附件 99.1

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡的 合併財務報表

截至2022年3月31日和2021年12月31日

以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡的 合併資產負債表

(單位為 千，不包括每股和每股數據)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡的 合併經營報表和全面虧損

(未經審計)

(單位為 千，不包括每股和每股數據)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

簡明 合併股東權益變動表

(未經審計)

(單位為 千，不包括每股和每股數據)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

簡明 合併現金流量表

(未經審計)

(單位為 千，不包括每股和每股數據)

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

1. 業務性質和陳述依據

運營性質 -Forafric農業控股有限公司及其子公司(“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)通過其子公司是摩洛哥制粉行業的市場領先者，提供完整的麪粉和粗麪、二次加工產品，包括意大利麪和粗麪、大米和澱粉(“碾磨業務”)。本公司由燈塔資本有限公司(“母公司”或“母公司”)全資擁有。

於2021年期間，本公司持有Millcorp日內瓦公司(“Millcorp”)100%的普通股。Millcorp是一家貿易公司，交易用作動物飼料的穀物和油脂(“穀物貿易業務”)。2021年6月1日(“分離日期”)，公司將其在Millcorp的100%所有權分配給母公司，導致其穀物貿易業務剝離(“重組”)。本公司並無收到母公司就分派Millcorp 100%股權的任何代價 。Millcorp的資產、負債和經營業績已從這些精簡的合併財務報表中剔除。

根據對《工作人員會計公報》(“SAB”)專題5.Z.7下的指導意見的評價，分拆子公司的會計處理 會議決定，重組應反映為報告實體的變化。因此，隨附的本公司簡明綜合財務報表追溯反映重組，包括與重組相關的所有分派和交易 ，但不包括Millcorp所呈列的所有期間。該等簡明綜合財務報表是本公司及其附屬公司的綜合財務報表，各財務報表均受控制，並以本公司作為獨立公司的財務狀況及經營業績為基礎。公司間餘額和合並實體之間的交易已被沖銷 。有關本公司關聯方交易的更多信息，請參閲附註17關聯方。

2021年6月，本公司簽署了一份被Globis Acquisition Corp.(“Globis”)收購的意向書。GLOBIS是一家在美國納斯達克交易所上市的特殊目的收購公司。截至2022年6月3日，該交易 獲得美國證券交易委員會批准。這筆交易預計將在2022年6月完成，這取決於SPAC股東的批准。

2021年12月19日，Globis與公司簽訂了業務合併協議(“業務合併”)。業務合併協議規定完成以下交易(統稱為“業務合併”)： (I)Globis將與Globis NV Merger Corp.合併並併入Globis NV Merger Corp.，Globis NV Merger Corp.是Globis的內華達公司和全資子公司(“Globis內華達”)，Globis內華達將繼續存在(“合併”)；(Ii)Globis Nevada將更改其註冊司法管轄權 以遷入及歸化為直布羅陀上市股份有限公司(“遷入”) ，並將其名稱更改為“Forafric Global PLC”(本文稱為“New Forafric”)；及(Iii)緊接遷入生效後，New Forafric將向LighTower Capital Limited(“賣方”)收購本公司100%的股權，而本公司將成為New Forafric的直接附屬公司。

在企業合併中向賣方支付的總對價將為：(I)15,100,000股普通股，但在成交付款(定義如下)小於0美元的範圍內可減持 ，前提是賣方可以根據成交時剩餘現金金額(定義見企業合併協議)增發最多1,904,762股普通股；加上 (Ii)20,000,000美元減去截至成交時所有已融資債務(定義見業務合併協議)的未償還金額(允許債務除外)，但賣方最多可獲得根據成交時剩餘現金金額(定義見企業合併協議)確定的額外 $20,000,000美元。結清的款項將由信託賬户在實施任何買方股份贖回(定義見 業務合併協議)及任何潛在私募融資所得款項後的剩餘資金支付。

