根據第424(B)(3)條和第424(C)條提交

註冊説明書第333-260798號

June 3, 2022

招股章程副刊第1號

外圍解決方案、SA

8,505,000股普通股和

116,304,810股普通股

本招股説明書增刊修訂Perieter Solutions，SA於2021年11月12日發出的招股説明書(經補充的“招股説明書”)，後者是一家受盧森堡大公國(“本公司”)法律管轄的股份有限公司(匿名制)，構成本公司經修訂的S-1表格註冊説明書(第333-260798號)的一部分。現提交本招股説明書補編，以更新和補充招股説明書中包含或通過引用併入的信息，使用我們於2022年5月10日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-Q表格季度報告中包含的信息，如下所述。本招股説明書附錄應與招股説明書一併閲讀，招股説明書將與本招股説明書附錄一起交付。

本公司普通股於紐約證券交易所上市，股票代碼為“PRM”。本公司普通股於2022年6月2日在紐約證券交易所的收市價為每股12.01美元。

投資本公司普通股涉及風險。請參閲招股説明書第18頁開始的“風險因素”，並在招股説明書的任何修訂或補充文件中的類似標題下。

美國證券交易委員會或任何其他監管機構均未批准或不批准這些證券，也未就本招股説明書的充分性或準確性發表意見。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書第一號副刊日期為2022年6月3日。

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

__________________________

表格10-Q

__________________________

(標記一)

截至2022年3月31日的季度

或

委員會檔案第001-41027號

_______________________________

外圍解決方案、SA

(註冊人的確切姓名載於其章程)

_______________________________

註冊人電話號碼，包括區號：(314)396-7343

根據該法第12(B)條登記的證券：

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人需要提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x否o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x否o

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是，不是，x

截至2022年5月2日，已發行普通股有163,234,542股，面值為每股1.00美元。

目錄表

關於前瞻性陳述的警告性聲明

這份截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告(“本季度報告”)包含某些前瞻性表述，符合修訂後的1933年證券法(“證券法”)第27A條和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E節的定義。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，反映了我們目前對未來事件和我們財務業績的看法。在本季度報告中使用的“相信”、“可能”、“可能”、“將會”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“預期”、“表示”、“尋求”、“應該”、“將會”等類似表述旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下事項的陳述：

·我們對新冠肺炎疫情對我們業務影響的預期；

·我們對烏克蘭衝突對我們業務的影響的預期；

·我們從業務合併中實現利益的能力(定義如下)；

·未來的財務業績，包括任何增長或擴張計劃和機會；

·我們有能力通過持續改善現有業務的業績、執行有紀律的資本配置和管理我們的資本結構等方式實現長期價值增長；

·我們對未來資本支出的預期；

·現金流預測；

·我們在任何市場保持領導地位的能力；

·對收入來源的期望；

·對阻燃產品、設備和服務需求的預期；

·我們參與競爭的市場規模和這些市場或新市場的潛在機會；

·隨着人口聚居地的變化，對我們某些產品保護生命和財產能力的期望；

·對未來幾年我們將在哪些市場開展業務以及整體經濟狀況的預期；

·關於根據股份回購計劃(定義見下文)回購我們普通股的預期；

·我們對當前流動資金來源是否足以為我們未來的流動資金需求提供資金的信念，我們對未來流動性需求類型的預期，以及我們對未來流動性來源可用性的預期；

·我們對會計和税務事項的期望和信念；以及

·訴訟事項的預期結果以及此類索賠對業務、財務狀況、經營結果或現金流的影響。

儘管我們認為，截至本季度報告發布之日，這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的重要因素包括但不限於以下概述：

·導致“新冠肺炎”(“新冠肺炎”)的新型冠狀病毒--SARS-CoV-2對全球經濟的直接和間接不利影響以及相關政府條例和限制；

·烏克蘭衝突對全球經濟和我們業務的影響；

·負面或不確定的世界經濟狀況；

·我們所在行業的波動性、季節性和週期性；

·我們實現業務合併的戰略和財務利益的能力；

·我們嚴重依賴對美國農業部(USDA)林業局和加利福尼亞州的銷售，以及對這些客户銷售減少的風險；

·石化行業監管的變化，石油添加劑和/或阻燃劑終端市場的低迷，或者我們未能準確預測這類市場需求變化的頻率、持續時間、時機和嚴重程度；

·客户關係或服務水平的變化；

·我們的一小部分客户佔我們收入的很大一部分；

·未能持續創新並提供獲得市場認可的產品，這可能導致我們無法吸引新客户或留住現有客户；

·僱員、代理商、政府承包商或合作者不當行為或使用我們的產品；

·長期從我們的供應商獲得產品的變化；

·生產中斷或停產，這可能會增加我們的運營或資本支出，或對我們產品的供應產生負面影響，導致銷售減少；

·第三方物流供應商在配送、儲存和運輸方面的可獲得性變化；

·供應和原材料成本增加、供應短缺、零部件交貨期過長或供應變化；

·由於我們業務的季節性或週期性或惡劣天氣事件，對我們的產品或服務的需求產生不利影響；

·推出被認為更可取的新產品，這可能會導致對我們一些產品的需求減少或被淘汰；

·目前正在進行的訴訟和未來的訴訟，包括多區訴訟和其他法律訴訟；

·由於我們的某些產品被提供給緊急服務人員並用於保護生命和財產，增加了責任和聲譽風險；

·未來產品責任索賠由於我們生產的一些產品可能造成不利的健康後果，賠償和保險覆蓋範圍可能不足以或無法支付這些索賠；

·遵守出口管制或經濟制裁法律和條例；

·我們產品的環境影響和副作用，可能對我們的業務產生不利影響；

·遵守環境法律和法規；

·我們保護知識產權和專有技術的能力；

·我們有能力產生償還債務和為我們的業務融資所需的資金；

·外幣兑換的波動；

·某些資產的潛在減值或註銷；

·我們的保險覆蓋範圍是否足夠；以及

·對我們在評估和履行納税義務方面的決定和假設提出挑戰。

有關可能導致我們的實際結果與我們的預測結果不同的已知重要因素的更多信息，請閲讀(1)第一部分，第1A項。截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告(“2021年年度報告”)中的“風險因素”；(2)第二部分，“第1A項”。這些信息包括：(1)本季度報告中的“風險因素”；(3)我們不時向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的報告和註冊聲明；以及(4)我們不時發佈的其他公開公告。鑑於這些不確定性，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求，我們沒有義務以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述，即使未來有新的信息可用。

第一部分-財務信息

項目1.財務報表

外圍解決方案、SA和子公司

簡明合併資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

見簡明合併財務報表附註。

外圍解決方案、SA和子公司

簡明綜合業務報表和全面收益(虧損)

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

(未經審計)

見簡明合併財務報表附註。

外圍解決方案、SA和子公司

股東權益簡明合併報表

(單位：千，共享數據除外)

(未經審計)

見簡明合併財務報表附註。

外圍解決方案、SA和子公司

簡明合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

見簡明合併財務報表附註

外圍解決方案、SA和子公司

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

1.業務説明及呈報依據

組織和一般事務

Perieter Solutions，SA(“PSSA”)是一家股份有限公司(匿名制)，於2021年6月21日根據盧森堡大公國法律註冊成立，目的是實現業務合併。PSSA總部設在盧森堡大公國，業務遍及北美、歐洲和亞太地區。PSSA的普通股，面值為每股1.00美元(“普通股”)，在紐約證券交易所上市，交易代碼為“PRM”。

業務合併

於2021年11月9日(“截止日期”)，PSSA完成了與PSSA的前母公司EverArc Holdings Limited(“EverArc”)、SK Invictus Holdings，S.àR.L.(“SK Holdings”)、SK Invictus Intermediate S.àR.L.(“SK Intermediate”)、以Perieter Solutions(“Perieter”或“Perieter Solutions”)的名義開展業務的業務合併(“業務合併”)以及EverArc(BVI)合併子有限公司，根據日期為2021年6月15日的業務合併協議(“業務合併協議”)，於英屬維爾京羣島註冊成立及PSSA的全資附屬公司(“合併附屬公司”)。“公司”一詞是指PSSA及其合併子公司，包括SK Intermediate和Perieter在業務合併結束(“結束”)後。於收購SK Intermediate後，PSSA被確定為法律及會計收購方(“繼承人”)，SK Intermediate被視為會計前身(“前身”)。

