆費用反映在商譽和無形資產的減值中。在綜合收益表(損益表)中。由此產生的非現金減值費用與新冠肺炎或該公司預期的未來財務業績完全無關研究出版和平臺細分市場.
具有固定壽命的無形資產
由於我們決定停止使用研究出版和平臺部門中的某些技術產品,我們記錄了税前非現金減值費用#美元2.8萬元關係到某項發達的無形技術。這筆費用計入了#年商譽和無形資產的減值。合併損益表。
注12—經營租約
作為承租人,我們對辦公室、倉庫和配送中心、汽車和辦公設備負有合同義務。
吾等根據租賃標準所詳述的指引,於合約開始時決定一項安排是否為租賃,並於租賃開始日期進行租賃分類測試。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。
租賃付款的現值是使用遞增借款利率計算的,該遞增借款利率是根據我們在類似期限內以抵押方式借入等同於租賃付款的金額所需支付的利率確定的。我們使用無擔保借款利率,並對該利率進行風險調整,以接近擔保利率。
根據租賃標準,持續時間超過一年的租賃被資本化並記錄在我們的綜合財務狀況報表中。我們的一些租約提供了延長租約期限的選項。我們利用合理確定的門檻標準來確定我們將行使哪些選項。此外,我們的一些租金是根據指數費率支付的,年增長率最低。這些是固定付款,在未來的最低租賃付款計算中計入。
對於經營租賃,截至4月30日的淨資產和負債在我們的綜合財務狀況報表中列示如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
經營租賃ROU資產 |
|
$ |
111,719 |
|
|
$ |
121,430 |
|
經營租賃負債的短期部分 |
|
|
20,576 |
|
|
|
22,440 |
|
非流動經營租賃負債 |
|
$ |
132,541 |
|
|
$ |
145,832 |
|
在截至2022年4月30日的年度內,我們增加了10.4100萬美元到ROU資產,以及10.3由於新租賃(包括收購)以及對我們現有運營租賃的修改和重新計量而產生的運營租賃負債增加了1,000,000,000美元。
由於業務優化計劃的範圍擴大到包括從2021財年第三季度開始的某些租賃辦公空間的退出,我們產生了一筆税前重組費用$18.3在截至2021年1月31日的三個月中,這筆費用包括與某些經營租賃ROU資產相關的減值費用和加速費用。有關本計劃的更多信息和產生的費用,請參閲附註7,“重組和相關(信用)費用”。
我們的總淨租賃成本如下:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
經營租賃成本 |
|
$ |
24,180 |
|
|
$ |
24,862 |
|
|
$ |
26,027 |
|
可變租賃成本 |
|
|
1,496 |
|
|
|
2,135 |
|
|
|
3,856 |
|
短期租賃成本 |
|
|
187 |
|
|
|
248 |
|
|
|
86 |
|
轉租收入 |
|
|
(945 |
) |
|
|
(722 |
) |
|
|
(691 |
) |
租賃淨成本合計(1) |
|
$ |
24,918 |
|
|
$ |
26,523 |
|
|
$ |
29,278 |
|
其他補充信息包括:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
加權平均剩餘合同租賃年限(年) |
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
|
|
10 |
|
加權平均貼現率 |
|
|
5.84 |
% |
|
|
5.89 |
% |
|
|
5.89 |
% |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
來自經營租賃的經營現金流 |
|
$ |
29,737 |
|
|
$ |
32,344 |
|
|
$ |
28,243 |
|
下表將前五年的未貼現現金流量和剩餘年份的總額與截至2022年4月30日的綜合財務狀況報表中記錄的經營租賃負債進行了核對:
財政年度 |
|
經營租賃 負債 |
|
2023 |
|
$ |
28,128 |
|
2024 |
|
|
26,183 |
|
2025 |
|
|
24,783 |
|
2026 |
|
|
22,443 |
|
2027 |
|
|
17,972 |
|
此後 |
|
|
77,521 |
|
未來未貼現的最低租賃付款總額 |
|
|
197,030 |
|
|
|
|
|
|
減去:推定利息 |
|
|
43,913 |
|
|
|
|
|
|
最低租賃付款現值 |
|
|
153,117 |
|
|
|
|
|
|
減:當前部分 |
|
|
20,576 |
|
|
|
|
|
|
非流動部分 |
|
$ |
132,541 |
|
附註13--所得税
所得税規定如下:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
現行規定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國-聯邦政府 |
|
$ |
(324 |
) |
|
$ |
(6,631 |
) |
|
$ |
1,145 |
|
國際 |
|
|
57,905 |
|
|
|
43,269 |
|
|
|
37,494 |
|
州和地方 |
|
|
221 |
|
|
|
1,359 |
|
|
|
172 |
|
總當期撥備 |
|
$ |
57,802 |
|
|
$ |
37,997 |
|
|
$ |
38,811 |
|
遞延準備金(福利) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國-聯邦政府 |
|
$ |
(9,793 |
) |
|
$ |
(11,996 |
) |
|
$ |
(8,476 |
) |
國際 |
|
|
15,882 |
|
|
|
1,175 |
|
|
|
(15,022 |
) |
州和地方 |
|
|
(2,539 |
) |
|
|
480 |
|
|
|
(4,118 |
) |
遞延準備金總額(福利) |
|
$ |
3,550 |
|
|
$ |
(10,341 |
) |
|
$ |
(27,616 |
) |
撥備總額 |
|
$ |
61,352 |
|
|
$ |
27,656 |
|
|
$ |
11,195 |
|
國際和美國税前收入(虧損)如下:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
國際 |
|
$ |
256,456 |
|
|
$ |
202,490 |
|
|
$ |
104,185 |
|
美國 |
|
|
(46,795 |
) |
|
|
(26,578 |
) |
|
|
(167,277 |
) |
總計 |
|
$ |
209,661 |
|
|
$ |
175,912 |
|
|
$ |
(63,092 |
) |
我們的有效所得税税率佔税前收入的百分比與美國聯邦法定税率不同,如下所示:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
美國聯邦法定利率 |
|
|
21.0 |
% |
|
|
21.0 |
% |
|
|
21.0 |
% |
對非美國收入增税的成本 |
|
|
9.7 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
4.8 |
% |
與CARE法案相關的外國税收抵免結轉和審計 |
|
|
(11.9 |
)% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
— |
|
更改估值免税額 |
|
|
11.9 |
% |
|
|
(12.3 |
)% |
|
|
— |
|
州所得税,扣除美國聯邦税收優惠後的淨額 |
|
|
(1.0 |
)% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
3.3 |
% |
根據CARE法案,美國NOL結轉 |
|
|
— |
|
|
|
(8.0 |
)% |
|
|
— |
|
税收抵免和相關淨收益 |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
(1.1 |
)% |
商譽和無形資產減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(42.3 |
)% |
其他 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
1.3 |
% |
|
|
(3.4 |
)% |
有效所得税率(福利) |
|
|
29.3 |
% |
|
|
15.7 |
% |
|
|
(17.7 |
)% |
實際税率為29.3截至2022年4月30日的年度的百分比,而15.7截至2021年4月30日止年度的我們截至2022年4月30日的年度税率較高,主要是因為英國法定税率從19%至25在截至2021年7月31日的三個月內頒佈,這導致了$21.4重新計量適用的英國遞延税項淨負債所產生的百萬非現金遞延税項支出。此外,在截至2021年4月30日的一年中,我們的費率受益於$14從冠狀病毒救濟和經濟安全法案(CARE法案)和2020年7月下旬發佈的某些法規中獲得了100萬美元,這些法規使我們能夠將某些淨營業虧損(NOL)結轉到具有更高法定税率的一年。
所得税中的不確定性會計:
截至2022年4月30日和2021年4月30日,未確認的税收優惠總額為8.6百萬美元和美元9.1分別為100萬美元,其中0.6百萬美元和美元0.7百萬美元代表利息和罰金的應計項目,根據我們的會計政策被記錄為額外的税收支出。我們記錄了未確認和已確認税收優惠準備金的淨利息支出#美元。0.2在截至2022年4月30日和2021年4月30日的每一年中,截至2022年4月30日和2021年4月30日,如果得到確認,將減少我們所得税撥備的未確認税收優惠總額約為$6.9百萬美元和美元7.4分別為100萬美元。我們預計未確認的税收優惠在未來12個月內不會有任何重大變化。
對合並財務狀況表中其他長期負債項目所列未確認税收優惠的對賬如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
5月1日的餘額 |
|
$ |
9,144 |
|
|
$ |
6,194 |
|
本年度税收頭寸的增加 |
|
|
947 |
|
|
|
3,626 |
|
增加前一年的税務頭寸 |
|
|
16 |
|
|
|
511 |
|
上一年税收頭寸的減少 |
|
|
— |
|
|
|
(163 |
) |
外譯調整 |
|
|
(55 |
) |
|
|
57 |
|
支付和結算 |
|
|
— |
|
|
|
(215 |
) |
因訴訟時效失效而作出的扣減 |
|
|
(1,460 |
) |
|
|
(866 |
) |
4月30日的餘額 |
|
$ |
8,592 |
|
|
$ |
9,144 |
|
税務審計:
我們在美國、各州和非美國税務管轄區提交所得税申報單。我們的主要徵税管轄區是美國、英國和德國。除一個非實質性項目外,我們在2014財年之前的幾年內不再需要在我們要納税的主要司法管轄區進行所得税審查。
遞延税金:
遞延税項是由於在税務和財務報告方面對收入和費用的確認存在暫時性差異所致。
我們認為,未來業務的結果更有可能產生足夠的應税收入來實現遞延税項淨資產。截至4月30日,遞延税項資產和負債的重要組成部分如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
淨營業虧損 |
|
$ |
20,847 |
|
|
$ |
19,433 |
|
銷售退回和壞賬準備 |
|
|
3,771 |
|
|
|
3,838 |
|
應計僱員薪酬 |
|
|
26,722 |
|
|
|
32,835 |
|
外國和聯邦信貸 |
|
|
34,537 |
|
|
|
5,129 |
|
其他應計費用 |
|
|
11,636 |
|
|
|
16,092 |
|
退休和離職後福利 |
|
|
15,769 |
|
|
|
30,039 |
|
遞延税項總資產總額 |
|
$ |
113,282 |
|
|
$ |
107,366 |
|
減去估值免税額 |
|
|
(30,000 |
) |
|
|
(4,855 |
) |
遞延税項資產總額 |
|
$ |
83,282 |
|
|
$ |
