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美國-GAAP：受限股票單位RSU成員雪：A2020EquityIncentivePlanMember2022-01-310001640147美國-公認會計準則：員工股票期權成員雪：A2020EquityIncentivePlanMember2022-04-300001640147美國-公認會計準則：員工股票期權成員雪：A2020EquityIncentivePlanMember2022-01-310001640147美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-04-300001640147美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-01-310001640147美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-02-012022-04-300001640147雪：A2020EquityIncentivePlanMember2022-02-012022-02-010001640147美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-02-012022-02-010001640147美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-02-012022-04-300001640147美國-公認會計準則：員工股票期權成員白雪：A2012股權激勵計劃成員2022-02-012022-04-300001640147雪：A2020EquityIncentivePlanMember2022-01-3100016401472021-02-012022-01-310001640147美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-02-012022-04-300001640147雪：A2020EquityIncentivePlanMember2022-04-300001640147美國-GAAP：受限股票單位RSU成員Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2022-02-012022-04-300001640147美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-01-310001640147美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-04-300001640147雪：受限的公有股票成員雪：OfThePlansMembers雪：StreamlitIncMember2022-04-300001640147雪：受限的公有股票成員雪：OfThePlansMembers2022-01-310001640147雪：受限的公有股票成員雪：OfThePlansMembers2022-02-012022-04-300001640147雪：受限的公有股票成員雪：OfThePlansMembers2022-04-300001640147美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-02-012021-04-300001640147美國-GAAP：銷售成本成員2022-02-012022-04-300001640147美國-GAAP：銷售成本成員2021-02-012021-04-300001640147美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2022-02-012022-04-300001640147美國公認會計準則：銷售和營銷費用成員2021-02-012021-04-300001640147美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2022-02-012022-04-300001640147美國-公認會計準則：研究和開發費用成員2021-02-012021-04-300001640147美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2022-02-012022-04-300001640147美國-公認會計準則：一般和行政費用成員2021-02-012021-04-300001640147美國-公認會計準則：員工股票期權成員2022-02-012022-04-300001640147美國-公認會計準則：員工股票期權成員2021-02-012021-04-300001640147美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-02-012022-04-300001640147美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-02-012021-04-300001640147Snow:UnvestedRestrictedCommonStockAndEarlyExercisedStockOptionsMember2022-02-012022-04-300001640147Snow:UnvestedRestrictedCommonStockAndEarlyExercisedStockOptionsMember2021-02-012021-04-300001640147美國-公認會計準則：員工斯托克成員2022-02-012022-04-300001640147美國-公認會計準則：員工斯托克成員2021-02-012021-04-30
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末April 30, 2022
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：001-39504
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1640147/000164014722000044/snow-20220430_g1.jpg
Snowflake。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
46-0636374
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
(國際税務局僱主身分證號碼)
套房3A, 巴布科克東街106號
博茲曼, Mt.59715
(主要執行機構地址和郵政編碼)1
(844) 766-9355
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.0001美元下雪紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐小型報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是的☐不是 ☒

截至2022年5月13日，有318.1百萬股註冊人的A類普通股，每股面值0.0001美元，已發行。
1 我們是一家特拉華州的公司，員工分佈在全球各地，沒有公司總部。根據美國證券交易委員會的規定，我們必須指定一個“主要執行辦公室”。為了本報告的目的，我們指定我們在蒙大拿州博茲曼的辦事處為我們的主要執行辦公室，因為我們的首席執行官和首席財務官都設在那裏。

目錄表
目錄
頁面
關於前瞻性陳述的特別説明
4
影響我們業務的部分風險
6
第一部分金融信息
7
項目1.財務報表(未經審計)
7
簡明綜合資產負債表
7
簡明綜合業務報表
8
簡明綜合全面損失表
9
股東權益簡明合併報表
10
現金流量表簡明合併報表
11
簡明合併財務報表附註
13
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
32
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
48
項目4.控制和程序
49
第二部分：其他信息
51
項目1.法律訴訟
51
第1A項。風險因素
51
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
75
項目3.高級證券違約
75
項目4.礦山安全信息披露
75
項目5.其他信息
75
項目6.展品
76
簽名
77

3
目錄表
關於前瞻性陳述的特別説明
本Form 10-Q季度報告包含符合1933年證券法(經修訂)第27A節(證券法)和1934年《證券交易法》(經修訂法)第21E節的含義的前瞻性表述，涉及我們和我們的行業，涉及重大風險和不確定因素。除本報告中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來經營結果和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過諸如“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“設計”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“計劃”、“應該”、“將”、“將”或這些術語的否定或其他類似表述來識別。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：

•我們對收入、費用和其他經營業績的預期，包括與我們預計將在未來期間確認為收入的剩餘業績債務部分有關的陳述；
•我們有能力獲得新客户併成功留住現有客户；
•我們在我們的平臺上增加消費的能力；
•我們有能力繼續創新，並向客户提供普遍可用的新功能；
•我們實現或維持盈利能力的能力；
•對我們業務的未來投資、我們預期的資本支出以及我們對資本需求的估計；
•我們銷售和營銷努力的成本和成功，以及我們推廣品牌的能力；
•我們的平臺和數據雲的增長戰略和市場接受度，以及我們執行這些戰略的能力；
•我們成功整合和實現戰略收購的好處的能力；
•我們對關鍵人員的依賴，以及我們識別、招聘和留住技術人員的能力；
•我們有能力有效地管理我們的增長，包括任何國際擴張；
•我們保護知識產權和與之相關的任何成本的能力；
•持續的新冠肺炎大流行或其他公共衞生危機及其相關公共衞生措施對我們的業務、我們的客户和合作夥伴的業務以及經濟的影響；
•我們對一般市場狀況的預期以及這些狀況的影響，包括對客户和合作夥伴活動的影響；
•我們有能力有效地與現有競爭對手和新進入市場的公司競爭；以及
•我們參與競爭的市場的增長率。
我們提醒您，上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。

前瞻性陳述是基於我們管理層的信念和假設以及目前可用的信息。這些前瞻性陳述會受到許多已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，包括“風險因素”一節和本季度報告10-Q表其他部分所描述的風險。本季度報告中Form 10-Q的其他部分可能包含可能損害我們的業務和財務業績的其他因素。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險因素不時出現，我們的管理層無法預測所有風險因素，也無法評估所有因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果不同的程度。

4
目錄表
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。我們不能向你保證前瞻性陳述中反映的事件和情況將會實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證未來的結果、活動水平、業績或成就。除法律要求外，我們沒有義務在本報告發布之日後以任何理由公開更新任何前瞻性陳述，或使這些陳述與實際結果或我們預期的變化保持一致。您應該閲讀這份Form 10-Q季度報告以及我們在Form 10-Q季度報告中引用的文件，這些文件已作為本報告的證物提交，但我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

投資者和其他人應注意，我們可能會通過我們的投資者關係網站(Investors.nowflke.com)、我們提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的文件、網絡廣播、新聞稿和電話會議向投資者宣佈重要的商業和金融信息。我們使用這些媒體，包括我們的網站，與投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和其他問題進行溝通。我們在網站上提供的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者和其他對我們公司感興趣的人查看我們在網站上提供的信息。


5
目錄表
影響我們業務的部分風險
投資我們的普通股涉及許多風險，包括下文所述的風險。本摘要並不包含可能對您很重要的所有信息，您應閲讀本摘要以及本季度報告10-Q表其他部分標題為“風險因素”一節中對風險和不確定性的更詳細討論。以下是其中一些風險的摘要，其中任何一個都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，你可能會損失部分或全部投資。我們沒有意識到或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。您不應將我們披露的下列任何風險解讀為此類風險尚未發生。

•我們經歷了快速的收入增長，這可能不能預示我們未來的業績，而且我們的運營歷史有限，這兩者都使得我們很難預測未來的運營業績。
•我們可能看不到我們未來的財務狀況和運營結果。
•我們有運營虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。
•我們經營的市場競爭激烈，如果我們不有效競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
•如果我們不能根據不斷變化的客户需求、新技術或其他市場需求進行創新，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
•如果我們或我們的第三方服務提供商遇到實際或感覺到的安全漏洞，或者未經授權的各方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺，我們的平臺可能會被認為不安全，我們的聲譽可能會受到損害，對我們平臺的需求可能會減少，我們可能會招致重大責任。
•我們的平臺或它所依賴的公共雲和互聯網基礎設施可能會出現中斷、停機、缺陷和其他性能和質量問題。
•我們預計我們的財務業績會出現波動，這使得我們很難預測未來的業績，如果我們不能滿足證券分析師或投資者對我們運營業績的預期，我們的股價可能會下跌。
•如果不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力，可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場對我們的產品和平臺的接受的能力。
•對大客户的銷售工作涉及可能不存在的風險，或者與對較小組織的銷售相比可能不存在或存在的風險較小。
•持續的新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營以及我們、我們的合作伙伴和客户運營所在的市場和社區產生不利影響。
•一般市場狀況、波動或中斷可能會對我們或我們客户或合作伙伴的業務產生不利影響，這可能會對我們的財務狀況或運營結果產生負面影響。

6
目錄表
第一部分財務信息


項目1.財務報表(未經審計)

Snowflake。
簡明合併資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
April 30, 20222022年1月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,063,401 $1,085,729 
短期投資2,751,679 2,766,364 
應收賬款淨額277,559 545,629 
遞延佣金，當期53,943 51,398 
預付費用和其他流動資產195,151 149,523 
流動資產總額4,341,733 4,598,643 
長期投資1,212,378 1,256,207 
財產和設備，淨額118,611 105,079 
經營性租賃使用權資產188,946 190,356 
商譽502,614 8,449 
無形資產，淨額181,851 37,141 
遞延佣金，非流動124,340 124,517 
其他資產352,226 329,306 
總資產$7,022,699 $6,649,698 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$18,442 $13,441 
應計費用和其他流動負債185,281 200,664 
經營租賃負債，流動27,298 25,101 
遞延收入，當期1,132,697 1,157,887 
流動負債總額1,363,718 1,397,093 
非流動經營租賃負債179,251 181,196 
遞延收入，非流動10,434 11,180 
其他負債11,302 11,184 
總負債1,564,705 1,600,653 
承付款和或有事項(附註9)
股東權益：
優先股；美元0.0001每股面值；200,000授權股份，零截至2022年4月30日和2022年1月31日的已發行和已發行股票
— — 
普通股；美元0.0001每股面值；2,500,000授權發行的A類股，317,814和312,377截至2022年4月30日和2022年1月31日的已發行和已發行股票；185,461授權的B類股份，零截至2022年4月30日和2022年1月31日的已發行和已發行股票
32 31 
額外實收資本7,589,712 6,984,669 
累計其他綜合損失(46,587)(16,286)
累計赤字(2,085,163)(1,919,369)
股東權益總額5,457,994 5,049,045 
總負債和股東權益$7,022,699 $6,649,698 

見簡明合併財務報表附註。
7
目錄表
Snowflake。
簡明合併業務報表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
截至4月30日的三個月，
20222021
收入$422,371 $228,914 
收入成本147,930 97,346 
毛利274,441 131,568 
運營費用：
銷售和市場營銷243,912 166,804 
研發150,798 109,796 
一般和行政68,497 60,563 
總運營費用463,207 337,163 
營業虧損(188,766)(205,595)
利息收入4,759 2,612 
其他費用，淨額(8,481)(488)
所得税前虧損(192,488)(203,471)
從所得税中受益(26,694)(251)
淨虧損$(165,794)$(203,220)
A類和B類普通股股東每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損(1)
$(0.53)$(0.70)
用於計算A類和B類普通股股東每股淨虧損的加權平均股份--基本和稀釋(1)
314,361 291,386 
________________
(1)2021年3月1日，根據公司修訂和重述的公司註冊證書的條款，公司當時已發行的B類普通股的所有股票自動轉換為相同數量的A類普通股。在這種轉換之後，不會再發行B類普通股。有關詳細信息，請參閲附註10。

見簡明合併財務報表附註。
8
目錄表
Snowflake。
簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
截至4月30日的三個月，
20222021
淨虧損$(165,794)$(203,220)
其他全面虧損：
外幣折算調整(1,976)352 
可供出售債務證券未實現虧損淨變化(28,325)(425)
其他綜合損失合計(30,301)(73)
綜合損失$(196,095)$(203,293)

見簡明合併財務報表附註。
9
目錄表
Snowflake。
簡明合併股東權益報表
(單位：千)
(未經審計)
截至2022年4月30日的三個月
A類普通股其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
損失		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額
餘額-2022年1月31日
312,377 $31 $6,984,669 $(16,286)$(1,919,369)$5,049,045 
行使股票期權時發行普通股2,448 1 15,129 — — 15,130 
員工購股計劃下普通股的發行184 — 26,094 — — 26,094 
發行與企業合併有關的普通股1,840 — 438,916 — — 438,916 
發行與未來歸屬的企業合併有關的普通股409 — — — — — 
早期行使的股票期權的歸屬— — 61 — — 61 
有限制股份單位的歸屬848 — — — — — 
與股權獎勵淨額結算相關的被扣留股份(292)— (54,145)— — (54,145)
基於股票的薪酬— — 178,988 — — 178,988 
其他綜合損失— — — (30,301)— (30,301)
淨虧損— — — — (165,794)(165,794)
餘額-2022年4月30日
317,814 $32 $7,589,712 $(46,587)$(2,085,163)$5,457,994 
截至2021年4月30日的三個月
A類和B類
普通股(1)
其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
收入		累計
赤字		總計
股東的
權益
股票金額
餘額-2021年1月31日
287,918 $28 $6,175,425 $439 $(1,239,421)$4,936,471 
行使股票期權時發行普通股7,082 2 41,215 — — 41,217 
員工購股計劃下普通股的發行259 — 26,398 — — 26,398 
早期行使的股票期權的歸屬— — 215 — — 215 
有限制股份單位的歸屬531 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 157,313 — — 157,313 
其他綜合損失— — — (73)— (73)
淨虧損— — — — (203,220)(203,220)
餘額-2021年4月30日
295,790 $30 $6,400,566 $366 $(1,442,641)$4,958,321 
________________
(1)2021年3月1日，根據公司修訂和重述的公司註冊證書的條款，公司當時已發行的B類普通股的所有股票自動轉換為相同數量的A類普通股。在這種轉換之後，不會再發行B類普通股。有關詳細信息，請參閲附註10。

見簡明合併財務報表附註。
10
目錄表
Snowflake。
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至4月30日的三個月，
20222021
經營活動的現金流：
淨虧損$(165,794)$(203,220)
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額：
折舊及攤銷9,941 4,684 
非現金經營租賃成本10,091 8,509 
遞延佣金攤銷13,201 8,316 
股票薪酬，扣除資本化金額後的淨額172,493 151,014 
投資保費淨攤銷8,198 13,019 
對有價證券進行戰略投資的未實現淨虧損8,859 — 
遞延所得税(26,664)— 
其他1,761 1,214 
經營性資產和負債的變化，扣除業務合併的影響：
應收賬款266,656 127,179 
遞延佣金(16,718)(14,749)
預付費用和其他資產(57,535)(54,357)
應付帳款4,158 (1,245)
應計費用和其他負債(14,217)(6,567)
經營租賃負債(8,376)(7,833)
遞延收入(21,441)(4,110)
經營活動提供的淨現金184,613 21,854 
投資活動產生的現金流：
購置財產和設備(7,413)(6,430)
資本化的內部使用軟件開發成本(4,804)(2,480)
為企業合併支付的現金，扣除現金和獲得的現金等價物後的淨額(177,925)— 
購買無形資產— (10,460)
購買投資(897,291)(1,145,670)
出售投資10,974 384,383 
投資的到期日和贖回886,667 516,588 
用於投資活動的現金淨額(189,792)(264,069)
融資活動的現金流：
行使股票期權所得收益15,276 41,402 
根據員工購股計劃發行普通股所得款項26,094 26,398 
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款(53,216)— 
融資活動提供(用於)的現金淨額(11,846)67,800 
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(5,098)19 
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(22,123)(174,396)
現金、現金等價物和限制性現金--期初1,102,534 835,193 
現金、現金等價物和受限現金--期末$1,080,411 $660,797 
11
目錄表
截至4月30日的三個月，
20222021
非現金投資和融資活動的補充披露
應付賬款和應計費用中包括的財產和設備$4,782 $3,469 
計入資本化軟件開發成本的股票薪酬$6,291 $6,210 
發行與企業合併有關的普通股$438,916 $— 
購買計入應計費用和其他負債的無形資產$— $5,039 
現金、現金等價物和受限現金的對賬：
現金和現金等價物$1,063,401 $644,674 
限制性現金--包括在其他資產、預付費用和其他流動資產中17,010 16,123 
現金總額、現金等價物和受限現金$1,080,411 $660,797 

見簡明合併財務報表附註。
12
目錄表
Snowflake。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1. 業務的組織和描述
Snowflake(雪花或公司)提供了一個基於雲的數據平臺，使客户能夠整合數據，以推動有意義的業務洞察，構建數據驅動的應用程序，並共享數據。該公司通過以客户為中心、以消費為基礎的商業模式提供平臺，只向客户收取他們使用的資源的費用。該公司通過其平臺提供數據雲，這是一個Snowflake客户、合作伙伴、數據提供商和數據消費者可以打破數據孤島的網絡，並以安全、受治理和合規的方式從快速增長的數據集中獲取價值。雪花公司於2012年7月23日在特拉華州註冊成立。

2. 主要會計政策的列報依據和摘要

財政年度

該公司的財政年度將於1月31日結束。例如，提到2023財年是指截至2023年1月31日的財年。

陳述的基礎

隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)關於中期財務報告的適用規則和條例編制的。因此，它們不包括根據公認會計原則編制的年度合併財務報表通常要求的所有披露。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表應與已審計的綜合財務報表和附註一起閲讀，這些報表和附註包含在公司於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月31日的財年10-K表格年度報告中。

管理層認為，這些未經審計的簡明綜合財務報表是按照與年度財務報表相同的基礎編制的，反映了所有調整，其中只包括公司截至2022年4月30日的財務狀況、截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月的經營業績以及截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月的現金流量的公允報表所需的正常經常性調整。截至2022年1月31日的簡明資產負債表來自經審計的財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。截至2022年4月30日的三個月的運營結果不一定表明全年或任何其他未來中期或年度的預期結果。

合併原則

簡明的合併財務報表包括雪花公司及其全資子公司的賬目。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。

細分市場信息

該公司有一個單一的運營和可報告的部門。該公司的首席運營決策者是其首席執行官，他審查在綜合基礎上提交的財務信息，以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。有關公司按地理區域劃分的收入的信息，請參閲附註3。

13
目錄表
下表按地理區域列出了公司的長期資產，包括財產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產(以千為單位)：
April 30, 20222022年1月31日
美國$285,705 $272,895 
其他21,852 22,540 
總計$307,557 $295,435 

預算的使用

按照公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響簡明綜合財務報表及其附註中報告的金額。該等估計包括但不限於每項不同履約責任的獨立售價(SSP)、內部使用軟件開發成本、遞延佣金的預期受益期、在企業合併中收購的無形資產的公允價值、長期資產的使用年限、經營租賃使用權資產的賬面價值、基於股票的補償、所得税會計以及有價證券和非有價證券投資的公允價值。

該公司的估計是基於歷史經驗和管理層認為合理的假設。這些估計數定期進行評估；然而，實際結果可能與這些估計數不同。此外，本公司評估了新冠肺炎對估計和假設的影響，並確定沒有實質性影響。
重要會計政策摘要
公司的重要會計政策在公司於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月31日的公司年度報告10-K表格的附註2--重要會計政策的陳述和摘要中進行了討論。在截至2022年4月30日的三個月裏，這些政策沒有重大變化。

3. 收入、應收賬款、遞延收入和剩餘履約債務
收入的分類

收入由以下內容組成(以千為單位)：

截至4月30日的三個月，
20222021
產品收入$394,434 $213,830 
專業服務和其他收入27,937 15,084 
總計$422,371 $228,914 

14
目錄表
根據公司客户(或經銷商安排的最終客户)的位置，按地理區域劃分的收入如下(以千為單位)：

截至4月30日的三個月，
20222021
美洲：
美國$335,925 $186,185 
其他美洲(1)
9,126 5,020 
歐洲、中東和非洲地區(1)(2)
58,018 30,174 
亞太地區和日本(1)
19,302 7,535 
總計$422,371 $228,914 
________________
(1)在這些地區，沒有一個國家的收入佔公司所有期間收入的10%以上。
(2)歐洲、中東和非洲

應收賬款淨額

截至2022年4月30日和2022年1月31日，信貸損失準備金為$0.9百萬美元和美元1.3百萬美元，分別計入公司的應收賬款、淨餘額。

重要客户

為了評估信用風險和重要客户的集中度，將處於共同控制下的一組客户或彼此關聯的客户視為單一客户。截至2022年4月30日和2022年1月31日，沒有客户佔公司應收賬款淨餘額的10%或更多。此外，在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，沒有客户佔公司收入的10%或更多。

遞延收入

截至2022年4月30日的三個月，從截至2022年1月31日的遞延收入中確認的收入為#美元。339.1百萬美元。截至2021年4月30日的三個月，從截至2021年1月31日的遞延收入中確認的收入為#美元。187.0百萬美元。

剩餘履約義務

剩餘履約債務(RPO)是尚未確認的未來合同收入數額，包括(1)遞延收入和(2)將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷合同金額。該公司的RPO將履約義務排除在按需安排之外，因為與這些安排相關的沒有最低採購承諾，以及某些拖欠賬單的時間和材料合同。尚未開具發票並以外幣計價的RPO部分在每個期間根據適用的期末匯率重新估值為美元。

