11-K


		頁面
獨立註冊會計師事務所的報告		1-2

財務報表：

截至 2021 年 12 月 31 日和 2020 年 12 月可供支付福利的淨資產報表		3

截至2021年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表		4

財務報表附註		5 - 9

補充時間表：

附表 H，第四部分，第 4I 行截至 2021 年 12 月 31 日的資產（年底持有）附表		10 - 11

我們審計了隨附的截至2021年12月31日和2020年12月31日的荷蘭國際集團金融服務有限責任公司401（k）儲蓄計劃（以下簡稱 “計劃”）的淨資產報表、截至2021年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產變動表以及相關附註（統稱財務報表）。我們認為，財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則，在所有重大方面公允列報了截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於支付該計劃福利的淨資產以及截至2021年12月31日止年度可用於支付福利的淨資產的變化。

意見依據

這些財務報表由計劃管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對計劃的財務報表發表意見。我們是一家在上市公司會計監督委員會（美國）（PCAOB）註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度，我們需要在本計劃方面保持獨立。

我們根據根據 PCAOB 的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和進行審計，以合理地保證財務報表是否不存在因錯誤或欺詐而造成的重大錯報。該計劃不需要對其財務報告的內部控制進行審計，我們也沒有參與審計。作為審計的一部分，我們需要了解財務報告的內部控制，但不是對計劃財務報告內部控制的有效性發表意見。因此，我們沒有發表這樣的意見。

我們的審計包括執行程序，評估財務報表因錯誤或欺詐而出現重大錯報的風險，以及執行應對這些風險的程序。此類程序包括在測試的基礎上審查有關財務報表金額和披露內容的證據。我們的審計還包括評估計劃管理層使用的會計原則和做出的重要估計，以及評估財務報表的總體列報方式。我們認為，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。

截至2021年12月31日，隨附的補充資產表（年底持有）中的補充信息已接受與計劃財務報表審計同時執行的審計程序。提供補充信息是為了進行進一步分析，不是財務報表的必填部分，但包括1974年《僱員退休收入保障法》下勞工部報告和披露規則和條例所要求的補充信息。補充信息由計劃管理層負責。我們的審計程序包括確定補充信息是否與財務報表或基礎會計記錄和其他記錄（視情況而定）相符，以及執行程序測試補充信息中提供的信息的完整性和準確性。在就補充信息形成意見時，我們評估了補充信息，包括其形式和內容，是否符合1974年《僱員退休收入保障法》下的勞工部報告和披露規則和條例。我們認為，就整個財務報表而言，補充信息在所有重大方面都是合理的。

/s/Hancock Askew & Co., LLP

自2018年以來，我們一直擔任計劃審計員。

喬治亞州 Peachtree Corners

2022年6月22日


新增內容：
投資收益：
分紅	$	25,452,392
投資公允價值的淨增值（附註3）		31,966,499

總投資收入		57,418,891
參與者應收票據的利息收入		108,963
捐款：
僱主		6,534,674
參與者		9,986,278
參賽者翻車		769,205

捐款總額		17,290,157

新增總數		74,818,011
扣除額：
向參與者支付的福利		21,950,112
管理費用（附註2）		94,591

扣除總額		22,044,703

可用於支付福利的資產淨增加：		52,773,308
可用於支付福利的淨資產：
年初		374,660,409

年底	$	427,433,717

附註是財務報表的組成部分。

-4-

該計劃是一項固定繳款計劃，由荷蘭國際集團金融服務有限責任公司（以下簡稱 “公司”）贊助，涵蓋公司及其參與的關聯公司和子公司的所有員工。該計劃受1974年《僱員退休收入保障法》（ERISA）和經修訂的1986年《美國國税法》的條款約束。

資格和參與

參與本計劃是自願的。根據本計劃的定義，任何每週工作時間超過21小時的員工（全職員工）都有資格在開始在公司工作後的當月第一天參與該計劃。任何每週工作時間少於 21 小時的員工（兼職員工）都有資格在完成一年服務後的當月第一天開始參與本計劃。一年服務意味着在 12 個月內完成 1,000 小時的服務。

好處

參與本計劃的員工或其受益人有資格在服務終止時或因死亡、永久殘疾、65歲或以後正常退休或提前退休而獲得補助金。此類補助金的支付基於參與者在本計劃淨資產公允價值中的既得利息。服務終止後，參與者可以選擇一次性領取賬户餘額的價值，也可以在固定的年限內按月分期付款。

