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PNCM成員US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310000709283Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員QTM：RevolvingCreditaccementwith PNCM成員US-GAAP：LineOfCreditMember2021-03-310000709283美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員QTM：RevolvingCreditaccementwith PNCM成員US-GAAP：LineOfCreditMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-03-310000709283美國公認會計準則：次要事件成員Qtm:AmendedRevolvingCreditAgreementWithPNCMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-04-25

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格10-K

(標記一)

☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止3月31日, 2022

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

佣金文件編號001-13449

量子公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

94-2665054

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主身分證號碼)

機場大道224號

550套房

聖何塞

鈣

95110

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(408)			944-4000
註冊人的電話號碼，包括區號

(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

QMCO

納斯達克全球市場

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

¨

是

☒

不是

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

¨

是

☒

不是

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

☒

是

¨

不是

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

☒

是

¨

不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”和“較小申報公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速文件服務器

o

加速文件管理器

☒

非加速文件服務器

o

規模較小的報告公司

o

新興成長型公司

o

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守任何新的或修訂的

o

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404(B)條(《美國法典》第15卷第7262(B)節)對其財務報告進行內部控制的有效性的評估由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所提交。

☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

o

是

☒

不是

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

截至註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，註冊人非關聯公司持有的普通股的總市值為#美元，這是根據普通股最後一次出售的價格計算的134,585,491.

截至2022年6月1日，有101,813,778已發行和已發行的量子公司普通股。

以引用方式併入的文件

登記人將提交的與2022年股東年會有關的委託書部分已通過引用併入本年度報告的Form 10-K第三部分。

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目錄表

量子公司

表格10-K的年報

截至2022年3月31日止的年度

目錄表

						頁面 數
關於前瞻性陳述的説明						3
			第一部分
第1項。			業務			4
第1A項。			風險因素			12
項目1B。			未解決的員工意見			25
第二項。			屬性			25
第三項。			法律訴訟			25
第四項。			煤礦安全信息披露			25
			第II部
第五項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			26
第六項。			[已保留]			28
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			29
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			41
第八項。			財務報表和補充數據			42
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			77
第9A項。			控制和程序			77
項目9B。			其他信息			77
項目9C。			披露妨礙檢查的外國司法管轄區。			78
			第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			78
第11項。			高管薪酬			78
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			79
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			79
第14項。			首席會計費及服務			79
			第四部分
第15項。			展示、財務報表明細表			80
第16項。			表格10-K摘要			84
			簽名			84
			授權書			84

i

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目錄表

如本年度報告Form 10-K(本“年度報告”)所用，除非另有説明或文意另有所指，否則術語“Quantum”、“We”、“Us”和“Our”均指Quantum Corporation及其子公司作為一個整體。

關於前瞻性陳述的説明

本年度報告包含前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本報告中包含的所有陳述，包括有關新冠肺炎對我們業務的預期影響、我們未來的經營業績和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、我們的市場增長和趨勢以及我們對未來運營的目標的陳述，均屬前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“可能”、“將會”、“計劃”、“可能”、“可能”、“初步”、“可能”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、運營結果、業務戰略、短期和長期業務運營和目標，以及財務需求。這些前瞻性陳述會受到一些風險、不確定性和假設的影響，包括項目1A下所述的風險、不確定因素和假設。此外，我們在競爭激烈和不斷變化的環境中運營。新的風險時有出現。我們的管理層不可能預測所有風險，也不能評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。鑑於這些風險、不確定性和假設，本報告中討論的未來事件和趨勢可能不會發生，實際結果可能與前瞻性陳述中預期或暗示的結果大不相同。相應地，, 你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來結果、業績或事件和情況將會實現或發生。在本報告發表後，我們沒有義務以任何理由更新這些前瞻性陳述，也沒有義務使這些陳述符合實際結果或修訂後的預期。

3

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目錄表

第一部分

項目1.業務

概述

Quantum是一家數據公司，擁有一系列產品和服務，用於存儲、管理、保護、歸檔和豐富數字數據。我們專注於視頻數據、圖像和其他大型文件的解決方案，因為根據領先的行業分析公司的數據，這些“非結構化”數據佔創建的所有數據的80%以上。這些非結構化數據促使數據的性質和數據在每個行業中扮演的角色發生了根本性的轉變。它比傳統的公司數據大得多，藴含着巨大的價值，必須被捕獲、保護和存儲多年、數十年甚至更長時間。

我們認識到數據格局的這一根本性轉變，通過一系列戰略收購和內部創新，我們已將公司轉型為提供視頻和非結構化數據的端到端解決方案。Quantum是為世界上最大的超大規模存儲設備提供冷藏基礎設施的領先供應商。世界領先的製片廠、廣播商、運動隊和視覺效果製片廠依賴Quantum來創建和存檔內容。最大的機場、酒店和關鍵基礎設施依賴Quantum捕獲關鍵任務視頻監控數據。世界上許多領先的政府機構、研究機構和世界各地的知名品牌都依賴Quantum來存儲、管理和保護處於數字轉型核心的數據。

產品和服務

我們的產品和服務組合現在包括：

•資產管理和工作流協調軟件索引、分析、豐富視頻和圖像數據。

•主存儲系統用於高速數據接收和捕獲-針對視頻和圖像進行了優化，具有最快的流性能和高度可用的彈性設計。

•輔助存儲系統用於大規模數據存儲、數據和網絡保護、活動和深度歸檔。

•廣泛的服務組合包括24x7x365全天候支持服務、部署和諮詢服務、教育服務和量子即服務。我們的服務結合了專業知識和技術，包括MyQuantum服務交付平臺和用於主動遠程監控的基於雲的分析(CBA)AIOps軟件。

CatDV資產管理平臺和工作流協調軟件

CatDV是一個靈活的資產管理和工作流協調平臺，可為管理大量數字媒體的任何組織提供強大的資產管理、自動化和協作工具。該軟件應用程序對視頻文件、數字圖像、音頻文件和其他類型的文件進行索引和編目。CatDV可幫助組織瀏覽其內容並簡化其工作流。CatDV可以與StorNext文件存儲、ActiveScale對象存儲以及第三方存儲一起使用。

StorNext高性能文件系統軟件

我們的高性能共享存儲產品線的核心是我們的StorNext軟件，該軟件能夠實現對數字視頻和圖像數據集的高速攝取、編輯、處理和管理。世界各地的主要廣播公司和製片廠、包括流媒體服務在內的後期製作公司、體育特許經營權和公司都使用StorNext。

StorNext軟件既是一個共享文件系統，也是一個數據管理平臺。StorNext提供快速的流性能和數據訪問、適用於MacOS、Microsoft Windows和Linux工作站的共享文件存儲環境，以及智能數據管理，可在數據的整個生命週期內保護數據。

StorNext作為基於訂閲許可模式的軟件銷售，在標準服務器上運行，並隨StorNext環境中使用的存儲陣列一起銷售。

4

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目錄表

這些存儲陣列包括：

•Quantum F系列：一系列用於編輯、渲染和處理視頻內容和其他大型非結構化數據集的超高速、高度可用的非易失性存儲器Express(NVMe)存儲服務器。

•Quantum H系列：一系列高性能存儲陣列，可提供硬盤驅動器(“HDD”)、固態驅動器(“SSD”)或兩者的某種組合。

•量子QXS系列：一系列高性能存儲陣列，提供硬盤、固態硬盤或兩者的某種組合。 客户現在正在部署我們的StorNext文件系統，將NVMe存儲與更傳統的固態硬盤和硬盤存儲相結合，以平衡成本和性能。

我們的StorNext軟件還可以跨不同類型或池的存儲管理數據，例如公共雲對象存儲和基於磁盤的對象存儲系統。StorNext支持範圍廣泛的私有和公共對象存儲，以滿足客户需求。對於將視頻和圖像數據歸檔多年的客户，StorNext還與我們的磁帶存儲集成在一起，可以將不常用但很重要的數據分配到磁帶，以創建大規模的活動歸檔。

視頻監控錄製和保留解決方案

我們提供廣泛的產品組合，專為捕獲和分析視頻監控和安全而設計。這些產品包括網絡視頻錄製服務器，以及用於視頻監控管理和錄製的超融合存儲系統。此外，我們還提供專為視頻監控分析和運行不同類型的訪問控制系統而設計的設備。

Quantum ActiveScale™對象存儲

隨着從西部數據收購ActiveScale對象存儲業務於2020年3月完成，我們現在為媒體檔案、基因組測序數據存儲庫和大數據湖等大規模在線內容存儲庫提供領先的對象存儲系統。

ActiveScale對象存儲提供高級別的數據持久性，並便於管理數PB和數十億個對象。ActiveScale對象存儲軟件通過訂閲許可模式銷售，以對象格式存儲數據，並使用獲得專利的擦除編碼軟件來保護跨存儲節點和跨多個地理站點的數據。

DXi備份應用裝置

DXi備份應用裝置為備份和多站點災難恢復提供高性能、可擴展的存儲。先進的重複數據刪除技術可最大限度地減少數據，複製可實現多站點保護和數據恢復，而高效的設計可讓客户在最大限度地減少數據中心佔用空間的同時實現備份性能最大化。

Scalar®磁帶存儲

標量磁帶存儲系統是大型雲提供商和領先企業用來歸檔和保存數字內容數十年的低成本長期數據存儲。該產品線可從適用於小型備份環境的入門級存儲庫擴展到PB甚至EB級的大型歸檔存儲庫。

我們的磁帶系統提供存儲密度、離線安全存儲以防止勒索軟件和惡意軟件，以及智能高級診斷引擎，旨在減少相對於其他磁帶系統的停機時間和運營成本。全球數千家企業以及大型雲服務提供商都在使用我們的磁帶系統。

除了我們的磁帶系統，我們還銷售線性磁帶開放(LTO)磁帶盒以及適用於小型企業和臺式機的獨立LTO磁帶機。

全球支持和服務以及保修

我們的全球服務戰略是我們整體客户解決方案的組成部分。對於考慮將長期存儲用於歸檔和保留或數據保護存儲的客户來説，服務通常是一個重要的購買因素

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目錄表

解決辦法。因此，我們提供全面的安裝和集成服務以及維護服務的能力可以成為吸引新客户和留住現有客户的值得注意的競爭優勢。此外，我們認為，我們保持長期客户關係和確保回頭客業務的能力往往與我們的全面服務能力和業績直接相關。

我們廣泛使用技術和創新的產品智能，使我們能夠擴大我們的全球服務業務，以滿足我們客户的需求。我們目前能夠為100多個國家和地區的客户提供服務，並由位於北美、歐洲和亞洲的24小時多語言技術支持中心提供支持。我們為客户提供我們產品的保修服務。有高可用性要求的客户還可以購買其他服務，以在我們的高性能共享存儲系統、磁帶系統和磁盤備份系統上獲得更快的響應時間。我們為具有嚴格高可用性需求的客户提供各種響應級別的額外支持，最高可達一天24小時、一週七天、一年365天。我們為我們的中端和企業級產品提供從維修和更換到24小時快速更換到現場服務支持的支持。除了這些傳統的安裝和維護服務外，我們還提供項目管理、託管服務和其他增值服務，以增強客户的體驗和參與度。這些增量服務與客户建立了更深層次的關係，使他們能夠最大限度地實現我們解決方案的價值，並使我們在技術過渡期間更好地留住客户。

我們通常保證我們的硬件產品自銷售之日起一至三年內不會出現缺陷。我們通過我們的服務團隊和第三方服務提供商提供保修和非保修維修服務。此外，我們利用世界各地的其他各種第三方服務提供商為我們提供維修和保修服務，以覆蓋更多的地理區域和行業，以經濟高效的方式提供優質服務。

研究與開發

我們在一個以快速技術變化和不斷變化的客户需求為特徵的行業中競爭。我們的成功在一定程度上取決於我們推出新產品和功能以滿足最終用户需求的能力。我們的研發團隊專注於使我們的存儲系統和數據管理軟件更易於大規模管理的技術和服務；使我們的存儲更易於搜索和訪問的軟件增強功能、軟件定義的超融合存儲技術、新一代固態和硬盤存儲系統軟件、重複數據刪除和其他數據減少技術，並使磁帶作為長期歸檔存儲的存儲介質更加高效。

銷售和分銷渠道

產品銷售渠道

我們在銷售過程中利用分銷商、增值經銷商(“VAR”)和直接市場經銷商(“DMR”)。我們的經銷商計劃為我們的渠道合作伙伴提供了直接或通過分銷渠道購買產品的選擇，併為他們提供了更全面的產品線。此外，我們還直接向多個大型公司實體和政府機構銷售產品。

OEM關係

我們將我們的產品銷售給多個原始設備製造商(“OEM”)客户，這些客户以自己的品牌轉售我們的硬件產品，並通常承擔產品銷售、最終用户服務和支持的責任。我們還將我們的軟件授權給某些OEM客户，這些客户將該軟件包含在他們自己的品牌產品中。這些OEM關係使我們能夠接觸到我們的品牌分銷渠道或直銷團隊沒有提供服務的最終用户。它們還允許我們向特定原始設備製造商具有非凡實力的特定地理或垂直市場銷售產品。

顧客

我們的客户遍及全球多個行業，從小型企業到全球企業不一而足。此外，我們還向OEM、分銷商、VAR和DMR銷售產品，以接觸最終用户客户。在2022財年、2021財年和2020財年，面向前五大客户的銷售額分別佔收入的17%、16%和23%，其中沒有客户佔我們總收入的10%或更多。

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目錄表

競爭

我們參與的市場競爭激烈，其特點是快速的技術變革和不斷變化的客户需求。在某些情況下，我們在一個市場領域的競爭對手是另一個市場領域的客户或供應商。我們的競爭對手往往比我們擁有更多的資金、技術、製造、營銷或其他資源。此外，由於合併和收購活動以及新進入市場的公司，競爭格局繼續發生變化。

隨着我們的客户希望使用更多公共雲存儲服務，這些提供商提供了具有競爭力的替代方案，以及部署我們軟件的新平臺和新方法。我們預計未來的數據存儲基礎設施將是混合雲和多雲，這意味着我們的客户將在各種大型公共雲環境中存儲數據，並希望使用來自多個公共雲供應商的服務。

在我們所服務的市場中，我們的主存儲系統和對象存儲系統主要面臨來自戴爾公司(Dell Inc.)、國際商業機器公司(IBM)、NetApp，Inc.和其他企業存儲供應商的EMC業務部門的競爭。

我們的磁帶存儲系統主要在中端和企業經銷商以及終端用户市場與IBM和其他磁帶庫供應商展開競爭。入門級和OEM磁帶系統的競爭對手包括BDT Products，Inc.和其他幾家供應或製造類似產品的公司。此外，磁盤備份產品和雲存儲是磁帶存儲的間接競爭替代方案。

我們的備份存儲系統主要與戴爾、HPE和Veritas Technologies LLC銷售的產品競爭。

製造業和供應鏈

Quantum擁有全球供應鏈和運營組織，在美國和墨西哥設有代工製造商，併為歐洲、中東和非洲地區(“EMEA”)和亞太地區(“APAC”)的第三方物流公司提供支持。我們的供應鏈和製造戰略將地緣政治和環境原因風險降至最低，並提供了靈活性以支持不同地區的需求波動，進一步增強了我們的可變成本結構。

Quantum主存儲和輔助存儲系統作為將Quantum軟件與從不同服務器供應商採購的服務器相結合的設備出售。Quantum從不同的供應商那裏採購這些服務器，然後使用合同製造商進行最終集成和發貨給客户。量子磁帶存儲系統由Quantum設計，由一家全球代工製造商製造。

磁帶介質在日本製造，並在全球分銷。

全球供應鏈環境在服務器供應和磁帶機供應方面都受到限制。這些短缺正在影響整個數據存儲行業和世界各地的許多行業，並導致交付期延長、成本增加和大量積壓。為了解決這些不足，供應鏈組織專注於一系列行動，包括替代零部件資格、對合同製造商進行更積極的管理，以及為更好的物流績效和可見性而改變模式。

積壓

全球供應緊張導致歷史上大量積壓，截至2022財年末，這些供應限制限制了我們履行所有訂單的能力。進入2023財年，Quantum面臨着大量積壓訂單，並正在採取上述行動，隨着時間的推移減少積壓訂單，同時繼續預訂新訂單。

知識產權與技術

我們通常依靠專利法、著作權、商標法和商業祕密法以及合同權來建立和維護我們的技術和產品的專有權利。截至2022年3月31日，我們擁有170多項美國專利。一般來説，這些專利的有效期為20年，從每項專利的第一個有效申請日起算。我們還持有多項外國專利和某些產品和技術的專利申請。雖然我們

7

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目錄表

相信我們的專利和應用具有重大價值，我們行業中快速變化的技術意味着我們未來的成功可能還在很大程度上取決於我們員工的技術能力和創造性技能。

不時有第三方聲稱，我們產品的製造和銷售侵犯了他們的專利。我們沒有故意侵犯任何第三方專利。如果最終確定需要第三方專利許可，我們將盡最大努力以商業合理的條款獲得此類許可。看見注10： 承諾和 或有事件關於指控專利侵權的訴訟的更多披露。

有時，我們還與其他公司簽訂各種專利許可和交叉許可協議。作為我們正常業務活動的一部分，我們未來可能會與其他第三方簽訂專利交叉許可協議。這些協議一旦簽訂，將使這些第三方能夠使用我們擁有的某些專利，並使我們能夠使用這些第三方擁有的某些專利。我們還出售了某些專利，保留了這些專利的免版税許可。

我們是為媒體制造公司開發、申請專利和許可線性磁帶開放(或“LTO®磁帶”)技術的聯盟的成員。我們收到根據許可協議出售的LTO媒體技術的版税付款。我們還就我們的技術、專利和類似的知識產權簽訂了各種許可協議，在某些情況下提供許可收入，並可能擴大使用這些技術的產品和解決方案的市場。

細分市場信息

我們作為一個單一的報告單位和運營部門運營，用於業務和運營目的。有關我們每個產品組的收入的信息包含在第7項。 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析有關可歸因於某些地理區域的收入和長期資產的信息包含在注2：收入和注4：資產負債表信息分別列載於綜合財務報表及與海外業務有關的風險如下第1A項。 風險因素。

季節性

正如我們行業的典型情況一樣，我們通常在每個日曆年度的第四季度或我們的第三財季對我們的產品和服務有最大的需求。我們通常在每個日曆年的第一季度和第二季度，或者分別在我們的第四財季和第一財季，經歷對我們的產品和服務的最低需求。

關於我們的高管和管理團隊的信息

以下是截至2022年5月18日我們管理團隊的名稱和職位，包括每個管理團隊的業務經驗簡介。

名字						Quantum的職位
詹姆斯·J·勒納						總裁、首席執行官兼董事會主席
J·邁克爾·道森						首席財務官
布萊恩·E·卡布雷拉						首席法律和合規官
約翰·赫爾利						首席營收官
劉易斯·穆爾黑德						首席會計官

詹姆斯·J·勒納，52歲，自2018年7月1日起被任命為公司總裁兼首席執行官，並於2018年8月7日被任命為董事會主席。勒納此前曾於2017年3月至2018年6月擔任軟件開發公司Pivot3 Inc.的副總裁兼首席運營官，並於2016年11月至2017年3月擔任首席營收官。在加入Pivot3 Inc.之前，Lerner先生於2014年3月至2015年8月在數據存儲公司希捷科技公共有限公司(以下簡稱希捷)擔任雲系統和解決方案總裁。在加入希捷之前，勒納先生曾在網絡硬件和軟件製造公司思科(納斯達克：思科)擔任過各種高管職務，最近還擔任過雲與系統管理技術部高級副總裁兼總經理。

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目錄表

在開始他作為科技公司高管的職業生涯之前，勒納是一家金融諮詢和諮詢公司安德森諮詢公司的高級顧問。自2011年以來，勒納先生一直在Astia董事會任職，這是一個全球非營利性組織，建立在致力於女性主導的高增長企業成功的男性和女性社區的基礎上，目前擔任董事會主席。勒納先生在加州大學聖地亞哥分校獲得了數量經濟學和決策科學文學士學位。

61歲的J.Michael Dodson被任命為首席財務官，自2018年5月31日起生效。他還被任命為臨時首席執行官，在詹姆斯·J·勒納於2018年7月1日加入公司之前一直擔任這一職位。2017年8月至2018年5月，Dodson先生擔任移動網絡解決方案公司GreenWave Systems的首席財務官。在加入綠波系統之前，Dodson先生於2012-2017年間擔任半導體設備製造公司Mattson Technology，Inc.(以下簡稱Mattson)的首席運營官兼首席財務官。他於2011年加入馬特森，擔任執行副總裁、首席財務官和祕書。在加入Mattson之前，Dodson先生曾在四家全球公共技術公司擔任首席財務官，並在一家標準普爾500指數成份股公司擔任首席會計官。多德森的職業生涯始於位於加利福尼亞州聖何塞的全球會計師事務所安永會計師事務所。從2013年到2020年，他在西格瑪設計公司的董事會任職，該公司是一家系統級芯片解決方案提供商，包括從2014年開始擔任獨立董事首席執行官，從2015年開始擔任審計委員會主席。從2020年2月至2021年4月，他還在應用安全公司A10網絡公司(紐約證券交易所代碼：ATEN)的董事會任職，並於2020年6月被任命為審計委員會主席。此外，道森還是兩個私人實體--一個慈善組織和一傢俬人持股的營利性公司--的董事的成員。他擁有威斯康星大學麥迪遜分校會計和信息系統分析與設計兩個專業的工商管理學士學位。

布萊恩·E·卡布雷拉，57歲，最近一次在2018年10月至2020年4月擔任助理聯邦檢察官，並於2017年10月至2018年10月在加利福尼亞州北區聯邦檢察官辦公室擔任特別助理聯邦檢察官。2014年5月至2017年6月，Cabrera先生擔任圖形處理單元技術公司NVIDIA Corporation(納斯達克股票代碼：NVIDIA)高級副總裁兼總法律顧問。在加入NVIDIA之前，Cabrera先生於2006年至2014年擔任電子設計自動化公司Synopsys，Inc.(納斯達克代碼：SNPS)的總法律顧問兼公司祕書兼首席道德與合規官。1999年至2006年，卡布雷拉先生擔任企業軟件公司Callidus Software，Inc.負責運營的高級副總裁、總法律顧問和公司祕書。在加入Callidus軟件公司之前，卡布雷拉先生曾在人力資源管理系統供應商PeopleSoft，Inc.，因特網軟件開發公司Netscape Communications Corporation，計算機硬件和軟件製造公司Silicon Graphics，Inc.以及律師事務所Bronson，Bronson&McKinnon LLP擔任過各種法律職務。

約翰·赫爾利現年56歲，自2021年8月以來一直擔任Quantum的首席營收官。在加入Quantum之前，Hurley先生於2008年至2021年在網絡硬件和軟件製造公司思科(納斯達克：思科)任職，最近擔任思科全球商業事業部副總裁。赫爾利還花了幾年時間負責思科的服務提供商業務。此外，赫利先生還領導了與思科在航空航天和汽車領域的最大企業客户的轉型企業關係。2005年至2008年，他在跨國科技公司戴爾科技(紐約證券交易所股票代碼：DELL)擔任中西部全球/企業業務部區域副總裁，領導區域銷售總監及其團隊為多個財富100強客户提供支持。赫爾利在轉型早期的軟件公司擔任領導職務，在那裏他幫助推動企業成功地被行業領軍企業微軟和惠普收購。赫爾利先生擁有賓夕法尼亞州立大學經濟學學士學位。

現年50歲的劉易斯·穆爾黑德自2018年10月以來一直擔任我們的首席會計官。在加入量子之前，穆爾黑德先生於2016年11月至2018年10月在上市在線零售商Carvana Co.(紐約證券交易所代碼：CVNA)擔任財務、會計和税務董事主管。從2004年9月開始，他一直擔任投資公司Quassey的執行合夥人。在Quassey任職期間，他還於2010年3月至2013年8月擔任在納斯達克上市的全球內容交付網絡和SaaS提供商Limelight Networks的財務副總裁兼首席會計官。他還曾在外包服務公司eTelecare Global Solutions、會計諮詢公司Rivers and Moorehead PLLC、數據情報公司Inc.、支付卡服務公司美國運通公司(紐約證券交易所代碼：AXP)以及諮詢和税務服務公司普華永道擔任財務和會計職位。他擁有威斯康星大學白水分校會計學學士學位。

人力資本

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目錄表

我們的首席人力資源官(“CHRO”)領導我們的人力資本計劃，包括設計和執行所有人的戰略。CHRO直接與董事會、領導力和薪酬委員會以及高級管理層合作，就我們的人員計劃的設計、成本和有效性進行合作，以確保他們具有競爭力，並獎勵我們推動公司業績的團隊。

在過去的一年裏，我們通過收購Pivot3和EnoudEn，實施了我們的全球戰略，成為視頻和非結構化數據解決方案的領導者，鞏固了我們在視頻監控市場的地位。通過這些收購，Quantum增加了60名新員工，主要分佈在美國和印度。

截至2022年3月31日，我們的員工分佈在16個國家和地區，全球共有905名員工，其中529名在美國和加拿大，175名在亞太地區，201名在歐洲、中東和非洲地區。當有特殊項目的需要時，我們將與承包商、顧問或臨時員工接洽。

工作環境

科技行業對人才的競爭繼續激烈，是一個候選人的市場。我們繼續設計、評估和擴大我們的總獎勵計劃，以使它們在吸引、激勵、獎勵和留住關鍵人才方面保持競爭力。

在過去的兩年裏，我們的重點一直是在大流行期間保護我們的員工和辦公地點的安全。我們提供靈活的混合工作安排，允許我們的員工選擇在哪裏工作以及如何工作。我們確保我們的工作環境，無論是現場的還是遠程的，都是安全、專業和包容的，這樣我們的員工才能成功。

為了打造高性能的產品和服務，我們從打造包容、多樣化、受人尊重的高性能團隊開始，不分性別、種族、膚色、宗教、年齡、性取向或殘疾。我們投資於多元化招聘和培訓計劃以及績效發展機會。我們尋找職業範圍內的候選人，從實習生到經驗豐富的專業人士。我們以精力為先，卓越為先，經驗為最後。在過去的一年裏，我們與一家外部公司合作，進行了年度反騷擾和反歧視培訓。我們的執行團隊經常看到和聽到多樣性和包容性的重要性，包括在內部慶祝多樣性，在社交媒體上促進平等，我們的一些執行管理層擔任支持女性擔任領導層和少數族裔的組織的董事會成員。我們相信，擁有包容的工作環境是我們卓越文化的重要組成部分。

卓越文化、責任文化和創新文化

我們的公司目標和領導屬性為我們卓越和負責任的文化奠定了基調。通過我們的行為準則、合規文化調查和每月合規時事通訊，員工有權提問、發聲和報告關切，而不必擔心報復。

我們的企業文化支持和激勵創新。鼓勵員工尋找新的項目或體驗，甚至在他們自己的工作組之外也是如此。領導團隊創建了定期的“不召開內部會議”日，這樣員工就可以有更多的時間從事創新項目、計劃、參加培訓課程，或者利用這些不間斷的時間進行個人發展。

人才培養

我們的人才是我們最大的財富。我們正在從技能和領導力的角度積極培養員工，同時留住我們的高潛力和最關鍵的人才。我們提供為期六個月的全球導師計劃，任何感興趣的員工都可以參加。我們的所有高級領導都參與了該計劃，並與員工在關鍵發展技能或行為方面進行配對。此外，我們每半年進行一次績效評估，以便密切監測和討論我們的人才成就、需求和抱負。我們的經理和員工參加半年一次的討論，幫助促進員工貢獻、目標和期望的對話。

可用信息

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目錄表

我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告，以及根據1934年《證券交易法》第13(A)和15(D)節提交或提交的報告修正案，當這些報告在美國證券交易委員會網站上提供時，一般都可以在我們的網站https://www.quantum.com上免費獲得。我們網站的內容不包含在本年度報告的Form 10-K中。

公眾可以在20549華盛頓特區東北大街100 F Street的美國證券交易委員會公共資料室閲讀和複製我們向美國證券交易委員會提交的任何材料。公眾可致電美國證券交易委員會索取有關公眾資料室的運作資料，電話為1-800-美國證券交易委員會-0330。美國證券交易委員會維護着一個互聯網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書、信息聲明和其他信息，網址為http://www.sec.gov.

