目錄表
美國美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
截至本財政年度止
或
關於從到的過渡期
佣金文件編號
藍天公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主身分證號碼) |
| |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。☐是☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件服務器☐ | 加速的文件服務器☐ |
| 規模較小的報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註冊人的非關聯公司於2021年9月30日持有的註冊人普通股的總市值約為$
註冊人2022年6月15日的普通股流通股數量為
以引用方式併入的文件
註冊人為其2022年股東年會提交的最終委託書的部分內容,預計將於2022年7月15日或之前提交給美國證券交易委員會,並將用於預計於2022年8月25日舉行的股東年會,通過引用併入本10-K表格的第三部分。
目錄
項目 |
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有關以下事項的警示 前瞻性陳述 |
3 |
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第一部分 |
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1. |
業務 |
4 |
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1A. |
風險因素 |
9 |
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2. |
屬性 |
16 |
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3. |
法律訴訟 |
16 |
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部分 第二部分: |
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5. |
註冊商的市場’普通股、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
16 |
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7. |
管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析 |
17 |
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8. |
財務報表和補充數據 |
23 |
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9A |
控制和程序 |
46 |
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9B |
其他信息 |
46 |
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部分 (三) |
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10. |
註冊人的董事和高級管理人員與公司治理 |
47 |
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11. |
高管薪酬 |
47 |
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12. |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
47 |
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13. |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
47 |
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14. |
首席會計師費用及服務 |
47 |
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部分 IV |
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15. |
展品和財務報表附表 |
48 |
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16. |
簽名 |
52 |
有關前瞻性陳述的警示説明
本報告以及Cyanotech Corporation(“Cyan”)及其子公司所作的其他陳述包含“前瞻性陳述”,包括具有預測性、取決於或提及未來事件或狀況的陳述,通常包括諸如“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計”或類似的表述。此外,有關未來財務業績、持續經營戰略或前景以及未來可能採取的行動的任何陳述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述基於對未來事件的當前預期和預測,受有關Cyan及其子公司(統稱“公司”)、開展業務的行業表現以及經濟和市場因素等方面的風險、不確定性和假設的準確性的影響。這些前瞻性陳述並不是對未來業績的保證。你不應該過分依賴前瞻性陳述。
前瞻性陳述僅表示截至報告、陳述或備案之日。除非聯邦證券法要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們在本報告中的前瞻性陳述包括但不限於:
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與我們的業務戰略相關的聲明; |
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● |
與我們的業務目標相關的聲明;以及 |
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● |
對未來運營、盈利能力、流動性和財務資源的預期。 |
這些前瞻性陳述會受到風險、不確定性和有關我們及其業務的假設的影響,這些風險、不確定性和假設可能會因各種重要因素而發生變化,其中一些因素是我們無法控制的。以下因素可能導致我們的財務業績與我們的前瞻性陳述中表達的目標、計劃、目的、意圖和預期大不相同:
● |
環境限制、土壤和水條件、日照水平和季節性天氣模式,特別是暴雨、大風和其他危害; |
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● |
由於不利的科學研究或發現、關於膳食補充劑的宣傳、訴訟、監管調查或其他涉及公司的事件、條件和情況而導致消費者對我們產品的看法,這些事件、條件和情況得到了全國媒體的報道; |
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● |
競爭的影響,包括競爭對手的策略和位置以及運營和市場競爭; |
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● |
對我們產品的需求、可供銷售的數量和質量以及客户滿意度水平,包括全球對與我們產品類似的產品需求的重大不可預見的波動; |
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● |
我們的客户,特別是我們最大的兩個客户的採購做法的變化; |
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● |
我們對高管和其他關鍵員工的經驗、連續性和能力的依賴; |
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● |
勞動力短缺可能會限制我們運營或發展業務的能力,或者導致勞動力成本增加,從而對我們的運營結果產生不利影響; 與當前當地、國家和世界經濟狀況相關或歸因於的額外風險,包括但不限於原油價格波動、通貨膨脹和貨幣波動; |
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● |
全球大流行或傳染病爆發或對此類爆發的恐懼的影響,例如最近的冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行,包括對我們供應鏈的影響,對我們產品的需求,我們在新地理市場擴張和生產的能力或這種擴張努力的時機,以及對整體經濟狀況和消費者信心和支出水平的影響; |
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● |
國內和/或國外法律、法規或標準的變化,影響營養產品或我們的操作方法; |
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● |
及時獲得可用和合理的資金; |
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● |
在可接受的條件下提供資金,以便在發生意外現金短缺時提供營運資金; |
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● |
公司無法產生足夠的收入來履行其義務或償還到期的債務; |
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● |
基建項目未按預期運行或者未達到預期效果的; |
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● |
法律、公司治理要求和税率、法規、會計準則的變化,以及法院、監管機構或其他政府機構對我們或膳食補充劑產品行業適用的新決定; |
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● |
與任何法律程序相關的法律費用,以及任何法律程序對我們的業務或財務狀況產生的潛在直接和間接費用及其他影響 |
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與我們業務的地理集中度相關的風險; |
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● |
戰爭行為、恐怖事件或自然災害;以及 |
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● |
在本報告以及我們之前和隨後提交給美國證券交易委員會的其他定期報告中描述的其他風險或不確定性。 |
第一部分
第1項。 |
業務 |
除非另有説明,本報告中提及的“公司”、“我們”和“氰基科技”均指氰基科技公司及其全資子公司--夏威夷Nutrex公司(“Nutrex Hawaii”或“Nutrex Hawaii”)。
一般信息
我們在生產從微藻中提取的高價值天然產品方面處於世界領先地位。我們成立於1983年,以提供有益、優質的微藻產品為指導,以可持續、可靠和對環境敏感的運營方式為人類提供健康和營養產品。我們通過了Merieux NutriSciences認證的良好製造規範(“GMP”),強化了我們對產品質量、(與客户、供應商、員工和我們生活的社區)關係的質量以及我們工作環境質量的承諾。我們的產品包括:
● |
生物奧斯汀® 夏威夷 蝦青素®-一種強大的飲食抗氧化劑,被證明可以支持和維持身體的自然炎症反應,增強皮膚,支持眼睛、關節和免疫健康。它作為人類膳食補充劑和膳食成分的應用範圍不斷擴大*;以及 |
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● |
夏威夷太平洋螺旋藻®-一種營養豐富的膳食補充劑,可提供額外能量,增強免疫系統,有益心血管,並可作為抗氧化劑類胡蘿蔔素的來源* |
*這些聲明沒有經過美國食品和藥物管理局(Food And Drug Administration)的評估。本產品不用於診斷、治療或預防任何疾病。
微藻是一組種類繁多的微型植物,具有廣泛的生理和生化特徵,除其他外,含有高水平的天然蛋白質、氨基酸、維生素、色素和酶。微藻具有以下使商業生產具有吸引力的特性:(1)微藻的生長速度比陸地植物快得多,往往高達100倍;(2)微藻具有統一的細胞結構,沒有樹皮、莖、枝或葉,從而更容易提取產品,提高微藻細胞的利用率;以及(3)微藻細胞的一致性使控制生長環境以優化特定細胞特性變得可行。高效和有效地培育微藻需要持續的光照、温暖的温度、低降雨量和在營養非常豐富的環境中適當的化學平衡,沒有環境污染物和不需要的生物。這是一個挑戰,促使我們設計、開發和實施專利生產和收穫技術、系統和工藝,以便從微藻中商業化生產人類膳食補充劑產品。
我們在夏威夷島科納海岸佔地96英畝的工廠生產這些產品提供了幾個好處。我們選擇Keahole Point地點是為了利用相對一致的温暖温度、陽光和低降雨量來最佳地培養微藻。這個位置還讓我們可以接觸到從2000英尺深的離岸深度提取的寒冷的深海海水,我們在我們的海冷乾燥該系統可消除標準乾燥技術造成的氧化損害,並可作為微藻培養的微量營養素來源。該地區也被指定為生物安全區,對允許進入該地區的生物進行嚴格控制,不允許轉基因生物(GMO)進入。2018年11月,我們收購了毗鄰現有90英畝土地北部邊界的前切拉納示範設施。這個佔地6英畝的中試生產和研究設施為我們提供了升級和擴大的實驗室空間,促進了我們的研發工作。我們相信,我們的技術、系統、工藝和有利的生長地點通常允許以具有成本效益的方式全年收穫我們的微藻產品。
我們的業務
我們完全經營於一個經營環節,將微藻的培育和生產轉化為高價值、高品質的天然保健和營養產品。我們在大規模的基礎上培養了兩種微藻,我們的兩條主要產品線--天然蝦青素產品和螺旋藻產品--就是從這兩個物種衍生而來的。我們按產品類別記錄銷售收入和成本信息,但不按產品類別記錄運營費用。
下表列出了在截至2022年3月31日的三年中,我們的每個主要產品線和提取服務貢獻的淨銷售額(以千為單位):
淨銷售額 |
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2022 |
2021 |
2020 |
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天然蝦青素產品: |
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生物奧斯汀® |
$ | 17,378 | $ | 16,791 | $ | 18,962 | ||||||
螺旋藻產品: |
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夏威夷太平洋螺旋藻® |
17,990 | 14,735 | 12,390 | |||||||||
合同提取服務 |
600 | 819 | 547 | |||||||||
總計 |
$ | 35,968 | $ | 32,345 | $ | 31,899 |
截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度,合同提取服務的銷售成本分別為43.9萬美元、33.7萬美元和12.8萬美元。
天然蝦青素產品
我們於1997年開始商業化生產天然蝦青素,並於1999年引進生物奧斯汀®,我們為人類健康和營養市場提供的天然蝦青素產品。生物奧斯汀在截至2022年3月31日的財年中,®約佔我們淨銷售額的48%。蝦青素的抗氧化性能被認為超過了維生素C、維生素E、β-胡蘿蔔素和其他類胡蘿蔔素的許多抗氧化性能。獨立的科學研究表明,在某些模型中,天然蝦青素的抗氧化活性是維生素E的100倍,是β-胡蘿蔔素的4倍。此外,越來越多的科學文獻表明,天然蝦青素具有抗炎的有益特性,對關節、皮膚、眼睛和免疫健康有額外的好處。
生物奧斯汀®通常被美國食品和藥物管理局認定為安全(GRAS)。我們的純天然生物奧斯汀® 種植時不使用除草劑或殺蟲劑,也不是轉基因(“非轉基因”)。在2012財政年度,我們向美國FDA申請了一種新的飲食成分(“NDI”),規定每天12毫克的蝦青素,沒有發表評論。生物奧斯汀®擁有多項獨立的第三方質量認證,包括:iGen非轉基因、谷蛋白不耐受組織的無谷蛋白、無草甘膦解毒計劃、知情選擇,並有資格通過美國藥典的膳食補充劑驗證計劃,適用於截至2022年3月31日的財年生產的產品。
我們生產天然蝦青素的原料雨生紅球藻在補充營養的淡水中生長的微藻。由於這些藻類極易受到有害藻類、原生動物和阿米巴蟲的污染,我們開發了一種名為植物穹頂封閉式養殖系統或植物穹頂CCS來克服這個問題。使用這些大規模的光生物反應器,我們通常能夠持續地培養大量無污染的紅球藻文化,受季度季節性的影響。
在培養的最後階段,紅球藻藻類被轉移到開放的池塘,在那裏施加環境壓力,導致藻類形成孢子,積累大量蝦青素。每個池塘的蝦青素作物通過槳輪循環,以保持懸浮液中營養物質的均勻混合,並使藻類均勻暴露在陽光下,這是栽培的主要組成部分。一旦準備好收穫,含有這些孢子的培養基會通過地下管道運輸到我們的蝦青素處理大樓,在那裏培養基和藻類孢子被分離。蝦青素是以批量模式生產的,每個養殖池必須在兩個週期之間完全排水和徹底清潔。
收穫的藻類孢子被幹燥成片狀或細粉。在加工過程中,孢子在專有系統中被破解,以確保有效地提取蝦青素。我們在科納的工廠利用高壓超臨界二氧化碳萃取工藝對天然蝦青素進行進一步加工。由此產生的產品是一種用於生產膠帽的水不溶脂肪提取物。
所有天然蝦青素產品都經過規定的微生物食品檢測,以確保安全和質量。我們使用第三方合同製造商進行膠帽的封裝和包裝。我們的質量部對所有第三方合同製造商進行了審核,並要求其遵守FDA的GMP規定。這些合同製造商擁有獨立的第三方GMP認證。
生物奧斯汀®主要通過Nutrex Hawaii作為包裝消費品出售給天然產品分銷商、零售商和在線渠道,或直接出售給消費者。它也以液態脂的形式作為原料出售給膳食補充劑製造商、健康食品配方商和化粧品製造商。生物奧斯汀®膠帽批量銷售給國際分銷商。2012年,我們開始出售我們的12毫克生物奧斯汀® 在2016財年,我們推出了4毫克和12毫克消費產品的素食配方。在2021財年,我們推出了生物奧斯汀®水分散粉以1%和2%的濃度在全球範圍內批量銷售。這種粉末可以溶解在熱水或冷水、即飲飲料中,如茶、果汁或碳酸飲料,也可以加入粉末混合物中,因為它的味道是中性的。
生物奧斯汀®與其他製造商銷售的類似產品直接競爭,這些製造商包括日本的富士化學、以色列的阿爾法技術公司和中國的華大基因。在膳食補充劑的一般類別中,生物奧斯汀®還與消費者可用的各種維生素、膳食補充劑和其他抗氧化劑產品競爭。膳食補充劑產品市場競爭激烈,包括國際、國家、地區和當地的生產商和經銷商,他們中的許多人擁有比我們更多的資源,他們中的許多人提供更多種類的產品。
蝦青素對人類健康的潛在益處正在不斷顯現。作為自然界中發現的最有效和最具生物活性的生物抗氧化劑之一,天然蝦青素對人類健康的潛在作用越來越多。近年來發表了許多關於抗氧化劑在我們的健康、衰老過程和特定健康狀況下的有益作用的研究。的全部功效生物奧斯汀®作為人體營養補充劑還需要進一步的臨牀研究。獨立的抗氧化劑研究和先前的臨牀試驗表明,這種藥物在人體內的應用前景看好。
螺旋藻產品
我們一直在生產一種螺旋藻微藻,在市場上被稱為夏威夷太平洋螺旋藻® since 1984。夏威夷太平洋螺旋藻在截至2022年3月31日的財年中,®約佔我們淨銷售額的50%。夏威夷 太平洋螺旋藻®以植物為基礎,提供高度可吸收的蛋白質、天然β-胡蘿蔔素、混合類胡蘿蔔素、B族維生素、伽馬亞麻酸、必需氨基酸和其他植物營養素。
夏威夷太平洋螺旋藻®有兩種生產形式:粉劑和片劑。粉末被用作膳食補充劑和健康飲料的一種成分。粉劑和片劑被作為日常飲食補充劑食用。這兩種形式都是批量銷售,作為Nutrex Hawaii標籤下的包裝消費產品和作為自有品牌的消費包裝產品銷售。
夏威夷太平洋螺旋藻®是由美國食品和藥物管理局確定的添加到各種食物中的GRAS。我們的純天然夏威夷 太平洋螺旋藻® 不使用除草劑或殺蟲劑種植,非轉基因項目認證,由紐約布魯克林有組織的卡什勒斯實驗室認證猶太潔食,並由美國伊斯蘭食品和營養理事會認證清真。夏威夷太平洋螺旋藻®擁有其他獨立的第三方質量認證,包括:麪筋不耐受組織的無麩質、無草甘膦排毒計劃,並通過Vegan.org獲得素食認證。它還擁有美國藥典膳食補充劑信息專家委員會(DSI-EC)最高的A級安全評級。
我們的夏威夷 太平洋螺旋藻®是在淡水和定量的營養豐富的深海水(包含必要的微量元素)的組合中培育出來的,這些水來自海平面以下2,000英尺的深度。這種水混合物還補充了其他主要必需的營養物質。我們在可能的情況下在螺旋藻生產過程中回收淡水,並繼續探索進一步回收的機會。