捐款

選擇參與本計劃的符合條件的員工同意按定義繳納其合格工資的1％至100％。公司的繳款等於員工參與繳款的100％，最高為合格薪酬的6％。計劃允許參與者在税前和/或税後基礎上向計劃繳款。現行法律通常將截至2021年12月31日的計劃年度的參與者繳款額限制在19,500美元以內。此外，允許年齡在50歲或以上的員工繳納最高6,500美元的額外繳款。提款須遵守某些税法限制。該計劃還為從前僱主的合格計劃中獲得分配款的員工提供展期條款。該計劃包括一項自動註冊條款，根據該條款，所有新獲得資格和再僱用的員工都將自動註冊該計劃，除非他們明確選擇不參與該計劃。

2019 年，公司增加了一項匹配調整修正案，以確保員工獲得該計劃下的最大配對。如果按定期工資週期計算的匹配額因繳款百分比的變化而導致配額不足，則公司將計算和繳納計劃年度的公司配套繳款之間的差額，並將公司繳款的缺額用於整個計劃年度的延期繳款和薪酬，如果參與者在計劃年度的最後一天就業，則將公司繳款的缺額用於整個計劃年度的延期繳款和薪酬，以及計劃年度內資助的公司繳款。

投資選舉

參與者可以選擇將僱員和僱主的繳款引導至每個基金或任何以 1% 倍數指定的投資基金。還允許更改的繳款比例和基金之間的轉賬，但須遵守計劃中規定的某些限制。

授予

參與者的繳款及其收益將全部歸入其中。員工將獲得 25% 的歸屬公司，將其賬户的部分與他們完成的每年的服務相匹配，並在服務四年後全額歸還。

沒收

從非既得參與者賬户中扣押的款項用於減少未來的公司繳款或支付管理費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日，沒收的非歸屬賬户總額分別為312,526美元和210,168美元。2021年，185,375美元的沒收資金用於支付某些管理費用。

-5-

在終止服務之前，如果以福利委員會規定的形式發出書面通知，則可以在經濟困難的情況下提取參與者的部分繳款。退出本計劃後，參與者通常會收到其既得賬户餘額的全額支付。任何未滿59歲的參與者¹/₂可能需要繳納10％的罰款和適用的所得税。解僱後，參與者可以獲得其賬户價值的分配。參與者死亡後，該參與者賬户的價值應分配給其受益人。任何分配的價值將自估值之日起確定，該日期與參與者終止僱傭關係後立即或一致。

參與者應收票據

參與者可以向本計劃申請貸款，最高可達其既得賬户餘額的50％，最高為50,000美元，最低貸款額為1,000美元。利息是根據最優惠利率加上2％或計劃管理員確定的其他此類利率向參與者收取的。參與者一次的未償還貸款不得超過兩筆。所有貸款最多允許償還60個月，購房除外，其攤還期可延長至120個月。貸款通過工資扣除來償還，還款從發放貸款後的第一個還款期開始。參與者的貸款違約或不償還貸款餘額被報告為貸款基金的應納税分配。截至2021年12月31日，未償貸款的利率在5.25％至7.50％之間。

重要會計政策摘要

會計基礎

財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（GAAP）按照權責發生制會計編制的。

估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求計劃管理層做出估算和假設，這些估算和假設會影響報告的資產和負債金額、資產和負債的變化，以及在財務報表發佈之日的或有資產負債的披露。實際結果可能與這些估計有所不同。

風險和不確定性

投資證券面臨各種風險，例如利率、信用風險和整體市場波動。由於與某些投資證券相關的風險水平，投資證券的價值有可能在短期內發生變化，這些變化可能會對這些財務報表中報告的金額產生重大影響。

該計劃面臨的信用風險集中的風險敞口受到參與者導向基金選擇中投資的分散化限制。此外，每種參與者導向的基金選擇中的投資進一步分散到不同的金融工具中，但荷蘭國際集團普通股基金除外，它主要投資於單一證券。

