目錄
2022年6月9日提交給美國證券交易委員會的文件
Securities Act File No. 333-      ​
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UNITED STATES
美國證券交易委員會
Washington, D.C. 20549
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FORM N-2
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註冊聲明
UNDER
1933年證券法
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高盧布資本BDC，Inc.
(《憲章》規定的註冊人的確切姓名)
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200 Park Avenue, 25th Floor
New York, NY 10166
(主要執行辦公室地址)
(212) 750-6060
(註冊人電話號碼，含區號)
David B. Golub
Golub Capital BDC，Inc.
200 Park Avenue, 25th Floor
New York, NY 10166
(服務代理的名稱和地址)
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Copies to:
託馬斯·J·弗裏德曼
馬修·J·卡特
David J. Harris
Dechert LLP
國際廣場一號，40樓
100 Oliver Street
Boston, Massachusetts 02110-2605
(617) 728-7100
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☐
如果在此表格上註冊的唯一證券是根據股息或利息再投資計劃提供的，則選中此框。
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如果根據1933年《證券法》(以下簡稱《證券法》)規則415，在此表格中登記的任何證券將延遲或連續發售，則選中該複選框，與股息再投資計劃相關的證券除外。
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如果此表格是根據一般説明A.2或其生效後修正案的註冊聲明，則選中此框。
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如果本表格是根據《一般指示B》或其生效後修正案提交的登記聲明，並將在根據《證券法》第462(E)條向證監會提交文件時生效，請選中此框。
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☐
如果此表格是根據《證券法》規則413(B)註冊附加證券或附加類別的附加證券的一般指示B提交的註冊聲明的事後生效修訂，則選中此框。
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此申請是否建議生效(勾選相應的框)：
☐
根據《證券法》第8(C)條宣佈生效
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如果合適，請選中以下框：
☐
這項生效後的修正案為以前提交的註冊聲明指定了新的生效日期。
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☐
本表格是為了根據證券法和證券法下的第462(B)條規則註冊發行的額外證券而提交的，同一發行的較早有效註冊聲明的編號為      。
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☐
本表格是根據證券法第462(C)條提交的生效後修訂，同一發行的較早生效註冊書的證券法註冊書編號為      。
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☐
本表格是根據證券法第462(D)條提交的生效後修訂，同一發行的較早生效註冊書的證券法註冊書編號為      。
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選中每個適當描述註冊人特徵的框：
☐
註冊封閉式基金(根據1940年《投資公司法》(“投資公司法”)註冊的封閉式公司)。
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業務發展公司(根據《投資公司法》打算或已選擇作為業務發展公司進行監管的封閉式公司)。
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☐
間隔基金(根據《投資公司法》規則23c-3提出定期回購要約的註冊封閉式基金或商業發展公司)。
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A.2合格(根據本表格A.2一般説明有資格註冊證券)。
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知名的經驗豐富的發行商(根據證券法第405條的定義)。
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☐
新興成長型公司(根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第12b-2條的定義)。
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☐
如果是一家新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已根據證券法第7(A)(2)(B)節選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的財務會計準則。
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☐
新註冊人(在本申請之前根據《投資公司法》註冊或監管不到12個日曆月)。
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建議公開發售的大約開始日期：不時在本註冊聲明生效日期之後。
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目錄
Prospectus
高盧布資本BDC，Inc.
Common Stock
優先股
Warrants
訂閲權限
債務證券
我們是一家外部管理、封閉式、非多元化管理的投資公司，已選擇根據修訂後的1940年《投資公司法》作為業務發展公司進行監管。我們的投資目標是通過主要投資於美國中端市場公司的One Stop和其他高級擔保貸款來產生當前收入和資本增值。我們還可以有選擇地投資於美國中端市場公司的第二留置權和次級貸款，以及認股權證和少數股權證券。
GC Advisors LLC是我們的投資顧問。高盧布資本有限責任公司是我們的管理人。GC Advisors LLC和Golub Capital LLC隸屬於Golub Capital(如本文所定義)，Golub Capital是中端市場公司的領先貸款人，截至2022年4月1日管理的資本超過500億美元。
我們可能會不時以一個或多個產品或系列，一起或單獨提供我們的普通股、優先股、代表購買我們普通股、優先股或債務證券、認購權或債務證券的權利的認股權證，我們統稱為“證券”。我們可以通過承銷商或交易商出售我們的普通股，“在市場上”出售給或通過做市商進入現有的交易市場，或以其他方式直接出售給一個或多個購買者，或通過代理人或通過多種銷售方法的組合。這些承銷商、交易商、做市商或代理商的身份將在本招股説明書的一個或多個附錄中進行説明。這些證券的價格和條款可能會在本招股説明書的一份或多份附錄中描述，或在我們授權用於特定發售的任何免費書面招股説明書中描述。如果我們發行普通股，我們普通股的每股發行價將不低於我們進行發售時普通股的每股資產淨值，不包括任何承銷佣金或折扣，但以下情況除外：(1)與向我們的現有股東配股有關，(2)得到我們大多數普通股股東的同意和我們董事會的批准，或(3)美國證券交易委員會或美國證券交易委員會允許的情況。
有關更多信息，請參閲本招股説明書、適用的招股説明書附錄和我們已授權用於特定發售的相關免費編寫招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的其他文件中類似標題下包含的或通過引用併入本招股説明書的“風險因素”。
我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“GBDC”。我們普通股的最後一次收盤價是在2022年6月7日，收盤價為每股13.85美元。我們普通股在2022年3月31日(我們確定資產淨值的招股説明書日期之前的最後一天)的資產淨值為每股15.35美元。
包括業務開發公司在內的封閉式投資公司的股票交易價格經常低於其資產淨值。如果我們的股票交易價格低於我們的資產淨值，很可能會增加買家在此次發行中的損失風險。投資我們的證券涉及高度風險。在購買任何證券之前，您應閲讀關於投資我們證券的重大風險的討論，包括槓桿風險，包括從本招股説明書第8頁開始的“風險因素”，或以其他方式通過引用併入本招股説明書，並以參考方式包括或併入適用的招股説明書附錄和我們已授權用於特定發售的任何相關免費書面招股説明書，以及通過引用併入本招股説明書的其他文件中類似標題下的內容。
本招股説明書描述了可能適用於我們的證券發行的一些一般條款。我們將在本招股説明書的一個或多個補充文件中提供這些發行和證券的具體條款。我們也可能授權向您提供一份或多份與這些產品相關的免費書面招股説明書。招股説明書副刊和任何相關的免費編寫的招股説明書也可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在您投資我們的證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書、適用的招股説明書附錄、任何相關的免費撰寫的招股説明書以及通過引用合併的文件。我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他有關我們的信息。我們在http://www.golubcapitalbdc.com上維護一個網站，並在我們的網站上或通過我們的網站提供我們的所有年度、季度和當前報告、委託書和其他公開提交的信息。本公司網站上的信息並未納入本招股説明書或任何相關招股説明書、增刊或免費撰寫的招股説明書。您也可以免費獲取此類信息，並通過以下方式向股東諮詢：聯繫我們，電話：10166，郵編：NY 10166，地址：Park Avenue，25th Floor，New York，美國證券交易委員會還在http://www.sec.gov上維護了一個網站，其中包含這些信息。
我們通常投資那些被獨立評級機構評級低於投資級的證券，或者如果評級的話，將被評級為低於投資級的證券。這些證券可能被稱為“垃圾證券”，在發行人支付利息和償還本金的能力方面具有主要的投機性特徵。此外，我們的許多債務投資都有定期重置的浮動利率，通常不會在到期前全額償還本金，這可能會增加我們失去部分或全部投資的風險。
美國證券交易委員會或任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否屬實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
除附招股説明書補充材料外，本招股説明書不得用於完成證券銷售。
本招股説明書的日期為2022年6月9日。
目錄​
閣下只應倚賴本招股章程、任何招股章程副刊或由吾等或代表吾等擬備的或吾等向閣下提及的任何免費撰寫的招股章程所包括或以參考方式併入的資料。我們沒有授權任何其他人向您提供不同的信息，承銷商也沒有授權。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不應該依賴它。我們不會，承銷商也不會在任何不允許出售這些證券的司法管轄區出售這些證券。您不應假定本招股説明書或任何招股説明書副刊或任何此類免費撰寫的招股説明書中包含或以引用方式併入的信息在其各自日期以外的任何日期是準確的。自那以來，我們的業務、財務狀況、運營結果、現金流和前景可能發生了變化。
目錄
​
PROSPECTUS SUMMARY
​ ​ ​ ​ 1 ​ ​
​
FEES AND EXPENSES
​ ​ ​ ​ 4 ​ ​
​
RISK FACTORS
​ ​ ​ ​ 7 ​ ​
​
關於前瞻性陳述的特別説明
​ ​ ​ ​ 8 ​ ​
​
USE OF PROCEEDS
​ ​ ​ ​ 10 ​ ​
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普通股價格區間
​ ​ ​ ​ 11 ​ ​
​
SENIOR SECURITIES
​ ​ ​ ​ 12 ​ ​
​
PORTFOLIO COMPANIES
​ ​ ​ ​ 16 ​ ​
​
PORTFOLIO MANAGEMENT
​ ​ ​ ​ 52 ​ ​
​
資產淨值的確定
​ ​ ​ ​ 53 ​ ​
​
股息再投資計劃
​ ​ ​ ​ 56 ​ ​
​
重要的美國聯邦所得税考慮因素
​ ​ ​ ​ 58 ​ ​
​
我們的股本説明
​ ​ ​ ​ 67 ​ ​
​
我們的優先股説明
​ ​ ​ ​ 72 ​ ​
​
我們的認購權説明
​ ​ ​ ​ 73 ​ ​
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認股權證説明
​ ​ ​ ​ 75 ​ ​
​
我們的債務證券説明
​ ​ ​ ​ 77 ​ ​
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託管人、轉讓人和股息支付代理人兼登記員
​ ​ ​ ​ 88 ​ ​
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經紀業務分配和其他做法
​ ​ ​ ​ 89 ​ ​
​
PLAN OF DISTRIBUTION
​ ​ ​ ​ 90 ​ ​
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LEGAL MATTERS
​ ​ ​ ​ 92 ​ ​
​
獨立註冊會計師事務所
​ ​ ​ ​ 92 ​ ​
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可用信息
​ ​ ​ ​ 92 ​ ​
​
引用合併
​ ​ ​ ​ 93 ​ ​
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目錄
關於本招股説明書
本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的自動註冊聲明的一部分，該聲明使用的是根據1933年《證券法》(下稱《證券法》)第405條規則定義的“知名經驗豐富的發行人”的“擱置”註冊程序。根據擱置登記程序，吾等可不時在一項或多項發售中提供普通股、優先股、代表購買普通股股份的權利的認股權證、優先股或債務證券、認購權或債務證券，其條款將於發售時確定。我們可以通過承銷商或交易商、“在市場上”向或通過做市商、進入現有交易市場或以其他方式直接向一個或多個購買者、通過代理商或通過多種銷售方法出售我們的證券。此類承銷商、交易商、做市商或代理商的身份將在本招股説明書的一份或多份補充文件或我們授權用於特定發行的免費撰寫的招股説明書中進行描述。
本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般説明。每當我們使用本招股説明書發行證券時，我們將提供一份招股説明書附錄，其中將包含有關此次發行條款的具體信息。我們還可能授權向您提供一份或多份免費撰寫的招股説明書，這些招股説明書可能包含與該發行相關的重要信息。招股説明書增刊或免費撰寫的招股説明書也可以添加、更新或更改本招股説明書或我們通過引用併入本招股説明書的文件中包含的信息。本招股説明書連同適用的招股説明書附錄、任何相關的自由撰寫招股説明書，以及通過引用併入本招股説明書和適用的招股説明書附錄的文件，將作為與適用發售相關的招股説明書。在購買所提供的任何證券之前，請仔細閲讀本招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的免費撰寫的招股説明書，以及標題為“風險因素”和“可用信息”部分中描述的其他信息。
本招股説明書包括本招股説明書中描述的一些文件中包含的某些規定的摘要，但參考實際文件以獲取完整信息。所有的摘要都被實際文件完整地限定了。本文提及的某些文件的副本已存檔、將存檔或將作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物合併，您可以獲取這些文件的副本，如標題為“可用信息”一節所述。
ii
目錄​
招股説明書摘要
本摘要重點介紹了本招股説明書中其他部分包含的信息或通過引用合併的信息。它並不完整，也可能沒有包含您在做出投資決策之前應該考慮的所有信息。您應仔細閲讀整個招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的自由寫作招股説明書，包括在本招股説明書“風險因素”一節中討論的投資我們證券的風險、適用的招股説明書附錄和任何相關的自由寫作招股説明書，以及通過引用併入本招股説明書的其他文件中類似標題下的風險。
除非另有説明，否則條款：
•
“我們”、“我們”、“我們的”和“Golub Capital BDC”是指美國特拉華州的Golub Capital BDC，Inc.及其合併後的子公司；
​
•
“GC Advisors”是指我們的投資顧問，特拉華州的GC Advisors LLC；
​
•
“管理員”是指Golub Capital LLC，一家特拉華州有限責任公司，GC Advisors的附屬公司和我們的管理員；
​
•
《投資諮詢協議》是指我們與GC Advisors之間於2019年9月16日簽訂的第三份修訂和重新簽署的投資諮詢協議；
​
•
“Golub Capital”統稱為Golub Capital LLC(前身為Golub Capital Management LLC)的活動和運營，該實體僱用了Golub Capital的所有投資專業人員、GC Advisors和相關投資基金及其各自的附屬公司。
​
Golub Capital BDC
我們是一家外部管理、封閉式、非多元化管理的投資公司，已選擇根據修訂後的1940年《投資公司法》或1940年法案作為業務發展公司進行監管。此外，出於美國聯邦所得税的目的，我們已選擇被視為受監管的投資公司，或RIC，根據修訂後的1986年國內税法M分章或該法規。我們成立於2009年11月，目的是繼續和擴大我們的前身Golub Capital Master Funding LLC的業務，該公司於2007年7月開始運營。我們主要投資於一站式(一種結合了傳統的第一留置權優先擔保貸款和第二留置權或次級貸款的特點，通常被其他中端市場貸款機構稱為單位貸款)和其他美國中端市場公司的優先擔保貸款，在大多數情況下，這些貸款是由私募股權公司擔保的。GC Advisors將這些一站式貸款安排為優先擔保貸款，我們獲得投資組合公司資產的擔保權益，作為抵押品支持這些貸款的償還。這種抵押品通常採取對投資組合公司資產的優先留置權的形式。在許多情況下，我們是唯一貸款人，或者我們和我們的關聯公司是一站式貸款的唯一貸款人，這可以使我們在監督方面對借款人產生額外的影響，如果必要的話，, 補救任何表現不佳的情況。我們的投資目標是通過主要投資於One Stop和其他優先擔保貸款來產生當前收入和資本增值，這些貸款是美國中端市場公司在我們認為能夠抵禦衰退的行業中的。我們還選擇性地投資於中端市場公司的第二留置權和次級貸款(僅優先於借款人的股權證券，並優先於所有此類借款人的其他債務)貸款，以及認股權證和少數股權證券。我們打算通過以下方式實現我們的投資目標：(1)利用Golub Capital開發的成熟貸款渠道，Golub Capital是一家領先的中端市場公司貸款機構，截至2022年4月1日，該公司管理的資本超過500億美元，(2)選擇我們核心的中端市場公司Focus內的投資，(3)與經驗豐富的私募股權公司或贊助商合作，在許多情況下，Golub Capital過去曾與他們一起投資，(4)執行Golub Capital嚴格的承銷標準，以及(5)利用Golub Capital的綜合經驗和資源。
在本招股説明書中，“中端市場”一詞一般是指未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(EBITDA)低於每年1億美元的公司。
1
目錄
我們尋求創建一個主要包括優先擔保貸款和一站式貸款的投資組合，主要是將大約1,000萬至7,500萬美元的資本平均投資於中端市場公司的證券。我們預計將有選擇地向我們投資組合中的一些公司投資超過3000萬美元，並通常預計我們個人投資的規模將與我們的資本基礎規模成比例地變化。
我們通常投資那些被獨立評級機構評級低於投資級的證券，或者如果評級的話，將被評級為低於投資級的證券。這些通常被稱為“垃圾”的證券，在發行人支付利息和償還本金的能力方面，具有主要的投機性特徵。此外，我們的許多債務投資都有定期重置的浮動利率，通常不會在到期前全額償還本金，這可能會增加我們損失部分或全部投資的風險。
一站式貸款包括向由於新服務、更多采用和/或進入新市場而增長強勁的科技公司提供的貸款。我們將向這些公司提供的貸款稱為後期貸款。後期貸款業務的其他目標特徵包括強勁的客户收入保留率、多樣化的客户基礎以及成長型股權或風險投資公司的支持。在某些情況下，借款人的高收入增長是由高水平的可自由支配支出支撐的。作為承銷此類貸款的一部分，並與行業慣例一致，我們調整了對此類借款人的收入的描述，以減少或消除此類可自由支配的費用(如有必要)。
Our Adviser
我們的投資活動由我們的投資顧問GC Advisors管理。GC Advisors負責尋找潛在投資，對潛在投資和股權贊助商進行研究和盡職調查，分析投資機會，安排我們的投資，並持續監控我們的投資和投資組合公司。GC Advisors是根據1940年修訂的《投資顧問法案》或《顧問法案》註冊的投資顧問。根據我們與GC Advisors修訂和重述的投資諮詢協議或投資諮詢協議，我們向GC Advisors支付基本管理費和服務激勵費。關於我們支付給GC Advisors的基本管理費和激勵費的討論，請參閲我們最新的Form 10-K年報中包含的“Business - Management Agreement - 投資諮詢協議 - 管理費”以及在隨後提交給美國美國證券交易委員會的文件中反映的任何修正案，以討論我們應向GC Advisors支付的基本管理費和激勵費，包括累計收入激勵費和收入及資本利得激勵費。與大多數封閉式基金不同，我們的基本管理費是基於我們的平均調整後總資產(包括槓桿，但進行了調整，以排除現金和現金等價物，以便投資者不為此類資產支付基本管理費)，因此，當我們產生債務或使用槓桿時，GC Advisors將受益。就《投資諮詢協議》而言，現金等價物是指購買後270天內到期的美國政府證券和商業票據。
此外，在獎勵費用結構下，GC Advisors在確認資本利得時受益，而且由於GC Advisors決定何時出售所持股份，因此GC Advisors控制確認資本利得的時間。我們的董事會負責通過監控GC Advisors如何解決這些問題以及與其管理服務和薪酬相關的其他利益衝突來保護我們的利益。雖然我們不希望審查或批准每一筆借款，但我們的獨立董事會定期審查GC Advisors的服務和費用以及其投資組合管理決策和投資組合表現。在這些審查中，我們的獨立董事會考慮我們的費用和支出(包括與槓桿有關的費用)是否仍然合適。請參閲我們最新的10-K表格年度報告中包含的“商業 - 管理協議 - 董事會批准投資諮詢協議”，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中反映的任何修訂。
GC Advisors是Golub Capital的附屬公司，根據人員配備協議或人員配備協議，Golub Capital LLC向GC Advisors提供經驗豐富的投資專業人員，併為Golub Capital LLC及其附屬公司的高級投資人員提供接觸機會。人員配備協議為GC Advisors提供了獲得投資機會的途徑，我們將這些機會統稱為Golub Capital LLC及其附屬公司在其正常過程中產生的交易流
2
目錄
企業，並承諾GC Advisors投資委員會的成員擔任該職位。作為我們的投資顧問，GC Advisors有責任根據其分配政策，隨着時間的推移在我們及其其他客户之間公平和公平地分配投資機會。見我們最新的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中的“管理層對 - 關聯方交易的財務狀況和結果的討論和分析”，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中反映的任何修訂。然而，不能保證這些機會在短期或長期內會公平或公平地分配給我們。GC Advisors尋求利用Golub Capital LLC投資專業人士在交易發起、信貸承保、盡職調查、投資結構、執行、投資組合管理和監控方面的重要經驗。
我們的管理員
GC Advisors的一個附屬機構，即管理員，為我們的運營提供必要的管理服務。請參閲我們最新的10-K表格年度報告中包含的“ - 管理協議 - 管理協議”，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中反映的任何修正案，以討論我們必須向署長償還的費用和開支(有待我們獨立董事的審查和批准)。
關於高力資本
Golub Capital成立於1994年，是中端市場公司的領先貸款人，在投資優先擔保、一站式、第二留置權和次級貸款方面有着長期的記錄。截至2022年4月1日，Golub Capital管理的資本超過500億美元。自成立以來，Golub Capital已與350多家中端市場贊助商完成了交易，並與240多家贊助商進行了重複交易。
Golub Capital的中端市場貸款集團由一個由八名成員組成的高級管理團隊管理，成員包括勞倫斯·E·戈盧布、大衞·B·戈盧布、安德魯·H·斯圖爾曼、格雷戈裏·W·卡什曼、斯皮羅·G·亞歷克索普洛斯、馬克·C·羅賓遜、羅伯特·G·塔奇舍勒和傑森·J·範·杜森。截至2022年3月31日，Golub Capital擁有160多名投資專業人員，由460多名行政和後臺人員提供支持，他們專注於運營、財務、法律和合規、會計和報告、營銷、信息技術和辦公室管理。
與我們的業務相關的風險
我們的業務存在大量風險，如本招股説明書、適用的招股説明書附錄和我們已授權用於特定發售的相關免費撰寫招股説明書中“風險因素”一節以及通過引用併入本招股説明書的文件中類似標題下所述，包括我們最新的10-K表年報和10-Q表季報中的“風險因素”一節，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中反映的任何修訂。
企業信息
我們的主要執行辦公室位於紐約公園大道200th Floth，New York，NY 10166，電話號碼是(212)750-6060。我們的公司網站位於www.golubcapalbdc.com。本公司網站上的信息未納入本招股説明書或任何相關的招股説明書附錄或其中的一部分。
3
目錄​
FEES AND EXPENSES
下表旨在幫助您瞭解我們普通股的投資者將直接或間接承擔的成本和費用。但是，我們提醒您，下表中顯示的一些百分比是估計值，可能會有所不同。投資者在我們普通股股票中發生的實際成本和支出可能高於下表中的百分比估計。下表不包括支付給與GC Advisors無關的第三方的一次性費用，這些費用與2018年債務證券化(定義見下文)和GCIC 2018債務證券化(定義見下文)或整體債務證券化相關，但包括債務證券化的所有適用持續費用和支出。只要本招股説明書中提及“我們”或“Golub Capital BDC”支付的費用或支出，或“我們”將支付費用或支出，我們的普通股股東將間接承擔此類費用或支出。
​ 股東交易費用： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
銷售負荷(佔發行價的百分比)
​ ​ ​ ​ —%(1) ​ ​
​
發售費用(佔發行價的百分比)
​ ​ ​ ​ —%(2) ​ ​
​
股息再投資計劃費用
​ ​
None(3)
​
​
股東交易總費用(佔發行價的百分比)
​ ​ ​ ​ —% ​ ​
​ 年度費用(佔普通股淨資產的百分比)： ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
​
Management fees
​ ​ ​ ​ 2.75%(4) ​ ​
​
根據投資諮詢協議應支付的獎勵費用
​ ​ ​ ​ 0.00%(5) ​ ​
​
借入資金支付利息
​ ​ ​ ​ 2.94%(6) ​ ​
​
Other expenses
​ ​ ​ ​ 0.42%(7) ​ ​
​
收購基金手續費及支出
​ ​ ​ ​ —% ​ ​
​
Total annual expenses
​ ​ ​ ​ 6.11%(8) ​ ​
​
(1)
如果與本招股説明書相關的證券被出售給或通過承銷商或代理人出售，相應的招股説明書附錄將披露適用的銷售負荷。
​
(2)
相關招股説明書副刊將披露預計總髮售費用(可能包括第三方代表我們承擔的發售費用)、發行價以及我們承擔的發售費用佔發行價的百分比。
​
(3)
與股息再投資計劃相關的費用包括在“其他費用”中。請參閲“股息再投資計劃”。
​
(4)
本公司的管理費按年利率1.375%計算，並以最近完成的兩個日曆季度末的平均調整總資產(包括用借入資金購買的資產和證券化相關資產、槓桿、未實現折舊或衍生工具增值以及存放在託管人的現金抵押品，但調整為不包括現金和現金等價物，以便投資者不為此類資產支付基本管理費)為基礎，並按季度支付欠款。請參閲我們最新的10-K表格年度報告中包含的“商業 - 管理協議 - 投資諮詢協議 - 管理費”，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中反映的任何修訂。上表中提及的管理費是按年計算的，並基於我們在截至2022年3月31日的三個月內發生的實際金額，不包括在截至2022年3月31日的三個月內確認的190萬美元的一次性豁免。根據截至2022年3月31日的季度實際支出對我們年化基本管理費的估計假設淨資產為26.24億美元，槓桿率為29.81億美元，這反映了我們截至2022年3月31日的淨資產和槓桿率。
​
根據抵押品管理協議或2018年抵押品管理協議，GC Advisors作為Golub Capital BDC CLO III LLC、特拉華州的一家有限責任公司和我們的間接子公司或2018年發行人的抵押品經理，有權獲得相當於2018年發行人在收取開始時持有的投資組合貸款本金餘額0.25%的年費
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目錄
與每個付款日期相關的期間，在每個付款日期以欠款形式支付。根據2018年抵押品管理協議，“收款期”是指自前一付款日期前第三個營業日起至(但不包括)該付款日前第三個營業日止的期間。
根據抵押品管理協議或GCIC 2018抵押品管理協議，作為GCIC CLO II LLC、特拉華州一家有限責任公司和我們的間接子公司或GCIC 2018發行人的抵押品經理，GC Advisors有權收到一筆年費，金額相當於GCIC 2018發行人在與每個付款日期相關的收款期開始時持有的投資組合貸款本金餘額的0.35%，該費用應在每個付款日拖欠支付。根據2018年GCIC抵押品管理協議，“收款期”一詞一般指自上一收款期結束後翌日起至付款日前第十個營業日止的季度期間。
上述抵押品管理費少於根據投資顧問協議應付的管理費，並由2018年發行人及GCIC 2018發行人(視何者適用而定)直接支付予GC Advisors，並抵銷根據投資顧問協議應付的管理費。因此，吾等根據投資諮詢協議向GC Advisors支付的1.375%基本管理費，包括通過2018年發行人和2018年GCIC發行人各自間接持有的資產，按美元計算分別減去相當於2018年發行人和2018年GCIC發行人支付給GC Advisors的0.25%和0.35%的費用。
在本表格中，美國證券交易委員會要求“管理費”百分比按普通股淨資產的百分比計算，而不是按總資產的百分比計算，因為普通股股東承擔所有這些成本。如果“管理費”百分比中的基本管理費部分改為按我們總資產的百分比計算，我們的基本管理費部分“管理費”百分比將約佔總資產的1.28%。
(5)
上表中提到的獎勵費用基於截至2022年3月31日的三個月內產生的獎勵費用的收入部分和截至2022年3月31日的投資諮詢協議項下應支付的資本利得部分的實際金額。截至2022年3月31日止三個月，並無產生獎勵費用收入部分的金額，而於2022年3月31日，亦無根據投資顧問協議應付的資本利得部分。我們在計算獎勵費時加入了費用限制，這樣，在支付獎勵費後，如果自我們被選為業務發展公司的生效日期以來，支付給GC Advisors的累計獎勵費超過我們累計獎勵費淨收入的20.0%，我們將不會向GC Advisors支付任何季度的獎勵費。有關獎勵費用計算的更詳細討論，請參閲我們最新的年度報告Form 10-K中包含的“商業 - 管理協議 - 收入和資本利得獎勵費用的計算”，以及在後續提交給美國證券交易委員會的文件中反映的任何修訂。
​
(6)
借入資金的利息支付是根據截至2022年3月31日止三個月未償還債務的資金成本計算，包括循環信貸安排項下未償還債務5.808億美元、未償還本金減去未攤銷溢價及/或無抵押票據原始發行折扣14.469億美元，以及未償還本金減去未增值貼現9.533億美元(按GCIC 2018債務證券化假設於合併後通過債務證券化發行的票據確認)。截至2022年3月31日的三個月，我們未償債務總額的年化資金成本為2.8%，其中包括債務證券化的所有利息和攤銷債務發行成本。債務發行成本是指與我們的債務證券化相關的費用和其他直接增量成本。這些費用還包括支付給摩根士丹利有限責任公司的與2018年債務證券化初始結構相關的結構和配售費用以及與2018年債務證券化和GCIC 2018債務證券化相關的法律費用、會計費、評級機構費用和所有其他成本。
​
​
5
目錄
(7)
包括我們的管理費用，包括根據管理協議根據我們的可分配部分支付的管理費用和管理人發生的其他費用，以及任何收購的基金費用和不需要單獨披露的費用。請參閲我們的MOST年度報告10-K表格中包含的“商業 - 管理協議 - 管理協議”，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中反映的任何修正案。“其他費用”是根據截至2022年3月31日的三個月發生的年化金額估計的。
​
(8)
“年度總費用”佔可歸因於普通股的合併淨資產的百分比高於非槓桿化公司的年度總費用百分比。我們借錢來槓桿化我們的淨資產，增加我們的總資產。美國證券交易委員會要求，“年度支出總額”的百分比應按淨資產(定義為總資產減去負債後未計入期間應付的任何獎勵費用)的百分比計算，而不是以總資產的形式計算，包括用借來的錢融資的資產。將費用作為普通股股東應佔淨資產的百分比列報的原因是，我們的普通股股東承擔我們的所有費用和支出。
​
Example
下面的例子展示了假設投資於我們的普通股，預計在不同時期產生的總累計費用的美元金額。此示例和上表中的費用不應被視為我們未來費用的表示，實際費用(包括債務成本，如果有，以及其他費用)可能比所示的費用更多或更少。
您需要為1,000美元的投資支付以下費用
​ ​
1 year
​ ​
3 years
​ ​
5 years
​ ​
10 years
​
假設年回報率為5%(假設已實現淨資本無回報
收益或未實現資本增值淨額)
​ ​ ​ $ 61 ​ ​ ​ ​ $ 181 ​ ​ ​ ​ $ 299 ​ ​ ​ ​ $ 581 ​ ​
假設年回報率為5%(假設回報完全來自已實現的資本利得，因此需要繳納資本利得激勵費)
​ ​ ​ $ 71 ​ ​ ​ ​ $ 209 ​ ​ ​ ​ $ 341 ​ ​ ​ ​ $ 647 ​ ​
上表旨在幫助您瞭解我們普通股的投資者將直接或間接承擔的各種成本和費用。雖然這個例子假設，按照美國證券交易委員會的要求，年回報率為5%，但我們的表現會有所不同，可能會導致回報率高於或低於5%。投資顧問協議下的獎勵費用，假設每年有5%的回報，要麼不需要支付，要麼對上文所示的支出金額有無關緊要的影響，因此沒有包括在例子中。根據我們的投資諮詢協議，如果我們有5%的年回報率，就不需要支付獎勵費用。如果我們的投資獲得了足夠的回報，包括通過實現資本利得，從而觸發了一筆可觀的激勵費，我們的支出和對投資者的回報將會更高。該示例假設所有股息和其他分配都按資產淨值進行再投資。在某些情況下，根據我們的股息再投資計劃，股息和其他分配的再投資可能會以與資產淨值不同的每股價格進行。有關詳情，請參閲“股息再投資計劃”。
6
目錄​
RISK FACTORS
投資我們的證券涉及許多重大風險。在您投資我們的證券之前，您應仔細考慮我們最新的年度報告中“風險因素”一節所描述的各種風險，以及在美國證券交易委員會隨後提交給美國證券交易委員會的文件中描述的各種風險，這些文件全文以引用方式併入本招股説明書，以及本招股説明書中的其他信息、通過引用併入的文件，以及我們授權與此次發行相關的任何招股説明書附錄和免費撰寫的招股説明書。這些文件中列出的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能損害我們的運營和業績。如果這些風險中的任何一個發生，我們的業務、財務狀況、經營結果和現金流都可能受到實質性的不利影響。在這種情況下，我們的資產淨值和普通股的交易價格可能會下降，您可能會損失全部或部分投資。這些文件中描述的風險因素是與在我們的投資相關的主要風險因素，以及與投資目標、投資政策、資本結構或交易市場與我們相似的投資公司通常相關的因素。
7
目錄​
關於前瞻性陳述的特別説明
本招股説明書，包括我們在此引用的文件，以及任何適用的招股説明書副刊或免費撰寫的招股説明書，包括我們通過引用納入的文件，可能包含前瞻性陳述，與未來事件或我們未來的業績或財務狀況有關。除歷史事實以外的所有陳述，包括有關我們未來事件或未來業績或財務狀況的陳述，均為前瞻性陳述。本招股説明書以及任何適用的招股説明書副刊或免費撰寫的招股説明書中包含或通過引用納入的前瞻性陳述可能涉及風險和不確定性，包括有關以下方面的陳述：
•
我們未來的經營業績；
​
•
我們的業務前景和我們投資組合公司的前景，包括我們和他們因冠狀病毒或新冠肺炎大流行而實現各自目標的能力；
​
•
我們預期進行的投資的效果以及對這些投資的競爭；
​
•
我們與第三方的合同安排和關係；
​
•
與GC Advisors和Golub Capital LLC的其他附屬公司或共同與Golub Capital存在實際和潛在的利益衝突；
​
•
我們未來的成功依賴於總體經濟及其對我們投資的行業的影響；
​
•
我們投資組合公司實現目標的能力；
​
•
使用借來的錢為我們的部分投資提供資金，以及新冠肺炎疫情對股權和債務資本的可用性以及我們使用借來的資金為我們的部分投資提供資金的影響；
​
•
我們的資金來源和營運資金是否充足；
​
•
投資組合公司運營產生現金流的時間(如果有的話)；
​
•
經濟和政治大趨勢以及包括新冠肺炎疫情在內的其他外部因素；
​
•
可能導致我們資產價值變化的政治、經濟或行業條件、利率環境或影響金融和資本市場的條件的變化，包括新冠肺炎疫情影響的變化；
​
•
GC Advisors能夠為我們找到合適的投資，並監控和管理我們的投資；
​
•
GC Advisors或其附屬公司吸引和留住優秀專業人員的能力；
​
•
由於新冠肺炎疫情造成的任何中斷，GC Advisors能夠繼續有效管理我們的業務；
​
•
烏克蘭和俄羅斯的動盪，包括與這種動盪相關的制裁，以及能源價格和其他供應鏈問題的潛在波動，以及對我們投資的行業的任何影響；
​
•
我們有能力獲得和保持作為受監管投資公司或RIC以及作為業務發展公司的資格；
​
•
股票市場普遍的價格和成交量波動；
​
•
《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》或《多德-弗蘭克法案》對我們業務的影響，以及根據該法案發布的規則和條例以及任何旨在廢除這些規則和條例的行動；以及
​
•
税收立法和我們的税收狀況變化的影響。
​
8
目錄
此類前瞻性陳述可能包括在“可能”、“可能”、“將”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“潛在”、“計劃”或類似詞語之前、之後或以其他方式包括這些詞語的陳述。本招股説明書及任何適用的招股説明書增刊或免費撰寫的招股説明書中包含的前瞻性陳述涉及風險和不確定性。由於任何原因，我們的實際結果可能與前瞻性陳述中暗示或表達的結果大不相同，包括本招股説明書以及任何適用的招股説明書副刊或自由撰寫的招股説明書中包含或引用的我們最新的Form 10-K年報和其他報告中陳述的“風險因素”。
包含前瞻性陳述的討論可在我們最新的10-K表格年度報告中的“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中找到，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中反映的任何修訂。我們在適用的招股説明書附錄中的“風險因素”一節、我們授權用於特定發行的免費書面招股説明書、我們最新的10-K表格年度報告中更詳細地討論了這些風險和不確定因素，並通過引用將這些風險和不確定因素全部納入本招股説明書，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中反映的任何修訂。
本招股説明書、任何招股説明書附錄、自由撰寫的招股説明書以及以引用方式併入本招股説明書的文件中包含的前瞻性陳述，均基於相關文件適用日期向我們提供的信息。實際結果可能與我們的前瞻性陳述中預期的大不相同，未來的結果可能與歷史表現大不相同。建議您參考我們可能直接或通過我們向美國證券交易委員會提交的報告或未來可能提交給您的任何其他披露，包括Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告和當前的Form 8-K報告。本招股説明書、任何招股説明書附錄、自由編寫的招股説明書和通過引用併入本招股説明書的文件包含或可能包含從第三方服務提供商提供的信息中獲得或彙編的統計數據和其他數據。我們尚未獨立核實此類統計數據或數據。
9
目錄​
使用收益
除非招股説明書附錄或我們授權用於特定發行的免費書面招股説明書中另有規定，否則我們打算根據我們的投資目標和策略，將我們出售證券的全部或幾乎所有淨收益用於投資於投資組合公司，並用於一般公司目的。我們預計我們的新投資將主要包括一站式和其他優先擔保貸款。我們還將支付運營費用，包括管理和行政費用，並可能從我們任何證券發行的淨收益中支付其他費用，如與潛在新投資有關的盡職調查費用。我們還可以使用出售證券所得淨額的一部分來償還我們循環信貸安排下的未償還金額。
我們預計，我們將在任何證券發售完成後約六個月內，根據是否有與我們的投資目標和市場狀況一致的適當投資機會，將發售所得資金淨額基本上全部用於上述目的。我們不能向您保證，我們將實現我們的目標投資步伐。
在找到合適的投資機會之前，我們還可以將任何證券發行的淨收益主要投資於現金、現金等價物、美國政府證券和自投資之日起一年或更短時間內到期的高質量債務投資。這些臨時性投資的收益率可能低於我們的目標投資類型，因此，如果有的話，可能會在這段時間內導致較低的分配。我們實現投資目標的能力可能有限，因為在進行全額投資之前，發行所得的淨收益將以較低收益的計息存款或其他短期工具持有。有關我們在等待進行長期投資以實現我們的投資目標期間可能進行的臨時投資的更多信息，請參閲我們最新的10-K表格年度報告中包含的“商業 - 法規 - 臨時投資”，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中反映的任何修訂。
10
目錄​
普通股價格區間
我們的普通股於2010年4月15日開始交易，目前在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“GBDC”。下表列出了：(1)適用期末普通股每股資產淨值；(2)納斯達克在適用期間公佈的普通股收盤價高低區間；(3)收盤價高低佔資產淨值的百分比；(4)適用期間宣佈的普通股每股股息和分派。
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Closing Sales Price(2)
​ ​
Premium
of High
Sales
Price(3)
​ ​
Premium
(Discount) of
Low Sales
Price to
NAV(3)
​ ​
Dividends
and
Distributions
Declared
​
Period
​ ​
NAV(1)
​ ​
High
​ ​
Low
​
截至2022年9月30日的財政年度 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Third quarter (through June 7, 2022)
​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​ ​ $ 15.48 ​ ​ ​ ​ $ 13.60 ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​ ​ $ 0.30(4) ​ ​
Second quarter
​ ​ ​ $ 15.35 ​ ​ ​ ​ $ 16.10 ​ ​ ​ ​ $ 14.70 ​ ​ ​ ​ ​ 4.9% ​ ​ ​ ​ ​ (4.2)% ​ ​ ​ ​ $ 0.30 ​ ​
First quarter
​ ​ ​ $ 15.26 ​ ​ ​ ​ $ 15.99 ​ ​ ​ ​ $ 14.86 ​ ​ ​ ​ ​ 4.8% ​ ​ ​ ​ ​ (2.6)% ​ ​ ​ ​ $ 0.30 ​ ​
截至2021年9月30日的財政年度 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Fourth quarter
​ ​ ​ $ 15.19 ​ ​ ​ ​ $ 16.01 ​ ​ ​ ​ $ 15.17 ​ ​ ​ ​ ​ 5.4% ​ ​ ​ ​ ​ (0.1)% ​ ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​
Third quarter
​ ​ ​ $ 15.06 ​ ​ ​ ​ $ 16.10 ​ ​ ​ ​ $ 14.72 ​ ​ ​ ​ ​ 6.9% ​ ​ ​ ​ ​ (2.3)% ​ ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​
Second quarter
​ ​ ​ $ 14.86 ​ ​ ​ ​ $ 15.36 ​ ​ ​ ​ $ 14.08 ​ ​ ​ ​ ​ 3.4% ​ ​ ​ ​ ​ (5.2)% ​ ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​
First quarter
​ ​ ​ $ 14.60 ​ ​ ​ ​ $ 14.15 ​ ​ ​ ​ $ 12.66 ​ ​ ​ ​ ​ (3.1)% ​ ​ ​ ​ ​ (13.3)% ​ ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​
截至2020年9月30日的財年 ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Fourth quarter
​ ​ ​ $ 14.33 ​ ​ ​ ​ $ 13.44 ​ ​ ​ ​ $ 11.31 ​ ​ ​ ​ ​ (6.2)% ​ ​ ​ ​ ​ (21.1)% ​ ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​
Third quarter
​ ​ ​ $ 14.05 ​ ​ ​ ​ $ 12.65 ​ ​ ​ ​ $ 9.58 ​ ​ ​ ​ ​ (10.0)% ​ ​ ​ ​ ​ (31.8)% ​ ​ ​ ​ $ 0.29 ​ ​
Second quarter
​ ​ ​ $ 14.62 ​ ​ ​ ​ $ 18.14 ​ ​ ​ ​ $ 9.55 ​ ​ ​ ​ ​ 24.1% ​ ​ ​ ​ ​ (34.7)% ​ ​ ​ ​ $ 0.33 ​ ​
First quarter
​ ​ ​ $ 16.66 ​ ​ ​ ​ $ 18.56 ​ ​ ​ ​ $ 17.70 ​ ​ ​ ​ ​ 11.4% ​ ​ ​ ​ ​ 6.2% ​ ​ ​ ​ $ 0.46(5) ​ ​
​
(1)
淨資產價值或每股資產淨值是在相關季度的最後一天確定的，因此可能不能反映高收盤價和低收盤價之日的每股資產淨值。所顯示的資產淨值是基於每個期間結束時的流通股。
​
(2)
2020年5月15日，我們完成了可轉讓配股。所示收盤銷售價格尚未進行調整，以計入與我們最近的Form 10-K年度報告中財務報表綜合附註11中詳細説明的權利相關的紅利因素。
​
(3)
以各自的最高或最低收盤價除以季度末資產淨值計算得出。
​
(4)
2022年5月6日，我們的董事會宣佈於2022年6月29日向截至2022年6月3日登記在冊的普通股持有人支付每股0.30美元的季度分紅。
​
(5)
包括每股0.13美元的特別分派。
​
我們普通股的最後一次報告價格是2022年6月7日的每股13.85美元。截至2022年6月7日，我們有789名登記在冊的股東。
11
目錄​
高級證券
關於我們的高級證券的信息顯示於下表所示的日期，該表來源於我們的合併財務報表和相關附註。有關我們高級證券的這些信息應與我們已審計和未經審計的綜合財務報表及其相關注釋以及我們最新的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節以及在後續提交給美國證券交易委員會的文件中反映的任何修訂一起閲讀。
Class and Year
​ ​
Total Amount
Outstanding
Exclusive of
Treasury
Securities(1)
​ ​
Asset Coverage
per Unit(2)
​ ​
Involuntary
Liquidating
Preference per
Unit(3)
​ ​
Average
Market Value
per Unit(4)
​ ​
​ ​ ​
(In thousands)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
TRS ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2011
​ ​ ​ $ 77,986 ​ ​ ​ ​ $ 2,240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
2010 Debt Securitization ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2011
​ ​ ​ $ 174,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2012
​ ​ ​ $ 174,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,632 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2013
​ ​ ​ $ 203,000 ​ ​ ​ ​ $ 3,717 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2014
​ ​ ​ $ 215,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,491 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2015
​ ​ ​ $ 215,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,373 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2016
​ ​ ​ $ 215,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,488 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2017
​ ​ ​ $ 205,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,852 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
2014 Debt Securitization ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2014
​ ​ ​ $ 246,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,491 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2015
​ ​ ​ $ 246,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,373 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2016
​ ​ ​ $ 246,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,488 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2017
​ ​ ​ $ 246,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,852 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2018
​ ​ ​ $ 197,483 ​ ​ ​ ​ $ 2,695 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 126,344 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
2018 Debt Securitization ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 408,200 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 408,200 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 408,200 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 408,200 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
GCIC 2018 Debt Securitization(5) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 541.023 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 542,378 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 544,167 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 545,059 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
2020 Debt Securitization ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 189,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
Credit Facility ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2011
​ ​ ​ $ 2,383 ​ ​ ​ ​ $ 2,240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2012
​ ​ ​ $ 54,800 ​ ​ ​ ​ $ 2,632 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
12
目錄
Class and Year
​ ​
Total Amount
Outstanding
Exclusive of
Treasury
Securities(1)
​ ​
Asset Coverage
per Unit(2)
​ ​
Involuntary
Liquidating
Preference per
Unit(3)
​ ​
Average
Market Value
per Unit(4)
​ ​
​ ​ ​
(In thousands)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2013
​ ​ ​ $ 29,600 ​ ​ ​ ​ $ 3,717 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2014
​ ​ ​ $ 27,400 ​ ​ ​ ​ $ 2,491 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2015
​ ​ ​ $ 127,250 ​ ​ ​ ​ $ 2,373 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2016
​ ​ ​ $ 126,700 ​ ​ ​ ​ $ 2,488 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2017
​ ​ ​ $ 63,100 ​ ​ ​ ​ $ 2,852 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2018
​ ​ ​ $ 136,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,695 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
MS Credit Facility ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2018
​ ​ ​ $ 234,700 ​ ​ ​ ​ $ 2,695 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
微軟信貸機構II ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 259,946 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 313,292 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
JPM Credit Facility ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 472,102 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 580,788 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
WF Credit Facility ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 253,847 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 199,554 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
DB Credit Facility ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 248,042 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 153,524 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
Revolver ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2014
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,491 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2015
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,373 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
Adviser Revolver ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2016
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,488 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2017
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,852 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2018
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,695 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 0 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
SBA Debentures ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2011
​ ​ ​ $ 61,300 ​ ​ ​ ​ $ 2,240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2012
​ ​ ​ $ 123,500 ​ ​ ​ ​ $ 2,632 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2013
​ ​ ​ $ 179,500 ​ ​ ​ ​ $ 3,717 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
13
目錄
Class and Year
​ ​
Total Amount
Outstanding
Exclusive of
Treasury
Securities(1)
​ ​
Asset Coverage
per Unit(2)
​ ​
Involuntary
Liquidating
Preference per
Unit(3)
​ ​
Average
Market Value
per Unit(4)
​ ​
​ ​ ​
(In thousands)
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2014
​ ​ ​ $ 208,750 ​ ​ ​ ​ $ 2,491 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2015
​ ​ ​ $ 225,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,373 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2016
​ ​ ​ $ 277,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,488 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2017
​ ​ ​ $ 267,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,852 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2018
​ ​ ​ $ 277,500 ​ ​ ​ ​ $ 2,695 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 287,000 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 217,750 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
2024 Notes(6) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 399,770 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 1,034 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 502,824 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 1,017 ​ ​ ​
2026 Notes(7) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 398,927 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 1,004 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 597,664 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 965 ​ ​ ​
2027 Notes(8) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 346,062 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 990 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 346,427 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ $ 943 ​ ​ ​
Total Debt(9) ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
September 30, 2011
​ ​ ​ $ 254,369 ​ ​ ​ ​ $ 2,240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2012
​ ​ ​ $ 228,800 ​ ​ ​ ​ $ 2,632 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2013
​ ​ ​ $ 232,600 ​ ​ ​ ​ $ 3,717 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2014
​ ​ ​ $ 488,400 ​ ​ ​ ​ $ 2,491 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2015
​ ​ ​ $ 588,250 ​ ​ ​ ​ $ 2,373 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2016
​ ​ ​ $ 587,700 ​ ​ ​ ​ $ 2,488 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2017
​ ​ ​ $ 514,100 ​ ​ ​ ​ $ 2,852 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2018
​ ​ ​ $ 568,183 ​ ​ ​ ​ $ 2,695 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2019
​ ​ ​ $ 1,837,392 ​ ​ ​ ​ $ 2,203 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2020
​ ​ ​ $ 1,805,948 ​ ​ ​ ​ $ 2,321 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
September 30, 2021
​ ​ ​ $ 2,569,228 ​ ​ ​ ​ $ 2,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
March 31, 2022 (unaudited)
​ ​ ​ $ 2,980,962 ​ ​ ​ ​ $ 1,876 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 不適用 ​ ​ ​
​
(1)
提交期末各類未償還優先證券的總金額。
​
(2)
每單位資產覆蓋率是指我們的總合並資產的賬面價值減去所有未由優先證券代表的負債和債務，與代表債務的優先證券的總金額的比率。單位資產覆蓋率以每1,000美元負債的美元金額表示。
​
(3)
在發行人自願清算時，該類別的高級證券有權獲得的金額，而不是它的任何初級證券。本欄中的“ - ”表示美國證券交易委員會明確不要求對某些類型的優先證券披露這些信息。
​
14
目錄
(4)
不適用，因為此類優先證券未註冊公開交易，2024年債券、2026年債券和2027年債券除外。2024年債券、2026年債券和2027年債券的單位平均市值是根據這些債券的每月平均價格計算的，並以每1,000美元的債務表示。
​
(5)
相當於546,500,000美元的未償還GCIC 2018年債券減去在合併中假設GCIC 2018年債務證券化而確認的未攤銷折扣。
​
(6)
截至2021年9月30日，2024年未償還債券減去發行時確認的未攤銷折價4億美元，截至2022年3月31日(未經審計)，2024年債券未償還債券減去發行時確認的未攤銷淨折扣5億美元。
​
(7)
截至2021年9月30日，2026年未償還債券減去發行時確認的未攤銷折價4億美元，截至2022年3月31日(未經審計)，2026年債券未償還債券減去發行時確認的未攤銷淨折扣600,000,000美元。
​
(8)
代表2027年債券的未償還金額400,000,000美元減去在發行時確認的未攤銷折扣。
​
(9)
這些金額不包括根據我們於2011年9月13日從美國證券交易委員會獲得的豁免減免而發行的小企業債券。截至2021年9月30日及之後，沒有未償還的SBA債券。
​
15
目錄​
投資組合公司
下表列出了截至2022年3月31日我們投資的每家投資組合公司的某些信息。每種投資的一般條款，包括關於我們對投資組合公司資產的擔保權益的信息以及此類投資的預期利率，均在我們最新的10-K表格年度報告中的“業務-一般-投資結構”中進行了描述，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中反映的任何修訂。除了我們的股權投資，我們與我們投資組合公司的唯一正式關係是我們可能應要求提供的管理協助，以及我們可能獲得的與我們的投資相關的董事會觀察員或參與權。一般而言，根據1940年法案，如果我們直接或間接擁有一家投資組合公司25.0%以上的有表決權證券，我們將“控制”該公司；如果我們直接或間接擁有一家投資組合公司5%或更多的有表決權證券，我們將成為該公司的“附屬公司”。如下表腳註所示，在2022年3月31日，我們被視為根據1940年法案的定義“控制”我們的投資組合公司之一，因為我們擁有投資組合公司25%以上的有投票權的證券。截至2022年3月31日，根據1940年法案的定義，我們是七家投資組合公司的“關聯人”。我們目前投資組合中的貸款要麼是由Golub Capital及其附屬公司在二級市場發起的，要麼是在二級市場購買的。截至2022年3月31日和2021年9月30日，分別有76家和75家投資組合公司的總公允價值分別為589,868美元和579,075美元，確保2018年票據的安全(如我們截至2022年3月31日的最新季度報告Form 10-Q中包括的未經審計綜合財務報表附註7所定義, (見2022年5月10日提交給美國證券交易委員會的文件)。2018年債務證券化的貸款池必須滿足某些要求，包括資產組合和集中度、抵押品覆蓋範圍、期限、機構評級、最低票面利率、最小利差和行業多樣性要求。截至2022年3月31日和2021年9月30日，分別有94家和96家投資組合公司獲得了GCIC 2018年票據(如我們未經審計的綜合財務報表附註7所定義)，總公允價值分別為901,037美元和889,326美元，該票據包括在我們最近的截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告中，該文件於2022年5月10日提交給美國證券交易委員會。GCIC 2018債務證券化的貸款池必須滿足某些要求，包括資產組合和集中度、抵押品覆蓋範圍、期限、機構評級、最低票面利率、最小利差和行業多樣性要求。
16
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
3ES Innovation, Inc.
​ ​
250 – 2nd Street
S.W., Suite 800
​ ​
Calgary AB T2P0C1
Canada
​ ​
Oil, Gas and
Consumable Fuels
​ ​