截至2022年4月30日，該公司的RPO為$2.610億美元，該公司預計其中約53%確認為本年度收入12個月截至2023年4月30日 基於歷史客户消費模式。然而，收入確認的金額和時間通常取決於客户未來的消費，這本身是由客户自行決定的，如果客户被允許將未使用的容量滾動到未來階段，通常是在續訂時購買額外的容量，則可以延長到原始合同條款之外。

15
目錄表
4. 現金等價物和投資
以下是公司在簡明綜合資產負債表上的現金等價物、短期投資和長期投資的摘要(單位：千)：

April 30, 2022
攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		估計數
公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金$744,931 $— $— $744,931 
商業票據98,852 1 (14)98,839 
公司票據和債券13,545 — (2)13,543 
現金等價物合計857,328 1 (16)857,313 
投資：
公司票據和債券2,481,897 23 (31,188)2,450,732 
商業票據776,878 — (3,255)773,623 
美國政府和機構證券597,500 125 (8,990)588,635 
存單151,467 42 (442)151,067 
總投資4,007,742 190 (43,875)3,964,057 
現金等價物和投資總額$4,865,070 $191 $(43,891)$4,821,370 

2022年1月31日
攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		估計數
公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金$722,492 $— $— $722,492 
商業票據77,795 1 (2)77,794 
美國政府證券36,997 — (2)36,995 
公司票據和債券7,950 — (1)7,949 
現金等價物合計845,234 1 (5)845,230 
投資：
公司票據和債券2,610,010 91 (12,062)2,598,039 
商業票據884,376 81 (821)883,636 
美國政府和機構證券439,449 28 (2,558)436,919 
存單104,108 4 (135)103,977 
總投資4,037,943 204 (15,576)4,022,571 
現金等價物和投資總額$4,883,177 $205 $(15,581)$4,867,801 

該公司包括$14.3百萬美元和美元14.1截至2022年4月30日和2022年1月31日的簡明綜合資產負債表上的預付費用和其他流動資產的應收利息分別為百萬美元。截至2022年4月30日和2022年1月31日，該公司沒有確認應收利息的信貸損失準備金，因為此類潛在損失不是實質性的。
16
目錄表

截至2022年4月30日，公司可供出售的可交易債務證券的合同到期日不超過36月份。按剩餘合同到期日計算的可供出售可交易債務證券的公允價值估計如下(以千計)：

April 30, 2022
估計數
公允價值
在1年內到期$2,864,061 
將在1年至3年內到期1,212,378 
總計$4,076,439 

下表顯示了公司可供出售的可銷售債務證券的公允價值和未實現虧損總額，按證券處於持續未實現虧損狀態的時間長短分類，並按投資類型彙總，在簡明綜合資產負債表上(以千為單位)：

April 30, 2022
少於12個月12個月或更長總計
公允價值毛收入
未實現
損失		公允價值毛收入
未實現
損失		公允價值毛收入
未實現
損失
現金等價物：
商業票據$91,794 $(14)$— $— $91,794 $(14)
公司票據和債券13,343 (2)— — 13,343 (2)
現金等價物合計105,137 (16)— — 105,137 (16)
投資：
公司票據和債券2,366,492 (30,842)25,832 (346)2,392,324 (31,188)
商業票據773,377 (3,255)— — 773,377 (3,255)
美國政府和機構證券452,886 (8,688)13,698 (302)466,584 (8,990)
存單108,223 (442)— — 108,223 (442)
總投資3,700,978 (43,227)39,530 (648)3,740,508 (43,875)
現金等價物和投資總額$3,806,115 $(43,243)$39,530 $(648)$3,845,645 $(43,891)

17
目錄表
2022年1月31日
少於12個月12個月或更長總計
公允價值毛收入
未實現
損失		公允價值毛收入
未實現
損失		公允價值毛收入
未實現
損失
現金等價物：
商業票據$55,819 $(2)$— $— $55,819 $(2)
美國政府證券36,995 (2)— — 36,995 (2)
公司票據和債券7,629 (1)— — 7,629 (1)
現金等價物合計100,443 (5)— — 100,443 (5)
投資：
公司票據和債券2,378,956 (12,044)8,935 (18)2,387,891 (12,062)
商業票據653,827 (821)— — 653,827 (821)
美國政府和機構證券334,980 (2,558)— — 334,980 (2,558)
存單49,118 (135)— — 49,118 (135)
總投資3,416,881 (15,558)8,935 (18)3,425,816 (15,576)
現金等價物和投資總額$3,517,324 $(15,563)$8,935 $(18)$3,526,259 $(15,581)

對於有未實現虧損頭寸的可供出售的可銷售債務證券，本公司不打算出售這些證券，而且本公司更有可能持有這些證券，直到到期或收回成本基礎。截至2022年4月30日和2022年1月31日，這些證券的公允價值因信貸相關因素而下降的幅度並不大。

有關公司戰略投資的信息，請參閲附註5。

5. 公允價值計量
公允價值定義為於報告日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收取的或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。《會計準則》確立了一個三級層次結構，在計量公允價值時，對估值方法中使用的投入進行優先排序如下：

級別1輸入：報告實體在計量日可獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。

第2級輸入：除包括在第1級投入中的報價外，在資產或負債的整個期限內可直接或間接觀察到的投入。

第3級輸入：用於計量公允價值的資產或負債的不可觀察的投入，在沒有可觀察的投入的情況下，從而考慮到在計量日資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。

18
目錄表
下表列出了截至2022年4月30日按公允價值經常性計量的公司資產的公允價值等級(單位：千)：

1級
2級
總計
現金等價物：
貨幣市場基金$744,931 $— $744,931 
商業票據— 98,839 98,839 
公司票據和債券— 13,543 13,543 
短期投資：
公司票據和債券— 1,621,164 1,621,164 
商業票據— 773,623 773,623 
美國政府和機構證券— 206,221 206,221 
存單— 150,671 150,671 
長期投資：
公司票據和債券— 829,568 829,568 
美國政府和機構證券— 382,414 382,414 
存單— 396 396 
總計
$744,931 $4,076,439 $4,821,370 

下表列出了截至2022年1月31日按公允價值經常性計量的公司資產的公允價值等級(單位：千)：

1級
2級
總計
現金等價物：
貨幣市場基金$722,492 $— $722,492 
商業票據— 77,794 77,794 
美國政府證券— 36,995 36,995 
公司票據和債券— 7,949 7,949 
短期投資：
公司票據和債券— 1,662,436 1,662,436 
商業票據— 883,636 883,636 
美國政府和機構證券— 116,712 116,712 
存單— 103,580 103,580 
長期投資：
公司票據和債券— 935,603 935,603 
美國政府和機構證券— 320,207 320,207 
存單— 397 397 
總計
$722,492 $4,145,309 $4,867,801 

該公司根據本公司服務提供商的定價和行業標準的獨立數據提供商的市場價格來確定其所持證券的公允價值。該等市場價格可為相同資產的活躍市場報價(第1級投入)，或使用直接或間接可觀察到的報價以外的投入(第2級投入)釐定的定價，例如收益率曲線、波動因素、信用利差、違約率、損失嚴重程度、標的工具或債務的當前市場及合約價格、經紀及交易商報價，以及其他相關經濟指標。

19
目錄表
戰略投資

以上表格不包括本公司對非流通股本證券的戰略投資(使用計量替代方案按公允價值在非經常性基礎上記錄)，或本公司對流通股本證券和非流通債務證券的戰略投資(按公允價值經常性記錄)。

本公司持有的非流通股和債務證券在不活躍的市場中使用重大的不可觀察到的投入或數據進行估值。因此，該公司將這些資產歸類為公允價值層次結構中的第三級。為估計公司非上市股權證券的公允價值，需要使用可觀察到的交易價格和其他不可觀察到的投入，包括公司所持證券的波動性、權利和義務。本公司持有的有價證券按市場報價進行估值，並在公允價值體系中被歸類為1級。

下表列出了截至2022年4月30日公司戰略投資的公允價值等級(單位：千)。

1級3級總計
股權證券：
非流通股證券$— $192,860 $192,860 
有價證券25,787 — 25,787 
債務證券：
非流通債務證券— 2,250 2,250 
戰略投資總額--包括在其他資產中$25,787 $195,110 $220,897 

下表列出了截至2022年1月31日公司戰略投資的公允價值等級(單位：千)。

1級3級總計
股權證券：
非流通股證券$— $170,860 $170,860 
有價證券34,646 — 34,646 
債務證券：
非流通債務證券— 2,250 2,250 
戰略投資總額--包括在其他資產中$34,646 $173,110 $207,756 

截至2022年4月30日，公司對非流通股證券的戰略投資累計確認的上調金額為$33.0百萬美元。在截至2022年和2021年4月30日的三個月中，每個月都有不是與這些證券相關的減值或向上或向下調整。

截至2022年4月30日止三個月，本公司確認未實現淨虧損為美元8.9其對有價證券的戰略投資為100萬歐元。《公司》做到了不在截至2021年4月30日的三個月內對有價證券進行任何戰略投資。

20
目錄表
6. 財產和設備，淨額
財產和設備，淨值如下(以千計)：

April 30, 20222022年1月31日
租賃權改進$52,561 $51,801 
計算機、設備和軟件15,124 8,735 
傢俱和固定裝置10,856 8,488 
資本化的內部使用軟件開發成本28,626 17,154 
在建工程--資本化的內部使用軟件開發成本36,092 36,163 
在建工程--其他2,443 6,185 
財產和設備總額(毛額)145,702 128,526 
減去：累計折舊和攤銷(1)
(27,091)(23,447)
財產和設備合計(淨額)$118,611 $105,079 
________________
(1)包括$11.2百萬美元和美元9.7截至2022年4月30日和2022年1月31日分別與資本化的內部使用軟件開發成本相關的累計攤銷百萬美元。

折舊和攤銷費用為#美元4.6百萬美元和美元2.9截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月分別為100萬美元。

7. 企業合併、無形資產與商譽
業務合併

2022年3月31日，該公司收購了為創建和部署數據應用程序提供開源框架的私人持股公司Streamlitt，Inc.(StreamLit)的全部流通股。該公司收購Streamlight主要是因為它的人才和開發人員社區。該公司已將這筆交易作為一項業務合併進行了會計處理。收購日期購買代價的公允價值為$650.8百萬美元，其中包括以下(以千計)：
估計公允價值
現金$211,839 
普通股(1)
438,916 
總計
$650,755 
________________
(1)大致1.9購買代價包括公司A類普通股100萬股，這些股票的公允價值是根據收盤價#美元確定的。229.13收購日的每股收益。

此外，就此次業務合併，本公司向Streamlitt三創辦人共有0.4100萬股公司A類普通股，以換取其部分Streamlight股票。這些股份受歸屬協議的約束，根據該協議，這些股份將歸屬於三年，但須視乎每名創辦人是否繼續受僱於本公司或其聯屬公司。這一美元93.7，這些股份的公允價值將在必要的服務期限內計入合併後基於股票的薪酬三年。有關進一步討論，請參閲注10。

21
目錄表
下表彙總了根據購置之日各自的估計公允價值對購置的資產和承擔的負債進行的購買對價的初步分配：

估計公允價值
(單位：千)		預計使用壽命
(單位：年)
現金和現金等價物$33,914 
商譽494,165 
開發人員社區無形資產150,000 
5
其他有形負債淨額(660)
遞延税項負債，淨額(1)
(26,664)
總計$650,755 
________________
(1)遞延税項負債淨額主要指購入的無形資產，而呈列的金額則是扣除遞延税項資產後的淨額。

開發商社區無形資產的公允價值是使用重置成本法估計的，該方法利用了對替換成本的假設，例如所需的時間和資源，以及理論利潤率和機會成本。在自收購日期起計最長一年的計量期內，本公司可對收購資產和承擔的負債的初步公允價值進行調整，並與商譽進行相應的抵銷。

購入代價超出可確認淨資產初步公允價值的部分計入商譽，不能從所得税中扣除。該公司認為，與這一業務合併相關的商譽餘額代表着在將收購的開發技術與公司的產品整合時，擴大的市場機會所帶來的預期協同效應。

與收購相關的成本為$1.9在截至2022年4月30日的三個月裏，與這一業務合併相關的100萬美元被記錄為一般和行政費用。

Streamlight自收購之日起的經營業績(非重大)已包括在本公司截至2022年4月30日止三個月的簡明綜合經營報表內。

以下未經審計的備考財務信息概述了該公司和Streamlight的綜合運營結果，就好像Streamlight已於2021年2月1日被收購一樣(以千計)：

形式上
截至4月30日的三個月，
20222021
(未經審計)
收入$422,393 $228,914 
淨虧損$(214,159)$(211,589)

上述所有時期的預計財務信息是在調整Streamlight的經營業績以反映某些業務組合影響後計算得出的，包括收購的無形資產的攤銷、基於股票的薪酬、所得税影響以及公司和Streamlight發生的與收購相關的成本，就像這種業務組合發生在2021年2月1日，也就是公司2022財年開始時。歷史簡明綜合財務資料已在備考合併財務業績中作出調整，以使可直接歸因於業務合併、可合理評估及可提供事實支持的備考事項生效。備考財務信息僅供參考，並不表明如果這一業務合併發生在2021年2月1日將會取得的經營成果。

22
目錄表
無形資產，淨額

無形資產淨額由以下各項組成(以千計)：

April 30, 2022
毛收入累計攤銷網絡
有限壽命無形資產：
開發人員社區$150,000 $(2,547)$147,453 
集結的勞動力28,252 (5,706)22,546 
發達的技術11,332 (5,379)5,953 
專利8,174 (3,101)5,073 
其他47 (47)— 
有限壽命無形資產總額$197,805 $(16,780)$181,025 
無限存在的無形資產-商標826 
無形資產總額，淨額$181,851 

2022年1月31日
毛收入累計攤銷網絡
有限壽命無形資產：
集結的勞動力$28,252 $(3,941)$24,311 
發達的技術11,332 (4,812)6,520 
專利8,174 (2,690)5,484 
其他47 (47)— 
有限壽命無形資產總額$47,805 $(11,490)$36,315 
無限存在的無形資產-商標826 
無形資產總額，淨額$37,141 

無形資產攤銷費用為#美元。5.3百萬美元和美元1.8截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月分別為100萬美元。

截至2022年4月30日，未來攤銷費用預計如下(以千為單位)：
金額
截至1月31日的財年，
2023年的回憶$30,904 
202440,959 
202540,192 
202634,221 
202729,984 
此後4,765 
總計$181,025 
商譽

商譽的變動情況如下(以千計)：
金額
餘額-2022年1月31日
$8,449 
添加494,165 
餘額-2022年4月30日
$502,614 

23
目錄表
8. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計)：

April 30, 20222022年1月31日
應計補償$81,793 $98,916 
與營銷和業務發展計劃相關的負債34,617 16,284 
應計第三方雲基礎設施費用20,818 13,341 
應計專業服務9,612 7,068 
應計税7,218 12,709 
員工購股計劃下的員工繳費6,633 28,497 
應計購置的財產和設備2,933 4,204 
其他21,657 19,645 
應計費用和其他流動負債總額$185,281 $200,664 

9. 承付款和或有事項
經營租約

該公司根據截至2033財年的不同到期日的不可撤銷經營租約，將其辦公空間設施出租。某些租賃協議包括續訂或終止租賃的選擇權，這些選擇權不能合理地確定將被行使，因此在確定租賃款時不考慮這些因素。

此外，該公司還將其某些空置設施轉租給第三方，到期日各不相同，直至2030財年。此類轉租均被歸類為經營性租賃。分租收入計入本公司經營租賃成本的減少額。轉租收入為#美元。3.4百萬美元和美元3.2截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月分別為100萬美元。

截至2022年4月30日，該公司擁有38.5已簽署但尚未開始的租賃的具有法律約束力的租賃承諾百萬美元。這些租賃將於2023財年開始，租賃條款為1.9幾年前10好幾年了。

2022年5月，本公司簽訂了一項關於擴建和延長位於美國的現有辦公設施的協議。租約將於2023財年開始，2035財年到期。根據租約，扣除預期收到的租户獎勵後的總承諾額估計約為#美元68百萬美元。

其他合同承諾

其他合同承諾主要涉及第三方雲基礎設施協議和訂閲安排，用於促進公司在企業層面的運營。在截至2022年4月30日的三個月期間，沒有在正常業務過程之外簽訂任何實質性合同義務。

401(K)計劃-該公司發起了一項涵蓋所有符合條件的美國員工的401(K)固定繳費計劃。對401(K)計劃的貢獻是可自由支配的。《公司》做到了不在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中的每個月為401(K)計劃做出任何匹配的貢獻。

法律事務-該公司不時涉及日常業務過程中出現的各種索賠和法律訴訟。雖然無法預測或確定這些事項的最終結果，但本公司相信，在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月內，其目前的任何法律程序都不會對其財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。

信用證-截至2022年4月30日，該公司總共擁有17.0百萬元現金抵押信用證未償還，實質上有利於某些業主為公司的租賃設施。這些信用證每年續期，到2033財年在不同的日期到期。

24
目錄表
賠償-本公司在正常業務過程中與其他各方，包括業務合作伙伴、投資者、承包商、客户、公司高級管理人員、董事和某些員工達成協議，訂立賠償條款。本公司已同意就因本公司的活動或不遵守本公司作出的某些陳述和保證而導致的實際或威脅的第三方索賠而向受補償方提供賠償和相關損失，併為其辯護。由於公司以前的賠償索賠歷史有限，以及每一項特定條款涉及的獨特事實和情況，無法確定這些賠償條款下的最大潛在損失。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中的每個月，綜合經營報表中記錄的與賠償條款有關的損失不是實質性的。

10. 權益
優先股-關於首次公開發行(IPO)，公司修訂和重述的公司註冊證書生效，授權發行200.0百萬股未指定優先股，面值為$0.0001每股，並享有董事會不時指定的權利和優惠，包括投票權。

普通股與雙層股權結構的消除-公司擁有二法定普通股類別：A類普通股和B類普通股。關於首次公開招股，本公司經修訂及重述的公司註冊證書授權發行2,500.0百萬股A類普通股和355.0百萬股B類普通股。2021年3月1日，所有人169.5百萬股公司當時已發行的B類普通股，面值$0.0001每股，自動轉換為相同數量的A類普通股，票面價值$0.0001根據本公司經修訂及重述的公司註冊證書的條款，每股。在這種轉換之後，不會再發行B類普通股。

A類普通股和B類普通股的股份在轉換前是相同的，除了投票權、轉換權和轉讓權。在轉換之前，每股B類普通股有權十提交公司股東投票表決的任何事項的每股投票權。作為轉換的結果，所有以前持有B類普通股的人現在都是A類普通股的持有人，A類普通股只有權一在股東投票決定的所有事項上按股投票。除非另有説明，A類和B類普通股在簡明合併財務報表附註中統稱為普通股。普通股持有人有權獲得董事會可能不時宣佈的任何股息。

在轉換之前，B類普通股的股票可以根據股東的選擇隨時轉換為A類普通股，並且B類普通股的股票將在下列情況下自動轉換為A類普通股：(1)出售或轉讓B類普通股的股份；(2)B類普通股股東死亡(如果股東是公司創始人之一，則在死亡日期後9個月)；以及(Iii)最終轉換日期，定義為在(A)B類普通股的已發行股份少於以下數額之日或之後的首個交易日首次公開發售後較早者10(B)2027年9月15日，這是與IPO相關的註冊聲明生效七週年；或(C)B類普通股多數流通股持有人投票指定的日期，作為一個類別進行投票。

此外，2021年3月3日，該公司向特拉華州州務卿提交了一份證書，證明在轉換後已發行但不再流通的B類普通股股票將退役。在證書生效後，公司的法定股本總數減少了169.5百萬股B類普通股。

25
目錄表
該公司已預留普通股供未來發行，具體如下(以千計)：

April 30, 20222022年1月31日
2012股權激勵計劃：
未償還期權39,195 42,043 
已發行的限制性股票單位3,966 4,530 
2020股權激勵計劃：
可供未來授予的股票55,679 45,446 
已發行的限制性股票單位10,235 5,082 
未償還期權642 — 
2020年員工購股計劃：
可供未來授予的股票11,148 8,209 
為未來發行預留的普通股總股份120,865 105,310 

股權激勵計劃-本公司2020年股權激勵計劃(2020計劃)與IPO相關生效，規定授予激勵性股票期權、非限制性股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵(RSU)、業績獎勵和其他形式的股權薪酬(統稱為股權獎勵)。所有剩餘可供未來授予的股票都在2020年計劃之下。

本公司2012年股權激勵計劃(2012計劃)規定向本公司員工、非僱員董事和其他服務提供者授予股權獎勵。二零一二年計劃已於二零二零年九月因首次公開招股而終止，但仍適用於二零一二年計劃終止前授予的未完成獎勵的條款。在根據2012年計劃授予的已發行股本獎勵的任何普通股到期、沒收、註銷或重新收購後，根據2020年計劃，將有同等數量的A類普通股可供授予。根據2012年計劃，不會再授予任何股權獎勵。

公司2020年員工股票購買計劃(2020 ESPP)與首次公開募股相關而生效，授權根據授予員工的購買權發行普通股。招股期限一般為六個月長期和開始於每年的3月15日和9月15日，除了前兩個發行期。首發期自2020年9月15日開始，至2021年2月26日結束。第二次發行期自2021年3月1日開始，至2021年9月14日結束。

2022年2月1日，2020年計劃和2020年ESPP可供授予的股份自動增加15.6百萬股和3.1根據2020年計劃和2020年ESPP下的年度常青增持條款，分別增持100萬股。