除上述對價外，賣方有權在不採取任何行動的情況下， 代表公司或公司股東獲得將在截止日期起至2022年年底期間發行的額外普通股(“套利股份”)，作為額外對價。 (A)500,000股套利股份，如果在2022日曆年期間，公司的調整後EBITDA(企業合併協議中的定義)等於或大於2,700萬美元， (B)500,000股套利股份，如果，在2023年，如果在2024年，在一個交易日的標準市場交易時間內，在連續30個交易日的任何20個交易日內的任何20個交易日內，買方交易價格(定義見業務合併協議) 大於或等於16.50美元，則New Forafric的調整後EBITDA等於或大於3300萬美元，以及 (C)1,000,000股盈利股份。

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

演示基礎 -這些簡明的綜合財務報表反映了公司的財務狀況、經營結果和現金流，是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。

簡明綜合財務報表及其附註未經審計，在美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)制定的中期報告規則和法規 允許的情況下，不包括根據美國公認會計原則編制的年度經審計財務報表中通常包括的某些財務信息和附註披露。簡明綜合財務報表 反映所有正常經常性的重大調整，管理層認為這些調整對於公平列報中期業績 是必要的。這些簡明綜合財務報表應與截至2021年12月31日的年度經審計綜合財務報表及其附註一併閲讀。

2. 重要會計政策摘要

重要的會計政策：除非另有説明，本公司在編制這些簡明綜合財務報表時所使用的會計政策與截至2021年12月31日及截至該年度的經審計綜合財務報表所使用的會計政策並無不同。

使用預估的 -根據公認會計原則編制我們的精簡合併財務報表要求管理層 使用判斷來作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的淨銷售額和費用的報告金額。重要的會計政策選擇、估計和假設包括信貸損失準備、商譽和無形資產的估值假設、長期資產的使用壽命以及所得税資產的計量。 考慮到全球經濟環境的不確定性和新冠肺炎的影響，我們的估計可能與 未來表現大不相同。實際結果可能與這些估計不同。從歷史上看，我們任何一年的估計和實際金額之間的累計差異(如果有)並未對我們的簡明合併財務報表產生實質性影響。

合併原則 -隨附的簡明綜合財務報表包括反映上述重組後由本公司控制的所有實體 。

當公司有權直接或間接地管理實體的財務和運營政策，而這些政策對該實體的經濟表現有重大影響，並且有義務承擔損失或有權從其活動中獲得可能對該實體產生重大影響的利益時，就存在控制 。在評估控制權時，目前可行使或可兑換的潛在投票權被考慮在內。子公司的賬目自控制權開始之日起至控制權終止之日止，計入簡明合併財務報表 。

外幣折算和交易-本公司的本位幣為摩洛哥迪拉姆，其列報貨幣 為美元。對於資產負債表賬户，使用截至資產負債表日期的有效貨幣匯率 換算成美元；對於收入和費用賬户，使用加權平均匯率 換算成美元。外幣交易(即與實體的本位幣不同的貨幣) 按交易發生之日的匯率折算。以外幣計價的資產和負債 在結算之日當期或按適用的開盤匯率評估。換算調整在累計其他全面收益中作為權益的一個單獨組成部分遞延。以外幣計價的交易及非長期投資性質的公司間債務所產生的損益，計入簡明綜合經營報表及全面收益(虧損)匯兑的外幣損益。

政府補貼 -摩洛哥政府根據負擔得起的麪粉生產和進口税提供某些補貼計劃。補貼由摩洛哥政府支付，並以麪粉的銷售和進口原材料的價格為基礎。本公司將麪粉補貼計入 麪粉補貼擬抵銷的相關成本，該等成本與綜合經營報表內產生的成本 相同。未償還的政府補貼計入資產負債表中的其他應收賬款。

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

信貸風險 -可能受到信貸風險集中影響的金融工具主要包括現金和現金等價物 以及應收貿易賬款。在本報告所述期間，公司有時會將超出摩洛哥存款保險計劃的資金存放在多家金融機構。管理層相信，由於持有該等存款的存款機構的財務狀況，本公司不會面臨重大信貸風險。

該公司的貿易應收賬款是無擔保的，且地理位置分散。截至2022年3月31日和2021年12月31日，沒有單一客户的貿易應收賬款餘額超過公司合併應收賬款淨額的10%。