One
stop*+~(9)(13)
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.75%
​ ​
05/2025
​ ​ ​
$
20,524
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 6.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
AAH TOPCO, LLC
​ ​
3 Landmark Sq
​ ​
Stamford, CT 06901
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
8,371
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Subordinated
debt+
​ ​
N/A
​ ​
11.50% PIK
​ ​
12/2031
​ ​ ​
​
1,019
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Abita Brewing Co., L.L.C.
​ ​
21084 Highway 36
​ ​
Covington, LA 70433
​ ​
Beverages
​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
5,786
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Second
lien+(18)
​ ​
L + 8.00%(b)
​ ​
9.01%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
3,553
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
777
 ​ ​ ​ ​
​
16.5%
 ​ ​
Accela, Inc.
​ ​
2633 Camino
Ramon, Suite 500
​ ​
San Ramo, CA 94583
​ ​
Software
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 7.50%(a)
​ ​
4.25% cash/​
4.25% PIK
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
4,618
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(a)
​ ​
4.25% cash/​
4.25% PIK
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
274
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%(a)
​ ​
8.00%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
20
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
339
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
ACP Ulysses Buyer, Inc.
​ ​
920 Harvest Dr
​ ​
Blue Bell, PA 19422
​ ​
Pharmaceuticals
​ ​
Senior
loan#*+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.51%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
25,616
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Acquia, Inc.
​ ​
53 State Street,
10th FL
​ ​
Boston, MA 02109
​ ​
IT Services
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 7.00%(b)
​ ​
8.00%
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
9,578
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Active Day, Inc.
​ ​
6 Neshaminy
Interplex Suite 401
​ ​
Trevose, PA 19053
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop#+
​ ​
SF + 5.25%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
17,835
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
SF + 5.25%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
1,377
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
SF + 5.25%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
887
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.25%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
707
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.25%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
623
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
SF + 5.25%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
613
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
402
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
Acuity Eyecare Holdings,
LLC
​ ​

211 East Broadway
​ ​

Alton, IL 62002
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
16,327
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
4,139
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
3,687
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
3,539
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
3,251
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,896
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
459
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 13.00%(b)
​ ​
7.26% cash/​
6.75% PIK
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
259
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)(e)
​ ​
7.31%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
195
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
169
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 13.00%(b)
​ ​
7.25% cash/​
6.75% PIK
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
99
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
112
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
4,274
 ​ ​ ​ ​
​
0.8%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,422
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
ADCS中級診所
Holdings, LLC
​ ​

151 Southhall Lane,
Suite 300
​ ​

Maitland, FL 32751
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,591
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
 ​ ​
17
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
高級疼痛管理
Holdings, Inc.
​ ​

4131 W Loomis Rd.,
Suite 300
​ ​

Greenfield, WI 53221
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
Senior loan+(8)
​ ​
P + 3.75%(e)
​ ​
7.25%
​ ​
07/2021
​ ​ ​
$
255
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(8)
​ ​
P + 3.75%(e)
​ ​
7.25%
​ ​
07/2021
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(8)
​ ​
P + 3.75%(e)
​ ​
7.25%
​ ​
07/2021
​ ​ ​
​
14
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(8)
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
9.75%
​ ​
07/2021
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
敏捷恢復解決方案
Inc.
​ ​

2101 Rexford Road,
Suite 350E
​ ​

Charlotte, NC 28211
​ ​

Technology
Hardware, Storage
and Peripherals
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 6.75%(c)
​ ​
7.50% cash/​
0.75% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
22,123
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L +
6.75%(b)(c)(e)
​ ​
7.73% cash/​
0.75% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
684
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
510
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
AgKnowledge Holdings
Company, Inc.
​ ​

6060 Piedmont Row
Dr. South
​ ​

Charlotte, NC 28287
​ ​

Software
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(b)(c)
​ ​
6.25%
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
131
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Alegeus Technologies Holdings
Corp.
​ ​

1601 Trapelo Rd,
South Building,
Second Floor
​ ​

Waltham, MA, 02451
​ ​

Health Care
Technology
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 8.25%(b)
​ ​
9.25%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
372
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Alera Group, Inc.
​ ​
3 Parkway N,
Suite 500
​ ​
Deerfield, IL 60015
​ ​
Insurance
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
25,498
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
6,997
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Amalthea Parent, Inc.
​ ​
575 Blvd.
Armand-Frappier
​ ​
Laval, QC Canada,
H7V 4B3
​ ​
Pharmaceuticals
​ ​

One
stop#*+(9)(13)
​ ​
L + 4.75%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
54,296
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP
Interest+(9)(13)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
996
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
AMBA Buyer, Inc.
​ ​
6034 W Courtyard
Dr., Suite 300
​ ​
Austin, TX 78730
​ ​
Insurance
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
3,173
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
(10)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
AmerCareRoyal LLC
​ ​
420 Clover Mill Rd.
​ ​
Exton, PA 19341
​ ​
Containers and
Packaging
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
6.00% cash/​
4.00% PIK
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
778
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
6.00% cash/​
4.00% PIK
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
166
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
6.00% cash/​
4.00% PIK
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
161
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(9)
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
6.00% cash/​
4.00% PIK
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
144
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Apothecary Products, LLC
​ ​
11750 12th Avenue S.
​ ​
Burnsville,
MN 55337
​ ​
Pharmaceuticals
​ ​
Senior loan+
​ ​
SF + 5.00%(n)
​ ​
6.00%
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
2,891
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF +
5.00%(n)(o)
​ ​
6.03%
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
313
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Appfire Technologies，LLC
​ ​
1500 District Ave
​ ​
Burlington, MA,
01803
​ ​
Software
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
35,951
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
20
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Apprs Health Intermediate(健康中級)
Holdings, Inc
​ ​

9901 Linn Station
Road, Suite 500
​ ​

Louisville, KY 40223
​ ​

IT Services
​ ​


Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,267
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Apptio, Inc.
​ ​
11100 NE 8th St.
Suite 600
​ ​
Bellevue, WA 98004
​ ​
Software
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
8.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
57,010
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
8.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
76
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Aras Corporation
​ ​
100 Brickstone Sq,
Suite 100
​ ​
Andover, MA 01810
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%(b)
​ ​
4.25% cash/​
3.75% PIK
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
13,896
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
(2)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,146
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
18
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
$
313
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Arch Global CCT Holdings
Corp.
​ ​

2600 S. Telegraph
Rd., Suite 180
​ ​

Bloomfield Hills,
MI 48302
​ ​

Industrial
Conglomerates
​ ​
Senior loan#+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
4.96%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
2,365
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
4.96%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
136
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.25%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
北極沃爾夫網絡公司和
Arctic Wolf Networks
Canada, Inc.
​ ​


111 West Evelyn Ave,
Suite 115
​ ​


Sunnyvale, CA 94086
​ ​


IT Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
8.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
4,811
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
1
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
5,144
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,645
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,349
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
313
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Aspen Medical Products,
LLC
​ ​

6481 Oak Canyon
​ ​

Irvine, CA 92618
​ ​

Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
One stop#~
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
4,115
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
263
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
103
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Astute Holdings, Inc.
​ ​
4400 Easton
Commons
​ ​
Columbus, OH 43219
​ ​
Software
​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,375
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Aurora Lux Finco S.A.R.L.
​ ​
Avenida Diagonal
567, 3rd Floor
​ ​
Barcelona, 08029
Spain
​ ​
Airlines
​ ​

One
stop+(9)(14)
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
951
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Auvik Networks Inc.
​ ​
180 Columbia Street,
W, Suite 1C
​ ​
Waterloo, Ontario,
CANADA
​ ​
Software
​ ​

One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
4.00% cash/​
2.75% PIK
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
6,938
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+(9)(13)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
297
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Ave Holdings III, Corp
​ ​
8620 N New
Braunfels Ave
​ ​
San Antonio, TX,
78217
​ ​
Specialty Retail
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.50%(n)
​ ​
6.30%
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
25,766
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
(12)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
8,870
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
934
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
AVG Intermediate Holdings &
AVG Subsidiary Holdings
LLC
​ ​


13053 W Linebaugh
Ave, Suite 102
​ ​


Tampa, FL, 33626
​ ​


Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
4,377
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
3,995
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Subordinated
debt+
​ ​
L + 10.50%(b)
​ ​
11.51%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
1,787
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Subordinated
debt+
​ ​
L + 10.50%(b)
​ ​
11.51%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
680
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Subordinated
debt+
​ ​
L + 10.50%(b)
​ ​
11.51%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
74
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
170
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Axiom Merger Sub Inc.
​ ​
31 St. James Ave.,
Suite 1100
​ ​
Boston, MA 02116
​ ​
Software
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 5.25%(b)(c)
​ ​
6.25%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
5,758
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+~(9)(10)
​ ​
E + 5.50%(f)(g)
​ ​
5.50%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
2,362
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(c)
​ ​
6.25%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
273
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(c)
​ ​
6.25%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
12
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
19
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
AxiomSL Group, Inc.
​ ​
31 St James Ave,
Suite 1100
​ ​
Boston, MA 02116
​ ​
Diversified
Financial Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
$
4,036
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Bad Boy Mowers Acquisition,
LLC
​ ​

102 Industrial Drive
​ ​

Batesville, AR, 72501
​ ​

Machinery
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.00%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
1,866
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Baduhenna Bidco Limited
​ ​
Pen-y-fan Industrial
Estate, Unit 2 Pkwy
​ ​
Crumlin, NP11 3EF,
UK
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​


One
stop+(9)(11)
​ ​
SF + 6.50%(l)
​ ​
7.43%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
5,415
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
E + 6.50%(f)
​ ​
6.50%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
3,205
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 6.50%(k)
​ ​
7.47%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
930
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
E + 6.50%(g)
​ ​
6.50%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
765
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 6.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Banker’s Toolbox, Inc.
​ ​
12331-B Riata Trace
Pkwy Building 4,
Suite 200
​ ​
Austin, TX 78727
​ ​
Diversified
Financial Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(c)
​ ​
6.75%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
8,058
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Batteries Plus Holding
Corporation
​ ​

1325 Walnut
Ridge Dr.
​ ​

Hartland, WI 53029
​ ​

Specialty Retail
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.75%(a)
​ ​
7.75%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
21,921
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(a)
​ ​
7.75%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
1,427
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(a)(e)
​ ​
8.12%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
119
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,563
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
Bayshore Intermediate #2,
L.P.
​ ​

1 Dell Way
​ ​

Round Rock,
TX 78682
​ ​

Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
8.50%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
61,235
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
(7)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
4,095
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Bearcat Buyer, Inc.
​ ​
6940 Columbia
Gateway Drive,
Suite 110
​ ​
Columbia,
MD 21046
​ ​
Software
​ ​
Senior loan+~
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
2,884
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
514
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan~
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
305
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
BECO Holding Company,
Inc.
​ ​
10926 David Taylor
Way, Suite 300
​ ​

Charlotte, NC 28262
​ ​

Building Products
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
7,576
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,028
 ​ ​ ​ ​
​
2.0%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
196
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Belmont Instrument, LLC
​ ​
780 Boston Road
​ ​
Billerica, MA, 01821
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
Senior loan#+
​ ​
SF + 4.75%(n)
​ ​
5.75%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
5,176
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF + 4.75%(n)
​ ​
5.75%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
475
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Benetech, Inc.
​ ​
2245 Sequoia Dr.,
Suite 300
​ ​
Aurora, IL 60506
​ ​
Energy Equipment
and Services
​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,810
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
177
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
interest+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
19.3%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
interest+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
19.3%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
756
 ​ ​ ​ ​
​
0.5%
 ​ ​
Beqom North America, Inc.
​ ​
132 Old Post Road
​ ​
Southport, CT, 06890
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
7.00% cash/​
1.50% PIK
​ ​
06/2026
​ ​ ​
​
991
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
BJH Holdings III Corp.
​ ​
2831 19th Street
South
​ ​
Homewood,
AL 35235
​ ​
Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
50,829
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.50%(a)(b)
​ ​
5.50%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
150
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
20
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Blackbird Purchaser, Inc.
​ ​
1900 Jetway
Boulevard
​ ​
Columbus, Ohio
43219
​ ​
Machinery
​ ​

Senior
loan*+~
​ ​
L + 4.50%(a)(b)
​ ​
5.27%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
$
19,184
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Blades Buyer, Inc.
​ ​
6945 Southbelt Dr
SE
​ ​
Caledonia, MI 49316
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​


Senior
loan#+~
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
8,581
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF + 4.75%(n)
​ ​
5.75%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
1,395
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(6)
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(6)
​ ​
SF + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
(2)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Blue River Pet Care, LLC
​ ​
200 West Monroe
​ ​
Chicago, IL 60606
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.00%(a)
​ ​
5.46%
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
47,045
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
(4)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
(15)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
(39)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
157
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Borrower R365 Holdings,
LLC
​ ​

500 Technology Dr,
Suite 200
​ ​

Irvine, CA, 92618
​ ​

Food Products
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
4.51% cash/​
3.00% PIK
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
13,287
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
4.51% cash/​
3.00% PIK
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
1,096
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 3.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
102
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
5
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Brandmuscle, Inc.
​ ​
233 S. Wacker Drive,
Suite 4400
​ ​
Chicago, IL 60606
​ ​
Professional
Services
​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
423
 ​ ​ ​ ​
​
0.5%
 ​ ​
Bullhorn, Inc.
​ ​
100 Summer Street,
17th Floor
​ ​
Boston, MA 02210
​ ​
Software
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
66,285
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)
​ ​
SN + 6.00%(k)
​ ​
6.69%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
12,632
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)
​ ​
E + 5.75%(f)
​ ​
5.75%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
4,808
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
215
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
96
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
77
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
燃燒玻璃中間體
Holdings Company, Inc.
​ ​

1 Lewis Wharf,
2nd Floor
​ ​

Boston, MA, 02110
​ ​

Software
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.00%(a)
​ ​
6.00%
​ ​
06/2028
​ ​ ​
​
9,869
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
06/2026
​ ​ ​
​
21
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
C. J. Foods, Inc.
​ ​
21 Main Street
​ ​
Bern, KS 66408
​ ​
Food Products
​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
603
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Cafe Rio Holding, Inc.
​ ​
215 North Admiral
Byrd Road, Suite 100
​ ​
Salt Lake City,
UT 84116
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
18,323
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
3,293
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
2,214
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
1,405
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
1,241
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
178
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
30
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
815
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
Calabrio, Inc.
​ ​
400 1st Ave North,
Suite 300
​ ​
Minneapolis,
MN 55401
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%(b)
​ ​
8.01%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
53,683
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
837
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
89
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Captain D’s, LLC
​ ​
624 Grassmere Drive,
Suite 30
​ ​
Nashville, TN 37211
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
Senior loan#
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
13,688
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan~
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
2,138
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
21
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
$
599
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Captive Resources Midco,
LLC
​ ​

201 East Commerce
Drive
​ ​

Schaumburg,
IL 60173
​ ​

Insurance
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
52,638
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
6,762
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
units+(16)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,034
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
CCSL Holdings, LLC
​ ​
2090 Commerce Dr
​ ​
McKinney, TX 75069
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.00%(c)
​ ​
7.50%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
15,477
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(c)
​ ​
7.50%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
4,177
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)(e)
​ ​
7.31%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
50
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
236
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Certus Pest, Inc.
​ ​
5955 T.G. Lee Blvd.,
Suite 260
​ ​
Orlando, FL 32822
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop#
​ ​
SF + 6.25%(n)
​ ​
7.05%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
1,597
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
SF + 6.25%(n)
​ ​
7.00%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
1,527
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
SF +
6.25%(n)(o)
​ ​
7.56%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
1,080
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.25%(n)
​ ​
7.05%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
757
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
SF + 6.25%(n)
​ ​
7.05%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
667
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.25%(o)
​ ​
7.50%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
650
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.25%(o)
​ ​
7.57%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
384
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.25%(n)
​ ​
7.00%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
240
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.25%(n)
​ ​
7.05%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
131
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.25%(o)
​ ​
7.57%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
55
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 5.25%(e)
​ ​
8.75%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
24
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
CG Group Holdings, LLC
​ ​
14108 S Western Ave
​ ​
Gardena, CA 90249
​ ​
Automobiles
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
31,384
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
336
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
738
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Channelside Acquisitona Co，
Inc.
​ ​

1208 E Kennedy
Blvd, Suite 132
​ ​

Tampa, FL 33602
​ ​

Road and Rail
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
07/2028
​ ​ ​
​
4,263
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
07/2026
​ ​ ​
​
3
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Chase Industries, Inc.
​ ​
10021 Commerce
Park Dr.
​ ​
Cincinnati,
OH 45246
​ ​
Machinery
​ ​

Senior
loan+~(8)
​ ​
L + 7.00%(b)
​ ​
6.51% cash/​
1.50% PIK
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
7,839
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(8)
​ ​
L + 7.00%(b)
​ ​
6.51% cash/​
1.50% PIK
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
641
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(8)
​ ​
L + 7.00%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.50% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
224
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Chase Intermediate
​ ​
200 Clarendon St.
​ ​
Boston, MA 02116
​ ​
Containers and
Packaging
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)(c)
​ ​
6.25%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
3,785
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
CHHJ Midco, LLC
​ ​
4411 W Tampa Bay
Blvd
​ ​
Tampa, FL 33614
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
Senior loan#
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
2,737
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
4
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+(16)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
265
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
CI (Quercus) Intermediate
Holdings, LLC
​ ​

585 Barrack Hill Rd.
​ ​

Ridgefield, CT 06877
​ ​

Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
15,665
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
564
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
CivicPlus, LLC
​ ​
302 S 4th St,
Suite 500
​ ​
Manhattan,
KS 66502
​ ​
IT Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
6,174
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
22
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Cloudbees, Inc.
​ ​
2001 Gateway Place,
Suite 670W
​ ​
San Jose, CA 95110
​ ​
Software
​ ​

Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
$
1,752
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,227
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
811
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
CMI Parent Inc.
​ ​
15 Thornton Road
​ ​
Oakland, NJ 07436
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
Senior loan#+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.06%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
6,532
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
3,236
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(16)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
165
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
161
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Cobalt Buyer Sub, Inc.
​ ​
123 Front St.,
Suite 115
​ ​
Westbury, NY 10005
​ ​
Pharmaceuticals
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(a)
​ ​
6.00%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
10,681
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(a)(b)
​ ​
6.00%
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
21
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
8,348
 ​ ​ ​ ​
​
1.6%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
155
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
鵝卵石中質油，
LLC
​ ​

8900 E Bahia Dr
​ ​

Scottsdale, AZ 85260
​ ​

Automobiles
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
5,593
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)(b)
​ ​
6.34%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
2,088
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Cobepa BlueSky聚合器，
SCSp
​ ​

2300 Englert Dr
​ ​

Durham, NC, 27713
​ ​

Biotechnology
​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,769
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
社區品牌母公司
LLC
​ ​

9620 Executive
Center Dr N,
Suite 200
​ ​

St Petersburg,
FL 33702
​ ​

Software
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.90%(n)
​ ​
6.50%
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
13,980
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
匯流技術，
Inc.
​ ​

Nova Tower One One
Allegheny Square,
Suite 800
​ ​

Pittsburgh, PA 15212
​ ​

Software
​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Connexin Software, Inc.
​ ​
602 W. Office Center
Drive, Suite 350
​ ​
Fort Washington,
PA 19034
​ ​
Health Care
Technology
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
9.50%
​ ​
02/2024
​ ​ ​
​
8,626
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
302
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Consilio Midco Limited
​ ​
400
Armand-Frappier
Blvd, Suite 2020
​ ​
Laval, QC, H7V 4B4,
Canada
​ ​
Specialty Retail
​ ​


One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
11,597
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
E + 6.25%(f)
​ ​
6.25%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
9,467
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
2,169
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
737
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
E + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
COP家鄉收購，
Inc.
​ ​