業務運營

Perieter Solutions是一家為消防安全和石油添加劑行業提供解決方案的全球供應商。該公司2021年年收入的約73%來自美國，約13%來自歐洲，約7%來自加拿大，約2%來自墨西哥，其餘約5%分佈在其他國家和地區。該公司的業務按兩個報告部門進行組織和管理：消防安全部門和石油添加劑部門。

消防安全業務是火災管理產品的制定者和製造商，幫助公司的客户撲滅各種類型的火災，包括荒地、結構、易燃液體和其他類型的火災。該公司的消防安全業務還提供專門的設備和服務，通常與其消防管理產品相結合，以支持其客户的消防行動。該公司的專業設備包括空軍基地阻燃劑儲存、混合和輸送設備；移動式阻燃劑基地；阻燃劑地面應用裝置；移動式泡沫設備；以及為滿足特定客户需求而定製設計和製造的設備。該公司的專業服務網絡旨在滿足北美和全球空中加油機基地和其他客户地點的緊急再補給需求。重要的終端市場主要包括與政府相關的實體，並依賴於各自政府和世界各地的商業客户授予的特許權、許可證和許可證。

機油添加劑業務生產和銷售五硫化磷(“P2S5”)，主要用於製備潤滑油添加劑，包括一系列名為二烷基二硫代磷酸鋅(“ZDDP”)的化合物，為發動機部件提供抗磨保護。P2S5還用於農藥和採礦化學品的應用。重要的終端市場主要是發動機油添加劑的生產商。

全球經濟環境

俄羅斯入侵烏克蘭

2022年2月，俄羅斯入侵烏克蘭。雖然Perieter在俄羅斯和烏克蘭的風險敞口有限，但該公司繼續監測對全球經濟的任何更廣泛的影響，包括對通脹、供應鏈和燃料價格的影響。衝突對公司業務和財務結果的全面影響仍不確定，將取決於衝突的嚴重程度和持續時間及其對地區和全球經濟狀況的影響。

通貨膨脹成本環境

在2021財年期間並持續到本財年，由於經濟復甦和與持續的新冠肺炎疫情相關的供應鏈問題，全球大宗商品和勞動力市場經歷了巨大的通脹壓力。周長在原材料、勞動力和運輸方面受到通脹壓力。因此，該公司繼續與其客户和供應商採取行動，以減輕這些通脹壓力在未來的影響。緩解與供應商的通脹壓力的行動包括彙總採購需求以實現最佳數量效益、談判降低成本和確定更具成本競爭力的供應商。雖然這些行動旨在抵消通脹壓力的影響，但該公司不能保證它將成功地完全抵消通脹壓力導致的成本增加。

持續的新冠肺炎大流行

2019年12月左右，由新型冠狀病毒SARS-CoV-2爆發導致新冠肺炎的大流行給全球衞生和經濟環境帶來了重大波動，包括整個2020年，包括數以百萬計的新冠肺炎確診病例、業務放緩或關閉、政府挑戰和市場波動，並一直持續到2022年。

雖然新冠肺炎疫情的持續影響開始緩解，商業狀況有所緩解，但供應鏈、運輸效率、原材料和勞動力供應的中斷仍在持續。經濟復甦的確切速度和時間仍不確定，預計將繼續參差不齊，這取決於以下因素：新冠肺炎感染人數的趨勢(例如，新冠肺炎新變種的影響)、疫苗的持續效力，特別是對任何新出現的新冠肺炎變種的效果，以及隔離措施的放鬆等因素。隨着疫情的後果和對全球經濟的不利影響繼續演變，截至本文件提交之日，對公司業務和財務報表的未來不利影響仍存在重大不確定性。

2.主要會計政策和近期會計公告摘要

重要會計政策摘要

陳述的基礎

隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及表格10-Q及規則S-X第10條的指示編制。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，所有正常和經常性的調整被認為是公平列報所必需的，這些調整已包括在所附的簡明綜合財務報表中。臨時期間的業務成果不一定代表整個財政年度將實現的成果。這些簡明的綜合財務報表應與公司2021年年度報告中包括的公司經審計的財務報表及其附註一起閲讀。

Perieter Solutions是一家新興成長型公司(“EGC”)，其定義見經修訂的1933年證券法(“證券法”)第2(A)節(“證券法”)，並經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法”)修訂，並有資格利用適用於其他非EGC的上市公司的各種報告要求的某些豁免。作為EGC，本公司已根據JOBS法案第107(B)條選擇利用證券法第7(A)(2)(B)條規定的延長過渡期，以遵守新的或修訂的會計準則。

合併原則

未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司及其子公司在公司間交易和餘額沖銷後的賬目。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內收入和支出的報告金額。管理層在編制隨附的未經審計簡明綜合財務報表時作出的重大估計包括長期資產和無形資產的使用年限、壞賬準備、金融資產和負債的公允價值、股票期權、創始人顧問費、或有收益負債和遞延税項資產的變現能力。實際結果可能與這些估計不同。

截至2022年3月31日，公司的重要會計政策與公司2021年年報中的合併財務報表附註2--“重要會計政策和近期會計聲明摘要”中討論的政策一致。

近期發佈的會計準則

2016年2月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU)第2016-02號，租賃(主題842)，其中將要求承租人在其資產負債表上確認所有租賃的使用權資產和租賃負債，包括經營性租賃，期限超過12個月。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-11，其中增加了一個過渡選項，允許實體在新標準通過之日適用新標準的規定，而不是合併財務報表中列出的最早可比期。根據這一過渡選擇，將不要求進行比較報告，該標準的規定將前瞻性地適用於在通過之日生效的租賃。

本公司已確定其租賃資產組合，並正在完成對所有相關合同的審查，以確定採用該合同將對其綜合財務報表和相關披露產生的影響。一旦採用，公司將確認與房地產、車輛和現場設備有關的某些承諾的使用權資產和租賃負債，這些承諾目前作為經營租賃入賬。為了跟蹤這些租賃安排並促進遵守本ASU，公司正在實施第三方租賃會計軟件解決方案，並正在設計流程和內部控制。

由於需要確認使用權資產和相應的租賃負債，採用這一ASU將增加綜合資產負債表上的資產和負債餘額，並將導致公司現有會計政策、業務流程和內部控制的變化。該公司計劃選擇該標準中提供的可用的套餐實踐權宜之計，並在截至2022年12月31日的10-K表格中採用截至2022年1月1日的主題842，使用ASU 2018-11提供的可選過渡方法，並繼續評估該標準的潛在影響。

2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量，並在ASU 2019-04、ASU 2019-05和ASU 2019-11內發佈了對初始指導的後續修正案。修訂要求實體將現行美國公認會計原則中的已發生損失減值方法替換為反映當前預期信貸損失的方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息以確定信貸損失估計。新標準對本公司自2022年12月15日之後的年度期間有效。該公司預計將於2023年1月1日採用新標準，並繼續評估該標準的潛在影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2019-12號所得税(主題為740)，通過刪除ASC 740中一般原則的某些例外，簡化了所得税的會計處理。修正案還通過澄清和修改現有指南，改進了美國公認會計原則在ASC 740其他領域的一致應用並簡化了美國公認會計原則。本指導意見適用於2020年12月15日之後的財政年度和這些財政年度內的過渡期。該公司於2021年1月1日採用ASU 2019-12，該標準的採用並未對其合併財務報表和披露產生實質性影響。

2020年3月，FASB發佈了ASU第2020-04號，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響；2021年1月發佈了ASU第2021-01號，參考匯率改革(主題848)：範圍。這些ASU為現有的合同修改和對衝會計指導提供了臨時的可選權宜之計和例外，以促進市場從正在逐步取消的現有參考利率(如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR))過渡到替代參考利率，如有擔保的隔夜

融資利率(“SOFR”)。這些標準是選擇性的，自發布之日起至2022年12月31日對所有實體有效。公司繼續評估在這些ASU中提供的可選救濟指導，以及採用這些標準對公司綜合財務報表和披露的影響。

3.業務收購

繼任者

業務組合-周邊解決方案

根據企業合併協議，EverArc與SK Holdings和國家銀行協會Wilmington Trust，N.A.簽訂了託管協議，作為託管代理，其中規定根據企業合併協議應支付的現金代價中的約760萬美元將以託管形式持有，等待根據企業合併協議完成交易後的購買價格調整的決定。

2022年3月3日，《企業合併協議》下的成交後收購價格調整敲定。已釋放約760萬美元的託管資金，並向SK Holdings支付了另外160萬美元，涉及截至成交日期的估計和實際營運資金差額。

