2022年年度信息表

(截至2022年3月31日的財年)

公司辦公室

8585科特迪瓦化工

魁北克聖洛朗

2022年6月15日加拿大H4T 1G6

目錄

1.中國航空航天工程公司法人結構。3.

1.1姓名、地址和成立為法團。3.

1.2公司間關係。3.

2. OVERVIEW OF CAE.. 3

2.1 Overview.. 3

2.2地理和細分市場的收入和地點。4.

2.3 Our Mission. 8

2.4 Our Vision. 8

3.業務總體發展..8個

3.1最近三個財政年度的重大發展。8個

4.業務描述。11.

4.1 Our Strategy. 11

4.2我們的運營。12個

4.3行業概述和趨勢。13個

4.4創新與研發(R&D)14

4.5生產和服務。16個

4.6專業技能和知識。17

4.7 Competition. 18

4.8 Components. 18

4.9知識產權。18

4.10 Cycles. 19

4.11 Employees. 19

4.12 ESG和企業社會責任。20個

4.13外匯。22

4.14重組。22

5.經營風險和不確定性。22

6.股息及分派。22

6.1 Dividends. 22

6.2普通股的回購和註銷。22

7.資本結構描述。23個

8.證券市場。23個

8.1交易價格和成交量。23個

8.2 Prior Sales. 24

9.董事及行政人員.24個

9.1姓名或名稱及職業。25個

9.2停止貿易令、破產、處罰或制裁。31

10.轉讓代理及登記員..31

11.審計委員會。32位

11.1 Charter 32

11.2 Membership. 32

11.3服務審批。33

12.專家的利益。34

13.其他信息..34

術語表..35歲

附表A--附屬公司及其他投資38

附表B-審計委員會章程..44

通過引用而併入的信息

CAE管理層的討論和分析(MD&A)和我們截至2022年3月31日的年度綜合財務報表及其附註(綜合財務報表)載於截至2022年3月31日的年度財務報告(年度財務報告)。綜合財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的《加拿大註冊會計師手冊--會計和國際財務報告準則》(IFRS)第一部分編制的。截至2022年3月31日止年度的MD&A及綜合財務報表所載資料及其附註可於SEDAR(www.sedar.com)查閲，本年度資料表格(AIF)特別以參考方式併入本表格。年度財務報告的任何部分都不構成本AIF的一部分。

除非另有説明，本AIF中的所有美元參考均以加元表示。在本AIF中，術語“我們”、“公司”和“CAE”是指CAE公司及其子公司。我們還在本AIF中使用了其他定義的術語，這些術語在本AIF所附的詞彙表中定義。

2022財年或2022財年是指2021年4月1日至2022年3月31日，2021財年或2021財年是指2020年4月1日至2021年3月31日，2020財年或2020財年是指2019年4月1日至2020年3月31日。

有關前瞻性陳述的注意事項

本AIF包括關於我們預期或預期未來可能發生的活動、事件和發展的前瞻性陳述，例如，關於我們的願景、戰略、市場趨勢和前景、未來收入、資本支出、擴張和新舉措、財務義務、可用流動資金、預期銷售額、總體經濟前景、行業前景和趨勢、預期的運營卓越計劃的預期年度經常性成本節省、估計的可定位市場、與我們收購L3Harris Technologies軍事訓練業務(L3HMT)和Sabre的AirCentre航空運營組合(AirCentre)有關的陳述。CAE獲得資本資源的預期，各種財務指標的預期增長，對預期成本節約和協同效應的預期，L3H MT和AirCentre收購與我們現有業務和團隊的優勢、互補性和兼容性，L3H MT和AirCentre收購的其他預期好處及其對我們未來增長的影響，運營結果、業績、業務、前景和機會，我們的業務前景、目標、發展、計劃、增長戰略和其他戰略重點，以及我們在我們市場的領導地位和其他非歷史事實的陳述。前瞻性陳述通常包含諸如相信、預期、預期、計劃、打算、繼續、估計、可能、將、應該、戰略、未來和類似表達。所有這些前瞻性陳述都是根據適用的加拿大證券法和1995年美國私人證券訴訟改革法中的“安全港”條款作出的。根據他們的本性, 前瞻性陳述要求我們做出假設，並受到與我們業務相關的固有風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致未來的實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。雖然這些陳述是基於管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的預期和假設，以及我們認為在這種情況下合理和適當的其他因素，但提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，因為它們可能不準確。

可能導致這種差異的重要風險包括但不限於與我們的業務和業務戰略相關的風險，例如不斷髮展的標準和技術創新和破壞、我們滲透新市場的能力、對市場機會的估計、供應鏈中斷、原始設備製造商(OEM)的槓桿和侵蝕、分包商、管理層注意力的轉移、產品集成和計劃管理與執行、研發(R&D)活動、戰略合作伙伴關係和長期合同、固定價格和長期供應合同、積壓、客户信用風險、銷售週期的長度、季節性和我們的聲譽。與我們的市場和業務的國際範圍有關的風險，例如我們業務的國際範圍、地緣政治不確定性、全球經濟狀況、烏克蘭的軍事衝突、外匯和税務問題、與我們的行業和宏觀經濟狀況有關的風險，例如我們競爭激烈的商業環境、民航業內部的限制、通貨膨脹、全球健康危機的持續風險、國防開支的水平和時機、業務發展和授予新合同、極端天氣條件和自然災害或其他災害的影響(包括氣候變化的影響)、法律和監管風險，例如道德和合規，以及關於環境、社會和治理的持續審查。

(ESG)事項、環境法律法規、賠償或保險可能不包括的責任風險、保修或其他與產品相關的索賠、美國外資所有權、控制或影響緩解措施、遵守法律法規以及政府審計和調查、與信息技術、網絡安全和知識產權有關的風險，例如依賴第三方供應商提供信息技術系統和基礎設施管理、數據權利和治理、保護我們的知識產權和品牌，以及第三方知識產權，與人才和勞動力有關的風險，如人才管理，關鍵人員和管理層、企業文化和勞資關係，與合併、收購、合資企業、戰略聯盟或資產剝離有關的風險，例如我們將無法有效管理我們的增長的風險，整合風險，我們對某些方和信息的持續依賴，以及收購和整合成本，與控制和會計事項有關的風險，例如財務報告內部控制的有效性，會計中使用的估計，減值風險和養老金計劃資金，與債務和流動性有關的風險，例如為收購融資的負債和滿足償債要求的能力，資本的可獲得性、流動性風險和利率波動，以及與我們的普通股和證券所有權相關的風險，如額外普通股的銷售、我們普通股的市場價格和波動性、股東回報、我們的外國私人發行人身份，以及對我們的董事和高級管理人員的民事責任的可執行性。上述清單並非詳盡無遺，其他未知或不可預測的因素也可能對CAE的業績或結果產生重大不利影響。另外, 由於在本AIF日期之後宣佈或完成的事件，可能會出現差異。您可以在截至2022年3月31日的年度財務報告的MD&A第9節“商業風險和不確定性”中找到更多信息，該報告已在SEDAR(www.sedar.com)上提交給加拿大證券管理人，並可在CAE的網站(www.cae.com)上找到。MD&A也已提交給美國證券交易委員會，並可在其網站(www.sec.com)上查閲。持續的新冠肺炎疫情可能會加劇上述和本AIF中其他任何一個或多個因素，並可能對CAE的業務、運營結果和財務狀況產生更大的負面影響。

因此，提醒讀者，所披露的任何風險都可能對CAE的前瞻性陳述產生重大不利影響。我們還提醒讀者，上述風險和本AIF中的其他風險並不一定是我們面臨的唯一風險；我們目前未知或我們目前可能認為無關緊要的其他風險和不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。

除法律另有規定外，我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。本AIF中包含的前瞻性信息和陳述明確受本警示聲明的限制。

此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本AIF發佈之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。

重大假設

本AIF中陳述的前瞻性陳述基於某些假設，包括但不限於：“新冠肺炎”疫情對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的預期負面影響，包括“新冠肺炎”疫情導致的緩解措施的預期效果和全球“新冠肺炎”相關流動性限制的放鬆時間和程度；當前的市場狀況；客户對CAE培訓和運營支持解決方案的接受程度；我們對潛在市場和市場機會估計的準確性。實現預期的年度經常性成本節約和近期重組舉措和卓越運營計劃的其他預期收益，應對預期的通脹壓力的能力和我們通過價格上漲轉嫁成本的能力，全球供應鏈物流挑戰對供應、生產水平和成本的實際影響，匯率的穩定性，對衝利率和匯率波動風險的能力，根據我們的一個或多個高級信貸協議提取的借款的可用性，我們從現金和現金等價物中獲得的可用流動性，我們的循環信貸安排的未支取金額、我們的應收購買安排項下的可用餘額、我們的運營現金流以及繼續獲得債務融資將足以滿足在可預見的未來的財務需求，在預期的時間框架內獲得預期的資本資源，法規的變化不會對我們的業務產生重大的財務、運營或競爭後果，我們保留和吸引新業務的能力，我們實現協同效應和保持市場地位的能力

與L3HMT和AirCentre收購相關的成功整合計劃，我們在預期時間段內以其他方式完成L3HMT和AirCentre收購業務整合的能力，我們吸引和留住與L3HMT和AirCentre收購相關的關鍵員工的能力，管理層對未來經濟和商業狀況的估計和預期，以及與L3HMT和AirCentre收購有關的其他因素，以及對各種財務指標的增長和積累的影響，在預期的時間框架內實現L3HMT和AirCentre收購的預期戰略、財務和其他好處，經濟和政治環境以及行業條件，L3Harris Technologies和AirCentre的公開披露和其他披露(包括財務披露)的準確性和完整性，沒有與收購L3H MT和AirCentre相關的重大未披露成本或負債。有關更多信息，包括與本AIF中所作前瞻性陳述所依據的其他假設有關的信息，請參閲CAE 2022 MD&A中的第9節“業務風險和不確定性”，該節通過引用併入AIF。鑑於圍繞新冠肺炎疫情不斷變化的環境的影響，以及中國工程院、政府、監管機構、企業和客户做出的相關反應，中國工程院的假設固有地存在更多的不確定性。航空旅行是CAE業務的主要驅動力，管理依賴於國際航空運輸協會(IATA)的分析，以告知其對其關鍵民用航空市場復甦速度和狀況的假設。因此，本AIF中概述的假設，因此, 基於這些假設的前瞻性陳述可能被證明是不準確的。