股票期權-根據2012年計劃和2020年計劃(統稱為計劃)授予的股票期權通常基於持續服務於四年並且到期了十年自授予之日起生效。根據2012計劃授予的某些股票期權可在授予之日起和到期後的任何時間行使十年自授予之日起生效。
26
目錄表
在截至2022年4月30日的三個月內，股票期權活動和根據計劃可供授予的股票活動如下：
股票
可供授予
(單位：千)		未完成的選項數量
(單位：千)		加權的-
平均值
行權價格		加權平均剩餘合同壽命
(單位：年)		集料
固有的
價值
(單位：千)
餘額-2022年1月31日
45,446 42,043 $7.53 6.9$11,283,299 
授權股份15,619 — $— 
授予的期權(642)642 $207.56 
行使的期權— (2,448)$6.18 
被沒收的期權400 (400)$6.98 
已批准的RSU(5,763)— 
與RSU淨股份結算相關的被扣留股份292 — 
被沒收的RSU327 — 
餘額-2022年4月30日
55,679 39,837 $10.84 6.7$6,421,133 
自2022年4月30日起已授予並可行使
24,179 $6.82 6.4$3,980,779 

截至2022年4月30日止三個月內授出之購股權之加權平均授出日公平價值為$101.66每股。不是在截至2021年4月30日的三個月內授予了期權。截至2022年4月30日及2021年4月30日止三個月已行使期權的內在價值為509.9百萬美元和美元1.6分別為10億美元。截至2022年4月30日及2021年4月30日止三個月內已授出的期權於授出日的總公平價值為$19.9百萬美元和美元18.8分別為100萬美元。

RSU-在IPO前授予的RSU同時具有基於服務和基於業績的歸屬條件，其中基於業績的歸屬條件在2020年9月IPO生效時得到滿足。這些獎勵的基於服務的授予條件通常滿足四年懸崖行權期為一年此後繼續按季度授予。在首次公開招股前授予的與RSU相關的股票補償是使用加速歸屬方法確認的，從被認為可能滿足歸屬條件之時起，一直到基於服務的歸屬條件達到之時為止。首次公開招股後授予的RSU僅包含以服務為基礎的歸屬條件，該等RSU的相關股票補償在必要的服務期內以直線方式確認。

在截至2022年4月30日的三個月中，公司開始在某些司法管轄區通過淨股份結算的方式為員工RSU歸屬時應支付的預扣税提供資金，而不是以前出售公司普通股股份的方式。與員工股份結算淨額相關的預扣税額反映為(I)額外實收資本的減少，以及(Ii)支付款項時用於融資活動的現金流出。本公司因RSU股份結算淨額而扣留的股份不視為已發行及已發行，不影響普通股股東應佔每股基本淨收入(虧損)的計算。

在截至2022年4月30日的三個月中，RSU的活動如下：

股份數量
(單位：千)		加權平均授予日期
公允價值
每股
未歸屬餘額-2022年1月31日
9,612 $180.08 
授與5,763 $201.89 
既得(848)$161.90 
被沒收(327)$202.80 
未歸屬餘額-2022年4月30日
14,200 $189.50 

27
目錄表
早期行使的股票期權-根據提前行使股票期權購買的普通股在這些股票歸屬之前不被視為已發行股票。為行使期權而收取的代價被視為行使價格的存款，相關的美元金額計入簡明綜合資產負債表的其他負債。提前行使這些未授予的股票期權獎勵而發行的股票，在上文股票期權活動表中反映為行使，於行使日被視為合法發行和未償還。服務終止時，公司可回購因提前行使股票期權而獲得的未歸屬股份，回購價格相當於行使該等期權時支付的每股價格。截至2022年4月30日和2022年1月31日，因提前行使期權而需回購的股份並不重要。

受限普通股-受限普通股在歸屬之前不被視為未償還的會計目的。

如附註7所述，於截至2022年4月30日止三個月內，就Streamlight業務合併，本公司向Streamlight‘s三創辦人共有0.4計劃外的100萬股公司普通股，以換取其Streamlight股票的一部分。這些股份受歸屬協議的約束，根據該協議，這些股份將歸屬於三年，但須視乎每名創辦人是否繼續受僱於本公司或其聯屬公司。這一美元93.7，這些股份的公允價值將在必要的服務期限內計入合併後基於股票的薪酬三年。截至2022年4月30日，所有0.4仍有100萬股未歸屬。

截至2022年4月30日的三個月內，受限普通股活動情況如下：

在計劃之外
股份數量
(單位：千)		加權平均授予日期
公允價值
每股
未歸屬餘額-2022年1月31日
380 $2.11 
授與409 $229.13 
既得(90)$2.10 
未歸屬餘額-2022年4月30日
699 $134.99 

基於股票的薪酬—下表彙總了在截至2022年4月30日的三個月中估計授予員工的股票期權公允價值時使用的假設：

截至2022年4月30日的三個月
預期期限(以年為單位)6.0
預期波動率50.0 %
無風險利率1.8 %
預期股息收益率— %

不是在截至2021年4月30日的三個月內授予了股票期權。

預期期限-對於被視為普通期權的股票期權，本公司基於簡化方法估計預期期限，該方法本質上是歸屬期間和合同期限的加權平均，因為本公司歷史上行使期權的經驗並未提供合理的基礎來估計預期期限。

預期波動率-在2023財年之前，該公司使用具有代表性的上市公司同業集團的平均波動率進行了分析，這些公司在預期期限內具有足夠的交易歷史，以制定預期波動率假設。在截至2022年4月30日的三個月內，該公司開始使用其A類普通股的平均波動率和具有代表性的上市公司的同業集團的股票來制定預期波動率假設。

28
目錄表
無風險利率-無風險利率是根據美國國債債券的報價市場收益率估算的，其期限與授予時生效的預期期限一致。

預期股息收益率-由於公司從未支付也無意支付普通股現金股息，預期股息收益率為零.

標的普通股公允價值-自首次公開募股完成以來，公司普通股的公允價值由其在紐約證券交易所交易的普通股在授予日的收盤價決定。

下表彙總了在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月內，在估計根據2020年ESPP授予的員工股票購買權的公允價值時使用的假設：

截至4月30日的三個月，
20222021
預期期限(以年為單位)0.50.5
預期波動率58.9 %49.5 %
無風險利率0.9 %0.1 %
預期股息收益率— %— %

簡明綜合業務報表中的基於股票的薪酬如下(以千計)：
截至4月30日的三個月，
20222021
收入成本$22,635 $23,103 
銷售和市場營銷52,469 46,053 
研發73,593 55,819 
一般和行政23,796 26,039 
股票薪酬，扣除資本化金額後的淨額172,493 151,014 
資本化股票薪酬6,495 6,299 
基於股票的薪酬總額$178,988 $157,313 

截至2022年4月30日，與尚未確認的未歸屬股票獎勵相關的總薪酬成本為$2.5億美元，將在加權平均期內確認3.3好幾年了。

11. 所得税
該公司通過將估計的年度有效税率應用於今年迄今經常性業務的税前收入，並根據該季度產生的不同税目進行調整，來計算中期的税收撥備。

該公司的實際税率為13.9%和0.1分別為截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月。該公司在美國發生了運營虧損，在海外司法管轄區的利潤微乎其微。

該公司評估了所有可獲得的積極和消極證據，包括歷史收入水平和預期，以及與未來應納税收入估計相關的風險，並確定其遞延税項淨資產更有可能在美國和英國無法實現。由於遞延税項資產變現的不確定性，本公司對其遞延税項淨資產維持全額估值準備金。

該公司在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税。截至2022年4月30日，2012及以後的納税年度通常可供美國聯邦和州税收審查，2017及以後納税年度一般可供外國税務審查。

29
目錄表
本公司已適用ASC 740，並確定其存在不確定的税收狀況，導致截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月的每個月產生未確認的税收優惠。本公司的政策是確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰款。該公司預計未來12個月未確認的税收優惠不會有任何重大變化。所有未確認的税收優惠目前預計都不會因為全額估值免税額而影響公司的有效税率。

12. 每股淨虧損
普通股股東應佔每股基本及攤薄淨虧損按參與證券所需的兩級法計算。本公司將未歸屬普通股視為參與證券，因為如果普通股宣佈派息，該等股票的持有人有權在同等基礎上獲得不可沒收的股息。

每股基本淨虧損的計算方法為：普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股攤薄淨虧損是通過將所有潛在攤薄普通股等價物在其攤薄程度上生效來計算的。就本次計算而言，2020年ESPP下的股票期權、RSU、受限普通股、早期行使的股票期權和員工股票購買權被視為普通股等價物，但由於其影響在所有呈報期間都是反攤薄的，因此被排除在普通股股東應佔稀釋每股淨虧損的計算之外。

如上文附註10所述，在2021年3月1日，所有169.5百萬股公司當時已發行的B類普通股，面值$0.0001每股，自動轉換為相同數量的A類普通股，票面價值$0.0001根據本公司經修訂及重述的公司註冊證書的條款，每股。在這種轉換之後，不會再發行B類普通股。此外，2021年3月3日，該公司向特拉華州州務卿提交了一份證書，證明在轉換後已發行但不再流通的B類普通股股票將退役。A類和B類普通股持有人的權利，包括清算權和股息權，在轉換前是相同的，除了投票權、轉換權和轉讓權。由於清算權和股息權相同，未分配收益按比例分配給每一類普通股，因此，由此產生的普通股股東應佔每股基本和稀釋淨虧損在個人和合並基礎上對A類和B類普通股都是相同的。

下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：

截至4月30日的三個月，
20222021
分子：
A類和B類普通股股東應佔淨虧損$(165,794)$(203,220)
分母：
用於計算A類和B類普通股股東每股淨虧損的加權平均股份--基本和稀釋314,361 291,386 
A類和B類普通股股東每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損$(0.53)$(0.70)
30
目錄表

以下可能稀釋的證券被排除在本報告所述期間的稀釋每股淨虧損計算之外，因為將它們包括在內的影響將是反稀釋的(以千計)：

截至4月30日的三個月，
20222021
股票期權39,837 56,884 
RSU14,200 11,118 
非既得性限制性普通股和提前行使的股票期權738 829 
2020年ESPP規定的員工股票購買權46 52 
總計54,821 68,883 

13. 後續事件
如附註9“承諾和或有事項”所述，公司於2022年5月簽訂了一項關於擴建和延長位於美國的現有辦公設施的協議。租約將於2023財年開始，2035財年到期。根據租約，扣除預期收到的租户獎勵後的總承諾額估計約為#美元68百萬美元。本公司將於租賃開始日確認尚未確定的相關使用權資產和租賃負債。

31
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與(1)本季度報告中其他地方的Form 10-Q表中出現的未經審計的簡明綜合財務報表和相關説明，以及(2)我們的審計綜合財務報表和相關説明，以及2022年3月30日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的Form 10-K年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下的討論一併閲讀。這些討論，特別是有關我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的信息，包括前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定因素，如本10-Q表格季度報告中“關於前瞻性陳述的特別説明”所述。您應該查看本季度報告中“風險因素”標題下的披露，討論可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的重要因素。

除了我們根據美國公認會計原則(GAAP)確定的業績外，自由現金流--一種非GAAP財務指標--也包括在標題為“關鍵業務指標”的章節中。這一非GAAP財務指標不應單獨考慮，也不能替代或優於可比的GAAP財務指標，只應與我們根據GAAP編制的未經審計的簡明綜合財務報表一起閲讀。我們提出的這一非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司使用的類似指標相比較。我們鼓勵投資者仔細考慮我們在GAAP下的業績，以及我們的補充非GAAP信息和題為“關鍵業務指標-自由現金流”一節中包含的GAAP到非GAAP對賬，以更全面地瞭解我們的業務。

除文意另有所指外，本報告中提及的“雪花”、“公司”、“我們”、“我們”或類似術語均指雪花公司及其子公司。

概述
我們相信，在數據互聯的世界裏，組織可以無縫訪問以探索、共享和釋放數據的價值。為了實現這一願景，我們提供了數據雲，這是一個Snowflake客户、合作伙伴、數據提供商和數據消費者可以打破數據孤島的網絡，並以安全、受治理和合規的方式從快速增長的數據集中獲取價值。

我們的平臺是為數據雲提供動力的創新技術，使客户能夠將數據整合為單一的真理來源，以推動有意義的業務洞察、構建數據驅動的應用程序和共享數據。我們通過以客户為中心、基於消費的商業模式提供我們的平臺，只向客户收取他們使用的資源的費用。

我們的雲本地架構由三個獨立可擴展但在邏輯上集成的層組成，這些層橫跨存儲、計算和雲服務。存儲層接收大量和各種結構化、半結構化和非結構化數據，以創建統一的數據記錄。計算層提供專用資源，使用户能夠以最小的延遲同時訪問多個用例的通用數據集。雲服務層無需管理即可智能優化每個用例的性能要求。該架構構建在全球32個地區部署的三大公共雲之上。這些部署通常相互連接以提供數據雲，從而實現一致的全球用户體驗。

我們的大部分收入來自根據在我們平臺上消耗的存儲、計算和數據傳輸資源向客户收取的費用，作為一個單一的集成產品。對於存儲資源，消費費是根據客户在我們平臺上存儲的所有數據的平均每月TB計算的。對於計算資源，消耗費用基於所使用的計算資源的類型和使用持續時間，或者對於某些功能，基於處理的數據量。對於數據傳輸資源，使用費基於傳輸的數據TB、使用的公共雲提供商以及執行傳輸的地區。

32
目錄表
我們的客户通常簽訂為期一至四年的容量安排，或按需安排使用我們的平臺，其中我們按月收取平臺使用費。大多數客户的消耗量從使用開始到合同期限結束都會加速，並且經常超過其最初的容量承諾量。當發生這種情況時，我們的客户可以選擇修改他們與我們的現有協議，以購買更多容量或請求提前續訂。當客户在合同期限內的消耗量沒有超過其容量承諾額時，它可以選擇將任何未使用的容量滾動到未來期間，通常是在購買額外容量時。出於這些原因，我們認為我們的遞延收入不是未來收入的有意義的指標，未來收入將在任何給定的時間段內確認。

我們的入市戰略專注於獲取新客户，並推動對現有客户繼續使用我們的平臺。我們主要專注於大型組織的銷售工作，並主要通過直銷團隊銷售我們的平臺，直銷團隊的目標客户是採用雲戰略並利用數據來提高業務績效的技術和業務領導者。我們的銷售隊伍由銷售開發人員、內部銷售人員和現場銷售人員組成，並根據潛在客户的行業、規模和地區進行細分。一旦我們的平臺被採用，我們將專注於增加額外客户工作負載到我們平臺的遷移，以推動更多的消費，截至2022年4月30日和2022年1月31日，我們的淨收入保留率分別為174%和177%，這就是明證。有關淨收入留存率的定義，請參閲標題為“關鍵業務指標”的部分。

我們的平臺被各種行業的各種規模的組織在全球範圍內使用。截至2022年4月30日，我們的客户總數從截至2022年1月31日的5961人增加到6,322人。我們的客户數量受到收購、整合、剝離和其他市場活動的調整，我們公佈了反映這些調整的歷史時期的客户總數。我們的平臺已被世界上許多最大的組織採用，這些組織將Snowflake視為其雲和數據轉型計劃的關鍵戰略合作伙伴。截至2022年4月30日，我們的客户包括2021年福布斯全球2000強排行榜中的506名，這些客户在截至2022年4月30日的三個月中貢獻了大約39%的收入。我們的全球2000強客户數量會因福布斯對全球2000強榜單的年度更新以及與這些客户有關的收購、合併、剝離和其他市場活動而進行調整，我們提供反映這些調整的歷史時期的全球2000客户數量。

業務合併-Streamlitt，Inc.

2022年3月31日，我們收購了StreamLit，Inc.(StreamLit)的全部流通股，這是一傢俬人持股公司，為創建和部署數據應用程序提供開源框架。收購日收購對價的公允價值為6.508億美元，其中包括2.118億美元現金和190萬股A類普通股，截至收購日價值4.389億美元。此外，我們向Streamlight的三位創始人發行了總計40萬股我們的A類普通股，以換取他們的部分Streamlight股票。這些股份受歸屬協議的約束，根據該協議，這些股份將在三年內歸屬，前提是每一位創始人繼續受僱於我們。這些股份的9370萬美元公允價值將在必要的三年服務期內作為合併後基於股票的薪酬入賬。

Streamlight自收購之日起的經營業績(非實質性)已包括在我們截至2022年4月30日的三個月的簡明綜合經營報表中。
有關這項交易和合並後基於股票的薪酬的詳細信息，請參閲本季度報告中其他部分包括的精簡合併財務報表的附註7“業務合併、無形資產和商譽”和附註10“股權”。

影響我們業績的關鍵因素
採用我們的平臺並擴展數據雲

我們未來的成功在很大程度上取決於市場對我們平臺的採用。雖然我們看到對我們的平臺的需求不斷增長，尤其是來自大型企業的需求，但其中許多組織已經在其傳統數據庫產品或大數據產品上投入了大量的技術、財務和人力資源，儘管它們存在固有的侷限性。雖然這使得很難預測客户採用率和未來需求，但我們相信，我們的平臺的好處使我們處於有利地位，能夠抓住未來的重大市場機會。
33
目錄表

我們的平臺支持數據雲，這是一個由數據提供商、數據消費者和數據應用程序開發人員組成的網絡，使我們的客户能夠安全地共享、連接、協作、盈利和獲取實時數據集。我們未來的增長將越來越依賴於我們通過構建和擴展數據雲來增加平臺消費的能力。

在我們現有的客户羣中擴展

我們龐大的客户基礎代表着我們平臺的進一步消費的重要機會。雖然我們看到在過去的12個月中，為產品收入貢獻超過100萬美元的客户數量有所增加，但我們相信，繼續發展這些客户以及繼續擴大我們平臺在其他現有客户中的使用，是一個巨大的機會。我們計劃繼續投資，以鼓勵現有客户增加消費和採用新的用例。

部署後，隨着客户將更多數據遷移到公共雲，確定新的使用案例，並實現我們的平臺和數據雲的優勢，我們的客户通常會在企業內部以及他們的客户和合作夥伴生態系統中更廣泛地使用我們的平臺。然而，由於我們通常根據消費確認產品收入，而不是在合同期限內按比例確認，因此我們無法瞭解任何特定客户的收入確認時間。在任何給定的時間段，客户對我們平臺的消費都有可能比我們預期的要慢，這可能會導致我們的收入和運營結果出現波動。新的軟件版本或硬件改進，如更好的存儲壓縮和雲基礎架構處理器改進，可能會使我們的平臺更高效，使客户能夠消耗更少的計算、存儲和數據傳輸資源來完成相同的工作負載。如果這些改進不會導致新工作負載的補償性增加，我們可能會經歷更低的收入。我們能否通過現有客户(尤其是大型企業客户)提高我們平臺的使用率並向其銷售額外的合同容量，將取決於許多因素，包括客户對我們平臺的滿意度、競爭、定價、總體經濟狀況、客户支出水平的整體變化、我們和我們的合作伙伴幫助客户實現我們平臺優勢的努力的有效性，以及客户隨着時間的推移將新工作負載遷移到我們平臺的程度。

獲取新客户

我們相信，通過繼續在銷售和營銷以及品牌知名度方面進行重大投資，我們有很大的機會進一步擴大我們的客户基礎。我們吸引新客户的能力將取決於許多因素，包括我們在招聘和擴展我們的銷售和營銷組織方面的成功，我們目標市場的競爭動態，以及我們建立和維護合作伙伴關係的能力，包括與全球系統集成商、經銷商和技術合作夥伴的關係。我們打算繼續擴大我們的直銷隊伍，專注於特定行業，並增加對大型組織的銷售。雖然我們的平臺是為各種規模的組織構建的，但我們將銷售重點放在大型企業客户和擁有海量數據的客户上，並提供行業特定的解決方案。如果我們不能僱傭、發展、整合和留住有才華和有效的銷售人員，如果我們的新的和現有的銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們可能無法通過擴大銷售隊伍以專注於大型企業和特定行業來實現預期的收入增長。

投資於增長和擴展我們的業務

我們專注於我們的長期收入潛力。我們相信，我們的市場機會是巨大的，我們將繼續大力投資，擴大所有組織職能，以擴大我們在國內和國際的業務。我們有在我們的平臺上推出成功的新特性和功能的歷史，我們打算繼續投入巨資發展我們的業務，以利用我們廣闊的市場機會，同時也專注於盈利能力和現金流。

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目錄表
關鍵業務指標
我們監控下面列出的關鍵業務指標，以幫助我們評估業務和增長趨勢，制定預算，衡量我們銷售和營銷工作的有效性，並評估運營效率。下面討論的關鍵業務指標的計算可能不同於其他公司、證券分析師或投資者使用的其他類似標題的指標。

下表彙總了所述期間的主要業務指標：

截至三個月
April 30, 20222022年1月31日2021年10月31日July 31, 2021April 30, 2021
產品收入(單位：百萬)$394.4$359.6$312.5$254.6$213.8
自由現金流(非GAAP)(單位：百萬)(1)(2)
$172.4$70.7$9.5($12.0)$12.9

April 30, 20222022年1月31日2021年10月31日July 31, 2021April 30, 2021
剩餘履約債務(百萬美元)(3)
$2,610.0$2,646.5$1,804.0$1,528.7$1,431.7
客户總數(4)
6,322 5,961 5,426 4,993 4,530 
淨收入留存率(4)
174 %177 %171 %169 %168 %
往績12個月產品收入超過100萬美元的客户(4)
206 184 148 116 104 
________________
(1)包括員工股票交易中與工資税有關的項目支付的淨現金如下(以百萬計)：
截至三個月
April 30, 20222022年1月31日2021年10月31日July 31, 2021April 30, 2021
 員工股票交易中與工資税相關項目支付的現金淨額
$9.0 $31.4 $12.1 $14.8 $10.4 

