鸚鵡螺，Inc.

衝突礦物報告

根據1934年《證券交易法》的規則13P-1

本Nautilus，Inc.的2021年衝突礦產報告是根據修訂後的1934年證券交易法下的規則13P-1(“規則13P-1”或“衝突礦產規則”)提交的。請參考規則13P-1，表格SD和證券交易委員會版本34-67716，瞭解本報告中使用的術語的定義，而不是定義。除非另有説明，否則術語“公司”、“鸚鵡螺”、“我們”、“我們”和“我們”是指華盛頓公司Nautilus，Inc.及其子公司。

根據“衝突礦產規則”，我們對2021歷年生產的產品進行了分析，確定其中某些產品含有少量或微量的衝突礦物(見規則13P-1定義)，原因是在從第三方零部件供應商獲得的用於我們製成品的某些電子組件中存在少量或微量的鉭、錫、鎢和/或金(“3TG”)，3TG礦物被確定為我們產品的功能或生產所必需的。根據規則13P-1，我們進行了盡職調查，以確定我們產品中存在的衝突礦物的狀況。

根據衝突礦產規則，吾等須進行善意合理原產國調查(“RCOI”)，以確定我們產品的功能或生產所需的任何3TG礦產是否源自剛果民主共和國(“剛果民主共和國”)或任何毗鄰國家(統稱“涵蓋國家”)。

公司概述和產品

我們專注於開發和營銷我們的鸚鵡螺®、Bowflex®、Schwinn®和JRNY®品牌的消費者健身器材和相關產品。我們所有的成品和產品部件都是由第三方製造商生產的，他們負責採購必要的原材料，以生產符合我們規格的成品或產品部件。因此，我們與衝突礦物的實際開採相隔幾層。我們不購買原始礦石或未精煉的衝突礦物，也不在剛果民主共和國或任何覆蓋的國家購買。

衝突礦業盡職調查計劃

我們重視符合道德的製造實踐，並致力於與分享這些價值觀的製造合作伙伴合作。通過與我們的供應商溝通，我們努力確保我們產品中可能使用的3TG礦物的來源避免從在武裝衝突和侵犯人權的條件下開採的礦石中獲得礦物，特別是在覆蓋的國家。在此過程中，Nautilus遵循經濟合作與發展組織(“OECD”)建立的框架指導，進行盡職調查，以確定產品是否包括來自所涉國家的衝突礦物。

衝突礦產政策

我們的衝突礦產政策如下：

根據修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第13P-1條，衝突礦物被定義為錫、鎢、鉭和金。根據《交易法》第13(A)或15(D)條，所有被要求向證券交易委員會提交報告的公司必須(1)確定衝突礦物是否存在於該公司製造或簽約製造的產品的功能或生產中，以及(2)做出合理努力以確定衝突礦物是否來自剛果民主共和國或鄰國，以及(3)報告這些程序的結果。

我們的政策是遵守交易所法案規則13P-1下的所有披露和報告要求。

供應鏈

我們所有的產品都是由位於美國境外的獨立工廠生產的，我們不擁有任何生產受衝突礦產規則約束的產品的製造業務。我們的第三方製造商製造的許多產品都很複雜，通常包括來自幾家供應商的組件。在某些情況下，我們可能沒有

與這些零部件供應商建立直接合同關係。因此，我們必須依賴我們的直接供應商與他們的上游供應商合作，以便他們可以向我們提供有關我們的產品和/或我們購買的組件中包含的3TG礦物的來源的準確信息。

我們與成品供應商簽訂了包含某些規格的協議。我們已經向目標供應商傳達了我們對衝突礦物的要求，當我們簽訂新協議或續簽現有協議時，我們將進行盡職調查，以確定我們從他們那裏購買的產品中發現的3TG礦物的來源。

盡職調查

盡職調查的設計

我們的盡職調查措施在所有重大方面都符合經合組織在出版物《經合組織關於受衝突影響和高風險地區負責任的礦產供應鏈的盡職調查指南》第三版(©2016年)中提出的盡職調查框架。

確定地雷或原產地的努力

我們繼續開發我們的公司管理系統，並與我們的供應商進行溝通，以調查和評估衝突礦物的使用。我們為我們的供應商提供了關於供應鏈盡職調查和從受衝突影響和高風險地區採購的指導。我們要求我們的主要供應商填寫並向我們提交由無衝突採購倡議(CFSI)建立的電子行業公民聯盟/全球電子可持續發展倡議(EICC-GeSI)衝突礦產報告模板(CMRT)。制定CMRT是為了便利披露和溝通有關向製造商供應鏈提供材料的冶煉廠和精煉廠的信息。它包括以下問題：一家公司的無衝突政策、它與其直接供應商的接觸、該公司及其供應商使用的冶煉廠的清單、供應商產品中包括的3TG的來源以及供應商的盡職調查。我們相信，採用此表格將有助於我們從供應商那裏獲得更一致的信息，使用CMRT代表我們合理地盡最大努力確定3TG礦物在我們供應鏈中的礦場或原產地。

我們一直依賴我們的供應商的回覆，以獲得他們提供給我們的貨物中衝突礦物的來源的信息。

已執行的盡職調查措施

1.建立健全公司管理制度

Nautilus根據《衝突礦產規則》評估其供應鏈的努力包括與供應商的持續溝通和通過在線材料對我們的人員進行培訓。我們繼續開發公司管理系統，並與我們的供應商進行溝通，以調查和評估衝突礦物的使用情況。