11331 E 58th St
​ ​

Tulsa, OK 74146
​ ​

Diversified
Consumer Services
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
1,721
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
1,677
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)(b)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
1,099
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
777
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
23
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)(b)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
$
200
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)(e)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
18
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Cordeagle US Finco, Inc.
​ ​
2 Harbour Exchange
Square, 8th Floor
​ ​
London, E14 9GE,
UK
​ ​
IT Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.75%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
4,943
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Covaris Intermediate 3, LLC
​ ​
14 Gill St, Unit H
​ ​
Woburn, MA 01801
​ ​
Life Sciences Tools
& Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
01/2028
​ ​ ​
​
5,924
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
01/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
01/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Covercraft Parent III, Inc.
​ ​
100 Enterprise Blvd
​ ​
Pauls Valley,
OK 73075
​ ​
Auto Components
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
4,914
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
994
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
CR Fitness Holdings, LLC
​ ​
2720 Broadway
Center Blvd
​ ​
Brandon,
FL 33510-2583
​ ​
Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
Senior loan#~
​ ​
L + 4.00%(a)
​ ​
5.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
1,968
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.00%(a)
​ ​
5.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
832
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.00%(a)
​ ​
5.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
74
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
CRH Healthcare Purchaser,
Inc.
​ ​

2675 Paces Ferry
Road SE, Suite 2000
​ ​

Atlanta, GA 30339
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
Senior loan*~
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
19,502
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan#
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
5,224
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan#+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
4,132
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
3,538
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,085
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
CST Buyer Company
​ ​
11035 Aurora Ave
​ ​
Urbandale, IA 50322
​ ​
Electronic
Equipment,
Instruments and
Components
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
20,323
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+~
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
10,189
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
CyberGrants Holdings LLC
​ ​
300 Brickstone Sq,
Suite 601
​ ​
Andover, MA 01810
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
63,016
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)(b)
​ ​
7.39%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
138
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
(45)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Cycle Gear, Inc.
​ ​
4705 Industrial Way
​ ​
Benicia, CA 94510
​ ​
Specialty Retail
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
48,999
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
829
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
Datix Bidco Limited
​ ​
11 Worple Rd,
Swan Ct
​ ​
London, SW19 4JS,
UK
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​


Second
lien+(9)(10)(11)
​ ​
L + 7.75%(k)
​ ​
8.21%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
20,743
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior
loan+(9)(10)(11)
​ ​
L + 4.50%(k)
​ ​
4.96%
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
58,459
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Davidson Hotel Company,
LLC
​ ​

One Ravinia Drive,
Suite 1600
​ ​

Atlanta, GA 30346
​ ​

Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(a)
​ ​
6.25% cash/​
1.50% PIK
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
6,764
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(a)
​ ​
6.25% cash/​
1.50% PIK
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
1,039
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
(6)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Daxko Acquisition
Corporation
​ ​

2100 Third Ave.
North, Suite 600
​ ​

Birmingham,
AL 35203
​ ​

Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
27,850
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
620
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
DCA Investment Holding,
LLC
​ ​

6240 Lake Osprey Dr
​ ​

Sarasota, FL 34240
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
LLC interest
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,719
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
282
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Delinea Inc.
​ ​
3300 Tannery Way
​ ​
Santa Clara,
CA 95054
​ ​
IT Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
16,665
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
9,634
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Denali Midco 2, LLC
​ ​
1830 N 95th Ave,
Suite 106
​ ​
Phoenix, AZ 85037
​ ​
Automobiles
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
43,080
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
144
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
24
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
$
100
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
80
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
80
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
66
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Diligent Corporation
​ ​
1385 Broadway,
19th Floor
​ ​
New York, NY 10018
​ ​
Software
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
88,018
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
5,995
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
18,937
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
3,093
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
收購DISA Holdings
Subsidiary Corp.
​ ​

12600 Northborough
Dr. Suite 300
​ ​

Houston, TX 77067
​ ​

Professional
Services
​ ​
Senior loan+~
​ ​
L + 4.00%(a)
​ ​
5.00%
​ ​
06/2022
​ ​ ​
​
8,441
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2022
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
474
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Dollfus Mieg Company, Inc.
​ ​
13 Rue de Pfastatt
​ ​
Mulhouse, 68200,
France
​ ​
Textiles, Apparel
and Luxury Goods
​ ​

One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 6.00%(c)
​ ​
7.34%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
1,954
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 6.00%(c)
​ ​
7.34%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
974
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 6.00%(c)
​ ​
7.34%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
855
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
E + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Dragon UK Bidco Limited
​ ​
Axys House, Parc
Nantgarw
​ ​
Cardiff, CF15 7TW,
UK
​ ​
Software
​ ​

One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 6.00%(k)
​ ​
6.69%
​ ​
02/2029
​ ​ ​
​
15,070
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(6)(9)(10)(11)
​ ​
SN + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2029
​ ​ ​
​
(4)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
鑽井信息控股有限公司
​ ​
2901 Via Fortuna,
Suite 200
​ ​
Austin, TX 78746
​ ​
Oil, Gas and
Consumable Fuels
​ ​

Senior
loan#*+~
​ ​
L + 4.25%(a)
​ ​
4.71%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
37,258
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan~
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
4.96%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
17,080
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(6)
​ ​
L + 4.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
(2)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
EGD Security Systems, LLC
​ ​
550 Assembly St,
5th Floor
​ ​
Columbia, SC, 29201
​ ​
Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
52,537
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
280
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
85
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
855
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
電源控股公司，
LLC
​ ​

2870 N Ontario St
​ ​

Burbank, CA 91504
​ ​

Electronic
Equipment,
Instruments and
Components
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
76,366
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.42%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
19,880
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Second lien+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
35
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
652
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
138
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.41%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
94
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
94
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
89
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
88
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
46
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
42
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
28
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
25
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Elite Dental Partners LLC
​ ​
1 East Wacker Drive,
Suite 2520
​ ​
Chicago, IL 60601
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
$
11,143
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 12.00%(b)
​ ​
13.01% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
1,652
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
1,226
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
interest(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
3,916
 ​ ​ ​ ​
​
11.0%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
interest(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,577
 ​ ​ ​ ​
​
3.9%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Elite Sportswear, L.P.
​ ​
2136 N. 13th Street
​ ​
Reading, PA 19604
​ ​
Textiles, Apparel
and Luxury Goods
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.26% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
7,951
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.26% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
3,196
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.26% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
1,645
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan*+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.26% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
546
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.26% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
250
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan*+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.26% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
239
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.25% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
237
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
7.25% cash/​
1.50% PIK
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
8
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Emerge Intermediate, Inc.
​ ​
12 New Providence
Road
​ ​
Watchung, NJ 07069
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
05/2024
​ ​ ​
​
19,364
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
815
 ​ ​ ​ ​
​
0.5%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
59
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
EMS LINQ, LLC
​ ​
2528 Independence
Blvd.
​ ​
Wilmington,
NC 28412
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
9,591
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
480
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Enboarder, Inc.
​ ​
121 Sussex St
​ ​
Sydney, NSW 2000,
Australia
​ ​
Professional
Services
​ ​

Preferred
stock+(9)(12)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
573
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
Encore GC Acquisition,
LLC
​ ​

30230 Orchard Lake
Road, Suite 140
​ ​

Farmington Hills,
MI 48334
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Encorevet Group LLC
​ ​
90 East Ave
​ ​
Saratoga Springs,
NY 12866
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
990
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
622
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
309
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
295
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
267
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
164
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
56
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
32
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
246
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
110
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
69
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
57
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.75%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
47
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.76%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
10
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
25
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
26
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
EOS Fitness Opco Holdings,
LLC
​ ​

1 East Washington
Street
​ ​

Phoenix, AZ 85004
​ ​

Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
$
8,552
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
901
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
120
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Episerver, Inc.
​ ​
Cargo
Works – Enterprise
House 1-2 Hatfields
​ ​
London, SE1 9PG
United Kingdom
​ ​
IT Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
21,604
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+~(9)(10)
​ ​
E + 5.75%(f)
​ ​
5.75%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
19,936
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
11,999
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
6,635
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,198
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
ERC Topco Holdings, LLC
​ ​
7351 E Lowry Blvd,
Suite 200
​ ​
Denver, CO 80230
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
9,451
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)(e)
​ ​
6.53%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
31
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
ESO Solution, Inc.
​ ​
11500 Alterra Pkwy,
Suite 100
​ ​
Austin, TX 78758
​ ​
Health Care
Technology
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 7.00%(n)
​ ​
8.00%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
7,549
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Essential Services Holdings
Corporation
​ ​

3416 Robards Ct
​ ​

Louisville, KY 40218
​ ​

Industrial
Conglomerates
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
54
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Everbridge, Inc.
​ ​
12647 Alcosta Blvd,
Suite 425
​ ​
San Ramon,
CA 94583
​ ​
Software
​ ​

Common
Stock+(9)(17)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
147
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
EWC Growth Partners LLC
​ ​
183 East Putnam
Avenue
​ ​
Greenwich, CT
06830
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
6.51% cash/​
2.00% PIK
​ ​
03/2026
​ ​ ​
​
898
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
6.51% cash/​
2.00% PIK
​ ​
03/2026
​ ​ ​
​
60
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
6.51% cash/​
2.00% PIK
​ ​
03/2026
​ ​ ​
​
18
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
5
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Excelligence Learning
Corporation
​ ​

2 Lower Ragsdale
Drive
​ ​

Monterey, CA 93940
​ ​

Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
10,802
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
眼科護理服務合作伙伴
Holdings LLC
​ ​

2727 N. Harwood,
Suite 250
​ ​

Dallas, TX 75201
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
13,176
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
5,780
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
5,062
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
3,726
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
1,728
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
1,109
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
820
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
722
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.01% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
467
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
2.00% cash/​
5.25% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
288
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Feeders Supply Company,
LLC
​ ​

315 Baxter Ave.
​ ​

Louisville, KY 40204
​ ​

Food and Staples
Retailing
​ ​
Preferred
stock+(16)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
564
 ​ ​ ​ ​
​
1.0%
 ​ ​
27
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
$
113
 ​ ​ ​ ​
​
0.9%
 ​ ​
Fintech Midco, LLC
​ ​
3109 W. Dr. Martin
Luther King Jr. Blvd,
Suite 200
​ ​
Tampa, FL 33607
​ ​
Beverages
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
08/2024
​ ​ ​
​
24,038
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
08/2024
​ ​ ​
​
15,260
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
08/2024
​ ​ ​
​
1,114
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
FirstUp, Inc
​ ​
6870 Koll Center
Pkwy
​ ​
Pleasanton,
CA 94566
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
4.26% cash/​
3.50% PIK
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
8,759
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
512
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Flash Topco, Inc.
​ ​
480 Pleasant St.,
Suite B200
​ ​
Watertown,
MA 02472
​ ​
Diversified
Financial Services
​ ​
One stop*
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.50%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
9,869
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Flavor Producers, LLC
​ ​
8521 Fallbrook
Ave #380
​ ​
West Hills, CA 91304
​ ​
Food Products
​ ​
Senior loan#~
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
5.75% cash/​
1.00% PIK
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
4,904
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(a)
​ ​
5.75%
​ ​
12/2022
​ ​ ​
​
14
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Flores & Associates, LLC
​ ​
1218 S. Church St.
​ ​
Charlotte, NC 28203
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
3,759
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
1,584
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
838
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
773
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
富通解決方案集團有限責任公司
​ ​
2505 Hawkeye Ct
​ ​
Virginia Beach,
VA 23452
​ ​
Containers and
Packaging
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
24,841
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
FPG Intermediate Holdco,
LLC
​ ​

4901 Vineland Rd.,
Suite 300
​ ​

Orlando, FL 32811
​ ​

Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
9,144
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
228
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 5.00%(a)(e)
​ ​
8.39%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
34
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Freddy’s Frozen Custard
LLC
​ ​

260 N Rock Rd,
Suite 200
​ ​

Wichita, KS, 67206
​ ​

Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
One stop~
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
9,209
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
324
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
FSS Buyer LLC
​ ​
1340 Ridgeview Dr
​ ​
McHenry, IL 60050
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
5,519
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
FYI Optical Acquisitions, Inc. &
FYI USA, Inc.
​ ​

300 – 2424 4th St SW
​ ​

Calgary, AB T2S 2T4
Canada
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​



One
stop~(9)(10)(13)
​ ​
C + 4.50%(j)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
12,476
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)
​ ​
C + 4.50%(j)
​ ​
5.69%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
558
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)
​ ​
C + 4.50%(j)
​ ​
5.71%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
197
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
75
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
G & H Wire Company, Inc.
​ ​
2165 Earlywood
Drive
​ ​
Franklin, IN 46131
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 7.00%(c)
​ ​
8.50%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
11,042
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%(b)(c)
​ ​
8.00%
​ ​
09/2022
​ ​ ​
​
72
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
154
 ​ ​ ​ ​
​
0.5%
 ​ ​
Gainsight, Inc.
​ ​
655 Montgomery St,
7th Floor
​ ​
San Francisco,
CA 94111
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
9,576
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Georgica Pine Clothiers,
LLC
​ ​

236 Greenpoint
Ave #4
​ ​

Brooklyn, NY 11222
​ ​

Textiles, Apparel
and Luxury Goods
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(c)
​ ​
7.00%
​ ​
11/2023
​ ​ ​
​
10,449
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.50%(c)
​ ​
7.00%
​ ​
11/2023
​ ​ ​
​
6,554
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(c)
​ ​
7.00%
​ ​
11/2023
​ ​ ​
​
1,014
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(c)
​ ​
7.00%
​ ​
11/2023
​ ​ ​
​
912
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
28
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.50%(c)
​ ​
7.00%
​ ​
11/2023
​ ​ ​
$
640
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(c)
​ ​
7.00%
​ ​
11/2023
​ ​ ​
​
2
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
556
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Groundworks LLC
​ ​
1741 Corporate
Landing Pkwy
​ ​
Virginia Beach,
VA 23454
​ ​
Household
Durables
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
4,638
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
1,814
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
1,209
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
1,077
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
83
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
435
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
GS Acquisitionco, Inc.
​ ​
3301 Benson Drive,
#201
​ ​
Releigh, NC 27609
​ ​
Software
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 5.75%(c)
​ ​
7.25%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
82,058
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(c)
​ ​
7.25%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
224
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
27,782
 ​ ​ ​ ​
​
0.8%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,626
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,049
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
GTIV, LLC
​ ​
601 Oakmont Ln,
Suite 220
​ ​
Westmont, IL 60559
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.50%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2029
​ ​ ​
​
73,657
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2029
​ ​ ​
​
(3)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Harri US LLC
​ ​
611 Broadway, Suite
309
​ ​
New York, NY 10013
​ ​
Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
One stop+
​ ​
L + 10.00%(b)
​ ​
7.00% cash/​
4.00% PIK
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
796
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
14
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
658
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
507
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
128
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
心臟地帶獸醫合作伙伴
LLC
​ ​

10 S LaSalle St.,
Suite 2120
​ ​

Chicago, IL 60603
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
848
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(a)(b)
​ ​
5.75%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
33
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
希金波坦保險公司，
Inc.
​ ​

4536 Wendover St.
​ ​

Wichita Falls,
TX 76309-4731
​ ​

Diversified
Financial Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
4,600
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
23
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Hopdoddy Holdings, LLC
​ ​
14850 N. Scottsdale
Road, Suite 265
​ ​
Scottsdale, AZ 85254
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
211
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
60
 ​ ​ ​ ​
​
0.7%
 ​ ​
HSI Halo Acquisition, Inc.
​ ​
4170 Embassy Dr SE
​ ​
Grand Rapids,
MI 49546
​ ​
Health Care
Technology
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
6,218
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
2,964
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
1,952
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
1,069
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
638
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
371
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
49
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Hydraulic Authority III
Limited
​ ​

199 The Vale Acton
​ ​

London W3 7QS
United Kingdon
​ ​

Commercial
Services and
Supplies
​ ​



One
stop+~(9)(10)(11)
​ ​
SN + 5.50%(k)
​ ​
6.22%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
11,443
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
N/A
​ ​
11.00% PIK
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
255
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
29
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+(9)(10)(11)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
$
529
 ​ ​ ​ ​
​
0.8%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(9)(10)(11)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
450
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
ICIMS, Inc.
​ ​
101 Crawfords
Corner Road,
Suite 3-100
​ ​
Holmdel, NJ 07733
​ ​
Software
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
14,355
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
4,501
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop~
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
2,706
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
88
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
IG Investments Holdings,
LLC
​ ​

1224 Hammond Dr,
Suite 1500
​ ​

Atlanta, GA 30346
​ ​

Professional
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
7,129
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 5.00%(e)
​ ​
8.50%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
9
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Impartner, Inc.
​ ​
10619 S Jordan
Gtwy, Suite 130
​ ​
South Jordan,
UT 84095
​ ​
Software
​ ​

Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
245
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
帝國光學Midco Inc.
​ ​
1602 Tullamore Ave
​ ​
Bloomington, IL
61704
​ ​
Specialty Retail
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
20,769
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 6.25%(a)(b)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
4,791
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 6.25%(a)(b)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
4,170
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
3,608
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
2,813
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
2,777
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
2,250
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
2,068
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,913
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,662
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,462
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,442
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,397
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,376
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,245
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,151
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,133
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
972
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
884
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
663
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
635
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
557
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
504
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
502
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
488
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
478
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
461
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
456
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
452
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
448
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
444
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
418
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
417
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
416
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
412
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
412
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
388
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
382
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
360
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
359
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
355
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
329
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
315
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
307
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
286
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
279
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
30
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ $ 278 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 274 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 271 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 259 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 258 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 240 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 220 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 219 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 216 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 210 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 196 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 194 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 193 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 189 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 180 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 173 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 168 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 166 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 162 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 159 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 154 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 153 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 144 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 143 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 139 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 133 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 129 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 128 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 125 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 115 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 115 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 114 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 110 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 107 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 106 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 105 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 105 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 100 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 96 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 86 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 86 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 83 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 80 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 79 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 76 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 76 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 75 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 74 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 74 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 72 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 68 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 68 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 65 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 64 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 63 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 62 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 60 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 59 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 56 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 55 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 53 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ One stop+ ​ ​ L + 6.25%(a) ​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​ ​ 42 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
31
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
$
41
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
36
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
35
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
35
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
28
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
28
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
27
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
27
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
26
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
26
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
24
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
23
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
21
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
19
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
19
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
19
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
19
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
19
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
18
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
15
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
14
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
12
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
11
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
11
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
10
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
10
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
9
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
9
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
9
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
9
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
8
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
8
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
8
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
7
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
6
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
6
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
5
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
5
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
3
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
156
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
57
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
IMPLUS Footwear, LLC
​ ​
9221 Globe Center
Drive, Suite 120
​ ​
Morrisvilee,
NC 27560
​ ​
Personal Products
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
8.76%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
28,378
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
8.76%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
4,846
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 7.75%(b)
​ ​
8.76%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
699
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Infinisource, Inc.
​ ​
13024 Ballantyne
Corporation Pl,
Suite 400
​ ​
Charlotte, NC 28277
​ ​
IT Services
​ ​
One stop#+~
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
27,959
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
8,445
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
2,037
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
305
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
106
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
32
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2026
​ ​ ​
$
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Inhabit IQ Inc.
​ ​
11121 Kingston Pike,
Suite E
​ ​
Knoxville, TN 37934
​ ​
Real Estate
Management and
Development
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
21,861
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
19,539
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
13,460
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
12,430
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
6,551
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
3,193
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
1,403
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
1,187
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
1,170
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
936
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
494
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
566
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Inhance Technologies Holdings
LLC
​ ​

16223 Park Row,
Suite 100
​ ​

Houston, TX 77084
​ ​

Chemicals
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
12,509
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
9,963
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
1,900
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
43
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,075
 ​ ​ ​ ​
​
1.7%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
210
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
誠信營銷收購，
LLC
​ ​

9111 Cypress Waters
Blvd. Suite 450
​ ​

Dallas, TX 75019
​ ​

Insurance
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
2,455
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
474
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
2,525
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
1,538
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
785
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.75%(b)(c)
​ ​
6.75%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
248
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
互聯網TruckStop集團
LLC
​ ​

P.O. Box 99
​ ​

New Plymouth,
ID 83655
​ ​

Road and Rail
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
22,244
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
9,740
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
640
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Inventus Power, Inc.
​ ​
1200 Internationale
Prkway
​ ​
Woodridge, IL 60517
​ ​
Electronic
Equipment,
Instruments and
Components
​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
184
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
150
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
47
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
J.S. Held Holdings, LLC
​ ​
50 Jericho
Quadrangle
​ ​
Jericho, NY 11753
​ ​
Insurance
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
6,399
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
1,473
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.50%(n)
​ ​
6.50%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
1,423
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P +
4.50%(a)(b)(e)
​ ​
8.00%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
28
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
(6)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Jensen Hughes, Inc.
​ ​
3610 Commerce
Drive Suite 817
​ ​
Baltimore, MD 21227
​ ​
Building Products
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
4,127
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
1,396
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
899
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
848
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
432
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
33
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
$
275
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
215
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
115
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Jet Equipment & Tools Ltd.
​ ​
49 Schooner Street
​ ​
Coquitlam,
BC V3K 0B3
​ ​
Specialty Retail
​ ​

One
stop+~(9)(10)(13)
​ ​
C + 6.25%(i)
​ ​
7.25%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
18,653
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop#*(9)(13)
​ ​
SF + 6.25%(m)
​ ​
7.25%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
12,176
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)
​ ​
C + 6.25%(i)
​ ​
7.25%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
5,465
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
SF + 6.25%(m)
​ ​
7.25%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
5,334
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop#+(9)(13)
​ ​
SF + 6.25%(m)
​ ​
7.25%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
4,240
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
SF + 6.25%(m)
​ ​
7.25%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
1,558
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
SF +
6.25%(e)(m)
​ ​
7.56%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
189
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)
​ ​
C + 6.25%(i)(p)
​ ​
7.41%
​ ​
11/2024
​ ​ ​
​
126
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
interest+(9)(10)(13)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,292
 ​ ​ ​ ​
​
0.5%
 ​ ​
JHCC Holdings LLC
​ ​
1318 Pike Road
​ ​
Pike Road, AL 36064
​ ​
Automobiles
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
14,932
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 4.75%(e)
​ ​
8.25%
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
483
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)(e)
​ ​
7.22%
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
287
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 4.75%(b)(e)
​ ​
8.22%
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
56
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
(100)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Joerns Healthcare, LLC
​ ​
2430 Whitehall Park
Drive, Suite 100
​ ​
Charlotte, NC 28273
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
08/2024
​ ​ ​
​
1,236
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
N/A
​ ​
15.00% PIK
​ ​
11/2022
​ ​ ​
​
1,197
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+(8)
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
08/2024
​ ​ ​
​
383
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock*+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
4.2%
 ​ ​
Juvare, LLC
​ ​
235 Peachtree St NE,
Suite 2300
​ ​
Atlanta, GA 30303
​ ​
Software
​ ​
One stop*
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
7,526
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
1,737
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Kareo, Inc.
​ ​
3353 Michelson,
Suite 400
​ ​
Irvine, CA 92612
​ ​
Health Care
Technology
​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
10.00%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
10,364
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
10.00%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
6,647
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
10.00%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
1,519
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
10.00%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
949
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
10.00%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
760
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
10.00%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
151
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(a)
​ ​
10.00%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
80
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
411
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
31
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Kaseya Inc
​ ​
26 W. 17th Street,
9th Floor
​ ​
New York, NY 10011
​ ​
Software
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
38,445
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
14,049
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
3,966
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
3,430
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
1,637
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Kentik Technologies, Inc.
​ ​
625 2nd St, Suite 100
​ ​
San Francisco,
CA 94107
​ ​
IT Services
​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,204
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
34
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Keystone代理合作夥伴
LLC
​ ​

2600 Commerce Dr
​ ​

Harrisburg,
PA 17100
​ ​

Insurance
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
$
2,309
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Klick Inc.
​ ​
175 Bloor St. E,
Suite 300
​ ​
Toronto ON Canada,
M4W 3R8
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
Senior
loan+(9)(13)
​ ​
L + 4.50%(b)(e)
​ ​
5.51%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
10,048
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior
loan+(9)(13)
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Kodiak Cakes, LLC
​ ​
3247 Santa Fe Rd
​ ​
Park City, UT, 84098
​ ​
Food Products
​ ​
Senior
loan#*+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
12,369
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
06/2026
​ ​ ​
​
50
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
327
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
183
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
克魯格-吉爾伯特健康物理學，
LLC
​ ​

809 Gleneagles Ct.,
#100
​ ​

Towson, MD 21286
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
Senior loan+~
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
2,323
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
1,868
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
1,097
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
60
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
239
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
Learn-it Systems, LLC
​ ​
3600 Clipper Mill
Road, Suite 330
​ ​
Baltimore, MD 21211
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
2,459
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,323
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
581
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
32
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Lightning Finco Limited
​ ​
2 University Plaza Dr
​ ​
Hackensack,
NJ 07601
​ ​
Communications
Equipment
​ ​

One
stop+(9)(11)
​ ​
L + 5.75%(c)
​ ​
6.50%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
10,349
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
E + 5.75%(g)
​ ​
6.50%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
1,175
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Liminex, Inc.
​ ​
200 Pacific Coast
Hwy, Suite 200
​ ​
El Segundo,
CA 90245
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
8.26%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
25,462
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
8.26%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
800
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
876
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Litera Bidco LLC
​ ​
300 South Riverside
​ ​
Chicago, IL. 60606
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
5,747
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
3,660
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
686
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
686
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
144
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
LMP TR Holdings, LLC
​ ​
1516 Demonbreun
Street
​ ​
Nashville, TN 37203
​ ​
Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
LLC units
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,490
 ​ ​ ​ ​
​
2.6%
 ​ ​
Lombart Brothers, Inc.
​ ​
5358 Robin
Hood Rd.
​ ​
Norfolk, VA 23513
​ ​
Healthcare
Equipment and
Supplies
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
28,793
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
5,201
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+(9)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
3,084
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
116
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(9)
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
50
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
746
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
Long Term Care Group, Inc.
​ ​
11000 Prairie
Lakes Dr, Suite 600
​ ​
Eden Prairie,
MN 55344
​ ​
Insurance
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
2,939
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
路易斯安那州炸魚產品，
Ltd.
​ ​

5267 Plank Rd
​ ​

Baton Rouge,
LA 70805
​ ​

Food Products
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
9,826
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)(b)
​ ​
6.76%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
51
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
35
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
$
465
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
Madison Safety & Flow LLC
​ ​
500 W Madison,
Suite 3890
​ ​
Chicago, IL 60661
​ ​
Industrial
Conglomerates
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.00%(a)
​ ​
4.29%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
457
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.00%(a)
​ ​
4.39%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
3
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Majesco
​ ​
412 Mt Kemble Ave,
Suite 110C
​ ​
Morristown,
NJ 07960
​ ​
Insurance
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
8.26%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
18,847
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
348
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
147
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
 ​ ​
MakerSights, Inc.
​ ​
435 Pacific Ave,
Suite 350
​ ​
San Francisco,
CA, 94133
​ ​
Textiles, Apparel
and Luxury Goods
​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
218
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
MAPF Holdings, Inc.
​ ​
2024 N Frontage Rd
​ ​
Mount Pleasant,
TX 75455
​ ​
Food Products
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
38,171
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)(e)
​ ​
6.51%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
70
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
馬可尼黃石公園買家
Inc.
​ ​

1 City Pl, Suite 400
​ ​

St Louis, MO, 63141
​ ​

Trading Companies
and Distributors
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
06/2028
​ ​ ​
​
19,167
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
06/2028
​ ​ ​
​
15,285
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.29%
​ ​
06/2028
​ ​ ​
​
456
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
06/2028
​ ​ ​
​
29
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Massage Envy, LLC
​ ​
14350 N 87th St,
Suite 200
​ ​
Scottsdale, AZ 85260
​ ​
Leisure Products
​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,822
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
Mathnasium, LLC
​ ​
5120 W Goldleaf
Cir., Suite 300
​ ​
Los Angeles,
CA 90056
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
9,307
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Mendocino Farms, LLC
​ ​
13103 Ventura Blvd.,
Suite 100
​ ​
Studio City,
CA 91604
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
2.00% cash/​
7.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
907
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
2.00% cash/​
7.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
713
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
2.00% cash/​
7.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
699
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
2.00% cash/​
7.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
344
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
2.00% cash/​
7.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
343
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
2.00% cash/​
7.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
169
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(a)
​ ​
2.00% cash/​
7.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
103
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,789
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
Messenger, LLC
​ ​
318 East 7th Street
​ ​
Auburn, IN 46706
​ ​
Paper and Forest
Products
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
8,815
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
100
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 4.75%(a)(e)
​ ​
7.89%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
31
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
304
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
MetricStream, Inc.
​ ​
2600 E. Bayshore
Road
​ ​
Palo Alto, CA 94303
​ ​
Software
​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
214
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
中西部獸醫合作伙伴，
LLC
​ ​

44725 Grand
River Ave
​ ​

Novi, MI 48375
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,090
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
500
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
37
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Mills Fleet Farm Group LLC
​ ​
512 Laurel Street,
PO Box 5055
​ ​
Brainerd, MN 56401
​ ​
Multiline Retail
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
46,470
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Mindbody, Inc.
​ ​
4051 Broad Street,
Suite 220
​ ​
San Luis Obispo,
CA 93401
​ ​
Software
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 8.50%(c)
​ ​
8.38% cash/​
1.50% PIK
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
49,709
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(c)
​ ​
8.38% cash/​
1.50% PIK
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
5,567
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
36
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
部級品牌控股
LLC
​ ​

9620 Executive
Center Dr N,
Suite 200
​ ​

St Petersburg,
FL 33702
​ ​

Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
12/2028
​ ​ ​
$
22,091
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
438
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
MMan Acquisition Co.
​ ​
22 Crosby Drive,
Suite 100
​ ​
Bedford, MA 01730
​ ​
IT Services
​ ​
One
stop*+(8)(19)
​ ​
N/A
​ ​
10.00% PIK
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
12,958
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(19)
​ ​
N/A
​ ​
8.00% PIK
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
1,492
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(19)
​ ​
N/A
​ ​
12.00% PIK
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
849
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(19)
​ ​
N/A
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(19)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
15.3%(21)
​ ​
MOP GM Holding, LLC
​ ​
5575 DTC Pkwy
Suite 100
​ ​
Greenwood Village,
CO 80111
​ ​
Automobiles
​ ​
One stop#*~
​ ​
L + 5.75%(c)
​ ​
6.76%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
24,099
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
2,642
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
2,591
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(c)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
1,920
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
1,579
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
530
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(c)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
148
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)(c)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
26
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
595
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
mParticle, Inc.
​ ​
257 Park Ave S,
9th Floor
​ ​
New York, NY 10010
​ ​
Software
​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,143
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
408
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
MRI Software LLC
​ ​
28925 Fountain
Parkway
​ ​
Solon, OH 44139
​ ​
Real Estate
Management and
Development
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
14,433
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
4,230
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
MWD Management, LLC &
MWD Services, Inc.
​ ​

320 Seven Springs
Way, Suite 250
​ ​

Brentwood,
TN 37027
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
9,237
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
4,448
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.50%
​ ​
06/2022
​ ​ ​
​
40
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
563
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
Namely, Inc.
​ ​
195 Broadway,
15th Floor
​ ​
New York, NY 10007
​ ​
Software
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
8.25% cash/​
2.25% PIK
​ ​
06/2024
​ ​ ​
​
3,673
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
8.25% cash/​
2.25% PIK
​ ​
06/2024
​ ​ ​
​
2,086
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
8.25% cash/​
2.25% PIK
​ ​
06/2024
​ ​ ​
​
72
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
312
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
7
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
國民快遞洗衣母公司，
LLC
​ ​

231 NW 42nd Ave
​ ​

Miami, FL, 33126
​ ​

Automobiles
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.50%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
13,825
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
(5)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
NBG Acquisition Corp. and
NBG-P Acquisition
Corp.
​ ​


168 E Freedom Ave.
​ ​


Anaheim, CA 92801
​ ​


Professional
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
7,520
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
33
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
NDX Parent, LLC
​ ​
11601 Kew Gardens
Ave
​ ​
Palm Beach Gardens,
FL, 33410
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
283
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Neo Bidco GMBH
​ ​
Elbinger Straße 7
​ ​
Frankfurt,
Germany, 60487
​ ​
Software
​ ​
One
stop+(9)(10)(14)
​ ​
E + 6.00%(f)
​ ​
6.00%
​ ​
07/2028
​ ​ ​
​
7,236
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(14)
​ ​
E + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
01/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
37
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Net Health Acquisition Corp.
​ ​
40 24th Street,
5th Floor
​ ​
Pittsburgh, PA 15222
​ ​
Professional
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
$
13,303
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
8,422
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
6,741
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
4,259
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 5.75%(a)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
1,177
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,135
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
New Look (Delaware)
Corporation and NL1
AcquireCo, Inc.
​ ​


1 Place Ville-Marie,
Suite 3670
​ ​


Montreal, QC, H3B
3P2, Canada
​ ​


Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One
stop+(9)(10)(13)
​ ​
C + 5.25%(j)
​ ​
6.43%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
19,712
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
4,348
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
2,830
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)
​ ​
C + 5.25%(j)
​ ​
6.43%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
1,202
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)
​ ​
C + 5.25%(j)
​ ​
6.42%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
94
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
60
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(13)
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
15
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(9)(10)(13)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
383
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Newscycle Solutions, Inc.
​ ​
7900 International
Dr, Suite 800
​ ​
Bloomington,
MN, 55425
​ ​
Software
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 7.00%(b)
​ ​
8.01%
​ ​
12/2022
​ ​ ​
​
108
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Nextech Holdings, LLC
​ ​
5550 Executive
Drive, #350
​ ​
Tampa, FL 33609
​ ​
Health Care
Technology
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
5.80%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
3,951
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
5.80%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
1,927
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
North Haven Falcon Buyer,
LLC
​ ​

3510-1 Port
Jacksonville Pkwy
​ ​

Jacksonville,
FL 32226
​ ​

Auto Components
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
6,130
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
1,026
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
North Haven Stack Buyer,
LLC
​ ​

255 Grant Street SE,
Suite 600
​ ​

Decatur, AL 35601
​ ​

Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
8,811
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
694
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
13
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
339
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Norvax, LLC
​ ​
214 W Huron St
​ ​
Chicago, IL, 60654
​ ​
Insurance
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
32,291
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
09/2025
​ ​ ​
​
9,776
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
NTI Connect, LLC
​ ​
1301 West 22nd St,
Ste 700
​ ​
Oak Brook, IL 60523
​ ​
Diversified
Telecommunication
Services
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
1,636
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
NTS Technical Systems
​ ​
24007 Ventura Blvd,
Suite 200
​ ​
Calabasas, CA 91302
​ ​
Aerospace and
Defense
​ ​
Second lien~
​ ​
L + 9.75%(b)
​ ​
10.75%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
4,589
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior
loan#*+~
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
39,971
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
3,091
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
877
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
542
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
317
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
奧利弗街皮膚科
Holdings, LLC
​ ​

5310 Harvest
Hill Rd. Suite 290
​ ​

Dallas, TX 75230
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
17,184
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
1,994
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
1,890
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
38
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
$
1,430
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
1,264
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
1,100
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
857
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
743
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
458
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)(e)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
262
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
87
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
79
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
62
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(8)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
57
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Onapsis, Inc., Virtual Forge
GMBH and Onapsis
GMBH
​ ​


60 State St,
10th Floor
​ ​


Boston, MA 02109
​ ​


Software
​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
24
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
蘭花承銷商機構，
LLC
​ ​

1201 19th place,
Suite A-110
​ ​

Vero Beach, FL
32960
​ ​

Insurance
​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
173
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
OVG商業服務有限責任公司
​ ​
1100 Glendon Ave.,
Suite 2100
​ ​
Los Angeles,
CA 90024
​ ​
Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
1,754
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
(2)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
P&P Food Safety Holdings,
Inc.
​ ​

