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Braze報告2023財年第一季度業績

第一季度營收同比增長61.9%，達到7750萬美元

在過去12個月實現了127%的以美元計價的淨保留率

第一季度產生了1570萬美元的自由現金流

紐約--(美國商業新聞網)--2022年6月13日--領先的綜合性客户互動平臺Braze(納斯達克：BRZE)今天公佈了截至2022年4月30日的財季業績。

Braze聯合創始人兼首席執行官Bill Magnuson表示：“我們在2023財年有了一個良好的開端，第一季度對Braze客户互動平臺的需求強勁。”鑑於我們的強勁勢頭，我們正在提高對2023年的展望，並繼續致力於提供一流的規模客户參與度，同時以紀律和效率運營我們的業務。

2023財年第一季度財務亮點

·收入為7,750萬美元，而截至2022年1月31日的財年第一季度為4,790萬美元，同比增長61.9%，主要受新客户、追加銷售和續訂的推動。
·在截至2022年1月31日的財年第一季度，訂閲收入為7280萬美元，而截至2022年1月31日的財年第一季度為4470萬美元；專業服務和其他收入為470萬美元，而截至2022年1月31日的財年第一季度為320萬美元。
·截至2022年4月30日的剩餘履約債務為3.909億美元，其中2.551億美元為當前債務，我們將其定義為不到一年。
·GAAP毛利率為66.6%，而截至2022年1月31日的財年第一季度毛利率為67.0%。
·非GAAP毛利率為67.8%，而截至2022年1月31日的財年第一季度為67.4%。
·在截至2022年4月30日和2021年4月30日的過去12個月裏，所有客户的美元淨保留率分別為127%和124%；年度經常性收入(ARR)在50萬美元或更高的客户的美元淨保留率為133%，而截至2022年1月31日的財年第一季度為134%。
·截至2022年4月30日，客户總數從截至2021年4月30日的1,002人增加到1,503人；截至2022年4月30日，我們有129名客户的ARR達到或超過50萬美元，而截至2021年4月30日的客户為78人。
·GAAP運營虧損為3960萬美元，而截至2022年1月31日的財年第一季度運營虧損為1300萬美元。該季度營業虧損的貢獻者包括1700萬美元的股票薪酬支出和430萬美元的與我們的1%承諾相關的貢獻。
·非GAAP運營虧損為1800萬美元，而截至2022年1月31日的財年第一季度虧損為610萬美元。
·可歸因於Braze普通股股東的GAAP基本和稀釋後每股淨虧損為0.42美元，而截至2022年1月31日的財年第一季度為0.65美元。
·Braze普通股股東每股基本和稀釋後每股非GAAP淨虧損為0.19美元，而截至2022年1月31日的財年第一季度為0.30美元。
·經營活動提供的現金淨額為1790萬美元，而截至2022年1月31日的財年第一季度，經營活動使用的現金淨額為380萬美元。


·自由現金流為1570萬美元，而截至2022年1月31日的財年第一季度為460萬美元。
截至2022年4月30日，現金及現金等價物、限制性現金和有價證券總額為5.341億美元，而截至2022年1月31日為5.181億美元。

最近的業務亮點

·本季度值得注意的新業務勝利和追加銷售包括Little Spoon、Mercari、PaulCamper(德國)和必勝客(澳大利亞)。
·推出了Braze for Success，推出了一系列新產品和增強功能，為客户提供端到端支持、更靈活的入職、強大的創意服務、增強的客户教育以及新的客户支持渠道。
·繼續為團隊增添人才，第一季度僱傭了120名員工，使焊接團隊總數超過1280人。

財務展望

Braze正在啟動截至2022年7月31日的第二財季指導，並更新截至2023年1月31日的財年指導。

公制
(單位：百萬，每股除外)		2023財年第二季度指導2023財年指導
收入$80.5 - 81.5345.0 - 349.0
非公認會計準則營業虧損$(19.5) - (20.5)$(77.0) - (81.0)
非公認會計準則淨虧損$(18.5) - (19.5)$(74.5) - (78.5)
非公認會計準則每股淨虧損$(0.19) - (0.20)$(0.78) - (0.82)
加權平均流通股~95.4~95.8