每個池塘中的螺旋藻作物都通過槳輪進行循環,以保持懸浮狀態下營養物質的均勻混合,並使藻類均勻暴露在陽光下,這是栽培的主要組成部分。我們的池塘被設計成保持合適的介質深度,使陽光完全滲透到每種作物上,促進快速生長。我們養殖池的設計促進了高效的生長條件,使夏威夷 太平洋螺旋藻®藻類繁殖迅速。每個池塘平均可以在9天內收穫。
一旦準備好收穫,大部分螺旋藻就會從池塘被抽到我們的加工大樓,在那裏作物與培養介質分離。留在池塘裏的養殖物是下一個生長週期的接種物。收穫的螺旋藻在進入乾燥階段之前要用淡水洗滌和過濾。螺旋藻在加工過程中分離出的培養基會被保存和回收利用。我們的綜合文化生物學管理事實證明,用於微藻培養的ICBM技術是一個可靠和穩定的運行環境,使我們能夠生長和收穫螺旋藻,而不會受到有害微生物的嚴重污染,也不會造成相關的生產力損失。
夏威夷太平洋螺旋藻®粉末通過我們的低氧乾燥海冷乾燥過程中,從而保持高水平的抗氧化劑類胡蘿蔔素和其他對熱和氧氣敏感的營養物質。快速乾燥過程會產生深綠色粉末。螺旋藻粉末一般很難製成片劑,大多數片劑製造商要麼添加大量(從10%到30%)的惰性物質將片劑粘合在一起,要麼使用破壞營養的加熱造粒過程。相比之下,我們的夏威夷 太平洋螺旋藻®片劑含有最多2%的此類物質,並在冷壓壓片機中生產。
每個生產批次夏威夷 太平洋螺旋藻® 被抽樣並接受徹底的質量控制分析,包括測試水分、類胡蘿蔔素、礦物質、顏色和味道等。此外,我們的每一批夏威夷 太平洋螺旋藻® 接受一套規定的微生物測試,以確保沒有污染物,包括總需氧細菌、大腸菌羣細菌、沙門氏菌和大腸桿菌。這個夏威夷 太平洋螺旋藻包裝®粉末和片劑以延長保質期並確保產品新鮮度。我們的包裝消費品是由加州的第三方承包商裝瓶和貼標籤的。這些承包商接受政府的定期檢查,並持有加州衞生部的藥品製造許可證和加工食品註冊。這些合同製造商擁有獨立的第三方GMP認證。
我們的大部分散裝螺旋藻銷往國際保健食品製造商和配方商,他們中的許多人識別和推廣我們的夏威夷太平洋螺旋藻® 在他們的產品中。這些客户購買散裝粉末或散裝片劑,並將這些產品包裝在其品牌標籤下,出售給他們國家的健康和天然食品市場。這些客户生產的一些品牌在國際渠道上與我們通過Nutrex夏威夷子公司銷售的包裝消費產品直接競爭營銷和銷售。在國內市場,Nutrex Hawaii包裝消費品通過天然產品分銷商、零售商和在線渠道銷售,或直接銷售給消費者。在選定的國際市場,我們擁有散裝和包裝消費品的獨家銷售分銷商。
我們的夏威夷 太平洋螺旋藻®的產品與消費者可獲得的各種維生素、膳食補充劑、其他藻類產品和類似的營養產品展開競爭。膳食補充劑產品類別競爭激烈,包括國際、國家、地區和當地的生產商和經銷商,他們中的許多人擁有比Cyanotech更多的資源,而且他們中的許多人提供更多種類的產品。
我們在螺旋藻市場上的直接競爭對手目前來自Dainippon Ink and Chemical Company在加利福尼亞州的EarthRise工廠、Parry Nutreuticals、印度Murugappa集團的一個部門以及中國的幾個農場。
此外,世界各地還有許多其他較小的農場。作為最大的螺旋藻生產商之一,也是夏威夷唯一的螺旋藻生產商,我們面臨的挑戰是增加我們在客户中的市場份額,這些客户尋求我們生產的高質量產品,同時調整我們的產品結構,以實現我們的收入和盈利目標。
合同提取服務
由於我們對我們同類最好的1000巴超臨界二氧化碳萃取系統進行了能力改進,我們從2019財年開始向蝦青素生物質的第三方生產商提供合同萃取服務。
主要客户
在截至2022年3月31日的財年中,兩家客户分別佔我們總淨銷售額的22%和19%。在截至2021年3月31日的財年中,兩家客户分別佔我們總淨銷售額的19%和17%。在截至2020年3月31日的財年中,兩家客户分別佔我們總淨銷售額的33%和18%。
研究與開發
我們多年來的專業知識一直致力於開發高效、穩定和成本效益高的微藻產品生產系統。我們已經瞭解到,我們系統的生產水平可能在幾天、幾周甚至幾個月的時間內都不是可持續的。因此,我們通常調查科學文獻中確定的每一種特定微藻,以尋找潛在的適銷對路的產品和解決生產穩定性和效率挑戰的方案,然後努力開發技術,以便在商業規模上種植這種微藻,或納入提高生產穩定性和效率的程序或技術。成功的微藻產品開發和技術解決方案是高度不確定的,取決於許多因素,其中許多因素超出了我們的控制。在開發早期階段看似有希望的產品和解決方案或改進可能被發現是無效的,可能由於製造成本或其他因素而不經濟,可能由於其他公司的專有權而無法商業化,或者可能無法獲得必要的監管批准。截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的年度,我們的研發費用分別為70萬美元、60萬美元和60萬美元。
專利、商標和許可證
我們之前擁有四項美國專利:一項關於我們的生產方法方面,三項與我們的生物奧斯汀®產品。我們針對微藻生產技術的生產方法專利於2016年4月到期。我們的其他三項專利,這三項是與蝦青素在我們的生物奧斯汀®產品,分別於2019年12月、2020年2月和2020年4月到期。
雖然我們認為我們的專有權很重要,但我們目前認為,專利權的喪失不太可能對我們目前的整體業務產生實質性的不利影響。相反,我們的商業結果主要取決於我們的商業祕密、技術訣竅、其他非專利專有權、客户關係、我們的氣候和我們的地理位置。因此,我們認為,如果沒有我們的非專利屬性的相同組合,我們的競爭對手將無法實施我們以前的專利涵蓋的競爭技術。
我們在美國和一些外國市場註冊了商標,如歐盟。我們的運營不依賴於任何單一的商標,儘管一些商標與我們的許多產品相關聯,在此類產品的銷售和營銷中非常重要。
條例
多個政府機構監管我們在美國的業務和產品的各個方面,包括食品和藥物管理局、聯邦貿易委員會(“FTC”)、消費品安全委員會、夏威夷州衞生部、農業部、環境保護局(“EPA”)、美國郵政服務、州總檢察長辦公室以及銷售我們產品的州和地區的各種機構。我們相信,我們遵守了適用於我們產品和運營的所有實質性政府法規。然而,我們無法預測未來任何法律、法規、解釋或應用的性質,也無法預測未來的變化將對我們的業務產生什麼影響。
我們的國際客户在其不同的地理區域都受到類似的政府機構法規的約束。我們的客户遵守這些當地法規的情況超出了我們的控制範圍,我們無法預測他們是否有能力保持這種合規。然而,只要有可能,我們努力幫助我們的客户滿足與使用和銷售我們的產品有關的當地法規。
環境問題
2002年,根據《瀕危物種法》(ESA),我們獲得了美國內政部魚類和野生動植物管理局(FWS)的附帶捕撈許可證(ITP)。歐空局將“附帶拿走”定義為“進行其他合法活動的附帶行為,而不是為了實施該行為的目的”。本許可證授權附帶捕獲瀕臨滅絕的夏威夷高蹺(Micianus nuudseni)這預計將由於我們科納工廠的持續運營和維護而發生。作為簽發許可證的強制性部分,我們提交併維持了《生境保護計劃》,以確保許可行動對列入名單的物種的影響得到充分的減少和減輕。
HCP呼籲為夏威夷高蹺建立一個築巢和繁殖地,以抵消任何Take活動。自2002年以來,我們一直遵守這些要求。繁殖計劃非常成功,以至於該地區夏威夷高蹺種羣的增加對鄰近的州立機場設施構成了潛在的危險。我們拆解了高蹺棲息地,並通過使用標準的非致命性欺凌裝置來阻止築巢和繁殖,以減輕“奪走”的影響。
ITP的一項要求是在ITP期限內為資助項目提供保險。我們的保險經紀人找不到提供這種債券的承銷商。在法律允許的情況下,FWS放棄了這一要求,承認這項HCP不涉及重大資本支出。然而,根據夏威夷州法律,沒有可用的豁免條款。美國內政部發布了新的ITP,從2019年6月1日起生效;許可證將於2035年6月1日到期。
員工
截至2022年3月31日,我們全職僱傭了95人。在總數中,40個涉及收穫、生產和質量,其餘的涉及維護、運輸、銷售、管理和支持。我們的員工都不受集體談判協議的約束。管理層認為其與員工的關係良好。
公司網站和美國證券交易委員會備案文件
我們的公司網站是Www.cyanotech.com。在那裏,我們提供氰化科技的文件、新聞稿和我們提交給證券交易委員會(SEC)或“美國證券交易委員會”的文件的副本,包括財務報表。此外,還包括《董事會行為準則》、《公司行為和道德準則》、《提名和公司治理委員會章程》、《薪酬委員會章程》和《審計委員會章程和權力》的副本。我們還負責維護網站Www.nutrex-hawaii.com獻給我們的全資子公司Nutrex Hawaii,Inc.。在該網站上,夏威夷 太平洋螺旋藻®和生物奧斯汀®直接在網上銷售。除非另有説明,否則我們網站上的信息不是本報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告的一部分。
第1A項。 |
風險因素 |
您應該仔細考慮下面描述的風險,我們認為這些風險是重大的,但不是我們面臨的唯一風險。以下任何風險都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。您還應參考本報告中包含的其他信息,包括我們的財務報表和相關附註。
冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)或其他公共衞生流行病可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和現金流產生不利影響。
我們的業務使我們面臨與大流行或在人類人口中爆發傳染病相關的風險,包括新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情已導致世界各國政府採取嚴格措施,幫助控制病毒的傳播。這些措施目前並將繼續影響我們、我們的客户、員工、消費者、合同製造商和其他與我們有業務往來的人。這一結果有可能對我們的業務產生負面影響,包括其財務狀況、對我們產品的需求,並導致不穩定的供需狀況,影響我們產品和原材料市場的價格和數量。
我們的農業經營依賴於勞動力的可用性,勞動力必須親自出現在農場。如果我們的農場工人無法前往我們的設施,無法履行他們的工作職責(無論是由於疾病、旅行限制、就地避難所訂單或其他原因),或者我們無法招聘員工,我們將無法為未來的收穫、乾燥和倉儲準備我們的農場。如果發生這種情況,可能會對我們的庫存造成重大影響,並對公司的財務業績和運營產生重大不利影響。
該公司繼續遵循政府當局制定的指導方針,並採取預防和保護措施,以確保我們員工的安全,並有正式的傳染病預防計劃。這些措施包括在我們的行政辦公室實施遠程工作安排,在不同設施實施不同的程序和協議,社交距離,使用防護屏和口罩,以及實施訪客和旅行限制。然而,我們不能肯定這些措施會成功地確保我們勞動人口的健康。
儘管我們的持續運營水平和我們被指定為夏威夷的基本業務,但本財年的新冠肺炎疫情限制了我們在實體地點推廣我們的產品以及與客户和供應商會面的能力,並導致我們供應鏈運營的延誤。
我們的藻類生產涉及一個農業過程,受到天氣、疾病、污染、可用水和氣候變化等風險的影響。
我們藻類產品的生產涉及複雜的農業系統,具有固有的風險,包括天氣、疾病和污染。這些風險是不可預測的,還包括必要營養物質的控制和平衡等因素。高效和有效的微藻培養需要持續的光照、温暖的温度、低降雨量和非常豐富的營養環境中適當的化學平衡。
如果池塘的化學成分改變了其所需的平衡,由於有害生物的生長或其他生物問題,可能會發生異常高水平的污染,並將導致可收穫產量的損失。這些情況往往在沒有警告的情況下發生,有時很少或沒有關於適當補救或糾正措施的明確指標。我們相信,我們的技術、系統、工藝和有利的生長地點通常允許以具有成本效益的方式全年收穫我們的微藻產品。然而,在露天環境中,環境因素是無法控制的,因此,我們不能也不會試圖就我們的系統、流程、地點或成本效益提供任何形式的保證。如果我們需要採取措施糾正池塘的任何化學失衡或污染,包括重新為池塘接種疫苗,這種措施可能不會有效,可能會中斷生產。在我們的生產受到環境因素負面影響的程度上,我們可能在一個月或更長時間內無法完成大訂單,直到生產改善。微藻的高效培育和加工需要持續的淡水和冷水供應。如果水的可獲得性和/或水質成分超過其要求的水平,可能會出現問題,可能導致可收穫產量的損失。
夏威夷不時出現水、電和燃料短缺的情況。未來的短缺可能會擾亂我們的運營,並可能導致額外的費用。我們的夏威夷 太平洋螺旋藻®是在淡水和深海相結合的水中培育的。就深海水而言,雖然這一地點有豐富的可用水,但將水抽送到我們所在地點的設施屬於夏威夷州。夏威夷州根據輸送深海水的成本,每年設定深海水的價格。價格的任何大幅上漲都可能對我們的業務造成不利影響。該區域人口的顯著增長以及供水基礎設施的吞吐量限制也可能影響到水的供應和價格。2017年6月,夏威夷縣擁有的幾臺淡水水泵被停用,該縣對淡水供應實施了限制。我們已經採取了幾項節水戰略來緩解這一挑戰,但不能保證這些戰略將是有效的,也不能保證它們不會對螺旋藻的生長產生不可預見的負面影響。如果我們不能以合理的價格獲得足夠的淡水來種植我們的產品,我們的業務可能會受到負面影響。
氣候變化並沒有影響我們所在的夏威夷島的天氣。我們經歷了乾燥和潮濕的天氣,但它沒有影響生產。然而,不能保證未來的氣候變化不會影響我們的生產。
完全在一個業務部門經營是有風險的,例如在一個生產設施種植和生產微藻。
單一地點的農業和生產設施不能提供在兩個或兩個以上相距甚遠的地點作業所提供的保護和保證。我們在夏威夷的唯一地理位置很容易受到不利天氣模式和災難性自然災害的影響,如地震、海嘯、颶風和火山噴發。如果發生自然災害或關鍵公用事業或運輸系統的局部長期中斷,我們可能會經歷嚴重的業務中斷。此外,單一的農業設施提供有限的生物多樣性保護,防止入侵、突變或有害生物。
我們在夏威夷的設施毗鄰一個主要機場,一場空難可能會擾亂我們的運營。
我們在夏威夷的生產設施和公司總部位於Keahole國際機場附近。如果發生空難,我們可能會經歷嚴重的業務中斷,包括失去供水、電力和通信服務,以及無法使用我們的設施。
我們的產品和其他公司分銷的任何類似產品對我們的產品或消費者的不利宣傳或看法可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
膳食補充劑市場高度依賴於消費者對膳食補充劑的安全性、有效性和質量的看法。科學研究和發現,以及國家媒體對膳食補充劑消費的關注和其他宣傳,都會極大地影響消費者對我們產品的看法。不能保證未來的研究或宣傳將有利於膳食補充劑市場或任何特定產品,或與先前的宣傳一致。我們對消費者認知的依賴意味着任何不利的報告、調查結果或宣傳,無論是否準確或有價值,都可能對我們的產品需求以及我們的運營結果、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會受到法律程序的影響。
在正常的業務過程中,我們可能會受到索賠和法律程序的影響。根據訴訟的狀況,此類訴訟的費用可能會因季度而異,並可能對我們在任何給定季度的業績產生實質性影響。
膳食補充劑產品行業競爭激烈。我們的許多重要競爭對手比我們擁有更多的財務和其他資源,其中一個或多個競爭對手可以利用他們更多的資源來以犧牲我們的利益為代價獲得市場份額。
膳食補充劑產品市場包括國際、國家、地區和當地的生產商和經銷商,他們中的許多人比我們擁有更多的生產、資金、研發、人員和營銷資源,而且他們中的許多人提供更多種類的產品。
因此,這些公司中的每一家都可以更積極地競爭,並在比我們更長的時間內保持這種競爭。與我們的主要競爭對手相比,我們缺乏資源可能會導致我們無法預測新產品的開發以及不斷變化的消費者需求和偏好,或者可能導致我們在獲得或推出新的或增強的產品方面遇到重大延誤。這些失敗或延誤可能會降低我們的競爭力,並導致我們的市場份額和銷售額下降。我們行業的競爭加劇可能導致降價、毛利率下降或失去市場份額,任何這一切都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性影響。
我們在很大程度上依賴於我們的官員和關鍵人員的獨特能力和知識。如果我們不能招到和留住關鍵人員,我們可能就無法實現我們的目標。
我們的成功在很大程度上取決於我們的官員和關鍵人員的服務,包括合格的管理人員、專業、科學和技術操作人員。任何此類人員的流失或此類人員更換的延遲可能會大大推遲我們業務目標的實現,並可能對我們開展業務或提供必要管理的能力造成不利影響。由於當地合格的申請者有限,在夏威夷吸引有技能的永久高管可能很困難。如果我們無法吸引到合格的候選人,或者如果搜索過程花費的時間比預期的要長,這可能會對我們的業務造成不利影響。
勞動力短缺可能會限制我們運營或增長業務的能力,或者導致勞動力成本增加,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引、留住、培訓、管理和吸引員工的能力。新冠肺炎疫情對僱主的勞動力市場產生了負面影響。在從疫情造成的經濟低迷中持續復甦期間,勞動力短缺影響了僱用或重新僱用員工的能力。對於我們的大部分業務,我們的活動需要親自在科納進行。我們在夏威夷島上的勞動力資源有限。由於工資成本是運營費用的主要組成部分,勞動力短缺也可能需要更高的工資,這將增加勞動力成本,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們的運營是脆弱的,因為我們的數據管理職能中的人員和宂餘和備份系統有限。
我們的內部訂單、庫存和產品數據管理系統是一個電子系統,通過它為我們的產品下訂單,並通過它管理產品定價、發貨、退貨和其他事項。該系統的持續和不間斷性能對我們的日常業務運營至關重要。儘管我們採取了預防措施,但在過去,計算機和電信系統的意外中斷曾導致這個電子系統出現問題或停機。這些中斷以及由此產生的問題,在未來可能會再次發生。我們也只有有限的人員可用來處理採購訂單以及管理產品定價和其他事項,除了通過這個電子系統以外的任何方式。這一電子管理系統運行的任何重大中斷或延遲都可能導致我們的銷售額和盈利能力下降。
失去一個大客户或改變他們的採購做法,可能會導致我們的收入和盈利能力大幅下降。
在2022財年和2021財年,我們的前十大客户創造了我們63%的淨銷售額。在截至2022年和2021年3月31日的財年中,兩個客户分別佔我們總淨銷售額的22%和19%,以及19%和17%。因此,失去一個或多個此類客户或此類客户從我們這裏的購買量大幅減少可能會導致我們的收入和盈利能力大幅下降。
我們的信息技術系統可能會受到攻擊,這可能會損害我們的聲譽和客户關係。此類違規行為可能會給我們帶來嚴重的聲譽、財務、法律和運營後果。
我們的業務依賴信息系統來獲取、快速處理、分析和管理數據,以促進通過眾多分銷商購買和分發庫存物品,並及時接收、處理和發貨訂單;準確地向客户收取賬單和收款;處理對供應商的付款;,併為客户提供技術支持。
繞過我們的安全的網絡攻擊,或者員工的錯誤、瀆職或其他導致安全漏洞的中斷可能會導致我們的信息系統嚴重中斷和/或商業信息的丟失。此類攻擊可能導致機密數據和知識產權的竊取、銷燬、丟失、挪用或發佈,以及運營或業務延遲,以及對屬於我們客户或我們員工的個人信息的泄露的責任,以及對我們的聲譽的損害,其中任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果發生攻擊,我們將面臨損失或訴訟的風險,並可能承擔責任,包括根據保護個人信息隱私的法律。
遵守新的和現有的政府法規可能會顯着增加我們的成本,並對我們的運營結果產生不利影響。
我們產品的加工、配方、製造、包裝、標籤、廣告和分銷均受聯邦法律和一個或多個聯邦機構的監管,包括FDA、聯邦貿易委員會、美國農業部(“USDA”)和EPA。這些活動還受到銷售我們產品的州和地區的各種州、地方和國際法律和機構的監管。法規可能會阻止或推遲推出我們的產品,或要求我們重新制定產品配方,這可能會導致我們的銷售損失和成本增加。監管機構可能不接受我們想要銷售的任何新成分的安全證據,可能確定某一特定產品或產品成分存在不可接受的健康風險,可能確定我們產品上的特定營養支持聲明或我們為其製造的產品上使用的特定營養支持聲明,或我們想要在我們產品上使用的或第三方想要在我們為他們製造的產品上使用的聲明,是不可接受的藥物聲明或食品“健康聲明”的未經授權版本。監管機構可以確定特定的主張沒有得到現有科學證據的充分支持。任何此類監管決定都將阻止我們營銷特定產品或對這些產品使用某些聲明,這可能會對我們的這些產品的銷售產生不利影響。
關於膳食補充劑和其他產品的額外或更嚴格的法律法規也會不時得到考慮。這些發展可能需要重新制定一些產品以滿足新的標準,召回或停產一些不能重新制定的產品,額外的記錄保存要求,增加某些產品的屬性文件,額外或不同的標籤,額外的科學證據,或其他新的要求。這些發展中的任何一個都可能顯著增加我們的成本。此外,監管機構對現有法律不斷演變的解釋可能會產生類似的效果。
如果我們未能遵守《交易所法案》和《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的報告義務,或未能對財務報告保持足夠的內部控制,我們的業務、財務狀況和經營結果以及投資者對我們的信心可能會受到重大和不利的影響。
作為一家上市公司,我們必須遵守修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)的定期報告義務,包括編制年度報告、季度報告和當前報告。我們未能及時準備和披露這些信息並全面履行我們的報告義務,可能會受到納斯達克股票市場有限責任公司(以下簡稱“納斯達克”)聯邦證券法律和法規的懲罰,使我們面臨訴訟,並限制我們以優惠條款獲得融資的能力,或者根本不能。
