​

​

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格6-K

外國私人發行人根據規則第13a-16條提交的報告
或根據1934年《證券交易法》的15d-16

日期：2022年5月31日

委託公文編號：001-10086

沃達豐集團
公眾有限公司

(註冊人姓名英文譯本)

沃達豐之家，The Connection，英國伯克郡紐伯裏，RG14 2FN
(主要行政辦公室地址)

用複選標記表示註冊人是否在封面表格20-F或表格40-F下提交或將提交年度報告。

表格20-F ✓  Form 40-F      

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(1)所允許的紙質形式提交了表格6-K：☐

用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)所允許的紙質形式提交表格6-K：☐

本6-K表格報告應被視為已通過引用納入沃達豐集團上市有限公司的F-3表格註冊説明書(文件編號333-240163)、表格S-8註冊説明書(文件編號333-81825)和表格S-8註冊説明書(文件編號333-149634)中，並自提交本報告之日起成為其中的一部分，但不得被隨後提交或提交的文件或報告所取代。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

這份表格6-K的報告包括下列項目：

某些信息取自沃達豐集團之前公佈的截至2021年3月31日的年度業績。本表格6-K報告應與本集團截至2021年3月31日止年度的表格20-F年度報告一併閲讀。特別是以下各節：

術語“沃達豐”、“集團”、“我們”、“我們”和“我們”是指沃達豐集團(“本公司”)及其子公司和/或其在合資企業和/或聯營公司中的權益。

​

​

2

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

⫶摘要 收入、利潤和現金流的增長

​

​

財務業績

總收入增長4.0%，達到€456億(21財年：€受歐洲和非洲服務收入增長、設備收入增加以及有利的外匯走勢的推動。

營業利潤增長11.1%至€57億(21財年：€51億美元)，反映業績改善，以及自有資產折舊和攤銷減少，但被其他收入減少部分抵消。

集團於#財政年度錄得盈利。€26億(21財年：€5億美元)。利潤的增長主要是由於較高的營業利潤和較低的所得税支出。

每股基本收益為7.20歐分，而上一年每股基本收益為0.38歐分。

現金流和資金

來自經營活動的現金流入增加5.0%，至€181億(21財年：€172億)。

借款減去現金和現金等價物增加了€7億(21財年：€6億美元)€619億至€626億美元。這反映了借款額的增加€23億美元，主要是由€20億美元的衍生品抵押品頭寸，這對現金和短期借款都有影響。這一借款的增加被€16億美元的現金和現金等價物。

每股總股息為9.0歐分(21財年：9.0歐分)，包括每股4.5歐分的末期股息。對於普通股東，末期股息的除股息日為2022年6月1日，記錄日期為2022年6月6日，股息於2022年8月5日支付。

​

​

3

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

Strategy⫶致力於通過增長提高回報

我們的戰略專注於通過增長來推動股東回報，並通過三項客户承諾和三項促進戰略來實現。這些共同努力使我們的願景成為歐洲和非洲的新一代連接和數字服務提供商，實現包容性和可持續的數字社會。

我們在2012財年的戰略取得了良好的進展，亮點包括：進一步深化客户關係，降低客户流失率；我們增加資本投資，改善網絡質量；提高非洲金融服務的滲透率；以及又一個成功的數字實現效率年。我們的戰略進展使我們能夠實現我們的中期財務雄心。下表包括一系列關鍵績效指標，説明瞭我們在重點領域取得的進展。

​

​

​

​

4

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

我們的目的⫶ 我們為了更美好的未來而聯繫在一起

我們相信，沃達豐在為我們所在的社會做出貢獻方面可以發揮重要作用，我們希望能夠建立一個包容和可持續的數字社會。我們繼續朝着我們的目標戰略取得進展，並將在我們的FY22年度報告Form 20-F中提供完整的更新。以下是2012財年的亮點和成就。

歐洲’美國最大的網絡，由100%可再生電力供電

從2021年7月開始，我們的整個歐洲業務–包括移動和固定網絡、數據中心、零售和辦公室–都是100%由可再生能源供電。這標誌着我們朝着將我們自己的碳排放減少到‘淨零’到2030年，並在2040年覆蓋我們的整個價值鏈。

生態評級

2021年5月，我們與歐洲其他主要運營商共同推出了新的生態評級標籤計劃。這是一項泛行業倡議，旨在幫助消費者識別和比較市場上最可持續的手機，同時也鼓勵供應商減少設備對環境的影響。生態評級評估手機的整個生產過程、運輸、使用和處置對環境的影響，得出總分。Eco評級計劃最初在24個歐洲國家推出，後來在拉丁美洲的幾個國家和南非的Vodacom推出。來自15家制造商的150多部手機現在接受了Eco評級倡議的評估，幾乎是發佈時評級範圍的兩倍。

M-PESA

截至2022年3月，超過5200萬客户使用我們的移動貨幣平臺M-PESA管理商業交易，並支付工資、養老金、農業補貼和政府補助金。M-PESA為數百萬擁有手機但銀行賬户有限的人提供金融服務，還有助於降低現金社會中相關的搶劫和腐敗風險。由於我們現在已經達到了5200萬客户的里程碑，我們已經超過了我們的目標，將5000萬人及其家人連接到移動金融服務的目標提前了三年。

種族目標

2021年12月，我們宣佈了我們全球領導團隊以及英國和南非高級領導和管理團隊的新種族多樣性目標。這些新目標反映了我們的雄心，即成為一家擁有全球員工隊伍的公司，反映我們服務的客户、社區和企業，以及我們運營的更廣泛的社會。支持我們新目標的數據是由一項名為‘我的CountMin數量’，它鼓勵員工根據當地隱私和法律要求自願自我申報他們的多樣性人口統計數據。

​

​

5

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

財務業績⫶在歐洲和非洲的持續增長

集團財務業績

​

注：

​

​

6

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

有機增長

註釋中標有“*”的所有金額代表有機增長，在可比基礎上顯示業績，不包括匯率、合併和收購的影響，以及為提高不同期間業績可比性而進行的其他調整。在計算有機增長時，Vantage Towers和相關運營實體的21財年業績已進行調整，以反映預計基礎上的全年運營，以便與22財年相媲美。有機增長數據是非公認會計準則的衡量標準。有關更多信息，請參閲第38頁的非GAAP衡量標準。

分部報告

繼Vantage Towers A.G.於2021年3月首次公開招股後，該業務為截至2022年3月31日止年度(“FY22”)的新報告分部。2021年3月31日終了年度的比較資料沒有重新列報。總收入不受影響，因為合併後，Vantage Towers A.G.向運營公司收取的費用將被取消。分部調整後的EBITDAaL和分部調整後的EBITDAaL利潤率均受到某些分部的這一變化的影響，這確實會影響與去年同期的比較。Vantage Towers A.G.的分部業績包括基石技術基礎設施有限公司作為與英國Telefonica的合資企業所作的貢獻。

​

地域性能摘要

​

​

​

​

備註：

​

​

7

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

德國⫶佔集團服務收入的30%

​

注：

總收入增長1.1%，達到131億歐元，受服務收入和設備收入增長的推動。

在有機的基礎上，服務收入增長了1.1%*(第三季度：1.1%*，第四季度：0.8%*)，這是由於寬帶ARPU增長、業務良好增長以及更高的漫遊和訪問收入。移動終止率的下降和可變呼叫使用收入的下降部分抵消了這一影響。零售服務收入增長1.6%*(第三季度：1.7%*，第四季度：1.2%*)。

