猜猜？，Inc.報告2023財年第一季度業績

2023財年第一季度收入達到5.93億美元，按美元計算增長14%，按不變貨幣計算增長21%

第一季度交付營業利潤率為6.1%；調整後營業利潤率為7.0%

第一季度每股收益為0.12美元，調整後每股收益為0.24美元

預計2023財年收入按美元計算增長約4%，按不變貨幣計算增長10%，預計2023財年GAAP和調整後營業利潤率分別為10.1%和10.3%

達成價值1.75億美元的加速股份回購安排

洛杉磯，2022年5月25日-Guess？，Inc.(紐約證券交易所股票代碼：GES)今天公佈了截至2022年4月30日的第一季度財務業績。

首席執行官卡洛斯·阿爾貝裏尼評論説：“我們對第一季度的業績感到非常滿意，這些業績超出了我們對營收和經營業績的預期。我們公司的收入以美元計算增長了14%，按不變貨幣計算增長了21%，其中歐洲、美洲批發和授權業務的表現好於預期。總體而言，我們實現了強勁的毛利率表現和有效的槓桿支出，推動了營業利潤率的擴大和運營收益與上年相比的顯著增長。在本季度，我們繼續把向股東返還價值放在首位，在公開市場交易中購買了超過50萬股我們的股票，並實施了一項1.75億美元的加速股票回購計劃，該計劃目前正在執行中。“

聯合創始人兼首席創意官保羅·馬西亞諾補充説：“我們在增強產品供應方面繼續取得巨大進展，我堅信，我們目前的系列是所有產品類別中最好的。一如既往，我們忠於我們的品牌和價值觀，專注於我們可以控制的東西。在過去的幾年裏，我們成功地轉型了我們的業務，提升了我們的品牌，我們的客户對我們的產品反應良好。今天，我們的公司處於非常有利的地位，可以在當前的市場上競爭，並在我們不同的產品類別和地區中獲得市場份額。我們為我們的團隊感到非常自豪，並對我們的未來充滿信心。

阿爾貝裏尼先生總結説：“在展望今年剩餘時間時，我們仍然專注於謹慎管理我們的業務，並相信本年度我們可以實現約4%的收入增長和10%以上的營業利潤率，其中包括由於美元走強而對前一年造成的重大不利匯率影響。雖然環境仍然具有挑戰性，但我們已經做好了充分的準備，可以利用我們多元化的商業模式以及我們的Guess和Marciano品牌的強勁勢頭來發展和利用這一點。“

非GAAP信息

本新聞稿包含非GAAP財務指標，包括某些調整後的經營業績和前景指標、不變貨幣信息、自由現金流指標和投資資本回報率(ROIC)數據。更多信息見標題“非公認會計準則信息列報”，以及與可比公認會計準則財務計量對賬的附表。

2023財年第一季度業績

在2023財年第一季度，該公司記錄的GAAP淨收益為800萬美元，比2022財年第一季度的1200萬美元下降了33.6%。2023會計年度第一季度，GAAP稀釋每股收益下降了33.3%，降至0.12美元，而上一財年同期為0.18美元。該公司估計，與上一財年同期相比，2023會計年度第一季度採用與公司可轉換票據和股票回購相關的新會計指導產生的淨正面影響為0.04美元，貨幣對GAAP稀釋每股收益產生的負面影響為0.14美元。

2023財年第一季度，該公司調整後的淨收益為1520萬美元，比2022財年第一季度的1390萬美元增長9.8%。調整後的稀釋每股收益增長了14.3%，達到0.24美元，而去年同期為0.21美元。該公司估計，與上一財年同期相比，2023會計年度第一季度股票回購帶來的淨正面影響為0.01美元，匯率對調整後稀釋每股收益的負面影響為0.14美元。