此外,根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條,我們必須對我們的財務報告內部控制系統進行評估並提供一份管理報告。在評估我們對財務報告的內部控制的過程中,我們可以確定需要改進的領域,並可能需要設計改進的流程和控制措施,以解決通過這次審查發現的問題。這可能會給我們造成重大延誤和成本,並要求我們從其他活動中轉移大量資源,包括管理時間。此外,如果我們未能保持對財務報告的內部控制的充分性,我們可能無法確保我們能夠持續地得出結論,即我們根據薩班斯·奧克斯利法案對財務報告進行了有效的內部控制。此外,有效的內部控制對我們編制可靠的財務報告是必要的,對幫助防止欺詐也很重要。任何未能及時遵守第404條的要求都可能導致投資者對我們財務報表的可靠性失去信心,進而可能對我們股票的交易價格產生負面影響,並對投資者對公司的信心以及我們通過資本市場融資的能力產生不利影響。
我們的兩個最大股東擁有我們很大一部分普通股,可能會對我們的業務產生重大影響,特別是如果他們中的任何一個選擇合作的話。
我們的兩個最大股東總共擁有我們普通股約34.5%的股份。根據公開提交的實益所有權報告,截至該等報告日期,本公司董事會主席Michael Davis實益擁有1,222,353股股份,實益擁有19.7%,而魯道夫·施泰納基金會(“RSF”)實益擁有917,133股股份,實益擁有14.8%,RSF持有的股份最初由與Davis先生有關聯的基金會捐贈,或從該基金會捐贈的收益中獲得。此外,戴維斯先生和RSF於2017年3月17日向美國證券交易委員會提交了附表13D,宣佈根據《交易所法案》第13節,他們兩人以及戴維斯先生的某些關聯公司成立一個“小組”。作為戴維斯先生與RSF之間協議的一部分,RSF同意不出售、轉讓或以其他方式處置其在本公司的任何股份,除非RSF在任何此類出售、轉讓或其他處置完成前至少三天同時向Davis先生和本公司的關聯公司發出書面通知。此外,2019年4月12日,本公司根據一張無擔保本票,從一家與Davis先生有關聯的實體借入150萬美元。2021年4月,公司修訂了將到期期限延長至2024年4月的貸款,將500,000美元轉換為循環貸款,調整利率以反映5%的下限,並授予幾乎所有公司個人財產資產的擔保權益,但有限的例外情況除外。截至2022年3月31日,這張期票仍有100萬美元到期。
我們的重要股東,特別是如果他們選擇合作,可能有能力在提交給我們的股東批准的事項上對我們的業務政策和事務施加重大影響,例如選舉或罷免董事、修改我們的公司註冊證書、批准企業合併或某些公司融資活動。我們主要股東的利益可能與其他股東的利益不同,可能會損害其他股東的利益。例如,這種所有權集中可能會延遲或防止我們公司控制權的變更,即使這樣的交易溢價於我們普通股的現行市場價格,並得到其他股東的支持。所有權的集中也可能損害我們普通股的市場價格,因為投資者可能會認為持有一家公司的股票是不利的,因為很大一部分普通股由少數股東控制。
我們的憲章文件和內華達州法律中的一些條款可能會阻止其他公司收購我們,即使收購可能符合我們股東的最佳利益。
我們重新制定的公司章程和修訂後的章程中的條款,以及內華達州法律的某些條款,可能會使第三方更難收購我們,即使這樣做可能會讓我們的股東受益。這些條款包括授權“空白支票”優先股,其權利、優惠和特權可由我們的董事會隨時酌情發行,而無需股東批准。
由於我們是在內華達州註冊成立的,我們可能會受到內華達州法規的管轄,這些法規管理着與相關股東的合併並控制股份收購,這可能會阻止、推遲或阻止某人收購我們或與我們合併,無論這是否符合我們股東的願望或對我們的股東有利。我們沒有選擇退出這些法律的適用範圍,但可能會選擇在未來選擇退出。根據管理與利益相關股東合併的內華達州法律,一般情況下,內華達州公司不得與持有公司10%或以上有表決權股份的實益所有人或在緊接有關日期前兩年內的任何時間是公司10%或以上有表決權股份的實益擁有人進行某些類型的商業合併,除非持有者已持有股票兩年或董事會批准實益所有人收購其股份,董事會在實益所有人獲得其股份之前批准了交易,或在實益所有人獲得其股份後,至少擁有多數未決投票權的持有者批准交易。此外,內華達州的控制權股份收購法禁止購買發行公司股票的購買者在某些情況下、在某些限制的情況下,在超過規定的門檻所有權百分比後,投票表決這些股份,除非購買者獲得發行公司的無利害關係的股東的批准。
我們重新制定的公司章程或修訂後的章程或內華達州法律中適用於我們的任何條款,如果具有延遲或阻止控制權變更的效果,可能會限制我們的股東在潛在有益的收購受阻時獲得普通股溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的普通股支付的價格。
嚴重或長期的經濟衰退可能會對我們的經營業績產生實質性的不利影響。
我們的經營結果受到我們客户的商業活動的影響,而我們的客户又受到他們服務的行業和市場的經濟活動水平的影響。我們客户或整體經濟的業務活動水平下降,可能會對我們的收入和利潤率產生實質性的不利影響。
石油衍生能源的全球成本對我們有幾個方面的影響,它可能會阻礙我們實現盈利的努力。石油價格主要通過直接或間接與石油成本掛鈎的電力、運輸、材料和供應成本來影響我們。在全球範圍內,高油價的迴歸可能預示着長期的經濟低迷,對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們的季度經營業績可能會因季度而異,這可能會導致我們的股價波動增加。
我們已經經歷了,而且未來可能會繼續經歷我們季度經營業績的波動。這些波動可能會降低我們普通股的市場價格。可能導致我們季度經營業績發生變化的因素包括但不限於:
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與天氣有關的栽培困難; |
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淡水和海水的可得性和成本; |
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任何非常規的法律費用; |
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客户需求波動; |
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客户對我們產品訂單的商業決策; |
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能源成本的變化; |
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原材料成本的變化; |
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不能從技術上、經濟上解決的生產問題; |
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污染我們的種植和生產設施; |
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天氣對我們滿足客户需求能力的影響; |
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推廣活動的時間安排; |
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由我們或我們的競爭對手推出新產品; |
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我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化; |
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我們客户購買模式的季節性和其他趨勢的變化; |
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國內和國外政府監管的變化; |
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外幣匯率的波動; |
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全球經濟和政治狀況及相關風險,包括全球新冠肺炎大流行和恐怖主義行為的影響;以及 |
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其他我們無法控制的因素。 |
我們很大一部分費用水平是相對固定的。如果在任何特定時期的淨銷售額低於預期,對運營結果的不利影響可能會因為我們無法足夠快地減少開支以彌補銷售缺口而放大。
我們的全球業務使我們面臨複雜的管理、外匯、法律、税收和經濟風險,我們可能無法迅速和充分地應對這些風險。
我們的產品銷往世界多個國家。在截至2022年3月31日的一年中,我們淨銷售額的約32%來自對外國客户的銷售。因此,我們面臨許多風險,包括但不限於:
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遵守各種各樣的國家和地方法律的負擔; |
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海外銷售的付款週期可能更長; |
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(政府和其他方面)對現金流動的限制; |
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在某些法域缺乏保護我們的知識產權和專有財產權的有效法律,或在存在此類法律的情況下執行這些法律; |
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國內和國外政府法規的變化,包括貿易關税的變化; |
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全球經濟和政治狀況及相關風險,包括恐怖主義行為; |
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外幣匯率的波動。 |
氣候變化倡議可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的製造流程要求我們從第三方購買大量能源,這會導致直接在現場或在電力設施間接產生温室氣體。通過減少温室氣體排放和確定碳價格來應對氣候變化的國內和國際立法都可能導致能源成本增加和價格波動。國際社會現在把相當多的注意力放在制定應對氣候變化的國際政策框架上。擬議和現有的控制或限制温室氣體排放的立法努力可能會影響我們的能源和供應選擇,並增加從產生温室氣體排放的來源獲得的能源和原材料的成本。如果我們的供應商未來不能以合理的成本獲得能源,我們的原材料成本可能會受到負面影響,這可能會導致製造成本增加。
如果我們不能保護自己的知識產權,或者如果我們侵犯了他人的知識產權,我們的業務可能會受到損害。
我們重視我們的專有技術、商業祕密、商標和類似的知識產權,我們依靠商業祕密、合同、版權和商標法的組合來建立和保護我們的產品和技術權利。然而,不能保證我們將能夠充分保護我們的技術,也不能保證競爭對手將無法獨立開發類似的技術,特別是在我們與蝦青素使用有關的專利最近到期之後。此外,某些外國的法律可能不會像美國的法律那樣保護我們的知識產權。在美國或國外的訴訟可能是必要的,以執行知識產權,保護我們的商業祕密,確定他人專有權的有效性和範圍,或針對侵權索賠進行辯護。此類訴訟即使勝訴,也可能導致鉅額成本和資源轉移,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大不利影響。此外,如果對我們提出任何此類索賠,我們可能會尋求獲得第三方知識產權下的許可證。然而,不能保證許可證將以我們可以接受或有利的條款提供,如果有的話。
我們的保險責任範圍是有限的,可能不足以彌補潛在的損失。
在正常業務過程中,我們購買保險(例如,財產和責任保險),以保護我們免受財產的損失或損壞,以及第三方和僱員就財產損壞或人身傷害提出的索賠。然而,這種保險提供的保護在很大程度上是有限的,在某些情況下,我們沒有承保範圍,我們的某些保險單有大量的“免賠額”或對可追回的最高金額的限制。例如,如果發生火山噴發、海嘯、地震或其他災難性自然災害,我們可能無法收回因業務中斷而損失的所有設施修復成本和收入。此外,我們對所有涉及人類消費的產品維持有限的產品責任保險;然而,更廣泛的產品責任保險貴得令人望而卻步。保險公司還對與某些危險相關的索賠引入了新的排除或限制,包括但不限於黴菌和恐怖主義。如果發生一系列損失,例如在正常業務過程中發生的一系列訴訟,每個訴訟都受到可扣除金額的限制,或者如果可用保險的最高限額大幅超過,我們可能會產生損失,其金額將對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們失去或無法取代某些在先進科學和其他領域具有知識的員工的服務,我們開發和營銷新產品或修改現有產品和生產方法的能力可能會受到不利影響。
我們的產品源自並依賴於基於先進科學知識、技能和專業知識的專有和非專有工藝和方法。如果在這些領域有知識的員工的服務丟失,並且不能在合理的時間框架內以合理的成本替換,我們開發和營銷新產品或修改現有產品和生產方法的能力將受到不利影響。與此同時,圍繞我們產品和財務事項的法規遵從性通常需要與生產、質量保證和財務控制相關的基本知識和專業水平。如果我們失去這些服務或無法合理地替換擁有必要知識和專業知識的員工,我們保持合規的能力可能會受到不利影響。
我們未來可能需要籌集更多資金,但這些資金可能無法獲得。
我們相信,我們將從運營中提供的現金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金和運營需求,但由於客户需求、客户購買實踐的變化或這些風險因素中描述的其他因素,我們可能會遇到意想不到的銷售額下降。如果我們的銷售額意外下降,或者我們有其他意外的資本需求,我們可能需要籌集額外的資金。我們不能保證我們能夠以可接受的條件獲得此類資金,如果可以的話。如果我們通過發行股票或可轉換債務證券籌集更多資金,那麼我們現有股東的持股比例可能會降低。如果我們通過發行可轉換債務證券或通過額外債務或類似工具籌集額外資金,此類證券、債務或類似工具可能擁有優先於我們普通股股東的權利,此類工具可能包含限制我們運營的條款。如果沒有足夠的資金來滿足短期或長期資本要求,我們可能會被要求限制運營,從而產生不利的結果。
我們可能無法對優先債務進行再融資、延期或償還,這將對我們的財務狀況和持續經營的能力產生重大不利影響。
截至2022年3月31日,吾等欠第一基礎銀行(“本行”)約390萬美元,包括(I)根據日期為2012年8月14日的定期貸款協議所欠的370萬美元,該協議要求在2032年8月14日到期前按月支付本金和利息,以及(Ii)根據日期為2015年7月30日的定期貸款協議所欠的20萬美元,該協議要求每月支付本金和利息至2022年9月1日到期。如果我們無法在根據這些協議到期時付款,或在到期時償還這些債務,並且我們無法延長到期日或為這些債務進行再融資,我們將違約。我們不能保證我們將能夠產生必要的資本來在到期時付款,或償還這些債務,或者我們將能夠延長到期日或以其他方式對這些債務進行再融資。如果這些貸款中的任何一項發生違約,銀行將有權行使其收回貸款的權利和補救措施,包括取消我們的資產的抵押品贖回權。因此,違約將對我們的業務產生實質性的不利影響,如果銀行行使其權利和補救措施,我們可能會被迫尋求破產保護。
此外,管理我們債務的協議包括我們必須滿足的某些償債和其他金融契約。在過去的幾年裏,我們曾拖欠其中一些公約,並從世界銀行獲得了違約豁免。截至2019年3月31日,我們沒有遵守要求的償債覆蓋率或當前比率,但銀行於2019年6月17日提供了違約豁免。截至2022年3月31日和2021年3月31日,我們遵守了所有必需的年度金融和債務契約。我們不能保證,如果我們未來不遵守規定,世行將向我們提供豁免。若我們的貸款人不同意豁免不遵守規定而未能維持合規,將會導致未清償借款違約,並按需支付,這將對我們和我們作為持續經營企業的能力產生實質性的不利影響。
我們在過去遭受了重大損失。如果我們在未來遭受重大損失,我們將經歷負現金流,這可能會阻礙目前的運營,並阻止我們維持或擴大業務。
截至2022年3月31日,我們的累計赤字約為1420萬美元,主要是由於前一年的虧損。從歷史上看,我們一直依賴運營和融資活動中的現金來為我們業務的所有現金需求提供資金。然而,不能保證我們將恢復盈利,即使我們確實恢復盈利,長期的盈利和淨利潤也不能確保正現金流。未來運營的淨虧損可能導致負現金流,可能導致我們現有債務工具中的某些契約違約,並可能阻礙持續運營,阻止我們維持或擴大我們的業務。我們不能向您保證,我們將在未來實現、維持或提高季度或年度盈利能力。如果我們不實現、維持或提高盈利能力,我們的業務將受到不利影響,我們的股價可能會下跌。
我們的股價波動很大,這可能會給購買我們普通股股票的投資者帶來巨大損失。
股票市場經歷了極端的波動,這種波動往往與特定公司的經營業績無關。這些廣泛的市場波動可能會對我們普通股的交易價格產生不利影響。此外,小公司證券的日均交易量可能很低。我們股票的交易量有限可能會導致其未來的波動性。我們普通股的價格下跌可能是由於一般市場和經濟狀況以及各種其他因素造成的,包括以下任何因素:
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最低限度的交易活動引起的波動性; |
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同類公司的市場估值變化; |
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股票市場價格和成交量普遍波動; |
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特定於膳食補充劑產品行業的經濟條件; |
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與全球資源市場掛鈎的經濟狀況,如燃料成本; |
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我們或我們的競爭對手宣佈新的或增強的產品或重大合同、收購、戰略關係、合資企業或資本承諾; |
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我們季度或年度經營業績的波動; |
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我們的定價政策或競爭對手的定價政策的變化; |
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外幣匯率變化影響我們的產品成本、定價或我們的客户市場; |
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影響我們特定產品或行業的監管發展;以及 |
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關鍵人員的增減。 |
您購買我們普通股的價格可能並不代表稍後在交易市場上佔優勢的價格。你可能無法以買入價或高於買入價的價格出售你的普通股,這可能會給你帶來重大損失。截至2022年3月31日,我們的普通股流通股約為620萬股,股東個人或與關聯人或實體共同實益擁有或控制約34.2%的股份,持有我們至少5%的股份。我們的任何大股東出售大量股票都可能對我們的交易價格產生不利影響,特別是考慮到我們的歷史交易量相對較小。如果持有我們普通股的股東出售,表明他們打算在公開市場上出售大量普通股,或者如果他們被認為將在公開市場出售大量普通股,我們普通股的交易價格可能會下降。此外,如果沒有活躍的交易市場或交易量有限,我們普通股的持有者可能難以出售他們的股票。
最近的歐盟法規對食品和補充劑標籤上的健康聲明提出了嚴格的要求。
歐洲聯盟在成員國之間統一了食品和補充劑標籤上的健康聲明標準。對健康聲明的科學評估是由歐洲食品安全局(“EFSA”)進行的,這是歐盟委員會的一個諮詢小組。歐盟委員會將考慮EFSA的意見,以決定是否將健康聲明列入可允許聲明的肯定清單。一旦清單公佈,只有清單上所列成分和產品的健康聲明才能用於在歐盟銷售和銷售的產品的宣傳材料。這可能會嚴重降低或限制我們產品在該市場領域的適銷性。我們已經實施了我們相信將允許我們的產品在歐盟繼續和增加銷售的戰略。然而,不能保證這樣的戰略一定會成功。
第二項。 |
屬性 |