前身

布登海姆資產收購

2021年3月2日，本公司收購了布登海姆伊比利亞州立大學(“布登海姆”)的所有野火阻燃劑和泡沫資產。資產購買協議規定在結賬時支付約360萬美元的現金。對布登海姆的收購擴大了公司進入新市場的機會，預計將在消防安全部門帶來額外的收入。本公司進行了一項收購價格分配，其中本公司將320萬美元用於前身實體的商譽。分配給資產負債表內各項資產和負債的其他數額並不重要。

就分部報告而言，上述收購的營運結果及資產自收購日起計入本公司的消防安全分部。在截至2021年3月31日的三個月裏，與由資產和負債組成的業務相關的銷售額、收益以及與佈德海姆相關的直接成本並不重要。由於此次收購的淨影響對公司的經營業績或財務狀況既不重大也不重要，因此沒有提供此次收購的預計財務信息。

4.資產負債表組成部分

某些資產負債表項目的詳細情況如下(以千計)：

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月，與物業、廠房和設備有關的折舊費用分別為250萬美元和190萬美元，基本上全部在隨附的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中的銷售貨物成本中列報。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司計入應收賬款的壞賬準備淨額分別為90萬美元和100萬美元。

5.商譽和其他無形資產

按可報告分部劃分的商譽賬面金額變動情況如下(單位：千)：

截至2022年3月31日和2021年12月31日的無形資產及相關累計攤銷情況如下(單位：千)：

截至2022年和2021年3月31日的三個月，固定壽命無形資產的攤銷費用分別為1,390萬美元和1,320萬美元。

截至12月31日及以後五年的無形資產估計年度攤銷費用如下(單位：千)：

6.長期債務和可贖回優先股

長期債務由以下部分組成(以千計)：

繼任者

循環信貸安排

2021年11月9日，受盧森堡大公國法律管轄的私人有限責任公司SK Invictus Intermediate II S.àR.L.(“SK Intermediate II”)作為借款人，簽訂了一項為期五年的循環信貸安排(“循環信貸安排”)，提供本金總額高達1.0億美元的優先擔保循環信貸安排。

循環信貸安排將於2026年11月9日到期。循環信貸安排包括2000萬美元的Swingline次級安排和2500萬美元的信用證次級安排。循環信貸安排允許SK Intermediate II增加循環信貸安排下的承擔總額，總額不超過(I)1.43億美元和(Ii)最近四個季度綜合利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)的100.00%(減去據此允許產生的特定比率債務的未償還本金總額)。循環信貸機制下的所有借款均須滿足慣例條件，包括不存在違約以及陳述和擔保的準確性，但慣例例外情況除外。

僅在適用財政季度的最後一天，循環信貸安排(不包括現金擔保信用證和不超過1,000萬美元的未提取信用證)的使用率超過總承諾額的40%時，循環信貸安排要求按季度遵守，最高擔保淨槓桿率為7.50：1.00。

循環信貸安排由本公司及SK Intermediate II的現有及未來全資有重大限制附屬公司全面及無條件擔保，但須受慣例例外情況所限，並以實質上所有SK Intermediate II及各擔保人現有及未來財產及資產的優先留置權作抵押，惟須受若干準許留置權所規限，但須受慣例例外情況所限。

與獲得循環信貸安排有關的遞延融資成本為230萬美元，在附帶的簡明綜合資產負債表中作為長期資產列賬，在循環信貸安排期限內按直線攤銷，並在附帶的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中計入利息支出。

截至2022年3月31日，本公司在循環信貸安排下並無任何未償還借款，並遵守所有契諾，包括財務契諾。

高級附註

於截止日期，SK Intermediate II假設本金為6.75億美元，由EverArc託管公司發行，本金為2029年10月30日到期的5.00%優先擔保票據(“高級票據”)。(“託管發行者”)，是一家新成立的有限責任公司，受盧森堡大公國法律管轄，是EverArc的全資子公司，其契約日期為2021年10月22日(“契約”)。該批優先債券的年息率為5.00釐。優先債券的利息每半年以現金支付一次，由二零二二年四月三十日開始，每半年派息一次，日期為每年四月三十日及十月三十日。

優先票據是SK Intermediate II的一般有擔保優先債務；與SK Intermediate II的所有現有及未來優先債務(包括但不限於循環信貸安排)享有同等的償付權；與循環信貸安排一起，實際上優先於SK Intermediate II的所有現有及未來債務

沒有抵押品擔保的SK Intermediate II。優先票據由SK Intermediate II的所有現有或未來的受限制附屬公司(若干被排除的附屬公司除外)以優先擔保基準共同及個別提供全面及無條件擔保，以擔保循環信貸安排。高級債券載有若干契諾，限制SK Intermediate II及受限制附屬公司(定義見管限高級債券的契約)在某些情況下預付次級債務、支付分派、贖回股票或作出若干受限制投資的能力；產生債務；對SK Intermediate II的資產設定留置權以擔保債務；限制股息、分派或其他付款；與聯屬公司訂立交易；指定附屬公司為非受限制附屬公司；出售或以其他方式轉讓或處置資產，包括受限制附屬公司的股權；進行合併或合併；以及改變本公司的業務範圍。

與獲得優先票據有關的遞延融資成本為1,100萬美元，這些成本已資本化，並將在優先票據期限內使用實際利息法攤銷，並在附帶的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中計入利息支出。遞延融資成本的未攤銷部分作為高級票據賬面價值的減值計入，該等優先票據已記作長期債務，淨額計入隨附的簡明綜合資產負債表。

可贖回優先股

在業務合併方面，公司發行了1,000萬股PSSA的可贖回優先股(“可贖回優先股”)，每股面值10美元，價值100,000,000美元。可贖回優先股有權獲得相當於其面值6.50%的優先年度累計股息。優先股息一般將在公司年度股東大會後三個工作日內以現金40.00%和實物60.00%支付。可贖回優先股的持有人一般沒有投票權。

根據其組織章程細則(“章程細則”)，本公司須於(I)上述優先票據最後到期日後六個月、(Ii)可贖回優先股發行日期後九年或(Iii)控制權發生變更(定義見本公司章程細則)之前的任何時間贖回可贖回優先股。由於可贖回優先股可強制贖回，可贖回優先股在隨附的未經審計簡明綜合資產負債表中被列為負債，截至2022年3月31日的三個月這些可贖回優先股的160萬美元股息在隨附的未經審計簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中計入利息支出。截至2022年3月31日，有150萬美元的優先股息拖欠。

可贖回優先股的總清算優先權為100,000,000美元，外加任何應計及未支付的股息，就股息及本公司的解散、清盤或清盤而言，優先於普通股。截至2022年3月31日，贖回價格為1.015億美元。

前身

2018年3月28日，SK Intermediate的兩家全資子公司Invictus U.S.，LLC和SK Intermediate II簽訂了信貸協議，提供8.15億美元的承諾信貸安排，其中很大一部分用於為收購公司資產提供資金。

根據信貸協議，本公司的第一留置權信貸安排(“第一留置權”)包括一筆5.45億美元的定期貸款，到期日為2025年3月28日，一項多幣種循環信貸安排(“Revolver”)，以及對原有定期貸款的1,600萬美元展期。第二項留置權信貸安排(“第二留置權”)包括一筆1.55億美元的定期貸款，到期日為2026年3月28日。Revolver規定的最高借款金額為1億美元，到期日為2023年3月28日。利息基於與第一留置權相同的條款，並須繳納0.50%的未使用承諾費。Revolver還包括1,000萬美元的備用信用證分貸款和1,000萬美元的週轉額度分貸款。

於截止日期，已償還第一留置權項下未償還之5.415億美元及第二留置權項下未償還之1.55億美元，相關未攤銷債務發行成本1,100萬美元計入利息開支。

7.所得税

該公司需繳納美國聯邦所得税、美國州税和地方税以及外國司法管轄區的税費。本公司估計其年度有效税率，以記錄其在其經營所在的各個司法管轄區的季度所得税撥備。本公司截至2022年和2021年3月31日止三個月的有效税率分別為(37.10%)%和22.51%。有效税率與應用盧森堡法定税率24.94%計算的金額之間的主要差異與某些司法管轄區預計不會受益的虧損有關，這些司法管轄區擁有估值津貼、永久不可扣除的補償、對未匯出收入應計的預扣税以及外國税率差異的影響。

