美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格11-K

根據1934年《證券交易法》第15(D)條，員工股票購買、儲蓄和類似計劃的年度報告

(標記一)

根據1934年《證券交易法》第15(D)節提交的截至2021年12月31日的財政年度報告

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的☐過渡報告

委託文號：1-8351


答：計劃的全稱和 計劃的地址，如果與下列發行人的地址不同：

CHIMED/Roto-Rooter儲蓄和退休計劃

B：根據其主要執行機構的計劃和地址持有的證券的發行人名稱：


中國化工股份有限公司
俄亥俄州辛辛那提市第五街255E號，2600室，郵編：45202
(513) 762-6690
第1頁(第3頁)
必填信息

以下確定的CHIME/ROTO-ROOTER儲蓄和退休計劃的財務報表和補充時間表以表格11-K的形式與本年度報告一起提交：

項目1.財務報表和證物
頁碼


(A)財務報表


1.獨立註冊會計師事務所報告書
 F-S 1


2.可供受益的淨資產表
 F-S 2
2021年12月31日和2020年12月31日
  


3.可供受益的淨資產變動表
 F-S 3
截至2021年12月31日止的年度
  


4.財務報表附註
 F-S 4至F-S 10


5.時間表：
  
附表一--資產明細表(年終持有)
 F-S 11


6.獨立註冊會計師事務所的同意
 證物一
第2頁(第3頁)
簽名

根據1934年證券交易法的要求，CHIME/ROTO-ROOTER儲蓄和退休計劃管理委員會已促使本年度報告由正式授權的簽名人簽署。


日期：2022年6月23日
CHIMED/Roto-Rooter儲蓄和退休計劃







發信人：
/s/Steve P.Ratterman


史蒂夫·P·拉特曼


行政管理委員會
第3頁
獨立註冊會計師事務所報告

致計劃管理員和計劃參與者
CHIMED/ROTO ROOTER儲蓄和退休計劃
 
對財務報表的幾點看法
 
本公司已審核所附的截至2021年12月31日及2020年12月31日的CHIME/Rooter Rooter儲蓄及退休計劃(“該計劃”)的福利淨資產變動表，以及截至2021年12月31日止年度可供福利的淨資產變動表及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重大方面都公平地反映了計劃截至2021年12月31日和2020年12月31日的淨資產，以及截至2021年12月31日的年度淨資產的變化，符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
 
意見基礎
 
該計劃的管理層對這些財務報表負責。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與該計劃保持獨立。
 
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。該計劃不需要對其財務報告的內部控制進行審計，也不需要我們進行審計。作為我們審計的一部分，我們被要求瞭解財務報告的內部控制，但不是為了對計劃的財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們不表達這樣的意見。
 
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這種程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
 
補充信息
 
所附截至2021年12月31日的年終資產附表中的補充資料已在審計計劃財務報表的同時執行了審計程序。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基本會計和其他記錄相一致， 視情況而定，並執行程序以測試補充信息中所列信息的完整性和準確性。在形成我們對補充信息的意見時，我們評估了補充信息(包括其形式和內容)是否符合勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》提交報告的規則和規定。我們認為，補充信息 在所有重大方面都與整個財務報表有關。
 

/s/Plante&Moran PLLC

自2017年以來，我們一直擔任該計劃的審計人。
 
俄亥俄州哥倫布市
June 23, 2022
F-S 1
輪根/輪根
儲蓄和退休計劃

可用於福利的淨資產報表

 
十二月三十一日，
  
 
2021
    
2020
  
資產：
          
按公允價值計算的投資：
          
中國化工股份有限公司普通股
$
34,650,199
    
$
37,101,169
  
共同基金
  
305,038,439
      
272,804,031
  
集體信託基金
  
19,359,149
      
15,050,483
  
總投資
  
359,047,787
      
324,955,683
  
應收款：
              
應收參保人票據
  
8,263,949
      
7,698,994
  
僱主供款
  
6,491,089
      
5,776,336
  
參與者的貢獻
  
-
      
-
  
應計利息和股息
  
2,955
      
2,922
  
應收賬款總額
  
14,757,993
      
13,478,252
  
現金
  
1,109,569
      
625,211
  
總資產
  
374,915,349
      
339,059,146
  
負債：
              
應計費用
  
4,895
      
3,991
  
可用於福利的淨資產，按公允價值計算
$
374,910,454
    
$
339,055,155
  

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-S 2
輪根/輪根
儲蓄和退休計劃

可用於福利的淨資產變動表

 
截至的年度
  
 
2021年12月31日
  
     
投稿：
    
僱主
$
12,486,999
  
參與者
  
15,498,655
  
翻轉
  
1,528,454
  
   
29,514,108
  
   

