附錄 99.1
Agora, Inc. 公佈2022年第一季度財務業績
加利福尼亞州聖克拉拉,2022年5月23日(環球新聞專線)——實時互動API的先驅和領先平臺Agora, Inc.(納斯達克股票代碼:API)(“Agora”)今天公佈了截至2022年3月31日的第一季度財務業績。
“在複雜而快速變化的市場環境中,我們在第一季度取得了強勁的業績。隨着開發者越來越多地選擇我們的平臺來創造身臨其境的實時互動體驗,中東、東南亞和歐洲等市場的收入增長勢頭持續強勁。” Agora創始人、董事長兼首席執行官Tony Zhao説。“我們特別高興地看到,人們的思維方式和行為發生了長期的轉變,因為他們繼續加速在線遷移,花更多的時間參加虛擬互動會議,即使在生活已基本恢復到疫情前正常的地區也是如此。”
2022 年第一季度亮點
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該季度的總收入為3,860萬美元,較2021年第一季度的4,020萬美元下降了4.1%。 |
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截至2022年3月31日,活躍客户為2,706人,其中不包括Easemob的活躍客户,較截至2021年3月31日的2324人增長了16.4%。 |
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在截至2022年3月31日的過去12個月中,以固定貨幣美元為基礎的淨擴張率(不包括Easemob)為95%。 |
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本季度的淨虧損為2690萬美元,而2021年第一季度的淨虧損為1470萬美元。扣除基於股份的薪酬支出、收購相關費用、收購的無形資產的攤銷費用以及與收購的無形資產相關的所得税後,本季度的非公認會計準則淨虧損為1,690萬美元,而2021年第一季度的非公認會計準則淨虧損為430萬美元。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為負1,640萬美元,而2021年第一季度為負370萬美元。 |
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截至2022年3月31日,現金、現金等價物和短期投資總額為7.175億美元。 |
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本季度用於經營活動的淨現金為1,590萬美元,而2021年第一季度為270萬美元。本季度的自由現金流為負1700萬美元,而2021年第一季度的自由現金流為負800萬美元。 |
2022 年第一季度財務業績
收入
2022年第一季度的總收入為3,860萬美元,較去年同期的4,020萬美元下降了4.1%,這主要是由於新的在線教育法規的實施導致中國K-12學術輔導領域的使用量減少,但我們的全球業務擴張以及其他領域和地區的使用增長部分抵消了這一點。
收入成本
2022年第一季度的收入成本為1,450萬美元,較去年同期的1,690萬美元下降了13.9%,這主要是由於帶寬和託管成本的下降。
毛利和毛利率
2022年第一季度的毛利為2410萬美元,較去年同期的2340萬美元增長了3.0%。2022年第一季度的毛利率為62.4%,較去年同期的58.1%增長了4.3%,這主要是由於實施了技術和基礎設施優化。
運營費用
2022年第一季度的運營支出為5,410萬美元,較去年同期的3,970萬美元增長了36.4%。
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2022年第一季度的研發費用為3,100萬美元,較去年同期的2520萬美元增長了23.1%,這主要是由於隨着我們繼續組建研發團隊,人員成本增加,包括基於股份的薪酬從2021年第一季度的380萬美元增加到2022年第一季度的540萬美元。 |
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2022年第一季度的銷售和營銷費用為1,390萬美元,較去年同期的870萬美元增長了58.6%,這主要是由於隨着我們繼續組建銷售和營銷團隊,人員成本增加,包括基於股份的薪酬從2021年第一季度的100萬美元增加到2022年第一季度的190萬美元。 |
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2022年第一季度的一般和管理費用為920萬美元,較去年同期的570萬美元增長了61.3%,這主要是由於隨着我們繼續組建團隊,人事成本增加,包括基於股份的薪酬從2021年第一季度的120萬美元增加到2022年第一季度的180萬美元,以及與去年同期相比預期的信用損失增加。 |
其他營業收入