102,511 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
$ |
(2,684 |
) |
|
$ |
(459 |
) |
未匯出的外匯收入 |
|
|
(2,685 |
) |
|
|
(2,485 |
) |
無形資產和固定資產 |
|
|
(249,215 |
) |
|
|
(260,559 |
) |
遞延税項負債總額 |
|
$ |
(254,584 |
) |
|
$ |
(263,503 |
) |
遞延税項淨負債 |
|
$ |
(171,302 |
) |
|
$ |
(160,992 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
報告為 |
|
|
|
|
|
|
|
|
遞延税項資產 |
|
$ |
8,763 |
|
|
$ |
11,911 |
|
遞延税項負債 |
|
|
(180,065 |
) |
|
|
(172,903 |
) |
遞延税項淨負債 |
|
$ |
(171,302 |
) |
|
$ |
(160,992 |
) |
遞延税項淨負債的增加是由於遞延税項淨資產的減少,這主要是由於我們的退休和離職後福利減少,但被我們的淨營業虧損以及扣除適用的估值津貼後的外國和聯邦信貸的增加部分抵消了。我們的遞延税項負債因與英國利率變動有關的遞延税項負債重估而增加19%至25我們的無形資產和固定資產遞延税項負債的減少在很大程度上抵消了%的影響。我們的結論是,在計入估值撥備後,我們更有可能在2022年4月30日實現基本上所有的遞延税項淨資產。在評估估值撥備的需要時,我們會考慮相關遞延税項負債及現有暫時性差額的估計未來逆轉、未來應課税盈利及税務籌劃策略,以確定哪些遞延税項資產更有可能在未來變現。税法、法定税率和未來應税收入的變化可能會對我們的估值免税額產生影響。
我們已經提供了$30.0主要基於將與我們的遞延税項資產相關的税收優惠用於外國税收抵免的不確定性。自.起April 30, 2022,我們已分攤的國家淨營業虧損結轉總額約為$129百萬美元,實際税值為$7.1扣除聯邦福利後的淨額為百萬美元。我們的州和聯邦NOL和信用額度,在它們到期的範圍內,在2至20好幾年了。
自2018年4月30日起,我們不再打算將收益永久再投資於美國以外。我們已經記錄了一美元2.7與將某些非美國收入匯回國內時預計將產生的税收相關的百萬美元負債。
附註14--債務和可用信貸安排
我們的截至的未償債務總額4月30日由下表所列數額組成:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
長期債務的短期部分(1) |
|
$ |
18,750 |
|
|
$ |
12,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期貸款A--修訂和重新設定的RCA(2) |
|
|
204,343 |
|
|
|
222,928 |
|
循環信貸安排--修訂和重新修訂的RCA |
|
|
563,934 |
|
|
|
586,160 |
|
長期債務總額減去流動部分 |
|
|
768,277 |
|
|
|
809,088 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
債務總額 |
|
$ |
787,027 |
|
|
$ |
821,588 |
|
下表彙總了未來三年我們的長期債務的預定年度到期日,包括長期債務的短期部分。本附表代表未償債務的本金部分,因此不包括未攤銷的發行成本。
財政年度 |
|
金額 |
|
2023 |
|
$ |
18,750 |
|
2024 |
|
|
204,688 |
|
2025 |
|
|
563,934 |
|
總計 |
|
$ |
787,372 |
|
修訂和重新定義了RCA
2019年5月30日,我們簽訂了一項信貸協議,修訂並重申了我們現有的循環信貸協議,該協議隨後於2021年12月22日進行了修訂,如下所述(統稱為修訂和重新簽署的RCA)。經修訂及重新釐定的無抵押信貸安排包括:(I)a五年循環信貸安排,本金總額不超過#美元1.25億美元,以及(Ii)a五年定期貸款一種由美元組成的貸款250百萬美元。
根據經修訂及重訂的RCA條款,我們可選擇以下列浮動利率借款:(I)以倫敦銀行同業拆息(LIBOR)加適用保證金為基礎的利率:0.98%至1.50%,取決於我們定義的綜合淨槓桿率,或(Ii)按貸款人的基本利率加上適用的保證金,範圍為零至0.50%,取決於我們的合併淨槓桿率。貸款人的基本利率被定義為(I)美國聯邦基金有效利率加a中的最高者0.50%保證金,(Ii)定義的歐洲貨幣匯率,加上1.00%保證金,或(Iii)美國銀行最優惠貸款利率。此外,我們為循環信貸安排支付的融資費從0.15%至0.25%取決於我們的綜合淨槓桿率。我們還可以選擇要求增加循環信貸額度,但不超過#美元。500百萬,最小增量為$50100萬美元,有待貸款人的批准。
2021年12月22日,我們對修訂和重新修訂的RCA進行了第一次修正(“第一修正案”)。第一修正案(其中包括)(I)經修訂及重訂的RCA將以英鎊計價的借款利率由以倫敦銀行同業拆息為基礎的利率改為每日簡單英鎊隔夜指數平均(SONIA),但須受經修訂及重訂的RCA所指明的若干調整所規限;(Ii)經修訂及重訂的RCA將以歐元計值的借款的利率由以LIBOR為基礎的利率更改為以EURIBOR為基礎的利率或歐元短期利率,但須受經修訂及重訂的RCA所指明的若干調整所規限;及(Iii)更新有關LIBOR的後續利率的若干其他條文。
這個修訂和重新定義了RCA包含某些慣常的肯定和否定契約,包括我們截至2022年4月30日遵守的綜合淨槓桿率和綜合利息覆蓋率形式的財務契約。
於截至2019年7月31日止三個月內,我們因註銷與當時循環信貸協議再融資有關之未攤銷遞延成本而產生重大虧損,並於截至2020年4月30日止年度之綜合損益表淨額中反映於其他收益中。
在截至2019年7月31日的三個月中,我們產生了4.0與修訂和重訂的區域協調機構有關的費用為100萬美元,導致總成本資本化為#美元。5.2百萬美元。與定期貸款A融資有關的金額為#美元。0.9百萬美元,其中包括$0.8貸款人手續費100萬美元,並記錄為長期債務的減少,以及0.1在綜合財務狀況表中列入其他非流動資產的非貸款人費用百萬美元。與此相關的金額五年制循環信貸額度為#美元4.31000萬美元,全部列入綜合財務狀況表上的其他非流動資產。
與貸款人和非貸款人費用相關的修訂和重新調整的RCA所產生的成本的攤銷費用在五年制修訂和重新修訂的RCA的期限。截至2022年4月30日、2021年和2020年4月30日的年度攤銷費用總額為1.1百萬,$1.1百萬美元和美元1.0分別為100萬美元,並計入綜合收益表(虧損)的利息支出。
信用額度
我們還有其他信用額度,總計$1.0百萬美元,利率各不相同。有幾個不是截至2022年4月30日和2021年4月30日,這些信貸額度下的未償還借款。
截至2022年4月30日,我們的總可用信貸額度約為1.5億美元,其中約0.710億美元未使用。截至2022年4月30日及2021年4月30日止年度的未償還債務加權平均利率為2.02%和2.03%。截至2022年和2021年4月30日,總債務的加權平均利率為2.55%和1.98%。
根據我們目前可獲得的類似期限和到期日貸款的利率估計,我們債務的公允價值接近其賬面價值。
附註15--衍生工具和活動
我們不時訂立遠期外匯及利率掉期合約,以對衝外幣資產及負債承諾、利率變動及預期的交易風險,包括公司間買賣。所有衍生工具均確認為資產或負債,並按公允價值計量。未被確定為有效對衝的衍生品將調整為公允價值,並對收益進行相應調整。我們不會將金融工具用於交易或投機目的。
利率合約
截至2022年4月30日,我們的未償債務總額為787.0百萬美元,扣除未攤銷發行成本$0.3100萬美元,其中787.3根據經修訂及重訂的RCA,未償還的浮動利率貸款約為公允價值。
截至2022年4月30日和2021年4月30日,我們維持的利率互換協議被指定為FASB ASC主題815“衍生品和對衝”(ASC主題815)下定義的完全有效現金流對衝。因此,利率掉期的公允價值變動對我們的綜合收益表(虧損)並無影響,因為該等變動利率債務工具的利息開支變動已完全抵銷該等變動利率債務工具的利息開支變動。根據ASC主題815,被指定為現金流量對衝的衍生工具的公允價值變動最初記錄在綜合財務狀況表的累計其他全面虧損中。由於利息支出根據浮動利率貸款協議確認,因此利率互換的相應遞延收益或虧損從累計其他全面虧損重新分類為綜合收益(虧損)表上的利息支出。管理層的意圖是,利率互換的名義金額少於衍生工具存續期內未償還的浮動利率貸款。
下表彙總了我們被指定為現金流對衝的利率互換:
|
|
|
|
名義金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至4月30日, |
|
|
|
|
|
套期保值項目 |
輸入的日期 |
互換的性質 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
固定利率 |
|
浮動利率 |
修訂和重新定義了RCA |
April 7, 2022 |
固定薪酬/接收可變薪酬 |
|
$ |
100 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
2.646 |
% |
1-每月倫敦銀行同業拆借利率重置2-截至年度的期間April 15, 2024 |
修訂和重新定義了RCA |
April 12, 2021 |
固定薪酬/接收可變薪酬 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
0.500 |
% |
1-每月倫敦銀行同業拆借利率重置3-截至年度的期間April 15, 2024 |
修訂和重新定義了RCA |
2020年2月26日 |
固定薪酬/接收可變薪酬 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
1.150 |
% |
1-每月倫敦銀行同業拆借利率重置3-截至年度的期間March 15, 2023 |
修訂和重新定義了RCA |
2019年8月7日 |
固定薪酬/接收可變薪酬 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
1.400 |
% |
1-每月倫敦銀行同業拆借利率重置3-截至年度的期間2022年8月15日 |
修訂和重新定義了RCA |
June 24, 2019 |
固定薪酬/接收可變薪酬 |
|
|
100 |
|
|
|
100 |
|
|
|
1.650 |
% |
1-每月倫敦銀行同業拆借利率重置3-截至年度的期間July 15, 2022 |
|
|
|
|
$ |
500 |
|
|
$ |
400 |
|
|
|
|
|
|
在……上面April 4, 2016,我們簽訂了一項遠期起始利率互換協議,該協議確定了2016年5月16日到期的浮動利率債務續期的一部分可變利率。根據該協議的條款,該協議於May 15, 2019,我們支付了固定的0.920%,並收到基於以下條件的浮動利率一個月期來自交易對手的Libor,每月重置一次三年制期間結束May 15, 2019。在到期前,利率互換的名義金額為#美元。350.0百萬美元。
我們使用活躍市場中類似資產或負債的報價的第2級投入,定期記錄利率掉期的公允價值。截至2022年4月30日,利率互換的公允價值為遞延虧損#美元。0.2百萬美元和遞延收益$5.8百萬美元。根據合同的到期日,截至2022年4月30日的全部遞延損失記入其他應計負債#美元。0.9遞延收益中有100萬記入預付費用和其他流動資產,以及#美元。4.9100萬美元記錄在其他非流動資產中。
截至2021年4月30日,利率互換的公允價值為遞延虧損#美元。5.6百萬美元。根據合同的到期日,截至2021年4月30日的全部遞延損失記錄在其他長期負債中。
從截至4月30日止年度的累計其他綜合虧損中重新分類為利息支出的税前(虧損)收益,2022, 2021,以及2020是$(4.2)百萬,$(3.7)百萬美元,以及$0.4分別為100萬美元。以累計其他綜合虧損金額為基礎April 30, 2022,約為$1.6100萬美元的税後淨額將在未來12個月內重新歸類為淨收入。
外幣合同
我們可訂立遠期外匯合約,以管理我們對某些外幣資產及負債的風險敞口。遠期外匯合約按市價計價,計入綜合損益表的外匯交易(虧損)收益,並在綜合財務狀況表中按公允價值列賬。外幣計價的資產和負債按資產負債表日生效的即期匯率重新計量,受外匯交易(損失)收益中反映的即期匯率變動的影響。.