淨收入。2023財年第一季度的總淨收入從上一年同期的5.2億美元增長到5.935億美元，增幅為14%。按不變貨幣計算，淨收入增長了21%。

·以美元和不變貨幣計算，美國零售業收入增長了7%。包括電子商務在內的零售額，以美元和不變貨幣計算均增長了3%。

·以美元和不變貨幣計算，美國批發收入增長了50%。

·歐洲的收入以美元計算增長了14%，按不變貨幣計算增長了26%。包括電子商務在內的零售額以美元計算下降了6%，按不變貨幣計算增長了3%。

·亞洲營收按美元計算增長1%，按不變貨幣計算增長8%。包括電子商務在內的零售額按美元計算下降了11%，按不變貨幣計算下降了5%。

·以美元和不變貨幣計算，授權收入增長了23%。

運營收益。2023財年第一季度的GAAP運營收益增長37%，達到3640萬美元(包括對某些長期商店相關資產產生的150萬美元非現金減值費用、60萬美元的租賃修改淨收益和640萬美元的不利貨幣換算影響)，而上一年同期為2660萬美元(包括對某些長期商店相關資產產生的40萬美元的非現金減值費用和210萬美元的租賃修改淨收益)。2023財年第一季度的GAAP營業利潤率從上一年同期的5.1%增長到1.0%，主要是由於費用的整體槓桿作用，部分被美國零售業門店勞動力成本上升和不利的匯率影響所抵消。匯率對本季度營業利潤率的負面影響約為100個基點。

在2023財年第一季度，調整後的運營收益增長了61%，達到4170萬美元，而上一財季為2600萬美元。調整後的營業利潤率從上一年同期的5.0%增加到2.0%，主要是由於費用的整體槓桿作用，部分被美洲零售業門店勞動力成本上升和不利的匯率影響所抵消。

·公司美洲零售部門的營業利潤率在2023財年第一季度下降了4.4%，降至8.6%，而上一財年同期為13.0%，這主要是由於與去年相比，商店勞動力成本上升、降價增加和政府補貼減少帶來的不利影響，但部分被較高的初始加價所抵消。

·公司美洲批發部門的營業利潤率在2023財年第一季度增長了0.1%，達到25.5%，而上一財季為25.4%，這主要是由於利用了費用，但部分被較低的產品利潤率所抵消。

·公司歐洲部門的營業利潤率在2023財年第一季度增長了4.8%，達到6.5%，而上一財年同期為1.7%，這主要是由於槓桿支出和較低的降價，部分被較低的初始加價所抵消。

·2023財年第一季度，公司亞洲部門的營業利潤率從上一年同期的負3.2%下降至負6.2%，降幅為3.0%，主要原因是新冠肺炎疫情在某些市場死灰復燃。

·公司許可部門的營業利潤率在2023財年第一季度增長了2.3%，達到92.6%，而上一財年同期為90.3%，這主要是由於利用了費用。

其他費用，淨額。2023財年第一季度的其他費用淨額為1650萬美元，而上一財年同期為270萬美元。這一變化主要是由於外匯風險敞口造成的未實現和已實現淨虧損增加，以及與上一年同期相比，我們的SERP相關資產的未實現淨虧損增加。

展望

在2023財年第二季度，假設沒有重大的COVID相關關閉，我們預計以美元計算的收入將比2022財年第二季度增長約1%(按不變貨幣計算為8%)，營業利潤率將達到約7.5%。

在2023財年，假設沒有重大的COVID相關關閉，我們預計收入(以美元計算)將比2022財年增長約4%(按不變貨幣計算為10%)，GAAP和調整後的營業利潤率將分別達到約10.1%和10.3%。

在截至2023年1月28日的第二季度和財政年度，公司對GAAP營業利潤率的預期與調整後的營業利潤率的對賬如下：

腳註見第15頁

分紅

公司董事會批准了公司普通股每股0.225美元的季度現金股息。紅利將於2022年6月24日支付給截至2022年6月8日收盤時登記在冊的股東。

股份回購

2022年3月14日，董事會將回購授權擴大了1億美元，當時的新容量為2.49億美元。

於2022年3月18日，根據現有股份回購授權，本公司與巴克萊銀行訂立加速股份回購協議(“ASR”)，回購合共1.75億美元的本公司普通股。根據ASR，它於2022年3月21日收到了約330萬股普通股(相當於ASR名義金額1.75億美元的約7000萬美元，或40%)，其餘部分預計將於2022年7月底完成。在截至2022年4月30日的三個月中，該公司還在公開市場交易中回購了約50萬股普通股，總金額為1170萬美元。這些交易加在一起，導致在2023財年第一季度以8170萬美元的價格回購了大約380萬股股票，其餘的ASR部分將根據ASR期間公司股票的平均成交量加權價格減去商定的折扣來確定。

