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美國 美國證券交易委員會 華盛頓特區,20549 |
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表格11-K |
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(標記一) |
| 根據1934年《證券交易法》第15(D)條提交的年度報告 |
| 截至本財政年度止 | 2021年12月31日 |
或 |
☐
| 根據1934年《證券交易法》第15(D)條提交的過渡報告 |
| 的過渡期 | | 至 | |
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委託檔案編號:1-14201 |
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A.計劃的全稱和計劃的地址,如果與下列發行人不同: |
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Sempra節能計劃, 聖迭戈燃氣電力公司儲蓄計劃,以及 南加州天然氣公司退休儲蓄計劃 |
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B.根據計劃持有的證券的發行人名稱及其主要執行機構的地址: |
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桑普拉能源 第8大道488號 加利福尼亞州聖地亞哥,92101 |
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目錄 | |
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經審計的財務報表 | |
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森普拉節能計劃 | |
聖地亞哥燃氣電力公司儲蓄計劃 | |
南加州天然氣公司退休儲蓄計劃 | |
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簽名 | |
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展品 | |
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23.0獨立註冊會計師事務所的同意 | |
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| 森普拉能源 儲蓄計劃 僱主編號:33-0732627 圖則編號:002 截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表, 而截至2021年12月31日止的年度,補充 截至2021年12月31日的時間表和獨立註冊會計師事務所報告
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獨立註冊會計師事務所報告 | 1 |
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財務報表: | |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於福利的淨資產報表 | 2 |
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截至2021年12月31日止年度可供計算福利的淨資產變動表 | 3 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表附註 截至2021年12月31日的年度 | 4 |
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補充時間表: | |
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表格5500,附表H,第四部分,第4I行--資產表(截至年底持有) 2021年12月31日 | 16 |
注:勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》規定的報告和披露規則和條例第2520.103-10節要求的所有其他時間表被省略,因為沒有條件要求這些時間表或它們是由該計劃參與的主信託的受託人提交的。
獨立註冊會計師事務所報告
致計劃參與者和計劃管理員
森普拉節能計劃
對財務報表的幾點看法
本公司已審核截至2021年12月31日及2020年12月31日的Sempra節能計劃(“該計劃”)的可供淨資產變動表、截至2021年12月31日止年度的相關可供效益淨資產變動表及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重要方面公平地列報了截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於該計劃福利的淨資產,以及截至2021年12月31日的年度可用於福利的淨資產的變化。
意見基礎
這些財務報表是該計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須獨立於該計劃。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關於補充計劃的報告
截至2021年12月31日的資產補充附表(截至年底)已接受與審計計劃財務報表同時進行的審計程序。補充時間表由該計劃的管理層負責。我們的審計程序包括確定補充附表是否與財務報表或適用的基本會計和其他記錄相符,以及執行程序以測試補充附表中所列信息的完整性和準確性。在形成我們對補充計劃的意見時,我們評估了補充計劃,包括其形式和內容,是否符合勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》制定的報告和披露規則和規定。我們認為,就整個財務報表而言,這樣的附表在所有重要方面都得到了公平的表述。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州聖地亞哥
June 17, 2022
自1998年以來,我們一直擔任該計劃的審計師。
森普拉節能計劃
可用於福利的淨資產報表
截至2021年12月31日和2020年
(千美元)
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| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
投資: | | | |
按公允價值持有Sempra Energy Savings Master Trust的權益 | $ | 420,821 | | | $ | 388,167 | |
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應收款: | | | |
應收參保人票據 | 2,380 | | | 2,771 | |
分紅 | 521 | | | 522 | |
僱主供款 | 86 | | | 1 | |
參與者的貢獻 | 257 | | | — | |
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應收賬款總額 | 3,244 | | | 3,294 | |
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總資產 | 424,065 | | | 391,461 | |
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負債 | — | | | — | |
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可用於福利的淨資產 | $ | 424,065 | | | $ | 391,461 | |
請參閲財務報表附註。
森普拉節能計劃
可用於福利的淨資產變動表
截至2021年12月31日止的年度
(千美元)
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新增內容: | |
淨投資收益-計劃在Sempra節能總信託中的權益 | |
淨投資收益 | $ | 53,415 | |
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投稿: | |
僱主,沒收財產淨額 | 4,214 | |
參與者 | 14,203 | |
參與者滾動 | 3,460 | |
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捐款總額 | 21,877 | |
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應收參與人票據利息收入 | 125 | |
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添加總數 | 75,417 | |
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扣除額: | |
分配給參與者或其受益人 | 29,218 | |
行政費用 | 51 | |
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總扣除額 | 29,269 | |
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計劃轉移前淨資產增加 | 46,148 | |
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計劃轉移: | |
從相關實體的計劃轉賬 | 1,984 | |
向關聯主體的計劃傳遞 | (15,528) | |
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淨計劃轉移 | (13,544) | |
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淨資產淨增 | 32,604 | |
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可用於收益的淨資產: | |
年初 | 391,461 | |
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年終 | $ | 424,065 | |
請參閲財務報表附註。
森普拉節能計劃
財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年以及截至2021年12月31日的年度
1.圖則説明及相關資料
以下對Sempra節能計劃(本計劃)的描述僅供一般參考。該計劃的參與方應參考該計劃文件,以更完整地描述該計劃的各項規定。
一般-該計劃是一種固定繳費計劃,從2021年7月2日起為Sempra Energy、以Sempra(公司、僱主或計劃發起人)的身份開展業務的員工或採用該計劃的任何附屬公司提供退休福利。所有員工,無論是全職還是兼職,都有資格在受僱之日後立即參加該計劃。參與者有資格獲得僱主非選擇性的配對繳費。員工可以通過股票投資基金(Sempra Energy普通股基金)定期儲蓄投資Sempra普通股,該基金僅投資於Sempra普通股。或者,參與者也可以選擇投資於該計劃允許的其他可選投資(下文進一步討論)。森普拉能源養老金和福利委員會負責管理該計劃的運作和管理。T.Rowe Price(TRP或受託人)擔任該計劃的受託人。該計劃受1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)的規定約束。
