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2022年2月15日

通過埃德加和庫裏耶

美國證券交易委員會

公司財務部

製造辦公室

東北F街100

華盛頓特區，20549

尊敬的 辛普森女士：

我們謹代表Globis NV Merge Corp.(“本公司”)致函提交本公司對美國證券交易委員會(“證監會”)公司財務部職員(“本會”)於2022年2月8日就本公司於2022年1月12日提交的上述S-4表格S-4註冊聲明(文件編號333-262126)(“註冊聲明”)的意見 的迴應。

在提交本函件的同時，本公司正在通過埃德加修正案1提交S-4表格註冊説明書(檔案號：333-262126)(“修正案1”)，該修正案反映了公司對員工收到的意見和某些 更新信息的迴應。

為便於審查，我們在下面列出了貴公司信函中的每一條編號評論以及公司對此的回覆。大寫的 此處使用但未在此處定義的術語具有第1號修正案中賦予這些術語的含義。

贖回 權利，第21頁

迴應： 為了迴應員工的意見，公司修改了修正案1第22頁和第60頁的披露。

選中的 FAHL的歷史合併財務和其他日期

調整後的EBITDA計算，第32頁

迴應： 為迴應員工的意見，本公司已修改其披露，從FAHL的選定歷史合併財務和其他數據中刪除對調整後EBITDA的引用。

問題 和答案

企業合併必須通過哪些提案，第44頁

迴應： 為了迴應員工的意見，公司修改了修正案1第45頁的披露內容。

風險 因素，第48頁

迴應： 為迴應員工的意見，本公司修訂了第 1號修正案第29頁和第56頁的風險因素披露。

我們 可能成為“受控公司”，第55頁

迴應： 為迴應員工的意見，本公司已修訂修正案1第56頁的風險因素披露。

GLOBIS董事和高級管理人員的利益…，第84頁

迴應： 為了迴應員工的意見，公司修改了修正案1第22頁和第85頁的披露。

迴應： 為迴應員工的意見，本公司已修訂招股説明書/委託書封面及修正案第1號第37及45頁的披露。

迴應： 為了迴應員工的意見，公司修改了修正案第1號第23頁和第86頁的披露內容。

企業合併背景 ，第86頁

迴應： 為了迴應員工的意見，公司修改了修正案1第90頁的披露內容。

GLOBIS董事會批准…的原因，第89頁

迴應： 為了迴應員工的意見，公司修改了修正案第1號第91頁的披露內容。

未經審計的 形式簡明合併財務信息，第124頁

回覆： 為迴應員工的意見，公司已修改了修正案1第125頁的披露。

回覆： 為迴應員工的意見，公司已修改了修正案1第126頁的披露。

利益衝突 第144頁

回覆： 公司承認員工的意見，並恭敬地通知員工，修訂後的部分突出了贊助商和Globis高管和董事在交易中的所有重大利益。

為迴應員工的意見，本公司修訂了修正案1第145頁的披露內容。

回覆： 針對員工的意見，公司已修改了修正案1第144頁的披露內容。

受益證券所有權，第159頁

回覆： 公司承認員工的意見，並敬告員工，根據我們額外的融資活動進行的任何反稀釋調整，任何保薦人都不會獲得額外的 證券。

回覆： 針對員工的意見，公司已修改了修正案1第159頁上的披露。

有關FAHL的信息 ，第160頁

回覆： 針對員工的意見，公司已修改了修正案1第170頁的披露內容。

管理層對FAHL財務狀況的探討與分析

運營結果 ，第171頁

迴應： 為迴應員工的意見，本公司已修訂第1號修正案第173頁的披露內容，以按分部討論FAHL的經營業績。

迴應： 公司承認員工的意見，並已修改了修正案1第171頁的披露內容，刪除了對這些關鍵績效指標的引用 。

Forafric Ago Holdings Limited合併財務報表，F-33頁

迴應： 本公司尊重員工的意見，並參考《公司財務報告手冊》6410.2節第3段，該段規定，選擇按照美國公認會計準則編制財務報表的符合資格的“外國私人發行人”的“首次註冊人”只能提供最近兩個會計年度的綜合 損益表和現金流量表。

法爾 之前沒有向美國證券交易委員會提交過財務報表，因此是第一次註冊。此外，在完成業務合併之前，FAHL有資格成為外國私人發行人，因為FAHL(I)是外國發行人，(Ii)超過50%的已發行 有表決權股份由非美國居民直接或間接持有，(Iii)其大多數董事是非美國公民或居民， (Iv)超過50%的資產位於美國境外，以及(V)其業務主要在美國境外管理。

由於FAHL已選擇按照美國公認會計準則編制財務報表，公司及其顧問認為FAHL可能 依賴《公司財務報告手冊》6410.2節第3段提供的指導，只提供最近兩個會計年度的全面收益表和現金流量表。

此外，我們注意到《公司財務報告手冊》分部10220.7節規定，如果目標公司兩年的年度財務報表和中期財務報表在委託書中列報，員工 不會反對 如果：(I)合法收購人是非殼公司的EGC，或(Ii)合法收購人是空殼公司EGC(如 a SPAC EGC)，如果目標是首次公開發行普通股證券，目標將是EGC；但條件是在申請或申請截止日期前提交合法收購人的第一個表格10-K。

我們 注意到，業務合併設想的交易的合法收購人是內華達州的Globis NV Merge Corp. (“Globis內華達”)。Globis Nevada將收購FAHL 100%的股權，在FAHL改變其註冊管轄權 後，將以遷冊的方式轉讓並歸化為直布羅陀上市股份有限公司。我們瞭解到，在法定收購人不是SPAC的情況下，工作人員此前並未在類似的初始業務合併中反對只列報目標公司的 年度財務報表和中期財務報表的兩年。

