Press Release
CAE報告2022財年第四季度和全年業績
Q4 FY2022
·去年第四季度營收為9.55億美元,去年同期為8.943億美元,同比增長7%(不含)。來自呼吸機的收入)
·每股收益(EPS)為0.17美元,而去年第四季度為0.07美元
·調整後每股收益(1)為0.29美元,而去年第四季度為0.22美元(不含0.12美元)新冠肺炎政府支持計劃(二))
·營業收入(第三季度)為9330萬美元,而去年第四季度為4760萬美元
·調整後的部門營業收入(4)為1.427億美元,而去年第四季度為1.062億美元(不含6900萬美元)新冠肺炎政府支持計劃(五))
·自由現金流(6)為1.876億美元,而去年第四季度為1.706億美元
·訂購價值13億美元的1.38倍圖書銷售訂單
2022財年
·收入為34億美元,去年為30億美元,同比增長13%(不含)增長23%。來自呼吸機的收入)
·稀釋後每股收益為0.45美元,而去年為負0.17美元
·調整後每股收益為0.84美元(不含0.80美元)新冠肺炎)與去年的0.47美元(不含0.12美元(新冠肺炎政府扶持計劃)
·營業收入為2.842億美元,而去年為4840萬美元
·調整後的部門營業收入為4.445億美元(不含4.309億美元去年為2.806億美元(不含政府支持項目1.532億美元)。(新冠肺炎政府扶持計劃)
·自由現金流為3.415億美元,現金轉化率為131%(6)
·41億美元的創紀錄訂單,96億美元的積壓訂單和1.21倍的圖書銷售比
加拿大蒙特利爾,2022年5月31日-(紐約證券交易所代碼:CAE;多倫多證券交易所代碼:CAE)-CAE今天公佈,2022財年第四季度收入為9.55億美元,而去年為8.943億美元。本季度營收增長了25%,這還不包括去年第四季度1.3億美元的營收,這筆收入來自一份為加拿大能源公司提供呼吸機的合同,該合同是加拿大能源公司新冠肺炎人道主義計劃的一部分。第四季度股東應佔淨收益為5510萬美元(每股0.17美元),而去年同期為1980萬美元(每股0.07美元)。第四季度調整後的淨收入為9200萬美元(每股0.29美元),而去年同期為6320萬美元(每股0.22美元)。不包括新冠肺炎政府支持項目的調整後淨收入,本季度也為9,200萬美元(每股0.29美元),而去年同期為3,590萬美元(每股0.12美元)。
2022財年的收入為34億美元,而去年為30億美元。今年的收入增長了23%,不包括去年來自呼吸機合同的2.306億美元收入。年度營業收入為2.842億美元,調整後的部門營業收入為4.445億美元,而去年為2.806億美元。不包括新冠肺炎政府支持計劃的調整後部門運營收入今年為4.309億美元,而去年為1.532億美元。股權持有人的年度淨收益為1.417億美元(每股0.45美元),而2021財年淨虧損4720萬美元(每股負0.17美元)。今年調整後的淨收入(7)為2.615億美元(每股0.84美元),而去年為1.271億美元(每股0.47美元)。不包括新冠肺炎政府支持計劃的調整後淨收入(8)今年為2.515億美元(每股0.80美元),而去年為3360萬美元(每股0.12美元)。所有財務信息都是用加元表示的。
合併結果摘要
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(以百萬為單位,每股除外) | | FY2022 | | FY2021 | | 差異% | | Q4-2022 | | Q4-2021 | | 差異% |
收入 | $ | 3,371.3 | | | 2,981.9 | | | 13 | % | | 955.0 | | | 894.3 | | | 7 | % |
營業收入 | $ | 284.2 | | | 48.4 | | | 487 | % | | 93.3 | | | 47.6 | | | 96 | % |
調整後的分部營業收入 | $ | 444.5 | | | 280.6 | | | 58 | % | | 142.7 | | | 106.2 | | | 34 | % |
佔收入的百分比 | % | 13.2 | | | 9.4 | | | | | 14.9 | | | 11.9 | | | |
調整後的新冠肺炎以外的SOI | | | | | | | | | | | | |
政府支持計劃 | $ | 430.9 | | | 153.2 | | | 181 | % | | 142.7 | | | 69.0 | | | 107 | % |
佔收入的百分比 | % | 12.8 | | | 5.1 | | | | | 14.9 | | | 7.7 | | | |
淨收益(虧損) | $ | 150.0 | | | (47.5) | | | 416 | % | | 57.1 | | | 18.8 | | | 204 | % |
可歸因於權益的淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | |
公司的持有者 | $ | 141.7 | | | (47.2) | | | 400 | % | | 55.1 | | | 19.8 | | | 178 | % |
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基本每股收益 | $ | 0.46 | | | (0.17) | | | 371 | % | | 0.17 | | | 0.07 | | | 143 | % |
稀釋每股收益 | $ | 0.45 | | | (0.17) | | | 365 | % | | 0.17 | | | 0.07 | | | 143 | % |
調整後淨收益 | $ | 261.5 | | | 127.1 | | | 106 | % | | 92.0 | | | 63.2 | | | 46 | % |
調整後每股收益 | $ | 0.84 | | | 0.47 | | | 79 | % | | 0.29 | | | 0.22 | | | 32 | % |
調整後淨收入,不包括新冠肺炎 | | | | | | | | | | | | |
政府支持計劃 | $ | 251.5 | | | 33.6 | | | 649 | % | | 92.0 | | | 35.9 | | | 156 | % |
調整後每股收益不包括新冠肺炎 | | | | | | | | | | | | |
政府支持計劃 | $ | 0.80 | | | 0.12 | | | 567 | % | | 0.29 | | | 0.12 | | | 142 | % |
訂單接收(9) | $ | 4,091.2 | | | 2,723.5 | | | 50 | % | | 1,321.1 | | | 927.9 | | | 42 | % |
總積壓(9) | $ | 9,577.5 | | | 8,201.1 | | | 17 | % | | 9,577.5 | | | 8,201.1 | | | 17 | % |
CAE總裁兼首席執行官Marc Parent表示:“我對我們在第四季度和全年的強勁表現感到非常高興,我們實現了兩位數的增長,實現了更高的利潤率、出色的自由現金流和創紀錄的訂單預訂。”在去年我們的呼吸機人道主義計劃做出貢獻之前,我們的年收入增長了23%,調整後的部門營業收入增長了58%,每股收益增長了79%。為了證明這些結果的質量,我們產生了3.42億美元的自由現金流,現金轉換率為131%。我們還繼續確保未來的安全,獲得了約41億美元的訂單,圖書與銷售額的比率達到1.21倍,積壓的訂單達到創紀錄的96億美元。考慮到我們的行業仍處於週期性復甦的早期,這些數字尤其令人印象深刻。在Civil,我們以1.25倍的市淨率接到了20億美元的訂單,其中包括與航空公司和商務機運營商的長期培訓協議,以及48個全飛行模擬器的銷售,這表明了對飛行員培訓的需求的強勁。在國防方面,我們繼續保持勢頭,培訓和任務支持解決方案的訂單達到創紀錄的19億美元,相當於賬面銷售額的1.20倍,我們還以創紀錄的86億美元未完成的國防投標和提案結束了這一年。在醫療保健方面,我們憑藉重新煥發活力的組織和創新的解決方案,實現了連續第五個季度的兩位數收入增長和今年的兩位數增長。儘管環境仍然充滿挑戰,但我們的戰略正在取得成果。
在談到CAE的前景時,Parent補充道:“我們正熟練地在一個混亂的市場中進行進攻,抓住高度戰略性的增長機會來擴大我們的能力和覆蓋範圍。與此同時,我們正在顯著降低我們的成本基礎,並繼續創新方法,通過數字沉浸式解決方案來提高安全性、效率和就緒性,從而徹底改變我們客户的培訓和關鍵運營。我們最近的業績和我們面前的一系列擴大的機會使我更加堅信,我們正在朝着未來更大、更強大、更有利可圖的CAE邁進。“
民航(民用航空)
第四季度民事收入為4.327億美元,比去年同期增長11%。營業收入為5810萬美元,而去年第四季度為4050萬美元。第四季度Civil調整後的部門營業收入為9630萬美元(佔收入的22.3%),而去年第四季度為6660萬美元(佔收入的17.2%)。不包括新冠肺炎政府支持項目的調整後部門運營收入本季度也為9,630萬美元(佔收入的22.3%),而去年第四季度為4,690萬美元(佔收入的12.1%)。第四季度公務員培訓中心的使用率(10)為69%,自該季度末以來一直保持類似的趨勢。
每年的民事收入為16.178億美元,比去年增長15%。年度營業收入為2.241億美元,而去年為650萬美元,年度調整後部門營業收入為3.147億美元(佔收入的19.5%),而去年為1.643億美元(佔收入的11.6%)。今年,不包括新冠肺炎政府支持項目的調整後部門運營收入為3.095億美元(佔收入的19.1%),而去年為1.007億美元(佔收入的7.1%)。公務員培訓中心的年使用率為60%。