(2)在截至2022年4月30日的三個月中，與股權獎勵股票淨結算相關的員工工資税項目的現金流出總額為5320萬美元，計入融資活動的現金流量，因此不影響自由現金流量的計算。在截至2022年4月30日的三個月之前，沒有任何股權獎勵淨額結算。關於自由現金流與根據公認會計原則計算的最直接可比財務指標的對賬，見“自由現金流”一節。
(3)截至2022年4月30日，我們的剩餘績效債務約為26億美元，根據歷史客户消費模式，我們預計其中約53%將在截至2023年4月30日的12個月內確認為收入。截至2022年4月30日，我們產能合同的加權平均剩餘壽命為2.0年。然而，收入確認的金額和時間通常取決於客户的未來消費，這在本質上是由我們的客户酌情決定的，如果客户被允許將未使用的容量滾動到未來階段，通常是在續訂時購買額外的容量，則可以延長到原始合同條款之外。此外，我們過去的客户消費模式並不一定預示着未來的結果。
(4)歷史客户總數、淨收入保留率和過去12個月產品收入超過100萬美元的客户數量反映了收購、整合、剝離和其他市場活動的任何調整。

產品收入

產品收入對我們來説是一個關鍵指標，因為我們根據平臺消費來確認收入，而平臺消費本身是由客户自行決定的，而不是基於合同條款的數量和期限。產品收入主要來自計算、存儲和數據傳輸資源的消耗，這些資源由我們平臺上的客户作為單一的集成產品使用。客户可以靈活地在合同期限內消耗超過其合同容量的容量，並且可以將未使用的容量轉存到未來時期，通常是在續訂時購買額外的容量。我們基於消費的商業模式使我們有別於基於訂閲的軟件公司，後者通常在合同期限內按費率確認收入，可能不允許展期。由於客户在消費時間上具有靈活性，在許多情況下，這可能會超出他們的合同容量或超出原始合同期限，因此在給定期限內確認的產品收入金額是客户滿意度和我們平臺產生的價值的重要指標。雖然客户在任何時期對我們平臺的使用並不一定預示着未來的使用，但我們使用基於客户歷史使用情況的預測模型來估計未來收入，以計劃和確定財務預測。產品收入不包括我們的專業服務和其他收入，在每個提交的時期，這些收入都不到收入的10%。
35
目錄表

剩餘履約義務

剩餘履約債務(RPO)是尚未確認的未來合同收入數額，包括(1)遞延收入和(2)將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷合同金額。RPO將履約義務排除在按需安排和某些拖欠費用的時間和材料合同之外。尚未開具發票並以外幣計價的RPO部分在每個期間根據適用的期末匯率重新估值為美元。RPO不一定是未來產品收入增長的指標，因為它沒有考慮客户消費的時間或其消費超過其合同能力的時間。此外，RPO受到多個因素的影響，包括續訂時間、購買額外容量的時間、平均合同條款、季節性，以及允許客户將未使用的容量轉存到未來時段的程度，通常是在續訂時購買額外容量。由於這些因素，重要的是要結合產品收入和本文其他地方披露的其他財務指標來審查RPO。

客户總數

我們在每個週期結束時計算客户總數。為了確定我們的客户數量，我們將每個客户帳户，包括經銷商安排下的最終客户的帳户，如果至少有一個相應的能力合同，視為唯一客户，並且具有多個部門、細分市場或子公司的單個組織可能被視為多個客户。為了確定我們的客户數量，我們不包括僅根據按需安排使用我們平臺的客户。我們的客户數量受到收購、整合、剝離和其他市場活動的調整，我們公佈了反映這些調整的歷史時期的客户總數。我們認為，客户數量是我們業務增長和未來收入趨勢的重要指標。

淨收入留存率

我們相信，現有客户使用我們平臺的增長是衡量我們業務健康狀況和未來增長前景的重要指標。我們監測以美元為基礎的淨收入留存率，以衡量這一增長。要計算此度量，我們首先指定一個度量期間，該度量期間由當前期間結束後的兩年組成。接下來，我們將在測量期第一年的第一個月的任何時候使用我們平臺的容量合同下的客户數量定義為我們的測量隊列。從截至2021年10月31日的財季開始，用於計算淨收入保留率的隊列包括經銷商安排下的最終客户。雖然影響不大，但我們已調整了以前列報的所有期間，以反映這一納入。然後，我們計算我們的淨收入保留率，即通過將我們在測量期的第二年的產品收入除以我們在測量期的第一年的產品收入而獲得的商數。隊列中的任何客户在第二年沒有使用我們的平臺仍在計算中，並在第二年貢獻零產品收入。我們的淨收入留存率受到收購、合併、剝離和其他市場活動的調整的影響，我們公佈了反映這些調整的歷史時期的淨收入留存率。由於我們將繼續將歷史產品收入歸因於合併合同, 客户組織內容量合同的整合通常不會影響我們的淨收入留存率，除非在測算期的第一年的第一個月的任何時候，這些客户中的一個都不是客户。我們預計我們的淨收入留存率將隨着長期使用我們平臺的客户在我們的總體客户羣和我們用於計算淨收入留存率的產品收入中所佔比例的增加而下降，而且他們的消費增長主要與現有用例有關，而不是新用例。

往績12個月產品收入超過100萬美元的客户

龐大的客户關係帶來了我們商業模式的規模和運營槓桿。與小客户相比，大客户為我們提供了更大的機會來銷售更多容量，因為他們擁有更大的預算、更廣泛的潛在使用案例以及隨着時間的推移將新工作負載遷移到我們平臺的更大潛力。作為衡量我們與客户一起擴大規模並將大型企業吸引到我們平臺的能力的衡量標準，我們統計了在過去12個月中，根據產能安排貢獻了100多萬美元產品收入的客户數量。我們的客户數量受到收購、整合、剝離和其他市場活動的調整，我們提供反映這些調整的歷史時期的客户數量。

36
目錄表
自由現金流

我們將自由現金流定義為通過購買財產和設備以及資本化的內部使用軟件開發成本減去的經營活動提供(用於)的GAAP淨現金，這是一種非GAAP財務指標。與股權獎勵淨額結算相關的員工工資税項目的現金流出計入融資活動的現金流量，因此不影響自由現金流量的計算。我們相信，有關自由現金流的信息為投資者提供了有用的補充信息，因為它是我們核心業務運營實力和業績的指標。

下表列出了各列報期間的自由現金流量與經營活動提供(用於)現金淨額的對賬，經營活動是根據公認會計準則計算的最直接可比的財務計量。

截至三個月
April 30, 20222022年1月31日2021年10月31日July 31, 2021April 30, 2021
經營活動提供(用於)的現金淨額$184,613 $78,898 $15,538 $(6,111)$21,854 
減去：購買房產和設備(7,413)(4,012)(2,282)(3,497)(6,430)
減去：資本化的內部使用軟件開發成本(4,804)(4,160)(3,788)(2,344)(2,480)
自由現金流(非公認會計準則)(1)(2)
$172,396 $70,726 $9,468 $(11,952)$12,944 
________________
(1)包括在員工股票交易中支付的與工資税有關的項目的淨現金如下(以千計)：
截至三個月
April 30, 20222022年1月31日2021年10月31日July 31, 2021April 30, 2021
 員工股票交易中與工資税相關項目支付的現金淨額
$9,045 $31,378 $12,058 $14,764 $10,445 
(2)在截至2022年4月30日的三個月中，與股權獎勵股票淨結算相關的員工工資税項目的現金流出總額為5320萬美元，計入融資活動的現金流量，因此不影響自由現金流量的計算。在截至2022年4月30日的三個月之前，沒有任何股權獎勵淨額結算。

從歷史上看，我們在每年第四財季從新客户和現有客户那裏收到的訂單數量都較多。因此，從歷史上看，我們在每年的第一和第四財季都會看到更高的自由現金流。

新冠肺炎的影響
持續的新冠肺炎疫情從2020年1月開始在全球範圍內造成了普遍的商業中斷。新冠肺炎大流行，包括任何新的變種，可能在多大程度上繼續直接或間接影響一般市場狀況或我們的業務、運營結果、現金流和財務狀況，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展。例如，如果我們的客户或合作伙伴因新冠肺炎的傳播或復甦而在其自身的業務運營或收入方面遇到低迷或不確定性，他們可能會減少或推遲他們的支出，要求定價折扣，或尋求重新談判他們的合同，其中任何一種情況都可能導致我們未來的收入和現金收入減少。此外，我們可能會遇到客户損失，包括由於破產或我們的客户停止運營，這可能導致無法從這些客户收取應收賬款。

37
目錄表
為了應對新冠肺炎的傳播，我們要求幾乎所有員工遠程工作，以最大限度地減少病毒對我們員工和我們所在社區的風險，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的進一步行動採取進一步行動。儘管我們最近開放了大部分辦公室供自願使用，我們預計未來我們的許多員工將重返實體辦公室，但這種迴歸的性質和程度尚不確定。我們還取消了某些營銷活動，或將這些活動調整為虛擬活動。隨着我們的辦公室重新開業並恢復面對面的活動，我們預計會產生與現場服務相關的增量費用，產生相關的辦公室和活動成本，並管理波動的面對面法規和限制。鑑於抗擊新冠肺炎疫情的持續時間、嚴重性和能力存在不確定性，我們無法合理估計對我們未來運營業績、現金流或財務狀況的長期影響，但我們將繼續監控對我們的業務和客户業務的任何實際和潛在影響。有關更多詳細信息，請參閲標題為“風險因素”的部分。

經營成果的構成部分
收入

我們將我們的平臺作為一項服務通過互聯網交付。客户選擇使用我們的平臺的方式有兩種，一種是容量安排，即他們承諾一定數量的指定價格消費，另一種是按需安排，即我們按月收取平臺使用費。根據運力安排--我們的大部分收入來自運力安排--我們通常會在客户消費之前每年向他們收費。然而，在未來，我們預計提供季度預付賬單和每月欠費賬單的容量合同將會增加，因為我們的客户越來越希望將消費與付款時間保持一致。按需安排的收入通常涉及作為客户入職的一部分的初始消費，在較小程度上涉及超出客户合同使用量或在客户合同到期後的超額消費。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，來自按需安排的收入佔公司收入的比例不到3%。

根據這兩種安排中的任何一種，我們都會在客户使用計算、存儲和數據傳輸資源時確認收入。在有限的情況下，客户需要每年支付部署費用才能訪問虛擬專用部署的專用實例。我們在合同期限內按比例確認部署費用。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，此類部署收入約佔我們收入的1%。

我們的客户產能合同通常有一到四年的期限。在截至2022年4月30日的三個月內簽訂的加權平均產能合同期限為1.9年。如果我們的客户簽訂了此類合同，並且超出了他們的容量承諾使用我們的平臺，或者在合同期限到期後繼續使用我們的平臺，他們將被收取增量消費費用。在許多情況下，我們的客户合同允許客户將任何未使用的容量轉存到後續訂單，通常是在購買額外容量時。對於那些沒有能力安排的客户，我們的按需安排通常有每月規定的合同期限，可以由客户或我們隨時終止。

我們的大部分收入來自根據在我們平臺上消耗的存儲、計算和數據傳輸資源向客户收取的費用，作為一個單一的集成產品。我們不會在沒有其他資源的情況下提供任何一種資源供消費。相反，計算、存儲和數據傳輸中的每一個都協同工作來推動我們平臺上的消費。對於存儲資源，給定客户的消耗基於存儲在我們平臺中的所有此類客户數據的平均每月TB數。對於計算資源，消耗基於所使用的計算資源的類型和使用持續時間，或者對於某些功能，基於處理的數據量。對於數據傳輸資源，消耗基於傳輸的數據量(TB)、使用的公共雲提供商以及執行傳輸的目標和目標區域。

38
目錄表
由於客户在消費方面具有靈活性，而且我們通常根據消費確認收入，而不是在合同期限內按比例確認收入，因此我們無法像典型的基於訂閲的軟件公司那樣，從任何特定的客户合同中瞭解收入確認的時間。隨着我們客户羣的增長，我們預計我們預測客户總體消費的能力將會提高。然而，在任何給定的時間段，客户使用我們的平臺的速度都有可能比我們預期的慢，這可能會導致我們的收入和運營結果出現波動。此外，新的軟件版本或硬件改進，如更好的存儲壓縮和雲基礎設施處理器改進，可能會使我們的平臺更高效，使客户能夠消耗更少的計算、存儲和數據傳輸資源來完成相同的工作負載。如果這些改進不會導致新工作負載的補償性增加，我們可能會經歷更低的收入。

我們的收入還包括專業服務和其他收入，主要包括與我們平臺相關的諮詢、現場技術解決方案服務和培訓。我們的專業服務收入根據投入指標(包括相對於總成本產生的時間和材料成本)隨時間確認，並在適用時考慮產出指標，如合同交付成果。其他收入主要包括客户培訓的費用，這些費用來自現場提供的或通過公開提供的課程。

間接費用的分攤

沒有實質上專供特定職能組使用的間接費用是根據人數分配的。這些費用包括與辦公設施有關的費用、財產和設備折舊、與信息技術(IT)有關的人員費用以及軟件和訂閲服務等其他費用。

收入成本

收入成本包括產品收入成本、專業服務成本和其他收入。收入成本還包括分配的間接成本。

產品收入成本. 產品收入成本主要包括(I)與客户使用我們的平臺以及在公共雲上部署和維護我們的平臺相關的第三方雲基礎設施費用，包括不同的區域部署，以及(Ii)與客户支持和維護我們平臺的服務可用性和安全性相關的人員成本，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。我們定期從第三方雲提供商那裏獲得積分，這些積分記錄為第三方雲基礎設施費用的減少。產品收入成本還包括內部使用軟件開發成本的攤銷、收購的開發技術無形資產的攤銷，以及與我們的客户支持團隊和負責維護我們平臺的工程團隊專門使用的軟件和訂閲服務相關的費用。

專業服務成本和其他收入. 專業服務和其他收入的成本主要包括與我們的專業服務和培訓部門相關的人事成本，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬，以及合同第三方合作伙伴和軟件工具的成本。

我們打算繼續在我們的平臺基礎設施以及我們的客户支持和專業服務組織上投入更多資源，以支持我們的業務增長。其中一些投資，包括某些支持成本和在國際上擴展業務的成本，是在產生收入之前發生的，未能產生預期的收入或收入時間的波動可能會影響我們的毛利率。

運營費用

我們的運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和行政費用。人員成本是運營費用中最重要的組成部分，包括工資、福利、獎金、股票薪酬和銷售佣金。運營費用還包括分配的間接費用。
39
目錄表
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員相關的人事費用，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。銷售和營銷費用還包括支付給我們銷售隊伍的銷售佣金和提成，以及支付給第三方的某些推薦費，包括遞延佣金的攤銷。支付給銷售人員的部分銷售佣金是根據客户對我們平臺的消費率賺取的，支付給銷售人員的部分佣金是在客户合同簽訂時賺取的。與客户消費相關的銷售佣金在賺取佣金的同一時期內支出。在簽訂新客户或客户擴展合同時賺取的銷售佣金和推薦費將被遞延，然後在我們確定為五年的受益期內攤銷。銷售和營銷費用還包括與我們的營銷和業務發展計劃相關的廣告費用和其他費用，包括峯會、我們的用户會議，這些費用被這些會議和計劃的收益所抵消。此外，銷售和營銷費用包括與差旅相關的費用、專供我們的銷售和營銷組織使用的軟件和訂閲服務、對收購的開發人員社區無形資產的攤銷，以及為銷售和營銷目的簽約的外部服務。我們預計，隨着我們業務的增長，我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加，並在可預見的未來繼續成為我們最大的運營費用。然而，我們預計隨着時間的推移，我們的銷售和營銷費用佔收入的比例將會下降。
研究與開發
研發費用主要包括與研發人員相關的人事費用，包括工資、福利、獎金和基於股票的薪酬。研發費用還包括承包商或專業服務費、在開發我們的平臺時產生的第三方雲基礎設施費用，以及與我們的研發組織專用的計算機設備、軟件和訂閲服務相關的費用。我們預計，隨着業務的增長，我們的研發費用將以絕對美元計算增加，特別是在我們產生與繼續投資我們的平臺相關的額外成本的情況下。然而，我們預計隨着時間的推移，我們的研發費用佔收入的比例將會下降。此外，符合內部使用軟件開發成本的研究和開發費用被資本化，其數額可能在不同時期之間有很大波動。
一般和行政
一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源、設施和行政人員的人事費用，包括工資、福利、獎金和股票薪酬。一般和行政費用還包括外部法律、會計和其他專業服務費、專門用於我們一般和行政職能的軟件和訂閲服務、保險和其他公司費用。我們預計，隨着業務的增長，我們的一般和管理費用將以絕對美元計算增加，但隨着時間的推移，佔收入的百分比將會下降。

利息收入

利息收入主要包括從我們的現金等價物和短期和長期投資中賺取的利息收入，包括與我們的可供出售的可銷售債務證券相關的溢價攤銷和折扣的增加，扣除相關費用。

其他收入(費用)，淨額

除其他收入(支出)外，淨額主要包括(I)我們對股權證券的戰略投資的未實現收益(虧損)，以及(Ii)匯率對我們以外幣計價的資產和負債餘額的影響。

所得税準備金(受益於)

所得税撥備(受益)主要包括我們開展業務的某些外國和美國州司法管轄區的所得税。我們對美國和英國的遞延税項資產維持全額估值準備金，因為我們得出的結論是，遞延税項資產更有可能無法變現。

40
目錄表
經營成果
下表列出了我們所示期間的簡明綜合業務報表數據(以千為單位)：

截至4月30日的三個月，
20222021
收入$422,371 $228,914 
收入成本(1)
147,930 97,346 
毛利274,441 131,568 
運營費用(1):
銷售和市場營銷243,912 166,804 
研發150,798 109,796 
一般和行政68,497 60,563 
總運營費用463,207 337,163 
營業虧損(188,766)(205,595)
利息收入4,759 2,612 
其他費用，淨額(8,481)(488)
所得税前虧損(192,488)(203,471)
從所得税中受益(26,694)(251)
淨虧損$(165,794)$(203,220)
________________
(1)包括基於股票的薪酬如下(以千計)：

截至4月30日的三個月，
20222021
收入成本$22,635 $23,103 
銷售和市場營銷52,469 46,053 
研發73,593 55,819 
一般和行政23,796 26,039 
基於股票的薪酬總額$172,493 $151,014 

與截至2021年4月30日的三個月相比，截至2022年4月30日的三個月的股票薪酬整體增加，主要是由於授予現有員工和新員工的額外股權獎勵，但與我們首次公開募股(IPO)前授予的限制性股票單位獎勵(RSU)相關的股票薪酬減少部分抵消了這一增長。這些RSU既有基於服務的歸屬條件，也有基於業績的歸屬條件，因此，我們使用加速歸屬方法確認了與此類RSU相關的基於股票的薪酬。

截至2022年4月30日，與尚未確認的未歸屬股票獎勵相關的總薪酬成本為25億美元，將在3.3年的加權平均期間確認。有關詳細信息，請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的簡明合併財務報表的附註10，“權益”。
41
目錄表
下表列出了我們的簡明綜合業務報表數據，以所示期間收入的百分比表示：
截至4月30日的三個月，
20222021
收入100 %100 %
收入成本(1)
35 43 
毛利65 57 
運營費用(1):
銷售和市場營銷58 73 
研發36 48 
一般和行政16 26 
總運營費用110 147 
營業虧損(45)(90)
利息收入1 1 
其他費用，淨額(2)— 
所得税前虧損(46)(89)
從所得税中受益(7)— 
淨虧損(39%)(89%)
________________
(1)上表按股票計算的薪酬佔收入的百分比如下：
截至4月30日的三個月，
20222021
收入成本6 %10 %
銷售和市場營銷12 20 
研發17 24 
一般和行政6 12 
基於股票的薪酬總額41 %66 %

截至2022年4月30日及2021年4月30日止三個月的比較
收入

截至4月30日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
收入：
產品$394,434$213,83084%
專業服務和其他27,93715,08485%
總計$422,371$228,91485%
佔收入的百分比：
產品93%93%
專業服務和其他7%7%
總計100%100%

與截至2021年4月30日的三個月相比，截至2022年4月30日的三個月的產品收入增加了1.806億美元，這主要是由於現有客户增加了對我們平臺的消費，截至2022年4月30日的淨收入保留率為174%。產品收入的增長也是由於截至2022年4月30日的三個月的容量銷售價格與去年同期相比增長了約3%，這主要是由於我們平臺的更高價格版本的銷售增加。
42
目錄表
在截至2022年4月30日的12個月裏，我們有206名客户的產品收入超過100萬美元，比截至2021年4月30日的104名客户有所增加。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的過去12個月裏，這些客户分別約佔我們產品收入的57%和51%。在這些客户中，在截至2022年4月30日的12個月中，我們分別有40和10個客户的產品收入超過500萬美元和1000萬美元。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，我們大約97%的收入來自現有客户的產能安排。在截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月中，根據產能安排來自新客户的收入佔我們收入的比例不到1%。其餘的是由按需安排推動的。前面的歷史指標反映了收購、合併、剝離和其他市場活動的任何調整。為了確定來自(I)往績12個月產品收入超過100萬美元的客户、(Ii)新客户和(Iii)現有客户的收入，我們將每個客户賬户(包括經銷商安排下的最終客户的賬户)視為唯一客户，並且具有多個部門、部門或子公司的單個組織可被視為多個客户。

