美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格11-K

關於員工股票購買、儲蓄和類似計劃的年度報告

根據1934年《證券交易法》第15(D)條

(標記一)

X根據1934年《證券交易法》第15(D)節提交的年度報告

截至2021年12月31日的財政年度

或

？根據1934年《證券交易法》第15(D)節提交的過渡報告

For the transition period from to

委託文號：1-06571

僱主識別號碼：22-1918501

圖則編號：001

默克美國儲蓄計劃

(圖則全稱)

默克公司

(依據該計劃持有的證券的發行人姓名)

東林肯大道126號。

新澤西州拉赫韋，07065

(主要行政辦公室地址)

 

 

*根據1974年《僱員退休收入保障法》，《勞工部報告和披露規則和條例》2520.103-10節要求的其他時間表被省略，因為它們不適用。

獨立註冊會計師事務所報告

致默克美國儲蓄計劃的管理人和計劃參與者

對財務報表的幾點看法

本公司已審計截至2021年12月31日及2020年12月31日的默克美國儲蓄計劃(“計劃”)附帶的可供福利的淨資產報表，以及截至2021年12月31日的相關可供福利的淨資產變動表，包括相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都按照美利堅合眾國公認的會計原則公平地列報了截至2021年12月31日和2020年12月31日可用於該計劃福利的淨資產，以及2021年12月31日終了年度可用於福利的淨資產的變化。

意見基礎

這些財務報表是該計劃管理層的責任。我們的責任是根據我們的審計對該計劃的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於該計劃。

我們按照PCAOB的標準對這些財務報表進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

補充信息

補充附表H，第4I行--截至2021年12月31日的資產附表(截至年底)，在審計計劃財務報表的同時執行了審計程序。補充時間表由該計劃的管理層負責。我們的審計程序包括確定補充附表是否與財務報表或適用的基本會計和其他記錄相符，以及執行程序以測試補充附表中所列信息的完整性和準確性。在形成我們對補充計劃的意見時，我們評估了補充計劃，包括其形式和內容，是否符合勞工部根據1974年《僱員退休收入保障法》制定的報告和披露規則和條例。我們認為，就整個財務報表而言，補充附表在所有實質性方面都得到了恰當的表述。

/s/普華永道會計師事務所

紐約，紐約

June 15, 2022

自2002年以來，我們一直擔任該計劃的審計員。

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

附註是這些財務報表不可分割的一部分。

1.計劃説明

以下對默克美國儲蓄計劃(“計劃”)的描述僅提供一般信息。與會者應參考《計劃》文件，以更完整地説明《計劃》的規定。

一般信息

該計劃旨在為未來提供一種系統的儲蓄和投資手段，併為員工成為默克公司(“默克”或“公司”)的股東提供一種簡單而經濟的方式。計劃文檔中定義的正式全職、兼職和臨時員工有資格在受僱之日或之後或轉入符合美國福利條件的職位後參加計劃。默克公司是該計劃的發起人(“發起人”)。

參與者將其捐款直接投資於該計劃下可用的任何基金投資選項，包括默克公司的普通股。該計劃提供了三個層次的投資方法：

*退休投資組合-一套定製的目標日期退休基金；

*核心基金--一系列涵蓋各種資產類別的投資選擇(主動和被動)；

*Fidelity Brokerage Link®-一個自我導向的經紀賬户，提供超過12,000個共同基金的渠道。

該計劃由公司首席執行官、默克公司董事會薪酬和福利委員會或其代表任命的管理委員會管理。

該計劃受1974年修訂的《僱員退休收入保障法》(“僱員退休收入保障法”)的規定約束。

主信託基金

該計劃的資產僅用於投資目的，與MSD波多黎各儲蓄和安全計劃(“波多黎各計劃”)的一部分以及默克公司合格計劃總信託(“總信託”)中的MSD員工股票購買和儲蓄計劃的所有資產混合在一起維護。這些計劃在主信託資產中擁有特定的權益。

