根據規則424(B)(5)提交

註冊號:333-262895

招股説明書 補編

(截止日期為2022年3月2日的招股説明書)

$9,600,000

Siebert 金融公司

普通股 股票

我們 已與瓊斯交易機構服務有限責任公司或瓊斯交易公司 就本招股説明書附錄及隨附的招股説明書提供的我們普通股的出售訂立了資本隨需™銷售協議或銷售協議。根據銷售協議的條款,我們可以隨時通過或向作為銷售代理或委託人的Jones Trading(“代理人”)提供和出售總髮行價高達9,600,000美元的普通股股票。

根據本招股説明書附錄及隨附的招股説明書,我們普通股的銷售(如果有的話)可按1933年《證券法》(經修訂)或《證券法》頒佈的第415條規則所定義的“按市場發行”進行。 不存在以任何代管、信託或類似安排接收資金的安排。

我們 將為代理銷售我們的普通股所提供的服務向代理支付佣金。代理商將有權獲得佣金 ,佣金相當於所售股票總銷售價格的3.0%。在代表我們出售我們的普通股時,代理人將被視為證券法所指的“承銷商”,代理人的補償 將被視為承銷佣金或折扣。我們還同意就某些責任(包括《證券法》下的責任)向代理人提供賠償和出資。

我們的普通股在納斯達克資本市場或納斯達克上市,代碼為“SIEB”。我們普通股上一次報告的銷售價格是在2022年5月25日,為每股1.64美元。

根據一般指示 I.B.6,截至本協議日期,由非關聯公司持有的我們的已發行普通股的總市場價值,或公眾流通股。在S-3表格中,約為2,890萬美元,這是根據非關聯公司以每股2.48美元的價格(我們的普通股在2022年4月20日的收盤價)持有的11,635,458股已發行普通股計算得出的。根據表格S-3的一般指示 I.B.6,在任何情況下,只要我們的公眾持有量保持在7,500萬美元以下,我們在任何12個月期間的公開首次公開發行中出售的證券的價值都不會超過我們公開持有量的三分之一。在本招股説明書補充日期之前(包括該日)的12個日曆月內,吾等並未根據S-3表格I.B.6的一般指示 提供任何證券。


投資我們的證券涉及高度風險。請仔細閲讀從本招股説明書附錄的S-4頁開始,以及在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中以引用方式併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的其他文件中的類似標題下包含或以引用方式併入的信息。

美國證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券,也未因本招股説明書或隨附的招股説明書的充分性或準確性而通過 。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書附錄的日期為2022年5月27日

目錄表

頁面
關於本招股説明書副刊 S-1
摘要 S-2
概述 S-2
公司信息 S-2
供品 S-3
風險因素 S-4
關於前瞻性陳述的特別説明 S-5
收益的使用 S-6
股利政策 S-6
稀釋 S-7
配送計劃 S-8
法律事務 S-9
專家 S-9
在那裏您可以找到更多信息 S-9
以引用方式成立為法團 S-9
招股説明書
關於本招股説明書 1
關於前瞻性陳述的特別説明 1
我公司 2
風險因素 2
收益的使用 2
稀釋 3
我們可以出售的證券概述 3
配送計劃 8
專家 10
法律事務 10
在那裏您可以找到更多信息 10
以引用方式成立為法團 10

i

關於 本招股説明書補編

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書與我們普通股的發售有關。在作出投資決定之前,您應完整閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的文件、 以及我們可能授權與此次發行相關使用的任何自由編寫的招股説明書。您還應閲讀並考慮我們在本招股説明書 附錄中標題為“您可以找到更多信息的地方”和“通過引用合併”一節中向您推薦的文件中的信息。這些文檔包含您在做出投資決策時應考慮的重要信息。

本 文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書附錄,它描述了發行普通股的具體條款,並對隨附的招股説明書和 引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的文件中包含的信息進行了補充和更新。第二部分,隨附的招股説明書,包括通過引用併入隨附的招股説明書的文件,提供了更一般的信息,其中一些可能不適用於此次發行。一般説來,本招股説明書是指由本招股説明書 副刊和所附招股説明書組成的綜合文件。如果本招股説明書附錄中包含的信息與隨附的招股説明書或在本招股説明書附錄日期前提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的任何參考併入所附招股説明書的文件中包含的信息存在衝突,則您應以本招股説明書附錄中的信息為準。如果其中一個文檔中的任何語句與另一個日期較晚的文檔中的語句不一致,則日期較晚的文檔中的語句將修改或取代 較早的語句。

我們 對本招股説明書附錄、隨附的招股説明書 以及我們可能授權用於本次發售的任何自由編寫的招股説明書中包含的信息或通過引用併入其中的信息負責。我們沒有,工程師也沒有授權任何其他人向您提供不同的信息,我們和工程師對其他人可能向您提供的任何其他 信息不承擔任何責任。

我們 不會,代理商也不會在未授權要約或要約購買我們普通股的任何司法管轄區,或向要約或要約違法的任何人 提出要約或要約購買我們的普通股。

您 應假定本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、通過 引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的文檔,以及我們可能授權供 與本次發售相關使用的任何自由編寫的招股説明書中的信息,僅在這些文檔的日期之前是準確的。自這些日期以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

在本招股説明書中,除文意另有所指外,術語“Siebert”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”統稱為Siebert Financial Corp.及其子公司。

S-1

摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的其他信息或通過引用合併的信息。 本摘要不包含您在決定投資我們的普通股之前應考慮的所有信息。您應 仔細閲讀本招股説明書全文及隨附的招股説明書,包括本招股説明書附錄所載的“風險因素”部分、本公司的財務報表及相關附註,以及本招股説明書及隨附的招股説明書中以引用方式併入的其他文件。

概述

我們 是一家金融服務公司,為客户提供各種金融服務。我們通過全資子公司和可變權益實體經營以下業務:

穆裏爾Siebert&Co.,Inc.(“MSCO”),提供零售經紀服務。MSCO 是一家特拉華州的公司和經紀交易商,根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)和1936年修訂的《商品交易法》(簡稱《商品交易法》)在美國證券交易委員會註冊,同時也是金融業監管局(FINRA)的成員。紐約證券交易所(“NYSE”)、證券投資者保護公司(“SIPC”)和全國期貨協會(“NFA”);

Siebert AdvisorNXT,Inc.(“SNXT”),提供投資諮詢服務。SNXT 是一家紐約公司,根據1940年《投資顧問法》(“顧問法”)在美國證券交易委員會註冊為註冊投資顧問 ;

PARK(Br)Wilshire Companies,Inc.(簡稱PW),提供保險服務。PW是德克薩斯州的一家公司,也是一家持牌保險機構;

西伯特科技有限責任公司。(“Stch”),提供機器人諮詢技術開發。Stch是一家內華達州有限責任公司;

Rise 金融服務有限責任公司(“Rise”),提供大宗經紀服務。Rise 前身為WPS Prime Services,LLC(“WPS”),是特拉華州的一家有限責任公司,是一家在美國證券交易委員會和國家橄欖球協會註冊的經紀自營商。Rise是一家由女性擁有和運營的金融服務公司,提供一整套大宗經紀服務,與機構投資者日益增長的使命驅動的環境、社會和治理(ESG)倡議 保持一致。