可變 利息主體-自2021年10月7日起，公司完成了對Moulins Sanabil SA(“Sanabil SA”)的股份購買收購，此後一直積極參與他們的運營，並有權指導活動並對Sanabil SA的經濟業績產生重大影響。該公司還承擔損失風險，並有權從Sanabil SA獲得60%的收益 。因此，根據ASC 810-10-25-38A至25-38J，Sanabil SA被視為本公司的VIE，Sanabil SA的財務報表自控制權存在之日起合併。

自2021年7月30日起，本公司完成了對布基納法索Moulin du Sahel(“Moulin Du Sahel布基納法索”)的股份購買收購，並自 以來對Moulin du Sahel布基納法索(“Moulin du Sahel布基納法索”)有重大的經濟敞口。本公司還承擔損失風險，並有權從MDS布基納法索獲得78.21%的利益 。因此，根據ASC 810-10-25-38A至25-38J，MDS布基納法索被視為本公司的VIE，MDS布基納法索的財務報表自控制存在之日起合併。

自2021年4月30日起，本公司完成了對MDS馬裏的股份購買收購，此後一直積極參與其業務，並有權指導活動並對MDS馬裏的經濟表現產生重大影響。本公司還承擔損失風險，並有權從MDS馬裏獲得70.35%的收益。因此，根據會計準則編碼(“ASC”)810-10-25-38A至25-38J，MDS馬裏被視為本公司的一個VIE，而MDS馬裏的財務報表自控制權存在之日起合併 。

權益法會計 -截至2021年9月30日，公司擁有Grands Moulins Du Tenere尼日爾(“GMT尼日爾”)已發行股本的37.10%，這筆股本作為股權方法投資入賬。本公司採用權益法 核算投資，因本公司擁有少於50%的股權，不能產生重大影響。因此， 該實體不被視為可變利息實體。權益法投資計入隨附的合併資產負債表中的其他非流動資產。

非控股權益 -綜合經營報表和綜合(虧損)收益中的非控股權益代表非控股股東在控股子公司的淨收益或虧損中所佔的份額。合併資產負債表上的非控股權益代表由非控股股東擁有的合併子公司的權益部分。

3. 最近採用的會計公告

2021年11月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-10，政府援助(專題832)：企業實體關於政府援助的披露， 要求披露：(1)收到的政府援助的類型；(2)此類援助的會計處理；以及(3)援助對企業實體財務報表的影響，從而提高了大多數企業實體接受政府援助的透明度。本指導意見適用於2021年12月15日之後開始的公司中期和年度報告期。有關本公司披露的其他資料，請參閲附註6。

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

4. 租約

公司擁有房地產和車輛的經營租賃。本公司有設備和建設用地的融資租賃。 租賃被歸類為融資租賃，因為標的資產的所有權在租賃期結束時轉移。剩餘租約 這些租約的期限從不到一年到六年不等。

公司不在資產負債表上記錄12個月或以下的租賃。

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

使用權 資產及其相應的租賃負債根據開始日租賃期限內未來最低租賃付款的現值進行計量和確認。

折扣 費率

對於 大部分租約，公司使用租約中隱含的費率。對於沒有隱含利率的租賃，本公司根據開始日期的信息使用其 遞增借款利率來確定該等租賃的未來付款現值 。

本公司租約的加權平均貼現率如下：

租賃 付款

在計量使用權資產和租賃負債時，公司在合理確定將行使該等期權時，將租賃付款計入延長或終止租賃的期權項下 。固定租賃成本是指租賃協議規定的明確量化的租賃支付，並計入使用權資產和相應租賃負債的計量。