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目錄表

第1A項。風險因素

在投資我們的任何證券之前，您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性，以及本年度報告中的所有其他信息。以下描述的風險和不確定性可能對我們的業務、經營業績、財務狀況、流動性或競爭地位產生重大不利影響，從而影響我們證券的價值。實質性的不利影響包括但不限於，我們的收入或市場份額無法以它們歷史上或根本沒有增長的速度增長，我們的收入、市場份額、股價和市值在季度和年度基礎上波動，我們的歷史持續虧損或未能盈利，我們無法實現我們提供的收入和淨收入(虧損)指引，以及我們的聲譽和品牌受到損害的風險。

與我們的供應鏈和銷售策略相關的風險

成本增加、供應中斷或原材料短缺，包括單一來源的零部件，都可能損害我們的業務。

我們已經並可能繼續經歷我們產品所需的原材料和零部件的成本上升或持續供應中斷。我們的貨運代理公司也增加了運費，減少了運力，而且可能會繼續增加運力。任何此類增加或中斷都可能對我們的業務、前景、財務狀況和經營業績產生重大負面影響，包括我們產品的製造和發貨延遲以及訂單被取消。雖然我們已經實施了旨在抵消成本上升的提價，但我們不能保證這些提價將在預期的時間框架內對我們的業務模式產生預期的影響。

我們將零部件供應、製造和服務維修業務外包給第三方。如果我們不能以經濟高效和及時的方式獲得滿足客户期望的部件、產品和服務，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會面臨實質性的不利影響。

我們供應鏈的許多方面和運營結果取決於第三方業務合作伙伴的表現，包括合同製造商、服務提供商和產品集成商。由於這些關係，我們面臨許多風險，任何或所有這些風險都可能對我們的業務產生實質性的不利影響，並損害我們的經營業績和財務狀況。

產品供應的唯一來源

在許多情況下，我們的業務合作伙伴可能是他們製造的產品或部件或他們向我們提供的服務的唯一供應來源，而我們可能沒有與這些合作伙伴簽署長期採購協議。我們對數量有限的供應商的依賴和缺乏任何有保證的供應來源使我們面臨幾個風險，包括：

•無法獲得足夠的關鍵部件供應；

•我們產品組件的價格波動；

•供應商未能滿足我們的質量或生產要求；

•關鍵零部件供應商未能繼續經營或未能適應市場狀況；以及

•供應商之間的整合，導致一些供應商退出該行業，停止生產零部件或提高零部件的價格。

我們不能向投資者保證，我們將能夠獲得足夠的這些關鍵部件的供應，或者它們的成本不會增加。如果我們的組件供應中斷或延遲，或者如果我們需要更換現有供應商或重新設計產品以接受不同的組件，我們不能保證在需要時以對我們有利的條款或合理的價格提供更多組件，這可能會延長我們的交貨期並增加我們的組件成本。

成本和採購承諾及流程

我們可能無法控制從業務夥伴那裏獲得的產品或服務的成本。我們提供客户需求預測，用於採購庫存來生產我們的產品。我們可以對任何預測減少或產品組合相對於先前預測已購買的材料產生的財務影響負責，包括超出當前客户需求的成品成本或過剩或陳舊的庫存。

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目錄表

在某些情況下，我們可能保留購買組件庫存以支持第三方製造活動的責任，這帶來了許多風險，可能會對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。例如，作為我們組件計劃的一部分，我們可能會在收到客户採購訂單之前向某些供應商下訂單或為組件付款。我們有時會與供應商簽訂大訂單，以確保我們的產品有足夠的組件來滿足預期的客户需求。我們可能會遇到設計或製造缺陷，這可能會推遲甚至阻止我們之前承諾支付的組件的生產。

此外，為了縮短製造週期和計劃充足的組件供應，我們可能會不時發出不可取消和不可退貨的組件或產品訂單。我們的庫存管理系統和相關的供應鏈可見性工具可能不足以使我們能夠做出準確的預測並有效地管理我們的零部件和產品供應。如果我們最終確定我們有過剩的供應，我們可能不得不降低價格，減記或註銷過剩或過時的庫存。或者，供應水平不足可能導致短缺，導致收入延遲或損失或產品利潤率下降。基於這些條件中的任何一種，我們都可能遭遇運營虧損。

我們還維護服務部件庫存，以滿足未來的保修義務，並通過在保修期內和保修期外提供增強和延長的技術支持和產品服務來賺取服務收入。我們根據歷史使用情況以及對未來保修和服務合同需求的預測來估計服務部件庫存需求，包括對故障率、維修成本和保修外收入的估計。鑑於此過程本身涉及大量判斷，我們不能保證我們將能夠保持適當的服務部件庫存以滿足客户需求，或避免後來被證明是不必要的庫存採購。如果我們無法保持適當的服務部件庫存水平，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。

雖然我們與大多數第三方維修服務供應商都有合同，但合同期可能與基礎客户服務合同不同。在這種情況下，我們面臨第三方服務提供商可能會增加在後期以固定價格向我們的客户提供已有合同的服務的成本的風險。

財務狀況和穩定性

我們的第三方業務合作伙伴可能會遭受不利的財務或經營結果，或受到經濟狀況的負面影響。由於影響我們供應鏈的金融或其他波動，我們可能面臨組件、產品或服務供應中斷。因此，我們可能遭受生產停機或採購替代產品或服務的成本增加的影響。

質量和供應商行為

我們對我們的第三方業務合作伙伴及其供應鏈生產的產品和組件的質量以及提供的服務的控制有限。產品、部件或服務的質量可能無法被我們的客户接受，並可能導致客户不滿、收入損失和保修成本增加。此外，我們對我們的業務夥伴開展業務的方式的控制有限。我們可能會因第三方未能遵守適用的合規、貿易、環境或僱傭法規而面臨負面後果或宣傳。

由於我們的全球製造和銷售業務，我們面臨着與我們在美國以外的業務相關的各種風險，其中任何風險都可能單獨或總體上對我們的業務產生重大不利影響。

我們的製造、銷售和供應鏈業務的很大一部分發生在美國以外的國家。我們利用第三方業務合作伙伴來設計、生產、銷售和履行我們產品的訂單，其中一些產品的業務位於其他國家，包括中國、匈牙利、印度、日本、馬來西亞、新加坡、墨西哥、菲律賓、泰國和烏克蘭。由於這些業務，除了已經描述的風險之外，我們還面臨一些風險，包括：

•提高進出口關税和增值税，或可能侵蝕我們的利潤率或延誤或限制我們的產品運輸能力的貿易法規變化；

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目錄表

•戰爭、軍事衝突和地緣政治動盪可能會影響我們在美國以外的工程和支持團隊，以及他們與受制裁實體和國家/地區進行銷售和服務交付的能力。

•減少或限制對我們知識產權的保護；

•難以遵守多種可能相互衝突的監管要求和做法，包括規範美國以外的公司行為的法律，如《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》和類似法規；

•有利於當地企業的商法和影響我們開展業務的文化差異；

•不同的技術標準或客户要求；

•面臨經濟不確定性和波動，包括通貨膨脹、外幣對美元(我們報告業績的貨幣)的不利變動、對國家間資金轉移的限制，以及持續的主權債務風險；

•運費波動，運輸和接收能力的限制，以及我們產品和發貨的重要地理位置的運輸和運輸基礎設施的其他中斷；

•不靈活的僱員合同和僱傭法律，在業務不景氣的情況下，可能難以終止或改變僱員的薪酬結構；

•在競爭激烈的市場中難以吸引和招聘員工以及工資上漲；

•政治不穩定、軍事、社會和基礎設施風險，特別是在新興或發展中經濟體，包括俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭；

•影響全球貿易的政治或民族主義情緒，包括非美國消費者從美國公司購買商品或服務的意願；

•自然災害，包括地震、洪水、颱風和海嘯；以及

•流行病，包括新冠肺炎的影響，以及政府對企業運營、旅行和其他限制的各種不同且可能不一致的限制。

任何或所有這些風險都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們依靠間接銷售渠道來營銷和銷售我們的品牌產品。失去或惡化我們與一個或多個經銷商或分銷商的關係，或者我們無法建立新的間接銷售渠道來推動我們品牌收入的增長，都可能對我們的經營業績產生負面影響。

我們將我們的大部分品牌產品銷售給分銷商、增值經銷商和直接市場經銷商，後者又將我們的產品銷售給最終用户。我們在世界不同的國家和地區使用不同的分銷渠道合作伙伴。這些銷售渠道的成功很難預測，特別是隨着時間的推移，我們沒有從他們那裏獲得任何採購承諾或長期訂單，以確保我們有任何基線銷售。我們的幾個渠道合作伙伴擁有相互競爭的產品線，他們可能會比我們更好地推廣產品線。渠道合作伙伴可能會中斷我們的產品或無法有效地營銷它們，每個合作伙伴決定它將購買我們的產品的類型和數量，以及它向最終用户銷售的價格。建立新的間接銷售渠道是我們推動品牌收入增長戰略的重要組成部分。我們的運營結果可能會受到與我們的渠道合作伙伴相關的許多因素的不利影響，包括：

•競爭戰略的改變，對合作夥伴分銷我們產品的意願或能力產生不利影響；

•減少、推遲或取消訂單或退回大量產品；

•我們無法為我們的品牌產品開發新的間接銷售渠道，或失去一個或多個現有合作伙伴；或

•要求或計劃的變化，允許第三方將我們的產品銷售給政府或其他客户。

由於我們嚴重依賴渠道合作伙伴來營銷和銷售我們的產品，如果其中一個或多個渠道合作伙伴的財務狀況或與我們的關係出現重大惡化，這可能會擾亂我們的產品分銷並減少我們的收入，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們在很大程度上利用渠道合作伙伴來履行在某些產品和地理細分市場營銷和銷售我們的產品所需的職能。要履行這一職責，合作伙伴必須保持可接受的財務穩定性、信譽以及成功管理與其直接服務客户的業務關係的能力。如果合作伙伴無法以可接受的方式履行職責，我們可能會被要求減少對合作夥伴的銷售額或終止合作關係。我們還可能因合作伙伴的產品退貨或分銷商未能或拒絕支付欠我們的債務而蒙受財務損失。無論哪種情況，都可能導致我們的產品減少

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目錄表

這可能會降低客户滿意度，增加開支，進而對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

我們一定比例的銷售額是賣給少數幾個客户的，其中一些也是競爭對手，這些客户通常沒有最低或長期的購買承諾。失去或大幅減少一個或多個主要客户的需求，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們的產品銷售一直並將繼續集中在少數渠道合作伙伴、直接最終用户和原始設備製造商之間。我們通過採購訂單向許多最終用户客户和渠道合作伙伴銷售產品，而不是根據具有約束力的長期採購協議的條款進行銷售。因此，他們通常沒有義務購買任何最低產品數量，我們與他們的關係可以隨意終止。此外，我們最近將直銷業務集中在分層存儲架構的最大用户，即所謂的“超伸縮器”上；這些極大的存儲客户很少，但他們的訂單活動對我們每個季度的業績都有重大影響。

我們的一些磁帶和磁盤產品被整合到更大的存儲系統或解決方案中，由第三方向最終用户銷售和銷售。正因為如此，我們可能會限制這些最終用户的市場準入，限制我們影響和預測他們未來購買決策的能力。此外，近幾年來自OEM客户的收入有所下降。我們的某些大型OEM客户也是我們的競爭對手，他們可能會出於競爭原因決定減少或終止購買我們的產品。

此外，我們的銷售工作可能涉及較長的銷售週期，在此期間，我們會產生費用，以教育客户瞭解產品的用途和好處，並支持客户驅動的產品評估。這些週期可能會讓我們很難預測未來的銷售將在何時或是否發生。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的財年中，沒有一個客户佔我們總收入的10%或更多。然而，一個或多個大客户的訂單大幅減少或流失，將對我們的經營業績產生重大不利影響。

美國聯邦政府是一個重要的客户，政府採購活動的變化可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。

我們銷售的一部分產品銷往美國聯邦政府的各個機構和部門，聯邦支出資金削減和政府暫時停擺以前曾影響過，未來可能還會繼續影響我們的收入。美國聯邦政府未來削減開支、美國聯邦政府暫時關門或其採購流程或標準的改變可能會減少我們對聯邦政府的銷售，並可能對我們的經營業績產生實質性的不利影響。此外，適用於我們產品的政府認證要求的變化可能會影響我們向美國聯邦客户提供服務的能力。

與我們的經營業績、財務狀況或股價相關的風險

我們繼續面臨與通脹、經濟不確定性和經濟增長緩慢相關的風險。

經濟狀況的不確定性，特別是持續的新冠肺炎疫情帶來的風險，因為企業可能會進一步減少或推遲支出，以應對預算減少、信貸市場收緊、通脹和利率上升、負面財務消息以及收入或資產價值下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。最近的通脹上漲推高了我們能夠購買必要的零部件、產品和服務的價格，以及合同工的成本。此外，我們繼續面臨與我們產品製造和銷售國家之間不確定的關税水平、歐洲不穩定的政治和經濟狀況(包括俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭)以及對主權債務的擔憂相關的風險，這可能會對美國和全球經濟產生負面影響，並對我們的財務業績產生不利影響。此外，我們進入資本市場的能力可能受到限制或導致不利的融資條款，影響我們對不斷變化的經濟和商業狀況做出反應的能力，也可能對我們維持當前運營水平的能力產生重大不利影響。

我們的股票價格在最近經歷了顯著的波動，持續的波動可能導致我們的普通股交易價格保持波動或下降。

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目錄表

我們的股票價格在最近幾年裏波動很大。例如，我們普通股在2022年1月3日至2022年6月3日期間的收盤價從1.56美元到5.64美元不等。我們普通股的交易價格可能會繼續因一系列事件和因素而波動，其中許多事件和因素可能是我們無法控制的，例如：

•我們經營業績的季度變化；

•未能達到我們的財務指引或證券分析師和投資者的期望；

•我們的競爭對手或我們的新產品、服務、創新、戰略發展或業務組合和投資；

•我們資本結構的變化，包括產生新的債務，向公眾發行額外的債務或股票，以及在行使我們的未償還認股權證或認購我們最近的配股時發行普通股；

•現有投資者或新投資者大額或突然買入或賣出股票；

•利率和匯率的變化；

•由於新冠肺炎、供應鏈限制或其他因素的持續影響，美國或全球經濟持續普遍下滑；

•股票市場的總體波動，特別是技術公司的市場價格波動；

•美國政府對來自或運往與我們有持續貿易或其他政治衝突的國家的銷售徵收的關税；

•與潛在或實際不遵守適用法規有關的調查或執法行動；

•新的或正在進行的商業訴訟的費用；以及

•我們的品牌或聲譽發生了重大變化。

任何這些事件和因素都可能導致我們的股票價格上漲或下跌，並可能對我們的業務和融資機會產生不利影響。

我們可能無法吸引和留住有效實現業務目標所需的關鍵人才。

熟練的工程、銷售和管理人才市場競爭非常激烈，最近我們看到招聘和招聘時間表出現了延誤。我們認為，我們招聘和聘用新人才以及留住現有關鍵人員的能力，可能會受到經營業績、股票價格以及提供有競爭力的福利和總薪酬計劃的能力的先前和持續波動的負面影響。如果我們未來不能吸引和留住關鍵人才，我們的業務業績可能會受到損害。

我們的季度經營業績波動很大，過去的業績不應被用來預測未來的業績。

我們的季度經營業績過去波動很大，未來可能會波動很大。因此，我們的季度經營業績不應被用來預測未來的業績。季度業績可能會受到許多因素的實質性不利影響，包括但不限於：

•因經濟狀況或美國聯邦政府支出變化而引起的IT支出波動；

•供應鏈約束或其他故障導致我們的合同製造商不能及時完成發貨；

•我們或我們的競爭對手發佈可能導致採購延遲或取消的新產品公告；

•由於庫存水平過高、經濟狀況疲軟、需求減少或其他因素而取消、減少、推遲或重新安排重大訂單的客户；

•季節性，包括影響我們產品需求的客户和政府財政年終和預算可用性；

•需求減少，大訂單、版税或軟件收入下降，或產品組合的其他變化；

•產品開發和坡道週期延遲或產品性能或質量問題；

•對預期的銷售和營銷計劃和戰略的執行和業績不佳；

•競爭加劇，其中可能會增加定價壓力或減少銷售；

•重組行動或意外費用；以及

•外匯波動。

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目錄表

我們的經營業績取決於市場對我們現有產品的持續和不斷提高的接受度，以及可能不成功的新產品推出，在這種情況下，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大和不利的影響。

有限數量的產品佔我們銷售額的很大一部分，由於我們行業的快速技術變化，我們未來的經營業績取決於我們改進現有產品和開發併成功推出新產品的能力。我們已經並期望繼續為這些努力投入大量的管理和財政資源。

當我們將新產品推向市場時，它們可能無法獲得市場認可或顯著的市場份額。此外，我們新產品的目標市場可能不會像我們預期的那樣持續或增長。我們的新產品可能不會成功或及時地被新客户合格，如果合格，我們可能無法及時實現大批量生產，如果有的話。此外，我們可能會遇到技術、質量、性能或其他方面的困難，這些困難可能會阻礙或推遲新產品的推出和市場接受度。

如果我們不能及時完成我們的新產品認證並增加對我們主要客户的銷售，我們的收入和經營業績可能會受到不利影響。此外，如果我們的產品質量不被客户接受，可能會導致客户不滿、收入損失以及保修和維修成本增加。

我們從採用磁帶技術的產品中獲得了可觀的收入。我們未來的經營業績在一定程度上取決於市場對磁帶產品的持續接受和使用；過去，市場的下降對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了重大的不利影響。

我們目前從包含某種形式的磁帶技術的產品中獲得了可觀的收入，我們預計在未來幾年內將繼續這樣做。因此，我們未來的經營業績在一定程度上取決於市場對磁帶產品的持續接受和使用。市場對採用磁帶技術的產品的接受度或使用率下降，對我們的業務、財務狀況和經營業績產生了實質性的不利影響，我們預計未來我們來自某些類型磁帶產品的收入可能會繼續下降。

磁盤、固態和閃存產品以及各種軟件解決方案和替代技術侵蝕了對磁帶產品的需求。我們預計，隨着時間的推移，我們的許多磁帶客户可能會轉向這些其他產品和解決方案，他們在未來對我們收入的比例將會增加。雖然我們在軟件、磁盤備份系統和其他替代技術方面進行了有針對性的投資，但這些市場的特點是快速創新、不斷變化的客户需求和激烈的競爭，包括與也是重要客户的公司的競爭。如果我們的努力不成功，我們可能無法吸引或留住客户，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性和不利的影響。

我們的媒體版税或品牌軟件收入的大幅下降可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

我們的媒體版税和品牌軟件收入產生的利潤率比我們的一些其他產品相對更高，並可能對我們的整體盈利能力產生重大影響。我們根據各種磁帶介質製造商和經銷商銷售的盒式磁帶獲得介質版税收入。根據我們與這些公司達成的專利和技術許可協議，每個被許可方決定其銷售的磁帶介質盒的定價和數量。我們的媒體版税收入根據被許可方的媒體銷售和其他因素而有所不同，包括：

•我們的客户繼續使用存儲磁帶介質的情況，包括使用磁帶介質盒的設備和類似產品的客户羣的大小；

•較新設備產品單位的相對增長，因為與較舊產品相關的介質盒相比，較新產品的相關介質盒通常售價較高；

•終端用户的媒體消費習慣和比率以及設備退役模式；

•渠道庫存水平；以及

•就產生我們版税收入的新一代磁帶介質的標準達成協議。

與我們的負債有關的風險

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目錄表

我們有大量債務，這迫使我們承擔償債義務，我們的定期貸款和循環信貸安排包含各種經營和財務契約，限制了我們經營業務的自由裁量權。如果我們無法從業務和整體經營業績中產生足夠的現金流來償還這些債務或繼續遵守公約，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到重大和不利的影響。

我們的負債水平給我們的業務和投資者帶來了重大風險，這既是因為它對我們經營業務的能力施加了限制，也是因為我們可能無法產生足夠的現金和經營業績來繼續遵守我們的契約，並在債務到期時支付債務的本金和利息。就在2022年3月，我們還面臨着無法履行債務協議中某些金融契約的危險，如果我們沒有從貸款人那裏獲得違約豁免，這可能會導致這些協議下的違約。關於我們未償債務的進一步説明，見第二部分“流動性和資本資源”一節，第7項 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

由於我們的債務：

•我們投資發展業務的能力受到我們信貸安排中包含的財務契約的限制，這些契約要求我們保持某些最高總淨槓桿率水平、最低固定費用覆蓋率水平和流動性水平，並限制我們的能力：

◦招致債務和留置權；

◦收購企業或實體或出售某些資產；

◦進行投資，包括貸款、擔保和墊款；

◦與關聯公司進行交易；

◦派發股息或回購股票；以及

◦簽訂某些限制性協議；

•我們必須將來自運營和其他資本資源的現金流的很大一部分用於償還債務，從而降低我們為營運資本、資本支出、研發、合併和收購以及其他基於現金的活動提供資金的能力，所有這些都可能使我們處於競爭劣勢；