StockCross 數字解決方案有限公司(“STXD”),總部位於百慕大的一家不活躍的子公司。

我們經營的業務的業績與總體經濟狀況高度相關,更具體地説,與美國股票和固定收益市場的走勢密切相關。市場波動、整體市場狀況、利率、經濟、政治和監管趨勢,以及行業競爭都是可能影響我們的因素,這些因素是不可預測的,超出了我們的控制範圍。這些 因素影響包括投資者和競爭對手在內的市場參與者所做的財務決策,從而影響他們在金融市場中的參與程度。此外,在金融市場活動減少的時期,盈利能力可能會受到不利影響 ,因為某些費用仍然相對固定,包括工資和相關成本,以及部分通信成本和 佔用費用。因此,任何期間的收益不應被視為代表任何其他 期間的預期收益。

公司 信息

我們的總部位於紐約第五大道535號,4樓,NY,郵編:10017,主要業務在新澤西州、佛羅裏達州和加利福尼亞州。我們在美國有14個分支機構,在世界各地都有客户。我們的美國證券交易委員會申報文件可通過我們的網站www.siebert.com獲得,投資者可以在那裏免費獲得我們的公開申報文件副本。我們不會通過引用的方式將我們網站上的信息併入本招股説明書附錄中,您也不應將其視為本招股説明書附錄的一部分。

S-2

產品

我們提供的普通股 我們普通股的股票,總髮行價最高可達9,600,000美元。
提供方式 根據本招股説明書附錄及隨附的招股説明書,我們普通股的銷售(如果有的話)可按證券法頒佈的第415條規則所界定的“按市場發售”進行。有關發售方式的更完整説明,請參閲本招股説明書增刊的第 頁S-8頁的“分銷計劃”。
使用收益的 我們 預計將此次發行的淨收益用於一般企業用途。請參閲第 S-6頁的“收益的使用”。
風險因素 投資我們的證券涉及重大風險。請閲讀從本招股説明書附錄的S-4頁開始,以及在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中以引用方式併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的其他文件中的類似標題下包含或以引用方式併入本招股説明書附錄的信息。
納斯達克 資本市場符號 Sieb

S-3

風險因素

投資我們的證券涉及風險。我們懇請閣下在作出投資決定前,仔細考慮本招股説明書副刊及隨附的招股説明書中以引用方式併入的文件中所述的風險,包括本公司截至2021年12月31日的10-K表格年報中“風險因素”項下討論的風險及不確定因素。,以及我們隨後發佈的截至2022年3月31日的10-Q表格季度報告中的內容,這些內容通過引用併入本招股説明書補編中,並可能不時被我們隨後提交給美國證券交易委員會的其他報告 修訂、補充或取代。其他風險,包括與我們提供的任何特定證券有關的風險,可能會包括在我們不時授權的未來招股説明書附錄或免費撰寫的招股説明書中,或通過引用將其納入本招股説明書附錄或與本次發售相關的隨附招股説明書中。如果這些風險中的任何一項實際發生,我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流都可能受到嚴重損害。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌,導致您的全部或部分投資損失。還請仔細閲讀以下標題為“關於前瞻性陳述的特別説明”的章節。

與此產品相關的風險

在此次發行中出售我們的普通股,或認為可能會發生此類出售,可能會導致我們的普通股的市場價格 下跌。

我們 可能會不時發行和出售我們普通股的股票,總收益高達9,600,000美元,與此 發行相關。這些普通股新股的不時發行和出售,或者我們在此次發行中發行這些普通股新股的能力,可能會壓低我們普通股的市場價格。

我們的 管理層將對此次發行的淨收益的使用擁有廣泛的自由裁量權,您可能不同意我們如何使用收益, 並且收益可能無法成功投資。

我們的 管理層將擁有廣泛的自由裁量權,可以使用我們的任何發售所得的淨收益,並可以將其用於除此次發售時所考慮的用途之外的其他 目的。因此,您將依賴我們管理層對這些淨收益使用情況的判斷,作為您投資決策的一部分,您將沒有機會評估收益 是否得到適當的使用。收益的投資方式可能不會為我們帶來有利的回報 。

您 在此次發行中購買的普通股的每股賬面價值可能會立即大幅稀釋。

本次發行中的每股公開發行價可能超過本次發行生效後我們普通股的調整後每股有形賬面淨值的備考價格。假設總計5,853,659股我們的普通股以每股1.64美元的價格出售,我們普通股的最後一次在納斯達克上公佈的銷售價格是2022年5月25日,總計毛收入約為約 $9,600,000,在扣除佣金和估計的我們應支付的發售費用後,您將立即稀釋 $0.15,這代表本次發售生效後,我們截至2022年3月31日的預計每股有形賬面淨值之間的差額。有關您參與此產品將產生的稀釋的更詳細説明,請參閲下面標題為“攤薄”的部分。

根據銷售協議,我們將在任何時間或總計發行的實際股票數量尚不確定。

在符合銷售協議中的某些限制和遵守適用法律的情況下,我們有權在銷售協議的整個期限內隨時向代理商發送配售通知。代理在發送配售通知後出售的股票數量將根據銷售期內普通股的市場價格以及我們可能向代理設置的限制而波動。由於出售股票的每股價格將在銷售期內根據我們普通股的市場價格波動, 現階段無法預測最終發行的股票數量。

本次發行的 普通股將在“公開發售”中出售,不同時間買入股票的投資者可能會支付不同的價格。

在不同時間購買此次發行股票的投資者 可能會支付不同的價格,因此他們的投資結果可能會有所不同 。我們將根據市場需求酌情決定出售股票的時間、價格和數量, 並且沒有最低或最高銷售價格。投資者可能會因為以低於其支付價格的價格出售股票而導致其股票價值下降。

我們 在可預見的未來不打算分紅。

雖然我們過去宣佈並支付了普通股的現金股息,但在可預見的未來,我們目前不打算對我們的普通股 支付任何現金股息。因此,只有我們普通股的價格(如果有的話)的升值才能為我們的股東提供相對於我們普通股的回報。

S-4

有關前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書和通過引用納入的其他文件中包含的 非歷史事實的陳述,包括有關我們的信念和預期的陳述,均為《1995年美國私人證券訴訟改革法案》所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括前綴為“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“目標”、“項目”、“ ”“打算”等詞語的陳述。此外,任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他 描述的陳述均為前瞻性陳述。

這些前瞻性陳述反映了截至本文發佈之日我們的信念、目標和期望,是基於管理層的最佳判斷 。所有前瞻性陳述僅在發表之日起發表。此類前瞻性陳述受與可能導致實際結果與此類陳述中預期的結果大不相同的因素有關的風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於以下因素:經濟、社會和政治狀況、非常事件導致的全球經濟衰退以及其他證券業風險;利率風險;流動性風險;客户和交易對手的信用風險;結算功能錯誤的責任風險;系統性風險;系統故障、延遲和容量限制;網絡安全風險;競爭;對外部服務提供商的依賴;影響我們業務的新法律和法規;淨資本要求;廣泛的監管、監管不確定性和法律問題;未能與員工、客户、業務合作伙伴或政府實體保持關係;無法實現協同效應或實施整合計劃。