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

本公司租約的加權平均剩餘租期如下：

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的租賃費用 構成如下：

截至2022年3月31日，租賃負債的未來到期日如下：

與截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的租賃有關的其他 信息如下：

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

5. 應收賬款

應收賬款毛值和可變現價值詳見下表：

信貸損失準備金的變化 包括：

6. 其他應收賬款

其他 當前應收賬款包括：

在截至2022年3月31日的三個月內，公司從摩洛哥政府獲得了總計9,367美元的政府補貼，用於生產負擔得起的麪粉和減免國外原材料的進口税。

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

7. 庫存，淨額

庫存， 淨額，詳細如下：

8. 物業廠房和設備

截至2022年3月和2021年3月止三個月的折舊 費用分別為1,117美元和852美元，計入簡明 綜合經營報表和全面虧損中的銷售成本。

9. 商譽和其他無形資產

在為每個報告期設立報告分部時，本公司採用相對公允價值分配方法在報告單位之間分配商譽。

資產負債表上的商譽 源於收購以下子公司：

截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度，分配給其報告單位的商譽賬面金額變化 如下：

截至2022年3月31日的三個月和截至2021年12月31日的年度的無形資產賬面金額變動 如下：

截至2022年3月31日，除商譽外的無形資產加權平均剩餘攤銷期限為15年，預計未來無形資產攤銷總額如下：

10. 應計費用

應計費用 包括：

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

11. 信用額度

信貸-營運資金第 行

公司已與多家金融機構簽訂無擔保循環信貸協議，為營運資金需求提供資金 (“WC信貸額度”)。WC信貸額度為公司提供了在合併信貸額度下借款的能力，最高可達約60,000美元。利率從5.6%到6.4%不等。WC信用額度每年自動續訂一次 。本公司及其若干附屬公司是WC信貸額度的借款人，其債務由若干其他附屬公司交叉擔保 。

第 行信用小麥庫存

本公司已與多家金融機構就基於資產的信貸安排訂立信貸協議，以資助購買小麥 原料(“小麥信貸安排”)。小麥信貸融資提供了在 綜合信貸額度下借入資金的能力，最高可達約105,000美元，但須遵守某些借款基礎標準。小麥信貸融資 由本公司的庫存擔保。年利率從1.4%到6.4%不等。小麥信貸安排必須每半年續訂一次 。本公司及其若干附屬公司為小麥信貸融資的借款人，其債務由若干其他附屬公司提供交叉擔保。

12. 長期債務

的長期債務情況如下：

定期貸款和其他金融負債按照攤餘成本法使用貸款的實際利率進行評估。貸款發放成本和保費在開始時確定，並通過有效利率在貸款的使用期限內攤銷。

可轉換債券

本公司於2021年12月31日授權發行最多40,000美元的可轉換債券，年利率為6.00%，截止日期為2026年6月15日。截至2022年3月31日，該公司發行了本金總額為11,500美元的6.00%可轉換債券(“可轉換債券”)。可轉換債券的現金利息為6.00%，每年於發行日期 的每12個月週年日和最終贖回日期2026年6月15日支付，除非根據可轉換債券的條款提前贖回或轉換。可轉換債券為本公司的無抵押債務，未經本公司同意不得轉讓。

可轉換債券將可隨時全部或部分由本公司選擇贖回，並可不時以現金 贖回價格贖回，贖回價格相當於待贖回可轉換債券的本金，外加應計和未付利息，無需溢價 或罰款。

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

根據可換股債券的條款，於完成業務合併後，可換股債券須按每股9.45美元的換股價格強制 轉換為New Forafric的普通股。普通股的計算方法是將轉換的本金連同所有應計但未支付的利息除以換股價格9.45美元。轉換價格 受股票分紅、股票拆分、重新分類等常規調整的影響，如果普通股或可轉換證券的發行價格低於當時適用的轉換價格(除某些例外情況外)，還應按“完全棘輪”的基礎進行基於價格的調整。

可轉換債券按照美國會計準則470-20入賬，具有轉換和其他選項的債務 (“ASC 470-20”) and ASC 815-40, 實體自有權益中的合同 (“ASC 815-40”). 根據ASC 815-40，要符合股權分類(或非分叉，如果嵌入)的資格，工具(或嵌入特徵)必須同時(1)索引到發行人的股票 和(2)符合股權分類指南的要求。根據本公司的分析，已確定可轉換債券 確實包含與其股票掛鈎的嵌入特徵，但不符合分支和確認為衍生品的要求，因此不需要單獨確認。因此，發行可轉換債券收到的收益 在綜合資產負債表上作為單一負債記錄，按攤銷成本計量。

定期貸款

該公司向多家金融機構提供定期貸款(“定期貸款”)。定期貸款是無擔保的，每月固定還款額約為881美元。定期貸款的年利率由5.8%至8.0%不等。定期貸款到期 ，將在2022年和2034年全額償還。