Braze沒有將其關於非GAAP運營虧損、非GAAP淨虧損或非GAAP每股淨虧損的指引與其最直接可比的GAAP衡量標準進行調整，這是由於與股權補償獎勵相關的調節項目(如與股權補償獎勵相關的股票薪酬支出)存在不確定性和潛在的可變性，而這些項目直接受到Braze股價不可預測波動的影響。因此，如果沒有不合理的努力，對賬是不可用的，儘管重要的是要注意到，這些因素可能對根據GAAP計算的Braze結果具有重要意義。

電話會議信息：

事件：銅焊2023財年第一季度財務業績電話會議
時間：美國東部夏令時6月13日星期一下午5：00/太平洋標準時間下午2：00
網絡廣播和補充數據：Investors.braze.com
重播：網絡直播重播將在Braze的投資者網站上觀看，網址為Investors.braze.com。

補充財務信息和其他財務信息

補充信息，包括隨附的財務演示文稿和其他信息，可通過Braze的投資者網站訪問：Investors.braze.com。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿和所附表格包含以下非GAAP財務指標：非GAAP毛利和利潤率、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發費用、非GAAP一般和行政費用、非GAAP營業虧損、非GAAP淨虧損、非GAAP淨虧損


每股基本和稀釋後自由現金流以及非公認會計準則自由現金流。佈雷茲將非GAAP毛利和利潤率、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研究和開發費用、非GAAP一般和行政費用、非GAAP營業虧損和非GAAP淨虧損定義為各自的GAAP餘額，根據基於股票的薪酬支出、與基於股票的薪酬相關的僱主税收和慈善捐款支出進行調整。在截至2023年1月31日的會計年度第一季度之前，Braze沒有調整非GAAP毛利和利潤率、非GAAP銷售和營銷費用、非GAAP研發費用、非GAAP一般和行政費用、非GAAP營業虧損或與基於股票的薪酬或慈善捐款支出相關的僱主税項的非GAAP淨虧損，因為這些金額在以前的時期並不重要。佈雷茲將非GAAP自由現金流定義為經營活動中使用的淨現金，減去購買財產和設備以及減去資本化的內部使用軟件成本。鼓勵投資者審查這些歷史上的非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況。

Braze在內部使用這些非GAAP財務信息來分析其財務結果，並認為這些非GAAP財務信息與GAAP財務指標一起使用時，可能會對投資者有所幫助，因為它提供了與過去財務業績的一致性和可比性，並有助於與其他公司進行比較，其中一些公司使用類似的非GAAP財務信息來補充他們的GAAP結果。非GAAP財務信息僅用於補充信息目的，不應被視為根據美國公認會計原則(GAAP)提供的財務信息的替代品，可能不同於其他公司使用的名稱類似的非GAAP衡量標準。

這些非GAAP財務衡量標準的主要侷限性是，它們不包括GAAP要求在Braze的財務報表中記錄的重大費用。此外，它們受到固有的限制，因為它們反映了Braze管理層在確定這些非GAAP財務衡量標準時對排除或包括哪些費用的判斷。下面是本新聞稿中包含的財務報表表格中的對賬，其中包括每個非GAAP財務指標與根據GAAP陳述的最直接可比財務指標的對賬。

Braze鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標，並將這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標進行協調，包括在宣佈季度和財年財務業績的新聞稿中，包括本新聞稿，並且不依賴任何單一的財務指標來評估Braze的業務。

其他業務指標的定義

客户：Braze將截至期末的客户定義為獨立的、不同的最終父級實體，該實體已向Braze有效訂閲以使用其產品。一個組織可以有多個不同的合同部門或子公司，所有這些部門或子公司一起將被視為單一客户。

年度經常性收入(ARR)：Braze將ARR定義為客户訂閲合同的年化價值，包括某些受合同訂閲條款約束的高級專業服務，假設在未來12個月內到期的任何合同都是按現有條款續簽的(包括Braze正在談判續簽的合同)。Braze對ARR的計算沒有考慮到任何已知或預計的未來事件(如客户取消、現有客户關係的擴大或收縮或價格上漲或降低)的影響，這些事件可能導致任何此類合同不按現有條款續簽。ARR可能會由於許多因素而下降或波動，包括客户對Braze的產品和專業服務的滿意或不滿意、定價、有競爭力的產品、經濟狀況或Braze客户支出水平的整體變化。ARR應獨立於收入進行查看，並且不代表Braze的年化GAAP收入或收入預測，因為它是一個運營指標，可能會受到合同開始和結束日期以及續約率的影響。