504 N 4th Street,
Suite 204
​ ​

Fairfield, IA 52556
​ ​

Food Products
​ ​
One stop*+~
​ ​
L + 6.00%(b)(c)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
17,635
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
(6)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
301
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
PADI Holdco, Inc.
​ ​
30151 Tomas St.
​ ​
Rancho Santa
Margarita, CA 92688
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
6.75% cash/​
1.50% PIK
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
20,567
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+~(9)(10)
​ ​
E + 7.25%(g)
​ ​
5.75% cash/​
1.50% PIK
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
18,769
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop~
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
6.75% cash/​
1.50% PIK
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
777
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
6.75% cash/​
1.50% PIK
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
160
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
(5)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
221
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Paradigm DKD Group, LLC
​ ​
1277 Treat Blvd,
Suite 800
​ ​
Walnut Creek,
CA 94597
​ ​
Consumer Finance
​ ​

Senior
loan+(8)(18)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
2,114
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior
loan+(8)(18)
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2022
​ ​ ​
​
6
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
interest(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
7.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
7.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
7.1%
 ​ ​
帕累託健康中級
Holdings, Inc.
​ ​

2929 Walnut St,
Suite 1500
​ ​

Philadelphia,
PA 19104
​ ​

Insurance
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)(e)
​ ​
6.76%
​ ​
08/2025
​ ​ ​
​
7,280
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
PAS Parent Inc.
​ ​
1800 Elm St SE
​ ​
Minneapolis,
MN 55414
​ ​
Life Sciences
Tools & Services
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
33,709
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
905
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
愛國者成長保險
Services, LLC
​ ​

501 Office Center
Dr., Suite 215
​ ​

Fort Washington,
PA 19034
​ ​

Insurance
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
8,306
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
PCS Intermediate II Holdings，
LLC
​ ​

7001 N Scottsdale
Rd, Suite 1050
​ ​

Scottsdale, AZ 85253
​ ​

IT Services
​ ​
One stop~
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
14,274
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
39
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
01/2026
​ ​ ​
$
2,060
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
01/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
460
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
PDI TA Holdings, Inc.
​ ​
4001 Central Pointe
Parkway, Bldg 200
​ ​
Temple, TX 76504
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
8,452
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
1,124
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
694
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)
​ ​
SN + 4.50%(k)
​ ​
5.50%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
91
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
41
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Second lien+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
9.50%
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
3,424
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Second lien+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
9.50%
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
640
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Second lien+
​ ​
L + 8.50%(b)(c)
​ ​
9.50%
​ ​
10/2025
​ ​ ​
​
377
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
People Corporation
​ ​
1403 Kenaston Blvd
​ ​
Winnipeg, MB R3P
2T5, Canada
​ ​
Insurance
​ ​

One
stop~(9)(10)(13)
​ ​
C + 6.25%(j)
​ ​
7.25%
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
15,157
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)​
​ ​
C + 6.25%(j)
​ ​
7.25%
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
4,946
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)​
​ ​
C + 5.50%(j)
​ ​
6.37%
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
704
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(13)​
​ ​
C + 6.25%(j)
​ ​
7.25%
​ ​
02/2027
​ ​ ​
​
83
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Personify, Inc.
​ ​
6500 River Place
Blvd., Bldg III,
Ste 250
​ ​
Austin, TX 78730
​ ​
Software
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
13,801
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
8,218
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,453
 ​ ​ ​ ​
​
0.5%
 ​ ​
Pet Holdings ULC
​ ​
130 Royal Crest
Court
​ ​
Markham, Ontario,
L3R 0A1
​ ​
Specialty Retail
​ ​

LP
Interest+(9)(13)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,670
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
PetroChoice Holdings，Inc.
​ ​
1300 Virginia Drive,
Suite 405
​ ​
Fort Washington,
PA 19034
​ ​
Distributors
​ ​
Senior loan#+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
08/2022
​ ​ ​
​
3,054
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
PHM NL SP Bidco B.V.
​ ​
Grimbald Crag Close
​ ​
Knaresborough,
HG5 8PJ, UK
​ ​
Chemicals
​ ​

One
stop+(9)(10)(15)
​ ​
E + 6.25%(g)
​ ​
6.25%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
35,059
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(15)
​ ​
L + 6.25%(c)
​ ​
6.75%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
13,766
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(15)
​ ​
SN + 6.25%(k)
​ ​
6.94%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
7,897
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(15)
​ ​
E + 6.25%(g)
​ ​
6.25%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
3,706
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
頂峯治療中心，
Inc.
​ ​

1317 Route 73,
Suite 200
​ ​

Mt. Laurel, NJ 08054
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
18,831
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
頂峯治療中心，
Inc.
​ ​

1317 Route 73,
Suite 200
​ ​

Mt. Laurel, NJ 08054
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop*
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
7,592
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
1,546
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
698
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
184
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
106
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
37
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
710
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
660
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
PlanSource Holdings, Inc.
​ ​
101 South Garland
Avenue, Suite 203
​ ​
Orlando, FL 32801
​ ​
Professional
Services
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.25%(b)(c)
​ ​
7.25%
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
11,416
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(c)
​ ​
7.25%
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
1,932
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
139
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Pluralsight, LLC
​ ​
42 Future Way
​ ​
Draper, UT 80420
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.00%(b)
​ ​
9.00%
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
23,748
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
40
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Polk Acquisition Corp.
​ ​
2727 Interstate Drive
​ ​
Lakeland, FL 33805
​ ​
Auto Components
​ ​
Senior
loan#*+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
$
17,933
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
179
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
106
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
189
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
POY Holdings, LLC
​ ​
61 Robert Treat
Paine Drive
​ ​
Taunton, MA 02780
​ ​
Automobiles
​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
9,591
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.50%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
54
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
158
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
PPT Management Holdings,
LLC
​ ​

333 Earle Ovington
Blvd., Suite 225
​ ​

Uniondale ,
NY 11553
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
7.00% cash/​
2.50% PIK
​ ​
12/2022
​ ​ ​
​
21,679
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
7.00% cash/​
2.50% PIK
​ ​
12/2022
​ ​ ​
​
264
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 10.50%(b)
​ ​
7.00% cash/​
4.50% PIK
​ ​
12/2022
​ ​ ​
​
216
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
7.00% cash/​
2.50% PIK
​ ​
12/2022
​ ​ ​
​
156
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
7.00% cash/​
2.50% PIK
​ ​
12/2022
​ ​ ​
​
76
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
PPV Intermediate Holdings II，
LLC
​ ​

6541 Sexton Drive
NW, Building G
​ ​

Oiympia, WA 98502
​ ​

Specialty Retail
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
4,798
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
2,445
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
1,138
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
1,049
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
1,011
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
985
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
910
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
762
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
758
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
721
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
588
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
518
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
424
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
251
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
221
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
220
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
163
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
163
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
148
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
143
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
140
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
138
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
136
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
126
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
115
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
101
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
97
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 5.50%(e)
​ ​
9.00%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
79
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
79
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
68
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
40
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(a)
​ ​
7.50%
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
29
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
N/A
​ ​
7.90% PIK
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
26
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2023
​ ​ ​
​
(10)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
904
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
ProcessMAP Corporation
​ ​
13450 W Sunrise
Blvd, Suite 160
​ ​
Sunrise, FL 33323
​ ​
Professional
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
3.51% cash/​
3.75% PIK
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
3,873
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
ProcessUnity Holdings，LLC
​ ​
33 Bradford St
​ ​
Concord, MA 01742
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
4,221
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
41
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Procure Acquireco, Inc.
​ ​
3101 Towercreek
Pkwy, Suite 500
​ ​
Atlanta, GA 30339
​ ​
Professional
Services
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
12/2028
​ ​ ​
$
17,723
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
486
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Profile Products LLC
​ ​
750 W Lake
Cook Rd., Suite 440
​ ​
Buffalo Grove,
Il 60089
​ ​
Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
4,995
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(9)
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
1,295
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 4.50%(e)
​ ​
8.00%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
6
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Alpha中級項目
Holding, Inc.
​ ​

150 N Radnor
Chester Road,
Suite E-220
​ ​

Radnor PA 19087
​ ​

Software
​ ​

Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,325
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,058
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Project Power Buyer, LLC
​ ​
233 General
Patton Ave.
​ ​
Mandeville,
LA 70471
​ ​
Oil, Gas and
Consumable Fuels
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
15,544
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Provenance Buyer LLC
​ ​
5501
Communications
Pkwy
​ ​
Sarasota, FL, 34240
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
18,371
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
PT Intermediate Holdings III，
LLC
​ ​

1150A N Swift Rd
​ ​

Addison, IL 60101
​ ​

Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
29,672
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
20,978
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
11/2028
​ ​ ​
​
9,950
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
804
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Purfoods, LLC
​ ​
3210 SE Corporate
Woods Dr.
​ ​
Ankeny, IA 50021
​ ​
Food Products
​ ​
One stop+
​ ​
N/A
​ ​
7.00% PIK
​ ​
05/2026
​ ​ ​
​
60
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
5,097
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
金字塔醫療保健收購
Corp.
​ ​

1894 Plank Rd
​ ​

Duncansville,
PA 16635
​ ​

Software
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
18,465
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
877
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
542
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
180
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
159
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
148
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
148
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)(c)
​ ​
6.25%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
101
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
58
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
314
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
QAD, Inc.
​ ​
100 Innovation Pl.
​ ​
Santa Barbara,
CA 93108
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
9,536
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
125
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
QF Holdings, Inc.
​ ​
315 Deaderick St,
Suite 2300
​ ​
Nashville, TN, 37238
​ ​
Textiles, Apparel
and Luxury Goods
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.25%(c)
​ ​
7.54%
​ ​
12/2027
​ ​ ​
​
616
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Qganda Intermediate Holdings，
LLC
​ ​

3340 Peachtree Rd
NE
​ ​

Atlanta, GA 30326
​ ​

Health Care
Technology
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
15,045
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
12,256
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
1,462
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.01%
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
978
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
42
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Quick Quack Cash Holdings，
LLC
​ ​

1380 Lead Hill
Blvd, #260
​ ​

Roseville, CA 95661
​ ​

Automobiles
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
$
12,754
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)(b)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
9,724
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
2,301
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
2,010
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
1,344
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
1,094
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
58
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(a)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
29
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
967
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
R.G. Barry Corporation
​ ​
13405 Yarmouth
Road
​ ​
Pickerington,
OH 43147
​ ​
Textiles, Apparel
and Luxury Goods
​ ​

Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
193
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Radiology Partners, Inc.
​ ​
2101 E. El Segundo
Blvd, Suite 401
​ ​
El Segundo,
CA 90245
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
291
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
73
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
拉德威爾國際有限責任公司
​ ​
1 Millennium Drive
​ ​
Willingboro,
NJ 08046
​ ​
Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
3,899
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.05%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
55
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Radwell Parent, LLC
​ ​
1 Millennium Dr
​ ​
Willingboro, NJ,
08046
​ ​
Commercial
Services and
Supplies
​ ​
LP units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
159
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Reaction Biology
Corporation
​ ​

1 Great Valley Pkwy,
Suite 2
​ ​

Malvern, PA, 19355
​ ​

Life Sciences
Tools & Services
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.25%(m)
​ ​
6.00%
​ ​
03/2029
​ ​ ​
​
7,983
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2029
​ ​ ​
​
(2)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
SF + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2029
​ ​ ​
​
(5)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
265
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
有限責任公司RecordxTechnologies
​ ​
1010 Lamar Street,
18th Floor
​ ​
Houston, TX 77002
​ ​
IT Services
​ ​
One stop#
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
732
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
114
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
42
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Red Dawn SEI Buyer, Inc.
​ ​
3854 Broadmoor
Ave.
​ ​
Grand Rapids,
MI 49512
​ ​
IT Services
​ ​
Senior
loan+~(9)(10)
​ ​
SN + 4.50%(k)
​ ​
5.50%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
22,784
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
2,477
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
734
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
131
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+(6)
​ ​
L + 4.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
21
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
RegEd Aquireco, LLC
​ ​
2100 Gateway Centre
Blvd., Suite 200
​ ​
Morrisville,
NC 27560
​ ​
Software
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(a)
​ ​
5.25%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
11,017
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(a)(e)
​ ​
5.46%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
120
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
192
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Revalize, Inc.
​ ​
8800 Baymeadows
Way West, Suite 500
​ ​
Jacksonville,
FL 32256
​ ​
Internet and
Catalog Retail
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
15,088
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
8,831
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
4,379
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
2,638
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
1,694
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
399
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
143
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
17,935
 ​ ​ ​ ​
​
1.4%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
10,765
 ​ ​ ​ ​
​
0.9%
 ​ ​
Riskonnect Parent, LLC
​ ​
1701 Barrett Lakes
Blvd., Suite 500
​ ​
Kennesaw, GA 30144
​ ​
Software
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 5.50%(c)
​ ​
6.30%
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
8,602
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
43
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
$
795
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Rodeo Buyer Company & Absorb
Software Inc.
​ ​

1011 9th Ave SE,
Suite 275
​ ​

Calgary, AB, T2G
0H7, Canada
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
4,541
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
RPL Bidco Limited
​ ​
67-74 Saffron Hill,
3rd Floor
​ ​
London, EC1N 8QX,
UK
​ ​
Real Estate
Management and
Development
​ ​


One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 5.75%(k)
​ ​
6.44%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
19,185
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
A + 5.75%(h)
​ ​
5.90%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
2,234
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
RSC Acquisition, Inc.
​ ​
160 Federal Street
​ ​
Boston, MA 02110
​ ​
Insurance
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.27%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
25,767
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.26%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
6,594
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.43%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
1,173
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Rubio’s Restaurants, Inc.
​ ​
1902 Wright Place,
Suite 300
​ ​
Carlsbad, CA 92008
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​

Senior
loan+(18)
​ ​
L + 8.00%(b)
​ ​
9.25%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
12,895
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior
loan+(18)
​ ​
L + 8.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
 
​ ​
Preferred
stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,524
 ​ ​ ​ ​
​
12.6%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
590
 ​ ​ ​ ​
​
2.9%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
357
 ​ ​ ​ ​
​
1.8%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
27
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
16
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Ruby Slipper Cafe LLC, The
​ ​
315 S Broad Ave
​ ​
New Orleans,
LA 70119
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
8.51%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
2,035
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
8.51%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
412
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.50%(b)
​ ​
8.51%
​ ​
01/2023
​ ​ ​
​
30
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
85
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
26
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
S.J. Electro Systems, Inc.
​ ​
22650 County
Hwy 6
​ ​
Detroit Lakes, MN,
56501
​ ​
Water Utilities
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
17,093
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
80
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
45
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Sage Dental Management,
LLC
​ ​

427 South East
2nd Street
​ ​

Belle Glade,
FL 33430
​ ​

Healthcare
Providers and
Services
​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
109
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Saturn Borrower Inc.
​ ​
5 Becker Farm Rd
​ ​
Roseland, NJ 07068
​ ​
IT Services
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.51%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
19,677
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
93
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
153
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
SHO Holding I Corporation
​ ​
250 S Australian Ave
​ ​
West Palm Beach,
FL 33401
​ ​
Textiles, Apparel
and Luxury Goods
​ ​
Senior loan+~
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.25%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
3,782
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
44
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
$
64
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+~
​ ​
L + 5.23%(b)
​ ​
6.23%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
63
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.00%(b)
​ ​
5.00%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.23%(b)
​ ​
6.23%
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Sloan Company, Inc., The
​ ​
5725 Olivas Park
Drive
​ ​
Ventura, CA 93003
​ ​
Electronic
Equipment,
Instruments and
Components
​ ​



One
stop+(8)(18)
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
9.51%
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
3,707
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
9.51%
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
1,359
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(8)(18)
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
9.51%
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
246
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2
 ​ ​ ​ ​
​
19.8%
 ​ ​
SnapLogic, Inc.
​ ​
1825 S. Grant St.,
5th Floor
​ ​
San Mateo,
CA 94402
​ ​
Software
​ ​

Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,458
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Warrant+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
389
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Sola Franchise, LLC and Sola
Salon Studios, LLC
​ ​

50 South Steele
Street, Suite 1050
​ ​

Denver, CO 80209
​ ​

Specialty Retail
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
11,792
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
1,665
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
(2)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,602
 ​ ​ ​ ​
​
0.7%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
365
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Sonatype, Inc.
​ ​
8161 Maple Lawn
Boulevard, Suite 250
​ ​
Fulton, MD 20759
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.75%(n)
​ ​
7.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
40,459
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.75%(n)
​ ​
7.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
851
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
南方獸醫合作伙伴，
LLC
​ ​

800 Shades Creek
Pkwy, Suite 625
​ ​

Birmingham, AL
35209-4532
​ ​

Specialty Retail
​ ​


Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
5,365
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
4,274
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,073
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Spark Bidco Limited
​ ​
BioCity, Pennyfoot St
​ ​
Nottingham, NG1
1GR, UK
​ ​
Pharmaceuticals
​ ​

Senior
loan+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 4.75%(k)
​ ​
5.44%
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
25,755
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior
loan+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior
loan+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2028
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
收購斯巴達買家
Co.
​ ​

90 S Cascade Ave.,
Suite 1200
​ ​

Colorado Springs,
CO 90803
​ ​
Software
​ ​
One stop#*~
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
31,517
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
2,003
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
787
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Spear Education, LLC
​ ​
7201 E. Princess
Boulevard
​ ​
Scottsdale, AZ 85255
​ ​
Diversified
Consumer Services
​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
40
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
34
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
專業測量BIDCO
Limited
​ ​

48 Lancaster Way
Business Park
​ ​

Ely, Cambridgeshire
CB6 3NW England
​ ​

Industrial
Conglomerates
​ ​


One
stop~(9)(11)
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
7,961
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop~(9)(10)(11)
​ ​
E + 5.75%(f)
​ ​
6.75%
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
7,403
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
SSH Corporation
​ ​
23824 Highway
59 N.
​ ​
Kingwood, TX 77339
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​


Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
150
 ​ ​ ​ ​
​
0.7%
​ ​
45
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
SSRG Holdings, LLC
​ ​
724 North Dean
Road
​ ​
Auburn, AL 36830
​ ​
Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.76%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
$
904
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
75
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
80
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Sunstar Insurance Group,
LLC
​ ​

530 Oak Court Dr.,
Suite 250
​ ​

Memphis, TN 38117
​ ​

Insurance
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
779
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
395
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.76%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
388
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Suveto Buyer, LLC
​ ​
1000 Texan Trail,
Suite 270
​ ​
Grapevine, TX 76051
​ ​
Healthcare
Providers and
Services
​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
18,395
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
18
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
576
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Switchfly LLC
​ ​
601 Montgomery
Street, 17th Floor
​ ​
San Francisco,
CA 94111
​ ​
Software
​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
10/2023
​ ​ ​
​
4,898
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
10/2023
​ ​ ​
​
409
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(18)
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
10/2023
​ ​ ​
​
32
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(6)(18)
​ ​
L + 8.50%(b)
​ ​
9.50%
​ ​
10/2023
​ ​ ​
​
(16)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC
interest+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,943
 ​ ​ ​ ​
​
13.7%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+(18)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
419
 ​ ​ ​ ​
​
4.0%
 ​ ​
Symplr Software, Inc.
​ ​
315 Capitol Street,
Suite 100
​ ​
Houston, TX 77090
​ ​
Health Care
Technology
​ ​


Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
12,746
 ​ ​ ​ ​
​
0.5%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
3,783
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,692
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
989
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
954
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
205
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
Tahoe Bidco B.V.
​ ​
5-7, rue Salomon de
Rothschild
​ ​
Suresnes 92150,
France
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
09/2028
​ ​ ​
​
12,058
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Teaching Company, The
​ ​
4840 Westfields
Blvd., Suite 500
​ ​
Chantilly, VA 20151
​ ​
Professional
Services
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 4.75%(b)
​ ​
5.75%
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
17,508
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Telesoft Holdings LLC
​ ​
5343 N. 16th St.,
Suite 300
​ ​
Phoenix, AZ 85016
​ ​
Software
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
891
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP Interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
6
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
TI Intermediate Holdings,
LLC
​ ​

310 Main Avenue
Way SE
​ ​

Hickory, NC 28602
​ ​
Software
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(a)
​ ​
4.71%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
3,433
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(a)
​ ​
5.25%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
909
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(a)
​ ​
5.25%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
427
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
158
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
139
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(a)(e)
​ ​
5.39%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
17
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
TigerRisk, LLC
​ ​
100 First Stamford
Pl, 4th Floor West
​ ​
Stamford, CT, 06902
​ ​
Insurance
​ ​
One stop*+
​ ​
L + 5.00%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
22,777
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Titan Fitness, LLC
​ ​
8200 Greensboro
Drive, Suite 900
​ ​
McLean, VA 22102
​ ​
Specialty Retail
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
5.75% cash/​
2.00% PIK
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
29,068
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
5.75% cash/​
2.00% PIK
​ ​
02/2025
​ ​ ​
​
1,813
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
46
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
5.75% cash/​
2.00% PIK
​ ​
02/2025
​ ​ ​
$
460
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Togetherwork Holdings，LLC
​ ​
55 Washington
Street, Suite 626
​ ​
Brooklyn, NY 11201
​ ​
Software
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
15,325
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
6,928
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
4,202
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,776
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,724
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,680
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,623
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,564
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,458
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
1,194
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
657
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
455
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
440
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
250
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
63
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+~
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
58
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2024
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Transaction Data Systems,
Inc.
​ ​

788 Montgomery
Avenue
​ ​

Ocoee, FL 34761
​ ​

Health Care
Technology
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.51%
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
66,708
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
02/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
利邦航空諮詢控股公司
Corporation
​ ​

12700 Park Central
Dr, Suite 2100
​ ​

Dallas, TX, 75251
​ ​

Commercial
Services and
Supplies
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
2,458
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%(b)(c)
​ ​
6.15%
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
21
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Trintech, Inc.
​ ​
15851 Dallas Pkwy,
Suite 900
​ ​
Addison, TX 75001
​ ​
Software
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
22,144
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
9,189
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2024
​ ​ ​
​
100
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Triple Lift, Inc.
​ ​
400 Lafayette St., 5th
Floor
​ ​
New York, NY 10003
​ ​
Media
​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.75%(l)
​ ​
6.50%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
5,263
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 5.75%(l)
​ ​
6.50%
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
1,116
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
05/2028
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Tronair Parent, Inc.
​ ​
1740 Eber Road
​ ​
Holland, OH 43528
​ ​
Aerospace and
Defense
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
6.75% cash/​
0.50% PIK
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
604
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
6.75% cash/​
0.50% PIK
​ ​
06/2023
​ ​ ​
​
24
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
38
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
熱帶Smoothie咖啡館控股公司，
LLC
​ ​

1117 Perimeter Ctr
W, Suite W200
​ ​

Atlanta, GA 30338
​ ​

Hotels, Restaurants
and Leisure
​ ​
Senior loan#*
​ ​
L + 5.25%(a)(b)
​ ​
6.25%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
13,695
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan#
​ ​
L + 5.25%(a)(b)
​ ​
6.25%
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
6,477
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LP
Interest+(16)
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,012
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
TWAS Holdings, LLC
​ ​
One Embarcadero
Center, Suite 3900
​ ​
San Francisco,
CA 94111
​ ​
Automobiles
​ ​
One stop#+
​ ​
SF + 6.00%(m)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
40,664
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*+
​ ​
SF + 6.00%(m)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
30,722
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.00%(m)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
7,974
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
SF + 6.00%(m)
​ ​
7.00%
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
612
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
終極烘焙食品Midco
LLC
​ ​

828 Kasota Ave SE
​ ​

Minneapolis,
MN 55414
​ ​
Food Products
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.26%
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
6,571
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(b)
​ ​
7.25%
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
41
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Unchained Labs, LLC
​ ​
6870 Koll Center
Pkwy
​ ​
Pleasanton,
CA 94566
​ ​
Life Sciences
Tools & Services
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.50%
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
848
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
08/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
47
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
Vector CS Midco Limited &
Cloudsense Ltd.
​ ​

Moray House, 22-31
Great Titchfield St.
​ ​

London, W1W 7PA,
United Kingdom
​ ​
Software
​ ​


One
stop+~(9)(10)(11)
​ ​
N/A
​ ​
4.50% cash/​
3.55% PIK
​ ​
05/2024
​ ​ ​
$
7,279
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
N/A
​ ​
4.50% cash/​
3.55% PIK
​ ​
05/2024
​ ​ ​
​
120
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Vendavo, Inc.
​ ​
401 E. Middlefield
Road
​ ​
Mountain View,
CA 94043
​ ​
Software
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 5.25%(b)
​ ​
6.00%
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
19,710
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
09/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Vermont Aus Pty Ltd
​ ​
Unit 6, 372 Eastern
Valley Way
​ ​
Chatswood NSW
2067 Australia
​ ​
Specialty Retail
​ ​

One
stop+(9)(10)(12)
​ ​
A + 5.75%(h)
​ ​
6.50%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
8,472
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(9)(12)
​ ​
SF + 5.50%(n)
​ ​
6.40%
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
8,300
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Veson Nautical LLC
​ ​
500 Boylston St.,
Suite 400
​ ​
Boston, MA 02116
​ ​
Marine
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 4.75%(a)
​ ​
5.75%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
9,668
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop*
​ ​
L + 4.75%(a)
​ ​
5.75%
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
7,173
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
11/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Vessco Midco Holdings，LLC
​ ​
8217 Upland Cir
​ ​
Chanhassen,
MN 55317
​ ​
Water Utilities
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
285
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(c)(e)
​ ​
6.00%
​ ​
11/2026
​ ​ ​
​
205
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
P + 3.50%(e)
​ ​
7.00%
​ ​
10/2026
​ ​ ​
​
2
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
W3 Co.
​ ​
3151 Briarpark Dr.,
Suite 500
​ ​
Houston, TX 77042
​ ​
Oil, Gas and
Consumable Fuels
​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,199
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
199
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
Watchfire Enterprise，Inc.
​ ​
1015 Maple Street
​ ​
Danville, IL 61832
​ ​
Electronic
Equipment,
Instruments and
Components
​ ​
Second lien+
​ ​
L + 8.00%(a)
​ ​
9.00%
​ ​
10/2024
​ ​ ​
​
9,435
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.25%(b)
​ ​
5.26%
​ ​
07/2024
​ ​ ​
​
1,725
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Watermill Express, LLC
​ ​
177 W Jessup St
​ ​
Brighton, CO 80601
​ ​
Beverages
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
2,256
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.50%
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
1
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
WBZ Investment LLC
​ ​
9780 Meridian Blvd,
Suite 400
​ ​
Englewood,
CO 80112
​ ​
Leisure Products
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
8,648
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
1,239
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
861
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
442
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
6.50% cash/​
1.00% PIK
​ ​
09/2024
​ ​ ​
​
82
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
150
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
103
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
84
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
73
 ​ ​ ​ ​
​
0.1%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
32
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC interest+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
3
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
WebPT, Inc.
​ ​
625 S 5th St
​ ​
Phoenix, AZ, 85004
​ ​
Software
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 6.75%(b)
​ ​
7.75%
​ ​
01/2028
​ ​ ​
​
616
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Wetzel’s Pretzels, LLC
​ ​
35 Hugus Alley,
Suite 300
​ ​
Pasadena, CA 91103
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
One stop#*+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
15,347
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.51%
​ ​
09/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
811
 ​ ​ ​ ​
​
0.4%
 ​ ​
Whitcraft LLC
​ ​
76 Country Road
​ ​
Eastford, CT 06242
​ ​
Aerospace and
Defense
​ ​
One stop#*+~
​ ​
L + 6.00%(b)
​ ​
7.01%
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
61,042
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+(6)
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
04/2023
​ ​ ​
​
(9)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
2,788
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
白橋寵物品牌有限責任公司
​ ​
1224 Fern Ridge
Pkwy, Suite 200
​ ​
Creve Coeur, MO
63141
​ ​
Food Products
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%(a)
​ ​
6.00%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
15,180
 ​ ​ ​ ​
​
—
​ ​
48
目錄
Name of Portflio Company
​ ​
Address
​ ​
Industry
​ ​
Type of
Investment(1)
​ ​
Spread
Above
Index(2)
​ ​
Interest
Rate(3)
​ ​
Maturity
​ ​
Fair Value
(Dollars in
Thousands)(4)
​ ​
Percentage
of Class
Held(5)
​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.00%(a)
​ ​
6.00%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
$
40
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Winebow Holdings, Inc.
​ ​
20 Hook Mountain
Rd, Suite 103A
​ ​
Pine Brook,
NJ 07058
​ ​
Beverages
​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%(a)
​ ​
7.25%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
7,839
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Wineshipping.com LLC
​ ​
50 Technology Ct
​ ​
Napa, CA 94558
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
6,828
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%(b)
​ ​
6.75%
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
23
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
10/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Wizard Bidco Limited
​ ​
Gloucester House,
Unit Q, Bourne End
Business Park, Cores
End Rd
​ ​
Bourne End,
England SL8 5AS,
UK
​ ​
Food Products
​ ​