1.CAE的核心結構

1.1姓名、地址及註冊法團

1947年3月17日，根據加拿大法律，CAE Inc.(公司或CAE)根據加拿大法律成立為加拿大航空電子有限公司。1965年，公司更名為CAE工業有限公司，1993年，公司更名為CAE公司。

根據《加拿大商業公司法》(CBCA)，CAE於1977年繼續存在。1979年，CAE的章程進行了修訂，將其法定股本改為不限數量的普通股，並在1981年再次批准不限數量的優先股，可串聯發行，具有CAE董事決定的權利、特權、限制和條件。

1995年6月9日，CAE的章程被修改，授權董事根據CBCA的規定任命額外的董事。2001年4月1日，公司與全資子公司CAE電子有限公司合併。

CAE的註冊辦事處位於加拿大魁北克省聖洛朗8585 Côte-de-liesse，加拿大魁北克省H4T 1G6，電話：(514)341-6780，傳真：(514)340-5530。

1.2企業間關係

CAE的直接和間接子公司以及其他投資或所有權權益列於附表A。

2.CAE的審查

2.1Overview

在CAE，我們為關鍵角色的人員提供專業知識和解決方案，以創建一個更安全的世界。作為一家高科技公司，我們將物理世界數字化，部署模擬培訓和關鍵運營支持解決方案。最重要的是，我們使飛行員、航空公司、國防和安全部隊以及醫療從業者每天都能在風險最高的時候發揮最好的作用。在全球各地，我們無處不在，擁有超過13,000名員工，分佈在200多個地點，培訓地點遍及35個國家和地區。CAE代表了75年來的行業第一--最高保真度的飛行和任務模擬器、外科假人以及由人工智能提供動力的個性化培訓計劃。我們正在投入我們的時間和資源來構建下一代尖端的數字沉浸式培訓和關鍵運營解決方案。今天和明天，我們將確保我們的客户為重要的時刻做好準備。

CAE的普通股在多倫多證券交易所和紐約證券交易所(多倫多證券交易所/紐約證券交易所)上市，代碼為CAE。

2.2地域和細分市場的收入和地點

CAE在2022財年的綜合收入為34億美元，在2021財年為30億美元，其細分如下：

有關按可報告部門劃分的CAE收入的信息，請參考公司2022年MD&A的5.1、5.2和5.3節，這些節通過引用併入本AIF。

以下按業務部門列出了截至本AIF1日期CAE的主要子公司和部門的材料現場的位置：

1名單包括CAE的主要辦公室、業務、培訓中心和我們在全球提供培訓支持服務的主要軍事基地地點。它不包括員工數量有限的站點，也不包括我們執行更高級別安全計劃的站點。

2.3我們的使命

以高科技培訓和運營支持解決方案引領數字沉浸的前沿，讓世界變得更安全。

2.4我們的願景

成為民用航空、國防、安全和醫療保健領域的全球首選合作伙伴，通過數字沉浸式解決方案徹底改變我們客户的培訓和關鍵操作，以提高安全性、效率和就緒性。

3.業務的總體發展

3.1最近三個財政年度的重大發展

2022財年亮點

領導層更迭

-瑪麗·盧·馬赫被任命為CAE董事會(董事會)成員，自2021年5月3日起生效。

-2021年8月30日，卡特·科普蘭被任命為全球戰略高級副總裁，擔任新的領導職位，安德魯·阿諾維茨被任命為投資者關係和企業風險管理高級副總裁。

-2021年10月28日，帕斯卡爾·格勒尼爾被任命為民用飛行服務和全球製造運營高級副總裁。

-自2022年3月30日起，Hélène V.Gagnon被任命為新設立的首席可持續發展官兼利益相關者參與部高級副總裁。

-2022財年結束後，帕特里克·M·沙納漢於2022年4月1日加入董事會。

企業合併

-2021年4月1日，我們收購了RB Group剩餘79%的股權，RB Group是一家領先的全面集成解決方案提供商，可使航空公司和公務機運營商與機組人員互動的方式現代化。此次收購進一步支持了CAE向數字化機組管理領域的擴展，以實現我們推動更多軟件啟用的民用航空服務的目標。

-2021年6月10日，我們收購了GlobalJet Services，這是一家航空維護培訓提供商，因其為商務和直升機部門提供的服務而在世界各地獲得認可。此次收購通過世界級的、監管機構批准的培訓計劃，擴大了我們的飛機平臺在維護培訓市場的定位。

-2021年7月2日，我們以13.377億美元的現金價格收購了L3Harris Technologies軍事訓練業務(L3HMT)，其中包括Link Simulation&Trading、DOSS Aviation和AMI。Link Simulation&Trading是美國領先的軍事訓練解決方案提供商之一，DOSS Aviation是美國空軍的初始飛行訓練提供商，而AMI是模擬器硬件的設計和製造設施。此次收購擴大了我們作為平臺無關訓練系統集成商的地位，使其在航空領域的訓練和模擬領導地位多樣化，補充了陸地和海軍訓練解決方案，並增強了我們在空間和網絡方面的訓練和模擬能力。

-2022年2月28日，我們以4.989億美元的現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了Sabre的AirCentre航空運營組合(AirCentre)，這是一套機組人員管理和優化解決方案。這筆交易為我們提供了Sabre AirCentre的產品組合、相關技術和知識產權，以及其高素質員工的轉移。此次收購進一步擴大了我們在Pilot以外的廣泛客户羣的覆蓋範圍

在行業領先的數字化飛行和機組操作解決方案不斷增長的市場中，我們確立了自己作為技術領先者的地位。

其他

-2021年7月，在完成L3H MT收購的同時，22,400,000份未償還認購收據以一對一的方式轉換為CAE普通股。

-2021年7月，我們簽訂了總額為3.00億美元的無擔保定期貸款協議，為L3H MT收購的部分付款提供資金。

-2021年7月，我們被納入S&P/TSX 60指數，該指數代表加拿大領先行業的60家領先企業。

-2021年9月，我們將8.5億美元無擔保循環信貸安排的到期日延長至2026年9月29日。

-2021年9月，我們與加拿大政府和魁北克政府簽訂了新的金融參與協議，這兩個政府將分別以部分可償還貸款的形式為符合條件的研發項目支出提供高達1.9億美元和1.5億美元的資金。這些投資將為Resilience項目提供資金，該項目計劃在未來5年內在研發創新方面投資10億美元。

2021財年亮點

領導層更迭

-2020年5月1日生效，David G.Perkins將軍，美國(代表)加入CAE董事會。

-2020年5月5日，海迪·R·伍德被任命為負責業務發展和增長計劃的執行副總裁，擔任新的執行領導職位。

-2020年6月26日，託德·普羅伯特辭去國防和安全集團總裁一職。海蒂·R·伍德擔任臨時領導人。

-自2020年8月24日起，丹尼爾·蓋爾斯頓被任命為國防和安全集團總裁，接替海迪·R·伍德擔任集團臨時總裁。

-2020年9月25日，Rekha Ranganathan辭去醫療保健總裁一職。

-自2020年9月28日起，海蒂·R·伍德被任命為醫療保健總裁，並繼續擔任業務發展和增長計劃執行副總裁。

企業合併

-2020年11月16日，我們以1.052億美元的現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了飛行模擬公司(FSC)的股票。FSC是一家在歐洲為航空公司和貨運運營商提供培訓解決方案和教員的供應商。此次收購為CAE提供了擴大的客户組合和成熟的經常性培訓業務，這是對CAE網絡的補充。

-2020年12月22日，我們以3170萬美元的現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了Merlot Aero Limited(Merlot)的股份，如果滿足某些條件，應支付的長期或有現金對價最高可達1000萬美元。美樂是一家領先的民航機組管理和優化軟件公司，總部設在新西蘭奧克蘭。此次收購將我們的觸角伸向了飛行員培訓以外的領域，進入了數字化乘務優化服務市場。

-2021年1月26日，我們以4960萬美元的現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了全飛行模擬器和飛行訓練設備製造商TRU模擬+培訓加拿大公司(TRU Canada)的股份。這

收購擴大了CAE全球商用飛行模擬器和客户的安裝基礎，以及模擬器生命週期支持服務的潛在市場，還為CAE提供了積壓的模擬器訂單、全飛行模擬器以及接觸全球多家航空公司客户的機會。

其他

-2020年4月6日，我們宣佈了一系列靈活的措施，以保護我們的財務狀況，以應對新冠肺炎疫情，並減輕對員工的影響。這些措施包括暫時解僱我們10,500名員工中的2,600人，並讓另外900名員工減少每週工作時間，以及暫停我們的普通股股息和正常進程發行人競標(NCIB)。2020年4月20日，我們宣佈已通過加拿大緊急工資補貼(CEW)計劃召回加拿大所有剩餘的臨時下崗員工。

-2020年4月9日，我們達成了一項為期兩年的新的5.0億美元無擔保循環信貸安排，提供了獲得額外流動性的途徑，並進一步加強了我們的財務狀況。

-2020年4月10日，我們與加拿大政府達成協議，設計和製造CAE Air1呼吸機，為重症監護患者提供生命支持，以支持新冠肺炎大流行。

-2020年5月19日，我們達成協議，將我們的應收賬款購買計劃的上限從3.00億美元提高到4.0億美元。

-在2021財年第一季度，我們記錄了1.082億美元的非運營成本，主要涉及由於新冠肺炎大流行的持續負面影響而產生的房地產、廠房和設備、無形資產和某些金融資產的減值費用。

-2020年8月12日，我們宣佈將採取更多措施，通過優化我們的全球資產基礎和足跡，調整我們的全球員工隊伍，調整我們的業務，以適應對我們某些產品和服務的預期較低需求水平，從而最好地服務於市場。我們宣佈，我們預計將記錄約1.7億美元的重組費用，這項重組已在整個2021財年進行，並將持續到2022財年，並在2022財年結束前實現年度經常性成本節約約6500萬至7000萬美元。我們從2021財年第二季度開始執行重組計劃，截至2021年3月31日，已產生1.24億美元的重組、整合和收購成本。

-2020年11月30日，我們完成了公開募股和同時私募16,594,126股普通股，每股價格為29.85美元，總收益為4.953億美元。股票發售所得款項用於一般企業用途，包括為我們最近完成的收購提供資金，如上所述，以及其他未來潛在的收購和增長機會。