非公認會計原則信息的列報

本新聞稿中提供的財務信息包括非GAAP財務指標，如調整後的業績和前景、不變貨幣財務信息、自由現金流和ROIC。在本報告所述期間，調整後的措施不包括某些專業服務和法律費用以及相關(信用)成本、資產減值費用、租賃修改的淨收益、公司可轉換優先票據債務貼現的非現金攤銷、上述項目的相關所得税影響、所得税法變化對某些税收管轄區遞延所得税的影響、所得税淨額結算和對特定不確定所得税狀況的調整，以及主要與實體內向瑞士全資子公司轉讓知識產權有關的某些離散所得税調整。這些非GAAP衡量標準是對公司報告的GAAP結果和展望的補充，而不是作為替代。

本公司將這些項目排除在其經調整的財務措施之外，主要是因為其認為這些項目不能反映其業務的基本表現，所提供的經調整的財務信息有助於投資者評估本公司的經營業績與其未來前景的可比性(結合本公司的GAAP財務報表進行審查時)。報告的公認會計原則結果與可比的非公認會計原則結果的對賬見所附表格。

本新聞稿包括某些不變貨幣財務信息。外幣匯率波動會影響將公司的海外收入、支出和資產負債表金額轉換為美元所報告的金額。這些利率波動可能會對根據GAAP報告的經營業績產生重大影響。該公司提供不變的貨幣信息，以增強對基本業務趨勢的可見性，不包括外幣換算率變化的影響。為了計算按不變貨幣計算的營業淨收入和收益(虧損)，本年度的實際或預測結果按上一年可比期間的平均匯率換算成美元。當匯率波動時，不變貨幣計算不會對以不同於該實體的功能貨幣的貨幣計價的特定交易重新估值的影響進行調整。然而，在計算貨幣對我們實際或預測結果的每股收益(虧損)的估計影響時，公司使用適當的上一年匯率估計毛利(包括商品相關對衝的影響)和費用，按可比的上一年匯率換算估計的海外收益，不包括資產負債表重新計量和未被指定為商品對衝的外幣合同產生的收益或虧損的同比收益影響。提供的恆定貨幣信息可能無法與其他公司報告的類似標題的衡量標準相比較。

該公司在本新聞稿中包含有關其自由現金流的信息。本公司將自由現金流量計算為經營活動的現金流量減去(I)購買財產和設備以及(Ii)融資租賃項下的財產和設備付款。自由現金流並不是為了替代經營活動的現金流來衡量流動性，而是為了讓投資者更清楚地看到，在扣除購買的財產和設備以及融資租賃項下的財產和設備付款後，可自由支配和非可自由支配項目產生了多少現金。報告的自由現金流信息可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相比較。附表提供了報告的經營活動的公認會計原則現金流量與可比的非公認會計原則自由現金流量的對賬。

該公司在本新聞稿中包含了有關其ROIC的信息。該公司將ROIC定義為調整後的所得税後淨營業利潤除以兩年平均投資資本。該公司認為，ROIC是投資者評估公司資本配置效率的有用財務指標。本公司計算ROIC的方法見附表，可能與其他公司的方法不同，因此可能不具有可比性。

投資者電話會議

公司將於2022年5月25日下午4：45(美國東部時間)召開電話會議，討論本新聞稿中宣佈的消息。通過“投資者關係”鏈接，可以在www.guess.com上收看電話會議的網絡直播。網絡直播將在網站上存檔30天。

關於猜猜？

Guess？，Inc.設計、營銷、分銷和授權當代服裝、牛仔、手袋、手錶、眼鏡、鞋類和其他相關消費品的生活方式系列。猜猜？產品是通過品牌分銷的，猜猜？世界各地的商店以及更好的百貨商店和專賣店。截至2022年4月30日，該公司在美洲、歐洲和亞洲直接經營着1073家零售店。該公司的合作伙伴和分銷商在全球經營着另外565家零售店。截至2022年4月30日，該公司及其合作伙伴和經銷商在全球約100個國家和地區開展業務。欲瞭解更多有關該公司的信息，請訪問www.guess.com。