固定服務收入增長0.5%*(第三季度：0.7%*，第四季度：-0.4%*)，這是由於寬帶ARPU的持續增長被可變呼叫使用收入與前一年相比的下降部分抵消，原因是使用情況在大流行後開始正常化，以及電視客户基礎減少。22財年第四季度固定服務收入下降的主要原因是客户基礎減少，部分原因是與實施新電信法政策有關的具體運營挑戰，新電信法於2021年12月生效。年內，我們新增了20,000家有線電視客户，其中包括66,000名從傳統DSL寬帶遷移過來的客户。我們一半的有線寬帶客户現在訂閲的速度至少為250 Mbps，我們的混合光纖電纜網絡為2380萬户家庭提供了千兆速度。

我們的電視客户羣減少了309,000人，這是由於新冠肺炎疫情期間零售活動減少導致總客户增加減少，而且還受到與遵守新電信法相關的挑戰導致的寬帶客户流失的影響。年內，由於活動的成功，我們加快了融合滲透，我們的融合客户羣增加了718,000個，達到240萬個消費者融合賬户。在‘GigaKombi’產品的引領下，我們的融合方案允許客户以一個月的費用將他們的移動、固定電話、寬帶和電視訂閲結合在一起。

移動服務收入增長1.8%*(第三季度：1.7%*，第四季度：2.4%*)，反映出消費者和企業部門的客户基礎增加，以及漫遊和訪客收入增加，抵消了移動終端費率下降的影響。22財年第四季度服務收入增長率的提高也得益於某些非實質性的年終調整，這些調整預計不會再次發生。年內，我們增加了19,000個合同客户，合同流失率同比大體保持穩定，為12.3%，儘管存在與遵守新電信法有關的運營挑戰的影響。今年6月，我們成功推出了我們的第二個純數字品牌西蒙移動(Simon Mobile)。在汽車行業強勁需求的支持下，我們在這一年中又增加了640萬個物聯網連接。

調整後的EBITDAaL增長了6.5%*，這得益於更高的服務收入、成本協同交付以及幾項預計不會再次發生的和解。調整後的EBITDAaL利潤率同比上升2.1*個百分點，達到43.2%。

我們現在已經提前兩年多實現了整合UnityMedia Assets收購的4.25億歐元成本和資本支出協同目標。我們看到了進一步降低成本的機會，包括通過計劃終止我們與Liberty Global簽訂的過渡性服務協定。

我們於2021年7月1日關閉了3G網絡，重新分配了頻譜，以提高我們4G網絡的容量、速度和覆蓋範圍。我們的5G網絡現在有超過4500萬人可以使用。2021年4月，我們推出了歐洲首個5G獨立網絡。獨立的5G可以實現更高的速度、增強的可靠性和超低延遲，此外還可以在客户設備上減少20%的能耗。

​

8

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

意大利⫶佔集團服務收入的11%

​

總收入穩定在50億歐元，因為服務收入的下降被設備收入的增加所抵消。

在有機基礎上，服務收入下降1.8%*(第三季度：-1.3%*，第四季度：-0.8%*)，這是由於商業數字服務收入的良好增長、更高的MVNO收入以及更高的漫遊和遊客收入被持續的價格壓力和移動終端費率的下降所抵消。

移動服務收入下降3.2%*(第三季度：-2.9%*，第四季度：-3.1%*)，反映出價值細分市場競爭加劇和活躍預付費客户基礎減少。這部分被有針對性的定價行動和Postepay MVNO客户遷移到我們網絡的積極貢獻所抵消，該遷移於8月初完成。22財年第四季度移動服務收入下降受到移動終端率下降的影響。與上年水平相比，市場移動號碼可攜帶量繼續改善。我們的第二個品牌“ho.”繼續增長，在我們同類最好的淨推廣者分數的支持下，淨增加了342,000人，現在擁有280萬客户。

固定服務收入增長2.0%*(第三季度：3.1%*，第四季度：5.3%*)，這是由於消費者寬帶客户羣的增長，以及對我們的業務數字服務(如雲和安全)的良好需求。22財年第四季度固定服務收入的加速增長是由新業務客户的增加推動的，歐盟復甦資金代金券客户的強勁份額以及我們的定價行動支持了這一增長。在此期間，我們增加了73,000個固定無線接入客户，這些客户包括在我們的移動客户羣中。我們現在有310萬寬帶用户，52.6%的寬帶基礎是融合的。我們的消費者融合客户總數為130萬，在此期間增加了163,000人。通過我們自己的下一代網絡和與Open Fibre的合作伙伴關係，我們的寬帶服務現在可以為900萬個家庭提供。我們還覆蓋了300萬個家庭，提供高達100 Mbps的固定無線接入。

調整後的EBITDAaL增長了6.4%*，反映了1.05億歐元法律和解協議帶來的6.6個百分點的好處，但部分被服務收入的下降所抵消。剔除法律和解的影響，調整後的EBITDAaL與去年同期相比穩定。調整後的EBITDAaL利潤率同比上升1.9*個百分點，達到33.8%。

​

9

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

英國⫶佔集團服務收入的13%

​

注：

總收入增長7.1%，達到66億歐元，這是因為服務收入和設備收入增加，以及英鎊對歐元升值。

在有機的基礎上，服務收入增長了1.3%*(第三季度：0.9%*，第四季度：2.0%*)，這得益於消費者細分市場的增長，以及更高的MVNO、漫遊和訪客收入。這部分被業務放緩和移動終端費率下降所抵消。

移動服務收入增長2.8%*(第三季度：2.6%*，第四季度：5.9%*)，這是由消費者的商業增長勢頭推動的，但部分被疫情後商業連接正常化所抵消。22財年第四季度移動服務收入增長率增加的部分原因是批發MVNO收入增加。在這一年中，我們增加了338,000個移動合同客户，這得益於我們的‘沃達豐EVO’計劃，該計劃為客户提供靈活的合同、以舊換新選項和早期升級。我們還受益於iPhone的良好需求和客户忠誠度的提高。合同流失率同比增長0.5個百分點，達到12.5%。我們的數碼子品牌‘VOXI’也繼續增長，今年增加了10.4萬客户。我們的數字銷售額現在佔總銷售額的33%。我們還宣佈與Dixons Carphone Group建立獨家零售合作伙伴關係，覆蓋300家門店和數字渠道，與之前的安排相比，條款有所改善。

固定服務收入下降2.3%*(第三季度：-3.3%*，第四季度：-7.0%*)，受業務收入下降的影響，該細分市場在22財年第四季度進一步放緩。我們的業績還受到終止一份大型但無利可圖的跨國合同的決定的推動，以及一家經銷商在今年上半年進入破產管理程序。我們在消費者領域的商業勢頭依然強勁，我們的沃達豐‘Pro Broadband’產品需求良好。年內新增寬帶網絡13.9萬個，目前已擁有100多萬客户，其中52.7萬個客户匯聚在一起。2021年11月，我們宣佈擴大與CityFibre的長期戰略合作伙伴關係協議。連同我們與OpenReach的現有合作伙伴關係，我們的NGN寬帶服務現已為2930萬個家庭提供。

在服務收入增長和持續成本控制的推動下，調整後的EBITDAaL增長了3.3%*。我們調整後的EBITDAaL利潤率同比增長0.3*，達到21.2%。

​

10

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

西班牙⫶集團服務收入的10%

​

注：

總收入穩定在42億歐元，因為較高的設備收入被較低的服務收入所抵消。

在有機基礎上，服務收入下降2.0%*(第三季度：-1.6%*，第四季度-5.1%*)，這是由於價值部分持續的價格競爭以及移動終端費率的下降被更高的漫遊和遊客收入部分抵消了。第四季度服務收入的季度放緩在很大程度上是由於上一年我們採取的多對多定價行動對整個季度的影響，以及22財年移動終端費率的降低，導致去年同期的比較困難。