在截至2022年4月30日的三個月裏，專業服務和其他收入比去年同期增加了1290萬美元，這是因為我們繼續擴大我們的專業服務組織，以幫助我們的客户進一步實現我們平臺的好處。

收入成本、毛利(虧損)和毛利

截至4月30日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
收入成本：
產品$111,411$72,08055%
專業服務和其他36,51925,26645%
收入總成本$147,930$97,34652%
毛利(虧損)：
產品$283,023$141,750100%
專業服務和其他(8,582)(10,182)(16%)
毛利總額$274,441$131,568109%
毛利率：
產品72%66%
專業服務和其他(31%)(68%)
總毛利率65%57%
編制(期末)
產品257172
專業服務和其他387212
總人數644384

與截至2021年4月30日的三個月相比，截至2022年4月30日的三個月的產品收入成本增加了3930萬美元，這主要是由於客户消費增加導致第三方雲基礎設施支出增加了3280萬美元。在截至2022年4月30日的三個月中，與上年同期相比，與人員相關的成本和分配的間接費用也增加了470萬美元，這是為了支持我們的業務增長而增加的員工人數和總體成本。

43
目錄表
截至2022年4月30日的三個月，我們的產品毛利率為72%，而截至2021年4月30日的三個月，產品毛利率為66%，這主要是由於(I)我們平臺的更高價格版本的消費收入比例增加，(Ii)我們購買第三方雲基礎設施的基於數量的折扣更高，以及(Iii)我們雲基礎設施區域的規模擴大。雖然我們預計在截至2023年1月31日的財年中，我們的產品毛利率將保持相對平穩，但許多因素可能會對我們的產品毛利率產生負面影響，包括(I)客户消費組合和時間的波動，這由我們的客户自行決定，(Ii)客户是否通過我們的市場上市與我們簽訂合同，(Iii)我們的折扣做法，包括競爭環境的變化，以及(Iv)我們對運營的投資程度，包括可能使我們的平臺或基礎雲基礎設施更高效的性能改進。

與截至2021年4月30日的三個月相比，在截至2022年4月30日的三個月中，專業服務和其他收入的成本增加了1130萬美元，這主要是由於支持我們業務增長的員工人數和總體成本的增加，與人員相關的成本(不包括基於股票的薪酬)、已分配的間接成本以及與合同第三方合作伙伴相關的成本增加了1220萬美元。專業服務成本和其他收入的整體增加被股票薪酬減少130萬美元部分抵消，這主要歸因於在我們首次公開募股之前授予的RSU。這些RSU既有基於服務的歸屬條件，也有基於業績的歸屬條件，因此，我們使用加速歸屬方法確認了與此類RSU相關的基於股票的薪酬。

與去年同期相比，在截至2022年4月30日的三個月中，專業服務和其他毛利有所改善，這主要是由於基於股票的薪酬減少。我們不認為專業服務和其他毛利率的同比變化有意義，因為我們正在繼續擴大我們的專業服務組織，我們的專業服務和其他收入只佔我們收入的一小部分。

銷售和市場營銷

截至4月30日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
銷售和市場營銷$243,912 $166,804 46%
收入百分比58 %73 %
編制(期末)2,247 1,450 

與截至2021年4月30日的三個月相比，截至2022年4月30日的三個月的銷售和營銷費用增加了7710萬美元，這主要是由於支持我們業務增長的員工人數和總體成本增加，以及主要與授予現有員工和新員工的額外股權獎勵有關的基於股票的薪酬增加，與人員相關的成本(不包括佣金費用)和已分配間接費用增加了4540萬美元。

與去年同期相比，在截至2022年4月30日的三個月裏，與我們的營銷和業務發展計劃相關的廣告成本和其他費用也增加了1,120萬美元，這是與購買廣告和市場數據相關的成本增加以及面對面活動增加的結果。此外，在截至2022年4月30日的三個月裏，與支付給我們銷售隊伍的銷售佣金和抽籤相關的費用以及支付給第三方的某些轉介費用，包括遞延佣金的攤銷，也比去年同期增加了980萬美元，這主要是由於客户對我們平臺的消費和預訂額的增加。銷售和營銷費用的其餘增長是由於與差旅相關的費用增加、所收購的開發人員社區無形資產的攤銷以及我們的銷售和營銷組織專用的軟件和訂閲服務。

44
目錄表
研究與開發

截至4月30日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
研發$150,798 $109,796 37%
收入百分比36 %48 %
編制(期末)890 594 

與截至2021年4月30日的三個月相比，截至2022年4月30日的三個月的研發費用增加了4100萬美元，這主要是由於支持我們業務增長的員工人數和總成本增加，以及主要與授予現有員工和新員工的額外股權獎勵有關的基於股票的薪酬增加，導致與人員相關的成本和分配的間接費用增加了3460萬美元。研發費用的其餘增長主要是由於開發我們的平臺所產生的第三方雲基礎設施費用增加了490萬美元。

一般和行政

截至4月30日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
一般和行政$68,497 $60,563 13%
收入百分比16 %26 %
編制(期末)778 503 

在截至2022年4月30日的三個月中，與截至2021年4月30日的三個月相比，一般和行政費用增加了790萬美元，這主要是由於支持我們業務增長的員工人數和總體成本的增加，與人員相關的成本(不包括基於股票的薪酬)和分配的間接費用增加了360萬美元。一般及行政開支的其餘增長是由於保險開支及其他公司開支增加，以支持正常經營過程及我們的持續增長，以及主要與Streamlight業務合併有關的法律費用增加。

一般及行政開支的整體增加部分被股票薪酬減少220萬美元所抵銷，這主要歸因於在我們首次公開招股前授予的RSU。這些RSU既有基於服務的歸屬條件，也有基於業績的歸屬條件，因此，我們使用加速歸屬方法確認了與此類RSU相關的基於股票的薪酬。

其他費用，淨額

截至4月30日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
對有價證券進行戰略投資的未實現淨虧損$(8,859)$—NM
其他378(488)(177%)
其他費用，淨額$(8,481)$(488)NM
NM--沒有意義。

在截至2022年4月30日的三個月中，與截至2021年4月30日的三個月相比，其他費用淨額減少了800萬美元，這主要是由於在截至2022年4月30日的三個月中，我們對有價證券的戰略投資錄得未實現淨虧損。

45
目錄表
從所得税中受益

截至4月30日的三個月，
20222021更改百分比
(千美元)
所得税前虧損$(192,488)$(203,471)(5 %)
從所得税中受益(26,694)(251)NM
實際税率13.9 %0.1 %
NM--沒有意義。

與截至2021年4月30日的三個月相比，截至2022年4月30日的三個月的所得税收益增加了2640萬美元，這主要是由於Streamlight業務合併導致2670萬美元的估值津貼部分釋放。

我們對美國和英國的遞延税項資產維持全額估值津貼，我們記錄的税項支出的重要組成部分是各個司法管轄區的現行現金税。現金税項支出受每個司法管轄區的個人税率、確認收入和扣除的時間的法律以及淨營業虧損和税收抵免的可用性的影響。我們的有效税率可能會大幅波動，如果法定税率較低的國家的收益低於預期，法定税率較高的國家的收益高於預期，我們的有效税率可能會受到不利影響。

流動性與資本資源
截至2022年4月30日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物以及總計50億美元的短期和長期投資。我們的投資主要包括公司票據和債券、商業票據、貨幣市場基金、美國政府和機構證券以及存單。

截至2022年4月30日，我們的RPO為26億美元。我們的RPO代表尚未確認的未來合同收入金額，包括(I)遞延收入和(Ii)將在未來期間開具發票並確認為收入的不可註銷合同金額，這些金額未記錄在資產負債表上。尚未開具發票並以外幣計價的RPO部分在每個期間根據適用的期末匯率重新估值為美元。

我們的主要現金來源是從客户那裏收到的付款。我們現金的主要用途包括與人員相關的費用、銷售和營銷費用、第三方雲基礎設施費用、管理費用和資本支出。截至2022年4月30日，我們已知的合同義務和承諾產生的重大現金需求主要涉及(I)第三方雲基礎設施協議，(Ii)辦公設施的運營租賃，以及(Iii)用於促進我們企業級運營的訂閲安排。在截至2022年4月30日的三個月裏，我們在截至2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中披露的承諾和合同義務，在正常業務過程之外沒有實質性變化。有關更多詳細信息，請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分包含的簡明合併財務報表的附註9“承付款和或有事項”。

2022年3月31日，我們收購了Streamlight的全部流通股。購買對價的一部分是以現金支付的，扣除3390萬美元的現金和現金等價物，淨額為1.779億美元。

在截至2022年4月30日的三個月裏，我們開始在某些司法管轄區為員工RSU通過股票淨結算獲得的預扣税提供資金，而不是我們之前的做法，即出售我們的普通股股票以支付此類獎勵授予時的税款。截至2022年4月30日的三個月，與員工RSU股份淨結算相關的預扣税金額為5320萬美元。

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目錄表
我們相信，我們現有的現金、現金等價物以及短期和長期投資將足以支持我們至少在未來12個月的營運資本和資本支出需求。在未來12個月之後，我們相信我們將能夠通過我們現有的現金、現金等價物、短期和長期投資以及我們經營活動的現金流來滿足我們的營運資本和資本支出需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的收入增長率、與我們員工增長相關的支出、從客户那裏收到的現金的時間和數量、銷售和營銷活動的擴展、支持開發工作的支出的時間和程度、我們能夠購買公共雲容量的價格、與我們的國際擴張相關的費用、平臺增強的引入，以及我們平臺的持續市場採用。我們可以繼續達成收購或投資於互補業務、產品和技術的安排。由於這些安排或我們業務的全面擴張，我們可能需要尋求額外的股本或債務融資。如果我們需要額外的融資，我們可能無法以我們可以接受的條款或根本無法籌集到此類融資。如果我們無法籌集額外資本或產生擴大業務和投資持續創新所需的現金流，我們可能無法成功競爭，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

下表顯示了我們在報告期間的現金流摘要(以千為單位)：

截至4月30日的三個月，
20222021
經營活動提供的淨現金$184,613 $21,854 
用於投資活動的現金淨額$(189,792)$(264,069)
融資活動提供(用於)的現金淨額$(11,846)$67,800 

經營活動

經營活動提供的現金淨額主要包括經某些非現金項目調整後的淨虧損，主要包括(I)基於股票的薪酬，減去資本化的金額，(Ii)遞延佣金的攤銷，(Iii)經營租賃使用權資產的攤銷，(Iv)財產和設備的折舊和攤銷以及收購的無形資產的攤銷，(V)對有價證券的戰略投資的未實現淨虧損，(Vi)投資溢價的淨攤銷，以及(Vii)遞延所得税收益或支出，以及每個時期的營業資產和負債的變化。

在截至2022年4月30日的三個月中，經營活動提供的現金淨額為1.846億美元，主要包括我們的淨虧損1.658億美元，調整後的非現金費用為1.979億美元，以及由我們的經營資產和負債的變化提供的1.525億美元的現金淨流入(扣除業務合併的影響)。在截至2022年4月30日的三個月中，運營資產和負債變化的主要驅動因素是應收賬款減少2.667億美元，因為我們歷來在每年第四財季收到更多客户訂單，但被以下因素部分抵消：(I)預付費用和其他資產增加5750萬美元，主要是由於預付費第三方雲基礎設施支出和預付費軟件和訂閲服務增加，(Ii)如上所述由於計時計費導致遞延收入減少2140萬美元，(Iii)預訂遞延佣金增加1670萬美元，以及(Iv)應計費用和其他負債減少1,420萬美元，這主要是由於我們根據2020年ESPP進行的採購以及應計和付款的時間安排。

在截至2021年4月30日的三個月中，經營活動提供的現金淨額為2190萬美元，主要包括2.032億美元的淨虧損，經1.868億美元的非現金費用調整後的淨虧損，以及由我們的運營資產和負債的變化提供的3830萬美元的現金淨流入。

在截至2022年4月30日的三個月裏，經營活動提供的淨現金比截至2021年4月30日的三個月增加了1.628億美元，這主要是由於銷售額增加導致從客户那裏獲得的現金增加了3.295億美元。這部分被由於員工人數增加和業務增長而增加的支出所抵消。我們預計，在截至2023年1月31日的財年，經營活動將繼續產生正的淨現金流。

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目錄表
投資活動

截至2022年4月30日的三個月，用於投資活動的現金淨額為1.898億美元，主要原因是為業務合併支付的現金、獲得的現金和現金等價物淨額、購買物業和設備以支持我們的辦公設施以及資本化的內部使用軟件開發成本。

截至2021年4月30日的三個月，用於投資活動的現金淨額為2.641億美元，主要是由於淨購買投資，其次是購買無形資產以及物業和設備，以支持我們的辦公設施。

融資活動

截至2022年4月30日的三個月，用於融資活動的現金淨額為1180萬美元，主要是由於支付了與股權獎勵的股票淨結算相關的税款，但部分被我們的股權激勵計劃下發行股權證券的收益所抵消。

截至2021年4月30日的三個月，融資活動提供的淨現金為6780萬美元，主要來自根據我們的股權激勵計劃發行股權證券的收益。

關鍵會計估計
我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明合併財務報表，這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些簡明綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的報告金額。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。根據這些估計和假設的性質，這些估計和假設受到固有程度的不確定性的影響，實際結果可能與管理層所作的估計大不相同。如果我們的估計與實際結果之間存在差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流都將受到影響。

與我們於2022年3月30日提交給美國證券交易委員會的截至2022年1月31日的財年10-K表格年度報告中題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節中描述的內容相比，我們的關鍵會計估計沒有實質性變化。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
利率風險

截至2022年4月30日，我們擁有50億美元的現金、現金等價物以及對各種證券的短期和長期投資，包括公司票據和債券、商業票據、貨幣市場基金、美國政府和機構證券以及存單。此外，我們有1,700萬美元的受限現金，主要是由於與我們設施的租賃協議相關的未付信用證。我們的現金、現金等價物以及短期和長期投資都是為了營運資本的目的而持有。我們不以交易或投機為目的進行投資。假設利率上升或下降100個基點，將導致我們的現金等價物以及截至2022年4月30日的短期和長期投資的市值分別減少2590萬美元或增加2570萬美元。

截至2022年1月31日，我們擁有51億美元的現金、現金等價物以及短期和長期投資，假設利率上升或下降100個基點，將導致市值分別減少2730萬美元和增加2350萬美元。

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目錄表
外幣兑換風險

我們的報告貨幣是美元。我們境外子公司的本位幣是美元或歐元。我們目前的大部分銷售額是以美元計價的，儘管我們也有以歐元計價的銷售額。因此，我們的收入目前不受重大外匯風險的影響，但隨着我們能夠以更多貨幣進行銷售，這種情況可能會在未來發生變化。我們的運營費用是以我們業務所在國家的貨幣計價的，這些國家主要是美國，其次是歐洲、加拿大和亞太地區。因此，我們的簡明綜合經營業績和現金流會因外幣匯率的變化而波動，並可能在未來因外匯匯率的變化而受到不利影響。到目前為止，我們還沒有就外幣風險或其他衍生金融工具達成任何對衝安排，儘管我們預計未來會這樣做。我們不認為美元相對價值的10%的上升或下降會對我們分別截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月的經營業績產生實質性影響。

其他市場風險

我們的戰略投資組合包括對私人持股和上市公司的投資。我們計劃繼續進行這些類型的戰略投資，作為我們企業發展計劃的一部分。我們預計，由於市場價格的變化、同一發行人的相同或類似投資的可觀察交易導致的變化以及我們戰略投資的減值，我們的精簡綜合經營報表將出現額外的波動。全球市場狀況的波動，包括公共和私人市場，可能會影響我們的戰略投資組合，因此，我們的財務業績可能會波動。截至2022年4月30日和2022年1月31日，這些投資的賬面價值分別為2.209億美元和2.078億美元。

項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2022年4月30日我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15(D)-15(E)條所定義)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年4月30日，我們的披露控制和程序是有效的，以提供合理的保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息在委員會的規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在截至2022年4月30日的季度內，根據交易所法案規則13a-15(D)和15d-15(D)所要求的評估，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

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目錄表
控制措施有效性的固有限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證。然而，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有的話)都已被檢測到。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功地實現其所述目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。

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目錄表
第二部分：其他信息
項目1.法律程序
我們一直並將繼續不時地受到法律程序和索賠的影響。我們目前不是任何法律程序的一方，如果決定對我們不利，將單獨或合併對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。我們已經收到，並可能在未來繼續收到來自第三方的索賠，其中包括侵犯他們的知識產權。未來可能有必要通過確定第三方專有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和我們的客户辯護，或者確立我們的專有權。任何當前或未來訴訟的結果都不能肯定地預測，無論結果如何，訴訟都可能因為辯護和和解成本、管理資源分流等因素而對我們產生不利影響。

第1A項。風險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定性的影響，包括下文所述的風險和不確定因素。在作出投資決定之前，您應仔細考慮和閲讀以下描述的所有風險和不確定因素，以及本季度報告Form 10-Q中包含的所有其他信息，包括題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的部分，以及我們未經審計的簡明綜合財務報表和相關説明。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。以下任何風險或其他風險和不確定因素的發生，可能會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的交易價格可能會下降。您不應將我們披露的下列任何風險解讀為此類風險尚未發生。
與我們的業務和運營相關的風險
我們經歷了快速的收入增長，這可能不能預示我們未來的業績，而且我們的運營歷史有限，這兩者都使得我們很難預測未來的運營業績。
截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月，我們的收入分別為4.224億美元和2.289億美元。您不應依賴之前任何季度或年度的收入增長作為我們未來業績的指標。由於我們歷史上的快速增長和有限的運營歷史，我們準確預測未來運營結果的能力，包括收入、剩餘績效債務(RPO)以及我們預計在未來期間確認為收入的RPO百分比，是有限的，並受到許多不確定性的影響，包括我們規劃和建模未來增長和平臺消費的能力。我們過去的收入增長不應被視為我們未來業績的指標。

此外，在未來一段時間內，我們的收入增長可能放緩或下降，原因有很多，包括對我們平臺的需求放緩、競爭加劇、技術變化(包括軟件或底層雲基礎設施的變化)、宏觀經濟和資本市場總體狀況、波動性或中斷(包括這些事件對我們客户或合作伙伴的影響)、整體市場增長放緩，或者我們因任何原因未能繼續利用增長機會。由於我們之前幾個季度的收入快速增長，我們預計未來一段時間我們的收入增長率將下降，收入增長率的下降可能會對投資者對我們業務的看法產生不利影響，並對我們普通股的交易價格產生負面影響。我們還遇到並將繼續遇到快速變化行業中的成長型公司經常遇到的風險和不確定因素，例如下文所述的風險和不確定因素。如果我們對這些風險和不確定性以及我們未來收入增長的假設不正確或發生變化，或者如果我們沒有成功應對這些風險，我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同，我們的業務可能會受到影響。
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目錄表
我們可能看不到我們未來的財務狀況和運營結果。
客户通過使用計算、存儲和數據傳輸資源來使用我們的平臺。與基於訂閲的商業模式不同，在訂閲期間按比例確認收入，我們通常根據消費確認收入。由於我們的客户可以靈活地選擇消費時間，因此我們無法像典型的基於訂閲的軟件公司那樣瞭解收入確認的時間。客户使用我們的平臺的速度可能比我們預期的慢，我們的實際結果可能與我們的預測不同。此外，投資者和證券分析師可能不明白我們基於消費的商業模式與基於訂閲的商業模式有何不同，我們的商業模式可能會被比作基於訂閲的商業模式。如果我們的運營結果低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下降，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
我們有運營虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來，我們在每個時期都經歷了淨虧損。截至2022年4月30日和2021年4月30日的三個月，我們分別產生了1.658億美元和2.032億美元的淨虧損。截至2022年4月30日和2022年1月31日，我們的累計赤字分別為21億美元和19億美元。我們預計未來一段時間我們的成本和支出將會增加。特別是，我們打算繼續投入大量資源來進一步發展我們的平臺，擴大我們的銷售、營銷和專業服務團隊，並留住我們的員工。此外，我們的平臺目前運行在亞馬遜網絡服務(AWS)、微軟Azure(Azure)和谷歌雲平臺(GCP)提供的公共雲基礎設施上，我們的成本和毛利率受到我們能夠與這些公共雲提供商談判的價格的顯著影響，在某些情況下，這些公共雲提供商也是我們的競爭對手。如果我們未能滿足這些第三方雲基礎設施協議下的任何最低承諾，我們可能需要支付差額，我們的運營結果可能會受到負面影響。我們還將產生與我們的增長相關的更多一般和行政費用，包括與內部系統和上市公司運營相關的成本。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高，或者我們的收入增長速度可能比我們預期的要慢，我們可能無法增加足夠的收入來抵消這些投資導致的運營費用的增加。如果我們無法實現並維持盈利能力，或者如果我們無法從這些投資中實現我們預期的收入增長，我們的業務和普通股價值可能會大幅下降。
我們經營的市場競爭激烈，如果我們不有效競爭，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到損害。
我們經營的市場發展迅速，競爭激烈。隨着這些市場的不斷成熟以及新技術和競爭對手進入這些市場，我們預計競爭將會加劇。我們目前的競爭對手包括：