前瞻性陳述

除本文包含的歷史信息外，本新聞稿或相關電話會議和網絡直播中討論的某些事項，包括有關與新冠肺炎疫情有關的潛在行動和影響的聲明；ASR結果和現金需求的聲明；關於公司未來前景的聲明，包括2023財年第二季度和全年的展望；關於股票回購計劃的聲明；關於公司預期、目標、未來前景和當前業務戰略和戰略舉措的聲明；對未來經營業績和增長機會表示樂觀或悲觀的陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述。前瞻性表述經常使用諸如“預期”、“可能”、“將會”、“應該”、“目標”、“戰略”、“相信”、“估計”、“繼續”、“展望”、“計劃”、“創建”、“看到”和類似術語表示，這只是預期，涉及已知和未知的風險和不確定因素，可能導致未來的實際結果與目前預期的大不相同。

可能導致未來實際結果與當前預期大相徑庭的因素包括：我們維護品牌形象和聲譽的能力；國內和國際經濟或政治狀況，包括可能對消費者信心和可自由支配的消費者支出產生負面影響的經濟和其他事件；最近針對俄羅斯的制裁和出口管制以及其他相關影響

與烏克蘭戰爭有關的風險；與新冠肺炎疫情相關的影響持續或惡化的風險；與負債有關的風險；在利用當時可獲得的最佳信息進行減值、庫存和其他儲備相關估計的變化；競爭市場和商業關係的變化；預測和適應不斷變化的消費者偏好和趨勢的能力；根據客户需求管理庫存的能力；我們的美洲批發業務高度集中；與向我們的分銷設施、商店和批發客户及時交付商品的成本和時間相關的風險；意外或不合時令的天氣條件；我們有效運營各種零售概念的能力，包括獲得、續簽、修改或終止店鋪租賃的能力；我們成功和/或及時實施我們的增長戰略和其他戰略舉措的能力；我們成功增強全球全渠道能力的能力；我們在國際上擴張並在我們經驗較少的地區運營的能力，包括通過合資企業；與我們的3億美元2.0%可轉換優先票據相關的風險，包括我們以現金結算債務的能力；我們分銷設施的中斷；我們吸引和留住管理層和其他關鍵人員的能力；新的或現有的訴訟、所得税和其他監管程序引起的債務或估計的變化；與我們2022財年第三季度所得税處理有關的風險；某些美國實體向瑞士全資子公司轉讓知識產權的實體內轉讓的風險；發生不可預見的流行病，如新冠肺炎大流行；其他災難性事件；美國或外國所得税或關税政策的變化, 包括對美國進口商品關税的變化；在我們對財務報表和財務控制完成年度獨立審計期間發現的未經審計財務報表的會計調整，或由於本新聞稿發佈後發生的後續事件；未來非現金資產減值的風險，包括商譽、使用權租賃資產和/或其他商店資產減值；違反或更改國內或國際法律法規；與我們的被許可人和第三方供應商的行為或不作為相關的風險，包括未能遵守我們的供應商行為準則或其他政策；與網絡攻擊和其他網絡安全風險相關的風險；與我們正確收集、使用、管理和保護消費者和員工數據的能力相關的風險；與我們的供應商維持信息技術系統的實力和安全性相關的風險；影響我們的海外業務和採購的經濟、政治、社會和其他條件的變化，包括貨幣波動、全球所得税税率以及我們開展業務的各個國家的經濟和市場狀況的影響；通貨膨脹和進一步的通脹壓力的影響；季度業績的波動；親自客户流量放緩；勞動力成本增加；工資增加；與維權投資者活動相關的風險；以及我們家族創始人的重大投票權。

除了這些因素外，該公司最近提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告和其他文件中確定的經濟、技術、管理和其他風險，包括但不限於其中討論的風險因素，可能會導致實際結果與目前的預期大不相同。當前的全球經濟氣候、新冠肺炎疫情的持續時間和嚴重性，以及圍繞美國政策和法規潛在變化的不確定性，可能會放大其中許多風險。公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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報告的GAAP銷售、一般和行政費用與調整後的銷售、一般和管理費用、報告的GAAP運營收益和調整後的運營收益、報告的Guess？公司的GAAP淨收益和報告的Guess？公司的調整後淨收益以及報告的GAAP所得税費用和調整後的所得税費用的對賬如下：

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腳註：

1整個財政年度的金額包括在截至2022年4月30日的三個月內確認的某些專業服務和法律費用以及相關(信用)成本，否則公司不會在其業務運營中產生這些成本。本公司無法預測未來的金額，因為這些支出在金額和頻率上不一致，而且用於估計此類項目的某些因素尚未發生或不在本公司的控制之下。因此，該公司在隨附的GAAP展望中沒有考慮任何未來的費用。