自.起2022年和2021年4月30日,我們沒有維持任何未平倉遠期外匯合約。此外,在截至2022年4月30日和2020年4月30日的年度內,我們沒有維持任何未平倉遠期合約。
在截至2021年4月30日的年度內,為了管理公司間貸款的外幣風險,我們簽訂了一份賣出歐元的遠期外匯合約32百萬美元,購買1美元38.8百萬美元。該遠期合約於2021年4月15日到期。我們沒有將這份遠期外匯合約指定為ASC主題815適用部分下的對衝,因為由於該合約的短期性質,這樣做的好處並不重要。遠期外匯合同的公允價值變動大大減輕了適用外幣計價負債價值的變動。未平倉遠期外匯合約的公允價值是使用活躍市場中類似資產或負債的報價的第2級投入按經常性基礎計量的。截至2021年4月30日止年度,本遠期合約確認的虧損為#美元0.8百萬美元並計入外匯交易(損失)綜合損益表的收益(損失).
附註16--承付款和或有事項
在我們正常的業務過程中,我們參與了例行訴訟。當我們獲得的信息表明很可能已經發生了責任,並且損失金額可以合理估計時,就會產生訴訟準備金。要確定損失的概率和估計,可能需要作出重大判斷。當損失的金額只能在一個範圍內估計時,在該範圍內最有可能的結果是應計結果。如果該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計值,則應計該範圍內的最小金額。當存在與訴訟的可能結果和/或損失金額或範圍相關的不確定性時,我們不記錄負債,但披露與或有事項的性質有關的事實,以及如果管理層認為該信息是重要的,可能的損失。法律辯護費用準備金在發生時確認。定期審查損失或有事項和法律費用的應計費用,並可對其進行調整,以反映有關訴訟狀況的最新信息和法律顧問的諮詢意見。管理層認為,截至2022年4月30日所有未決訴訟的最終解決方案不會對我們的綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響。
附註17-退休計劃
我們有基本覆蓋所有員工的退休計劃。這些計劃一般規定員工在不同年齡之間退休。60和65,以及根據定義的服務年限和薪酬計算的福利。
我們的董事會批准了凍結以下退休計劃的計劃修正案:
• |
加拿大John Wiley&Sons公司員工退休計劃自2015年12月31日起凍結; |
• |
John Wiley&Sons,Ltd.員工退休計劃,一項英國計劃被凍結,自2015年4月30日起生效; |
• |
自2013年6月30日起,美國僱員退休計劃、補充福利計劃和補充高管退休計劃被凍結。 |
我們維持針對某些人員和高級管理人員的補充行政人員退休計劃,該計劃規定在終止僱用後支付補充退休福利10幾年,或者終身年金。在某些情況下,包括定義的控制權變更,可以按現值加速支付這類款項。如上所述,該計劃未來的應計福利已停止。
固定福利計劃和加權平均假設的養卹金支出(收入)淨額構成如下:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
我們 |
|
|
非美國 |
|
|
我們 |
|
|
非美國 |
|
|
我們 |
|
|
非美國 |
|
服務成本 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,196 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,396 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,851 |
|
利息成本 |
|
|
9,451 |
|
|
|
11,148 |
|
|
|
9,504 |
|
|
|
8,901 |
|
|
|
11,247 |
|
|
|
12,652 |
|
計劃資產的預期回報 |
|
|
(12,144 |
) |
|
|
(28,118 |
) |
|
|
(11,969 |
) |
|
|
(26,971 |
) |
|
|
(14,038 |
) |
|
|
(26,116 |
) |
攤銷先前服務費用 |
|
|
(154 |
) |
|
|
67 |
|
|
|
(154 |
) |
|
|
58 |
|
|
|
(154 |
) |
|
|
73 |
|
精算損失淨額攤銷 |
|
|
2,617 |
|
|
|
4,846 |
|
|
|
3,501 |
|
|
|
4,516 |
|
|
|
2,403 |
|
|
|
3,993 |
|
減記(信貸)/結算損失 |
|
|
— |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
291 |
|
養老金(收入)支出淨額 |
|
$ |
(230 |
) |
|
$ |
(10,900 |
) |
|
$ |
882 |
|
|
$ |
(12,100 |
) |
|
$ |
(542 |
) |
|
$ |
(7,256 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貼現率 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
1.9 |
% |
|
|
3.1 |
% |
|
|
1.6 |
% |
|
|
4.1 |
% |
|
|
2.4 |
% |
補償增值率 |
|
|
不適用 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
不適用 |
|
|
|
3.0 |
% |
|
|
不適用 |
|
|
|
3.0 |
% |
計劃資產的預期回報 |
|
|
5.3 |
% |
|
|
5.5 |
% |
|
|
5.8 |
% |
|
|
5.7 |
% |
|
|
6.8 |
% |
|
|
6.5 |
% |
在截至2022年4月30日的一年中,由於減少了武力,削減信貸不到#美元。0.1與Cross Knowledge僱員退休賠償計劃有關的100萬美元,反映在綜合收益表(虧損)的重組和相關(貸項)費用中。
在截至2020年4月30日的年度內,有一筆和解費用為#美元0.3百萬美元與加拿大John Wiley&Sons公司員工退休計劃反映在重組和相關(信貸)費用中在綜合收益表(損益表)中。
養老金淨支出(收入)的服務成本部分反映在我們的綜合損益表(損益表)上的經營和行政費用中。養卹金支出淨額(收入)的其他部分與服務成本部分分開報告,並低於營業收入(損失)。這些金額反映在我們的綜合損益表上的其他收入(淨額)中。
每個會計年度的確認精算損失淨額是使用“走廊法”計算的,這種方法反映了會計年度開始時淨虧損的攤銷超過計劃資產市值或預計福利債務的10%。攤銷期是根據所有或幾乎所有非活動參與者和凍結計劃的計劃參與者的平均預期壽命,以及所有其他計劃的活躍計劃參與者的平均剩餘工作壽命計算的。
我們確認退休後固定收益計劃的資金過剩或資金不足的狀況,以綜合財務狀況表上計劃資產的公允價值與預計福利義務之間的差額來衡量。計劃資金狀況的變化在合併財務狀況表上的累計其他全面虧損中確認。計劃資產及債務於本公司合併財務狀況報表日期按公允價值計量。
下表説明瞭我們的固定福利計劃的資產和福利義務的變化和狀態:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
我們 |
|
|
非美國 |
|
|
我們 |
|
|
非美國 |
|
計劃資產變動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
計劃資產的公允價值,年初 |
|
$ |
237,129 |
|
|
$ |
523,886 |
|
|
$ |
213,946 |
|
|
$ |
445,480 |
|
計劃資產的實際回報率 |
|
|
(21,257 |
) |
|
|
(37,543 |
) |
|
|
34,560 |
|
|
|
27,971 |
|
僱主供款 |
|
|
3,812 |
|
|
|
12,595 |
|
|
|
5,599 |
|
|
|
12,203 |
|
員工繳費 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
聚落 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
已支付的福利 |
|
|
(15,229 |
) |
|
|
(10,703 |
) |
|
|
(16,976 |
) |
|
|
(11,921 |
) |
外幣匯率變動 |
|
|
— |
|
|
|
(45,976 |
) |
|
|
— |
|
|
|
50,153 |
|
公允價值,年終 |
|
$ |
204,455 |
|
|
$ |
442,259 |
|
|
$ |
237,129 |
|
|
$ |
523,886 |
|
預計福利義務的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
福利義務,年初 |
|
$ |
(302,632 |
) |
|
$ |
(609,614 |
) |
|
$ |
(318,967 |
) |
|
$ |
(534,303 |
) |
服務成本 |
|
|
— |
|
|
|
(1,196 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,396 |
) |
利息成本 |
|
|
(9,451 |
) |
|
|
(11,148 |
) |
|
|
(9,504 |
) |
|
|
(8,901 |
) |
精算收益(損失) |
|
|
47,284 |
|
|
|
84,746 |
|
|
|
8,863 |
|
|
|
(17,739 |
) |
已支付的福利 |
|
|
15,229 |
|
|
|
10,703 |
|
|
|
16,976 |
|
|
|
11,921 |
|
外幣匯率變動 |
|
|
— |
|
|
|
51,660 |
|
|
|
— |
|
|
|
(59,046 |
) |
定居點和其他 |
|
|
— |
|
|
|
47 |
|
|
|
— |
|
|
|
(150 |
) |
年終福利義務 |
|
$ |
(249,570 |
) |
|
$ |
(474,802 |
) |
|
$ |
(302,632 |
) |
|
$ |
(609,614 |
) |
資金不足的狀況,年終 |
|
$ |
(45,115 |
) |
|
$ |
(32,543 |
) |
|
$ |
(65,503 |
) |
|
$ |
(85,728 |
) |
在財務狀況表上確認的金額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非流動資產 |
|
|
— |
|
|
|
5,855 |
|
|
|
— |
|
|
|
6 |
|
當期養老金負債 |
|
|
(3,545 |
) |
|
|
(1,346 |
) |
|
|
(3,576 |
) |
|
|
(1,414 |
) |
非流動養老金負債 |
|
|
(41,570 |
) |
|
|
(37,052 |
) |
|
|
(61,927 |
) |
|
|
(84,320 |
) |
財務狀況表確認的淨額 |
|
$ |
(45,115 |
) |
|
$ |
(32,543 |
) |
|
$ |
(65,503 |
) |
|
$ |
(85,728 |
) |
在累計其他綜合虧損(税前)中確認的金額包括 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
精算(損失)淨收益 |
|
$ |
(80,114 |
) |
|
$ |
(171,274 |
) |
|
$ |
(96,613 |
) |
|
$ |
(213,958 |
) |
前期服務成本收益(虧損) |
|
|
1,946 |
|
|
|
(1,165 |
) |
|
|
2,100 |
|
|
|
(1,299 |
) |
累計其他綜合虧損合計 |
|
$ |
(78,168 |
) |
|
$ |
(172,439 |
) |
|
$ |
(94,513 |
) |
|
$ |
(215,257 |
) |
累計其他綜合虧損變動情況 |
|
$ |
16,345 |
|
|
$ |
42,818 |
|
|
$ |
34,802 |
|
|
$ |
(32,803 |
) |
累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積利益義務 |
|
$ |
249,570 |
|
|
$ |
37,801 |
|
|
$ |
302,632 |
|
|
$ |
566,998 |
|
計劃資產的公允價值 |
|
$ |
204,455 |
|
|
$ |
475 |
|
|
$ |
237,129 |
|
|
$ |
513,279 |
|
預計福利義務超過計劃資產的養老金計劃的信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
預計福利義務 |
|
$ |
249,570 |
|
|
$ |
38,871 |
|
|
$ |
302,632 |
|
|
$ |
599,011 |
|
計劃資產的公允價值 |
|
$ |
204,455 |
|
|
$ |
475 |
|
|
$ |
237,129 |
|
|
$ |
513,279 |
|