在本季度,Civil簽署了價值5.17億美元的培訓解決方案合同,包括長期培訓服務協議和銷售15個全飛行模擬器(FFS)(11)。在這一年中,Civil獲得了20億美元的訂單,顯示了CAE作為全球航空公司、商務機運營商、飛機原始設備製造商和飛行員的首選合作伙伴所帶來的價值。其中包括48項FFS銷售(上一財年為11項)以及與全球客户簽訂的全面長期培訓協議,這些客户包括奮進航空公司、Avianca公司、斯堪的納維亞航空公司、WestJet航空公司、特使航空公司、Lot Polish航空公司和太陽航空噴氣機公司。Civil還與四家領先的電動垂直起降(EVTOL)開發商合作,提供一系列解決方案,包括模擬器、飛行員和維護培訓計劃,以及飛機系統集成工程支持。
民事圖書與銷售額的比率(9)在本季度是1.19倍,在過去12個月是1.25倍。年底的民事積壓為49億美元,比上一年增加了15%。
2022年2月28日,Civil完成了對Sabre的AirCentre航空運營組合的收購,目前正在進行整合。這是將CAE確立為行業領先的數字化飛行和機組人員操作解決方案不斷增長的市場中的技術領先者的戰略的組成部分。
民航成績彙總表
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(金額(百萬美元,不包括SEU和FFSS) | | FY2022 | | FY2021 | | 差異% | | Q4-2022 | | Q4-2021 | | 差異% |
收入 | $ | 1,617.8 | | | 1,412.9 | | | 15 | % | | 432.7 | | | 388.2 | | | 11 | % |
營業收入 | $ | 224.1 | | | 6.5 | | | 3,348 | % | | 58.1 | | | 40.5 | | | 43 | % |
調整後的分部營業收入 | $ | 314.7 | | | 164.3 | | | 92 | % | | 96.3 | | | 66.6 | | | 45 | % |
佔收入的百分比 | % | 19.5 | | | 11.6 | | | | | 22.3 | | | 17.2 | | | |
調整後的新冠肺炎以外的SOI | | | | | | | | | | | | |
政府支持計劃 | $ | 309.5 | | | 100.7 | | | 207 | % | | 96.3 | | | 46.9 | | | 105 | % |
佔收入的百分比 | % | 19.1 | | | 7.1 | | | | | 22.3 | | | 12.1 | | | |
訂單接收 | $ | 2,016.5 | | | 1,261.9 | | | 60 | % | | 517.0 | | | 385.8 | | | 34 | % |
總積壓 | $ | 4,919.2 | | | 4,293.1 | | | 15 | % | | 4,919.2 | | | 4,293.1 | | | 15 | % |
模擬器當量單元(SEU)(12) | | 246 | | | 246 | | | — | % | | 246 | | | 240 | | | 3 | % |
CAE網絡中的FFSS | | 316 | | | 317 | | | — | % | | 316 | | | 317 | | | — | % |
FFS送貨服務 | | 30 | | | 36 | | | (17 | %) | | 7 | | | 14 | | | (50 | %) |
使用率 | % | 60 | | | 47 | | | | | 69 | | | 55 | | | |
國防和安全(國防)
第四季度國防收入為4.695億美元,與去年同期相比增長了40%。營業收入為2580萬美元,而去年第四季度的營業虧損為850萬美元。第四季度國防調整後的部門運營收入為3680萬美元(佔收入的7.8%),而去年第四季度為2320萬美元(佔收入的6.9%)。不包括新冠肺炎政府支持項目的調整後部門運營收入本季度也為3,680萬美元(佔收入的7.8%),去年第四季度為680萬美元(佔收入的2.0%)。
年度國防收入為16.021億美元,比去年增長32%。年度營業收入為5600萬美元,而去年為1550萬美元,年度調整後的部門營業收入為1.192億美元(佔收入的7.4%),而去年為8700萬美元(佔收入的7.1%)。今年,不包括新冠肺炎政府支持項目的調整後部門運營收入為1.112億美元(佔收入的6.9%),而去年為2,670萬美元(佔收入的2.2%)。第四季度和2022財年國防業績反映了對L3HMT的收購。
在本季度,國防部獲得了創紀錄的7.513億美元的訂單。值得注意的勝利包括與加拿大政府簽訂的一份合同,將北約在加拿大的飛行訓練計劃延長和擴大到2027年。國防部還通過美國海軍航空系統司令部(NAVAIR)在以下兩個方面贏得快速採購原型、集成和開發ID/IQ:指揮與控制(C2)和航空系統開發和運營,擴大了其客户接觸範圍。
今年,國防部接到了創紀錄的19億美元的訂單,包括所有五個領域(空中、陸地、海洋、太空和網絡)的競爭性主要獎項。在空軍領域的顯著勝利中,CAE取代了一位在德國為德國空軍提供從頭開始飛行訓練60多年的現任成員。陸地領域的勝利包括與美國空軍簽訂合同,開發和部署新的建造聯合終端控制訓練演練系統(JTC TRS)模擬器,以及將現有系統升級到美國國防部企業的通用配置。在海域內,國防部贏得了向德國海軍交付第二架NH90海豹獅直升機模擬器的合同,並通過合資企業Xebec競爭性地獲得了為美國陸軍提供的新的和升級的海上綜合訓練系統(MITS)合同。國防部憑藉決定性的任務能力和可靠的空間服務贏得了其第一份空間領域主合同,並收到了多個任務訂單,以擴大其對陸軍空間和導彈防禦司令部行動的支持。在網絡方面,國防部贏得了一份合同,通過創新卓越防禦與安全(IDEAS)計劃為加拿大國防部增強網絡入侵檢測能力,並擴展了模擬器通用架構要求和標準(SCARS)合同,提供集成了2400多個空軍模擬器的網絡強化、基於混合雲的網絡架構。國防部還獲得了美國情報界的第一個主要勝利,領導了國家地理空間情報局的Beyond 3D原型開發和集成工作。
本季度國防賬面與銷售額的比率為1.60倍,過去12個月為1.20倍,這是過去四個財年中年度國防賬面與銷售額比率首次超過1.0倍。截至年底,國防積壓金額為47億美元。國防渠道得到了加強,約86億美元的投標和提案等待客户決定。
防禦和安全結果摘要
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(以百萬為單位) | | FY2022 | | FY2021 | | 差異% | | Q4-2022 | | Q4-2021 | | 差異% |
收入 | $ | 1,602.1 | | | 1,217.1 | | | 32 | % | | 469.5 | | | 334.4 | | | 40 | % |
營業收入(虧損) | $ | 56.0 | | | 15.5 | | | 261 | % | | 25.8 | | | (8.5) | | | 404 | % |
調整後的分部營業收入 | $ | 119.2 | | | 87.0 | | | 37 | % | | 36.8 | | | 23.2 | | | 59 | % |
佔收入的百分比 | % | 7.4 | | | 7.1 | | | | | 7.8 | | | 6.9 | | | |
調整後的新冠肺炎以外的SOI | | | | | | | | | | | | |
政府支持計劃 | $ | 111.2 | | | 26.7 | | | 316 | % | | 36.8 | | | 6.8 | | | 441 | % |
佔收入的百分比 | % | 6.9 | | | 2.2 | | | | | 7.8 | | | 2.0 | | | |
訂單接收 | $ | 1,923.3 | | | 1,109.7 | | | 73 | % | | 751.3 | | | 370.4 | | | 103 | % |
總積壓 | $ | 4,658.3 | | | 3,908.0 | | | 19 | % | | 4,658.3 | | | 3,908.0 | | | 19 | % |
醫療保健
第四季度Healthcare的收入為5280萬美元,比去年第四季度下降了69%。本季度營收增長27%,其中不包括向加拿大政府供應呼吸機的合同帶來的1.3億美元收入。營業收入為940萬美元,而去年第四季度為1560萬美元。第四季度調整後的部門營業收入為960萬美元(佔收入的18.2%),而去年第四季度為1640萬美元(佔收入的9.6%)。不包括新冠肺炎政府支持項目的調整後部門運營收入本季度也為960萬美元(佔收入的18.2%),去年第四季度為1,530萬美元(佔收入的8.9%)。醫療保健繼續實現季度收入同比增長(不包括呼吸機),因為它加快了擴大和重振組織的步伐,明確專注於實現更大的規模。
年醫療保健收入為1.514億美元,與去年相比下降了57%。今年的收入增長了25%,不包括去年來自呼吸機合同的2.306億美元收入。年度營業收入為410萬美元,而去年為2640萬美元,年度調整後的部門營業收入為1060萬美元(佔收入的7.0%),而去年為2930萬美元(佔收入的8.3%)。今年,不包括新冠肺炎政府支持項目的調整後部門運營收入為1,020萬美元(佔收入的6.7%),而去年為2,580萬美元(佔收入的7.3%)。
年內,CAE Healthcare and Defense通過在多個地點提供患者模擬器、用户培訓和維護支持,合作贏得了一份支持德國武裝部隊的合同。這種合作是CAE跨業務協同效應的一個例子,也是其獨特的One CAE文化的證明。
醫療保健還鞏固了其作為基於模擬的醫療保健教育和培訓領域創新領導者的地位。Healthcare開始在全球範圍內交付其最新的兒科患者模擬器CAE Aria,並推出了對其當前產品的幾次更新,包括Vimedix 3.3超聲模擬器、CAE cathLabVR、CAE LearningSpace企業工具的庫存管理器和CAE Maestro。