 
       
應收參與人票據利息收入
  
378,536
  
       
投資收益：
      
投資已實現和未實現淨收益
  
19,970,660
  
股息和其他收入
  
18,833,050
  
   
38,803,710
  
       
支付給參與者的福利
  
(32,666,167
)
行政費用
  
(174,888
)
   
(32,841,055
)
       
淨資產增加
  
35,855,299
  
       
可用於收益的淨資產：
      
年初
  
339,055,155
  
年終
$
374,910,454
  

附註是這些財務報表不可分割的一部分。
F-S 3
輪根/輪根
儲蓄和退休計劃

財務報表附註

1.計劃概述

概述和資格
CHIME公司作為計劃管理人，通過了CHIME/ROTO-ROOTER儲蓄和退休計劃(“計劃”)。本計劃是一項固定供款計劃 適用於中國化工股份有限公司(“本公司”)參與單位的所有全職員工，但集體談判協議涵蓋的員工除外，他們在連續服務的任何六個月內已完成至少500小時的服務 。以下摘要概述了《計劃》的主要規定，供一般參考之用。參與者應參考計劃文件，以瞭解更完整的信息以及對計劃規定和資格的完整説明。該計劃受1974年修訂的《僱員退休收入保障法》(“僱員退休收入保障法”)的規定約束。

投稿
員工的繳費可能來自税前收入和/或税後收入，因為税前收入會減少當前的應納税所得額。 在任何計劃年度，僱員最多可供款85%，其最高供款為其定義的所含薪酬的85%，或修訂後的《美國國税法》(IRC)所允許的最高供款，以較少者為準(“基本供款”)。對於2021年計劃年，IRC的税前捐款限額為19,500美元。此外，在計劃年度結束前年滿50歲的合格員工有資格補繳6,500美元。員工繳費是通過工資扣減來實現的。公司以參與單位為單位，可選擇按員工基本繳費的前6%向本計劃繳費(合格匹配繳費)。本公司亦可選擇作出酌情供款(“合格非選擇性供款”)。本公司於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的酌情供款分別為7,776,222美元及6,574,896美元 。

該計劃的限額包括為確定截至2021年12月31日的計劃年度的基本和匹配繳款而支付的29萬美元的補償。所有捐款均受IRC和ERISA的限制。

參與者帳户
為每個計劃參與者維護個人參與者帳户。每個參與者的賬户都記入參與者的繳費、公司匹配(如果適用)和計劃收益分配，並收取提款和計劃損失和管理費用的分配。分配是根據參與者的收入或賬户餘額進行的。參與者有權享受的 計劃福利是可以從參與者的帳户提供的福利。
F-S 4
輪根/輪根
儲蓄和退休計劃

財務報表附註

歸屬及沒收
參與者立即獲得他們的基本繳款及其任何收益或損失。僱主的等額繳費在服務兩年後以每年20%的增量進行，參與者在服務六年後獲得全額獎勵。此外，該計劃的所有參與者在正常退休、死亡或在受僱期間發生完全永久性殘疾時，可全額獲得僱主繳費。根據本計劃沒收金額的參與者可以通過支付導致沒收的全部提取金額來恢復該沒收的金額，但受某些限制的限制。在連續五次中斷服務一年後，不允許將沒收恢復到參與者的賬户。公司可以選擇使用沒收來支付計劃管理費用，或 減少合格的非選擇性繳費和合格的匹配繳費。

截至2021年12月31日和2020年12月31日，被沒收的賬户總額分別為1285 133美元和798 560美元，用於減少年終僱主應收繳款。

投資選擇
員工繳費的投資按照員工選舉和規定的計劃規定進行。從1999年1月1日開始，該計劃任命後來被美國銀行收購的美林·林奇為受託人，目前允許參與者將捐款金額投資於各種共同基金選項、穩定價值的集體信託基金和CHIME 公司股票。中國公司股票的購買是由該計劃的受託人在公開市場上進行的。投資中國股份公司的股票不得超過參與者賬户餘額總額的20%。僱主繳費的投資方式和分配方式與員工繳費相同。該計劃允許參與者在各種投資選擇之間轉移資金。

應收參保人票據
參與者可以從其既有賬户餘額中借入最低500美元，最高不超過既有賬户餘額的50%，最高限額為50,000美元。貸款期限 從1年到5年不等，如果貸款收益用於購買參與者的主要住所，則最長可達10年。貸款以參與者賬户上的餘額為擔保，並按最優惠利率加1%計息。參與者在任何時候都不能有兩筆以上的未償還貸款。本金和利息的支付是通過直接工資扣除按比例支付的。如果任何計劃付款在參與者不及預期期望獲得計劃付款的日曆季度之後的日曆季度的最後一天後仍未支付，則貸款處於違約狀態。此外，如果參與者或代表對計劃做出虛假陳述，貸款也是違約的。