2022年第一季度的其他營業收入為100萬美元,而去年同期為30萬美元,這主要是由於個人所得税的退還。
運營損失
2022年第一季度的運營虧損為2900萬美元,而去年同期為1,600萬美元。
利息收入
2022年第一季度的利息收入為180萬美元,而去年同期為200萬美元,這主要是由於平均現金餘額的減少和
現金等價物和短期投資。
淨虧損
2022年第一季度的淨虧損為2690萬美元,而去年同期為1470萬美元。
歸屬於普通股股東的每股美國存托股份淨虧損
每股美國存托股票(“ADS”)的淨虧損12022年第一季度歸屬於普通股股東的比例為0.24美元,而去年同期為0.14美元。
股票回購計劃
在截至2022年3月31日的季度中,我們根據股票回購計劃以約800萬美元的價格回購了約350萬股A類普通股(相當於約90萬股美國存託憑證),佔我們2億美元股票回購計劃的4%。截至2022年3月31日,我們發行和流通的普通股約為4.635億股(相當於約1.159億股美國存託憑證)。我們目前的股票回購計劃將於2023年2月底到期。
行政領導層最新情況
Agora今天宣佈,以數據為中心的個人數據隱私和保護公司BigID的前首席安全官羅傑·黑爾將加入Agora,擔任其首席安全官。Hale 將與執行管理層合作,探討合規性和安全性,並確定該組織的風險管理和安全最佳實踐。根據Agora的信息安全和業務合規政策,他還將擔任與客户、業務合作伙伴、員工和業務信息的可用性、完整性和機密性有關的所有保證活動的流程負責人。黑爾將直接向Agora首席執行官趙東尼彙報。
Agora創始人、董事長兼首席執行官Tony Zhao説:“安全和合規性從未像現在這樣重要。”“在Agora任職期間,Roger將進一步開發和維護全公司的信息安全管理計劃。憑藉令人印象深刻的往績以及多年的經驗和專業知識,我們很高興歡迎他加入團隊。”
財務展望
根據目前獲得的信息,Agora維持先前的指導方針,即截至2022年12月31日的財年的總收入估計在1.76億至1.78億美元之間。該展望反映了Agora對市場和運營狀況的當前和初步看法,截至2022年12月31日的年度展望區間反映了各種假設,這些假設可能會因不確定性而發生變化,包括但不限於 COVID-19 疫情的影響。
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1 |
一股 ADS 代表四股 A 類普通股。 |
財報電話會議
Agora將於太平洋時間2022年5月23日下午6點/美國東部時間晚上9點舉行電話會議,討論財務業績。電話會議詳情如下:
活動標題:Agora, Inc. 2022 年第一季度財務業績
會議編號:3177973
Direct Event 在線註冊:http://apac.directeventreg.com/registration/event/3177973
請使用上面提供的鏈接在會議之前註冊。註冊後,您將獲得參與者撥入號碼、Direct Event 密碼和唯一的註冊人 ID。
電話會議的數字錄音將在電話會議結束兩小時後可供重播(撥入號碼:US 18554525696,國際 +61 2 81990299;與上面顯示的會議 ID 相同)。
請於2022年5月23日訪問Agora的投資者關係網站 https://investor.agora.io/investor-relations,在電話會議之前查看財報發佈和隨附的幻燈片。
非公認會計準則財務指標的使用
Agora在本新聞稿中提供的財務信息不是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。Agora在內部使用這些非公認會計準則財務指標來分析其財務業績,並認為使用這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用,可以作為評估持續經營業績和趨勢以及將Agora的財務業績與同行業其他公司進行比較的額外工具,其中許多公司都提供了類似的非公認會計準則財務指標。除了自由現金流(定義見下文)外,這些非公認會計準則財務指標均代表扣除基於股份的薪酬支出、收購相關費用、收購無形資產的攤銷費用和與收購的無形資產相關的所得税前的相應公認會計準則財務指標。Agora認為,此類非公認會計準則財務指標有助於確定其業務的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會因其收入成本、總運營費用和淨收益(虧損)中包含的基於股份的薪酬支出、收購相關費用、收購無形資產的攤銷費用以及與收購的無形資產相關的所得税的影響而被扭曲。Agora認為,所有這些非公認會計準則財務指標還提供了有關其經營業績的有用信息,增進了對其過去業績和未來前景的總體理解,並提高了管理層在財務和運營決策中使用的關鍵指標的可見性。
