| O‘Melveny&Myers LLP | T: +1 212 326 2000 | File Number: 0507930-00003 |
| 時代廣場大廈 | F: +1 213 326 2061 | |
| 時代廣場7號 | Omm.com | |
| 紐約，紐約10036 |
| April 5, 2022 | 古柏芝 |
| D: +1 212 326 2168 | |
| 郵箱：pku@omm.com |
機密
通過埃德加
傑西卡·安薩特女士
克里斯汀·威斯布魯克女士
生命科學辦公室
公司財務部
美國證券交易委員會
地址：東北F街100號
華盛頓特區，20549
| 回覆： | 貝利特生物科技有限公司 表格F-1登記説明書草稿第2號修正案 Submitted March 15, 2022 CIK No. 0001889109 |
尊敬的安薩特女士和威斯布魯克女士：
我們謹代表我們的客户Belite Bio，Inc.，一家根據開曼羣島(“本公司”)法律組織的外國私人發行人，向美國證券交易委員會(以下簡稱“委員會”)的工作人員(“工作人員”) 提交本函，闡述公司對員工於2022年4月1日的信函中就上述F-1表格的第2號修正案至 註冊聲明草案的意見所作的迴應，該信函已於2022年3月15日通過Edgar祕密提交給委員會(經修訂， 《註冊聲明草案》)。
在提交本函件的同時，本公司將通過EDGAR向委員會公開提交其經修訂的F-1表格註冊説明書(“經修訂的註冊説明書”)，以供審查。修訂後的《登記説明》中反映的更改包括為迴應工作人員在2022年4月1日的信函中提出的意見而作出的更改。
為方便員工，我們在下面以粗體斜體轉載了員工的評論 ，每個案例後面都有公司的相應迴應。在適用的情況下，我們在修訂後的註冊聲明中包含了對涉及特定註釋的語言出現的頁面的引用。大寫的 本信函中使用的術語和本文中未另行定義的術語具有修訂後的註冊聲明中賦予它們的含義。
奧斯汀·世紀城·達拉斯· 洛杉磯·紐波特海灘·紐約·舊金山·硅谷·華盛頓
北京·布魯塞爾·香港· 倫敦·首爾·上海·新加坡·東京
表格F-1登記説明書草稿第2號修正案
封面頁
| 1. | 我們注意到您對評論3的迴應。請添加有關以下內容的披露：(I)對中國境內貨幣兑換的限制可能會限制您自由兑換人民幣以資助未來在中國以外的任何業務活動或其他以美元支付的能力； 以及(Ii)中國政府實施的資本管制可能會限制您將位於中國的子公司的資本用於境外商業目的的能力。請在第9頁的“現金轉移和股息分配”標題下對您的披露進行類似的修訂。此外，在您的招股説明書摘要中，披露您是否制定了具體的現金管理政策和程序，以規定資金如何通過您的組織轉移，如果適用，請更詳細地描述這些政策和程序。 |
答覆：
本公司謹此通知員工，本公司已修訂經修訂的註冊説明書封面及第9頁的披露。
風險因素
業務中斷可能會嚴重損害我們未來的收入和財務狀況，並增加我們的成本和支出。第60頁
| 2. | 我們注意到您對我們之前的評論10的迴應，並重新發布該評論。也請參考我們2021年12月30日的評論信中的評論18 。請在此處修改您的披露，以提供有關新冠肺炎對您在摘要中第5-6頁突出顯示的發展計劃構成的風險的更多詳細信息。 |
答覆：
本公司謹此通知員工，本公司已修訂修訂註冊説明書第6頁的披露。
中國法律、規則和法規的解釋和執行存在不確定性 ，第65頁
| 3. | 我們注意到您在第65頁和第66頁修改了對您的風險因素的披露，以迴應我們之前的評論4、 5和8。您在第66頁聲明： |
| • | 我們預計這些法律法規不會導致我們的業務和/或我們美國存託憑證的價值發生實質性變化，也不會顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力，並導致此類證券的價值大幅下降或一文不值。 |
| • | “我們預計，中國政府最近出臺的法規不會對中國發行人的證券發行施加更多監督和控制，從而顯著限制或完全阻礙我們向投資者提供或繼續提供證券的能力。” |
請修改這些聲明，以便在您開始在中國和/或香港開展業務時討論相關的 風險。
答覆：
本公司謹此通知員工，本公司已修訂修訂註冊説明書第65頁的披露。
民事責任的可執行性，第92頁
| 4. | 我們注意到您披露，您的大多數高級管理人員和董事都是美國以外司法管轄區的國民或居民，他們的大部分資產位於美國境外。請在此處和第78頁相關的風險因素中修改您的披露，以肯定地説明您的任何高級管理人員、董事或其他高級管理人員是否位於中國 。如果是這樣的話，披露他們在中國的住所可能會使他們比在美國以外的司法管轄區更難執行從外國法院獲得的針對這些人的任何判決。此外，如果您的高級管理人員、董事或其他管理人員位於中國，請包括一個風險因素摘要，説明可能難以執行從外國法院獲得的任何針對您或您在中國大陸的管理人員的判決。 |
答覆：
本公司謹此通知員工，截至本招股説明書日期，其高級管理人員、董事或其他高級管理人員均不在中國，並已修訂經修訂的註冊説明書第78頁及第92頁的披露。
* * *
我們感謝工作人員的意見，並要求工作人員 致電(212)326-2168或郵箱：pku@omm.com對本函和/或修改後的註冊聲明有任何疑問或意見。
| 真誠地 | |
| /s/Ku波西婭 | |
| 古柏芝 | |
| O‘Melveny&Myers LLP |
| 抄送： |
Belite Bio，Inc.首席執行官兼董事長林宇欣 貝利特生物公司首席財務官莊浩元 文森特·林，O‘Melveny&Myers LLP 約翰·J·哈特，Ellenoff Grossman&Schole LLP Joy·潘，弗裏德曼律師事務所 |