利益的支付
在終止與公司的服務時，參與者有權獲得其賬户餘額的既得部分的一次性分配。當參與者退休或 參與者完全永久殘疾或死亡時，參與者或其受益人有權獲得其全部賬户餘額。賬户餘額超過5,000美元的退休和終止參與者可以選擇 各種形式的延期分配。

提款
該計劃允許在在職員工的情況下提取税後、展期和既有僱主匹配的繳費。該計劃還允許按照計劃文件的定義，在出現“財政困難”的情況下，為59歲半以下的參加者提取“財政困難” 税前繳款。
F-S 5
輪根/輪根
儲蓄和退休計劃

財務報表附註

計劃終止
本公司預計本計劃將不受幹擾地繼續執行，但保留根據ERISA和IRC的規定終止本計劃的權利。在計劃終止的情況下，參與者應按終止之日記入其賬户的金額的當前市場價值全額支付。


2.
重要會計政策摘要

投資估價
該計劃的投資按公允價值計價。公允價值是在計量日在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或轉移一項負債所收到的價格。請參閲注5。

應收參保人票據
應收參與方票據按其未付本金餘額加上任何應計但未付利息計量。拖欠參與者貸款將根據計劃文件的條款重新分類為 分配。截至2021年12月31日或2020年，沒有記錄任何信貸損失撥備。

投資收益
股利收入在除股息日入賬。投資賺取的利息按權責發生制入賬。

利益的支付
福利在支付時被記錄下來。

本計劃的開支
除審計和法律費用由公司支付外，本計劃在管理本計劃時發生的所有費用均由本計劃支付。

會計基礎
該計劃的財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則(“美國公認會計原則”)按權責發生制編制的。

預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露，以及報告期內可用於收益的淨資產變動的報告金額。實際結果可能與這些估計值不同。
F-S 6
輪根/輪根
儲蓄和退休計劃

財務報表附註

集中度、風險和不確定性
該計劃的投資主要集中在中國化工股份有限公司的股票上。此股票價值的變化可能會導致該計劃的淨資產價值因此集中而發生重大變化 。

該計劃規定了若干基金的各種投資選擇，其中包括股票、債券、固定收益證券、共同基金和其他投資證券。某些投資面臨利率變化、市場狀況波動和信用風險等風險。與某些投資證券相關的風險水平，以及與這些證券的價值變化有關的不確定性，可能會對財務報表和附註中報告的參與者賬户餘額和金額產生重大影響。


3.
納税狀況

美國國税局(IRS)已於2018年4月3日通過信函確定並通知本公司，該計劃和相關信託基金的設計符合
IRC的適用部分。儘管該計劃自收到決定函以來已被修改，但該計劃的管理人認為，該計劃是設計的，並且是
目前正在按照IRC的適用部分運作。根據IRC第501(A)條，關聯信託可免除聯邦所得税。

計劃管理人認為，在2018年前的幾年內，它不再需要進行所得税審查。


4.
財務報表與表格5500的對賬

以下是對2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表中可用於福利的淨資產的對賬，形成5500。



 
十二月三十一日，
 
2021
    
2020
  
           
每項收益的可用淨資產
          
財務報表
$
374,910,454
    
$
339,055,155
  
分配給提款的金額
              
與會者
  
(1,103,699
)
    
(620,166
)
每項收益的可用淨資產
              
表格5500
$
373,806,755
    
$
338,434,989
  

以下是對截至2021年12月31日的財務報表中淨資產變動的對賬，以形成5500。
F-S 7
輪根/輪根
儲蓄和退休計劃

財務報表附註

每份財務報表的淨資產增加
$
35,855,299
  
減去：分配給收回的顆粒褲子的數量變化
  
(483,533
)
每張表格的淨收入5500
$
35,371,766
  

對於在12月31日之前已申請但截至年底仍未支付的福利申請，分配給退出參與者的金額記錄在表格5500中。

5.公允價值計量

公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。公允價值基於一個三級層次結構，該層次結構對用於計量公允價值的估值技術的輸入進行了優先排序。對於相同的資產或負債，該層次結構給予活躍市場上未調整的報價 最高優先級(1級計量)，對不可觀察到的投入給予最低優先級(3級計量)。公允價值層次的三個層次如下所述：

第1級-評估方法的輸入是計劃有能力訪問的活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。

第2級-估值方法的投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價 ；資產或負債可觀察到的報價以外的投入；主要源自可觀察市場數據或通過相關或其他方式得到證實的投入 。如果資產或負債有特定的(合同)期限，則第二級投入必須在資產或負債的整個期限內基本可見。