福拉菲克農業控股有限公司合併財務報表

合併財務報表附註

2. 重要會計政策摘要，F-40頁

迴應： 為了迴應員工的意見，公司修改了修正案1 F-40頁上的披露。

迴應： FAHL從政府補貼計劃中獲得的好處包括對摩洛哥麪粉生產和銷售提供的補貼。 這些補貼通常適用於在摩洛哥購買、生產和銷售麪粉和麪粉產品的所有公司。 這些補貼都不需要償還。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財政年度，FAHL分別記錄了與政府補貼計劃相關的690萬美元和630萬美元，作為銷售成本的抵消，分別佔總銷售綜合成本的4.4%和4.3%。

在本財政年度記錄上述補貼時，FAHL既考慮了確認的時間，也考慮了綜合業務報表中的分類 。Fahl沒有關於如何處理政府補貼的正式書面政策 ，因為這些補貼在歷史上對其財務報表沒有重大影響，因此並不代表重大的會計政策 。雖然在美國公認會計原則(US GAAP)中沒有具體的指導方針，但FAHL會將這些政府補貼類比為政府贈款，因為它們不代表所得税抵免、交換交易或捐款；因此，ASC 740和ASC 958都不適用於這些補貼。關於給予企業實體的政府贈款的最全面的會計指導見《國際會計準則》(IAS)20。《國際會計準則》20規定，“政府贈款，包括按公允價值計算的非貨幣贈款，在得到以下合理保證之前不得予以確認：(A)實體將遵守附帶的條件；(B)贈款將收到。”(《國際會計準則》20.7)關於確認的時間，《國際會計準則》第20號還指出，“政府贈款應在實體將贈款擬補償的相關成本確認為費用的期間，系統地在損益中確認。”(《國際會計準則》20.12)關於分類，《國際會計準則》指出，“與收入有關的贈款作為損益的一部分單獨列報，或列在”其他收入“等一般標題下；或者，在報告相關費用時予以扣除。”(國際會計準則20.29)考慮到本指南, Fahl的做法是將麪粉補貼記錄為相關成本的抵扣，而補貼的目的是在發生成本的同一時期抵消這些成本。Fahl已經滿足了有資格獲得補貼的要求。

16. 承付款和或有事項，F-50頁

答覆： S-K條例第303(A)(5)條要求廣泛披露FAHL在MD&A內的無條件購買義務，而不考慮此類義務的具體條款。然而，ASC 440-10-50-4只要求對符合ASC主題440-10-50-2中規定的所有三個標準的FAHL無條件購買義務進行腳註披露。第189頁披露的Millcorp日內瓦SA採購債務的剩餘期限超過一年(標準c)，然而，該債務不符合ASC主題440-10-50-2的標準2。因此，FAHL沒有在截至2020年12月31日的年度綜合財務報表附註中包括任何額外披露。

Fahl 承認，有關購買義務的信息與投資者瞭解FAHL的業務相關。為迴應工作人員的意見，並努力進一步提高FAHL腳註披露的透明度，FAHL將加強其腳註披露，以包括披露所有無條件購買義務。Fahl已經修改了修正案1 F-50 頁上的披露。

17. 段信息，F-50頁

答覆： FAHL在ASC 280-10-50-41(A)中考慮了以下指南：50-41-公共實體應報告以下地理信息 ，除非這樣做不可行(見示例3，案例D[paragraph 280-10-55-51:]): [Fas 131，第38段，序號134].

(A) 來自外部客户的收入歸屬於公共實體所在國，並歸屬於公共實體獲得收入的所有外國國家。如果歸屬於單個外國的外部客户的收入是實質性的，則應單獨披露這些收入。公共實體應披露將外部客户的收入分配給個別國家/地區的依據。[Fas 131，第38段，序號135].

報告的金額應以編制通用財務報表所用的財務信息為依據。如果提供地理信息不可行，則應披露這一事實。除前款要求的信息 外，公共實體不妨提供關於國家集團的地理信息小計。

由於它與對價(A)有關，在截至2020年12月31日和2019年12月31日的財年中，來自所有外國客户的收入分別約為810萬美元和550萬美元。因此，由於截至2020年12月31日和2019年12月31日的財政年度對外國客户的總銷售額佔總銷售額的百分比分別約為4.1% 和3.0%，FAHL已確定海外銷售額對合並財務報表並不重要，不應單獨披露。

一般信息

回覆： 針對員工的意見，公司已修改了修正案1第41頁上的披露。

回覆： 公司承認工作人員的意見，並恭敬地通知工作人員，兩家贊助商都沒有在FAHL擁有任何所有權 。我們已在第1號修正案中披露，我們的保薦人的關聯公司已認購FAHL本金總額為950萬美元的可轉換債券，完成業務合併後，將自動將 轉換為New Forafric的普通股，每股價格為9.45美元，可轉換為約100萬股New Forafric的普通股 。

回覆： 針對員工的意見，公司已修改了修正案1第40頁的披露內容。

回覆： 針對員工的意見，公司已修改了修正案1第56頁上的披露內容。

回覆： 針對員工的意見，公司已修改了修正案1第40頁的披露內容。

迴應： 為了迴應員工的意見，公司修改了修正案1中包含的披露其致股東的信。

迴應： 公司確認員工的意見，並敬告員工所有承銷費均未延期。 針對員工的意見，公司已修改了修正案1第137頁的披露，以澄清承銷商已同意沒收402,500股參股股份，並且在Globis未在合併期內完成業務合併的情況下，不會參與其參股股份的任何贖回 這些金額將包括在信託賬户中的其他資金中，可用於贖回公開募集的股份。

如果您對本函或公司提交的第1號修正案有任何疑問或需要任何其他信息，請 致電917-763-7653與我聯繫。