計劃調動-由於各種原因,員工在公司和相關實體之間調動,這會導致參與和參與者資產從一個計劃轉移到另一個計劃。
繳款--可根據下列規定向《計劃》繳款:
參與員工繳費-根據該計劃的條款,參與者可以在税前、税後或兩者的組合基礎上繳納最高50%的合格薪酬(以1%為增量)。符合條件的參與者還可以對計劃進行指定的税後ROTH繳費和展期,以及進行計劃內ROTH轉換。美國國税法(IRC)將2021年的個人税前繳費總額限制在19,500美元。此外,參加者每年的僱員供款和僱主供款總額(如下所述,不包括任何補足和展期供款)限於(A)參加者年度薪酬的100%和(B)2021年58,000美元中的較小者。50歲以上的參賽者可以補繳會費。追趕條款為這些參與者提供了在2021年税前基礎上額外貢獻6,500美元的機會。
該計劃允許未選擇特定延期百分比或未選擇退出該計劃的新僱用員工自動登記和自動延期。參與者的自動延期百分比是合格工資的6%,每年5月1日增加1%,最高可達11%。2021年的默認投資工具是T.Rowe Price退休信託選項,該選項與員工65歲的預期退休年份最接近。
僱主非選擇性配對繳費-在每個支付期,僱主向計劃的所有參與者提供相當於每個參與者繳費的50%,最高為合格工資的前6%,以及每個參與者的繳費每增加1%,超過6%,最高為合格工資的11%的額外0.2%的繳費。僱主的相應繳費可以是Sempra普通股、現金或兩者的任意組合,由計劃發起人酌情決定。隨後,僱主根據每個參與者的投資選擇,將匹配的現金繳款投資於該計劃的任何指定投資。
參與者帳户-以每個參與者的名義建立和維護單獨的帳户。每個參與者的賬户反映了參與者的繳費、僱主的非選擇性配對繳費、每項投資的收益和損失、福利分配和某些行政費用,如附註2所述。參與者根據賬户餘額每日獲得每個基金的投資收益/虧損減去投資費用的份額。
參與者被允許將其僱主配對賬户中高達100%的股份重新定向到該計劃的任何指定投資中。
歸屬-參與者的捐款在任何時候都是完全歸屬的。僱主的非選擇性配對供款於下列日期中最早的日期歸屬參與者的賬户:他們獲得一年的歸屬服務;他們達到正常退休年齡,即他們65歲生日的下一個日曆月的第一天;或他們在擔任公司員工時去世。此外,僱主在計劃終止或終止時,參與者賬户中的非選擇性配對繳費將完全歸屬。
投資選擇--所有投資均由Sempra節能總信託(總信託)持有(見附註4)。員工選擇將他們的繳款和僱主的非選擇性匹配繳款以1%的增量投資於各種投資選項。截至2021年12月31日,可用的投資選擇包括:
·通過Sempra能源普通股基金髮行Sempra普通股;
·共同基金和共同/集體信託基金,包括TRP、太平洋投資管理公司、道富環球顧問公司和先鋒集團提供的信託基金;
·定製投資基金(見下文);以及
·通過自營經紀賬户--嘉信理財個人選擇退休賬户(SPCRA)--進行廣泛的投資。該計劃允許參與者將其計劃賬户總價值的最高50%投資於其SPCRA。SPCRA允許參與者投資於除Sempra普通股以外的任何上市基金或證券。
某些定製投資基金作為投資選擇提供給參與者。這些定製基金是專門為該計劃設計的專有投資,並投資於一項或多項基礎投資,其中可能包括共同基金和/或共同/集體信託。Sempra能源節約計劃信託委員會在每個定製投資基金內的投資經理和基礎投資之間做出選擇、監測和分配資產的決定。自定義投資基金及其標的投資如下:
·國際股票基金是一個多管理人結構,2021年12月31日和2020年12月31日的目標分配如下:
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| 目標分配百分比 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
施羅德國際股權信託基金 | 56.1% | | 61.0% |
富達機構資產管理(FIAM)精選 新興市場股票混合池 | 28.5% | | 20.0% |
FIAM精選國際小盤股混合池 | 10.4% | | 14.0% |
SSgA All Cap Equity(不含美國指數)非借貸基金 | 5.0% | | 5.0% |
·多元化固定收益基金是一種多管理人結構,包括MetWest總回報債券基金95%的目標配置和先鋒總債券市場指數5%的目標配置。
·美國中小型股票基金是一個多管理人結構,2021年12月31日和2020年12月31日的目標配置如下:
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| 目標分配百分比 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
T.Rowe Price機構小型股票型基金 | 32.0% | | 32.0% |
聯合伯恩斯坦美國中小盤股價值集團 投資信託基金 | 31.5% | | 31.5% |
Loomis Sayles中小型成長信託基金 | 31.5% | | 31.5% |
道富羅素小型/中型股指數不借出 系列基金 | 5.0% | | 5.0% |
·美國大盤股股票基金將所有基礎資產投資於先鋒機構500指數信託基金,這是一個投資於先鋒500指數基金的普通/集體信託基金。
支付股息-積極的參與者可以隨時選擇通過Sempra能源普通股基金從其賬户中持有的Sempra普通股股票獲得現金股息分配,或將這些股息再投資於Sempra能源普通股基金。選擇將賬户餘額留在計劃中並從賬户中持有的Sempra普通股獲得現金股息的終止參與者,將根據他們在公司終止僱傭、退休或永久殘疾之日的選擇,獲得現金股息或將其再投資於通過Sempra能源普通股基金持有的Sempra普通股。
支付福利-在終止受僱於公司、退休、永久殘疾或死亡時,帳户餘額超過5,000美元的參與者或指定受益人(如果死亡)可以選擇將其既有賬户餘額保留在計劃中(受美國聯邦税法所要求的最低分配規則的約束),將全部金額滾動到另一個合格的退休計劃或個人退休賬户,獲得部分提取,或以現金或Sempra普通股的一次性支付方式收到其既有賬户餘額。除上述福利支付選項外,計劃參與者還可以根據美國國税局(IRS)條例中的相應表格,選擇按月、每季度、每半年或每年分期支付所有計劃福利,以不超過其預期壽命的方式支付,或以定期年度付款的方式支付全部或部分福利。
賬户餘額從1,001美元到5,000美元的終止參與者的賬户,如果不選擇一次性付款或轉存到合格退休計劃或個人退休賬户,將自動滾動到個人退休賬户。賬户餘額在1,000美元或以下的終止參與者自動獲得一筆現金付款,如果賬户餘額超過200美元,可以選擇將餘額轉存到另一名僱主的合格退休計劃或個人退休賬户。
終止計劃-儘管公司並未表示有此意向,但根據計劃,公司有權在符合ERISA規定的情況下隨時終止其供款和終止計劃。在終止的情況下,參與者將100%歸於其僱主繳費,該計劃的淨資產將分配給參與者。
關聯方和豁免利益方交易-通過主信託持有的某些計劃投資是由TRP管理的投資基金的份額。此外,該計劃向參與者發放貸款(報告為參與者的應收票據),這些貸款由參與者賬户中的餘額擔保。這些交易符合豁免利益方交易的條件。
此外,在2021年12月31日和2020年12月31日,本計劃通過總信託分別持有472,294股和500,302股Sempra普通股,成本基礎分別為35,152,000美元和34,468,000美元。對於截至2021年12月31日的年度內持有的Sempra普通股,該計劃記錄了相關股息收入2,100,000美元,包括在可供受益的淨資產變動表中的淨投資收益中。
紐波特信託公司(Newport)是Sempra能源普通股基金的獨立受託和投資管理人。根據該計劃,Newport擁有唯一的受託責任,決定是否限制對Sempra Energy普通股基金的投資,或出售或以其他方式處置Sempra Energy普通股基金持有的全部或任何部分股票。根據該計劃的條款,紐波特將繼續維持Sempra能源普通股基金作為符合該計劃條款的計劃投資選項,除非ERISA另有禁止。如果Newport決定出售或處置Sempra Energy普通股基金中的股票,Newport將根據該計劃指定一個替代投資基金,用於在計劃參與者發出進一步投資指示之前,暫時投資出售Sempra普通股或以其他方式處置Sempra普通股的任何收益。
本計劃的某些行政職能由公司的高級管理人員或員工履行。這些官員或僱員都不會從該計劃中獲得補償。
應收來自參與者的票據-該計劃允許參與者以其個人賬户的餘額為抵押借款。每名參與者最多隻能借入其既有賬户餘額的50%,或減去參與者在過去12個月的最高未償還貸款餘額50,000元,兩者以較低者為準。最少可以借到1,000美元。處理貸款所收取的費用由貸款的參與者支付,參與者還將就貸款未償還的每一年向參與者收取年度維持費。參與者最多可以有兩筆未償還貸款,這兩筆貸款都可以是主要居所貸款。主要住房貸款最長還款期為15年,其他貸款最長還款期為5年。所有參與者貸款的利息為貸款時最優惠利率的1%。截至2021年12月31日和2020年12月31日,參與者貸款的利率分別為3.99%至9.25%和4.25%至9.25%,2021年12月31日未償還的參與者貸款的到期日至2036年12月。
被沒收的賬户-參與者被沒收的賬户被轉移到沒收賬户,該賬户是為了整個計劃的利益而維護的,不能歸因於任何給定的參與者。沒收賬户的餘額用於減少未來僱主的繳費。截至2021年12月31日和2020年12月31日,被沒收的非既有賬户總額分別為1.3萬美元和1.9萬美元。2021年,被沒收的賬户減少了2.7萬美元的僱主繳費。
提款--該計劃為參與者賬户中通過Sempra能源普通股基金持有的Sempra普通股股票收到的現金股息提供股息傳遞提取選項,以及下列在職提取選項:
·税後和展期賬户;
·艱苦撤退;
·退伍;
·殘疾退役;以及
·參賽者年滿59-1/2歲時或之後的任何時間退款。
2.主要會計政策摘要
會計基礎--所附財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。
使用估計-按照公認會計原則編制財務報表時,管理層需要作出影響資產和負債及其變動的報告金額的估計和假設,並在財務報表日期披露或有資產和負債。實際結果可能與這些估計不同。
風險及不明朗因素-如附註1及附註4所述,該計劃透過總信託投資於各種投資工具。一般來説,投資面臨各種風險和不確定因素,如利率風險、信用風險和市場風險。由於與某些投資相關的風險水平,投資價值有可能在短期內發生變化,這種變化可能對參與人賬户餘額的價值和財務報表中報告的金額產生重大影響。
投資估值和收益/損失確認-該計劃的投資包括在主信託中的權益。該計劃於總信託的權益按公允價值呈列,該公允價值乃根據總信託相關投資的公允價值釐定。對於普通/集合信託,主信託的投資按公允價值或資產淨值(NAV)報告。公允價值是在計量日在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格(退出價格)。關於公允價值計量的討論見附註5。
投資的買入和賣出是在交易日期的基礎上記錄的。投資收入包括投資公允價值的淨增值(折舊)和股息收入。淨增值(折舊)包括年內出售的投資的已實現損益和截至年底持有的投資的未實現損益。股利收入在除股息日入賬。
福利支付-福利在支付時記錄。截至2021年12月31日或2020年12月31日,沒有向選擇退出該計劃但尚未支付的人的賬户分配任何款項。
應收參與人票據--應收參與人票據按其未償還本金餘額加上應計利息報告。利息收入按權責發生制入賬。如果參與者在90天內沒有定期支付貸款,則該貸款被視為違約。對於拖欠、未治癒並導致違約的參與者貸款,本計劃的未償還本金餘額和利息被視為對參與者的分配。假定分配是作為應税分配報告給參與者,以便在表格5500中報告;但是,在符合條件的可分配事件發生之前,視為分配仍被歸類為應收參與者票據,以便按照公認會計準則進行報告。