•大型、成熟的公共雲提供商，通常在我們的所有市場競爭，包括AWS、Azure和GCP；
•不太成熟的公有和私有云公司，其產品在我們的一些市場上具有競爭力；
•傳統數據庫解決方案或大數據產品的其他老牌供應商；以及
•尋求開發競爭技術的新進入者或新興進入者。
我們的競爭基於各種因素，包括價格、性能、使用案例的廣度、多雲可用性、品牌認知度和聲譽、客户支持和差異化功能，包括實施和數據遷移的簡便性、管理和使用的簡易性、可擴展性和可靠性、數據治理、安全性以及與現有標準、編程語言和第三方產品的兼容性。我們的許多競爭對手擁有比我們大得多的品牌認知度、客户關係以及財務、技術和其他資源，並且可能比我們更有效地應對新的或不斷變化的機會、技術、標準、客户要求和購買實踐。

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目錄表
我們目前只在AWS、Azure和GCP提供的公共雲上提供我們的平臺，這也是我們的一些主要競爭對手。目前，我們的大部分業務都在AWS公共雲上運行。這些公共雲提供商中有一個或多個可能利用其對其公共雲的各自控制，在競爭產品中嵌入創新或特權互操作功能，捆綁競爭產品，向我們提供不利的定價，利用其公共雲客户關係將我們排除在機會之外，並在條款和條件或監管要求方面對待我們和我們的客户，與對待類似情況的客户不同。此外，它們擁有獲取、投資於競爭技術的現有和新興供應商或與之合作的資源，從而加速採用這些競爭技術。所有上述情況可能使我們很難或不可能提供與公共雲提供商的產品和服務競爭的產品和服務。

由於所有這些原因，競爭可能會對我們維持和增長平臺消費的能力產生負面影響，或者給我們的價格和毛利率帶來下行壓力，其中任何一項都可能對我們的聲譽、業務、運營結果和財務狀況造成實質性損害。
如果我們不能根據不斷變化的客户需求、新技術或其他市場需求進行創新，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們在快速發展的市場中競爭。我們相信，隨着客户越來越多地根據一系列因素來購買雲數據平臺，創新的步伐將繼續加快，這些因素包括性能和規模、所處理的市場、處理的數據類型、數據接收的便利性、用户體驗以及數據治理和法規遵從性。我們於2014年在我們的平臺上引入數據倉庫作為我們的核心用例，我們的客户隨後開始使用我們的平臺進行其他用例，包括數據湖、數據工程、數據科學、數據應用程序開發和數據共享。我們未來的成功取決於我們繼續創新的能力，並提高客户對我們的平臺和數據雲的採用率。此外，我們的平臺對客户的價值增加到他們能夠使用它來處理和訪問所有類型的數據的程度。我們需要繼續投資於技術、服務和合作夥伴關係，以增加我們平臺上可用和處理的數據類型，並提高客户將數據吸收到我們平臺中的便利性。我們還必須繼續增強我們的數據共享和數據市場能力，以便客户可以與內部業務部門、客户和其他第三方共享他們的數據，並獲取更多第三方數據以與他們自己的數據相結合，以獲得更多業務洞察力。此外，我們的平臺需要第三方公有云基礎設施來運行。目前，我們使用由AWS、Azure和GCP提供的公共雲產品。我們將需要繼續創新，以針對客户需要的這些和其他公共雲優化我們的產品，特別是在我們進行國際擴張的時候。此外，我們競爭的市場受到不斷髮展的行業標準和法規的約束。, 從而增加了對我們以及我們的客户和合作夥伴的數據治理和合規性要求。在我們進一步擴展到公共部門和高度監管的行業的範圍內，我們的平臺可能需要滿足特定於這些行業的額外要求。

如果我們無法增強我們的平臺以跟上這些快速變化的客户需求的步伐，或者如果出現了能夠以比我們的平臺更低的價格、更高效、更方便或更安全的方式提供有競爭力的產品的新技術，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們或我們的第三方服務提供商遇到實際或感覺到的安全漏洞，或者未經授權的各方以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺，我們的平臺可能會被認為不安全，我們的聲譽可能會受到損害，對我們平臺的需求可能會減少，我們可能會招致重大責任。
我們的平臺處理、存儲和傳輸客户和合作夥伴的專有、機密和敏感數據，如個人信息、受保護的健康信息和財務數據。我們的平臺可在AWS、Azure和GCP等第三方公共雲提供商的基礎設施上使用。我們還使用第三方服務提供商和子處理器來幫助我們向客户及其最終用户以及我們的內部業務運營提供服務。這些供應商可能會處理、存儲或傳輸我們的員工、合作伙伴、客户和客户的最終用户的數據。即使我們可能無法控制這些供應商的安全措施，我們也可能對任何違反此類措施的行為負責。

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對信息系統和數據的威脅來自各種來源，包括傳統的計算機“黑客”、威脅行為者、人員(例如通過盜竊或濫用)、複雜的民族國家和民族國家支持的行為者。我們面臨着各種不斷變化的威脅，包括網絡攻擊、拒絕服務攻擊、勒索軟件攻擊、商業電子郵件泄露、計算機惡意軟件、病毒、社會工程攻擊(包括網絡釣魚)、人員不當行為或錯誤、供應鏈攻擊、軟件漏洞以及軟件或硬件故障，所有這些在我們的行業以及我們客户和合作夥伴的行業中都很普遍。此外，未來的業務擴張或收購可能會使我們面臨更多的網絡安全風險和漏洞。用於破壞或未經授權訪問我們的平臺、系統、網絡或物理設施(其中存儲或處理數據，或通過其傳輸數據)的技術頻繁變化，並且越來越難以檢測。特別是，勒索軟件攻擊正變得越來越嚴重，可能導致我們的運營嚴重中斷、數據和收入損失、聲譽損害、資金轉移和保險成本增加。

雖然我們繼續實施旨在預防和補救安全事件的安全措施，但不能保證這些措施將是有效的。我們以前一直是，未來也可能成為威脅行為者的目標，尋求未經授權訪問我們或我們客户或合作伙伴的系統或數據，或擾亂我們的運營或提供我們服務的能力。威脅行為者還可能利用我們的第三方服務提供商使用的平臺、系統、網絡或物理設施中的漏洞或獲得未經授權的訪問權限。我們的平臺、我們的操作系統、我們的軟件(包括開源軟件)、我們的物理設施或我們的第三方服務提供商或子處理器的系統的任何安全漏洞，或認為已經發生的任何安全漏洞，都可能導致訴訟、賠償義務、監管執法行動、調查、罰款、處罰、緩解和補救成本、糾紛、聲譽損害、轉移管理層的注意力，以及其他責任和對我們業務的損害。

我們有合同和其他法律義務，將安全漏洞通知相關利益攸關方。此類強制性披露成本高昂，可能導致負面宣傳，可能導致我們的客户或合作伙伴對我們的安全措施的有效性失去信心，轉移管理層的注意力，導致政府調查，並要求我們花費大量資本和其他資源來應對或緩解實際或預期的安全漏洞造成的問題。任何安全漏洞或緩解安全漏洞的努力都可能導致意外中斷、延遲、服務停止以及對我們的業務和競爭地位的其他損害。

安全漏洞可能會導致我們違反客户合同，或導致我們違反客户合同。因此，我們可能會受到法律訴訟(包括罰款或處罰)，我們的客户可能會終止與我們的關係。此外，不能保證我們合同中的任何責任限制都是可強制執行的或充分的，或者以其他方式保護我們免受責任或損害。

安全漏洞引發的訴訟可能會對我們的業務造成不利影響。未經授權訪問我們的平臺、系統、網絡或物理設施可能會導致與我們的客户、我們客户的最終用户或其他相關利益相關者之間的訴訟。這些訴訟可能迫使我們花費金錢進行辯護或和解，分散管理層的時間和注意力，增加我們的經營成本，或對我們的聲譽造成不利影響。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的平臺能力，以應對此類訴訟，這可能會對我們的業務產生不利影響。

我們的保險覆蓋範圍可能不足以承擔數據安全、賠償義務或其他責任。如果對我們提出的一項或多項超出我們可用保險範圍的大額索賠獲得成功，或導致我們的保單發生變化(包括增加保費或實施大額免賠額或共同保險要求)，可能會對我們的業務產生不利影響。此外，我們不能確定我們現有的保險範圍和錯誤和遺漏保險將繼續以可接受的條款提供，或者我們的保險公司不會拒絕未來的任何索賠。隨着我們繼續擴展我們的平臺和地理位置，擴大我們的客户和合作夥伴基礎，以及處理、存儲和傳輸越來越大量的數據，與我們的系統和安全漏洞相關的風險可能會增加。

此外，由於新冠肺炎疫情，我們的許多員工通常都在遠程工作，這增加了我們的網絡安全風險，造成了數據可訪問性問題，並使我們更容易受到安全漏洞或業務中斷的影響。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果或前景產生重大不利影響。
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我們的平臺或它所依賴的公共雲和互聯網基礎設施可能會出現中斷、停機、缺陷和其他性能和質量問題。
我們的業務依賴於我們的平臺，使其不受幹擾地可用。我們已經並可能在未來經歷我們平臺的中斷、停機、缺陷和其他性能和質量問題。我們的平臺所依賴的公共雲和互聯網基礎設施也曾出現過中斷、停機、缺陷以及其他性能和質量問題，未來也可能出現這種情況。這些問題可能由多種因素引起，包括引入新功能、專有和開源軟件中的漏洞和缺陷、人為錯誤或不當行為、自然災害(如龍捲風、地震或火災)、容量限制、設計限制、拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件。

此外，如果我們與公共雲提供商的合同關係和其他業務關係被終止、暫停或遭受我們無法適應的重大變化，例如取消我們所依賴的服務或功能，我們可能無法提供我們的平臺，並可能在將客户過渡到不同的公共雲提供商時遇到重大延遲併產生額外費用。

我們的平臺或其所依賴的公共雲和互聯網基礎設施的任何中斷、停機、缺陷和其他性能和質量問題，或我們與公共雲提供商的合同和其他業務關係的任何實質性變化，都可能導致我們平臺的使用減少，包括服務信用義務在內的費用增加，並損害我們的品牌和聲譽，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們預計我們的財務業績會出現波動，這使得我們很難預測未來的業績，如果我們不能滿足證券分析師或投資者對我們運營業績的預期，我們的股價可能會下跌。
我們過去的經營業績起伏不定，預計未來也會因各種因素而波動，其中許多因素不是我們所能控制的。因此，我們過去的業績可能不能預示我們未來的表現。除了本文描述的其他風險外，可能影響我們經營結果的因素包括：

•對我們平臺的需求或定價的波動；
•我們平臺的使用波動，包括客户優化工作導致執行工作負載的消耗減少；
•我們吸引新客户的能力；
•我們留住現有客户的能力；
•客户擴張率；
•我們擴大公共雲提供商容量的投資時機、金額和成本；
•季節性；
•對新特性和新功能的投資；
•將新功能、技術或功能引入我們的軟件、系統或底層雲基礎設施，包括可能增加或減少執行現有或未來工作負載所需的消耗的特性或功能，如更好的存儲壓縮和雲基礎架構處理器改進，導致消耗波動；
•購買的時間；
•客户能夠將數據遷移到我們平臺上的速度；
•由於預期我們或我們的競爭對手將推出新產品或增強功能，採購決策出現波動或延遲；
•客户預算及其預算週期和採購決定的時間安排的變化；
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目錄表
•我們控制成本的能力，包括我們的運營費用；
•經營費用的數額和時間，特別是研發、銷售和營銷費用，包括佣金；
•非現金支出的金額和時間，包括基於股票的補償、商譽減值和其他非現金費用；
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的成本金額和時間安排；
•收購及其整合的效果和時機；
•國內和國際的一般政治、社會和經濟狀況、不確定性或波動性，以及具體影響我們客户和合作夥伴所參與行業的政治、社會和經濟狀況；
•衞生流行病或大流行，如新冠肺炎大流行；
•我們採用新會計公告的影響或時機；
•監管或法律環境的變化，可能導致我們產生與合規相關的費用等；
•我們業務的整體税率，可能受到我們在美國和不同税率司法管轄區的收入組合、基於股票的薪酬的影響以及業務變化的影響的影響；
•税法或者税法司法解釋或者管理解釋的變更，記錄在該法律制定或者解釋發佈期間，可能對該期間的有效税率產生重大影響的影響；
•不斷上升的通貨膨脹和我們控制成本的能力，包括我們的運營費用；
•貨幣匯率的波動和以外幣計價的收入和支出比例的變化；
•我們的投資組合或戰略投資的市值或利率的波動或減值；
•市場競爭動態的變化，包括競爭對手或客户之間的整合；以及
•我們平臺的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷。
這些因素和其他因素中的任何一個，或者這些因素中的一些因素的累積影響，都可能導致我們的運營結果發生重大變化。如果我們的運營結果低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下降，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
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目錄表
如果不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力，可能會損害我們擴大客户基礎和實現更廣泛的市場對我們的產品和平臺的接受的能力。
我們必須擴大我們的銷售和營銷組織，以增加對新客户和現有客户的銷售。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際上的直銷隊伍，特別是我們的直銷企業組織，專注於向世界上最大的組織銷售。要有效地讓新的銷售和營銷人員上崗，可能需要大量的時間和資源，而我們持續的遠程工作條件可能會導致更低的效率、更復雜的運營或更長的上崗流程。我們還計劃繼續投入大量資源，用於針對特定行業並專注於大型組織的銷售和營銷計劃。一旦新客户開始使用我們的平臺，我們的銷售團隊將需要繼續專注於擴大與該客户的消費。所有這些努力將需要我們投入大量的財政和其他資源，包括在我們迄今經驗有限的行業和銷售渠道上。如果我們的銷售和營銷努力產生的收入增長低於預期，我們的業務和運營結果將受到損害。如果我們無法招聘、發展、整合和留住有才華和有效的銷售人員，如果我們的新的和現有的銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們可能無法通過擴大銷售隊伍實現預期的收入增長。
對大客户的銷售工作涉及可能不存在的風險，或者與對較小組織的銷售相比可能不存在或存在的風險較小。
面向大客户的銷售涉及銷售給較小組織時可能不存在或存在程度較小的風險，例如較長的銷售週期、更復雜的客户需求，包括我們與為此類客户提供建議或幫助他們集成其IT解決方案的第三方合作的能力、巨大的前期銷售成本，以及完成部分銷售的可預測性較差。例如，大客户可能需要相當長的時間來評估和測試我們的平臺，然後才能做出購買決定和下訂單。此外，大客户在購買我們的產品時可能會從傳統的本地解決方案轉換，並可能在做出購買決定時依賴與我們沒有關係的第三方。許多因素也影響我們銷售週期的長度和可變性，包括需要教育潛在客户瞭解我們平臺的用途和好處、採購和預算週期的可自由裁量性，以及評估和採購審批流程的競爭性。因此，我們從發現機會到完成交易的銷售週期長度可能因客户而異，對大型企業的銷售通常需要更長的時間才能完成。此外，大客户通常開始在有限的基礎上部署我們的產品，但仍然要求實施服務和談判定價折扣，這增加了我們在銷售工作中的前期投資，但無法保證向這些客户的銷售將證明我們大量的前期投資是合理的。如果我們不能有效地管理這些與銷售週期和向大客户銷售相關的風險，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
持續的新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營以及我們、我們的合作伙伴和客户運營所在的市場和社區產生不利影響。
正在進行的新冠肺炎大流行(包括任何新的變種)對全球經濟和我們的業務的潛在長期影響和持續時間仍然很難評估或預測。潛在影響包括：

•我們的潛在和現有客户可能會經歷或可能繼續經歷他們的業務放緩，這反過來可能會導致對我們平臺的需求減少、銷售週期延長、客户流失和收藏困難。
•我們的供應商和供應商可能會經歷或繼續經歷供應鏈中斷，這可能會導致服務中斷或額外的運營費用，並可能提高我們的供應商和供應商願意向我們銷售其產品的價格。
•我們的許多員工正在遠程工作，並可能繼續遠程工作，這可能會導致員工工作效率、協作能力和士氣下降，增加不必要的員工流失。
•我們繼續招致固定成本，特別是房地產成本，並從這些成本中獲得減少或沒有好處。
•我們的增長規劃可能會繼續受到幹擾，比如設施和國際擴張。
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目錄表
•我們從世界各地的設施返回工作崗位的成本，包括工作場所的變化，如空間規劃、餐飲服務和便利設施，以及與遵守新的或不斷變化的監管要求相關的成本，這些成本可能因司法管轄區的不同而有很大差異。
•我們受制於不確定的監管環境，並被要求遵守與新冠肺炎相關的相互衝突的聯邦、州和地方法律，這可能會對我們的業務運營造成重大中斷，需要管理層高度關注才能做出迴應和執行，並導致不遵守和索賠的風險增加。
•我們的經營租賃使用權資產可能會因轉租收入的潛在損失而減值。
•我們可能會因工作場所安全索賠而承擔法律責任。
•我們的關鍵供應商或合作伙伴可能會倒閉。
•我們的某些面對面營銷活動，包括客户用户會議，已被取消，我們可能會經歷或繼續經歷(I)我們重新安排或進行面對面營銷活動和其他銷售和營銷活動的能力的長期延誤，或(Ii)與舉辦面對面活動相關的額外成本，這些活動將受到不確定和不斷變化的法規和限制的影響。
•我們的營銷、銷售、專業服務和支持組織習慣於廣泛的面對面的客户和合作夥伴互動，而開展業務實際上帶來了新的挑戰。
雖然一些國家和國家已經開始重新開放，但全球復甦的狀況仍然不確定和不可預測。商業活動可能不會像預期的那樣迅速恢復，廣泛的復甦將受到未來事態發展的影響，包括未來一波又一波的疫情或新的變種病毒株，政府和私營部門的要求，以及應對新冠肺炎的醫療和其他措施的出現和有效性。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
我們的增長依賴於我們合作伙伴關係的發展、擴張和成功。
作為我們對數據雲願景的一部分，我們將需要發展和維護一個由數據提供商、數據消費者和數據應用程序開發人員組成的網絡。我們與這些合作伙伴的關係，以及我們的合作伙伴與我們的客户之間的關係，為我們的客户提供了從我們的平臺和數據雲中獲得的更高價值。我們未來的增長將越來越依賴於這些關係的成功，如果我們在發展和維護這些關係方面不成功，或者我們平臺上支持或可供消費的數據的類型和質量不成功，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。

此外，我們與全球系統集成商、託管服務提供商和經銷商的關係產生了一小部分收入，但這一比例在不斷增加。我們和我們的客户越來越依賴這些合作伙伴提供專業服務，包括客户實施和從傳統解決方案遷移，而可能沒有足夠的合格合作伙伴可用，或者我們可能無法與足夠多的合作伙伴發展或維護關係，以滿足客户需求。雖然我們為我們的合作伙伴提供培訓和其他能力提升計劃，但這些計劃可能不是有效的或不一致的利用，我們這些投資的回報可能低於預期。此外，新合作伙伴可能需要大量培訓或大量時間和資源來提高工作效率。如果我們不能有效地管理和發展我們的合作伙伴網絡，或者適當地監控他們與我們客户互動的質量和效率，我們吸引和留住新客户以及擴大客户對我們平臺的消費的能力可能會受到影響，我們的經營業績和增長速度可能會受到損害。
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目錄表
如果我們不能成功地管理我們專業服務業務的增長，並從這些服務中提高我們的利潤率，我們的經營業績將受到損害。
我們為客户提供實施服務的專業服務業務隨着我們產品收入的增長而增長。我們相信，我們未來的成功在一定程度上取決於對專業服務的投資，以促進客户從傳統解決方案遷移和採用我們的平臺，特別是在大型企業。因此，我們的銷售努力一直並將繼續專注於幫助我們的客户更快地實現我們平臺和數據雲的價值，而不是我們專業服務業務的盈利能力。在未來，我們打算根據這些服務的預期成本對我們的專業服務進行定價，因此，我們希望提高我們專業服務業務的毛利率百分比。如果我們無法管理我們專業服務業務的增長，並從這些服務中提高我們的利潤率，我們的經營業績，包括我們的利潤率，將受到損害。
如果我們失去了管理團隊的關鍵成員，或者無法吸引和留住我們支持運營和增長所需的高管和員工，我們的業務和未來增長前景可能會受到損害。
我們的成功在一定程度上取決於我們的董事長兼首席執行官Frank Slotman、首席財務官Michael P.Scarpelli和我們的其他高管以及我們在研發、銷售和營銷領域的其他關鍵員工的持續服務。

我們的執行管理團隊或其他關鍵員工可能會因聘用或離職而不時發生變化。我們的高管和其他關鍵員工是隨意聘用的，這意味着這些人員可以隨時終止他們在我們公司的僱傭關係。我們失去一名或多名高管，或我們的高管團隊未能有效地與我們的員工合作並領導我們的公司，包括由於遠程工作條件，可能會損害我們的業務。

此外，為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。對這些人員的競爭非常激烈，特別是對於在設計和開發基於雲的數據平臺產品方面經驗豐富的工程師、經驗豐富的銷售專業人員和專業客户支持人員。由於我們平臺的複雜性，我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。此外，2021年，整個科技行業的員工離職人數急劇增加，這被稱為“大辭職”，招聘、留住和替換人才的市場競爭更加激烈。