在評估遞延税項資產的變現能力時，本公司會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。本公司在作出這項評估時，會考慮遞延税項負債的預定沖銷情況(包括可用結轉及結轉期間的影響)、預計未來的應課税收入，以及税務籌劃策略。雖然公司預計將實現剩餘的遞延税項淨資產，但未來應納税所得額或税法的變化可能會改變這一預期，並導致未來估值免税額的增加。截至2022年3月31日及2021年3月31日的遞延税項資產估值準備主要涉及本公司判斷不太可能實現的營業虧損淨額和利息扣除限額。

本公司評估其税務狀況，並根據税務狀況的技術價值，只確認經審查(包括解決任何相關上訴或訴訟程序)後更有可能維持的税務優惠。税收狀況是以結算時實現可能性大於50.0%的最大利潤額衡量的。截至2022年3月31日和2021年3月31日，該公司沒有任何不確定的税收優惠。截至2022年3月31日及2021年3月31日，本公司並無應計利息或與不確定税務狀況有關的罰金，亦未在隨附的簡明綜合經營及全面收益(虧損)報表中確認任何金額。

該公司在盧森堡、美國聯邦和州司法管轄區以及其他外國司法管轄區提交所得税申報單。截至2022年3月31日，2018至2020納税年度將接受美國税務機關的審查。加拿大艾伯塔省的審計截至2022年1月12日結束，沒有發現重大調整。

8.承付款和或有事項

法律訴訟

本公司涉及在正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟和法律程序，包括與南卡羅來納州地區合併的水膜形成泡沫訴訟有關的若干事項，以及在美國其他司法管轄區懸而未決的其他類似事項。本公司的損失，如果有，目前不被認為是可能的或合理的可估測的。

承付款

該公司有一份供應協議，將從供應商那裏購買元素磷(P4)，直至2023年。合同價格與合同年度成本乘以乘數掛鈎，受市場驅動的基準價格調整的影響，基準價格通常每年結算一次。該公司沒有購買截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月預期的最低P4英鎊。然而，公司沒有義務記錄責任，因為不存在對供應商的經濟處罰。在截至2022年和2021年3月31日的三個月裏，根據這項供應協議產生的成本分別為1400萬美元和910萬美元。

租契

該公司根據長期的不可撤銷的經營租約租賃設施和其他機器設備，租期至2037年8月14日。截至2022年3月31日，長期不可取消經營租賃所需的未來最低租金支付如下(以千為單位)：

經營租約下的最低租金付款是在租賃期內以直線方式確認的，包括任何時期的免費租金。截至2022年和2021年3月31日止三個月的經營租賃租金支出分別為100萬美元和70萬美元，其中90萬美元和60萬美元分別在銷售商品成本中列報，10萬美元和10萬美元分別在銷售、一般和行政報表中列報，並在隨附的簡明綜合經營和全面收益(虧損)報表中列報。

9.權益

公司的法定股本為41.00億美元，包括每股面值1.00美元的40億股普通股和每股面值10.00美元的1000萬股可贖回優先股。每一股普通股的持有者有權投一票。

由於可贖回優先股可強制贖回，可贖回優先股在隨附的未經審核簡明綜合資產負債表中列為負債。

截至2022年3月31日，共有163,234,542股普通股、33,843,440股認股權證及10,000,000股可贖回優先股已發行及發行，本公司並無根據其股份回購計劃進行任何回購。

10.基於股份的薪酬和員工福利計劃

2021年股權計劃

關於業務合併，公司董事會通過了《2021年股權激勵計劃》(以下簡稱《2021年股權激勵計劃》)，並獲股東批准。合共31,900,000股普通股獲授權及預留供根據2021年股權計劃發行，該計劃規定授予普通股的股票期權(激勵或非限制性)、股票增值權(“SARS”)、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、履約股份、履約股份單位及其他以股份為基礎的獎勵。與基礎獎勵相關的到期、沒收或以其他方式終止而未交付股票，或以現金結算的股票，以及公司為支付行使價或預扣税款而投標或扣留的任何股票，將再次可根據2021年股權計劃進行發行。

於截至2022年3月31日止三個月內，本公司根據2021年股權計劃向其獨立董事授予175,000份基於2022-2026財政年度若干業績目標實現情況的績效無限制股票期權(“5年期期權”)。截至2022年3月31日，PBNQSO的未償還債務為8938,754筆。該等PBNQSO的行使價格由每股普通股10.00元至14.00元不等，於授出日期起計滿十年。

截至2022年3月31日的三個月，公司確認的非現金股份薪酬支出為570萬美元。補償費用是根據對預期歸屬於未來期間的PBNQSO的概率評估確認的。這種可能性評估可能會被修訂，因此，未確認的賠償費用可能會在未來的估計中發生變化。截至2022年3月31日，總額約為4540萬美元

與預計將歸屬的未歸屬PBNQSO相關的未確認補償支出，預計將在2.1年的加權平均期間確認。

創始人諮詢金額

於完成業務合併後，本公司承擔EverArc於2019年12月12日與由William N.Thorndike，Jr.、W.Nicholas Howley、Tracy Britt Cool、Vivek Raj及Haitham Khouri(“EverArc創辦人”)擁有及營運的EverArc Founders，LLC(“EverArc創辦人實體”)訂立的諮詢協議，根據該協議，EverArc創辦人實體就向本公司提供的服務，包括戰略及資本分配建議，有權獲得固定金額(“固定年度諮詢金額”)和可變金額(“可變年度諮詢金額”，分別為“諮詢金額”和統稱為“諮詢金額”)，直至截至2027年和2031年12月31日的年度為止。

截至2031年12月31日的每一年的可變年度諮詢金額是基於普通股市場價格的升值，如果普通股的市場價格在每個報告期結束時超過某些交易價格下限，並使用蒙特卡洛模擬模型進行估值。截至2027年12月31日，固定年度諮詢金額將相當於每年2,357,061股普通股(佔已發行普通股157,137,410股的1.5%)，並使用普通股連續十個交易日的期末成交量加權平均收盤價進行估值。由於高達50%的總股份可以通過現金支付來結算，50%被歸類為負債，其餘50%被歸類為股權。對於歸類於權益的諮詢金額，本公司隨後不會重新計量公允價值。對於分類為負債的諮詢金額，本公司在每個報告日期重新計量公允價值，因此，公司未來記錄的補償費用將取決於負債分類諮詢金額的公允價值變化。

截至2022年3月31日，可變年度顧問額的公允價值採用蒙特卡洛模擬模型確定為3.08億美元，固定年度顧問額的公允價值根據普通股連續十個交易日的期末成交量加權平均收盤價11.97美元計算為1.692億美元。

在截至2022年3月31日的三個月中，公司確認，由於負債公允價值分類諮詢金額減少了5980萬美元，基於股票的薪酬支出有所減少。

11.公允價值計量

公允價值計量

現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計開支及其他流動負債的賬面價值因其到期日的短期性質而接近公允價值。本公司循環信貸融資項下的借款按與標準短期借款指數掛鈎的浮動利率計提利息，該指數由本公司選擇，外加適用的保證金。該浮動利率債務的賬面金額根據相應的利率隨市場利率調整而調整，接近公允價值。公司高級票據和可贖回優先股的賬面價值也接近公允價值。

本公司採用估值方法，最大限度地利用可觀察到的投入，儘可能減少使用不可觀察到的投入。本公司根據市場參與者在為本金或最有利市場的資產或負債定價時將使用的假設來確定公允價值。在考慮公允價值計量中的市場參與者假設時，以下公允價值等級區分了可觀察到的投入和不可觀察到的投入，這兩個投入被歸類為以下級別之一：

·第1級投入：報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

·第2級投入：除第1級報價外，資產或負債在基本上整個資產或負債期限內可直接或間接觀察到的投入。

·第3級投入：用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察的投入，如果沒有可觀察到的投入，從而允許在計量日資產或負債幾乎沒有市場活動的情況。

按層次結構級別列出的負債

下表列出了該公司截至2022年3月31日和2021年12月31日在公允價值層次內按經常性公允價值計量的負債(單位：千)：

在2022年3月31日和2021年12月31日，與2020年5月收購LaderaTech，Inc.(“LaderaTech”)有關的或有收益的公允價值使用第3級公允價值投入按經常性基礎計量。收益基於到2026年12月31日達到超過500萬美元的收入門檻時毛利潤的20%，並使用蒙特卡洛模擬模型進行估值。預計收入、預計毛利率或貼現率的重大變化將對或有對價的公允價值產生重大影響。