可分配給每個計劃的總信託資產部分基於參與者在每個計劃內的賬户餘額。總信託的投資收入根據總信託持有的具體投資分配給每個計劃。

投稿

參與者可通過税前繳費和ROTH繳費(以1%的增量)相結合的方式，最高貢獻其年度合格薪酬的25%，最高可達法定可選遞延上限(2021年為19,500美元)。參與者還可以在税後基礎上貢獻高達其年度合格薪酬的25%。當達到税前和ROTH綜合繳費的法定可選延期限額時，參與者可以選擇在今年剩餘時間暫停繳費或選擇在税後基礎上繼續繳費。税前、ROTH和税後繳費的總和不能超過年度合格薪酬的50%。

此外，公司為僱員每1美元的供款支付0.75美元的等額供款，最高為該僱員每個支付期(法定限額)合格補償的6%(最高匹配為合格補償的4.5%)。税前、Roth、税後和公司匹配繳費的組合不得超過法定限額(2021年為58,000美元)。參與者和公司匹配的捐款將根據參與者的選擇進行投資。

參與者在首次獲得資格後60天自動加入計劃，税前基本工資繳費率為6%。此外，每個税前基本工資繳費率至少為1%的參與者可以選擇參加年度自動增加計劃，其整體百分比至少為1%，每年不超過3%。自動增加的百分比上限為10%，可能不會導致參與者的税前基本工資貢獻率超過25%。

此功能適用於税前獎金和基本工資繳費。

此外，該計劃允許在年底前年滿50歲的參與者繳納不超過法定限額(2021年為6500美元)的税前和ROTH“追趕捐款”。

參與者帳户

每個參與者的賬户都記入參與者的繳費、公司的繳費和計劃收益分配的貸方。分配是根據計劃文件中定義的參與者的賬户餘額進行的。

歸屬

參與者立即獲得他們的貢獻，所有公司都匹配貢獻，加上實際收益。

應收參保人票據

參與者可以從他們的賬户餘額中借款，利息按最優惠利率加1%收取。短期貸款期限從一年到五年不等，購買主要住房的期限最長為十五年，利率從4.25%到10.50%不等。最低貸款額為1,000元，最高貸款額為(I)50,000元減去新貸款申請日前一年期間的最高未償還貸款餘額，或(Ii)參與者賬户餘額的50%減去任何當前未償還貸款餘額及拖欠貸款額。本金和利息通過工資扣減按比例支付。貸款條件是根據傳統計劃指導方針納入計劃的，包括從傳統計劃轉入計劃的參與者的貸款條件。

利益的支付

參與者有權獲得適用計劃規定的自動、自願、在職(包括艱苦地區退出)或強制性分配。

其他事項

2021年期間的調入和調出涉及本計劃與MSD員工股票購買和儲蓄計劃之間的轉移，這些計劃適用於在該年改變身份的員工。

2.會計政策摘要

會計基礎

所附財務報表按權責發生制會計編制。

預算的使用

按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響資產和負債及其變動的報告數額，並披露財務報表日期的或有資產和負債。管理層認為這些估計數是足夠的。實際結果可能與這些估計不同。

投資估值與收益確認

所有投資均按公允價值在所附財務報表中記錄。該計劃的投資估值代表該計劃在總信託中的具體利益。本計劃對總信託的投資按公允價值列報，並基於本計劃在總信託中的權益的年初價值加上實際計劃繳款和特定投資收入減去計劃分配、特定投資損失和已分配費用。

證券的買入和賣出以交易日期為基礎進行記錄。股利收入在除股息日入賬。利息收入被記錄為賺取的。證券交易的已實現損益按平均成本法報告。

應收參保人票據

應收參與方票據按其未付本金餘額加上任何應計但未付利息計量。拖欠的參與者貸款將根據計劃文件的條款重新分類為福利付款。截至2021年12月31日和2020年，沒有記錄任何信貸損失撥備。

