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June 21, 2022

阿爾戈馬鋼鐵公司宣佈開始4億美元的實質性發行人競標

蘇爾·斯圖爾特。加拿大安大略省馬裏市(2022年6月21日)(納斯達克：ASTL；多倫多證券交易所代碼：ASTL)(阿爾戈馬鋼鐵集團或阿爾戈馬鋼鐵公司)，加拿大領先的熱軋和冷軋鋼板及板材產品生產商今天宣佈，將開始其先前宣佈的重大發行人投標(收購要約)，購買註銷最多 億美元的普通股(#股)。優惠將於下午5點到期。(東部時間)2022年7月27日，除非延期或撤回。

阿爾戈馬的要約是以修改後的荷蘭拍賣的方式提出的，允許選擇參與要約的股東 單獨選擇價格，價格範圍不低於每股8.75美元，不超過每股10.25美元(增量為每股0.10美元)，他們將按照該價格向要約出價。要約到期後，阿爾戈馬將確定最低收購價(不超過每股10.25美元，不低於每股8.75美元)，以允許其購買適當提交要約且未被適當撤回的股份的最大數量，總收購價不超過4億美元。

有意參與要約收購的股東可透過以下方式參與：(I)拍賣 投標，在該投標中，彼等將指明按特定每股價格投標的股份數目；或(Ii)買入價投標，在投標中，彼等將同意按將根據拍賣決定的購買價購買指定數目的股份，並將其股份視為已按8.75美元的最低價格投標，以釐定收購價。股東如有效繳存股份，但沒有指明其股份的投標方式，將被視為已作出買入價投標，並理解該等股份將被視為已以每股8.75美元的最低價格投標。以最終確定的收購價或低於 最終確定的收購價投標的所有股票將以根據要約條款確定的相同收購價購買，但須按比例分配和零頭優先。未購買的股份，包括根據 以高於收購價的價格拍賣投標的股份，將返還給股東。

要約收購不以收到融資或要約認購的任何最低股份數量為條件，但受要約收購中描述的其他條件的制約。阿爾戈馬打算從手頭的現金中為任何根據要約購買股票提供資金。

2022年6月21日，阿爾戈馬將按計劃向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交一份投標要約聲明，包括收購要約、向登記股東發出的傳送信和相關文件，以及一份單獨的發行人投標通告、

阿爾戈馬鋼鐵公司|蘇爾街西街105號加拿大安大略省瑪麗，郵編：P6A 7B4|電話：705-945-2351 F：705-945-2203

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阿爾戈馬公司將向加拿大證券監管機構提交註冊股東和相關文件。

阿爾戈馬已聘請BMO Nesbitt Burns Inc.和BMO Capital Markets Corp.擔任此次要約的財務顧問和交易商經理(交易商經理)，並聘請多倫多證交所信託公司擔任託管人(Depositary？)。有關要約的任何問題或信息請求也可直接向交易商經理或託管機構提出。

阿爾戈馬還從Cormark Securities Inc.(Cormark)獲得了一份流動性意見，大意是，根據該意見中所述的 資格、假設和限制，截至2022年6月21日，股票的流動性市場存在，並且有理由得出結論，在根據其條款完成要約後，將有一個不參與要約的股票持有人的市場，該市場的流動性並不比提出要約時存在的市場低很多。Cormark的意見副本將包含在報價文件中，該文件將在SEDAR(www.sedar.com)和Edgar(www.sec.gov)上的公司簡介中提供。

本新聞稿僅供參考，不打算也不構成購買要約或徵求出售股票的要約。招標和要約只能根據提交給證券監管機構的要約文件 進行，其中包括阿爾戈馬將向美國證券交易委員會提交的包括收購要約在內的收購要約聲明、傳送函和相關文件，以及阿爾戈馬將向證監會提交的單獨發行人投標通告 和相關文件。本要約將不會向任何司法管轄區的股份持有人提出，亦不會接受股份持有人或其代表的投標，而在該司法管轄區內，提出或接受出售股份的要約並不符合該司法管轄區的法律。阿爾戈馬董事會已批准要約，然而，阿爾戈馬、其董事會、交易商經理、Cormark或託管機構均未就是否根據要約要約投標或不投標其任何或全部股份、股東是否應選擇拍賣投標或購買價格投標或股東可選擇投標股份的收購價或價格向股東提出任何建議。強烈敦促股東仔細閲讀要約收購説明書、要約收購説明書、發行人投標通函、向證券監管機構提交的傳送函和相關文件，因為這些文件可能會不時修改，因為它們包含重要信息。股東可免費索取要約購買、發行人投標通函, 在美國證券交易委員會網站(www.sec.gov)上提交給美國證券交易委員會的傳送函和相關文件，或根據美國證券交易委員會在SEDAR網站www.sedar.com上的公司簡介向加拿大證券監管機構提交的文件(每種情況下，均可用)。股東也可以從多倫多證券交易所信託公司獲得這些材料，該公司是要約的託管機構。敦促股東閲讀這些材料並仔細評估與要約有關的所有信息，諮詢他們自己的財務、法律、投資和税務顧問，並自行決定是否根據要約存入股份，如果是，則存入多少股份和以什麼價格存入。