非公認會計準則財務指標不應單獨考慮,也不能作為可比的公認會計準則財務指標的替代品,只能與Agora根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。本新聞稿末尾標題為 “GAAP與非公認會計準則指標的對賬” 的表格中提供了Agora的歷史非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP指標的對賬,投資者
鼓勵他們審查對賬情況。
本新聞稿中包含的Agora非公認會計準則財務指標的定義如下所示。
非公認會計準則淨收益(虧損)
Agora將非公認會計準則淨收益(虧損)定義為調整後的淨收益(虧損),不包括基於股份的薪酬支出、收購相關費用、收購無形資產的攤銷費用以及與收購的無形資產相關的所得税。
調整後 EBITDA
Agora將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除匯兑收益(虧損)、利息收入、投資收益(虧損)、其他收入、關聯公司收入權益、所得税、財產和設備折舊前的淨收益(虧損),並進行了調整,以排除基於股份的薪酬支出、收購相關費用和收購無形資產攤銷支出的影響。
自由現金流
Agora將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去不動產和設備的購買。Agora認為自由現金流是一種流動性衡量標準,可為管理層和投資者提供有關運營活動提供的淨現金以及用於投資維持和發展業務所需的財產和設備的現金的有用信息。
運營指標
Agora還使用本新聞稿中包含並在下文定義的其他運營指標來評估其業務表現。
活躍客户
Agora 將任何特定時期結束時的活躍客户定義為在過去的 12 個月中,Agora 從中創造了超過 100 美元的收入的組織或個人開發者。Agora 根據唯一的客户賬户標識符對客户進行統計。通常,一個軟件應用程序在其整個生命週期中使用相同的客户帳户標識符,而一個帳户可以用於多個應用程序。
以固定貨幣美元為基礎的淨擴張率
Agora 計算過去 12 個月期間以美元為基礎的淨擴張率,方法是首先確定前 12 個月期間的所有客户,然後將過去 12 個月期間此類客户產生的收入除以前 12 個月期間同一組客户產生的收入,計算出商數。
以固定貨幣美元為基礎的淨膨脹率的計算方式與基於美元的淨擴張率相同,但使用基於前12個月期間每日平均匯率的固定匯率,以消除外幣折算的影響。Agora認為,以固定貨幣美元為基礎的淨擴張率有助於逐期比較運營業績,因為Agora認為外幣波動的影響並不能表明其核心經營業績。
安全港聲明
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。除本新聞稿中包含的歷史或當前事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於有關Agora財務前景、信念和預期的陳述。前瞻性陳述包括包含 “期望”、“預期”、“相信”、“項目”、“將” 等詞語的陳述以及旨在識別前瞻性陳述的類似表達。除其他外,本公告中的財務展望包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於Agora目前的預期,涉及風險和不確定性。由於這些風險和不確定性,Agora 的實際業績和事件發生時間可能與此類前瞻性陳述中的預期存在重大差異,其中包括但不限於與 rte-PaaS 市場增長相關的風險;Agora 管理其增長和擴大業務的能力;COVID-19 疫情對全球市場以及 Agora 業務、運營和客户的持續影響;Agora 吸引新開發者並將其轉化為客户的能力; Agora 留住現有客户和擴張的能力他們對Agora平臺和產品的使用;Agora推動現有用例的普及並啟用新用例的能力,包括通過質量提高和推出新產品、特性和功能;Agora的經營業績波動;競爭;更廣泛的技術和市場趨勢對Agora業務和前景的影響;總體經濟狀況及其對客户和最終用户需求的影響;以及我們向證券提交的其他文件中包含的其他風險和不確定性交易委員會,包括但不限於2020年6月26日向美國證券交易委員會提交的與首次公開募股有關的最終招股説明書。提醒你不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日。所有前瞻性陳述均受本警告聲明的全部限制,Agora沒有義務修改或更新任何前瞻性陳述以反映本文發佈之日之後的事件或情況。
關於 Agora
Agora 的使命是讓實時互動無處不在,讓每個人都能在任何應用程序中隨時隨地與任何人互動。Agora 的雲平臺為開發人員提供了簡單、靈活和強大的應用程序編程接口(API),用於將實時視頻、語音和聊天體驗嵌入到他們的應用程序中。Agora 堅持認為
雙總部位於中國上海和加利福尼亞州聖克拉拉。
欲瞭解更多信息,請訪問:www.agora.io。
投資者聯繫人:
菲奧娜·陳
investor@agora.io
媒體聯繫人:
蘇珊娜·阮恩
press@agora.io
Agora, Inc.