截至2022年3月31日，公司對或有收益的估計公允價值沒有進行重大調整，因為收購後的活動與公司開發該技術的最初預測保持一致。有關創辦人諮詢費應付關聯方的公允價值估計的討論，見附註10，“基於股份的薪酬”。

第3級負債的變動

使用重大不可觀察投入(第三級)按公允價值經常性計量的所有負債的對賬情況如下(以千計)：

在截至2021年3月31日的三個月內，LaderaTech或有收益的公允價值還包括為被列入美國農業部林業局合格產品清單的收購技術支付的應急款項

(“QPL”)。QPL支付也是使用第3級公允價值投入在經常性基礎上計量的，並使用基於情景的方法進行估值，投入基於實現QPL上市的可能性和時間。該公司在2021年第四季度支付了300萬美元的QPL款項。截至2021年3月31日，或有收益的估計公允價值為1700萬美元，QPL的估值為280萬美元。

12.關聯方

繼任者

於2021年11月9日，就完成業務合併，本公司、EverArc及EverArc創辦人實體訂立轉讓及承擔協議(“創辦人委派協議”)，根據該協議，本公司承擔並同意悉數支付、履行、清償及解除EverArc於創辦人諮詢協議項下的所有責任及義務。

作為向公司提供的服務(包括戰略和資本分配建議)的交換，EverArc創始人實體有權從公司獲得可變年度諮詢金額和固定年度諮詢金額。

截至2031年12月31日的每一年的可變年度諮詢金額是基於普通股市場價格的升值，如果普通股的市場價格在每個報告期結束時超過某些交易價格下限，並使用蒙特卡洛模擬模型進行估值。截至2027年12月31日，固定年度諮詢金額將相當於每年2,357,061股普通股(佔已發行普通股157,137,410股的1.5%)，並使用普通股連續十個交易日的期末成交量加權平均收盤價進行估值。

2021年的平均價格為每股普通股13.63美元，因此2021年的年度可變諮詢金額總額為7,525,906股普通股，或價值1.025億美元(“2021年可變金額”)。EverArc創始人實體還收到固定年度諮詢金額，相當於截止日期已發行的157,137,410股普通股的1.5%：2,357,061股普通股，或價值3210萬美元，基於每股普通股13.63美元的平均價格(“2021年固定金額”，連同2021年可變金額，“2021年諮詢金額”)。根據創始人諮詢協議，EverArc創始人實體選擇收取2021年諮詢金額的約60%為普通股(5,952,992股普通股)和約40%的諮詢金額為現金(5,350萬美元)。2021年諮詢金額1.347億美元已於2022年2月15日支付給EverArc創始人實體，其中60%為普通股，40%為現金。

截至2022年3月31日，公司使用蒙特卡洛模擬模型計算可變年度諮詢金額的公允價值。本公司以普通股連續十個交易日的期末成交量加權平均收盤價計算固定年度諮詢金額的公允價值。這些方法導致可變年度諮詢金額的公允價值為3.08億美元，固定年度諮詢金額的公允價值為1.692億美元，其中50%可能以現金支付並記錄為負債，其餘50%將以普通股結算。雖然整個工具須按上述公允價值計算，但歸類及入賬為權益的金額保持一致，而歸類及入賬為負債的金額則每期更新。在截至2022年3月31日的三個月中，公司確認，由於負債公允價值分類諮詢金額減少了5980萬美元，基於股票的薪酬支出有所減少。

本公司繼續與原Invictus業務的前所有人(“賣方”)簽訂特定原材料的購銷協議。在截至2022年3月31日的三個月內，本公司在正常業務過程中向賣方購買了40萬美元。此外，在截至2022年3月31日的三個月內，公司以560萬美元的成本向賣方出售了原材料，並支付了10萬美元從First Response FireRescue LLC、River City Construction LLC和H&S Transport LLC(統稱為“Ironman”)的賣方那裏租賃房地產。

前身

在截至2021年3月31日的三個月內，本公司在正常業務過程中向賣方購買了20萬美元。此外，在截至2021年3月31日的三個月內，該公司以130萬美元的成本向賣方出售了原材料。原材料的銷售被淨記錄為“代理商”，因為公司不承擔以下責任：a)履行提供指定貨物的承諾；b)在

指定的貨物轉移給客户，或c)確定指定貨物的價格。這項關聯方交易並不是一刀切的。

SK Capital Partners IV-A，L.P.和SK Capital Partners IV-A，L.P.(統稱為“發起人”)提供董事會監督、運營和戰略支持以及業務發展方面的協助，以換取季度管理費。在截至2021年3月31日的三個月中，管理諮詢費和支出總額為30萬美元，並在附帶的簡明綜合經營報表和全面收益(虧損)中在其他運營支出中列報。

本公司於2020年與鐵人三項賣家訂立多項不動產租賃安排，並於收購後繼續佔用。在截至2021年3月31日的三個月內，該公司支付了10萬美元的租金和相關費用。

13.收入確認

收入分解

在某個時間點確認的金額主要涉及銷售的產品，而隨着時間的推移確認的金額主要涉及與全面服務阻燃劑合同有關的服務。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三個月的收入如下(單位：千)：

14.每股收益

每股基本收益(虧損)是指普通股股東可獲得的收入除以報告期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄收益(虧損)是根據期內已發行普通股的加權平均數加上影響攤薄期間的額外加權平均潛在攤薄普通股等價物計算得出的。

基本和稀釋後加權平均流通股和每股收益(虧損)如下(單位：千，不包括每股和每股數據)：

截至2022年3月31日，根據創辦人諮詢協議可發行的890萬股PBNQSO和2450萬股普通股因未滿足與該等工具相關的或有事項而被排除在稀釋每股收益計算之外。此外，810萬股普通股等值認股權證被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們的影響將是反攤薄的。

15.細分市場信息

該公司的產品和業務在兩個運營部門進行管理和報告：消防安全部門和石油添加劑部門。

消防安全部門製造和銷售阻燃劑和消防泡沫產品，以及通常與這些阻燃劑和泡沫產品一起提供的專門設備和服務。

機油添加劑部門生產的P2S5主要用於製備潤滑油添加劑，包括一系列名為ZDDP的化合物，該化合物被認為是發動機油配方中的基本成分，其主要功能是為發動機部件提供抗磨保護。

利息收入、利息開支、其他收入(開支)及若干公司營運開支既不分配予各分部，亦不計入首席營運決策者(“CODM”)對分部業績的衡量。公司類別不被視為一個細分市場。首席執行官是公司的首席執行官。

公司的CODM使用分部淨銷售額和調整後的EBITDA來評估公司業務分部的持續業績並分配資源。本公司將經調整的EBITDA定義為扣除利息、税項、折舊及攤銷前的收益，對某些非經常性或非常項目以平衡方式和分部基礎上進行一致調整。這些非經常性或不尋常項目可能包括與收購和整合相關的成本、管理費和其他非經常性項目。

與公司業務的淨銷售額、調整後的EBITDA、折舊和攤銷、資產和資本支出有關的信息摘要如下(以千計)：

按地理區域劃分的淨銷售額如下(單位：千)：

1.除比利時在截至2022年和2021年3月31日的三個月中分別佔淨銷售額的10%和11%外，公司在任何單個國際國家/地區的業務均未佔淨銷售額的10%或更多。

按地理區域計算的財產、廠房和設備淨額包括以下各項(以千計)：

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論和分析應與本季度報告(截至2022年3月31日的Form 10-Q)第一部分第1項中包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀(本“季度報告”)。本季度報告包含符合1933年證券法第27A條(經修訂)、1934年證券交易法第21E條(經修訂)和1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述，這些陳述受這些條款所創造的“安全港”的影響，涉及風險和不確定因素。前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設以及截至本文發佈之日我們管理層掌握的信息。由於許多因素的影響，如“項目1A”中所列的因素。風險因素“列入我們的2021年年度報告和第二部分”，第1A項。風險因素“在本季度報告中，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同，因此，您不應過度依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求，我們沒有義務公開更新這些前瞻性陳述，或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的原因，即使未來有新的信息可用。新冠肺炎疫情及其對我們的業務和全球經濟的潛在影響可能會放大這些因素。

概述

Perieter Solutions，S.A.(“PSSA”)是一家股份有限公司(匿名制)，於2021年6月21日根據盧森堡大公國法律註冊成立，目的是進行業務合併。PSSA總部設在盧森堡大公國，業務遍及北美、歐洲和亞太地區。PSSA的普通股，面值為每股1.00美元(“普通股”)，在紐約證券交易所上市，交易代碼為“PRM”。