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關於前瞻性陳述的諮詢意見

本新聞稿包含符合適用證券法規的前瞻性聲明或信息(統稱為前瞻性聲明)，包括修訂後的1933年證券法第27A條和修訂後的1934年證券交易法第21E條。前瞻性表述包括：要約條款，包括價格範圍和阿爾戈馬根據要約可能購買的股票數量；發起和完成要約的時間；要約的資金來源和可獲得性。前瞻性陳述涉及假設、風險和不確定因素，這些假設、風險和不確定性可能導致 此類陳述不發生或結果大相徑庭。許多因素可能會導致未來的實際事件與本文件中的前瞻性陳述大不相同，包括但不限於，阿爾戈馬無法實現其業務計劃和戰略目標的風險，包括其對電弧爐鍊鋼的投資和某些有擔保的長期債務的償還；與鋼鐵行業總體相關的風險；股價波動對要約的影響；要約文件獲得監管批准的情況；與要約相關的條件的滿足，包括股價波動對完成要約的影響；要約無法按照本新聞稿中描述的條款(包括根據要約阿爾戈馬可能購買的股票的價格範圍和數量)或根本無法完成的風險；一般經濟狀況的變化，包括新冠肺炎疫情 的結果, 這些風險和不確定因素包括：通貨膨脹及烏克蘭持續的衝突；以及阿爾戈馬在提交給安大略省證券委員會(以下簡稱安大略省證券委員會)的20-F表格年度報告中描述的其他風險和不確定性(可在阿爾戈馬提交給安大略省證券委員會的SEDAR檔案中查閲)和美國證券交易委員會(可在www.sec.gov上查閲)，以及在阿爾戈馬提交給證券交易委員會和美國證券交易委員會的其他文件中描述的其他風險和不確定性。前瞻性陳述僅在其發表之日起發表。

儘管阿爾戈馬相信這些前瞻性陳述是合理的，但不能保證它們會被證明是正確的。上述假設、風險和不確定性並非包羅萬象。前瞻性聲明是自本新聞稿發佈之日起作出的，除非法律另有要求，否則阿爾戈馬公司不承擔更新或修改任何前瞻性聲明的義務。

關於阿爾戈馬鋼鐵公司

總部設在蘇爾街。加拿大安大略省馬裏市阿爾戈馬是一家全面集成的熱軋和冷軋鋼材生產商，產品包括鋼板和中板。阿爾戈馬目前的粗鋼產能估計為每年280萬噸，其規模和多樣化的能力使其能夠提供響應迅速、客户驅動的產品解決方案，並直接應用於汽車、建築、能源、國防和製造行業。阿爾戈馬是加拿大和美國中西部客户的主要鋼鐵產品供應商，也是加拿大唯一的鋼板產品生產商。阿爾戈馬鋼廠是北美成本最低的熱軋薄板生產商之一，這部分歸功於其最先進的直接帶鋼生產聯合體(DSPC)，這是北美最新的薄板坯連鑄機，直接連接到基本式氧氣爐(BOF)熔鍊車間。

阿爾戈馬在過去幾年中取得了幾項有意義的改進，預計將提高業務的長期盈利能力。阿爾戈馬已經升級了其DSPC設施，並於最近安裝了其2號鋼包冶金爐。此外，阿爾戈馬正在進行成本削減計劃，並正在對其中厚板廠的設施進行現代化改造。

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今天，阿爾戈馬正在進行轉型之旅，對其人員和流程進行投資，進行優化和現代化，以確保可持續的未來。我們以客户為中心，不斷增長的能力和迎戰行業挑戰的勇氣，使我們堅定地成為您在鋼鐵領域的合作伙伴。

如需更多信息，請聯繫：

邁克·莫拉卡

財務主管和投資者關係幹事

阿爾戈馬鋼鐵公司

Phone: 705.945.3300

電子郵件：ir@algoma.com

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