我們 提醒,上述因素並不是排他性的,可能會出現新的因素,或者上述因素可能會發生變化, 這可能會影響我們的業務。除非聯邦證券法要求,否則我們不承擔公開更新或修改這些聲明的義務,無論是由於新的信息、未來事件還是其他原因。

S-5

使用收益的

我們 可以不時發行和出售我們普通股的股票,總銷售收入高達9,600,000美元。不能保證 我們將能夠根據銷售協議出售任何股份或充分利用與代理商的銷售協議作為融資來源。由於不存在作為結束此次發行的條件所要求的最低發行額,因此目前無法確定實際的公開發行額、佣金和我們獲得的 收益(如果有)。我們目前打算將根據本招股説明書出售證券所得的任何淨收益主要用於一般公司用途。

我們使用本招股説明書項下任何發行的淨收益的金額和時間將取決於一系列因素,包括本招股説明書附錄和本文引用的文件中“風險因素”項下描述的因素,以及我們運營中使用的現金數量。截至本招股説明書增刊之日,我們不能確切地説明本次發行所得淨收益的所有特定用途。因此,我們的管理層將在這些收益的時間安排和應用方面擁有廣泛的自由裁量權。在淨收益運用之前,我們可以將收益投資於短期計息工具或其他投資級證券。

分紅政策

雖然我們過去宣佈並支付了普通股的現金股息,但在可預見的未來,我們目前不打算對我們的普通股 支付任何現金股息。我們希望保留未來的收益,如果有的話,為我們業務的發展和增長提供資金。 未來對普通股支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的運營結果、財務狀況、資本要求和任何合同限制等因素。

S-6

稀釋

如果您在本次發行中購買我們普通股的股份,您將經歷稀釋,稀釋程度為每股公開發行價與本次發行生效後調整後每股有形賬面淨值的預計值之間的差額。我們計算每股有形賬面淨值的方法是用有形資產減去總負債的賬面淨值除以普通股的流通股數量。攤薄是指購買者在本次發售中支付的每股公開發行價與本次發售生效後的預計普通股調整後每股有形賬面淨值之間的差額 。截至2022年3月31日,我們的有形賬面淨值約為4790萬美元,或每股1.48美元。

在 本次發售中假設出售9,600,000美元普通股後,假設公開發行價為每股1.64美元,上次在納斯達克上公佈的出售價格是2022年5月25日,扣除佣金和估計的應支付發售費用後,截至2022年3月31日,我們的預計有形賬面淨值為5,710萬美元,或每股普通股1.49美元。這意味着我們現有股東的預計調整有形賬面淨值立即增加,每股有形賬面淨值為0.01美元,對新投資者的有形賬面淨值立即稀釋為每股0.15美元。下表説明瞭這一每股攤薄:

假設每股公開發行價 $ 1.64
截至2022年3月31日的每股有形賬面淨值 $ 1.48
可歸因於此次發行的每股有形賬面淨值增加 $ 0.01
預計為本次發售生效後調整後的每股有形賬面淨值 $ 1.49
對參與此次發行的新投資者每股攤薄 $ 0.15

假設每股1.64美元的假設公開發售價格每增加或減少0.25美元,吾等經 調整後的每股有形賬面淨值將分別增加或減少約0.03美元和0.04美元,並將在適用情況下增加或減少本次發售中對新投資者的每股攤薄0.22美元和0.21美元,假設吾等發售的 股份的總金額保持不變,並在扣除佣金和吾等應支付的估計發售費用後。以上 作為調整後的信息,僅供參考,將根據定價時確定的本次發行的實際公開發行價進行調整。

由於市場狀況或戰略考慮,我們 可能會選擇籌集額外資本,即使我們認為我們有足夠的資金 用於當前或未來的運營計劃。如果通過出售股權或可轉換債務證券來籌集額外資本,發行這些證券可能會進一步稀釋我們股東的權益。

S-7

分銷計劃

我們 已與Jones Trading簽訂了資本隨需™銷售協議或銷售協議,根據該協議,我們可以不時通過或向作為我們的銷售代理或委託人的代理商發行和出售我們普通股的 股票。在本招股説明書下,我們普通股的銷售(如果有的話)可以按照證券法頒佈的第415條規則中定義的“按市場發行”的方式進行。根據銷售協議的條款,根據本招股説明書,我們可以不時發行和出售普通股,總銷售價格最高可達9,600,000美元。

每次我們希望發行和出售普通股時,我們都會通知代理商將發行的股票數量或美元價值、預計進行此類銷售的日期、不得低於的任何最低價格以及我們認為合適的其他銷售參數 。我們指示代理商後,除非代理商拒絕接受通知的條款,否則代理商 已同意在符合銷售協議條款和條件的情況下,使用符合其正常交易和銷售慣例的商業合理努力,出售此類股票,最高金額為通知中指定的金額。如果銷售不能達到或高於我們在任何此類指示中指定的價格,我們可以指示代理商不要 出售普通股。我們或代理商可在向另一方發出適當的 通知後,暫停根據銷售協議通過代理商發行普通股。

我們 將為代理銷售我們的普通股所提供的服務向代理支付佣金。代理商將有權獲得佣金,佣金相當於所售股票總銷售價格的3.0%。由於沒有將最低發售金額作為完成此次發售的條件,因此目前無法確定 我們的實際公開發售金額、佣金和收益總額(如果有)。我們還同意按照銷售協議的規定,補償代理的某些特定費用,包括不超過30,000美元的法律顧問費用和支出,以及不超過每歷年10,000美元的持續勤勉費用。我們估計,此次發售的總費用約為90,000美元,其中不包括根據銷售協議條款應支付給代理商的補償和補償。

普通股銷售結算 將在任何出售日期之後的第二個工作日進行,或在吾等與代理人就特定交易達成協議的其他日期進行,以換取向吾等支付淨收益。 本招股説明書中設想的普通股銷售將通過我們的轉讓代理機構American Stock Transfer&Trust Company,LLC進行結算,或通過我們和代理人商定的其他方式進行結算。不存在以託管、信託或類似安排接收資金的安排。

就代表吾等出售普通股而言,代理人將被視為證券法 所指的“承銷商”,代理人的補償將被視為承銷佣金或折扣。我們已同意 就某些民事責任(包括《證券法》下的責任)向代理人提供賠償和出資。

根據本招股説明書進行的本公司普通股發售將於(I)發行及出售受本招股説明書規限的本公司普通股的所有股份,或(Ii)本招股説明書所允許的銷售協議終止,兩者中較早者終止。

代理商及其附屬公司未來可能會為我們及其附屬公司提供各種投資銀行和其他金融服務,未來可能會收取常規費用。

本銷售協議的主要條款摘要並不是其條款和條件的完整聲明。我們 在本招股説明書附錄日期或前後提交的Form 8-K表格中提交銷售協議副本。

S-8

法律事務

在此提供的普通股的有效性將由紐約Mitchell Silberberg&Knupp LLP為我們傳遞。紐約州紐約的Duane Morris LLP將擔任與此次發售相關的代理人的法律顧問。