於2021年11月9日(“截止日期”)，PSSA完成了與PSSA的前母公司EverArc Holdings Limited(“EverArc”)、SK Invictus Holdings，S.àR.L.(“SK Holdings”)、SK Invictus Intermediate S.àR.L.(“SK Intermediate”)、以Perieter Solutions(“Perieter”或“Perieter Solutions”)的名義開展業務的業務合併(“業務合併”)以及EverArc(BVI)合併子有限公司，根據日期為2021年6月15日的業務合併協議(“業務合併協議”)，於英屬維爾京羣島註冊成立及PSSA的全資附屬公司(“合併附屬公司”)。“公司”一詞是指PSSA及其合併子公司，包括SK Intermediate和Perieter，在業務合併結束(“結束”)後。於收購SK Intermediate後，PSSA被確定為法律及會計收購方(“繼承人”)，SK Intermediate被視為會計前身(“前身”)。

我們是消防安全和石油添加劑行業的全球解決方案提供商。我們2021年年收入的約73%來自美國，約13%來自歐洲，約7%來自加拿大，約2%來自墨西哥，其餘約5%分佈在其他多個國家/地區。我們的業務在兩個報告部門進行組織和管理：消防安全和石油添加劑。

消防安全業務是一家火災管理產品的配方和製造商，幫助我們的客户撲滅各種類型的火災，包括荒地、結構、易燃液體和其他類型的火災。我們的消防安全業務還提供專門的設備和服務，通常與其消防管理產品相結合，以支持其客户的消防操作。我們的專業設備包括空軍基地阻燃劑儲存、混合和輸送設備；移動式阻燃劑基地；阻燃劑地面應用裝置；移動式泡沫設備；以及我們為滿足特定客户需求而定製設計和製造的設備。我們的服務網絡可以滿足北美150多個空中加油機基地以及全球許多其他客户的緊急再補給需求。這一細分市場建立在卓越的技術、對客户需求的卓越響應以及“永不失敗”的服務網絡的前提下。重要的終端市場主要包括與政府相關的實體，並依賴於各自政府和世界各地的商業客户授予的特許權、許可證和許可證。

機油添加劑業務生產和銷售五硫化磷(“P2S5”)，主要用於製備潤滑油添加劑，包括一系列名為二烷基二硫代磷酸鋅(“ZDDP”)的化合物，為發動機部件提供抗磨保護。此外，它們通過清除引發機油分解和淤泥形成的自由基來抑制機油的氧化，從而使發動機具有更好和更長的性能。P2S5還用於農藥和採礦化學品的應用。重要的終端市場主要是發動機油添加劑的生產商。

已知的趨勢和不確定性

消防安全的增長

我們相信，我們的消防安全部門受益於幾個長期的增長動力，包括火災嚴重程度的增加，如更大的燒燬面積和更長的火災季節，不斷增長的荒地城市界面，以及不斷增加的空中加油機容量。我們認為，這些趨勢在北美以及全球都很普遍。

我們還試圖擴大我們的防火和消防業務，主要集中在電力公用事業、鐵路和運輸機構等高風險行業。防火產品可以通過在高風險區域提供主動阻燃處理來防止火災起火併保護財產免受潛在火災危險。在火災季節之前對這些地區進行處理，可能會阻止設備故障或火花引發的點火。我們新的PHOS-Chek Fortify產品，在火災季節之前或早期使用，可以在整個季節提供保護。此外，PHOS-Chek Fortify可以主動應用，以保護高價值資產和關鍵基礎設施免受野火危險。

我們預計，這些趨勢將在2022年剩餘時間及以後持續，並推動阻燃產品需求的增長。我們已經投資並打算繼續投資，通過收購擴大我們的消防安全業務，以進一步擴大我們的全球客户基礎。在本季度報告中包括的簡明綜合財務報表的附註中，附註3“業務收購”描述了所列所有時期的收購情況。

天氣狀況和氣候趨勢

我們的業務高度依賴於政府機構撲滅火災的需求。因此，我們的財務狀況和經營結果受到天氣以及環境和其他影響氣候變化的因素的重大影響，這些因素影響了任何一年發生火災的數量和嚴重程度。從歷史上看，由於天氣模式通常與更高的野火流行相關，我們產品的銷售額在每個財年的夏季都較高。這部分被我們在夏季交替的南北半球的業務支出所抵消。

與2019年相比，2021年和2020年美國的火災嚴重程度大幅上升。這導致2021年和2020年的淨銷售額與2019年相比有所增加，2019年由於關鍵地理地區，特別是美國西部的寒冷和潮濕條件，火災活動較少。

全球經濟環境

俄羅斯入侵烏克蘭

2022年2月，俄羅斯入侵烏克蘭。雖然我們在俄羅斯和烏克蘭的風險敞口有限，但我們繼續監測對全球經濟的任何更廣泛的影響，包括通脹、供應鏈和燃料價格。衝突對我們的業務和財務結果的全面影響仍然不確定，將取決於衝突的嚴重性和持續時間及其對區域和全球經濟狀況的影響。

通貨膨脹成本環境

在2021財年期間並持續到本財年，由於經濟復甦和與持續的新冠肺炎疫情相關的供應鏈問題，全球大宗商品和勞動力市場經歷了巨大的通脹壓力。我們在原材料、勞動力和運輸方面受到通脹壓力。因此，我們繼續與我們的客户和供應商一起採取行動，以減輕未來這些通脹壓力的影響。緩解與供應商的通脹壓力的行動包括彙總採購需求以實現最佳數量效益、談判降低成本和確定更具成本競爭力的供應商。雖然這些行動旨在抵銷通脹壓力的影響，但我們不能保證這些措施會成功地完全抵銷因通脹壓力而增加的成本。

持續的新冠肺炎大流行

由新型冠狀病毒SARS-CoV-2爆發引起的大流行於2019年12月左右開始，導致新冠肺炎，給全球衞生和經濟環境帶來了極大的波動，包括

整個2020年，數以百萬計的新冠肺炎確診病例、業務放緩或關閉、政府挑戰和市場波動，一直持續到2022年。

雖然新冠肺炎疫情的持續影響開始緩解，商業狀況有所緩解，但供應鏈、運輸效率、原材料和勞動力供應的中斷仍在持續。經濟復甦的確切速度和時間仍不確定，預計將繼續參差不齊，這取決於以下因素：新冠肺炎感染人數的趨勢(例如，新冠肺炎新變種的影響)、疫苗的持續效力，特別是對任何新出現的新冠肺炎變種的效果，以及隔離措施的放鬆等因素。隨着疫情的後果和對全球經濟的不利影響繼續演變，截至提交本文件之日，對我們業務和財務報表的未來不利影響仍存在重大不確定性。

經營成果

截至2022年3月31日的三個月與截至2021年3月31日的三個月

公司總數

下表列出了我們在所示每個時期的業務成果(以千為單位)：

淨銷售額。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的淨銷售額增加了2380萬美元。淨銷售額的增長主要是由於石油添加劑部門的銷售額增加了1300萬美元，其中850萬美元來自美洲，450萬美元來自歐洲。消防安全部門的淨銷售額增加了1080萬美元，其中阻燃劑和滅火劑的銷售額分別貢獻了550萬美元和530萬美元。由於野火活動增加，阻燃劑在美洲的銷售額增加了330萬美元，在亞太地區增加了240萬美元，但由於野火活動減少，歐洲的銷售額減少了20萬美元。由於無氟泡沫濃縮物銷售額增加，滅火劑在美洲的銷售額增加了70萬美元，在亞太地區增加了150萬美元。滅火劑在歐洲的銷售額增加了310萬美元，這主要是由於市場份額和地理覆蓋範圍的改善。

售出商品的成本。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月，銷售商品成本增加了1970萬美元。這一增長主要是由於消防安全部門增加了1,580萬美元，這是因為與業務合併有關的庫存遞增攤銷增加了930萬美元，即440萬美元

100萬美元與增加的淨銷售額、原材料和製造成本以及210萬美元的勞動力和基於股份的薪酬支出有關。石油添加劑部門390萬美元的增長是由於淨銷售額、原材料和製造成本的增加以及基於勞動力和股票的薪酬支出增加而增加了340萬美元。

銷售、一般和行政費用。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的銷售、一般和行政費用增加了1090萬美元。這一增長主要是由於與人員相關和基於股份的薪酬支出增加了580萬美元，保險成本增加了160萬美元，後勤費用增加了140萬美元，交易成本增加了120萬美元，會計、法律和諮詢費用增加了90萬美元。

