由Rentokil Initial plc提交

根據《1933年證券法》第425條

並被視為根據規則14a-12提交

根據1934年《證券交易法》

主題公司：Terminix 全球控股公司

委託文號：001-36507

日期：2022年6月7日

以下通信由Rentokil Initial plc於2022年6月7日發送給某些分析師：

主題：Rentokil與收購Terminix有關的F-4表格初始文件

親愛的各位：

今天，我們已向美國證券交易委員會提交了 表格F-4的註冊聲明。我們希望您會發現所附的分析師簡報對您有用。

如果您有任何問題，我們將一如既往地為您服務，

向您致以親切的問候，

彼得

提交F-4表格時致分析員的説明

引言

2021年12月14日，Rentokil Initial plc (“Rentokil Initial”)和Terminix Global Holdings，Inc.(“Terminix”)宣佈，他們已簽署了一項 最終協議，根據該協議，Rentokil Initial將收購Terminix(“交易”)。交易完成後，Rentokil Initial將以美國存托股份的形式向Terminix的股東發行其股票，因此，Rentokil Initial必須以F-4表格向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交一份註冊聲明。F-4表格包含一份招股説明書，一旦最終敲定，將向Terminix股東提供有關Rentokil Initial的信息。事實上，招股説明書將是一份聯合招股説明書/委託書，因為它還將作為Terminix的委託書，在Terminix股東大會批准交易之前向Terminix股東提供有關交易的信息。

關於Rentokil詞首字母的信息

F-4表格包括以下部分(以及其他部分)，這些部分提供了有關Rentokil縮寫的信息：

有關交易的信息

F-4表格還包括以下部分(除其他外)，提供有關交易的信息：

備考財務信息:

F-4表格包括Rentokil Initial的 個形式財務報表，這些報表為交易提供形式上的效果。由於Rentokil Initial根據國際財務報告準則(“IFRS”)和Terminix根據美國公認會計原則(“US GAAP”)列報其財務報表，已對Terminix的歷史財務信息進行了多項估計會計 調整(使其符合IFRS和Rentokil Initial的 會計政策)，以用於基於2021個報告期的備考財務報表。這些調整包括對租賃的處理、基於股份的支付、對收購品牌的估值為16.7億美元、客户名單為4.6億美元，以及收購資產和負債。例如，根據Terminix的美國公認會計原則會計政策，訴訟索賠撥備 在金額可能且可合理評估的情況下作為索賠準備進行記錄，而非訴訟索賠撥備則基於已知的已提交索賠加上合同規定的索賠通知期內活躍客户預期產生的索賠.根據《國際財務報告準則》的會計政策，Rentokil Initial需要根據客户預計保留的預計期限，為未來可能對現有合同池提出的所有索賠做好準備。因此，我們在表格中包括了截至2029年的估算期內增加的2.98億美元淨現值撥備。

上述估計是基於2021年12月31日的 ‘組合’，因此，在交易完成後，所有這些估計都需要再次更新。所有上述調整都符合Rentokil Initial對其《國際財務報告準則》會計政策的適用。

下一步和時間表

包括招股説明書/委託書在內的F-4表格 現正接受美國證券交易委員會的審查。審查完成後，Rentokil Initial將尋求註冊聲明的有效性 ，招股説明書/委託書將發送給Terminix股東。

Rentokil Initial的目標是在2022年第三季度末完成交易 ，否則預計交易將在2022年下半年完成。

有關提議的交易的其他信息以及在哪裏可以找到該交易

關於Rentokil Initial與Terminix之間擬議的交易，Rentokil Initial已向美國證券交易委員會提交了一份F-4表格的初步註冊聲明，其中包括Terminix的初步代理聲明，該聲明也構成了Rentokil Initial的初步招股説明書。Rentokil Initial和Terminix還將分別提交與擬議交易相關的其他相關文件。最終的委託書/招股説明書將發送給Terminix的股東。Rentokil Initial還將向英國適用的證券監管機構 提交與擬議交易有關的股東代表通函，股東代表通函將被髮送給Rentokil Initial的股東。 本通訊不能取代Rentokil Initial 和/或Terminix可能向美國證券交易委員會提交的與擬議交易相關的任何登記聲明、委託書/招股説明書或其他文件。在做出任何投票或投資決定之前，敦促投資者、Terminix和Rentokil Initial的股東和股東仔細完整地閲讀委託書/招股説明書和股東委託書通函，以及已提交或將提交給美國證券交易委員會或英國適用證券監管機構的任何其他相關文件，以及這些文件的任何修訂或補充，當這些文件可用時，因為它們包含或將包含有關Terminix的重要信息。