One
stop+(9)(10)(11)
​ ​
SN + 4.75%(k)
​ ​
5.44%
​ ​
03/2029
​ ​ ​
​
7,050
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One
stop+(6)(9)(10)(11)
​ ​
SN + 4.75%
​ ​
N/A(7)
​ ​
03/2028
​ ​ ​
​
(1)
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Wood Fired Holding Corp.
​ ​
13850 Ballantyne
Corporate Place,
Suite 450
​ ​
Charlotte, NC 28277
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
One stop#*
​ ​
L + 6.25%(a)(b)
​ ​
7.25%
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
11,351
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.25%
​ ​
N/A(7)
​ ​
12/2023
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
1,617
 ​ ​ ​ ​
​
0.6%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
LLC units+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
569
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
Workforce Software, LLC
​ ​
38705 Seven Mile
Road
​ ​
Livonia, MI 48152
​ ​
Software
​ ​
One stop+~
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
5.25% cash/​
3.00% PIK
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
27,754
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
5.25% cash/​
3.00% PIK
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
4,862
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 7.25%(b)
​ ​
5.25% cash/​
3.00% PIK
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
3,464
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.50%(b)
​ ​
7.50%
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
56
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 4.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2025
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
956
 ​ ​ ​ ​
​
0.2%
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Common
Stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
37
 ​ ​ ​ ​
​
0.0%(20)
​ ​
WRE Holding Corp.
​ ​
577 Main Street,
Suite 110
​ ​
Hudson, MA 01749
​ ​
Commercial
Services and
Supplies
​ ​
Senior loan#*
​ ​
SF +
5.25%(m)(n)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
2,241
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF +
5.25%(m)(n)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
925
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF +
5.25%(m)(n)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
678
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF +
5.25%(m)(n)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
402
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF +
5.25%(m)(n)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
129
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF +
5.25%(e)(n)
​ ​
6.56%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
34
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF +
5.25%(m)(n)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
23
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
SF + 5.25%(n)
​ ​
6.25%
​ ​
01/2025
​ ​ ​
​
6
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
WSC Holdings Midco LLC
​ ​
912 3rd Ave N
​ ​
Birmingham,
AL 35203
​ ​
Distributors
​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(a)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
2,976
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%(b)
​ ​
5.50%
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
868
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Senior loan+
​ ​
L + 4.50%
​ ​
N/A(7)
​ ​
07/2027
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
WU Holdco, Inc.
​ ​
705 Tri-State
Parkway
​ ​
Gurnee, IL 60031
​ ​
Household
Products
​ ​
One stop#+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
03/2026
​ ​ ​
​
3,762
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(b)
​ ​
6.51%
​ ​
03/2026
​ ​ ​
​
1,325
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 5.50%(a)
​ ​
6.50%
​ ​
03/2026
​ ​ ​
​
344
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
P + 4.50%(e)
​ ​
8.00%
​ ​
03/2025
​ ​ ​
​
4
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
Zenput Inc.
​ ​
235 Montgomery St,
Suite 650
​ ​
San Francisco,
CA 94104
​ ​
Food and Staples
Retailing
​ ​
One stop+
​ ​
L + 9.00%(b)
​ ​
7.00% cash/​
3.00% PIK
​ ​
06/2026
​ ​ ​
​
1,121
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
One stop+
​ ​
L + 6.00%
​ ​
N/A(7)
​ ​
06/2026
​ ​ ​
​
—
 ​ ​ ​ ​
​
—
 ​ ​
​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​ ​
Preferred
stock+
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​
N/A
​ ​ ​
​
497
 ​ ​ ​ ​
​
0.3%
 ​ ​
​
*
表示全部或部分貸款為2018年債務證券化中提供的票據提供擔保。
​
49
目錄
#
表示全部或部分貸款為GCIC 2018債務證券化中提供的票據提供擔保。
​
+
表示全部或部分投資以摩根大通信貸融資為抵押。
​
~
表示全部或部分貸款以微軟信貸工具II為抵押。
​
(1)
除非另有説明，否則股票投資是不產生收益的證券。某些股權投資的所有權可以通過控股公司或合夥企業進行。
​
(2)
大部分投資的利息利率可以參考以美元或英鎊計價的倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”或“L”)、歐元銀行同業拆借利率(“EURIBOR”或“E”)、優質利率(“P”)、英鎊隔夜指數平均利率(“SONIA”或“SN”)、澳大利亞銀行同業拆借利率(“AUD”或“A”)、加拿大銀行承兑利率(“CDOR”或“C”)、或擔保隔夜融資利率(“SOFR”或“SF”)，重置每日、每月、每季度、半年或每年。對於每一項，公司都提供了適用指數的利差和截至2022年3月31日的加權平均當前利率。某些投資受到利率下限的限制。對於固定利率貸款，高於參考利率的利差不適用。對於有多個未平倉合約的頭寸，顯示最大未平倉合約的價差。下面列出的是截至2022年3月31日的指數費率，這是確定適用指數費率期間的最後一個工作日。列出的每筆貸款的實際指數利率可能不是截至2022年3月31日未償還的適用指數利率，因為貸款可能在2022年3月31日之前根據指數利率進行了定價或重新定價。
​
(a)
表示全部或部分貸款與30天期LIBOR掛鈎，截至2022年3月31日，LIBOR為0.45%。
​
(b)
表示全部或部分貸款與90天LIBOR掛鈎，截至2022年3月31日為0.96%。
​
(c)
表示全部或部分貸款與180天LIBOR掛鈎，截至2022年3月31日，LIBOR為1.47%。
​
(d)
表示全部或部分貸款與360天LIBOR掛鈎，截至2022年3月31日，LIBOR為2.10%。
​
(e)
表示全部或部分貸款已按最優惠利率編制索引，截至2022年3月31日為3.50%。
​
(f)
表示全部或部分貸款以90天期EURIBOR為索引，即-0.46% as of March 31, 2022.
​
(g)
表示全部或部分貸款以180天EURIBOR為索引，截至2022年3月31日為-0.37%。
​
(h)
表示全部或部分貸款與澳大利亞三個月銀行同業拆借利率掛鈎，截至2022年3月31日為0.23%。
​
(i)
表示全部或部分貸款以30天期加拿大銀行家承兑利率為指標，截至2022年3月31日為0.96%。
​
(j)
表示全部或部分貸款以90天加拿大銀行家承兑利率為指標，截至2022年3月31日為1.26%。
​
(k)
表示全部或部分貸款已編制索尼婭索引，截至2022年3月31日，索尼婭的索尼婭為0.69%。
​
(l)
表示全部或部分貸款已編入Daily Sofr的索引，截至2022年3月31日為0.29%。
​
(m)
表示全部或部分貸款以30天期SOFR利率為指標，截至2022年3月31日為0.30%。
​
50
目錄
(n)
表示全部或部分貸款以90天期限SOFR利率為指標，截至2022年3月31日為0.68%。
​
(o)
表示全部或部分貸款以180天定期SOFR利率為索引，截至2022年3月31日為1.08%。
​
(p)
表示全部或部分貸款已與加拿大最優惠利率掛鈎，截至2022年3月31日，加拿大最優惠利率為2.70%。
​
(3)
對於持有多個利率合約的頭寸，顯示的利率為截至2022年3月31日的加權平均當期利率。
​
(4)
除非另有説明，否則投資的公允價值是使用重大不可觀察的投入進行估值的。
​
(5)
所持股權的百分比僅指按完全攤薄基礎計算的股權(如果有的話)。
​
(6)
負公允價值是貸款的資本化折扣或無資金承諾的估值低於面值的結果。
​
(7)
截至2022年3月31日，整個承諾沒有資金。因此，這項投資沒有賺取任何利息。這筆投資可能需要繳納一筆未使用的設施費用。
​
(8)
截至2022年3月31日，貸款處於非權責發生狀態，這意味着本公司已停止確認貸款的利息收入。
​
(9)
根據經修訂的1940年《投資公司法》第55(A)節，該項投資被視為非合格資產。根據1940年法案，公司不能收購任何不符合條件的資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少佔公司總資產的70%。截至2022年3月31日，按公允價值計算的不符合條件的資產總額佔根據1940年法案計算的公司總資產的10.9%。
​
(10)
投資以外幣計價，並在估值日期或交易日期換算為美元。見附註2.重要會計政策和最近會計更新 - 外幣交易。
​
(11)
該投資組合公司的總部位於英國。
​
(12)
該投資組合公司的總部位於澳大利亞。
​
(13)
該投資組合公司的總部位於加拿大。
​
(14)
該投資組合公司的總部位於盧森堡。
​
(15)
該投資組合公司的總部位於荷蘭。
​
(16)
我們持有的股權投資使其有權獲得優先股息。
​
(17)
這項投資的公允價值使用1級投入進行估值。
​
(18)
根據1940法案的定義，我們被視為投資組合公司的“關聯人”，因為我們擁有投資組合公司5%或更多的有投票權的證券(“非受控關聯公司”)。
​
(19)
根據1940法案的定義，我們被視為投資組合公司的“關聯人”和“控制”，因為我們擁有投資組合公司25%以上的未償還有投票權證券，或有權控制該投資組合公司的管理或政策(包括通過管理協議)(“控制關聯公司”)。
​
(20)
上課百分比不到0.1%。
​
(21)
未稀釋的班級百分比為95.0%。
​
51
目錄​
投資組合管理
每個投資機會都需要達成共識，並通常得到GC Advisors投資委員會的一致批准。對現有投資組合公司的後續投資可能需要獲得投資委員會的批准，而不是最初對該公司進行投資時獲得的批准。此外，臨時性投資，如現金等價物、美國政府證券和其他一年或更短時間內到期的高質量債務投資，可能需要獲得投資委員會的批准。投資委員會批准的投資的日常管理由勞倫斯·戈盧布和大衞·戈盧布監督。有關勞倫斯·高盧布先生和大衞·高盧布先生的簡歷信息載於我們關於附表14A的最新最終委託書中的“關於每名董事 - 相關董事的經驗、資歷、屬性或技能的信息”下，該聲明可能會在美國證券交易委員會提交給美國證券交易委員會的後續文件中不時更新。
勞倫斯·戈盧布和大衞·戈盧布各自擁有GC Advisors的所有權和財務權益，並可能從GC Advisors獲得薪酬和/或利潤分配。勞倫斯·戈盧布和大衞·戈盧布都沒有從我們那裏獲得任何直接補償。截至2022年3月31日，勞倫斯·戈盧布和大衞·戈盧布分別實益持有我們100多萬美元的普通股。勞倫斯·戈盧布和大衞·戈盧布還主要負責大約19個其他集合投資工具的日常管理，管理着超過46億美元的資本，以及大約28個其他賬户，管理着超過551億美元的資本，他們的附屬公司在這些賬户中獲得獎勵費用。
52
目錄​
資產淨值的確定
我們普通股流通股的每股資產淨值是按季度計算的，即總資產減去負債的價值除以總流通股數量。
在計算我們總資產的價值時，投資交易記錄在交易日。已實現損益採用特定的識別方法計算。容易獲得市場報價的投資按這樣的市場報價估值。非公開交易或市價不容易獲得的債務及股權證券，按本公司董事會根據管理層及審計委員會的意見真誠釐定的公允價值估值。此外，董事會已聘請獨立的估值公司，在每12個月期間，對每項沒有市場報價的組合投資的估值進行至少一次審查。
估值過程在每個財季結束時進行，我們對沒有市場報價的投資組合公司的部分估值每個季度都要由獨立的估值公司進行審查。當與我們的投資組合公司之一有關的外部事件發生時，如購買交易、公開募股或隨後的股權出售，我們預計將使用外部事件指示的定價來證實我們的估值。
我們重視那些根據市場報價隨時可以獲得市場報價的投資。然而，我們的投資組合中的許多投資預計不會有現成的市場價值，我們按董事會根據我們的估值政策和程序真誠確定的公允價值對這些投資組合投資進行估值。估值方法可以包括將投資組合公司與上市的同行公司進行比較、確定投資組合公司的企業價值、貼現現金流分析和市場利率法。公允價值定價投資考慮的因素包括：現有的當前市場數據，包括相關和適用的市場交易和交易比較；適用的市場收益率和倍數；證券契約；看漲保護條款；信息權；任何抵押品的性質和可變現價值；投資組合公司的付款能力、其收益和貼現現金流及其開展業務的市場；上市同行公司的財務比率比較；可比較的併購交易；以及主要市場和企業價值。當發生購買交易、公開發售或隨後的股權出售等外部事件時，我們會考慮該外部事件所指示的定價，以證實私募股權的估值。由於確定沒有現成市價的投資的公允價值存在內在不確定性，投資的公允價值可能與此類投資存在現成市價的情況下使用的價值存在重大差異，並可能與最終可能收到或結算的價值存在重大差異。
我們的董事會最終且唯一負責真誠地確定未公開交易的投資的公允價值，這些投資的市場價格不容易按季度獲得，或者任何其他需要確定組合投資公允價值的情況。
對於沒有現成市場報價的投資，我們的董事會每個季度都會進行一個多步驟的估值過程，具體如下：
•
我們的季度評估流程首先由負責信用監控的GC Advisors的投資專業人員對每個投資組合公司的投資進行初始評估。
​
•
然後記錄初步估值結論，並與我們的高級管理層和GC顧問進行討論。我們董事會的審計委員會審查這些初步估值。
​
•
每項證券組合投資的估值每年至少一次，由獨立的估值公司審查，但須受最低限度的門檻限制。
​
•
董事會討論估值並真誠地確定我們投資組合中每項投資的公允價值。
​
53
目錄
對於我們普通股的每一次出售，我們確定我們沒有以低於出售時普通股每股資產淨值的價格出售我們的普通股，或以其他方式違反了1940年法案。在做出這樣的決定時，GC顧問將考慮以下因素和其他因素：
•
在提交給美國證券交易委員會的最新定期報告中披露的普通股資產淨值；
​
•
評估自最近披露普通股每股資產淨值之日起至出售日前兩天止的期間內，我們普通股每股資產淨值是否發生任何變化(包括通過出售投資組合證券的收益變現)；以及
​
•
普通股的銷售價格與管理層對上述期間普通股每股資產淨值變化的評估之間的差額。
​
公允價值的確定涉及主觀判斷和估計。根據現行會計準則，本公司合併財務報表附註指有關該等估值及該等估值的任何變動對本公司合併財務報表可能產生的影響的不確定性。
我們遵循ASC主題820來衡量公允價值。公允價值是指在計量日在出售資產時收到的價格，或在市場參與者之間有序交易中為轉移負債而支付的價格。如可用，公允價值以可觀察到的市場價格或參數為基礎，或由該等價格或參數得出。在沒有可觀察到的價格或投入的情況下，應用估值模型。這些估值模型涉及一定程度的管理層估計和判斷，其程度取決於資產或負債或市場的價格透明度以及資產或負債的複雜性。我們的公允價值分析包括對任何無資金支持的貸款承諾的價值分析。為披露目的，資產和負債根據與用於衡量其價值的投入相關的判斷水平進行分類。估值層級是根據截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度確定的。這三個級別定義如下：
第1級：在計量日期，相同資產或負債的投入未經調整，在活躍市場上報價。
第二級：投入包括活躍市場上類似資產或負債的報價，以及資產或負債基本上在整個期限內直接或間接可觀察到的投入。
第3級：投入包括資產或負債的重大不可觀察的投入，包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。釐定公允價值的投入是基於現有的最佳資料，可能需要管理層作出重大判斷或估計。
在某些情況下，用於計量公允價值的投入屬於公允價值等級的不同級別。在這種情況下，一項資產或一項負債在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。我們對某一特定投入對整個公允價值計量的重要性的評估需要判斷，我們會考慮資產或負債特有的因素。我們評估每個計量日期的資產和負債水平，並在導致轉移的事件或環境變化的實際日期確認水平之間的轉移。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月內，資產和負債公允價值層次的第1、2和3級之間沒有轉移。下一節介紹我們用來按公允價值計量不同資產和負債的估值技術，幷包括公允價值層次中對資產和負債進行分類的水平。
1級投資使用報價的市場價格進行估值。第二級投資按市場共識價格進行估值，而市場共識價格由可觀察到的市場數據以及類似資產和負債的報價所證實。3級投資按我們董事會誠意確定的公允價值進行估值
54
目錄
董事根據管理層、審計委員會和獨立評估公司的意見，在董事會的指導下，根據估值政策和一貫應用的估值程序，在沒有現成市場報價的情況下協助每項投資組合的估值，至少一次。這一估值過程在每個財政季度結束時進行，在沒有現成市場報價的情況下，債務和股權投資的估值約有25%(基於投資組合公司的數量)由獨立估值公司審查。截至2022年3月31日和2021年12月31日的所有投資，除包括現金、現金等價物和限制性現金和現金等價物的貨幣市場基金以及一家投資組合公司的股權投資(1級投資)和遠期貨幣合同(2級投資)外，均使用3級投入進行估值。
在確定3級債務和股權投資的公允價值時，我們會考慮以下相關因素：投資組合公司的企業價值、任何抵押品的性質和可變現價值、投資組合公司的支付能力及其收益和貼現現金流、投資組合公司開展業務的市場、與上市證券的比較、利率環境和信貸市場的變化(這些變化通常會影響進行類似投資的價格)以及其他相關因素。確定企業價值的主要方法使用多重分析，即對投資組合公司的EBITDA應用適當的倍數。投資組合公司的EBITDA可以包括收購、資產剝離或費用削減等項目的預計調整。進行企業價值分析是為了確定股權投資的價值，並確定債務投資是否存在信用減值。如果債務投資出現信用減值，我們將使用企業價值分析或清算基礎分析來確定公允價值。對於未被確定為信用減值的債務投資，我們使用市場利率收益率分析來確定公允價值。
此外，對於某些債務投資，我們的估值基於獨立第三方定價服務提供的指示性出價和要價。投標價格反映了我們和其他人可能願意支付的最高價格。要價代表我們和其他人可能願意接受的最低價格。我們通常使用買賣區間的中點作為對這類投資的公允價值的最佳估計。
由於確定沒有現成市場價值的3級投資的公允價值存在內在不確定性，投資的公允價值可能與此類投資存在現成市場時使用的價值存在重大差異，也可能與最終收到或結算的價值存在重大差異。此外，此類投資通常受到法律和其他方面的限制，或者其他方面的流動性低於上市交易工具。如果我們被要求在強制或清算出售中清算一項有價證券投資，我們可能會實現比之前記錄的此類投資的價值少得多的價值。我們的投資受到市場風險的影響。市場風險是指價值因市場變化而發生變化的可能性。市場風險直接受到投資交易市場的波動性和流動性的影響。
55
目錄​
股息再投資計劃
我們採用了股息再投資計劃，規定代表我們的股東對我們的股息和其他分配進行再投資，除非股東選擇按以下規定接受現金。因此，如果我們的董事會批准了現金紅利或其他分配，並且我們宣佈了這一點，那麼我們的股東如果沒有選擇退出我們的紅利再投資計劃，他們的現金分配將自動再投資於我們普通股的額外股份，而不是收到現金分配。
登記股東不需要採取任何行動將其現金股息或其他分配再投資於我們普通股的股票。登記股東可以選擇接受全部現金分配，方法是書面通知美國股票轉讓信託公司、計劃管理人和我們的轉讓代理和登記員，以便計劃管理人在不晚於向股東分配的記錄日期之前收到此類通知。計劃管理人將為每個沒有選擇接受現金股息或其他分配的股東設立一個通過計劃獲得的股票賬户，並以非認證形式持有此類股票。如果參與計劃的股東在記錄日期前至少三天收到書面請求，計劃管理人將不會將股份記入參與者的賬户，而是簽發一份以參與者名義登記的證書，記錄我們普通股的全部股份數量，併為任何零碎股份開具支票。
股票由經紀人或其他金融中介機構持有的股東，可以通過通知其經紀人或其他金融中介機構他們的選擇，以現金形式獲得股息和其他分配。
我們可能主要使用新發行的股票來實施該計劃，無論我們的股票是溢價還是折價於資產淨值。然而，我們保留在公開市場購買與我們實施計劃相關的股票的權利。向某一股東發行的股份數量是通過以下方法確定的：向該股東支付的分派的總金額除以我們普通股在該分派日期在納斯達克全球精選市場正常交易結束時的每股市場價格，前提是在該分派日期的每股市場價格超過最近計算的每股資產淨值時，我們將按最新計算的每股資產淨值或每股當前市價的95%(或仍高於最近計算的每股資產淨值的每股當前市價的較小折讓)的較大者發行股票。當日的每股市場價將是這類股票在納斯達克全球精選市場的收盤價，如果當天沒有報道出售，則按照其報告的出價和要約價格的平均值計算。在確定增發股票的每股價值並列出我們股東的選擇之前，不能確定在支付股息或其他分配後我們普通股的流通股數量。
不會向參與該計劃的股東收取經紀手續費或其他費用。計劃管理人的費用由我們支付。如果參與者在其帳户終止之前通過書面通知計劃管理員選擇讓計劃管理員出售計劃管理員在參與者帳户中持有的部分或全部股票，並將收益匯給參與者，則計劃管理員有權從收益中扣除15美元的交易費外加每股0.10美元的經紀佣金。
以股票形式獲得股息和其他分配的股東通常與選擇以現金形式獲得分配的股東一樣，受到相同的美國聯邦、州和地方税收後果；但是，由於他們的現金股息將進行再投資，因此此類股東將不會收到用於支付再投資股息的任何適用税的現金。從我們收到的股息或其他分配中，股東用來確定出售股票收益或損失的基準通常等於支付給股東的分配的總美元價值。在股息或其他分配中收到的任何股票將有一個新的持有期，從股票記入股東賬户的次日起計。如果股東在分配上需要繳納美國聯邦預扣税，我們將預扣適用的税款，餘額將再投資於我們的普通股(或在股東選擇退出我們的股息再投資計劃時以現金支付給該股東)。
56
目錄
參與者可以通過計劃管理員的網站www.amstock.com通知計劃管理員，或填寫參與者聲明底部的交易申請表並將其發送到以下地址的計劃管理員，從而終止其計劃下的帳户。
本計劃可由吾等終止，但須於吾等支付任何股息或其他分派的任何記錄日期前至少30天郵寄給每名參與者。有關該計劃的所有通信應通過郵寄方式發送至計劃管理人，郵寄地址為：American Stock Transfer&Trust Company，LLC，P.O.Box 922，Wall Street Station，New York 10269，或通過計劃管理人的交互式語音應答系統。
如果您退出或計劃終止，您將獲得該計劃下您帳户中的全部股票數量，以及您帳户中的任何一部分股票的現金支付。
如果您在沒有參與該計劃的經紀公司持有普通股，您將無法參與該計劃，任何股息再投資可能會以與上述條款不同的條款進行。有關更多信息，請諮詢您的財務顧問。
57
目錄​
重要的美國聯邦所得税考慮因素
以下討論是適用於我們和投資於我們普通股的重要美國聯邦所得税考慮事項的綜合摘要。本摘要並不是對適用於此類投資的所得税考慮因素的完整描述。例如，我們沒有描述可能與根據美國聯邦所得税法受到特殊待遇的某些類型的持有人相關的某些考慮因素，包括受替代最低税額限制的股東、免税組織、保險公司、證券交易商、選擇將其持有的證券按市價計價的證券交易商、養老金計劃和信託基金、擁有美元以外的功能性貨幣(如守則第985節所定義)的個人以及金融機構。本摘要假定投資者持有我們的普通股作為資本資產(符合守則第1221節的含義)。討論的基礎是《守則》、《財務條例》以及行政和司法解釋，每一項都截至本註冊聲明提交之日，所有這些都可能發生變化，可能具有追溯力，這可能會影響本討論的持續有效性。我們沒有也不會尋求美國國税局或美國國税局對我們證券的任何發行做出任何裁決。本摘要不討論美國遺產税或贈與税或外國、州或地方税的任何方面。它沒有討論美國聯邦所得税法下的特殊待遇，如果我們投資於免税證券或某些其他投資資產，可能會導致這種待遇。出於本討論的目的, 所提及的“股息”是指美國聯邦所得税法和相關法規所指的股息，可以包括根據1940年法案第19(A)條被視為資本返還的金額。
“美國股東”是指為繳納美國聯邦所得税而持有的普通股的實益擁有人：
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美國公民或個人居民；
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在美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律或根據該法律創建或組織的公司或其他被視為美國聯邦所得税公司的公司或其他實體；
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其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產，無論其來源如何；或
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如果美國法院可以對其行政管理進行主要監督，並且一個或多個美國人有權控制其所有重大決定，或者該信託在1996年8月20日存在，在該日期之前被視為美國人，並已做出有效選擇被視為美國人，則該信託。
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“非美國股東”是指非美國股東的普通股的實益持有人。
如果合夥企業(包括因美國聯邦所得税而被視為合夥企業的實體)持有我們的普通股，則合夥企業中合夥人的納税待遇通常取決於合夥人的身份和合夥企業的活動。作為將持有我們普通股的合夥企業的合夥人的潛在投資者，應就我們普通股的購買、所有權和處置諮詢其税務顧問。
税收問題非常複雜，投資我們普通股的投資者的税收後果將取決於他或她或其特定情況的事實。我們鼓勵投資者就此類投資的具體後果諮詢自己的税務顧問，包括納税申報要求、美國聯邦、州、地方和外國税法的適用性、是否有資格享受任何適用的税收條約的好處，以及税法可能發生的任何變化的影響。
選舉將作為RIC徵税
作為一家業務發展公司，我們已選擇被視為守則M分節下的RIC。作為RIC，我們一般不會對我們及時分配給股東作為股息用於美國聯邦所得税目的的任何淨普通收入或資本利得繳納美國聯邦所得税。要符合RIC的資格，除其他事項外，我們必須滿足某些收入來源和
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資產多樣化要求(如下所述)。此外，在每個納税年度，我們必須為我們的股東分配至少相當於我們“投資公司應納税所得額”90%的美國聯邦所得税紅利，這通常是我們的普通淨收入加上已實現淨短期資本利得與已實現淨長期資本損失的差額，不考慮所支付股息的任何扣除，也不考慮年度分配要求。
雖然我們不需要保持RIC的納税地位，但為了避免對RICS徵收4%的不可抵扣的美國聯邦消費税，我們必須就每個日曆年的美國聯邦所得税向我們的股東分配至少等於以下金額之和：(1)該日曆年我們的普通淨收入的98%(考慮到某些遞延和選擇)，(2)我們已實現的資本收益超過我們已實現的資本損失或資本利得淨收益的98.2%，經某些普通虧損調整後，一般為截至當年10月31日止的一年期間及(3)前幾年未分配且未產生聯邦所得税或消費税避税要求的任何普通收入淨額加資本利得淨收入的總和。
我們以前曾對我們的部分收入和資本利得徵收此類消費税，未來也可能如此。雖然我們打算分配收入和資本利得，以儘量減少對4%消費税的敞口，但我們可能無法或可能選擇不分配足以完全避免徵收該税的金額。在這種情況下，我們通常只需為我們不符合消費税避税要求的金額繳納消費税。然而，在某些情況下，我們可以自行決定保留一部分收入或資本利得符合我們的最佳利益，而不是將該金額作為股息分配，從而導致我們承擔與此相關的消費税負擔。
作為RIC的徵税
If we:
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符合RIC的條件；以及
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滿足年度分配要求；則我們將不需要為我們的投資公司應納税所得額和淨資本利得部分繳納美國聯邦所得税，淨資本利得的定義是長期資本利得淨額超過淨短期資本損失，我們為美國聯邦所得税目的向我們的股東分配股息。作為RIC，我們將按常規公司税率繳納美國聯邦所得税，任何未作為股息分配給股東的淨收入或淨資本收益。
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為了獲得美國聯邦所得税的RIC資格，除其他事項外，我們必須：
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在每個納税年度內，根據1940年法案，在任何時候都有資格被視為業務發展公司；
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在每個課税年度，至少90%的總收入來自股息、利息、與某些證券貸款有關的付款、出售股票或其他證券的收益，或與投資於此類股票或證券的業務有關的其他收入，以及從“合格上市交易合夥企業”​(在成熟的證券市場交易或在二級市場交易的合夥企業，但其90%的收入來自利息、股息和其他允許的RIC收入的合夥企業除外)或90%的收入測試中獲得的淨收入；以及
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使我們的資產多樣化，以便在納税年度的每個季度末：
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我們資產價值的至少50%由現金、現金等價物、美國政府證券、其他RIC的證券和其他證券組成，如果任何一個發行人的此類其他證券不超過我們資產價值的5%或發行人未償還有表決權證券的10%；以及
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我們資產價值的不超過25%投資於一個發行人或兩個或更多發行人的證券，但美國政府證券或其他RIC的證券除外
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根據適用的税務規則，由我們控制，從事相同或類似或相關的交易或業務，或從事一個或多個合格上市合夥企業的證券，或多元化測試，。
我們可以投資於合夥企業，包括合格的上市合夥企業，這可能會導致我們承擔國家、當地或外國收入、特許經營權或其他税收義務。
此外，作為RIC，我們必須遵守美國聯邦消費税規則對每個日曆年的普通收入和資本收益分配要求，或行使避税要求。如果我們沒有達到要求的分配，我們將對未分配的金額徵收4%的不可抵扣的美國聯邦消費税。未能達到行使避税要求不會導致我們失去RIC地位，我們可以選擇將超過本年度分配的應税收入或資本利得保留到下一個納税年度，金額低於根據守則M分章支付聯邦所得税的金額。然後，我們可能被要求為這些收入或資本利得支付4%的消費税。
RIC在扣除超出其投資公司應納税所得額的費用方面能力有限。如果我們在某一納税年度的可扣除費用超過了我們投資公司的應納税所得額，我們可能會在該納税年度產生淨營業虧損。然而，RIC不允許將淨營業虧損結轉到隨後的納税年度，而且此類淨營業虧損不會轉嫁給其股東。此外，可抵扣費用只能用於抵消投資公司的應納税所得額，不能用於淨資本利得。RIC不能使用任何淨資本損失(即已實現資本損失超過已實現資本收益的部分)來抵消其投資公司的應納税所得額，但可以無限期地結轉此類淨資本損失，並用它們來抵消未來的資本收益。由於這些費用和淨資本損失的扣除限制，為了税務目的，我們可以在幾個納税年度擁有我們被要求分配並應向我們的股東納税的合計應納税收入，即使該等應納税收入大於我們在該納税年度的實際收入淨額。
我們支付的任何承銷費都不能扣除。在我們沒有收到現金的情況下，我們可能被要求確認應税收入。例如，如果我們持有的債務工具根據適用的税收規則被視為具有原始發行貼現(例如具有PIK利息的債務票據，或者在某些情況下，具有增加的利率或發行了認股權證)，我們必須在每個納税年度的收入中計入在債務有效期內累積的原始發行貼現的一部分，無論我們是否在同一納税年度收到代表該收入的現金。
由於任何原始發行折扣將包括在我們的投資公司應納税所得額中，因此我們可能被要求向我們的股東進行分配，以滿足年度分配要求或消費税避税要求，即使我們不會收到任何相應的現金金額。此外，我們持有股權或債務工具的投資組合公司可能面臨財務困難，需要我們制定、修改或以其他方式重組此類股權或債務工具。根據重組的條款，任何這樣的重組都可能導致我們產生不可用或不可扣除的損失，或確認未來的非現金應税收入。
我們的某些投資實踐可能會受到特殊而複雜的美國聯邦所得税條款的約束，這些條款可能包括：(1)將原本構成合格股息收入的股息視為非合格股息收入，(2)將本來有資格獲得公司股息扣除的股息視為沒有資格享受此類待遇，(3)不允許、暫停或以其他方式限制某些損失或扣除的扣除，(4)將較低税率的長期資本收益轉換為較高税率的短期資本利得或普通收入，(5)將普通損失或扣減轉換為資本損失(其扣除的限制更有限)，(6)導致我們確認收入或收益，而沒有相應的現金接收，(7)對股票或證券的購買或出售被視為發生的時間產生不利影響，(8)對某些複雜金融交易的特徵產生不利影響，以及(9)產生不符合90%收入標準的收入。我們打算監控我們的交易，並可能進行某些税收選擇，以減輕這些規定的影響，並保留作為RIC的資格。
我們可以將一部分淨資產投資於低於投資級的工具。對這類工具的投資可能會給我們帶來特殊的税收問題。美國聯邦所得税規則並不完全明確
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關於以下問題：我們何時可以停止計息、原始發行貼現或市場貼現、壞賬或無價值票據何時以及在多大程度上可以扣除、因違約債務而收到的付款應如何在本金和收入之間分配，以及在破產或重整情況下債務交換是否應納税。我們打算在必要的程度上解決這些和其他問題，以確保我們分配足夠的收入，以避免任何實質性的美國聯邦收入或4%的不可抵扣的美國聯邦消費税。
吾等因購入認股權證而變現的收益或虧損，以及可歸因於該等認股權證失效的任何虧損，一般將視作資本收益或虧損。這種收益或損失通常是長期的或短期的，取決於我們持有特定權證的時間長短。
我們對非美國證券的投資可能需要繳納非美國所得税、預扣税和其他税。在這種情況下，我們這些證券的收益率將會下降。美國股東通常無權就我們支付的非美國税款申請美國外國税收抵免或扣減。
如果我們收購被動外國投資公司或PFIC的股份，即使我們將這些收入作為應税股息分配給股東，我們也可能需要繳納美國聯邦所得税，用於支付從這些股份上收到的任何超額分配或處置這些股份所獲得的任何收益。對於任何該等超額分派或收益所產生的遞延税項，一般會向吾等收取利息性質的額外費用。如果我們投資於優質教育基金的股份，並選擇把基金視作“優質教育基金守則”下的“合資格選舉基金”，以代替上述規定，我們將被要求在每年的收入中計入優質教育基金的一般收入和淨資本收益的比例，即使該等收入並非由優質教育基金分配。或者，我們可以選擇在每個納税年度結束時將我們在PFIC中的股票按市價計價；在這種情況下，我們將把此類股票價值的任何增加確認為普通收入，如果此類價值的任何減少不超過包括在我們收入中的此類價值先前的增長，則將此類價值的任何減少確認為普通虧損。我們是否有能力進行任何一次選舉，將取決於我們無法控制的因素，並受到限制，這些限制可能會限制這些選舉的好處。在任一選擇下，我們都可能被要求在一個納税年度確認超過我們從PFIC獲得的任何分配的收入，以及在該納税年度內處置PFIC股票的任何收益，但此類收入仍將受到年度分配要求的約束，並將在確定我們是否滿足美國聯邦消費税規則下的分配要求時被考慮在內。
根據守則第988條，於吾等應計以外幣計值的收入、開支或其他負債與實際收取該等收入或支付該等開支或負債之間的匯率波動所引致的損益，一般按一般收入或虧損處理。同樣，以外幣計價的遠期合約、期貨合約和期權合約以及某些其他金融工具的損益，以及以外幣計價的債務的處置，只要可歸因於購置日和處置日之間匯率的波動，也被視為普通收入或虧損。
雖然我們目前預計不會這樣做，但我們有權借入資金和出售資產，以滿足分銷要求。然而，根據1940年法案，我們不被允許在我們的債務和其他優先證券未償還的情況下向我們的股東進行分配，除非滿足某些“資產覆蓋範圍”測試。請參閲我們最新的10-K表格年度報告中包含的“商業 - 法規 - 高級證券”，以及在隨後提交給美國證券交易委員會的文件中反映的任何修訂。此外，我們出售或以其他方式處置資產以滿足我們的分銷要求的能力可能受到以下因素的限制：(1)我們投資組合的非流動性性質和/或(2)與我們作為RIC資格相關的其他要求，包括多元化測試。如果我們為了滿足年度分配要求或消費税避税要求而處置資產，我們可能會在某些時候進行這樣的處置，從投資的角度來看，這是不有利的。
我們確認的一些收入和費用，如提供管理援助的費用、與我們的投資有關的某些費用、在制定或重組投資組合時確認的收入、或在經營合夥企業的股權投資中確認的收入，將不符合90%收入測試。為了確保這些收入和費用不會因為我們未能達到90%的收入測試而喪失RIC的資格，我們可以被要求間接確認這些收入和費用
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通過一個或多個被視為公司的實體繳納美國聯邦所得税。這類公司將被要求為其收益承擔美國企業所得税的責任，這最終將減少我們對此類收入和費用的回報。
未能獲得RIC資格
如果我們無法獲得RIC的待遇，也無法治癒失敗，例如，通過快速處置某些投資或籌集額外資本以防止RIC地位的喪失，我們將按常規公司税率繳納所有應納税所得額的税。該守則對RIC因疏忽未能遵守90%收入測試和多元化測試而被取消資格提供了一定的救濟，儘管在這種情況下可能需要繳納額外的税款。我們不能向您保證，如果我們未能通過90%收入測試或多元化測試，我們將有資格獲得任何此類減免。
如果失敗，不僅我們所有的應税收入都要按正常的公司税率納税，我們在計算我們的應税收入時將無法扣除向股東分配的股息，也不需要進行此類分配。分配，包括淨長期資本收益的分配，一般將作為普通股息收入對我們的股東徵税，以我們當前和累積的收益和利潤為限。根據該準則的某些限制，某些公司股東將有資格申領與此類股息相關的股息扣除，而非公司股東一般可以將此類股息視為“合格股息收入”，這將受到美國聯邦所得税税率降低的限制。超過我們當前和累積的收益和利潤的分配將首先被視為股東税基範圍內的資本返還，而任何剩餘的分配將被視為資本收益。為了再次獲得在下一個納税年度作為RIC納税的資格，我們將被要求將我們在任何非RIC納税年度的收益和利潤作為美國聯邦所得税的股息分配給我們的股東。如果我們未能在連續兩個課税年度以上的期間內符合註冊企業的資格，以便在下一個課税年度符合註冊企業的資格，我們可能須就某些資產的任何內建淨收益(即超過總收益，包括收入項目)繳交定期企業所得税。, 如果我們在該課税年度結束時以公平市價出售物業，我們選擇在重新認證時或在接下來的五個課税年度確認時確認該等資產的總虧損。
本討論的其餘部分假定我們具備RIC資格，並已滿足年度分銷要求
美國股東的税收
我們的分配通常對美國股東徵税，通常將被描述為普通收入或資本利得。我們的“投資公司應納税所得額”​(通常是我們的普通淨收入加上超過長期資本損失淨額的短期資本收益淨額，在不考慮支付股息的任何扣除的情況下確定)的分配將被視為美國股東的普通收入，無論是以現金支付還是再投資於我們普通股的額外股票。只要我們向非公司股東(包括個人)支付的此類分配可歸因於來自美國公司和某些合格外國公司的股息，並且如果滿足某些持有期要求，此類分配通常將被視為合格股息收入，一般將有資格享受15%或20%的最高美國聯邦税率，具體取決於個人股東的收入是否超過某些門檻金額，如果滿足其他適用要求，此類分配通常將有資格獲得公司股息的扣除，前提是美國公司支付了此類股息。在這方面，預計我們支付的分派一般不會歸因於股息，因此一般不符合作為合格股息收入的處理條件，也不符合扣除收到的公司股息的資格。
我們的淨資本收益(通常是我們已實現的長期資本收益淨額超過已實現的短期資本損失淨額)被我們適當地指定為“資本利得股息”分配給美國股東，通常將被描述為長期資本利得。分配給公司以外的美國股東的資本利得股息通常要繳納15%或20%的最高美國聯邦所得税税率，這取決於股東的收入是否超過一定的水平
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門檻金額，無論美國股東持有普通股的期限如何，也無論是以現金支付還是再投資於額外的普通股。為了美國聯邦所得税的目的，分配給被歸類為公司的美國股東的資本利得股息通常要按適用於普通收入的税率繳納美國聯邦所得税。超過我們的收益和利潤的分配將降低美國股東在該股東普通股中的調整税基，在調整基數降至零後，將構成該美國股東的資本收益。在美國聯邦所得税方面，以在市場上購買的我們普通股的額外股份的形式獲得股息或分配的股東應被視為收到了與收到現金股息或分配的股東將獲得的金額相等的金額的分配，並且收到的股份應具有與該金額相等的成本基礎。從新發行的普通股中獲得股息的股東將被視為獲得了與收到的股份價值相等的分配，並應具有該金額的成本基礎。
雖然我們目前打算至少每年分配任何淨資本利得，但我們可以在未來決定保留部分或全部淨資本利得，但將保留金額指定為“視為分配”。在這種情況下，除其他後果外，我們將對留存金額徵税，每個美國股東將被要求將他們在被視為分配的收入中的份額包括在收入中，就像它已被分配給美國股東一樣，並且美國股東將有權要求與我們因被視為分配而產生的税收的可分配份額相等的抵免。扣除這一税項後的分配淨額將計入美國股東普通股的納税基礎。由於我們預計將按我們的常規公司税率為任何留存淨資本利得繳税，而且該税率高於個人目前應支付的長期資本利得的最高税率，因此個人股東將被視為已支付並將獲得抵免的税額將超過他們對留存資本利得的應繳税款。這種超出的部分通常可以作為抵扣美國股東的其他美國聯邦所得税義務，或者可以在超過股東對美國聯邦所得税的負債的程度上得到退還。不繳納美國聯邦所得税或以其他方式被要求提交美國聯邦所得税申報單的股東將被要求以適當的表格提交美國聯邦所得税申報單，以便申請退還我們支付的税款。為了利用被視為分配的方法, 我們必須在相關納税年度結束後60天內向我們的股東發出書面通知。我們不能將我們投資公司的任何應納税所得額視為“視為分配”。
為釐定(1)任何課税年度是否符合年度分派要求及(2)為該課税年度支付的資本利得股息數額，在某些情況下，我們可選擇將在下一個課税年度支付的股息視為在有關課税年度內支付。如果我們做出這樣的選擇，美國股東仍將被視為在進行分配的納税年度獲得股息。然而，我們在任何日曆年的10月、11月或12月宣佈的任何股息，在該月的指定日期向登記在冊的股東支付，並在下一個日曆年的1月實際支付，將被視為已由我們支付，並在宣佈股息的日曆年的12月31日由我們的美國股東收到。
如果投資者在分銷記錄日期前不久購買了我們普通股的股票，我們普通股的價格將包括分銷的價值，投資者將被徵收分銷税，即使這代表着他們的投資回報。
如果股東出售或以其他方式處置他們在我們普通股中的股份，股東通常會確認應税損益。如果股東持有普通股超過一年，出售或處置所產生的任何收益通常將被視為長期資本收益或損失。否則，它將被歸類為短期資本損益。然而，因出售或處置持有時間不超過六個月的普通股而產生的任何資本損失，將被視為長期資本損失，以收到的資本利得股息或被視為已收到的未分配資本利得為限。此外，如果在出售之前或之後的30天內購買了我們普通股的其他股票(無論是通過分配的再投資或其他方式)，則在出售我們普通股時確認的任何損失的全部或部分可能不被允許。在這種情況下，收購普通股的基礎將增加，以反映不允許的損失。
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一般來説，美國個人股東的淨資本收益，即已實現的長期資本收益超過已實現的短期資本損失淨額，包括投資於我們普通股的長期資本收益，其最高税率為15%或20%(取決於美國個人股東的收入是否超過某些門檻金額)。這一税率通常低於目前個人應繳納的普通應税收入的最高美國聯邦所得税税率。美國公司股東目前對淨資本收益繳納美國聯邦所得税，最高税率為21%，普通收入也適用。在一個課税年度發生淨資本虧損(即淨資本虧損超過淨資本收益)的非公司股東一般可在每個納税年度從其正常收入中扣除最多3,000美元的此類虧損；非公司股東的任何資本淨虧損一般超過3,000美元，可根據準則的規定結轉並在隨後的納税年度使用。公司股東通常不能在一個納税年度扣除任何淨資本損失，但可以在三個納税年度結轉此類虧損，或在五個納税年度結轉此類虧損。
我們(或如果美國股東通過中間人持有股份，則為中間人)將在每個歷年結束後儘快向我們的每一位美國股東提供一份通知，詳細説明該美國股東在該年度的應納税所得額作為普通收入和長期資本利得計入該年度的應納税所得額。此外，每年分配的美國聯邦税收狀況通常將報告給美國國税局。根據美國股東的具體情況，分配還可能需要繳納額外的州、地方和外國税。
《準則》要求向美國國税局和納税人報告擔保證券的調整成本基礎信息，通常包括2012年1月1日之後收購的RIC股票。股東應就其賬户的成本基礎和可用選擇的報告與其金融中介機構聯繫。
目前税率為24%的備用預提適用於對以下任何非公司美國股東的所有應税分配：(1)未能向我們提供正確的納税人識別碼或證明該股東免於備用預扣的證書，或(2)國税局通知我們該股東未向美國國税局適當報告某些利息和股息收入並對此做出迴應的人。個人的納税人識別碼就是他或她的社保號。在備用預扣下預扣的任何金額都不是附加税，通常被允許抵扣美國股東的美國聯邦所得税義務，如果及時向美國國税局提供適當的信息，該股東有權獲得退款。
如果美國股東確認個人股東的普通股損失為200萬美元或更多，或公司股東的損失為1000萬美元或更多，則該股東必須根據美國國税局的規定，以表格8886的格式向美國國税局提交披露聲明。在許多情況下，投資組合證券的直接美國股東可以免除這一報告要求，但在當前的指導下，RIC的股東並不例外。根據本條例，損失須予報告這一事實，並不影響法律上對納税人對損失的處理是否適當的確定。美國股東應諮詢他們的税務顧問，以根據他們的具體情況確定這些規定的適用性。
對美國個人、遺產和信託的某些淨投資收入(包括從我們那裏收到的普通股息和資本收益分配，以及贖回或其他應納税處置普通股的淨收益)額外徵收3.8%的醫療保險税，前提是此人的“修訂調整後總收入”​(對於個人而言)或“調整後總收入”​(對於遺產或信託而言)超過某些門檻金額。
對非美國股東徵税
投資我們普通股的股票是否適合非美國股東將取決於此人的具體情況。非美國股東對我們普通股的投資可能會產生不利的税收後果。非美國股東在投資我們的普通股之前，應該諮詢他們的税務顧問。
根據下面的討論，我們向非美國股東分配的“投資公司應納税所得額”(包括利息收入、短期資本利得淨額或非美國來源的股息)
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和利息收入(如果直接支付給非美國股東，通常無需預扣)通常將按照我們當前和累計的收益和利潤按30%的税率(或適用條約規定的更低税率)預扣美國聯邦税，除非這些分配與非美國股東的美國貿易或業務有效相關，在這種情況下，這些分配通常將按適用於美國人的税率繳納美國聯邦所得税。對於非美國公司的股東，在某些情況下，出售與美國貿易或業務有效相關的普通股的分配(包括實際的和被視為的)和實現的收益，可以按30%的税率(如果適用條約規定，也可以更低的税率)繳納額外的“分支機構利得税”。在每種情況下，如果非美國股東遵守適用的認證和披露要求，我們將不需要預扣美國聯邦税。特殊認證要求適用於外國合夥企業或外國信託公司的非美國股東，此類實體應諮詢自己的税務顧問。