管理費用-每個參與者每年都會被收取一筆記錄保管費,按月支付。公司為每位參與者在受僱的前23個月內支付這筆費用。受僱23個月後,這筆費用將向參與者收取,並從參與者的賬户中扣除。此外,投資管理費(包括與SPCRA經紀活動相關的費用)、貸款發放費、貸款維持費和展期費用(如果適用)將向參與者收取,並從參與者的賬户中扣除。
本計劃的某些行政費用由公司直接支付,如法律和會計費用,不分配給本計劃。
後續事件--計劃管理層在財務報表印發之日對後續事件進行了評估,計劃管理層認為,所附報表反映了公平列報所需的所有調整和披露。
3.聯邦所得税狀況
美國國税局已於二零一四年六月十日致函本公司,表示該計劃及總信託是根據IRC的適用規定而設計的。自收到決定函以來,該計劃已進行了修改。此外,2016年12月,美國國税局開始公佈個人設計的圖則所需的修改清單,其中具體説明瞭法律和行政要求的變化。這份榜單每年發佈一次。本公司和計劃管理層認為,該計劃目前的設計和運作符合IRC的適用要求,該計劃和總信託繼續保持免税狀態。因此,該計劃的財務報表中沒有列入所得税準備金。
4.在主信託中的權益
該計劃的投資在TRP的一個信託賬户中持有,並由總信託中的分割權益組成,如下所述。使用總信託允許將Sempra或附屬公司贊助的兩個或更多類似僱員福利計劃的信託資產混合在一起,用於投資和管理目的。該計劃在總信託中的權益是基於個別計劃參與者的投資餘額(分配的權益)。投資收益(虧損)由受託人每日通過評估總信託的投資和每個個人計劃參與者在每項投資中的份額來分配。總信託的管理費用根據每個計劃參與者在每項投資中的份額或參與者在特定投資中的交易來分配給計劃。
截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於總信託收益的淨資產摘要如下(以千美元為單位):
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| 2021年12月31日 |
| | | 計劃的利益 |
| 主信託基金 | | 在Master Trust中 |
| 餘額 | | 餘額 |
| | | |
森普拉普通股 | $ | 1,030,456 | | | $ | 62,475 | |
共同基金 | 387,519 | | | 28,218 | |
共同/集體信託 | 3,540,180 | | | 330,128 | |
| | | |
大師信託投資 | 4,958,155 | | | 420,821 | |
| | | |
另外: | | | |
無息現金 | 772 | | | — | |
應收股利 | 8,635 | | | 521 | |
應收僱主供款 | 1,483 | | | 86 | |
應收參與方會費 | 4,916 | | | 257 | |
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可用於主信託收益的淨資產 | $ | 4,973,961 | | | $ | 421,685 | |
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| 2020年12月31日 |
| | | 計劃的利益 |
| 主信託基金 | | 在Master Trust中 |
| 餘額 | | 餘額 |
| | | |
森普拉普通股 | $ | 1,068,434 | | | $ | 63,743 | |
共同基金 | 361,285 | | | 28,678 | |
共同/集體信託 | 3,083,982 | | | 295,746 | |
| | | |
大師信託投資 | 4,513,701 | | | 388,167 | |
| | | |
另外: | | | |
無息現金 | 51 | | | — | |
應收股利 | 8,769 | | | 522 | |
應收僱主供款 | 127 | | | 1 | |
應收參與方會費 | — | | | — | |
| | | |
可用於主信託收益的淨資產 | $ | 4,522,648 | | | $ | 388,690 | |
截至2021年12月31日的年度,主信託的投資和股息收入的公允價值淨增值如下(以千美元為單位):
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| 截至2021年12月31日的年度 |
投資公允價值淨增值: | |
森普拉普通股 | $ | 40,139 | |
共同基金 | 27,174 | |
共同/集體信託 | 502,517 | |
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投資公允價值淨增值 | $ | 569,830 | |
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股息收入 | $ | 46,109 | |
5.公允價值計量
總信託根據公允價值等級對其投資進行分類,該等級對用於衡量公允價值的投入進行了優先排序,其中最高優先級給予可觀察到的投入,最低優先給予不可觀察到的投入,如下:
·第1級,指使用反映活躍市場中相同資產的報價(未調整)價格的可觀察投入進行估值的投資;
·第2級,指的是使用活躍市場中報價以外的投入進行估值的投資,並可隨時獲得可觀察到的市場數據;以及
·第三級,指的是根據不可觀察到的投入進行估值的投資,這些投資是根據對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計而確定的。
根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平,對投資進行整體分類。所使用的估值技術最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
下表按公允價值層級列出了總信託在2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的投資摘要(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
1級投資: | | | |
森普拉普通股 | $ | 1,030,456 | | | $ | 1,068,434 | |
共同基金 | 387,519 | | | 361,285 | |
| | | |
1級投資總額 | 1,417,975 | | | 1,429,719 | |
| | | |
以資產淨值衡量的投資*: | | | |
共同/集體信託 | 3,540,180 | | | 3,083,982 | |
| | | |
總信託投資總額 | $ | 4,958,155 | | | $ | 4,513,701 | |
*根據資產淨值估計公允價值的投資,作為一種實際的權宜之計,並未歸類於公允價值層次,但在附註4中列示是為了與總信託投資總額進行對賬。
截至2021年12月31日或2020年12月31日,主信託中沒有被歸類為2級或3級的投資。
本報告期內,總信託並無轉進或轉出第三級資產及負債,或購買或發行第三級資產及負債。
以下是用以評估總信託投資公允價值的估值方法及假設:
普通股--普通股使用在國家認可的證券交易所上市的報價進行估值(1級投入)。
共同基金--共同基金的公允價值是通過獲得在國家認可的證券交易所上市的報價(第1級投入)來確定的。這些基金被要求公佈每日資產淨值,並以該價格進行交易。主信託持有的共同基金被視為交易活躍。
共同/集體信託--總信託將資產淨值作為一種實際的權宜之計,以確定信託管理人報告的共同/集體信託所持有的參與單位的公允價值,報告的資產淨值可能反映最近的交易價格。除穩定價值基金外,每個共同/集合信託允許計劃按其報告的每股資產淨值每日贖回,沒有事先通知的要求,沒有未到位的承諾,也沒有其他贖回限制。
穩定價值基金投資於按合同價值持有的完全對收益有反應的合同。資產淨值被確定為合同價值,即參與者通常進行交易的價值。如果確定基金很可能會以與報告的資產淨值不同的金額出售其投資,則不使用這種實際的權宜之計。該計劃需要在部分或全部清算穩定價值基金的投資之前12個月發出通知,以用於福利支付、參與者貸款、參與者定向投資轉移和支付行政費用以外的任何目的。由於總信託終止,計劃管理人還必須就基金投資的清算給予30天的通知。不存在與穩定價值基金相關的資金不足的承諾。
上述估值方法旨在進行公允價值計算,以顯示可變現淨值或反映未來公允價值。然而,儘管主信託相信其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。
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補充附表
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森普拉節能計劃 |
僱主編號:33-0732627 |
圖則編號:002 |
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表格5500,附表H,第四部分,第4I行--資產附表(年終持有) |
截至2021年12月31日 |
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| | (c) | | |
| (b) | 投資説明 | | (e) |
| 發行人身份、借款人身份、 | 包括到期日、利率、 | (d) | 當前 |
(a) | 出租人或類似方 | 抵押品、面值或到期價值 | 成本 | 價值 |
| | | | |
* | 參貸人貸款 | 利率從3.99%降至9.25%; 到期日至2036年12月 | ** | |
$ | 2,380,498 | |
| | | | |
| | | | |
* | 該計劃的利益方。 |
** | 參與者引導的投資不需要顯示成本。 |
| | | | | |
| 聖地亞哥燃氣電力公司儲蓄計劃 僱主編號:95-1184800 圖則編號:001 截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表, 而截至2021年12月31日止的年度,補充 截至2021年12月31日的時間表和獨立註冊會計師事務所報告
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| 頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 1 |
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財務報表: | |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於福利的淨資產報表 | 2 |
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截至2021年12月31日止年度可供計算福利的淨資產變動表 | 3 |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表附註 截至2021年12月31日的年度 | 4 |
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補充時間表: | |
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表格5500,附表H,第四部分,第4I行--資產表(截至年底持有) 2021年12月31日 | 16 |
注:勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》規定的報告和披露規則和條例第2520.103-10節要求的所有其他時間表被省略,因為沒有條件要求這些時間表或它們是由該計劃參與的主信託的受託人提交的。
獨立註冊會計師事務所報告
致計劃參與者和計劃管理員
聖地亞哥燃氣電力公司儲蓄計劃
對財務報表的幾點看法