租賃 債務

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司與租賃相關的債務分別為6427美元和7455美元。租賃債務以每月本息分期付款方式支付，並以融資的相關資產為抵押。有關公司租賃的其他信息，請參閲附註5。

截至2022年3月31日的未償債務計劃到期日如下：

13. 所得税

截至2022年和2021年3月31日的三個月，公司的有效税率分別為-39%和20%。實際税率低於摩洛哥法定税率，主要原因是未確認的税收損失，以及摩洛哥税務機關對營業額和其他具體收入徵收的最低税率。

在截至2022年3月31日和2021年12月31日的期間內，公司分別有6,161美元和7,265美元的未確認淨營業虧損 。

在評估這些遞延税項資產的變現能力時，管理層會考慮是否更有可能變現部分或全部遞延税項資產。遞延税項資產的最終變現取決於在可扣除暫時性差異和/或可利用營業虧損結轉淨額的期間產生的未來應納税所得額 。本公司在決定是否需要給予估值免税額時，會考慮過往應課税收入水平、暫時性差額的預定沖銷、税務籌劃策略、 及預計未來應課税收入。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分別為淨營業虧損保留了6,161美元和7,265美元的估值準備金。

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

14. 可變利益實體和收購

Sanabil SA

自2021年10月7日起，公司完成了對Moulins Sanabil SA(“Sanabil SA”)的股份購買收購。通過收購，本公司收購了摩洛哥梅克內斯地區一家小麥制粉企業60%的股權。

根據協議條款，此次收購的收購價為331美元，全部以現金支付。

下表顯示了收購對價在收購資產和承擔的負債中的最終分配，這些資產和負債的估計收購日期為公允價值。

對收購的無形資產的估值本質上是主觀的，並依賴於重大的不可觀察的投入。該公司採用收益法對收購的客户關係無形資產進行估值。用於收購的商號無形資產的方法是免版税法。上述各項無形資產的估值是基於對該等資產將產生的預期現金流量的估計預測，並按與預期風險相稱的貼現率貼現至現值。估值 假設考慮了公司對客户流失和收入增長預測的估計。本公司正就收購Sanabil SA產生的可識別無形資產按個別無形資產各自的使用年期(加權平均使用年期為20年)的預期現金流量進行攤銷(見附註9)。商譽 代表Sanabil SA的市場地位和經驗豐富的員工隊伍，以及未來產生現金流和其他經濟利益的潛力，以及無法作為交易的一部分單獨確認且不能從税收中扣除的資產的結果 。

該公司在收購Sanabil SA時不產生任何重大交易成本。

合併財務報表中包含的Sanabil SA資產和負債的賬面金額如下：

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

PRO 形式信息

以下未經審核的備考信息顯示了Sanabil SA的運營結果對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的公司收入和淨收入的影響，好像Sanabil SA的收購已於2021年1月1日完成，並進行了 調整，以使直接可歸因於Sanabil SA收購的備考事件生效。

未經審計的備考信息並不反映本公司與Sanabil SA的業務合併 可能帶來的任何運營效率或潛在成本節約。因此，本未經審計的備考信息僅供説明之用 ，並不代表或表明如果Sanabil SA收購發生在2021年1月1日將對公司運營結果產生的實際影響，也不代表或表明對未來運營結果的影響：

布基納法索MDS

自2021年7月30日起，本公司完成了對布基納法索MDS的股份收購。通過此次收購，本公司收購了布基納法索一家小麥制粉企業78.21%的股權。

根據協議條款，截至2022年3月31日，公司將以現金對價的形式向MDS布基納法索提供財務投資，總金額為6,153美元，全部以現金支付。投資金額將首先用於公司資本重組和營運資金。