專家

Siebert Financial Corp.於2021年12月31日及2020年12月31日的綜合財務報表及截至該等年度的綜合財務報表於本招股説明書副刊及註冊説明書的其他地方納入 參考截至2021年12月31日止年度的10-K表格年報(經截至2021年12月31日的10-K/A表格年報第1號修正案修訂), 根據獨立註冊會計師事務所Baker Tilly US,LLP於 授予該事務所作為審計及會計專家的權威而如此合併。

在哪裏可以找到更多信息

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書是我們根據證券法向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊聲明的一部分,不包含註冊聲明中列出或通過引用併入的所有信息。當本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中提到我們的任何合同、協議或其他文件時, 該引用可能不完整,您應參考作為註冊聲明一部分的證物或證物 引用併入本招股説明書或隨附的招股説明書中的報告或其他文件,以獲取此類合同、協議或其他文件的副本。由於我們受交易法的信息和報告要求的約束, 我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。您可以閲讀和複製我們向美國證券交易委員會提交的信息 ,地址為華盛頓特區20549,地址:美國證券交易委員會公共參考區。有關 公共參考區運行情況的信息,請致電1-800-美國證券交易委員會-0330。美國證券交易委員會還保留了一個互聯網網站http://www.sec.gov that,其中包含有關發行人的報告、對賬單和其他信息,例如我們,這些發行人以電子方式向美國證券交易委員會提交了文件。

通過引用合併

美國證券交易委員會允許我們在此招股説明書中通過引用將我們提交的其他文件中的信息進行補充 。這意味着我們可以通過讓您查閲這些文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書附錄的一部分,我們以後可能向美國證券交易委員會提交的文件中包含的任何信息都將自動更新和取代早先向美國證券交易委員會提交的文件中包含的信息或 本招股説明書附錄中包含的信息。在本招股説明書補編中,我們通過引用將下列文件以及我們可能根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條在本招股説明書附錄項下終止發售之前向美國證券交易委員會提交的任何未來備案文件 合併在一起;但前提是,在每一種情況下,我們都不會納入被視為已提供且未按照美國證券交易委員會規則提交的任何文件或信息:

our Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2021, filed with the SEC on March 30, 2022;

our Amendment No. 1 to the Annual Report on Form 10-K/A for the year ended December 31, 2021, filed with the SEC on May 20, 2022;

our Quarterly Report on Form 10-Q for the quarterly period ended March 31, 2022, filed with the SEC on May 23, 2022;

our Current Reports on Form 8-K, filed with the SEC on January 5, 2022, January 27, 2022, and April 6, 2022; and

作為我們截至2021年12月31日的10-K表格年度報告附件4.0的《證券説明》中包含的對我們普通股的 説明,以及為更新説明而提交給美國證券交易委員會的任何修訂或報告。

此外,本公司根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條向美國證券交易委員會提交的所有文件,在提交包括本招股説明書的登記説明書的 日期之後,以及在對包含本招股説明書的登記説明書提交生效後修正案之前,表明已發售的所有證券已售出或註銷當時未售出的所有此類證券的文件,應被視為通過引用併入本招股説明書,並自提交該等文件的相應日期起成為 的一部分。但是,在每種情況下,我們都不會通過引用的方式併入被視為已提供且未按照美國證券交易委員會規則存檔的任何信息或文件,包括根據Form 8-K第2.02或7.01項提供的任何信息或根據Form 8-K第9.01項提供的相關證物。

您 可以通過寫信或致電以下地址或電話號碼免費索取這些文件的副本:

Siebert 金融公司

535 第五大道,4號這是地板

紐約,郵編:10017

(212) 644-2400

注意: 祕書

但是,我們 不會將展品發送給這些文檔,除非這些展品通過引用明確包含在這些文檔中 或被視為通過引用包含在本招股説明書中。此外,您還可以從美國證券交易委員會獲取這些文件的副本,如上文標題為“在哪裏可以找到更多信息”一節中所述。

S-9

招股説明書

Siebert 金融公司

$100,000,000

普通股 股票

優先股 股票

認股權證

單位

訂閲 權限

我們 可能會不時提供:

Shares of our common stock;

Shares of our preferred stock;

購買我們的普通股和/或優先股的認股權證;

Units; and

Subscription rights.

我們 可能會不時提出將本招股説明書中所述的證券分開出售或以任何組合、一個或多個類別或系列、按我們將在任何此類發售時確定的價格和條款出售。

我們提供的證券的公開發行總價將高達100,000,000美元。我們將在本招股説明書的附錄中提供任何產品的具體條款。這些證券可以單獨發行,也可以以任意組合和單獨的系列一起發行。您 在投資前應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書附錄。

我們 可以連續或延遲的方式直接、通過不時指定的代理商、交易商或承銷商,或通過這些方法的組合來銷售這些證券。我們保留接受的唯一權利,並與任何代理、交易商和承銷商一起,保留全部或部分拒絕任何擬議的證券購買的權利。如果任何代理、交易商或承銷商參與任何證券的銷售,適用的招股説明書附錄將列出任何適用的佣金或折扣。我們出售證券的淨收益 也將在適用的招股説明書附錄中列出。

我們的普通股在納斯達克資本市場或納斯達克上市,代碼為“SIEB”。上次報告的普通股銷售價格為每股2.30美元,時間為2022年2月16日。截至2022年2月16日,我們非關聯公司持有的已發行普通股或公眾流通股的總市值約為2680萬美元,這是根據非關聯公司以每股2.30美元的價格計算的11,635,458股已發行普通股,這是我們普通股在2022年2月16日的收盤價。根據表格S-3的一般指示I.B.6,在任何情況下,只要我們的公眾持有量保持在7500萬美元以下,我們就不會在任何12個月期間以公開首次公開發行的方式出售價值超過我們公眾持有量的三分之一的證券。在 之前的12個月內(包括本招股説明書的日期),吾等並未根據表格S-3的一般指示I.B.6發售任何證券。

投資我們的任何證券都有很高的風險。在投資我們的證券之前,請仔細閲讀本招股説明書第2頁 中題為“風險因素”的部分,以及任何適用的招股説明書附錄和通過引用併入本招股説明書的文件中的“風險因素”部分。

美國證券交易委員會或任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券,也沒有對本招股説明書的充分性或準確性進行 評估。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2022年3月2日。

目錄表

關於本招股説明書 1
關於前瞻性陳述的特別説明 1
我公司 2
風險因素 2
收益的使用 2
稀釋 3
我們可以出售的證券概述 3
配送計劃 8
專家 10
法律事務 10
在那裏您可以找到更多信息 10
以引用方式成立為法團 10

在本招股説明書中,除文意另有所指外,術語“Siebert”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”統稱為Siebert Financial Corp.及其子公司。