•如果我們不將流動性維持在某些門檻以上，我們將受到強制性實地審計和貸款人對現金收入的控制；

•我們可能更容易受到不利的經濟和行業狀況的影響；以及

•我們可能無法支付其他債務或義務。

我們是否有能力按計劃支付本金、支付債務利息或再融資，或與我們的信貸安排相關的現金支付，取決於我們未來的表現，這受到經濟、金融、競爭和其他我們無法控制的因素的影響。此外，當我們的債務到期時，我們將被要求支付大筆現金或採用一個或多個替代方案，例如重組債務或以可能繁瑣或高度稀釋的條款獲得額外的債務或股權融資。我們重組債務或為債務再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法以可接受的條款招致額外債務或對現有債務進行再融資，如果真的有的話。

我們的信貸工具是以我們所有的資產作抵押的。如果我們違約，並且無法在任何適用的寬限期內補救或獲得此類違約的豁免，貸款人將有權取消我們的資產抵押品贖回權，以履行我們在這些協議下的義務。貸款人的任何此類行動都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

在訂立我們先前的信貸安排及對我們先前的信貸安排作出某些修訂時，我們須向我們的貸款人發出某些認股權證，以購買我們的普通股。當行使這些認股權證時，將對我們的股東造成嚴重稀釋。因此，在行使我們的已發行認股權證時發行普通股可能會導致我們的股票價格下跌。

與我們的商業和工業有關的風險

如果我們不能成功地管理我們已經做出並可能繼續對我們的業務模式、基礎設施和管理做出的改變，我們的業務可能會中斷，這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

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目錄表

管理變化是我們的一個重要關注點。近年來，我們實施了幾項涉及銷售和營銷、產品工程和運營組織的重要計劃，旨在將我們的收入模式從離散的硬件銷售轉變為經常性的軟件收入，提高我們的效率，並更好地使內部運營與我們的公司戰略保持一致。此外，我們在最近的收購之後，根據市場或競爭狀況，適當地減少了員工人數，以精簡和整合我們的支持職能，並增加了對某些第三方業務關係的依賴。如果我們不能成功地管理我們實施的變化，並在問題出現時發現和解決問題，我們的業務可能會中斷，我們的運營結果和財務狀況可能會受到實質性和不利的影響。

此外，鑑於我們在以訂閲為基礎提供產品和服務方面相對較新，而存儲行業的這些模式仍在不斷髮展，我們可能無法在可預見的未來有效競爭、推動預期的收入和利潤率增長，或獲得盈利能力。對基於訂閲的產品的需求還可能侵蝕我們硬件產品的一次性銷售，這可能無法立即被經常性收入的增加所抵消。

我們已經採取了相當大的步驟來降低我們的成本結構。我們已採取的措施可能不會將我們的成本結構降低到與我們未來銷售相關的適當水平，因此，這些成本削減可能不足以實現盈利。

在過去的幾年裏，我們記錄了大量的重組費用，並支付了現金，以降低我們的銷售成本和運營費用，以應對不利的經濟和行業狀況，執行戰略管理決策，並在收購後使我們的運營合理化。這些重組計劃可能會導致我們的收入減少，或對我們未來增長業務的能力產生不利影響。裁員也可能對員工士氣和我們留住員工的能力產生不利影響。我們未來可能會採取措施進一步降低我們的運營成本，包括根據戰略決策進行額外的重組，由於通貨膨脹、供應鏈限制和其他外部因素導致的運營和產品成本增加，我們的業務或行業的不利變化，或未來的收購。我們可能無法以與我們未來銷售相關的速度和水平降低我們的銷售成本和運營費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

此外，我們能否在預期的時間框架內從這些重組計劃中實現預期的成本節約和其他好處，受到許多估計和假設的影響，這些估計和假設可能會受到重大經濟、競爭和其他不確定因素的不利影響，其中一些不是我們可以控制的。如果這些估計和假設是不正確的，如果我們遇到延誤，或者如果發生其他不可預見的事件，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。

我們不時地進行收購。如果未能成功整合未來的收購，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。

作為我們業務戰略的一部分，我們過去有過，未來可能會進行收購。我們還可能在互補的公司、產品或技術上進行重大投資。如果我們未能成功整合此類收購或重大投資，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們在整合近期或未來收購的努力中可能面臨的風險包括：

•未能從收購中實現預期的協同效應或投資回報；

•難以吸收和留住員工，企業文化不兼容，或對變革的抵制；

•轉移管理層對正在進行的業務關注的注意力；

•以快速有效的方式協調地理上不同的組織和基礎設施業務；

•可能無法通過將所獲得的技術和權利成功地納入我們的產品和服務來最大限度地提高我們的財務和戰略地位；

•收購的技術或產品未能提供預期收入或利潤率貢獻；

•收入不足以抵消與收購相關的增加的費用；

•實施或整合共同制度和程序的費用和延誤；

•由於潛在的市場混亂、猶豫和延誤而減少或失去客户訂單；

•任何一家公司的現有客户、供應商和戰略關係的減值；

•業務現金流不足以支付週轉資金和投資需求；

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目錄表

•進入我們以前沒有或有限直接經驗的市場，以及這些市場中的競爭對手具有更強的市場地位的市場，遇到了困難；

•對被收購公司的不滿或業績問題；

•承擔被收購公司難以量化的風險、未知負債或其他不可預見的不利情況；

•與收購相關的成本，包括重組行動，這可能需要現金支付，如果足夠大，可能會對我們的流動性產生實質性的不利影響。

我們的內部基礎設施或產品的網絡安全漏洞可能會對我們開展業務的能力產生不利影響，損害我們的聲譽，使我們承擔重大責任，或以其他方式損害我們的財務業績。

我們在自己的系統上維護與員工、戰略合作伙伴和客户相關的敏感數據，包括個人身份信息、知識產權和專有業務信息。此外，我們的許多客户和合作夥伴將敏感數據存儲在我們的產品上。

員工、戰略合作伙伴和客户的敏感信息保持並被認為是安全的，這對我們的業務至關重要。雖然我們在自己的環境和產品功能中採用了複雜的安全措施，但我們可能面臨內部和外部威脅，包括未經授權的訪問、勒索軟件攻擊、安全漏洞和其他系統中斷。我們自己的IT基礎設施或銷售給客户的產品的網絡安全漏洞可能導致未經授權訪問、丟失或未經授權披露此類信息，並使我們面臨訴訟、賠償義務、政府調查和其他可能的責任。此外，網絡攻擊，無論是實際的還是感知的，都可能導致負面宣傳，損害我們的聲譽，降低我們客户對我們解決方案有效性的信心，這可能會對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。漏洞還可能使我們面臨因補救、運營中斷或網絡安全保護成本增加而增加的成本，這些成本可能會對我們的業務產生重大不利影響。儘管我們維持網絡安全責任保險，但我們的保險可能不包括這些類型的潛在索賠，或者可能不足以補償我們可能被強加的能力。任何不在保險覆蓋範圍內的強制或責任或訴訟費用都可能損害我們的業務。

如果我們的產品不能滿足我們或我們的客户對質量和可靠性的要求，我們可能會面臨責任和聲譽或財務損害，這可能會對我們的經營業績產生不利影響，我們的競爭地位可能會受到影響。

我們可能會不時遇到產品性能方面的問題，這可能會導致以下一種或多種情況：

•與履行保修義務相關的成本增加；

•訂單減少、延遲或取消或大量產品退貨；或

•在市場上失去信譽和客户的商譽。

•

這些因素可能導致我們的業務、財務狀況和經營結果受到實質性的不利影響。

此外，我們還可能面臨產品性能問題的責任，因為我們的最終用户使用我們的技術來存儲和備份重要數據，並滿足法規要求。這些數據的丟失可能會直接或間接地給我們的客户造成鉅額損失，原因是收入、知識產權、專有業務信息的損失或對其業務的其他損害。在某些情況下，我們產品的失敗可能是由我們融入其中的第三方技術造成的。即使故障是由第三方技術導致的，我們也可能需要花費資源來解決故障並維護客户關係。如果我們的產品造成財產損失或人身傷害，我們還可能面臨客户的產品責任索賠。儘管我們的商業協議中有責任限制，並且我們維持技術錯誤和遺漏責任和一般責任保險，但我們的保險可能不包括這些類型的潛在索賠，或者可能不足以賠償我們可能施加的所有責任。任何不在保險範圍內或可能損害我們業務的責任或訴訟費用的強加。

由於競爭對手推出基於新技術標準的產品以及併購活動，數據存儲和保護市場的競爭正在加劇，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

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目錄表

我們在數據存儲和保護市場的競爭對手正在積極嘗試推進和開發新技術和產品，以與我們競爭。因此，我們面臨客户可能選擇競爭對手的產品而不是我們的風險。由於競爭和新的技術標準，我們的銷售額或毛利率可能會下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。其中一些競爭對手規模更大、財務實力更強、產品種類更多樣化，並根據自己的聲譽和更大的規模展開激烈的競爭。

多年來的技術發展、行業整合和存儲市場競爭導致磁帶設備和自動化產品以及我們的其他產品的價格下降和商品化程度增加。入門級產品的定價壓力更為明顯，而企業產品的定價壓力則不那麼明顯。隨着時間的推移，我們和競爭對手產品的價格有所下降，但此類產品通常採用新的或不同的功能和技術，而不是我們前幾年提供的產品。我們面臨的風險是，由於這些功能和技術或定價差異，客户可能會選擇競爭對手的產品，而不是我們的產品。如果競爭進一步加劇，我們的產品銷售額和毛利率可能會下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

進一步的行業整合可能會進一步導致：

•競爭對手合併，擁有更多的資源，與我們一起變得更具競爭力；

•進入一個或多個初級市場的新進入者增加了競爭；

•同時也是競爭對手的客户變得與我們更具競爭力和/或減少他們對我們產品的購買；

•競爭對手收購我們目前的供應商或業務夥伴，並對我們的商業模式產生負面影響；以及

•由於已宣佈和已完成交易的影響和時間而造成的市場不確定性和幹擾。

有關知識產權的風險

我們的一些產品包含授權的第三方技術，可提供重要的產品功能和特性。失去或無法獲得任何此類許可證可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們的某些產品包含從第三方獲得許可的技術，可提供重要的產品功能和特性。我們不能保證我們在未來將繼續使用這項技術。在某些情況下，我們可能尋求通過針對許可公司本身的訴訟來強制執行我們的技術訪問，這可能會導致我們產生大量的法律或其他成本，並且可能不會以對我們有利的方式解決。針對許可公司的其他法律行動，如侵犯知識產權，也可能影響我們未來獲得該技術的機會。我們對許可公司的技術路線圖的可見性或可控性也有限，無法確保許可公司以最適合我們的方式推進許可技術的路線圖。我們還面臨着無法快速實施替代技術或以其他方式減輕與無法訪問該許可技術相關的風險的風險。這些行動中的任何一項都可能對我們可用的技術組合產生負面影響，從而減少我們產品的功能或特性，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。

第三方知識產權侵權索賠可能導致重大責任和重大成本，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成重大不利影響。

有時，第三方聲稱我們的產品侵犯了他們的專利或專有技術，並要求我們向他們購買許可證。任何許可證討論或訴訟的最終結果都是不確定的。任何第三方侵權索賠的不利解決可能會使我們承擔重大責任，並要求我們避免製造和銷售某些產品。此外，無論結果如何，知識產權訴訟中產生的費用都可能是巨大的。因此，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。

如果我們不能保護我們的知識產權，或者如果其他人未經授權使用我們的專有技術，我們的競爭地位可能會受到損害。

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目錄表

我們未來的成功和競爭能力部分取決於我們的專有技術。我們依靠版權、專利、商標和商業祕密法律以及保密協議來建立和保護我們的專有技術。然而，我們不能保證我們已經提交或計劃提交的待決或未來專利申請將獲得專利，我們的專利將被維持為有效，我們的專利將阻止競爭產品的開發，或我們所採取的任何行動將充分保護我們的知識產權。

儘管我們努力保護我們的專有權利，但未經授權的各方可能會試圖複製或以其他方式獲取或使用我們的產品或技術。執行我們的知識產權有時只能通過訴訟來完成，這是昂貴的，可能會轉移管理層的注意力從我們的業務上。此外，一些國家的法律沒有像美國法律那樣保護我們的所有權。

我們在“開源”許可下許可我們的某些軟件。由於開源軟件許可證的特點，競爭對手可能相對容易進入我們的市場並與我們競爭，其中一些競爭對手擁有比我們更多的資源。此外，我們不遵守開源許可的條款可能會對我們的競爭地位和財務業績產生實質性的不利影響。

開源軟件的特點之一是，源代碼通常是免費公開提供的，任何獲得副本的人都擁有我們某些知識產權下的許可證。根據許可證的不同，這可能包括訪問我們的某些專利，修改和重新分發軟件，並使用它在市場上競爭。某些開放源碼軟件許可證要求用户將基於開放源碼軟件、結合開放源碼軟件或與其交互的任何軟件許可給其他軟件。儘管我們努力完全遵守這些要求，但第三方可能會要求我們許可比我們預期的更大部分的軟件。如果此類索賠獲得成功，它們可能會為我們的競爭對手提供訪問敏感信息的權限，從而對我們的競爭地位和財務結果產生不利影響，這些信息可能有助於他們開發具有競爭力的產品，而不需要傳統專有軟件開發所需的管理費用和交付時間。

競爭對手可以使用我們的開源項目軟件來開發他們自己的軟件，這可能會減少對我們解決方案的需求，並給我們的訂閲產品帶來價格壓力。我們不能保證競爭壓力或新開源軟件的可用性不會導致降價、運營利潤率下降和市場份額損失，其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況、運營業績和現金流。

此外，我們在我們的專有產品中使用我們自己的開源項目軟件。因此，存在這樣的風險：我們可能會無意中將某些代碼作為開放源代碼發佈，這些代碼本應保留為專有代碼，泄露有關我們專有產品內部工作原理的機密信息，或者使競爭對手能夠更容易地對我們專有技術的某些方面進行反向工程或複製，否則我們會將其作為商業祕密加以保護。我們也可能接受第三方對我們的開源項目的貢獻，我們可能很難準確地確定貢獻的來源，以及它們的使用(包括在我們的專有產品中)是否侵犯、挪用或違反第三方知識產權或其他權利。我們自己的某些軟件以源代碼的形式提供，也可能使其他人能夠檢測和利用我們產品中的安全漏洞。此外，我們使用開源軟件可能會損害我們的業務，並使我們在未來面臨知識產權索賠、訴訟或訴訟。

與監管事項有關的風險

我們受到許多法律和法規的約束，違反或更改這些要求可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

我們在公司行為、公平競爭、預防腐敗、進出口行為以及危險或受限制的材料的使用、儲存、排放和處置方面受到許多美國和國際法律和要求的約束，包括適用於美國政府承包商的法律。為了遵守這些規定，我們已經並將繼續產生成本和業務流程變化。雖然我們維持着嚴格的企業道德和合規計劃，但我們可能會因未能遵守這些要求而面臨更嚴格的監管審查、鉅額罰款或罰款、商業機會暫停、司法經營權喪失以及訴訟和調查成本增加。如果我們發現我們沒有遵守規定，我們可能會主動採取糾正措施，包括向適用機構提交自願自我披露聲明，這可能會導致我們產生額外的費用和

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目錄表

我們對處罰和其他可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的後果負責。我們的供應和分銷模式可能依賴於我們的第三方業務合作伙伴的行為，我們也可能因他們違反這些或其他合規要求而面臨潛在的責任。此外，我們的美國和國際業務模式是基於目前適用的法規要求和例外情況。這些要求或例外情況的變化可能會導致我們的業務模式發生變化。這些後果中的任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

我們實際或認為未能充分保護個人身份信息可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

各種國家、國家、外國和國際法律法規適用於個人身份信息的收集、使用、保留、保護、披露、轉移、刪除和其他處理。這些與隱私和數據保護相關的法律法規正在演變，新的或修改的法律法規頻繁提出和實施，現有的法律法規受到新的或不同的解釋。遵守這些法律和法規可能代價高昂，並可能延誤或阻礙新產品或內部系統的開發或實施。不遵守規定可能會導致對我們的執法行動和重大處罰，這可能會導致負面宣傳，增加我們的運營成本，並對我們的業務、財務狀況和運營業績產生實質性的不利影響。

一般風險因素

我們面臨着與衞生流行病相關的風險，包括新冠肺炎大流行，這可能對我們的業務和運營結果產生實質性不利影響。

我們面臨與公共衞生問題相關的各種風險，包括流行病、大流行和其他疫情，包括新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情和控制其傳播的努力已經並可能繼續影響我們的員工和運營，以及我們的戰略合作伙伴、客户、供應商和物流提供商的員工和運營。這些影響包括(可能包括)組件、產品、運輸和管理費用增加，物流能力和靈活性需求增加，勞動力可用性、組件供應和產品產量減少，遠程工作帶來的網絡安全威脅增加，以及整體經濟低迷。我們或我們的第三方業務合作伙伴一直並可能繼續受到政府限制，這些限制會影響我們繼續高效業務運營的能力。雖然我們已經採取了許多行動來緩解新冠肺炎大流行的持續影響，但我們不能保證這些行動將足以緩解所有相關風險。

就新冠肺炎疫情對我們的業務和財務業績產生不利影響的程度而言，它還可能導致本“風險因素”一節中更詳細描述的許多其他風險加劇，例如與不利的全球或地區條件、我們高度競爭的行業、供應鏈中斷、客户需求狀況和我們預測需求的能力、成本節約舉措、我們的債務和流動性以及網絡攻擊有關的風險。

如果我們未能保持適當和有效的內部控制，我們的財務報表可能會出現重大錯報，削弱我們編制準確和及時財務報表的能力，並對投資者對我們財務報告的信心造成不利影響，這可能對我們的業務產生負面影響。

如果我們未能保持適當和有效的內部控制，我們的合併財務報表可能包含重大錯報，我們可能被要求在未來重新申報我們的財務業績。此外，由於任何控制系統的固有侷限性，由於錯誤或欺詐造成的重大錯誤陳述可能無法及時預防或發現，甚至根本不能預防或發現。如果我們未來不能提供可靠、及時的財務報告，我們的業務和聲譽可能會進一步受到損害。重述的財務報表和內部控制方面的失誤也可能導致我們未能履行報告義務或債務契約，對投資者對我們管理層的信心以及我們財務報表和披露的準確性產生負面影響，或導致負面宣傳，其中任何一項都可能對我們的普通股價格產生負面影響，使我們受到進一步的監管調查和處罰或股東訴訟，並對我們的業務和財務狀況產生重大和不利影響。

我們面臨外幣匯率波動的風險，外幣匯率相對於我們在這些貨幣中的頭寸的不利變化可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

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目錄表

我們目前沒有將衍生金融工具用於投機目的。如果我們以外幣計價的資產或負債沒有得到充分的對衝或根本沒有對衝，我們可能會受到外幣損失的影響，這可能是巨大的。當運營費用和銷售額都以當地貨幣計價時，我們的國際業務可以起到天然的對衝作用。在這些情況下，雖然外幣對美元匯率的不利變化會導致換算成美元時銷售額下降，但在這些情況下，運營費用也會降低。我們產品相對於其他產品的有競爭力的價格也可能受到外幣兑換美元匯率變化的負面影響。貨幣匯率的這種波動可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

如果與用於記錄對各税務機關的納税義務的估計相關的未來結果導致税收負擔高於估計，那麼我們將不得不記錄税收費用，這可能是重大的。

我們已為美國和外國司法管轄區的各種税務機關所要求的可能和可評估的税收調整提供了金額和記錄的負債。如果發生的事件表明這些金額的支付將少於估計，那麼這些負債的沖銷將產生在我們確定負債減少的期間確認的税收優惠。相反，如果發生表明這些金額的付款將大於估計的事件，則將記錄税費和額外負債。特別是，不同的外國法域可能會對某些公司間交易的定性或轉讓定價提出質疑。如果此類挑戰產生不利結果，則在問題得到解決或不利結果變得可能和可評估的期間，可能會發生重大税費和對經營業績的不利影響。

股票所有權的某些變化可能會導致每年可以利用的淨營業虧損和税收抵免結轉的金額受到限制。如果我們經歷這樣的股權變化，將嚴重限制這些結轉税屬性在未來收入中的使用，導致額外的税費，這可能是實質性的。

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目錄表

項目1B。未解決的員工意見

沒有。

項目2.財產

我們的總部設在加利福尼亞州的聖何塞。我們在北美、歐洲和亞太地區租用設施。我們相信，我們的設施足以滿足我們在不久的將來的需要，如果需要的話，我們將提供適當的額外空間來滿足我們業務的擴展。

項目3.法律程序

見第二部分第8項，“財務報表和補充數據--附註10：承付款和或有事項。”

項目4.煤礦安全信息披露

沒有。

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目錄表

第II部

項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券

市場信息

我們的普通股在納斯達克全球市場上交易，代碼是“QMCO”。

紀錄持有人及股息

截至2022年6月1日，我們有229名普通股持有者。

分紅

我們無意在可預見的未來派發現金股息。我們支付股息的能力受到我們優先擔保定期貸款和修訂的信貸安排協議中的契約的限制。見“流動性和資本資源”一節。項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析和注5：債務在合併財務報表中。

最近出售的未註冊證券

在本年度報告所述期間，我們沒有出售任何未根據1933年證券法註冊的股權證券。

發行人購買股票證券

在截至2022年3月31日的季度內，吾等或吾等的任何關聯買家並無或代表吾等或吾等的任何關聯買家購買我們的普通股，該詞在經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)下的第10b-18(A)(3)條規則中定義。

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目錄表

股票表現圖表

下圖比較了從2017年3月31日到2022年3月31日，我們對普通股投資100美元的累計總回報與同樣投資於納斯達克和標準普爾500指數的累計總回報。

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目錄表

第六項。[已保留]

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目錄表

項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的綜合財務報表、附註和本年度報告中包含的其他信息一起閲讀。具體而言，項目1A中包含的風險因素可能反映可能對我們的運營結果以及流動性和資本資源產生重大影響的趨勢、需求、承諾、事件或不確定因素。

以下討論包含前瞻性陳述，例如有關新冠肺炎對我們業務的預期影響、我們未來的經營業績和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、我們的市場增長和趨勢以及我們對未來運營的目標的陳述。有關依賴這些前瞻性陳述的更多信息，請參閲“關於前瞻性陳述的説明”。

概述和2022財年亮點

我們是一家科技公司，其使命是為世界各地具有前瞻性的組織提供創新的解決方案。我們設計、製造和銷售技術和服務，幫助客户捕獲、創建和共享數字內容，並將其保護數十年。我們在產品的設計和製造中強調創新技術，以幫助我們的客户以新的方式釋放其視頻和非結構化數據的價值，以解決他們最緊迫的業務挑戰。

我們通過設計、製造和銷售技術和服務來創造收入。我們最重要的支出涉及員工薪酬；設計、製造、營銷和銷售我們的產品和服務；支持我們基於雲的服務的數據中心成本；以及所得税。

2022財年的亮點包括：

•隨着我們擴展對象存儲業務線，我們宣佈與SuperMicro以及我們的ActiveScale 6.0軟件和存儲平臺建立新的合作伙伴關係。

•我們完成了對Pivot3業務的收購，為安全和監控市場增加了行業領先的超融合基礎設施(HCI)和智能軟件解決方案組合。

•我們完成了對EnClouden Assets的收購，這將使我們能夠擴大我們的視頻監控產品組合的潛在市場，為客户提供使用他們選擇的服務器硬件和靈活的基於訂閲的軟件模式的解決方案。

•我們完成了定期貸款的再融資，大大減少了我們的年度償債能力，並極大地增加了我們與契約和限制相關的財務靈活性。

•我們聘請了業內資深人士約翰·赫爾利擔任首席營收官。John擁有與全球最大的企業、商業和服務提供商客户合作的豐富經驗。

•我們宣佈了面向Adobe Premiere Pro用户的新協作和遠程編輯解決方案。

•我們宣佈與IBM就下一代LTO技術建立合作伙伴關係，其中我們將與IBM合作開發LTO-10磁帶機和介質，以加快上市時間、容量和性能。

•我們獲得了《今日美國安全》頒發的一項白金獎和一項金獎。一年一度的“Astors”大獎計劃是專門為表彰傑出的政府和供應商解決方案而設計的，這些解決方案為各種政府、國土安全、企業和公共安全垂直市場的最終用户提供了更高的價值、效益和智能。