確定資產和負債時使用的加權平均假設 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貼現率 |
|
|
4.6 |
% |
|
|
3.0 |
% |
|
|
3.2 |
% |
|
|
1.9 |
% |
補償增值率 |
|
|
不適用 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
|
不適用 |
|
|
|
3.0 |
% |
累積福利義務 |
|
$ |
(249,570 |
) |
|
$ |
(450,037 |
) |
|
$ |
(302,632 |
) |
|
$ |
(577,600 |
) |
美國的精算收益導致我們在截至2022年4月30日的一年中預計的福利義務減少,這主要是由於貼現率的增加。非美國國家的精算收益導致我們在截至2022年4月30日的一年中預計的福利義務減少,這主要是由於貼現率的增加,部分被英國通貨膨脹率的增加所抵消。
美國的精算收益導致我們在截至2021年4月30日的一年中預計的福利義務減少,這主要是由於貼現率的增加和更新的人口普查數據。非美國國家的精算損失導致我們在截至2021年4月30日的一年中預計的福利義務增加,這主要是由於英國通貨膨脹率的增加被貼現率的增加所抵消。
美國和非美國國家的精算損失導致我們在截至2020年4月30日的一年中預計的福利義務增加,這主要是由於貼現率的降低和其他假設的變化。
養老金計劃資產/投資:
固定收益養卹金計劃的投資指導方針是基於對市場狀況、計劃負債、福利支付的現金需求和風險承受能力的評估而制定的。投資指南包括使用主動和被動管理的證券。投資目標是確保資金在到期時可用於履行計劃福利義務。投資策略是投資於優質、多元化的股權和債務證券,以實現我們的長期預期。這些計劃的風險管理實踐為投資經理提供指導,包括關於資產集中、信用評級和流動性的指導方針。對於那些按資產淨值計量的計劃資產,贖回請求可以在7-日期通知。資產配置有利於平衡的投資組合,全球綜合目標配置約為48股權證券百分比和52固定收益證券和現金的百分比。由於市場波動,目標配置並不總是可取的,資產配置將在正負的可接受範圍內波動5%。我們定期審查投資分配,並定期根據目標分配重新平衡投資。我們根據用於資產定價的假設(投入)將我們的養老金資產分類為三個級別。級別1提供了最可靠的公允價值衡量標準,而級別3通常需要管理層做出重大判斷。這三個級別的定義如下:
|
● |
第2級:第1級以外的可觀察到的投入。例如,活躍市場中類似資產的報價或非活躍市場中相同資產的報價。 |
|
● |
第三級:無法觀察到的投入,反映了對資產定價所用投入的假設。 |
在截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度內,我們沒有維護任何3級資產。根據美國會計準則2015-07“公允價值計量(專題820),計算每股資產淨值的某些實體的投資披露”,按每股資產淨值(或其等值)按公允價值計量的某些投資不必歸類於公允價值層次。下表中列報的公允價值金額旨在使公允價值層次與養卹金福利計劃總資產列報的金額相一致。
下表按公允價值等級列出了截至4月30日按公允價值計算的養卹金計劃資產:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
NAV |
|
|
總計 |
|
|
1級 |
|
|
2級 |
|
|
NAV |
|
|
總計 |
|
美國計劃資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全球股票證券:有限合夥企業 |
|
$ |
7,477 |
|
|
|
|
|
$ |
77,849 |
|
|
$ |
85,326 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
121,569 |
|
|
$ |
121,569 |
|
固定收益證券:混合信託基金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
119,129 |
|
|
|
119,129 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
115,560 |
|
|
|
115,560 |
|
總資產 |
|
$ |
7,477 |
|
|
|
|
|
$ |
196,978 |
|
|
|
204,455 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
237,129 |
|
|
$ |
237,129 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非美國計劃資產 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權證券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美國股市 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
48,443 |
|
|
|
|
|
|
$ |
48,443 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
51,882 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
51,882 |
|
非美國股票 |
|
|
— |
|
|
|
112,162 |
|
|
|
|
|
|
|
112,162 |
|
|
|
— |
|
|
|
124,496 |
|
|
|
|
|
|
|
124,496 |
|
平衡管理型基金 |
|
|
— |
|
|
|
94,623 |
|
|
|
|
|
|
|
94,623 |
|
|
|
— |
|
|
|
103,717 |
|
|
|
|
|
|
|
103,717 |
|
固定收益證券:混合型基金 |
|
|
— |
|
|
|
185,192 |
|
|
|
|
|
|
|
185,192 |
|
|
|
1,444 |
|
|
|
236,583 |
|
|
|
|
|
|
|
238,027 |
|
其他: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
房地產/其他 |
|
|
— |
|
|
|
475 |
|
|
|
|
|
|
|
475 |
|
|
|
— |
|
|
|
543 |
|
|
|
|
|
|
|
543 |
|
現金和現金等價物 |
|
|
1,338 |
|
|
|
26 |
|
|
|
|
|
|
|
1,364 |
|
|
|
5,221 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
5,221 |
|
非美國計劃資產總額 |
|
$ |
1,338 |
|
|
$ |
440,921 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
442,259 |
|
|
$ |
6,665 |
|
|
$ |
517,221 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
523,886 |
|
計劃總資產 |
|
$ |
8,815 |
|
|
$ |
440,921 |
|
|
$ |
196,978 |
|
|
$ |
646,714 |
|
|
$ |
6,665 |
|
|
$ |
517,221 |
|
|
$ |
237,129 |
|
|
$ |
761,015 |
|
在截至2023年4月30日的一年中,預計僱主對固定收益養老金計劃的繳費約為#美元。15.6百萬美元,包括$12.0我們的非美國計劃所需的最低金額為百萬美元。我們可能會不時選擇自願向我們的固定福利計劃繳費,以改善其資金狀況。
從所有已確定的福利計劃向退休人員支付的福利預計在所示財政年度如下:
財政年度 |
|
我們 |
|
非美國 |
|
總計 |
2023 |
|
$ |
15,533 |
|
$ |
11,864 |
|
$ |
27,397 |
2024 |
|
|
15,666 |
|
|
12,307 |
|
|
27,973 |
2025 |
|
|
15,315 |
|
|
14,845 |
|
|
30,160 |
2026 |
|
|
15,125 |
|
|
13,419 |
|
|
28,544 |
2027 |
|
|
15,200 |
|
|
14,292 |
|
|
29,492 |
2028–2032 |
|
|
76,222 |
|
|
86,389 |
|
|
162,611 |
總計 |
|
$ |
153,061 |
|
$ |
153,116 |
|
$ |
306,177 |
退休人員健康福利
我們為幾乎所有符合條件的退休美國員工提供繳費人壽保險和醫療福利,但受一定的金額限制。退休人員健康福利不再適用於2017年12月31日之後退休的任何員工。這種福利的成本是在員工提供服務的幾年中支出的,而不是預先提供的資金。截至2022年和2021年4月30日綜合財務狀況表確認的退休後福利債務累計為#美元1.3及$1.5分別為100萬美元。這些計劃的年度信用額度為$(0.1),截至2022年4月30日、2021年和2020年的每一年。
固定繳款儲蓄計劃
我們已經確定了繳費儲蓄計劃。我們的貢獻是基於員工的貢獻和我們匹配的水平。我們可以作為一個集體對所有員工進行酌情繳費。為這些計劃記錄的費用約為#美元。30.3百萬,$24.3百萬美元,以及$19.0分別在截至2022年4月30日、2021年和2020年的年度內達到100萬美元。
附註18--基於股票的薪酬
所有股權薪酬計劃均已獲得股東批准。根據2014年關鍵員工股票計劃(The Plan),符合條件的員工有資格獲得獎勵,其中可能包括股票期權、基於業績的股票獎勵,以及其他限制性股票獎勵。根據該計劃,最多6.5我們可能會發行一百萬股A類股票。截至2022年4月30日,大約有1,390,492根據該計劃,未來仍可發行的證券。我們發行庫藏股,為根據該計劃發行的獎勵提供資金。
股票期權活動
根據我們股票期權計劃的條款,授予的股票期權的行權價不得低於100股票在授予之日的公平市場價值的%。期權可在以下最長期限內行使十年自授予之日起生效。
2022財年授予的期權
在截至2022年4月30日的年度內,我們授予300,000股票期權獎勵。這包括260,000授予我們的執行領導團隊股票期權,授予價格為$63.07,一般較批地時的公平市價高出10%,以及40,000在授予之日按公允市場價值授予其他領導人的股票期權。對於截至2022年4月30日的年度授予的期權,此類期權通常授予10%, 20%, 30%,以及40%在4月30日,或在獎項頒發後的每個週年紀念日。
下表提供截至該年度已授出期權的估計加權平均公允價值4月30日, 2022 使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型,以及在確定它們時使用的顯著加權平均假設。
授予日期權的加權平均公允價值 |
|
$ |
11.75 |
|
|
|
|
|
|
加權平均假設: |
|
|
|
|
期權的預期壽命(年) |
|
|
6.3 |
|
無風險利率 |
|
|
1.2 |
% |
預期波動率 |
|
|
30.7 |
% |
預期股息收益率 |
|
|
2.4 |
% |
授予日普通股的公允價值 |
|
$ |
56.51 |
|
股票期權授予行權價 |
|
$ |
61.84 |
|
截至2022年4月30日,曾經是 $2.3與期權相關的未確認的基於股份的薪酬成本,預計將在長達4年數,或3.1按加權平均數計算的年份。
在2022財年之前授予的期權
於截至2022年4月30日止年度授予股票期權前,自截至2016年4月30日止年度起,吾等並無授予任何股票期權獎勵。截至2019年4月30日,所有未償還期權均已授予,允許參與者行使其獎勵的權利,並且不是未確認的基於股份的薪酬支出仍與這些股票期權有關。
對於截至2015年4月30日及之前的年度,期權通常授予50在獎項頒發後的四週年和五週年紀念日的%。截至2016年4月30日的年度,期權歸屬25年率在4月30日。
截至二零一六年四月三十日止年度授出之購股權之公平價值為14.77使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型。公允價值釐定中使用的重大加權平均假設為預期壽命,即根據期權持有人的歷史行使行為對股票期權將未償還期間的估計。無風險利率以發放貸款時有效的相應美國國債收益率曲線為基礎。預期波動率是基於我們的普通股價格在期權估計壽命內的歷史波動性,而股息率是基於我們將支付的預期股息。
我們的股票期權計劃的活動和狀況摘要如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
數 選項的數量 (in 000’s) |
|
|
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
|
|
加權 平均值 剩餘 術語 (單位:年) |
|
|
集料 固有的 價值 (單位:百萬) |
|
|
數 選項的數量 (in 000’s) |
|
|
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