醫療保健成果摘要
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(除部門營業利潤率外,以百萬美元計) | | FY2022 | | FY2021 | | 差異% | | Q4-2022 | | Q4-2021 | | 差異% |
收入 | $ | 151.4 | | | 351.9 | | | (57 | %) | | 52.8 | | | 171.7 | | | (69 | %) |
營業收入 | $ | 4.1 | | | 26.4 | | | | | 9.4 | | | 15.6 | | | |
調整後的SOI | $ | 10.6 | | | 29.3 | | | | | 9.6 | | | 16.4 | | | |
佔收入的百分比 | % | 7.0 | | | 8.3 | | | | | 18.2 | | | 9.6 | | | |
調整後的新冠肺炎以外的SOI | | | | | | | | | | | | |
政府支持計劃 | $ | 10.2 | | | 25.8 | | | | | 9.6 | | | 15.3 | | | |
佔收入的百分比 | % | 6.7 | | | 7.3 | | | | | 18.2 | | | 8.9 | | | |
其他財務亮點
CAE在2022財年第四季度發生了3600萬美元的重組、整合和收購成本,其中2200萬美元與L3H MT和AirCentre收購有關,1200萬美元與其成本節約重組計劃有關。這使得自2021財年第二季度該計劃啟動以來發生的重組、整合和收購總成本達到1.79億美元。
該季度經營活動提供的淨現金為2.068億美元,而去年第四季度為1.746億美元。該季度的自由現金流為1.876億美元,而去年第四季度為1.706億美元。全年,經營活動提供的淨現金為4.182億美元,而去年同期為3.66億美元;自由現金流為3.415億美元,而去年同期為3.468億美元。2022財年的現金轉換率為131%。
本季度的所得税支出為370萬美元,實際税率為6%,而去年第四季度的實際税率為負21%。該税率受到本季度重組、整合和收購成本以及雲計算轉型調整的影響,其中不包括15%的所得税税率,該税率用於確定22財年第四季度調整後淨收入9200萬美元和調整後每股收益0.29美元。在相同的基礎上,去年第四季度的通脹率將為16%。
增長和維護資本支出(13)本季度總計7,470萬美元,全年為2.722億美元,主要用於支持增長機會,以擴大民用全球航空培訓網絡。
截至年底,淨債務(14)為27.01億美元,債務與調整後EBITDA(15)之比為3.58倍。相比之下,上一季度末的淨債務為23.105億美元,債務與調整後的EBITDA之比為3.23倍。在過去的兩個財年中,CAE進行了幾項成長性投資,以擴大其能力和覆蓋範圍,包括以21億美元和3.798億美元的資本支出進行了9次收購。
本季度經調整的資本回報率(ROCE)(16)為6.2%,而上一季度為6.1%,去年第四季度為5.0%。不包括新冠肺炎的政府支持項目,本季度調整後淨資產收益率為6.1%,而上一季度為5.5%,去年第四季度為3.1%。
2023財年管理展望
自2020年以來,CAE一直在實施一項增長戰略,它相信這將使其能夠從疫情中脱穎而出,成為一家比以往任何時候都更大、更強大、更賺錢的公司。具體地説,作為其走向週期性復甦及以後的一箇中轉點,本公司的目標是在其市場普遍復甦時,綜合調整後的分部營業利潤率約為17%,此後有穩定的進一步改善空間。它預計將在一個顯著擴大的業務基礎上達到這一盈利水平,並採用大流行後的資本結構,使公司能夠保持充分的靈活性,進一步投資於未來。
當前的不利因素包括持續的全球大流行、地緣政治緊張局勢和烏克蘭戰爭、數十年的高通脹、全球經濟增長放緩以及嚴重的供應鏈和勞動力短缺--任何一種情況都可能影響市場復甦的確切時間和速度。儘管這些因素導致了額外的波動,但管理層對其在市場復甦和其他方面的潛力保持高度樂觀的看法。在當前的2023財年,CAE預計將繼續實現強勁增長和大量訂單。
預期的長期趨勢對公司的所有三個核心業務部門都非常有利。航空公司更加希望將其關鍵的培訓和數字運營支持以及機組管理需求委託給CAE,更高的預期飛行員需求以及公務機旅行需求的強勁增長對民用業務來説是持久的積極因素。有利於國防業務的順風包括國防重點轉向更加關注近距離同行威脅,以及認識到對基於數字沉浸的合成解決方案的需求急劇增加。醫療保健正準備利用嚴重的護理短缺和對公共安全和安保不斷增長的需求帶來的機遇。
該公司認為,對航空旅行有相當大的被壓抑的需求,預計Civil的恢復速度將在很大程度上繼續受到旅行限制的放鬆。
Civil在美洲的強勁培訓表現和大幅增加的FFS訂單活動,為更廣泛的全球復甦潛力提供了令人信服的藍圖。在2023財年,除了繼續增加其在航空培訓市場的份額和擴大其在飛行服務方面的地位外,Civil預計將保持其在FFS銷售中的領先份額,並向全球客户交付超過40架FFS,預計將在本財年下半年交付更高比例的FFS。
CAE的國防部門也在多年的道路上,成為一項更大、更有利可圖的業務。防禦與客户的最高優先事項密切一致,客户的首要任務是在面臨近距離同行的威脅時捍衞自由。在過去的兩年裏,防務已經確立了自己作為世界領先的平臺不可知,全球培訓和模擬純粹發揮防務業務。這預計將帶來更大的潛力,以獲取世界各地的業務,通過收購L3H MT以及合併後實體擁有的擴展能力和客户羣而加速。當前的地緣政治事件激發了美國和整個北約的國防優先事項,管理層預計,增加開支和國防準備方面的具體優先事項將在未來幾年為CAE帶來更多機會。預計國防在2023財年整合L3H MT採購將繼續取得良好進展,並在2024財年完全實現3500萬至4500萬美元的成本協同效應。“新冠肺炎”相關逆風仍是國際防務業務面臨的一個因素;不過,管理層認為這些逆風是暫時的。在短期內,防務預計將繼續努力克服歷史上低於一次性賬面與銷售額比率的滯後影響,並預計多年內的增長將受到與L3H MT整合相關的協同效應的逐步實現以及最近創紀錄的訂單收入和投標活動轉化為收入的推動。
而在Healthcare,隨着它在醫療模擬和培訓市場獲得份額,並繼續利用一個重新煥發活力的組織在過去18個月創造的勢頭,它將成為CAE中一項更具實質性和更有利可圖的業務。
在2023財年,管理層預計CAE的合併調整後部門營業收入增長將在30%的中值範圍內,下半年的權重更大。
預計2023財年的總資本支出約為2.5億美元,主要用於支持可持續和可增長的增長機會。本公司通常在本財年上半年看到非現金營運資本賬户的投資較高,與前幾年一樣,管理層預計下半年非現金營運資本投資的一部分將逆轉。該公司繼續將全年調整後的淨收入100%轉換為自由現金流的目標。在繼續追求有吸引力的增長機會的同時,CAE預計淨債務與調整後EBITDA的比率將在未來18個月內降至3倍(3倍)以下。CAE預計其有效所得税税率未來將增加到約22%,反映出最近全球税收制度的一些變化。
管理層對2023財年的展望以及上述目標和預期屬於適用證券法定義的前瞻性表述,基於一系列假設,包括與當前市場狀況、宏觀經濟和地緣政治因素、供應鏈和勞動力市場、以及全球新冠肺炎相關流動限制放鬆的時間和程度有關的陳述。航空旅行是CAE業務的主要驅動力,管理依賴於國際航空運輸協會(IATA)的分析,以告知其對其關鍵民用航空市場復甦速度和狀況的假設。此外,作為其2023財年展望的基礎,管理層假設全球經濟、空中交通、CAE的運營及其提供產品和服務的能力不會進一步中斷。預期也會受到一些風險和不確定性的影響,基於客户對CAE培訓解決方案和運營支持解決方案的接受度的假設,以及本新聞稿、季度MD&A和CAE 2022財年MD&A中包含的重大假設。請參閲以下標題為“有關前瞻性聲明的謹慎”、“重大假設”和“重大風險”的章節。
環境、社會和治理(ESG)
在本季度,CAE向其全球供應商發佈了一份正式的行為準則,以加強其整個價值鏈的ESG。它還加強了對ESG的內部關注,任命了一名首席可持續發展官,向首席執行官報告,以及一名首席多樣性、股權和包容性官以及專門的團隊。CAE還完成了與各種外部和內部利益攸關方團體的廣泛ESG實質性練習,這將為其下一個多年ESG路線圖提供信息。本季度在氣候變化方面取得了一個重要里程碑:CAE的氣候變化委員會完成了氣候變化風險評估工作,涉及代表CAE活動範圍和地理足跡的幾個戰略地點。結果將是
根據氣候相關財務披露特別工作組(TCFD)在CAE下一份企業社會責任報告中的建議進行報告。CAE也繼續成為航空業脱碳的長期貢獻者:通過收購Sabre的AirCentre航空運營組合,CAE擴展了飛行管理能力,使航空公司和商務機運營商能夠通過優化飛行計劃和燃料消耗來減少碳足跡。2020年9月,CAE成為加拿大首家碳中和航空航天公司。
欲瞭解更多有關中國建築工程公司企業可持續發展路線圖和成就的信息,該報告可在https://www.cae.com/social-responsibility/.下載
詳細信息
強烈建議讀者在管理層討論與分析(MD&A)和CAE的綜合財務報表中查看關於我們業績的更詳細的討論,這些內容發佈在我們的網站www.cae.com/Investors上。
CAE截至2022年3月31日的年度綜合財務報表和MD&A已在SEDAR(www.sedar.com)上提交給加拿大證券管理人,並可在我們的網站(www.cae.com)上查閲。它們也已提交給美國證券交易委員會,並可在其網站(www.sec.gov)上查閲。CAE證券的持有者還可以通過聯繫投資者關係部(Investor.Relationship@cae.com)免費索取公司綜合財務報表和MD&A的印刷版。
電話會議第四季度和整個2022財年