簡明合併資產負債表
(未經審計,單位:千美元)
|
截至 |
截至 |
|
3月31日 |
十二月三十一日 |
|
2022 |
2021 |
資產 |
|
|
流動資產: |
|
|
現金和現金等價物 |
230,230 |
285,668 |
短期投資 |
487,279 |
469,636 |
應收賬款,淨額 |
29,910 |
32,619 |
預付款和其他流動資產 |
7,817 |
8,801 |
合同資產 |
1,327 |
962 |
流動資產總額 |
756,563 |
797,686 |
財產和設備,淨額 |
17,911 |
19,194 |
經營租賃使用權資產 |
6,474 |
7,436 |
無形資產 |
6,119 |
6,697 |
善意 |
56,142 |
56,142 |
長期投資 |
67,882 |
53,925 |
其他非流動資產 |
5,271 |
3,919 |
總資產 |
916,362 |
944,999 |
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
流動負債: |
|
|
應付賬款 |
6,436 |
5,309 |
來自客户的預付款 |
9,201 |
9,068 |
應付税款 |
1,209 |
2,435 |
當期經營租賃負債 |
3,748 |
3,957 |
應計費用和其他流動負債 |
52,717 |
53,034 |
流動負債總額 |
73,311 |
73,803 |
長期應付 |
540 |
495 |
長期經營租賃負債 |
2,520 |
3,452 |
遞延所得税負債 |
904 |
988 |
負債總額 |
77,275 |
78,738 |
|
|
|
股東權益: |
|
|
A 類普通股 |
38 |
37 |
B 類普通股 |
8 |
8 |
額外的實收資本 |
1,107,258 |
1,099,369 |
庫存股,按成本計算 |
(8,026) |
- |
累計其他綜合收益 |
3,053 |
3,149 |
累計赤字 |
(263,244) |
(236,302) |
股東權益總額 |
839,087 |
866,261 |
負債和股東權益總額 |
916,362 |
944,999 |
Agora, Inc.
綜合收益(虧損)簡明合併報表
(未經審計,以千美元計,股票和每股ADS金額除外)
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
2022 |
2021 |
實時互動服務收入 |
37,057 |
39,487 |
其他收入 |
1,528 |
738 |
總收入 |
38,585 |
40,225 |
收入成本 |
14,511 |
16,853 |
毛利 |
24,074 |
23,372 |
運營費用: |
|
|
研究和開發 |
31,034 |
25,216 |
銷售和營銷 |
13,856 |
8,735 |
一般和行政 |
9,230 |
5,721 |
運營費用總額 |
54,120 |
39,672 |
其他營業收入 |
1,038 |
288 |
運營損失 |
(29,008) |
(16,012) |
匯兑收益(虧損) |
266 |
(695) |
利息收入 |
1,836 |
2,036 |
投資收益 |
- |
1 |
所得税前虧損 |
(26,906) |
(14,670) |
所得税 |
3 |
(21) |
關聯公司虧損權益 |
(41) |
- |
淨虧損 |
(26,944) |
(14,691) |
歸屬於普通股股東的淨虧損 |
(26,944) |
(14,691) |
其他綜合損失: |
|
|
外幣折算調整 |
2 |
(124) |
可供出售債務證券的未實現虧損 |
(97) |
- |
歸屬於普通股股東的綜合虧損總額 |
(27,039) |
(14,815) |
|
|
|
歸屬於普通股股東的每張ADS淨虧損,基本虧損和攤薄後的淨虧損 |
(0.24) |
(0.14) |
用於計算每份ADS歸屬於普通股股東的淨虧損的加權平均已發行股份,基本和攤薄後 |
451,058,043 |
431,636,717 |
|
|
|
基於股份的薪酬支出包括: |
|
|
收入成本 |
246 |
133 |
研究和開發費用 |
5,353 |
3,760 |
銷售和營銷費用 |
1,947 |
956 |
一般和管理費用 |
1,835 |
1,226 |
Agora, Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計,單位:千美元)
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
2022 |
2021 |
來自經營活動的現金流: |
|
|
淨虧損 |
(26,944) |
(14,691) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: |
|
|
基於股份的薪酬支出 |
9,381 |
6,075 |
當前預期信貸損失備抵金 |