-2021年3月4日，我們完成了22,400,000張認購收據的私募，每張收據的價格為31.25美元，總收益為7.0億美元。截至2021年3月31日，發行私人配售認購收據的現金收益由託管代理在受限賬户中持有，等待L3H MT收購交易結束前的所有未決條件得到滿足或豁免。

-2021年3月12日，我們完成了10,454,545股普通股的市場化公開發行，價格為34.29美元[US$27.50]每股收益3.585億美元。股權發行的收益用於支付收購L3H MT的部分收購價格和相關成本。

-2021年3月29日，我們以1870萬美元的現金對價收購了萊昂納多CAE Advanced Jet Trading Srl 50%的股權。這家合資企業將支持意大利國際飛行訓練學校(IFTS)的運營，為意大利空軍和外國客户提供全面的戰鬥機培訓。該合資企業將提供培訓支持服務，包括M-346飛機及其地面培訓系統的全面維護和操作，以及IFTS基地設施的運營。

2020財年亮點

領導層更迭

-自2019年4月1日起，任命Rekha Ranganathan為醫療保健總裁，接替Robert Amyot。

-2019年8月14日，瑪麗安·哈里森被任命為CAE董事會成員。

-2019年12月31日，國防和安全集團總裁吉恩·科拉巴蒂斯托從CAE退休。

-自2020年1月27日起，託德·普羅伯特被任命為國防和安全集團總裁。

企業合併

-2019年4月26日，我們以400萬美元的現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了Pelesys Learning Systems Inc.(Pelesys)剩餘的55%股權，長期應付金額為570萬美元。Pelesys是提供航空培訓解決方案和課程的全球領先者。

-2019年6月26日，我們以350萬美元的現金對價(扣除收購的現金淨額)收購了位於挪威奧斯陸的從頭開始飛行學校Luftfartsskoreas的股份。此次收購擴大了我們在歐洲的學員培訓能力。

其他

-2020年2月，我們宣佈續簽我們的NCIB，在截至2021年2月24日的一年內購買最多5,321,474股我們已發行和已發行的普通股，以供註銷。

-2019年11月4日，我們與Directed Aviation Capital附屬公司簽訂了一項為期15年的獨家商務航空培訓服務協議，並收購了SIMCom Holdings，Inc.50%的股份，SIMCom Holdings，Inc.是一家運營各種噴氣式、渦輪螺旋槳和活塞動力飛機模擬器和培訓設備的公司。

-2019年12月，我們發行了1.00億美元的無擔保優先票據，於2034年12月到期，並償還了當月到期的無擔保優先票據9,500萬美元。

4.業務描述

4.1我們的戰略

中國工程院的八大力量支柱

我們認為，有八大基本優勢支撐着我們的戰略和投資理念：

-經常性業務高度集中；

-具有強大競爭力的護城河行業領先者；

-大型市場的淨空空間；

-技術和行業思想領袖；

-長期而言，具有複合增長和卓越回報的潛力；

-創新、賦權、卓越和正直的文化；

-優秀和多樣化的團隊，對安全具有獨特的社會影響；

-穩健的財務狀況和高現金產生能力的商業模式。

關於CAE的戰略的更多信息可以在CAE的2022年MD&A的題為“Our Strategy”的3.4節中找到，該節通過引用結合於此。

4.2我們的業務

我們為全球三個市場提供身臨其境的數字培訓和運營支持解決方案：

-民航市場包括主要商業航空公司、支線航空公司、商務機運營商、民用直升機運營商、飛機制造商、第三方培訓中心、飛行培訓機構、維修和大修組織(MRO)和飛機融資租賃公司；

-國防和安全市場包括世界各地的國防部隊、原始設備製造商、政府機構和公共安全組織；

-醫療保健市場包括醫院和大學模擬中心、醫學和護理學校、輔助醫療組織、國防部隊、醫學會、公共衞生機構和原始設備製造商。

新冠肺炎大流行的影響

新型冠狀病毒(SARS-CoV-2/新冠肺炎)爆發兩年後，由於新冠肺炎疫情給全球經濟帶來的不確定性，對全球航空運輸環境、航空旅客出行和中航工程業務造成的影響，我們的業務和財務業績繼續受到影響。關於新冠肺炎大流行對中國工程院2022財年運營的影響的信息，可以在中國工程院2022年MD&A第3.5節下題為“新冠肺炎大流行的影響”的章節中找到，該章節通過引用併入本文。

俄羅斯入侵烏克蘭

鑑於俄羅斯入侵烏克蘭，CAE宣佈暫停對俄羅斯航空公司、飛機運營商和醫療保健分銷商的所有服務和培訓。有關俄羅斯入侵烏克蘭對CAE在2022財年業務的影響的信息，可以在CAE 2022年MD&A第3.5節下題為“俄羅斯入侵烏克蘭”的章節中找到，該章節通過引用併入本文。

民航市場

我們為商業、商務和直升機航空領域的飛行、機艙、維護和地勤人員提供全面的培訓解決方案，提供全套飛行模擬培訓設備、從頭開始飛行員培訓和機組人員招聘服務，以及端到端數字化機組管理、培訓操作解決方案和優化軟件。

關於CAE的民航部門的信息，包括市場驅動因素和盈利驅動因素，可以在CAE 2022年MD&A第3.5節下題為“民航市場”的章節中找到，該章節通過引用併入本文。

國防和安全市場

我們是一家平臺不可知的全球培訓和模擬純遊戲，專注於通過為負責公共安全的政府組織集成所有五個領域的系統和解決方案來確保任務準備就緒。

關於CAE的國防和安全部門的信息，包括市場驅動因素和盈利驅動因素，可以在CAE 2022年MD&A的3.5節下的標題為“國防和安全市場”的部分中找到，該部分通過引用併入本文。

醫療保健市場

我們為醫學生和臨牀專業人員提供綜合教育和培訓解決方案，包括介入和成像模擬、課程、視聽彙報解決方案、中心管理平臺和患者模擬器。關於CAE的醫療保健部門的信息，包括市場驅動因素，可以在CAE的2022年MD&A的3.5節下的標題為“Healthcare Market”的章節中找到，該章節通過引用併入本文。

4.3行業概況和趨勢

CAE服務的民用、國防、安全和醫療保健市場是由每個市場特有的因素驅動的。由於所有民用、國防、安全和醫療保健市場都受到了疫情的影響，我們還認為，後新冠肺炎時代將出現某些趨勢，如電子學習、遠程工作、安全方面的迫切需要，以及物理世界的數字化轉型和虛擬化。CAE的核心能力非常符合這些未來的需求，我們將利用當前時期進一步加強我們的技術專長。

CAE認為，民用市場受世界國內生產總值的影響最大，而國內生產總值反過來又推動了以收入客運公里(RPK)衡量的航空旅行。積極的RPK生成需要通過除了現有機隊之外的飛機交付來滿足，然後進行自然減員校正。隨着民用市場繼續從新冠肺炎的影響中復甦，培訓利用率降低、生產放緩、訂單和交付減少以及其他中斷帶來的財務影響預計將繼續對下一財年的業務和財務業績產生負面影響，與大流行前的水平相比。然而，隨着商業和商業流量的逐步增加，下一財年應該會比2022財年有所改善，但我們的復甦仍然高度依賴於旅行限制和隔離最終能夠安全解除和恢復正常活動的時間和速度。影響民用航空公司的其他因素包括機隊的性質、規模和組成、飛機交付時間表、飛行員人口、認證要求、商業和商務航空旅行以及直升機運輸的市場需求；後兩者尤其受到公司利潤和石油和天然氣部門活動的影響。CAE 2022年MD&A的第3.5節提供了關於民用市場趨勢和展望的更多詳細信息。

CAE認為，國防和安全市場在很大程度上受到國防開支和軍事活動性質的影響。對CAE國防產品和服務的需求也受到全球各國政府傾向於將職能外包給私營部門的程度的影響。由於新冠肺炎大流行，我們在授予新合同方面遇到了延誤，原因是政府採購機構和政府當局內部的帶寬減少，因為它們各自國家發出了就地避難和取消旅行的指令。這些延誤繼續影響訂單收入2，儘管我們在本財年獲得了幾份戰略合同，但我們預計，本已漫長的國防採購流程將導致在旅行禁令、准入限制和檢疫措施安全解除並恢復正常的客户接觸活動之前，授予更多合同的工作將繼續拖延，這將影響下一財年訂單轉化為收入的速度。此外，我們的國防業務也受到綜合訓練和任務預演解決方案作為實況訓練的補充或替代方案(如駕駛實際飛機)獲得市場接受的程度的影響。CAE 2022年MD&A的第3.5節提供了有關國防市場趨勢和前景的更多詳細信息。

CAE認為，醫療保健市場受到越來越多對醫療保健系統的關注以及醫院越來越多地根據患者安全、醫療差錯和結果進行補償和認證的影響。我們認為，北美的這些發展和國際市場對質量的關注預示着對培訓解決方案的需求。我們還看到，與目前由經驗豐富的臨牀醫生協助的在職學習系統相比，監管環境正在朝着更多地接受基於模擬的培訓方法的方向發展。此外，CAE認為，顛覆性醫療技術的引入將影響基於模擬的培訓解決方案的採用率。新的醫療設備和先進的程序，如經皮心臟瓣膜、起搏器、複雜的脊柱程序、心臟輔助裝置和機械通風增強，需要先進的培訓解決方案，如模擬，用於內部產品開發和客户培訓。CAE 2022 MD&A的第3.5節提供了有關醫療保健市場趨勢和前景的更多詳細信息。

2訂單收入是一種非GAAP衡量標準，表示我們收到的訂單的預期價值：

·對於民用航空領域，如果我們與客户簽訂了具有法律約束力的商業協議，其中包括雙方義務的足夠細節，以構成合同的基礎，我們就會將某一項目視為我們收到的訂單的一部分。此外，當客户承諾向我們支付培訓費，或當我們合理地預期將產生收入時，根據短期和長期培訓合同從客户那裏獲得的預期未來收入也包括在內；

·對於國防和安全部分，如果我們與客户達成了具有法律約束力的商業協議，其中包括關於各方義務的足夠詳細信息，從而構成合同的基礎，我們就會將某一項目視為訂單的一部分。國防和安全合同通常是長期執行的，但其中一些合同必須每年續簽。對於這一部分，我們只在客户授權合同項目並獲得資金時才在訂單接收中包括合同項目；