因此，公司同意為運營現金流需求提供資金，並承擔運營虧損的風險，公司同意公司有權獲得MDS布基納法索淨利潤的78.21%(如果有的話)。

下表顯示了收購對價在收購資產和承擔的負債中的初步分配，這些資產和負債的估計收購日期為公允價值：

商譽 代表MDS布基納法索的市場存在及其經驗豐富的員工隊伍，以及未來產生現金流和其他經濟利益的潛力，以及無法單獨確認為交易一部分且不可扣除税款的資產的結果 。

公司在收購布基納法索MDS時沒有發生任何重大交易成本。

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

合併財務報表中包括的布基納法索MDS資產和負債的賬面金額如下：

PRO 形式信息

以下未經審核的備考信息顯示了截至2022年3月31日及2021年3月31日止三個月的MDS布基納法索經營業績對公司收入及淨收入的影響，就好像MDS布基納法索收購已於2021年1月1日完成一樣 進行了調整以使直接可歸因於MDS布基納法索收購的備考事件生效。

未經審計的備考信息不反映本公司與布基納法索MDS業務合併可能帶來的任何運營效率或潛在成本節約。因此，此未經審計的備考信息僅供説明之用 ，並不表示或表示在2021年1月1日收購布基納法索MDS時對公司運營結果產生的實際影響，也不表示或表示對未來運營結果的影響：

MDS 馬裏

自2021年4月30日起，本公司完成了對MDS馬裏的股份購買收購。通過此次收購，本公司收購了馬裏一家小麥制粉企業70.35%的股權。

根據協議條款，截至2022年3月31日，本公司將以現金對價的形式向MDS馬裏提供財務投資，總金額為9,579美元，全部以現金支付。投資金額將首先用於公司資本重組和營運資金 。

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

下表顯示了收購對價在收購資產和承擔的負債中的最終分配，這些資產和負債的估計收購日期為公允價值。

對收購的無形資產的估值本質上是主觀的，並依賴於重大的不可觀察的投入。該公司採用收益法對收購的客户關係無形資產進行估值。用於收購的商號無形資產的方法是免版税法。上述各項無形資產的估值是基於對該等資產將產生的預期現金流量的估計預測，並按與預期風險相稱的貼現率貼現至現值。估值 假設考慮了公司對客户流失和收入增長預測的估計。

公司根據個別無形資產各自的使用年期(加權平均壽命為20年)的預期現金流量 攤銷因收購MDS馬裏而產生的可識別無形資產(見附註9)。

商譽 代表MDS馬裏的市場存在及其經驗豐富的員工隊伍，以及未來產生現金流和其他經濟利益的潛力，以及無法單獨確認為交易一部分且不可扣除税款的資產的結果 。

該公司在收購MDS馬裏時不產生任何重大交易成本。

合併財務報表中包括的MDS馬裏資產和負債的賬面金額如下：

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

PRO 形式信息

以下未經審核的備考信息顯示了MDS馬裏的經營業績對截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的公司收入和淨收入的影響，好像MDS馬裏收購已於2021年1月1日完成，並進行了 調整，以使直接可歸因於MDS馬裏收購的備考事件生效。

未經審核的備考資料並不反映本公司與馬裏MDS業務合併 可能帶來的任何營運效率或潛在成本節省。因此，本未經審計的備考信息僅供説明之用 ，並不代表或表明在2021年1月1日收購MDS馬裏時對公司運營結果產生的實際影響，也不代表或表明對未來運營結果的影響：

特里戈拉

於2020年11月5日生效 根據日期為2020年11月5日的投資及股東協議，本公司與Trigola訂立協議 ，Trigola是一間在安哥拉註冊成立並由母公司擁有的實體，以換取Trigola 75%的股權。根據協議條款，本公司將提供財務投資，以獨家方式為Trigola的業務建造、投產及營運新的小麥加工工業設施及生產小麥粉、管理服務及其他 服務。公司同意為Trigola的運營現金流需求提供資金，並承擔Trigola運營虧損的風險，Trigola同意公司有權獲得Trigola淨利潤的75%(如果有的話)。

合併財務報表中包含的Trigola資產和負債的賬面金額如下：

合併財務報表中包含的Trigola的經營業績如下：截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月：

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

2021年9月30日，本公司收購了總部位於尼日爾的GMT尼日爾37.10%的股本，這是一家尚未運營的小麥制粉設施。本公司已將這項投資計入權益法投資。截至2022年3月31日的三個月內，尼日爾格林尼治標準時間沒有運營，因此，沒有記錄代表公司所有權份額的損益。

