sjm-202204300000091419錯誤2022財年http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccumulatedDepreciationDepletionAndAmortizationPropertyPlantAndEquipment http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#MachineryAndEquipmentGross http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccumulatedDepreciationDepletionAndAmortizationPropertyPlantAndEquipment http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#MachineryAndEquipmentGross http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#PropertyPlantAndEquipmentNethttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#Liabilitieshttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#Liabilities00000914192021-05-012022-04-3000000914192021-10-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________________________________________
表格10-K
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| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止4月30日, 2022
或 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡期 至
佣金文件編號001-5111
_______________________________________________
J·M·斯莫克公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
______________________________________________________________________________________________________________________ | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 俄亥俄州 | | 34-0538550 |
(述明或其他司法管轄權
公司或組織) | | (税務局僱主
識別號碼) |
| | |
| 一條草莓小巷 | | | | |
| 奧維爾， | 俄亥俄州 | | 44667-0280 |
| (主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | |
| 註冊人的電話號碼，包括區號 | (330) | 682-3000 | |
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| 根據該法第12(B)條登記的證券： |
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| 每個班級的標題 | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，無面值 | 澳門博彩股份有限公司 | | 紐約證券交易所 |
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根據該法第12(G)條登記的證券：無
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如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ |
| 非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ |
| 新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2021年10月31日，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值為$12,691,431,980.
截至2022年6月9日，106,457,951J.M.斯莫克公司的普通股已發行併發行。
以引用方式併入的文件
註冊人將在2022年8月17日舉行的年度股東大會上提交的最終委託書的某些部分通過引用併入本年度報告的Form 10-K第三部分。
目錄 | | | | | | | | |
| 第一部分： | 頁碼 |
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| 第1項。 | 業務 | 2 |
| 第1A項。 | 風險因素 | 9 |
| 項目1B。 | 未解決的員工意見 | 22 |
| 第二項。 | 屬性 | 23 |
| 第三項。 | 法律訴訟 | 23 |
| 第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 23 |
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| 第二部分。 | |
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| 第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 24 |
| 第六項。 | [已保留] | 25 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 25 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 41 |
| 第八項。 | 財務報表和補充數據 | 43 |
| 第九項。 | 會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧 | 85 |
| 第9A項。 | 控制和程序 | 85 |
| 項目9B。 | 其他信息 | 85 |
| | |
| 第三部分。 | |
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| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 86 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 86 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 86 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事的獨立性 | 86 |
| 第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 86 |
| | |
| 第四部分。 | |
| | |
| 第15項。 | 展品和財務報表附表 | 87 |
| 簽名 | 90 |
第一部分
項目1.業務
公司：J·M·斯莫克公司(“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們”或“我們的”)，通常被稱為斯莫克公司(註冊商標)，成立於1897年，1921年在俄亥俄州註冊。我們主要在一個行業經營，即在全球範圍內製造和營銷品牌食品和飲料產品，儘管我們的大部分銷售在美國。我們在美國以外的業務主要在加拿大，儘管產品也出口到其他國家。美國以外的淨銷售額(按外幣換算)佔2022年合併淨銷售額的5%。我們的品牌食品和飲料產品包括值得信賴的、標誌性的、市場領先的品牌的強大組合，這些品牌通過北美的零售店銷售給消費者。
我們有三個需要報告的部門：美國零售寵物食品、美國零售咖啡和美國零售消費食品。美國零售市場佔2022年綜合淨銷售額的87%，是我們戰略重點的主要部分-通過北美的零售店向消費者銷售具有領先地位的品牌食品和飲料產品。國際和離家銷售指的是美國零售市場以外的銷售。有關我們的可報告部門的更多信息，請參閲附註4：可報告部門。
2022年1月31日，我們將天然飲料和穀物業務出售給Nexus Capital Management LP(簡稱Nexus)。這筆交易包括根據R.W.克努森® 和TruRoots® 品牌，包括某些商標，許可協議聖克魯斯有機食品®專用飲料 在加利福尼亞州奇科和馬裏蘭州Havre de Grace的製造和分銷設施，以及支持天然飲料和穀物業務的約150名員工。這筆交易不包括聖克魯斯有機食品堅果黃油、果醬、糖漿或蘋果醬。在我們的控股下，這三家公司在2022年、2021年和2020年的淨銷售額分別為106.7美元、143.4美元和131.6美元，主要包括美國零售消費食品部門。
2021年12月1日，我們將自有品牌的幹寵物食品業務出售給鑽石寵物食品公司(“鑽石寵物食品”)。這筆交易包括以自有品牌銷售的幹寵物食品，位於堪薩斯州Frontenac的專用製造工廠，以及支持自有品牌幹寵物食品業務的大約220名員工。這筆交易不包括任何品牌產品或我們的自有品牌濕寵物食品業務。在我們的控股下，該業務在2022年、2021年和2020年分別產生了623億美元、940億美元和120.6美元的淨銷售額，包括在美國零售寵物食品部門。
2021年1月29日，我們出售了自然平衡®將優質寵物食品業務轉移到Nexus。這筆交易包括根據自然平衡品牌、某些商標和許可協議，以及支持自然平衡公事。在我們的控股下，該業務在2021年和2020年分別產生了156.7美元和222.8美元的淨銷售額，包括在美國零售寵物食品部門。
2020年12月1日，我們出售了Crisco®B&G食品公司(“B&G食品”)的油類和起酥油業務。這筆交易包括根據Crisco品牌，主要在美國和加拿大，某些商標和許可協議，位於俄亥俄州辛辛那提的專用製造和倉庫設施，以及支持Crisco公事。在我們的控股下，該業務在2021年和2020年分別產生了198.9美元和269.2美元的淨銷售額，主要包括美國零售消費食品部門。
有關這些資產剝離的更多信息，請參閲附註3：資產剝離。
主要產品：截至2022年4月30日，我們的主要產品有咖啡、貓糧、寵物零食、狗糧、花生醬、冷凍手持產品、水果塗抹、比例控制產品、果汁和飲料以及烘焙混合物和配料。2022年、2021年和2020年的產品銷售信息包括在注4：可報告的細分市場中。
在美國零售市場，我們的產品主要通過直銷和經紀相結合的方式銷售給食品零售商、俱樂部商店、折扣和美元商店、在線零售商、寵物專賣店、天然食品店和分銷商、藥店、軍事小賣部和大眾銷售商。在國際和國外，我們的產品通過零售渠道和餐飲服務分銷商和運營商(例如，醫療保健運營商、餐館、住宿、酒店、寫字樓、K-12、學院和大學以及便利店)在國內和國外分銷。
原材料的來源和供應情況：我們每個細分市場使用的原材料主要是大宗商品、農產品和包裝材料。生咖啡、花生、蛋白粉、油脂、穀物、甜味劑、水果和其他配料可以從不同的供應商那裏獲得。其中許多產品的可用性、質量和成本
受新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的部分推動，大宗商品出現了波動，而且可能會隨着時間的推移繼續波動。期貨、基差、期權和固定價格合約被用來管理相當大一部分商品成本的價格波動。青咖啡和某些其他原材料完全來自外國，由於天氣、全球供需、植物病害、投資者投機以及來源國的政治和經濟條件等因素，其供應和價格受到高度波動。我們主要從北美採購花生、蛋白粉和油脂。我們使用的主要包裝材料有塑料、玻璃、金屬罐、蓋子、紙板和瓦楞紙板。 有關我們購買的商品的更多信息，請參閲本年度報告《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》中的《商品概覽》表格10-K。
原材料一般可從多種來源獲得，儘管我們已選擇採購某些塑料包裝材料和成品，如K-Cup®豆莢，我們的小狗-佩羅尼® 狗零食和液態咖啡，根據長期合同，來自單一供應來源。雖然每年的供應量可能有所不同，但我們相信我們將繼續獲得充足的供應，並且有替代單一來源材料的方法可用。從歷史上看，我們沒有遇到過關鍵原材料的嚴重短缺。我們認為我們與主要原材料供應商的關係良好。
商標和專利：我們的許多產品是在各種專利或正在申請的專利下生產和銷售的，並以我們或我們的子公司擁有或許可的商標銷售。截至2022年4月30日，我們的主要商標如下所示。
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| 主要可報告細分市場 | | 主要商標 |
| 美國零售寵物食品 | | 貓咪調料®、瑞秋·雷®紐崔斯語®，牛奶-骨®, 9Lives®, Kibble n比特®, 小狗佩羅尼，和大自然的食譜® |
| 美國零售咖啡 | | 福爾傑斯®, 鄧肯‘®,和Bustelo咖啡館® |
| 美國零售消費食品 | | 不結殼的®, Jif®, 和斯莫克的® |
其他(A) | | 斯莫克的和福爾傑斯 |
(A)代表合併的國際及離家營運分部。
鄧肯‘是DD IP Holder LLC的商標，用於包裝咖啡產品，包括K-Cup®豆莢，在雜貨店、大眾銷售商、俱樂部商店、電子商務和藥店等零售渠道銷售。本文檔中包含的信息不涉及咖啡或其他在鄧肯‘餐廳。本協議的條款鄧肯‘許可包括向DD IP Holder LLC的關聯公司支付特許權使用費以及公司的其他財務承諾。這個鄧肯‘許可證有效期至2039年1月1日。科裏格®和K杯®是Keurig Green Mountain，Inc.(“Keurig”)的商標，經許可使用。
我們利用蕾切爾·雷的形象和肖像以及相關的瑞秋·雷優質寵物食品和寵物零食的商標，獨家許可證將於2063年到期。許可證條款包括向瑞秋·雷基金會支付特許權使用費。瑞秋·雷是Ray Marks II LLC的商標。此外，我們和我們的子公司還授權使用其他幾個商標，這些商標對我們的業務都不是實質性的。
被認為是重要商標的口號或設計包括但不限於，有了像斯莫克這樣的名字，它一定是好的®,” “《醒來》最精彩的部分是《杯中的福爾傑斯》®,” “挑剔的媽媽們選擇JIF®,” “那個雞尾酒很好TM,” “貓咪唯一要叫出名字的人®,” the 斯莫克的橫幅，克洛克罐子形狀，金色圖案，Jif彩色橫幅設計，Bustelo咖啡館安吉麗娜設計，和奶骨, 貓咪調料，及9Lives徽標。
我們在世界各地擁有許多專利，此外還有專有的商業祕密、技術、專有工藝和其他未註冊的知識產權。
我們認為，作為一個整體，我們擁有和許可的所有知識產權對我們的業務至關重要。
季節性：美國零售寵物食品、美國零售咖啡和美國零售消費食品部門沒有明顯的季節性，因為對我們產品的需求在一年中通常是一致的。
客户：2022年，沃爾瑪及其子公司的銷售額佔淨銷售額的34%，2021年和2020年的淨銷售額佔32%。這些銷售額主要包括在我們的美國零售市場細分市場。沒有其他客户超過任何一年淨銷售額的10%。
在2022年間，我們的前十大客户合計約佔合併淨銷售額的60%。超市、倉儲俱樂部和食品分銷商繼續整合，我們預計我們收入的很大一部分將繼續來自有限數量的客户。雖然長期失去任何大客户可能會對我們的銷售和利潤產生負面影響，但我們預計，由於消費者對我們品牌的強勁需求，這種情況不會在很大程度上發生。
政府事務：我們業務的任何實質性部分都不需要在政府選舉時重新談判利潤或終止合同。
競爭：在美國，我們是咖啡、狗食、花生醬和水果醬品類的品牌市場領導者。在加拿大，我們是泡菜、麪粉、水果醬、罐裝牛奶和冰淇淋配料品類的品牌市場領導者。 我們的業務競爭激烈，因為我們所有的品牌都與其他品牌產品以及自有品牌產品爭奪零售貨架空間。
為了保持競爭力，食品行業的公司需要考慮新興的消費者偏好、技術進步、產品和包裝創新以及某些零售渠道的增長，例如
電子商務市場。區分產品和品牌的主要方式是品牌認知度、產品質量、價格、包裝、新產品介紹、營養價值、便利性、廣告、促銷以及識別和滿足消費者偏好的能力。與我們的競爭地位相關的積極因素包括公認的品牌、高質量的產品、消費者的信任、經驗豐富的品牌和品類管理、美國一家全國性的食品雜貨經紀公司、多樣化的產品供應、產品創新、良好的客户服務和整合的分銷網絡。
包裝食品行業受到了商店中心銷售量普遍下降的挑戰。然而，最近銷售額的增長主要是由於消費者行為的變化，包括疫情導致員工更頻繁地在家工作。某些不斷變化的消費趨勢導致了較長期的下降，例如對健康和健康的更加關注，對新鮮食品的渴望增加，以及社交媒體和電子商務對消費者行為的影響越來越大。為了應對這些動態，我們繼續專注於創新，更加重視滿足不斷變化的消費者趨勢的產品。
此外，自有品牌在我們競爭的許多類別中仍然是競爭對手，部分原因是自有品牌質量的提高，以及零售商為了培養客户忠誠度而更加重視商店品牌。在我們的整個美國零售類別中，在截至2022年4月17日的52周內，自有品牌佔據了11.5美元的平均市場份額，而去年同期的平均市場份額為12.2美元。我們相信，自有品牌和領先品牌在我們競爭的類別中都扮演着重要的角色，吸引着不同的消費羣體。我們密切關注我們的品牌和自有品牌之間的價格差距或價格溢價，認為價值比價格更重要，並預期排名第一的品牌將繼續成為消費者購物籃子中不可或缺的一部分。
截至2022年4月30日，我們的主要品牌和主要競爭對手如下所示。
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| 我們的主要產品 | 我們的主要品牌 | 相互競爭的品牌 | 競爭對手 |
| 美國零售寵物食品 | | | |
| 主流寵物食品 | 貓咪混音，9Lives，和Kibble n比特 | 狗食(A)，Beneful，Cat 周星馳(A)首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊細介紹 和花式盛宴 | 雀巢普利納寵物護理公司 |
| | 血統，伊瑪斯，和示巴 | 瑪氏公司 |
| 寵物零食 | 奶骨(A) 和小狗-佩羅尼 | Beggin‘條帶 | 雀巢普利納寵物護理公司 |
| | 輕推 | 通用磨坊公司 |
| | 牙周炎和綠色植物 | 瑪氏公司 |
| 優質寵物食品 | 瑞秋·雷·紐崔什和大自然的食譜 | 藍水牛(A) | 通用磨坊公司 |
| | 紐崔歐 | 瑪氏公司 |
| | 希爾的 | 希爾寵物營養公司 |
| | 職業計劃，一，和梅里克 | 雀巢普利納寵物護理公司 |
| 美國零售咖啡 | | | |
| 主流烘焙和研磨咖啡 | 福爾傑斯(A) 和Bustelo咖啡館 | 麥克斯韋爾大廈和玉板 | 卡夫亨氏公司 |
| | 自有品牌 | 五花八門 |
| | 麥咖啡 | Keurig博士Pepper |
| | La Llave咖啡館 | F.Gaviña父子公司 |
單份咖啡-K-杯® | 鄧肯，福爾傑斯，Bustelo咖啡館，及1850® | 綠山咖啡(A) 、甜甜圈店、和麥卡夫é | Keurig博士Pepper |
| | 星巴克 | 雀巢公司 |
| | 自有品牌 | 五花八門 |
| | 麥克斯韋爾大廈和格瓦莉亞 | 卡夫亨氏公司 |
| 優質咖啡 | 鄧肯‘和1850 | 星巴克(A)和西雅圖上等咖啡 | 雀巢公司 |
| | 皮特咖啡和茶 | JDE Peet‘s N.V. |
| | 自有品牌 | 五花八門 |
| | 八點鐘 | 塔塔環球飲料有限公司 |
| | 格瓦莉亞 | 卡夫亨氏公司 |
| 美國零售消費食品 | | | |
| 花生醬和特製果醬 | Jif(A) | 自有品牌 | 五花八門 |
| | 跳躍 | 霍梅爾食品公司 |
| | Nutella | 費列羅温泉 |
| | 彼得潘 | 波斯特控股公司 |
| 水果塗抹 | 斯莫克的(A) | 自有品牌 | 五花八門 |
| | 韋爾奇的 | 韋爾奇食品公司 |
| | 邦妮·馬曼 | 安德羅斯食品美國公司 |
| 冷凍三明治和零食 | Smacker的不結殼物品 | 熱袋(A) | 雀巢公司 |
| | 托蒂諾的 | 通用磨坊公司 |
| | 埃爾·蒙特雷 | 魯伊斯食品公司 |
| 國際旅行和出門在外 | | | |
| 餐飲服務熱飲 | 福爾傑斯，1850，和Bustelo咖啡館 | 星巴克 | 雀巢公司 |
| | 自有品牌 | 五花八門 |
| | 雀巢咖啡館 | 法國興業銀行雀巢有限公司 |
| 餐飲服務份額控制 | 斯莫克的和Jif | 自有品牌 | 五花八門 |
| | 亨氏，韋爾奇，和 自有品牌 | 卡夫亨氏公司 |
| 餐飲服務冷凍手持設備 | Smacker的不結殼物品 | 熱騰騰的燒烤 | 綜合餐飲服務 |
| 加拿大咖啡 | 福爾傑斯 | 蒂姆·霍頓(A) | 餐飲品牌國際公司。 |
| | 麥克斯韋爾大廈 | 卡夫亨氏公司 |
| | 自有品牌 | 五花八門 |
| 加拿大面粉 | 羅賓漢® (A) 和五朵玫瑰® | 自有品牌 | 五花八門 |
(A)確定產品類別中當前的市場領導者。在某些類別中，市場領先者並未被確定為兩個或更多品牌爭奪最大份額。
政府法規：我們的運營受到美國聯邦、州和地方政府機構執行的各種法規和法律的約束，這些機構包括食品和藥物管理局、聯邦貿易委員會、勞工、商業和農業部、環境保護局和職業安全與健康管理局。此外，我們受加拿大和其他國家的政府機構管理的法規和法律的約束，我們在這些國家有業務，我們的產品也在銷售。特別是，食品的製造、營銷、包裝、標籤、運輸、儲存、分銷和銷售都受到政府監管，包括配料、定價、廣告、與分銷商和零售商的關係、健康、安全、數據隱私和安全、反腐敗和環境等事項。此外，我們還受税務和證券法規、會計和報告準則以及其他金融法律法規的約束。我們依靠法律和運營合規計劃，包括內部和外部法律顧問，來指導我們的企業遵守我們開展業務的國家/地區的適用法律和法規。我們相信我們遵守了這些法律和法規，預計持續的合規不會對我們2023年的資本支出、收益或競爭地位產生實質性影響。
環境問題：遵守環境法規並優先考慮我們的環境可持續發展努力，對於我們作為一個良好的企業公民來説非常重要。因此，我們有與廢物轉移、降低用水強度、減少温室氣體排放強度和可持續包裝相關的公共目標。為了支持我們對環境可持續性的承諾，我們在我們的業務中實施和管理了各種項目，包括能源優化、可再生能源的利用、節水、回收以及與實施可持續做法的農民建立合作伙伴關係。我們繼續評估和修改我們的流程，以進一步限制我們對環境的影響。
人力資本管理：我們的價值觀和原則植根於我們的基本信念並作為我們戰略和日常決策的基礎。正如我們的基本信念的質量,人民,倫理學,生長，及獨立，我們致力於從個人和職業上全方位地支持我們的員工。在全球擁有約6,700名全職員工，每一名員工都對我們的公司產生了影響。我們相信，我們擁有一個包容和多樣化的環境，並採取積極的措施，確保我們的員工能夠充分發揮他們的潛力，這一點至關重要。為了對自己負責，我們每兩到三年進行一次員工敬業度調查，以提供機會從我們的員工那裏獲得公開和保密的反饋，並確定改進的機會。此外，我們根據對更大的參與度調查和其他可能立即適用的主題的迴應，根據需要進行脈衝調查，以獲得更多信息。員工還有機會通過由獨立第三方服務提供商管理的Smucker Voice Line匿名舉報違反《誠信承諾：我們的行為準則》的行為或有關會計、審計和財務相關事項的投訴。
有關我們人力資本管理的更多信息可在我們的《2021年企業影響報告》中找到，該報告可在我們的網站www.jmsmucker.com/news-stories/corporate-publications.上找到。我們網站上的信息，包括我們的《2021年企業影響報告》，並未以參考方式併入本10-K表格年度報告中。
健康與健康： 維護安全和健康的工作場所是我們的首要任務之一。我們努力通過在所有地點提供的教育和培訓來確保勞動力的健康和安全。這些努力使我們在2022年實現了總的可記錄事故率，比行業平均水平低三倍。此外，在新冠肺炎疫情期間，我們一直堅定不移地致力於支持我們員工的健康和福祉。我們實施了廣泛的安全和衞生措施，以幫助確保員工的健康和福祉，鼓勵所有有能力的人遠程工作，並在我們的製造設施中引入協議，允許適當的社會距離和對員工的保護。2022年下半年，新冠肺炎病例開始呈下降趨勢，根據國家和地方衞生部門的指示，我們的公司辦公室和製造設施放鬆了某些與大流行相關的安全措施。然而，如果這些趨勢發生逆轉或另一個變種變得流行，我們將在那時重新評估我們的安全協議。此外，我們繼續向員工宣傳自我護理的重要性和提供心理健康資源的重要性。認識到全社會對精神衞生資源的需求，我們與聯合之路合作®峯會縣211計劃和國家行為健康委員會為我們的員工和社區提供支持。
作為我們關注幸福的一部分，我們強調我們的員工需要接受健康的生活方式。我們為所有員工提供各種免費和折扣服務以及教育機會，以支持他們的身體、情感和財務健康，包括通過我們的員工援助計劃提供免費課程和獲得折扣健身房會員資格。我們還提供現場便利設施，例如我們幾個地點的健康和健康中心和兒童
位於俄亥俄州奧維爾的公司總部的開發中心。此外，我們還為員工提供更新時間和促進工作場所靈活性的計劃。
多樣性和包容性： 我們相信，擁有一個包容的文化和我們業務中不同專業人員的專業知識是我們成功的關鍵。我們對包容性、多樣性和公平性的承諾主要圍繞以下三大支柱：
•勞動力|促進多樣化的勞動力；
•工作場所|為所有員工保持包容性的環境；以及
•市場|與外部參與者分享我們的努力，以支持社會上更高的文化意識和敏感性。
為了支持這些支柱，我們在過去一年裏取得了重要進展，我們承諾創造一個環境，讓我們的員工得到支持，並真正慶祝差異。我們已經成功地引入了六個業務資源小組(作為我們員工資源小組網絡的一部分)和我們的倡導者聯盟小組，以支持員工和鼓勵聯盟。我們的商業資源小組包括BLAC(黑人領袖和盟友委員會)、驕傲聯盟(即LGBTQ+)、Growth(女性的更大資源和機會)、RAICES(即拉丁裔/a/x和西班牙裔貢獻)、AFVA(武裝部隊退伍軍人和盟友)以及CAPIA(亞洲人、太平洋島民和盟友共同體)，我們正在繼續努力引入其他小組。此外，我們還協調了8,500多個小時的員工教育和理解方案，主辦了小組討論，以反映代表不足的羣體的獨特經歷，以提高員工意識，同時鼓勵同理心和同情心，並定期發佈內容，慶祝我們的差異和增進理解。
我們自上而下地對待多樣性，我們的董事會(“董事會”)就是一個例子，12名董事中有4名是女性，12名董事中有2名是種族或族裔多元化的。此外，46%的執行和高級管理團隊成員是女性，包括執行領導團隊7名成員中的3名，這表明我們相信，擁有一個擁有不同觀點的多元化團隊是重要的，並進一步有助於更有效的決策過程和總體上更大的成功。此外，我們大約30%的員工是女性，25%的員工是種族或民族多樣性。我們認識到我們有工作要做，以確保一個更具包容性和多樣化的組織，這就是為什麼我們正在對我們的招聘、招聘和留任計劃進行改革，以提高我們公司各級的多樣性。從2022年開始，所有高管都將根據我們環境、社會和治理(ESG)目標的實現情況獲得10%的年度現金獎勵，這些目標側重於我們的包容性、多樣性和股權努力。
此外，我們還與阿克倫城市聯盟、大克利夫蘭城市聯盟、平等正義倡議、人權運動、全國有色人種協進會法律辯護和教育基金、亞裔美國人促進正義以及加拿大華人全國委員會多倫多分會合作，以進一步推動我們對這一事業的承諾，並作為多年合作伙伴關係的一部分，向這些合作伙伴承諾了60多萬美元。這些組織倡導包容、種族正義和提高代表性不足和弱勢羣體的地位。為了確保在履行我們的承諾方面不斷取得進展，我們正在通過幾項措施來評估我們的成功，包括審查組織的健康評估，評估組織各級的勞動力構成和少數羣體代表情況，以及成功整合關鍵方案編制。
2022年，由於我們加大了支持多樣性和包容性的努力，我們的人權運動企業平等指數(CEI)為95分(滿分100分)，分別高於2021年和2020年的80分和55分。具體地説，我們能夠通過加強我們的跨性別包容性醫療福利、對LGBTQ+組織的慈善捐款和與LGBTQ+組織的合作伙伴關係來提高CEI指數，承諾我們支持人權運動的商業平等法案聯盟，加強慈善捐贈指南以禁止對具有明確的性取向和性別認同歧視政策的組織的慈善支持，實施供應商多元化計劃，包括接觸LGBTQ+擁有的企業，以及建立驕傲聯盟商業資源小組。
學習與發展： 我們努力為我們的人民創造一個成長的環境，並支持我們不斷學習的文化。我們支持和挑戰我們的員工在職業生涯的各個階段增加他們的知識、技能和能力。我們的員工發展計劃提供有關公司文化的基礎指導，並在員工的整個職業生涯中為他們提供額外的學習機會。這反映在年度考核中，允許管理層和員工通過重要工作、通過動態環境產生的新體驗、定期反饋和有針對性的發展機會，在每個角色中合作並確定具體的增長機會。在我們公司建立事業是我們成為誰的根本，我們的行政領導團隊證明瞭這一點，其中7名成員中有6名是從內部晉升的。有關更多信息，請參閲關於高管的信息。
此外，我們致力於提供員工與我們一起學習、發展和成長所需的工具和資源，包括虛擬會議。我們為員工提供了一套在線培訓和教育計劃，從特定角色的培訓到軟技能教育和我們的公司文化。通過這些工具和資源，2022年，我們為員工協調了超過2萬小時的職業發展培訓。我們與凱斯西儲大學合作開發的最好的“發現領導力的藝術”系列，教我們的人力資源經理如何有效地領導團隊和發展員工。我們致力於培養和培訓我們的人事經理，為我們的員工提供全方位的支持。這意味着促進和諧的領導力以及情商和正念的實踐，因此我們的人力資源經理擁有支持每位員工獨特需求的知識和工具。
薪酬和福利： 我們相信，以具有市場競爭力的費率和基於績效的獎勵來補償我們的員工，有助於我們員工的整體福祉。我們的全面獎勵計劃提供具有競爭力的全面福利，以滿足每個員工在每個人生階段的獨特需求，包括除已婚夫婦外，家庭伴侶的保險覆蓋選項。獎勵計劃還通過支持員工的身體健康、提供工具和資源來幫助他們積極承擔責任、分擔成本並做出關於他們個人健康的最佳決策，從而滿足員工的整體需求。這些計劃提供的資源可以滿足他們在整個職業生涯中不斷變化的需求，包括進入我們的兒童發展中心、靈活的工作時間、學費援助、寵物保險和延長育兒假。此外，我們的帶薪休假方式與行業同行相比具有競爭力，其中包括至少三週的帶薪假期(根據員工的工作年限增加)，每日曆年12個帶薪公司假期，包括浮動假期，員工可以酌情使用浮動假期來觀察和慶祝與他們的個人興趣和信仰一致的場合，12周的育兒假，外加生母最多12周的短期殘疾假期，以及寵物喪假。2022年，我們將我們的Total Rewards福利方案擴展到包括宣傳資源，以幫助LGBTQ+員工克服障礙並確定LGBTQ+知識提供商。此外，我們擴大了我們的家庭建設福利，以支持所有有抱負的父母通過增加不孕不育福利，包括領養和代孕補償來建立家庭的願望。
社區和社會影響： 從我們成立以來，支持我們生活和工作的社區一直是公司的優先事項。通過我們的許多夥伴關係，我們能夠了解我們當地社區所需的需求和支持，並利用這些關係建立必要的聯繫，以提供這一關鍵援助。與我們的合作伙伴，包括美國紅十字會®，聯合之路®，餵飽美國®、和仁人家園®，我們通過產品和財政捐款幫助支持救災工作。我們一直支持勒布朗·詹姆斯家庭基金會及其與I Promise學校的合作，包括幫助供應學校的現場食品儲藏室，向學校圖書館捐贈資金，以及發展I Promise學校的J.M.斯莫克家鄉音樂廳。除了我們為生活和工作所在社區的員工提供支持之外，我們相信幫助促進全球業務成功非常重要，我們的員工也有同樣的信念，我們對此感到自豪。通過我們與食品解決方案和TechnoServe合作伙伴的關係®，我們向我們的勞動力開放了基於技能的員工志願者機會，使我們的員工能夠與致力於為非洲家庭提供安全和一致的食品供應的公司分享他們的才華和專業知識。
我們的公司很幸運，擁有才華橫溢的員工的專業知識和激情，他們幫助我們向北美各地的客户和消費者提供高質量的產品。我們也很幸運，我們的員工和我們一樣，致力於確保我們生活和工作的人、寵物和社區能夠獲得他們所需的支持和必要的資源。我們認為，慶祝他們的貢獻很重要，包括表彰他們特別熱愛的組織。我們的一種方式是通過我們的公司配對禮物計劃，該計劃讓員工有機會向合作伙伴慈善機構捐款，並讓公司以美元對美元的方式匹配他們的捐款，從每名員工每年最低5美元到最高2,500美元不等。此外，我們每年都為員工提供提名對他們最重要的組織加入計劃的機會。
有關我們高管的信息：我們高管的姓名、截至2022年6月14日的年齡和目前的職位如下所示。所有執行幹事的任期由董事會決定，沒有固定的任期。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名字 | | 年齡 | | 年份
使用
公司 | | 職位 | | 擔任
一名軍官
自.以來 |
| 理查德·K·斯莫克 | | 74 | | 49 | | 執行主席(A) | | 1974 |
| 馬克·T·斯莫克 | | 52 | | 24 | | 總裁兼首席執行官(B) | | 2001 |
| 約翰·P·布拉斯 | | 54 | | 2 | | 首席運營官(C) | | 2020 |
| 艾米·C·霍爾德 | | 48 | | 9 | | 首席戰略和國際官(D) | | 2018 |
| 珍妮特·L·克努森 | | 52 | | 19 | | 首席法律和合規官兼祕書(E) | | 2009 |
| 塔克·H·馬歇爾 | | 46 | | 10 | | 首席財務官(F) | | 2020 |
| 吉爾·R·彭羅斯 | | 49 | | 18 | | 首席人員和政務官(G) | | 2014 |
| 傑夫·E·坦納 | | 48 | | 19 | | 首席商務和營銷官(H) | | 2019 |