2整個會計年度的金額包括主要與在截至2022年4月30日的三個月內確認的經營租賃使用權資產以及與某些零售地點相關的財產和設備的減值有關的資產減值費用，這是由於收入下降以及業績不佳和預期的門店關閉導致的未來現金流預測。由於性質和金額的不確定性和可變性，調整後的結果不會假設任何額外的未來資產減值費用。因此，本公司在隨附的GAAP展望中沒有考慮任何未來的資產減值費用。

3整個財政年度的數額是租賃修改的淨收益，主要與在截至2022年4月30日的三個月內確認的某些租賃協議的提前終止有關。本公司無法預測未來的金額，因為這些收益在金額和頻率上不一致，而且用於估計此類項目的某些因素尚未發生或不在本公司的控制之下。因此，該公司沒有考慮到伴隨的GAAP展望中的任何未來收益。

4在採用美國會計準則2020-06年度、可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和實體自有股權衍生工具和對衝合同(分主題815-40)之前，就公認會計準則而言，本公司發生的攤薄高於公司可轉換優先票據的初始執行價25.78美元。於2021年5月1日，期內並無與可轉換票據相關的攤薄。

自2022年1月30日起，本公司採用修改後的追溯方法，採用ASU 2020-06。一旦採用，該公司可能會使用IF-轉換方法來計算GAAP稀釋每股收益。就公認會計原則而言，本公司根據與優先票據相關的初始轉換率對公司的可轉換優先票據進行攤薄。在截至2022年4月30日的三個月中，用於計算稀釋每股收益的股份增加了1180萬股，原因是庫存股方法改為IF-轉換方法。截至2022年4月30日的三個月的每股攤薄淨收入是根據GAAP淨收入和7450萬股攤薄加權平均股份計算的，其中還包括公司股票期權、限制性股票單位和可轉換優先票據的潛在攤薄影響。

就經調整的攤薄股份而言，本公司不包括股價低於46.88美元的可轉換票據的攤薄影響，這是基於現有的債券對衝合約，這些合約將交付股份以抵消攤薄。當股票價格超過46.88美元時，該公司將有義務提供超過債券對衝所提供的稀釋保護的額外股份。

5調整後的結果反映不包括某些專業服務和法律費用及相關(信貸)成本、資產減值費用、租賃修改的淨收益、公司可轉換優先票據債務貼現的非現金攤銷、這些調整的相關所得税影響，以及主要與實體內向瑞士全資子公司轉讓知識產權有關的某些離散所得税調整(在每個情況下均適用)。實際結果與調整後的結果的對賬在《GAAP結果與調整後的結果的對賬》中介紹。

6所記錄的金額為某些專業服務和法律費用以及相關(信貸)成本，否則公司不會作為其業務運營的一部分產生這些成本。

7金額為主要與經營租賃使用權資產減值有關的資產減值費用，以及與某些零售場所有關的財產和設備，因業績不佳和預期的門店關閉而減值。

8所記錄的數額是主要與提前終止某些租賃協議有關的租賃修改的淨收益。

9於2019年4月，本公司以非公開發售方式發行本金金額為2.00%、於2024年到期的可轉換優先票據(“票據”)。在採用ASU 2020-06之前，公司將票據分為負債(債務)和權益(轉換期權)部分。債務折價相當於權益部分的公允價值，在票據期限內作為非現金利息支出攤銷。自2022年1月30日起，本公司採用修改後的追溯方法，採用ASU 2020-06。採用後，當期取消了權益部分，並記錄為留存收益的調整。以前的期間不受影響。

10金額為離散所得税調整，主要涉及實體內知識產權轉讓至一家全資瑞士子公司的影響、累計估值免税額的影響以及因淨營業虧損結轉而導致的所得税税率變化帶來的所得税收益。

11若干專業服務及法律費用及相關(抵免)成本、資產減值費用、租賃修訂淨收益及債務貼現攤銷所產生的所得税影響，是基於本公司使用產生有關費用的税務管轄區的法定所得税率(包括估值免税額的影響)評估的扣除額。

12所得税支出是使用調整後的2022財年24.8%的有效所得税税率計算的。

13本公司將投資資本回報率(“ROIC”)定義為調整後的税後淨營業利潤除以兩年平均投資資本。