非美國股東收到的某些適當指定的股息通常在以下情況下免徵美國聯邦預扣税：(1)支付我們的“合格淨利息收入”(通常是我們的美國來源利息收入，不包括某些或有利息和我們或非美國股東至少是10%股東的公司或合夥企業義務的利息，減去可分配給此類收入的費用)，或(2)支付與我們的“合格短期資本收益”​(通常，我們的淨短期資本收益超過我們在一個納税年度的長期資本損失)，以及是否滿足某些其他要求。然而，應該注意的是，在通過中介持有我們股票的情況下，中介可以扣繳美國聯邦所得税，即使我們指定付款來自合格的淨利息收入或合格的短期資本收益。此外，根據情況，我們可以將我們的所有、部分或全部潛在合格股息指定為來自該等合格淨利息收入或合格短期資本利得，或將該等股息全部或部分視為不符合豁免扣繳的資格。
將我們的淨資本收益實際或視為分配給非美國股東，以及非美國股東在出售或以其他方式處置我們的普通股時實現的收益，將不需要繳納美國聯邦預扣税，通常也不需要繳納美國聯邦所得税，除非分配或收益(視情況而定)與非美國股東的美國貿易或業務有效相關，並且如果適用所得税條約，可歸因於非美國股東在美國設立的常設機構，或就個人非美國股東而言，在出售、其他處置或資本利得分紅的年度內，該股東在美國停留183天或更長時間，並且如果滿足某些其他條件。
如果我們以視為而不是實際分配的形式分配淨資本收益(我們將來可以這樣做)，非美國股東將有權獲得美國聯邦所得税抵免或退税，相當於股東在我們被視為已分配的資本收益產生的任何美國聯邦所得税中的可分配份額。為了獲得退款，非美國股東必須獲得美國納税人識別號並提交美國聯邦所得税申報單，即使非美國股東不需要獲得美國納税人識別號或提交美國聯邦所得税申報單也是如此。
非美國股東如果是非居民外籍個人，並且在其他方面需要預扣美國聯邦所得税，除非非美國股東向我們或股息支付代理人提供美國非居民預扣税證明(例如，IRS表W-8BEN、IRS表W-8BEN-E、或可接受的替代表格)或以其他方式滿足證明其為非美國股東的文件證據要求，或以其他方式建立對備用扣繳的豁免。
根據《外國賬户税收合規法》(FATCA)，對於支付給某些非美國實體的股息，適用的扣繳義務人通常被要求扣繳美國税(按30%的税率)，這些非美國實體未能遵守(或被視為符合)旨在向美國財政部通報美國擁有的外國投資的廣泛報告和扣繳要求
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個帳户。需要報告的信息包括每個賬户持有人的身份和納税人識別號以及賬户內的交易活動。可要求股東提供補充信息，使適用的扣繳義務人能夠確定是否需要扣繳。
非美國人投資股票也可能需要繳納美國聯邦遺產税。非美國人應就美國聯邦所得税、美國聯邦遺產税、預扣税以及因收購、擁有或處置我們的普通股而產生的州、地方和外國税收後果諮詢他們自己的税務顧問。
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我們的股本説明
以下描述基於DGCL的相關部分以及我們的公司註冊證書和章程。此摘要不一定完整，我們建議您參考DGCL以及我們的公司註冊證書和章程，以瞭解以下概述的條款的更詳細描述。
股本
我們的授權股票目前包括3.5億股普通股，每股面值0.001美元，以及1,000,000股優先股，每股面值0.001美元。我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，股票代碼為“GBDC”。沒有未償還的期權或認股權證來購買我們的股票。根據任何股權補償計劃，並無任何股票獲授權發行。根據特拉華州的法律，我們的股東一般不對我們的債務或義務承擔個人責任。
以下是截至2022年3月31日我們的未償還證券類別：
Title of Class
​ ​
(2)
Amount
authorized
​ ​
(3)
Amount held by
us or for Our
Account
​ ​
(4)
Amount
Outstanding
Exclusive of
Amounts shown
Under (3)
​
Common Stock
​ ​ ​ ​ 350,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ 170,895,670 ​ ​
Preferred Stock
​ ​ ​ ​ 1,000,000 ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​ ​ ​ ​ — ​ ​
我們普通股的所有股票在收益、資產、股息和其他分配以及投票權方面都擁有平等的權利，當它們發行時，將得到正式授權、有效發行、全額支付和不可評估。如果得到我們董事會的授權並由我們宣佈從董事會合法獲得的資金中支付給我們普通股的持有者，則可以向普通股持有人支付分配。我們普通股的股份沒有優先購買權、交換、轉換或贖回權，可以自由轉讓，除非其轉讓受到聯邦和州證券法或合同的限制。在我們清盤、解散或清盤的情況下，我們普通股的每股將有權按比例分享我們在償還所有債務和其他債務後合法可供分配的所有資產，並受優先股持有人的任何優先權利的約束，如果當時有任何優先股未償還的話。我們普通股的每一股都有權就提交股東投票的所有事項投一票，包括董事選舉。除任何其他類別或系列股票的規定外，我們普通股的持有者將擁有獨家投票權。在董事選舉中沒有累積投票權，這意味着普通股流通股過半數的持有者可以選舉我們所有的董事，而持有該等股份少於過半數的持有者將不能選舉任何董事。
DGCL和我們的公司註冊證書及章程的規定
董事和高級管理人員的責任限制；賠償和墊付費用
我們高級管理人員和董事的賠償由DGCL第145條以及我們的公司證書和章程管理。第DGCL第145條(A)款授權任何法團，如任何人曾經或現在是或曾經是任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方，或被威脅成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方，不論是民事、刑事、行政或調查(由法團提出或根據法團權利提出的訴訟除外)，而該人是或曾經是該法團的董事、高級職員、僱員或代理人，或正應該法團的要求以另一法團、合夥企業、合資企業、信託公司或其他企業的高級職員、僱員或代理人的身分提供服務，則該人可就開支(包括律師費)、判決、判決、在(1)該人真誠行事，(2)該人合理地相信符合或不反對該法團的最大利益的方式下，以及(3)就任何刑事訴訟或法律程序而言，該人沒有合理因由相信該人的行為是違法的，則該人就該等訴訟、訴訟或法律程序而實際和合理地招致的罰款及款額。
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目錄
DGCL第145條(B)款授權法團彌償任何曾經或現在是或被威脅成為任何由法團或根據法團有權作出的任何威脅、待決或已完成的訴訟或訴訟的一方的人，以促致對其有利的判決，理由是該人是或曾經是該法團的董事、高級職員、僱員或代理人，或正應該法團的要求以另一法團、合夥企業、合營企業的董事高級職員、僱員或代理人的身分提供服務，信託或其他企業就該人就該訴訟或訴訟的抗辯或和解而實際和合理地招致的開支(包括律師費)作出賠償，但如該人真誠行事，並以合理地相信符合或不反對該法團的最佳利益的方式行事，則不得就該人被判決須對該法團負法律責任的任何申索、爭論點或事宜作出彌償，除非且僅以特拉華州衡平法院或提起該訴訟或訴訟的法院應申請而裁定的範圍為限，儘管判決了責任，但考慮到案件的所有情況，該人公平和合理地有權獲得賠償，以支付衡平法院或其他法院認為適當的費用。
DGCL第145條進一步規定，如果現任或前任董事或官員在第145條(A)和(B)款所述的任何訴訟、訴訟或法律程序的抗辯中勝訴，或在抗辯其中的任何申索、爭論點或事項時，該人將獲得與其實際和合理地招致的與該等訴訟、訴訟或法律程序相關的實際和合理的費用(包括律師費)的賠償。在所有根據第145條(A)和(B)款允許賠償的情況下(除非法院下令)，公司只有在確定對現任或前任董事、高級管理人員、員工或代理人進行賠償在當時的情況下是適當的，因為被賠償方已經符合適用的行為標準後，才會在具體案件中授權作出賠償。對於在作出上述決定時身為董事或高級職員的人，必須(1)由並非該訴訟、訴訟或法律程序一方的董事(即使不足法定人數)以過半數票作出決定，(2)由由該等董事組成的委員會以多數票指定該等董事(即使該等董事人數不足法定人數)，(3)如無該等董事，或如該等董事如此指示，則由該委員會作出上述決定, 由獨立法律顧問出具書面意見或(4)由股東出具。該法規授權公司在收到董事或其代表作出的償還這筆款項的承諾後，在訴訟最終處理之前支付董事或董事發生的費用，如果最終確定此人無權獲得公司授權的賠償。DGCL第145條還規定，該條款允許的賠償和墊付費用不排除尋求賠償或墊付費用的人根據任何章程、協議、股東或無利害關係董事投票或其他方式有權享有的任何其他權利。DGCL第145條亦授權法團代表其董事、高級人員、僱員及代理人購買及維持責任保險，而不論法團是否有法定權力就承保的責任向此等人士作出賠償。
我們的公司註冊證書規定，我們的董事將不會在當前DGCL或DGCL未來可能修訂的最大程度上違反作為董事的受託責任而向我們或我們的股東承擔金錢損害責任。董事公司條例第102(B)(7)條規定，董事因違反作為董事人的受信責任而對公司或其股東承擔的個人責任可予免除，但以下法律責任除外：(1)違反董事公司或其股東的忠實義務；(2)不真誠地或涉及故意不當行為或明知違法的作為或不作為；(3)根據公司條例第174條，與非法支付股息或非法購買或贖回股票有關，或(4)董事從中獲得不正當個人利益的任何交易。
我們的公司註冊證書和章程規定，在現行公司註冊處或以後可能修改的註冊處規定的方式允許的範圍內，對任何人進行賠償。此外，我們已與我們的每一位董事和高級管理人員簽訂了賠償協議，以實施上述規定，但此類賠償將超過1940年法案第17(H)條規定的賠償限制的情況除外。
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目錄
特拉華州反收購法
DGCL以及我們的公司註冊證書和章程包含的條款可能會使潛在收購者更難通過要約收購、委託書競爭或其他方式收購我們。預計這些條款將阻止某些強制性收購做法和不充分的收購要約，並鼓勵尋求獲得對我們的控制權的人首先與我們的董事會談判。這些措施可能會推遲、推遲或阻止原本可能符合我們股東最佳利益的交易或控制權變更。然而，我們認為，這些條款的好處超過了阻止任何此類收購提議的潛在壞處，因為談判此類提議可能會改善其條款。
我們受DGCL第203節有關公司收購的規定的約束。一般來説，這些規定禁止特拉華州公司在股東成為利益股東之日起三年內與任何利益股東進行任何商業合併，除非：
•
在此之前，董事會批准了導致股東成為利益股東的企業合併或交易；
​
•
在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後，有利害關係的股東在交易開始時至少擁有公司已發行的有表決權股票的85%；或
​
•
自董事會批准並經股東會議批准之日起，至少三分之二的非利害關係人持有的已發行有表決權股票。
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•
第203條對“企業合併”的定義包括以下內容：
​
•
涉及公司和利益相關股東的任何合併或合併；
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•
任何出售、轉讓、質押或其他處置(在一筆交易或一系列交易中)
​
•
公司所有資產的總市值或涉及相關股東的公司所有已發行股票的總市值的10%或更多；
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•
除某些例外情況外，任何導致公司向有利害關係的股東發行或轉讓公司股票的交易；
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任何涉及公司的交易，其效果是增加利益相關股東所擁有的任何類別或系列公司的股票的比例份額；或
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有利害關係的股東從公司提供或通過公司提供的任何貸款、墊款、擔保、質押或其他財務利益中獲得的利益。
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一般而言，第203條將利益股東定義為實益擁有公司15%或以上已發行有表決權股票的任何實體或個人，以及與任何這些實體或個人關聯或控制或控制的任何實體或個人。
該法規可能禁止或推遲合併或其他收購或控制權變更嘗試，因此可能會阻止收購我們的嘗試。
董事選舉
我們的公司註冊證書和章程規定，選舉董事必須獲得親自出席或委託代表出席股東年會或特別會議並有權在會上投票的股東所投贊成票的多數。根據我們的公司註冊證書，我們的董事會可以修改章程，以改變選舉董事所需的投票。
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目錄
分類董事會
{br]我們的董事會分為三級董事，交錯任期三年，每年只有一級的任期屆滿。一個分類的董事會可能會使我們的控制權發生變化或罷免我們現有的管理層變得更加困難。然而，我們相信，選舉一個分類董事會的多數成員所需的較長時間有助於確保我們的管理和政策的連續性和穩定性。
董事數量；撤換；空缺
我們的公司註冊證書規定，董事的人數只能由董事會以多數董事的贊成票通過決議或對本公司章程的修訂來確定。我們的章程規定，我們整個董事會的多數成員可以隨時增加或減少董事人數。但是，除非我們的章程被修改，否則董事的人數可能永遠不會少於4人，也不可能超過8人。根據DGCL，除非公司註冊證書另有規定(我們的公司註冊證書沒有)，否則機密董事會的董事，如我們的董事會，只有在有原因的情況下才能被免職。根據我們的公司註冊證書和附例，董事會的任何空缺，包括因董事會擴大而產生的空缺，只能通過當時在任的董事的多數投票來填補。我們股東罷免董事和填補空缺的能力受到限制，可能會使第三方更難收購或阻止第三方尋求收購我們的控制權。
股東的行動
根據我們的公司註冊證書，股東行動只能在股東年度會議或特別會議上進行，或通過一致書面同意代替會議。這可能會導致將股東提案的審議推遲到下一次年度會議。
股東提名和股東提案預告條款
我們的章程規定，對於年度股東大會，提名董事會成員的候選人和股東審議的業務建議只能(1)由董事會或根據董事會的指示、(2)根據我們的會議通知或(3)有權在會議上投票並已遵守章程預先通知程序的股東作出。特別會議選舉董事會成員的提名只能由董事會或在董事會的指示下進行，且董事會已決定董事將由有權在會議上投票並已遵守章程提前通知規定的股東選舉產生。
要求股東提前通知我們提名和其他業務的目的是讓我們的董事會有一個有意義的機會來考慮建議被提名人的資格和任何其他擬議業務的可取性，並在董事會認為必要或合適的範圍內，通知股東並就該等資格或業務提出建議，以及為舉行股東會議提供更有序的程序。雖然我們的章程沒有賦予董事會任何權力不批准股東選舉董事的提名或建議某些行動的提案，但如果沒有遵循適當的程序，它們可能會阻止董事選舉或考慮股東提案的競爭，並阻止或阻止第三方進行委託書徵集，以選舉自己的董事名單或批准自己的提案，而不考慮對該等提名或提案的考慮是否對我們和我們的股東有害或有益。
股東大會
我們的章程規定，股東在年度會議或股東特別會議上要求或允許採取的任何行動，只有在適當地提交給該會議時才能採取。此外，任何此類行動均可在獲得 一致書面同意的情況下采取，以代替此類會議。
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目錄
我們的股東。我們的公司註冊證書和章程還規定，除非法律另有要求，股東特別會議只能由董事會主席、首席執行官或董事會召開。此外，我們的章程規定了向年度股東大會提交股東提案的預先通知程序，包括建議的董事會選舉候選人提名。出席股東周年大會的股東，只可考慮股東大會通知內所列的建議或提名，或由董事會或在董事會指示下，或在會議記錄日期登記在案的股東提出的建議或提名，而該股東有權在會議上投票，並已及時以適當形式向祕書發出書面通知，表明其有意將該等事務提交大會。這些規定的效果可能是推遲到下一次股東大會，我們大多數未償還有表決權證券的持有者傾向於採取股東行動。
召開股東特別大會
我們的公司註冊證書和章程規定，股東特別會議可以由我們的董事會、董事長和首席執行官召開。
Conflict with 1940 Act
我們的章程規定，如果DGCL的任何條款或我們的公司註冊證書或章程的任何條款與1940年法案的任何條款相沖突，則以1940年法案的適用條款為準。
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目錄​
我們的優先股説明
除普通股外，我們的公司證書還授權發行優先股。我們可以不時地發行一個或多個類別或系列的優先股，而無需股東批准。在發行每個類別或系列的股票之前，特拉華州法律和我們的公司證書要求我們的董事會為每個類別或系列設定條款、優先選擇、轉換或其他權利、投票權、限制、股息或其他分配的限制、資格和贖回條款或條件。因此，董事會可以授權發行優先股，其條款和條件可能會延遲、推遲或阻止可能涉及我們普通股持有者溢價或符合他們最佳利益的交易或控制權變更。然而，您應該注意到，任何此類發行都必須遵守1940年法案、特拉華州法律和法律施加的任何其他限制的要求。
《1940年法案》目前要求：(I)緊接我們的普通股發行後，在就我們的普通股進行任何股息或其他分配之前，在購買任何普通股之前，此類優先股連同所有其他優先證券的金額不得超過我們總資產的662/3%，(Ii)優先股的持有人，如果發行了任何優先股，必須作為一個階層在任何時候都有權選舉兩名董事，如果優先股的股息或其他分配拖欠兩年或更長時間，則有權選舉大多數董事。1940年法案規定的一些事項需要任何已發行和未發行優先股的持有者分別投票。例如，優先股的持有者將與普通股的持有者就一項停止作為業務發展公司運營的提案進行投票。我們相信，優先股的發行將為我們在組織未來的融資和收購方面提供更大的靈活性。
對於我們發行的任何系列優先股，我們的董事會將決定，與該系列相關的章程補充和招股説明書將描述：
•
該系列股票的名稱和數量；
​
•
任何股息或分紅的利率和時間，以及任何股息或股息的優惠和條件
​
•
將對該系列股票進行其他分配，以及此類股息或其他分配是參與還是非參與；
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與該系列股票的可兑換或互換有關的任何規定，包括對該系列股票的轉換價格的調整；
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•
在我們清算、解散或結束我們的事務時，該系列股票的持有人的權利和優惠(如果有)；
​
•
該系列股票的持有者的投票權(如有)；
​
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與贖回該系列股票有關的任何規定；
​
•
在該系列股票流通股期間，我們支付股息或對其他證券進行分配、收購或贖回的能力受到的任何限制；
​
•
對我們發行此類系列或其他證券的額外股份的能力的任何條件或限制；
​
•
如果適用，討論美國聯邦所得税的某些考慮因素；以及
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•
該系列股票的任何其他相對權力、優惠和參與、可選權利或特別權利，以及其資格、限制或限制。
​
我們發行的所有優先股股票將是相同和同等級別的，除非其特定條款由我們的董事會確定，每個優先股系列的所有股票將相同和同等級別，除非股息或其他分派(如果有)將從其累積的日期開始。
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目錄​
我們的認購權説明
以下是我們可以不時發行的認購權條款的一般説明。我們提供的任何認購權的具體條款將在與該等認購權相關的招股説明書附錄中説明。我們可以發行認購權來購買普通股。認購權可以獨立發行，也可以與任何其他提供的證券一起發行，並且可以由購買或接收認購權的人轉讓，也可以不轉讓。就向吾等股東進行的任何認購權發售而言，吾等可與一名或多名人士訂立備用承銷、後備或其他安排，根據該等安排，此等人士將購買任何認購權發售後仍未獲認購的已發售證券。關於向我們的股東發行認購權，我們將在我們為獲得認購權而設定的記錄日期向我們的股東分發證明認購權的證書和招股説明書附錄。我們的普通股股東將間接承擔我們與任何認購權發行相關的所有費用，無論任何普通股股東是否行使任何認購權。
招股説明書附錄將描述我們發行的任何認購權的特定條款，包括以下內容：
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股票發行將保持開放的時間段(應至少開放天數，以便所有記錄持有者都有資格參與股票發行，且開放時間不得超過120天)；
​
•
此類認購權的名稱和總數；
​
•
該認購權的行使價(或其計算方法)；
​
•
可支付認購權價格的一種或多種貨幣，包括複合貨幣；
​
•
如果適用，發行認購權的證券的名稱和條款，以及與每種此類證券一起發行的認購權的數量或每種證券的本金金額；
​
•
發行比例(在可轉讓權利的情況下，需要至少持有三股登記在案的股份才有權購買額外的股份)；
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向每個股東發行的此類認購權的數量；
​
•
此類認購權可轉讓的程度，以及如果認購權可轉讓，可進行交易的市場；
​
•
行使該認購權的權利開始的日期，以及該權利到期的日期(視任何延期而定)；
​
•
如果適用，一次可行使的認購權的最小或最大數量；
​
•
此類認購權包括關於未認購證券的超額認購特權的程度以及此類超額認購特權的條款；
​
•
我們可能擁有的與此類認購權發售相關的任何終止權利；
​
•
贖回或贖回此類認購權的任何權利的條款；
​
•
有關入賬程序的信息(如果有)；
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•
認購權行使時可發行證券的條款；
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我們可能與認購權發售相關的任何備用承銷、支持或其他購買安排的實質性條款；
​
•
如果適用，討論適用於發行或行使此類認購權的某些美國聯邦所得税考慮因素；以及
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目錄
•
此類認購權的任何其他條款，包括行使、結算和與轉讓和行使此類認購權有關的其他程序和限制。
​
每項認購權將使認購權持有人有權以現金或其他代價以現金或其他代價購買普通股，認購價應在與其提供的認購權有關的招股説明書補編中列出，或可如招股説明書附錄中所述確定。認購權可以依照招股説明書副刊的規定行使，從招股説明書副刊規定的日期開始，一直持續到招股説明書副刊所列認購權到期之日收盤為止。在到期日營業結束後，所有未行使的認購權將無效。
於收到付款及認購權證書於認購權代理公司信託辦事處或招股説明書副刊指明的任何其他辦事處妥為填寫及籤立後，吾等將在實際可行的情況下儘快遞送可於行使該等認購權後購買的普通股股份。如果認購權利證書所代表的權利未全部行使，則將為剩餘權利頒發新的認購證書。在行使認購權之前，認購權持有人將不享有行使認購權時可購買的證券持有人的任何權利。在適用法律允許的範圍內，吾等可決定直接向股東以外的人士、向或通過代理人、承銷商或交易商發售任何未認購的發售證券，或通過適用的招股説明書附錄中所述的這些方法的組合。
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目錄​
認股權證説明
以下是我們可能不時發行的認股權證條款的一般説明。我們提供的任何認股權證的特定條款將在與該等認股權證有關的招股説明書附錄中説明。
我們可以發行認股權證來購買普通股、優先股或債務證券的股份。該等認股權證可獨立發行或與普通股、優先股或債務證券一併發行，並可與該等證券一併發行或與該等證券分開發行。我們將根據我們與一名認股權證代理人簽訂的單獨認股權證協議發行每一系列認股權證。權證代理人將僅作為我們的代理人，不會為權證持有人或實益所有人或與權證持有人或實益所有人承擔任何代理義務或代理關係。
招股説明書附錄將描述我們發行的任何系列認股權證的特定條款，包括以下內容：
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此類認股權證的名稱和總數；
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•
該等權證的發行價；
​
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可支付認股權證價格的一種或多種貨幣，包括複合貨幣；
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如果適用，發行認股權證的證券的名稱和條款，以及與每種此類證券一起發行的權證數量或每種證券的本金金額；
​
•
就購買債務證券的權證而言，在行使一份認股權證時可購買的債務證券的本金金額，以及在行使該權證時可購買該本金金額的債務證券的價格和貨幣，包括複合貨幣；
​
•
就購買普通股或優先股的權證而言，在行使一份認股權證時可購買的普通股或優先股(視屬何情況而定)的股份數目，以及在行使該等認股權證時可購買這些股份的一種或多種貨幣，包括複合貨幣；
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•
行使該等認股權證的權利的開始日期及該權利的失效日期(視乎任何延期而定)；
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此類認股權證是以登記形式發行還是以無記名形式發行；
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如果適用，可在任何時間行使的此類認股權證的最低或最高金額；
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如果適用，該等認股權證及相關證券可分別轉讓的日期及之後；
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贖回或贖回此類認股權證的任何權利的條款；
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有關入賬程序的信息(如果有)；
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認股權證行使時可發行證券的條款；
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如果適用，討論美國聯邦所得税的某些考慮因素；以及
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該等認股權證的任何其他條款，包括與交換及行使該等認股權證有關的條款、程序及限制。
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吾等及認股權證代理人可不徵得認股權證持有人同意而修改或補充一系列認股權證的認股權證協議，以作出不牴觸認股權證規定及不會對認股權證持有人的利益造成重大不利影響的更改。
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目錄
每份認股權證將使持有人有權以現金方式購買行使價或債務證券本金金額的普通股或優先股，該等普通股或優先股或債務證券的本金金額均載於與其發售的認股權證有關的招股章程補充文件所載或可予釐定。認股權證可以按照招股説明書副刊的規定行使，從招股説明書副刊規定的日期開始，一直持續到招股説明書副刊規定的到期日收盤為止。在到期日交易結束後，未行使的認股權證將失效。
於收到付款及於認股權證代理人的公司信託辦事處或招股説明書附錄所述的任何其他辦事處妥為填寫及籤立的認股權證後，吾等將在可行的情況下儘快交出可於行使該等認股權證時購買的證券。如果該認股權證證書所代表的認股權證不足全部行使，則會就餘下的認股權證發出新的認股權證證書。如果我們在適用的招股説明書補充文件中表明這一點，權證持有人可以將證券作為權證的全部或部分行使價格交出。
在行使其認股權證之前，認股權證持有人將不會擁有在行使認股權證時可購買的證券持有人的任何權利，包括在購買債務證券的情況下，就行使時可購買的債務證券收取本金、溢價(如有)或利息付款的權利，或強制執行適用契約中的契諾的權利，或就購買普通股或優先股的權證而言，在我們的清算、解散或清盤或行使任何投票權時，收取股息或其他分派(如有)或付款的權利。
根據1940法案，我們一般只能在以下條件下發行認股權證：(A)認股權證按其條款在十年內到期，(B)行使或轉換價格不低於發行之日的當前市場價值，(C)我們的股東批准發行此類認股權證，並且我們的董事會基於發行符合Golub Capital BDC，Inc.及其股東的最佳利益的基礎批准此類發行，以及(D)如果認股權證附有其他證券，認股權證不得單獨轉讓，除非任何類別的認股權證及其附帶的證券均未公開分發。1940年法案還規定，在發行時，我們因行使所有未償還認股權證以及期權和權利而產生的有表決權證券的金額不得超過我們未償還有表決權證券的25%。
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目錄​
我們的債務證券説明
我們可以發行一個或多個系列的債務證券。每一系列債務證券的具體條款將在與該系列相關的特定招股説明書補編中説明。招股説明書補編可能會修改或不修改本招股説明書中的一般條款，並將提交給美國證券交易委員會。有關特定系列債務證券條款的完整描述，您應閲讀本招股説明書、與該特定系列相關的招股説明書附錄以及任何相關的自由寫作招股説明書。
根據聯邦法律對所有公開發行的公司債券和票據的要求，債務證券受一份名為“契約”的文件管轄。契約是我們與代表您擔任受託人的金融機構美國銀行全國協會之間的合同，受修訂後的1939年《信託契約法》的約束和管轄。受託人有兩個主要角色。
首先，如果我們違約，受託人可以向我們強制執行您的權利。受託人代表您採取行動的程度有一些限制，如第二段“-違約事件-發生違約事件時的補救措施”(Events of Default - Remacy if a Default Event Of Default)中所述。第二，受託人為我們履行某些行政職責。
由於本部分是摘要，因此不會描述債務證券和契約的各個方面。我們敦促您閲讀該契約，因為它而不是本説明定義了您作為債務證券持有人的權利。例如，在本節中，我們使用大寫單詞來表示契約中明確定義的術語。我們已向美國證券交易委員會提交了契約文件。有關如何獲得契約副本的信息，請參閲“可用信息”。
本招股説明書附帶的招股説明書補充説明將描述所發行的任何系列債務證券的特定條款，包括：
•
債務證券系列的名稱或名稱；
​
•
債務證券系列本金總額；
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該系列債務證券發行本金的百分比；
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•
應付本金的一個或多個日期；
​
•
一個或多個利率(可以是固定的，也可以是可變的)和/或確定該利率或利率的方法(如果有)；
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•
產生利息的一個或多個日期，或確定該日期或這些日期的方法，以及支付利息的一個或多個日期；
​
•
贖回、延期或提前還款的條款(如有)；
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•
發行和應付該系列債務證券所使用的貨幣；
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•
一系列債務證券的本金、溢價或利息(如果有的話)的支付金額是否將參考指數、公式或其他方法(可以基於一個或多個貨幣、商品、股票指數或其他指數)以及如何確定這些金額；
​
•
除紐約市以外的一個或多個債務證券支付、轉讓、轉換和/或交換的地點；
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•
發行債券的面額；
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•
任何償債基金的撥備；
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任何限制性公約；
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任何違約事件；
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該系列債務證券是否可以憑證形式發行；
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任何關於失效或契約失效的規定；
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目錄
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如果適用，與原始發行折扣相關的美國聯邦所得税考慮事項；
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我們是否以及在什麼情況下會就任何税收、評估或政府收費支付額外的金額，如果是，我們是否可以選擇贖回債務證券而不是支付額外的金額(以及此選項的條款)；
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將債務證券轉換為或交換為任何其他證券的任何規定；
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債務證券是否從屬以及從屬條款；
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在證券交易所上市(如果有的話)；以及
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any other terms.
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債務證券可以是擔保債務，也可以是無擔保債務。除非招股説明書另有説明，本金(及保費，如有)及利息(如有)將由本行以即時可用資金支付。
在特定條件下，如果我們的資產覆蓋率(根據1940法案的定義)在每次發行後至少等於150%(受某些持續披露要求的約束)，我們就可以發行多種債務。此外，在任何債務和其他優先證券仍未償還的情況下，我們必須作出規定，禁止向我們的股東進行任何分配或回購此類證券或股票，除非我們在分配或回購時達到適用的資產覆蓋比率。我們還可以為臨時或緊急目的借入高達總資產價值5%的金額，而不考慮資產覆蓋範圍。有關槓桿相關風險的討論，請參閲“與我們的業務和結構相關的風險因素 - Risks and Structure - ”作為一家業務發展公司，管理我們運營的法規會影響我們籌集額外資本的能力和方式。作為一家業務發展公司，籌集額外資本的必要性使我們面臨風險，包括我們在最新的10-K表格年度報告中“與槓桿相關的典型風險”，以及在後續提交給美國證券交易委員會的文件中反映的任何修訂。
General
該契約規定，根據本招股章程及隨附的招股説明書補編擬出售的任何債務證券(“已發行債務證券”)，以及在行使認股權證或轉換或交換其他已發行證券時可發行的任何債務證券(“相關債務證券”)，可根據該契約以一個或多個系列發行。
就本招股説明書而言，凡提及支付債務證券的本金、溢價或利息(如有)，將包括債務證券條款所要求的額外金額。
該契約不限制根據該契約不時發行的債務證券的數額。在該契約下發行的債務證券，當一個受託人代理該契約下發行的所有債務證券時，被稱為“契約證券”。該契約還規定，該契約下可以有一個以上的受託人，每個受託人涉及一個或多個不同的契約證券系列。見下文“受託人辭職”一節。當兩個或兩個以上受託人根據契約行事時，每個受託人僅就某些系列行事，術語“契約證券”是指每個受託人分別就其行事的一個或多個債務證券系列。如果該契約下有多於一名受託人，則本招股説明書所述每名受託人的權力和信託義務只適用於其受託人所代表的一個或多個系列的契約證券。如果兩個或兩個以上的受託人根據該契約行事，則每個受託人所代理的契約證券將被視為在單獨的契約下發行。
我們建議您參閲招股説明書附錄，瞭解有關以下所述違約事件或我們的契約的任何刪除、修改或添加的信息，包括任何添加的契約或提供事件風險或類似保護的其他條款。
我們有能力以不同於以前發行的契約證券的條款發行契約證券，並在未經持有人同意的情況下重新發行之前發行的一系列契約證券，併發行該系列的額外契約證券，除非重新開放在創建該系列時受到限制。
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目錄
我們預計我們通常會以全球證券為代表的記賬形式發行債務證券。
轉換和交換
如果任何債務證券可轉換為其他證券或可交換為其他證券，招股説明書附錄將解釋轉換或交換的條款和條件，包括轉換價格或交換比率(或計算方法)、轉換或交換期限(或期限將如何確定)、轉換或交換是否為強制性的或由持有人或我們選擇、調整轉換價格或交換比例的條款以及在贖回標的債務證券的情況下影響轉換或交換的條款。該等條款亦可包括規定，債務證券持有人於轉換或交換時應收取的其他證券的數目或金額，將按招股説明書附錄所述時間的其他證券的市場價格計算。
支付和支付代理
我們將在每個利息到期日之前的特定日期，向在適用受託人的記錄中列為債務證券所有者的人支付利息，即使該人在利息到期日不再擁有債務證券也是如此。這一天通常是利息到期日的大約兩週前，被稱為“創紀錄日期”。由於我們將在記錄日期向持有者支付一個利息期的所有利息，因此購入和賣出債務證券的持有者之間必須計算出適當的購買價格。最常見的方式是調整債務證券的銷售價格，根據買方和賣方在特定利息期內各自的所有權期間公平地分攤利息。這種按比例分攤的利息金額稱為“應計利息”。
全球證券的付款
我們將根據託管機構不時生效的適用政策對全球證券進行付款。根據這些政策，我們將直接向託管機構或其指定人付款，而不是向在全球證券中擁有實益利益的任何間接持有人付款。間接持有人獲得這些付款的權利將受保管人及其參與人的規則和做法管轄。
憑證證券付款
我們將按如下方式對經過認證的債務擔保進行付款。我們將支付利息支付日到期的利息，支票將在利息支付日郵寄給持有人，地址為受託人在常規記錄日期收盤時的記錄上顯示的地址。吾等將於適用受託人在紐約、紐約的辦事處及/或招股章程附錄所指定的其他辦事處，或在通知持有人交還債務抵押時，以支票方式支付所有本金及保費(如有)。
或者，如果持有人要求我們這樣做，我們將在到期日通過電匯立即可用的資金到紐約市一家銀行的賬户來支付債務證券到期的任何金額。要申請電匯付款，持有人必須在所要求的電匯付款到期前至少15個工作日向適用的受託人或其他付款代理人發出適當的轉賬指示。如在付息日到期支付任何利息，有關指示必須由持有人在有關的定期紀錄日期發出。任何電傳指令，一旦正確發出，將保持有效，除非並直至以上述方式發出新的指令。
辦公室關閉時付款
如果債務證券的付款日期不是工作日，我們將在下一個工作日付款。在這種情況下，在下一個工作日支付的款項將被視為在原始到期日支付，除非所附招股説明書附錄中另有説明。這筆付款不會導致任何債務擔保或契約項下的違約，而且從最初的到期日到下一個營業日，付款金額將不會產生利息。
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目錄
記賬和其他間接持有人應諮詢其銀行或經紀人，瞭解他們將如何獲得債務證券付款的信息。
違約事件
如果您的系列債務證券發生違約事件且未被治癒，您將擁有權利，如本小節後面所述。
關於貴公司系列債務證券的術語“違約事件”是指下列任何一種情況(除非與此類債務證券有關的招股説明書補編另有説明)：
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我們不在到期時支付該系列債務證券的本金或任何溢價，也不會在五天內治癒此違約；
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我們不為到期的系列債務證券支付利息，並且此類違約在30天內不會得到補救；
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我們不會在到期日就該系列債務證券存入任何償債基金付款，也不會在五天內治癒此違約；
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我們在收到書面違約通知後60天內仍未履行與該系列債務證券有關的約定。通知必須由受託人或該系列債務證券本金金額至少25%的持有人發出；
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我們申請破產或發生其他某些破產、資不抵債或重組事件，並且在60天內未解除或未暫停；
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在連續24個日曆月的每個月的最後一個工作日，我們的資產覆蓋率不到100%；以及
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•
發生適用招股説明書附錄中所述系列債務證券的任何其他違約事件。
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特定系列債務證券的違約事件不一定構成根據相同或任何其他契約發行的任何其他系列債務證券的違約事件。受託人如認為不發出通知符合債務證券持有人的最佳利益，則可不向債務證券持有人發出任何違約通知，但在支付本金、溢價或利息或支付任何償債基金分期付款方面除外。
如果發生違約事件，可採取補救措施
如果違約事件已經發生且尚未治癒，受託人或受影響系列債務證券本金至少25%的持有人可以宣佈該系列所有債務證券的全部本金到期並立即支付。這被稱為加速成熟的宣言。在某些情況下，受影響系列債務證券本金的多數持有人可以取消加速到期的聲明。
在任何持有人的要求下，受託人無須根據契約採取任何行動，除非持有人向受託人提供合理的保障，使其免受開支和法律責任的影響(稱為“彌償”)。如果提供了合理的賠償，相關係列未償還債務證券的本金過半數的持有人可以指示進行任何訴訟或其他正式法律行動的時間、方法和地點，以尋求受託人可用的任何補救措施。受託人在某些情況下可拒絕遵從該等指示。在行使任何權利或補救措施方面的任何拖延或遺漏將不被視為放棄該權利、補救措施或違約事件。
在允許您繞過您的受託人並提起您自己的訴訟或其他正式法律行動或採取其他步驟來執行您的權利或保護您與債務證券相關的利益之前，必須發生以下情況：
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持有人必須向受託人發出書面通知，告知違約事件已發生且仍未治癒；
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目錄
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相關係列所有未償還債務證券本金至少25%的持有人必須提出書面請求，要求受託人因違約而採取行動，且必須
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就採取該行動的費用和其他責任向受託人提供合理的賠償；
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•
受託人在收到上述通知和賠償要約後60天內不得采取行動；以及
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•
在該60天期間，債務證券本金的多數持有人不得向受託人發出與上述通知不符的指示。
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但是，您有權隨時提起訴訟，要求您在到期日或之後支付您的債務證券到期款項。
持有受影響系列債務證券本金多數的持有者可以放棄過去的任何違約，但下列情況除外：
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本金、任何溢價或利息的支付；或
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未經各持有人同意不得修改或修改的契諾。
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賬簿登記和其他間接持有人應諮詢其銀行或經紀人，以瞭解如何向受託人發出通知或指示或提出請求，以及如何宣佈或取消加速到期。
每年，我們都會向每一位受託人提供一份我們某些高級職員的書面聲明，證明據他們所知，我們遵守了契約和債務證券，或指明瞭任何違約行為。
合併或合併
根據契約條款，我們通常被允許與另一實體合併或合併。我們還可能被允許將我們的全部或基本上所有資產出售給另一家實體。但是，除非與某些債務證券相關的招股説明書附錄另有説明，否則我們不能採取任何此類行動，除非滿足以下所有條件：
•
如果我們合併或出售我們的資產，產生的實體必須同意對我們在債務證券下的義務承擔法律責任；
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•
該交易生效後，立即不會發生任何違約或違約事件，也不會繼續發生；
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•
我們必須將某些證書和文件交付給受託人；以及
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•
我們必須滿足招股説明書附錄中規定的與特定系列債務證券有關的任何其他要求。
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修改或放棄
我們可以對契約和根據契約發行的債務證券進行三種類型的更改。
更改需要審批
首先，在未經所有持有人明確批准的情況下，我們不能對債務證券進行更改。以下是這些類型的更改的列表：
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更改債務證券本金或利息的規定到期日；
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•
減少債務證券的任何到期金額；
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•
減少違約後證券到期加速時的應付本金金額；
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•
對持有人選擇的任何還款權產生不利影響；
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目錄
•
更改債務證券的支付地點(除招股説明書或招股説明書副刊另有説明外)或支付幣種；
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•
損害您起訴要求付款的權利；
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根據債務證券的條款轉換或交換債務證券的任何權利受到不利影響；
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•
以不利於債務證券持有人的方式修改契約中的從屬條款；
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降低債務證券持有人修改或修改契約需要徵得同意的百分比；
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降低債務證券持有人放棄遵守契約某些條款或放棄某些違約需要徵得同意的百分比；
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修改契約條款中涉及補充契約、修改和放棄以往違約、更改法定人數或表決要求或放棄某些契約的任何其他方面；以及
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更改我們必須支付額外金額的任何義務。
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更改不需要審批
第二種變更不需要債務證券持有人的任何投票。這種類型僅限於澄清和某些不會在任何實質性方面對未償債務證券持有人造成不利影響的其他變化。我們也不需要任何批准就可以做出任何只影響在更改生效後根據契約發行的債務證券的更改。
需要多數人批准的更改
對契約和債務證券的任何其他更改都需要獲得以下批准：
•
如果變更僅影響一系列債務證券，則必須得到該系列本金過半數的持有人的批准；以及
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•
如果變更影響到在同一契約下發行的多個債務證券系列，則必須獲得受變更影響的所有系列的多數本金持有人的批准，併為此將所有受影響的系列作為一個類別進行投票。
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在債券下發行的所有系列債務證券的本金佔多數的持有人，為此目的而作為一個類別一起投票，可放棄遵守我們在該債券中的一些契諾。但是，我們無法獲得對付款違約的豁免，也不能獲得上述項目符號所涵蓋的任何事項的豁免權，該項目符號包含在“-需要您批准的變更”中。
有關投票的更多詳細信息
在進行投票時，我們將使用以下規則來決定將多少本金歸於債務證券：
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對於原始發行的貼現證券，如果這些債務證券的到期日因違約而加速到該日期，我們將使用在投票日到期和應付的本金；
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對於本金金額未知的債務證券(例如，因為它是基於指數)，我們將使用招股説明書附錄中描述的債務證券的特殊規則；以及
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對於以一種或多種外幣計價的債務證券，我們將使用等值的美元。
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如果我們以信託形式存入或預留資金用於支付或贖回債務證券，則債務證券將不被視為未償還證券，因此沒有資格投票。如果債務證券已經完全失敗，就沒有資格投票，這一點在後面的“Failasance - Full Failasance”中有過描述。
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目錄
我們通常有權將任何一天設定為記錄日期，以確定根據該契約有權投票或採取其他行動的未償還契約證券的持有人。如果我們為一個或多個系列持有人投票或採取其他行動設定了一個記錄日期，則投票或行動只能由在記錄日期作為這些系列未償還契約證券持有人的人進行，且必須在記錄日期後11個月內進行。
賬簿登記和其他間接持有人應諮詢他們的銀行或經紀人，瞭解如果我們尋求更改契約或債務證券或請求豁免，如何批准或拒絕批准的信息。
Defeasance
以下規定將適用於每一系列債務證券，除非我們在適用的招股説明書補編中説明，契約無效和完全無效的規定將不適用於該系列。
聖約人敗訴
根據當前的美國聯邦税法，我們可以支付如下所述的保證金，並從發行特定系列的契約中的一些限制性契諾中獲得豁免。這就是所謂的“聖約失敗”。在這種情況下，你將失去這些限制性公約的保護，但將獲得以信託形式預留的資金和政府證券的保護，以償還你的債務證券。如果適用，您也將被免除以下“契約條款 - 從屬條款”部分所述的從屬條款。為了實現契約失敗，我們必須做到以下幾點：
•
如果特定系列的債務證券是以美元計價的，我們必須為此類債務證券的所有持有人的利益，以信託方式存放貨幣和美國政府或美國政府機構票據或債券的組合，該組合將產生足夠的現金，以支付債務證券在不同到期日的利息、本金和任何其他付款；
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•
我們必須向受託人提交我們律師的法律意見，確認根據當前的美國聯邦所得税法，我們可以在不導致您對債務證券徵税的情況下進行上述存款，這與我們沒有存款並在到期時自己償還債務證券的情況有任何不同；以及
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我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見，聲明上述存款不需要我們根據修訂的1940年法案進行登記，以及一份法律意見和高級人員證書，聲明已經遵守了契約失效的所有先決條件。
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如果我們完成了契約失效，如果信託保證金出現缺口或受託人無法付款，您仍然可以指望我們償還債務證券。例如，如果發生了剩餘的違約事件之一(如我們的破產)，債務證券立即到期並支付，可能會出現缺口。根據導致違約的事件，您可能無法獲得差額付款。
徹底失敗