新冠肺炎的影響及相關行動

自2020年3月初以來，新冠肺炎已經帶領世界各地的政府和其他當局，包括美國的聯邦、州和地方當局，採取了旨在減少其傳播的措施。

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目錄表

包括對行動自由和商業活動的限制，如旅行禁令、邊界關閉、商業限制和關閉(基本業務和商業除外)、隔離和就地避難令。這些措施可能會在相當長一段時間內保持不變。

鑑於這些事件，我們已經採取行動保護我們員工的健康和安全，同時繼續作為一項基本業務為我們的全球客户提供服務。我們已經實施了衞生組織概述的更全面的衞生做法，並在我們在世界各地的地點制定了緩解措施，包括在家工作，限制員工參加會議的數量，減少任何時候在我們網站的人數，以及減少員工出差。

隨着客户越來越多地適應新冠肺炎環境，我們看到我們的業務在2021財年下半年和2022財年逐步企穩。然而，新冠肺炎已經對全球供應鏈造成了重大中斷，這繼續對我們的業務產生負面影響。在當前全球供應鏈中斷之前，我們的歷史積壓非常有限，通常不到季度收入的5%。在我們的第四財季，我們的積壓訂單連續第二個季度保持在6,000萬美元以上，高於截至2021年9月30日的5,000萬美元和截至2021年6月30日的3,000萬美元。大約80%的最終積壓訂單是磁帶產品，其中大部分是來自我們超大規模客户的訂單。我們預計，供應鏈的限制將仍然具有挑戰性，這將限制我們根據所有客户需求發貨並識別當前積壓的有意義的部分的能力。

我們將繼續積極監控新冠肺炎的影響，並可能根據聯邦、州或地方當局的要求，採取我們認為最符合員工、客户、合作伙伴、供應商和利益相關者最佳利益的進一步行動來改變我們的業務運營。有關我們因新冠肺炎疫情而面臨的風險的更多信息，請參見項目1A中的“最近的新冠肺炎疫情可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響”。

行動的結果

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2022						2021						2020
總收入			$	372,827					$	349,576					$	402,949
收入總成本(1)			225,792						198,823						230,441
毛利			147,035						150,753						172,508
運營費用
研發(1)			51,812						41,703						36,301
銷售和市場營銷(1)			62,957						54,945						59,524
一般和行政(1)			45,256						42,001						54,457
重組費用			850						3,701						1,022
總運營費用			160,875						142,350						151,304
營業收入(虧損)			(13,840)						8,403						21,204
其他費用，淨額			(251)						(1,312)						(261)
利息支出			(11,888)						(27,522)						(25,350)
債務清償損失淨額			(4,960)						(14,789)						—
所得税前虧損			(30,939)						(35,220)						(4,407)
所得税撥備			1,341						239						803
淨虧損			$	(32,280)					$	(35,459)					$	(5,210)

(1) 包括基於股票的薪酬如下：

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目錄表

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2022						2021						2020
收入成本			$	1,112					$	672					$	452
研發			5,843						2,881						984
銷售和市場營銷			2,516						1,757						1,165
一般和行政			4,358						4,314						4,147
總計			$	13,829					$	9,624					$	6,748

截至2022年3月31日和2021年3月31日止年度比較

收入

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2022						的百分比 收入						2021						的百分比 收入						$Change						更改百分比
產品收入
輔助存儲系統			$	117,688					32		%				$	89,000					25		%				$	28,688					32		%
主存儲系統			56,043						15		%				69,644						20		%				$	(13,601)					(20)		%
設備和介質			50,030						13		%				51,164						15		%				(1,134)						(2)		%
產品總收入			$	223,761					60		%				$	209,808					60		%				$	13,953					7		%
服務和訂閲收入			133,689						36		%				124,904						36		%				8,785						7		%
專利權使用費收入			15,377						4		%				14,864						4		%				513						3		%
總收入			$	372,827					100		%				$	349,576					100		%				$	23,251					7		%

產品收入

在2022財年，與2021財年相比，產品收入增加了1400萬美元，增幅為7%。由於我們的大型超大規模客户的需求增加，以及全球對數據保護和歸檔解決方案的需求持續強勁，輔助存儲系統增長了32%。主存儲系統減少了20%，原因是前一年的大量報廢採購。設備和介質減少110萬美元，部分原因是LTO磁帶機供應減少。

服務和訂用收入

與2021財年相比，2022財年服務和訂閲收入增加了880萬美元，增幅為7%。這一增長在一定程度上是由於2022財年進行的收購。這一增長也反映了向基於訂閲的軟件許可的轉變。

專利權使用費收入

我們通過我們在LTO財團中的成員資格，從授權我們LTO媒體專利的第三方那裏獲得版税。與2021財年相比，2022財年的特許權使用費收入增加了50萬美元，增幅為3%，這與市場單位數量轉向LTO9和LTO8等較新技術有關。

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目錄表

毛利和毛利率

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2022						毛收入 利潤率%						2021						毛收入 利潤率%						$Change						基點變動
產品毛利			$	53,981					24.1		%				$	59,551					28.4		%				$	(5,570)					(430)
服務和訂閲毛利			77,677						58.1		%				76,338						61.1		%				1,339						(300)
特許使用費毛利			15,377						100.0		%				14,864						100.0		%				513						—
毛利			$	147,035					39.4		%				$	150,753					43.1		%				$	(3,718)					(370)

產品毛利率

與2021年同期相比，2022財年的產品毛利率下降了430個基點。減少的主要原因是材料成本和運費增加，因為全球供應鏈的限制擾亂了正常的採購渠道。我們的產品組合也更傾向於低利潤率的解決方案。

與2021年同期相比，2022財年服務和訂閲毛利率下降了300個基點。減少的主要原因是更換部件的運費和維修費增加。

版税毛利

特許權使用費與銷售的相關成本並不顯著。

運營費用

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2022						的百分比 收入						2021						的百分比 收入						$Change						更改百分比
研發			$	51,812					14		%				$	41,703					12		%				$	10,109					24		%
銷售和市場營銷			62,957						17		%				54,945						16		%				8,012						15		%
一般和行政			45,256						12		%				42,001						12		%				3,255						8		%
重組費用			850						—		%				3,701						1		%				(2,851)						(77)		%
總運營費用			$	160,875					43		%				$	142,350					41		%				$	18,525					13		%

與2021財年相比，2022財年的研發支出增加了1010萬美元，增幅為24%。這一增長部分歸因於2022財年進行的收購，這些收購擴大了我們在視頻監控以及媒體和娛樂市場的投資組合。我們還與IBM建立了合作伙伴關係，以開發下一代LTO技術。

與2021財年相比，2022財年的銷售和營銷費用增加了800萬美元，增幅為15%。這一增長在一定程度上是由2022財年進行的收購推動的，將我們擴展到新的市場。營銷計劃的支出也有所增加，因為面對面的活動在前一年暫停後開始再次發生。

在2022財年，與2021財年相比，一般和行政費用增加了330萬美元，增幅為8%。這一增長主要是由於與收購有關的一次性法律和財務費用。

與2021財年相比，2022財年的重組費用減少了290萬美元，降幅為77%。這一下降是由前一年的公司重組活動推動的，因為我們整合了我們在某些市場的實體足跡和業務。

其他費用，淨額

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2022						的百分比 收入						2021						的百分比 收入						$Change						更改百分比
其他費用，淨額			$	(251)					0		%				$	(1,312)					0		%				$	(1,061)					(81)		%

32

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目錄表

2022財年，與2021財年相比，其他支出淨額減少了110萬美元，降幅為81%。減少的主要原因是各期間外幣損益的差異。

利息支出

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2022						的百分比 收入						2021						的百分比 收入						$Change						更改百分比
利息支出			(11,888)						(3)		%				(27,522)						(8)		%				(15,634)						(57)		%

與2021財年相比，2022財年的利息支出減少了1560萬美元，降幅為57%。這一下降主要是由於本金餘額較低以及定期貸款的實際利率較低。

債務清償損失淨額

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2022						的百分比 收入						2021						的百分比 收入						$Change						更改百分比
債務清償損失淨額			(4,960)						(1)		%				(14,789)						(4)		%				(9,829)						(66)		%

在2022財年，債務清償損失淨額與我們在此期間發生的高級擔保定期貸款的預付款有關，這筆貸款被Paycheck Protection Program貸款免除帶來的1,000萬美元收益所抵消。在2021財年，我們發生了與優先擔保定期貸款相關的債務清償虧損。

所得税撥備

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2022						的百分比 收入						2021						的百分比 收入						$Change						更改百分比
所得税撥備			$	1,341					—		%				$	239					—		%				$	1,102					461		%

我們的所得税規定主要受外國和國家所得税的影響。在2022財年，所得税撥備比2021財年增加了110萬美元，即461%，主要原因是外國應税收入增加導致當前外國税增加。

由於我們在美國的淨虧損歷史，在某些外國司法管轄區利用税收屬性的時間較長，以及預測未來結果的難度，我們認為我們不能依賴對未來應納税收入的預測來實現我們的大部分遞延税項資產。因此，我們已經為我們的美國和某些外國淨遞延税項資產建立了全額估值準備金。在評估我們從遞延税項淨資產中實現任何未來利益的能力時，需要重要的管理層判斷力。我們打算維持這一估值免税額，直到有足夠的積極證據支持其逆轉為止。我們未來記錄的所得税支出將被減少，只要有足夠的積極證據支持我們的估值免税額的逆轉或減少。

33

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目錄表

截至2021年3月31日和2020年3月31日止年度比較

收入

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2021						的百分比 收入						2020						的百分比 收入						$Change						更改百分比
產品收入
輔助存儲系統			$	89,000					25		%				$	111,672					28		%				$	(22,672)					(20)		%
主存儲系統			69,644						20		%				77,152						19		%				$	(7,508)					(10)		%
設備和介質			51,164						15		%				62,344						15		%				(11,180)						(18)		%
產品總收入			$	209,808					60		%				$	251,168					62		%				$	(41,360)					(16)		%
服務和訂閲收入			124,904						36		%				131,050						33		%				(6,146)						(5)		%
專利權使用費收入			14,864						4		%				20,731						5		%				(5,867)						(28)		%
總收入			$	349,576					100		%				$	402,949					100		%				$	(53,373)					(13)		%

產品收入

在2021財年，與2020財年相比，產品收入減少了4140萬美元，降幅為16%。由於與我們的超大規模客户的購買週期波動，輔助存儲系統減少了20%。主存儲系統減少了10%，原因是媒體和娛樂市場早期中斷，新冠肺炎大幅減少了主要電視和電影的製作。設備和介質減少1,120萬美元，部分原因是在一場法律糾紛得到解決後，2020財年的需求異常高，導致市場上兩家主要供應商之間的LTO磁帶供應受到限制。

服務和訂用收入

與2020財年相比，2021財年的服務收入減少了610萬美元，降幅為5%。這一減少是因為我們的舊式備份客户的支持續訂減少，但新的客户支持協議和安裝部分抵消了這一減少。

專利權使用費收入

我們通過我們在LTO財團中的成員資格，從授權我們LTO媒體專利的第三方那裏獲得版税。與2020財年相比，2021財年的版税收入減少了590萬美元，降幅為28%，原因是磁帶的主要使用從備份工作流過渡到歸檔工作流，導致市場單元量總體下降。

毛利和毛利率

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2021						毛收入 利潤率%						2020						毛收入 利潤率%						$Change						基點變動
產品毛利			$	59,551					28.4		%				$	71,408					28.4		%				$	(11,857)					—
服務和訂閲毛利			76,338						61.1		%				80,369						61.3		%				(4,031)						(20)
特許使用費毛利			14,864						100.0		%				20,731						100.0		%				(5,867)						—
毛利			$	150,753					43.1		%				$	172,508					42.8		%				$	(21,755)					30

產品毛利率

與2021財年至2020財年相比，產品毛利率持平。

服務和訂閲毛利

與2020財年同期相比，2021財年服務和訂閲毛利率下降了20個基點。這一下降主要是由於我們的一些傳統備份客户的服務和訂閲收入減少，但服務和訂閲成本的減少部分抵消了這一減少。

34

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目錄表

版税毛利

特許權使用費與銷售的相關成本並不顯著。

運營費用

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2021						的百分比 收入						2020						的百分比 收入						$Change						更改百分比
研發			$	41,703					12		%				$	36,301					9		%				$	5,402					15		%
銷售和市場營銷			54,945						16		%				59,524						15		%				(4,579)						(8)		%
一般和行政			42,001						12		%				54,457						14		%				(12,456)						(23)		%
重組費用			3,701						1		%				1,022						—		%				2,679						262		%
總運營費用			$	142,350					41		%				$	151,304					38		%				$	(8,954)					(6)		%

與2020財年相比，2021財年的研發支出增加了540萬美元，增幅為15%。這一增長部分歸因於與新產品開發相關的研發人員和專業服務成本的增加。最值得注意的是，這包括與業務收購和相關開發團隊的整合相關的員工人數。

與2020財年相比，2021財年的銷售和營銷費用減少了460萬美元，降幅為8%。這一下降是由於銷售業績下降以及營銷計劃和專業服務成本下降導致薪酬下降所致。由於新冠肺炎疫情的限制，本財年的差旅費用也大幅減少。

在2021財年，與2020財年相比，一般和行政費用減少了1250萬美元，降幅為23%。這一下降主要是由於與我們之前的財務重述和相關活動相關的成本降低(我們主要在2019財年和2020財年產生)，以及隨着我們整合實體足跡而減少的設施費用。隨着我們對現有IT基礎設施進行現代化改造，軟件費用的增加部分抵消了這些減少。

與2020財年相比，2021財年的重組費用增加了270萬美元，增幅為262%。這一增長主要是由於2021財年發生的佔地面積和相關員工人數減少，以及關鍵領導職位的變動。

其他費用，淨額

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2021						的百分比 收入						2020						的百分比 收入						$Change						更改百分比
其他費用			$	(1,312)					0		%				$	(261)					0		%				$	1,051					403		%
利息支出			(27,522)						(8)		%				(25,350)						(6)		%				2,172						9		%
債務清償損失淨額			(14,789)						(4)		%				—						—		%				14,789						100		%

在2021財年，與2020財年相比，其他支出淨額增加了110萬美元，增幅為403%。這一增長主要與各期間外幣損益的差異有關。

利息支出

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2021						的百分比 收入						2020						的百分比 收入						$Change						更改百分比
利息支出			(27,522)						(8)		%				(25,350)						(6)		%				2,172						9		%

與2020財年相比，2021財年的利息支出增加了220萬美元，增幅為9%。這一增長主要是由於我們的未償債務的平均本金餘額較高。

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目錄表

債務清償損失淨額

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2021						的百分比 收入						2020						的百分比 收入						$Change						更改百分比
債務清償損失淨額			(14,789)						(4)		%				—						—		%				14,789						100		%

在2021財年，我們發生了與優先擔保定期貸款相關的債務清償虧損。

所得税撥備

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2021						的百分比 收入						2020						的百分比 收入						$Change						更改百分比
所得税撥備			$	239					—		%				$	803					—		%				$	(564)					(70)		%

我們的所得税規定主要受外國和國家所得税的影響。在2021財年，所得税撥備比2020財年減少了60萬美元，降幅為70%，主要涉及在2020財年記錄的某些外國遞延税項資產的估值津貼。

由於我們在美國的淨虧損歷史，在某些外國司法管轄區利用税收屬性的時間較長，以及預測未來結果的難度，我們認為我們不能依賴對未來應納税收入的預測來實現我們的大部分遞延税項資產。因此，我們已經為我們的美國和某些外國淨遞延税項資產建立了全額估值準備金。在評估我們從遞延税項淨資產中實現任何未來利益的能力時，需要重要的管理層判斷力。我們打算維持這一估值免税額，直到有足夠的積極證據支持其逆轉為止。我們未來記錄的所得税支出將被減少，只要有足夠的積極證據支持我們的估值免税額的逆轉或減少。

流動性與資本資源

我們根據內部和外部現金資源是否足以為我們的運營、投資和融資活動提供資金來考慮流動性。我們的主要流動資金來源包括來自經營活動的現金、我們資產負債表上的現金和現金等價物以及我們修訂的PNC信貸安排(定義如下)下的可用金額。我們需要大量的現金資源來支付我們未償債務的本金和利息，為我們的研發活動提供資金，為我們的營運資本需求提供資金，並進行資本支出。我們未來的流動性需求將取決於多種因素，包括我們的研發計劃和資本資產需求。我們面臨着新冠肺炎帶來的風險，這些風險導致金融市場大幅波動，對美國和全球經濟都產生了不利影響。我們認為，由於某些客户購買我們產品和服務的能力或意願下降，這些社會和經濟影響對銷售產生了負面影響。由於全球供應鏈的限制，我們也經歷了對銷售的負面影響，導致我們的銷售積壓比歷史水平顯着增加。影響的程度將在一定程度上取決於客户需求和供應鏈水平的負面趨勢將持續多久。我們預計新冠肺炎的影響將繼續對我們的流動性和資金資源產生重大影響。

截至2022年3月31日，我們的現金和現金等價物為520萬美元，而截至2021年3月31日，我們的現金和現金等價物為2740萬美元。這些金額不包括我們根據PNC信貸安排必須保留的長期限制性現金000萬美元和500萬美元，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日分別為30萬美元和70萬美元的短期限制性現金。截至2022年3月31日，根據PNC信貸協議，我們可借入500萬美元。

在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度，我們的運營產生了約3370萬美元、80萬美元和120萬美元的負現金流，併產生了約

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目錄表

截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年分別為3230萬美元、3550萬美元和520萬美元。我們通過出售普通股、定期債務借款、循環信貸工具借款和Paycheck Protection Program貸款的收益為運營提供資金，如注5：債務。管理層認為，如果需要，它有能力獲得額外的債務或股權融資，而且歷史上一直能夠做到這一點。管理層還認為，目前的營運資金、循環信貸安排下的借款和未來的股權融資(包括2022年4月22日出售3000萬股我們的普通股，總收益為6750萬美元)或債務融資將為公司提供足夠的資本，從財務報表發佈之日起至少一年內為運營提供資金。我們不能保證在有需要時，我們能夠獲得足夠的額外資金，或者如果有資金，我們也不能保證能夠以我們滿意的條件獲得這些資金。

截至2022年3月31日，我們的未償還長期債務達到1.072億美元，扣除490萬美元的未攤銷債務發行成本和440萬美元的長期債務本期，截至2021年3月31日的9090萬美元，扣除970萬美元的未攤銷債務發行成本和190萬美元的長期債務本期部分。

根據我們的債務協議，我們受到各種債務契約的約束。如果我們不遵守債務契約，可能會對我們的財務狀況和履行義務的能力產生重大不利影響。2022年3月15日，根據我們的定期債務和PNC信貸安排，我們獲得了金融契約的豁免。我們相信，截至本年度報告提交表格10-K之日，我們遵守了我們債務協議下的所有契約。見“與我們的債務有關的風險”一節第1A項。風險因素。

現金流

下表彙總了所示期間的合併現金流。

			截至三月三十一日止年度，
(單位：千)			2022						2021						2020
現金提供方(使用於)：
經營活動			(33,728)						(767)						$	(1,181)
投資活動			(14,124)						(9,586)						(4,599)
融資活動			20,157						31,328						1,211
匯率變動的影響			(108)						(108)						(16)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化			$	(27,803)					$	20,867					$	(4,585)

經營活動中使用的現金淨額

在截至2022年3月31日的一年中，經營活動中使用的現金淨額為3370萬美元，主要是由於庫存增加和預付費用導致營運資金需求增加導致的3050萬美元的資產和負債變化。

在截至2021年3月31日的一年中，經營活動中使用的現金淨額為80萬美元，主要是由於經營活動提供的現金，不包括由營運資本變化抵消的360萬美元的資產和負債變化。

在截至2020年3月31日的一年中，經營活動中使用的現金淨額為120萬美元，主要是由於遞延收入減少以及製造庫存增加，主要是由於不包括資產和負債變化的經營活動提供的現金抵消了2090萬美元的資產和負債變化。

用於投資活動的現金淨額

在截至2022年3月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為1410萬美元，主要歸因於780萬美元的業務收購和630萬美元的資本支出。

在截至2021年3月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為960萬美元，主要歸因於690萬美元的資本支出和270萬美元的業務收購。

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目錄表

在截至2020年3月31日的一年中，用於投資活動的現金淨額為460萬美元，主要歸因於260萬美元的資本支出和200萬美元的業務收購。

融資活動提供的現金淨額

在截至2022年3月31日的一年中，融資活動提供的現金淨額為2020萬美元，這主要是由於PNC信貸安排項下的1770萬美元借款。

在截至2021年3月31日的年度，融資活動提供的現金淨額為3,130萬美元，主要是由於二次股權發行產生了9,680萬美元的淨收益，定期貸款借款1,940萬美元(扣除貸款人費用淨額60萬美元)，支薪支票保護計劃下的借款1,000萬美元，部分被我們9230萬美元定期債務的預付款所抵消。

在截至2020年3月31日的年度，融資活動提供的現金淨額為120萬美元，主要是由於修訂後的PNC信貸安排下的淨借款被我們定期債務的本金償還所抵消。

承付款和或有事項

我們的或有負債主要包括與產品責任和潛在的知識產權侵權有關的某些明示和默示的財務擔保。我們幾乎沒有與此類賠償要求相關的成本，與產品責任相關的或有負債可能會通過我們的保險範圍來減輕。在正常的業務過程中，為了促進我們的服務和產品的交易，我們會就某些事項對某些當事人進行賠償，例如知識產權侵權或其他索賠。我們還與現任和前任官員和董事簽訂了賠償協議。由於我們索賠的歷史有限，以及每個特定協議涉及的獨特事實和情況，無法確定這些賠償協議下的最高潛在金額。從歷史上看，我們根據這些協議支付的款項對我們的經營業績、財務狀況或現金流沒有實質性影響。

我們也受到普通商業訴訟的影響，請參閲附註10：承付款和或有事項，我們的合併財務報表包括在本年度報告的Form 10-K中。

合同義務

合同債務是我們在正常業務過程中籤訂的某些合同的一部分，我們有義務支付的現金金額。下表顯示了截至2022年3月31日我們的合同義務(單位：千)：

			按期間到期的付款
(單位：千)			總計						1年或1年以下						1 – 3 Years						3-5年						多過 5年
債務義務(1)			$	149,186					$	12,355					$	24,972					$	111,859					$	—
未來的租賃承諾(2)			24,137						2,638						4,141						2,902						14,456
購買義務(3)			64,601						64,601						—						—						—
總計			$	237,924					$	79,594					$	29,113					$	114,761					$	14,456

(1) 包括：(I)根據2022年3月31日的未償還金額和有效利率支付我們定期貸款的本金和利息，以及(Ii)根據2022年3月31日的未償還金額和有效利率支付我們PNC信貸安排的本金、利息和未使用的承諾費。

(2) 表示不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款總額。

(3) 主要包括不可註銷的庫存採購承付款。

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目錄表

表外安排

我們目前沒有任何其他的表外安排，也沒有在可變利息實體中持有任何股份。

關鍵會計估計和政策

根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設，這些判斷、估計和假設會影響本年度報告10-K表格中其他部分的合併財務報表和附註中報告的金額。在持續的基礎上，我們根據歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他假設來評估估計。我們認為以下會計政策對於理解我們的財務報表至關重要，因為這些政策的應用需要管理層做出重大判斷，如果實際業績與歷史經驗不同或如果我們的假設發生變化，這可能會對我們的財務報表產生實質性影響。下列會計政策包括需要管理層對本質上不確定的事項的影響作出主觀或複雜判斷的估計。有關我們的重要會計政策的信息，包括下面討論的政策，請參閲注1：業務和重要會計政策説明，到我們的合併財務報表。

收入確認

我們的收入主要來自三個來源：(A)產品、(B)服務和訂閲以及(C)版税。我們的履約義務在某個時間點或隨着時間的推移作為準備就緒的義務得到履行。產品收入在客户控制產品的時間點確認，這通常發生在裝運點。服務和訂用收入包括客户支持協議、軟件訂用、安裝以及諮詢和培訓。我們的軟件訂閲包括在許可證交付給客户時確認為收入的定期許可證，以及在服務期內按費率確認的相關客户支持。客户支持協議的收入在協議的合同期限內按比例確認。安裝服務通常在短時間內完成，這些服務的收入在安裝完成時確認。該公司的大部分諮詢和培訓收入不需要花費大量時間來完成，因此這些義務在完成此類服務的某個時間點即可履行。我們根據特許權使用費安排許可某些產品，根據該安排，我們的被許可人定期向我們提供包含銷售給最終用户的單位的報告，但需繳納特許權使用費。這些報告證實我們的履約義務已經履行，我們根據報告或在可以合理估計金額的情況下確認特許權使用費收入。