本公司已審核截至2021年12月31日及2020年12月31日的聖地亞哥燃氣及電力公司儲蓄計劃(“該計劃”)的相關可供受惠淨資產變動表、截至2021年12月31日止年度的相關可供受惠淨資產變動表及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重要方面公平地列報了截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於該計劃福利的淨資產,以及截至2021年12月31日的年度可用於福利的淨資產的變化。
意見基礎
這些財務報表是該計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須獨立於該計劃。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關於補充計劃的報告
截至2021年12月31日的資產補充附表(截至年底)已接受與審計計劃財務報表同時進行的審計程序。補充時間表由該計劃的管理層負責。我們的審計程序包括確定補充附表是否與財務報表或適用的基本會計和其他記錄相符,以及執行程序以測試補充附表中所列信息的完整性和準確性。在形成我們對補充計劃的意見時,我們評估了補充計劃,包括其形式和內容,是否符合勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》制定的報告和披露規則和規定。我們認為,就整個財務報表而言,這樣的附表在所有重要方面都得到了公平的表述。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州聖地亞哥
June 17, 2022
至少自1980年以來,我們一直擔任該計劃的審計師;然而,不能可靠地確定更早的一年。
聖迭戈燃氣電力公司節支計劃
可用於福利的淨資產報表
截至2021年12月31日和2020年
(千美元)
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| | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
無息現金 | $ | — | | | $ | 20 | |
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投資: | | | |
按公允價值持有Sempra Energy Savings Master Trust的權益 | 1,906,039 | | | 1,723,308 | |
| | | |
應收款: | | | |
應收參保人票據 | 26,300 | | | 25,966 | |
分紅 | 3,232 | | | 3,307 | |
僱主供款 | 516 | | | 15 | |
參與者的貢獻 | 1,718 | | | — | |
| | | |
應收賬款總額 | 31,766 | | | 29,288 | |
| | | |
總資產 | 1,937,805 | | | 1,752,616 | |
| | | |
負債 | — | | | — | |
| | | |
可用於福利的淨資產 | $ | 1,937,805 | | | $ | 1,752,616 | |
請參閲財務報表附註。
聖迭戈燃氣電力公司節支計劃
可用於福利的淨資產變動表
截至2021年12月31日止的年度
(千美元)
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新增內容: | |
淨投資收益-計劃在Sempra節能總信託中的權益 | |
淨投資收益 | $ | 243,870 | |
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投稿: | |
僱主 | 18,691 | |
參與者 | 81,047 | |
參與者滾動 | 13,275 | |
| |
捐款總額 | 113,013 | |
| |
應收參與人票據利息收入 | 1,333 | |
| |
添加總數 | 358,216 | |
| |
扣除額: | |
分配給參與者或其受益人 | 179,220 | |
行政費用 | 245 | |
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總扣除額 | 179,465 | |
| |
計劃轉移前淨資產增加 | 178,751 | |
| |
計劃轉移: | |
從相關實體的計劃轉賬 | 13,014 | |
向關聯主體的計劃傳遞 | (6,576) | |
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淨計劃轉移 | 6,438 | |
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淨資產淨增 | 185,189 | |
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可用於收益的淨資產: | |
年初 | 1,752,616 | |
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年終 | $ | 1,937,805 | |
請參閲財務報表附註。
聖迭戈燃氣電力公司節支計劃
財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年以及截至2021年12月31日的年度
1.圖則説明及相關資料
以下對聖地亞哥燃氣電力公司儲蓄計劃(本計劃)的描述僅供一般參考之用。該計劃的參與方應參考該計劃文件,以更完整地描述該計劃的各項規定。
一般-該計劃是一種確定的繳費計劃,為聖地亞哥燃氣電氣公司(公司、僱主或計劃發起人)的員工提供退休福利。所有員工,無論是全職還是兼職,都有資格在受僱之日後立即參加該計劃。參與者有資格獲得僱主非選擇性的配對繳費。員工可以定期儲蓄投資於Sempra Energy的普通股,從2021年7月2日起以Sempra的身份開展業務,並通過股票投資基金(Sempra Energy普通股基金)直接投資於僱主的間接母公司,該基金僅投資於Sempra的普通股。或者,參與者也可以選擇投資於該計劃允許的其他可選投資(下文進一步討論)。森普拉能源養老金和福利委員會負責管理該計劃的運作和管理。T.Rowe Price(TRP或受託人)擔任該計劃的受託人。該計劃受1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)的規定約束。
計劃調動-由於各種原因,員工在公司和相關實體之間調動,這會導致參與和參與者資產從一個計劃轉移到另一個計劃。
繳款--可根據下列規定向《計劃》繳款:
參與員工繳費-根據該計劃的條款,參與者可以在税前、税後或兩者的組合基礎上繳納最高50%的合格薪酬(以1%為增量)。符合條件的參與者還可以對計劃進行指定的税後ROTH繳費和展期,以及進行計劃內ROTH轉換。美國國税法(IRC)將2021年的個人税前繳費總額限制在19,500美元。此外,參加者每年的僱員供款和僱主供款總額(如下所述,不包括任何補足和展期供款)限於(A)參加者年度薪酬的100%和(B)2021年58,000美元中的較小者。50歲以上的參賽者可以補繳會費。追趕條款為這些參與者提供了在2021年税前基礎上額外貢獻6,500美元的機會。
該計劃允許未選擇特定延期百分比或未選擇退出該計劃的新僱用員工自動登記和自動延期。參與者的自動延期百分比是合格工資的6%,每年5月1日增加1%,最高可達11%。2021年的默認投資工具是T.Rowe Price退休信託選項,該選項與員工65歲的預期退休年份最接近。
僱主非選擇性配對繳費-在每個支付期,僱主向計劃的所有參與者提供相當於每個參與者繳費的50%,最高為合格工資的前6%,以及每個參與者的繳費每增加1%,超過6%,最高為合格工資的11%的額外0.2%的繳費。僱主的相應繳費可以是Sempra普通股、現金或兩者的任意組合,由計劃發起人酌情決定。隨後,僱主根據每個參與者的投資選擇,將匹配的現金繳款投資於該計劃的任何指定投資。
參與者帳户-以每個參與者的名義建立和維護單獨的帳户。每個參與者的賬户反映了參與者的繳費、僱主的非選擇性配對繳費、每項投資的收益和損失、福利分配和某些行政費用,如附註2所述。參與者根據賬户餘額每日獲得每個基金的投資收益/虧損減去投資費用的份額。
參與者被允許將其僱主配對賬户中高達100%的股份重新定向到該計劃的任何指定投資中。
歸屬-參與者的捐款在任何時候都是完全歸屬的。僱主的非選擇性配對供款於下列日期中最早的日期歸屬參與者的賬户:他們獲得一年的歸屬服務;他們達到正常退休年齡,即他們65歲生日的下一個日曆月的第一天;或他們在擔任公司員工時去世。此外,僱主在計劃終止或終止時,參與者賬户中的非選擇性配對繳費將完全歸屬。
投資選擇--所有投資均由Sempra節能總信託(總信託)持有(見附註4)。員工選擇將他們的繳款和僱主的非選擇性匹配繳款以1%的增量投資於各種投資選項。截至2021年12月31日,可用的投資選擇包括:
·通過Sempra能源普通股基金髮行Sempra普通股;
·共同基金和共同/集體信託基金,包括TRP、太平洋投資管理公司、道富環球顧問公司和先鋒集團提供的信託基金;
·定製投資基金(見下文);以及
·通過自營經紀賬户--嘉信理財個人選擇退休賬户(SPCRA)--進行廣泛的投資。該計劃允許參與者將其計劃賬户總價值的最高50%投資於其SPCRA。SPCRA允許參與者投資於除Sempra普通股以外的任何上市基金或證券。
某些定製投資基金作為投資選擇提供給參與者。這些定製基金是專門為該計劃設計的專有投資,並投資於一項或多項基礎投資,其中可能包括共同基金和/或共同/集體信託。Sempra能源節約計劃信託委員會在每個定製投資基金內的投資經理和基礎投資之間做出選擇、監測和分配資產的決定。自定義投資基金及其標的投資如下:
·國際股票基金是一個多管理人結構,2021年12月31日和2020年12月31日的目標分配如下:
| | | | | | | | | | | |
| 目標分配百分比 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
施羅德國際股權信託基金 | 56.1% | | 61.0% |
富達機構資產管理(FIAM)精選 新興市場股票混合池 | 28.5% | | 20.0% |
FIAM精選國際小盤股混合池 | 10.4% | | 14.0% |
SSgA All Cap Equity(不含美國指數)非借貸基金 | 5.0% | | 5.0% |
·多元化固定收益基金是一種多管理人結構,包括MetWest總回報債券基金95%的目標配置和先鋒總債券市場指數5%的目標配置。
·美國中小型股票基金是一個多管理人結構,2021年12月31日和2020年12月31日的目標配置如下:
| | | | | | | | | | | |
| 目標分配百分比 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
T.Rowe Price機構小型股票型基金 | 32.0% | | 32.0% |
聯合伯恩斯坦美國中小盤股價值集團 投資信託基金 | 31.5% | | 31.5% |
Loomis Sayles中小型成長信託基金 | 31.5% | | 31.5% |
道富羅素小型/中型股指數不借出 系列基金 | 5.0% | | 5.0% |
·美國大盤股股票基金將所有基礎資產投資於先鋒機構500指數信託基金,這是一個投資於先鋒500指數基金的普通/集體信託基金。
支付股息-積極的參與者可以隨時選擇通過Sempra能源普通股基金從其賬户中持有的Sempra普通股股票獲得現金股息分配,或將這些股息再投資於Sempra能源普通股基金。選擇將賬户餘額留在計劃中並從賬户中持有的Sempra普通股獲得現金股息的終止參與者,將根據他們在公司終止僱傭、退休或永久殘疾之日的選擇,獲得現金股息或將其再投資於通過Sempra能源普通股基金持有的Sempra普通股。