2020年1月，世界衞生組織宣佈新型冠狀病毒（COVID-19）的爆發為國際關注的突發公共衞生事件，該突發事件繼續蔓延到世界各地，對全球商業活動產生了不利影響，並加劇了金融市場的波動。冠狀病毒的爆發和政府的應對措施正在破壞全球供應鏈，並對許多行業和金融市場狀況產生不利影響。疫情和相應的政府應對措施和供應鏈問題可能會對經濟和市場狀況產生持續影響。這種情況的快速發展和流動性使人們無法預測冠狀病毒爆發的最終影響。儘管如此，疫情給計劃、其投資業績和整體財務業績帶來了不確定性和風險。

投資和收入確認

該計劃的投資按公允價值列報。金融工具的公允價值是指在計量之日，在市場參與者之間的有序交易中，出售資產或為轉移負債而支付的金額。有關公允價值計量的討論，見附註3。

證券的購買和銷售按交易日記錄。利息收入按應計制入賬。股息在除息日入賬。淨增值（折舊）包括計劃當年買入和賣出以及持有的投資的損益。

-6-

參與者的應收票據按其未付本金餘額加上應計但未付的利息列報。未償貸款反映為本計劃的應收款。利息收入按應計制入賬。截至2021年12月31日或2020年12月31日，尚未記錄任何信貸損失備抵金。如果參與者停止償還貸款，並且計劃管理員認為參與者貸款違約，則參與者的貸款餘額將減少，並記錄福利支付。

補助金的支付

補助金在支付時入賬。

管理費用

計劃條款允許管理費用，包括但不限於審計費、託管費和受託人費、投資經理費、和記錄保存費，由計劃支付並分配給參與者賬户。本計劃未承擔的任何費用均由公司支付。

公允價值測量

GAAP建立了衡量公允價值的框架。該框架提供了公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。該等級制度為活躍市場中相同資產和負債的未經調整的報價提供最高優先級（一級衡量標準），對不可觀察的投入（三級衡量標準）提供最低優先級。公認會計原則下的三個級別的公允價值層次結構描述如下：

級別 1：活躍市場的未經調整的報價，在計量日可獲得相同的、不受限制的資產或負債的報價。活躍市場資產或負債是指資產或負債交易以足夠的頻率和數量進行，可以持續提供定價信息的市場。

級別 2：除一級價格之外的可觀測輸入，例如類似資產或負債的報價、活躍市場的報價，或模型推導的估值或其他可觀察到或可以被可觀測的市場數據證實的資產或負債全部條款的輸入。

第 3 級：需要投入的價格或估值，這些投入對公允價值衡量既重要又不可觀察。

資產或負債在公允價值層次結構中的公允價值衡量水平基於對公允價值衡量具有重要意義的所有輸入的最低水平。所使用的估值技術需要最大限度地利用可觀察的輸入，並最大限度地減少不可觀察輸入的使用。

以下描述了用於按公允價值計量的資產的估值方法。截至2021年12月31日和2020年12月31日，使用的方法沒有變化。

普通股：荷蘭國際集團普通股ADR的股票按公允價值列報，等於計劃年度最後一個工作日的交易所報市價。

共同基金：按基金報告的每日收盤價估值。本計劃持有的共同基金是在美國證券交易委員會註冊的開放式共同基金。這些基金必須公佈其每日淨資產價值（NAV）並以該價格進行交易。本計劃持有的互惠基金被視為交易活躍（一級衡量標準）。

共同集體信託基金：T. Rowe Price穩定價值基金是一種普通集體信託基金，根據持有的標的投資的最後報告的銷售價格，使用資產淨值作為實際權宜之計，以淨資產價值進行估值。計劃在集體信託中的權益基於受託人使用集體信託經審計的年底財務報表報告的信息。投資收益（虧損）是根據參與者在基金淨資產中的比例分配給他們的。

上述方法可能產生的公允價值計算結果可能無法表示可變現淨值或反映未來價值。此外，儘管該計劃認為其估值方法是適當的，並且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致報告日的公允價值不同。

-7-


2021	總計		第 1 級
股權證券	$	5,896,454	$	5,896,454
共同基金		367,521,524		367,521,524

公允價值層次結構中的投資總額		373,417,978		373,417,978
以淨資產淨值衡量的共同集體信任*		52,386,245

總計	$	425,804,223	$	373,417,978


2020	總計		第 1 級
股權證券	$	3,755,094	$	3,755,094
共同基金		314,787,153		314,787,153

公允價值層次結構中的投資總額		318,542,247		318,542,247
以淨資產淨值衡量的共同集體信任*		54,152,285

總計	$	372,694,532	$	318,542,247

* 某些使用每股資產淨值（或等價物）實際權宜措施按公允價值計量的投資未被歸入公允價值層次結構。本表中列出的公允價值金額旨在使公允價值與可用於支付養卹金的淨資產報表中列報的金額進行核對。