·對於醫療保健部門，訂單收入通常在一年內轉換為收入，因此我們假設訂單收入等於收入。

4.4創新與研發(R&D)

概述

CAE代表了75年來的行業第一--最高保真度的飛行和任務模擬器、外科假人以及由人工智能提供動力的個性化培訓計劃。我們正在投入我們的時間和資源來構建下一代尖端的數字沉浸式培訓和關鍵運營解決方案。

作為一家高科技公司，我們將物理世界數字化，為全球民用航空、國防、安全和醫療保健市場部署模擬培訓和關鍵運營支持解決方案。我們的全方位解決方案正在幫助提供更身臨其境、更有效的產品、服務和解決方案，並使飛行員、航空公司、國防和安全部隊以及醫療從業者每天在風險最高的時候發揮最佳狀態。

技術領先和根深蒂固的創新文化是CAE增長戰略八大支柱的關鍵基礎。

行業技術趨勢

新冠肺炎疫情後航空航天行業的基本趨勢仍然是運營的數字化，該行業的脱碳，以及未來移動平臺的進步，所有這些仍然是該行業的優先事項。物流和運輸部門的新進入者正在為城市空中交通開發平臺，並將無人機用於商業應用，這一趨勢有助於加快開發週期，並得到對這一前景光明的部門的大量投資的支持。電力推進、氫動力飛機和可持續航空燃料也在幾個技術示範者的起草桌上，航空航天部門也在為飛行脱碳制定戰略計劃。

近距離威脅突顯了國防技術趨勢的重要性，如處理、集成和提供實時使用的大型作戰和訓練情報數據集。五個領域(空中、海洋、陸地、空間和網絡)之間的共同操作視圖正在大規模可互操作的培訓系統中集成。沉浸式合成世界中的數字雙胞胎正在組裝，以彌合實時操作、智能、培訓和規劃之間的界限。鑑於複雜的第五代戰鬥機平臺的挑戰，解決飛行員短缺和飛行員培訓週期仍然是優先事項。

全球醫療保健服務的技術趨勢繼續受到新冠肺炎大流行的影響。主流的遠程醫療服務現在在醫療行業很常見，這一趨勢源於大流行隔離要求。我們還看到，越來越多地使用大數據技術來幫助緩解醫療勞動力短缺，並幫助提高勞動力技能和重新掌握勞動力技能。

創新和研發計劃

CAE在航空航天和醫療保健培訓服務和產品的建模和仿真領域進行大規模研發項目方面有着悠久的歷史。CAE在研發方面的投資一直位居加拿大前20名。我們將繼續將大量資源集中在數據分析、人工智能等領域-所有這些都旨在幫助我們的客户實現最佳業績的數字沉浸。

在2019財年宣佈將在五年內投資10億美元以保持全球培訓行業的領先地位後，CAE繼續投資於創新。CAE正在通過利用數字技術不斷加強其產品和服務，從大數據到人工智能、雲計算、網絡安全和增強/虛擬現實。CAE正在利用其廣泛的培訓網絡和數據生態系統，為航空、國防和安全以及醫療保健開發下一代培訓技術。CAE與創新生態系統保持着牢固的合作伙伴關係，包括原始設備製造商、中小企業和協作夥伴，如大學、學院和研究中心，這些合作伙伴繼續為CAE的成功做出貢獻。

CAE繼續致力於2020年啟動的創新密集型計劃，以加快我們醫療產品組合中領先的模擬產品和技術的開發。我們正在開發新的患者模擬器和新的模塊

介入模擬器和增強的病理和醫療條件的廣度我們的產品支持，以滿足我們的客户的需求。我們還在我們現有的平臺中注入新技術，以確保醫療保健專業人員能夠獲得世界級的基於模擬的培訓。

2021年3月，CAE還啟動了一項合作研發項目，旨在開發“面向數字和可持續移動的明天的飛機”。作為這一倡議的一部分，CAE及其合作伙伴將加快技術開發、數字轉型和知識，以促進未來飛機技術的進步，如電動飛機、混合動力推進，以及推進相關基礎設施和服務的發展。

2021年7月，CAE啟動了一項為期五年的重大研發投資計劃，該計劃將加強CAE作為全球技術領導者的地位，創造高價值的就業和合作，為建設一個更綠色、更安全、更包容的世界做出貢獻。我們正在投資10億美元在一個轉型項目中開發未來的技術，包括在民航、國防和安全以及醫療保健領域使用數據生態系統和人工智能的數字沉浸式解決方案。作為該項目的一部分，CAE正在開發專為高級空中機動(AAM)量身定做的端到端技術、運營支持和培訓解決方案，以及綠燈飛機技術。我們還與加拿大和魁北克政府合作，為CAE、加拿大和魁北克開拓這些新市場。CAE將與中小型公司合作和共同開發技術解決方案，並與高等教育機構、研究中心和STEM機構合作，為學生創造工作綜合學習機會和獎學金職位。

CAE各業務部門的精選創新亮點

CAE提供的培訓服務的人工智能和大數據仍然是CAE研發技術路線圖中高度優先的戰略轉型主題。從飛行員訓練過程中產生的數據開發人工智能算法是未來航空訓練的核心，其標誌是範式轉向數據驅動的證據和見解。CAE Rise™系列軟件產品增加了新的人工智能算法，為飛行教官和培訓經理提供了更深入的培訓評估見解。CAE正在通過CAE Rise™引入的創新來塑造培訓的未來，該創新允許通過將未開發的數據驅動的見解整合到航空專業人員的培訓過程中來提高培訓質量、客觀性和效率。

CAE的數字化轉型始於2019財年，一直在加快步伐，戰略重點明確，以實現CAE業務的主要數字化轉型目標。CAE Airside TM是在新冠肺炎疫情期間開發和推出的一個新的飛行員數字平臺和在線社區，它正在不斷髮展，並實現其提供職業和培訓工具以支持飛行員整個職業生涯的設計目標。

新興的eVTOL(電動垂直起降)市場對仿真技術的強勁需求已經體現在CAE研發路線圖中的新產品和服務中。CAE在A220等原型飛機開發項目中使用的增強工程環境產品和服務的遺產正在為原始設備製造商提供的eVTOL提供新的服務。CAE技術解決方案與其令人印象深刻的航空工程專業知識相結合，使eVTOL原始設備製造商能夠加快其開發生命週期，將風險降至最低，並利用CAE世界領先且經過驗證的飛行員培訓解決方案。

CAE的合成沉浸式世界技術繼續是我們在國防和安全全球市場這一領域的領先地位的一部分。隨着上述不斷變化的基本面，CAE正在用基於雲的遊戲引擎軟件堆棧解決方案來轉變其合成沉浸式世界解決方案。雲基礎設施技術和主流遊戲引擎軟件堆棧解決方案將合成沉浸式世界的規模和大小推到了前所未有的水平。這一技術支點顯著提高了培訓地點和運行設備之間的互操作性水平和便利性。

CAE繼續開發業界領先的新3D MR e系列視覺顯示解決方案。Mr e系列是專門為軍用戰鬥機和快速噴氣式飛機訓練而設計的交鑰匙完整視覺系統。這是一款360度背投穹頂顯示器，配備了激光投影儀和具有三維渲染功能的最新一代CAE Medallion圖像生成器。

在2022財年，CAE繼續開發CAE Trax Academy解決方案，這是一個集成的高級培訓連續體系，旨在利用由最先進的混合現實技術支持的CAE Sprint虛擬現實(VR)教練器，為軍事學生飛行員培訓提供更快、更高效的吞吐量。該培訓系統旨在支持在身臨其境的高保真虛擬環境中進行自定進度的學習。這一培訓系統的基本要素繼續在新興的eVTOL培訓市場中發揮槓桿作用，在開發和工程活動中產生協同增效作用。

CAE運營中的創新

在2022財年，中國工程院繼續進行重大轉型項目，以加強中國工程院作為高科技公司的地位，並引入流程，使我們的公司在為未來做準備的同時，能夠比以前更強大地擺脱新冠肺炎疫情。我們正在一個橫向的傘形計劃下實施幾個項目，目標是改善我們的運營模式，優化我們的房地產服務，進一步實現我們的流程數字化，並最終為CAE產生顯著的和經常性的規模經濟。CAE在我們的流程和運營中引入了領先的技術，包括我們的製造、採購活動和相關IT基礎設施的數字化和優化。CAE及其項目合作伙伴正在合作開發能力，以縮短生產週期，最大限度地減少庫存，並改善產品上市時間。

4.5生產和服務

CAE提供全面的解決方案，涉及產品和服務，為關鍵角色的人員提供專業知識和解決方案，以創建一個更安全的世界。作為一家高科技公司，我們將物理世界數字化，部署模擬培訓和關鍵運營支持解決方案。

生產

CAE的製造和組裝工廠設在加拿大蒙特利爾；美國的阿靈頓、坦帕、圖森和薩拉索塔；以及德國的斯托爾伯格。

我們的大部分民用和國防制造和集成活動都在CAE位於蒙特利爾的設施中進行，坦帕、阿靈頓、圖森和斯托爾伯格的一些集成和更新相關工作也在進行中。阿靈頓、坦帕和圖森的設施為美國軍事相關合同的模擬設備進行軍事系統集成和測試活動。在收購L3H MT之後，運營團隊專注於阿靈頓和圖森兩地的整合，實現了承諾的協同效應。成立了專門的項目小組，以確定協同增效的機會、分享最佳做法和審查製造能力。

醫療保健產品的主要製造和集成活動在CAE位於薩拉索塔的設施中進行。

製造自動化設備、供應鏈物流工具和人工智能等投資繼續提高CAE的製造效率和敏捷性，並增強供應鏈決策的準確性。

服務

CAE的培訓和服務設施遍佈世界各地。雖然我們的總部位於加拿大蒙特利爾，但CAE在35個國家和地區擁有200多個地點和培訓地點。

這些地點包括為商務和商用飛機運營商提供飛行員、維護和乘務人員培訓的類型評級培訓機構；為有抱負的飛行員提供商業飛行員執照培訓的從頭開始培訓中心；為培養合格軍事飛行員而提供學術、模擬器和現場飛行培訓的國防培訓中心；以及中國航空工業研究院向航空培訓中心提供技術支持服務的幾個地點。