投稿

員工和公司的匹配繳費記錄在公司從參與者的收入中扣除工資的期間。

利益的支付

福利在支付時被記錄下來。

行政費用

從計劃資產中支付的管理費用包括記錄保存(對於不活躍的參與者)、貸款設置和其他費用。其他行政費用由公司支付。

風險和不確定性

該計劃規定了投資證券的各種投資選擇。一般而言，投資證券面臨各種風險，並可能因多種原因而貶值，包括現行利率和信貸供應的變化、違約增加、在正常市場條件下面臨提前還款風險的投資的自願提前還款增加、信用利差擴大和整體市場波動。由於與某些投資證券相關的風險水平，投資證券的價值有可能在短期內發生變化，這種變化可能會對參與者的賬户餘額和可供受益的淨資產報表中報告的金額產生重大影響。

3.關聯方交易

捐款由富達管理信託公司(“富達”或“受託人”)持有和管理，該公司將收到的現金、利息和股息收入進行投資，並向參與者進行分配。受託人還負責管理參與者對應收票據利息和本金的支付。這些交易符合許可利益方交易的資格。

某些計劃投資是由受託人或其附屬公司管理的註冊投資公司(共同基金)和共同/集體信託的股份。富達是該計劃定義的受託人，因此，這些交易符合利益方交易的資格。截至2021年12月31日和2020年12月31日，受託人管理的計劃部分投資的總市值分別為8.073億美元和7.286億美元。2021年期間，該計劃從受託人管理的投資中獲得的利息和股息、已實現收益和未實現收益部分分別為680萬美元、2090萬美元和1.833億美元。

根據ERISA第3(14)節規定的定義，默克公司也是該計劃的利害關係方。因此，默克公司普通股的計劃交易屬於利益方交易。截至2021年12月31日和2020年12月31日，該計劃在默克普通股投資部分的市值分別為8.319億美元和9.399億美元。在2021年期間，該計劃從默克普通股獲得的股息、已實現收益和未實現虧損部分分別為2960萬美元、3890萬美元和7580萬美元。該計劃在2021年期間購買和銷售默克普通股的份額分別為2530萬美元和7830萬美元。

4.計劃終止

雖然本公司並未表示有此意向，但根據本計劃，本公司有權隨時終止其供款，並在符合ERISA規定的情況下終止本計劃。在終止

如果按照該計劃，每個受影響的參與者都將收到其賬户的全部價值，就好像他或她在終止之日已退休。

5.納税狀況

該計劃獲得了美國國税局(IRS)2018年2月8日的税務決定函，表明該計劃是根據《國税法》(IRC)的適用條款設計的。自收到決定函以來，該計劃已進行了修改。然而，發起人認為，該計劃的設計和目前的運作符合IRC的規定。因此，沒有為所得税做任何規定。

美國普遍接受的會計原則要求計劃管理層評估計劃採取的税務頭寸，並在計劃採取了不確定的立場而國税局審查後很可能無法維持的情況下確認税務負債(或資產)。計劃管理人分析了計劃採取的税務立場，並得出結論，截至12月31日、2021年和2020年，沒有采取或預期採取需要在財務報表中確認負債(或資產)或披露的不確定税收立場。該計劃由徵税管轄區進行例行審計。

6.主信任

總信託的淨資產和該計劃的利息如下：

主信託截至2021年12月31日止年度的總投資收入如下：

7.公允價值計量

公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。在計量公允價值時，實體必須使用公允價值層次結構，以最大限度地利用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。有三種水平的投入可用於衡量公允價值：

第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。總信託的一級投資主要包括註冊投資公司(共同基金)、自營經紀賬户和普通股。

第2級-第1級價格以外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價，或可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的其他輸入。總信託的二級投資主要包括對某些固定收益投資的投資，如政府和機構債務、公司債務以及抵押貸款和資產擔保證券。