如果美國聯邦税法發生變化，如下所述，我們可以合法地免除特定系列債務證券的所有付款和其他義務(稱為“完全失敗”)，前提是我們為您的償還制定了以下其他安排：
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如果特定系列的債務證券是以美元計價的，我們必須為此類債務證券的所有持有人的利益以信託形式存放貨幣和美國政府或美國政府機構票據或債券的組合，這些票據或債券將產生足夠的現金，以在債務證券的不同到期日支付利息、本金和任何其他付款。
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我們必須向受託人提交一份法律意見，確認美國現行聯邦税法或美國國税局的一項裁決已經改變，允許我們在不導致您對債務證券徵税的情況下進行上述存款，這與我們沒有存款而只是
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目錄
到期時我們自己償還了債務證券。根據美國現行聯邦税法，存款和我們對債務證券的法定解除將被視為在以信託形式存放現金和票據或債券時，我們向您支付了您的份額，以換取您的債務證券，您將在存款時確認債務證券的收益或損失；以及
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我們必須向受託人提交一份我們律師的法律意見，聲明上述存款不需要我們根據修訂的1940年法案進行登記，以及一份法律意見和高級人員證書，説明所有先於無效的條件都已得到遵守。
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如果我們真的做到了如上所述的完全失敗，你將不得不完全依靠信託存款來償還債務證券。萬一出現差額，你方不能指望我們還款。相反，如果我們破產或資不抵債，信託存款很可能會受到保護，不受貸款人和其他債權人的索賠。如果適用，您也可以不再遵守後面的“契約條款 - 從屬條款”中所述的從屬條款。
認證註冊證券的格式、交換和轉讓
只要本金總額不變，持有者可以將持有證書的證券換成較小面額的債務證券或合併為較少的較大面額的債務證券。
持有人可以在其受託人辦公室交換或轉讓其認證的證券(如果有的話)。我們已指定受託人作為我們的代理，以轉讓債務證券的持有人的名義登記債務證券。我們可以指定另一個實體履行這些職能或自行履行這些職能。
持有者不需要支付服務費來轉讓或交換其認證的證券(如果有的話)，但他們可能需要支付與轉讓或交換相關的任何税款或其他政府費用。只有在我們的轉讓代理對持有人的合法所有權證明滿意的情況下，才會進行轉讓或交換。
如果我們為您的債務證券指定了其他轉讓代理，他們將在您的招股説明書附錄中列出。我們可以委任額外的轉讓代理人或取消任何特定轉讓代理人的委任。我們也可以批准任何轉讓代理人所代表的辦事處的變更。
如果特定系列的任何認證證券是可贖回的，而我們贖回的債務證券少於該系列的所有債務證券，我們可以在我們郵寄贖回通知之日前15天至該郵寄之日止的期間內阻止這些債務證券的轉讓或交換，以便凍結準備郵寄的持有人名單。我們也可以拒絕登記任何被選擇贖回的認證證券的轉讓或交換，但我們將繼續允許轉讓和交換將部分贖回的任何債務證券的未贖回部分。
託管人辭職
每個受託人可以就一個或多個契約證券系列辭職或被免職，但條件是指定一名繼任受託人就這些系列行事。如有兩名或多於兩名人士擔任該契據下不同系列契約證券的受託人，則每名受託人均為一項信託的受託人，該信託與任何其他受託人所管理的信託不同。
契約條款 - 從屬關係
在吾等解散、清盤、清盤或重組時，吾等對任何以次級債務證券為面值的契約證券的本金(及溢價，如有)及利息(如有)的支付，將在本契約規定的範圍內從屬於優先償付所有優先債務(定義見下文)，但吾等對閣下支付該等次級債務證券的本金(及溢價，如有)及利息(如有)的責任不受其他影響。此外，不向本金付款
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目錄
償債基金或利息(如有的話)、償債基金或利息(如有的話)可隨時就該等次級債務證券支付，除非有關本金(及溢價，如有)、償債基金及高級債務利息的所有到期款項已以金錢或金錢等值方式悉數支付或已妥為撥備。
如果受託人或任何該等次級債務證券的持有人在所有高級債務全數清償之前收到吾等就次級債務證券作出的任何付款，則該付款或分派必須支付予高級債務持有人或代他們申請支付所有尚未清償的高級債務，直至所有高級債務已悉數清償為止，在實施對高級債務持有人的任何同時付款或分配後。在吾等於本次分派時全數償付所有高級債務後，該等次級債務證券持有人將從該等次級債務證券的分派份額中向高級債務持有人支付款項的範圍內，取代高級債務持有人的權利。
由於這種從屬關係，如果在我們破產時分配我們的資產，我們的某些優先債權人可能會比任何次級債務證券的持有者收回更多的資金。該契約規定，這些從屬條款將不適用於根據該契約的無效條款以信託形式持有的金錢和證券。
高級債務在契約中定義為以下各項的本金(以及溢價，如有)和未付利息：
•
我們的債務(包括由我們擔保的其他人的債務)，無論何時產生、招致、承擔或擔保，都是為借入的資金(根據契約發行並以次級債務證券計價的契約證券除外)，除非在設立或證明該債務的文書中或在其下未償還的票據中規定，這項債務並不優先於或優先於次級債務證券；和
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•
任何此類債務的續期、延期、修改和再融資。
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如果本招股説明書是與發行一系列以次級債務證券計價的契約證券有關的，則隨附的招股説明書附錄將列出截至最近日期我們的優先債務未償債務的大致金額。
契約下的受託人
美國全國銀行協會將擔任該契約的受託人。
有關外幣的若干考慮因素
以外幣計價或應付的債務證券可能會帶來重大風險。這些風險包括外匯市場可能出現大幅波動、實施或修改外匯管制以及二級市場可能缺乏流動性。這些風險將根據所涉及的一種或多種貨幣而有所不同，並將在適用的招股説明書附錄中進行更全面的描述。
記賬式債務證券
存託信託公司或DTC將作為債務證券的證券託管機構。債務證券將以完全註冊證券的形式發行，註冊名稱為CEDE&Co.(DTC的合夥代理人)或DTC授權代表可能要求的其他名稱。將為債務證券發行一份完全登記的證書，總本金金額為該債券的本金總額，並將存入DTC。
DTC是根據《紐約銀行法》成立的有限目的信託公司、《紐約銀行法》所指的“銀行組織”、聯邦儲備系統的成員、《紐約統一商業法典》所指的《清算公司》，以及根據《交易法》第17A條的規定註冊的《清算機構》。DTC持有併為超過350萬隻美國和非美國股票、公司和市政債券以及來自100多個國家和地區的貨幣市場工具提供資產服務，DTC的參與者或Direct
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參與者，請存入DTC。DTC還通過直接參與者賬户之間的電子電腦化賬簿轉賬和認捐，便利直接參與者之間的已交存證券的銷售和其他證券交易的交易後結算。這消除了證券證書實物移動的需要。直接參與者包括美國和非美國的證券經紀人和交易商、銀行、信託公司、清算公司和某些其他組織。DTC是存託清算公司(DTCC)的全資子公司。
DTCC是DTC、國家證券結算公司和固定收益結算公司的控股公司，這三家公司都是註冊清算機構。DTCC由其受監管子公司的用户擁有。其他人也可以使用DTC系統，例如美國和非美國的證券經紀人和交易商、銀行、信託公司和清算公司，他們直接或間接地通過直接參與者或間接參與者進行清算或與其保持託管關係。DTC的評級為標準普爾AA+。適用於其參與者的DTC規則已在美國證券交易委員會備案。有關DTC的更多信息，請訪問www.dtcc.com。
在DTC系統下購買債務證券必須由直接參與者或通過直接參與者進行，他們將獲得DTC記錄中的債務證券的信用。每種證券的每個實際購買者或實益所有人的所有權權益依次記錄在直接和間接參與者的記錄中。受益所有人不會收到DTC對其購買的書面確認。然而，預計受益所有人將從直接或間接參與者那裏收到書面確認，提供交易的細節，以及他們所持股份的定期報表，受益所有人通過這些參與者進行交易。債務證券中所有權權益的轉讓應通過直接和間接參與者代表受益所有人行事的賬簿上的分錄來完成。除非停止使用債務證券的記賬系統，否則受益所有人將不會收到代表其債務證券所有權權益的證書。
為方便後續轉讓，直接參與者向DTC交存的所有債務證券均以DTC的合夥代理人CEDE&Co.或DTC授權代表可能要求的其他名稱登記。將債務證券存入DTC並以CEDE&Co.或其他DTC被提名人的名義登記，並不影響受益所有權的任何變化。DTC並不知悉債務證券的實際實益擁有人；DTC的記錄只反映該等債務證券存入其賬户的直接參與者的身份，他們可能是或可能不是實益擁有人。直接和間接參與者將繼續負責代表其客户對其所持股份進行記賬。
DTC向直接參與者、直接參與者向間接參與者以及直接參與者和間接參與者向實益擁有人傳遞通知和其他通信將受他們之間的安排管轄，並受不時生效的任何法律或法規要求的約束。
兑換通知應發送給DTC。如果一次發行的債務證券少於全部被贖回，DTC的做法是通過抽籤決定每一位直接參與者在該發行中將被贖回的利息金額。
除非根據DTC的程序獲得直接參與者的授權，否則DTC和CEDE&Co.(或其他DTC被提名人)都不會同意或就債務證券投票。根據其常規程序，DTC在記錄日期後儘快向我們郵寄一份Omnibus代理。Omnibus委託書將CEDE&Co.的同意權或投票權轉讓給那些在記錄日期(在Omnibus委託書所附清單中確定)將債務證券記入其賬户的直接參與者。
債務證券的贖回收益、分配和股息將支付給cede&Co.或DTC授權代表可能要求的其他指定人。DTC的慣例是在收到DTC在付款日從本行或受託人處獲得的資金和相應的詳細信息後，根據DTC記錄中顯示的各自所持股份，將直接參與者的賬户記入DTC的賬户。參與者向受益所有人支付的款項將受到長期指示和慣例的約束，就像以無記名形式或為客户賬户持有的證券一樣
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以“街道名稱”註冊，並將由參與者負責，而不是DTC或其代名人、受託人或我們的責任，但須遵守可能不時生效的任何法律或法規要求。向CEDE&Co.(或DTC授權代表可能要求的其他被指定人)支付贖回收益、分配和股息是我們或受託人的責任，但向直接參與者支付此類款項將由DTC負責，向受益者支付此類款項將由直接和間接參與者負責。
DTC可隨時向吾等或受託人發出合理通知，終止其作為債務證券託管人的服務。在這種情況下，如果沒有獲得後續證券託管機構，則需要打印和交付證書。我們可能決定停止使用通過DTC(或後續證券託管機構)進行僅記賬轉賬的系統。在這種情況下，證書將被打印並交付給DTC。
本節中有關DTC和DTC記賬系統的信息是從我們認為可靠的來源獲得的，但我們對其準確性概不負責。
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目錄​
託管人、轉讓人和股息支付代理人兼登記員
根據託管協議，我們的證券由美國銀行全國協會持有。美國銀行全國協會企業信託服務公司的主要業務地址是馬薩諸塞州波士頓聯邦街1號3樓，郵編：02110，電話：(6176036538)。美國股票轉讓信託有限責任公司是我們的轉讓代理、分銷支付代理和登記機構。American Stock Transfer&Trust Company，LLC的主要營業地址是紐約布魯克林15大道6201號，郵編：11219。
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目錄​
經紀業務分配和其他做法
由於我們將在私下協商的交易中收購和處置我們的許多投資，因此我們進行的許多交易將不需要使用經紀人或支付經紀人佣金。根據董事會制定的政策，GC Advisors將主要負責選擇經紀商和交易商，以執行與我們投資組合交易中公開交易的證券部分有關的交易，並分配經紀佣金。GC Advisors預計不會通過任何特定的經紀商或交易商進行交易，但會考慮價格(包括適用的經紀佣金或交易商價差)、訂單規模、執行的難度和公司的運營設施以及公司在定位證券塊方面的風險和技能等因素，尋求在這種情況下為我們獲得最佳的淨收益。GC Advisors通常會尋求具有合理競爭力的交易執行成本，但不一定會支付可用的最低價差或佣金。在符合適用法律要求並符合《交易法》第28(E)條的情況下，GC Advisors可根據向GC Advisors和我們以及任何其他客户提供的經紀或研究服務來選擇經紀人。作為對這類服務的回報，如果GC Advisors真誠地確定該佣金就所提供的服務而言是合理的，我們可能會支付比其他經紀商收取的更高的佣金。
在最近三個財年，我們沒有支付任何經紀佣金。
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目錄​
配送計劃
我們可能不時以一個或多個產品或系列，一起或單獨提供我們的普通股、優先股、認股權證，代表購買我們普通股、優先股或債務證券、認購權或一個或多個承銷公開發行的債務證券、在市場上發行、談判交易、大宗交易、盡力而為或這些方法的組合的權利。我們可以通過承銷商或交易商、直接向一個或多個購買者出售證券，包括配股發行中的現有股東、通過代理或通過任何此類銷售方法的組合。參與證券發售和銷售的任何承銷商或代理人將在適用的招股説明書附錄中列出。招股説明書補充資料或補充資料亦會描述證券發售的條款，包括：證券的購買價格及我們將從出售中獲得的收益(如有的話)；承銷商可根據其向吾等購買額外證券的任何超額配售選擇權；任何代理費或承銷折扣及構成代理人或承銷商補償的其他項目；公開發售價格；任何容許或重新準許或支付予交易商的折扣或優惠；以及證券可能上市的任何證券交易所或市場。只有招股説明書副刊中點名的承銷商才是招股説明書副刊所提供證券的承銷商。
證券的分配可以不時地在一次或多次交易中以一個或多個固定價格或價格進行，這些價格可以在出售時的現行市場價格、與該現行市場價格相關的價格或談判價格下進行改變，但條件是我們普通股的每股發行價，減去任何承銷佣金或折扣，必須等於或超過我們普通股在發售時的每股資產淨值，但(1)與向我們的現有股東進行配股有關的情況除外。(2)徵得大多數普通股股東同意後一年內完成；或(3)在美國證券交易委員會允許的情況下完成。發行證券的價格可能比現行市場價格有折扣。
在出售證券時，承銷商或代理人可以折扣、優惠或佣金的形式從我們或證券購買者那裏獲得補償，他們可以作為代理。我們的普通股股東將間接承擔這些費用和支出，以及我們與任何證券銷售有關的任何其他費用和支出。承銷商可以將證券出售給交易商或通過交易商，交易商可以從承銷商那裏獲得折扣、優惠或佣金，和/或從他們可能代理的購買者那裏獲得佣金。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理可能被視為證券法下的承銷商，他們從我們那裏獲得的任何折扣和佣金以及他們在轉售證券時實現的任何利潤可能被視為證券法下的承銷折扣和佣金。將確定任何此類承銷商或代理人，並將在適用的招股説明書附錄中説明從我們收到的任何此類賠償。我們也可以補償保險人或代理人因此而產生的某些費用和法律費用。
任何承銷商均可根據《交易法》下的規則M從事超額配售、穩定交易、空頭回補交易和懲罰性出價。超額配售涉及超過發行規模的銷售，這會產生空頭頭寸。穩定交易允許出價購買標的證券，只要穩定出價不超過指定的最高價格。辛迪加回補或其他空頭回補交易是指通過行使超額配售選擇權或在分銷完成後在公開市場購買證券，以回補空頭頭寸。懲罰性出價允許承銷商在穩定或回補交易中購買交易商最初出售的證券以回補空頭頭寸時，從交易商那裏收回出售特許權。這些活動可能會導致證券價格高於正常情況下的價格。如果開始，承銷商可以隨時停止任何活動。
任何在納斯達克全球精選市場上具備資格做市商的承銷商，均可在納斯達克全球精選市場上，根據交易所法案下的M規則，在發行定價的前一個工作日，在我們的普通股開始發售或銷售之前，從事我們的普通股的被動做市交易。被動做市商必須遵守適用的數量和價格限制，並且必須被認定為被動做市商。一般來説，被動做市商必須以不超過此類證券的最高獨立報價的價格展示其報價；但如果所有獨立報價都低於被動做市商的報價，則
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目錄
當超過某些購買限制時，被動做市商的出價必須降低。被動做市可以將證券的市場價格穩定在高於公開市場上的水平，如果開始，可以隨時停止。
我們可以直接銷售證券，也可以通過我們不時指定的代理商銷售證券。我們將列出參與證券發行和銷售的任何代理的名稱，並將在招股説明書附錄中説明我們將向代理支付的任何佣金。除非招股説明書副刊另有説明，我們的代理人將在其委任期內盡最大努力行事。
除非適用的招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書另有規定，否則每一類或每一系列證券都將是新發行的證券，除我們在納斯達克全球精選市場交易的普通股外，沒有其他交易市場。我們可以選擇在任何交易所上市任何其他類別或系列的證券，但我們沒有義務這樣做。我們不能保證任何證券交易市場的流動性。
根據吾等可能簽訂的協議，參與分銷吾等證券股份的承銷商、交易商和代理人可能有權就某些責任獲得吾等的賠償，包括證券法下的責任，或代理人或承銷商可能就這些責任支付的款項。承銷商、交易商和代理商可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。
如果適用的招股説明書附錄中註明了這一點，我們將授權承銷商或作為我們的代理人的其他人徵求某些機構的報價，根據規定在未來日期付款和交付的合同向我們購買我們的證券。可以與之簽訂合同的機構包括商業和儲蓄銀行、保險公司、養老基金、投資公司、教育和慈善機構等，但在任何情況下，這些機構都必須得到我們的批准。任何買方在任何此類合同下的義務將受到以下條件的約束：在交割時，買方所在司法管轄區的法律不得禁止購買我們的證券。承銷商和其他代理人對此類合同的有效性或履約不承擔任何責任。這類合同將僅受招股説明書補編中所列條件的約束，招股説明書補編將列出徵求此類合同應支付的佣金。
我們可能與第三方進行衍生品交易，或以私下協商的方式將本招股説明書未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的招股説明書副刊表明，第三方可以出售本招股説明書和適用的招股説明書副刊所涵蓋的證券，包括在賣空交易中。如果是這樣的話，第三方可以使用我們質押的或從我們或其他人借來的證券來結算該等銷售或結算任何相關的未平倉股票借款，並可使用從我們那裏收到的證券來結算該等衍生品，以平倉任何相關的未平倉股票借款。此類出售交易的第三方將為承銷商，如果未在本招股説明書中註明，將在適用的招股説明書附錄中註明。
為了遵守某些州的證券法(如果適用)，我們在此提供的證券將僅通過註冊或許可的經紀商或交易商在這些司法管轄區銷售。
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TABLE OF CONTENTS​​​
法律事務
與本招股説明書提供的證券有關的某些法律問題將由馬薩諸塞州波士頓的Dechert LLP為我們提供。Dechert LLP不時就無關事宜代表GC Advisors。
獨立註冊會計師事務所
[br]位於伊利諾伊州芝加哥北瓦克路155號的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所在我們最近的Form 10-K年度報告中包含了Golub Capital BDC，Inc.及其合併子公司於2021年9月30日的合併財務報表和財務摘要，以及截至2021年9月30日的三個年度中每個年度的合併財務報表和財務摘要，以及Golub Capital BDC，Inc.及其合併子公司的財務報告內部控制的有效性。安永會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所，位於伊利諾伊州芝加哥北瓦克路155號，其各自的報告在Form 10-K年度報告中闡述。並根據安永律師事務所作為會計和審計專家的權威提供的報告，通過引用結合在一起。
可用信息
本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。本招股説明書並未包含註冊説明書中所列的全部信息，其中一些信息在美國證券交易委員會規則和法規允許的情況下包含在註冊説明書的證物中。關於我們和我們在本招股説明書下提供的證券的進一步信息，請參閲註冊説明書，包括作為註冊説明書的一部分提交的證物。本招股説明書中包含的關於任何合同或任何其他文件的內容的陳述不一定完整。如果合同或其他文件已作為登記聲明的證物提交，請參閲已提交的合同或文件的副本。本招股説明書中與作為證物提交的合同或文件有關的每一項陳述，在所有方面都符合提交的證物的要求。
我們向美國證券交易委員會提交或向其提交年度、季度和當前報告、委託書和其他符合交易所法案信息要求的信息。美國證券交易委員會設有一個網站，免費提供我們向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他信息，網址為www.sec.gov。在支付複印費後，可通過以下電子郵件地址索取這些報告、委託書和信息説明及其他信息的副本：Public Info@sec.gov。我們在www.golubCapital bdc.com上維護一個網站，並在我們的網站上或通過我們的網站免費提供我們的所有年度、季度和當前報告、委託書和其他公開提交的信息。本公司網站所載資料不會納入本招股章程或任何招股章程補充文件內，閣下不應將本公司網站上的資料視為本招股章程或任何招股章程補充文件的一部分。您也可以通過書面聯繫我們獲取此類信息，地址為紐約公園大道200號，25樓，NY 10166，郵編：投資者關係部。
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目錄​
引用合併
本招股説明書是我們已向美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分。我們被允許通過引用併入我們向美國證券交易委員會提交的信息，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。自我們提交招股説明書之日起，通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分。在通過本招股説明書和任何適用的招股説明書補編終止任何證券發售的日期之前，我們向美國證券交易委員會提交的任何報告都將自動納入並在適用的情況下取代本招股説明書中包含的或通過引用併入本招股説明書中的任何適用信息。
我們通過引用將以下列出的文件以及我們將根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條向美國證券交易委員會提交的任何未來文件(包括在本招股説明書所屬的登記説明書提交日期之後提交的文件)合併到本招股説明書中，直至終止發售本招股説明書所涵蓋的證券和任何適用的招股説明書附錄，或者我們將以其他方式終止這些證券的發售；然而，在第2.02項或Form 8-K第7.01項下“提供”的信息或在美國證券交易委員會“提供”的其他信息不被視為已備案，並未通過引用將其併入本招股説明書和任何適用的招股説明書補編中(除非在該備案文件中有明確規定)。我們向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新，並可能取代本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄和之前向美國證券交易委員會提交的信息。
•
我們於2021年11月29日向美國證券交易委員會提交的截至2021年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告；
​
•
我們於2022年2月9日向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的財務季度報告Form 10-Q；
​
•
我們於2022年5月10日向美國證券交易委員會提交的截至2022年3月31日的財務季度報告Form 10-Q；
​
•
我們於2021年12月17日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書中的那些部分，通過引用併入我們截至2021年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中；以及
​
•
我們在2010年4月13日提交給美國證券交易委員會的8-A表格註冊説明書(編號001-34690)中引用的對我們普通股的描述，包括在特此登記的普通股發售終止之前為更新該描述而提交的任何修訂或報告。
​
若要獲取這些文件的副本，請參閲“可用信息”。
您應僅依賴本招股説明書或任何招股説明書附錄中引用的或提供的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的或額外的信息，如果您收到這些信息，您不應依賴這些信息。我們不會在任何州或其他司法管轄區提出要約或徵求購買任何證券的要約，在這些州或其他司法管轄區，此類要約或出售是不允許的。您不應假設本招股説明書或以引用方式併入的文件中的信息在除本招股説明書正面或該等文件正面的日期外的任何日期是準確的。
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目錄
高盧布資本BDC，Inc.
Common Stock
優先股
Warrants
訂閲權限
債務證券
目錄
高盧布資本BDC，Inc.
PART C
其他信息
第25項。財務報表和證物
(1)財務報表
公司截至2022年3月31日的季度報告Form 10-Q中包含的綜合財務報表已通過引用併入本註冊聲明中的“招股説明書中要求的A部分 - 信息”。
截至2021年9月30日和2020年9月30日，截至2021年9月30日的三個年度的合併財務報表，以及管理層對截至2021年9月30日的財務報告內部控制有效性的評估，已通過引用納入本註冊説明書的A部分 - 招股説明書中，以獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所的報告為依據，該報告基於安永會計師事務所作為審計和會計專家的權威。
(2) Exhibits
​
(a)(1)
​ ​ 公司註冊證書格式(參照2010年3月25日提交的註冊人登記説明書生效前修正案第3號(第333-163279號文件)附件(A)(2)合併)。 ​
​
(a)(2)
​ ​ Golub Capital BDC，Inc.公司註冊證書修正案證書(通過引用註冊人於2019年9月4日提交的8-K表格當前報告(文件編號814-00794)的附件3.1併入)。 ​
​
(a)(3)
​ ​ 註冊證書修訂證書(參照註冊人當前8-K報告附件3.1(文件編號814-00794)合併，提交日期為2022年2月18日)。 ​
​
(b)
​ ​ 章程格式(參考2010年3月25日提交的註冊人對錶格N-2登記聲明的生效前修正案第3號附件(B)(2)(2)(文件編號：333-163279))。 ​
​
(c)
​ ​ Not applicable. ​
​
(d)(1)
​ ​ 股票證書格式(參照2010年3月25日提交的註冊人對錶格N-2登記聲明的生效前修正案第3號附件(D)(文件編號333-163279)合併)。 ​
​
(d)(2)
​ ​ 認購證書格式(合併於2011年6月7日提交的註冊人註冊聲明表格N-2(文件編號333-174756)附件(D)(2))。 ​
​
(d)(3)
​ ​ 註冊表格(2011年6月7日提交的註冊人註冊説明書(第333-174756號文件)附件(D)(3))。 ​
​
(d)(4)
​ ​ 認購代理協議格式(2011年6月7日提交的註冊人註冊聲明表格N-2(文件編號333-174756)附件(D)(4))。 ​
​
(d)(5)
​ ​ 擔保協議格式(2011年6月7日提交的註冊人註冊説明書表格N-2(文件編號333-174756)附件(D)(5))。 ​
​
(d)(6)
​ ​ 優先股指定證書格式(參照2011年8月25日提交的註冊人對錶格N-2的註冊説明書生效前修正案第1號的附件(D)(6)(文件編號333-174756)合併)。 ​
​
(d)(7)
​ ​ 表格T-1美國銀行信託公司作為受託人的資格聲明，關於契約的形式。* ​
​
(d)(9)
​ ​ 公契，日期為2020年10月2日，由Golub Capital BDC，Inc.和美國銀行全國協會作為受託人(通過參考註冊人於2020年10月5日提交的8-K表格當前報告(文件編號814-00794)的附件4.1合併)。 ​
C-1
目錄
​
(d)(10)
​ ​ 第一份補充契約，日期為2020年10月2日，與2024年到期的3.375%債券有關，由Golub Capital BDC，Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會(通過參考註冊人於2020年10月5日提交的當前8-K表格報告(文件編號814-00794)的附件4.2合併而成)。 ​
​
(d)(11)
​ ​ 2024年到期的3.375%票據的格式(合併於2020年10月5日提交的註冊人當前報告的表格8-K(文件編號814-00794)附件4.2)。 ​
​
(d)(12)
​ ​ 第二份補充契約，日期為2021年2月24日，與2026年到期的2.500%債券有關，由Golub Capital BDC，Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會(通過參考註冊人於2021年2月24日提交的8-K表格當前報告(文件編號814-00794)的附件4.1合併而成)。 ​
​
(d)(13)
​ ​ 2026年到期的2.500%票據的表格(通過引用註冊人當前報告的附件4.2併入表格8-K(檔案號編號814-00794)，提交日期為2021年2月24日)。 ​
​
(d)(14)
​ ​ 第三次補充契約，日期為2021年8月3日，涉及Golub Capital BDC，Inc.和作為受託人的美國銀行全國協會之間2027年到期的2.050%債券(註冊人於2021年8月3日提交的8-K表格當前報告(文件編號814-00794)的附件4.2註冊成立)。 ​
​
(d)(15)
​ ​ 2027年到期的2.050%票據的格式(合併於2021年8月3日提交的註冊人當前報告的表格8-K(文件編號814-00794)附件4.3)。 ​
​
(e)
​ ​ 修訂和重新確定的股利再投資計劃(合併於2011年5月5日提交的註冊人當前8-K報表(文件編號814-00794)附件10.1)。 ​
​
(f)
​ ​ Not applicable. ​
​
(g)
​ ​ 第三次修訂和重新簽署的投資諮詢協議，日期為2019年9月16日，由Golub Capital BDC，Inc.和GC Advisors，LLC(通過參考註冊人於2019年9月16日提交的當前8-K表格報告(文件號814-00794)附件10.1合併而成)。 ​
​
(h)(1)
​ ​ 股權證券承銷協議格式(2011年6月7日提交的註冊人註冊説明書附件(H)(1)(檔案號：333-174756))。 ​
​
(h)(2)
​ ​ 債務證券承銷協議格式(2011年6月7日提交的註冊人註冊説明書(第333-174756號文件)附件(H)(2))。 ​
​
(i)
​ ​ Not applicable. ​
​
(j)
​ ​ 託管協議格式(參考註冊人於2010年4月12日提交的註冊人對錶格N-2的登記聲明生效前修正案第5號(文件編號333-163279)的附件(J)合併)。 ​
​
(k)(1)
​ ​ 轉讓代理人委任書(參照2010年3月24日提交的登記人對錶格N-2登記聲明的生效前修正案第3號附件(K)(1)(1)合併而成)。 ​
​
(k)(2)
​ ​ 註冊人與GC服務有限責任公司管理協議表(參照註冊人於2010年3月24日提交的註冊人對錶格N-2的預先生效修正案第3號(文件編號333-163279)的附件(K)(2)合併)。 ​
​
(k)(3)
​ ​ 註冊人與高力資本管理有限責任公司的商標許可協議表(註冊人於2010年3月24日提交的註冊人對錶格N-2的註冊説明書生效前修正案第3號(文件編號333-163279)的附件(K)(3)合併)。 ​
​
(k)(4)
​ ​ 修訂和重新制定的股利再投資計劃(合併於2011年5月5日提交的註冊人當前8-K報表(文件編號814-00794)附件10.1)。 ​
C-2
目錄
​
(k)(5)
​ ​ 購買協議，日期為2018年11月1日，由Golub Capital BDC CLO III LLC、Golub Capital BDC CLO III寄存人LLC和摩根士丹利有限責任公司(通過參考註冊人於2018年11月2日提交的當前8-K報表(文件號814-00794)附件10.1合併而成)。 ​
​
(k)(6)
​ ​ 截至2018年11月16日的契約，由Golub Capital BDC CLO III LLC和美國銀行全國協會(通過參考註冊人於2018年11月21日提交的8-K表格當前報告(文件編號814-00794)附件10.1合併而成)。 ​
​
(k)(7)
​ ​ Golub Capital BDC CLO III LLC和GC Advisors LLC之間簽署的抵押品管理協議，日期為2018年11月16日(通過參考註冊人於2018年11月21日提交的當前8-K表報告(文件編號814-00794)附件10.2合併)。 ​
​
(k)(8)
​ ​ 由Golub Capital BDC，Inc.作為賣方，GC Advisors LLC作為成交日期賣方，Golub Capital BDC CLO III LLC作為買方，Golub Capital BDC 2010-1 LLC作為倉庫借款人，於2018年11月16日簽署的總貸款銷售協議(合併於2018年11月21日提交的註冊人當前8-K報告(文件編號814-00794)附件10.3)。 ​
​
(k)(9)
​ ​ Golub Capital BDC，Inc.作為賣方，Golub Capital BDC CLO III存託有限責任公司作為中間賣方，Golub Capital BDC CLO III LLC作為買方(通過參考註冊人於2018年11月21日提交的當前8-K報表(文件編號814-00794)附件10.4合併)。 截至2018年11月16日的總貸款銷售協議。 ​
​
(k)(10)
​ ​ 《貸款和服務協議》，日期為2019年2月1日，由Golub Capital BDC Funding II LLC作為借款人；Golub Capital BDC，Inc.作為發起人和服務商；摩根士丹利高級Funding，Inc.作為行政代理；貸款人每一方；證券化子公司有時方；和北卡羅來納州富國銀行，作為抵押品代理、賬户銀行和抵押品託管人(註冊人於2019年2月7日提交的當前8-K表報告附件10.1(檔案號814-00794)成立為公司)。 ​
​
(k)(11)
​ ​ 作為買方的Golub Capital BDC Funding II LLC和作為轉讓人的Golub Capital BDC，Inc.之間的買賣協議，日期為2019年2月1日(通過參考註冊人於2019年2月7日提交的當前8-K報表(文件編號814-00794)的附件10.1合併)。 ​
​
(k)(12)
​ ​ 由登記人(借款人)和GC Advisors LLC(出借人)修訂並重新簽署的循環貸款協議，日期為2019年6月21日(通過參考2019年6月25日提交的註冊人當前8-K報告附件10.1(文件編號814-00794)合併)。 ​
​
(k)(13)
​ ​ GCIC CLO II LLC和富國證券有限責任公司之間的票據購買協議，日期為2018年12月13日(通過參考2018年12月19日提交的高盧布資本投資公司當前8-K報表附件10.1(文件編號814-01128)合併)。 ​
​
(k)(14)
​ ​ GCIC CLO II LLC和紐約梅隆銀行信託公司之間的契約，日期為2018年12月13日(通過參考2018年12月19日提交的Golub資本投資公司當前8-K報表附件10.2(文件編號814-01128)合併)。 ​
​
(k)(15)
​ ​ GCIC CLO II LLC和GC Advisors LLC之間簽訂的抵押品管理協議，日期為2018年12月13日(根據2018年12月19日提交的Golub Capital Investment Corporation當前8-K報表附件10.1(文件編號814-01128)合併)。 ​
​
(k)(16)
​ ​ 高盧布資本投資公司作為賣方，GC Advisors LLC作為成交日期賣方，GCIC CLO II LLC作為買方，GCIC Funding LLC作為倉庫借款人的總貸款銷售協議，日期為2018年12月13日(合併通過參考2018年12月19日提交的高盧布資本投資公司當前8-K報表(文件編號814-01128)的附件10.4)。 ​
C-3
目錄
​
(k)(17)
​ ​ 戈盧布資本投資公司作為賣方、GCIC CLO II存託有限責任公司作為中間賣方、GCIC CLO II有限責任公司作為買方的總貸款銷售協議，日期為2018年12月13日(合併時參考戈盧布資本投資公司於2018年12月19日提交的當前8-K報表(文件編號814-01128)附件10.5)。 ​
​
(k)(18)
​ ​ 修訂和重訂的循環貸款協議的第一修正案，日期為2019年10月28日，由作為借款人的Golub Capital BDC，Inc.和作為貸款人的GC Advisors LLC之間的協議(通過參考2019年10月31日提交的註冊人當前8-K報告(文件編號814-00794)的附件10.1合併)。 ​
​
(k)(19)
​ ​ 《貸款和服務協議第二修正案》，日期為2019年9月6日，借款人為Golub Capital BDC Funding II LLC；發起人和服務商為Golub Capital BDC，Inc.；行政代理為摩根士丹利高級融資有限公司；貸款人為摩根士丹利銀行(通過參考註冊人於2019年9月12日提交的當前8-K報表(文件編號814-00794)附件10.1合併)。 ​
​
(k)(20)
​ ​ 《貸款和服務協議第三修正案》，日期為2019年10月11日，借款人為Golub Capital BDC Funding II LLC；發起人兼服務機構為Golub Capital BDC，Inc.；行政代理為摩根士丹利高級融資有限公司；貸款人為摩根士丹利銀行(通過參考註冊人於2019年10月16日提交的當前8-K報表(文件編號814-00794)附件10.1合併)。 ​
​
(k)(21)
​ ​ 貸款和服務協議第四修正案，日期為2020年3月20日，借款人高盧布資本BDC Funding II LLC；發起人和服務商高盧布資本BDC，Inc.；行政代理摩根士丹利高級融資有限公司；貸款人摩根士丹利銀行(通過參考2020年3月26日提交的註冊人8-K表格(文件編號814-00794)附件10.1合併)。 ​
​
(k)(22)
​ ​ 《貸款和服務協議第五修正案》，日期為2020年6月18日，由高盧布資本BDC Funding II LLC作為借款人，高盧布資本BDC有限公司作為發起人和服務機構，摩根士丹利高級基金有限公司作為行政代理，摩根士丹利銀行作為貸款人(通過參考2020年6月19日提交的註冊人8-K表格(文件編號814-00794)附件10.1合併)。 ​
​
(k)(23)
​ ​ 《貸款和服務協議第六修正案》，日期為2021年1月15日，由Golub Capital BDC Funding II LLC作為借款人，Golub Capital BDC，Inc.作為服務機構，發起人摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理，摩根士丹利銀行作為貸款人(通過參考2021年2月8日提交的註冊人季度報告10-Q表(文件編號814-00794)附件10.2合併)。 ​
​
(k)(24)
​ ​ (Br)日期為2021年1月29日(“修訂日期”)的第七次貸款和服務協議修正案(“修正案”)，由Golub Capital BDC Funding II LLC，作為借款人(“借款人”)、Golub Capital BDC，Inc.作為服務商(以該身份，為“服務者”)和發起人(以該身份，為“發起人”)、摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理(“行政代理”)，以及摩根士丹利銀行，N.A.作為出借人(“出借人”)(通過參考登記人於2021年2月3日提交的8-K表格當前報告的附件10.1(檔案號814-00794)合併而成)。 ​
​
(k)(25)
​ ​ 《貸款和服務協議第八修正案》，日期為2021年4月13日，由Golub Capital BDC Funding II LLC作為借款人，Golub Capital BDC，Inc.作為借款人和發起人，摩根士丹利高級融資有限公司作為行政代理，摩根士丹利銀行作為貸款人(合併於2021年4月19日提交的註冊人當前8-K報告(文件編號814-00794)附件10.1)。 ​
​
(k)(26)
​ ​ 高盧布資本BDC Funding II LLC於2021年7月30日簽署的第九次修訂貸款和服務協議，借款人為借款人，高盧布資本BDC，Inc.為服務機構和發起人，摩根士丹利高級基金公司為行政代理，摩根士丹利銀行為貸款人(通過參考2021年11月29日提交的註冊人10-K年報(文件編號814-00794)附件10.27合併)。 ​
C-4
目錄
​
(k)(27)
​ ​ 第一份補充契約，日期為2020年12月21日，由發行人GCIC CLO II LLC和紐約梅隆銀行全國協會信託公司之間發行，日期為2018年12月13日，由發行人和受託人組成(通過參考註冊人於2021年12月15日提交的8-K表格當前報告(文件編號814-00794)合併)。 ​
​
(k)(28)
​ ​ 高級擔保循環信貸協議，日期為2021年2月11日，由Golub Capital BDC，Inc.作為借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理和抵押品代理，以及貸款人、辛迪加代理、聯合簿記管理人和聯合牽頭安排方簽訂(合併時參考註冊人於2021年2月12日提交的8-K表格當前報告(文件編號814-00794)附件10.1)。 ​
​
(k)(28)
​ ​ 日期為2021年11月19日的高級擔保循環信貸協議的第1號修正案，日期為2021年2月11日，由Golub Capital BDC，Inc.作為借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.作為行政代理和抵押品代理，以及貸款人、辛迪加代理、聯合簿記管理人和聯合牽頭安排方(通過參考註冊人於2021年11月24日提交的8-K表格當前報告(文件編號814-00794)附件10.1合併而成)。 ​
​
(k)(29)
​ ​ 《承諾增加協議》，日期為2021年10月14日，由簽名銀行作為增加貸款人，富國銀行、國家協會和地區銀行各自作為假定貸款人，以公司為借款人，摩根大通銀行作為循環信貸安排下的行政代理(合併時參考註冊人於2021年10月18日提交的8-K表格當前報告(文件編號814-00794)的附件10.1)。 ​
​
(k)(30)
​ ​ 賓夕法尼亞州第一國民銀行於2021年11月23日簽署的承諾增加協議，假設借款人摩根大通銀行、MUFG Union Bank，N.A.、CIBC Bank USA和Sumitomo Mitsui Banking Corporation各自為遞增貸款人，以Golub Capital BDC，Inc.為借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.為行政代理，高級擔保循環信貸工具，日期為2021年2月11日，經修訂，Golub Capital BDC，Inc.作為借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.。作為行政代理和抵押品代理，以及貸款人、辛迪加代理、聯合簿記管理人和聯合牽頭安排方(通過參考登記人於2021年11月24日提交的8-K表格當前報告(文件編號814-00794)附件10.2合併)。 ​
​
(k)(31)
​ ​ Comerica Bank和Capital One，National Association各自於2021年12月17日簽署的承諾增加協議，分別作為假設貸款人，以Golub Capital BDC，Inc.為借款人，JPMorgan Chase Bank，Inc.作為高級擔保循環信貸安排的行政代理，日期為2021年2月11日，經修訂，Golub Capital BDC，Inc.作為借款人，JPMorgan Chase Bank，N.A.，作為行政代理和抵押品代理，以及貸款人、辛迪加代理和聯合簿記管理人，和聯合牽頭安排方(通過參考登記人於2021年12月21日提交的8-K表格當前報告(檔案號：第814-00794號)附件10.1併入)。 ​
​
(l)
​ ​ 註冊人特別律師Dechert LLP的意見和同意。* ​
​
(m)
​ ​ Not applicable. ​
​
(n)(1)
​ ​ 安永律師事務所同意。* ​
​
(o)
​ ​ Not applicable. ​
​
(p)
​ ​ Not applicable. ​
​
(q)
​ ​ Not applicable. ​
​
(r)(1)
​ ​ 《註冊人和GC顧問道德守則》(註冊人年度報告表格10-K附件14.1(檔案號：814-00794)，提交日期為2021年11月29日)。 ​
​
(r)(2)
​ ​ 《GC顧問道德守則》(通過引用註冊人年度報告表格10-K(檔案編號814-00794)附件14.2併入，提交日期為2021年11月29日)。 ​
C-5
目錄
​
(s)(1)
​ ​ 《普通股發行招股説明書補充説明書》(2011年8月26日提交的註冊人登記説明書生效前修正案第1號附件(1)(文件編號：333-174756))。 ​
​
(s)(2)
​ ​ 《優先股招股説明書補充説明書》表格(參照註冊人於2011年8月26日提交的註冊表N-2預先生效修正案第1號附件(2)(文件編號333-174756)合併)。 ​
​
(s)(3)
​ ​ 債券發行招股説明書補充説明書表格(於2014年12月11日提交的註冊人對錶格N-2的登記聲明的生效後修正案第3號附件(3)(文件編號：333-193308))。 ​
​
(s)(4)
​ ​ 配股招股説明書補充説明書表格(參考註冊人於2011年8月26日提交的註冊人對錶格N-2登記聲明的生效前修正案第1號(文件編號333-174756)的附件(4)合併)。 ​
​
(s)(5)
​ ​ 認股權證招股説明書補充説明書表格(參考註冊人於2011年8月26日提交的註冊人對錶格N-2登記聲明的生效前修正案第1號(文件編號333-174756)的附件(5)合併)。 ​
​
(s)(6)
​ ​ 可轉債招股説明書補充説明書表格(於2014年12月11日提交的註冊人對錶格N-2的註冊説明書生效後修正案第3號附件(6)(文件編號333-193308))。 ​
​
(s)(7)
​ ​
授權書(請參閲本註冊聲明的簽名頁)。
​
​
(s)
​ ​
Filing Fee Table*
​
​
*
隨函存檔。
​
第26項。營銷安排
本註冊説明書中“分銷計劃”標題下所包含的信息以引用方式併入本文。
第27項。發行發行的其他費用
下表列出了註冊人與本註冊聲明中描述的產品相關的預計費用：
​
SEC registration fee
​ ​ ​
​
      (1)
​ ​
​
FINRA filing fee
​ ​ ​
​
      (2)
​ ​
​
Listing fees
​ ​ ​
​
      (2)
​ ​
​
Printing expenses
​ ​ ​
​
      (2)
​ ​
​
Legal fees and expenses
​ ​ ​
​
      (2)
​ ​
​
會計費和費用
​ ​ ​
​
      (2)
​ ​
​
Miscellaneous
​ ​ ​
​
      (2)
​ ​
​
Total
​ ​ ​
​
      (2)
​ ​
​
(1)
根據證券法頒佈的第456(B)、457(R)和415(A)(6)條規定，我們將推遲支付所有註冊費。任何註冊費將在隨後以現收現付的方式支付。
​
(2)
這些費用將根據發行的證券和發行數量計算，因此目前無法估計。這些費用(如果有)將反映在適用的招股説明書附錄中。
​
上述所有費用由註冊人承擔。
C-6
目錄
項目28。受共同控制或受共同控制的人員
註冊人直接或間接擁有以下公司100%的有限責任公司權益：Golub Capital BDC CLO 2014 LLC，特拉華州有限責任公司；Golub Capital BDC CLO III LLC，特拉華州有限責任公司；Golub Capital BDC CLO III存款人LLC；特拉華州有限責任公司；特拉華州有限責任公司；Golub Capital BDC Funding LLC；特拉華州有限責任公司；Golub Capital BDC Funding II LLC；特拉華州有限責任公司；Golub Capital BDC Holdings LLC；特拉華州有限責任公司；GBDC Quick CoInvest LLC；特拉華州有限責任公司；SBGC-GP，LLC；特拉華州有限責任公司GCIC控股有限責任公司，特拉華州有限責任公司，特拉華州有限責任公司GCIC Funding LLC，特拉華州有限責任公司GCIC Quick Quack CoInvest LLC，特拉華州有限責任公司GCIC CLO II LLC，特拉華州有限責任公司GCIC CLO II存款人有限責任公司，特拉華州有限責任公司GCIC Funding II LLC，特拉華州有限責任公司Mountain Open 2 LLC，GC SBIC VI，L.P.，特拉華州有限合夥企業GBDC Holdings CoInvest，Inc.，特拉華州一家公司，GBDC Holdings Ed CoInvest，Inc.，特拉華州一家公司和GCIC North Haven Stack Buyer CoInvest Inc.所有這些都包括在註冊人截至2022年3月31日的綜合財務報表中。
第29項。證券持有人數量
下表列出了截至2022年6月7日註冊人普通股的大致記錄持有者人數。
Title of Class
​ ​
Number of
Record Holders
​
Common Stock, $0.001 par value
​ ​ ​ ​ 789 ​ ​
第30項。賠償
在《董事註冊條例》第102條的許可下，註冊人已在其經修訂的公司註冊證書中採用了限制或免除其董事違反其作為DGCL的受信注意義務的個人責任的條款。注意義務一般要求董事在代表公司行事時，根據他們合理獲得的所有重大信息作出知情的商業判斷。因此，董事不對註冊人或其股東的金錢損害或違反作為董事的受信責任承擔個人責任，但以下責任除外：任何違反董事對註冊人或其股東的忠誠義務的行為；任何非善意的行為或不作為，或涉及故意不當行為或明知違法；任何與非法股票回購、贖回或其他分配或支付股息有關的行為；或董事從中獲得不正當個人利益的任何交易。這些責任限制不影響可獲得的衡平法補救辦法，如強制令救濟或撤銷。
註冊人的公司註冊證書和章程規定，註冊人的所有董事、高級管理人員、僱員和代理人有權在1940年法案的要求下，在DGCL允許的最大範圍內獲得我們的賠償。根據DGCL的第145條，註冊人被允許向其董事、高級人員、僱員和代理人提供賠償。
[br}《董事條例》第145(A)條規定，一般而言，任何人如曾經或現在是任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方，或被威脅成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方，不論是民事、刑事、行政或調查(由法團提出或根據法團權利提出的訴訟除外)，或因該人是或曾經是該法團的董事人員、僱員或代理人，或正應該法團的要求以董事人員、高級職員、僱員或任何其他企業的代理人的身分提供服務，則該法團有權向該人作出彌償。上述彌償可針對該人就該訴訟、訴訟或法律程序實際及合理地招致的開支(包括律師費)、判決、罰款及為達成和解而支付的款項，但該人須真誠行事，且其行事方式須合理地相信符合或並非反對該法團的最大利益，而就任何刑事訴訟或法律程序而言，該人並無合理因由相信該人的行為屬違法。
C-7
目錄
《董事條例》第145(B)條規定，一般而言，任何曾經或現在是或被威脅成為任何威脅、待決或已完成的訴訟或訴訟的一方的人，有權因該人是或曾經是該法團的董事、高級職員、僱員或代理人，或應該法團的請求而作為任何其他企業的董事、高級職員、僱員或代理人而獲得有利於它的判決，如該人真誠行事，並以合理地相信符合或不反對該法團的最佳利益的方式行事，則該人就該訴訟或訴訟的抗辯或和解而實際和合理地招致的任何開支(包括律師費)，不得就該人被判決須對該法團負法律責任的任何申索、爭論點或事宜作出彌償，除非並僅以衡平法院或提起該訴訟或訴訟的法院應申請而裁定的範圍為限，即使有法律責任的判決，但在顧及該案件的所有情況下，該人公平而合理地有權獲得彌償，以支付衡平法院或其他法院認為適當的開支。