CAE總裁兼首席執行官Marc Parent、財務執行副總裁兼首席財務官Sonya Branco和投資者關係和企業風險管理高級副總裁Andrew Arnovitz將於明天上午8:30舉行收益電話會議。Et.此次電話會議面向分析師、機構投資者和媒體。與會者可通過撥打電話+1 877 586 3392或+1 416 981 9024收聽會議。電話會議還將在www.cae.com上向公眾進行音頻網絡直播。
在CAE,我們為關鍵角色的人員提供專業知識和解決方案,以創建一個更安全的世界。作為一家高科技公司,我們將物理世界數字化,部署模擬培訓和關鍵運營支持解決方案。最重要的是,我們使飛行員、航空公司、國防和安全部隊以及醫療從業者每天都能在風險最高的時候發揮最好的作用。在全球各地,我們無處不在,客户需要我們在全球35個國家和地區的200多個地點和培訓地點擁有超過13,000名員工。CAE代表了75年來的行業第一--最高保真度的飛行和任務模擬器、外科假人以及由人工智能提供動力的個性化培訓計劃。我們正在投入我們的時間和資源來構建下一代尖端的數字沉浸式培訓和關鍵運營解決方案。今天和明天,我們將確保我們的客户為重要的時刻做好準備。
有關收入摘要新聞稿限制的警告
這篇簡要的收益新聞稿包含的信息有限,旨在幫助讀者評估CAE的表現,但對於不熟悉CAE的讀者來説,它不是一個合適的信息來源,也不能以任何方式取代公司的財務報表、財務報表註釋和MD&A報告。
有關前瞻性陳述的注意事項
本新聞稿包括關於我們預期或預期未來可能發生的活動、事件和發展的前瞻性陳述,例如,關於我們的願景、戰略、市場趨勢和前景、未來收入、資本支出、擴張和新舉措、財務義務、可用流動資金、預期銷售額、總體經濟前景、行業前景和趨勢、預期的年度運營卓越計劃的經常性成本節省、估計的可定位市場、與我們收購L3H MT和AirCentre有關的陳述、CAE獲得資本資源的途徑、各種財務指標的預期增值、對預期成本節約和協同效應的預期、優勢、收購L3HMT和AirCentre與我們現有業務和團隊的互補性和兼容性,收購L3HMT和AirCentre的其他預期好處及其對我們未來增長的影響,
經營結果、業績、業務、前景和機會、我們的業務前景、目標、發展、計劃、增長戰略和其他戰略重點,以及我們在我們市場的領導地位和其他非歷史事實的陳述。
前瞻性陳述通常包含諸如相信、預期、預期、計劃、打算、繼續、估計、可能、將、應該、戰略、未來和類似表達。所有這些前瞻性陳述都是根據適用的加拿大證券法和1995年美國私人證券訴訟改革法中的“安全港”條款作出的。
就其性質而言,前瞻性陳述要求我們做出假設,並受到與我們業務相關的固有風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致未來的實際結果與前瞻性陳述中顯示的結果大不相同。雖然這些陳述是基於管理層對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的預期和假設,以及我們認為在這種情況下合理和適當的其他因素,但提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述,因為它們可能不準確。本新聞稿中包含的前瞻性陳述描述了我們截至2022年5月31日的預期,因此,在該日期之後可能會發生變化。除法律另有規定外,我們不承擔任何因新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述的意圖或義務。本新聞稿中包含的前瞻性信息和陳述明確受本警示聲明的限制。此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是根據截至本報告日期我們掌握的信息編制的。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。除非CAE另有説明,否則前瞻性表述不反映任何特殊項目或任何處置、貨幣化的潛在影響。, 2022年5月31日之後可能發生的合併、收購、其他業務合併或其他交易。這些交易和特殊項目的財務影響可能很複雜,並取決於每個交易特定的事實。因此,我們不能以有意義的方式或以同樣的方式描述預期影響,就像我們提出影響我們業務的已知風險一樣。本新聞稿中提供前瞻性陳述的目的是幫助投資者和其他人瞭解我們2023財年預期財務業績的某些關鍵要素,並更好地瞭解我們預期的經營環境。提醒讀者,此類信息可能不適合用於其他目的。
重大假設
本新聞稿中陳述的前瞻性陳述基於某些假設,包括但不限於:新冠肺炎疫情對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的預期負面影響,包括因新冠肺炎疫情而實施的緩解措施的預期效果和全球新冠肺炎相關流動性限制的放鬆時間和程度、當前的市場狀況、客户對中航工程培訓和運營支持解決方案的接受程度、我們對潛在市場和市場機會估計的準確性。實現預期的年度經常性成本節約和近期重組舉措和卓越運營計劃的其他預期收益,應對預期的通脹壓力的能力和我們通過價格上漲轉嫁成本的能力,全球供應鏈物流挑戰對供應、生產水平和成本的實際影響,匯率的穩定性,對衝利率和匯率波動風險的能力,根據我們的一個或多個高級信貸協議提取的借款的可用性,我們從現金和現金等價物中獲得的可用流動性,我們的循環信貸安排的未支取金額、我們的應收採購安排下的可用餘額、我們的運營現金流以及繼續獲得債務融資將足以滿足在可預見的未來的財務需求、在預期的時間框架內獲得預期的資本資源、法規的變化不會對我們的業務產生重大的財務、運營或競爭後果,我們保留和吸引新業務的能力, 我們通過與L3HMT和AirCentre收購相關的成功整合計劃實現協同效應並保持市場地位的能力,我們以其他方式完成在預期時間段內以預期成本水平收購的L3HMT和AirCentre業務的整合的能力,我們吸引和留住與L3HMT和AirCentre收購相關的關鍵員工的能力,管理層對未來經濟和商業狀況的估計和預期
以及其他與收購L3HMT和AirCentre有關的因素及其對各種財務指標的增長和增值的影響,在預期的時間框架內實現L3HMT和AirCentre收購的預期戰略、財務和其他好處,經濟、政治環境和行業條件,L3Harris Technologies和AirCentre的公開和其他披露的準確性和完整性,包括財務披露,沒有與L3HMT和AirCentre收購相關的重大未披露成本或負債。欲瞭解更多信息,包括與新聞稿中前瞻性陳述所依據的其他假設有關的信息,請參考CAE截至2022年3月31日的年度MD&A中適用的可報告部分。鑑於圍繞新冠肺炎疫情不斷變化的環境的影響,以及中國工程院、政府、監管機構、企業和客户做出的相關反應,中國工程院的假設固有地存在更多的不確定性。因此,本新聞稿中概述的假設以及基於這些假設的前瞻性陳述可能最終被證明是不準確的。
重大風險
可能導致實際結果或事件與前瞻性陳述中表述或暗示的結果大不相同的重要風險因素在CAE提交給加拿大證券管理人(www.sedar.com)和美國證券交易委員會(www.sec.gov)的截至2022年3月31日的年度的CAE MD&A中列出。2022財年MD&A也可在www.cae.com上查閲。CAE MD&A中列出的任何一個或多個因素可能會因日益嚴重的新冠肺炎疫情而加劇,並可能對CAE的業務、運營結果和財務狀況產生比沒有爆發此類疫情時嚴重得多的影響。因此,提醒讀者,任何已披露的風險都可能對我們的前瞻性陳述產生重大不利影響。我們提醒,披露的風險因素清單並不詳盡,其他因素也可能對我們的結果產生不利影響。
非公認會計準則和其他財務衡量標準
本新聞稿包括非公認會計準則和其他財務指標。根據公認會計原則,非公認會計原則的衡量標準是有用的補充信息,但沒有標準化的含義。這些衡量標準不應與根據公認會計原則計算的績效衡量標準混淆,也不應用作績效衡量標準的替代。此外,不應將這些非GAAP指標與其他公司提供或使用的類似名稱的指標進行比較。管理層認為,提供某些非GAAP衡量標準可以讓用户更好地瞭解我們的結果和趨勢,並提供有關我們的財務和經營業績的更多信息。
(1)調整後每股收益或虧損為非公認會計原則計量,計算方法為撇除重組、整合及收購成本、減值及税後重大戰略交易或特定事件所產生的其他損益,以及從本公司持股人持續經營的攤薄每股收益中扣除重大一次性税項。每股影響是將這些重組、整合和收購成本、減值和其他税後損益以及一次性税項除以稀釋後股份的加權平均數量而獲得的。我們跟蹤它是因為我們認為它能更好地反映我們的每股經營業績,並便於在不同報告期之間進行比較。
(2)不包括新冠肺炎政府支持計劃的調整後每股收益或虧損進一步不包括與新冠肺炎支持計劃相關的政府捐款的影響,這些捐款已計入税後收入,但沒有根據我們一直承擔的和已包括在我們業績中的新冠肺炎增加的運營成本進行調整。
(3)營業收入或虧損是一種額外的GAAP衡量標準,它向我們展示了在某些融資決定、税收結構和停產業務影響之前我們的表現如何。我們跟蹤它是因為我們認為它有助於跨報告期進行比較,並便於與資本結構或税法不同的公司和行業進行比較。
(4)調整後的分部營業收入或虧損是非公認會計準則的衡量標準,是我們對每個分部財務表現的關鍵指標的總和。調整後的部門營業收入或虧損為我們提供了每個部門的盈利能力的指標,因為它不包括與部門業績沒有明確相關的任何項目的影響。我們通過計入營業收入並扣除重組、整合和收購成本以及因重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益來計算調整後的分部營業收入。我們跟蹤它是因為我們認為它能更好地反映我們的經營業績,並便於在不同報告期之間進行比較。此外,調整後的分部營業收入或虧損是管理層用來做出關於向分部分配資源和評估分部業績的決定的盈利能力衡量標準。
(5)不包括新冠肺炎政府支持計劃的調整後部門營業收入或虧損進一步不包括與新冠肺炎支持計劃相關的政府捐款的影響,這些捐款記入收入,但沒有針對我們一直承擔的和已包括在我們業績中的新冠肺炎高運營成本進行調整。雖然管理層意識到這種進一步調整的衡量標準,但管理層並沒有專門將其作為盈利能力衡量標準,以作出關於向部門分配資源和評估部門業績的決策。