創始人諮詢費相關方。與創始人諮詢費相關的費用減少5 980萬美元，表明截至2022年3月31日，負債分類可變和固定年度諮詢金額的公允價值減少，包括與可變年度諮詢金額公允價值減少有關的4620萬美元減少，以及與固定年度諮詢金額公允價值減少有關的1360萬美元減少。於各報告期末的可變年度顧問額採用蒙特卡羅模擬模型進行估值，而固定年度顧問額則採用普通股連續十個交易日的期末成交量加權平均收市價進行估值。

利息支出。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的利息支出增加了260萬美元。這一增長主要是由於包括利息支出在內的PSSA 6.50%可贖回優先股(“可贖回優先股”)的股息為160萬美元，以及與2021年同期相比，未償還債務的利率上升。

未實現外匯損失。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月未實現外幣虧損減少了190萬美元。這一下降主要是由於截至2022年3月31日的三個月內，與2021年同期相比，外幣匯率發生了有利的變化。

所得税優惠。與2021年同期相比，截至2022年3月31日的三個月的所得税優惠增加了480萬美元。這一增長主要是由於估值津貼不包括的司法管轄區收入的變化，以及不可扣除的補償和應計預扣税對年化實際税率的影響。

業務細分

我們使用部門淨銷售額和調整後的利息、税項、折舊及攤銷前收益(“調整後EBITDA”)，這是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務指標，用於評估我們的業務部門的經營業績，以便進行業務規劃和分配資源。下表中的部門調整後EBITDA總額代表非GAAP衡量標準，為管理層、投資者和分析師提供比較信息，以評估本公司與其他提供相應非美國GAAP財務衡量標準的類似公司或具有不同融資和資本結構或税率的公司的比較。下表提供了我們的淨銷售額和調整後EBITDA的信息(以千為單位)：

(1)調整以反映與周邊解決方案業務合併相關的非經常性專業費用和融資成本。

(2)採購會計對存貨銷售成本的非現金影響。收購的存貨在基礎上收到了採購會計遞增，這是對成本的非現金調整。

(3)調整，以反映SK Capital Partners IV-A，L.P.和SK Capital Partners IV-B，L.P(統稱發起人)以管理身份就不代表我們正常運營過程中產生的費用的戰略和其他非運營事項所提供的服務的費用。

(4)反映就2019年收購支付的遞延對價的調整。

我們消防安全部門的調整後EBITDA增加了130萬美元，達到330萬美元。這一增長主要是由於銷售額增加，但被銷售商品成本和運營費用增加所抵消。

我們的石油添加劑部門的調整後EBITDA增加了760萬美元，達到1530萬美元。這一增長主要是由於銷售額增加，但被銷售商品成本和運營費用增加所抵消。

流動性與資本資源

從歷史上看，我們主要通過運營現金流、循環信貸安排下的借款以及發行債務和股權證券為我們的運營提供資金。然而，未來的現金流受到許多變量的影響，包括火災季節的長度和嚴重程度、荒地城市界面的增長以及空中加油機能力的可獲得性，如果我們不相應地削減支出，所有這些都可能對收入、收益和現金流產生負面影響，並可能影響我們的流動性。截至2022年3月31日，我們的現金需求、現金流、債務和可用信貸如下所述。

我們相信，截至2022年3月31日，我們現有的現金和現金等價物約為1.535億美元，循環信貸機制下的運營和可用性產生的淨現金流將足以滿足我們目前的資本支出、營運資本和償債要求，從本季度報告提交之日起至少12個月。截至2022年3月31日，我們預計2022財年剩餘的資本支出預算約為830萬美元，將涵蓋我們的維護和增長資本支出。吾等亦可利用可供吾等使用的其他各種融資來源的借款，包括透過公開發售或私募發行股本及/或債務證券，為吾等的收購、諮詢金額及長期流動資金需求提供資金。我們完成未來股票或債務證券發行的能力以及發行這些證券的時間將取決於各種因素，包括當時的市場狀況和我們的財務狀況。

現金流：

我們的現金流摘要如下(以千為單位)：

經營活動

截至2022年和2021年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金分別為7090萬美元和20萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內，運營中使用的現金主要來自5,350萬美元的創始人顧問費支付和營運資本的負面影響，由可贖回優先股實物股息的增加、基於股份的薪酬支出、收購相關庫存的攤銷以及歸類創始人顧問費相關方因公允價值變化而產生的淨收益所抵消。在截至2021年3月31日的三個月內，運營中使用的現金主要是由於營運資本的積極影響抵消了虧損。

投資活動

截至2022年和2021年3月31日的三個月，投資活動中使用的現金分別為300萬美元和530萬美元。於截至2022年3月31日止三個月內，吾等購入物業及設備130萬美元，並於敲定業務合併協議項下截至截止日期的估計及實際營運資金差額後，向SK Holdings額外支付170萬美元。在截至2021年3月31日的三個月內，我們購買了170萬美元的物業和設備，並支付了360萬美元的現金，用於收購S.L.U的布登海姆伊比利亞分校。

融資活動

截至2022年和2021年3月31日的三個月，融資活動中提供(用於)的現金分別為50萬美元和140萬美元。在截至2022年3月31日的三個月內，提供的現金為50萬美元，主要來自行使認股權證的收益。在截至2021年3月31日的三個月裏，使用的現金與償還140萬美元的長期債務有關。

循環信貸安排

2021年11月9日，受盧森堡大公國法律管轄的私人有限責任公司SK Invictus Intermediate II S.àR.L.(“SK Intermediate II”)簽訂了一項為期五年的循環信貸安排(“循環信貸安排”)，提供本金總額高達1億美元的高級擔保循環信貸安排。

循環信貸安排將於2026年11月9日到期。循環信貸安排包括2000萬美元的Swingline次級安排和2500萬美元的信用證次級安排。循環信貸安排允許SK Intermediate II增加循環信貸安排下的承擔總額，總額不超過(I)1.43億美元和(Ii)最近四個季度綜合息税前利潤的100.00%(減去在此項下允許產生的某些比率債務的未償還本金總額)。除某些例外情況外，循環信貸機制下的所有借款均須滿足慣例條件，包括不存在違約以及陳述和擔保的準確性。

循環信貸安排下的借款按利率等於(I)適用保證金加(Ii)SK Intermediate II的選擇權，(X)倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)參考資金成本確定

對於與這類借款相關的利息期間的美元存款，根據某些額外成本進行調整(但不低於0.00%的LIBOR下限)或(Y)基本利率，參考(A)《華爾街日報》公佈的最優惠商業貸款利率，(B)聯邦基金利率加0.50%，(C)一個月期LIBOR利率加1.00%和(D)最低下限1.00%中的最高者確定的基本利率。以倫敦銀行同業拆息為基礎的貸款的適用保證金為3.25%，以基本利率為基礎的貸款的適用保證金為2.25%，並根據某些槓桿比率的實現情況分別下調0.25%。

截至2022年3月31日，本公司在循環信貸安排下並無任何未償還借款，並遵守所有契諾，包括財務契諾。

高級附註

於2021年11月9日，SK Intermediate II假設本金為5.00%，2029年10月30日到期的優先擔保票據(“高級票據”)由EverArc託管S.àR.L.發行。(“託管發行者”)，是一家新成立的有限責任公司，受盧森堡大公國法律管轄，是EverArc的全資子公司，其契約日期為2021年10月22日(“契約”)。該批優先債券的年息率為5.00釐。優先債券的利息每半年以現金支付一次，由二零二二年四月三十日開始，每半年派息一次，日期為每年四月三十日及十月三十日。

優先票據為SK Intermediate II的一般有抵押優先債務；與SK Intermediate II的所有現有及未來優先債務(包括但不限於循環信貸安排)享有同等的償付權；連同循環信貸安排，實際上優先於SK Intermediate II的所有未以抵押品作抵押的現有及未來債務。

有關我們長期債務的更多信息，請參閲本季度報告中簡明綜合財務報表附註中的附註6“長期債務和可贖回優先股”。

股份回購計劃

2021年12月7日，經本公司股東批准，公司董事會批准了一項股份回購計劃(“股份回購計劃”)。根據股份回購計劃，本公司及其附屬公司有權在未來24個月內的任何時間，或如有不同，在股東批准的其他時間回購最多1,000,000,000美元的已發行及已發行普通股。截至2022年3月31日，我們尚未根據我們的股票回購計劃回購股票。