(A)理查德·斯莫克先生於2016年5月當選為現任職位，自2011年8月以來一直擔任首席執行官。
(B)馬克·斯莫克先生於2016年5月當選為現任職位，自2015年4月以來一直擔任消費者和天然食品總裁和總裁。
(C)Brase先生於2020年4月被選為現任職位，此前他曾在寶潔公司(P&G)工作了30年。2016年4月至2020年3月，他擔任寶潔北美家庭護理業務副總裁兼總經理。
(D)赫爾德女士於2019年11月當選為現任職位，自2018年7月以來一直擔任企業戰略、併購和國際高級副總裁。在此之前，她自2018年3月起擔任戰略與併購高級副總裁，自2016年5月以來擔任企業戰略與發展副總裁。
(E)克努森女士於2019年11月當選為現任職位，自2016年5月以來一直擔任高級副總裁、總法律顧問和祕書。
(F)馬歇爾先生於2020年5月當選為現任職位，自2019年11月以來一直擔任高級副總裁兼副首席財務官。在此之前，他自2016年5月起擔任負責財務的副總裁。
(G)彭羅斯女士於2019年11月當選為現任職位，自2016年5月以來一直擔任人力資源和企業傳播部高級副總裁。
(H)坦納先生於2019年11月當選為現任職位，自2016年5月以來一直擔任增長和消費者參與部高級副總裁。
可用信息：在我們的網站(Investors.jmsmucker.com/美國證券交易委員會)以電子方式提交給美國證券交易委員會或向美國證券交易委員會提交這些報告後，我們將在合理可行的範圍內儘快免費訪問我們的所有證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)文件，包括我們的10-K年度報告、10-Q表季度報告、當前的8-K表報告以及根據1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的那些報告的修正案。
第1A項。風險因素。
我們的業務、運營和財務狀況受到各種風險和不確定因素的影響。在評估公司、我們的業務和本年度報告中包含的前瞻性陳述時，應仔細考慮以下描述的風險因素，以及本10-K表年報和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含或以引用方式併入的其他信息。雖然風險是分開組織和描述的，但許多風險是相互關聯的。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能影響我們。任何這些已知或未知風險的發生都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與我們的業務相關的風險
新冠肺炎疫情及其持續影響可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
由於消費者行為、零售商庫存水平、成本膨脹、製造和供應鏈中斷、疫苗接種率和有效性、疫苗接種要求的影響以及整體宏觀經濟條件的變化，新冠肺炎疫情已經並可能繼續對金融市場、經濟狀況和我們的部分商業和行業產生負面影響。雖然我們的整體業務受益於新冠肺炎帶來的家庭消費增長，但我們維持高銷售額的能力取決於不斷變化的消費者移動性和購買行為。儘管疫苗接種要求和有效性可能會部分緩解新冠肺炎持續傳播的風險，但大流行的相關持續影響可能會在多個方面對我們的業務和運營結果產生負面影響，包括但不限於：
•由於疾病或勞動力短缺，我們的一個或多個製造設施的關閉或放緩可能會嚴重擾亂我們的生產能力，特別是我們的咖啡生產，幾乎所有的生產都在路易斯安那州的新奧爾良；
•我們供應鏈的放緩或中斷可能是由於政府限制或因疾病或疫苗接種要求而導致的勞動力短缺，或者如果我們的供應商、供應商、分銷商或第三方製造商未能履行其對我們的義務或其履行義務的能力受到幹擾；
•我們的一部分員工，包括我們的管理團隊，可能會因為生病或政府限制而無法工作，或者如果新冠肺炎的任何關鍵員工生病無法工作，我們管理團隊的注意力可能會轉移；
•零售和電子商務客户的消費需求增加可能會給我們的供應鏈帶來壓力；
•大宗商品和其他投入成本的增加可能是市場波動造成的，特別是在蛋白粉、脂肪、玉米產品和生咖啡方面，這些產品的供應鏈已被新冠肺炎嚴重擾亂；
•如果消費者購買行為、政府限制、財務結果或宏觀經濟狀況惡化，可能會發生商譽、其他無形資產或其他長期資產的賬面價值減值，或者有限壽命無形資產的使用壽命發生變化；
•由於政府限制和社會疏遠措施，對離家場所的需求減少，可能會對我們的離家經營產生不利影響；
•營運資金需求可能會增加，原因是未完成銷售的天數增加或我們的客户延長了付款期限，或者我們的供應商因財務壓力增加而縮短了付款期限；
•社交限制導致的需求變化可能會影響客户和消費者的購買計劃或購買我們產品的方式；
•對我們產品的需求或可獲得性的變化可能是因為零售商、分銷商或承運商改變了他們的進貨、履行或發貨做法；
•經濟低迷導致消費者支出的轉變可能會導致消費者轉向自有品牌或競爭產品或我們的低價產品；
•由於重大活動的取消、旅行限制和店內購物習慣的改變，消費者的觀看和購物習慣可能會發生變化，貿易促銷和營銷活動可能會發生變化；
•外幣匯率、利率或通貨膨脹的波動可能是市場不確定因素造成的；
•成本的增加或獲得債務或股權融資的困難，或未來債務再融資的困難，可能會影響我們的財務狀況，或我們為運營提供資金或未來投資機會的能力；以及
•監管限制的增加或持續的市場波動可能會阻礙我們實施因大宗商品或其他投入成本增加而導致的價格上漲或執行戰略業務活動的能力，包括收購和剝離。
新冠肺炎大流行的這些影響和其他影響也可能增加本節討論的許多其他風險因素。總體而言，新冠肺炎的影響仍不確定，最終取決於大流行的持續時間和嚴重程度，包括引入新的病毒株；聯邦、州和地方政府採取的應對行動；疫苗接種率和有效性；疫苗接種要求的影響；以及宏觀經濟環境。我們將繼續評估新冠肺炎對我們的業務、供應鏈的影響的性質和程度，包括勞動力可用性和自然減員、綜合運營結果、財務狀況和流動性。
我們的專有品牌、包裝設計和製造方法對我們的業務價值至關重要，如果不能保護我們的知識產權，可能會損害我們品牌的價值，並對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。
我們業務的成功在很大程度上取決於我們的品牌、技術訣竅和其他知識產權。我們依靠商標、服務標誌、商業祕密、專利、版權、許可協議和類似權利的組合來保護我們的知識產權。我們增長戰略的成功取決於我們繼續使用我們現有的商標和服務標誌，以保持和提高品牌知名度，並進一步發展我們的品牌。如果我們保護我們的知識產權的努力不夠，如果任何第三方挪用或侵犯我們的知識產權，或者如果我們被指控挪用或侵犯他人的知識產權，我們的品牌價值可能會受到損害，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。我們不時地為保護我們的知識產權而進行訴訟，這可能會導致鉅額費用以及轉移管理層的注意力。
特別是，我們認為我們專有的咖啡烘焙方法對於保持我們咖啡產品的一致風味和豐富性至關重要，因此對我們的咖啡品牌也是必不可少的。由於我們使用的許多烘焙方法不受專利保護，如果這些方法為人所知，我們可能很難阻止競爭對手複製我們的烘焙方法。我們還相信，我們的包裝創新，例如我們的AromaSeal™罐子，對咖啡企業的營銷和運營努力非常重要。如果我們的競爭對手複製我們的烘焙或包裝方法，或者開發更先進的烘焙或包裝方法，我們咖啡品牌的價值可能會縮水，我們的客户可能會被我們的競爭對手搶走。
我們使用一家全國性的經紀人來代表我們的品牌產品的一部分到零售雜貨業，如果經紀人不能有效地代表我們，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在美國使用一家全國性的經紀人來代表我們的品牌產品的一部分，以零售雜貨貿易。如果該經紀人不能提供經紀服務或有效地代表我們從事零售雜貨交易，我們的業務將受到幹擾，這可能會對我們的業務造成不利影響。
原材料和成品的單一來源供應商的供應損失或中斷可能會對我們的業務產生破壞性影響，並對我們的運營業績產生不利影響。
我們已選擇採購某些原材料，例如我們的包裝福爾傑斯咖啡產品，以及我們的Jif花生醬和製成品，如K-Cup®豆莢，我們的小狗-佩羅尼狗零食和液態咖啡，來自單一供應來源。雖然我們相信，除下文所述外，這些原材料和成品的替代來源可以商業上合理的條款獲得，但單一來源供應商的損失或長期供應中斷將導致額外成本，可能對我們的業務產生破壞性的短期影響，並可能對我們的運營結果產生不利影響。
Keurig是我們K-Cup的單一供應商®Pod，用於其專有的科裏格®K杯®釀造系統。除了Keurig之外，只有數量有限的製造商正在生產可以在這種專有釀造系統中工作的豆莢。此外，JDE Peet‘s N.V.(“JDE Peet’s”)是我們的離家業務液體咖啡的單一來源供應商，除了JDE Peet‘s之外，只有數量有限的製造商能夠生產液態咖啡。如果Keurig或JDE Peet‘s無法供應K-Cup®無論出於何種原因，我們都很難找到其他供應商以合理的商業條款向我們供應豆莢或液態咖啡，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
我們的某些產品是在單一生產基地生產的。
我們已經將某些產品的產能整合到單一的生產基地，包括我們幾乎所有的咖啡，奶骨狗狗零食和水果塗抹。我們可能會在這些或我們的任何製造基地經歷生產中斷，導致我們的一些產品減少或消失。如果我們不能及時獲得替代產能，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們任何供應鏈或分銷能力的運營發生重大中斷，都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的第三方供應商和服務提供商、分銷商和合同製造商製造、分銷和銷售產品的能力和能力對我們的成功至關重要。我們的任何製造或分銷能力、或我們的供應商、分銷商或合同製造商的製造或分銷能力的重大中斷，或第三方服務提供商的服務中斷，無論是由於不利的天氣條件或自然災害、火災或供水能力，無論是由氣候變化或其他原因引起的；工作中斷或勞動力短缺；或政治不穩定、恐怖主義、武裝敵對行動(包括最近俄羅斯和烏克蘭之間的衝突)、大流行疾病(如新冠肺炎)、政府限制或其他原因，都可能嚴重損害我們的業務運營能力。特別是，我們幾乎所有的咖啡生產都發生在路易斯安那州的新奧爾良，容易受到颶風和其他與天氣有關的事件的風險，我們的一些生產設施位於龍捲風或野火頻繁發生的地方，如阿拉巴馬州、堪薩斯州和加利福尼亞州。此外，我們正在積極監測新冠肺炎及其對我們供應鏈和綜合運營結果的影響，如前所述，這可能會在多種方面產生負面影響。如果不採取足夠的措施來降低此類事件的可能性或潛在影響，或在此類事件發生時對其進行有效管理，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
2021年11月，我們宣佈計劃投資11億美元在阿拉巴馬州麥卡拉建立一個新的製造設施和配送中心，專門生產Smacker的不結殼物品冷凍三明治。該設施於2022年第三季度開工建設，預計2025年開始投產。新制造設施和配送中心的生產可能會導致延誤和成本增加，例如材料或熟練勞動力短缺、不可預見的施工、進度、工程或環境問題、不利天氣的影響以及意外的成本增加。此外，任何施工延誤都可能影響未來對Smacker的不結殼物品冷凍三明治。如果我們不能在預期的時間框架內和我們的成本估算內完成麥卡拉設施的建設，我們的財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的業務可能會受到罷工或停工的影響。
截至2022年4月30日，我們在八個製造地點的全職員工中有26%受到集體談判協議的覆蓋。這些合同的期限因地點而異，其中兩份合同將於2023年到期，佔我們員工總數的9%。我們不能保證我們將能夠以與當前協議相同或更優惠的條件續簽這些集體談判協議，或者根本不能保證不會因勞動力停工而導致生產中斷。如果與新的集體談判協議談判有關的罷工或停工，或由於與工會的集體談判協議下的糾紛而發生的罷工或停工，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們業務的成功在很大程度上取決於消費者對我們品牌的看法。
我們在美國和加拿大的幾個品類中都是品牌市場的領導者。我們相信，保持並不斷提升我們品牌的價值是我們業務成功的關鍵。品牌價值在很大程度上取決於消費者的看法。成功提升和提升品牌價值在很大程度上取決於我們提供高質量產品的能力。由於許多因素，品牌價值可能會大幅下降，例如，如果我們未能保持產品的質量，如果我們被認為行為不負責任，如果公司或我們的品牌受到負面宣傳，如果我們的品牌未能提供始終如一的積極消費者體驗，或者如果我們的產品無法向消費者提供。消費者越來越多地使用社交和數字媒體，提高了信息和意見共享的速度和程度。在社交或數字媒體上發表關於我們或我們的品牌或產品的負面帖子或評論可能會損害我們的品牌和聲譽。如果我們不能通過提供公認的優質產品來建立和維持品牌資產，我們可能就無法保持相對於自有品牌產品的溢價。如果我們的品牌價值下降，我們的收入和經營業績可能會受到實質性的不利影響。此外，任何損害
鄧肯‘或瑞秋·雷品牌可能會對我們與這些品牌所有者達成的獨家許可協議的成功產生不利影響。
我們可能無法吸引、發展和留住我們支持業務所需的高技能人才。
我們依賴於關鍵員工的技能和持續服務，包括我們經驗豐富的管理團隊。此外，我們實現戰略和運營目標的能力取決於我們識別、招聘、聘用、培訓和留住合格人員的能力。我們與行業內外的其他公司爭奪人才，我們可能會失去關鍵員工，或者無法吸引、招聘、培訓、發展和留住其他人才。對這些個人的任何此類損失、失敗或負面看法都可能對我們的業務或財務業績產生不利影響。此外，與確定、招聘、聘用、整合和培訓合格人員相關的活動可能需要大量時間和費用。我們可能無法為離職的任何關鍵員工找到合適的替代者，或以合理的條件為潛在的替代者提供就業機會，這每一項都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
在2022年期間，我們經歷了勞動力市場競爭日益激烈，員工流動率增加，員工可用性發生變化，包括與新冠肺炎相關的缺勤，以及我們供應鏈中的勞動力短缺。這些挑戰已經並可能繼續導致成本增加，並可能影響我們滿足消費者需求的能力，每一項挑戰都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們的業務受到與收購、資產剝離和重組相關的一般風險的影響。
我們宣佈的戰略願景是擁有和營銷一系列食品和飲料品牌，將領先和領先的品牌與新興的趨勢品牌相結合，以推動平衡的長期增長，主要是在北美。我們歷來對品牌和業務進行戰略收購，並打算在未來支持這一戰略。如果我們無法完成收購或成功整合和發展被收購的業務，包括有效管理整合和相關的重組成本，我們可能無法實現預期的協同效應和成本節約，或預期的收入和經營業績的增長，這兩者都可能對我們的財務業績產生重大不利影響。
此外，我們還對品牌和業務進行了戰略性剝離，包括出售天然飲料和穀物、自有品牌幹寵物食品、Crisco，及自然平衡商業，我們未來可能會這樣做。如果我們無法完成資產剝離或成功過渡剝離的業務，包括有效管理相關的分離和擱淺的管理費用以及過渡服務，我們的業務和財務業績可能會受到負面影響。資產剝離和相關的重組費用，如2021年進入並於2022年擴大的重組計劃，需要大量的管理和業務資源。這些額外的要求可能會轉移管理層對核心業務運營的注意力，可能會對現有的業務關係和員工士氣產生不利影響，從而對我們的財務業績產生負面影響。
我們可能無法實現從我們的成本降低和其他現金管理舉措中預期的好處。
我們不斷追求降低成本、提高效率和優化現金流的舉措。我們可能不會從這些舉措中實現所有預期的成本節約或其他好處。其他事件和情況，如財務或戰略困難、延誤或意外成本，也可能對我們實現所有預期成本節約或其他好處的能力產生不利影響，或導致我們無法在預期時間表上實現此類成本節約或其他好處。如果我們無法實現預期的好處，我們為其他倡議提供資金的能力可能會受到不利影響。最後，執行工作的複雜性將需要大量的管理和業務資源。我們的管理團隊必須成功地執行必要的行政和運營變革，以實現計劃的預期效益。對我們資源的這些和相關需求可能會轉移組織對其他業務問題的注意力，對與供應商和客户的現有業務關係產生不利影響，並影響員工士氣。任何未能按照我們的計劃實施這些舉措的情況都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
與我們的行業相關的風險
我們的經營受到食品行業普遍風險的影響。
食品行業面臨食品變質和污染、產品篡改、錯誤標籤、食品過敏原、食品摻假導致產品召回以及消費者產品責任索賠等風險。我們的業務可能會受到有關我們的產品以及我們競爭對手的產品的真實和虛假索賠的影響。如果產品受到污染、篡改或貼錯標籤，我們可能需要召回我們的一些產品。廣泛的產品召回可能會導致重大損失，因為進行產品召回的成本包括銷燬庫存和一段時間內無法獲得產品造成的銷售損失。我們還可能因對我們不利的重大產品責任判決而蒙受損失。涉及我們或我們的競爭對手的重大產品召回或產品責任判斷，也可能導致消費者對我們的食品或食品類別失去信心，以及我們品牌的實際或預期價值損失，從而對消費者需求產生重大影響。
在2022年4月30日之後，我們啟動了SELECTJif由於潛在的沙門氏菌污染，我們位於肯塔基州列剋星敦的工廠生產的花生醬產品主要在美國銷售。當時，我們也暫停了生產Jif列剋星敦工廠的花生醬產品。我們其他工廠生產的其他產品都沒有受到此次召回的影響。因此，根據美國公認會計原則，我們在截至2022年4月30日的綜合財務報表中，在我們的美國零售消費食品部門記錄了52.3美元的準備金，其中包括截至2022年4月30日的滯銷庫存，以及與2022年淨銷售額相關的預計客户退貨和消費者退款。我們預計這些成本將通過保險收回，因此，截至2022年4月30日，扣除免賠額後也記錄了49.8美元的應收保險。
2022年6月10日，我們宣佈了恢復生產的計劃Jif我們列剋星敦工廠的花生醬產品。此外，我們位於田納西州孟菲斯的工廠沒有受到召回的影響，並繼續生產Jif花生醬產品。然而，我們暫時暫停了孟菲斯工廠的發貨，以消除混亂，同時客户清理貨架上可能受影響的列剋星敦工廠生產的產品。我們將恢復從列剋星敦和孟菲斯工廠發貨，並正在與零售商合作補充庫存Jif儘快推出花生醬產品。根據迄今取得的進展，我們相信這一問題將在2023年第一季度得到實質性解決。根據我們的最佳估計，我們預計2023年的不利税前影響約為125.0美元，扣除其餘預期的保險回收，主要與製造停機、客户退貨和罰款、庫存滯銷以及其他召回相關成本的估計影響有關。此次召回將主要影響我們的美國零售消費食品部門。我們最終的損失是Jif花生醬 召回可能與這些估計有很大不同，主要取決於由於產品長期不可用而造成的銷售損失的程度，以及由此產生的任何不利消費者反應，包括感知價值的損失和消費者偏好的任何變化。
我們與重要客户關係的變化，包括我們最大客户的流失，可能會對我們的運營結果產生不利影響。
2022年，沃爾瑪及其子公司的銷售額佔淨銷售額的34%。這些銷售額主要包括在我們的美國零售市場細分市場。截至2022年4月30日的貿易應收賬款淨額包括沃爾瑪公司及其子公司的應付金額1.799億美元，佔總應收貿易賬款淨餘額的34%。在2022年間，我們的前十大客户合計約佔合併淨銷售額的60%。我們預計，隨着零售環境的持續鞏固，我們收入的很大一部分將繼續來自有限數量的客户。我們的客户通常沒有合同義務向我們購買。這些客户根據價格、促銷支持、產品質量、消費者需求、客户服務績效、他們期望的庫存水平和其他因素的組合來做出購買決定。客户戰略的變化，包括他們攜帶的品牌數量的減少或貨架空間轉向自有品牌產品，可能會對銷售和盈利產生不利影響。客户還可以通過減少分銷來應對價格上漲，從而導致我們產品的銷售減少。此外，我們的客户可能面臨財務或其他困難，這可能會影響他們的運營和從我們那裏購買產品，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。減少對一個或多個主要客户的銷售可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們在競爭激烈的食品行業運營，對我們產品的持續需求可能會受到我們未能有效競爭或消費者偏好變化的影響。
我們面臨着來自其他食品公司的產品線競爭，競爭的主要方法和因素是產品質量、價格、包裝、產品創新、營養價值、便利性、客户服務、廣告和促銷。持續的成功取決於產品創新、確保和保持足夠的零售貨架空間以及在新的和不斷增長的渠道中競爭的能力，以及有效和充分的貿易促銷、廣告和營銷計劃。特別是，讓消費者能夠通過電子商務網站和移動商務應用程序購物的基於技術的系統，也正在顯著改變我們許多市場的零售格局。我們致力於在電子商務領域為客户和消費者服務，通過數字技術轉變我們的製造、商業和公司運營，並增強我們的數據分析能力，以開發新的商業洞察力。然而，如果我們不能有效地在不斷擴大的電子商務市場中競爭，不能充分利用技術來提高運營效率，或者不能開發產生可操作的商業洞察所需的數據分析能力，我們的業務表現可能會受到影響，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們的一些競爭對手擁有大量的財務、營銷和其他資源，與他們在我們的各個市場、渠道和產品線上的競爭可能會導致我們降低價格、增加營銷或其他支出，或者失去類別份額。如果我們不能成功地推出新產品，品類份額和增長也可能受到不利影響。推出新產品和產品擴展需要大量的開發和營銷投資。如果我們的產品不能滿足消費者的偏好，或者我們不能及時推出新的和改進的產品，那麼投資的回報將低於預期，我們通過投資創新來增加銷售和利潤的戰略也將不太成功。為了創造未來的收入和利潤，我們必須繼續銷售對我們的客户和消費者有吸引力的產品。具體地説，消費者偏好的一些趨勢可能會影響我們和整個食品行業，包括便利性、風味多樣性、對蛋白質和零食的強調，以及對透明產品標籤和簡單自然成分的渴望。
我們以提價的形式將成本增加轉嫁給客户的能力可能有限，或者可能在提價實施的範圍內實現銷售量的減少。
我們可能無法通過提價將原材料、能源和其他投入成本的部分或全部上漲轉嫁給我們的客户。如果競爭對手不提高價格，客户和消費者可能會選擇購買競爭產品，包括自有品牌或其他較低價格的產品，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。
消費者可能不太願意或有能力為我們的品牌產品支付差價，可能會越來越多地購買價格較低的產品，或者可能完全放棄一些購買，特別是在經濟低迷或通脹壓力增加的情況下。零售商還可能增加低價產品的促銷活動，以求在經濟不確定時期保持銷售量。因此，我們品牌產品的銷售量可能會減少，或者導致銷售組合轉向我們的低利潤率產品。因此，對我們產品的需求減少可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們為客户提供有競爭力的服務的能力取決於可靠的交通工具的可用性。物流和其他運輸相關成本的增加可能會對我們的運營結果產生不利影響。
物流和其他與運輸相關的成本對我們的收益和運營結果有重大影響。我們使用多種運輸方式，包括輪船、卡車和火車車廂，將我們的產品推向市場。這些服務及時供應的中斷或因任何原因導致的服務成本上升，包括燃料的可用性或成本、影響行業的法規、運輸行業的勞動力短缺、第三方服務提供商的服務失敗、事故、自然災害、通貨膨脹或大流行疾病(如新冠肺炎大流行)可能會影響交通基礎設施或運輸服務的需求，可能會對我們為客户提供服務的能力產生不利影響，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們必須利用我們的品牌價值與自有品牌產品競爭。
在我們幾乎所有的產品類別中，我們都與品牌產品和自有品牌產品競爭。我們的產品必須為我們的消費者提供比替代品更高的價值和/或質量，特別是在經濟低迷時期
不確定性或通貨膨脹。如果我們的產品與自有品牌產品在價值和/或質量上的相對差異發生了有利於競爭對手產品的變化，或者如果消費者感覺到了這種變化，則消費者可能不會購買我們的產品。如果消費者更喜歡通常以較低價格銷售的自有品牌產品，那麼我們可能會失去類別份額或銷售量，或者將我們的產品組合轉移到更低利潤率的產品，這可能會對我們的業務和綜合財務狀況以及我們的業務和盈利能力的綜合結果產生實質性影響。
金融風險
由於成本增加、可獲得性有限和/或原材料(包括大宗商品和農產品)質量不足，我們的業績可能會受到不利影響。
我們和我們的業務夥伴在生產我們的產品時購買和使用大量不同的商品和農產品，包括青咖啡、花生、蛋白粉、油脂、穀物、甜味劑和水果。此外，我們和我們的業務夥伴使用大量的塑料、玻璃、金屬罐、蓋子、紙板和瓦楞紙板來包裝我們的產品，並使用天然氣和燃料油來製造、包裝和分銷我們的產品。這些大宗商品、農產品和其他材料的價格受難以預測的條件的影響，可能會發生波動，這些條件包括全球供求、大宗商品市場波動、作物大小和產量波動、不利天氣條件、自然災害、供水、大流行疾病(如新冠肺炎大流行)、外匯波動、投資者投機、貿易協議、政治不穩定、武裝敵對行動(包括最近俄羅斯和烏克蘭之間的衝突)、消費者需求、總體經濟狀況(如通脹壓力)和政府農業計劃的變化。特別是，蛋白粉、脂肪、玉米產品和生咖啡的供應鏈受到新冠肺炎疫情的嚴重幹擾，因此，這些商品的價格已經上漲，並可能由於這種中斷而繼續上漲。此外，糧油和以脂肪為基礎的產品的價格受到俄羅斯和烏克蘭最近衝突的影響。
我們還與生物燃料行業爭奪某些原材料，特別是玉米和大豆農產品，這導致這些原材料的價格上漲。此外，目前用於我們購買的其他農產品的農場面積可能被用於生物燃料作物，從而導致我們使用的其他農產品的成本更高。雖然在某些情況下，我們使用期貨、期權、基差和固定價格合約來管理大宗商品價格波動，但大宗商品價格上漲最終會導致原材料和能源成本相應增加。
2022年，由於通脹壓力，我們經歷了大宗商品和供應鏈成本的大幅上升，包括運輸、包裝、製造和配料成本。我們預計，成本通脹的壓力將持續到2023年。雖然我們採取措施通過使用衍生品和定價行動來緩解通脹，但如果這些措施無效，我們的財務狀況、經營業績和現金流可能會受到實質性的不利影響。
我們預計，由於價格持續大幅波動，綠色咖啡大宗商品市場將繼續具有挑戰性。例如，在2022年期間，我們經歷了乾旱和霜凍的影響，這大大減少了巴西的綠色咖啡產量。由於綠色咖啡對我們咖啡業務的重要性，再加上我們通過採購實踐和對衝活動只能部分緩解未來價格風險的能力，與我們的競爭對手相比，綠色咖啡成本的大幅上升或下降可能會對我們的盈利能力產生不利影響。此外，如果我們由於上述任何因素或全球或地區短缺而無法購買足夠數量的綠色咖啡，我們可能無法滿足對我們咖啡的需求，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們通過衍生工具管理商品、外匯兑換和其他價格波動的努力可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們使用衍生品工具，包括商品期貨和期權，以降低與預期商品購買相關的價格波動。我們的衍生品頭寸在任何給定時間的程度取決於我們對這些商品市場的評估。如果我們未能建立衍生頭寸而成本隨後增加，或者如果我們建立頭寸但成本隨後下降，我們的成本可能會高於預期或高於競爭對手的成本，我們的財務業績可能會受到不利影響。此外，我們的流動性可能會受到商品交易所的現金保證金要求或交易對手未能按照合同履行的不利影響。
我們目前沒有資格對我們的任何大宗商品或外幣外匯衍生品進行對衝會計處理。相反，我們通過綜合收益表對我們的衍生品進行市價計價，這導致我們所有衍生品的公允價值變化立即在綜合收益中確認，從而導致毛利和淨收入的潛在波動。這些損益在我們的綜合收益表中列在產品銷售成本中，但在出售相關存貨之前，這些損益不包括在我們部門的經營業績和非GAAP收益中，屆時損益被重新分類為部門利潤和非GAAP收益。雖然這種會計處理使衍生工具損益與在分部業績內對衝的基礎風險保持一致，但它可能會導致我們的綜合收益出現波動。
疲弱的財務表現、信用評級下調或金融市場中斷，都可能對我們未來獲得資本的能力產生不利影響。
我們未來可能需要新的或額外的融資來開展我們的業務，擴大我們的業務，或者為現有的債務進行再融資，這將取決於我們的財務業績。我們信用評級的任何下調，特別是我們的短期評級，都可能影響我們可以發行的商業票據的數量，並增加我們的商業票據借款成本。整體資本市場的流動性和經濟狀況，包括食品和飲料行業，可能會使我們更難進入信貸和資本市場，儘管我們有既定的循環信貸安排。我們經常依賴，將來也可能依賴金融市場準入，作為營運資金要求、收購和一般企業用途的流動性來源。特別是，我們能否根據我們的循環信貸機制獲得資金，取決於作為該機制締約方的金融機構履行其供資承諾的能力。根據我們的循環信貸安排，金融機構的義務是多個的，而不是連帶的，因此，一個或多個機構的資金違約不需要由其他機構來彌補。此外，由於不確定性、改變或加強對金融機構的監管而導致的資本和信貸市場的長期波動和中斷，減少了其他選擇, 或者，大型金融機構的倒閉可能會對我們獲得長期業務所需的流動性產生不利影響。這樣的中斷可能需要我們採取措施保存現金，直到市場穩定下來，或者直到我們的業務需求能夠安排替代信貸安排或其他資金。資本和信貸市場的混亂還可能導致公開發行的債務證券的利率上升，並增加信貸安排的成本。持續這些中斷將增加我們的利息支出和資本成本，並可能對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。此外，由於新冠肺炎，我們可能會增加獲得債務或股權融資的成本或困難，或在未來為我們的債務進行再融資，這也可能影響我們的財務狀況或我們為運營提供資金或未來投資機會的能力。
我們的固定利率和可變利率債務使用倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)作為確定利率的基準，我們不時簽訂包含基於LIBOR的可變元素的利率掉期。英國金融市場行為監管局不再要求銀行提交LIBOR。由於LIBOR不再可用，我們可能需要修改受影響的協議，我們無法預測將與我們的交易對手談判什麼替代指數。儘管考慮到我們目前固定利率和可變利率債務的組合，我們預計這一過渡不會對我們的財務狀況產生重大影響，但我們的利息支出可能會增加，我們可用於一般公司要求的現金流可能會受到不利影響。
我們的鉅額債務可能會限制我們的運營和財務狀況。此外，我們產生現金償還債務的能力取決於許多我們無法控制的因素。
截至2022年4月30日，我們有45億美元的短期借款和長期債務。我們還可能在未來招致更多的債務。我們的償債義務將要求我們使用運營現金流的一部分來支付債務的利息和本金，而不是用於其他公司目的，包括為我們未來業務的擴張和持續的資本支出提供資金，這可能會阻礙我們的增長。我們的鉅額債務可能會產生其他不利後果，包括：
•使我們更難履行我們的財務義務；
•增加了我們在不利的經濟、監管和行業條件下的脆弱性，使我們與槓桿率較低的競爭對手相比處於劣勢；
•限制我們的競爭能力和我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性；
•限制我們為營運資本、資本支出、收購和一般公司或其他目的而借入額外資金的能力；以及
•使我們面臨更大的利率風險，包括利率上升的可變借款風險和利率下降的固定借款風險。
我們償還債務的能力將取決於我們未來創造現金的能力。我們產生現金的能力受到一般經濟、金融、競爭、立法、監管和其他因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的。我們的業務可能無法從運營中產生足夠的現金流，未來我們可能無法獲得足夠的借款，使我們能夠在預定付款到期時償還債務或為其他流動性需求提供資金。在這種情況下，我們可能需要在到期時或到期之前對我們的全部或部分債務進行再融資。我們債務的任何再融資都可能以更高的利率進行，可能需要全額償付和遵守更繁瑣的契約，這可能會進一步限制我們的業務運營。我們為債務再融資或獲得額外融資的能力，除其他因素外，將視乎我們當時的財政狀況、監管我們負債的協議的限制，以及金融市場和我們經營的行業的狀況。因此，我們可能無法以商業上合理的條款對任何債務進行再融資，或者根本無法再融資。如果沒有這筆融資，我們可能不得不尋求額外的股權或債務融資，或者重組我們的債務，這可能會損害我們的長期業務前景。如果我們不遵守任何現有或未來債務的條款，可能會導致違約，如果不治癒或免除違約，可能會導致我們所有債務的加速償還。
收購商譽或其他無形資產賬面價值的重大減值可能會對我們的綜合經營業績和淨值產生負面影響。
我們很大一部分資產是由商譽和其他無形資產組成的，其中大部分沒有攤銷，但至少每年在2月1日對減值進行審查，如果存在減值指標，則會更頻繁地進行審查。截至2022年4月30日，商譽和其他無形資產的賬面價值總計117億美元，而總資產為161億美元，股東權益總額為81億美元。如果這些資產的賬面價值超過當前的估計公允價值，該資產將被視為減值，這將導致非現金費用計入收益，這可能是實質性的。可能導致減值的事件和條件包括普通股市場價格持續下跌、競爭加劇或失去市場份額、陳舊、產品索賠導致產品生命週期內銷售額或盈利能力的重大損失、宏觀經濟狀況惡化或與預期結果相比財務業績下降。
截至2022年4月30日，商譽和無限期無形資產總額分別為60億美元和26億美元。截至2022年4月30日，美國零售寵物食品部門的商譽和無限期無形資產的賬面價值分別為24億美元和11億美元，美國零售咖啡部門的賬面價值分別為21億美元和12億美元，約佔總商譽和無限期無形資產的80%。此外，由於公允價值和賬面價值之間的差距較小，美國零售寵物食品部門的商譽仍受未來減值費用的影響，這主要是由於這些資產近年來因減值費用而按公允價值確認。到目前為止，我們已經確認了465.0美元的減值費用，這些減值費用與2015年收購大心臟寵物品牌(“大心臟”)收購的商譽和無限期無形資產有關，主要是由於我們的長期淨銷售額和盈利預測減少所致。此外，於2022年期間，我們確認了150.4美元的減值費用，與瑞秋·雷·紐崔什作為2019年收購Ainsworth Pet Nutrition LLC(“Ainsworth”)的一部分而收購的品牌，主要是由於該品牌在Pet Foods品牌組合中的重新定位，導致當前和長期淨銷售預期以及估值分析中使用的特許權使用費下降。我們重新評估了對瑞秋·雷·紐崔什品牌，並於2022年1月31日將該品牌重新歸類為有限壽命的無形資產。欲瞭解更多信息，請參閲附註6：商譽和其他無形資產。