我們的主要設施和公司總部位於夏威夷凱盧阿-科納Keahole Point的夏威夷管理局自然能源實驗室(“NELHA”)。它包括大約96英畝完全開發的土地,其中包括微藻養殖池塘、加工設施、研究和質量控制實驗室以及銷售和行政辦公室。根據2035年到期的40年商業租約和2037年到期的19年商業租約,該物業是從夏威夷州租賃的。我們在NELHA租賃中的承租人權益由抵押擔保約390萬美元的債務所擔保(見我們合併財務報表附註6)。如果我們需要額外的土地用於擴建,我們相信NELHA有足夠的可用土地,前提是修訂後的或額外的NELHA租約能夠以可接受的條款進行談判。根據現有NELHA租約的條款,我們可能需要在租約條款結束時刪除改進措施。根據我們的分析,我們不認為這種拆除的預計成本是合理可估量的,而且我們也認為,考慮到歷史做法,我們不太可能產生此類成本。然而,未來情況可能會發生變化,無法預測這種變化或估計其任何影響。我們還在加利福尼亞州庫卡蒙加的蘭喬庫卡蒙加租用倉庫。
第三項。 |
法律訴訟 |
本公司可能不時涉及與其在正常業務過程中經營所產生的索賠和事項有關的訴訟和調查。截至2022年3月31日,沒有重大法律問題懸而未決。
第II部
第五項。 |
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
我們的普通股在納斯達克資本市場上市交易,代碼為青色。截至2022年6月15日,我們普通股的收盤價為3.03美元。截至2022年6月15日,我們普通股的登記持有者約為390人。納斯達克報道的高低售價如下:
截至的季度: |
6月30日 |
9月30日 |
12月31日 |
3月31日 |
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2022財年 |
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每股普通股價格: |
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高 |
$ | 3.56 | $ | 3.29 | $ | 3.95 | $ | 3.62 | ||||||||
低 |
$ | 2.69 | $ | 2.78 | $ | 2.81 | $ | 2.56 | ||||||||
2021財年 |
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每股普通股價格: |
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高 |
$ | 3.13 | $ | 3.20 | $ | 3.45 | $ | 6.29 | ||||||||
低 |
$ | 1.91 | $ | 2.14 | $ | 2.37 | $ | 3.01 |
根據與貸款人簽訂的現有定期貸款協議的條件,未經貸款人事先書面同意,我們不得宣佈任何普通股股息。我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前預計不會對普通股支付任何現金股息。
下表列出了截至2022年3月31日根據股權補償計劃授權發行的公司普通股:
普普通通 股票 待發在鍛鍊時 選項和 受限 庫存單位傑出的 (以股份計) |
加權的- 平均值行權價格 傑出的 選項和 受限 庫存單位 |
普普通通 股票 適用於未來的贈款 在權益下補償 平面圖 (以股份計) |
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股權補償,經證券持有人批准的計劃 |
266,965 | $ | 3.16 | 1,283,313 |
第7項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在從管理層的角度為我們的財務報表讀者提供關於我們的財務狀況、經營結果、流動性和其他可能影響我們未來業績的因素的敍述。
我們的MD&A應與本表格中其他地方出現的合併財務報表及其附註一起閲讀 10-K對我們的產品和此類產品的市場提供了更全面的描述 一、項目 1.業務。
概述
我們是一家農業公司,在生產從夏威夷科納海岸複雜複雜的農業系統中生長的微藻中提取的天然產品方面處於世界領先地位。我們在培養和加工微藻為人類膳食補充劑市場提供高價值、高質量的天然產品方面擁有核心競爭力。我們的獨特之處在於,我們的微藻生長在開放的池塘中,與自然土地和以植物為基礎的園藝相似,需要有利的天氣條件。在我們的情況下,這些條件包括穩定的光照、温暖的温度和低降雨量,以實現最佳產量。同樣重要的是營養豐富的環境,這需要適當地控制和平衡必要的營養以支持生長和產量。這些環境因素的更大變異性更多地出現在我們的冬季生長季。
我們的產品通過天然產品分銷商、零售商和在線渠道作為消費品包裝銷售,並直接銷售給消費者,主要是在美國,以及以散裝形式銷售給保健食品、保健食品和膳食補充劑市場的全球製造商、配方商和分銷商。
我們將繼續專注於為我們的高質量、高利潤率的消費產品發展市場,強調我們的夏威夷 太平洋螺旋藻®和我們的生物奧斯汀® 夏威夷 蝦青素®.在截至2022年、2021年和2020年3月31日的財年中,我們分別有32%、34%和22%的收入來自美國以外的地區。在全球市場的競爭中,我們受到客户所在國家的總體經濟狀況的影響,包括對客户當地政府法規和要求的遵守。由於幾乎所有的銷售都是以美元進行的,我們沒有實質性的外匯敞口。
我們的生產水平對我們的毛利率以及滿足客户需求的能力有重大影響。因為我們的過程是農業的,而且我們的生產成本的很大一部分是固定的,所以重要的是保持生產量,以支持維持大規模開放式養殖農業設施所需的最低資源水平。我們的生產成本包括常規變量,如人員、原材料、能源、水和運費的可用性和成本。這些變量根據當地、國家和世界經濟的變化而波動。更復雜的變量包括養殖方法、飼料配方和收穫過程,所有這些都包括努力預測天氣和環境事件的程度,並做出及時和充分的調整。雖然此類成本的變化不能完全預料到,但我們已集中在這一領域加大努力,以便生產螺旋藻和蝦青素的水平足以完全吸收生產成本到庫存中。
淡水對我們的天然蝦青素和螺旋藻生產至關重要,雖然我們還沒有遇到淡水供應的任何長期限制,但當地人口的顯著增長以及夏威夷縣擁有的供水基礎設施的吞吐量限制可能會對未來的供應產生負面影響。鑑於淡水對我們的運營和社會的重要性,我們在可能的情況下回收淡水,並開發了額外的水循環系統,以努力有效利用淡水。淡水和海水都需要電力來抽水;而我們的電力成本取決於燃料成本,而燃料成本又與全球原油價格掛鈎。
在微藻的培養和加工過程中,複雜的生物過程受到我們無法控制的因素的影響--例如天氣。因此,我們不能保證充足的產量水平將在一段時期內保持一致。在我們的生產水平不足以按期間吸收這些成本的情況下,我們確認異常和不可盤存的生產成本,包括與正常生產能力的固定成本差異,作為所發生期間的費用。運費、搬運成本和浪費材料(損毀)的異常金額被確認為當期費用,固定生產間接費用根據生產設施的正常能力分配到庫存。正常產能的定義是,在正常情況下,考慮到計劃維護造成的產能損失,預計在幾個時期或幾個季節內實現的產量。為了抵消增加的生產成本,我們尋求在產量、效率和質量方面提高生產效率的方法,與我們生產高價值、高質量產品的承諾保持一致。
我們利用幾家第三方承包商對我們的膠帽進行封裝,並對我們的成品進行包裝。雖然這些服務的來源有限,但我們相信,如果現有承包商中有任何人無法獲得這些服務,我們有能力使用其他方。
新冠肺炎疫情引發了全球市場的波動。新冠肺炎疫情導致某些業務長時間關閉,這可能反過來導致我們的供應鏈中斷或延誤,並限制我們產品的出口或發貨。由於我們公司是一家農業企業,這在夏威夷被認為是一項基本業務,因此我們一直在營業,不會因為當地與大流行相關的法規而對我們的運營造成實質性中斷。我們依賴第三方供應商、全球製造商和貨運代理來出口或發運我們的產品,然而,截至本年度報告日期,這種依賴並未對我們的運營造成任何實質性的不利影響。
2022財年摘要:
● |
本年度的淨銷售額為3,600萬美元,較上年增加360萬美元,增幅為11.2%,主要是由於螺旋藻銷售額增加330萬美元,增幅22.1%,蝦青素銷售額增加60萬美元,增幅3.5%,但合同提取收入減少20萬美元抵消了這一增長。 |
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● |
本財年的税前收入為220萬美元,而2021財年的税前收入為90萬美元。 |
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● |
2022年3月31日的現金與去年相比減少了120萬美元,這主要是由於信貸額度、關聯方貸款和定期貸款的支付,以及資本支出的投資,但被當年的淨收入所抵消。 |
2021財年摘要:
● |
本年度淨銷售額為3,230萬美元,較上年增加40萬美元,增幅為1.4%,主要是由於螺旋藻銷售額增加230萬美元,增幅18.9%,提取服務增加30萬美元,但蝦青素銷售額減少220萬美元,增幅為11.4%。 |
|
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||
● |
本財年的税前收入為90萬美元,而2020財年的税前收入為40萬美元。税前收入增加的主要原因是免除了Paycheck Protection Program(“PPP”)項下1,389,000美元的貸款,包括8,000美元的應計利息。 |
|
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● |
2021年3月31日的現金比去年增加了140萬美元,這主要是由於本年度的淨收入、庫存和購買力平價貸款收益的減少,但被信貸額度和定期貸款的付款、資本支出投資以及本年度銷售額增加導致的應收賬款增加所抵消。 |
2022年、2021年和2020財年的運行結果
下表列出了過去三個財政年度每年選定的綜合財務數據(以千美元為單位):
綜合績效摘要 |
2022 |
2021 |
2020 |
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淨銷售額 |
$ | 35,968 | $ | 32,345 | $ | 31,899 | ||||||
淨銷售額增長 |
11.2 | % |
1.4 | % |
5.6 | % |
||||||
毛利 |
$ | 13,566 | $ | 11,117 | $ | 12,700 | ||||||
毛利潤佔淨銷售額的百分比 |
37.7 | % |
34.4 | % |
39.8 | % |
||||||
運營費用 |
$ | 10,992 | $ | 11,033 | $ | 11,647 | ||||||
營業費用佔淨銷售額的百分比 |
30.6 | % |
34.1 | % |
36.5 | % |
||||||
營業收入 |
$ | 2,574 | $ | 84 | $ | 1,053 | ||||||
營業收入佔淨銷售額的百分比 |
7.2 | % |
0.3 | % |
3.3 | % |
||||||
債務清償收益 |
$ | — | $ | 1,389 | $ | — | ||||||
所得税費用 |
$ | (28 | ) |
$ | (3 | ) |
$ | (9 | ) |
|||
淨收入 |
$ | 2,154 | $ | 920 | $ | 387 |
按產品劃分的淨銷售額 |
2022 |
2021 |
2020 |
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打包銷售 |
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蝦青素包裝 |
$ | 14,931 | $ | 14,512 | $ | 17,811 | ||||||
蝦青素包裝銷售額(下降)增加 |
2.9 | % |
(18.5 | )% |
(5.2 | )% |
||||||
包裝螺旋藻 |
$ | 7,604 | $ | 7,616 | $ | 7,986 | ||||||
螺旋藻包裝銷售(減)增 |
(0.2 | )% |
(4.6 | )% |
1.5 | % |
||||||
套餐銷售總額 |
$ | 22,535 | $ | 22,128 | $ | 25,797 | ||||||
總套餐銷售額(減少)增加 |
1.8 | % |
(14.2 | )% |
(3.2 | )% |
||||||
批量銷售 |
||||||||||||
蝦青素塊狀 |
$ | 2,447 | $ | 2,279 | $ | 1,151 | ||||||
蝦青素批量銷售增加 |
7.3 | % |
98.0 | % |
19.2 | % |
||||||
散裝螺旋藻 |
$ | 10,386 | $ | 7,119 | $ | 4,404 | ||||||
螺旋藻散裝銷售增加 |
45.9 | % |
61.6 | % |
88.2 | % |
||||||
散裝銷售總額 |
$ | 12,833 | $ | 9,398 | $ | 5,555 | ||||||
大宗銷售總額增長 |
36.6 | % |
69.2 | % |
68.0 | % |
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合同提取收入 |
$ | 600 | $ | 819 | $ | 547 |
2022財年結果與2021財年結果比較
淨銷售額截至2022年3月31日的財年,與2021財年相比,淨銷售額增加了360萬美元,增幅為11.2%。這一增長主要是由於與2021財年相比,螺旋藻散裝銷售額增加了330萬美元,或45.9%,蝦青素包裝銷售額增加了40萬美元,或2.9%,但合同提取銷售額減少了20萬美元,抵消了這一增長。大宗銷售的增長主要是由於我們現有客户的強勁需求以及螺旋藻產量的提高。
毛利與2021財年相比,毛利潤佔淨銷售額的百分比增加了3.3個百分點,這是螺旋藻和蝦青素的成本降低的結果,這分別是由於產量和生產效率的提高。
運營費用2022財年的運營費用與2021財年持平,但佔淨銷售額的百分比下降了3.5個百分點。一般及行政開支增加的主要原因是紅利及利潤分成較上年增加,而銷售及市場推廣開支則因整體廣告開支減少而減少。
所得税我們在2022財年記錄的州税所得税支出為28,000美元,而2021財年的所得税支出為3,000美元。
2021財年結果與2020財年結果比較
淨銷售額截至2021年3月31日的財年,與2020財年相比,淨銷售額增加了40萬美元,增幅為1.4%。這一增長主要是由於螺旋藻散裝銷售額增加了270萬美元(61.6%),合同提取銷售額增加了30萬美元,與2020財年相比,包裝總銷售額減少了370萬美元(14.2%)。本年度大宗和合同採掘銷售額的增長主要是由於我們現有客户的強勁需求。套餐銷售額下降的主要原因是對我們的一個主要客户的需求下降,這與促銷支出減少和某些零售地點的減少有關,以及與2021財年新冠肺炎大流行相關的限制措施(如門店限制、商店示範限制和夏威夷旅遊損失)導致的消費者需求下降。
毛利與2020財年相比,毛利潤佔淨銷售額的百分比下降了5.4個百分點,這是銷售產品組合的結果,毛利率較低的大宗銷售,以及本財年產量下降導致的每公斤螺旋藻成本較高。
運營費用與2020財年相比,2021財年的運營費用減少了60萬美元,降幅為5.2%,佔淨銷售額的比例下降了2.4個百分點。減少的主要原因是與2020財年的相同支出和成本相比,一般和行政費用減少了40萬美元,或7.7%,銷售和營銷成本減少了20萬美元,或4.2%。一般和行政費用減少的主要原因是,法律和審計費用減少20萬美元,前一年計入與一名前執行人員離職有關的費用50萬美元,但被公司保險增加20萬美元和招聘費用增加10萬美元抵銷。由於新冠肺炎對促銷活動的限制,銷售和營銷費用較低。
債務清償收益根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》,免除了140萬美元的購買力平價貸款和8000美元的應計利息。
所得税我們在2021財年記錄了3,000美元的所得税支出,主要用於最低州税,而2020財年的所得税支出為9,000美元,這是由於估值免税額的增加,被聯邦和州有效税率的調整所抵消。
流動性與資本資源
流動資金來源截至2022年3月31日,我們擁有260萬美元的現金和1140萬美元的營運資本,而2021年3月31日的現金和營運資本分別為380萬美元和930萬美元。我們與First Foundation Bank(“本行”)簽訂了循環信貸協議(“信貸協議”),允許我們在循環基礎上借入最多200萬美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日,我們的信貸額度分別為100萬美元和100萬美元。該信用額度將於2022年8月30日續期,我們打算在到期日或之前續期或用另一種信用額度替換它。
截至2022年3月31日,我們有390萬美元的長期債務(“定期貸款”)應付給銀行,這些債務需要在2032年8月之前每月支付本金和利息。根據定期貸款及信貸協議,吾等須遵守年度財務契約、慣常正負契約及某些主觀加速條款。截至2022年3月31日和2021年3月31日,我們滿足了所有規定的年度金融和債務契約。
為了應對新冠肺炎大流行和圍繞大流行病的不確定性,我們於2020年5月根據《關愛法案》獲得了一筆140萬美元的公私合作貸款。根據公私合作伙伴關係和2020年公私合作伙伴關係靈活性法案,所得資金用於支付某些工資費用。2020年12月,我們收到了免除購買力平價貸款的通知,包括迄今為止的所有應計利息(見我們合併財務報表附註6)。2019年4月,我們從關聯方獲得了150萬美元的貸款。所得款項用於償還應付帳款和一般營運資本用途。2021年4月12日,我們修改了這筆貸款(見我們合併財務報表附註6和16)。截至2022年3月31日,我們的貸款餘額為100萬美元。
預計經營活動產生的資金和可用現金將繼續成為我們最重要的流動資金來源,以滿足營運資金需求、償債和維持資本支出水平的資金。
根據我們的經營計劃及相關現金流和財務預測,預期經營活動產生的現金流和可用融資將足以為我們的運營提供資金,至少到2023年6月30日,我們的償債覆蓋率和流動比率契約預計將於2023年3月31日(下一個衡量日期)符合年度定期貸款和信貸協議契約的要求。然而,不能保證我們將實現下一財年的運營計劃和現金流預測,或截至2023年3月31日的預計綜合財務狀況。這種估計可能會根據未來的結果而發生變化,這種變化可能會導致未來的結果與預期結果大不相同。
如上所述,截至2022年3月31日,我們遵守了所有公約,然而,不能保證我們在未來的任何衡量日期都會繼續遵守,也不能保證銀行未來會放棄此類違規行為。如果世行不放棄未來的違規行為,它可以根據相關協議尋求補救措施,包括對未償借款收取更高的利率,並要求償還未償借款。如果出現這種情況,我們將需要籌集額外資金來償還貸款;但我們可能無法以可接受的條件獲得這些資金,或者根本無法獲得這些資金。
正如本年度報告(Form 10-K)第1A項中的風險因素進一步描述的那樣,我們的運營結果和財務狀況可能會受到許多因素的影響,其中許多因素是我們無法控制的,可能會導致未來的運營結果像過去一樣出現重大波動。
未來的經營業績可能會因對我們最大客户的銷售量變化、天氣模式、競爭加劇、材料、營養和能源成本增加、政府法規和其他我們無法控制的因素而波動。
我們很大一部分費用水平是相對固定的,因此費用增加的時機在很大程度上是基於對未來銷售的預測。如果在任何給定時期,淨銷售額低於預期,對運營結果的不利影響可能會因為我們無法足夠快地調整支出以彌補銷售缺口而放大。我們也可以根據市場情況選擇降價或增加支出,這可能會對財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
表外安排
截至2022年3月31日,我們沒有表外安排或義務。
通貨膨脹的影響
材料和勞動力成本上漲等通脹因素直接影響我們的運營。我們的大多數租約規定了生活費調整,並要求我們支付保險和維護費用,所有這些都會受到通貨膨脹的影響。此外,我們未來新設施的租賃成本可能包括房地產和建築成本的潛在上升。不能保證我們能夠將增加的成本轉嫁給我們的客户。
折舊費用是基於我們固定資產的歷史成本,因此可能比基於當前重置成本的折舊費用要少。雖然前幾年購置的財產和設備最終將不得不以更高的價格更換,但預計更換將是一個多年逐步進行的過程。
現金流下表彙總了我們過去三個會計年度每年的經營、投資和融資活動的現金流(以千美元為單位):
2022 |
2021 |
2020 |
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現金總額由以下機構提供(用於): |
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經營活動 |
$ | 2,379 | $ | 2,400 | $ | 1,243 | ||||||
投資活動 |
(1,270 | ) |
(760 | ) |
(224 | ) |
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融資活動 |
(2,287 | ) |
(290 | ) |
558 | |||||||
增加(減少)現金 |
$ | (1,178 | ) |
$ | 1,350 | $ | 1,577 |
2022財政年度經營活動提供的現金是淨收入220萬美元和非現金費用240萬美元的結果,但被220萬美元的週轉資本抵消。週轉資金的變化主要是由於應收賬款增加了130萬美元,存貨增加了70萬美元。