|
|
數 選項的數量 (in 000’s) |
|
|
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
|
年初未清償債務 |
|
|
141 |
|
|
$ |
51.17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
286 |
|
|
$ |
50.14 |
|
|
|
372 |
|
|
$ |
49.70 |
|
授與 |
|
|
300 |
|
|
$ |
61.84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
已鍛鍊 |
|
|
(49 |
) |
|
$ |
45.85 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(60 |
) |
|
$ |
43.91 |
|
|
|
(34 |
) |
|
$ |
38.32 |
|
過期或被沒收 |
|
|
(82 |
) |
|
$ |
60.36 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(85 |
) |
|
$ |
52.78 |
|
|
|
(52 |
) |
|
$ |
54.57 |
|
年終未清償債務 |
|
|
310 |
|
|
$ |
59.89 |
|
|
|
8.1 |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
|
141 |
|
|
$ |
51.17 |
|
|
|
286 |
|
|
$ |
50.14 |
|
可在年底行使 |
|
|
72 |
|
|
$ |
54.53 |
|
|
|
4.2 |
|
|
$ |
7.6 |
|
|
|
141 |
|
|
$ |
51.17 |
|
|
|
286 |
|
|
$ |
50.14 |
|
已歸屬並預計於4月30日歸屬於未來 |
|
|
306 |
|
|
$ |
60.55 |
|
|
|
9.1 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
141 |
|
|
$ |
51.17 |
|
|
|
286 |
|
|
$ |
50.14 |
|
內在價值是我們的普通股價格和期權授予價格之間的差額。截至2022年4月30日、2021年4月30日及2020年4月30日止年度內行使的期權總內在價值為0.4百萬,$0.2百萬美元,以及$0.3分別為100萬美元。於截至2022年4月30日止年度內授出之購股權之總授出日公平價值為$1.3百萬美元。如上所述,截至2019年4月30日,在截至2022年4月30日的一年中授予的所有未償還股票期權均授予參與者行使其獎勵的權利.
下表彙總了截至2022年4月30日已發行和可行使的股票期權信息:
|
|
未完成的期權 |
|
可行使的期權 |
行權價格區間 |
|
數 選項的數量 (in 000’s) |
|
加權平均 剩餘 術語 (單位:年) |
|
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
|
數 選項的數量 (in 000’s) |
|
加權 平均值 鍛鍊 價格 |
$39.53 |
|
17 |
|
1.2 |
|
$ |
39.53 |
|
17 |
|
$ |
39.53 |
$48.06至$49.55 |
|
33 |
|
0.2 |
|
$ |
52.69 |
|
3 |
|
$ |
48.06 |
$55.62至$63.07 |
|
260 |
|
5.4 |
|
$ |
62.17 |
|
52 |
|
$ |
59.98 |
總數/平均值 |
|
310 |
|
8.1 |
|
$ |
59.89 |
|
72 |
|
$ |
54.53 |
基於業績的和其他受限制的股票活動
根據我們的長期激勵計劃的條款,基於業績的限制性單位獎勵將以我們A類普通股的限制性股票形式支付,前提是三年制或者更少以財務業績為基礎的目標。在每個三年制在此期間或更短時間內,我們根據對預期業績的最佳估計來調整薪酬支出。截至2017年4月30日的年度,受限業績股份歸屬50在三年業績週期結束後的6月30日50%,在下一年4月30日。從截至2018年4月30日的年度開始,受限業績股單位歸屬100在三年業績週期結束後的6月30日。
我們還可以授予關鍵員工在受僱時以我們A類普通股的限制性股票支付的個人受限單位獎勵。從截至2016年4月30日的年度開始,限制性股票通常按比例授予25每年的百分比。
在某些與控制權變更或終止有關的情況下,根據定義,限制將失效,股票將更早歸屬。
截至4月30日的年度內,業績獎勵和其他限制性股票獎勵的活動情況如下(以千股為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
受限 股票 |
|
|
加權 平均值 授予日期 價值 |
|
|
受限 股票 |
|
|
受限 股票 |
|
年初的非既得股 |
|
|
1,280 |
|
|
$ |
45.73 |
|
|
|
943 |
|
|
|
756 |
|
授與 |
|
|
658 |
|
|
$ |
56.53 |
|
|
|
706 |
|
|
|
759 |
|
因業績而導致的股票變動 |
|
|
(3 |
) |
|
$ |
30.41 |
|
|
|
118 |
|
|
|
(70 |
) |
已歸屬並已發行 |
|
|
(432 |
) |
|
$ |
50.87 |
|
|
|
(362 |
) |
|
|
(329 |
) |
被沒收 |
|
|
(229 |
) |
|
$ |
48.23 |
|
|
|
(125 |
) |
|
|
(173 |
) |
年終非既得股 |
|
|
1,274 |
|
|
$ |
49.17 |
|
|
|
1,280 |
|
|
|
943 |
|
截至2022年4月30日、2021年4月和2020年4月30日止年度,我們在税前基礎上確認基於股票的薪酬支出(包括股票期權)為$25.7百萬,$22.0百萬美元和美元20.0分別為100萬美元。
截至2022年4月30日,39.2與基於業績的獎勵和其他限制性股票獎勵有關的未確認的基於股份的薪酬成本,預計將在長達4年數,或2.4按加權平均數計算的年份。
限制性股票獎勵的補償費用是使用我們A類普通股在授予之日的收盤價計算的。於截至2022年4月30日、2021年及2020年4月30日止年度內,歸屬股份的授出日期總值為$22.0百萬,$17.6百萬美元,以及$17.5分別為100萬美元。
總裁兼首席執行官新聘員工股權獎
2017年10月17日,我們宣佈布賴恩·A·納帕克為Wiley的新總裁兼首席執行官,自2017年12月4日(生效日期)起生效。在生效日期,納帕克先生也成為了我們的董事會(董事會)成員。關於他的任命,Wiley和Napack先生簽訂了僱傭邀請函(僱傭協議)。
僱傭協議規定,從截至2018年4月30日至2020年績效週期的年度開始,有資格參加我們的高管長期激勵計劃(ELTIP)下的年度補貼。此週期的目標長期激勵等於300基本工資的%,或$2.7百萬美元。六十ELTIP價值的百分比以目標業績份額單位的形式交付四十以受限股份單位表示的百分比。授予日期限制性股份單位的公允價值為#美元。59.15每股,幷包括在內20,611限制性股份單位,它歸屬於25自2018年4月30日起至2021年4月30日止,每年抽成。此外,還有一個業績分享單位獎,目標是30,916單位及批出日期公允價值為$59.15。業績指標基於截至2018-2020年4月30日的年度累計EBITDA和截至2018-2020年4月30日的累積正常化自由現金流。
此外,《就業協議》規定簽收限售股單位,授予價值為#美元。4.0百萬股,按我們截至生效日期的A類收盤價轉換為股票,並歸屬於二在就業之日的第一個和第二個週年紀念日支付同等的分期付款。該獎項的授予日期公允價值為$。59.15每股,幷包括在內67,625在授予之日的單位。在歸屬之前自願終止的情況下,贈款可能被沒收;如果由於死亡或殘疾或推定解僱或控制權的變更(此類術語在僱傭協議中定義),在無故提前終止僱傭的情況下,贈款將被沒收。
董事股票大獎
根據我們2018年董事股票計劃(董事計劃)的條款,除董事會主席外,每位非員工董事每年都將獲得一股價值相當於100%董事年度股票預訂費的一部分,以授予當日紐約證券交易所收盤時的股價為基礎。該等限售股份將歸屬於(I)授出股份後下一屆股東周年大會的前一天,(Ii)非僱員董事去世或傷殘(由管治委員會釐定),或(Iii)控制權變更(定義見2014年關鍵僱員股票計劃)中較早的日期。在非員工董事仍然是董事的期間,授予的股份不得出售或轉讓。有幾個18,384, 28,360,以及20,048根據董事計劃授予的截至2022年4月30日年度的限制性股票,2021,以及2020,分別伊利。此外,根據修訂至2021年12月15日的約翰·威利父子公司2005年董事遞延薪酬計劃及薪酬後薪酬計劃,每個非員工董事有權以遞延股票的形式獲得全部或部分年度聘用金,並應遵守其中規定的相同既得條款。
附註19--資本存量和資本賬户變動
我們B類普通股的每股可轉換為一A類普通股股份。A類股票持有者有權選擇30%的董事會成員和B類股票的持有者有權選舉剩餘的成員。在所有其他事項上,A類股票的每股有權十分之一一票,每股B類股票有權一投票吧。
股份回購
在截至2020年4月30日的年度內,我們的董事會批准了一項額外的股份回購計劃,金額為$200百萬股A類或B類普通股。截至2022年4月30日,我們獲得了董事會的授權,可以購買最多$197.5在這項計劃下剩餘的100萬美元。
上述股份回購計劃是對本公司董事會於截至2017年4月30日止年度批准的股份回購計劃的補充。四百萬股A類或B類普通股。截至2022年4月30日,不是根據該計劃,仍有更多股票可供購買。
下表彙總了截至4月30日的年度內A類和B類普通股的股票回購情況(以千股為單位):
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
回購股份--A類 |
|
|
542 |
|
|
|
308 |
|
|
|
1,080 |
|
回購股份--B類 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
平均價格-A類和B類 |
|
$ |
55.14 |
|
|
$ |
50.93 |
|
|
$ |
43.05 |
|
分紅
下表彙總了截至2022年4月30日的年度內支付的現金股息:
董事會宣佈的日期 |
季度現金股利 |
總股息 |
普通股類別 |
股息支付日期 |
截至目前登記在冊的股東 |
June 22, 2021 |
$0.3450每股普通股 |
$19.3 百萬 |
A類和 B類 |
July 21, 2021 |
July 6, 2021 |
2021年9月29日 |
$0.3450每股普通股 |
$19.2 百萬 |
A類和 B類 |
2021年10月27日 |
2021年10月12日 |
2021年12月15日 |
$0.3450每股普通股 |
$19.2 百萬 |
A類和 B類 |
2022年1月12日 |
2021年12月28日 |
March 23, 2022 |
$0.3450每股普通股 |
$19.2 百萬 |
A類和 B類 |
April 20, 2022 |
April 5, 2022 |
普通股變動情況
以下是截至4月30日的年度內我們普通股和國庫普通股(千股)的變化摘要。
A類普通股的變動情況: |
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2022 |
|
|
2021 |
|
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2020 |
|
股份數量,年初 |
|
|
70,208 |
|
|
|
70,166 |
|
|
|
70,127 |
|
普通股類別換算 |
|
|
18 |
|
|
|
42 |
|
|
|
39 |
|
年終已發行股份數目 |
|
|
70,226 |
|
|
|
70,208 |
|
|
|
70,166 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
國庫A類普通股變動情況: |
|
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|
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|
|
年初持有的股份數量 |
|
|
23,419 |
|
|
|
23,405 |
|
|
|
22,634 |
|
購買庫存股 |
|
|
542 |
|
|
|
308 |
|
|
|
1,080 |
|
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票--非PSU獎勵 |
|
|
(323 |
) |
|
|
(268 |
) |
|
|
(232 |
) |
根據股票薪酬計劃發行的限制性股票-PSU獎 |
|
|
(108 |
) |
|
|
(88 |
) |
|
|
(68 |
) |
根據董事計劃向董事發行的股份 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