為了繼續招聘和留住高素質的員工，我們將需要繼續在世界各地的新地點招聘，並考慮靈活的工作選擇，這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。我們不時遇到招聘和留住具備適當資歷的員工的困難，我們預期亦會繼續遇到困難。我們與之競爭的許多公司擁有比我們更多的資源，這些公司接受遠程或混合工作環境可能會加劇對人才的競爭。此外，未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的實際或預期價值下降或繼續經歷重大波動，或者如果我們的現有員工從清算其先前既得的股權獎勵中獲得大量收益，這可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。此外，現在和未來的員工可能會認為，他們提供的股權獎勵的好處有限，我們的競爭對手可能會提供更有吸引力的薪酬方案。為了留住現有員工並管理潛在的自然流失，包括最近股價下跌和影響我們股權獎勵的實際或預期價值的持續市場波動，我們可能會發放額外的股權獎勵或向員工提供更多現金薪酬，這可能會對我們的運營業績產生負面影響。最後，如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工，他們的前僱主可能會試圖斷言我們或這些員工違反了我們或他們的法律義務，導致我們的時間和資源被分流。

我們還相信，到目前為止，我們的文化是我們成功的關鍵因素，我們提供的平臺的批判性促進了我們員工的使命感和成就感。隨着我們的勞動力變得更加分散在世界各地，我們可能無法保持我們文化的重要方面。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響。如果我們不能吸引新的人員，或者不能留住和激勵現有的人員，我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
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目錄表
如果我們平臺的可用性不能滿足我們對客户的服務級別承諾，我們當前和未來的收入可能會受到負面影響。
我們通常向客户承諾，我們的平臺將保持最低服務級別的可用性。如果我們無法履行這些承諾，我們可能有義務為客户提供額外的容量，這可能會嚴重影響我們的收入。我們依賴AWS、Azure和GCP等公共雲提供商，而公共雲中的任何可用性中斷都可能導致我們無法履行對客户的服務級別承諾。在某些情況下，我們可能沒有與公共雲提供商簽訂的合同權利，無法補償因公共雲可用性中斷而造成的任何損失。此外，任何未能履行我們的服務級別承諾的情況都可能損害我們的聲譽和我們平臺的採用，我們還可能面臨未來平臺消費減少帶來的收入損失。任何服務級別故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們同意賠償客户和其他第三方，這使我們面臨巨大的潛在責任。
我們與客户、投資者和其他第三方的合同可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意就因涉嫌侵犯、挪用或其他侵犯知識產權、違反數據保護、違反陳述和保證、財產或人身損害或因我們的產品或此類合同而產生的其他責任而產生的索賠和損失，對他們進行辯護和賠償。儘管我們試圖限制我們的賠償義務，並與供應商談判賠償權利，要求他們為我們的賠償義務做出貢獻，但我們可能無法成功做到這一點，並且觸發我們賠償義務的事件可能會引發涉及多個客户或其他第三方的多項索賠。不能保證我們適用的保險範圍(如果有)將全部或部分覆蓋任何此類賠償義務。我們可能對高達全額的賠償索賠負責，這可能會導致我們的業務發生重大責任或實質性中斷，或者可能對我們與客户或其他第三方的關係產生負面影響，減少對我們產品的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
收購、戰略投資、合作伙伴關係或聯盟可能難以識別，帶來整合挑戰，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們過去和未來可能尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴大我們的平臺、增強我們的技術或以其他方式提供增長機會的企業、合資企業和平臺技術。此外，我們從2020年9月首次公開募股(IPO)中獲得的收益增加了我們投入資源探索更大規模、更復雜的收購和投資的可能性。例如，我們在2022年3月收購了Streamlitt，Inc.，這是一傢俬人持股公司，提供了一個開源框架，旨在簡化和加速數據應用程序的創建，這比我們之前的努力更大、更復雜。任何此類收購或投資都可能轉移管理層的注意力，並導致我們在尋找、調查和尋找合適的機會時產生各種費用，無論交易是否完成，並可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、產品、人員或運營方面可能會遇到困難，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作，他們的軟件不容易與我們的平臺一起工作，或者我們由於所有權、管理或其他方面的變化而難以留住任何收購業務的客户。我們能夠完成的任何此類交易可能不會產生我們預期的協同效應或其他好處，這可能會導致鉅額減值費用。這些交易還可能導致股權證券的稀釋發行或債務的產生，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。

作為我們企業發展計劃的一部分，我們投資於公司，以支持我們的關鍵業務計劃。這些公司的範圍從仍在確定其戰略方向的早期成長期公司到擁有既定收入來源的成熟公司。我們的戰略投資面臨着無法實現預期的戰略協同效應和部分或全部投資資本損失的風險。此外，我們的競爭對手可能會與我們一起投資這些公司，並可能獲得有關我們的企業發展計劃或其他商業計劃的信息。我們投資的財務成功通常取決於在有利的市場條件下退出。如果我們投資的任何一家公司不成功，包括未能實現戰略業務目標，以及未能實現有利的退出，我們可能會確認我們全部或部分投資的減值或虧損。
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目錄表
季節性可能會導致我們剩餘的履約義務出現波動。
從歷史上看，我們在每年第四財季從新客户和現有客户那裏收到的訂單數量都較多。因此，從歷史上看，我們在每年第一財季和第四財季的非GAAP自由現金流較高，我們剩餘業績債務的連續增長在每一年第四財季一直是最高的。隨着我們繼續根據大型企業客户的採購、預算和部署週期瞄準他們，我們預計這種季節性將變得更加明顯。欲瞭解更多信息，包括非GAAP自由現金流的定義以及自由現金流與根據GAAP計算的最直接可比財務指標的對賬，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節。
我們與聯邦、州、地方和外國政府和機構以及受到嚴格監管的組織有業務往來；因此，我們面臨與採購流程、預算和產品決策相關的風險，這些決策由法定和法規決定、合同終止和遵守政府合同要求驅動。
我們直接或通過我們的合作伙伴向美國政府、州和地方政府、外國政府以及受到嚴格監管的組織提供我們的平臺。我們已經並可能繼續進行重大投資，以支持未來在政府部門的銷售機會，包括獲得政府認證。但是，政府認證要求可能會發生變化，我們可能無法獲得或維持一個或多個所需的政府認證，或者我們可能被要求對我們的業務或產品進行意外更改以維持此類認證。因此，我們向政府部門銷售產品的能力可能會受到限制，直到我們滿足此類認證的要求。

到目前為止，我們對政府實體的大部分銷售都是通過我們的分銷和經銷商合作伙伴間接完成的。與政府實體做生意，無論是直接或間接的，都存在各種風險。各國政府及其機構的採購過程競爭激烈，耗時長，在某些情況下，政府關於其採購需求的決定可能會受到政治影響。為了追求這些機會，我們會產生大量的前期時間和費用，這使我們面臨額外的合規風險和成本，而不能保證我們(或第三方分銷商或經銷商)會贏得合同。除此之外，對我們平臺的需求可能會受到公共部門預算週期的不利影響，以及在任何給定的財政週期中可能會減少或推遲的資金可獲得性，包括與聯邦政府延長停擺有關的資金供應。此外，如果我們或我們的合作伙伴成功地獲得了競爭性合同，該合同可能會受到一個或多個競爭性投標人的挑戰，這一法律行動被稱為“競標抗議”。投標抗議可能會導致與獲得或保留合同授予相關的費用增加，或者對授予進行不利的修改或丟失。如果投標申請不成功，這些合同項下工作的啟動和資金延遲可能會導致我們的實際結果與預期的結果大相徑庭。由於這些漫長和不確定的銷售週期，我們很難預測與政府實體或我們在政府市場的分銷和轉銷商合作伙伴簽訂客户協議的時間。

此外，公共部門客户可能有合同、法定或監管權利，可以為了方便或違約而終止與我們或我們的第三方分銷商或經銷商的當前合同。如果合同是為了方便而終止的，我們可能只能收取終止前的平臺消費費和和解費用。如果合同因違約而終止，我們可能要對客户購買替代產品或服務所產生的額外費用負責，或被禁止與政府實體進行進一步的業務往來。此外，向政府提供產品或服務的實體，無論是直接或間接，都必須遵守與政府合同的形成、管理和履行有關的各種複雜的法律、法規和合同條款。此類法律、法規和合同條款規定的合規義務比商業合同中通常遇到的義務更繁重，而且它們往往給予政府市場上的客户實質性的權利和補救措施，其中許多權利和補救措施通常在商業合同中找不到。這些權利和補救措施可能涉及知識產權、價格保護、向政府提供的信息的準確性以及終止權。這些規則可能適用於我們或我們可能無法控制其行為的第三方經銷商或分銷商。此類各方的不遵守可能會在合同和客户滿意度問題上對我們造成影響。

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目錄表
此外，聯邦、州和地方政府定期調查和審計承包商是否遵守適用的法律、法規和合同條款。如果審計或調查結果確定我們未能遵守適用的要求，我們可能會受到民事和刑事處罰以及行政制裁，包括終止合同、沒收我們收到的利潤或付款、與觸發降價條款相關的成本、罰款以及暫停或取消未來政府業務的資格，我們可能會遭受聲譽損害。

此外，我們越來越多地在監管嚴格的行業開展業務，如金融服務和醫療保健行業。現有和潛在客户，如這些行業的客户，可能被要求遵守與訂閲和實施我們的服務相關的更嚴格的法規，或關於第三方供應商的特定法規，不同的客户可能會有不同的解釋。此外，監管機構可能會對第三方供應商(特別是我們公司)施加要求，而我們可能無法或可能不選擇滿足這些要求。此外，這些嚴格監管領域的客户通常有權對我們的系統、產品和實踐進行審計。如果一個或多個客户確定我們業務的某些方面不符合監管要求，我們繼續或擴大業務的能力可能會受到限制。

我們的客户還包括一些非美國政府，美國政府承包的類似採購、預算、合同和審計風險也適用於這些風險，特別是在我們客户基礎較差的某些新興市場。這樣的出售也可能增加我們在反腐敗法下的責任敞口。此外，在不同的司法管轄區遵守複雜的條例和合同條款可能代價高昂，並消耗大量的財政和管理資源。在某些司法管轄區，我們贏得業務的能力可能會受到政治和其他與我們在市場上的競爭地位無關的因素的制約。這些困難中的每一個都可能對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
任何針對我們的訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們可能會不時地受到法律訴訟和索賠的影響，例如我們的客户就商業糾紛、僱傭索賠(包括與終止時員工股權授予的損失有關的索賠)、知識產權索賠、證券集體訴訟或其他與我們普通股交易價格波動有關的索賠。訴訟可能會導致鉅額成本，並可能分散管理層的注意力和資源，這可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠，提供足夠的款項來支付解決一項或多項此類索賠的所有費用，或者繼續以我們可以接受的條款提供保險(包括增加保費或強制實施大額免賠額或共同保險要求)。對我們提出的未投保或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外，我們不能確定我們現有的保險範圍和錯誤和遺漏保險將繼續以可接受的條款提供，或者我們的保險公司不會拒絕未來的任何索賠。
我們行業或全球經濟的不利條件，或雲支出的減少，可能會限制我們增長業務的能力，並對我們的運營結果產生負面影響。
根據行業或全球經濟的變化對我們或我們的客户和潛在客户的影響，我們的運營結果可能會有所不同。在美國及國外一般經濟的負面狀況或波動中，包括國內生產總值(GDP)增長、金融及信貸市場波動、國際貿易關係、通脹及利率的變化，或流行病(如新冠肺炎)的存在、政治動盪、自然災害、戰爭或恐怖襲擊對美國、歐洲、亞太地區、日本或其他地方的影響，均可能導致業務投資減少，包括雲技術支出的減少，並對我們的業務增長產生負面影響。例如，俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突造成了全球資本市場的波動，並可能產生進一步的全球經濟後果，包括全球供應鏈中斷。競爭對手，其中許多比我們更大，擁有更多的財力，可能會通過降低價格來吸引我們的客户，以應對充滿挑戰的市場狀況。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時間、強度或持續時間，無論是一般情況下還是在任何特定行業內。
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目錄表
我們目前的業務範圍是國際化的，我們計劃進一步擴大地理範圍，帶來各種運營挑戰。
我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。在截至2022年4月30日的三個月裏，美國以外的客户賬户創造了我們20%的收入。我們正在繼續適應和制定應對國際市場的戰略，但不能保證這種努力會產生預期的效果。例如，我們預計我們將需要與新的合作伙伴建立關係，以便向某些國家擴張，如果我們無法識別、建立和維護這種關係，我們可能無法執行我們的擴張計劃。我們預計，在可預見的未來，我們的國際活動將繼續增長，因為我們將繼續在現有和新的國際市場尋找機會，這將需要管理層投入大量精力和財政資源。

我們目前和未來的國際業務和運營涉及各種風險，包括：

•國際企業採用公共雲的速度慢於預期；
•特定國家或地區的政治、經濟或法律和監管環境的變化，包括英國退歐、流行病、關税、貿易戰、制裁或長期環境風險的影響；
•需要針對具體國家調整我們的平臺並使其本地化；
•催收應收賬款難度加大，付款週期較長；
•貿易關係、法規或法律的意外變化；
•關於隱私和數據安全以及未經授權使用或獲取商業和個人信息的新的、不斷髮展的和更嚴格的法規；
•不同的、可能更繁瑣的勞動法規，與美國相比，勞動法通常對員工更有利，包括管理不允許隨意僱用的地點的解僱規定，以及被認為是小時工資和加班規定；
•在有效管理遠距離增加的員工數量方面面臨的固有挑戰以及與之相關的成本增加，包括需要實施特定於每個司法管轄區的適當系統、政策、福利和合規計劃；
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難；
•與國際業務有關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規費用增加，包括與不斷變化和可能相互衝突的環境法規和要求有關的費用增加；
•匯率波動及其對我們的收入、RPO和支出的影響，以及我們未來進行對衝交易的成本和風險；
•對我們在一個國家的業務收益進行再投資以滿足我們在其他國家的業務的資本需求的能力的限制，或與之相關的費用或税收；
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例，或有利於當地供應商的一般市場偏好；
•知識產權保護有限或不足，或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權，包括我們的商標和專利；
•政治不穩定、軍事衝突或戰爭或恐怖活動；
•新冠肺炎或任何其他流行病或流行病，可能導致某些市場的經濟活動減少；與旅行、重返工作崗位或某些市場特定的其他限制相關的額外成本；對我們產品和服務的使用減少；或在國際市場上向現有客户或新客户進出口或銷售我們的產品和服務的能力下降；
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目錄表
•面臨反腐敗和反洗錢法律的責任，包括1977年修訂的美國《反海外腐敗法》(FCPA)、美國反賄賂法、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似法律和法規；
•遵守與税收有關的法律法規的負擔；
•法規、不利的税收負擔和外匯管制，這些都可能使將收入和現金匯回國內變得困難或昂貴。
我們預計將投入大量的時間和資源來進一步擴大我們的國際業務，如果我們不能成功和及時地做到這一點，我們的業務和運營結果將受到影響。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條款獲得，如果根本沒有的話。
自成立以來，我們主要通過股權融資、從客户那裏收到的付款以及最近的IPO收益來為我們的運營提供資金。我們不能確定我們的業務是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務或我們業務的增長提供全部資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，這可能需要我們進行股權或債務融資，以獲得更多資金。特別是在市場動盪和總體經濟不穩定的時期，可能不會以對我們有利的條款獲得額外的融資。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用，我們可能無法投資於未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們發生債務，債務持有人將擁有優先於普通股持有人的權利，對我們的資產提出索賠，任何債務的條款都可能限制我們的運營，包括我們支付普通股股息的能力。此外，如果我們發行額外的股本證券，股東將經歷稀釋，新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素，包括我們無法控制的因素，我們無法預測或估計未來任何債務或股權證券的發行金額、時間或性質。因此，我們的股東承擔未來發行債務或股權證券的風險，這會降低我們普通股的價值並稀釋他們的利益。
我們面臨貨幣匯率和利率波動的風險，這可能會對我們的運營結果以及我們投資和持有現金的能力產生負面影響。
我們的銷售額目前以美元和歐元計價，未來可能會以其他貨幣計價。由於我們以美元報告我們的經營業績和收入，我們目前面臨外幣兑換風險，未來還可能面臨其他外幣風險。如果我們不能成功對衝與匯率波動相關的風險，我們的經營業績可能會受到不利影響。例如，對於銷售額以美元計價的國際客户，美元走強可能會增加此類客户的平臺實際成本，這可能會對我們的運營結果產生不利影響。此外，我們越來越多的運營費用來自美國以外的地區。這些運營費用以外幣計價，可能會因外幣匯率的變化而出現波動。此外，我們面臨利率波動的風險，這可能導致負利率環境，利率降至零以下。在這種環境下，我們在金融機構持有的任何現金都會產生存儲費用，而不是賺取利息收入，這可能會鼓勵我們花掉現金或進行高風險投資，所有這些都可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。
如果我們的估計或與我們的關鍵會計估計有關的判斷被證明是不正確的，我們的運營結果可能會受到不利影響。
按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的簡明合併財務報表和本文其他部分所附附註中報告的金額。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--關鍵會計估計”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債、收入、成本和費用的賬面價值以及相關披露做出判斷的基礎。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的市場價格下降。
64
目錄表
我們的業務可能會受到災難性事件和類似事件的幹擾。
我們的平臺及我們平臺所依賴的公共雲基礎設施容易受到災難性事件的損壞或中斷，例如地震、洪水、火災、斷電、電信故障、軍事衝突或戰爭、恐怖襲擊、犯罪行為、破壞、其他蓄意破壞行為和不當行為、地緣政治事件、疾病，如新冠肺炎大流行和類似事件。我們運營的一些美國公司辦公室和我們平臺運行的某些公共雲數據中心位於舊金山灣區和太平洋西北地區，這兩個地區以地震活動而聞名。儘管我們可能採取任何預防措施，但如果我們的設施或我們的公共雲提供商的設施發生自然災害或其他意想不到的問題，可能會導致中斷、停機和其他性能和質量問題。如果我們無法制定足夠的計劃，以確保我們的業務職能在災難期間和災難發生後繼續運營，並在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃，我們的業務將受到嚴重損害。此外，氣候變化對全球經濟和我們行業的影響正在迅速演變。因此，我們可能會受到更多或相互衝突的法規、報告要求、標準或期望的約束。
與我們的知識產權有關的風險
我們的知識產權可能不會保護我們的業務或為我們提供競爭優勢。
為了取得成功，我們必須通過商標、商業祕密、專利、版權、服務標誌、發明轉讓、合同限制和其他知識產權和保密程序，在美國和其他司法管轄區保護我們的技術和品牌。儘管我們努力實施這些保護措施，但出於各種原因，它們可能無法保護我們的業務或為我們提供競爭優勢，包括：

•我們未能獲得重要創新的專利和其他知識產權，或未能採取適當的保密和其他保護措施來建立和維護我們的商業祕密；
•如果客户或合作伙伴擁有通過專業服務項目創造的任何知識產權，則我們無法將該知識產權作為我們業務的一部分來使用或貨幣化；
•與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準的不確定性和演變；
•通過行政程序或訴訟可能使我們的知識產權無效；
•我們無法發現第三方侵犯或挪用我們的知識產權；以及
•其他實際、資源或業務方面的限制，限制了我們執行權利的能力。
此外，某些外國國家的法律，特別是某些發展中國家的法律，對公司專有信息和資產，如知識產權、商標、商業祕密、專有技術和記錄，不提供與美國法律同等程度的保護。因此，我們在國外保護和捍衞我們的知識產權或專有權利時可能會遇到重大問題。我們還可能面臨被盜或未經授權對我們的專有信息和其他知識產權(包括技術數據、數據集或其他敏感信息)進行反向工程的重大風險。我們在這些國家強制執行我們的知識產權的努力可能不足以從我們開發的知識產權中獲得顯著的商業優勢，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果我們無法阻止向第三方泄露我們的商業祕密，或者如果我們的競爭對手獨立開發我們的任何商業祕密，我們可能無法在我們的市場上建立或保持競爭優勢，這可能會嚴重損害我們的業務。

為了執行我們的知識產權或專有權，保護我們的商業祕密，或確定其他人要求的專有權利的有效性和範圍，可能有必要提起訴訟。任何訴訟，無論結果是否對我們有利，都可能給我們帶來鉅額費用，分散我們技術和管理人員的精力，並導致我們因侵犯知識產權而提出反索賠。如果我們無法阻止第三方侵犯或挪用我們的知識產權，或被要求支付維護我們知識產權的鉅額費用，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
65
目錄表
我們可能會受到知識產權糾紛的影響，這些糾紛代價高昂，並可能使我們承擔重大責任，增加做生意的成本。
我們在存在大量專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權和專有權利的市場上競爭，以及與侵犯這些權利有關的糾紛。此外，許多專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權和專有權利的持有者擁有廣泛的知識產權組合和比我們更多的資源來執行他們的權利。與我們的大型競爭對手相比，我們的專利組合相對不發達，可能不會對此類主張提供實質性威懾，也不會為我們提供反訴或談判和解的強大基礎。此外，就持有專利但不是運營公司的實體對我們提出的主張而言，我們的專利組合可能不會起到威懾作用，因為這些實體不關心反索賠。