2021財政年度經營活動提供的現金是淨收入90萬美元和非現金費用110萬美元的結果,但被40萬美元的週轉資本抵消。週轉資金的變化主要是由於其他負債減少50萬美元,但被庫存減少120萬美元所抵銷。
2022財年和2021財年投資活動中使用的現金包括購買設備和改善我們科納設施租賃的成本,2022財年還包括與軟件實施相關的成本。
2022財政年度用於融資活動的現金包括70萬美元的債務本金和短期合同債務付款、100萬美元的信貸額度付款和50萬美元的關聯方貸款還款。
2021財政年度用於籌資活動的現金包括0.7美元的債務本金付款和短期合同債務付款以及100萬美元的信貸額度付款,與2021財政年度獲得的購買力平價貸款增加140萬美元相抵。
近期會計公告
除注2所述外,重大會計政策在本年度報告Form 10-K所包括的綜合財務報表附註中,我們已考慮所有新的會計聲明,並根據目前的信息得出結論,沒有新的聲明可能對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
關鍵會計政策和估算的應用
我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表,該報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。按照這些會計原則編制財務報表要求管理層作出判斷和估計,以影響合併財務報表和附註中報告的數額。實際結果可能與這些估計不同。管理層定期重新評估其根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設作出的判斷和估計。管理層認為,在其重要的會計政策中,可能涉及更高程度的判斷和複雜性的政策是庫存估值、設備和租賃改進和長期資產的估值以及所得税。
收入-我們根據五步模式記錄收入,其中包括:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履約義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配到履約義務;以及(5)在履行履約義務時確認收入。我們幾乎所有的收入都來自完成向零售商、批發商或通過在線渠道直接向消費者購買我們的微藻膳食補充劑的訂單,每一份訂單都被認為是一項獨特的履約義務。這些訂單可以是正式採購訂單、口頭電話訂單、電子郵件訂單或在線收到的訂單。根據訂單的條款和條件,我們負責的裝運和搬運活動不作為履約義務,而是作為履行成本。這些活動是為了履行我們轉讓貨物的承諾而需要的,並在確認收入時支出。
收入是指為履行履約義務而預期收到的對價淨額。我們已選擇將銷售税、使用税和類似税從交易價格的衡量中剔除。預計收到的對價金額和確認的收入包括可變對價的估計,其中包括貿易促進計劃、優惠券、退貨和提前付款折扣的成本。此類估計是使用歷史平均值計算的,這些平均值根據當前業務狀況和經驗的任何預期變化進行了調整。我們在每個報告期結束時審查和更新這些估計數,並在確定調整期間確認任何調整的影響。在評估是否可能從客户那裏收取對價時,我們會考慮客户在到期時支付該筆對價的能力和意圖。發票的付款應按照基礎客户協議中的規定支付,通常是從發票日期起30天,發票日期發生在產品控制權移交給客户之日。收入在訂購產品的控制權轉移到客户手中時確認。通常,當產品交付時,或者在某些情況下,客户從我們的配送中心提貨時,就會發生這種情況。採掘服務的收入在採掘過程完成後控制權移交時確認。
客户合同負債包括在完成訂單之前收到的客户存款,並在合併資產負債表中單獨列示。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度內,我們分別確認了截至2021年3月31日和2020年3月31日包括在合同負債中的存款收入55,000美元和251,000美元。我們的合同期限為一年或更短,因此,我們選擇了實際的權宜之計,不披露分配給部分未履行的業績義務的收入。
盤存-我們以成本或可變現淨值中的較低者記錄庫存。成本的定義是將庫存恢復到現有狀態和位置所直接或間接產生的適用支出和費用的總和。我們的庫存是採用先進先出的方法申報的。庫存價值受到許多關鍵估計的影響,包括生產水平和產能、為原材料、供應品和勞動力支付的價格的變化、生物質產量、效力和質量的變化、加工或生產方法的變化,以及由於客户願意為我們的產品支付的價格而導致的庫存賬面價值的變化。這樣的預估每季度進行一次修正。管理層估計數的變化可能導致記錄的庫存量和銷售成本的增加或減少。
在我們的生產水平不足以吸收所有生產成本的範圍內,我們確認非正常生產成本,包括與正常產能的固定成本差異、固定生產間接費用、閒置設施、貨運處理成本和損壞,作為發生期間的費用,而不調整間接費用吸收比率。正常產能的定義是,在正常情況下,考慮到計劃維護造成的產能損失,預計在幾個時期或幾個季節內實現的產量。管理層估計數的變化可能導致記錄的庫存量和銷售成本的增加或減少。
在2022財政年度,由於種植條件最佳,蝦青素的種植工作在本財政年度的前六個月完成,與上一財政年度相似。總生產成本是根據正常情況下預計在一年內實現的正常生產能力計算的。然後,這些成本根據生產週期分配到庫存中,不包括異常生產成本。固定成本和間接費用的分配需要管理層的判斷,以確定生產何時超出預期生產變化的正常範圍。
管理層每季度審查庫存水平、庫存週轉率、產品年齡和產品適銷性,以評估可回收性,並確定是否需要庫存儲備。
改進設備和租賃權-設備和租賃的改進按成本減去累計折舊和攤銷進行報告。自建租賃改進包括設計、施工和監管成本。這些成本記錄在在建工程中,並在施工完成和設施投入使用後轉移到設備和租賃改進中。當事件或情況變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時,須攤銷的長期資產,例如物業及設備及購入的無形資產,均會就減值進行審核。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則在賬面金額超過該資產的公允價值時確認減值費用。截至2022年和2021年3月31日,我們分別確認了21,000美元和64,000美元的長期資產減值,這些減值分別計入綜合經營報表的其他收益(費用)中。
基於股票的薪酬-我們以股票期權、限制性股票單位和限制性股票授予的形式向僱員和非僱員董事提供補償福利。我們的股票補償費用基於獎勵的公允價值,根據估計的沒收進行調整,並在股票期權和限制性股票單位(“RSU”)的必要服務期內以直線方式攤銷。股票期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在授予之日估算的。該模型需要我們的預期股息率、預期股價波動率、無風險利率和預期期權期限的輸入假設。限制性股票和RSU按授予之日我們普通股的公允價值進行估值。見本公司合併財務報表附註10。
所得税-所得税按資產負債法核算。資產負債法要求確認由於現有資產和負債的賬面金額及其税基與營業虧損和税項抵免結轉之間的差異而產生的預期未來税項後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債以適用於税項差額預期沖銷期間的所得税率計量。
在釐定任何針對遞延税項資產入賬的估值準備,特別是可能會減少未來期間應課税收入的淨營業虧損結轉、税項抵免結轉及可扣除的暫時性差額時,我們的判斷是必需的。在評估是否有需要設立估值免税額時,我們會考慮所有現有證據,包括過往經營業績、對未來應課税收入的估計,以及税務籌劃機會。如果我們改變對可變現遞延税項資產金額的確定,我們將調整我們的估值準備,並對確定期間的所得税支出產生相應的影響。
第八項。 |
財務報表和補充數據 |
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
氰基科技公司
對財務報表的幾點看法
本核數師已審計隨附的Cyanotech Corporation(內華達公司)及其附屬公司(“本公司”)於2022年3月31日及2021年3月31日的綜合資產負債表、截至2022年3月31日期間各年度的相關綜合營運表、股東權益及現金流量表,以及列於第15(A)項(統稱“財務報表”)的相關附註及財務報表附表。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的財務狀況,以及截至2022年3月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查支持財務報表中的數額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。我們確定不存在關鍵的審計事項。
/s/
自2008年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
June 22, 2022
藍天公司
合併資產負債表
3月31日,
2022 | 2021 | |||||||
(以千為單位,但共享數據) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金 | $ | $ | ||||||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 in 2022 and $ in 2021 | ||||||||
盤存 | ||||||||
預付費用和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
設備和租賃改進,淨值 | ||||||||
經營性租賃使用權資產淨額 | ||||||||
其他資產 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付帳款 | $ | $ | ||||||
應計費用 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
經營租賃債務,本期部分 | ||||||||
信用額度 | ||||||||
長期債務當期到期日 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期債務,當前到期日較少 | ||||||||
長期經營租賃義務 | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
總負債 | ||||||||
承付款和或有事項 | ||||||||
股東權益: | ||||||||
優先股:$ 面值,授權 股份; 已發行及已發行股份 | ||||||||
普通股:$ 面值,授權 已發行和已發行的股份 股票於2022年3月31日及 2021年3月31日的股票 | ||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東權益總額 | ||||||||
總負債和股東權益 | $ | $ |
見合併財務報表附註
藍天公司
合併業務報表
截至3月31日止年度,
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | ||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | |||||||||
銷售成本 | ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||
銷售和市場營銷 | ||||||||||||
研發 | ||||||||||||
總運營費用 | ||||||||||||
營業收入 | ||||||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||
利息支出,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
債務清償收益 | ||||||||||||
其他收入(費用)合計,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
所得税前收入 | ||||||||||||
所得税費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
淨收入 | $ | $ | $ | |||||||||
每股淨收益: | ||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | |||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | |||||||||
計算每股淨收益時使用的股份: | ||||||||||||
基本信息 | ||||||||||||
稀釋 |
見合併財務報表附註
藍天公司
合併股東權益報表
截至2022年、2021年和2020年3月31日的年度
普普通通庫存股票 | 普普通通庫存 金額 | 其他內容已繳費資本 | 累計赤字 | 總計股東的權益 | ||||||||||||||||
(單位為千,每股數據除外) | ||||||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
董事普通股的發行情況 | ||||||||||||||||||||
發行普通股以行使股票期權換取現金 | ||||||||||||||||||||
發行與前行政人員離職有關的普通股 | ||||||||||||||||||||
前高管因納税而被扣留的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
發行限制性股票的既有股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
代扣代繳税款股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
董事普通股的發行情況 | ||||||||||||||||||||
發行普通股以行使股票期權換取現金 | ||||||||||||||||||||
發行與前行政人員離職有關的普通股 | ||||||||||||||||||||
前高管因納税而被扣留的股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||
發行限制性股票的既有股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
代扣代繳税款股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||
2021年3月31日的餘額 | ( | ) | ||||||||||||||||||
董事普通股的發行情況 | ||||||||||||||||||||
發行限制性股票的既有股份 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
代扣代繳税款股份 | ( | ) | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 | — | |||||||||||||||||||
淨收入 | — | |||||||||||||||||||
2022年3月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ |
見合併財務報表附註
藍天公司
合併現金流量表
截至3月31日止年度,
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
經營活動的現金流: | ||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | ||||||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金進行調整: | ||||||||||||
折舊及攤銷 | | | | |||||||||
清償債務的收益--購買力平價貸款 | — | ( | ) | — | ||||||||
資產減值損失 | | | — | |||||||||
債務發行成本和其他資產攤銷 | | | | |||||||||
經營性租賃使用權資產攤銷 | | | | |||||||||
基於股份的薪酬費用 | | | | |||||||||
壞賬準備 | | | — | |||||||||
資產淨(增)減: | ||||||||||||
應收賬款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
盤存 | ( | ) | | | ||||||||
預付費用和其他資產 | ( | ) | | | ||||||||
負債淨增(減): | ||||||||||||
應付帳款 | ( | ) | | ( | ) | |||||||
應計費用 | | | ( | ) | ||||||||
客户存款 | | ( | ) | ( | ) | |||||||
經營租賃義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
遞延租金和其他負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
經營活動提供的淨現金 | | | | |||||||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||||||
對設備和租賃改進的投資 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
用於投資活動的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資活動的現金流: | ||||||||||||
短期合同債務的付款 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||
淨額(付款)使用信用額度 | ( | ) | ( | ) | — | |||||||
淨額(付款)利用長期債務關聯方 | ( | ) | — | | ||||||||
長期債務收益-購買力平價貸款 | — | | — | |||||||||
長期債務的本金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
融資租賃的付款 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||
與限售股單位股份淨結清有關的税款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
發行普通股和行使股票期權所得收益 | — | | | |||||||||
融資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ( | ) | | |||||||
現金淨(減)增 | ( | ) | | | ||||||||
年初現金 | | | | |||||||||
年終現金 | $ | | $ | | $ | | ||||||
補充披露現金流量信息: | ||||||||||||
年內支付的現金: | ||||||||||||
利息 | $ | | $ | | $ | | ||||||
所得税 | $ | | $ | | $ | — |
見合併財務報表附註
藍天公司
合併財務報表附註
1. | 陳述的組織和基礎 |
位於夏威夷Kailua-Kona的Cyanotech Corporation(“該公司”)於#年#月在內華達州註冊成立。 March 3, 1983 並在納斯達克全球精選市場上市,交易代碼為“青色”。該公司致力於為膳食補充劑市場生產從微藻中提取的天然產品。
該公司是一家農業公司,生產高價值的天然產品,從夏威夷科納海岸複雜複雜的開放池塘農業系統中生長的微藻中提取。該公司的產品包括夏威夷太平洋螺旋藻®是一種超級食品,具有許多好處,包括增強免疫系統和整體細胞健康;以及生物奧斯汀® 夏威夷蝦青素®,一種強大的抗氧化劑,被證明支持和維持身體的自然炎症反應。
所附合並財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。隨附的合併財務報表包括Cyanotech公司及其全資子公司Nutrex Hawaii,Inc.(“Nutrex Hawaii”或“Nutrex”)的賬目。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。
流動性與資本資源
自.起 March 31, 2022, 該公司擁有現金$
自.起 March 31, 2022, 該公司有$
為應對冠狀病毒(“COVID-19”)大流行和圍繞大流行的不確定性,#年 May 2020, 公司獲得了Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款,金額為#美元。
經營活動產生的資金和可用現金預計將繼續成為公司營運資金需求、償債和維持資本支出水平的最重要的流動資金來源。在本財年2020,公司開始了一項戰略成本節約計劃,其中包括通過自然減員和消除空缺職位來消除職位,以創建一個更精簡的組織,公司在整個財年繼續實施成本節約計劃2021.