(97 |
) |
被沒收的限制性股票 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
因行使股票期權而發行的限制性股票 |
|
|
(49 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
(34 |
) |
與收購企業有關的已發行股票 |
|
|
(129 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
扣繳税款的股份 |
|
|
167 |
|
|
|
129 |
|
|
|
122 |
|
其他 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
持有的股份數量,年終 |
|
|
23,515 |
|
|
|
23,419 |
|
|
|
23,405 |
|
已發行A類普通股數量,年終 |
|
|
46,711 |
|
|
|
46,789 |
|
|
|
46,761 |
|
B類普通股變動情況: |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
股份數量,年初 |
|
|
12,974 |
|
|
|
13,016 |
|
|
|
13,055 |
|
普通股類別換算 |
|
|
(18 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
|
(39 |
) |
年終已發行股份數目 |
|
|
12,956 |
|
|
|
12,974 |
|
|
|
13,016 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
國庫中B類普通股的變動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年初持有的股份數量 |
|
|
3,922 |
|
|
|
3,920 |
|
|
|
3,918 |
|
購買庫藏股 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
持有的股份數量,年終 |
|
|
3,924 |
|
|
|
3,922 |
|
|
|
3,920 |
|
年終已發行B類普通股數量 |
|
|
9,032 |
|
|
|
9,052 |
|
|
|
9,096 |
|
認股權證
就2018年11月1日收購The Learning House,Inc.而言,轉讓代價的公允價值的一部分為#美元0.6數以百萬計的搜查證。認股權證被歸類為股權,允許持有者購買400,000我們A類普通股的股票,行權價為$90.00,可能會進行調整。認股權證的期限是三年並於2021年11月1日到期。認股權證的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型確定的。
注20-細分市場信息
我們根據FASB ASC主題280“分部報告”的規定報告我們的分部信息。這些細分反映了我們的首席運營決策者評估我們的業務業績和管理運營的方式。我們的首席運營決策者用來評估我們可報告部門的業績的業績指標是調整後對利潤的貢獻。我們的分部報告結構包括三可報告部門,如下所列,以及公司類別,包括未分配給可報告部門的某些成本:
細分市場信息如下:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版與平臺 |
|
$ |
1,111,343 |
|
|
$ |
1,015,349 |
|
|
$ |
948,839 |
|
學術與專業學習(1) |
|
|
646,823 |
|
|
|
641,861 |
|
|
|
650,115 |
|
教育服務(1) |
|
|
324,762 |
|
|
|
284,291 |
|
|
|
232,529 |
|
總收入 |
|
$ |
2,082,928 |
|
|
$ |
1,941,501 |
|
|
$ |
1,831,483 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後對利潤的貢獻: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版與平臺 |
|
$ |
295,227 |
|
|
$ |
273,023 |
|
|
$ |
265,353 |
|
學術與專業學習(1) |
|
|
111,917 |
|
|
|
92,363 |
|
|
|
85,515 |
|
教育服務(1) |
|
|
3,289 |
|
|
|
20,488 |
|
|
|
(4,713 |
) |
調整後對利潤的貢獻總額 |
|
$ |
410,433 |
|
|
$ |
385,874 |
|
|
$ |
346,155 |
|
調整後的公司對利潤的貢獻 |
|
|
(192,584 |
) |
|
|
(167,053 |
) |
|
|
(165,487 |
) |
調整後營業收入總額 |
|
$ |
217,849 |
|
|
$ |
218,821 |
|
|
$ |
180,668 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版與平臺 |
|
$ |
94,899 |
|
|
$ |
83,866 |
|
|
$ |
69,495 |
|
學術與專業學習(1) |
|
|
69,561 |
|
|
|
71,997 |
|
|
|
69,807 |
|
教育服務(1) |
|
|
34,157 |
|
|
|
29,654 |
|
|
|
24,131 |
|
折舊及攤銷總額 |
|
$ |
198,617 |
|
|
$ |
185,517 |
|
|
$ |
163,433 |
|
企業折舊及攤銷 |
|
|
16,553 |
|
|
|
14,672 |
|
|
|
11,694 |
|
折舊及攤銷總額 |
|
$ |
215,170 |
|
|
$ |
200,189 |
|
|
$ |
175,127 |
|
(1) |
In May 2021, 我們將WileyNXT產品從學術和專業學習轉移到教育服務。因此,與WileyNXT產品產品相關的前期結果已包括在教育服務中。WileyNXT的收入、調整後的利潤和折舊及攤銷為#美元2.7百萬,$(0.7)百萬美元,以及無分別為截至2021年4月30日的年度和美元0.7百萬,$(0.9)百萬美元,以及無分別為截至2020年4月30日的年度。有幾個不是我們的總合並財務結果發生了變化。 |
下表顯示了我們合併的美國GAAP營業收入(虧損)與非GAAP調整後營業收入的對賬:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
美國公認會計準則營業收入(虧損) |
|
$ |
219,276 |
|
|
$ |
185,511 |
|
|
$ |
(54,287 |
) |
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重組及相關(信貸)費用(1) |
|
|
(1,427 |
) |
|
|
33,310 |
|
|
|
32,607 |
|
商譽減值(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
110,000 |
|
布萊克韋爾商號的減值(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
89,507 |
|
已開發技術無形減值(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,841 |
|
非GAAP調整後營業收入 |
|
$ |
217,849 |
|
|
$ |
218,821 |
|
|
$ |
180,668 |
|
關於截至2022年4月30日、2021年和2020年4月30日的年度按細分和產品類型分列的與客户的合同收入,見附註3,“收入確認,與客户簽訂合同”。
下表顯示了截至4月30日按可報告部門和公司類別分配的資產如下:
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版與平臺 |
|
$ |
1,593,297 |
|
|
$ |
1,692,366 |
|
|
$ |
1,225,313 |
|
學術與專業學習 |
|
|
894,516 |
|
|
|
946,760 |
|
|
|
924,924 |
|
教育服務 |
|
|
542,508 |
|
|
|
472,814 |
|
|
|
486,316 |
|
公司 |
|
|
331,374 |
|
|
|
334,499 |
|
|
|
532,241 |
|
總計 |
|
$ |
3,361,695 |
|
|
$ |
3,446,439 |
|
|
$ |
3,168,794 |
|
下表顯示了產品開發支出以及對技術、財產和設備的增加按可報告部門和企業類別劃分:
|
|
截至4月30日止年度, |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研究出版與平臺 |
|
$ |
(30,139 |
) |
|
$ |
(24,284 |
) |
|
$ |
(16,329 |
) |
學術與專業學習 |
|
|
(44,082 |
) |
|
|
(41,897 |
) |
|
|
(38,229 |
) |
教育服務 |
|
|
(7,308 |
) |
|
|
(3,449 |
) |
|
|
(613 |
) |
公司 |
|
|
(34,329 |
) |
|
|
(33,731 |
) |
|
|
(60,030 |
) |
總計 |
|
$ |
(115,858 |
) |
|
$ |
(103,361 |
) |
|
$ |
(115,201 |
) |
截至4月30日的年度來自外部客户的收入是根據客户的所在地計算的,截至4月30日按地理面積計算的技術、財產和設備淨額如下:
|
|
收入,淨額 |
|
|
技術、財產和設備、網絡 |
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
美國 |
|
$ |
1,011,716 |
|
|
$ |
990,499 |
|
|
$ |
944,075 |
|
|
$ |
232,824 |
|
|
$ |
241,217 |
|
|
$ |
261,296 |
|
英國 |
|
|
164,205 |
|
|
|
145,806 |
|
|
|
174,567 |
|
|
|
19,260 |
|
|
|
19,436 |
|
|
|
18,076 |
|
中國 |
|
|
140,323 |
|
|
|
92,305 |
|
|
|
58,870 |
|
|
|
2,609 |
|
|
|
567 |
|
|
|
492 |
|
日本 |
|
|
94,040 |
|
|
|
91,957 |
|
|
|
75,104 |
|
|
|
807 |
|
|
|
234 |
|
|
|
112 |
|
澳大利亞 |
|
|
80,993 |
|
|
|
57,569 |
|
|
|
73,718 |
|
|
|
476 |
|
|
|
890 |
|
|
|
1,051 |
|
加拿大 |
|
|
80,640 |
|
|
|
67,635 |
|
|
|
56,370 |
|
|
|
194 |
|
|
|
1,067 |
|
|
|
1,734 |
|
德國 |
|
|
75,805 |
|
|
|
78,035 |
|
|
|
113,664 |
|
|
|
7,267 |
|
|
|
8,459 |
|
|
|
8,059 |
|
法國 |
|
|
43,007 |
|
|
|
45,681 |
|
|
|
45,033 |
|
|
|
3,284 |
|
|
|
4,329 |
|
|
|
1,358 |
|
印度 |
|
|
38,279 |
|
|
|
32,228 |
|
|
|
27,691 |
|
|
|
984 |
|
|
|
1,012 |
|
|
|
1,066 |
|
其他國家 |
|
|
353,920 |
|
|
|
339,786 |
|
|
|
262,391 |
|
|
|
3,867 |
|
|
|
5,059 |
|
|
|
4,761 |
|
總計 |
|
$ |
2,082,928 |
|
|
$ |
1,941,501 |
|
|
$ |
1,831,483 |
|
|
$ |
271,572 |
|
|
$ |
282,270 |
|
|
$ |
298,005 |
|
附註21--後續活動
重組
2022年5月,該公司啟動了一項全球計劃,根據當前和預期的未來市場狀況重組和調整我們的成本基礎。該計劃將包括從2023財年第一季度開始退出某些租賃的辦公空間,並減少我們在其他設施的佔用。此外,該計劃將包括裁撤某些職位的遣散費。據估計,這些行動將導致初始税前重組費用約為#美元。19.0百萬至美元21.02023財年第一季度為100萬美元。
分紅
在……上面June 22, 2022,我們的董事會宣佈季度股息為$0.3475每股,或約為$19.4百萬美元,在我們的A類和B類普通股上。股息支付日期為July 20, 2022致登記在冊的股東July 6, 2022.