Rentokil初始、擬議交易和相關事項。Rentokil Initial和Terminix向美國證券交易委員會提交的 註冊聲明和委託書/招股説明書以及其他文件提交後， 將在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲取。此外，投資者和股東將能夠獲得Terminix在線公司提交給美國證券交易委員會的免費委託書/招股説明書和其他文件， 應 書面請求發送到Terminix公司祕書辦公室，地址為：美國孟菲斯，田納西州38103，注意：公司祕書，或致電Terminix公司祕書辦公室，電話：+1901-597-1400或通過電子郵件deidre.richardson@Terminix.com，並將能夠 獲得免費的註冊聲明、委託書/招股説明書，股東代表通函和其他文件，如有書面請求，將由Rentokil Initial Online通過https://www.rentokil-initial.com， 提交給美國證券交易委員會和英國相關的證券監管機構，地址為RH10 9PY，地址為RH10 9PY，地址為RH10 9PY，地址：Compass House，Manor Royal，Crawley，West Sussex，注意： Peter Russell，或致電+44(0)7811 270734或發送電子郵件至Investor@Rentokil-Initial.com致電Rentokil Initial。Rentokil Initial或Terminix網站上包含或可通過Rentokil Initial或Terminix網站訪問的信息 未通過引用併入本通訊。

本通信僅供參考，不打算也不應構成出售或購買任何證券的要約，也不應構成出售或購買任何證券的要約，也不應在任何司法管轄區的證券法律規定的適當登記或資格之前， 在任何司法管轄區進行此類要約、招攬或出售將被視為非法的任何證券出售。除非招股説明書符合修訂後的《1933年美國證券法》第10節的要求，否則不得發行證券。

委託書徵集中的參與人

此通信不是在徵集與 擬議交易相關的代理。然而，根據美國證券交易委員會規則，Terminix、Rentokil Initial及其各自的某些董事、高管以及管理層和員工的其他成員可能被視為與擬議交易相關的委託書徵集的參與者。有關Terminix董事和高管的信息，可以在其網站corporate.terminix.com/responsibility/corporate-governance and上查閲，該公司於2022年3月1日向美國證券交易委員會提交了Form 10-K的2021年年度報告，可在Investors.finix.com和www.sec.gov上查閲。有關Rentokil Initial董事和高管的信息 可在其網站https://www.rentokil-initial.com上找到，也可在其2022年3月30日提交給英國適用證券監管機構的《2021年年度報告》中找到，該報告可在其網站 https://www.rentokil-initial.com.上找到。Rentokil Initial或Terminix網站 上包含的信息或可通過Rentokil Initial或Terminix網站訪問的信息未通過引用併入本通信中。這些文件可以從上述來源免費獲得。 有關該等潛在參與者在與擬議交易相關的委託書徵集中利益的其他信息，將包括在提交給美國證券交易委員會和英國相關證券監管機構的委託書/招股説明書和股東委託書通函以及其他相關材料中。

有關前瞻性陳述的信息

本新聞稿包含前瞻性陳述，因為術語 在修訂後的1933年證券法第27A節和經1995年私人證券訴訟改革法修訂的1934年證券交易法第21E節中定義。前瞻性陳述有時可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“相信”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“將”、“將”、“可能”、“潛力”、“尋求”、“目標”、“項目”、“預測”、“ ”表示樂觀、“打算”、“計劃”、“估計”、“目標”、“目標”、“預測”、“預期”、“計劃”、“估計”、“目標”，“”預期“、” “繼續”或這些術語的其他類似術語或否定，但並非所有前瞻性表述都包括此類識別 詞語。前瞻性陳述基於受風險、不確定性和 假設影響的當前計劃、估計和預期。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實，或者潛在的假設被證明是不正確的，實際結果可能與這些前瞻性預測所表明或預期的結果大不相同-