我們認為，截至2022年4月30日，寵物食品報告部門或美國零售寵物食品部門內的任何不確定生活資產更有可能減值。然而，對美國零售寵物食品部門或其品牌未來業績的假設的進一步變化、宏觀經濟狀況的不利變化或其他假設的變化可能會在未來導致額外的減值損失，這可能是重大的。截至2022年4月30日，估計公允價值大幅超過剩餘報告單位和重大無限期無形資產的賬面價值，在所有此類情況下，估計公允價值均超過賬面價值10%。
此外，我們繼續評估新冠肺炎對我們的商譽和無限期無形資產的公允價值的潛在影響。雖然我們得出的結論是，截至2022年4月30日沒有減值指標，但消費者購買行為、政府限制、財務結果或宏觀經濟狀況的任何重大持續不利變化都可能導致未來的減值。
我們與供應商合作延長我們的付款期限，然後由第三方管理人補充，以幫助有效管理我們的營運資金。如果付款期限的延長被撤銷或金融機構終止參與該計劃，我們維持可接受的營運資本水平的能力可能會受到不利影響。
作為不斷努力最大化營運資金的一部分，我們與供應商合作優化我們的條款和條件，其中包括延長付款期限。我們認為與供應商的付款條件在商業上是合理的，從0天到180天不等。在2020年間，我們與第三方管理人簽訂了一項協議，以提供應付帳款跟蹤系統並促進供應商融資計劃，使參與計劃的供應商能夠監控並自願選擇將我們的付款義務出售給指定的第三方金融機構。參與供應商可以自行決定出售我們的一項或多項付款義務。我們對供應商簽訂這些協議的決定沒有任何經濟利益。我們對供應商的權利和義務，包括到期金額和預定付款條件，不受供應商根據這些安排銷售金額的決定的影響。截至2022年和2021年4月30日，我們的未付款義務中分別有314.3美元和304.2美元是由參與供應商選擇並出售給一家金融機構的。
如果金融機構終止參與我們的供應商融資計劃，而我們無法修改相關的消費者付款條款，或者供應商談判導致付款期限縮短，營運資金可能會受到不利影響。此外，由於終止或談判，我們可能無法獲得替代計劃，可能不得不利用各種融資安排來獲得短期流動性或增加我們的長期債務。
與監管和訴訟相關的風險
我們可能會受到負面宣傳或消費者的索賠。
我們的某些產品含有受到公眾監督的成分，包括暗示食用可能會對健康造成不良影響的成分。儘管我們努力迴應消費者的偏好和社會期望，但我們在這些努力上可能不會成功。關於我們產品中存在的成分的影響的不利報告，產品召回，如Jif花生醬產品召回、負面宣傳或訴訟可能會影響消費者的偏好，顯著減少對我們產品的需求，並對我們的盈利能力產生不利影響。
我們還可能受到消費者的投訴或訴訟，他們聲稱與食品和飲料有關的疾病，或其他質量、健康或運營方面的問題。此類指控造成的負面宣傳可能會對我們產生實質性的不利影響，無論此類指控是否屬實，或者我們是否最終要承擔責任。訴訟或索賠可能導致對我們不利的決定，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
税收、環境或其他法規和法律的變化，或它們的應用，或未能遵守現有的許可、貿易和其他法規和法律，可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們需要繳納所得税和其他税，主要是在美國和加拿大，這是基於我們的銷售額和利潤被確定為賺取和徵税的司法管轄區。聯邦、州和外國法定所得税税率和徵税制度已經發生了重大變化，並將繼續演變。我們對現行税法的解釋及其對我們業務的適用性，以及對現有法律的任何變化，都會對我們的有效所得税税率和遞延税收餘額產生重大影響。特別是，美國總統政府最近提出的建議包括提高聯邦所得税税率，如果獲得通過，可能會對我們的財務業績產生實質性影響。我們還需要接受美國國税局(“IRS”)和其他税務機關對美國境內和境外税收的定期審查、審查和審計。儘管我們相信我們的税收估計是合理的，但税務爭議的最終結果可能會導致重大的增量税收負擔，包括利息和罰款。我們的有效所得税税率還受到地理位置、時間、性質和交易規模的影響，例如收購和剝離、重組活動和減值費用。此外，2021年11月，《基礎設施投資和就業法案》恢復並擴大了
聯邦超級基金化學品消費税將於2022年7月1日至2031年12月31日實施，這可能會大幅增加我們的成本並影響利潤率。
除了由美國聯邦、州和地方政府機構(包括美國食品和藥物管理局、美國聯邦貿易委員會、美國農業、商業和勞工部、州監管機構和其他機構)管理的税法外，我們的運營還必須遵守各種法規和法律，以及由加拿大和我們在其有業務和我們產品銷售的其他國家的政府機構管理的法規和法律。特別是，食品的製造、營銷、包裝、標籤、分銷和銷售都受到越來越廣泛的政府監管，包括成分(包括產品是否包含生物工程成分)、包裝、定價、廣告、與分銷商和零售商的關係、健康、安全、數據隱私和環境等事項。此外，我們經常受到新的或修訂的證券法規、其他法律法規以及會計和報告標準的約束。
在美國，我們必須遵守聯邦法律，如《食品、藥品和化粧品法》、《食品安全現代化法》、《職業安全與健康法》、《清潔空氣法》、《清潔水法》、《資源保護與回收法》、《關税法》、《平等就業機會法》，以及其他各種聯邦法規。我們還受各種州和地方法律法規的約束，包括1986年加州安全飲用水和有毒物質執法法(更廣為人知的是“65號提案”)，它要求在加利福尼亞州銷售的任何產品上都出現具體的警告，如果該產品含有該州列出的被發現會導致癌症或出生缺陷的物質。65號提案使所有食品和飲料生產商面臨不得不在其產品上提供警告以及民事處罰的可能性。
我們定期將數據跨越國家和州邊界進行運營，因此，受美國和其他司法管轄區有關隱私、數據保護和數據安全的各種法律法規的約束，包括與個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸和安全相關的法律法規。在遵守此類隱私和數據保護法律和法規方面存在重大不確定性，因為它們正在不斷演變和發展，可能會因國家和州的不同而被不同地解釋和應用，並可能產生不一致或相互衝突的要求。
遵守新的法規和法律，或現有法規和法律的變化，或它們的應用可能會增加我們的成本，或對我們某些產品的銷售產生不利影響。此外，我們未能或無法遵守適用的法規和法律可能會使我們面臨民事補救措施，包括罰款、禁令、召回或扣押，以及可能的刑事制裁，這可能會對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們在某些發展中市場的業務使我們面臨監管風險。
在美國以外的許多國家，特別是發展中經濟體，其他人從事適用於我們的法律和法規禁止的商業行為可能很常見，例如美國《反海外腐敗法》或類似的當地反賄賂或反腐敗法律。這些法律一般禁止公司及其僱員、承包商或代理人為了獲得或保留業務而向政府官員支付不正當的款項。不遵守這些法律可能會使我們受到民事和刑事處罰，這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
與氣候變化和其他環境影響相關的風險或應對氣候變化的法律、法規或市場措施可能會對我們的業務和運營產生負面影響。
正如政府間氣候變化專門委員會第六次評估報告所述，由於大氣中二氧化碳和其他温室氣體濃度的增加，全球平均氣温正在逐漸上升，這已經並預計將繼續推動全球天氣模式的重大變化，以及極端天氣和自然災害的頻率和嚴重程度的增加。如果氣候變化對農業生產力產生負面影響，我們可能會受到某些商品供應減少或價格不太優惠的影響，這些商品是我們產品所必需的，如青咖啡、花生、蛋白粉、油脂、穀物、甜味劑和水果。由於這種變化，我們可能還會受到水或能源供應減少或價格不太優惠的影響，這可能會影響我們的製造和分銷業務。此外，自然災害和極端天氣條件可能會擾亂我們設施的生產率或供應鏈的運營，這可能會增加我們的保險或其他運營成本，或者需要我們進行額外的計劃外資本支出。具體地説，2022年，颶風艾達導致我們在路易斯安那州新奧爾良的咖啡製造工廠暫時關閉，
2021年，德克薩斯州、俄克拉何馬州和堪薩斯州不可預見的天氣事件暫時關閉了我們在堪薩斯州的寵物製造工廠。儘管我們認為這些是不常見的事件，並且我們能夠通過業務連續性規劃努力有效地將任何中斷降至最低，但極端天氣可能會擾亂我們未來的生產，對我們滿足客户最後期限和供應需求的能力造成不利影響。
此外，外國、聯邦、州和地方監管和立法機構越來越重視與氣候變化有關的環境政策、監管温室氣體排放、能源政策和可持續發展，包括一次性塑料。由於氣候變化的影響以及旨在減少或減輕二氧化碳和其他温室氣體排放對環境影響的有關氣候變化的額外法律或法規要求，能源或合規成本和支出增加可能代價高昂，並可能導致我們的製造和分銷設施中斷或相關成本增加，以及供應鏈成本增加。此外，為了遵守任何此類法律或法規要求，我們可能需要對業務運營、戰略和報告進行重大更改，這可能需要大量的時間、精力和成本。
最後，我們可能無法有效地解決媒體、股東、活動人士和其他利益攸關方對氣候變化和相關環境可持續性問題日益關注的問題。此類失敗，或認為我們未能在此類問題上負責任地採取行動，或未能有效迴應有關氣候變化的新的或額外的法規要求，無論是否有效，都可能導致負面宣傳，並對我們的業務和聲譽造成負面影響。此外，我們不時制定並公開宣佈目標和承諾，包括減少我們對環境的影響的目標。我們實現任何既定目標、指標或目標的能力取決於許多因素和條件，其中許多因素和條件是我們無法控制的，包括不斷變化的法規要求以及是否有能夠滿足我們可持續性和其他標準的供應商。如果我們未能實現、被視為失敗或在實現這些目標和承諾方面被拖延，可能會對消費者對我們產品的偏好或投資者對我們股票的信心產生負面影響，並使我們面臨政府執法行動和私人訴訟。
氣候變化以及應對氣候變化的法律、監管或市場舉措的影響和成本可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
一般風險因素
我們可能無法擴大我們產品的市場份額。
我們經營的是競爭激烈的食品行業，其增長潛力與人口增長呈正相關。我們的成功在一定程度上取決於我們比一般人更快地發展我們的品牌的能力。我們認為，我們建立和維持品牌資產的能力對我們的市場份額增長至關重要。如果我們的這些努力不成功，我們的市場份額增長可能會放緩，這可能會對我們的運營結果產生實質性影響。
如果我們的信息技術系統不能充分發揮作用，或者我們無法保護這些信息技術系統免受數據破壞、基於網絡的攻擊或網絡安全漏洞，我們的運營可能會中斷，我們可能會因為信息丟失或被挪用而遭受經濟損失或損失。
我們依賴信息技術網絡和系統，包括互聯網來處理、傳輸和存儲電子信息，由於新冠肺炎疫情的影響，我們的許多員工遠程工作，因此此類網絡和系統的重要性有所增加。特別是，我們依賴我們的信息技術基礎設施來有效地管理我們的業務數據、供應鏈、物流、財務和其他業務流程，以及公司人員與我們的客户和供應商之間的數字營銷活動和電子通信。如果我們不分配和有效管理構建、維護和保護適當的技術基礎設施所需的資源，或者我們不有效地實施系統升級，我們的業務或財務業績可能會受到負面影響。我們經常成為未遂網絡和其他安全威脅的目標。因此，我們不斷監控和更新我們的信息技術網絡和基礎設施，以防止、檢測、解決和降低未經授權的訪問、誤用、計算機病毒、網絡釣魚攻擊、惡意軟件、勒索軟件、社會工程、密碼盜竊、物理漏洞和其他可能影響安全的事件的風險。我們投資於行業標準安全技術，以保護我們的數據和業務流程免受數據安全漏洞和基於網絡的攻擊的風險。我們相信，我們的安全技術工具和程序提供了充分的措施，防止安全漏洞和減少網絡安全風險。然而，儘管在這些領域繼續保持警惕，但我們基礎設施的安全漏洞或系統故障，無論是由於黑客的攻擊、員工錯誤或其他原因，都可能造成系統中斷、關閉、交易錯誤, 或未經授權泄露機密信息。如果我們無法防止此類違規或故障，我們的運營可能會中斷，或者我們可能會因為信息丟失或被挪用而遭受財務損失或損失。此外，
補救因網絡攻擊而對我們的信息技術系統造成的任何損害的成本可能會很高。
此外，我們已將數項資訊科技支援服務和行政職能，包括福利計劃管理和其他職能，外判給第三方服務供應商，並可能在未來外判其他職能，以節省成本和提高效率。此外，我們的某些流程依賴於第三方雲計算服務。如果我們將這些職能外包給的服務提供商不能有效地履行這些職能，我們可能無法實現預期的好處，並可能不得不招致額外的成本來糾正這些服務提供商所犯的錯誤。根據所涉及的職能，這些錯誤還可能導致業務中斷、處理效率低下、財務報告不準確、因安全漏洞而導致知識產權損失或損壞、因安全漏洞而丟失敏感數據等。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突以及對全球經濟的相關幹擾可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
最近俄羅斯和烏克蘭之間的衝突對全球經濟造成了負面影響。美國、英國和歐盟政府已經對俄羅斯的某些產品、行業部門和政黨實施了制裁。儘管我們在俄羅斯或烏克蘭沒有任何業務，但我們已經並可能繼續經歷材料短缺以及運輸、能源和原材料成本增加的情況，部分原因是衝突對全球經濟的負面影響。如果衝突持續很長一段時間，可能會導致網絡攻擊、供應鏈中斷、消費者需求下降、匯率變化和其他影響，這些可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2.財產
下表列出了我們截至2022年4月30日的所有制造和加工設施。我們所有的物業都會定期維護和更新，我們還會繼續投資於擴建、安全和技術改進。我們相信，我們現有設施的產能將足以維持目前的運營和我們業務的預期短期增長。
我們擁有下面列出的所有物業，除非另有説明。 此外，我們在美國的主要配送中心包括我們擁有的一個和我們租賃的六個。我們還租賃了我們在加拿大的主要配送中心。我們的配送設施狀況良好，我們相信它們有足夠的容量來滿足我們在不久的將來的配送需求。我們在美國租了七個銷售和行政辦公室，在加拿大租了一個。我們的公司總部位於俄亥俄州的奧維爾，我們的加拿大總部位於安大略省的馬克姆。
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| 位置 | | 生產/加工/儲存的產品 | | 主要可報告細分市場 |
| 賓夕法尼亞州布魯姆斯堡 | | 濕貓狗糧和幹貓狗糧 | | 美國零售寵物食品 |
| 布法羅，紐約 | | 狗狗零食 | | 美國零售寵物食品 |
| 阿拉巴馬州迪凱特 | | 幹狗糧和貓糧 | | 美國零售寵物食品 |
| 美景，華盛頓州 | | 果實 | | 美國零售消費食品 |
| 堪薩斯州勞倫斯 | | 幹狗糧 | | 美國零售寵物食品 |
| 肯塔基州列剋星敦 | | 花生醬 | | 美國零售消費食品 |
| 科羅拉多州朗蒙特 | | 冷凍三明治 | | 美國零售消費食品 |
麥卡拉，阿拉巴馬州(A) | | 冷凍三明治 | | 美國零售消費食品 |
| 梅德維爾，賓夕法尼亞州 | | 幹狗糧和貓糧 | | 美國零售寵物食品 |
| 田納西州孟菲斯 | | 花生醬和水果塗抹 | | 美國零售消費食品 |
| 賓夕法尼亞州新伯利恆 | | 花生醬和花生醬與果凍的組合產品 | | 美國零售消費食品 |
路易斯安那州新奧爾良(四個設施)(B) | | 咖啡 | | 美國零售咖啡 |
| 俄亥俄州奧維爾 | | 水果塗抹、澆頭和糖漿 | | 美國零售消費食品 |
| 加利福尼亞州奧克斯納德 | | 果實 | | 美國零售消費食品 |
威斯康星州里彭(C) | | 水果塗抹、澆頭、糖漿和調味品 | | 美國零售消費食品 |
| 斯科茨維爾，肯塔基州 | | 冷凍三明治 | | 美國零售消費食品 |
華盛頓州西雅圖 (B) | | 堅果混合產品 | | 美國零售消費食品 |
| 舍布魯克，魁北克 | | 罐頭牛奶 | | 其他(E) |
弗吉尼亞州薩福克市(D) | | 液態咖啡 | | 其他(E) |
| 堪薩斯州託皮卡 | | 幹狗貓糧和貓狗零食 | | 美國零售寵物食品 |
(A)我們在麥卡拉的新工廠將有助於滿足日益增長的Smacker的不結殼物品冷凍三明治，並將補充我們在朗蒙特和斯科茨維爾的現有設施。麥卡拉工廠預計將於2025年開始生產。
(B)我們租賃了位於新奧爾良的咖啡倉設施和位於西雅圖的設施。
(C)正如之前宣佈的那樣，我們計劃在2022年底之前關閉威斯康星州里彭的生產設施。
(D)薩福克液態咖啡工廠於2021年底停產，預計將於2023年初關閉。
(E)代表合併的國際和離家運營部門。
項目3.法律訴訟
本年度報告以表格10-K的形式將本項目所需資料併入本年度報告附註15：或有事項第二部分第8項。
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
我們的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為SJM。截至2022年6月9日，登記在冊的股東有382,938人，其中32,914人是普通股登記持有人。
發行人和關聯購買者購買股權證券：下表列出了2022年第四季度購買的普通股總數、每股支付的平均價格、作為公開宣佈的回購計劃的一部分而購買的股票數量(如果有)以及根據股票回購計劃可能購買的最大股票數量的大約美元價值： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間 | | (a) | | (b) | | (c) | | (d) |
| | | 股份總數
購得 | | 平均值
每股支付價格 | | 股份總數
作為部件購買
公開宣佈的
計劃或計劃 | | 最大數量(或近似值
美元價值)的股票
但仍可通過以下方式購買
計劃或計劃 |
| 2022年2月1日-2022年2月28日 | | 1,291 | | | $ | 135.32 | | | — | | | 7,811,472 | |
| March 1, 2022 - March 31, 2022 | | 2,000,000 | | | 131.23 | | | 2,000,000 | | | 5,811,472 | |
| April 1, 2022 - April 30, 2022 | | 408 | | | 137.33 | | | — | | | 5,811,472 | |
| 總計 | | 2,001,699 | | | $ | 131.23 | | | 2,000,000 | | | 5,811,472 | |
(A)本欄的股份包括向股票計劃收受人購回的股份，以代替現金付款。
(C)於2022年第四季度，我們根據我們的回購計劃回購了200萬股普通股，詳見本年度報告Form 10-K中附註16：第二部分第8項普通股。
(D)截至2022年4月30日，根據董事會的授權，尚有約580萬股普通股可供回購。
累計總回報比較：下圖比較了我們的普通股、標準普爾包裝食品和肉類指數以及標準普爾500指數在截至2022年4月30日的五年中的累計股東總回報。這些數字假設所有股息在收到時進行再投資，並基於2017年4月30日投資於我們普通股和參考指數基金的100.00美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 4月30日， |
| | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| J·M·斯莫克公司 | $ | 100.00 | | | $ | 92.44 | | | $ | 102.41 | | | $ | 98.99 | | | $ | 116.39 | | | $ | 125.28 | |
| 標普包裝食品和肉類 | 100.00 | | | 85.68 | | | 94.66 | | | 99.48 | | | 116.98 | | | 131.64 | |
| S&P 500 | 100.00 | | | 113.27 | | | 128.55 | | | 129.66 | | | 189.28 | | | 189.68 | |
版權所有©2022標準普爾，標準普爾全球公司的一個部門。版權所有。
Item 6. [已保留]
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
(除非另有説明，否則以百萬美元和股票為單位，每股數據除外)
本管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在通過重點關注某些關鍵指標的年度變化來了解我們的經營結果、財務狀況和現金流，並應結合我們的綜合財務報表和項目8中的附註閲讀。本年度報告“財務報表及補充資料”的表格10-K。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於各種因素，包括項目1A中討論的因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。本年度報告10-K表格中的“風險因素”。
公司背景
每一代消費者都通過建立對食品和製造食品的公司的新期望，在文化上留下了自己的印記。在J.M.斯莫克公司，我們有幸成為這一動態的核心，擁有多樣化的產品組合，吸引着每一代人和寵物，在近90%的美國家庭和無數餐廳中都能找到，包括消費者一直喜歡的標誌性品牌，如福爾傑斯,Jif，及奶骨和 新的熱門歌曲，如Bustelo咖啡館, 斯莫克的 不結殼的，及瑞秋·雷 紐崔斯語。通過繼續專注於消費者的喜好和負責任的行動，我們將繼續發展我們的業務和我們對社會的積極影響。
我們有三個需要報告的部門：美國零售寵物食品、美國零售咖啡和美國零售消費食品。美國零售市場佔2022年淨銷售額的87%，是我們戰略重點的主要部分-通過北美的零售店向消費者銷售具有領先地位的品牌食品和飲料產品。在美國零售市場，我們的產品主要銷往食品零售商、俱樂部商店、折扣和美元商店、在線零售商、寵物專賣店、天然食品商店和分銷商、藥店、軍事小賣部和大眾銷售商。國際和異地銷售包括通過零售渠道和食品服務分銷商和運營商(例如，醫療保健運營商、餐館、住宿、酒店、寫字樓、K-12、學院和大學以及便利店)銷售在國內和國外分銷的產品。
戰略概述
我們仍然植根於我們的基本信念的質量、人、道德、成長、和獨立由我們的創始人和同名的傑羅姆·斯莫克在一個多世紀前創立的。今天，這些基本信念是我們獨特的企業文化的核心，是決策和行動的基礎。我們由五代家族領導，125年來只有6位首席執行官。這種管理和思想的連續性延伸到更廣泛的領導團隊，他們體現了價值觀，並接受了為我們持續增長做出貢獻的業務實踐。
我們的戰略願景是通過打造他們喜歡的品牌，並在不斷增長的品類中領先，來吸引、取悦和激勵消費者。這一願景是我們指導業務優先事項並調整我們組織的長期方向。我們將繼續推動平衡的長期增長，推進以下執行優先事項：
•推動商業卓越|提供一流的入市執行和商業交付；
•精簡我們的成本基礎設施|關注盈利能力和成本紀律；
•重塑我們的產品組合|優化我們的產品組合，以滿足消費者不斷變化的需求；以及
•釋放我們的組織來贏得|激勵、支持和賦予我們的員工權力，同時在各個層面提高多樣性。
我們的戰略增長目標包括淨銷售額以低至個位數的百分比增長，以及不包括非GAAP調整的營業收入(“調整後的營業收入”)長期平均以中位數至個位數的百分比增長。與不包括非GAAP調整的稀釋後每股收益(“調整後每股收益”)相關，我們的戰略增長目標是在長期內實現個位數的高百分比增長。我們預計，包括新產品在內的有機增長將推動我們大部分收入增長，而收購的貢獻將因年而異。我們的非公認會計準則調整包括與無形資產有關的攤銷費用和減值費用、某些資產剝離、收購、整合和重組成本(“特殊項目成本”)、資產剝離損益、商品和外匯衍生產品活動累計未分配損益的淨變化(“累計未分配衍生產品淨損益變化”)，以及其他不直接反映持續經營的一次性項目。
結果。有關更多信息，請參閲本討論和分析中的“非GAAP財務衡量標準”。由於新冠肺炎的未知和潛在的長期影響，以及供應網絡的挑戰和勞動力短缺的加劇，我們在實現長期戰略方面可能會遇到困難或被推遲；但是，我們將繼續評估這些影響對我們的長期增長目標的影響。
在過去五年中，淨銷售額和調整後每股收益分別以2%和3%的複合年增長率增長，而調整後的營業收入以1%的速度下降。這些變化主要是由於2019年美國零售咖啡和美國零售消費食品部門的家庭消費增加以及對安斯沃斯的收購，但被資產剝離淨銷售額的減少部分抵消了 2022年自有品牌幹寵物食品和天然飲料和穀物企業，Crisco和自然平衡企業 2021年，美國烘焙行業2019年。過去五年，經營活動提供的現金淨額以1%的複合年增長率增長。我們的現金部署戰略是通過收購和資本支出對我們的業務進行再投資，並通過支付股息和股票回購將現金返還給我們的股東。我們的部署戰略還包括將重點放在償還債務上。
資產剝離
2022年1月31日，我們將天然飲料和穀物業務出售給Nexus。這筆交易包括根據R.W.克努森和TruRoots品牌，包括某些商標，許可協議聖克魯斯有機食品專用飲料 在加利福尼亞州奇科和馬裏蘭州Havre de Grace的製造和分銷設施，以及支持天然飲料和穀物業務的約150名員工。這筆交易不包括聖克魯斯有機食品堅果黃油、果醬、糖漿或蘋果醬。在我們的控股下，這兩項業務在2022年和2021年分別產生了106.7美元和143.4美元的淨銷售額，主要包括美國零售消費食品部門。資產剝離的淨收益為97.1美元，其中包括初步週轉資金調整和現金交易費用，將在2023年第一季度敲定。在完成這項交易後，我們確認了2022年的税前收益26.7美元，這筆收益計入了合併收益表中的其他運營費用(收入)淨額。
2021年12月1日，我們將自有品牌幹寵物食品業務出售給鑽石寵物食品。這筆交易包括以自有品牌銷售的幹寵物食品，位於堪薩斯州Frontenac的專用製造工廠，以及支持自有品牌幹寵物食品業務的大約220名員工。這筆交易不包括任何品牌產品或我們的自有品牌濕寵物食品業務。在我們的控股下，該業務在2022年和2021年分別產生了62.3美元和94.0美元的淨銷售額，包括在美國零售寵物食品部門。剝離的最終淨收益為32.9美元，這是扣除現金交易成本後的淨額。在完成這項交易後，我們確認了2022年税前虧損17.1美元，這筆虧損計入了合併收益表中的其他運營費用(收入)淨額。
2021年1月29日，我們出售了自然平衡將優質寵物食品業務轉移到Nexus。這筆交易包括根據自然平衡品牌、某些商標和許可協議，以及支持自然平衡公事。在我們的控股下，該業務在2021年產生了156.7美元的淨銷售額，其中包括美國零售寵物食品部門。資產剝離的最終淨收益為33.8美元，其中扣除了現金交易成本，幷包括營運資本調整。交易完成後，我們確認了2021年税前虧損89.5美元，這筆虧損計入了合併收益表中的其他運營費用(收入)淨額。
2020年12月1日，我們出售了CriscoB&G食品的油類和起酥油業務。這筆交易包括根據Crisco品牌，主要在美國和加拿大，某些商標和許可協議，位於俄亥俄州辛辛那提的專用製造和倉庫設施，以及支持Crisco公事。在我們的控股下，該業務在2021年產生了198.9美元的淨銷售額，主要包括美國零售消費食品部門。資產剝離的最終淨收益為530.2美元，其中扣除了現金交易成本，幷包括營運資本調整。交易完成後，我們在2021年確認了114.8美元的税前收益，這筆收益計入了合併收益表中的其他運營費用(收入)淨額。
新冠肺炎
新冠肺炎在美國和國際社會的傳播已經並將繼續對金融市場、經濟狀況和我們的部分商業和工業產生影響。
在2021年曆年，州政府重新開放了經濟，同時遵守了新的指導方針和加強的安全措施，如社會距離、口罩協議和疫苗接種要求。然而，在2021年末和2022年初，美國出現了相當多的病例，因此，作為預防措施，消費者更多地呆在家裏，導致與家庭食品消費相關的需求保持高位，儘管與前一年相比，影響較小。雖然我們繼續受益於消費的增長，但由於需求和供應壓力的增加，以及新冠肺炎案例和日益嚴重的勞動力短缺，供應鏈網絡仍然面臨挑戰，這繼續對我們的業務和整個行業產生負面影響。我們預計這種消費者行為和家庭食品消費可能會在某種程度上持續到2022年，這取決於政府關於風險緩解措施、疫苗接種率和有效性的指導，以及更多新冠肺炎變體的影響。
2021年9月，美國總統發佈了一項行政命令，適用於擁有100名或更多僱員的聯邦承包商和僱主。因此，我們宣佈了一項疫苗接種任務，要求所有員工最早於2021年12月接種疫苗或已獲得批准的醫療或宗教豁免，不遲於2022年3月，具體取決於地點。我們在2021年12月全面實施了針對受薪員工的授權，之後美國最高法院於2022年1月做出裁決，阻止了聯邦授權。然而，我們取消了要求小時工在2022年3月之前接種疫苗的規定，以支持我們整個運營的業務連續性。
此外，我們已經重新開放了我們在俄亥俄州奧維爾的公司總部，並制定了適當的安全協議，因此，2022年期間，當我們的辦公室員工過渡到混合工作時間表時，入住率逐漸上升。我們將繼續關注與新冠肺炎相關的最新公共衞生和政府指南，並將根據需要調整我們的方法和安全協議。我們在所有設施都有危機管理小組，他們繼續監測各自的地點，並在必要時採取額外的風險緩解行動。我們的所有生產業務都保持開放，沒有一家公司經歷過與新冠肺炎相關的重大中斷或裁員。
在2022年期間，我們的供應鏈網絡出現了越來越多的中斷，包括某些原料、包裝和其他來源材料的供應，這導致了高於預期的通脹，包括運輸和其他供應鏈成本的上升。我們預計這些通脹成本上升將繼續下去，但我們預計2022年實施的定價行動和我們計劃在2023年實施的定價行動將部分緩解這些上升。如果新冠肺炎疫情繼續影響世界各地的市場，可能會發生更重大的破壞，包括電子商務壓力對運費的影響，以及供需失衡導致的潛在發貨延誤，以及勞動力短缺。我們還繼續與我們的客户和外部業務合作伙伴密切合作，採取更多行動確保安全和業務連續性，並最大限度地提高產品可用性。我們一直在我們的所有設施中維持生產，並在配送中心預約。此外，我們已經實施了管理訂單量的措施，以確保在這段需求旺盛的時期，我們的零售合作伙伴保持一致的供應。然而，如果高需求水平或當前的供應鏈環境繼續擾亂訂單履行，我們可能會遇到數量損失和處罰增加的情況。
2022年期間，客户訂單量保持在較高水平，主要是在我們的美國零售消費食品和美國零售咖啡細分市場，以應對與居家消費增加相關的消費者對我們產品的需求增加。此外，隨着各州在2022年重新開放經濟，與疫情爆發的最初幾個月相比，我們的離家渠道的淨銷售額繼續改善。如果病例增加，政府實施額外的安全措施，進一步影響離家消費，這在一定程度上取決於疫苗接種率和有效性，以及額外的新冠肺炎變體的影響，這一趨勢可能在2022年的剩餘時間內放緩。總體而言，新冠肺炎的影響仍不確定，最終取決於大流行的持續時間和嚴重程度，包括引入新的病毒株；聯邦、州和地方政府採取的應對行動；疫苗接種率和有效性；疫苗接種要求的影響；以及宏觀經濟環境。我們將繼續評估新冠肺炎將對我們的業務、供應鏈，包括勞動力供應和自然減員、綜合運營結果、財務狀況和流動性產生影響的性質和程度。
經營成果
本討論和分析涉及對截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度合併財務報表的重大變化進行比較。關於截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度比較，請參閲我們2021年年度報告表格10-K第二部分第7項中管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 增加百分比
(減少) |
| 淨銷售額 | $ | 7,998.9 | | | $ | 8,002.7 | | | — | % |
| 毛利 | $ | 2,700.7 | | | $ | 3,138.7 | | | (14) | |
| 淨銷售額的百分比 | 33.8 | % | | 39.2 | % | | |
| 營業收入 | $ | 1,023.8 | | | $ | 1,386.8 | | | (26) | |
| 淨銷售額的百分比 | 12.8 | % | | 17.3 | % | | |
| 淨收入： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 631.7 | | | $ | 876.3 | | | (28) | |
| 每股普通股淨收入-假設攤薄 | $ | 5.83 | | | $ | 7.79 | | | (25) | |
調整後的毛利(A) | $ | 2,744.6 | | | $ | 3,048.5 | | | (10) | |
| 淨銷售額的百分比 | 34.3 | % | | 38.1 | % | | |
調整後的營業收入(A) | $ | 1,440.1 | | | $ | 1,528.8 | | | (6) | |
| 淨銷售額的百分比 | 18.0 | % | | 19.1 | % | | |
調整後的收入：(A) | | | | | |
| 收入 | $ | 962.2 | | | $ | 1,025.0 | | | (6) | |
| 每股收益-假設稀釋 | $ | 8.88 | | | $ | 9.12 | | | (3) | |
(A)我們使用非公認會計準則財務指標來評估我們的業績。在本討論和分析中，請參考“非公認會計原則財務計量”，以符合可比的公認會計原則(“公認會計原則”)財務計量。
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 增加
(減少) | | % |
| 淨銷售額 | $ | 7,998.9 | | | $ | 8,002.7 | | | $ | (3.8) | | | — | % |
Crisco資產剝離 | — | | | (198.9) | | | 198.9 | | | 2 | |
自然平衡資產剝離 | — | | | (156.7) | | | 156.7 | | | 2 | |
| 自有品牌幹寵物食品剝離 | — | | | (40.7) | | | 40.7 | | | 1 | |
| 天然飲料和穀物資產剝離 | — | | | (35.5) | | | 35.5 | | | — | |
外幣兑換 | (17.1) | | | — | | | (17.1) | | | — | |
不包括資產剝離和外幣兑換的淨銷售額(A) | $ | 7,981.8 | | | $ | 7,570.9 | | | $ | 410.9 | | | 5 | % |
由於四捨五入，金額可能不會相加.