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
無
第9A項。控制和程序
披露控制和程序:公司首席執行官和首席財務官與首席會計官和公司管理層的其他成員一起,對截至本報告所述期間結束時公司根據1934年證券交易法(交易法)第13a-15(E)和15d-15(E)規則定義的披露控制和程序進行了評估。基於這一評估,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的,以確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息:(I)在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告:我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》第13a-15(F)條中有定義。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)框架》對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據他們的評估,我們的管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年4月30日起有效。
獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所已按Form 10-K表審計了本年度報告中包含的綜合財務報表,並作為審計的一部分,發佈了本公司財務報告內部控制的有效性報告。
在2022財年第四季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
無
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
有關本公司行政人員的資料,請參閲本年度報告表格10-K第I部分所載的“有關本公司行政人員的資料”。
獲提名參選的每名董事的姓名、年齡及背景載於本公司2022年股東周年大會委託書(2022年委託書)中“董事選舉”一欄,並在此併入作為參考。
有關審計委員會財務專家的資料載於2022年委託書,標題為“審計委員會的報告”,在此併入作為參考。
關於審計委員會章程的信息包含在2022年的委託書中,標題為“董事會委員會和有關董事會的某些其他信息”。
有關本公司企業管治原則的資料,可於本公司的企業管治網站公開查閲,網址為Https://www.wiley.com/en-us/corporategovernance.
項目11.高管薪酬
有關董事和高管薪酬的信息包含在2022年委託書中,分別以“董事薪酬”和“高管薪酬”為標題,並通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
有關董事及高級管理人員實益所有權報告的資料載於2022年委託書“董事及管理層實益所有權”一節內“第16(A)條實益所有權報告合規”一欄,並以引用方式併入本文。有關持有本公司A類或B類普通股5%或以上的所有其他股東的受益所有權報告的信息包含在2022年委託書中“投票證券,記錄日期,主要持有人”的標題下,並通過引用併入本文。
下表彙總了截至2022年4月30日的公司股權薪酬計劃信息:
計劃類別 |
|
數量 證券須為 在鍛鍊時發放 傑出的選項中, 認股權證和權利(1) |
|
|
加權平均 行使價格: 未完成的選項, 認股權證和權利 |
|
|
數量 剩餘證券 面向未來 在股權項下發行 薪酬計劃(2) |
|
股東批准的股權薪酬計劃 |
|
|
1,582,784 |
|
|
$ |
59.89 |
|
|
|
1,390,492 |
|
(1) |
這一數額包括根據2014年關鍵員工股票計劃發放的以下獎勵: |
|
● |
310,409股可於行使加權平均行權價為59.89美元的已發行股票期權時發行。 |
|
● |
1,272,375股非既得業績獎勵和其他限制性股票獎勵。由於這些獎勵沒有行權價格,因此不包括在加權平均行權價格計算中。 |
(2) |
根據2014年關鍵員工股票計劃(計劃)的條款,根據該計劃授予獎勵的股份總數應為6,500,000股,根據2009年關鍵員工股票計劃,2014年4月30日之後授予期權或股票增值權的每一(1)股股票將減去一(1)股,而根據2009年關鍵員工股票計劃於2014年4月30日之後授予的期權或股票增值權除外的每一(1)股股票將獲得1.76股股票。任何受期權或股票增值權約束的股票應計入這一限額,作為每授予一(1)股股份的一(1)股,而除期權或股票增值權以外的任何受獎勵的股份應計入每授予一(1)股股份的1.76股。在本計劃生效日期後,不得根據2009年關鍵員工股票計劃授予獎勵。 |
公司的所有股權薪酬計劃均經股東批准。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
關於關聯方交易的信息以及審查和批准關聯方交易的政策和程序包含在2022年委託書“董事會和委員會風險監督”部分的“與關聯方交易”的標題下,並通過引用併入本文。
董事獨立性的相關信息包含在2022年委託書的“董事會與公司治理”部分的“董事獨立性”部分。
項目14.首席會計師費用和服務
我們的獨立註冊會計師事務所是畢馬威會計師事務所,紐約,NY,審計師ID:185
本項目所需資料載於2022年委託書,標題為“審計委員會的報告”,並以引用方式併入本文。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)以表格10-K格式提交作為本年度報告一部分的文件:
(一)財務報表
見本年度報告中表格10-K的合併財務報表索引和附表,第二部分第8項。
(2)財務報表附表
見本年度報告10-K表中的附表二--估值和合格賬户及準備金--截至2022年4月30日和2020年4月30日的年度。其他附表因不適用或涉及的金額不大而被省略。
(3)展品
法團章程細則及附例 |
3.1 |
重述的公司註冊證書(參考公司截至1992年4月30日的10-K表格年度報告而合併)。 |
|
|
3.2 |
一九九五年十月十三日的公司註冊證書修訂證明書(以公司截至一九九六年四月三十日止年度的表格10-K的年報作為參考而納入)。 |
|
|
3.3 |
註明日期為1998年9月的公司註冊證書修訂證書(以本公司截至1998年10月31日止季度的10-Q表格季度報告作為參考而合併)。 |
|
|
3.4 |
註明日期為1999年9月的公司註冊證書修訂證書(以本公司截至1999年10月31日止季度的Form 10-Q季度報告作為參考而合併)。 |
|
|
3.5 |
修訂及重訂截至2007年9月的附例(參考本公司截至2018年4月30日止年度的10-K表格年度報告而納入)。 |
|
|
界定擔保持有人權利的文書,包括契約 |
4.1 |
根據經修訂的1934年證券交易法第12條登記的證券説明(通過參考公司截至2020年4月30日的年度10-K/A表格年度報告(第1號修正案)合併而成)。 |
|
|
材料合同 |
|
10.1 |
本公司與作為行政代理、擺動額度貸款人和信用證發行方的美國銀行,以及貸款人和其他代理方於2019年5月30日修訂和重新簽署的信貸協議(合併時參考了本公司於2019年6月5日提交的當前8-K表格報告)。 |
10.2 |
第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案(通過參考本公司截至2021年12月23日的8-K表格的當前報告而併入)。 |
|
|
10.3 |
作為業主的Hub Properties Trust和作為承租人的John Wiley父子公司於2014年7月14日簽署的租賃協議(通過參考公司截至2014年7月31日的季度報告Form 10-Q季度報告而併入)。 |
|
|
10.4 |
2018年董事股票計劃(合併內容參考公司截至2019年4月30日的10-K表格年度報告)。 |
|
|
10.5 |
2014年高管年度激勵計劃(參考公司截至2014年10月31日的季度報告Form 10-Q季度報告而納入)。 |
|
|
10.6 |
修訂的2014年關鍵員工股票計劃(參考公司截至2014年10月31日的季度報告10-Q表的季度報告而納入)。 |
|
|
10.7 |
2005年董事遞延薪酬計劃及薪酬後(合併內容參考公司2005年12月21日提交的8-K表格的最新報告)。 |
|
|
10.8 |
自2021年12月15日起生效的2005年董事遞延薪酬及薪酬後薪酬計劃修正案(參考公司截至2022年1月31日的季度報告10-Q表的季度報告而納入)。 |
|
|
10.9 |
2022財年高管年度激勵計劃表格(參考公司截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K併入)。 |
|
|
10.10 |
2022財年高管長期激勵計劃表格(參考公司截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K併入)。 |
|
|
10.11 |
根據2014年關鍵員工股票計劃,在業務管理人員股權方案下的高管長期激勵計劃下的2022財年限制性股票單位授予協議的格式(參考公司截至2021年7月31日的季度報告Form 10-Q的季度報告合併)。 |
|
|
10.12 |
根據2014年關鍵員工股票計劃,在高管長期激勵計劃下的業務主管股權計劃下的2022財年業績股單位授予協議表格(合併時參考公司截至2021年7月31日的季度期間的Form 10-Q季度報告)。 |
|
|
10.13 |
根據2014年主要員工股票計劃(引用本公司截至2021年7月31日止季度的10-Q表格季度報告合併而成)的2022財政年度無保留溢價股票期權授出協議的表格。 |
|
|
10.14 |
2021財年高管長期激勵計劃表格(參考公司截至2021年1月31日的10-Q表格季度報告併入)。 |
|
|
10.15 |
根據2014年主要員工股票計劃(參考本公司截至2020年7月31日止期間的10-Q表格季度報告合併而成),行政人員長期激勵計劃下的2021財政年度限制性股份單位授予協議表格。 |
|
|
10.16 |
高管長期激勵計劃下的2021財年業績股單位授予協議表格,根據2014年關鍵員工股票計劃(通過參考公司截至2021年1月31日止期間的10-Q表格季度報告併入),在業務主管股權計劃下。 |
|
|
10.17 |
2020財年合格高管長期激勵計劃表格(參考公司截至2019年4月30日的年度報告Form 10-K併入)。 |
|
|
10.18 |
總裁兼首席執行官Brian A.Napack於2017年10月12日與公司之間的聘書(通過參考公司截至2017年10月31日的Form 10-Q季度報告而併入)。 |
10.19 |
集團高管Matthew Kissner於2019年2月5日與公司之間的聘書(合併內容參考公司於2019年2月7日提交的當前8-K表格報告)。 |
|
|
10.20 |
與Matthew S.Kissner的2021財政年度限制性股份授予協議的表格,根據2014年主要員工股票計劃,在業務主管股權計劃下的高管長期激勵計劃下(通過參考本公司截至2020年7月31日止期間的Form 10-Q季度報告併入)。 |
|
|
10.21 |
集團執行副總裁馬修·S·基斯納與公司於2021年6月11日簽署的分居與解除協議(合併時參考了公司於2021年6月17日提交的8-K表格的當前報告)。 |
|
|
10.22 |
集團執行副總裁馬修·S·基斯納與公司於2021年6月15日簽署的過渡和諮詢協議(合併時參考了公司於2021年6月17日提交的8-K表格的當前報告)。 |
|
|
10.23 |
2018年4月20日,執行副總裁兼首席技術官Aref Matin與公司之間的聘書(通過參考公司截至2020年7月31日的Form 10-Q季度報告而併入)。 |
|
|
10.24 |
克里斯蒂娜·範·塔塞爾與本公司於2021年10月25日簽訂的高級管理人員聘用協議(通過參考本公司截至2021年10月28日的8-K表格的當前報告合併而成)。 |
|
|
10.25 |
教育服務執行副總裁兼總經理託德·拉珀於2020年8月7日與公司簽訂的僱傭協議(參考公司截至2021年10月31日的季度報告Form 10-Q的季度報告而合併)。 |
|
|
10.26 |
John Wiley&Sons,Inc.補充高管退休計劃,自2014年1月1日起生效(合併內容參考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告)。 |
|
|
10.27 |
John Wiley&Sons,Inc.補充福利計劃於2014年1月1日修訂和重新啟動(合併內容參考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告)。 |
|
|
10.28 |
John Wiley&Sons,Inc.的遞延薪酬計劃,自2016年1月1日起生效,包括修訂至2016年12月31日(通過參考公司截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K併入)。 |