方正諮詢協議

於業務合併完成後，EverArc於2019年12月12日與由William N.Thorndike，Jr.、W.Nicholas Howley、Tracy Britt Cool、Vivek Raj及Haitham Khouri(“EverArc創始人”)擁有及營運的特拉華州有限責任公司EverArc Founders，LLC(“EverArc創辦人實體”)訂立諮詢協議(“創辦人顧問協議”)，據此EverArc創辦人實體有權就向本公司提供的服務，包括戰略及資本分配建議，收取固定金額(“固定年度顧問額”)及可變金額(“可變年度顧問額”)。分別為“諮詢金額”和“諮詢金額”)，直至2027年和2031年12月31日終了年度為止。根據創始人諮詢協議，在EverArc創始人實體的選舉中，諮詢金額的至少50%將以普通股支付，其餘以現金支付。

2021年的平均價格為每股普通股13.63美元，因此2021年的年度可變諮詢金額總額為7,525,906股普通股，或價值1.025億美元(“2021年可變金額”)。EverArc創始人實體還收到固定年度諮詢金額，相當於截止日期已發行的157,137,410股普通股的1.5%：2,357,061股普通股，或價值3210萬美元，基於每股普通股13.63美元的平均價格(“2021年固定金額”，連同2021年可變金額，“2021年諮詢金額”)。根據創始人諮詢協議，EverArc創始人實體選擇收取2021年諮詢金額的約60%為普通股(5,952,992股普通股)和約40%的諮詢金額為現金(5,350萬美元)。2022年2月15日，該公司發行了5952,992股普通股，並支付了5350萬美元現金，以滿足2021年諮詢金額。

截至2022年3月31日，公司使用蒙特卡洛模擬模型計算可變年度諮詢金額的公允價值。本公司採用普通股連續十個交易日的加權平均收盤價11.97美元計算固定年度諮詢金額的公允價值。這些方法產生了3.08億美元的可變年度諮詢金額和1.692億美元的固定年度諮詢金額的公允價值。

有關創始人諮詢協議的更多信息，請參閲本季度報告中包含的簡明綜合財務報表附註中的附註10“基於股份的薪酬”和附註12“關聯方”。

關鍵會計估計和政策

對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們根據美國公認會計準則編制的未經審計的簡明綜合財務報表。截至2022年3月31日，公司的主要會計政策和估計與美國證券交易委員會2022年3月31日提交的公司以10-K表格形式提交的2021年年報中的合併財務報表附註2--《重要會計政策和最近的會計聲明摘要》中討論的內容一致。管理層在編制隨附的未經審計簡明綜合財務報表時作出的重大估計包括長期資產和無形資產的使用年限、壞賬準備、金融資產和負債的公允價值、股票期權、創始人顧問費、或有收益負債和遞延税項資產的變現能力。我們目前並不知悉有任何事件或情況需要我們更新我們的估計、假設或修訂我們資產或負債的賬面價值。然而，隨着新事件的發生和獲得更多信息，我們的估計可能會改變。因此，實際結果可能與我們的估計大不相同，任何此類差異都可能對我們的財務報表產生重大影響。有關最近發佈的會計公告的影響的信息，請參閲本季度報告中包含的簡明綜合財務報表附註中的附註2，“重要會計政策和最近會計公告摘要”。

第3項關於市場風險的定量和定性披露。

在我們的正常業務過程中，我們面臨外幣匯率變化、短期利率和某些材料商品價格波動的市場風險。我們自成立以來一直沒有從事對衝活動，目前也不期望就我們面臨的市場風險進行任何對衝活動。

外幣風險

外匯兑換風險可歸因於向外國客户銷售和從外國供應商購買不以當地職能貨幣計價的產品、外國工廠運營、公司間債務、公司間投資，包括對歐元、加拿大元、挪威克朗和澳元的風險敞口。我們已選擇使用美元作為我們的盧森堡實體。以外幣支付的交易重新計量為美元，並按現行貨幣匯率記錄在合併財務報表中。美元對其他國家貨幣的貶值可能會導致使用額外的現金來結算經營、行政和税收債務。

利率風險

對於可變利率債務，利率變化通常不會影響此類債務的公平市場價值，但在其他因素保持不變的情況下，確實會影響未來的收益和現金流。本公司須承受與循環信貸安排下借款利率變動有關的市場風險。循環信貸安排項下的借款利息按經調整的LIBOR加或基本利率加適用保證金計算。截至2022年3月31日，我們在循環信貸安排下沒有未償還的借款。我們的優先債券按固定利率計息，公允價值接近賬面價值。

商品價格風險

我們實現的利潤率取決於銷售價格與我們總供應成本的差額。一般來説，我們試圖保持庫存狀況在我們的購買和銷售之間基本平衡，包括我們未來的交貨

義務。然而，市場、天氣或其他我們無法控制的條件可能會擾亂我們預期的產品供應，我們可能會被要求以無法轉嫁給客户的更高價格獲得供應。例如，我們的一些材料供應合同遵循市場價格，而市場價格可能在一年中波動，而我們的產品銷售價格可能按季度或年度固定，因此，我們材料供應的波動可能不會轉嫁給我們的客户，並可能對我們的利潤率產生不利影響。

通貨膨脹的影響

我們在原材料、勞動力和運輸方面受到通脹壓力。因此，我們繼續與我們的客户和供應商一起採取行動，以減輕未來這些通脹壓力的影響。緩解與客户的通脹壓力的行動包括合同價格上漲條款和談判的客户恢復。緩解與供應商的通脹壓力的行動包括彙總採購需求以實現最佳數量效益、談判降低成本和確定更具成本競爭力的供應商。雖然這些行動旨在抵消通脹壓力的影響，但該公司不能保證它將成功地完全抵消通脹壓力導致的成本增加。

項目4.控制和程序

信息披露控制和程序的評估

根據交易法第13a-15(B)條的要求，於2022年3月31日，PSSA在公司管理層(包括PSSA的主要高管和首席財務官)的監督和參與下，評估了其披露控制和程序(定義見交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條)的設計和運作的有效性。我們的控制和程序旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息經過積累並傳達給公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露要求的決定。

正如我們在2021年年報中進一步描述的那樣，PSSA的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2021年12月31日，由於存在重大弱點，我們的披露控制和程序的設計和實施並不有效。截至2022年3月31日，圍繞控制環境和控制活動的這些重大弱點仍然存在。這些重大弱點包括：

·SK Intermediate的持續重大弱點與缺乏適當設計和實施的控制措施有關：(1)在日記帳分錄的創建、過帳和核準之間保持職責分工；(2)確保充分審查與用於評估在企業合併中獲得的無形資產的估計有關的假設。

·我們沒有圍繞複雜的會計領域和披露，包括企業合併和所得税，以足夠精確的水平適當地設計和實施管理審查控制。造成這些缺陷的原因是合格資源數量不足，以及對控制措施執行情況的監督和問責不足。

·我們未能妥善設計和實施對業務合併的控制，具體涉及現金流量表的列報、股權發行成本、交易成本和購買對價的確定。

·我們未能適當地設計和實施與關於APB 23匯回收益的預測有關的控制措施。

我們已經開始並專注於設計和實施有效的內部控制措施，以改善我們對財務報告的內部控制，並彌補重大弱點。我們的內部控制補救工作包括以下內容：

·我們額外聘請了一名合格的會計人員。

·我們利用外部資源協助設計和實施一個基於風險的內部控制制度，該制度符合並參照向特雷德韋內部控制委員會贊助組織委員會發布的框架--綜合框架(2013年)(“COSO 2013”)。

財務報告內部控制的變化

截至2022年3月31日，公司正在繼續實施其2021年年報中描述的補救措施，並參與了PSSA財務報告內部控制的設計和實施過程，其方式與PSSA業務後合併後的運營規模相適應。

第II部

項目1.法律訴訟

我們參與了在正常業務過程中產生的各種索賠、訴訟和法律程序，包括與南卡羅來納州地區合併的水膜形成泡沫訴訟有關的若干事項，以及在美國其他司法管轄區懸而未決的其他類似事項。我們面臨的損失，如果有的話，目前不被認為是可能的或合理地估計的。

第1A項。風險因素

第I部分第1A項所披露的本公司風險因素並無重大變動。公司2021年年報的《風險因素》。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

不適用。

項目3.高級證券違約

不適用。

第4項礦山安全信息披露

不適用。

第5項其他資料

沒有。

項目6.展品

*現送交存檔。

**隨函提供。

†管理合同或補償計劃或安排。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。