(6)自由現金流是一種非公認會計準則的衡量標準,它向我們展示了我們有多少現金可用於投資於增長機會、償還債務和履行持續的財務義務。我們用它來衡量我們的財務實力和流動性。我們將持續經營活動產生的現金淨額減去維護資本支出、企業資源規劃的變化和其他與增長無關的資產以及支付的股息,再加上處置財產、廠房和設備所得收益、從權益入賬投資中收到的股息以及權益入賬投資中扣除付款後的收益來計算。
現金轉換率是一種非公認會計準則的財務指標,我們用來評估我們在產生現金流方面的表現,並作為評估我們資本結構的基礎。我們通過將自由現金流除以調整後的淨收入來計算它。
(7)調整後的淨收益或虧損是我們使用的非GAAP衡量標準,作為我們經營業績的替代視角。我們的計算方法是從持續經營中扣除公司股權持有人應佔淨收益,不包括重組、整合和收購成本,以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他税後損益,以及重大一次性税項。我們跟蹤它是因為我們認為它能更好地反映我們的經營業績,並便於在不同報告期之間進行比較。
(8)不包括新冠肺炎政府支持計劃的調整後淨收益或虧損進一步不包括與新冠肺炎支持計劃相關的政府捐款的影響,這些捐款已計入税後收入,但沒有根據我們一直承擔的和已包括在我們業績中的新冠肺炎高運營成本進行調整。
(9)訂單接收和積壓
訂單接收是一種非GAAP衡量標準,表示我們收到的訂單的預期價值:
-對於民航部門,當我們與客户達成具有法律約束力的商業協議時,我們會將某一項目視為我們訂單的一部分,該協議包括有關各方義務的足夠細節,以形成合同的基礎。此外,當客户承諾向我們支付培訓費,或當我們合理地預期將產生收入時,根據短期和長期培訓合同從客户那裏獲得的預期未來收入也包括在內;
-對於國防和安全部分,如果我們與客户達成了具有法律約束力的商業協議,其中包括有關各方義務的足夠詳細信息,以構成合同的基礎,我們就會將某一項目視為我們接收的訂單的一部分。國防和安全合同通常是長期執行的,但其中一些合同必須每年續簽。對於這一部分,我們只在客户授權合同項目並獲得資金時才在訂單接收中包括合同項目;
-對於醫療保健部門,訂單收入通常在一年內轉換為收入,因此我們假設訂單收入等於收入。
賬面與銷售額的比率是一定時期內的總訂單除以總收入。
總積壓是代表預期未來收入的非GAAP衡量標準,包括已承付的積壓、合資企業的積壓和無資金的積壓和選項:
-義務積壓是指我們尚未執行的訂單接收的價值,計算方法是將本期的訂單接收與上一財年末的義務積壓餘額相加,減去本期確認的收入,並增加或減去積壓調整。如果上一會計年度已經確認的訂單的金額被修改,則通過調整來修改積壓;
-合資企業積壓是指已收到但尚未執行的合資企業訂單中我們所佔份額的預期價值。合資企業積壓的確定依據與上文所述的義務積壓相同;
-無資金積壓是指我們已收到但尚未執行且尚未獲得資金授權的堅定國防和安全訂單。當很有可能被行使時,選項包括在積壓中,但不確定交付/不確定數量(ID/IQ)合同不包括在內。當一項期權被行使時,它被認為是該期間的訂單接收,並從無資金積壓和期權中刪除。
(10)使用率是我們用以評估我們的民用模擬器訓練網絡表現的運作指標之一。雖然使用率與確認的收入並不完全相關,但我們與其他指標一起跟蹤它,因為我們相信它是我們經營業績的指標。我們的計算方法是將這段時間內在模擬器上銷售的培訓小時數除以同期可用的實際培訓能力。
(11)全飛行模擬器(FFS)是特定型號、型號和系列的飛機駕駛艙的全尺寸複製品,包括運動系統。在我們對網絡中的FFS的統計中,我們通常只包括保真度最高的FFS,不包括任何基於固定的培訓設備或其他較低級別的設備,因為這些設備通常是在相同批准的培訓計劃中除了FFS之外使用的。
(12)模擬器當量單位(SEU)是我們用來顯示在此期間可用於產生收益的FFS總數的操作衡量標準。
(13)維護資本支出是我們用來計算維持當前經濟活動水平所需的投資的非公認會計準則。增長資本支出是我們用來計算提高當前經濟活動水平所需的投資的非公認會計準則。
(14)淨負債是一種非公認會計準則的衡量標準,我們用來監測在考慮現金和現金等價物後我們有多少債務。我們用它作為我們整體財務狀況的指標,通過計算我們的長期債務總額,包括長期債務的當前部分,並減去現金和現金等價物。
(15)淨債務與EBITDA之比為淨債務除以過去12個月的EBITDA。EBITDA包括所得税、財務費用-淨額、折舊和攤銷前的收益。經調整的EBITDA進一步不包括重組、整合和收購成本,以及重大戰略交易或特定事件產生的減值和其他損益。
(16)已動用資本回報率(ROCE)是我們用來評估投資資本盈利能力的非GAAP衡量標準。我們計算這一比率的方法是,將公司股東應佔淨收益(不包括税後淨財務支出)除以平均資本使用量。
調整後分部營業收入對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 防禦 | | | | |
| 民航 | 和安全性 | 醫療保健 | | 總計 |
截至3月31日的三個月 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
營業收入(虧損) | $ | 58.1 | | $ | 40.5 | | $ | 25.8 | | $ | (8.5) | | $ | 9.4 | | $ | 15.6 | | $ | 93.3 | | $ | 47.6 | |
重組、整合和收購成本 | 26.6 | | 26.1 | | 9.2 | | 31.7 | | 0.2 | | 0.8 | | 36.0 | | 58.6 | |
雲計算轉型調整 | 11.6 | — | | 1.8 | | — | | — | | — | | 13.4 | — | |
調整後的分部營業收入 | $ | 96.3 | | $ | 66.6 | | $ | 36.8 | | $ | 23.2 | | $ | 9.6 | | $ | 16.4 | | $ | 142.7 | | $ | 106.2 | |
新冠肺炎的政府支持項目 | $ | — | | 19.7 | | $ | — | | 16.4 | | $ | — | | 1.1 | | $ | — | | $ | 37.2 | |
調整後的國企指數,不包括新冠肺炎政府 | | | | | | | | |
支持計劃 | $ | 96.3 | | $ | 46.9 | | $ | 36.8 | | $ | 6.8 | | $ | 9.6 | | $ | 15.3 | | $ | 142.7 | | $ | 69.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 防禦 | | | | |
| 民航 | 和安全性 | 醫療保健 | | 總計 |
截至3月31日的12個月 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
營業收入(虧損) | $ | 224.1 | | $ | 6.5 | | $ | 56.0 | | $ | 15.5 | | $ | 4.1 | | $ | 26.4 | | $ | 284.2 | | $ | 48.4 | |
重組、整合和收購成本 | 79.0 | | 76.1 | | 61.4 | | 45.0 | | 6.5 | | 2.9 | | 146.9 | | 124.0 | |
雲計算轉型調整 | 11.6 | — | | 1.8 | | — | | — | | — | | 13.4 | — | |
已發生的減值和其他損益 | | | | | | | | |
關於新冠肺炎大流行(1) | — | | 81.7 | | — | | 26.5 | | — | | — | | — | | 108.2 | |
調整後的部門營業收入(虧損) | $ | 314.7 | | $ | 164.3 | | $ | 119.2 | | $ | 87.0 | | $ | 10.6 | | $ | 29.3 | | $ | 444.5 | | $ | 280.6 | |
新冠肺炎的政府支持項目 | $ | 5.2 | | $ | 63.6 | | $ | 8.0 | | $ | 60.3 | | $ | 0.4 | | $ | 3.5 | | $ | 13.6 | | $ | 127.4 | |
調整後的國企指數,不包括新冠肺炎政府 | | | | | | | | |
支持計劃 | $ | 309.5 | | $ | 100.7 | | $ | 111.2 | | $ | 26.7 | | $ | 10.2 | | $ | 25.8 | | $ | 430.9 | | $ | 153.2 | |
調整後淨收益和調整後每股收益的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三個月 | | 截至12個月 |
| | 3月31日 | 3月31日 |
(以百萬為單位,每股除外) | | | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
公司股東應佔淨收益(虧損) | | $ | 55.1 | | | $ | 19.8 | | | $ | 141.7 | | | $ | (47.2) | |
税後重組、整合和收購成本 | | | | 27.1 | | | 43.4 | | | 110.0 | | | 94.0 | |
減值和發生的其他損益 | | | | | | | | | | |
新冠肺炎大流行(1),税後 | | | | — | | | — | | | — | | | 80.3 | |
雲計算轉型調整,税後 | | | | 9.8 | | | — | | | 9.8 | | | — | |
調整後淨收益 | | | | $ | 92.0 | | | $ | 63.2 | | | $ | 261.5 | | | $ | 127.1 | |
新冠肺炎政府支持項目,税後 | | | | $ | — | | | $ | 27.3 | | | $ | 10.0 | | | $ | 93.5 | |