您 應僅依賴本招股説明書中包含的信息或通過引用合併的信息。我們未授權任何人向您提供與本招股説明書中包含或通過引用併入的信息不同的信息。如果任何人向您提供的信息與本招股説明書中包含或通過引用合併的信息不同,您不應依賴該信息。 本招股説明書不是出售要約或要約購買相關證券以外的任何證券的要約, 也不是在不允許要約或銷售的任何司法管轄區的要約要約。本招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書日期之前是準確的,即使此招股説明書可能會在以後的日期交付或出售股票 。

關於本招股説明書

此 招股説明書是我們向美國證券交易委員會、美國證券交易委員會或該委員會提交的註冊聲明的一部分, 使用“擱置”註冊流程。根據擱置程序,我們可不時以一個或多個產品向公眾發行和出售註冊聲明中描述的任何 或所有證券。

本招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般説明。每次我們發行證券時,我們都會提供一份招股説明書,説明我們發行證券的具體金額、價格和條款。招股説明書副刊還可以 添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。本招股説明書連同適用的招股説明書附錄包括 與此次發售相關的所有重要信息。如果本招股説明書中的信息與隨附的招股説明書附錄中的信息有任何不一致之處,您應以招股説明書附錄中的信息為準。請仔細 閲讀本招股説明書和任何招股説明書附錄,以及在標題為 “您可以找到更多信息的地方”一節中介紹的其他信息。

我們 可以將證券出售給或通過承銷商、交易商或代理商出售,或直接出售給購買者。我們和我們的代理人保留接受或全部或部分拒絕任何擬議購買證券的唯一權利。我們將在每次提供證券時提供的招股説明書補充資料將提供參與證券銷售的任何承銷商、交易商或代理人的姓名、 以及與他們達成的任何適用的費用、佣金或折扣安排。

有關前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書中包含的 聲明,包括通過引用納入的任何非歷史事實的文件,包括有關我們的信念和預期的聲明,均屬《1995年美國私人證券訴訟改革法案》所指的前瞻性聲明。前瞻性表述包括在“可能”、“ ”、“可能”、“將”、“應該”、“相信”、“預期”、“預期”、“計劃”、“估計”、“目標”、“項目”、“打算”以及類似詞語或表述之前、之後或包括這些詞語的表述。 此外,任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他特徵的表述均為前瞻性表述。

這些前瞻性陳述反映了截至本文發佈之日我們的信念、目標和期望,是基於管理層的最佳判斷 。所有前瞻性陳述僅在發表之日起發表。此類前瞻性陳述受與可能導致實際結果與此類陳述中預期的結果大不相同的因素有關的風險、不確定性和假設的影響,包括但不限於以下因素:經濟、社會和政治狀況、新冠肺炎等特殊事件導致的全球經濟衰退以及其他證券業風險;利率風險;流動性 風險;與客户和交易對手的信用風險;結算功能錯誤的責任風險;系統性風險;系統故障、延遲和容量限制;網絡安全風險;競爭;對外部服務提供商的依賴;影響我們業務的新法律法規 ;淨資本要求;廣泛的監管、監管不確定性和法律問題;未能與員工、客户、業務合作伙伴或政府實體保持 關係;無法實現協同或實施 整合計劃。

我們 提醒,上述因素並不是排他性的,可能會出現新的因素,或者上述因素可能會發生變化, 這可能會影響我們的業務。除非聯邦證券法要求,否則我們不承擔公開更新或修改這些聲明的義務,無論是由於新的信息、未來事件還是其他原因。

1

我們 公司

我們 是一家金融服務公司,為客户提供各種金融服務。我們通過子公司經營以下業務:

通過在美國證券交易委員會註冊的特拉華州公司和經紀交易商穆裏爾·西伯特公司(“MSCO”)開展零售經紀業務

通過在美國證券交易委員會註冊為RIA的紐約公司Siebert AdvisorNXT,Inc.提供投資諮詢服務

通過Park Wilshire Companies,Inc.(“PW”)、德克薩斯州的一家公司和持牌保險機構提供保險服務

通過Rise金融服務有限責任公司、特拉華州一家有限責任公司和一家在美國證券交易委員會註冊的經紀交易商提供優質經紀服務

斯托克羅斯數字解決方案有限公司(“STXD”),總部位於百慕大的一家不活躍的子公司

我們的總部位於第五大道535號4號這是Floor,New York,NY,10017,主要業務在新澤西州、佛羅裏達州、 和加利福尼亞州。我們的電話號碼是(212)644-2400,我們的互聯網地址是www.siebert.com。我們在美國有15個以上的分支機構,客户遍佈世界各地。我們的美國證券交易委員會備案文件可通過我們的網站www.siebert.com獲得,投資者可以 免費獲得我們的公開文件副本。我們的普通股,每股票面價值0.01美元,在納斯達克資本市場交易,代碼為“SIEB”。

風險因素

投資我們的證券是有風險的。在決定投資我們的證券之前,您應仔細考慮在我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的 特定風險,這些風險通過引用併入本招股説明書,以及本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄中包含的所有其他信息,或以其他方式通過引用併入本招股説明書。我們面臨的風險和不確定性並不只是我們在提交給美國證券交易委員會的文件中描述的風險和不確定性。其他風險和不確定性 我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的風險和不確定性也可能損害我們的業務。如果實際發生適用的招股説明書附錄或我們的美國證券交易委員會備案文件中描述的任何風險或不確定性,或任何此類額外的風險和不確定性,我們的業務、 運營結果、現金流和財務狀況可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們證券的交易價格 可能會下跌,您可能會損失部分或全部投資。

使用收益的

除非 我們在隨附的招股説明書附錄中另有説明,否則我們打算將我們出售所提供證券的淨收益 用於本招股説明書和任何相關招股説明書附錄下的發行,用於一般公司目的。這些目的可能包括 營運資金、收購、債務償還和其他商業機會。在淨收益運用之前,我們可以 將收益投資於短期計息工具或其他投資級證券。我們無法準確估計這些發行的淨收益的分配情況。因此,我們的管理團隊將在應用 這些產品的淨收益(如果有)方面擁有廣泛的自由裁量權。

2

稀釋

我們 將在招股説明書補充中列出以下信息,涉及購買我們在本招股説明書下的首次公開發行中出售的證券的投資者的股權權益的任何重大稀釋:

股權證券發行前後的每股有形賬面淨值;

可歸因於購買者在發售中支付的現金而導致的每股有形賬面淨值增加的金額; 和

從公開發行價立即稀釋的金額,將被這些買家吸收。

我們可以出售的證券的一般説明

我們 可以隨時提供和銷售:

我們普通股的股份 ,每股面值0.01美元;

我們優先股的股份 ;
購買我們的普通股和/或根據本招股説明書可能出售的優先股的認股權證;

單位由本招股説明書中描述的一種或多種其他證券組成;

認購權 購買本招股説明書中描述的一種或多種其他證券;或

這些證券的任何組合 。

我們提供的任何證券的條款將在出售時確定。當發行特定證券時,本招股説明書的附錄將提交給美國證券交易委員會,後者將描述所發行證券的發行和銷售條款。

普通股説明

一般信息

以下對我們的股本和經修訂的公司註冊證書和章程的規定的説明僅為摘要 而不是完整的説明。

我們的法定股本包括100,000,000股普通股,每股面值0.01美元。

截至2022年1月12日,我們的普通股已發行32,403,235股,84名股東登記在案。實際股東人數 明顯高於這一記錄股東人數,包括作為實益所有者但其股份由經紀商和其他被提名者以街頭名義持有的股東。登記在冊的股東人數也不包括其股份可能由其他實體信託持有的股東 。