在消費者價值領域，市場仍具有很強的競爭力。在流動電話方面，我們的合約客户羣於年內保持穩定，主要得益於公營部門的強勁需求，以及我們的商業表現在接近年底時逐步改善，反映我們繼續致力提高客户忠誠度。移動合同流失率同比增長0.5個百分點，達到20.7%，原因是前一年的流失率非常低，原因是可攜帶性限制。我們的第二個品牌‘洛維’在此期間增加了310,000名客户，目前總客户羣為150萬。

由於消費者價值領域的競爭強度增加，以及我們零售渠道優化的暫時影響，我們的寬帶客户基礎減少了164,000人。受持續激烈的競爭影響，我們的電視客户羣減少了88,000人。我們與HBO Max續簽了獨家協議，通過與迪士尼等其他內容提供商的合作，我們擁有市場上最廣泛的電影和電視劇資料庫。

年內，西班牙政府為中小型企業推出了一個數碼工具包平臺，作為歐盟復甦資金倡議的一部分。該計劃使企業能夠在單一平臺上獲得全額補貼的數字服務。我們已經收到了大量客户的註冊請求，並將在這一增量收入上實現誘人的調整後EBITDAaL利潤率。該計劃的第二階段預計將於2022年6月啟動。

調整後的EBITDAaL下降1.1%*，調整後的EBITDAaL利潤率同比下降0.3*個百分點，為22.9%。調整後EBITDAaL的邊際下降反映了服務收入的下降，但這在很大程度上被進一步的效率節約所抵消。

年內，我們宣佈了一項重組計劃，主要影響自有零售店，作為我們運營轉型的一部分。11月，我們完成了零售足跡的優化，所有品牌門店現在都在特許經營模式下運營。

​

​

11

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

其他歐洲⫶佔集團服務收入的13%

​

注：

總收入增長1.9%，達到57億歐元，主要反映了服務收入的增長，這也受到當地貨幣對歐元升值的支持。

在有機基礎上，服務收入增長了3.0%*(第三季度：2.9%*，第四季度：2.7%*)，除羅馬尼亞以外的所有市場在年內都有所增長。服務收入的增長受到客户羣增長、漫遊和訪客收入增加的支持，但移動終端費率的下降部分抵消了這一增長。

在葡萄牙，由於固話收入的強勁增長、移動ARPU的提高以及漫遊和遊客收入的增長，服務收入有所增長。在此期間，我們增加了16.1萬移動合同客户和6.4萬固定寬帶客户。10月，我們宣佈沃達豐葡萄牙公司獲得了90 MHz的3600 MHz頻譜和2x10 MHz的700 MHz頻譜，許可證有效期為20年，至2041年。該頻譜將使我們能夠顯著擴展網絡容量，以滿足對可靠、高質量語音和數據服務日益增長的需求。

在愛爾蘭，服務收入增加，反映了移動合同客户的增長，以及漫遊和訪客收入的增加，但部分被移動終止率的下降所抵消。在此期間，我們的移動合同客户羣增加了7.7萬人，移動合同客户忠誠率提高，流失率同比下降1.5個百分點，至8.4%。

希臘的服務收入增加，反映了漫遊和遊客收入的增加，因為國際旅遊業同比增長，部分被移動終端率的下降所抵消。年內，我們增加了3.8萬個移動合同客户和14.5萬個預付費客户。

調整後的EBITDAaL增加了1.4%*，這是由於收入增長和進一步的效率節約，部分抵消了希臘撥備的影響(預計不會再次發生)和更高的直接成本。調整後的EBITDAaL利潤率下降了0.2*個百分點，為28.4%。

我們在中歐和東歐整合從Liberty Global收購的資產方面繼續取得進展，現在我們已經實現了60%的成本和資本支出協同目標。

​

12

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

沃達康⫶佔集團服務收入的12%

​

總收入增長15.7%，達到60億歐元，調整後的EBITDAaL增長13.5%，主要是由於當地貨幣對歐元走強。

在有機的基礎上，Vodacom的總服務收入增長了4.6%*(第三季度：4.4%*，第四季度3.1%*)，其中南非和Vodacom的國際市場都有所增長。

在南非，在持續需求、增量批發服務、商業需求和金融服務增長的支持下，服務收入同比增長。我們增加了180萬移動預付費客户和27.2萬移動合同客户，後者得到了我們在6月份推出的新的“沃達豐紅”計劃的支持。南非的金融服務收入增長了12.4%*，達到1.55億歐元，反映了我們服務產品的擴大，我們69.4%的移動客户羣現在使用數據服務。

2021年10月，我們在南非推出了新的‘VodaPay’超級應用程序，將消費者和商業功能整合到一個平臺下。該應用程序使客户能夠獲得金融、保險和電子商務服務，併為企業提供額外的資源規劃和“企業對企業”功能。我們現在平臺上有160萬註冊用户，應用程序的下載量超過220萬次。

今年3月，我們宣佈，Vodacom南非獲得了2x10 MHz的700 MHz、1x80 MHz的2600 MHz和1x10 MHz的3500 MHz頻譜，許可證有效期為20年，至2042年。頻譜將使我們能夠顯著擴大網絡容量和覆蓋範圍，並有助於加快大流行後的經濟復甦和數字包容。

在Vodacom的國際市場，服務收入在這一年中有所增長。M-Pesa交易量和數據收入的增長支撐了增長。坦桑尼亞開徵移動貨幣税，莫桑比克和剛果民主共和國上一年的可比性更強，這部分抵消了這一好處，反映出前一年恢復了個人對個人M-Pesa轉賬的費用。M-Pesa交易額增長了10.9%，而M-Pesa收入佔總服務收入的比例上升了2.0個百分點，達到22.7%，我們現在有65.1%的客户羣在使用數據服務。

沃達康’S調整後的EBITDAaL增長3.4%*受到收入增長和Vodacom正運營槓桿的支持’的國際業務。這部分被南非技術運營費用的增加所抵消，因為我們投資於進一步提高我們網絡的彈性。調整後的EBITDAaL利潤率下降了1.0*個百分點，為35.5%。

2021年11月10日，沃達康集團宣佈達成協議，以24億歐元的總代價從沃達豐手中收購沃達豐埃及公司。擬議中的收購是一個獨特的機會，可以推進Vodacom集團在非洲主要電信運營商之一的戰略連接和金融服務雄心。沃達豐埃及是一個明顯的市場領先者，這將使沃達康集團實現多元化並加速其增長。這筆交易預計將在短期內獲得埃及監管部門的批准。

Vodacom還宣佈，它已同意收購目前由Community Investment Ventures Holdings(Pty)Limited(“CIVH”)擁有的纖維資產的共同控股權30%。CIVH擁有Vumatel和Dark Fibre Africa，這兩家公司是南非最大的開放接入光纖運營商。Vodacom的投資和戰略支持將進一步加快南非光纖鋪設的增長軌跡，有助於縮小數字鴻溝。這筆交易還有待南非監管部門的批准。