CAE為民用和國防模擬器操作員提供一系列技術支持服務，包括部件更換和維修、安裝、重新定位、升級和技術培訓。客户使用CAE的技術服務來回答問題、進行故障排除和接受建議。這包括CAE工程師的服務訪問，以協助客户的維護和維修活動。國防和民用升級服務並不侷限於CAE產品，因為CAE可以升級大多數其他製造商的模擬器。CAE服務可以與模擬器的銷售一起提供，也可以通過維護合同或個別訂單提供。CAE相信，我們的服務業務提供了影響已安裝全飛行模擬器升級的機會，同時為客户培訓需求提供了有價值的見解。

隨着對Merlot、RB Group和AirCentre的收購分別於2021財年和2022財年完成，CAE現在還提供強大的端到端航班運營和優化軟件解決方案，幫助航空公司和商務航空運營商在其整個航班運營中做出最佳的數據驅動決策。

在國防方面，CAE在全球145多個地點提供一系列培訓支持服務，如承包商後勤支持、維護服務、課堂教學和模擬器培訓。

CAE還提供分析和工程服務，利用建模和模擬以及其他先進技術來開發創新的解決方案，以應對我們客户最複雜的挑戰。CAE為客户提供一系列服務和專業知識，包括人的因素和人的系統集成、基於能力的規劃、先進的合成環境、網絡安全、指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察和電子戰系統的系統和軟件工程、培訓系統和服務、綜合信息環境，以及對艦隊運營和維護的現役支持。

4.6專業技能和知識

CAE僱用的主要是工程和軟件開發專業的畢業生，以及飛行員、教官和其他飛行訓練專家。作為行業領導者，CAE能夠在模擬軟件和設備所需的技術和軟件方面對其員工進行培訓。飛行教官通常是從前航空公司或軍事飛行員隊伍中招募的。認識到工程人才對CAE的創新能力至關重要，CAE有一個工程職業框架，以在CAE工程界內發展人才管道。

飛行指導員是CAE的第二大員工羣體，僅次於工程師和公司在客户面前的形象。它們也是確保我們保持行業培訓黃金標準地位的關鍵。在我們新的培訓組織下，我們已經實施了許多舉措來提高我們的教師能力。全球領先的培訓戰略增強了我們在航空培訓方面的價值主張，並使教員參與實現我們的願景。我們的戰略旨在招聘、培養和留住最好的教師，包括確定一流教師的素質，併為教師績效管理設定行業標準，以增強我們的競爭優勢。這將有助於提升我們教師在內部和外部的形象。這一計劃還將幫助我們圍繞教師建立合適的人力資源基礎設施，併為他們提供出類拔萃所需的工具。

為了優化培訓領導力，CAE在某些關鍵領域進行了投資：

-提高教員業績--因此，CAE正在加強教員支助基礎設施，包括新的職能、流程和技術支助工具；

-通過投資於課件開發和培訓交付支持工具來加強課程提供；

-培訓服務創新-CAE將繼續投資於研發，以創新培訓服務，並利用其工程組織和能力來支持戰略培訓解決方案；

-提高其員工的技能和技能，特別是在CAE的流程、產品和服務中採用和實施新興和顛覆性技術時；以及

創造相關和有意義的工作結合學習機會，以支持子孫後代和CAE未來的人才和勞動力

4.7Competition

我們在競爭激烈的國際市場銷售我們的仿真產品、培訓服務和軟件解決方案，我們預計未來這種競爭將會加劇。CAE 2022年MD&A的第9.3節包含了更多關於競爭作為CAE風險因素的信息。

4.8Components

CAE與我們各個業務部門的各種商品和服務供應商打交道。我們從各種各樣的原始設備製造商、分包商和其他來源獲得數據、部件、設備和許多其他輸入。我們並不總是能夠為我們需要的投入找到兩個或兩個以上的來源，就特定的飛機模擬器和其他訓練設備而言，重要的投入只能由單一來源提供。因此，我們可能容易受到交貨進度延誤、獨家供應商的財務狀況以及他們願意與我們打交道的影響。新冠肺炎疫情和不斷擴大的地緣政治裂痕加劇了全球供應鏈失衡。此外，來自企業和政府的保守和保護性行為，如需求增加和囤積，以及對關鍵電子部件和產品以及商品的競爭加劇，也加劇了以商品為基礎的產品。在這種情況下，供應鏈中斷可能會阻礙我們及時執行項目、支持售後市場需求、完成項目或留下未售出的材料或產品，所有這些都可能導致懲罰或影響合同盈利能力，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

電子產品、計算機芯片和專業零部件的全球供應鏈中斷已得到戰略管理，並進行了重點調查。這一持續的治理過程以及庫存和產品整合方面的新物流參數保護了CAE交付在全球中斷期間的天際線，並使我們能夠確保未來的交付計劃。

繼續實施特別採購戰略，以保護供應鏈不受新冠肺炎大流行的幹擾(受保護的庫存、替代2D來源、供應商對COVID緩解計劃的審計)。

有關供應鏈中斷、OEM槓桿和侵佔、分包商和第三方知識產權作為CAE風險因素的更多詳細信息，請參閲CAE 2022 MD&A第9.1節。

4.9知識產權

CAE在一定程度上依賴於商業祕密、版權和合同限制，如保密協議、專利和許可證，以建立和保護其專有權。CAE擁有全面的專利組合，並繼續提交新的專利申請。專利組合從192項有效專利和156項待定申請增加到255項有效專利和124項待定申請，反映了CAE核心不斷的高科技創新。

CAE與第三方簽訂了包含保密和保密條款的協議，並與我們的員工簽訂了類似的條款，以保護我們的專有信息和商業祕密。CAE也有關於道德和知識產權的內部政策，指導我們的員工處理CAE的知識產權和第三方的知識產權。

CAE認為，某些知識產權得到了充分的保護，要麼將其作為商業祕密保留，要麼有選擇地披露足夠多的知識產權，以防止其他任何人隨後聲稱它是自己的原創發明。

鑑於CAE在航空模擬和培訓領域的成功歷史，CAE相信CAE品牌和我們的一些商標產品和服務在我們所面向的市場具有重大價值。作為增強安全性、效率和就緒性的培訓合作伙伴，我們的品牌是一項重要的資產。

有關信息技術、網絡安全和知識產權相關風險的更多詳細信息，請參閲CAE 2022年MD&A第9.5節。

4.10Cycles

在國防部，由於政府訂單和採購流程的時間不規律，每個季度的訂單水平可能會有很大差異。

民用航空部門對航空公司的設備銷售受到整個商業航空業的擴張和收縮週期以及信貸可獲得性和總體經濟狀況的影響。對培訓服務的需求在較小程度上也受到商業航空業波動週期較長的影響。民用部分也經歷了很大程度的季節性；在出行高峯期(假期等)航空公司和商務噴氣式飛機的飛行員經常忙於駕駛飛機，沒有時間參加培訓課程。

醫療保健受到醫院、大學、政府實體和國防部隊命令的不定期安排。

除上述情況外，與我們的業務和業務戰略、我們的市場和我們的業務的國際範圍以及我們的行業和宏觀經濟狀況有關的業務風險，如CAE 2022年MD&A第9節所詳述，都增加了與公司商業週期有關的不確定因素。

4.11Employees

為了支持我們的增長戰略、目標和正常的業務運營，CAE需要保持一支充足、合格和敬業的員工隊伍。

CAE擁有13,000多名員工；截至2022年3月31日，其中約2,300人加入了工會，並由54種不同的集體協議涵蓋。這些不同的集體談判協議有不同的到期日期。該公司與其工會保持建設性的關係，並努力在保持成本競爭力的同時實現互利關係。

CAE致力於通過員工溝通、年度人才和領導力評估流程、對多樣性、公平性和包容性的關注以及對當前和未來領導者的評估和相關發展計劃，以及對員工身心健康的總體承諾，制定促進員工發展和敬業度的實踐。該公司通過技術和領導力培訓以及項目分配和職業發展舉措對員工進行投資，重點是支持員工的整體工作經驗和職業發展。

我們的財務狀況、全球品牌聲譽和實現戰略目標的能力可能會因為未能管理自然減員、留住和整合關鍵人員、保持適當規模的員工隊伍以滿足合同需求以及將員工從已完成的項目過渡到新項目或在內部業務組之間過渡而受到負面影響。

有關人才和勞動力風險作為CAE風險因素的更多詳細信息，請參閲CAE 2022年MD&A第9.6節。

4.12 ESG與企業社會責任

在CAE，企業社會責任(CSR)是我們作為一家公司以及我們如何改變世界所不可或缺的。企業社會責任植根於我們的文化之中，推動着我們的決策和行動。我們的首要任務是確保員工和客户的安全和福祉，並對我們所在的社區產生積極影響。董事會負責審查和批准年度活動和企業社會責任報告，包括基本的可持續發展路線圖、目標和業績數據。

CAE的崇高目標--讓世界更安全--在疫情和烏克蘭危機的揮之不去的後果下，在過去一年裏變得前所未有地重要。它捕捉到了CAE如何改變世界，並推動其決策和行動。讓民用航空更安全，與盟軍一起支持和平與民主，做好準備，讓醫療保健更安全，這些都植根於企業社會責任的原則。

在2022財年，我們的許多舉措產生了重大的社會影響。在這些舉措中：

-今年標誌着我們為期五年的初步企業社會責任路線圖的結束。自2018年以來，我們在企業社會責任支柱：人員與安全、道德與誠信、創新與客户體驗以及社區與環境方面取得了強勁進展，並朝着我們的目標取得了進展。在2022財年，我們與3600多名內部和外部利益攸關方進行了環境社會治理(ESG)-實質性工作。他們根據對CAE戰略的重要性，對17個ESG主題進行了優先排序。調查還包括四個利克特量表的問題，涉及CAE的使命、產品和服務、COVID後的反應和社會影響。有了這個新的矩陣，我們將重新審視我們的企業社會責任支柱，並制定具有準確目標的多年ESG戰略路線圖，以衡量和報告我們倡議的進展情況。