當將ASC主題606應用於與客户的合同時，使用重要的判斷。我們的大多數合同包含多種商品和服務，旨在滿足每個客户的獨特存儲需求。對於有多個履約義務的合同，我們根據每個履約義務所涉及的商品或服務的相對獨立銷售價格為每個履約義務分配交易價格。如果獨立的銷售價格可能無法直接觀察到(例如，履約義務不是單獨銷售的)，我們通過使用包括審查折扣做法、與類似客户的履約義務和產品分組在內的信息，最大限度地利用可觀察到的投入。我們確定發票價格是我們期望從每一項履約義務的交付中獲得的最好代表。這一判斷是基於這樣一個事實：每個存儲解決方案都可定製以滿足單個客户的需求，並且每個產品的交易價格可能會因同一採購訂單中包括的其他產品的組合而異，並且沒有可識別的趨勢來很好地表示每個產品的預期利潤率。

產品收入可能會受到各種價格調整或其他因素的影響，包括回扣、退貨和庫存輪換。我們使用期望值方法來估計客户預期退還的淨對價。我們使用歷史數據和當前趨勢來推動我們的估計。我們記錄了收入的減少，以説明這些可能導致可變對價的項目。我們最初以存貨的賬面金額減去任何收回貨物的預期成本(包括退回貨物的潛在價值減少)來計量退回資產。

所得税

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目錄表

遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及課税基準之間的暫時性差異予以確認，按預期適用於該等税項資產或負債預期變現或清償年度的應課税收入的制定税率計算。基於對正面和負面現有證據的評估，我們確認了未來的税收優惠，如淨營業虧損結轉和税收抵免結轉，前提是這些好處被認為更有可能實現。

如吾等認為遞延税項資產的全部或部分不會變現的可能性較大，則會提供估值撥備。因情況變化而增加或減少的估值免税額(如有)，並導致我們對相關遞延税項資產變現的判斷髮生變化，計入税項撥備。

我們確認不確定的所得税狀況對財務報表的影響，如果根據技術優勢，該狀況更有可能在審查後得以維持。我們每季度重新評估這些不確定的税收狀況。這一評估基於各種因素，包括但不限於事實或情況的變化以及税法的變化。我們在綜合經營報表中確認罰款和與税收相關的利息支出是所得税支出的一個組成部分。看見注9：所得税，我們的合併財務報表包括在本年度報告的Form 10-K中。

盤存

製造業庫存

我們的製造庫存以成本或可變現淨值中的較低者入賬，成本以先進先出(FIFO)為基礎確定。成本包括材料、直接人工和間接費用的分配。如有需要，可對估計的超額、過時或減值餘額進行調整，以將製造庫存的成本降至其可變現淨值。影響這些調整的因素包括需求下降、快速的技術變化、產品生命週期和開發計劃、組件成本趨勢、產品定價、實物劣化和質量問題。如果這些因素與我們的估計不同，將需要對這些調整進行修訂。

服務部件庫存

我們的備件庫存以成本或可變現淨值中的較低者記錄，成本以先進先出為基礎確定。服務部件庫存包括主要用於修復有缺陷的部件的部件，以及在維修有缺陷的部件期間供客户永久或臨時使用的成品部件。我們記錄調整，以將備件庫存的賬面價值減少到其可變現淨值，並將不使用和可變現淨值為零的零部件處置。影響這些調整的因素包括產品生命週期、服務生命週期終止計劃以及增強或延長保修服務合同的數量。對可變現淨值的估計涉及對未來的重大估計和判斷，如果這些因素與我們的估計不同，將需要進行修訂。

企業收購、商譽與收購相關無形資產

我們將收購價格按收購當日的估計公允價值分配給在企業合併中收購的無形資產和有形資產以及承擔的負債，超出的部分計入商譽。我們使用我們的最佳估計和假設對收購的資產和承擔的負債以及收購的無形資產的使用壽命進行公允價值分配。評估我們收購的某些無形資產的關鍵估計包括但不限於未來預期現金流、預期技術生命週期、客户流失率和貼現率。我們根據我們預期從資產中產生經濟利益的預期期間來估計每項無形資產的使用年限。分配給已收購無形資產的金額和使用年限影響未來攤銷費用的金額和時間。

雖然我們使用我們的最佳估計和假設作為收購價格分配過程的一部分，以評估收購的資產和承擔的負債，但這些估計本質上是不確定的，需要進行改進。因此，在自收購日期起計最長一年的計量期內，我們可能會對收購資產和承擔的負債的估計公允價值進行調整，並與商譽進行相應的抵銷。在計量期結束時，任何隨後的調整都記錄在合併經營報表中。

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目錄表

近期發佈和採納的會計公告

關於最近發佈和通過的會計聲明，見注1：業務和重要會計政策説明，到我們的合併財務報表。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露

市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是由於通脹或利率的潛在變化而造成的敞口。我們持有金融工具不是為了交易目的。

利率風險

我們在浮動利率定期債務和PNC信貸安排下的借款受到利率風險的影響。看見注5：債務對於我們的長期債務的描述，請參見我們的合併財務報表。市場利率的變化會增加或減少我們的利息支出。假設2023財年定期債務和PNC信貸安排下的未償還借款沒有變化，假設全年市場利率持續上升或下降100個基點，不會導致我們的年度利息支出發生實質性變化。我們的其他與租賃義務相關的長期債務有固定的利率和期限，因此，我們認為適用於我們的租賃義務的市場利率變化對我們的運營結果的相關風險微乎其微。

外匯風險

我們在某些國際市場開展業務。由於我們在國際市場開展業務，我們面臨着可能影響匯率的不同經濟氣候、政治舞臺、税收制度和監管規定。我們對外幣風險的主要敞口與以外幣進行交易和以美元記錄活動有關。美元與其他貨幣之間的匯率變動將導致交易收益或虧損，我們在綜合經營報表中確認了這一點。

在可行的範圍內，我們通過維持我們的資產和負債以及以外幣計價的收入和費用之間的自然對衝，將我們的外幣風險降至最低。我們未來可能會簽訂外匯衍生品合約或其他經濟套期保值。我們管理外匯風險的目標是在可行的範圍內儘量減少匯率對我們收益可能產生的變化的潛在風險敞口。

41

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目錄表

項目8.財務報表和補充數據

合併財務報表索引

			頁面
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID：32)			43
合併資產負債表			47
合併經營報表和全面虧損			48
合併現金流量表			49
合併股東虧損表			50
合併財務報表附註索引			51

42

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致董事會和股東

量子公司

加利福尼亞州聖何塞

關於合併財務報表與財務報告內部控制的意見

我們審計了所附量子公司及其子公司(本公司)截至2022年3月31日和2021年3月31日的綜合資產負債表，以及截至2022年3月31日的三年期間各年度的相關綜合經營表和全面虧損、股東虧損和現金流量，以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們還審計了公司截至2022年3月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年3月31日和2021年3月31日的財務狀況，以及截至2022年3月31日的三年期間各年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，截至2022年3月31日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。

意見基礎

本公司管理層負責編制該等綜合財務報表、維持有效的財務報告內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在項目9A下隨附的《財務報告內部控制管理報告》。我們的責任是就公司的合併財務報表發表意見，並根據我們的審計對公司的財務報告內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。該等準則要求吾等計劃及執行審計工作，以合理保證綜合財務報表是否沒有因錯誤或舞弊而導致的重大錯報，以及是否在所有重大方面維持對財務報告的有效內部控制。

我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄；(2)提供合理的

43

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目錄表

確保按需要記錄交易，以便根據公認會計原則編制財務報表，且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(3)就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產收購、使用或處置提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計委員會的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收入確認--參見合併財務報表附註1
關鍵審計事項説明 當控制權轉移給客户時，公司確認產品銷售收入，這通常發生在裝運點或交貨時，除非客户接受程度不確定。分銷商的收入在客户獲得產品控制權時確認，這通常發生在裝運點或交貨時，除非客户接受程度不確定。截至2022年3月31日的財年淨銷售額為3.728億美元，其中主要包括產品銷售額。 我們確定確認產品銷售收入的時間(即，公司是否在適當的會計年度記錄了產品銷售)是一項重要的審計事項，因為在將會計準則編纂主題606--與客户簽訂的合同的收入--應用於與客户的合同時使用了重大判斷。該公司利用由分銷商、增值經銷商(“VAR”)、直銷經銷商(“DMR”)、原始設備製造商(“OEM”)和其他供應商組成的廣泛網絡運輸產品並履行履約義務。這使得對產品銷售的收入確認時間的審計具有挑戰性，需要大量的審計工作來驗證收入確認的時間。

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目錄表

如何在審計中處理關鍵審計事項 我們與產品銷售收入確認時間相關的主要審計程序包括以下內容： •我們測試了內部控制在收入確認時間上的有效性。 •我們抽查了一批產品銷售取得的發票、採購訂單、客户合同或協議、裝箱單、提單、交貨憑證以及現金託收的證據，以驗證收入是否在相應的會計年度確認。 •我們選擇了本年度的產品銷售樣本，並檢查了相關合同，以驗證不存在排除收入確認的客户接受條款。 •我們選擇了緊接公司會計年度結束後一段時間的貸項通知單樣本以及相關發票、退貨授權表和發貨單據，並在截至2022年3月31日的會計年度確認了收入，只有當控制權轉移到客户手中時，如果適用，客户已經接受。 •我們獲得並評估了公司銷售人員提供的內部認證，以確認不存在可能影響收入確認時間的附帶協議。

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目錄表

庫存--超額和陳舊準備金--請參閲合併財務報表附註1
關鍵審計事項説明 公司的製造和服務部件庫存以先進先出(“FIFO”)為基礎，以成本或可變現淨值中較低者為準，並在必要時減記過剩和過時庫存的估值。截至2022年3月31日的財年，製造業和服務業庫存撥備為2,080萬美元。 我們認為超額和過時減記是一項重要的審計事項，因為判斷的管理層對超額和過時減記進行了估計。這需要審計師的高度判斷和大量努力，以驗證超額和過時減記的方法和合理性。
如何在審計中處理關鍵審計事項 我們與公司超額和過時減記有關的主要審計程序包括以下程序等： •我們測試了內部控制對庫存估值的有效性。 •我們瞭解並評估了公司確定庫存過剩或過時的方法，以及作為這一過程的一部分所做的關鍵假設和判斷。 •我們通過評估公司產品生命週期的歷史趨勢以及評估適用於老化庫存的基本計算，評估了公司用來定義什麼被認為是陳舊庫存的假設。 •我們利用上述方法對庫存估值進行評估，以評估適用於不同產品的庫存沖銷率。

/s/ 阿瑪尼諾有限責任公司

加利福尼亞州聖拉蒙

June 8, 2022

自2019年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

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目錄表

量子公司

合併資產負債表

(以千為單位，每股除外)

			3月31日，
			2022						2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	5,210					$	27,430
受限現金			283						707
應收賬款，扣除壞賬準備淨額#美元422及$406，分別			69,354						73,102
製造業庫存			33,546						24,467
服務部件庫存			24,254						23,421
預付費用			7,853						3,893
其他流動資產			4,697						3,046
流動資產總額			145,197						156,066
財產和設備，淨額			12,853						10,051
無形資產，淨額			9,584						5,037
商譽			12,969						3,466
受限現金			—						5,000
使用權資產，淨額			11,107						9,383
其他長期資產			9,925						5,921
總資產			$	201,635					$	194,924
負債和股東赤字
流動負債：
應付帳款			$	34,220					$	35,245
遞延收入			86,517						84,027
長期債務，流動部分			4,375						1,850
應計補償			16,141						19,214
其他應計負債			16,562						18,754
流動負債總額			157,815						159,090
遞延收入			41,580						36,126
循環信貸安排			17,735						—
長期債務，扣除當期部分			89,448						90,890
經營租賃負債			9,891						8,005
其他長期負債			11,849						13,058
總負債			328,318						307,169
承付款和或有事項(附註10)
股東虧損額
優先股：
優先股，20,000授權股份；不是截至2022年3月31日和2021年3月31日發行的股票			—						—
普通股：
普通股，$0.01票面價值；125,000授權股份；60,433和56,915分別於2022年3月31日及2021年3月31日發行及發行的股份			605						570
額外實收資本			645,038						626,664
累計赤字			(770,903)						(738,623)
累計其他綜合損失			(1,423)						(856)
股東總虧損額			(126,683)						(112,245)
總負債和股東赤字			$	201,635					$	194,924

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄表

量子公司

合併經營報表和全面虧損

(以千為單位，每股除外)

			截至三月三十一日止年度，
			2022						2021						2020
收入
產品			$	223,761					$	209,808					$	251,168
服務和訂閲			133,689						124,904						131,050
版税			15,377						14,864						20,731
總收入			372,827						349,576						402,949
收入成本
產品			169,780						150,257						179,760
服務和訂閲			56,012						48,566						50,681
收入總成本			225,792						198,823						230,441
毛利			147,035						150,753						172,508
運營費用
研發			51,812						41,703						36,301
銷售和市場營銷			62,957						54,945						59,524
一般和行政			45,256						42,001						54,457
重組費用			850						3,701						1,022
總運營費用			160,875						142,350						151,304
營業收入(虧損)			(13,840)						8,403						21,204
其他費用，淨額			(251)						(1,312)						(261)
利息支出			(11,888)						(27,522)						(25,350)
債務清償損失淨額			(4,960)						(14,789)						—
所得税前淨虧損			(30,939)						(35,220)						(4,407)
所得税撥備			1,341						239						803
淨虧損			$	(32,280)					$	(35,459)					$	(5,210)
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損			$	(0.55)					$	(0.83)					$	(0.14)
加權平均股份-基本股份和稀釋股份			58,871						42,852						37,593
淨虧損			$	(32,280)					$	(35,459)					$	(5,210)
外幣折算調整，淨額			(567)						666						(112)
全面損失總額			$	(32,847)					$	(34,793)					$	(5,322)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄表

量子公司

合併現金流量表

(單位：千)

			截至三月三十一日止年度，
			2022						2021						2020
經營活動
淨虧損			$	(32,280)					$	(35,459)					$	(5,210)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷			9,418						5,697						4,287
債務發行成本攤銷			2,414						6,301						4,017
與長期債務有關的成本			8,471						167						—
支付的實物利息			—						—						1,858
製造業和服務業庫存撥備			5,740						6,334						6,255
購買力平價貸款終止的收益			(10,000)						—						—
基於股票的薪酬			13,829						9,624						6,748
非現金所得税優惠			—						(577)						—
債務清償非現金損失			—						10,087						—
其他非現金			(832)						704						1,807
資產和負債的變動，扣除收購的影響：
應收賬款			3,651						(1,625)						15,237
製造業庫存			(12,069)						924						(11,092)
服務部件庫存			(4,400)						(5,879)						(3,817)
應付帳款			(1,939)						(1,994)						(768)
遞延收入			(2,514)						418						(11,334)
應計重組費用			(580)						580						(2,876)
應計補償			(3,073)						4,257						(2,161)
預付費用和其他資產			(6,561)						2,215						979
其他負債			(3,003)						(2,541)						(5,111)
用於經營活動的現金淨額			(33,728)						(767)						(1,181)
投資活動
購置財產和設備			(6,316)						(6,931)						(2,633)
商業收購			(7,808)						(2,655)						(1,966)
投資活動提供(用於)的現金淨額			(14,124)						(9,586)						(4,599)
融資活動
長期債務的借款			94,961						19,400						—
償還長期債務			(94,301)						(92,782)						(1,238)
信貸工具的借款			309,000						309,920						331,632
償還信貸安排			(291,265)						(313,065)						(329,012)
工資保障計劃的借款			—						10,000						—
二次發行所得款項，淨額			—						96,756						—
在歸屬受限制證券時應繳税款的繳付			—						(236)						(171)
發行普通股所得款項			1,762						1,335						—
融資活動提供的現金淨額			20,157						31,328						1,211
匯率變動對現金及現金等價物的影響			51						(108)						(16)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化			(27,644)						20,867						(4,585)
期初現金、現金等價物和限制性現金			33,137						12,270						16,855
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	5,493					$	33,137					$	12,270
補充披露現金流量信息
支付利息的現金			$	9,140					$	24,324					$	16,488
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額			$	944					$	(2,283)					$	(490)
非現金交易
應付賬款中所列財產和設備的購置			$	147					$	258					$	368
應計負債所列財產和設備的購置額			$	—					$	1,212					$	—
將財產和設備轉移到製造庫存			$	818					$	429					$	400
用保險收益支付訴訟和解款項			$	—					$	—					$	8,950
下表對合並資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行了核對，這些現金、現金等價物和限制性現金合計為現金流量表中所列相同數額的總和：
現金和現金等價物			$	5,210					$	27,430					$	6,440
流動受限現金			283						707						830
受限現金，長期使用			—						5,000						5,000
期末現金、現金等價物和限制性現金總額			$	5,493					$	33,137					$	12,270

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄表

量子公司

合併股東虧損表

(單位：千)

			普通股												其他內容 實收資本						累計赤字						累計其他綜合損失						股東虧損總額
			股票						金額
平衡，2019年3月31日			36,040						$	360					$	499,224					$	(697,954)					$	(1,410)					$	(199,780)
淨虧損			—						—						—						(5,210)						—						(5,210)
外幣折算調整，淨額			—						—						—						—						(112)						(112)
根據員工激勵計劃發行的股票，淨額			1,082						11						(182)						—						—						(171)
通過行使認股權證發行的股份，淨額			2,783						28						(28)						—						—						—
基於股票的薪酬			—						—						6,748						—						—						6,748
平衡，2020年3月31日			39,905						$	399					$	505,762					$	(703,164)					$	(1,522)					$	(198,525)
淨虧損			—						—						—						(35,459)						—						(35,459)
扣除所得税後的外幣換算調整			—						—						—						—						666						666
根據員工購股計劃發行的股票			320						4						1,331						—						—						1,335
根據員工激勵計劃發行的股票，淨額			1,264						13						(13)						—						—						—
受限制股份單位結算時，因僱員繳税而退還的股份			(44)						—						(236)						—						—						(236)
因業務收購而發行的股份			361						3						2,077						—						—						2,080
與二次配股相關發行的股份，淨額			15,109						151						96,604						—						—						96,755
發行與長期債務有關的權證			—						—						11,515						—						—						11,515
基於股票的薪酬			—						—						9,624						—						—						9,624
平衡，2021年3月31日			56,915						$	570					$	626,664					$	(738,623)					$	(856)					$	(112,245)
淨虧損			—						—						—						(32,280)						—						(32,280)
扣除所得税後的外幣換算調整			—						—						—						—						(567)						(567)
根據員工購股計劃發行的股票			389						4						1,758						—						—						1,762
根據員工激勵計劃發行的股票，淨額			2,308						23						(23)						—						—						—
因業務收購而發行的股份			821						8						2,810						—						—						2,818
基於股票的薪酬			—						—						13,829						—						—						13,829
平衡，2022年3月31日			60,433						$	605					$	645,038					$	(770,903)					$	(1,423)					$	(126,683)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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目錄表

簡明合併財務報表附註索引

						頁面
注1：			業務説明和重要會計政策摘要			51
注2：			收入確認			60
注3：			商業收購			61
注4：			資產負債表信息			63
注5：			債務			65
注6：			租契			67
注7：			普通股			68
注8：			每股淨虧損			71
注9：			所得税			72
注10：			承付款和或有事項			74
注11：			金融工具的公允價值			76
注12：			後續事件			76

合併財務報表附註

注1：業務描述和重要會計政策

業務説明

Quantum Corporation及其合併子公司(“Quantum”或“公司”)是存儲和管理數字視頻和其他形式的非結構化數據的領先企業，為視頻和富媒體應用提供頂級的流媒體性能，以及用於數據保護和歸檔的低成本長期存儲系統。該公司幫助世界各地的客户捕獲、創建和共享數字數據，並將其保存和保護數十年。該公司的軟件定義的超融合存儲解決方案涵蓋了從不違反Memory Express(“NVMe”)到固態硬盤(“SSD”)、硬盤驅動器(“HDD”)、磁帶和雲，並利用整個數據環境的單一命名空間視圖捆綁在一起。該公司與廣泛的分銷商、增值經銷商(“VAR”)、直銷經銷商(“DMR”)、原始設備製造商(“OEM”)和其他供應商密切合作，以滿足客户不斷變化的需求。

陳述的基礎

綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。所有公司間餘額和交易均已註銷。本公司審核附屬公司及聯屬公司及其他實體，以決定是否應將其視為可變權益實體(“VIE”)，以及是否應根據其特性的改變而改變合併決定。如果某實體的股權投資者擁有的權益缺乏控股權的特徵，或如果該等投資者沒有足夠的風險股本，使該實體在沒有額外附屬財務支持的情況下為其活動提供資金，或該實體的結構具有非實質性的投票權權益，則本公司將該實體視為VIE。為了確定實體是否與本公司的業績合併，本公司還評估哪些權益是VIE中的可變權益，以及哪一方是VIE的主要受益人。

流動性

隨附的本公司綜合財務報表乃根據公認會計準則編制，該等財務報表考慮將本公司作為持續經營企業繼續經營。該公司的運營產生了大約#美元的負現金流。33.7百萬，$0.8百萬美元和美元1.2截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度分別為100萬美元，淨虧損約為32.3百萬，$35.5百萬美元，以及$5.2截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度分別為100萬美元。本公司通過出售普通股、定期債務借款、循環信貸貸款和Paycheck Protection Program貸款的收益為運營提供資金，如注5：債務。管理層認為，它已經

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目錄表

如果需要，獲得額外債務或股權融資的能力，而且歷史上一直能夠做到這一點。管理層還認為，目前的營運資本、循環信貸安排下可用的借款和未來的股權融資(包括2022年4月22日出售30百萬股我們的普通股，總收益為$67.5或債務融資將為公司提供足夠的資本，自合併財務報表發佈之日起至少一年內為運營提供資金。我們不能保證我們能夠在需要時獲得足夠的額外資金，或者如果有資金，我們將能夠以本公司滿意的條款獲得該等資金。

合併原則

合併財務報表包括量子公司及其全資子公司的賬目。所有的公司間賬户和交易都已被取消。

預算的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響財務報表和附註中報告和披露的金額。由於風險和不確定性，實際結果可能與這些估計和假設不同，包括正在進行的新冠肺炎大流行帶來的當前經濟環境的不確定性。該等估計包括但不限於釐定有多項履約責任的收入安排的獨立售價、無形資產及物業及設備的使用年限、以股票為基礎的薪酬及包括相關準備金的所得税撥備。管理層根據過往經驗及管理層認為合理的其他各種假設作出估計，而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。

現金和現金等價物

本公司有現金存款和現金等價物存放在主要金融機構或由其管理。現金等價物包括原始到期日為三個月或以下的所有高流動性投資工具，主要由貨幣市場賬户組成。相關金額有時超過聯邦存款保險公司承保的金額。本公司並未在該等金融機構蒙受任何損失，亦不認為該等結餘會面臨重大信貸風險。

受限現金

限制性現金包括所需的最低餘額，作為與保險要求、增值税、正在進行的税務審計和某些國家的租賃等各種項目相關的現金抵押品。

壞賬準備

本公司根據歷史經驗和預期的應收賬款收款能力，為估計損失計提壞賬準備。該公司對其客户的財務狀況進行持續的信用評估，對於大多數客户來説，不需要抵押品。對於不符合本公司信用標準的客户，本公司可能要求在交易完成前提供某種形式的抵押品，如現金保證金或信用證。這些信用評估需要重要的判斷，並基於多種信息來源。該公司分析了其歷史壞賬經驗、信用風險的行業和地理集中度、當前的經濟趨勢以及客户付款條件的變化等因素。公司將在確定客户餘額無法收回時，將客户餘額全額註銷至儲備金。壞賬準備的變化記錄在一般和行政費用中。

金融工具的公允價值

公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。為了提高公允價值計量的可比性，以下層次結構對用於計量公允價值的估值方法的投入進行了優先排序：

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目錄表

第1級：相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

第2級：資產或負債在市場上可直接或間接觀察到的報價除外，例如類似資產或負債的報價；不活躍的市場上的報價；或模型衍生的估值或其他可觀察到的或可由資產或負債的整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入。

第三級：投入是不可觀察的，反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。

在估值層次內對金融工具的分類是基於對公允價值計量重要的最低投入水平。該公司的金融工具包括3級負債。

製造業庫存

製造庫存以成本或可變現淨值中的較低者入賬，成本以先進先出(FIFO)為基礎確定。成本包括材料、直接人工和在製品情況下的間接費用分配。如有需要，可對估計的超額、過時或減值餘額進行調整，以將製造庫存的成本降至其可變現淨值。影響這些調整的因素包括需求下降、快速的技術變化、產品生命週期和開發計劃、組件成本趨勢、產品定價、實物劣化和質量問題。如果這些因素與公司的估計不同，將需要對這些調整進行修訂。

服務部件庫存

備件庫存以成本或可變現淨值中的較低者入賬，成本以先進先出為基礎確定。該公司之所以提供服務部件，是因為它通常為一至三年並通過在保修期內和保修期後提供增強和延長保修和維修服務來賺取收入。服務部件庫存包括主要用於修復有缺陷的部件的部件，以及在維修有缺陷的部件期間供客户永久或臨時使用的成品部件。該公司記錄了將備件庫存的賬面價值減少到其可變現淨值的調整，並處置了不使用的零部件，可變現淨值為零。影響這些調整的因素包括產品生命週期、服務生命週期終止計劃以及增強或延長保修服務合同的數量。對可變現淨值的估計涉及對未來的重大估計和判斷，如果這些因素與公司的估計不同，將需要進行修訂。

財產和設備

財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷，在資產的估計使用年限內按直線計算如下：

機器和設備			3至5年份
計算機設備			3至5年份
其他軟件			3年份
傢俱和固定裝置			5年份
其他辦公設備			5年份
租賃權改進			使用年限或租賃年限較短

當資產報廢或以其他方式處置時，相關成本和累計折舊將從資產負債表中剔除，由此產生的任何損益將反映在已實現期間的綜合經營表和全面收益(虧損)中。

每當事件或情況變化顯示某一資產組別的賬面值可能無法完全收回時，本公司便會評估其財產及設備的賬面值的可回收性。當資產組衍生的未貼現預期現金流量少於其賬面金額時，對潛在減值費用進行評估。減值損失(如適用)按資產組的賬面價值超出其公允價值並在經營業績中確認的金額計量。在應用此等減值規則以決定減值測試的時間、用於評估減值的未貼現現金流量和資產組的公允價值時，將使用判斷。

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目錄表

企業合併

本公司根據其估計公允價值，將收購價格分配給收購的資產和承擔的負債。購買價格超過所獲得的資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。在自收購日期起計最長一年的計量期內，本公司可記錄對所收購資產和所承擔負債的估計公允價值的調整，以及相應的商譽抵銷。被收購企業的經營結果自被收購之日起計入其合併財務報表。與收購相關的費用在發生時計入費用。

商譽

商譽是指收購價格對價超過在企業合併中收購的有形和無形資產以及承擔的負債的估計公允價值的部分。商譽在本公司會計年度第三季度作為一個單一報告單位每年進行減值評估，當事件或情況變化表明商譽的賬面價值可能無法收回時。本公司可選擇對其報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值進行定性評估。如果公司選擇不進行定性評估，將進行商譽減值量化測試。量化測試將其報告單位的賬面價值(包括商譽)與根據其企業價值計算的公允價值進行比較。如果賬面金額超過其公允價值，則就超出部分確認減值損失。本公司在綜合財務報表列報的任何期間內均未確認任何商譽減值。

購買的無形資產

購入的有限年限無形資產按累計攤銷後的成本列報。本公司以直線方式攤銷其無形資產，預計使用年限為二至四年.