15. 每股收益

基本每股收益是通過淨收入除以報告期內已發行的加權平均普通股數量計算得出的。在截至2022年和2021年3月31日的期間，公司用於計算每股收益的加權平均流通股數量為120,000股。由於並無導致加權平均普通股攤薄的活動， 基本每股收益和攤薄後每股收益在每個報告期內一併披露。

16. 承付款和或有事項

於2018年，本公司與Millcorp訂立為期五年的供應協議，根據該協議，本公司有責任於2023年3月31日前從Millcorp取得本公司每年所需普通小麥、硬質小麥或任何其他穀物的至少80%。目前Millcorp提供本公司100%的進口穀物需求。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的購買額分別為37,031美元和59,539美元。

公司與銀行承諾為其經營活動提供資金。截至2022年3月31日和2021年12月31日，該公司已向銀行提供了25,464美元的抵押品和抵押。

公司不時會捲入與其業務開展相關的訴訟。這些事項可能涉及僱傭 和勞工索賠、專利和知識產權索賠、涉嫌違反合同規定的索賠，以及與涉嫌違反法律法規有關的索賠。在適用的情況下，當可能發生負債且損失金額可合理估計時，公司會記錄或有事項的應計項目。防禦費用在發生時計入費用，並計入專業費用中。雖然不能確切預測針對本公司的訴訟及其他法律程序的結果，但根據管理層個別或整體的意見，該等訴訟及其他法律程序並無或預期會對截至2022年3月31日的簡明綜合財務報表產生重大影響。

17. 細分市場信息

公司在全公司範圍內管理運營，從而決定資源的分配總量，而不是以部門級別為基礎。本公司已根據管理層對其業務的看法指定了可報告的部門。本公司並無 將資產分隔於不同部門以作內部報告。因此，尚未提供與資產有關的信息。可報告的 部門如下所示，與公司向CODM報告業績的方式一致。

構成每個細分市場的 主要產品如下：

軟小麥 -軟小麥部門包括生產和銷售用於製作甜點和調味汁的軟小麥麪粉。

硬粒小麥 -硬質小麥部門包括生產和銷售硬質小麥，生產和銷售用於製作意大利麪的麪粉。

古斯庫斯和意大利麪-庫斯庫斯和意大利麪部門包括對出售給最終客户的古斯庫斯和意大利麪等產品進行二次加工。

公司根據銷售和營業收入評估其部門的業績。營業收入定義為毛利減去銷售和營銷成本、直銷、一般和行政費用以及其他營業費用。以下 表中的金額取自高級管理層使用的報告，不包括所得税。其他未分配費用包括未分配的 公司費用(其他運營費用)。本公司各分部的會計政策與附註2所載重要會計政策摘要中所述的會計政策相同。

FORAFRIC農業控股有限公司及其子公司

精簡合併財務報表附註 (未經審計)

2022年3月31日

(續)

與公司可報告部門相關的財務信息如下：

地理信息 -在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月中，公司來自摩洛哥以外客户的淨銷售額約為11.7%(馬裏為7.9%，布基納法索為1.3%，其他國家為2.5%)，佔持續運營綜合淨銷售額的3.5%。淨銷售額是根據產品發貨的客户目的地確定的。

長期資產包括淨資產、廠房和設備。長壽資產的地理位置如下：

18. 關聯方

下面的討論總結了公司與相關方之間的活動。

於 2015年，本公司就全資附屬公司Forafric Maroc總部訂立樓宇租賃協議，租期至2024年。該公司的母公司擁有擁有該大樓的公司100%的股份。總租金約為每年420美元。

Millcorp 向該公司提供100%的進口糧食。截至2022年和2021年3月31日的三個月的購買額分別為37,031美元和59,539美元。

截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司的關聯方應付金額分別為898美元。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司向母公司的唯一股東提供了一筆無到期日的無息貸款，金額分別為15,169美元和15,269美元。

本公司並未與其他關聯方進行任何重大交易。

19. 後續事件

在編制截至2022年3月31日的合併財務報表的過程中，本公司評估了截至2022年6月3日(這些合併財務報表和附註可供 發佈之日)的確認和披露的後續事項。