-為了進一步加快我們ESG戰略路線圖的部署，以及環境、社會和治理因素在當今市場日益重要，我們今年任命了一名首席可持續發展官。她將領導CAE的ESG戰略和議程、可持續性、環境和社會影響，包括多樣性、公平和包容性。現在有三個專門的團隊直接向她彙報：新成立的ESG戰略和報告小組，全球環境和氣候變化小組，以及制定和執行政府資助計劃並管理與高等教育機構合作的小組。此外，由於我們對DE&I的關注仍然是CAE價值觀的基礎，我們還任命了一名首席多樣性、股權和包容性官，直接向我們的高級副總裁全球人力資源負責，並間接向首席可持續發展官報告。這一新組織表明了我們致力於將ESG業績提升到新的水平，並加強其與CAE公司戰略的聯繫。為了進一步使我們的業務和我們的領導者圍繞我們的ESG努力，我們在執行管理委員會成員的薪酬計劃中採用了單獨的ESG標準，此外還制定了關於多樣性、公平和包容性的ESG集體目標。

-由於新冠肺炎大流行的影響在過去一年繼續揮之不去，我們領導了疫苗接種行業聯盟，導致魁北克政府接受私營部門的支持，進行新冠肺炎疫苗接種。CAE自己的新冠肺炎疫苗接種中心位於CAE總部聖洛朗區，是2021年4月26日在魁北克省開始運營的第一個此類工作場所中心。在運營的四個月裏，它接種了近3.3萬劑疫苗。

--烏克蘭戰爭爆發時，CAE立即採取行動。我們暫停了對俄羅斯航空公司和運營商的服務和培訓，以表達對烏克蘭人民的支持。今年2月，我們發起了為紅十字會籌集資金的活動，以支持其為逃離烏克蘭的難民提供人道主義援助的行動。整個CAE社區，包括其僱員，為烏克蘭的人道主義救援行動籌集了超過258,000美元。此外，2022年3月，我們與50家魁北克公司一起，贊助了多達1,000名受戰爭影響的烏克蘭人和他們的家人來到加拿大，作為加拿大-烏克蘭授權倡議的一部分，為他們提供就業機會和支持。

-今年，CAE制定並向其全球供應商和承包商發佈了正式的行為準則，以加強ESG對其價值鏈的影響。作為一家專注於ESG的行業領導者，CAE動員其供應商採取行動，管理自己對社會和環境的影響。我們的新供應商行為準則涉及廣泛的ESG事項，如道德和商業合規標準、尊重人權、環境和風險管理。它現在嵌入了我們與供應商和承包商的條款和條件中。

--應對氣候變化仍然是我們的首要任務之一，自2020年以來，我們一直保持碳中和。在2022財年，我們取得了重大進展，所有CAE站點100%來自可再生能源或擁有可再生能源證書(REC)。我們繼續在脱碳方面取得重大進展，優先事項如下

◦減少我們建築物的温室氣體排放

◦介紹了電動飛機的發展。

◦為更環保的模擬器升級產品

氣候變化委員會(氣候變化委員會)還完成了對代表CAE活動範圍和地理足跡的六個戰略地點的抽樣氣候變化風險評估工作。結果將根據氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)的建議報告。

我們將繼續支持我們的客户減少他們自己的碳足跡：

據估計，通過在◦民用培訓中心用全飛行模擬器取代真實的飛行訓練，每年可避免500多萬噸二氧化碳排放(與航空燃料燃燒有關)。

2022年3月，我們完成了對◦的收購：我們現在將為我們的客户提供一個軟件，使他們能夠優化他們的飛行計劃，以減少與航空燃料燃燒相關的碳足跡。一年後，我們將能夠基於我們的軟件為客户量化避免的排放量。

CAE對《聯合國全球契約》和《聯合國增強婦女權力原則》的承諾以及對ESG因素的考慮都已載入其政策和守則，其中包括可在CAE網站上查閲的下列政策：

-反腐敗政策；

-商業行為守則；

-《供應商行為守則》；

-衝突礦產政策；

-慈善捐贈和贊助政策；

-多樣性和包容性政策；

-環境、健康和安全政策；

-禮品、娛樂和商務禮儀政策；

-人權政策；

-遊説和政治捐款政策；以及

-內部報告/告發政策。

我們的報告參考了全球報告倡議(GRI)的GRI可持續標準。作為一個獨立機構，GRI為跨公司和行業的可持續發展報告提供了一個全球公認的框架。CAE還向碳披露項目(CDP)報告，我們在年度活動和企業社會責任報告中向氣候相關財務披露工作組提供報告。隨着監管機構進一步推進潛在的披露要求，我們正在為氣候變化風險財務報告做準備。在2022財年，我們第二次向可持續發展會計準則委員會(SASB標準)報告了航空航天和國防以及專業和商業服務行業。CAE遵守

根據《聯合國全球契約》的原則。我們繼續報告聯合國可持續發展目標(SDGs)，即我們的公司戰略和商業模式最符合的五個目標。我們打算繼續整合可持續發展目標的進程，並相應報告我們的進展情況。

有關CAE的企業社會責任支柱和倡議的信息可在我們的年度活動和企業社會責任報告中找到，該報告可在https://www.cae.com/social-responsibility/.在線獲得。

4.13外匯

我們的業務是全球性的，我們大約90%的收入來自全球出口和國際活動，通常以外幣計價，主要是美元、歐元和英鎊。我們的收入約有50%來自美國，其餘部分來自世界其他地區。CAE《2022年MD&A》第7.3和9.2節包含有關外幣作為CAE風險因素的更多信息。

4.14Reorganizations

在2021財年，我們宣佈將採取更多措施，通過優化我們的全球資產基礎和足跡並調整我們的業務，以適應預期的需求水平和持久的結構性效率，從而最好地服務於市場。由於這些措施，2021財年發生和報告的重組費用為1.171億美元，2022財年發生的重組費用為5470萬美元。這些費用主要包括房地產成本、資產搬遷以及與優化我們的足跡和員工離職福利相關的其他直接成本，這些成本在整個2021財年和2022財年都在進行。

有關重組、整合和收購成本的更多信息，請參閲CAE 2022年MD&A第4.3節。

5.業務風險和不確定性

有關與CAE及其業務相關的風險因素的描述，請參閲CAE 2022年MD&A中的第9節“業務風險和不確定性”，該部分通過引用併入AIF。

6.DIVIDENDS和分佈

6.1Dividends

本公司董事會有權酌情釐定任何股息的數額及時間。董事會根據經營活動的現金需求、流動資金需求及預計財務狀況，每年檢討股息政策。CAE在2020財年第一季度每股派息0.10美元，第二季度、第三季度和第四季度每股派息0.11美元。CAE在2021財年和2022財年沒有宣佈也沒有支付任何股息。

CAE的紅利再投資計劃規定，加拿大和英國的居民股東可以選擇接受普通股紅利，而不是現金紅利。在2020財年、2021財年和2022財年，CAE分別發行了109,076股、0股和0股普通股作為股票股息。

6.2普通股回購和註銷

作為我們在2020年4月採取的新冠肺炎大流行緩解措施的一部分，根據公司的NCIB計劃暫停了股票回購。自那以後，NCIB已經到期，沒有續簽。

因此，在2021財年和2022財年，根據NCIB，沒有回購和取消普通股。在2020財年，1,493,331股普通股被以每股33.22美元的加權平均價回購和註銷，總對價為4960萬美元。

7.資本結構描述

我們的法定資本包括無限數量的無面值普通股和無限數量的無面值優先股，可連續發行。

如本公司董事會宣佈，普通股持有人在所有普通股持有人會議上有權投一票，則每股普通股持有人均有權獲得股息，並在股份持有人享有優先於普通股的優先權利的情況下，按比例與普通股持有人一起參與在清算、解散或清盤時對吾等資產的任何分配。

截至2022年3月31日和2022年6月14日收盤時，已發行和已發行的普通股分別為317,024,123股和317,213,587股。沒有已發行和已發行的優先股。

8.證券市場行情

CAE的已發行普通股在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)和紐約證券交易所(NYSE)掛牌交易，代碼為CAE。

8.1成交價和成交量

8.2前期銷售額

在截至2022年3月31日的12個月期間，公司發行了普通股和可轉換為普通股、可行使或可交換的普通股，詳見下表：

9.總監和高級管理人員

CAE的董事在每次年度股東大會上選舉產生，任期至下一次年度股東大會或其繼任者選出或任命為止。截至本協議之日，中國工程院董事和高級管理人員的姓名和居住地，他們在中國工程院擔任的職務和職務，他們過去五年的主要職業，以及他們成為董事的年份如下。

有關擬被提名為CAE董事的候選人的更多信息，請參閲日期為2022年6月15日的管理委託書，該通知與我們將於2022年8月10日召開的年度股東大會(會議)有關。董事會所有現任成員(曼利先生除外)均獲提名參加會議，另有兩名人士獲提名參加會議。帕特里克·M·沙納漢於2022年4月1日被董事會任命為中國工程院董事董事。

除履行所有法定要求外，審計委員會還監督和審查：(1)戰略和業務計劃及財務預算以及與這些目標相對應的業績；(2)主要風險以及管理這些風險的系統和程序是否充分；(3)監測公司治理系統；(4)內部控制和管理信息系統的完整性；(5)CAE遵守法律和條例要求；(6)管理髮展和繼任規劃；(7)高級管理人員的任命和薪酬以及薪酬和福利政策；(八)健康、安全、環境和公司社會責任事項；(九)業務發展倡議；(十)溝通政策和活動，包括股東溝通；(十一)總裁和首席執行官的表現。

董事會的委員會是審計委員會、治理委員會和人力資源委員會。

9.1姓名和職業

現任董事

行政人員

除Marc Parent、總裁兼首席執行官外，公司的其他高管包括：

截至2022年6月14日，所有董事及行政人員作為一個集團(22人)直接或間接擁有或行使控制或指示463,851股普通股，佔該類別0.14%。

9.2放寬貿易命令、破產、處罰或制裁

根據提供給我們的信息，在本AIF之日或之前十年內，CAE的董事或高管均不是董事、首席執行官或首席財務官，或者，就下文第(Iii)項而言，沒有一家公司的高管在其擔任此職時：

(I)是停止交易或類似命令的標的，或是拒絕有關公司根據證券法例獲得任何豁免的命令的標的，為期超過連續30天；

(Ii)在該人不再是董事、行政總裁或財務總監後，由於在董事、行政總裁或財務總監以此身分行事時發生的事件，以致該人連續多於30天是停止交易或相類命令的標的，或是一項拒絕有關公司根據證券法例獲得任何豁免的命令的標的；或

(Iii)在該人停止以該身分行事後一年內破產、根據任何與破產或無力償債有關的法例作出建議、或受任何法律程序、安排或與債權人達成任何妥協，或有接管人、接管人或受託人獲委任持有該公司的資產。

10.交易商代理和註冊商

我們普通股在美國的轉讓代理和登記機構是北卡羅來納州的ComputerShare Trust Company，其總部設在馬薩諸塞州坎頓市，在加拿大的轉讓代理和登記處是加拿大的ComputerShare Trust Company，其總部設在安大略省多倫多市。

11.AUDIT委員會

11.1Charter

CAE審計委員會的章程載於附表B。

11.2Membership

CAE審計委員會的成員包括：

-瑪麗安·哈里森女士(主席)

麥吉本先生

-瑪麗·盧·馬赫女士

-弗朗索瓦·奧利維爾先生

-David G.Perkins將軍，美國(Ret.)