長期資產減值準備

每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面值可能無法收回時，本公司便會審核其長期資產，包括物業及設備及有限年期無形資產的減值。本公司通過將賬面值與資產預期產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量這些資產的可回收性。如果未來未貼現現金流量的總和少於資產的賬面價值，本公司將就該資產的賬面價值超出其公允市場價值的金額計入減值費用。

經營租約

本公司決定一項安排在開始時是否包含租約。租賃負債按生效日未來租賃付款的現值確認。本公司經營租賃中隱含的利率不容易確定，因此估計遞增借款利率以確定未來付款的現值。估計的增量借款利率是在類似條款、付款和經濟環境的抵押基礎上的假設利率中的因素。營運租賃使用權(“ROU”)資產乃根據任何預付租賃付款及任何租賃優惠最初確立及減少的租賃負債釐定。本公司將經營租賃合同對價中的租賃和非租賃部分作為單一租賃部分進行會計處理。

某些經營租賃協議包含租金優惠、租金上漲和續訂條款的選擇權。在釐定租賃成本時，租金寬減及租金上升條款已予考慮。租賃成本自公司有權使用租賃物業之日起的租賃期內以直線方式確認。在確認租賃資產和負債時，公司通常使用基本的、不可撤銷的租賃期限，除非它合理地確定將行使延期或終止選擇權。

此外，某些經營租賃協議包含公司業主提供的租户改善津貼。這些免税額計入租賃激勵，並在租賃期內降低其ROU資產和租賃成本。

對於租期少於12個月且不包括購買合理確定將被行使的標的資產的選擇權的短期租賃，本公司在

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目錄表

綜合經營報表和租賃期內直線基礎上的全面虧損，並記錄發生的可變租賃付款。

遞延收入

遞延收入主要包括已開具發票但尚未確認為與訂閲服務有關的收入和履約義務的數額。遞延收入的當期部分是指預計在合併資產負債表日起一年內確認為收入的金額。

收入確認

該公司的收入主要來自三個來源：(1)產品、(2)專業服務和(3)版税。對銷售徵收的銷售税是從政府匯款中扣除的，因此是按淨額入賬的。公司的履約義務在某個時間點或隨着時間的推移作為準備就緒的義務得到履行。大部分收入是在產品被接受、安裝或交付時確認的。

產品收入

該公司的產品收入包括面向消費者和企業客户的多種存儲解決方案硬件和軟件產品。產品銷售收入在客户控制產品時確認。如果有重大的交付後債務，相關收入將遞延，直到履行這些債務。來自符合客户接受標準的合同的收入在最終用户接受時確認。

服務和訂用收入

服務和訂閲收入由四個部分組成：(A)合同後客户支持協議，

(B)軟件訂閲；(C)安裝；(D)諮詢和培訓。

客户可以選擇不同級別的硬件和軟件支持。該公司的支持計劃包括各種隨時待命的義務，如技術援助熱線、更換部件維護和遠程監控，這些義務在客户要求時隨時提供。支持計劃提供超出公司主要產品保修範圍的附加服務和保證。支持計劃的收入在服務合同的合同期限內按比例確認。

該公司還銷售包括定期許可證的軟件訂閲，這些許可證在向客户交付許可證時被確認為收入，以及在服務期內按費率確認的相關客户支持。

該公司提供所有產品的安裝服務。客户可以選擇讓Quantum或Quantum批准的第三方服務提供商安裝其產品。安裝服務通常在短時間內完成，這些服務的收入在安裝完成時確認。

該公司的大部分諮詢和培訓收入不需要花費大量時間來完成，因此這些義務在完成此類服務的某個時間點即可履行。

專利權使用費收入

本公司將某些知識產權授權給第三方製造商，這使製造商有權獲得知識產權，包括製造知識產權或將知識產權包括在其產品中轉售的權利。被許可人向公司支付銷售其包含其知識產權的產品的單位使用費。被許可人定期和及時地向本公司提供報告，其中包含出售給最終用户的單位，但須繳納特許權使用費。這些報告證實履約義務已經履行，因此收入是根據報告或在可以合理估計數額的情況下確認的。

重大判決

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目錄表

該公司通常與客户簽訂合同，提供存儲解決方案，以滿足他們的個性化需求。該公司的大多數合同都包含多種商品和服務，旨在滿足每個客户的獨特存儲需求。具有多個貨物和服務的合同具有多個不同的履行義務，因為轉讓硬件、安裝服務和支持服務的承諾能夠不同，併為客户本身提供經濟利益。

單機售價

就有多項履約義務的合約而言，本公司根據每項履約義務所涉及的貨品或服務的相對獨立售價(“SSP”)，向每項履約義務分配交易價格。SSP代表公司單獨向客户銷售商品或服務的金額(即，不與任何其他產品或服務捆綁銷售)。在SSP可能無法直接觀察到的情況下(例如，履約義務不是單獨出售的)，公司通過使用包括審查折扣做法、與類似客户的履約義務和產品分組在內的信息，最大限度地利用可觀察到的投入。公司評估了ASC 606中包括的確定SSP的所有方法，並得出結論，發票價格是公司期望從履行每項履約義務中獲得的最好代表。

可變考慮事項

產品收入包括多種類型的可變對價，如回扣、退貨或股票輪換。所有具有可變對價的合同都要求在履行義務得到履行時付款，通常為淨額。45天付款條件。該公司在其合同中沒有包括重要的融資部分。該公司將可變對價的估計限制在預計不會導致未來重大收入逆轉的金額，主要是基於根據基本計劃的特定條款最有可能向客户返還的對價水平。

期望值方法用於估計預期返還給客户的對價。該公司使用歷史數據和當前趨勢來推動估計。該公司記錄了收入的減少，以説明這些計劃。本公司最初按存貨的賬面金額減去任何收回貨物的預期成本(包括退回貨物的潛在價值減少)來計量這項資產。

服務成本和訂閲收入

該公司通過估計其總收入中與根據合同向其客户提供現場支持有關的部分，將費用歸類為服務收入成本。這些估計數基於各種因素，包括支助活動的性質以及支助其賺取服務和訂閲收入的活動所需的基礎設施水平。如果其服務業務發生變化，其對服務成本和訂閲收入的估計可能會受到影響。

研發成本

與開發新產品和新工藝有關的支出在發生時計入費用。這些成本包括員工薪酬支出、開發工作中使用的材料、其他內部成本以及第三方專業服務支出。該公司已確定其軟件產品在產品投產前不久已達到技術可行性。在確定技術可行性後產生的成本並不是實質性的。本公司承擔與軟件相關的研發費用。

內部使用軟件成本

本公司將實施僅供內部使用的軟件所產生的成本資本化，包括(I)用於提供本公司支持服務的託管應用程序，以及(Ii)託管安排中產生的某些實施成本，該託管安排是在初步項目階段完成時的服務合同，相關當局授權並承諾為軟件項目提供資金，並且該項目很可能將完成並用於執行預期的功能。

軟件實施成本在公司的綜合資產負債表上資本化為其他流動資產或其他長期資產，並在以下時間攤銷10好幾年了。軟件實施成本資本化

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目錄表

是$3.1百萬美元和美元3.12022財年和2021財年為100萬。軟件實施費用的相關攤銷費用為#美元。0.1百萬美元和美元0分別在2022財年和2021財年。

廣告費

廣告費用被記錄為已發生併為#美元。3.5百萬，$1.5百萬美元，以及$3.42022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。

運費和手續費

運費和手續費包括在收入成本中，7.3百萬，$9.4百萬美元，以及$9.42022財年、2021財年和2020財年分別為100萬。

重組儲備

重組準備金包括與公司業務運營重組和重組相關的費用。該等費用乃對本公司於營運租約項下的遣散費、關閉及合併設施及清償合約責任的成本作出判斷及估計，包括轉租租金、資產撇賬及其他相關成本。公司在每個報告期結束時重新評估準備金要求，以完成重組計劃下的每個單獨計劃。如果這些估計在未來發生變化，或者實際結果與公司的估計不同，可能需要額外的費用。

外幣折算

該公司的國際業務一般使用當地貨幣作為其職能貨幣。資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算。收入和費用帳目按年內平均每月匯率折算。由此產生的換算調整作為其他全面虧損的組成部分報告，並在隨附的綜合資產負債表中計入累計其他全面虧損。

所得税

本公司根據ASC主題740核算所得税，所得税，其中遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的賬面價值與該等資產及負債的課税基準之間的差額予以確認，該等資產及負債按預期適用於該等税項資產或負債預期變現或結算年度的應課税收入的制定税率計算。

如本公司認為遞延税項資產的全部或部分不會變現的可能性較大，則會提供估值撥備。因情況變化而增加或減少的估值免税額(如有)，並導致本公司對相關遞延税項資產變現的判斷髮生變化，計入税項準備。

本公司評估在報税表上申報或預期申報的税項優惠是否應記錄在綜合財務報表中。本公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查，包括解決任何相關上訴或訴訟程序後，更有可能維持該税務狀況時，才可確認來自不確定税務狀況的税務利益。在合併財務報表中確認的這一狀況的税收利益被計量為最終結算時實現的可能性大於50%的最大利益金額。該公司每季度重新評估這些不確定的税務狀況。這一評估基於各種因素，包括但不限於事實或情況的變化以及税法的變化。公司在綜合經營報表中將罰款和與税務相關的利息支出確認為所得税支出的一個組成部分。

資產報廢債務

本公司就與有形長期資產報廢相關的法定債務的公允價值及相關資產賬面金額在產生該債務期間的相應增長入賬資產報廢債務。在首次計量後，本公司確認因時間推移以及對最初估計的時間或金額進行修訂而導致的負債變化。隨着時間的推移，負債增加到其現值，資本化成本為

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目錄表

在資產的預計使用年限內折舊。本公司的義務主要涉及對某些資產所在的租賃財產進行補救的某些法律義務。

保修費用

本公司保證其產品不存在某些缺陷，其條款範圍為一至三年。在確認相關收入時，本公司計入履行硬件保修義務的估計成本。該公司根據歷史和預計的產品故障率、歷史和預計的維修成本以及對特定產品故障(如果有)的瞭解來估計撥備。本公司定期重新評估其估計，以確定記錄的保修責任是否充分，並在必要時調整撥備。

發債成本

循環信貸協議的債務發行成本以直線方式在相關協議期限內資本化和攤銷。這些債務發行成本的攤銷計入利息支出，而未攤銷債務發行成本餘額計入其他流動資產或其他資產。本公司定期貸款的債務發行成本記為賬面金額的減值，並按實際利率法按其條款攤銷。這些債務發行成本的攤銷包括在利息支出中。

基於股票的薪酬

該公司將為換取服務而授予的股票獎勵分為股權獎勵或責任獎勵。將一項獎勵歸類為股權獎勵或負債獎勵，通常是基於現金結算選擇。股權獎勵按授予日獎勵的公允價值計量。責任獎勵在每個報告期均按公允價值重新計量。在每個報告期內，公司確認發放給非僱員的獎勵的公允價值變動為費用。本公司在獎勵的必要服務期內以直線方式確認基於股票的補償，服務期通常是獎勵的獲得期，減去實際沒收。對於參與者沒有提供必要服務的獎勵，不確認補償費用。對於根據業績或發生或有事件獲得的股權和責任獎勵，估計何時以及是否獲得獎勵。如果獎勵不被認為是可能獲得的，則不承認基於股票的薪酬金額。如果認為有可能獲得獎勵，則在估計的服務期內記錄相關的補償費用。在被認為可能賺取的獎勵的估計發生變化的範圍內，確認的基於股票的補償金額也將發生變化。

信用風險集中

該公司在全球範圍內向各種行業的客户銷售產品。在公司面臨重大信用風險的國家或行業，公司可能需要抵押品，包括現金存款和信用證，然後才能完成交易。本公司認為，在正常業務過程中，除綜合財務報表規定的信用風險外，本公司不存在重大信用風險。在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年中，沒有客户佔公司總收入的10%或更多。一客户包括大約21截至2022年3月31日的應收賬款的百分比。二客户包括大約22截至2021年3月31日的應收賬款的百分比。

如果公司無法獲得銷售其產品所需的足夠數量的庫存，公司可能面臨產品發貨的成本增加、延遲或停產，這可能對公司的經營業績產生重大不利影響。在許多情況下，公司選定的供應商可能是他們製造的產品或部件或他們為公司提供的服務的唯一供應來源。公司從這些來源購買的一些產品是專有的或複雜的，因此不能輕易或容易地被替代來源取代。

細分市場報告

業務部門被定義為企業的組成部分，可獲得關於其的離散財務信息，並由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估經營業績時定期進行評估。根據公司管理業務的方式，公司已確定目前與一可報告的部分。首席運營決策者專注於

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目錄表

在評估經營業績和分配資源方面的綜合結果。此外，該公司提供類似的產品和服務，並使用類似的流程向類似類別的客户銷售這些產品和服務。

該公司的首席運營決策者是其首席執行官，他根據在綜合基礎上提交的財務信息做出資源分配決定並評估業績。不存在由首席運營決策者或其他任何人對運營、運營結果以及對合並單位級別以下的級別或組成部分的規劃負責的部門經理。因此，本公司已確定其具有單一的可報告部門和運營部門結構。

根據公司管理業務的方式，公司已確定其目前在一可報告的部分。該公司在以下地區運營三地理區域：(A)美洲；(B)歐洲、中東和非洲(“EMEA”)；以及(C)亞太地區(“APAC”)。

下表彙總了按地理區域計算的財產和設備淨值(以千為單位)：

			截至3月31日止年度，
			2022						2021
美國			$	12,506					$	9,787
國際			347						264
總計			$	12,853					$	10,051

確定繳費計劃

該公司為其美國員工提供合格的401(K)退休計劃。該計劃基本上涵蓋了所有年滿18歲的僱員。參與者可以自願為該計劃繳費，最高限額為國税局條例規定的最高限額。截至2022年3月31日及2021年3月31日止年度，本公司產生1.7百萬美元和美元1.2分別為100萬美元的等額捐款。不是在截至2020年3月31日的財年中也做出了相應的貢獻。

最近採用的會計公告

2021年10月，財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08-企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債將ASC 805修改為“要求收購實體應用主題606來確認和計量業務組合中的合同資產和合同負債”。根據現行的公認會計原則，收購方一般在收購日按公允價值確認該等項目。由於ASU 2021-08的修訂，預計收購方一般將按照被收購方在收購前財務報表中確認和計量的方式確認和計量收購的合同資產和合同負債。該公司選擇在2022財年第四季度提前採用這一標準，採用追溯方法，將新標準應用於本財年內發生的所有業務收購。採用的影響增加了$2.7百萬美元用於與Pivot 3收購相關的遞延收入和商譽注3：業務收購.

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目錄表

注2：收入

在下表中，收入按主要產品和地理位置分類(以千為單位)：

			截至三月三十一日止年度，
			2022						2021						2020
美洲1
主存儲系統			$	36,575					$	52,295					$	54,211
輔助存儲系統			63,528						41,948						57,192
設備和介質			24,849						24,410						31,228
服務和訂閲			81,608						76,039						82,607
總收入			206,560						194,692						225,238
歐洲、中東和非洲地區
主存儲系統			13,620						12,940						16,078
輔助存儲系統			37,643						33,688						40,008
設備和介質			19,467						20,881						25,484
服務和訂閲			44,187						41,261						39,467
總收入			114,917						108,770						121,037
APAC
主存儲系統			5,848						4,409						6,863
輔助存儲系統			16,517						13,364						14,472
設備和介質			5,714						5,873						5,632
服務和訂閲			7,894						7,604						8,976
總收入			35,973						31,250						35,943
已整合
主存儲系統			56,043						69,644						77,152
輔助存儲系統			117,688						89,000						111,672
設備和介質			50,030						51,164						62,344
服務和訂閲			133,689						124,904						131,050
版税2			15,377						14,864						20,731
總收入			$	372,827					$	349,576					$	402,949

1美國以外的美洲地理區域的收入並不顯著。

2特許權使用費收入不能分配給地理區域。

合同餘額

下表列出了該公司截至2022年3月31日的合同負債和與此餘額相關的某些信息(以千為單位)：

						March 31, 2022
遞延收入						$	128,097
期初從合同負債中確認的收入						$	83,311

剩餘履約義務

60

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目錄表

剩餘的履約義務包括以下內容(以千計)：

						當前						非當前						總計
截至2022年3月31日						$	110,029					$	43,638					$	153,667

該公司預計將確認大約71.6未來12個月內剩餘履約債務的%。公司的大部分非當期剩餘履約債務預計將在下一年確認13至60月份。

注3：商業收購

方框

於二零二零年十二月十二日，本公司訂立股份購買協議，收購Square Box Systems Limited(“SBS”)全部已發行及已發行股份。

購買價格約為3美元7.7百萬美元包括(A)$2.6百萬現金(扣除購入的現金)；(B)大約0.4百萬股公司普通股，公允價值為#美元2.1百萬元；(C)$2.0截止日期一週年應付現金百萬美元；和(D)#美元1.0在截止日期兩週年時應付現金百萬美元。

或有可發行的限制性股票單位，金額為#美元5.3100萬人，這些人需要連續受僱，被確認為基於股票的薪酬，而不是兩年歸屬期間。

購買價格分配給有形資產約為#美元。0.8百萬美元，無形資產約為5.6百萬美元，根據收購日的公允價值，負債約為1.0百萬美元，遞延納税淨負債為#美元1.1百萬美元。收購價超過分配給購置的資產和承擔的負債的數額約為#美元。3.4百萬美元，這已被記錄為商譽。

SBS的歷史經營業績對本公司在本報告所述期間的綜合經營業績並不重要。

透視3

2021年7月，本公司購買了與PV3(An ABC)LLC的視頻監控業務相關的特定資產，PV3(An ABC)LLC是一家特拉華州的有限責任公司，作為受讓人，為特拉華州的Pivot3，Inc.(“Pivot 3”)的利益。與收購相關的交易成本不是重大的，並在發生時計入費用。此次收購產生的商譽主要歸因於預期的收購後協同效應，將Pivot3的視頻監控產品組合和資產與其平臺整合，以擴大視頻監控產品組合，提供Quantum VS系列產品組合下的硬件和軟件產品。在資產收購中獲得的商譽可在納税時扣除。

收購Pivot3的總購買對價為#美元7.8百萬美元，其中包括以下內容(以千計)：

現金						$	5,000
股票對價公允價值						2,818
總計						$	7,818

61

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目錄表

下表彙總了截至收購之日購置的資產和承擔的負債的初步公允價值(單位：千)：

						金額			預計使用壽命
商譽						$	9,503
已確認的無形資產：
發達的技術						1,700			2年份
客户列表						3,700			4年份
財產、廠房和設備						4,300			3年份
承擔的淨負債						(11,385)
總計						$	7,818

Pivot 3還同意向該公司許可與該業務相關的某些知識產權。Pivot 3的歷史運營結果對本公司在本報告所述期間的綜合運營結果並不重要。

EnCloudEn

2021年10月，公司收購了EnCloudEn的所有知識產權和某些其他資產，EnCloudEn是一家早期超融合基礎設施軟件公司。與收購相關的交易成本不是重大的，並在發生時計入費用。此次收購的總購買對價為$。2.8百萬美元2.6成交時支付百萬美元，並額外支付$0.2百萬美元在交易完成後分三個等額的季度分期付款。收購資產的公允價值分配給已開發的技術，估計使用壽命為三年.