我們普通股的每位 持有者有權:

所有提交股東表決的事項,每股一票;

分紅 我們的董事會可能宣佈從合法可用於該目的的資金中分紅;

在支付或支付債務後,他、她或其按比例在我們的資產分配中的份額。

普通股持有者 沒有累計投票權、贖回權或優先購買權來購買或認購我們 普通股或其他證券的任何股份。普通股的所有流通股均已繳足股款且不可評估。

3

反收購 我們的公司註冊證書和附例以及紐約州法律的規定的效力

NYBCL第912條 。作為在全國證券交易所上市的一類有投票權股票的紐約公司,我們 必須遵守《紐約商業公司法》(“NYBCL”)第912條的規定。一般而言,第912條禁止紐約上市公司與“有利害關係的股東”進行“業務合併”,自該股東首次成為有利害關係的股東之日起計五年內,除非這種業務合併或該有利害關係的股東在該有利害關係的股東的股票收購日 經董事會批准 ,否則不得與該“有利害關係的股東”進行“業務合併”。此外,任何國內公司不得在任何時間與該公司的任何利害關係的股東進行任何業務合併,但下列情況除外:(I) 該業務合併在股票收購前已經董事會批准或在股票收購前已經董事會批准;(Ii)在收購股份後不早於五年召開的股東大會上,持有至少大多數有權投票但並非由該股東實益擁有的股份的流通股的持有人以贊成票通過了該企業合併;或(Iii)在該企業合併中, 有利害關係的股東支付的公式價格旨在確保所有其他股東至少獲得該有利害關係的股東支付的最高每股價格 ,並且該企業合併符合某些其他要求。NYBCL將術語 “企業合併”定義為包括諸如某些合併、合併、資產或股票的處置、任何股票的發行或轉讓等交易, 清算或解散計劃、證券重新分類、資本重組和類似交易。NYBCL對“利益股東”的定義一般是指擁有至少20%(20%)的有投票權股票流通股的任何人,或者是該公司的關聯公司或聯營公司,並且在緊接有關日期之前的 五年內的任何時間擁有至少20%(20%)有投票權股票的當時流通股的任何人。公司可以明確選擇不受NYBCL在其 章程中的企業合併條款的管轄,該條款必須得到至少有權投票的已發行股票的大多數持有人的贊成票批准,並受進一步條件的限制,但我們尚未這樣做。

董事會 。本公司董事會目前由七名董事組成,但經全體董事會多數成員決議或股東在年度會議或任何特別會議上表決,可將董事人數增加或減少至不少於三人或多於九人;但如本公司股份由三名以下股東實益擁有,則經董事會決議或本公司股東在年度會議或特別會議上決定,董事人數可少於三人,但不得少於股東人數。

特別股東大會 。我們的股東特別會議只能由我們的總裁或董事會決議召開。

做市、穩定和其他交易

除我們在納斯達克交易的普通股外, 目前沒有任何已發行證券的市場。如果發售的證券在首次發行後進行交易,它們的交易價格可能會低於初始發行價,這取決於當時的利率、類似證券的市場和其他因素。雖然承銷商可能會通知我們它打算在發行的證券中做市,但任何此類承銷商都沒有義務這樣做,任何此類做市行為 均可隨時終止,恕不另行通知。因此,不能保證所發行證券是否會發展活躍的交易市場。我們目前沒有計劃將優先股、認股權證、單位或認購權 在任何證券交易所或報價系統上市。與我們的優先股、認股權證、單位或認購權有關的任何此類上市將在適用的招股説明書附錄或其他發售材料中(視情況而定)進行説明。

轉接 代理

我們普通股的轉讓代理和登記處為American Stock Transfer&Trust Company,LLC,辦事處位於紐約布魯克林15大道6201號,郵編:11219。

4

優先股説明

截至2022年1月12日,未發行或未發行任何優先股,我們無權發行任何優先股;但是,我們可以修改公司註冊證書以授權發行 優先股。

我們將 將本招股説明書作為註冊説明書的一部分提交,或將通過引用我們向美國證券交易委員會提交的報告 併入任何指定證書或公司註冊證書修正案的格式,其中描述了我們在發行任何系列優先股之前提供的任何系列優先股的條款。這一描述將包括但不限於以下內容:(I)標題和聲明價值;(Ii)我們發行的股票數量;(Iii)每股優先股的清算;(Iv)收購價;(V)股息率、股息期和支付日期以及股息的計算方法; (Vi)股息將是累積的還是非累積的,如果是累積的,則是累積的日期;(Vii)如果有償債基金,則計提準備金;(Viii)贖回或回購條款(如適用),以及對我們行使這些贖回和回購權利的能力的任何限制;(Ix)優先股是否可轉換為我們的普通股,如果適用,轉換價格或如何計算,以及轉換期限;(X)優先股是否可轉換為債務證券,如適用,交換價格,或如何計算,以及交換期; (Xi)優先股的投票權(如果有);(X)優先購買權(如果有);(Xi)對轉讓、出售或其他轉讓的限制, 如果有;(Xii)對適用於優先股的任何實質性的美國聯邦所得税考慮因素的討論;(Xiii) 優先股在股息權和權利方面的相對排名和優惠(如果我們清算), 解散或結束我們的事務;(Xiv)對發行任何級別或系列的優先股的任何限制,如果我們清算、解散或結束我們的事務,在股息權利和權利方面與優先股系列 相當的任何限制,以及(Xv)任何其他特定條款、 優先股、權利或限制或對優先股的限制。

認股權證説明

以下説明以及我們在任何適用的招股説明書附錄中包含的其他信息彙總了我們根據本招股説明書可能提供的認股權證以及任何相關的認股權證協議和認股權證的重要條款和條款。 雖然我們下面概述的條款一般適用於我們可能提供的任何認股權證,但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述任何系列認股權證的特定條款,這些條款可能與我們下面描述的條款不同。

一般信息

我們 可以與其他證券一起或單獨發行認股權證,以購買我們普通股和/或優先股的股份。吾等可 直接向認股權證的購買者發行認股權證,或根據吾等與銀行或信託公司作為認股權證代理人訂立的認股權證協議,所有內容均載於適用的招股章程補充文件內。認股權證代理人將僅就所發售的該系列認股權證作為我們的代理 ,不會為 或與任何認股權證持有人或實益擁有人承擔任何代理或信託義務或關係。

招股説明書附錄將描述我們可能提供的認股權證的以下條款(如果適用):

認股權證的名稱;

可行使認股權證的證券的名稱、金額和條款,以及與行使該等認股權證有關的程序和條件;

將發行認股權證的其他證券(如有)的名稱和條款,以及與每種該等證券一起發行的認股權證數目。

權證的發行價 ;

認股權證的總數 ;