​

13

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

其他市場⫶佔集團服務收入的9%

​

總收入增長1.7%，達到38億歐元，因為服務收入的增加被當地貨幣對歐元的貶值部分抵消。

在有機的基礎上，服務收入增長了19.4%*(第三季度：19.8%*，第四季度：19.8%*)，這是由於我們整個市場更高的客户基礎和ARPU增長的結果。

由於移動客户基礎和ARPU的增長，土耳其的服務收入加速增長，正在進行的重新定價行動反映了困難的宏觀經濟環境下不斷上升的通脹。移動合同客户增加了130萬，其中包括來自預付費客户的遷移。全年新增寬帶用户12萬户。移動合同流失率同比增長3.9個百分點，達到15.4%。

我們預計，在23財年第一季度，根據國際財務報告準則，土耳其將被指定為高通脹經濟體，在這種情況下，沃達豐土耳其的業績將在修訂後的基礎上公佈。有關進一步資料，請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註1。

在客户羣增長和數據使用量增加的支持下，埃及的服務收入增長快於通脹。年內，我們新增了237,000個移動合同客户和877,000個預付費移動客户。

儘管我們的成本基礎因宏觀經濟狀況惡化而面臨通脹壓力，但調整後的EBITDAaL增長了23.0%*，調整後的EBITDAaL利潤率增加了1.1*個百分點。調整後的EBITDAaL利潤率為34.9%。

Vantage Towers⫶實現我們的計劃

​

注：

總收入增加到13億歐元，年內增加了1700個新租户，使租户比率達到1.44倍。Vantage Towers於年內簽訂了多項新的合作協議，包括於2021年12月與1&1達成協議，在2025年底之前為德國各地至少3,800個地點提供無源塔式基礎設施接入，並可能在未來20年內提供多達5,000個地點，並有權延長至2060年。

Vantage Towers於2022年5月16日公佈了業績。

​

14

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

聯營公司和合資企業

​

沃達豐Ziggo合資企業(荷蘭)

沃達豐持有50%股權的VodafoneZiggo的業績在這裏根據美國公認會計準則報告，這與沃達豐的IFRS報告基礎大體一致。

總收入增長1.4%，達到41億歐元，主要是由於移動合同客户羣和ARPU的增長，以及更高的漫遊和遊客收入的支持。這部分被22財年下半年消費者固定收入增長放緩所抵消。

在這一年裏，VodafoneZiggo增加了19.6萬個移動合同客户，這主要是由更高的消費者需求推動的，這得益於其同類最佳的淨推廣者分數。強勁的業務固定業績得益於客户羣的增加以及對統一通信的更高需求。融合家庭數量增加了25,000户，45%的寬帶客户現已融合，帶來了顯著的NPS和客户忠誠度收益。VodafoneZiggo現在為580萬户家庭提供1千兆位的速度，並有望在2022年覆蓋全國。

年內，沃達豐從合資企業獲得了3.5億歐元的股息，以及4900萬歐元的利息支付。該合資企業還從股東那裏提取了一筆額外的貸款，為2020年7月收購的頻譜牌照產生的分期付款提供資金，沃達豐的份額為1.04億歐元。

Safaricom助理(肯尼亞)

由於業務固定需求，Safaricom服務收入增長到22億歐元，隨着交易量增加和點對點交易費用正常化，M-Pesa收入有所回升。

印度河塔協會(印度)

本集團於Indus Towers的權益已作為若干以印度資產作抵押的銀行借款的抵押品，並部分用於根據前Indus Towers與Bharti Infratel的合併條款向新的Indus Towers實體(“Indus”)提供的承諾。梧桐樹自二零二一年三月三十一日起在未經審核簡明綜合財務狀況表中被分類為待出售，而本集團於截至二零二二年三月三十一日止年度的綜合收益表中並無反映本集團應佔梧桐樹的業績。

沃達豐IDEA有限公司合資企業(印度)

詳情見第34頁未經審核簡明綜合財務報表附註3“或有負債及法律程序”。

TPG Telecom Limited合資公司(澳大利亞)

2020年7月，Vodafone Hutchison Australia Pty Limited(“VHA”)和TPG Telecom Limited(“TPG”)完成合並，在澳大利亞成立了一家全面整合的電信運營商。合併後的實體於2020年6月30日在澳大利亞證券交易所(“澳大利亞證券交易所”)上市，名稱為TPG Telecom Limited。沃達豐和和記電訊(澳大利亞)有限公司分別擁有合併後子公司25.05%的經濟權益。

​

​

15

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

淨融資成本

​

注：

淨融資成本增加10.13億歐元，主要是由於與本集團強制性可轉換債券相關的期權按市價計價收益減少，以及公司間融資安排的匯兑虧損增加。經調整的淨融資成本按年大致保持穩定，反映兩個期間的平均借款餘額及加權平均借款成本保持一致。

税收

​

本集團截至2022年3月31日止年度的實際税率為33.6%。實際税率包括14.68億歐元的費用(2021年：21.28億歐元^*)用於利用盧森堡的虧損，這些虧損是由於根據當地公認會計準則財務報表和納税申報表增加投資估值而產生的。本年度的費用主要是由我們上市投資價值的增加推動的。實際税率還包括3.27億歐元(2021年：3.2億歐元)與盧森堡虧損的使用有關，以及6.99億歐元的抵免與盧森堡遞延税項資產的確認有關，這是因為較高的利率提高了我們對未來利潤的預測。截至2021年3月31日的年度包括6.99億歐元的費用^*與盧森堡遞延税項資產的取消確認有關。這些項目改變了我們在盧森堡可用於未來使用的總虧損和我們在盧森堡的利潤，這兩個項目都不影響我們在其他國家/地區繳納的税額。

實際税率還包括我們在英國的遞延税項資產增加5.93億歐元(2021年：歐元零)，原因是公司税率提高到25%，意大利的資產重估後增加了2.73億歐元(2021年：歐元零)。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

16

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

每股收益

​

每股基本收益為7.20歐分，而截至2021年3月31日的年度為0.38歐分。

​

現金流和資金

現金流分析

​

注：

1.扣除銀行透支1.25億歐元(21財年：3100萬歐元)。

來自經營活動的現金流入增加了5.0%，達到180.81億歐元，主要是由於營業利潤增加。

投資活動的流出減少25.8%，即23.94億歐元至68.68億歐元，主要原因是衍生工具負債的抵押品資產減少24.09億歐元(2021年：增加19.93億歐元)，但因購買其他短期投資(管理基金、債券及債務證券)以及物業、廠房及設備而部分抵銷。

融資活動的流出減少36.1%，即54.9億歐元至97.06億歐元，主要是由於與衍生資產相關的抵押品負債增加19.52億歐元(2021年：減少43.3億歐元)，以及借款償還較上年減少，但被本年度購買20.87億歐元的庫藏股部分抵銷。前一年，來自與非控股股東的交易的資金流入，主要來自Vantage Towers的公開發行，部分被從KDG少數股權購買股份的支付所抵消。

借款和現金狀況

​

借款主要包括480.31億歐元的債券(21財年：468.85億歐元)和125.39億歐元的租賃負債(21財年：130.32億歐元)。

借款增加23.32億歐元主要是由於衍生抵押品頭寸增加19.52億歐元，這對現金和短期借款都有影響。

​

17

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

融資機制

集團未動用的循環信貸額度為76億歐元，其中歐元及美元循環信貸額度分別為40億歐元及40億美元(36億歐元)，分別於2025年及2027年到期。這兩項承諾的循環信貸安排分別支持高達150億美元和100億歐元的美國和歐元商業票據計劃。

離職後福利

於2022年3月31日，集團計劃資產對計劃負債的淨盈餘為2.74億歐元(2021年：淨赤字4.53億歐元)。沃達豐英國集團養老金計劃的沃達豐部門和CWW部門的下一個三年期精算估值將於2022年3月31日生效。