支付福利-在終止受僱於公司、退休、永久殘疾或死亡時,帳户餘額超過5,000美元的參與者或指定受益人(如果死亡)可以選擇將其既有賬户餘額保留在計劃中(受美國聯邦税法所要求的最低分配規則的約束),將全部金額滾動到另一個合格的退休計劃或個人退休賬户,獲得部分提取,或以現金或Sempra普通股的一次性支付方式收到其既有賬户餘額。除上述福利支付選項外,計劃參與者還可以根據美國國税局(IRS)條例中的相應表格,選擇按月、每季度、每半年或每年分期支付所有計劃福利,以不超過其預期壽命的方式支付,或以定期年度付款的方式支付全部或部分福利。
賬户餘額從1,001美元到5,000美元的終止參與者的賬户,如果不選擇一次性付款或轉存到合格退休計劃或個人退休賬户,將自動滾動到個人退休賬户。賬户餘額在1,000美元或以下的終止參與者自動獲得一筆現金付款,如果賬户餘額超過200美元,可以選擇將餘額轉存到另一名僱主的合格退休計劃或個人退休賬户。
終止計劃-儘管公司並未表示有此意向,但根據計劃,公司有權在符合ERISA規定的情況下隨時終止其供款和終止計劃。在終止的情況下,參與者將100%歸於其僱主繳費,該計劃的淨資產將分配給參與者。
關聯方和豁免利益方交易-通過主信託持有的某些計劃投資是由TRP管理的投資基金的份額。此外,該計劃向參與者發放貸款(報告為參與者的應收票據),這些貸款由參與者賬户中的餘額擔保。這些交易符合豁免利益方交易的條件。
此外,在2021年12月31日和2020年12月31日,該計劃通過總信託分別持有2,916,851股和3,161,225股Sempra普通股,成本基礎分別為218,024,000美元和221,737,000美元。對於在截至2021年12月31日的年度內持有的Sempra普通股,該計劃記錄了13,434,000美元的相關股息收入,這些收入包括在可供受益的淨資產變動表中的淨投資收益中。
紐波特信託公司(Newport)是Sempra能源普通股基金的獨立受託和投資管理人。根據該計劃,Newport擁有唯一的受託責任,決定是否限制對Sempra Energy普通股基金的投資,或出售或以其他方式處置Sempra Energy普通股基金持有的全部或任何部分股票。根據該計劃的條款,紐波特將繼續維持Sempra能源普通股基金作為符合該計劃條款的計劃投資選項,除非ERISA另有禁止。如果Newport決定出售或處置Sempra Energy普通股基金中的股票,Newport將根據該計劃指定一個替代投資基金,用於在計劃參與者發出進一步投資指示之前,暫時投資出售Sempra普通股或以其他方式處置Sempra普通股的任何收益。
本計劃的某些行政職能由Sempra和公司的高級管理人員或員工履行。這些官員或僱員都不會從該計劃中獲得補償。
應收來自參與者的票據-該計劃允許參與者以其個人賬户的餘額為抵押借款。每名參與者最多隻能借入其既有賬户餘額的50%,或減去參與者在過去12個月的最高未償還貸款餘額50,000元,兩者以較低者為準。最少可以借到1,000美元。處理貸款所收取的費用由貸款的參與者支付,參與者還將就貸款未償還的每一年向參與者收取年度維持費。參與者最多可以有兩筆未償還貸款,其中一筆可以是主要居所貸款。主要住房貸款最長還款期為15年,其他貸款最長還款期為5年。所有參與者貸款的利息為貸款時最優惠利率的1%。截至2021年12月31日和2020年12月31日,參與者貸款的利率分別為4.25%至8.75%和4.25%至9.25%,2021年12月31日未償還的參與者貸款的到期日至2037年1月。
被沒收的賬户-參與者被沒收的賬户被轉移到沒收賬户,該賬户是為了整個計劃的利益而維護的,不能歸因於任何給定的參與者。沒收賬户的餘額用於減少未來僱主的繳費。截至2021年12月31日和2020年12月31日,被沒收的非既有賬户總額分別為3.1萬美元和5000美元。2021年,僱主繳費沒有從被沒收的賬户中減少任何金額。
提款--該計劃為參與者賬户中通過Sempra能源普通股基金持有的Sempra普通股股票收到的現金股息提供股息傳遞提取選項,以及下列在職提取選項:
·税後和展期賬户;
·艱苦撤退;
·退伍;
·殘疾退役;以及
·參賽者年滿59-1/2歲時或之後的任何時間退款。
2.主要會計政策摘要
會計基礎--所附財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。
使用估計-按照公認會計原則編制財務報表時,管理層需要作出影響資產和負債及其變動的報告金額的估計和假設,並在財務報表日期披露或有資產和負債。實際結果可能與這些估計不同。
風險及不明朗因素-如附註1及附註4所述,該計劃透過總信託投資於各種投資工具。一般來説,投資面臨各種風險和不確定因素,如利率風險、信用風險和市場風險。由於與某些投資相關的風險水平,投資價值有可能在短期內發生變化,這種變化可能對參與人賬户餘額的價值和財務報表中報告的金額產生重大影響。
投資估值和收益/損失確認-該計劃的投資包括在主信託中的權益。該計劃於總信託的權益按公允價值呈列,該公允價值乃根據總信託相關投資的公允價值釐定。對於普通/集合信託,主信託的投資按公允價值或資產淨值(NAV)報告。公允價值是在計量日在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格(退出價格)。關於公允價值計量的討論見附註5。
投資的買入和賣出是在交易日期的基礎上記錄的。投資收入包括投資公允價值的淨增值(折舊)和股息收入。淨增值(折舊)包括年內出售的投資的已實現損益和截至年底持有的投資的未實現損益。股利收入在除股息日入賬。
福利支付-福利在支付時記錄。截至2021年12月31日或2020年12月31日,沒有向選擇退出該計劃但尚未支付的人的賬户分配任何款項。
應收參與人票據--應收參與人票據按其未償還本金餘額加上應計利息報告。利息收入按權責發生制入賬。如果參與者在90天內沒有定期支付貸款,則該貸款被視為違約。對於拖欠、未治癒並導致違約的參與者貸款,本計劃的未償還本金餘額和利息被視為對參與者的分配。假定分配是作為應税分配報告給參與者,以便在表格5500中報告;但是,在符合條件的可分配事件發生之前,視為分配仍被歸類為應收參與者票據,以便按照公認會計準則進行報告。
管理費用-每個參與者每年都會被收取一筆記錄保管費,按月支付。公司為每位參與者在受僱的前23個月內支付這筆費用。受僱23個月後,這筆費用將向參與者收取,並從參與者的賬户中扣除。此外,投資管理費(包括與SPCRA經紀活動相關的費用)、貸款發放費、貸款維持費和展期費用(如果適用)將向參與者收取,並從參與者的賬户中扣除。
本計劃的某些行政費用由公司直接支付,如法律和會計費用,不分配給本計劃。
後續事件--計劃管理層在財務報表印發之日對後續事件進行了評估,計劃管理層認為,所附報表反映了公平列報所需的所有調整和披露。
3.聯邦所得税狀況
美國國税局已於2017年7月12日通過信函確定並通知公司,該計劃和主信託是根據IRC的適用法規設計的。自收到決定函以來,該計劃已進行了修改。此外,2016年12月,美國國税局開始公佈個人設計的圖則所需的修改清單,其中具體説明瞭法律和行政要求的變化。這份榜單每年發佈一次。本公司和計劃管理層認為,該計劃目前的設計和運作符合IRC的適用要求,該計劃和總信託繼續保持免税狀態。因此,該計劃的財務報表中沒有列入所得税準備金。
4.在主信託中的權益
該計劃的投資在TRP的一個信託賬户中持有,並由總信託中的分割權益組成,如下所述。使用總信託允許將Sempra或附屬公司贊助的兩個或更多類似僱員福利計劃的信託資產混合在一起,用於投資和管理目的。該計劃在總信託中的權益是基於個別計劃參與者的投資餘額(分配的權益)。投資收益(虧損)由受託人每日通過評估總信託的投資和每個個人計劃參與者在每項投資中的份額來分配。總信託的管理費用根據每個計劃參與者在每項投資中的份額或參與者在特定投資中的交易來分配給計劃。
截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於總信託收益的淨資產摘要如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| | | 計劃的利益 |
| 主信託基金 | | 在Master Trust中 |
| 餘額 | | 餘額 |
| | | |
森普拉普通股 | $ | 1,030,456 | | | $ | 385,841 | |
共同基金 | 387,519 | | | 167,058 | |
共同/集體信託 | 3,540,180 | | | 1,353,140 | |
| | | |
大師信託投資 | 4,958,155 | | | 1,906,039 | |
| | | |
另外: | | | |
無息現金 | 772 | | | — | |
應收股利 | 8,635 | | | 3,232 | |
應收僱主供款 | 1,483 | | | 516 | |
應收參與方會費 | 4,916 | | | 1,718 | |
| | | |
可用於主信託收益的淨資產 | $ | 4,973,961 | | | $ | 1,911,505 | |
| | | |
| 2020年12月31日 |
| | | 計劃的利益 |
| 主信託基金 | | 在Master Trust中 |
| 餘額 | | 餘額 |
| | | |
森普拉普通股 | $ | 1,068,434 | | | $ | 402,772 | |
共同基金 | 361,285 | | | 153,160 | |
共同/集體信託 | 3,083,982 | | | 1,167,376 | |
| | | |
大師信託投資 | 4,513,701 | | | 1,723,308 | |
| | | |
另外: | | | |
無息現金 | 51 | | | 20 | |
應收股利 | 8,769 | | | 3,307 | |
應收僱主供款 | 127 | | | 15 | |
應收參與方會費 | — | | | — | |
| | | |
可用於主信託收益的淨資產 | $ | 4,522,648 | | | $ | 1,726,650 | |
截至2021年12月31日的年度,主信託的投資和股息收入的公允價值淨增值如下(以千美元為單位):
| | | | | |
| 截至的年度 2021年12月31日 |
投資公允價值淨增值: | |
森普拉普通股 | $ | 40,139 | |
共同基金 | 27,174 | |
共同/集體信託 | 502,517 | |
| |
投資公允價值淨增值 | $ | 569,830 | |
| |
股息收入 | $ | 46,109 | |
5.公允價值計量
總信託根據公允價值等級對其投資進行分類,該等級對用於衡量公允價值的投入進行了優先排序,其中最高優先級給予可觀察到的投入,最低優先給予不可觀察到的投入,如下:
·第1級,指使用反映活躍市場中相同資產的報價(未調整)價格的可觀察投入進行估值的投資;
·第2級,指的是使用活躍市場中報價以外的投入進行估值的投資,並可隨時獲得可觀察到的市場數據;以及
·第三級,指的是根據不可觀察到的投入進行估值的投資,這些投資是根據對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計而確定的。
根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平,對投資進行整體分類。所使用的估值技術最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
下表按公允價值層級列出了總信託在2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的投資摘要(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
1級投資: | | | |
森普拉普通股 | $ | 1,030,456 | | | $ | 1,068,434 | |
共同基金 | 387,519 | | | 361,285 | |