5

對權證行使時應收證券的數量或金額或權證的行使價格進行調整的任何撥備。

認股權證行使時可購買的證券的價格,包括權證行使價格的調整撥備;

如果適用, 認股權證和行使認股權證時可購買的證券可分別轉讓的日期及之後;

如果適用, 討論適用於行使認股權證的美國聯邦所得税的重要考慮因素;

權證的任何其他條款,包括與權證的交換和行使有關的條款、程序和限制;

行使認股權證權利的開始日期和權利失效日期;以及

可隨時行使的認股權證的最大或最小數量。

在 行使認股權證之前,認股權證持有人將不擁有在行使認股權證時可購買的證券持有人的任何權利,包括在我們的清算、解散或清盤時獲得股息或付款的權利,或行使投票權的權利。

行使權證

每份 認股權證持有人將有權按行使價 購買普通股及/或優先股的股份數目,行使價將在適用的招股章程副刊中列明,或可按適用的招股説明書副刊所述釐定。在適用的招股説明書附錄規定的到期日截止之前,可隨時行使認股權證 。截止日期 業務結束後,未行使的認股權證將失效。

認股權證 可以按照適用的招股説明書附錄中與其提供的認股權證相關的規定行使。於收到付款 及於認股權證代理人的公司信託辦事處或適用的招股説明書附錄所示的任何其他辦事處,我們將在可行的情況下儘快交出所購買的證券。如果認股權證證書所代表的認股權證未全部行使,將為剩餘的認股權證簽發新的認股權證證書。

權證持有人權利的可執行性

根據適用的認股權證協議,每個認股權證代理人將僅作為我們的代理人行事,不會與任何認股權證持有人承擔任何代理或信託的義務或關係。一家銀行或信託公司可以為一隻以上的權證 擔任權證代理人。如果吾等在適用的認股權證協議或 認股權證下有任何失責,認股權證代理人將不承擔任何責任或責任,包括在法律或其他方面提起任何訴訟或向我們提出任何要求的任何義務或責任。權證的任何持有人 無需相關權證代理人或任何其他權證持有人的同意,可通過適當的法律行動強制執行其行使其權證的權利,並在行使該權證時獲得可購買的證券。

單位説明

我們 可以隨時發行由本招股説明書中描述的一種或多種其他證券組成的任意組合的單位。 招股説明書附錄將描述該招股説明書附錄中提供的單位的具體條款,以及適用於投資這些單位的任何特殊考慮事項 。您必須查看適用的招股説明書附錄和任何適用的單位協議,以全面瞭解任何單位的具體條款。我們將在註冊説明書(招股説明書是其中的一部分)中引用單位協議的形式,包括描述我們在相關係列單位發行之前提供的系列單位條款的單位證書形式(如果有)。雖然我們下面概述的條款一般適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何未來單位,但我們將在適用的招股説明書附錄和合並文件中更詳細地描述我們可能提供的任何系列單位的特定條款。 招股説明書附錄中提供的任何單位的條款可能與以下描述的條款不同。

6

一般信息

我們 可以發行由普通股、優先股、認股權證或其任何組合組成的單位,發行金額和數量由我們決定的眾多不同的系列。將發行每個單位,以便單位持有人也是單位包含的每個證券的持有人 。因此,一個單位的持有人將擁有每個所包括的擔保的持有人的權利和義務。發行單位的單位協議 可以規定,單位所包含的證券不得在任何時間、 或在指定日期之前的任何時間單獨持有或轉讓。

我們 將在適用的招股説明書附錄和任何合併文件中描述該系列單位的條款,包括以下 :

單位和組成單位的證券的名稱和條款,包括這些證券是否以及在何種情況下可以單獨持有或轉讓。

將根據其發行單位的任何單位協議;以及

發行、支付、結算、轉讓或交換單位或組成單位的證券的任何規定。

本節中介紹的條款以及“普通股説明”、“優先股説明”和“認股權證説明”分別適用於每個單位和每個單位包括的任何普通股、優先股或認股權證。

單位持有人權利的可執行性

根據適用的單位協議,每個 單位代理將僅作為我們的代理,不承擔任何義務或與任何單位持有人 或信託的任何關係。一家銀行或信託公司可以作為一系列以上單位的單位代理。如果我們在適用的單位協議或單位下違約,單位代理商將不承擔任何義務或責任,包括在法律或其他方面提起任何訴訟或向我們提出任何要求的任何義務或責任。任何單位持有人,未經有關單位代理人或任何其他單位持有人同意,可採取適當的法律行動,執行其作為持有人在該單位所包括的任何擔保下的權利。

標題

我們,單位代理及其任何代理人可將任何單位證書的註冊持有人視為該證書所證明的單位的絕對擁有者,並有權行使所要求的單位的權利,儘管 有任何相反的通知。

認購權説明

我們 可以發行認購權,以購買我們的普通股、優先股或認股權證的股份。這些認購權可以 單獨發行,也可以與在此發行的任何其他證券一起發行,並且可以轉讓,也可以不轉讓。對於任何認購權的發售,吾等可與一個或多個承銷商或其他購買者訂立備用安排 ,根據該安排,承銷商或其他購買者可能被要求購買此類發售後未獲認購的任何證券。

適用的招股説明書附錄將描述本招股説明書 正在交付的任何認購權要約的具體條款,包括:

認購權的價格(如果有) ;

認購權行使時每種證券應支付的行權價格;

向每個股東發行認購權的數量;

7

根據每項認購權可購買的證券的數量和條款;

認購權可轉讓的程度;

認購權行使開始之日和認購權期滿之日;

認購權可包括關於未認購證券的超額認購特權的程度;以及

如果適用, 我們就認購權的提供而訂立的任何備用承銷或購買安排的實質性條款。

如果我們提供認購權,則適用的招股説明書附錄中對我們提供的任何認購權的 描述不一定完整,並且將通過參考將向美國證券交易委員會備案的適用認購權證書進行完整的 描述。

分銷計劃

我們 可以通過承銷商或交易商、直接向購買者(包括我們的附屬公司)、 通過代理商或通過任何這些方法的組合來銷售美國境內和境外的證券。招股説明書補編將包括以下信息:

發售條款;

任何承銷商、交易商或代理商的姓名或名稱;

任何一家或多家管理承銷商的名稱或名稱;

證券的買入價 ;

出售證券的淨收益 ;

任何延遲交貨的安排 ;

構成承保人賠償的任何承保折扣、佣金和其他項目;

任何公開發行價格 ;

允許或轉賣給經銷商或支付給經銷商的任何折扣或 優惠;

支付給代理商的任何佣金;以及

招股説明書附錄中提供的證券可在其上市的任何市場或證券交易所。

通過承銷商或經銷商銷售

如果使用承銷商銷售任何此類證券,承銷商將為自己的賬户購買這些證券。承銷商可以按固定的公開發行價或在出售時確定的不同價格,不時在一筆或多筆交易中轉售證券,包括談判交易。承銷商可以通過承銷由一家或多家主承銷商代表的辛迪加,或直接由一家或多家公司作為承銷商向公眾發行證券。除非我們在任何招股説明書補充資料中另行通知您,承銷商購買證券的義務將受制於某些 條件,如果承銷商購買了其中任何一種證券,則承銷商將有義務購買所有已發行證券。承銷商 可能會不時更改任何公開發行價格以及任何允許、轉售或支付給交易商的折扣或優惠。