(A)不包括資產剝離和外匯兑換的淨銷售額是用於內部評估業績的非公認會計準則財務指標。這一措施為投資者提供了有用的信息，因為它可以在每年的基礎上比較結果。
2022年的淨銷售額與上年可比，其中包括前一年與資產剝離相關的431.8美元的不可比淨銷售額。不包括資產剝離和外幣兑換的淨銷售額增加了410.9美元，增幅為5%，這主要是由於我們在美國的每個零售部門以及國際和異地銷售實現了更高的淨價，反映了2022年標價的上漲。
營業收入
下表列出了營業收入的組成部分佔淨銷售額的百分比。 | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 |
| 毛利 | 33.8 | % | | 39.2 | % |
銷售、分銷和管理費用： | | | |
| 營銷 | 3.5 | % | | 3.9 | % |
| 廣告 | 2.2 | | | 2.8 | |
| 賣 | 2.8 | | | 3.0 | |
| 分佈 | 3.6 | | | 3.4 | |
| 一般和行政 | 5.0 | | | 5.9 | |
銷售、分銷和管理費用總額 | 17.0 | % | | 19.0 | % |
| 攤銷 | 2.8 | | | 2.9 | |
| | | |
其他無形資產減值準備 | 1.9 | | | — | |
| 其他專項工程費用 | 0.1 | | | 0.3 | |
| 其他營業費用(收入)-淨額 | (0.8) | | | (0.4) | |
營業收入 | 12.8 | % | | 17.3 | % |
由於四捨五入，金額可能不會相加。
毛利潤在2022年下降了438.0美元，降幅為14%，反映了成本的上升，主要是由於商品和配料、運輸、包裝和製造成本的增加，與資產剝離相關的不可比影響，無法銷售的庫存的不利影響，以及與Jif花生醬召回，以及不利的數量/組合，部分被較高的淨價所抵消。
營業收入減少363.0美元，降幅為26%，主要反映了毛利潤的下降和2022年與瑞秋·雷·紐崔什銷售、分銷和行政(“SD&A”)支出減少162.8美元，主要是由於營銷支出和獎勵薪酬支出減少，部分抵消了這一影響。進一步抵銷營業收入減少的是其他淨營業收入增加36.7美元，主要反映出扣除免賠額後預期保險回收49.8美元，與Jif花生醬召回在很大程度上抵消了庫存滯銷、預計客户退貨和消費者退款的不利影響，如附註15：意外情況中所討論的。
我們的非GAAP調整包括與無形資產相關的攤銷費用和減值費用、特殊項目成本、資產剝離損益、累計未分配衍生工具淨損益的變化，以及其他不直接反映持續經營業績的一次性項目。有關更多信息，請參閲本討論和分析中的“非GAAP財務衡量標準”。不包括非公認會計準則調整的毛利(“經調整毛利”)在2022年減少了303.9美元，或10%，反映了與公認會計準則毛利相比，扣除累計未分配衍生產品淨損益和特別項目成本的變化。與上一年相比，調整後的營業收入減少了88.7美元，或6%，這進一步反映了不包括減值費用和資產剝離的税前淨收益。
利息支出
2022年淨利息支出減少16.2美元，或9%，主要是由於未償債務與前一年相比減少。有關更多信息，請參閲本討論和分析中的“資本資源”。
所得税
與前一年相比，2022年的所得税減少了83.5美元，降幅為28%。2022年25.1%的有效所得税税率與美國法定所得税21.0%的税率不同，這主要是由於州所得税，包括2022年第三季度簡化內部法人實體以支持辦公室員工的多個工作地點和我們持續的戰略活動帶來的不利的一次性遞延納税影響。2021年25.2%的有效所得税税率與美國法定所得税21.0%的税率不同，這主要是由於州所得税的影響，以及與剝離Crisco和自然平衡做生意。我們預計2023年全年有效所得税税率約為24.2%。有關更多信息，請參閲附註13：所得税。
重組活動
董事會在2021年批准了一項重組計劃，與確定的機會相關，以降低我們的總體成本結構，優化我們的組織設計，並支持我們的投資組合重塑。這包括與資產剝離有關的某些重組成本Crisco, 自然平衡，自有品牌幹寵物食品，以及天然飲料和穀物企業。有關資產剝離的更多信息，請參閲附註3：資產剝離。
在2021年期間，我們基本上完成了與公司總部相關的組織重新設計，並宣佈計劃關閉位於弗吉尼亞州薩福克的工廠，這是我們為生產液體咖啡產品建立新的戰略合作伙伴關係的結果。在2022年期間，我們如預期的那樣完成了生產向JDE Peet‘s的過渡。此外，重組計劃在2022年第三季度擴大，包括與最近剝離自有品牌幹寵物食品以及天然飲料和穀物業務相關的某些成本，以及最近宣佈的計劃，即在2022年底之前關閉我們位於威斯康星州里彭的生產設施，以進一步優化我們消費食品業務的運營。我們預計與迄今計劃的重組活動相關的費用約為70.0美元。預計這些成本中的一半以上將是與我們的成本削減和利潤率管理計劃相關的其他過渡和終止成本，包括加速折舊，其餘的是與員工相關的成本。我們預計與這一重組計劃相關的計劃活動將於2023年底完成，其中大部分成本預計將在2023年上半年發生。我們累計產生了52.6美元的重組成本，其中2022年和2021年分別產生了285美元和24.1美元。有關詳情，請參閲附註2：整合和重組費用。
商品概述
我們在每個細分市場中使用的原材料主要是大宗商品、農產品和包裝材料。根據2022年的年度支出，這些材料中最重要的是生咖啡、花生、蛋白粉、穀物和塑料容器。青咖啡、玉米、某些膳食、油和穀物在活躍的受監管的交易所進行交易，這些商品的價格根據市場狀況波動。衍生品工具，包括期貨和期權，用於將價格波動對這些大宗商品的影響降至最低。
我們從20多個咖啡生產國採購綠色咖啡。由於天氣、全球供需、植物病害、投資者投機以及來源國的政治和經濟狀況等因素，其價格受到高度波動的影響。
我們主要從北美採購花生、蛋白粉和油脂。我們是美國最大的花生採購商之一，經常簽訂不同時期的長期採購合同，以緩解這種商品短缺的風險。我們購買的油主要是花生和大豆。花生、蛋白粉和油的價格主要是由天氣推動的，天氣影響作物大小和產量，以及全球需求，特別是來自中國和印度等大型進口國的需求。特別是，蛋白粉、脂肪、玉米產品和生咖啡的供應鏈受到新冠肺炎疫情的嚴重幹擾，因此，這些商品的價格已經上漲，並可能由於這種中斷而繼續上漲。此外，糧油和以脂肪為基礎的產品的價格受到俄羅斯和烏克蘭最近衝突的影響。
我們經常簽訂購買塑料容器的長期合同，這些塑料容器主要來自美國國內。塑料樹脂由石化原料和天然氣原料製成，價格可能受到原料、能源和原油價格以及全球經濟和地緣政治狀況的影響。
剔除衍生產品損益的影響，我們2022年的整體大宗商品成本高於2021年，主要是由於生咖啡、蛋白粉、油脂和穀物的成本上升。
細分結果
我們有三個需要報告的部門：美國零售寵物食品、美國零售咖啡和美國零售消費食品。國際和離家業務的列報代表了所有其他業務部門的組合，這些業務部門不能單獨報告。
美國零售寵物食品部門主要包括以下產品的國內銷售瑞秋·雷·紐崔什，《混合貓咪》,奶骨, 9Lives，Kibble‘n Bits, 小狗佩羅尼，和大自然的食譜品牌產品；美國零售咖啡部門主要包括以下產品的國內銷售福爾傑斯, 鄧肯‘，及Bustelo咖啡館 品牌咖啡；美國零售消費食品部門主要包括斯莫克的和Jif品牌產品。國際和異地銷售包括通過零售渠道和食品服務分銷商和運營商(例如，醫療保健運營商、餐館、住宿、酒店、寫字樓、K-12、學院和大學以及便利店)銷售在國內和國外分銷的產品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 增加(減少)百分比 |
| 淨銷售額： | | | | | |
| 美國零售寵物食品 | $ | 2,764.3 | | | $ | 2,844.5 | | | (3) | % |
| 美國零售咖啡 | 2,497.3 | | | 2,374.6 | | | 5 | |
| 美國零售消費食品 | 1,707.2 | | | 1,835.7 | | | (7) | |
| 國際旅行和出門在外 | 1,030.1 | | | 947.9 | | | 9 | |
| 部門利潤： | | | | | |
| 美國零售寵物食品 | $ | 395.9 | | | $ | 487.0 | | | (19) | % |
| 美國零售咖啡 | 736.7 | | | 769.1 | | | (4) | |
| 美國零售消費食品 | 424.2 | | | 472.5 | | | (10) | |
| 國際旅行和出門在外 | 142.0 | | | 124.1 | | | 14 | |
| 細分市場利潤率： | | | | | |
| 美國零售寵物食品 | 14.3 | % | | 17.1 | % | | |
| 美國零售咖啡 | 29.5 | | | 32.4 | | | |
| 美國零售消費食品 | 24.8 | | | 25.7 | | | |
| 國際旅行和出門在外 | 13.8 | | | 13.1 | | | |
美國零售寵物食品
2022年，美國零售寵物食品部門的淨銷售額減少了80.2美元，其中包括上一年與剝離的寵物食品相關的197.4美元不可比淨銷售額的影響自然平衡和自有品牌的幹寵物食品企業。剔除被剝離業務的不可比影響，淨銷售額增加了117.2美元，增幅為4%。整個投資組合實現更高的淨價使淨銷售額增加了5個百分點，主要反映了整個投資組合標價的增長，但部分被貿易支出的增加所抵消。不利的銷量/組合使淨銷售額下降了1個百分點，主要是由於狗糧的下降，但貓糧和狗食的增長部分抵消了這一影響。分部利潤減少91.1美元，主要反映商品和配料、運輸和製造成本上升，以及不利的產量/組合，但部分被較高的淨價和較低的營銷費用所抵消。
美國零售咖啡
2022年，美國零售咖啡部門的淨銷售額增加了122.7美元。淨價實現對淨銷售額的貢獻為6個百分點，主要反映了整個投資組合的標價上漲。不利的銷量/組合使淨銷售額下降了1個百分點，主要是由於福爾傑斯品牌，部分由鄧肯‘和Bustelo咖啡館品牌。分部利潤減少32.4美元，反映出大宗商品成本上升和不利的產量/組合，但淨價格上升部分抵消了這一影響。
美國零售消費食品
2022年，美國零售消費食品部門的淨銷售額減少了128.5美元，其中包括上一年與剝離資產相關的211.8美元不可比淨銷售額的影響Crisco以及天然飲料和穀物業務。剔除剝離業務的不可比影響，淨銷售額增加了83.3美元，增幅為5%。較高的淨價實現為淨銷售額貢獻了4個百分點，主要是由Smacker的不結殼物品冷凍三明治和斯莫克的水果價差，包括估計客户回報的不利影響Jif花生醬召回。銷量/組合使淨銷售額增加了1個百分點，反映出Smacker的不結殼物品冷凍三明治和Jif花生醬，部分被花生醬的下降所抵消斯莫克的水果攤開了。分部利潤減少48.3美元，反映上一年與剝離業務相關的不可比分部利潤。較高的淨定價、較低的營銷支出和有利的銷量/組合帶來的可比部門利潤增長被較高的商品和配料、製造、包裝和運輸成本部分抵消。分部利潤也反映了庫存滯銷和預計客户退貨的不利影響，以及與Jif花生醬召回，扣除免賠額，大部分被預期的保險追回所抵消。
國際旅行和出門在外
2022年，國際和離家淨銷售額增加了82.2美元，其中包括前一年與剝離相關的22.6美元淨銷售額的不可比影響Crisco以及天然飲料和穀物業務。不包括剝離的業務和外匯兑換的不可比影響，淨銷售額增加了87.7美元，增幅為9%，主要反映了離家經營部門增加了23%，但國際經營部門減少了2%，部分抵消了這一影響。合併後業務的良好銷量/組合為淨銷售額貢獻了6個百分點，這主要是由於分量控制和咖啡產品在外出渠道的增加，但部分被國際經營部門烘焙混合物和配料的減少所抵消。淨價實現為合併後業務的淨銷售額貢獻了3個百分點的增長，這主要是由於咖啡產品在離家渠道的增長和水果塗抹產品在國際運營部門的增長。分部利潤增加17.9美元，主要反映出較高的淨定價、有利的業務量/組合以及有利的外匯兑換影響，但增加的商品成本和上一年與剝離業務相關的不可比分部利潤部分抵消了這一影響。
流動資金和資本資源
流動性
我們的主要資金來源是運營產生的現金，輔之以針對我們的商業票據計劃和循環信貸安排的借款。截至2022年4月30日，現金及現金等價物總額降至169.9美元，而2021年4月30日為334.3美元。
下表列出了選定的現金流信息。 | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 1,136.3 | | | $ | 1,565.0 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (355.5) | | | 311.1 | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (944.5) | | | (1,943.9) | |
| | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 1,136.3 | | | $ | 1,565.0 | |
增加物業、廠房和設備 | (417.5) | | | (306.7) | |
自由現金流(A) | $ | 718.8 | | | $ | 1,258.3 | |
(A)自由現金流是管理層用來評估可用於償還債務、股息分配、收購機會、股票回購和其他公司目的的現金數量的非公認會計準則財務指標。
2022年經營活動提供的現金減少428.7美元，主要是因為2022年營運資金需求增加，以及本年度經非現金項目調整後的淨收入減少。與上一年相比，為週轉資金提供資金所需的現金增加，主要原因是應付賬款的付款時間、應計獎勵薪酬和營銷的變化以及庫存水平與上一年相比有所增加，這主要是由於最近的投入成本膨脹。
2022年用於投資活動的現金主要包括417.5美元的資本支出，主要由以下方面的投資推動Smacker的不結殼物品冷凍三明治，以支持阿拉巴馬州麥卡拉的新制造和分銷設施、科羅拉多州朗蒙特的產能擴大，以及我們工廠的工廠維護。我們的衍生現金保證金賬户餘額增加了65.4美元，也促進了2022年的現金使用。這些減少被剝離的自有品牌幹寵物食品以及天然飲料和穀物業務的淨收益130.0美元部分抵消。2021年投資活動提供的現金主要包括從資產剝離中收到的淨收益Crisco和自然平衡業務減少了564.0美元，衍生現金保證金賬户餘額減少了540億美元，但部分被306.7美元的資本支出所抵消，資本支出主要反映了朗蒙特工廠的產能擴大以及整個工廠的維護。
2022年用於籌資活動的現金主要包括償還長期債務1157.0美元、支付股息418.1美元和購買庫存股270.4美元，但長期債務收益797.6美元和短期借款淨增加97.6億美元部分抵消了這一數額。2021年用於籌資活動的現金主要包括700.0美元的長期債務償還、678.4美元的庫存股購買、403.2美元的股息支付和166.4美元的短期債務淨償還。
供應商融資計劃
作為不斷努力最大化營運資金的一部分，我們與供應商合作優化我們的條款和條件，其中包括延長付款期限。我們認為與供應商的付款條件在商業上是合理的，從0天到180天不等。在2020年間，我們與第三方管理人簽訂了一項協議，以提供應付帳款跟蹤系統並促進供應商融資計劃，使參與計劃的供應商能夠監控並自願選擇將我們的付款義務出售給指定的第三方金融機構。參與的供應商可以自行決定出售我們的一項或多項付款義務，我們對供應商的權利和義務不受影響。我們對供應商簽訂這些協議的決定沒有任何經濟利益。我們對供應商的權利和義務，包括到期金額和預定付款條件，不受供應商根據這些安排銷售金額的決定的影響。截至2022年和2021年4月30日，我們的未付款義務中分別有314.3美元和304.2美元是由參與供應商選擇並出售給一家金融機構的。在2022年和2021年期間，我們分別向一家金融機構支付了1042.9美元和663.5美元，用於支付通過供應商融資計劃結算的付款義務。
或有事件
我們與其他食品製造商一樣，在正常業務過程中不時受到各種行政、監管和其他法律程序的影響。我們目前是各種此類法律程序的被告，包括與2011年前被大心臟擁有但在我們收購之前剝離的一項業務涉嫌操縱貨架穩定的金槍魚產品價格有關的某些訴訟，其中大部分是在2019至2020年間達成和解並支付的。雖然我們不能確切地預測這些訴訟的最終結果或與這些或其他事項相關的潛在和解，但我們已經為某些或有負債應計損失，我們已經確定這些或有負債在2022年4月30日是可能和合理估計的。根據迄今已知的信息，除下文討論的事項外，我們不認為這些訴訟的最終結果會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
除上述法律程序外，我們目前是有毒物質教育和研究委員會訴Brad Barry LLC，等人的被告，指控我們，除了生產、包裝、分銷或銷售包裝咖啡的近80名其他被告(統稱為“被告”)外，沒有按照第65號提案的要求為我們的咖啡產品提供暴露於化學丙烯酰胺的警告。CERT尋求公平救濟，包括對消費者的警告，以及對違反第65號提案的行為處以每天2500美元的法定最高金額的民事處罰。此外，CERT聲稱，每喝一杯咖啡，如果沒有遵守警告，就等同於違反了第65號提案。2019年6月，負責管理65號提案項目的州機構加州環境健康危險評估辦公室(OEHHA)批准了一項規定，澄清根據65號提案咖啡不需要癌症警告，2020年8月，初審法院批准了被告基於該規定提出的即決判決動議。CERT於2020年11月向加州第二上訴地區上訴法院提出上訴，目前正在審理中。
我們也是一系列可能的集體訴訟的被告，這些訴訟最初是在加利福尼亞州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、密蘇裏州、紐約、得克薩斯州、華盛頓州和華盛頓特區的聯邦法院提起的，但已移交給美國密蘇裏州西區地區法院進行協調預審程序。原告聲稱，根據不同的州法律，虛假廣告、消費者保護、欺騙性和不公平的貿易行為等方面的索賠
法規。他們聲稱的前提是，我們虛報了從各種罐中可以生產的服務數量福爾傑斯這些產品的包裝上有咖啡。
這些案件的結果和財務影響，如果有的話，目前無法預測。因此，截至2022年4月30日，沒有記錄這些事項的或有損失，損失的可能性被認為是不可能或不可估量的。然而，如果我們被要求支付重大損害賠償金，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響，這些產品的銷售不僅可能在這些地點，而且可能在其他地方受到影響。更多信息，見附註15：或有事項。
產品召回
在2022年4月30日之後，我們啟動了SELECTJif由於潛在的沙門氏菌污染，我們位於肯塔基州列剋星敦的工廠生產的花生醬產品主要在美國銷售。當時，我們也暫停了生產Jif列剋星敦工廠的花生醬產品。我們其他工廠生產的其他產品都沒有受到此次召回的影響。因此，根據美國公認會計原則，我們在截至2022年4月30日的綜合財務報表中，在我們的美國零售消費食品部門記錄了52.3美元的準備金，其中包括截至2022年4月30日的滯銷庫存，以及與2022年淨銷售額相關的預計客户退貨和消費者退款。我們預計這些成本將通過保險收回，因此，截至2022年4月30日，扣除免賠額後也記錄了49.8美元的應收保險。
2022年6月10日，我們宣佈了恢復生產的計劃Jif我們列剋星敦工廠的花生醬產品。此外，我們位於田納西州孟菲斯的工廠沒有受到召回的影響，並繼續生產Jif花生醬產品。然而，我們暫時暫停了孟菲斯工廠的發貨，以消除混亂，同時客户清理貨架上可能受影響的列剋星敦工廠生產的產品。我們將恢復從列剋星敦和孟菲斯工廠發貨，並正在與零售商合作補充庫存Jif儘快推出花生醬產品。根據迄今取得的進展，我們相信這一問題將在2023年第一季度得到實質性解決。根據我們的最佳估計，我們預計2023年的不利税前影響約為125.0美元，扣除其餘預期的保險回收，主要與製造停機、客户退貨和罰款、庫存滯銷以及其他召回相關成本的估計影響有關。此次召回將主要影響我們的美國零售消費食品部門。我們最終的損失是Jif花生醬 召回可能與這些估計有很大不同，主要取決於由於產品長期不可用而造成的銷售損失的程度，以及由此產生的任何不利消費者反應，包括感知價值的損失和消費者偏好的任何變化。
資本資源
下表介紹了我們的資本結構。 | | | | | | | | | | | |
| | 4月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
長期債務的當期部分 | $ | — | | | $ | 1,152.9 | |
短期借款 | 180.0 | | | 82.0 | |
| 長期債務，減少流動部分 | 4,310.6 | | | 3,516.8 | |
| 債務總額 | $ | 4,490.6 | | | $ | 4,751.7 | |
| 股東權益 | 8,140.1 | | | 8,124.8 | |
| 總資本 | $ | 12,630.7 | | | $ | 12,876.5 | |
在2022年第二季度，我們完成了價值800.0美元的高級債券的發售，分別於2032年3月15日和2041年9月15日到期。優先債券包括7.2美元的資本化債券發行成本和2.4美元的發售折扣，並在債務期限內攤銷為利息支出。是次發售所得款項淨額主要用於償還2021年10月15日到期的高級債券本金750.0元。此外，在2022年第一季度，我們預付了2022年3月15日到期的高級票據本金400.0美元，因此，我們確認了690億美元的清償淨虧損，這主要包括一筆完整的付款，並計入綜合收益表中的其他收入(費用)淨額。
我們與11家銀行提供了20億美元的無擔保循環信貸安排，將於2026年8月到期。此外，我們還參與了一項商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行短期、無擔保的商業票據，任何時候都不超過20億美元。商業票據計劃由我們的循環信貸安排支持，並按未償還商業票據的金額減少我們在循環信貸安排下可以借入的金額。商業廣告
票據被用作一般企業用途的短期融資的持續來源。截至2022年4月30日，我們有180.0美元的短期貸款未償還，這些貸款都是根據我們的商業票據計劃發行的，加權平均利率為0.65%。
截至2022年4月30日，我們遵守了所有債務契約，預計在未來12個月內也是如此。有關我們的長期債務、流動資金來源和債務契約的更多信息，請參閲附註7：債務和融資安排。
2022年，我們根據董事會批准的回購計劃回購了200萬股普通股，回購金額為262.5美元。截至2022年4月30日，根據董事會的授權，仍有約580萬股普通股可供回購。對於可能回購的股票的確切數量或何時回購，沒有任何保證。在2021年，我們根據董事會批准的回購計劃以671.9美元回購了580萬股普通股。
2021年11月，我們宣佈計劃投資11億美元在阿拉巴馬州麥卡拉建立一個新的製造設施和配送中心，專門生產Smacker的不結殼物品冷凍三明治。該設施於2022年第三季度開工建設，預計2025年開始投產。該項目表明我們致力於滿足對這一非常成功的產品日益增長的需求，並實現我們的戰略，專注於擁有最重要增長機會的品牌。該設施的建設和生產將在多年內分三個階段進行，將創造多達750個就業機會。金融投資和創造就業將與這三個階段的每個階段保持一致。
下表根據我們目前的預期列出了與2023年投資和融資活動有關的某些現金需求。雖然2023年我們的債務不需要本金支付，但我們可以利用一部分現金償還債務。 | | | | | |
| 投影
年終
April 30, 2023 |
| 股息支付-基於當前利率和已發行普通股 | $ | 421.6 | |
| 資本支出 | 550.0 | |
| 利息支付 | 147.2 | |
在沒有任何重大收購或其他重大投資的情況下，我們相信，手頭的現金，加上運營部門提供的現金、我們循環信貸安排和商業票據計劃下的借款以及進入資本市場的機會，將足以滿足我們未來12個月的現金需求，包括支付季度股息、未償債務的本金和利息支付以及資本支出。然而，由於目前的經濟環境，我們可能會遇到成本增加或難以獲得債務或股權融資，或在未來為我們的債務進行再融資。我們繼續評估這些風險，這些風險可能會影響我們的財務狀況或我們為運營提供資金的能力或未來的投資機會。
截至2022年4月30日，我們的海外子公司持有的現金和現金等價物總額為46.2美元，主要是在加拿大。在2022年期間，我們沒有將外國現金匯回美國。
材料現金需求
下表按截至2022年4月30日的財年彙總了我們的重大現金需求。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | 2023 | | 2024-2025 | | 2026-2027 | | 2028 and
超越 |
長期債務，包括當期債務(A) | $ | 4,350.0 | | | $ | — | | | $ | 1,000.0 | | | $ | — | | | $ | 3,350.0 | |
利息支付(B) | 1,982.8 | | | 147.2 | | | 294.3 | | | 224.3 | | | 1,317.0 | |
購買義務(C) | 2,787.6 | | | 2,309.4 | | | 297.3 | | | 119.7 | | | 61.2 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 9,120.4 | | | $ | 2,456.6 | | | $ | 1,591.6 | | | $ | 344.0 | | | $ | 4,728.2 | |
(A)長期債務，包括當期債務，不包括提供折扣、補足付款和債務發行成本的影響。
(B)利息支付包括我們固定利率優先債券的利息支付。
(C)購買義務包括可強制執行並在法律上約束我們購買商品或服務的協議，這些協議主要包括與正常的、持續的購買義務有關的義務，在這些義務中，我們保證付款以確保提供
原材料。我們預計將以材料和服務的形式收到這些購買義務的對價。這些購買義務並不代表預期的所有未來採購，而只是代表我們在合同上承擔義務的那些項目。上表中包含的金額代表我們目前對到期付款的最佳估計。由於某些購買義務的可變定價部分，實際現金支付可能會有所不同。
截至2022年4月30日，我們的其他現金需求主要包括運營和融資租賃義務，其中包括不可取消運營和融資租賃項下的最低租金承諾。截至2022年4月30日，我們與運營租賃和融資租賃相關的未折扣最低租賃付款總額分別為121.4美元和4.0億美元。有關更多信息，請參閲附註11：租賃。
此外，我們還有其他負債，主要由與我們的固定收益養老金和其他退休後福利計劃相關的預計承付款組成，如附註8：養老金和其他退休後福利計劃所披露，包括2023年對我們的合格固定收益養老金計劃的預期供款80.0美元。截至2022年4月30日，根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)740，我們的未確認税收優惠和與税收相關的淨利息的總負債為7.4美元。所得税；然而，我們無法合理地估計與有關税務當局進行現金結算的時間。有關更多信息，請參閲附註13：所得税。
截至2022年4月30日，我們與未合併實體或其他人(也稱為可變利益實體)沒有重大的表外安排、融資或其他關係。與關聯方的交易是在正常業務過程中進行的，對我們的運營結果、財務狀況或現金流並不重要。
非公認會計準則財務衡量標準
我們使用非公認會計準則財務指標，包括：不包括資產剝離和外匯兑換的淨銷售額、調整後的毛利、調整後的營業收入、調整後的每股收益、扣除利息、税項、折舊、攤銷和與無形資產相關的減值費用前的收益(“EBITDA(調整後)”)和自由現金流量，作為內部評估業績的關鍵指標。我們相信，通過披露這些業績衡量標準，投資者對我們業績的瞭解會得到加強。此外，管理層在編制年度預算和每月分析我們的經營結果時使用了這些非公認會計準則財務衡量標準。審計委員會還利用某些非公認會計準則財務計量作為衡量業績的組成部分，用於獎勵薪酬目的。
非公認會計原則財務指標不包括某些可能對經營業績的同比評估產生重大影響的影響可比性的項目，包括與無形資產有關的攤銷費用和減值費用、特別項目成本、資產剝離損益、累計未分配衍生工具淨損益的變化，以及其他不直接反映持續經營業績的一次性項目。經調整的所得税按調整後的有效所得税税率計算，該税率適用於調整後的所得税前收入，並反映了先前討論的項目以及發生的一次性税務相關活動的任何調整。雖然這一調整後的有效所得税税率通常與我們的GAAP有效所得税税率沒有實質性差異，但非GAAP結果中的某些排除項，如2022年內部法人實體簡化的一次性遞延國家税收影響，可能會顯著影響我們調整後的有效所得税税率。
這些非GAAP財務指標並不是為了取代根據美國GAAP對財務結果的列報。相反，這些非GAAP財務指標的提出補充了我們用來內部評估我們業務的其他指標，並有助於比較過去和現在的運營和流動性。這些非GAAP財務指標可能無法與其他公司使用的類似指標相比較，並可能排除某些非可自由支配的費用和現金支付。
下表將某些非公認會計準則財務指標與可比的公認會計準則財務指標進行了核對。關於經某些不可比項目調整後的淨銷售額與可比公認會計準則財務指標的對賬，請參閲第28頁。 | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 |
| 毛利對賬： | | | |
| 毛利 | $ | 2,700.7 | | | $ | 3,138.7 | |
| 累計未分配衍生工具淨損益變動 | 23.4 | | | (93.6) | |
產品銷售成本--專項項目成本(A) | 20.5 | | | 3.4 | |
| 調整後的毛利 | $ | 2,744.6 | | | $ | 3,048.5 | |
| 淨銷售額的百分比 | 34.3 | % | | 38.1 | % |
| 營業收入對賬： | | | |
| 營業收入 | $ | 1,023.8 | | | $ | 1,386.8 | |
| 攤銷 | 223.6 | | | 233.0 | |
| | | |
| 其他無形資產減值準備 | 150.4 | | | 3.8 | |
| 資產剝離收益--淨額 | (9.6) | | | (25.3) | |
| 累計未分配衍生工具淨損益變動 | 23.4 | | | (93.6) | |
產品銷售成本--專項項目成本 (A) | 20.5 | | | 3.4 | |
其他專項工程費用 (A) | 8.0 | | | 20.7 | |
調整後的營業收入 | $ | 1,440.1 | | | $ | 1,528.8 | |
| 淨銷售額的百分比 | 18.0 | % | | 19.1 | % |
| 淨收入對賬： | | | |
| 淨收入 | $ | 631.7 | | | $ | 876.3 | |
| 所得税費用 | 212.1 | | | 295.6 | |
| 攤銷 | 223.6 | | | 233.0 | |
| | | |
| 其他無形資產減值準備 | 150.4 | | | 3.8 | |
| 資產剝離收益--淨額 | (9.6) | | | (25.3) | |
| 累計未分配衍生工具淨損益變動 | 23.4 | | | (93.6) | |
產品銷售成本--專項項目成本 (A) | 20.5 | | | 3.4 | |
其他專項工程費用 (A) | 8.0 | | | 20.7 | |
| 其他一次性物品： | | | |
養老金計劃終止結算費 (B) | — | | | 29.6 | |
調整後的所得税前收入 | $ | 1,260.1 | | | $ | 1,343.5 | |
| 調整後的所得税 | 297.9 | | | 318.5 | |
| 調整後收入 | $ | 962.2 | | | $ | 1,025.0 | |
| 加權平均股價-假設稀釋 | 108.4 | | | 112.4 | |
調整後每股收益-假設稀釋 | $ | 8.88 | | | $ | 9.12 | |
| EBITDA(調整後)對賬： | | | |
| 淨收入 | $ | 631.7 | | | $ | 876.3 | |
| 所得税費用 | 212.1 | | | 295.6 | |
| 利息支出-淨額 | 160.9 | | | 177.1 | |
| 折舊 | 235.5 | | | 219.5 | |
| 攤銷 | 223.6 | | | 233.0 | |
| | | |
| 其他無形資產減值準備 | 150.4 | | | 3.8 | |
EBITDA(調整後) | $ | 1,614.2 | | | $ | 1,805.3 | |
| 自由現金流對賬： | | | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 1,136.3 | | | $ | 1,565.0 | |
| 增加物業、廠房和設備 | (417.5) | | | (306.7) | |
| 自由現金流 | $ | 718.8 | | | $ | 1,258.3 | |
(A)特殊項目成本包括某些剝離、收購、整合和重組成本，這些成本在銷售產品成本和其他特殊項目成本中確認。有關詳細信息，請參閲 附註2：整合和重組成本以及附註4：可報告分部。
(B)代表29.6美元的非經常性税前結算費用，涉及購買一份不可撤銷的集團年金合同，將我們的加拿大固定收益養卹金計劃義務轉移給一家保險公司(“加拿大買斷合同”)。)。關於更多信息，見附註8：養卹金和其他退休後福利.
關鍵會計估計和政策
根據美國公認會計原則編制財務報表時，我們要求我們作出估計和假設，這些估計和假設在某些情況下會影響隨附的合併財務報表中報告的金額。在編制這些財務報表時，我們對財務報表中包含的某些金額做出了最佳的估計和判斷，並適當考慮了重要性。我們認為，在不同的條件下或使用與下文所述會計政策相關的不同假設來報告重大不同的金額的可能性不大。然而，這些會計政策的應用涉及對未來不確定性的判斷和假設的使用，因此，實際結果可能與這些估計不同。
貿易營銷和商品銷售計劃：為了支持我們的產品，通過零售商、分銷商或直接與消費者進行各種促銷活動，包括店內展示和產品植入計劃、價格折扣、優惠券和其他類似活動。這些計劃的成本被歸類為銷售額的減少。當我們認為有必要時，我們會定期審查和修改這些促銷計劃的成本估計，這是基於對零售商、分銷商或消費者將兑換什麼的估計。這些估計使用了各種技術，包括類似促銷計劃執行情況的歷史數據。估計支出和實際執行情況之間的差額確認為下一期間估計數的變化。在2022年、2021年和2020年期間，後續期間的調整不到合併税前收入和經營活動提供的現金的3%。
所得税：我們用負債法核算所得税。於日常業務過程中，吾等會面對與報税狀況相關的不明朗因素，並根據現有最新資料，定期評估該等報税狀況在所有税務年度內的技術優點。我們會根據税務優惠的技術優點，在審核後確認這項税務優惠。然後，税收狀況被衡量為最終結算時實現的可能性大於50%的最大福利金額。
我們經常評估實現遞延税項資產收益的可能性，如果根據所有可獲得的證據，我們確定該等資產的全部或部分更有可能無法變現，我們可能會記錄估值撥備。與遞延税項資產相關的估值免税額可能會受到税法、法定税率和預計未來應納税所得額變化的影響。遞延税項資產估計變現的變動將導致對作出該決定的期間的收入進行調整，除非根據取得會計法，該等變動被確定為在允許的計量期間內對商譽進行的調整。
截至2022年4月30日和2021年4月30日，可扣除的臨時差異淨額和税收結轉產生的未來税收優惠分別為193.4美元和229.6美元。在評估我們在產生遞延税項資產的司法管轄區內收回遞延税項資產的能力時，我們會考慮所有可用的正面和負面證據，包括遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入、税務籌劃策略和經營結果。對於税項結轉到期日或預計經營業績顯示不太可能實現的司法管轄區，已提供估值免税額。
截至2022年4月30日，我們未分配的海外收益的一部分，主要是在加拿大，不被視為永久再投資，因此已確認非實質性遞延税項負債。此外，在2022年期間，我們沒有將外國現金匯回美國。
商譽和其他無限期無形資產：我們很大一部分資產是由商譽和其他無形資產組成的，其中大部分沒有攤銷，但至少每年都會對減值進行審查
2月1日，如果存在損害指標，則更常見。截至2022年4月30日，商譽和其他無形資產的賬面價值總計117億美元，而總資產為161億美元，股東權益總額為81億美元。如果這些資產的賬面價值超過當前的估計公允價值，該資產被視為減值，這將導致非現金減值費用計入收益。任何此類減值費用都會減少收益，而且可能是實質性的。可能導致減值的事件和條件包括普通股市場價格持續下跌、競爭加劇或失去市場份額、陳舊、產品索賠導致產品生命週期內銷售額或盈利能力的重大損失、宏觀經濟狀況惡化或與預期結果相比財務業績下降。
為了測試商譽減值，我們使用貼現現金流量估值技術和基於市場的方法來估計我們每個報告單位的公允價值。減值測試包括對未來現金流的估計；某些資產、負債和現金流在報告單位之間的分配；未來增長率；終端價值金額；
以及用於貼現這些估計現金流的適用加權平均資本成本。計算公允價值時使用的估計和預測與我們目前和長期的計劃一致，包括市場狀況、行業趨勢、增長率和計劃的資本支出的預期變化。預測業務以及其他估計和假設的變化可能會影響未來的減值評估。
截至2022年4月30日，商譽總額為60億美元。商譽主要集中在美國零售寵物食品、美國零售咖啡和美國零售消費食品部門。2022年期間，沒有因全年進行的評價而確認商譽減值。截至年度測試日期，我們存在商譽餘額的每個報告單位的估計公允價值都大大高於其賬面價值，但寵物食品報告單位除外，其公允價值比其賬面價值高出約6%。對寵物食品報告單位進行了敏感性分析，假設預期長期增長率下降50個基點或加權平均資本成本增加50個基點，這兩種情況都獨立得出寵物食品報告單位賬面價值以下的估計公允價值。
其他完全由商標組成的無限期無形資產也至少每年進行減值測試，如果事件或情況變化表明其賬面價值可能低於其公允價值，則會更頻繁地進行減值測試。為了測試這些資產的減值，我們基於折現現金流模型估計每項資產的公允價值，使用各種投入，包括預計收入、假設的特許權使用費費率和貼現率。這些估計和假設的變化可能會影響未來的減值評估。
截至2022年4月30日，其他無限期無形資產總額為26億美元。代表我們領先品牌的商標約佔其他無限期無形資產總賬面價值的90%。截至2022年4月30日，這些領先品牌商標的估計公允價值大大超過賬面價值，在所有情況下，估計公允價值都超過賬面價值10%以上。於2022年，我們確認了一筆150.4美元的減值費用瑞秋·雷·紐崔什美國零售寵物食品部門中的品牌，代表賬面價值超過估計公允價值的程度。我們重新評估了對瑞秋·雷·紐崔什品牌，並於2022年1月31日將該品牌重新歸類為有限壽命的無形資產。
截至2022年4月30日，美國零售寵物食品部門商譽的賬面價值為24億美元，由於公允價值和賬面價值之間的差距較小，因此仍可能受到未來減值費用的影響，這主要是由於近年來減值費用以公允價值確認這些資產。我們的短期或長期預測或宏觀經濟狀況的任何重大不利變化都可能導致未來的減值費用，這可能是重大的。關於更多信息，見附註6：商譽和其他無形資產。
此外，我們繼續評估新冠肺炎對我們的商譽和無限期無形資產的公允價值的潛在影響。雖然我們得出的結論是，截至2022年4月30日沒有減值指標，但消費者購買行為、政府限制、財務結果或宏觀經濟狀況的任何重大持續不利變化都可能導致未來的減值。
養老金和其他退休後福利計劃：為了確定我們的固定收益養老金和其他退休後福利計劃的最終義務，我們必須估計未來的福利成本，並將該成本歸因於每個承保員工工作的時間段。必須作出各種精算假設，以便在結算日之前多年預測和計量費用和債務，其中最重要的是用於貼現計劃債務的利率、計劃資產的長期回報率和死亡率假設。我們與第三方精算師和投資經理一起，持續審查所有這些假設，以確保考慮到最合理的可用信息。
我們利用即期匯率方法來估計我們計劃的服務和利息成本，方法是將沿收益率曲線的特定即期匯率應用於相關的預計現金流，以提供更好的服務和利息成本估計。對於2023年的費用確認，我們將使用美國固定收益養老金計劃的加權平均貼現率4.59%來確定福利義務，4.77%來確定服務成本，4.26%來確定利息成本。對於加拿大固定收益養老金計劃，我們將使用2.41%的加權平均貼現率來確定福利義務，並使用2.33%的加權平均貼現率來確定利息成本。截至2022年4月30日，貼現率假設降低50個基點將使2023年的定期福利淨成本增加約0.2美元，福利義務將增加約22.2美元。此外，我們預計美國和加拿大的固定收益養老金計劃的計劃資產預期回報率分別為4.51%和1.60%。預期利率下調50個基點