62

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目錄表

注4：資產負債表信息

公司綜合資產負債表中包含的某些重大金額包括以下內容(以千計)：

製造業庫存			3月31日，
			2022						2021
成品
製成品			$	14,395					$	12,452
總代理商庫存			212						238
產成品總數			14,607						12,690
正在進行的工作			2,546						2,074
原料			16,393						9,703
製造業總庫存			$	33,546					$	24,467

服務庫存			3月31日，
			2022						2021
成品			$	19,234					$	18,773
零部件			5,020						4,648
總服務庫存			$	24,254					$	23,421

財產和設備，淨額			3月31日，
			2022						2021
機械設備和軟件			$	46,831					$	38,327
租賃權改進			6,029						7,080
傢俱和固定裝置			838						847
			53,698						46,254
減去：累計折舊			(40,845)						(36,203)
財產、廠房和設備合計，淨額			$	12,853					$	10,051

財產和設備的折舊和攤銷費用為#美元。9.4百萬，$5.7百萬美元，以及$4.3分別為2022年3月31日、2021年3月31日和2020年3月31日。

無形資產，淨值						March 31, 2022																		March 31, 2021
						毛收入						累計攤銷						網絡						毛收入						累計攤銷						網絡
發達的技術						$	9,208					$	(3,121)					$	6,087					$	4,700					$	(473)					$	4,227
客户列表						4,600						(1,103)						3,497						900						(90)						810
無形資產，淨額						$	13,808					$	(4,224)					$	9,584					$	5,600					$	(563)					$	5,037

無形資產攤銷費用為#美元。3.7百萬，$0.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的年度分別為100萬美元。曾經有過不是截至2020年3月31日的年度攤銷費用。截至2022年3月31日，定期無形資產的剩餘加權平均攤銷期限約為2.4好幾年了。該公司將已開發技術的攤銷計入產品收入成本，並將客户名單計入綜合經營報表的銷售和營銷費用。

截至2022年3月31日，無形資產未來預期攤銷費用如下(單位：千)：

63

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目錄表

財政年度結束						預計未來攤銷費用
2023						$	4,568
2024						3,417
2025						1,599
此後						—
總計						$	9,584

商譽						金額
2021年3月31日的餘額						$	3,466
獲得的商譽						9,503
2022年3月31日的餘額						$	12,969

其他應計負債			3月31日，
			2022						2021
應計費用			$	4,984					$	6,799
資產報廢債務			4,590						2,906
應計保修			1,899						2,383
應計利息			278						57
應計重組			—						580
其他			4,811						6,029
其他應計負債總額			$	16,562					$	18,754

下表詳細説明瞭累計保修餘額的變化(以千為單位)：

			截至三月三十一日止年度，
			2022						2021						2020
截至4月1日的餘額			$	2,383					$	2,668					3,456
本期應計項目			3,717						4,699						3,516
對先前估計數的調整			(156)						(472)						(114)
已招致的費用			(4,045)						(4,512)						(4,190)
截至3月31日的餘額			$	1,899					$	2,383					$	2,668

64

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目錄表

注5：DEBT

下表彙總了該公司截至所列日期的借款情況(以千計)：

			截至三月三十一日止年度，
			2022						2021
優先擔保定期貸款			$	—					$	92,426
定期貸款			98,723						—
經修訂的PNC信貸安排			17,735						—
工資保障計劃			—						10,000
減：當前部分			(4,375)						(1,850)
減少未攤銷債務發行成本(1)			(4,899)						(9,686)
長期債務，淨額			$	107,184					$	90,890

(1) 與定期貸款和高級擔保定期貸款有關的未攤銷債務發行成本列報為相應綜合資產負債表上相應債務餘額的賬面減少額。與PNC信貸機制有關的未攤銷債務發行費用列在所附合並資產負債表的其他資產內。

定期貸款

於2018年12月27日，本公司訂立優先擔保定期貸款(“高級擔保定期貸款”)，修訂其現有的PNC銀行信貸安排協議(“PNC信貸安排”)。於2021年2月11日，本公司預付$92.3中討論的利用二級公開發行所得的未償還高級擔保定期貸款的百萬美元注7：普通股。該公司確認了債務清償損失#美元。14.8100萬美元，其中包括註銷債務發行費用#美元10.1百萬美元，提前還款罰款$4.6百萬美元和其他成本0.1百萬美元。

於2021年8月5日，本公司簽訂了一項新的優先擔保定期貸款，借款總額為$100.0百萬美元(“定期貸款”)。部分收益用於全額償還高級擔保定期貸款項下的所有未償借款。定期貸款項下的借款將於2026年8月5日到期。本金的支付年利率等於(A)2.5定期貸款截止日期後第一年的本金餘額的%及(B)5此後本金餘額的%。本金和利息每季度支付一次。該公司產生了$5.1與定期貸款相關的成本為100萬美元。這些債務發行成本反映為定期貸款賬面金額的減少，並被確認為定期貸款期限內的利息支出。該公司記錄了清償債務損失#美元。15.0償還高級擔保定期貸款的百萬美元，其中包括#美元6.4提前還款罰金，百萬美元0.1法律費用100萬美元，核銷未攤銷債務發行費用#美元8.4百萬美元。

2022年3月15日，本公司對定期貸款進行了修訂，其中包括：(A)放棄遵守截至2022年3月31日的四個財政季度的總槓桿率財務契約；(B)放棄遵守截至2022年3月31日的最低流動資金財務契約；以及(C)允許本公司保留公開發行公司普通股的部分現金收益。

指定為最優惠利率的定期貸款按年利率計息，利率為(I)1.75%，(Ii)聯邦基金利率加0.50%；(Iii)以一個月加一個月的利率為基礎的倫敦銀行同業拆息1.0%；及(Iv)《華爾街日報》最新引述的“最優惠利率”，加上適用的5.00%。貸款被指定為LIBOR利率貸款的年利率等於LIBOR利率加適用保證金6.00%。倫敦銀行同業拆息的下限為0.75%。公司可酌情將貸款指定為最優惠利率貸款或倫敦銀行同業拆借利率貸款。

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目錄表

定期貸款和PNC信貸協議包含某些契約，包括要求預付金額等於(一)的定期貸款。100來自某些資產處置、非常收入、債務發行和股票發行的現金淨收益的百分比，但受某些再投資權和其他例外情況的限制75從截至2023年3月31日的財政年度開始，公司及其子公司某些超額現金流的百分比，但某些例外情況除外，包括降低要求提前償還貸款的此類超額現金流的百分比50%和0%，基於公司適用的總淨槓桿率。定期貸款項下的未償還金額可能在發生特定事件時到期並支付，這些事件包括(除某些例外情況和治療期外)：(I)未能在到期時支付本金、利息或任何費用；(Ii)違反定期貸款和其他相關貸款文件中的任何陳述或擔保、契諾或其他協議；(Iii)對公司或其某些子公司發生破產或破產程序；(Iv)涉及總金額達$的其他債務的任何“違約事件”。3,000,000或更多；(V)定期貸款或任何相關擔保文件產生的任何留置權不再有效和完善；(Vi)定期貸款信用協議或任何相關擔保文件或擔保不再合法、有效和對當事人具有約束力；或(Vii)控制權發生變化。此外，定期貸款包含與最低流動性和總淨槓桿率有關的財務契約。

循環信貸安排

2021年9月30日，該公司修訂了PNC信貸安排。修正案除其他事項外，(A)將到期日延長至2026年8月5日；(B)將循環承付款項的本金金額減少至最高數額，其最高數額為：(一)美元30.0(C)以淨槓桿率、最低流動資金和固定費用覆蓋率契約取代現有債務契約；(D)取消維持#美元的要求。5.0在PNC的百萬受限現金儲備。

2022年3月15日，本公司簽署了PNC信貸安排修正案，其中包括(A)放棄遵守截至2022年3月31日的四個財政季度的總槓桿率財務契約；(B)放棄遵守固定費用覆蓋率；以及(C)放棄遵守截至2022年3月31日的最低流動性財務契約。

指定為PNC LIBOR利率的貸款按LIBOR加年利率計息2.252021年12月31日之前的百分比以及之後的1.75%和2.25%基於最近完成的財政季度(PNC LIBOR貸款利率)的平均未提取可用資金百分比(定義見PNC信貸協議)。指定為PNC國內利率貸款的PNC信貸機制下的貸款和週轉貸款的年利率等於(I)PNC銀行基本商業貸款利率；(Ii)隔夜銀行融資利率加0.5%；及(Iii)每日倫敦銀行同業拆息加1.0%，外加1.252021年12月31日之前的百分比以及之後的0.75%和1.25%基於最近完成的財政季度(“PNC國內貸款利率”)的平均未支取可用金額百分比(定義見PNC信貸協議)。如果在任何日曆季度的最後一天，該日曆季度的平均“使用量”不等於“最大循環預付款”(此類術語在PNC信貸安排中定義)，則公司將支付以下未提取的承諾費：0.25%和0.375最大循環預付款超過該平均使用額的金額的百分比(基於該日曆季度內最大循環預付款的使用百分比)。

對於任何PNC LIBOR利率貸款，公司已同意向某些定期貸款機構的關聯公司支付相當於(X)和的年利率百分比的費用6.00%，減去(Y)PNC LIBOR貸款利率，如果適用於此類利息支付的LIBOR利率低於0.75%, (i) 0.75%減去(Ii)上述LIBOR利率。對於任何國內利率貸款或週轉貸款，本公司已同意向Blue Torch的一家關聯公司支付相當於(X)和的年利率百分比的費用5.00%，減去(Y)PNC國內貸款利率，如果適用於此類利息支付的替代基本利率小於1.00%, (i) 1.00%減去(Ii)該替代基本利率。如果在任何日曆季度的最後一天，該日曆季度的平均“使用金額”不等於“最大循環預付款”(該條款在PNC信貸安排中定義)，則本公司已同意向某些定期貸款機構的關聯公司支付費用，年利率等於1.00%減去以下費用百分比0.25%至0.375最高循環預付款超過該平均使用額的金額的%。

截至2022年3月31日，定期貸款利率為6.75國內利率貸款和週轉貸款的PNC信貸安排的利率為4.75而LIBOR貸款的利率為2.61%。截至2022年3月31日，

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目錄表

PNC信貸機制的借款基數為#美元。24.1100萬美元，其中5.0在那一天，有100萬可用。該公司被要求維持一美元5.0作為PNC信貸安排的一部分的100萬限制性現金儲備，截至2021年3月31日在所附綜合資產負債表中作為長期限制性現金列報。2021年9月30日對PNC信貸安排的修正案取消了限制性現金儲備要求。

工資保障計劃貸款

2020年4月13日，公司與PNC簽訂了一項本金總額為美元的支付寶保護計劃(PPP)定期貸款(PPP貸款)，自2020年4月11日起生效10.0根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(“CARE”)法案下的Paycheck保護計劃，100萬美元。2021年7月，本公司收到PNC的通知，PPP貸款和相關應計利息已獲得美國小企業管理局(SBA)的全額批准。公司將免除的數額記為清償債務的收益#美元。10.0在截至2022年3月31日的財年中，

注6：租契

與租賃有關的補充資產負債表信息如下(以千計)：

經營租約						March 31, 2022						March 31, 2021
經營性租賃使用權資產						$	11,107					$	9,383
其他流動負債						$	1,727					$	2,581
經營租賃負債						9,891						8,005
經營租賃負債總額						$	11,618					$	10,586

租賃費用的構成如下(以千計)：

						截至三月三十一日止年度，
租賃費						2022						2021
經營租賃費用						$	6,871					$	4,718
可變租賃費用						1,179						820
短期租賃費用						26						132
租賃總費用						$	8,076					$	5,670

租賃負債到期日						經營租約
2023						$	2,638
2024						2,204
2025						1,937
2026						1,502
2027						1,400
此後						14,456
租賃付款總額						$	24,137
減去：推定利息						(12,519)
租賃負債現值						$	11,618

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目錄表

租賃期限和貼現率						3月31日，
						2022						2021
加權平均剩餘經營租賃年限(年)						10.88						4.53
經營租賃加權平均貼現率						12.9		%				13.96		%

與經營租賃有關的經營現金流出總額為#美元。3.9百萬美元和美元4.9截至2022年3月31日和2021年3月31日的財政年度分別為100萬美元。

注7：普通股

二次公開發行

2021年2月8日，本公司完成二次公開發行15,109,489以普通股換取總收益#美元103.5百萬美元。該公司收到淨收益#美元。96.8扣除承銷商折扣和其他發行相關費用後的百萬歐元。

修訂和重新制定2012年長期激勵計劃

公司擁有股東批准的2012年長期激勵計劃(以下簡稱計劃)，該計劃在2022財年進行了修訂和重述，增加了額外的5.9百萬股。該計劃有9.0授權發行新股100萬股，其中4.8已發行的百萬股表演股和限制性股票，以及4.2截至2022年3月31日，根據該計劃，可供未來發行的股票為100萬股。

根據該計劃，股票期權按董事會決定的價格授予，但不得低於授予當天公司普通股的公平市場價值。授予員工的大部分績效股票單位、限制性股票單位和股票期權三年。向非僱員董事授予的股票期權、績效股票和限制性股票通常授予一年。該計劃下的每個股票期權的期限不會超過七年了。根據該計劃授予的股票期權、績效股票單位和限制性股票單位如果終止僱傭，將被沒收。

2021年激勵計劃

本公司2021年激勵計劃於2021年2月1日生效，規定向此前不是本公司董事員工或非員工的個人發放激勵股權獎勵，作為該個人進入本公司就業的激勵材料。計劃內的每個股票期權和限制性股票單位的期限不超過七年了，並且每項裁決通常在二和四年。截至2022年3月31日，沒有可供未來發行的股票。

當股票獎勵發生時，本公司負責所有沒收的責任。

員工購股計劃

公司有一項員工股票購買計劃(“ESPP”)，使符合條件的員工能夠以折扣價購買其普通股。購買將通過參與不同的銷售期完成。在每個購買日，符合條件的員工將以相當於以下價格的每股價格購買公司的普通股85(I)本公司普通股於發售期間首個交易日的公平市價，及(Ii)本公司普通股於購買日的公平市價，兩者以較小者為準。

該公司已根據其ESPP為未來發行預留普通股，具體如下(單位：千)：

			3月31日，
			2022						2021
期初可供發行的股份			1,077						1,397
期內獲授權的額外股份			—						—
期內發行的股份			(389)						(320)
期末可供未來發行的總股份			688						1,077

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目錄表

該公司使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型(“布萊克-斯科爾斯”)來確定股票期權、根據其ESPP預計將發行的股票和認股權證的公允價值。這需要使用關於預期壽命、股價、波動性、無風險利率和預期股息的假設。

預期壽命-預期期限是根據類似授予的歷史經驗，考慮到合同條款、行使模式和歸屬後沒收。

波動率-該公司普通股的預期股價波動是基於其普通股在最近一段時間內的歷史波動，與獎勵的估計預期壽命相對應。

無風險利率-無風險利率以美國國債收益率為基礎，到期時間與每個期權組的期權預期期限相似。

股息率-公司從未宣佈或支付任何現金股息，目前也不打算在可預見的未來支付現金股息。因此，使用的預期股息收益率為零。

加權平均授予日公允價值和用於計算根據公司ESPP預計將發行的股票的公允價值的假設如下：

			截至三月三十一日止年度，
			2022						2021						2020
預期壽命			0.5年份						0.5年份						0.5年份
波動率			51% - 57%						55% - 133%						49.81%
無風險利率			0.06% - 0.23%						0.05% - 0.11%						0.41%
股息率			—%						—%						—%
普通股公允價值			$4.60 - $6.40						$4.99 - $8.05						$4.78

績效股票單位

該公司授予0.6百萬，0.9百萬美元，以及1.5在2022財年、2021財年和2020財年，分別有百萬個具有市場條件的業績份額單位(“市場PSU”)。市場PSU背心一至三年自發行日期起，根據本公司達到若干股價目標而有資格歸屬，並視乎授權人在歸屬期間繼續服務而定。這些市場PSU的估計公允價值是在發行日使用蒙特卡洛模擬模型確定的。

蒙特卡洛模型中用於計算每個會計期間市場PSU的公允價值的假設如下：

加權平均						2022						2021						2020
折扣期(年)						2.98						2.54						3.00
無風險利率						0.93%						0.31%						1.45%
股價波動						75.00%						82.00%						72.00%
授予日期公允價值						$5.40						$3.77						$5.92

該公司授予000萬, 0.5百萬美元和0.3在截至2022年、2021年和2020年3月31日的財年中，分別有百萬個具有財務業績條件的業績分享單位(“業績PSU”)。績效績效單位如在獲授績效績效單位的會計年度結束前，本公司達到若干財務業績目標，即有資格歸屬，並視乎獲獎者在歸屬期間的持續服務而定。履約PSU按授出日的市場收市價估值，並於可能達到履約條件時確認履約PSU的補償開支。如果公司確定不再可能達到績效條件，則與績效PSU相關的已確認薪酬支出將被沖銷。

69

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目錄表

下表彙總了截至本年度的市場PSU和性能PSU的活動2022年3月31日(千股):

			股票						加權平均 授予日期每股公允價值
截至2021年3月31日的未償還債務			2,355						$	4.20
授與			567						$	4.30
既得			(1,074)						$	3.64
被沒收或取消			(269)						$	4.38
截至2022年3月31日未償還			1,579						$	4.58

自.起March 31, 2022，有一美元2.7百萬美元和美元0.6分別與市場PSU和業績PSU有關的未確認的股票薪酬，預計將在加權平均期間確認一年。授予日截至財政年度內歸屬的股份的公允價值總額March 31, 2022, 2021, and 2020 was $3.9百萬，$2.9百萬美元，以及$0.6分別為100萬美元。

限售股單位

該公司授予2.8百萬，2.4百萬美元，以及0.6在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財年中，分別有100萬個基於服務的限制性股票單位(“RSU”)，這些單位通常在三年制服務期限。RSU按授予日的市場收盤價估值，RSU的補償費用在適用的歸屬期間按比例確認。

下表彙總了截至本年度的限制性股票單位的活動2022年3月31日(千股):

			股票						加權平均 授予日期每股公允價值
截至2021年3月31日的未償還債務			2,710						$	4.17
授與			2,770						$	5.99
既得			(1,234)						$	4.05
被沒收或取消			(390)						$	4.69
截至2022年3月31日未償還			3,856						$	5.46

自.起March 31, 2022，有一美元17.1與RSU有關的未確認股票薪酬總額的百萬美元，預計將在#年的加權平均期間確認兩年. 在截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的財政年度內授予的RSU的總授予日期公允價值為$5.0百萬，$2.1百萬美元，以及$4.0分別為100萬美元。

補償費用

下表詳細説明瞭該公司扣除罰沒後的股票薪酬支出(單位：千)：

			截至三月三十一日止年度，
			2022						2021						2020
收入成本			$	1,112					$	672					$	452
研發			5,843						2,881						984
銷售和市場營銷			2,516						1,757						1,165
一般和行政			4,358						4,314						4,147
基於股份的總薪酬			$	13,829					$	9,624					$	6,748

70

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目錄表

			截至三月三十一日止年度，
			2022						2021						2020
限制性股票單位			$	9,331					$	4,041					$	3,610
績效份額單位			3,811						4,904						3,103
員工購股計劃			687						679						35
基於股票的薪酬總額			$	13,829					$	9,624					$	6,748

認股權證

截至2022年3月31日和2021年3月31日，該公司有未償還認股權證可供購買7,110,616公司普通股可行使至2028年12月27日，行使價為$1.33每股及已發行認股權證3,450,000公司普通股可行使至2030年6月16日，行使價為$3.00每股(統稱為“認股權證”)。認股權證的行使價格和相關股份數目可能會在發生特定事件時作出調整，包括以低於認股權證行使價格的價格發行普通股掛鈎股權工具、本公司普通股的拆分或合併、本公司普通股的重新分類或指定股息支付。在行使時，總的行使價格可以在每個權證持有人的選擇下，以現金或基於公司普通股在行使時的公平市場價值的淨髮行基礎上支付。

認股權證授予持有人在行使適用認股權證時可發行的普通股股份的某些登記權，包括(A)持有人要求本公司提交表格S-1登記聲明的能力，至少40(C)持有人於適用認股權證發行日期持有的可登記證券的百分比；(B)持有人要求本公司提交表格S-3登記聲明的能力(如本公司在任何時間有資格使用表格S-3登記聲明)；及(C)與本公司未來可能進行的股權發行有關的若干附帶登記權，但須受若干限制所限。

注8：每股淨虧損

傑出的股權投資工具

該公司擁有股票期權、業績股單位、限制性股票單位以及根據各種股票激勵計劃授予的購買股票的期權，這些股票激勵計劃一旦行使和歸屬，將增加流通股。公司還發行了認股權證，以購買公司股票。

下列普通股等價物的流通股不包括在本報告所述期間普通股每股攤薄淨虧損的計算中，因為它們的影響將是反攤薄的(以千計)：

			截至三月三十一日止年度，
			2022						2021						2020
股票獎勵			1,996						1,818						931
認股權證			6,886						6,573						6,312
ESPP			11						11						223
總計			8,893						8,402						7,466

股權激勵計劃和已發行認股權證對普通股的攤薄影響是通過將庫藏股方法應用於已發行業績股單位和限制性股票單位的假定歸屬以及未發行期權和認股權證的行使來確定的。或有可發行業績股份單位與普通股相關的攤薄影響是通過應用兩步法確定的，該兩步法使用或有可發行股份指引和庫存股方法。

截至2022年3月31日，該公司擁有已發行的基於市場的限制性股票單位，這些單位有資格歸屬為普通股，條件是除基於時間的歸屬期限外，實現某些股價目標。這些或有發行的股票不計入稀釋後每股收益的計算範圍。

71

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目錄表

如果根據本期業績，如果報告期結束是應變期結束，則股票將無法發行。有幾個0.1由於截至2022年3月31日市場狀況未得到滿足而被排除在上表之外的或有可發行的基於市場的限制性股票單位的百萬股。

注9：所得税

截至2022年3月31日、2021年和2020年3月31日的綜合經營報表中反映的税前虧損如下(以千計)：

			截至三月三十一日止年度，
			2022						2021						2020
美國			$	(31,489)					$	(36,648)					$	(6,318)
外國			550						1,428						1,911
總計			$	(30,939)					$	(35,220)					$	(4,407)

所得税撥備包括以下內容(以千計)：

			截至三月三十一日止年度，
			2022						2021						2020
當期税費
聯邦制			$	—					$	(76)					$	(115)
狀態			477						339						106
外國			1,381						747						1,271
當期税費總額			1,858						1,010						1,262
遞延税費
聯邦制			9						(577)						—
狀態			22						9						33
外國			(548)						(203)						(492)
遞延税費(福利)合計			(517)						(771)						(459)
所得税撥備			$	1,341					$	239					$	803

所得税規定與適用聯邦法定税率計算的金額不同21所得税前虧損的百分比如下(單位：千)：

			截至3月31日止年度，
			2022						2021						2020
按聯邦法定費率計算的費用			$	(6,493)					$	(7,396)					$	(925)
屬性的失效			18,345						9,862						11,679
估值免税額			(4,899)						5,444						(2,639)
永久性物品			1,941						1,295						914
股權補償			195						345						280
債務減免			(2,100)						—						—
外國税			1,761						(129)						1,612
州所得税			(402)						(969)						(20)
研發學分			(2,094)						(1,829)						(1,566)
不確定的税收狀況			(6,349)						(6,695)						(8,654)
其他			1,436						311						122
所得税撥備			$	1,341					$	239					$	803

72

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目錄表

遞延税項資產和負債的重要組成部分如下(以千計)：

			截至3月31日，
			2022						2021
遞延税項資產
虧損結轉			$	59,636					$	76,153
遞延收入			29,485						21,839
税收抵免			16,085						16,574
不允許的利息			12,296						12,132
目前不能為納税目的扣除的其他應計項目和準備金			4,450						8,192
資本化研究與開發			16,289						7,811
租賃義務			2,514						1,747
庫存			1,701						1,374
應計保修費用			447						569
獲得性無形資產			853						454
遞延税項總資產			143,756						146,845
估值免税額			(138,365)						(143,263)
遞延税項資產總額，扣除估值免税額			$	5,391					$	3,582
遞延税項負債
折舊			$	(1,921)					$	(1,440)
租賃資產			(2,439)						(1,670)
其他			(1,048)						(1,013)
遞延税項負債總額			$	(5,408)					$	(4,123)
遞延税項淨資產(負債)			$	(17)					$	(541)

估值津貼減少#美元。4.9在截至2022年3月31日的一年中，5.4在截至2021年3月31日的年度內，2.5在截至2020年3月31日的年度內，

未確認税收優惠總額的對賬如下(以千計)：

			截至3月31日止年度，
			2022						2021						2020
期初餘額			$	101,119					$	107,282					$	116,032
本期與納税頭寸有關的餘額增加			2,785						2,560						2,275
與上期税務狀況有關的餘額增加			4,881						—						144
與收購有關的餘額增加			—						511						—
與上期税務狀況有關的餘額減少			(1,020)						(522)						(4)
因訴訟時效失效而減少的餘額			(8,162)						(8,712)						(11,165)
期末餘額			$	99,603					$	101,119					$	107,282

在2022財年，不包括利息和罰款，有一美元1.5該公司未確認的税收優惠發生了100萬歐元的變化。包括利息和罰款在內，截至2022年3月31日未確認的税收優惠總額為$100.8100萬美元，其中92.2100萬美元，如果得到確認，將有利地影響實際税率。截至2022年3月31日，應計利息和罰款總額為#美元。1.2百萬美元。本公司的做法是在綜合經營報表的所得税撥備中確認與所得税事項相關的利息和罰款。截至2022年3月31日，美元93.5未確認的税收優惠在合併資產負債表的其他長期資產中記為抵銷遞延税項資產和#美元。7.3百萬歐元(包括利息和罰金)計入綜合資產負債表中的其他長期負債。

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目錄表

本公司按照其經營所在司法管轄區的法律規定提交納税申報單。截至2002年，該公司的美國納税申報單一直由美國國税局審計。在其他主要司法管轄區，本公司一般會在最近三至五個財政年度接受審查。在接下來的12個月裏，合理地有可能大約有1美元11.0數以百萬計的税收優惠，包括利息和罰款，目前未得到承認，但可由於適用的訴訟時效期滿而得到確認。

截至2022年3月31日，該公司的聯邦淨營業虧損和税收抵免結轉約為$258.1百萬美元和美元52.5分別為100萬美元。淨營業虧損和税收抵免結轉從2022年財政年度開始以不同的數額到期，如果以前沒有使用過，以及#美元12.8百萬美元是不確定的-生活淨營業虧損結轉。這些結轉包括$11.1收購的淨運營虧損為百萬美元，8.0獲得的信用額度為100萬美元，由於之前所有權的變更，其使用受到各種限制。

股票所有權的某些變化可能會導致每年可利用的已獲得和自產生的淨營業虧損和税收抵免結轉的金額受到限制。如果本公司以前或將來經歷過這種股票所有權的變化，它可能會嚴重限制這些結轉税項屬性在未來收入中的使用，從而導致額外的税費。

由於其歷史上的淨虧損和預測未來業績的困難，量子公司認為，它不能依靠對未來應税收入的預測來實現遞延税項資產。因此，該公司已針對其在美國和某些海外淨遞延税資產建立了全額估值準備金。在釐定本公司的遞延税項資產及負債及估值免税額以評估其從遞延税項淨資產中變現任何未來利益的能力時，需要管理層作出重大判斷。本公司擬維持這項估值免税額，直至有足夠確鑿證據支持撤銷估值免税額為止。只要有足夠的積極證據支持撤銷或減少其估值免税額，本公司未來記錄的所得税支出將被減少。