8

在承銷商發行期間和發行後,承銷商可以在公開市場買賣證券。這些交易 可能包括超額配售和穩定交易以及購買,以彌補與此次發售相關的銀團空頭頭寸。承銷商還可以實施懲罰性出價,這意味着,如果辛迪加為穩定或覆蓋交易而回購了已發行證券,則辛迪加可能會收回為其賬户出售的已發行證券允許辛迪加成員或其他經紀自營商出售的特許權。這些活動可能會穩定、維持或以其他方式影響所發行證券的市場價格 ,這可能會高於公開市場上的價格。如果開始,承銷商 可以隨時停止這些活動。

我們通過本招股説明書提供的部分或全部證券可能是新發行的證券,沒有建立交易市場。我們向其出售這些證券進行公開發行和銷售的任何 承銷商可以在這些證券上做市,但他們沒有義務,他們可以隨時停止任何做市行為,恕不另行通知。因此,我們不能向您保證我們提供的任何證券的流動性或持續交易市場。

如果在證券銷售中使用交易商,我們將作為委託人將證券出售給他們。然後,他們可以以交易商在轉售時確定的不同價格將這些證券 轉售給公眾。我們將在招股説明書附錄中包括交易商的姓名和交易條款。

直接銷售和通過代理商銷售

我們 可以直接銷售證券,而不是通過承銷商或代理商。我們也可以通過不時指定的代理商銷售證券。在招股説明書附錄中,我們將列出參與要約或出售所發行證券的任何代理的名稱,並將 説明支付給該代理的任何佣金。除非我們在招股説明書附錄中另行通知您,否則任何代理商將同意在其委任期內盡其合理的最大努力招攬購買。

我們 可以將證券直接出售給機構投資者或其他可能被視為1933年《證券法》(經修訂)或《證券法》所指的承銷商的人。我們將在招股説明書附錄中説明任何此類銷售的條款。

根據某些認股權證發行

根據證券法第3(A)(10)節規定的與和解訴訟相關的登記要求的豁免,我們 也可以在行使我們發行的認股權證時發售和出售我們的普通股和/或優先股 。任何承銷商不得與普通股和/或優先股的要約和出售或該等認股權證的行使有關。我們將在該等認股權證不時行使時,直接向該等認股權證持有人發行我們的普通股及/或優先股。我們將在招股説明書附錄中説明任何此類要約、銷售和認股權證的條款。

一般信息

我們 可能與代理商、交易商和承銷商達成協議,以賠償他們承擔某些民事責任,包括《證券法》規定的責任,或就代理商、交易商或承銷商可能被要求支付的款項進行賠償。 代理商、經銷商和承銷商可能是我們的客户,在他們的正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。

9

專家

Siebert Financial Corp.於2020年12月31日及2019年12月31日的綜合財務報表及截至該等年度的綜合財務報表參考截至2020年12月31日止年度的10-K表格年報而併入本招股説明書及註冊説明書的其他部分。鑑於Baker Tilly US,LLP是獨立註冊會計師事務所,並獲該事務所作為審計及會計方面的專家而獲授權,因此將該綜合財務報表納入本招股説明書及註冊説明書內。

法律事務

除非適用的招股説明書附錄另有説明,否則與本招股説明書有關的證券的有效性將由紐約Mitchell Silberberg&Knupp LLP代為傳遞。其他法律事項可由我們將在適用的招股説明書附錄中點名的律師為我們或任何承銷商、交易商或代理人進行 傳遞。

在哪裏可以找到更多信息

我們 向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。我們的美國證券交易委員會備案文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上 公眾查閲。我們的網站是www.siebert.com。通過我們網站“投資者關係” 部分的鏈接,我們免費提供根據1934年證券交易法(“交易法”)第13(A)或15(D)節向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的所有報告、對該等報告和其他信息的任何修訂 。 在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交信息或向美國證券交易委員會提供信息後,此類材料將在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站提供。我們網站上包含的或可以通過我們網站訪問的信息不構成本招股説明書的一部分,但向美國證券交易委員會提交的報告除外,這些報告通過引用特別併入本文。

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊説明書的一部分。本招股説明書不包含註冊説明書中包含的所有信息 。確定所發行證券條款的任何其他文件的表格作為本招股説明書的一部分作為註冊説明書的證物 提交,或將通過修改我們的註冊説明書 在表格S-3上或在8-K表格的當前報告或其他歸檔文件的封面下提交,並通過引用併入本招股説明書中。 本招股説明書中關於這些文件的陳述為摘要,每一陳述均通過參考其所指的 文件在各方面進行限定。你應該參考實際文件,以獲得有關事項的更完整描述。完整的註冊聲明,包括其中的展品,可以從美國證券交易委員會或我們那裏獲得,如上所述。

通過引用合併

美國證券交易委員會允許我們通過引用合併我們向他們提交的信息,這意味着我們可以通過向您推薦這些文檔來披露重要的 信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分,我們稍後向美國證券交易委員會提交的信息將自動更新和取代通過引用併入本招股説明書或包含在本招股説明書中的信息,並將自提交這些文檔之日起被視為本招股説明書的一部分。 我們通過引用併入下列文檔:

我們於2021年3月10日向美國證券交易委員會提交的截至2020年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告;

我們分別於2021年5月17日、2021年8月16日和2021年11月15日向美國證券交易委員會提交的截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的財務季度報告 10-Q表;

我們目前提交給美國證券交易委員會的Form 8-K報告於2021年8月4日、2021年8月25日、2021年9月3日、2021年9月23日、2021年11月17日、2022年1月5日和2022年1月27日提交;以及

在我們於1998年7月16日提交給美國證券交易委員會的8-A表格登記聲明中對我們資本股票的描述,包括為更新此類描述而提交的任何修訂或報告。

此外,我們根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條向美國證券交易委員會提交的所有文件,在包括本招股説明書的登記説明書提交之日之後,且在對包含本招股説明書的登記説明書提交生效後修正案之前,表明已發售的所有證券或註銷當時未售出的所有該等證券的文件,應被視為通過引用併入本招股説明書,並自提交該等文件的相應日期起成為本招股説明書的一部分。但是,在每種情況下,我們都不會通過引用的方式併入被視為已提供且未按照美國證券交易委員會規則存檔的任何信息或文件,包括根據Form 8-K第2.02或7.01項提供的任何信息或根據Form 8-K第9.01項提供的相關證物。

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您 可以通過寫信或致電以下地址或電話號碼免費索取這些文件的副本:

Siebert 金融公司

535 第五大道,4樓

紐約,郵編:10017

(212) 644-2400

注意: 祕書

但是,我們 不會將展品發送給這些文檔,除非這些展品通過引用明確包含在這些文檔中 或被視為通過引用包含在本招股説明書中。此外,您還可以從美國證券交易委員會獲取這些文件的副本,如上文標題為“在哪裏可以找到更多信息”一節中所述。

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招股説明書 副刊

May 27, 2022