|
|
10.29 |
John Wiley&Sons,Inc.遞延薪酬計劃修正案於2020年1月1日生效(通過參考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告而併入)。 |
|
|
10.30 |
John Wiley&Sons,Inc.遞延薪酬計劃修正案,於2022年1月1日生效(合併內容參考公司截至2022年1月31日的季度報告Form 10-Q)。 |
|
|
10.31 |
John Wiley&Sons,Inc.的僱員退休計劃於2013年6月30日修訂,並於2014年1月1日前修訂(合併內容參考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告)。 |
|
|
10.32 |
John Wiley&Sons,Inc.僱員退休計劃修正案,自2016年10月1日起生效(合併內容參考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告)。 |
|
|
10.33 |
John Wiley&Sons,Inc.員工退休計劃修正案(IRS範本436條款)(通過參考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告納入)。 |
|
|
10.34 |
John Wiley&Sons,Inc.員工儲蓄計劃修訂並重新啟動,自2013年7月1日起生效,包括截至2014年1月1日的修訂(合併內容參考公司截至2021年4月30日的Form 10-K年度報告)。 |
10.35 |
2018年12月19日批准的John Wiley&Sons,Inc.員工儲蓄計劃修正案(通過參考公司截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K併入)。 |
|
|
10.36 |
2019年9月26日批准的John Wiley&Sons,Inc.員工儲蓄計劃修正案(通過參考公司截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K併入)。 |
|
|
10.37 |
John Wiley&Sons,Inc.員工儲蓄計劃修正案於2020年1月1日生效(通過參考公司截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K併入)。 |
|
|
10.38 |
John Wiley&Sons,Inc.僱員儲蓄計劃修正案,於2020年9月1日和2021年1月1日生效(通過參考公司截至2021年4月30日的年度報告Form 10-K併入)。 |
|
|
10.39 |
John Wiley&Sons,Inc.僱員儲蓄計劃修正案,自2022年1月1日起生效(合併內容參考公司截至2022年1月31日的季度報告Form 10-Q)。 |
|
|
附屬公司 |
21* |
本公司子公司名單。 |
|
|
獨立註冊會計師事務所的同意 |
23* |
畢馬威有限責任公司同意。 |
|
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證 |
31.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
31.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 |
|
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證 |
32.1* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
|
|
32.2* |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
|
|
內聯XBRL |
101.INS* |
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
|
|
101.SCH* |
內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
|
|
101.CAL* |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
|
|
101.DEF* |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
|
|
101.LAB* |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
|
101.PRE* |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
|
|
104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
|
|
* 隨函存檔
項目16.表格10-K摘要
不適用。
(2)財務報表附表
附表II
約翰·威利父子公司及附屬公司
估值及合資格賬目
截至2022年4月30日、2021年4月30日和2020年4月30日的年度
(千美元)
描述 |
|
餘額為 起頭 週期的 |
|
|
會計原則變更的累積效應(1) |
|
|
收費至 費用 |
|
|
扣除額 從儲備中 以及其他(2) |
|
|
餘額為 期末(3) |
|
截至四月三十日止年度,2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售退貨準備(4) |
|
$ |
22,199 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
29,191 |
|
|
$ |
31,968 |
|
|
$ |
19,422 |
|
壞賬準備 |
|
$ |
21,474 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
4,029 |
|
|
$ |
4,282 |
|
|
$ |
21,221 |
|
存貨報廢準備 |
|
$ |
13,970 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
6,786 |
|
|
$ |
9,537 |
|
|
$ |
11,219 |
|
遞延税項資產的估值準備 |
|
$ |
4,855 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
230 |
|
|
$ |
(24,915 |
) |
|
$ |
30,000 |
|
截至四月三十日止年度,2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售退貨準備(4) |
|
$ |
19,642 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
36,997 |
|
|
$ |
34,440 |
|
|
$ |
22,199 |
|
壞賬準備 |
|
$ |
18,335 |
|
|
$ |
1,776 |
|
|
$ |
6,957 |
|
|
$ |
5,594 |
|
|
$ |
21,474 |
|
存貨報廢準備 |
|
$ |
16,067 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
9,236 |
|
|
$ |
11,333 |
|
|
$ |
13,970 |
|
遞延税項資產的估值準備 |
|
$ |
23,287 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,213 |
|
|
$ |
21,645 |
|
|
$ |
4,855 |
|
截至四月三十日止年度,2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售退貨準備(4) |
|
$ |
18,542 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
48,829 |
|
|
$ |
47,729 |
|
|
$ |
19,642 |
|
壞賬準備 |
|
$ |
14,307 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,470 |
|
|
$ |
1,442 |
|
|
$ |
18,335 |
|
存貨報廢準備 |
|
$ |
15,825 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
8,699 |
|
|
$ |
8,457 |
|
|
$ |
16,067 |
|
遞延税項資產的估值準備 |
|
$ |
21,179 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,108 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
23,287 |
|
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,公司已正式安排由正式授權的以下籤署人代表公司簽署本報告。
|
|
約翰·威利父子公司 |
|
|
|
(公司) |
|
|
|
|
|
日期:2022年6月24日 |
發信人: |
/布賴恩·A·納帕克 |
|
|
|
布萊恩·A·納帕克 |
|
|
|
總裁兼首席執行官 |
|
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下代表公司的人員以指定的身份和日期簽署。
簽名 |
|
標題 |
|
日期 |
|
|
|
|
|
|
|
/布賴恩·A·納帕克 |
|
總裁兼首席執行官和 |
|
June 24, 2022 |
|
布萊恩·A·納帕克 |
|
董事 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/ 克里斯蒂娜·範·塔塞爾 |
|
執行副總裁兼首席財務官 |
|
June 24, 2022 |
|
克里斯蒂娜·範·塔塞爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
克里斯托弗·F·卡里迪 |
|
全球企業總監和高級副總裁 |
|
June 24, 2022 |
|
克里斯托弗·F·卡里迪 |
|
首席會計官 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/傑西·C·威利 |
|
董事會主席 |
|
June 24, 2022 |
|
傑西·C·威利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Mari J.Baker |
|
董事 |
|
June 24, 2022 |
|
瑪麗·J·貝克 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
//喬治·D·貝爾 |
|
董事 |
|
June 24, 2022 |
|
喬治·D·貝爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
貝絲·A·伯恩鮑姆 |
|
董事 |
|
June 24, 2022 |
|
貝絲·A·伯恩鮑姆 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/David C.Dobson |
|
董事 |
|
June 24, 2022 |
|
大衞·C·多布森 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Mariana Garavaglia |
|
董事 |
|
June 24, 2022 |
|
瑪麗安娜·加拉瓦格里亞 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Laurie A.Leshin |
|
董事 |
|
June 24, 2022 |
|
勞裏·A·列辛 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/小雷蒙德·W·麥克丹尼爾 |
|
董事 |
|
June 24, 2022 |
|
小雷蒙德·W·麥克丹尼爾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/S/William J.Pesce |
|
董事 |
|
June 24, 2022 |
|
威廉·J·佩西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
/s/Inder Singh |
|
董事 |
|
June 24, 2022 |
|
英德爾·辛格 |
|
|
|
|
|