根據公司的經營計劃以及相關的現金流和財務預測,預計經營活動產生的現金流和可用的融資將足以為公司的運營提供資金,至少通過 June 30, 2023, 而本公司的償債覆蓋率及流動比率契約預期將於 March 31, 2023, 下一個測量日期。然而,不是可以保證,公司將實現下一財年的運營計劃和現金流預測,或截至 March 31, 2023. 這種估計可能會根據未來的結果而發生變化,這種變化可能會導致未來的結果與預期結果大不相同。
2. | 重大會計政策 |
預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制財務報表時,管理層須作出估計和假設,以影響截至財務報表日期的資產和負債額及任何或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和開支的報告金額。管理層定期審查這些估計和假設,並反映在確定為必要的期間進行修訂的效果。實際結果可能與這些估計和假設不同。
金融工具與公允價值
本公司採用公允價值計量框架。該框架提供了一個公允價值等級,對用於計量公允價值的估值技術的投入進行了優先排序。對於相同的資產或負債(水平),層次結構給予活躍市場中未調整的報價最高優先級1測量)和不可觀察到的輸入的最低優先級(級別3測量)。這個三公允價值層次結構的級別説明如下:
水平1 — | 估值方法的投入是指公司有能力進入活躍市場的相同資產或負債的未經調整的報價。 | |
水平2 — | 對估值方法的投入包括: |
● | 類似資產或負債在活躍市場的報價; | |
● | 在不活躍的市場中相同或類似資產或負債的報價; | |
● | 資產或負債的可觀察到的報價以外的投入;以及 | |
● | 通過相關性或其他方式,主要來源於可觀察到的市場數據或得到其證實的投入。 |
如果資產或負債有特定的合同條款,則水平2在資產或負債的整個期限內,投入必須是可觀察到的。
水平3 — | 估值方法的投入是不可觀察的,並對公允價值具有重要意義。 |
現金、應收賬款、應付賬款、應計費用和客户存款-由於這些工具的短期性質,管理層認為賬面金額接近公允價值。
信用額度、短期合同債務和長期債務-我們的信貸額度和長期債務的賬面價值接近公允價值,因為適用於基礎債務的利率每季度根據市場利率進行調整,市場利率與類似期限的類似債務工具的當前利率大致相同。由於期限較短,我們的短期合同債務的賬面價值接近公允價值。
現金
現金主要包括手頭現金和銀行存款。
集中風險
該公司在夏威夷的銀行維持其現金賬户,這些賬户由聯邦存款保險公司(FDIC)承保,最高可達$250,000每家銀行。該公司的現金餘額為 March 31, 2022 和2021這比FDIC承保的餘額高出#美元。
應收帳款
應收賬款按發票金額入賬,並按不應計利息。信貸的發放是基於對客户財務狀況的評估。抵押品是不必填項。壞賬準備反映了管理層對應收賬款餘額中可能固有的信貸損失的最佳估計。管理層根據歷史經驗、特別確定的未支付賬户和其他目前可用的證據確定津貼。管理層每月審查壞賬準備,重點放在重大的個人逾期餘額上90幾天。所有其他餘額都是以集合為基礎進行審查的。賬户餘額在用盡所有收款手段後從津貼中註銷,追回的可能性被認為微乎其微。該公司做到了不是否有任何與其客户有關的表外信貸敞口。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。成本是使用第一-In,第一-out(“FIFO”)方法。可變現淨值定義為估計銷售價格減去處置成本。庫存成本包括材料、人工、間接費用和第三-派對費用。管理層根據以下產品的年限和質量審查並記錄已知或預期的庫存過時情況可能影響銷售。
本公司確認異常生產成本,包括與正常產能的固定成本差異、固定生產間接費用、閒置設施、貨運處理成本和腐壞,作為發生期間的費用,不調整間接費用吸收比率。正常生產能力的定義是,在正常情況下,考慮到計劃維護造成的產能損失,預計在多個時期或季節內實現的產量。
設備和租賃方面的改進
設備和租賃改進按成本列報。折舊和攤銷採用直線法,按設備、傢俱和固定裝置的估計使用年限和土地租賃期的較短者計算(見附註4和8)或租賃改進的估計可用年限如下(年):
裝備 | 至 | |||||
傢俱和固定裝置 | 至 | |||||
租賃權改進 | 至 |
資本項目成本在施工期間累積,直至完工,然後將成本轉移到相關資產並開始折舊。維修和維護費用在發生的期間內計入。顯著增加資產使用壽命或價值的維修和維護將在資產的剩餘壽命內資本化和折舊。該公司將用於建造物業和設備的資金產生的利息成本資本化。資本化利息被記錄為與其相關的資產的一部分,並在該資產的估計使用年限內攤銷。
長期資產減值準備
管理層審查長期資產,如設備、租賃改進和購買的無形資產,只要發生事件或情況變化表明資產的賬面價值可能不是可以追回的。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量,則在賬面金額超過該資產的公允價值時確認減值費用。待處置的資產和相關負債將在合併資產負債表中單獨列報。待處置的資產將以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者進行報告,並將不被貶低。
資產報廢債務的會計處理
管理層每季度評估本公司對其主要設施和公司總部租約項下的資產報廢義務的潛在負債。不是責任已確認為三月31, 2022和2021(請參閲附註8).
收入確認
本公司記錄收入的依據是五-STEP模型,包括:(1)確定與客户的合同;(2)確定合同中的履行義務;(3)確定交易價格;(4)將交易價格分配給履約義務;以及5)在履行履約義務時確認收入。該公司幾乎所有的收入都來自履行向零售商、批發商或通過在線渠道直接向消費者購買其微藻膳食補充劑的訂單,每一份訂單都被認為是一項獨特的履約義務。這些訂單可能是正式的採購訂單、口頭電話訂單、電子郵件訂單或在線收到的訂單。根據訂單條款和條件,公司負責的裝運和搬運活動包括不作為履行義務入賬,但作為履行費用入賬。這些活動是為了履行公司轉讓貨物的承諾而需要的,並在確認收入時支出。
收入是指為履行履約義務而預期收到的對價淨額。本公司已選擇將銷售税、使用税和類似税從交易價格的計量中剔除。預計收到的對價金額和確認的收入包括可變對價的估計,其中包括貿易促進計劃、優惠券、退貨和提前付款折扣的成本。此類估計是使用歷史平均值計算的,這些平均值根據當前業務狀況和經驗的任何預期變化進行了調整。本公司於每個報告期結束時審閲及更新該等估計數字,並於確認調整期間確認任何調整的影響。在評估是否可能從客户那裏收取對價時,公司會考慮客户在到期時支付該筆對價的能力和意圖。發票的付款應按照基礎客户協議中的規定支付,通常30自發票日期起的天數,該日期發生在產品控制權轉移給客户之日。收入在訂購產品的控制權轉移到客户手中時確認。通常情況下,這發生在產品交付時,或者在某些情況下,從一由客户對公司的配送中心進行管理。採掘服務的收入在採掘過程完成後控制權移交時確認。
客户合同負債包括在完成訂單之前收到的客户存款,並在合併資產負債表中單獨列示。截至以下年度 March 31, 2022 和2021,該公司確認了$
研究與開發
研究和開發成本在發生時計入費用,主要包括勞動力、福利和外部研究。
廣告
廣告費用在發生時計入費用。截至該年度的廣告總開支三月31, 2022, 2021和2020是$
所得税
所得税按資產負債法核算。資產負債法要求確認由於現有資產和負債的賬面金額及其税基與營業虧損和税項抵免結轉之間的差異而產生的預期未來税項後果的遞延税項資產和負債。遞延税項資產及負債以適用於税項差額預期沖銷期間的所得税率計量。
在確定針對遞延税項資產記錄的任何估值準備時,尤其是在以下情況下記錄的淨營業虧損結轉、税收抵免結轉和可扣除的暫時性差異,需要判斷可能減少未來期間的應納税所得額。在評估是否需要估值免税額時,本公司會考慮所有可用證據,包括過往經營業績、對未來應課税收入的估計及税務籌劃機會。如本公司改變其對可變現遞延税項資產金額的釐定,將調整其估值撥備,並對作出該等釐定期間的所得税支出產生相應影響。
在評估一個税務職位以供確認時,管理層會評估它是否比...不將根據職位的技術是非曲直,在審查後維持職位,包括解決相關的上訴或訴訟程序。如果税務狀況符合更有可能-不確認門檻,税務狀況在公司的財務報表中被計量和確認為管理層判斷大於50%很可能在和解時變現。在… March 31, 2022 和2021,有幾個
該公司在其綜合經營報表中確認與未確認的税收優惠相關的應計利息以及利息支出方面的任何相關處罰。截至以下年度三月31, 2022和2021,有
基於股份的薪酬
本公司採用公允價值對股份支付安排進行會計處理。該公司目前擁有不是責任--分類獎勵。股權分類獎勵,包括授予限制性股票、限制性股票單位和員工股票期權,以授予獎勵的公允價值計量,並不隨後重新計量,除非修改裁決。股權分類獎勵的成本在要求員工提供服務以換取獎勵的期間或歸屬期間在經營報表中確認。公司所有的限制性股票、限制性股票單位和股票期權都是基於服務的獎勵,並被視為股權分類獎勵;因此,它們反映在股權和股票薪酬費用賬户中。在合併業務報表中,所有基於股票的薪酬都被歸類為一般費用和行政費用。
該公司利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來確定每個期權獎勵的公允價值。預期波動是基於公司普通股在與期權預期期限一致的一段時期內的歷史波動。期權的預期期限是根據歸屬期限、合同到期日和歷史行使行為等因素估計的。期權合同期限內的無風險利率是以美國國債收益率為基礎的,其條款與估計的期權條款相當。期權的罰沒率是根據類似贈款的歷史沒收情況計算的。
每股金額
每股普通股基本收益(虧損)的計算方法是將當年的淨收益(虧損)除以該年度已發行普通股的加權平均數。稀釋每股普通股收益的計算方法是將當年的淨收益除以該年度已發行普通股的加權平均數加上該年度已發行的潛在稀釋性普通股(“稀釋性證券”)的數量。稀釋性證券包括根據公司的股票期權計劃授予的限制性股票單位和股票期權。與公司股票期權計劃相關的攤薄證券包括在使用庫存股方法計算的每股普通股攤薄收益中。在報告淨虧損的期間,潛在的稀釋證券被排除在每股收益的計算之外,因為它們的影響將是反稀釋的。對計算終了年度普通股基本收益(虧損)和稀釋收益(虧損)的分子和分母進行核對三月31, 2022, 2021和2020以附註的形式呈現12.
最近採用的會計公告
在……裏面2019年12月,FASB發佈了ASU2019-12, “簡化所得税的會計核算” (“ASU 2019-12”),作為減少所得税核算成本和複雜性的簡化舉措的一部分,刪除了與期間內税收分配辦法、中期所得税計算方法以及確認外部基差遞延税項負債有關的某些例外情況。ASU2019-12還修訂了指南的其他方面,以幫助簡化和促進GAAP的一致應用。該指導意見適用於財政年度,以及這些財政年度內的過渡期,從以下日期開始2020年12月15日,允許提前領養。本公司採用此標準的日期為4月1日,2021年帶 不是對其合併財務報表和相關披露的影響。
在……裏面2018年11月,FASB發佈了ASU2018-18 – 協作安排(“ASU 2018-18”),澄清了當協同安排參與者是會計單位上下文中的客户時,協同安排參與者之間的某些交易應被視為收入,並排除了如果參與者是不一位顧客。此ASU需要追溯到公司採用ASC之日606, April 1, 2018, 確認對列報的最早年度期間留存收益期初餘額的累計影響調整。公司採用了ASU2018-18截至 April 1, 2020 使用不是對其財務報表的影響。
在……裏面2018年8月,FASB發佈了ASU2018-15, “客户’對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行核算” (“ASU 不是的。 2018-15”),使作為服務合同的託管安排中發生的實施費用的資本化要求與開發或獲得內部使用軟件所發生的實施費用的現有資本化要求保持一致(小主題350-40)。公司採用了ASU不是的。 2018-15截至 April 1, 2020 使用不是對其財務報表的影響。
在……裏面2018年8月,FASB發佈了ASU2018-13, “公允價值計量--披露框架(主題820)” (“ASU 不是的。 2018-13”)。更新後的指引改善了有關公允價值計量的披露要求。本公司採用此標準的日期為 April 1, 2020, 使用不是對其披露的影響。
3. | 庫存 |
截至目前,庫存包括以下內容三月31, 2022和2021:
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
原料 | $ | $ | ||||||
Oracle Work in Process | ||||||||
成品 | ||||||||
供應品 | ||||||||
盤存 | $ | $ |
本公司確認異常生產成本,包括與正常產能的固定成本差異、固定生產間接費用、閒置設施、貨運處理成本和腐壞,作為發生期間的費用,不調整間接費用吸收比率。正常生產能力的定義是,在正常情況下,考慮到計劃維護造成的產能損失,預計在多個時期或季節內實現的產量。該公司支出異常生產成本$。
從財政年度開始2021,蝦青素的培養工作已於第一 六由於生長條件最好,在一年中產量最高的月份,一年中的幾個月,而不是前一個財政年度的全年種植。在本財年也採用了同樣的方法2022.本公司根據正常情況下預計一年內實現的正常生產能力計算本年度的總生產成本。然後根據生產週期將這些成本分配到庫存中,不包括不正常的生產成本。固定成本和間接費用的分配需要管理層的判斷,以確定生產何時超出預期生產變化的正常範圍。
其他不可盤點固定成本#美元
4. | 改進設備和租賃權 |
設備和租賃改進包括以下內容:三月31, 2022和2021:
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
裝備 | $ | $ | ||||||
租賃權改進 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | ||||||||
減去累計折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
在建工程 | ||||||||
設備和租賃改進,淨值 | $ | $ |
管理層已確定,美元
折舊和攤銷費用約為#美元。
5. | 短期合同義務 |
在……上面2018年11月30日,該公司完成了對一家
短期債務包括二本金金額為$180,000和$215,000.這個第一貸款金額:$
這個第二貸款本金為#美元。
6. | 信用額度和長期債務 |
總債務由以下債務組成三月31, 2022和2021詳情如下:
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
信用額度 | $ | $ | ||||||
長期債務 | ||||||||
長期債務關聯方 | ||||||||
較少的當前到期日 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務,不包括本期債務 | ||||||||
減少未攤銷債務發行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期債務總額,扣除當前到期日和未攤銷債務發行成本 | $ | $ |
信用額度和定期貸款
在……上面 August 30, 2016, 本公司與本行於 June 3, 2016, 於本公司及本行收到夏威夷州的必要批准後生效,以取得本公司在夏威夷科納的租賃物業留置權。信貸協議允許公司借入最多$
在… March 31, 2022 和2021,貸方協議項下的未償還餘額為#美元。
信貸協議授予銀行對本公司物業的下列抵押權益:(A)本公司對其科納設施的租賃權益的留置權;(B)本公司對其科納設施的租賃和租金的權益的轉讓;以及(C)與本公司在科納設施相關或由本公司使用的所有固定裝置、傢俱和設備的擔保權益。每項擔保權益進一步受制於信貸協議的條款。
在……裏面2015,該公司與貸款人簽署了一項貸款協議,規定提供#美元。
《公約》的規定2015貸款要求支付本金和利息,直至#年到期九月1, 2022,債務全額攤銷七 (
在……裏面2012,該公司與貸款人簽署了一項貸款協議,規定提供#美元。
《公約》的規定2012貸款只需支付利息,第一
這個2015貸款包括一項一-時間來源和擔保費,總額為#美元
貸款契約
本公司的信貸協議,2015貸款和2012貸款須遵守年度償債及其他財務契約,包括要求本公司符合主要財務比率的契約,以及慣常的正負契約。自.起 March 31, 2022 和2021,該公司遵守了所有規定的契約。
長期債務–PPP
在……裏面 May 2020, 該公司獲得了購買力平價貸款#美元。
長期債務–關聯方
在……裏面 April 2019, 該公司獲得了一筆金額為#美元的貸款。
設備融資協議
在……裏面2017年10月,本公司與貸款人簽訂了一份設備融資協議(“設備協議”),提供最高可達$
貸款和設備融資協議下的未來本金付款為三月31, 2022具體如下:
截至3月31日的財政年度 | (單位:千) | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
本金支付總額 | $ |
7. | 應計費用 |
截至的應計費用三月31, 2022和2021包括以下內容:
2022 | 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||
獎金和利潤分享 | $ | $ | ||||||
工資 | ||||||||
休假 | ||||||||
租金、利息和法律規定 | ||||||||
其他應計費用 | ||||||||
應計費用總額 | $ | $ |
8. | 經營租約 |
該公司的主要設施和公司總部位於夏威夷凱盧阿-科納市Keahole Point的夏威夷管理局自然能源實驗室(“NELHA”)。公司租賃
公司根據不可撤銷的經營租約租賃設施、設備和土地,租期至2037.其中一份設施租約包含價格上漲和續訂選項五好幾年了。土地租約規定超過最低租金承諾的或有租金,以公司銷售額的百分比為基礎。截至年度的或有租金付款三月31, 2022, 2021和2020是$
使用權資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表因租賃而產生的支付租賃款項的義務。使用權資產和負債確認為 April 1, 2019 根據租賃期限的租賃付款現值,使用基於確認時現有信息的銀行遞增借款利率,本公司已選擇排除非租賃組成部分。在… March 31, 2022, 該公司成立於
與租賃有關的補充資產負債表信息包括以下內容:
經營租約 | 資產負債表分類 | 3月31日, 2022 | 3月31日, 2021 | |||||||
(單位:千) | ||||||||||
使用權資產 | 經營性租賃使用權資產 | $ | $ | |||||||
累計租賃攤銷 | 經營性租賃使用權資產 | ( | ) | ( | ) | |||||
使用權資產總額 | $ | $ | ||||||||
流動租賃負債 | 經營租賃義務 | $ | $ | |||||||
非流動租賃負債 | 長期經營租賃義務 | |||||||||
租賃總負債 | $ | $ |
租賃負債到期日三月31, 2022具體如下:
截至三月三十一日的年度 | (單位:千) | |||
2023 | $ | |||
2024 | ||||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
此後 | ||||
未貼現的租賃付款總額 | ||||
減去:現值折扣 | ( | ) | ||
租賃負債餘額合計 | $ |
經營租賃項下的租金支出,包括或有租金為#美元。
9. | 其他承付款和或有事項 |
該公司不時地可能參與與其在正常業務過程中的運營所引起的索賠和事項有關的訴訟和調查。有幾個不是重大法律問題未解決 March 31, 2022.