第3級-估值方法的投入不可觀察，對公允價值計量具有重要意義。

公允價值體系中資產或負債的公允價值計量水平基於對公允價值計量重要的任何投入中的最低水平。所使用的估值技術需要最大限度地利用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。

以下是對按公允價值計量的資產的估值方法的説明：

共同基金-按該計劃於年底所持股份的資產淨值(“資產淨值”)估值，以衡量日期在活躍市場上的報價計算。

普通股-按證券交易所在的紐約證券交易所報告的收盤價估值。
F-S 8
輪根/輪根
儲蓄和退休計劃

財務報表附註

集合信託--按銀行集合信託單位的資產淨值估值。資產淨值由受託人提供，被用作估計公允價值的實際權宜之計。資產淨值是根據基金持有的標的投資的公允價值減去負債得出的。當確定基金可能會以與報告的資產淨值不同的金額出售投資時，不使用這種實際的權宜之計。參與者交易(購買和銷售)可能每天都會發生。如果計劃啟動集體信託的全部贖回，投資顧問保留暫時推遲退出信託的權利，以確保證券清算將以有序的業務方式進行。

下表在公允價值層次結構內按級別列出了按公允價值計算的計劃資產：

 

投資
    

2021年12月31日
 

(按公允價值計算)
    

1級
    

2級
    

3級
  
普通股
$
34,650,199
    
$
34,650,199
    
$
-
    
$
-
  
共同基金
  
305,038,439
      
305,038,439
      
-
      
-
  
總計
        
$
339,688,638
    
$
-
    
$
-
  
                               
按資產淨值衡量的投資：
                              
集體信託基金
  
19,359,149
                          
按公允價值計算的總投資
$
359,047,787
                          
                               
 

投資
    

2020年12月31日
 

(按公允價值計算)
    

1級
    

2級
    

3級
  
普通股
$
37,101,169
    
$
37,101,169
    
$
-
    
$
-
  
共同基金
  
272,804,031
      
272,804,031
      
-
      
-
  
總計
        
$
309,905,200
    
$
-
    
$
-
  
                               
按資產淨值衡量的投資：
                              
集體信託基金
  
15,050,483
                          
按公允價值計算的總投資
$
324,955,683
                          

對集合信託的投資沒有持有期，可以每天贖回。沒有資金不足的承諾。
F-S 9
輪根/輪根
儲蓄和退休計劃

財務報表附註

6.利害關係方交易 交易

在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內持有的某些計劃投資包括公司普通股。2021年期間，與公司普通股相關的購買金額約為1,000,000美元，銷售金額約為3,000,000美元，符合利益方交易的資格。
F-S 10
輪根/輪根
儲蓄和退休計劃

Form 5500 EIN 31-0791746 Plan No. 104
附表H，第4I線-
資產一覽表(年終持有)
2021年12月31日
附表I


     

(e)
(a)
(b)
(c)
當前

爭論點的身份
投資説明

價值

中國化工股份有限公司普通股
      
*
中國化工股份有限公司
普通股
$
34,650,199
         

共同基金
      
 
 MFS
國際內在價值基金
  
44,138,716

IShares
標準普爾500指數基金
  
42,939,717

T羅·普萊斯
藍籌股成長基金
  
38,298,100

勝利梧桐樹
老牌價值型基金
  
26,822,386

摩根大通
核心債券基金
  
26,788,726

美國
平衡基金
  
22,682,265

貝萊德
股權分紅基金
  
21,114,348

先鋒隊
聯邦貨幣市場基金
  
19,348,846

哈特福德
中型股增長
  
17,688,941

富國銀行
短期政府債券基金
  
9,791,987

哥倫比亞
小盤股價值型基金
  
9,506,463

景順
國際中小企業基金
  
9,363,850

太平洋投資管理公司
實際回報基金
  
8,438,647

阿貝特勛爵
發展中成長基金
  
8,115,447
   
共同基金總額
    
305,038,439

集體信託基金      

景順
穩定價值退休基金
  
19,359,149

應收參保人票據      
*
貸款基金
向參與者提供貸款，利率從
    


4.25% to 7.50%
  
8,263,949
         

總計  
$
367,311,736
         
*表示有利害關係的一方。
      
F-S 11
附件1

獨立註冊會計師事務所的同意
 
我們同意於本公司於2022年6月23日提交的報告表格S-8的註冊聲明(第333-167733、第333-205669及第333-225130號)中以引用方式納入本公司截至2021年12月31日、2020年12月31日及截至2021年12月31日的中國/Roto Rooter儲蓄及退休計劃11-K表格11-K年報。
 

/s/Plante&Moran，PLLC
 
 
俄亥俄州哥倫布市
June 23, 2022