基於美元的淨保留率：Braze通過從截至該期間結束前12個月(上一期間ARR)的一組客户的ARR開始，計算截至該期間結束時基於美元的淨保留率。


然後，Braze從與本期(本期ARR)結束時相同的客户羣中計算ARR。本期ARR包括任何擴張，並扣除過去12個月的收縮或自然減員，但不包括本期新客户的ARR。然後，Braze將本期ARR除以上期ARR，得出基於美元的時間點淨保留率。然後，Braze計算截至當前往績12個月期間每個月最後一天的加權平均時間點基於美元的淨保留率，以得出基於美元的淨保留率。

剩餘履約債務：分配給剩餘履約債務的交易價格是不可撤銷合同項下的金額，預計將在未來期間確認為收入，並可能受到若干因素的影響，包括季節性、續簽的時間、提供服務的時間和合同條款。剩餘的履約義務的未開賬單部分受到未來經濟風險的影響，包括破產、監管變化和其他市場因素。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年“私人證券訴訟改革法”中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”，包括但不限於有關Braze公司在截至2023年1月31日的第二季度和整個財政年度的財務展望的陳述。這些前瞻性陳述是基於當前的預期、估計、預測和預測。“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“目標”、“希望”、“打算”、“可能”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”以及這些術語和類似表述的變體旨在識別這些前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些可識別的詞語。

前瞻性陳述基於Braze當前的假設、預期和信念，受重大風險、不確定因素、假設和環境變化的影響，這些風險、不確定性、假設和環境變化可能會導致Braze的實際結果、表現或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。這些風險包括但不限於以下風險和不確定性：(1)不穩定的市場和經濟狀況可能對銅焊公司的業務、財務狀況和股價產生嚴重的不利影響；(2)銅焊公司最近的快速收入增長可能並不預示着其未來的收入增長；(3)銅焊公司的運營虧損歷史；(4)銅焊公司在目前規模下有限的經營歷史；(5)銅焊公司成功管理其增長的能力；(6)對市場機會和市場增長預測的準確性，以及全球宏觀經濟不確定性，包括持續的新冠肺炎疫情和俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突，以及總體市場、政治、經濟和商業狀況可能對Braze或其客户的業務、財務狀況和經營結果產生的影響；(7)Braze及其平臺適應和響應不斷變化的客户需求、要求或偏好的能力；(8)Braze吸引新客户和更新現有客户的能力；(9)Braze參與的競爭市場及其面臨的激烈競爭；(10)Braze適應和有效應對快速變化的技術、不斷髮展的網絡安全和數據隱私風險的能力, 這些風險和不確定性包括(1)持續不斷的行業標準或不斷變化的法規；以及(11)銅業對基於雲的基礎設施第三方提供商的依賴，以及在截至2022年1月31日的10-K表格年度報告(截至2022年3月31日的10-K表格年度報告)和後續不定期提交給美國證券交易委員會的其他文件(包括將提交給美國證券交易委員會的截止至2022年4月30日的10-Q表格季度報告)中討論的其他風險和不確定性。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅代表Braze截至本新聞稿發佈之日的觀點，Braze不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述，除非法律要求。

關於釺焊

Braze是一個領先的全面客户互動平臺，支持消費者和他們喜歡的品牌之間的互動。有了Braze，全球品牌可以實時獲取和處理客户數據，協調和優化與上下文相關的跨渠道營銷活動，並不斷髮展他們的客户參與戰略。Braze被評為《財富》2021年紐約最佳工作場所之一，《財富》2021年《千禧一代最佳工作場所》，以及2021年英國最佳女性工作場所。這個


公司總部設在紐約，在奧斯汀、柏林、芝加哥、倫敦、舊金山、新加坡和東京設有辦事處。欲瞭解更多信息，請訪問braze.com。

Braze使用其Investor網站Investors.braze.com作為披露重大非公開信息的手段，宣佈即將舉行的投資者會議，並遵守FD法規規定的披露義務。因此，除了關注其新聞稿、美國證券交易委員會備案文件以及公開電話會議和網絡廣播外，您還應該關注其投資者關係網站。