計劃資產回報率假設將使2023年定期福利淨成本增加約1.8美元。加拿大固定福利養卹金計劃所用假設的改變不會對定期福利淨成本和福利債務產生實質性影響。
前瞻性陳述
本年度報告中包含的Form 10-K中的某些陳述包含符合聯邦證券法含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括有關我們目前對未來事件、條件、計劃和戰略的預期、估計、假設和信念的陳述，這些陳述不是歷史事實。任何非歷史性的陳述都是前瞻性陳述，可以通過使用諸如“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“將”、“計劃”等詞語和短語來識別。
聯邦證券法為前瞻性陳述提供了安全港，以鼓勵公司提供前瞻性信息。我們就安全港條款提供這一警示聲明。告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述，因為此類陳述本質上受到風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素不在我們的控制範圍之內，可能導致實際結果與此類陳述以及我們的歷史結果和經驗大不相同。這些風險和不確定因素包括但不限於，在本10-K表格年度報告“風險因素”標題下列出的風險和不確定因素，以及下列風險和不確定因素：
•新冠肺炎疫情對我們的企業、行業、供應商、客户、消費者、員工和社區的影響；
•我們的運營或供應鏈中斷或效率低下，包括產品召回造成的任何影響(包括最近的Jif花生醬召回)、政治不穩定、恐怖主義、武裝敵對行動(包括最近俄羅斯和烏克蘭之間的衝突)、極端天氣條件、自然災害、流行病(包括新冠肺炎大流行)或其他災難；
•與供應鏈投入的可用性和成本膨脹有關的風險，包括勞動力、原材料、商品、包裝和運輸；
•涉及我們產品或競爭對手產品的食品安全問題的影響，包括產品召回；
•與我們用來管理商品定價和利率風險的衍生品和購買策略相關的風險；
•在可接受的條件下提供可靠的交通運輸，包括新冠肺炎大流行的任何影響；
•我們有能力在目前預期的金額和時間範圍內實現與我們的重組和成本管理計劃相關的成本節約；
•我們有能力產生足夠的現金流，以繼續在我們的資本部署模式下運營，包括資本支出、債務償還、股息支付和股票回購；
•我們實施和實現價格變化的全部好處的能力，以及價格變化的時機對特定時期利潤和現金流的影響；
•旨在促進我們業務增長的營銷和銷售計劃和戰略的成功和成本，包括產品創新；
•市場上的一般競爭活動，包括競爭對手的定價做法和促銷支出水平；
•我們吸引和留住關鍵人才的能力；
•我們的某些業務集中在關鍵客户和供應商，包括某些關鍵原材料和成品的單一來源供應商，以及我們管理和維護關鍵關係的能力；
•商譽、其他無形資產或者其他長期資產的賬面價值減值或者其他無形資產或者其他長期資產的使用壽命的變化；
•現行政府法律法規及其適用的新的或變化的影響；
•税務審查結果、税法變更和其他税務事項；
•我們或我們供應商的信息技術系統中斷、故障或安全漏洞，包括勒索軟件攻擊；
•外幣匯率和利率波動；以及
•與我們提交給美國證券交易委員會的其他報告和聲明中“風險因素”項下描述的其他因素相關的風險。
提醒讀者，在評估本年度報告中以Form 10-K格式提供的信息時，不要過度依賴此類前瞻性陳述，這些陳述僅反映了截止日期的情況。我們不承擔任何義務更新或修改這些前瞻性陳述，以反映在本年度報告以10-K表格形式提交後發生的新事件或新情況。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
衍生金融工具與市場風險
以下有關我們市場風險披露的討論涉及前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果不同。我們面臨與利率、大宗商品價格和外幣匯率變化相關的市場風險。
利率風險：我們在2022年4月30日的現金和現金等價物的公允價值接近賬面價值。我們面臨着現有債務的利率風險，這些債務包括固定利率和可變利率到期日。我們的利率敞口主要包括美國國債利率、倫敦銀行間同業拆借利率和美國商業票據利率。
我們利用衍生工具管理與預期債務交易相關的利率風險，以及管理長期債務公允價值的變化。在利率合同開始時，對該工具進行評估和記錄，以獲得合格的對衝會計處理。如果合同被指定為現金流對衝，合同的按市值計價的收益或虧損通常會遞延，並作為累計其他全面收益(虧損)的組成部分計入，並在對衝交易影響收益的期間重新分類為利息支出。如果合同被指定為公允價值對衝，合同在資產負債表上按公允價值確認，公允價值的變化在利息支出中確認。一般來説，合同公允價值的變動等同於標的債務的公允價值變動，對收益沒有淨影響。
2020年，我們終止了利率合同，同時終止了2030年3月15日和2050年3月15日到期的高級債券的定價。它們被指定為現金流對衝，用於管理我們對與預期債務融資相關的利率波動的敞口。終止產生了239.8美元的税前虧損，這筆虧損被遞延，並作為累積的其他全面收益(虧損)的組成部分計入，並在債務期限內作為利息支出攤銷。
2018年，我們終止了與2027年12月15日到期的高級債券定價同時進行的國庫鎖，這被指定為現金流對衝，用於管理我們對利率波動的敞口。終止合同產生的税前收益為#美元。2.7已遞延，並作為累計其他全面收益(虧損)的一部分計入，並作為債務有效期內利息支出的減少額攤銷。
2015年，我們終止了2021年10月15日到期的高級票據的利率互換，該利率互換被指定為公允價值對衝，用於對衝債務公允價值的變化。由於提前終止，我們收到了58.1美元的現金，其中包括4.6美元的應計和預付利息。終止時的收益被記錄為長期債務餘額的增加，並在債務存續期內確認為利息支出的減少。截至2022年第二季度，我們已經完全確認了53.5美元的收益，其中4.0美元在2022年確認。
在以金融負債的公允價值淨變動額衡量利率風險時，一種假設
2022年4月30日利率下降100個基點，將使我們長期債務的公允價值增加349.5美元。
大宗商品價格風險：我們使用的某些原材料和其他大宗商品會受到供需狀況、政治和經濟變量、天氣、投資者投機和其他不可預測因素造成的價格波動的影響。為了管理與預期的大宗商品購買相關的波動性，我們使用期限通常不到一年的衍生品。我們沒有資格對大宗商品衍生品進行對衝會計處理。因此，所有大宗商品衍生品的收益和損失都會立即在產品銷售成本中確認。
以下敏感性分析顯示，假設與大宗商品相關的市場價格發生10%的變化，可能導致公允價值的損失。 | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 |
| 高 | $ | 72.3 | | | $ | 47.5 | |
| 低 | 14.8 | | | 11.7 | |
| 平均值 | 37.1 | | | 29.0 | |
估計公允價值乃按市場報價釐定，並基於我們於前四個季度按商品分類的衍生產品淨頭寸。這些計算並不是為了代表我們預期將產生的公允價值實際損失。在實踐中，隨着市場的變動，我們積極管理風險，並適當地調整對衝策略。被套期保值的商品與衍生工具的價格變動呈高度負相關。因此，我們預計這些衍生工具的估計公允價值的任何損益一般會被相關風險的估計公允價值的增加或減少所抵銷。
外幣兑換風險：我們在美國以外有業務，以外幣計價的資產和負債，主要以加拿大貨幣計價。由於我們有外幣計價的資產和負債，金融風險敞口可能主要來自交易的時機和匯率的變動。截至2022年4月30日的外幣資產負債表風險敞口預計不會對未來收益或
現金流。
我們利用外幣衍生品來管理外幣匯率波動對主要與購買某些原材料和製成品有關的未來現金支付的影響。這些合同的到期日通常不到一年。我們沒有資格將用於管理外匯風險的工具用於對衝會計處理。因此，這些工具的價值變化立即在產品銷售成本中確認。根據我們截至2022年4月30日的對衝外匯頭寸，假設匯率變化10%不會對公允價值產生實質性影響。
2022年，來自美國以外客户的收入(受外幣兑換影響)佔淨銷售額的5%。因此，某些收入和支出一直受到並預計將受到外幣波動的影響，這些波動可能會對經營業績產生影響。
項目8.財務報表和補充數據
J·M·斯莫克公司
財務報表索引 | | | | | |
| | 頁碼 |
| 關於財務報告內部控制的管理報告 | 44 |
| 獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 | 45 |
獨立註冊會計師事務所合併財務報表報告(PCAOB ID：42) | 46 |
| 管理層關於財務報告責任的報告 | 49 |
截至2022年4月30日和2021年4月的合併資產負債表 | 51 |
截至2022年4月30日、2021年4月30日和2020年4月30日的年度： | |
| 綜合收益表 | 50 |
| 綜合全面收益表 | 50 |
| 合併現金流量表 | 52 |
| 合併股東權益表 | 53 |
| 合併財務報表附註 | 54 |
管理層關於內部控制的報告
過度財務報告
股東
J·M·斯莫克公司
管理層負責建立和維持適當的財務報告會計和內部控制制度，這一術語在修訂後的1934年《證券交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)中有定義。我們的內部控制系統旨在提供合理的保證，確保我們有能力及時記錄、處理、彙總和報告可靠的財務信息。
我們的管理層在首席財務官和首席執行官的參與下，評估了截至2022年4月30日財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們使用了內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)(“COSO標準”)。
基於我們對COSO準則下財務報告內部控制的評估，我們得出結論，財務報告內部控制自2022年4月30日起有效。
安永會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所，它審計了截至2022年4月30日我們對財務報告的內部控制的有效性，他們的報告包含在本報告的第45頁。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 馬克·T·斯莫克 | | 塔克·H·馬歇爾 | |
| 總統和 | | 首席財務官 | |
| 首席執行官 | | | |
獨立註冊會計師事務所報告
淺談財務報告的內部控制
董事會和股東
J·M·斯莫克公司
財務報告內部控制之我見
我們審計了J.M.斯莫克公司截至2022年4月30日的財務報告內部控制，依據的標準是內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布(2013年框架)(“COSO標準”)。我們認為，J·M·斯莫克公司(“本公司”)根據COSO標準，對截至2022年4月30日的財務報告在所有重要方面保持有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司2022年的綜合財務報表，我們於2022年6月16日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《財務報告內部控制管理報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/ 安永律師事務所
俄亥俄州阿克倫
June 16, 2022
獨立註冊會計師事務所報告
淺談合併財務報表
董事會和股東
J·M·斯莫克公司
對財務報表的幾點看法
本公司已審計J·M·斯莫克公司(“本公司”)截至2022年4月30日和2021年4月30日的合併資產負債表、截至2022年4月30日的三個年度內各年度的合併收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年4月30日、2022年4月30日和2021年4月30日的財務狀況，以及截至2022年4月30日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2022年4月30日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告(2013年框架)和我們2022年6月16日的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，必須獨立於公司根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
美國零售寵物食品商譽減值評估 | | | | | |
| 有關事項的描述 | 截至2022年4月30日，該公司的總商譽為60億美元，其中24億美元與美國零售寵物食品部門有關。自收購之日起，商譽已分配給公司的報告單位。正如綜合財務報表附註1及附註6所述，商譽至少於每年2月1日或當報告單位發生的事件或情況極有可能令報告單位的公允價值低於其賬面值時，於報告單位層面進行減值量化測試。該公司在其量化減值測試中採用收入和市場方法。由於公允價值和賬面價值之間的微小差異，美國零售寵物食品的商譽容易受到減值的影響。
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| 審計該公司的美國零售寵物食品商譽減值評估是複雜和高度判斷的，因為在確定報告單位的公允價值時需要進行重大估計。特別是，使用收益法的公允價值估計對重大假設很敏感，例如加權平均資本成本、離散收入增長率、終點期收入增長率和盈利能力假設。這些重要假設中的一些內容是前瞻性的，可能會受到未來經濟狀況和/或消費者偏好變化的影響。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的
| 我們對該公司的美國零售寵物食品商譽減值審查程序進行了瞭解，評估了設計，並測試了控制的操作有效性，包括對上述重大假設的控制。 |
| 為了測試公司在美國零售寵物食品減值分析中使用的估計公允價值，我們執行了審計程序，其中包括評估公允價值方法和測試上文討論的重大假設和公司在分析中使用的基礎數據。由於這與收入增長率和盈利能力假設有關，我們將管理層使用的重大假設與當前行業和經濟趨勢、公司業務模式、客户基礎或產品組合的變化(如果適用)進行了比較。我們評估了管理層估計的歷史準確性。此外，我們請我們的估值專家協助我們評估公司使用的方法和重大假設，包括加權平均資本成本。具體地説，我們評估了本公司使用的加權平均資本成本假設的組成部分，方法是在我們的估值專家的參與下進行獨立的驗證性計算。 |
瑞秋·雷·紐崔斯品牌無限期無形資產減值評估 | | | | | |
| 有關事項的描述 | 截至2022年4月30日，該公司的無限無形資產總額(不包括商譽)為26億美元，其中11億美元與美國零售寵物食品部門有關。正如綜合財務報表附註1及附註6所述，無限期無形資產至少於每年2月1日或當發生事件或情況時進行減值量化測試，而該等事件或情況極有可能令資產的公允價值低於其賬面值。該公司在其量化減值測試中使用收益法。在2022年第三季度，該公司做出了與其美國零售寵物食品部門相關的某些戰略決策。因此，該公司完成了一項中期審查，以確定這些戰略決策對美國零售寵物食品部門內某些無限期無形資產的公允價值的影響。本公司確認減值費用為1.504億美元，與瑞秋·雷 紐崔斯語品牌無限期-截至2022年1月31日的無形資產。此外，公司還重新分類了瑞秋·雷·紐崔什自2022年1月31日起，將品牌作為有限壽命的無形資產。
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| 審計公司的中期無限期無形資產減值評估瑞秋·雷·紐崔什由於在確定無限期無形資產的公允價值時需要進行重大估計，品牌是複雜和高度判斷的。尤其是，公允價值估計對要求的回報率、收入增長率、終點期收入增長率和特許權使用費等重大假設很敏感。這些重要假設中的一些內容是前瞻性的，可能會受到未來經濟狀況和/或消費者偏好變化的影響。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的
| 我們獲得了理解，評估了設計，並測試了控制的操作有效性瑞秋·雷·紐崔什品牌中期無限期無形資產減值，包括對上述重大假設的控制。 |
| 測試本公司的估計公允價值瑞秋·雷·紐崔什為了進行品牌中期無限期無形資產減值分析，我們進行了審計程序，其中包括評估公允價值方法和測試上文討論的重大假設和公司在其分析中使用的基礎數據。由於這與收入增長率有關，我們將管理層使用的重大假設與當前的行業和經濟趨勢以及公司業務模式、客户基礎或產品組合的變化(如果適用)進行了比較。我們評估了管理層估計的歷史準確性。此外，我們邀請估值專家協助我們評估公司使用的方法和重大假設，包括所需的回報率和特許權使用費比率。由於涉及所需回報率，吾等評估了本公司採用的加權平均資本成本假設的組成部分，並在我們的估值專家參與下進行了獨立的驗證性計算。我們還評估了適用於該公司加權平均資本成本的溢價瑞秋·雷·紐崔什根據資產的特點，為無限期的無形資產打上品牌。由於它屬於減值分析中使用的特許權使用費比率，因此我們進行了獨立的確證利潤分拆計算，以評估本公司選擇的特許權使用費比率。我們還評估了該公司引用的市場特許權使用費費率與該公司結論的相關性。 |
/s/ 安永律師事務所
自1955年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
俄亥俄州阿克倫
June 16, 2022
管理層關於責任的報告
用於財務報告
股東
J·M·斯莫克公司
J·M·斯莫克公司的管理層負責本報告中合併財務報表和相關財務信息的編制、完整性、準確性和一致性。此類信息是根據美國公認會計原則編制的，並基於我們的最佳估計和判斷。
我們維護內部會計控制系統，並以正式的政策和程序為支撐，這些政策和程序在整個公司範圍內傳達。有一個由我們的內部審計人員執行的審計計劃，旨在評估這些控制、政策和程序的充分性和遵守情況。
安永會計師事務所是一家獨立的註冊會計師事務所，已按照美國上市公司會計監督委員會的標準審計了我們的財務報表。管理層在審計期間向安永律師事務所提供了所有財務記錄和相關數據。
我們的審計委員會由三名獨立的董事會非僱員成員組成，定期與獨立註冊會計師事務所和管理層開會，審查內部審計人員的工作以及獨立註冊會計師事務所的工作、審計範圍、時間安排和費用。審計委員會還定期對控制、系統和財務記錄的充分性進行滿意。內部審計部門的首席內部審計師必須就內部審計事項直接向審計委員會報告。
我們的最佳判斷是，我們的政策和程序、我們的內部和獨立審計計劃以及審計委員會的監督活動共同努力，提供合理的保證，確保我們的運營是依法進行的，並符合我們所認同的高標準的商業道德和行為。
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| 馬克·T·斯莫克 | | 塔克·H·馬歇爾 | |
| 總統和 | | 首席財務官 | |
| 首席執行官 | | | |
J·M·斯莫克公司
合併收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| (百萬美元，每股數據除外) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額 | $ | 7,998.9 | | | $ | 8,002.7 | | | $ | 7,801.0 | |
產品銷售成本(A) | 5,298.2 | | | 4,864.0 | | | 4,799.0 | |
| 毛利 | 2,700.7 | | | 3,138.7 | | | 3,002.0 | |
| 銷售、分銷和管理費用 | 1,360.3 | | | 1,523.1 | | | 1,474.3 | |
| 攤銷 | 223.6 | | | 233.0 | | | 236.3 | |
| | | | | |
| 其他無形資產減值準備 | 150.4 | | | 3.8 | | | 52.4 | |
其他專項工程費用(A) | 8.0 | | | 20.7 | | | 16.5 | |
| 其他營業費用(收入)-淨額 | (65.4) | | | (28.7) | | | (0.6) | |
| 營業收入 | 1,023.8 | | | 1,386.8 | | | 1,223.1 | |
| 利息支出-淨額 | (160.9) | | | (177.1) | | | (189.2) | |
| 其他收入(支出)-淨額 | (19.1) | | | (37.8) | | | (7.2) | |
| 所得税前收入 | 843.8 | | | 1,171.9 | | | 1,026.7 | |
| 所得税費用 | 212.1 | | | 295.6 | | | 247.2 | |
| 淨收入 | $ | 631.7 | | | $ | 876.3 | | | $ | 779.5 | |
| 普通股每股收益： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 5.84 | | | $ | 7.79 | | | $ | 6.84 | |
| 淨收益--假設攤薄 | $ | 5.83 | | | $ | 7.79 | | | $ | 6.84 | |
(A)專項成本包括一定的資產剝離、收購、整合和重組成本，這些成本在銷售產品成本和其他專項成本中確認。有關詳細信息，請參閲 附註2：整合和重組成本以及附註4：可報告分部。
請參閲合併財務報表附註。
J·M·斯莫克公司
綜合全面收益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| (百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | $ | 631.7 | | | $ | 876.3 | | | $ | 779.5 | |
| 其他全面收益(虧損)： | | | | | |
| 外幣折算調整 | (12.1) | | | 41.5 | | | (15.0) | |
| 現金流對衝衍生活動，税後淨額 | 10.9 | | | 10.8 | | | (145.2) | |
| 養老金和其他退休後福利計劃活動，税後淨額 | 43.1 | | | 49.4 | | | (36.7) | |
| 可供出售證券活動，税後淨額 | (1.9) | | | (0.1) | | | (0.3) | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | 40.0 | | | 101.6 | | | (197.2) | |
| 綜合收益 | $ | 671.7 | | | $ | 977.9 | | | $ | 582.3 | |
請參閲合併財務報表附註。
J·M·斯莫克公司
合併資產負債表 | | | | | | | | | | | |
| | 4月30日， |
| (百萬美元) | 2022 | | 2021 |
| 資產 |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 169.9 | | | $ | 334.3 | |
| 應收貿易賬款--淨額 | 524.7 | | | 533.7 | |
| 庫存： | | | |
| 成品 | 704.4 | | | 607.6 | |
| 原料 | 384.9 | | | 352.3 | |
| 總庫存 | 1,089.3 | | | 959.9 | |
| 其他流動資產 | 226.2 | | | 113.8 | |
| 流動資產總額 | 2,010.1 | | | 1,941.7 | |
| 物業、廠房和設備 | | | |
| 土地和土地改良 | 120.4 | | | 124.3 | |
| 建築物和固定裝置 | 959.7 | | | 967.0 | |
| 機器和設備 | 2,503.3 | | | 2,469.7 | |
| 在建工程 | 527.8 | | | 282.3 | |
| 總財產、廠房和設備 | 4,111.2 | | | 3,843.3 | |
| 累計折舊 | (1,979.5) | | | (1,841.8) | |
| 物業、廠房和設備合計 | 2,131.7 | | | 2,001.5 | |
| 其他非流動資產 | | | |
| 經營性租賃使用權資產 | 106.5 | | | 142.0 | |
| 商譽 | 6,015.8 | | | 6,023.6 | |
| 其他無形資產--淨額 | 5,652.2 | | | 6,041.2 | |
| 其他非流動資產 | 138.7 | | | 134.2 | |
| 其他非流動資產合計 | 11,913.2 | | | 12,341.0 | |
| 總資產 | $ | 16,055.0 | | | $ | 16,284.2 | |
| 負債和股東權益 |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款 | $ | 1,193.3 | | | $ | 1,034.1 | |
| 應計補償 | 91.8 | | | 139.9 | |
| 應計貿易營銷和商品銷售 | 193.8 | | | 200.6 | |
| 應付股息 | 105.3 | | | 97.4 | |
| 長期債務的當期部分 | — | | | 1,152.9 | |
| 短期借款 | 180.0 | | | 82.0 | |
| 流動經營租賃負債 | 40.1 | | | 41.1 | |
| 其他流動負債 | 148.5 | | | 119.5 | |
| 流動負債總額 | 1,952.8 | | | 2,867.5 | |
| 非流動負債 | | | |
| 長期債務，減少流動部分 | 4,310.6 | | | 3,516.8 | |
| 固定收益養老金 | 114.9 | | | 151.9 | |
| 其他退休後福利 | 54.2 | | | 64.3 | |
| 遞延所得税 | 1,325.8 | | | 1,349.3 | |
| 非流動經營租賃負債 | 76.2 | | | 112.8 | |
| 其他非流動負債 | 80.4 | | | 96.8 | |
| 非流動負債總額 | 5,962.1 | | | 5,291.9 | |
| 總負債 | 7,914.9 | | | 8,159.4 | |
| 股東權益 | | | |
系列優先股--無面值： 授權-6,000,000流通股；流通股無 | — | | | — | |
普通股--無面值： 授權-300,000,000流通股；流通股106,458,317在2022年4月30日，以及108,339,057 在2021年4月30日(淨額40,039,413和38,158,673庫存股)，按規定價值計算 | 26.6 | | | 27.1 | |
| 額外資本 | 5,457.9 | | | 5,527.6 | |
| 留存收益 | 2,893.0 | | | 2,847.5 | |
| 累計其他綜合收益(虧損) | (237.4) | | | (277.4) | |
| 股東權益總額 | 8,140.1 | | | 8,124.8 | |
| 總負債與股東權益 | $ | 16,055.0 | | | $ | 16,284.2 | |
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J·M·斯莫克公司
合併現金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| (百萬美元) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收入 | $ | 631.7 | | | $ | 876.3 | | | $ | 779.5 | |
| 將淨收入與業務提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 235.5 | | | 219.5 | | | 210.2 | |
| 攤銷 | 223.6 | | | 233.0 | | | 236.3 | |
| | | | | |
| 其他無形資產減值準備 | 150.4 | | | 3.8 | | | 52.4 | |
| 養老金結算額損失(收益) | 10.8 | | | 35.5 | | | 0.1 | |
| 基於股份的薪酬費用 | 22.3 | | | 28.7 | | | 26.8 | |
| 資產剝離收益--淨額 | (9.6) | | | (25.3) | | | — | |
| 遞延所得税支出(福利) | (38.1) | | | (13.9) | | | 7.6 | |
| 資產處置損失--淨額 | 4.7 | | | 7.1 | | | 13.0 | |
| 其他非現金調整-淨額 | 14.9 | | | 11.8 | | | 8.1 | |
| 利率合約的結算 | — | | | — | | | (239.8) | |
| 固定收益養卹金繳費 | (5.3) | | | (13.1) | | | (5.1) | |
| 融資活動中包括的全額付款 | 7.0 | | | — | | | — | |
| 資產和負債變動，扣除收購和資產剝離的影響： | | | | | |
| 應收貿易賬款 | 7.5 | | | 22.0 | | | (49.1) | |
| 盤存 | (178.7) | | | (110.4) | | | 12.6 | |
| 其他流動資產 | (52.8) | | | (34.0) | | | (15.7) | |
| 應付帳款 | 149.5 | | | 260.9 | | | 181.6 | |
| 應計負債 | (33.0) | | | 56.0 | | | 48.0 | |
| 所得税和其他税 | 12.8 | | | (17.6) | | | 6.5 | |
| 其他-網絡 | (16.9) | | | 24.7 | | | (18.2) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | 1,136.3 | | | 1,565.0 | | | 1,254.8 | |
| 投資活動 | | | | | |
| | | | | |
| 增加物業、廠房和設備 | (417.5) | | | (306.7) | | | (269.3) | |
| 資產剝離收益--淨額 | 130.0 | | | 564.0 | | | — | |
| | | | | |
| 其他-網絡 | (68.0) | | | 53.8 | | | (2.2) | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (355.5) | | | 311.1 | | | (271.5) | |
| 融資活動 | | | | | |
| 短期借款(償還)--淨額 | 97.6 | | | (166.4) | | | (185.8) | |
| 長期債務收益 | 797.6 | | | — | | | 798.2 | |
| 償還長期債務，包括全額付款 | (1,157.0) | | | (700.0) | | | (900.0) | |
| 資本化債務發行成本 | (10.4) | | | — | | | — | |
| 已支付季度股息 | (418.1) | | | (403.2) | | | (396.8) | |
| 購買庫藏股 | (270.4) | | | (678.4) | | | (4.2) | |
| 行使股票期權所得收益 | 16.3 | | | 4.5 | | | 7.1 | |
| 其他-網絡 | (0.1) | | | (0.4) | | | (7.2) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | (944.5) | | | (1,943.9) | | | (688.7) | |
| 匯率變動對現金的影響 | (0.7) | | | 11.0 | | | (4.8) | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | (164.4) | | | (56.8) | | | 289.8 | |
| 年初現金及現金等價物 | 334.3 | | | 391.1 | | | 101.3 | |
| 年終現金和現金等價物 | $ | 169.9 | | | $ | 334.3 | | | $ | 391.1 | |
請參閲合併財務報表附註。
J·M·斯莫克公司
合併股東權益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) | 普普通通
股票
傑出的 | | 普普通通
股票 | | 其他內容
資本 | | 留用
收入 | | 累計
其他
全面
收入(虧損) | | 股東權益總額 |
| 2019年5月1日的餘額 | 113,742,296 | | | $ | 28.9 | | | $ | 5,755.8 | | | $ | 2,367.6 | | | $ | (181.8) | | | $ | 7,970.5 | |
| 淨收入 | | | | | | | 779.5 | | | | | 779.5 | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | | | | | (197.2) | | | (197.2) | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | 582.3 | |
| 購買庫藏股 | (35,588) | | | — | | | (4.3) | | | 0.1 | | | | | (4.2) | |
| 庫存計劃 | 366,018 | | | 0.1 | | | 42.6 | | | | | | | 42.7 | |
宣佈的現金股息，$3.52每股普通股 | | | | | | | (400.4) | | | | | (400.4) | |
| 其他 | | | | | | | — | | | | | — | |
| 2020年4月30日的餘額 | 114,072,726 | | | 29.0 | | | 5,794.1 | | | 2,746.8 | | | (379.0) | | | 8,190.9 | |
| 淨收入 | | | | | | | 876.3 | | | | | 876.3 | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | | | | | 101.6 | | | 101.6 | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | 977.9 | |
| 購買庫藏股 | (5,834,904) | | | (1.5) | | | (301.5) | | | (375.4) | | | | | (678.4) | |
| 庫存計劃 | 101,235 | | | 0.1 | | | 34.5 | | | | | | | 34.6 | |
宣佈的現金股息，$3.60每股普通股 | | | | | | | (400.2) | | | | | (400.2) | |
| 其他 | | | (0.5) | | | 0.5 | | | — | | | | | — | |
| 2021年4月30日的餘額 | 108,339,057 | | | 27.1 | | | 5,527.6 | | | 2,847.5 | | | (277.4) | | | 8,124.8 | |
| 淨收入 | | | | | | | 631.7 | | | | | 631.7 | |
| 其他全面收益(虧損) | | | | | | | | | 40.0 | | | 40.0 | |
| 綜合收益 | | | | | | | | | | | 671.7 | |
| 購買庫藏股 | (2,059,083) | | | (0.5) | | | (109.6) | | | (160.3) | | | | | (270.4) | |
| 庫存計劃 | 178,343 | | | — | | | 39.9 | | | | | | | 39.9 | |
宣佈的現金股息，$3.96每股普通股 | | | | | | | (425.9) | | | | | (425.9) | |
| | | | | | | | | | | |
| 2022年4月30日的餘額 | 106,458,317 | | | $ | 26.6 | | | $ | 5,457.9 | | | $ | 2,893.0 | | | $ | (237.4) | | | $ | 8,140.1 | |
請參閲合併財務報表附註。
J·M·斯莫克公司
合併財務報表附註
(除非另有説明，否則以百萬美元和股票為單位，每股數據除外)
注1：會計政策
合併原則：合併財務報表包括本公司、其全資子公司和其多數股權投資(如有)的賬目。公司間的交易和賬户在合併中被剔除。
預算的使用：根據美國公認會計原則編制合併財務報表時，我們要求我們做出某些估計和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和附註中報告的金額。這些合併財務報表中的重要估計包括與資產相關的未來現金流量的估計、潛在的資產減值、用於確定折舊和攤銷的長期資產的使用壽命和剩餘價值、存貨的可變現淨值、貿易營銷和促銷計劃的應計項目、所得税和貼現率以及在確定固定收益養老金和其他退休後福利支出時使用的其他假設。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物：我們將所有購買時原始到期日不超過三個月的短期、高流動性投資視為現金等價物。基於這些資產的短期性質，賬面價值接近公允價值。綜合資產負債表中現金和現金等價物中的現金等價物為#美元。116.3及$294.5分別在2022年4月30日和2021年4月30日。
收入確認：我們的大部分收入來自向食品零售商、在線零售商以及食品服務分銷商和運營商銷售食品和飲料產品。當與客户的合同條款下的義務已經履行時，我們才確認收入。這發生在我們產品的控制權轉移時，這通常發生在交付給客户或由客户提貨時。我們客户的應收款項在綜合資產負債表中被歸類為應收賬款，需要以短期方式付款。
交易價格基於我們公佈的價目表中包含的標價，然後減去在確認收入的同一時期內可變對價的估計影響，例如貿易營銷和促銷計劃、折扣、滯銷產品補貼、退貨和類似項目。為了估計這些成本的影響，我們考慮了客户合同條款、歷史數據和我們當前的預期。
我們有貿易營銷和商品推廣計劃，包括通過零售商、分銷商或直接與消費者進行的各種促銷活動，包括店內展示和產品植入計劃、價格折扣、優惠券和其他類似活動。有關這些計劃的其他討論，請參閲《管理人員對財務狀況和經營成果的討論和分析》中的《關鍵會計估計和政策》。
關於按可報告部門、地理區域和產品類別分列的收入，請參閲附註4：可報告部門。
運輸和搬運費用：包括在產品銷售成本中的運輸成本與我們產品的運輸成本有關。分銷成本包括在SD&A費用中，主要與儲存我們產品所產生的倉儲成本有關。在SD&A中記錄的總分銷成本為$294.1, $281.8、和$286.4分別在2022年、2021年和2020年。
廣告費：廣告費用在發生時計入費用。廣告費是$176.5, $224.4、和$198.6分別在2022年、2021年和2020年。
研發成本：研究及發展(“R&D”)成本於已發生時計入開支，並計入綜合收益表內特別提列及應收賬款。研發成本包括新的和現有的產品和製造工藝創新的支出，主要包括內部工資和工資、諮詢、測試和其他可歸因於研發活動的時間的供應。其他成本包括研究設施的折舊和維護。總研發費用為$48.8 in 2022 and $57.7 in both 2021 and 2020.