分紅

股息將繼續以歐元宣佈，使集團的股東回報與我們產生現金流的主要貨幣保持一致，並以歐元、英鎊和美元支付。未來以歐元宣佈的股息將轉換為英鎊、英鎊和美元的外匯匯率將根據支付股息前一週內五個工作日內World Markets公司的平均基準利率計算。

董事會建議本年度每股派息總額為9.0歐分。這包括4.5歐分的末期股息，而上一年為4.5歐分。

對於普通股東，末期股息的除股息日為2022年6月1日，記錄日期為2022年6月6日，股息於2022年8月5日支付。普通股的股息支付將直接存入指定的銀行或建房互助會賬户。

​

​

18

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

財務狀況表

綜合財務狀況表載於第30頁。本年度資產及負債的主要變動詳情如下。

資產

商譽和其他無形資產在2021年3月31日至2022年3月31日期間減少了3億歐元，降至532億歐元。這主要反映電腦軟件及牌照費和頻譜費用的攤銷，但有關費用因本年度的新增費用而部分抵銷。

房地產、廠房和設備在2021年3月31日至2022年3月31日期間減少了4億歐元，降至408億歐元。這反映租賃資產的賬面價值淨減少6億歐元，但被自有資產賬面價值的增加部分抵消。

其他非流動資產在2021年3月31日至2022年3月31日期間減少6億歐元至314億歐元，主要原因是遞延税項資產減少25億歐元，但貿易和其他應收賬款增加16億歐元，這主要是由於衍生金融工具的公允價值變動13億歐元。遞延税項資產的減少包括由於德國的重組而減少的15億歐元，其中15億歐元現在被遞延税項負債抵消，另外11億歐元的減少與在盧森堡的虧損使用遞延税項資產有關。

於二零二一年三月三十一日及二零二二年三月三十一日持有的待售資產包括本集團於Indus Towers Limited的權益。

從2021年3月31日到2022年3月31日，流動資產增加了6億歐元，達到276億歐元，主要原因是現金和現金等價物增加了17億歐元，庫存增加了2億歐元，但其他投資減少了12億歐元。其他投資減少的主要原因是抵押品資產減少了24億歐元，但短期投資增加了8億歐元，其他項目增加了4億歐元。

權益和負債總額

總股本在2021年3月31日至2022年3月31日期間減少8億歐元至570億歐元，這是由於本期間的綜合收入50億歐元、基於股票的付款1億歐元、與子公司非控股權益交易產生的增加2億歐元被向集團股東支付的30億歐元股息和購買31億歐元庫存股所抵消。

從2021年3月31日到2022年3月31日，非流動負債減少了52億歐元，降至633億歐元，這主要是由於衍生金融工具的公允價值變動導致貿易和其他應付賬款減少24億歐元，主要與德國重組有關的遞延税項負債減少16億歐元，其中15億歐元的遞延税項負債現在可以從如上所述的遞延税項資產中抵消，借款減少11億歐元，以及離職後福利減少2億歐元。

從2021年3月31日到2022年3月31日，流動負債增加了49億歐元，達到336億歐元，這主要是因為借款增加了35億歐元，貿易和其他應付款增加了16億歐元，但準備金減少了2億歐元。貿易和其他應付款的增加反映了應計項目增加了13億歐元，其中包括與不可撤銷和非可自由支配的股票回購計劃有關的14億歐元(21財年：3億歐元)，貿易應付款增加了6億歐元，其他應付款減少了3億歐元。

通貨膨脹率

截至2022年3月31日止年度，通脹對本集團的綜合經營業績及財務狀況並無重大影響。

​

19

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

風險因素

主要風險

網絡威脅

外部攻擊、內部威脅或供應商入侵可能導致服務中斷或機密數據泄露。

這一風險在2022年2月表現出來，當時沃達豐葡萄牙公司成為一次蓄意網絡攻擊的目標，影響了我們在該市場的服務。我們的技術團隊的準備和技能確保了大多數服務很快得到恢復。

供應鏈中斷

我們供應鏈的中斷可能意味着我們無法執行我們的戰略計劃，導致成本增加、選擇減少以及服務質量下降。

不利的政治和政策環境

不利的政治和政策環境可能會影響我們的戰略，導致成本增加，造成競爭劣勢，或對我們的資本回報率產生負面影響。

戰略轉型

如果不能有效地執行轉型活動來交付我們的戰略，可能會導致業務價值損失和/或額外成本。

脱媒

如果不能有效應對來自新興技術或顛覆性商業模式的威脅，可能會導致失去客户相關性、市場份額和新的/現有收入來源。

宏觀經濟狀況的不利變化

經濟狀況的不利變化可能會導致客户支出減少、利率上升、不利的通脹或匯率。不利條件還可能導致債務再融資選擇有限和/或成本增加。

基礎設施競爭力

如果我們的固定和移動網絡中沒有最好的可用寬帶技術來滿足客户的期望，可能會導致收入損失。

投資組合轉型

如果不能有效地執行轉型和塑造投資組合的計劃，可能會導致無法實現收入增長和提高回報。

不利的市場狀況

日益激烈的競爭可能導致價格戰、利潤率下降、市場份額損失和/或市場價值受損。

技術彈性和未來就緒性

網絡、IT或平臺中斷和/或任何延遲交付我們的IT現代化計劃都可能導致客户不滿和/或影響收入。

​

​

20

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

風險因素

我們主要風險的主要變化

戰略轉型主要風險的範圍已經明確，重點放在我們內部更容易控制的子風險上。我們已將產品創新和交付列為子風險，這一點以前在脱媒本金風險中報告過。投資組合轉換元素已被移除，現在形成了一個獨立的風險。

引入了一種新的供應鏈中斷風險。這一風險擴展到地緣政治要素上(以前涵蓋在供應鏈主體風險中的地緣政治風險)，涵蓋了更廣泛的供應鏈風險。

技術故障與IT轉型結合在一起，構成了新的風險技術彈性和未來準備狀態。

全球經濟中斷已更名為宏觀經濟狀況的不利變化。除了前幾年包括的流動性和市場準入外，風險還包括通脹、利率和匯率。

一個新的風險基礎設施競爭力，被列為主要風險。

法律和法規遵從性已從主要風險列表中刪除，但仍將通過我們的風險觀察列表進行跟蹤(見下文部分)。

觀察名單風險

我們的觀察名單風險流程使我們能夠監控沃達豐集團的重大風險，這些風險不在我們最主要的風險名單之外。這些措施包括但不限於：

合法合規

合法合規風險由多個子風險(制裁和貿易管制、競爭法、反賄賂和反洗錢)組成。為監測和管理這些風險並遵守有關條例和立法，已採取了控制措施。

數據管理和隱私

隨着數據量的持續增長以及監管和客户審查的增加，我們必須有效地管理我們的隱私風險。

電磁場(‘EMF’)

客户和廣大公眾的健康和安全一直是並將繼續是我們的首要任務。我們知道，一些人擔心手機和無線電桅杆是否會對健康構成風險。我們參考目前的科學證據，以便我們提供的服務和產品在規定的安全限度內，並遵守所有相關標準和國家法律。

氣候變化

作為我們以道德和可持續方式運營的承諾的一部分，我們致力於瞭解與氣候相關的風險和機會，並將對這些風險和機會的迴應嵌入我們的商業戰略和運營中。

​

21

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

風險因素

新出現的風險

我們有許多不確定性，新出現的風險可能會在較長期內影響我們。在某些情況下，可能沒有足夠的信息來了解風險的可能性、速度的影響。在我們更好地瞭解威脅之前，我們也可能無法完全定義緩解計劃。

