April 20, 2022

通過埃德加傳輸

美國證券交易委員會
公司財務部

能源和運輸辦公室
地址：東北F街100號
華盛頓特區，郵編：20549

女士們、先生們：

PHX Minerals Inc.(以下簡稱“公司”或“我們”)特此提交此信，以迴應美國證券交易委員會(“委員會”)員工於2022年4月14日通過電子郵件收到的有關公司截至2021年9月30日的財政年度的Form 10-K(文件編號001-31759)的意見。工作人員的評論以粗體斜體表示，公司將其分開，以處理段落中的多個評論。

截至2021年9月30日的財政年度的10-K表格

財務報表
附註6-股東權益，第64頁

在該公司之前的答覆中，我們指出“32,507美元和24,242美元涉及與股票發行相關的費用的實際現金流出。”需要澄清的是，這些現金流出並不僅僅是完成房地產收購所產生的成本。32,507美元包括與該公司在市場上發售相關的發售成本，以及與以下項目相關的成本

各種股票發行。這24,242美元是與該公司2020年9月的股票發行相關的發行成本。在未來的文件中，當相關財務報表期間與股票發行相關的現金出現淨流出時，我們將在現金流量表中列入“股票發行淨成本”的項目。當相關財務報表期間與股票發行相關的現金淨流入時，我們將繼續將淨金額列為“股票發行所得款項淨額”。在確定某一特定期間是否存在現金淨流出或現金流入時，股票發行所得款項將從與股票發行相關的成本中扣除。

請修改您的股東權益聲明，以單獨確定為從股權發行或私募發行的普通股中收購財產權益而發行的普通股，並修改現金流量表附帶的相應非現金活動的標籤，以利用代表所報告活動的標籤，如“用於收購的股票價值”。

還要修改完成物業收購所產生的費用的標籤，使其與所提出的活動的方向性、質量和性質保持一致。如果考慮到FASB ASC 230-10-45-13、45-15、45-22和45-22A中的指導，您能夠説明此類成本是如何適當地報告為融資現金流出的，這應該從您的標籤或隨附的政策披露中可見一斑

本公司為取得財產權益而發行的股份與本公司以現金換取股權發行的股份為同一類別的股份--普通股。為此，我們根據美國會計準則委員會第505號的規定，在股東權益表的同一行項目中記錄了超過面值的股份數量、面值和資本。我們在財務報表中使用“私募”的標籤，是指直接向賣方發行普通股，以獲得財產權益。為獲取財產權益而發行的普通股股份和以現金方式發行的普通股股份，無論是計入一個列項，還是分解為兩個列項，股東權益報表中的股數、票面價值、超出票面價值的資本合計不變。為進一步澄清，並應要求，在未來的文件中，我們將披露以現金進行股權發行的普通股股份，以及作為代價在股東權益報表的兩個單獨項目中收購財產權益的普通股股份。在未來的備案文件中，我們還將修改“定向增發”的標籤，以澄清這一行項目是指直接向賣方發行普通股股份以獲得財產權益。

在現金流量表的非現金補充附表中，在未來提交的文件中，我們將把“用於收購的股票發售”的標籤改為“用於收購的股份價值”，將“物業和設備的總增加額”調整為“資本支出和收購”。此外，在未來的文件中，我們將披露我們的政策，即將所有股權發行成本計入現金流量表的融資部分。

如果您對公司對委員會意見的迴應有任何進一步的疑問，請致電(405)945-6110與簽署人聯繫。