基於股份的支付方式：以股份為基礎的薪酬支出，包括股票期權，在必要的服務期內以直線方式確認，通常在1至3好幾年了。
下表彙總了與基於股份的支付相關的金額。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 以股份為基礎的薪酬支出計入SD&A | $ | 23.7 | | | $ | 28.3 | | | $ | 26.4 | |
| 計入其他專項工程費用的份額補償費用 | (1.4) | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| 基於股份的薪酬總支出 | $ | 22.3 | | | $ | 28.7 | | | $ | 26.8 | |
| 相關所得税優惠 | $ | 5.3 | | | $ | 6.6 | | | $ | 6.4 | |
截至2022年4月30日，與非既得性股票獎勵(包括股票期權)相關的未確認股票薪酬總成本為$36.3。預計確認這一金額的加權平均期間為1.9好幾年了。
已實現的超額税收利益和税收不足作為一項經營活動在合併現金流量表中列報，並在合併收益表的所得税中確認。在2022年和2020年，因行使或歸屬基於股份的薪酬而實現的超額税收利益為$1.1及$0.9分別在2021年和2021年實現了税額不足#美元。0.1。關於基於股份的薪酬費用的其他討論，請參見附註12：基於股份的支付。
每股收益：每股收益按照FASB ASC 260計算，每股收益。根據ASC 260的要求，由於某些未歸屬普通股包含不可沒收的股息權(即參與證券)，我們按兩級法計算了2022年、2021年和2020年的每股普通股淨收益(“基本每股收益”)。我們計算每股普通股淨收入-假設稀釋(“稀釋每股收益”)在國庫法或兩類法下，取決於哪種方法的攤薄程度更高。因此，2022年的稀釋每股收益是按照庫存股方法計算的，2021年和2020年的稀釋每股收益計算採用了兩級法。
每股基本收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。在兩級法下，普通股和參股普通股股東可獲得的淨收入減去分配給參股證券的淨收入，該淨收入等於當期宣佈的股息金額，並減去與參股證券相關的本期必須支付的股息合同金額。在庫存股方法下，稀釋每股收益的計算包括假定已發行的潛在普通股，這反映瞭如果行使任何未償還期權或認股權證或限制性股票成為既得，可能發生的稀釋，幷包括如果影響是攤薄的，參與證券的“如果轉換”方法。有關每股收益計算的更多信息，請參閲注5：每股收益。
確定的繳費計劃：我們為國內和加拿大員工提供員工儲蓄計劃。我們在這些計劃下的繳費是根據員工繳費的特定百分比計算的。這些計劃在2022、2021和2020年的運營費用為40.9, $41.2、和$39.7，分別為。有關我們的固定福利計劃的信息，請參閲附註8：養老金和其他退休後福利。
所得税：我們用負債法核算所得税。因此，遞延税項資產和負債就可歸因於現有資產和負債的財務報表賬面金額與其各自税基之間的差異而產生的未來税項後果進行確認。遞延税項資產和負債採用制定的所得税税率計量，該税率預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。適用税率的變動對遞延税項資產和負債的影響在變動頒佈之日在收入或費用中確認。當税收優惠更有可能持續時，它就會被確認。當遞延税項資產的全部或部分很可能無法變現時，就會建立估值準備。
我們對FASB ASC 740規定的納税申報單中所採取或預期採取的納税頭寸的財務報表確認和計量標準進行了説明，所得税。ASC 740還就終止確認、分類、利息和處罰、過渡期會計和披露提供指導。根據ASC 740的要求，不確定税
在綜合資產負債表中，頭寸已被歸類為非流動頭寸，除非預期在一年內付款。我們在所得税支出中確認與未確認税收優惠相關的淨利息和罰金。
Oracle Trade Receivables：在正常的業務過程中，我們向客户提供信貸。應收賬款，減去信貸損失，反映應收賬款的可變現淨值，接近公允價值。我們根據會計準則更新(ASU)2016-13年度核算應收貿易賬款，減去信用損失，金融工具--信貸損失。我們評估我們的應收貿易賬款，並根據多種因素建立信用損失準備金。當意識到特定客户受到破產申請或客户經營業績或財務狀況惡化等情況的影響，有可能使其無法履行其財務義務時，我們會記錄特定的壞賬準備金，以將相關應收賬款減少到我們合理地認為是可收回的金額。我們也根據各種因素記錄所有其他客户的信用損失準備金，包括應收賬款逾期的時間長度、歷史催收經驗以及對資產負債表日當前和預計經濟狀況的評估。在我們確定復甦的可能性微乎其微之後，應收貿易賬款從信貸損失準備金中沖銷。截至2022年4月30日和2021年4月30日，信貸損失準備金為#美元2.3及$2.4，分別為。我們相信，除附註4：須予報告的分部所述外，並無任何單一客户的失敗或不履行會對業績造成重大影響的風險集中。
庫存：存貨以成本或市價中的較低者表示，市價被定義為可變現淨值減去銷售成本。所有存貨的成本都是在一致的基礎上採用先進先出法確定的。
成品和在製品庫存的成本包括材料、直接人工和管理費用。在製品計入合併資產負債表的製成品，併為#美元。65.8及$63.8分別在2022年4月30日和2021年4月30日。
衍生金融工具：我們根據FASB ASC 815對衍生工具進行會計處理，衍生工具和套期保值它要求所有衍生工具在財務報表中以公允價值確認，無論持有這些工具的目的或意圖如何。
我們不對用於管理外匯風險的商品衍生品或工具進行對衝會計處理，因此，衍生品的收益和損失立即在收益中確認。儘管我們不進行對衍生品頭寸進行對衝會計所需的評估，但我們相信，我們所有的衍生品都是對我們風險敞口的經濟對衝。被套期保值的風險敞口與衍生工具的價格變動呈高度負相關。因此，我們預計隨着時間的推移，衍生品估計公允價值的任何收益或虧損通常將被相關風險的估計公允價值的增加或減少所抵消。
我們利用衍生工具管理與預期債務交易相關的利率風險，以及管理長期債務公允價值的變化。在利率合同開始時，對該工具進行評估和記錄，以獲得合格的對衝會計處理。如果合同被指定為現金流對衝，合同的按市值計價的收益或虧損通常會遞延，並作為累計其他全面收益(虧損)的組成部分計入，並在對衝交易影響收益的期間重新分類為利息支出。如果合同被指定為公允價值對衝，合同在資產負債表上按公允價值確認，公允價值的變化在利息支出中確認。一般來説，合同公允價值的變動等同於標的債務的公允價值變動，對收益沒有淨影響。
物業、廠房和設備：財產、廠房和設備按成本確認，並在資產的預計使用壽命內按直線折舊(3至20機器和設備的使用年限，1至7與我們購買或許可給我們的軟件相關的資本化軟件成本的年數，以及5至40用於建築物、固定裝置和改善的年份)。
我們為某些土地、建築物和設備提供不同期限的租賃，並提供續訂選項。2022年、2021年和2020年的租賃費用總計為111.0, $108.7、和$112.8，分別為。
根據FASB ASC 360，物業、廠房和設備至於長期資產(商譽及其他無限期無形資產除外)，每當發生事件或情況變化顯示某項資產的賬面價值可能無法收回時，便會就減值進行審核。將持有和使用的資產的可回收性是通過資產的賬面價值與該等資產估計產生的未來未貼現現金流量淨值的比較來衡量的。如果這類資產被認為是減值的，應確認的減值是賬面金額超出的金額
資產的估計公允價值。將以出售方式處置的資產按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者確認為待出售。此外，公允價值的確定取決於對現金流和貼現率的估計，不同的估計可能產生不同的結果。據我們所知，沒有任何事件或情況變化表明我們的長期資產的賬面價值可能在2022年4月30日無法收回。
商譽和其他無形資產：商譽是支付的購買價格超過被收購企業淨資產的估計公允價值的部分。根據FASB ASC 350，無形資產-商譽和其他，商譽和其他無限期無形資產不攤銷，但至少每年審查一次減值。我們對商譽和其他無限期無形資產的減值進行年度測試，截至每年2月1日。現金流量貼現估值技術被用來估計我們的報告單位和無限期無形資產的公允價值。我們也使用基於市場的方法來估計我們報告單位的公允價值。現金流分析中使用的貼現率是使用加權平均資本成本方法制定的。除年度測試外，如果報告單位或無限期無形資產發生的事件或情況極有可能導致其公允價值低於賬面價值，我們亦會測試減值。有限年限無形資產按其估計使用年限按直線攤銷，按年度評估。關於更多信息，見附註6：商譽和其他無形資產。
有價證券和其他投資：我們維持用於支付與不合格退休計劃相關的福利的資金。這些基金包括被視為可供出售的有價證券的投資。截至2022年4月30日和2021年4月，這些投資的公允價值為#美元。26.6及$31.0分別計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。包括在2022年4月30日和2021年4月30日的累計其他全面收益(虧損)中，有未實現的税前收益$2.4及$4.9，分別為。
權益法投資：對本公司合併子公司以外實體普通股的投資按照FASB ASC 323的權益法入賬。投資--權益法和合資企業。根據權益法，初始投資按成本入賬，投資隨後按其應佔收益或虧損的比例進行調整，包括考慮因投資的初始賬面價值與相關淨資產權益之間的差異而產生的基差。投資的賬面金額與淨資產中的相關權益之間的差額主要歸因於商譽和其他無形資產。
我們有一個20在Mountain Country Foods，LLC和大約42這些投資的賬面價值包括在綜合資產負債表中的其他非流動資產中。該等投資對截至2022年4月30日及2021年4月30日止年度的綜合財務報表或相關的應呈報分部並無重大影響。
供應商融資計劃：在2020年間，我們與第三方管理人簽訂了一項協議，以提供應付帳款跟蹤系統並促進供應商融資計劃，使參與計劃的供應商能夠監控並自願選擇將我們的付款義務出售給指定的第三方金融機構。參與的供應商可以自行決定出售我們的一項或多項付款義務，我們對供應商的權利和義務不受影響。我們對供應商簽訂這些協議的決定沒有任何經濟利益。我們對供應商的義務，包括到期金額和預定付款條件，不受供應商根據這些安排銷售金額的決定的影響。然而，我們抵消供應商應付餘額與我們的付款義務的權利受到供應商已經出售的那些付款義務的協議的限制。這些債務的支付包括在合併現金流量表中經營活動提供的現金中。截至2022年4月30日和2021年4月30日的綜合資產負債表中的應付帳款包括#美元314.3及$304.2由參與供應商選擇並出售給一家金融機構的未償付款債務。
外幣折算：境外子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率換算，而收入和支出按整個期間的平均匯率換算。換算調整在累計其他全面收益(虧損)中作為股東權益的一部分報告。計入截至2022年4月30日和2021年4月30日的累計其他全面收益(虧損)的外幣損失為#美元。21.1及$9.0，分別為。
最近發佈的會計準則：2022年3月，美國證券交易委員會發布了美國證券交易委員會第33-11042號新聞稿中的擬議規則，加強和規範與氣候有關的投資者信息披露，加強和規範上市公司提供的與氣候有關的披露。這一更新將要求披露温室氣體排放、與氣候有關的目標和目標、理事會和管理層如何監督與氣候有關的風險，以及範圍1和範圍2的排放，這將受到第三方保證的約束。截至2022年4月30日，這些修正案尚未被美國證券交易委員會採納；然而，我們預計這些修正案的通過將對我們的財務報表和披露產生實質性影響。
2020年11月，美國證券交易委員會通過了美國證券交易委員會第33-10890號新聞稿的最終規則，管理層的討論和分析，選定的財務數據和補充財務信息，更新和簡化管理層的討論和分析以及某些財務披露要求。這些更新是美國證券交易委員會更廣泛的披露有效性倡議的一部分，反映了一種基於原則、針對註冊人的披露方法，旨在改進內容並簡化註冊人的合規。在2021年期間，我們提前通過了對第301條的某些更新，選定的財務數據， and 302, 補充財務信息。按照要求，我們在2022年通過了剩餘的修正案，這些修正案對我們的財務報表和披露沒有產生實質性影響。
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，所得税(話題740)簡化所得税會計它刪除了投資、期間內分配和中期計算的某些例外情況，並增加了指導意見，以降低所得税會計的複雜性。ASU 2019-12於2021年5月1日對我們生效。特許經營税和外國投資的會計準則是在修改後的追溯基礎上通過的，所有其他適用條款都是根據ASU 2019-12年度的要求在預期基礎上通過的。採用這一ASU並沒有對我們的財務報表和披露產生實質性影響。
風險和不確定性：我們每個細分市場使用的原材料主要是大宗商品、農產品和包裝材料。我們使用的主要包裝材料有塑料、玻璃、金屬罐、蓋子、紙板和瓦楞紙板。生咖啡、花生、蛋白粉、油脂、穀物、甜味劑、水果和其他配料可以從不同的供應商那裏獲得。其中許多商品的可獲得性、質量和價格一直在波動，而且可能會隨着時間的推移繼續波動，部分原因是新冠肺炎。青咖啡和某些其他原材料完全來自外國，由於天氣、全球供需、植物病害、投資者投機以及來源國的政治和經濟條件等因素，其供應和價格受到高度波動。原材料一般可從多種來源獲得，儘管我們已選擇採購某些塑料包裝材料和成品，如K-Cup®豆莢，我們的小狗-佩羅尼狗零食和液態咖啡，根據長期合同，來自單一供應來源。雖然每年的供應量可能有所不同，但我們相信我們將繼續能夠獲得充足的供應，並且有替代單一來源材料的方法可用。從歷史上看，我們沒有遇到過關鍵原材料的嚴重短缺。我們認為我們與主要原材料供應商的關係良好。
我們在一個生產基地整合了某些產品的生產能力，包括我們幾乎所有的咖啡，奶骨狗狗零食和水果塗抹。儘管我們在所有制造地點都採取了措施來降低生產中斷的可能性，但單個製造地點的中斷將導致我們的一些產品在一段時間內減少或消除供應。
我們的全職員工中，26%由工會合同覆蓋，八製造地點。合同的期限因地點而異，二2023年到期的合同，代表着9佔我們員工總數的百分比。
我們根據對相關風險和成本的分析，在我們認為適當的範圍內，為我們在每個國家的業務和資產投保可保風險。
注2：整合和重組費用
整合和重組成本主要包括與員工相關的成本以及與某些資產剝離、收購、整合或重組活動相關的其他過渡和終止成本。與員工相關的成本包括遣散費、留任獎金和搬遷成本。遣散費和留任獎金在受影響員工的估計未來服務期內確認，搬遷成本在發生時計入費用。其他過渡和終止費用包括與固定資產有關的費用、合同和租賃終止費用、專業費用以及與整合或重組活動有關的其他雜項支出。除加速折舊外，這些成本在發生時計入費用。這些整合和重組成本在產品銷售成本和其他成本中報告
特別項目成本計入綜合收益表，不計入分部利潤。與僱員離職費用有關的債務計入綜合資產負債表中的其他流動負債。
集成成本： 截至2020年4月30日，與收購安斯沃斯相關的所有整合活動均被視為完成。下表彙總了我們與收購安斯沃斯相關的整合成本。 | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 總成本
迄今發生的費用
at April 30, 2020 |
| 與員工相關的成本 | $ | 2.4 | | | $ | 17.9 | |
| 其他過渡和終止成本 | 14.1 | | | 30.7 | |
| 總整合成本 | $ | 16.5 | | | $ | 48.6 | |
非現金費用：$0.6已計入2020年期間發生的整合費用。累計產生的非現金費用為$4.7主要包括加速折舊。我們做到了不是在2022年至2021年期間不會產生任何成本。截至2021年4月30日，與遣散費和留任獎金相關的債務已全部履行。
重組成本：董事會在2021年批准了一項重組計劃，與確定的機會相關，以降低我們的總體成本結構，優化我們的組織設計，並支持我們的投資組合重塑。這包括與資產剝離有關的某些重組成本Crisco，自然平衡，自有品牌幹寵物食品，以及天然飲料和穀物企業。有關資產剝離的更多信息，請參閲附註3：資產剝離。
在2021年期間，我們基本上完成了與公司總部相關的組織重新設計，並宣佈計劃關閉位於弗吉尼亞州薩福克的工廠，這是我們為生產液體咖啡產品建立新的戰略合作伙伴關係的結果。在2022年期間，我們如預期的那樣完成了生產向JDE Peet‘s的過渡。此外，重組計劃在2022年第三季度擴大，包括與最近剝離自有品牌幹寵物食品以及天然飲料和穀物業務相關的某些成本，以及最近宣佈的計劃，即在2022年底之前關閉我們位於威斯康星州里彭的生產設施，以進一步優化我們消費食品業務的運營。我們預計產生的費用約為#美元70.0與迄今計劃的重組活動有關。預計這些成本中的一半以上將是與我們的成本削減和利潤率管理計劃相關的其他過渡和終止成本，包括加速折舊，其餘的是與員工相關的成本。我們預計與這一重組計劃相關的計劃活動將於2023年底完成，其中大部分成本預計將在2023年上半年發生。
下表總結了我們與重組計劃相關的重組成本。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 總成本
迄今發生的費用
at April 30, 2022 |
| 與員工相關的成本 | $ | 6.3 | | | $ | 17.3 | | | $ | 23.6 | |
| 其他過渡和終止成本 | 22.2 | | | 6.8 | | | 29.0 | |
| 重組總成本 | $ | 28.5 | | | $ | 24.1 | | | $ | 52.6 | |
與遣散費和留用獎金有關的債務為#美元。2.4及$14.6分別在2022年4月30日和2021年4月30日。截至2022年4月30日，迄今產生的累計非現金費用為23.0，包括$18.6及$4.4分別發生在2022年和2021年期間，主要包括加速折舊。
注3：資產剝離
2022年1月31日，我們將天然飲料和穀物業務出售給Nexus。這筆交易包括根據R.W.克努森和TruRoots品牌，包括某些商標，許可協議聖克魯斯有機食品飲料，在加利福尼亞州奇科和馬裏蘭州哈夫德格雷斯的專用製造和分銷設施，以及大約150支持天然飲料和穀物業務的員工。這筆交易不包括聖克魯斯有機食品堅果黃油、果醬、糖漿或蘋果醬。在我們所有的情況下，這些業務產生的淨銷售額為106.7, $143.4、和$131.6分別於2022年、2021年和2020年，主要包括在美國零售消費食品部門。資產剝離的淨收益為$97.1其中包括初步週轉資金調整和現金交易費用，將在2023年第一季度最後敲定。
2021年12月1日，我們將自有品牌幹寵物食品業務出售給鑽石寵物食品。這筆交易包括以自有品牌銷售的幹寵物食品，位於堪薩斯州Frontenac的一家專用製造工廠，以及大約220支持自有品牌幹寵物食品業務的員工。這筆交易不包括任何品牌產品或我們的自有品牌濕寵物食品業務。在我們所有的情況下，該業務產生的淨銷售額為$62.3, $94.0、和$120.6分別於2022年、2021年和2020年被納入美國零售寵物食品部門。資產剝離的最終淨收益為$32.9，這是扣除現金交易成本的淨額。
在2022年完成這些交易後，我們確認了1美元的税前收益26.7與天然飲料和穀物業務相關，税前虧損1美元17.1與自有品牌幹寵物食品業務有關，已列入合併收益表內的其他營業費用(收入)--淨額。
下表概述了按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者計量的已處置淨資產和淨負債。 | | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 |
| 天然飲料和穀物 | | 自有品牌幹寵物食品 |
| 處置的資產： | | | |
| 盤存 | $ | 28.3 | | | $ | 19.0 | |
| 其他流動資產 | 0.5 | | | — | |
| 財產、廠房和設備--網絡 | 28.1 | | | 31.1 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 0.4 | | | 0.1 | |
| | | |
| 其他無形資產--淨額 | 13.6 | | | — | |
| | | |
| 處置的總資產 | $ | 70.9 | | | $ | 50.2 | |
| 已處置的負債： | | | |
| 流動經營租賃負債 | $ | 0.3 | | | $ | 0.1 | |
| | | |
| 非流動經營租賃負債 | 0.1 | | | — | |
| | | |
| 其他非流動負債 | 0.1 | | | — | |
| 已處置的負債總額 | 0.5 | | | 0.1 | |
| 處置的淨資產 | $ | 70.4 | | | $ | 50.1 | |
2021年1月29日，我們出售了自然平衡將優質寵物食品業務轉移到Nexus。這筆交易包括根據自然平衡品牌、某些商標和許可協議，以及支持自然平衡公事。在我們所有的情況下，該業務產生的淨銷售額為$156.7及$222.8分別於2021年和2020年被納入美國零售寵物食品部門。資產剝離的最終淨收益為$33.8，扣除現金交易成本和營運資本調整後的淨額。這筆交易完成後，我們確認了税前虧損#美元。89.5，已列入合併收益表內的其他業務費用(收入)淨額。
2020年12月1日，我們出售了CriscoB&G食品的油類和起酥油業務。這筆交易包括根據Crisco 品牌，主要在美國和加拿大，某些商標和許可協議，位於俄亥俄州辛辛那提的專用製造和倉庫設施，以及大約160支持該計劃的員工Crisco公事。在我們所有的情況下，該業務產生的淨銷售額為$198.9及$269.2分別於2021年和2020年，主要包括在美國零售消費食品部門。資產剝離的最終淨收益為$530.2，扣除現金交易成本和營運資本調整後的淨額。這筆交易完成後，我們確認了一項税前收益為#美元114.8，已列入合併收益表內的其他業務費用(收入)淨額。
注4：可報告的細分市場
我們的業務是在一行業：食品和飲料產品的製造和銷售。我們有三可報告的細分市場：美國零售寵物食品、美國零售咖啡和美國零售消費食品。國際和離家業務的列報代表了所有其他業務部門的組合，這些業務部門不能單獨報告。
美國零售寵物食品部門主要包括以下產品的國內銷售瑞秋·雷·紐崔什，《混合貓咪》,奶骨, 9Lives，Kibble‘n Bits, 小狗佩羅尼，和大自然的食譜品牌產品；美國零售咖啡部門主要包括以下產品的國內銷售福爾傑斯,鄧肯‘, 和Bustelo咖啡館品牌咖啡；美國零售消費食品部門主要包括斯莫克的和Jif品牌產品。國際和異地銷售包括通過零售渠道和食品服務分銷商和運營商(例如，醫療保健運營商、餐館、住宿、酒店、寫字樓、K-12、學院和大學以及便利店)銷售在國內和國外分銷的產品。
分部利潤代表淨銷售額，減去直接和可分配的運營費用，與我們管理分部的方式一致。然而，吾等並不表示該等分部如獨立經營，將報告的營業利潤等於下文所述的分部溢利，因為分部溢利不包括某些開支，例如與無形資產有關的攤銷費用及減值費用、資產剝離損益、累計未分配衍生工具損益淨額變動、特別項目成本及公司行政開支。
商品及外幣匯兑衍生工具損益在分部經營業績以外的未分配衍生工具損益中列報，直至出售相關存貨為止。當時，我們將對衝損益從未分配的衍生品損益重新歸類為分段利潤，使我們的部門能夠實現對衝的經濟效果，而不會經歷任何按市值計價的波動。我們預期衍生工具估計公允價值的任何損益一般會被相關風險的估計公允價值變動所抵銷。
下表將分部利潤與所得税前收入進行了核對，並按分部列出了總資產、折舊、攤銷和減值費用以及房地產、廠房和設備的增加總額。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額： | | | | | |
| 美國零售寵物食品 | $ | 2,764.3 | | | $ | 2,844.5 | | | $ | 2,869.5 | |
| 美國零售咖啡 | 2,497.3 | | | 2,374.6 | | | 2,149.5 | |
| 美國零售消費食品 | 1,707.2 | | | 1,835.7 | | | 1,731.7 | |
| 國際旅行和出門在外 | 1,030.1 | | | 947.9 | | | 1,050.3 | |
| 總淨銷售額 | $ | 7,998.9 | | | $ | 8,002.7 | | | $ | 7,801.0 | |
| 部門利潤： | | | | | |
| 美國零售寵物食品 | $ | 395.9 | | | $ | 487.0 | | | $ | 552.7 | |
| 美國零售咖啡 | 736.7 | | | 769.1 | | | 691.0 | |
| 美國零售消費食品 | 424.2 | | | 472.5 | | | 389.7 | |
| 國際旅行和出門在外 | 142.0 | | | 124.1 | | | 173.4 | |
| 部門總利潤 | $ | 1,698.8 | | | $ | 1,852.7 | | | $ | 1,806.8 | |
| 攤銷 | (223.6) | | | (233.0) | | | (236.3) | |
| | | | | |
| 其他無形資產減值準備 | (150.4) | | | (3.8) | | | (52.4) | |
| 資產剝離收益--淨額 | 9.6 | | | 25.3 | | | — | |
| 利息支出-淨額 | (160.9) | | | (177.1) | | | (189.2) | |
| 累計未分配衍生工具淨損益變動 | (23.4) | | | 93.6 | | | 19.6 | |
產品銷售成本--專項項目成本(A) | (20.5) | | | (3.4) | | | — | |
其他專項工程費用(A) | (8.0) | | | (20.7) | | | (16.5) | |
| 企業管理費用 | (258.7) | | | (323.9) | | | (298.1) | |
| 其他收入(支出)-淨額 | (19.1) | | | (37.8) | | | (7.2) | |
| 所得税前收入 | $ | 843.8 | | | $ | 1,171.9 | | | $ | 1,026.7 | |
| 資產： | | | | | |
| 美國零售寵物食品 | $ | 7,167.4 | | | $ | 7,480.8 | | | $ | 7,731.4 | |
| 美國零售咖啡 | 4,891.8 | | | 4,793.9 | | | 4,787.4 | |
| 美國零售消費食品 | 2,692.1 | | | 2,553.4 | | | 2,873.1 | |
| 國際旅行和出門在外 | 973.9 | | | 1,013.8 | | | 1,048.0 | |
未分配(B) | 329.8 | | | 442.3 | | | 530.5 | |
| 總資產 | $ | 16,055.0 | | | $ | 16,284.2 | | | $ | 16,970.4 | |
| 折舊、攤銷和減值費用： | | | | | |
| 美國零售寵物食品 | $ | 342.8 | | | $ | 194.8 | | | $ | 243.0 | |
| 美國零售咖啡 | 100.2 | | | 96.7 | | | 96.4 | |
| 美國零售消費食品 | 64.6 | | | 75.4 | | | 72.5 | |
| 國際旅行和出門在外 | 46.2 | | | 50.2 | | | 51.9 | |
未分配(C) | 55.7 | | | 39.2 | | | 35.1 | |
| 折舊、攤銷和減值費用總額 | $ | 609.5 | | | $ | 456.3 | | | $ | 498.9 | |
| 物業、廠房和設備的附加設施： | | | | | |
| 美國零售寵物食品 | $ | 74.0 | | | $ | 72.4 | | | $ | 60.1 | |
| 美國零售咖啡 | 49.8 | | | 42.5 | | | 62.4 | |
| 美國零售消費食品 | 274.8 | | | 167.4 | | | 107.7 | |
| 國際旅行和出門在外 | 18.9 | | | 24.4 | | | 39.1 | |
| 物業、廠房和設備的總增建 | $ | 417.5 | | | $ | 306.7 | | | $ | 269.3 | |
(A)特殊項目成本包括某些剝離、收購、整合和重組成本，這些成本在合併收益表中的產品銷售成本和其他特殊項目成本中確認。詳情見附註2：整合和重組費用。
(B)主要指未分配的現金和現金等價物以及公司持有的投資。
(C)主要是指未分配的公司管理費用，主要包括折舊和軟件攤銷。
下表提供了某些地理信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨銷售額： | | | | | |
| 美國 | $ | 7,469.6 | | | $ | 7,448.3 | | | $ | 7,247.9 | |
| 國際： | | | | | |
| 加拿大 | $ | 439.6 | | | $ | 443.6 | | | $ | 445.3 | |
| 所有其他國際 | 89.7 | | | 110.8 | | | 107.8 | |
| 國際合計 | $ | 529.3 | | | $ | 554.4 | | | $ | 553.1 | |
| 總淨銷售額 | $ | 7,998.9 | | | $ | 8,002.7 | | | $ | 7,801.0 | |
| 資產： | | | | | |
| 美國 | $ | 15,653.5 | | | $ | 15,879.7 | | | $ | 16,547.6 | |
| 國際： | | | | | |
| 加拿大 | $ | 399.8 | | | $ | 402.7 | | | $ | 421.3 | |
| 所有其他國際 | 1.7 | | | 1.8 | | | 1.5 | |
| 國際合計 | $ | 401.5 | | | $ | 404.5 | | | $ | 422.8 | |
| 總資產 | $ | 16,055.0 | | | $ | 16,284.2 | | | $ | 16,970.4 | |
| 長期資產(不包括商譽和其他無形資產)： | | | | | |
| 美國 | $ | 2,331.2 | | | $ | 2,220.6 | | | $ | 2,209.9 | |
| 國際： | | | | | |
| 加拿大 | $ | 45.7 | | | $ | 57.1 | | | $ | 54.3 | |
| 所有其他國際 | — | | | — | | | — | |
| 國際合計 | $ | 45.7 | | | $ | 57.1 | | | $ | 54.3 | |
| 長期資產總額(不包括商譽和其他無形資產) | $ | 2,376.9 | | | $ | 2,277.7 | | | $ | 2,264.2 | |
下表顯示了產品類別信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 主要可報告細分市場(A) |
| 咖啡 | $ | 2,804.7 | | | $ | 2,639.7 | | | $ | 2,475.4 | | | 美國零售咖啡 |
| 貓糧 | 969.9 | | | 918.4 | | | 869.2 | | | 美國零售寵物食品 |
| 寵物零食 | 944.9 | | | 907.3 | | | 849.7 | | | 美國零售寵物食品 |
| 狗糧 | 926.5 | | | 1,090.8 | | | 1,217.6 | | | 美國零售寵物食品 |
| 花生醬 | 801.1 | | | 796.1 | | | 730.6 | | | 美國零售消費食品 |
| 凍結的手持設備 | 510.7 | | | 430.3 | | | 365.0 | | | 美國零售消費食品 |
| 水果塗抹 | 386.5 | | | 385.9 | | | 370.3 | | | 美國零售消費食品 |
| 份額控制 | 158.2 | | | 120.5 | | | 153.3 | | | 其他(B) |
| 果汁和飲料 | 106.3 | | | 139.0 | | | 125.7 | | | 美國零售消費食品 |
| 烘焙混合物和配料 | 85.5 | | | 93.5 | | | 89.9 | | | 其他(B) |
| 起酥油和油類 | — | | | 193.9 | | | 262.3 | | | 美國零售消費食品 (C) |
| 其他 | 304.6 | | | 287.3 | | | 292.0 | | | 其他(B) |
| 總淨銷售額 | $ | 7,998.9 | | | $ | 8,002.7 | | | $ | 7,801.0 | | | |
(A)主要可報告部門通常至少表示75佔各個產品類別總淨銷售額的百分比。
(B)代表合併的國際和離家運營部門。
(C)在2021年和2020年間，這一類別的淨銷售額與剝離的Crisco公事。有關詳細信息，請參閲附註3：資產剝離。
對沃爾瑪公司和子公司的銷售額達到34佔2022年淨銷售額的百分比32佔2021年和2020年淨銷售額的百分比。這些銷售額主要包括在我們的美國零售市場細分市場。沒有其他客户超過任何一年淨銷售額的10%。應收貿易賬款--截至2022年4月30日和2021年4月30日的淨額，包括沃爾瑪公司及其子公司的應收款項#美元179.9及$149.7，分別為。
注5：每股收益
由於某些未歸屬普通股在2022年、2021年和2020年期間包含不可沒收的股息權(即參與證券)，我們在兩級法下計算了2022年、2021年和2020年的基本每股收益。2022年，與兩級法相比，庫存股法攤薄每股收益的計算更加稀釋；因此，庫存股法是按照FASB ASC 260使用的。每股收益。2021年和2020年的稀釋後每股收益是按照兩級法計算的。
下表列出了兩級法下基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收入 | $ | 631.7 | | | $ | 876.3 | | | $ | 779.5 | |
| 減去：分配給參與證券的淨收入 | 1.8 | | | 3.7 | | | 4.4 | |
| 分配給普通股股東的淨收入 | $ | 629.9 | | | $ | 872.6 | | | $ | 775.1 | |
| 加權平均已發行普通股 | 107.9 | | | 112.0 | | | 113.4 | |
| 補充：股票期權的稀釋效應 | — | | | — | | | — | |
| 加權平均已發行普通股-假設稀釋 | 107.9 | | | 112.0 | | | 113.4 | |
| 普通股每股淨收益 | $ | 5.84 | | | $ | 7.79 | | | $ | 6.84 | |
| 每股普通股淨收入-假設攤薄 | $ | 5.84 | | | $ | 7.79 | | | $ | 6.84 | |
下表列出了截至2022年4月30日的年度按庫存股方法計算的稀釋每股收益。
| | | | | |
| 淨收入 | $ | 631.7 | |
| 加權平均已發行普通股-假設稀釋： | |
| 加權平均已發行普通股 | 107.9 | |
| 補充：股票期權的稀釋效應 | — | |
| 新增：限售股、限售股和業績單位的攤薄效應 | 0.5 | |
| 加權平均已發行普通股-假設稀釋 | 108.4 | |
| 每股普通股淨收入-假設攤薄 | $ | 5.83 | |
附註6：商譽及其他無形資產
下表總結了我們商譽的變化。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國零售業
寵物食品 | | 美國零售業
咖啡 | | 美國零售業
消費食品 | | 國際
然後離開
從家裏 | | 總計 |
| 2020年5月1日的餘額 | $ | 2,442.3 | | | $ | 2,090.9 | | | $ | 1,358.2 | | | $ | 413.1 | | | $ | 6,304.5 | |
| 資產剝離 | (74.1) | | | — | | | (210.7) | | | (16.9) | | | (301.7) | |
其他(A) | — | | | — | | | — | | | 20.8 | | | 20.8 | |
| 2021年4月30日的餘額 | $ | 2,368.2 | | | $ | 2,090.9 | | | $ | 1,147.5 | | | $ | 417.0 | | | $ | 6,023.6 | |
| | | | | | | | | |
其他(A) | — | | | — | | | — | | | (7.8) | | | (7.8) | |
2022年4月30日的餘額 (B) | $ | 2,368.2 | | | $ | 2,090.9 | | | $ | 1,147.5 | | | $ | 409.2 | | | $ | 6,015.8 | |
(A)歸類為其他的金額代表外幣兑換調整。
(B)截至2022年4月30日的商譽包括累計商譽減值費用$242.9.
下表彙總了我們的其他無形資產以及相關的累計攤銷和減值費用，包括外幣兑換調整。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | April 30, 2022 | | | | April 30, 2021 | | |
| | 採辦
成本 | | 累計
攤銷/
減損
收費/
外國
貨幣
交易所 | | 網絡 | | 採辦
成本 | | 累計
攤銷/
減損
收費/
外國
貨幣
交易所 | | 網絡 |
有限年限無形資產須受 攤銷： | | | | | | | | | | | |
| 客户和合同關係 | $ | 4,450.0 | | | $ | 1,724.8 | | | $ | 2,725.2 | | | $ | 4,471.1 | | | $ | 1,545.0 | | | $ | 2,926.1 | |
| 專利和技術 | 167.6 | | | 155.0 | | | 12.6 | | | 168.5 | | | 147.3 | | | 21.2 | |
| 商標 | 661.7 | | | 354.1 | | | 307.6 | | | 364.5 | | | 186.7 | | | 177.8 | |
| 應攤銷的無形資產總額 | $ | 5,279.3 | | | $ | 2,233.9 | | | $ | 3,045.4 | | | $ | 5,004.1 | | | $ | 1,879.0 | | | $ | 3,125.1 | |
不受攤銷影響的無限期無形資產： | | | | | | | | | | | |
| 商標 | $ | 2,833.1 | | | $ | 226.3 | | | $ | 2,606.8 | | | $ | 3,141.1 | | | $ | 225.0 | | | $ | 2,916.1 | |
| 其他無形資產總額 | $ | 8,112.4 | | | $ | 2,460.2 | | | $ | 5,652.2 | | | $ | 8,145.2 | | | $ | 2,104.0 | | | $ | 6,041.2 | |
有限年限無形資產的攤銷費用為#美元。222.5, $232.0、和$235.3分別在2022年、2021年和2020年。客户和合同關係、專利和技術以及商標的加權平均使用壽命是24幾年來，16年頭，還有15分別是幾年。總有限年限無形資產的加權平均使用壽命為
23好幾年了。根據2022年4月30日應攤銷無形資產的賬面價值，估計攤銷費用為#美元。222.5 for 2023, $218.4 for 2024, $215.3 for 2025, $213.6 for 2026, and $213.0 for 2027.
我們至少每年在2月1日審查商譽和其他無限期無形資產的減值，如果存在減值指標，則更頻繁地審查減值。
在2022年第三季度，我們做出了與美國零售寵物食品部門相關的某些戰略決策，以支持我們繼續專注於優先考慮和加快狗肉零食的增長，推動貓糧的增長勢頭，並改善狗糧表現，這將需要進一步分配資源，以支持更具戰略意義的、更快的增長機會。因此，我們完成了一項中期審查，以確定這些戰略決策對美國零售寵物食品部門商譽和某些無限期無形資產的公允價值的影響。我們確認的減值費用為#美元。150.4與瑞秋·雷·紐崔什寵物食品在美國零售寵物食品細分市場中的品牌，主要是由於該品牌在寵物食品品牌組合中的重新定位，導致當前和長期淨銷售預期以及估值分析中使用的特許權使用費下降。這筆費用作為非現金費用包括在我們的合併收益表中。此外，我們重新評估了對瑞秋·雷·紐崔什品牌，並自2022年1月31日起將該品牌重新歸類為有限壽命的無形資產。
截至2022年2月1日，我們完成了年度減值審查，其中商譽減值測試在報告單位層面為我們的六善意報告單位。作為我們年度評估的一部分，我們沒有確認與我們的商譽和無限期無形資產相關的任何額外減值費用。對於我們所有的商譽和無限期無形資產，估計公允價值比賬面價值高出10%以上，寵物食品報告部門除外，其公允價值比賬面價值高出約10%6百分比。美國零售寵物食品部門的商譽賬面價值為$2.4截至2022年4月30日，價值為10億美元，由於公允價值和賬面價值之間的差距較小，因此仍可能受到未來減值費用的影響。對寵物食品報告部門進行了額外的敏感性分析，假設預期長期增長率下降50個基點，或加權平均資本成本增加50個基點。這兩種情況都獨立地為寵物食品報告單位產生了低於賬面價值的估計公允價值。因此，我們的短期或長期預測或宏觀經濟狀況的任何重大不利變化都可能導致未來的減值費用，這可能是重大的。
此外，我們繼續評估新冠肺炎可能影響我們業務的性質和程度，特別是當它與我們商譽和無限期無形資產的公允價值有關時。雖然我們得出的結論是沒有
減值指標截至2022年4月30日，我們的消費者購買行為、政府限制、財務結果或宏觀經濟狀況的任何重大持續不利變化都可能導致未來的減值。
於2021年期間，我們確認減值費用為$3.8與美國零售消費食品部門內的非物質商標相關。在2020年內，我們確認了一項減值費用為52.4與被剝離的自然平衡由於2020年和中期分析中使用的長期淨銷售額預期和特許權使用費的下降，該品牌在美國零售寵物食品細分市場中的地位下降，這主要是受市場環境和該品牌在寵物食品品牌組合中的重新定位的推動。這些費用在我們的合併收益表中作為非現金費用計入。
注7：債務和融資安排
下表總結了我們長期債務的組成部分。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | April 30, 2022 | | April 30, 2021 |
| | 本金
傑出的 | | 賬面金額(A) | | 本金
傑出的 | | 攜帶 金額(A) |
3.502021年10月15日到期的優先債券百分比 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 750.0 | | | $ | 753.5 | |
3.002022年3月15日到期的優先債券百分比 | — | | | — | | | 400.0 | | | 399.4 | |
3.502025年3月15日到期的優先債券百分比 | 1,000.0 | | | 997.6 | | | 1,000.0 | | | 996.8 | |
3.38優先債券將於2027年12月15日到期 | 500.0 | | | 497.6 | | | 500.0 | | | 497.1 | |
2.382030年3月15日到期的優先債券百分比 | 500.0 | | | 496.2 | | | 500.0 | | | 495.7 | |
2.132032年3月15日到期的優先債券百分比 | 500.0 | | | 493.8 | | | — | | | — | |
4.252035年3月15日到期的優先債券百分比 | 650.0 | | | 644.7 | | | 650.0 | | | 644.3 | |
2.752041年9月15日到期的優先債券百分比 | 300.0 | | | 297.1 | | | — | | | — | |
4.382045年3月15日到期的優先債券百分比 | 600.0 | | | 587.6 | | | 600.0 | | | 587.1 | |
3.552050年3月15日到期的優先債券百分比 | 300.0 | | | 296.0 | | | 300.0 | | | 295.8 | |
| 長期債務總額 | $ | 4,350.0 | | | $ | 4,310.6 | | | $ | 4,700.0 | | | $ | 4,669.7 | |
| 長期債務的當期部分 | — | | | — | | | 1,150.0 | | | 1,152.9 | |
| 長期債務總額減去流動部分 | $ | 4,350.0 | | | $ | 4,310.6 | | | $ | 3,550.0 | | | $ | 3,516.8 | |
(A) 指綜合資產負債表內的賬面金額，包括資本化債務發行成本、發售折扣及終止利率合約的影響。
在2022年第二季度，我們完成了1美元的發售800.0高級債券將於2032年3月15日及2041年9月15日到期。發行的高級債券包括$7.2資本化債務發行成本和美元2.4提供折扣，這些折扣在債務期限內攤銷為利息支出。是次發行所得款項淨額主要用於償還#美元。750.0本金為2021年10月15日到期的高級債券。此外，在2022年第一季度，我們預付了$400.0於2022年3月15日到期的高級票據的本金，因此，我們確認了清償的淨虧損$6.9，主要包括全額付款，並列入合併收益表中的其他收入(費用)淨額。
2021年8月，我們與一組11銀行，規定循環信貸額度為#美元。2.010億美元，將於2026年8月到期，並終止之前的美元1.810億美元循環信貸安排。新的循環信貸安排包括#美元。4.3資本債務發行成本的一部分，並攤銷為循環信貸安排有效期間的利息支出。根據我們的選擇，循環信貸安排下的借款按現行的美國最優惠利率、LIBOR、歐元銀行間同業拆借利率或加拿大交易商提供利率計息。利息按季度支付，或在借款期限結束時支付。我們有不從2022年4月30日起使用新的循環信貸安排，並確實不截至2021年4月30日，在以前的循環信貸安排下有未償還餘額。
我們參與了一項商業票據計劃，根據該計劃，我們可以發行不超過美元的短期無擔保商業票據。2.0億美元，高於去年同期的1.82021年8月，同時簽訂了20億美元的無擔保循環信貸安排。商業票據計劃由我們的循環信貸安排支持，並按未償還商業票據的金額減少我們在循環信貸安排下可以借入的金額。商業票據被用作一般企業用途的短期融資的持續來源。截至2022年和2021年4月30日，我們有
$180.0及$82.0根據我們的商業票據計劃發行的短期借款的加權平均利率分別為0.65百分比和0.17百分比分別為。
2020年，我們完成了1美元的發行800.0高級債券將於2030年3月15日及2050年3月15日到期。發行所得款項淨額的一部分用來償還500.0優先債券將於2020年3月15日到期，餘額將作為現金等價物持有，用於一般公司用途。在這些高級債券定價的同時，我們終止了被指定為現金流對衝的利率合同，用於管理我們對與預期債務融資相關的利率波動的風險敞口。終止合同導致税前虧損#美元。239.8已遞延，並作為累計其他全面收益(虧損)的組成部分計入，並在債務期限內作為利息支出攤銷。有關更多信息，請參閲附註9：衍生金融工具。
截至2022年4月30日，我們所有未償還的高級票據都是無抵押的，利息每半年支付一次，在到期之前不需要按計劃支付本金。我們可在以下地址預付全部或部分高級債券100本金的百分比，連同應計利息和未付利息，以及任何適用的補足金額。
已支付的利息總額$155.2, $169.9、和$193.4分別在2022年、2021年和2020年。這與利息支出不同，因為資本化利息、利率合同的效力、債務發行成本和折扣的攤銷、其他債務費用的支付以及這個支付利息的時間。
我們的債務工具包含某些公約限制，包括利息覆蓋率。我們的財務契約限制在2021年8月進行了修訂，取消了槓桿率，同時簽訂了20億美元的無擔保循環信貸安排。我們遵守了所有的公約。
注8：養卹金和其他退休後福利
我們已經確定了覆蓋某些美國和加拿大員工的福利養老金計劃。養老金福利以僱員的服務年限和補償水平為基礎。我們的計劃的資金來源符合適用的政府法規的資金要求。
除了提供養老金福利外，我們還贊助了幾個無資金支持的退休後計劃，為某些美國和加拿大退休員工提供醫療保健和人壽保險福利。這些計劃是繳費計劃，退休人員繳費定期調整，幷包含其他費用分擔特徵，如免賠額和共同保險。承保員工一般都有資格享受這些福利當他們年滿55歲並獲得10年計入貸記的服務年限時.