我們繼續利用外部環境分析的投入，識別新出現的風險趨勢。此外，我們通過讓我們的職能專家和全球風險社區參與這項新的風險掃描工作，加強了識別過程。

一旦職能專家確定了新出現的風險的優先順序，就會創建場景來幫助分析每個風險。這些新出現的風險和情景被提供給風險和合規委員會以及審計和風險委員會進一步審查。年內，我們的清單上增加了三個新出現的風險：

影響風險狀況的宏觀因素

我們繼續密切關注新冠肺炎疫情對經濟和運營帶來的持續影響。我們繼續在我們的整個業務中實施治療計劃，以減少影響。

鑑於目前的地緣政治環境正在並繼續發展，我們繼續考慮對該集團及其業務產生的影響。對多種方案進行了評估，以確定相應的風險以及需要採取哪些管理行動。

​

​

22

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

其他重大事態發展

董事會變動

黛博拉·科爾於2022年3月1日被任命為董事的非執行董事。

2022年5月6日，沃達豐宣佈，Delphine Ernotte Cunci和Simon Segars將在2022年7月26日的年度股東大會後被任命為非執行董事，但須經股東批准。

5月12日，沃達豐宣佈，在2022年7月26日的年度股東大會之後，史蒂芬·A·卡特將被任命為董事的非執行董事，但須經股東批准。

執行委員會變動

2022年4月19日，沃達豐宣佈Hannes Ametsreiter將辭去沃達豐德國公司首席執行官和集團執行委員會成員的職務，自2022年6月30日起生效。菲利普·羅格將於2022年7月1日成為沃達豐德國公司的首席執行官和集團執行委員會成員。

印度河之塔

2022年2月24日，沃達豐確認通過加速詢價發行(“配售”)出售Indus Towers Limited(“Indus”)6,360萬股票，淨收益約142億印度盧比(1.69億歐元)。集團於2022年3月29日進一步出售Indus Bharti Airtel Limited(“Bharti”)股份1.271億股，額外產生約299億印度盧比(2.83億歐元)的淨收益。與配售相關的印度河股票以及與Bharti的協議都受沃達豐和Indus之間達成的安全安排的約束。

在完成向Bharti出售股份後，沃達豐保留了5.671億股印度河股份，相當於21.0%的股份(“剩餘股份”)。沃達豐仍在與幾家感興趣的公司就出售剩餘股份的提議進行談判。

大股東公告

2022年5月14日，阿聯酋電信集團公司通知沃達豐，他們已成為集團最大股東，持有9.8%的股份。

​

​

23

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

監管

引言

我們的營運公司一般都受到有關其業務活動的監管。這種管制通常採取涵蓋電信服務的特定行業法律和管制以及適用於所有活動的一般競爭(反壟斷)法的形式。下一節介紹我們於截至2022年3月31日止年度擁有重大權益的國家及地區層面及歐洲聯盟(“歐盟”)的監管架構及主要監管發展。下一節報告的許多監管動態涉及正在進行的訴訟或對尚未得出結論的潛在訴訟的審議。因此，我們無法將此類事件的具體財務風險水平附加到我們的業績上。

歐洲聯盟(‘EU’)

《歐洲電子通信規則》(簡稱《規則》)更新了歐洲的電信監管框架。《守則》本應在2020年12月之前被歐洲成員國調換。然而，截至2022年3月底，在我們的足跡範圍內，只有一些歐盟政府做到了這一點：德國、意大利、匈牙利、希臘、捷克共和國、荷蘭(和英國)。在其他市場，即西班牙、葡萄牙、羅馬尼亞和愛爾蘭，該法律仍在審查和/或批准過程中。鑑於這一延遲，歐洲委員會已啟動侵權程序，並警告其餘成員國，如果進一步拖延，違規行為將提交歐洲聯盟法院(CJEU)。

2021年4月，歐盟公佈了其人工智能法規(“人工智能法案”)，列出了一些被禁止的人工智能用例和對高風險人工智能提供商的新要求。關於人工智能法案的談判進展緩慢，歐洲聯盟理事會希望在2022年6月法國輪值主席國任期結束前對該文件進行一讀，歐洲議會計劃在2022年11月的全體投票中通過其立場，為2023年初/年中結束關於該文件的三部曲談判鋪平道路。

關於數字服務法案一攬子計劃(由數字服務法案(DSA)和數字市場法案(DMA)組成)的談判仍在繼續。2022年3月24日，歐盟各機構的政治談判代表就《京都議定書》的文本達成了協議。這包括對2021年12月文本的一些技術性修改，以及與範圍內那些平臺的財務門檻、一些具體義務的確切性質(例如互操作性)以及罰款(根據商定的文本，在第一次侵權的情況下，看門人最高可被制裁其全球年營業額的10%，在重複侵權的情況下可高達20%)相關的妥協。DMA預計將於2022年正式通過，並於2023年初生效。關於DSA的談判正在取得進展，可能會在2022年下半年捷克擔任輪值主席國期間完成。

2022年2月，歐盟委員會公佈了其關於制定一項關於公平獲取和合理使用數據的統一規則的法規的提案(“數據法”)。數據法將是一項旨在促進單一市場中非個人數據共享和重複使用的法規，消除了目前的障礙，並澄清了參與生成和共享數據的各方的權利。該規定適用於互聯設備製造商、數據持有者、接收者和數據處理服務提供商(雲服務提供商)，他們將受到新的要求，以支持交換和互操作性，同時保持最低服務功能。

2021年2月，教統會建議將漫遊規例延長10年，以確保類似在家漫遊(RLAH)的延續。歐洲議會和歐洲理事會於2021年12月達成政治協議，新規定將於2022年7月1日生效。新規定降低了所有服務(數據、語音和短信)的批發上限，並在透明度(包括使用非地面網絡)、服務質量和緊急通信接入方面引入了新的措施。

2021年3月，歐共體發佈了“連通性工具箱”，這是成員國和歐共體聯合交付的成果，其中載有降低網絡成本、5G頻譜授權、網絡的環境足跡和環境影響評估以及電磁場(“EMF”)方面的最佳做法。會員國正在實施該工具箱。該工具箱的目標是降低歐洲網絡運營商在歐洲部署寬帶的成本，同時歐盟委員會正在修訂寬帶成本降低指令(BCRD)。BCRD的提案預計將於2022年9月公佈。

​

24

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

2021年9月，歐共體公佈了一項立法提案，要求歐洲議會和歐洲理事會決定製定2030年政策方案，名為“通向數字十年的道路”。該提案設定了成員國到2030年將在以下四個關鍵支柱上實現的雄心勃勃的目標：擁有數字技能的人口和高技能的數字專業人員；安全和可持續的數字基礎設施(目標是讓所有歐洲家庭都連接到千兆網速，所有人口聚居區都覆蓋5G)；企業的數字化轉型；以及公共服務的數字化。歐洲議會和理事會將需要通過歐盟常規立法程序批准這些目標。此外，2022年2月，歐共體提出了歐洲數字權利和原則，涵蓋了包容性、在線選擇自由、在線安全和保障以及可持續數字化等問題。

應對新冠肺炎疫情帶來的挑戰，下一代歐盟一攬子計劃是歐盟支持歐盟成員國復甦進程的手段。擬議的大部分復甦措施由2020年12月通過的價值近7,500億歐元的新的臨時復甦工具--歐盟復甦和恢復機制(RRF)提供資金。大量資金被分配給數字和綠色倡議，至少有20%的區域資源框架分配給數字倡議，37%分配給綠色倡議。截至2022年3月31日，歐共體已經批准了24個歐盟成員國在區域框架下的國家計劃，其中捷克、德國、希臘、愛爾蘭、意大利、葡萄牙、羅馬尼亞和西班牙在沃達豐的足跡範圍內。