-Michael E.Roach先生

-帕特里克·M·沙納漢(2022年4月1日加入)

這些成員中的每一個都是獨立的，都懂金融。

審計委員會主席瑪麗安·哈里森是一名註冊會計師，擁有豐富的金融專業知識，在多家金融機構的領導職位上積累了多年經驗。哈里森女士目前擔任約翰·漢考克人壽保險公司總裁兼首席執行官，也是宏利金融-S執行領導班子的成員。她之前曾擔任宏利加拿大公司總裁兼首席執行官，並曾擔任道明銀行集團財富管理首席財務官。哈里森女士被選為該專業的院士，這是安大略省特許專業會計師協會授予的專業成就的最高稱號。

艾倫·N·麥吉本為委員會帶來了豐富的金融專業知識。他曾擔任德勤律師事務所(加拿大)的管理合夥人兼首席執行官、德勤董事會成員，以及德勤Touche Tohmatsu Limited執行和全球董事會成員。麥吉本先生為特許專業會計師及安大略省特許專業會計師協會會員。

Mary Lou Maher在多個行業擁有強大的商業洞察力和金融專業知識，擁有豐富的董事會經驗，並通過直接參與董事會和擔任審計合夥人的方式瞭解董事會的角色，這是她在畢馬威工作38年期間獲得的。最近，她是畢馬威加拿大質量和風險部門的加拿大管理合夥人和畢馬威國際包容性和多樣性全球負責人，但她也曾擔任過各種高管和治理職位，包括首席財務官和首席人力資源官。她是安大略省特許專業會計師協會會員。

弗朗索瓦·奧利維爾在通過併購推動盈利業務增長和管理大規模製造業務方面擁有豐富的經驗，特別是在2008年至2021年擔任上市公司TransContinental Inc.的前總裁兼首席執行官。奧利維爾先生擁有理科學士學位。畢業於麥吉爾大學，畢業於哈佛商學院管理髮展項目。

大衞·G·珀金斯將軍，美國(Ret.)擁有豐富的戰略和領導經驗，這是他在美國陸軍38年的參與期間獲得的。他的最後一個任務是美國陸軍訓練和學説司令部(TRADOC)的指揮官，該司令部負責設計、開發、建設和不斷改進美國軍隊，這是世界上最大的軍隊之一，擁有超過120萬人，也是世界上最複雜的組織之一。

邁克爾·E·羅奇擔任CGI Group Inc.總裁兼首席執行官長達10年之久，在諮詢和技術公司方面擁有豐富的國際領導經驗。Roach先生擁有安大略省薩德伯裏勞倫大學的經濟學和政治學學士學位以及工商管理榮譽博士學位。

帕特里克·M·沙納漢曾擔任美國第33任國防部副部長和代理國防部長。沙納漢先生擁有30多年的波音公司各種項目和業務盈虧管理經驗。沙納漢先生擁有華盛頓大學的機械工程理學學士學位和麻省理工學院的兩個高級學位。

11.3服務審批

審計委員會負責CAE獨立審計師的任命、薪酬、保留和監督工作。審計委員會必須預先批准普華永道會計師事務所(PwC)提供的任何審計和非審計服務，或者此類服務必須根據審計委員會制定的政策和程序進行。根據這些政策，審計委員會每年授權CAE及其附屬公司聘請審計師提供特定的許可税收、財務諮詢和其他與審計相關的服務，最高可達特定的費用水平。審計委員會已考慮並得出結論，普華永道提供這些服務符合保持普華永道的獨立性。審計委員會的政策還確定了普華永道不向CAE提供的違禁服務。為了進一步支持普華永道的獨立性，審計委員會制定了一項關於CAE聘用普華永道現任和前任合夥人以及近年來為CAE服務的員工的政策。

CAE在2022財年向普華永道支付的費用

下表顯示了CAE及其子公司在最近和上一財年向普華永道支付的各類服務的所有費用(僅限一般描述)。

審計費用包括審計CAE年度綜合財務報表的專業服務費用，以及通常由普華永道提供的與法定和監管備案相關的服務，包括根據薩班斯-奧克斯利法案的要求審計財務報告的內部控制。

與審計有關的費用包括與CAE的收購、融資/招股説明書、翻譯和其他與會計有關的其他服務有關的工作的費用。

税費主要涉及納税遵從、納税籌劃和納税諮詢。

12.專家間的交流

該公司的審計師是普華永道會計師事務所(PwC)，它是特許專業會計師事務所的合夥企業，位於加拿大魁北克省蒙特雷亞爾勒內-萊維斯克大道西1250號，郵編：H3B 4Y1。根據《特許專業會計師職業道德守則》(魁北克)的規定，普華永道獨立於本公司。普華永道是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和規定，普華永道必須與公司保持獨立。

13.補充信息

其他資料，包括董事及高級管理人員的薪酬及負債、CAE證券的主要持有人、購買證券的期權及內部人士在重大交易中的權益(如適用)，載於日期為2022年6月15日的管理委託書通函，該通函與CAE將於2022年8月10日舉行的股東周年大會有關。

CAE在截至2022年3月31日的財政年度向股東提交的年度財務報告中提供了其他財務信息，包括可比較的綜合審計財務報表和MD&A。這些文件的副本可應要求從CAE公共事務和全球傳播部副總裁或CAE公司祕書處獲得，或在SEDAR網站www.sedar.com或CAE網站www.cae.com上在線獲取。

此外，CAE應向負責公共事務和全球傳播的副總裁或CAE的公司祕書提出請求，向任何個人或公司提供下列文件：

(A)當CAE的證券正在根據初步簡明招股章程或簡明招股章程進行分發時：

(I)本文件副本一份，連同以引用方式併入的任何文件或任何文件的有關頁面的副本一份；

(2)CAE最近完成的財政年度的比較財務報表一份，連同隨附的審計師報告和本公司最近完成的財政年度結束後任何時期的CAE最新中期財務報表一份；

(Iii)一份有關本行最近一次涉及董事選舉的股東周年大會的《管理委託書通函》；及

(Iv)根據上文第(I)至(Iii)項的規定無須提供的任何其他文件的副本一份，該等文件以參考方式併入簡體招股章程內；或

(B)在任何其他時間，一份上文(A)段第(I)、(Ii)和(Iii)款所指的任何其他文件的副本，但如果請求是由非CAE擔保持有人的個人或公司提出的，CAE可要求支付合理的費用。

詞彙表

在本年度信息表格中，術語“我們”、“公司”和“CAE”是指CAE公司及其子公司。下列其他定義的術語的含義如下：

“AAM”意為先進的空中機動性

“AI”指的是人工智能

“AIAC”係指加拿大航空航天工業協會

“AIF”指年度信息表格

“AirCentre”指Sabre的AirCentre航空公司運營組合

年度財務報告是指截至2022年3月31日止年度向股東提交的年度財務報告

“董事會”是指CAE公司的董事會。

“CAE”指CAE公司及其子公司(如適用)

“CAE RiseTM”意味着CAE實時洞察和標準化評估

“CBCA”係指加拿大商業公司法

“CCC”指氣候變化委員會

“CDP”指碳披露項目

“CEW”指加拿大緊急工資補貼

“民航”係指民用航空部門

“公司”指CAE公司及其子公司(如適用)

“合併財務報表”是指截至2022年3月31日止年度的合併財務報表及其附註

“企業社會責任”是指企業社會責任。

“DE&I”意味着多樣性、公平和包容性。

“國防”指的是國防和安全部門

“DISR”指美國國防部信息技術標準註冊處

“國防部”指的是美國國防部

“ESG”意為環境、社會和治理

“eVTOL”意為電動垂直起降

“高級管理人員”是指CAE的高級管理人員

“FSC”指飛行模擬公司B.V.

2020財年是指2020財年，指2019年4月1日至2020年3月31日

“FY2021”是指2021財年，指2020年4月1日至2021年3月31日

“FY2022”指2022財年，指2021年4月1日至2022年3月31日

“全球報告倡議”是指全球報告倡議。

“Healthcare”指的是醫療保健領域

“IFTS”係指國際飛行訓練學校

“I/ITSEC”指的是服務間/行業培訓、模擬和教育會議

“L3H MT”L3哈里斯科技的軍事訓練業務

“MD&A”是指CAE管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。

“會議”是指將於2022年8月10日召開的CAE年度股東大會。

“美樂”指美樂航空有限公司

“mr”的意思是混合現實。

“MRO”指維護、維修和大修組織

“NCIB”是指正常的發行人投標

“紐約證券交易所”指紐約證券交易所

“OEM”是指原始設備製造商

“OGC”指開放地理空間聯盟

“PCAOB”指上市公司會計監督委員會(美國)

“Pelesys”指的是Pelesys學習系統公司。

“PCAOB”指上市公司會計監督委員會(美國)

“普華永道”指普華永道會計師事務所

“R&D”指的是研究和開發

“RBCCM”指的是RBC資本市場

“可再生能源證書”指可再生能源證書

“RPK”指營收客運公里。

“SASB準則”指可持續發展會計準則委員會

“可持續發展目標”指聯合國可持續發展目標

“TCFD”指與氣候有關的財務披露特別工作組

“TRADOC”係指美國陸軍訓練和學説司令部

“TRU加拿大”是指TRU模擬+培訓加拿大公司。

“多倫多證券交易所”指多倫多證券交易所

“美元”是指美元。

“VR”指的是虛擬現實

附表A--附屬公司和其他投資

下面列出的是CAE截至2022年3月31日的所有直接和間接子公司以及其他投資的名稱。請注意，除上述情況外，所有實體均為全資所有。

非活動

停產

附註1；2；3指合夥。

附表B-審計委員會章程

CAE Inc.