我們參與的任何知識產權訴訟可能要求我們執行以下一項或多項操作：

•停止銷售、許可或使用包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品或功能；
•要求我們更改產品或服務的名稱；
•支付大量法律費用、和解款項或其他費用或損害賠償，包括對第三方的賠償；
•為獲得出售或使用相關知識產權的權利，獲得許可或訂立許可使用費協議，其中任何一項可能無法以合理條款獲得或根本無法獲得；或
•重新設計涉嫌侵權的產品，以避免侵權、挪用或違規行為，這可能是昂貴、耗時或不可能的。
知識產權訴訟通常是複雜、耗時和昂貴的解決方案，會分散我們管理和技術人員的時間和注意力。它還可能導致負面宣傳，損害我們的聲譽以及吸引或留住員工、客户或合作伙伴的能力。隨着我們的成長，我們可能會面臨更高的知識產權侵權指控風險。任何針對我們的訴訟索賠的不利結果可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們使用的開源軟件不符合我們的政策和程序或適用於此類軟件的許可條款，我們可能會受到法律費用、損害或昂貴的補救或業務中斷的影響。
我們在我們的平臺上使用開源軟件。使用第三方開源軟件的公司不時會面臨索賠，質疑此類開源軟件的使用及其對適用開源許可證條款的遵從性。我們可能會被聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權或聲稱不遵守適用的開源許可條款的各方提起訴訟。此外，雖然我們制定了政策和程序來管理我們對開源軟件的使用，但我們可能會將開源軟件與繁瑣的許可條款合併在一起，包括有義務將我們的源代碼提供給他人使用或修改，而不對我們進行補償，或者無意中使用第三方開源軟件，使我們面臨不遵守此類許可適用條款的索賠，包括侵犯知識產權或違反合同的索賠。如果我們收到違反開源許可的指控，我們可能會招致鉅額法律費用，受到損害賠償，被要求重新設計我們的產品以刪除開源軟件或公開發布我們專有源代碼的某些部分，或者被要求遵守繁重的許可限制，所有這些都可能對我們的業務產生實質性影響。即使在沒有索賠的情況下，如果我們發現使用開放源碼軟件與我們的政策不符，我們可能會花費大量時間和資源來替換開放源碼軟件或獲得商業許可證(如果有)。開源軟件的所有權可能不確定，導致訴訟，而且許多適用於開源軟件的許可證尚未得到法院的解釋，這一事實加劇了所有這些風險, 這些許可證可能會被解讀為對我們將產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。任何不符合我們的政策或許可條款的開源軟件的使用都可能損害我們的業務和財務狀況。
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目錄表
與我們的税收、法律和監管環境相關的風險
我們受到與數據隱私和安全相關的嚴格和不斷變化的義務的約束，未能或被認為未能遵守這些義務可能導致鉅額罰款和責任，或以其他方式對我們的業務和前景造成重大損害。
我們受適用於收集、傳輸、存儲、使用和其他處理個人信息的數據隱私和保護法律、法規、指導方針、外部和內部政策以及其他文件、行業標準、認證和合同義務及其他義務的約束。這些義務是迅速演變的、廣泛的、複雜的，幷包括不一致和不確定因素。已經或可能影響我們業務的最新和預期發展的例子包括：

•歐洲聯盟(EU)的一般數據保護條例(GDPR)和聯合王國的一般數據保護條例(GDPR)確立了適用於處理個人信息的嚴格要求。
•歐盟提出了《隱私和電子通信條例》，如果獲得通過，將對在電子通信背景下使用個人信息施加新的義務，特別是在在線跟蹤技術和直接營銷方面。
•某些其他司法管轄區已經頒佈了數據本地化法律和跨境個人信息轉移法，這可能會使我們更難跨司法管轄區轉移個人信息(例如轉移或接收源自歐盟的個人信息)，或使我們的客户能夠使用我們的平臺跨司法管轄區轉移或複製他們的數據。可能促進跨境個人信息轉移的現有機制可能會改變或被廢止。
•在美國，聯邦、州和地方政府已經制定或提議了數據隱私和安全法律，包括數據泄露通知法、個人數據隱私法和消費者保護法。例如，加州消費者隱私法(CCPA)提供了更多的隱私權和保護，包括選擇不披露其個人信息的具體能力。此外，預計2020年加州隱私權法案(CPRA)將擴大CCPA並建立加州隱私保護局，以實施和執行CPRA，這可能會增加執法行動的風險。美國其他州已經或正在考慮採用類似的法律。
•其他政府機構已經實施了法律，並正在考慮進一步監管人工智能和機器學習。
•我們可能保持的認證和可能適用於我們業務的標準，如美國聯邦風險和授權管理計劃、PCIDSS、ISO/IEC 27001、HI-TRUST CSF等，正變得更加嚴格。
這些和其他類似的法律和監管發展可能會導致法律和經濟上的不確定性，增加我們的責任風險，影響我們設計、營銷和銷售我們的平臺的方式，以及我們如何運營我們的業務，我們的客户和合作夥伴如何處理和共享數據，我們如何處理和使用數據，以及我們如何將個人數據從一個司法管轄區轉移到另一個司法管轄區，任何這些都可能要求我們在合同中承擔更繁重的義務，影響我們在某些司法管轄區運營的能力，和/或對我們平臺上提供的數據類型或對我們平臺的需求產生負面影響。可能會通過新的法律，或可能以與我們的做法不一致的方式解釋和應用現有法律，我們遵守不斷變化的數據保護規則的努力可能會失敗。我們可能會因遵守此類法律法規、滿足客户有關其自身遵守適用法律法規的要求，以及建立和維護支持我們合規計劃的內部政策、自我認證和第三方認證而產生鉅額成本。我們的客户可能會將他們的GDPR合規或其他隱私法義務委託給我們，否則我們可能需要花費資源來幫助我們的客户履行此類合規義務。

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目錄表
儘管我們努力遵守適用的數據隱私和安全義務，但任何實際或認為不遵守此類義務的行為都可能導致監管機構、客户或其他人對我們提起訴訟、調查或索賠，從而導致聲譽損害、鉅額罰款、訴訟費用、額外的報告要求或監督、禁止處理個人信息、下令銷燬或不使用個人信息、我們開發或商業化我們的平臺的能力受到限制、無法處理個人信息或在某些司法管轄區運營以及其他損害。例如，如果監管機構斷言我們未能遵守GDPR，我們可能會被處以高達2000萬歐元或全球年收入4%的罰款(以金額較大者為準)，以及潛在的數據處理限制和處罰。即使我們沒有被確定違反了這些法律和其他義務，對這些問題的調查通常也需要花費大量資源，併產生負面宣傳。此外，如果我們或我們的第三方服務提供商未能遵守適用的義務，可能會導致對我們提起訴訟。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們可能會發布有關收集、處理、使用和披露個人信息或其他機密信息的隱私政策和其他文檔。儘管我們努力遵守我們發佈的政策、認證和文檔，但我們或我們的供應商有時可能無法遵守，或可能被視為未能遵守。聲稱我們侵犯了個人隱私權，或即使我們不承擔責任，也未能遵守數據保護法或適用的隱私通知，這可能是昂貴和耗時的辯護，並可能導致負面宣傳，可能損害我們的業務。
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
在我們開展業務的國家，我們必須遵守《反海外腐敗法》、美國國內反賄賂法、英國《2010年反賄賂法》以及其他反腐敗和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，並被廣泛解讀為一般禁止公司、其員工及其第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。隨着我們增加對公共部門的國際銷售、業務和銷售，我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽，以營銷或轉售我們的產品，並獲得必要的許可、執照和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中介機構、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權這樣的活動。

雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們的員工、代理和其他與我們有業務往來的第三方，包括經銷商和系統集成商合作伙伴，可能會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們可能最終要對此負責。隨着我們在國際上擴張並進入公共部門市場，我們在這些法律下的風險可能會增加。

檢測、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外，不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律可能會使我們面臨舉報人投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們受到政府的進出口管制，這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力，或者如果我們違反管制，我們將承擔責任。
我們的平臺受美國出口管制，包括美國出口管理局的規定，我們將加密技術納入我們的平臺。此加密技術只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權，包括提交加密分類請求或自我分類報告)的情況下才可出口到美國以外的地區。

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目錄表
為某一特定銷售獲得必要的出口許可證或其他授權可能非常耗時，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。此外，我們的活動受美國多個機構執行的經濟制裁法律和法規的約束，其中包括美國財政部外國資產控制辦公室，這些法律和法規禁止向禁運司法管轄區或受制裁各方出售或供應大多數產品和服務。違反美國製裁或出口管制規定的行為可能會導致鉅額罰款或處罰，並可能導致負責任的員工和經理入獄。

如果我們的渠道合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可，我們還可能因聲譽損害以及其他負面後果而受到不利影響，包括政府調查和處罰。

此外，除美國外，許多國家還對某些加密和其他技術的進出口進行監管，包括進出口許可要求，並頒佈了可能限制我們在這些國家分銷我們平臺的能力的法律。我們平臺的變化或進出口法規的未來變化可能會導致我們的平臺在國際市場上的引入延遲，阻止我們擁有國際業務的客户在全球範圍內使用我們的平臺，或者在某些情況下，完全阻止我們的平臺向某些國家、政府或個人出口或進口。各個政府機構不時地提出對加密技術進行額外的監管。進出口法規、經濟制裁或相關法規的任何變化，進出口管制的加強，或此類法規針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們平臺的使用量減少，或我們向具有國際業務的現有或潛在客户出口或銷售我們平臺的能力下降。任何對我們平臺的使用減少或我們出口或銷售我們平臺的能力的限制都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的國際業務可能會使我們承擔比預期更大的税務負擔。
我們正在擴大我們的國際業務，以更好地支持我們進入國際市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了國際市場的未來增長，並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於包括美國在內的不同司法管轄區的税法在我們的國際業務活動中的適用情況、税率的變化、新的或修訂的税法或對現有税收法律和政策的解釋，以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。我們所在司法管轄區的税務機關可能會質疑我們根據我們的公司間安排為公司間交易定價的方法，或不同意我們對應歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的挑戰或分歧，並且我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少，以及我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。
税法或税收規則的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大影響。
我們受制於或在其下運作的税收制度，包括所得税和非所得税，都是不穩定的，可能會發生重大變化。税收法律、法規或裁決的變化，或對現有法律法規解釋的變化，可能會對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。歐洲許多國家以及其他一些國家和組織，包括經濟合作與發展組織和歐盟委員會，最近提議、建議、頒佈或以其他方式受制於對現有税法或新税法的修改，這些修改可能會顯著增加我們在業務所在國家的納税義務，或要求我們改變我們經營業務的方式。最近，在美國，國會和拜登政府提出立法，對税法進行各種修改，包括增加美國對國際商業運營的税收，並徵收全球最低税率。這些提議、建議和法規包括改變現有的所得税框架，以及可能適用於我們的業務的新類型的非所得税(如基於收入百分比的税或適用於數字服務的税)。

由於我們的國際商業活動規模龐大且不斷擴大，對我們活動徵税的這些類型的變化可能會增加我們在全球的有效税率，增加對我們業務徵收的税額，並損害我們的財務狀況。此類變化也可能追溯到我們的歷史業務，並導致税金高於我們財務報表中估計和記錄的金額。
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目錄表
我們使用淨營業虧損結轉的能力可能是有限的。
在我們的歷史中，我們遭受了巨大的虧損，不指望在不久的將來實現盈利，也可能永遠不會實現盈利。從2018年1月1日之前開始的應税年度未使用的美國聯邦淨營業虧損(NOL)可能會結轉，以抵消未來的應税收入(如果有)，直到這些未使用的NOL到期。根據2017年頒佈的非正式税法，並經2020年3月27日頒佈的名為冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法(CARE法案)的立法修改，美國聯邦NOL可以無限期結轉，但此類美國聯邦NOL在2020年12月31日之後開始的應税年度的扣除額限制在應税收入的80%。在州一級，可能會有一段時間暫停或以其他方式限制NOL的使用，這可能會加速或永久增加州應繳税款。例如，2020年，加利福尼亞州通過了一項立法，暫停使用NOL，並限制在2020至2022個納税年度使用税收抵免。然而，參議院第113號法案於2022年2月簽署成為法律，縮短了暫停期限，並恢復了2022年納税年度NOL的使用和商業信貸的全面利用。

截至2022年1月31日，美國聯邦、州和外國的NOL結轉金額分別為58億美元、45億美元和1.627億美元。在58億美元的美國聯邦NOL結轉中，57億美元可能會無限期結轉，但使用不得超過應税收入的80%，其餘1億美元將於2032年開始到期。國家NOL結轉將於2022年開始到期。在1.627億美元的NOL海外結轉中，1.496億美元可能會無限期結轉，剩餘的1310萬美元將於2027年開始到期。

此外，根據修訂後的1986年《國內税法》第382條和州法律的相應條款，如果一家公司經歷了“所有權變更”，一般定義為一個或多個持有我們股票至少5%的股東或股東團體，在三年滾動期間內，他們的所有權比他們的最低所有權百分比增加了50個百分點以上，公司使用變更前的NOL結轉來抵消變更後的收入或税收的能力可能是有限的。我們可能已經經歷或可能經歷由於我們股票所有權的變化而發生的所有權變化，其中一些可能不是我們所能控制的。這可能會限制我們每年可以用來抵消未來應納税所得額或納税義務的NOL數量。隨後所有權的改變以及美國關於NOL使用的税收規則的變化可能會在未來幾年進一步影響限制。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在美國和各種外國司法管轄區都要繳納所得税。我們全球所得税和其他税收負債撥備的確定需要管理層做出重大判斷，而且有許多交易的最終税收決定是不確定的。我們相信我們的所得税撥備是合理的，但最終的税收結果可能與我們的簡明綜合財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在確定該結果的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。

由於幾個因素，我們的實際税率可能會增加，包括：

•在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化；
•税收法律、税收條約、法規的變更或解釋；
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化；
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果；以及
•收購的影響。
任何這些事態發展都可能對我們的運營結果產生不利影響。
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目錄表
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股價可能會波動，我們普通股的價值可能會下降。
我們普通股的市場價格一直並可能繼續高度波動，可能會因為各種因素而大幅波動或下降，其中一些因素是我們無法控制的，包括：

•財務狀況或經營結果的實際或預期波動；
•我們的實際或預期財務業績與證券分析師的預期存在差異；
•我們平臺的價格或消費的變化；
•更新我們預計的經營和財務結果；
•適用於我們業務的法律或法規的變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購、投資或新產品；
•重大數據泄露、中斷或涉及我們平臺的其他事件；
•我們對訴訟的參與；
•高級管理人員或關鍵人員的變動；
•我們普通股的交易量；
•我們的市場預期未來規模和增長率的變化；以及
•一般的經濟和市場狀況。
廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況，如經濟衰退、利率變化或國際貨幣波動，也可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外，從歷史上看，科技股經歷了較高的波動性。過去，經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標，這可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力。
未來我們普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們普通股的市場價格下降。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。在我們首次公開募股完成之前持有我們股本的許多股東，根據我們首次公開募股中出售股票的價格，持有的股權價值有大量未確認收益，因此，他們可能會採取措施出售其股票或以其他方式確保這些股票的未確認收益。我們無法預測此類出售的時間或可能對我們普通股的現行市場價格產生的影響。

根據我們的股權激勵計劃，受未償還期權和限制性股票單位獎勵的普通股股票，以及根據我們的股權激勵計劃為未來發行預留的股票，將在發行後符合公開市場銷售資格，但須符合適用的證券法。

此外，在某些條件的限制下，我們普通股的某些持有人有權要求我們提交關於出售其股票的登記聲明，或將其股票包括在我們可能為自己或其他股東提交的登記聲明中。
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目錄表
我們發行與融資、收購、投資、股權激勵計劃或其他方面相關的額外股本，將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本，這將導致對所有其他股東的稀釋。根據我們的股權激勵計劃，我們預計將向員工、董事和顧問授予股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋，我們普通股的每股價值下降。
如果證券或行業分析師發表對我們業務不利或不準確的研究報告，我們普通股的市場價格或交易量可能會下降。
我們普通股的市場價格和交易量在很大程度上受到分析師解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的影響。我們無法控制這些分析師。如果證券分析師或行業分析師停止對我們的報道，我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師下調我們的普通股評級，或者發佈關於我們業務的負面報告，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價下跌，並可能減少我們普通股的交易量。
我們不打算在可預見的未來支付股息，因此，我們普通股持有者獲得投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息，在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股息。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。因此，我們普通股的持有者可能需要依賴於在價格升值後出售我們的普通股，這可能永遠不會發生，作為實現他們未來投資收益的唯一途徑。
作為一家上市公司，我們的運營成本很高，我們的管理層需要投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計、合規和其他費用，這是我們作為一傢俬人公司沒有發生的，既然我們不再是一家“新興成長型公司”，我們預計這些費用還會進一步增加。根據截至2021年7月31日的第二財季最後一個工作日，非關聯公司持有的普通股的市值，我們於2022年1月31日不再是“新興成長型公司”。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花了大量時間來遵守這些要求。此外，這些規則和法規增加了我們的法律和財務合規成本，並使一些活動更加耗時和昂貴。我們無法預測或估計作為上市公司我們將產生的額外成本金額或此類成本的具體時間。
作為一家上市公司，我們有義務對財務報告制定和保持適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。
根據第404條，我們必須提交一份由管理層提交的報告，其中包括截至每個財政年度結束時我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。此外，我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們遵守第404條要求我們產生大量費用並花費大量的管理努力。我們已經建立了一個內部審計小組，隨着我們的不斷髮展，我們將聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並更新必要的系統和流程文件，以執行遵守第404條所需的評估。

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目錄表
在我們內部控制的評估和測試過程中，如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點，我們將無法證明我們的財務報告內部控制是有效的。我們不能向您保證，我們對財務報告的內部控制在未來不會出現重大缺陷或重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點或重大缺陷，我們可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能彌補財務報告內部控制的任何重大缺陷，或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統，也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款：

•授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股，其條款、權利和優先權由我們的董事會決定，可能優先於我們的普通股；
•要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動，而不是通過書面同意；
•明確規定股東特別會議只能由本公司董事會、本公司董事長或本公司首席執行官召集；
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序，包括建議的董事會成員提名；
•確定我國董事會分為三級，每一級交錯任職三年；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•規定我們的董事只有在有理由的情況下才能被免職；
•規定董事會的空缺只能由當時在任的過半數董事填補，即使不足法定人數；以及
•需經本公司董事會或持有本公司至少662/3%已發行股份的股東批准，方可修改本公司的章程和公司註冊證書的某些條款。
這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，除某些例外情況外，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格，它們可能會阻止潛在的收購者收購我們的公司，從而降低我們普通股的持有者在收購中獲得我們普通股股份溢價的可能性。
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目錄表
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院(在可強制執行的範圍內)作為我們與我們的股東之間某些糾紛的獨家法庭，這將限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型的訴訟或訴訟的獨家法院：代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、任何聲稱違反受託責任的訴訟、根據特拉華州一般公司法對我們提出索賠的任何訴訟、我們修訂和重述的公司註冊證書、或我們修訂和重述的章程、或任何針對我們提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟。這種法院條款的選擇不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。

此外，《證券法》第22條規定，聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟擁有同時管轄權。因此，州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅，以及其他考慮因素，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。雖然特拉華州法院已經確定這種選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍然可以尋求在專屬法院條款指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他法域解決這類訴訟相關的大量額外費用，而且不能保證這些規定將由這些其他法域的法院執行。

這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決糾紛相關的額外費用，這可能會嚴重損害我們的業務。

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目錄表
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
(A)最近出售的未登記股權證券
關於我們於2022年3月收購Streamlitt，Inc.的流通股，我們同意發行230萬股普通股作為對價(股權對價)，其中截至2022年4月30日已發行220萬股。已向Streamlight的創始人(方正股份)發行的部分股權對價須遵守歸屬協議，根據該協議，方正股份將在三年內歸屬，但每名創始人須繼續受僱於Snowflake或其聯屬公司。

這些發行依據的是下列一項或多項豁免或排除，使其不符合經修訂的1933年《證券法》(《證券法》)的登記要求：《證券法》第4(A)(2)節和根據《證券法》頒佈的條例D。

(B)收益的使用
2020年9月18日，我們完成了3,220萬股A類普通股的首次公開募股，發行價為每股120.00美元，其中包括420萬股，這是因為承銷商行使了購買A類普通股額外股份的選擇權，扣除承銷折扣後，我們獲得的毛收入為37億美元。我們首次公開招股發行和出售的所有股票都是根據S-1表格中的註冊聲明(第333-248280號文件)根據證券法進行註冊的，該聲明於2020年9月15日被美國證券交易委員會宣佈生效。與我們於2020年9月15日提交給美國證券交易委員會的最終招股説明書中披露並於2020年9月16日根據規則424(B)(4)提交的招股説明書中披露的那些相比，我們首次公開募股所得資金的計劃用途沒有實質性變化。

項目3.高級證券違約
沒有。

項目4.礦山安全披露
沒有。

項目5.其他信息
沒有。

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目錄表
項目6.展品
展品
數		描述表格文件編號展品提交日期隨函存檔
3.1
《Snowflake公司註冊證書》的修訂和重新發布。
8-K001-395043.19/18/2020
3.2
修改、重新制定《Snowflake章程》。
S-1/A333-2482803.49/8/2020
3.3
退休證明。
8-K001-395043.13/3/2021
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席執行官的認證。
X
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)條對首席財務官的認證。
X
32.1*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。
X
32.2*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。
X
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。X
101.SCHXBRL分類擴展架構文檔。X
101.CALXBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。X
101.DEFXBRL分類擴展定義Linkbase文檔。X
101.LABXBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。X
101.PREXBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。X
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。X

*本合同附件32.1和32.2中提供的證明被視為與本季度報告中的10-Q表格一起提供，並不被視為根據《證券交易法》第18條的目的而被視為“已存檔”，或不受該條款的責任，也不應被視為通過引用被納入《證券法》或《交易法》下的任何文件中，無論該文件中包含的任何一般公司語言如何。

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目錄表
簽名
根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表其簽署本報告。

日期：2022年6月3日
Snowflake。
由以下人員提供：/s/Frank Slotman
姓名：弗蘭克·斯勞特曼
標題：首席執行官兼董事長
(首席行政主任)
由以下人員提供：邁克爾·P·斯卡佩利
姓名：邁克爾·P·斯卡佩利
標題：首席財務官
(首席財務會計官)

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