注10：承付款和或有事項

購買庫存的承付款

該公司的製造業務使用合同製造商。在這些安排下，合同製造商根據其對客户需求的預測採購庫存以生產產品。該公司與某些其他供應商也有類似的安排。本公司有責任對供應商或合同製造商的財務影響負責，因為預測中的任何減少或產品組合變動都與第三方根據先前預測已經購買的材料有關。預測需求的這種差異可能需要為超出當前客户需求的庫存或為過剩或過時庫存的成本支付現金。截至2022年3月31日，該公司已發出不可撤銷的承諾，金額為$64.6100萬美元，從合同製造商和供應商那裏購買庫存。

租契

在2022財年末，公司有各種不可取消的辦公設施運營。參考注6：租約有關租賃承諾的其他信息，請訪問。

法律訴訟

實時數據很重要

2016年7月22日，Realtime Data LLC d/b/a IXO(“Realtime Data”)向美國德克薩斯州東區地區法院提起了針對該公司的專利侵權訴訟，指控其侵犯了美國專利號7,161,506、7,378,992、7,415,530、8,643,513、9,054,728和9,116,908。這起訴訟已被移交給美國加州北區地區法院進行進一步訴訟。實時數據公司聲稱，該公司已將實時數據公司的專利技術納入其壓縮產品和服務中。實時數據尋求未指明的金錢損害賠償和法院認為適當的其他救濟。2017年7月31日，區域法院擱置了這起訴訟的法律程序，等待專利審判和上訴委員會關於Realtime專利的各方間審查程序的結果。在該等法律程序中

74

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目錄表

被主張的506號專利、992號專利和513號專利的權利要求被認定為不可申請專利。此外，2019年7月19日，美國特拉華州地區法院發佈了一項裁決，裁定‘728號專利、’530號專利和‘908號專利的所有權利要求都不符合美國法典第35篇第101節(“特拉華州訴訟”)下的專利保護資格。在上訴中，聯邦巡迴法院撤銷了特拉華州訴訟中的決定，併發回法院“詳細説明其裁決”。在加利福尼亞州北區針對Quantum的案件仍然懸而未決，等待特拉華州行動的最終結果。2021年5月4日，最高法院在特拉華州訴訟中重申了早先的裁決，根據第101條批准了被告的駁回動議。法院還允許實時數據公司在他們尋求許可的情況下，在特拉華州訴訟中提出修正後的申訴。2021年5月19日，實時數據公司提交了修改後的投訴，包括修改了侵犯相同專利的索賠依據。2021年6月29日，特拉華州訴訟中的被告根據第101條提出了新的駁回動議。實時數據於2021年7月13日提交了對解散動議的反對意見。2021年8月23日，最高法院再次重申其早先的裁決，根據第101條批准了被告的駁回動議。實時數據公司已就這一決定向聯邦巡迴上訴。2021年9月7日，在加利福尼亞州北區針對Quantum的案件被擱置，等待實時數據公司在特拉華州行動中的上訴結果。Quantum認為，這起訴訟對其業務、運營業績或財務狀況產生實質性不利影響的可能性微乎其微。

右舷物質

2020年7月14日，Starboard Value LP、Starboard Value and Opportunity Master Fund Ltd.、Starboard Value and Opportunity S LLC和Starboard Value and Opportunity C LP(統稱“Starboard”)在聖克拉拉縣加州高等法院對量子公司、量子公司前首席執行官兼董事會成員喬恩·蓋切克和前量子公司董事會成員保羅·奧維爾提起訴訟。起訴書稱，在2012至2014年間，Starboard購買了大量Quantum的普通股，獲得了Quantum董事會的三個席位，然後在2014年7月與Quantum達成了一項協議，根據協議，Starboard不會尋求控制Quantum的董事會，而是支持Quantum的董事會提名名單，只要Quantum在2015財年末達到某些業績目標。起訴書進一步聲稱，Quantum通過不當確認2015財年的收入，掩蓋了未能實現這些業績目標的事實。Gacek先生從2017年5月1日起辭去董事會職務，並於2017年11月7日起辭去首席執行官一職；奧維爾先生從2017年11月8日起辭去董事會職務。起訴書的會計指控在很大程度上重複了在現已結束的股東集體訴訟、股東派生訴訟和美國證券交易委員會調查中提出的指控，量子此前在公司於2020年1月29日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格和2019年8月6日提交給美國證券交易委員會的10-K表格(以及其他美國證券交易委員會備案文件)中報告了和解方案。2020年9月14日，被告提出動議，要求駁回加州的訴訟，理由是不方便法院和Starboard與Quantum之間的合同中規定的強制性特拉華州法院選擇條款。2020年11月19日，Starboard提交了第一份修改後的起訴書，其中Quantum沒有被列為被告，實際上駁回了Quantum在加州的訴訟。1月8日, 2021年，Gacek先生和Auvil先生在加利福尼亞州以法庭不方便和Starboard和Quantum之間的合同中規定的強制性特拉華州法庭選擇條款為由，動議駁回修改後的申訴。2021年3月11日，加州高等法院擱置了加州的訴訟。

2021年4月14日，Starboard向特拉華州衡平法院提起新的訴訟，將蓋切克先生、奧維爾先生和量子先生列為被告。新的訴訟在很大程度上重複了加州訴訟中的指控，指控針對所有被告的欺詐索賠，欺詐性隱瞞所有被告，對所有被告疏忽的失實陳述，違反針對量子公司的合同，違反針對量子公司的誠實信用和公平交易的默示契約，以及違反對蓋切克和奧維爾先生的受託責任。起訴書請求未指明的損害賠償，數額有待審判確定，費用和律師費，以及法院認為公正或適當的任何其他救濟。2021年5月10日，Quantum提交了一項動議，要求駁回特拉華州的這一行動，蓋切克和奧維爾也是如此。截至2021年7月26日的動議簡報。法院於2021年11月1日就這些動議進行了口頭辯論。2022年1月28日，法院通過一項法官裁決，批准了駁回針對蓋切克和奧維爾的違反受託責任索賠的動議，並駁回了駁回剩餘索賠的動議；法官裁決在2022年2月24日提交的書面命令中得到確認。2022年3月28日，Quantum提交了一份答辯書，並對申訴提出了肯定的辯護，蓋切克和奧維爾也提交了答辯。發現正在進行中。2022年5月3日，法院提交了一項關於案件時間表的規定命令，將審判安排在2023年6月6日至9日，並設定了一些預審截止日期。目前，量子公司無法估計與此事有關的可能結果的範圍。

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目錄表

2022年3月4日，Starboard在不影響加州行動的情況下提交了解僱請求，因為此事正在特拉華州進行。2022年3月10日，加州高等法院發佈了一項會議紀要命令，在不構成偏見的情況下駁回了這一訴訟。

彌償

該公司有一些明示和默示的財務擔保，與產品責任和潛在的知識產權侵權有關。除了截至2022年3月31日和2021年3月31日記錄的某些產品保修責任外，公司沒有記錄與這些擔保相關的負債，因為公司幾乎沒有或沒有與此類賠償要求相關的成本記錄。與產品責任相關的或有負債可以通過公司維持的保險範圍來減輕。

在為促進本公司服務和產品交易而進行的正常業務過程中，本公司就某些事項向某些當事人提供賠償。本公司已同意讓某些當事人免受因違反陳述或契約、侵犯知識產權或對某些當事人提出其他索賠而造成的損失。這些協議可以限制提出賠償要求的期限和索賠金額。此外，公司與其高級管理人員和董事訂立了賠償協議，公司的章程也包含對其代理人的類似賠償義務。由於公司索賠的歷史有限，以及每個特定協議涉及的獨特事實和情況，無法確定這些賠償協議下的最高潛在金額。從歷史上看，該公司根據這些協議支付的款項對其經營業績、財務狀況或現金流沒有實質性影響。

注11：金融工具的公允價值

本公司有若干非金融資產在有減值指標時按公允價值按非經常性原則計量，只有在確認減值時才按公允價值入賬。這些資產包括財產和設備以及可攤銷無形資產。在截至2022年、2021年和2020年3月31日的財政年度，公司沒有記錄任何非金融資產的減值。本公司並無任何非金融負債按公允價值按非經常性基礎計量及記錄。由於現金及現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付賬款、應計開支及其他流動負債的短期性質，在隨附的綜合財務報表中報告的賬面金額接近其各自的公允價值。

下表分別代表了截至2022年3月31日和2021年3月31日的長期債務的賬面價值和總估計公允價值。公允價值在公允價值層次結構中被歸類為第二級。

						3月31日，
						2022												2021
						賬面價值						公允價值						賬面價值						公允價值
優先擔保定期貸款						$	—					$	—					$	92,426					$	97,047
定期貸款						98,723						98,723						—						—
PNC信貸安排						17,735						17,735						—						—

注12：後續事件

配股發行

2022年4月22日，公司完成配股30100萬股普通股，總收益為#美元67.5百萬美元。該公司償還了$20.0將其未償還定期貸款的100萬美元與發行所得一起支付。

債務重組

2022年4月25日，公司對定期貸款和PNC信貸安排進行了修訂。定期貸款修正案除其他事項外，(A)修訂自截至2022年6月30日的財政季度開始的總淨槓桿率金融契約和最低流動資金金融契約；及(B)取代

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目錄表

LIBOR利率貸款的基準利率，利率以有擔保隔夜融資利率(SOFR)為基礎。PNC信貸安排修正案，除其他事項外，(A)將循環承付本金從#美元增加到30.0百萬至美元40.0(B)在截至2025年3月31日的財政季度之前豁免遵守固定費用覆蓋率金融契約；(C)修訂總淨槓桿率金融契約和最低流動性金融契約，自截至2022年6月30日的財政季度開始；及(D)以SOFR為基礎的利率取代PNC LIBOR利率貸款的基準利率。

項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧

沒有。

第9A項。控制和程序

對控制和程序有效性的限制

在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。

基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年3月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，如《交易法》第13a-15(F)條所定義。我們的管理層在主要行政人員和主要財務官的參與下，利用特雷德韋委員會贊助組織委員會於#年提出的框架，評估了我們對財務報告的內部控制的有效性。內部控制--綜合框架(2013)。根據這一評估，管理層得出結論

截至本年度報告所述期間結束時，Quantum Corporation對財務報告保持有效的內部控制。我們的獨立註冊會計師事務所Armanino LLP已經發布了一份關於我們對財務報告的內部控制的認證報告，該認證報告見於第8項。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年3月31日的財政季度對我們的內部控制進行評估時，我們對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

項目9B。其他信息

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目錄表

沒有。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

第三部分

項目10.董事、高管和公司治理

項目10所要求的信息引用自我們2022年年度股東大會的最終委託書中題為“董事會和委員會”和“公司治理”的章節。

與我們的高管有關的某些其他信息出現在本年度報告的第一部分的Form 10-K中，標題為“關於我們的高管和管理團隊的信息”。

S-K條例第405條要求披露任何已知的延遲提交或內部人士未能提交《交易法》第16(A)條所要求的報告。就對拖欠報告的披露而言，可以在我們2022年年度股東大會的委託書中的“拖欠第16(A)條報告”的標題下找到，並通過引用併入本文。

項目11.高管薪酬

項目11所要求的信息參考自我們2022年年度股東大會的最終委託書中題為“公司治理--非僱員董事薪酬”、“薪酬討論與分析”、“2022年財政年度薪酬表格”、“董事會領導與薪酬委員會報告”和“薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與”的章節。

78

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目錄表

項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項

項目12所要求的信息引用自我們2022年年度股東大會的最終委託書中題為“某些實益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”的章節。

項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性

第13項所要求的資料引用自題為“董事會和委員會”的一節。,我們在2022年年度股東大會的最終委託書中提到了“公司治理”和“關聯方交易”。

項目14.主要會計費和服務

第14項所要求的資料以引用方式納入我們2022年年度股東大會的最終委託書中題為“審計及與審計有關的費用”一節。

79

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目錄表

第四部分

項目15.證物、財務報表附表

要求作為本年度報告一部分提交的財務報表和財務報表附表包括在第8項下。需要作為本年度報告一部分提交的證據如下。儘管有任何相反的措辭，根據1934年證券交易法第18節的規定，證據32.1、32.2、101和104不應被視為作為本年度報告的一部分提交。

以引用方式併入

展品 數

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隨信存檔或提供

2.1

Quantum Corporation與Square Box Systems Limited證券持有人之間的股票購買協議，該公司是一家在英格蘭和威爾士註冊成立的公司，日期為2020年12月12日。

8-K

12/14/20

2.1

2.2

PV3(An ABC)LLC作為受讓人的特拉華州有限責任公司PV3(An ABC)LLC與Quantum Corporation之間於2021年7月18日簽署的資產購買協議。*

8-K

7/22/21

2.1

3.1

量子公司註冊證書的修訂和重新發布

8-K

8/16/07

3.1

3.2

修訂及重訂經修訂的《量子附例》

8-K

12/5/08

3.1

3.3

2010年1月20日通過的《量子公司章程修正案》證書

8-K

1/26/10

3.1

3.4

2016年2月3日通過的《量子公司章程修正案》的證明

8-K

2/8/16

3.5

3.5

修訂後的量子公司章程修正案證書

10-Q

11/9/17

3.1

4.1

B系列初級參與優先股的權利、偏好和特權指定證書。

S-3

10/9/03

4.7

4.2

2018年12月27日向OC II FIE V LP發行的普通股認購權證

8-K

12/28/18

4.1

4.3

2018年12月27日向BTC Holdings Fund I，LLC發行的普通股認購權證

8-K

12/28/18

4.2

4.4

本公司、OC II FIE V LP和BTC Holdings Fund I，LLC於2018年12月27日簽訂的註冊權協議

8-K

12/28/18

4.3

4.5

購買普通股的認股權證，日期為2020年6月16日，認股權證編號B-1

8-K

6/17/20

4.1

4.6

購買普通股的認股權證，日期為2020年6月16日，認股權證編號B-2

8-K

6/17/20

4.2

4.7

購買普通股的認股權證，日期為2020年6月16日，認股權證編號B-3

8-K

6/17/20

4.3

4.8

權證協議，日期為2020年6月16日

8-K

6/17/20

4.4

4.9

修訂和重新簽署了本公司、OC II FIE V LP、藍炬信用機會基金I LP和BTC Holdings SC Fund LLC之間的註冊權協議，日期為2020年6月16日

8-K

6/17/20

4.5

4.10

普通股説明

10-K

6/24/20

4.1

4.11

本公司與Square Box Systems Limited證券持有人簽訂的登記權協議，日期為2020年12月12日，該公司是一家在英格蘭和威爾士註冊成立的公司。

8-K

12/14/20

4.1

10.1

公司與CS/Federal Drive AB LLC之間的租賃協議，日期為2006年2月6日(A號樓)

8-K

2/10/06

10.2

10.2

公司與Cs/Federal Drive AB LLC之間的租賃協議，日期為2006年2月6日(B號樓)

8-K

2/10/06

10.3

10.3#

公司與指定高管和董事之間的賠償協議格式

8-K

4/4/07

10.4

10.4#

經修訂及重訂的董事公司與董事(首席執行官除外)的控制權變更協議格式

8-K

5/10/11

10.3

10.5#

公司與其某些高管之間預付律師費的協議格式

10-K

6/12/15

10.25

10.6#

本公司與註冊人每位執行人員之間經修訂及重新簽署的控制權變更協議格式

10-Q

11/6/15

10.2

10.7#

2016年10月21日量子公司、PNC銀行、作為代理的國家協會及其貸款方之間的循環信貸和擔保協議

8-K

10/21/16

10.2

10.8#

公司與馬克·羅斯曼之間的聘書，日期為2017年5月1日

8-K

5/4/17

10.1

10.9#

量子公司高管激勵計劃，自2017年8月23日起重新實施

8-K

8/24/17

10.2

10.10#

與拉古·勞的聘書，日期為2017年8月31日

8-K

9/5/17

10.1

80

---

目錄表

10.11

《循環貸款信貸和擔保協議第二修正案》，日期為2017年11月6日，由本公司、PNC銀行、作為代理人的全國協會及其出借方之間簽署

8-K

11/9/17

10.2

10.12

截至2018年2月14日，公司與作為代理的PNC銀行之間的循環信貸和擔保協議第三修正案

8-K

2/20/18

10.1

10.13#

公司與J.Michael Dodson之間的邀請函，日期為2018年5月29日

8-K

5/30/18

10.1

10.14#

公司與J.Michael Dodson之間的控制權變更協議，日期為2018年5月29日

8-K

5/30/18

10.2

10.15#

公司和詹姆斯·J·勒納之間的邀請函，日期為2018年6月22日

8-K

6/27/18

10.1

10.16#

公司與詹姆斯·J·勒納之間的控制權變更協議，日期為2018年6月22日

8-K

6/27/18

10.2

10.17

修訂和重新簽署了2018年12月27日本公司、Quantum LTO(出借方)與PNC Bank(全國協會)之間的循環信貸和擔保協議

8-K

12/28/18

10.2

10.18

《和解規定與協議》於2019年4月11日生效

8-K

5/31/19

99.2

10.19

2018年8月23日《循環信貸和擔保協議》的合併和第四修正案

10-K

8/6/19

10.68

10.20#

公司與劉易斯·W·穆爾黑德之間的聘書，日期為2018年10月3日

10-K

8/6/19

10.75

10.21#

公司與John Fichthorn的邀請函，日期為2019年4月4日

10-K

8/6/19

10.76

10.22#

修訂和重新簽署的長期激勵計劃協議(修訂和重申至2019年11月13日)

8-K

11/13/2019

10.1

10.23#

修訂和重新簽署的《員工購股計劃協議》(修訂和重述至2019年11月13日)

8-K

11/13/2019

10.2

10.24#

公司與麗貝卡·雅各比之間的聘書，日期為2019年12月16日

10-Q

1/29/2020

10.1

10.25

修訂和重新簽署的循環信貸和擔保協議的第一修正案，日期為2018年12月27日，於2020年4月3日修訂，由本公司、不時作為貸款人的一方量子LTO控股有限公司和作為此類貸款人的行政代理的PNC銀行之間的第一修正案

8-K

4/6/20

10.2

10.26

支付保護計劃定期票據，自2020年4月11日起生效，以PNC銀行為受益人，全國協會

8-K

4/16/20

10.1

10.27

修訂和重訂的循環信貸和擔保協議的第二修正案，日期為2018年12月27日，於2020年4月11日修訂，由公司、不時作為貸款人的一方量子LTO控股有限公司和作為此類貸款人的行政代理的PNC銀行之間的第二修正案

8-K

4/16/20

10.3

10.28

對修訂和重新簽署的循環信貸和擔保協議的第三次修正案，日期為2020年6月16日，該協議的貸款人本公司、Quantum LTO Holdings，LLC和作為行政代理的PNC銀行全國協會

8-K

6/17/20

10.2

10.29

修訂和重新修訂的循環信貸和擔保協議的第四修正案，日期為2020年12月10日，由本公司、其貸款人Quantum LTO Holdings，LLC和作為該等貸款人的行政代理的PNC Bank，National Association簽訂。

8-K

12/14/20

10.2

10.30

修訂和重新簽署的循環信貸和擔保協議的第五修正案，日期為2021年2月5日，由本公司、其貸款人Quantum LTO Holdings，LLC和PNC Bank National Association作為此類貸款人的行政代理。

X

10.31

修訂和重新簽署的循環信貸和擔保協議第六修正案，日期為2021年8月5日，該協議由公司、Quantum LTO Holdings，LLC，Square Box Systems Limited(貸款人一方)和PNC Bank National Association(全國銀行協會)作為該等貸款人的行政代理。

X

10.32

本公司、Quantum LTO Holdings，LLC、借款人和擔保方、貸款方以及作為行政代理的PNC銀行之間於2021年9月30日修訂和重新簽署的循環信貸和擔保協議的第七修正案。

8-K

10/06/21

10.1

10.33

本公司、Quantum LTO Holdings，LLC、借款人和擔保方、貸款方以及作為行政代理的PNC銀行之間修訂和重新簽署的循環信貸和擔保協議的第八修正案，日期為2022年3月15日。

8-K

3/17/22

10.3

10.34

修訂和重新簽署的循環信貸和擔保協議第九修正案，日期為2022年4月25日，由公司、Quantum LTO Holdings，LLC，Square Box Systems Limited，貸款方，以及PNC Bank，National Association，作為行政代理。

8-K

4/27/22

10.1

10.35#

公司與伊麗莎白·金的邀請函，日期為2019年1月14日

10-K

6/24/20

10.1

10.36#

Quantum Corporation 2012長期激勵計劃下的限制性股票單位協議格式(美國員工)

10-K

6/24/20

10.2

81

---

目錄表

10.37#

Quantum Corporation 2012長期激勵計劃下基於市場的限制性股票單位協議(美國員工)的格式

10-K

6/24/20

10.3

10.38#

Quantum Corporation 2012長期激勵計劃下的限制性股票單位協議格式(非美國員工)

10-K

6/24/20

10.4

10.39#

Quantum Corporation 2012長期激勵計劃下限制性股票(PSU)單位協議(非美國員工)的格式

10-K

6/24/20

10.5

10.40#

量子公司2012長期激勵計劃下限制性股票單位協議(董事)的格式

10-K

6/24/20

10.6

10.41

定期貸款信貸和擔保協議，日期為2021年8月5日，由本公司、Quantum LTO、Square Box、貸款人和Blue Torch Finance LLC作為付款和抵押品代理簽訂。

8-K

8/05/21

10.1

10.42

本公司、Quantum LTO Holdings，LLC、借款人和擔保人、貸款方以及Blue Torch Finance LLC作為支付代理和抵押品代理於2021年9月30日簽訂的定期貸款信用和擔保協議第一修正案。

8-K

10/06/21

10.2

10.43

對定期貸款信用和擔保協議的第二次修訂，日期為2022年3月15日，由本公司、Quantum LTO Holdings，LLC、其借款人和擔保方、貸款方以及Blue Torch Finance LLC作為支付代理和抵押品代理簽署。

8-K

3/17/22

10.2

10.44

第三次修訂定期貸款信用和擔保協議，日期為2022年4月25日，由公司、Quantum LTO Holdings，LLC，Square Box Systems Limited，貸款方，以及Blue Torch Finance LLC作為支付代理和抵押品代理。

8-K

4/27/22

10.2

10.45

投資承諾協議，日期為2022年3月16日，由公司、Neuberger Berman Investment Advisers LLC、OC II FIE V LP、OC III LVS XI LP、BRF Investments LLC、B.Riley Securities，Inc.和BRC Partners Opportunity Fund，LP簽署。

8-K

3/17/22

10.1

21.1

附屬公司名單

10-K

6/24/20

21.1

23.1

阿瑪尼諾律師事務所同意

X

24.1

授權書(載於“簽署”內)

X

31.1

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(A)條認證特等執行幹事

X

31.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(A)節認證首席財務幹事

X

32.1

依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的認證

X

32.2

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明

X

101.INS

XBRL實例文檔

X

101.SCH

XBRL分類擴展架構文檔

X

101.CAL

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

X

101.DEF

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

X

101.LAB

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

X

101.PRE

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

X

104

封面交互數據文件，使用XBRL提交(包含在附件101中)

X

*根據S-K條例第601(B)(2)項，採購協議的附表和附件已略去。註冊人特此承諾應證券交易委員會的要求提供任何遺漏的附表和附件的補充副本。

#表示管理合同或補償計劃或安排。

82

---

目錄表

83

---

目錄表

項目16.表格10-K摘要

沒有。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

量子公司

(註冊人)

June 8, 2022

邁克爾·多德森

(日期)

J·邁克爾·道森

首席財務官

授權委託書

茲確認，以下簽名的每個人構成並分別組成並指定James Lerner和Michael Dodson作為其實際代理人，以任何和所有身份對其進行任何和所有的替代，並將其連同證物和與此相關的其他文件提交給美國證券交易委員會，在此批准並確認所有上述事實上代理人或其替代人可以或導致憑藉本表格作出的任何修改。

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已於2022年6月8日以下列人員的身份簽署。

簽名						標題
/s/詹姆斯·J·勒納						總裁、首席執行官兼董事會主席
詹姆斯·J·勒納						(首席行政主任)
邁克爾·多德森						首席財務官
J·邁克爾·道森						(首席財務官)
/s/劉易斯·穆爾黑德						首席會計官
劉易斯·穆爾黑德						(首席會計主任)
/s/Raghavenra Rau						董事
Raghavenra Rau
/s/Marc E.Rothman						董事
馬克·E·羅斯曼
/s/越周白						董事
越周白
麗貝卡·雅各比						董事
麗貝卡·雅各布

84