第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入，是使用定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定價值的金融工具，以及確定公允價值需要進行重大判斷或估計的工具。截至2021年12月31日和2020年12月31日，主信託沒有持有任何3級投資。

如果用於計量金融資產和負債的投入屬於上述一個以上的水平，則分類基於對該工具的公允價值計量重要的最低水平的投入。2021年12月31日和2020年12月31日使用的估值方法沒有變化。

在主信託內，投資按公允價值記錄如下：

註冊投資公司(互惠基金)

註冊投資公司(共同基金)按其各自的資產淨值估值。資產淨值通常由基金在常規交易結束時確定。對註冊投資公司(共同基金)的投資一般可按日贖回。

共同/集體信託

作為公允價值的實際權宜之計，共同/集體信託按其各自的資產淨值進行估值。共同/集體信託投資的公允價值由其受託人決定。主信託在普通/集合信託中的投資一般可按日贖回。

固定收益證券

固定收益證券，包括美國政府和機構債務、公司債務以及抵押貸款和資產擔保證券，通常根據受託人批准的定價服務提供的估值或受託人和本公司真誠確定的公允價值進行估值。受託人擁有酌情決定權聘請定價服務機構，根據機構交易商普遍認可的基於當前市場交易、可比證券的價格以及證券之間的各種關係的方法來確定估值。

自營經紀賬户

自營經紀賬户由共同基金組成，這些基金的估值是基金經理報告的資產淨值，通常在常規交易結束時確定。

普通股

普通股的市場報價隨時可得，一般按估值日其主要交易所最後報告的銷售價格估值，或某些市場的官方收盤價。如當日並無銷售報告，則該等投資按(I)最後公佈的銷售價格或(Ii)上次公佈的出價與多頭倉位要價之間的平均值或信託人及本公司真誠釐定的公允價值中較新的一項估值。

主信託投資按公允價值計量

截至2021年12月31日，以公允價值計量的主信託投資摘要如下：

						2021年12月31日
						公允價值計量使用
(單位：千)						報價																											總計
						處於活動狀態									意義重大
						市場：									其他									意義重大
						雷同									可觀察到的									看不見
						資產									輸入量									輸入量
						(1級)									(2級)									(3級)
對主信託基金的投資
註冊投資公司						$			969,745						$			—						$			—						$			969,745
股權證券									2,688,404									—									—									2,688,404
固定收益證券									—									421,467									—									421,467
自營經紀賬户									236,885									—									—									236,885
默克公司普通股									934,840									—									—									934,840
在公允價值層次結構內計量的投資						$			4,829,874						$			421,467						$			—						$			5,251,341
以資產淨值實際權宜之計衡量的共同/集體信託(1)																																	$			9,051,462
以公允價值計算的主信託投資																																	$			14,302,803

(1)按每股資產淨值(NAV)或其等值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。本表所列公允價值金額亦不包括主信託的應計利息及股息或其他淨資產。

如附註6所述，該計劃在總信託內的權益以與上文所列總信託投資類別相同的方式分配。

主信託投資按公允價值計量

截至2020年12月31日，以公允價值計量的主信託投資摘要如下：

(1)按每股資產淨值(NAV)或其等值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。本表所列公允價值金額亦不包括主信託的應計利息及股息或其他淨負債。

如附註6所述，該計劃在總信託內的權益以與上文所列總信託投資類別相同的方式分配。

8.後續事件

該計劃評估了截至財務報表印發之日的後續事件，沒有注意到需要對財務報表進行調整或披露的事件。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，受託人(或管理本計劃的其他人)已正式促使本年度報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。

 

默克美國儲蓄計劃

由以下人員提供：			亞倫·羅森博格
			亞倫·羅森博格
			高級副總裁兼財務主管

June 15, 2022

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23

獨立註冊會計師事務所的同意

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