選定的財務數據

Braze，Inc.
簡明合併業務報表(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
截至三個月
4月30日，
20222021
收入$77,495 $47,877 
收入成本(1)(2)
25,906 15,807 
毛利51,589 32,070 
運營費用：
銷售及市場推廣(1)(2)
46,044 24,351 
研究與開發(1)(2)
21,620 11,797 
一般及行政事務(1)(2)(3)
23,574 8,947 
總運營費用91,238 45,095 
運營虧損(39,649)(13,025)
其他收入，淨額30 32 
扣除所得税準備前的虧損(39,619)(12,993)
所得税撥備14 160 
淨虧損(39,633)(13,153)
可贖回非控股權益應佔淨虧損(364)(319)
可歸因於Braze公司的淨虧損$(39,269)$(12,834)
可歸因於Braze，Inc.普通股股東的每股淨虧損，基本和稀釋後$(0.42)$(0.65)
加權平均股份，用於計算可歸因於Braze，Inc.普通股股東的每股淨虧損，基本股東和稀釋股東93,250 19,669 



(1)包括基於股票的薪酬如下：
截至三個月
4月30日，
20222021
收入成本$920 $190 
銷售和市場營銷5,667 2,338 
研發6,173 2,587 
一般和行政4,211 1,841 
基於股票的薪酬總支出$16,971 $6,956 

(2)包括與基於股票的薪酬有關的僱主税如下：
截至三個月
4月30日，
20222021
收入成本$16 $— 
銷售和市場營銷167 — 
研發127 — 
一般和行政65 3 
與股票薪酬相關的僱主税收總額
$375 $3 

(3)包括慈善捐贈開支如下：
截至三個月
4月30日，
20222021
一般和行政$4,260 $— 



Braze，Inc.
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位為千，不包括每股和每股金額)

4月30日，
2022		1月31日，
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$90,610 $478,937 
2022年4月30日和2022年1月31日的應收賬款，分別扣除646美元和743美元的備抵42,663 64,504 
有價證券439,486 35,156 
預付費用和其他流動資產26,006 29,588 
流動資產總額598,765 608,185 
非流動受限現金4,036 4,036 
財產和設備，淨額9,497 7,393 
經營性租賃使用權資產54,804 — 
遞延合同成本44,488 41,689 
其他資產4,708 4,959 
總資產$716,298 $666,262 
負債、可轉換優先股、可贖回非控股權益和股東權益
流動負債：
應付帳款$2,680 $2,083 
應計費用和其他流動負債28,870 31,623 
遞延收入139,437 126,260 
經營租賃負債，流動9,992 — 
流動負債總額180,979 159,966 
非流動經營租賃負債47,392 — 
其他長期負債383 1,478 
總負債228,754 161,444 
承付款和或有事項(附註13)
可贖回的非控股權益(附註4)2,871 3,235 
股東權益
A類普通股，面值0.0001美元；截至2022年4月30日和2022年1月31日的授權股份2,000,000股；截至2022年4月30日和2022年1月31日的47,078,151股和18,549,183股5 1 
B類普通股，面值0.0001美元；截至2022年4月30日和2022年1月31日的授權股份1.1億股；截至2022年4月30日和2022年1月31日的已發行和已發行股票分別為46,728,599股和74,418,847股4 8 
額外實收資本741,291 717,175 
累計其他綜合損失(2,397)(640)
累計赤字(254,230)(214,961)
股東權益總額484,673 501,583 
總負債、可轉換優先股、可贖回非控股權益和股東權益$716,298 $666,262 