調整後淨收入,不包括新冠肺炎政府支持項目 | | $ | 92.0 | | | $ | 35.9 | | | $ | 251.5 | | | $ | 33.6 | |
| | | | | | | | | | |
平均流通股數量(稀釋後) | | | | 318.5 | | | 287.3 | | | 312.9 | | | 272.0 | |
| | | | | | | | | | |
調整後每股收益 | | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.22 | | | $ | 0.84 | | | $ | 0.47 | |
不包括新冠肺炎政府支持項目的調整後每股收益 | | $ | 0.29 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.12 | |
(1)主要來自非金融資產的減值費用和欠客户的金額。此對賬項目不會針對任何運營要素進行調整,包括新冠肺炎增加的員工成本。在整個2021財年和2022財年第一季度,我們承擔了比其他情況下更高的員工成本,因為根據新冠肺炎政府支持計劃收到的金額要麼根據補貼計劃的目標和在某些國家/地區的設計方式直接流向員工,要麼被我們取消一些最初的成本節約措施(包括取消減薪和將之前被暫時停職或減少工作周的員工帶回家)而增加的成本抵消。我們還產生了額外的運營成本,包括購買個人防護設備、增加衞生措施以保護員工的健康和安全以及執行安全協議的成本。這些更高的成本已經包括在我們的結果中。雖然這些額外成本在某些情況下是估計的,但它們幾乎完全抵消了新冠肺炎政府支持計劃的積極影響。CAE已於2021年6月5日停止參加CEW計劃,因此,我們沒有就2021年6月5日之後發生的工資和薪金費用索賠CEW的任何福利。
對總積壓的核對
| | | | | | | | | | | |
(以百萬為單位) | | FY2022 | FY2021 |
義務積壓,期初 | $ | 6,412.6 | | 7,631.0 | |
‘+訂單量 | | 4,091.2 | | 2,723.5 | |
‘-收入 | | (3,371.3) | | (2,981.9) | |
‘+/-調整 | | 738.9 | | (960.0) | |
義務積壓,期末 | $ | 7,871.4 | | 6,412.6 | |
合資企業積壓(全部義務) | | 308.1 | | 328.2 | |
資金不足的積壓和選項 | | 1,398.0 | | 1,460.3 | |
總積壓 | $ | 9,577.5 | | 8,201.1 | |
| | | |
對總積壓與剩餘履約義務的對賬 | | | |
總積壓 | $ | 8,201.1 | | 9,458.1 | |
較少:合資企業積壓 | | (308.1) | | (328.2) | |
更少:選項 | | (544.2) | | (476.5) | |
減去:估計合同價值 | | (3,305.2) | | (2,957.7) | |
剩餘履約義務 | $ | 5,420.0 | | 4,438.7 | |
自由現金流對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬為單位) | FY2022 | | FY2021 | | Q4-2022 | | | | Q4-2021 |
經營活動提供的現金* | $ | 395.7 | | | $ | 416.1 | | | $ | 83.2 | | | | | $ | 149.6 | |
非現金營運資金變動情況 | 22.5 | | | (49.5) | | | 123.6 | | | | | 25.0 | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 418.2 | | | $ | 366.6 | | | $ | 206.8 | | | | | $ | 174.6 | |
維修資本支出 | (55.4) | | | (37.8) | | | (16.1) | | | | | (18.9) | |
企業資源規劃和其他資產的變動 | (37.4) | | | 0.7 | | | (10.4) | | | | | 12.4 | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | 8.4 | | | 4.5 | | | 0.3 | | | | | 2.8 | |
淨額(支付給)權益被投資人的收益 | (19.4) | | | 0.7 | | | 0.5 | | | | | (0.7) | |
從計入股權的被投資人那裏收到的股息 | 27.1 | | | 12.1 | | | 6.5 | | | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | |
自由現金流 | $ | 341.5 | | | $ | 346.8 | | | $ | 187.6 | | | | | $ | 170.6 | |
*非現金營運資金變動前 | | | | | | | | | |
已動用資本和淨債務的對賬
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日 | | 截至3月31日 |
(以百萬為單位) | 2022 | | 2021 |
資本的使用: | | | |
流動資產 | $ | 2,148.6 | | | $ | 3,378.6 | |
減去:現金和現金等價物 | (346.1) | | | (926.1) | |
| | | |
流動負債 | (2,091.2) | | | (2,633.3) | |
減去:長期債務的當前部分 | 241.8 | | | 216.3 | |
非現金營運資金 | $ | (46.9) | | | $ | 35.5 | |
| | | |
財產、廠房和設備 | 2,129.3 | | | 1,969.4 | |
其他長期資產 | 5,300.9 | | | 3,400.4 | |
其他長期負債 | (596.6) | | | (767.1) | |
已動用資本總額 | $ | 6,786.7 | | | $ | 4,638.2 | |
資金來源: | | | |
長期債務的當期部分 | $ | 241.8 | | | $ | 216.3 | |
長期債務 | 2,804.4 | | | 2,135.2 | |
減去:現金和現金等價物 | (346.1) | | | (926.1) | |
淨債務 | $ | 2,700.1 | | | $ | 1,425.4 | |
本公司股東應佔權益 | 4,009.7 | | | 3,140.5 | |
非控制性權益 | 76.9 | | | 72.3 | |
資金來源 | $ | 6,786.7 | | | $ | 4,638.2 | |
對於CAE監測的非GAAP和其他財務指標,以及此類指標與GAAP下最直接可比指標的協調,請參閲CAE提交給加拿大證券管理人的截至2022年3月31日的年度MD&A第3節,可在我們的網站(www.cae.com)和SEDAR(www.sedar.com)上獲得。
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合併收益(虧損)表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | 截至12個月 |
| | 3月31日 | | | 3月31日 |
(以百萬加元計,每股除外) | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
收入 | | $ | 955.0 | | | $ | 894.3 | | | | $ | 3,371.3 | | | $ | 2,981.9 | |
銷售成本 | | 683.4 | | | 657.2 | | | | 2,415.8 | | | 2,216.9 | |
毛利 | | $ | 271.6 | | | $ | 237.1 | | | | $ | 955.5 | | | $ | 765.0 | |
研發費用 | | 34.9 | | | 22.5 | | | | 120.8 | | | 104.7 | |
銷售、一般和行政費用 | | 143.6 | | | 111.5 | | | | 489.1 | | | 398.9 | |
其他(得失) | | (20.9) | | | (0.7) | | | | (37.0) | | | 91.7 | |
股權投資對象的税後利潤份額 | | (15.3) | | | (2.4) | | | | (48.5) | | | (2.7) | |
重組、整合和收購成本 | | 36.0 | | | 58.6 | | | | 146.9 | | | 124.0 | |
營業收入 | | $ | 93.3 | | | $ | 47.6 | | | | $ | 284.2 | | | $ | 48.4 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
財務費用--淨額 | | 32.5 | | | 32.0 | | | | 130.6 | | | 135.6 | |
所得税前收益(虧損) | | $ | 60.8 | | | $ | 15.6 | | | | $ | 153.6 | | | $ | (87.2) | |
所得税支出(回收) | | 3.7 | | | (3.2) | | | | 3.6 | | | (39.7) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 57.1 | | | $ | 18.8 | | | | $ | 150.0 | | | $ | (47.5) | |