投資顧問協議規定，在執行其職責時如無故意失職、不誠信或嚴重疏忽，或由於罔顧其職責及義務，GC Advisors或其顧問、其高級人員、經理、代理人、僱員、控制人士、成員及任何其他與其有關聯的人士或實體有權就註冊人根據投資顧問協議或以其他方式作為註冊人的投資顧問提供顧問服務而產生的任何損害賠償、法律責任、費用及開支(包括合理律師費及為達成和解而合理支付的款項)向註冊人作出彌償。
《管理協議》規定，在履行其職責時如無故意的不當行為、惡意或疏忽，或由於肆無忌憚地無視其職責和義務，Golub Capital LLC或管理人、其高級管理人員、經理、代理人、僱員、控制人、成員和任何其他與其有關聯的個人或實體有權從註冊人獲得賠償，賠償因根據《管理協議》或以其他方式作為管理人為註冊人提供管理人服務而產生的任何損害、責任、成本和開支(包括合理的律師費和合理支付的和解金額)。
每個承銷協議規定，每個承銷商各自同意賠償註冊人、其董事和高級管理人員，以及《證券法》第15條或《交易法》第20條所指的任何控制註冊人的人，以及上述所有人的繼承人和受讓人，使其免受或不受任何損失、損害、費用、責任或索賠(包括合理的調查費用)的損害，而這些損失、損害、費用、責任或索賠(包括合理的調查費用)可能共同或個別地根據《證券法》、《交易法》、《1940年交易法》、《普通法》或其他規定招致損失、損害、費用、責任或索賠。費用、責任或申索是由或基於有關承銷商或其代表透過主承銷商向註冊人以書面明確提供予本註冊聲明(或註冊人經本註冊聲明經其任何生效修訂後修訂的註冊聲明)或本註冊説明書所載招股章程而明文提供的有關該承銷商的重大事實的任何失實陳述或指稱失實陳述而產生的，或因遺漏或指稱遺漏或指稱遺漏而導致或基於就本註冊聲明或招股章程所規定須陳述的該等資料或為使該等資料不具誤導性而有需要作出的任何重大事實陳述。
每份股權分配協議規定，銷售代理同意對註冊人、其董事和高級管理人員、《證券法》第15條或《交易法》第20條所指的任何控制註冊人的人以及繼承人和
C-8
目錄
登記人或上述任何人根據《證券法》、《交易法》、《1940年法》、《普通法》或其他規定可能產生的任何損失、損害、費用、責任或索賠(包括合理的調查費用)的轉讓，只要該等損失、損害、費用、費用、法律責任或申索因銷售代理或其代表以書面向註冊人明確提供以供在本註冊聲明(或註冊人經本註冊聲明的任何生效修訂後修訂的註冊聲明)或本註冊聲明所載招股章程內使用的有關銷售代理的資料所載或與之相符的重大事實的任何不真實陳述或被指稱的不真實陳述而產生或基於，或因任何遺漏或指稱遺漏或指稱遺漏或遺漏陳述與本註冊聲明或招股章程所規定或必需的該等資料有關的重大事實，或使該等資料不具誤導性。
對於根據證券法產生的責任的賠償可能根據前述條款允許註冊人的董事、高級管理人員和控制人承擔，註冊人已被告知，美國證券交易委員會認為這種賠償違反證券法中表達的公共政策，因此無法強制執行。如果董事、註冊人的高級職員或控制人就正在登記的證券提出賠償要求(註冊人為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外)，除非註冊人的律師認為此事已通過控制先例解決，否則註冊人將向具有適當司法管轄權的法院提交該賠償是否違反證券法所表達的公共政策以及是否將受該發行的最終裁決管轄的問題。
第31項。投資顧問的業務和其他關係。
在過去兩個會計年度內，顧問以及董事、董事的每一位管理人員或顧問的高管正在或曾經以董事、高管、僱員、合夥人或受託人的身份從事或曾經從事的任何其他業務、專業、職業或工作性質的描述，載於本註冊説明書A部分題為“投資組合管理”的部分，或以其他方式併入，以供參考。關於顧問及其高級管理人員和董事的其他信息以其向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會檔案編號801-70448)備案的ADV形式提出，並通過引用併入本文。
第32項。帳户和記錄的位置。
1940年法案第31(A)節規定必須保存的所有帳目、賬簿和其他文件及其規則均保存在下列辦公室：
(1)
註冊人，Golub Capital BDC，Inc.，Park Avenue 200，25 For，New York，NY 10166；
​
(2)
轉讓代理，American Stock Transfer&Trust Company，LLC，紐約布魯克林15大道6201號3樓，郵編11219；
​
(3)
美國銀行全國協會企業信託服務部託管人，地址：One Federal Street，3 Floor，Boston，MA 02110；
​
(4)
紐約公園大道200號25層GC Advisors LLC顧問，郵編：10166；以及
​
(5)
The管理員，Golub Capital LLC，公園大道200號，25層，紐約，NY 10166。
​
第33項。管理服務
不適用。
C-9
目錄
第34項。承諾
我們在此承諾：
1.
不適用；
​
2.
不適用；
​
3. a.
在提出要約或出售的任何期間，提交本登記聲明的生效後修正案：
​
i.
包括證券法第10(A)(3)節要求的任何招股説明書；
​
ii.
在招股説明書中反映在本註冊説明書生效日期(或本註冊説明書生效後的最新修訂)之後個別或整體代表本註冊説明書所載信息發生根本變化的任何事實或事件。儘管如此，證券發行量的任何增減(如果發行證券的總金額不超過登記的證券)以及與估計最高發行區間的低端或高端的任何偏離，可以按照第424(B)條的規定，以招股説明書的形式提交給美國證券交易委員會，前提是數量和價格的變化合計不超過有效註冊書中“註冊費計算”表所列最高發行總價的20%；以及
​
iii.
將本登記聲明中未披露的有關分配計劃的任何重大信息或對該等信息的任何重大更改包括在本登記聲明中；
​
但本條第3.a.i、3.a.ii和3.a.iii段不適用於以下情況：註冊書是根據表格N-2的A.2一般指令提交的，且根據交易所法案第13節或第15(D)節我們向美國證券交易委員會提交或提交的報告中包含這些段落要求包括在生效後修訂中的信息，這些報告通過引用併入註冊書中，或包含在根據規則424(B)提交的招股説明書形式中，該招股説明書是註冊書的一部分；
b.
為了確定證券法項下的任何責任，對本登記聲明的每一項生效後的修訂應被視為與其中所提供的證券有關的新的註冊聲明，而當時的這些證券的發售應被視為其首次真誠發售；
​
c.
以事後生效修正案的方式，將終止發行時仍未售出的任何正在登記的證券從登記中刪除；
​
d.
為根據證券法確定對任何購買者的責任：
​
(1)
如果我們依賴規則430B：
​
(A)
我們根據規則424(B)(3)提交的每份招股説明書，自提交的招股説明書被視為登記説明書的一部分幷包括在登記説明書之日起，應被視為登記説明書的一部分；以及
​
(B)
根據第424(B)(2)、(B)(5)或(B)(7)條規定提交的每份招股説明書，是依據第430B條提交的與依據第415(A)(1)(I)、(X)、或(Xi)為提供證券法第10(A)條所要求的資料，自招股説明書首次使用之日起，或招股説明書所述發售的第一份證券買賣合約生效之日起，應被視為招股説明書的一部分幷包括在註冊説明書內。根據規則430B的規定，就發行人和在該日期為承銷商的任何人的責任而言，該日期應被視為與註冊聲明中的證券有關的註冊聲明的新的生效日期。
​
C-10
目錄
招股説明書與招股説明書有關，屆時發行該證券，應視為其首次善意發行。但如在屬登記聲明一部分的登記聲明或招股章程內所作的任何陳述，或在借引用方式併入或當作併入該登記聲明或招股章程內的文件內所作的陳述，而該文件是以參考方式併入該登記聲明或招股章程內而該文件是該登記聲明或招股章程的一部分，則對於在該生效日期前已訂立售賣合約的購買人而言，該陳述不得取代或修改在緊接該生效日期前在該登記聲明或招股章程內作出的任何陳述；或
(2)
如果我們受證券法規則430C的約束，根據證券法規則424(B)提交的每份招股説明書，作為與發行有關的註冊聲明的一部分，除依據規則430B提交的註冊聲明或依據規則430A提交的招股説明書外，應被視為註冊聲明的一部分，並自生效後首次使用之日起包括在內；但如屬登記陳述書一部分的登記陳述書或招股章程內所作出的任何陳述，或借引用而併入或當作併入該登記陳述書或招股章程內的文件內所作出的任何陳述，對於在首次使用前已訂立售賣合約的購買人而言，並不取代或修改在緊接該首次使用日期之前在該登記陳述書或招股章程內所作出的任何陳述。
​
e.
為了確定我們根據《證券法》在證券初始分銷中對任何買方的責任，根據本註冊聲明，在我們的證券的首次發售中，無論用於向買方出售證券的承銷方式如何，如果通過下列任何通信方式向買方提供或出售證券，我們將成為買方的賣方，並將被視為向買方提供或出售此類證券：
​
(1)
本公司根據證券法第424條規定必須提交的與發行有關的任何初步招股説明書或招股説明書或招股説明書補編；
​
(2)
由我們或代表我們準備的或由我們使用或參考的與此次發行有關的任何免費撰寫的招股説明書；
​
(3)
根據《證券法》第482條規則，任何其他免費撰寫的招股説明書或廣告中包含由我們或代表我們提供的關於我們或我們的證券的重要信息的部分；以及
​
(4)
我們向買方提出的要約中的任何其他溝通；
​
4.
為確定《證券法》規定的任何責任：
​
a.
根據規則430A作為本註冊説明書的一部分提交的招股説明書表格中遺漏的信息，以及包含在本公司根據證券法第424(B)(1)條提交的招股説明書表格中的信息，應被視為本註冊説明書在宣佈生效時的一部分；和
​
b.
每次生效後的包含招股説明書形式的修訂，均應視為與其中提供的證券有關的新的登記聲明，屆時該證券的發售應視為其首次善意發行；
​
5.
為了確定證券法下的任何責任，根據交易法第13(A)或15(D)條提交的每一份年度報告，如通過引用併入登記聲明中，應被視為與其中提供的證券有關的新登記聲明，而當時發售該等證券應被視為其首次真誠發售；
​
C-11
目錄
6.
鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能被允許給我們的董事、高級管理人員和控制人，我們已被告知，在美國證券交易委員會看來，這種賠償違反了證券法中所表達的公共政策，因此是不可執行的。如果董事、我們的高級職員或控股人士就正在登記的證券提出賠償要求(我們的董事、高級職員或控股人士為成功抗辯任何訴訟、訴訟或法律程序而招致或支付的費用除外)，除非我們的律師認為此事已通過控制先例解決，否則我們將向具有適當司法管轄權的法院提交該賠償是否違反證券法中所表達的公共政策以及將受該發行的最終裁決管轄的問題；和
​
7.
在收到書面或口頭請求、任何招股説明書或附加信息聲明後的兩個工作日內，通過第一類郵件或其他旨在確保同樣迅速送達的方式發送。
​
C-12
目錄​
SIGNATURES
根據1933年《證券法》的要求，註冊人已於2022年6月9日在紐約州紐約市正式安排由下列簽署人代表註冊人簽署表格N-2註冊聲明。
高盧布資本BDC，Inc.
By:
/s/ David B. Golub
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Name: David B. Golub
職務：首席執行官
所有在座的人，以下簽名的每個人在此組成並任命勞倫斯·E·戈盧布、大衞·B·戈盧布和克里斯托弗·C·埃裏克森為他或她的真實合法的事實律師和代理人，並有充分的替代和再代理的權力，以他或她的名義、地點和替代，以任何和所有身份，簽署本N-2表格註冊聲明和根據證券法規則462(B)提交的任何註冊聲明的任何和所有修正案，並將其提交證券交易委員會，授予上述代理律師和代理人，以及他們中的每一人充分的權力和授權，盡其可能或可以親自作出的一切意圖和目的，作出和執行在該處所內和周圍所必需和必須作出的每一項作為和事情，特此批准並確認所有該等代理律師和代理人，或他們中的任何一人或他們中的任何一人，可以合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的事情。
根據1933年《證券法》的要求，本表格N-2中的註冊聲明已由下列人員以指定的身份和日期簽署。
Signature
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Title
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Date
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/s/ David B. Golub
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David B. Golub
​ ​ 首席執行官和董事(首席執行官) ​ ​
June 9, 2022
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/s/ Christopher C. Ericson
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Christopher C. Ericson
​ ​ 首席財務官(首席會計和財務官) ​ ​
June 9, 2022
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/s/ Lawrence E. Golub
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Lawrence E. Golub
​ ​ 董事會主席 ​ ​
June 9, 2022
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/s/ John T. Baily
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John T. Baily
​ ​ Director ​ ​
June 9, 2022
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/s/ Kenneth F. Bernstein
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Kenneth F. Bernstein
​ ​ Director ​ ​
June 9, 2022
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/s/ Lofton P. Holder
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Lofton P. Holder
​ ​ Director ​ ​
June 9, 2022
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/s/ Anita Rival
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Anita Rival
​ ​ Director ​ ​
June 9, 2022
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/s/ William M. Webster IV
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William M. Webster IV
​ ​ Director ​ ​
June 9, 2022
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