Braze，Inc.
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位：千)
截至三個月
4月30日，
20222021
經營活動的現金流：
淨虧損(包括可贖回非控股權益的金額)$(39,633)$(13,153)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
基於股票的薪酬16,971 6,956 
遞延合同費用的攤銷5,407 3,800 
折舊及攤銷965 588 
信貸損失準備金(143)(210)
捐贈給慈善機構的普通股價值4,260 — 
有價證券折價/溢價攤銷13 160 
非現金匯兑損失505 75 
遞延所得税4 1 
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款21,984 8,355 
預付費用和其他流動資產3,615 (1,576)
遞延合同成本(8,205)(5,666)
淨資產和淨負債879 — 
其他資產614 (1,892)
應付帳款28 119 
應計費用和其他流動負債(2,530)(7,463)
遞延收入13,177 6,157 
其他長期負債10 (58)
經營活動提供的(用於)現金淨額17,921 (3,807)
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(1,960)(298)
資本化的內部使用軟件成本(306)(498)
購買有價證券(421,537)(8,059)
有價證券的到期日16,000 26,008 
淨現金(用於投資活動)/由投資活動提供(407,803)17,153 
融資活動的現金流：
行使普通股期權所得收益2,630 2,184 
支付遞延發售費用— (219)
回購與提前行使的期權相關的股份— — 
融資活動提供的現金淨額2,630 1,965 
外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1,075)(134)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化(388,327)15,177 
期初現金、現金等價物和限制性現金482,973 33,018 
現金、現金等價物和受限現金，期末$94,646 $48,195 


Braze，Inc.
美國GAAP對非GAAP調整結果的調整
(以千為單位，每股除外)

下表將每個非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標進行了核對：

公認會計原則與非公認會計原則毛利的對賬截至三個月
4月30日，
20222021
毛利$51,589$32,070
另外：
基於股票的薪酬費用920190
與股票薪酬相關的僱主税16 —
非公認會計準則毛利$52,525$32,260
公認會計準則毛利率66.6 %67.0 %
非GAAP毛利率67.8 %67.4 %

公認會計原則與非公認會計原則營業費用的對賬截至三個月
4月30日，
20222021
公認會計準則銷售和營銷費用$46,044 $24,351 
更少：
基於股票的薪酬費用5,667 2,338 
與基於股票的薪酬費用相關的僱主税167 — 
非公認會計準則銷售和營銷費用$40,210 $22,013 
公認會計準則研究與開發費用$21,620 $11,797 
更少：
基於股票的薪酬費用6,173 2,587 
與基於股票的薪酬費用相關的僱主税127 — 
非公認會計準則研發費用$15,320 $9,210 
公認會計準則一般費用和行政費用$23,574 $8,947 
更少：
基於股票的薪酬費用4,211 1,841 
與基於股票的薪酬費用相關的僱主税65 3 
慈善捐款費用4,260 — 
非公認會計準則一般費用和行政費用$15,038 $7,103 




公認會計原則與非公認會計原則營業虧損的對賬截至三個月
4月30日，
20222021
運營虧損$(39,649)$(13,025)
另外：
基於股票的薪酬費用16,971 6,956 
與基於股票的薪酬費用相關的僱主税375 3 
慈善捐款費用4,260 — 
非公認會計準則運營損失$(18,043)$(6,066)

公認會計原則與非公認會計原則淨虧損的對賬截至三個月
4月30日，
20222021
可歸因於Braze公司的淨虧損$(39,269)$(12,834)
另外：
基於股票的薪酬費用16,971 6,956 
與基於股票的薪酬費用相關的僱主税375 3 
慈善捐款費用4,260 — 
可歸因於Braze，Inc.的非GAAP淨虧損(1)
$(17,663)$(5,875)
可歸因於Braze，Inc.普通股股東的非公認會計準則每股淨虧損，基本和稀釋後$(0.19)$(0.30)
加權平均股份，用於計算可歸因於Braze，Inc.普通股股東的每股淨虧損，基本股東和稀釋股東93,250 19,669 

(1)假設不會因公司的淨虧損狀況和遞延税項資產而受到税務影響。


從經營活動到非GAAP自由現金流量的GAAP現金流量對賬截至三個月
4月30日，
20222021
經營活動提供的(用於)現金淨額$17,921 $(3,807)
更少：
購置財產和設備(1,960)(298)
資本化的內部使用軟件成本(306)(498)
非公認會計準則自由現金流$15,655 $(4,603)



聯繫信息

投資者：
克里斯托弗·費里斯
郵箱：ir@braze.com
(609) 964-0585

媒體：
梅根·哈拉辛斯基
電子郵件：Press@braze.com

來源：Braze，Inc.

Braze是Braze，Inc.的註冊商標。
本文中的所有產品和公司名稱可能是其註冊所有者的商標。