下表彙總了定期福利淨費用的構成部分以及與固定福利養卹金和其他退休後計劃有關的累計其他綜合收益(損失)的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 其他退休後福利 |
| | 截至四月三十日止年度， | | 截至四月三十日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 服務成本 | $ | 1.7 | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.6 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.8 | |
| 利息成本 | 12.4 | | | 14.4 | | | 20.9 | | | 1.3 | | | 1.8 | | | 2.3 | |
| 計劃資產的預期回報 | (15.9) | | | (19.3) | | | (24.1) | | | — | | | — | | | — | |
| 攤銷先前服務費用(貸方) | 0.9 | | | 0.9 | | | 0.9 | | | (0.6) | | | (1.0) | | | (1.1) | |
| 精算淨損失(收益)攤銷 | 6.9 | | | 10.9 | | | 7.9 | | | (0.4) | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | |
| 結算損失(收益) | 10.8 | | | 35.5 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | |
| 離職福利成本 | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | |
| 定期淨收益成本 | $ | 16.8 | | | $ | 44.2 | | | $ | 7.5 | | | $ | 1.5 | | | $ | 2.6 | | | $ | 2.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
年確認的計劃資產和福利負債的其他變化
所得税前累計其他綜合收益(虧損)： | | | | | | | | |
| 本年度產生的前期服務信用(成本) | $ | (0.4) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 本年度內產生的淨精算收益(虧損) | 30.4 | | | 14.3 | | | (51.6) | | | 8.2 | | | 5.9 | | | (4.4) | |
| 攤銷先前服務費用(貸方) | 0.9 | | | 0.9 | | | 0.9 | | | (0.6) | | | (1.0) | | | (1.1) | |
| 精算淨損失(收益)攤銷 | 6.9 | | | 10.9 | | | 7.9 | | | (0.4) | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | |
| 結算損失(收益) | 10.8 | | | 35.5 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | |
| 外幣折算 | — | | | (1.5) | | | 1.1 | | | (0.1) | | | 0.2 | | | — | |
| 年度淨變動率 | $ | 48.6 | | | $ | 60.1 | | | $ | (41.6) | | | $ | 7.1 | | | $ | 5.1 | | | $ | (5.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
確定定期淨收益成本時使用的加權平均假設： | | | | | | | | |
| 美國的計劃： | | | | | | | | | | | |
| 用於確定福利義務的貼現率 | 3.13 | % | | 3.05 | % | | 3.99 | % | | 2.97 | % | | 2.98 | % | | 3.91 | % |
| 用於確定服務成本的貼現率 | 3.53 | | | 3.34 | | | 4.20 | | | 3.20 | | | 3.18 | | | 4.07 | |
| 用於確定利息成本的貼現率 | 2.40 | | | 2.54 | | | 3.61 | | | 2.07 | | | 2.42 | | | 3.47 | |
| 計劃資產的預期回報 | 4.59 | | | 4.96 | | | 5.28 | | | — | | | — | | | — | |
| 補償增值率 | 3.55 | | | 3.58 | | | 3.56 | | | — | | | — | | | — | |
| 加拿大的計劃： | | | | | | | | | | | |
| 用於確定福利義務的貼現率 | 2.15 | % | | 2.95 | % | | 3.21 | % | | 3.03 | % | | 2.93 | % | | 3.19 | % |
| 用於確定服務成本的貼現率 | — | | | 3.06 | | | 3.29 | | | 3.52 | | | 3.19 | | | 3.44 | |
| 用於確定利息成本的貼現率 | 1.95 | | | 2.47 | | | 2.86 | | | 2.32 | | | 2.46 | | | 2.86 | |
| 計劃資產的預期回報 | 1.70 | | | 3.00 | | | 5.00 | | | — | | | — | | | — | |
| 補償增值率 | — | | | 3.00 | | | 3.00 | | | — | | | — | | | — | |
我們在退休後計劃的平均預期未來既得服務期內攤銷收益和虧損。對於由不到5%的活躍參與者組成的計劃，使用平均預期壽命而不是平均預期未來服務期。
我們使用4月30日的衡量日期來確定固定福利養老金和其他退休後福利計劃的資產和福利義務。下表列出了合併資產負債表中確認的各計劃的合併狀況。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定收益養老金計劃 | | 其他退休後福利 |
| | 截至四月三十日止年度， | | 截至四月三十日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 福利義務的變化： | | | | | | | |
| 年初的福利義務 | $ | 546.8 | | | $ | 652.3 | | | $ | 69.6 | | | $ | 74.5 | |
| 服務成本 | 1.7 | | | 1.8 | | | 1.2 | | | 1.8 | |
| 利息成本 | 12.4 | | | 14.4 | | | 1.3 | | | 1.8 | |
| 修正 | 0.4 | | | — | | | — | | | — | |
精算損失(收益) (A) | (62.4) | | | 10.8 | | | (8.2) | | | (5.9) | |
| 已支付的福利 | (25.4) | | | (35.9) | | | (4.1) | | | (3.4) | |
| | | | | | | |
| 安置點 | (44.1) | | | (101.2) | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 外幣折算調整 | — | | | 4.6 | | | (0.1) | | | 0.8 | |
| 年終福利義務 | $ | 429.4 | | | $ | 546.8 | | | $ | 59.7 | | | $ | 69.6 | |
| 計劃資產變動： | | | | | | | |
| 年初計劃資產的公允價值 | $ | 397.8 | | | $ | 471.6 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 計劃資產的實際回報率 | (16.1) | | | 44.5 | | | — | | | — | |
| 公司繳費 | 5.3 | | | 13.1 | | | 4.1 | | | 3.4 | |
| 已支付的福利 | (25.4) | | | (35.9) | | | (4.1) | | | (3.4) | |
| 安置點 | (44.1) | | | (101.2) | | | — | | | — | |
| 外幣折算調整 | (0.4) | | | 5.7 | | | — | | | — | |
| 計劃資產年終公允價值 | $ | 317.1 | | | $ | 397.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 計劃的資金狀況 | $ | (112.3) | | | $ | (149.0) | | | $ | (59.7) | | | $ | (69.6) | |
| 固定收益養老金 | $ | (114.9) | | | $ | (151.9) | | | $ | — | | | $ | — | |
| 其他非流動資產 | 6.6 | | | 7.5 | | | — | | | — | |
| 應計補償 | (4.0) | | | (4.6) | | | (5.5) | | | (5.3) | |
| 其他退休後福利 | — | | | — | | | (54.2) | | | (64.3) | |
| 淨收益負債 | $ | (112.3) | | | $ | (149.0) | | | $ | (59.7) | | | $ | (69.6) | |
(A) 我們的固定收益養老金計劃和其他退休後福利的精算虧損和收益主要是由於在確定計劃債務時使用的貼現率的變化。
下表彙總了在綜合資產負債表中除所得税前的累計其他全面收益(虧損)中確認的金額。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定收益養老金計劃 | | 其他退休後福利 |
| 截至四月三十日止年度， | | 截至四月三十日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 精算淨收益(虧損) | $ | (92.4) | | | $ | (140.5) | | | $ | 19.3 | | | $ | 11.6 | |
| 以前的服務積分(成本) | (1.2) | | | (1.7) | | | 3.1 | | | 3.7 | |
| 在累計其他綜合收益(虧損)中確認的總額 | $ | (93.6) | | | $ | (142.2) | | | $ | 22.4 | | | $ | 15.3 | |
下表列出了在確定福利義務時使用的加權平均假設。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定收益養老金計劃 | | 其他退休後福利 |
| 截至四月三十日止年度， | | 截至四月三十日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 美國的計劃： | | | | | | | |
| 貼現率 | 4.59 | % | | 3.13 | % | | 4.52 | % | | 2.97 | % |
| 補償增值率 | 3.55 | | | 3.55 | | | — | | | — | |
| 利息貸記利率 | 4.50 | | | 4.50 | | | — | | | — | |
| 加拿大的計劃： | | | | | | | |
| 貼現率 | 2.41 | % | | 2.15 | % | | 4.50 | % | | 3.03 | % |
| | | | | | | |
2023年，假定的醫療保健趨勢比率為6.5百分比和4.5分別為美國和加拿大的計劃。65歲以下參與者的比率假設降至5.0年百分比2032對於美國的計劃，並保持在4.5加拿大計劃的百分比。醫療保健費用趨勢率假設會影響報告的其他退休後福利義務和定期其他退休後福利成本的金額。
下表列出了與我們的加拿大養老金和其他退休後福利計劃有關的選擇性信息，這些信息包含在第68頁和第69頁提供的綜合信息中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 固定收益養老金計劃 | | 其他退休後福利 |
| 截至四月三十日止年度， | | 截至四月三十日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 年終福利義務 | $ | 2.0 | | | $ | 2.0 | | | $ | 4.9 | | | $ | 6.1 | |
| 計劃資產年終公允價值 | 8.1 | | | 8.9 | | | — | | | — | |
| 計劃的資金狀況 | $ | 6.1 | | | $ | 6.9 | | | $ | (4.9) | | | $ | (6.1) | |
| 定期淨收益成本的構成部分： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 利息成本 | 0.1 | | | 0.9 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| 計劃資產的預期回報 | 0.1 | | | (1.1) | | | — | | | — | |
| 精算淨損失(收益)攤銷 | — | | | 0.4 | | | (0.1) | | | — | |
| 結算損失(收益) | — | | | 29.6 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 定期收益淨成本(信用) | $ | 0.2 | | | $ | 29.8 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
| 計劃資產的變化： | | | | | | | |
| 計劃資產的實際回報率 | $ | 0.3 | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 公司繳費 | (0.4) | | | (1.1) | | | 0.4 | | | 0.4 | |
| 已支付的福利 | (0.3) | | | (4.4) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
| 安置點 | — | | | (83.2) | | | — | | | — | |
| 外幣折算 | (0.4) | | | 5.7 | | | — | | | — | |
在2021年期間，我們轉移了82.6作為加拿大收購合同的一部分。集團年金合同是使用養老金信託基金的資產購買的。作為這項交易的結果，在2021年期間，我們確認了一筆非現金的税前結算費用$29.6加速累積的其他綜合收益(損失)中的未確認損失，否則將在以後各期間確認。這筆結算費用已列入合併收益表中的其他收入(費用)--淨額。我們做到了不確認2022年與加拿大收購合同相關的任何額外費用。我們預計將在2023年敲定受收購影響的加拿大養老金計劃的清盤，並預計與清盤相關的和解費用最低。
下表列出了與我們的固定收益養老金計劃相關的其他信息。 | | | | | | | | | | | |
| | 4月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 所有養老金計劃的累積福利義務 | $ | 423.9 | | | $ | 538.3 | |
| 累計福利義務超過計劃資產的計劃： | | | |
| 累積利益義務 | $ | 422.4 | | | $ | 536.9 | |
| 計劃資產的公允價值 | 309.0 | | | 388.9 | |
| 計劃的預計福利義務超過計劃資產的計劃： | | | |
| 預計福利義務 | $ | 427.8 | | | $ | 545.4 | |
| 計劃資產的公允價值 | 309.0 | | | 388.9 | |
我們對固定收益養老金計劃的資產採用總投資回報率方法。股票、固定收益和另類投資的組合被用來最大化風險水平的長期資產回報率。在確定固定收益養老金計劃資產的預期長期回報率時，我們考慮了歷史回報率、投資性質、資產配置和對未來投資策略的預期。實際回報率為(4.6)百分比和12.9分別為截至2022年4月30日和2021年4月30日的年度的百分比，其中不包括行政和投資費用。
我們目前的投資政策是投資於大約63固定收益證券佔資產的百分比，其餘主要投資於股權證券。
下表彙總了美國和加拿大固定收益養老金計劃的主要資產類別，以及這些資產的公允價值層次結構中按公允價值計量的水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級) | | 意義重大
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | 計劃2022年4月30日的資產 |
現金和現金等價物(A) | $ | 8.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8.1 | |
| 股權證券： | | | | | | | |
美國(B) | 29.8 | | | — | | | — | | | 29.8 | |
國際(C) | 33.3 | | | — | | | — | | | 33.3 | |
| 固定收益證券： | | | | | | | |
債券(D) | 187.3 | | | — | | | — | | | 187.3 | |
固定收益(E) | 6.6 | | | — | | | — | | | 6.6 | |
其他類型的投資(F) | — | | | 50.9 | | | — | | | 50.9 | |
| 按公允價值計量的金融資產總額 | $ | 265.1 | | | $ | 50.9 | | | $ | — | | | $ | 316.0 | |
以資產淨值計量的金融資產總額(G) | | | | | | | 1.1 | |
| 計劃總資產 | | | | | | | $ | 317.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價在
活躍的市場：
相同的資產
(1級) | | 意義重大
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | 計劃2021年4月30日的資產 |
現金和現金等價物(A) | $ | 10.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10.1 | |
| 股權證券： | | | | | | | |
美國(B) | 49.9 | | | — | | | — | | | 49.9 | |
國際(C) | 57.4 | | | — | | | — | | | 57.4 | |
| 固定收益證券： | | | | | | | |
債券(D) | 224.5 | | | — | | | — | | | 224.5 | |
固定收益(E) | 13.6 | | | — | | | — | | | 13.6 | |
其他類型的投資(F) | — | | | 39.9 | | | — | | | 39.9 | |
| 按公允價值計量的金融資產總額 | $ | 355.5 | | | $ | 39.9 | | | $ | — | | | $ | 395.4 | |
以資產淨值計量的金融資產總額 (G) | | | | | | | 2.4 | |
| 計劃總資產 | | | | | | | $ | 397.8 | |
(A) 這一類別包括期限為三個月或以下的貨幣市場資產，並被歸類為1級資產。基於這些資產的短期性質，賬面價值接近公允價值。
(B) 這一類別投資於普通股和指數基金的多元化投資組合，這些基金主要投資於市值範圍廣泛的美國股票，與標準普爾500指數和/或各種羅素指數中的股票相似，並在活躍的交易所進行交易。一級資產的估值採用活躍市場中相同證券的報價市場價格。
(C) 這一類別主要投資於在美國境外外國發行人活躍的交易所交易的普通股和其他股權證券。該基金主要投資於發達國家，但也可能投資於新興市場。一級資產的估值採用活躍市場中相同證券的報價市場價格。
(D) 這一類別主要由債券基金組成，這些基金尋求複製存續期範圍為10至13年內，以及各種美國財政部單獨交易的登記利息和本金持有，具有廣泛的到期日。這些資產按活躍市場中相同證券的報價市場價格進行估值，並被歸類為1級資產。
(E) 這一類別由固定收益基金組成，這些基金主要投資於非美國發行人的政府相關債券，包括對加拿大和新興市場的投資。這些資產按活躍市場中相同證券的報價市場價格進行估值，並被歸類為1級資產。
(F) 這一類別由房地產基金和共同集體信託基金組成，前者投資於加拿大市場，後者投資於直接商業地產基金。投資於直接商業地產的房地產基金和集合信託基金被歸類為2級資產，據此，標的證券分別根據活躍市場中相同證券的市場報價和普通集合信託的基礎投資的市場報價進行估值。
(G) 這一類別由私募股權基金和私人有限投資合夥組成，私募股權基金主要由公司融資和風險投資基金中的有限合夥權益組成。私募股權基金和私人有限投資合夥企業的公允價值估計基於標的基金的資產淨值。此外，作為一種實際的權宜之計，相當於我們的固定收益計劃在合夥人資本中的所有權權益，淨資產的比例份額被歸屬，並得到我們的審查進一步證實。私募股權基金和私人有限投資合夥企業不可贖回，本金的返還基於標的資產的清算。根據ASU 2015-07，私募股權基金和私人有限投資合夥企業從按公允價值計量的金融資產總額中剔除，並單獨披露。
2023年，我們預計將做出#美元的貢獻80.0為我們的美國合格固定收益養老金計劃增加資金，同時直接支付約$9.6。此外，我們預計將從固定收益養卹金和其他退休後福利計劃中支付以下款項：44.0 in 2023, $41.0 in 2024, $38.3 in 2025, $36.9 in 2026, $35.8 in 2027, and $176.0從2028年到2032年。
多僱主養老金計劃：我們參與了一多僱主養老金計劃、烘焙和糖果聯盟和工業國際養老基金(“烘焙和糖果聯盟基金”)(52-6118572)，向某些工會僱員提供確定的福利。在2022年至2021年期間，總共為2.6及$2.5分別為該計劃提供了捐款，我們預計捐款為#美元。2.5 in 2023.
參加多僱主養老金計劃的風險不同於參加單僱主養老金計劃的風險。例如，一個僱主向多僱主計劃繳納的資產可用於向其他參加僱主的僱員提供福利，如果參加僱主停止向該計劃繳費，
計劃中可分配給退出僱主的資金不足的債務可能是其餘參加計劃的僱主的責任。此外，如果我們停止參加多僱主養老金計劃，我們可能需要根據我們在計劃資金不足狀態下的可分配份額向計劃支付一筆金額，稱為提取負債。
2006年的《養卹金保護法》根據計劃的當前資金和預計資金，對多僱主養老金計劃的籌資狀況進行了排名。如果計劃的當前資金百分比低於65%，則該計劃處於紅色區域(關鍵)。如果一個計劃的當前資金百分比低於80%，或者預計七年內出現信貸餘額赤字，則該計劃處於黃區(瀕危)。如果一個計劃的當前資金百分比超過80%，並且在七年內沒有預計的信貸餘額赤字，則該計劃處於綠區(健康)。開發區的地位是基於計劃的年終，而不是我們的財政年終。區域狀態基於我們從該計劃收到的信息，並由該計劃的精算師認證。在2021年曆年，烘焙和糖果聯盟基金處於紅區狀態，因為目前的供資狀況是48.5百分比。已經實施了一項資金改善計劃或康復計劃。
注9：衍生金融工具
我們面臨市場風險，如大宗商品價格、外幣匯率和利率的變化。為了管理與這些風險敞口相關的波動性，我們進行了各種衍生品交易。我們已經制定了政策，定義了我們可以進入的可接受的工具類型，並建立了控制措施，以限制我們的市場風險敞口。
商品衍生品：我們參與大宗商品衍生品交易，以管理價格波動，並降低與主要原材料的預期庫存購買相關的未來現金流的變異性，特別是青咖啡、豆粕、玉米、小麥和食用油。我們還進行大宗商品衍生品交易，以管理包括柴油和天然氣在內的能源投入成本的價格風險。我們的衍生工具的到期日一般不到一年.
我們沒有資格對大宗商品衍生品進行對衝會計處理，因此，衍生品的收益和損失立即在收益中確認。儘管我們不進行對衍生品頭寸進行對衝會計所需的評估，但我們相信，我們所有的大宗商品衍生品都是對我們風險敞口的經濟對衝。
被套期保值的商品與衍生工具的價格變動呈高度負相關。因此，我們預計隨着時間的推移，衍生品估計公允價值的任何收益或虧損通常將被相關風險的估計公允價值的增加或減少所抵消。
外匯衍生品：我們利用外幣衍生品來管理外幣匯率波動對主要與購買某些原材料和製成品有關的未來現金支付的影響。這些合同的到期日通常不到一年。我們沒有資格將用於管理外匯風險的工具用於對衝會計處理。
利率衍生工具：我們利用衍生工具管理與預期債務交易相關的利率風險，以及管理長期債務公允價值的變化。在利率合同開始時，對該工具進行評估和記錄，以獲得合格的對衝會計處理。如果合同被指定為現金流對衝，合同的按市值計價的收益或虧損通常會遞延，並作為累計其他全面收益(虧損)的組成部分計入，並在對衝交易影響收益的期間重新分類為利息支出。如果合同被指定為公允價值對衝，合同在資產負債表上按公允價值確認，公允價值的變化在利息支出中確認。一般來説，合同公允價值的變動等同於標的債務的公允價值變動，對收益沒有淨影響。
下表列出了未平倉衍生工具合約的名義總值。 | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 |
| 商品合同 | $ | 2,086.2 | | | $ | 861.0 | |
| 外幣兑換合約 | 91.3 | | | 88.4 | |
| | | |
下表載列於綜合資產負債表確認的衍生工具的公允價值總額。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | April 30, 2022 |
| | 其他
當前
資產 | | 其他
當前
負債 | | 其他
非電流
資產 | | 其他
非電流
負債 |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | |
| 商品合同 | $ | 45.4 | | | $ | 22.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 外幣兑換合約 | 1.7 | | | — | | | — | | | — | |
| 總衍生工具 | $ | 47.1 | | | $ | 22.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | April 30, 2021 |
| | 其他
當前
資產 | | 其他
當前
負債 | | 其他
非電流
資產 | | 其他
非電流
負債 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具： | | | | | | | |
| 商品合同 | $ | 52.6 | | | $ | 13.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 外幣兑換合約 | 0.1 | | | 3.7 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 總衍生工具 | $ | 52.7 | | | $ | 16.9 | | | $ | — | | | $ | — | |
我們已選擇不抵銷我們的交易所交易衍生工具和我們與同一交易對手簽署的現金保證金賬户確認的公允價值金額，這些賬户通常受可強制執行的淨值協議的約束。我們被要求維持現金保證金賬户，為結算我們的未平倉頭寸提供資金。於2022年4月30日，我們的現金保證金賬户為抵押品質押品54.6，在2021年4月30日，我們的現金保證金賬户代表收到的抵押品$10.8，計入綜合資產負債表中的其他流動資產。現金保證金賬户餘額的變化計入合併現金流量表中的其他淨額投資活動。如果我們與個別交易對手的所有未平倉合約出現違約及即時淨結清，我們的所有衍生工具負債將由我們基於與個別交易對手的淨資產或負債頭寸的衍生資產頭寸或保證金賬户完全抵銷。與衍生工具結算相關的現金流量與相關對衝項目的現金流量歸類於同一列表項，該項目屬於綜合現金流量表中的經營活動。
經濟限制語
下表列出了在未被指定為對衝工具的衍生品上銷售的產品在成本中確認的淨收益和淨虧損。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 商品合約的衍生產品收益(損失) | $ | 74.1 | | | $ | 101.4 | | | $ | (31.4) | |
| 外幣兑換合約衍生收益(虧損) | 4.2 | | | (8.8) | | | 2.3 | |
| 在銷售產品成本中確認的衍生品收益(損失)總額 | $ | 78.3 | | | $ | 92.6 | | | $ | (29.1) | |
商品及外幣匯兑衍生工具損益在分部經營業績以外的未分配衍生工具損益中列報，直至出售相關存貨為止。當時，我們將對衝損益從未分配的衍生品損益重新歸類為分段利潤，使我們的部門能夠實現對衝的經濟效果，而不會經歷任何按市值計價的波動。下表顯示了累計未分配衍生工具損益的淨變化。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 已確認並歸類為未分配的衍生工具淨收益(損失) | $ | 78.3 | | | $ | 92.6 | | | $ | (29.1) | |
| 減去：淨衍生收益(虧損)重新分類為部門營業利潤 | 101.7 | | | (1.0) | | | (48.7) | |
| 累計未分配衍生工具淨損益變動 | $ | (23.4) | | | $ | 93.6 | | | $ | 19.6 | |
累計未分配衍生工具淨收益為#美元。37.3及$60.7分別在2022年4月30日和2021年4月30日。
現金流對衝
2020年，我們終止了利率合同，同時終止了2030年3月15日和2050年3月15日到期的高級債券的定價。它們被指定為現金流對衝，用於管理我們對與預期債務融資相關的利率波動的敞口。終止合同導致税前虧損#美元。239.8已遞延，並作為累計其他全面收益(虧損)的一部分計入，並在債務期限內作為利息支出攤銷。
2018年，我們終止了與2027年12月15日到期的高級債券定價同時進行的國庫鎖，這被指定為現金流對衝，用於管理我們對利率波動的敞口。終止合同產生的税前收益為#美元。2.7已遞延，並作為累計其他全面收益(虧損)的一部分計入，並作為債務有效期內利息支出的減少額攤銷。
下表列出了以前指定為現金流對衝的所有合同確認的税前損益。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 在其他全面收益(虧損)中確認的收益(虧損) | $ | — | | | $ | — | | | $ | (190.7) | |
減去：收益(虧損)從累積的其他綜合收益(虧損)重新分類為利息支出-淨額 (A) | (13.7) | | | (13.8) | | | (2.1) | |
減去：收益(虧損)從累積的其他全面收入重新分類到其他(費用)-淨額 (B) | 0.6 | | | — | | | — | |
| 累計其他綜合收益變動(虧損) | $ | 13.1 | | | $ | 13.8 | | | $ | (188.6) | |
(A)利息支出--綜合收益表中列報的淨額為#美元160.9, $177.1、和$189.2分別在2022年、2021年和2020年。
(B)合併收益表中列報的其他費用--淨額為#美元19.1, $37.8、和$7.2分別在2022年、2021年和2020年。如附註7：債務和融資安排所述，重新定級與2022年債務清償有關。
包括在2022年4月30日和2021年4月30日的累計其他全面收益(虧損)的組成部分是遞延税前淨虧損#美元。214.2及$227.3，分別與終止的利率合約有關。在累計其他綜合收益(虧損)中確認的相關税收利益淨額為#美元50.3及$52.5分別在2022年4月30日和2021年4月30日。大約$13.5將在未來12個月內確認與終止的利率合同有關的税前淨虧損。
公允價值對衝
2015年，我們終止了2021年10月15日到期的高級票據的利率互換，該利率互換被指定為公允價值對衝，用於對衝債務公允價值的變化。由於提前終止，我們收到了#美元。58.1現金，其中包括$4.6應計和預付利息。終止時的收益被記錄為長期債務餘額的增加，並在債務存續期內確認為利息支出的減少。截至2022年第二季度，我們已完全確認了以下收益：53.5，其中$4.0, $8.4、和$8.1分別於2022年、2021年和2020年被認可。
附註10：其他金融工具和公允價值計量
除衍生品外，可能使我們面臨高度集中信用風險的金融工具主要包括現金投資、短期借款和貿易應收賬款。這些金融工具的賬面價值接近公允價值。除長期債務外，我們的其餘金融工具在綜合資產負債表中按估計公允價值確認。
下表提供了有關我們金融工具的賬面價值和公允價值的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | April 30, 2022 | | April 30, 2021 |
| | 攜帶
金額 | |
公允價值 | | 攜帶
金額 | |
公允價值 |
| 有價證券和其他投資 | $ | 26.6 | | | $ | 26.6 | | | $ | 31.0 | | | $ | 31.0 | |
| 衍生金融工具-淨額 | 24.8 | | | 24.8 | | | 35.8 | | | 35.8 | |
| 長期債務總額 | (4,310.6) | | | (3,977.7) | | | (4,669.7) | | | (5,034.5) | |
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。估值技術基於可觀察和不可觀察的輸入。可觀察到的輸入反映了來自獨立來源的容易獲得的數據，而不可觀察到的輸入反映了我們的市場假設。
下表概述了我們的金融工具的公允價值和公允價值計量所屬的公允價值層次內的水平。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價在
活躍的市場
對於相同的
資產(1級) | | 意義重大
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | 公允價值在 April 30, 2022 |
有價證券和其他投資：(A) | | | | | | | |
| 股票共同基金 | $ | 5.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5.7 | |
| 市政義務 | — | | | 19.9 | | | — | | | 19.9 | |
| 貨幣市場基金 | 1.0 | | | — | | | — | | | 1.0 | |
衍生金融工具：(B) | | | | | | | |
| 商品合同--淨額 | 23.4 | | | (0.3) | | | — | | | 23.1 | |
| 外幣兑換合約--淨額 | 0.2 | | | 1.5 | | | — | | | 1.7 | |
長期債務總額(C) | (3,977.7) | | | — | | | — | | | (3,977.7) | |
| 按公允價值計量的金融工具總額 | $ | (3,947.4) | | | $ | 21.1 | | | $ | — | | | $ | (3,926.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價在
活躍的市場
對於相同的
資產(1級) | | 意義重大
可觀察到的
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見
輸入量
(3級) | | 2021年4月30日的公允價值 |
有價證券和其他投資：(A) | | | | | | | |
| 股票共同基金 | $ | 6.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6.3 | |
| 市政義務 | — | | | 24.4 | | | — | | | 24.4 | |
| 貨幣市場基金 | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
衍生金融工具：(B) | | | | | | | |
| 商品合同--淨額 | 39.4 | | | — | | | — | | | 39.4 | |
| 外幣兑換合約--淨額 | (0.4) | | | (3.2) | | | — | | | (3.6) | |
| | | | | | | |
長期債務總額(C) | (5,034.5) | | | — | | | — | | | (5,034.5) | |
| 按公允價值計量的金融工具總額 | $ | (4,988.9) | | | $ | 21.2 | | | $ | — | | | $ | (4,967.7) | |
(A)有價證券和其他投資包括為支付與不合格退休計劃相關的福利而維持的基金。這些基金包括在活躍市場上市的股票證券、第三方使用估值技術對市政債券進行估值的債券，這些債券使用的投入主要來自可觀察到的市場數據或得到可觀察到的市場數據的證實，以及期限不超過三個月的貨幣市場基金。基於這些貨幣市場基金的短期性質，賬面價值接近公允價值。截至2022年4月30日，我們的市政債務計劃到期如下：0.2 in 2023, $1.9 in 2024, $1.8 in 2025, $2.1 in 2026, $4.42027年，剩餘的美元9.5在2028年及以後。欲瞭解更多信息，請參閲附註1：會計政策中的有價證券和其他投資。
(B)一級商品和外幣外匯衍生品按活躍市場中相同工具的報價市場價格進行估值。二級商品和外幣外匯衍生品的估值採用活躍市場中類似資產或負債的報價。有關更多信息，請參閲附註9：衍生金融工具。
(C)長期債券由公開發行的優先債券組成，這些債券在活躍的二級市場交易，並使用報價進行估值。更多信息，見附註7：債務和融資安排。
我們確認的減值費用為#美元。150.42022年期間與瑞秋·雷·紐崔什美國零售寵物食品細分市場中的品牌。於2021年期間，我們確認減值費用為$3.8與美國零售消費食品部門內的一個非實質性商標相關，並於2020年確認減值費用1美元52.4與被剝離的自然平衡美國零售寵物食品細分市場中的品牌。這些費用在我們的合併收益表中作為非現金費用計入。我們利用基於管理層最佳估計和假設的第三級投入來估計無限存續商標的公允價值。欲瞭解更多信息，請參閲附註1：會計政策中的商譽和其他無形資產以及附註6：商譽和其他無形資產。
注11：租約
我們主要通過經營租賃協議租賃某些倉庫、製造設施、辦公空間、設備和車輛。我們已選擇不承認資產負債表上期限為12個月或以下的租賃。相反，我們以直線基礎確認租賃期限內的相關租賃費用。
雖然我們的大部分使用權資產和租賃負債餘額包括帶有續期選擇權的租賃，但這些可選期限通常不會影響租賃期限，因為我們不能合理地確定是否行使這些期限。某些租約還包括購買租賃物業的終止條款或選項。由於我們不能合理地確定是否行使這些類型的期權，因此最低租賃付款不包括與這些終止或購買期權相關的任何金額。我們的租賃協議一般不包含剩餘價值擔保或實質性的限制性契約。
我們通過評估是否存在我們在協議期限內控制的已識別資產來確定協議在開始時是否為租賃或包含租賃。當出租人將確定的資產提供給我們使用時，租賃開始。我們通常將租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行會計處理。最低租賃支付不包括取決於指數或費率的可變租賃支付。
由於租賃中隱含的利率不能很容易地為我們的大部分租賃確定，我們利用我們的遞增借款利率，使用租賃開始日可獲得的信息來呈現價值租賃付款。在確定這個抵押利率時，我們會考慮我們的信用評級和當前的經濟環境。截至2022年4月30日，我們已經簽訂了與一座商業建築相關的租賃承諾，該建築將用於水果加工，並於2023年第一季度開始。
下表列出了合併資產負債表中確認的使用權資產和租賃負債。
| | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| 2022 | | 2021 |
| 經營性租賃使用權資產 | $ | 106.5 | | | $ | 142.0 | |
| 經營租賃負債： | | | |
| 流動經營租賃負債 | $ | 40.1 | | | $ | 41.1 | |
非流動經營租賃負債 | 76.2 | | | 112.8 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 116.3 | | | $ | 153.9 | |
| | | |
| 融資租賃使用權資產： | | | |
機器和設備 | $ | 8.1 | | | $ | 9.8 | |
累計折舊 | (4.3) | | | (5.5) | |
| 物業、廠房和設備合計 | $ | 3.8 | | | $ | 4.3 | |
| 融資租賃負債： | | | |
其他流動負債 | $ | 1.4 | | | $ | 1.8 | |
其他非流動負債 | 2.5 | | | 2.5 | |
| 融資租賃負債總額 | $ | 3.9 | | | $ | 4.3 | |
下表彙總了租賃費用的構成。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營租賃成本 | $ | 43.8 | | | $ | 45.4 | | | $ | 51.7 | |
| 融資租賃成本： | | | | | |
| 使用權資產攤銷 | 2.0 | | | 2.4 | | | 2.8 | |
租賃負債利息 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
| 可變租賃成本 | 21.6 | | | 23.2 | | | 22.9 | |
| 短期租賃成本 | 43.5 | | | 37.6 | | | 35.2 | |
| 轉租收入 | (1.5) | | | (3.7) | | | (4.3) | |