1,272 |
523 |
財產和設備的折舊 |
2,473 |
1,899 |
無形資產的攤銷 |
579 |
207 |
遞延所得税支出 |
(84) |
(30) |
使用權資產的攤銷和租賃負債的利息 |
1,077 |
795 |
投資公允價值的變化 |
(35) |
(50) |
債務證券的利息收入 |
(99) |
- |
關聯公司虧損權益 |
41 |
- |
扣除收購影響的資產和負債變動: |
|
|
應收賬款 |
1,547 |
(6,956) |
合同資產 |
(360) |
(128) |
預付款和其他流動資產 |
885 |
(802) |
其他非流動資產 |
(772) |
150 |
應付賬款 |
1,182 |
4,463 |
來自客户的預付款 |
96 |
24 |
應付税款 |
(1,232) |
(440) |
經營租賃負債 |
(1,370) |
(1,027) |
應計費用和其他負債 |
(3,498) |
7,246 |
用於經營活動的淨現金 |
(15,861) |
(2,742) |
來自投資活動的現金流: |
|
|
購買短期投資 |
(243,745) |
(193,481) |
出售和短期投資到期所得收益 |
226,133 |
50,000 |
購買長期投資 |
(13,930) |
- |
購買財產和設備 |
(1,172) |
(5,233) |
購買無形資產 |
- |
(165) |
為收購支付的現金 |
- |
(1,419) |
用於投資活動的淨現金 |
(32,714) |
(150,298) |
來自融資活動的現金流: |
|
|
私募收益,扣除已支付的發行成本 |
- |
250,000 |
行使員工股票期權的收益 |
623 |
1,035 |
回購 A 類普通股 |
(7,603) |
- |
融資活動提供的(用於)淨現金 |
(6,980) |
251,035 |
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
116 |
317 |
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) |
(55,439) |
98,312 |
期初的現金、現金等價物和限制性現金* |
285,825 |
111,298 |
期末現金、現金等價物和限制性現金** |
230,386 |
209,610 |
現金流信息的補充披露: |
|
|
計量經營租賃負債時包括的現金支付 |
1,370 |
1,027 |
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 |
- |
413 |
非現金融資和投資活動: |
|
|
行使員工股票期權的應收收益 |
210 |
314 |
用於員工行使股票期權的存款 |
7 |
- |
遞延融資成本的應付賬款 |
610 |
- |
財產和設備應付賬款 |
527 |
359 |
國庫股應付賬款,按成本計算 |
423 |
- |
私募發行成本的應付賬款 |
- |
50 |
收購應付賬款 |
- |
53,350 |
|
|
|
* 包括限制性現金餘額 |
156 |
80 |
** 包括限制性現金餘額 |
156 |
156 |
Agora, Inc.
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
(未經審計,以千美元計,股票和每股ADS金額除外)
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
2022 |
2021 |
GAAP 淨虧損 |
(26,944) |
(14,691) |
添加: |
|
|
基於股份的薪酬支出 |
9,381 |
6,075 |
收購相關費用 |
156 |
4,122 |
收購的無形資產的攤銷費用 |
556 |
192 |
與收購的無形資產相關的所得税 |
(84) |
(30) |
非公認會計準則淨虧損 |
(16,935) |
(4,332) |
|
|
|
淨虧損 |
(26,944) |
(14,691) |
不包括: |
|
|
匯兑收益(虧損) |
266 |
(695) |
利息收入 |
1,836 |
2,036 |
投資損失 |
- |
1 |
關聯公司虧損權益 |
(41) |
- |
所得税 |
3 |
(21) |
財產和設備的折舊 |
2,473 |
1,899 |
基於股份的薪酬支出 |
9,381 |
6,075 |
收購相關費用 |
156 |
4,122 |
收購的無形資產的攤銷費用 |
556 |
192 |
調整後 EBITDA |
(16,442) |
(3,724) |
|
|
|
用於經營活動的淨現金 |
(15,861) |
(2,742) |
購買財產和設備 |
(1,172) |
(5,233) |
自由現金流 |
(17,033) |
(7,975) |
用於投資活動的淨現金 |
(32,714) |
(150,298) |
融資活動提供的(用於)淨現金 |
(6,980) |
251,035 |