計劃政策是確認自活動發生之日起 1 級和 2 級之間以及進入和移出等級的轉移，或者在導致轉移的情況下更改。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，沒有在1級和2級之間進行過轉賬，也沒有轉入或轉出3級。

計算每股淨資產價值（或等價物）的某些實體的投資公允價值（除1級以外）如下：


普通集體信託的公允價值為：		資金未到位的承付款	兑換頻率	兑換通知期限
2021年12月31日	$ 52,386,245	不適用	立即	90 天
2020年12月31日	$ 54,152,285	不適用	立即	90 天

集體信託基金參與穩定價值基金，該基金主要投資於保險公司發行的擔保投資合約（GIC）；銀行發行的銀行投資合同（BIC）；銀行、保險公司和其他發行人發行的結構性或合成投資合同（SIC），以及作為支持此類中小企業的證券（標的資產）；獨立賬户合約（SAC）；以及旨在保持淨不變的其他類似工具允許參與者發起的資產價值，收益-針對某些事件（統稱為投資合同）的響應式提款。

截至2021年12月31日止年度可供支付福利的淨資產變動中包含的收益和虧損以投資公允價值的淨增值形式列報。

税收狀況

符合美國國税法（IRC）第401（a）條資格的員工退休計劃（合格計劃）有權獲得優惠的税收待遇。該計劃已於2017年10月11日獲得最新的有利決定信。儘管自收到最新的決定書以來，該計劃已進行了修改，但計劃管理員認為該計劃目前的設計和運作符合IRC的適用條款，因此認為該計劃符合資格，相關信託是免税的。

美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求計劃管理層評估該計劃所採取的不確定税收狀況。當根據技術優點，經美國國税局（IRS）審查後，此類税收狀況很可能無法維持時，就會確認此類税收狀況對財務報表的影響。計劃管理員分析了該計劃的税收狀況，得出的結論是，截至2021年12月31日，沒有采取或預計將採取的需要在隨附的財務報表中為所得税編列準備金的不確定立場。該計劃未確認與不確定税收狀況相關的利息或罰款。該計劃需要接受税務管轄區的例行審計；但是，目前沒有任何正在進行的納税期的審計。

-8-

本計劃持有的標的投資的記錄保存和託管職能由富達管理信託公司行使。本計劃的某些投資是富達管理信託公司附屬公司建議的共同基金股票。該計劃的另一項投資是主要由荷蘭國際集團公司（ING）發行的普通股組成的投資基金。根據該計劃的定義，荷蘭國際集團是公司的最終母公司。在截至 2021年12月31日和2020年12月31日的年度中，該計劃分別從公司獲得了248,776美元和67,466美元的股息。該計劃於2021年12月31日和2020年12月31日分別持有423,596和397,627股股票，價值5,896,454美元和3,755,094美元。

此外，該計劃還向參與者發行票據，這些票據由參與者賬户中的餘額擔保。這些交易符合利益方交易。

計劃終止

儘管公司沒有表示任何意向，但公司董事會可以隨時終止或部分終止本計劃下的供款，或者本計劃下的供款。如果本計劃終止，受影響的參與者將獲得100％的歸屬，剩餘資產應根據終止之日各自的賬户餘額按比例分配給參與者、前參與者和受益人，但須遵守ERISA的規定。

後續事件

該計劃評估了截至發行之日（2022年6月22日）發生的後續事件，以考慮確認或披露，並確定，除下述事項外，2021年12月31日之後但在這些財務報表發佈之前，沒有發生對其財務報表產生重大影響的重大事件。

-9-


荷蘭國際集團金融服務有限責任公司 401 (k) 儲蓄計劃

來自：		/s/ 凱倫·莫爾斯
		凱倫·莫爾斯，董事長員工福利表 11-K 401K 2021 年儲蓄計劃申報

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄

目錄


	2021		2020
資產：
按公允價值計算的投資（附註3）	$	425,804,223	$	372,694,532
參與者應收票據		1,629,494		1,916,357
其他應收賬款				49,520

可用於支付福利的淨資產	$	427,433,717	$	374,660,409