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AltaGas 宣佈達成協議,將阿拉斯加的公用事業盈利

資產剝離將提供現金收益 ,為長期增長機會提供資金,並繼續加強資產負債表,同時將AltaGas的公用事業平臺 集中在高增長的美國東部。

阿爾伯塔省卡爾加里(2022年5月26日)

AltaGas Ltd.(“AltaGas”或“公司”)(多倫多證券交易所股票代碼:ALA)今天宣佈達成一項協議,以8億美元(約合10.25億加元)的價格將其阿拉斯加公用事業公司出售給TriSummit 公用事業公司(“TriSummit”)。售價相當於2.3倍於2021年利率的基數和29倍於2021年的允許收益。交易預計不遲於2023年第一季度完成,並將受到慣例完成條件的限制,包括國家監管部門的批准。

AltaGas總裁兼首席執行官Randy Crawford表示:“我們很高興有機會以極具吸引力的估值將阿拉斯加公用事業公司貨幣化。”我們認為,估值反映了阿拉斯加平臺的長期強勁表現,該平臺在向客户提供安全、可靠和負擔得起的能源方面有着悠久的歷史,以行業領先的安全記錄運營,併為其所有利益相關者推動 積極的結果。我們相信,在阿拉斯加公用事業公司的下一個篇章中,TriSummit將成為阿拉斯加公用事業公司 利益相關者的優秀管家,以及高度能幹的阿拉斯加高級領導層 團隊的持續指導,以及將在關閉後加入TriSummit的敬業員工。這筆交易為AltaGas提供了回收 資本的能力,為我們的公用事業基礎設施升級計劃和我們的北美西海岸出口和中游平臺提供更高增長的投資,同時繼續加強我們的資產負債表。“

TriSummit總裁兼首席執行官賈裏德·格林表示:“我們很高興宣佈這項交易,並期待着歡迎ENSTAR團隊來到TriSummit。”ENSTAR的奉獻精神和文化與TriSummit非常相似,這為他們提供了堅實的記錄,使其非常適合TriSummit。我們的首要任務是確保平穩過渡,保持ENSTAR在其社區中的牢固關係,並全力支持ENSTAR繼續為客户提供安全、可靠和負擔得起的服務。

此次出售將包括AltaGas在ENSTAR Natural Gas的100%權益,ENSTAR Natural Gas是阿拉斯加最大的天然氣分銷公司,擁有約150,000名客户; 阿拉斯加管道公司,為ENSTAR運營輸送和分配管道;該公司在庫克灣天然氣存儲公司(CINGSA)的65%間接權益,CINGSA是唯一受國家監管的商業天然氣儲存設施;以及其他 附屬的不受監管的業務。Enstar和CINGSA將繼續作為獨立的公用事業公司運營,並繼續將總部設在阿拉斯加 ,所有ENSTAR員工將在關閉的同時加入TriSummit。

AltaGas‘ 公用事業公司將在未來幾年實現顯著增長

剝離阿拉斯加公用事業公司後,AltaGas剩餘的所有公用事業公司將集中在美國東部,包括馬裏蘭州、弗吉尼亞州、密歇根州和哥倫比亞特區,這些地區是美國增長最快的一些地區,預計到2026年將實現行業領先的費率基數增長。這一增長將得到AltaGas通過各種加速更換計劃(ARP)對基礎設施升級的持續投資,包括最近提交的增強弗吉尼亞SAVE 計劃,該計劃側重於提高網絡的安全性和可靠性,降低長期運營成本,並 提供改善的環境結果;所有這些都滿足了AltaGas的 客户的需求並改善了他們的生活。

阿拉斯加貨幣化 提供強勁的現金收益,以降低槓桿率併為AltaGas強勁的增長機會提供資金

AltaGas在公司的資本配置框架中仍然堅定不移,包括平衡AltaGas為其強勁的長期增長機會提供資金的願望,降低中長期槓桿率,並通過 穩定和持續的股息增長來增加股東的資本回報。阿拉斯加的出售是這一重點的延續,也是AltaGas組織DNA的一部分,也是資本循環的重點。這一戰略為AltaGas提供了成功減少債務的能力,同時 通過投資我們的公用事業ARP和我們行業領先的全球出口和中游平臺為增長提供資金。

AltaGas‘ 阿拉斯加貨幣化的短期去槓桿化總額估計約為9.85億加元(扣除預期的現金税)。 出售所得最初將用於減少債務,同時為AltaGas提供財務靈活性,以促進公司在未來幾年在公用事業和中游平臺上的強勁增長機會。交易的完成日期為 預計不晚於2023年第一季度,並將在收到所有慣常的完成條件和監管部門的批准後完成。

AltaGas的2022年指引保持不變,包括2022年標準化每股收益1.80-1.95美元,而2021年實際標準化每股收益為1.78美元,GAAP每股收益為0.82美元,2022年標準化EBITDA指引為15.億-15.5億美元,而2021年實際標準化EBITDA為14.9億美元,税前收益為4.46億美元。

交易詳情:

交易 已獲得AltaGas和TriSummit董事會的批准,不受任何融資條件的約束,TriSummit已 提供了其間接股東的全部融資承諾。

顧問

加拿大皇家銀行資本市場(RBC Capital Markets)、有限責任公司(LLC)和豐業銀行(Scotiabank)擔任聯合財務顧問,Torys LLP擔任AltaGas在這筆交易中的法律顧問。

關於AltaGas

AltaGas是北美領先的基礎設施公司,將客户和市場與負擔得起且可靠的能源連接起來。該公司經營着多元化、低風險、高增長的公用事業和中游業務,專注於為其利益相關者提供彈性和持久的價值。

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喬恩·莫里森

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前瞻性信息

本新聞稿包含前瞻性 信息(前瞻性陳述)。諸如“可能”、“可以”、“將”、“可能”、“應該”、 “將”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“目標”、“尋求”、 “建議”、“考慮”、“估計”、“關注”、“努力”、“預測”、“期望”、 “項目”、“目標”、“潛力”、“目標”、““繼續”、“展望”、“願景”、 “機會”以及暗示未來事件或未來業績的類似表述,如與公司或公司的任何關聯公司有關,旨在識別前瞻性表述。特別是,本新聞稿包含有關業務目標、預期增長、運營結果、業績、業務項目 以及機會和財務結果的前瞻性陳述。具體地説,本文中包含的前瞻性表述包括但不限於以下表述:AltaGas阿拉斯加公用事業公司出售的預期完成時間表;滿足常規成交條件,包括監管批准;預期未來資本使用,包括資助公用事業公司基礎設施項目和全球出口及中游平臺;對AltaGas公司資產負債表的預期影響;美國東部利率基數的預期增長;AltaGas公司正在進行的基礎設施升級投資的戰略目標;AltaGas公司近期、中期和長期的去槓桿化戰略;未來資本回報和股息增長的增加;銷售收益的預期使用; 預計2022年標準化每股收益指引為1.80-1.95美元;預計2022年標準化EBITDA指引為15.億-15.5億美元 億。

這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果、事件和成就與此類陳述明示或暗示的結果、事件和成就大不相同。此類陳述反映了AltaGas在作出陳述時基於某些重要因素和假設的當前預期、估計和預測。重大假設包括:有關資產的假設 預計於2022/2023年完成的銷售、有效税率、美元/加元匯率、新冠肺炎疫情的預期影響、通貨膨脹、每個行業相關業務的表現、獲得資本的機會、監管批准的時間和接收、收購和剝離活動、運營費用、投資回報、股息水平和交易成本。

AltaGas‘ 前瞻性聲明會受到某些風險和不確定性的影響,可能會導致結果或事件與當前的預期不同,這些風險和不確定性包括但不限於:與流行病、流行病或疾病爆發有關的風險,包括新冠肺炎;健康和安全風險;運營風險;天然氣供應風險;基礎設施;服務中斷;網絡安全、信息和控制系統;與氣候有關的風險,包括碳定價;監管風險;訴訟風險;法律變更;聲譽風險;資本市場和流動性風險;總體經濟狀況;內部信用風險;外匯風險;債務融資、再融資和 償債風險;利率;交易對手和供應商風險;對某些合作伙伴的依賴;增長戰略風險;保險不足的 和未投保的損失;AltaGas業務競爭的影響;交易對手信用風險;市場風險;組合風險;抵押品; 代表協議;股息的變異性;風險管理成本和限制;以及在AltaGas截至2021年12月31日的年度信息表格中“風險 因素”項下討論並在AltaGas的其他持續披露文件中闡述的其他因素。

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許多因素可能導致AltaGas‘ 或任何特定業務部門的實際結果、業績或成就與本新聞稿中描述的有所不同,包括但不限於上面列出的那些及其所基於的假設被證明是不正確的。這些因素不應被解釋為包羅萬象。如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者前瞻性陳述中的假設被證明是不正確的,實際結果可能與本新聞稿中描述的預期、計劃、預期、 認為、尋求、建議、估計、預測、預期、預測或定向的結果大不相同,不應過度依賴本新聞稿中包含的此類前瞻性陳述。任何一種假設、風險、不確定性或其他因素對特定前瞻性陳述的影響無法確定,因為它們是相互依存的,AltaGas未來的決策和行動將取決於管理層在相關時間對所有信息的評估。此類聲明僅包含截至本新聞稿發佈日期 。除法律要求的情況外,AltaGas不打算也不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述。本新聞稿中包含的前瞻性陳述明確地受到這些警告性聲明的限制。

本新聞稿中包含的有關預期財務業績、財務狀況或現金流的財務展望信息基於對未來 事件的假設,包括經濟狀況和建議的行動方案,基於AltaGas管理層(管理層)對現有相關信息的評估。提醒讀者,本新聞稿中包含的此類財務展望信息不得用於本文披露以外的其他目的。

有關AltaGas的更多信息,包括季度和年度MD&A和合並財務報表、AIF和新聞稿,可通過AltaGas的網站www.altag as.ca或通過SEDAR www.sedar.com獲得。

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