| | | |
1級投資總額 | 1,417,975 | | | 1,429,719 | |
| | | |
以資產淨值衡量的投資*: | | | |
共同/集體信託 | 3,540,180 | | | 3,083,982 | |
| | | |
總信託投資總額 | $ | 4,958,155 | | | $ | 4,513,701 | |
*根據資產淨值估計公允價值的投資,作為一種實際的權宜之計,並未歸類於公允價值層次,但在附註4中列示是為了與總信託投資總額進行對賬。
截至2021年12月31日或2020年12月31日,主信託中沒有被歸類為2級或3級的投資。
本報告期內,總信託並無轉進或轉出第三級資產及負債,或購買或發行第三級資產及負債。
以下是用以評估總信託投資公允價值的估值方法及假設:
普通股--普通股使用在國家認可的證券交易所上市的報價進行估值(1級投入)。
共同基金--共同基金的公允價值是通過獲得在國家認可的證券交易所上市的報價(第1級投入)來確定的。這些基金被要求公佈每日資產淨值,並以該價格進行交易。主信託持有的共同基金被視為交易活躍。
共同/集體信託--總信託將資產淨值作為一種實際的權宜之計,以確定信託管理人報告的共同/集體信託所持有的參與單位的公允價值,報告的資產淨值可能反映最近的交易價格。除穩定價值基金外,每個共同/集合信託允許計劃按其報告的每股資產淨值每日贖回,沒有事先通知的要求,沒有未到位的承諾,也沒有其他贖回限制。
穩定價值基金投資於按合同價值持有的完全對收益有反應的合同。資產淨值被確定為合同價值,即參與者通常進行交易的價值。如果確定基金很可能會以與報告的資產淨值不同的金額出售其投資,則不使用這種實際的權宜之計。該計劃需要在部分或全部清算穩定價值基金的投資之前12個月發出通知,以用於福利支付、參與者貸款、參與者定向投資轉移和支付行政費用以外的任何目的。由於總信託終止,計劃管理人還必須就基金投資的清算給予30天的通知。不存在與穩定價值基金相關的資金不足的承諾。
上述估值方法旨在進行公允價值計算,以顯示可變現淨值或反映未來公允價值。然而,儘管主信託相信其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。
6.將財務報表對賬至表格5500
以下是財務報表中報告的截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於福利的淨資產與表格5500(以千美元為單位)的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
可用於每個財務部門的收益的淨資產 陳述 | $ | 1,937,805 | | | $ | 1,752,616 | |
財務報表中的應收拖欠票據 報告為參與者貸款的被視為分配 Form 5500 | (478) | | | (387) | |
按表格5500計算的可用於福利的淨資產 | $ | 1,937,327 | | | $ | 1,752,229 | |
以下是財務報表中報告的2021年12月31日終了年度可用於福利的淨資產與表格5500(以千美元為單位)相比的變化情況:
| | | | | |
每一財務報表的淨資產淨增 | 185,189 | |
新增:表格5500中報告的參與者貸款的被視為分配 截至2020年12月31日 | 387 | |
減去:表格5500中報告的參與者貸款的視為分配 截至2021年12月31日 | (478) | |
按表格5500計算的淨資產淨增長 | $ | 185,098 | |
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補充附表
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聖迭戈燃氣電力公司節支計劃 |
僱主編號:95-1184800 |
圖則編號:001 |
| | | | |
表格5500,附表H,第四部分,第4I行--資產附表(年終持有) |
截至2021年12月31日 |
| | | | |
| | (c) | | |
| (b) | 投資説明 | | (e) |
| 發行人身份、借款人身份、 | 包括到期日、利率、 | (d) | 當前 |
(a) | 出租人或類似方 | 抵押品、面值或到期價值 | 成本 | 價值 |
| | | | |
* | 參貸人貸款 | 利率從4.25%降至8.75%; 到期日至2037年1月 | ** | |
$ | 25,821,189 | |
| | | | |
| | | | |
* | 該計劃的利益方。 |
** | 參與者引導的投資不需要顯示成本。 |
| | | | | |
| 南加州天然氣公司退休儲蓄計劃 僱主編號:95-1240705 圖則編號:002 截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表, 而截至2021年12月31日止的年度,補充 截至2021年12月31日的時間表和獨立註冊會計師事務所報告
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| 頁面 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 1 |
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財務報表: | |
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截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於福利的淨資產報表 | 2 |
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截至2021年12月31日止年度可供計算福利的淨資產變動表 | 3 |
| |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務報表附註 截至2021年12月31日的年度 | 4 |
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補充時間表: | |
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表格5500,附表H,第四部分,第4I行--資產表(截至年底持有) 2021年12月31日 | 16 |
注:勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》規定的報告和披露規則和條例第2520.103-10節要求的所有其他時間表被省略,因為沒有條件要求這些時間表或它們是由該計劃參與的主信託的受託人提交的。
獨立註冊會計師事務所報告
致計劃參與者和計劃管理員
南加州天然氣公司退休儲蓄計劃
對財務報表的幾點看法
我們已審計所附南加州天然氣公司退休儲蓄計劃(“該計劃”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的可用於福利的淨資產報表、截至2021年12月31日的相關可用於福利的淨資產變動表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則,在所有重要方面公平地列報了截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於該計劃福利的淨資產,以及截至2021年12月31日的年度可用於福利的淨資產的變化。
意見基礎
這些財務報表是該計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須獨立於該計劃。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關於補充計劃的報告
截至2021年12月31日的資產補充附表(截至年底)已接受與審計計劃財務報表同時進行的審計程序。補充時間表由該計劃的管理層負責。我們的審計程序包括確定補充附表是否與財務報表或適用的基本會計和其他記錄相符,以及執行程序以測試補充附表中所列信息的完整性和準確性。在形成我們對補充計劃的意見時,我們評估了補充計劃,包括其形式和內容,是否符合勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》制定的報告和披露規則和規定。我們認為,就整個財務報表而言,這樣的附表在所有重要方面都得到了公平的表述。
/s/德勤律師事務所
加利福尼亞州聖地亞哥
June 17, 2022
至少自1980年以來,我們一直擔任該計劃的審計師;然而,不能可靠地確定更早的一年。
南加州天然氣公司退休儲蓄計劃
可用於福利的淨資產報表
截至2021年12月31日和2020年
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
無息現金 | $ | 772 | | | $ | 31 | |
| | | |
投資: | | | |
按公允價值持有Sempra Energy Savings Master Trust的權益 | 2,631,295 | | | 2,402,226 | |
| | | |
應收款: | | | |
應收參保人票據 | 53,783 | | | 53,920 | |
分紅 | 4,882 | | | 4,940 | |
僱主供款 | 881 | | | 111 | |
參與者的貢獻 | 2,941 | | | — | |
| | | |
應收賬款總額 | 62,487 | | | 58,971 | |
| | | |
總資產 | 2,694,554 | | | 2,461,228 | |
| | | |
負債 | — | | | — | |
| | | |
可用於福利的淨資產 | $ | 2,694,554 | | | $ | 2,461,228 | |
請參閲財務報表附註。
南加州天然氣公司退休儲蓄計劃
可用於福利的淨資產變動表
截至2021年12月31日止的年度
(千美元)
| | | | | |
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新增內容: | |
淨投資收益-計劃在Sempra節能總信託中的權益 | |
淨投資收益 | $ | 318,654 | |
| |
投稿: | |
僱主,沒收財產淨額 | 28,807 | |
參與者 | 118,993 | |
參與者滾動 | 15,021 | |
| |
捐款總額 | 162,821 | |
| |
應收參與人票據利息收入 | 2,750 | |
| |
添加總數 | 484,225 | |
| |
扣除額: | |
分配給參與者或其受益人 | 257,554 | |
行政費用 | 451 | |
| |
總扣除額 | 258,005 | |
| |
計劃轉移前淨資產增加 | 226,220 | |
| |
計劃轉移: | |
從相關實體的計劃轉賬 | 7,754 | |
向關聯主體的計劃傳遞 | (648) | |
| |
淨計劃轉移 | 7,106 | |
| |
淨資產淨增 | 233,326 | |
| |
可用於收益的淨資產: | |
年初 | 2,461,228 | |
| |
年終 | $ | 2,694,554 | |
請參閲財務報表附註。
南加州天然氣公司退休儲蓄計劃
財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年以及截至2021年12月31日的年度
1.圖則説明及相關資料
以下對南加州天然氣公司退休儲蓄計劃(以下簡稱“計劃”)的描述僅供參考。該計劃的參與方應參考該計劃文件,以更完整地描述該計劃的各項規定。