跨職能團隊

我們盡職調查框架的設計是由一個跨職能團隊負責，該團隊得到全公司主要高管和主題專家的支持，包括運營、採購、採購、產品開發、工程、法律和會計。我們的採購和採購組織主要負責與供應商合作，獲取可能包含3TG的組件的信息，並由我們的運營部門領導。

控制系統

除了我們的管理結構外，我們的控制包括：

·衝突礦產政策與我們採購3TG礦物有關，並期望我們的供應商避免使用來自覆蓋國家的3TG礦物，並要求供應商保存並提供用於製造我們產品的3TG礦物的來源和保管鏈的記錄；

·集中項目團隊，由財務、法律、供應鏈和產品開發部門提供高級管理支持；

·指派人員與供應商合作進行RCOI並跟蹤盡職調查；

·將我們的政策納入我們與製造和供應夥伴的協議和採購訂單的舉措；以及

·根據需要定期更新執行管理層和董事會的最新情況。

識別和評估供應鏈中的風險

為了遵守衝突礦物規則，我們採用基於風險的方法，首先對所有可能存在3TG礦物的產品進行審查。然而，我們沒有根據3TG礦物是否被認為是產品的功能或生產所必需的確定來排除任何產品。我們的RCOI是基於對供應商的識別，這些供應商為鸚鵡螺製造可能含有3TG礦物的部件或成品。

根據《衝突礦產規則》的要求和經合組織的框架，審查了鸚鵡螺供應鏈內確定的風險領域和旨在減輕潛在風險的控制活動。

報告流程

我們的衝突礦物報告程序包括：

·確定可能含有3TG礦物質的成分和成品；

·審查我們產品的材料清單，以確定可能含有衝突礦物的組成部分；

·編制一份提供可能含有衝突礦物的零部件的製造商名單；

·向含有或可能含有衝突礦物的部件的供應商發送CMRT和補充材料；以及

·審查供應商網站上關於其關於衝突礦物的公司政策的公開信息，以及各供應商已經或正在採取的步驟或行動，以解決在其產品生產中使用衝突礦物的問題。

3.設計和實施應對風險的戰略

目前，我們繼續與我們的供應商進行持續的溝通，以努力教育、加強和改進未來報告期內的迴應和披露的質量。此外，我們繼續定期和持續審查我們供應商的年度數據提交，並進行內部審查，以識別和適當降低潛在風險領域。

4.在確定的供應鏈節點開展供應鏈盡職調查的獨立第三方審核

我們與衝突礦物的實際開採相隔幾層，與任何3TG礦物冶煉廠和精煉廠沒有直接關係，因此，不對這些實體進行或直接審計。Nautilus打算通過與我們的供應商和供應商繼續接觸和溝通來監控供應鏈盡職調查的機會。

5.供應鏈盡職調查報告

鸚鵡螺真誠地決定，在2021年期間，我們簽約生產包括3TG礦物的產品，這些礦物是我們某些產品的功能或生產所必需的。根據RCOI，我們的迴應供應商中沒有一家向我們披露任何此類3TG礦物起源於或可能起源於所涵蓋的國家。然而，我們沒有從我們的供應商那裏獲得足夠的信息來斷定我們產品中使用的所有3TG礦物是否都來自所涵蓋的國家，或者這些衝突礦物是否來自回收或廢棄來源。

這份衝突礦產報告構成了我們關於3TG礦產盡職調查的年度報告，可在我們的網站www.nautilusinc.com上查閲，並以Form SD的形式提交給美國證券交易委員會。

根據我們的誠信RCOI和盡職調查程序獲得的信息，附件A是我們產品中使用的已知和報告的3TG冶煉廠和精煉廠的清單，這些產品已於2021年製造或簽約生產。

為降低風險而採取的步驟

我們繼續採取措施改進我們進行的盡職調查，以進一步降低我們產品中的3TG礦物直接或間接資助或惠及覆蓋國家的武裝團體的風險：

·加強系統，以改進對可能包括3TG礦物的成分和產品的識別和記錄；

·與供應商接觸，試圖提高答覆率並改進供應商調查答覆的內容；以及

·將我們的政策納入我們與製造和供應合作伙伴的協議和採購訂單中。

關於前瞻性陳述的警告性聲明

本衝突礦產報告中表達信念、期望或意圖的陳述，以及非歷史事實的陳述，均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述會受到各種風險、不確定性和假設的影響，其中包括但不限於我們的客户要求使用某些供應商、我們的供應商對我們盡職調查工作的響應和合作、我們實施衝突礦產項目改進的能力以及我們識別和緩解供應鏈中相關風險的能力。新冠肺炎的關閉可能也影響了供應商對我們的衝突礦產詢價的回覆的質量和數量。如果這些或其他風險中的一個或多個成為現實，實際結果可能與表述的結果大不相同。有關這些和其他風險因素的更完整討論，請參見我們提交給美國證券交易委員會的其他文件，包括我們截至2020年12月31日的10-K表格年度報告。我們告誡，不應過度依賴這些前瞻性表述，因為這些前瞻性表述僅在本報告發表之日發表，我們沒有義務更新或修改任何前瞻性表述，除非適用法律要求。

附件A

冶煉廠和煉油廠名單