2022年3月，歐洲監管機構(BEREC)發佈了BEREC網絡中立性指南的更新草案，以迴應CJEU最近對零評級做法的裁決。BEREC對這些裁決的解釋是，禁止所有與應用無關的價格差異化做法。這將包括沃達豐通行證關税，這是目前在8個歐盟市場提供的。利益攸關方必須在2022年4月14日之前提供反饋，BEREC打算在2022年6月發佈最終指南。

德國

2021年10月，國家監管機構(BNetzA)公佈了關於批發准入市場(所謂的市場3a)的條例草案。在草案中，BNetzA沒有提議對銅線網絡接入的監管進行重大修改，但建議對光纖接入(FTTH)進行輕微監管。

在德國，首次建立了基於投入完全對等的接入制度(EOI)，旨在加強對批發需求和德國電信(DT)零售部門的平等待遇。此外，BNetzA建議改善對DT無源基礎設施(管道、桅杆)的訪問，這些基礎設施具有顯著的市場支配力(SMP)義務，以開放DT的無源網絡，包括首次實施管制價格。這將確保沃達豐德國公司未來以批發為基礎的超高速數字用户線(VDSL)業務，提高使用管道對沃達豐德國公司自己的網絡進行建設的成本效益，並消除完全放鬆對DT光纖網絡監管的風險。批發准入市場的最終監管預計將於2022年第二季度末出臺。

800兆赫、1800兆赫部分和2600兆赫頻率分配的許可證將於2025年底到期。沃達豐德國公司目前的分配頻率為800 MHz和2600 MHz。因此，BNetzA正在評估如何繼續重新分配這一頻譜的選擇。它可能會重新拍賣頻譜，或者延長現有的許可證，或者兩者的組合。BNetzA目前正在就方法與利益相關者進行磋商，預計最遲將於2023年底就下一步行動做出最終決定。

2021年9月2日，針對德國國家法院的初步建議，CJEU發佈了三項判決，涉及沃達豐德國公司和DT的零評級商業要約。判決的結論是，作為判決標的的具體零評級報價，包括排除漫遊或繫留，或分別限制某些類別的應用程序的帶寬，不符合開放互聯網法規(OIR)。2022年4月27日，BNetzA隨後發佈了一項命令，宣佈沃達豐PASS不符合OIR，沃達豐德國必須首先從2022年7月1日起停止銷售PASS，並必須在2023年3月31日之前將現有PASS客户遷移到替代費率。

2021年5月通過了IT安全法草案(IT Sig 2.0)，其中規定了在關鍵基礎設施中使用關鍵組件供應商的規則。IT Sig2.0設想了兩大支柱，以確保網絡安全，第一，強制認證關鍵組件，第二，按照明確定義的標準和程序，確定此類關鍵組件供應商的可信度。如果不能滿足這些要求，就有可能從不值得信賴的供應商那裏移除組件。組件用於關鍵功能時被認為是關鍵的，這些功能是由BNetzA與聯邦信息安全辦公室(BSI)協議定義的。

25

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

意大利

2017年3月，國家監管機構(AGCOM)對固定報價和趨同報價規定了一個月的最短計費期限，於2017年6月底生效。運營商向行政法院上訴AGCOM的決議，上訴於2018年2月被駁回。沃達豐意大利公司向國務委員會提出上訴，在2020年7月舉行的公開聽證會後，國務委員會向CJEU發出了初步移交，以評估AGCOM是否有權根據歐盟法律規定最短和具有約束力的計費期限。第一次聽證會的日期尚未確定。

2020年1月，國家競爭主管部門(AGCM)裁定，沃達豐意大利公司、意大利電信公司(TIM)、Fastweb和WindTre協調了他們的商業戰略，從四周計費(28天)過渡到每月計費，價格保持8.6%的漲幅，違反了歐盟運作條約(TFEU)第101條。2021年7月，行政法庭公佈了其判決，宣佈AGCM以缺乏證據為由對沃達豐意大利公司的決定和罰款無效，接受了沃達豐意大利公司的所有辯護論點。根據審裁處的説法，被指控的侵權行為實際上是公司獨立選擇遵守法律的結果，立法規定了每月簽發客户賬單的義務。在法庭作出裁決之前，沃達豐意大利公司同意分15次按月支付6000萬歐元的罰款，每期400萬歐元。在法庭作出裁決後，沃達豐意大利公司開始償還迄今已支付的兩期共計800萬歐元的分期付款。AGCM已就法庭的決定向國務委員會提出上訴。這一過程正在進行中。

2.1 GHz頻段的頻率已續期至2029年。沃達豐意大利公司在2021年4月為續簽支付了2.4億歐元。

2021年4月，AGCOM就TIM於2021年1月提出的共同投資承諾開始公開徵求意見。在公開徵求意見的基礎上，AGCOM要求TIM對共同投資要約做出一些修改。蒂姆接受了修正案，並於2022年1月在他們的網站上發佈了聯合投資要約的最終版本。AGCOM目前正在考慮將在聯合投資要約上實施的監測活動，但這仍有待批准。

根據守則第76條，一旦網絡共同投資獲得批准，國家監管機構(“NRA”)可解除對通過共同投資要約開發的任何新光纖網絡的管制。因此，在2021年12月收到TIM的最終聯合投資要約後，AGCOM開始就其擬議的解除對根據聯合投資要約推出的任何網絡的監管進行諮詢。協商過程現已結束，AGCOM於2022年5月16日向歐盟委員會通知了TIM的最終共同投資要約及其解除對根據共同投資要約創建的網絡的監管的建議。歐委會有30天的時間對提案進行評估併發布意見。如果食典委沒有異議，AGCOM將通過其最終決定。

英國

2021年3月，沃達豐有限公司以1.76億GB收購了將於2041年到期的40 MHz 3.6 GHz頻譜。在拍賣的談判階段，沃達豐有限公司和西班牙電信同意交換頻譜，這有待監管部門的批准，這樣沃達豐有限公司在3.4-3.6 GHz頻段的持有量將足夠接近，可以有效地被網絡設備使用。監管部門於2021年8月獲得批准，隨着該交易的實施，現在將有一個過渡期到2025年。沃達豐有限公司在3.4-3.6 GHz的總持有量為90 MHz，從2038年開始支付費用。

2100 MHz頻段最初是為3G使用而授予的，從2022年1月起每年需繳納1700萬GB的費用，同時拍賣支付的費用也在折舊(國家監管機構(Ofcom)在最初的20年期限後對頻譜徵收年費)。

英國通信辦公室正在對英國移動市場進行審查，該審查始於2021年5月。這是此類審查的首次，旨在審查整體市場結構和市場應對未來投資挑戰的能力。它與政府的無線基礎設施戰略評估同時進行，該評估的重點是該行業未來的技術和基礎設施演變，特別關注本十年後五年的成果。這兩個項目預計都將在未來12個月內完成。

Ofcom’對網絡中立規則的審查也在進行中。儘管英國仍致力於根據英國/歐盟貿易協議的條款實現高水平的開放互聯網聯盟，但人們認識到，需要進行一些改革，以確保應用、設備和未來技術的潛力不受當前規則的限制。Ofcom尚未公佈完成審查的指示性時間表。