看起來像是報表。我們不能保證此類計劃、估計或預期將會實現，因此，實際結果可能與此類 前瞻性陳述中的任何計劃、估計或預期大不相同。可能導致實際結果與此類計劃、估計或預期大不相同的重要因素包括：可能無法滿足完成擬議交易的條件；發生任何可能導致擬議交易終止的事件；Rentokil Initial無法實現擬議交易所設想的協同效應和價值創造；Rentokil Initial無法迅速有效地整合Terminix的業務；管理層的時間和 注意力被轉移到與交易相關的問題上；擬議交易的中斷使維持業務、合同和運營關係變得更加困難；Rentokil Initial的信用評級在擬議的交易後下降；對Terminix或Rentokil Initial提起法律訴訟 ；Terminix或Rentokil Initial無法留住或聘用關鍵人員；宣佈或完成擬議的收購對Terminix或Rentokil Initial的股本市場價格或對Terminix或Rentokil Initial的經營業績產生負面影響；不斷變化的法律、法規和税收制度；英國、美國和其他地方的經濟、金融、政治和監管條件的變化，以及導致不確定性和波動性、自然災害和人為災難、內亂、大流行病(例如，新冠肺炎大流行)、地緣政治不確定性以及可能由立法、監管導致的條件的其他因素, 與當前或後續美國或英國政府相關的貿易和政策變化；Rentokil Initial或Terminix成功 從颶風、洪水、地震、恐怖襲擊、戰爭、衝突、大流行、安全漏洞、網絡攻擊、斷電、電信故障或其他自然或人為事件引起的災難或其他業務連續性問題中恢復的能力，包括在新冠肺炎大流行等長期中斷期間遠程運行的能力；公共衞生危機的影響，如流行病(包括新冠肺炎大流行)和流行病，以及任何相關公司或政府保護個人健康和安全的政策和行動，或政府為維持國家或全球經濟和市場的運轉而採取的政策或行動，包括任何隔離、“避難所到位”、“待在家裏”、裁員、社會疏遠、關閉或類似行動 和政策；包括政府機構在內的第三方的行動；擬議交易中斷將損害Rentokil Initial或Terminix業務的風險, 包括當前的計劃和運營；收購懸而未決期間可能影響Rentokil Initial或Terminix尋求某些商機或戰略交易的能力的某些限制；Rentokil Initial或Terminix滿足有關擬議交易的會計和税務處理的預期的能力；Rentokil Initial在國家存儲機制https://data.fca.org.uk/#/nsm/nationalstoragemechanism及其網站https://www.rentokil-initial.com (information上提供的報告中“風險和不確定因素”一節中討論的風險和不確定性(包括在Rentokil Initial網站上或通過Rentokil Initial網站訪問的風險和不確定因素)； 以及Terminix提交給美國證券交易委員會的報告中“風險因素”和“有關前瞻性陳述的信息” 部分中討論的風險和不確定因素。這些風險以及與擬議交易相關的其他風險， 將在委託書/招股説明書和股東委託書通函中進行更全面的討論。雖然此處列出的因素列表 將在委託書/招股説明書和股東委託書通函中列出的因素列表被視為具有代表性，但此類列表不應被視為所有潛在風險和不確定性的完整陳述。未列出的因素可能會對前瞻性陳述的實現構成重大的額外障礙。我們告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述中的任何一項，因為它們不是對未來業績或結果的保證，實際業績和結果，包括但不限於，我們的實際運營結果、財務狀況和流動性, 此外，我們所經營的新市場或細分市場的發展可能與本新聞稿中的前瞻性表述或前瞻性表述所建議的情況存在實質性差異。除法律規定的 外，Rentokil Initial和Terminix均無義務更新或修改本文檔中包含的信息， 僅説明瞭本文檔的日期。