| 淨租賃成本 | $ | 109.5 | | | $ | 105.0 | | | $ | 108.5 | |
下表列出了與租賃有關的現金流量和非現金信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | | | | | |
來自經營租賃的經營現金流 | $ | 45.6 | | | $ | 45.7 | | | $ | 50.8 | |
| 融資租賃的營運現金流 | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
融資租賃產生的現金流 | 2.1 | | | 2.6 | | | 2.8 | |
| 以新的租賃負債換取的使用權資產： | | | | | |
| 經營租約 | 7.2 | | | 34.8 | | | 57.0 | |
融資租賃 | 1.8 | | | 1.1 | | | 2.6 | |
下表按會計年度彙總了我們租賃負債的到期日。 | | | | | | | | | | | |
| April 30, 2022 |
| 經營租約 | | 融資租賃 |
| 2023 | $ | 42.2 | | | $ | 1.4 | |
| 2024 | 30.6 | | | 1.1 | |
| 2025 | 21.6 | | | 0.8 | |
| 2026 | 18.9 | | | 0.4 | |
| 2027 | 5.4 | | | 0.1 | |
| 2028年及以後 | 2.7 | | | 0.2 | |
| 未貼現的最低租賃付款總額 | $ | 121.4 | | | $ | 4.0 | |
| 減去：推定利息 | 5.1 | | | 0.1 | |
| 租賃負債 | $ | 116.3 | | | $ | 3.9 | |
下表列出了加權平均剩餘租賃期限和貼現率。 | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| 2022 | | 2021 |
| 加權平均剩餘租賃年限(年)： | | | |
經營租約 | 3.6 | | 4.4 |
| 融資租賃 | 3.3 | | 3.1 |
| | | |
| 加權平均貼現率： | | | |
| 經營租約 | 2.5 | % | | 2.5 | % |
融資租賃 | 2.1 | % | | 2.6 | % |
附註12：以股份支付
我們規定向關鍵員工和非員工董事提供基於股權的激勵。目前，這些激勵包括限制性股票、限制性股票單位(也可以稱為遞延股票單位)、業績單位和股票期權。在2022年，這些獎勵是通過2020年股權和激勵性薪酬計劃(“2020計劃”)管理的，該計劃於2020年8月由我們的股東批准。上一份2010年股權及激勵性薪酬計劃(“2010計劃”)於2020年11月到期，2020計劃於2020年11月生效，屆時2010計劃下剩餘可供發行的普通股轉移至2020計劃。2021年期間，通過2010年計劃和2020年計劃管理獎項。這些計劃下的獎勵可以是股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效股票、績效單位、激勵獎勵和其他基於股票的獎勵，也可以授予我們的非僱員董事、顧問、高級管理人員和其他員工。授予非僱員董事的遞延股票單位立即歸屬，並連同記入這些遞延股票單位的股息，在作為非僱員董事的服務終止時以普通股的形式支付。在2022年4月30日，有4,247,728根據2020年計劃，可供未來發行的股票。
根據2020年計劃，我們可以選擇通過從國庫發行普通股、發行新的公司普通股或從國庫發行普通股和新的公司普通股的組合來解決基於股票的獎勵。
股票期權：根據2020年的計劃，我們批准了152,9712022年期間的股票期權，根據2010年的計劃，我們授予了296,619和193,8312021年和2020年的股票期權。2022年、2021年和2020年授予的股票期權在一段時間內按比例授予三年。所有已授予的股票期權的行使價等於股票在授予日的市值，所有已授予和已發行的股票期權的合同期限為10好幾年了。
每個股票期權的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估計，並對授予的股票期權採用以下加權平均假設： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 預期波動率(%) | 24.0 | % | | 23.0 | % | | 20.1 | % |
| 股息率(%) | 2.7 | % | | 3.2 | % | | 2.8 | % |
| 無風險利率(%) | 1.0 | % | | 0.4 | % | | 1.9 | % |
| 股票期權的預期年限(年) | 6.0 | | | 6.0 | | | 6.0 | |
預期波動率是根據FASB ASC 718的規定計算的，薪酬--股票薪酬，基於對歷史和隱含波動性的考慮。股票期權的預期壽命代表從授予之日到期權預期行權日之間的一段時間。這是用一種簡化的方法計算的，即利用歸屬日期和合同期限結束之間的中點來計算預期期限。
下表是我們股票期權活動的摘要。 | | | | | | | | | | | |
| 數量
股票期權 | | 加權平均
行權價格 |
| 在2021年5月1日未償還 | 720,083 | | | $ | 113.48 | |
| 授與 | 152,971 | | | 135.53 | |
| 已鍛鍊 | (145,312) | | | 112.22 | |
| | | |
在2022年4月30日未償還 | 727,742 | | | $ | 118.37 | |
可於2022年4月30日行使 | 343,526 | | | $ | 115.23 | |
股票期權的內在價值是指標的股票的市值超過股票期權行權價格的金額。已發行和可行使的股票期權的總內在價值為$。13.5及$7.5在…
分別為2022年4月30日，平均剩餘合同期限為7.0年和5.4分別是幾年。2022年、2021年和2020年期間行使的股票期權的總內在價值為$3.6, $0.6、和$0.2，分別為。我們普通股在2022年最後一個交易日的收盤價為1美元。136.93每股。2022年期間授予的股票期權的加權平均授予日期公允價值為#美元。22.46每個選項。
與股票期權有關的補償成本在從授予之日起至必要服務期末的服務期間按比例確認。在2022、2021和2020年間，我們確認的補償成本為3.0, $2.3、和$1.3,
分別為。與股票期權費用相關的税收優惠為$0.7, $0.5、和$0.3分別為2022年、2021年和2020年。截至2022年4月30日，我們有未確認的補償成本$3.8與2022年、2021年和2020年授予的股票期權相關。
從股票期權行使中收到的現金為#美元16.3, $4.5、和$7.1截至2022年4月30日、2021年4月30日和2020年4月30日的年度。
其他股權獎： 下表是我們的限制性股票、遞延股票單位和業績單位的摘要。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 受限
股票
和延期
股票單位 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值
每股 | | 性能
單位 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值
每股 |
在2021年5月1日未償還 | 598,738 | | | $ | 116.54 | | | 325,453 | | | $ | 118.21 | |
| 授與 | 66,514 | | | 135.10 | | | 171,907 | | | 135.53 | |
| | | | | | | |
| 既得 | (179,584) | | | 121.07 | | | — | | | — | |
| 被沒收 | (54,613) | | | 118.71 | | | (34,883) | | | 123.90 | |
在2022年4月30日未償還 | 431,055 | | | $ | 117.24 | | | 462,477 | | | $ | 124.22 | |
2022年、2021年和2020年歸屬的股票期權以外的股權獎勵的加權平均授予日期公允價值為$21.7, $23.1、和$14.7，分別為。限制性股票、遞延股票單位和業績單位的加權平均授予日公允價值為授予日最高和最低股價的平均值。2022年、2021年和2020年歸屬的股票期權以外的股權獎勵的公允價值為$24.0, $19.7、和$14.5，分別為。下表彙總了授予的股權獎勵的加權平均公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， | 受限
股票
和延期
股票單位 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值
每股 | | 性能
單位 | | 加權的-
平均值
授予日期
公允價值
每股 |
| 2022 | 66,514 | | | $ | 135.10 | | | 171,907 | | | $ | 135.53 | |
| 2021 | 83,188 | | | 110.66 | | | 194,786 | | | 113.70 | |
| 2020 | 245,945 | | | 121.19 | | | 168,212 | | | 123.68 | |
根據我們新的長期激勵薪酬計劃，2022年、2021年和2020年授予的限制性股票和遞延股票單位按比例超過三年自授予之日起生效。剩餘的限制性股票和遞延股票單位一般歸屬於四年從授予之日起或在達到確定的年齡和服務年限時，受某些保留要求的限制。2022年、2021年和2020年授予的績效單位三年從授予之日起，根據服務期內的業績，在歸屬時轉換為普通股。業績單位的業績目標是基於調整後的每股收益和投資資本回報率目標。股息等價物從授予之日起在業績單位累積，但參與者只有在獎勵授予的情況下才能收到付款。
注13：所得税
所得税前收入如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 國內 | $ | 806.0 | | | $ | 1,176.6 | | | $ | 986.7 | |
| 外國 | 37.8 | | | (4.7) | | | 40.0 | |
| 所得税前收入 | $ | 843.8 | | | $ | 1,171.9 | | | $ | 1,026.7 | |
所得税準備金的組成部分如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 當前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 201.8 | | | $ | 251.3 | | | $ | 188.7 | |
| 外國 | 9.2 | | | 11.7 | | | 8.5 | |
| 州和地方 | 39.0 | | | 46.7 | | | 42.4 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | (48.1) | | | (3.3) | | | 7.1 | |
| 外國 | 0.3 | | | (7.9) | | | 0.6 | |
| 州和地方 | 9.9 | | | (2.9) | | | (0.1) | |
| 所得税支出(福利)合計 | $ | 212.1 | | | $ | 295.6 | | | $ | 247.2 | |
法定聯邦所得税率和有效所得税率的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至四月三十日止年度， |
| (佔税前收入的百分比) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 法定聯邦所得税率 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
出售Crisco業務 | — | | | 4.5 | | | — | |
出售自然平衡業務 | — | | | (3.0) | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 州和地方所得税 | 2.6 | | | 2.9 | | | 3.3 | |
| 內部重組產生的遞延税項支出 | 2.0 | | | — | | | — | |
| | | | | |
| 其他項目--淨額 | (0.5) | | | (0.2) | | | (0.2) | |
| 有效所得税率 | 25.1 | % | | 25.2 | % | | 24.1 | % |
| 已繳納的所得税 | $ | 233.0 | | | $ | 333.2 | | | $ | 227.1 | |
所得税支出為$212.12022年包括不利的遞延税收影響，主要與第三季度的內部法人簡化有關，以支持辦公室員工的多個工作地點和我們持續的戰略活動。所得税支出為$295.62021年包括與出售Crisco和自然平衡做生意。
在2020日曆期間，冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法和《2021年綜合撥款法案》都是為了應對新冠肺炎疫情和經濟低迷而頒佈的。這些法規包括取消美國《減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)的某些條款，對即將到期的税收優惠進行税收延期，以及其他税收條款，這些條款對我們的影響很小。我們會繼續留意未來因應“新冠肺炎”及其他政策措施而採取的任何立法行動，以瞭解它們在立法改變時對所得税的影響。
我們是美國國税局提供的合規保證流程(CAP)計劃的自願參與者，目前正在接受截至2019年4月30日至2023年4月30日的納税年度的CAP考試。2019年之前的納税年度不再接受美國聯邦税務審查。除了有限的例外，我們不再接受州和地方司法管轄區2018年之前的納税年度以及外國司法管轄區2015年之前的納税年度的審查。
遞延所得税反映了用於財務報告的資產和負債的賬面金額與用於所得税報告的金額之間的臨時差異的税收影響。我們遞延税項資產和負債的重要組成部分如下： | | | | | | | | | | | |
| | 4月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 遞延税項負債： | | | |
| 無形資產 | $ | 1,303.5 | | | $ | 1,347.4 | |
| 物業、廠房和設備 | 174.7 | | | 187.9 | |
| 租契 | 21.8 | | | 27.4 | |
| 其他 | 19.2 | | | 16.2 | |
| 遞延税項負債總額 | $ | 1,519.2 | | | $ | 1,578.9 | |
| 遞延税項資產： | | | |
| 離職後和其他僱員福利 | $ | 66.2 | | | $ | 103.6 | |
| 税收抵免和虧損結轉 | 27.8 | | | 28.3 | |
| 無形資產 | 15.9 | | | 17.1 | |
| | | |
| | | |
| 對衝交易 | 47.6 | | | 43.4 | |
| | | |
| 租契 | 23.5 | | | 29.4 | |
| 其他 | 42.3 | | | 38.5 | |
| 遞延税項資產總額 | $ | 223.3 | | | $ | 260.3 | |
| 估值免税額 | (29.9) | | | (30.7) | |
| 遞延税項資產總額，減去備抵 | $ | 193.4 | | | $ | 229.6 | |
| 遞延税項淨負債 | $ | 1,325.8 | | | $ | 1,349.3 | |
我們評估我們所經營的每個司法管轄區的遞延税項資產的變現能力。年內，總估值免税額的減幅微乎其微。
我們做到了不在2022年期間將外國現金匯回美國。我們退還了$100.02021年從加拿大流入美國的外國現金，扣除美元5.0外國預扣税和微不足道的美國聯邦和州所得税。與前一年一樣，截至2022年4月30日，我們已確定，我們在加拿大的未分配收益的一部分不會永久再投資，從而確認了一項無形的遞延税項負債。遞延所得税沒有為大約#美元計提。30.0在我們的海外子公司(主要是加拿大)剩餘的暫時性差額中，被確定為永久再投資的，其税收影響並不重要。
我們未確認的税收優惠是$6.5, $10.2、和$13.1，其中$5.1, $8.1、和$10.5如果分別在2022年、2021年和2020年4月30日確認，將影響有效所得税税率。
在下一個12幾個月後，我們可以合理地減少我們未確認的税收優惠，估計為$1.2，主要是由於訴訟時效期滿。
我們未確認的税收優惠對賬如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 5月1日的餘額， | $ | 10.2 | | | $ | 13.1 | | | $ | 15.0 | |
| 增加： | | | | | |
| 本年度納税狀況 | 0.1 | | | 0.7 | | | 1.4 | |
| 上一年的納税狀況 | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
| 減少： | | | | | |
| | | | | |
| 訴訟時效期限屆滿 | 4.0 | | | 2.6 | | | 3.5 | |
| 上一年的納税狀況 | — | | | 1.0 | | | — | |
| 4月30日的餘額， | $ | 6.5 | | | $ | 10.2 | | | $ | 13.1 | |
附註14：累計其他全面收益(虧損)
累計其他全面收益(虧損)的組成部分，包括從累計其他全面收益(虧損)重新分類為淨收益的項目的重新分類調整，如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外國
貨幣
翻譯
調整，調整 | | 淨收益(虧損) 淺談現金流 對衝 衍生品(A) | | 養老金 以及其他 退休後 負債 (B) | | 未實現
收益(虧損)在
可供出售
證券 | | 累計其他綜合收益(虧損) |
| 2019年5月1日的餘額 | $ | (35.5) | | | $ | (40.4) | | | $ | (110.0) | | | $ | 4.1 | | | $ | (181.8) | |
| 改敍調整 | — | | | 2.1 | | | 7.4 | | | — | | | 9.5 | |
| 本期貸方(收費) | (15.0) | | | (190.7) | | | (54.8) | | | (0.4) | | | (260.9) | |
| 所得税優惠(費用) | — | | | 43.4 | | | 10.7 | | | 0.1 | | | 54.2 | |
| 2020年4月30日的餘額 | $ | (50.5) | | | $ | (185.6) | | | $ | (146.7) | | | $ | 3.8 | | | $ | (379.0) | |
| 改敍調整 | — | | | 13.8 | | | 46.3 | | | — | | | 60.1 | |
| 本期貸方(收費) | 41.5 | | | — | | | 18.9 | | | (0.1) | | | 60.3 | |
| 所得税優惠(費用) | — | | | (3.0) | | | (15.8) | | | — | | | (18.8) | |
| 2021年4月30日的餘額 | $ | (9.0) | | | $ | (174.8) | | | $ | (97.3) | | | $ | 3.7 | | | $ | (277.4) | |
| 改敍調整 | — | | | 13.1 | | | 17.6 | | | — | | | 30.7 | |
| 本期貸方(收費) | (12.1) | | | — | | | 38.1 | | | (2.5) | | | 23.5 | |
| 所得税優惠(費用) | — | | | (2.2) | | | (12.6) | | | 0.6 | | | (14.2) | |
2022年4月30日的餘額 | $ | (21.1) | | | $ | (163.9) | | | $ | (54.2) | | | $ | 1.8 | | | $ | (237.4) | |
(A)重新分類由與終止的利率合同相關的遞延收益(損失)組成。在2022年、2021年和2020年期間，重新分類主要是從累積的其他綜合收益(虧損)到利息支出。此外，在2022年期間，重新分類的一部分是其他收入(支出)-淨額，這是由2022年3月15日到期的高級票據的預付款推動的。2020年的本期費用涉及於2020年終止的2018年11月和2018年6月簽訂的利率合同的損失。有關更多信息，請參閲附註9：衍生金融工具。
(B)從累計其他綜合收益(虧損)到其他收益(費用)-淨額的重新分類包括結算費用以及淨損失和以前服務費用的攤銷。2021年的重新分類主要包括與加拿大收購合同相關的非經常性和解費用的影響。關於更多信息，見附註8：養卹金和其他退休後福利.
注15：或有事項
我們與其他食品製造商一樣，在正常業務過程中不時受到各種行政、監管和其他法律程序的影響。我們目前是各種此類法律程序的被告，包括與2011年前被大心臟擁有但在我們收購之前剝離的一項業務涉嫌操縱貨架穩定的金槍魚產品價格有關的某些訴訟，其中大部分是在2019至2020年間達成和解並支付的。雖然我們不能確切地預測這些訴訟的最終結果或與這些或其他事項相關的潛在和解，但我們已經為某些或有負債應計損失，我們已經確定這些或有負債在2022年4月30日是可能和合理估計的。根據迄今已知的信息，除下文討論的事項外，我們不認為這些訴訟的最終結果會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
除了以上討論的法律程序外，我們目前是CERT訴Brad Barry LLC等人案的被告，該案件指控我們，除了生產、包裝、分銷或銷售包裝咖啡的其他被告外，未能按照第65號提案的要求為我們的咖啡產品提供暴露於化學丙烯酰胺的警告。CERT尋求公平救濟，包括對消費者的警告，以及對違反第65號提案的行為處以每天2500美元的法定最高金額的民事處罰。此外，CERT聲稱，每喝一杯咖啡，如果沒有遵守警告，就等同於違反了第65號提案。2019年6月，負責管理65號提案項目的州機構OEHHA批准了一項規定，澄清65號提案下的咖啡不需要癌症警告，2020年8月，初審法院批准了被告基於該規定提出的即決判決動議。CERT於2020年11月向加州第二上訴地區上訴法院提出上訴，目前正在審理中。
我們也是一系列可能的集體訴訟的被告，這些訴訟最初是在加利福尼亞州、佛羅裏達州、伊利諾伊州、密蘇裏州、紐約、得克薩斯州、華盛頓州和華盛頓特區的聯邦法院提起的，但已移交給美國密蘇裏州西區地區法院進行協調預審程序。原告主張根據各種州法律對虛假廣告、消費者保護、欺騙性和不公平貿易做法以及類似法規提出索賠。他們聲稱的前提是，我們虛報了從各種罐中可以生產的服務數量福爾傑斯這些產品的包裝上有咖啡。
這些案件的結果和財務影響，如果有的話，目前無法預測。因此，截至2022年4月30日，沒有記錄這些事項的或有損失，損失的可能性被認為是不可能或不可估量的。然而，如果我們被要求支付重大損害賠償金，我們的業務和財務業績可能會受到不利影響，這些產品的銷售不僅可能在這些地點，而且可能在其他地方受到影響。
產品召回：在2022年4月30日之後，我們啟動了SELECTJif由於潛在的沙門氏菌污染，我們位於肯塔基州列剋星敦的工廠生產的花生醬產品主要在美國銷售。當時，我們也暫停了生產Jif列剋星敦工廠的花生醬產品。我們其他工廠生產的其他產品都沒有受到此次召回的影響。因此，根據美國公認會計準則，我們記錄了#美元的準備金。52.3在我們截至2022年4月30日的合併財務報表中，我們的美國零售消費食品部門包括截至2022年4月30日的滯銷庫存，以及與2022年淨銷售額相關的預計客户退貨和消費者退款。我們預計這些費用將通過保險收回，因此，應收保險費為#美元。49.8，扣除免賠額，也是截至2022年4月30日的記錄。
2022年6月10日，我們宣佈了恢復生產的計劃Jif我們列剋星敦工廠的花生醬產品。此外，我們位於田納西州孟菲斯的工廠沒有受到召回的影響，並繼續生產Jif花生醬產品。然而，我們暫時暫停了孟菲斯工廠的發貨，以消除混亂，同時客户清理貨架上可能受影響的列剋星敦工廠生產的產品。我們將恢復從列剋星敦和孟菲斯工廠發貨，並正在與零售商合作補充庫存Jif儘快推出花生醬產品。根據迄今取得的進展，我們相信這一問題將在2023年第一季度得到實質性解決。根據我們的最佳估計，我們預計税前不利影響約為$125.02023年，扣除剩餘的預期保險回收，主要與製造停機、客户退貨和罰款、無法出售的庫存以及其他召回相關成本的估計影響有關。此次召回將主要影響我們的美國零售消費食品部門。我們最終的損失是Jif花生醬 召回可能與這些估計有很大不同，主要取決於由於產品長期不可用而造成的銷售損失的程度，以及由此產生的任何不利消費者反應，包括感知價值的損失和消費者偏好的任何變化。
附註16：普通股
投票：經修訂的公司章程(“章程”)規定，每股已發行普通股的持有者有權一對提交股東表決的各項事項進行表決，但下列具體事項除外：
•任何與公司解散或清算有關或將導致公司解散或清算的事項；
•通過對章程或經修訂的條例的任何修訂，或通過經修訂的章程，但通過增加普通股持有人有權享有的表決權或擴大分時表決適用的事項的任何修訂或經修訂的章程除外；
•本公司股東將就本公司與2018年6月25日到期的ComputerShare Trust Company，N.A.之間於2009年5月20日簽署的配股協議的任何後續計劃提出的任何建議或採取的其他行動；
•與股票期權計劃、股票購買計劃、高管薪酬計劃、高管福利計劃或其他類似計劃、安排或協議有關的任何事項；
•採納本公司或本公司任何附屬公司與任何其他人士合併、合併或收購本公司或本公司任何附屬公司多數股權的任何協議或計劃，不論是國內或外國、公司或非公司，或授權租賃、出售、交換、轉讓或以其他方式處置所有或實質上所有我們的資產；
•根據細則第五條(涉及某些企業合併的適用程序)或第七條(涉及建議收購特定比例的已發行普通股的適用程序)提交給我們股東的任何事項，或根據適用的證券交易所規則要求股東批准的任何普通股發行；以及
•任何與發行我們的普通股或回購我們的普通股有關的事宜，董事會認為根據俄亥俄州修訂守則或適用的證券交易所規則需要或適當地提交給我們的股東。
在上述事項中，普通股有權10如果符合章程規定的要求，則為每股投票權。有權獲得的普通股10每股投票權必須符合以下標準之一：
•在過去四年中受益所有權未發生變化的普通股；或
•通過我們的各種股權計劃收到的尚未出售或以其他方式轉讓的普通股。
在受益所有權發生變化的情況下，該普通股的新所有者將僅有權一就所有事宜就該份數投票，直至四年在不進一步改變股份實益所有權的情況下通過。
回購計劃：2021年10月22日，董事會批准回購最多5.0百萬股普通股，此外2.8根據董事會事先授權仍可回購的百萬股普通股，總額為7.8百萬股普通股可供回購。根據回購計劃，共有2.0百萬股普通股被回購，價格為$262.5在2022年期間，總共5.8百萬股普通股被回購，價格為$671.9在2021年期間。2022年至2021年期間的所有其他股票回購包括從股票計劃接受者手中回購的股票，而不是現金支付。在2022年4月30日，大約5.8根據董事會的授權，仍有百萬股普通股可供回購。
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估：管理層，包括首席執行官和首席財務官，評估了我們的披露控制和程序(如交易法下規則13a-15(E)或15d-15(E)所定義)的有效性，截至2022年4月30日(“評估日期”)。基於這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至評估日期，我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息：(1)在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告，(2)積累並酌情傳達給包括首席執行官和首席財務官在內的管理層，以便及時就所需披露做出決定。
內部控制的變化：在截至2022年4月30日的第四季度內，財務報告內部控制沒有發生任何變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
項目9B。其他信息。
沒有。
第三部分
項目10.董事、行政人員和公司治理
本項目所要求的有關本公司董事、審計委員會、審計委員會財務專家以及遵守交易所法案第16(A)條的信息在此併入，參考我們將於2022年8月17日舉行的年度股東大會的最終委託書中“董事選舉”、“公司治理”、“董事會和委員會會議”和“普通股所有權”標題下的信息。本項目所要求的有關公司高級管理人員的資料以表格10-K形式的本年度報告第I部分第1項的方式併入本報告.
董事會通過了2022年4月修訂的《行為準則》，該準則適用於我們的董事、首席執行官和首席財務會計官。董事會通過了審計委員會、高管薪酬委員會、提名委員會、治理委員會和公司責任委員會的章程，並通過了公司治理準則。這些文件的副本可在我們的網站(investors.jmsmucker.com/governance-documents).上找到
第11項.行政人員薪酬
本項目所要求的信息是參考我們將於2022年8月17日舉行的年度股東大會的最終委託書中“高管薪酬”、“董事會和委員會會議”和“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”標題下的信息而納入的。
第12項：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。
本項目所要求的資料在此併入本公司將於2022年8月17日舉行的年度股東大會的最終委託書中“普通股所有權”和“股權補償計劃資料”標題下所載的資料。
第十三條某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
本項目所要求的信息在此併入本公司將於2022年8月17日召開的年度股東大會的最終委託書中“公司治理”和“關聯方交易”標題下所載的信息。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的資料是參考本公司將於2022年8月17日舉行的股東周年大會的最終委託書中“向獨立註冊會計師事務所支付的服務費”和“審計委員會預先批准的政策和程序”的標題下的信息而納入的。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表 | | | | | | | | |
| (a)(1) | | 財務報表： |
| | 請參閲本年度報告第43頁Form 10-K中的財務報表索引。 |
| (a)(2) | | 財務報表附表： |
| | 財務報表附表被省略，是因為它們不適用，或者因為合併財務報表或附註中列出了所需的信息。 |
| (a)(3) | | 展品： |
| | 以下證物附在本文件中，或參考另一份提交給美國證券交易委員會的文件合併於此。 |
| | | | | |
| 展品編號 | 展品説明 |
2.1 | 股票購買協議和合並計劃，日期為2018年4月4日，由Nu Pet Company、PR Merge Sub I，LLC、Ainsworth Pet Nutrition Parent、LLC、CP APN，L.P.以及(僅出於其中規定的有限目的)J.M. |
2.2 | 股票購買協議和合並計劃的第一修正案和附函，日期為2018年5月14日，由Nu Pet Company、PR Merge Sub I，LLC、Ainsworth Pet Nutrition Parent，LLC、CP APN，Inc.、CP APN，L.P.以及(僅出於其中規定的有限目的)J.M. |
3.1 | J·M·斯莫克公司註冊章程修訂本 |
3.2 | 修訂的《J.M.斯莫克公司條例》(2022年2月4日修訂) |
4.1 | 股本説明 |
4.2 | 公司與美國銀行協會之間的契約，日期為2011年10月18日 |
4.3 | 第一份補充契約，日期為2011年10月18日，由公司、擔保方和美國銀行全國協會共同簽署 |
4.4 | 作為受託人的公司與美國銀行協會之間的契約，日期為2015年3月20日 |
4.5 | 第一份補充契約，日期為2015年3月20日，由公司、擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會簽署 |
4.6 | 第二份補充契約，日期為2017年12月7日，由公司和美國銀行全國協會作為受託人 |
4.7 | 第三份補充契約，日期為2020年3月9日，由公司和美國銀行全國協會共同簽署。 |
4.8 | 第四份補充契約，日期為2021年9月24日，由公司和美國銀行全國協會共同簽署 |
4.9 | 第三次修訂和重新簽署的債權人間協定，2010年6月11日，其中確定的行政代理人和其他當事方之間的協定 |
10.1 | 非員工董事股票計劃日期為1997年1月1日* |
10.2 | J.M.斯莫克公司最高管理層補充退休福利計劃，截至2018年1月1日重述* |
10.3 | J.M.斯莫克公司最高管理層補充退休福利計劃第1號修正案，日期為2020年6月17日* |
10.4 | J·M·斯莫克公司自願遞延補償計劃，自2012年12月1日起修訂和重新實施* |
10.5 | 自2020年6月17日起對J.M.斯莫克公司自願延期補償計劃的第1號修正案* |
10.6 | 2006年8月17日生效的J.M.斯莫克公司2006年股權薪酬計劃* |
10.7 | J.M.斯莫克公司2010年股權和激勵性薪酬計劃* |
10.8 | J.M.斯莫克公司2010年股權和激勵性薪酬計劃第1號修正案* |
10.9 | J.M.斯莫克公司2020年股權和激勵性薪酬計劃* |
10.10 | 限制性股票協議的格式* |
10.11 | 遞延股票單位協議格式* |
| | | | | |
| 展品編號 | 展品説明 |
10.12 | 一次過特別授予限制性股票協議的格式* |
10.13 | 限制性股票協議的格式* |
10.14 | 一次過特別授予限制性股票協議的格式* |
10.15 | 遞延股票單位特別一次性授予協議格式* |
10.16 | 限制性股票協議的格式* |
10.17 | 遞延股票單位協議格式* |
10.18 | 演出單位協議書的格式* |
10.19 | 限制性股票協議的格式* |
10.20 | 遞延股票單位協議格式* |
10.21 | 遞延股票單位協議格式* |
10.22 | 限制性股票協議的格式* |
10.23 | 遞延股票單位協議格式* |
10.24 | 演出單位協議書的格式* |
10.25 | 一次性特別授予限制性股票協議格式(5年懸崖背心)* |
10.26 | 一次性特別授予限制性股票協議格式(4年懸崖背心)* |
10.27 | 一次性特別授予限制性股票協議格式(三年期懸崖背心)* |
10.28 | 一次性特別授予限制性股票協議表格(60歲背心)* |
10.29 | 演出單位協議書的格式* |
10.30 | 非法定股票期權協議格式* |
10.31 | 非法定股票期權協議格式* |
10.32 | 非法定股票期權協議格式* |
10.33 | 公司與認購人之間的非法定股票期權協議格式(三年歸屬)* |
10.34 | 公司與John P.Brase之間的僱傭邀請，日期為2020年2月28日* |
10.35 | J·M·斯莫克公司非員工董事延期薪酬計劃(修訂並重新確定，自2007年1月1日起生效)* |
10.36 | J.M.斯莫克公司非員工董事延期薪酬計劃(修訂並重新確定，自2014年1月1日起生效)* |
10.37 | J·M·斯莫克公司非員工董事延期薪酬計劃(修訂並重新確定，自2021年1月1日起生效)* |
10.38 | J.M.斯莫克公司確定的繳款補充高管退休計劃，自2015年5月1日起重新生效* |
10.39 | J.M.斯莫克公司界定供款補充高管退休計劃的第1號修正案，日期為2016年12月31日* |
10.40 | J.M.斯莫克公司界定供款補充高管退休計劃的第2號修正案，日期為2017年5月1日* |
10.41 | J.M.斯莫克公司界定供款補充高管退休計劃的第3號修正案，日期為2020年6月17日* |
10.42 | J·M·斯莫克公司恢復計劃，2013年1月1日修訂並重新生效* |
10.43 | J.M.斯莫克公司恢復計劃的第1號修正案，日期為2015年5月1日* |
10.44 | J·M·斯莫克公司修復計劃第2號修正案，日期為2016年12月31日* |
10.45 | J.M.斯莫克公司恢復計劃的第3號修正案，日期為2017年1月1日* |
10.46 | J.M.斯莫克公司恢復計劃的第4號修正案，日期為2020年6月17日* |
10.47 | J.M.斯莫克公司高管離職計劃。 |
10.48 | 公司與高級職員簽訂的經修訂及重新訂立的變更控制權協議格式* |
10.49 | 公司與有關高級人員之間的彌償協議格式* |
| | | | | |
| 展品編號 | 展品説明 |
10.50 | J.M.斯莫克公司1998年股權和業績激勵計劃(2005年6月6日修訂並重新生效)* |
10.51 | 2008年11月6日寶潔公司、福爾傑斯咖啡公司和該公司之間的税務協定 |
10.52 | 2008年11月6日寶潔公司與福爾傑斯咖啡公司簽訂的《知識產權問題協議》 |
10.53 | 循環信貸協議，日期為2017年9月1日，由本公司、加拿大斯莫克食品公司、一家聯邦註冊的加拿大公司、作為行政代理的美國銀行以及不時與之簽約的幾家金融機構簽訂 |
10.54 | 對截至2018年4月27日的信貸協議的第1號修正案，對截至2017年9月1日的循環信貸協議的修訂，該協議是作為借款人、貸款人的加拿大公司和行政代理的美國銀行之間的 |
10.55 | 循環信貸協議，日期為2021年8月19日，由J.M.斯莫克公司、加拿大斯莫克食品公司、作為行政代理的美國銀行以及本公司的幾家金融機構和美國子公司不時簽訂 |
10.56 | 作為發行方的公司與交易方之間的商業票據交易商協議格式 |
21 | 註冊人的子公司 |
23 | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
24 | 授權書 |
31.1 | 根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對Mark T.Smucker的證明 |
31.2 | 根據經修訂的《證券交易法》規則13a-14(A)和規則15d-14(A)對塔克·H·馬歇爾的證明 |
32 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條的認證 |
| 101.INS | XBRL實例文檔 |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.PRE | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 104 | 本年度報告的封面為Form 10-K(截至2022年4月30日)，格式為內聯XBRL |
*確定由管理合同或補償計劃或安排組成的展品。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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日期：2022年6月16日 | The J. M. Smucker Company |
| | |
| | /s/塔克·H·馬歇爾 |
| 由以下人員提供： | 塔克·H·馬歇爾 |
| | 首席財務官 |
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。 | | | | | | | | | | | | | | |
| * | | | | |
| 馬克·T·斯莫克 | | 董事總裁兼首席執行官
(首席行政主任) | | June 16, 2022 |
| /s/塔克·H·馬歇爾 | | | | |
| 塔克·H·馬歇爾 | | 首席財務官(首席財務官和首席會計官) | | June 16, 2022 |
| * | | | | |
| 蒂莫西·P·斯莫克 | | 榮休主席 | | June 16, 2022 |
| * | | | | |
| 理查德·K·斯莫克 | | 執行主席 | | June 16, 2022 |
| * | | | | |
| 蘇珊·E·查普曼-休斯 | | 董事 | | June 16, 2022 |
| * | | | | |
| 保羅·J·多蘭 | | 董事 | | June 16, 2022 |
| * | | | | |
| 傑伊·L·亨德森 | | 董事 | | June 16, 2022 |
| * | | | | |
| 喬納森·E·約翰遜III | | 董事 | | June 16, 2022 |
| * | | | | |
| 柯克·L·佩裏 | | 董事 | | June 16, 2022 |
| * | | | | |
| 桑德拉·皮亞納爾託 | | 董事 | | June 16, 2022 |
| * | | | | |
| 亞歷克斯·舒馬特 | | 董事 | | June 16, 2022 |
| * | | | | |
| 喬迪·L·泰勒 | | 董事 | | June 16, 2022 |
| * | | | | |
| 道恩·C·威洛比 | | 董事 | | June 16, 2022 |
| | | | | |
| * | 以下籤署人在此簽名，即根據上述註冊人的高級人員和董事簽署的授權書籤署並簽署本報告，該授權書現代表該等高級人員和董事提交給美國證券交易委員會。 |
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日期：2022年6月16日 | | | | /s/珍妮特·L·克努森 |
| | 由以下人員提供： | | Jeannette L. Knudsen Attorney-in-Fact |