歸因於: | | | | | | | | | |
本公司的股權持有人 | | $ | 55.1 | | | $ | 19.8 | | | | $ | 141.7 | | | $ | (47.2) | |
非控制性權益 | | 2.0 | | | (1.0) | | | | 8.3 | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公司股東應佔每股收益(虧損) | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.17 | | | $ | 0.07 | | | | $ | 0.46 | | | $ | (0.17) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
稀釋 | | $ | 0.17 | | | $ | 0.07 | | | | $ | 0.45 | | | $ | (0.17) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
綜合全面收益表(損益表)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | | 截至12個月 |
| | 3月31日 | | | 3月31日 |
(金額以百萬加元為單位) | | 2022 | | 2021 | | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | 57.1 | | | $ | 18.8 | | | | $ | 150.0 | | | $ | (47.5) | |
可重新分類為淨收益(虧損)的項目 | | | | | | | | | |
涉外業務折算中的外幣兑換差異 | | $ | (90.5) | | | $ | (86) | | | | $ | (101.4) | | | $ | (284.8) | |
境外業務淨投資套期保值淨收益 | | 21.1 | | | 15.1 | | | | 15.8 | | | 140.4 | |
對外幣匯兑差額收入的重新分類 | | (0.4) | | | (1.4) | | | | (4.7) | | | (21.2) | |
現金流量套期保值的淨(虧損)收益 | | 2.2 | | | 1.0 | | | | (6.0) | | | 61.4 | |
現金流量套期保值收益重新分類為收益 | | 5.0 | | | (1.9) | | | | (7.0) | | | (20.3) | |
所得税 | | (5.0) | | | 0.9 | | | | (2.0) | | | (14.6) | |
| | $ | (67.6) | | | $ | (72.3) | | | | $ | (105.3) | | | $ | (139.1) | |
永遠不會重新歸類為淨收益(虧損)的項目 | | | | | | | | | |
重新計量固定收益養卹金計劃的債務 | | $ | 110.4 | | | $ | 101.9 | | | | $ | 125.6 | | | $ | 1.1 | |
按公允價值計入保監處的金融資產淨虧損 | | (0.1) | | | — | | | | (0.1) | | | (1.8) | |
所得税 | | (29.5) | | | (27.1) | | | | (33.4) | | | (0.3) | |
| | $ | 80.8 | | | $ | 74.8 | | | | $ | 92.1 | | | $ | (1.0) | |
其他綜合損失 | | $ | 13.2 | | | $ | 2.5 | | | | $ | (13.2) | | | $ | (140.1) | |
全面收益(虧損)合計 | | $ | 70.3 | | | $ | 21.3 | | | | $ | 136.8 | | | $ | (187.6) | |
歸因於: | | | | | | | | | |
本公司的股權持有人 | | $ | 69.4 | | | $ | 23.5 | | | | $ | 129.8 | | | $ | (181.5) | |
非控制性權益 | | 0.9 | | | (2.2) | | | | 7.0 | | | (6.1) | |
綜合財務狀況表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日 | 3月31日 | |
(金額以百萬加元為單位) | | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | | | |
資產 | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | | $ | 346.1 | | | $ | 926.1 | | | |
認購收據存款的受限資金 | | | — | | | 700.1 | | | |
應收賬款 | | | 556.9 | | | 518.6 | | | |
合同資產 | | | 608.3 | | | 461.9 | | | |
盤存 | | | 519.8 | | | 647.8 | | | |
提前還款 | | | 56.7 | | | 52.1 | | | |
可追回的所得税 | | | 33.2 | | | 39.8 | | | |
衍生金融資產 | | | 27.6 | | | 32.2 | | | |
| | | | | | | |
流動資產總額 | | | $ | 2,148.6 | | | $ | 3,378.6 | | | |
財產、廠房和設備 | | | 2,129.3 | | | 1,969.4 | | | |
使用權資產 | | | 373.0 | | | 308.5 | | | |
無形資產 | | | 3,796.3 | | | 2,055.8 | | | |
對計入股權的被投資人的投資 | | | 454.0 | | | 422.2 | | | |
遞延税項資產 | | | 117.4 | | | 104.9 | | | |
衍生金融資產 | | | 10.5 | | | 13.2 | | | |
其他非流動資產 | | | 549.7 | | | 495.8 | | | |
總資產 | | | $ | 9,578.8 | | | $ | 8,748.4 | | | |
| | | | | | | |
負債和權益 | | | | | | | |
應付賬款和應計負債 | | | $ | 975.1 | | | $ | 945.6 | | | |
條文 | | | 36.7 | | | 52.6 | | | |
應付所得税 | | | 22.7 | | | 16.2 | | | |
合同責任 | | | 788.3 | | | 674.7 | | | |
長期債務的當期部分 | | | 241.8 | | | 216.3 | | | |
認購收據的負債 | | | — | | | 714.1 | | | |
衍生金融負債 | | | 26.6 | | | 13.8 | | | |
| | | | | | | |
流動負債總額 | | | $ | 2,091.2 | | | $ | 2,633.3 | | | |
條文 | | | 20.6 | | | 30.9 | | | |
長期債務 | | | 2,804.4 | | | 2,135.2 | | | |
版税義務 | | | 126.0 | | | 141.8 | | | |
員工福利義務 | | | 109.7 | | | 222.2 | | | |
遞延税項負債 | | | 93.7 | | | 123.5 | | | |
衍生金融負債 | | | 1.0 | | | 3.1 | | | |
其他非流動負債 | | | 245.6 | | | 245.6 | | | |
總負債 | | | $ | 5,492.2 | | | $ | 5,535.6 | | | |
權益 | | | | | | | |
股本 | | | $ | 2,224.7 | | | $ | 1,516.2 | | | |
繳款盈餘 | | | 38.6 | | | 22.5 | | | |
累計其他綜合收益 | | | (31.2) | | | 58.1 | | | |
留存收益 | | | 1,777.6 | | | 1,543.7 | | | |
本公司股東應佔權益 | | | $ | 4,009.7 | | | $ | 3,140.5 | | | |
非控制性權益 | | | 76.9 | | | 72.3 | | | |
總股本 | | | $ | 4,086.6 | | | $ | 3,212.8 | | | |
負債和權益總額 | | | $ | 9,578.8 | | | $ | 8,748.4 | | | |
綜合權益變動表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 歸屬於本公司股權持有人 | | | | |
| | 普通股 | | 累計其他 | | | | | | 非- | | |
(金額以百萬加元計, | | 數量 | 陳述 | 貢獻 | 全面 | | 留用 | | | 控管 | | 總計 |
(股份數目除外) | | 股票 | 價值 | 盈餘 | 收入 | | 收益 | | 總計 | 利益 | | 股權 |
截至2020年3月31日的餘額 | | 265,619,627 | | | $ | 679.5 | | | $ | 26.9 | | | $ | 193.2 | | | $ | 1,590.1 | | | $ | 2,489.7 | | | $ | 88.6 | | | $ | 2,578.3 | |