26

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

2021年11月，《電信安全法》(TSA)通過成為立法。這修改了通信法，允許國務卿發佈高風險供應商(‘HRV’)名稱，限制指定設備供應商的使用。2022年2月，沃達豐有限公司在其無線接入網絡中使用的與華為產品相關的HRV指定草案發布徵求意見。目前正在就限制華為在英國電信網絡中使用的措施進行磋商，包括在2027年底之前將華為從5G網絡中移除。諮詢於2022年3月結束。運輸安全管理局還允許國務卿發佈安全條例，要求電子通信網絡和服務的供應商遵守特定的業務守則。2022年3月，數字、文化、媒體和體育部也就這些安全條例和相關業務守則的內容展開了諮詢。同樣，通信和通信辦公室也在就與《業務守則》有關的合規制度進行協商。

西班牙

2020年2月，沃達豐西班牙要求國家監管機構(CNMC)延長並修改與2015年Movistar-DTS合併有關的承諾(原定於2020年4月結束)。CNMC在2020年7月發佈了一項決議，將大部分初步承諾延長三年，特別是確保可以使用Movistar Estrenos和Movistar系列頻道。該決議還取消了限制西班牙電信可以獲得付費視頻點播內容的條款(排他性、有效期和利用期限)的承諾。沃達豐西班牙公司已就此提出上訴。

2021年11月，政府啟動議會程序，批准新的視聽傳播法案項目。最相關的修訂是：(I)修訂遠程職業教育融資法，取消要求跨國公司向公共公司遠程職業教育貢獻0.9%電信收入的規定；以及(Ii)將過高的服務提供商納入向遠程職業教育提供1.5%視聽收入的規定。該文本目前正在議會程序中。最終批准預計將在2022年下半年。

2021年10月，CNMC批准了寬帶接入批發市場(3a和3b市場)的管理。特別是，它擴大了CNMC要求西班牙電信維持管道和電線杆接入義務以及銅線本地環路拆解的地理區域。此外，CNMC提前了西班牙電信必須關閉其銅交易所的日期。這將導致沃達豐西班牙迅速履行義務，將其並置設備從這些交換中移除。

2021年4月，政府批准了一項皇家法令，修訂了《一般電信法》。修正案將頻譜帶優惠的期限延長至最少20年，並允許將這一初始期限從最短5年延長至最長20年。修正案還允許將現有特許權延長20年，但必須得到該部的具體批准。

2021年11月，政府啟動議會程序，批准新的電信法案。政府向國會提交的法案草案中包含的最相關的幾點是：(I)所有已分配頻段的頻譜牌照續期的可能性；(Ii)延長合同與初始期限(最長24個月)相同期限的可能性；以及(Iii)根據《守則》，OTTS沒有註冊為公共電子通信服務提供商的具體義務。該文本已提交給國會，以啟動議會的最終批准程序，預計將於2022年第二季度獲得批准。

2022年2月，經濟和企業部批准了一項部長法令，對現有3.4-3.8 GHz特許權中的頻率重新分配進行了管理。這一重新分配是2021年授予兩個新特許權的結果。根據部長令，持有特許權的四家運營商(包括沃達豐西班牙)必須根據新組織的規定進行協調遷移，期限為6個月。

2021年7月，700 MHz頻段的頻譜拍賣進行了。沃達豐西班牙公司、Orange公司和西班牙電信公司分別獲得了2x10 MHz的頻譜。沃達豐西班牙公司支付了3.5億歐元。這些特許權於2021年12月由經濟和企業部正式確定，運營商於2022年1月開始部署新的700 MHz廣播電臺網絡。

2021年11月，政府公佈了規範消費者客户服務的法案草案，該草案將圍繞提供客户服務、管理客户投訴和賠償提出新的要求。預計該法案將在2023年第一季度獲得批准。

2021年11月，政府批准修改《消費者法》，以納入關於更好地執行和更新歐盟消費者保護規則的(歐盟)2019/2161號指令。這項新規定將於2022年5月28日生效。

27

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

2021年12月，《2022年國家預算》獲批。該法律規定在兩年內暫時降低頻譜費用，這將為沃達豐西班牙公司節省1120萬歐元。

2022年1月，政府就即將舉行的26 GHz頻段(24.25-27.50 GHz)拍賣向所有利益攸關方發起諮詢，以評估需求和技術準備情況。沃達豐西班牙在2022年1月對諮詢做出了迴應。拍賣預計將在2022年第四季度舉行。

2021年6月，CNMC批准了MáSMóvil和Euskaltel的合併，理由是這筆交易不會顯著改變競爭形勢。西班牙部長會議和西班牙金融市場監管機構(CNMV)現在也批准了擬議中的收購。幾個月後，也就是2022年3月，奧蘭治和新合併的MáSMóvil宣佈開始談判，合併他們在西班牙的業務。這筆交易預計將於2022年第二季度簽署，一旦獲得相關行政、競爭和監管部門的適當批准，應在2023年第二季度完成。

2022年4月，議會批准了《網絡安全皇家法令》(《網絡安全法》)。《網絡安全法》引入了高風險供應商(HRS)的概念，並創建了一個新的框架：(I)識別HRS；(Ii)限制HRS在核心網絡和接入網絡中的使用，包括引入從接入網絡的核心和部分移除HRS的時間表；以及(Ii)讓5G運營商制定其網絡的風險評估和供應商多元化戰略。

沃達康：南非

2021年3月，國家監管機構(ICASA)發佈了一份關於移動寬帶服務市場調查的調查結果文件。ICASA發現競爭不足，並指定Vodacom南非公司(“Vodacom SA”)在幾個相關市場的批發(站點接入、全國漫遊)和零售層面擁有SMP，並提出了主要在批發層面的補救措施。ICASA公佈了規則草案徵求意見，並於2021年8月舉行了公開聽證會。2022年3月31日，ICASA發佈了最終條例和理由文件，結束了這一進程。

2022年3月8日，南非開始了頻譜拍賣，合格的(非一級運營商)競標者進行了一輪選擇加入。所有申請者的主要拍賣於2022年3月10日開始，2022年3月17日結束。Vodacom SA獲得了110 MHz的頻譜，包括700 MHz頻譜頻段的2x5 MHz、2600 MHz頻譜頻段的80 MHz和3500 MHz頻譜頻段的10 MHz兩個塊。

2021年9月8日，e.TV啟動了一項關於ICASA和通信和數字技術部長的動議，以期推遲數字移民進程。高等法院於2022年3月審理了這項動議，Vodacom SA進行了幹預，以支持部長和ICASA。高等法院駁回了e.TV的申請，但也將模擬關閉日期從2022年3月30日推遲到2022年6月30日。E.TV表示將對判決提出上訴。

2022年3月11日，通信和數字技術部長公佈了對高需求頻譜政策和政策方向的擬議修正案，以徵求意見，特別是關於批發開放接入網絡(WOAN)的許可。根據建議，無線頻譜將不再作為達致多個政策目標的手段，即增加以服務為本的競爭和賦權，取而代之的是利用目前正在草擬的新一代無線電頻譜政策來實現這些政策目標。

2021年5月，ICASA發佈了一份通知，宣佈開始審查根據呼叫終止規則對相關持牌人施加的有利於競爭的條件，審查工作將於2022年3月完成。ICASA現在已經完成了審查，併發布了調查結果文件。在此之後，將於2022年8月完成成本建模，並於2022年9月公佈最終法規。

​

​

​

28

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

未經審計的簡明合併財務報表

合併損益表

​

​

綜合全面收入/費用表

​

注：

附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。

29

沃達豐集團⫶2012財年初步結果

未經審計的簡明合併財務報表

綜合財務狀況表