一般-該計劃是一種固定繳費計劃,為南加州天然氣公司(公司、僱主或計劃發起人)的員工提供退休福利。所有員工,無論是全職還是兼職,都有資格在受僱之日後立即參加該計劃。參與者有資格獲得僱主非選擇性的配對繳費。員工可以定期儲蓄投資於Sempra Energy的普通股,從2021年7月2日起以Sempra的身份開展業務,並通過股票投資基金(Sempra Energy普通股基金)直接投資於僱主的間接母公司,該基金僅投資於Sempra的普通股。或者,參與者也可以選擇投資於該計劃允許的其他可選投資(下文進一步討論)。森普拉能源養老金和福利委員會負責管理該計劃的運作和管理。T.Rowe Price(TRP或受託人)擔任該計劃的受託人。該計劃受1974年《僱員退休收入保障法》(ERISA)的規定約束。
計劃調動-由於各種原因,員工在公司和相關實體之間調動,這會導致參與和參與者資產從一個計劃轉移到另一個計劃。
繳款--可根據下列規定向《計劃》繳款:
參與員工繳費-根據該計劃的條款,參與者可以在税前、税後或兩者的組合基礎上繳納最高50%的合格薪酬(以1%為增量)。符合條件的參與者還可以對計劃進行指定的税後ROTH繳費和展期,以及進行計劃內ROTH轉換。美國國税法(IRC)將2021年的個人税前繳費總額限制在19,500美元。此外,參加者每年的僱員供款和僱主供款總額(如下所述,不包括任何補足和展期供款)限於(A)參加者年度薪酬的100%和(B)2021年58,000美元中的較小者。50歲以上的參賽者可以補繳會費。追趕條款為這些參與者提供了在2021年税前基礎上額外貢獻6,500美元的機會。
該計劃允許未選擇特定延期百分比或未選擇退出該計劃的新僱用員工自動登記和自動延期。參與者的自動延期百分比是合格工資的6%,每年5月1日增加1%,最高可達11%。2021年的默認投資工具是T.Rowe Price退休信託選項,該選項與員工65歲的預期退休年份最接近。
僱主非選擇性配對繳費-在每個支付期,僱主向計劃的所有參與者提供相當於每個參與者繳費的50%,最高為合格工資的前6%,以及每個參與者的繳費每增加1%,超過6%,最高為合格工資的11%的額外0.2%的繳費。僱主的相應繳費可以是Sempra普通股、現金或兩者的任意組合,由計劃發起人酌情決定。隨後,僱主根據每個參與者的投資選擇,將匹配的現金繳款投資於該計劃的任何指定投資。
參與者帳户-以每個參與者的名義建立和維護單獨的帳户。每個參與者的賬户反映了參與者的繳費、僱主的非選擇性配對繳費、每項投資的收益和損失、福利分配和某些行政費用,如附註2所述。參與者根據賬户餘額每日獲得每個基金的投資收益/虧損減去投資費用的份額。
參與者被允許將其僱主配對賬户中高達100%的股份重新定向到該計劃的任何指定投資中。
歸屬-參與者的捐款在任何時候都是完全歸屬的。僱主的非選擇性配對供款於下列日期中最早的日期歸屬參與者的賬户:他們獲得一年的歸屬服務;他們達到正常退休年齡,即他們65歲生日的下一個日曆月的第一天;或他們在擔任公司員工時去世。此外,僱主在計劃終止或終止時,參與者賬户中的非選擇性配對繳費將完全歸屬。
投資選擇--所有投資均由Sempra節能總信託(總信託)持有(見附註4)。員工選擇將他們的繳款和僱主的非選擇性匹配繳款以1%的增量投資於各種投資選項。截至2021年12月31日,可用的投資選擇包括:
·通過Sempra能源普通股基金髮行Sempra普通股;
·共同基金和共同/集體信託基金,包括TRP、太平洋投資管理公司、道富環球顧問公司和先鋒集團提供的信託基金;
·定製投資基金(見下文);以及
·通過自營經紀賬户--嘉信理財個人選擇退休賬户(SPCRA)--進行廣泛的投資。該計劃允許參與者將其計劃賬户總價值的最高50%投資於其SPCRA。SPCRA允許參與者投資於除Sempra普通股以外的任何上市基金或證券。
某些定製投資基金作為投資選擇提供給參與者。這些定製基金是專門為該計劃設計的專有投資,並投資於一項或多項基礎投資,其中可能包括共同基金和/或共同/集體信託。Sempra能源節約計劃信託委員會在每個定製投資基金內的投資經理和基礎投資之間做出選擇、監測和分配資產的決定。自定義投資基金及其標的投資如下:
·國際股票基金是一個多管理人結構,2021年12月31日和2020年12月31日的目標分配如下:
| | | | | | | | | | | |
| 目標分配百分比 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
施羅德國際股權信託基金 | 56.1% | | 61.0% |
富達機構資產管理(FIAM)精選 新興市場股票混合池 | 28.5% | | 20.0% |
FIAM精選國際小盤股混合池 | 10.4% | | 14.0% |
SSgA All Cap Equity(不含美國指數)非借貸基金 | 5.0% | | 5.0% |
·多元化固定收益基金是一種多管理人結構,包括MetWest總回報債券基金95%的目標配置和先鋒總債券市場指數5%的目標配置。
·美國中小型股票基金是一個多管理人結構,2021年12月31日和2020年12月31日的目標配置如下:
| | | | | | | | | | | |
| 目標分配百分比 |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
T.Rowe Price機構小型股票型基金 | 32.0% | | 32.0% |
聯合伯恩斯坦美國中小盤股價值集團 投資信託基金 | 31.5% | | 31.5% |
Loomis Sayles中小型成長信託基金 | 31.5% | | 31.5% |
道富羅素小型/中型股指數不借出 系列基金 | 5.0% | | 5.0% |
·美國大盤股股票基金將所有基礎資產投資於先鋒機構500指數信託基金,這是一個投資於先鋒500指數基金的普通/集體信託基金。
支付股息-積極的參與者可以隨時選擇通過Sempra能源普通股基金從其賬户中持有的Sempra普通股股票獲得現金股息分配,或將這些股息再投資於Sempra能源普通股基金。選擇將賬户餘額留在計劃中並從賬户中持有的Sempra普通股獲得現金股息的終止參與者,將根據他們在公司終止僱傭、退休或永久殘疾之日的選擇,獲得現金股息或將其再投資於通過Sempra能源普通股基金持有的Sempra普通股。
支付福利-在終止受僱於公司、退休、永久殘疾或死亡時,帳户餘額超過5,000美元的參與者或指定受益人(如果死亡)可以選擇將其既有賬户餘額保留在計劃中(受美國聯邦税法所要求的最低分配規則的約束),將全部金額滾動到另一個合格的退休計劃或個人退休賬户,獲得部分提取,或以現金或Sempra普通股的一次性支付方式收到其既有賬户餘額。除上述福利支付選項外,計劃參與者還可以根據美國國税局(IRS)條例中的相應表格,選擇按月、每季度、每半年或每年分期支付所有計劃福利,以不超過其預期壽命的方式支付,或以定期年度付款的方式支付全部或部分福利。
賬户餘額從1,001美元到5,000美元的終止參與者的賬户,如果不選擇一次性付款或轉存到合格退休計劃或個人退休賬户,將自動滾動到個人退休賬户。賬户餘額在1,000美元或以下的終止參與者自動獲得一筆現金付款,如果賬户餘額超過200美元,可以選擇將餘額轉存到另一名僱主的合格退休計劃或個人退休賬户。
終止計劃-儘管公司並未表示有此意向,但根據計劃,公司有權在符合ERISA規定的情況下隨時終止其供款和終止計劃。在終止的情況下,參與者將100%歸於其僱主繳費,該計劃的淨資產將分配給參與者。
關聯方和豁免利益方交易-通過主信託持有的某些計劃投資是由TRP管理的投資基金的份額。此外,該計劃向參與者發放貸款(報告為參與者的應收票據),這些貸款由參與者賬户中的餘額擔保。這些交易符合豁免利益方交易的條件。
此外,在2021年12月31日和2020年12月31日,本計劃通過總信託分別持有4,400,818股和4,724,265股Sempra普通股,成本基礎分別為324,321,000美元和331,169,000美元。對於在截至2021年12月31日的年度內持有的Sempra普通股,該計劃記錄了19,933,000美元的相關股息收入,這些收入包括在可供受益的淨資產變動表中的淨投資收益中。
紐波特信託公司(Newport)是Sempra能源普通股基金的獨立受託和投資管理人。根據該計劃,Newport擁有唯一的受託責任,決定是否限制對Sempra Energy普通股基金的投資,或出售或以其他方式處置Sempra Energy普通股基金持有的全部或任何部分股票。根據該計劃的條款,紐波特將繼續維持Sempra能源普通股基金作為符合該計劃條款的計劃投資選項,除非ERISA另有禁止。如果Newport決定出售或處置Sempra Energy普通股基金中的股票,Newport將根據該計劃指定一個替代投資基金,用於在計劃參與者發出進一步投資指示之前,暫時投資出售Sempra普通股或以其他方式處置Sempra普通股的任何收益。
本計劃的某些行政職能由Sempra和公司的高級管理人員或員工履行。這些官員或僱員都不會從該計劃中獲得補償。
應收來自參與者的票據-該計劃允許參與者以其個人賬户的餘額為抵押借款。每名參與者最多隻能借入其既有賬户餘額的50%,或減去參與者在過去12個月的最高未償還貸款餘額50,000元,兩者以較低者為準。最少可以借到1,000美元。處理貸款所收取的費用由貸款的參與者支付,參與者還將就貸款未償還的每一年向參與者收取年度維持費。參與者最多可以有兩筆未償還貸款,這兩筆貸款都可以是主要居所貸款。主要住房貸款最長還款期為15年,其他貸款最長還款期為5年。所有參與者貸款的利息為貸款時最優惠利率的1%。截至2021年12月31日和2020年12月31日,參與者貸款的利率分別為4.16%至9.25%和4.25%至9.25%,2021年12月31日未償還的參與者貸款的到期日至2037年1月。
被沒收的賬户-參與者被沒收的賬户被轉移到沒收賬户,該賬户是為了整個計劃的利益而維護的,不能歸因於任何給定的參與者。沒收賬户的餘額用於減少未來僱主的繳費。截至2021年12月31日和2020年12月31日,被沒收的非既有賬户總額分別為1.9萬美元和5000美元。2021年,被沒收的賬户中的僱主繳費減少了18,000美元。
提款--該計劃為參與者賬户中通過Sempra能源普通股基金持有的Sempra普通股股票收到的現金股息提供股息傳遞提取選項,以及下列在職提取選項:
·税後和展期賬户;
·艱苦撤退;
·退伍;
·殘疾退役;以及
·參賽者年滿59-1/2歲時或之後的任何時間退款。
2.主要會計政策摘要
會計基礎--所附財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。
使用估計-按照公認會計原則編制財務報表時,管理層需要作出影響資產和負債及其變動的報告金額的估計和假設,並在財務報表日期披露或有資產和負債。實際結果可能與這些估計不同。
風險及不明朗因素-如附註1及附註4所述,該計劃透過總信託投資於各種投資工具。一般來説,投資面臨各種風險和不確定因素,如利率風險、信用風險和市場風險。由於與某些投資相關的風險水平,投資價值有可能在短期內發生變化,這種變化可能對參與人賬户餘額的價值和財務報表中報告的金額產生重大影響。
投資估值和收益/損失確認-該計劃的投資包括在主信託中的權益。該計劃於總信託的權益按公允價值呈列,該公允價值乃根據總信託相關投資的公允價值釐定。對於普通/集合信託,主信託的投資按公允價值或資產淨值(NAV)報告。公允價值是在計量日在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格(退出價格)。關於公允價值計量的討論見附註5。
投資的買入和賣出是在交易日期的基礎上記錄的。投資收入包括投資公允價值的淨增值(折舊)和股息收入。淨增值(折舊)包括年內出售的投資的已實現損益和截至年底持有的投資的未實現損益。股利收入在除股息日入賬。
福利支付-福利在支付時記錄。截至2021年12月31日或2020年12月31日,沒有向選擇退出該計劃但尚未支付的人的賬户分配任何款項。
應收參與人票據--應收參與人票據按其未償還本金餘額加上應計利息報告。利息收入按權責發生制入賬。如果參與者在90天內沒有定期支付貸款,則該貸款被視為違約。對於拖欠、未治癒並導致違約的參與者貸款,本計劃的未償還本金餘額和利息被視為對參與者的分配。假定分配是作為應税分配報告給參與者,以便在表格5500中報告;但是,在符合條件的可分配事件發生之前,視為分配仍被歸類為應收參與者票據,以便按照公認會計準則進行報告。