自.起 March 31, 2022, 2021和2020,該公司有#美元的購買義務。
10. | 基於股份的薪酬 |
自.起三月31, 2022,該公司擁有
在……上面 August 25, 2016, 公司股東批准了2016作為後繼者的計劃2005計劃,授權董事會通過股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權和其他基於股票的獎勵(統稱為股票獎勵)和績效股票和績效單位(統稱為績效獎勵)形式的股權薪酬,向公司高級管理人員、員工和某些獨立顧問提供激勵。獲獎名單:2016計劃僅限於授權的
在……上面 August 28, 2014, 公司股東批准了2014董事計劃授權董事會通過股票期權和限制性股票形式的股權薪酬向公司的獨立董事提供激勵。獲獎名單:2014董事計劃僅限於以下授權金額
下表列出了根據公司的每一項計劃授權、可供未來授予和發行的股份:
截至2022年3月31日 | ||||||||||||
授權 | 可用 | 傑出的 | ||||||||||
2016年計劃 | ||||||||||||
2014年董事計劃 | ||||||||||||
2005年計劃 | ||||||||||||
2004年董事計劃 | ||||||||||||
總計 |
股票期權
所有根據股權補償計劃授予的股票期權均按行使價發行。不是低於本公司於授出日的收盤價。選項下的2016計劃,2005計劃和2014董事計劃由董事會或董事會薪酬委員會根據各自計劃的規定確定。每一項期權授予的條款包括歸屬、行使和其他條件,這些條件在證明每一項授予的股票期權協議中闡明。不是期權的壽命可以超過
截至該年度公司股票計劃項下的期權活動摘要三月31, 2022, 2021和2020如下所示:
選項活動 | 股票 | 加權平均值鍛鍊 價格 | 加權 平均值剩餘合同術語 (單位:年) | 集料固有的價值 | ||||||||||||
截至2019年3月31日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||||||
過期 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2020年3月31日未償還 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2021年3月31日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
授與 | ||||||||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||||||
過期 | ( | ) | ||||||||||||||
截至2022年3月31日的未償還債務 | $ | $ | ||||||||||||||
可於2022年3月31日行使 | $ | $ |
上表的合計內在價值是在適用所得税前計算的,代表如果所有期權在所示期間的最後一個營業日行使,根據公司的收盤價$計算,期權持有人將收到的超出行權價的超額金額。
本公司截至該年度的非既得期權摘要三月31, 2022如下所示:
非既得期權 | 股票 | 加權平均值授予日期公允價值 | ||||||
截至2021年3月31日未歸屬 | $ | |||||||
授與 | ||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||
截至2022年3月31日未歸屬 | $ |
會計年度授予股票期權的加權平均授予日公允價值2022, 2021和2020是$
下表彙總了截至的未償還股票期權的加權平均特徵三月31, 2022:
未平倉期權 | 可行權期權 | ||||||||||||||||||||||
行權價格區間(美元) | 數的股份 | 剩餘壽命(年) | 加權平均值 鍛鍊 價格 | 數量股票 | 加權平均值 鍛鍊 價格 | ||||||||||||||||||
$2.11 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$2.35 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$2.77 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
$4.83 | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
總股票期權 | $ | $ |
與截至該年度所授期權有關的公允價值假設範圍三月31, 2022, 2021和2020具體情況如下:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
行權價格 | $ | $ | $ | |||||||||
波動率 | % | % | % | |||||||||
無風險利率 | % | % | % | |||||||||
歸屬期限(以年為單位) | ||||||||||||
罰沒率 | % | % | % | |||||||||
預期壽命(年) | ||||||||||||
股息率 | % | % | % |
與所有未授予的股票期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為$
限制性股票
在財政年度內向非僱員董事授予完全歸屬的限制性股票2022, 2021和2020曾經是
限制性股票單位(“RSU”)
RSU是基於服務的獎勵,授予符合條件的員工2016計劃一下。已確認的補償費用為根據2016計劃是$
下表彙總了與授予的RSU相關的信息:
非既得限制性股票單位 | 股票 | 加權平均值授權價 | ||||||
截至2019年3月31日的非既有限制性股票單位 | | $ | | |||||
授與 | | $ | | |||||
既得 | ( | ) | $ | | ||||
被沒收 | ( | ) | $ | | ||||
截至2020年3月31日的非既有限制性股票單位 | | $ | | |||||
授與 | | $ | | |||||
既得 | ( | ) | $ | | ||||
被沒收 | ( | ) | $ | | ||||
截至2021年3月31日的非既有限制性股票單位 | | $ | | |||||
授與 | | $ | | |||||
既得 | ( | ) | $ | | ||||
被沒收 | ( | ) | $ | | ||||
截至2022年3月31日的非既有限制性股票單位 | | $ | |
與未歸屬的限制性股票單位有關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為#美元。
在……上面 April 6, 2022,
普通股
在財年2020,該公司記錄了$
11. | 普通股和優先股 |
本公司已授權總共
12. | 每股收益 |
每股基本收益是根據已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益是根據已發行普通股的加權平均數加上已發行股票期權和未歸屬限制性股票單位的潛在攤薄影響,採用庫存股方法計算的。
計算每股基本收益和稀釋後每股收益的分子和分母之間的對賬三月31, 2022, 2021和2020具體如下:
淨收入 (分子) | 股票(分母) | 每股金額 | ||||||||||
(以千為單位,每股除外) | ||||||||||||
截至2022年3月31日的年度: | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
有效稀釋證券--普通股期權和限制性股票單位 | — | |||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | $ | ||||||||||
截至2021年3月31日的年度: | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
有效稀釋證券--普通股期權和限制性股票單位 | — | |||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | $ | ||||||||||
截至2020年3月31日的年度: | ||||||||||||
每股基本收益 | $ | $ | ||||||||||
有效稀釋證券--普通股期權和限制性股票單位 | — | |||||||||||
稀釋後每股收益 | $ | $ |
限制性股票單位在授予的期間內變得攤薄,並在單位歸屬之前保持攤薄,然後計入基本每股收益。前幾年的有效稀釋性股票的分母已重新列報,以符合本年度的列報方式,以包括具有稀釋效果的未歸屬限制性股票單位,然而,有不是截至財年的稀釋後每股收益的變化2021或2020.
13. | 利潤分享和401K規劃 |
公司為所有員工發起了一項利潤分享計劃不由一個單獨的管理激勵計劃涵蓋。根據利潤分享計劃,董事會按季度確定的税前利潤百分比可能由管理層酌情分配給非管理層員工。利潤分享紅利可能全部以税後現金分配,或一半以現金分配(税後分配),其餘部分存入員工的401(K)按税前基礎記賬。員工可能還自願在税前為他們的401(K)帳目。該計劃下的薪酬支出約為#美元。
14. | 產品線和地理信息 |
收入的分類
下表為截至年度按主要產品線和提取服務分列的收入。 March 31, 2022, 2021和2020(單位:千):
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
打包銷售 | ||||||||||||
蝦青素包裝 | $ | $ | $ | |||||||||
包裝螺旋藻 | ||||||||||||
套餐銷售總額 | ||||||||||||
批量銷售 | ||||||||||||
蝦青素塊狀 | ||||||||||||
散裝螺旋藻 | ||||||||||||
散裝銷售總額 | ||||||||||||
合同提取收入 | ||||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ |
終了年度合同提取服務的銷售成本 March 31, 2022, 2021和2020是$
截至年度止年度按地理區域劃分的淨銷售額 March 31, 2022, 2021和2020具體如下:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||
淨銷售額(1): | ||||||||||||||||||||||||
美國 | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||
亞太地區 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
歐洲 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
其他 | % | % | % | |||||||||||||||||||||
$ | % | $ | % | $ | % |
(1) | 淨銷售額是根據客户所在的國家/地區計算的。 |
15. | 所得税 |
截至年度的所得税(費用)福利三月31, 2022, 2021和2020包括:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
當前: | ||||||||||||
聯邦制 | $ | $ | $ | |||||||||
狀態 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
當期(費用)福利總額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
延期: | ||||||||||||
聯邦制 | ||||||||||||
狀態 | ||||||||||||
遞延費用總額 | ||||||||||||
所得税費用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在……上面2017年12月22日,人力資源。1,最初被稱為《減税和就業法案》(簡稱《税法》)頒佈。在美國國税法的重大變化中,税法將美國聯邦企業所得税税率從34%至
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
按聯邦法定所得税率計提的税收規定 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
基於股票的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
估價免税額減少(增加) | ( | ) | ||||||||||
扣除聯邦税收優惠後的州和地方所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
國家費率調整 | ( | ) | ||||||||||
金額貸方 | ||||||||||||
遞延税額調整 | ||||||||||||
CARE法案,PPP貸款豁免 | ||||||||||||
其他,淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税費用 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
與產生遞延税項資產和遞延税項負債的各種資產、負債和結轉有關的暫時性差異的税務影響三月31, 2022, 2021和2020具體如下:
2022 | 2021 | 2020 | ||||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
遞延税項資產: | ||||||||||||
營業淨虧損結轉 | $ | $ | $ | |||||||||
庫存 | ||||||||||||
薪酬應計 | ||||||||||||
税收抵免結轉 | ||||||||||||
利息限制 | ||||||||||||
經營性租賃使用權資產 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
遞延税項總資產 | ||||||||||||
減去估值免税額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
遞延税項淨資產 | ||||||||||||
遞延税項負債: | ||||||||||||
經營租賃義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
折舊及攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
遞延税項淨負債 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
遞延税項淨資產(負債) | $ | $ | $ |
在評估遞延税項資產的估值免税額時,管理層考慮它是否比不部分或全部遞延税項資產將不被實現了。最終,遞延税項資產的實現將取決於期內未來應納税所得額的存在。在作出這項評估時,管理層會考慮過去的經營業績、遞延税項負債的預定沖銷、對未來應課税收入的估計,以及税務籌劃策略。
自.起 March 31, 2022, 2021和2020,本公司的結論是,鑑於主要是近年來累積虧損的客觀和可核實的重大負面證據,估值撥備是適當的。
雖然公司的長期財務前景依然樂觀,但公司的結論是,由於近期累計虧損的負面證據的相對重要性,公司依賴其對未來應税收入的長期前景的能力有限。根據經營業績的改善,公司關於其遞延税項資產需要計入估值準備的結論可能會在未來發生變化,這可能導致估值免税額全部或部分撤銷。
在…三月31, 2022,該公司有淨營業虧損結轉和税收抵免結轉,可用於抵消未來的聯邦所得税如下(以千計):
3月31日到期, | 淨運營 | 國家網 | 研究和 | |||||||||
(單位:千) | ||||||||||||
2023 | $ | $ | $ | |||||||||
2025 | ||||||||||||
2026 | ||||||||||||
2027 | ||||||||||||
此後 | ||||||||||||
不定 | ||||||||||||
$ | $ | $ |
根據税法,公司替代最低税(“AMT”)已被廢除。擁有AMT抵免結轉的納税人可以使用這些抵免來抵消任何納税年度的常規納税義務。此外,在下列任何課税年度開始的任何課税年度,可退還AMT抵免2017年12月31日在此之前2022年12月31日數額相當於
作為對COVID的迴應-19在大流行期間,CARE法案於#年簽署成為法律 March 2020. CARE法案取消了最初由税法施加的某些扣除限制。企業納税人可能結轉淨營業虧損產生於2018穿過2020最高可五幾年,也就是不税法之前允許的。CARE法案還取消了80%通過允許公司實體充分利用淨營業虧損結轉來抵消應税收入,從而減少應税收入限制2018, 2019和2020.CARE法案允許擁有替代最低税收抵免的納税人申請退款2020抵免的全部金額,而不是像《税法》最初頒佈的那樣,通過分幾年退款來收回抵免。根據CARE法案,從#年開始的納税年度2018或2019,公司每年的最低税收抵免限額是按可退還的AMT抵免金額增加的。從#年開始的納税年度2019,AMT可退還信用額度為100%一家公司的最低税收抵免超過了該年度允許作為AMT抵免的金額。整個AMT貸方結轉已退還至 March 31, 2021.
在… March 31, 2022, 該公司有聯邦淨營業虧損結轉美元。
此外,《CARE法案》放寬了適用於商業利息扣除的限制30%至50%,將企業慈善扣減上限提高至25%應納税所得額,並使符合條件的改善財產通常有資格15-年度成本回收和100%獎金折舊。CARE法案的頒佈確實做到了不導致本公司截至本財政年度的所得税撥備有任何重大調整 March 31, 2022, 2021或2020.
在……上面2020年12月27日,《綜合撥款法案》,2021(下稱“民航法”)已制定。CAA包括與COVID相關的税收減免法案2020(“COVID TRA”)。部分276包括推翻美國國税局通知的條款2020-32還有魯爾牧師。2020-27,允許完全扣除因獲得購買力平價貸款豁免而發生的費用。在本財政年度,該公司的購買力平價貸款獲得全額豁免2021.就所得税而言,免税額從收入中剔除,並在財政年度內扣除所發生的相關費用。2021.