淨虧損 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (47.2) | | | $ | (47.2) | | | $ | (0.3) | | | $ | (47.5) | |
其他綜合(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | (135.1) | | | 0.8 | | | (134.3) | | | (5.8) | | | (140.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合(虧損)收益總額 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (135.1) | | | $ | (46.4) | | | $ | (181.5) | | | $ | (6.1) | | | $ | (187.6) | |
通過股權發行發行普通股 | | 27,048,671 | | | 822.7 | | | — | | | — | | | — | | | 822.7 | | | — | | | 822.7 | |
認購收據發行相關成本 | | — | | | — | | | (12.5) | | | — | | | — | | | (12.5) | | | — | | | (12.5) | |
股票期權的行使 | | 687,165 | | | 14.0 | | | (1.7) | | | — | | | — | | | 12.3 | | | — | | | 12.3 | |
基於股份的支付費用 | | — | | | — | | | 9.8 | | | — | | | — | | | 9.8 | | | — | | | 9.8 | |
具有非控制性權益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.2) | | | (10.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的結餘 | | 293,355,463 | | | $ | 1,516.2 | | | $ | 22.5 | | | $ | 58.1 | | | $ | 1,543.7 | | | $ | 3,140.5 | | | $ | 72.3 | | | $ | 3,212.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 141.7 | | | $ | 141.7 | | | $ | 8.3 | | | $ | 150.0 | |
其他綜合(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | (104.1) | | | 92.2 | | | (11.9) | | | (1.3) | | | (13.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合(虧損)收益總額 | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (104.1) | | | $ | 233.9 | | | $ | 129.8 | | | $ | 7.0 | | | $ | 136.8 | |
轉換普通股時發行普通股 | | | | | | | | | | | | | | | | |
認購收據 | | 22,400,000 | | | 677.2 | | | 12.5 | | | — | | | — | | | 689.7 | | | — | | | 689.7 | |
股票期權的行使 | | 1,268,660 | | | 31.3 | | | (4.2) | | | — | | | — | | | 27.1 | | | — | | | 27.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的支付費用 | | — | | | — | | | 7.8 | | | — | | | — | | | 7.8 | | | — | | | 7.8 | |
轉移已實現現金流量對衝相關損失 | | | | | | | | | | | | | | | | |
到業務合併 | | — | | | — | | | — | | | 14.8 | | | — | | | 14.8 | | | — | | | 14.8 | |
具有非控制性權益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.4) | | | (2.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的結餘 | | 317,024,123 | | | $ | 2,224.7 | | | $ | 38.6 | | | $ | (31.2) | | | $ | 1,777.6 | | | $ | 4,009.7 | | | $ | 76.9 | | | $ | 4,086.6 | |
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至3月31日止的年度 | | | | | | |
(金額以百萬加元為單位) | | | | 2022 | | 2021 |
經營活動 | | | | | | |
淨收益(虧損) | | | | $ | 150.0 | | | $ | (47.5) | |
對以下各項進行調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | | | 310.5 | | | 319.5 | |
非金融資產減值準備 | | | | 41.8 | | | 171.7 | |
股權投資對象的税後利潤份額 | | | | (48.5) | | | (2.7) | |
遞延所得税 | | | | (32.4) | | | (33.3) | |
投資税收抵免 | | | | (27.5) | | | (36.9) | |
基於股份的支付費用 | | | | 6.4 | | | 9.6 | |
固定收益養老金計劃 | | | | 13.7 | | | 12.0 | |
其他非流動負債 | | | | (65.9) | | | (19.9) | |
衍生金融資產和負債--淨額 | | | | 11.3 | | | (26.7) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他 | | | | 36.3 | | | 70.3 | |
非現金營運資金變動情況 | | | | 22.5 | | | (49.5) | |
經營活動提供的淨現金 | | | | $ | 418.2 | | | $ | 366.6 | |
投資活動 | | | | | | |
企業合併,扣除收購現金後的淨額 | | | | $ | (1,883.7) | | | $ | (186.5) | |
| | | | | | |
對計入股權的被投資人的投資的收購 | | | | (4.3) | | | (18.7) | |
| | | | | | |
物業、廠房和設備的附加費 | | | | (272.2) | | | (107.6) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | | | 8.4 | | | 4.5 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
無形資產的附加值 | | | | (90.6) | | | (56.0) | |
淨額(支付給)權益被投資人的收益 | | | | (19.4) | | | 0.7 | |
從計入股權的被投資人那裏收到的股息 | | | | 27.1 | | | 12.1 | |
其他 | | | | (2.4) | | | 8.1 | |
用於投資活動的現金淨額 | | | | $ | (2,237.1) | | | $ | (343.4) | |
融資活動 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
在循環信貸安排下借款的淨收益(償還) | | | | $ | 344.6 | | | $ | (705.6) | |
長期債務收益 | | | | 429.1 | | | 151.1 | |
償還長期債務 | | | | (132.1) | | | (86.1) | |
償還租賃債務 | | | | (89.5) | | | (200.8) | |
| | | | | | |
發行普通股所得淨收益 | | | | 696.1 | | | 820.8 | |
| | | | | | |
受限現金的變化 | | | | 9.4 | | | — | |
其他 | | | | (2.0) | | | (0.7) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | | | | $ | 1,255.6 | | | $ | (21.3) | |
| | | | | | |
外幣兑換差額對現金及現金等價物的影響 | | | | $ | (16.7) | | | $ | (22.3) | |
現金和現金等價物淨減少 | | | | $ | (580.0) | | | $ | (20.4) | |
現金和現金等價物,年初 | | | | 926.1 | | | 946.5 | |
現金和現金等價物,年終 | | | | $ | 346.1 | | | $ | 926.1 | |
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