會員資格及責任

董事會審計委員會

1.一般職責

1.1審計委員會(以下簡稱“委員會”)為董事會委員會。

1.2委員會應由三至五名董事組成(其中一人應擔任委員會主席)。委員會的所有成員應為獨立董事，由董事會在考慮適用的法律、法規和適用於該決定的其他要求和監管準則後確定。每一成員應每年向CAE Inc.(“CAE”或“公司”)證明其獨立性，其形式應符合監管當局、證券交易所和其他適用法律、法規和要求所規定的獨立性標準。各成員應能夠閲讀和理解財務報表(財務狀況表、損益表、現金流量表)，這些財務報表所反映的會計問題的廣度和複雜程度一般可與CAE財務報表可能合理預期提出的問題的廣度和複雜性相媲美，或應能夠在加入委員會後的一段合理時間內這樣做。至少應有一名成員有資格成為“財務專家”(根據適用法規的定義)，並因此具有財務、會計或任何其他提供財務專長的類似經驗或背景的過往工作經歷。委員會的組成，包括其成員的資格，應符合監管當局、證券交易所和其他適用法律、法規和要求的要求，這些要求可能會不時修訂。

1.3委員會主席及其成員應根據治理委員會和董事會主席的建議每年由董事會選舉產生。如果指定的委員會主席不能出席委員會會議，則出席會議的其他委員會成員應選舉一名替補主席。

1.4委員會成員過半數即構成法定人數。

1.5委員會應與CAE的高級職員和僱員、審計師和/或其他適當的顧問密切合作，並有權獲得委員會認為必要或適宜的信息，以履行董事會分配並在此説明的職責。

2.審閲經審計的財務報表

2.1審核年度經審計的合併財務報表，並向董事會提出具體建議。作為這一進程的一部分，委員會應：

A)審查財務報表的適當性以及對基本會計原則和做法的任何改變；

B)審查會計備選辦法的估計、選擇判斷和穩健性程度；

C)每季度審查IT和網絡安全風險和影響控制的因素。

D)與管理層、外部審計員和內部審計員一起，每年審查財務風險的識別、評估和由此產生的緩解戰略，以及將綜合風險評估納入年度審計規劃週期的情況，並由財務主任隨後每季度更新財務風險評估方面的任何重大變化；

E)監督內部審計對CAE企業風險管理政策框架的存在和有效性的審查；

F)核準補充養卹金、指定高管養卹金計劃、僱員養卹金計劃、CAE MAT Inc.僱員和任何其他重要的加拿大養卹金計劃的經審計財務報表和精算估值報告；

G)批准公司及其子公司的美國401(K)退休儲蓄計劃和其他重要的美國養老金計劃的年度經審計財務報表；以及

H)收到固定收益養卹金計劃年度精算報告摘要，以供參考。

3.外聘審計師的成長

3.1建議董事會任命外部獨立審計員。

3.2審定聘書。作為這項審查的一部分，委員會審查並建議董事會核準年度審計的審計員費用。委員會應：

A)監督公司核數師在發佈年度審計報告和季度審查報告方面的工作；

B)核準聘請外聘審計員進行審計、任何與審計有關的服務、關於税務事項的諮詢意見和其他獲準的服務

以及此類服務的費用。確定審核員預先批准的服務的封套，包括工作類型和金額門檻。臨時批准預先批准的服務範圍以外的服務(如果有)；

C)至少每年收到外聘審計員的書面説明，説明審計員與CAE之間可能影響審計員的客觀性和獨立性的所有關係；

D)每年與董事會一起審查外聘審計員的獨立性，並向董事會確認外聘審計員是獨立的，或建議董事會採取適當行動以確保其獨立性；以及

E)定期(至少每隔一年)審查和批准CAE關於合夥人、員工和前合夥人以及現任和前任外聘審計師的員工的招聘政策。

4.審查和與外聘審計員的討論

4.1與外部審計師和管理層一起審查年度外部審計計劃和議程，包括目標、範圍、風險評估、時間安排、重要性水平和費用估算。

4.2要求並審查外聘審計員編寫的年度報告，以提出改進財務報告內部控制和相應管理對策的建議。

4.3關於審計師的內部質量控制程序，在適用的情況下，審查最近一次對審計員的內部質量控制審查提出的重大問題，或政府或專業當局在過去5年內對審計員進行的一項或多項審計的任何詢問或調查提出的重大問題，以及為處理任何此類問題而採取的任何步驟。

4.4及時與外聘審計員就以下問題進行討論：(I)重要的會計政策和做法，包括未來的條例和會計準則；(Ii)與管理層討論的重大事項有關的公認會計原則下的財務信息的替代會計處理方法、其後果和外聘審計員喜歡的處理方法；以及(Iii)外聘審計員與管理層之間的其他重要書面溝通，包括管理層信函和未調整差額時間表。

4.5與外聘審計員開會審查和討論年度經審計的財務報表和季度財務報表，包括管理層討論和分析中的披露情況。

4.6每季度分別與外部審計員(包括項目合作伙伴)會面。

4.7對外聘審計員的工作進行具體和直接的詢問，涉及：

A)參與編制財務報表的管理層的業績；

(B)對審計工作範圍的任何限制；

C)在審計工作中得到的合作程度；

(D)內部審計工作的成效；

E)管理層與外聘審計員之間任何未解決的重大意見分歧或爭議；

F)任何可能違法或不道德的交易或活動；以及

G)外聘審計員的獨立性，包括外聘審計事務所及其附屬公司提供的非審計服務的性質和費用。

4.8向外聘審計員提供評價和定期反饋。

4.9對外聘審計員進行年度業績評估。

5.與內部審計師進行審查和討論

5.1審查和批准年度內部審計計劃，包括對審計風險的評估、計劃的活動、報告的水平和性質、審計資源/組織以及年內任何重大變化

5.2審核內部審計部門年度預算。

5.3定期檢討本公司披露控制及程序的充分性及有效性，以及本公司對財務報告的內部控制，包括內部控制的任何重大缺陷及重大變更。

5.4設定並向內部審計董事傳達高期望，並追究他/她和部門實現期望的責任。就報告的潛在管理失誤提供指導，並評估建議的狀況和執行情況。

5.5定期與內部審計董事單獨開會。

5.6對內部審計師的工作進行具體和直接的詢問，涉及：

(A)改進財務、業務和合規內部控制及相應管理對策的任何重要建議；

(B)內部審計的獨立程度；及

C)在職能工作過程中遇到的與管理層或範圍或限制方面的任何實質性分歧。

5.7結合《內部審計年度計劃》的審查，討論內部審計董事的目標、績效和薪酬審查。

5.8至少每五年監督一次內部審計職能的外部審查和該職能的年度內部質量自我評估計劃。

6.與管理層進行審查和討論

6.1審查和評估會計和財務責任(包括內部審計)的組織、人員配置和繼任計劃的充分性和質量。

6.2審查管理層編寫的分析，列出與編制財務報表有關的重大財務報告問題和判斷，包括分析其他公認會計準則方法對財務報表的影響。這種修訂還應包括：

A)與管理層一起審查監管和會計舉措以及表外結構對公司財務報表的影響；

B)審查和批准與通過與董事和高級管理人員的關聯而被確定為關聯的組織的所有關聯方交易。

6.3與管理層討論年度經審核財務報表及季度財務報表及獨立核數師，包括根據管理層的財務狀況及經營業績討論及分析(MD&A)披露的CAE資料。

6.4與管理層一起每季度審查審計質量指標的測量，並評估已建立的指標的有用性的相關性。

6.5審查CAE，並對CAE負有具體監督責任：

A)企業風險管理政策框架；

B)併購整合和項目執行的風險管理活動；

C)全球保險覆蓋範圍(包括董事和官員計劃)。

6.6至少每年與管理層一起審查：

A)資本結構和財政部的適當性和效率；以及

B)税務遵從性。

7.與人力資源委員會進行審查和討論

7.1應要求，就管理激勵和相關議題(包括薪酬和公司資產的適當使用)向董事會人力資源委員會(“人力資源委員會”)提供支持。

7.2支持人力資源委員會對獎勵結構的評估，以及它是否會增加欺詐或其他風險。

8.審查公開披露文件

8.1在發佈之前，審查所有與CAE的財務業績、財務狀況或其分析有關的重要公開文件，包括財務報表、MD&A、年度和中期收益新聞稿以及年度信息表(AIF)。

8.2檢討及監察本公司採用的慣例及程序，以確保遵守適用的上市規定、法律、法規及其他規則，並在適當情況下向董事會提出建議或報告。

8.3討論CAE向分析師和評級機構提供的財務信息和盈利指引。

8.4審查與會計原則和財務報告列報有關的重大問題，包括在編制公司及其子公司的賬目時應遵守的會計原則的任何重大變化，或在其應用中應遵守的任何重大變化；公司內部控制的主要問題；以及針對重大控制缺陷採取的任何特別審計步驟。

8.5按任何適用證券監管機構的要求，準備/審閲委員會的報告，該報告將包括在本公司的管理委託書或任何其他披露文件中。

8.6審查和批准公司披露政策中的程序，並每年核實是否有足夠的程序審查來自財務報表的財務信息的披露。

9.LEGAL和合規性

9.1與公司總法律顧問一起審查可能對公司財務報表產生重大影響的法律和合規事項。

10.處理投訴

10.1公司收到的有關會計、內部會計控制或審計事項的投訴，以及員工就有問題的會計或審計事項提出的保密、匿名提交的投訴的接收、保留和處理程序。

11.年度回顧

11.1每年審查和評估其授權的充分性，就此向董事會報告，並向董事會建議(供批准)任何擬議的變化。

11.2對委員會的業績進行年度評估，並就此向CAE董事會治理委員會主席報告。

12.職業教育和繼續教育

121確定並在適當或必要時參加委員會繼續教育、閲讀和/或活動。

13.其他職責

13.1董事會可不時提交董事會認為適當的與本公司財務及風險管理有關的事宜。

14.MEETINGS

14.1委員會應在董事會或委員會認為必要的時間舉行會議，並定期向董事會報告。

15.專業服務的發展

15.1委員會有權在確定履行其職責所需時聘請獨立律師和其他顧問。公司應為此類服務提供委員會確定的適當資金。

上次更新於2022年2月10日