以下是本公司在評估税務狀況時所採用的未完税年度和司法管轄區。公司有未使用的淨營業虧損結轉,這導致法規對未使用的虧損金額保持開放不從開始到使用它們的年份。
截至3月31日的開始納税年度, | 管轄權 | |||
2019 | - | | 美國聯邦政府 | |
2019 | - | | 夏威夷州 | |
2018 | - | | 加利福尼亞州 |
16. | 關聯方交易和餘額 |
在……裏面 April 2019, 該公司從Skyword Family Foundation,Inc.(“SkyWords”)獲得本金#美元的無擔保次級貸款
在……上面 April 12, 2021, 本公司與Skyword訂立經修訂及重訂的本票(“Skyword經修訂票據”)。本公司和SkyWords同意修改、重述、替換和以其他方式修改SkyWords Note而無需更新,以便將$
在……上面 April 12, 2021, 關於授予抵押品的擔保權益,本公司還與Bank和Skywords簽訂了債權人間和次要地位協議。根據下列規定,本公司欠本行債務二定期貸款及信貸協議,其中每一項均授予本行對本公司幾乎所有個人財產資產的擔保權益。本行對本公司個人財產資產的擔保權益優先於Skyword對抵押品的擔保權益,而債權人間及附屬協議一般管限本行與Skyword作為本公司有擔保貸款人的關係,幷包括慣常條款。
在… March 31, 2022 和2021,Skywords Note的本金餘額為$
17. | 後續事件 |
該公司擁有不是除附註中提及的事件外的其他後續事件10對於已發行的RSU。
第9A項。 |
控制和程序 |
披露控制和程序
在包括首席執行官(“CEO”)和首席財務官(“CFO”)在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至本報告所述期間結束時,我們的披露控制和程序的有效性,這些控制和程序的定義見交易所法案第13a-15(E)和15(D)-15(E)條。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序有效,可以合理地保證,我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息是(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告的,(2)積累並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
管理’關於財務報告內部控制的報告。
公司管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條所述)。公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。我們的管理層對截至2022年3月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時,我們的管理層使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在“內部控制--綜合框架”(2013年框架)中提出的標準。根據我們的評估,使用這些標準,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2022年3月31日起有效。
財務報告內部控制的變化。
在截至2022年3月31日的財政年度內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)規則的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
對控制措施有效性的限制。
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不指望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統無論設計和實施得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,即控制系統的目標將會實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。
固有的侷限性包括這樣的現實,即決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能會因為簡單的錯誤或錯誤而發生。某些人的個人行為或兩個或兩個以上的人串通,也可以規避控制。由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。
項目9B。 |
其他信息 |
不適用
第三部分
第10項。 |
註冊人的董事、高管與公司治理 |
有關董事的信息可以在CyanoTech最終的2022年委託書中的“提案一:董事選舉”、“董事會會議和委員會”、“董事薪酬”、“某些實益所有者和管理層的擔保所有權:以及是否遵守交易所法案第16(A)條”中的標題下找到。有關高管的信息可在Cyanotech最終的2022年委託書中的“高管”標題下找到。
我們已經為我們的官員和員工通過了氰化物技術道德準則。我們還通過了《董事會行為守則》。這兩個代碼都可在我們的網站上公開獲得,網址為Www.cyanotech.com。如果我們對與我們的首席執行官、首席財務官或高級管理人員有關的代碼進行任何實質性修訂或給予任何豁免,我們將在表格8-K的報告中披露此類修訂的性質,並修改網站披露。
第11項。 |
高管薪酬 |
本項目要求的信息引用自Cyanotech最終的2022年委託書中包含的標題為“高管薪酬和其他信息”、“股權薪酬計劃信息”和“2022財年期權授予”的章節。
第12項。 |
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
本項目所需的擔保所有權信息在此引用自Cyanotech最終的2022年委託書中包含的“股權補償計劃信息”和“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”部分。
第13項。 |
某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
本條款所要求的信息(如果有)引用自Cyanotech最終的2022年委託書中包含的“關聯方交易”部分。
第14項。 |
首席會計師費用及服務 |
有關主要會計師費用和服務的信息出現在Cyanotech最終的2022年委託書中的“獨立註冊會計師事務所費用”標題下。
第四部分
第15項。 |
展品和財務報表明細表 |
(a) |
財務報表和明細表 |
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(1) |
本報告第8項包括以下Cyanotech公司的財務報表和獨立註冊會計師事務所的報告: |
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號 |
23 |
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截至3月的綜合資產負債表 31, 2022 and 2021 |
24 |
||
截至三月底止年度的綜合業務報表 31, 2022, 2021 and 2020 |
25 |
||
股東合併報表’截至三月底止年度的股本 31, 2022, 2021 and 2020 |
26 | ||
截至三月底止年度的綜合現金流量表 31, 2022, 2021 and 2020 |
27 | ||
合併財務報表附註 |
28 |
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(2) |
本報告包括下列財務報表明細表,頁數如下: |
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進度表 第二部分:—估值及合資格賬目 |
51 |
上文沒有列出的財務報表附表已被省略,因為它們要麼不是必需的,要麼不適用,要麼這些信息已包括在合併財務報表或附註中。
(b) |
展品清單 |
展品 數 |
文檔描述 |
|
3.1 |
重述公司章程(參照本公司附件3.1註冊成立’S於2012年11月9日提交的Form 10-Q季度報告,文件編號: 0-14602). |
|
3.2 |
修訂及重新編訂的附例(參照附件併入 3.2致公司’S關於表格的報告 1月提交的8-K 13, 2010, File No. 0-14602) |
|
4.1 |
樣品普通股(參照展品合併 4.1致公司’的年報 截至3月的年度10-K 31, 2007, File No. 0-14602) |
|
10.1 |
本公司與夏威夷當局自然能源實驗室於十二月簽訂的分租協議 29,1995(參照圖表成立為法團 10.1致公司’S Form季度報告 10-截至12月的季度QSB 31, 1995) |
|
10.2 |
補充協議於2月生效 2012年1月1日修訂附件所述的分租協議 10.1在此,(通過引用附件併入 10.1致公司’的當前表單報告 日期為3月的8-K 9, 2012). |
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10.3 |
2004年董事獨立股票期權和限制性股票授予計劃,11月修訂和重述 2011年8月8日(參照附件註冊成立 10.1致公司’S Form季度報告 11月10月10季度 截至9月的季度的2011年 30, 2011). |
|
10.4 |
2005年股票期權計劃,8月修訂 2011年29月29日(參照圖表註冊成立 10.2致公司’S Form季度報告 截至9月底的季度10-Q 30, 2011). |
|
10.5 |
環太平洋銀行定期貸款協議(“環太平洋地區”)和本公司 和夏威夷的Nutrex, Inc.(“Nutrex”);公司和Nutrex發行的以環太平洋地區為受益人的期票,金額分別為2 250 000美元和3 250 000美元,日期為#年#月 2012年7月7日;公司與環太平洋地區的抵押、擔保協議和融資聲明;出租人轉讓’在本公司與環太平洋地區之間的租賃和租金中的權益; 公司與環太平洋地區的安全協議和UCC融資聲明;美國農業農村發展部(“美國農業部”)有條件承諾;危險物質證書和賠償協議;公司與第三公司之間的施工合同轉讓’EAU建築有限責任公司;轉讓人’作為轉租人,夏威夷當局自然能源實驗室頒發的禁止反言證書和從屬協議;Nutrex和環太平洋地區之間的安全協議和UCC融資聲明。(以引用的方式併入為展覽品 4.1致公司’S關於表格的報告 10-Q於11月提交 9, 2012) |
|
10.6 |
第一基金會銀行(“第一基金會”)與公司和Nutrex之間的定期貸款協議;公司與Nutrex於2015年7月30日簽發的以第一基金會為受益人的本票金額為2,500,000美元的本票;公司與第一基金會之間的抵押、擔保協議和融資聲明;公司與第一基金會之間租賃和租金中出租人權益的轉讓;公司與第一基金會之間的擔保協議和UCC融資聲明;Nutrex與第一基金會之間的擔保協議和UCC融資聲明;美國農業部有條件承諾;有害物質證書和賠償協議;K-4轉租抵押的轉讓人同意;禁止反言證書和從屬協議。(以引用的方式併入作為展品4.1, 4.2, 4.3, 4.4, 4.5, 4.6, 4.7, 4.8, 4.9公司於2015年11月12日提交的Form 10-Q報告) |
|
10.7 |
2014年獨立董事股票期權和限制性股票授予計劃(參照本公司成立’2014年7月18日提交的最終委託書) |
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10.8 |
2016股權激勵計劃(參照本公司註冊成立’s 2016年7月15日提交的最終委託書。 |
|
10.9 |
第一基礎銀行和本公司之間的循環信貸協議,日期為2016年6月3日。(通過引用合併為本公司的附件10.1’s 當前的Form 8-K報告於2016年9月1日提交)。 |
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10.10 |
第1號補充協議,修改分租號K-26,由有限責任公司、夏威夷當局自然能源實驗室和公司共同簽署,自2018年10月1日起生效(通過引用合併為公司的附件10.1’(2018年12月7日提交的Form 8-K當前報告) |
|
10.11 |
分租契約編號K-26,夏威夷當局自然能源實驗室和Cellana LLC(轉讓給公司)之間的合同,自2018年10月1日起生效(通過引用合併為公司的附件10.2’(2018年12月7日提交的Form 8-K當前報告) |
|
10.12 |
Brian Orlopp和公司之間的高管聘用協議,日期為2018年11月28日(通過引用合併,作為公司的附件10.2’(2019年1月9日提交的最新Form 8-K報告) |
|
10.13 |
Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation之間的期票,日期為2019年4月12日(通過引用合併,作為公司2019年4月12日提交的當前8-K表格報告的附件10.1) |
|
10.14 |
Mawae Morton和Cyanotech Corporation之間的分離協議,日期為2019年6月3日(通過引用合併,作為公司2019年6月7日提交的當前8-K表格報告的附件10.1) |
|
10.15 |
第一夏威夷銀行和Cyanotech公司之間的本票,日期為2020年4月30日(通過引用合併為公司2020年5月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.1) |
|
10.16 |
分居協議,日期為2020年9月25日,由Brian Orlopp和Cyanotech Corporation簽訂(合併通過參考公司於2020年10月1日提交的當前報告Form 8-K的附件10.1)。 |
10.17 |
高管聘用協議,日期為2020年9月28日,由Felicia Ladin和Cyanotech Corporation簽訂,並由Felicia Ladin和Cyanotech Corporation之間簽訂(根據2020年10月1日提交的公司當前報告8-K表的附件10.2合併)。 |
|
10.18 |
由Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation(通過引用合併為本公司2021年4月16日提交的當前8-K報表的附件10.1)修訂和重新簽發的日期為2021年4月12日的期票。 |
|
10.19 |
第一基礎銀行、Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation之間於2021年4月12日簽署的債權人間協議和次要地位協議(通過引用合併,作為公司當前8-K表格文件的附件10.2,2021年4月16日)。 |
|
21.1 |
公司附屬公司(參照公司截至2012年3月31日的10-K表格年報附件21.1成立為公司,檔案編號0-14602) |
|
23.1* |
獨立註冊會計師事務所同意書六月簽署22, 2022 |
|
31.1* |
行政總裁依據第(1)款發出的證明書截至2022年6月22日簽署的2002年薩班斯-奧克斯利法案的302條。 |
|
31.2* |
首席財務官按照第節規定的證明截至2022年6月22日簽署的2002年薩班斯-奧克斯利法案的302條。 |
|
32.1* |
行政總裁及首席財務官根據第節發出的證明書截至6月簽署的2002年薩班斯-奧克斯利法案的906份 22, 2022. |
|
99.1* |
新聞稿日期:6月22, 2022. |
|
101 |
以下財務信息來自我們於2022年6月22日提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日的財政年度10-K表格年度報告,以內聯XBRL(可擴展商業報告語言)格式編制:(I)截至2022年3月31日和2021年3月31日的綜合資產負債表,(Ii)截至2022年3月31日、2022年和2020年3月31日的綜合經營報表,(Iii)截至2022年3月31日、2022年和2020年3月31日的綜合股東權益表,(Iv)截至2022年3月31日、2022年和2021年3月31日的綜合現金流量表,(五)合併財務報表附註。 |
|
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | |
*隨信附上。其他展品如上所示歸檔。 |
附表II
氰基科技公司
估值及合資格賬目
截至2022年、2021年和2020年3月31日的年度
(單位:千)
加法 |
||||||||||||||||||||
描述 |
餘額為起頭年份的 |
收費至成本和費用 |
收費至其他帳目 |
扣除額 |
餘額為結束 年 |
|||||||||||||||
壞賬準備: |
||||||||||||||||||||
2022 |
$ | 32 | $ | 40 | $ | — | $ | 5 | $ | 67 | ||||||||||
2021 |
13 | 46 | — | 27 | 32 | |||||||||||||||
2020 |
27 | — | — | 14 | 13 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2022年6月22日正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
藍天公司 |
||
發信人: |
/s/馬修·K·卡斯特 |
|
馬修·K·卡斯特 |
||
總裁兼首席執行官 |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名 |
標題 |
日期 |
||
/s/馬修·K·卡斯特 |
總裁兼首席執行官 |
June 22, 2022 |
||
馬修·K·卡斯特 |
(首席行政主任) |
|||
/s/Felicia Ladin |
首席財務官、負責財務和 |
June 22, 2022 |
||
費利西亞·拉丁 |
行政和財務主管(首席財務官) |
|||
邁克爾·A·戴維斯 |
董事會主席 |
June 22, 2022 |
||
邁克爾·A·戴維斯 |
||||
/s/南希·E·卡茨 |
董事 |
June 22, 2022 |
||
南希·卡茨 |
||||
/s/Angela M.McElwee |
董事 |
June 22, 2022 |
||
安吉拉·M·麥克爾維 |
||||
沃爾特·B·門澤爾 |
董事 |
June 22, 2022 |
||
沃爾特·B·門澤爾 |
||||
/s/大衞·M·穆德 |
董事 |
June 22, 2022 |
||
大衞·M·穆德 |
||||
/s/大衞·L·維德 |
董事 |
June 22, 2022 |
||
大衞·L·維德 |
展品 數 |
文檔描述 |
|
3.1 |
重述的公司章程(參考公司2012年11月9日提交的Form 10-Q季度報告附件3.1,文件編號0-14602合併) |
|
3.2 |
修訂及重新編訂附例(參照公司於2010年1月13日提交的8-K表格報告附件3.2,編號0-14602) |
|
4.1 |
普通股樣本(參照公司截至2007年3月31日的10-K表格年度報告附件4.1,文件編號0-14602) |
|
10.1 |
本公司與夏威夷自然能源實驗室於1995年12月29日簽訂的分租協議(根據本公司截至1995年12月31日的Form 10-QSB季度報告附件10.1成立為法團) |
|
10.2 |
補充協議於二零一二年二月一日生效,以修訂本協議附件10.1所述的分租協議(本公司於二零一二年三月九日提交的8-K表格中的附件10.1併入本公司)。 |
|
10.3 |
2004年獨立董事股票期權和限制性股票授予計劃,2011年11月8日修訂並重述(合併內容參考公司2011年11月14日的10-Q表格截至2011年9月30日的季度報告附件10.1) |
|
10.4 |
二零一一年八月二十九日修訂的二零零五年股票期權計劃(根據本公司截至二零一一年九月三十日止季度10-Q表格的附件10.2註冊成立)。 |
|
10.5 |
環太平洋銀行(“環太平洋”)與公司和Nutrex Hawaii,Inc.(“Nutrex”)之間的定期貸款協議;公司和Nutrex於2012年9月7日發行的以環太平洋為受益人的本票,金額為2,250,000美元和3,250,000美元;公司與環太平洋之間的抵押、擔保協議和融資聲明;公司與環太平洋之間出租人在租賃和租金中的權益轉讓;公司與環太平洋之間的擔保協議和UCC融資聲明;美國農業農村發展部(“USDA”)有條件承諾;危險物質證書和賠償協議;公司與No‘eau Construction LLC之間的建築合同轉讓;轉租人對K-4轉租抵押的同意;夏威夷州夏威夷當局自然能源實驗室作為轉租人出具的禁止反言證書和從屬協議;Nutrex和Pacific Rim之間的安全協議和UCC融資聲明。(以引用方式併入本公司於2012年11月9日提交的10-Q表格報告的附件4.1) |
|
10.6 |
第一基金會銀行(“第一基金會”)與公司和Nutrex之間的定期貸款協議;公司與Nutrex於2015年7月30日簽發的以第一基金會為受益人的本票金額為2,500,000美元的本票;公司與第一基金會之間的抵押、擔保協議和融資聲明;公司與第一基金會之間租賃和租金中出租人權益的轉讓;公司與第一基金會之間的擔保協議和UCC融資聲明;Nutrex與第一基金會之間的擔保協議和UCC融資聲明;美國農業部有條件承諾;有害物質證書和賠償協議;K-4轉租抵押的轉讓人同意;禁止反言證書和從屬協議。(以引用方式併入本公司於2015年11月12日提交的10-Q表格報告中的證物4.1、4.2、4.3、4.4、4.5、4.6、4.7、4.8、4.9) |
|
10.7 |
2014年獨立董事股票期權和限制性股票授予計劃(參考公司2014年7月18日提交的最終委託書成立為公司) |
|
10.8 |
2016股權激勵計劃(參照公司2016年7月15日提交的最終委託書註冊成立) |
|
10.9 |
第一基礎銀行和本公司之間的循環信貸協議,日期為2016年6月3日。(通過引用併入本公司2016年9月1日提交的8-K表格的當前報告的附件10.1)。 |
|
10.10 |
第1號補充協議,修改分租號K-26,由Cellana LLC、夏威夷當局自然能源實驗室和公司共同簽署,自2018年10月1日起生效(通過引用併入,作為公司2018年12月7日提交的當前8-K表報告的附件10.1) |
|
10.11 |
分租契約編號K-26,夏威夷當局自然能源實驗室和Cellana LLC(轉讓給公司)之間的合同,自2018年10月1日起生效(通過引用併入,作為公司2018年12月7日提交的當前8-K報表的附件10.2) |
|
10.12 |
Brian Orlopp和公司之間的高管聘用協議,日期為2018年11月28日(通過引用合併,作為公司2019年1月9日提交的當前8-K表格報告的附件10.2) |
|
10.13 |
Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation之間的期票,日期為2019年4月12日(通過引用合併,作為公司2019年4月12日提交的當前8-K表格報告的附件10.1) |
|
10.14 |
Mawae Morton和Cyanotech Corporation之間的分離協議,日期為2019年6月3日(通過引用合併,作為公司2019年6月7日提交的當前8-K表格報告的附件10.1) |
|
10.15 |
第一夏威夷銀行和Cyanotech公司之間的本票,日期為2020年4月30日(通過引用合併為公司2020年5月11日提交的當前8-K表格報告的附件10.1) |
|
10.16 |
分居協議,日期為2020年9月25日,由Brian Orlopp和Cyanotech Corporation簽訂(合併通過參考公司於2020年10月1日提交的當前報告Form 8-K的附件10.1)。 |
10.17 |
高管聘用協議,日期為2020年9月28日,由Felicia Ladin和Cyanotech Corporation簽訂,並由Felicia Ladin和Cyanotech Corporation之間簽訂(根據2020年10月1日提交的公司當前報告8-K表的附件10.2合併)。 |
|
10.18 |
由Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation(通過引用合併為本公司2021年4月16日提交的當前8-K報表的附件10.1)修訂和重新簽發的日期為2021年4月12日的期票。 |
|
10.19 |
第一基礎銀行、Skywords Family Foundation,Inc.和Cyanotech Corporation之間於2021年4月12日簽署的債權人間協議和次要地位協議(通過引用合併,作為公司當前8-K表格文件的附件10.2,2021年4月16日)。 |
|
21.1 |
本公司的附屬公司(參照本公司截至2012年3月31日的10-K表格年報附件21.1註冊成立) |
|
23.1* |
獨立註冊會計師事務所同意書於2022年6月22日簽署 |
|
31.1* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條簽署的首席執行官證書,截至2022年6月22日 |
|
31.2* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條簽署的首席財務官證書,截至2022年6月22日 |
|
32.1* |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條簽署的首席執行官和首席財務官證書,截至2022年6月22日 |
|
99.1* |
新聞稿日期:2022年6月22日 |
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以下財務信息來自我們於2022年6月22日提交給美國證券交易委員會的截至2021年3月31日的財政年度10-K表格年度報告,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(I)截至2022年3月31日和2021年3月31日的綜合資產負債表,(Ii)截至2022年3月31日、2022年3月31日和2020年3月31日的綜合經營報表,(Iii)截至2022年3月31日、2022年3月31日和2020年3月31日的股東權益綜合報表,(Iv)截至2022年3月31日和2021年3月31日的綜合現金流量表,(五)合併財務報表附註。 |