管理費用-每個參與者每年都會被收取一筆記錄保管費,按月支付。公司為每位參與者在受僱的前23個月內支付這筆費用。受僱23個月後,這筆費用將向參與者收取,並從參與者的賬户中扣除。此外,投資管理費(包括與SPCRA經紀活動相關的費用)、貸款發放費、貸款維持費和展期費用(如果適用)將向參與者收取,並從參與者的賬户中扣除。
本計劃的某些行政費用由公司直接支付,如法律和會計費用,不分配給本計劃。
後續事件--計劃管理層在財務報表印發之日對後續事件進行了評估,計劃管理層認為,所附報表反映了公平列報所需的所有調整和披露。
3.聯邦所得税狀況
美國國税局已於2017年8月7日致函本公司,並告知本公司,該計劃及總信託是根據IRC的適用規定設計的。自收到決定函以來,該計劃已進行了修改。此外,2016年12月,美國國税局開始公佈個人設計的圖則所需的修改清單,其中具體説明瞭法律和行政要求的變化。這份榜單每年發佈一次。本公司和計劃管理層認為,該計劃目前的設計和運作符合IRC的適用要求,該計劃和總信託繼續保持免税狀態。因此,該計劃的財務報表中沒有列入所得税準備金。
4.在主信託中的權益
該計劃的投資在TRP的一個信託賬户中持有,並由總信託中的分割權益組成,如下所述。使用總信託允許將Sempra或附屬公司贊助的兩個或更多類似僱員福利計劃的信託資產混合在一起,用於投資和管理目的。該計劃在總信託中的權益是基於個別計劃參與者的投資餘額(分配的權益)。投資收益(虧損)由受託人每日通過評估總信託的投資和每個個人計劃參與者在每項投資中的份額來分配。總信託的管理費用根據每個計劃參與者在每項投資中的份額或參與者在特定投資中的交易來分配給計劃。
截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於總信託收益的淨資產摘要如下(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| | | 計劃的利益 |
| 主信託基金 | | 在Master Trust中 |
| 餘額 | | 餘額 |
| | | |
森普拉普通股 | $ | 1,030,456 | | | $ | 582,140 | |
共同基金 | 387,519 | | | 192,243 | |
共同/集體信託 | 3,540,180 | | | 1,856,912 | |
| | | |
大師信託投資 | 4,958,155 | | | 2,631,295 | |
| | | |
另外: | | | |
無息現金 | 772 | | | 772 | |
應收股利 | 8,635 | | | 4,882 | |
應收僱主供款 | 1,483 | | | 881 | |
應收參與方會費 | 4,916 | | | 2,941 | |
| | | |
可用於主信託收益的淨資產 | $ | 4,973,961 | | | $ | 2,640,771 | |
| | | |
| 2020年12月31日 |
| | | 計劃的利益 |
| 主信託基金 | | 在Master Trust中 |
| 餘額 | | 餘額 |
| | | |
森普拉普通股 | $ | 1,068,434 | | | $ | 601,919 | |
共同基金 | 361,285 | | | 179,447 | |
共同/集體信託 | 3,083,982 | | | 1,620,860 | |
| | | |
大師信託投資 | 4,513,701 | | | 2,402,226 | |
| | | |
另外: | | | |
無息現金 | 51 | | | 31 | |
應收股利 | 8,769 | | | 4,940 | |
應收僱主供款 | 127 | | | 111 | |
應收參與方會費 | — | | | — | |
| | | |
可用於主信託收益的淨資產 | $ | 4,522,648 | | | $ | 2,407,308 | |
截至2021年12月31日的年度,主信託的投資和股息收入的公允價值淨增值如下(以千美元為單位):
| | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
投資公允價值淨增值: | |
森普拉普通股 | $ | 40,139 | |
共同基金 | 27,174 | |
共同/集體信託 | 502,517 | |
| |
投資公允價值淨增值 | $ | 569,830 | |
| |
股息收入 | $ | 46,109 | |
5.公允價值計量
總信託根據公允價值等級對其投資進行分類,該等級對用於衡量公允價值的投入進行了優先排序,其中最高優先級給予可觀察到的投入,最低優先給予不可觀察到的投入,如下:
·第1級,指使用反映活躍市場中相同資產的報價(未調整)價格的可觀察投入進行估值的投資;
·第2級,指的是使用活躍市場中報價以外的投入進行估值的投資,並可隨時獲得可觀察到的市場數據;以及
·第三級,指的是根據不可觀察到的投入進行估值的投資,這些投資是根據對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的估計而確定的。
根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平,對投資進行整體分類。所使用的估值技術最大限度地利用可觀察到的投入,最大限度地減少使用不可觀察到的投入。
下表按公允價值層級列出了總信託在2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的投資摘要(以千美元為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
1級投資: | | | |
森普拉普通股 | $ | 1,030,456 | | | $ | 1,068,434 | |
共同基金 | 387,519 | | | 361,285 | |
| | | |
1級投資總額 | 1,417,975 | | | 1,429,719 | |
| | | |
以資產淨值衡量的投資*: | | | |
共同/集體信託 | 3,540,180 | | | 3,083,982 | |
| | | |
總信託投資總額 | $ | 4,958,155 | | | $ | 4,513,701 | |
*根據資產淨值估計公允價值的投資,作為一種實際的權宜之計,並未歸類於公允價值層次,但在附註4中列示是為了與總信託投資總額進行對賬。
截至2021年12月31日或2020年12月31日,主信託中沒有被歸類為2級或3級的投資。
本報告期內,總信託並無轉進或轉出第三級資產及負債,或購買或發行第三級資產及負債。
以下是用以評估總信託投資公允價值的估值方法及假設:
普通股--普通股使用在國家認可的證券交易所上市的報價進行估值(1級投入)。
共同基金--共同基金的公允價值是通過獲得在國家認可的證券交易所上市的報價(第1級投入)來確定的。這些基金被要求公佈每日資產淨值,並以該價格進行交易。主信託持有的共同基金被視為交易活躍。
共同/集體信託--總信託將資產淨值作為一種實際的權宜之計,以確定信託管理人報告的共同/集體信託所持有的參與單位的公允價值,報告的資產淨值可能反映最近的交易價格。除穩定價值基金外,每個共同/集合信託允許計劃按其報告的每股資產淨值每日贖回,沒有事先通知的要求,沒有未到位的承諾,也沒有其他贖回限制。
穩定價值基金投資於按合同價值持有的完全對收益有反應的合同。資產淨值被確定為合同價值,即參與者通常進行交易的價值。如果確定基金很可能會以與報告的資產淨值不同的金額出售其投資,則不使用這種實際的權宜之計。該計劃需要在部分或全部清算穩定價值基金的投資之前12個月發出通知,以用於福利支付、參與者貸款、參與者定向投資轉移和支付行政費用以外的任何目的。由於總信託終止,計劃管理人還必須就基金投資的清算給予30天的通知。不存在與穩定價值基金相關的資金不足的承諾。
上述估值方法旨在進行公允價值計算,以顯示可變現淨值或反映未來公允價值。然而,儘管主信託相信其估值方法與其他市場參與者是適當和一致的,但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期進行不同的公允價值計量。
6.將財務報表對賬至表格5500
以下是財務報表中報告的截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於福利的淨資產與表格5500(以千美元為單位)的對賬:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
可用於每個財務部門的收益的淨資產 陳述 | $ | 2,694,554 | | | $ | 2,461,228 | |
財務報表中的應收拖欠票據 報告為參與者貸款的被視為分配 Form 5500 | (1,297) | | | (1,258) | |
按表格5500計算的可用於福利的淨資產 | $ | 2,693,257 | | | $ | 2,459,970 | |
以下是財務報表中報告的2021年12月31日終了年度可用於福利的淨資產與表格5500(以千美元為單位)相比的變化情況:
| | | | | |
每一財務報表的淨資產淨增 | $ | 233,326 | |
新增:表格5500中報告的參與者貸款的被視為分配 截至2020年12月31日 | 1,258 | |
減去:表格5500中報告的參與者貸款的視為分配 截至2021年12月31日 | (1,297) | |
按表格5500計算的淨資產淨增長 | $ | 233,287 | |
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補充附表
| | | | | | | | | | | | | | |
南加州天然氣公司退休儲蓄計劃 |
僱主編號:95-1240705 |
圖則編號:002 |
| | | | |
表格5500,附表H,第四部分,第4I行--資產附表(年終持有) |
截至2021年12月31日 |
| | | | |
| | (c) | | |
| (b) | 投資説明 | | (e) |
| 發行人身份、借款人身份、 | 包括到期日、利率、 | (d) | 當前 |
(a) | 出租人或類似方 | 抵押品、面值或到期價值 | 成本 | 價值 |
| | | | |
* | 參貸人貸款 | 利率從4.16%降至9.25%; 到期日至2037年1月 | ** | |
$ | 52,486,266 | |
| | | | |
| | | | |
* | 該計劃的利益方。 |
** | 參與者引導的投資不需要顯示成本。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,Sempra能源養老金和福利委員會的成員已正式促使本年度報告由正式授權的簽署人代表他們簽署。
| | | | | |
| 森普拉節能計劃 (計劃全文) |
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日期:2022年6月17日 | 作者:/s/Peter R.Wall |
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| 彼得·R·沃爾 高級副總裁、財務總監兼首席會計官 森普拉能源 |
| |
| 聖迭戈燃氣電力公司節支計劃 (計劃全文) |
| |
日期:2022年6月17日 | 作者:/s/Peter R.Wall |
| |
| 彼得·R·沃爾 高級副總裁、財務總監兼首席會計官 森普拉能源 |
| |
| 南加州天然氣公司退休儲蓄計劃 (計劃全文) |
| |
日期:2022年6月17日 | 作者:/s/Peter R.Wall |
| |
| 彼得·R·沃爾 高級副總裁、財務總監兼首席會計官 森普拉能源 |
| |
| |